Analýza pojistných rizik

Bankovní institut vysoká škola Praha Katedra bankovnictví a pojišťovnictví

Analýza pojistných rizik Insurance Risk Analysis Diplomová práce

Autor:

Tatiana Voronina finance, pojišťovnictví

Vedoucí práce:

Praha

Ing. Ivana Bohatcová

Duben, 2011

Prohlášení Prohlašuji, ţe jsem diplomovou práci zpracovala samostatně a v seznamu uvedla veškerou pouţitou literaturu. Svým podpisem stvrzuji, ţe odevzdaná elektronická podoba práce je identická s její tištěnou verzí, a jsem seznámena se skutečností, ţe se práce bude archivovat v knihovně BIVŠ a dále bude

zpřístupněna

třetím

osobám

prostřednictvím

interní

databáze

elektronických

vysokoškolských prací.

V Praze dne ............. Tatiana Voronina

Poděkování Chtěla bych poděkovat především paní Ing. Ivaně Bohatcové za odborné konzultace a cenné připomínky při vedení mé diplomové práce. Zároveň bych chtěla poděkovat rodině a Iljovi Lisunovu za podporu a porozumění.

Anotace Předmětem diplomové práce „Analýza pojistných rizik“ je zanalyzovat rizika vybraných druhů pojistných produktů ţivotního pojištění, vysvětlit jejich specifika a postup stanovení pojistného v ţivotním pojištění. První část práce je věnována klasifikaci rizik v pojištění a zaměřuje se na charakteristiku produktů ţivotního pojištění. Druhá část se zabývá stanovením pojistného u jednotlivých druhů ţivotního pojištění a porovnáním pojistných produktů vybraných pojišťoven.

Annotation The aim of the master thesis „Insurance risk analysis“ is to analyze risks of life insurance products, to explain their specificity and the process of insurance rate fixing in life insurance. The first part is devoted to the risk classification in insurance and is focused on the specific features of life insurance products. The second part engages in insurance rate fixing of life insurance products and insurance products comparison.

Obsah

Úvod ............................................................................................................................................ 6 1.

Pojištění a riziko .................................................................................................................. 7

1.1. Pojištění ........................................................................................................................ 7 1.1.1. Principy pojištění ................................................................................................... 7 1.1.2. Členění pojištění .................................................................................................... 9 1.2. Riziko .......................................................................................................................... 10 1.3. Vztah pojištění a rizika ............................................................................................... 12 1.3.1. Klasifikace rizik................................................................................................... 13 1.3.2. Velikost rizika ..................................................................................................... 15 2. Charakteristika ţivotních pojistných produktů .................................................................. 17 2.1. Specifika ţivotního pojištění ...................................................................................... 17 2.2. Vymezení produktů ţivotního pojištění ...................................................................... 19 2.2.1. Pojištění pro případ smrti .................................................................................... 19 2.2.2. Pojištění pro případ doţití ................................................................................... 21 2.2.3. Smíšené pojištění ................................................................................................. 24 2.2.4. Investiční ţivotní pojištění .................................................................................. 28 2.2.5. Důchodové pojištění ............................................................................................ 31 2.2.6. Zvláštní produkty ţivotního pojištění .................................................................. 33 2.2.7. Připojištění k ţivotnímu pojištění ........................................................................ 35 3. Pojistné riziko a stanovení pojistného v ţivotním pojištění .............................................. 38 3.1. Technická úroková míra ............................................................................................. 39 3.2. Úmrtnostní tabulky ..................................................................................................... 41 3.3. Komutační čísla .......................................................................................................... 46 3.4. Stanovení netto pojistného u jednotlivých druhů ţivotního pojištění ......................... 48 3.4.1. Netto pojistné u pojištění pro případ doţití ......................................................... 49 3.4.2. Netto pojistné u trvalého pojištění pro případ smrti ............................................ 50 3.4.3. Netto pojistné u dočasného pojištění pro případ smrti ........................................ 51 3.4.4. Netto pojistné u smíšeného pojištění ................................................................... 51 3.4.5. Netto pojistné u pojištění doţivotního důchodu .................................................. 52 3.4.6. Netto pojistné u dočasného důchodu ................................................................... 54 3.4.7. Netto pojistné běţně placené ............................................................................... 55 4. Srovnání pojistných produktů vybraných pojišťoven ....................................................... 58 4.1. Pojišťovna Kooperativa a přehled nabízených produktů ţivotního pojištění ............. 59 4.2. Pojišťovna Allianz a přehled nabízených produktů ţivotního pojištění ..................... 63 4.3. Pojišťovna Uniqa a přehled nabízených produktů ţivotního pojištění ....................... 65 4.4. Porovnání nabídky pojišťoven Allianz, Kooperativa a Uniqa .................................... 69 Závěr .......................................................................................................................................... 76 Seznam pouţité literatury .......................................................................................................... 78 Seznam grafů, tabulek a schémat .............................................................................................. 80 Přílohy ....................................................................................................................................... 82

Úvod Fakt existence společnosti souvisí s nejistotou a nahodilostí. Nahodilost vzniká nezávisle na vůli lidí, člověk není schopen předem uhádnout, kdy nahodilý jev nastane, zda vůbec nastane, můţe jen předpokládat, ţe nastat můţe. Nahodilost určitého jevu lze vnímat v závislosti na prostoru, čase a jiných skutečnostech, které je přímo ovlivňují. Pojem „nahodilá událost“ je úzce spojen s otázkou poslání pojištění, které je vlastně nástrojem finanční kompenzace neţádoucích následků nahodilých jevů. Existuje určitý vztah mezi nahodilou událostí a pojistnou událostí. Je hodně nahodilých událostí, které nemůţeme s jistotou očekávat, ale jenom některé z nich jsou pojistitelné. Pojištění se vztahuje k situacím majícím za následek škodu na majetku nebo zdraví, spojených s určitým zájmem, z něhoţ plyne finanční potřeba. Proto se o škodu často jedná pouze v přeneseném významu, například doţití se určitého věku v rámci ţivotního pojištění. Jde o to, ţe existují určitá pojistná rizika, která nelze vyloučit, ale je moţné zmírnit jejich finanční následky. Pojistné riziko je v takovém případě mírou pravděpodobnosti vzniku pojistné události. V této práci se zaměřuji na ţivotní pojistné produkty, tedy na analýzu rizik a popis zvláštností různých druhů produktů ţivotního pojištění. Diplomová práce je rozdělena do čtyř kapitol. První kapitola vysvětluje souvislost pojištění a rizik, poskytuje obecný přehled o principech a typech pojištění, o tom, jaký má pojištění význam. V první kapitole popisuji pojem “pojistné riziko“ a klasifikaci rizik v rámci pojištění. Druhá kapitola je zaměřena na specifika ţivotního pojištění, základní produkty ţivotního pojištění a rizika s nimi související. V této kapitole uvádím klasické i specifické produkty ţivotního pojištění a popisuji různé typy moţných připojištění, které lze sjednat k ţivotnímu pojištění. Ve

třetí

kapitole

se

věnuji

stanovení

pojistného

v ţivotním

pojištění,

vztahem

pravděpodobnosti realizace pojistného rizika a velikosti pojistného. V této kapitole jsou popsány nástroje uţívané pro určení pravděpodobnosti realizace rizika v ţivotním pojištění a způsob stanovení pojistného u jednotlivých druhů ţivotního pojištění. Obsahem čtvrté kapitoly je srovnání vybraných pojistných produktů třech pojišťoven s cílem posouzení nabídky ţivotních pojistných produktů a rozsahu krytí pojistných rizik s nimi souvisejících. Porovnání se týká produktů pojišťovny Kooperativa, pojišťovny Allianz a pojišťovny Uniqa. 6

1. Pojištění a riziko 1.1. Pojištění Pojištění patří mezi tradiční nástroje řešící problém eliminace negativních finančních důsledků nahodilosti a přenášení rizika, prolíná prakticky všemi odvětvími a sektory ekonomiky a společnosti. Jeho institucionalizaci představuje pojišťovnictví, které chápeme jako specifické odvětví ekonomiky zahrnující v celém svém komplexu ekonomické subjekty provozující pojištění, tedy komerční pojišťovny.1

1.1.1.

Principy pojištění

Pojištění je systém, kdy se jednotlivci nebo právnické osoby snaţí tlumit dopad určitých negativních událostí, společně přispívají do pojistného fondu určenému k úhradě případných finančních potřeb. Pojišťovna, která poskytuje pojištění za úplatu, rozhoduje o tvorbě, rozdělení a uţití pojistného fondu2. Pojištění jako takové neovlivňuje riziko výskytu události, ani

případnou

škodu,

pojištění

pouze

zmírňuje

a

tlumí

jejich

dopad.3

Pojištění je finanční sluţbou, protoţe jde o přerozdělování finančních prostředků tam, kde jsou v daném okamţiku třeba. Předmětem finanční sluţby je za úplatu poskytnutá pojistná ochrana. Pojištění je také důchodovou kategorií, v rámci které dochází k důchodové stabilizaci ekonomických subjektů. Z právního pohledu pojištění chápeme jako právní vztah, při kterém pojistitel na sebe přebírá závazek, ţe pojištěnému poskytne pojistné plnění, nastane-li nahodilá událost.4 Rezervy hrají na pojistném trhu velmi specifickou úlohu a mají velký význam. Pojištění můţeme definovat především jako vztah tvorby a rozdělování rezerv v závislosti na riziku a pouţívání těchto rezerv k úhradě potřeb. U rezerv není rozhodující počet subjektů, který se na jejich tvorbě podílí, kdo a jak přispívá k tvorbě rezerv. Velikost vytvořených příspěvků závisí na pravděpodobnosti realizace rizika a velikosti škod v důsledku zrealizovaných rizik. Správný vztah mezi velikostí rezerv a velikostí 1

DAŇHEL, Jaroslav a kol. Pojistná teorie.1. Vyd. Praha: Professional Publishing, 2005. ISBN 80-86419-84-3, s.38 2 Pojistný fond – peněţní rezervní fond který se tvoří a rozděluje. 3 http://cs.wikipedia.org/wiki/Poji%C5%A1t%C4%9Bn%C3%AD 4 DUCHÁČKOVÁ, Eva. Principy pojištění a pojišťovnictví. 2.Vyd. Praha: Ekopress, 2005. ISBN 80-86119-920, s. 20

7

škod zabezpečuje úhradu pojistných potřeb. Z hlediska pojišťovny je důleţitým prvkem ekvivalence mezi nároky jednotlivců na čerpání z rezerv a výší tvorby rezerv.5 Z hlediska pojištěných subjektů jde o vztah neekvivalentní podmíněné návratnosti, podmínkou je nastání škodní události. Samozřejmě při nastání události podíl ekonomického subjektu na uţití zdrojů je zpravidla podstatně větší neţ na tvorbě. Jestliţe nárok na plnění z pojištění nevznikne, je podíl na uţití nulový, jeho příspěvek k tvorbě je spotřebován jinými pojištěnými subjekty.6 Pojem potřeby v jednotlivých případech výskytu vcelku odhadnutelné znamená, ţe jde o potřeby, které jsou peněţně ocenitelné. Jsou to jak potřeby konkretní, které lze přímo peněţně vyčíslit, tak potřeby abstraktní, které nelze bezprostředně peněţně vyčíslit (k ohodnocení dochází dopředu sjednanou velikostí krytí), u kterých platí, ţe je problematický odhad toho, zda dojde k nahodilé události a jak velké příslušné potřeby vzniknou (jak velká škoda bude

nahodilou událostí

způsobena), ale vcelku (pro větší počet účastníků) lze odhadnout nahodilých událostí pomocí počtu pravděpodobnosti.7 Pojištění má také určitý význam z pohledu podnikových a veřejných financí, měnové rovnováhy a zahraničně obchodních vztahů. Souvislost pojištění s podnikovými financemi souvisí s procesem risk management na úrovni podniku. Spolupráce mezi podnikem a pojišťovnou začíná ve fázi identifikace rizika, pokračuje v oblasti kontroly identifikovaných rizik, kdyţ jsou stanovena nápravná opatření. Finální fáze rozhodne pro finanční eliminaci rizika pojištěním. Souvislost s rozpočtovými financemi plyne z toho, ţe rozpočtová metoda je alternativou řešení finančních důsledků nahodilosti v dané ekonomice. Většinová podoba účasti rozpočtu na finanční eliminaci dopadů nahodilosti je podíl na přírodních či podobných katastrofách a pak v oblasti sociálního a státního pojištění, pokud jsou financovány ze státního rozpočtu. Souvislost s veřejnými financemi je také spojená s oblasti daňovou (daňové zvýhodnění ţivotního pojištění). Souvislost pojištění a měnové rovnováhy spočívá v tom, ţe existuje časový rozdíl mezi dobou placení pojistného klientem a výplatou pojistné částky pojišťovnou (antiinflační charakter odkladu spotřeby, kumulované úspory klientů umoţňující financovat investice, přínos pro státní rozpočet formou přímých daní od pojišťoven). 5

ČEJKOVÁ, Viktória. Pojistný trh. 1. Vyd. Praha: Grada Publishing, 2002. ISBN 80-247-0137-5, s.18 DAŇHEL, Jaroslav a kol. Pojistná teorie.1. Vyd. Praha: Professional Publishing, 2005. ISBN 80-86419-84-3, s.41 7 DUCHÁČKOVÁ, Eva. Principy pojištění a pojišťovnictví. 2.Vyd. Praha: Ekopress, 2005. ISBN 80-86119-920, s. 19 6

8

Souvislost pojištění se zahraničně-obchodními vztahy plyne z toho, ţe podnikatelské subjekty se v případě zapojení do zahraničních obchodů setkávají s riziky (kurzové riziko, politické riziko, dopravní riziko). Pojištění rizik ve vztahu k zahraničí je významným proexportním opatřením a komponentem platební bilance.8

1.1.2. Členění pojištění Pojištění můţeme rozlišovat z různých hledisek: z hlediska způsobu financování, z hlediska právního a podle obsahu pojištění. Z hlediska způsobu financování dělíme pojištění na sociální a komerční. Sociální pojištění je pojištěním povinným ze zákona, které má nastaveno osobní rozsah a okruh povinně pojištěných osob a plátců. Sociální pojištění zahrnuje pojištění v mateřství, v nezaměstnanosti, ve stáří, při invaliditě, pojištění pozůstalých, úrazové, zdravotní, nemocenské a také rodinné přídavky.9 Komerční (soukromé) pojištění je uzavřeno v návaznosti na rozhodnutí a potřeby ekonomických subjektů. Skládá se z pojištění ţivotního (riziko

úmrtí

a

doţití)

a

neţivotního

(krytí

různých

druhů

neţivotních rizik).

Zákon o pojišťovnictví vymezuje následující odvětví ţivotních pojištění: Pojištění pro případ smrti, pojištění pro případ doţití, pojištění pro případ stanoveného věku nebo dřívější smrti, pojištění spojených ţivotů, ţivotní pojištění s vrácením pojistného, Stavební pojištění nebo pojištění prostředků na výţivu dětí, Důchodové pojištění, Výše uvedená pojištění spojené s investičním fondem, Kapitálové pojištění, Pojištění pro případ úrazu nebo nemoci, je-li doplňkem výše uvedených pojištění.10 Do odvětví neţivotního pojištění patří všechna ostatní odvětví pojištění: úrazové pojištění, pojištění nemoci, pojištění škod na pozemních dopravních prostředcích jiných neţ dráţních vozidlech(motorových a nemotorových), pojištění škod na dráţních vozidlech, pojištění škod na leteckých dopravních prostředcích, pojištění škod na plavidlech, pojištění přepravovaných 8

DAŇHEL, Jaroslav. Kapitoly z pojistné teorie. 1. Vyd. Praha: VŠE 2002. ISBN 80-245-0306-9, s.28 HRADEC, Milan, KŘIVOHLÁVEK, Václav, ZÁRYBNICKÁ, Jana. Pojištění a pojišťovnictví.1 Vyd. Praha: Vysoká Škola finanční a správní, 2005. ISBN 80-86754-48-0, s 23 10 Zákon č. 363/1999 Sb., o pojišťovnictví , Příloha č. 1,Část A 9

9

věcí včetně zavazadel a jiného majetku, pojištění škod na majetku jiném neţ výše uvedeném, pojištění odpovědnosti za škodu, pojištění úvěru, pojištění záruky, pojištění finančních ztrát, pojištění právní ochrany, pojištění pomoci osobám v nouzi během cestování nebo pobytu mimo místa svého trvalého bydliště atd.11 Z hlediska právního členíme pojištění na dobrovolné, které se sjednává podle rozhodnutí pojistníka, a povinné, které můţe být povinné smluvní a zákonné. Povinné smluvní pojištění má být sjednané povinně pojistnou smlouvou podle právního předpisu a pojištění zákonné je uplatňováno, kdyţ povinnost pojištění vyplývá ze zákona a kdyţ se pojistná smlouva nesjednává.12 Podle obsahu lze pojištění rozdělit na pojištění osob, pojištění majetku a pojištění zájmu. Pojištění osob zahrnuje úrazové pojištění, pojištění na doţití, důchodové pojištění a nemocenské pojištění. Pojištění majetku se skládá z havarijního pojištění, pojištění proti odcizení a ţivelného pojištění. Pojištění odpovědnosti za škodu a pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou při provozu vozidla patří k pojištění zájmu.13 Z hlediska délky trvání pojištění existují pojištění krátkodobá (pojistná doba je kratší neţ jeden rok) a dlouhodobá (pojistná doba je delší neţ jeden rok nebo pojištění na dobu neurčitou). Podle způsobu placení pojistného rozlišujeme pojištění běţně a jednorázově placená. Jednorázově placená pojištění jsou uhrazena jednou na celou dobu trvání pojištění. Běţně placená pojištění jsou naopak placena v pravidelných intervalech. Podle potřeby zajištění budoucích závazků pojištění můţe být rizikové a rezervotvorné. V rámci rizikového pojištění není vytvářena ţádná rezerva na krytí budoucích nároků, pojistné se spotřebovává ihned. U rezervotvorného pojištění na konci smlouvy vznikne pojištěnému nárok na pojistné plnění. Zvláštností je to, ţe část pojistného se spotřebovává ihned na krytí rizika a část je technickou rezervou ke krytí očekávaných nároků.14

1.2. Riziko S rozvojem lidské společnosti dochází k technickým inovacím a sociálním a ekonomickým přeměnám, které vedou k větším nebezpečím. V důsledku toho pozorujeme dvě protichůdné 11

Zákon č. 363/1999 Sb., o pojišťovnictví , Příloha č. 1,Část B DUCHÁČKOVÁ, Eva. Principy pojištění a pojišťovnictví .2. Vyd. Praha: Ekopress, 2005. ISBN 80-86119-920, str. 24 13 http://cs.wikipedia.org/wiki/Poji%C5%A1t%C4%9Bn%C3%AD 14 HRADEC, Milan, KŘIVOHLÁVEK, Václav, ZÁRYBNICKÁ, Jana. Pojištění a pojišťovnictví.1 Vyd. Praha: Vysoká Škola finanční a správní, 2005. ISBN 80-86754-48-0, s.100 12

10

tendence. Na jedné straně dochází k rozvoji vědy, tím vlastně poznáváme nejisté jevy a procesy, na druhé straně vznikají nové jevy a procesy, které znamenají vznik dalších nebezpečí. V souvislosti s tím pouţíváme pojem riziko, které se dá měřit pomocí teorie pravděpodobnosti na rozdíl od pravé nejistoty, která není měřitelná. 15 Pojem „riziko“ je historickým výrazem pocházejícím ze 17. století a objevil se poprvé v souvislosti s vodní plavbou. Výraz „risico“ pochází z italštiny a označoval úskalí, kterému se museli plavci vyhnout. Tímto výrazem se vyjadřovalo „vystavení nepříznivým okolnostem“.16

Schéma č. 1: Nejistota nejistota

pravá nejistota

riziko

Zdroj: DUCHÁČKOVÁ, Eva. Principy pojištění a pojišťovnictví .2. Vyd. Praha: Ekopress, 2005. ISBN 8086119-92-0

Riziko většinou souvisí s určitou formou nejistoty, co se týče výsledku dané situace. Jde o to, ţe vţdy existuje moţnost vzniku události, jejíţ výsledek nebude pro člověka příznivý a nebude to výsledek, na který by se těšil. To znamená, ţe výsledek můţe přivést do horší situace v budoucnosti, neţ v jaké se nacházíme. „Riziko je nejistota, co se týče škody. Riziko je kombinace nebezpečí. Riziko je nepředvídatelnost – tendence k tomu, ţe se skutečné následky mohou lišit od předpovídaných následků. Riziko je moţnost vzniku nešťastné události.“17 Jak je vidět, neexistuje obecně uznávaná definice pojmu rizika a existuje celá řada výkladů tohoto pojmu.

15

DUCHÁČKOVÁ, Eva. Principy pojištění a pojišťovnictví .2. Vyd. Praha: Ekopress, 2005. ISBN 80-86119-920, str. 9 16 HRADEC, Milan, KŘIVOHLÁVEK, Václav, ZÁRYBNICKÁ, Jana. Pojištění a pojišťovnictví.1 Vyd. Praha: Vysoká Škola finanční a správní, 2005. ISBN 80-86754-48-0, s.10 17 PÁLENÍK, Vladislav a kol. Základy pojišťování především průmyslových a podnikatelských rizik. Praha: Linde, 2007. ISBN 978-80-7201-644-0, s.17

11

1.3. Vztah pojištění a rizika Pojem riziko a s ním spojený pojem nahodilá událost úzce souvisejí s vysvětlením toho, k čemu pojištění slouţí. „V rámci pojišťovnictví riziko představuje moţnost vzniku události, která je předmětem pojištění a jako taková se nazývá pojistnou událostí.“ Pojistná událost má charakter nahodilé události. V případě nastání pojistné události se pojišťovna snaţí sníţit škodu pojištěného subjektu prostřednictvím výplaty pojistného plnění ve sjednané výši podle znění pojistné smlouvy.18 Jinak řečeno pojem riziko ve sféře pojištění se uţívá v těchto slova smyslech: -

Předmět ohroţovaný nahodilým nebezpečím (majetek, zařízení),

-

Událost, která můţe způsobit škodu (úraz, havárie),

-

Pravděpodobnost vzniku náhodné události s negativními dopady.19

U jednotlivých druhů pojištění rozlišujeme různá rizika, která mohou ohrozit ţivot pojištěného subjektu a vyvolat škody v důsledku nastání pojistné události. K dnešnímu dni je pojistná ochrana velmi variabilní a rozmanitá, vyuţívá širokou škálu pojištěných rizik zapojujících různé aspekty lidského ţivota. Níţe jsou uvedené některé druhy pojištění a rizika s nimi související. V životním pojištění jsou pojistitelná rizika doţití, rizika smrti, rizika smrti a doţití. V neživotním pojištění rozlišujeme následující oblasti, které pojišťují rozličná rizika: pojištění osob (úrazové pojištění, nemocenské pojištění), pojištění majetku, pojištění odpovědností, pojištění právní ochrany, cestovní pojištění. Nemocenské pojištění má za cíl zabezpečit občany v aktivním věku v období krátkodobé ztráty zdrojů příjmů (v době nemoci nebo mateřství).

18

BÖHM, Arnošt. Ekonomika a řízení pojišťoven v podmínkách po vstupu České republiky do Evropské unie. Praha: ASPI Publishing, 2004. ISBN 80-7357-020-3, s.163 19 DUCHÁČKOVÁ, Eva. Principy pojištění a pojišťovnictví .2. Vyd. Praha: Ekopress, 2005. ISBN 80-86119-920, str. 12

12

V úrazovém pojištění lze rozlišovat rizikové skupiny s ohledem na pracovní činnost a zájmovou činnost pojištěného (je moţnost uzavřít úrazové pojištění dětí a také pojistit lyţaře a snowboardisty). Jde například o smrt úrazem, trvalé následky úrazu, tělesné poškození atd. Pojištění majetku se zabývá pojištěním domácnosti a pojištěním nemovitosti. Pojištění domácnosti zahrnuje ochranu proti riziku krádeţe a ţivelné zkázy (poţár, zemětřesení). Pojištění nemovitosti se týká pojištění budovy, stavby nebo bytu včetně jejich součástí a příslušenství. Pojištění majetku také pojišťuje podnikatelská a průmyslová rizika. Pojištění odpovědnosti za škodu se vztahuje na škody způsobené třetím osobám v běţném ţivotě, při výkonu povolání, při provozu vozidla. Cestovní pojištění poskytuje moţnost zabezpečení proti neočekávaným událostem, které mohou nastat během cest na území celého světa včetně rizik zpoţdění letů, ztráty zavazadel a osobních věcí atd. 20

1.3.1. Klasifikace rizik Rizika můţeme členit podle různých klasifikací. Především rizika dělíme na pojistitelná a nepojistitelná. Pojistitelnost rizik je zkoumána na základě toho, ţe pravděpodobnost realizace pojistné události nemá být příliš vysoká, moţná škoda v případě realizace rizika nemá být příliš velká, riziko má být objektivně ocenitelné a vyčíslitelné. 21 V rámci realizace příslušného rizika mohou vzniknout skutečná a spekulativní rizika. Skutečná rizika vedou ke ztrátě nebo v nejlepší situaci k vyrovnanosti, nepozorujeme tady existenci prvku zisku. Výsledek můţe být pro nás pouze neţádoucí a nikdy nepřináší zisk: příklady skutečných rizik jsou zemětřesení, poţár, úraz v zaměstnání. Podstata spekulativních rizik je opačná, protoţe cílem vystavování riziku je výnos. Příkladem je obchodování na finančních trzích nebo investování do cenných papírů.22 Při členění rizika podle příčiny vzniku dělíme rizika na přírodní a rizika vyvolaná lidskou činností:

20

http://www.finance.cz/pojisteni/ DUCHÁČKOVÁ, Eva. Principy pojištění a pojišťovnictví .2. Vyd. Praha: Ekopress, 2005. ISBN 80-86119-920, str. 35 22 PÁLENÍK, Vladislav a kol. Základy pojišťování především průmyslových a podnikatelských rizik. Praha: Linde, 2007. ISBN 978-80-7201-644-0, s.21 21

13

Schéma č. 2: Členění rizika podle příčiny vzniku Rizika

Rizika přírodní

Rizika vyvolaná lidským faktorem

Rizika technická

Rizika vyvolaná lidmi

Zdroj: DUCHÁČKOVÁ, Eva. Principy pojištění a pojišťovnictví .2. Vyd. Praha: Ekopress, 2005. ISBN 8086119-92-0

Rizika přírodní nejsou ovlivnitelná člověkem, jsou daná přírodními silami. Rizika vyvolaná lidskou činností jsou způsobena nejen jejich činností, ale také prostředky, které lidé pouţívají v rámci své činnosti. Nahodilost rizika můţe být absolutní (zemětřesení), kdyţ nevíme jestli událost vůbec nastane nebo ne, a relativní (úmrtí), kdyţ událost určitě nastane, ale náhodný je její okamţik. Objektivnost rizika spočívá v objektivních faktorech na základě daných skutečností, například zdravotní stav, pohlaví, věk. Subjektivní rizika souvisejí se subjektivními faktory konání a jednání lidí, například snaha pojištěného zachovat své zdraví a ţivot.23 Rozlišujeme také rizika morální a fyzická. Fyzické riziko je spojeno s fyzickými charakteristikami pojištěného předmětu. Můţe jít o typ budovy, druh motorového vozidla. Morální riziko souvisí bezprostředně s pojištěným subjektem, s tím, jestli pojištěný věnuje dostatečnou péči zábraně škod nebo minimalizaci jejich dopadů a zachovává opatrnost, pokud jde o nebezpečí.24 Riziko, u kterého lze výsledek posuzovat z peněţního hlediska a přiřadit mu finanční hodnotu, je rizikem finančním. Výsledek rizikové situace lze posoudit například u hmotné škody na majetku, jeho krádeţe, ztráty zisku následkem poţáru.25 Z hlediska vzniku pojistné události členíme rozměry rizika:

23

BÖHM, Arnošt. Ekonomika a řízení pojišťoven v podmínkách po vstupu České republiky do Evropské unie. Praha: ASPI Publishing, 2004. ISBN 80-7357-020-3, s.164 24 PÁLENÍK, Vladislav a kol. Základy pojišťování především průmyslových a podnikatelských rizik. Praha: Linde, 2007. ISBN 978-80-7201-644-0, s.148 25 PÁLENÍK, Vladislav a kol. Základy pojišťování především průmyslových a podnikatelských rizik. Praha: Linde, 2007. ISBN 978-80-7201-644-0, s.21

14

Okamžik realizace rizika – rozměr, který má kaţdé riziko. V případě přesné znalosti, kdy se událost uskuteční, nebylo by to rizikem, ale jistotou, Výskyt realizace rizika – rozměr, který lze sledovat pouze u rizik s absolutní nahodilostí (realizovat se mohou, ale nemusí), Rozsah realizace rizika – rozměr, který mají pouze ta rizika, která se mohou realizovat nejen plně, ale i částečně. 26

1.3.2. Velikost rizika Všechna rizika nemohou nastat se stejnou pravděpodobností. Některé pojistné události nastanou s větší pravděpodobností, jiné s menší. Pro posouzení velikosti rizika pouţijeme dvě charakteristiky: četnost a závaţnost. Četnost je frekvence výskytu. Závažnost je velikost škody spojená s realizací rizika. Tyto dva pojmy jsou vzájemně kombinovatelné mezi sebou. První kombinace se týká velkého počtu výskytů různých rizikových situací: jedná se o vysoké četnosti a nízké závaţnosti rizika. Graf č.1: Vysoká četnost, nízká závažnost rizika Četnost

Závaţnost Zdroj: PÁLENÍK, Vladislav a kol. Základy pojišťování především průmyslových a podnikatelských rizik. Praha: Linde, 2007. ISBN 978-80-7201-644-0

Na ose y je znázorněna četnost, na ose x – závaţnost. Graf odpovídá tomu, ţe dané riziko je frekvenčně realizovatelné, ale s poměrně malými škodami v důsledku realizace rizikové situace. Opačná situace spočívá v nízké četnosti, jinak řečeno riziko je zřídka realizovatelné a s vysokými škodami. Graf znázorňuje, ţe událost bude mít za následek velmi vysoké náklady.27 26

DUCHÁČKOVÁ, Eva. Principy pojištění a pojišťovnictví .2. Vyd. Praha: Ekopress, 2005. ISBN 80-86119-920, str. 11

15

Graf č.2: Nízká četnost, vysoká závažnost rizika Četnost

Závaţnost Zdroj: PÁLENÍK, Vladislav a kol. Základy pojišťování především průmyslových a podnikatelských rizik. Praha: Linde, 2007. ISBN 978-80-7201-644-0

Existují ještě dvě moţnosti vzájemných vztahů těchto charakteristik: 1. Nízká četnost a nízká závaţnost: řídká realizovatelnost rizika se vznikem malých škod, 2. Vysoká četnost a vysoká závaţnost: vysoká realizovatelnost rizika se vznikem velkých škod.28

27

PÁLENÍK, Vladislav a kol. Základy pojišťování především průmyslových a podnikatelských rizik. Praha: Linde, 2007. ISBN 978-80-7201-644-0, s.19 28 DUCHÁČKOVÁ, Eva. Principy pojištění a pojišťovnictví .2. Vyd. Praha: Ekopress, 2005. ISBN 80-86119-920, str. 12

16

2. Charakteristika životních pojistných produktů V této práci věnuji pozornost ţivotním pojistným produktům, jejichţ základní úlohou je eliminace negativních důsledků nahodilosti ohroţujících ţivot člověka. Lidé si uvědomují potřebu řešit ekonomické dopady do svého ţivota a ţivota rodiny, které mohou představovat její ekonomickou zátěţ. Ţivotní pojištění je v tomto případě nástrojem krytí finančních důsledků rizik spojených s neodhadnutelnou individuální délkou ţivota nebo poškozením zdraví.29

2.1. Specifika životního pojištění Původně bylo ţivotní pojištění

především zabezpečením určitých finančních zdrojů pro

rodinu v případě úmrtí nebo ztráty výdělečné schopnosti ţivitele. Lze říci, ţe pojištění smrti mělo většinově podobu pohřebního pojištění a pojistná částka odpovídala nákladům pohřbu. V dnešní době se původní význam výrazně posouvá a rozšiřuje se. Na ţivotní pojištění jsou uţ kladené jiné nároky a s rozvojem hospodářství se ţivotní pojištění přeměnilo na komerční kategorii s širokou škálou sluţeb a moţností.30 Ţivotní pojištění je pojištěním určeným pro fyzické osoby a jsou pojistitelná dvě rizika: riziko smrti a riziko dožití, případně obě rizika najednou. Nehledě na to, ţe se jedná jen o dvě rizika, existuje mnoho variant kombinujících produkty ţivotního pojištění a kryjících tato rizika. Riziko smrti a riziko doţití lze kombinovat i s dalšími riziky, která jsou předmětem neţivotního pojištění.31 Výše pojistných plnění v případě ţivotního pojištění neodpovídá velikosti škody, protoţe škoda je obtíţně hodnotitelná. Výše pojistných plnění je dána velikosti pojistné částky, kterou si stanoví pojistník a její výše má podle jeho představ a moţností pokrýt riziko. Produkty ţivotního pojištění jsou velice mnohostranné: ţivotní pojistné produkty umoţňují spoření a zajištění pojistné ochrany včetně krytí potřeb lidí v post aktivním věku.32

29

DAŇHEL, Jaroslav a kol. Pojistná teorie.1. Vyd. Praha: Professional Publishing, 2005. ISBN 80-86419-84-3, s.182 30 DAŇHEL, Jaroslav. Kapitoly z pojistné teorie. 1. Vyd. Praha: VŠE 2002. ISBN 80-245-0306-9, s.106 31 HRADEC, Milan, KŘIVOHLÁVEK, Václav, ZÁRYBNICKÁ, Jana. Pojištění a pojišťovnictví.1 Vyd. Praha: Vysoká Škola finanční a správní, 2005. ISBN 80-86754-48-0, s.102 32 DUCHÁČKOVÁ, Eva. Principy pojištění a pojišťovnictví .2. Vyd. Praha: Ekopress, 2005. ISBN 80-86119-920, str. 93

17

Dnešní význam ţivotního pojištění se posouvá od pojištění pro případ smrti k rezervotvorným pojištěním. Pojištěná osoba nemá pokryté jen riziko předčasného úmrtí, ale také doţití do konce pojistné doby, v důsledku čeho je vyplaceno pojistné plnění. Pojistné plnění je zpravidla vyuţito k nákupu statků, které nelze pořídit z běţných příjmů nebo k financování zajištění budoucích potřeb v post aktivním věku.33 Specifickým rysem ţivotního pojištění je to, ţe prostřednictvím poskytnutí pojistné ochrany pojišťovnou lze pozorovat příznivé důsledky pro společnost a stát: tlumení inflace, výhodné financování investic, přínos pro státní rozpočet, podpora systému státního důchodového pojištění.34 Ţivotní pojištění je obvykle sjednáváno na 10 a více let. Ten, kdo se rozhodne pravidelně platit pojistné, vlastně odsouvá svoji spotřebu na pozdější dobu, coţ má v zásadě protiinflační charakter. Velký podíl pojistného placeného klienty je uloţen jako úspory v technických rezervách: tyto rezervy jsou vyuţívané jako zdroje financování ekonomiky zhodnocující s časem. Výhody těchto zdrojů spočívají v tom, ţe mají dlouhodobý charakter a jsou vhodné pro podporu likvidity banky, realizace rozvojových záměrů podniků a umoţňují finančním institucím poskytovat střednědobé a dlouhodobé úvěry.35 Přínos pro státní rozpočet je daň odvedená ze zisků ţivotních pojišťoven a „sráţková daň“, která je vypočtena z rozdílu mezi vyplaceným pojistným plněním a přijatým pojistným.36 Základem systému státního důchodového pojištění je mezigenerační solidarita, která je zaloţena na povinném průběţném financování. Smyslem systému je, ţe lidé v aktivním věku přispívají na výplaty důchodů lidí v post aktivním věku. V dnešní době existují následující trendy:  růst počtu obyvatel v důchodovém věku (díky lékařské péči a vůbec kvalitnějšímu způsobu ţivota),  pokles počtu osob v produktivním věku.

33

DAŇHEL, Jaroslav a kol. Pojistná teorie.1. Vyd. Praha: Professional Publishing, 2005. ISBN 80-86419-84-3, s.182 34 HRADEC, Milan, KŘIVOHLÁVEK, Václav, ZÁRYBNICKÁ, Jana. Pojištění a pojišťovnictví.1 Vyd. Praha: Vysoká Škola finanční a správní, 2005. ISBN 80-86754-48-0, s.102 35 ČESKÁ ASOCIACE POJIŠTOVEN. Životní pojištění. 1.Vyd. Praha: Grada Publishing, 2002. ISBN 80-2470146-4, s.10 36 HRADEC, Milan, KŘIVOHLÁVEK, Václav, ZÁRYBNICKÁ, Jana. Pojištění a pojišťovnictví.1 Vyd. Praha: Vysoká Škola finanční a správní, 2005. ISBN 80-86754-48-0, s.103

18

Výsledkem je, ţe méně osob musí přispívat na více osob v důchodovém věku, coţ můţe mít za následek zvýšení příspěvků na důchodové pojištění a pozdější odchod do důchodu. V důsledku tohoto rozpočet na důchodový systém vykazuje značný deficit a hledá se podpora, která by pomohla řešit tento problém: součástí takových doplňkových systémů je penzijní připojištění se státním příspěvkem a ţivotní pojištění.37

2.2. Vymezení produktů životního pojištění Jednotlivé produkty ţivotního pojištění lze členit do následujících typů: rizikového pojištění, rezervotvorného pojištění a smíšeného pojištění. Riziková pojištění jsou taková pojištění, u nichţ se nevytváří rezerva na pojistné plnění. Hlavním cílem je zajištění pojistné ochrany. Kromě toho ţivotní pojištění poskytuje moţnost vytváření rezervy na pojistné plnění v průběhu pojistné doby. V tomto případě se jedná o rezervotvorném pojištění. Příkladem můţe být pojištění kapitálové nebo investiční. Nejčastěji však rizikové pojištění a rezervotvorné pojištění jsou kombinovány – vzniká takovým způsobem smíšené pojištění.38 V případě

rizikového

ţivotního

pojištění

jde

o

rizikové

pojistné,

kde

hodnota

pravděpodobnosti pojistné události zůstává neměnnou v průběhu trvání pojištění a pojistné se spotřebovává v průběhu pojistného období bez vytvoření dlouhodobé rezervy. Co se týká pojištění rezervotvorného, hodnota pravděpodobnosti pojistné události v čase roste a část pojistného je kumulována do rezervy na budoucnost. Při uplatnění spořící a investiční funkce ţivotního pojištění stát obvykle uplatňuje daňové zvýhodnění pro pojistníka a jde tady o podporu ţivotního pojištění ze strany státu.39

2.2.1. Pojištění pro případ smrti Pojištění pro případ smrti se také nazývá rizikovým ţivotním pojištěním. Při sjednání rizikového ţivotního pojištění je pojištěno na určitou částku riziko úmrtí. Při realizace pojistné

37

ČESKÁ ASOCIACE POJIŠTOVEN. Životní pojištění. 1.Vyd. Praha: Grada Publishing, 2002. ISBN 80-2470146-4, s.10 38 HRADEC, Milan, KŘIVOHLÁVEK, Václav, ZÁRYBNICKÁ, Jana. Pojištění a pojišťovnictví.1 Vyd. Praha: Vysoká Škola finanční a správní, 2005. ISBN 80-86754-48-0, s.13 39 DUCHÁČKOVÁ, Eva. Principy pojištění a pojišťovnictví .2. Vyd. Praha: Ekopress, 2005. ISBN 80-86119-920, str. 93

19

události, tedy úmrtí pojištěného, je vyplaceno pojistné plnění. V případě ukončení pojistné smlouvy pojištění zaniká bez náhrady ze strany pojišťovny.40 Důvody pro uzavření pojištění pro případ smrti jsou zajištění úvěru a finanční zabezpečení pozůstalých pojištěného (tzv. dočasné pojištění pro případ smrti nebo životní úvěrové pojištění). Pokud pojištěný subjekt má za cíl zajistit úvěr nebo hypotéku, pojistná částka se pravidelně sniţuje, coţ přesně odpovídá postupnému splácení jistiny úvěru pro dostatečné zajištění rizik. V případě, kdy je rodina finančně závislá na jedné osobě a pojistník chce zabezpečit své blízké nebo pokud pojištěná osoba přispívá na náklady spojené se svým úmrtím, sjednaná pojistná částka je zpravidla konstantní. Pokud pojištěný přispívá na náklady spojené se svým úmrtím tento druh pojištění se někdy nazývá Pojištěním nákladů na pohřeb nebo Trvalým pojištěním pro případ smrti. Výhodou pravidelného poklesu pojistné ochrany je niţší cena.41 Lze vybrat ze dvou moţností pravidelného sníţení pojistné částky: lineární klesání pojistné částky ke kaţdému výročí, zvolení pojistné částky ke všem výročím podle splátkového kalendáře. Kaţdý rok dochází ke sníţení pojistné částky a dopočte se aktuální pojistné pro daný rok.42 Podstatou lineárního poklesu je postupné sniţování pojistné částky v určitých časových intervalech: sniţování můţe probíhat čtvrtletně a ročně o určité procento úvěru. Zpravidla doba trvání tohoto pojištění se přibliţně rovná době splácení úvěru a můţe činit dvě třetiny doby splácení. Co se týká pojištění pro případ smrti s postupně klesající pojistnou částkou, pojistná částka má kopírovat výši nesplacené jistiny úvěru podle splátkového kalendáře banky.43 Existuje ještě v čase rostoucí pojistná částka. S tím se setkáváme při špatném zdravotním stavu pojistníka. Po těţších operacích klesá pravděpodobnost úmrtí v daném věku s uplynulou dobou od chirurgického zákroku. Z toho důvodu lze zvyšovat pojistnou ochranu, aniţ by docházelo k nárůstu ceny přenášeného rizika.44

40

http://www.finance.cz/pojisteni/informace/zivotni/rizikove/ DAŇHEL, Jaroslav a kol. Pojistná teorie.1. Vyd. Praha: Professional Publishing, 2005. ISBN 80-86419-84-3, s.190 42 HRADEC, Milan, KŘIVOHLÁVEK, Václav, ZÁRYBNICKÁ, Jana. Pojištění a pojišťovnictví.1 Vyd. Praha: Vysoká Škola finanční a správní, 2005. ISBN 80-86754-48-0, s.107 43 http://www.mesec.cz/texty/pojisteni-pri-cerpani-hypotecniho-uveru-2/ 44 DAŇHEL, Jaroslav a kol. Pojistná teorie.1. Vyd. Praha: Professional Publishing, 2005. ISBN 80-86419-84-3, s.190 41

20

Tabulka č. 1: Charakteristika pojištění pro případ smrti

Zdroj: www.finance.cz

Nevýhodou rizikového ţivotního pojištění je, ţe pojistná částka je vyplacena pouze v případě smrti pojištěného: po uplynutí pojistné doby bez realizace rizika smrti pojištění končí bez výplaty jakékoliv pojistného plnění. Pojištění se sjednává na určitý časový úsek – například na 5 aţ 25 let nebo do určitého věku - například do 60 nebo aţ do 70 let. Tento typ pojištění je relativně levný: je vhodný pro zabezpečení rodiny a to i na vyšší částky vzhledem k relativně nízkému pojistnému, ale nezabezpečuje samotného pojištěného pro případ potřeby dodatečných zdrojů v budoucnosti.45

Schéma č. 3: Schéma pojištění pro případ smrti

Zdroj: www.financnivzdelavani.cz

2.2.2. Pojištění pro případ dožití U pojištění pro případ doţití můţe nastat pouze jedna pojistná událost – doţití se sjednaného věku. Pojišťovna vyplácí pojistné plnění v případě vzniku pojistné události. Tento druh pojištění je pojištěním rezervotvorným. Pojištěný subjekt má zpravidla za cíl tvorbu úspor, která můţe být zajištěna pomocí pojištění pro případ doţití díky zaručené pojistně technické

45

ČESKÁ ASOCIACE POJIŠTOVEN. Životní pojištění. 1.Vyd. Praha: Grada Publishing, 2002. ISBN 80-2470146-4, s. 37

21

úrokové míře. Výsledkem pro klienta pojišťovny je minimální zhodnocení i na dlouhé období.46 Tabulka č. 2: Charakteristika pojištění pro případ dožití


Pojištění pro případ doţití je obvykle sjednáno na niţší částky s moţnostmi placení pojistného po celou dobu trvání pojištění nebo s placením pojistného po omezenou dobu například 5-25 let nebo do určitého věku, například 55-75 let.47 V rámci pojištění pro případ doţití jde vlastně o tvorbu úspor, ale mezi ţivotním pojištěním a spořením jsou určité rozdíly: pojišťovna ručí za vklady pojistníků v závislosti na výše sjednané pojistné částce, ne výškou skutečného vkladu, pojištěný nemůţe přerušit placení běţného pojistného bez uplatnění sankcí. Proto vyuţití pojištění pro případ doţití v této základní podobě není obvyklé.48 Existuje celá řada pojistných instrumentů splňujících podobnou funkci jako pojištění pro případ doţití, ale s větším rozsahem moţností, s větší flexibilitou a niţšími náklady. Vzhledem k tomu je tento typ pojištění často prodáván v upravených podobách. Modifikacemi pojištění pro případ doţití jsou vkladové pojištění a věnové pojištění. Vkladové pojištění spočívá v tom, ţe pojištěná osoba na počátku pojistné doby vloţí jednorázový vklad. Z úroků tohoto vkladu je placeno pojistné pro sjednané riziko. V případě, kdyţ je pojištěno jenom riziko doţití, konstrukce vkladového pojištění je shodná

s

jednorázovým pojištěním pro případ doţití a pojišťovna si tvoří ze zaplaceného pojistného rezervu pro případ doţití. Na konci pojistné doby je tato rezerva vyplacena oprávněné osobě. 46

DAŇHEL, Jaroslav a kol. Pojistná teorie.1. Vyd. Praha: Professional Publishing, 2005. ISBN 80-86419-84-3, s.191 47 ČESKÁ ASOCIACE POJIŠTOVEN. Životní pojištění. 1.Vyd. Praha: Grada Publishing, 2002. ISBN 80-2470146-4, s. 39 48 DUCHÁČKOVÁ, Eva. Principy pojištění a pojišťovnictví .2. Vyd. Praha: Ekopress, 2005. ISBN 80-86119-920, str. 99

22

Zhodnocení úroků z vkladu záleţí na vývoje ekonomiky země: v období nízkých úrokových sazeb zhodnocení vkladu je také na nízké úrovni, při dobré ekonomické situaci úroky z vkladu stoupají a tímto je zvyšována úroveň pojistného a jako důsledek pojistného plnění.49

Schéma č. 4: Schéma vkladového pojištění


Tabulka č. 3: Charakteristika vkladového pojištění

Zdroj: www.cap.cz

Návratný vklad včetně podílů na výnosech je vrácen v případě úmrtí klienta, v případě doţití je vyplacena sjednaná pojistná částka včetně návratného vkladu a podílů na výnosech. V rámci vkladového pojištění lze sjednat další připojištění, v případě jejich sjednání je při pojistné události vyplaceno pojistné plnění dle sjednaných podmínek. S cílem dosaţení většího zhodnocení vkladu v rámci vkladového pojištění je třeba sjednat toto pojištění na 5 let a více.50

49

DAŇHEL, Jaroslav a kol. Pojistná teorie. 1. Vyd. Praha: Professional Publishing, 2005. ISBN 80-86419-84-3, s.192 50 http://www.cap.cz/Item.aspx?item=Vkladov%C3%A9+poji%C5%A1t%C4%9Bn%C3%AD&typ=HTML

23

Věnové pojištění je pojištěním na doţití, které se sjednává na doţití se finančně závislé osoby, například kdyţ pojištění sjednávají rodiče ve prospěch svého dítěte. Smyslem daného pojištění je, ţe pojištěná osoba se doţije daného věku, aby bylo vyplaceno pojistné plnění. Jde například o: plnoletost, ukončení školních studií, začátek studia, sňatek. Pojistné plnění můţe být vyplaceno buď jednorázově nebo pravidelně, například postupnou výplatou důchodu.51 Věnové pojištění je také nazýváno pojištěním stipendijním, studijním, svatebním, coţ souvisí s marketingovými zájmy pojistitelů a není pojistnou podmínkou, aby pojištěný začal studovat nebo vstoupil do manţelství. U věnového pojištění pojistné je placeno klientem běţně. Pokud dojde ke smrti pojistníka, pojištění pokračuje dále a pojistitel přebírá na sebe povinnost platit pojistné. Věnové pojištění je vyuţívané rodiči k zajištění finanční podpory pro závislé osoby v první fázi dospělosti, ale nebývá však sjednáno od narození. Důvodem sjednání pojištění jen po uplynutí několika měsíců je velká pravděpodobnost úmrtí dítěte po narození. 52 Vzhledemk tomu, ţe věnové pojištění je určeno na zabezpečení dětí, nemá čistě podobu pojištění na doţití, ale je doplňováno krytím dalších rizik: riziko úmrtí rodiče nebo rodičů (je vyplácen pozůstalostní důchod pojištěné osobě nebo můţe být jednorázově vyplacena sjednaná velikost pojistné částky), riziko invalidity rodiče (zproštění od placení pojistného), riziko smrti pojištěného dítěte (vracení pojistného v případě úmrtí dítěte).53

2.2.3. Smíšené pojištění Smíšené pojištění (kapitálové ţivotního pojištění), kde pojistnou událostí je doţití nebo smrt pojištěného, zahrnuje pojištění pro případ smrti nebo doţití: jde o kombinacích dvou pojištění. Pojistná částka můţe být pro obě rizika stejná nebo lze zvolit zvlášť pojistnou částku pro 51

http://www.finbroker.cz/venove-pojisteni.shtml DAŇHEL, Jaroslav a kol. Pojistná teorie. 1. Vyd. Praha: Professional Publishing, 2005. ISBN 80-86419-84-3, s.191 53 DUCHÁČKOVÁ, Eva. Principy pojištění a pojišťovnictví .2. Vyd. Praha: Ekopress, 2005. ISBN 80-86119-920, str. 100 52

24

případ smrti a zvlášť pro případ doţití (například větší pojistná částka pro případ smrti neţ pro případ doţití). Pojistné částky se mohou odlišně vyvíjet u jednotlivých pojistných částek v průběhu pojistné doby: klesající nebo rostoucí pojistné částky. Sjednaná pojistná částka pro případ smrti a doţití je garantována, pojištěný má také garance minimálního zhodnocení. 54 V případě smrti pojištěné osoby nebo při jejím doţití konce pojistné doby je oprávněné osobě vyplaceno pojistné plnění. Významnou předností smíšeného pojištění je, ţe pojištění v ţádném případě nezaniká bez náhrady a pojistné plnění je vyplaceno vţdy na rozdíl od rizikového pojištění, u kterého je podmínkou výplaty pojistné částky smrt pojištěného během trvání pojištění. Smíšené ţivotní pojištění je dlouhodobým produktem, obvykle pojistná doba bývá více neţ 10 let a umoţňuje vytvoření rezervy se zhodnocením vloţených prostředků. 55 Tabulka č. 4: Charakteristika smíšeného pojištění


Smíšené pojištění má takové příleţitosti, jako: připojištění neţivotních rizik, smíšené pojištění pro dvojici, skupinové smíšené pojištění. 56 Schéma č. 5: Schéma smíšeného pojištění

Zdroj: www.financnivzdelavani.cz 54

http://www.zlatakoruna.info/clanky/45-11-zivotni-pojisteni/14564-co-byste-meli-vedet-o-zivotnim-pojisteni ČESKÁ ASOCIACE POJIŠTOVEN. Životní pojištění. 1. Vyd. Praha: Grada Publishing, 2002. ISBN 80-2470146-4, s.40 56 http://finance-bankovnictvi.blogspot.com/2008/06/smen-ivotn-pojitn.html 55

25

Kromě klasického smíšeného pojištění lze rozlišit i jiné jeho podoby: univerzální životní pojištění, variabilní životní pojištění, variabilní univerzální životní pojištění. Tyto druhy pojištění jsou flexibilnější, více přizpůsobené potřebám a finančním moţnostem klientů. Klasické kapitálové pojištění má určité rysy nepruţnosti a neschopnosti reagovat na potřeby pojištěného v průběhu pojištění: pevná pojistná částka, pevná pojistná doba, nelze změnit typ pojištění, nelze určit způsob investování kapitálové rezervy, nelze vybrat garantované zhodnocení předem, nelze vybrat kapitálovou rezervu v průběhu pojištění.57 V univerzálním životním pojištění zůstávají principy tradičního smíšeného pojištění, ale tento produkt je více flexibilní a transparentní pro klienta. Pruţnost univerzálního pojištění umoţní pojistníkovi uzavřít jen jednu smlouvu na celý ţivot a ji přizpůsobovat svým aktuálním potřebám s moţnostmi placení proměnlivé výše pojistného. V prvních letech dospělosti je moţné sjednat pojistné částky v minimální výši a vyuţívat pojistnou smlouvu na tvorbu úspor, v případě zvýšení potřeby pojistné ochrany lze zvýšit pojistné částky bez nutnosti úprav pojistného a bez nutnosti zdravotní prohlídky. V post aktivním věku pojištěný subjekt můţe opět změnit své preference a začít se více zajímat o tvorbu úspor.58 Stejně jako u klasického pojištění zde zůstává způsob zhodnocení kapitálu: pojistitel sám rozhoduje, kam bude umístěn kapitál a jeho zhodnocení je garantované na nízké úrovni. Odlišností je to, ţe klient má moţnost přerušit placení pojistného na určitou dobu a podat kapitálovou hodnotu pojišťovně (u univerzálního pojištění není pojistně technické rezervy).59

57

HRADEC, Milan, KŘIVOHLÁVEK, Václav, ZÁRYBNICKÁ, Jana. Pojištění a pojišťovnictví.1 Vyd. Praha: Vysoká Škola finanční a správní, 2005. ISBN 80-86754-48-0, s.108 58 DAŇHEL, Jaroslav a kol. Pojistná teorie. 1. Vyd. Praha: Professional Publishing, 2005. ISBN 80-86419-84-3, s.200 59 HRADEC, Milan, KŘIVOHLÁVEK, Václav, ZÁRYBNICKÁ, Jana. Pojištění a pojišťovnictví.1 Vyd. Praha: Vysoká Škola finanční a správní, 2005. ISBN 80-86754-48-0, s.108

26

Tabulka č. 5: Charakteristika univerzálního životního pojištění

Zdroj:www.finance.cz

Schéma č. 6: Schéma univerzálního životního pojištění


V případě úmrtí klienta je vyplacena sjednaná pojistná částka nebo aktuální kapitálová hodnota pojištění, popřípadě obojí, v případě doţití je vyplacena jen aktuální kapitálová hodnota pojištění.60 Uvedení produktů univerzálního ţivotního pojištění na trh dalo podnět k produktové inovaci zaloţené na povaze ţivotního pojištění jako investičního instrumentu. Dalším produktem bylo variabilní životní pojištění, které dává moţnost, aby si klient sám vybral z nabídky investic do které má pojišťovna jeho kapitálovou hodnotu uloţit.61 Shodným prvkem variabilního ţivotní pojištění s klasickým smíšeným pojištěním je pevné a pravidelné pojistné. Odlišností od univerzálního pojištění je to, ţe pojišťovna negarantuje ţádné zhodnocení vloţených prostředků a investiční riziko přechází na klienta (pojistníka). Posledním vývojovým stupněm kapitálových ţivotních pojištění je variabilní univerzální životní pojištění: jeho hlavní charakteristikou je spojení výhod variabilního ţivotního pojištění a univerzálního ţivotního pojištění.62

60

http://www.financnivzdelavani.cz/webmagazine/page.asp?idk=405 DAŇHEL, Jaroslav. Kapitoly z pojistné teorie. 1. Vyd. Praha: VŠE 2002. ISBN 80-245-0306-9, s.111 62 HRADEC, Milan, KŘIVOHLÁVEK, Václav, ZÁRYBNICKÁ, Jana. Pojištění a pojišťovnictví.1 Vyd. Praha: Vysoká Škola finanční a správní, 2005. ISBN 80-86754-48-0, s.109 61

27

2.2.4. Investiční životní pojištění Podstatou investičního ţivotního pojištění je to, ţe výše pojistného plnění závisí na výnosech z investování rezerv pojistného, na rozdíl od jiných druhů ţivotního pojištění, u kterých se sjednává výplata pevné částky a pojistné plnění nesmí být niţší neţ sjednaná pojistná částka. Jde o spojení smíšeného ţivotního pojištění pro případ smrti nebo doţití s investovánín prostřednictvím otevřeného podílového fondu s jendorázovým nebo běţným pojistným. Investiční riziko přebírá pojistník s tím, ţe výsledná hodnota naspořených prostředků není předem známa a můţe docházet jak k výnosům realizovaným na kapitálovém, peněţním, devizovém či jiném trhu, ale i k ztrátám.63 Výhodou tohoto pojištění pro klienta je moţnost volby, kam budou jeho prostředky investovány, a to do investičních podílových fondů s rozdílnou investiční strategií. Tím je umoţněno vyšší zhodnocení prostředků, ale pochopitelně to také nese určité riziko ztráty: při zaručené výplatě částky pro případ smrti pojistníka částka při doţití můţe být niţší neţ vloţené peníze. Z důvodu kolísání výnosů z investičních fondů, do kterých je investována rezerva investiční ţivotní pojištění je dlouhodobým produktem, které se nejčastěji uzavírá mezi 15. a 60. rokem ţivota, sjednává se na určitou dobu, (např. 5 aţ 35 let) nebo do určitého věku (např. od 60 aţ do70 let).64 Tabulka č. 6: Charakteristika investičního životního pojištění


Pojistné uloţené ve fondu je investováno podle obchodního plánu produktu. Pojistník má na výběr mezi několika strategiemi, zohledňujícími minimální sklon k riziku. Je také moţnost samostatně volit konkrétní investiční instrumenty. V případě zvolení konkrétních investičních 63 64

DUCHÁČKOVÁ, Eva. Principy pojištění a pojišťovnictví .2. Vyd. Praha: Ekopress, 2005. ISBN 80-86119-92-0, str. 103 ČESKÁ ASOCIACE POJIŠTOVEN. Životní pojištění.1. Vyd. Praha: Grada Publishing, 2002. ISBN 80-247-0146-4, s. 41

28

instrumentů má klient rozšířenou škálu moţností, kdyţ v úvahu nepřipadají jen otevřené podílové fondy investičních společností a fondy vytvořené a spravované pojistitelem, ale i samotné investiční instrumenty jako drahé kovy a nemovitosti.65 Mezi základní fondy obvykle patří: akciový fond - obvykle akcie zavedených podniků, fond obligací - státní, municipální, bankovní a podnikové dluhopisy, peněžní fond - krátkodobé cenné papíry typu pokladničních poukázek, fond státních cenných papírů, fond cizích měn, různé smíšené fondy - kombinují jednotlivé finanční instrumenty. 66 Pojistné, které se klient rozhodne platit je umisťováno jako podílové jednotky 67 v různých zvolených fondech. Kaţdý měsíc pojistník hradí rizikové pojistné pro jednotlivá krytá rizika a správní poplatky pojištění. Klient je pravidelně podrobně informován o stavu podílového účtu. Na konci pojistné doby obdrţí pojistník aktuální hodnotu svých podílových jednotek, a to ve formě jednorázové výplaty nebo formou pravidelného důchodu. V případě smrti pojištěné osoby vyplatí pojišťovna oprávněným osobám sjednanou pojistnou částku a aktuální hodnotu podílových jednotek. 68 Schéma č. 7: Schéma investičního životního pojištění


Nejčastějším modelem investičního ţivotního pojištění je konstrukce, kdy část konstantně placeného běţného pojistného je investována a pojistném plněním pro případ smrti je 65

DAŇHEL, Jaroslav a kol. Pojistná teorie. 1. Vyd. Praha: Professional Publishing, 2005. ISBN 80-86419-84-3, s.203 66 DUCHÁČKOVÁ, Eva. Principy pojištění a pojišťovnictví.2. Vyd. Praha: Ekopress, 2005. ISBN 80-86119-920, s. 102 67 Podílová jednotka - jednotka, která vyjadřuje poměrný podíl hodnoty daného fondu. Má přesně určenou hodnotu. Veškeré platby na investiční ţivotní pojištění probíhají prostřednictvím nákupu a prodeje podílových jednotek. 68 ČESKÁ ASOCIACE POJIŠTOVEN. Životní pojištění. 1. Vyd. Praha: Grada Publishing, 2002. ISBN 80-2470146-4, s. 42

29

maximum pojistné částky pro případ smrti a hodnoty podílových jednotek v okamţiku výplaty. Pojistné plnění = Hodnota podílových jednotek + Pojistná částka pro případ smrti Druhá varianta spočívá v tom, ţe pojistné není definováno mnoţstvím peněţních jednotek, ale mnoţstvím nakupovaných podílových jednotek: výše pojistného plnění jak pro případ smrti, tak i pro případ doţití bude definována počtem podílových jednotek. Charakteristickým rysem této varianty je proměnlivost výši pojistného. Třetí variantou je kombinace dvou předchozích variant. 69 Setkáváme se ještě s pojmem moderní investiční ţivotní pojištění. Moderní investiční ţivotní pojištění odlišuje od klasického investičního ţivotního pojištění garantovaná minimální pojistná částka a garantované minimální pojistné plnění. Tato podoba investičního ţivotního pojištění zaručuje pojištěnému určitou výši pojistného plnění, závislou na vývoji cen podílových jednotek a definovanou minimální pojistnou částku, kterou vyplatí v případě smrti a doţití. Pojištění je stejně závislé na kurzovém vývoji podílových jednotek fondů, do kterých byly vklady umístěny, ale dojde-li ke vzniku pojistné události, pojišťovna vţdy vyplatí pojistnou částku v garantované minimální výši.70 Dalším produktem souvisejícím s investičním ţivotním pojištěním je indexově vázané životní pojištění, kde výše pojistného plnění závisí na vývoje zvoleného indexu cenných papírů (například akcií, dluhopisů). Index je moţné v průběhu pojištění měnit.71 Základními ideami moderního investičního ţivotního pojištění a indexově vázaného ţivotního pojištění jsou transferovat investiční riziko pojistitele na pojistníka, omezit jeho maximální ztrátu a zajistit garantované minimální zhodnocení. V rámci indexově vázaného ţivotního pojištění jde o konkretní definování výši a způsobu výpočtu míry participace. U tohoto produktu je pokryto riziko úmrtí a lze k němu připojistit i další připojištění. Rezerva pojistného je investována do bezpečných aktiv a pevným zúročením a pouze podíly na výnosech jsou investovány do pojistníkem definovaných fondů.72

69

DAŇHEL, Jaroslav a kol. Pojistná teorie. 1. Vyd. Praha: Professional Publishing, 2005. ISBN 80-86419-84-3, s.203 70 HRADEC, Milan, KŘIVOHLÁVEK, Václav, ZÁRYBNICKÁ, Jana. Pojištění a pojišťovnictví.1 Vyd. Praha: Vysoká Škola finanční a správní, 2005. ISBN 80-86754-48-0, s.110 71 CIPRA, Tomáš. Pojistná matematika – teorie a praxe. 2. Vyd. Praha: Ekopress, 2006. ISBN 80-86929-11-6, s. 29 72 DAŇHEL, Jaroslav a kol. Pojistná teorie. 1. Vyd. Praha: Professional Publishing, 2005. ISBN 80-86419-84-3, s.218

30

2.2.5. Důchodové pojištění Důchodové pojištění lze označit jako pojištění pro případ opakovaného doţití a pojistným plněním je jeden kaţdý důchod vyplacený při realizaci pojistné událostí – doţití se dalšího termínu výplaty důchodu. Důchod je rozdělen podle několika kriterií: Podle délky výplaty důchodu: doţivotní důchod a dočasný důchod, Podle počátku výplaty důchodu: ihned splatný důchod a odloţený důchod, Podle frekvence vyplácení důchodu: ročně a področně vyplácené (pololetně, měsíčně), Podle okamžiku výplaty důchodu: předlhůtně a polhůtně vyplácené (nejsou zpravidla vyuţívány v praxi). V rámci pojištění doživotního důchodu pojišťovna vyplácí důchod sjednané výše vţdy, pokud pojištěný ţije, v rámci dočasného důchodu vyplacení je omezeno délkou ţivota pojištěného a pojistnou dobou.73 Ihned splatný důchod je pojištěním, kdy pojišťovna platí pojištěné osobě důchod ihned po jednorázovém zaplacení pojistného. Pojistitel platí důchod při postupném doţívání se určitého věku. Důchod u pojištění odloženého důchodu je placen po určitou dobu po sjednání pojištění, pojistník stanoví okamţik počátku výplaty důchodu. Vyplacení odloţeného důchodu je rozšířenou formou důchodového pojištění, kdy rezervy na výplatu jsou postupně kumulovány během trvání pojištění. 74 Tabulka č. 7: Charakteristika důchodového pojištění


Pojišťovny nabízejí několik variant důchodového pojištění: 73

DAŇHEL, Jaroslav a kol. Pojistná teorie. 1. Vyd. Praha: Professional Publishing, 2005. ISBN 80-86419-84-3, s. 194 74 DUCHÁČKOVÁ, Eva. Principy pojištění a pojišťovnictví. 2. Vyd. Praha: Ekopress, 2005. ISBN 80-8611992-0, s. 99

31

základní doţivotní důchod, dočasný důchod v případě plné invalidity, důchod pro pozůstalé, připojištění, například pojištění invalidity.75 Základní důchod zaručuje doţivotní předlhůtní výplatu důchodu, v případě odloţených důchodů lze poţádat o jednorázové vyrovnání po uplynutí doby odkladu. Existuje také moţnost poţádání během doby odkladu o změnu základního důchodu na dočasný nebo o dřívější nebo pozdější okamţik počátku výplaty důchodu.76 Důchod vyplácený pojištěnému v případě jeho plné invalidity se nazývá dočasným důchodem. K invaliditě má dojít během pojistné doby, ale po určité době od uzavření pojistné smlouvy a před splatností základního důchodu. Pozůstalostní důchod (vdovský, vdovecký a sirotčí důchod) je splatný oprávněným osobám uvedeným v pojistné smlouvě pokud k úmrtí pojištěného došlo po určité době od uzavření pojistné smlouvy.77 Schéma č.8: Schéma důchodového pojištění


U pozůstalostního a invalidního důchodu se vyţaduje uplynutí předem stanovené lhůty od sjednání pojistné smlouvy – tzv. čekací doby, která je podmínkou pro nárok na výplatu důchodu. Důvodem je snaha pojišťovny zabezpečit se proti zneuţívání pojistných produktů klienty k vlastnímu finančnímu obohacení.78

75

ČESKÁ ASOCIACE POJIŠTOVEN. Životní pojištění. 1. Vyd. Praha: Grada Publishing, 2002. ISBN 80-2470146-4, s. 45 76 DAŇHEL, Jaroslav a kol. Pojistná teorie. 1. Vyd. Praha: Professional Publishing, 2005. ISBN 80-86419-84-3, s. 194 77 DUCHÁČKOVÁ, Eva. Principy pojištění a pojišťovnictví. 2. Vyd. Praha: Ekopress, 2005. ISBN 80-8611992-0, s. 100 78 DAŇHEL, Jaroslav a kol. Pojistná teorie. 1. Vyd. Praha: Professional Publishing, 2005. ISBN 80-86419-84-3, s. 195 32

2.2.6. Zvláštní produkty životního pojištění V rámci ţivotního pojištění se objevuje řada nových podob pojistných produktů, které pronikají na klasické pojistné trhy a mohou zajistit větší flexibilitu dosud pevně propojených parametrů jednotlivých produktů ţivotního pojištění. V této kapitole popisuji produkty ţivotního pojištění mající odlišné inovační rysy a určité zvláštnosti. Pojištění více životů nebo skupinové pojištění je produktem ţivotního pojištění, které se vztahuje na skupinu pojištěných blíţe vymezených v pojistné smlouvě, jejichţ totoţnost v době uzavření této smlouvy není obvykle známa, příkladem můţe být pojištění skupiny zaměstnanců.79 Skupinové pojištění umoţňuje motivovat zaměstnance prostřednictvím placení pojistného zaměstnavatelem. Tímto způsobem mají pracovníci zajištěnou pojistnou ochranu proti různým rizikům. Zaměstnavatel najednou uzavírá pojistnou smlouvu za skupinu zaměstnanců, hradí pojistné a tímto poskytuje svým zaměstnancům i jejich blízkým benefity. Pokud dochází k pojistné události, je pojistné plnění vyplaceno na konci pojistné smlouvy jim nebo obmyšleným osobám80.81 Skupiny vyuţívající tento typ pojištění jsou: členové profesní organizace či zájmového spolku, majitele platebních karet, kdyţ příslušná finanční instituce poskytuje svým klientům prémii, například skupinovou formou úrazového pojištění s menší pojistnou částkou.82 Mezi předností skupinového pojištění patří niţší cena, niţší administrativní náklady a jednodušší zdravotní oceňování s moţnostmi sjednání připojištění.83 Nejčastějšími typy pojistného krytí formou skupinového pojištění jsou: skupinové pojištění pro případ smrti s pojistnou částkou nebo pozůstalostním důchodem stanovené výše, skupinové důchodové pojištění nebo penzijní připojištění (často představuje odloţenou kompenzaci zaměstnance zaměstnavatelem), skupinové pojištění úrazu (často se jedná o pojištění pracovního úrazu), skupinové pojištění invalidity (krátkodobá invalidita s platbami do jednoho roku nebo dlouhodobá invalidita), 79

http://business.center.cz/business/pojmy/p2193-skupinove-pojisteni.aspx Obmyšlená osoba - fyzická nebo právnická osoba, které smrtí pojištěného vznikne právo na pojistné plnění. 81 http://www.axa.cz/DesktopDefault.aspx?tabid=641&chosenMenuItem=354 82 CIPRA, Tomáš. Pojistná matematika – teorie a praxe. 2. Vyd. Praha: Ekopress, 2006. ISBN 80-86929-11-6, s. 225 83 DAŇHEL, Jaroslav a kol. Pojistná teorie.1. Vyd. Praha: Professional Publishing, 2005. ISBN 80-86419-84-3, s.196 80

33

skupinové zdravotní pojištění.84 Pojištění vážných onemocnění je moderním produktem ţivotního pojištění, který umoţnil ocenit dosud nepojistitelná rizika – závaţná onemocnění. U pojištění závaţných onemocnění je pojistnou událostí diagnóza závaţného onemocnění v případě, kdy je diagnostikováno poprvé v ţivotě. V rámci pojištění váţných onemocnění není zkoumán moţný rozsah onemocnění nebo jeho následky, pro výplatu pojistného plnění je dostatečná sama diagnóza sjednaného rizika.85 Smyslem tohoto pojištění je: moţnost kvalitní léčby a nadstandardního ošetření, finanční zabezpečení rodiny jako kompenzace ztráty výdělku, pozitivní vliv na psychický stav pojištěného vyloučením materiálních starostí.86 Mezi základní rizika patří: rakovina, infarkt myokardu, mozková mrtvice, totální selhání ledvin, roztroušená skleróza, AIDS, rozsáhlé spáleniny atd.87 V rámci pojištění váţných onemocnění jsou stanovené doba přeţití a čekací doba, které hrají roli ochranných opatření pojišťovny. Doba přeţití je smluvně stanovená doba od diagnozy onemocnění (obvykle dva týdny aţ tři měsíce) a po jejím uplynutí má pojištěný nárok na pojistné plnění, během níţ není pojištěný kryt proti riziku váţného onemocnění.88 Pojištění dlouhodobé péče je pojištěním, kdyţ k pojistnému plnění dochází v případě bezmocnosti nebo sníţené schopnosti postarat se o sebe a svou domácnost. Můţe mít formu buď denního odškodného nebo úhrady vynaloţených nákladů na péči o pojištěnou osobu.89 Pokud si osoba sjedná pojištění dlouhodobé péče, hradí pojistitel v případě bezmocnosti pojištěné osobě určitou denní částku, která závisí na stupni bezmocnosti. Bezmocnost rozlišujeme částečnou, převáţnou a úplnou.

84

CIPRA, Tomáš. Pojistná matematika – teorie a praxe. 2. Vyd. Praha: Ekopress, 2006. ISBN 80-86929-11-6, s. 225 85 DAŇHEL, Jaroslav a kol. Pojistná teorie.1. Vyd. Praha: Professional Publishing, 2005. ISBN 80-86419-84-3, s.199 86 CIPRA, Tomáš. Pojistná matematika – teorie a praxe. 2. Vyd. Praha: Ekopress, 2006. ISBN 80-86929-11-6, s. 207 87 DAŇHEL, Jaroslav a kol. Pojistná teorie.1. Vyd. Praha: Professional Publishing, 2005. ISBN 80-86419-84-3, s.199 88 CIPRA, Tomáš. Pojistná matematika – teorie a praxe. 2. Vyd. Praha: Ekopress, 2006. ISBN 80-86929-11-6, s. 208 89 CIPRA, Tomáš. Pojistná matematika – teorie a praxe. 2. Vyd. Praha: Ekopress, 2006. ISBN 80-86929-11-6, s. 29

34

Tabulka č. 8: Bezmocnost v rámci pojištění dlouhodobé péče Částečná bezmocnost

Převáţná bezmocnost

Úplná bezmocnost

osoba potřebuje pomoc jiné osoby při nezbytných ţivotních úkonech (při mytí, česání a oblékání) osoba potřebuje dohled jiné osoby při hlavních ţivotních úkonech, například při chůzi a při výkonu fyziologické potřeby osoba ztratila schopnost sebeobsluhy, potřebuje soustavné ošetřování a trvalou pomoc jiné osoby při všech ţivotních úkonech

Zdroj: Vlastní zpracování dle DAŇHEL, Jaroslav a kol. Pojistná teorie.1. Vyd. Praha: Professional Publishing, 2005. ISBN 80-86419-84-3, s.218

Vzhledem k tomu, ţe je tento typ pojištění dlouhodobým produktem, pojišťovny zpravidla stanoví ve srovnání s jinými druhy pojištění delší čekací dobu. Během čekací doby pojišťovací instituce neplatí denní dávky, výjimkou je však bezmocnost následkem úrazu, kdy pojišťovna začíná platit denní dávky před vypršením čekací doby.90 Produktem, který souvisí s ţivotním pojištěním je také bankovní pojištění. Podstatou je to, ţe provoz pojišťovny je provázán s činností určité banky. Klienty pojišťovny jsou především klienti banky, prodávají se vázané produkty zabezpečující po pojistné stránce příslušné bankovní produkty, například ţivotní úvěrové pojištění.91

2.2.7. Připojištění k životnímu pojištění Ţivotní pojištění je flexibilním pojistným produktem, který zajistí nejen krytí rizika doţití a smrti, ale také dovoluje rozšířit pojistnou ochranu o krytí neţivotních rizik pomoci sjednávání připojištění. Lze sjednat připojištění v různých podobách: Úrazové připojištění, Pojištění pro případ nemoci, Invalidní pojištění, Vrácení pojistného v případě smrti pojištěného.92 90

http://www.finance.cz/pojisteni/informace/soukrome-zdravotni/dlouhodoba-pece/ CIPRA, Tomáš. Pojistná matematika – teorie a praxe. 2. Vyd. Praha: Ekopress, 2006. ISBN 80-86929-11-6, s. 29 92 DUCHÁČKOVÁ, Eva. Principy pojištění a pojišťovnictví .2. Vyd. Praha: Ekopress, 2005. ISBN 80-86119-920, str. 104 91

35

Úrazové připojištění je neţivotním pojištěním, kdyţ pojistné plnění je vyplaceno v případě tělesného poškození či smrti v důsledku neočekávaného a náhlého působení zevních sil nebo síly vlastní.93 Úrazové připojištění zahrnuje: denní odškodné a tělesné poškození V rámci denního odškodného se respektuje maximální limit délky léčby, který souvisí s dobou nutnou k léčbě a obdobím ztráty výdělku. V případě, kdyţ pojistník není schopen pracovat déle neţ určená maximální doba, pojišťovna mu vyplatí dávky jen za maximální limit. Pokud dojde k úrazu pojištěné osoby, je pojišťovnou stanovena míra poškození. Pojistná částka je vyplacena pojišťovnou na základě posuzování procenta poškození a je vlastně procentním podílem, který odpovídá míře tělesného poškození. Na základě tohoto procentního podílu pojistitel vyplácí pojistné plnění podle oceňovacích tabulek platných pro příslušnou dobu pro konkretní typ tělesného poškození.94 smrt následkem úrazu Pokud dojde k pojistné události ve formě smrti následkem úrazu, pojistitel hradí oprávněným osobám uvedeným v pojistné smlouvě sjednané pojistné plnění pro případ smrti následkem úrazu. trvalé následky úrazu Trvalými následky úrazu se rozumějí anatomická nebo funkční ztráta údu, orgánu nebo jejich části, čili pojišťovna vyplatí pojistné plnění v případě, kdyţ má úraz trvalé následky na zdraví pojištěného. Vzhledem k tomu, ţe má lékař ohodnotit zdravotní stav pojištěné osoby, je pojistná částka

vyplacena po uplynutí určité doby po

způsobení úrazu. Pojistné plnění je hrazeno pouze po uznání procenta trvalých následků úrazu na základě posudku lékaře: pojišťovny mají své smluvní lékaře, kteří individuálně hodnotí následky úrazu.95 Pojištění pro případ nemoci je pojištěním, které se sjednává ve formě: připojištění denní dávky při pracovní neschopnosti, 93

DAŇHEL, Jaroslava kol. Pojistná teorie.1. Vyd. Praha: Professional Publishing, 2005. ISBN 80-86419-84-3, s.196 94 http://www.sfinance.cz/osobni-finance/informace/urazove/telesne-poskozeni/ 95 http://www.finance.cz/pojisteni/informace/urazove/trvale-nasledky/

36

připojištění denní podpory při pobytu v nemocnici, připojištění stomatologických výkonů, připojištění nadstandardního vybavení při pobytu v nemocnici.96 Připojištění invalidity je připojištěním, u kterého pojistnou událostí je přiznání plné invalidity v případě buď úrazu nebo nemoci. Pojištěný obvykle nemá nárok na pojistné plnění při přiznání částečné invalidity. Plněním v případě plné invalidity je zpravidla zproštění od placení pojistného. Pojistné plnění v případě plné invalidity můţe zahrnovat nejen zproštění od placení pojistného, ale i výplatu dočasného důchodu. Tento typ pojistného plnění u připojištění invalidity souvisí s důchodovým pojištěním, kdy součástí pojištění je dočasný důchod ve výši sjednaného základního důchodu.97 Vrácením pojistného v případě smrti pojištěného obmyšlenému nebo pozůstalým dochází k jisté kompenzaci, která kalkulačně vychází z ceny pojištění pro případ smrti s rostoucí pojistnou částkou98.99

96

DAŇHEL, Jaroslava kol. Pojistná teorie.1. Vyd. Praha: Professional Publishing, 2005. ISBN 80-86419-84-3, s.198 97 ČESKÁ ASOCIACE POJIŠTOVEN. Životní pojištění. 1. Vyd. Praha: Grada Pubishing, 2002. ISBN 80-2470146-4, s.48 98 Rostoucí pojistnou částkou je narůstající hodnota závazku, který bude vyplacen v případě smrti pojištěného. 99 DAŇHEL, Jaroslava kol. Pojistná teorie.1. Vyd. Praha: Professional Publishing, 2005. ISBN 80-86419-84-3, s.199

37

3. Pojistné riziko a stanovení pojistného v životním pojištění Pojistné představuje dopředu zaplacenou úplatu za přenesení negativních finančních důsledků nahodilosti z pojištěných subjektů na pojišťovnu. Pojistné plnění představuje výplaty pojišťovny z ţivotního pojištění, kdy podmínkou výplaty pojistného plnění je realizace rizika úmrtí nebo doţití.100 Výpočet pojistného představuje pečlivou analýzu struktury pojištění a jeho správy. Při výpočtu jsou důleţité takové faktory, jako posuzování o vlastnostech pojistného produktu, obchodní rozloţení, struktura provizního systému, minimální pojistné, průměrné pojistné, procentuální rozloţení způsobu placení, struktura odbytného101, předpokládané počty předčasně ukončených pojištění v jednotlivých letech trvání pojištění, náklady

na

zdravotní

prohlídky,

administrativní

náklady,

vývoj

inflace

atd.102

Struktura ceny ţivotního pojištění se skládá z: rizikové sloţky pojistného, spořící sloţky pojistného, kalkulovaných správních nákladů.103 Spořící složka je pojistnou částkou zvýšenou o garantované zhodnocení pro výplatu pojistného plnění. Pojistná částka bude vytvořena do sjednané doby ukončení pojištění za předpokladu, ţe pojistník pravidelně platí sjednané pojistné a v době trvání pojištění nenastane nepředvídatelná pojistná událost. Riziková složka pojistného je pojistitelem vytvářena proto, ţe v případě smrti nebo zranění s doţivotními následky dosud naspořené finanční prostředky ve formě rezervy by nestačili na výplatu pojistné částky. Jinými slovy riziková sloţka pojistného kryje riziko nepředvídatelné pojistné události. Správní náklady zahrnují náklady spojené s uzavřením pojistné smlouvy a následné správy pojištění: formuláře, provize obchodní sluţby, mzdové náklady, zavedení pojištění do výpočetního systému, informační materiály, zpracování výroční zprávy atd.104 V ţivotním pojištění rozlišujeme pojistné jednorázové a běžné. Jednorázové pojistné je zaplaceno najednou při uzavření pojistné smlouvy, běţné pojistné platí se opakovaně na 100

DAŇHEL, Jaroslav. Kapitoly z pojistné teorie. 1. Vyd. Praha: VŠE 2002. ISBN 80-245-0306-9, s.37 Odbytné je částka vyplácená pojišťovnou klientovi při předčasném ukončení pojistné smlouvy z jeho strany. 102 HRADEC, Milan, KŘIVOHLÁVEK, Václav, ZÁRYBNICKÁ, Jana. Pojištění a pojišťovnictví.1 Vyd. Praha: Vysoká Škola finanční a správní, 2005. ISBN 80-86754-48-0, s.103 103 DUCHÁČKOVÁ, Eva. Principy pojištění a pojišťovnictví. 2. Vyd. Praha: Ekopress, 2005. ISBN 80-8611992-0, s. 94 104 HRADEC, Milan, KŘIVOHLÁVEK, Václav, ZÁRYBNICKÁ, Jana. Pojištění a pojišťovnictví.1 Vyd. Praha: Vysoká Škola finanční a správní, 2005. ISBN 80-86754-48-0, s.104 101

38

začátku dohodnutých období (měsíc, čtvrtletí, pololetí, rok) splátkami stejné výše. Existuje také pojem valorizované pojistné: jedná se o navýšení pojistného se souhlasem pojistníka vzhledem k vývoji inflace, coţ souvisí se snahou pojistníka co nejvíce přiblíţit budoucí hodnotu pojistného plnění hodnotě pojistné částky při sjednání pojištění.105 Tabulka č. 9: Struktura ceny v životním pojištění Celkové (brutto) pojistné Základní (netto) pojistné Rezervotvorná sloţka

Riziková sloţka

Správní náklady Správní náklady

Zdroj: DUCHÁČKOVÁ, Eva. Principy pojištění a pojišťovnictví. 2. Vyd. Praha: Ekopress, 2005. ISBN 8086119-92-0

V rámci výpočtu velikosti pojistného v ţivotním pojištění platí princip ekvivalence, čili netto pojistné by mělo pokrýt budoucí pojistná plnění ţivotního pojištění. Ţivotní pojištění je zpravidla dlouhodobým produktem, proto faktor času hraje významnou roli při výpočtu velikosti pojistného. Důleţitým prvkem je určení pravděpodobnosti realizace rizika doţití nebo úmrtí, na jehoţ základě je stanoveno pojistné pro konkretní druh ţivotního pojištění. Tato pravděpodobnost je ovlivněna řadou vlivů: délka pojistné doby, vstupní věk a pohlaví pojištěné osoby, její zdravotní stav a způsob ţivota. Velikost technické úrokové míry je dalším faktorem ovlivňujícím velikost netto pojistného pomocí zaručení minimálního zhodnocení jeho rezervotvorné sloţky: čím vyšší je technická úroková míra, tím niţší je pojistné a naopak.106

3.1. Technická úroková míra Technická úroková míra (TÚM) je cenotvorným faktorem v konstrukci ţivotního pojištění, její velikost stanovuje pojišťovna s ohledem na moţné dosaţené zhodnocení technických rezerv ţivotního pojištění na finančním trhu.107 Technická úroková míra je pouţívana k oceňování finančních toků v ţivotním pojištění a představuje takové zhodnocení pojistného,

105

CIPRA, Tomáš. Pojistná matematika – teorie a praxe. 2. Vyd. Praha: Ekopress, 2006. ISBN 80-86929-11-6, s.

25

106

DUCHÁČKOVÁ, Eva. Principy pojištění a pojišťovnictví. 2. Vyd. Praha: Ekopress, 2005. ISBN 80-8611992-0, s. 104 107 DUCHÁČKOVÁ, Eva. Principy pojištění a pojišťovnictví. 2. Vyd. Praha: Ekopress, 2005. ISBN 80-8611992-0, s. 94

39

na které má klient smluvní nárok. Smluvní nárok má klient zpravidla jenom na minimální garantované zhodnocení, skutečné zhodnocení můţe být vyšší. Výše technické úrokové míry je regulována státem pomocí vyhlášek pro většinu produktů ţivotního pojištění a je volena její horní hranice.108 Graf č. 3: Technická úroková míra z rezervotvorné složky pojistného (garantovaná po celou pojistnou dobu) při jednorázově zaplaceném pojistném zhodnocení na základě TÚM

jednorázově zaplacená spořivá složka pojistného


Graf č. 4: Technická úroková míra z rezervotvorné složky pojistného (garantovaná po celou pojistnou dobu) při běžně placeném pojistném zhodnocení na základě TÚM

spořivá sloţka pojistného


Výše technické úrokové míry podstatně ovlivňuje výsledky všech pojistně-matematických výpočtů a konkurenčního postavení pojišťovny:

108

CIPRA, Tomáš. Finanční a pojistné vzorce, 1. Vyd. Praha: Grada Publishing, 2006. ISBN 80-247-1633-X, s. 156

40

pro malé hodnoty technické úrokové míry platí relativně velké počáteční hodnoty pojištění109 (produkty takové pojišťovny mohou být drahé ve srovnání s konkurencí), pro velké hodnoty technické úrokové míry můţe být naopak objem inkasovaného pojistného tak malý, ţe pojišťovna můţe mít nedostatečný objem vytvářených rezerv pojistného.110 Faktor času je významnou částí při stanovení netto pojistného v ţivotním pojištění a respektuje se prostřednictvím technické úrokové míry, kdy se vyuţívá úrokovací faktor (úročitel) a diskontní faktor (odúročitel). Úročitel umoţňuje stanovit hodnotu zaplaceného pojistného v n-tém období při technické úrokové míře i. Odúročitel naopak diskontuje do počáteční hodnoty k okamţiku uzavření příslušného pojištění. Úročitel má tvar : ú n = (1 + i ) n ú = úrokovací faktor, i = technická úroková míra n = doba úrokování v letech Diskontní faktor má tvar: v n =

1 (1

i)

n

v = diskontní faktor n = doba úrokování v letech i = technická úroková míra111

3.2. Úmrtnostní tabulky Úmrtnostní tabulka patří mezi základní nástroje uţívané v ţivotním pojištění pro určení pravděpodobností úmrtí člověka. Není moţné určit délku ţivota jednotlivé osoby, proto se v pojištění tento problém řeší komplexně pomocí modelů sestavených na základě statistického hodnocení celé populace. Úmrtnostní tabulky dovolují pozorovat rozdíly v délce ţivota muţů a ţen a rozdíly v délce ţivota nejen ve státě, ale i v jeho jednotlivých regionech.112 Existuje několik typů úmrtnostních tabulek: úplné (mají jednoleté věkové intervaly – údaje pro věk 0, 1, ... roků),

109

Terminem počáteční hodnota pojištění se označuje očekávaná počáteční hodnota příslušného pojistného plnění. 110 CIPRA, Tomáš. Pojistná matematika – teorie a praxe. 2. Vyd. Praha: Ekopress, 2006. ISBN 80-86929-11-6, s. 145 111 DUCHÁČKOVÁ, Eva. Principy pojištění a pojišťovnictví. 2. Vyd. Praha: Ekopress, 2005. ISBN 80-8611992-0, s. 105 112 HRADEC, Milan, KŘIVOHLÁVEK, Václav, ZÁRYBNICKÁ, Jana. Pojištění a pojišťovnictví.1 Vyd. Praha: Vysoká Škola finanční a správní, 2005. ISBN 80-86754-48-0, s.105

41

zkrácené (mají víceleté věkové intervaly – často 0, 1 - 4, 5 – 9, 10 – 14, ... roků), běţné (vycházejí z úmrtnostní zkušenosti populace během určitého krátkého časového období), generační (jde o skutečný záznam průběhu ţivota konkretního ročníku - generace). V pojištění jsou zpravidla pouţívány úplné úmrtnostní tabulky, které obsahují jednotlivé informace pro všechny celočíselné věky x = 0, 1, 2, ... 113 (Viz příloha č.1) Úmrtnostní tabulky označované jako selekční zohledňují princip selekce, čili vzhledem k předepsané lékařské prohlídce úmrtnost pojištěných závisí nejen na jejich věku, ale také na době uplynulé od uzavření pojištění. Princip selekce odpovídá tomu, ţe osoby uzavírající smlouvu na nějaký produkt ţivotního pojištění jsou zdravější, neţ je průměrný zdravotní stav populace – jde o nadprůměrný zdravotní stav pojištěného. V tomto případě podmínkou uzavření pojištění je vstupní lékařská prohlídka. U pojištění důchodového pojištění nebo pojištění pro případ doţití platí naopak princip antiselekce, kdy osoba se subjektivními zdravotními problémy si nesjednává tyto typy pojištění.114 Skupinové úmrtnostní tabulky se týkají dvojic osob – muţe ve věku x a ţeny ve věku y (v rámci vdovského důchodu) za předpokladu vzájemné nezávislosti úmrtnostního chování nebo v případě, kdy pojistné plnění je závislé na ţivotě více osob (pojištění představenstva firmy).115 Pomocí úmrtnostních tabulek lze určit pravděpodobnost, ţe osoba ve věku x se doţije věku x + 1, tedy dalšího roku. Pravděpodobnost závisí na různých faktorech a mění se v čase: z toho důvodu se sestavují tabulky, čísla tabulek odpovídají tomu, jak se mění počet osob modelového souboru s věkem x. Skutečnosti, na kterých závisí úmrtnost: na věku (starší lidí umírají dříve), na pohlaví, na povolání (rizikovost profese), na způsobu ţivota.116 Rozdílná délka ţivota muţů a ţen je statisticky potvrzena, z toho důvodu pojistitelé vytvářejí samostatné úmrtnostní tabulky pro ţeny a muţe. Pojistné sazby jsou konstruované posunutím 113

CIPRA, Tomáš. Praktický průvodce finanční a pojistnou matematikou. 2. Vyd. Praha: Ekopress, 2005. ISBN 80-86119-91-2, s. 183 114 CIPRA, Tomáš. Pojistná matematika – teorie a praxe. 2. Vyd. Praha: Ekopress, 2006. ISBN 80-86929-11-6, s. 119 115 CIPRA, Tomáš. Praktický průvodce finanční a pojistnou matematikou. 2. Vyd. Praha: Ekopress, 2005. ISBN 80-86119-91-2, s. 189 116 ČÁMSKÝ, František. Pojistná matematika v životním a neživotním pojištění. 1. Vyd. Brno: Masarykova univerzita, 2004. ISBN 80-210-3385-1, s. 8

42

pojistných sazeb pro muţe (obvyklé je pětileté posunutí - ţena ve věku 40 let platí stejné pojistné na ţivotní pojištění jako muţ uzavírající tentýţ typ pojištění ve věku 35 let). Základním ukazatelem v úmrtnostních tabulkách je počet dožívajících se věku x a je označován jako lx . Přirozené číslo l0 je kořenem úmrtnostní tabulky. Posloupnost l0 ≥ l1 ≥ l2 ≥ ... se nazývá dekrementní řád vymírání populace a dává představu o ţivotů jedinců l0 , kdyby se udrţelo úmrtnostní chování populace z uvaţovaného období.117 Výchozí věk je zpravidla 0 nebo nejniţší vstupní věk pro ţivotní pojištění – 15 nebo 18 let. Nejvyšším věkem doţití je zpravidla 100 nebo 103 roků, kde l

je počet osob které se doţijí nejvyššího věku, je horní

věková hranice.118 Uvedený graf dává představu o počtů doţívajících lx pro muţe a ly pro ţeny, příkladem je Česká republika v roce 2009. Graf č. 5: Počty dožívajících lx pro muže a ly pro ženy v České republice v roce 2009

Zdroj: Vlastní zpracování

Dalším ukazatelem v úmrtnostních tabulkách je počet zemřelých ve věku x, který je označován jako dx .Zpravidla dx vyjadřuje počet zemřelých za jeden rok. dx = lx – lx+1, s tím, ţe d = l

.Představený níţe graf znazorňuje počty zemřelých dx pro muţe a dy pro ţeny

v České republice v roce 2009. 117

CIPRA, Tomáš. Finanční a pojistné vzorce, 1. Vyd. Praha: Grada Publishing, 2006. ISBN 80-247-1633-X, s. 145 118 ČÁMSKÝ, František. Pojistná matematika v životním a neživotním pojištění. 1. Vyd. Brno: Masarykova univerzita, 2004. ISBN 80-210-3385-1, s. 9

43

Graf č. 6: Počty zemřelých dx pro muže a dy pro ženy v České republice v roce 2009


Ukazatel qx je pravděpodobnost úmrtí ve věku x, čili jedinec, který je naţivu ve věku x, zemře před dosaţením věku x + 1 (je roční mírou úmrtnosti). qx =

dx lx

=

lx

lx lx

1

=1-

lx lx

1

, qx < 1

qx je vypočítán dělením počtu zemřelých ve věku x počtem doţívajících se věku x.119 Pro větší názornost uvedu graf pravděpodobností úmrtí v České republice v roce 2009. Graf č. 7: Pravděpodobnost úmrtí qx pro muže a qy pro ženy v České republice v roce 2009

Zdroj: Vlastní zpracování 119

ČÁMSKÝ, František. Pojistná matematika v životním a neživotním pojištění. 1. Vyd. Brno: Masarykova univerzita, 2004. ISBN 80-210-3385-1, s. 9

44

Pravděpodobnost dožití ve věku x je ukazatel px , který můţe být stanoven na dobu kratší nebo delší neţ rok: je pravděpodobnost toho, ţe osoba, která je naţivu ve věku x, se doţije věku x + 1. px = 1 - qx lx

px =

1

lx

px je stanoven dělením počtu osob, které se doţily věku x + 1 let, počtem osob ţijících ve věku x.120 Ukazatel npx udává pravděpodobnosti toho, ţe jedinec se doţije z věku x do věku x + n. npx

lx

=

n

lx

Tento ukazatel je vypočítán dělením počtu ţijících ve věku x + n počtem ţijících ve věku x. Ekvivalentně existuje ukazatel nqx. nqx

lx

=

lx

n

lx

Ukazatel je pravděpodobností, ţe x letá osoba se nedoţije dalších n let.121 Ukazatele nqx a npx jsou propojené mezi sebou. Takovým způsobem platí nqx = 1 - npx Ukazatele n|qx a ˚ex jsou také pouţívané v úmrtnostních tabulkách. Pomocí n|qx je označována pravděpodobnost, ţe x letá osoba zemře právě ve svém věku x + n. n|qx =

dx

n

lx

=

lx

lx

n

n 1

lx

Ukazatel ex0 udává střední věk ţivota x leté osoby a kolik let ţivota má průměrně ještě před sebou daná osoba. ˚ex=

lx

lx

1

lx

lx

2

lx

3



l

1 2

Podle tohoto ukazatele se počítá v úmrtnostní tabulce střední délka ţivota člověka ve věku x.122

120

CIPRA, Tomáš. Finanční a pojistné vzorce, 1. Vyd. Praha: Grada Publishing, 2006. ISBN 80-247-1633-X, s. 144 121 CIPRA, Tomáš. Pojistná matematika – teorie a praxe. 2. Vyd. Praha: Ekopress, 2006. ISBN 80-86929-11-6, s. 111 122 ČÁMSKÝ, František. Pojistná matematika v životním a neživotním pojištění. 1. Vyd. Brno: Masarykova univerzita, 2004. ISBN 80-210-3385-1, s. 11

45

Graf č. 8: Střední délka života ˚ex pro muže a ˚ey pro ženy v České republice v roce 2009


Počet let proţitých jedinci ve věku x je značeny jako Lx, počet „člověkoroků“, které ve věku x celkem proţije lx jedinců z úmrtnostní tabulky. Počet let zbylých jedinců ve věku x je značeny jako Tx, je počtem „člověkoroků“, které do konce svého ţivota ještě celkem proţije lx jedinců z úmrtnostní tabulky.123

3.3. Komutační čísla Smyslem pouţívání komutačních čísel je usnadňování výpočtu pojistného. Komutační čísla bývají uspořádána do přehledných tabulek, které zpracovávají pojišťovny v souvislosti s výší pojistně-technické úrokové míry. Komutační čísla závisí většinou: na úmrtnostních tabulkách (na dekrementním řádu), na výši úrokové sazby.124 Obvykle jsou rozlišované: komutační čísla nultého řádu, 123

CIPRA, Tomáš. Pojistná matematika – teorie a praxe. 2. Vyd. Praha: Ekopress, 2006. ISBN 80-86929-11-6, s. 113 124 ČÁMSKÝ, František. Pojistná matematika v životním a neživotním pojištění. 1. Vyd. Brno: Masarykova univerzita, 2004. ISBN 80-210-3385-1, s. 12

46

komutační čísla prvního řádu, komutační čísla druhého řádu.125 Komutační čísla nultého řádu jsou Dx a Cx. Dx vyjadřuje diskontovaný počet doţívajících se věku x. Dx = l x v x , kde v =

1 1

(Viz kapitola 3.1)

i

Diskontovaný počet zemřelých ve věku x je označován ukazatelem Cx. Cx = d x v x

1

V tomto případě Cx je nutné diskontovat indexem x + 1, čili o jeden rok navíc z důvodu toho, ţe osoba ve věku x můţe zemřít v průběhu svého celého roku x aţ do nastání roku x + 1. Mezi komutačními čísly Dx a Cx platí vztah: Cx = l x

lx

v

1

x 1

126

Dx 1 .

Dx v

Komutační čísla prvního řádu jsou Nx, která vyjadřují součet diskontovaného počtu osob doţívajících se věku x aţ do konce tabulky, a Mx, které je součtem diskontovaných zemřelých aţ do konce tabulky. x

Nx

Dx

j

Dx

Dx

1

D



j 0

x

M

Cx

x

Cx

j

Cx



1

C

127

j 0

Mx = Nx v

Nx

1

Komutační čísla druhého řádu jsou Sx a Rx. Sx vyjadřuje součet všech Mx aţ do konce tabulky: x

Sx

Nx

j

Nx

Nx

1



N

j 0

Rx vyjadřuje součet všech Mx aţ do konce tabulky:

125

CIPRA, Tomáš. Finanční a pojistné vzorce, 1. Vyd. Praha: Grada Publishing, 2006. ISBN 80-247-1633-X, s. 153 126 ČÁMSKÝ, František. Pojistná matematika v životním a neživotním pojištění. 1. Vyd. Brno: Masarykova univerzita, 2004. ISBN 80-210-3385-1, s. 12 127 CIPRA, Tomáš. Pojistná matematika – teorie a praxe. 2. Vyd. Praha: Ekopress, 2006. ISBN 80-86929-11-6, s. 151

47

x

Rx

M

x

j

M

x

M

x 1



M

j 0

Rx = Sx v

Sx

128 1

Komutační čísla jsou důleţitým nástrojem výpočtů v rámci ţivotního pojištění, které umoţňují pojišťovně provádět různé druhy analýz spojených s úmrtností a moţnými změnami technické úrokové míry.

3.4. Stanovení netto pojistného u jednotlivých druhů životního pojištění Základní prvek stanovení netto pojistného v ţivotním pojištění souvisí s principem ekvivalence, který je uplatňován v případě rovnováhy příjmů a výdajů pojišťovny. Jinými slovy při stanovení pojistného pojišťovna musí odhadnout své budoucí příjmy a výdaje pomocí očekávaných počátečních hodnot a vyuţít tyto odhady v praxi při výpočtu netto pojistného: očekávaná počáteční hodnota pojistného = očekávaná počáteční hodnota pojistného plnění129 Při určení výše netto pojistného se uvaţují především dva základní principy: časové rozloţení příjmů a výdajů (jde o diskontování finančních toků buď do jejich počáteční hodnoty nebo úročením do jejích koncové hodnoty), náhodnost finančních toků v rámci pojištění na straně pojistného plnění a pojistného (v rámci tohoto principu jsou vyuţívané střední hodnoty náhodných veličin).130 Při výpočtu pojistného je nutné zohlednit takový činitel, jako určení druhu ţivotního pojištění, neboť je důleţité vědět, zda jde o pojištění na doţití určitého počtu let, pojištění pro případ smrti atd. Z důvodu různé délky ţivota muţů a ţen a odlišné pravděpodobnosti jejich úmrtí je nezbytné brát v úvahu pohlaví pojištěných (jestli jde o soubor muţů nebo ţen, smíšený soubor). Vstupní věk je jedním z klíčových faktorů stanovení výše netto pojistného (v případě

128

ČÁMSKÝ, František. Pojistná matematika v životním a neživotním pojištění. 1. Vyd. Brno: Masarykova univerzita, 2004. ISBN 80-210-3385-1, s. 13 129 Očekávaná počáteční hodnota pojistného plnění je zkráceně označována jako počáteční hodnota pojištění, která představuje jednorázové netto pojistné pro daný pojistný produkt. Můţe se také jednat o jednotkové počáteční hodnotě pojištění: pokud jde o pojistnou částku ve výši 1 Kč nebo pro důchod v roční výši 1 Kč. 130 CIPRA, Tomáš. Pojistná matematika – teorie a praxe. 2. Vyd. Praha: Ekopress, 2006. ISBN 80-86929-11-6, s. 143

48

vyššího věku a špatného zdravotního stavu je vyšší pojistné). S cílem objektivního posuzování pravděpodobnosti úmrtí osoby na základě statistického hodnocení celé populace je třeba vybrat vhodné úmrtnostní tabulky. Úroková míra také ovlivňuje výše počáteční hodnoty pojištění, čili netto pojistné. Jejich vztah je nepřímo úměrný. Samozřejmě významnou částí postupu při výpočtu pojistného je vhodný výběr matematického vzorce pro výpočet.131 Níţe podrobněji popíšu způsob stanovení netto pojistného u jednotlivých druhů ţivotního pojištění na základě časového rozloţení příjmů a výdajů pojišťovny pomocí komutačních čísel. V rámci stanovení netto pojistného pouţívám následující označení: Tabulka č. 10: Používáné označení při stanovení netto pojistného Symbol

Výklad

Π

jednorázové pojištěným

netto

pojistné

placené

E, A

jednotkové netto pojistné (připadající na pojistnou částku 1 Kč)

K

částka, vyplacená pojišťovnou při pojistné události pojištěnému

X

věk klienta při uzavření pojištění

P

pojistné placené pojištěnou osobou ročně

P (m)

pojistné placené pojištěnou osobou področně

Zdroj: Vlastní zpracování dle ČÁMSKÝ, František. Pojistná matematika v životním a neživotním pojištění. 1. Vyd. Brno: Masarykova univerzita, 2004. ISBN 80-210-3385-1

3.4.1. Netto pojistné u pojištění pro případ dožití Při sjednání pojištění pro případ doţití pojišťovna vyplatí sjednanou pojistnou částku, pokud se osoba (pojištěná ve věku x) doţije konce sjednané doby n let. V případě úmrtí pojištěného před koncem pojistné

doby pojištění zanikne

bez výplaty pojistného plnění.132

Podle principu ekvivalence příjmy pojišťovny se rovnají výdajům. Příjmy pojišťovny lze vyjádřit jako:

lx v

x

Dx

131

ČÁMSKÝ, František. Pojistná matematika v životním a neživotním pojištění. 1. Vyd. Brno: Masarykova univerzita, 2004. ISBN 80-210-3385-1, s. 14 132 CIPRA, Tomáš. Praktický průvodce finanční a pojistnou matematikou. 2. Vyd. Praha: Ekopress, 2005. ISBN 80-86119-91-2, s. 199

49

Výdaje pojišťovny jsou: K l x K lx

v

n

K Dx

x n

lx v

n

v

x n

K Dx

n

x

Dx

n

Takovým způsobem můţeme odvodit jednorázové netto pojistné: Jednotkové Ex n

lx

n

jednorázové v

lx v

x n x

Dx

netto

pojistné

s pojistnou

n

x

K

částkou

Dx

n

Dx

1

Kč

bude:

133

n

Dx

3.4.2. Netto pojistné u trvalého pojištění pro případ smrti U trvalého pojištění pro případ smrti je sjednaná pojistná částka

vyplacena na konci

pojistného roku, ve kterém pojištěná osoba ve věku x zemře. Pojistné plnění je vyplaceno ihned po předloţení úmrtního listu.134 Stejně jako u pojištění pro případ doţití příjem pojišťovny se bude rovnat:

lx v

x

Dx .

Ale výdaje pojišťovny je třeba modifikovat do následujícího tvaru: výdaje = K M x . Výdaje mají takový tvar z toho důvodu, ţe při počtu zemřelých ve věku x dx vyplatí pojišťovna dědicům peněţní částku v příštích nedoţitých narozeninách. 1 rok – zaplatí K d x v x 2 rok – zaplatí K C x

1

3 rok – zaplatí K C x

2

1

K Cx

atd.

Potom při součtu všech výdajů K Cx

K Cx

1

K Cx

2



K C

K (C x

Cx

1

Cx

2



C ) dostaneme jejich

konečný tvar. Při rovnováze příjmů a výdajů lze odvodit vzorek: K M x Jednorázové pojistné bude:

x

K

M

x

Dx

Dx .

.135

133

ČÁMSKÝ, František. Pojistná matematika v životním a neživotním pojištění. 1. Vyd. Brno: Masarykova univerzita, 2004. ISBN 80-210-3385-1, s. 14 134 CIPRA, Tomáš. Praktický průvodce finanční a pojistnou matematikou. 2. Vyd. Praha: Ekopress, 2005. ISBN 80-86119-91-2, s. 200 135 ČÁMSKÝ, František. Pojistná matematika v životním a neživotním pojištění. 1. Vyd. Brno: Masarykova univerzita, 2004. ISBN 80-210-3385-1, s. 17

50

M

Jednotkové netto pojistné v tomto případě je: A 1 x

x

Dx

.

3.4.3. Netto pojistné u dočasného pojištění pro případ smrti Pojistné plnění u dočasného pojištění pro případ smrti je vyplaceno na konci pojistného roku v případě smrti pojištěného ve věku x s podmínkou, ţe pojištěná osoba zemře před uplynutím pojistné doby n. Pokud se pojištěný doţije věku x + n, pojištění zaniká bez výplaty pojistného plnění. Tento druh pojištění je fakticky úvěrovým pojištěním, neboť je často podmínkou poskytnutí úvěru nebo hypotéky. Dá se zdůraznit, ţe tímto pojištěním je kryto riziko nesplacení úvěru v důsledku úmrtí.136 Pro stanovení jednorázového pojistného se opíráme na rovnováţný vztah mezi příjmy a výdaje pojišťovny. Příjmem pojišťovny je

D x . Co se týká výdajů, v prvním roce se výdaje

pojišťovny budou rovnat diskontovanému počtu zemřelých K C x , ve druhém roce - K C x 1 , ve třetím roce - K C x 2 . S podmínkou toho, ţe pojištění trvá n let, výdaje v roce n budou činit K Cx

n 1

K Cx K (M

. V důsledku součtu všech výdajů lze dostat následující vzorec:

K Cx x

M

x n

1

K Cx

2



K Cx

K (C x

n 1

Cx

1

Cx

2



Cx

n 1

)=

).

Výsledkem srovnání příjmů a výdajů pojišťovny dostaneme: Jednorázové pojistné dočasného pojištění pro případ smrti je: Jednotkové netto pojistné je: A 1 x , n

M

x

M

x n

Dx

Dx

x ,n

K (M K

M

x

M

x

M Dx

x n

x n

).

.137

.

3.4.4. Netto pojistné u smíšeného pojištění Smíšené pojištění je kombinaci dočasného pojištění pro případ smrti a pojištění pro případ doţití, coţ zajistí větší pravděpodobnost výplaty pojistného plnění pojišťovnou. Pojišťovna

136


51

vyplatí na konci pojistného roku sjednanou pojistnou částku při úmrtí nebo doţití podle toho, co během pojistné doby nastane dříve, čili pokud pojištěný ve věku x zemře, nejpozději ale při doţití konce sjednané pojistné doby n. Pojištěná osoba se často zaměřuje buď na zabezpečení pozůstalých prostřednictvím zvýšení pojistné částky v případě smrti nebo na spoření a vytvoření rezervy pomocí zvýšení pojistné částky v případě doţití. Takovým způsobem je dosaţena větší flexibilita pro klienta neţ při sjednání smíšeného pojištění se stejnými částkami pro případ smrti a pro případ doţití.138 Na základě popisu smíšeného pojištění lze pochopit, ţe netto pojistné u smíšeného pojištění je stanoveno jako součet netto pojistného u dočasného pojištění pro případ smrti a netto pojistného u pojištění pro případ doţití: n

x ,n

K

n

x ,n

K

M

M

x

x n

Dx M

M

x

Dx

K

K

Dx

Dx

x n

n

M

M

x

x n

Dx

Dx Dx

n

.

n

Dx

Jednotkové pojistné u smíšeného pojištění se bude rovnat: n A x , n

M

x

M

x n

Dx

Dx

n

.

Při zvýšení pojistné částky na případ smrti, například při trojnásobné pojistné částce pro případ n

x ,n

smrti, K

3( M

se

vzorek M

x

x n

)

jednorázového

Dx

Dx

n

netto

pojistného

modifikuje

do

tvaru:

.

Naopak při vyšší částce pro případ doţití, například při dvojnásobné pojistné částce na doţití, lze n

jednorázové x ,n

K

M

x

M

netto x n

Dx

2Dx

pojistné n

vypočítat

podle

následujícího

vzorku:

.139

3.4.5. Netto pojistné u pojištění doživotního důchodu V rámci pojištění doţivotního důchodu je důchod vyplacen pojišťovnou, pokud pojištěná osoba ve věku x ţije. Doţivotní důchod dělíme na: předlhůtní doţivotní důchod (je vyplácen na počátku pojistného roku), 138


52

polhůtní doţivotní důchod (je vyplácen na konci pojistného roku).140 Postup stanovení netto pojistného u důchodového pojištění je stejný jako u ţivotního pojištění, opírá x

se

lx v

o

příjmy

a

výdaje

pojišťovny.

Příjmy

pojišťovny

vyjadřujeme

jako:

D x . Výplata důchodu je částka D, kterou pojišťovna vyplatí všem pojištěným

x x

ţijícím ve věku x v počtu lx v jednotlivých letech aţ do roku ω: 1 rok: D l x v x

D Dx ,

2 rok: D l x 1 v x

D Dx 1 ,

1

3 rok: D l x 2 v x

2

D Dx

2

atd.

Součet všech výdajů aţ do roku ω bude: D Dx

D Dx

D Dx

1

2



D D

D (Dx

Dx

1

Dx



2

D )

Ve výsledku jednorázové netto pojistné předlhůtního doživotního důchodu je Nx

Jednotkové netto pojistné vypočteme jako a x

Dx

D Nx.

x

D

Nx Dx

.141

.

Výpočet netto pojistného u polhůtního doživotního důchodu je proveden na základě stejného principu jako u předlhůtního doţivotního důchodu. Rozdíl spočívá v tom, ţe důchod je vyplacen vţdy na konci smluveného časového úseku. Jako příklad uvedu důchod vyplacený aţ za rok od podepsání smlouvy, takţe zde odpadá první splátka pojišťovny a výdaje pojišťovny se počítají od druhého roku: D Dx

1

D Dx

2



D D

D (Dx

1

Dx

2

Takovým způsoben jednorázové netto pojistné bude: Jednotkové netto pojistné je: a ' x

Nx Dx

1

D )

 'x

D

D N x 1. Nx Dx

1

.142

.

140

CIPRA, Tomáš. Pojistná matematika – teorie a praxe. 2. Vyd. Praha: Ekopress, 2006. ISBN 80-86929-11-6, s. 168 141 ČÁMSKÝ, František. Pojistná matematika v životním a neživotním pojištění. 1. Vyd. Brno: Masarykova univerzita, 2004. ISBN 80-210-3385-1, s. 28 142 ČÁMSKÝ, František. Pojistná matematika v životním a neživotním pojištění. 1. Vyd. Brno: Masarykova univerzita, 2004. ISBN 80-210-3385-1, s. 30

53

Tabulka č. 11: Jednorázové netto pojistné u pojištění doživotního důchodu Typ pojištění Jednorázové netto pojistné Pojištění předlhůtního doţivotního důchodu

D

x

Pojištění polhůtního doţivotního důchodu

'x

D

Nx Dx

Nx

1

Dx

Zdroj: Vlastní zpracováni dle ČÁMSKÝ, František. Pojistná matematika v životním a neživotním pojištění. 1. Vyd. Brno: Masarykova univerzita, 2004. ISBN 80-210-3385-1

3.4.6. Netto pojistné u dočasného důchodu U pojištění dočasného důchodu na rozdíl od pojištění doţivotního důchodu je důchod vyplacen, pokud pojištěný ve věku x ţije a neuplynula pojistná doba n, čili pojištění je omezeno nejen délkou ţivota pojištěné osoby, ale také pojistnou dobou. Dočasný důchod můţe být: předlhůtní (je vyplácen na počátku pojistného roku), polhůtní (je vyplácen na konci pojistného roku).143 Při stanovení jednorázového netto pojistného u předlhůtního dočasného důchodu příjmy pojišťovny se budou rovnat

D x , výdaje se vypočítají za n let:

1 rok: D D x , 2 rok: D D x 1 , 3 rok: D D x 2 . V n-tém roce výdaje budou: D D x

n 1

.

Součet výdajů omezených pojistnou dobou lze vyjádřit jako: D Dx

D Dx

D (N x

Nx

D Dx

1 n

2

D Dx

3



D Dx

n 1

D (D x

Dx

Dx

1

Dx

2

3



Dx

).

Na konci lze odvodit konečný vzorek výpočtu netto pojistného

143

x ,n

D

Nx

Nx Dx

n

.144


54

n 1

)

a x , n je jednotkové netto pojistné, kterým si pojištěná osoba ve věku x zajistí předlhůtní Nx

důchod ve výši 1 Kč: a x , n

Nx

n

Dx

.

Polhůtní dočasný důchod se vyplatí jednou ročně na konci smluveného časového intervalu: takovým způsobem zde odpadá první splátka a výplata se posunuje o jeden rok: ' x ,n

D

Nx

Nx

1

n 1

Dx

.145

Jednotkové jednorázové netto pojistné a ' x , n se rovná

Nx

1

Nx

.

n 1

Dx

Tabulka č. 12: Jednorázové netto pojistné u pojištění doživotního důchodu Typ pojištění Jednorázové netto pojistné Pojištění předlhůtního dočasného důchodu

x ,n

Pojištění polhůtního dočasného důchodu

' x ,n

D

D

Nx

Nx

n

Dx Nx

Nx

1

n 1

Dx

Zdroj: Vlastní zpracováni dle ČÁMSKÝ, František. Pojistná matematika v životním a neživotním pojištění. 1. Vyd. Brno: Masarykova univerzita, 2004. ISBN 80-210-3385-1

3.4.7. Netto pojistné běžně placené Zpravidla pojištěná osoba platí pojistné ročně nebo několikrát ročně, čím vlastně zajistí určitý typ pojištění a výplatu pojistného plnění. V předchozí kapitole jsem uvedla postup výpočtu jednorázového netto pojistného, na jehoţ základě lze také určit netto pojistné placené ročně a několikrát ročně. V případě pojistného placeného ročně je třeba modifikovat příjmy pojistného z toho důvodu, ţe klient platí pojistné jiným způsobem: jednorázové pojistné π je nahrazováno P ročním příjmem pojišťovny. n0 je označován počet splátek, který klient platí předlhůtně. U jednorázového pojistného platí, ţe příjmem pojišťovny v 1 roce je v n-tém roce - P l x

n 1

v

x n 1

lx v

P lx v

P Dx

n 1

x

x

D x . Pokud je pojistné

P D x , v druhém roce - P l x

placeno ročně, 1

v

x 1

P Dx 1,

.

145


55

Při součtu příjmů pojišťovny dostaneme P ( N x Dx

n0 ve výši P: P

Nx

Nx

. Příjem

Nx

) . Pojištěná osoba platí roční splátky

n

D x lze nahradit příjmem P ( N x

146

Nx

n0

).

n0

Tabulka č.13: Netto pojistné u jednotlivých druhů životního pojištění placené jednorázově a ročně147 Typ pojištění

Jednorázové netto pojistné

Pojištění pro případ doţití

n

Trvalé pojištění pro případ

Dočasné pojištění pro případ smrti Smíšené pojištění

K

x ,n

n

x ,n

K

M

M

n

n

Dx M

K

x

smrti

Dx

K

x

Roční netto pojistné

x

M

x n

M

x

x n

Dx

n

n

Dx

Px , n

Nx

Nx M

K

K

x

x

M Nx

n0

x

Nx

Nx

M

n

Nx M

K

Px , n

Dx

Dx

K

Px

Dx x

Px

n0

M

x n

Nx

n0

x n

Nx

Dx

n

n0

Zdroj: ČÁMSKÝ, František. Pojistná matematika v životním a neživotním pojištění. 1. Vyd. Brno: Masarykova univerzita, 2004. ISBN 80-210-3385-1

Co se týká důchodového pojištění doţivotního (předlhůtního a polhůtního) a dočasného (předlhůtního a polhůtního) důchodů je netto pojistné placeno jenom jednorázově z toho důvodu, ţe v případě běţně placeného pojistného by došlo k souběhu splátek pojistného s výplatami důchodu. Netto pojistné placené několik krát za rok je nejobvyklejším případem placení pojistného, jde především o pojistné placené m-krát ročně (měsíčně). Pomocí modifikaci vzorku ročního netto pojistného lze odvodit postup výpočtu pojistného placeného m-krát ročně. Pracuje se s jednotkovými počátečními hodnotami področních důchodů, kdy se m-krát ročně vyplácí částka 1/m, ročně se celkem vyplatí jednotková hodnota.148 Pokud se pojistné platí v m splátkách, na počátku kaţdé m-tiny roku je nutno ke komutačním číslům N x

Nx

n0

ve jmenovateli přidat opravný člen :

m 2m

1

(D x

Dx

n0

).

146

ČÁMSKÝ, František. Pojistná matematika v životním a neživotním pojištění. 1. Vyd. Brno: Masarykova univerzita, 2004. ISBN 80-210-3385-1, s. 25 147 Při modifikaci vzorků jednorázového netto pojistného na výraz pro roční netto pojistné, π nahradíme P, Dx ve jmenovateli výrazem N x N x n 0 . n v čitateli znamená, ţe pojištěný ve věku x se musí doţit dalších n let. Index n0 znamená kolik let bude pojištěný platit roční pojistné. 148 CIPRA, Tomáš. Pojistná matematika – teorie a praxe. 2. Vyd. Praha: Ekopress, 2006. ISBN 80-86929-11-6, s. 177

56

P

je roční splátka pojistného zaplaceného pojištěnou osobou, P ( m ) je področní splátka,

placená m-krát za rok: P

m P

(m )

P

P 149 . m

(m )

Tabulka č. 14: Netto pojistné u jednotlivých druhů životního pojištění placené m-krát ročně Typ pojištění

Pojistné placené m-krát ročně n

Pojištění pro případ doţití

Smíšené pojištění

(m )

x

Dx

K m

P

Trvalé pojištění pro případ smrti

Dočasné pojištění pro případ smrti

P

(m )

x

(m )

x ,n

P

(m )

x ,n

n0

Nx

Nx

n0

m

Nx

M

x

m

Nx M

K

1

2m

M n0

Nx

1

(D x

Dx

2m

(D x Dx

x n

m n0

Dx

)

n0

n0

)

x n

2m M

x

(D x

x

m

K Nx

1

2m M

m

n

Nx

K m

P

Nx

n

m

1

Dx

n0

)

n

(D x

Dx

n0

)

Zdroj: ČÁMSKÝ, František. Pojistná matematika v životním a neživotním pojištění. 1. Vyd. Brno: Masarykova univerzita, 2004. ISBN 80-210-3385-1

149


57

4. Srovnání pojišťoven

pojistných

produktů

vybraných

V této kapitole popisuji a porovnávám jednotlivé produkty vybraných pojišťoven s cílem vytvoření komplexního přehledu sluţeb poskytovaných konkretními pojišťovacími subjekty s různým postavením na pojistném trhu a odlišným trţním podílem. Cílem je poskytnout praktický pohled na pojištění, nabídku ţivotních pojistných produktů a rozsah krytí pojistných rizik s nimi souvisejícími, a to na českém pojistném trhu. Analýza nabídky ţivotního pojištění se týká třech pojišťoven: pojišťovny Kooperativa, pojišťovny Allianz a pojišťovny Uniqa, které nabízejí velký rozsah pojišťovacích sluţeb a mají široký sortiment v rámci ţivotního pojištění. Níţe uvedená tabulka poskytuje informace o předepsaném pojistném u deseti pojišťoven majících největší podíl na trhu podle statistik České asociace pojišťoven z roku 2010: Tabulka č. 15: Podíl jednotlivých pojišťoven v roce 2010 Neživotní Celkem Podíl Pojišťovna pojištění (tis. (tis. Kč.) (%) Kč) Česká pojišťovna, 38 399 459 25,4 22 743 272 a.s.150 Kooperativa 30 894 705 20,4 22 537 619 pojišťovna, a.s. Allianz pojišťovna, 10 651 217 7,0 7 030 290 a.s. ČSOB Pojišťovna, 10 235 126 6,8 3 944 483 a.s. Pojišťovna České 9 202 722 6,1 682 968 spořitelny, a.s. Komerční 8 981 639 5,9 292 379 pojišťovna, a.s. Generali Pojišťovna, 8 946 565 5,9 6 111 512 a.s. Česká podnikatelská 6 371 840 4,2 4 519 403 pojišťovna, a.s. ING Ţivotní pojišťovna, pobočka 5 972 499 4,0 pro Českou republiku UNIQA pojišťovna, 4 971 504 3,3 3 722 082 a.s. Zdroj: www.cap.cz

150

Akciová společnost

58

28,2

Životní pojištění (tis. Kč) 15 656 187

28,0

8 357 086

11,8

8,7

3 620 927

5,1

4,9

6 290 643

8,9

0,8

8 519 754

12,1

0,4

8 689 280

12,3

7,6

2 835 053

4,0

5,6

1 852 436

2,6

5 972 499

8,5

1 249 422

1,8

Podíl (%)

Podíl (%) 22,2

4,6

4.1. Pojišťovna Kooperativa a přehled nabízených produktů životního pojištění Pojišťovna Kooperativa, druhá největší pojišťovna na českém pojistném trhu s trţním podílem 20,4 %, byla zaloţena v roce 1991 jako první komerční pojišťovna na území bývalého Československa. Pojišťovna Kooperativa má širokou škálu pojistných sluţeb: nabízí uzavření neţivotního a ţivotního pojištění, čili všech standardních druhů pojištění jak pro občany, tak i pro firemní klientelu (drobné podnikatele a velké korporace).151 Po rozdělení Československa se objevili zemské ředitelství pojišťovny v Praze a Brně a v roce 1993 na základě zemských ředitelství vznikly Česká Kooperativa, druţstevní pojišťovna se sídlem v Praze a Moravoslezská Kooperativa, druţstevní pojišťovna v Brně. V roce 1999 došlo ke sloučení těchto dvou pojišťoven: vznikla tak Kooperativa, pojišťovna, a.s, která poskytuje sluţby v rámci cele České republiky.152 Pojišťovna je součástí VIENNA INSURANCE GROUP, jedné z vedoucích pojišťovacích skupin v zemích střední a východní Evropy. Hlavním akcionářem pojišťovny je VIENNA INSURANCE GROUP AG Wiener Versicherung Gruppe s podílem 96,32 %. Zároveň s tím VLTAVA majetkoprávní a podílová spol. s r. o., Praha má akcionářský podíl ve výši 2,07 %, Svaz českých a moravských výrobních druţstev, Praha - 1,61 %.153 Pozoruhodné je to, ţe pojistné kmeny154 Kooperativy v oblasti neţivotního i ţivotního pojištění jsou chráněny nejsilnějšími a největšími zajišťovnami poskytujícími dostatečnou ochranu před frekvenčními i mimořádně velkými škodami včetně katastrofických. Kooperativa spolupracuje s takovými zajišťovnami, jako jsou například Swiss Re, Munich Re, SCOR nebo Hannover Re, které jsou zárukou schopnosti splnit všechny závazky vůči klientům.155 Celkové předepsané pojistné u pojišťovny Kooperativa v roce 2010 činilo 30, 895 miliard korun, coţ je o 101, 621 milionů korun méně ve srovnání s rokem 2009. Takţe v roce 2010 pojišťovna vykázala přibliţně stejný výsledek jako v roce 2009. V ţivotním pojištění v roce 2010 lze pozorovat nárůst předepsaného pojistného ve výši 8,59 %, v neţivotním pojištění – pokles ve výši 3,27 %.

151

http://www.koop.cz/o-nas/zakladni-informace/ ČEJKOVÁ, Viktória. Pojistný trh. 1. Vyd. Praha: Grada Publishing, 2002. ISBN 80-247-0137-5, s.62 153 http://www.koop.cz/o-nas/zakladni-informace/akcionarska-struktura/ 154 Soubor uzavřených pojistných smluv; vztahují se k němu i práva a povinnosti, které z těchto pojistných smluv vyplývají a finanční prostředky ve výši technických rezerv přiměřených tomuto pojistnému kmenu. 155 http://www.dobrapojistka.cz/kooperativa 152

59

Graf č. 9: Celkové předepsané pojistné pojišťovny Kooperativa v jednotlivých letech (v tis. Kč)

Zdroj: Vlastní zpracování dle statistik České asociace pojišťoven

Jak je zřejmé ze statistik, produkty ţivotního pojištění pojišťovny Kooperativa jsou klienty ţádané. Kaţdoročně je vidět růst počtu pojistných smluv a předepsaného pojistného ve sféře ţivotního pojištění. Pro větší názornost uvedu následující graf: Graf č. 10: Předepsané pojistné v jednotlivých letech (v tis. Kč)

životního

pojištění

pojišťovny

Kooperativa


Pojišťovna Kooperativa nabízí velký sortiment sluţeb v oblasti ţivotního pojištění. Klient má moţnost sjednat: Univerzální ţivotní pojištění PERSPEKTIVA, Kapitálové ţivotní pojištění HARMONIE (Zajištění důchodu HARMONIE), 60

Ţivotní pojištění pro případ doţití RENTA PROFIT, Vkladové ţivotní pojištění KONTO, Dětské pojištění PERSPEKTIVA, Pojištění dětí RADOST a BUDOUCNOST, Rizikové ţivotní pojištění RUBIKON, Úrazové pojištění osob, Úrazové pojištění dětí, Soukromé ţivotní pojištění s příspěvkem zaměstnavatele, Skupinové úrazové a ţivotní pojištění. Univerzální ţivotní pojištění PERSPEKTIVA je variabilním produktem, který poskytuje klientům moţnost vysokého zhodnocení vloţených investic a přizpůsobení pojistné ochrany různým ţivotním situacím. Je moţnost výběru investičního programu s garantovaným zhodnocením rezervy. Pojištění můţe slouţit jako dětské pojištění, rizikové pojištění, rodinné pojištění nebo jako investiční ţivotní pojištění s primárním cílem zhodnocovat finanční prostředky nebo spořit peníze na důchod. Při uzavření pojištění můţe klient investovat dětem na studium a jiné ţivotní události s pravidelným investováním stanovené částky a sjednat připojištění jak pro sebe, tak i pro dětí.156 S pojišťovnou Kooperativa lze také zajistit svůj důchod pomocí pojištění HARMONIE, které je kapitálovým ţivotním pojištěním s moţnostmi výplaty důchodu na různé časové intervaly (5, 10, 20 let) a výběru ze třech nabízených programů (Renta - pro zájemce o spoření, Renta plus Ochrana - pro klienty, kteří chtějí zároveň spořit a získat kvalitní pojistnou ochranu a Ochrana plus Renta – pro ty, kteří dávají přednost nadstandardní pojistné ochraně ). V rámci pojištění je moţné také pojistit aţ tři děti v jedné pojistné smlouvě a sjednat širokou skálu připojištění. Pojištění RENTA PROFIT je ţivotním pojištěním pro případ doţití s výhodou vysokého zhodnocení vloţených prostředků ve výši 3,5 % formou vkladu a výplatou buď jednorázového nebo pravidelného důchodu po třech aţ osmi létech trvání pojištění.157 Vkladové pojištění KONTO je pojištěním, kdy na počátku je jednorázově vloţen vklad, který je postupně zhodnocován v průběhu trvání pojištění a pojistné je placeno kapitálovými výnosy

156

http://www.koop.cz/pojisteni/pojisteni-osob/univerzalni-zivotni-pojisteni-perspektiva/univerzalni-zivotnipojisteni-perspektiva/ 157 http://www.koop.cz/pojisteni/pojisteni-osob/zajisteni-duchodu/

61

z tohoto vkladu. Na konce pojistné doby je vyplacen zpět celý vklad zvýšený o podíly na zisku.158 Pojišťovna Kooperativa nabízí několik druhů pojištění dětí: pojištění dětí v rámci pojištění PERSPEKTIVA, pojištění BUDOUCNOST a RADOST, úrazové pojištění dětí. Pojištění BUDOUCNOST zahrnuje pojistnou ochranu dětí a rodičů na jedné pojistné smlouvě proti úrazu s garantovaným zhodnocením peněz. Výplata pojistného plnění je uskutečněna v případě svatby nebo dosaţení 25 let, pojistná částka můţe být vyplacena formou stipendia. Pojištění RADOST také umoţňuje pojistit rodiče a děti na jedné pojistné smlouvě s garantovaným zhodnocením peněz: pojištění zahrnuje ochranu dítěte proti úrazu a výplatu pojistného plnění v případě smrti pojistníka. Úrazové pojištění dětí se uzavírá pro poúrazovou léčbu dítěte a poskytuje pojistnou ochranu v případě trvalých následků úrazu.159 Pojištění RUBIKON pojišťovny Kooperativa pojistí v jedné smlouvě velký rozsah rizik souvisejících se smrtí, pracovní neschopností, pobytem v nemocnici, invaliditou atd. Rizika a pojistné částky jsou libovolně měnitelné a kombinovatelné. Klient si můţe také sjednat úrazové pojištění osob, které je variabilním rizikovým pojištěním pro případ úrazu a trvalých následků úrazu s moţnostmi kombinace několika druhů pojistné ochrany včetně odškodnění za tělesné poškození a pojištění trvalých následků s moţnostmi výplaty aţ čtyřnásobku sjednané pojistné částky.160 Zaměstnavatel můţe také vyuţít sluţby pojišťovny pomocí ţivotního pojištění s příspěvkem zaměstnavatele: zaměstnavatel platí aţ 100 % měsíčního pojistného zaměstnancům s cílem motivace zaměstnanců a ekonomických výhod formou šetření na daních a sociálním a zdravotním pojištění.161 Skupinové ţivotní pojištění lze sjednat jako komplexní pojistnou ochranu za výhodnější cenu. Skupinové úrazové pojištění zabezpečuje proti smrti úrazem, trvalým následkům úrazu, tělesnému poškození a invaliditě následkem úrazu. Pojištění je vhodné pro školy, příspěvkové organizace, firmy.162

158

http://www.koop.cz/pojisteni/pojisteni-osob/kapitalove-zivotni-pojisteni/ http://www.koop.cz/pojisteni/pojisteni-osob/pojisteni-deti/ 160 http://www.koop.cz/pojisteni/pojisteni-osob/urazove-a-rizikove-pojisteni/ 161 http://www.koop.cz/pojisteni/pojisteni-hrazene-zamestnavatelem/soukrome-zivotni-pojisteni-s-prispevkemzamestnavatele/ 162 http://www.koop.cz/pojisteni/pojisteni-hrazene-zamestnavatelem/skupinove-urazove-a-zivotni-pojisteni/ 159

62

4.2. Pojišťovna Allianz a přehled nabízených produktů životního pojištění Německý pojišťovací koncern Allianz AG Mnichov - evropská pojišťovací společnost, začala podnikat na území České republiky v roce 1992 prostřednictvím své dceřinné společnosti Allianz pojišťovna, a.s. se sídlem v Praze. Allianz pojišťovna, a.s. zahájila svou činnost v ČR163 1. 1. 1993 jako univerzální pojišťovna, pojišťující všechna rizika v oblasti ţivotního a neţivotního pojištění.164 V současné době má pojišťovna Allianz trţní podíl ve výši 7 % a je třetí největší pojišťovnou v České republice, pracuje s privátními a firemními zákazníky. Nabídka pojišťovny se skládá z ţivotního pojištění, pojištění majetku a odpovědnosti občanů, majetkového pojištění pro podnikatele, pojištění profesní odpovědnosti, pojištění průmyslových rizik, komplexního autopojištění pro občany i společnosti, cestovního pojištění a penzijního připojištění. V rámci České republiky Allianz pojišťovna má 11 regionálních ředitelství, která řídí více neţ 1900 pojišťovacích poradců, realizuje obchodní činnost také ve spolupráci s makléři a bankami. Pojišťovna spolupracuje s obchodními partnery. Takovým způsobem nabízí své sluţby prostřednictvím prodejců motorových vozidel, servisů, cestovních kanceláří atd.165 Celkové předepsané pojistné pojišťovny Allianz činilo v roce 2010 10, 651 miliard korun. Nárůst předepsaného pojistného pojišťovny Allianz ukazuje graf: Graf č. 11: Celkové předepsané pojistné pojišťovny Allianz v jednotlivých letech (v tis. Kč)

Zdroj: Vlastní zpracování dle statistik České asociace pojišťoven 163

Česká republika ČEJKOVÁ, Viktória. Pojistný trh. 1. Vyd. Praha: Grada Publishing, 2002. ISBN 80-247-0137-5, s.66 165 http://www.allianz.cz/o-spolecnosti/o-spolecnosti/ 164

63

Prodej produktů ţivotního pojištění nabízených pojišťovnou má tendenci trvalého růstu, coţ přímo ovlivňuje úroveň předepsaného pojistného v jednotlivých letech: Graf č. 12: Předepsané pojistné životního pojištění pojišťovny Allianz v jednotlivých letech (v tis. Kč)


Přehled produktů ţivotního pojištění pojišťovny je následující: Investiční ţivotní pojištění RYTMUS, Rizikové ţivotní pojištění PRO ţivot, Dětské pojištění PASTELKA, ALLIANZ kapitálové pojištění, Jednorázové ţivotní pojištění RAPIDinvest, Pojištění skupin, Pojištění zaměstnanců. Investiční ţivotní pojištění RYTMUS je flexibilním produktem nabízejícím pojištění a mnoho druhů připojištění (včetně úrazového připojištění) jak dospělých, tak i dětí v jedné pojistné smlouvě bez navýšení pojistného. Je moţnost investování pojistného podle různých investičních programů s odlišnou mírou rizika (existuje fond s garantovaným zhodnocením). Tento druh pojištění je kombinaci spoření a pojistné ochrany.166

166

http://www.allianz.cz/obcane/produkty/pojisteni-osob/rytmus/

64

Rizikové ţivotní pojištění PRO ţivot je rizikovým ţivotním pojištěním s investiční sloţkou, kde na jedné smlouvě mohou být pojištěné děti a dospělé a zároveň lze sjednat širokou škálu připojištění. 167 Pojištění PASTELKA je věnovým pojištěním, které se sjednává rodiči s cílem spoření dětem do 18 či 25 let s moţnosti výběru investičních příleţitostí. Investiční programy lze během trvání pojištění měnit.168 ALLIANZ kapitálové pojištění je tradičním kapitálovým pojištěním s vysokou úrovní pojistné ochrany a zaručeným výnosem. Existuje rozmanitý výběr z různých forem připojištění: připojištění pro případ smrti, připojištění pro případ závaţných onemocnění nebo smrti, připojištění pro případ plné invalidity, úrazové připojištění, připojištění pro případ pracovní neschopnosti, připojištění zproštění od placení pojistného a připojištění pro případ pobytu v nemocnici. 169 Pojištění RAPIDinvest je jednorázovým ţivotním pojištěním. Zaplacené pojistné je zhodnocováno v závislosti na vývoji finančních trhů: výnos je odvozen od zhodnocení akcií rozvíjejících se trhů ( Brazílie, Rusko, Indie, Čína, Hong Kong ). Zároveň s tím je zajištěna pojistná ochrana při doţití.170 Pojišťovna Allianz také poskytuje takové sluţby, jako skupinové pojištění a pojištění zaměstnanců. Skupinové pojištění zahrnuje pojistnou ochranu skupin (zaměstnanců, organizací) pro případ smrti, pro případ trvalých následků úrazu, pro případ invalidity, pracovní neschopnosti, závaţných onemocnění, pro případ pobytu v nemocnici.171 Pojištění zaměstnanců předpokládá placení pojistného zaměstnavatelem s cílem zabezpečení zaměstnanců proti ţivotním rizikům, vyuţití daňových úlev v oblasti ţivotního pojištění a motivaci pracovníků.172

4.3. Pojišťovna

Uniqa

a

přehled

nabízených

produktů

životního pojištění Česko-rakouská pojišťovna, a.s. se sídlem v Praze se objevila na českém pojistném trhu v roce 1992. Pojišťování ve sféře ţivotního a neţivotního pojištění zahájila 1. 7. 1993 a 167

http://www.allianz.cz/obcane/produkty/pojisteni-osob/pro-zivot/ http://www.allianz.cz/obcane/produkty/pojisteni-osob/pastelka/ 169 http://www.allianz.cz/obcane/produkty/pojisteni-osob/allianz-kapitalove-pojisteni/ 170 http://www.allianz.cz/obcane/produkty/pojisteni-osob/fondy/rapidinvest/ 171 http://www.allianz.cz/firmy/produkty/pojisteni-osob/pojisteni-skupin/ 172 http://www.allianz.cz/firmy/produkty/pojisteni-osob/program-ammis/ 168

65

vstoupila

tak na trh jako univerzální pojišťovací instituce. Za léta svého působení v ČR vytvořila široké portfolio pojistných produktů v pojištění osob a majetku, fyzických a právnických osob.173 Spoluzakladatelem a jediným akcionářem této pojišťovny je největší rakouská pojišťovací skupina UNIQA International Versicherungs-Holding GmbH, jejíţ název tato pojišťovna v roce 2001 převzala. Pojišťovna Uniqa se velmi rychle stala stabilním pojišťovacím ústavem na českém trhu. Od dob svého vzniku se počáteční jmění společnosti několikanásobně navýšilo a dnes činí 480 miliónů korun. Síť pojišťovny se skládá z více neţ 100 poboček řízených 6 regionálními ředitelstvími, které zabezpečují intenzivní servis pro zákazníky na celém území České republiky.174 V roce 2010 pojišťovna vykazovala dynamický růst: celkové předepsané pojistné se zvýšilo o 5,9 % na 4,972 miliardy korun: v roce 2010 pojišťovna měla trţní podíl ve výši 3,3 % . Graf č. 13: Celkové předepsané pojistné pojišťovny Uniqa v jednotlivých letech (v tis. Kč)


Na tomto výsledku se podílelo více neţivotní pojištění s meziročním nárůstem pojistného o 6,4 %, v neţivotním pojištění byly předepsány podle výsledků z roku 2010 3,722 miliardy korun. Ţivotní pojištění oproti roku 2009 zrychlilo více neţ třikrát (+4,4 %) a pojišťovna inkasovala na předepsaném ţivotním pojištění 1,249 miliardy korun.

173 174

ČEJKOVÁ, Viktória. Pojistný trh. 1. Vyd. Praha: Grada Publishing, 2002. ISBN 80-247-0137-5, s.71 http://www.uniqa.cz/uniqa_cz/cms/company/uniqaczech/index.jsp

66

Graf č. 14: Předepsané pojistné životního pojištění pojišťovny Uniqa v jednotlivých letech (v tis. Kč)


Rozsah produktů, nabízených pojišťovnou Uniqa zahrnuje: Celoţivotní pojistný program AKORD, Dětské pojištění Motýlek, Investiční ţivotní pojištění, Rizikové ţivotní pojištění, Kapitálová ţivotní pojištění AKORD a T20, Úrazové pojištění, Skupinové ţivotní pojištění a pojištění zaměstnanců. Celoţivotní pojistný program AKORD je variabilním programem kapitálového ţivotního pojištění s moţnostmi výběru struktury pojištění, navýšení nebo sníţení pojistné částky pro případ smrti a různých připojištění. Pojištění také nabízí investování volných peněţních prostředků. V rámci tohoto pojištění lze pojistit dětí ve věku 0-19 let. Po skončení pojistné doby je vyplacena zhodnocená pojistná částka.175 Dětské pojištění Motýlek je určeno pro zabezpečení dětí ve věku 0-18 let. Odlišným rysem pojištění je zvolení investičních moţností (kapitálového nebo investičního pojištění v rámci jednoho produktu), a to buď s garantovaným zhodnocením nebo s volbou investiční strategie investování rezervy. Ditěti lze sjednat připojištění pro případ úrazu s volitelnou výší pojistných částek.176 175 176

http://www.uniqa.cz/uniqa_cz/cms/privat/life/lifelong/index.jsp http://www.uniqa.cz/uniqa_cz/cms/privat/life/butterfly/index.jsp

67

Investiční ţivotní pojištění pojišťovny Uniqa umoţňuje klientovi zvolit z nabídky investičních programů podle strategie, která se liší výší zhodnocení a mírou nejistoty. Nabízené připojištění pokrývá rizika trvalých následků a připojištění denních dávek po dobu pracovní neschopnosti. Pojištění má nástroj utlumení rizika ztráty způsobené propadem akciových trhů ke konci pojištění. Příslušné části podílových jednotek se převádějí z dynamičtějších programů do dluhopisového portfolia STABIL, aby se zamezilo ztrátě z důvodu výkyvů kurzu akcií v posledních letech trvání pojištění.177 Rizikové ţivotní pojištění s dividendou je komplexním rizikovým pojištěním s pojistnou ochranou a investováním, zajistí finanční jistotu, pokud má pojištěný závazky (úvěry, hypotéky) a pomáhá udrţet ţivotní úroveň v důchodovém věku.178 Pojišťovna Uniqa poskytuje dva druhy kapitálového pojištění: AKORD a ţivotní pojištění T20. AKORD je kapitálovým pojištěním s volitelnou pojistnou částkou pro případ smrti nebo doţití s moţnostmi připojištění zproštění od placení pojistného při přiznání invalidního důchodu, připojištění invalidity, připojištění velmi závaţných onemocnění, pojištění denní dávky při pracovní neschopnosti, pojištění nemocniční denní dávky a úrazové pojištění s denním odškodným za úraz a s progresivním plněním u závaţných tělesných poškození pojištěného i jeho dětí. Ţivotní pojištění T20 je klasickým kapitálovým pojištěním s připojištěním zproštění od placení pojistného při přiznání invalidního důchodu. U tohoto programu lze uzavřít úrazové pojištění s denním odškodným za úraz a s progresivním plněním u závaţných tělesných poškození či pojištění denních dávek při pracovní neschopnosti. Pojištění lze pouţít i ke krytí jistiny hypotečního úvěru, kdy klient splácí bance pouze úroky z úvěru. Na konci pojištění je jistina úvěru splacena z kapitálového ţivotního pojištění s výplatou podílu na zisku.179 Zároveň s tím pojišťovna nabízí produkt, který je spojením kapitálového ţivotního pojištění a úrazového pojištění (pojištění pro případ smrti úrazem, pojištění pro případ trvalé invalidity, denní odškodné v době léčení úrazu). Pojištění funguje takovým způsobem, ţe při úmrtí v důsledku úrazu je pojistné plnění vyplaceno oprávněné osobě ve sjednané výši.180 Stejně jako pojišťovny Allianz a Kooperativa, pojišťovna Uniqa nabízí skupinové pojištění nebo pojištění zaměstnanců, které přináší zaměstnancům více finančních prostředků ve stáří,

177

http://www.uniqa.cz/uniqa_cz/cms/privat/life/investment/index.jsp http://www.uniqa.cz/uniqa_cz/cms/privat/life/dividend/index.jsp 179 http://www.uniqa.cz/uniqa_cz/cms/privat/life/Zivotni_programy/index.jsp 180 http://www.uniqa.cz/uniqa_cz/cms/privat/life/lifeandaccident/index.jsp 178

68

ochraňuje před nenadálými situacemi a dovoluje realizovat úsporu na daních a na sociálním a zdravotním pojištění.181

4.4. Porovnání nabídky pojišťoven Allianz, Kooperativa a Uniqa Nehledě na to, ţe pojišťovny mají různé trţní podíly a různé výše předepsaného pojistného v jednotlivých letech, všechny z nich mají širokou nabídku pojišťovacích sluţeb v oblasti ţivotního pojištění a produkty těchto pojišťoven kryjí velký rozsah pojistných rizik. Pojišťovny nabízejí jak klasické, tak i moderní produkty ţivotního pojištění s nadstandardní pojistnou ochranou, obsáhlými investičními příleţitostmi a pojištění jak dospělých, tak i dětí. Pro větší přehlednost provedu srovnání konkretních investičních produktů ţivotního pojištění: ţivotního pojištění PERSPEKTIVA 7BN pojišťovny Kooperativa, ţivotního pojištění Allianz Rytmus pojišťovny Allianz a investičního ţivotního pojištění pojišťovny Uniqa. Pojistný produkt PERSPEKTIVA 7BN pojišťovny Kooperativa je flexibilním produktem slouţícím jako rizikové nebo investiční pojištění s velkým rozsahem investičních moţností, které lze přizpůsobit potřebám klienta, je moţnost měnit pojistné částky, varianty pojistného plnění, riziková pojištění, prodlouţit pojistnou dobou atd. Tento typ pojištění umoţňuje klientovi sjednat si riziková pojištění s klesající pojistnou částkou a tím přizpůsobit pojistnou ochranu aktuálnímu vývoji v ţivotě klienta. V rámci pojištění je moţné nastavit u kaţdého rizikového pojištění konkrétní věk, do kterého chce být klient pojištěn. Velkou výhodou je automatické sníţení pojistné částky v 60 letech klienta. Pojištění lze uzavřít jako dětské pojištění s plánovaným prodejem podílových jednotek ve prospěch kaţdého dítěte zvlášť a jako rizikové pojištění s moţnosti alokaci aţ 90% pojistného do rizik. Pojišťovna nabízí jako bonus jedno ze tří pojistných plnění zdarma (pojištění pro případ smrti následkem úrazu, pojištění pro případ plné invalidity následkem úrazu, pojištění pro případ plné invalidity následkem úrazu) a prémie za bezeškodní průběh na konci pojištění.182 Investiční portfolio pojištění PERSPEKTIVA se skládá z 9 trţních fondů a jednoho garantovaného fondu s garantovaným růstem ceny podílové jednotky ve výši 2,4 %, coţ odpovídá tomu, jakou výši rizika je klient ochoten na sebe převzít.

181

http://www.uniqa.cz/uniqa_cz/cms/privat/life/group/1.2.4.jsp http://www.zlatakoruna.info/produkty/11-zivotni-pojisteni/375-perspektiva-7-bn-kooperativa-pojistovna-a-svienna-insurance-group 182

69

Tabulka č. 16: Investiční programy pojištění PERSPEKTIVA 7BN Název programu Typ investiční strategie

Investiční cíl

Konzervativní program s vyuţitím investování do podílových fondů

Investování převáţně do dluhopisových fondů se stabilním výnosem

zachování hodnoty, stabilní růst

Dynamický program s vyuţitím investování do podílových fondů

Investování do dluhopisových i akciových fondů

Růst hodnoty s minimalizací výkyvů

Progresivní program s vyuţitím investování do podílových fondů

Investuje převáţně do akciových fondů

Dynamický růst

C-Quadrat Arts Balanced s vyuţitím investování do podílových fondů

Total Return (aţ 50 % akciových fondů)

Dynamický růst

C-Quadrat Arts Dynamic s vyuţitím investování do podílových fondů

Total Return (aţ 100 % akciových fondů)

Dynamický růst

Conseq Active Invest Vyváţené portfolio

Investice do dluhopisových a akciových fondů


Conseq Active Invest Dynamické portfolio


Růst hodnoty

Conseq Horizont Invest



Zdroj: Vlastní zpracování dle www.koop.cz, www.penize.cz

Investiční ţivotní pojištění Rytmus pojišťovny Allianz s plněním v případě doţití nebo smrti má nejširší nabídku připojištění na trhu včetně takových produktů, jako připojištění zproštění od placení penzijního připojištění, rozvolněné úrazové připojištění a Investiční autopilot, který je zaloţen na postupném automatickém převodu jednotek z rizikovějších fondů do fondu konzervativního. Pojištění lze přizpůsobovat aktuálním potřebám: přidat nebo odebrat pojištěných, přidat či odebrat libovolné připojištění, měnit parametry hlavního pojištění i připojištění atd. Pojištěný si můţe vybrat ze široké škály rizikových pojištění, které lze sjednat i na kratší pojistnou dobu neţ hlavní pojištění dle vlastních potřeb. V rámci investování klient můţe také vyuţít flexibilitu pojistného produktu pomocí změny investiční strategie nebo převodu podílové jednotky mezi jednotlivými fondy. Investiční strategii lze zvolit libovolně pro běţné pojistné a pro mimořádné pojistné.183 Moţnosti investování v rámci pojištění se skládají z 7 investičních fondů a garantovaného fondu , který zajistí minimální zhodnocení vloţených prostředků ve výši 2,4 %. 183

http://www.zlatakoruna.info/produkty/11-zivotni-pojisteni/645-allianz-rytmus-rodinne-zivotni-pojisteni-azpro-6-osob-allianz-pojistovna-a-s

70

Tabulka č. 17: Investiční fondy pojištění Allianz Rytmus Název fondu Typ investiční strategie Dluhopisový fond Jistota

Smíšený fond Rovnováha Smíšený fond Dynamika Akciový fond Evropa Akciový fond Global Fond Komodity

Fond Energie

Investiční cíl

Bezpečná investiční strategie zaloţená na investování do státem garantovaných dluhopisů

Niţší míře rizika odpovídá niţší míra zhodnocení vkladů

Investování do aktiv s pevným úrokem do doby splatnosti a akcie obchodované na evropském trhu Investování do světových akcií, dluhopisů veřejně obchodovaných společností a podílových fondů

Vyšší riziko a vyšší moţné zhodnocení vkladů

100% investování do evropských akcií 100% investování do akcií veřejně obchodovaných společností a akciových fondů Investování do komodit jako např. ropa, zemní plyn, průmyslové kovy, zlato, stříbro nebo zemědělské komodity Investování do světových společností podnikajících v oblasti energií

Vyšší zhodnocení vkladů Vyšší riziko poskytuje moţnost vysokého zhodnocení Vyšší riziko poskytuje moţnost vysokého zhodnocení Vyšší riziko poskytuje moţnost vysokého zhodnocení Vyšší riziko poskytuje moţnost vysokého zhodnocení

Vlastní zpracování dle www.allianz.cz

Investiční ţivotní pojištění pojišťovny Uniqa zajistí pojistnou ochranu pro případ smrti a doţití s moţnostmi zhodnocení vloţených peněz. Existuje výběr z 8 investičních programů s různou mírou rizika, pojištěná osoba můţe kombinovat několik programů najednou, měnit strategii zhodnocování peněz během doby trvání pojistné smlouvy, tedy má moţnost samostatného rozhodování o volbě investiční strategie. Tabulka č. 18: Investiční programy investičního životního pojištění pojišťovny Uniqa

Název programu

Typ investiční strategie

Investiční program Akciový

Investiční strategie zaloţená na investování do světových akciových trhů

Investiční program Dynamický

70 % investování do světových akcií a 30 % do dluhopisových fondů

71

Investiční cíl Vysoké riziko a vysoké moţné zhodnocení vkladů, vyšší volatilita cen akcií Vyšší riziko a vyšší moţné zhodnocení vkladů

80 % investování do světových akcií a 20 % do fondů peněţního trhu

Investiční program Equity

Investiční program Smíšený

70 % investování do světových akcií a 30 % do dluhopisových fondů a fondů peněţního trhu 40 % investování do světových akcií a 55 % do dluhopisových fondů a 5 % do fondu peněţního trhu 40 % investování do světových akcií a 60 % do dluhopisových fondů

Investiční program Strategy

60 % investování do světových akcií a 40 % do zlata, ropy a nemovitostí

Investiční program Stabilní

Investování do českých dluhopisových fondů

Investiční program Extra Investiční program Plus

Vyšší zhodnocení vkladů s vyšší volatilitou cen akcií Vyšší riziko poskytuje moţnost vysokého zhodnocení Omezené riziko s niţší moţnosti zhodnocení Omezené riziko s niţší moţnosti zhodnocení Vyšší riziko a vyšší moţné zhodnocení vkladů Nízké riziko s nízkou moţnosti zhodnocení

Zdroj: Vlastní zpracování dle www.uniqa.cz

Velkou výhodou tohoto pojištění je vyuţití Investplanu, který je dopředu sjednaným vícekrokovým převodem jiţ investovaných podílových jednotek vázaných ke smlouvě klienta mezi jím zvolenými investičními programy. Cílem je omezení rizika při investování postupným převodem podílových jednotek připsaných ve prospěch pojistné smlouvy klienta do investičního programu s niţší předpokládanou mírou investičního rizika. Produkt pojišťovny Uniqa má také hodně moţností připojištění.184 Tabulka č. 19: Porovnání produktů PERSPEKTIVA 7BN, Allianz Rytmus a investičního pojištění pojišťovny Uniqa PERSPEKTIVA Investiční ţivotní Allianz Rytmus pojištění 7BN pojišťovny Uniqa Základní parametry Garantované zhodnocení (technická úroková míra) Zhodnocení kapitálové

+

+

-

+

-

+

Zhodnocení investiční Moţnost vkládání mimořádného pojistného Moţnost umístění mimořádného pojistného do jiných fondů neţ běţné pojistné

+

+

+

+

+

+

+

+

+

184

http://www.zlatakoruna.info/produkty/11-zivotni-pojisteni/520-investicni-zivotni-pojisteni-uniqa-pojistovna-

a-s

72

Moţnost mimořádných výběrů Moţnost uplatnění daňových odpočtů Moţnost výplaty pojistného plnění třetí osobě (např. bance) Moţnost průběţného navyšování pojistné částky a pojistného

+

+

+

+

+

+

+

+

+

-

+

+

Maximální počet pojištěných osob

5 (2 dospělí a aţ 3 děti)

6 (2 dospělí a aţ 4 děti)

1 ( úrazové připojištění i pro další osoby)

Minimální pojistná částka

10 000,00 Kč

Minimální roční pojistné

4000, 00 Kč

investiční pojištění lze sjednat bez pojistné částky pro případ smrti 6000,00 Kč

Minimální vstupní věk

0 let

18 let

0 let

Maximální vstupní věk

70 let

75 let

70 let

Maximální doba trvání do

80 let

85 let

75 let

+

+

-

+

+

+

+

-

-

+

+

+

+

-

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

-

+

-

Pojištění pro případ smrti Pojištění pro případ doţití Pojištění pro případ plné invalidity Zproštění placení v případě plné invalidity Pojištění pro případ závaţných onemocnění Pojištění pro případ smrti úrazem Pojištění pro případ trvalých následků úrazu Pojištění pro případ úrazu - denní odškodnění Pojištění denní dávky pro případ prac. neschopnosti Pojištění denní dávky pro případ hospitalizace Pojištění pro případ dlouhodobé péče

Pojistná rizika +

30 000,00 Kč

6000,00 Kč

Zdroj: www.zlatakoruna.info, www.penize.cz

Kromě základních připojištění uvedených v tabulce produkt PERSPEKTIVA také pojistí taková rizika, jako případ plné invalidity následkem úrazu, pracovní neschopnost následkem úrazu, pobyt v nemocnici následkem úrazu, případ zajištění zdravotní péče pro dospělé i dětí, 73

nabízí pojištění důchodu pro pozůstalé a úrazové pojištění dětí (trvalé následky, tělesné poškození, denní odškodné, pobyt v nemocnici). Pojistné produkty Allianz Rytmus také zahrnují pojištění pro případ plné invalidity následkem úrazu, pojištění pracovní neschopnosti následkem úrazu, pojištění pobytu v nemocnici následkem úrazu, zproštění od placení pojistného z důvodu plné invalidity následkem úrazu, zproštění od placení penzijního připojištění z důvodu plné invalidity, celoroční cestovní připojištění a pojištění dětí (úrazové pojištění dětí, pojištění pro případ pobytu v nemocnici, pro případ závaţných onemocnění). Jak je vidět z tabulky a popisu produktů třech pojišťoven, všechny z nich splňují poţadavky kladené na pojistnou ochranu a moţnosti investování. Pojistné produkty poskytují různé investiční příleţitosti s velkým počtem investičních programů, kaţdá z nich odpovídá určitému stupni rizika a zhodnocení vloţených prostředků. Existují však určité odlišnosti v základních vlastnostech pojistných produktů: produkt pojišťovny Uniqa nezajistí garantované zhodnocení vloţených peněz ani ve výši technické úrokové míry, coţ nedává klientovi ţádnou garanci zhodnocení rezervy s moţnou ztrátou vloţených prostředků, čili všechny fondy investičního ţivotního pojištění pojišťovny Uniqa mají určitou míru rizika. Pojistné produkty mají velkou flexibilitu pro klienta s moţnostmi vkládání mimořádného pojistného, mimořádných výběrů. Po uzavření pojištění lze uplatnit daňové odpočty na konci zdaňovacího období. Zároveň s tím všechny pojišťovny nabízejí moţnost vinkulace pojistné částky, čili pomocí těchto druhů pojistných produktů lze zajistit úvěry, hypotéky a jiné závazky klienta. Větší flexibilita pojistných produktů pojišťoven Uniqa a Allianz se týká moţností průběţného navyšování pojistné částky a pojistného, čili indexace. Největší přednost má pojistný produkt pojišťovny Allianz z toho důvodu, ţe lze na jedné pojistné smlouvě pojistit šest lidí: dvou dospělých a aţ čtyř dětí. Pojišťovna Kooperativa umoţňuje pojistit na jedné pojistné smlouvě pět lidí ( dvou dospělých a aţ tří dětí ), kdyţ v rámci investičního pojištění pojišťovny Uniqa lze pojistit jenom jednu osobu a dodatečně uzavřít úrazové připojištění pro další osoby. Co se týká minimální pojistné částky, u pojištění PERSPEKTIVA 7BN se rovná 10 000 Kč, u pojištění pojišťovny Uniqa – 30 000 Kč. Allianz Rytmus vůbec nemá minimální pojistnou částku pro případ smrti. Minimální roční pojistné je nejmenší u pojišťovny Kooperativa a činí 4 000 Kč, minimální roční pojistné u pojišťoven Uniqa a Allianz se rovnají 6 000 Kč. U investičních produktů pojišťoven Uniqa a Kooperativa lze pojištění sjednat jiţ od narození, kdyţ pojišťovna Allianz omezuje věk sjednání pojištění do plnoletosti. 74

Produkty mají také rozdíly spojené se zajištěním pojistné ochrany, které spočívají v různém rozsahu krytí pojistných rizik. Ve srovnání s pojišťovnami Kooperativa a Uniqa, investiční pojistný produkt Allianz Rytmus kryje nejširší rozsah pojistných rizik včetně pojištění pro případ smrti a doţití a rozmanité škály připojištění a Allianz je tak jedinou ze třech pojišťoven, která má v nabídce pojištění pro případ dlouhodobé peče a různé druhy zproštění od placení pojistného. Z porovnání bych chtěla zdůraznit, ţe investiční produkty pojišťoven Kooperativa, Allianz a Uniqa mají své zvláštnosti a výhody, ale podle mého názoru produkt investičního ţivotního pojištění Allianz Rytmus je nejvhodnější variantou, která nabízí minimální garantované zhodnocení vloţených investic, zabezpečuje proti největšího rozsahu pojistných rizik a zajistí větší flexibilitu pro klienta.

75

Závěr V této diplomové práci jsem se zabývala analýzou pojistných rizik se zaměřením na ţivotní pojištění. Touto analýzou jsem potvrdila, ţe produkty ţivotního pojištění jsou mnohostranné: umoţňují krýti nejen základní rizika – rizika úmrtí a rizika doţití, ale i kombinovat pojistnou ochranu s příleţitostmi investování. Moţnost sjednání připojištění k ţivotnímu pojištění zajistí ochranu jak proti ţivotním rizikům, tak i proti velkému počtu rizik neţivotního charakteru, coţ značně obohacuje nabídku ţivotního pojištění z různých aspektů. Základními typy ţivotního pojištění jsou pojištění pro případ smrti a pojištění pro případ doţití. Pojištění pro případ smrti je vhodným případem pro lidi, kteří chtějí zabezpečit své blízké proti neočekávaným finančním obtíţím. Toto pojištění je také variantou zajištění finančních závazků člověka, a to proto ţe v případě úmrtí pojištěného můţe být pojistné plnění vinkulováno ve prospěch banky nebo jiné finanční instituce. Pojištění pro případ doţití je pojištěním pro klienty, kteří mají za cíl spoření na budoucnost. Nejčastěji si tato pojistná krytí lze pojistit formou kapitálového ţivotního pojištění nebo investičního ţivotního pojištění s moţnostmi investování peněţních prostředků podle rozhodnutí pojistníka. V rámci mé diplomové práce jsem si také stanovila za cíl určit vztah mezi pravděpodobností realizace pojistného rizika a výší pojistného. Dospěla jsem k tomu, ţe pojistné v ţivotním pojištění je stanoveno na základě představ o pravděpodobnosti realizace příslušného rizika. Existuje velké mnoţství faktorů majících vliv na pravděpodobnost realizace rizik smrti a doţití: délka pojištění, pohlaví, věk, zdravotní stav a způsob ţivota člověka. V ţivotním pojištění jsou vyuţity jednotlivé nástroje pomáhající určit přibliţnou délku ţivota pojištěného, pravděpodobnost jeho doţití se určitého věku. Základním nástrojem je statistické hodnocení populace zemí v jednotlivých letech pomocí úmrtnostních tabulek s cílem stanovení pravděpodobnosti úmrtí člověka v konkretním věku. Z důvodu různé pravděpodobnosti úmrtí muţů a ţen jsou úmrtnostní tabulky konstruovány rozdílně pro kaţdé pohlaví. Dalším nástrojem jsou komutační čísla stanovená na základě úmrtnostních tabulek. Komutační čísla značně usnadňují výpočet pojistného v ţivotním pojištění. Na základě metody s pouţitím komutačních čísel jsem podrobně popsala postup výpočtu pojistného pro různé druhy ţivotního pojištění. V poslední části diplomové práci jsem se snaţila popsat ţivotní pojištění z praktického pohledu pomocí porovnání produktů pojišťoven Kooperativa, Allianz a Uniqa, vymezení jejich předností, nedostatků a rozsahu krytí pojistných rizik. 76

Na těchto konkrétních příkladech ţivotního pojištění jsem dokázala, ţe pojistné produkty jsou velice důleţitým nástrojem eliminace nepříznivých událostí a rizik. Jsou významným prvkem ochrany proti nejistotě v ţivotě lidí. A je na kaţdém klientovi, aby si dle své aktuální ţivotní situace a dle individuálních potřeb zvolil správný pojistný produkt.

77

Seznam použité literatury Monografie: 1.

BÖHM, Arnošt. Ekonomika a řízení pojišťoven v podmínkách po vstupu České republiky do Evropské unie. Praha: ASPI Publishing, 2004. 260 s. ISBN 80-7357-020-3

2.

CIPRA, Tomáš. Pojistná matematika – teorie a praxe. 2. Vyd. Praha: Ekopress, 2006. 411 s. ISBN 80-86929-11-6

3.

CIPRA, Tomáš. Finanční a pojistné vzorce. 1. Vyd. Praha: Grada Publishing, 2006. 376 s. ISBN 80-247-1633-X

4.

CIPRA, Tomáš. Praktický průvodce finanční a pojistnou matematikou. 2. Vyd. Praha: Ekopress, 2005. 308 s. ISBN 80-86119-91-2

5.

ČÁMSKÝ, František. Pojistná matematika v životním a neživotním pojištění. 1. Vyd. Brno: Masarykova univerzita, 2004. 115 s. ISBN 80-210-3385-1

6.

ČEJKOVÁ, Viktória. Pojistný trh. 1.Vyd. Praha : Grada Publishing, 2002.119 s. ISBN 80-247-0137-5

7.

ČESKÁ ASOCIACE POJIŠTOVEN. Životní pojištění. 1. Vyd. Praha: Grada Publishing, 2002. 104 s. ISBN 80-247-0146-4

8.

DAŇHEL, Jaroslav a kol. Pojistná teorie.1. Vyd. Praha: Professional Publishing, 2005. 332 s. ISBN 80-86419-84-3.

9.

DAŇHEL, Jaroslav. Kapitoly z pojistné teorie. 1. Vyd. Praha: VŠE, 2002. 139 s. ISBN 80-245-0306-9

10. DUCHÁČKOVÁ, Eva. Principy pojištění a pojišťovnictví. 2.Vyd. Praha: Ekopress, 2005. 178 s. ISBN 80-86119-92-0 11. HRADEC, Milan, KŘIVOHLÁVEK, Václav, ZÁRYBNICKÁ, Jana. Pojištění a pojišťovnictví.1 Vyd. Praha: Vysoká Škola finanční a správní, 2005. 216 s. ISBN 8086754-48-0 12. PÁLENÍK, Vladislav a kol. Základy pojišťování především průmyslových a podnikatelských rizik. Praha: Linde, 2007. 239 s. ISBN 978-80-7201-644-0 Zákony: Zákon č. 363/1999 Sb., o pojišťovnictví , Příloha č. 1,Část A a B Internetové zdroje: 1.

Allianz. Oficiální stránky pojišťovny Allianz [online]. Dostupný na WWW: http://www.allianz.cz 78

2.

Axa. Oficiální stránky AXA banky [online]. Dostupný na WWW: http://www.axa.cz

3.

ČAP. Oficiální stránky České asociace pojišťoven [online]. Dostupný na WWW: http://www.cap.cz

4.

ČNB. Oficiální stránky České národní banky [online]. Dostupný na WWW: http://www.cnb.cz

5.

ČSÚ. Oficiální stránky Českého statistického úřadu [online]. Dostupný na WWW: http://www.czso.cz

6.

Dobrá pojistka. Web http://www.dobrapojistka.cz

7.

Finance. Český informační portal o financích a ekonomice [online]. Dostupný na WWW: http://www.finance.cz/

8.

Finanční vzdelávání. Vzdělávací portal o fungování finančních produktů. [online]. Dostupný na WWW: http://www.financnivzdelavani.cz/

9.

FinBroker. Oficiální stránky společnosti FinBroker [online]. Dostupný na WWW: http://www.finbroker.cz

o

pojištění

[online].

Dostupný

na

WWW:

10. Kooperativa. Oficiální stránky pojišťovny Kooperativa [online]. Dostupný na WWW: http://www.kooperativa.cz 11. Měsec. Průvodce finančním světem [online]. Dostupný na WWW: http://www.mesec.cz/ 12. Peníze. Český informační portal o financích a ekonomice [online]. Dostupný na WWW: http://www.penize.cz/ 13. S-finance. Portal o financích a ekonomice [online]. Dostupný na WWW: http://www.sfinance.cz/ 14. Uniqa. Oficiální stránky http://www.uniqa.cz

pojišťovny

Uniqa

[online].

Dostupný

na

WWW:

15. Zlatá koruna. Portal o nabídce finančních produktů [online]. Dostupný na WWW: http://www.zlatakoruna.info

79

Seznam grafů, tabulek a schémat Schéma č. 1: Nejistota ............................................................................................................... 11 Schéma č. 2: Členění rizika podle příčiny vzniku ..................................................................... 14 Schéma č. 3: Schéma pojištění pro případ smrti ....................................................................... 21 Schéma č. 4: Schéma vkladového pojištění .............................................................................. 23 Schéma č. 5: Schéma smíšeného pojištění ................................................................................ 25 Schéma č. 6: Schéma univerzálního ţivotního pojištění ........................................................... 27 Schéma č. 7: Schéma investičního ţivotního pojištění.............................................................. 29 Schéma č.8: Schéma důchodového pojištění............................................................................. 32 Graf č.1: Vysoká četnost, nízká závaţnost rizika ...................................................................... 15 Graf č.2: Nízká četnost, vysoká závaţnost rizika ...................................................................... 16 Graf č. 3: Technická úroková míra z rezervotvorné sloţky pojistného (garantovaná po celou pojistnou dobu) při jednorázově zaplaceném pojistném ........................................................... 40 Graf č. 4: Technická úroková míra z rezervotvorné sloţky pojistného (garantovaná po celou pojistnou dobu) při běţně placeném pojistném ......................................................................... 40 Graf č. 5: Počty doţívajících lx pro muţe a ly pro ţeny v České republice v roce 2009 ........... 43 Graf č. 6: Počty zemřelých dx pro muţe a dy pro ţeny v České republice v roce 2009 ............. 44 Graf č. 7: Pravděpodobnost úmrtí qx pro muţe a qy pro ţeny v České republice v roce 2009... 44 Graf č. 8: Střední délka ţivota ˚ex pro muţe a ˚ey pro ţeny v České republice v roce 2009 .... 46 Graf č. 9: Celkové předepsané pojistné pojišťovny Kooperativa v jednotlivých letech (v tis. Kč) 60 Graf č. 10: Předepsané pojistné ţivotního pojištění pojišťovny Kooperativa v jednotlivých letech (v tis. Kč) ........................................................................................................................ 60 Graf č. 11: Celkové předepsané pojistné pojišťovny Allianz v jednotlivých letech (v tis. Kč) ...... 63 Graf č. 12: Předepsané pojistné ţivotního pojištění pojišťovny Allianz v jednotlivých letech (v tis. Kč) ....................................................................................................................................... 64 Graf č. 13: Celkové předepsané pojistné pojišťovny Uniqa v jednotlivých letech (v tis. Kč) .. 66 Graf č. 14: Předepsané pojistné ţivotního pojištění pojišťovny Uniqa v jednotlivých letech (v tis. Kč) ....................................................................................................................................... 67 Tabulka č. 1: Charakteristika pojištění pro případ smrti ........................................................... 21 Tabulka č. 2: Charakteristika pojištění pro případ doţití .......................................................... 22 Tabulka č. 3: Charakteristika vkladového pojištění .................................................................. 23 80

Tabulka č. 4: Charakteristika smíšeného pojištění .................................................................... 25 Tabulka č. 5: Charakteristika univerzálního ţivotního pojištění ............................................... 27 Tabulka č. 6: Charakteristika investičního ţivotního pojištění ................................................. 28 Tabulka č. 7: Charakteristika důchodového pojištění ............................................................... 31 Tabulka č. 8: Bezmocnost v rámci pojištění dlouhodobé péče ................................................. 35 Tabulka č. 9: Struktura ceny v ţivotním pojištění ..................................................................... 39 Tabulka č. 10: Pouţíváné označení při stanovení netto pojistného ........................................... 49 Tabulka č. 11: Jednorázové netto pojistné u pojištění doţivotního důchodu ............................ 54 Tabulka č. 12: Jednorázové netto pojistné u pojištění doţivotního důchodu ............................ 55 Tabulka č.13: Netto pojistné u jednotlivých druhů ţivotního pojištění placené jednorázově a ročně .......................................................................................................................................... 56 Tabulka č. 14: Netto pojistné u jednotlivých druhů ţivotního pojištění placené m-krát ročně . 57 Tabulka č. 15: Podíl jednotlivých pojišťoven v roce 2010........................................................ 58 Tabulka č. 16: Investiční programy pojištění PERSPEKTIVA 7BN ........................................ 70 Tabulka č. 17: Investiční fondy pojištění Allianz Rytmus ........................................................ 71 Tabulka č. 18: Investiční programy investičního ţivotního pojištění pojišťovny Uniqa .......... 71 Tabulka č. 19: Porovnání produktů PERSPEKTIVA 7BN, Allianz Rytmus a investičního pojištění pojišťovny Uniqa ........................................................................................................ 72

81

Přílohy Příloha č. 1 Úmrtnostní tabulka pro muţe v České republice v roce 2009

Věk 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37

Dx 185 15 16 5 5 4 9 2 6 5 6 9 8 6 19 17 23 23 42 43 37 59 62 66 57 41 55 74 68 79 84 76 100 115 112 98 114 123

qx lx 0,003065 100000 0,000249 99694 0,000281 99669 0,000092 99641 0,00012 99631 0,000087 99619 0,000109 99611 0,000109 99600 0,000104 99589 0,000109 99579 0,000156 99568 0,000137 99552 0,00018 99539 0,000215 99521 0,000263 99499 0,000297 99473 0,000374 99443 0,000448 99406 0,000513 99362 0,000595 99311 0,000689 99252 0,000758 99183 0,000845 99108 0,000829 99024 0,000712 98942 0,000698 98872 0,000719 98803 0,000807 98732 0,000912 98652 0,000884 98562 0,000857 98475 0,000934 98391 0,00102 98299 0,001062 98198 0,001111 98094 0,001133 97985 0,001287 97874 0,001474 97748

dx 306 25 28 9 12 9 11 11 10 11 16 14 18 21 26 30 37 44 51 59 68 75 84 82 70 69 71 80 90 87 84 92 100 104 109 111 126 144 82

Lx 99738 99681 99655 99636 99625 99615 99605 99594 99584 99573 99560 99545 99530 99510 99486 99458 99425 99384 99336 99281 99218 99146 99066 98983 98907 98837 98767 98692 98607 98519 98433 98345 98249 98146 98040 97930 97811 97676

Tx 7419342 7319604 7219923 7120268 7020632 6921007 6821392 6721786 6622192 6522608 6423035 6323475 6223929 6124400 6024890 5925404 5825946 5726521 5627137 5527800 5428519 5329302 5230156 5131090 5032106 4933199 4834362 4735594 4636902 4538295 4439777 4341344 4242999 4144751 4046604 3948565 3850635 3752824

ex 74,19 73,42 72,44 71,46 70,47 69,47 68,48 67,49 66,5 65,5 64,51 63,52 62,53 61,54 60,55 59,57 58,59 57,61 56,63 55,66 54,69 53,73 52,77 51,82 50,86 49,89 48,93 47,96 47 46,05 45,09 44,12 43,16 42,21 41,25 40,3 39,34 38,39

38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83

141 126 134 149 160 184 228 221 240 266 275 347 340 438 503 613 663 733 775 862 967 1050 1082 1270 1318 1323 1287 1389 1320 1248 1247 1318 1170 1233 1250 1238 1268 1438 1506 1669 1657 1663 1728 1649 1626 1527

0,001651 0,001777 0,001893 0,00202 0,002337 0,002567 0,002783 0,003122 0,003399 0,003949 0,00449 0,00502 0,005506 0,006238 0,00698 0,008047 0,008857 0,009635 0,010418 0,011609 0,012722 0,014146 0,015342 0,016761 0,018455 0,020568 0,022435 0,024243 0,025267 0,027196 0,028914 0,03128 0,034287 0,037248 0,039171 0,042601 0,045608 0,05041 0,056133 0,061543 0,067728 0,074932 0,082828 0,091427 0,100498 0,110927

97604 97443 97270 97086 96889 96663 96415 96147 95846 95521 95143 94716 94241 93722 93137 92487 91743 90930 90054 89116 88082 86961 85731 84416 83001 81469 79793 78003 76112 74189 72171 70084 67892 65564 63122 60650 58066 55418 52624 49670 46613 43456 40200 36870 33499 30133

161 173 184 196 226 248 268 300 326 377 427 475 519 585 650 744 813 876 938 1035 1121 1230 1315 1415 1532 1676 1790 1891 1923 2018 2087 2192 2328 2442 2473 2584 2648 2794 2954 3057 3157 3256 3330 3371 3367 3343 83

97523 97356 97178 96988 96776 96539 96281 95996 95684 95332 94930 94479 93981 93430 92812 92115 91337 90492 89585 88599 87521 86346 85073 83708 82235 80631 78898 77057 75150 73180 71128 68988 66728 64343 61886 59358 56742 54021 51147 48142 45035 41828 38535 35185 31816 28461

3655148 3557624 3460268 3363090 3266103 3169326 3072787 2976507 2880510 2784827 2689495 2594565 2500086 2406105 2312675 2219863 2127748 2036412 1945919 1856334 1767735 1680214 1593868 1508795 1425087 1342852 1262221 1183323 1106266 1031115 957935 886808 817819 751091 686748 624862 565504 508762 454742 403595 355453 310418 268590 230055 194870 163054

37,45 36,51 35,57 34,64 33,71 32,79 31,87 30,96 30,05 29,15 28,27 27,39 26,53 25,67 24,83 24 23,19 22,4 21,61 20,83 20,07 19,32 18,59 17,87 17,17 16,48 15,82 15,17 14,53 13,9 13,27 12,65 12,05 11,46 10,88 10,3 9,74 9,18 8,64 8,13 7,63 7,14 6,68 6,24 5,82 5,41

84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105

1493 1470 1367 1278 1010 818 409 267 247 207 207 224 155 90 46 33 24 9 12 6 1 0

0,122798 0,136434 0,150264 0,165141 0,182297 0,201118 0,221711 0,244174 0,268595 0,295046 0,323573 0,354195 0,386891 0,421593 0,45818 0,496465 0,536192 0,577029 0,618565 0,660313 0,701722 1

26790 23500 20294 17245 14397 11772 9405 7320 5532 4046 2853 1930 1246 764 442 239 121 56 24 9 3 1

3290 3206 3049 2848 2625 2368 2085 1787 1486 1194 923 683 482 322 202 119 65 32 15 6 2 1

Zdroj: www.czso.cz

84

25145 21897 18769 15821 13085 10589 8362 6426 4789 3449 2391 1588 1005 603 341 180 88 40 16 6 2 0

134593 109448 87551 68781 52960 39876 29287 20925 14499 9710 6260 3869 2281 1276 674 333 153 65 25 8 2 0

5,02 4,66 4,31 3,99 3,68 3,39 3,11 2,86 2,62 2,4 2,19 2,01 1,83 1,67 1,52 1,39 1,27 1,16 1,05 0,94 0,8 0,5

Příloha č. 2 Úmrtnostní tabulka pro ţeny v České republice v roce 2009

Věk 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39

Dx 156 19 7 4 5 3 9 4 6 2 4 5 5 3 7 11 13 11 6 21 24 24 21 22 17 14 19 18 24 16 30 31 34 56 43 52 50 46 44 64

qx lx 0,002691 100000 0,000331 99731 0,00013 99698 0,000078 99685 0,000081 99677 0,000105 99669 0,000131 99659 0,000121 99646 0,000108 99634 0,000079 99623 0,000097 99615 0,000086 99605 0,000099 99597 0,000109 99587 0,000141 99576 0,000183 99562 0,000176 99544 0,000175 99526 0,000206 99509 0,000265 99488 0,000326 99462 0,000371 99429 0,000332 99393 0,000283 99360 0,000253 99331 0,000232 99306 0,000246 99283 0,000249 99259 0,000268 99234 0,000279 99208 0,000288 99180 0,000361 99151 0,000437 99116 0,000479 99072 0,000536 99025 0,000569 98972 0,000538 98915 0,000641 98862 0,000654 98799 0,000724 98734

dx 269 33 13 8 8 10 13 12 11 8 10 9 10 11 14 18 18 17 20 26 32 37 33 28 25 23 24 25 27 28 29 36 43 47 53 56 53 63 65 71 85

Lx 99774 99714 99692 99681 99673 99664 99652 99640 99628 99619 99610 99601 99592 99582 99569 99553 99535 99517 99498 99475 99446 99411 99376 99345 99319 99295 99271 99246 99221 99194 99166 99133 99094 99048 98998 98944 98889 98830 98766 98698

Tx 8012693 7912919 7813204 7713513 7613832 7514159 7414495 7314842 7215203 7115575 7015956 6916345 6816744 6717153 6617571 6518002 6418449 6318914 6219397 6119898 6020423 5920977 5821566 5722190 5622845 5523526 5424231 5324960 5225714 5126493 5027299 4928134 4829000 4729906 4630858 4531860 4432916 4334028 4235197 4136431

ex 80,13 79,34 78,37 77,38 76,38 75,39 74,4 73,41 72,42 71,43 70,43 69,44 68,44 67,45 66,46 65,47 64,48 63,49 62,5 61,51 60,53 59,55 58,57 57,59 56,61 55,62 54,63 53,65 52,66 51,67 50,69 49,7 48,72 47,74 46,76 45,79 44,82 43,84 42,87 41,89

40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85

45 67 75 83 111 116 103 127 135 142 160 194 228 257 280 291 355 396 426 481 482 620 622 618 659 730 680 682 722 826 767 811 867 929 1126 1256 1408 1621 1862 1918 2036 2212 2362 2498 2555 2646

0,000838 0,00094 0,001078 0,001324 0,001404 0,001551 0,001727 0,001889 0,002103 0,00234 0,00252 0,002782 0,003095 0,003329 0,003619 0,003987 0,004382 0,004965 0,00541 0,006004 0,0066 0,007166 0,00786 0,00891 0,009701 0,010649 0,011287 0,012456 0,013785 0,015433 0,017139 0,01858 0,020486 0,02352 0,026726 0,030369 0,034988 0,039475 0,044606 0,050673 0,057657 0,066032 0,075597 0,086164 0,098183 0,112414

98663 98580 98487 98381 98251 98113 97961 97792 97607 97402 97174 96929 96659 96360 96039 95692 95310 94892 94421 93910 93347 92731 92066 91342 90529 89650 88696 87695 86602 85408 84090 82649 81113 79452 77583 75509 73216 70655 67866 64838 61553 58004 54174 50078 45763 41270

83 93 106 130 138 152 169 185 205 228 245 270 299 321 348 382 418 471 511 564 616 665 724 814 878 955 1001 1092 1194 1318 1441 1536 1662 1869 2074 2293 2562 2789 3027 3286 3549 3830 4095 4315 4493 4639 86

98621 98534 98434 98316 98182 98037 97876 97699 97504 97288 97051 96794 96509 96200 95865 95501 95101 94657 94166 93629 93039 92398 91704 90935 90089 89173 88195 87148 86005 84749 83370 81881 80283 78517 76546 74363 71936 69260 66352 63196 59778 56089 52126 47921 43517 38951

4037732 3939111 3840577 3742143 3643827 3545645 3447608 3349732 3252033 3154528 3057241 2960190 2863396 2766886 2670687 2574822 2479321 2384219 2289563 2195397 2101768 2008730 1916331 1824627 1733692 1643602 1554429 1466234 1379086 1293081 1208331 1124962 1043080 962798 884281 807734 733371 661436 592176 525824 462628 402850 346761 294635 246714 203197

40,92 39,96 39 38,04 37,09 36,14 35,19 34,25 33,32 32,39 31,46 30,54 29,62 28,71 27,81 26,91 26,01 25,13 24,25 23,38 22,52 21,66 20,81 19,98 19,15 18,33 17,53 16,72 15,92 15,14 14,37 13,61 12,86 12,12 11,4 10,7 10,02 9,36 8,73 8,11 7,52 6,95 6,4 5,88 5,39 4,92

86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105

2634 2530 2089 1806 1005 718 674 664 723 624 471 307 215 140 91 53 30 13 10 7

0,128377 0,147377 0,1681 0,191479 0,217743 0,247105 0,279746 0,315795 0,355309 0,39824 0,444415 0,493497 0,544963 0,598083 0,651919 0,705338 0,757059 0,805736 0,85007 1

36631 31928 27223 22647 18310 14323 10784 7767 5314 3426 2062 1145 580 264 106 37 11 3 1 0

4703 4705 4576 4336 3987 3539 3017 2453 1888 1364 916 565 316 158 69 26 8 2 0 0

Zdroj: www.czso.cz

87

34280 29576 24935 20478 16317 12554 9276 6541 4370 2744 1604 863 422 185 72 24 7 2 0 0

164247 129967 100392 75457 54979 38662 26108 16833 10292 5922 3178 1574 711 289 104 33 9 2 0 0

4,48 4,07 3,69 3,33 3 2,7 2,42 2,17 1,94 1,73 1,54 1,37 1,23 1,1 0,98 0,88 0,8 0,72 0,65 0,5

Analýza pojistných rizik

Recommend Documents