BEHEERSREGLEMENT VAN HET BELEGGINGSFONDS TOP PROTECT BEST PROFILE 06/20181
Benaming van het fonds Top Protect Best Profile 06/2018 Oprichtingsdatum van het fonds 01/06/2010 Risicoklasse Om de verzekeringnemer te helpen bij zijn beleggingsstrategie, bepaalt de verzekeraar een risicoklasse voor elk beleggingsfonds. De risicoklasse van het fonds Top Protect Best Profile 06/2018 op 22/03/2010 wordt geschat op III, op een schaal van « Ø » tot « VI » (waarbij VI overeenstemt met het hoogste risiconiveau). Deze risicoklasse kan evolueren in de tijd en wordt minstens éénmaal per jaar opnieuw berekend. Op einddatum wordt 100% van de initiële eenheidswaarde beschermd. Deze bescherming maakt het voorwerp uit van een dekking door Fortis Bank nv. De verzekeringsonderneming is niet verantwoordelijk voor het eventueel falen van de onderneming waarbij zij zich heeft ingedekt. De eventuele gevolgen zijn ten laste van de verzekeringnemer van de Top Protect dat met dit fonds is verbonden. De waarde van een eenheid in de loop van het contract hangt af van de waarde van de onderliggende activa en is nooit gewaarborgd. Het financiële risico wordt volledig en op elk moment gedragen door de verzekeringnemer. Looptijd van het fonds Het fonds heeft een looptijd van 8 jaar en 1 week en wordt afgesloten op 08/06/2018. Beleggingsdoelstellingen De beleggingen van het fonds zullen georganiseerd worden met het oog op het bereiken van de volgende doelstellingen: creëren van een meerwaarde op de einddatum, gekoppeld aan de prestaties van het fonds ‘Top Protect Best Profile 06/2018’ en bescherming van de initiële eenheidswaarde van 1 EUR op einddatum. Indien het fonds op einddatum een meerwaarde realiseert, dan wordt deze meerwaarde, bovenop de initiële eenheidswaarde, uitgekeerd per aangehouden eenheid op de einddatum. Kan er geen meerwaarde gerealiseerd worden, dan wordt per aangehouden eenheid op de einddatum de initiële eenheidswaarde van 1 EUR uitgekeerd.
0079-8125930N-05032010
Het fonds heeft tot doel de begunstigde op de einddatum te laten genieten van de hoogste veiliggestelde waarde per periode in functie van de evolutie van 3 investeringsprofielen. De prestatie van het fonds ‘Top Protect Best Profile 06/2018’ is afhankelijk van de evolutie van 3 investeringsprofielen (defensief, neutraal en dynamisch profiel) gedurende de gehele looptijd van de investering.
1
Dit beheersreglement is te raadplegen op www.aginsurance.be
AG Insurance nv – RPR Brussel – BTW BE 0404.494.849 – www.aginsurance.be E. Jacqmainlaan 53, B-1000 Brussel – Tel. +32(0)2 664 81 11 – Fax +32(0)2 664 81 50
Samenstelling investeringsprofielen Elk profiel is telkens tot een bepaald gewicht opgedeeld in verschillende onderliggende indexen, rekening houdend met het risiconiveau van het profiel in kwestie. De verdeling wordt bij de aanvang als volgt vastgelegd: Activaklasse Obligaties Vastgoed
Aandelen
Vreemde valuta
Index * iBoxx Euro Index Germany Performance 5 to 7 years (1) EPRA Index DowJones EuroStoxx50 Price Index (2) S&P500 index (3) Hong Kong Hang Seng Index (4) Wisselkoers USD/EUR
Globale toewijzing per activaklasse
Bloomberg referentie
Defensief
% van de index in het profiel Neutraal Dynamisch
QW3M Index
60%
30%
10%
EPRA Index
10%
7,50%
2,50%
SX5E Index
7,50 %
20 %
30 %
SPX Index
2,50 %
5%
10 %
HIS Index
5%
15 %
20 %
15% 60 % 10 % 15 % 15 %
22,50% 30 % 7,50 % 40 % 22,50 %
27,50% 10 % 2,50 % 60 % 27,50 %
Obligaties Vastgoed Aandelen Vreemde valuta
* Dit product wordt op geen manier gesponsord, onderschreven of bevorderd door: (1) INTERNATIONAL INDEX COMPANY LIMITED noch door THE INTERNATIONAL INDEX COMPANY ASSOCIATES. Alle intellectuele eigendomsrechten met betrekking tot de index IBOXX € DESOV TR 5-7 zijn in het bezit van INTERNATIONAL INDEX COMPANY LIMITED. (2) STOXX, noch door Dow Jones. Alle intellectuele eigendomsrechten met betrekking tot de index Dow Jones EURO STOXX 50 zijn het bezit van Dow Jones. (3) Standard & Poor’s, noch door McGraw-Hill, Inc. “Standard & Poor’s®”, “S&P®”, and “S&P 500®”, zijn eigendom van McGraw-Hill Companies, Inc. Alle intellectuele eigendomsrechten met betrekking tot de index S&P 500 Index zijn in het bezit van Dow Jones. (4) HSI Services Ltd, noch door Hang Seng Data Services Ltd. Alle intellectuele eigendomsrechten met betrekking tot Hang Seng Index zijn het bezit van Hang Seng Data Services Ltd.
De meerwaarde op einddatum Om op de einddatum een meerwaarde te kunnen bepalen, worden op elke observatiedatum 4 stappen doorlopen die telkens leiden tot het vastleggen van uiteindelijk één Veiliggestelde waarde op de einddatum. De observatiedatums waarop deze stappen doorlopen worden, zijn: Observatiedatum(t) met t van 0 tot 8 Observatiedatum(0) Observatiedatum(1) Observatiedatum(2) Observatiedatum(3) Observatiedatum(4) Observatiedatum(5) Observatiedatum(6) Observatiedatum(7) Observatiedatum(8)
1 juni 2010 2 juni 2011 31 mei 2012 30 mei 2013 29 mei 2014 28 mei 2015 2 juni 2016 1 juni 2017 24 mei 2018
Op elke observatiedatum wordt gewerkt met de slotkoersen van die datum. In functie van gebeurtenissen op de financiële markten kunnen deze data worden onderworpen aan wijzigingen. Stap 1: Berekenen van de Prestatie van elk profiel sinds de lancering In een eerste stap wordt telkens de evolutie van elk profiel berekend en dit sinds de startdatum. Deze evolutie wordt berekend als het gewogen gemiddelde van de individuele prestaties van de indexen vertegenwoordigd in het betreffende profiel. Als weging binnen elk profiel geldt voor elke index de weging zoals die bij de aanvang is vastgelegd. De wegingen per profiel zijn opgenomen in de rubriek “samenstelling investeringsprofielen”. Op de observatiedatum wordt de prestatie sinds de startdatum beschouwd, waarbij op de startdatum de slotkoersen van 1 juni 2010 gelden. Stap 2: Weerhouden van de Prestatie van het best presterende profiel
Uit de in Stap 1 geobserveerde profielen wordt de prestatie weerhouden van dat profiel dat op de betreffende observatiedatum het best presteerde sinds de lancering. Stap 3: Berekenen van het Gemiddelde van de reeds weerhouden Prestaties Op de observatiedatum wordt de uit Stap 2 weerhouden Prestatie toegevoegd aan de Prestaties weerhouden tijdens de voorgaande jaren, waarna telkens het gemiddelde van die prestaties berekend wordt. Stap 4: Berekenen van de Veiliggestelde waarde op einddatum De Gemiddelde prestatie berekend in Stap 3 wordt vervolgens vermenigvuldigd met 110%. De Veiliggestelde waarde is dan gelijk aan dit percentage opgeteld bij de initiële eenheidswaarde van 1 EUR. Is deze berekende waarde hoger dan de Veiliggestelde waarden bepaald op de voorgaande observatiedatum, dan wordt dit de nieuwe Veiliggestelde waarde op de einddatum. Is dit niet het geval, dan blijft de Veiliggestelde waarde van de voorgaande observatiedatum de Veiliggestelde waarde op de einddatum. Deze kan bovendien nooit lager liggen dan de initiële eenheidswaarde van 1 EUR. De stappen 1 tot 4 worden op elke observatiedatum uitgevoerd. Op de einddatum ontvangt de begunstigde bij leven tenslotte per aangehouden eenheid de laatst berekende Veiliggestelde Waarde die meteen ook de hoogste Veiliggestelde Waarde is die op een observatiedatum werd berekend
Oorspronkelijke waarde
Jaar 1
Jaar 2
Jaar 3
Jaar 4
Jaar 5
Jaar 6
Jaar 7
Jaar 8
Voorbeeld
Defensief profiel
100
103,27
106,23
103,23
105,38
112,81
117,56
122,69
119,22
Neutraal profiel
100
104,38
107,01
99,19
119,36
123,21
143,17
185,39
131,19
Dynamisch profiel
100
106,29
109,23
96,13
115,70
159,17
187,93
196,23
129,24
Dynamisch
Dynamisch
Defensief
Neutraal
Dynamisch
Dynamisch
Dynamisch
Neutraal
Stap 1
Best presterende profiel sinds de lancering
Stap 2
Prestatie van dit profiel sinds lancering
6,29%
9,23%
3,23%
19,36%
59,17%
87,93%
96,23%
31,19%
Stap 3
Gemiddelde prestatie van de best presterende profielen
6,29%
7,76%
6,25%
9,53%
19,46%
30,87%
40,21%
39,08%
Veiliggestelde waarde (in EUR)
Berekende waarde
Stap 4
1,0692
1,0854
1,0688
1,1048
1,2140
1,3396
1,4423
1,4299
Weerhouden waarde
1,0692
1,0854
1,0854
1,1048
1,2140
1,3396
1,4423
1,4423
Plus haute valeur sécurisée
In dit hypothetisch voorbeeld wordt de hoogste Veiliggestelde waarde op einddatum bereikt in jaar 7, waarbij per aangehouden eenheid de initiële eenheidswaarde van 1 EUR op einddatum terugbetaald wordt a rato van 1,4423 EUR. Beleggingspolitiek De beleggingen gebeuren hoofdzakelijk via een dekking door Fortis Bank nv. Deze beleggingen worden uitgedrukt in EUR. Bovendien gebeuren er ook beleggingen in afgeleide producten. Deze afgeleide producten bestaan uit de omwisseling (via swap-contracten gesloten met gespecialiseerde financiële partners) van het grootste deel van het rendement van de hierboven vermelde beleggingen tegen de evolutie van de drie investeringsprofielen volgens het hierboven beschreven mechanisme. Spreiding van de activa De onderliggende activa kunnen wereldwijd belegd worden. Beperkingen op de beleggingen Er worden geen leningen aangegaan. De beheerder zal de bepalingen uit de rubriek ‘beleggingspolitiek’ respecteren. Beheerder AG Insurance De modaliteiten voor afkopen en overdrachten van eenheden De verzekeringnemer heeft de mogelijkheid het contract geheel of gedeeltelijk af te kopen, volgens de modaliteiten bepaald in dit beheersreglement. De totale afkoop stelt een einde aan het contract. Bij totale afkoop dient de verzekeringnemer zijn origineel contract terug te bezorgen aan de maatschappij. De verzekeringnemer dient de afkoop via het gedagtekend en ondertekend afkoopformulier van de maatschappij aan te vragen. De afkopen kunnen enkel gebeuren per eenheid en met een minimumaantal van 1.000 eenheden per afkoop. Een minimumreserve, van 600 EUR, moet op het contract behouden blijven. De maatschappij behoudt het recht voor zich te verzetten tegen een gedeeltelijke afkoop die minder bedraagt dan het minimum bepaald in dit beheersreglement, of die de totale reserve van het contract zou herleiden tot een bedrag dat lager ligt dan dit minimum te behouden bedrag. Elke verrichting na de inschrijvingsperiode gebeurt tegen de eenheidswaarde bepaald op de tweede vrijdag die volgt op de dag waarop de maatschappij uw aanvraag tot afkoop of de melding van een overlijden ontvangen hebben. Indien deze tweede vrijdag geen werkdag is, gebeurt de verrichting de eerstvolgende werkdag. Indien uitzonderlijke omstandigheden het vereisen en om de belangen van de verzekeringnemers te vrijwaren, kunnen we tijdelijk de afkoopverrichtingen geheel of gedeeltelijk opschorten en de nodige maatregelen nemen. In deze omstandigheden wordt de verzekeringnemer onmiddellijk in kennis gesteld van de toepassing van deze uitzonderlijke maatregelen. De verzekeringnemer beschikt niet over de mogelijkheid om de reserve van het contract geheel of gedeeltelijk over te dragen naar een ander beleggingsfonds. Regels voor de waardering van de activa De activa van het fonds worden gewaardeerd op basis van de marktwaarde geschat door de fondsbeheerder volgens de voor de betreffende beleggingen gangbare maatstaven. De fondsbeheerder kan, indien bijzondere omstandigheden dit praktisch onmogelijk of kennelijk onredelijk maken, de vaststelling van de waarde van het fondsvermogen, opschorten of een afwijkende bepaling toepassen die hij nuttig acht. Deze bijzondere omstandigheden zijn dezelfde als vermeld onder “Bepaling van de inventariswaarde – wijze van vaststelling van de inventariswaarde”.
Bepaling van de inventariswaarde Wijze van vaststelling van de inventariswaarde Elke eenheid is verbonden aan het fonds Top Protect Best Profile 06/2018. De inventariswaarde of m.a.w. de waarde van de eenheid wordt elk vrijdag berekend (of de eerstvolgende werkdag indien geen werkdag). De inventariswaarde is gelijk aan de nettowaarde van het fonds gedeeld door het totaal aantal eenheden van het fonds. Op 08/06/2018 wordt de eindwaarde van de eenheid bepaald. De bepaling van de inventariswaarde kan opgeschort worden: - wanneer een beurs of een markt waarop een aanzienlijk deel van de activa van het beleggingsfonds is genoteerd of wordt verhandeld of een belangrijke wisselmarkt waarop de deviezen waarin de waarde van de activa is uitgedrukt, worden genoteerd of verhandeld, gesloten is om een andere reden dan reglementaire vakantie of wanneer de transacties er opgeschort zijn of aan beperkingen worden onderworpen; - wanneer de toestand zo ernstig is dat de tegoeden en/of verplichtingen niet correct kunnen gewaardeerd worden, er niet normaal over kan beschikt worden of dit niet kan gebeuren zonder de belangen van de verzekeringnemers of begunstigden van het beleggingsfonds ernstig te schaden; - wanneer de verzekeringsonderneming niet in staat is fondsen te transfereren of transacties te verwezenlijken tegen een normale prijs of wisselkoers of wanneer beperkingen zijn opgelegd aan de wisselmarkten of aan de financiële markten; - bij een substantiële opname van het fonds die meer dan 80% van de waarde van het fonds bedraagt. Indien de opschorting langer duurt dan enkele dagen, zal zij via een persbericht of op een andere geschikte communicatiewijze bekend worden gemaakt. De opgeschorte verrichtingen zullen worden uitgevoerd tegen de eerste inventariswaarden die volgen op de beëindiging van de opschorting. Methode, frequentie en munteenheid De nettowaarde van het fonds wordt iedere vrijdag, of de eerstvolgende werkdag indien vrijdag geen werkdag is, bepaald op basis van de waarde van de activa die het fonds vormen en wordt uitgedrukt in Euro. Instap, taksen en beheerskosten– Berekeningswijze De instapkosten bedragen 3,00% voor premies vanaf 120.000 EUR en 3,50% voor premies lager dan 120.000 EUR. Deze kosten worden ingehouden op de gestorte premie. De beheerskosten bedragen maximaal 1,50% op het totaal aantal eenheden van het fonds * 1 EUR. De beheerskosten worden afgehouden van de waarde van het fonds en zitten verrekend in de inventariswaarde. De afkoopvergoeding bedraagt 0,50% op de afgekochte reserve gedurende de eerste 4 jaar. Daarna wordt geen afkoopvergoeding meer aangerekend. Plaats en frequentie van publicatie van de inventariswaarde Iedere werkdag in De Tijd en L’Echo en op de website van de maatschappij (www.aginsurance.be) Vereffening van het fonds Vereffening van het fonds De maatschappij behoudt zich het recht voor om, indien zij daartoe genoodzaakt wordt door omstandigheden buiten haar wil of waarop zij onvoldoende invloed kan uitoefenen, het fonds dat verbonden is aan het contract, stop te zetten. Definitie van “omstandigheden”: - juridische of fiscale wijzigingen die een belangrijke impact hebben op de beleggingsdoelstellingen en –politiek;
- als de uitstaande reserve minder dan 1.000.000 EUR zou bedragen (liquidatiedrempel); - als het beleggingsbeleid van de beheerder om welke reden dan ook wijzigt, zodanig dat het na de wijziging verschilt van het beleggingsmechanisme zoals in voege op de startdatum van het fonds (01/06/2010). In die omstandigheden wordt de verzekeringnemer schriftelijk van de toepassing van die maatregelen op de hoogte gebracht. De verzekeringnemer kan zonder enige vergoeding het contract opzeggen. De maatschappij betaalt de reserve terug, berekend op basis van de laatste gekende inventariswaarde. Voorwaarden en modaliteiten van wijziging van het beheersreglement Het beheersreglement is onderhevig aan mogelijke wijzigingen, maar enkel bij de wijziging van essentiële kenmerken worden de verzekeringnemers hiervan in kennis gesteld. Bij wijziging van essentiële kenmerken beschikt de verzekeringnemer over minstens 15 dagen om zonder afkoopvergoeding af te kopen. Definitie van essentiële kenmerken: - een wijziging van de beleggingsdoelstellingen; - een wijziging van de beleggingspolitiek; - een wijziging van de periodiciteit van de berekening van de eenheidswaarde Informatie met betrekking tot de roerende voorheffing Overeenkomstig de huidige fiscale wetgeving, houdt de verzekeraar geen roerende voorheffing in op de verzekeringsprestaties bij leven of op het kapitaal overlijden2.
2
Overeenkomstig het fiscaal regime van toepassing op 01/03/2010 en onder voorbehoud van latere aanpassingen.
AG Insurance nv – RPR Brussel – BTW BE 0404.494.849 – www.aginsurance.be E. Jacqmainlaan 53, B-1000 Brussel – Tel. +32(0)2 664 81 11 – Fax +32(0)2 664 81 50
