Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta Studijní obor: Finance
ANALÝZA METODY PLNÉ KONSOLIDACE PŘI SESTAVENÍ KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY The analysis of full Consolidation Method of the consolidated financial statement Bakalářská práce
Vedoucí práce: Ing. Eva Hýblová, Ph.D.
Autor: Veronika SCHOVAJSOVÁ
Brno, 2015
Jméno a příjmení autora: Název bakalářské práce: Název práce v angličtině: Katedra: Vedoucí bakalářské práce: Rok obhajoby:
Veronika Schovajsová Analýza metody plné konsolidace při sestavení konsolidované účetní závěrky The analysis of full consolidation method of the consolidated financial statement Financí Ing. Eva Hýblová, Ph.D. 2015
Anotace Cílem bakalářské práce „Analýza metody plné konsolidace při sestavení konsolidované účetní závěrky“ je analyzovat metodu plné konsolidace a porovnat teorii pro sestavení konsolidované účetní závěrky s praxí. První část je zaměřena na teoretické vymezení konsolidované účetní závěrky. Druhá část se věnuje postupu konsolidace společnosti MORAVIA IT a. s. a sestavení konsolidované účetní závěrky za rok 2012. Annotation The goal of the bachelor’s thesis “The analysis of full consolidation method of the consolidated financial statement” is to analyse the full consolidation method and compare the theory used for compilation of the consolidated financial statements with the practice. The first part focuses on the theoretical definition of the consolidation financial statements. The second part is devoted to the consolidation process of the company MORAVIA IT a. s. and compilation of the consolidated financial statements of 2012. Klíčová slova Konsolidovaná účetní závěrka, metoda plné konsolidace, konsolidované výkazy, konsolidovaný výkaz zisku a ztráty, konsolidovaná rozvaha, US GAAP. Keywords Consolidated financial statements, the method of full consolidation, consolidated income statement, consolidated balance sheet, US GAAP.
Prohlášení Prohlašuji, že jsem bakalářskou práci Analýza metody plné konsolidace při sestavení konsolidované účetní závěrky vypracovala samostatně pod vedením Ing. Evy Hýblové, Ph.D. a uvedla v ní všechny použité literární a jiné odborné zdroje v souladu s právními předpisy, vnitřními předpisy Masarykovy univerzity a vnitřními akty řízení Masarykovy univerzity a Ekonomicko-správní fakulty MU.
V Brně dne 23. dubna 2015
________________________________ vlastnoruční podpis autora
Poděkování Na tomto místě bych ráda poděkovala Ing. Evě Hýblové, Ph.D. za cenné připomínky a odborné rady, kterými přispěla k vypracování této bakalářské práce. Poděkování patří i firmě MORAVIA IT a. s., která mi poskytla podklady pro mou práci a zvláště paní Monice Jelínkové, která se mnou jménem firmy spolupracovala. Největší poděkování ovšem patří mé rodině a přátelům, kteří mě podporovali.
OBSAH ÚVOD .................................................................................................................................. 7 TEORETICKÁ ČÁST ....................................................................................................... 8 1
KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ........................................................ 8 1.1
Právní úprava konsolidované účetní závěrky .................................................... 8
1.2
Vymezení konsolidačního celku ........................................................................ 9
1.3
Povinnosti týkající se úpravy konsolidované účetní závěrky .......................... 11
1.3.1
Osvobození od konsolidace a vyloučení z konsolidace ........................... 11
1.3.2
Konsolidační pravidla .............................................................................. 11
1.3.3
Konsolidované výkazy a příloha ke konsolidované účetní závěrce ......... 12
1.3.4
Datum sestavení a zveřejnění konsolidované účetní závěrky .................. 12
1.3.5
Systém konsolidace .................................................................................. 13
1.4
Metody konsolidace......................................................................................... 13
1.4.1 2
PLNÁ KONSOLIDACE ...................................................................................... 16 2.1
Charakteristika metody plné konsolidace ........................................................ 16
2.2
Etapy plné konsolidace .................................................................................... 17
2.2.1 3
Charakteristika ekvivalenční a poměrné metody konsolidace ................. 13
Etapy použité při první konsolidaci ......................................................... 18
VYKAZOVÁNÍ PODLE ÚČETNÍCH STANDARDŮ US GAAP .................. 20 3.1
Vybrané rozdíly ............................................................................................... 21
PRAKTICKÁ ČÁST ....................................................................................................... 24 4
PŘEDSTAVENÍ SPOLEČNOSTI ..................................................................... 24 4.1
5
Konsolidační pravidla společnosti ................................................................... 24
4.1.1
Obecná ustanovení ................................................................................... 25
4.1.2
Používané účetní metody a zásady ........................................................... 25
KONSOLIDACE ................................................................................................. 27 5.1
Přetřídění a úpravy položek ............................................................................. 27
5.1.1
Rozvaha .................................................................................................... 28
5.1.2
Výkaz zisku a ztráty ................................................................................. 32
5.2
Úpravy ocenění ................................................................................................ 35
5.3
Vyloučení vzájemných operací ....................................................................... 36
5.3.1
Výnosy a náklady lokalizace .................................................................... 36
5.3.2
Ostatní provozní náklady a výnosy .......................................................... 37
5.3.3
Rozvaha .................................................................................................... 37
5.4
Sumarizace údajů............................................................................................. 38
5.4.1
Výkaz zisku a ztráty ................................................................................. 38
5.4.2
Rozvaha .................................................................................................... 40
5.5
Zhodnocení ...................................................................................................... 41
ZÁVĚR.............................................................................................................................. 42 SEZNAM LITERATURY ............................................................................................... 44 SEZNAM TABULEK ...................................................................................................... 45 SEZNAM POUŽITÝCH ZKRATEK ............................................................................ 46 SEZNAM PŘÍLOH .......................................................................................................... 47
ÚVOD Se vznikem kapitálově propojených skupin podniků bylo potřeba vytvořit dokumenty k posouzení jejich situace, a jelikož účetní závěrky jednotlivých podniků neposkytovaly dostatečné informace, vznikaly požadavky na vytvoření výkazů, které by zahrnovaly relevantní údaje odrážející celkový stav skupiny. Konsolidovaná účetní závěrka slouží k informování o finanční pozici, která je vyžadována nejen zákonem ale hlavně investory a všemi zainteresovanými osobami. Konsolidovaná účetní závěrka obchodních společností sestavená podle české legislativy je upravena jak zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, tak vyhláškou č. 500/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona o účetnictví a českým účetním standardem č. 020: Konsolidovaná účetní závěrka. Nejen z těchto pramenů vycházím v teoretické části, jejímž cílem je zpracovat pravidla pro sestavení konsolidované účetní závěrky. Součástí teoretické části je i stručné popsání vybraných rozdílů mezi českým účetnictvím a účetnictvím podle US GAAP. Praktická část této bakalářské práce je zaměřená na analýzu postupu konsolidace a samotné konsolidované účetní závěrky. Zabývám se v ní problémy, které vznikají v případě sestavení konsolidované závěrky, která obsahuje informace vycházející z účetních standardů US GAAP. Praktická část také obsahuje porovnání položek, které bylo potřeba upravit nebo vyloučit z konsolidace v důsledku rozdílnosti dvou účetních systémů. Praktická část je postavena na údajích vycházejících z konsolidované účetní závěrky a dílčích závěrek za rok 2012.
7
TEORETICKÁ ČÁST 1 KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA Konsolidovaná účetní závěrka slouží jako zdroj informací o finanční pozici, výkonnosti, peněžních tocích a hospodaření managementu pro všechny zainteresované uživatele. Nesestavuje se pro daňové účely ani kvůli rozdělování zisku. 1
1.1
Právní úprava konsolidované účetní závěrky
Podle českých předpisů se konsolidovaná účetní závěrka sestavuje zejména v souladu se:
Zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, zejména §22, §22a, §22b, §23, §23a,
Vyhláškou č. 500/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona o účetnictví, především část pátá, §62-67
Českými účetními standardy, konkrétně standard č. 20: Konsolidovaná účetní závěrka
Zákon o účetnictví definuje konsolidovanou účetní závěrku jako účetní závěrku sestavenou a upravenou metodami konsolidace, která splňuje ustanovení tohoto zákona a která je ověřena auditem. 2 Zákon o účetnictví dále stanovuje, že konsolidovaná účetní závěrka musí podávat věrný a poctivý obraz předmětu účetnictví a finanční situace konsolidačního celku a také účetních jednotek pod společným vlivem a přidružených účetních jednotek. Pro sestavení konsolidované účetní závěrky musí být použita jedna z metod stanovených zákonem. 2 Důležitým ustanovením zákona o účetnictví je §23a, který udává povinnost emitentům cenných papírů přijatých k obchodování na evropském regulovaném trhu, použít pro sestavení konsolidované účetní závěrky mezinárodní účetní standardy. Další účetní jednotky provádějící konsolidaci mají při sestavení konsolidované účetní závěrky na výběr mezi českými předpisy a mezinárodními účetními standardy. 3
1
LOJA, Radka. Konsolidovaná účetní závěrka - příručka: příručka pro sestavování v souladu s Mezinárodními účetními standardy a českými předpisy. 1. vyd., 2002, s. 9. 2 § 22 odst. 1 zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví 3 § 23 odst. 3 zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví
8
Prováděcí vyhláška k podvojnému účetnictví pro podnikatele č. 500/2002 Sb. upravuje konsolidovanou účetní závěrku podrobněji. Předepisuje postup zahrnování účetních jednotek do konsolidačního celku, metody konsolidace a dále také uspořádání, označování a obsahové vymezení položek konsolidované účetní závěrky. Nejdůsledněji je konsolidovaná účetní závěrka upravena v Českém účetním standardu pro podnikatele č. 020. Jeho cílem je stanovit základní postupy při konsolidaci účetní závěrky za účelem docílení souladu při používání účetních metod. Obsahuje jak konsolidační pravidla, tak i charakteristiku metod konsolidace.
1.2 Vymezení konsolidačního celku Zákon o účetnictví nařizuje sestavit konsolidovanou účetní závěrku obchodním společnostem, které jsou ovládající osobou. Pro vymezení konsolidačního celku je nejdříve potřeba identifikovat vztahy mezi investorem a jednotkami, do nichž investoval a v nichž má významný vliv. Rozlišuje se rozhodující, podstatný a společný vliv, přičemž rozhodující vliv je více intenzívní než podstatný vliv, a další stupně závislosti. 4 Subjekt, který uplatňuje přímo nebo nepřímo v jiných podnicích vliv, můžeme nazvat mateřský podnik. 5 Povinnosti konsolidující účetní jednotky jsou upraveny v §22b a §23 Zákona o účetnictví, kde se uvádí, že účetní jednotky, které spadají pod ovládající osobu, musí být touto osobou informovány o tom, že budou konsolidovány, dále o vymezení konsolidačního celku a povinnosti poskytnout veškeré účetní záznamy a dokumenty, které budou použity pro sestavení konsolidované účetní závěrky. Další povinností konsolidující účetní jednotky je vyhotovení konsolidované výroční zprávy a její ověření auditorem.6
Rozhodující vliv 4
ZELENKA, Vladimír a Marie ZELENKOVÁ. Konsolidace účetních výkazů: principy a praktické aplikace. 1. vyd., 2013, s. 21. 5 LOJA, Radka. Konsolidovaná účetní závěrka - příručka: příručka pro sestavování v souladu s Mezinárodními účetními standardy a českými předpisy. 1. vyd., 2002, s. 16-17. 6 § 22 - 23 zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví
9
Nejintenzivnější typ vlivu je rozhodující vliv, kdy dochází k faktickému ovládání účetní jednotky investorem. V mezinárodních účetních standardech se můžeme setkat s označením ovládání nebo kontrolní vliv (angl. control). 5 Tento typ vlivu uplatňuje mateřský podnik v dceřiných podnicích, ve který vlastní více než 50 % hlasovacích práv, které uplatňuje ovládáním operativních a strategických politik dceřiného podniku. Rozhodující vliv může také pramenit z prokazatelného ovládání operativních a strategických politik, přičemž je mateřský podnik současně v daném podniku akcionářem nebo společníkem, tudíž je zde možnost ovládat podnik i s menším množstvím hlasovacích práv, například na základě dohody. Podstatný vliv Dalším typem významného vlivu je vliv podstatný, který může být chápán jako investice mateřského podniku do přidružených jednotek, která umožňuje účastnit se rozhodování o finančních a provozních politikách přidruženého podniku, ale nedochází k ovládání.
7
Jedná se tedy o moc zúčastnit se rozhodování o veškerých relevantních strategických i běžných záležitostech přidružené jednotky. Kritériem, stejně jako u rozhodujícího vlivu, je počet hlasovacích práv. Podstatným vlivem se dle zákona o účetnictví rozumí takový stupeň závislosti, při kterém mateřský podnik vlastní přímo nebo nepřímo nejméně 20 % a nejvýše 50 % uplatňovaných hlasovacích práv v tomto podniku, nebo pokud na základě jiných skutečností vyplývá významná část na ovládání, která není rozhodujícím ani společným vlivem. 8 Není ovšem vyloučeno, že mateřský podnik vlastní 60 % hlasovacích práv a přesto se jedná o podstatný vliv, protože už někdo jiný uplatňuje, např. na základě dohody, v přidružené účetní jednotce rozhodující vliv. 9
Společný vliv
7
ZELENKA, Vladimír a Marie ZELENKOVÁ. Konsolidace účetních výkazů: principy a praktické aplikace. 1. vyd., 2013, s. 23-24. 8 § 22 odst. 1 zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví 9 HARNA, Lubomír. Konsolidovaná účetní závěrka - komentář: kvalifikovaný výklad změn, platných od roku 2002 na základě opatření MF. 1.,2002, s. 18.
10
Společný vliv, jenž se také může nazývat spoluovládání nebo sdílený rozhodující vliv, je dohodnuté podílení se na ovládání hospodářské činnosti jiné jednotky. Společný podnik je tedy ovládán společně s jedním nebo více podniky, které nejsou zahrnovány do konsolidace a nejde o rozhodující ani o podstatný vliv. Společné ovládání musí být zakotveno v dohodě mezi spoluovládajícími podniky. 10
1.3 Povinnosti týkající se úpravy konsolidované účetní závěrky České předpisy stanovují konsolidujícím účetním jednotkám další povinnosti a upřesnění, kterými se při sestavení konsolidované účetní závěrky řídí. Tyto předpisy mají upravit způsob vykazování. 1.3.1
Osvobození od konsolidace a vyloučení z konsolidace
Mateřská společnost nemusí ve zvláštních případech sestavovat konsolidovanou závěrku. Může také dojít k vyloučení z konsolidace, kdy do konsolidačního celku nejsou zahrnuty konsolidované jednotky. Podrobněji se této problematice věnuje vyhláška č. 500/2002 Sb.11 1.3.2
Konsolidační pravidla
Konsolidační pravidla musí být zvolena v souladu s obecnými účetními zásadami stanovenými příslušnými předpisy. Český účetní standard pro podnikatel č. 020 vymezuje konsolidační pravidla přímo a to tak, že mateřský podnik stanoví a vyhlásí konsolidační pravidla, podle kterých konsolidované podniky, včetně zahraničních podniků, upraví předkládané údaje pro sestavení konsolidované účetní závěrky. 12 Dle účetního standardu č. 020 konsolidační pravidla obsahují zejména: a) způsoby oceňování majetku a závazků, b) požadavky na údaje určené pro konsolidaci, které předkládají konsolidované podniky,
10
ZELENKA, Vladimír a Marie ZELENKOVÁ. Konsolidace účetních výkazů: principy a praktické aplikace. 1. vyd., 2013, s. 23-24. 11 § 62 odst. 5-8 vyhlášky č. 500/2002 Sb., prováděcí vyhláška k podvojnému účetnictví pro podnikatele 12 odst. 3, 2002. Český účetní standard pro podnikatele č. 020 Konsolidovaná účetní závěrka
11
c) termíny předkládání údajů, termíny předložení konsolidovaných účetních závěrek nižších konsolidačních celků a termíny sestavení konsolidované účetní závěrky za konsolidační celek v případě sestavování konsolidace po jednotlivých úrovních. 13 1.3.3
Konsolidované výkazy a příloha ke konsolidované účetní závěrce
Informace konsolidované účetní závěrky vycházejí z účetních závěrek konsolidující účetní jednotky a konsolidovaných účetních jednotek. Pro uspořádání položek a jejich obsahové vymezení se použije stejných pravidel jako pro sestavení individuální účetní závěrky doplněné o položky, vyplývající z konsolidace. 14 Konsolidovanou účetní závěrku tvoří: a) rozvaha, b) výkaz zisku a ztráty a c) příloha, d) součástí může být i přehled o peněžních tocích a e) přehled o změnách vlastního kapitálu. V rozvaze jsou uspořádány položky majetku a jiných aktiv, závazků a jiných pasiv. Ve výkazu zisku a ztráty jsou položky nákladů, výnosů a výsledku hospodaření členěny na provozní, finanční a mimořádnou činnost. Příloha vysvětluje a doplňuje informace obsažené v rozvaze a výkazu zisku a ztráty. Přehled o peněžních tocích (cash-flow) je rozpis vybraných položek majetku a informuje o přírůstcích (příjmech) a úbytcích (výdajích) peněžních prostředků ve členění na provozní, investiční a finanční činnost. Přehled o změnách vlastního kapitálu je rozpisem položky vlastního kapitálu z rozvahy a obsahuje informace o jeho celkové změně za účetní období. 15 1.3.4
Datum sestavení a zveřejnění konsolidované účetní závěrky
Konsolidovaná účetní závěrka se sestavuje ke konci rozvahového dne konsolidující účetní jednotky. Ke stejnému okamžiku by měly být sestaveny i účetní závěrky konsolidující a konsolidované účetní jednotky. Použít lze i účetní závěrky sestavené maximálně tři měsíce před rozvahovým dnem. Po ověření konsolidované účetní závěrky auditorem a po 13
§ 62 odst. 5-8 vyhlášky č. 500/2002 Sb., prováděcí vyhláška k podvojnému účetnictví pro podnikatele § 64 odst. 2, 4 vyhlášky č. 500/2002 Sb., prováděcí vyhláška k podvojnému účetnictví pro podnikatele. 15 § 65 - 67 odst. 2 a 4 vyhlášky č. 500/2002 Sb., prováděcí vyhláška k podvojnému účetnictví pro podnikatele. 14
12
schválení k tomu příslušným orgánem, zveřejní účetní jednotky konsolidovanou účetní závěrku i jednotlivé účetní závěrky a výroční zprávu uložením do sbírky listin obchodního rejstříku. 16 1.3.5
Systém konsolidace
Konsolidace se provádí podle příslušné metody konsolidace způsobem buď přímé konsolidace, nebo po jednotlivých úrovních dílčích konsolidačních celků, obě tyto metody by měly vést ke stejným výsledkům. Přímá konsolidace znamená konsolidaci všech podniků konsolidačního celku najednou a to bez sestavování konsolidovaných účetních závěrek za dílčí konsolidační celky. Naopak při konsolidaci po jednotlivých úrovních se postupně sestavují konsolidované účetní závěrky za dílčí konsolidační celky a ty potom vstupují do konsolidovaných účetních závěrek vyšších konsolidačních celků.
1.4 Metody konsolidace Konsolidovaná účetní závěrka stejně jako ta nekonsolidovaná obsahuje základní účetní výkazy, které odráží skutečný stav dané společnosti nebo konsolidačního celku. Konsolidační metody vycházejí ze stupně závislosti (míry vlivu) konsolidovaného podniku na podniku mateřském. Proto se metody konsolidace dělí na: a) metodu plné konsolidace, která se použije v okamžiku, kdy má mateřský podnik rozhodující vliv v dceřiném podniku, b) ekvivalenční metodu konsolidace, kdy mateřský podnik zahrnuje do konsolidace přidružený podnik, na který má podstatný vliv, c) poměrnou metodu konsolidace, při zahrnutí společného podniku do konsolidace, který má mateřský podnik ve společném vlivu s jiným podnikem. 1.4.1
Charakteristika ekvivalenční a poměrné metody konsolidace
Všechny tři metody konsolidace používané při sestavení konsolidované účetní závěrky jsou založeny na stejném principu a to je agregace vykazovaných položek. 16
17
Hlavní
§ 65 - 67 odst. 2 a 4 vyhlášky č. 500/2002 Sb., prováděcí vyhláška k podvojnému účetnictví pro podnikatele. 17 ZELENKA, Vladimír a Marie ZELENKOVÁ. Konsolidace účetních výkazů: principy a praktické aplikace. 1. vyd., 2013, s. 51.
13
rozdíl, který je rozděluje, vychází z míry vlivu, která určuje mateřskému podniku, kterou metodu má ve vztahu ke konsolidovanému podniku použít. Ekvivalenční metoda Podle Českého účetního standardu č. 020 musí být upraveny údaje účetní závěrky, která uplatňuje podstatný vliv, takovým způsobem, aby došlo k: a) vyloučení podílů, jejichž emitentem je konsolidovaný podnik (pod podstatným vlivem), z rozvahy konsolidujícího podniku - tyto podíly musí být v rozvaze nahrazeny samostatnou rozvahovou položkou „podílů v ekvivalenci“ oceněných ve výši podílu na vlastním kapitálu konsolidovaného podniku, b) vypořádání rozdílu mezi oceněním podílů a konsolidační rozvahovou položkou „podílu v ekvivalenci“, což se může provést vykázáním: i.
poměrné části výsledku hospodaření konsolidovaného podniku ve výši podílové účasti účetní jednotky uplatňující zde podstatný vliv v samostatné položce konsolidovaného výkazu zisku a ztráty „podíl na výsledku hospodaření v ekvivalenci“ a zároveň v samostatné rozvahové položce „podíl na výsledku hospodaření v ekvivalenci“,
ii.
konsolidačního rezervního fondu, který představuje akumulované podíly na výsledcích hospodaření v ekvivalenci minulých let konsolidovaného podniku ode dne jeho akvizice, musí také zahrnovat změny podílů konsolidovaného podniku v úhrnné výši za dané období. 18
Problémy spojené s ekvivalenční metodou bývají hlavně v určení majetkoprávních vztahů a následně podílu v podniku pod podstatným vlivem.
Poměrná metoda U poměrné metody musí být upraveny vzájemné vztahy i se zpětnou vazbou, začlenění jednotlivých složek rozvahy a výkazu zisku a ztráty v poměrné výši odpovídající podílu, který vlastní konsolidující podnik nebo podniky v konsolidovaném podniku, a které by 18
2002. Český účetní standard pro podnikatele č. 020 Konsolidovaná účetní závěrka.
14
mohly mít vliv na výsledek hospodaření. Dále musí být vykázán případný konsolidační rozdíl a jeho odpis a musí být vyloučeny podíly, které by mohly ovlivnit hospodářský výsledek. 19
19
2002. Český účetní standard pro podnikatele č. 020 Konsolidovaná účetní závěrka.
15
2 PLNÁ KONSOLIDACE Konsolidační metody jsou založené na agregaci vykazovaných položek,
20
proto je
vhodné rozdělit sestavení konsolidované účetní jednotky s ohledem na její komplexnost na jednotlivé kroky. Charakteristikou a popisem etap plné konsolidace se zabývá český účetní standard č. 020, kde jsou postupně rozepsány kroky vedoucí k jejímu sestavení.
2.1 Charakteristika metody plné konsolidace Plná konsolidace se používá v případě, že se do konsolidované účetní závěrky zahrnují ovládané osoby, kde má mateřský podnik rozhodující vliv a vlastní určité množství hlasovacích práv (nejčastěji více než 50 %). Podle českého účetního standardu č. 020 se plnou metodou konsolidace rozumí: a) začlenění jednotlivých složek rozvahy a výkazů zisku a ztráty ovládaných a řízených osob v plné výši po případném přetřídění a úpravách do rozvahy a výkazu zisku a ztráty konsolidující účetní jednotky, b) vyloučení účetních případů mezi účetními jednotkami konsolidovaného celku, které vyjadřují vzájemné vztahy, c) vykázání případného konsolidačního rozdílu a jeho odpis, d) rozdělení vlastního kapitálu ovládaných a řízených osob a jejich výsledku hospodaření na podíl připadající ovládající a řídící osobě a podíl menšinových držitelů cenných papírů a podílů emitovaných konsolidovanými podniky, e) vyloučení podílových cenných papírů a podílů, jejich emitentem je ovládaná a řízená osoba, a vlastního kapitálu této osoby, který se váže k vylučovaným podílovým cenným papírům a podílům, f) vypořádání podílů se zpětnou vazbou. 21
20
ZELENKA, Vladimír a Marie ZELENKOVÁ. Konsolidace účetních výkazů: principy a praktické aplikace. 1. vyd., 2013, s. 51. 21 2002. Český účetní standard pro podnikatele č. 020 Konsolidovaná účetní závěrka.
16
2.2 Etapy plné konsolidace Etapy plné konsolidace vycházejí z Českého účetního standardu č. 020, který určuje rámcový návod. Podrobné řešení si určí konsolidující účetní jednotka sama na základě svých specifických požadavků a konkrétní situace. Pohled na uspořádání etap nabízí ve své publikaci Konsolidovaná účetní závěrka, Ing. Radka Loja. Nejnáročnější částí podle ní bývá organizace a přípravná etapa konsolidace. Tato etapa se zabývá praktickými stránkami uzavírání konsolidace a řeší přípravu na samotnou konsolidaci. Další kroky jsou také především praktickým návodem. Obsahově však odpovídají pravidlům daným účetním standardem č. 020, kde jsou zahrnuty a popsány problémy spojené se sestavením konsolidované účetní závěrky v následujících etapách: Přetřídění a úpravy položek Tyto úpravy se používají tehdy, pokud se oceňovací principy odlišují od principů stanovených konsolidačními pravidly a ovlivnily by tedy pohled na ocenění majetku v konsolidované účetní závěrce. Přetřídění se provádí s ohledem na doplněné položky konsolidované rozvahy a konsolidovaného výkazu zisku a ztráty a jejich obsahovou náplň. Úpravy se uskutečňují podle principů oceňování z konsolidačních pravidel. Dále musí být účetní závěrky ovládaných a řízených osob, které mají sídlo v zahraničí a vedou účetnictví v cizí měně, přepočítány kursem platným ke dni, ke kterému je sestavována konsolidovaná účetní závěrka. Úpravy ocenění aktiv a závazků Tyto úpravy se provedou, pokud se liší ocenění aktiv a závazků v účetnictví ovládaných a řízených osob od reálné hodnoty, v době akvizice nebo při zvýšení účasti na základním kapitálu. Sumarizace údajů účetních závěrek Ovládající účetní jednotka sečte přetříděné a upravené údaje ze své účetní závěrky s přetříděnými a upravenými údaji účetních závěrek dceřiných podniků.
17
Vyloučení vzájemných operací bez vlivu na výsledek hospodaření Vzájemně se musí kompletně vyloučit vzájemné pohledávky a závazky, náklady a výnosy v rámci konsolidačního celku, které mají vliv na stav závazků a výsledkové položky v konsolidované účetní závěrce. Vyloučení vzájemných operací s vlivem na výši výsledku hospodaření Tyto úpravy se týkají převážně případů, kdy by mohly mít vzájemné operace mezi mateřským a dceřiným podnikem vliv na výsledek hospodaření. Spadá sem prodej a nákup zásob v rámci konsolidačního celku, kdy je nutné při vylučování výsledku hospodaření realizovaného z nákupů a prodejů zásob, opravit v konsolidované rozvaze a konsolidovaném účetním výkazu zisku a ztráty ocenění zásob a výnosy dosažené z prodeje zásob. Dále sem patří vyloučení prodeje a nákupu dlouhodobého majetku v rámci konsolidačního celku, které se provede tak, že výnosy z prodeje se opraví o rozdíl mezi prodejní a zůstatkovou cenou u dodavatele a zároveň se upraví oprávky dlouhodobého majetku v konsolidované účetní závěrce. K vyloučení také dochází, když jsou přijaté a vyplacené dividendy nebo podíly na zisku v rámci konsolidačního celku a to tak, že se sníží výnosová položka v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty a zároveň se zvýší nerozdělený zisk minulých let (nebo sníží neuhrazená ztráta minulých let) v konsolidované rozvaze. 2.2.1
Etapy použité při první konsolidaci
Následující etapy se použijí jen v případě, že se jedná o sestavení první konsolidované účetní závěrky, např. po převzetí podniku. Konsolidační rozdíl Konsolidační rozdíl je rozdíl mezi pořizovací cenou podílů konsolidovaného podniku a jejich oceněním podle podílové účasti konsolidující účetní jednotky na výši vlastního kapitálu ke dni akvizice nebo ke dni dalšího zvýšení účasti. 15 Tento rozdíl se odepisuje do 20 let rovnoměrným odpisem. Konsolidační rozdíl se postupně zúčtuje do položky zúčtování aktivního nebo záporného konsolidačního rozdílu na vrub nákladů nebo ve prospěch výnosů běžné činnosti. Odpisy konsolidačního rozdílu se vykazují ve zvláštní položce konsolidovaného výkazu zisku a ztráty. Tento rozdíl vzniká v případě akvizice.
18
Rozdělení konsolidovaného vlastního kapitálu a vyloučení podílových cenných papírů a podílů Tímto krokem se rozumí vyčlenění většinového podílu, tvořeného součtem vlastního kapitálu ovládající osoby a jeho podílů na kapitálu ovládaných osob, a následné oddělení od menšinových podílů, což znamená zbývajících podílů ostatních akcionářů a společníků na vlastním kapitálu těchto konsolidovaných podniků. Ovládaná osoba zároveň vyloučí podíly, jejichž je emitentem a také svůj vlastní kapitál, který se váže k podílům v držení ovládající osoby. Menšinový vlastní kapitál Menšinové podíly na vlastním kapitálu ovládaných osob se uvádějí v pasivních rozvahových položkách a to se zřetelem na členění dle podílů na základním kapitálu, kapitálových fondech, fondech ze zisku, nerozděleném nebo neuhrazeném zisku, výsledku hospodaření minulých let a běžného účetního období. Rozdělení konsolidovaného výsledku hospodaření běžného období Výsledek hospodaření za běžné období se rozdělí za konsolidační celek se v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty v příslušném poměru na konsolidovaný výsledek hospodaření za účetní období vztahující se k ovládající a řídící osobě a na menšinový podíl na výsledku hospodaření vztahující se k ostatním akcionářům a společníkům ovládaných a řízených osob. Vypořádání podílů se zpětnou vazbou Podíly se zpětnou vazbou se vypořádají podle charakteru jejich pořízení. Pokud jsou pořízeny krátkodobě se záměrem jejich prodeje, pak se vykazují v aktivech konsolidované rozvahy v položce krátkodobého finančního majetku. V případě pořízení s cílem dlouhodobého vlastnictví jsou podíly vykázány jako údaj představující snížení vlastního kapitálu v položce „základní kapitál“ ve výši jmenovité hodnoty. Případný rozdíl se vypořádá v položce kapitálových fondů v konsolidované rozvaze a dále je uveden a vysvětlen v příloze. 22
22
2002. Český účetní standard pro podnikatele č. 020 Konsolidovaná účetní závěrka.
19
3 VYKAZOVÁNÍ PODLE ÚČETNÍCH STANDARDŮ US GAAP Jak už název naznačuje, US GAAP (United States Generally Accepted Accounting Principles) je soubor účetních zásad, kterých se drží podniky při sestavování finančních výkazů, předkládaných převážně individuálním investorům. Zásadním účelem všech účetních systémů je poskytovat informace, jak ve své publikaci píše Robert Mládek. Dle této zásady tedy hlavní rozdíly mezi US GAAP a českými národními standardy shrnul do tří základních kategorií na to, komu má být poskytnuta informace, kdo určuje pravidla, jak se informace poskytuje a kdo se těmito pravidly řídí. 23 Už zde tedy vidíme první odlišnosti, protože US GAAP se nepoužívají k sestavení vnitropodnikových výkazů ani pro daňové účely. Jejich účelem je poskytovat informace, které jsou podávány v unifikované podobě, aby se usnadnila orientace v nich, především jsou tvořeny pro skupinu drobných investorů, kteří představují nezanedbatelnou část investujících, jako zdroj informací pro svá rozhodnutí. US GAAP se vyvinuly postupně tak, aby bylo možné měřit ekonomický užitek firem, které je používají. Nebyly vytvořeny zákonodárci, ale lidmi z profese, jako jsou auditoři, firemní účetní, akademici nebo regulátoři kapitálových trhů. Jejich používání je, na rozdíl od českého účetnictví, čistě dobrovolné a firmy je nepoužívají proto, že jim to bylo nařízeno. 24 Proto je taky více pravděpodobné, že tyto zásady budou využívat střední a velké podniky. Pro drobné podnikatele je tento systém neefektivní, jednak kvůli dodatečným nákladům (na vzdělaného účetního, informační systém a licenci) a hlavně, proto, že drobnému podnikateli stačí vyplnit daňové přiznání a zaplatit daně. Pro středně velký podnik už mohou být US GAAP zajímavější, pokud využívá ke svému financování cizí zdroje a je zde tedy druhá strana, které má co doložit. Pokud si ovšem vystačí s vlastními zdroji,
23
MLÁDEK, Robert. Světové účetnictví: [US GAAP : popis a interpretace soušasně platných pravidel US GAAP podle stavu k 15.12.2001]. 2. aktualiz. a přeprac. vyd., 2002, s. 29-31. 24 FLOOD, Joanne M. Wiley GAAP 2014: interpretation and application of generally accepted accounting principles, 2014, s. 3-8.
20
nemá důvod tyto zásady použít. Pro velké podniky jsou US GAAP samozřejmě užitečné a to hlavně tehdy, když má zájem vstoupit na trh a prodávat své cenné papíry. 25
3.1 Vybrané rozdíly Prvním rozdílem, který je patrný na první pohled, je to, že US GAAP neurčují pevnou formu ani obsah toho, jak by měly výkazy vypadat. Mohou se tedy lišit firmu od firmy, což ovšem neznamená, že nejsou stanovené základní pravidla, která se dodržují. Při použití si musí firma sama zvolit systém, který bude pro její účely nejvýhodnější. Žádné výkazy nemají pevně stanovenou formu ani podobu, podmínkou je však uvedení všech podstatných (material) položek jako samostatných řádků a vysvětlení všech významných (significant) položek v příloze. Je ovšem těžké posoudit, které údaje jsou podstatné a zaslouží si samostatný řádek a které významné natolik, aby potřebovaly vysvětlení v příloze. US GAAP toto přesně nedefinují a je na posouzení účetní jednotky, kdy uvede své náklady a výnosy samostatně. Nicméně je dobré si uvědomit, že zákon definuje podstatnost jako informaci, která je natolik podstatná, že by mohla být investorem chápána tak, že změnila celkový dojem, který v něm vyvolala. 26 Problém také nastane tehdy, když porovnáváme jednotlivé položky výkazů, protože i když jsou pojmenované anglickými ekvivalenty českých názvů, způsob jakým je možné se jich dobrat pomocí US GAAP nemusí být vždy stejný jako v českém účetnictví. Výkaz zisku a ztráty Na rozdíl od českého účetnictví, které je provázáno s daňovými zákony, se účetní jednotky používající US GAAP nesnaží o co nejmenší hospodářský výsledek, ale právě naopak, protože usilují o lepší pozici při rozhodování investorů. Hlavním rozdílem oproti českému účetnictví je fakt, že se náklady ani výnosy netřídí podle druhů, ale účelově, což znamená, že pokud bychom chtěli převést jednotlivé náklady do českého účetnictví, museli bychom tyto náklady rozlišit a následně sečíst podle druhového členění. Navíc se náklady přiřazují k tržbám a nesmí být zaúčtovány
25
MLÁDEK, Robert. Světové účetnictví: [US GAAP : popis a interpretace soušasně platných pravidel US GAAP podle stavu k 15.12.2001]. 2. aktualiz. a přeprac. vyd., 2002, s. 29-31. 26 MLÁDEK, Robert. Světové účetnictví: [US GAAP : popis a interpretace soušasně platných pravidel US GAAP podle stavu k 15.12.2001]. 2. aktualiz. a přeprac. vyd., 2002, s. 66-68.
21
dříve než tržby, ke kterým se vztahují. Proto se výdaje uznají za náklady až v okamžiku, kdy došlo k tržbě. Výdaje se tedy zprvu zachytí v rozvaze jako investice do zásob. U výdajů, které nemůžou být přímo spojeny s určitou tržbou, například administrativní, se využije časového rozlišení a jsou zúčtovány ihned jako náklady. 27 Při sestavení je členění nákladů a výnosu ve výsledovce možné uvádět dvěma způsoby, za prvé ve formátu multi-step income statement, kdy se výsledovka rozdělí podle činnosti na operační a neoperační část a za druhé ve formátu single-step income statement, kdy se výkaz rozdělí na výdajovou a příjmovou část. 28 Rozvaha Dlouhodobý majetek US GAAP definují jako majetek, který se nespotřebuje během jednoho roku, ale nedefinují už finanční hranici pro dlouhodobý majetek.
29
Odpisy
dlouhodobého majetku se kumulují v oprávky a cena majetku uvedená v rozvaze je ponížená o tuto částku. Do majetku se ovšem vůbec nezapočítávají nehmotné výsledky vývoje či výzkumu, jako jsou technologie apod. Důvodem je to, že US GAAP uznávají jen měřitelné a objektivně doložitelné informace a ohodnocení výzkumu závisí na nejistém odhadu.
30
Nedůvěřivý a
opatrný postoj k odhadům je typický, zvlášť vedou-li odhady k nadhodnocení majetku. V krátkodobých aktivech můžeme najít položku, která by se v českém účetnictví objevila v časovém rozlišení jako náklady příštích období. Jedná se o zaplacené pojištění, které je považováno US GAAP za aktivum protože US GAAP definují krátkodobá aktiva jako peníze nebo jiná aktiva, která se přemění v peníze nebo budou spotřebována během jednoho roku. 31 Což odpovídá i českému pojetí, jen se v rozvaze neuvádí samostatně.
27
FLOOD, Joanne M. Wiley GAAP 2014: interpretation and application of generally accepted accounting principles., 2014, s. 43-83. 28 MLÁDEK, Robert. Světové účetnictví: [US GAAP : popis a interpretace soušasně platných pravidel US GAAP podle stavu k 15.12.2001]. 2. aktualiz. a přeprac. vyd., 2002, s. 438. 29 FLOOD, Joanne M. Wiley GAAP 2014: interpretation and application of generally accepted accounting principles., 2014, s. 43-83. 30 FLOOD, Joanne M. Wiley GAAP 2014: interpretation and application of generally accepted accounting principles., 2014, s. 44.. 31 AVERKAMP, Harold. Why is prepaid insurance a short term asset?. Accounting Coach [online]. 2015 [cit. 2015-03-23]. Dostupné z: http://www.accountingcoach.com/blog/prepaid-insurance-asset
22
Na straně pasiv najdeme také několik odlišností, například v tom, že firma nemusí mít vlastně žádný základní kapitál ani emisní ážio a tvorba fondů tvořených ze zisku je taky dobrovolná. 32
32
MLÁDEK, Robert. Světové účetnictví: [US GAAP : popis a interpretace soušasně platných pravidel US GAAP podle stavu k 15.12.2001]. 2. aktualiz. a přeprac. vyd., 2002, s. 31.
23
PRAKTICKÁ ČÁST V praktické části své bakalářské práce se budu zabývat jednotlivými problémy, které nastaly v případě konsolidace dceřiné společnosti působící v USA a vykazující podle US GAAP, do konsolidačního celku, který tvoří mateřská společnost, působící v česku a vykazující podle českého účetnictví a další dceřiné společnosti, které však nejsou součástí analýzy této bakalářské práce. Údaje jsou čerpány z konsolidované účetní závěrky za rok 2012 a interních dokumentů, které byly poskytnuty společností Moravia IT, a. s. Účetní úpravy při konsolidaci v této společnosti souvisí převážně s vylučováním vzájemných vztahů, časového rozlišení, dohadných položek, nákladů a výnosů.
4 PŘEDSTAVENÍ SPOLEČNOSTI Společnost Moravia IT a. s. vznikla v Brně v roce 1990 a postupně se rozšířila do USA, Maďarska a Číny, kde má své dceřiné společnosti a zaměstnává celosvětově více než 850 zaměstnanců. Další pobočky má v Japonsku, Argentině a Irsku. Moravia IT se zabývá překladem, lokalizací, vývojem a testováním software. 33 Tato společnost vede své účetnictví podle české legislativy a podléhá českým zákonům. Konsolidační celek Moravia IT je tvořen těmito obchodními společnostmi: Mateřská společnost
Moravia IT a. s.
Dceřiné společnosti
Moravia IT Hungary, 100% podíl Moravia IT Inc., 100% podíl Moravia IT (Nanjing) Co., Ltd., 100% podíl 34
4.1 Konsolidační pravidla společnosti Následující kapitola obsahuje stručné shrnutí konsolidačních pravidel společnosti Moravia IT a. s.
33 34
MORAVIA IT a. s. MORAVIA [online]. 2015 [cit. 2015-03-21]. Dostupné z: http://www.Moravia.com/ MORAVIA IT a. s. Konsolidační pravidla MIT. 2012.
24
4.1.1
Obecná ustanovení
V úvodu svých konsolidačních pravidel společnost Moravia IT, jako konsolidující účetní jednotka pro subjekty konsolidačního celku stanovuje, že se konsolidované účetní závěrka konsolidačního celku Moravia IT sestavuje podle ustanovení § 22 Zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví a způsobem stanoveným Vyhláškou č. 500/2002 Sb. a Českým účetním standardem pro podnikatele č. 020. Dále uvádí, že konsolidovaná závěrka slouží k informování akcionářů a společníků a neslouží pro rozdělování hospodářského výsledku, pro daňové účely ani pro řešení obchodních vztahů. Konsolidovaná účetní závěrka poskytuje informace o majetku, zdrojích krytí a hospodářském výsledku podniků ve skupině, jako by se jednalo o jeden podnik, přičemž byly vyloučeny vzájemné vztahy podle konsolidačních pravidel. V další části vymezuje konsolidační celek, stručný přehled je uveden výše. Jako materiály potřebné pro sestavení konsolidované účetní závěrky jsou požadovány účetní výkazy v plném rozsahu, tzn. rozvaha a výkaz zisků a ztrát, dále zpráva auditora včetně výroku k účetní závěrce a nakonec konsolidační dotazník. Ten je součástí přílohy A, která obsahuje konsolidační pravidla firmy. Postup prací je stanoven tak, že všechny společnosti ve skupině mají povinnost zajistit dodání účetních výkazů, zprávy auditora a konsolidačních dotazníků mateřské společnosti. Tato společnost následně zpracuje podklady a uplatní příslušný způsob a metodu konsolidace a zajistí provedení auditu a schválení konsolidované závěrky. Moravia IT provádí konsolidaci přímým způsobem po jednotlivých úrovních a to metodou plné konsolidace, protože vlastní 100% podíl ve všech společnostech. V souladu s principem hospodárnosti a významnosti je stanoveno, že pokud by bylo zjištění údajů pro potřeby konsolidace neúměrně nákladné, může se od zahrnutí takové položky do konsolidace upustit. Takovýto postup je v souladu s vyhláškou č. 500/2002 Sb. 4.1.2
Používané účetní metody a zásady
Způsoby ocenění má Moravia IT uvedeny ve svých směrnicích, které platí pro všechny podniky skupiny. Ocenění odpovídá standardnímu způsobu ocenění a vzhledem k tomu, že se nejedná o výrobní podnik, není potřeba použít zvláštní způsoby. Vnitropodniková
25
směrnice upravující oceňování majetku je součástí přílohy ke konsolidované účetní závěrce, která je přiložena v příloze B. Co se týče zásob, pak vytvořené ve vlastní režii jsou oceněni přímými náklady a výrobní režií a nakupované zásoby jsou oceněny pořizovací cenou a vedlejšími pořizovacími náklady, jako je doprava, clo, provize, pojistné apod. Dlouhodobý majetek je při nákupu oceňován v pořizovacích cenách zahrnujících ostatní náklady pořízení. Za dlouhodobý majetek hmotný a nehmotný se považuje majetek oceněný od 5 000 až do 20 000 Kč podle druhu. Odepisován je po dobu 5-10 let s výjimkou výpočetní techniky a SW, který se odepisuje po dobu 3-5 let.
26
5 KONSOLIDACE V této části práce je uveden postup konsolidace na příkladu společnosti Moravia IT a.s., který vychází z teoretických zásad uvedených v teoretické části.
5.1 Přetřídění a úpravy položek Přetřídění a úpravy položek provádí mateřská společnost, přičemž vychází z údajů poskytnutých dceřinými společnostmi.
27
5.1.1
Rozvaha
Tabulka č. 1: Balance sheet Moravia IT Inc. Balance sheet / Rozvaha Moravia IT Inc. k 31. 12. 2012 ASSETS / AKTIVA Current assets / Krátkodobá aktiva
6 270 858
Cash and cash equivalents / Hotové peníze a peníze na bankovních účtech
860 895
Accounts receivable / Krátkodobé pohledávky
5 314 349
Prepaid insurance and other current assets / Zaplacené pojištění a jiná oběžná aktiva
63 273
Deferred income tax asset / Odložená daňová pohledávka
32 341
Property and equipment, net / Dlouhodobý majetek netto
95 143
Deposits / Zálohy
13 278
TOTAL
6 379 279
LIABILITIES AND STOCKHOLDERS’ EQUITY / ZÁVAZKY A VLASTNÍ KAPITÁL Current liabilities / Krátkodobé závazky
5 338 604
Accounts payable / Závazky z obchodního styku
3 633 349
Accrued liabilities / Časové rozlišení
1 688 466
Deferred revenues / Výnosy příštích období Deferred income tax liability / Odložená daňová povinnost Stockholders‘ equity / Vlastní kapitál
16 789 35 948 1 004 727
Common stock / Základní kapitál
10 000
Retained earnings / Výsledek hospodaření za běžné i minulá období
994 727
TOTAL
6 379 279
Zdroj: vlastní zpracování podle MORAVIA IT Inc. Moravia IT Inc., FINAL AFS 12.31.2012. 2013.
28
Po úpravě rozvahy vycházející ze zásad US GAAP do podoby odpovídající české legislativě dostaneme následující údaje. Tabulka č. 2: Rozvaha Moravia IT Inc. Upravená rozvaha Moravia IT Inc. AKTIVA Dlouhodobý majetek
95 143
DHM
266 255 oprávky
- 171 112
netto
95 143
Oběžná aktiva
6 220 863
Dlouhodobé pohledávky
32 341
Krátkodobé pohledávky
5 327 627
Krátkodobý finanční majetek
860 895
Časové rozlišení
63 273
CELKEM
6 379 279
PASIVA Vlastní kapitál
1 004 727
Základní kapitál
10 000
HV minulých let
617 083
HV běžného období
377 644
Cizí zdroje
3 669 297
Dlouhodobé závazky
35 948
Krátkodobé závazky
3 633 349
Časové rozlišení
1 705 255
CELKEM
6 379 279
Zdroj: vlastní zpracování podle MORAVIA IT a. s. Konsolidované výkazy MIT 2012 FINAL. 2013. Hned první položka v původní verzi, která zahrnuje hotové peníze, peníze v bankách a ostatní krátkodobý finanční majetek, je důležitá z hlediska speciálního postupu. Jedná se o tzv. cash reconciliation, kdy se vezme stav peněz podle výpisu z bankovního účtu a 29
k tomu se přičtou a odečtou všechny platby na cestě, a tato částka se uvede v rozvaze, aby se např. zabránilo nesprávnému ohodnocení v důsledku plateb šeky, které ještě nebyly uplatněny apod. Tento postup se používá i v jiných oblastech například pro správné určení stavu pohledávek nebo závazků. Moravia IT Inc. tento postup taky využívá. Díky tomu dokáže sledovat i vzájemné vztahy s mateřskou společností, které se později použijí při vylučování vzájemných pohledávek a závazků. Při sledování a sloučení vzájemných závazků se dostaneme k číslu Kč 72 160 288,90, které později použijeme v úpravách rozvahy při vylučování operací. Dále si můžeme všimnout hned několika úprav. První se týká krátkodobých aktiv, v případě pohledávek je v původní verzi zvlášť uvedená pohledávka daně, je to rozděleno v rámci zásady uvedení zásadních položek na zvláštní řádky. Dále byla do krátkodobých pohledávek začleněny zálohy, opět uvedené v původní verzi samostatně. Co se týče pohledávek, je dobré si uvědomit jednu nesrovnalost, která by mohla znamenat problém při úpravách a přetřídění z US GAAP do českého účetnictví. Částka pohledávek uvedená v rozvaze je suma pohledávek ponížená o sumu opravných položek k pohledávkám. Rozdíl může vzniknout při uplatnění opravných položek k pohledávkám (allowance for receivable credit). US GAAP v prvé řadě nerozlišuje, jestli jsou to opravné položky daňové či účetní. Dále je podle US GAAP možnost vybrat si ze dvou metod výpočtu opravných položek; za prvé je to tzv. aging schedule method (balance sheet approach) a za druhé percent of sales method (income statement method). V obou případech se vychází z historických zkušeností firmy a výsledkem je buď koeficient, nebo procento, jež bude použito pro výpočet opravné položky z pohledávek, které jsou po splatnosti. Vzhledem ovšem k tomu, že česká legislativa umožňuje ponechat stanovení výše účetních opravných položek na účetní jednotce, nevzniká nám zde žádný problém při převodu.35 V souvislosti s pohledávkami narazíme na ještě jednu drobnou nástrahu. Týká se tzv. recognized revenues (uznané tržby), které jsou zahrnuty v sumě pohledávek, protože se jedná o očekávané příjmy, ke kterým však dosud nebyly vystaveny faktury. Podle US GAAP totiž dochází k nákladům v okamžiku, kdy dojde k fakturaci a tržbě, což můžeme 35
MLÁDEK, Robert. Světové účetnictví: [US GAAP : popis a interpretace soušasně platných pravidel US GAAP podle stavu k 15.12.2001]. 2. aktualiz. a přeprac. vyd., 2002, s. 103-108.
30
vzít i z druhé strany a znamená to tedy, že k tržbě nebo pohledávce dojde, a faktura může být vystavena, až tehdy když už došlo k danému výkonu.
36
Toto pravidlo je v souladu
s US GAAP a může se uplatnit na různé situace, jako je např. předplatné, objevení nového majetku, dlouhodobé smlouvy či projekty. Dle US GAAP jsou do dlouhodobých projektů zahrnovány i smlouvy na vytvoření softwaru na zakázku,
37
což je náš případ.
Dle českých předpisů to však není možné, principiálně by tedy tyto uznané tržby měly být zahrnuty podle českého účetnictví do časového rozlišení, konkrétně jako výnosy příštích období. Na straně aktiv je ještě jedna odlišnost, která se týká zaplaceného pojištění a dalších výdajů, čili nákladů příštích období, a která je v české verzi uvedená jako časové rozlišení, bez rozlišení, čeho se týká. V pasivní části rozvahy, u závazků z obchodního styku, bychom mohli opět narazit na stejný princip jako u pohledávek, co se týče uplatnění faktury, a v tomto případě nákladu a závazku, který jsem popsala o dva odstavce výše. Z údajů, ze kterých jsem vycházela, nicméně nic takového nevyplývá. Je však dobré si uvědomit, že toto pravidlo platí i zde. Na straně pasiv vznikl rozdíl u výsledku hospodaření, kdy se podle českého účetnictví rozlišuje výsledek hospodaření za běžné období a minulá období, na rozdíl od zásad US GAAP, kdy se tyto částky kumulují. Uvedená daň je samozřejmě vypočítaná podle amerických daňových zákonů a vzhledem k tomu, že konsolidovaná účetní závěrka neslouží k daňovým účelům, není potřeba se jí nijak zvlášť zabývat. Dále se zde opět setkáváme s uváděním přesného určení částek u položek, které jsou v českém účetnictví zahrnuty pod jednotný název. Rozdílem je sloučení časového rozlišení v české verzi, zatímco v původní verzi je to rozděleno do dvou položek podle toho, jestli se jedná o výnosy příštích období nebo o výdaje příštích období.
36
MLÁDEK, Robert. Světové účetnictví: [US GAAP : popis a interpretace soušasně platných pravidel US GAAP podle stavu k 15.12.2001]. 2. aktualiz. a přeprac. vyd., 2002, s. 142.. 37 MLÁDEK, Robert. Světové účetnictví: [US GAAP : popis a interpretace soušasně platných pravidel US GAAP podle stavu k 15.12.2001]. 2. aktualiz. a přeprac. vyd., 2002, s. 489-500.
31
5.1.2
Výkaz zisku a ztráty
Tabulka č. 3: Statement of Income Moravia IT Inc. Statement of Income / Výkaz zisku a ztráty Moravia IT Inc. k 31. 12. 2012 Net sales / Tržby
23 760 390
Cost of sales / Náklady na poskytnuté služby
- 19 885 472
Gross profit / Hrubý zisk
3 874 918
Operating expenses / Správní a odbytové náklady Selling expenses / Odbytové náklady
- 3 174 047 - 2 453 501
General and administrative expenses / Správní náklady Net operating income / Hospodářský výsledek z hlavní činnosti
- 720 546 700 871
Other income (expense) / Ostatní výnosy (náklady) Other expense / Ostatní náklady
- 108
Interest expense / Úroky
-2
Income before taxes / Výsledek hospodaření před zdaněním
700 761
Provision for income taxes / Daň z příjmů za běžnou činnost
- 323 117
NET INCOME
377 644
Zdroj: vlastní zpracování podle MORAVIA IT Inc. Moravia It Inc., FINAL AFS 12.31.2012. 2013.
32
Po úpravě položek do podoby českého účetnictví dostaneme tyto údaje. Tabulka č. 4: Výkaz zisku a ztráty Moravia IT Inc. Upravený výkaz zisku a ztráty Moravia IT Inc. Výkony
23 760 390
Výkonová spotřeba
- 17 805 606
Přidaná hodnota
5 954 784
Osobní náklady
- 3 728 882
Daně a poplatky
- 173 444
Odpisy DHM a DNM
- 39 695
Ostatní provozní náklady
- 1 312 000
Provozní výsledek hospodaření
700 763
Nákladové úroky
-2
Finanční výsledek hospodaření
-2
Daň z příjmů za běžnou činnost
- 323 177
Splatná
- 321 311
Odložená
- 1 806
Výsledek hospodaření za běžnou činnost
377 644
*Výsledek hospodaření za účetní období
377 644
*Výsledek hospodaření před zdaněním
700 761
Zdroj: vlastní zpracování podle MORAVIA IT a. s. Konsolidované výkazy MIT 2012 FINAL. 2013. Definice výnosů, jak je chápe US GAAP, se od českého pojetí liší. Za prvé není vhodné používat označení výnosy, ale spíše se setkáme s výrazem tržby. Důvod je ten, že US GAAP definuje tržby jako vzrůst nebo jiné zhodnocení majetku, nebo pokles závazků, způsobený dodáním zboží nebo výrobků, nebo poskytnutím služeb, či jiné činnosti, která se dá považovat za hlavní nebo pokračující ekonomickou aktivitu firmy. České účetnictví ovšem do výnosů počítají i položky jako je změna stavu zásob nebo aktivace.
38
Toto
rozdílné pojetí by mohlo působit problémy, pokud bychom konsolidovali firmu, která vyrábí výrobky či se věnuje jiné výrobní nebo i nevýrobní činnosti, ze které má nějaké 38
MLÁDEK, Robert. Světové účetnictví: [US GAAP : popis a interpretace soušasně platných pravidel US GAAP podle stavu k 15.12.2001]. 2. aktualiz. a přeprac. vyd., 2002, s. 443.
33
vlastní výstupy pro sebe. V našem případě k ničemu takovému ale nedochází, proto je zde o starost méně při přetřídění položek výsledovky. Ve výsledovce se opět setkáváme s úpravami, kdy jsou v původní verzi rozlišeny položky jinak než v české verzi, například u správních a odbytových nákladů, které v českém účetnictví třídíme na osobní náklady, náklady na daně a poplatky a odpisy, které se v původní verzi samostatně neobjevují. US GAAP totiž nemá druhové členění nákladů a všechny náklady se musí členit podle účelu, jak je předepsáno a to na náklady na poskytnuté služby, odbytové a správní náklady. Rozdílné je i členění, kdy v české verzi členíme náklady a výnosy na provozní, finanční a mimořádný výsledek hospodaření, zatímco podle US GAAP je možné členění na náklady a výnosy, nebo postupně, viz kapitola 4, ale především účelově, jak je uvedeno výše. Další rozdíl vidíme v položce výkony, kdy se v českém účetnictví do nákladů na výkony nepočítají osobní náklady vynaložené na výkony ani náklady na daně a poplatky spojené s výkony. Ty jsou uvedeny spolu s dalšími náklady každý na samostatném řádku. Důvodem, proč je v původní verzi částka nákladů na tržby vyšší, je ten, že US GAAP chápe tyto náklady nejen jako reprodukční cenu služeb, ale také zde zahrnuje všechny náklady spojené s poskytnutím těchto služeb. Toto pravidlo má přísné nařízení, které musí firmy dodržovat, důvodem je fakt, že investor spoléhá na tyto informace a musí být schopný se na jejich základě rozhodnout, zda investuje nebo ne. Je tedy i v zájmu firmy si položku tržeb, nákladů na prodej a zvláště hrubý zisk hlídat. Do nákladů na prodej musí být zahrnuty ty to nálady: a) přímý materiál b) přímé mzdy c) nepřímé oběti ekonomické hodnoty (výrobní režie) a. fixní b. variabilní. 39
39
MLÁDEK, Robert. Světové účetnictví: [US GAAP : popis a interpretace soušasně platných pravidel US GAAP podle stavu k 15.12.2001]. 2. aktualiz. a přeprac. vyd., 2002, s. 133.
34
Tento postup je taktéž typický pro firmy poskytující služby, jako je náš případ, kdy může být těžké odlišit, co je a co už není chápáno jako náklad spojený s poskytnutím služby (např. při instalaci softwaru může zaměstnanec poskytnout klientovi radu nebo doporučení).
40
Naopak v českém účetnictví se tyto náklady striktně oddělují a všechny
náklady na zaměstnance jsou uvedené zvlášť jako osobní náklady a nezapočítávají se tedy do výkonové spotřeby. V původní verzi výsledovky si dále můžeme všimnout samostatného řádku ostatní náklady na částku 108 $, která představuje náklady na dopravu a ubytování konzultantů. V upravené verzi se tato částka skrývá v řádku ostatní provozní náklady. V původní verzi je tato částka uvedená zvlášť v položce ostatních nákladů, protože nebylo možné ji nikam jinam zařadit. Daň, která je uvedena v původní verzi, není celkovou částkou, která bude odvedena daňovému úřadu v daném účetním období, tzv. splatná daň, ale její součástí je i daň odložená. Toto časové rozlišení vychází z toho, že podle amerických daňových zákonů vzniká daňová povinnost v momentě, kdy jsou přijaty peníze a ne tehdy, kdy je vystavena faktura.
41
Moravia IT Inc. odvádí a počítá daně podle amerických zákonů, proto je zde
potřeba na to brát ohled. US GAAP nicméně nerozlišují splatnou a odloženou daň a je uvedena dohromady.
5.2 Úpravy ocenění Vnitropodniková směrnice upravuje oceňování pro všechny podniky konsolidačního podniku stejně, proto nevznikají žádné oceňovací rozdíly, co se týká pořizování majetku. Přecenění se uplatňuje až při sestavení konsolidované závěrky, kdy se použije kurz ČNB k 31. 12. pro převod na české koruny. V roce 2012 byl tento kurz 19,055 CZK/USD.
40
MLÁDEK, Robert. Světové účetnictví: [US GAAP : popis a interpretace soušasně platných pravidel US GAAP podle stavu k 15.12.2001]. 2. aktualiz. a přeprac. vyd., 2002, s. 451. 41 MLÁDEK, Robert. Světové účetnictví: [US GAAP : popis a interpretace soušasně platných pravidel US GAAP podle stavu k 15.12.2001]. 2. aktualiz. a přeprac. vyd., 2002, s. 523.
35
5.3 Vyloučení vzájemných operací V rámci konsolidace bylo potřeba vyloučit následující položky. Jedná se o úpravy nejen mezi mateřskou společností a dceřinou společností v USA, ale i ostatních dceřiných společností v Číně a Maďarsku. 5.3.1
Výnosy a náklady lokalizace
Jedná se o vzájemné pohledávky a závazky, které byly vyúčtovány mezi mateřskou a dceřinou společností. U výnosů lokalizace vezmeme částku zahrnující všechny faktury vystavené za rok 2012 a upravíme je o částky dohadných účtů pasivních a aktivních. Úpravy výnosů lokalizace, kdy jsou částky přepočítány směnnými kurzy platnými ke dni vystavení faktur 42, vypadají následovně: Tabulka č. 5: Výnosy lokalizace k vyloučení Suma faktur vystavených za rok 2012
330 867 608,67
Suma faktur vystavených za rok 2011
- 756 859,30
Dohadné účty aktivní
- 2 858 250,00
Dohadné účty aktivní – zrušení dohadu 2011
176 187,45 43
CELKEM K VYLOUČENÍ
333 549 671,22
Zdroj: vlastní zpracování podle MORAVIA IT a. s. Konsolidace intravztahy 2012. 2013. V případě nákladů lokalizace jen sečteme sumu faktur přijatých a částku dohadného účtu pasivního, opět v částkách přepočítaných příslušným směnným kurzem: Tabulka č. 6: Náklady lokalizace k vyloučení Suma faktur přijatých za rok 2012
1 407 273,41
Dohadné účty pasivní
20 251 639,33
CELKEM K VYLOUČENÍ
21 658 912,74
Zdroj: vlastní zpracování podle MORAVIA IT a. s. Konsolidace intravztahy 2012. 2013. Obdobné úpravy proběhly i u dceřiných společností v Číně a Maďarsku. Princip zůstává stejný. Součet těchto úprav je 417 010 tis. Kč. 42 43
V případě dohadných účtů je použit kurz platný k datu vytvoření účetní závěrky, tedy k 31.12.2012. Jedná se o zrušení dohadu za rok 2011.
36
5.3.2
Ostatní provozní náklady a výnosy
V případě nákladů vznikl jeden případ, který je potřeba vyloučit. Jedná se o pojištění spojené
s podnikáním,
které
je
součástí
dohadného
účtu
aktivního,
v částce
Kč 379 956,71. U výnosů se bude vylučovat také jenom jedna položka, a to součást dohadných položek pasivních, a sice výnosy za marketing v částce Kč 9 625 804,75. Tedy celkem k vyloučení Kč 10 005 761,46. Další úpravy se týkají také ostatních dceřiných společností a je potřeba vyloučit tržby z prodeje majetku, který proběhl v rámci konsolidačního celku a to v částce Kč 13 568,--. K vyloučení dojde i v případě úroků z půjček poskytnutých uvnitř konsolidačního celku, jako finančních výnosů v celkové hodnotě Kč 103 607,85. 5.3.3
Rozvaha
První část úprav se týká vlastního kapitálu. V rozvaze musí být na straně aktiv vyloučen dlouhodobý finanční majetek mateřské společnosti, který představuje kapitálové účasti v dceřiných společnostech, je to částka 22 288 tis. Kč. V pasivní části rozvahy dochází k vyloučení základního kapitálu dceřiných společností, ve výši 20 329 tis. Kč a kapitálových fondů ve výši 1 354 tis. Kč. Další část se týká vyloučení vzájemných pohledávek a závazků. V aktivech zde dochází k vyloučení krátkodobé půjčky, kterou poskytla mateřská společnost dceřiné společnosti v Číně a především vzájemných pohledávek navýšených o dohady pohledávek. Všechny položky se nacházejí v položce krátkodobé pohledávky a to v částce 100 107 tis. Kč. Na straně pasiv je zřetelněji vidět, co která částka, ukrývající se v souhrnné položce krátkodobých pohledávek znamená. Vylučují se krátkodobé závazky ve výši 72 160 tis. Kč dále bankovní úvěry a výpomoci ve výši 3 430 tis. Kč a dále časové rozlišení v částce 24 517 tis. Kč. V oblasti majetku je rozdíl ve výsledku hospodaření minulých let, který vyjadřuje vyrovnání pasiv a aktiv a to ve výši 546 tis. Kč. Další rozdíl se objeví v pasivech u bankovních úvěrů a výpomocí, jako kurzový rozdíl, který vznikl při poskytnutí výpomoci dceřiné společnosti v Číně ve výši 30 tis. Kč, stejná částka se potom objeví v aktivech jako součást krátkodobých pohledávek.
37
Taktéž se sledují dohadné účty aktivní a pasivní, které nám v součtu za všechny dceřiné společnosti dají částku Kč 24 517 162,74.
5.4 Sumarizace údajů Zde musíme opět brát v úvahu nejen mateřskou společnost a dceřinou společnost v USA, ale i další dceřiné společnosti, kterým jsem se zde do větší hloubky nevěnovala. Pokud tedy setřídíme a sečteme všechny údaje a úpravy do jednotného výkazu, dostaneme následující. 5.4.1
Výkaz zisku a ztráty
Tabulka č. 7: Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty společnosti Moravia IT a. s. k 31.12.2012 (v tis. Kč) Položka
Moravia IT a.s. 44 17 27 1 203 832 741 155 462 704 338 313 4 193 17 188 146
I. Tržby za prodej zboží A. Náklady vynaložené na prodané zboží "+"Obchodní marže II. Výkony B. Výkonová spotřeba "+"Přidaná hodnota C. Osobní náklady D. Daně a poplatky E. Odpisy DHM a DNM III. Tržby z prodeje DHM a DNM F. Zůstatková cena prodaného DM a 20 materiálu G. Změna stavu rezerv a opravných položek 1 859 IV. Ostatní provozní výnosy 11 559 H. Ostatní provozní náklady 3 037 Zúčtování konsolidačního rozdílu 0 V. Převod provozních výnosů 0 I. Převod provozních nákladů 0 * Provozní výsledek hospodaření 109 799 VI. Tržby z prodeje cenných papírů a podílů 0 J. Prodané cenné papíry a podíly 0 VII. Výnosy z dlouhodobého finančního 0 majetku VIII. Výnosy z krátkodobého finančního 0
38
Celkem za skupinu 44 17 27 1 732 468 1 136 475 596 019 421 877 9 658 18 397 146
Úpravy
-417 010 -417 010
-
14
Konsolidovaný 44 17 27 1 315 459 719 465 595 993 421 877 9 658 18 397 132
20
20
1 859 12 639 28 320 0 0 0 128 674 0 0
1 859 2 633 18 300 0 0 0 128 674 0 0
- 10 006 - 10 020
0
0
0
0
majetku K. Náklady z finančního majetku 0 0 0 IX. Výnosy z přecenění cenných papírů a 3 529 3 529 3 529 derivátů L. Náklady z přecenění cenných papírů a 10 454 10 454 10 454 derivátů M. Změna stavu rezerv a OP ve finanční 0 0 0 oblasti X. Výnosové úroky 419 432 432 N. Nákladové úroky 116 235 235 XI. Ostatní finanční výnosy 54 009 54 269 - 104 54 165 O. Ostatní finanční náklady 58 221 58 557 - 104 58 453 * Finanční výsledek hospodaření - 10 834 - 11 016 - 11 016 Q. Daň z příjmů za běžnou činnost 21 189 27 460 27 460 Q.1 - splatná 22 211 28 448 28 447 Q.2 - odložená - 1 022 - 988 - 988 ** Výsledek hospodaření za běžnou 77 776 90 197 90 197 činnost XIII. Mimořádné výnosy 0 0 0 R. Mimořádné náklady 0 0 0 S. Daň z příjmů z mimořádné činnosti 0 0 0 * Mimořádný výsledek hospodaření 0 0 0 Menšinové podíly na výsledku hospodaření 0 0 0 *** Výsledek hospodaření za účetní 77 776 90 197 90 197 období **** Výsledek hospodaření před 98 965 117 657 117 657 zdaněním Zdroj: vlastní zpracování podle MORAVIA IT, a. s. Konsolidované výkazy MIT 2012 FINAL. 2013. Ve výkonech je odečtena částka 417 000 tis. Kč, která představuje součet výnosů a nákladů lokalizace, které byly vyfakturovány uvnitř skupiny. Ta samá částka je pak uvedena ve výkonové spotřebě, protože se jedná o úpravu vzájemných vztahů, ale nikoliv s vlivem na výsledek hospodaření. Dále je odečtena tržba z prodeje dlouhodobého majetku, která je spolu s dalšími provozními výnosy, vykompenzována odečtem ostatních provozních nákladů. Opět nedojde k ovlivnění výsledku hospodaření. Poslední úprava výsledovky se týká úroků z půjčky a je vyloučen jak výnos v případě mateřské společnosti, tak náklad v případě společnosti dceřiné a opět není ovlivněn výsledek hospodaření.
39
5.4.2
Rozvaha
Tabulka č. 8: Konsolidovaná rozvaha Konsolidovaná rozvaha společnosti Moravia IT a. s. k 31.12.2012 (netto částky v tis. Kč) Moravia IT Celkem za Úpravy a.s. skupinu
Netto
AKTIVA CELKEM
409 581
546 107
423 741
A. Pohledávky za upsaný základní kapitál B. Dlouhodobý majetek B.I. Dlouhodobý nehmotný majetek B.II. Dlouhodobý hmotný majetek B.III. Dlouhodobý finanční majetek B.IV. Kladný konsolidační rozdíl C. Oběžná aktiva C.I. Zásoby C.II. Dlouhodobé pohledávky C.III. Krátkodobé pohledávky C.IV. Krátkodobý finanční majetek D.I. Časové rozlišení
0 75 125 15 703 37 134 22 288 0 323 849 19 502 3 366 241 497 59 484 10 607
0 81 610 16 327 42 995 22 288 0 452 355 19 509 3 982 348 592 80 272 12 142
PASIVA CELKEM
409 581
546 107
-122 366
- 22 288
- 22 288 -100 077
-100 077
-122 366
0 59 322 16 327 42 995 0 0 352 278 19 509 3 982 248 515 80 272 12 142 423 741 0 152 939 4 830 24 191
A. Vlastní kapitál 152 881 175 168 - 22 229 A.I. Základní kapitál 4 830 25 159 - 20 329 A.II. Kapitálové fondy 18 611 25 545 - 1 354 A.III. Rezervní fondy, neděl. a ost. fondy ze 600 600 600 zisku A.IV. Výsledek hospodaření minulých let 51 064 33 667 - 546 33 121 A.V. Výsl. hosp. běž. obd. bez menšin. podílů 77 776 90 197 90 197 A.VI. Záporný konsolidační rozdíl 0 0 0 A.VII. Konsolidační rezervní fond 0 0 0 B. Cizí zdroje 254 560 335 816 - 75 620 260 196 B.I. Rezervy 10 324 10 324 10 324 B.II. Dlouhodobé závazky 0 685 685 B.III. Krátkodobé závazky 244 236 321 347 - 72 160 249 187 B.IV. Bankovní úvěry a výpomoci 0 3 460 - 3 460 0 C.I. Časové rozlišení 2 140 35 123 - 24 517 10 606 D. Menšinový vlastní kapitál 0 0 0 Zdroj: vlastní zpracování podle MORAVIA IT, a. s. Konsolidovaná výroční zpráva Moravia IT a.
40
s. 2012. 2013. Jak je vidět, ani jedna operace neměla za následek změnu výsledku hospodaření. Vylučování nákladů a výnosů se vzájemně vynulovalo. Změny zato proběhly v rozvaze a to tak, že se suma aktiv a pasiv snížila o částku, která představuje vyloučení vzájemných finančních a kapitálových vztahů. Kompletní konsolidované výkazy jsou uvedeny v příloze č. B, která obsahuje konsolidovanou výroční zprávu a zprávu auditora. Tato příloha obsahuje i přílohu ke konsolidované účetní závěrce, která slouží k vysvětlení některých jevů.
5.5 Zhodnocení Vzhledem k tomu, že účetnictví všech společností skupiny se musí přizpůsobit i vnitřním směrnicím, které jsou vydány mateřkou společností, dochází k celkovému zjednodušení provádění úprav při sestavování konsolidovaných výkazů. Navíc je patrné i zjednodušení v uplatnění stoprocentních podílů a tedy použití metody plné konsolidace, která je z hlediska konsolidace jednoznačná a zahrnuje úplné sloučení vykazovaných položek. MORAVIA IT taky využívá zjednodušení při vzájemné fakturaci v rámci skupiny a to tak, že všechny obchody jdou přes mateřskou společnost, což usnadňuje jak evidenci, tak následné vylučování, kdy není potřeba sledovat faktury přijaté a vystavené mezi dceřinými společnostmi navzájem. Dceřiné společnosti navíc vyplňují konsolidační dotazník, který obsahuje informace, které jsou prospěšné při sestavování konsolidované závěrky a slouží i jako zpětná kontrola při jednotlivých krocích konsolidace.
41
ZÁVĚR Cílem mé bakalářské práce bylo analyzovat postup konsolidace a sestavení konsolidované účetní závěrky za použití metody plné konsolidace a při uplatnění českých předpisů. Dále jsem se věnovala ve své práci vybraným rozdílům mezi českým účetnictvím a pravidly US GAAP, což jsem později využila v praktické části, kdy jsem sledovala postup konsolidace firmy Moravia IT a. s., jejíž dceřiná společnost účtuje podle US GAAP. V první části své práce jsem vymezila konsolidovanou účetní závěrku tak, jak ji upravuje zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví a další navazující předpisy, především vyhláška č. 500/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona o účetnictví a Český účetní standard č. 020: Konsolidovaná účetní závěrka. Tato závěrka se sestavuje pro účely posouzení finanční situace skupiny podniků, jež patří do jednoho konsolidačního celku, ale není sestavována pro daňové účely. Česká legislativa stanovuje konsolidující společnosti určité povinnosti a zásady, které musí dodržet. Konsolidovanou účetní závěrku sestavuje konsolidující společnost za sebe a konsolidované podniky, ve kterých má určitý vliv. Podle míry vlivu se určí metoda, kterou musí použít pro sestavení konsolidované závěrky. Metoda plné konsolidace se použije v případě rozhodujícího vlivu, kdy vlastní mateřská společnost většinový podíl v dceřiné společnosti, to je více než 50 % hlasovacích nebo jiných práv. Samotný postup konsolidace je popsán nejpodrobněji v Českém účetním standardu č. 020: Konsolidovaná účetní závěrka. Další část své práce jsem věnovala stručnému rozboru vybraných rozdílů mezi účetnictvím, vycházejícím z českých předpisů a účetnictvím, vycházejícím z US GAAP (United States Generally Accepted Accounting Principles), z něhož jsem později vycházela v praktické části. Tyto systémy mají v určitém ohledu mnoho společného, nicméně v některých otázkách se rozcházejí. Hlavním rozdílem je důvod použití US GAAP, na rozdíl od českého účetnictví si je společnosti dobrovolně vybírají a cílem těchto principů je podat věrný obraz o finanční pozici společnosti pro lepší rozhodnutí investorů. Odlišnosti vycházejí i z rozdílného pojetí pojmů jako jsou výnosy či náklady.
42
Praktická část začíná představením společnosti, kterou jsem si vybrala pro svou práci. Jedná se o společnost Moravia IT a. s., která provádí konsolidaci za skupinu podniků, kam spadá společnost Moravia IT Inc., která má sídlo v USA a účtuje podle US GAAP a s jejímiž výkazy jsem v praktické části taktéž pracovala. Do konsolidačního celku také patří společnosti Moravia IT Hungary a Moravia IT (Nanjing) Co., Ltd., kterým jsem se zde nevěnovala. Ve všech těchto společnostech uplatňuje mateřská společnost Moravia IT a. s. stoprocentní podíl. Po krátkém seznámení s konsolidačními pravidly společnosti Moravia IT a. s., následuje samotná analýza postupu konsolidace. Prvním krokem, který je potřeba provést jsou úpravy a přetřídění položek. Zde se vyskytlo několik nesrovnalostí, které vychází z rozdílného pojetí účetnictví českými zákony a pojetí z pohledu US GAAP. Odlišnosti se objevily jak v rozvaze, tak i ve výkazu zisku a ztráty. Dalším krokem bylo vyloučení vzájemných operací, které nastaly v daném účetním období. Jednalo se převážně o vyloučení vzájemných pohledávek a závazků a také vlastního kapitálu. Posledním krokem, který je dle českých předpisů potřeba provést je sumarizace údajů za celou skupinu. Výsledkem je ověření postupů teoretických zásad na příkladu společnosti, která provádí konsolidaci. Aby bylo možné provést všechny kroky v souladu s předpisy, musí si vést pečlivou evidenci a požadovat po svých dceřiných společnostech všechny relevantní údaje. Používají taktéž postupy, které vedou ke zjednodušení a snadnější kontrole.
43
SEZNAM LITERATURY Knižní zdroje 1. Loja, R. 2002. Konsolidovaná účetní závěrka - příručka: příručka pro sestavování v souladu s Mezinárodními účetními standardy a českými předpisy. 1. vyd. Praha: Bilance. 2. Zelenka, V. & Zelenková, M. 2013. Konsolidace účetních výkazů: principy a praktické aplikace. 1. vyd. Praha: Ekopress.
3. Harna, L. 2002. Konsolidovaná účetní závěrka - komentář: kvalifikovaný výklad změn, platných od roku 2002 na základě opatření MF. 1. vyd. Praha: Bilance. 4. Mládek, R. 2002. Světové účetnictví: [US GAAP : popis a interpretace soušasně platných pravidel US GAAP podle stavu k 15.12.2001]. 2. aktualiz. a přeprac. vyd. Praha: Linde. 5. Flood, J. 2014. Wiley GAAP 2014: interpretation and application of generally accepted accounting principles. Hoboken, New Jersey: John Wiley & Sons Inc. Legislativní zdroje 6. 1991. Zákon o účetnictví.
7. 2002. Vyhláška, kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb 8. 2002. Český účetní standard pro podnikatele č. 020 Konsolidovaná účetní závěrka. Internetové zdroje 9. AVERKAMP, Harold. Why is prepaid insurance a short term asset?. Accounting Coach
[online].
2015
[cit.
2015-03-23].
Dostupné
z:
http://www.accountingcoach.com/blog/prepaid-insurance-asset Ostatní zdroje 10. MORAVIA IT a. s. MORAVIA [online]. 2015 [cit. 2015-03-21]. Dostupné z: http://www.Moravia.com/ 11. MORAVIA IT a. s. Konsolidační pravidla MIT. 2013. 12. MORAVIA IT a. s. Konsolidace intravztahy 2012. 2014. 13. MORAVIA IT a. s. Konsolidované výkazy MIT 2012 FINAL. 2013. 14. MORAVIA IT Inc. Moravia It Inc., FINAL AFS 12.31.2012. 2013.
44
SEZNAM TABULEK Tabulka č. 1: Balance sheet Moravia IT Inc. ....................................................................28 Tabulka č. 2: Rozvaha Moravia IT Inc. ............................................................................29 Tabulka č. 3: Statement of Income Moravia IT Inc. .........................................................32 Tabulka č. 4: Výkaz zisku a ztráty Moravia IT Inc. .........................................................33 Tabulka č. 5: Výnosy lokalizace k vyloučení ...................................................................36 Tabulka č. 6: Náklady lokalizace k vyloučení ..................................................................36 Tabulka č. 7: Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty ...........................................................38 Tabulka č. 8: Konsolidovaná rozvaha ...............................................................................40
45
SEZNAM POUŽITÝCH ZKRATEK US GAAP – United States Generally Accepted Accounting Principles
46
SEZNAM PŘÍLOH Příloha A - Konsolidační pravidla společnosti Moravia IT a. s. .......................................48 Příloha B - Konsolidovaná výroční zpráva společnosti Moravia IT a. s. .........................63
47
Příloha A – Konsolidační pravidla společnosti Moravia IT a. s.
MORAVIA IT a.s. vyhlašuje jako konsolidující účetní jednotka pro subjekty konsolidačního celku tato
KONSOLIDAČNÍ PRAVIDLA - 2012
1. Úvodní ustanovení Konsolidovaná účetní závěrka konsolidačního celku MORAVIA IT a.s. se sestavuje dle ustanovení § 22 Zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů a způsobem stanoveným Vyhláškou č. 500/2002 Sb., kterou se provádí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro účetní jednotky, které jsou podnikateli účtujícími v soustavě podvojného účetnictví a Českým účetním standardem pro podnikatele č. 0020 Konsolidovaná účetní závěrka. Konsolidovanou účetní závěrkou se rozumí účetní závěrka skupiny podniků, která slučuje stav majetku a závazků a dosažené výsledky hospodaření konsolidující účetní jednotky s její podílovou účastí v ostatních jednotkách, které jsou ovládanou nebo řízenou osobou. Konsolidovaná účetní závěrka slouží k informování akcionářů a společníků účetní jednotky, která kontroluje a řídí podnikatelskou činnost jiných účetních jednotek. Konsolidovaná účetní závěrka neslouží: pro rozdělování výsledků hospodaření pro účely daňové pro řešení obchodních vztahů Konsolidovaná účetní závěrka vyjadřuje majetek, zdroje krytí a hospodářský výsledek podniků ve skupině, jako by se jednalo o jeden podnik, přičemž jsou vyloučeny vzájemné vztahy podle konsolidačních pravidel.
48
2. Vymezení konsolidačního celku Dle Vyhlášky č. 500/2002 Sb., platné od 1. ledna 2003, kterou se provádějí některá ustanovení Zákona č. 563/1991 Sb. O účetnictví, pro účetní jednotky, které jsou podnikateli účtujícími v soustavě podvojného účetnictví, je konsolidační celek vymezen následujícím způsobem: Základ konsolidačního celku tvoří konsolidující účetní jednotka, která je ovládající nebo řídící osobou, a konsolidované účetní jednotky, které jsou jí ovládanými nebo řízenými osobami nebo v nich konsolidující účetní jednotka vykonává podstatný vliv. Struktura konsolidačního celku
Moravia IT a.s. (CZ) --------------------------branches (permanent establisments):
ARG JP IE
Moravia IT,
Moravia IT
Moravia IT
Inc. (USA)
Nanjing Co.,
Hungary Kft.
100%
Ltd. (CN)
(HU)
100%
100%
49
Konsolidující účetní jednotka: Název:
MORAVIA IT a.s.
Sídlo:
Hilleho 4, 602 00 Brno, ČR
Právní forma: IČ:
akciová společnost 26216574
Předmět podnikání: Výroba, obchod a služby neuvedené v přílohách 1 až 3 živnostenského zákona Činnost účetních poradců, vedení účetnictví, vedení daňové evidence Hlavní vlastníci společnosti: Fyzické a právnické osoby, podílející se více než 20 % na základním kapitálu společnosti: Výše podílu (v %) Název právnické / fyzické osoby
1. MORAVIA TRANSLATION a.s.
V
2011
2010
100
100
účetním období 2011 nedošlo ke změně struktury akcionářů společnosti
Moravia IT a.s. Statutární orgán: K 31. 12. 2012 bylo složení představenstva a dozorčí rady následující: Představenstvo
50
Předseda:
Mgr. Kateřina Janků
Místopředseda: Arturo Quintero Člen:
Anna Homolová Forstingerová
Dozorčí rada Předseda:
Mgr. Jitka Kratochvílová
Členové:
Mgr. Vojtěch Přidálek MUDr. Petr Janků
V průběhu účetního období 2011 nedošlo ke změně ve složení představenstva i dozorčí rady společnosti. Konsolidované účetní jednotky:
Název: Sídlo: Stupeň vlivu: Podíl na ZK: Právní forma: IČ:
Moravia IT Hungary Kft. 1136. Budapest, Tátra u. 15/b, Maďarsko ovládaná osoba 90% Moravia IT a.s. 10% MORAVIA TRANSLATIONS a.s. společnost s ručením omezeným 12268869-2-41
Předmět podnikání: poskytování software Statutární orgán: Funkce Jednatelé společnosti
Příjmení Riesz Quintero
51
Jméno Zoltán Arturo
Název: Sídlo:
Moravia IT Inc.
Stupeň vlivu: Podíl na ZK: Právní forma: IČ:
ovládaná osoba 100% Moravia IT a.s. akciová společnost 87-0684816
810 Lawrence Drive; Suite 210, Newbury Park, CA 91360, USA
Předmět podnikání: lokalizace software vývoj software Statutární orgán: Představenstvo Funkce
Příjmení
Předseda představenstva Místopředseda představenstva
Název: Sídlo: Stupeň vlivu: Podíl na ZK: Právní forma: IČ:
Jméno
Janků
Kateřina
Quintero
Arturo
Moravia IT Nanjing Co., Ltd. 7F Heping Mansion, No.22 East Beijing Road, XuanWu District, 210008 NANJING, Čína ovládaná osoba 100% Moravia IT a.s. WOFE 320100400042311
Předmět podnikání: vývoj software testování software poskytování software a poradenství v oblasti software prodej vlastních produktů Statutární orgán: Jednatel
Jan Staněk
3. Harmonogram konsolidačních prací 3.1.Podklady pro sestavení konsolidované účetní závěrky jsou: účetní výkazy v plném rozsahu, tj. rozvaha, výkaz zisků a ztrát zpráva auditora včetně výroku k výše uvedené účetní závěrce
52
konsolidační dotazník (viz. Příloha č. 1) 3.2.Termíny Termín pro předložení podkladů Termín sestavení konsolidované účetní závěrky
31. 03. 2013 31. 05. 2013
3.3.Postup prací Všechny společnosti ve skupině zajistí dodání účetních výkazů, zprávy auditora a konsolidačních dotazníků mateřské společnosti MORAVIA IT a.s. Řídící společnost provede uplatnění příslušného způsobu a metod konsolidace a zpracování konsolidované rozvahy, výkazu zisku a ztrát a přílohy, zajistí provedení auditu, projednání a schválení konsolidované účetní závěrky
4. Konsolidační postupy a pravidla 4.1.Způsob konsolidace - konsolidace po jednotlivých úrovních – dle Vyhlášky č. 500/2002 Sb. §63 odst. 2 4.2.Metoda konsolidace - plná konsolidace – dle Vyhlášky č. 500/2002 Sb. §63 odst.4a 4.3.Kontinuita - V minulých účetních obdobích byla konsolidovaná účetní závěrka společnosti MORAVIA IT a.s. součástí konsolidované účetní závěrky mateřské společnosti MORAVIA TRANSLATION a.s. sestavované metodou konsolidace po jednotlivých úrovních při použití plné konsolidace. Stejná metoda konsolidace po jednotlivých úrovních je použita pro sestavení konsolidované účetní závěrky účetního období 2011. Společnost Moravia IT a.s. přistoupila k sestavení a ověření samostatné konsolidované účetní závěrky z důvodu potřeby informovanosti svých obchodních partnerů a bankovních institucí. 4.4.Princip hospodárnosti a významnosti - Pokud by zjištění údaje bylo neúměrně nákladné, může se od zahrnutí takové položky do konsolidace upustit 5. Používané účetní metody, obecné účetní zásady a způsoby oceňování, postupy účtování, uspořádání položek konsolidované účetní závěrky 5.1. Ocenění zásob
-
oceňování zásob vytvořených ve vlastní režii je prováděno v předem stanovených nákladech zahrnujících: - přímé náklady
53
- výrobní režii -
oceňování nakupovaných zásob je prováděno v pořizovacích cenách zahrnujících: - pořizovací cenu vedlejší pořizovací náklady (dopravné, clo, provize, pojistné, atd.)
5.2. Ocenění dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku
Nakoupeného: v pořizovacích cenách včetně nákladů souvisejících s pořízením. 5.3. Ocenění cenných papírů a majetkových účastí v podnicích s rozhodujícím vlivem – pořizovací cenou 5.4. Změny ocenění, odpisování a postupů účtování
Ve sledovaném účetním období nedošlo ke změně oceňování. 5.5. Opravné položky
Ve sledovaném období vytvořila společnost Moravia IT a.s. opravné položky k pohledávkám vůči společnosti Moravia IT Hungary Kft. 5.6. Odpisování
Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek ve společnostech konsolidačního celku je evidován od hranice 5.000 - 20.000, přičemž hlavní kategorie majetku jsou odepisovány násl. způsobem: PC, výpočetní technika Nábytek SW Ostatní majetek
3-5 let 5-10 let 3-5 let 5-10 let
Vyhotoveno dne: 31. 12. 2012 Podpis statutárního orgánu účetní jednotky: ................................................................. Mgr. Kateřina Janků předsedkyně představenstva společnosti MORAVIA IT a.s.
54
Corporate consolidatory questionnaire Part 1 – Stakeholders, associates and financial investments Authorized capital amount: Increase/decrease of the authorized capital amount during the year 2012: List of the stakeholders/associates with the share ratio for 31.12.2012: Changes in the list of the stakeholders or associates including changes of the shares during the fiscal period: Preference shares availability (owners, shares): Year-end dividends or profit shares paid within the scope of the consolidation unit: Securities and shares in the controlled and directed subjects: Subject
Share purchase Nominal price amount
share % share as Currency 31.12.2012
Securities and shares in the accounting units below substantial effect: Subject
Share purchase Nominal price amount
55
share % share as Currency 31.12.2012
Other long-term securities and shares: Subject
Share purchase Nominal price amount
share % share as Currency 31.12.2012
Changes in the securities and shares ownership during accounting period: Subject
Share purchase/sale price
Nominal amount
share % changes of Date of the Currency share change
Part 2 – Mutual claims and obligations Loans accrued from the consolidated entity subjects: Subject
Balance on 31.12.2012
Currency
Balance row
sheet
Total
Loans borrowings by the consolidated entity subjects: Subject
Balance on 31.12.2012
56
Currency
Balance sheet row
Total Consolidated entity subjects assets (Receivables): Subject
Balance on 31.12.2012 Currency
Balance sheet row
Consolidated entity subjects payables: Subject
Balance on 31.12.2012
Currency
Balance sheet row
Part 3 – Transaction within the group Yields towards consolidated entity subjects (revenue from sales of the goods, products, services, rent, materials, other sales– i.e. interests): Subject
Amount
57
Currency
P&L statement row
Costs towards consolidated entity subjects (costs of the sales of the goods, purchase of service, rent, personal and payroll costs, other costs– i.e. interests):
Subject
Amount
Currency P&L row
statement
Part 4 – Reserves Balance of the reserves bought from the consolidated entity subjects: Subject
Balance sheet row
Balance on 1.1.2012
Total
58
Balance on 31.12.2012
Currency
Balance of the components (materials) of the reserves from the consolidated entity subjects: Subject
Balance Balance Costs of Balance Costs of Currency sheet on 1.1.2012 materials on 31.12.2012 materials row on 1.1.2012 on 31.12.2012
Total
Part 5 – Purchase and sale of the long-term tangible property: Property bought from the consolidated entity subjects in the past:
Subject
Property name
Balance Date of Acquisition Depreciated Depreciation sheet acquisition price price for 2012 row 31.12.2012
Total
59
Property sold to the consolidated entity subjects: Subject Property Balance/P&L Sell- Purchase Depreciated Depreciated Depreciation Book Acquisition name sheet row by- price price by the price 2012 depreciation price date date of sale on 31.12.12 way.
Total
Consolidated entity subjects long-term financial property purchases: Subject
Item
Balance Date sheet purchase row
Total
60
of Purchase price
Nominal value
Consolidated entity subjects long-term financial property sales: Subject
Item
Balance Date sheet/P&L sale sheet row
of Selling price
Purchase price
Nominal value
Total
Received dividends and profit shares: Subject
P&L row
sheet Date
Amount
Currency
Total
Information for the calculation of the consolidated difference: Date of the acquisition (date when controlling company can assert its influence– i.e. date when were taken shares, date of general meeting when new management was named) Remark: if the influence was possessed gradually, it is necessary to mention each date of change (increasing as well as decreasing of the influence) Subject
% capital stock Purchase price share (on a date of the shares of acquisition or share change)
61
Subsidiary company accounting value of shareholder’s capital (on a date of acquisition) *
Date of acquisition or share change
* substantiate statement of balances with documents (tj. balance, profit and loss statement) on date of the acquisition. It should be within the scope of interlocutory statement of balance– take in account through accrual basis and accrual items of costs and profits settle tax liability estimation, evaluate exchange rate differences, set up adjusting entries and reserves, tangible property depreciations etc.
62
Příloha B – Konsolidovaná výroční zpráva společnosti Moravia IT a. s.
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
