A biztosítékok minősítése és értékelése az Agrár-Vállalkozási Hitelgarancia Alapítványnál Piaci érték: a kezességet igénylő pénzügyi intézmény által az Alapítvány részére – a kezességvállalásra vagy módosításra irányuló igény benyújtásakor - jelzett forgalmi érték. Ezen érték a kezességet igénylő pénzügyi intézmény fedezetértékelési szabályzatában rögzített eljárások alapján meghatározott érték. Banki érték: a piaci érték diszkontált összege a kezességet igénylő pénzügyi intézmény által alkalmazott fedezeti diszkontrátával. Bevizsgált kötelezett/kezes/garantőr: a legalább 10 Mrd Ft utolsó lezárt éves árbevétellel rendelkező vállalkozás. Alapítványi fedezeti szorzó: az alapítványi terheltségi érték számításánál alkalmazott szorzószám, mely az egyes biztosítékok értékesíthetőségi, értékállósági jellemzőjétől függ. Alapítványi terheltségi érték: az Alapítvány által az adott biztosíték vonatkozásában meghatározott és elfogadott fedezeti érték. Az Alapítványi terheltségi érték a piaci érték és az alapítványi fedezeti ráta szorzatából kialakuló összeg és a banki érték közül az alacsonyabb. Az Alapítványi terheltségi érték számításánál figyelembe veszi az adott biztosítékot érintő egyéb, már fennálló terheket is. Az egyes biztosítékok alapítványi terheltségi értékei képezik az alapját az alapítványi fedezettség számításának. A zálogjog tárgyának adott ügylethez rendelt alapítványi terheltségi értéke nem haladhatja meg az ügyletet biztosító keretjellegű jelzálogjog/ok, illetve a jelzálogjog összegét. Amennyiben a kezességet igénylő pénzügyi intézmény hitelkiváltás során a saját fedezetértékelési elvei szerint a biztosítékot – kizárólag hitelkiváltás miatt – nulla értékkel fogadja el, úgy ebben az esetben az Alapítvány a piaci érték alapján számított terheltségi értéket is elfogadhatja fedezeti értékként. Az a vagyontárgy, melynek tulajdonosa csődeljárás, felszámolási, végelszámolási, kényszertörlési, vagyonrendezési vagy végrehajtási eljárás hatálya alatt áll, fedezeti értéken nem fogadható el. Követelésen alapított zálogjog és óvadék esetén, amennyiben más ügylet mögé is bevonásra került mint biztosíték, úgy fedezeti értéken nem vehető figyelembe. Alapítványi fedezettség: az alapítványi terheltségi értékek és az ahhoz kapcsolódó szerződés(ek)ben szereplő kötelezettség vagy a kezességgel biztosított összeg közül a nagyobb összeg és/vagy a kintlevőség összeg hányadosa.
Az Alapítvány az alábbi diszkontrátákkal értékeli a biztosítékokat: Megnevezés
Értékelés alapja
Fedezeti szorzó %
Ingatlan Zálogjog vagy keretjellegű jelzálogjog - mezőgazdasági terület (szántó, gyep, rét, legelő, szőlő, kert, erdő, fásított terület) - lakáscélú ingatlan - üdülő, nyaraló - kereskedelmi létesítmény - telek (építési telek) - mezőgazdasági terület (gyümölcsös, nádas, halastó) - iroda - vendéglátóipari létesítmény - üzem, ipari, mezőgazdasági telephely - raktár, tároló, garázs Zálogjog haszonélvezettel terhelt ingatlanon haszonélvezeti jogról történő lemondó nyilatkozat nélkül Zálogjog ingatlanon forgalomképességet jelentősen korlátozó kikötések esetén
Piaci érték
70
Piaci érték Piaci érték Piaci érték Piaci érték Piaci érték Piaci érték Piaci érték Piaci érték Piaci érték
70 70 70 50 50 50 50 50 50 0 0
Ingóság, vagyon, jog Első zálogjogi ranghelyen bejegyzett jelzálogjog vagy keretjellegű jelzálogjog (nem lajstromozott ingóság) (értékkel figyelembe vehető a második ranghelyen bejegyzett zálogjog is, ha azonos jogosult tekintetében ugyanazt az ügyletet biztosítja) Zálogjog tagsági jogot megtestesítő értékpapíron, üzletrészen Körülírással meghatározott vagyontárgyakat terhelő zálogjog (vagyont terhelő zálogjog) Zálogjog lajstromozott dolgon és jogon (az üzletrész kivételével) Zálogjog nem első ranghelyen Zálogjog műtárgyon, festményen
Piaci érték
40
Vételár Könyv szerinti érték
50 40 0 0 0
Kezesség Készfizető kezesség bevizsgált kezes esetén (amennyiben az adózás előtti eredmény nem negatív) Készfizető kezesség bevizsgált kezes esetén (amennyiben az adózás előtti eredmény negatív) Készfizető kezesség (egyéb cég esetén) Magánszemély, külföldi székhelyű vállalkozás kezessége Sortartó, kártalanító kezesség Magánszemély kezessége (adóstárs)
A kötelezettség összege A kötelezettség összege
40 20 0 0 0 0
Követelés Követelésen alapított zálogjog bevizsgált kötelezett esetén (amennyiben az adózás előtti eredmény nem negatív és a követelés ténylegesen fennáll) Követelésen alapított zálogjog bevizsgált kötelezett esetén (egyéb - amennyiben az adózás előtti eredmény negatív vagy a követelés ténylegesen nem fennálló)
A számla összege, követelés összege
40
A számla összege, követelés összege
20
Követelésen alapított zálogjog nem bevizsgált kötelezett esetén (amennyiben az adós alapítványi minősítése I-III. osztályú) Követelésen alapított zálogjog (támogatás) (egyedi elbírálással) Olyan állammal szembeni követelés, amely az Európai Uniós, ill. a nemzeti támogatásokat testesíti meg és amely jogosultság támogatási szerződésben, vagy határozatban került jóváhagyásra, továbbá a támogatás az adós valamely pénzügyi intézménynél vezetett elkülönített és terhelésre zárolt számlájára érkezik. Követelésen alapított zálogjog (egyéb, nem bevizsgált kötelezett, ahol adós alapítványi adósminősítése IV. osztály vagy nem értesített a kötelezett) Zálogjog nem első ranghelyen
A számla összege, követelés összege
20
Szerződés szerinti összeg A támogatás összege
40 20
0
0
Óvadék Kézizálog - óvadék (forintbetét) Kézizálog - óvadék (devizabetét) Kézizálog - óvadék (tőzsdén jegyzett részvények: OTP, MOL, MTELECOM, RICHTER) Kézizálog - óvadék (tőzsdén jegyzett részvények - egyéb) Kézizálog - óvadék (állampapírok) Kézizálog - óvadék (betétkönyv) Kézizálog - óvadék (közraktárjegy tőzsdén jegyzett árura) Kézizálog - óvadék (közraktárjegy tőzsdén nem jegyzett árura) Kézizálog - óvadék (befektetési jegy – tőkevédett, magyar állampapír alapú) Kézizálog - óvadék (befektetési jegy - egyéb)
A betét összege A betét összege Befogadáskori árfolyamérték Befogadáskori árfolyamérték Kifizetéskori érték A betét értéke Piaci, tőzsdei érték Piaci, tőzsdei érték Nettó eszközérték
100 90 50
Nettó eszközérték
egyedi elbírálással legfeljebb 80%
Garancia összege Garancia összege
100 40
Garancia összege
20
20 100 100 75 40 90
Garancia Pénzügyi intézményi garancia Bevizsgált garantőr esetén (amennyiben az adózás előtti eredmény nem negatív) Bevizsgált garantőr esetén (amennyiben az adózás előtti eredmény negatív) Egyéb garanciaszerződés
0
Lízingtárgy Lízingtárgy (ingatlan) Lízingtárgy (mezőgazdasági gép, eszköz) Lízingtárgy (egyéb gép, eszköz)
Piaci érték Piaci érték Piaci érték
50 50 40
A váltó jelenértéke
100 0 0 50 0 0 0
Egyéb fedezetek Bank által avalizált váltó Egyéb váltókezesség Bianco váltó Kézizálogjog (nem óvadéki) Elővásárlási, visszavásárlási, vételi és eladási jog Visszkereseti jog Életbiztosítás követelésen alapított zálogjog
Becsült érték
Vagyonbiztosítás követelésen alapított zálogjog Közjegyzői okirat Comfort Letter EURO klauzulák Azonnali beszedési megbízás, számlaforgalom A jelen táblázatban fel nem sorolt egyéb biztosíték
0 0 0 0 0 0
Ingatlan fedezetek fő szabályai: I.)
Az ingatlan-nyilvántartásban szereplő zálogjogi ranghelyek vizsgálata során az alábbiakat kell figyelembe venni: 1. fenntartott ranghelyek összege Ezek teljes összegét értékcsökkentő tényezőként kell figyelembe venni és az alapítványi terheltségi értékbe be kell számítani az adott biztosíték értékének csökkentésével. 2. a megelőző ranghelyeken bejegyzett zálogjogok összege, valós tartalma Az adott kötelezettségvállalást biztosító zálogjogot megelőzően bejegyzett zálogjogokat a következők szerint kell az alapítványi terheltségi érték számításánál értékcsökkentő tételként figyelembe venni. Amennyiben a megelőző ranghelyen bejegyzett zálogjog jogosultja a kezességet igénylő pénzügyi intézmény, úgy a) jelzálogjog esetén az adott ügylet aktuális fennálló – az Igénylő Lapon és a rendszerben a kezesség igénylésekor rögzített – összegét (tőke, kamat, egyéb), b) keretjellegű jelzálogjog esetén a kezességet igénylő pénzügyi intézmény által a kezesség igénylésekor az Igénylő Lapon és a rendszerben a kitöltött keretösszegként feltüntetett összeget kell értékcsökkentő tételként figyelembe venni. Amennyiben a megelőző ranghelyen bejegyzett zálogjog jogosultja nem a kezességet igénylő pénzügyi intézmény, úgy a) jelzálogjog esetén az adott ügylet aktuális fennálló – az Igénylő Lapon és a rendszerben a kezesség igénylésekor rögzített – összegét (tőke, kamat, egyéb) kell értékcsökkentő tételként figyelembe venni, amennyiben a kezességet igénylő pénzügyi intézmény dokumentált információval (bankinformáció, egyenlegközlő stb.) rendelkezik a pontos összegről. Amennyiben a kezességet igénylő pénzügyi intézmény a zálogjogok tényleges kitöltöttségéről nem rendelkezik dokumentációval, úgy a zálogjog összegét kell értékcsökkentő tényezőként figyelembe venni az alapítványi terheltségi érték számításánál. b) keretjellegű jelzálogjog esetén i.
a keretösszeget kell értékcsökkentő tételként figyelembe venni, ha a keret kitöltöttsége eléri vagy meghaladja a keretösszeget, vagy ha a következő pontban említett megállapodás nem áll rendelkezésre;
ii.
ha a zálogjog kitöltöttsége nem haladja meg a keretösszeget és a kezességet igénylő pénzügyi intézmény, az ingatlan tulajdonos, a megelőző ranghelyen bejegyzett jelzálogjog jogosultja megállapodást köt, melyben rögzítésre került a keretjellegű jelzálogjog aktuális kitöltöttsége, a zálogjog jogosultja kötelezi magát arra, hogy a keretjellegű jelzálogjog terhére további kötelezettséget nem vállal, a zálogjogot tovább nem terheli és ezért teljes kártérítési felelősséget vállal, úgy a keretösszeget ténylegesen terhelő – az Igénylő Lapon és a rendszerben a kezesség igénylésekor feltüntetett kihasznált keret – összeget kell értékcsökkentő tételként figyelembe venni.
II.)
Az elővásárlási, a visszavásárlási, a vételi és az eladási jog, mint biztosíték önállóan kizárólag nulla fedezeti értékkel fogadható el, azonban ezen jogokkal terhelt ingatlan elfogadható alapítványi terheltségi értékkel biztosítékként.
III.)
Haszonélvezeti joggal terhelt ingatlan csak a haszonélvező haszonélvezeti jogról történő feltétlen, visszavonhatatlan és térítésmentes lemondását tartalmazó lemondó nyilatkozatával együttesen fogadható el alapítványi terheltségi értékkel.
IV.)
Az Alapítvány beruházási hitelek vonatkozásában, ingatlanfedezet esetében a fedezeti érték helyett a piaci értéket is elfogadhatja a fedezettség vizsgálatakor, ha a fedezet terhelése első ranghelyű és az ügylet kapcsán értéknövelő beruházás valósul meg. A piaci értéken történő elfogadás csak a beruházás tárgyát képező értéknöveléssel érintett ingatlanra vonatkozóan lehetséges.
V.)
Kizárólag nulla alapítványi terheltségi értékkel fogadható el fedezetként olyan ingatlan, a) melynek esetében nem a teljes tulajdoni illetőség kerülne jelzálogjoggal terhelésre, b) melynek fogyasztónak minősülő tulajdonosa a zálogjog alapításakor még nem szerezte meg az ingatlan tulajdonjogát, és az ügylet célja nem ennek az ingatlannak a megvásárlása, c) mely osztatlan közös tulajdonban van, és nem a teljes tulajdoni illetőség kerülne jelzálogjoggal terhelésre, d) melynek tulajdoni lapján az alábbi feljegyzések (akár széljegyben is) valamelyike szerepel: -
-
bűnügyi zárlat, zár alá vétel, zár alá vételt megelőző biztosítási intézkedés, zárlat az Európai Unió által elrendelt pénzügyi és vagyoni korlátozó intézkedés végrehajtására, árverés kitűzése, bírósági ítéleten alapuló tulajdoni korlátozás, tulajdonjog fenntartás, kivéve, ha a kezességgel biztosított ügylet célja az ingatlan megvásárlása, végrehajtási jog, perfeljegyzés, haszonélvezeti vagy használati jog, ha annak jogosultja nem tesz lemondó nyilatkozatot, tartási vagy életjáradéki jog, gondnokság alá helyezés ténye, kisajátítási vagy telekalakítási eljárás megindítása,
-
szerződésen vagy végintézkedésen alapuló elidegenítési és terhelési tilalom, kivéve ha ezen tilalmak a kezességet igénylő pénzügyi intézmény zálogjogá(ai)nak biztosítására kerültek kikötésre. Kivétel továbbá, amennyiben a tilalmak nem a kezességet igénylő pénzügyi intézmény zálogjogá(ai)nak biztosítására kerültek kikötésre, azonban a kezességgel biztosított ügylet célja kiváltás, amelynek kapcsán a korábbi tilalmak törlésre kerülnek.
Zálogjog jogokon és követeléseken fő szabályai: Az elzálogosított követelés értékkel történő elfogadásának együttes feltételei: a) a követelés értékének egyértelműen megállapíthatónak, az azt tartalmazó szerződés(ek)nek és/vagy okmányoknak (pl. számla) a zálogjogot alapító szerződésből egyértelműen beazonosíthatónak kell lennie; devizakövetelés esetében az Alapítvány Üzletszabályzatában említett MNB árfolyamot kell alkalmazni; b) az elzálogosítás tényéről a kötelezettet értesíteni kell, és vissza kell igazoltatni annak tudomásul vételét az uniós és hazai támogatásokat megtestesítő állammal szembeni követelés, illetve azon alapított zálogjog kivételével; c) a követelésnek a kezességet igénylő pénzügyi intézménynél vezetett elkülönített bankszámlára kell befolynia; d) a befolyt összeget az adósnak hiteltörlesztésre kell fordítani vagy a befolyt összegekre óvadékot kell alapítani, mely csak a teljes tartozás megfizetését követően szabadítható fel; e) a követelés per-, teher és igénymentes, azaz pl. a kötelezett beszámítási jogát ezen követelés vonatkozásában nem érvényesítheti.
