21

Promotioneel Document Structured Notes-kapitalisatie

ING Belgium International Finance (Luxembourg)

7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 05/21

De ING Belgium International Finance (Luxembourg) 7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 05/21 (afgekort "ING 7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 05/21") richten zich tot beleggers die op zoek zijn naar een belegging:

Het voorgestelde financiële instrument is een obligatie uitgegeven door ING Belgium International Finance S.A. en gegarandeerd door ING België nv. Door erop in te tekenen, leent u geld aan de emittent, die zich ertoe verbindt een vooraf bepaalde coupon te betalen in geval van vervoegde terugbetaling of, indien er niet vervroegd wordt terugbetaald, een coupon die equivalent is aan de positieve prestatie van de Index op Vervaldag. De emittent verbindt er zich eveneens toe om de Notes ten belope van 100% van het belegde kapitaal exclusief kosten (d.w.z. 100 EUR per coupure) terug te betalen op de eindvervaldag. In geval van faillissement of wanbetaling van de emittent en/of de garant, loopt u het risico om de bedragen waarop u recht zou hebben, niet terug te krijgen en het belegde kapitaal te verliezen.

❏ met een looptijd van minimum 2 jaar en maximum 7 jaar; ❏ die jaarlijks vervroegd kan worden terugbetaald door de Emittent naar zijn keuze (“Callable”) vanaf het einde van het tweede jaar (16 mei 2016) aan 100% van het belegde kapitaal (exclusief kosten), vermeerderd met een brutocoupon van 4,00%1 vermenigvuldigd met het aantal jaren dat is verstreken sinds de uitgiftedatum (behalve in geval van faillissement of wanbetaling van de emittent en/of de garant); ❏ die op Vervaldag door de Emittent zal worden terugbetaald aan 100% van het belegde kapitaal (exclusief kosten), vermeerderd met een potentiële brutocoupon die gelijk is aan 100% van de eventuele stijging van de Eurostoxx 50 index (behalve in geval van faillissement of wanbetaling van de emittent en/of de garant);

Beschrijving van het mechanisme Voor zover de Notes niet vervroegd worden terugbetaald, zullen de ING 7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 05/21 terugbetaald worden op Vervaldag (17 mei 2021) aan 100% van hun nominale waarde. Indien het Finale Niveau van de Eurostoxx 50 (de “Index”) hoger is dan het Initiële Niveau, dan zal een brutocoupon gelijk aan positieve prestatie van de Index worden betaald (eenmalige coupon op Vervaldag). Indien het Finale Niveau van de Index echter lager is dan of gelijk is aan het Initiële Niveau, dan zal er geen coupon worden betaald.

Dit complexe financiële instrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen en die voldoende kennis hebben om, wat betreft hun eigen financiële situatie, de voordelen en risico’s in te schatten die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument, en die met name vertrouwd zijn met de Index en met rentevoeten.

Vervroegde terugbetaling naar keuze van de Emittent De Emittent heeft het recht om de Notes jaarlijks vervroegd terug te betalen vanaf het einde van het tweede jaar (zijnde 16 mei 2016) aan 100% van hun nominale waarde (100 EUR per coupure) vermeerderd met een brutocoupon van 4,00%1 vermenigvuldigd met het aantal jaren dat is verstreken sinds de uitgiftedatum. De coupon zal enkel worden betaald indien de Emittent overgaat tot vervroegde terugbataling.

Voorbeeld: Indien de Emittent beslist om de Notes terug te betalen op 15 mei 2017, dan ontvangt de belegger 100% van het belegde kapitaal vermeerderd met 3 maal 4,00% 1, of, een eenmalige brutocoupon van 12,00%1. Het bruto actuarieel rendement van dit voorbeeld bedraagt 3,14% , rekening houdend met een Uitgifteprijs van 102% 3. De Emittent zal hoogstwaarschijnlijk enkel overgaan tot de vervroegde terugbetaling2 van de Notes in het geval van een sterke stijging van de Index of in het geval dat de Emittent zich aan een lagere kost kan herfinancieren. In de huidige marktomstandigheden is het weinig waarschijnlijk dat er een vervroegde terugbetaling zal plaatsvinden.

Bruto Actuarieel Rendement Indien de belegger de Note houdt tot de Vervaldag en/of de Emittent niet is overgegaan tot vervroegde terugbetaling, dan zal het actuariële brutorendement (vóór belastingen en taksen) of effectief rendement minimaal -0.28% bedragen en is het opwaars potentieel niet gelimiteerd. Het minimumrendement houdt rekening met: - een uitgifteprijs van 102%3 - een terugbetaling op de eindvervaldag ten belope van 100% - de niet betaling van enige coupon en de afwezigheid van een positieve prestatie van de Index op Vervaldag

1

De in dit document vermelde couponbedragen zijn brutobedragen, vóór inhouding van belastingen en taksen (zie «Fiscale behandeling» bij de technische gegevens op de laatste bladzijde).

2

Voor de Termen en de Data voor vervroegde terugbetaling verwijzen we naar de technische gegevens op de laatste bladzijde.

3

De uitgifteprijs van 102% omvat een beleggingscommissie van 2% en een structureringscommissie en een commissie voor de verdeling van de Notes van maximaal 1% op jaarbasis.

ING Belgium International Finance (Luxembourg) 7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 05/21

Evolutie van de Eurostoxx 50 index (maart 2004 - maart 2014).

Voorbeelden die de verschillende scenario’s illustreren De hierna vermelde gegevens zijn louter hypothetisch en dienen enkel om de belegger informatie te verschaffen over de berekeningswijze van de coupons in functie van de verschillende scenario’s. Er is geen enkele garantie dat een van deze scenario’s zich daadwerkelijk zal realiseren in de toekomst. Daarenboven, in geval van faillissement of wanbetaling van de emittent en/of de garant, loopt u het risico om de bedragen waarop u recht zou hebben, niet terug te krijgen en het belegde kapitaal te verliezen.

5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Scenario’s

2014

SX5E Index

Pessimistisch Scenario

(Bron: Bloomberg)

Indien er niet wordt overgegaan tot vervroegde terugbetaling en als het Finale Niveau van de Index lager is dan het Initiële Niveau, dan zal de Emittent de nominale waarde (of 100 EUR per coupure) betalen. Er zal geen coupon worden betaald. Het bruto actuarieel rendement van dit scenario bedraagt -0,28%.

Voorbije prestaties zijn geen garantie voor toekomstige resultaten.

De EuroStoxx 50 is een index samengesteld uit 50 Europese bedrijven uit 12 landen van de eurozone en gespreid over 18 verschillende economische sectoren. Deze index is een prijsindex gewogen in functie van de prijzen van de aandelen die de index opmaken. De belegger haalt geen voordeel uit de distributie van dividenden van deze aandelen.

Neutraal Scenario Indien er niet wordt overgegaan tot vervroegde terug­ betaling, dan heeft de belegger recht op een terugbetaling van de nominale waarde (of 100 EUR per coupure) op Vervaldag (17 mei 2021) vermeerderd met een coupon afhankelijk van de evolutie van de Index tussen het Initiële Niveau en het Finale Niveau. Als, bijvoorbeeld, het Finale Niveau van de Index 20% hoger is dan het Initiële Niveau, dan zal de Emittent de nominale waarde (of 100 EUR per coupure) en een brutocoupon van 20%2 betalen. Het bruto actuarieel rendement van dit scenario bedraagt 2,34%.

Voor meer informatie omtrent de Eurostoxx 50 index: http://www.stoxx.com/indices/index_information.html?symbol=sx5e

Optimistisch Scenario Op het einde van het vierde jaar is de Index fors gestegen (bijvoorbeeld 40%). De Emittent beslist, naar zijn keuze, om over te gaan tot vervroegde terugbetaling van het product op 15 mei 2018. In dit geval zal de belegger een terugbetaling van de nominale waarde (of 100 EUR per coupure) ontvangen alsook een brutocoupon van 16,00%2 (4 keer 4,00%). Het bruto actuarieel rendement van dit scenario bedraagt 3,24%.

1

De in dit document vermelde couponbedragen zijn brutobedragen, vóór inhouding van belastingen en taksen (zie «Fiscale behandeling» bij de technische gegevens op de laatste bladzijde).

2

ING Belgium International Finance (Luxembourg) 7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 05/21

Algemene risico’s

 Risico van insolvabiliteit van de emittent en/of de garant De belegger is blootgesteld aan het insolvabiliteitrisico van de

De potentiële belegger wordt verzocht om, vóór zijn intekening op de Notes, de technische gegevens op de laatste door te nemen, evenals het basisprospectus en in het bijzonder het gedeelte “Risk Factors” en de Samenvatting van de Uitgifte.

emittent en/of de garant (faillissement of wanbetaling), wat kan leiden tot een geheel of gedeeltelijk verlies van het initieel belegde kapitaal alsook van de eventueel verschuldigde coupons (zie “Huidige rating van de Garant” bij de “Technische gegevens” hierna).

Risico’s Meerdere risicotypes zijn inherent aan deze Note:

 Liquiditeitsrisico

 Risico van een slechte prestatie

De Notes zullen niet genoteerd worden op de gere­

Indien er niet wordt overgegaan tot vervroegde terugbetaling

gle­ menteerde markt. ING België nv zal de belegger de liquiditeit op de markt verzekeren door aan de belegger een terugkoopprijs voor te stellen. Deze terugkoopprijs wordt bepaald door ING België nv op basis van zijn eigen modellen en rekening houdende met de marktparameters van het moment (zie hiervoor “Risico van prijsschommeling” van de Notes) alsook door, onder normale marktomstandigheden, het verschil tussen de koopprijs en de verkoopprijs op de markt van ongeveer 1,00%.. De terugkoopprijs kan lager zijn dan de nominale waarde van de Notes (risico van minderwaarde). Bovendien bevat de door ING België nv voorgestelde prijs niet het makelaarsloon, de Taks op beursverrichtingen en eventuele belastingen (zie de “Technische gegevens”).

en als het Finale Niveau van de Index lager is dan het Initiële Niveau, dan zal er zal geen coupon worden betaald (het bruto actuarieel rendement van dit scenario bedraagt -0,28%).

 Risico van waardeschommelingen van de Notes (marktrisico) Bepaalde parameters zoals: - de ontwikkeling van de koers van de Index (een daling van hun koers brengt een daling van de waarde van de Notes teweeg en een stijging van de koers heeft een positieve impact op de waarde van de Notes); - de ontwikkeling van de rentevoeten op de financiële markten (een stijging van de marktrente heeft een negatief effect op de waarde van de Notes en een daling van de marktrente heeft een positieve invloed op de waarde van de Notes). - het vooruitzicht van een herziening van de rating van de garant, hebben een positieve of negatieve invloed op de waarde van de Notes gedurende hun leven die kan leiden tot een winst of een minderwaarde in geval van verkoop van de Notes door de belegger vóór de Eindvervaldag.

Risicoklasse eigen aan ING België nv

De ING 7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 05/21 bevinden zich in risicoklasse 2:

Het model dat ING België nv gebruikt voor het bepalen van de risicoklasse van een Note analyseert de ontwikkeling van haar prijs aan de hand van verschillende scenario’s (optimistisch, neutraal, pessimistisch). Die analyse is gebaseerd op de extreme niveaus van de onderliggende waarden die historisch op de markt zijn waargenomen (“Volatiliteit” zoals hiernaast gedefinieerd). Hoe groter de volatiliteit van de prijs, hoe groter de risicoklasse. We onderscheiden in totaal 7 risicoklassen, gaande van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico).

Risico laagst

0

1

2

3

4

5

6

hoogst

Rendement potentieel

Wat is volatiliteit? De volatiliteit beschrijft de grootte van de dagelijkse, wekelijkse of maandelijkse schommelingen van financiële activa. Ze wordt doorgaans berekend op basis van het verleden. Een hoge volatiliteit betekent dat er in het verleden grote schommelingen van het financiële effect werden vastgesteld, wat dus op een hoger risico wijst.

Dit model houdt geen rekening met bepaalde belangrijke risicocategorieën, namelijk het kredietrisico en het liquiditeitsrisico van ING België nv, evenals het marktrisico bij doorverkoop vóór de eindvervaldag van de Note.

3

ING Belgium International Finance (Luxembourg) 7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 05/21

Waarschuwing

Prospectus

Dit promotionele document is opgesteld en wordt verdeeld door ING België nv. Het is dus geen aanbeveling om in te tekenen, noch een advies of aanbeveling om welke transactie dan ook af te sluiten, en mag ook niet als dusdanig worden geïnterpreteerd. Bovendien wordt dit promotionele document door ING België nv ter beschikking gesteld van alle of een deel van de cliënten en is het niet gebaseerd op een onderzoek van de specifieke situatie van de cliënt. Tenzij wanneer de beslissing om te beleggen resulteert in een beleggingsadvies verstrekt door ING België nv, is het aan de cliënt om te oordelen of het financiële instrument waarop dit promotionele document betrekking heeft, aan zijn situatie is aangepast, zonder afbreuk te doen aan de verplichting voor ING België nv om de nodige informatie in te winnen aangaande de kennis en ervaring van de cliënt in financiële instrumenten. Dit promotionele document is enkel bestemd voor gebruik door de oorspronkelijke geadresseerde en mag niet worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven aan andere personen, noch geheel of gedeeltelijk worden gepubliceerd. De betrokken financiële instrumenten zullen niet worden geregistreerd volgens de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd (“Securities Act”), en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, noch aan Amerikaanse burgers, zelfs niet buiten de Verenigde Staten, noch aan houders van een “green card”.

Het “Base Prospectus for the Issuance of Index Linked Notes and Participation Notes (Level 2)” van 31 juli 2013, inclusief de supplementen van 24 september 2013 en 10 maart 2014 (“basisprospectus”) van de emittent werd door de CSSF in Luxemburg goedgekeurd. Het prospectus omvat het basisprospectus, alsook de Final Terms van de ING 7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 05/21 van 28 maart 2014.

Informatie beschikbaar na de intekeningsperiode Na de intekeningsperiode zal ING België nv alle belangrijke informatie met betrekking tot de ING 7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 05/21aan de beleggers meedelen via zijn internetsite (ing.be). De wekelijks aangepaste koers van de Notes zal ook toegankelijk zijn voor de belegger via internet (ing.be > Particulieren > Beleggen > Nuttige Info > Inventariswaarden en koersen). In een later stadium is het mogelijk dat ING België nv andere communicatiekanalen zal gebruiken om de beleggers correct te informeren.

4

Het prospectus bestaat enkel in het Engels, met uitzondering van de Samenvatting van de Uitgifte, die ook in het Nederlands beschikbaar is. Het basisprospectus kan worden geraadpleegd op de website www.ingmarkets.com > ING Markets > Downloads > IBIF Programme. De Final Terms zijn beschikbaar op de website www.ingmarkets.com > ING Markets > Products > search “XS1045452387” > Downloads. U kunt gratis een exemplaar van deze documenten verkrijgen in alle kantoren van ING in België of op telefonisch verzoek.

ING Belgium International Finance (Luxembourg) 7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 05/21

Technische gegevens van de ING 7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 05/21 Emittent

ING Belgium International Finance SA, route d’Esch 52, L-1470 Luxembourg

Garant en Distributeur

ING België nv, Marnixlaan 24, B-1000 Brussel

Huidige rating van de Garant

Standard and Poor’s: A (stabiel vooruitzicht); Moody’s: A2 (negatief vooruitzicht); Fitch: A+ (negatief vooruitzicht). Een rating wordt louter ter informatie gegeven en vormt geen aanbeveling om de effecten van de emittent aan te kopen, te verkopen of te behouden. Het ratingbureau kan de rating op elk ogenblik schorsen, wijzigen of intrekken. De ratingberichten kunt u raadplegen op de volgende webpagina: ing.com/our-company/investor-relations/ratings.htm.

Nominaal bedrag

Minimaal EUR 5.000.000

Intekenperiode

Van 31 maart 2014 tot en met 2 mei 2014, behoudens vervroegde afsluiting.

Coupure/Nominale Waarde

100 EUR/100%

Uitgifteprijs

102% van de nominale waarde.

Uitgifte- en betaaldatum

8 mei 2014

Vervaldag

17 mei 2021

Index

De EuroStoxx 50 is een index samengesteld uit 50 Europese bedrijven uit 12 landen van de eurozone en gespreid over 18 verschillende economische sectoren. Deze index is een prijsindex gewogen in functie van de prijzen van de aandelen die de index opmaken. De belegger haalt geen voordeel uit de distributie van dividenden van deze aandelen.

Initieel Niveau

De slotkoers van de Index op 8 mei 2014.

Finaal Niveau

De slotkoers van de Index op 10 mei 2021.

Data van eventuele vervroegde terugbetaling

16 mei 2016, 15 mei 2017, 15 mei 2018, 15 mei 2019, 15 mei 2020.

Eventuele vervroegde terugbetaling naar keuze van de Emittent

De Emittent heeft het recht om de Notes vervroegd terug te betalen op één van de Data van vervroegde terugbetaling aan 100% van hun nominale waarde (100 EUR per coupure) vermeerderd met een brutocoupon van 4,00%1 vermenigvuldigd met het aantal jaren dat is verstreken sinds de uitgiftedatum. Het bruto actuarieel rendement is naargelang het jaar van de vervroegde terugbetaling 2,863% (na 2 jaar), 3,143% (na 3 jaar), 3,238% (na 4 jaar), 3,289% (na 5 jaar), 3,295% (na 6 jaar).

Terugbetaling op Vervaldag

Indien de Emittent niet overgaat tot de vervroegde terugbetaling van de Notes, dan zullen de Notes worden terugbetaald aan 100% van hun nominale waarde op Vervaldag (behalve in geval van faillissement of wanbetaling van de emittent en/of de garant) vermeerderd met een brutocoupon die gelijk is aan 100% van de eventuele stijging van de Index tussen het Initiële Niveau en het Finale Niveau. Indien de Index stabiel blijft of daalt zal er zal geen coupon worden betaald. In dit geval zal het actuarieel rendement -0,28% bedragen (rekening houdend met een uitgifteprijs van 102%).

Notering

De Notes zullen niet genoteerd worden op een gereglementeerde markt.

Doorverkoop vóór de eindvervaldag

In normale marktomstandigheden heeft de belegger één maal per week de mogelijkheid om de Notes voor hun eindvervaldag te verkopen aan ING België nv (zie eveneens «Liquiditeitsrisico» hoger in dit document).

Vorm en bewaring

Levering enkel op een effectenrekening bij een financiële instelling. De bewaring op een rekening bij ING België nv is gratis. Gelieve bij de andere financiële instellingen te informeren naar het bewaarloon dat zij aanrekenen.

Waardecode

ISIN: XS1045452387

Fiscale behandeling

Voor natuurlijke personen in België gevestigd voor fiscale doeleinden. Roerende voorheffing: inkomsten van Notes zijn onderworpen aan roerende voorheffing, momenteel 25%. Bij verkoop op de secundaire markt zal het afzonderlijk tarief in de personenbelasting van 25% verschuldigd zijn op het als roerende inkomsten ontvangen en aangegeven bedrag. Inkomsten van Notes waarop de roerende voorheffing van 25% werd toegepast, moeten niet meer aangegeven worden in de personenbelasting. Taks op beursverrichtingen: bij verkoop op de secundaire markt zal een taks op de beursverrichtingen (TOB) worden geheven, die momenteel 0,09% bedraagt (maximaal 650 EUR per verrichting). Voor natuurlijke personen die hun fiscale woonplaats buiten België hebben, maar binnen de Europese Unie. De opbrengsten van deze note vallen onder het huidige toepassingsgebied van de Europese richtlijn inzake spaarfiscaliteit. Bij “interestbetalingen” van deze Note zal België informatie overmaken aan de betrokken Europese lidstaat overeenkomstig de principes bepaald door de Europese spaarrichtlijn. In het hoofdstuk “Taxation”, van het Basisprospectus wordt het belastingstelsel uitvoeriger beschreven.

Commissies en kosten

De emittent betaalt aan de distributeur een beleggingscommissie van 2%, inbegrepen in de uitgifteprijs. Deze laatste omvat ook een structureringscommissie en een commissie voor de verdeling van de effecten van maximaal 1% op jaarbasis. In geval van doorverkoop van de Notes voor hun eindvervaldag zal het makelaarsloon worden toegepast op de door ING België nv vastgestelde prijs. Het makelaarsloon is beschikbaar op de website van ING (ing.be > Beleggen > Nuttige Info > Tarieven en reglementen > Tarieven voor de meest voorkomende verrichtingen op roerende waarden).

ING België nv – Bank – Marnixlaan 24, B-1000 Brussel – RPR Brussel – BTW: BE 0403.200.393 – BIC: BBRUBEBB – IBAN: BE45 3109 1560 2789 Verantwoordelijke uitgever: Inge Ampe – Sint-Michielswarande 60, B-1040 Brussel © Editing Team & Graphic Studio - Marketing ING Belgium – 708589N – 03/14

5