DVATISÍCE JISTĚ
24. řádná valná hromada
VIENNA INSURANCE GROUP AG Wiener Versicherung Gruppe Vídeň, 29. května 2015
Bod programu
1. Předložení koncernové závěrky za rok 2014 včetně situační zprávy za koncern, předložení schválené závěrky za rok 2014 včetně situační zprávy, zprávy dozorčí rady a zprávy o Corporate Governance
3
Jasná strategie s důrazem na Rakousko a země SVE Základní pilíře podnikové strategie
Základní činnost pojišťovnictví
Strategie více značek Multikanálový odbyt Konzervativní umisťování
Lokální podnikaní
4
VIG – Value Inspired Growth Za 25 let z Rakouska na 25 trhů střední a východní Evropy Pojistné
Pojistné
1,0
9,1
mld. EUR
mld. EUR
Zisk
Zisk
76
518
mil. EUR
mil. EUR
Pracovníci
Pracovníci
5.451
23.360
Společnosti
Společnosti
2
~50
1989
2014 5
Špičkové postavení na trzích Rakouska a zemí SVE PŘEDNÍ POJIŠŤOVATEL
Vynikající pozice na trzích Rakouska a zemí SVE
Č. 1
TOP 3
TOP 5
TOP 10
Rakousko
Bulharsko
Polsko
Maďarsko
Česká republika
Ukrajina
Chorvatsko
Bosna a Hercegovina
Slovensko
Albánie
Srbsko
Rumunsko Gruzie Makedonie
Zdroj: lokální zprávy o trhu, databáze za 4. čtvrtletí 2014 s výjimkou Slovenska (údaje za 3. čtvrtletí 2014)
Stěžejní trhy Další trhy VIG
6
Podíl na trhu VIG jasnou jedničkou na stěžejních trzích
20%
Tržní podíl podle pojistného v %
18%
18,9% 17,5%
17,3%
17,9%
17,7%
18,5%
VIG 16% 14% 12%
Italská konkurence
10%
Rakouská konkurence Německá konkurence
8% 6% 2009
2010
2011
2012
2013
2014
* Stěžejní trhy: Rakousko, Česká republika, Slovensko, Polsko, Rumunsko, Bulharsko, Chorvatsko, Srbsko, Ukrajina, Maďarsko; údaje za rok 2014 Konkurence – údaje za 3. čtvrtletí 2014
7
S jasnou strategií k úspěchu KONZERVATIVNÍ UMISŤOVÁNÍ
Míra Solvency I VIG celkem 31.1 mld. EUR*
> 200%
Obligace
71,0%
Půjčky
10,0%
Nemovitosti
6,3%
Depozitní pohledávky/Pohledávky na účtech a pokladniční hotovost
6,0%
Akcie
3,6%
Podíly
3,1%
83% obligací s ratingem AAA, AA, A
* Bez investičního a indexového životního pojištění včetně platebních prostředků; (číslo v závorkách zodpovídá podílu v procentech)
8
S jasnou strategií k úspěchu STRATEGIE VÍCERO ZNAČEK
9
S jasnou strategií k úspěchu MULTIKANÁLOVÝ ODBYT
Široká diverzifikace různých distribučních metod Rakousko Česká rep. Slovensko
Rychlá reakce na změny zákaznických preferenci v odbytu
Polsko Rumunsko Ostatní trhy
Obchodní služba/Exluzivní agenti
Makléři/Agenti
Banky
Jiní
Péče o nově vzniklou střední třídu
Strategické partnerství s ERSTE GROUP od roku 2008 10
S jasnou strategií k úspěchu LOKÁLNÍ PODNIKÁNÍ
11
Plochá hierarchie ŠTÍHLÝ HOLDING
● Posílení lokálního podnikání ● Corporate Governance
žádná hierarchická úroveň mezi lokálním výkonným představenstvem a představenstvem holdingu
● Poměr holdingu a lokálních
pracovníků 1:100
etc.
Předpoklad ziskového růstu na malých trzích
Employer of Choice
Employer of Choice
VIG Corporate University: Programy v oblasti Leadership & Management 13
VIENNA INSURANCE GROUP… POHLED NA ROKY 2014/2015 Rating
Vstup na trh
Akvizice
Opatření
Nízké úroky
Obligace
Ocenění
Výsledek koncernu a aktuality
14
Rating
Standard & Poor's
opět potvrdil rating VIG je nadále podnik s nejlepším ratingem v ATX
VIG
A+ se stabilním výhledem
● “Capital adequacy is excellent, exceeding the benchmark for the AAA rating” ● “VIG will sustain its very strong competitive position in Austria and its leading market position in CEE” Výňatek ze zveřejněné ratingové zprávy z 31. července 2014
15
Vstup na trh Završení koupě pojišťovny Donaris
Moldávie pokryta jako poslední země SVE
25. ZEMĚ
16
Akvizice (završené)
VIG pevně zakotvena ve 25 zemích
PL
Fúze (životní pojišťovny) HU
17
Rumunsko: Akční plán prokázal účinnost
Zisk před zdaněním
Přijatá opatření
v mil. EUR 20
● Další restrukturalizace portfolia produktů
● Zastavení produktu Employment Benefit (Životní)
● Stálé zvyšování průměrného pojistného pro motorová vozidla
● Řízení nákladů
● Nasazení Group Task Force
6,1 0 -20 -40 -60 -80 -100
-98,7
-120 2013
2014 18
Itálie: Akční plán prokázal účinnost Přijatá opatření Personální úpravy v managementu v Itálii
Povolání manažéra pro sanaci
Restrukturalizace odbytové sítě Pokračující sanace portfolia produktů; mimořádně konzervativní politika tvorby rezerv
Posílení identifikace a zabraňování podvodům
Stálé zvyšování pojistného
(ukončení spolupráce s 202 agenturami)
Snížení pravomoci k poskytování rabatů
Posílení interní likvidatury; výměna externích likvidátorů
19
Kmenové pojistné v Itálii v mil. EUR
-76,7%
121
IT
28
31.12.2013
31.12.2014
20
Prostředí s nízkými úroky
& zaručená úroková míra
21
Výzva (vývoj úrokové míry centrálních bank) do roku 1998 diskontní sazba, poté repo sazba (v %)
Nejnižší úročení za posledních 190 let
Zdroje: Rakouská národní banka, ECB
1824
2014 22
EIOPA Stress Test „Japonský scénář“ Včetně VIG 34,1%
35 30
25,7%
25,7%
25
nízkých úroků v
20 15
12,6%
důsledku stagnace
10 5
Dlouhotrvající fáze
1,8%
hospodářství
0
<50%
50-99%
100-149%
150-199%
>200%
Stress Test: Core: (Unweighted) Distribution of pre-stress SCR ratios
● VIG se na základě míry solvability umístila v horním středu top 30 pojišťovacích koncernů a ● společnosti VIG obstály ve všech testovaných stresových scénářích (včetně „japonského“)
VIG je dobře připravená! 23
VIENNA INSURANCE GROUP
Výzvy prostředí s nízkými úroky pro životní pojištění
• Zaručená úroková míra: Jedinečnost pojišťovny • Dlouhodobé konzervativní umisťování a dobrý Asset Liability Management jako nutný předpoklad • Vhodně složené portfolio v rozpětí mezi zaručenou úrokovou mírou a produktem životního pojištění (pojištění rizika, investiční a indexové životní pojištění)
24
Životní pojištění Vývoj kmene, počet smluv
Pojištění rizika Tradiční důchodové pojištění a kapitálové pojištění
1.432.641
+28,3%
1.838.340
2.889.527 -2,9% 2.806.178
Investiční a indexové životní pojištění
1.598.967 Stav k 31.12.2013
+16,0%
1.854.370
Stav k 31.12.2014
Rozdíly ze zaokrouhlení
25
Obligace 2015
VIG: Úspěšná emise dluhopisů posílila kapitálovou strukturu
Úročení p.a.
3,75 pevně na 11 let
400 mil. EUR
Splatnost
31 let
Zpětný odkup - 1. tranše hybridních dluhopisů z roku 2008 a - v roce 2005 vydaných podřízených dluhopisů na roky 2005–2022 26
Ocenění za rok 2014 Vybrané příklady
PL
…oceněny certifikátem „Company worth recommendation“ za profesionální řízení společnosti, inovativní distribuční metody a výraznou orientaci na klienty.
SK AT
… získala jako jeden ze dvou podniků cenu Slovak Gold Exclusive a
…obdržela potřetí Recommender Award v kategorii „Bankopojištění“ za lojálnost vůči klientům i za jejich spokojenost.
...v rámci„Zlatého hřebu“ 4 ocenění za komunikační projekty. 27
Ocenění za rok 2014 Vybrané příklady V rámci „Zlaté koruny “ získala Kooperativa 7 z celkově 9 cen, zbývající 2 připadly PČS.
Kooperativa je 6. nejobdivovanějším podnikem v České republice a na 1. místě v oblasti finančnictví.
CZ
HU RO
Romanian Insurance Market Awards Gala Omniasig podruhé vyhlášena „Pojišťovnou roku“ v neživotním pojištění. Asirom získal zvláštní cenu „Trofeul” za zásluhy o pojistný trh.
Pojišťovny Union a Vienna Life oceněny v soutěži o „Nejlepší investiční fond 2014“ finančního poradce MoneyMoon. 28
KONCERNOVÝ VÝSLEDEK ZA ROK 2014
VIENNA INSURANCE GROUP… NEJDŮLEŽITĚJŠÍ ÚDAJE ZA ROK 2014
Objem pojistného
9,1 mld. EUR (-0,8%) • Po očištění o vliv měnových kurzů +0,9%
Combined Ratio
Combined Ratio sníženo na velmi dobrých 96,7% (-3,9 proc. bodu)
Zisk před zdaněním
518 mil. EUR (+46,0%) • Zisk po zdanění a odečtení menšinových podílů 367 mil. EUR (+56,5%)
Výsledek na akcii
Výsledek na akcii 2,75 EUR • Nárůst o 75 %
Návrh dividendy*
Zvýšení dividendy na akcii o 10 centů na 1,40 EUR
* Za podmínky souhlasu příslušných grémií
30
PŘIJATÉ POJISTNÉ
Faktory ovlivňující vývoj pojistného v mil. EUR
9.219 277
9.146
Organický růst
Objem pojistného 2014
-159
74
-169
-96
Objem pojistného 2013
Rozdíly ze zaokrouhlení
Vlivy měnových kurzů
Krátkodobé jednorázově placené pojistné v Polsku
Donau - Itálie
Prvotní konsolidace společností Vienna Life (Maďarsko), Skandia (Polsko)
32
Pojistné Předepsané pojistné podle obchodních oblastí, IFRS, v mil. EUR
+0,9%
Růst pojistného po očištění o vliv měnových kurzů
-0,8% 9.219 9.146
-1,3% -0,1%
4.618 4.560
…navzdory ● optimalizačním opatřením v Itálii
● vlivům měnových kurzů
4.202 4.199
● snížení jednorázově placeného pojištění s nízkou marží v Polsku -2,9%
398
Neživotní/Úrazové 2013
Životní
386
Zdravotní
VIG
2014
Rozdíly ze zaokrouhlení
33
Pojistné Předepsané pojistné podle regionů, IFRS, v mil. EUR
STABILNÍ VÝŠE 9,1 mld. EUR
“Ostatní trhy” opět potěšitelně rostly
-0,8% +0,1%
9.219 9.146
4.074 4.077
-4,5%
1.762 1.683
+8,9%
-9,5% -2,4%
745
727
1.142 1.034
-6,1%
362
Rakousko 2013
Česká republika
Slovensko
Polsko
1.062 1.156
340
Rumunsko
Ostatní trhy*
VIG
2014
* AL, BA, BG, DE, EE, FL, GE, HR, HU, LT, LV, MD (k 31. 12. 2014), MK, RS, TR, UA
34
SVE Motor růstu 2014 Pobaltí +23%
Výrazný růst po celá léta Předepsané pojistné Ostatní trhy SVE v mil. EUR +26%
740
+36%
799
810
872
Maďarsko+11%
641
Albánie +41% 2011
2012
2013
2014
2014 očištěno o měnové vlivy
Makedonie +24%
Bulharsko
Životní pojištění +18% 35
Úspěšná spolupráce s Erste Group Výrazný růst v zemích SVE již po léta
Potěšitelný vývoj “Sparkassen Versicherung” v zemích SVE Pojistné v mil. EUR +15,3%
617 535
CZ SK AT
HU
RO
HR
2010
2014
PCS (CZ), PSLSP (SK), ESB (HU), BCR Životní (RO), ESO (HR)
36
Přijaté pojistné 2014 (2013) Podíl na pojistném podle odvětví
Podíl na pojistném podle regionů* Rozdíly ze zaokrouhlení
Zdravotní
SVE 51%
4,2%
18,7%
8,0% 3,8% RO
45,9%
Neživotní/Úrazové
50,1%
PL
CZ
49,9%
Životní
2013:
SK
12,8% Ostatní trhy *
11,5%
45,6%
4,3%
45,2%
54,8%
Rakousko
Mimo Rakousko
2014
2013:
44,5%
* Bez zohlednění „Centrálních funkcí “ a „Konsolidace“ / ** AL, BA, BG, DE, EE, FL, GE, HR, HU, KO, LT, LV, MD (k 31. 12. 2014), ME, MK, RS, TR, UA
19,3%
11,6%
12,5%
8,1%
4,0% 37
COMBINED RATIO
Combined Ratio Netto, v %
-3,9 proc. bodu
Výrazné zlepšení Combined Ratio
Region SVE
93,4% 100,6
98,4
96,8
96,7
2010
2011
2012
96,7
2013
2014
Podíl živelných pohrom tvoří 3,7 proc. bodu 39
ZISK PŘED ZDANĚNÍM
Vliv HETA (bývalá banka Hypo Alpe Adria) na VIG Odpisy ve výši 79 mil. EUR, s účinkem na EGT ve výši 72 mil. EUR Podřízené bondy se zárukou spolkové země Korutany
Senior bondy se zárukou spolkové země Korutany
~50%
-50%
55
50
28
25
0 2013
1-6 2014
2014
2013
2014
41
Zisk před zdaněním Podle obchodních odvětví, IFRS, v mil. EUR
Pozitivní ve všech segmentech
Významné zlepšení výsledku za rok 2014
+46,0%
518 >100%
355
-39,3% 310 266
54
2013
● opravným položkám na banku Hypo Alpe Adria
● měnovým vlivům ● živelným pohromám
162
Neživotní/Úrazové
…navzdory
+32,6%
36
Životní
47
Zdravotní
VIG
2014
Rozdíly ze zaokrouhlení
42
Zisk před zdaněním Podle regionů, IFRS, v mil. EUR
Pozitivní ve všech regionech
Česká republika poprvé předčila Rakousko Rumunsko: návrat do zóny zisku Rekordní výsledek v celé řadě zemí +46,0%
518
355
-27,8%
235 170
-10,1%
198
178
+7,6%
55
59
+9,8%
50
+5,4%
55
49
52
6 VIG
-99 Rakousko 2013 upraveno
Česká republika
Slovensko
Polsko
Rumunsko
Ostatní trhy*
VIG
2014
* AL, BA, BG, DE, EE, FL, GE, HR, HU, LT, LV, MD (k 31. 12. 2014), MK, RS, TR, UA
43
Vývoj v zemích SVE
Výrazný růst již po léta
Zisk před zdaněním SVE
Zisk před zdaněním Ostatní trhy SVE
v mil. EUR
v mil. EUR
+42%
x11 331
268
33 28
271 233
23
3
2011
2012
2013 2014 upraveno
2011
2012
2013 2014 upraveno
44
Zisk před zdaněním 2014 (2013 upraveno) Podíl na EGT podle obchodního odvětví
Podíl na EGT podle regionu
Zdravotní
Mimo SVE
9,1%
36,1%
31,2%
63,9%
59,7%
Životní
SVE*
Neživotní/Úrazové
2013 (upraveno):
15,1%
74,9%
10,0%
2013 (upraveno):
* AL, BA, BG, CZ, EE, GE, HR, HU, LT, LV, MD (k 31. 12. 2014), ME, MK, PL, RO, RS, SK, TR, UA
65,5%
34,5% 45
EMBEDDED VALUE
Group Embedded Value 2014 Zvyšování hodnoty navzdory nízkým úrokům na trzích
Marže nového obchodu SVE
6,5%
v mil. EUR
5.993
6.112
119 mil. EUR (+2,0%) Return on Group Embedded Value
2013*
*Adjusted Group Embedded Value
2014
47
DIVIDENDA
Trvalý růst dividendy
+3,8 %*
Výnosnost dividendy
+10 centů na akcii
0,9
2009
1,0
2010
1,1
+7,7%
1,2
1,3
1,4
115,2
2011
2012
2013
2014**
Dividenda na akcii v EUR
*Na konci roku cena v roce 2014 na báz, ** Za podmínky souhlasu příslušných grémií
2009
128,0
2010
140,8
2011
153,6
2012
166,4
2013
179,2
2014**
Vyplacená dividenda celkem, v mil. EUR
49
CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY
Social Active Day 2014 Sociální angažovanost
Žít zodpovedně znamená projevit sociální angažovanost
Počet účastníků
Odpracované hodiny
Zúčastněné země
4.150
33.200
22
Zúčastněné společnosti
41
51
Social Active Day 2014 Příklady aktivit / Momentky
Momentky Česká republika „Pomocné tlapky“ – Výcvik asistenčních psů pro tělesně postižené osoby
Slovensko „Back to Life“ – Pomoc obětem násilí při návratu do života Maďarsko „Bátor Tábor“ – Prázdninový tábor
pro chronicky nemocné děti
Podpora školy Şehit Üstteğmen Ali Büyük pro děti se speciálními potřebami
Turecko
Rozdání 1800 reflexních náramků ke zlepšení dopravní bezpečnosti dětí
Polsko
Černá Hora Vybudování zahrady v rámci základní školy Radojica Perovic v hlavním městě Podgorica, s podporou společnosti Wiener Städtische Osiguranje
52
Kids Camp 2014 Příklady
VIG
Kids Camp podporuje interkulturální komunikaci
500
Zúčastnilo se
dětí
našich pracovnic a pracovníků
z více než
20
zemí
Mohli si vybrat ze
Byla to již
Tyto aktivity umožňuje zejména hlavní akcionář Wiener Städtische Versicherungsverein.
5.
3
táborů
akce tohoto druhu
53
KONCERNOVÝ VÝSLEDEK ZA 1. ČTVRTLETÍ 2015
Pojistné Předepsané pojistné podle obchodních odvětví, IFRS, v mil. EUR
Solidní vstup do roku 2015
+0,9% +1,4% 1.474 1.496
2.731 2.756 +0,4% 1.154 1.159
-0,8% 103
Neživotní/Úrazové
1-3 2014
Životní
102
Zdravotní
VIG
1-3 2015 55
Pojistné Předepsané pojistné podle regionů, IFRS, v mil. EUR
NÁRŮST NA 2,8 mld. eur
“Ostatní trhy” s dvouciferným přírůstkem
+0,9% 2.731 2.756
-2,5% 1.375 1.341
-1,8% +15,9% 466
458
+0,7%
-7,6% +21,7%
213
215
258
238 82
Rakousko
1-3 2014
Česká republika
Slovensko
Polsko
308
357
100
Rumunsko
Ostatní trhy*
VIG
1-3 2015
* AL, BA, BG, DE, EE, FL, GE, HR, HU, LT, LV, MD (od 31. 12. 2014), MK, RS, TR, UA
56
Zisk před zdaněním Podle obchodních odvětví, IFRS, v mil. EUR
-15,2% 154 131
● Nízké úrokové míry zatěžují řádné finanční výnosy ● Živelné pohromy ● Tvorba záloh na personální
-16,4%
rezervy v Rakousku
94 79
● Prvotní úrokové výdaje na
-17,6%
podřízené dluhopisy vydané v únoru 2015 a náklady zpětného odkupu
48 40
+3,9% 12
Neživotní/Úrazové
1-3 2014 upraveno
Životní
12
Zdravotní
VIG
1-3 2015
57
Děkujeme Vám za pozornost!
