Arca Capital Slovakia, a.s. Dluhopisy Arca Capital Slovakia 2020 do EUR)

DODATEK Č. 1 K PROSPEKTU CENNÉHO PAPÍRU ZE DNE 31- ČERVENCE 2015

Arca Capital Slovakia, a.s. Dluhopisy Arca Capital Slovakia 2020 do 25 500 000 EUR) Tento dokument představuje dodatek ve smyslu § 125c zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papírech a investičních službách a o změně a doplnění některých zákonů ve znění pozdějších právních předpisů (dále jen „Zákon o cenných papírech“) k prospektu cenného papíru ze dne 31. července 2015, který byl schválen rozhodnutím Národní banky Slovenska č. ODT-9041/2015-1 ze dne 4. srpna 2015 (dále jen „Prospekt“) v souvislosti s veřejnou nabídkou dluhopisů ISIN: SK4120010927 série 01 (dále jen „Dluhopisy“), vydaných společností Arca Capital Slovakia, a. s., se sídlem Plynárenská 7/A, 821 09 Bratislava, IČO: 35 868 856 (dále jen „Emitent“) a byl připravený Emitentem (dále jen „Dodatek“). Pojmy uvedené v tomto Dodatku mají stejný význam, jak je uvedeno v Prospektu. Tento Dodatek je dodatkem k Prospektu a musí být čten společně a v souvislosti s Prospektem. Předmětem Dodatku je zapracování údajů z průběžné auditované konsolidované účetní závěrky Emitenta k 30. červnu 2015 sestavené v souladu s IFRS, která byla zveřejněna na webovém sídle Emitenta (www.arcacapital.com) dne 13. listopadu 2015, do Prospektu. Tento Dodatek podléhá schválení Národní banky Slovenska (dále jen „NBS“) a následnému zveřejnění ve smyslu Zákona o cenných papírech. Tento Dodatek bude zveřejněn stejným způsobem jako byl zveřejněn Prospekt, a to v elektronické formě na webovém sídle Emitenta (www.arcacapital.com), a v písemné formě bude dostupný k nahlédnutí v sídle Emitenta, přičemž oznámení o jeho bezplatném zpřístupnění bude uveřejněno v deníku Hospodářské noviny.

1. prosince 2015

Původní znění Prospektu se mění a doplňuje následovně: I.

Část SOUHRN PROSPEKTU se mění následovně:

1.

Text části B.12 „Vybrané klíčové historické finanční informace a změny vyhlídek a pozice Emitenta“ se nahrazují textem: „ Vybrané klíčové historické finanční informace a změny vyhlídek a pozice Emitenta ..............................

B.12

Výkaz zisků a ztrát (auditované konsolidované údaje podle IFRS ve zkráceném rozsahu, v tis. EUR) Finanční výnosy Finanční náklady Tržby za vlastní výkony a služby Celkem Provozní náklady a výnosy celkem Zisk před zdaněním Daň z příjmů Zisk za účetní období Rozvaha (auditované konsolidované údaje podle IFRS ve zkráceném rozsahu, v tis. EUR) Dlouhodobý majetek celkem Krátkodobý majetek celkem AKTIVA CELKEM Vlastní kapitál celkem Dlouhodobé závazky Krátkodobé závazky Závazky celkem VLASTNÍ KAPITÁL CELKEM

A

Rozvaha (auditované konsolidované údaje podle IFRS ve zkráceném rozsahu, v tis. EUR) Dlouhodobý majetek celkem Krátkodobý majetek celkem AKTIVA CELKEM

A

2013

11 216 - 8 532 7 600 10 284 - 8 097 2 187 - 1 255 932

8 066 - 6 865 5 930 7 131 - 4 806 2 325 - 1 218 1 107

2014

2013

115 667 50 079 165 746

109 096 27 432 136 528

25 422 71 720 68 604 140 324

21 474 94 460 20 594 115 054

165 746

136 528

30.6.2015

30.6.2014

1 478 - 5 225 5 573 1 826 - 4 594 - 2 768 - 66 - 2 834

1 489 - 4 604 6 565 3 450 - 5 468 - 2 018 - 206 - 2 224

30.6.2015

31.12.2014

108 767 49 635 158 402

115 667 50 079 165 746

22 583 92 465 43 354 135 819

25 422 71 720 68 604 140 324

158 402

165 746

ZÁVAZKY

Výkaz zisků a ztrát (auditované konsolidované údaje podle IFRS ve zkráceném rozsahu, v tis. EUR) Finanční výnosy Finanční náklady Tržby za vlastní výkony a služby Celkem Provozní náklady a výnosy celkem Zisk / (ztráta) před zdaněním Náklady na daň z příjmů Zisk / (ztráta) za účetní období

Vlastní kapitál celkem Dlouhodobé závazky Krátkodobé závazky Závazky celkem VLASTNÍ KAPITÁL CELKEM

2014

ZÁVAZKY

Za období uvedené v tabulkách výše nedošlo k žádné významné změně ve finanční situaci Emitenta. Od data naposledy uveřejněných auditovaných finančních výkazů Emitenta nedošlo k žádné podstatné nepříznivé změně ve vyhlídkách Emitenta. Po období, za které jsou uvedeny historické finanční informace, nedošlo k žádné významné změně ve finanční anebo obchodní pozici Emitenta. “

2

II.

Část DOKUMENTY K NAHLÉDNUTÍ se mění následovně:

1.

Text bodu (2) se doplňuje o body: „

(v)

Půlroční finanční zpráva Emitenta za I. půlrok 2015;

(vi)

Průběžná konsolidovaná účetní závěrka Emitenta k 30. červnu 2015 sestavená podle IFRS přeložená do českého jazyka.“

III.

Část VŠEOBECNÉ INFORMACE se mění následovně:

1.

Text bodu (2) Auditoři se nahrazuje textem:

„Emitent prohlašuje, že finanční údaje vybrané z účetních závěrek uvedené v tomto Prospektu k 30. červnu 2015, k 31. prosinci 2014 a k 31. prosinci 2013 jsou převzaty z konsolidovaných účetních závěrek, které ověřil auditor. Průběžnou konsolidovanou účetní závěrku k 30. červnu 2015, sestavenou podle IFRS, ověřila společnost FS consulting, s.r.o., se sídlem Cintorínska 21, 811 08 Bratislava, člen Slovenské komory auditorů, licence SKAU č. 342. Konsolidovanou účetní závěrku k 31. prosinci 2014, sestavenou podle IFRS, ověřila společnost Svetlík – auditreal, s.r.o., se sídlem Hrobákova 1, 851 02 Bratislava, člen Slovenské komory auditorů, licence SKAU č. 326. Konsolidovanou účetní závěrku k 31. prosinci 2013, sestavenou podle IFRS, ověřila společnost FS consulting, s.r.o., se sídlem Cintorínska 21, 811 08 Bratislava, člen Slovenské komory auditorů, licence SKAU č. 342. Kromě údajů převzatých z auditovaných účetních závěrek nejsou v tomto Prospektu žádné jiné údaje ověřené auditorem. Auditor neověřil Prospekt jako celek.“

IV.

Část ÚDAJE O EMITENTOVI se mění následovně:

1.

Text v části „VYBRANÉ FINANČNÍ INFORMACE“ se nahrazují textem:

„Následující tabulky uvádějí základní ukazovatele Emitenta, vyplývající z dosažených auditovaných konsolidovaných hospodářských výsledků Emitenta k 30. červnu 2015, k 30. červnu 2014, k 31. prosinci 2014 a k 31. prosinci 2013. Základní ukazatele Emitenta podle IFRS (v %, resp. v tis. EUR). 30. června 2015

30. června 2014

31. prosince 2014

31. prosince 2013

- 12,55

- 10,68

3,67

5,16

- 1,79

- 1,60

0,56

0,81

Dlouhodobý majetek Krátkodobý majetek Aktíva celkem

108 767 49 635 158 402

112 653 26 284 138 937

115 667 50 079 165 746

109 096 27 432 136 528

Vlastní kapitál Dlouhodobé závazky Krátkodobé závazky Vlastní kapitál a závazky celkem

22 583 92 465 43 354 158 402

20 825 102 278 15 834 138 937

25 422 71 720 68 604 165 746

21 474 94 460 20 594 136 528

7 051 - 9 885 - 2 834

10 446 - 12 670 - 2 224

18 816 - 17 884 932

13 996 - 12 889 1 107

Základní ukazatele Návratnost vlastního kapitálu (ROE) Výnosnost aktiv (ROA)

Výnosy Náklady Hospodářský výsledek

“

2.

Text v části „PŘEHLED PODNIKATELSKÉ o trendu“ nahrazuje textem:

ČINNOSTI

EMITENTA“ se v části „Informace

„Od data poslední uveřejněné průběžné auditované konsolidované účetní závěrky Emitenta k 30. červnu 2015 sestavené podle IFRS nedošlo ve vyhlídkách Emitenta k žádným rozhodujícím negativním změnám.

3

Emitentovi nejsou známy žádné další trendy, nejistoty, nároky, závazky nebo události, u nichž by bylo reálně pravděpodobné, že budou mít podstatný vliv na perspektivu nebo vyhodnocení solventnosti Emitenta. Emitent k datu vyhotovení Prospektu nezveřejnil, ani v Prospektu neuvádí žádnou prognózu nebo odhad zisku.“

3.

Text v části „PŘEHLED PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI EMITENTA“ se v části „Významná změna finanční nebo obchodní situace Emitenta“ nahrazuje textem:

„Od data poslední zveřejněné průběžné auditované konsolidované účetní závěrky Emitenta k 30. červnu 2015 sestavené podle IFRS nenastaly žádné významné změny nebo skutečnosti ve finanční nebo v obchodní situaci Emitenta a Skupiny.“

4.

Text v části „ÚDAJE O FINANČNÍ SITUACI A MAJETKU EMITENTA“ se doplňuje o:

Průběžná auditovaná konsolidovaná účetní závěrka k 30. červnu 2015 sestavená v souladu s IFRS Finanční údaje k 30. červnu 2015 zahrnuté v následujících tabulkách byly převzaty z průběžné auditované konsolidované účetní závěrky Emitenta připravené k 30. červnu 2015 sestavené v souladu s IFRS, která je uvedena v části Prospektu „Přílohy“. Tabulky slouží jako přehledná forma prezentace pro Investory do Dluhopisů, kteří by si měli důkladně přečíst plné znění auditované konsolidované účetní závěrky, obsahující poznámky, které tvoří neoddělitelnou součást účetní závěrky. Auditovaný konsolidovaný výkaz souhrnných zisků a ztrát Emitenta k 30. červnu 2015 podle IFRS v plném rozsahu (v tis. EUR). Výkaz zisků a ztrát Finanční výnosy Finanční náklady Tržby za vlastní výkony a služby Prodej zboží Náklady vynaložené na pořízení prodaného zboží Celkem Provozní náklady a výnosy Mzdové náklady Služby přijaté od třetích stran Odpisy a amortizace Ostatní provozní (náklady) / výnosy – netto Provozní náklady a výnosy celkem Zisk / (ztráta) před zdaněním Náklady na daň z příjmů Zisk / (ztráta) za účetní období Připadající na: Vlastníky podílů ve Společnosti Menšinové vlastníky

30. června 2015

30. června 2014

1 478 - 5 225 5 573 1 826

1 489 - 4 604 6 565 3 450

- 528 - 2 738 - 1 992 664 - 4 594 - 2 768 - 66 - 2 834

- 366 - 1 284 - 2 195 - 1 623 - 5 468 - 2 018 - 206 - 2 224

- 1 438 - 1 396 - 2 834

- 2 284 60 - 2 224

Auditovaná konsolidovaná rozvaha Emitenta k 30. červnu 2015 podle IFRS v plném rozsahu (v tis. EUR). Rozvaha AKTIVA Dlouhodobý majetek Investice do nemovitostí Hmotný majetek Nehmotný majetek Investice do společných a přidružených podniků Pohledávky z obchodního styku a ostatní pohledávky Odložená daňová pohledávka Dlouhodobý majetek celkem Krátkodobý majetek Finanční aktiva oceněná reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů

4

30. června 2015

31. prosince 2014

1 204 72 618 10 225 2 24 235 483 108 767

1 204 81 236 9 644 23 093 490 115 667

19 156

17 356

Zásoby Pohledávky z obchodního styku a ostatní pohledávky Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Pohledávky z daně z příjmů Krátkodobý majetek celkem AKTIVA CELKEM VLASTNÍ KAPITÁL Vlastní kapitál patřící akcionářům Základní kapitál Zákonný rezervní fond a ostatní fondy Nerozdělený zisk Podíly menšinových vlastníků Vlastní kapitál celkem PASIVA Dlouhodobé závazky Dlouhodobé úvěry Ostatní dlouhodobé závazky Odložený daňový závazek Krátkodobé závazky Závazky z obchodního styku a ostatní závazky Krátkodobé úvěry Závazky z daně z příjmů Rezervy na závazky a náklady Závazky celkem VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY CELKEM

3 418 23 145 3 760 156 49 635 158 402

3 721 12 862 16 084 56 50 079 165 746

996 1 344 9 404 10 839 22 583

996 1 321 10 867 12 238 25 422

83 917 5 396 3 152 92 465

62 328 5 934 3 458 71 720

13 218 29 980 156 43 354 135 819 158 402

20 682 47 517 155 250 68 604 140 324 165 746

Auditovaný konsolidovaný výkaz o peněžních tocích Emitenta k 30. červnu 2015 podle IFRS v plném rozsahu (v tis. EUR). Výkaz o peněžních tocích Zisk před zdaněním

30. června 2015

30. června 2014

- 2 834

- 2 018

1 992

2 195

Úpravy Odpisy dlouhodobého nehmotného a dlouhodobého hmotného majetku Výsledek z prodeje dlouhodobého majetku Změna stavu pohledávek z provozní činnosti Změna stavu závazků z provozní činnosti Změna stavu zásob

-

- 174

1 774

- 3 261

- 7 494

- 10 037

303

607

Peněžní toky z provozní činnosti Výdaje na daň z příjmů účetní jednotky

- 6 259 -

- 12 688 -

Čisté peněžní toky z provozní činnosti

- 6 259

- 12 688

Peněžní toky z investiční činnosti Výdaje na pořízení dceřiné společnosti Výdaje na pořízení dlouhodobého nehmotného majetku Výdaje na pořízení dlouhodobého hmotného majetku

- 1 517

-

-

-4

- 2 842

- 1 652

Příjmy z prodeje dlouhodobého hmotného majetku

-

-

Příjmy z prodeje dlouhodobého finančního majetku

-

5 723

Výdaje na dlouhodobé půjčky poskytnuté spřízněným stranám

8 727

- 11 663

Příjmy ze splácení dlouhodobých půjček od spřízněných stran

- 6 970

10 604

-

- 1 148

- 2 602

1 860

Výdaje na dlouhodobé půjčky poskytnuté třetím stranám Čisté peněžní toky z investiční činnosti Peněžní toky z finanční činnosti Příjmy z emise dluhových cenných papírů Výdaje na úhradu závazků z dluhových cenných papírů Příjmy z bankovních úvěrů Výdaje na splácení bankovních úvěrů Příjmy z přijatých půjček - leasing Výdaje na splácení půjček - leasing

5

10 500

6 000

- 19 089

- 1 944

83 131

6 469

- 77 804

- 3 834

-

2 305

- 225

- 917

Příjmy z ostatních dlouhodobých a krátkodobých závazků

-

Příjmy z půjček spřízněným stranám Výdaje na splácení půjček spřízněným stranám Čisté peněžní toky z finanční činnosti Čisté zvýšení nebo čisté snížení peněžních prostředků Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na začátku období (k 1.1.) Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci období před zohledněním kurzových rozdílů vyčíslených ke dni, ke kterému se sestavuje účetní závěrka Kurzové rozdíly vyčíslené k peněžním prostředkům a peněžním ekvivalentům ke dni, ke kterému se sestavuje účetní závěrka

3 724

133

45

- 109

- 971

- 3 463

10 877

- 12 324

49

16 084

3 155

3 760

3 204

-

-

Kurzové ztráty

-

-

Kurzové zisky Zůstatek peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci období, upravený o kurzové rozdíly vyčíslené ke dni, ke kterému se sestavuje účetní závěrka

-

-

3 760

3 204

Auditovaný konsolidovaný výkaz změn vlastního kapitálu Emitenta k 30. červnu 2015 podle IFRS v plném rozsahu (v tis. EUR). Výkaz změn vlastního kapitálu

Zůstatek k 1. lednu 2014 Úplný výsledek Ostatní úplný výsledek Úplný výsledek celkem Změna menšinových podílů Ostatní pohyby Zůstatek k 30. červnu 2014 Zůstatek k 1. lednu 2015 Úplný výsledek Ostatní úplný výsledek Úplný výsledek celkem Vyplacení nerozděleného zisku Akvizice menšinových podílů Ostatní pohyby Zůstatek k 30. červnu 2015

Připadající na vlastníky podílů ve Společnosti

Podíly menšinových vlastníků

Celkem

Základní kapitál

Zákonný rezervní fond a ostatní fondy

Rezerva z překurzování

Nerozdělený zisk

Celkem

996 -

1 319 -

-

7 836 - 2 284

10 151 - 2 284

11 323 60

21 474 - 2 224

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- 2 284

- 2 284

60

- 2 224

-

-

-

692 -

692 -

883 -

1 575 -

996

1 319

-

6 244

8 559

12 266

20 825

996 -

1 321 -

-

10 867 - 1 438

13 184 - 1 438

12 238 - 1 396

25 422 - 2 834

-

-

23

- 29

-6

-

-6

-

-

23

- 1 467

- 1 444

- 1 396

- 2 840

-

-

-

- 62

- 62

-

- 62

-

-

-

3 63

3 63

-3 -

63

996

1 321

23

9 404

11 744

10 839

22 583

Průběžná auditovaná konsolidovaná účetní závěrka Emitenta k 30. červnu 2015 sestavená v souladu s IFRS, společně se zprávou auditora, byla NBS předložena 13. listopadu 2015 jako součást Doplnění Půlroční finanční zprávy Emitenta za 1. půlrok 2015 a je zveřejněna na webovém sídle Emitenta (www.arcacapital.com) od 13. listopadu 2015. Půlroční finanční zpráva Emitenta za 1. půlrok 2015 byla předložena NBS 22. září 2015 a nachází se na webovém sídle Emitenta (www.arcacapital.com) od 31. srpna 2015. Oznámení o zveřejnění Doplnění Půlroční finanční zprávy Emitenta za 1. půlrok 2015 na webovém sídle Emitenta (www.arcacapital.com) bylo uveřejněno v deníku Hospodářské noviny 24. listopadu 2015. Oznámení o zveřejnění Půlroční finanční zprávy Emitenta za 1. půlrok 2015 na webovém sídle Emitenta (www.arcacapital.com) bylo uveřejněno v deníku Hospodářské noviny 23. září 2015.

6

V.

Část PŘÍLOHY se mění následovně:

1.

Text se doplňuje o odstavec (3), který zní:

„Průběžná auditovaná konsolidovaná účetní závěrka Emitenta k 30. červnu 2015 sestavená v souladu s IFRS.“ 2.

Za auditovanou konsolidovanou účetní závěrku Emitenta za rok končící dnem 31. prosince 2013 připravenou podle IFRS se vkládá následující Průběžná auditovaná konsolidovaná účetní závěrka Emitenta k 30. červnu 2015 sestavená v souladu s IFRS:

7

Arca Capital Slovakia, a.s. Průběžná konsolidovaná účetní závěrka k 30. červnu 2015 sestavená v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví platnými v Evropské unii

8

Obsah ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA.................................................................................................................................3 PRŮBĚŽNÁ KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA Konsolidovaný výkaz souhrnných zisků a ztrát .....................................................................................................................4 Konsolidovaný výkaz o úplném výsledku ...............................................................................................................................4 Konsolidovaná rozvaha ...........................................................................................................................................................5 Konsolidovaný výkaz změn vlastního kapitálu .......................................................................................................................6 Konsolidovaný výkaz o peněžních tocích ...............................................................................................................................7 Poznámky k průběžné konsolidované účetní závěrce 1

Všeobecné informace ..............................................................................................................................................8

2

Významné účetní zásady a účetní metody ............................................................................................................. 10

2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7 2.8 2.9 2.10 2.11 2.12 2.13 2.14 2.15 2.16 2.17 2.18 2.19 2.20 2.21 2.22 2.23

Základní zásady pro sestavení účetní závěrky ....................................................................................................... 10 Přijetí nových účetních standardů a interpretací .................................................................................................... 11 Konsolidace ........................................................................................................................................................... 14 Vykazování podle segmentů .................................................................................................................................. 15 Přepočet cizích měn ............................................................................................................................................... 15 Dlouhodobý hmotný majetek ................................................................................................................................ 16 Nehmotný majetek................................................................................................................................................. 17 Pokles hodnoty nefinančního majetku ................................................................................................................... 17 Investice do nemovitostí ........................................................................................................................................ 17 Finanční investice .................................................................................................................................................. 18 Vzájemné započítávání finančních nástrojů .......................................................................................................... 18 Zásoby ................................................................................................................................................................... 18 Pohledávky z obchodního styku a ostatní pohledávky........................................................................................... 18 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty ............................................................................................................. 18 Základní kapitál ..................................................................................................................................................... 19 Závazky z obchodního styku a jiné závazky .......................................................................................................... 19 Úvěry a půjčky ...................................................................................................................................................... 19 Daně ...................................................................................................................................................................... 19 Zaměstnanecké požitky ......................................................................................................................................... 20 Rezervy.................................................................................................................................................................. 20 Vykazování výnosů ............................................................................................................................................... 20 Leasing .................................................................................................................................................................. 21 Výplata dividend ................................................................................................................................................... 21

3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26

Řízení finančního rizika......................................................................................................................................... 22 Zásadní účetní odhady a předpoklady.................................................................................................................... 25 Údaje o segmentech ............................................................................................................................................... 26 Investice do nemovitostí ........................................................................................................................................ 27 Dlouhodobý hmotný majetek ................................................................................................................................ 28 Nehmotný majetek................................................................................................................................................. 29 Investice do společných a přidružených podniků .................................................................................................. 31 Finanční aktiva ...................................................................................................................................................... 31 Zásoby ................................................................................................................................................................... 31 Pohledávky z obchodního styku a ostatní pohledávky........................................................................................... 32 Pohledávky z obchodního styku a ostatní pohledávky........................................................................................... 33 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty ............................................................................................................. 33 Základní kapitál, zákonný rezervní fond a ostatní fondy ....................................................................................... 33 Závazky z obchodního styku a ostatní závazky ..................................................................................................... 34 Úvěry ..................................................................................................................................................................... 35 Odložená daň z příjmů ........................................................................................................................................... 36 Finanční výnosy a náklady .................................................................................................................................... 37 Tržby a ostatní příjmy ........................................................................................................................................... 38 Náklady podle charakteru ...................................................................................................................................... 38 Splatná daň z příjmů .............................................................................................................................................. 39 Zisk na akcii .......................................................................................................................................................... 39 Podmíněné a jiné závazky ..................................................................................................................................... 39 Podnikové kombinace ........................................................................................................................................... 40 Transakce se spřízněnými osobami ....................................................................................................................... 41 Události po rozvahovém dni .................................................................................................................................. 43

9

Zpráva nezávislého auditora z prověrky průběžných finančních informací.

Akcionářům, dozorčí radě a představenstvu společnosti Arca Capital Slovakia, a.s.: Provedli jsme prověrku přiložené konsolidované účetní rozvahy společnosti Arca Capital Slovakia, a.s. (dále jako „Společnost“) a jejích dceřiných společností (společně jako „Skupina“) sestavené k 30. červnu 2015 a příslušného konsolidovaného výkazu zisků a ztrát, konsolidovaného výkazu souhrnných zisků a ztrát, konsolidovaného výkazu změn vlastního kapitálu a konsolidovaného výkazu o peněžních tocích za období půl roku, které k uvedenému datu skončilo, a souhrn významných účetních postupů a účetních metod a dalších vysvětlujících poznámek. Za sestavení a objektivní prezentaci těchto průběžných finančních informací v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví platnými v Evropské unii je odpovědný management. Naší odpovědností je vyjádřit závěr týkající se těchto průběžných finančních informací na základě naší prověrky. Rozsah prověrky Prověrku jsme provedli v souladu s mezinárodním auditorským standardem 2400 „Zakázky spočívající v prověrce finančních výkazů“. Prověrka průběžných finančních informací představuje získávání informací především od osob odpovědných za finanční a účetní záležitosti a dále uplatňování analytických a jiných prověrkových postupů. Prověrka má podstatně menší rozsah než audit provedený v souladu s Mezinárodními auditorskými standardy, tudíž nám neumožňuje získat takovou jistotu, jakou bychom získali, pokud bychom se seznámili se všemi důležitými záležitostmi, které by bylo možné během auditu zjistit. Z tohoto důvodu nevyjadřujeme auditorský názor. Závěr Na základě naší prověrky jsme se nesetkali s ničím, co by nás přivedlo k domněnce, že přiložené průběžné finanční informace neposkytují pravdivý a objektivní obraz o finanční situaci společnosti k 30. červnu 2015 a její finanční výkonnosti a peněžních tocích za půlroční období končící k danému dni v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví platnými v Evropské unii.

FS consulting, s.r.o. Licence UDVA č. 342

Dr. Jaroslav Kašiak, CPA Licence SKAU č. 923

Bratislava, 12. října 2015

The accompanying notes on pages 8 to 42 are an integral part of these consolidated financial statements. 10

FS CONSULTING FS consulting, s.r.o. Cintorínska 21 Bratislava 811 08 Slovak Republic www.fscon.eu [email protected]

Červen Poznámka

Červen 2014

2015

Finanční výnosy Finanční náklady

18 18

1 478 -5 225

1 489 -4 604

Tržby za vlastní výkony a služby Prodej zboží Náklady vynaložené na pořízení prodaného zboží Celkem

19

5 573 1 826

6 565 3 450

20 20 7,8 20

-528 -2 738 -1 992 664 -4 594

-366 -1 284 -2 195 -1 623 -5 468

-2 768

-2 018

-66

-206

-2 834

-2 224

-1 438 -1 396

-2 284 60

-2 834

-2 224

Provozní náklady a výnosy Mzdové náklady Služby přijaté od třetích stran Odpisy a amortizace Ostatní provozní (náklady) / výnosy – netto Provozní náklady a výnosy celkem Zisk / (ztráta) před zdaněním Náklady na daň z příjmů

21

Zisk / (ztráta) za účetní období Připadající na: Vlastníky podílů ve Společnosti Menšinové vlastníky

Konsolidovaný výkaz o úplném výsledku Červen Poznámka

Zisk / (ztráta) za účetní období Ostatní úplný výsledek recyklovatelný jako zisk nebo ztráta v následujících obdobích nerecyklovatelný jako zisk nebo ztráta v následujících obdobích Úplný výsledek za účetní období celkem, po zohlednění daně

Červen 2014

2015

-2 834

-2 224

-6

-

-

-

-2 840

-2 224

The company's ID (IČO) No. 44 733 780. Tax Identification No. of FS consulting, s.r.o. (DIČ) SK2022831360. VAT Reg. No. of FS consulting, s.r.o. (IČ DPH) SK2022831360. The company is registered in the Commercial Register of Bratislava I District Court, ref. No. 69811/B, Section: Sro. Společnost je zapsaná v Obchodním rejstříku Okresního soudu Bratislava I, vložka č. 69811/B, oddíl: Sro. 11

Tato konsolidovaná účetní závěrka byla schválená ke zveřejnění představenstvem dne 12. října 2015.

Ing. Rastislav Velič člen a předseda představenstva

Ing. Henrich Kiš člen představenstva

Poznámky na stranách 8 až 43 jsou neoddělitelnou součástí této průběžné konsolidované účetní závěrky. 12

Arca Capital Slovakia, a.s. Konsolidovaný výkaz souhrnných zisků a ztrát (Všechny hodnoty jsou v tis. EUR, není-li uvedeno jinak)

Poznámka

Červen 2015

AKTIVA Dlouhodobý majetek Investice do nemovitostí Hmotný majetek Nehmotný majetek Investice do společných a přidružených podniků Pohledávky z obchodního styku a ostatní pohledávky Odložená daňová pohledávka Dlouhodobý majetek celkem

6 7 8 9 12 17

1 204 72 618 10 225 2 24 235 483 108 767

1 204 81 236 9 644 23 093 490 115 667

Krátkodobý majetek Finanční aktiva oceněná reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů Zásoby Pohledávky z obchodního styku a ostatní pohledávky Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Pohledávky z daně z příjmů Krátkodobý majetek celkem

10 11 12 13

19 156 3 418 23 145 3 760 156 49 635

17 356 3 721 12 862 16 084 56 50 079

158 402

165 746

14 14

996 1 344 9 404 10 839 22 583

996 1 321 10 867 12 238 25 422

16 15 17

83 917 5 396 3 152 92 465

62 328 5 934 3 458 71 720

15 16

13 218 29 980 156 43 354

20 682 47 517 155 250 68 604

Závazky celkem

135 819

140 324

VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY CELKEM

158 402

165 746

AKTIVA CELKEM VLASTNÍ KAPITÁL Vlastní kapitál patřící akcionářům Základní kapitál Zákonný rezervní fond a ostatní fondy Nerozdělený zisk Podíly menšinových vlastníků Vlastní kapitál celkem

PASIVA Dlouhodobé závazky Dlouhodobé úvěry Ostatní dlouhodobé závazky Odložený daňový závazek

Krátkodobé závazky Závazky z obchodního styku a ostatní závazky Krátkodobé úvěry Závazky z daně z příjmů Rezervy na závazky a náklady


Arca Capital Slovakia, a.s. Konsolidovaná rozvaha (Všechny hodnoty jsou v tis. EUR, není-li uvedeno jinak)

Podíly Připadající na vlastníky podílů ve Společnosti menšinových Zákonný vlastníků rezervní fond Základní a ostatní Rezerva z Nerozdělený kapitál fondy překurzování zisk Celkem

Celkem

Zůstatek k 1. lednu 2014 Úplný výsledek Ostatní úplný výsledek Úplný výsledek celkem Změna menšinových podílů Ostatní pohyby

996

1 319

-

7 836

10 151

11 323

21 474

-

-

-

-2 284 -2 284 692 -

-2 284 -2 284 692 -

60 60 883 -

-2 224 -2 224 1 575 -

Zůstatek k 30. červnu 2014

996

1 319

-

6 244

8 559

12 266

20 825

Zůstatek k 1. lednu 2015 Úplný výsledek Ostatní úplný výsledek Úplný výsledek celkem Vyplacení nerozděleného zisku Akvizice menšinových podílů Ostatní pohyby

996

1 321

-

10 867

13 184

12 238

25 422

-

-

23 23 -

-1 438 -29 -1 467 -62 3 63

-1 438 -6 -1 444 -62 3 63

-1 396 -1 396 -3 -

-2 834 -6 -2 840 -62 63

Zůstatek k 30. červnu 2015

996

1 321

23

9 404

11 744

10 839

22 583


Arca Capital Slovakia, a.s. Consolidated statement of cash flows (All amounts are in thousands of EUR, unless otherwise indicated)

Červen 2015

Červen 2014

Zisk před zdaněním Úpravy Odpisy dlouhodobého nehmotného a dlouhodobého hmotného majetku Výsledek z prodeje dlouhodobého majetku Změna stavu pohledávek z provozní činnosti Změna stavu závazků z provozní činnosti Změna stavu zásob Peněžní toky z provozní činnosti Výdaje na daň z příjmů účetní jednotky Čisté peněžní toky z provozní činnosti

-2 834

-2 018

1 992 1 774 -7 494 303 -6 259 -6 259

2 195 -174 -3 261 -10 037 607 -12 688 -12 688

Peněžní toky z investiční činnosti Výdaje na pořízení dceřiné společnosti Výdaje na pořízení dlouhodobého nehmotného majetku Výdaje na pořízení dlouhodobého hmotného majetku Příjmy z prodeje dlouhodobého hmotného majetku Příjmy z prodeje dlouhodobého finančního majetku Výdaje na dlouhodobé půjčky poskytnuté spřízněným stranám Příjmy ze splácení dlouhodobých půjček od spřízněných stran Výdaje na dlouhodobé půjčky poskytnuté třetím stranám Čisté peněžní toky z investiční činnosti

-1 517 -2 842 8 727 -6 970 -2 602

-4 -1 652 5 723 -11 663 10 604 -1 148 1 860

10 500 -19 089 83 131 -77 804 -225 133 -109

6 000 -1 944 6 469 -3 834 2 305 -917 3 724 45 -971

-3 463

10 877

-12 324

49

16 084

3 155

3 760

3 204

-

-

3 760

3 204

Peněžní toky z finanční činnosti Příjmy z emise dluhových cenných papírů Výdaje na úhradu závazků z dluhových cenných papírů Příjmy z bankovních úvěrů Výdaje na splácení bankovních úvěrů Příjmy z přijatých půjček - leasing Výdaje na splácení půjček - leasing Příjmy z ostatních dlouhodobých a krátkodobých závazků Příjmy z půjček spřízněným stranám Výdaje na splácení půjček spřízněným stranám Čisté peněžní toky z finanční činnosti Čisté zvýšení nebo čisté snížení peněžních prostředků Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na začátku období (k 1.1.) Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci období před zohledněním kurzových rozdílů vyčíslených ke dni, ke kterému se sestavuje účetní závěrka Kurzové rozdíly vyčíslené k peněžním prostředkům a peněžním ekvivalentům ke dni, ke kterému se sestavuje účetní závěrka Kurzové ztráty Kurzové zisky Zůstatek peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci období, upravený o kurzové rozdíly vyčíslené ke dni, ke kterému se sestavuje účetní závěrka


Arca Capital Slovakia, a.s. Konsolidovaný výkaz změn vlastního kapitálu (Všechny hodnoty jsou v tis. EUR, není-li uvedeno jinak)

1

Všeobecné informace

Arca Capital Slovakia, a.s. (dále jen „Společnost“) byla založena jako akciová společnost a byla zapsaná do obchodního rejstříku Okresního soudu Bratislava I. Oddíl Sa, vložka číslo 3202/B dne 30. října 2003. Sídlo společnosti a její registrační číslo jsou: Arca Capital Slovakia, a.s. Plynárenská 7/A 821 09 Bratislava Slovenská republika Identifikační číslo: 35 868 856 Cílem podnikání skupiny je generovat kapitálový růst ve střednědobém a dlouhodobém časovém horizontu, při různé úrovni rámce řízení rizik. Společnost se snaží dosáhnout těchto cílů investováním do investičního portfolia neveřejně obchodovaných soukromých společností operujících především v odvětví energetiky a nemovitostí. Investice jsou prováděné s cílem poskytnout financování při založení, rozvoji a přeměně soukromých společností, které demonstrují potenciál pro významný růst. Společnost také může poskytovat návody, odvětvovou expertízu nebo jinou asistenci s cílem napomoci růstu firemního byznysu. Toto se skládá z investic do společností různých finančních stupňů – prvopočáteční financování, rizikový kapitál, odprodej podniku managementu, "mezzanine" financování a investice do bankrotujících nebo bankrotu blízkých firem. Struktura akcionářů Skupiny k 30. červnu 2015 byla následující: Podíl na základním kapitálu v EUR v% Arca Investments, a.s.

996

100,0

Celkem

996

100,0

Hlasovací práva % 100,0 100,0

Společnost se zahrnuje do konsolidované účetní závěrky společnosti Arca Investments, a.s., Plynárenská 7/A, 821 09 Bratislava, Slovenská republika, která je zároveň konečnou kontrolující společností. Konečnou ovládající osobou je Ing. Pavol Krúpa a Ing. Peter Krištofovič.


Arca Capital Slovakia, a.s. Konsolidovaný výkaz o peněžních tocích (Všechny hodnoty jsou v tis. EUR, není-li uvedeno jinak)

1

Všeobecné informace (pokračování)

Konsolidovaná účetní závěrka k 30. červnu 2015 zahrnuje Společnost a její dceřiné společnosti (dohromady uváděné jako “Skupina”) a podíly ve společně kontrolovaných podnicích: Země registrace

Podíl v % 2015

Podíl v % 2014

Hlavní činnost

SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK CZ CZ SK CZ

51% 51% 90% 35,14% 30% 100% 0% 0% 0% 0% 0% 100% 90% 73,8% 72% 72% 90% 71% 50% 35,7% 45,4% 47,8% 49,9% 73,8% 25,5% 12,7% 25,5% 20,4% 17,8% 100% 50,99% 70% 100% 100% 100%

51% 51% 90% 35,14% 30% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 90% 73,8% 72% 72% 90% 51% 50% 35,7% 45,4% 47,8% 49,9% 73,8% 25,5% 12,7% 25,5% 20,4% 17,8% 100% 50,99% 70% 100% 50% 0%

Real Estate Real Estate Real Estate Real Estate Real Estate Investování Výroba elektrické energie Výroba elektrické energie Výroba elektrické energie Výroba elektrické energie Výroba elektrické energie Investování Investování Výroba elektrické energie a tepla Výroba elektrické energie a tepla Výroba elektrické energie a tepla Investování Investování Investování Výroba elektrické energie a tepla Výroba elektrické energie a tepla Výroba elektrické energie a tepla Výroba elektrické energie a tepla Výroba elektrické energie a tepla Výroba elektrické energie a tepla Výroba elektrické energie a tepla Výroba elektrické energie a tepla Výroba elektrické energie a tepla Výroba elektrické energie a tepla Investování Výroba elektrické energie a tepla Výroba elektrické energie a tepla Výroba elektrické energie a tepla Real Estate Servisní společnost

SK

50%

0%

Servisní společnost

Dceřiné společnosti YVEX, s.r.o. Gothal Residence, a.s. PIELD Invest, s. r. o. Železná studnička, a.s. ROSLYN, s.r.o. ECAR GROUP, a.s. Tecoma Travel Agency, s.r.o. HK Promotion, s.r.o. EPSOLAR s.r.o. INMADE, s.r.o. SOLARIS One s.r.o. WINNER GROUP, a.s. BIOGAS-HOLDING, s. r. o. AGROSERVIS-SLUŽBY, s.r.o. Lexus, s.r.o. Solar Ketron, s.r.o. CARD - NET, a. s. Pollenza, s.r.o. ACORD plus spol. s r.o. Bioplyn Cetín, s.r.o. Bioplyn Hont, s.r.o. Bioplyn Horovce, s.r.o. Bioplyn Ladzany, s.r.o. Slovpolkos, s.r.o. BIOTEC, s. r. o. BIOPLYN BIEROVCE 2 s. r. o. BIOPLYN HOROVCE 3 s. r. o. BIOPLYN HOROVCE 2, s. r. o. BioElectricity, s. r. o. ENWO s.r.o. TOP PELET, s.r.o. BRQ Czech, a.s. CHILOE a.s. GAINER, s. r. o. Fleet Servis, a.s. Společně kontrolované podniky Enprotech Power, s.r.o.

Skupina není neomezeně ručícím společníkem v jiných účetních jednotkách. V 6 měsíců v roce 2015 měla Skupina v průměru 66 zaměstnanců (2014: 66).



1

Všeobecné informace (pokračování)

Statutární orgány Společnosti:

Představenstvo: Předseda Členové

30. června 2015 Ing. Rastislav Velič Ing. Henrich Kiš

31. prosince 2014 Ing. Rastislav Velič Ing. Henrich Kiš

Dozorčí rada: Předseda Členové

30. června 2015 Ing. Pavol Krúpa – předseda Ing. Juraj Koník Oto Bachratý

31. prosince 2014 Ing. Pavol Krúpa – předseda Ing. Juraj Koník Oto Bachratý

Odměny členům orgánů jsou zveřejněny v poznámce 25.

2

Významné účetní zásady a účetní metody

Základní účetní metody použité při sestavení této konsolidované účetní závěrky jsou popsány níže. 2.1

Základní zásady pro sestavení účetní závěrky

Tato průběžná konsolidovaná účetní závěrka byla sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (dále jen „IFRS“) platnými v Evropské unii za období končící 30. června 2015 platnými v Evropské unii. IFRS obsahuje standardy a interpretace schválené Radou pro mezinárodní účetní standardy (dále jen “IASB“) a Výborem pro interpretaci Mezinárodního účetního výkaznictví (dále jen “IFRIC“). Tato konsolidovaná účetní závěrka je sestavena na principu historických cen, které jsou modifikovány přeceněním investic do nemovitostí . Tato konsolidovaná účetní závěrka byla sestavena za předpokladu nepřetržitého trvání činnosti Skupiny. Sestavení konsolidované účetní závěrky v souladu s IFRS platnými v EU vyžaduje od managementu vypracovat úsudky, odhady a předpoklady v procesu aplikace účetních zásad Skupiny, které ovlivňují vykázané výše majetku a závazků, zveřejnění podmíněných aktiv a pasiv ke konci vykazovaného období a vykázaných částek výnosů a nákladů během roku. Aktuální výsledky se od těchto odhadů mohou lišit. Oblasti, které vyžadují vyšší stupeň posudku nebo úplnosti, případně oblasti, v nichž předpoklady a odhady podstatně ovlivňují konsolidovanou účetní závěrku, jsou uvedeny v Poznámce 4. Uvedená konsolidovaná účetní závěrka je sestavena v tisících euro („€“), není-li uvedeno jinak. Představenstvo Společnosti může akcionářům navrhnout změnu účetní závěrky i po jejím schválení na valném shromáždění akcionářů. Avšak podle § 16, odstavců 9 až 11 zákona o účetnictví, po sestavení a schválení účetní závěrky není možné otevírat uzavřené účetní knihy. Pokud se po schválení účetní závěrky zjistí, že údaje za předchozí účetní období nejsou srovnatelné, zákon o účetnictví dovoluje účetní jednotce je opravit v účetním období, pokud tyto skutečnosti zjistila.



2

Významné účetní zásady a účetní metody (pokračování)

2.2

Přijetí nových účetních standardů a interpretací

Přijetí nových standardů, novel a interpretací standardů v roce 2015 Aplikace níže uvedených standardů, interpretací a doplňků k vydaným standardům nemá zásadní vliv na účetní závěrku Skupiny: IFRIC 21 - Daně a poplatky (vydaný 20. května 2013 a účinný v EU pro roční účetní období začínající 17. června 2014 nebo později). Tato interpretace objasňuje účtování o daních a poplatcích, které nejsou daní z příjmu. Událost, na jejímž základě vzniká povinnost daň nebo poplatek uhradit je událost stanovená legislativou, na jejímž základě se tyto daně a poplatky platí. Fakt, že společnost může být z ekonomických důvodů nucena pokračovat ve své činnosti v budoucnu, nebo připravuje účetní závěrku na základě předpokladu nepřetržitého trvání činnosti není důvodem vzniku závazku. Tatáž pravidla se vztahují i na roční i průběžnou účetní závěrku. Aplikování interpretace na schématu obchodování s emisemi je dobrovolné. Vylepšení k IFRS za rok 2013 (vydané v prosinci 2013 a účinné v EU pro roční účetní období začínající 1. ledna 2015 nebo později), Vylepšení se skládají ze změn čtyř standardů. Východisko pro závěry k IFRS 1 bylo upraveno tak, aby bylo zřejmé, že v případě, kdy ještě není nová verze určitého standardu povinná, avšak její aplikace je možná v dřívějším období, účetní jednotka uplatňující IFRS poprvé, se může rozhodnout použít buď starou, nebo novou verzi daného standardu za předpokladu, že ve všech prezentovaných obdobích bude uplatňovat stejnou verzi. IFRS 3 byl změněn tak, aby bylo zřejmé, že se nevztahuje na účtování o vytvoření společného podnikání podle IFRS 11. Novela také vysvětluje, že tato výjimka z působnosti IFRS 3 se týká pouze účetní závěrky samotného společného podniku. Novela IFRS 13 vysvětluje, že výjimka pro portfolio podle IFRS 13, umožňující účetní jednotce ocenit reálnou hodnotou skupinu finančních aktiv a závazků na čisté bázi, se týká všech smluv (včetně smluv o koupi nebo prodeji nefinančních položek), na které se vztahuje IAS 39 nebo IFRS 9. IAS 40 objasňuje skutečnost, že IAS 40 a IFRS 3 se navzájem nevylučují. Pokyny podle IAS 40 pomáhá účetním jednotkám rozlišit mezi investicemi do nemovitosti a nemovitostí využívanou vlastníkem. Při stanovení, zda pořízení investiční nemovitosti představuje podnikovou kombinaci, musí účetní jednotky vycházet z pokynů v IFRS 3.

Nové účetní standardy, které společnost předčasně neaplikuje IFRS 9, Finanční nástroje: Klasifikace a oceňování. (vydána v červenci 2014 a účinná pro roční účetní období začínající 1. ledna 2018 nebo později). Základní charakteristiky standardu jsou tyto: •

Finanční aktiva budou klasifikována do tří kategorií oceňování: aktiva následně oceňovaná zůstatkovou hodnotou, aktiva následně oceňovaná reálnou hodnotou do ostatního souhrnného zisku (FVOCI) a aktiva následně oceňovaná reálnou hodnotou prostřednictvím hospodářského výsledku (FVPL).

•

Klasifikace dluhových nástrojů závisí na podnikatelském modelu, který účetní jednotka používá pro řízení finančních aktiv a na tom, zda smluvní peněžní toky představují jen platby jistiny a úroků (SPPI). Pokud je dluhový finanční nástroj vlastněn za účelem inkasování peněžních toků, může být oceňovaný zůstatkovou hodnotou, jen pokud současně splňuje podmínku SPPI. Dluhové finanční nástroje, které splňují podmínku SPPI, a které jsou součástí portfolia, které účetní jednotka vlastní za účelem inkasovat peněžní toky, a současně s možností předat finanční aktiva z tohoto portfolia, může být klasifikovány jako FVOCI. Finanční aktiva, jejichž peněžní toky nepředstavují SPPI, musí být oceňována jako FVPL (např. finanční deriváty). Vnořené deriváty se již neseparují z finančních aktiv, avšak zohledňují se při vyhodnocení testu SPPI.

•

Investice do podílových finančních nástrojů se vždy oceňují reálnou hodnotou. Vedení společnosti však může neodvolatelně rozhodnout, že bude vykazovat změny jejich reálné hodnoty v ostatním úhrnném zisku za předpokladu, že daný finanční nástroj není vlastněn za účelem obchodování s ním. V případě finančních nástrojů vlastněných za účelem obchodování, změny reálné hodnoty budou vykazované přes hospodářský výsledek.

•

Většina požadavků standardu IAS 39 na klasifikaci a oceňování finančních závazků byla přenesena beze změny do standardu IFRS 9. Nejdůležitější změnou je, že účetní jednotka bude muset změny v reálné hodnotě finančních závazků, které byly klasifikovány jako oceňované reálnou hodnotou prostřednictvím hospodářského výsledku, vykázat jako součást ostatních souhrnných zisků.




2 •

Většina požadavků standardu IAS 39 na klasifikaci a oceňování finančních závazků byla přenesena beze změny do standardu IFRS 9. Nejdůležitější změnou je, že účetní jednotka bude muset změny v reálné hodnotě finančních závazků, které byly klasifikovány jako oceňované reálnou hodnotou prostřednictvím hospodářského výsledku, vykázat jako součást ostatních souhrnných zisků.

•

IFRS 9 zavádí nový model pro účtování o znehodnocení finančních nástrojů - model očekávaných úvěrových ztrát (ECL model). Tento model zavádí trojstupňový přístup založený na změnách v úvěrové kvalitě finančních aktiv ode dne jejich prvotního zaúčtování. Tento model prakticky znamená, že podle nových pravidel budou účetní jednotky povinny zaúčtovat okamžitou ztrátu rovnající se 12mesíční očekávané kreditní ztrátě při prvotním zaúčtování finančního majetku, který nevykazuje žádné známky znehodnocení (nebo očekávanou úvěrovou ztrátu za celou dobu životnosti v případe pohledávek z obchodního styku). V případe, že dojde k významnému nárůstu kreditního rizika, opravná položka se odhadne na základě očekávaných úvěrových ztrát za celou dobu životnosti finančního aktiva a nikoli jen na základě 12mesíční očekávané ztráty. Model obsahuje zjednodušení pro pohledávky z obchodního styku a leasingové pohledávky.

•

Požadavky na účtování o zabezpečení byly změněny, aby byly v lepším souladu s interním řízením rizika. Standard poskytuje účetním jednotkám možnost výběru účetní politiky aplikovat účetnictví o zabezpečení podle IFRS 9 nebo pokračovat v aplikování IAS 39 na všechny vztahy zabezpečení, protože standard momentálně neupravuje účtování makro hedgingu.

Tento standard zatím nebyl schválen Evropskou unií. Společnost momentálně vyhodnocuje vliv tohoto standardu na svoji účetní závěrku. Novela IAS 19 - Programy definovaných požitků: Příspěvky zaměstnanců (vydaná v listopadu 2013 a účinná pro roční účetní období začínající 1. července 2014 nebo později) - povoluje účetním jednotkám vykázat příspěvky zaměstnanců do programu jako ponížení nákladů na současnou službu v období, ve kterém je zaměstnancem poskytnuta související služba (namísto přiřazení příspěvku odpracovaným rokem). Toto platí, pokud je výše příspěvku zaměstnance nezávislá na počtu odpracovaných let. Společnost neočekává, že by novela mohla mít vliv na tuto účetní závěrku. Vylepšení k IFRS za rok 2012 (vydané v prosinci 2013 a účinné v EU pro roční účetní období začínající 1. února 2015 nebo později), Vylepšení se skládají ze změn sedmi standardů. Novela IFRS 2 přináší objasnění definice "podmínky vzniku nároku na odměnu" a samostatnou definici pro "podmínky výkonů" a "podmínky služby". Novela je účinná pro platby akciemi, jejichž datum udělení je 1. červenec 2014 nebo později. IFRS 3 byl novelizován s úmyslem objasnit, že (1) povinnost vypořádat podmíněnou kupní cenu, která splňuje definici finančního nástroje se klasifikuje jako finanční závazek nebo kapitálový nástroj na základě definic v IAS 32 a (2) všechny podmíněné úhrady, finanční i nefinanční, které nejsou klasifikovány, jako kapitálové nástroje se oceňují v reálné hodnotě ke každému datu, ke kterému se sestavuje účetní závěrka, a změna v reálné hodnotě se vykáže ve výkazu zisků a ztrát. Novely IFRS 3 jsou účinné pro podnikové kombinace s datem akvizice 1. července 2014 nebo později. Novela IFRS 8 vyžaduje (1) zveřejnění uplatnění úsudku managementem v případě agregace provozních segmentů, včetně popisu jednotlivých agregovaných segmentů a ekonomických indikátorů, které se posuzovaly při stanovení, že agregované segmenty mají podobné ekonomické charakteristiky a (2) odsouhlasení aktiv segmentu na aktiva účetní jednotky pokud se aktiva segmentu vykazují. Bylo upraveno východisko pro závěry k IFRS 13 s cílem objasnit, že záměrem zrušení některých odstavců v IAS 39 v rámci vydání IFRS 13 nebylo zrušit možnost oceňování krátkodobých pohledávek a závazků fakturovanou nominální hodnotou v případech, kde je dopad diskontování nevýznamný. Novelizace IAS 16 a IAS 38 měla za cíl objasnit výpočet brutto účetní hodnoty a oprávek v případě, že účetní jednotka použije oceňovací model. IAS 24 byl upraven tak, aby se jako spřízněná osoba vykazovala účetní jednotka poskytující klíčové manažerské pracovníky účetní jednotce sestavující účetní závěrku nebo její mateřské společnosti ("manažerská společnost"), a aby se vyžadovalo zveřejnění částek, které za poskytnuté služby účtuje manažerská společnost účetní jednotce zhotovující účetní závěrku. Společnost momentálně posuzuje dopad změn na její účetní závěrku.



2


IFRS 14, Účty časového rozlišení při cenové regulaci (vydaný v lednu 2014 a účinný pro roční období začínající 1. ledna 2016 nebo později). IFRS 14 umožňuje společnostem, které poprvé aplikují IFRS, aby nadále vykazovaly částky související s regulací cen podle svých předchozích postupů účtování. Kvůli zlepšení srovnatelnosti s účetními závěrkami společností, které již IFRS aplikují, se vyžaduje, aby byl dopad časového rozlišení v účetní závěrce vykázaný samostatně. Společnosti, které již aplikují IFRS tento standard nemohou aplikovat. Tento standard není pro Společnost relevantní a zatím nebyl schválen Evropskou unií. Účtování pořízení podílů ve společných činnostech - Novela IFRS 11 (vydána 6. května 2014 a účinná pro účetní období začínající 1. ledna 2016 nebo později). Tato novela přináší nové pokyny k účtování pořízení podílů ve společných činnostech představujících podnik. Tato novela zatím nebyla schválena Evropskou unií. Společnost momentálně posuzuje dopad změn na její účetní závěrku. Objasnění přijatelných metod odepisování - Novela IAS 16 a IAS 38 (vydána 12. května 2014 a účinná pro účetní období začínající 1. ledna 2016 nebo později). V této novele IASB objasnila, že použití výnosových metod pro výpočet odpisování majetku není vhodné, protože výnosy generované z činností, ve kterých se majetek využívá, odrážejí obecně i jiné faktory, než je využití ekonomických výhod obsažených v daném majetku. Tato novela zatím nebyla schválena Evropskou unií. Společnost momentálně posuzuje dopad novely na její účetní závěrku. IFRS 15, Výnosy ze smluv ze zákazníky (vydaný dne 28. května 2014 a účinný pro účetní období začínající 1. ledna 2017 nebo později). Tento nový standard zavádí zásadu, že výnosy se mají účtovat v transakční ceně v době, kdy zboží nebo služby jsou převedeny na zákazníka. Jakékoliv vázané výrobky nebo služby, které jsou odlišitelné, se musí účtovat samostatně a slevy nebo vratky z prodejní ceny musí být alokovány na jednotlivé položky. V případě, že cena je z jakéhokoliv důvodu variabilní, musí se zaúčtovat minimální hodnota, u které je vysoce pravděpodobné, že nebude odepsána. Náklady na pořízení smlouvy se zákazníky se musí kapitalizovat a odepisují se během doby, po kterou společnosti plynou ekonomické benefity ze smlouvy se zákazníkem. Tento standard zatím nebyl schválen Evropskou unií. Společnost momentálně posuzuje dopad novely na její účetní závěrku. Ekvivalenční metoda v individuální účetní závěrce - Novela IAS 27 (vydána 12. srpna 2014 a účinná pro roční období počínající 1. ledna 2016 nebo později). Novela umožní účetním jednotkám, aby pro účely samostatné účetní závěrky použily ekvivalenční metodu při účtování o investicích v dceřiných a přidružených společnostech. Tato novela zatím nebyla schválena Evropskou unií. Společnost momentálně posuzuje dopad novely na její samostatnou účetní závěrku. Prodej nebo vklad majetku uskutečněný mezi investorem a jeho přidruženou společností nebo společným podnikem Novela IFRS 10 a IAS 28 (vydána 11. září 2014 a účinná pro roční období počínající 1. ledna 2016 nebo později). Tato novela řeší nesoulad mezi požadavky IFRS 10 a IAS 28 při prodeji nebo vkladu majetku mezi investorem a jeho přidruženou společností nebo společným podnikem. Nejvýznamnějším důsledkem je skutečnost, že pokud jde o převod podniku, vykáže se zisk nebo ztráta v plné výši. Částečný zisk nebo ztráta se vykazují tehdy, jestliže předmětem transakce je majetek, který nepředstavuje podnik, a to i v případě, že tento majetek vlastní převáděná dceřiná společnost. Tato novela zatím nebyla schválena Evropskou unií. Společnost momentálně posuzuje dopad novely na její účetní závěrku. Roční vylepšení IFRS za rok 2014 (vydané 25. září 2014 a účinná pro roční období počínající 1. ledna 2016 nebo později). Novely mají vliv na 4 standardy. Cílem novely IFRS 5 bylo objasnit, že změna ve způsobu vyřazení finančního majetku (reklasifikaci ze skupiny "držen k prodeji" do skupiny "držen na distribuci" nebo naopak) nepředstavuje změnu plánu prodeje nebo distribuce a jako taková nemusí být zaúčtována. Novela IFRS 7 obsahuje pokyny, které má vedení účetní jednotky pomoci při stanovení, zda podmínky dohody o obsluze finančního majetku získaného převodem představují pokračující angažovanost pro účely zveřejnění podle IFRS 7. Novela rovněž objasňuje, že zveřejnění vzájemného zápočtu podle IFRS 7 se nevyžaduje v průběžné účetní závěrce za předpokladu, že to jinak nevyžaduje IAS 34. Novela IAS 19 přináší vysvětlení, že v případě závazků z požitků po skončení zaměstnání by při rozhodování o diskontní sazbě, existenci rozvinutého trhu s vysoce kvalitními podnikovými dluhopisy, nebo o tom, které úrokové míry ze státních dluhopisů použít, měla být důležitá měna, v níž jsou závazky denominované a ne země, ve které vznikly. IAS 34 bude požadovat křížový odkaz z průběžné účetní závěrky za "informace zveřejněné na jiném místě průběžné účetní zprávy". Tyto novely zatím nebyly schváleny Evropskou unií. Společnost momentálně posuzuje dopad novel na její účetní závěrku.



2


Investiční společnosti: Uplatňování konsolidační výjimky – novela IFRS 10, IFRS 12 a IAS 28 (vydaná v prosinci 2014 a účinná pro roční účetní období začínající 1. ledna 2016 nebo dříve). Standardy byly novelizovány s cílem objasnit, že investiční společnost má oceňovat reálnou hodnotou prostřednictvím hospodářského výsledku všechny svoje dceřiné společnosti, které jsou samy investičními společnostmi. Kromě toho výjimka z povinnosti sestavovat konsolidovanou účetní závěrku, pokud nejvyšší nebo jiná mateřská společnost sestavuje konsolidovanou a veřejně dostupnou účetní závěrku, byla pozměněná s cílem objasnit, že výjimka se uplatňuje bez ohledu na to, zda dceřiné společnosti byly v účetní závěrce této mateřské společnosti konsolidované nebo byly účtované v reálné hodnotě prostřednictvím hospodářského výsledku v souladu s IFRS 10. Tato novela zatím nebyla schválena Evropskou unií. Společnost momentálně posuzuje dopad této novely na její účetní závěrku. Novela IAS 1 v souvislosti s Iniciativou pro zveřejňování informací (vydaná v prosinci 2014 a účinná pro roční účetní období začínající 1. ledna 2016 nebo později). Novela standardu objasňuje princip významnosti a vysvětluje, že účetní jednotka nemusí uvést některá zveřejnění požadovaná IFRS, pokud informace, která ze zveřejnění vyplývá, není podstatná, a to i v případě, že IFRS standard uvádí seznam konkrétních požadavků na zveřejnění nebo je označuje jako minimální požadavky. Standard kromě toho poskytuje nové pokyny ohledně mezisoučtů v účetní závěrce – konkrétně to, že tyto meziúčty (a) musí zbýt z řádkových položek, které zbudou z hodnot účetních a oceňovaných podle IFRS, (b) musí být prezentované a označované tak, aby byly jednotlivé řádkové položky, které spadají do mezisoučtu, jasné a srozumitelné, (c) musí být používány konzistentně v jednotlivých účetních obdobích a (d) nesmějí být zvýrazněné více než mezisoučty a součty požadované IFRS standardy. Tato novela zatím nebyla schválena Evropskou unií. Společnost momentálně posuzuje dopad této novely na její účetní závěrku. 2.3

Konsolidace

(i)

Dceřiné společnosti

Dceřiné společnosti jsou subjekty (včetně účelových subjektů, angl. special purpose entities), v nichž má Skupina pravomoc přímo nebo nepřímo řídit jejich finanční a provozní záměry, což je obecně spojeno s vlastnictvím více než poloviny hlasovacích práv. Existence a vliv potenciálních hlasovacích práv, které jsou v současné době uplatnitelné nebo zaměnitelné, jsou posuzované při určení, zda Skupina kontroluje jinou společnost. Dceřiné společnosti se plně konsolidují ode dne, kdy kontrola přechází na Skupinu. Přestávají se konsolidovat ode dne, kdy tato kontrola zanikla. Dceřiné společnosti se plně konsolidují ode dne, kdy kontrola přechází na Skupinu. Přestávají se konsolidovat ode dne, kdy tato kontrola zanikla. Pro účtování akvizic dceřiných společností Skupina používá metodu koupě. Pořizovací cena akvizice představuje reálnou hodnotu daného majetku, vydaných majetkových nástrojů a závazků, vzniklých nebo předpokládaných k okamžiku výměny. Náklady související s akvizicí se účtují přímo ve výkaze zisků a ztrát. Nabytý identifikovatelný majetek a převzaté závazky a podmíněné závazky v rámci podnikové kombinace se prvotně oceňují reálnou hodnotou k okamžiku pořízení. Každý nekontrolní podíl se prvotně ocení poměrným podílem na čistých identifikovatelných aktivech nabývaného subjektu. Částka, o kterou pořizovací cena akvizice převyšuje reálnou hodnotu podílu Skupiny na nabytém čistém identifikovatelném majetku, se vykazuje jako goodwill. Pokud je pořizovací cena akvizice nižší než reálná hodnota čistého majetku dceřiné společnosti, rozdíl se vykazuje přímo do výkazu zisků a ztrát. Vnitroskupinové transakce, zůstatky a nerealizované zisky z transakcí mezi podniky ve Skupině se eliminují. Nerealizované ztráty se také eliminují, pokud transakce neposkytují evidenci snížení hodnoty transferovaných aktiv. V případech, kde to bylo potřebné, se změnily účetní zásady dceřiných společností tak, aby byly konzistentní s účetními zásadami Skupiny. (ii)

Podíly vlastníků bez kontrolního vlivu

Skupina uplatňuje politiku posuzování transakcí s podíly vlastníků bez kontrolního vlivu jako transakce s osobami, které se nezahrnují do Skupiny. Menšinové podíly představují část zisku nebo vlastního kapitálu, které nejsou ve vlastnictví Skupiny. Jsou prezentovány odděleně v konsolidovaném souhrnném výkaze zisku a v konsolidovaném výkaze o finanční situaci odděleně od částky, která připadá na vlastníky společnosti.



2


(iii)

Přidružené a společné podniky

Přidružené společnosti jsou všechny subjekty, v nichž má Skupina podstatný, nikoli však rozhodující vliv, s čímž je obecně spojeno vlastnictví 20 % až 50 % hlasovacích práv. Investice do přidružených společností a společných podniků se účtují ekvivalenční metodou a jsou prvotně účtovány v pořizovací ceně. Investice Skupiny do přidružených společností a společných podniků zahrnují goodwill /snížený o kumulované ztráty se snížení hodnoty/, který byl identifikován při akvizici. Podíl Skupiny na ziscích či ztrátách přidružených společností a společných podniků vygenerovaných po akvizici je účtován do výkazu zisku a ztrát, a její podíl na jiných změnách ve vlastním kapitálu po akvizici je účtován jako pohyb v rezervních fondech Skupiny. O tyto pohyby je upravena i účetní hodnota investice. Pokud podíl Skupiny na ztrátách přidružené společnosti a společných podniků převyšuje její podíl na vlastním kapitálu v dané společnosti, včetně všech ostatních nezajištěných pohledávek, Skupina nevykazuje další ztráty, pokud jí jménem přidružené společnosti nevznikly jiné závazky a pokud jménem přidružené společnosti nebo společného podniku nerealizovala platby. Nerealizované zisky z transakcí mezi Skupinou a jejími přidruženými společnostmi a společnými podniky jsou eliminovány v míře odpovídající majetkové účasti Skupiny v daných přidružených společnostech nebo společných podnicích. Nerealizované ztráty se také eliminují, s výjimkou případů, kdy transakce poskytuje důkaz o snížení hodnoty převáděného aktiva. V případě nutnosti byly účetní postupy přidružených společností a společných podniků pozměněny tak, aby byly konzistentní s účetními postupy Skupiny. 2.4

Vykazování podle segmentů

Provozní segment je součástí účetní jednotky: • který se zabývá podnikatelskými aktivitami, na základě nichž mohou vzniknout výnosy a náklady, • jehož provozní výnosy pravidelně kontroluje vedoucí jednotky s rozhodující pravomocí s cílem rozhodovat o prostředcích, které se mají segmentu přidělit, a posuzovat jeho výkonnost, a • pro který jsou dostupné samostatné finanční informace. Segmentální analýza se zveřejňuje způsobem konzistentním s interním reportingem předkládaným vedoucímu útvaru s příslušnými rozhodovacími kompetencemi. Tímto útvarem se pro konsolidovanou závěrku rozumí představenstvo Společnosti, které je zodpovědné za alokování zdrojů, posuzování výkonnosti jednotlivých segmentů a uskutečňování strategických rozhodnutí. Skupina je rozdělena do čtyř segmentů podle specifických rizik a výnosů, které jsou odlišné od těch v dalších segmentech. 2.5

Přepočet cizích měn

(i)

Funkční měna a měna prezentace účetní závěrky

Položky zahrnuté do účetní závěrky každého ze subjektů Skupiny jsou oceněné v měně primárního ekonomického prostředí, v němž daný subjekt působí (“funkční měna“). Konsolidovaná účetní závěrka je prezentována v eurech, které jsou funkční měnou Společnosti a zároveň měnou prezentace účetní závěrky Skupiny. (ii)

Transakce a rozvahové zůstatky

Transakce v cizí měně se přepočítávají na funkční měnu výměnným kurzem platným v den transakce. Kurzové zisky a ztráty z vyrovnání těchto transakcí a z přepočtu monetárního majetku a závazků v cizí měně výměnným kurzem ke konci roku se vykazují ve výkaze zisků a ztrát, kromě vykazování oceňovacích rozdílů z derivátových finančních nástrojů (cash-flow hedging), jejichž efektivní část se vykazuje ve vlastním jmění až do okamžiku, kdy je zajištěná položka vykázaná ve výkaze zisků a ztrát.



2


(iii)

Společnosti ve Skupině

Výkaz zisků a ztrát a rozvaha všech společností ve Skupině (z nichž žádná nemá funkční měnu hyperinflační ekonomiky), jejichž funkční měna není identická s měnou, v nichž je prezentovaná tato účetní závěrka, jsou přepočítány následovně: •

aktiva a pasiva jsou přepočítány kurzem ke dni sestavení příslušné rozvahy,

•

všechny vyplývající kurzové rozdíly jsou účtovány jako samostatná složka jiného souhrnného zisku.

• ve výkaze zisků a ztrát jsou výnosy a náklady přepočítány průměrným směnným kurzem za dané období Při konsolidaci se kurzové rozdíly z přepočtu čisté investice do zahraničních dceřiných společností a z přepočtu úvěrů a jiných nástrojů určených jako zajištění těchto investic zahrnují do jiného souhrnného zisku. Při prodeji zahraniční dceřiné společnosti se tyto kurzové rozdíly, které byly vykázané v jiném souhrnném zisku, vykazují ve výkaze zisků a ztrát jako součást výnosu nebo ztráty z prodeje. 2.6

Dlouhodobý hmotný majetek

(i)

Pořizovací cena

Dlouhodobý hmotný majetek představuje zejména pozemky, budovy a zařízení. Všechen hmotný majetek je vykázaný v historických cenách snížených o oprávky, trvalé snížení hodnoty majetku a kumulované ztráty ze snížení hodnoty. Pořizovací cena zahrnuje všechny výdaje přímo vynaložené na pořízení majetku. Výdaje vynaložené na pořízení po zařazení majetku do užívání se zahrnují do účetní hodnoty majetku nebo se vykazují jako samostatný majetek, pouze pokud je pravděpodobné, že budoucí ekonomické užitky související s majetkem budou plynout Skupině a výška výdajů může být spolehlivě určena. Účetní hodnota vyměněné části majetku se odúčtuje. Ostatní náklady na opravy a údržbu se účtují do výkazu zisků a ztrát jako náklad v účetním období, v němž byly příslušné práce provedeny. (ii)

Odpisy

Pozemky a nedokončené investice se neodepisují. Odpisovat se začíná v měsíci, kdy byl dlouhodobý majetek uveden do používání. Odpisy ostatního majetku se počítají rovnoměrně, z rozdílu mezi pořizovací cenou a reziduální hodnotou během předpokládané doby životnosti následovně:

Budovy, haly, stavby Stroje, přístroje Dopravní prostředky Ostatní dlouhodobý hmotný majetek

3 – 20 let 5 – 10 let 3 – 5 let 3 – 10 let

Pokud je potřeba, na konci účetního období se přezkoumá a upraví zůstatková hodnota a životnost daného majetku. Snížení hodnoty majetku se upraví okamžitě na realizovatelnou hodnotu, pokud je účetní hodnota majetku vyšší než jeho realizovatelná hodnota. (Poznámka č. 2.8) Každá část položky dlouhodobého hmotného majetku, jejíž hodnota je v porovnání s celkovou hodnotou majetku významná, se odpisuje samostatně. Společnost rozdělí hodnotu původně přidělenou položce dlouhodobého hmotného majetku poměrně její významným částem a odepisuje každou část samostatně. Pokud je majetek vyřazený nebo se zjistí, že se neočekávají budoucí ekonomické výnosy z tohoto majetku, odúčtuje se spolu s příslušnými oprávkami a jakékoliv zisky nebo ztráty z prodeje majetku se vykazují ve výkaze zisků a ztrát.



2


2.7

Nehmotný majetek

(i)

Goodwill

Goodwill představuje částku, o kterou náklady na akvizici převyšují reálnou hodnotu podílu Skupiny na identifikovatelném čistém majetku pořizované dceřiné nebo přidružené společnosti ke dni akvizice. Goodwill z akvizice dceřiných a přidružených společností je klasifikován jako nehmotný majetek. Goodwill z akvizice přidružených společností a společných podniků je zahrnut do „investic do přidružených podniků“ a „investic do společných podniků“ a je testován jako součást celkové bilance. Samostatně vykazovaný Goodwill se každoročně testuje na snížení hodnoty, a vykazuje se v pořizovací ceně snížené o kumulované ztráty ze snížení jeho hodnoty. Ztráty ze snížení hodnoty goodwillu se nezruší. Zisky a ztráty z prodeje společnosti zahrnují účetní hodnotu goodwillu vztahujícího se na prodaný subjekt. (ii)

Software a ostatní nehmotný majetek

Nehmotný majetek Skupiny kromě goodwillu tvoří software. Dlouhodobý nehmotný majetek se oceňuje při nabytí pořizovací cenou. Dlouhodobý nehmotný majetek se vykazuje, pokud je pravděpodobné, že budoucí ekonomické užitky související s majetkem budou plynout Skupině a pořizovací cena může být spolehlivě určena. Při následném ocenění je dlouhodobý nehmotný majetek vykázaný v pořizovacích cenách snížených o odpisy a kumulované ztráty ze snížení hodnoty. Dlouhodobý nehmotný majetek se odepisuje rovnoměrně během doby životnosti, která nepřesahuje dobu 5 let. Odepisovat se začíná v měsíci, v němž byl dlouhodobý majetek uveden do používání. 2.8

Pokles hodnoty nefinančního majetku

Majetek, který má neurčitou dobu použitelnosti, např. Goodwill, se neodpisuje, avšak testuje se na snížení hodnoty. Majetek, který se odepisuje, se pravidelně přehodnocuje na snížení jeho hodnoty vždy, když události nebo změny v okolnostech naznačují, že účetní hodnota majetku nemusí být zpětně získatelná. Ztráta ze snížení hodnoty se vykazuje v sumě, o kterou účetní hodnota majetku převyšuje jeho realizovatelnou hodnotu. Realizovatelná hodnota představuje reálnou hodnotu sníženou o náklady na případný prodej nebo užitkovou hodnotu, podle toho, která je vyšší. Pro účely stanovení snížení hodnoty se majetek zařadí do skupin podle nejnižších úrovní, pro které existují samostatné peněžní toky (jednotky generující peněžní prostředky). Majetek, kromě goodwillu, u něhož došlo ke snížení hodnoty, se k rozvahovému dni posuzuje, zda není možné snížení hodnoty zrušit. 2.9

Investice do nemovitostí

Investice do nemovitostí představují nemovitosti ve vlastnictví Skupiny, které však nejsou využívány Skupinou a jsou drženy za účelem získání dlouhodobých výnosů z pronájmu nebo kapitálového zhodnocení. Investice do nemovitostí jsou vykázané v jejich reálné hodnotě, která představuje cenu dosažitelnou na volném trhu, určovanou na roční bázi nezávislými znalci. Reálná hodnota je založena na cenách na aktivním trhu, které se v případě potřeby upraví o rozdíly v charakteru, umístění nebo stavu konkrétního aktiva. Pokud tyto informace nejsou k dispozici, použije Skupina alternativní metody ocenění, jako např. současné ceny na méně aktivních trzích nebo metodu diskontovaných peněžních toků. Tato ocenění se každoročně posuzují nezávislým znalcem. Změny v reálné hodnotě se vykazují ve výkaze zisků a ztrát v rámci finančních výnosů a nákladů. Investice do nemovitostí ve výstavbě jsou prvotně vykázané v historických pořizovacích cenách a následně jsou přeceněny na reálnou hodnotu. Náklady zahrnují všechny provedené práce, náklady na zaměstnance, kteří jsou přímo spojeni s technickým dozorem, řízení projektů, kapitalizované nákladové úroky a úroky k datu dokončení. Transakční náklady jako agentské, právní a účetní poplatky a daně z přechodu a převodu nemovitostí nejsou odpočteny pro účely ocenění investici do nemovitostí v těchto finančních výkazech bez ohledu na to, zda jsou nebo nejsou součástí popsaného ocenění. Drobné opravy a náklady na údržbu jsou účtovány ve výkaze zisků a ztrát podle období, ke kterému časově náleží. Pokud investice do nemovitostí začne užívat vlastník, jsou pak následně překlasifikovány do dlouhodobého hmotného majetku a účetní hodnota ke dni reklasifikace se stává náhradou pořizovacích nákladů a následně je tato hodnota odepisovaná. Investice do nemovitostí se začleňují do kategorií investice do nemovitostí v užívaní, neobsazené investice do nemovitostí, investice do nemovitostí ve výstavbě podle stupně dokončení individuální nemovitosti a prostoru na pronájem (budova, která je dokončená a alespoň z 50 % pronajatá se klasifikuje jako investice do nemovitostí v užívání). Skupina vykazuje hodnotu investic do těchto segmentů nemovitostí na základě účelu využívání nájemci: kancelářské prostory, retail, průmysl/logistika.



2


2.10

Finanční investice

(i)

Půjčky a pohledávky

Půjčky a pohledávky představují nederivátový finanční majetek s pevnými nebo stanovitelnými termíny splátek, který nejsou kótovány na aktivním trhu. Půjčky a pohledávky jsou zahrnuty do krátkodobého majetku, s výjimkou, pokud jejich splatnost přesahuje období 12 měsíců od rozvahového dne. V tomto případě jsou klasifikované jako dlouhodobý majetek. Půjčky a pohledávky jsou klasifikované jako pohledávky z obchodního styku a ostatní pohledávky (poznámka 2.13). Koupě a prodej finančních investic se účetně zachytí v den sjednání nákupu, tedy v den, kdy se Skupina zaváže daný majetek koupi anebo prodat. Finanční majetek se prvotně vykazuje v reálné hodnotě zvýšené o transakční náklady na všechen finanční majetek, kromě kategorie finančního majetku účtovaného reálnou hodnotou do výkazu zisků a ztrát. Finanční majetek účtovaný reálnou hodnotou do výkazu zisků a ztrát je prvotně vykázaný v reálné hodnotě a transakční náklady se zaúčtují přímo do nákladů. Finanční majetek je Skupinou odúčtován, pokud vyprší práva na peněžní toky, nebo pokud bylo toto právo převedeno a Skupina převedla v zásadě všechna rizika a potenciální zisky spojené s vlastnictvím. Finanční majetek v reálné hodnotě vykázaný do zisku nebo ztráty se následně vykazuje reálnou hodnotou. Půjčky a pohledávky se vykazují účetní hodnotou zjištěnou metodou efektivní úrokové míry. Realizované a nerealizované zisky a ztráty ze změn reálné hodnoty ‘finančního majetku v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty’ jsou vykázané ve výkaze zisků a ztrát ‘ostatní (ztráty) / zisky’ v období, ve kterém vznikly. Skupina přehodnocuje k rozvahovému dni, zda existují indikátory, že finanční majetek nebo skupina finančního majetku je znehodnocená. Testování snížení hodnoty pohledávek je popsáno v poznámce 2.13. 2.11

Vzájemné započítávání finančních nástrojů

Finanční majetek a finanční závazky se započítávají a výsledná hodnota se vykazuje v rozvaze tehdy, pokud existuje právně vymahatelné právo na vzájemné započítávání a pokud existuje snaha o vyrovnání v netto hodnotách, nebo realizovatelnost aktiv a vyrovnání závazků současně. 2.12

Zásoby

Zásoby se oceňují buď v pořizovací ceně, nebo čisté realizovatelné hodnotě, podle toho, která z nich je nižší. Pořizovací cena se stanoví na základě metody first-in, first-out (FIFO). Pořizovací cena zahrnuje všechny náklady související s pořízením, jako například clo, přepravu, pojistné apod. Hotové výrobky a nedokončená výroba se oceňují vlastními náklady. Vlastní náklady jsou přímé náklady (přímý materiál, přímé mzdy a ostatní přímé náklady) a část nepřímých nákladů bezprostředně souvisejících s vytvořením zásob vlastní činností (výrobní režie). Součástí vlastních nákladů nejsou úroky z cizích zdrojů. Čistá realizovatelná hodnota představuje odhad prodejní ceny za běžných obchodních podmínek, snížené o náklady na prodej. 2.13

Pohledávky z obchodního styku a ostatní pohledávky

Pohledávky z obchodního styku se prvotně vykazují v jejich reálné hodnotě a následně je tato hodnota upravena o časové rozlišení úroků metodou efektivní úrokové míry a o opravnou položku, pokud je jejich hodnota snížená. Opravná položka na pokles hodnoty pohledávek z obchodního styku se tvoří tehdy, když existuje objektivní důkaz, že Skupina nebude schopná vymoci všechny splatné částky podle původních podmínek splatnosti. Významné finanční problémy dlužníka, pravděpodobnost že na dlužníka bude vyhlášeno konkurzní řízení nebo finanční restrukturalizace a opoždění plateb či neplacení po dobu 180 dní po splatnosti, se považují za indikátory poklesu hodnoty pohledávek. Výška opravné položky představuje rozdíl mezi účetní hodnotou majetku a současnou hodnotou odhadovaných budoucích peněžních toků diskontovaných efektivní úrokovou sazbou. Výše opravné položky se zaúčtuje do výkazu zisků a ztrát jako provozní náklad. 2.14

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty zahrnují peněžní hotovost, netermínované vklady v bankách, jiné krátkodobé vysoce likvidní investice s původní dobou splatnosti nepřevyšující tři měsíce a kontokorentní úvěr. Kontokorentní úvěr je v rozvaze vykázaný v krátkodobých závazcích v úvěrech.



2


2.15

Základní kapitál

Kmenové akcie jsou vykázané ve vlastním kapitálu. Přímé náklady na vydání nových akcií jsou ve vlastním kapitálu vykázané jako snížení jeho přírůstku (po zohlednění efektu zdanění). 2.16

Závazky z obchodního styku a jiné závazky

Závazky z obchodního styku se časově rozlišují v době, kdy protistrana splnila svůj závazek ze smlouvy, a jsou zaúčtované ve výšce nákladů odúročených použitím metody efektivní úrokové míry. 2.17

Úvěry a půjčky

Úvěry se při jejich prvotním zaúčtování ocení jejich reálnou hodnotou sníženou o náklady na transakci. V následujících obdobích se půjčky vykazují v této hodnotě upravené o časové rozlišení rozdílu mezi hodnotou prostředků získaných čerpáním půjčky (po odpočtení souvisejících transakčních nákladů) a nominální hodnotou jistiny ve výkaze zisků a ztrát během celého období s použitím metody efektivní úrokové míry. Půjčky se klasifikují jako krátkodobé závazky, pokud Skupina nemá bezpodmínečné právo odložit vyrovnání závazků po dobu minimálně 12 měsíců od data rozvahy. 2.18

Daně

(i)

Daň z příjmů

Daň z příjmů je pro účely konsolidované účetní závěrky vypočítaná v souladu s platnou legislativou zemí, v nichž sídlí Společnost a její dceřiné společnosti, resp. pokud se za platnou může považovat ke dni, ke kterému se sestavuje účetní závěrka. Celková daň z příjmu zahrnuje běžnou daň z příjmů a odloženou daň a je vykázaná v konsolidovaném výkaze zisků a ztrát, kromě transakcí účtovaných do vlastního kapitálu ve stejném období. Vedení Společnosti pravidelně hodnotí informace v daňovém přiznání s ohledem na daňové zákony. Pokud je to třeba, na základě očekávání vedení vytvoří rezervy na daně, které se mají zaplatit daňovému úřadu. Ostatní daně, jiné než daň z příjmu, jsou vykázané v provozních nákladech. (ii)

Odložená daň z příjmů

Odložená daň z příjmů se v účetní závěrce účtuje rozvahovou závazkovou metodou, na základě přechodných rozdílů mezi daňovou hodnotou majetku a závazků a jejich účetní hodnotou v účetní závěrce. O odložené dani se neúčtuje, pokud se to týká prvotního účtování o majetku nebo závazku v souvislosti s transakcí, která není pořízením jiného podniku, pokud v době transakce není ovlivněný účetní ani daňový zisk nebo ztráta. Odložená daň se vypočítá použitím sazby podle schválených nebo téměř schválených daňových předpisů, která bude platná v době realizace odložené daňové pohledávky nebo vypořádání odloženého daňového závazku. Odložené daňové pohledávky se zaúčtují v rozsahu jejich realizovatelnosti, tj. pokud je pravděpodobné, že dočasné rozdíly budou uplatněné vůči dosaženému zdanitelnému zisku. Odložená daň z příjmů se účtuje při přechodných rozdílech vyplývajících z investic do dceřiných společností, přidružených společností a společných podniků s výjimkou případů, kdy je načasování realizace dočasných rozdílů kontrolované Skupinou a je pravděpodobné, že dočasné rozdíly nebudou realizované v dohledné budoucnosti. Dividendový výnos není ve Slovenské republice předmětem zdanění. Skupina si započítává odložené daňové pohledávky s odloženými daňovými závazky, pokud má Skupina právně vymahatelné právo je započítat, a pokud se týkají daní z příjmů vybíraných tím stejným daňovým úřadem



2


2.19

Zaměstnanecké požitky

(i)

Penzijní plány se stanovenými příspěvky

Při programech se stanovenými příspěvky se hradí fixní příspěvky samostatnému subjektu, které zaúčtuje v době vzniku závazku zaplatit příspěvek do výkazu zisků a ztrát do položky Personální náklady. Jde o povinné sociální pojištění, které Skupina platí Sociální pojišťovně nebo soukromým penzijním fondům na základě příslušných právních předpisů. Skupina nemá zákonnou ani jinou (implicitní) povinnost platit další příspěvky, pokud příslušné fondy nebudou mít dostatek aktiv na vyplacení plnění všech zaměstnanců za jejich odpracovanou dobu v běžném a minulých obdobích. V případě programů se stanovenými příspěvky Skupina nemá po zaplacení příspěvku žádný další závazek. Příspěvky se vykazují jako výdaj související se zaměstnaneckými požitky v době vzniku závazku a v časové a věcné souvislosti s dobou odpracovanou zaměstnancem. Zálohy na stanovené příspěvky jsou vykázané jako aktiva v rozvaze a je možné je refundovat nebo je možné je použít na redukci budoucích plateb. 2.20

Rezervy

Rezervy se vykazují, pokud má Skupina současný smluvní nebo mimosmluvní závazek provést ekonomické užitky jako důsledek minulých událostí, přičemž je pravděpodobné, že tento převod bude potřeba pro vyrovnání těchto závazků a zároveň je možné provést spolehlivý odhad výše těchto závazků. Na budoucí provozní ztráty se nevytvářejí žádné rezervy. Pokud Skupina předpokládá, že rezerva bude v budoucnosti refundovaná, například v rámci pojistné smlouvy, budoucí příjem je vykázaný jako jednotlivé aktivum, ale jen v případě, že tato náhrada je téměř jistá. Náklady související s tvorbou rezerv jsou vykázané ve výkaze zisků a ztrát bez přijaté úhrady. Pokud existuje více podobných závazků, pravděpodobnost, že bude potřeba výdaj na jejich úhradu, se určuje posouzením skupiny závazků jako celku. Rezerva se vykazuje i tehdy, když pravděpodobnost výdajů vzhledem k některé z položek zahrnutých ve stejné skupině závazků je malá. Rezervy se oceňují současnou hodnotou výdajů očekávaných na uhrazení závazku při použití sazby před zdaněním, která odráží aktuální trhový odhad časové hodnoty peněz a rizik specifických pro závazek. Zvýšení rezervy v důsledku plynutí času se vykazuje jako nákladový úrok. 2.21

Vykazování výnosů

Výnosy představují reálnou hodnotu přijaté odměny nebo pohledávky za prodej výrobků bez slev, včetně zboží a daně z přidané hodnoty. Skupina účtuje o výnosech, pokud je možné spolehlivě určit jejich výšku, pokud je pravděpodobné, že v jejich důsledku budou plynout pro Skupinu ekonomické užitky a byly splněné specifická kritéria, která jsou popsaná níže. Výši výnosu není možné spolehlivě určit, pokud nejsou splněné všechny podmínky související s prodejem. Při svých odhadech vychází Skupina z výsledků dosažených v minulosti při zohlednění typu zákazníka, transakce a podmínek konkrétní změny. (i)

Výnosy z prodeje vlastních výrobků a zboží

Výnosy z prodeje vlastních výrobků a zboží jsou vykázané, pokud Skupina převedla podstatná rizika a výhody vlastnického práva na kupujícího a neponechala si pokračující zainteresovanost managementu ani efektivní kontrolu nad předanou vlastní výrobou a zbožím. (ii)

Výnosy z prodeje služeb

Výnosy z prodeje služeb jsou zaúčtované v období, kdy byly služby poskytnuté s ohledem na stav rozpracovanosti dané služby. Tento stav rozpracovanosti je spolehlivě zjištěný na základě poměru skutečně poskytnutých služeb a celkového rozsahu dohodnutých služeb.



2


(iii)

Úrokové výnosy a náklady

Úrokové výnosy a náklady jsou účtovány ve výkaze zisků a ztrát za všechny dluhové nástroje použitím efektivní úrokové míry. Tato metoda časově rozlišuje všechny poplatky zaplacené nebo přijaté mezi smluvními stranami, které jsou integrální součástí efektivní úrokové míry, transakční náklady a všechny ostatní prémie nebo diskonty (iv)

Výnosy z dividend a podílů na zisku

Výnosy z dividend a podílů na zisku se zaúčtují v době vzniku práva vlastníka na přijetí platby. 2.22

Leasing

Leasing, při kterém významnou část rizika a výhod vyplývajících z vlastnictví nese pronajímatel, je klasifikován jako operativní leasing. Platby uskutečněné v rámci operativního leasingu (snížené o zvýhodnění poskytnuté pronajímatelem) se účtují do výkazu zisků a ztrát rovnoměrně po celou dobu trvání leasingu. Leasing, při kterém Skupina přebírá všechna rizika a užitky spojené s vlastnictvím, je klasifikován jako finanční leasing. Vykazuje v reálné hodnotě ke dni pořízení, nebo v současné hodnotě minimálních leasingových splátek v případě, že je nižší. Každá platba nájemného je alokovaná mezi splátku jistiny a finanční náklady. Závazky z pronájmu, po odpočtení finančních nákladů, jsou součástí dlouhodobých závazků. Nákladové úroky se účtují do výkazu zisků a ztrát během doby leasingu tak, aby byla zajištěná konstantní úroková míra zůstatku závazku za každé období. Majetek pořízený na základě finančního leasingu se odepisuje během doby životnosti majetku nebo během doby leasingu, podle toho která doba je kratší. 2.23

Výplata dividend

Výplata dividend akcionářem Společnosti se vykazuje v účetní závěrce Skupiny jako závazek v období, kdy je schválili akcionáři Společnosti. Dividendy se vyplácejí ze zisku vykázaného podle slovenských účetních předpisů.



3

Řízení finančního rizika Faktory finančního rizika

Činnost Skupiny je vystavena celé řadě finančních rizik: tržní riziko (včetně rizika úrokové sazby ovlivňujícího reálnou hodnotu a peněžní toky a cenového rizika), úvěrové riziko a riziko likvidity. Celková strategie řízení rizik Skupiny se zaměřuje na nepředvídatelnost finančních trhů a snaží se minimalizovat potenciálně negativní dopady na finanční výkonnost Skupiny. Řízení rizik je vykonáváno oddělením Treasury v souladu s politikou schválenou představenstvem. Oddělení Treasury identifikuje, hodnotí a zabezpečuje finanční rizika ve spolupráci s jednotlivými Skupinovými jednotkami. Představenstvo poskytuje písemné principy ohledně celkového řízení rizik jako i písemné politiky pokrývající specifické oblasti jako například riziko změny měnového kurzu, riziko změny úrokové míry, úrokové riziko, použití derivátových a nederivátových finančních nástrojů a investic, a investic při přebytku likvidity. (i)

Úvěrové riziko

Úvěrové riziko se vztahuje na riziko ztráty, pokud si dlužník, protistrana nebo emitent nebude moci splnit svoje finanční závazky v plné výši. Úvěrové riziko Skupiny vzniká hlavně v souvislosti s poskytnutím půjček dceřiným společnostem, podnikům pod společnou kontrolou a spřízněným stranám. Obvykle tyto půjčky nejsou zajištěné kolaterálem. Úvěrová bonita těchto půjček je založena na finanční výkonnosti individuální portfolio společnosti. Pro ta aktiva, která nejsou po splatnosti, se předpokládá, že se uskuteční jejich splacení včetně úrokových splátek v souladu s dohodnutým časovým harmonogramem a podmínkami. V souladu s politikou skupiny, vrcholový management monitoruje úvěrovou pozici na pravidelné bázi. (ii)

Tržní riziko

Riziko úrokové sazby ovlivňující reálnou hodnotu a peněžní toky. Skupina je vystavena riziku změny úrokové sazby v důsledku dlouhodobých půjček. Půjčky s pohyblivou úrokovou sazbou vystavují Skupinu riziku variability peněžních toků. Půjčky s pevnou úrokovou sazbou vystavují Skupinu riziku změny reálné hodnoty. Skupina dynamicky analyzuje vystavení se úrokovému riziku. Simulují se různé scénáře s přihlédnutím na refinancování, obnovení existující pozice, alternativní financování a zabezpečování. Na základě těchto scénářů, Skupina vyčíslí vliv na zisk a ztrátu ze změn úrokových sazeb. Pro každou simulaci a pro všechny měny je stanovena stejná změna úrokových sazeb. Tyto scénáře působí jen na závazky, které představují hlavní úročené pozice. Měnové riziko Skupina podniká na mezinárodním trhu a je vystavena měnovému riziku z různých měn, především s ohledem na změny koruny české („CZK“). Měnové riziko vzniká z budoucích obchodních transakcí, aktiv a pasiv a čistých investic ze zahraničních operací. Management stanovil politiku, která požaduje, aby firmy začleněné do Skupiny řídily své riziko změny měnových kurzů vůči funkční měně. Skupina využívá forwardové kontrakty při řízení rizika změny měnových kurzů vznikajícího při budoucích komerčních transakcích a vykázaných aktiv a pasiv. Skupina také investuje do subjektů podnikajících v zahraničí, jejichž čistá aktiva jsou vystavena riziku přepočtu cizích měn. Toto měnové riziko vyplývající z čistých aktiv Skupiny je řízeno především prostřednictvím půjček denominovaných v příslušných cizích měnách. Cenové riziko Skupina není vystavena cenovému riziku, protože nevlastní žádné investice klasifikované jako finanční majetek v reálné hodnotě účtovaný do výkazu zisků a ztrát nebo finanční majetek určený k prodeji.



3

Řízení finančního rizika (pokračování)

(iii)

Riziko likvidity

Cash-flow projekce jsou uskutečňované v jednotlivých provozních jednotkách Skupiny a jsou agregované skupinovými financemi. Skupinové finance monitorují rolování předpovědí požadavků na likviditu Skupiny s cílem zajistit dostatek peněžních prostředků na plnění provozních potřeb při udržení dostatečného množství nevyčerpaných úvěrových příslibů v době tak, aby Skupina nepřekročila limity půjčování nebo úvěrové podmínky (kde je to aplikovatelné) na libovolném cizím financování. Finanční předpovědi berou v úvahu skupinový dluhový finanční plán, soulad s úvěrovými podmínkami, soulad s interně stanovenými cíli rozvahových ukazatelů, a pokud je aplikovatelné s externími regulatorními nebo zákonnými požadavky – např. měnové restrikce. Přebytek peněžních prostředků vlastněný operujícími jednotkami nad rámec požadovaných zůstatků pro řízení pracovního kapitálu je transferován do celoskupinového Treasury v Londýně. Skupinové Treasury investuje přebytek hotovosti na běžné úročené účty, termínované vklady, mezibankovní vklady a do tržních cenných papírů vybírajíc nástroje s vhodnou dobou splatnosti nebo dostatečnou likviditou, aby zůstalo dostatek kapacity, jak je určeno výše uvedenými předpověďmi. Řízení kapitálového rizika Cílem skupiny při řízení kapitálového rizika je zajistit schopnost Skupiny pokračovat ve svých činnostech, návratnost kapitálu pro akcionáře, užitek pro ostatní majitele podílů a udržet optimální strukturu kapitálu při snížení nákladů. Aby Skupina mohla udržet nebo upravit strukturu kapitálu, může upravit výšku vyplácených dividend, vrátit kapitál akcionářům, vydat nové akcie nebo prodat majetek s cílem snížit dluh. Tak jako jiné společnosti v sektoru, i Skupina monitoruje kapitál na základě dluhového poměru. Tento poměr se vypočítá jako poměr čistého dluhu a celkového kapitálu. Čistý dluh se vypočítá jako celkové úvěry (včetně ‘krátkodobých a dlouhodobých půjček’ vykázaných v konsolidované rozvaze) snížené o peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty. Celkový kapitál se vypočítá jako vlastní jmění vykázané v konsolidované rozvaze plus čistý dluh. Ukazatele dluhu k 30. červnu 2015 a k 31. prosinci 2014 byly následující:

Celkové úvěry, netto (Poznámka č. 16) Mínus: peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty (Poznámka č. 13) Čistý dluh Vlastní kapitál celkem Celkový kapitál Ukazatel dluhu (gearing ratio)

Červen 2015

Prosinec 2014

113 897 3 760 110 137 22 583 132 720 82,98%

109 845 16 084 93 761 25 422 119 183 78,67%



3

Řízení finančního rizika (pokračování) Reálná hodnota finančních nástrojů

Reálná hodnota je analyzovaná podle její úrovně v hierarchii reálných hodnot následovně: (i) úroveň jedna představuje ocenění tržní cenou (bez úpravy) z aktivního trhu s identickým majetkem, (ii) úroveň dva představují ocenění pomocí technik nebo modelů, jejichž všechny podstatné vstupní parametry jsou pozorovatelné pro daný majetek buď přímo (tj. jako ceny) nebo nepřímo (tj. odvoditelné z cen), a (iii) úroveň tři představuje ocenění, jejichž vstupní parametry nejsou odvoditelné z tržních údajů (tj. existují subjektivně stanovené vstupní parametry). Vedení uplatňuje úsudek při kategorizaci finančních nástrojů podle hierarchie reálných hodnot. Pokud ocenění vyžaduje vstupní parametr odvozený z tržních cen, který však vyžaduje významnou úpravu, jde o ocenění úrovně tři. Důležitost vstupního parametru je vyhodnocena v porovnání s celkovou reálnou hodnotou dané položky. (i)

Soustavné ocenění reálnou hodnotou

Soustavné ocenění reálnou hodnotou jsou ty, při nichž účetní standardy buď požadují, nebo umožňují ocenění reálnou hodnotou v rozvaze ke konci každého účetního období. Tato ocenění jsou analyzovaná podle hierarchie reálných hodnot následovně:

30. června 2015

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

Celkem

Oceňované v reálné hodnotě prostřednictvím hospodářského výsledku Podílové cenné papíry (poznámka č. 10)

-

19 156

-

1956

Finanční aktiva v reálné hodnotě celkem

-

1956

-

16 156

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

Celkem

Oceňované v reálné hodnotě prostřednictvím hospodářského výsledku Podílové cenné papíry (poznámka č. 10)

-

-

17 356

17 356

Finanční aktiva v reálné hodnotě celkem

-

-

17 356

17 356

31. prosince 2014



4

Zásadní účetní odhady a předpoklady

Skupina provádí odhady a používá předpoklady, které ovlivňují vykazované sumy majetku a závazků během následujícího finančního roku. Odhady a posouzení se průběžně přehodnocují a vycházejí jak ze zkušeností vedení, tak i z jiných faktorů, včetně očekávání budoucích událostí, které je možné objektivně předpokládat za daných okolností. Sestavení účetní závěrky v souladu s IFRS vyžaduje uplatňování určitých kritických odhadů, které dělá vedení a také určité úsudky v rámci aplikování účetních postupů. Úsudky, které mají nejvýznamnější dopad na částky vykázané v účetní závěrce a odhady, v důsledku nichž by mohlo být potřeba provést významné úpravy účetních hodnot majetku a závazků v budoucím účetním roce, zahrnují: (i)

Volatilita na finančních trzích

V roce 2013 zaznamenalo Slovensko zpomalení svého hospodářského růstu a zároveň jej nepříznivě ovlivňovala makroekonomická nestabilita v eurozóně, doprovázená nevyřešenými problémy solventnosti a likvidity některých jejích členských států. Tato rizika by mohly v budoucnu vyústit do ztrát na finančních trzích. Management nemůže spolehlivě odhadnout dopad možného dalšího prohlubování finanční krize a zhoršení ekonomické situace země na budoucí finanční situaci Společnosti. Na základě provedených analýz vedení Společnosti přijalo opatření na zabezpečení své likvidity.

(ii)

Daňová legislativa

Slovenské daňové zákony nemají jednoznačnou interpretaci. (Poznámka č. 23)



5

Údaje o segmentech

V tabulce níže jsou uvedeny výsledky segmentů za první půlrok 2015:

Finanční výnosy Finanční náklady Prodej výrobků a zboží

Real estate

Energetika

Investování

Nealokované

Skupina

-102 113 11

34 -2 113 5 449 3 370

1 444 -2 996 11 -1 541

-14 -14

1 478 -5 225 5 573 1 826

V tabulce níže jsou uvedeny výsledky segmentů za první půlrok 2014:

Finanční výnosy Finanční náklady Prodej výrobků a zboží

Real estate

Energetika

Investování

Nealokované

Skupina

-75 15 -60

8 -798 6 549 5 759

3 873 -6 117 1 -2 243

-6 -6

3 881 -6 996 6 565 3 450

Převody nebo transakce mezi segmenty se uskutečňují za běžných obchodních podmínek, jaké by byly k dispozici i nezávislým osobám. Majetek segmentu tvoří především dlouhodobý majetek, investice do přidružených společností, pohledávky z obchodního styku a ostatní pohledávky, poskytnuté půjčky. Závazky segmentu představují hlavně provozní závazky a přijaté půjčky. Investiční výdaje představují přírůstky dlouhodobého hmotného majetku (Poznámka č. 7) a nehmotného majetku (Poznámka č. 8).



5

Údaje o segmentech (pokračování)

V tabulce níže je uveden majetek, závazky a investiční výdaje segmentů k 30. červnu 2015:

Aktiva Společné podniky Investiční výdaje (Poznámka 7,8) Závazky

Real estate

Energetika

Investování

Nealokované

Skupina

26 250 2 822

85 559 -

46 394 20

199 -

158 402 2 842

5 908

63 728

65 816

367

135 819

V tabulce níže jsou uvedeny majetek, závazky a investiční výdaje segmentů k 31. prosinci 2014:

Aktiva Společné podniky Investiční výdaje (Poznámka 7,8) Závazky

6

Real estate

Energetika

Investování

Nealokované

Skupina

19 745 2 092

93 757 307

52 041 18

203 -

165 746 2 417

3 690

64 735

71 553

346

140 324

Investice do nemovitostí

Název

Celkem

1. ledna 2015 Transfer z dlouhodobého hmotného majetku Přecenění na reálnou hodnotu Zůstatková hodnota

1 204 1 204

Název

Celkem

1. ledna 2014 Transfer z dlouhodobého hmotného majetku Přecenění na reálnou hodnotu Zůstatková hodnota

1 204 1 204

Na základě rozhodnutí managementu Skupina vyčlenila část hmotného investičního majetku a transferovala ho do investic do nemovitostí v souladu se záměrem použití uvedeného majetku. Podle revidované aplikace standardu IAS 40, investice do nemovitostí během jejich výstavby byly transferované z dlouhodobého hmotného majetku do investic do nemovitostí k 1. lednu 2010 v účetní hodnotě. Tyto investice byly následně přeceněné na tržní hodnotu k datu sestavení účetní závěrky. Všechny zisky z přecenění, které vznikly před 1. lednem 2010 byly vykázané ve výkaze zisků a ztrát za rok jako zisk z přecenění investic do nemovitostí.



7

Dlouhodobý hmotný majetek

Název

Pořizovaný majetek včetně záloh

Pozemky, Stroje, zařízení budovy a motorová infrastruktura vozidla

Inventář

Celkem

1. ledna 2015 Pořizovací cena Oprávky

8 982 -

67 258 -9 768

25 221 -10 458

13 -12

101 474 -20 238

Zůstatková hodnota

8 982

57 490

14 763

1

81 236

Stav na začátku období Akvizice dceřiné společnosti Přírůstky Úbytky Transfer Odpisy (Poznámka č. 20)

8 982 21 2 842 -166 -

57 490 913 -10 038 127 -1 151

14 763 -367 39 -838

1 -

81 236 934 2 842 -10 405 -1 989

Stav na konci období

11 679

47 341

13 597

1

72 618

30. června 2015 Pořizovací cena Oprávky

11 679 -

50 800 -3 459

25 413 -11 816

13 -12

87 905 -15 287


11 679

47 341

13 597

1

72 618

Pozemky, Stroje, zařízení budovy a motorová infrastruktura vozidla

Inventář

Celkem

Název

Pořizovaný majetek včetně záloh


11 383 -

74 971 -9 010

7 967 -6 017

13 -12

94 334 -15 039


11 383

65 961

1 950

1

79 295

Stav na začátku období Akvizice dceřiné společnosti Přírůstky Úbytky Transfer Odpisy (Poznámka č. 20)

11 383 147 2 416 -4 964 -

65 961 12 206 -23 607 4 876 -1 946

1 950 13 818 -21 89 -1 073

1 -

79 295 26 171 2 416 -23 628 -3 019

Stav na konci období

8 982

57 490

14 763

1

81 236

31. prosince 2014 Pořizovací cena Oprávky

8 982 -

67 258 -9 768

25 221 -10 458

13 -12

101 474 -20 238


8 982

57 490

14 763

1

81 236



8

Nehmotný majetek

Název Pořizovaný Software a jiný majetek včetně nehmotný záloh majetek


Goodwill

Celkem

1 1

8 791 -23

875 -

9 667 -23

8 768

875

9 644

1 1

8 768 -3

875 584 -

9 644 584 -3

8 765

1 459

10 225

1 1

8 792 -27

1 459

10 252 -27

8 765

1 459

10 225

Pořizovaný Software a jiný majetek včetně nehmotný záloh majetek

Goodwill

Celkem

Zůstatková hodnota Stav na začátku období Akvizice dceřiné společnosti Amortizace (Poznámka č. 20) Stav na konci období 30. června 2015 Pořizovací cena Oprávky Zůstatková hodnota Název

1. ledna 2014 Pořizovací cena Oprávky Zůstatková hodnota Stav na začátku období Akvizice dceřiné společnosti Přírůstky Úbytky Amortizace Stav na konci období 31. prosince 2014 Pořizovací cena Oprávky Zůstatková hodnota

-

20 -12

848 -

868 -12

8

848

856

1 1

8 8 766 -6 -

848 28 -1

856 8 794 1 -6 -1

8 768

875

9 644

1 1

8 791 -23

875 -

9 667 -23

8 768

875

9 644

Goodwill ve výši 370 tis. EUR z akvizice společnosti YVEX, s.r.o. uskutečněné v roce 2007 představoval částku, o kterou cena pořízení (1 331 tis. EUR) a hodnota menšinových podílů (923 tis. EUR) převyšovala reálnou hodnotu čistého identifikovatelného majetku a závazků a podmíněných závazků pořízené dceřiné společnosti (1 885 tis. EUR). Goodwill ve výši 121 tis. EUR z akvizice společnosti ECAR Group, a.s. uskutečněné v roce 2011 představoval částku, o kterou cena pořízení (25 tis. EUR) převyšovala reálnou hodnotu čistého identifikovatelného majetku a závazků a podmíněných závazků pořízené dceřiné společnosti (-96 tis. EUR). Goodwill ve výši 5 tis. EUR z akvizice společnosti BIOGAS-HOLDING, s.r.o. uskutečněné v roce 2012 představoval částku, o kterou cena pořízení (4 tis. EUR) převyšovala reálnou hodnotu čistého identifikovatelného majetku a závazků a podmíněných závazků pořízené dceřiné společnosti (-1 tis. EUR).



8

Nehmotný majetek (pokračování)

Goodwill ve výši 255 tis. EUR z akvizice společnosti ROSLYN, s.r.o. uskutečněné v roce 2014 představoval částku, o kterou cena pořízení (1 136 tis. EUR) převyšovala reálnou hodnotu čistého identifikovatelného majetku a závazků a podmíněných závazků pořízené dceřiné společnosti (881 tis. EUR). Goodwill ve výši 55 tis. EUR z akvizice společnosti Development Hubice, s.r.o. uskutečněné v roce 2014 představoval částku, o kterou cena pořízení (7 tis. EUR) převyšovala reálnou hodnotu čistého identifikovatelného majetku a závazků a podmíněných závazků pořízené dceřiné společnosti (-48 tis. EUR). Goodwill ve výši 1 tis. EUR z akvizice společnosti Pollenza, s.r.o. uskutečněné v roce 2014 představoval částku, o kterou cena pořízení (4 tis. EUR) převyšovala reálnou hodnotu čistého identifikovatelného majetku a závazků a podmíněných závazků pořízené dceřiné společnosti (3 tis. EUR). Goodwill ve výši 41 tis. EUR z akvizice společnosti Bioplyn Cetín, s.r.o. uskutečněné v roce 2013 představoval částku, o kterou cena pořízení (1 015 tis. EUR) převyšovala reálnou hodnotu čistého identifikovatelného majetku a závazků a podmíněných závazků pořízené dceřiné společnosti (974 tis. EUR). Goodwill ve výši 3 tis. EUR z akvizice společnosti SLOVPOLKOS, s.r.o. uskutečněné v roce 2014 představoval částku, o kterou cena pořízení (4 tis. EUR) převyšovala reálnou hodnotu čistého identifikovatelného majetku a závazků a podmíněných závazků pořízené dceřiné společnosti (1 tis. EUR). Goodwill ve výši 25 tis. EUR z akvizice společnosti BRQ Czech, a.s. uskutečněné v roce 2014 představoval částku, o kterou cena pořízení (53 tis. EUR) převyšovala reálnou hodnotu čistého identifikovatelného majetku a závazků a podmíněných závazků pořízené dceřiné společnosti (28 tis. EUR). Goodwill ve výši 135 tis. EUR z akvizice společnosti Fleet servis, a.s. uskutečněné v roce 2015 představoval částku, o kterou cena pořízení (212 tis. EUR) převyšovala reálnou hodnotu čistého identifikovatelného majetku a závazků a podmíněných závazků pořízené dceřiné společnosti (77 tis. EUR). Goodwill ve výši 449 tis. EUR z akvizice společnosti GAINER, s.r.o. uskutečněné v roce 2015 představoval částku, o kterou cena pořízení (3 tis. EUR) převyšovala reálnou hodnotu čistého identifikovatelného majetku a závazků a podmíněných závazků pořízené dceřiné společnosti (-446 tis. EUR).

V roce 2015 Společnost testovala goodwill z akvizice na pokles hodnoty na úrovni entity generující peněžní prostředky (“CGU“). Realizovatelná hodnota CGU je stanovena na základě výpočtů užitkové hodnoty. Tyto výpočty využívají odhad peněžních toků založených na finančních rozpočtech schválených vedením.



9

Investice do společných a přidružených podniků

Červen 2015

Prosinec 2014

1. ledna Pořízení podílů v přidružených podnicích Úbytek podílů ve společných podnicích Podíly na (ztrátě)/zisku

2

-

30. června / 31. prosince

2

-

Podíl Skupiny na výsledcích společných a přidružených podniků, z nichž žádný není vedený na burze a jejichž agregovaná aktiva (zahrnující goodwill) a závazky jsou následující: Název

2015 Enprotech Power 30. června 2015

Název

2014 GAINER, s. r. o. 31. prosince 2014

10

Země registrace

Aktiva

Závazky

Tržby

Zisk/ (Ztráta)

Podíl v %

SK

3 3

36 36

91 91

4 4

50

Země registrace

Aktiva

Závazky

Tržby

Zisk/ (Ztráta)

Podíl v %

SK

949 949

1 363 1 363

-

-64 -64

50

Finanční aktiva

V reálné hodnotě prostřednictvím hospodářského výsledku Podílové cenné papíry

11

Červen 2015

Prosinec 2014

19 156

17 356

19 156

17 356

Červen 2015

Prosinec 2014

1 181 2 237

1 194 2 527

3 418

3 721

Zásoby

Nemovitosti Materiál

K 30. červnu 2015 Skupina neevidovala pomalu obrátkové zásoby (31. prosince 2014: 0 tis. EUR).



12


Dlouhodobé pohledávky Půjčky spřízněným stranám (a) (Poznámka č. 25) Ostatní půjčky (b) Obchodní pohledávky Krátkodobé pohledávky Ostatní pohledávky včetně záloh Obchodní pohledávky Náklady budoucích období Příjmy budoucích období Daňové pohledávky (DPH) Mínus: opravná položka k poklesu hodnoty pohledávek Pohledávky z obchodního styku a ostatní pohledávky celkem

Červen 2015

Prosinec 2014

21 516 2 645 74 24 235

23 036 57 23 093

18 036 3 625 538 484 462 23 145

7 515 4 165 565 206 411 12 862

47 380

35 955

Skupina nevykázala opravnou položku ke snížení hodnoty obchodních a jiných pohledávek k 30. červnu 2015 (31. prosince 2014: 0 tis. EUR). Efektivní úrokové sazby dlouhodobých pohledávek byly následující:

Půjčky spřízněným stranám Ostatní půjčky

Červen 2015

Prosinec 2014

6,5-10% 10%

6,5-15% 10%

Věková struktura půjček byla následovná:

Červen 2015 Půjčky spřízněným stranám Ostatní půjčky

Prosinec 2014 Půjčky spřízněným stranám Ostatní půjčky

6 měsíců nebo méně

6 – 12 měsíců

1–5 let

Nad 5 let

Celkem

-

-

13 690 2 645

7 826 -

21 516 2 645

-

-

16 335

7 826

24 161

6 měsíců nebo méně

6 – 12 měsíců

1–5 let

Nad 5 let

Celkem

-

-

12 266 57

10 770 -

23 036 57

-

-

12 323

10 770

23 093

K 30. červnu 2015 nebylo potřeba tvořit opravné položky k půjčkám poskytnutým spřízněným stranám a ostatním poskytnutým půjčkám. Maximální kreditní riziko k rozvahovému dni je do výše reálné hodnoty půjček uvedených výše. Skupina nemá dlouhodobé pohledávky zajištěné záložním právem.



12


(a) Půjčky spřízněným stranám byly poskytnuty v následujících měnách:

CZK EUR

Červen 2015

Prosinec 2014

4 240 17 276

7 336 15 700

21 516

23 036

Červen 2015

Prosinec 2014

28 2 617

57

2 645

57

Červen 2015

Prosinec 2014

3 760 3 760

16 084 16 084

(b) Ostatní půjčky byly poskytnuty v následujících měnách:

CZK EUR

13

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

Peníze na účtu v bance a peněžní hotovost

Peníze na účtu v bance činily k 30. červnu 2015 celkově 3 395 tis. EUR (k 31. prosinci 2014: 15 851 tis. EUR). Peníze na účtu v bankách vynášely za první půl rok 2015 průměrný úrok 0,05 % (2014: 0,05 %).

14

Základní kapitál, zákonný rezervní fond a ostatní fondy

K 30. červnu 2015 představoval celkový počet schválených a úplně splacených kmenových akcií 300 kusů (k 31. prosinci 2014: 300 kusů). Nominální hodnota jedné akcie je 3 320 EUR. Zákonné a ostatní fondy k 30. červnu 2015 byly ve výši 1 344 tis. EUR v porovnání s 1 321 tis. EUR k 31. prosinci 2014. Příspěvky do zákonného rezervního fondu jsou tvořeny z čistého zisku po zdanění. Zákonný rezervní fond může být použit na krytí ztrát Společnosti a nesmí být dále rozdělený.



15

Závazky z obchodního styku a ostatní závazky

Dlouhodobé závazky Grant (a) Ostatní závazky Půjčky přijaté od spřízněných stran Výdaje budoucích období Výnosy budoucích období

Krátkodobé závazky Ostatní závazky Závazky z obchodního styku Výdaje budoucích období – nevyplacené kupóny Výnosy budoucích období DPH a jiné daně a poplatky Závazky vůči zaměstnancům Sociální zabezpečení a ostatní odvody Výdaje budoucích období Závazky z obchodního styku a ostatní závazky celkem (a)

Červen 2015

Prosinec 2014

3 416 1 780 200 5 396

4 047 1 850 22 15 5 934

5 499 5 257 1 499 802 65 54 42 13 218

12 402 5 457 2 641 77 54 49 2 20 682

18 614

26 616

Grant

V průběhu roku 2009 Skupina přijala nevratný finanční příspěvek z EU ve výši 1 053 tis. EUR na refinancování investice kotelny na štěpku. Skupina prvotně zaúčtovala tento příspěvek do ostatních dlouhodobých závazků metodou efektivní úrokové míry a začala ho postupně rozpouštět do výnosů během 20 let. V průběhu roku 2013 Skupina přijala nevratný finanční příspěvek od Půdohospodářské platební agentury ve výši 1 500 tis. EUR na výstavbu bioplynové stanice. Skupina prvotně zaúčtovala tento příspěvek do ostatních dlouhodobých závazků metodou efektivní úrokové míry a začala ho postupně rozpouštět do výnosů na základě poměru ročního odpisu na celkové hodnotě bioplynové stanice. V roce 2014 Skupina pořídila společnost TOP PELET, s.r.o., která v roce 2011 přijala nevratný finanční příspěvek z Ministerstva hospodářství na projekt „Využití obnovitelných zdrojů energie na výrobu elektrické energie a tepla“ ve výši 2 399 tis. EUR. Skupina prvotně zaúčtovala tento příspěvek do ostatních dlouhodobých závazků metodou efektivní úrokové míry a začala ho postupně rozpouštět do výnosů na základě poměru ročního odpisu na celkové hodnotě financovaného hmotného majetku.



16

Úvěry Červen 2015

Prosinec 2014

32 675 31 734 11 971 4 920 2 617 83 917

21 718 20 552 11 834 6 615 1 609 62 328

22 250 5 793 858 587 306 186 29 980

41 266 3 905 587 1 569 190 47 517

113 897

109 845

Dlouhodobé úvěry Bankovní úvěry Vydané dluhopisy (a) Půjčky od spřízněných stran (Poznámka č. 25) Závazky z finančního leasingu Ostatní půjčky

Krátkodobé úvěry Vydané dluhopisy (a) Bankovní úvěry Ostatní půjčky Půjčky od spřízněných stran (Poznámka č. 25) Krátkodobé finanční výpomoci Závazky z finančního leasingu Úvěry celkem

Bankovní úvěry k 30. červnu 2015 jsou zajištěny pozemky Skupiny. Účetní hodnota těchto úvěrů se blíží jejich reálné hodnotě. Rizika, kterým jsou vystaveny půjčky Skupiny z titulu změn úrokových sazeb a období, kdy dochází k přecenění, jsou k rozvahovému dni následující:

Červen 2015

Prosinec 2014

27 438 39 044 47 415

47 331 45 762 16 752

113 897

109 845

6 měsíců a méně 6 – 12 měsíců 1-5 let Nad 5 let

Účetní a reálná hodnota dlouhodobých úvěrů je následující: Účetní hodnota Červen 2015 Prosinec 2014 Bankovní úvěry Vydané dluhopisy (a) Půjčky od spřízněných stran Závazky z finančního leasingu Ostatní půjčky

Fair Value Červen 2015 Prosinec 2014

32 675 31 734 11 971 4 920 2 617

21 718 20 552 11 834 6 615 1 609

32 675 31 734 12 210 4 920 2 617

21 718 20 552 12 073 6 615 1 609

83 917

62 328

84 156

62 567

Reálné hodnoty finančních nástrojů jsou založeny na diskontovaných peněžních tocích s uplatněním diskontní sazby odvedené z úrokových sazeb dluhopisů ve výši 8,5 % (2014: 8,5 %). Účetní hodnota těchto úvěrů se blíží jejich reálné hodnotě.



16

Úvěry (pokračování)

Úvěry Skupiny byly poskytnuty v následujících měnách:

CZK EUR

(a)

Červen 2015

Prosinec 2014

33 716 80 181

159 109 686

113 897

109 845

Vydané dluhopisy

Dne 22. října 2010 Společnost vydala dluhopisy (ISIN SK4120007519) v nominální hodnotě 15 000 tis. EUR s pevně úročenou sazbou 8,5% p.a. a splatností 22. října 2015. Dne 13. listopadu 2012 Skupina vydala dluhopisy (ISIN SK4120008855) v nominální hodnotě 10 500 tis. EUR s pevně úročenou sazbou 8,5% p.a. a splatností 13. listopadu 2017. Dne 1. června 2013 Skupina vydala dluhopisy (ISIN CZ0000000344) v nominální hodnotě 500 000 tis. CZK s pevně úročenou sazbou 8% p.a. a splatností 1. června 2015. Dne 1. dubna 2014 Skupina vydala dluhopisy (ISIN CZ0000000435) v nominální hodnotě 6 000 tis. EUR s úrokovou sazbou 12M EURIBOR + 9,4% p.a. a splatností 31. prosince 2015. Dne 10. prosince 2014 vydala Skupina dluhopisy (ISIN CZ0003511990) v nominální hodnotě 15 000 tis. EUR s pevně úročenou sazbou 10% p.a. a splatností 10. prosince 2016. Dne 1. června 2015 vydala Skupina dluhopisy (ISIN SK4210000291) v nominální hodnotě 10 500 tis. EUR s pevně úročenou sazbou 8% p.a. a splatností 1. června 2016. Finanční prostředky získané prostřednictvím emisí byly použity na financování investičních záměrů Skupiny.

17

Odložená daň z příjmů

Odložená daňová pohledávka Na začátku roku Odložená daňová pohledávka

Odložený daňový závazek Na začátku roku Odložený daňový závazek

Odložený daňový závazek (netto)

Červen 2015

Prosinec 2014

-490 7 -483

-598 108 -490

3 458 -306 3 152

3 756 -298 3 458

2 669

2 968



17

Odložená daň z příjmů (pokračování)

Změny odložených daňových pohledávek a závazků v průběhu roku, před kompenzací zůstatků v rámci stejné daňové jurisdikce: 1. ledna 2015

Pohyb na účtu odložené daně z příjmů

18

30. června 2015

2 968

66

-365

2 669

2 968

66

-365

2 669

1. ledna 2014

Pohyb na účtu odložené daně z příjmů

(Náklad)/ (Náklad)/ výnos výnos vykázaný v rozvaze ve výkazu zisků a ztrát

(Náklad)/ (Náklad)/ 31. prosince 2014 výnos výnos vykázaný v rozvaze ve výkazu zisků a ztrát

3 158

1 065

-1 255

2 968

3 158

1 065

-1 255

2 968

Finanční výnosy a náklady Červen 2015

Červen 2014

Zisk / ztráta z prodeje dceřiné společnosti Zisk z výhodné koupě pohledávek Podíl na zisku společných podniků Zisk / ztráta z přecenění cenných papírů

-671 445 2 -224

-4 313 309

Kurzové zisky / (ztráty), netto

-334 -334

-2 -2

1 031 -3 872 -348 -3 189

1 176 -4 216 -382 -3 422

-3 747

-3 115

Výnosové úroky Nákladové úroky Ostatní



19

Tržby a ostatní příjmy Červen 2015

Červen 2014

4 137 1 269 160 7 5 573

4 574 183 12 1 796 6 565

Červen 2015

Červen 2014

Hrubé mzdy Sociální zabezpečení

380 148 528

266 100 366

Odpisy a amortizace

1 992 1 992

2 195 2 195

Obchodní a ekonomické služby Opravy a údržba Ostatní náklady Poštovné Poplatky a provize Nájemné Právní služby Telekomunikační služby Projektové náklady Cestovní náklady Služby spojené s nájmem Marketingové služby Strážní služba Školení Náklady na reprezentaci Audit

1 362 587 393 128 127 75 39 16 2 2 2 2 1 1 1 2 738

632 337 29 108 6 82 40 18 2 4 2 5 10 2 7 1 284

-664 -664

1 623 1 623

4 594

5 468

Příjmy z prodeje elektrické energie Ostatní Prodej tepla Prodej nemovitostí

20

Náklady podle charakteru

Ostatní provozní (náklady) / výnosy – netto



21

Splatná daň z příjmů

Daň splatná

Splatná daň Odložená daň Celková vykázaná daň

22

Červen 2015

Červen 2014

-

-

-

-

Červen 2015

Červen 2014

66 66

206 206

Zisk na akcii

Základní ukazatel zisku na akcii se vypočítá vydělením čistého zisku připadajícího na kmenové akcionáře váženým aritmetickým průměrem počtu kmenových akcií v oběhu během roku, bez kmenových akcií nakoupených Společností a držených jako vlastní akcie (Poznámka č. 14).

Zisk/ztráta připadající na kmenové akcionáře Společnosti Vážený aritmetický průměr počtu kmenových akcií v oběhu Čistý zisk/ztráta na akcii (tis. EUR na akcii) 23

Červen 2015

Červen 2014

-1 438 300 -4,793

-2 284 300 -7,613

Podmíněné a jiné závazky

Daňová legislativa Vzhledem k tomu, že více oblastí slovenského daňového práva doteď nebyly dostatečně ověřené praxí, existuje nejistota v tom, jak je budou daňové orgány aplikovat. Míru této nejistoty není možné kvantifikovat a zanikne až poté, kdy budou k dispozici právní precedensy příp. oficiální interpretace příslušných orgánů. Vedení Společnosti si není vědomo žádných okolností, v důsledku nichž by jí vznikl v budoucnu významný náklad. Daňové orgány mohou kdykoli prověřit knihy a záznamy za období 5 let předcházejících současnému zdaňovacímu období a mohou vyměřit dodatečnou daň a pokuty. Kapitálové závazky K 30. červnu 2015 Skupina neevidovala žádné kapitálové závazky.



24

Podnikové kombinace

K 1. Lednu 2015 Skupina získala 100% podíl na základním kapitálu společnosti Fleet servis, a.s. v hodnotě 212 tis. EUR). Podrobné údaje o čistých aktivech získané společnosti a zisku z transakce jsou následovné:

Pořizovací cena celkem Reálná hodnota podílu čistých aktiv získané společnosti Goodwill

212 78 134 Fair value

Účetní hodnota

77 840 -839 78 78

77 840 -839 78

Dlouhodobý hmotný majetek Dlouhodobý finanční majetek Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Pohledávky z obchodního styku a jiné pohledávky Závazky z obchodního styku a jiné závazky Vlastní kapitál Menšinové podíly (0%) Pořízený vlastní kapitál netto

Kupní cena vyplacená v hotovosti Peněžní prostředky a ekvivalenty v získané dceřiné společnosti Úbytek peněžních prostředků z titulu akvizice

212 77 135

K 1. Lednu 2015 Skupina získala 100% podíl na základním kapitálu společnosti GAINER, s.r.o. v hodnotě 3 tis. EUR). Podrobné údaje o čistých aktivech získané společnosti a zisku z transakce jsou následovné:

Pořizovací cena celkem Reálná hodnota podílu čistých aktiv získané společnosti Goodwill

3 -446 449

Dlouhodobý hmotný majetek Dlouhodobý finanční majetek Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Pohledávky z obchodního styku a jiné pohledávky Závazky z obchodního styku a jiné závazky Vlastní kapitál Menšinové podíly (0%) Pořízený vlastní kapitál netto

Fair value

Účetní hodnota

1 255 4 -1 705 -446 -446

1 255 4 -1 705 -446

Kupní cena vyplacená v hotovosti Peněžní prostředky a ekvivalenty v získané dceřiné společnosti Přírůstek peněžních prostředků z titulu akvizice


3 4 1


25

Transakce se spřízněnými osobami

Skupina je kontrolována společností Arca Investments, a.s. (registrovanou ve Slovenské republice), která je současně nejvyšší mateřskou společností Skupiny. Se spřízněnými stranami se uskutečnily následující transakce Půjčky poskytnuté mateřské společnosti:

1. ledna Půjčky poskytnuté v průběhu roku Přijaté splátky úvěrů Výnosové úroky Kurzové rozdíly 30. června / 31. prosince

Červen 2015

Prosinec 2014

9 999 386 -

9 272 -53 785 -5

10 385

9 999

Červen 2015

Prosinec 2014

2 897 13 98 -

2 639 74 -12 196 -

3 008

2 897

Červen 2015

Prosinec 2014

682 -682 -

651 31 -

-

682

Červen 2015

Prosinec 2014

654 -30 1 -

614 40 -

625

654

Půjčky přijaté od mateřské společnosti:

1. ledna Půjčky přijaté v průběhu roku Zaplacené splátky úvěrů Nákladové úroky Zaplacené úroky Kurzové rozdíly 30. června / 31. prosince Půjčky poskytnuté společně kontrolovaným podnikům:

1. ledna Půjčky poskytnuté v průběhu roku Přijaté splátky úvěrů Výnosové úroky Přijaté úroky Kurzové rozdíly 30. června / 31. prosince Půjčky přijaté od managementu:

1. ledna Půjčky přijaté v průběhu roku Zaplacené splátky úvěrů Nákladové úroky Zaplacené úroky Kurzové rozdíly 30. června / 31. prosince



25

Transakce se spřízněnými osobami (pokračování)

Půjčky poskytnuté jiným spřízněným stranám:

1. ledna Půjčky poskytnuté v průběhu roku Přijaté splátky úvěrů Výnosové úroky Přijaté úroky Kurzové rozdíly Zápočet poskytnutých půjček 30. června / 31. prosince

Červen 2015

Prosinec 2014

12 355 6 970 -8 728 534 -

16 759 23 846 -29 522 1 371 -99 -

11 131

12 355

Červen 2015

Prosinec 2014

8 870 120 -79 14 -

4 821 4 762 -973 322 -62 -

8 925

8 870

Červen 2015

Prosinec 2014

23 036 6 970 -9 410 920 -

26 682 23 846 -29 575 2 187 -104 -

21 516

23 036

Červen 2015

Prosinec 2014

12 421 133 -109 113 -

8 074 4 836 -985 558 -62 -

12 558

12 421

Půjčky přijaté od jiných spřízněných stran:

1. ledna Půjčky přijaté v průběhu roku Zaplacené splátky úvěrů Nákladové úroky Zaplacené úroky Kurzové rozdíly Zápočet poskytnutých půjček 30. června / 31. prosince Půjčky poskytnuté spřízněným stranám celkem:

1. ledna Půjčky poskytnuté v průběhu roku Přijaté splátky úvěrů Výnosové úroky Přijaté úroky Kurzové rozdíly Zápočet poskytnutých půjček 30. června / 31. prosince Půjčky přijaté od spřízněných stran celkem:

1. ledna Půjčky přijaté v průběhu roku Zaplacené splátky úvěrů Nákladové úroky Zaplacené úroky Kurzové rozdíly Zápočet poskytnutých půjček 30. června / 31. prosince

Během prvního půlroku 2015 končícího 30. června 2015 nedostávali členové představenstva kompenzace za výkon funkce (2014: 45 tis. EUR). Členové dozorčí rady nedostávali kompenzace za výkon funkce (2014: 0 EUR)



26

Události po rozvahovém dni

Po rozvahovém dni nenastaly žádné skutečnosti, které by vyžadovaly zveřejnění v této průběžné konsolidované účetní závěrce.

Připravené dne:

Podpisový záznam osoby Podpis statutárního orgánu nebo fyzické osoby, která je účetní zodpovědné za sestavení účetní jednotkou: závěrky:

12. října 2015

Ing. Rastislav Velič předseda představenstva

12. října 2015

Ing. Henrich Kiš člen představenstva

Ing. Juraj Koník finanční manažer

Podpisový záznam osoby zodpovědné za vedení účetnictví:

Ing. Juraj Koník finanční manažer


Právo na odstoupení od nabídky V souladu s § 125c odst. 5 Zákona o cenných papírech, investoři, kteří přijali nabídku na nákup nebo úpis Dluhopisů na základě Prospektu před zveřejněním Dodatku, mají právo zrušit příslušné objednávky na nákup Dluhopisů (resp. od nich odstoupit) do dvou pracovních dnů po zveřejnění Dodatku.

Prohlášení Emitenta Emitent, zastoupený předsedou představenstva Ing. Rastislavem Veličem a členem představenstva Ing. Henrichem Kišem, prohlašuje, že je výhradně zodpovědný za informace uvedené v Dodatku. Emitent prohlašuje, že při vynaložení veškeré náležité starostlivosti jsou podle jeho nejlepšího vědomí údaje obsažené v Dodatku v souladu se skutečností a že nebyly opomenuty žádné skutečnosti, které by mohly nepříznivě ovlivnit význam Dodatku. V Bratislavě, dne 1. prosince 2015.

Arca Capital Slovakia, a. s.

__________________ Ing. Rastislav Velič předseda představenstva

__________________ Ing. Henrich Kiš člen představenstva

52

Arca Capital Slovakia, a.s. Dluhopisy Arca Capital Slovakia 2020 do EUR)

Recommend Documents