ANALISIS KINERJA BANK DENGAN MENGGUNAKAN METODA CAMEL DAN PREDIKSI KEBANGKRUTAN ALTMAN PADA BANK PUBLIK YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)
SKRIPSI Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai Derajat Sarjana Ekonomi
Oleh: SITTA PERMANASARI 05620145
FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG 2010
DAFTAR RIWAYAT HIDUP
Nama
: Sitta Permanasari
NIM
: 05620145
Fakultas / Jurusan
: Ekonomi / Akuntansi
Tempat dan Tanggal Lahir : Madiun, 21 Januari 1988 Alamat
: Perumahan Permata Jingga Blok Sawo No. 25 Kel. Tunggul Wulung Kec. Lowokwaru Malang
Agama
: Islam
Jenis Kelamin
: Perempuan
Nama Ayah
: Kukuh Santoso, Bsc.
Nama Ibu
: Sri Puji Astutie, Dra.
Pendidikan
: 1. Lulus dari SD Negeri 433 PalembangSumatera Selatan tahun 1999 2. Lulus dari SLTP PGRI 3 Denpasar-Bali tahun 2003 3. Lulus dari SMU PGRI 2 Denpasar-Bali tahun 2005 4. Terdaftar di Fakultas Ekonomi Jurusan Akuntansi
Universitas
Muhammadiyah
Malang tahun 2005 serta lulus Mei tahun 2010.
MOTTO
-Kehidupan itu seperti sebuah cermin - jika engkau menghadiahkan senyuman kepadanya maka engkau akan mendapatkanya kembali.-
“Allah tidak membebani seseorang itu melainkan sesuai dengan kesanggupannya”. " -(QS. Al-Baqarah: 286)"Dan mintalah pertolongan (kepada Allah) dengan jalan sabar dan mengerjakan sembahyang; dan sesungguhnya sembahyang itu amatlah berat kecuali kepada orang-orang yang khusyuk" -(QS. Al-Baqarah: 45)-
“Tiada doa yg lebih indah selain doa agar skripsi ini cepat selesai” “Kuolah kata, kubaca makna, kuikat dalam alinea, kubingkai dalam bab sejumlah lima, jadilah mahakarya, gelar sarjana kuterima, orangtua pun bahagia” “Wisuda setelah 9 semester adalah kesuksesan yang tertunda” “Lebih baik terlambat daripada tidak wisuda sama sekali” “Saya datang, saya bimbingan, saya ujian, saya revisi dan saya menang!”
ABSTRAKSI Judul : “Analisis Kinerja Bank Dengan Menggunakan Metoda CAMEL Dan Prediksi Kebangkrutan Altman Pada Bank Publik Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI).” Sitta Permanasari, Ahmad Waluyo Jati, Drs., MM., Sri Wibawani, Dra., M.Si., Ak. Tujuan penelitian ini adalah : untuk mengetahui kinerja bank publik yang terdaftar di BEI dengan menggunakan metoda CAMEL, mengetahui kinerja bank publik yang terdaftar di BEI dengan menggunakan metoda Z-score Altman, dan untuk mengetahui gambaran kinerja bank publik yang terdaftar di BEI dengan menggunakan metoda CAMEL dan Z-score Altman yang dianalisis secara deskriptif. Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah teknik analisis metoda CAMEL dan model Altman untuk mengetahui kinerja perbankan. Adapun tahapan analisisnya adalah sebagai berikut : (1) menghitung masingmasing rasio-rasio keuangan CAMEL, (2) menghitung nilai kotor dari masingmasing rasio CAMEL, (3) dilanjutkan dengan menghitung nilai bersih rasio CAMEL dengan cara mengalikan nilai kotor masing-masing rasio CAMEL dengan bobot masing-masing rasio CAMEL, (4) menentukan predikat tingkat kesehatan bank menurut SK DIR BI No. 30/11/KEP/DIR tanggal 30 April 1997, (5) menganalisis hasil perhitungan metoda CAMEL tiap bank selama 2 tahun, (6) data yang telah terkumpul kemudian diolah dengan menggunakan model Z-score Altman, (7) mendapatkan skor kebangkrutan Altman, (8) menentukan kriteria kebangkrutan menurut metoda Z-score Altman, (9) menganalisis hasil perhitungan metoda Z-score Altman tiap bank selama 2 tahun, (10) memberikan penjelasan secara deskriptif mengenai gambaran kinerja bank yang dianalisis dengan menggunakan metoda CAMEL dan Z-score Altman. Berdasarkan hasil analisis dengan menggunakan metoda CAMEL diketahui bahwa rata-rata tingkat kesehatan 10 bank publik yang terdaftar dan diteliti berada pada kondisi cukup sehat. Bank yang memiliki kinerja paling baik dilihat dari metoda CAMEL yaitu Bank Mayapada Internasional dengan predikat sehat dengan nilai rasio sebesar 81,70%. Dari hasil analisis metoda Z-score Altman menunjukkan kategori yang bervariasi; tidak bangkrut, grey area dan bangkrut. Dalam kurun waktu 2007-2008 telah terjadi penurunan predikat Z-score bank publik yang terdaftar dari tidak bangkrut ke arah bangkrut. Persentase bank yang mengalami pergeseran tersebut sebanyak 10%. Bank memiliki predikat tidak bangkrut hanya ada satu bank yaitu Bank Mandiri (Persero). Berdasarkan analisis metoda CAMEL dan metoda Z-score, maka kinerja yang memiliki kinerja baik yaitu pada Bank Mayapada Internasional dengan predikat sehat dalam kategori grey area dan Bank Mandiri (Persero) dengan predikat cukup sehat dalam kategori tidak bangkrut. Kata kunci : kesehatan, kebangkrutan, metoda CAMEL, metoda Z-score Altman.
i
ABSTRACT Title: “Analyze Performance Bank Using CAMEL method And Prediction of Bankruptcy Altman at Public Bank that Listed in Indonesian Stock Exchange (IDX)." Sitta Permanasari, Ahmad Waluyo Jati, Drs., MM., Sri Wibawani, Dra., M.Si., Ak. The research purpose is to know public bank performance that listed at IDX using CAMEL method, knowing public bank performance that listed at IDX using method of Z-Score Altman, and to know public bank performance picture that listed in IDX by using method of CAMEL and of Z-Score analyzed Altman descriptively. Technique analyze data which is used in this research is technique analyze method of CAMEL and model of Altman to knowing banking performance. As for its analysis step shall be as follows : (1) calculating the each monetary ratios of CAMEL, (2) calculating the dirty values from each ratio of CAMEL, (3) continued by calculating clean values ratio of CAMEL by multiplying dirty values is each ratio of CAMEL with Wight of each ratio of CAMEL, (4) determining predicate mount health of bank according to SK DIR BI No. 30/11/KEP/DIR 30 April 1997, (5) analyzing result of calculation of method of CAMEL every bank during 2 year, (6) data which have been gathered then processed by using model of Z-Score Altman, (7) getting bankruptcy score of Altman, (8) determining bankruptcy criterion according to method of Z-Score Altman, (9) analyzing result of calculation of method of Z-Score Altman every bank during 2 year, (10) giving clarification descriptively regarding analyzed bank performance picture by using method of CAMEL and of Z-Score Altman. Pursuant to result of analysis by using method of CAMEL known that mean mount health 10 public bank that listed and checked to reside in healthy condition enough. Bank owning best performance seen from method of CAMEL that is Bank of Mayapada International with healthy predicate with ratio value equal to 81,70%. From result of method analysis of Z-Score Altman show category which vary; doesn’t bankrupt, area grey and going bankrupt. In range of time 2007-2008 have happened degradation of public Z-Score bank predicate enlisting from doesn’t bankrupt up at going bankruptcy. Percentage of natural bank of the friction counted 10%. Bank have predicate doesn’t bankrupt there's only one bank that is Bank Mandiri (Persero). Pursuant to method analysis of CAMEL and method of Z-Score, hence performance owning good performance that is Bank of Mayapada International with healthy predicate in category of grey area and Bank Mandiri (Persero) with healthy predicate enough in category doesn’t bankrupt. Keywords : Healthy, bankruptcy, CAMEL method, Z-score Altman method.
iii
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr.Wb. Dengan memanjatkan puji syukur kehadirat Allah SWT, atas segala limpahan nikmat, taufik, dan hidayah-MU penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul “Analisis Kinerja Bank Dengan Menggunakan Metoda CAMEL dan Prediksi Kebangkrutan Altman Pada Bank Publik yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)”. Shalawat serta salam tetap tercurah untuk sang revolusioner sejati, Muhammad SAW yang telah menuntun kita dari zaman kegelapan ke zaman yang terang-benderang yaitu Dinul Islam. Skripsi ini disusun untuk memenuhi persyaratan memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Universitas Muhammadiyah Malang. Dengan segala keterbatasan dimiliki, penulis menyadari bahwa hasil penelitian ini masih jauh dari sempurna. Oleh karena itu penulis sangat mengharapkan masukan, arahan, maupun kritikan demi penyempurnaan hasil penelitian. Pada kesempatan ini penulis ingin menyampaikan terima kasih yang sebesar - besarnya kepada: 1. Bapak
Muhadjir
Effendi,
M.A.P.
selaku
Rektor
Universitas
Muhammadiyah Malang. 2.
Bapak Dr. H. Nazaruddin Malik, M.Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Malang.
iii
iv 3. Ibu Hj. Siti Zubaidah, Dra., MM., Ak. selaku Ketua Program Studi Akuntansi Universitas Muhammadiyah Malang. 4. Seluruh civitas akademika Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Malang yang telah memberikan dukungan dan kesempatan kepada penulis untuk menuntut ilmu di salah satu perguruan tinggi swasta ternama. 5. Bapak Ahmad Waluyo Jati, Drs., MM. selaku Dosen Pembimbing I dan Ibu Sri Wibawani, Dra., M.Si., Ak. selaku Dosen Pembimbing II yang telah meluangkan waktu dan memberikan arahan kepada penulis dalam menyelesaikan skripsi ini. 6. Seluruh dosen Program Studi Akuntansi Universitas Muhammadiyah Malang, guru SMU PGRI 2 Denpasar, guru SLTP YSP PUSRI Palembang dan guru SLTP PGRI 3 Denpasar, guru SDN 433 Palembang, guru TK Sinar Pembangunan Palembang, terima kasih atas semua ilmu yang telah diberikan kepada penulis. 7. Kedua orang tua saya Bapak Kukuh Santoso, Bsc. dan Ibu Sri Puji Astutie, Dra. yang tidak pernah lelah memberi dukungan moril dan materiil kepada penulis sehingga skripsi ini akhirnya selesai walaupun tidak secepat rencana semula. Terima kasih atas telepon, nasihat, doa yang tak pernah berhenti, dan kasih sayangnya. 8. Adikku, Winda Anggraini dan Ricky Setiawan terima kasih atas semua doa dan desakannya agar penulis segera menyelesaikan skripsi ini. 9. Untuk teman-teman KKN Madiun T-02 BQ-ChoT, kenangan bersama kalian tak kan pernah tergantikan, karena terlalu manis untuk dilupakan. 10. Teman-teman kost
Wisma
Tulip
Underground,
Mbak
Fransisca
Kumalasari, Mbak Dina dan Dita Awaliany (thx sudah sering
v menguruskan keperluan skripsi), Ayu Paramita, Itta Ardwiantini (thx sudah menemaniku saat bimbingan sampai selesai ujian skripsi), serta terima kasih atas persaudaraan kalian yang terjalin sampai saat ini. 11. M. Elvan Dwi N dan Willys Yudha (thx atas PDF dan humor kalian saat membantu skripsiku sampai malam-malam), Ranto Rismawan (thx atas pinjaman tasnya serta bantuanmu selama ini), Adryan Putra Kusuma Pradhan (maafkan aku sering tengkar terus dalam berteman tapi tidak ada kamu sepi, tidak ada yang diajak tengkar hehe....), Tri Wahyu Vinarsih, Nia Nita Lia, Fatma, Syafri Firmanda, Selly, Devi Ertria Yunita, A.A Nira Arfintia, Rahmawati, terima kasih atas dukungannya semua yang telah menyemangatiku. 12. Teman-teman kontrakan GG-24 (Andika Prasetyo, Mas Didin Liska Pratama, Ardi, Guntur, Mas Ginanjar, Mas Eko) yang selalu bikin heboh dan terima kasih atas petualangannya. 13. Rekan, sahabat, saudara yang tidak dapat penulis sebutkan satu per satu, terima kasih atas semua bantuan dan dukungannya. Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih sangat jauh dari sempurna, namun penulis tetap berharap semoga penelitian ini dapat ikut menyumbangkan ilmu pengetahuan dan referensi bagi pembaca. Wassalamu’alaikum Wr.Wb.
Malang, 15 Mei 2010 Penulis,
Sitta Permanasari
DAFTAR ISI
Halaman ABSTRAK ....................................................................................................... i ABSTRACT ..................................................................................................... ii KATA PENGANTAR ..................................................................................... iii DAFTAR ISI .................................................................................................... vi DAFTAR TABEL ............................................................................................ viii DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................... ix BAB I
PENDAHULUAN ........................................................................... A. Latar Belakang Masalah ........................................................... B. Rumusan Masalah .................................................................... C. Tujuan Penelitian ...................................................................... D. Batasan Masalah ....................................................................... E. Manfaat Penelitian ....................................................................
1 1 5 5 6 6
BAB II
TINJAUAN TEORI DAN STUDI PUSTAKA ............................... A. Penelitian Terdahulu ................................................................. B. Kebangkrutan ........................................................................... C. Penilaian Kinerja Bank ............................................................. D. Analisis CAMEL ...................................................................... E. Analisis Z-score (Diskriminan) ................................................ F. Perbedaan antara metoda CAMEL dengan Z-score Altman .... G. Rerangka Berpikir ....................................................................
7 7 8 9 10 21 25 27
BAB III METODA PENELITIAN ................................................................ A. Jenis Penelitian ......................................................................... B. Definisi Operasional Variabel .................................................. C. Teknik Pengambilan Sampel atau Data .................................... D. Data dan Sumber Data .............................................................. E. Teknik Pengumpulan Data ....................................................... F. Teknik Analisis Data ................................................................
28 28 28 32 34 34 34
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ............................... A. Gambaran Umum Objek Penelitian.......................................... B. Analisis Data ............................................................................ 1. Menghitung Masing-masing Rasio-rasio Keuangan CAMEL 2. Menghitung Nilai Kotor dari Masing-masing Rasio ........... 3. Menghitung Nilai Bersih Rasio CAMEL ............................ 4. Menentukan Predikat Tingkat Kesehatan Bank Menurut SK DIR BI No. 30/11/KEP/DIR tanggal 30 April 1997 ........... 5. Menganalisa Hasil Perhitungan Metoda CAMEL Tiap Bank Selama 2 Tahun ................................................................... 6. Metoda Z-score Altman ....................................................... 7. Mendapatkan Skor Kebangkrutan Altman ..........................
36 36 49 49 56 63
vi
74 76 80 86
vii 8. Menentukan Kriteria Kebangkrutan Menurut Metoda Z-score Altman .................................................................... 9. Menganalisis Hasil Perhitungan Metoda Z-Score Altman Tiap Bank Selama 2 Tahun ................................................. 10. Kinerja Bank Dengan Menggunakan Metoda CAMEL dan Z-score ................................................................................. BAB V
86 88 94
KESIMPULAN DAN SARAN ....................................................... A. Kesimpulan ............................................................................... B. Saran .........................................................................................
95 95 96
DAFTAR PUSTAKA ...................................................................................... LAMPIRAN .....................................................................................................
97 99
DAFTAR TABEL Tabel 2.1. 2.2. 3.1. 4.1. 4.2. 4.3. 4.4. 4.5. 4.6. 4.7. 4.8. 4.9. 4.10. 4.11. 4.12. 4.13. 4.14. 4.15. 4.16. 4.17. 4.18. 4.19. 4.20. 4.21. 4.22. 4.23. 4.24. 4.25. 4.26. 4.27. 4.28.
Halaman Formula CAMEL ................................................................................. 20 Nilai kredit dan predikat tingkat kesehatan bank ................................. 20 Daftar Sampel ....................................................................................... 33 Nilai Rasio CAR Bank Publik yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia 49 Nilai Rasio RORA Bank Publik yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia .............................................................................................. 50 Nilai Rasio NPM Bank Publik yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia 52 Nilai Rasio ROA Bank Publik yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia 53 Nilai Rasio BOPO Bank Publik yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia .............................................................................................. 54 Nilai Rasio LDR Bank Publik yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia .............................................................................................. 55 Nilai Kotor Rasio CAR Bank Publik yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia .............................................................................................. 57 Nilai Kotor Rasio RORA Bank Publik yang Terdaftar ........................ 58 Nilai Kotor Rasio ROA Bank Publik yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia .............................................................................................. 60 Nilai Kotor Rasio BOPO Bank Publik yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia .............................................................................................. 61 Nilai Kotor Rasio LDR Bank Publik yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia .............................................................................................. 62 Perhitungan Nilai Bersih Rasio CAMEL PT. Bank Bumiputera Indonesia Tbk ....................................................................................................... 64 Perhitungan Nilai Bersih Rasio CAMEL PT. Bank Ekonomi Rakyat Tbk ....................................................................................................... 65 Perhitungan Nilai Bersih Rasio CAMEL PT. Bank Central Asia Tbk 66 Perhitungan Nilai Bersih Rasio CAMEL PT. Bank Bukopin Tbk ....... 67 Perhitungan Nilai Bersih Rasio CAMEL PT. Bank Negara Indonesia Tbk ....................................................................................................... 68 Perhitungan Nilai Bersih Rasio CAMEL PT. Bank Rakyat Indonesia Tbk ....................................................................................................... 69 Perhitungan Nilai Bersih Rasio CAMEL PT. Bank Danamon Indonesia Tbk ....................................................................................... 70 Perhitungan Nilai Bersih Rasio CAMEL PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk ....................................................................................................... 71 Perhitungan Nilai Bersih Rasio CAMEL PT. Bank Mayapada Internasional Tbk.................................................................................. 72 Perhitungan Nilai Bersih Rasio CAMEL PT. Bank OCBC NISP Tbk 73 Predikat Tingkat Kesehatan Bank ........................................................ 75 Rasio Modal Kerja Terhadap Total Aktiva .......................................... 81 Rasio Laba Ditahan terhadap Total Aktiva .......................................... 82 Rasio EBIT terhadap Total Aktiva ....................................................... 84 Saham di Pasar Terhadap Nilai Buku Utang ....................................... 85 Nilai Z-score Altman Bank Publik yang terdaftar ............................... 86 Predikat Bank Publik yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Menurut Metode Z-score Altman ....................................................................... 87
viii
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1 Lampiran 2 Lampiran 3 Lampiran 4 Lampiran 5 Lampiran 6
Perhitungan Rasio Capital (Permodalan)................................... Perhitungan Rasio Asset Quality (Kualitas Aktiva Produktif) ... Perhitungan Rasio Management................................................. Perhitungan Rasio Earnings (Rentabilitas) ................................ Perhitungan Rasio Liquidity (Likuiditas) ................................... Perhitungan Metoda Z-Score Altman ........................................
ix
99 103 106 109 114 117
DAFTAR PUSTAKA
Abdullah, M. Faisal, 2003, Manajemen Perbankan; Cetakan Pertama, UMM Press, Malang Angelina, Liza, 2004. Perbandingan Early Warning Systems (EWS) Untuk Memprediksi Kebangkrutan Bank Umum Di Indonesia. Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan. Almilia, S.L. & Winny Herdinigtyas, 2005, Analisis Rasio Camel Terhadap Prediksi Kondisi Bermasalah Pada Lembaga Perbankan Perioda 2000-2002, Jurnal Akuntansi dan Keuangan, Vol 7, No. 2, November 2005. http://www.petra.ac.id/~puslit/journals/dir.php?DepartmentID=AKU.html Oktober, 9, 2009. Habib, Arief, 2008, Kiat Jitu Peramalan Saham Analisis dan Teknik; Edisi Pertama, Andi Offset, Yogyakarta. Hanafi, M Mamduh., & Abdul Halim, 1996, Analisis Laporan Keuangan; Edisi Pertama, UPP AMP Yogyakarta, Yogyakarta. Hasibuan, H. Malayu, 2007, Dasar-Dasar Perbankan; Edisi Kelima, PT Bumi Aksara, Jakarta. Indriantoro, Nur., & Bambang Supomo, 2002, Metode Penelitian Bisnis Untuk Akuntansi & Manajemen; Edisi Pertama, BPFE Yogyakarta, Yogyakarta. Martono, 2004, Bank & Lembaga Keuangan Lain, Ekonisia, Yogyakarta. Merkusiwati, N.K.L.A., 2007. Evaluasi Pengaruh Camel Terhadap Kinerja Perusahaan. Buletin Studi Ekonomi Vol. 12 No. 1. Penerapan Z-score untuk memprediksi kesulitan keuangan dan kebangkrutan perbankan Indonesia. 2002, Maret 8. Jurnal Manajemen Investasi dan Portofolio. Prihadi, Toto, 2009, Deteksi Cepat Kondisi Keuangan : 7 Analisis Rasio Keuangan; Cetakan Kedua, PPM, Jakarta. Rinaldy, Eddie, 2009, Membaca Neraca Bank; Cetakan Kedua Revisi, Indonesia Legal Center Publishing, Jakarta Selatan. Rodliyah, Siti, 2004, Penerapan Analisis Diskriminan Altman Untuk Memprediksi Tingkat Kebangkrutan (Studi Kasus Pada Perusahaan Tekstil dan Produk Tekstil Yang Tercatat di BEJ). Jurnal Balance Volume 5. http://akuntansifeumm.wordpress.com/publikasi/.html November, 3, 2009.
97
98 Safitri, Dina, 2009, Penerapan Model Camels Sebagai Alat Ukur Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah Tahun 2005 - 2007. Skripsi tidak dipublikasikan. Suyatno, Thomas, 2001, Kelembagaan Perbankan, PT Gramedia Pustaka Utama, Jakarta.
