ABN AMRO Basic UCITS ETF

ABN AMRO Basic UCITS ETF


Wat zijn Basic UCITS ETF's? Wat is een index? Zo is de ETF ontstaan. Verschil in kosten tussen actieve en passieve fondsen.

Het rendement van Basic ETF’s Koersontwikkeling volgt de index. Dividenduitkering. Kosten. Voor wie is een Basic ETF geschikt? Voor wie is een Basic ETF niet geschikt?

Enkele begrippen nader bekeken

05 05 05 06 06 07 07 07 07 07

Beheerder (Manager). Bied- en laatkoers (Bid-Ask). Intrinsieke waarde (Net Asset Value, NAV). Onderliggende waarden (Underlyings). Ongoing Charges Figure (OCF). UCITS.

07 07 08 08 08 08 08

Scenario’s

08

Uitgevende instelling

10

Risico’s

11 11 11 11 12

Indexrisico. Beperkte verhandelbaarheid. Valutarisico. Beëindigingsrisico.

Informatie over belastingen Mogelijk belastingvoordeel ten opzichte van buitenlandse fondsen.

12 12

Actuele informatie

12

Prospectus

12

Disclaimer

14

4

Als u eenvoudig, kostenefficiënt en gespreid wilt beleggen, kies dan voor ABN AMRO Basic UCITS ETF's uitgegeven door ABN AMRO Basic Funds N.V. Een ABN AMRO Basic UCITS ETF is een beleggingsfonds dat de koersontwikkeling van een index volgt. Het is een eenvoudige, kostenefficiënte én gespreide belegging omdat u met maar één transactie belegt in de volledige samenstelling van een index. ABN AMRO Basic UCITS ETF's zijn beursgenoteerd, wat betekent dat u makkelijk kunt in- en uitstappen. Dat is beleggen anno nu.


5

Wat zijn Basic UCITS ETF's? ETF is de afkorting van Exchange Traded Fund. ABN AMRO Basic Funds N.V. is een

Voordat u beslist om te beleggen in een

beursgenoteerde maatschappij voor collectieve belegging in effecten en de uitgevende

Basic ETF, moet u naast deze algemene

instelling van alle ABN AMRO Basic UCITS ETF's (‘Basic ETF's’). De beheerder van het

brochure, de factsheet, het prospectus

beleggingsfonds is ABN AMRO Investment Management B.V.

(bestaande uit het basisprospectus en eventuele supplementen), de essentiële

Basic ETF’s beleggen daadwerkelijk (fysiek) in de aandelen of obligaties van de

beleggersinformatie (EBI) en de actuele

gekozen index. Het doel is de ontwikkeling van die index te volgen. Deze ontwikkeling

informatie lezen. Al deze documenten

kan zowel positief als negatief zijn. Basic ETF’s hebben dezelfde samenstelling als de

en de actuele informatie kunt u op

te volgen index en maken geen gebruik van complexe financiële producten, zoals

abnamromarkets.nl/funds vinden.

derivaten. Daarnaast doet ABN AMRO Basic Funds N.V. niet aan securities lending. Dit

U kunt zoeken op de productnaam en

is het uitlenen van de aangekochte aandelen aan derden. Verandert de samenstelling

ISIN-code. Daarnaast kunt u al deze

van de index? Dan past de beheerder de samenstelling van de Basic ETF’s hierop

documenten opvragen bij uw bank of

aan. Dit maakt Basic ETF’s een gemakkelijk te begrijpen en transparante belegging.

adviseur. Deze documenten zijn uitgegeven

Behalve bij het in- en uitstappen koopt of verkoopt de beheerder aandelen alleen als

door ABN AMRO Basic Funds N.V., met

de samenstelling van de index wijzigt. Basic ETF’s worden daarom ook wel ‘passieve’

uitzondering van deze algemene brochure

beleggingsinstellingen genoemd.

en de factsheet die zijn uitgegeven door ABN AMRO Bank N.V.

Alle Basic ETF’s zijn genoteerd op Euronext Amsterdam. Dit betekent dat u tijdens de handelsuren van Euronext Amsterdam makkelijk kunt in- en uitstappen. Dagelijks wordt de koersontwikkeling van een Basic ETF en de index waarin deze belegt, gepubliceerd op onze website. U kunt de ontwikkeling van de index ook via de media volgen. Zo kunt u uw belegging goed in de gaten houden. De beheerder streeft er naar om vier keer per jaar dividend uit te keren. De hoogte van de dividenduitkering hangt af van de uitkering op de onderliggende waarden. ABN AMRO Basic Funds N.V. is een Nederlandse maatschappij voor collectieve belegging in effecten waarvoor de mogelijkheid bestaat dat Nederlandse belastingplichtigen de ingehouden dividendbelasting kunnen verrekenen. Wat is een index? Een index is een graadmeter voor de koersontwikkeling van een bepaalde markt, zoals bijvoorbeeld de AEX-index® de belangrijkste graadmeter is voor de Nederlandse aandelenmarkt. De aandelen of obligaties die gezamenlijk een index vormen, worden periodiek geselecteerd en/of herwogen door de samensteller van die index. De samensteller van de AEX-index® is Euronext Amsterdam. De samenstelling van de index kan dus veranderen. Een index zelf kunt u niet kopen, wel de aandelen die zijn opgenomen in die index.

Zo is de ETF ontstaan De eerste ETF's werden aangeboden in de jaren negentig als antwoord op de vraag van beleggers om tegen lage kosten te beleggen in een aandelenindex, zonder iedere onderliggende waarde van de index zelf te moeten aankopen en te beheren. De markt voor ETF beleggingen is een groeimarkt. In de Verenigde Staten bijvoorbeeld is de markt van USD 1.213 mrd eind 2012 gegroeid naar USD 1.578 mrd eind November 2013. Dit is een groei van 30%. Ook in Europa is de markt voor ETF's gegroeid, van USD 331 mrd eind 2012 naar USD 388 mrd eind November 2013. Dit is een groei van 17%. (Bron: ETFGI)

6

Verschil in kosten tussen actieve en passieve fondsen

Samenstelling en weging van de AEX-index®

Beheerders van ‘actieve’ beleggingsfondsen proberen een beter rendement te behalen. De beheerder van een ‘actief beleggingsfonds’ koopt of verkoopt

Samenstelling AEX-index®

Weging

de onderliggende waarden als dat in zijn ogen voordelig is voor het rendement

Royal Dutch Shell PLC

13,4%

of het risico beperkt. Dit doet de actieve manager doorgaans met behulp van

ING Groep NV

12,7%

een team van analisten dat onderzoek doet. Dit onderzoek is bij ‘passieve’

Unilever NV

12,4%

beleggingsinstellingen niet nodig. Beheerders van ‘passieve’ beleggingsinstellingen

Koninklijke Philips NV

8,0%

volgen immers de samenstelling van de index. Dit maakt dat de kosten van ‘passieve’

ASML Holding NV

7,0%

beleggingsinstellingen doorgaans lager zijn dan die van ‘actieve’ beleggingsinstellingen.

Unibail-Rodamco SE

5,7%

Akzo Nobel NV

4,4%

Passief fonds

Actief fonds

Koninklijke Ahold NV

4,3%

Koopt of verkoopt onderliggende waarden als de samenstelling van de index wijzigt

Koopt of verkoopt onderliggende waarden met het oog op rendement

ArcelorMittal

4,2%

Volgt de index

Probeert de index te verslaan

Aegon NV

4,0% 3,7%

Geen kosten voor onderzoek

Kosten voor onderzoek door een team van analisten

Heineken NV Reed Elsevier NV

3,7%

Koninklijke DSM NV

3,0%

In de factsheet en in het prospectus kunt u informatie vinden over de index van een

Gemalto NV

2,2%

Basic ETF waarin u wilt beleggen.

Wolters Kluwer NV

2,1%

Randstad Holding NV

1,7%

Het rendement van Basic ETF’s

Ziggo NV

1,3%

Het positieve of negatieve rendement van een Basic ETF is onder andere afhankelijk

Fugro NV

1,1%

van de koersontwikkeling van de onderliggende index, de dividenduitkering en de

Corio NV

1,0%

SBM Offshore NV

0,9%

TNT Express NV

0,9%

Koninklijke KPN NV

0,8%

Air France-KLM

0,6%

PostNL NV

0,6%

Royal Imtech NV

0,1%

kosten van een Basic ETF. Koersontwikkeling volgt de index Basic ETF’s hebben als doel de ontwikkeling van een index zo nauwkeurig mogelijk te volgen. De koersontwikkeling van een Basic ETF is daarom voor het grootste deel afhankelijk van de ontwikkeling van de index. De koersontwikkeling van de index wordt bepaald door de koersontwikkeling van de onderliggende waarden. Het verschil tussen het rendement van een Basic ETF en dat van de index noemt men tracking difference. Tracking difference wordt met name veroorzaakt door: ▶ Kosten - In een index zijn geen kosten verwerkt, omdat het ‘slechts’ een graadmeter is. Een Basic ETF is een beleggingsproduct en rekent fondsen herwegingskosten. Meer uitleg over de kosten vindt u op pagina 5. ▶ Samenstelling - De samenstelling van een index komt tot stand door vaste indexregels waarbij geen of beperkt rekening wordt gehouden met marktomstandigheden. De beheerder van een Basic ETF moet de samenstelling van een index zo nauwkeurig mogelijk volgen. De beheerder kan in bijzondere omstandigheden besluiten een Basic ETF te laten afwijken van de gekozen index. Een afwijking in de samenstelling ten opzichte van de index veroorzaakt een afwijking in de koersontwikkeling en daarmee het rendement.

Basismaterialen

Financiële dienstverlening

Consumentengoederen

Industriële bedrijven

Duurzame consumentengoederen

Technologie

Energie

Telecommunicatie

Voorbeeld van de sectorverdeling van de AEX-index® (Bron: Bloomberg, 16 december 2013)


7

Dividenduitkering De bedrijven waarvan de aandelen zijn opgenomen in een Basic ETF, kunnen dividend

Belangrijkste voordelen

uitkeren. De beheerder van een Basic ETF verzamelt deze dividenduitkeringen. Het

Een eenvoudige en gespreide belegging,

dividend wordt na aftrek van de door de Basic ETF gemaakte kosten uitgekeerd. De

omdat u met één transactie belegt in de

beheerder streeft er naar om vier keer per jaar dividend uit te keren. De hoogte van

volledige samenstelling van een index.

de dividenduitkering hangt af van de uitkering van de onderliggende waarden. Meer

Een kostenefficiënte belegging, omdat de

informatie over dividenden kunt u op abnamromarkets.nl/funds vinden.

kosten van Basic ETF’s in het algemeen lager zijn dan de kosten van een actief

Kosten

beheerd beleggingsfonds.

De beheerder van Basic ETF's brengt kosten in rekening voor het beheren, bewaren

Altijd helder inzicht in welke

en administreren van de Basic ETF's. Deze fondskosten zijn opgenomen in de Ongoing

onderliggende waarden een Basic ETF

Charges Figure ('OCF'), die dagelijks pro rata ingehouden wordt op de intrinsieke

belegt.

waarde van de Basic ETF’s. De in rekening gebrachte OCF kan per Basic ETF verschillen.

De mogelijkheid om ingehouden dividendbelasting te verrekenen. Vraag uw

Een wijziging in de samenstelling van de index betekent dat de beheerder

belastingadviseur of dit voordeel ook voor

onderliggende waarden in de Basic ETF zal moeten kopen en/of verkopen om de

u kan gelden.

index te kunnen blijven volgen. Deze transactiekosten worden herwegingskosten

Dagelijkse verhandelbaarheid tijdens de

genoemd. Herwegingskosten worden ten laste gebracht van de Basic ETF. Zij maken

handelstijden van Euronext Amsterdam

geen onderdeel uit van de OCF. Naast bovengenoemde kosten gelden voor koop

(onder normale marktomstandigheden).

of verkoop van Basic ETF’s de gebruikelijke tarieven, zoals transactiekosten en advies

Basic ETF’s voldoen aan Europese

fee. Als u uw beleggingsportefeuille niet bij ABN AMRO Bank aanhoudt, zijn de kosten

regelgeving (UCITS) en aanbevelingen van

afhankelijk van uw bank of bemiddelaar.

de Nederlandse toezichthouder (de AFM).

Voor wie is een Basic ETF geschikt?

Belangrijkste nadelen

▶ U verwacht een stijging van de index.

Basic ETF’s kunnen een index niet ‘verslaan’.

▶ U hebt geen regelmatige inkomsten uit uw belegging nodig.

De bied- of laatkoers kan afwijken van de

▶ U bent op zoek naar een eenvoudige en gespreide belegging.

intrinsieke waarde en is afhankelijk van de

▶ U accepteert het risico dat u bij verkoop van een Basic ETF een waarde terugkrijgt

marktomstandigheden op het moment van

die lager is dan uw inleg. Bij een ongunstig koersverloop, kunt u uw inleg geheel of

handelen.

gedeeltelijk verliezen.

Basic ETF’s kennen geen bescherming van uw inleg tegen een daling van de index.

Voor wie is een Basic ETF niet geschikt?

Bij een ongunstig koersverloop, kunt u uw

▶ U verwacht een daling van de index.

inleg geheel of gedeeltelijk verliezen.

▶ U zoekt een belegging die vaste coupons uitkeert. ▶ U wilt sparen of u wilt alleen beleggen in een beleggingsproduct met garantie op de inleg.

Enkele begrippen nader bekeken Hieronder ziet u de belangrijkste begrippen met daarnaast de Engelse benaming die wordt gebruikt, een aantal hiervan vindt u in het basisprospectus ‘ABN AMRO Basic Funds N.V.’, dated 14 January 2014’. Beheerder (Manager) ABN AMRO Investment Management B.V. is de beheerder van iedere Basic ETF. Het is de verantwoordelijkheid van de beheerder om de samenstelling van een Basic ETF in lijn te houden met de samenstelling van de index.

8

Bied- en laatkoers (Bid-Ask) D e biedkoers van een Basic ETF is de prijs waarvoor u een Basic ETF kunt verkopen. De laatkoers is de prijs waarvoor u een Basic ETF kunt kopen. Het verschil tussen de bieden laatkoers wordt spread genoemd. Intrinsieke waarde (Net Asset Value, NAV) D it is de totale waarde van alle liquide middelen en beleggingen in de onderliggende waarden van een Basic ETF. De intrinsieke waarde per aandeel van een Basis ETF kan vervolgens worden berekend door het totale netto vermogen van een Basic ETF te delen door het aantal uitstaande aandelen ervan. De intrinsieke waarde wordt dagelijks afgegeven en op abnamromarkets.nl/funds gepubliceerd (onder normale marktomstandigheden). De bieden laatkoers kan afwijken van de intrinsieke waarde van een Basic ETF. Onderliggende waarden (Underlyings) De samenstelling van Basic ETF’s bestaat altijd uit de onderliggende waarden van een index. Wanneer u belegt in een Basic ETF, wordt u geen eigenaar van de onderliggende waarden. U kunt geen aanspraak maken op de rechten die aan de onderliggende waarden zijn verbonden. Ongoing Charges Figure (OCF) De fondskosten worden Total Ongoing Charges Figure genoemd. De fondskosten worden dagelijks pro rata ingehouden op de intrinsieke waarde van Basic ETF’s. De beheerder brengt fondskosten in rekening voor het beheren, bewaren en administreren van Basic ETF’s. De fondskosten worden gepubliceerd in het prospectus, de essentiële beleggersinformatie, de factsheet van iedere Basic ETF en op de website abnamromarkets.nl/funds UCITS UCITS is de afkorting voor ‘Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities’. Het is een Europese richtlijn met als doel onder meer de belegger te beschermen. Basic ETF’s voldoen aan de UCITS richtlijn.

Scenario’s Onderstaande scenario’s zijn opgenomen als nadere uitleg van de Basic ETF. Als

De scenario's veronderstellen dat het

uitgangspunt is de ABN AMRO Basic AEX UCITS ETF genomen. Doordat de kosten

rendement van het fonds precies gelijk is

gedurende het jaar worden geïnd, gaan we in de scenario’s uit van de gemiddelde waarde

aan dat van de index. Een Nederlandse

van de belegging. De weergegeven scenario's zijn gebaseerd op aanames. Aan deze

belastingplichtige die in een Basic ETF

scenario’s kunnen geen rechten worden ontleend.

belegt, kan mogelijk gebruikmaken van

Onderliggende Index:

AEX-index®

Koers Basic AEX UCITS ETF bij aankoop:

35 euro per Basic AEX UCITS ETF

Aantal gekochte Basic AEX UCITS ETF’s:

100

Huidige waarde van de gekochte ETF's:

3.500 euro (100 x 35 euro)

Aangehouden termijn: 1 jaars dividendrendement*:

1 jaar 3%

Ongoing Charges Figure per jaar:

0,30% over de waarde van uw belegging

Herwegingskosten (schatting voor de AEX index):

0,01% over gemiddelde belegging

* het betreft hier een fictief rendement en dient alleen als voorbeeld.

fiscale verrekening van de ingehouden dividendbelasting. Raadpleeg hiervoor de Belastingdienst of uw belastingadviseur.


9

Scenario 1: de AEX-index® stijgt Stel: na één jaar is de AEX-index® met 10% gestegen. U wilt weten wat uw

De waarde van uw belegging kan

portefeuille Basic AEX UCITS ETF’s nu waard is en welk rendement u heeft behaald.

fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor

Koersrendement:

de toekomst.

▶ Startwaarde van uw Basic AEX UCITS ETF’s:

3.500 euro

▶ Stijging AEX-index® met 10%:

+ 350 euro (10% van 3.500 euro) _______________________________

De waarde van de belegging in Basic AEX UCITS ETF’s na één jaar bij een stijging van de AEX-index®:

3.850 euro

Dividend en kosten: Gemiddelde waarde van uw Basic AEX UCITS ETF-belegging gedurende het jaar: 3.500 euro + 3.850 euro _____________________ 2

= 3.675 euro

▶ Brutodividend:

110,25 euro

▶ Fondskosten:

-/- 11,03 euro (0,30% van 3.675 euro)

▶ Herwegingskosten:

-/0,37 euro (0,01% van 3.675 euro) _______________________________

Door het fonds te betalen bruto dividend:

98,85 euro

Scenario 2: de AEX-index® is onveranderd Stel: na één jaar is de AEX-index® onveranderd. U wilt weten wat uw portefeuille Basic AEX UCITS ETF’s nu waard is en welk rendement u heeft behaald. Koersrendement: ▶ Startwaarde van uw Basic AEX UCITS ETF’s:

3.500 euro

▶ AEX-index® onveranderd:

0 euro (0% van 3.500 euro) _______________________________

De waarde van de portefeuille na één jaar bij een onveranderde AEX-index®:

3.500 euro

Dividend en kosten: Gemiddelde waarde van uw Basic AEX UCITS ETF-belegging gedurende het jaar: 3.500 euro + 3.500 euro ______________________ 2

= 3.500 euro

▶ Brutodividend:

105 euro

▶ Fondskosten:

-/- 10.50 euro (0,30% van 3.500 euro)


-/- 0,35 euro (0,01% van 3.500 euro) _______________________________


94,15 euro

10

Scenario 3: de AEX-index® daalt Stel: na één jaar is de AEX-index® met 10% gedaald. U wilt weten wat uw belegging in Basic AEX UCITS ETF’s nu waard is en welk rendement u heeft behaald. Koersrendement: ▶ Startwaarde van uw Basic AEX UCITS ETF-belegging:

3.500 euro

▶ Daling AEX-index met 10%:

-/- 350 euro (10% van 3.500 euro) _______________________________

®

De waarde van de belegging na één jaar bij een daling van de AEX-index® met 10%:

3.150 euro

Dividend en kosten: Gemiddelde waarde van uw Basic AEX UCITS ETF-belegging gedurende het jaar: 3.500 euro + 3.150 euro ______________________ 2

= 3.325 euro

▶ Brutodividend:

99,75 euro

▶ Fondskosten:

-/- 9,98 euro (0,30% van 3.325 euro)


-/- 0,33 euro (0,01% van 3.325 euro) _______________________________


89,44 euro

Het totaal rendement van een Basic AEX UCITS ETF ten opzichte van de AEX-index® bij de drie scenario’s.

10% daling AEX-index®

AEX-index® onveranderd

10% stijging AEX-index®

Basic AEX UCITS ETF

AEX-index®

Basic AEX UCITS ETF

AEX-index®

Basic AEX UCITS ETF

AEX-index®

- € 350,00

- € 350,00

€ 0,00

€ 0,00

€ 350,00

€350,00

€ 89,44

€ 99,75

€ 94,15

€ 105,00

€ 98,85

€ 110,25

Effectief rendement

- € 260,56

- € 250,25

€ 94,15

€ 105,00

€ 448,85

€ 460,25

Effectief rendement in %

- 7,44%

- 7,15%

2,69%

3,00%

12,82%

13,15%

Koersrendement Brutodividend

Uitgevende instelling ABN AMRO Basic Funds N.V. is de uitgevende instelling van alle Basic ETF’s. ABN AMRO Basic Funds N.V. is een in Nederland gevestigde maatschappij voor collectieve belegging in effecten met de status van Fiscale Beleggingsinstelling. Deze status verplicht de beleggingsinstelling om alle ontvangen dividenden na aftrek van kosten uit te keren. Iedere Basic ETF is een administratief afgescheiden gedeelte van het vermogen (subfonds) van de uitgevende instelling. ABN AMRO Basic Funds N.V. is verantwoordelijk voor het prospectus (bestaande uit het basisprospectus en eventuele supplementen) en de essentiële beleggersinformatie (EBI). ABN AMRO Basic Funds N.V. voldoet aan de Europese UCITS-regelgeving.


11

Risico’s Hieronder volgt een beschrijving van de belangrijkste risico’s die verbonden zijn

Verhandelbaarheid.

aan Basic ETF’s. Lees voor meer informatie over de risico’s van Basic ETF’s het

Basic ETF’s zijn genoteerd op Euronext

prospectus (bestaande uit het basisprospectus en eventuele supplementen)

Amsterdam en zijn dagelijks verhandelbaar

en de essentiële beleggersinformatie (EBI). Al deze documenten kunt u op

gedurende de handelstijden van Euronext

abnamromarkets.nl/funds vinden. U kunt zoeken op productnaam en ISIN-code.

Amsterdam. De aangewezen beurshandelaren zullen

Indexrisico

onder normale omstandigheden een markt

De samenstelling van Basic ETF’s is afhankelijk van de samenstelling van de index.

onderhouden. Euronext Amsterdam houdt

In het geval dat een index wordt gedomineerd door één of enkele bedrijven, kan dit

hierop toezicht.

gevolgen hebben voor de spreiding van het beleggingsfonds.

De koers van Basic ETF’s is afhankelijk van de marktomstandigheden en kan op het

Bij bijzondere marktomstandigheden kan het voorkomen dat de onderliggende

moment van handelen boven of beneden

waarden van de index die wordt gevolgd, (tijdelijk) niet gekocht of verkocht kunnen

de intrinsieke waarde liggen.

worden. De beheerder kan er in dat geval voor kiezen om af te wijken van de exacte

U kunt het verschil tussen de bied- laatkoers

samenstelling van de index. Een afwijking in de samenstelling van een Basic ETF

en de spread zien in uw orderscherm of

ten opzichte van de index heeft invloed op de koersontwikkeling en het rendement

navragen bij uw adviseur.

van een Basic ETF. Deze afwijking kan zowel positief als negatief zijn. De koersontwikkeling van Basic ETF’s is voor het grootste deel afhankelijk van de koersontwikkeling van de onderliggende waarden in een index. Een daling van de koers van de onderliggende waarden in de index zal een daling van de koers van de Basic ETF tot gevolg hebben. Beperkte verhandelbaarheid Beurshandelaren geven onder normale marktomstandigheden bieden laatprijzen af voor Basic ETF’s. Hierdoor kunt u Basic ETF’s kopen en verkopen. Het is belangrijk om te weten dat de verhandelbaarheid van Basic ETF’s minder goed is dan de verhandelbaarheid van de onderliggende waarden. Voor de verhandelbaarheid van Basic ETF’s kunnen beperkingen gelden. Onder bepaalde uitzonderlijke omstandigheden kan het voorkomen dat de aangewezen beurshandelaren geen bieden laatprijzen afgeven en dat u een Basic ETF niet kunt kopen of verkopen. Dit kan bijvoorbeeld gebeuren wanneer de handel in de onderliggende waarden wordt stilgelegd, er bijzondere marktomstandigheden zijn of bij een storing in het handelssysteem van de aangewezen beurshandelaren of van Euronext Amsterdam. Verder accepteert u het risico dat u door een mogelijk beperkte verhandelbaarheid van een Basic ETF tijdelijk of misschien voor langere tijd een Basic ETF moet aanhouden. Valutarisico Als de Basic ETF in een buitenlandse valuta wordt uitgegeven, moet u rekening houden met wisselkoersrisico. Een daling van de valuta waarin de Basic ETF noteert ten opzichte van de euro kan een negatief effect hebben op de waarde van de Basic ETF.

12

Beëindigingsrisico Zoals beschreven in het prospectus, moet de belegger zich ervan bewust zijn dat de beheerder het recht heeft om een Basic ETF vroegtijdig te beëindigen. Het is mogelijk dat u in zo’n geval minder voor een Basic ETF terugkrijgt dan uw oorspronkelijke inleg.

Informatie over belastingen Over een belegging in een Basic ETF kunnen belastingen verschuldigd zijn, die niet via ABN AMRO Basic Funds N.V. worden geïnd. De behandeling van die belastingen is afhankelijk van: ▶ de hoogte van uw belegging in een Basic ETF; ▶ de omvang van uw overige vermogen; ▶ uw persoonlijke situatie. Raadpleeg hiervoor de Belastingdienst of uw belastingadviseur. Mogelijk belastingvoordeel ten opzichte van buitenlandse fondsen ABN AMRO Basic Funds N.V. is een in Nederland gevestigd maatschappij voor collectieve belegging in effecten met de status van Fiscale Beleggingsinstelling. Deze fiscale status biedt beleggers die in Nederland belastingplichtig zijn in veel gevallen een belastingvoordeel in vergelijking met een in het buitenland gevestigd fonds. Afgezien van de OCF, kan het verschil oplopen tot 15% van het brutodividend. Bij een brutodividenduitkering van 3,00% kan het voordeel oplopen tot 15% van 3% = 0,45%. Vraag uw belastingadviseur of dit voordeel ook voor u kan gelden.

Actuele informatie Uw bank of uw beleggingsadviseur kan u verder informeren over de kenmerken van een Basic ETF. Hij bespreekt ook graag met u of, en zo ja hoe Basic ETF’s aansluiten op uw persoonlijke situatie en beleggingsdoelstellingen. Deze brochure bevat algemene informatie over Basic ETF’s en is samengesteld door ABN AMRO Bank N.V. Op abnamromarkets.nl/funds kunt u het actuele aanbod en de kenmerken van alle Basic ETF’s vinden. Ook vindt u hier de meest actuele informatie die van belang is voor een specifieke Basic ETF.

Prospectus Deze brochure is alleen bedoeld om algemene informatie over Basic ETF’s te verschaffen en gaat in op de belangrijkste kenmerken en risico’s van Basic ETF’s. Informatie over een specifieke Basic ETF van ABN AMRO Basic Funds N.V. is te vinden in de factsheet. Voordat u besluit om te beleggen in Basic ETF’s, moet u naast deze algemene brochure, de factsheet, het prospectus (bestaande uit het basisprospectus en eventuele supplementen), en de essentiële beleggersinformatie (EBI) lezen. Vraag uw beleggingsadviseur om deze documenten of raadpleeg ze op onze website. Het prospectus is in het Engels opgesteld. Als de informatie van het prospectus en de EBI afwijkt van de informatie in deze brochure, dan geldt de informatie van het prospectus en de EBI. U kunt het basisprospectus ’ABN AMRO Basic Funds’, dated 14 January 2014 de supplementen en de EBI op abnamromarkets.nl/funds vinden.

disclaimer Algemene Disclaimer De in dit document aangeboden informatie is opgesteld door ABN AMRO Bank N.V. en is bedoeld als informatie in algemene zin en is niet toegespitst op uw persoonlijke situatie. De informatie mag onder verantwoordelijkheid van en met goedkeuring van ABN AMRO Basic Funds N.V. daarom nadrukkelijk niet beschouwd worden als een advies of als een voorstel of aanbod tot 1) het kopen van beleggingsproducten en/of 2) het afnemen van beleggingsdiensten noch als een beleggingsadvies. Beslissingen op basis van de informatie uit dit document zijn voor uw eigen rekening en risico. De informatie en voorwaarden die van toepassing zijn op door ABN AMRO aangeboden beleggingsproducten en beleggingsdiensten verleend door ABN AMRO kunt u vinden in de Voorwaarden Beleggen ABN AMRO die verkrijgbaar zijn via abnamro.nl/beleggen Voor de ABN AMRO Basic UCITS ETF's is de Essentiële Beleggersinformatie (EBI) opgesteld met informatie over het product, de kosten en de risico’s. Het prospectus, de EBI en de overige informatie kunt u vinden op abnamromarkets.nl/funds Vraag erom en lees de documenten voordat u het product koopt. Dit marketingdocument is niet bedoeld als vervanging van de hiervoor genoemde fondsdocumentatie. Hoewel ABN AMRO tracht juiste, volledige en actuele informatie uit betrouwbaar geachte bronnen aan te bieden, verstrekt ABN AMRO expliciet noch impliciet enige garantie dat de aangeboden informatie in dit document juist, volledig of actueel is. ABN AMRO aanvaardt geen aansprakelijkheid voor druk- en zetfouten. De in dit document opgenomen informatie kan worden gewijzigd zonder voorafgaand bericht. ABN AMRO is niet verplicht de hierin opgenomen informatie te actualiseren of te wijzigen. ABN AMRO en/of haar agenten of onderaannemers aanvaarden geen enkele aansprakelijkheid ten aanzien van enige schade (met inbegrip van gederfde winst), die op enigerlei wijze voortvloeit uit de informatie die u in dit document wordt aangeboden of het gebruik daarvan. ABN AMRO, of de rechthebbende, behoudt alle rechten (waaronder auteursrechten, merkrechten, octrooien en andere intellectuele eigendomsrechten) met betrekking tot alle in dit document aangeboden informatie (waaronder alle teksten, grafisch materiaal en logo’s). Het is niet toegestaan de informatie uit dit document te kopiëren of op enigerlei wijze openbaar te maken, te verspreiden of te vermenigvuldigen zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van ABN AMRO of rechtmatige toestemming van de rechthebbende. U mag de informatie in dit document wel afdrukken voor uw eigen persoonlijk gebruik. Over ABN AMRO ABN AMRO Bank N.V. is gevestigd aan de Gustav Mahlerlaan 10 (1082 PP) te Amsterdam, Nederland. Het telefoonnummer van de bank is: 0900 - 0024 (€ 0,10 per minuut); en het internetadres: abnamro.nl ABN AMRO Bank N.V. heeft een bankvergunning van De Nederlandsche Bank N.V. (DNB) en is opgenomen in het register van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) onder nummer: 12000004. ABN AMRO Bank N.V. kan optreden als: - aanbieder van betaal-, spaar- en kredietproducten; - bemiddelaar en adviseur van betaal-, spaar-, krediet- en verzekeringsproducten; en - beleggingsonderneming voor alle beleggingsdiensten, beleggingsactiviteiten en nevendiensten.

Informatie over de klachtenregeling van ABN AMRO Bank N.V. en de geschilleninstantie waarbij de bank is aangesloten kunt u vinden op: abnamro.nl/klachtenregeling; of opvragen via telefoon nummer: 0900 - 0024 (€ 0,10 per minuut). Op ABN AMRO Bank N.V. zijn het beleggerscompensatiestelsel en het depositogarantiestelsel van toepassing. Meer informatie daarover kunt u vinden op: abnamro.nl/garantieregeling; of opvragen via telefoonnummer: 0900 - 0024. Op ABN AMRO Bank N.V. zijn het beleggerscompensatiestelsel en het depositogarantiestelsel van toepassing. Meer informatie daarover kunt u vinden op: abnamro.nl/garantieregeling of opvragen via telefoonnummer: 0900 - 0024. ABN AMRO Bank N.V. is ingeschreven in het Handelsregister K.v.K. Amsterdam onder nummer: 34334259. Het BTW-identificatienummer van ABN AMRO Bank N.V. is: NL820646660B01.

US Person Disclaimer ABN AMRO Bank N.V. (“ABN AMRO”) is niet geregistreerd als broker-dealer en investment adviser zoals bedoeld in respectievelijk de Amerikaanse Securities Exchange Act van 1934 en de Amerikaanse Investment Advisers Act van 1940, zoals van tijd tot tijd gewijzigd, noch in de zin van andere toepasselijke weten regelgeving van de afzonderlijke staten van de Verenigde Staten van Amerika. Tenzij zich op grond van de hiervoor genoemde wetten een uitzondering voordoet, is de beleggingsdienstverlening van ABN AMRO, inclusief (maar niet beperkt tot) de hierin omschreven beleggingsproducten en beleggingsdiensten, alsmede de advisering daaromtrent niet bestemd voor Amerikaanse ingezetenen (“US Persons” in de zin van vorenbedoelde weten regelgeving). Dit document of kopieën daarvan mogen niet worden verzonden of meegebracht naar de Verenigde Staten van Amerika of worden verstrekt aan Amerikaanse ingezetenen. Onverminderd het voorgaande is het niet de intentie de in dit document beschreven beleggingsdiensten en/of beleggingsproducten te verkopen of te distribueren of aan te bieden aan personen in landen waar dat ABN AMRO op grond van enig wettelijk voorschrift niet is toegestaan. Een ieder die beschikt over dit document of kopieën daarvan dient zelf na te gaan of er wettelijke beperkingen bestaan tegen de openbaarmaking en verspreiding van dit document en/of het afnemen van de in dit document beschreven beleggingsdiensten en/of beleggingsproducten en zodanige beperkingen in acht te nemen. ABN AMRO is niet aansprakelijk voor schade als gevolg van beleggingdiensten en/of beleggingsproducten die in strijd met de hiervoor bedoelde beperkingen zijn afgenomen. Deze brochure is geproduceerd op 23 januari 2014. ’AEX®’ en ’AEX-Index®’ zijn geregistreerde handelsnamen van Euronext Amsterdam N.V. of haar groepsvennootschappen.

abnamro.nl

ABN AMRO Basic UCITS ETF

Recommend Documents