A befektetési szabályok változása a 2008. évben
File Tamás
Változások főbb témái • ingatlanok – ingatlanfejlesztés, -kezelés, -üzemeltetés – ingatlanértékelő, ingatlanértékelés – ingatlanokkal kapcsolatos egyéb vált.
• egyéb – minimális változás
2
Ingatlanok 1. Fejlesztés, kezelés és üzemeltetés (1) • a fejlesztő, kezelő, üzemeltető kiválasztása önkéntes pénztáraknál nincs szabályozva; (magánnyugdíjpénztáraknál 2/3-os IT döntés) • pénztár 10% feletti tulajdont is szerezhet benne – DE csak a működési és likviditási tartalékból • a pénztár ingatlankezelőjének (vagy annak egy alkalmazottjának) ingatlankezelői szakképesítéssel kell rendelkeznie
3
Ingatlanok 2. Fejlesztés, kezelés és üzemeltetés (2) • ingatlanértékelő (minden ingatlan) • műszaki ellenőr (fejlesztés tervezett ért. 5 MFt felett) • összeférhetetlenségi szabályok – ingatlanértékelővel (szerződéses kapcsolat sem lehet) – műszaki ellenőrrel – pénztári alkalmazottal, megbízottal, vezető tisztségviselővel • ha a pénztár (más pénztárakkal) 100%-ban tulajdonos, akkor nem kell alkalmazni
– csőd-, felszámolási-, végelszámolási eljárás van folyamatban, vagy elmúlt két évben csődeljárás alatt volt – ha valamelyik nem teljesül, azonnali hatállyal fel kell mondani 4
Ingatlanok 3. • ingatlanértékelő, ingatlanértékelés (1): – max. 5 évre választható – értékelési módszerek meghatározása => piaci összehasonlító, hozamszámításon alapuló, újraelőállítási költségen – módszerek közül a kiválasztottat indokolni kell – alkalmazott módszer csak kellő indokkal változtatható meg, ha az új pontosabb becslést eredményez
5
Ingatlanok 4. • ingatlanértékelő, ingatlanértékelés (2): – feladatai kibővültek • ellenőrzi a hasznosítási terv teljesítését is • feltünteti a felhasznált adatokat, forrást, esetleg info hiányát • ellenőrizhető módon bemutatja az értékelési módszertan lépéseit és az elvégzett számításokat • ismerteti az ingatlan-nyilvántartásban szereplő leírást, földrajzi és gazdasági környezetét, az ingatlanpiaci körülményeket • ismerteti az ingatlan műszaki jellemzőit • mellékleteként csatolja a tulajdoni lap 30 napnál nem régebbi hiteles másolatát 6
Ingatlanok 5. • ingatlanértékelő, ingatlanértékelés (3): – egyszerűsített értékelés lehetősége (év közben): változatlan adatokra, dokumentumokra egyértelműen és azonosíthatóan hivatkozni kell
– pénztár köteles alkalmazni a min. és max. összegeket (eladás, bérlet, ill. vétel)
7
Ingatlanok 6. Fedezeti tartalékból vásárolt, elhelyezésére szolgáló ingatlan
pénztár
• hasznosítási díj ≥ értékelő által meghat. min. bérleti díj • kötelező negyedévente átvezetni • hozamnak minősül → adómentes
8
Ingatlanok 7. • vagyonarányos ktg.
az ingatlanbefektetéssel kapcsolatban felmerülő ingatlanértékeléssel és műszaki ellenőri tevékenységgel összefüggő költség és ráfordítás => elszámolható a fedezeti tartalékon; DE a meg nem valósult ingatlanbefektetéssel kapcsolatos költség nem vagyonarányos ktg.
• telki szolgalom: ezentúl telki szolgalommal terhelt ingatlan is vásárolható
9
Egyéb 1. • további
összeférhetetlenségi
szabály
pénztár részéről meghatározott személyek nem lehetnek közvetlenül portfoliókezeléshez kapcsolódó területen alkalmazottak: – letétkezelőnél – befektetési döntések szolgáltatónál (bef. ingatlanforgalmazó)
végrehajtásában közreműködő szolgáltató; ingatlanértékelő;
10
Egyéb 2. • hibák, hiányosságok: • a Hpt-ben meghatározottak szerinti letétkezelés kollektív befektetések részére szolgáltatás nyújtására feljogosított hitelintézetet köteles megbízni ↔ 2008.VII.01-től Bszt. szerinti engedély kell (a vagyonkezelőknek is!) • nem köteles letétkezelőt megbízni az ingatlanba fektető pénztár ↔ ellenjegyzések???
11
Köszönöm a figyelmet!
12
