ANALISA PERBANDINGAN PENENTUAN MARGIN MURABAHAH BANK MUAMALAT INDONESIA DAN BANK SYARIAH MANDIRI OLEI-I: NOL_IT A NURFIANI

ANALISA PERBANDINGAN PENENTUAN MARGIN MURABAHAH BANK MUAMALAT INDONESIA DAN BANK SYARIAH MANDIRI

OLEI-I: NOL_ITA NURFIANI

KONSENTRASI PERBANKAN SYARIAH PROGRAM STUDI MUAMALAT (EKONOMI ISLAM) FAKULTAS SYARI' AH DAN HUKUM UIN SYARIF HIDAYATULLAH JAKARTA 1428 HI 2007 M

,.:.·

ANALISA l'FJUl;\NlllN(;i\N l'l·:NLNTlu\N MAR(;IN

MURABAHAH llANK MUAMALAT JNDONESJA DAN BANK SYARJAH MAN1J!Rf

SKRIP SI Diajukan kepada f'aku!tas Syari'ah dan Hukum Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Mencapai Gelar Saijana Ekonomi Islam

Oleh: NOLITA NURFIANI NIM. I 03046128312

Di Bawah Bimbingan,

ce, /"-;. Pembimbing II

Pembimbing I

Martono SE,MM

Drs. Hasanudin M.Ag NIP. 150268590

KONSENTRi\SI PERBANKAN SYARJAH PROGRAM STUD! IVIUAMALAT (EKONOMI ISLAM) FAKULTAS SY ARI' AH DAN HU KUM UIN SY ARIF HIDA Yil'fULLAH .JAKARTA

1428 HI 200 7 M

PENGESAHAN PANITIA UJIAN Skripsi yang berjudul "Analisa Perbandingan Mekanisme Penentuan Margin Murabahah pada BMI dan BSM" telah diujikan dalam Sidang Munaqasyah Fakultas Syari'ah dan Hukum UIN SyarifHidayatullah Jakarta, pada tanggal 19 Juni 2007. Skripsi ini telah cliterima sebagai salah satu syarat untuk memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Islam pad a Program Stu di Mu' am al at Jakarta, 21 Juni 2007 Mengesahkan Dekan,

Pro . Dr. H. M. Amin Suma, SH, MA . 150 210 422

P ANITIA UJIAN : Ketua

Euis Amalia, M.Ag

NIP 150 289 264 Sekretaris

Ah. Azharudclin Lathif, M.Ag

NIP 150318308 Pembimbing I

Martone, SE, MM

Pembimbing II

Drs. H. Hasanuclin M.Ag

NIP 150 268 590 Penguji I

Dr. H. A. Mukri Adji, MA

NIP. 150 220 554 Penguji II

Supriyono SE, MM

/

/,...-'

(....................)

:.;;

Sc!&;c;i2 ~

(.................... .)

KATA PENGANTAR

Alhamdulillahirobbil'alamin, segala puji memang layak dihaturkan kepada Allah SWT yang telah memberikan nikmat dan rid.ho-Nya sehingga dapat terselesaikannya karya tulis ilmiah ini. Sholawat clan salarn dihaturkan juga kepada junjungan Nabi Muhammad SAW beserta keluarga, sa'iabat dan umatnya yang istiqomah sampai yaumul akhir nanti. llcapan terima kasih kepada banyak pihak yang tdah berkenan membantu sampai terselesaikannya karya tulis ilimiah ini. I. Bapak M. Amin Summa selaku Dekan Fakl'ltas Syariah clan Hukum.

lbu Euis Amalia selaku Kctu;1 Konsentrasi Perbankan Syariah Program Studi Muamalat (Ekonomi Islam). 3. Bapak Azharudclin Latif' selnku Sckrctaris Konscnt:·asi Pcrhankan Syariah Program Stucli Muamalat (Ekonorni L;lam). 4. Bapak Martono clan Bapak Hasanudclin M.Ag selaku dosen pembimbing. 5. Bank Syariah Mandiri clan Bank Muamalat lilclonesia sebagai tempat melakukan penelitian. 6. Pimpinan Perpustakaan Fakultas Syariah clan Hnkum, Perpustakaan Bank Syariah Mandiri, Perpustakaan Sekolah Tinggi Ekonomi Islam (SEBI) dan Perpustakaan Umum Islam Iman Jama. 7. Bapak M.A Hasan Ali yang telah memberikan referrnsi clan masukan. 8. Bapak Bahrul Muhtasib clari PKES pimpinan Bapak Naclratuzzaman Hosen.

9. Bapak SaitiJI Anwar dari Divisi Operational and ;\ccounting BSM I 0. !bu Sumarni, lbunda tercinta atas doa dan pengertian yang diberikan 11. Ummi Widi (kakanda) yang selalu men-support lahir dan bathin 12. Dede Ukis yang selalu membuat suasana hati rnenjacli ceria 13. Mas Djoko yang sudah memberikan sarana pendukung yang dibutuhkan 14. !bu Sabariyah, Mbah Sukarsih dan Mba Septi yang selalu mendoakan 15. Teman-ternanku

Ina

Nurul,

Listiani,

Neneng

Dzakiah

yang

tclah

rneminjarnkan referensi buku 16. Ternan-ternanku di PS C, Nene' Diah, Munji, H-5, !cha, Nurfaidah, Rahmadi, Winda dan The Enen Rosana yang telah rnernberikan infonnasi dan rnau bertukar pikiran

Jakaita, 20 Jumadil Awai 1428 H 6 Juni 2007 M

Penulis

"Aku yakin, Rizki ku tak mungkin diambil orang. Karenanya, hatiku tenang. Aku tahu, amal-amal ku tak mungkin dilakukan orang lain. Maka, aku sibukkan diriku tuk beramal. Aku yakin Allah selalu melihatku. Karenanya, aku malu bila Allah mendapatiku melakukan maksiat Alm tahu kematian mcnantiku. Maka, aku persiapkan bekal untuk be1jumpa dengan Robb ku" (Hasan al-Basri)

DAf<'TAR ISI KATA PENGANTAR ......................................................................

JV

DAFTAR ISL ................................................................................

VJ

BAB I

PENDABULUAN A. Latar Belakang Masalah .................................................. . B. Pembatasan dan Rumusan Masalah ...................................... 5 C. Tujuan dan Manfaal Pcnelilian.......................................... 5 D. Kajian Pustaka .............................................................. 6 E. Metode Penelitian dan Teknik Penulisan............................ ... 7 F. Sistematika Penulisan ...................................................... 8

BAB II

DESKRIPSI KONSEP BARGA JUAL DAN MARGIN MURABAHAH A. Pengertian Murabahab ..................................................... 10 B. Landasan Bukum Murababab............................................ 11 C. Ketentuan Pembiayaan Murabahah............ .......... ............... 12 D. Aplikasi Murababah pada Bank Syariah ............................... 16 E. Batas Keuntungan Barga Jual... .. .. .. . . . .. .. . . .. .. .. .. .. .. . .. .. . . .. . . .... 17 F. Biaya-biaya yang Diperkenankan ....................................... 19 G. Faktor-faktor yang Mempengaruhi Barga Jual ........................ 21 B. Metode Penentuan Suku Bunga Bank Konv~nsional.............. ... 23 I.

Penentuan Tingkat Margin Murabahah Bank Syariah............... 27

J. Dasar-dasar Penenluan Margin Murabahah... ........ .......... ..... . 28 K. Metode Penentuan Harga Jual ............................................ 29 L. Metode Penghitungan Angsuran Pembiayaan......................... 31

BAB III

GAMBARAN UMUM PERUSAHAAN A. Bank Muamalat Indonesia .................................................. 35

1. Sejarab .................................................................... 35

2. Visi dan Misi ............................................................ 3 5 3. Produk-produk ........................................................... 36 4. Struktur Organisasi...................................................

40

5. Kepemilikan Saham . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40

B. Bank Syariah Mandiri ...................................................... .41 1.Sejarah ...................................................................... 41 2. Visi dan Misi ............................................................ 41

3. Budaya Ke1:ja............................................. .. . . . . . . . . . . . . . 43

4. Produk-produk

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44

5. Strnktur Organisasi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 46 BAB IV ANALISA PERBANDINGAN MEKANISME PENENTUAN MARGIN MURABAHAH BMI DAN BSM A; ProsedurPembiayaan;; ......-;;-.;;.-;;.; .. ;;~cc;;; ..•...••••••••••.•••••••••. 47 I. BM! .......................................... : ........................... 47

2. BSM ..................................................................... 51 B. Mekanisme Penentuan Margin Murabahah...... ..... .. . .... .. . ......

53

\

I. BMI.. .................................................................. .

53

2. BSM ................................................................... .

55

C. Analisa Faktor Pembentukan Margin ................................. .

59

I. Profitabilitas .. :..................................................... .

60

2. Biaya ................ .

63

D. Analisa Pcrbandingan Pc11c1htt'.Ul Marg.in MurabBhah...... .. . ....

68

I. Analisa Common Size................................................. 69

2. Analisa Bank Environment............................................ 75

BAB V

PENUTUP A. Kesimpulan ................................................................. 79 B. Saran ......................................................................... 81

DAFT AR T ABEJ, Tabel 4.1 Return on Investment BMI...................................................

61

Tabel 4.2 Return in Equity BM!.........................................................

61

Tabel 4.3 Return in Investment BSM ................. :.................................

62

Tabel 4.4 Return in Equity BSM................................................... .... ..

62

Tabel 4.5 Cosl\if'Money BM!. ..........................................................

63

Tabel 4.6 Cost of Fund BMI. .............................................................. 64 Tabel 4.7 Cost of Money BSM ........................................................... 65 Tabel 4.8 Cost of Fund BSM ............................................................... 65 Tabel 4.9 Perbandingan ROI terhadap iV:argin BMI dan BSM ...................... 66 Tabel 4.10 Perbandingan ROE terhadap

~far15in

BMI dan BSM ...................... 67

Tabel 4.11 Cost of Fund terhadap Margin BMI dan BSM ... ,....... .... .. .. . .. . .. .... 67 Tabel 4.12 Analisa Common Size BM! dan BSM ....................................... 70 Tabel 4.13 Analisa Bank Environment antara BMI dengan BSM ..................... 76

BABI PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah Bank Syariah merupakan lembaga yang kegiatan operasion(!!nya adalah menjalankan fungsi sebagai lembaga intermediasi ar.tara surplus unit dengan defisit unit dan juga berperan dalam memberikan penawaran jasa bidang keuangan lainnya dalam rangka kelancaran pembayaran dan bisnis. Kegiatan pembiayaan merupakan satu kesatuan dari ativitas keuangan yang dilakukan oleh Bank Syariah. Pada kegiatan inilah bank dapat memperoleh keuntungan dari pembeli (nasabah pembiayaan) dengan alur alokasi clana kegiatan operasional yang dilakukan oleh bank. Mekanisme penghitungan ;-irnrgin pada pembiayaan murabahah sebagai salah satu benluk skim yang banyak dipakai tidak terlepas clari banyak faklor, baik internal maupun eksternal. Scbagai conloh, bunga bank konvensional penyebab eksternal naik-turunnya tingkat margin yang cliberlakukan pacla pembiayaan murabahah. Selanjutnya tingkat profitabilitas perusahaan sebagai alat ukur besarnya keunlungan yang diclapat sebuah perusahaan juga clisinyalir menjacli faktor internal naik turunnya :ingkat margin. Namun pacla clasarnya kebijakan bank masih mengacu pacla target kewncungan yang ticlak clapa: clilepaskan clari faktor biaya. Bank Syariah sebagai lembaga keuangan yang memiliki fungsi menghimpun serta menyalurkan clana clari clan kepacla masyarakat memiliki mekanisme

2

operasional yang berbeda dcngm, bank pada umumnya, lermasuk dianlaranya masalah pembiayaan. Pembiayaan pacla Bank Syariah Jebih clikl'!nal dalam istilab konvensional dengan sebutan kreclit. Mekanisme opeiasionalnya jelas berbecla dengan kreclit pada bank konvensional. Pada bank konvensional pemberian kredit dilakukan dalam bentuk uang. kemuclian nasabah cliharuskan melakukan pembayaran cicilan dengan mengikuti tingkat suku bunga yang berlaku. Berbecla dengan bank syariah yang pemberian pembiayaannya clilakukan clengan beberapa bentuk proclnk, diantara bank berli.mgsi sebagai penjual barang kepada nasabah. Pembiayaan dalam bentuk ini clilakukan clengan pembelian ~arang yang inginkan oleh nasabah kemudian bank menjualnya kepada nasabah dengan pembebanan tingkat margin tertentu sesuai kesep"k!-.tan. Bank Syariab memiliki beberapa mac2-m

procluk pernbiayaan cliantttranya

aclalah pembiayaan mudharabah, pembiayaan murnbahab clan pembiayaan musyarakal1.

Diantara ketiga

produk

pembiayaan

tersebut,

pembiayaan

murabahah-lah yang paling intensif digunakan karena lebih mudah dan transparan clalam penentuan keuntungan pembiayaannya. Lebih rnudah dalam pengertian bahwa dalam pembayarannya sangatlah pasti karena sudah disepakati di awal perjanjian, sehingga jumlah cicilan nasabah tidak bergantung pada turun atau naiknya tingkat pendapatan dalam arti tidak beruba11 selama periode waktu pembayaran yang diinginkan. Transparan dalam pengertian pembiayaan ini mengharuskan bank (sebagai penjual) memberitalmkan kepada pembeli (nasabah) berapa modal atau harga perolehan barang dan berapa keuntungan yang diam bi!.

3

Faktor Penentu -----> Dasar-dasar Penentmn Profit Margin I

i

Mmabahah

Mekanisrne Penentuan Profit Margin Murabahah

Internal

Ek sternal Realisasi Profit Margin

1 Laba Perusahaan Pada dua bank syariah yaitu Bank Muarnalat Indonesia dan Bank Syariah Mandiri, memiliki pemberlakuan tingkat margin yang berbeda. Namun pada kedua bank tersebut tenggang waktu yang cliberikan untuk melunasi cicilan menjacli patokan

clalam menentukan besarnya margin. Tenggang waktu yang

lebih lama dalam pelunasan cicilan menjaclikan margin yang clikenakan oleh bank menjacli lebjh besar clibandingkan clengan tenggang waktu yang lebih penclek, hal ini clilakukan sebagai tindakan prenventif terhadap

risik~l

yang akan clialami oleh

bank di kemudian hari. 1 Selama ini nasabah tidak mengetahui bagaimana margin yang berlaku pada pembiayaan murabahah tc.rbentuk. Nasabah sebagai pih'.!k yang membutuhkan dana tidak tertarik untuk mengetahui :x1gairnau'l penghitu•1gan y'.lng d1laknkan oleh bank syariah. Terlebih lagi fenomena bank syariah sekarang yang masih

4

memasukk<m cos/ of jimd sebagai biaya .vang harus dibayarkan oleh pihak peminjam sehingga memungkinknn margin yang dikenakan tinggi. 2 Oleh karena itu permasalahan yang akan penulis bahas yaitu baga:mana bfilik syariah menentukan besarnya margin (mark-up) yang didapat bank dari pembiayaan nmrabahah. Penulis membagi penyebab tumn naiknya tingkat margin pada Bank Syariah menjadi dua faktor, yaitu foktor internal clan faktor eksternal. Pada umumnya setiap bank mempunyai kebijakan sendiri dalarn rnenentukan margin tersebut, namun pada kebanyakan bank sym"iah tingkat bunga sirnpanan bank konvensional yang berlaku masih menjacli pernlx,nding. 3 Hal ini dilakukan mengingat persaingan yang terjadi diantara bank koilvensional dengan bank syariah yang memungkinkm1 pihak bank syariah untuk seticlaknya menyetarakan profit

margin

pada pembiayaan

murabahah

dengan

suku

bunga

bm1k

konvensional. Penentuan margin pembiayaan murabahah berbeda dengan tingkat suku bunga tertentu ym1g dikenakan pada nasabah konvensional, di mana Kebijakan Pimpinan Puncak pada bank syariah dalan1 menentukan margin yang menjadi acuan. Oleh karena itu, penulis juga akan menganalisa keterkaitan faktor yang menjadi pemicu naik-turunnya margin pembiayaan murabahah pada Bank Muamalat indonesia yang selanjutnya disebut BMI clan Bank Syariah Mandiri yang selanjutnya disebut BSM. 1 2

Wawancara langsung dengan pihak BSM Edi Setiadi, Modul Pembiayaan Murabahah, (Jakarta, BTN, 2006), hal.2

5

B. Pembatasan dan Rumusau Masalah Untuk lebih fokus pada permasalahan pembahasan akw dipersempit yaitu seputar proses pembiayaan murabahab, faktor-faktor yang menjadi pertimbangan dalam penentuan margin murababab dan perhitungan mark-up pembiayaan murababab pada BMI dan BSM. Kemudian melakukan analisa dengan menggunakan analisa laporan keuangan. Agar

pembahasan

dalam

skripsi

m1

teratur,

maka

perlu

dirumuskan

permasalaban-permasalahan sebagai berikut: 1. Bagaimana mekanisme penentuan margin murabahah pada BM! clan BSM?

2. Faktor-faktor apakah yang mempengaruhi tingkat margin murabahah? 3. Apakah komponen yang terdapat clalam pembentukan margin murabahah? 4. Bagaimana kecenclerungan komponen pembentuk margin tersebut dilihat dari kinerja keuangan bank clari tahun 2001-2005?

C. Tuj11an dan Manfaat Pcnclitian 1. Tujuan Penelitian Untuk mengetalmi mekanisme penentuan margm murabahah dan faktor penyebab fluktuasi margin murababah pacla BM! serta BSM. 2. lvlanfaat Penelitian a. Problem Solving Research, yakni menemukan masalah yang ada di BMI danBSM.

3

Wawancara langsung dengan pihak BM!, (Jakarta, BM!, I Mei 2007)

6

b. Bagi

pcnulis

pada

khususnya

dapal

1rn:.mmbah

wawasan

dan

mengembangkan pikiran yang berupa gagasm1 atau pendapat melalui laporan penelitian ini dan bagi mahasiswa Jurusan Muamalat pada umumnya diharapkan mampu mengetaJ:ui mekanisme penentuan margin murabahah dan faktor peny:bab fluktuasi margiP murabahah pada BMI serta BSM. c. Bagi Jurusan, diharapkan mampu memperluas khasanah ilmu Ekonorni Islam khususnya dalarn dunia Pcrbankan Islam. d. Bagi BM! dan BSM, diharapkan melalui hasil penelitian masing-masing bank dapat rnenganalisa kekuatan dan kelema:mn sistem yang berlaku pada masing-masing bank guna perbaikan kine~jn dimasa mendatang. e. Bagi masyarkat, diharapkan dapat menambah pengetahuan tentang bagaimana mekanisme pembentukan margin murabahah

D. Kajian Pustaka Hadi Maulidin, FSH, 2003, Tinjauan Hukum Islam Terhadap Mekanisme Penentuan Mark-up (Profit Margin) dalan1

P~mbiayaan

Murabahah pada PT.

BPRS Harta Insan Karimah, membahas pemmsalahan mekanisme penentuan margin murabahah pada Bank Syariah dan menganalisa dari sudut pandang syariah tentang mekanisme tersebut. Dari analisa

ters,~but

didapat bahwa pada

Bank Syariah penentuan margin masih mengacu parla tingkat suku bunga konvensional dengan alasan menjaga persaingan dipasar.

7

E. Metode Penelitian dan Teknik Penulisan I.

Jenis Penelitian Objek penelitian ini adalah dua Bank Umum Syariah yang berfokus pada mekanisme penentuan profit margin pada masing-ruasing bank dan faktorfaktor yang mempengaruhi naik-turunnya margin pembiayaan murabahah. Penelitian bersifat kuantitatif dcskriptif yang membcrikan pemecahan masalah dengan

pengumpulan

data,

mengklasifikasi,

menganalisa

kemudian

mengintepretasikannya. Pendekatan deskriptif yang dilakukan dengan studi korelasi, yaitu mencari hubungan yang ditimbulkan oleh faktor-faktor yang mempengaruhi margin. 2. Jenis dan Sumber Data Data yang diperoleh berasal clari berbagai sumber primer clan sekuncler. Sumber primer pene!itian ini berupa data yang terkait dengan penelitian yang berasal dari perusahaan yang menjadi objek berupa Japoran tahunan, dan wawancara dengan pihak bank yang bersangkutan. Sedangkan sumbet sekunder berupa informasi atau data yang berasal dari buku, koran, teknologi iD.ternet maupun literatur-literatur yang berkaitan dengan permasalahan. 3. Teknik Pengumpulan dan Analisa Data Teknik pengumpulan data yang dilakuka:1 adalah dengan adalah dengan wawancara yang dilaknkan secara individu dengan yaitu antara penulis dengan piha1< BM! dan BSM. Data yang terdapat pada karya ilmiah ini diolah

8

dengan , menggunakan anal isa laporan keuangan common size dan analisa perbandingan dilakukan dengan analisa bank environment. 4. Pedoman Penulisan Pedoman penulisan karya ili111iah ini rncngacu pada Pedoman Penulisan Fakul!as Syariah dan !111k11111 t:1hun 2005.

F. Sistcmatika Penulisan Bab I:

Pendahuluan Merupakan bab yang berisi pendahuluan, didalamnya menguraikan latar belakang, batasan dan rumusan masalah, tujuan dan manfaat penelitian, kajian pustaka serta sistematika penulisan.

Bab II:

Dcskripsi Konscp Marga Jual dan Kcuntungan Bab kedua bcrisi landasan teori murab.ihah, berupa pengertian murabahah,

ketentuan umum murabahah, aplikasi murabahah pada

bank syariah, ketentuan pengambilan keuntungan dalam jual beli, jenis biaya yang diperkenankan dalam penentuan harga jual, faktor-fakrnr yang mempengaruhi fluktuasi harga jual, dasar-dasar penentuan margin murabahah, penentuan tingkat sukti bunga konvensional dan penentuan tingkat margin murabahah. Bab III:

Mekanisme Penentuan Profit Margin Pembiayaan Murabahah pada BMidanBSM

9

Pada bab ini terdapat profil dari perusahaan rerupa sejarah berdirinya BM! dan BSM, visi misi, produk-produk yang terdapat pada BMI dan BSM se1ia struktur organisasi kedua bank tersebut. Bab IV:

Analisa Faktor Yang Mempehgaruhi Penentuan Margin Murabahah Pada BM! dan BSM Bab IV merupakan bab analisa dan pe111bahasan seputar prosedur pembiayaan murabah1h pada kedua bank, inti dari penelitian ini yaitu mekanisme penentuan margin murabahah dan aplikasinya. Terakhir yaitu pengolahan data dan perhitungan yang diperoleh.

BabV:

Penutup Bab V ini berisikan kesimpulan dan saran-saran untuk perielitian lebih lanjut

BAB II DESKRIPSI KONSEP BARGA JUAL DAN MARGIN MURABAHAH

A. Pengertian Murabahah Murabahah secara bahasa berasal dari kata

4-?..r(:!IJcc~IJ

yang artinya memberi

keuntungan. 1 Adapun secara istilah menurut Tbnu Rusyd, murabahah adalah jika penjual menyebutkan harga pembelian barang kepada pembeli, kemudian ia mensyaratkan atas keuntungan dalam jumlah tertentu. 2 Dalam kamus istilah fiqh disebutkan bahwa murabahah adalah bentuk jual beli barang dengan tambahan harga (cost plus) alas cla3ar harga pembelian yang pertama secara jujur. Dalam pcncrapannya di 1'.unia perbankan, bank bertinclak sebagai penjual. clapat menyecliakan barang yang dipcrlukan oleh nasabah untuk dijual kembali clan berhak menclapat tambahan harga atas pembelian. 3 Muhammad Syafi 'i Antonio menjelaskan bahwa rnurabahah adalah jual beli barang pacla harga asal clengan tambahan keuntungan yang disepakati. Dalam murabahah, bank (penjual) harus memberitahukan harga barang yang dibeli clan menentukan tingkat keuntungan tertentu dengan tambahan. 4

1

Al-Munawir, Kamus Arab-Indonesia, (Surabaya, Pustaka Progressif, 1997), cet. ke -14. h. 436 Jbnu Rusyd, Sidayah Mujtahid Wanihayah al-Muqtasid, (Al-Qohirah, Maktabah al-Khazani, 1994), h.178 3 M. Abdul Mujieb Mabruri, Tholhah dan Syafi'ah. AM, Kamus lsJi/ah Fiqh, (Jakarta, PT Pustaka Firdaus, 1994) cet ke-2. h. 255 4 M. Syafi'l Antonio, Sank Syariah: Wacana U/ama dan Cendikiawan, (Jakarta, Tazkia Institute, 1999) h. 21 2

IO

11

Imam syafi'i mendefinisikan mura\Jahah sebagai bentuk jual beli dimana penjual menyebutkan harga pokok barang dengan harapan agar orang yang membeli barang tersebut memberikan keuntungan kepada penjual. 5 Dari beberapa definisi diatas dapat diketahui bahwa murabahah adalah bentuk jual beli dengan tambahan harga atas harga pembelian sebagai keuntungan yang diperoleh penjual. Dalam transaksi tersebut penjual

menyebutkan harga

perolehan barang sebagai bentuk transparansi agar te;-hindar dari pengambilan keuntungan yang berlebihan.

B. Landasan Hukum Murabahah I. Al-Quran

Surat An-Nisa ayat 29

Artinya: "Hai orang-orang yang beriman, janganlah kamu saling memakan harta sesamamu. dengan jalan yang batil, kecuali dengan jalan perniagaan yang berlaku dengan suka sama-suka di antara kamu dan janganlah kamu membunuh dirimu. Sesungguhnya Allah adalah Maha Penyayang kepadamu". (Qs:4:29) 2. Hadits

ibnu Mas'ud dan Zainal Abidin, f~iqh A1adzhab.~)'c?fi'/ (edisi /engkap): Mua1nala1. A4unakahat dan Jinayat, (Bandung, Pustaka Setia, 2000) h. 60 5

12

Artinya:

"dari Abu Said Al- Khudri bahwa Rosulullah bersabda: Sesungguhnya Jual Beli itu harus diiakukan suka sama suka" (HR. Baihaqi & Ibnu A1ajah dan dinilai shahih oleh Ibnu Hibbanl Dari hadits diatas dapat diketahui bahwa dalam jual beli temmsuk murabahah harus dilakukan dengan keadaan suka sama suka, dalam artian semua pihak yang terlibat dalamjual beli dapat saling mcnguntungkan satu sama lain.

C. Kctentuan Pcmbiayaan Murahahah 7 Berdasarkan fatwa Dewan Syariah Nasil'nal No.4/DSN-MUI/IV /2000 ya11i, mengatur ketentuan-ketentuan dalam rnurabahah, 3ebagai berikut: I. Ketentuan Murabahah dalarn Bank a. Bank dan nasabah harus melakukan akad murabahah yang bebas riba. b. Barang diperjualbelikan ticlak cliharamlrnn dalan~ syari'ah Islam. c. Bank membiayai sebagian alau seluruh h; .rga pembelian barang yang telah disepakali kualifikasinya. d. Bank membelikan barang atas nama bank sendi1 i, dan pembelian ini harus sah dan bebas riba. e. Bank harus menyampaikan semua ha! yang berkaitan dengan pembelian, misalnya jika pembelian dilakukan secara utang. f.

Bank kemudian menjual barang tersebut kepada nasabah (pemesan) dengan harga jual senilai harga beli plus keuntungannya. Dalam kaitan ini

6

7

Himpunan Fatwa DSN (Jakarta, DSN-MUI &BI, 2006), h.22-23 Ibid, h.24-27

13

bank harus memberitahu scc.m:.jujur

~1arga

pokok barang kepwfa nasabah

berikut biaya yang diperlukan. g. Nasabah membayar harga barang yang telah disepakati dan pada waktu yang telah disepakati pula. h. Untuk mencegah terjadinya penyalahgunaan atnu kerusakan akad, pihak bank dapat mengadakan pei:janjian khusus dengan m.sabah. i.

Jika bank hendak mewakilkan kepada nasabah untuk membeli barang dari pihak ketiga, akad jual beli barang harus dilakuk8n setelah barang menjadi milik bank.

2. Ketentuan Murabahah kepada Nasabah a. Nasabah mengajukan permohonan dan janji pembelian suatu barang atau aset kepada bank. b. Jika bank menerima perrnohonan tersebut, ia harus membeli terlebih dahulu aset yang dipesannya secara sah dengan pe:dagang. c. Bank kemudian menawarkan aset tersebut kepada nasabah dan nasabah harus menerima (membeli) sesuai dengan janji yang telah disepakati, kemudian kedua belah pihak membuat kontrak jual beli. d. Dalam jual beli ini bank dibolehkan rneminta nasabah untuk rnembayar uang rnuka saat menandatangani kesepakatan awal pemesanan. e. Jika nasabah kemudian menolak membeli barang tersebut, biaya riil bank harus dibayar dari uang muka.

14

f.

Jika nilai uang muka kurang dari kervgian yang harus ditanggung bank, bank dapat meminta kembali sisa kerugiannya kepada nasabah.

g. Jika uang muka memakai kontrak urbun sebagai altematif dari uang muka, maka: I) Jika nasabah memutuskan untuk membeli barang tersebut, ia tinggal membayar sisa harga. 2) Jika nasabah l:>atal rnembeli, uang rnuka menjadi milik bank maksimal sebesar kerugian yang ditanggtmg oleh bank akibat pembatalan tersebut, danjika uang rnuka tidak rnencukupi nasabah wajib melmmsi kekurangannya. 3. Jaminan dalam Murabahah a. Jaminan dalam murabahah dibolehkan, agar nasabah serms deengan pesanannya. b. Bank dapat meminta nasabah untuk 111Lnyecliakan jaminan yang clapat dipegang. 4. Utang clalam Murabahah a. Secara prinsip pcnyelesaian utang nasabah dalam transaksi murabahah tidak ada kaitannya dengan transaksi lain yang dilakuakan dengan pihak ketiga atas barang tersebut. Jika nasabah menjual kembali barang tersebut dengan keuntungan atau kerugian, ia tetap berkewajiban menyelesaikan utangnya kepada bank.

15

b. Jika nasabah menjual barang tersebut sebelum

~1asa

angsuran berakhir, ia

tidak wajib segera melunasi seluruh angsurannya. c. Jika penjualan barang tersebut menyebabkan kerugian, nasabah hams tetap menyelesaikan utangnya sesuai kesepakatan awal. Ia tidak boleh memperlambat pembayaran

angsuran

atau

meminta kerugian itu

diperhitungkan. 5. Penundaan Pembayaran dalam Murabahah a.

Nasabah

yang

memiliki

kemampuan

tidal>:

dibenarkan

menunda

penyelesaian utangnya. b. Jika nasabah menunda-nuncla pembayaran clengan sengaja, atau jika salah satu pihak tidak menunaikan kewajibannya, maka penyelesaiannya dapat clilakukan melalui Badan Arbitrase Syariah Nasional setelah tidak tercapai kesepakatan melalui musyawarah. ketentuan cliatas berclasarkan hadits dibawah ini:

11 ):,, 11 J:,;.) ;)I •;.; :_s.I :;. .. ,,

~

,,

A

.0:~;; : ~ ~ ;s:G-1 (;lb~J

,;it

Artinya: "Dari Abi Hurairah R.A bahwa Rosulullah bersabda: Menunda-nunda waktu pembayaran hutang seseorang yang mampu membayarnya, adalah perbuatan zalim. Dan apabila seseoran diantara kamu piutangnya dialihkan kepada orang yang mampu membayarkannya, maka terima/ah cara yang demikian itu. " (hadits ini dike/uarkan o/eh Bukhari, Muslim, Tirmidzi, Nasa'J dan Jbnu Majah)

8

Imam Abi Daud Sulaiman as-Sajastani, Shahih Sunan Abi Daud, (Beirut, Daar al-Fikr, 1994), jilid 3, hal.212

16

6. Bankrut dalam Murabahah Jika nasabah telah dinyatakan pailit dan gaga!

rneny~lesaikan

utangnya, bank

harus menunda tagihan utang sampai ia menjadi sanggup kembali ata\I berdasarkan kesepakatan, D. Aplikasi Murabahah pada Bank Syari'ah

9

Secara umlun aplikasi pembiayaan murabahah dapal digambarkan sebagai berikut:

~-

I

I. Negosiasi oi Persyaratan

2. Pengisian form pe1ja.1jia11

7. 13ayar 6. Terima Barang & Dokumen

3. Beli Barang

5.. Kirim

17

Keterangan: I. Bank dan nasabah melakukan negosiasi tcntang jcnis barang, kualitas, harga dan tingkat keuntungan yang akan diambil bank dan i:;ara pembayarannya. 2. Nasabah mengisi formulir yang isinya berjanji akan membeli barang yang telah diajukan pada nomor satu. 3. Bank membeli barang langsung kepada pemusok. 4. Kesepakatan jual beli antara bank dan nasabah. Pada saat ini akad jual beli dilakukan. 5. Pemasok mengirim barang kepada nasabah pembeli. 6. Dokumenjual beli disampaikan kepada bank oleh pemi::sok. 7. Nasabah pembeli melakukan pembayaran kepada bank sesuai kesepakatan.

E. Batas Keuntungan Harga Jual Tidak terdapat dalil yang menyebutkan penentuan batas maksimal keuntungan yang diperoleh dalan1 berusaha Gual beli). 10 Tingkat kt:untungan tidak memiliki kisaran yang pasti, dapat mencapai mencapai l 0%-100% dari harga perolehan. Seperti pada hadits di bawah ini yang menunjukkar. besarnya pengambilan keuntungan hingga 100%.

9

M. Syafi'I Antonio, Bank Syariah: Dari Teori ke Praktek, (Jakarta: Tazkia Institute, 2001) h.

107 10

hal.140

Muhammad, Manajemen Pembiayaan Bank Syariah, (Yogyakatta, AMP YKPN, 2002),

18

,,

,_)t;;..i., w1:b..1 t 0 :I

,, ,,

,..

~w.

,,

cS?'-'

,,

"'

,..

,.,,..

,..

,;w. )i ,~i ., ,,.

(~ Jb y,I

o\J..!)

,..,,

~ ,_} ~:;.J~ ,,,.. ,, ,.. ,,..

Artinya: "Dari Urwah bin Abi Ja 'd al-Boriqi rn, herkata: Ro.rn/111/ah memberi uang satu dinar (kepada Urwah) untuk membeli seekor hewan ternak atau seekor kambing. Kemudian ia membeli dua ekor kambing. Setelah itu ia menjual seekor kambing ilu dengan harga salu dinar. Kemudian ia menghadap Rasulullah dengan membawa satu dinar uang dan satu ekor kambing. Kemudian Rasulullah mendoakan Urwah supaya mendapatkan keberkahan da/am bisnisnya." (HR.Abu 1 Daud/ Keuntungan yang diambil Urwah sebesar 100% tersebut mencerminkan bolehnya mengambil keuntungan maksimal clan clibenarkan oleh syara'. Namun clengan catatan bahwa keuntungan yang diambil tersebut menyertakan ketentuan syara' pula yang ticlak mernb"rrnrkan

prnktck pcnipllnn clan kezhaliman

d ida lrnnn )'
Namun Imam Ghozali dalam bukunya Ihya Ulumuddin memiliki sebuah strategi berdagang yang layak cliaplikasikan oleh setiap pedagang muslim yang tidak hanya mengharapkan keuntungan yang banyak namun keberkahan dari Allah. Beliau menganjurkan perilaku ihsan dalam berdagang yaitu dengan mengambil keuntungan yang rasional clan lazim berlaku pada pasar saat itu. Beliau menegaskan bahwa sikap Qonaah (merasa cukup) dengan keuntungan sedikit yang diambil maka niscaya volume penjualannyapun meningkat. Dengan peningkatan penjualan yang berkesinambungan maka talc tertutup kemungkinan

11

op.cit hal.227

19

peningkatan penjualan yang bcrkcsinambungan maka tak tertutup kemungkinan laba yang akan diperoleh pun setara atau lebih jika dibandingkan dengan pengan1bilan tingkat keuntungan yang tinggi. Selain itu, tak hanya pelanggan yarig merasa puas nanmn keberkahan dalam berdagang pun dapat diperoleh. · Sahabat Ali bin Abi Thalib ra. pernah berkeliling pasar dengan m.;;mbawa tongkat pemukul seraya berkata: " wahai segenap padagang, ambillah yang benar, niscaya kamu selamat. Jangan kamu tolak keuntungan yang sedikit, karena dengan menolalmya maka kamu akan terhalang untuk mendapatkan yang banyak." 12 Hal ini memperjelas pendapat Imam Ghazali, bahwa hendalmya para pedagang memiliki sikap qonaal1 dan tidak perlu merasa khawatir dengan kecilnya keuntungan yang didapat secara benar (tidak terdapat kebathilan) di dalamnya. Karena sesungguhnya Allah menjanjikan keuntungan yang besar dibalik itu semua. F. Biaya-biaya yang Diperkenankan 13 Para ulama mazhab berbeda pendapat tentang biaya apa saJa yang diperkenankari dalam pembentukan harga jual. Diantaranya, ulama mazhab Maliki membolehkan biaya-biaya langsung terkait dengan transaksi jual beli dan biaya-biaya yang tidak langsimg terkait dengan transaksi namun memberikan nilai tan1bah pada barang tersebut.

12

Imam al-Ghazali, Ihya Ulumudin, diterjemahkan oleh Drs.H.Moh.Zuhri, (Semarang, cv.Asy Syifa: 1992), jilid 3, h.268 13 Adiwarman Azwar Kariln, Bunk /slain: Analisa F'.!qh dan Kellangan (Jakarta, Hrr Indonesia, 2003) cetke-, h.162

20

Haron dalam bukunya Islamic Banking, menjelaskan bahwa rnazhab Maliki membagi klasifikasi biaya menjadi tiga, yaitu pertama, biaya-biaya yang dapat ditambahkan pada modal (harga beli), kedua binya yang boleh ditambahkan pada modal tetapi tidak dapat dicadangkan untuk perhitungan profit, ketiga yaitu biayabiaya yang tidak boleh dimasukkan dalam modal maupun perhitungan profit, Misalnya pada sebuah pabrik sepatu, biay'l bah:m baku kebersihan, biaya produksi, biaya jahit boleh dimasukkan dalam harga mrtrk-up. Sedangkan biaya penyimpan~n,

transportasi atas barang, dapat dipertimbangkan masuk kedalam

harga beli. Adapun biaya tidak langsung seperti biaya komisi, biaya iklan tidak dapat dimasukkan kedalam perhitungan profit. Ulama mazhab Syafi'i membolehkan membebankan biaya-biaya yang secara umum timbul dalam suatu 1ra.iS<1ksi jual beli kccuali biaya tcnaga kc1:janya scridiri karena korpponen ini tennasuk dalam keuntungannya. begitu pula biaya-biaya yang tidak menambah nilai barang tidak bolch clima:;ukkan :lalam komponen bi aya. Ulama maZhab Hanafi membolehkan membebankan biaya-biaya yang secara umum timbul dalam suatu transaksi jual beli, namun tidak membolehkan biayabiaya yang semestinya dike~jakan oleh penjual. Ulama mazhab Hambali berpendapat bahwa semua biaya langsung maupun tidak langsung dapat dibebankan pada harga jual selama biaya-biaya harus dibayarkan kepada pihak ketiga dan akan menan1bah nihi barang yang dijual.

21

Dari pendapat empat mazhab diatas dapat diketahui bahwa keempat mazhab membolehkan pembebanan biaya langsung harus dibayarkan kepada pihak ketiga. Keempat mazhab juga sepakat tidak membolehkan pembebanan biaya langsung yang berkaitan dengan pekerjaan yang semestinya dilakukan oleh penjual maupun biaya langsung yang berkaitan dengan hal-hal yang berguna. Selain itu keempat mazhab tidak membolehkan pembebanan biaya tidak langsung bila tidak menambah nilai barang. G. Faktor-faktor yang Mempcngaruhi Harga Jual

Dalam menentukan harga jual suatu produk atau barnng, perusahaan memiliki beberapa pertimbangan dalam mengambil keputusan untuk memaksimalkan keuntungan dan kepuasan pelanggan. Faktor-faktor yang mempengaruhi harga jual tersebut meliputi faktor intern (tujuan perusahaan, biaya produk, dan marketing mix) dan faktor ekstern (persaingan dan konclisi perekonomian secara makro) 14 1. Faktor Intern

a. Tujuan Perusahaan Penetapan harga suatu produk sering dikaitkan dengan tujuan-tujuan yang akan dicapai perusahaan. Tujuan perusahaaIJ meliputi maksimalisasi keuntungan,

maksimalisasi

pangsa

pasar,

menciptakan

kepemimpinan mutu jasa dan mempertahankan rosisi dipasar.

14

Hargo Utomo, Manajemen Pemasaran, (Jakat1a: Gunadanna, 1993), h.81

posisi

22

b. Biaya Produk Biaya merupakan komponen yang tidak dapat dilepaskan dalam suatu produksi. Biaya ini dikenakan terhadap harga jual barang, sehingga akan menambah harga jual suatu barang suatn. Semaicin tinggi biaya produksi yang dikeluarkan maka semakin besar pula harga jual barang. c.

Markeling Mix

Konsep pemasaran ini mcrupakan perlin,bangan perusahaan dalam menetapkan harga jual. Afarketing mix meliputi strategi proses distribusi produk sampai dengan

promosi

perusahaan untuk produk yang

dikeluarkan. 2. Faktor Ekstern a. Persaingan Persaingan dalam sebuah pasar merupakan 11al lazim ditemui. Persaingan ini 111en1pcngaruhi harga jual sunlu pn~duk. Pcrusuhat'.n akan n1c1n!1ciikan

harga jual rendah sebagni suatu slrategi promosi disamping sebagai langkah pengendalian terhadap persaingan pasar. b. Kondisi Perekonomian Secara Makro Kondisi perekonomian sccara makro mcnjadi pcrtirnbangan khusus perusahaan dalam menetapkan harga. Krisis ekonomi, in:flasi dan penimbunan barang sangat mempengaruhi naiknya harga barang. Ini disebabkan karena pada kondisi tersebut persediaan barang menipis dan biaya produksi tinggi.

23

H. Penentuan Suku Bunga Bank Konvensional

Perlu diketahui bahwa pada prakleknya kcb·myakan Bank Syariah masih menjadikan bunga bank konvensional menjadi pembauding dalam menentukan margin.

Untuk itu perlu diketahui bagaimana ;ierbaukan konvensional

menetapkan kebUakan tingkat suku bunga yang dibebankan kepada debitur. Bank Konvensional, seperti halnya juga Bauk Syariah memiliki strategi khusus untuk menetapkan suku bunga kredilnya. Walaupun slandar (Bl !{ale) ldai1 rncnjadi ukuran namun pelaku bisnis bank tidak mau ketinggalan untuk menerapkan strategi guna persaingan yang makin marak. Perlu diketahui bahwa bank konvensional menetapkan target sebagai landasan aw:il dalam penetapan suku bunga.Target yang ingin dicapai antara lain 15 : 1. Maksimaiisasi keuntungan

2. Maksimalisasi pangsa pasar 3. Mencapai posisi kepemimpinan mutu 4. Memeliharn posisi di pasar Untuk mencapai beragam target bisnis tersebut, dalam menentukan tingkat suku bunga !credit bank wajib memperhatikan banyak faktor yang bersangkutan dengan aspek permintaan, biaya risiko clan persaingan. Penentuan suku bunga yang tidak tepat, dapat mengakibatkan calon debitur. yang sehat mengurungkan permintaan kreditnya. Faktor-faktor penentu itu antar:i Jain sebagai berikut 16 :

15

16

Jopie Yusuf, Strategi Manajemen Kredit Bank Umum, (Jakarta, Gramedia, 2002), h. 106 Ibid, h. l 08

24

a. Elastisitas permintaan kredit cal on debitur b. Status usaha dan hubungan debitur c. Hubungan debitur dengar. bank d. Perkembangan kondisi pasill· uang e. Risiko kredit dan jangka waktu ikatan kredit Faktor-faktor tersebut di atas adalah faktor yang menjadi pertimbangan menentukan tingkat bunga kredit yang akan diberika11 kepada calon debitur, sehingga mampu mencapai sasaran. Penentuan bunga kredit pada bank konvensional sudah menggunakan standar dan klasifikasi yang terstruktur. Penentuan tingkat bunga kredit terhadap nasabah bank konvensional, didasarkan pada bagaimana credit-rating pemohon credit menurut penilaian bank. Berdasnrkan credit-rating terscbut nasabah bank akan dikelompokkan menjadi dua katcgori, yaitu prime customer dan non prime customer. Berdasarkan kategori ini pula muncul penenluan tingkal bunga krcdit

dengan sebutan prime rate dan non prime rate. Prime ra;e adalah addah tir,gkat bunga kredit

yang

dibebankan

kepada

nasabah-nasabaJ1

utilll1a seperti

multinational corporation, joint venture company dan beberapa perusahaan blue chip dalilll1 negeri.

25

a. Cara Perhitungan Prime Rate Dalam menentukan prime rate terdapat dua konsep dalam menentukan cost of l'und (biaya dana). Ko11scp y<1ng pcrla111a adalah Marginal Cost Concept dan ym1g kedua Weight Average Cost of Fund Concept. 11 1) Marginal Cost Concept Menghitung besarnya cost pada pendekatan ini adalah dengan menentukan berapa biaya dana yang harus dikeluarkm1 saat ini jika ingin mencari sumber dana dari pasar uang. Langkah kedua yang harus diambil, menetapkan besarnya spread pada marginal cost tersebut. Maka berdasarkan perhitungan diatas prime rate dapat terbentuk. 2) Weight Average Cost of Fund Concept Perhitungan biaya dana menurut metocle 1111, adalah dengan menghitung biaya dana, di mana terlebih dahulu dihitung peranan masing-111asing jenis atau sumber dana seita memperhitungkan cadangan likuiditas wajib minimum. Bes2.rnya cadangan likuiditas wajib minimum ini hams diambil dari angka yang aktual sesuai dengan

kebutuhan

sehari-hari.

Dengan

demikian

metode

1111

menunjukkan besarnya biaya da11a yang riil clan secara la11gsung menunjukkan besarnya cost of loa11able funds, yaitu biaya da11a ya!lg harus dibayar oleh ba!lk untuk sejumlah da11a ya11g dihimpU1111ya

17

Rachmat Firdaus dan Maya Ariyanli, Manajemen Perkreditan Bank Umum, (Jakarta, Alfabeta, 2004), h.74

26

setelah dikurangi oleh sejumlah dana yang harus disimpan sebagai cadangan wajib. Untuk Jcbih jelasnya Base Lending Rate (BLR) pada metode ini digambarkan dalam rum us berikut 18 :

BLR= COLF+ PM+ T+ CI'+ oc +SC

I

Keterangan: BLR

= Base Lending Rate

COLF =Cost ofLoanable Fund PM

=

Profit Margin

T

= Tax/pajak atas PM

CP

= Credit premium untuk menutup penyisihan penghapusan aktiva procluktif

OC

=

Overhead Cos/

SC

= Service Cost

b. Cara perhitungan Non Prime Rate Untuk menentukan tingkat bunga kreclit baGi yang bukan nasabah utama clapat clikategorikan clalam beberapa kategori jenis kreclit. Untuk KUK/KUT, penentuan bunga saat ini

~ebesar

nasaba~

19% µer tahm1. Untr.k

kreclit-kredit car loan, consumer loan, bank menetapkan tingkat bunga di atas prime rate.

18

Ibid, h. 73

27

I. Pcncntuan Tingkat Margin l'cmhiayaan Murabahah

Pacla kenyataannya sampai saat ini belum cl iternukan rurnusan yang baku rnengenai perhitungan margin. Namun perhitt.ngan margin murabahah clapat clilakukan clengan menggunakan pencl.'Okatan base lending rate bank konvensional. Komponen yang terdapat pada mekanisrne perientuan margin yang akan clibah11s pacla penelitian ini, dapat clijadikan acuan penentuan margin yang cligunakan oleh bank syariah. Komponen yang ditemui pacla mekanisme penentuan margin, banyak clikaitkan clengan permasalahan biaya clail tingkat keuntungan. Pada dasamya penentuan base lending rate dalam bank konvensional pun menekankan pada pendekatan bia:;a, karcna dengan pricing yang diharapkan tersebut dapat menutupi semua biaya yang berkaitan dengan pinjaman. Biaya clalarn komponen tersebut aclalah biaya dalam cakupan besar kegiatan bank yang tidak hanya menyangkut clalan1 kegiatan pembiayaan saja, narnun juga segala biaya yang wajib clipenuhi bank akibat dari pembiayaan. Terdapat beberapa komponen yang harus clipertimbangkan dalarn pricing rnurabahah, sehingga memungkinhn bank minimal: clapat menutupi semua biaya yaitu: I. Cost of fund (seluruh biaya yang harus clikeluarkan untuk rnenclapatkan

dana) 2. Premi risiko inclustri yang bervariasi rnenurut jenis inclustri 3. Premi risiko perusahaan atau debitur

28

4. Biaya pelayanan termasuk biaya personel dan ove."head 5. Profit Margin Dalam praktek yang digunakan oleh bank syariah saat ini dapat menggunakan pendekatan base lending rate yang digunakan oleh bank konvensional, nan1un tidak semua komponen d.ilam lending rate dapat digunakan. J, Dasar-dasar Penentuan Margin Murabahah

Dalan1 menentukan besarnya harga jual (pricing) pembiayaan murabahah, bank memiliki berbagai pertimbangan yang menjadikan harga sedemikian rupa sehingga dapat diterima oleh nasabah. Bnnk tidak diperkenankan menentukan sendiri harga jual, namun harus melalui proses negosi'.lsi dengan nasabah. Kenyataan yang tei:jadi di lapangan, bahwu. bank telah menetapkan berdasarkan ketelapan perusahaan harga jual yang dinginkan. Hal ini dilakukan untuk mempernmdah proses adm:nistrasi dan penyesuaian terhadap sistem perusahaan. Keadaan tersebut sangat mungkin dilakukan oleh bank dan tidak

melanggar ketentuan

syariah

asalkan

bank

menyebutkan dan

menjelaskan bagaimana harga jual itu terbentuk. I crdapat beberapa dasar penetapan harga jual dalam rnurabahah yang dilalrnka!l deng.in pen1ekatan beberapa metode: I. Metode Expected Competitive Return for Investor, harga jual pada metode ini ditentukan oleh:

29

a.

Keinginan bank dalam membcrikan hasil yang ·fapat citerib.n pada investor (shahibul maal/dana pihak ketiga)

b.

Besarnya biaya operasional yang dikeluarkan oleh bank

c.

Besarnya biaya cadangan yang harus ditanggung oleh bank untuk mengantisipasi risiko

d.

Keuntungan yang diarnbil oleh bank

2. Metode Dirrect Competoitor 's Market Rate, harga jual pada metode ini didasarkan pada tingkat margin yang diberikan oleh rata-rata perbankan syariah (kompetitor terdekat) 3. Metode Jndirrect Competitive Market Rate, harga jual pada metode i:ii didasarkan pada suku bunga rata-rata perbankan konvensional (kompetitor tidak langsll11g) 4.

Metode Accquiring Cost, harga jual pada metode ini didasarkan pada biaya yang terkait langsung dengan biaya untuk memperoleh dana pihak ketiga."

K. Metode Penentuan Harga Jual

Sebelum kita mengenal pola atau metode penentuan harga jual dan penentuan profit margin pada Bank Syariah, ada baiknya jika kita rnengenal pula penentuan profit margin dan harga jual yang biasa dipakai pada Bunk Konvensional. 20

19

Muamalat Institute, Madu/ Financing, (Jakarta, Muamalat lnsti~ute, 2006), h.123-124

30

I. Mark-up Pricing Mark-up-Pricing yaitu pe110ntuan tingkat harga dengan me-markup biaya produksi komoditas yang bersangkutan. Harga mark-up =

biaya perunit ( 1 - pendapatan penjualan yang diharapkan )

2. Target-return Pricing

Target-return-Pricing yaitu penentuan harga jm:.l produk yang bertujuan mendapatkan tingkat return alas besarnya modal yLng diinvestasikan. Dikenal pula dengan istilah Return On lnvesment (ROI). Dalam ha! ini, perusahaan akan menentukan berapa return

yang diharapkan atas modal yang

diinvestasikan.

Return yg di1'<1rapkan x modal investasi Target return-pricing

=

unit cos/ + Uni! sale

3. Perceived-Value Pricing Perceived-Value-Pricing yaitu penentuan harga dengan tidak mengunakan variabel harga sebagai dasar. dengan mempertirnbangkan

Disini perusahaan dapat menentukan harga tingkat kepuasan

nasabah

tcrhadap suatu

komoditi yang dik:msurnsi. Selama preferensi nasabah terhadap suatu komoditi positif, maka perusahaan atau bank dapat memberlakukan tingkat harga yang lebih tinggi sampai dampak preferensi tersebut sarna den3ar, peningkatan harga.

20

Muhammad, Manajemen Pembiayaan Bank Syariah, (Yogyakarta, UPP AMP YKPN,2005), h.135-137

31

· 4. Value Pricing Value-Pricing yaitu kebijakan harga yang kompetitif atas oarang atau produk yang

berkualitas

tinggi.

l'erusaliaa11

yang

s~.ikses

tentunya mampu

menghasilkan barang yang bcrkualitas tinggi dengan biaya yang efisien sehingga perusahaan tersebut dapat clengan leluasa mcnentukan tingkal harga di bawal1 !competitor. Strategi penurunan harga secara >ignifikan hanya akan menarikjumlah nasabal1 yang pecluli terhadap harga. 21 Sehingga upaya untuk tetap mempertal1ankan kualitas procluk clisamping penurunan harga harus tetap dilakukan.

L. Metode Penghitungan Angsunrn Pcmhiayaan Mnrabahah22

Metocle penghitungan angsuran yang biasa cligunakan pad a bank syariah adalal1: a. Slidding yaitu pembebanan margin setiap bulan dihitung dari sisa outstanding (hutang), sehingga jumlal1 margin yang clibayar nasabal1 tiap bulan akan menurun seiring clengan lurunnya pokok ou/slanding.

Formula slidding :

AP= P/n AM= OSnxm OSn = OSn-1 -AP AT =AP-AM

21

Adiwarman Azwar Karim, Bank Islam: Analisa Fiqh dan Keuangan (Jakarta: I!JT Indonesia, 2003) cet ke-1.h. 253

32

Keterangan: p

=

Pokok pembiayaan

AP = Angsuran pokok

AM

=

Agsuran margin

OS = Outstanding

m

=

Margin(%) perbulan

AT

=

Angsuran Total

n

=

waktu

b. Flat Metode flat digunakan bank untuk menghitung besarnya amgsuran pokok dan angsuran margin yang hams dibayarkan nasabah kepada bank dalam setiap periodenya. Angsuran pokok didapat dari besarnya pokok pembiayaan dibanding dengan lamanya periode pembiayaan, sedangkan angsuran margin didapat dari besamya pokok pembiayaan clikalikan clengan prosentase margin yang telah ditetapkan. Metocle ini menggambarkan besarnya angsuran pokok dan angsuran margin yang si fritnya telap dalam sci iap periodenya. Dengan clemikian secara matematis clap
AP

=

P

= Pokok

AM = Angsuran margin

22

Rahmat Firdaus dan Maya Ariyanti, op. Cit, h. 78

m n

Margin(%) =

Tahun

33

c. Efektif Metode efektif digunakan unluk rncnghitung angsuran sccara keseluruhan setiap periode pembctyaran. i\ngsuran total dapal dilihal dari perkalian antara nilai pokok pembiayaan dengan tarif margin efektif clan angsuran total ini bersifat tetap. Sedangkan angsuran margin didapat dari s1sa angsuran

(outstanding· pembiayaan)

dikalikan dcngan prosenlase margm yang

diinginkan, sifatnya cenderung menunm dalam setiap periode pembayaran. Untuk mengetahui angsuran pokok, hanya dengan mengurangi angsuran total dengan angsuran margin, sedangkan untuk mengetahui sisa angsuran hanya dengan mengurangi outstanding pembiayaan yang tersisa dengan angsuran pokok pada periode pembayaran yang sedang berlangsung. Secara matematis sebagai berikut:

Formula efektif:

AT= Px

m I 1---(1 + m)"

AM =Osnxm AP

=AT~AM

Osn = Osn-1-AP Keterangan: OS = Outstanding

AT

= Angsuran total

AM

=

Angsuran margin

P

AP

=

Angsuran Pokok

m = Margin (%)

=

Pokok Pembiayaan

34

d. Anuitas Rest Formulanya tidak berbeda dengan efektif, namun dihitung pertahun Angsuran bulanan = Angsuran tahunan: 12 Ill

Formula Anuitas : AT= l'x - - - - - 1- - - (l+m)"

AM =Osnxm AP =AT-AM Osn = Osn-1-AP Keterangan: AT

= Angsuran total

AM

= Angsuran margin

AP

= Angsuran pokok

OS

= Outstanding

p

= Pokok pembiayaan

m

= Margin(%)

e. Progressif Dalam metode progressif, nilai angsuran pokok dapat diketahui dengan membagi antara pokok pembiayaan dengan lama pembiayaan, didalam metode ini nilai angsuran pokok bersifat tetap. Sedangkan angsnran margin didapat dari hasil perkalian antara angsuran pokok, prosentase margin yang telah · disepakati dan periode ke-y.Untuk Jebih jelasnya dapat dilihat pada formula berikut:

Formula Progressif: AP

=PI n

AMy

=yx AP xm

AT

=AP+AM

Keterangan: y

=bu Ian ke -· y

BAB III GAMBARAN UMUM PERUSAHAAN

A. Bank Muamalat Indonesia I. Sejarah

Pendirian Bank Muamalat Indonesia diprakarsai ol.eh MUI didukung oleh kelompok pengusaha dan cendikiawan muslim yang namanya tergabung dalam 277 pemegang saham, pada lokakarya "Bunga Bank dan Perbankan" tanggal 18-20 Agustus 1990. terkumpul

komitmen

Pada saat penandatanganan akta pendirian

pembelian

saham

sebanyak

Rp.

84

milyar.

Penandatanganan dilakukan di hadapan Notaris Yudo Paripurno SH bertempat di Hotel Sahid Jaya. Melalui surat Menteri Keuangan No. 1223/MK/013/1991 tanggal 5 November 1991 dan No. 43/KMK/013/1992 tanggal 24 april 1992 maka Bank Muamalat Indonesia mulai dapat beroperasi, tepatnya yaitu pada tanggal 1 Mei 1992. Saat itulah yang merupakan era baru pelaksanaan prinsip Islam dalam dunia perbankan Indonesia.' 2. Visi dan Misi Visi: Menjadi Bank Syariah utama di Indonesia, dominan dipasar spritual, dikagumi dipasar rasional. Misi: Menjadi ROLE MODEL lembaga keuangan syariah dunia dengan penekanan pada semangat kewirausahaan, keunggulan manajemen dan

1

lVlVlv.muamalatbank.corn

36

orientasi investasi yang inovatif untuk memabimwnkan nilai kepada

stakeholder.2 3. Produk-produk3 a. Produk Dana !) Tabungan Umat

Tabungan

wnat

mudharabah.

merupakan

investasi

Penarikannya dapat

tabungan

dilakukan di

dengan

akad

setiap counter

Muamalat, ATM Muamalat, ATM BCA dan ATM Bersama. 2) Tabungan Arafah Tabungan arafah merupakan tabungan yang dimaksudkan untuk mewujudkan niat nasabah untuk menunaikan haji. Produk ini membantu nasabah untuk merencanakan ibaclah haji sesuai clengan kemampuan keungangan clan waktu pelaksanaan yang cliinginkan. 3) Deposito Muclharabah Deposito

mudharabah

merupakan

bentuk

investasi

yang

penyaluramiya melalui pembiayaan sektor riil yang halal clan baik. Terscdia dalam jangka waklu I, 3, 6 dan 12 bulan. 4) Deposito Fulinves Deposito fulinves mernpakanjenis investasi dalamjangka waktu 6 dan 12 bulan clengan nominal minimal Rp.2 juta at.'lu 500 USD, dengan 2

Ibid

. 37

fasilitas asuransi jiwa yang dapat diperpanjang secara otomatis dan dapat digunakan sebagai jaminan ,iembiayaan atau untuk referensi BML 5) Dana Pensiun Muamalat Dana pensiun muam;tlat merupak:in procluk invcstasi yang dapat diikuti oleh mereka yanl', telah beru5i:1 18 tahun ata•1 sudah menikah, dengan pilihan usia pensiun 45-65 tahun. Dengan iuran yang sangat terjangkau yaitu minimal Rp.20 ribu dan pembayarannya dapat didebit langsung dari rekening BMI atau dapat ditramfer dari bank lain. 6) Shar-e Shar-e adalah tabungan instant investasi syariah yang memadukai1 kemudahan akses A TM, Debit, Phone banking dalam satu kartu dan dapat dibeli dikantor pos maimpun. b. Produk Pembiayaai1 I) Murabahah Murabahah merupakan akad jual-beli barang antara nasabah dan bank dengan menyatakan harga perolehvn atau harga beli dan keuntungan yang disepakati oleh kedua belah pihak. Bank membiayai kebutuhan nasabah dengan membeli barang, kemudian dijualkepada nasabah dengan harga pokok ditainbah keuntungan yang diketahui dan 3

ibid

38

disepakati

bersama.

Nasabah

melakukan

pembayaran

dengan

mengangsur selamajangka waktu tertentu 2) Mudharabah Mudharabah mernpakan akad kerjasama 1mtara bank sebagai pemilik dana dengan nasabah scbagai pelaksana usal'a, untuk mengelola usaha dengan hasil keuntungan dibagi bcrdasarkan nisbah yang disepakati diawal akad. 3) Mudharabah Muqayyadah Mudharabah muqayyadah merupakan perjanjian kerjasam antara nasabah dengan bank, dimana hanya boleh menggunakan modal yang diberikan untuk melaksanakan proyek yang telah ditentukan. 4) M usyarakah Musyarakah adalah ke1jasama anldr bani< dan nasabah, dimana masing-masing pihak menyertakan modal dengan jumlah tertentu sesuai dengan kesepakatan. Proyek ini bo!eh dikelola oleh salah satu pemberi dana atau oleh pihak lainnya rlan pemilik dana dapat melakukan investasi dalam rnam,jernen prnyek. 5) Istishna Istishna adalah akad jual-beli barang berdasarkan pesanan antara nasabah dan bank dengan spesifikasi barang tc:rtentu yang disyaratkan. 6) Rahn

39

Rahn adalah perjanjian penyerahan barang atau harta berupa emas, perhiasan atau kendaraan sebagai jaminan berdasarkan hukum gadai. Muamalat dalam ha! ini

beke~jasama

dcngan Perum Pegadaian

rnemhcntuk Unit Lay;rnan Gadai Syariah (l 11 CJS). c. Jasa Layanan l)

Anjungan Tunai Mandiri (ATM) Layanan ATM 24 jam yang memudahkan nasabah melakukan penarikan dana tunai, pemindahbukuan ::rntar rekening, pemeriksaan saldo, pembayaran ZIS dan tagihan telepon. 2) Salam Muamalat Layanan

Phone-banking

dan

Call

Center

yang

memberikan

kemudahan kepada nasabah setiap saat dan climanapun nasabah berada untuk memperoleh infonnasi. 3) Pembayaran Zakat, lnfaq clan Shodaqoh (ZJ3) Jasa yang memudahkan nasabnh dalarn 111c111bayar ZIS, haik ke lembaga pengelola ZJS Muamalat atau lembaga ZIS lainnya yang bekerjasama dengan Muamalat, melalui ATM Muamalat. 4) Jasa Perbankan Lainnya Muamalat jnga menyediakan jasa-jasa perbankan lainnya kepada masyarakat luas seperti transfer collection, standing instruction, bank

draft, referensi bank dan sebagainya.

40

4. Struktur Organisasi Gambar 3.1 Struktur Or£anisasi BMI Sharehol er Meeting

~;haria Supervis

ry Board

President Directo Compliance & Corporate Support

Administration Financing Settlement

' ' '.t.1anajcrncnl

',

',

Corporate Support

' ' ', ,

'

Business Unit

,, /

,

,/

,,

/

Admini1lration

,,

,/ ,,"_,/' /'

Uu::;i1H..:ss Development

Business

Business

(funding & Individual)

(net & alliance) Business (Policy & Suppo1t)

5. Kepemilikan Saham IDB

APKINDO

BPD ONH

PUBLIK

JNDIVIDU

IL3_5~,7_1_%__._l~7,~1_2°_Yo~_,_ls~,_34_o/c_o~~~j_2_s_,1_0°_Yo~~~l26,73%1

41

B. Bank Syariah Mandiri I. Sejarah

Lahirnya UU No. 10 tahun 1998, tentang perubahan atas UU No. 7 tahun 1992 tentang perbankan, memberi peluang yang sangat baik bagi tumbuhnya Bank Syariah di Indonesia. PT Bank Susila Bakti dan PT Mahkota Prestasi berupaya keluar dari krisis ekonomi yang melanda Indonesia pada tahun 1997-1999 Jengan memilih konversi dari Bank Kcnvensional menjadi Bank Syariah dengan suntikan 1110,lal dari pernilik.

Dengan

te~jadinya

merger

empat bank (Bank Dagang NP,gara, Bank Bumi Daya, Bank EXIM dsn BAPINDO) kedalam PT Bank Mandiri (Persero) pada tanggal 31 Juli 1999, rencana perubahan Bank Susila Bakli (dcngan nurna Bank Syariah Sakinah) diambil alih oleh PT Bank Mandiri (Perscro). Pucla langgal 25 Oktober 1999, melalui SK Gubernur Bl No.

l /24/KEI' Bl/ 1999 tel ah membcri izin

perubahan kegiatan usaha konvcnsional menjacli l
~5

Oktober 1999, BI

menyetujui perubahan nama Bank Susila Bakti menjadi Bank Syariah Mandiri. 5 2. Visi dan Misi Visi: Menjadi Bank Syariah terpercaya pilihan mitra usaha

42

Misi: a. Menciptakan suasana perbankan syariah agar dapat berkembang dengan mendorong terciptanya syarikat dagang yang terkoordinir dengan baik. b. Mencapai pertmnbuhan dan keuntungan yang berkesinambungan melalui sinergi dan mitra strategis agar menjadi bank syariah terkemuka di Indonesia yang mempu meningkatkan nilai bagi para pemegang saham dan memberikan kemaBlahatan bagi masyarakat luas. c. Mempeke1jakan pegawai yang profesional dan sepenuhnya mengmii operasional perbankan syariah. d. Menunjukkm1

komitmen

terhadap

standar

kinerja

operasional

perbankan dengan pemanfaatan teknologi mutakhir, serta memegang teguh prinsip keadilan, keterbukaan dan kel.ati-hatian. e. Mengutamakan mobilisasi pendanaan dari golongan masyarakat menengar dan rite!, memperbesar purtofolio pembiayaan untuk skala menengah dan kecil, serta mendukung tervvujudnya manajemen zakat, infaq dan shodaqoh yang lebih efektif sebagai cerminan kepedulian sosial.

5

www.syariah1nandiri.co.id

43

f.

Meningkatkan pcrmodalan scndiri dcngan mcngundang perbankan lain, segenap lapisan masyarakat dan investor asing. 6

3. Budaya Perusahaan S~bagai

bank yang beroperasi atas dasar prinsip syariah, BSM menetapkan

budaya · perusahaan yang mengacu pada sikap ald1laqul karimal1 yang terangkum dalam 5 nilai utama, disingkat dengan kata "SIFAT", yaitu: Shiddiq (integritas)

Me11iaga mortabat dengan integritas: Awali dengan niat dan hati tulus, berfikir jemih, bicara benar, sii'ap terpuji dan perilaku teladan. Istiqomah (konsistensi)

Konsistensi adalah kunci menuiu suhes: Pegang teguh komitmen, sikap optimis, pantang menyerah, kesabaran clan percaya diri. Fathonah (profesional)

Profesional adalah gaya kerja kami: Semangat belajar herkelanjutan, cerclas, inovatif, terampil dan aclil. Amanah (tanggung jawab)

Terpercaya karena penuh tanggung jawab: Menjadi terpercaya, cepat tanggap, objektif, akurat dan disiplin. Tabligh (Kepemimpinan)

Kepemimpinan berlandaskan kasih sayang: Selalu transparan, membimbing, visioner, komunikatif dan memberdayakan. 7 6

Ibid

44

4. Produk - produk 8 a. Tabungan BSM Dollar Simpanan dalam mata uang dollar yang penarikan dan setorannya dilakukan setiap saat atau sesuai dengan ketentuan BSM, dengan menggunakan slip penarikan. Syarat-syarat : I) Tanda pengenal 2) NPWP 3) Setoran awal $.I 00 4) Saldo minimum $.100 b. Tabungan BSM Simpanan yang penarikannya berdasarkan sy:trat-syarat tertentu yang disepakati. Syarat-syarat: I) Tanda pengenal 2) Badan hukum : NPWP ,akte pendirian perusahaan, izin usaha,dll 3) Setoran awal Rp.25.000,oo dan setoran berikutnya Rp.10.000,oo 4) Saldo minimum - Tabungan biasa Rp.20.000,oo - ATM Rp.50.000,oo

7 8

Ibid Ibid

45

- SMS Banking Rp. l 00.000,oo c. Tabungan Mabrur BSM Simpanan investasi

yang

bertujuan memtantu masyarakat untuk

merencanakan haji dan umroh. Syarat-syarat : I) Tanda pengenal 2) Setoran awal Rp.500.000,oo dan setoran berikutnya Rp. l 00.000,oo 3) Saldo minimum SISKO HAT Rp. 20 juta d. BSM In,,esta Cendikia Simpanan investasi yang bertujuan memenuhi keb,1tuhan dana pendidikan anak hingga jenjang perguruan tinggi Syarat-syarat: I) Tanda pengenal 2) Setoran bulanan minimal Rp. I 00.000,oo dan rnaksimal Rp. 1,5 juta e. Deposito BSM Produk investasi berjangka yang penarikannya hanya dapat dilakukan setelah jangka waktu tertentu sesuai kesepakatar .. Syarat-syarat : I) Tanda penger.al 2) Badan hukum : NPWP, izin usaha, dll 3) Saldo minimum Rp.500.000

46

5. Struktur Organisasi Gambar 3.2 Struktur Organisasi BSM j Rapat

Umum Pemegang

Dewan Pengawas Syariah

Sahe~

-------------.. --!

Dewan Pengawas Syariah

~

·-·,

-

I

I

I

Direktur Pembiayaan Korporasi

Direktur Treasury dan UKM

Direktur Kepatuhan ,'l:, Manajemen Risiko

I

I Cabang

Pembiayaan Korporasi II

International Banking

-

Central Operations .

Pembiayaan Mikro

-

Akuntansi & SIM

Card Center &Haji

-

'

~

Direktur Human Resources & TI

I

Pcmbiayaan &;

Manajen1en Risiko Pasar &:

f---

J

PerenCariilan

Pengembangan

Sun1ber Daya ln«~ni

f---

Operasional

I

H'

Pengawas Intern

~

f---

Penyelesaian Pembiayaan &Hukum

Direksi 1' udit/ Pembiayaan/ISO

'' '' ''

I

Mru1ajemcn Risiko

Kcpatuhan & Pcnerapan Prinsip Pengenalan

-..,

Komite Audit

L_

Pembinaan

Pembiayaan Korporasi I

'

Dewan Komisaris

,Presiden Direktur:

StaffKhusus Direksi

~unikasi Produk

-

Sistem & Teknologi

f--

Sarana & Logistik

-

Corporate

-

BAB IV ANALISA PERBANDINGAN MEKANISME PENENTUAN MARGIN P ADA BMI DAN BSM

A. Prosedur Pembiayaan !. BMI Kebijakan pemberian pembiayaan pada BM! tidak didasarkan pada pemusatan atau prioritas sektor ekonomi tertentu, melainkan lebih didasarkan pada kelayakan

akan

urusan

masing-masing

proyek. 1

pembiayaan murabahah yang ditetapkan yaitu

Adapun

mekanisme

pembiayaan

dengan

pembayaran c'.itangguhkan (dejjered payment). Adapun proses pembiayaan di PMI akan digrnnbarkan 01"11 bagan dibawah ini: Proo.es Pernbiayaan

l'roscs 1'c1nhi;iy;ian

. . - -··1 Dokumcnlasi

lnisiasi

r···

I.

.

approval

Keterangan:

~

I

solisitasi

.

evaluasi

ii

pre-signing

~Pre-disbursement'

Monitoring '.

Reguler

i I

tY -~estru_~~u-~~~si

a. Inisiasi Inisiasi adalah proses awal menetapkan kriteria nasabah pembiayaan sesuai dengan kliteria yang diterapkan BMI. Proses Inisiasi ini terdiri dari 3 (tiga) langkah, yaitu:

__j

48

1. Solisitasi Solitasi adalah proses mencari nasabah sesuai deng<.n Ia-iteria yang telah ditetapkan oleh BMI. Tahapan solitasi ini meliputi: a. Penetapan target pasar b.

Pe~etapan

sektor bisnis

c. Penetapan Risk Acceptance Assets Criteria (RAA C) d. Penetapan nasabah yang dibiayai 2. Evaluasi Tahap-tahap dalam langkah evaluasi meliputi: a. Kunjungan ke nasabah b. Pengumpulan data, berupa: I) Surat permohonan nasabah 2) Data legalitas 3) Data keuangan nasabah 4) Datajaminan 5) Proposal proyek yang dibiayai 6) Proyeksi cash flow proyek c. Pengarsipan data kedalamjinancingfile, yang bei'isi: I) Persetujuan 2) Kolektibilitas 3) Permintaan informasi 1

BM!, Laporan-prospektus, (Jakarta: BM!, 2006) h.21

49

4) Penyidikan 5) Penilaian jaminan 6) Keterangan singkat nasabah 7) Laporan kunjungan d.

Evaluasi akhir Evaluasi Akhir, meliputi: I) Evaluasi kelayakan usaha yang akan dibiayai 2) Evaluasi dokumentasi legalitas, taksasi jaminan, checking (BI, Trade, Personal)

3. Approval

Pada tahapw1 approval ini i\/M 111crnprcscntasib11 UP di dcpan kornitc pembiayaan kcmudian pengan.bilan kepulu3an. i\pabila ditolak, maka seluruh clokurncn nasabah dikcrnl1'llik:111 disertai surat

penolakan. Narnun apabila

clisetujui, maka A/M membuat Offering Letter (OL) yang dit:mcla tangani oleh Direksi/Kepala cabang/Kepala Divisi. b. Dokumentasi Terdapat dua bentuk proses dokumentasi, yaitu: I) Pre-sign Documentation, berisi offering letter, akad pembiayaan, akad, dokumenjaminan dan dokumen pendukung (kontrak kerja, dan asuransi).

50

2) Pre-dishursement Documen/11/ion, yang berisi sural pcrmohonan realisasi pembiayaan, tanda terima barang, surat perintah trnnsfer dana dan dokumen lain yang dipersyaratkan dalam Offering Letter. c. Monitoring Pada proses monotoring ini nasabah telah mendapatkan pembiayaan yang diinginkan. Namun untuk mencegah kemungkinan yang tidak baik dari nasabah , maka bank berhak melakukan pengawasan terhadap nasabah. Terdapat dua tipe pengawasan (monitoring) y<.ng diterapkan oleh bank, yaitu: I. Monitoring Aktif, yaitu mengunjungi nasabah secara reguler dan memberikan

laporan kunjungan nasabah kepada komite pembiayaan . 2. Monitoring pasif, yaitu mengawasi terhadap kewajiban pembayaran nasabah tiap bulan Dibawah ini adalah penjelasan sccara ringkas r.1c11gcnai prosedur awal murabahah pembiayaan a)

Mengajukan permohonan pembiayaan dilampiri p;oposal singkat.

b) BMI akan melakukan penilaian proyek yang diajukan, mencari dan meneliti data yang berkenaan dengan diri pemohon guna mengetahui kredibilitas calon debitur c)

BMI melakukan kunjungan langsung ke lokasi 1;royek (on the spot), untuk mengetahui gambaran secara global menge'1ai kelayakan proyek.

d)

Calon debitur diwajibkan membuka rekening koran, yang berguna untuk menunjang kelancaran aktivitas keuangan

51

e)

Data yang diterima akan di proses oleh Divisi Pembiayaan dan disesuaikan dengan usaha calon debitur

f)

Apabila permohonan pembiayaan ditolak maka BM! akan memberitahukan secara tertulis dan apabila disetujui maka BM! akan membuat surat pemberitahuan persetujuan pembiayaan.

g)

BM! akan membeli barang atau peralatun yang tdah diajukan oleh nasabah alas nama bank atau nasabah di mana barang yang telah dibeli oleh BMI akan dijual kembali pada nasabah dengan mengambil keuntungan sesuai kesepakatan

h)

Bila harga disetujui, maka diadakan ijab qabul, setelah ijab qabul kepemilikan barang berpindah ketangan nasabah. Disini debitur resmi mendapatkan pembiayaan dengan akad murabahai1 clan selanjutnya clebitur harus melunasi sesuai jangka waktu yang tclah disq>akati. 2

2. BSM I . Prosedur Pembiayaan Murabaha'.1 Beberapa ketentuan yang harus diperhatikan dalam produk murabahah3 a. Barang yang boleh dibeli I) Pembelian rnmah,gedung, atau sejenisnya 2) Kendaraan atau alat transportasi lain 3) Alat-alat industri 2

BMI, Proses Pembiayaan (Jakarta: BM!, 2002) h. 2

52

4) Asset lain yang tidak bcrlcnlangan dcngan syariail. b. Pihak bank 1) Bank berhak menetukan supplier dalam pembelian barang

2) Bank menerbitkan Purchase Order sesuai kesepakatan dengan nasabah kepada supplier agar barang tersebt1l dikirim ke nasabah. 3) Bank akan langsung n.entransfor uan'.5 pembeiian ba;-ar.g kepada supplier, tidak diberikan

k~pada

nasabah.

c. Harga 1) Ketentuan harga jual (pricing) ditetapkan diawal dan tidak boleh

berubah selama waktu perjanjian. 2) Apabila nasabah memberi uang muka (down payment) pada saat yang sama, maka uang muka tersebut dianggap sebagai angsuran pertama. d. Ketentuan Lain 1) Jangka waktu murabahah adalah antara I bulan sampai I 0 tahun 2) Bila nasabah tidak mempunyai kemampuan untuk membayar mak8. penyelesaian diputuskan oleh divisi pembiayaan dan hukum di cabang. Sedangkan prosedur administrasi dan dokumentasi pa.da BSM sendiri adalah: a. Dokumen

pembiayaan

terdiri

dari

surat

penegasan

persetujuan

pembiayaan (SP3), akad jual beli, perjanjian pengikatan jaminan, surat permohonan realisasi murabahah, tanda terima uang, tanda terima barang.

3

M. Syafi'I Antonio, Bank Syariah: dari teori ke prak.ek (Jakarta, Gema Jnsani Press, 2000) cetke7. h.107

53

b. Dana pembelian barang akan dibayar setelah akad perjanjian dilengkapi dokumen resmi pembelian barang c. Pembayaran angsuran dilakukan dengan menJebit rekening nasabah di BSM d. Jika nasabah mengalami wanprestasi, maka pcmbayaran administrasi tunggakan nasabah akan dimasukkan ke :lalam rekening sosial BSM e. Pendapatan diakuijika kewajiban nasabah telah Jibayarkm1 f.

Semua administrasi yang timbul sebagai akibat dari perjanjian ditanggung oleh nasabah dan diakui sebagai penclapatan ham~

g.

Biaya asuransi barang sepenuhnya clitanggung oleh nasabah

B. Mckanisme Pcnentuan Margin Murabahah I. BMI

Profit margin clalmn iiembiayaan murabahah memang ti.clak clapat clilepaskan clari aclanya biaya, unsur keuntungan, laba permahaan, likuiclitas bank. Pacla dasarnya pcncntuan n1argin pada pcn1biayaun 1nurabal1:.1h terlctak padt.! L~nt:.tH

yang mcmbentuk cost recovery clan keuntunr;an yang; cliinginkan okh bank. Margin ditetapkan clalam bentuk proscntase dari hasil penjumlahan cost

recovery clan keuntungan, di 111ana cost recovery tercliri clari proyeksi biaya operasional bank clan target volume pembiayaan murabahah pacla bank syariah yang bersangkutan. Margin pacla pembiayaan murabahah ini bersifat tetap selama jangka waktu yang telah disepakati clan tidak berubah walau

54

terjadi kenaikan suku bm1ga.

Secara matematis penjelasan diatas dapat

digambarkan dengan rumus sebagai berikut: Hargajual

= Harga beli +Cost recovery+ keuntungan Harga beli

Cost recovery = x pro 0•eksi biaya operasional Target volume pembiayaan

Laba sebelum pajak Keuntungan

=

x 100%

Total Aset Cost Recovery + Keuntungan Margin bank (%)

x 100% Harga beli ban'.<

Sumber: Muamalat Institute Keterangan: a. Harga jual bank didapat dari basil penjumlaban harga beli, cost recovery dan keuntungan yang disepakati

a. Harga beli bank merupa:rnn harga yang yang berasal dari supplier b. Cost recovery didapat dari basil pembagian antara harga beli bank dengan target volume pembiayaan kemudian hasilnya dikalikan dengan proyeksi biaya operasional. Nilai target volume pembiayaan dan proyeksi biaya operasional diperoleh dari Rencana Kerja dan Anggaran Perusabaan (RKAP) bank syariab

55

c. Keuntungan diperoleh dari laba sebelum pajak Jibagi dengan total asset. Hasilnya (dalam bentuk prosentase) akan dikalikan dengan harga beli bank. Nominal laba dan total aset perusahaan dapat diperoleh dari laporan keuangan. Keuntungan ini berdasarkan negosiasi antara pihak bank dengan nasabah pada saat melakukan perjanjian Ba'i al-Murabahah. Pada prakteknya, keuntungan yang diambil bauk tidak berdasarkan negosiasi nanmn langsung dari prosentase keuntungan dil:alikan dengan harga beli bank. d. Margin bank didapat dari hasil penjumlahan cost recovery dengan keuntungan bank, hasil penjumlahan tadi dibagi dengan harga beli bank untuk mengetahui prosentase margin.

2.

BSM Pada dasarnya pembiayaan yang diberikan oleh bank kepada nasabah adalah siklus operasional bank. Dana yang disalurkan pada kegiatan pembiayaan merupakan drum yang clidapal dari inveslasi nusabah. Komponen ini adalah salah satu unsur yan!> cliperhitungkan

o!f~h

bank dalam penentu:m margin.

Selain itu clana yang terdapat pada bank merupakan asset bank yang menentukan tingkat likuiditas bank itu sendiri. BSM sendiri menggunakan acuan tingkat pendapatan dari Dana Pihak Ketiga dalam pembentukan margin. Unsur biaya memang tidak dapat terlepas dari pembentukan margin ini, seperti biaya operasional bank.

56

Return yang diharapkan Margin (%)

xl00% Loanable Fund Cosl Recovery + Keulungan

Return yang diharnpkan Loanable Fund

=Total Dana- Reserv;~ Requirement

Sumber: Pricing Murabahah BSM (diolah)

Keterangan: a. Hargajual merupakan penjumlalvm dari harga beli ditambah cost recovery dan return yang diharapkan b. Cost recovery adalah penjumlahan dari biaya-biaya yang dikeluarkan bank akibat pembiayaan tersebut meliputi biaya cost a/fund dan overhead cost c. Return yang diharapkan merupakan bagian keunlungan yang ditargetkan oleh bank. Pada umumnya dicapai dalam besarnya Return On Asset (ROA). 4 d. Total dana adalah jumlah dana yang berhasil dthimpun oleh bank yang berasal dari dana pihak ketiga atau simpanan lain e. Reserve Requirement adalah cadangan likuiditas wajib yang ditetapkan oleh pemerintah meliputi Giro Wajib Minimum dan Cadangan likuiditas harian bank

57

C. Aplikasi Penghitungan Margin

l. BMI Diasurnsikan: Harga beli

= Rp.100.000.000

Target volume pembiayaan

= Rp.10.000.000.000

Proyeksi biaya operasional

=

Rp. 550.000.000

Maka, I 00.000.000 a) Cost recovery

=

-·---···-··--··--··--

x Rp.550.000.000

=

Rp.5.500.000

10.000.000.000 Laba sebelum pajak

= Rp.400.000.000.000

Total asset

·~

Rp.20.000.000.000.000

Maka, Rp. b) Keuntungan yang diharapkan

400.000.000.000

--·-···-··-·-··- .................·--·-··-X

100% = 2%

Rp. 20.ooo.noo.000.000

= 2% x Rp.100.000.000 = Rp.2.000.000 Maka, c) Marginjual beli (%)

Rp.5.500.000 + Rp.2.000.000 ......... ·-···--····-····-···-····-···-····-··----·--··- x I 00% Rp.100.000.000 =8%

4

Wiroso, Jual Beli Murabahah, (Jogjakarta :Ull Press, 7005), h.82

58

2.BSM Misal: 1) Deposito yang diterima

1.000.000.000

2) Target bagi hasil deposan

12%

3) Biaya operasional/Tahun

25.000.000 1%Dari pencrnpatan 3%

4)PPAP 5) Keuntungan diharapkan

Berapa harga jual pembiayaan Bank ? Langkah-Langkah a. Hitung berapa Dana Yang dapat ditempatkan (LF) NO

KETERANGAN 1 Jumlah Dana 2GWM 3 Likuiditas Harian 4 Idle Cash 5 Loanable Fund

%

5% 2%

PLAFOND (Rp)

NOMINAL (Rp) 1.000.000.000 1.000.000.000 50.000.000 l .000.000.000 20.000.000 70.000.000 930.000.000

b. Hitung berapa jumlah biaya yang harus di cover NO

KETERANGAN 1 Bagi Hasil Deposito 2 Operasional Bank 3 PPAP 4 Total Biava 5 Keuntungan 6 Return Yang Harns didapat

% 12% 1% 3%

PL~.FOND

NOMINAL (RP) 120.000.000 25.000.000 9.300.000 9:30.000.000 154.300.000 930.000.000 27 .900.000• rn2.2oo.oool

(RP) 1.000.000.000

59

c. Hitung Harga Jual Pembiayaa11

Return yang harus didapat

182.200.00(J

Jumlah Penempatan

930.000.000

Harga Jual Pembiayaan

182.200.000

(dalam %)

930.000.000

x IOO%=

19,59%

C. Analisa Faktor Pcnentuan Margin Murabahah Setelah kita mengetahui bagaimana mekanisme penentuan Margin pada BMI dan BSM maka dapat diketahui bahwa terdapat unsur-unsur yang secara langsung mempengaruhi tingkat margin murabahah. Pada Bank Syariah faktor-foktor ya11g mcnjacli pertimbimgan dr.lnm menentukan margin lebih kepada kon disi keuangan dan aktifitas dari Bank Syariah itu sendiri. Walaupun memang faktor ekstemal di atas pun menjadi pertimbangan khusus dalam penentukan margin. Seperti contohnya bunga bank, bank syariah memang masih menjadikannya sebagai pembanding dalam menetapkan margin, namun bukan sebagai acuan. Hal ;ni dilakukan sebagai langkah untuk menghadapi persaingru1 di pasar perbankan. Oleh karena itu penulis berfokus pada penelitian faktor internal yaitu analisa terhadap unsur yang ' membentuk margin itu sendiri.

60

1. Profitabilitas Seperti yang telah dibahas diawal bab ini bahwa salah satu kompone:n margin keuntungan. Bagi bank syariah profit miu·gln mernpakan salah satu komponen peudapatan bagi bimk. Oleh karena itu penulis akan menganalisa hubungan tingkat profitabilitas bank terhadap fluktuasi margin Penulis akan menggunakan data laporan keuangan bank syariah berupa neraca dan laporan laba rngi serta data profit margin

~elama

lima tahun terakhir.

Metode yang digcmakan adalah pendekatan analisa vertikal (common size) laporan keuangan lima tahun terakhir. Setiap kegiatan usaha sebuah perusahaan pasti

memiliki tujuan

maksimalisasi profit atau keuntungan, begitu pula dengan bank syariah. Oleh karena itu analisa common size akan mcn1mjukkan porsi masing-masing pos dalam laporan neraca perusahaan terhadap total asset perusahaan. Dalam analisa tersebut akan terlihat peranan masing-masing pos terhadap aktiva bank. Pada sisi pasiva akan ditemui besamya kewajiban-kewajiban yang dimiliki bank seperti dana pihak ketiga, kewajiban pacla bank lain menunjukkan bcsarnya pcran pos-pos tcrscbut tcrhada:1 total aktiva. Perkembangan rasio profitabilitas BMI dan BSM a. BMI Laba setelah pajak I) Return On Invesment =

x 100% Total Asset

yang akan

61

Tabel 4.1 Return on Investmen'. (dalarn ribuan rupiah) Laba Setelah Prijak Tahun Total P.sset Rp 1.564.421.843 2001 Rp43 .326.467 Rp24.801.365 Rp2.138.743.960 2002 - - Rp3.30X.681.721 Rp23. I 70.617 2003 ·2004 Rp50.6 I 9.425 Rp5 .20'>. soy .ooo Rp 106.664.270 Rp7.427.046.167 2005 Sumber: Laporan keuangan BM! tahu112001-2005

--

ROI 2,8% 1,2% 0,7% 1,(JI~{}

-

1,4%

ROI menunjukkan kemarnpuan aktiva perusahaan menghasilkan keuntungan bersih. Dari data diatas, setiap tahun perkemtangan ROI berfluktuasi. Penurunan yang signifikan te1jadi pada tahun 2002. Pada tahun tersebut asset yang dimiliki jauh Jebih besar dibanding tahun sebelumnya namun laba bersih yang dihasilkan justru rnenurun. Laba sebelum pajak 2) Return On Equity =

-------------------------------------

x 100%

Total Asset

Tabel 4.2 Return on Equity Total Equity Tahun Laba Sebelum Pajak 2001 Rp62.660.830 Rp 152.233.: 82 2002 Rp33.554.656 Rpl 74.324.709 2003 Rp34.494.818 Rp307.348.693 2004 Rp72.105.787 Rp338.120.964 2005 Rpl56.255.322 Rp763.415.173 Sumber: Laporan keuangan BMI tahun 2001-2005

ROE 41,2% 19,2% 11,2% 21,3% 20,5%

Rasio ini menunjukkan kernampuan perusahaan menghasilkan laba kotor dari modal sendiri yang diinvestasikan. Tidak jauh berbeda dengan tahun return on investment, pada rasio ini penurunan laba terjadi pada tahun 2002

62

sedangkan total

ekuitas bank lebih tinggi dari tahun 2001

yang

mengakibatkan tingkat ROE menurun signifikan. b.BSM Tabel 4.3 ROI Total Asset Tahun Laba Setelah Paiak Ro933.864.000 Ro49.81 l.OOO 2001 2002 Ro76.364.000 Rol.617.846.000 2003 Ro91.251.000 Ro3.422.303.000 2004 Ro 190.398.000 Ro6.869.949.000 2005 Ro274.216.000 Ro8.272.965.000 Sumber:laporan keuangan BSM tahun 2001-2005

ROI 5,3% 4,7% 2,7% 2,8% 3,3%

Pada BSM tingkat ROI menunjukkan fluktuasi yang tidak terlalu signifikan dibanding BMI. Penurunan ROI memang terjadi pada tahun 2002 namun total asset yang dimiliki mampu menghasilkan peningkatan laba pula. Fluktuasi terjadi dari tahun ke tahun, namun lt,lal aset berlaku konstan terhaclap laba, dalarn arti pc11i11gkalan asset diikuli pula dcngan peningkalan laba bersih. Tabel 4.4 ROE Tahun 2001

EBT Rp24.820.000

Total Equity Rp408. l 84.000

ROE 6,1%

2002

Rp42.332.000

Rp434.737.000

9,7%

2003

Rp24.501.000

Rp449.624.000

5,4%

2004

Rp 150.421.000

Rp548.373.000

27,4%

2005

Rpl36.712.000

Rp632.589.000

21,6%

Sumber: Laporan keuangan BSM tahun 200 l-2005

·-

63

Fluktuasi ROE terlihat signifikan mengalami kenaikan pada tahun 2004. Laba perusahaan naik drastis walaupun total ekuitas mcngalami kenaikan yang tidak signifikan. 2.

Biaya Seperti yang tergambar dalam 111ckanismc oenentuan marcin komp0n°"n biaya merupakan komponen yang tidak dapat dihindari dari pembentukan margin. Komponen biaya tersebut meliputi overhead cost, biaya bagi hasil dana pihak ketiga yang menjadi unsur-unsur dalam cost of recovery. Analisa dilakukan untuk mengetahui sebesar apakah penman biaya-hiaya ini dengan dengan tingkat profit perusahaan yang kemudian menjadi pedoman perusahaan merencanakan anggaran termasuk target profit yang berpengaruh terhadap margin murabahah tahun berikutnya. Informasi Perkembangan Cost o(Recovery 13Ml dan BSM a. BM! Biaya Bagi hasil + Overhead Cost 1) Cost of Money=

x 100%

Total dana Tabel 4.5 COM

-

Biaya Bagi Hasil Total Dana OHC COM Tahun Rp R 57.021.023 28% Rp 485.717.000 2001 79.270.568 Rp 119.038.332 Rpl.134.096.000 Rp 57.422.629 16% 2002 Rp 174.035.498 Rp 2.711.867.000 Rp 75.030.441 2003 9% Rp 225.476.670 Rp 6.018.755.000 2004 6% ~-136.600.607 Ro 7.221.693.000 Rp 192.795.535 2005 383.387.739 8% RP Sumber: Laporan keuangan BMI tahun 2001-2005 (dengan asumsi biaya overhead 60%)

64

Cost of money adalah biaya yang dikeluarkan bank dalam kegiatan penghimpunan dan yang terdiri dari biaya bagi basil dan biaya overhead perusahaan. 5 Besamya overhead yang digunakan dalam menghitung cost of

money sebagai biaya yang dikenakan dalam pnnentuan margin hanya beberapa persen dari total overhead yang ditetapkm1 oleh perusahaan. Biaya Bagi Hasil 2)

CostOfFund=

x 100% Total Dana Tabel 4.6 COF

Tahun

Biaya Bagi Hasil

Total Dana

2001

Rp. 79.270.568

Rp

1.404.073.322

6%

2002

Rp. 119.038.332

Rp

1.925.063.392

6%

2003

Rp. 174.035.498

Rp

2.754.649.408

6%

2004

Rp. 225.476.670

Rp

4.581.766.695

5%

2005

Rp. 383.387.739

Rp

5.995.548.883

6%

Cost of fund

Sumber: Laporan keuangan BMI tahun 2001-2005

Co.st offund adalah biaya bagi basil pihak ketiga sebagai salah satu biaya yang dimasukkan ke dalam perhitungan margin mwabaha11. 6 Dari tabel dapat diketahui fluktuasi yang konstan antara total dana dengan biaya bagi hasil yang menunjukkan peningkatan dari tahun ke tahun.

5 6

Ibid Ibid

65

b. BSM Tabel 4.7 COM Tahun

Biaya Bagi Hasil

Total Dana

OHC

COM

2001

Rp

32.428.000

Rp

485.717.000

Rp

'.14.258.200

14%

2002

Rp

74.108.000

Rp l .134.096.000

Rp

49.069.200

11%

2003

Rp

149.389.000

Rp ".711.867.00()

Rp

95.606.400

9%

2004

Rp

269.250.000

Rp 6.018.755.000

Rp

16).288.601)

7%

2005

Rp

386.385.000

Rp 7.221.693.000

Ru

310.584.600

10%

Sumber: Laporan keuangan BSM tahun 2001-2005

·-

-

Peningkatan jumlah dana diikuti pula oleh kenaikan beban baik biaya bagi hasil maupun biaya overhead. Namun proser.tase COM tidak konstan mengikuti kenaikan tersebut, seperi pad<. tahun 2002-2004, penurunan prosentase COM terjadi pada tahun tcrsebut padahal biaya bagi basil dan biaya

overhead

meningkat.

Ini

menunjukkan

kemungkinan

tidak

dibagikannya laba kepada pihak ketiga sehingga besarnya biaya bagi hasil tidak mengalami peningkatan yang mempengaruhi µrosentase COM. Tabel 4.8 COF Tahun

Biaya Bagi Hasil

Total Dana

2001

Rp

32.428.000

Rp

485.717..000

7%

2002

Rp

74.108.000

Rp

l.134.09ti000

7%

2003

Rp

149.389.000

Rp

2.711.867..000

6%

2004

Rp

269.250.000

Rp

6.018.755 . 000

4%

2005

Rp

386.385.000

Rp

7.221.693 . 000

5%

Sumber: Laporan keuangan BSM tahun 2001-2005

--

Cost of fund

66

Peningkatan dana disertai pula oleh peningkatan biaya bagi hasil dari tahun 2001-2005. Ini menunjukkan pengaruh dari besarnya dana terhadap biaya yang hams dikeluarkan bank untuk dana yang telah dihimpunnya. Namun dari tabel diatas menunjukkan prosentase COF tidak konstan mengikuti kenaikan dari total dana dan biaya b>gi hasil, ha! ini karena peningkatan dana yang dimiliki bank tidak diikuti
BMI

Margin ROI ROI 2001 10,5% 2,8% 5,3% 2002 10,0% 4,7% 1,2% 2,7% 2003 11,0% 0,7% 2004 1,0% 10,0% 2,8% 2005 10,5% 3,3% 1,4% Sumber: Laporan keuangan BM! dan BSM tahun 2001-2005

BSM Margin 9,6% 10,7% 10,2% 10,5% 10,2%

Return on Investment menunjukkan k::mampuan aktiva bank dalam menghasilkan laba bersih. Setiap rasio sebesar 10% menunjukkan bahwa setiap Rp 1,- aktiva perusahaan akan menghasilkan keuntungan neto

sebesa~

Rp.O, 1. Dari rasio diatas dapat diketahui bahwa pada tahun 2002, kedua bank mengalami penurunan dalam menghasilkan laba. Keadaan ini berpengaruh terhad'.!P pemberlakuan margin mmabahah pada tahun tersebut. Seperti yang terlihat pada tabel bahwa pengaruh tingkat laba yang ingin dihasilkan oleh bank tidak berpengaruh konstan pada tiap tahunr1ya. Seperti yang terjadi

67

pada tahun 2002 BSM, kelika tingkat profit bank menurun justru margin yang berlaku pada tahun terse but tinggi. N amun justru pada BMI dengan menurunnya profit bank margin yang berlaku saat itupun kecil. Tabel 4.10 Perbandingan ROE terhadap Margii1 BMI dan BSM Tahun

:!3SM

BMI

2001 2002 2003 2004 2005 Sumber: Laporan

Margin r.OE ROE 6, I C}-0 10,5% 41,2% 19,2% 10,'.l% 9,7% 11,0'Xi 11,2% 5,4% - -10,0% 27,4% 21,3% 21,6% 20,5% 10,5% keuangan BMI dan BSM tahun 2001-2005

Margin 9,6% 10,7% 10,2% -c--10,5% 10,2%

--

Return on Equity menunjukkan tingkat keuntungan yang tersedia bagi bank alas modal yang diinvestasikannya. Pada BM! pengaruh ROE terhadap rnarg111
mcnunjukkan hubu11gan positi r. /\rlinya

dengan penurunan tingkat ROE, margin yang berlaku pun renda11. Sebaliknya ketika margin meningkat diikuti pula dengan peningkatan ROE. Tabel 4.11 Cost of Fund terhadap Margin BMl dan BSM Tahun

BMI BSM Cost of fund I Cost of fund Margin 2001 5,6% 10,5% 6,7% 2002 6,5% 6,2% 10% 2003 5,5% 6,3% 11% 2004 4,9% 10% 4,5% 2005 6,4% 10,5% 5,4o/c Sumber: Laporan keuangan BMI dan BSM tahun 2001-2005

Margin 9,6% 10,7% 10,2% 10,5% 10,2%

68

Cost of Fund pada kedua bank terhadap margin murabahah menunjukkan pengaruh yang berbeda-beda pada setiap tahunnya. Seperti yang terjadi pada BMI, pda tahun 2002 terlihat

p1~nurunan

tingkat margin

namun prosentase cost offund justru meningkat yang menandakan besarnya peningkatan besarnya biaya dana bagi basil bank dan total dana yang dapat dihimpun.

D. Analisa Perbandingan Mekanisme PeLientuan Margin Murabahah

Seperti yang telah dideskripsikan pada awal bab ini mengenai mekanisme penentuan margin murabahah pada BMI dan BSM, bahwa berdasarkan data tersebut,

penentuan margin pada BM! dan BSM IT'cmiliki mekanisme yang

sedikit berbeda. Persamaan Jebih banyak ditemui pada mekanisme tersebut, terutama dari sisi perhitungan biaya yang harus dicover oleh bank dari pembiayaan murabahah. Dari data penentuan margin yang terdapat pada BMI dan BSM , unsur biaya atau cost dan keuntungan, menjadi sesuatE yang menjadi patokan. Pada pembahasan bab III telah dijelaskan bahwa cost recovery didapat dari penjumlahan biaya-biaya seperti overhead cost, biaya bagi basil Dana Pihak Ketiga

dan

keuntungan didapat dari target keuntungan yang ingin ciicapai (dinyatakan dalam tingkat profitabilitas). Oleh karena itu analisa akan dilakukan terhadap unsur-unsur yang terdapat pada cost of fund dan unsur-unsur yang mempengaruhi tingkat profitabilitas, menggunakan perbandingan laporan keuangan kedua bank. Analisa

69

akan dilakukan dengan dua metodc. Metode yang perlama adalah dengan Analisa

Common Size, yaitu dengan membandingkan peran masing-masing pos yang terkait dengim cos/ of.fimd clan prolitabilitas. Mctodc yang kcdua adalah analisa

Bank environment, dilakukan dengan membandingkan rasio tertentu yang pada BM! dan BSM guna mengetahui kckuatan dan kclemahan masing-masing bank.

I) Analisa Common Size Analisa Common Size adalah ?nalisa yang dilakukan secara vertikai terhadap masing-masing pos dalam laporan keuangan. Dalam analisa ini akan digunakan laporan keuangan neraca dan

laporan laba rugi

selama tahun

2001-2005. Analisa ini akan menunjukkan peran masing-masing pos dalam aktivitas operasional bank. Kaitannya dengan pembahasan margin murabahah, dapat diketahui melalui analisa ini yaitu pada pos beban kolom laba rugi dan pasiva pada neraca. Seperti yang telah dijelaskan diatas, bahwa komponen pembentuk margin adalah keuntunga'1 dan beban. Unsur beban yang digunakan adalah biaya

overhead dan biaya bagi hasil. Keuntungan yang didapat dapat diketahui dari tingkat profitabilitas yang dimiliki bank.

Tabet 4.12 Analisa Common Size BMI dan BSM Tahun 2001-2005

{dal.:;m jutaan n.ipiah) 2001 ..,~,,.,

BSM

BM!

l padaBI 1 pada B&nk lain

2002

2004

20l>J

BSM

BMI

BMl

BSM

2005

BSM

BM!

BSM

ti.Ml

19.173

1,3%

17.035

l,S%

338.6&8

IS,9%

27.999

1,7"/o

63.837

J,9%

51.4!7

],5%

73.026

l,4%

70.024

1,0"/.

!9.442

l.2Yo

94.073

l.1%

1()4.937

6,7'/.

220.417

23,6%

224.Sl6

10,6%

322..IS6

19.9%

717.909

21,7'/o

971.637

211,4%

808.998

15,S%

726.328

10,6%

949.122

12,r;.

l.6&9.026

20.4%

4.203

0,3%

"'

0,04%

34.388

1,6%

13.286

0.11%

19.997

0,6%

19.634

0,6%

8.353

0,2%

169.754

6,2%

31.790

0,4~

1.798

0,0%

'

30.000

l,9"A.

S;ISI

0,2%

28.497

1,8%

15.040

O,S%

?5.&56

2.2%

14.&50

0,3%

426.930

6,2%

14.&50

o.2r.

456.617

5,5%

' •

1.186.935

75,9".4.

1.101.207

117,9"/o

1.746.ln

82.2%

l.101.216

68.1%

2.353.226

71.1%

2.128.053

62.2%

4.390.175

84,.3%

5.209.758

75.8%

5.850.372

78,8%

5.253.286

63,5%

1.564.422

100%

933.864

100"!.

2.123.511

100".<

l.617.846

100%

3.308.682

100%

3.422.303

100%

5.209.804

100'.<

6.869.949

!00%

7.424.046

100"/o

8.272.965

100%

h

205.623

13,!%

.56.351

6,03%

191.232

9.01%

146.763

9,1%

2W.9J4

7,9"/a

297.796

8,7"/.

446.154

8,6%

980.661

14,J•f.

514.101

6,9%

1.261.475

JS.2'/o

0,03%

3.338

0,1%

5.701

0.1%

190

0,002%

O,&%

15.800

0,5%

33.444

0,6%

36.137

O,S%

41.931

0,6%

ll8.891

1,7"/o

0,04%

67.180

2.0%

1.528

0,0"/o

257.612

J.7'f0

l.3!9

0,0"/o

142.497

l,7%

.rga yiing dimilllci

11.176

0,7%

3.769

0,4%

21.369

l,OIY.

8.667

0,5%

"' 28.110

4.615

0,3%

7.349

0,8%

1.424

0,1%

B.006

0,5%

J.367

344.763

ll,04%

186.722

19,99%

447.745

11,1%

3J6.447

20,8%

661.660

20%

752.698

22,0%

1.187.269

22,8%

J.536.277

22.4%

1.625.615

21,9%

1.957.602

2J.7%

643.038

41.1%

2Jl.526

24,8%

1.056.311

49,7'/.

1.089.757

51,3%

3.832.4(>0

115,8%

1.578.393

46,1%

2.72J.373

52..3%

3.208.068

46,7%1

3.983.2101

53,7'!.

3.818.239

46,2"/o

152.223

9,7'/.

408.184

43,7%

174.325

8,2"!.

434.737

26,9%

307.349

9.)%

449.624

13,1%

338.121

6,5%

548.771

8,0"/oi

763.4151

10,3%

697.231

8,4%

l.564.4l2

100.0-.-:.

933.864

100,0%

2.123.5!1

IOO%

l.617.846

!00%

3.308.682

100%

J.422.303

100%

S.209.804

100"/o

6.869.949

100"4!

7.424.046\

IW/o

8.272.S.05

!00%

149.035

237,8%

107.651

433,7'/o

214.030

608,4%

182.072

430.1%

302.937

878,2%

300.38!

1226,0%

502.148

675.2%

604.819

402.1%

785.138

502,5%

959114

701,6%

79.271

126,5%

32.428

130,7"/o

119.03&

338,4%

74.108

116,&%

174.035

504,5%

148.~~9

(,05,6%

255.477

343,5%

269.250

179,Q"/.

383.JSS

245,4%

386.385

282,6%

8.067

12,9%

s.m

24,2%

30.102

85.6%

14.723

34,8%

39.945

115,8%

30.625

125,0%

58.812

79,1%

81.497

54,2%

79.643

5!,Q"/c

93.628

6&,5%

No:i()p=siocui.I

12.343

19.7%

3,Q"/.

JIB

0,9'%

l.503

3,6%

·2.827

-S,2%

1.453

S,9%

1.461

1,%%

10.535

7,0"/o

3.532

2.3~-

inis
36.751

100,0%

"' 37.t.<70

149,4%

St.913

147,6%

49.461

116,8%

14AS5

215,8%

76.289

311,4%

95.SIS

128,4%

113.912

75,7"/o

134.217

&S,9"/.

l4S.1 ll

'"

109,1%

""""

26.202

4!,8%

28.784

116,0"/o

30.202

85,8%

38.554

91,!%

....:4.840

-130,0%

59.262

241,9%

90.045

121.1•.-:.

83.945

55,8%

!07.245

6&,6%

IS2.5TI

111.6%

3.734

6,(1".4

l.736

7,0"/o

3.775

10,7%

2.894

6,8%

5.155

16,7%

9.402

38,4%

12.326

16,6%

19.725

13,1%

19.485

12.5%

137178

J00,3%

-42,3%

9.815

27,9%

(9.172)

·21.7%

27.!08

78,6%

14.391

58,7%

29.763

40,0%

57.898

38,5%

60.380

38.6%

78.775

57,6%

100%

35.181

100%

42.332

100%

)4.495

100%

24.501

I00,0".4

74.)70

100"/o

150.421

100%

156.255

100"/o

IJ6 712

100%

""""' Sog=

!&ri Bank Lain

"ud.""'""

"'"'""'"" ~

~ibm dl:n

Bamas

""'""""'mn M;.rgin

Bagi Nsil

.ia!Pn, &£i hasi! & Boous .~Lainnya

p ""

T'!~'lkeua...,ga."

28.34&

45,2%

(!0.493)

62.661

:00"/o

24.820

0,6%

8M! dan.BSM tali,.,,.., 2001-?00~ (Qiol~,h)

_, 0

71

a. Pembiayaan

'

lni

berkaitan denga11

porsi

yang akan didapat melalui

ras10

profitabilitas ROI . Laba yang didapatkan dari total aktiva. perusahaan dipengaruhi oleh pembiayaan sebesar prosentase tertentu. Dari keterangan pada tabel dapat diketahui pad a tahun 200 I, 7 S% aktiva BMI tertanam dalam pembiayaan dan pada BSM pembiayaan memberikan kontribusi bagi aktiva sebesar 117,9%. Maka jika seluruh pembiayaan tersebut tidak te1iagih, sama dengan kehilangan r,10dal sebesar prosentase pada pembiayaan tersebut. Mungkin ini pula yang mer,jadi pertimbangan bauk dalan1 menentukan besarnya volume pembiayaan yang akan diberikan pada tahun berikutnya. Dapat diketahui pada tahun selanjutnya BSM mulai menanamkan assetnya pacla surnt berharga seh:ngga porsi volume pembiayaan hanya menunjukkan peningkatan sebesar Rp 9 juta. Sedangkan pada BMI prosentase pembiayaan meningkat berada pacla posisi 82,2%. Pada tahun ini BM! menurunkan porsi surat berh1rga namun meningkatkan volume pembiayaan. Ini jelas berbeda dengan BSiv1 yang justru mulai menanamkan assetnya pada smat berharga. Tahllll 2003, volume pembiayaan BMI meninglrnt namun hanya memberikan kontribusi 71,2% terhadap asset. Ini menunjnkkan penll1'llllan dibanding ta11llll sebehmmya yaitu 82,2%. Hal ini terjadi karena BMI memperbesar volume penempatan pada BI yang tahun 2002 hanya sebesar Rp. 224,516 milyar dan meningkat menjadi Rp. 717,909 milyar pada 2003.

72

Begitu pula yang terjadi pada BSM, distrib11si penempatan pada BI mengalami peningkatan cukup besar yang menyebabkan kontribusi pembiayaan terhadap asset n)enurun walai1pun jumlah pembiayaan yang diberikan bertambah. Kenaikan penanaman asset pada pembiayaan kembali terjadi pada BMI di tahun 2004 dan kembali mengalami penunman pada tahun 2005 sebesar 5,5%. Pada BSM volume pembiayaan meningka'.: sebanyak Rp. 2.081,705

milyar pada 2004 dan sebesar Rp. 43,528 milyar pada tahun 2005. Namun di tahun 2005 konttribusi pembiayaan terhadap asset mengalami penunman akibat peningkatan penampatan dana BSM pada BI. Penempatan asset bank pada

bank

merupakan

tindakan

prevent!{

perusahaan

terhadap

kemungkinan tidak tertagihnya pembiayaan yang diberikan oleh bank.

b. Kewajiban Dari sisi kewajiban bank, memberikan gambaran bal1wa sebagian besar total

aktiva bank dibiayan oleh simpanan atau utang. Ini

menunjukkan kecilnya kontribusi yang diberikan modal ballk sendiri terhadap asset. Dari tahun 2001-2004 kontribusi total ekuitas BMI tida.k pernah lebih dari I 0% terhadap asset, sedang pada BSM peranan ekuitas menunjukkan peranan yang cukup besar dalam membiayai aktiva. Seperti padfl tahun 2001, BSM membukukan total ekuitas sebesar 43,7% terhadap

73

total asset mendekati total pembbyaan asset oleb utang bank yang mencapai 52%. Kewajiban tersebut berasal dari giro wadiab, simpanan daii bank lain, kewajiban segera, tabungai1 dan deposito mudharabah. Besarnyajumlah kewajiban yang dimiliki bank dalam mengelola assetnya menunjukkan besarnya ti111bal balik yang harus diberikan bank berupa bagi basil atau bonus yang akan dibebankan rada biaya bagi basil dan bonus. Semakin besar jumlah kewajiban yang harus dibayar bank akan memperoesar beban bagi hasil yang 111asuk kedalam penghitungan cost of fund dalarn penentuan mai gin. c. Pendapatan dan Beban Laporan laba rugi sangal menggambarkan peranan masing-111asing pos dalam pembentukan margin. Seperti yang telah diungkapkan diawal pernbahasan bab ini, bahwa unsur pernbentuk margin adalah biaya-biaya dan keuntungan. Pos biaya, terutama biaya bagi hasil clan biaya overhead menggambarkan

besarnya

biaya

yang

af.'.an

dimasukkan

dalam

penghitungan margin. Tingkat laba yang didapat menunjukkan besarnya rasio profitabilitas bank. Dari keterangan laporan keuangan cliatas, laba kotor BMI dipengaruhi oleh biaya bagi hasil clan tl«m1s

scb~sar

lebih dari l 00% clar; t?hun 2f101-

2005. Mungkin sekilas prosentase ini terlihat besar, nainun jika

dibandingkan dengan porsi pendapatar1 bagi hasil dan margin yang mencapai dua sainpai tiga kali lipat dai besarnya biaya bagi basil clan

74

bonus, tidak menutup kemungkinan bank masib mendapatkan keuntungan dari pendapatan operasi utamanya. Walaupun masib dikurangi bebanbeban lain yang mengurar.g' pendapatan. Tidak

d~prf

dipungkiri babwa

pendapatan margin dan bagi basil merupakan pendapatan yang sangat menentukan laba yang akan didapat bank. Dari label diatas dapat diketabui besarnya kontribusi yang diberikan pendapatan operasional lainnya dan pendapatan non operasional jika dibandingkan dengan pendapatan margin dan bagi basil. Pad a tabun 200 i dibukukan kontribusi pendapatan margin dan bagi hasil sebesar 23 7% terbadap laba kotor. Sedangkan pendapatan operasional lainnya banya sebesar 12,9% dan dari pendapatan non operasional 19,7%. Perbedaan terns terjadi

sampai

~1ang

tabun berikutnya. Dari

sangat besar tersebut data tersebut jelas

menandakan peranan pendapatan bank dari pembiayaan yang diberikan. Seperti yang kita ketabui babwa bank mengharapkan dapat menutupi beban dari pendapatannya. Pada BMI kontribusi pendapatan terhadap laba memang menunjukkan peningkatan dari tahun 2001-2003 namun jika diteliti pada tahun 2002 justru terjadi penurunan tingkat laba. Hal ini merupakan imbas dari ketidakmampuan bank menekan beban yang besar. Hampir semua beban mengalami peningkatan sampai dengan 50%. Pada BSM, tahun 2002 terdapat pengaruh p:isitif pendapatan margin terhadap laba. Tahun ini pendapatan margin memberih.n kontribusi terbadap laba sebesar 401,3 %.

76

2. Asset Utilization Rasio ini digunakan untuk mengetahui sejauh mana kemampuan manajemen suatu ban'' dalam mengelola asset yang dipercayakan kepadanya dalam menghasilkan pendapatan operasional maupun non operasional. 8 Tabel 4.13 Analisa Bank En,,ironment Antara BMI dengan BSM tahun 2003-2005

2004

2003

Tahun

2005

Rasil'

BM!

BSM

Rasio

BMI

BSM

ROE

11,2%

5,4%

207,4%

21,3%

27,4%

77,7°/o 20,5%

21,6o/o

94,91%

Interest Margin to Loan Asset Utility

6,4%

7,2%

88,9%

5,9%

6,4%

92,19'Vv 6,So/o

10,1%

67,33%

5,9%

5,4%

109,3%

5,9%

6,2%

95,16%

6,9%

94,20%

6,5%

BSM

Rasio

BMI

Sumber: Laporan Keuangan BM! dan BSM tahun 2003-2005 (diolah) Dari analisa perbandingan diatas dapat diketahui bahwa kemampuan BM! dalam mengelola modalnya sehingga mcnghasilkan laba pada tahun 2003 jauh diatas BSM. Namun tidak discrlai dcngP11 pengelolaan pembiayaan yang baik. Dalam rasio ini dapat dipastikan pendapatan yang berasal dari pembiayaan tidak besar. Hal ini disebabkan ·· kurang mampunya bank mengendalikan

biaya bagi basil,

sehingga prosentase Interest Margin to

Loan BMI lebih kecil dibanding BSM. Pada analisa rasio yang ketiga yaitu assets utilization, terce1min bahwa BMI merr.iliki prosentase kinerja manajemen yang cukup baik dalam mengelola asset sehingga menghasilkan

77

pendapatan operasional dan non operasional

yang lebih besar dibanding

BSM, ha! ini menunjukkan kemungkinan bank dapat menutupi biaya-biaya yang timbul dalan1 aktivitasnya sckaligus menutupi kccilnya pcndapatan yang didapat dari pembiayaan yang tergambar 1n.da rasio Interest Margin to Loan. Pada tahun 2004, BSM

menunjukkan geliat kinerjanya pada dunia

perbankan syariah. Terlihat dari semua rasio di alas, menunjukkan kemajuan dibanding tahtm sebelumnya. Pengeloaan asset yang baik termasuk didalamya pengelolaan pembiayaan

membawa kinerja keuangan BSM pada tingkat

pendapatan baik operasional maupun non operasional

sehingga dapat

menutupi semua biaya yang tirnbul dari aktivitas HSM. Kemudian mampu mengantarkan BSM pada nerolehan laba yang sicngat signifikan perbedaannya dengan tahun sebelumnya. l'ada tahun 2004 BMI rnemang mengalaini kenaikan ROE, namun BSM 1nampu menghasilkar. laba c!ari penanaman modalnya lebih besar dari nisio yang miliki BMI, schingga pcrbandingan ROE BSM lcbih besar. Pada lahun ini mengga111bai·kan kondisi kinc1:ja BM! yang bertolak belakang jika dibandingkan dengan BSM, '.iaik dari pengelolaan asset dan pembiayaan, pengontrolan biaya, dai1 k•emampuan menghasilkan laba. Kondisi kinerja kedua bank tersebut pada tahun 2005 tidak jauh berbeda dengan tahun 2004.

Perbedaan kine1ja pengelolaan pembiayaan yang

digambarkan pada rasio Interest Margin to Loan terlihat perbedaan yang

8

/bid, h.77

cukup besar. Walaupun pada tahun ini BMI mengalami peningkatan rasio tersebut, namun BSM lebih 111enunjukkan perbaikan kinerja pengelolaan pembiayaan. Pendapatan yang didapat BSM dari kegiatan pembiayaan lebih besar dibandingkan BMI dan ini menunjukkan bahwa BSM mampu mengendalikan biaya yang dikeluarkan untuk pembiayaan tersebut. Kaitan analisa ini dengan margin adalah de11gan adanya pengelolaan asset yang baik dari pihak bank yang dipercayakan mengelola dana nasabah atau modal bank itu sendiri akan menghasilkan pendapatan operasional maupun non operasional diluar pendapatan mari;in dan bagi hasil yang merupakan pendapatan utama bank, sehingga dalarn usaha menutupi biayabiaya yang ada dalam kegiatan operasionalnya tidak membebankan pada margin pembiayaan. Dari analisa ini dapat digam barkan pula kemampuan bank dalam mengendalikan biaya yang menunjukkan kemampua11 bank dalam mengatur biaya yang masuk dalmn penen!um1 margin.

BABY Pl~NUTUP

A.. Kesirnpulan

Berdasarkan penelitian yang dilakukan dalarn rnencari penentuah rnargrn rnurabahah pada BMI dan BSM beserta analisa terhadap komponen

pembentu~

margin tersebut, dapat disimpulkan sebagai berikut: 1. Mekanisme penentuan margin murabahah pada BMI dan BSM dapat

digambarkan melalui formula scbagai berikut: a.BMI Hargajual

= Harga bcli

I·

Cost recovery+ kcunlungan

Harga beli Cost reco 1ery

-

x proyeksi biaya operasional Targ~t

volume pembiayaan Lab;i sdwlum p:lj<>k x I OO'Y,,

Keuntungan Total Asel Margin bank(%)

Cosl Recovery + Kcunlungan - - - - - - - - - - - - x 100% Barga beli bank

b.BSM Return yanf diharapkan Margin (%)

xl00% Loanable Fund

Return yang diharapkan

= Cost Recovery + Keantungan

Loanable Fund

=Total Dana - Reserve Requirement

80

2. Faktor-faktor yang mempengaruhi fluktuasi margm murabahah me!iputi faktor internal dan eksternal. Suku bunga bank ko:1vensional sebagai faktor eksternal dan kebijakan bank syariah sebgai faktor. 3. Seperti yang terdapat pada poin pertama, komponen yang terdapat pada margin murabahah adalah biaya dan keuntungan. 4. Kecenderungan kinerja keuang&n bank sdama iJcriode 2001-2005, pada pospos yang berkaitan dengan kompC'nen margin mmabahal: adalah sebagai berikut: a. Semakin banyak dana yang dihimpun maka sem<.kin tinggi pula biaya yang diperlukan bank memberikan timbal balik baik berupa bagi hasil maupun bonus. Namun pada analisa, besarnya cost offimd tiJak selalu disertai oleh besarnya margin yang berlaku. Ini menanda 1<.an terdapat faktor atau komponen lain yang mempengaruhi penentuan margin. b. Berdasarkan data yang diperoleh, besarnya cost of money pada tahun yang berlaku tidak selalu menanclakan tingginya margin yang berlaku ketika itn. Dari analisa tersebut clapat disimpulkan bahwa terdapat faktor lain yang mempengaruhi kebijakan bank dalam menentukan margin selain biaya. c.

Berclasarkan analisa dapat diketahui peningkatan kinerja

BSM

clibanclingkan dengan BM! dalam ha! pengelolaan asset clan pengendalian biaya-biaya terjadi pada tahun 2004 & 2005. Sedangkan BMI sendiri mampu meningkatkan kine1ja pengelolaan asset dan modalnya sehingga memiliki tingkat ROE dua kali lipat diatas BSM pada tahun 2003.

81

B. Saran

Berdasarkan analisa penelitian yang dilakukan, cmran-saran yang diberikan sebagai berikut: I. Karena beltun adanya aturan yang jelas mengenai perhitungan margin murabahah, maka agar secepatnya pihak yang berwenang dalam ha! ini Bank Indonesia membuat ketentuan khusus yang mengatur mekanisme perhitungan margin murabahah pada bank syariah. 2. Bank Muamalat Indonesia dan Bank Syariah Mandi;-i agar mengkaji kembali sistem penentuan m:i.rgin murabahah agar tidak terjadi pengenaan margin yang terlalu yang memberatkan nasabah. Dengan pengenaan margin yang dapat bersaing dengan bank konvensional membuka peluang pasar perbankan syariah yang lebih luas. 3. Perlunya efisiensi biaya sehingga margin yang dibebankan tidak tidak terlalu besar 4. Perlu dilakukan penelitian lebih lanjut tentang komponen yang terdapat pada margin murabahah dan faktor-faktor ekstemal yang mempengaruhi fluktuasi margin. 5. Perlu dilakukan penelitian yang lebih luas lagi der1gan jumlah bank syariah yang lebih banyak sehingga dapat disimpulkan bagaimana Bank Syariah menghitung margin murabahahnya.

82

DAFTAR PUSTAKA

Al-Quranul Karim Annual Report PT Bank Muamalat Indonesia dan Bank Syariah Mandiri Arifin, Zainul, Dasar-dasar Manajemen Bank Syariah, Jakarta, Alvabeta, 2003. Azhar Karim, Adiwarman, Bank Islam: Analisa Fiqh dan Keuangan, Jakarta, IIIT Indonesia, 1993 Firdaus, Rahmat, Maya Ariyanti, Manajemen Perkreditan Bank Umum, Jakarta, Alvabeta, 2003 Hadi, Sutrisno, Metodologi Research, Jogjakarta, Percetakan Andi, 2000. HMA, Kusnadi, Zainul Arifin, Moh. Sadeli, Akuntansi Manajemen (Komprehensif,

Taradisional, Kontemporer), Malang, H. Kusnadi HMA, 2001. Muhammad, Afanqjemen Pembiayaan Bank Syariah, Jogjakarta, UPP AMP YKPN, 1999.

- - - - - - - - - - - , Sistem dan Prosedur Operasional Bank Islam, Jogjakarta, UII Press, 200 !. Pudjo, Teguh Mulyono, Analisa Laporan Keuangan Untuk Perbankan, Jakarta, Djambatan, 1990. Purwoko, Kamus Perbankan, Jakarta, Institut Bankir Indonesia, 1999. Siswantoro, Dodiek, Trade Off antara Margin lvfurabahah dengan Suku Bunga, Jakarta, Harian Republika, 31 Mei 2004 Subana, Muhammad, Dasar-dasar Penelitian llmiah, Jakarta, Pustaka Setia, 2005. Syafi'I Antonio, Muhammad, Bank Syariah dari Teori ke Praktek, Jakaita, Gema Insani Press, 200 I

Bank Syariah Suatu Pengenalan Umum, Jakmta, Tazkia Institute, 2000.

- - - - - - - - - - - , Bank Syariah: Wacana Ulama dan Cendikiawan, Jakarta,Tazkia Institute, 1999.

83

Syafri, Sofyan Harahap, Analisis Kritis Alas Laporan Keuangan, Jakarta, Raja Grafindo Persada, 2004. Tri Sujarwadi, Edi, Pembiayaan JVfurabahah VS Kredit, Harian Republika, 1 Oktober 2004. Wiroso, Jual Beli Murabahah, Jogjakarta, UII Press, 2005. Z, Sunarto, Panduan Praktis Transaksi Perbankan Syariah, Jakarta: Zikrul Hakim, 2003.

Metode Annulte Pokok !Hama beli) Mmoin Per Tahun Mamin Per Bulan Konversi ke Efektif Maroinffahun Marcin Efektif/Bulan Uana Muka Janaka Waktu Jumlah Pembiavaan Anosuran Total

.

-

Ratas Saldo Jumlah Marain Maroin Efektif 3 th Maroin efektif 1 th TIDAK Sama Dgn

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36

- 120.000.000 12%

-----

Efektif PA

1% f\3 60% 21.200% 1,767% 1,767% 12.000.000 36 Bulan 108.000.000 1Rn4.080.005,96 1$4.080 005,96 Angs ~Vlargin Total Angs SaldoAwal Anas Pokok 2.172.005 1.908.000 4.080.005 108.000.000 105.827 .995 2.210.377 1.869.628 4.080.005 1.830.578 4.080.005 103.617.618 2.249.427 1.780.838 4.080.005 101.368.191 2.289.167 2.329.609 99.079.024 1.7~0.396 4.080.005 1.709.240 4.080.005 96.749.415 2.370.765 2.412.649 1.6B7.356 4.080:005 94.378.650 91.966.001 2.455.272 1.6?,4.733 4.080.005 2.498.649 1.581.356 89.510.728 4.080.005 1.537.213 2.542.792 4.080.005 87.012.080 84.46£.288 2.587.714 1.492.291 4.080.005 81.881.57.; 1.446.574 2.633.431 4.080.005 2.679.904 1.400.051 79.248. 143 4.080.005 2.727.300 1.352.705 4.080.005 76.568. 189 4.080.005 73.840.888 2.775.483 1.304.522 '/1.065.406 2.824.516 1.255.489 4.080.005 68.240.890 2.874.416 1.205.589 4.080.005 1.154.80E 65.366.474 2.925.197 4.080.005 62.441.276 2.976.876 1.103.129 4.080.005 59.464.401 3.029.467 1.050.538 4.080.005 56.434.933 3.082.988 997.017 4.080.005 53 351.946 3.137.454 942.551 4.080.005 50.214.492 3.192.882 887.123 4.080.005 47.021.609 3.249.290 830.715 4.080.005 43.772.319 3.306.694 '173.311 4.080.005 40.465.625 3.365.112 714.893 4.080.005 37.100.513 3.424.563 655.442 4.080.005 ,_______ _l:'\675.950. 1-----" 594.042 ___ ~.4fl.5 OGl, 4.080.005 30 . 190.U87 :l.54G.!l33 533.372 4.0B0.005 ····-------- 26.644.255 3.609.290 470.715 4.080.005 23.03·1.965 3.673.054 406.951 4.080.005 342.060 19.361.911 3.737.945 4.080.005 4.080.005 15.623.966 3.803.982 276.023 208.820 11.819.985 3.871.185 4.080.005 7.948.799 3.939.57€ 140.429 4.080.005 . 4.080.005 4.009.175 4.009.223 70.830 61.132.434 38.880.228 63,600% 21d90%

Sumber: Dokumentasi Perpustakaan BSM Pusat

-~

12%

-

Saldo Akhir 105.827.995 103.617.618 101.368.191 99.079.024 96.749.415 94.378.650 91.966.001 89.510.728 87.012.080 84.469.288 81.881.574 79.248.143 76.568. 189 73.840.888 71.065.406 68.240.890 65.366.474 62.441.276 59.464.401 56.434.933 53.351.946 50.214.492 47.021.609 43.7Yz.319 40.465.625 37.100.513 33.675.950 ~0.190.88I_ ~6.644.255

23.034965 19.361.91115.623.966 11.819.985 7.948.799 4.009.223 48

--·-

~1etocie

Flate Rate IMurni) 120.000.000 Pokok IHaraa belil 1o;, Flate oer bulan Mara in 12.000.000 Uana Muka 36 Bulan Janaka Waktu 108.000.0CO Jumlah Pembiavaan Anasuran Pokok 3.000.000 Anasuran Marain 1.080.000 Jumlah Anasuran 4.080.000 SaldoAwal Angs Pokok

-

Ratas Saide Jumlah Marain Marain Efektif 3 th Marain efektif 1 th

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36

108.000.000 105.000.000 102.000.000 99.000.000 96.000.000 93.000.000 90.000.000 87.000.000 84.000.000 81.000.000 78.000.000 75.000.000 72.000.000 69.000.000 66.000.000 63.000.000 60.000.000 57.000.000 54.0')0.000 51.000.000 48.000.000 45.000.000 42.000.000 39.000.000 36.000.000 33.000.000 30.000.000 27.000.000 24.000.000 21.000.000 18.000.000 15.000.000 12.000.000 9.000.000 6.000.000 3.000.000 55.500.000

3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 S.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 :1.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000

Bukan

Sumber: Dokumentasi Perpustakam BSM Pusat

Angs Margin

Total Angs

1.080.000 4.080.000 ,L080.000 1.080.000 1.080.000 ~L080.000 1.080.000 4.080.000 1.080.000 4.080.000 1.080.000 4.080.000 1.080.000 4.080.000 1.080.000 4.080.000 1.080.000 4.080.000 4.080.000 1.080.000 1.080.000 4.080.000 1.080.000 4.080.000 1.080.000 :i.080.000 1.080.000 4.080.000 1.080.000 4.080.000 1.080.000 4.080.000 1.080.000 4.080.000 1.080.000 4.080.000 1.080.000 4.080.000 1.080.000 4.080.000 1.080.000 4.080.000 1.080.000 4.080.000 1.080.000 4.080.000 1.080.000 4.080.000 1.080.000 4.080.000 1.080.000 4.080.000 1.080.000 4.080.000 1.080.000 4.080.000 1.080.000 4.080.000 4.080.000 --·· 1.080.000 1.080.000 4.080.000 1.080.000 4.080.000 1.080.000 4.080.000 . 4.080.000 1.080.000 1.080.000 4.080.000 1.080.000 4.080.000 38.880.000 70,054% ',•. 23 351% 12%

Saide Akhlr

105.000.000 102.000.000 99.000.000 96.000.000 93.000.000 90.000.000 87.000.000 84.000.000 81.000.000 78.000.000 75.000.000

~~: ggg:gg~66.000.000 63.000.000 60.000.000 57.000.000 54.000.000 51.000.000 48.000.000 45.000.000 42.000.000 39.000.000 36.000.000 33.000.000 30.000.000 27..000.000 24.000.000 21.000.000 18.000.000 15.000.000 12.000.000 9.000.000 6.000.000 3.000.000

-

-

Metode Annulte

__ ,_

P~kul< {ifam<. t>~li\

Marain Per Tahun Marain Per Bulan Uana Muka Janaka Waktu Jumlah Pembiavaan Anosuran Tatal

120.000.00C 12% Efektif PA 1% 12.000.000 36 Bulan 108.000.000 IRL3 587.145,46' SaldoAwal

i-

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18

19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 Ratas Saldo Jumlah Marain Marain Efektif 3 th Marain efektif 1 th Sama dengan

108.000.000 105.492.855 102.960.639 100.403.100 97.819.986 95.211.041 92.576.006 89.914.621 87.226.622 84.511.744 81.769.716 79.0C0.268 76.203.126 73.378.012 70.524.647 67.642.749 64.732.031 61.792.207 58.822.984 55.824.069 52.795.164 49.735.971 46.646.186 43.525.502 40.373.612 37.190.204 33.974.961 30.727.565 27.447.696 24.135.028 20.789.233 17.409.980 13.99C.935 10.549.760 7.068.112 3.551.648 58.714.555

Sumber: Dokumentasi Perpustakaan BSM Pusat

Angs Pokok

Anas Mar11in

2.507.145 2.532.216 2.557.539 2.583.114 2.608.945 2.635.035 2.661.385 2.687.999 2.714.879 2.742.028 2.769.448 2.797.142 2.825.114 2.853.365 2.881.899 2.910.718 2.939.825 2.969.223 2.998.915 3.028.904 3.059.193 3.089.785 3.120.683 3.151.890 3.183.409 3.215.243 3.247.395 3.279.869 3.312.668 3.345.795 3.379.253 3.413.045 3.447.176 3.481.647 J.516.464 3.551.629

1.080.000 1.054.929 1.029.606 1.004.031 978.200 952.110 925.760

Total An!ls

899:146

8722fl6 845.1 '17 817.697 790.003 762.031 733.i'80 705.246 676.427 647.320 617.9?.2 588.230 558.24'1 527.952 <97.360 466.4n2 435.255 403.736 371.902 339.750 307.276 274.4?7 241.350 207.892 174.100 139.969 105.498 . 70.681 35.516

I-

21.137.240 36.000% 12.000% 12%

3.587.145 3.587.145 3.587.145 3.587.145 3.587.145 3.587.145 3.587.145 3.587.145 3.587.145 3.587.145 3.587.145 3.587.145 3.587.145 3.587.145 3.587.145 3.587.145 3.537.145 3.587.145 3.587.145 3.587.145 3.587.145 3.587.145 3.587.145 3.587.145 3.587.145 3.587.145 3.587.145 3.587.145 3.587.145 3.587.145 3.587.145 3.587.145 3.587.145 3.587.145 3.587.145 3.587.145

Saldo Akhir

105.492.855 102.960.639 100.403.100 97.819.986 95.211.041 92.576.006 89.914.621 87.226.622 84.511.744 81.769.716 79.000.268 76.203.126 73.378.012 70.524.647 67.642.749 64.732.031 61.792.207 58.822.984 55.824.069 52.795.164 49.735.971 46.646.186 43.525.502 40.373.612 37.190.29..i_ 33.974.961 30.727.565 27.447.696 24.135.028 20.789.233 17.409.980 13.996.935 10.549.760 7.068.112 3.551.648 20

Metode Flate Rate Demian Model 79 Pokok IHaraa belil 120.000.000 I Marn in 1% Flate oer bulan 12.00U.000 Uana Muka 36 Bulan Janoka Waktu 108.000.000 Jumlah Pembiavaan 3.000.000 Anasuran Pokok Anasuran Marain 1.080.000 38.880.000 Marain Total 136l bl Jumlah Anasurnn 4.080.000 Angs Pokok Angs Margin SalrloAwal

108.000.000 106.021.622 103.984.865 101.889.730 99.736.216 97.524.324 95.254.054 92.925.405 90.538.378 88.092.973 11 e-95 .589 .189 8~.027.027 12 80.<.06.486 13 14 77.727.568 15 74.990.270 16 7?..194.595 17 69.340.541 18 66.42R.108 19 63.457.297 20 60.428.108 21 57.340.541 22 54.194.595 23 50.990.270 24 47.727.568 25 44.406.486 26 41.027.027 27 37.589.189 28 34.092.973 29 30.535.378 30 26.925.405 31 23.254.054 32 19.524.324 33 15.736.216 34 11.889.730 35 7.984.865 4.021,622 36

1 2 3 4 5 6 7 8 'g 10

-

1.978.378 2.036.757 2.095.135 2.153.514 2.211.892 2.270.270 2.328.649 2.~87.027

2.445.405 2.503.784 2.562.1G2 2.620.541 • 2.678.919 2.737.297 2.795.676 2.854.054 2.912.432 2.970.811 3.029.189 3.087.568 3.145.946 3.204.324 3.262.703 3.321.081 3.379.459 3.437.838 3.496.216 'l.554.595 3.612.973 3.671.351 3.729.730 2.7a8.108 3.846.486 3.904.865 3.963.243 . 4.021.622

2.101.622 2.043.243 1.9n4.865 1.926.486 1.868.108 1.809.730 1.751.351 1.692.973 1.634.595 1.576.216 1.517.838 1.459.459 1.401.081 1.342.703 1.284.324 1.225.946 1.167.568 1.109.189 1.050.811 992.432 934.054 875.676 817.297 758.919 700.541 642.162 583.784 525.405 467.027 408.649 350.270 29~.892

233.514 175.135 116.757 58.378

666 Jumlah Bulan Ratas Saldo Jumlah Marcin Marcin Efektif 3 th Marain efektif 1th Bukan

61.800.000

Sumber: Dokumentasi Perpustakaan BSM Pusat

38.880.000 62 913% 20 971% 12%

Total Angs

4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.080.000 . 4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.080.000 4.080.000

Saldo Akhir

(

--~-

106.021.622 103.984.865 101.889. 730 99.736.216 97.524.324 95.254.054 92.925.405 90.538.378 88.092.973 85.589.189 83.027.027 80.406.486 77.727.568 74.990.270 72.194.595 69.340.541 66.42.8.108 63.457.297 60.428.108 57.340.541 54.194.595 50.990.270 47.727.568 44.406.486 41.027.027 37.589.189 34.092.973 30.538.378 26.925.405 23.254.054 19.524.324 15.736.216 11.889.730 7.984.865 4.021.622 0

Pembllang

36 35 34 33 32 31 30 29 28 27 26 25

.. ----51 2J

·22

-

21 20 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1

c==- - -

-1

Data Y311Q diinput Jangan diinput Data yang diinput setelah ~rhih.Jngan konversi (Annuitas ke proporsloral) dilakukan

Nama Nasabah Divisi/Catano AO/MO TQkt Oiskcn Mamin Arinuitas af Pencairan T• To! Awai ;..,-:osuran

ilill.J\khir ;..,-:

j

0

'

Kantor Pusat

xYZ 0% 01~Aor-05 01~Me.os 01~Des--06

""'"

1Pok01c; (P"."f"itiJrig~f"l

1

lt--1gs. Pr....o:-:xsional}

1

.,-.,.'

Angsuran Pokok (Rp/bln)

P..ngsuran

-"',.., -"'"'" -..,,. -"' "'"' ' ~

• 7' '

r;; >-;;-

" "

IT,-

"' '

7 7

' '

Ohl!ll--05 01-AgU.$1-05 OM>ep-05 ~1-0Jit.-05 ~·-N~~

n-D=-05 01-JUl-06

tl1·F..O.OO 01-Mar.00

500.000,00 500.000,00 500.000,00 500.000,00 500.000,tJO 500.000,00 500.000,00 500.000,00 500.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

01·Apr-Oe 01.J\leU)f)

,,......,,. """'""'

,,...,,.,.

01-AOUsUlS

".00.00 01-~

01.0-00 ~lU!iA..S

,,,,....,"""" ~ltJNAS

"""""''"""' -"'""' -'"""'

o.oo o.oo o.oo

~LUNAS

Al'>l:sa:onlUNAS

I

10.000.000.ooi

.. Sumher:

nnlrnm.o.-.f. ... ~: D-------"-~'-

Parsi An"suran Pokok Parsi Anosuran Marcin % Oiskon Mardn t% Annuitas) Awa! Oiskon Mi:i;.:;;in Bulan ke f-k_hir Diskon Marcin Bulan kA-

91,76% 8.24%

Berdasarkan HasiJ Perhitunoan Pro Angsura;; Margin (Rp/bln)

500.000,00 500.00-0,00 500.000,00 500.000,00 500.000,00 500.000,00 500.000.00 500.000,00 500.000,00 500.000,00 500.000,00

:'.11·Mci-05 ()1·Jun-05

10,00%

I

'!Rp1Q.00ti.WO.OO

No. Tgl Pembayaran

Tiil,,kat Maf;:;in Armuilas Tir1,:;kat E;:;-v Mar"in Flat fnrosnl

44.899,20 44.899,20 44.899,20 44.899,20 44.899,20 44.899,20 44.899,20 44.899,20 44.899,20 44.899,20 44.899,20 44.899,20 44.899,20 44.899,20 44.899,20 44.899,20 44.899,20 44.899,20 44.899,20 44.899,20 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

897.984,02!

5.39%

0.00%

:

'

o,

' '

rsiona! Angsuran (P+M)

Ost. Pokok

(Rplb!n)

(RP)

544.899,20 544.899,20 544.899,20 544.899,20 544.899.20 544.899-20 544 899.20 544.899.20 544.899,20 544.899,20 544.899,20 544.899,20 544.899,20 544.899,20 544.899,20 544.899,20 544.899,20 544.899,20 544.899,20 544.899,20 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

10.897.984,021

I

'

I

10.000.000,00 9,500.000,00 9.000.000,00 8.500.000,00 8.000.000.00 7.500.000.00 7.000.000,00 3 500.000 oo: 6.000,000.00 5.500.000,00 5.000.000,00 4.500.000,00 4.000.000,00 3.500.000,00 3.000.000,IJO 2.500.000,00 2.000.000,00 1.500.000,00 1.000.000,00 500.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

OST.P+M (RP)._ i0.897.98-.,0: 10,353.084,82 9.808.185,62 9.263.285,42 8.718.387,221 8.173.488,02 7.628.588,82 - 083.589.Bi 5_538 .• 90,41 5.993.891,21 5.448.992,01 4.:t04.092,81 4.359.193,61 3.d14294/.1 3.269.395,21 2.724.496,01 2.179.596,80 1.634.697,60 1.089.798,40 544.8~8,20

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

o.oo 0,00

C - --- -- -- -

Data yang diinput Jangan dlinput

CONTOH PERHITUNGAN MURABAHAH (Untuk Karyawan, Non Karyawan, Baru) Nama Nasabah Dlvisi!Cabanc AO/MO Pokok (Awai\ Pencairan Tannnal Pencairan Tinakat Marc in Annu!tas Tinokat Env. Marcin Flat Tgkt Ofskon Margin Annuitas

XYZ

-

Ro10.000.ooo.oo 01-Apr-05 10,00% 5,38790413%

Angsuran Pokok (R'.)toini

O~·-~n.05

·J:.Jui--05 O~-~~n.05

-. - ;..!);'.:

.. ::::- -

.:~:

f..2!.-

.. :;...,.es 01.'.~=--·Cii .~:-.,_;-s

1-213

.'.'= .:.;;

··-"·C•:: 01 •.c;:;M.()6

01-C:.::-0'3

"

I 0

01.:;~_~-es 01.c,~s--OE.

;-gsurari

,53)

5'..,!7.108.08 531.500.651 535.929,82j 540_:<95,9:

01.s~;:..OO.

20

-- .;

o18A31551 522.751.82

~,.,~:.cs

L:.~JAS

0

001

0.00

"~~s1.mm ~'J-'iAS

0 00 0.00

;-;;surari ,_:_;UAS

---;sura" ~·..-.':AS - - ;sura:-: :.. ·~UAS

o.oo 0.00 0,00 0.00

~-:;sura;i ~"1-'
c==

10.000.000,ooi

Sumber: Dokumentasi Perpustakaan BSM Pusat

8 30-Aor-05

SHR

'I

'

493_2.;9 497.359_94 501_504.61 J 505.583.81 J 509.897.5Si 514.145_9$\

o~.~;::.cs

01~oes-06

4

I

.441

01.~;;:.Jst.OS

20 01-Mei-05

Berdasarkan Hasil Perhit11noan Annuitas Ang~11r
461.565.87 465 <:.12,25 469.290,69 473_-<.J1 477.144.79. '1-S« ~:;:r:_~g

:i·.. ~.tm--05

h'o'

Jml bu!an masa anasuran Masa Grace Period Tol Awai Anasuran Tnl Akhir Anqsuran Awai Dlskon Marain Bulan ke Akhir Diskon Marnin Bulan ke Tao allnout Staff yang input

Kantor Pusat

83.333,331 79.486,95 75.608,52 71 697,76 57 754_.q ,, "'"7S '.''I

544.8SS 544.8SS 544.899 544.SSS 544.BS;

20 20 20 20 20 5.:'.
-:-.:.:.:. :::-o --

-

54.,_;;;::; ;::

"'~'571

544.SS? 20 544 ass 2:-i 544_3;; -;::, 544_5::,; 2: 544 as-s :c 5 ::i..8'::';: ;;:-;, 544.8(";$ 20 544.89S 20 544.89G 20 5-4-i.8(";£; 2Q 544.8SS 2:.l 544 ;_,;; 20

47 539.26

43 394 ':9 3S21519 35 001.36 30 752.21 25 45; .05 22. ·,47,39 "•7.7':11,12 13.398,55 8.959,38 .: ~')3,:.'0

c, :o

0.00 0,00 0 co 0.00 0,00 0.00 0,00 0,00

897.984,021

: ::; C
c ::s C· CO

c :c 0 G'J G_\!Q

-

·-

-i0--:-89f.984:o2)

I I I

Ost

Poke~

(RPI

I

10.000.000,00 9.538.434,13 9.073.021,88 8.603.731,20 8.130.529,76 7.553.384.97 7 ' · . 2.263 g,_8! -s ':307 ,33_s.:: 5.197.950.55 5.704-711.02 5.207.351.08 4-705.846,47 4.200.162.66 3.6;90.254,81 3.176.117,82 2.657.6'86,27 2.134.934,45 ~.607.826.37

1.076.325,72 540.395,90 0,00 0,00 0,00 0.00 0.00 0,00 0,00 0,00

Ost.P+M (Rp) 10.897.984.02 10.353.084,82 9.808.185,62 9.263.286,42 8.718.387,22 3. 173.488,02 -:- 528.588.82 - 083.589,51 5.538.79(,_.;1 5.993.891 ,21 5.448.992,01 4.904.092.81 4 359.193,61 3.814.2~4.41

3.269.395,21 2.724.496,01 2.179.596,80 1.634.697,60 1.089.798.40 s.. '1.899,20 0,00 0,00 0,00 0,00 o.oo 0,00 0,00 0,00

6

Bank Muamalat Lapor:;ln Tahunan 2005 Annual Report

lkhtisar Kine1ja KelJar1gan Financial Highlights Solututl n.....,ka pada g lat J mo<'l(Kl'ITT~rtrnl nM~S• lr>;')~ns .\ii rtvn(lr<;;itr.o•atlQtlS 01 al r;.~r.Jis ,111"1 -111:>1~-~ ,,,~ "' fc'''''·!•

1998

1999

2000

2001

2002

20;'.KI

2004*

2005

479.10

693.30

1.127.00

l.5G4.'12

2.12:! r)1

:~.308.68

5,209.80

7.'12i'.O!.'>

. ----.162. 10

432.10

{mi!11ar Rupiah) ·J _ to, (billion P.u(Jiah) . )ll · 1ota! Akliva

Total ASsets Tot
391.90

Total Eku!tas Total Equity Laba (Rl1gil operasiona1 ·--··--{f65-:00)--(32.9oJ --------T:as··--21:93-?J:;erating Profit (Loss) _ _ __ (75.50) 2.70 7.13 43.33 Laba (Augn Bersih Net Profit (Loss)

·3:1.e0··- ···-35::1;i · --··-··74:eg-·---,-59_ :fr3 106.6t5

R
Ratio (!}i;) Laba Sebe!um Pajak/Total Aktiva

(23.94)

0.58

Laba Sebelurfi pJjcliifrotal EkUitas------·(271":94) ROE

3.98

(23.35)

0.93

0.96

4.01

1.80

1.33

ROA

Laba S0belum Pajak/Aktiva Proc!uktif

41.16 1.13

1.94

2.69

ROEA

Rasia Pembiayaan Beimasalah (Bersih) 65-:6-,- - 53.33-12.84 <.32 ··· - j~i:f -·-·---2.lY---2.19 ---2-:-0(. Non P,1JforminQ Rnancing (Net)__ __ .. __________________ -·- __ _ Aasio r-~mbiayaan Bermasalah (l
CAR Pei11biayuan/(Oana

Pihak Ill & {kUitas)

--1ci?.1·5··-·--·-t~8~07"'H•---

gygo· ... -···00·.ao·

S'~.G7

·:.-6.9"7

.. -s0:03·~----...-88.0U

FOR Jumlah Saham (Juta)

-----·-1o·1~o0-·--13a.40-165.30 - -165.'3G··-··15s.,30-··;i7'4.06 - ··-374~06-820.·:. ~ Nun1ber of Share (Million) . Laba Bersih/Jum1nh sn110111 (Rp) - - - (G24.00i___20.oo------·~-7.""00----·252~ocr·-·1ss.GC .. _-·a·;~·u0" 135.38--1-Gil1t,

___

Earning per Share ([3el_ ______________________________________ , ------------------.. ··· ·-·---------·-· "l O.saiQl~n ·1 n,.otwxJ ir1 li!w will• ir111l~•um1,11~m ot rr.A/i ;.>.t 1~·1:.:u ww:.•l"· ·,,.,1 ..~1 '" ,_,,,.,_.,

kN1~·

Laba (Rugi) Opurn<>ional Oporatlno Profit (Loss) IMllal Auptah • flJf,oo1

roi.,i Ek•Ji\as

Total

'1\1,J
\'A6:i1

101.~0

39.30

..

~,,,--";,;;;:,;;.·;

I

I

"(J8Jd

~

RUl~~h

E·~u!ly •le'-'"' 1~-f""'"i

~I

';.

Il:

..

J •• : •

20~4

~

T:imggr'll 31 Oe1cmbcr 2005 thin (Oahno Ju\aao Rupiah} _;__

:l

1•~'.tl~~~tfoQ'~1fiii"~:].M@w·~~~~l~.O~:•.~\t.~6l~,~r~"~'~*~t.fil;~~U~··l'.·~1 {~~·;~r~A}~:~~.~JN~:~\'t~~~,1'~1~~-t/}&·1i'!i~;t0~:l~ ~l?li~Q~l\~ 1ti~.·j f-~ 0~;,'l l'~llOA1'~TAll _b.\1111EnA11 o.rtiµs1c11AL

Ao:

l':O!\ltlpili~·D11ll'm)'Jlu~riO!M

·t- ~"l!l~Vk~,2~~J~wli

t. hn<jJp~\aonrnhSll...-liP1
j~•·.812

2l&:Jll

Poml•p•l.i0Dm~l1lhlln1Pm~I

t P•n.t.p•W.lotlfou .. v,.,,,~.·: 1

~ ~on1l~~i!~!11~::1t t

UIU

,_ Ptndn!>•WiB~ll>l~WOMrMilh

107.513

I. P•ndop.W!lloO\H.,ilA11)'llrMM 11- l'>n&f>.t<"U"'ll'"'1""""

2H06

!. h~lll'fO 2.· o..iall)):.ind,.,.,;. 1. U"JM.SW!ll ~.

l

t0."1i3

l•!nll)'•

Oa11Blfll.b.ool:i.1"10i 1. Bor.ui 01'!.lDml Sr b Plnrl>p.WnB

l

l$>1~·~

'' ••

"l

lUOI ID.OS

"

1~g.1u

.... 3.111

!UttJ UU~I ~U~Q

ICUH t~.2-~I

{!7.832)

...

ll!.123

Sumber: www.muamalatbank.com

tG.111

12.JM

lUH

1.~o

uaJ

J 'l.~.zu

(IG.591) li.294

"' ..-

POS-POS

2003

"4PA /'AN OPERAS1 OIANZ4 1,1

PENDAPATAN DARI JUAL BELi a. Pendapatan Margin Murabahah

b.

Pendapatan Margin Isttshna

.JUMLAH PEf'.JDAPATAN DARI JUAL BELI 1.2. PENDAPATAN DARI BAGI HASIL [ a. Pendapatan Bagi Hasll Mudharal;:iah b. Pendapatan Bagi Hasll ·MusvaraK,ah

190.150 11.290

2002

138.856 9.997

.<

98.399 3.099

61.604 3.573

18.461 2.353 1.001 2

4.560

324.755

220.766

"2 HAK PJHAK KETJGA A TAS BAGT HASJL JIVl/ESTASJ TJDAK T.

174.035

119.033

3 PEN?APA TANSEBAGAJMUDHARJB

150.720

101.727

26.717 101 1.456 3;760 7.910

15.022 37 297 3.007 11.739

43.457 74.455 27.108 2.299 124 S.899

30.202 51.913 9.815 1.160 102 3.775

37.322

34.863

JUMLAH PENDAPATAN DARI BAGI HASIL 1.3

PENDAPATAN OPERAS! UTA.MA LAINNYA

a.

b.

c.

d.

Pendapatan Bonus SWBI

Penempatan Pada Bank Lain Surat Berharga Syarlah Lalnnya

Ko.mis! Hlwalah Usaha KecJI JUMLAM PENDAPATAN OPERAS! UTAMA LAINNYA JUMLAH PENDAPATAN OPERASI UTAMA

4 PB"DAPA TAN OPERASJ LAJANYA a. Admlnlstrasl b. Fee dan Komis! c. Pendapatan Devlsa - Bei-sin d. Fee Mudharabah Muqayyadah e.

Laln-laln

1.80-"'1 368

4

JUMLAH PEl':DAPATAN OPERASI LAINNYA

S BEBANOPERASJLAJl'..NYA

a.

b.

Beba.n Tenaga Kerja

Beban Umum dan AdmlnJstras!

c,

Beban Penylslhan Keruglan Akttva Produktlf

d. e. f.

Beban Bonus Giro Wadlah Beban Estt.masl Keruglan Komltmen dan !
JUMLAH BEBAN OPERAS!

6

LA!NNYA

LABA OPERASJON4L

.?: PEl'DAPA TAN {BEBAN) NON OPERASI

(2.827)

(11.427)

BEBAN PAJAK KINI

103

BEBAN PAJAK TANGGUHAN

318

(4.696) (5.684)

LAN SEBELOM ZAIZA t SALDO LABA(RUGI) AWP..L PERIOD>= KEUNTUNGAN YANG BELUM DIREALISASI DARI EFEK YA~'S TERSEDIA UNTUK DIJUAL SALDO LABA AKHIR PERIODE 38.521 LABA BERSIH PER SAHAM 81

Surnber:

\VWW .1nuarnalatbank.con1

1

15.350 150

·. ·... l:'lE;!ilfTI:Tuiili.J~~IXNtABA/RlJGIID:J,l;N SA.ILID©t:.ABA Periocle 1 Januai·i s.d. 31 Desember 2001 clan 2000

· • i
~~~~'-=~·CC··:CC···CC

POft-Pl1n ---·-- .. PEJVDAPA TAN UAJV BEBAJV OPERASJOIVAl 1. PENDliPATAN BAGI HASIL ' ' 1.1 • M~rjin dan Sagi Hasit a. Rupiah b. Valuta Asing 1.2 Provisi dan Kornisi Pembiayaan a. Rupiah b. Valuta Asing JUMLAH PEMDAPATAN IWIRJIN & BAGI HASIL 2. IMBALAN BAGI HASIL 2.1 Imbalan bonus & bagi hasil a. Rupiah b. Valuta Aslng 2.2 Imbalan lalnnya selaln bonus & bagi hasil JUMLAH BEBAN BONUS & BAGI HASIL -/PENDAPATAN MARJIN & BAGI HASIL BERSIH 3. PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA 3.1 Provisi dan Komisi Selain Pe1nbiayaan 3.2 Pendapatan Transaksl Valuta Asing 3.3 Pendapatan Kenaikan Surat Berharga 3.4 Pendapatan Lainnya JUMLAH PENDAPATAN OPERASIONAL L.l\INNYA 4. BEBAN/Q"ENDAPATAN) PENGHAPUSAN AKTIVA PRODUKTIF 5. BEBAN ESTIMASI KERUGIAN KOfvlJT!vlEN Di>N WNTIJENSI 6. BEBAN OPERASION.t1L LA INN YA 6.1 Beban Adminlstrasi dan Urnurn 6.2 Beban Personalla 6.3 Beban Penurunan Nilai Surat Berharga 6.4 Beban Transaksl Valas 6.5 Beban Lainnya JUMLAH BEBAN OPERASIONAL LAINNYA -/PENDAPATAN / BEBAN OPERASIONAL BERSIH PEJVDAPATAJV DAN fJ£0AN NON OPERASJO/IJAL 7. PENDAPATAN NON OPERASIONAL 8. BEBAN NON OPERASIONAL PENDAPATAN/BEBAN NON OPERASIONAL BERSIH 9. PENDAPATAN/BE:BAN LUAR BIASA LABA SEfJEll/M PAJAK PENGHASJlAN & ZAKAT BEBAN PAJAK TANGGUHAN LABA TAHUN BERJALAN SEBELUM 2AKA T (DEFIS!T) AWAL PERI.ODE (DEFIS!T) AKHIR PERIODE · LABA BERSIH PER SAHAM

2.001

---~

2000

.

Sumber: www.muamalatbank.com

1'14.008 5.027

59.529 5.499

10.958 16 160.009

5.252 128 70.408

70.667 8.507 97 79.271 80.738

25.751 3.873 6 29.630 40.778

1.289 1.999

1.247 1.442

-

-

4.779 8.067 (28.348)

2.206 4.895

-

l.48

36.751 26.202

-

-

-

-

3.734 66.687. 50.318

(8.976) 1.746 34.828 10.845

14.225 1.882 12.343

806 (784) 22

-

-

24.924 17.134

62.661 (19.334) 43.327 (57.229) (13~902)

262

10.867 (3.740) 7.127 (64.356) (57.229) 47

1 2

3

4

5

6

7

8 9

2002

POS-POS

NO

AKTIVA Kas Penempatan pada Bank Indonesia - Giro Bank Indonesia - Sertlflkat Wadlah Bank Indonesia

- Lalnnya Giro Pada Bank Lain a. Rupiah b. Valuta as!ng Pena mpatan pad a bank la In a. Rupiah b. Valuta aslng PPAP - Penempatan pd Bank Lain -/Surat Berharga yang Dlmlllkl / SifVlA

a. Rupiah I. Dlperdagangkan -11. Tersedla unb.Jk DIJual Ill. Olmlllkl Hlngga ·Jatuh Tempo b. Va/uta aslng f, Dlperdagangk_an II .. Tersedla untl.Jk Dljual 111. Dlriilllkl Hlngga Jab..Jh T8mpo PPAP - Surat Berharga yang.Dfmllikl -/obllga!::)J Pemerlntah a. Dlperdagangkan b. Tersedla untuk Dljual c. Dlmllikl Hlngga Jatuh Tempo Surat Berharga yg Dlbell dengan Janjl Dljual Kembali a. Rupiah b. Va!uta aslng PPAP Surat Berharga yang Dibe!l dengan Janji Dljual Kemball i-aglhan Derlvatlf PPAP - Taglhan Derlvatlf Pemblayaan yang Dlberlkan a. Rupiah - Plhak terkalt dengein bank - Plhak laln b. Vafuta as!ng - Plhak terkalt dengan bank

'

2001

33.869

19.873

87.516 137.000

104.937 30.000

21.186 8.114

21.189 129.343 4.601

4.595 30.430 (988)

(1.904)

S.000

(SO)

9.023 1.680.038

13.751 1.141.358

81.377 (36.590)

204 59.918 (28.296)

3.187 (35)

3.048 (30)

12

Penyertaan PPAP - Penyertaan -/Pendapatan yang Maslh Al
13

Blaya Dlbayar D/muka

9.013

8.227

14 15 16

Uang Muka Pajak Aktlva Pajak Tangguhan AktJva Tatap Akumulasl Penyusutar. Aktlva Tetap -/Agunan yang dlambll allh Aktiva lain-lain - bersih

10

11

17 18

- Plhak lain PPAP - Pemblayaan yg diberlkan -/Taglhan Akseptasl PPAP - Taglhan Aksept.asl -/-

JUMLAH

Sumber: W\V\v.mua1nalatbank.com

7.734 43.329 (22.240)

2.049 48.739 (27.224) 25.300 17.195

-2.138.744 ---

29.380 j

.564.422

KEM'AJJBAJV DAJV EKUJTAS

1

2 3 4

Giro Wadlah a. Rupiah b. Valuta asing Kewajiban Segera Lainnya Tabungan Mudharabah Depos ito Mudhara bah ' a. Ruplc.h 1. Pihak 1Erkait dengan gank ii. Plhak lain

155.358 35.874 '21.369 447.745

135.799 69.824 11.176 344.763

39.596 947.645

' 26.C'25 489.185

7.133 79.821

9.759 118.069

5.933

4.615

205.275

190.282

250

148

5.377 4.696

6.522 j .513

'

b. valuta aslng - Pihak terkait dengan bank

5

- Pihak lain Sertifikat Depos ito a. Rupiah b. Valuta asing

6

Simpanan- darl Bank Lain

7

Surat Berharga yang Dljual dg Janji Dibeli Kembali Kewajiban Derivatif Kewajiban Akseptasi

8 g

10 Surat Berharga Yang Di1Erbitkan a. Rupiah b. Valuta asing 11

Pemb!ayaan Yang Diteriina

a. Rupiah b. Valuta asing

12 13 14 15 16

Estimasi Kerugian Komitr.1en dan Kontijensi Kewajiban Sewa Guna Usaha

Beban yang ma~ih harus dlbayar Takslran Pajak Penghasllan Kewajiban Pajak Tangguhan

17 Ke)Wajiban lain-lain 18 Plnjarhan Subordlnasi

'

3.347

4.508

165.330 806

165.330 806

19 Modal pinjaman 20 Hak Minaritas 21 Ekultas a. Modal Dlsetor b. Aglo (dlsaglo) c. Modal Sumbangan d. Selislh Penjabaran Lap. Keuangan e. Sellslh Penllalan Kemball Aktlva Tetap f. Laba (rug!) belum dlreallsasl darl surat berharga g. Sa Ida Laba JUMLAH

Sumber: \V\VW.muamalatbank.co1n

8.189 2.138.744

(13.902) 1.564.422

"'

AKTIVA

'" • ••• ''

P1111mpallohd•BI OlroW>
..

10.122 la1.0ll0

p.,..,m~Ptd1Blli:Llln

3UO (USI)

Pl'AP+ I>. V&.hA>in;

PPAP+

2nw1

s•s.ooo

:a.m

"'"

10Ul~ J

lMU

Hw;G

""

tmt-1.tlit;• Vino Dlmlkl

• '"""

ll~ HlllWI JlllJh Tl • lii'n)I•

'

,_

\>O)

PPM'+

'

V.llli"A~

/50)

l llmUdH~IJtluhT1 l.l~

Pl'Ali+

i>~lbll>.oh.il!

•

1.U11hlDtn;"'Dri I, PUat1tUurilnltlll l. PttKf....111111.Wg\'I

!Ull ("1141

tt.311 (UM)

.u.TW1Cn1t.•~11

LP!WrVf.l.:r.O~lri

,.,.J~M.-.:ta!w!J.i•Ohi

'

BSS.214 (li!UH) (IUU)

vµu~

2l7U1a (Sli.998) (lf.IHJ

b..l.Tt.tailltng.iB1rt I. Pi.1'1;1Jtirlli:lll11ianl.l.v;itl b.2.TldllT11hlll1h~B

I. Pl.!MgUur11>1h!h 2. P•rf

'"""'

PPAP+

'"p

U91 !91)

lUOO {l.47t)

un (931)

11.10 t:~S IO{~i

(SUOl) 14!.l18 1011

J.830 81.1105 (11.tal) lUll 11.na

tlU!I

'"'

Stoll

l0.710

a. IJodalDbrl"' Aglo(dl11;fo) " J.lodal S1111~tnf1t1 ,_ ll1t11hllta.'li.l04*!

~-

:.- :_::,;,::i1~~i::l ~ 1

$1libt.t>1

Ii MUAMALAT IN STrrtJTE Rl?SFApc:11, TNAIN/NG, CoNsu1.nNG & Pu1111c:11r10N

13/ Pgt.Kues/ MI/ V/ 2007 Jakarta, 01 Mei 2007

P£N6ANTAR KONSULTASI

Kepada Ykh. Bpk An-Nu'man Cupriyadi BIVJI i
Assa/aamu'a!aikum Warahmatulloohi Wabaro:caatul>. Segala puji bagi Allah SWT, Rabb a/am semesta. Shalawat da.1 salam semoga tetap dicurahkan kepada Nabi Muhammad SAW, penghulu para Nabi dan Rasul.Semoga kita senantiasa dalam lindungan Allah SWT untuk menjalankan syariat dalam aktivitas kehidupan sehari-hari . Amiin Dengan ini kami memberitahukan bahwa mahasiswa/mal1asiswi dengan data sebagai berikut : Nama NIRM/NPM Perguruan Tinggi Fakultas Judul Tesis

: Nolita Nurfiani

: 103046128312 : UIN Syarif Hidayatullah : Syariah & Hukum : Analisa Perbandingan Mekanisme Penentuan Profit Margin Pembiayaan Murabahah Bank Syariah Muamalat Indonesia

Mahasiswa tersebut diatas sedang melakukan penelitian, mohon kesediaan Bapak untuk meluangkan waktu memberikan konsultasi kepada mahasiswa yang bersangkutan sehubungan dengan penelitian yang dilakukannya Demikianlah surat ini kami sampail,an. Atas bantuan dan kerj.asam 0nya l\ami ucapkan terima kasih.

Wassalaamu'alaikum Warahmatu!loohi Wabarokaatuh.

Mengetahui,

/

~·

H.A. Nurvad1 AsmawL L.LB,MA. Research Officer Muan1alat Institute

Gcdung Dana Pcnsiun Telkom Lt. 2 JJ. Let. )end S. Parman K.iv. ~t\ ~lir-.i folr,,rM

n.,,.,,,

BANK SYARIAH 16 April 2007 No. 9/775-3/DSI Lampiran : 1 berkas Kantor Pusat Gedung Bank Syariah Mandiri

Kepada: Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta JI. Ir. H. Juanda No. 45 Ciputat

JI. M.H. Thamrin No. 5 Jakarta 10340 • Indonesia Talp. (62·21) 230 0509 (62-21) 398 39000 (Hunting)

Fal<S. {62·21) 3983 2989

U.p.: Ketua Jurusan Muamalat-Perbankan Syariah Perihal: PERSETUJUAN RISET MAHASISWA AN. NOLITA NURFIANI Assalaamu'alaikum Wr. Wb. Semoga Saudara dan seluruh staf dalam keadaan sehat wal 'afiat dan senantiasa mendapat taufik serta hidayah dari Allah SWT. Amin Menindaklanjuti surat Saudara perihal Permohonan melakukan penelitian dalam rangka skripsi alas nama Nolita Nurfiani, bersama ini kami sampaikan bahwa permohonan dimaksud dapat dilaksanakan. Perlu kami tegaskan bahwa dalam pelaksanaan penelitian tersebut agar selalu memperhatikan hal-hal sebagai berikut: 1. Mematuhi UU Perbankan No 10 tahun 1998 serta ketentuan intern Bank Syariah Mandiri yang menyangkut prinsip-prinsip kerahasiaan bank. 2. Data yang diperoleh semata-mata untuk kepentingan ilmiah clan tidak diperkenankan menyebarluaskannya kepada pihak lain. 3. Peserta riset tidak diperkenankan memfotocopy data danlatau dokumen nasabah untuk kepentingan pribadi. 4. Jangka waktu riset selama :!: 2 (dua) minggu dan bila diperlukan dapat diperpanjang dengan jangka waktu maksimal 1 (satu) bulan. 5. Di bawah bimbingan dan pengawasan seorang pejabat bank. 6. Setelah selesai riset, peserta agar menyerahkan 1 (satu) buah copy tesis yang telah diperiksa/disetujui .oleh pembimbing dan pejabat Bank Syariah Mandiri 7. Peserta wajib menandatangani Surat Pernyataan bermeterai (terlampir). Demikian kami sampaikan. Wassalamu'alaikum Wr. Wb. PT BANK SYARIAH MANDIRI~ DIVIS! SUMBERDAYA INSA

"'tvJ

Ridwan 'ahab Kepala Bagian