ANALISIS TINGKAT PROFITABILITAS PERBANKAN (STUDI KASUS PADA PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA TIMUR TBK PERIODE 2007-2015)
SKRIPSI Disusun oleh : Falentina Dwi Ariani 115020100111040
Diajukan Sebagai Salah Satu Syarat Untuk Meraih Derajat Sarjana Ekonomi
JURUSAN ILMU EKONOMI KONSENTRASI KEUANGAN PERBANKAN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS BRAWIJAYA MALANG 2015
i
DAFTAR ISI
Halaman HALAMAN JUDUL .. ....................................................................................
i
DAFTAR ISI .. ................................................................................................
ii
DAFTAR GAMBAR .......................................................................................
iv
DAFTAR GRAFIK ..........................................................................................
v
DAFTAR TABEL……………………………………………... ...........................
vi
DAFTAR LAMPIRAN.....................................................................................
vii
BAB I
BAB II
PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang ........................................................................
1
1.2 Rumusan Masalah ..................................................................
9
1.3 Tujuan Penelitian ....................................................................
9
1.4 Manfaat Penelitian ..................................................................
10
TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Lembaga Keuangan Bank ......................................................
11
2.2 Pengukuran Peningkatan Usaha Bank ...................................
15
2.3 Dana dengan Bunga Rendah .................................................
17
2.4 Pemenuhan Kewajiban Bank ..................................................
21
2.5 Kecukupan Modal Bank ..........................................................
22
2.6 Ukuran Bank ...........................................................................
23
2.7 Efisiensi Biaya Operasional Bank ...........................................
23
2.8 Margin Bunga Bersih Bank .....................................................
24
2.9 Inflasi sebagai Indikator Makroekonomi .................................
24
ii
2.10 Penelitian Terdahulu ...............................................................
25
2.11 Kerangka Pikir .........................................................................
37
2.12 Hipotesis Penelitian.................................................................
38
BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Ruang Lingkup ........................................................................
40
3.3 Jenis Penelitian .......................................................................
41
3.4 Populasi dan Sampel ..............................................................
42
3.4.1 Populasi .........................................................................
42
3.4.2 Sampel ...........................................................................
42
3.4 Jenis dan Sumber Data...........................................................
43
3.5 Metode Pengumpulan Data ....................................................
43
3.6 Definisi Operasional Variabel ..................................................
44
3.7 Metode Analisis Data ..............................................................
48
3.7.1 Analisi Regresi Linier Berganda .....................................
49
3.7.2 Uji Asumsi Klasik............................................................
50
3.7.3 Pengujian Hipotesis .......................................................
52
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN 4.1 Gambaran Umum Objek Penelitian ........................................
54
4.2 Analisis Deskriptif Variabel Penelitian .....................................
55
4.2.1 Dana Murah ...................................................................
55
4.2.2 Loan to Deposit Ratio (LDR) ..........................................
56
4.2.3 Capital Adequacy Ratio (CAR).......................................
57
4.2.4 Ukuran Bank ..................................................................
58
4.2.5 Biaya operasional (BOPO) .............................................
59
4.2.6 Net Interest Margin (NIM)...............................................
60
iii
BAB V
4.2.7 Inflasi ..............................................................................
61
4.2.8 Return on assets (ROA) .................................................
62
4.3 Hasil Analisis dan Pembahasan..............................................
63
4.3.1 Uji Regresi Linier Berganda ...........................................
63
4.3.2 Hasil Uji Asumsi Klasik...................................................
67
4.3.3 Hasil Uji Hipotesis ..........................................................
72
4.4 Implikasi Hasil Penelitian ........................................................
78
KESIMPULAN DAN SARAN 4.1 Kesimpulan .............................................................................
82
4.2 Saran.......................................................................................
84
DAFTAR PUSTAKA ......................................................................................
86
LAMPIRAN ...................................................................................................
90
iv
DAFTAR GAMBAR
Halaman Gambar 2.1 : Kerangka Pikir ..........................................................................
37
Gambar 4.1 : Normal Probability Plot .............................................................
69
Gambar 4.2 : Scatterplot Uji Heteroskedastisitas...........................................
72
v
DAFTAR GRAFIK
Halaman Grafik 1.1 : Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga (DPK) Bank Jatim Periode 20072014 .............................................................................................
7
Grafik 4.1 : Perkembangan Dana Murah Bank Jatim Periode 20072014 ..........................................................................................
56
Grafik 4.2 : Perkembangan LDR Bank Jatim Periode 2007-2014 ..................
57
Grafik 4.3 : Perkembangan CAR Bank Jatim Periode 2007-2014 .................
58
Grafik 4.4 : Perkembangan Ukuran Bank Jatim 2007-2014 ...........................
59
Grafik 4.5 : Perkembangan BOPO Bank Jatim Periode 2007-2014 ..............
60
Grafik 4.6 : Perkembangan NIM Bank Jatim Periode 2007-2014 ..................
61
Grafik 4.7 : Perkembangan Inflasi Jawa Timur Periode 2007-2014 ...............
62
Grafik 4.8 : Perkembangan ROA Bank Jatim Periode 2007-2014 .................
63
vi
DAFTAR TABEL
Halaman Tabel 1.1 : Perkembangan ROA, Dana Murah, LDR, CAR, Ukuran Bank, NIM, BOPO, dan inflasi pada Bank Jatim Periode 2007-2014 .................................................................................
8
Tabel 2.1 :
Penelitian Terdahulu ..................................................................
31
Tabel 3.1 :
Definisi Operasional Variabel ....................................................
48
Tabel 4.1 :
Koefisien Data Regresi ..............................................................
65
Tabel 4.2 :
Kolmogorov-Smirnov Test .........................................................
70
Tabel 4.3 :
Uji Multikolinearitas ....................................................................
71
Tabel 4.4 :
Uji Autokorelasi dengan Run Test .............................................
73
Tabel 4.5 :
Tabel Anova untuk Uji F ............................................................
74
Tabel 4.6 :
Uji T (Parsial) .............................................................................
75
Tabel 4.7 :
Tabel Model Summary untuk Melihat Determinasi R2 ...............
79
vii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1: Data Aset dan Dana Pihak Ketiga Bank Jatim (dalam Jutaan Rupiah) Lampiran 2: Data ROA, Dana Murah, LDR, CAR, Ukuran Bank, NIM, BOPO, dan Inflasi Bank Jatim 2007-2014 (Rasio) Lampiran 3: Hasil Uji Model Lampiran 4: Hasil Uji Asumsi Klasik Lampiran 5: Hasil Uji Hipotesis
viii
BAB I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang Suatu perekonomian disebuah negara, tidak lepas dari peran perbankan dalam perkembangannya. Dimana usaha-usaha bank ikut menyumbang jasa dalam pengumpulan dana dan menyalurkannya melalui kredit. Manajemen kinerja pada suatu bank tentu sangat diperlukan untuk menilai suatu bank dalam keadaan baik atau tidak terutama aktivitas yang melibatkan perekonomian suatu Negara. Salah satu indikator untuk melihat kinerja keuangan suatu bank dapat dilakukan dengan profitabilitas. Menurut
Hasibuan
(2006),
profitabilitas
adalah
kemampuan
suatu
perusahaan untuk menghasilkan laba selama periode tertentu. Kelangsungan hidup suatu bank dalam jangka pendek maupun jangka panjang, sangat tergantung dari profitabilitas bank tersebut. Oleh sebab itu, setiap badan usaha akan selalu berusaha untuk mempertahankan dan meningkatkan profitabilitasnya. Semakin tinggi profitabilitas suatu bank, maka semakin baik kinerja usahanya dan menandakan keuntungan yang didapat besar. Bank yang memiliki profitabilitas yang baik, maka bank tersebut dapat menarik minat investor dan memberikan keuntungan bagi bank maupun bagi investor. Melalui profitabilitas, bank dapat mengetahui produktivitas dari seluruh dana yang digunakan. Rasio untuk mengukur profitabilitas dapat dilakukan dengan menggunakan Return on Asset (ROA), Return on Equity (ROE), dan Net Interest Margin (NIM). ROA adalah rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam menghasilkan keuntungan terhadap total aset. Menurut Siamat (2002), ROE adalah rasio yang digunakan untuk mengukur pengembalian yang diperoleh dari 1
2
investasi pemilik perusahaan dalam suatu bisnis. Sedangkan NIM adalah perbandingan antara pendapatan bunga bank yang diperoleh dikurangi biaya bunga bank yang menjadi beban dan dibagi dengan rata-rata aktiva produktif yang digunakan (Riyadi, 2006). Selanjutnya dalam penelitian ini, rasio profitabilitas yang digunakan adalah Return on asset (ROA). ROA dipilih sebagai rasio dari profitabilitas karena ROA memperhitungkan kemampuan manajemen dalam memperoleh profitabilitasnya dan manajerial efisiensi secara menyeluruh dengan total aset yang dimiliki oleh suatu bank. Semakin besar tingkat ROA yang ditunjukkan, maka semakin baik pula kinerja keuangan bank tersebut. Menurut Husnan dan Pudjiastuti (2004), bila ROA meningkat dari waktu ke waktu maka profitabilitas suatu perusahaan juga akan meningkat, hal ini juga akan berdampak pada pemegang saham yang ikut menikmati profitabilitas tersebut. Pada penelitian yang dilakukan oleh peneliti-peneliti sebelumnya, terdapat berbagai indikator yang dapat mempengaruhi profitabilitas suatu bank. Kemudian, indikator yang digunakan pada penelitian ini untuk melihat pengaruh profitabilitas bank adalah faktor fundamental dan indikator makroekonomi. Faktor fundamental yang digunakan adalah Dana Murah, Loan to Deposit Ratio (LDR), Capital Adequaci Ratio (CAR), Ukuran Bank, Net Interest Margin (NIM), dan Biaya Operasional (BOPO). Sedangkan indikator makroekonomi yang digunakan adalah inflasi sebagai variabel eksternal. Dana murah merupakan dana yang memiliki bunga rendah menurut perbankan. Sumber dana pihak ketiga yang termasuk dana murah adalah tabungan dan giro, sedangkan deposito termasuk dana mahal. Bunga yang dikenakan pada deposito lebih mahal dari pada bunga yang dikenakan pada tabungan dan giro sehingga deposito disebut dana mahal. Bahkan rasio CASA (Current Account Saving Account) adalah perbandingan antara tabungan dan
3
giro terhadap total Dana Pihak Ketiga (DPK) bank untuk menghitung rasio dana murah. Penelitian mengenai dana murah masih sangat sulit ditemukan, namun terdapat penelitian-penelitian yang serupa mengenai dana murah yang menjadi bagian dari Dana Pihak Ketiga (DPK). Penelitian yang dilakukan oleh Widayati (2008) menemukan bahwa giro, tabungan, dan deposito secara simultan signifikan terhadap ROA. Namun secara parsial giro dan deposito tidak signifikan, hanya variabel tabungan yang signifikan terhadap ROA. Sedangkan menurut Rachmawati dan Herawati (2013) menemukan bahwa variabel DPK tidak signifikan secara parsial, penelitian tersebut sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Cahyani dan Dana (2014). Berbeda dengan penelitian yang dilakukan Anggreni dan Suardhika (2014), penelitian tersebut menemukan bahwa DPK memiliki pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas, dan hasil tersebut sejalan dengan penelitian Sudiyatno dkk. (2010), Javaid et al. (2011) dan Lee et al. (2013). Loan to Deposit Ratio (LDR) adalah rasio dimana kemungkinan deposan atau debitur menarik dananya dari bank dalam sewaktu-waktu (Sudiyatno dan Suroso, 2010). Rasio LDR menjelaskan tentang tingkat likuiditas suatu bank dalam penyediaan dana. Semakin rendah rasio LDR, maka semakin baik tingkat likuiditas yang dimiliki oleh suatu bank. Rachmawati dan Herawati (2013) dalam penelitiannya juga menemukan bahwa variabel LDR (Loan to Deposit Ratio) secara parsial menunjukkan hasil yang tidak signifikan terhadap profitabilitas bank. Penelitian yang dilakukan Mitasari dan Djumahir (2014) menemukan bahwa secara parsial LDR (Loan to Deposit Ratio) berpengaruh negatif signifikan terhadap profitabilitas bank, hasil tersebut sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Tan Sau Eng (2013) dan Parera et al. (2013). Sedangkan, Aremu et al. (2013) menemukan bahwa LDR
4
(Loan to Deposit Ratio) signifikan terhadap profitabilitas bank dalam jangka pendek. Bila suatu bank memiliki permodalan yang besar, maka hal tersebut akan meningkatkan kepercayaan masyarakat terhadap bank yang bersangkutan. Kecukupan modal pada bank dapat dilihat dalam Capital Adequaci Ratio (CAR). CAR mencerminkan kemampuan riil untuk menyerap berbagai risiko kerugian. Bank
yang
memiliki
modal
memadai
akan
dapat
melakukan
kegiatan
operasionalnya dengan efisien dan akan dapat memberikan keuntungan pada bank tersebut (Anggreni dan Suardhika, 2014). Bank yang dapat memenuhi kemampuannya dalam permodalan, memiliki nilai rasio CAR di atas 8% yang menunjukkan usaha bank yang semakin stabil. Mitasari dan Djumahir (2014) juga meneliti pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap profitabilitas bank yang menemukan bahwa CAR tidak signifikan terhadap profitabilitas bank. Hasil tersebut sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Sukma (2013) dan Tan Sau Eng (2013). Sedangkan Parera et al. (2013), menemukan bahwa CAR berpengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas bank dan penelitian tersebut sejalan dengan Manuaba (2012), Davydenko (2010), serta Bennaceur & Goaied (2008). Dilain pihak, Ayaydin dan Karakaya
(2014)
menemukan
bahwa
CAR
negatif
signifikan
terhadap
profitabilitas, kemudian hasil tersebut sejalan dengan penelitian oleh Lee dan Hsieh (2013) serta Aremu et al. (2013). Ukuran suatu perusahaan dapat dilihat pada total aset yang dimiliki. Perusahaan yang memiliki total aset yang besar, maka keuntungan yang didapat perusahaan tersebut juga akan besar. Ukuran perusahaan yang besar memiliki daya tarik terhadap orang-orang. Hal tersebut karena perusahaan yang memiliki aset besar, risiko kebangkrutannya lebih kecil (Hendrayanti, 2013).
5
Penelitian yang dilakukan oleh Manuaba (2012) menemukan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank secara parsial maupun simultan, hasil tersebut sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Parera et al. (2013). Sedangkan penelitian yang dilakukan oleh Cahyani dan Dana (2014) menghasilkan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh signifikan positif secara simultan, namun secara parsial hasil penelitian tersebut berpengaruh signifikan negatif terhadap profitabilitas. Hasil tersebut searah dengan temuan Javaid et al. (2011). Namun, penelitian yang dilakukan oleh Aremu et al. (2013) menemukan bahwa ukuran bank tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabiltas bank, studi pada bank di Nigeria. Hubungan bank dan perekonomian yang saling terkait, membuat variabel makroekonomi menjadi hal yang perlu di masukan dalam penelitian ini sebagai variabel eksternal. Variabel eksternal yang digunakan dalam penelitian ini adalah inflasi.
Menurut
Sukirno
(2011),
tingkat
inflasi
adalah
suatu
peristiwa
meningkatnya kenaikan harga barang dan jasa. Naiknya harga-harga barang dan jasa tersebut terjadi secara umum dan terus menerus. Inflasi dapat dikarenakan berbagai dorongan seperti tekanan permintaan, jumlah uang beredar, ataupun lainnya. Perbankan nasional dalam menghadapi inflasi biasanya akan berusaha mengimbangi dengan meminta tingkat bunga yang lebih tinggi (Fadjar, dkk., 2013). Penelitian yang dilakukan oleh Aremu et al. (2013) menemukan bahwa variabel makroekonomi Inflasi tidak berpengaruh terhadap profitabilitas bank, hasil ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Lee dan Hsieh (2013). Sedangkan dalam penelitian yang dilakukan oleh Ayaydin dan Karakaya (2014), menunjukkan hubungan yang signifikan negatif antara variabel inflasi terhadap variabel profitabilitas, penelitian tersebut sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Davydenko (2010).
6
Arsitektur Perbankan Indonesia (API) merupakan suatu kerangka dasar sistem perbankan Indonesia yang bersifat menyeluruh dan memberikan arah, bentuk, dan tatanan industri perbankan untuk rentan waktu 5 hingga 10 tahun ke depan (bi.go.id). Visi API dalam perbankan Indonesia adalah untuk mencapai suatu sistem perbankan yang sehat, kuat, dan efisien guna menciptakan kestabilan sistem keuangan dalam rangka membantu mendorong pertumbuhan ekonomi nasional. Dalam Booklet Perbankan Indonesia 2014, untuk mewujudkan visi API tersebut, dibutuhkan peran yang lebih besar dari Bank Pembangunan Daerah (BPD) karena dirasa masih terdapat ruang bagi BPD untuk berkembang secara optimal. Bank Pembangunan Daerah (BPD) merupakan bank Pemerintah Daerah (Pemda) menurut kepemilikannya yang didirikan berdasarkan UU No 13 Tahun 1962. Menurut Undang-Undang No. 10 tahun 1998 BPD memiliki fungsi yang sama dengan bank-bank lain dan menjadi badan usaha yang profesional dan profit oriented. Sedangkan fungsi utama BPD adalah sebagai agent of development di daerah dalam membantu perkembangan ekonomi daerah. BPD memiliki karakteristik yang berbeda dengan bank lainnya (BUMN, swasta, asing, dan campuran) dimana sebagian besar Dana Pihak Ketiga (DPK) merupakan dana milik pemerintah, khususnya Pemda (Sunarsip, 2009). Bank Pembangunan Daerah (BPD) yang ada di Jawa Timur adalah PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk (Bank Jatim). Melihat perekonomian Jawa Timur yang sedang menjadi tujuan investasi saat ini, sehingga PDRB Jawa Timur
tumbuh
meningkatkan
diatas kinerja
rata-rata
nasional,
usahanya.
Bank
Bank Jatim
Jatim
tertantang
dikategorikan
untuk
menurut
kepemilikannya sebagai BPD yang pemiliknya adalah Pemda Jawa Timur. Tugas utama Bank Jatim adalah ikut mendorong pertumbuhan potensi ekonomi daerah Jawa Timur dalam memperoleh laba yang optimal. Kegiatan utama Bank Jatim
7
juga seperti bank pada umumnya, yaitu menghimpun dan menyalurkan dana serta memberikan jasa-jasa perbankan lainnya. Selanjutnya, penelitian ini dilakukan pada Bank Jatim. Dana murah pada BPD lebih tinggi daripada bank umum lainnya. Hal tersebut karena pada pengumpulan Dana Pihak Ketiga (DPK), BPD fokus pada pengumpulan giro. Giro BPD, termasuk Bank Jatim, berupa giro pemerintah dan giro swasta. Namun porsi giro pemerintah mendominasi lebih banyak daripada giro swasta.
Grafik 1.1 : Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga (DPK) Bank Jatim Periode 20072014
Sumber: Data OJK diolah penulis, 2015.
Pada gambar 1.1 menunjukkan pertumbuhan Dana pihak Ketiga (DPK) Bank Jatim berupa giro, tabungan, dan deposito periode 2007-2014. Pertumbuhan DPK Bank Jatim relatif mengalami kenaikan setiap tahunnya. Dalam gambar 1.1 juga menunjukkan giro dan tabungan mendominasi terhadap total DPK setiap tahunnya. DPK Bank Jatim didominasi oleh pengumpulan dana murah terhadap total DPK (CASA ratio) sebesar 68,27% per September 2014. Hasil tersebut menunjukkan bahwa dana yang dikumpulkan dan dikelola oleh Bank Jatim
8
kebanyakan adalah dana murah dalam mengumpulkan DPK untuk meningkatkan laba bank. Sehingga, laba sebelum pajak yang didapat Bank Jatim hingga triwulan III 2014 sebesar Rp 1,05 triliun atau naik 10,28% (yoy) dibanding triwulan III 2013.
Tabel 1.1 : Perkembangan ROA, Dana Murah, LDR, CAR, Ukuran Bank, NIM, BOPO, dan inflasi pada Bank Jatim Periode 2007-2014 ROA DM LDR CAR Size NIM BOPO INF Jatim
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014*
3.55 76.32 42.11 33.92 16.57 7.28 68.20 0.99
3.94 71.33 54.04 25.45 16.61 8.35 67.42 0.01
3.75 76.43 69.67 21.32 16.67 7.66 66.04 0.49
5.57 79.15 80.70 19.47 16.81 9.20 59.38 1.01
4.97 76.54 80.11 16.53 17.03 7.95 60.02 0.65
3.34 80.80 83.55 26.56 17.19 6.48 68.89 0.52
3.82 77.10 84.98 23.72 17.31 7.14 70.28 0.61
3.65 69.68 73.06 20.29 17.57 7.07 68.46 0.24
*data sementara Sumber: Data OJK diolah penulis, 2015.
Pada Tabel 4.1 menunjukkan perkembangan ROA, dana murah, LDR, CAR, ukuran bank, NIM, BOPO, dan inflasi pada Bank Jatim periode 2007-2014. Dalam data tersebut terjadi perkembangan yang fluktuatif pada ROA, CAR, NIM, BOPO, dan inflasi. Sedangkan data mengenai dana murah, LDR, dan ukuran bank pada Bank Jatim perkembangannya relatif meningkat setiap tahunnya. Bervariasinya hasil penelitian terdahulu pada DPK, LDR, CAR, ukuran bank, NIM, BOPO, dan inflasi dalam mempengaruhi profitabilitas, sehingga muncul adanya fenomena research gap pada setiap penelitian. Hal tersebut membuat peneliti tertarik untuk meneliti indikator-indikator tersebut dalam mempengaruhi profitabilitas. Namun, DPK dalam penelitian ini lebih terfokus pada dana murah (tabungan dan giro) bank. Penelitian selama ini hanya tertuju pada keseluruhan dana pihak ketiga (DPK) dan dana mahal yaitu giro. Penelitian mengenai dana
9
murah masih sangat sulit ditemukan atau masih sedikit, sehingga dana murah disini juga menjadi salah satu research gap penelitian. Bank Jatim sebagai salah satu bank penghimpun dana murah terbanyak dapat menjadi salah satu objek penelitian. Selain itu, penelitian ini juga melanjutkan penelitian yang telah ada dengan perpanjangan waktu penelitian yaitu periode 2007-2014.
1.2 Rumusan Masalah Rumusan …. Bagaimana makroekonomi
pengaruh terhadap
faktor
fundamental
perbankan
dan
tingkat
profitabilitas
perbankan
di
indikator PT
Bank
Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk pada periode 2007-2014. Secara spesifik rumusan masalah dalam penelitian ini, antara lain: (1) Bagaimanakah pengaruh indikator fundamental perbankan (Dana Murah, LDR, CAR, NIM, BOPO dan Ukuran Bank) terhadap tingkat profitabilitas bank (xxx) pada bank Jatim? (2) Bagaimana pengaruh inflasi (xxx) sebagai indikator eksternal terhadap tingkat profitabilitas (xxx) bank Jatim?
1.3 Tujuan Sesuai dengan rumusan masalah diatas, maka tujuan penelitian untuk menjawab rumusan masalah tersebut adalah sebagai berikut: (1) Mengetahui pengaruh indikator fundamental perbankan (Dana Murah, LDR, CAR, NIM, BOPO dan Ukuran Bank) terhadap profitabilitas bank pada bank Jatim. (2) Mengetahui pengaruh inflasi sebagai indikator eksternal terhadap tingkat profitabilitas bank Jatim.
10
1.4 Manfaat Terdapat beberapa manfaat dari penelitian ini, antara lain : (1) Manfaat bagi pemerintah Bagi pemerintah, secara praktis penelitian ini dapat menjadi referensi pemerintah dalam melihat pengaruhnya Dana Murah, LDR, CAR, NIM, BOPO, ukuran bank, dan inflasi terhadap profitabilitas bank pada Bank Jatim. (2) Manfaat bagi akademik Penelitian ini bermanfaat secara teoritis bagi akademik. Karena penelitian ini dapat dijadikan referensi untuk penelitian selanjutnya.
11
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
Pada bab tinjauan pustaka akan dibahas teori-teori yang digunakan. Teoriteori tersebut digunakan sebagai dasar penelitian. Teori-teori yang telah ada di kaitkan dengan rumusan masalah pada penelitian. Kemudian, dibahas pula penelitian terdahulu sebagai bahan referensi dalam menyajikan kesamaan variabel yang digunakan beserta hasil penelitian dan sebagai acuan dalam mencari model penelitian yang akan digunakan. Selain itu, membentuk kerangka pikir teoritis sebagai gambaran arah penelitian dan merancang hipotesis penelitian.
2.1
Lembaga Keuangan Bank Menurut Wijaya dan Hadinegoro (1999) kegiatan perbankan memang telah
ada sejak zaman kerajaan di daratan Eropa. Perbankan di Indonesia sendiri berawal dari zaman penjajahan Hindia Belanda dan kegiatan ini berkembang hingga kini. Namun sistem inilah yang membuat kegiatan keuangan berjalan. Seperti namanya, kegiatan keuangan atau perbankan dilakukan oleh lembaga keuangan atau perusahaan bank. Bank berfungsi sebagai perantara keuangan (financial intermediaries) antara pihak yang kelebihan dana dengan pihak yang kekurangan dana. Menurut Sinungan (1992) sumber dana bank ada tiga yaitu, dana sendiri (dana pihak pertama), dana pinjaman pihak luar bank (dana pihak kedua), dan dana dari masyarakat (dana pihak ketiga). Kemudian, dana yang paling
banyak
terkumpul
dalam
bank
11
adalah
dana
pihak
ketiga.
12
Bank dapat didefinisikan sebagai badan usaha yang kegiatan utamanya adalah menerima simpanan dari masyarakat dan atau dari pihak lainnya, kemudian mengalokasikan kembali untuk memperoleh keuntungan serta menyediakan jasa-jasa dalam lalu lintas pembayaran (Dahlan, 2002). Pengertian Bank berdasarkan UU No. 10 tahun 1998 yang menyempurnakan UU No. 7 tahun 1992, adalah: “Bank sebagai badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lain dalam rangka meningkatkan taraf hidup orang banyak”. Ditinjau dari segi imbalan atau jasa atas penggunaan dana, baik simpanan maupun pinjaman, bank dapat dibedakan menjadi dua (Totok dan Sigit, 2006), yaitu: (1) Bank Konvensional Bank yang aktivitasnya, baik penghimpunan dana maupun dalam penyaluran dananya memberikan dan mengenakan imbalan yang berupa bunga atau sejumlah imbalan dalam presentase dari dana untuk suatu periode tertentu. (2) Bank Syariah Bank yang dalam aktivitasnya, baik penghimpunan dana maupun penyaluran dananya memberikan dan mengenakan imbalan atas dasar prinsip syariah, yaitu jual beli dan bagi hasil.
Lembaga keuangan bank sangat penting peranannya dalam pembangunan ekonomi suatu negara. Hal ini disebabkan karena lembaga keuangan bank mempunyai fungsi yang sangat mendukung terhadap pembangunan ekonomi suatu negara. Fungsi-fungsi perbankan tersebut, antara lain bank sebagai lembaga
kepercayaan
masyarakat
dalam
kaitannya
sebagai
lembaga
penghimpun dan penyalur dana, bank sebagai pelaksana kebijakan moneter,
13
bank merupakan unsur pengguna sistem pembayaran yang efisien dan aman. Selain itu bank juga sebagai lembaga yang ikut mendorong pertumbuhan dan pemerataan pendapatan. Selain fungsi bank secara umum seperti yang telah di sebutkan di atas, bank juga memiliki fungsi lebih spesifik (Totok dan Sigit, 2006). Secara lebih spesifik fungsi bank sebagai: (1) Agent of Trust Kepercayaan merupakan suatu dasar utama kegiatan perbankan baik dalam hal penghimpunan dana maupun penyetor dana. Dalam hal ini masyarakat akan menitipkan dananya di bank apabila dilandasi unsur kepercayaan. Pihak bank juga akan menempatkan dan menyalurkan dananya kepada debitur atau masyarakat, jika dilandasi dengan unsur kepercayaan. (2) Agent of Development Tugas bank sebagai penghimpun dan penyalur dana sangat diperlukan untuk kelancaran kelancaran kegiatan ekonomi di sektor riil, kegiatan bank tersebut memungkinkan masyarakat melakukan investasi, distribusi, dan juga konsumsi barang dan jasa, mengingat semua kegiatan investasi, distribusi, dan konsumsi selalu berkaitan dengan penggunaan uang. Dimana kegiatan tersebut merupakan kegiatan pembangunan perekonomian masyarakat. (3) Agent of Service Disampin kegiatan penghimpunan dan penyaluran dana bank juga memberikan penawaran-penawaran atas jasa-jasa perbankan yang lain pada masyarakat. Jasa-jasa yang diberikan bank erat kaitannya dengan kegiatan perekonomian masyarakat secara umum. Jasa-jasa bank diantaranya adalah jasa pengiriman uang, jasa penitipan barang
14
berharga, jasa pemberian jaminan bank, dan jasa penyelesaian penagihan.
Dana yang dihimpun oleh bank dari masyarakat disebut dengan dana pihak ketiga. Dana pihak ketiga yang berhasil terkumpul akan disalurkan kembali ke masyarakat
yang
membutuhkan
berupa
pinjaman
yang
disebut
kredit.
Penyaluran kredit ini dapat diartikan sebagai penawaran uang oleh bank kepada masyarakat. Seperti teori yang dikemukakan oleh Keynes bahwa permintaan dan penawaran uang akan memunculkan tingkat suku bunga. Penawaran uang yang dilakukan oleh bank dipengaruhi dari permintaan uang yang dilakukan oleh debitur. Tingkat bunga juga dapat mempengaruhi jumlah uang yang beredar, sehingga akan mempengaruhi kepada tingkat permintaan uang yang dilakukan oleh debitor. Semakin rendah bunga yang diberikan oleh bank maka permintaan uang akan meningkat sehingga penyaluran kredit yang diberikan akan semakin meningkat. Sebaliknya semakin tinggi bunga yang diberikan oleh bank maka permintaan uang akan menurun, masyarakat akan cenderung meniympan uang mereka, sehingga penyaluran kredit yang diberikan akan semakin menurun. Kegiatan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur atau disebut Bank Jatim adalah sebagai bank penghimpun dana dan menyalurkan dana seperti bank umum lainnya. Performa Bank Jatim hingga akhir Desember 2013 menunjukkan hasil yang baik. Pertumbuhan dalam usaha bank ini didominasi dari kontribusi dana murah dan kredit. Ketika mayoritas bank lainnya kekurangan likuiditas
dan
cenderung
mencari
dana
mahal,
Bank
Jatim
mampu
mempertahankan dominasinya dalam memperoleh dana murah dan menjaga likuiditasnya. Dari dana murah inilah, bank mendapat peningkatan keuntungan 25,14% per November 2013 dibanding periode yang sama tahun sebelumnya.
15
Dana murah inilah yang menjadi keunggulan dalam penawaran Bank Jatim. Selain itu, pertumbuhan kredit Bank Jatim juga meningkat dari sisi permintaan.
2.2
Pengukuran Kinerja Usaha Bank Suatu bank ataupun perusahaan sangat penting untuk mengukur nilai kinerja
mereka untuk meningkatkan usaha bank. Pengukuran-pengukuran yang digunakan tergantung bagaimana perusahaan tersebut akan dinilai dan bagaimana sasaran akan dicapai. Kinerja perbankan dapat diartikan sebagai hasil yang dicapai suatu bank dengan mengelola sumber daya yang ada dalam bank seefektif mungkin dan seefisien mungkin guna mencapai tujuan yang telah ditetapkan manajemen (Desfian, 2005). Maju mundurnya perekonomian suatu Negara dipengaruhi oleh penilaian kinerja perbankan, sehingga penilaian kinerja ini menjadi sangat penting karena operasi perbankan sangat peka terhadap perekonomian suatu Negara (Setyani, 2002). Menurut Dendawijaya (2003) bahwa pada dasarnya terdapat tiga prinsip yang harus diperhatikan oleh bank, yaitu: (1) Likuiditas
adalah
prinsip
dimana
bank
harus
dapat
memenuhi
kewajibannya. (2) Solvabilitas adalah kemampuan untuk memenuhi kewajiban keuangan apabila perusahaan tersebut dilikuidasi. Bank yang solvable adalah bank yang manpu manjamin seluruh hutangnya. (3) Profitabilitas adalah kemampuan suatu perusahaan untuk menghasilkan laba selama periode tertentu.
Tingkat kesehatan bank diatur oleh Bank Indonesia dalam Peraturan Bank Indonesia Nomor 13/1/PBI/2011 yang berlaku secara efektif sejak tanggal 1
16
Januari 2012 tentang sistem penilaian tingkat kesehatan bank, “yang mewajibkan Bank Umum untuk melakukan penilaian sendiri (self assessment) Tingkat Kesehatan Bank dengan menggunakan pendekatan Rasio baik secara individual maupun konsolidasi” dan Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 13/24/DPNP sebagai petunjuk pelaksanaan peraturan tersebut. Apabila diperlukan Bank Indonesia meminta hasil penilaian tingkat kesehatan bank tersebut secara berkala dan sewaktu-waktu untuk posisi penilaian tersebut terutama untuk menguji ketepatan dan kecukupan hasil analisis bank. Penilaian tingkat kesehatan bank dimaksud diselesaikan selambat lambatnya satu bulan setelah posisi penilaian atau dalam jangka waktu yang ditetapkan oleh pengawas bank terkait. Riyanto (1995) mengemukakan pengertiannya tentang profitabilitas adalah “Profitabilitas suatu perusahaan menunjukkan perbandingan antara laba dengan aktiva modal yang menghasilkan laba tersebut. Dengan kata lain profitabilitas adalah kemampuan suatu perusahaan untuk menghasilkan laba selama periode tertentu.” Sehingga suatu perusahaan bila dapat meningkatkan profitabilitasnya, maka perusahaan tersebut termasuk memiliki kinerja usaha yang meningkat. Profitabilitas dapat dihitung dengan salah satu rasio yaitu Return on Assets (ROA). Rasio ROA digunakan dalam penelitian ini karena rasio tersebut dianggap telah memuat keseluruhan profitabilitas. Menurut Kasmir (2007) rasio rentabilitas atau profitabilitas digunakan untuk mengukur tingkat efisisensi usaha dan keuntungan/laba yang dicapai oleh bank bersangkutan. Alasan dari pencapaian laba perbankan tersebut dapat berupa kecukupan dalam memenuhi kewajiban terhadap pemegang saham, penilaian atas kinerja pimpinan, dan meningkatkan daya tarik investor untuk menanamkan modalnya. Laba yang tinggi
membuat
bank
mendapat
kepercayaan
dari
masyarakat
yang
memungkinkan bank untuk menghimpun modal yang lebih banyak sehingga
17
bank memperoleh kesempatan meminjamkan dengan lebih luas (Simorangkir, 2004). ROA dapat diukur dengan rumus sebagai berikut : 𝐑𝐞𝐭𝐮𝐫𝐧 𝐨𝐧 𝐀𝐬𝐬𝐞𝐭𝐬 𝐑𝐎𝐀 =
𝐥𝐚𝐛𝐚 𝐬𝐞𝐛𝐞𝐥𝐮𝐦 𝐩𝐚𝐣𝐚𝐤 𝐱 𝟏𝟎𝟎% 𝐭𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐚𝐤𝐭𝐢𝐯𝐚
Semakin besar nilai ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari penggunaan aset. Rasio ini diperoleh dengan cara membagi laba bersih dengan total aktiva. Menurut ketentuan Bank Indonesia standar ROA yang baik adalah 1,5%, meskipun ini bukan suatu keharusan. Untuk melihat peningkatan usaha Bank Jatim, pengukuran terhadap profitabilitas menjadi aspek yang dapat dilakukan. Dalam hal ini, penulis melihat bagaimana implikasi dana murah, LDR dan ukuran bank terhadap ROA.
2.3
Dana Masyarakat dengan Bunga Rendah Dana bank adalah sejumlah uang yang dimiliki dan dikuasai suatu bank
dalam kegiatan operasionalnya. Sedangkan pengertian menurut Kasmir (2007) dana bank adalah uang tunai yang dimiliki bank ataupun aktiva lancar yang dikuasai bank dan setiap waktu dapat diuangkan. Sumber dana bank dibedakan menjadi tiga yaitu dana sendiri atau dana pihak pertama, dana pinjaman atau dana pihak kedua, dan dana masyarakat atau dana pihak ketiga (Dendawijaya, 2003). 1) Dana Sendiri (Dana Pihak Pertama) Dana sendiri adalah dana yang berasal dari para pemegang saham atau pemilik bank. Dana sendiri terdiri dari : a) Modal Disetor Modal yang disetor yaitu jumlah uang yang disetor secara efektif oleh pemegang saham pada waktu bank berdiri. Bank mencari tambahan
18
modal untuk mencapai ketentuan modal minimum (Capital Adequacy Ratio) dengan cara melakukan penjualan saham (go public). b) Cadangan-Cadangan Cadangan-cadangan adalah sebagian dari laba bank yang disisihkan dalam bentuk cadangan modal dan cadangan lainnya yang akan digunakan untuk menutup timbulnya risiko dikemudian hari. c) Laba Ditahan Laba yang ditahan adalah bagian laba yang menjadi milik pemegang saham, akan tetapi oleh rapat umum pemegang saham diputuskan untuk tidak dibagi dan dimasukkan kembali dalam modal bank.
2) Dana Pinjaman (Dana Pihak Kedua) Dana pinjaman adalah dana yang berasal dari pihak luar yang terdiri dari : a) Pinjaman Bank Lain Pinjaman dari bank lain adalah pinjaman yang berasal dari bank lain di dalam negeri yang diminta bila ada kebutuhan dana mendesak yang diperlukan bank, misalnya untuk menutup kewajiban kliring. b) Pinjaman Bank atau Lembaga Keuangan di Luar Negeri Pinjaman dari bank atau lembaga keuangan di luar negeri adalah pinjaman dalam jangka menengah yang realisasinya harus melalui persetujuan BI yang bertindak sebagai pengawas kredit luar negeri (PKLN). c) Pinjaman Lembaga Keuangan Bukan Bank Pinjaman dari LKBB biasanya berbentuk surat berharga yang dapat diperjualbelikan sebelum tanggal jatuh tempo. d) Pinjaman Bank Indonesia
19
Pinjaman dari Bank Indonesia adalah pinjaman yang diberikan oleh Bank Indonesia sesuai dengan syarat dan kewajiban yang berlaku.
3) Dana Masyarakat (Dana Pihak Ketiga) Dana masyarakat adalah dana yang berasal dari masyarakat, baik perorangan maupun badan usaha yang diperoleh bank dengan menggunakan instrument produk simpanan yang dimiliki oleh bank. Dana masyarakat dihimpun dalam bentuk giro, deposito, tabungan.
a) Tabungan (Saving Deposit) Tabungan adalah simpanan pihak ketiga yang dikeluarkan oleh bank yang penyetoran dan penarikannya hanya dapat dilakukan sesuai dengan ketentuan yang berlaku pada masing-masing bank.
b) Deposito (Time Deposit) Deposito adalah simpanan berjangka yang dikeluarkan oleh bank yang penarikannya hanya dapat dilakukan dalam jangka waktu tertentu
sesuai
dengan
jangka
waktu
yang
telah
dijanjikan
sebelumnya.
c) Giro (Demand Deposit) Giro adalah simpanan pihak ketiga kepada bank yang penarikannya dapat dilakukan setiap saat dengan menggunakan cek, surat perintah pembayaran lainnya atau dengan cara pemindahbukuan.
Sedangkan yang disebut dengan pihak pertama dalam perbankan adalah debitur atau penghutang, nasabah yang meminjam dana berupa kredit. Pihak kedua adalah bank sebagai penengah (intermediary) atau penjembatani antar
20
debitur dan deposan. Pihak ketiga adalah nasabah deposan, mereka yang menyimpan dananya di bank. Menurut teori, dana pihak ketiga yang dihimpun dari masyarakat luas untuk kegiatan operasional bank dan merupakan tolak ukur keberhasilan suatu bank (Kasmir, 2007). Keberhasilan suatu bank tersebut ditunjukkan dimana bank dapat menanggung biaya operasionalnya dari sumber dana pihak ketiga. Aktivitas operasional bank yang baik maka akan menghasilkan keuntungan yang besar. Bagi bank, deposito dianggap sebagai dana mahal. Sedangkan dana murah disini adalah giro dan tabungan. Giro dan tabungan disebut sumber dana murah karena bunga yang harus dikeluarkan oleh bank sebagai imbalan kepada nasabahnya yang telah menyimpan dana berupa giro dan tabungan pada bank sedikit. Tingkat suku bunga tabungan jauh lebih rendah dibanding tingkat suku bunga pada deposito, namun lebih tinggi dibanding tingkat suku bunga pada giro. Sifat giro yang dapat ditarik setiap saat dan merupakan dana yang labil membuat imbalannya juga rendah. Masyarakat menempatkan dananya dalam bentuk simpanan giro pada umumnya karena mengharapkan mendapat kemudahan dalam melakukan transaksi pembayaran, sehingga bank juga memberikan jasa giro yang rendah. Giro
dilakukan
melalui
rekening
yang
disebut
Rekening
Koran
dalam
pelaksanaan tata usaha giro. Sedangkan pada tabungan, masyarakat relatif melakukan penarikan dalam jumlah kecil yang ditunjukkan untuk kebutuhan sehari-hari, sehingga membuka rekening tabungan dirasa menguntungkan bagi masyarakat terutama golongan ekonomi menengah kebawah.
21
2.4
Pemenuhan Kewajiban Bank Menurut Rachmawati dan Herawati (2013), masalah yang sering dihadapi
bisnis perbankan adalah adanya persaingan tajam yang tidak seimbang yang dapat
menimbulkan
ketidakefektifan
manajemen
yang
berakibat
pada
pendapatan dan munculnya kredit bermasalah yang dapat menimbulkan penurunan laba. Apabila terjadi masalah pada kredit maka akan mempengaruhi permodalan dan akan menimbulkan masalah pada likuiditas. Likuiditas adalah kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajibannya yang harus dibayar (Taswan, 2010). Likuiditas suatu bank dapat dilihat pada angka-angka LDR (Loan to Deposit Ratio) dan dari angka-angka tersebut dapat diketahui pertumbuhan kredit yang optimal maupun tidak optimal. LDR (Loan to Deposit Ratio) adalah rasio antara seluruh jumlah kredit yang diberikan bank dengan dana yang diterima oleh bank (Dendawijaya, 2003). Rasio tersebut untuk mengetahui kemampuan bank dalam membayar kembali kewajiban kepada nasabah yang telah menanamkan dana dan dengan kreditkredit yang telah diberikan kepada debitur. Menurut Kasmir (2007), rumus LDR (Loan to Deposit Ratio) dapat disusun sebagai berikut: 𝐋𝐃𝐑 =
𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐊𝐫𝐞𝐝𝐢𝐭 𝐱 𝟏𝟎𝟎% 𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐃𝐚𝐧𝐚 𝐏𝐢𝐡𝐚𝐤 𝐊𝐞𝐭𝐢𝐠𝐚
Menurut peraturan Bank Indonesia No. 15/7/PBI/2013, besarnya LDR minimal 78% dan maksimal 92%. Semakin tinggi rasionya maka semakin rendah tingkat likuiditasnya, karena jumlah dana yang diperlukan untuk membiayai kredit menjadi semakin besar. Kecilnya jumlah dana untuk membiayai kredit dapat memberikan peluang untuk mendapatkan keuntungan yang besar.
22
2.5
Kecukupan Modal Bank Salah satu rasio yang juga untuk mengukur kinerja suatu bank adalah
Capital Adequacy Ratio (CAR). Menurut Peraturan Bank Indonesia Nomor 10/15/PBI/2008 pasal 2 ayat 1 tercantum bank wajib menyediakan modal minimum sebesar 8% dari aset tertimbang menurut resiko (ATMR). “CAR adalah rasio yang memperlihatkan seberapa besar jumlah seluruh aktiva bank yang mengandung resiko (kredit, penyertaan, surat berharga, tagihan pada bank lain) ikut dibiayai dari modal sendiri disamping memperoleh dana-dana dari sumbersumber diluar bank”. Menurut
Peraturan
Bank
Indonesia
nomor
15/12/PBI/2013
tentang
Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum, standar perhitungan kecukupan modal bank ditentukan menurut standar internasional yaitu Global Regulatory Framework for More Resilient Banks and Banking System atau disebut juga Basel III. Basel III terbentuk untuk menyempurnakan Basel II setelah terjadinya krisis yang terjadi ketika Tahun 2008. Antara Basel II dan Basel III tentu terdapat perbedaan diantara keduanya. Perbedaan tersebut terdapat perubahan struktur permodalan, countercyclical capital buffers, penguatan manajemen likuiditas, capital conservation buffer, dan leverage ratio. Semakin tinggi rasio CAR, maka semakin baik kinerja bank tersebut. Semakin baik kecukupan modal suatu bank, maka bank tersebut dapat membiayai operasionalnya. Besar kecilnya biaya operasional yang dikeluarkan, akan mempengaruhi keuntungan yang didapat oleh suatu bank atau perusahaan. Rumus dari CAR menurut Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 13/24/DPNP tanggal 25 Oktober 2011 adalah sebagai berikut: CAR =
𝐌𝐨𝐝𝐚𝐥 𝐁𝐚𝐧𝐤 𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐀𝐓𝐌𝐑
x 100%
23
2.6
Ukuran Bank Melalui Total Aset Ukuran perusahaan dapat dilihat dari total aset yang dimiliki. Sehingga
ukuran perusahaan pada bank dilihat dari besar total aset bank tersebut. Menurut Gibson (1998) semakin besar total aset maka semakin besar pula ukuran perusahaan. Hal ini berimplikasi terhadap profitabilitas suatu lembaga keuangan, semakin besar ukuran perusahaan tersebut akan mampu meningkatkan keuntungan lembaga keuangan tersebut. Variabel ukuran perusahaan dapat dihitung dengan logaritma natural pada total aset.
2.7
Efisiensi Biaya Operasional Bank Menurut Siamat (2002), kemampuan bank dalam mengendalikan biaya
operasional terhadap pendapatan dapat diukur dengan rasio efisiensi yang sering disebut dengan rasio biaya operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO). Bila bank memiliki rasio BOPO yang baik, bank tersebut berarti dapat membiayai operasionalnya dengan baik. Rasio BOPO yang baik dimana nilai rasionya semakin kecil yang berarti semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan bank tersebut. Setiap peningkatan operasi akan mengakibatkan laba sebelum pajak menurun dan membuat penurunan pada profitabilitas bank tersebut (Rachmawati dan Herawati, 2013). Rasio BOPO yang efisien ditetapkan nilainya oleh bank di bawah 90%, bila nilai rasio di atas 90% atau mendekati 100% maka bank tersebut tidak efisien dalan kegiatan operasionalnya. Menurut Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 3 Mei 2004, rasio BOPO dapat dirumuskan sebagai berikut: BOPO =
𝑩𝒆𝒃𝒂𝒏 𝑶𝒑𝒆𝒓𝒂𝒔𝒊𝒐𝒏𝒂𝒍 𝑷𝒆𝒏𝒅𝒂𝒑𝒂𝒕𝒂𝒏 𝑶𝒑𝒆𝒓𝒂𝒔𝒊𝒐𝒏𝒂𝒍
x 100%
24
2.8
Margin Bunga Bersih Bank Net Interest Margin (NIM) merupakan rasio yang menghitung perbandingan
antara pendapatan bunga bersih terhadap rata-rata aktiva produktif yang digunakan (Riyadi, 2006). Pendapatan bunga bersih yang dimaksut adalah selisih antara pendapatan bunga dengan beban bunga. Aktiva produktif adalah penanaman dana bank baik berupa valas maupun rupiah dalam bentuk penempatan dana antar bank, kredit, penyertaan saham, dan dalam bentuk surat berharga. Semakin tinggi nilai rasio NIM yang dicapai menunjukkan semakin baik kinerja bank tersebut dimana nilai ROA atau profitabilitas yang didapat semakin besar pula. Semakin besar nilai rasio NIM maka akan dapat meningkatkan pendapatan bunga atas aktiva produktif yang dikelola sehingga semakin kecil bank tersebut dalam kondisi yang bermasalah (Almilia dan Herdiningtyas, 2005). Nilai rasio NIM yang ditetapkan oleh Bank adalah 6%, yaitu nilai NIM yang baik oleh suatu bank adalah lebih dari 6%. Menurut Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP, rumus rasio NIM dapat dihitung sebagai berikut: NIM =
2.9
𝑷𝒆𝒏𝒅𝒂𝒑𝒂𝒕𝒂𝒏 𝑩𝒖𝒏𝒈𝒂 𝒃𝒆𝒓𝒔𝒊𝒉 𝑹𝒂𝒕𝒂!𝒓𝒂𝒕𝒂 𝑨𝒌𝒕𝒊𝒗𝒂 𝑷𝒓𝒐𝒅𝒖𝒌𝒕𝒊𝒇
x 100%
Inflasi sebagai Indikator Makroekonomi Menurut Diantoro (2010), inflasi didefinisikan sebagai kenaikan harga-harga
barang dan jasa dalam kurun waktu tertentu secara terus menerus yang dikarenakan faktor-faktor yang mempengaruhi ekonomi atau kelebihan jumlah uang beredar di pasaran. Laju inflasi yang tinggi dan tidak terkendali dapat menggangu upaya perbankan dalam mengerahkan dana masyarakat di bidang moneter (Hendrayanti, 2013). Tingkat inflasi yang tinggi menyebabkan tingkat
25
suku bunga riil menurun. Hal tersebut akan menurunkan keinginan masyarakat untuk menabung dan pada akhirnya sumber dana bank akan berkurang. Selain itu, inflasi dapat meningkatkan biaya produksi dan biaya operasional bank yang akhirnya dapat merugikan bank tersebut. Peningkatan inflasi, juga akan menurunkan permintaan kredit (Lee dan Hsieh, 2013). Dampaknya pun akan mengurangi profitabiltas bank tersebut. Pengukuran inflasi dapat dilakukan dengan beberapa cara, salah satu cara untuk mengukur inflasi adalah dengan Indeks Harga Konsumen (IHK). Bank Indonesia dan Badan Pusat Statistik (BPK) menggunakan perhitungan IHK untuk mengukur tingkat inflasi yang terjadi dalam suatu wilayah.
2.10 Penelitian Terdahulu Penelitian tentang pengaruh dana murah atau giro terhadap usaha bank atau profitabilitas (ROA) masih sangat terbatas bahkan sulit ditemukan. Sehingga peneliti sempat kesulitan dalam penyusunan penelitian ini. Ada beberapa studi yang mirip dengan penelitian ini, namun memakai objek yang berbeda. Dana bagi sebuah bank sangatlah penting karena menentukan likuid atau tidaknya bank tersebut, dana bank menentukan seberapa besar dapat menyalurkan dananya dalam rangka untuk meningkatkan taraf hidup masyarakat sesuai dengan Pasal 1 Undang-Undang No. 10 Tahun 1998. Sumber dana yang paling banyak didapat oleh bank adalah sumber dana dari masyarakat atau Dana Pihak Ketiga (DPK). Widayati (2008) pernah meneliti tentang pengaruh proporsi giro, tabungan, dan deposito terhadap profitabilitas pada perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia (BEI). Temuan yang didapat dari penelitian tersebut menunjukkan bahwa giro, tabungan, dan deposito secara simultan
26
signifikan terhadap ROA. Namun secara parsial hanya tabungan yang signifikan, sedangkan giro dan deposito tidak signifikan terhadap ROA. Penelitian yang dilakukan oleh Sukma (2013) dengan menggunakan variabel
DPK,
independennya
kecukupan untuk
modal,
melihat
dan
risiko
pengaruhnya
kredit
terhadap
sebagai
variabel
profitabilitas
pada
perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, menemukan bahwa DPK tidak berpengaruh terhadap profitabilitas bank. Hasil penelitian tersebut sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Barus dan Sulistyo (2011) yang meneliti tentang hubungan efisiensi operasional dengan kinerja profitabilitas pada sektor perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia. Sedangkan
menurut
Rachmawati
dan
Herawati
(2013)
dengan
menggunakan DPK, LDR, NPL, BOPO, dan NIM sebagai variabel independen untuk melihat pengaruh terhadap profitabilitas pada bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2010-2012, menemukan bahwa variabel DPK berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank secara simultan namun tidak signifikan secara parsial. Penelitian tersebut sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Cahyani dan Dana (2014) yang meneliti pengaruh pertumbuhan aktiva produktif, dana pihak ketiga (tabungan dan deposito), dan ukuran bank terhadap profitabilitas Lembaga Perkreditan Desa di Kabupaten Badung. Berbeda dengan penelitian yang dilakukan Anggreni dan Suardhika (2014) yang menggunakan DPK, CAR, NPL, dan suku bunga sebagai variabel independen untuk melihat pengaruhnya terhadap profitabilitas. Penelitian tersebut menemukan bahwa DPK memiliki pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas. Hasil tersebut sejalan dengan penelitian Sudiyatno dkk. (2010), Javaid et al. (2011) dan Lee et al. (2013) bahwa DPK positif signifikan terhadap profitabilitas bank.
27
Ayaydin dan Karakaya (2014) meneliti tentang pengaruh modal bank terhadap
profitabilitas
dan
risiko
pada
Bank
Turki. Penelitian
tersebut
menemukan bahwa DPK berpengaruh negatif signifikan terhadap profitabilitas perbankan Turki. Sastrawan dkk. (2014) bahkan menemukan bahwa tabungan sebagai bagian DPK berpengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas dalam penelitiannya mengenai pengaruh pertumbuhan tabungan dan kredit terhadap profitabilitas pada Lembaga Perkreditan Desa (LPD). Beberapa peneliti juga meneliti pengaruh LDR (Loan to Deposit Ratio) terhadap
profitabilitas
bank.
Rachmawati
dan
Herawati
(2013)
dalam
penelitiannya juga menemukan bahwa variabel LDR (Loan to Deposit Ratio) berpengaruh signifikan secara simultan terhadap profitabilitas bank. Namun secara parsial, hasil menunjukkan tidak signifikan terhadap profitabilitas bank. Penelitian yang dilakukan Mitasari dan Djumahir (2014) CAR, NIM, LDR,dan NPL sebagai variabel independen untuk melihat pengaruhnya terhadap profitabilitas bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, menemukan bahwa LDR (Loan to Deposit Ratio) berpengaruh negatif signifikan secara parsial terhadap profitabilitas bank. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Tan Sau Eng (2013) dan Parera et al. (2013). Penelitian yang dilakukan oleh Aremu et al. (2013) menemukan hasil yang berbeda dari penelitian lainnya. Aremu et al. meneliti faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas bank dalam pembangunan ekonomi pada bank yang ada di Nigeria. Penelitian tersebut menemukan bahwa LDR (Loan to Deposit Ratio) signifikan terhadap profitabilitas bank dalam jangka pendek di Nigeria. Penelitian mengenai pengaruh indikator Capital Adequacy Ratio (CAR) juga menunjukkan
hasil
yang
berbeda-beda.
Mitasari
dan
Djumahir
(2014)
menemukan bahwa indikator CAR atau kecukupan modal tidak berpengaruh secara signifikan terhadap profitabilitas Bank Umum yang terdaftar di Bursa Efek
28
Indonesia. Hasil penelitian tersebut sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Sukma (2013) yang meneliti profitabilitas pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI. Kemudian, penelitian tersebut juga sejalan dengan hasil dari Tan Sau Eng (2013) yang meneliti ROA bank internasional dan nasional go public periode 2007-2011. Sedangkan hasil penelitian yang dilakukan oleh Parera et al. (2013), menunjukkan bahwa CAR berpengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas bank di Negara-negara Asia Selatan. Penelitian tersebut sejalan dengan Manuaba (2012) yang meneliti profitabilitas bank yang terdaftar di BEI Tahun 2008-2011. Davydenko (2010) yang meneliti profitabilitas bank di Ukraina juga menemukan hasil yang sama bahwa CAR positif signifikan terhadap profitabilitas. Namun, Ayaydin dan Karakaya (2014) menemukan bahwa CAR negatif signifikan terhadap profitabilitas pada perbankan di Turki. Hasil tersebut sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Lee dan Hsieh (2013) yang meneliti profitabilitas pada perbankan di Benua Asia. Selain itu, Aremu et al. (2013) juga menemukan bahwa CAR berpengaruh negatif signifikan terhadap profitabilitas industri perbankan di Nigeria. Peneliti
yang
juga
menggunakan
variabel
BOPO
sebagai
variabel
independen untuk melihat pengaruhnya terhadap profitabilitas adalah Mitasari dan Djumahir (2014). Hasil dari penelitian tersebut menunjukkan bahwa BOPO signifikan terhadap ROA. Penelitian tersebut sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Rachmawati dan Herawati (2013), Sudiyatno dan Suroso (2010) serta Davydenko (2010). Namun hasil tersebut berbeda dengan penelitian yang dilakukan oleh Tan Sau Eng (2013). Hasil penelitian tersebut menemukan bahwa BOPO tidak signifikan terhadap ROA. Penelitian yang dilakukan oleh Aremu et al. (2013) juga
29
menemukan hasil yang sama dimana BOPO tidak signifikan terhadap profitabilitas bank-bank di Nigeria. Selain
itu,
beberapa
peneliti
juga
melakukan
penelitian
dengan
menggunakan variabel NIM sebagai variabel independen untuk melihat pengaruhnya terhadap profitabilitas. Mitasari dan Djumahir (2014) juga menemukan bahwa NIM berpengaruh signifikan terhadap ROA. Hal tersebut sejalan pula dengan penelitian yang dilakukan oleh Rachmawati dan Herawati (2013), serta Tan Sau Eng (2013). Beberapa peneliti juga memasukkan variabel ukuran bank dalam melihat faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas bank. Oleh sebab itu, peneliti juga menggunakan ukuran bank sebagai salah satu variabel independen untuk melihat pengaruhnya terhadap profitabilitas. Penelitian yang dilakukan oleh Manuaba (2012) menemukan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia baik secara parsial maupun simultan. Hasil penelitian tersebut sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Parera et al. (2013) mengenai profitabilitas bank komersial di negara-negara Asia Selatan (Banglades, India, Pakistan, dan Sri Lanka). Sedangkan penelitian yang dilakukan oleh Cahyani dan Dana (2014) menghasilkan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh signifikan positif terhadap profitabilitas LPD di Kabupaten Badung secara simultan. Namun secara parsial hasil penelitian tersebut berpengaruh signifikan negatif terhadap profitabilitas. Hal tersebut searah dengan temuan Javaid et al. (2011) yang meneliti profitabilitas bank di Pakistan. Namun, penelitian yang dilakukan oleh Aremu et al. (2013) menemukan bahwa ukuran bank tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabiltas bank, studi pada bank di Nigeria.
30
Pada penelitian pengaruh variabel inflasi terhadap variabel profitabilitas, juga ditemukan hasil penelitian yang berbeda dari beberapa peneliti. Ayaydin dan Karakaya (2014) dalam penelitiannya menemukan bahwa inflasi memiliki hubungan yang negatif signifikan terhadap profitabilitas pada perbankan Turki. Hasil penelitian tersebut sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Davydenko (2010) yang menelitian profitabilitas pada perbankan di Ukraina. Berbeda dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Aremu et al (2013). Penelitian tersebut menemukan bahwa hubungan antara variabel inflasi dan profitabilitas industri perbankan Nigeria, tidak memiliki pengaruh pada periode penelitian. Hasil tersebut sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Lee dan Hsieh (2013) yang meneliti dampak modal bank terhadap profitabilitas di perbankan Asia. Dari pemaparan penelitian sebelumnya, terdapat berbagai hasil penelitian yang berbeda. Maka dari itu, peneliti mencoba meneliti pengaruh tingkat profitabilitas bank dengan menggunakan indikator fundamental bank dan indikator makroekonomi dengan studi kasus pada Bank Jatim. Variabel independen yang digunakan adalah dana murah, LDR (Loan to Deposit Ratio), CAR (Capital Adequacy Ratio), dan ukuran bank sebagai variabel internal, serta inflasi sebagai variabel eksternal. Sedangkan variabel dependen yang digunakan adalah variabel ROA di Bank Jatim. Penelitian tersebut dilakukan dilakukan karena peneliti ingin mengetahui pengaruh variabel-variabel independen tersebut terhadap profitabilitasnya pada Bank Jatim. Oleh sebab itu, dengan adanya penelitian terdahulu diharapkan dapat menjadi referensi dan acuan bagi peneliti.
