BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Masalah Dewasa ini perkembangan industri perbankan yang semakin pesat menuntut industri perbankan untuk mampu bersaing. Perbankan merupakan salah satu sektor yang diharapkan mampu untuk memberikan prospek yang baik di masa yang akan datang sebab perkembangan ekonomi Indonesia semakin ramai. Dengan adanya industri perbankan maka tidak akan terlepas dari sistem keuangan suatu negara. Dengan semakin aktifnya industri perbankan maka perbankan akan mulai mendominasi perkembangan bisnis dalam negara, bahkan aktivitas serta keberadaan industri perbankan akan menjadi penentu dalam kemajuan negara tersebut. Menurut Undang-Undang RI Nomor 10 Tahun 1998 tanggal 10 November 1998 mengenai perbankan, di mana bank merupakan badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkan kepada masyarakat dalam bentuk kredit atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak. Kinerja industri perbankan dalam beberapa tahun mengalami pasang surut sebagai akibat kebutuhan masyarakat yang semakin beragam (Kasmir: 2008:25). Adanya peraturan pemerintah yang menetapkan standar modal usaha yang diatur dalam Peraturan Bank Indonesia No.7/15/PBI/2005 tanggal 1 Juli 2005 yang
10
menyatakan bahwa bank umum wajib memenuhi modal inti sebanyak Rp 80 miliar pada tanggal 31 Desember 2007, akan memaksa bank-bank umum yang ada di Indonesia harus mencari dana tambahan untuk memenuhi standar ketentuan tersebut. Ekspansi merupakan salah satu cara yang dapat dilakukan industri perbankan dalam mepertahankan eksistesinya. Ekspansi bisnis dapat dilakukan dengan cara eksternal dengan melakukan penggabungan usaha untuk mencapai efisiensi, lebih kompetitif dalam persaingan dan untuk profit bank. Penggabungan usaha dapat dilakukan dalam bentuk marger, akuisisi, dan konsolidasi. Akuisisi merupakan salah satu penggabungan usaha, dengan cara pengsmbilalihan atas saham atau aset suatu bank lain dengan tujuan untuk penambahan modal inti. Dengan dilakukannya akuisisi diharapkan bank dapat melanjutkan dan memenuhi kriteria standar kecukupan modal dengan bantuan dan kerjasama dengan bank lain yang selanjutnya dapat saling bersinergi untuk mencapai tujuan tertentu. Di Indonesia akuisisi mulai marak dilakukan sejak majunya pasar modal. Isu akuisisi mulai hangat dibicarakan oleh para pengamat ekonomi, ilmuan maupun pebisinis sejak tahun 1990-an (Kurniawan, 2011). Pada dasarnya akuisisi merupakan hal yang sudah sering dibicarakan yang sejalan dengan berkembangnya dunia bisnis tidak hanya di Indonesia tetapi di seluruh belahan dunia. Akuisisi di dalam bank diharapkan mampu memberikan sejumlah keuntungan yang akan tercipta apabila kombinasi perusahaan dapat menekan biaya operasi karena biaya tetap per satuan mengalami penurunan atau dapat menaikkan hasil usaha serta
11
terjadi penghematan bank yang terjadi karena adanya sumber pendanaan. Dengan kata lain kondisi saling menguntungkan terjadi apabila kegiatan akuisisi tersebut memperoleh sinergi. Sinergi berarti nilai gabungan dari kedua perusahaan tersebut lebih besar dari penjumlahan masing-masing nilai perusahaan yang digabungkan Wiagustini (2010:282). Sebagai akibat dari sinergi, bank diharapkan mampu meningkatkan kinerja yang akan berdampak langsung pada keuangan bank. Menurut Wiagustini (2010:75) kinerja keuangan bank dapat diukur dengan menganalisis rasio keuangan yang biasanya dikelompokkan ke dalam lima kelompok rasio yaitu: rasio likuiditas, rasio leverage, rasio profitabilitas, rasio aktivitas dan rasio penilaian. Return on Asset (ROA) merupakan salah satu kelompok dan jenis rasio profitabilitas digunakan sebagai indikator dalam menilai efektifitas bank untuk menghasilkan profit dengan memanfaatkan Asset yang dimiliki bank. Selain penilaian terhadap asset bank, penilaian kinerja keuangan dapat diukur dengan rasio biaya operasional pendapatan operasional (BOPO) yang menjadi indikator bank dalam melakukan penilaian terhadap biaya operasional bank yang harus dikeluarkan untuk memperoleh
pendapatan
operasional.
Sebagai
salah
satu
perantara
dalam
menyalurkan dana ke masyarakat, tentunya bank akan menyalurkan kredit kepada masyarakat untuk menjalankan salah satu fungsinya. Penggunaan Loan to Deposit Ratio (LDR) digunakan sebagai indikator dalam mengukur kinerja perbankan dalam hal jumlah kredit yang disalurkan oleh bank. Sedangkan Non Performing Loan (NPL) sebagai indikator manajemen dalam hal mengelola kredit yang disalurkan oleh bank.
12
Terdapat
beberapa
penelitian
yang
memberikan
kesimpulan
yang
menyebutkan kinerja keuangan bank sebelum dan sesudah melakukan akuisisi memiliki dampak yang negatif terhadap kinerja keuangan. Beberapa penelitian lainnya terdapat hasil yang menyatakan bahwa bank setelah malakukan akuisisi memiliki dampak yang positif terhadap kinerja keuangan. Penelitian yang dilakukan oleh Kushwah (2015), Bassi dan Gupta (2015), Ramdas dan Kumar (2015), Kelshikar (2015), Joshua (2011) hasil yang didapatkan dari penelitian tersebut menunjukkan bahwa kinerja keuangan perbankan mengalami kenaikkan sesudah melakukan akuisisi. Sementara terdapat penelitian yang menghasilkan kesimpulan berlawanan yang diteliti oleh Akhtar dan Iqbal (2014), Kemal (2011), Abbas, dkk (2014), Darko dan Twum (2014), Liargovas dan Repousis (2011). Hasil yang didapatkan dari penelitian tersebut menunjukkan kinerja keuangan perbankan tidak mengalami perubahan bahkan cenderung mengalami penurunan sesudah dilakukan akuisisi. Untuk memenuhi peraturan Bank Indonesia No.7/15/PBI/2005 yang diatur dalam pasal 2 mengenai ketentuan bank umum wajib memenuhi jumlah modal inti paling kurang sebesar Rp 80 miliar pada tanggal 31 Desember 2007. Sehubungan dengan hal tersebut maka pada tanggal 3 Mei 2008 Bank Sinar Bali resmi diakuisisi oleh PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk. sehingga PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk. menjadi pemegang saham pengendali. Sejak dilakukannya akuisisi yang dilakukan pada tahun 2008, selama kurun waktu 6 tahun Bank Sinar Bali telah mengalami kenaikan laba sebanyak 50,74 persen pada bulan Agustus 2014. Berdasarkan laporan
13
keuangan per semester yang diperoleh dari Bank Sinar Bali selam periode sebelum dan sesudah akuisisi 2002-2014 terjadi fluktuasi kinerja keuangan.Secara rinci besarnya rasio keuangan selama periode pengamatan dapat dilihat pada table berikut. Tabel 1.1 Laporan Rasio Keuangan Pada Bank Sinar Bali Tahun 2002-2014 (dalam persen)
Tahun
Rasio Keuangan NPL gross Smt I
2002
1.92
ROA
LDR
BOPO
Smt II
Smt I
Smt II
Smt I
Smt II
Smt I
Smt II
1.84
2.13
2.33
89.33
92.30
72.77
77.14
2003 2.22
1.94
2.54
2.62
96.69
100.03
88.78
89.28
1.52
1.25
6.24
3.49
102.30
85.85
72.40
82.59
1.04
0.82
1.76
1.69
96.35
96.72
90.21
90.28
1.04
1.25 0.63
1.54
1.72
95.55
90.98
91.61
90.36
3.43
2.40
108.90
101.99
82.31
85.70
2004 2005 2006 2007 1.06 2008 0.65
0.75
1.90
3.68
107.67
108.78
87.05
76.51
0.58
0.68
4.05
3.56
114.02
97.45
76.42
80.00
0.83
1.73
3.31
2.49
90.25
83.16
79.48
84.58
2.59
1.94
2.17
2.11
86.32
76.38
87.15
86.98
1.83
1.81
2.32
2.01
75.40
75.14
84.50
86.75
1.80
1.75
1.67
2.28
81.53
87.61
88.60
85.76
1.71
1.25
2.32
2.39
91.80
87.55
86.95
85.67
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Sumber: lampiran 5
14
Pada tabel 1.1 dapat dilihat fluktuasi pada tiap tahun dari rasio keuangan bank. Tahun 2002-2008 semester I yang merupakan tahun sebelum dilakukan akuisisi tidak mengalami fluktuasi nilai kinerja keuangan sekitar 1 sampai 2 persen pada NPL, 3 sampai 6 persen pada ROA, 80 sampai 109 persen pada LDR dan 70 sampai 92 persen pada BOPO. NPL merupakan rasio yang digunakan dalam menghitung risiko kredit yang disalurkan ke masyarakat yang diharapkan mampu dikelola perusahaan dengan baik, namun pada tahun setelah dilakukan akusisi mengalami kenaikan sekitar 0,18 sampai 0,86 persen yang menunjukan risiko kredit setelah dilakukan akuisisi naik. Hal yang berbeda terjadi pada ROA pada semester II pada tahun 2008 setelah diakuisisi terjadi kenaikan yang cukup besar sekitar 1,78 persen tetapi mengalami kenaikan pada tahun berikutnya dan mengalami kenaikan kembali pada tahun 2013 semester II. Hal ini menunjukan kinerja keuangan bank membaik setelah dilakukan akusisi. Sedangkan pada LDR dapat dilihat bahwa terjadi penurunan setelah dilakukan akuisisi sekitar 10 persen, hal ini manunjukan bahwa bank sudah mampu menjalankan fungsinya sebagai financial intermediary dengan sedikitnya dana menganggur (idle fund) dan BOPO dapat dilihat pada tabel 1.1 tidak memenuhi kriteria ideal yang diberikan oleh Bank Indonesia yaitu antara 50 sampai 75 persen dan pada laporan keuangan Bank Sinar Bali berkisar antara 70 sampai 90 persen hal ini menunjukkan bahwa jumlah biaya operasional yang dikeluarkan oleh bank tinggi yang akan menyebabkan kecilnya jumlah laba yang diperoleh.
15
Berdasarkan fluktuasi laporan keuangan dan penelitian mengenai kinerja keuangan sebelum dan sesudah akuisisi masih ada perbedaan hasil – hasil penelitian tentang kinerja keuangan, maka dilakukan penelitian mengenai “Kinerja Keuangan Perbankan Sebelum dan Sesudah Akuisisi pada Bank Sinar Bali”. 1.2 Rumusan masalah Berdasarkan latar belakang masalah yang telah diuraikan sebelumnya,maka yang menjadi rumusan masalahnya: 1) Apakah terdapat perbedaan yang signifikan ROA sebelum dan sesudah akuisisi pada Bank Sinar Bali? 2) Apakah terdapat perbedaan yang siginifikan BOPO sebelum dan sesudah akuisisi pada Bank Sinar Bali? 3) Apakah terdapat perbedaan yang signifikan LDR sebelum dan sesudah akuisisi pada Bank Sinar Bali? 4) Apakah terdapat perbedaan yang signifikan NPL sebelum dan sesudah akuisisi pada Bank Sinar Bali?
16
1.3 Tujuan Penelitian Berdasarkan dari uraian permasalahan yang ada, maka tujuan dari penelitian ini adalah: 1) Untuk mengetahui signifikansi perbedaan ROA sebelum dan sesudah akuisisi pada Bank Sinar Bali. 2) Untuk mengetahui signifikansi perbedaan BOPO sebelum dan sesudah akuisisi pada Bank Sinar Bali. 3) Untuk mengetahui signifikansi perbedaan LDR sebelum dan sesudah akuisisi pada Bank Sinar Bali. 4) Untuk mengetahui signifikansi perbedaan NPL sebelum dan sesudah akuisisi pada Bank Sinar Bali. 1.4 Manfaat Penelitian Adapun manfaat dalam penelitian ini yaitu: 1) Manfaat Teoritis Penelitian ini diharapkan mampu digunakan sebagai refrensi yang dapat memberikan sebuah pemahaman dan wawasan tentang pengaruh akuisisi terhadap kinerja keuangan perbankan sebelum dan sesudah akuisisi dilakukan. 2) Manfaat Praktis Penelitian ini diharapkan mampu digunakan sebagai informasi bagi manajer dan pemegang saham dalam mengambil keputusan.Penelitian ini juga diharapkan
17
dapat digunakan sebagai dasar pertimbangan dan sumber informasi dalam menilai kinerja keuangan perbankan sebelum dan sesudah dilakukan akuisisi. 1.5 Sistematika Penulisan Untuk mendapatkan gambaran dalam penelitian ini, maka penyajian akan disusun menjadi bab secara sistematis sehingga antara satu bab dengan lainnya memiliki hubungan erat. Adapun sistematika penulisannya adalah sebagai berikut: Bab I
: Pendahuluan Dalam bab ini diuraikan mengenai latar belakang masalah, perumusan masalah, tujuan dan manfaat penelitian serta sistematika penulisan.
Bab II
: Kajian Pustaka dan Rumusan Masalah Dalam bab ini diuraikan tentang teori-teori atau konsep-konsep yang relevan sebagai acuan dan landasan dalam memecahkan permasalahan yang ada, penelitian terdahulu dan perumusan hipotesis.
Bab III
: Metode Penelitian Bab ini akan menguraikan desain penelitian, lokasi atau ruang lingkup penelitian, obyek penelitian, identifikasi variabel, definisi operasional variabel, jenis dan sumber data, populasi dan sampel, metode pengumpulan data serta teknik analisis data.
18
Bab IV
: Pembahasan Hasil Penelitian Bab ini menguraikan gambaran umum perusahaan yang diteliti dan hasil analisis data.
Bab V
: Simpulan dan Saran Dalam bab ini dijelaskan simpulan dari permasalahan yang dibahas serta saran-saran yang dipandang perlu atas simpulan yang dicapai.
19
