A technikai elemzések értelmezése

A technikai elemzések értelmezése


1. 2. 3. 4. 5. 6.

Technikai Elemzés (Technical Analysis) Grafikonok Indikátorok Mire használható a Technikai Elemzés? Technikai Elemzések a QUAESTOR-nál Gyakorlat

2015.02.20.

Technikai elemzés értelmezése

Mi az a technikai elemzés (TA)? A piaci mozgásokat elemzi, többnyire az árfolyamok grafikonjain keresztül. A múltbeli adatokat elemezve próbál következtetéseket levonni a várható jövőbeli eseményekre vonatkozóan. Csak az okozatra összpontosít, nem érdekli, hogy mi mért történik. Van aki hisz benne, van aki nem, de mindenkinek ismernie kell (önbeteljesítő jóslat)

2015.02.20.

1


Mi a különbség a technikai és a fundamentális elemzés között? A Technikai Elemzés a múltbeli un. historikus adatokon végez geometriai elemzéseket és úgy von le következtetéseket a lehetséges árfolyam mozgásra. A Fundamentális Elemzés a vállalat könyveit értékeli különböző modellek alapján és így állapítja meg a cégértéket a részvény belső értékét.

2015.02.20.


Technikai vagy fundamentális elemzésre hallgassunk? Szabad-e a kettőt együtt használnunk? A két elemzést típust semmiképp ne mixeljük! Legfeljebb a figyelt részvényeket válasszuk ki fundamentális alapon

A befektetés intervalluma dönti el, hogy mikor melyiket hívjuk segítségül. Illikvid papíroknál nem alkalmazható!

2015.02.20.


1. 2. 3. 4. 5. 6.

Technikai Elemzés(TA) elhelyezése Grafikonok Indikátorok Mire használható a Technikai Elemzés? Technikai Elemzések a QUAESTOR-nál Gyakorlat

2015.02.20.

2

Grafikonok (Charts)

Grafikon alapú technikai elemzés A historikus adatbázisból vizuális szemléltető eszközt épít, és ezeken támasz ellenállási szinteket, és trendeket jelöl ki. A ki és beszállási pontokat különböző indikátorok jelzéseivel erősíti meg a technikai elemző, aki csak a jelekre figyel

2015.02.20.

Grafikon típusok

Vonal diagram (Line chart)

2015.02.20.

Grafikon típusok

Bar Chart diagram (OHLC)

2015.02.20.

3

Open High Low Close

2015.02.20.

Grafikon típusok

Japán gyertya (Japanese candlestick)

2015.02.20.

Japán gyertya

2015.02.20.

4

Felbontások és kereskedési időtáv

Technikai elemzés típusai Idő intervallum szerint beszélhetünk napon belüli (Day-Trade), több napos (Swing Trade) majd közép és hosszú távú elemzésekről.

DT

5p

30p

60p

ST

60p napi

heti

K.t.

napi

heti

havi

H.t.

heti

havi 2015.02.20.

Mi az a trend?

2015.02.20.

Mi az a trend?

Egyirányú árfolyammozgás Egyre emelkedő csúcs és alj pontok utalnak az emelkedő trendre Egyre csökkenő alj és csúcs pontok fejezik ki a csökkenő trendet 3 csoportra bontjuk: fő trend (1 évnél hosszabb), középtávú (1-12 hó), rövid távú (kevesebb, mint 1 hó)

2015.02.20.

5

Trend típusok

Emelkedő trend, emelkedő csúcsok és aljak (Long pozíció) Csökkenő trend, csökkenő aljak és csúcspontok (Short pozíció)

2015.02.20.

Trend típusok

Kereskedési csatornaként értelmezhető, ha a csúcspontokat és az aljpontokat vízszintes vonallal lehet összekötni. Oldalazás („Trendnek kell lennie!”) 5%

2015.02.20.

Emelkedő trend kezdete és vége

2015.02.20.

6

Ciklusok A tőkepiacok bizonyos intervallumokat figyelembe véve ciklikusságot mutatnak Vannak viszonylag hosszabb idő alatt kialakuló elsődleges ciklusok (0,5-7 év) és ezeken belül kialakuló másodlagos ciklusok Egy emelkedő trend és egy csökkenő trend építi fel egy teljes ciklust (Vegyipari ciklus 7 év, Kereskedelmi ciklus 3 év, BUX 9 hó és 2,5 év, DJIA 40 hét) Hétfő hatás, hónap első 3 napján magasabb kötvényhozamok „Window dressing”

Naptári hatás: „Sell in May, and go away!” Októberi adóalap csökkentő eladások az alulteljesítőkre

Február Október

2015.02.20.


1. 2. 3. 4. 5. 6.


2015.02.20.

Indikátorok

Indikátor alapú technikai elemzés Az elemzés lényege, hogy a jelenleg létező 250 indikátor közül ki tudjuk választani a számunkra leginkább hasznos, és a kereskedési stratégiánknak megfelelő 1-2 indikátort és csak ezek jelzéseire figyeljünk. Ezeket elemző programok segítségével a múltbeli adatokon is tesztelhetjük.

2015.02.20.

7

Indikátorok

Momentum indikátorok: Egységnyi időre visszamenőleg vizsgálja az árfolyam helyzetét. Az árfolyam változásából számolódik. Értéke egy tartományon belül (+100-100) mozog.

Forgalom alapú indikátorok: Az árfolyamból és a forgalmi adatokból számítja ki, hogy az instrumentum piacát az eladók vagy a vevők uralják-e.

Volatilitás alapú indikátorok: Az árváltozás nagyságát segítenek előre jelezni.

2015.02.20.

Momentum indikátorok

RSI (oldalazásban jelez kiválóan)

2015.02.20.

Forgalom alapú indikátorok

OBV

2015.02.20.

8

Volatilitás alapú indikátorok

Bollinger szalagok (Bollinger Bands):

2015.02.20.


1. 2. 3. 4. 5. 6.


2015.02.20.

Mire használható a TE ?

Minden instrumentumra, amire legalább napi 4 adat elérhető, legyen az részvény, deviza, ETF, vagy árupiaci instrumentum. Kereskedési stratégiánk szerint építsük fel az elemzési stílusunk, pl: csak napi grafikon alapján veszünk fel pozíciót, csak záró szakaszban lépünk piacra, napközben csak pozíciót zárunk, stb. Írjuk le a stratégiát és az elején „magoljuk”

2015.02.20.

9

A technikai elemzések értelmezése 1. 2. 3. 4. 5. 6.


2015.02.20.

QUAESTOR technikai elemzései http://www.quaestor.hu/hu/penzugyek/tozsde/elemzesek

Feliratkozhat a hírlevelekre (ingyenes), és az adatbázisban (elemzés archívum) is visszakereshet. Napi árfolyamlimitek (BÉT, Nk-i, FX) Technikai elemzések heti chart alapján BÉT, Nemzetközi piaci, Deviza Regisztráció a QUAESTOR ügyfélportál oldalán

2015.02.20.

QUAESTOR grafikonrajzoló

A QUAESTOR WebBróker® > Grafikon rajzoló almenüből érhető el: BÉT részvények, certifikátok XETRA teljes instrumentum palettája

A Java grafikon tovább parametizálható! Indikátorok, trendvonalak, gyertya stílus stb. Teljesen személyre szabható termék portfólió lista

2015.02.20.

10


1. 2. 3. 4. 5. 6.

Technikai Elemzés(TA) elhelyezése Grafikonok Indikátorok Mire használható a Technikai Elemzés? Technikai Elemzések a QUAESTOR-nál Gyakorlat (második modul teljes anyaga)

2015.02.20.

11

A technikai elemzések értelmezése

Recommend Documents