AG Protect+ Uitzicht op een aantrekkelijk rendement! Recht op terugbetaling op einddatum van minstens 90 % van uw netto-inleg, behalve bij faling of wanbetaling van BNP Paribas Fortis NV1.
AG Protect+ Risk Control Europe 90 Blootstelling van de nettopremie via een depot bij BNP Paribas Fortis NV1 Onderschrijvingsperiode: Van 20 april tot en met 29 mei 2015
BNP Paribas Fortis NV is de financiële instelling waar het geheel van de geïnvesteerde nettopremies wordt geplaatst. Bij faling of wanbetaling van de depothouder riskeert de belegger zijn kapitaal niet terug te krijgen op de vervaldag. Rating van BNP Paribas Fortis NV: A2 (negative outlook) bij Moody’s, A+ (negative outlook) bij Standard & Poor’s en A+ (stable outlook) bij Fitch. Een rating wordt louter indicatief toegekend en vormt geen aanbeveling tot kopen, verkopen of bewaren van de effecten van de emittent. Een rating kan door het ratingagentschap op elk moment worden geschorst, gewijzigd of opgeheven.
1
AG Protect+
Risk Control Europe 90 Blootstelling van de nettopremie via een depot bij BNP Paribas Fortis NV1 Beperkte onderschrijving van 20 april tot en met 29 mei 2015 Met AG Protect+ Risk Control Europe 90 beoogt u als belegger een hoger potentieel rendement, gelinkt aan de resultaten van Europese ondernemingen die werden geselecteerd op basis van strenge financiële criteria. U belegt niet rechtstreeks in deze ondernemingen. Waarom Europese aandelen? De Europese Centrale Bank (ECB) startte onlangs haar programma van monetaire versoepeling, de zogenaamde ‘Quantitative Easing’. Door de aankoop van staatsobligaties, in maandelijkse schijven van 60 miljard euro en dit tot september 2016, tracht de ECB de vraag naar obligaties hoog te houden en de rentevoeten zo laag mogelijk. Hierdoor blijven de obligatieprijzen (kunstmatig) hoog en hun rendementen laag. Banken zullen hierdoor geneigd zijn niet meer of minder in staatsobligaties te investeren en op zoek gaan naar alternatieven: investeren in kredieten aan ondernemingen en consumenten. Dit zou de economische activiteit uiteindelijk opnieuw moeten aanzwengelen. Bovendien zorgt deze monetaire versoepeling ook voor een devaluatie van de euro ten opzichte van sommige andere belangrijke munten zoals de Amerikaanse dollar. Europese exportbedrijven zullen hier zeker de vruchten van plukken en hun winstmarges zien groeien. Wat betreft de waardering van Europese aandelen zien we nog steeds een aantrekkelijk ontwikkelingspotentieel. Europese aandelen zijn nog steeds ondergewaardeerd, niet alleen ten opzichte van hun historisch gemiddelde maar ook in vergelijking met andere regio’s en beleggingscategorieën. Ten slotte geven de economische indicatoren een duurzaam herstel aan: het ondernemersen consumentenvertrouwen nemen weer toe, de groeiverwachting werd naar boven bijgesteld en de vraag naar en het aanbod van bankkredieten werden aangewakkerd.
Waarom de index STOXX® Europe Sharpe Ratio 50? Deze index biedt u de mogelijkheid om deel te nemen in het potentieel hoog rendement van Europese aandelen. Daarbij wordt het risico beperkt dankzij een zorgvuldig selectieproces: in de index zijn enkel Europese aandelen opgenomen die een sterke liquiditeit vertonen, hoge en stabiele dividenden uitkeren en een goede verhouding rendement/risico hebben op basis van de Sharpe-ratio. Bovendien wordt de samenstelling van de index iedere 3 maand herzien op basis van diezelfde selectiecriteria. Bronnen:
http://www.schroders.com/fr/SysGlobalAssets/schroders/sites/france/pdfs/schroders-l-2015-les-actions-europeennes.pdf/ http://www.capital.fr/bourse/actualites/la-bce-injecte-10-milliards-et-fait-chuter-les-taux-d-interet-1020299 http://www.jpmorganassetmanagement.be/fr/showpage.aspx?pageid=512 http://www.lalibre.be/dernieres-depeches/afp/la-bce-degaine-sa-nouvelle-arme-pour-relancer-l-economie-de-la-zone-euro54fdb92e3570c8b952826ca0 1
NP Paribas Fortis NV is de financiële instelling waar het geheel van de geïnvesteerde nettopremies wordt geplaatst. Bij faling B of wanbetaling van de depothouder riskeert de belegger zijn kapitaal niet terug te krijgen op de vervaldag. Rating van BNP Paribas Fortis NV: A2 (negative outlook) bij Moody’s, A+ (negative outlook) bij Standard & Poor’s en A+ (stable outlook) bij Fitch. Een rating wordt louter indicatief toegekend en vormt geen aanbeveling tot kopen, verkopen of bewaren van de effecten van de emittent. Een rating kan door het ratingagentschap op elk moment worden geschorst, gewijzigd of opgeheven.
De troeven van AG Protect+ Risk Control Europe 90 1. Deelname in de potentiële koersstijging van Europese aandelen, geselecteerd op basis van strenge financiële criteria, zonder rechtstreeks in deze aandelen te beleggen.
2. Minimale terugbetaling op de einddatum van 90 % van de
nettopremie, behalve bij faling of wanbetaling van BNP Paribas Fortis NV, de financiële instelling waar het geheel van de geïnvesteerde nettopremies wordt geplaatst. Bij faillissement of wanbetaling van BNP Paribas Fortis NV riskeert u uw kapitaal op de vervaldag niet terug te krijgen. Bij een negatieve evolutie van de index is uw verlies niet gelijk aan 100 %, maar slechts 90 % van deze evolutie. U kunt dus maximaal 10 % van uw netto geïnvesteerde premie verliezen.
Beleggingsverzekering (tak 23) van AG Insurance ∫ Belegging op 10 jaar ∫ Minimale terugbetaling van 90 % van de nettopremie ∫ Defensief tot dynamisch profiel2 ∫ Geen roerende voorheffing (onder voorbehoud van latere wijzigingen) premietaks 2 % ∫ Onderschrijvingsperiode: van 20 april tot en met 29 mei 2015
Hierbij enkele voorbeelden voor een belegging van 100 euro: Evolutie van de index op de einddatum +40 %
Terugbetaling op de einddatum 136 EUR
-5 %
95,5 EUR
-10 %
91 EUR
-15 %
90 EUR
-40%
90 EUR
3. Bij een positief resultaat ontvangt u bovenop uw nettopremie een meerwaarde van 90 % van de positieve evolutie van de STOXX® Europe Sharpe Ratio 50-index1.
4. De volatiliteit van het eindresultaat wordt beperkt door het
verloop van de index op 31 vooraf bepaalde data gedurende de laatste 2,5 jaar te observeren.
Raadpleeg de financiële infofiche Levensverzekering en het beheersreglement voor alle kenmerken en kosten van AG Protect+ Risk Control Europe 90. Deze documenten zijn gratis beschikbaar bij uw makelaar of op www.aginsurance.be. 1
Raadpleeg de rubriek ‘Wat zijn de risico’s van deze belegging?’ om het hieraan verbonden beleggingsrisico te kennen. Dit product is bestemd voor deze beleggingsprofielen, voor zover het beantwoordt aan hun beleggingsdoelstellingen, financiële situatie en ervaring en kennis van de financiële markten.
2
De index STOXX® Europe Sharpe Ratio 501: een zorgvuldig selectieproces De index STOXX® Europe Sharpe Ratio 50 is samengesteld uit Europese aandelen die zorgvuldig werden geselecteerd vanuit de index STOXX® Europe 600.
Hoe worden deze aandelen geselecteerd? Vertrekpunt: korf van 600 Europese aandelen van de index STOXX® Europe 600. LIQUIDITEIT Selectie van aandelen uitgegeven door bedrijven waar het gemiddelde van de dagelijkse transacties van de laatste 6 maanden groter is dan 1 miljoen euro. DIVIDENDEN Selectie van de 20 % aandelen uitgegeven door bedrijven die de hoogste dividenden uitkeren2. De Sharpe-ratio maakt het mogelijk de prestaties van aandelen te vergelijken, om een index samen te stellen met een zo laag mogelijk risico voor een maximaal rendement. Vervolgens worden de minst volatiele aandelen geselecteerd en wordt aan deze aandelen het grootste gewicht toegekend in de index STOXX® Europe Sharpe Ratio 50.
SHARPE-RATIO (S) Selectie van de 50 aandelen met de hoogste Sharpe-ratio. (historisch rendement op 1 jaar – risicovrije rente) S= volatiliteit op 1 jaar
De volatiliteit is de mate waarin de waarde van een aandeel, obligatie of andere activa schommelt. Hoe extremer de koersbewegingen, hoe hoger de volatiliteit.
Na toepassing van deze filters blijven nog 50 aandelen over die de index STOXX® Europe Sharpe Ratio 50 vormen.
Dit selectieproces wordt elke 3 maand herhaald om de risico’s optimaal te spreiden over verschillende ondernemingen. Bovendien worden deze 50 aandelen gewogen op basis van hun volatiliteit. Daarbij krijgen de minst volatiele aandelen het grootste gewicht in de korf. Meer weten over deze index? Raadpleeg de website http://www.stoxx.com/indices/index_information.html?symbol=SXESRP. 1
2
De index STOXX® Europe Sharpe Ratio 50 is een index van het type ‘Price’. Dit houdt in dat de dividenden die worden opgeleverd door de aandelen die deze index samenstellen, niet opnieuw worden geïnvesteerd in de index. Bijgevolg hebben ze ook geen directe invloed op de prestatie van deze index. U belegt niet rechtstreeks in deze aandelen en strijkt dus geen dividenden op, maar u geniet wel van de vele andere voordelen zoals in deze brochure beschreven.
Vergelijking van de evolutie van de STOXX® Europe Sharpe Ratio 50 (simulatie) en de index STOXX® Europe 600 gedurende de laatste 5 jaar 190 170 150 130 110
Source : http://www.stoxx.com/indices/
De grafiek hiernaast toont het rendementspotentieel van de index STOXX® Europe Sharpe Ratio 50. Hierin zien we dat deze index beter presteert dan de brede STOXX® Europe 600, de aandelenkorf waar de aandelen oorspronkelijk uit werden gefilterd.
Gebaseerd op gegevens van 09/03/3010 tot 09/03/2015 Stoxx Europe Sharpe Ratio 50 Stoxx Europe 600
Jaarlijks rendement 13,38 % 9,04 %
5
02.201
4
09.201
03.201
4
3
09.201
3
03.201
2
09.201
2
03.201
1
09.201
1
03.201
0
09.201
03.201
0
Om de evolutie te vergelijken, zijn de koersen 90 van beide indexen in deze grafiek herleid naar 70 100 op datum van 09/03/2010. Voor de periode van 09/03/2010 tot 09/03/2015 toont de index STOXX® Europe Sharpe Ratio 50 een actuarieel STOXX® Europe Sharpe Ratio 50 STOXX® Europe 600 jaarlijks rendement van 13,38 %, terwijl de index STOXX® Europe 600 een rendement boekte van 9,04 % over dezelfde periode. Verder stellen we vast dat de volatiliteit op jaarbasis van de index STOXX® Europe Sharpe Ratio 50 in diezelfde periode lager is dan die van de referentie-index, namelijk 14,59 % tegenover 16,56 %. Dit weerspiegelt het belang van de verschillende filters die worden toegepast bij de selectie van de 50 aandelen in de korf. Jaarlijkse volatiliteit 14,59 % 16,56 %
Let op! Bovenstaande grafiek is gebaseerd op een gesimuleerde evolutie van de index en biedt geen garantie voor de toekomst.
Hoe wordt het rendement bepaald? Het rendement van de belegging wordt bepaald op basis van de evolutie van de index tussen de begin- en eindwaarde, waarbij: 1. Beginwaarde = slotkoers van de index op 11 juni 2015 2. Eindwaarde = gemiddelde van de slotkoersen op 31 vooraf bepaalde data, maandelijks gespreid tussen 30 november 2022 en 30 mei 2025. Op einddatum ontvangt u: ij een positieve evolutie tussen beginB en eindwaarde:
100 %
van de geïnvesteerde nettopremie (exclusief taks en instapkosten)
+
90 %
ij een negatieve evolutie tussen B begin- en eindwaarde:
Minimaal 90 %1
van de geïnvesteerde nettopremie (exclusief taks en instapkosten)2
van de positieve evolutie van de index 1 2
Bij een negatieve evolutie verliest u geen 100 % maar slechts 90 % van deze evolutie. U verliest dus maximaal 10 % van de geïnvesteerde nettopremie. Raadpleeg de rubriek ‘Wat zijn de risico’s van deze belegging?’ om het hieraan verbonden kredietrisico te kennen.
Berekeningsvoorbeelden Deze fictieve voorbeelden gelden louter als illustratie van het berekeningsmechanisme van de eventuele meerwaarde. Ze bieden geen enkele garantie of indicatie voor toekomstige prestaties. STOXX® Europe Sharpe Ratio 50
Negatief scenario
Neutraal scenario
Positief scenario
Beginwaarde
190
190
190
Eindwaarde op basis van het gemiddelde van 31 observaties gedurende de looptijd
168
280
345
Gerealiseerde prestatie op basis van het gemiddelde van de 31 weerhouden slotkoersen
-11,58 %
47,37 %
81,58 %
Meerwaarde: 90 % van de gerealiseerde prestatie op basis van het gemiddelde van de 31 weerhouden slotkoersen
-10,42 %
42,63 %
73,42 %
90 % van zijn geïnvesteerde nettopremie1, maar geen meerwaarde. Dit betekent een rendement van -1,39 %2.
100 % van zijn geïnvesteerde nettopremie1 + een meerwaarde van 42,63 %. Dit betekent een actuarieel rendement van 3,26 %2.
100 % van zijn geïnvesteerde nettopremie1 + een meerwaarde van 73,42 %. Dit betekent een actuarieel rendement van 5,30 %2.
De begunstigde krijgt op de einddatum
1 2
Exclusief taks en instapkosten. Exclusief taks, maar instapkosten inbegrepen.
Gratis uitgebreide overlijdensdekking Door een contract AG Protect+ Risk Control Europe 90 te onderschrijven, geniet u gratis een uitgebreide overlijdensdekking. Dat maakt van deze belegging een geschikt instrument voor successieplanning. Bij overlijden van de verzekerde voor de einddatum van het contract wordt de geïnvesteerde nettopremie volledig betaald aan de begunstigden, als aan de volgende voorwaarden wordt voldaan: ∫ bij de onderschrijving was de verzekerde minder dan 68 jaar; ∫ de verzekerde was nog geen 70 jaar op het moment van overlijden; ∫ het totaal van de gestorte nettopremies in de contracten AG Protect+ afgesloten op het hoofd van dezelfde verzekerde bedraagt niet meer dan 375 000 euro. Stel dat door een tegenvallende prestatie van het onderliggende, de waarde van het contract op het moment van overlijden van de verzekerde kleiner zou zijn dan de geïnvesteerde nettopremie. Dan wordt deze nettopremie toch uitbetaald aan de begunstigden, dankzij de uitgebreide overlijdensdekking.
Fiscaliteit ∫ U betaalt geen roerende voorheffing bij afkoop, op de eventuele meerwaarde die u ontvangt op einddatum, op de eventuele meerwaarde bij volledige afkoop voor de einddatum of op de eventuele uitbetaling van een overlijdenskapitaal. Deze informatie is gebaseerd op het Belgisch fiscaal regime dat van toepassing is op 01/01/2015, en onder voorbehoud van latere wijzigingen. ∫ Er is een premietaks van 2 %. ∫ Deze beleggingsverzekering komt niet in aanmerking voor fiscale aftrekbaarheid of belastingvermindering.
Wat zijn de risico’s van deze belegging? ∫∫ Risico op kapitaalverlies: de beleggers die kiezen voor dit fonds moeten rekening houden met een mogelijk verlies op de einddatum van maximaal 10 % van de geïnvesteerde nettopremie bij een ongunstige evolutie van de index. ∫∫ Kredietrisico: de terugbetaling van minimaal 90 % van de geïnvesteerde nettopremie op de einddatum wordt geregeld via een depot van de nettopremies bij BNP Paribas Fortis NV. AG Insurance nv staat niet in voor een eventueel in gebreke blijven van die onderneming. Bij een faling of wanbetaling van deze financiële instelling loopt u dus het risico uw kapitaal op de einddatum niet volledig terug te krijgen. Rating van BNP Paribas Fortis NV: A2 (negative outlook) bij Moody’s, A+ (negative outlook) bij Standard & Poor’s en A+ (stable outlook) bij Fitch. Een rating wordt louter indicatief toegekend en vormt geen aanbeveling tot kopen, verkopen of bewaren van de effecten van de emittent. Een rating kan door het rating-agentschap op elk moment worden geschorst, gewijzigd of opgeheven ∫∫ Beleggingsrisico: er wordt ook belegd in afgeleide producten. Die afgeleide producten bestaan uit de omwisseling van het grootste deel van het rendement van het depot bij BNP Paribas Fortis NV, via swapcontracten met gespecialiseerde financiële partners. AG Insurance nv staat niet in voor een eventueel in gebreke blijven van welke tegenpartij dan ook die gehouden is tot een betalingsverplichting in het voordeel van het fonds. De eventuele gevolgen zijn ten laste van de verzekeringnemer. De tegenpartijen die gehouden zijn tot een betalingsplicht ten gunste van het fonds, beschikken op het ogenblik van het aangaan van de contracten minimaal over een rating ’Investment Grade’ (minimaal Baa3 bij Moody’s, BBB bij Standard & Poor’s en BBB bij Fitch). ∫∫ Liquiditeitsrisico: uitzonderlijk zou de vereffening van de eenheden van het fonds vertraagd of opgeschort kunnen worden. ∫∫ Risico op schommeling van de waarde tijdens de looptijd van het contract: de eenheidswaarde hangt af van de evolutie van de waarde van het onderliggende actief, de rentetarieven en de volatiliteit, en is nooit gewaarborgd. U draagt op elk moment het volledige financiële risico. De eenheidswaarde kan zowel hoger als lager zijn dan de beginwaarde vooraleer de einddatum bereikt is. Daaruit volgt dat u zich ervan bewust moet zijn dat u bij een eventuele afkoop vóór de einddatum mogelijk niet uw volledige geïnvesteerde nettopremie terugkrijgt. De terugbetaling van minimaal 90 % van de geïnvesteerde nettopremie wordt immers op eindvervaldag geboden.
Technische kenmerken van AG Protect+ Risk Control Europe 90 Omschrijving
AG Protect+ Risk Control Europe 90 is een individuele levensverzekering gekoppeld aan een beleggingsfonds (tak 23) van AG Insurance. Betrokken partijen: ∫∫ ∫∫ ∫∫ ∫∫
Verzekerde = de verzekeringnemer. Verzekeraar = AG Insurance nv. Begunstigde bij leven van de verzekerde = naar keuze. Begunstigde bij overlijden van de verzekerde = naar keuze.
Onderschrijving Onderschrijvingsperiode: van 20 april tot en met 29 mei 2015 (uitgezonderd vervroegde afsluiting). Een bijkomende storting in AG Protect+ Risk Control Europe 90 is enkel mogelijk door onderschrijving van een nieuw contract AG Protect+ tijdens de onderschrijvingsperiode. Uiterste betaaldatum: 5 juni 2015. Nettobelegging: minimaal 2500 EUR (exclusief taks en instapkosten). Eenheidswaarde: 100 EUR.
Kosten en taksen
Instapkosten: maximaal 3,5 %. Beheerskosten: maximaal 1,40 % op jaarbasis (begrepen in de eenheidswaarde). Uitstapkosten: geen uitstapkosten op de einddatum of in geval van overlijden. Een gedeeltelijke afkoop is niet mogelijk. De afkoopvergoeding bedraagt 1 %, behalve wanneer de afkoop plaatsvindt tijdens het laatste jaar voor het einde van het contract. In dat geval is er geen afkoopvergoeding verschuldigd.
Fiscaliteit
De fiscale aspecten van deze belegging vindt u eerder terug in deze brochure, onder de rubriek ’Fiscaliteit’.
Waarborgen
Waarborgen bij leven: aantal aangehouden eenheden van het fonds, vermenigvuldigd met de waarde van de eenheid op de einddatum. Waarborgen bij overlijden: de geïnvesteerde nettopremie tot de datum van oprichting van het fonds, vervolgens het aantal aangehouden eenheden van het fonds, vermenigvuldigd met de waarde van de eenheid met, onder bepaalde voorwaarden (zie ’Gratis uitgebreide overlijdensdekking’), een minimale waarde van 100 EUR per eenheid.
Rendement
Er is geen gewaarborgd eindrendement. Het eindrendement is afhankelijk van de gerealiseerde meerwaarde van het fonds AG Protect+ Risk Control Europe 90. Fonds AG Protect+ Risk Control Europe 90: ∫∫ Aanvangsdatum van het fonds: 11/06/2015. ∫∫ Einddatum van het fonds: 11/06/2025. ∫∫ Doel van het fonds: op einddatum minimaal 90 % van de geïnvesteerde nettopremie terugbetalen (excl. taks en instapkosten) en een mogelijke meerwaarde realiseren die gelijk is aan 90 % van de evolutie van de index STOXX® Europe Sharpe Ratio 50. ∫∫ Beginwaarde van de index: slotkoers op 11/06/2015. ∫∫ Eindwaarde van de index: rekenkundig gemiddelde van 31 prestaties van de index op 31 vooraf bepaalde observatiedata tussen 30/11/2022 au 30/05/2025. ∫∫ Risicoklasse van het fonds AG Protect+ Risk Control Europe 90 op 11/06/2015 wordt geschat op III, op een schaal van 0 tot VI (waarbij VI staat voor het hoogste risico). De risicoklasse wordt ieder jaar herzien en kan dus evolueren in de tijd.
AG Insurance behoudt zich in bepaalde omstandigheden het recht voor om het fonds AG Protect+ Risk Control Europe 90 voor de voorziene einddatum te vereffenen, alsook om het beheersreglement volledig of gedeeltelijk te wijzigen. In het beheersreglement vindt u meer informatie over deze mogelijkheid en wat ze inhoudt voor de verzekeringnemer. Op www.aginsurance.be verzekert AG Insurance een maandelijkse opvolging van de evolutie van AG Protect+ Risk Control Europe 90. Als er in de toekomst belangrijke wijzigingen zouden zijn van het risicoprofiel of de waarde van AG Protect+ Risk Control Europe 90, dan vindt u die daar ook terug.
AG Protect+ Risk Control Europe 90
Geïnteresseerd in AG Protect+ Risk Control Europe 90? Neem contact op met uw makelaar. Samen gaan jullie na of deze belegging geschikt is voor uw profiel en maken jullie de beste keuze!
Uw makelaar
AG Insurance nv – E. Jacqmainlaan 53, B-1000 Brussel – RPR Brussel – BTW BE 0404.494.849 – www.aginsurance.be Tel. +32(0)2 664 81 11 – Fax +32(0)2 664 81 50 Verzekeringsonderneming toegelaten onder code 0079, onder toezicht van de Nationale Bank van België, de Berlaimontlaan 14, 1000 Brussel Verantwoordelijke Uitgever: Johan Adriaen
0079-2457830N-15012015
Dit document bevat algemene informatie. De juiste omvang van de waarborgen vindt u in de Algemene Voorwaarden gratis verkrijgbaar bij uw makelaar of te raadplegen op www.aginsurance.be.
