A magyar médiaszektor kockázati térképe
Budapest, 2011. december 8.
Bemutatkozás
Credit Management Group: alapok 2005-ben, jelenlegi forma 2007-től Hitelbiztosítói és banki szakmai háttér Magyar Credit Management Szövetség alapító tagja Stratégia cél: a legmagasabb színvonalú credit management megoldások elérhetővé tétele Vezető szakmai szereplő, saját kockázatkezelő apparátus Tevékenységek: követelésmenedzsment és scoring rendszerek kialakítása vevő-, versenytárs- és ágazatelemzések hitelbiztosítási ügyletek kialakítása vállalati kockázatkezelés oktatás fizetési tapasztalat monitoring rendszer (Business Observer®) egyensúly kialakítása az üzleti kockázat és az üzleti lehetőségek között www.creditmanagement.hu
2
Tematika
Módszertani áttekintés Print média Elektronikus sajtó - Televízió, Rádió Online sajtó Médiaügynökségek Összegzés
www.creditmanagement.hu
3
Módszertani áttekintés Vizsgált pénzügyi mutatók Árbevétel éves változása (0-3 pont) Árbevétel arányos jövedelmezőség, ROS (0-4 pont) Likviditási ráta (0-3 pont) Működő tőke (0-1 pont) Tőkeellátottság (0-3 pont) Követelések forgási ideje (0-2 pont) Pénzügyi ráfordítások üzemi eredményhez viszonyított aránya (0-2 pont)
Alapadatok Éves beszámolók (2008., 2009. 2010. mérleg eredmény-kimutatást kiegészítő melléklet könyvvizsgálói jelentés
Az objektív pontok maximális összege: 18 pont Elemzett cégek Minősítési kategóriák
print média - 8 társaság TV - 6 társaság Rádió - 3 társaság Online - 2 társaság médiaügynökség – 28 társaság
1 = 13-18 pont (alacsony kockázat) 2 = 7-12 pont (közepes kockázat) 3 = 0-6 pont (magas kockázat)
www.creditmanagement.hu
4
Tematika
Módszertani áttekintés Print média Elektronikus sajtó - Televízió, Rádió Online sajtó Médiaügynökségek Összegzés
www.creditmanagement.hu
5
Az összárbevétel 2009-ben 11%-kal, 2010-ben 4%-kal csökkent
Print média - Árbevétel (eFt) 80 000 000 1 852 430 70 000 000 13 819 390
Geomédia Zrt
1 862 297 1 867 948
60 000 000
Ringier Kiadó Kft.
12 787 910 13 860 391
10 129 819
PLT Kft
50 000 000 6 658 674 40 000 000
9 158 755 8 521 678
2 724 343
5 388 157
7 602 879
2 844 395 7 567 400
30 000 000
4 508 612 2 781 828
Népszabadság Nemzet Lap- és Könyvkiadó Kft Lapcom Kft
7 128 753 Sanoma Média Zrt.
20 000 000
22 603 134 18 969 393
17 973 553
10 089 616
8 459 563
7 936 331
Árbevétel 2008
Árbevétel 2009
Árbevétel 2010
Axel Springer Kft
10 000 000
0
www.creditmanagement.hu
6
Print média - Hirdetési árbevétel (eFt és %)* *A Lapcom Kft. nem tett közzé hirdetési árbevételre vonatkozó adatot
A piaci pozíciók alig változtak az elemzett időszakban
35 000 000 30 000 000
778 607 4 645 221
25 000 000 3 804 288 20 000 000
3 243 982 1 063 130
15 000 000 10 000 000
736 764 3 579 572 2 682 764 2 377 343 1 106 982
573 929 4 078 430 2 009 077 1 757 799 1 207 101
12 820 007
100%
80%
60% 9 702 319
9 203 828
3%
3%
3%
15%
16%
19%
13%
12%
10%
11% 4%
10% 5%
8% 6%
43%
43%
44%
12%
12%
10%
2008
2009
2010
5 000 000 40% 3 710 426
2 623 517
2 189 633
2008
2009
2010
0
20%
0%
A hirdetési bevételek 2009-ben 25%-kal, 2010ben 8%-kal csökkentek
Geomédia Zrt PLT Kft Nemzet Lap- és Könyvkiadó Kft Sanoma Média Zrt.
www.creditmanagement.hu
Ringier Kiadó Kft. Népszabadság Lapcom Kft* Axel Springer Kft
7
Print média – Kockázati térkép Buborék mérete: Nyereség/Veszteség (eFt)
20 000 000 18 000 000
Ringier Kiadó Kft. Sanoma Média Zrt. 3 Mrd Ft rendkívüli ráfordítás
Árbevétel 2010 ((eFt)
16 000 000 14 000 000 12 000 000
Axel Springer Kft
10 000 000 PLT Kft.
8 000 000 Népszabadság Zrt.
Nemzet Lapés Könyvkiadó Kft
6 000 000 Lapcom Kft
4 000 000
Geomédia Zrt
2 000 000 0 0
2
4
6
8
10
12
14
16
Objektív pontok száma
www.creditmanagement.hu
8
Tematika
Módszertani áttekintés Print média Elektronikus sajtó - Televízió, Rádió Online sajtó Médiaügynökségek Összegzés
www.creditmanagement.hu
9
Televízió – Belföldi árbevétel (eFt és %) 100%
80 000 000 70 000 000
5 767 394
90%
5 624 269
8% 2%
3%
80% Viasat Zrt
70%
36 047 871
48%
42%
43% Sanoma Zrt (Story)
60%
28 648 312 27 619 268
40 000 000
50% 5%
30 000 000
9%
5 674 059
60 000 000 50 000 000
8% 1%
4 752 034
40%
3 297 227
6%
5% MTV Nonprofit Zrt.
3 139 915 30%
20 000 000
Magyar RTL Zrt
20 471 910 24 931 298
17 920 953
20%
30%
28%
33%
10 000 000 0
2 633 989 2008
8 358 989 2009
Chello Zrt
10%
7 757 676
0%
2010
12%
12%
2009
2010
4% 2008
A belföldi árbevétel 2009-ben 10%-kal, 2010ben 6%-kal csökkent.
MTM-SBS Zrt.(TV2)
A Chello Zrt. markánsabb növekedésénél figyelembe kell venni a nagyon magas kábeldíj bevételt (2010=4,2 Mrd Ft)
www.creditmanagement.hu
10
Televízió – Export árbevétel (eFt) 12 000 000
10 000 000 Viasat Zrt
2 761 991 8 000 000
Sanoma Zrt (Story)
1 487 302 6 000 000
Magyar RTL Zrt
220 090 1 082 096 MTV Nonprofit Zrt.
448 578 4 000 000
2 000 000
217 212 644 854 197 881 1 152 915
793 576 97 195 944 714
MTM-SBS Zrt.(TV2)
A hazai piacon forgalom csökkenést elszenvedő cégek külföldön terjeszkednek, a legnagyobb export forgalmat a Chello Zrt. és a Viasat Zrt. érte el
4 504 037 Chello Zrt
2 401 900
774 756 0 2008
2009
2010
www.creditmanagement.hu
11
Rádió – Árbevétel* (eFt és %) 9 000 000
100%
8 000 000
90%
20%
80%
7 000 000
49%
FM1 Zrt(NeoFm)*
43%
70%
4 183 612 6 000 000
60%
5 000 000
2 611 784
40%
3 000 000
Advendio Zrt(ClassFM)*
50%
4 000 000 1 916 407
43%
1 143 574 20% 23%
2 434 154 Magyar Rádió Zrt
30%
1 190 520
20%
2 000 000
38%
37%
2009
2010
28% 1 000 000
2 406 612
2 285 447
2 079 555
10% 0%
0 2008
2009
2008
2010
Az összárbevétel 2009-ben 28%-kal, 2010-ben 7%-kal csökkent
2008 és 2009-ben a Sláger és a Danubius rádió adatait megjelenítve
www.creditmanagement.hu
12
Elektronikus sajtó – Kockázati térkép
Buborék mérete: Nyereség/Veszteség (eFt)
35 000 000
30 000 000 Magyar RTL Zrt
MTM-SBS Zrt.(TV2)
Árbevétel 2010 (eFt)
25 000 000
20 000 000
Chello Zrt: 4,9 Mrd Ft terven felüli értékcsökkenés
15 000 000 Viasat Zrt
10 000 000
Advendio Zrt. (ClassFM)
MTV Zrt.
Sanoma Zrt (Story)
5 000 000 Magyar Rádió Zrt
FM1 Zrt. (NeoFm)
0 0
2
4
6
8
10
12
14
16
Objektív pontok száma www.creditmanagement.hu
13
Tematika
Módszertani áttekintés Print média Elektronikus sajtó - Televízió, Rádió Online sajtó Médiaügynökségek Összegzés
www.creditmanagement.hu
14
Online sajtó – Árbevétel (eFt és %) 100%
7 000 000 90%
6 000 000
80% 50% 70%
5 000 000 4 000 000
3 587 577
2 681 128 2 437 923
63% Origo Zrt.*
60% 50%
3 000 000
40% 30%
2 000 000 1 000 000
49%
2 137 952
2 474 362
2 781 533
20%
50%
51%
2009
2010
Index.hu Zrt
37%
10% 0
0% 2008
2009
2010
2008
Az Origo Zrt. esetében csak a hirdetési árbevétel szerepel az ábrában, mivel számos egyéb tevékenységet (pl. IPTV) is végez. Index.hu Zrt-nél nem elérhető ilyen adat. www.creditmanagement.hu
15
Online sajtó – Kockázati térkép
Buborék mérete: Nyereség/Veszteség (eFt)
3 500 000
3 000 000
Árbevétel 2010 (eFt)
2 500 000 Index.hu Zrt.
2 000 000 Origo Zrt.
1 500 000
1 000 000
Origo Zrt: a hirdetési árbevétel került ábrázolásra a diagramban.
500 000
0 0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
Objektív pontok száma www.creditmanagement.hu
16
Tematika
Módszertani áttekintés Print média Elektronikus sajtó - Televízió, Rádió Online sajtó Médiaügynökségek Összegzés
www.creditmanagement.hu
17
Médiaügynökségek – Árbevétel (eFt) Az összárbevétel 2009-ben 24%-kal csökkent, 2010-ben stagnálás
www.creditmanagement.hu
18
Médiaügynökségek – Árbevétel (%)
A piaci pozíciók alig változtak a vizsgált időszakban, abszolút értékben a legnagyobb forgalomcsökkenést a Mediaedgecia Hungary Kft. szenvedte el 2010-ben
www.creditmanagement.hu
19
Médiaügynökségek – Kockázati térkép
Buborék mérete: Nyereség/Veszteség (eFt)
16 000 000
Mediaedgecia Hungary Kft.
14 000 000 OMD Hungary Kft
12 000 000 Universal McCann Kft.
Árbevétel 2010 ((eFt)
VIVAKI Hungary Kft
10 000 000 Média Mátrix Kft
8 000 000 AEGIS Media Kft
MindShare Kft
6 000 000
4 000 000 Initiative Media Kft
MM&V Médiaügynökség Zrt
2 000 000
0 0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
Objektív pontok száma www.creditmanagement.hu
20
Tematika
Módszertani áttekintés Print média Elektronikus sajtó - Televízió, Rádió Online sajtó Médiaügynökségek Összegzés
www.creditmanagement.hu
21
Összegzés
1) Markáns bevételcsökkenés az elmúlt években 2) Alacsony, de még elfogadható eredményesség 3) Többnyire stabil működés 4) Jellemző az erős tulajdonosi háttér – erős anyavállalati finanszírozás 5) Banki eladósodottság mértéke elenyésző 6) Többnyire átlagos és kezelhető cégkockázatok
„Sikerek” kulcsa: folyamatos éberség és azonnali reakció a változó piaci környezetre! www.creditmanagement.hu
22
Köszönöm figyelmüket!
Schmidt Ákos Ügyvezető igazgató Telefon: + 36 (20) 264 74 92 Email:
[email protected] Web: http://www.creditmanagement.hu
www.creditmanagement.hu
23
