2015 VÝROČNÁ SPRÁVA Cofidis SGPS, S.A

2015 VÝROČNÁ SPRÁVA Cofidis SGPS, S.A.

2015 VÝROČNÁ SPRÁVA

Orgány spoločnosti

VALNÉ ZHROMAŽDENIE Paul Gomila (Predseda) Martine Monique Michelle Boute

SPRÁVNA RADA Luc Bertrand Salus (Predseda)

Annie Claude Gain Quellier Vincent Philippe Pierre Laurent Nicolas Rene Francis Wallaert

Rogério Paulo Carvalhinho Ferreira do Ó Ramon Joaquin Corominas Rodriguez

DOZORNÁ RADA António Freitas dos Santos (Predseda) Christophe Pierre Victor Deboudt Maria Leonor Costa Amorim Afonso

AUDÍTORSKÁ SPOLOČNOSŤ PricewaterhouseCoopers & Associados – Sociedade de Revisores Oficiais de Contas, Lda.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 1


Obsah 01.

MAKROEKONOMICKÝ RÁMEC

04

Globálna ekonomika v roku 2015 a prognózy pre rok 2016

05

Konjunktúra v Portugalsku

05

Rast DPH

05

Trh práce

06

Inflácia

07

Prognózy pre rok 2016

07

02.

PREHĽAD HLAVNÝCH UKAZOVATEĽOV ČINNOSTI

08

03.

SPRÁVA PREDSTAVENSTVA

10

1.

Prehľad hlavných udalostí roka v podskupine Cofidis SGPS, S.A.

11

2.

Analýza činnosti podskupiny Cofidis SGPS podľa krajín

14

2.1

Portugalsko

14

2.2

Maďarsko

16

2.3

Slovensko

17

2.4

Poľsko

17

3.

Analýza Účtovnej závierky Cofidis SGPS, S.A.

18

4.

Návrh na použitie zisku

20

5.

Perspektívy pre rok 2016

21

6.

Záverečné poznámky

21

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 2


04. SPRÁVA O RIADENÍ SPOLOČNOSTI

25

1. Štruktúra a postupy riadenia spoločnosti

26

1.1 Štruktúra riadenia

26

1.2 Valné zhromaždenie

27

1.3 Správna rada

30

1.4 Výkonný výbor

33

1.5 Dozorná rada

34

2. ODMENY

40

2.1 Opis politiky odmeňovania členov správnych a dozorných orgánov, ktorá sa vzťahuje

k

článku

115/C

Všeobecných

predpisov

úverových

inštitúcií

a finančných spoločností, článku 2 zákona číslo 28/2009 z 19. júna a článku 450 Nariadenia (EU) č. 575/2013 Európskeho parlamentu a rady z 26. júna 2013 a k článku 450 Nariadenia (EU) č. 575/2013 do Európskeho parlamentu a rady z 26. júna 2013 40 2.2 Údaj

o výške

ročnej

odmeny

udelenej

jednotlivým

členom

správnych

a kontrolných orgánov Banky, vrátane fixnej a variabilnej zložky odmeny 47 2.3 Informácie podľa ustanovení odsekov 1 a 4 článku 16 Vyhlášky 10/2011 Banco de Portugal a článku 450 Nariadenia (EU) č. 575/2013 Európskeho parlamentu a rady z 26. Júna 2013 47 2.4 Kvantitatívne zverejnenie informácií v súlade s článkom 17 Vyhlášky č. 10/2011 A s článkom 450 Nariadenia (EU) č. 575/2013 Európskeho parlamentu a rady Z 26. Júna 2013 2.5 Odmeňovanie zákonného audítora

51 53

05. ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA

54

06. POZNÁMKY K ÚČTOVNEJ ZÁVIERKE

60

07. SPRÁVY A STANOVISKÁ DOZORNÝCH ORGÁNOV

155

08. DOPLŇUJÚCE INFORMÁCIE

160

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 3


01 MAKROEKONOMICKÝ RÁMEC Cofidis SGPS, S.A.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 4


01. Makroekonomický rámec Globálna ekonomika v roku 2015 a prognózy pre rok 2016 V aktualizácii World Economic Outlook z januára 2016, MMF odhaduje, že svetová ekonomika v roku 2015 vzrástla o 3,1%, čo je hodnota v súlade s predpokladmi z októbra 2015, ale zároveň spomalenie o menej ako 0,3 p.b. v porovnaní s nárastom zaznamenaným v roku 2014. Pre rok 2016, MMF predpokladá v tejto správe nárast o 3,4%, čo je o 0,2 p.b. menej ako 3,6% predpokladaných v októbri. Takzvané “vyspelé” ekonomiky, ktoré v roku 2014 vzrástli o 1,8%, môžu v roku 2015 prezentovať mierne vyšší nárast o okolo 1,9%, čo je o 0,1 p.b. menej ako predpoklady z októbra ku koncu roku. Čo sa týka roku 2016, predpokladá sa nárast týchto ekonomík o o 2,1% oproti roku 2015, ale skromnejší (o -0,1p.p.) oproti prognózam z októbra. Tempo rastu plánované pre roky 2015 a 2016 a ešte výraznejšie jeho klesajúca tendencia od poslednej prognózy, to jest od októbra 2015 do januára 2016, sa vysvetľuje na jednej strane zhoršujúcim sa potenciálom globálneho ekonomického rastu, a na druhej strane, divergenciou medzi výkonmi viac a menej rozvinutých regiónov. A to tak, že “vyspelé” ekonomiky zaznamenali mierne, ale trvalé oživenie činnosti, zatiaľ čo bolo v takzvaných “ostatných ekonomikách” zaznamenané spomalenie rastu, k čomu významne prispelo postupné spomalenie rastu v Číne, a tiež významnou mierou aj recesia ruskej a brazílskej ekonomiky zaznamenaná v roku 2015, pre ktoré sa predpokladajú pre rok 2016 mierne polepšenia a pre rok 2017 nulový nárast v prípade Brazílie a nárast o +1% v prípade Ruska. V eurozóne bolo v roku 2015 zaznamenané zrýchlenie rastu na 1,5%, čo je o +0,6 p.b. viac ako v roku 2014. Prognóza pre rok 2016 a 2017 je nárast o 1,7% ročne.

Konjunktúra v Portugalsku Rast HDP Po poklese rastu hrubého domáceho produktu v Portugalsku v dôsledku hospodárskej a finančnej krízy, začala portugalská ekonomika od roku 2014 mierne oživovať, s rastom o 0,9% založenom na raste vývozu prostredníctvom zrýchlenia zahraničného dopytu orientovaného na portugalskú ekonomiku, a tiež určitom oživení domáceho dopytu, s prudkým nárastom komponentov z dovozu, ako Súkromná spotreba a Investície (FBCF) do dopravných zariadení a materiálov.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 5


Kumulatívny účinok zlepšenia podmienok financovania a zlepšenia spotrebiteľskej dôvery podporil konsolidáciu očakávaní rastu domáceho dopytu v Portugalsku, čo spolu s vývojom vývozu posilnilo nárast investičnej zložky, a tak aj nárast dovozu. Táto dynamika spomalila v poslednom štvrťroku roku 2015, a to či už spomalením vývozu, zvýšením ťažkostí u niektorých hlavných obchodných partnerov Portugalska, alebo spomalením rastu domáceho dopytu a teda spomalením dovozu. Podľa údajov, ktoré nedávno zverejnila INE “V roku 2015, hrubý domáci produkt (HDP) vzrástol o 1,5% v objeme, čo je o 0,6 percentuálneho bodu (p.b.) viac ako v predchádzajúcom roku.” Trh práce Od roku 2001 do roku 2013 Portugalsko zaznamenalo nárast miery nezamestnanosti, pričom tento pohyb bol najmarkantnejší najmä od druhej polovice roku 2008 vplyvom hospodárskej a finančnej krízy na trh práce. Najvyššia miera nezamestnanosti (INE), 17,5%, bola zaznamenaná v prvom štvrťroku roku 2013, odkedy mal tento ukazovateľ, podľa prieskumu nezamestnanosti INE, klesajúcu tendenciu, a v štvrtom štvrťroku 2015 predstavoval 12,2%. K tomuto poklesu miery nezamestnanosti došlo na základe zvýšenia zamestnaného obyvateľstva a zníženia počtu nezamestnaných a to stále v kontexte znižovania počtu aktívnej populácie, kde z maxima predstavujúceho 5,4 miliónov aktívnych obyvateľov v treťom štvrťroku 2012 klesol na 5,19 miliónov na konci roka 2015.

Trh práce v Portugalsku

Miliónov ľudí

23.0%

5.0 M 4.87 M

4.63 M

4.44 M

18.0% 14.9%

13.0% 11.1% 8.0%

4.47 M 17.5%

4.56 M

4.49 M

4.0 M

16.8% 16.4% 15.3%

3.0 M

13.9% 13.5%

12.1% 13.9%

11.9%

7.6% 8.0% 9.4%

2.0 M

6.3%

3.0% 4.0%

0.75 M

0.90 M

0.81 M

0.59 M

0.70 M

-2.0%

Zdroj: INE

Cofidis SGPS, S.A.

12.2%

1.0 M 0.63 M 0.0 M

Celková zamestnanosť

Celková nezamestnanosť

Miera nezamestnanosti

Str. 6


Inflácia Ekonomické prostredie v Portugalsku bolo charakterizované relatívnou cenovou stabilitou. Po deflácii o 0,2% zaznamenanej v roku 2014, "Harmonizovaný index spotrebiteľských cien (IHPC)" vzrástol v roku 2015 o 0,5%, pričom tiež zaznamenal pokles cien v prvom štvrťroku, ktorý bol kompenzovaný nárastom indexu predovšetkým v treťom a štvrtom štvrťroku.

Prognózy pre rok 2016 Hoci sa pre rok 2016 jednomyseľne predpokladá nárast portugalského HDP, veľkosť tohto rastu sa líši v závislosti od viac či menej optimistických perspektív toho ktorého orgánu zodpovedného za prognózy. Najprv tu máme Ministerstvo financií, ktoré predpokladá v rámci štátneho rozpočtu nárast portugalského HDP na 1,8%; Európsku komisiu (EK) vo svojom "European Economic Forecast Winter 2016" (Február 2016) a portugalskú centrálnu banku Banco de Portugal (09/12/2015), ktoré ukazujú nárast na 1,7%, pričom najpesimistickejší zo všetkých - MMF (Outlook z októbra) ráta s prognózou 1,5% pre rast portugalského HDP v roku 2016. Ako uvádza portugalská centrálna banka Banco de Portugal, vývoj ekonomickej aktivity v roku 2016, by mal naďalej podporovať vývoz, ktorý by mal “vykazovať silný rast v nasledujúcom období s posilnením tendencie prenesenia výrobných zdrojov do sektorov ekonomiky, ktoré sú viac vystavené medzinárodnej konkurencii.” Tiež by sme mali byť svedkami postupného oživovania domáceho dopytu, ktorý by mal, opäť podľa Banco de Portugal, prebiehať v rámci “kompatibility so znížením úrovne pákového efektu domácností a nefinančných podnikov”. Uvedená inštitúcia uvádza v rámci “súčasných benígnych podmienkach externého financovania”, “okno príležitosti pre nasmerovanie verejnej politiky k zvýšeniu odolnosti portugalskej ekonomiky pre vyrovnanie sa s budúcimi nepriaznivými šokmi”, predovšetkým prostredníctvom “trvalého zníženia úrovne verejného a súkromného dlhu”. Úroveň konkurencieschopnosti portugalskej ekonomiky je dnes, rovnako ako v nedávnej minulosti, najväčšou výzvou Portugalska. Odpovedať na túto výzvu bude nutné cez zabezpečenie konsolidácie ekonomického rastu, zvyšovanie produktivity, ktorá sa dosiahne zvyšovaním efektivity a mobility zdrojov medzi sektormi a podnikmi, ako aj prostredníctvom pokračovania produktívnych investícií a posilnení inovácií.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 7


02 PREHĽAD HLAVNÝCH UKAZOVATEĽOV ČINNOSTI Cofidis SGPS, S.A.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 8


02. Prehľad hlavných ukazovateľov činnosti Významné položky (zdroj NIC)

V tisícoch eur

Odchýlka

31.12.2015

31.12.2014

Čisté aktíva

631 562

565 145

11,8%

Úvery spolu

735 931

666 941

10,3%

Vlastný kapitál

325 430

334 429

-2,7%

Celkový výnos

216 461

176 062

22,9%

Čistý úrokový výnos

37 736

39 080

-3,4%

Výnos z činnosti

36 450

47 183

-22,7%

Cash-Flow

19 215

30 545

-37,1%

Čistý zisk

(8 444)

21 768

-138,8%

Personálne náklady/Bankový výnos

24,9%

18,6%

-

Cost to Income

49,0%

37,0%

-

Bankový výnos/Priemerné čisté aktíva

6,2%

8,3%

-

ROE

-2,5%

6,7%

-

ROA

-1,4%

3,6%

-

SIP / Priemerné čisté aktíva

-1,4%

4,9%

-

SIP / Priemerný vlastný kapitál

-2,5%

9,1%

-

Opravné položky na úver / Úvery spolu

25,0%

23,5%

-

Ukazovateľ platobnej spôsobilosti

57,9%

56,1%

-

27

27

0,0%

331

320

3,4%

Počet pobočiek Priemerný ročný počet zamestnancov

V prípade pomerov odchýlka zodpovedá rozdielu medzi percentami zaznamenanými v oboch rokoch..

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 9


03 SPRÁVA PREDSTAVENSTVA Cofidis SGPS, S.A.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 10


03. Správa predstavenstva Týkajúca sa činnosti a účtovnej závierky spoločnosti Cofidis SGPS za rok 2015 Vážení akcionári,

Predkladáme Vám Výročnú správu a Účtovnú závierku spoločnosti Cofidis SGPS, S.A. za rok 2015.

1. PREHĽAD HLAVNÝCH UDALOSTÍ ROKA V PODSKUPINE COFIDIS SGPS, S.A.

Najmarkantnejšou udalosťou roka 2015 v rámci podskupiny Cofidis SGPS, bolo získanie 100% jej kapitálu zo strany Cofidis Participations, S.A., ktoré sa udialo 4. júna 2015, po získaní súhlasu všetkých príslušných autorít. Táto operácia sa začala 12. decembra 2014 podpísaním dohody medzi Cofidis Participations, S.A. a akcionármi spoločnosti Cofidis SGPS, S.A. (predtým nazývanej Banif Mais-SGPS): Banif Banco Internacional do Funchal, S.A., Auto Industrial SGPS, S.A., Açoreana Seguros, S.A. a Vestiban Gestão e Investimentos, S.A.. Integrácia do jednej z veľkých európskych finančných skupín – skupiny Credit Mutuel/CIC, ktorá drží majoritný podiel Cofidis Participations, S.A. – poskytla všetkým dcérskym spoločnostiam podskupiny Cofidis SGPS príležitosť pre rozvoj a expanziu svojho core-business (činnosť poskytovania úverov na automobily), a tiež otvorila možnosť realizácie nových obchodných stratégií a to vždy v úzkej spolupráci s Cofidis (Portugalská pobočka Cofidis, francúzskej a.s.).

Vyššie uvedená operácia, ktorá bola najmarkantnejším faktom podskupiny Cofidis SGPS v roku 2015, aj napriek tomu, že činnosť v jej dcérskych spoločnostiach nebola podrobená zásadným zmenám, viedla k sérii úprav a veľmi pozitívnemu vývoju, ktoré prispeli k dosiahnutiu hlavných cieľov, čo umožnilo optimalizáciu procesov a zvýšenie úrovne produktivity. Teda, nižšie sú uvedené najrelevantnejšie aspekty, ktoré sa udiali v roku 2015, v každej z divízií Banco Cofidis, S.A..

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 11


V súvislosti s Divíziou úverov a operácií sa po dokončení vyššie menovanej operácii realizovalo operatívne zavádzanie procesov a postupov, ktoré mali významný prínos k výraznému zvýšeniu výkonnosti. Na druhej strane, v súvislosti s týmto kontextom, pokračovanie asertívnej úverovej analýzy a optimalizácia využitia databázy rizík umožnili udržať dobrú úroveň úverového rizika. Táto divízia tiež realizovala digitalizáciu všetkej podnikateľskej činnosti, ktorú každodenne prijala od Banco Cofidis, S.A., pričom v roku 2015 sa uzavrela implementácia tohto procesu, ktorý zahŕňal digitalizáciu viac ako 1 milióna strán. Napokon bola realizovaná aj implementácia procesu, ktorý prispel k legalizácii vlastníctva automobilov s ukončenou lízingovou zmluvou alebo zmluvou o operatívnom lízingu, čím sa zabránilo značným nákladom podniku platiť nesprávne IUC (cestná daň). V divízii Vymáhanie pohľadávok boli zlomené historické rekordy v mesačnom vymožení pred začatím súdneho konania, čo sa stalo tri krát v priebehu roka, pričom november bol najlepším mesiacom zo všetkých. Tieto výsledky boli zaznamenané v celom reťazci vymáhaní (obnovy), tak na úrovni masového trhu v sídle, ako aj na úrovni individuálnych kontaktov v obchodoch s financovaním. V priebehu roka došlo ku klesajúcemu trendu v počte subjektov v správe tímov pred súdnymi spormi. Ako dôsledok dobrých výsledkov dosiahnutých tímami pred súdnymi procesmi sme boli svedkami prudkého poklesu počtu sporných ukončení zmluva to nielen v absolútnych číslach, ale tiež v porovnaní s aktívnym portfóliom zmlúv. Boli tiež prijaté rôzne opatrenia pre posilnenie vymáhania hodnoty novo ukončených zmlúv alebo dokonca už prebiehajúcej akcie súdneho sporu, z ktorých zdôrazňujeme stratégiu vymáhania majetkov, alebo prijatie štruktúrovaného a automatizovaného operatívneho rokovania ako alternatívnej formy riešenia sporu. Čo sa týka divízie informačných systémov, treba zdôrazniť, na jednej strane, zložitosť a čas na vypracovanie výpočtu a nastavení interných aplikácií pre splnenie zákonných požiadaviek stanovených maďarskými kontrolnými orgánmi; a na druhej strane zavedenie Dataware a Data Mart pre suport monitorovacieho bodovania Scoring a Nového modelu zníženia hodnoty (implementácia novej platformy Dataware a vytvorenie Data Mart rizika pre podporu rozvoja scoringu a modelov zníženia hodnoty), s informáciami od všetkých geografických oblastí, kde podskupina Cofidis SGPS pôsobí. Tiež stojí za zmienku rebranding realizovaný na úrovní všetkých IT aplikácií, ako aj integrácia nových dodávateľov a prispôsobenie sa novým potrebám so vstupom do skupiny Cofidis Participations/Crédit Mútuel. Divízia Rede Directa bola zodpovedná, po ukončení procesu zmeny názvu spoločnosti, za všetky aspekty týkajúce sa zavedenia značky Cofidis do podskupiny Cofidis SGPS. To zahŕňalo vyčerpávajúci prieskum všetkých vydaných dokumentov, IVR, e-mailov atď. vo všetkých prevádzkach Banky a príslušných agentúrach, ako aj príslušnej komunikácie realizovanej so všetkými klientmi, dodávateľmi a kontrolnými orgánmi.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 12


Treba tiež poznamenať, že čo sa týka osobných úverov, došlo k nárastu počtu zmlúv a hodnoty udelených úverov oproti rovnakému obdobiu. Čo sa týka riadenia rôznych rizík, po vstupe Banco Cofidis, S.A. do skupiny Cofidis Participations, S.A., došlo k zmene existujúcej štruktúry. Bola integrovaná divízia Risk Management (Funkcia Manažment rizika), nezávislá od oblasti podnikania a s priamym reportom správnej rade Banky, ktorá koordinuje mechanizmy manažmentu rizika Banky na úrovni governance. Na druhej strane, bolo zavedené oddelenie rizika klienta, zodpovedné za vývoj modelov a štúdií, a to riadením, monitorovaním a kontrolou úverového rizika, zmluvnej strany, koncentrácie a šírenia, ako aj tvorbou riadiacich informácií pre všetky oddelenia Banky. Takto, podskupina Cofidis SGPS predstavuje pevnú štruktúru internej kontroly, s dobre definovaným systémom správ (reportov), ktorý počíta s účasťou celej organizácie, predovšetkým rôznych riadiacich orgánov, aby boli dosiahnuté definované procesy. Jej formovanie sa vytvára prostredníctvom politiky governance, ktorá dodržuje usmernenia Európskeho orgánu pre bankovníctvo (EBA) o internom riadení inštitúcií (GL44), v súlade s povahou, rozsahom a zložitosťou činnosti. V tejto súvislosti Skupina neustále vyvíja maximálne úsilie, aby sa napĺňali tieto usmernenia, ako forma zlepšenia implementácie interných riadiacich mechanizmov. Rámec interného riadenia sa so svojou súčasnou správne štruktúrovanou pozíciou javí ako transparentný, pričom sa neprestáva držať politiky neustálej komunikácie so svojimi akcionármi, pracovníkmi, obchodnými partnermi a klientmi. Hlavná obchodná činnosť Banco Cofidis, financovanie automobilov a motoriek, zaznamenala v roku 2015 veľmi pozitívny vývoj s hodnotami nad priemer trhu, ako to bude spresnené nižšie v bode 2. Taktiež na úrovní Obchodnej divízie, najrelevantnejším faktom v účtovnom roku 2015 bola zmena v rámci akcionárov a následný nárast obchodného potenciálu. Z komplementarity obchodnej ponuky a zhromaždenia a prepojenia existujúcich partnerstiev, ktoré do tohto dátumu pracovali ako nezávislé subjekty, sa zrodila nová, posilnená a renovovaná obchodná pozícia, čo viedlo k tomu, že úroveň produkcie v poslednom štvrťroku dosiahla veľmi pozitívne výsledky, dokonca vyššie ako dovtedajší súčet dvoch subjektov skupiny Grupo Cofidis Participations pôsobiacich v Portugalsku. Možno preto dospieť k názoru, že v danom procese boli zaznamenané okamžité obchodné zisky. Čo sa týka obchodnej oblasti na úrovni podskupiny Cofidis SGPS, objem nových financovaní dosiahol hodnotu 225,6 miliónov eur, čo predstavovalo nárast o 21% oproti minulému roku. Len slovenská prevádzka prispela negatívnym výsledkom s poklesom objemu financovania o 44%. Najvýraznejšiu odchýlku absolútnej hodnoty predstavovalo Portugalsko – 200,6 miliónov eur s nárastom produkcie o 38,8 miliónov – a v percentuálnych číslach Poľsko, ktoré vykázalo nárast produkcie o 61% oproti predchádzajúcemu roku.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 13


Rozdelenie výnosov podskupiny Cofidis SGPS, za rok 2015, podľa krajín

Čo sa týka ľudských zdrojov, v roku 2015 si podskupina Cofidis SGPS zachovala tendenciu rastu FTE pozorovanú od roku 2013, pričom ukončila rok s celkovým počtom 323 zamestnancov

(Full Time

Equivalent).

Celkový počet zamestnancov podľa krajín (metóda FTE) Portugalsko 2015 2014 214 213

Maďarsko 2015 2014 73 64

Slovensko 2015 2014 20 26

Poľsko 2015 2014 16 14

Spolu 2015 2014 323 317

V súvislosti so spoločnosťou Margem – Mediação de Seguros, Lda., ktorej jediným akcionárom je Cofidis SGPS, S.A., v roku 2015 pokračovala v rozvíjaní svojej aktivity sprostredkovávania poistenia v úzkej spolupráci s Banco Cofidis, pričom nedošlo k výrazným zmenám z hľadiska významných strategických zmien. V súvislosti s filiálkou v Maďarsku - Banif Plus Bank Zrt., zmena akcionára viedla k obnove príslušných správnych orgánov spoločnosti, ktorými sa čiastočne stali predstavitelia maďarskej pobočky Cofidis, S.A.. Treba tiež poznamenať, že prijatie nového modelu zníženia hodnoty výrazne ovplyvnilo výsledky Banky.

2. ANALÝZA ČINNOSTI PODSKUPINY COFIDIS SGPS PODĽA KRAJÍN

2.1 Portugalsko Čo sa týka hlavnej činnosti, ktorú vyvíja Banco Cofidis, SA, a síce poskytovania finančných prostriedkov na nákup ojazdených vozidiel, podľa údajov ASFAC – Združenia inštitúcií špecializovaných úverov, financovalo sa na tomto trhu celkovo 939,2 miliónov eur, čo predstavuje nárast o 22,9% oproti roku 2014, a zodpovedá to 80 859 vozidiel, čo je nárast o 12 580 vozidiel oproti predchádzajúcemu roku.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 14


S výkonom nad priemer trhu si Banka posilnila svoj podiel v segmente financovania ojazdených vozidiel, ktorý sa zvýšil z 19,4% v roku 2014 na 21,1% v roku 2015 (čo je nárast o 1,7 percentuálneho bodu), a udržala si tak druhú miesto v rankingu. Pri financovaní nových vozidiel, podiel na trhu klesol na 1,4%, keďže tento trh zaznamenal nárast o 36,5% a výkon Banky sa udržal na predchádzajúcich úrovniach. Pri financovaní poľnohospodárskej činnosti a ďalších odvetviach spojených s produktívnou činnosťou, ktorých relatívny význam zostáva stále ešte ďaleko od hlavnej činnosti, Banka zaznamenala negatívny vývoj s poklesom rádovo o 24% vo financovanom objeme. Tento pokles sa do značnej miery vysvetľuje zosilnením konkurencieschopnosti v tejto oblasti podnikania, a to najmä v oblasti retailového bankovníctva vo financovaní podnikov. V roku 2015, partnerstvo existujúce medzi Banif S.A. a Banco Cofidis zaznamenalo výkon pod očakávania s poklesom oproti predchádzajúcemu roku o 43,7% v objeme poskytnutých úverov (-7 miliónov eur menej financovaných). Na konci roka, prostredníctvom akvizície Banif S.A. spoločnosťou Banco Santander Totta, bolo toto partnerstvo pozastavené. Pokiaľ ide o osobné úvery z Banco Cofidis, tak ako sa očakávalo, s prihliadnutím na rast databázy oprávnenej pre tento typ produktu, boli sme svedkami nárastu počtu zmlúv o 14% oproti predchádzajúcemu roku, pričom presiahli sumu 8 miliónov eur z hľadiska objemu poskytnutého úveru. Rok 2015 bol pre niektoré ukazovatele rokom s príznakmi obrátenia hospodárskej krízy, ktorá sa objavila pred siedmimi rokmi, pričom bol aj rokom obchodne veľmi dôležitým pre Banco Cofidis v Portugalsku, kde bol zaznamenaný nárast uzavretých zmlúv o 19% na 23 329 jednotiek, a nárast financovanej sumy o 24% na 200,6 miliónov eur. K zaznamenanému výkonu prispeli rokovania o dôležitých obchodných dohodách so strategickými partnermi, ako tomu bolo v prípade Grupo Auto Industrial. Rozdelenie výnosov Banco Cofidis v Portugalsku v roku 2015 podľa produktov

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 15


2.2 Maďarsko V roku 2015, činnosť vo svete podskupiny SGPS bola poznačené integráciou do skupiny Cofidis Participations v polovici roka, a z finančného hľadiska prijatím nového modelu zníženia hodnoty, v súlade s normami portugalskej centrálnej banky Banco de Portugal a s výrazným dopadom na účty podniku. V špecifickom prípade Maďarska bol tiež veľmi relevantný dopad vyplývajúci zo zavedenia “Act XXXVIII”, teda zákona, ktorý ukladá povinnosť maďarským finančným inštitúciám vrátiť svojim klientom rozsiahle finančné prostriedky zodpovedajúce dávnejším ziskom, ktoré boli dosiahnuté prostredníctvom postupov predtým považovaných za legitímne, ktoré boli zmluvne podložené, boli prijaté celým trhom a vedeli o nich úrady, vrátane orgánov pre dohľad, ktoré ale legislatíva neskôr klasifikovala ako nelegitímne. S integráciou podniku do skupiny Cofidis v polovici roka prebehla kompletná obnova orgánov spoločnosti podniku, ktoré sa stali čiastočne spoločné s pobočkou Cofidis v tejto krajine, s cieľom zjednodušiť zblíženie týchto dvoch podnikov, ktoré by sa mali v budúcnosti zlúčiť, spôsobom, ktorý ešte treba definovať. Tieto zmeny vedenia nenarušili obchodné aktivity, ktoré sa vyvíjali v súlade s plánmi a umožnili dosiahnuť výnos 13,8 milióna €, čo je o 13% viac ako 12,3 milióna € dosiahnutých v predchádzajúcom roku. Tento dobrý výkon však nebol dostatočný na to, aby sa zabránilo zníženiu úverového portfólia, ktoré kleslo o niečo viac ako 6 miliónov €, z 37,5 miliónov € na konci roka 2014 na 31,2 miliónov € v decembri 2015. Aj tak možno konštatovať, že toto zníženie úverového portfólia o 17% bolo oveľa nižšie ako pokles z roku 2014. Proces vrátenia súm klientom, ktoré zaplatili a ktoré “Act XXXVIII” považoval za nelegitímne, sa stretol s nejakými komplikáciami, keďže Banif Plus Hungria nemala kapacitu poslať ihneď všetkým, klientom informáciu o prípadných sumách, ktoré im majú byť vrátené, čo viedlo k niektorým pokutám inštitúcie pre Maďarskú centrálnu banku. Tento proces mal významný dopad na ročnú účtovnú závierku, ani tak nie pre zaplatené pokuty, ale pre fakt, že vrátené sumy predstavovali náklady v hodnote 8,2 miliónov €, pričom rezerva, ktorá bola v roku 2014 vytvorená na tento účel predstavovala len 4,8 milióna € pri výmennom kurze z 31. decembra 2015 (5,3 milióna € ak sa berie do úvahy výmenný kurz z 31. Decembra 2014). Alebo, okrem dopadu, ktorý už bol zaznamenaný v roku 2014 a predstavoval hodnotu 5,3 milióna € boli v rámci tohto procesu v roku 2015 zaznamenané ďalšie straty v hodnote viac ako 2,9 milióna €.

K dopadom tohto procesu sa pripočítava ešte veľmi silný dopad vyplývajúci z prijatia nového modelu zníženia hodnoty, ktorý pocítila celá podskupina Cofidis SGPS. V prípade maďarskej prevádzky, táto zmena modelu predstavovala zvýšenie zníženia hodnoty vo výške 5,3 milióna €. Pre toto všetko, táto operácia zaznamenala v roku 2015 výrazné straty vo výške 5,9 milióna €, čo je oveľa viac ako strata zaznamenaná v predchádzajúcom roku, ktorá predstavovala menej ako 1 milión € ale, našťastie išlo o plne vysvetliteľné jednorazové situácie, čo nás vedie hľadieť optimisticky na budúcnosť tejto inštitúcie.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 16


2.3 Slovensko Slovenská pobočka, zaznamenala v roku 2015 z pohľadu svojej obchodnej činnosti dosť negatívny výkon so stiahnutím výnosu o približne 44%, keď zo 7,5 milióna € zaznamenaných v roku 2014 klesla na 4,2 milióna € v analyzovanom roku. Neboli to ani tak dôvody trhu, ktoré by vysvetľovali tento vývoj, ale skôr potreba strategickej revízie činnosti v tejto krajine, výsledok posledných výkonov a integrácie tejto operácie v rámci skupiny Grupo Cofidis Participations. Na konci roka došlo k strategickému vyjasneniu v zmysle zachovania stávok na tomto trhu, ktorý sa konsolidoval posilnením riadiacich a obchodných tímov. Úverové portfólio kleslo o 13%, z 12 miliónov € na 10,5 miliónov €. Prijatie nového modelu zníženia hodnoty viedlo pri tejto operácii k zvýšeniu zníženia hodnoty o 0,38 milióna eur. Avšak, aj napriek poklesu produkcie a dopadom nového modelu zníženia hodnoty, minuloročná spolupráca riaditeľov Banco Cofidis v Portugalsku (predtým Banif Mais), s cieľom podporiť prijatie štandardov materskej spoločnosti v tejto pobočke, zlepšiť kvalitu služieb poskytovaných obchodným partnerom, zlepšiť kvalitu analýzy úveru a zväčšiť účinnosť v oblasti krytia, dala pozitívne ovocie, predovšetkým v oblasti krytia, čo spôsobilo zvrátenie smeru v roku 2015, kedy zo straty 81,5 tisíc eur zaznamenanej v roku 2014, prešiel do pozitívneho výsledku 251 tisíc eur v analyzovanom roku.

2.4 Poľsko Činnosť poľskej pobočky Banco Cofidis zaznamenala v roku 2015 silný nárast z hľadiska produkcie, ktorá dosiahla hodnotu čosi viac ako 60%, pričom poskytnuté úvery dosiahli 7 miliónov €, oproti 4,4 miliónov € v predchádzajúcom roku. Tento nárast bol dôsledkom posilnenia obchodného tímu, rozšírenia aktivít v regióne juh a juhovýchod krajiny a tiež príspevkom spoločnosti AAA Auto, nášho dôležitého partnera vo viacerých krajinách východnej Európy, ktorá v roku 2015 opäť výrazne investovala v Poľsku.

Táto obchodná dynamika umožnila nárast úverového portfólia o 35%, ktorého hodnota sa vyšplhala na 9,7 milióna € na konci roka, oproti 7,2 milióna € v predchádzajúcom roku. Vplyv nového modelu zníženia hodnoty bol menej výrazný v tejto prevádzke a predstavoval hodnotu približne 100 000 eur. Čistý zisk za účtovné obdobie predstavoval 151 000 eur, čo je o 36% viac oproti výsledku 112 000 eur dosiahnutému v predchádzajúcom roku.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 17


3. ANALÝZA ÚČTOVNEJ ZÁVIERKY SPOLOČNOSTI COFIDIS SGPS, S.A.

Odrážajúc niekoľkoročný rastový trend, v roku 2015 konsolidované čisté aktíva Cofidis SGPS zaznamenali nárast o 66 miliónov eur (+ 11,8%), na 631,5 miliónov. Čisté úverové portfólio taktiež odráža túto tendenciu rastu, pričom prispeli nárastom o viac ako 34,5 miliónov eur na 551,7 miliónov a tento pohyb sa vysvetľuje predovšetkým nárastom bilancií v Portugalsku. Je potrebné poznamenať, že časť nárastu zaznamenaného v rubrike “Úvery poskytnuté klientom” vyplýva z potreby plne konsolidovať Atlantes Finance nº 6 pri konsolidácii Cofidis SGPS, S.A. (predtým Banif Mais SGPS SA). Až do kúpy Cofidis SGPS spoločnosťou Cofidis Participations SA, operácia Atlantes Finance nº 6, ktorá bola dovtedy čiastočne konsolidovaná v účtoch Cofidis SGPS, prostredníctvom uznania aktív a pasív tejto operácie, ktoré vznikli v Banco Cofidis SA (predtým Banco Banif Mais SA), bola plne konsolidovaná v účtoch skupiny Grupo Banif s pripísaním do tejto konsolidácie aj aktív a pasív operácie Atlantes Finance nº 6, ktoré sa týkajú úverov od BANIF – Banco Internacional do Funchal, S.A.. Táto zmena v prezentácii Účtovnej závierky v roku 2015, bola spôsobená tým, že pri vyššie uvedenej kúpe, a v súlade s ustanoveniami IFRS 10, je potrebné pristúpiť k plnej konsolidácii prostriedku Atlantes Finance nº 6 do konsolidácie subjektu s najväčším podielom na tomto prostriedku, teda Cofidis SGPS SA.. V tomto zmysle a okrem vykázania aktív a pasív obsiahnutých v tomto prostriedku, ktoré vznikli v Banco Cofidis, začali sa do tejto konsolidácie považovať aj aktíva a pasíva, ktoré sa týkajú úverov od BANIF – Banco Internacional do Funchal, S.A., ktoré predstavovali k 31. decembru 2015 dodatočný dopad v rubrike “Úvery poskytnuté klientom” v celkovej výške 26 miliónov eur, pričom úvery predstavujú 28,1 miliónov a 2,1 miliónov je znížená hodnota na týchto úveroch. Tiež treba poznamenať, že aj bez – neporovnateľného – vyššie opísaného efektu, rubrika “Úvery poskytnuté klientom” zaznamenala nárast o 8,5 (34,5 – 26) milióna eur v rámci zmeny metódy výpočtu zníženej hodnoty, ktorá bude popísaná nižšie, a čo odôvodňuje zvýšenie strát zo zníženia hodnoty o 32,8 miliónov. Tento dopad, spoločne s vývojom potreby zníženej hodnoty inherentnej s činnosťou subjektu, priniesli v roku 2015 ekonomickú realitu predstavujúcu celkové straty zo zníženia hodnoty vo výške 184,2 miliónov eur, čo je nárast o 34,4 miliónov eur (31,1 miliónov ak nerátame účinok plnej konsolidácie Atlantes Finance nº 6), to jest o 23% ako znížená hodnota 149,75 miliónov eur zaznamenaná k 31. decembru 2014.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 18


Toto bolo možné, pretože portfólio bez príznakov zníženia hodnoty predstavovalo 469,9 miliónov eur, o 61,9 miliónov viac, +15,2% ako 408 miliónov zaznamenaných k 31. decembru 2014, zatiaľ čo portfólio so známkami zníženia hodnoty, už v rámci novej metódy, vzrástlo na 266 miliónov eur, o 7 miliónov viac (+2,7%) ako 259 miliónov zaznamenaných v porovnávanom období. Na strane Pasív došlo k nárastu o 75,4 miliónov eur, pričom rubrika “Záväzky voči iným úverovým inštitúciám” sa zvýšila o 126,5 miliónov, ako dopad zvýšenej aktivity a finančnej podpory Grupo Cofidis Participations/Credit Mutuel viacerým subjektom, ktoré vytvárajú podskupinu Cofidis SGPS. “Záväzky vo forme cenných papierov” zaznamenali pokles o 10 miliónov eur, a k 31. decembru 2015 boli vyčíslené na 58,2 miliónov eur. Avšak, pozitívny príspevok k tejto hodnote vo výške 33,3 miliónov eur predstavoval hodnotu pochádzajúcu z pripísania, ako bolo vysvetlené vyššie, po prvý krát v roku 2015, tiež do záväzkov vo forme cenných papierov emitovaných pre Atlantes Finance nº 6, ktoré sa týkajú úverovo od BANIF – Banco Internacional do Funchal, S.A.. V rámci výkazu ziskov a strát, čistý úrokový výnos predstavoval 37,7 miliónov eur, pričom zaznamenal pokles o -3,42%, teda približne o 1,3 milióna eur menej oproti čistému úrokovému výnosu z roku 2014. Čisté provízie dosiahli 9 miliónov eur, o 500 000 eur menej (- 5,3%,), ako 9,5 zaznamenaných v roku 2014. Činnosť sprostredkovania poistenia spoločnosťou Margem bola v roku 2015 zodpovedná za 3,5 miliónov eur z tejto hodnoty, čo je o +6% viac ako 3,3 miliónov zaznamenaných v roku 2014. Rubrika “Ostatné prevádzkové zisky/straty” predstavovala v roku 2015 dosť významný dopad, keďže prispela s poplatkom -10,2 miliónov eur k vypočítaniu konsolidovaného výnosu z činnosti. V roku 2014 táto rubrika predstavovala -3,96 miliónov strát. Výkon tejto rubriky sa vysvetľuje vyčíslením skutočného dopadu ACT XXXVIII Maďarského parlamentu, tiež známeho ako “Settlement law”, ako aj právnych predpisov a doplňujúcich objasnení miestneho supervízora, čo spôsobilo operáciu vrátenia klientom čiastok (“bidoffer spreads” a provízií) nadobudnutých údajne nelegitímne, v celkovej výške 7,98 miliónov eur. Hodnota dopadu “Settlement law” na výkaz ziskov a strát za rok 2015 bola zmiernená zrušením opravných položiek, zaznamenaných v rubrike “Opravné položky bez zrušenia straty zo zníženia hodnoty”, založenej v roku 2014 v celkovej výške 4,8 miliónov € pri výmennom kurze z 31. decembra 2015 (5,3 miliónov € ak sa berie do úvahy výmenný kurz z 31. decembra 2014). Pri spočítaní všetkých týchto vplyvov, čistý prevádzkový výnos dosiahol 36,4 miliónov eur na konci roka, oproti 47,2 miliónov (-22%) m 2014. Prevádzkové náklady zaznamenali nárast o 2,2%, pričom vzrástli zo 17,5 miliónov eur v roku 2014, na 17,9 miliónov eur v roku 2015. Špeciálnu pozornosť si zaslúži nárast rubriky Odpisy a amortizácia o 211 000 eur.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 19


Ako bolo vyššie spomínané, v priebehu tohto účtovného obdobia došlo k zavedeniu nového modelu zníženej hodnoty, s naplnením hlavného cieľa byť plne v súlade s Obežníkom 02/2014/DSP portugalskej centrálnej banky Banco de Portugal, ale tiež za účelom zvýšenia úrovne automatizácie procesu výpočtu zníženej hodnoty, s cieľom zvýšiť spoľahlivosť procesov a zmierniť operačné riziko. V tomto zmysle, boli centralizované všetky informácie o majetku úverového portfólia (okrem úverov Stock a kreditných kariet) do DataMart vyvinutého a schváleného na tento účel, a ktorý bude slúžiť ako podpora pre stanovenie čiastok zníženia hodnoty. Zavedenie nového modelu výpočtu viedlo k potrebe posilnenia zníženej hodnoty o 32,8 milióna eur, hodnoty plne vykázanej v rubrike “Zníženie hodnoty úveru bez zrušenia strát zo zníženia hodnoty a úhrady pohľadávky“. Ak by z tejto rubriky, ktorá vo výkaze ziskov a strát za rok 2015 predstavovala hodnotu 31,8 miliónov, bol odrátaný účinok zavedenia nového modelu zníženej hodnoty (32,8 miliónov €) a zo zníženia hodnoty za účtovný rok, týkajúce sa uznania poplatkov, zo zníženia hodnoty za rok aktív Atlantes Finance nº 6, ktoré sa tákajú úverov od BANIF – Banco Internacional do Funchal, S.A. (0,14 miliónov €), zistí sa, že hodnota zníženia hodnoty za účtovný rok 2015, v porovnaní s účtovným rokom 2014, bude predstavovať zrušenie zníženia hodnoty vo výške 1,1 miliónov eur. Hospodársky výsledok pred zdanením vypočítaný pre rok 2015 predstavoval – 8,5 miliónov eur, čo je hodnota výrazne nižšia ako 29,8 miliónov vyčíslených v roku 2014, pričom táto hodnota bola ovplyvnená nie bežným spôsobom hodnotou predaja portfólií v celkovej hodnote 2,6 miliónov eur. Z vyššie uvedeného jasne vyplýva, že účtovný rok 2015 trpel dvoma nie bežnými udalosťami: zavedením nového modelu zníženia hodnoty (-32,8 miliónov €) a plnou konsolidáciou Atlantes Finance nº 6 (-3,5 miliónov €), ktoré ovplyvnili porovnávanie s predchádzajúcim rokom. Ak nerátame tieto účinky, “Zisk pred zdanením” za rok 2015 by bol 27,8 [-8,5 - (-32,8-3,5)] miliónov eur, čo je vyššia hodnota ako Zisk pred zdanením za rok 2014 očistený od nie bežných výsledkov, t.j. 27,1 [29,8-2,6] miliónov eur. Takto, konsolidovaný čistá zisk predstavoval stratu -8,4 miliónov eur, z čoho -3,5 miliónov je možné pripísať podielom nekontrolovaným Skupinou.

4. NÁVRH NA POUŽITIE ZISKU

Cofidis SGPS, S.A. individuálne vykázala čistý zisk vo výške 2 802 568 eur. Následne Správna rada navrhuje toto rozdelenie zisku:

Na zákonné rezervy Na voľné rezervy

Cofidis SGPS, S.A.

280 257 Eur 2 522 311 Eur

Str. 20


5. PERSPEKTÍVY PRE ROK 2016

Rok 2016 bude rokom plnej realizácie stratégie asimilácie podskupiny Cofidis SGPS, SA v rámci skupiny Grupo COFIDIS Participations. V tomto rámci, ambíciou pre rok 2016 je konsolidovať a upevniť pozíciu Cofidis ako jedného z najdôležitejších úverových operátorov v Portugalsku; ako aj pokračovať v procese integrácie tímov, praktík a postupov v rámci každej funkcie a každej geografickej polohe, a to vždy v duchu prispôsobenia existujúceho know how a hľadania a zavádzania najlepších praktík a postupov; ďalej je nutné pokračovať v príprave konvergencie IT, pre nástroje rozvíjané v rámci skupiny Grupo Cofidis Participations a napokon, vykonať právne zlúčenie podnikov podskupiny Cofidis SGPS do subjektov skupiny Grupo Cofidis Participations.

6. ZÁVEREČNÉ POZNÁMKY

Dňa 7. apríla 2015 boli na Valnom zhromaždení Spoločnosti schválené Výročná správa a účtovná závierka spoločnosti Banco Cofidis SGPS, S.A. (vtedy s názvom Banif Mais-SGPS, S.A.), za finančný rok 2014, ako aj návrh na použitie prevádzkového zisku predstavený Správnou radou.

Ak však vezmeme do úvahy, že k tomuto dátumu prebiehal proces, ktorého cieľom bola akvizícia akcií zodpovedajúcich

celému

imaniu

Spoločnosti

spoločnosťou

Cofidis

Participations,

S.A.,

Valné

zhromaždenie bolo napokon pozastavené samotným predsedom podľa ustanovení článku 387 Zákona o obchodných spoločnostiach. Druhé zasadnutie hore uvedeného valného zhromaždenia sa konalo 4. júna 2015, kde: 

Sa pristúpilo k čiastočnému zvoleniu správnych a štatutárnych orgánov spoločnosti na trojročné obdobie 2015/2017, pričom však boli zvolení len členovia predsedníckeho stola valného zhromaždenia Banky, a síce Paul Gomila do funkcie predsedu a Martine Monique Michelle Boute do funkcie tajomníčky, keďže zvyšní členovia správnych orgánov by mohli byť menovaní až po vydaní príslušného povolenia od portugalskej centrálnej banky Banco de Portugal pre príslušné funkcie v súlade s článkom 30 Všeobecných predpisov úverových inštitúcií a finančných spoločností;



Bola menovaná spoločnosť PricewaterhouseCoopers & Associados – Sociedade de Revisores Oficiais de Contas, Lda. (SROC č. 183), zastúpená pánom José Manuel Henriques Bernardo (ROC č. 903), pre výkon funkcií stanovených v článku 446 Zákona o obchodných spoločnostiach, na obdobie jedného roka s referenciou pre účtovný rok 2015.



Bol upravený bod tohto valného zhromaždenia týkajúci sa zmeny článku 15 Stanov spoločnosti, týkajúci sa odmien členov správnej rady.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 21


Vzhľadom k tomu, že, ako je uvedené vyššie, nebolo možné vymenovať členov správnych a dozorných orgánov Spoločnosti, toto valné zhromaždenie bolo pozastavené po druhý krát v súlade s článkom 387 Zákona o obchodných spoločnostiach. Na treťom zasadnutí riadneho valného zhromaždenia, ktoré sa konalo 24, júna 2015, boli vyriešené nasledujúce body: 

Schválenie Internej politiky výberu a hodnotenia vhodnosti členov správnych a dozorných orgánov Spoločnosti;

•

Vymenovanie do funkcie na trojročné obdobie 2015-2017 nasledujúcich členov správnej rady: Luc Bertrand Salus, Nicolas Rene Francis Wallaert, Rogério Paulo Carvalhinho Ferreira do Ó, Ramon Joaquin Corominas Rodriguez, Cofidis, S.A., ktorá menovala Vincenta Philippa Pierra Laurina pre výkon funkcie vo vlastnom mene, a Cofidis Participations, S.A., ktorá menovala Annie Claude Gaign Quellier pre výkon funkcie vo vlastnom mene, keďže predchádzajúci členovia správnej rady spoločnosti ukončili svoje funkcie v tento istý dátum (a síce: Mário Raul Leite Santos, Jorge Humberto Correia Tomé a Vítor Manuel Farinha Nunes);

•

Vymenovanie na trojročné obdobie 2015-2017 člena dozornej rady Christophe Pierre Victor Deboudt, ktorý nahradil predchádzajúcu členku dozornej rady Mariu Teresu Correia da Silva Andrade Dias. Vo svojich funkciách tohto orgánu zostali v rámci mandátu, ktorý sa skončil v roku 2014, až do vymenovania zostávajúcich členov: António Freitas dos Santos, Maria Leonor Feitas de Figueiredo Costa Amorim Afonso a António Luiz Matos de Athayde Martha.

Na druhej strane, vzhľadom k tomu, že Politika odmeňovania členov správnych a dozorných orgánov a predstaviteľov základných funkcií je ešte stále v procese vývoja, bolo tiež rozhodnuté, že toto bude predmetom mimoriadneho valného zhromaždenia, aby sa táto vec uzavrela. 25. septembra 2015 sa konalo mimoriadne valné zhromaždenie Spoločnosti, na ktorom boli schválené nasledujúce body: •

Zmena článku 1 Stanov spoločnosti, keďže sa zmenil názov Spoločnosti na Cofidis SGPS, S.A.;

•

Schválenie Politiky odmeňovania členov správnych a dozorných orgánov a predstaviteľov základných funkcií;

•

Na žiadosť spoločnosti PricewaterhouseCoopers & Associados – Sociedade de Revisores Oficiais de Contas, Lda. (SROC č. 183), bolo rozhodnuté, že popri alebo ako alternatíva k zástupcovi José Manuel Henriques Bernardo (ROC č. 903), ktorý bol zvolený na valnom zhromaždení 4. júna, táto spoločnosť úradných audítorov môže byť tiež zastúpená Auréliom Adrianom Rangel Amadom (ROC č. 1074).

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 22


Takto, ku dňu 31. decembru 2015 orgánmi Spoločnosti sú: Valné zhromaždenie:

Predseda:

Paul Gomila

Tajomníčka:

Martine Monique Michelle Boute

Správna rada (Predstavenstvo):

Predseda:

Luc Bertrand Salus

Členovia:

Cofidis Participations, S.A., ktorá menovala Annie Claude Gain Quellier pre Výkon funkcie vo vlastnom mene Cofidis, S.A., ktorá menovala Vincenta Philippa Pierra Laurenta pre výkon

Funkcie vo vlastnom mene Nicolas Rene Francis Wallaert Rogério Paulo Carvalhinho Ferreira do Ó Ramon Joaquin Corominas Rodriguez Dozorná rada:

Predseda:

António Freitas dos Santos

Členovia:

Christophe Pierre Victor Deboudt Maria Leonor Freitas de Figueiredo Costa Amorim Afonso

Náhradník:

António Luis Matos de Athayde Martha

Zákonný audítor: PricewaterhouseCoopers – Sociedade de Revisores Oficiais de Contas, Lda Stojí tiež za zmienku, že na mimoriadnom valnom zhromaždení, ktoré sa konalo 7. januára 2016, došlo k zmene odseku 3 článku 8 Stanov spoločnosti, ktorý sa týka frekvencie schôdzí správnej rady. Takto sa správna rada bude musieť povinne stretnúť minimálne tri krát za rok.

Každý vyššie menovaný člen predstavenstva, ktorý podpisuje tento dokument, vyhlasuje na svoju vlastnú zodpovednosť a podľa svojho najlepšieho vedomia, že správa vedenia, ročná účtovná závierka, právne overovanie účtov a iných dokumentov vyžadovaných zákonom alebo právnymi predpismi, boli vypracované v súlade s platnými účtovnými štandardmi, podávajú pravdivý a verný obraz aktív a pasív, finančnej situácie a hospodárskych výsledkov spoločnosti Cofidis SGPS, S.A., a že správa vedenia verne opisuje vývoj podnikania, výkonnosti a pozície Cofidis SGPS, S.A. a obsahuje opis hlavných rizík a neistôt, ktorým čelí.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 23


04 SPRÁVA O RIADENÍ SPOLOČNOSTI Cofidis SGPS, S.A.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 25


04. Správa o riadení Spoločnosti Nasledujúce informácie, týkajúce sa Riadenia Spoločnosti, sú spracované v súlade s ustanoveniami písmena b) odseku č. 2 článku 70 Zákona o obchodných spoločnostiach (ZOS), a článku 3 Zákona č. 28/2009, z 19. júna. Všetky predložené informácie sú spracované k 31. decembru 2015.

I. Štruktúra a postupy riadenia spoločnosti

I.1

Štruktúra riadenia.

Spoločnosť je štruktúrovaná podľa latinského modelu (zosilneného) v zmysle písmena a) odseku 1 článku 278 Zákona o obchodných spoločnostiach (ZOS). Správa Spoločnosti je zverená Správnej rade (Predstavenstvu), ktorá sa skladá z minimálne 3 a maximálne 11 členov, volených na obdobie troch rokov, s výnimkou ich znovuzvolenia (článok 9 a nasledujúce Stanov spoločnosti). Správna rada je menovaná Valným zhromaždením v súlade s odsekom 1 článku 391 ZOS.

Dohľad nad Spoločnosťou je zverený Dozornej rade, ktorá sa skladá z 3 až 5 riadnych členov a 1 alebo 2 náhradníkov, ktorí sú volení na obdobie 3 rokov (článok 14 Stanov spoločnosti), a autorizovanému účtovnému audítorovi alebo spoločnosti autorizovaných účtovných audítorov, v súlade ustanoveniami písmena b) odseku 1 článku 413 Zákona o obchodných spoločnostiach.

Dozorná rada je volená Valným zhromaždením v súlade s odsekom 1 článku 415 ZOS. Nezávislý audítor je tiež menovaný valným zhromaždením, na návrh dozornej rady, v súlade s odsekom 1 článku 446 ZOS.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 26


I.2

Valné zhromaždenie

I.2.1

Členovia predsedníctva valného zhromaždenia.

Predsedníctvo valného zhromaždenia pozostáva, v súlade s článkom 18 Stanov spoločnosti, z predsedu a jedného alebo dvoch tajomníkov, ktorí sú volení na obdobie 3 rokov a je možné ich znovu zvoliť. Tieto funkcie v súčasnej dobe zastávajú nižšie uvedení členovia:

Predseda:

Paul Gomila

Tajomníčka:

Martine Monique Michelle Boute

I.2.2

Dátum začiatku a konca týchto mandátov.

Voľba členov predsedníctva valného zhromaždenia pre trojročné obdobie 2015-2017, bola schválená dňa 4. júna 2015, na druhom riadnom zasadnutí valného zhromaždenia, ktorého prvé zasadnutie sa začalo 7. apríla 2015. I.2.3 Časový predstih vyžadovaný pre blokovanie akcií k účasti na valnom zhromaždení. V súlade s ustanoveniami odseku 1 článku 15 Stanov spoločnosti, účasť akcionárov na valnom zhromaždení závisí od zaregistrovania alebo vloženia akcií do Banky alebo inej zákonom na tento účel splnomocnenej inštitúcii, minimálne pätnásť dní pred dátumom zasadnutia zhromaždenia, v minimálnom počte akcií potrebnom pre pridelenie volebného práva (viď I.2.5).

I.2.4 Pravidlá platné pre blokovanie akcií v prípade zrušenia zasadnutia valného zhromaždenia. Neuplatňuje sa. I.2.5

Počet akcií, ktorému zodpovedá jeden hlas.

V súlade s ustanoveniami odseku 2 článku 15 Stanov spoločnosti, na každých 100 (sto) akcií pripadá 1 (jeden) hlas.

I.2.6

Akcionári s osobitými právami a opis týchto práv.

K referenčnému dňu 31. decembru 2015, neexistujú žiadni akcionári so zvláštnymi právami.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 27


I.2.7 Štatutárne pravidlá, ktoré upravujú existenciu akcií, ktoré nepriznávajú hlasovacie právo alebo ktorých hlas nebude počítaný v prípade presiahnutia istého počtu, v prípade, že by tieto boli vydané jednému akcionárovi alebo viacerým akcionárom vo vzťahu s ním. Odsek 2 článku 6 Stanov spoločnosti upravuje vydávanie prioritných akcií bez hlasovacieho práva v nasledujúcom znení: “Spoločnosť môže tiež vydávať prioritné akcie bez hlasovacieho práva alebo s výpoveďou, s alebo bez prémie, ako aj previesť kmeňové akcie na prioritné akcie bez hlasovacieho práva.” Neexistujú štatutárne pravidlá, ktoré by limitovali počítanie hlasovacích práv. I.2.8 Štatutárne pravidlá o vykonávaní hlasovacích práv, vrátane konštitutívnych a deklaratívnych kvór alebo prominentného systému práv vyplývajúceho z majetku. Pokiaľ ide o zastupovanie akcionárov, neexistujú štatutárne pravidlá o vykonávaní hlasovacieho práva, predovšetkým také, ktoré by upravovali konštitutívne a deklaratívne kvóra, a preto sa v tomto prípade uplatňuje platná legislatíva upravená pre tento účel v Zákone o obchodných spoločnostiach (napr. v článkoch 383 a 386). Neexistujú tiež žiadne štatutárne pravidlá pre prominentné systémy práv vyplývajúcich z majetku. I.2.9

Štatutárne pravidlá o výkone hlasovacích práv korešpondenčnou formou.

Neexistujú žiadne štatutárne predpisy o výkone hlasovacieho práva korešpondenčnou formou. I.2.10

Hlasovanie elektronickou formou.

Nepredpokladá sa výkon hlasovacieho práva elektronickými prostriedkami. I.2.11 Prípadné obmedzenia hlasovacieho práva, ako je napríklad obmedzenie vykonávania hlasovania v závislosti od držania istého počtu alebo percentuálneho podielu akcií, lehoty uložené na uplatnenie práva voliť alebo systémy prioritných práv vyplývajúcich z majetku. Bez toho, aby bol dotknutý obsah predchádzajúcich bodov, predovšetkým bodu I.2.5, neexistujú žiadne doplňujúce obmedzenia hlasovacích práv.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 28


I.2.12 Informácia o zásahu valného zhromaždenia, pokiaľ ide o politiku odmeňovania Spoločnosti a členov správnych orgánov a ďalších vedúcich funkcií. Členovia správnych a štatutárnych orgánov budú môcť byť odmeňovaní za svoje funkcie, v súlade s tým, ako to stanoví valné zhromaždenie. V prípade, že budú odmeňovaní, spadá pod kompetenciu valného zhromaždenia alebo ním menovanej komisie, stanoviť tieto odmeny (porov. Odsek 5 článku 8 a odsek 5 článku 14 Stanov spoločnosti, ako aj odsek 1 článku 399 a článok 422/A ZOS). Okrem toho, v súlade s ustanoveniami odseku 4 článku 115/C Všeobecných predpisov úverových inštitúcií a finančných spoločností a odseku 1 článku 2 Zákona č, 28/2009, z 19. júna, Správna rada banky každoročne predkladá na posúdenie príslušnému valnému zhromaždeniu politiku odmeňovania členov riadiacich a správnych orgánov a predstaviteľov kľúčových funkcií Banky (‘Politika odmeňovania’). I.2.13 Informácia o zásahu valného zhromaždenia pri schvaľovaní hlavných charakteristík systému dôchodkových odmien pre členov správnych, kontrolných a iných riadiacich orgánov. Neaplikuje sa, pretože neexistuje žiaden systém dôchodkových odmien pre členov správnych, kontrolných a iných riadiacich orgánov. I.2.14

Pravidlá platné pre zmenu stanov Spoločnosti.

Neexistujú žiadne osobitné pravidlá, predovšetkým štatutárnej povahy, platné pre zmenu stanov Spoločnosti, pričom sa uplatňuje predovšetkým právny režim upravený v ZOS. I.2.15

Kvalifikovaná účasť na kapitále Spoločnosti.

K 31. Decembru 2015, všetky z 20 369 095 ktoré predstavujú 100% základného imania Spoločnosti, boli držané spoločnosť Cofidis Participations, S.A. , ktorá bola jediným akcionárom v čase písania tejto správy.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 29


I.3

Správna rada (Predstavenstvo)

I.3.1

Členovia správnej rady (Predstavenstva).

K retenčnému dátumu, 31. decembru 2015, sa správna rada Spoločnosti skladá z nasledujúcich členov: •

Luc Bertrand Salus (Predseda)

•

Cofidis Participations, S.A., ktorá menovala Annie Claude Gain Quellier pre výkon funkcie vo vlastnom mene

•

Cofidis, S.A., ktorá menovala Vincenta Philippa Pierra Laurenta pre výkon funkcie vo vlastnom mene

•

Nicolas Rene Francis Wallaert

•

Rogério Paulo Carvalhinho Ferreira do Ó

•

Ramon Joaquin Corominas Rodriguez

Na schôdzi správnej rady dňa 29. júna 2015 bolo jednohlasne schválené ustanovenie Luca Bertranda Salusa za Predsedu správnej rady. I.3.2

Dátum začiatku a konca týchto mandátov.

Členovia správnej rady uvedení v predchádzajúcom bode boli zvolení na trojročné obdobie 2015–2017. Súčasní členovia Správnej rady Spoločnosti boli zvolení 24. júna 2015, na treťom zasadnutí riadneho valného zhromaždenia, ktorého prvá schôdza sa konala 7. apríla 2015 a druhá 4. júna 2015. Predchádzajúci členovia správnej rady Spoločnosti (a síce: Mário Raul Leite Santos, Jorge Humberto Correia Tomé a Vítor Manuel Farinha Nunes) ukončili k tomuto dátumu svoje funkcie. I.3.3 Právomoci správnej rady, najmä týkajúce uvoľnení navyšovania kapitálu. V súlade s článkom 9 Stanov spoločnosti “ Správna rada bude mať najširšie právomoci riadenia a správy spoločnosti ”. Nie je štatutárne stanovená možnosť navýšenia kapitálu Spoločnosti pre uvoľnenie kapitálu Spoločnosti uznesením predstavenstva (predovšetkým s súlade s ustanoveniami článku 456 Zákona o obchodných spoločnostiach). I.3.4 Informácie o pravidlách upravujúcich vymenovanie a výmenu členov správnej rady. Správna rada sa skladá z minimálne troch a maximálne jedenástich členov, podľa toho, ako bolo dohodnuté na valnom zhromaždení.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 30


Členovia správnej rady sú menovaní valným zhromaždením pre výkon mandátu na obdobie troch rokov, s výnimkou ich znovuzvolenia, pričom na svojej prvej schôdzi si musia spomedzi svojich členov určiť jedného predsedu, prípadne jedného alebo viacerých podpredsedov. V súlade s odsekom 4 článku 8 Stanov spoločnosti, výmena členov správnej rady sa realizuje v zmysle zákona (t.j. článok 393, odsek 3 Zákona o obchodných spoločnostiach), a tiež je upravené v odseku 7 článku 8 Stanov spoločnosti, že “členovia správnej rady musia zotrvať výkone svojich funkcií až dokým nebudú zvolení a vymenovaní ich nástupcovia”. Nie je formálne stanovená žiadna politika rotácie funkcií v rámci správnej rady. I.3.5 Správne a dozorné funkcie, ktoré vykonávajú členovia správnych orgánov v iných spoločnostiach.

•

Luc Bertrand Salus A) Spoločnosti skupiny Crédit Mútuel Predseda Správnej rady -

Banco Cofidis, S.A.

-

Cofidis SPA (Taliansko) Predseda “Board of Directors”

-

Banif Plus Bank, Zrt. (Maďarsko) Chief Executive Officer

-

Cofidis, S.A. (Belgicko) Riaditeľ

-

Cofidis, s.r.o. (Česká republika) Predseda “Supervisory Board”

-

•

Cofidis, a.s. (Slovensko)

Annie Claude Gain Quellier A) Spoločnosti skupiny Crédit Mútuel Predseda Správnej rady -

Monabanq, S.A.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 31


Predsedníčka “Directoire” -

Cofidis, S.A.

-

Cofidis Participations, S.A. Člen Správnej rady

-

Banco Cofidis, S.A. (menovaná spoločnosťou Cofidis Participations, S.A. pre výkon funkcie vo vlastnom mene)

-

Creatis, S.A. (menovaná spoločnosťou Cofidis Participations, S.A. pre výkon funkcie vo vlastnom mene)

-

Cofidis, S.A. – Belgicko (menovaná Cofidis, S.A. pre výkon funkcie vo vlastnom mene)

-

Cofidis SPA (Taliansko) Člen “Board of Directors”

-

Banif Plus Bank, Zrt. (Maďarsko) Člen “Supervisory Board”

-

•

Cofidis, a.s. (Slovensko)

Vincent Philippe Pierre Laurin A) Spoločnosti Skupiny Crédit Mútuel Člen Správnej rady -

Banco Cofidis, S.A. (menovaný spoločnosťou Cofidis, S.A. pre výkon funkcie vo vlastnom mene)

-

Cofidis, S.A. – Belgicko (menovaný spoločnosťou Creatis, S.A. pre výkon funkcie vo vlastnom mene)

-

Creatis, S.A. (menovaný spoločnosťou Cofidis, S.A. pre výkon funkcie vo vlastnom mene)

-

Monabanq, S.A. (menovaný spoločnosťou Cofidis, S.A. pre výkon funkcie vo vlastnom mene)

-

Cofidis SPA (Taliansko) Predseda “Supervisory Board”

-

Banif Plus Bank Zrt. (Maďarsko)

Deputy CEO -

Creatis, S.A.

-

Monabanq, S.A.

•

Nicolas Rene Francis Wallaert A) Spoločnosti Skupiny Crédit Mútuel Člen správnej rady -

Banco Cofidis, S.A.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 32


Riaditeľ -

Margem – Mediação de Seguros, Lda.

Generálny riaditeľ -

Cofidis (Portugalská pobočka SA Francesa Cofidis)

Rogério Paulo Carvalhinho Ferreira do Ó A) Spoločnosti Skupiny Crédit Mútuel Člen správnej rady -

Banco Cofidis, S.A. Riaditeľ

-

Margem – Mediação de Seguros, Lda. Finančný, právny a rizikový riaditeľ

•

Cofidis (Portugalská pobočka francúzskej a.s. Cofidis) B) Iné subjekty Člen správnej rady Egnest – SGPS, S.A.

•

Ramon Joaquin Corominas Rodriguez A) Spoločnosti skupiny Crédit Mútuel Člen správnej rady -

Banco Cofidis, S.A. Riaditeľ

-

Margem – Mediação de Seguros, Lda. Obchodný riaditeľ

-

I.4

Cofidis (Portugalská pobočka SA Francesa Cofidis)

Výkonný výbor

V súčasnom vedení Spoločnosti nie je určený Výkonný výbor.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 33


I.5

Dozorná rada

I.5.1

Členovia dozornej rady.

K referenčnému dátumu, 31. decembru 2015, sa dozorná rada Spoločnosti skladá z nasledujúcich členov: •

António Freitas dos Santos (Predseda)

•

Christophe Pierre Victor Deboudt (Riadny člen)

•

Maria Leonor Freitas de Figueiredo Costa Amorim Afonso (Riadna členka)

•

António Luis Matos de Athayde Martha (Náhradník)

I.5.2

Dátum začiatku a konca týchto mandátov

Člen dozornej rady Christophe Pierre Victor Deboudt bol zvolený na trojročné obdobie 2015-2017 dňa 24. júna 2015, na treťom zasadnutí riadneho valného zhromaždenia, ktorého prvé zasadnutie sa konalo 7. apríla 2015 a druhé 4. júna 2015. Keďže Christophe Pierre Victor Deboudt prišiel len nahradiť Mariu Teresu Correia da Silva Andrade Dias za člena dozornej rady Banky, zostali vo funkciách tohto orgánu v rámci mandátu, ktorý sa končil v roku 2014, až do vymenovania zvyšných členov jediným akcionárom (i) António Freitas dos Santos, (ii) Maria Leonor Freitas de Figueiredo Costa Amorim Afonso a (iii) António Luiz Matos de Athayde Martha.

I.5.3 Informácie o pravidlách upravujúcich vymenovanie a výmenu členov dozornej rady.

Dozorná rada sa skladá z troch až piatich riadnych členov a jedného alebo dvoch náhradníkov (článok 17 odsek 2 Stanov spoločnosti), ktorí sú volení valným zhromaždením na obdobie troch rokov, a je možné ich znova zvoliť jeden alebo aj viackrát. Predseda dozornej rady je menovaný valným zhromaždením (článok 14, odsek 2 Stanov spoločnosti). Podľa ustanovení článku 414 odseku 4 ZOS, dozorná rada musí byť zostavená v súlade s režimom o nezlučiteľnosti, pričom aspoň jeden z jej členov musí mať vysokoškolské vzdelanie prislúchajúce výkonu jeho funkcií, znalosti auditu alebo účtovníctva a musí byť považovaný za nezávislého v zmysle zákona. Stanovy spoločnosti neupravujú žiaden konkrétny mechanizmus, týkajúci sa výmeny členov dozornej rady, pretože táto sa realizuje v súlade s ustanoveniami článku 415 ZOS.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 34


Správne a dozorné funkcie, ktoré vykonávajú členovia dozornej rady v iných

I.5.4

spoločnostiach. •

António Freitas dos Santos A) Spoločnosti Skupiny Crédit Mútuel

Predseda dozornej rady -

Banco Cofidis, S.A.

B) Iné subjekty Člen dozornej rady / Štatutárny audítor (ROC) -

Central Parque- Automóveis, SA

-

Auto Industrial SGPS, SA

-

Sient, SA

Štatutárny audítor (ROC) -

Gilauto – Automóveis, Máquinas e Equipamentos, SA

-

Solmotor - Veículos e Peças, SA

-

Almeida & Torres, SA

-

Soft 2000, SA

-

Soft Sol, SA

-

Tinita, SA

-

Tyr, SA

-

Finim, SA

-

Mirol sgps, SA

-

Emaura, SA

Audítor (ROC)

•

-

Tractores Ibéricos, Lda

-

Forte, Lda

-

Garagem de Santa Cruz, Lda

-

Konecta Portugal, Lda

-

Sagar – Comércio de Máquinas e Representações, Lda

Christophe Pierre Victor Deboudt A) Spoločnosti skupiny Crédit Mutuel Člen dozornej rady -

Banco Cofidis, S.A.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 35


Maria Leonor Freitas de Figueiredo Costa Amorim Afonso A) Spoločnosti skupiny Crédit Mútuel Členka dozornej rady -

Banco Cofidis, S.A.

B) Iné subjekty Členka Správnej rady -

Auto Industrial Investimentos e Participações, SGPS, SA

-

Auto Industrial, SA

-

Gilauto – Automóveis, Máquinas e Equipamentos, SA

-

Central Parque – Automóveis, S.A.

-

CAM-Camiões, Automóveis e Motores, SA

-

Solmotor-Veículos e Peças, SA

-

Finim-Representações, SA

-

Mercentro-Comércio de Automóveis, SA

-

A. Brás Heleno, SA

Riaditeľka -

Tractores Ibéricos, Lda

-

Forte, Lda

-

Auto-Industrial Porto, Lda

-

Auto Horizonte - Comercio e Reparações, Lda

-

Digitese-Consultadoria em Aplicações Informáticas, Lda

-

União Eborense de Automóveis, Lda

-

EUA-Empresa Universal de Automóveis, Lda

-

Garagem de Santa Cruz, Lda

-

Sagar-Comércio de Máquinas e Representações, Lda

-

Motolusa-Motores de Portugal, Lda

-

Sodicentro-Comercio de Veículos, Lda

-

AI – Mediação de Seguros, Lda

I.5.5 Odkaz na fakt, že ročné správy o činnosti vykonávané dozornou radou obsahujú opis vykonanej dozornej činnosti, sú v nich uvedené prípadné nájdené zistenia a sú predmetom zverejnenia na internetovej stránke Spoločnosti spolu s dokumentmi účtovnej závierky. Výročné správy dozornej rady obsahujú opis vykonanej dozornej činnosti, sú v nich uvedené prípadné nájdené zistenia (ak sú) a sú predmetom zverejnenia na internetovej stránke Spoločnosti spolu s dokumentmi účtovnej závierky.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 36


I.5.6 Opis systémov internej kontroly a riadenia rizík zavedených v Podskupine, predovšetkým pokiaľ ide o proces zverejňovania finančných informácií. V poslednom fiškálnom roku, Podskupina pokračovala s prehlbovaním svojho interného kontrolného systému, pričom naďalej mala za cieľ dosiahnuť a zlepšiť: −

Stanovenie úrovne kontrolného prostredia organizácie, dané disciplínou a štruktúrou základov interného kontrolného systému a šírenie tejto kultúry organizáciou;

−

Podporu efektivity a efektívnosti operácií;

−

Zabezpečenie toho, aby oznámené informácie boli objektívne, spoľahlivé a správne;

−

Dodržiavanie platných právnych ustanovení a predpisov.

Metodika zavádzania internej kontroly spočíva na medzinárodných princípoch a internom rámci (framework), vyvinutom Podskupinou, aby zabezpečila dosiahnutie piatich základných zložiek: −

Kontrolné prostredie – stanovením, do akej miery Podskupina ovplyvňuje kontrolné povedomie svojich zamestnancov dávajúc im disciplínu a štruktúru.

−

Hodnotenie rizík – Identifikáciou a analýzou príslušných rizík (interných aj externých), aby boli dosiahnuté ciele organizácie a vytvorené primerané základy pre riadenie rizík.

−

Kontrolná činnosť – Na základe primeraných zásad a postupov s cieľom zabezpečiť dodržiavanie podmienok stanovených riadiacim orgánom a umožniť realizáciu nutných opatrení pre identifikovanie rizík spojených s činnosťou Podskupiny.

−

Informácie

a

komunikácia

–

Zabezpečením

identifikácie,

zachytávania

a uvoľňovania

relevantných dôležitých informácií, čo umožní prijať rozhodnutia a zabezpečí riadny výkon. −

Monitorovanie – Hodnotením kvality výkonu vnútornej kontroly.

V rámci funkcie internej kontroly Podskupiny, boli sledované a podporované rôzne iniciatívy, či už vo sfére riadenia alebo predpisov, ktoré je potrebné spomenúť: − − −

Vypracovanie správ internej kontroly Banky Banco Cofidis, S.A. a Banif Plus Bank, Zrt., v súlade s dodržiavaním ustanovení Vyhlášky 5/2008; Vypracovanie priebežných správ pre portugalskú centrálnu banku Banco de Portugal, spolu s follow-up vykonanej práce s cieľom napraviť nedostatky zistené a zaznamenané v Internej kontrolnej správe z júna 2015 (Banco Cofidis, S.A. a Banif Plus Bank, Zrt);

−

Vypracovanie štvrťročných správ, ktoré slúžia ako základná dokumentácia internej diskusie s orgánmi Podskupiny;

−

Vykonanie činnosti follow-up spolu s viacerými zapojenými oddeleniami/divíziami;

−

Používanie platformy pre správu SAS GRC do júna 2015 pre riadenie a evidenciu zistených nedostatkov, ich nápravných akcií a follow-ups;

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 37


−

Vytvorenie platformy WebCIRO (v súčasnosti sa testuje), ktorá umožní vkladanie a riadenie rizikových udalostí a nedostatkov v Systéme internej kontroly.

V súvislosti s riadením rizika klienta, Podskupina má súbor podporných štruktúr, ktoré umožňujú jeho meranie. Jednou z týchto štruktúr je model, ktorý umožňuje v súlade s požiadavkami ustanovení obežníka 02/2014/DSP, merať zníženie hodnoty úverového portfólia. Výsledky tohto modelu sú, v súlade s ustanoveniami Predpisu 5/2013,

kontrolované externým subjektom, ktorý o tomto hodnotení vystaví

správu, ktorú predloží k schváleniu správnej rade, aby potom bola zaslaná portugalskej centrálnej banke Banco de Portugal. Tieto správy sa vypracúvajú dva krát za rok, a síce k: −

30. júnu, s odoslaním správy do konca októbra daného roka; a

−

31. decembru, s odoslaním správy do konca apríla nasledujúceho roka.

Vyššie spomínaný model zníženia hodnoty umožňuje primerané hodnotenie aktív, ktoré sú obsiahnuté v úverovom portfóliu Podskupiny, pričom následne sa pristúpi k príslušnej primeranosti opravných položiek zaznamenaných v účtovnom systéme. Toto meranie umožňuje definovať referenčný ukazovateľ pre monitorovanie úverového portfólia Podskupiny, ktorý je nazvaný “Náklady na riziko”, ktorý sa vypočíta ako zmena stavu opravných položiek vytvorených v priebehu sledovaného obdobia, upravená o čisté straty vzniknuté počas rovnakého obdobia. Hoci sa v tejto súvislosti nehodí hlbšie technické vysvetlenie, dôležité je poznamenať, že na základe tohto ukazovateľa, Podskupina vykonáva “Preventívne riadenie rizika”, ktoré je schopné reagovať na jej budúcu produkciu. Alebo, na základe Nákladov na riziko pozorovaných v portfóliu Podskupiny, pre určitý produkt / obchodný kanál, je možné vytvoriť rámec, ktorý popisuje vývoj tohto ukazovateľa podľa schvaľovacej stratégie Podskupiny. Takto je možné stanoviť preventívnu úroveň ochoty riskovať, čo následne umožňuje stanoviť kritické hodnoty pre sledovanie budúcej produkcie. Na základe stanovenia týchto úrovní rizika, ktoré je Podskupina pripravená podstúpiť, existuje rozsiahly súbor správ, ktoré umožňujú monitorovať produkciu s neustálym sledovaním porovnávania týchto úrovní s úrovňami, ktoré boli definované na začiatku. Takto je možné účinne a preventívne riadiť riziko, ktoré Skupina vytvára, zasahujúc vždy keď je to potrebné do zavedených štruktúr prijateľnosti. Tento súbor správ sa mesačne odosiela správnej rade, pričom sa tiež predloží ich syntéza a to spolu s príslušnými pracovníkmi na fóre určenom pre tento účel. Taktiež sa štvrťročne vypracováva súhrn činnosti riadenia rizika klienta, ktorý sa posiela správnej rade a je tiež predmetom diskusie. Okrem týchto zverejňovaní a prezentovaní výsledkov, je na mesačnej báze reportovaný skupine Grupo Cofidis Participations súbor podobných výsledkov, ktoré sú priamo prediskutované so zodpovedným za preventívne a nápravné riadenie rizika nadnárodnej spoločnosti.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 38


Vzhľadom na to, že sa kladie veľký dôraz na riadenie úverového rizika, pokiaľ ide o riziko klienta, v terminológii používanej Podskupinou, táto zahŕňa tiež riadenie rizika koncentrácie a protistrany. Takto Podskupina mesačne prezentuje výsledky členom predstavenstva, ktorí sú zahrnutí do danej problematiky, kde môže vzniknúť koncentrácia rizika a poručenie dohody treťou stranou. Tieto výsledky sú mesačne prediskutovávané, čo môže viesť k úpravám, keďže podliehajú schváleniu zo strany správnej rady. Okrem tejto štruktúry monitorovania a riadenia rizika klienta, Podskupina realizuje súbor hodnotení s cieľom vytvoriť ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process), za účelom poznať prípadné potreby úprav alebo posilnení svojho vlastného kapitálu. Toto sa vykonáva jeden krát za rok, čo má za následok zhodnotenie minimálnych požiadaviek kapitálu a príslušné vyhodnotenie potreby ich úpravy alebo posilnenia. Tieto realizované aktivity umožnili demonštrovať spoľahlivosť Skupiny, čo sa týka krytia rozličných typov rizika, ktorým je vystavená. Ďalej Podskupina zverejňuje v rámci národného regulačného rámca tretieho piliera Pilar III – Market Discipline Basel II, detailné informácie o solventnosti, rizikách, ktorým čelí, procesoch a systémoch hodnotenia a riadenia zavedených v Podskupine a tým dáva trhu k dispozícii širší súbor prvkov pre rozhodovanie ekonomických subjektov, čím prispeje k väčšej transparentnosti, stabilite a solídnosti finančného systému.

I.5.7 Zodpovednosť správnych a dozorných orgánov pri vytváraní a fungovaní systémov vnútornej kontroly a riadenia rizík Spoločnosti, ako aj pri hodnotení ich fungovania a prispôsobenia sa potrebám Spoločnosti. Správna a dozorná rada Spoločnosti si uvedomujú význam, ktorý majú pre organizáciu systémy riadenia rizík a vnútornej kontroly, pri presadzovaní ľudských a technologických podmienok, ktoré vyúsťujú do proporcionálneho kontrolného prostredia prispôsobenému rizikám činnosti. Správna rada Spoločnosti a Banco Cofidis, S.A. pravidelne a systematicky sleduje vývoj a zmierňovanie nedostatkov zistených v rámci vnútorného kontrolného systému Podskupiny, zúčastnením sa a zefektívňovaním pravidelných schôdzí organizovaných spolu s kontrolnými a riadiacimi orgánmi pre identifikáciu, monitorovanie, meranie a riadenie rizík, ktoré im umožnia prijať nápravné opatrenia potrebné pre jej riadne fungovanie. Dozorná rada každoročne hodnotí prostredníctvom vlastnej správy účinnosť systému vnútornej kontroly nastavený pre potreby Spoločnosti a odporúča prípadné zlepšenia, ktoré považuje za relevantné.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 39


II.

1

Odmeny

II.1 Opis politiky odmeňovania správnych a dozorných orgánov, ktorá sa vzťahuje k článku 115/C Všeobecných predpisov úverových inštitúcií a finančných spoločností, k článku 2 zákona 28/2009 z 19. Júna a článku 450 Nariadenia (EU) č. 575/2013 Európskeho parlamentu a rady z 26. júna 2013. Politika odmeňovania členov správnych a dozorných orgánov a držiteľov rozhodujúcich (zásadných) funkcií bola schválená na mimoriadnom valnom zhromaždení Spoločnosti, ktorá sa konala 25. septembra 2015 a má nasledujúce znenie: “POLITIKA ODMEŇOVANIA SKUPINY CAISSE FÉDERALE DU CRÉDIT MUTUEL JE PLATNÁ PRE ČLENOV SPRÁVNYCH A DOZORNÝCH ORGÁNOV A PRE DRŽITEĽOV ROZHODUJÚCICH (ZÁSADNÝCH) FUNKCIÍ SPOLOČNOSTI BANIF MAIS SGPS, S.A. A BANCO BANIF MAIS, S.A.“ 1.

ÚVOD

1.1

Na základe a pre účely článku 115/C Všeobecných predpisov úverových inštitúcií a finančných spoločností (odteraz “VPÚIFS”), schválenom zákonným dekrétom 298/98, z 31. Decembra, v znení neskorších predpisov, tento dokument stanovuje Politiku odmeňovania členov správnych a dozorných orgánov obchodných spoločností Banif Mais, SGPS, S.A. a Banco Banif Mais, S.A. (odteraz, každá z nich samostatne označovaná ako “Spoločnosť” a spolu “Spoločnosti”) (ďalej len “Politika odmeňovania”).

1.2

V nadväznosti na implementáciu smernice

2013/36/UE zákonným dekrétom 157/2014 z 24.

októbra, VPÚIFS teraz výslovne potvrdzuje potrebu úverových inštitúcií prijať koherentnú politiku odmeňovania so zdravým a obozretným riadením rizika. 1.3

Politika odmeňovania je prijatá v súlade s týmito ustanoveniami a predpismi: (a)

VPUIFS;

(b)

Zákon o obchodných spoločnostiach, schválený zákonným dekrétom 262/86, z 2. septembra v znení neskorších predpisov;

1

Informácia poskytnutá dodržaním ustanovení článku 3 zákona 28/2009 z 19. júna, článkov 16 a nasledujúcich Vyhlášky 10/2011 Banco de Portugal a článku 450 Nariadenia (EU) 575/2013 Európskeho parlamentu a rady z 26. júna 2013.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 40


(c)

Delegované nariadenie (EU) 604/2014 Komisie zo 4. marca 2014 ktoré dopĺňa 2

“Smernica CRD IV” kvalitatívnych

v súvislosti s regulačnými technickými normami pre účely

a kvantitatívnych

kritérií,

vhodných

na

identifikovanie

kategórií

zamestnancov, ktorých profesionálna aktivita má významný dopad na rizikový profil inštitúcie (“Delegované nariadenie”); (c)

Pokyny Európskeho orgánu pre bankovníctvo GL44, z 27. septembra 2011, o internom riadení inštitúcií; a

(d) 1.4

Stanovy príslušných spoločností.

Politika odmeňovania zodpovedá politike odmeňovania skupiny spoločností francúzskeho právneho subjektu Caisse Fédérale du Crédit Mutuel (“CFCM”) (“Skupina CFCM” alebo “Skupina”), podľa nasledujúceho skutkového rámca: (a)

12. decembra 2014 bola uzavretá dohoda o akvizícii 100% kapitálu spoločnosti Banif Mais – SGPS, S.A. (“Banif Mais SGPS”) spoločnosťou Cofidis Participations, S.A. (“Cofidis Participations”); a

(b)

Po dokončení tejto akvizície, dňa 4. júna 2015, Banif Mais SGPS a Banco Banif Mais, S.A. (“Banco Banif Mais”) (subjekt v 100% vlastníctve Banif Mais SGPS) boli integrované do skupiny Grupo CFCM, ktorej je Cofidis Participations súčasťou vzhľadom k tomu, že väčšina základného imania tejto spoločnosti je držaná spoločnosťou Banque Fédérative du Crédit Mutuel S.A., ktorá je z 92,63% držaná spoločnosťou CFCM a zvyšok jej základného imania držia iné subjekty Skupiny;

(c)

Ako bolo oznámené portugalskou centrálnou bankou Banco de Portugal spoločnosti Cofidis Participations, dňa 21. mája 2015 (Ref. CRI/2015/00016291), obozretný dohľad nad Spoločnosťami teraz realizuje na konsolidovanej báze Európska centrálna banka. (“ECB”) v rámci Jednotného kontrolného mechanizmu, jeho integráciou do Skupiny CFCM;

(d)

Z tohto dôvodu, interné politiky Banif Mais SGPS a Banco Banif Mais, vrátane politiky odmeňovania, musia byť začlenené a podriadené logike Skupiny CFCM; a

(e)

Taktiež, politika odmeňovania Skupiny CFCM bola predmetom formálneho prijatia Správnou radou a neskorším prijatím Valným zhromaždením každej zo Spoločností. Takto, nižšie popísaná Politika odmeňovania zodpovedá prispôsobeniu všeobecných kontúr politiky Skupiny.

2.

VŠEOBECNÉ PRINCÍPY POLITIKY ODMEŇOVANIA

2.1

Európsky regulačný rámec, vrátane francúzskeho a portugalského, v súvislosti s politikou odmeňovania úverových inštitúcií v roku 2014 výrazne pokročil, a bolo publikované a prijaté Delegované nariadenie;

2

Smernica 2013/36/UE Európskeho Parlamentu a Rady, z 26. júna 2013 o prístupe k aktivitám úverových inštitúcií a o obozretnom dohľade nad úverovými inštitúciami a investičnými podnikmi, ktorou sa mení a dopĺňa Smernica 2002/87/CE a rušia sa Smernice 2006/48/CE a 2006/49/CE.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 41


2.2

Obsah tohto dokumentu je v súlade s politikou odmeňovania Skupiny CFCM a popisuje všeobecné princípy a praktiky odmeňovania aplikovateľné na zamestnancov bankového sektora 3

a investičných podnikoch (vylučuje však zamestnancov poisťovní a správcovských spoločností , ako aj zamestnancov nebankového sektora), na úrovni skupiny, materskej spoločnosti a dcérskych spoločností, vrátane inštitúcií zriadených v offshore finančných centrách; 2.3

Relevantné orgány Spoločností – predovšetkým Správne rady, ktoré potom budú musieť predkladať svoje návrhy príslušným Valným zhromaždeniam, - môžu prípadne prispôsobiť tieto pravidlá podľa veľkosti a povahy svojich aktivít a/alebo vnútroštátneho práva/regulácie, ku ktorému sú vystavené, za predpokladu, že nemenia základné princípy upravené v CRD IV;

2.4

Zásady opatrnosti a zdržanlivosti, ktorých sa drží Skupina, sú odteraz zakotvené do globálnej politiky odmeňovania aplikovanej na

“Ľudí predstavujúcich významné riziko - Pessoas que

Assumem Riscos Significativos (PARS)”. Táto politika je v súlade s platnými regulačnými obmedzeniami a požiadavkami, ktoré majú za cieľ; −

Zabezpečiť

súlad

medzi

výkonom

zamestnancov

a dlhodobými

cieľmi

Skupiny,

predovšetkým v oblasti riadenia rizika, − 2.5

Zabezpečiť pravidelný rast vlastného kapitálu Skupiny.

Vzhľadom na uvedené skutočnosti, variabilná zložka odmeny nesmie byť stimulom k riskovaniu, ktoré nie je v súlade s pokynmi stanovenými Predstavenstvom a vrcholovým manažmentom CFCM.

2.6

Súbor pokynov a noriem pre profesionálnu činnosť predstavuje zbierku noriem, ktorých dodržiavanie je predmetom kontroly BCE, vo Francúzsku tiež “Autorité de Contrôle Prudentiel et 4

de Résolution” (ACPR ),a v Portugalsku Banco de Portugal. 3.

PREDMET A OBSAH APLIKOVANIA

3.1

Všeobecné aspekty

Delegované

nariadenie

zamestnancov,

stanovuje kvantitatívne a kvalitatívne kritériá

pre

identifikáciu kategórií

ktorých aktivity majú významný vplyv na rizikový profil inštitúcie, ku ktorému sa aplikuje

politika odmeňovania. Títo zamestnanci sú označení ako “Ľudia Predstavujúci Významné Riziko (ĽPVR) ”, alebo “PARS”. Má sa za to, že zamestnanci majú výrazný dopad na rizikový profil inštitúcie, ak je hodnotené niektoré z kvalitatívnych (článok 3 delegovaného nariadenia) alebo kvantitatívnych (článok 4) kritérií.

3

Na tento účel, odkaz na správcovské spoločnosti predstavuje referenciu na inštitúcie, ktoré podliehajú pravidlám smernice 2011/61/UE Európskeho parlamentu a rady, z 8. júna, týkajúcej sa správcov alternatívnych investičných fondov (označovaných AIFMD). 4 Francúzsky nezávislý správny orgán zodpovedný za zachovanie stability finančného systému a ochranu spotrebiteľov.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 42


Na základe týchto kritérií, divízia ľudských zdrojov Skupiny predloží zoznam, ktorý má byť schválený Výborom pre odmeňovanie CFCM, ktorý potom bude aplikovaný na všetky jednotky Skupiny v predtým popísanom zmysle. 3.2

Kvalitatívne kritérium (článok 3 delegovaného nariadenia)

V rámci Delegovaného nariadenia sa rozlišujú dve úrovne PARS: tie, ktoré sa týkajú celej Skupiny na konsolidovanej báze, a týkajúce sa subjektov, ktoré zodpovedajú “Významným obchodným jednotkám”, alebo “VOJ (UNS)”. 3.2.1

Na konsolidovanej báze Rozsah aplikácie politiky odmeňovania Skupiny na konsolidovanej báze zahŕňa obe svoje hlavné Konsolidačné

/kontrolné entity, to jest

CFCM a Crédit Industriel et Comercial S.A. (“CIC”). 5

Vylúčení sú zvolení členovia správnej rady , keďže pracujú pro bono. Tento zoznam zahŕňa: 1.

Členov správnych orgánov a vrcholového manažmentu CF CM, BFCM a CIC;

2.

Pracovníkov, ktorí zastávajú riadiace funkcie na úrovni Skupiny, a síce funkcie riadenia rizika, compliance, interného auditu a “permanentnej kontroly”;

3.

Pracovníkov s možnosťou vystaviť Skupinu individuálne alebo kolektívne (ako členov výboru) regulačným prahovým hodnotám 0,5% kapitálového podielu Common Equity Tier 1 (125 miliónov eur v rámci prudenciálnej konsolidácie) či už prostredníctvom vytvárania / štrukturalizácie úverov, alebo prostredníctvom transakcií týkajúcich sa obchodného portfólia. Sú tu zahrnutí členovia “Výboru pre Úvery Skupiny” (alebo CDE Comité des Engagements Groupe) a “Výboru pre Riziká Trhu” (alebo Comité des Risques de Marché);

4.

Členov výborov zodpovedných za riadenie špecifických rizík: Výbor ALM (Asset and Liability Management), Výbor pre riziká Skupiny, Výbor pre operačné riziko/permanentnú kontrolu, Výbor pre Kontrolu a Compliance a Výbor pre nové produkty.

5.

Pracovníkov, ktorí zastávajú hlavné podporné funkcie, to jest -“funkcie právnické, Finančné, vrátane daňových a rozpočtových, ľudské zdroje, politika odmeňovania, 6

informačné technológie, alebo ekonomická analýza” ; 3.2.2

Na úrovni VOJ (UNS) VOJ/UNS je jednotka, ktorej interný kapitál predstavuje minimálne 2% (okolo 500 miliónov eur) interného kapitálu Skupiny: V tomto zmysle zoznam obsahuje:

5 Ktorí zodpovedajú nezávislým členom riadiacich orgánov, v ich kontrolnej funkcii. 6 V súlade s článkom 3 odsekom 9 Delegovaného nariadenia.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 43


1.

Pracovníkov, ktorí riadia UNS a pracovníkov, ktorí priamo reportujú osobe, ktorá riadi jednotku;

2.

Pracovníkov, ktorí majú v rámci jednej obchodnej jednotky všeobecnú zodpovednosť za riadenie rizika.

3.3

Kvantitatívne kritéria (článok 4 Delegovaného nariadenia)

Zoznam zahŕňa pracovníkov, ktorým bola pridelená v predchádzajúcom účtovnom roku celková odmena: •

Rovnajúca sa alebo vyššia ako 500 000 eur;

•

Ktorá je medzi 0,3% počtu pracovníkov, ktorým bola pridelená vyššia celková odmena (pracovníci identifikovaný na konsolidovanej báze);

•

Rovnajúca

sa

alebo

vyššia

najnižšej

celkovej

odmene

pridelenej

jednému

PARS,

identifikovanému na základe kvalitatívnych kritérií, ktoré sú vymenované v bode c) odseku 1 článku 4 Delegovaného nariadenia. 3.4

Výnimky ( článok 4, odseky 2, 3, 4 a 5 Delegovaného nariadenia)

Pracovníci označení ako PARS prostredníctvom kvantitatívneho kritéria môžu byť vylúčení zo zoznamu ľudí zahrnutých do Politiky odmeňovania, ak ich profesionálne aktivity nemali výrazný dopad na rizikový profil Spoločností a to tak, že: •

Vykonávajú profesionálnu činnosť len v jednej obchodnej jednotke, ktorá nie je významná;

•

Alebo, vykonávaná profesionálna činnosť nemá významný dopad na rizikový profil UNS.

Aplikovanie týchto kritérií na pracovníkov, ktorým bola pridelená celková odmena rovnajúca sa alebo väčšia ako 500 000 eur, musí byť oznámené7 kompetentnému orgánu zodpovednému za príslušnú obozretnú kontrolu, a ak táto odmena presiahne 750 000 eur (alebo 0,3% najvyššej celkovej odmeny), táto musí byť vopred schválená týmto orgánom. 4.

PRAVIDLÁ POSTUPU A ŠTRUKTÚRA ODMEŇOVANIA

4.1

Riadenie a postup

•

Výbor pre odmeňovanie CFCM vykonáva ročnú revíziu princípov, ktoré zahŕňajú politiku týkajúcu sa variabilnej čiastky odmien pridelenej osobám zahrnutým v Politike odmeňovania, ako aj odmeny, odškodnenia a benefity (akéhokoľvek typu) pridelené výkonným pracovníkom. Výbor pre odmeňovanie vyjadruje svoj názor na návrhy pripravené vrcholovým manažmentom, po konzultáciách s divíziami riadenie rizika a compliance. Výbor zabezpečuje, aby princípy definované riadiacim orgánom boli efektívne implementované. Napokon, Výbor predkladá riadiacemu orgánu správu o výsledkoch, ku ktorým dospel.

7

Na základe objektívnych kritérií

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 44


•

Správna rada určuje, na základe návrhov predložených Výborom pre odmeňovanie CFCM, politiku odmeňovania zahrnutých subjektov, čo sa týka PARS. Tieto pravidlá nemôžu byť za žiadnych okolností stanovené pracovníkmi, ktorí z nich majú priamy alebo nepriamy benefit.

•

Bude realizovaný interný audit, minimálne raz za rok, za účelom zhodnotenia správnej implementácie politiky odmeňovania.

•

Vrcholový manažment stanovuje celkovú výšku variabilnej zložky odmeny pre pracovníkov a rozhodne o rozdelení čiastky. Pridelenie tejto odmeny nemá zmluvný charakter. Závisí od individuálneho a kolektívneho výkonu a berie do úvahy vopred definované kvalitatívne a kvantitatívne kritériá. Aby sa zabránilo konfliktu záujmov, variabilná zložka odmeny nie je priama ale stanovená len automatickým mechanizmom (to jest, generovaná čiastkou “Čistý Bankový Výnos”).

•

Článok 92, odsek 2 CRD IV

8

zdôrazňuje princíp proporcionality, v zmysle ktorej ”inštitúcie

dodržiavajú princípy vyslovené formou a spôsobom primeraným ich veľkosti a internej organizácii a povahe, prostrediu a zložitosti svojich aktivít”. Následne, pravidlá týkajúce sa odloženia platby a odpočtom platov sú aplikovateľné len na variabilnú zložku odmeny, ktorá prekračuje istý limit. V rámci skupiny, tento limit môže dosiahnuť 100 000 eur, ale obchodné jednotky si môžu stanoviť nižší limit. 4.2

Všeobecná štruktúra celkovej odmeny a postup odovzdania odmeny

•

Súčasná európska legislatíva9 zaviedla limit pre variabilnú odmenu zodpovedajúci 100% pevnej odmeny (200%, so schválením výročným valným zhromaždením príslušnej Spoločnosti).

•

Odložená platba: pre bonusy, ktoré prekročia určitú stanovenú výšku, platba variabilnej zložky pridelená v určitom účtovnom období je odložená na obdobie troch rokov a je podmienená. Pomer odloženej variabilnej zložky odmeny (nad vopred definovaný limit) je minimálne 40%. V prípade mimoriadne vysokej variabilnej zložky odmeny, odloženie bude musieť predstavovať minimálne 60% príslušnej čiastky.

•

Minimálne 50% akejkoľvek variabilnej zložky odmeny musí predstavovať rovnováhu nasledujúcich Prvkov: akcie a ostatné reprezentatívne cenné papiere základného imania indexované na akcie alebo podobné nástroje nepeňažného charakteru

10

, alebo nástroje

11

. Spoločné hodnoty,

ktoré vedú politiku a činnosť Skupiny, a ktoré odrážajú jej korporátnu kultúru, podporujú rozhodnutie neprideľovať akcie alebo nástroje indexované na akcie. Platenie v podobných finančných nástrojoch vybraných Skupinou predstavuje platbu v peniazoch, ktorej výška je indexovaná na hodnotu základných finančných nástrojov. 8 CRV

IV

9

V súlade s definíciami Správy EBA o aplikovaní Nariadenia 2013/36/EU (Nariadenie o kapitálových požiadavkách), týkajúce sa princípov, ktoré sú aplikovateľné na politiku odmeňovania úverových inštitúcií a investičných spoločností a na použitie dotácií a príspevkov (allowances). 10 11

Podľa právnej štruktúry danej inštitúcie.

V prípade nekótovaných inštitúcií.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 45


•

Až do 100% celkovej variabilnej zložky odmeny je predmetom mechanizmov malus alebo clawback. Aplikovanie týchto mechanizmov berie do úvahy finančnú situáciu a zisky a straty inštitúcie ako celok (tak obchodnej jednotky ako individuálneho výkonu dotknutej osoby, vrátane kritérií primeranosti).

•

Garantovaná variabilná zložka odmeny je zakázaná, s výnimkou kontextu pracovníkov zamestnaných pre prácu v aktivitách spojených s finančnými trhmi (neaplikuje sa v prípadoch internej mobility). V tomto prípade, garancia variabilnej zložky odmeny je striktne obmedzená na prvý rok.

4.3

Komunikácia a zverejňovanie informácií

•

Ročná správa o politike a odmeňovacích praktikách aplikovateľných na osoby dotknuté Politikou odmeňovania je zaslané kompetentným orgánom.

•

Ročné valné zhromaždenie schvaľuje správu o politike a praktikách odmeňovania.

•

Dotknuté údaje sú každoročne zverejňované na internetovej stránke príslušného subjektu alebo Skupiny, po ich schválení Valným zhromaždením. (článok 96 CRD IV).

5.

Ostatné ustanovenia

5.1

Táto Politika odmeňovania vstupuje do platnosti v deň jej schválenia Valným zhromaždením akcionárov každej Spoločnosti a bude musieť byť aplikovaná a odvtedy odmeňovanie členov príslušnej správnej a dozornej rady a ďalších PARS (držiteľov základných funkcií) Spoločností, v súlade s článkom 5 Delegovaného nariadenia.

5.2

V deň vstupu do platnosti tejto Politiky, členovia správnych orgánov (Správna rada) a dozorných orgánov (Dozorná rada) nebudú špecificky a priamo odmenení Spoločnosťami za tieto funkcie, ale budú odmenení na úrovni PARS Skupiny za funkcie, ktoré vykonávajú v iných obchodných subjektoch / jednotkách Skupiny. Takto, ich odmena bude vždy vrámovaná do politiky odmeňovania aplikovanej v Skupine, to jest, budú podliehať politike odmeňovania, ktorá vecne zodpovedá Politike odmeňovania.”

Poznámka: k dátumu vypracovania tejto Politiky odmeňovania ešte neprebehli zmeny názvov spoločností Banco Banif Mais, S.A. na Banco Cofidis, S.A. ako aj Banif Mais-SGPS, S.A. na Cofidis SGPS, S.A.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 46


Údaj o výške ročnej odmeny udelenej jednotlivým členom správnych a dozorných

II.2

Orgánov Spoločnosti, vrátane fixnej a variabilnej zložky odmien. Neaplikuje sa, keďže ako vyplýva z bodu 5.2 Politiky odmeňovania popísanej v bode II.1, členovia správnej a dozornej rady Spoločnosti nie sú za to špecificky a priamo odmeňovaní, keďže predtým boli odmenení na úrovni iných obchodných subjektov / jednotiek skupiny Grupo Crédit Mutuel.

II.3 Informácie poskytované v súlade s ustanoveniami odsekov 1 a 4 článku 16 Vyhlášky č. 10/2011 Banco de Portugal a článku 450 Nariadenia (EU) č. 75/2013 Európskeho parlamentu a rady z 26. júna 2013. II.3.1

a.

Členovia správnych a dozorných orgánov. Rozhodovací proces používaný na stanovenie politiky odmeňovania, vrátane prípadných údajov o mandáte a zložení výboru pre odmeňovanie, ako aj identifikácie externých konzultantov, ktorých služby sa využili na stanovenie politiky odmeňovania a ďalšie služby, ktoré títo konzultanti poskytli Spoločnosti alebo členom správnych a dozorných orgánov;

V súlade s ustanoveniami odseku 5 článku 8 a odseku 5 článku 14 Stanov spoločnosti Valné zhromaždenie, ktoré stanovuje, či členovia správnej a dozornej rady sú odmeňovaní za výkon svojich funkcií. V prípade, že sú, je tiež zodpovednosťou tohto valného zhromaždenia alebo ním menovanej Komisie stanoviť odmeny pre každého člena. Politika odmeňovania, týkajúca sa účtovného roku 2015, ktorá je popísaná vyššie, bola schválená na schôdzi Správnej rady 10. septembra 2015, a jej schválenie bolo uvoľnené na mimoriadnom zasadnutí Valného zhromaždenia 25. septembra 2015. Pre vypracovanie tejto politiky odmeňovania neboli využité služby žiadnych expertov, poradcov alebo externých subjektov, so zreteľom na príslušnú prípravu a schválenie, ktoré zodpovedajú rovnakej politike odmeňovania skupiny spoločností francúzskeho právneho subjektu Caisse Fédérale du Crédit Mutuel. b.

Pokiaľ ide o pohyblivú zložku odmeňovanie, jej rôzne prvky, vrátane určenia, aká čiastka je odložená a aká časť už bola zaplatená;

Táto informácia vyplýva z vyhlásenia Politiky odmeňovania popísanej vo vyššie uvedenom bode II.1. Tento bod sa však neaplikuje na tento prípad, keďže, ako bolo uvedené vyššie, členovia správnej a dozornej rady Spoločnosti nie sú špecificky a priamo odmeňovaní za funkcie ktoré tu vykonávajú.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 47


c.

Spôsob, akým politika odmeňovania umožňuje primeraným spôsobom dosiahnuť cieľ zosúladiť záujmy členov správnych orgánov s dlhodobými záujmami inštitúcie a eliminovať nadmerné riskovanie, rovnako ako aj kritériá použité pre hodnotenie výkonnosti.

Táto informácia vyplýva z vyhlásenia o politike odmeňovania a je popísaná vo vyššie uvedenom bode II.1.

II.3.2 a.

Výkonní členovia správnych orgánov. Kompetentné orgány inštitúcie pre hodnotenie individuálnej výkonnosti;

Neexistujú žiadne orgány Spoločnosti so špecifickými kompetenciami pre hodnotenie výkonnosti členov správnej rady, a teda prináleží spoločnosti Cofidis Participations, S.A., ako jedinému akcionárovi, vykonať toto hodnotenie výkonnosti. b.

Vopred stanovené kritériá pre individuálne hodnotenie výkonnosti, na ktorých je založené právo na pohyblivú zložku odmeňovania;

Táto informácia vyplýva z vyhlásenia Politiky odmeňovania členov správnych a dozorných orgánov a držiteľov základných funkcií schválenej na mimoriadnom valnom zhromaždení 25. septembra 2015, ktorá je popísanej vo vyššie uvedenom bode II.1. c.

Relatívna dôležitosť pohyblivých a pevných zložiek, ako aj maximálne limity pre každú zložku;

Táto informácia vyplýva z politiky odmeňovania popísanej vo vyššie uvedenom bode II.1.

d.

Informácia o odloženej platbe pohyblivej zložky odmeny, s uvedením obdobia odkladu;


e.

Spôsob, akým vyplácanie pohyblivej zložky odmeňovania podlieha pokračovaniu pozitívnej výkonnosti inštitúcie v priebehu obdobia odkladu;


f.

Kritériá, ktoré sú základom pre prideľovanie pohyblivej zložky odmien v akciách, ako aj informácie o uchovaní akcií inštitúcie, ku ktorým majú prístup členovia predstavenstva, samotnými členmi a informácie o možnom uzatváraní zmlúv súvisiacich s týmito akciami, konkrétne zaisťovacích zmlúv (hedging) alebo zmlúv o prevode rizika, príslušnom limite a jeho vzťahu k hodnote celkovej ročnej odmeny;

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 48


V súlade s politikou odmeňovania popísanou vo vyššie uvedenom bode II.1, Spoločnosť nemá platné alebo plánované žiadne plány na pridelenie akcií členom správnych orgánov, z dôvodu spoločných hodnôt, ktoré vedú politiku a činnosť Skupiny Crédit Mutuel a ktoré odrážajú korporátnu kultúru. Ako alternatíva, ak je táto zložka variabilnej odmeny pridelená, je vyplatená v peniazoch, a príslušná čiastka je indexovaná v hodnote podkladových finančných nástrojov vybraných Skupinou Grupo Crédit Mutuel. g.

Kritériá, ktoré sú základom pre pridelenie pohyblivej zložky odmien v opciách a určenie doby odkladu a realizačnej ceny;

V súlade s politikou odmeňovania popísanou vo vyššie uvedenom bode II.1, Spoločnosť nemá platné alebo plánované žiadne plány na pridelenie opcií z akvizície akcií zo strany členov správnej rady, z dôvodu vzájomných hodnôt, ktoré vedú politiku a činnosť Skupiny Crédit Mutuel a ktoré odrážajú korporátnu kultúru. h.

Hlavné parametre a základy akéhokoľvek systému ročných odmien a akýchkoľvek iných nepeňažných výhod;

V súlade s politikou odmeňovania popísanou vo vyššie uvedenom bode II.1, Spoločnosť neudeľuje žiadne ročné odmeny alebo akékoľvek iné nepeňažné výhody. i.

Odmena vyplácaná vo forme podielov na zisku a/alebo vyplácania prémií a dôvody, na základe ktorých boli takéto prémie a/alebo podiely pridelené;

Neexistuje odmena vyplácaná vo forme podielov na zisku a/alebo vyplácania prémií členom správnej a dozornej rady Spoločnosti. j.

Kompenzácie a odškodnenia vyplácané alebo pripadajúce členom správnych orgánov z dôvodu ukončenia ich funkcií v priebehu účtovného roka;

Počas účtovného roka 2015 neboli vyplatené ani k neprináležia k referenčnému dátumu 31. decembru tohto roka, bývalým výkonným členom správnych orgánov akékoľvek čiastky/odstupné z dôvodu ukončenia ich funkcií v účtovnom roku 2015. k.

Zavádzanie právnych nástrojov (v súlade s článkom 10 vyhlášky č. 10/2011) ktoré by zabezpečili, že sa nebude platiť žiadna kompenzácia alebo náhrada v prípade odchodu člena predstavenstva spoločnosti z funkcie alebo ukončenia jeho pracovnej zmluvy z dôvodu nesprávneho plnenia svojich funkcií;

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 49


V súlade s platným právnym systémom, neboli zavedené žiadne konkrétne právne nástroje, ktoré by zabezpečili, že sa nebude platiť žiadna kompenzácia alebo náhrada škody, vrátane platieb týkajúcich sa trvania výpovednej lehoty alebo konkurenčnej klauzuly, v prípade odchodu člena predstavenstva spoločnosti z funkcie alebo ukončenia jeho pracovnej zmluvy na základe dohody, z dôvodu nesprávneho plnenia svojich funkcií. l.

Sumy vyplatené z akéhokoľvek dôvodu inými spoločnosťami, ktoré sú vo vzťahu (kontrolnom alebo členstvo v tej istej skupine) s inštitúciou;

Bez toho, aby boli dotknuté odmeny prijaté v iných subjektoch / obchodných jednotkách Skupiny Crédit Mutuel, žiaden člen správnej rady nedostal žiadnu čiastku od spoločností, s ktorými je Spoločnosť vo vlastníckom alebo skupinovom vzťahu v zmysle ustanovení článkov 481 a nasledujúcich Zákona o obchodných spoločnostiach. m. Hlavné charakteristiky doplnkových dôchodkových režimov alebo predčasných dôchodkov s označením, či boli predmetom posúdenia valným zhromaždením; Neaplikuje sa, keďže neexistujú žiadne platné doplnkové penzijné režimy alebo režimy predčasného dôchodku. n.

Odhadovaná hodnota relevantných nepeňažných požitkov považovaných za odmenu, ktoré nie sú zahrnuté vyššie;

Neaplikuje sa, keďže v súlade s politikou odmeňovania popísanou vo vyššie uvedenom bode II.1, neexistujú žiadne relevantné nepeňažné požitky, ktoré by mohli byť považované za odmenu. o.

Existencia mechanizmov, ktoré by zabraňovali členom správnych orgánov využiť špecifické mechanizmy na poistenie, odmeňovanie, záväzky alebo akékoľvek iné zaisťovacie mechanizmy na zmiernenie dôsledkov kontroly rizika, ktorá spočívajú v ich systémoch odmeňovania.

Neboli zavedené mechanizmy pre vyššie uvedené účely.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 50


II.3.3 Informácie podľa ustanovení odseku 3 článku 16 Vyhlášky č. 10/2011 portugalskej centrálnej banky Banco de Portugal a článku 450 Nariadenia (EU) č. 575/2013 Európskeho parlamentu a rady z 26. júna 2013, tákajúce sa odmeňovania zamestnancov, ktorí síce nie sú členmi správnych a dozorných orgánov, ale vykonávajú zodpovedné funkcie s vysokým materiálnym rizikom vyplývajúcim z rizikového profilu Banky, alebo vykonávajú kontrolné funkcie. Neaplikuje sa, keďže Cofidis SGPS, S.A. nemá žiadnych zamestnancov.

II.4 Kvantitatívne zverejnenie informácií v súlade s ustanoveniami článku 17 Vyhlášky 10/2011 a článku 450 Nariadenia (EU) č. 575/2013 Európskeho parlamentu a rady z 26. júna 2013 II.4.1 a.

Informácia týkajúca sa členov správnych a dozorných orgánov Ročná

výška pevnej a pohyblivej zložky odmeny priznanej jednotlivým členom správnych

a dozorných orgánom Spoločnosti. Neuplatňuje sa, pretože v súlade s ustanoveniami vyššie uvedeného bodu II.2, členovia správnej rady a dozornej rady Spoločnosti neboli špecificky a priamo odmenení za funkcie, ktoré vykonávali v Spoločnosti počas fiškálneho roku 2015. b.

Výšky a typy pohyblivej zložky odmeňovania, oddelené podľa peňažných náhrad, akcií, nástrojov share-linked a iných typov.

V súlade s vyššie uvedeným bodom II.2, členovia správnych a dozorných orgánov Spoločnosti neobdržali žiadnu pevnú, pohyblivú ani žiadnu inú odmenu v roku 2015. c.

Výška odloženej nezaplatenej odmeny, rozdelená podľa investovaných a neinvestovaných zložiek.

Neuplatňuje sa, pretože ako bolo spomínané, členovia správnej a dozornej rady Spoločnosti neboli špecificky a priamo odmenení za svoje funkcie, ktoré vykonávali v Spoločnosti počas fiškálneho roka 2015.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 51


d.

Výška odloženej nezaplatenej odmeny, rozdelená medzi nárokovateľné a nenárokovateľné čiastky.

Neuplatňuje sa, pretože ako bolo uvedené, členovia správnych a dozorných orgánov Spoločnosti neboli špecificky a priamo odmenení za svoje funkcie, ktoré vykonávali v Spoločnosti počas fiškálneho roku 2015. e.

Ročné výšky odloženej odmeny – splatnej, uhradenej alebo zníženej z dôvodu úprav vykonaných v závislosti na individuálnom výkone zamestnancov.

Neuplatňuje sa, pretože ako bolo uvedené, členovia správnych a dozorných orgánov Spoločnosti neboli špecificky a priamo odmenení za svoje funkcie, ktoré vykonávali v Spoločnosti počas fiškálneho roku 2015. f.

Počet nových pracovných zmlúv uzavretých v danom roku.

Šiesti členovia správnej rady Spoločnosti uvedení v bode I.3.1 začali vykonávať svoje funkcie počas fiškálneho roku 2015, a taktiež v rámci dozornej rady len Christophe Pierre Victor Deboudt začal vykonávať svoje funkcie počas tohto obdobia. Nikto z vyššie uvedených osôb nie je súčasťou stavu zamestnancov Spoločnosti. g.

Výška platieb uskutočnených alebo splatných ročne v dôsledku predčasného ukončenia pracovných zmlúv so zamestnancami, počet príjemcov týchto platieb a najväčšia platba udelená zamestnancovi.

Neuplatňuje sa, pretože počas fiškálneho roku 2015 neboli vykonané, ani neboli splatné ku koncu roka platby vyplývajúce z predčasného ukončenia funkcií členov správnej alebo dozornej rady. h.

Počet osôb, ktoré dostali odmeny rovnajúce sa alebo vyššie ako 1 milión eur počas fiškálneho roku, s rozdelením po 500 000 eur pre odmeny medzi 1 milión až 5 miliónov eur, a s rozdelením po úrovniach odmien 1 milión eur pre odmeny rovnajúce sa alebo väčšie ako 5 miliónov eur.

Neuplatňuje sa, pretože ako bolo uvedené, členom správnej a dozornej rady Spoločnosti neboli udelené žiadne špecifické a priame odmeny za funkcie, ktoré vykonávali v Spoločnosti v roku 2015.

II.4.2 Informácia týkajúca sa zamestnancov (členov vedenia alebo tých, ktorí vykonávajú kontrolnú funkciu v oblasti rizika, compliance a auditu) Odpoveď je obmedzená faktom, že Spoločnosť nemá žiadnych zamestnancov.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 52


II.5

Odmeny zákonného audítora

Zákonnému audítorovi bola v roku 2015 pridelená fixná odmena vo výške 106 186,00 eur plus DPH, na základe zmluvy o poskytovaní služieb uzavretej so Spoločnosťou v zmysle zákona. V tejto sume sú tiež zahrnuté všetky dcérske spoločnosti Cofidis SGPS, S.A..

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 53


05 ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA Cofidis SGPS, S.A.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 54


05. Účtovná závierka KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKOV A STRÁT Za roky končiace sa 31. decembra 2015 a 2014

( Hodnoty vyjadrené v eurách) Pozn.

Úrokové výnosy a podobné výnosy Úrokové náklady a podobné náklady

3 3

Čisté úrokové výnosy Výnosy z poplatkov a provízií Náklady na poplatky a provízie Zisk/strata z menového precenenia Zisk/strata z predaja iných aktív Ďalšie prevádzkové výsledky

4 4 5 6 7

Výsledok hospodárenia

dec-15

dec-14

52 043 088 (14 306 889)

51 716 062 (12 635 904)

37 736 199

39 080 158

10 454 073 (1 470 535) (25 434) 210 (10 244 681)

10 735 414 (1 252 336) (54 497) 2 632 338 (3 957 605)

36 449 831

47 183 472

Personálne náklady Všeobecné administratívne náklady Amortizácia

8 9 10

(9 061 898) (8 173 339) (621 626)

(8 762 143) (7 876 240) (832 864)

Zníženie hodnoty úveru bez zrušenia strát zo zníženia hodnoty a úhrady pohľadávky

11

(31 828 508)

4 638 468

Zníženie hodnoty ostatných aktív bez zrušenia strát zo zníženia Hodnoty a úhrady pohľadávky Opravné položky bez zrušenia strát zo zníženia hodnoty Záporný konsolidačný rozdiel

12 13 14

(24 978) 4 759 063 -

317 406 (5 554 590) 686 484

(8 501 455)

29 799 993

Zisk pred zdanením Daň

57 369

(8 031 640)

(9 261 946) 9 319 315

(9 507 264) 1 475 624

Čistý zisk za účt.obdobie pred uplatnením menšinových podielov

(8 444 086)

21 768 353

pripadajúci akcionárom Skupiny pripadajúci na podiely bez významného vplyvu

(4 894 420) (3 549 665)

21 691 819 76 534

Čistý zisk za účtovné obdobie

(8 444 086)

21 768 353

Splatná Odložená

Zisk na akciu Základný Rozriedený

Cofidis SGPS, S.A.

15 15

16 16

(0,41) (0,41)

1,07 1,07

Str. 55


KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ KOMPLEXNÝCH ZISKOV A STRÁT Za roky končiace sa 31. decembra 2015 a 2014 (Hodnoty vyjadrené v eurách) Pozn. Kurzové rozdiely vyplývajúce z konsolidácie podnikov Skupiny Ostatné komplexné zisky/straty účt.obdobia po zdanení Čistý zisk za účtovné obdobie

Komplexné zisky/straty za účt. obdobie spolu

Cofidis SGPS, S.A.

36

dec-15

dec-14

147 795

(1 054 946)

147 795

(1 054 946)

(8 444 086)

21 768 353

(8 296 291)

20 713 407

Str. 56


KONSOLIDOVANÁ SÚVAHA k 31. decembru 2015 a 2014

( Hodnoty vyjadrené v eurách)

Aktíva

Pozn.

dec-15

dec-14

Peniaze a účty v centrálnych bankách

17

50 596

60 764

Účty v iných úverových inštitúciách

18

52 232 937

20 171 273

Finančné aktíva k dispozícii na predaj

19

76 294

76 294

Pohľadávky v úverových inštitúciách

20

0

2 343 874

Úvery poskytnuté klientom

21

551 716 090

517 190 491

Dlhodobý majetok držaný na predaj

22

296 417

389 345

Hmotný majetok

23

7 624 786

8 136 020

Nehmotný majetok

24

52 122

45 895

Pohľadávky zo splatnej dane

25

438 056

829

Pohľadávky z odloženej dane

26

2 786 127

2 016 316

Ostatné aktíva

27

16 288 683

14 714 048

631 562 109

565 145 149

87 333 441

Aktíva spolu

Záväzky Záväzky voči iným úverovým inštitúciám

28

213 917 808

Záväzky voči klientom a iné pôžičky

29

356 451

889 186

Záväzky vo forme dlhových cenných papierov

30

58 155 946

68 152 060

Opravné položky

31

731 363

5 494 856

Záväzky zo splatnej dane

25

1 211 757

6 435 546

Záväzky z odloženej dane

26

9 192 825

17 728 630

Ostatné záväzky

32

22 565 619

44 682 584

306 131 769

230 716 303

20 369 095

Záväzky spolu

Vlastné imanie Imanie

33

20 369 095

Emisné ážio

34

37 130 905

37 130 905

Rezerva na precenenie

36

(5 526 538)

(5 674 333)

35 a 36

282 631 672

260 911 360

(4 894 420)

21 691 819

329 710 714

334 428 846

(4 280 373)

-

Vlastné imanie spolu

325 430 341

334 428 846

Záväzky a vlastné imanie spolu

631 562 109

565 145 149

Ostatné rezervy a nerozdelený zisk Čistý zisk za účtovné obdobie prideliteľný akcionárom Skupiny Vlastné imanie prideliteľné akcionárom skupiny spolu Podiely bez významného vplyvu

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 57


KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV Za roky končiace sa k 31. decembru 2015 a 2014

(Hodnoty vyjadrené v eurách) Pozn.

dec-15

dec-14

Peňažné toky z prevádzkových činností Prijaté úroky a provízie

52 043 088

Prijaté poplatky

10 454 073

10 735 414

(14 306 889)

(12 635 904)

Zaplatené úroky a provízie Zaplatené poplatky Platby dodávateľom a spolupracovníkom Úhrada úverov a úrokov Ostatné platby a príjmy

51 716 062

(1 470 535)

(1 252 336)

(17 663 923)

(17 067 069)

5 147 882

6 370 714

(14 451 297)

(7 342 148)

19 752 399

30 524 733

Zmeny prevádzkových aktív a záväzkov: Záväzky a pohľadávky v centrálnych bankách Úvery poskytnuté klientom Pohľadávky v úverových inštitúciách Záväzky voči iným úverovým inštitúciám Záväzky voči klientom a iné pôžičky Ostatné prevádzkové aktíva a záväzky

-

(18 401 964)

(67 239 908)

11 147 561

2 343 874

42 712 264

126 584 367

33 142 785

(532 735)

(888 858)

(23 523 547)

24 223 139

57 384 450

122 459 659

(14 922 962)

(5 311 070)

42 461 488

117 148 589

210

2 632 338

Čisté peňažné toky z prevádzkových činností, Pred daňou zo zisku Zaplatená daň zo zisku Čisté peňažné toky z prevádzkových činností

Peňažné toky z investičných činností Predaj úveru Finančné aktíva držané na predaj / cenné papiere

-

10 053

Aktíva s dohodou o spätnom odkúpení

-

27 800 000

Nákup hmotného a nehmotného majetku

(432 084)

(813 954)

Predaj hmotného a nehmotného majetku

61 048

51 858

(370 826)

27 565 612

(9 996 114)

(156 069 604)

-

(6 062 499)

(9 996 114)

(162 132 103)

(43 052)

(72 777)

Zmeny v peniazoch a peňažných ekvivalentoch

32 051 496

(17 490 678)

Peniaze a peňažné ekvivalenty na začiatku roka

20 232 037

37 722 715

Peniaze a peňažné ekvivalenty na konci roka

52 283 533

20 232 037

11 752

Čisté peňažné toky z investičných činností

Peňažné toky z finančných činností Nárast / Pokles v: Nárast / (pokles) dlhopisov Splatenie podriadených záväzkov Peňažné toky bez finančných činností (financovania)

Vplyv zmeny výmenných kurzov na peniaze a peňažné ekvivalenty

Peniaze a peňažné ekvivalenty zahŕňajú: Peniaze

17

15 570

Účty splatné na požiadanie v Banco de Portugal

17

35 026

49 012

Účty v iných úverových inštitúciách

18

52 232 937

20 171 273

52 283 533

20 232 037

Spolu

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 58


PREHĽAD ZMIEN KONSOLIDOVANÉHO VLASTNÉHO IMANIA pre roky končiace sa 31. decembra 2015 a 2014

(Hodnoty vyjadrené v eurách)

Imanie

Emisné ážio

Rezerva na precenenie

Ostatné rezervy a nerozdelený zisk Celkom ostatné

Kurzové rozdiely

Zostatok k 31. Decembru 2013

20 369 095

Zákonná rezerva

37 130 905

Ostatné rezervy

Čistý zisk Za účtovné obdobie

Celkové Vlastné imanie

pripadajúce

pripadajúce

Imanie

vplyvu

spolu

Nerozdelený Rezervy a Na akcionárov Na akcionárov zisk Nerozdelený Banky Skupiny zisk

(4 619 387) 14 785 831

224 727 335

3 364 177

242 877 344

Vlastné

Podiely Bez významného

18 344 425

314 102 382

2 801 167

316 903 549

Kurzové rozdiely

-

-

(1 054 946)

-

-

-

-

-

(1 054 946)

-

(1 054 946)


-

-

-

-

-

-

-

21 691 819

21 691 819

76 534

21 768 353

Tvorba rezerv

-

-

-

299 596

(185 580 143)

203 314 562

18 034 016

(18 344 425)

(310 409) -

-

(310 409)

Nadobudnutie podielov bez významného vplyvu

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(2 877 701)

(2 877 701)

20 369 095

37 130 905

15 085 428

39 147 193

206 678 740

260 911 360

21 691 819

334 428 846

Zostatok k 31. decembru 2014

(5 674 333)

-

334 428 846

Kurzové rozdiely

-

-

147 795

-

-

-

-

-

147 795

-

147 795


-

-

-

-

-

-

-

(4 894 420)

(4 894 420)

(3 549 665)

(8 444 086)

Tvorby rezerv

-

-

-

250 825

21 469 487

-

21 720 313 (21 691 819)

28 494

-

-

-

-

-

-

-

-

28 494-

-

Podiely bez významného vplyvu

(730 708)

(730 708)


20 369 095

37 130 905

(5 526 538)

15 336 253

60 616 680

206 678 740

282 631 673

(4 894 420)

329 710 714

(4 280 373)

325 430 341

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 59


06 POZNÁMKY K ÚČTOVNEJ ZÁVIERKE Cofidis SGPS, S.A.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 60


06. Poznámky k účtovnej závierke 1. ÚČTOVNÉ STRATÉGIE 1.1

Základy prezentácie

Cofidis SGPS, S.A. (“Cofidis SGPS” alebo “Skupina”), so sídlom na Avenida 24 de Julho, nº 98, 1200-870 Lisabon, bola založená 4. Apríla 1997 transformáciou spoločnosti Alto do Vieiro - Serviço Automóvel, Lda., a k tomuto dátumu začala realizovať svoje aktivity. Predmetom činnosti Spoločnosti je správa podielov v iných spoločnostiach, ako nepriama forma výkonu ekonomickej činnosti. Nepriamo, prostredníctvom svojich dcérskych spoločností, Spoločnosť realizuje bankové a finančné operácie, finančný prenájom, sprostredkovanie poistenia a finančné investície. Dňa 1. októbra 2015, Spoločnosť zmenila svoj názov z Banif Mais SGPS, S.A., na Cofidis SGPS, S.A. Cofidis SGPS, S.A. (“Cofidis SGPS” alebo “Skupina”), je v 100% vlastníctve Cofidis Participations, SA. Podľa ustanovení nariadenia (CE) č. 1606/2002 Európskeho parlamentu a rady, z 19. júla 2002, ktoré bolo prijaté v portugalskej legislatíve cez zákonný dekrét č. 35/2005, zo 17. februára a vyhlášku č. 1/2005 portugalskej centrálnej banky Banco de Portugal, sú finančné výkazy Cofidis SGPS zostavené v súlade s Medzinárodnými štandardmi finančného výkazníctva (IFRS) v znení prijatom Európskou úniou. IFRS zahŕňajú účtovné štandardy, ktoré vydala International Accounting Standards Board (IASB) a Interpretácie, ktoré vydala International Financial Reporting Interpretation Committee (IFRIC) (IFRIC) a ich predchodcovia. Predkladaná konsolidovaná účtovná závierka Cofidis, SGPS sa vzťahuje k roku končiacemu sa 31. decembra 2015, hodnoty sú uvedené v eurách, zaokrúhlené na najbližšie euro a bola vypracovaná v súlade so štandardmi IFRS, ktoré zahŕňajú platné IFRS tak, ako boli prijaté Európskou úniou do 31. decembra 2015. Účtovné stratégie (politika) používané Skupinou pri vypracovaní svojej konsolidovanej ročnej účtovnej závierky k 31. decembru 2015 sú v súlade s tými, ktoré používala pre zostavovaní konsolidovanej ročnej účtovnej závierky k 31. decembru 2014.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 61


Avšak, ako je to popísané v poznámke 47, Skupina prijala pri vypracovaní konsolidovanej účtovnej závierky k 31. decembru 2015, účtovné štandardmi vydané IASB a interpretácie IFRIC, ktoré sú povinne aplikovateľné od 1. januára 2015. Účtovné stratégie použité Skupinou pri príprave konsolidovanej účtovnej závierky, popísané v tejto poznámke, boli prijaté v súlade s týmito štandardmi. Prijatie týchto nových štandardov a interpretácií v roku 2015 nemalo významný vplyv na účtovnú závierku Skupiny. Účtovné štandardy a interpretácie vydané v poslednej dobe, ktoré však zatiaľ nie sú platné a ktoré Skupina doteraz nepoužila pri zostavovaní účtovnej závierky, môžu byť tiež analyzované v poznámke 47. Účtovná závierka bola zostavená v súlade s princípom historických cien, s výnimkou majetku a záväzkov vykazovaných v reálnej hodnote, predovšetkým finančných derivátov, finančných aktív a záväzkov oceňovaných v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát, finančných aktív k dispozícii na predaj a aktív a zaistených záväzkov v časti, ktorá nie je zaistená. Zostavenie účtovnej závierky v súlade s IFRS vyžaduje, aby Skupina posúdila, vykonala predpoklady a odhadla, ktoré majú vplyv na použitie účtovných postupov a na vykazovanú výšku výnosov, nákladov, majetku a záväzkov. Zmeny v týchto predpokladoch alebo rozdiely medzi nimi a reálnou situáciou môžu mať vplyv na súčasné odhady a posudky. Oblasti vyžadujúce väčšiu mieru posúdenia alebo komplexnosti, alebo tam, kde sú pri zostavovaní účtovnej závierky použité významné predpoklady a odhady, sú uvedené v poznámke 2. Táto konsolidovaná účtovná závierka bola schválená na schôdzi správnej rady 15. marca 2016. 1.2

Základy konsolidácie

Tu prezentovaná konsolidovaná účtovná závierka odráža aktíva, pasíva, zisky a straty spoločnosti Cofidis SGPS a jej dcérskych spoločností a zisky a straty Skupiny týkajúce sa finančných podielov v pridružených spoločnostiach. Účtovné stratégie boli použité konzistentne vo všetkých podnikoch Skupiny, po všetky obdobia zahrnuté do konsolidovanej účtovnej závierky. Dcérske spoločnosti Ako dcérske spoločnosti sú klasifikované tie podniky, v ktorých Skupina vykonáva kontrolu. Kontrolou sa bežne chápe skutočnosť, keď má Skupina právomoc vykonávať väčšinu hlasovacích práv. Kontrola môže tiež existovať, pokiaľ má Skupina právomoc, priamo alebo nepriamo riadiť funkčnú a prevádzkovú stratégiu danej spoločnosti tak, aby získala benefit zo svojej činnosti, a to aj v prípade, že percentuálny podiel na jej vlastnom imaní je menší ako 50%. Dcérske spoločnosti sú plne konsolidované od dátumu, kedy Skupina preberie kontrolu nad ich činnosťou až dokým táto kontrola neskončí.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 62


Až do 31. decembra 2009, keď nahromadené straty dcérskej spoločnosti, viažuce sa k podielom bez významného vplyvu, prekročili hodnotu tohto podielu na vlastnom imaní tejto dcérskej spoločnosti, prebytok pripadal Skupine, pričom straty boli vykázané vo výkaze ziskov a strát tak, ako vznikli. Dodatočne vykázané zisky boli uznané ako zisky Skupiny, až kým neboli pokryté straty pripadajúce na podiely bez významného vplyvu ktoré predtým Skupina absorbovala. Po 1. januári 2010, sú kumulované straty pripočítavané k podielom bez významného vplyvu v príslušnom pomere, čo by mohlo viesť k vykázaniu zápornej hodnoty podielov bez významného vplyvu. Pri postupnej akvizícii (step acquisition), ktorej výsledkom je nadobudnutie kontrolného vplyvu, sa všetky menšinové podiely, ktoré boli už predtým vo vlastníctve, precenia na reálnu hodnotu cez protihodnotu ziskov pri vypočítaní goodwillu. Pri čiastočnom predaji, z ktorého vyplynie strata kontrolného vplyvu v dcérskej spoločnosti, sa všetky zostávajúce menšinové podiely v držbe prehodnotia na reálnu hodnotu k dátumu predaja a výsledný zisk alebo strata vyplývajúce z tohto prehodnotenia sa zaznamenajú cez protihodnotu ziskov/strát. Pridružené podniky Pridružené podniky sú podniky, v ktorých má Skupina významný vplyv na finančnú a prevádzkovú politiku, no nemá v nich kontrolný podiel. Obyčajne sa predpokladá, že má Skupina významný vplyv, ak má právomoc disponovať 20% hlasovacích práv v pridruženom podniku. Aj keď Skupina nedisponuje ani 20% hlasovacích práv, môže mať významný vplyv cez účasť na riadení pridruženého podniku alebo pri zostavovaní správnej rady s výkonnou právomocou. Investície do pridružených podnikov sú vykázané v konsolidovanej účtovnej závierke metódou vlastného imania od chvíle, ako Skupina nadobudne významný vplyv až do chvíle, keď ho stratí. Hodnota bilancie investícií do pridruženého podniku zahŕňa príslušnú hodnotu goodwillu vytýčeného v akvizícii a vykazuje sa bez eventuálnych strát zo zníženia hodnoty. Pri postupnej akvizícii (step acquisition), ktorej výsledkom je nadobudnutie významného vplyvu, sa všetky menšinové podiely, ktoré boli už predtým vo vlastníctve, precenia na reálnu hodnotu cez protihodnotu ziskov pri prvom využití metódy vlastného imania. Keď hodnota akumulovaných strát v pridruženom podniku, pripadajúca Skupine, dosiahne alebo prekročí účtovnú hodnotu podielu a všetkých iných súvisiacich strednodobých a dlhodobých záujmov, nie je možné naďalej používať metódu vlastného imania, okrem prípadu, že by Skupina mala zákonnú alebo mimozmluvnú povinnosť vykázať tieto zmeny alebo vykonala platby v mene pridruženého podniku. Zisky alebo straty z predaja častí kapitálu v pridružených podnikoch sa vykazujú cez protihodnotou vo výkaze ziskov a strát, aj keď predaj neznamená významnejšiu stratu.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 63


Účelovo vytvorené subjekty (SPE) Skupina konsoliduje súhrnnou metódou určité účelovo vytvorené subjekty, slúžiace na naplnenie jedného konkrétneho cieľa a s jasným určením, ak vo vzťahu s takýmito subjektmi Skupina kontroluje ich činnosť, bez ohľadu na to, koľko percent ich imania vlastní. Takýto kontrolný vplyv sa vyhodnocuje na základe kritérií určených v SIC 12 – Konsolidácia účelovo vytvorených subjektov, a to takto: -

Účelovo

vytvorené

subjekty

vykonávajú

činnosť

výhradne

podľa

osobitých

potrieb

podnikateľských aktivít Skupiny a tak, že Skupina má z ich činnosti úžitok; -

Skupina má rozhodovaciu právomoc získať väčšinu úžitkov z činnosti účelovo vytvorených subjektov;

-

Skupina má právo získať väčšinu úžitku týchto subjektov a tak sa môže vystaviť riziku vyplývajúcemu z jeho činností; a

-

Skupina je vystavená väčšine rizík účelovo vytvorených subjektov s cieľom získať úžitky z ich činnosti.

V nadväznosti na zmenu akcionárskej štruktúry, ku ktorej došlo 4. júna a s ohľadnom na definíciu kontroly v IFRS 10, Cofidis SGPS teraz plne konsoliduje sekuritizačný prostriedok Atlantes Finance No 6. Goodwill Skupina vedie akvizície dcérskych spoločností a pridružených podnikov metódou nákupu. Obstarávacia cena sa rovná reálnej hodnote určenej v čase nákupu podľa postúpených kapitálových aktív a nástrojov a vzniknutých alebo predpokladaných záväzkov a všetkých nákladov priamo súvisiacich s obstaraním. Goodwill predstavuje rozdiel medzi takto určenými nákladmi na nákup účasti a pripísateľnou reálnou hodnotou nadobudnutých čistých aktív. Kladný goodwill sa účtuje ako majetok v obstarávacej hodnote a nie je amortizovaný, v súlade s IFRS 3 – Podnikové kombinácie. Pri investíciách do pridružených podnikov je goodwill zahrnutý v príslušnej položke súvahy podľa metódy vlastného imania. Záporný goodwill je vykázaný priamo vo výkaze ziskov a strát účtovného obdobia, v ktorom k obstaraniu došlo. Návratná hodnota goodwillu uvedeného v majetku sa každoročne reviduje nezávisle na prítomnosti znakov zníženia hodnoty. Prípadné straty zo zníženia hodnoty sa vykazujú v účtovnej závierke.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 64


Prepis účtovnej závierky do cudzej meny Účtovné závierky každej dcérskej spoločnosti a každého pridruženého podniku Skupiny sa zostavujú v miestnej mene krajiny, v ktorej tieto spoločnosti a podniky operujú. Účtovné závierky Skupiny sa zostavujú v eurách, keďže euro je funkčnou menou Skupiny. Účtovné závierky spoločností Skupiny, ktorých funkčnou menou nie je euro, sa prevádzajú na eurá v súlade s nasledujúcimi kritériami: -

Majetok a záväzky sa prepočítajú podľa výmenného kurzu platného v deň súvahy;

-

Príjmy a náklady sa prepočítajú podľa výmenného kurzu približného reálnym sadzbám v deň transakcie; a

-

Kurzové rozdiely medzi prevodom stavu vlastného imania na začiatku roka na euro a jeho hodnotou prevedenou podľa výmenného kurzu platného v deň súvahy, v ktorej sa uvádza konsolidované účtovníctvo, sa vykazujú v protihodnote rezerv. Rovnako aj čo sa týka výkazov dcérskych spoločností a pridružených podnikov sa kurzové rozdiely vyplývajúce z prevodu výkazu ziskov a strát za účtovné obdobie na euro, teda rozdiely medzi výmenným kurzom použitým vo výkaze a kurzom platným v deň súvahy, vykazujú v rezervách. Pri odpredaji spoločnosti sa tieto rozdiely vykážu vo výkaze ako súčasť zisku alebo straty z predaja.

Zostatky a transakcie eliminované v konsolidácii Zostatky a transakcie medzi spoločnosťami Skupiny, vrátane nerealizovaných ziskov alebo strát z vnútro skupinových operácií sa v procese konsolidácie eliminujú, okrem prípadov, keď nerealizované straty naznačujú výskyt zníženia hodnoty, ktorý treba vykázať v konsolidovanom účtovníctve. Nerealizované zisky z transakcií pridružených podnikov sa eliminujú v pomere účasti Skupiny v týchto podnikoch. Rovnako sa eliminujú nerealizované straty, ale iba ak nenaznačujú výskyt zníženia hodnoty. 1.3


V položke Úvery poskytnuté klientom sú pôžičky poskytnuté Skupinou, ktoré nemá v pláne v krátkom časovom horizonte predať, vykázané sú v deň, keď sú klientom poskytnuté prostriedky. Úvery poskytnuté klientom sa nevykazujú v súvahe, keď: (i) Skupine uplynú zmluvné práva na prijímanie ich peňažných tokov alebo (ii) Skupina previedla v podstate všetky riziká a úžitky, plynúce z ich držby, alebo (iii) napriek tomu, že Skupina vlastní časť, no nie všetky riziká a úžitky plynúce z ich držby, previedla sa kontrola nad aktívami.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 65


Úvery poskytnuté klientom sa na začiatku vykazujú v reálnej hodnote navýšenej o náklady na transakciu a potom sú ocenené amortizovanou cenou na základe metódy efektívnej sadzby, a odrátajú sa straty zo zníženia hodnoty. Zníženie hodnoty Politika Skupiny zahŕňa pravidelné vyhodnocovanie objektívneho výskytu zníženia hodnoty vo svojom úverovom portfóliu. Zistené straty zo zníženia hodnoty sa zavedú cez protihodnoty ziskov, následne sa zrušia cez výkaz ziskov a strát, ak sa zníži odhadovaná výška straty v nasledujúcom období. Po prvotnom zaúčtovaní úveru alebo portfólia úverov poskytnutých klientom, ktoré sa definuje ako súbor úverov s podobnou povahou rizika, môže byť portfólio klasifikované so zníženou hodnotou, ak existuje objektívny dôkaz o znížení hodnoty vyplývajúcej z jednej či viacerých udalostí, a ak tieto udalosti majú dopad na odhadovanú hodnotu budúcich peňažných tokov z úveru alebo portfólia úverov poskytnutých klientom, ktorého meranie možno rozumne odhadnúť. Skupina na začiatku vyhodnotí individuálne pri každom úvere, či existuje objektívny dôkaz o znížení hodnoty. Pri tomto hodnotení a identifikovaní úverov so zníženou hodnotnou na individuálnej báze Skupina využíva informácie zo zavedených modelov úverového rizika a zohľadňuje, okrem iného, aj nasledujúce faktory: -

celkovú expozíciu voči klientovi a výskyt nesplácaných úverov;

-

ekonomickú a finančnú životaschopnosť podnikania klienta a jeho schopnosť vytvárať dostatok prostriedkov na plnenie dlhovej služby v budúcnosti;

-

existenciu prednostných veriteľov;

-

existenciu, povahu a odhadovanú hodnotu zabezpečenia;

-

zadlženie klienta vo finančnom sektore; a

-

odhadovanú výšku a lehotu splatenia.

Pri úverových profiloch vytvorených zo súborov s homogénnym rizikom sa zníženie hodnoty počíta cez kolektívnu analýzu. Ak sa pri určitom úvere nezistí individuálnou optikou výskyt zníženia hodnoty, zaradí sa do skupiny úverov s podobnými vlastnosťami rizika (úverové portfólio), v rámci ktorej je hodnotený kolektívne – kolektívnou analýzou zníženia hodnoty. Úvery, pri ktorých sa individuálnou analýzou zistí strata zo zníženia hodnoty, nie sú zaradené do kolektívneho hodnotenia. Výpočet súčasnej hodnoty odhadovaných budúcich peňažných tokov zabezpečeného úveru odráža peňažné toky, ktoré by mohli vyplynúť z vymáhania a predaja zábezpeky po odrátaní nákladov spojených s jej vymáhaním a predajom.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 66


V rámci kolektívnej analýzy zníženia hodnoty sa úvery rozdelia do skupín s podobnými charakteristikami rizika v závislosti na hodnotení rizika definovanom Skupinou. Budúce peňažné toky úverového portfólia, ktorého zníženie hodnoty je vyhodnotené na kolektívnej báze, sa odhadujú na základe zmluvných peňažných tokov a minulej skúsenosti so stratami. Metodológiu predpokladov použitých na odhad budúcich peňažných tokov Skupina pravidelne reviduje, aby sledovala zmeny medzi odhadnutými a reálnymi stratami. V zmysle obežníka 15/2009 portugalskej centrálnej banky Banco de Portugal sa z účtovníctva vyradia úvery, pri ktorých neexistujú reálne výhľady obnoveného splácania a aj zabezpečené úvery, keď už boli prijaté fondy z realizácie zábezpeky, prostredníctvom strát zo zníženia hodnoty, keď straty zodpovedajú 100% hodnoty úverov. Derivátové finančné nástroje a zabezpečovacie účtovníctvo

1.4

Vykazovanie a oceňovanie Derivátové finančné nástroje sa vykazujú v deň obchodu v reálnej hodnote. Potom sa reálna hodnota derivátových finančných nástrojov pravidelne prehodnocuje, výsledný zisk alebo strata sa zavedie priamo do výkazu ziskov a strát účtovného obdobia, výnimkou sú zabezpečovacie deriváty. Vykazovanie zmien v reálnej hodnote zabezpečovacích derivátov závisí na povahe zabezpečovaného rizika a modelu použitého zabezpečenia. Reálna hodnota derivátových finančných nástrojov zodpovedá ich trhovej hodnote, ak je k dispozícii, alebo sa určuje na základe oceňovacích techník, vrátane modelov diskontovaných peňažných tokov (discounted cash flows) a modelov oceňovania opcií, ak je to primerané. Zabezpečovacie účtovníctvo 

Kritériá klasifikácie

Derivátové finančné nástroje použité na zabezpečenie možno z účtovného hľadiska klasifikovať ako zabezpečenie, ak spĺňajú všetky nasledujúce podmienky: i.

K dátumu transakcie je vzťah zabezpečenia určený a formálne zdokumentovaný, vrátane identifikácie zabezpečenej položky, zabezpečovacieho nástroja a vyhodnotenia účinnosti zabezpečenia;

ii.

Dá sa očakávať, že vzťah zabezpečenia je vysoko účinný k dátumu transakcie a počas celého trvania operácie;

iii.

Efektivita zabezpečenia sa dá spoľahlivo merať k dátumu začiatku transakcie a počas celého trvania transakcie; a

iv.

Pri zabezpečovacích operáciách peňažných tokov musí existovať vysoká pravdepodobnosť, že sa uskutočnia.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 67




Zabezpečenie reálnej hodnoty (fair value hedge)

Pri zabezpečovacej operácii reálnej hodnoty aktíva alebo záväzku (fair value hedge) sa súvahová hodnota tohto aktíva alebo pasíva, stanovená na základe príslušnej účtovnej politiky, upraví tak, aby odrážala zmenu reálnej hodnoty, ktorú možno pripísať zabezpečovanému riziku. Zmeny reálnej hodnoty zabezpečovacích derivátov sú vykázané vo výkaze ziskov a strát, spolu so všetkými zmenami reálnej hodnoty zabezpečených aktív a záväzkov, ktoré možno pripísať zabezpečovanému riziku. Ak zábezpeka prestane spĺňať požadované kritériá zabezpečovacieho účtovníctva, presunie sa derivátový finančný nástroj do obchodného portfólia a zabezpečovacie účtovníctvo sa výhľadovo ukončí. Ak aktíva alebo záväzky zodpovedajú nástrojom s pevným výnosom, úprava precenenia je amortizovaná až do splatnosti metódou efektívnej sadzby. Počas obdobia pokrytého touto účtovnou závierkou Skupina nevlastnila zaistenie klasifikované ako zabezpečenie reálnej hodnoty. 

Zabezpečenie peňažných tokov (cash flow hedge)

Pri zabezpečení expozície voči premenlivým budúcim peňažným tokom s vysokou pravdepodobnosťou (cash flow hedge) sa efektívna časť premenlivej reálnej hodnoty zaisťovacieho derivátu vykáže v rezervách a prevedie sa do výkazu ziskov a strát v období, keby daná zaistená položka ovplyvňuje zisky. Neefektívna časť zabezpečenia sa účtuje vo výkaze ziskov a strát. Keď zabezpečovací nástroj zanikne alebo sa predá, alebo keď zabezpečenie ďalej nespĺňa kritériá zabezpečovacieho účtovníctva, zmeny reálnej hodnoty derivátu akumulované v rezervách sa vykážu v ziskoch/stratách, keď aj zabezpečenie ovplyvní zisky. Ak sa dá predpokladať, že sa zabezpečovacia operácia neuskutoční, sú čiastky vykázané vo vlastnom imaní ihneď zaúčtované do výkazu ziskov a strát a zabezpečovací nástroj je prevedený do obchodného portfólia. Vnorené deriváty Deriváty vnorené do iných finančných nástrojov sú z hľadiska ekonomických kvalít oddelené a ich riziko nie je spojené s hlavným nástrojom a hlavný nástroj nie je účtovaný v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát. Vnorené deriváty sú vykazované v reálnej hodnote so zmenami vykázanými vo výkaze ziskov a strát. 1.5

Ostatné finančné aktíva

Klasifikácia Skupina klasifikuje svoje ostatné finančné aktíva v momente nadobudnutia s ohľadom na ich podkladový zámer a podľa nasledujúcich kategórií:

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 68




Finančné aktíva oceňované v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát

Táto kategória zahŕňa: (i) finančné aktíva na obchodovanie, čiže také, ktoré boli nadobudnuté, aby boli v krátkom čase obchodované, a (ii) finančné aktíva uvedené pri vykazovaní v reálnej hodnote so zmenami zaúčtovanými vo výkaze ziskov a strát. Skupina pri prvotnom vykazovaní označí niektoré aktíva ako ocenené v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát, keď: -

Sú tieto aktíva vytvorené, ocenené a analyzované na základe svojej reálnej hodnoty;

-

Sú tieto aktíva vytvorené, ocenené a analyzované na základe svojej reálnej hodnoty); alebo

-

tieto finančné aktíva obsahujú vnorené deriváty.



Investície držané do splatnosti 

Tieto investície sú nederivátové finančné nástroje s pevnými alebo určiteľnými platbami a pevnou splatnosťou, ktoré Skupina chce a dokáže držať do doby splatnosti, a ktoré nie sú v momente prvého vykázania ocenené v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát, ani k dispozícii na predaj. 

Finančné aktíva k dispozícii na predaj

Finančné aktíva k dispozícii na predaj sú nederivátové finančné aktíva, ktoré: (i) si chce Skupina ponechať na neurčitý čas, (ii) sú označené ako k dispozícii na predaj pri ich prvotnom zaúčtovaní, alebo (iii) nespadajú do spomenutých kategórií. Prvotné vykazovanie, oceňovanie a ukončenie vykazovania Nákup a predaj: (i) finančných aktív ocenených v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát, (ii) investícií držaných do splatnosti a (iii) finančných aktív držaných na predaj sa vykazuje k dátumu obchodu či k dátumu, keď sa Skupina zaviaže kúpiť či predať aktíva. Finančné aktíva sa prvýkrát zaúčtujú v reálnej hodnote aj s nákladmi na transakciu, okrem prípadov, keď sú finančné aktíva ocenené v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát. Tieto aktíva sa vyradia z účtovníctva, keď (i) sa skončia zmluvné práva Skupiny na prijímanie peňažných tokov z týchto aktív (ii) Skupina previedla v podstate všetky riziká a úžitky spojené s ich vlastníctvom. Následné oceňovanie Po prvotnom zaúčtovaní sú finančné aktíva ocenené v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát ocenené reálnou hodnotou a ich zmeny sú zaúčtované vo výkaze ziskov a strát.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 69


Finančné aktíva držané na predaj sú takisto účtované v reálnej hodnote, pričom príslušné zmeny sú vykázané v rezervách, až kým sa investície nevyradia z účtovníctva alebo sa nezistí strata zo zníženia hodnoty, kedy sa akumulovaná hodnota potenciálnych ziskov a strát zaúčtovaných v rezervách prevedie do výkazu ziskov a strát. Kurzové rozdiely spojené s týmito aktívami sa vykazujú takisto v rezervách v prípade akcií a vo výkaze ziskov a strát v prípade dlhových nástrojov. Úroky, vypočítané na základe efektívnej úrokovej sadzby, a dividendy sa vykazujú vo výkaze ziskov a strát. Investície držané do splatnosti sa oceňujú amortizovanou cenou na základe metódy efektívnej sadzby a odpočítajú sa straty zo zníženia hodnoty. Reálna hodnota kótovaných finančných aktív je ich nákupná cena (bid-price). Pri nekótovaných finančných aktívach Skupina odhaduje reálnu cenu použitím (i) metodológií oceňovania, čiže využitím cien podobných nedávnych transakcií realizovaných v trhových podmienkach, techník diskontovaných peňažných tokov a modelov ocenenia opcií prispôsobených špecifikám a okolnostiam nástroja a (iii) predpokladom vyhodnotenia na základe trhových informácií. Finančné nástroje, pri ktorých nie je možné spoľahlivo stanoviť reálnu hodnotu, sú vykázané v obstarávacej cene. Zníženie hodnoty Skupina pravidelne vyhodnocuje, či existuje objektívny dôkaz, že finančné aktívum alebo skupina finančných aktív vykazuje znaky zníženia hodnoty. Pri finančných aktívach vykazujúcich znaky zníženia hodnoty sa stanoví príslušná návratná hodnota a straty zo zníženia hodnoty sa vyúčtujú cez protihodnotu vo výkaze ziskov a strát. Finančné aktívum alebo skupina finančných aktív má zníženú hodnotu, ak existuje objektívny dôkaz zníženia hodnoty vyplývajúci z jednej či viacerých udalostí, ku ktorým došlo po ich prvotnom vykázaní, ako napríklad: (i) pri kótovaných cenných papieroch je to kontinuálne znehodnocovanie alebo pokles ich kotácie o významnú sumu a (ii) pri nekótovaných cenných papieroch, ak má táto udalosť (udalosti) dopad na odhadovanú hodnotou budúcich peňažných tokov finančného aktíva či skupiny finančných aktív, ktorú možno spoľahlivo odhadnúť.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 70


V prípade investícií držaných do splatnosti zodpovedajú straty zo zníženia hodnoty rozdielu medzi účtovnou hodnotou aktíva a aktuálnou hodnotou odhadovaných budúcich peňažných tokov (vzhľadom na dobu návratnosti) po odrátaní pôvodnej efektívnej úrokovej sadzby finančného aktíva. Tieto aktíva sa vykazujú v súvahe bez zníženia hodnoty. Ak ide o aktívum s premenlivou úrokovou sadzbou, diskontnou sadzbou na určenie príslušnej straty zo zníženia hodnoty je aktuálna efektívna úroková sadzba, stanovená

na

základe

podmienok

danej

zmluvy.

Čo sa týka investícií držaných do platnosti, ak v nasledujúcom období klesne strata zo zníženia hodnoty a tento pokles možno objektívne pripísať udalosti, ku ktorej došlo po vykázaní zníženia hodnoty, strata sa zruší cez protihodnotu vo výkaze ziskov a strát za účtovné obdobie. Keď existuje dôkaz o znížení hodnoty finančných aktív k dispozícii na predaj, potenciálna strata akumulovaná v rezervách, zodpovedajúca rozdielu medzi obstarávacou cenou a skutočnou hodnotou, znížená o akúkoľvek stratu zo zníženia hodnoty predtým vykázanú vo výkaze ziskov a strát, sa prevedie do výkazu ziskov a strát. Ak v nasledujúcom období klesne strata zo zníženia hodnoty, predtým vykázaná strata zo zníženia hodnoty sa zruší cez protihodnotu vo výkaze ziskov a strát za účtovné obdobie až na obstarávaciu cenu, ak zvýšenie objektívne súvisí s udalosťou, ku ktorej došlo po vykázaní straty zo zníženia hodnoty, okrem prípadov, keď ide o akcie alebo iné kapitálové nástroje, kedy sa zrušenie straty vykazuje v rezervách. 1.6

Aktíva predané na základe dohody o spätnom odkúpení a pôžičky cenných papierov

Cenné papiere predané na základe dohody o spätnom odkúpení (repo transakcie) za pevnú cenu alebo za cenu, rovnajúcu sa predajnej cene s príslušným úrokom počas operácie nie sú vyradené zo súvahy. Zodpovedajúci záväzok sa podľa situácie vyúčtuje v hodnote záväzkov voči iným finančným inštitúciám alebo klientom. Rozdiel medzi predajnou cenou a cenou spätného odkúpenia sa považuje za úrok, odložený počas trvania dohody, použitím metódy efektívnej sadzby. Cenné papiere kúpené na základe dohody o spätnom predaji (reverzné repo transakcie) za pevnú cenu alebo cenu, rovnajúcu sa nákupnej cene s príslušným úrokom počas operácie nie sú vykazované v súvahe, nákupná cena sa podľa situácie účtuje ako pôžička iným finančným inštitúciám alebo klientom. Rozdiel medzi nákupnou cenou a cenou opätovného predaja sa považuje za úrok, odložený počas trvania dohody, použitím metódy efektívnej sadzby. Cenné papiere predané na základe dohody o pôžičke nie sú vyradené zo súvahy, ale klasifikujú a oceňujú sa v súlade s účtovnou politikou opísanou v poznámke 1.5. Cenné papiere získané prostredníctvom dohôd o pôžičke sa nevykazujú v súvahe. 1.7

Finančné záväzky

Nástroj je klasifikovaný ako finančný záväzok, ak existuje zmluvná povinnosť jeho splatenia či už odovzdaním peňazí alebo iného finančného aktíva, bez ohľadu na jeho právnu formu.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 71


Nederivátové finančné záväzky zahŕňajú záväzky voči úverových inštitúciám a klientom, pôžičky, emitované dlhové cenné papiere, ostatné podriadené záväzky a predaje nakrátko. Tieto finančné záväzky sa vykazujú (i) prvotne v reálnej hodnote po odpočítaní vzniknutých nákladov na transakciu a (ii) následne v amortizovanej cene na základe metódy efektívnej sadzby, okrem predaja nakrátko a finančných pasív ocenených v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát, ktoré sa účtujú v reálnej cene. Skupina určí pri prvotnom vykázaní určité finančné záväzky ako ocenené v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát, keď: -

sa vykonajú derivátové operácie, aby sa ekonomicky zabezpečili tieto aktíva a dosiahla sa konzistencia v oceňovaní aktív a derivátov (accounting mismatch); alebo

-

tieto finančné záväzky obsahujú vnorené deriváty.

Reálna hodnota kótovaných pasív je hodnota ich kotácie. Ak chýba kotácia, Skupina odhaduje ich reálnu hodnotu pomocou oceňovacích metodológií s prihliadnutím na predpoklady vychádzajúce z informácií o trhu, vrátane rizika vydávajúcej jednotky. Ak Skupina spätne odkúpi emitovaný dlh, tento sa anuluje v súvahe a rozdiel medzi súvahovou hodnotou pasíva a nákupnou cenou sa vykáže vo výkaze ziskov a strát. 1.8

Kompenzácia finančných nástrojov

Finančné aktíva a záväzky sú vykazované v súvahe v čistej hodnote, ak existuje zákonná možnosť kompenzovať vykázané hodnoty a zámer vyplatiť ich v čistej hodnote alebo realizovať aktívum a zároveň splatiť záväzok. 1.9

Dlhodobý majetok držaný na predaj

Neobežné aktíva alebo skupiny aktív na predaj (skupina aktív na predaj v rámci jednej transakcie a priamo súvisiace pasíva, ktoré zahŕňajú aspoň jedno neobežné aktívum) sa klasifikujú ako držané na predaj, ak je ich súvahová hodnota splatená predovšetkým v rámci jednej predajnej transakcie (vrátane hodnôt nadobudnutých výhradne s predmetom ich predaja), aktíva alebo skupiny aktív na predaj sú k dispozícii na bezprostredný predaj a tento predaj je vysoko pravdepodobný. Ihneď po prvotnej klasifikácii aktíva (alebo skupiny aktív na predaj) ako držaného na predaj sa oceňovanie neobežných aktív (alebo všetkých aktív a pasív Skupiny) vykonáva v súlade s platnými štandardmi IFRS. Následne sú tieto aktíva alebo skupiny aktív na predaj oceňované v nižšej hodnote z týchto dvoch – hodnoty prvotného vykázania a reálnej hodnoty po odpočítaní nákladov na predaj.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 72


1.10

Hmotný majetok

Hmotný majetok Skupiny sa oceňuje obstarávacou cenou zníženou o akumulované odpisy a straty zo zníženia hodnoty. Táto cena zahŕňa výdavky priamo súvisiace s nadobudnutím majetku. Následné náklady na hmotný majetok sa vykazujú, iba ak je pravdepodobné, že by z nich mohli v budúcnosti plynúť Skupine nejaké úžitky. Všetky výdavky na údržbu a opravy sa vykazujú ako náklady v súlade so zásadou časového rozlíšenia. Pozemky sa neodpisujú. Amortizácie ostatných hmotných aktív sa počítajú metódou lineárneho odpisovania, nasledujúce miery amortizácie odrážajú očakávanú životnosť majetku: Počet rokov Nehnuteľnosti: Vlastné Práce v prenajatých nehnuteľnostiach

50 8 a 10

Zariadenie: Nábytok a materiál

8

Stroje a nástroje

3a8

IT vybavenie

3a4

Vnútorné zariadenie

8 až 10

Dopravné prostriedky

4

Bezpečnostné zariadenia Ostatné zariadenie

8 až10 8

Keď existuje náznak, že majetok môže mať zníženú hodnotu, v zmysle IAS 36 je nutné odhadnúť jeho realizovateľnú hodnotu a vykázať stratu zo zníženia hodnoty, vždy keď čistá hodnota majetku presahuje jeho realizovateľnú hodnotu. Straty zo zníženia hodnoty sú účtované do výkazu ziskov a strát. Realizovateľná cena sa určí ako vyššia hodnota z nasledujúcich dvoch – čistá predajná cena a hodnota z používania, pričom sa vypočíta na základe aktuálnej hodnoty budúcich očakávaných peňažných tokov, ktoré by sa mali získať z kontinuálneho používania majetku a z jeho predaja na konci životnosti. 1.11

Nehmotný majetok

Náklady, ktoré vznikajú obstaraním, výrobou a vývojom softvéru, sa prevedú na kapitál, ako aj dodatočné výdavky, ktoré Skupina znáša pri jeho zavádzaní. Tieto náklady sa odpisujú lineárne počas očakávanej doby životnosti tohto majetku, čo sú 3 roky. Náklady priamo spojené s vývojom informačných aplikácii Skupinou, pri ktorých sa očakáva, že budú produkovať budúce ekonomické úžitky dlhšie ako jedno účtovné obdobie, sa vykazujú a účtujú ako nehmotný majetok.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 73


Zvyšné výdavky na IT služby sú vykázané ako náklad vtedy, keď vzniknú. Lízingy

1.12

Skupina klasifikuje lízingové operácie ako finančný lízing alebo operatívny lízing, podľa ich podstaty a nie podľa zákonnej formy, v súlade s kritériami stanovenými v štandarde IAS 17 – Lízingy. Finančný lízing sú operácie, pri ktorých riziká a úžitky vyplývajúce z vlastníctva majetku prechádzajú na nájomcu. Všetky ostatné lízingové operácie sú klasifikované ako operatívny lízing. Operatívny lízing Vozidlá obstarané na prenájom sú vedené ako hmotný majetok a odpisované tak, ako je uvedené v poznámke 1.10. Finančný lízing -

Ako nájomca

Zmluvy na finančný lízing sa uvádzajú k dátumu začiatku zmluvy v aktívach aj pasívach v obstarávacej cene prenajatého majetku, ktorá sa rovná aktuálnej hodnote nájomného. Nájomné sa skladá z (i) finančného výdavku, odpočítaného vo výkaze ziskov a strát a (ii) finančných odpisov kapitálu, ktoré sú odpočítané od záväzkov. Finančné výdavky sa účtujú ako náklady počas trvania prenájmu, aby produkovali konštantnú periodickú úrokovú mieru zo zostávajúceho zostatku záväzku v každom období. -

Ako prenajímateľ

Zmluvy o finančnom lízingu sa vykazujú v súvahe ako poskytnuté úvery v hodnote rovnajúcej sa čistej investícii do prenajatého majetku. Úroky z nájomného, účtované klientom, sa účtujú ako príjmy, zatiaľ čo amortizácia kapitálu, takisto zahrnutá v nájomnom, sa odpočíta v hodnote úveru poskytnutého klientom. Započítanie úrokov odráža konštantnú periodickú mieru návratnosti z čistej zostatkovej investície prenajímateľa. 1.13

Daň zo zisku

Daň zo zisku zahŕňa splatnú daň a odloženú daň. Daň zo zisku sa vykazuje vo výkaze ziskov a strát, a výnimkou prípadov, ak je spojená s položkami vykázanými priamo vo vlastnom imaní, kedy sa účtuje cez protihodnotu vlastného imania. Dane vykázané vo vlastnom imaní, pochádzajúce z precenenia finančných aktív k dispozícii na predaj a zabezpečovacích derivátov peňažných tokov sa spätne vykazujú vo výkaze ziskov a strát vo chvíli, keď sa vo výkaze zaúčtujú zisky a straty, z ktorých pochádzajú. Splatná deň je daň, pri ktorej sa očakáva, že bude zaplatená na základe zdaniteľného výsledku vypočítaného v súlade s platnými daňovými predpismi a uplatnením daňovej sadzby schválenej alebo v podstate schválenej v každom právnom systéme.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 74


Odložené dane sa počítajú metódou záväzkov na základe súvahy z dočasných rozdielov medzi účtovnou hodnotou aktív a pasív a ich daňovým základom, s použitím úrokových sadzieb schválených alebo v podstate schválených k dátumu súvahy v každom právnom systéme, a pri ktorých sa očakáva, že sa uplatnia, keď sa dočasné rozdiely zrušia. Odložené daňové záväzky sa vykazujú pri všetkých zdaniteľných dočasných rozdieloch, z rozdielov vyplývajúcich z prvotného vykazovania majetku a záväzkov, ktoré nemajú vplyv na účtovný ani na daňový zisk a z rozdielov spojených s investíciami v dcérskych spoločnostiach, pokiaľ nie je pravdepodobné, že by sa v budúcnosti zrušili. Splatné daňové pohľadávky sa vykazujú, len ak sa dá očakávať, že sa v budúcnosti vyskytnú zdaniteľné zisky, schopné absorbovať dočasné odpočítateľné rozdiely. Skupina pristupuje ku kompenzácii odložených daňových pohľadávok a záväzkov na úrovni každej dcérskej spoločnosti, ktorú má zaplatiť daňovému úradu, je stanovená na základe čistej hodnoty, čiže kompenzuje splatné daňové pohľadávky a záväzky a (ii) dane vyberá ten istý daňový úrad od toho istého daňového subjektu. Táto kompenzácia preto prebieha na úrovni každej dcérskej spoločnosti a zostatok aktív v konsolidovanej súvahe odráža súčet hodnôt dcérskych spoločností, ktoré vykazujú odložené daňové pohľadávky, a zostatok záväzkov v konsolidovanej súvahe odráža súčet hodnôt dcérskych spoločností, ktoré vykazujú odložené daňové záväzky. 1.14

Opravné položky

Opravné položky sa vykazujú, keď (i) má Skupina nejaký súčasnú právnu alebo mimozmluvnú povinnosť, (ii) je pravdepodobné, že vznikne nárok na vyplatenie a (iii) keď je možné spoľahlivo odhadnúť hodnotu tejto povinnosti. Ak má zľava významný účinok, opravná položka zodpovedá aktuálnej hodnote budúcich očakávaných platieb, diskontovaných sadzbou, ktorá zohľadňuje riziko spojené s povinnosťou. 1.15

Vykazovanie úrokov

Zisky z úrokov finančných nástrojov ocenených v obstarávacej hodnote a finančných aktív k dispozícii na predaj sa vykazujú v riadku úrokové výnosy a podobné výnosy alebo v riadku úrokové náklady a podobné náklady metódou efektívnej sadzby. Úroky z finančných aktív a záväzkov ocenených v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát sú takisto zahrnuté v riadku úrokové výnosy a podobné výnosy alebo úrokové náklady a podobné náklady. Efektívna úroková sadzba je sadzba, ktoré presne diskontuje odhadované budúce platby alebo príjmy počas očakávanej životnosti finančného nástroja alebo, podľa situácie v kratšom období, na aktuálnu čistú súvahovú hodnotu finančného aktíva alebo záväzku. Efektívna úroková sadzba je stanovená na prvotnom vykázaní finančných aktív a záväzkov a následne sa nereviduje.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 75


Pri výpočte efektívnej úrokovej sadzby sa odhadujú budúce peňažné toky s ohľadom na všetky zmluvné podmienky finančného nástroja, avšak bez ohľadu na eventuálne budúce straty úveru. Výpočet zahŕňa provízie, ktoré sú neoddeliteľnou súčasťou efektívnej úrokovej sadzby, náklady na transakciu a všetky odmeny a zľavy priamo súvisiace s transakciou. V prípade finančných aktív alebo skupín podobných finančných aktív, pri ktorých boli vykázané straty zo zníženia hodnoty, sa úroky účtované v riadku úrokové výnosy a podobné príjmy stanovujú na základe úrokovej sadzby použitej na výpočet straty zo zníženia hodnoty. Čo sa týka derivátových finančných nástrojov, okrem tých, ktoré sú klasifikované ako deriváty na riadenie rizika, tak zložka úrokov súvisiacich so zmenou reálnej hodnoty nie je oddelená a je klasifikovaná v riadku aktíva a záväzky ocenené v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát. Zložka úrokov súvisiacich so zmenou reálnej hodnoty derivátových finančných nástrojov na riadenie rizika sa vykazuje v riadku úrokové výnosy a podobné výnosy alebo úrokové náklady a podobné náklady. Vykazovanie výnosov z poplatkov a provízií

1.16

Výnosy z poplatkov a provízií sa vykazujú nasledujúcim spôsobom: -

Výnosy z poplatkov a provízií získané pri výkone významného úkonu sa vykazujú vo výkaze ziskov a strát, keď sa tento významný úkon ukončí;

-

Výnosy z poplatkov a provízií získaných z poskytovania služieb sa vykazujú ako zisky v období, ku ktorému sa viažu; a

-

Výnosy z poplatkov a provízií, ktoré sú neoddeliteľnou súčasťou efektívnej úrokovej sadzby finančného nástroja, sa vykazujú vo výkaze ziskov a strát metódou efektívnej úrokovej sadzby.

1.17

Rozdelenie ziskov medzi zamestnancov

V súlade so štatútmi Skupiny môžu akcionári na valnom zhromaždení určiť percento ziskov, ktoré sa rozdelí medzi zamestnancov, pričom správna rada (predstavenstvo) určí príslušné kritériá. V súlade so štandardmi IFRS sa toto rozdelenie zaúčtuje cez protihodnotu vo výkaze ziskov a strát v období, ku ktorému sa viaže. 1.18

Vykazovanie dividend

Výnosy z kapitálového nástroja (dividendy) sa vykazujú, keď existuje právo na získanie ich vyplatenia. 1.19

Vykazovanie podľa segmentov

Segment podnikania je súbor aktív a operácií, ku ktorým sa viažu špecifické riziká a príjmy, odlišné od ostatných segmentov podnikania. Prevádzkové výsledky segmentov pravidelne reviduje manažment, aby mohol robiť rozhodnutia. Skupina pravidelne zostavuje finančné výkazy týchto segmentov, ktoré potom predkladá manažmentu.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 76


Geografický segment je súbor aktív a operácií v špecifickom hospodárskom prostredí, ku ktorému sa viažu riziká a príjmy odlišné od ostatných segmentov, ktoré fungujú v iných hospodárskych prostrediach. V súlade s odsekom 2 IFRS 8 – Prevádzkové segmenty – Skupina nemusí prekladať výkazy podľa segmentov. 1.20

Zisk na akciu

Základný zisk na akciu sa vypočíta vydelením čistého zisku pripadajúceho akcionárom Skupiny váženým priemerom počtu emitovaných kmeňových akcií bez priemerného počtu kmeňových akcií, ktoré kúpila Skupina a drží ich ako vlastné akcie. Na výpočet rozriedeného zisku na akciu sa vážený priemer počtu kmeňových akcií v obehu prispôsobí tak, aby odrážal efekt všetkých rozrieďujúcich potenciálnych kmeňových akcií. Rozriedenie sa prejaví v poklese ziskov na akciu, vyplývajúceho z predpokladu, že konvertibilné finančné nástroje sú konvertované alebo že poskytnuté opcie sú realizované. 1.21

Peniaze a peňažné ekvivalenty

Na účely vykazovania peňažných tokov zahŕňa položka peniaze a peňažné ekvivalenty hodnoty vykázané v súvahe s počiatočnou splatnosťou kratšou ako 3 mesiace, kam spadajú aj peniaze a účty v iných úverových inštitúciách. Položka peniaze a peňažné ekvivalenty nezahŕňa povinné vklady do centrálnych bánk.

2.Hlavné spôsoby odhadovania a posudzovania pri zostavovaní účtovnej závierky IFRS zostavili súbor účtovných postupov, ktoré vyžadujú, aby správna rada posúdila, odhadla a rozhodla, ktorý účtovný postup je najvhodnejší. Ďalej sú analyzované hlavné účtovné odhady a úsudky použité pri uplatnení účtovných zásad Skupinou, kvôli lepšiemu pochopeniu, ako toto uplatnenie ovplyvní zisky a straty vykázané Skupinou a ich zverejnenie. Širší opis hlavných účtovných stratégií, ktoré Skupina použila, sa nachádza v poznámke 1 k účtovnej závierke. Vzhľadom na to, že v niektorých situáciách účtovné štandardy pripúšťajú alternatívny účtovný postup od toho, ktorý prijala správna rada, môžu byť zisky a straty vykázané Skupinou iné, ako keby sa zvolil odlišný postup. Správna rada zváži, či sú prijaté kritériá vhodné a či účtovná závierka adekvátne odráža finančnú situáciu Skupiny a jej činnosti vo všetkých dôležitých aspektoch.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 77


Výsledky analyzovaných alternatív sú predkladané len kvôli lepšiemu porozumeniu účtovnej závierky a nemajú vzbudiť dojem, že iné alternatívy či odhady sú vhodnejšie. Zníženie hodnoty finančných aktív k dispozícii na predaj Skupina rozhodne, či existuje zníženie hodnoty jej finančných aktív k dispozícii na predaj, ak sa vyskytne kontinuálne alebo významné znehodnotenie reálnej hodnoty, alebo keď predvída možný dopad na budúce peňažné toky z aktív. Toto stanovenie si vyžaduje posúdenie, v ktorom Skupina zozbiera a zhodnotí všetky informácie relevantné pri rozhodovaní, najmä normálnu volatilitu cien finančných nástrojov. Reálna hodnota derivátových finančných nástrojov Reálna hodnota je založená na cenách kotácie na trhu, ak sú k dispozícii, ak nie, tak je stanovená na základe nedávnych cien transakcií, podobných a realizovaných za trhových podmienok, alebo na základe metodológií oceňovania, založených na technikách diskontovaných budúcich peňažných tokov vzhľadom na trhové podmienky, časové rozlíšenie, krivku výnosnosti a faktoroch volatility. Pri týchto metodológiách sa môže požadovať použitie predpokladov či posudzovania pri odhadovaní reálnej ceny. Vždy keď je to možné, Skupina využíva informácie o reálnej hodnote poskytnuté externými subjektmi. Z toho vyplýva, že použitie odlišných metodológií alebo odlišných predpokladov či posudzovania pri uplatňovaní daného modelu môže priniesť iné finančné výsledky ako tie predložené. Straty zo zníženia hodnoty pri úveroch poskytnutých klientom Skupina pravidelne reviduje svoje úverové portfólio, aby zhodnotila, či sa vyskytlo zníženie hodnoty, ako sa uvádza na v poznámke 1.3. Proces hodnotenia úverového portfólia, pri ktorom sa má zistiť, či treba vykázať stratu zo zníženia hodnoty, je podrobený rôznym odhadom a úsudkom. Tento proces zahŕňa faktory ako frekvencia neplnenia, úverový rating, miera návratnosti a odhady peňažných tokov v budúcnosti či v momente prijatia. Používanie alternatívnych metodológií a ďalších predpokladov a odhadov môže vyústiť do rôznych úrovní vykázaných strát zo zníženia hodnoty a následne mať dopad na zisky a straty Skupiny. Daň zo zisku Pri stanovení celkovej hodnoty dane zo zisku bolo potrebné uskutočniť určité interpretácie a odhady. Existujú rôzne transakcie a výpočty, pri ktorých je stanovenie daní na zaplatenie neisté počas normálneho behu podnikania.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 78


Odlišné interpretácie a odhady by mohli vyústiť do inej úrovne dane zo zisku splatnej aj odloženej, vykázanej za účtovné obdobie. Daňové orgány majú právo preskúmať výpočet zdaniteľných položiek, ktorý vykonala Skupina a jej dcérske spoločnosti, v období 4 alebo 12 rokov (do roku 2013 to bolo 6 rokov), v prípade, že by sa vyskytli daňové straty. Takto je možné, že sa vyskytnú opravy daňových položiek, vyplývajúce predovšetkým z rozdielnej interpretácie daňovej legislatívy. Správna rada Skupiny a dcérskych spoločností sídliacich v Portugalsku je však presvedčená, že sa nevyskytnú výraznejšie úpravy dane zo zisku, vykázanej v účtovnej závierke.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 79


3. Čisté úrokové výnosy Táto rubrika zahŕňa nasledujúce položky: 2015 Z aktív /

Z aktív /

Pasív Ocenených amortiz.

Pasív V reálnej hodnote

Obst.cenou

Spolu V eurách

V eurách

V eurách Úrokové výnosy a podobné výnosy: Spotrebiteľské úvery domáce Spotrebiteľské úvery v zahraničí

27 561 621

-

27 561 621

9 023 145

-

9 023 145

11 281 370

-

11 281 370

4 099

-

4 099

84 467

-

84 467

4 047 171

-

4 047 171

41 215

-

41 215

52 043 088

-

52 043 088

(5 840 074)

-

(5.840.074)

Podriadené záväzky

-

-

-

Záväzky voči centrálnym bankám

-

-

-

(1 553 502)

-

(1 553 502)

(305 800)

-

(305 800)

(6 491 812)

-

(6 491 812)

(115 701)

-

(115 701)

(14 306 889)

-

(14 306 889)

37 736 199

-

37 736 199

Finančný lízing Účty v iných úverových inštitúciách Pohľadávky v iných úverových inštitúciách Príjmy vyplývajúce z provízií

Ostatné podobné úroky a výnosy

Úrokové náklady a iné náklady: Emitované dlhové cenné papiere

Záväzky voči iným domácim Úverovým inštitúciám Záväzky voči iným zahraničným Úverovým inštitúciám Náklady na zaplatené provízie Ostatné úrokové a podobné náklady


Rubrika Úrokové výnosy a podobné výnosy zahŕňa čiastku 1 149 814 eur týkajúca sa úrokov domáceho spotrebiteľského úveru, úverov z Banif – Banco Internacional do Funchal, S.A. a zoskupených v súvahe a výkaze ziskov a strát Skupiny v rámci plnej konsolidácie sekuritizačného prostriedku Atlantes Finance No. 6, ako sa uvádza v poznámke 1.1.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 80


Rubrika Úrokové náklady a podobné náklady zahŕňa čiastku 4 574 117 eur týkajúcu sa úrokov z dlhových cenných papierov, záväzkov spojených s úvermi od Banif – Banco Internacional do Funchal, S.A. a pripísaných v Súvahe a vo Výkaze ziskov a strát Skupiny v rámci plnej konsolidácie sekuritizačného prostriedku Atlantes Finance No. 6, ako sa uvádza v Poznámke 1.1.

2014 Z aktív /

Z aktív /

Pasív

Pasív V reálnej hodnote

Ocenených Amortiz. Obst. cenou

Spolu V eurách

V eurách

V eurách Úrokové výnosy a podobné výnosy: Spotrebiteľské úvery domáce

25 884 029

-

25 884 029

Spotrebiteľské úvery v zahraničí

10 111 944

-

10 111 944

Finančný lízing

11 176 584

-

11 176 584

9 713

-

9 713

364 808

-

364 808

4 126 387

-

4 126 387

42 597

-

42 597

51 716 062

-

51 716 062

(5 323 023)

-

(5 323 023)

(121 566)

-

(121 566)

(23 147)

-

(23 147)

(814 004)

-

(814 004)

(750 576)

-

(750 576)

(20 764)

-

(20 764)

-

-

-

(5 454 679)

-

(5 454 679)

(128 145)

-

(128 145)

(12 635 904)

-

(12 635 904)

39 080 158

-

39 080 158

Účty v iných úverových inštitúciách Pohľadávky v iných úverových inštitúciách Príjmy vyplývajúce z vybratých provízií Ostatné úrokové a podobné výnosy

Úrokové náklady a iné náklady: Emitované dlhové cenné papiere Podriadené záväzky Záväzky voči centrálnym bankám Záväzky voči iným Domácim úverovým inštitúciám Záväzky voči iným zahraničným úverovým inštitúciám Záväzky voči klientom Zabezpečovacie deriváty Náklady na zaplatené provízie Ostatné úrokové a podobné náklady


Cofidis SGPS, S.A.

Str. 81


Príjmy a náklady vyplývajúce z poplatkov a provízií, ktoré sú vo Výkaze ziskov a strát zaznamenané v rubrike Úrokové výnosy a podobné výnosy a v rubrike Úrokové náklady a iné náklady môžu byť analyzované nasledovne:

2015

2014

V eurách Náklady na zaplatené provízie

V eurách

(6 491 812)

(5 454 679)

4 047 171

4 126 387

(2 444 641)

(1 328 292)

Príjmy vyplývajúce z vybratých provízií

4. Zisky/straty z poplatkov a provízií Táto rubrika zahŕňa nasledujúce položky: 2015

2014

V eurách

V eurách

Výnosy z poplatkov a provízií: Z poplatkov za poskytnuté plnenie

10 301 653

10 569 036

152 420

166 378

10 454 073

10 735 414

(387 923)

(639 157)

(27 782)

(191 218)

(1 054 830)

(421 960)

(1 470 535)

(1 252 336)

8 983 538

9 483 078

Ostatné výnosy z poplatkov a provízií

Náklady na poplatky a provízie: Na poplatky za plnenie poskytnuté tretími stranami Na získané záruky Ostatné náklady na poplatky a provízie

Čistý zisk z poplatkov a provízií

Položka Výnosy z poplatkov za poskytnuté plnenie predstavuje províziu za správu a plnenie úverových zmlúv a iné provízie účtované klientom.

5. Zisky/straty z menového precenenia Táto rubrika zahŕňa nasledujúce položky: 2015 Príjmy V eurách

Náklady V eurách

2014 Spolu

Príjmy

Náklady

Spolu

V eurách

V eurách

V eurách

V eurách

Menové precenenie

7 883 211

(7 908 645)

(25 434)

3 439 130

(3 493 627)

(54 497)

Táto rubrika zahŕňa zisky/straty vyplývajúce z menového precenenia peňažných aktív a pasív v zahraničnej mene v súlade s účtovnou politikou podľa poznámky 1.2.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 82


Menové precenenie predstavujú predovšetkým kurzové rozdiely pri prepočte zmlúv na spotrebiteľské úvery v cudzej mene v Banif Plus Bank, Zrt..

6. Zisky/straty z predaja ostatných aktív V roku 2014 táto rubrika zahŕňala zisky/straty, ktoré vznikli predajom portfólia úverov po lehote splatnosti v hodnote 47 710 393 eur, a odpisového portfólia (write-offs) v hodnote 47 444 903 eur.

7. Ostatné prevádzkové náklady Táto rubrika zahŕňa nasledujúce položky: 2015

2014

V eurách

V eurách

Ostatné prevádzkové príjmy: Výnosy z poplatkov Nadhodnota v tovare z finančného lízingu

1 240 952

1 389 705

601 231

809 525

2 541

25 167

4 262 081

3 548 097

290 936

340 918

6 397 741

6 113 412

(1 668 049)

(2 726 886)

(660 428)

(619 026)

Príjmy z predaja hmotného majetku Znovuzískanie úrokov a nákladov z úverov po splatnosti Ostatné prevádzkové príjmy

Ostatné prevádzkové náklady: Podhodnota v tovare z finančného lízingu Dane Dary a členské príspevky

(32 237)

(57 937)

Straty pri predaji hmotného majetku

(58 006)

(188 721)

(550 511)

(600 995)

(4 428 289)

(5 271 183)

(9 244 903

(606 269)

(16 642 422)

(10 071 017)

(10 244 681)

(3 957 605)

Služby vymáhania úverov Právnické a notárske služby, právne zastupovanie Ostatné prevádzkové náklady

Rubriky Nadhodnota a podhodnota v predmete finančného lízingu predstavujú príjmy a straty, ktoré vznikli pri predaji a spätnom lízingu predmetov zrušených zmlúv o finančnom lízingu. Rubrika Ostatné prevádzkové zisky/straty zahŕňa čiastku 251 026 eur, týkajúcu sa ostatných príjmov z aktív a záväzkov spojených s úvermi od Banif – Banco Internacional do Funchal, S.A. pripísaných v Súvahe a vo Výkaze ziskov a strát Skupiny v rámci celkovej konsolidácie sekuritizačného prostriedku Atlantes Finance No. 6, ako sa uvádza v Poznámke 1.1.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 83


Zostávajúca hodnota sa vysvetľuje len snahou o rezervu pre vyrovnanie skutočného dopadu zákona ACT XXXVIII Maďarského parlamentu, tiež známeho ako “Settlement law”, ako to bolo uvedené v Správe vedenia, presnejšie v bode 03 Správa predstavenstva.

8. Personálne náklady Táto rubrika zahŕňa nasledujúce položky: 2015

2014

V eurách

V eurách

Mzdy

6 920 449

6 617 410

Povinné sociálne zabezpečenie

1 629 597

1 630 947

Nepovinné sociálne zabezpečenie

105 362

92 090

Iné výdavky

406 490

421 696

9 061 898

8 762 143

Celková suma základných miezd správnej rady v položke Mzdy bola 369 722 eur (2014: 704 321 eur). Suma úveru, ktorý poskytla Skupina správnej rade k 31. decembra 2015 a 2014 je uvedená v poznámke 21. V nasledujúcej tabuľke sa uvádza priemerný počet pracovníkov v prevádzkach Skupiny, rozdelených podľa hlavných pracovných zaradení: 2015

2014

Portugalsko: Správa

2

3

Riaditelia

6

6

99

99

112

107

Odborní pracovníci Administratíva Ostatné funkcie

219

215

Správa

-

4

Riaditelia

7

6

Odborní pracovníci

78

38

Administratíva

27

57

112

105

331

320

Zahraničie:

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 84


9. Všeobecné administratívne náklady Táto rubrika zahŕňa nasledujúce položky: 2015

2014

V eurách

V eurách

Voda, energie, pohonné hmoty

476 454

553 421

Tlačivá a spotrebné materiály

158 576

158 425

Ostatné dodávky od tretích strán

58 193

71 147

Nájomné a prenájom

1 117 615

1 070 304

Komunikácia a expedičné náklady

1 218 243

948 496

240 397

217 448

Reklama a promočné akcie

1 267 766

673 650

Náklady na nezávislú prácu

451 828

327 304

Údržba a opravy

132 140

293 764

48 676

52 827

2 769 061

3 309 045

234 390

200 409

8 173 339

7 876 240

Doprava, ubytovanie a reprezentácia

Poistenie Ostatné odborné služby Ostatné služby tretích strán

Položka Ostatné odborné služby zahŕňa sumu 1 104 111 eur (2014: 1 018 316 eur), ktorá predstavuje náklady na IT služby. Rubrika “Ostatné odborné služby”, v účtovných rokoch 2015 a 2014, zahŕňa náklady na honoráre za služby spoločnosti účtovných audítorov - Sociedade de Revisores Oficiais de Contas, v súlade s ustanoveniami článku 508/F odsek 1 bod b) Zákona o obchodných spoločnostiach, a obsahuje tieto položky:

2015 V eurách

2014 V eurách

Zákonný audit účtovnej závierky

106 186

144 000

Ostatné služby externého auditu

94 208

65 350

Daňové poradenstvo

64 322

14 658

264 716

224 008

V roku 2015 a 2014 bola Spoločnosťou účtovných audítorov Skupiny spoločnosť PricewaterhouseCoopers & Associados – SROC, Lda. Rubrika Všeobecné administratívne náklady zahŕňa čiastku 222 040 eur týkajúcu sa Ostatných služieb tretích strán a záväzkov vyplývajúcich z úverov od Banif – Banco Internacional do Funchal, S.A. a pripísaných v Súvahe a vo Výkaze ziskov a strát Skupiny v rámci celkovej konsolidácie sekuritizačného prostriedku Atlantes Finance No. 6, ako sa uvádza v Poznámke 1.1.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 85


10. Odpisy a amortizácia Táto rubrika zahŕňa nasledujúce položky: 2015 V eurách

2014 V eurách

Hmotný majetok: Nehnuteľnosti

214 397

226 462

Zariadenie

317 449

437 990

531 845

664 452

89 780

168 412

621 626

832 864

Nehmotný majetok

11. Zníženie hodnoty úveru bez zrušenia straty zo zníženia hodnoty a úhrady pohľadávky Zníženie hodnoty úveru bez zrušenia straty zo zníženia hodnoty a úhrady pohľadávky zahŕňa nasledujúce položky:

2015

2014

V eurách

V eurách

Zníženie hodnoty úveru: Rozpočtové prostriedky

41 840 488

11 709 979

Zrušenie straty zo zníženia hodnoty

(9 126 179)

(13 525 830)

(885 801)

(2 822 617)

31 828 508

(4 638 468)

Úhrada pohľadávky

Rubrika Zníženie hodnoty úveru bez zrušenia straty zo zníženia hodnoty a úhrady pohľadávky zahŕňa čiastku 154 348 eur týkajúcu sa Rozpočtových prostriedkov, vyplývajúcich z úverov od Banif – Banco Internacional do Funchal, S.A. a pripísaných v Súvahe a vo Výkaze ziskov a strát Skupiny v rámci celkovej konsolidácie sekuritizačného prostriedku Atlantes Finance No. 6, ako sa uvádza v Poznámke 1.1. V porovnaní s rokom 2014, rozpočtové prostriedky vo fiškálnom roku 2015 odrážajú výsledok zmien vykonaných na úrovni modelu zníženia hodnoty úveru, v súlade s najnovšími usmerneniami portugalskej centrálnej banky Banco de Portugal, čo vyplynulo z odhadovaného zvýšenia strát zo zníženia hodnoty úveru.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 86


12. Zníženie hodnoty iných aktív bez zrušenia straty zo zníženia hodnoty a úhrady pohľadávky Zníženie hodnoty iných aktív bez zrušenia straty zo zníženia hodnoty a úhrady pohľadávky zahŕňa nasledujúce položky:

2015

2014

V eurách

V eurách

Zníženie hodnoty dlhodobého majetku držaného na predaj: Rozpočtové prostriedky Zrušenie straty zo zníženia hodnoty

1 401 615

920 264

(1 164 439)

(612 848)

237 176

307 416

27 921

97 311

(240 119)

(722 133)

(212 198)

(624 822)

(24 978)

317 406

Zníženie hodnoty iných aktív: Rozpočtové prostriedky Zrušenie straty zo zníženia hodnoty

13. Opravné položky bez zrušenia straty zo zníženia hodnoty Rubrika opravné položky bez zrušenia straty zo zníženia hodnoty zahŕňa nasledujúce položky:

2015

2014

V eurách

V eurách

Opravné položky na iné riziká a výdavky: Rozpočtové prostriedky Zrušenie straty

1 918 174

5 426 791

(6 760 488)

-

(4 842 314)

5 426 791

83 251

127 798

-

-

83 251

127 798

(4 759 063)

5 554 590

Opravné položky na prijaté záruky a prísľuby: Rozpočtové prostriedky Zrušenie straty

14. Záporný konsolidačný rozdiel Táto rubrika predstavuje v roku 2014 rozdiel medzi nákladmi na akvizíciu 0,99% finančnej účasti Banco Banif Mais, S.A. a reálnou hodnotou, prisúdenou nadobudnutým čistým aktívam.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 87


15. Daň Analýza nákladov na daň zo zisku v účtovnom období: 2015 V eurách Splatná daň Odložená daň

2014 V eurách

(9 261 946)

(9 507 264)

9 319 315

1 475 624

57 369

(8 031 640)

Cofidis SGPS a jej dcérske spoločnosti so sídlom v Portugalsku podliehajú zdaneniu v sídle daňou z príjmov právnických osôb (IRC) a súvisiacich poplatkov. Dane z príjmu (splatné aj odložené) sú zohľadnené vo výkaze ziskov a strát za účtovný rok, okrem prípadov, keď sa transakcie, na základe ktorých vznikli, zohľadňujú v iných riadkoch vlastného kapitálu. V takýchto prípadoch je príslušná daň rovnako zohľadnená v protihodnote vlastného kapitálu, čiže neovplyvní výsledky za účtovný rok. Splatná daň bola vypočítaná na základe nominálnej sadzby dane z príjmu právnických osôb 21% a miestnej dane 1,5% v súlade s platným zákonom

zo 16. januára (ktorý publikoval dani z prímu

právnických osôb), zákonom 2/2007 z 15. januára (ktorým bol prijatý zákon o miestnych financiách), v možných prípadoch zvýšenej o štátnu daň 3% na časť zdaniteľného zisku od 1 500 000 do 7 500 000 eur, 5% na časť zdaniteľného zisku od 7 500 000 do 35 000 000 eur a 7% na časť zdaniteľného zisku nad 35 000 000 eur, v súlade s ustanoveniami zákona 2/2014 z 31. decembra. Splatná daň za účtovný rok končiaci sa 31. decembra 2014 bola vypočítaná na základe nominálnej sadzby dane z príjmu právnických osôb 23% a miestnej dane 1,5% v súlade s platným zákonom zo 16. Januára (upravujúcim zákon o dani z príjmu právnických osôb), zákonom 2/2007 z 15. januára (ktorým sa prijal zákon o miestnych financiách), v možných prípadoch zvýšenej o štátnu daň 3% na časť zdaniteľného zisku od 1 500 000 do 7 500 000 eur, 5% na časť zdaniteľného zisku od 7 500 000 do 35 000 000 eur a 7% na časť zdaniteľného zisku nad 35 000 000 eur, v súlade s ustanoveniami zákona 2/2014 z 31. decembra. Odložené dane sú vypočítané na základe daňových sadzieb, ktoré by podľa predpokladu mali platiť v čase zrušenia dočasných rozdielov, ktoré zodpovedajú sadzbám schváleným alebo v podstate schváleným v čase zostavenia súvahy. Takto bola na daný účtovný rok odhadnutá odložená daň na základe zloženej sadzby 26,5%, ktorá je výsledkom sčítania sadzby dane z príjmu právnických osôb (21%), mestskej dane (1,5%) a štátnej dane (4%), podľa ustanovení zákona 82-B/2014 z 31. decembra (zákon o štátnom rozpočte na rok 2015).

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 88


Výkazy o prenesení daňovej povinnosti dane z príjmu právnických osôb Banky sú podrobené kontrole a prípadnej úprave zo strany Daňového úradu v lehote štyroch rokov alebo šesť rokov v prípade, ak sa vyskytnú daňové straty. V tom prípade môže dôjsť k opravnému daňovému výmeru, predovšetkým z dôvodu rozdielneho výkladu daňovej legislatívy. No Správa je presvedčená, že v rámci samostatných účtovných závierok sa nevyskytnú výraznejšie dodatočné výdavky. V súlade so zákonom 55-A/2010 z 31. decembra 2010 bol vytvorený príspevok do bankového sektora, ktorý nespadá pod daňové náklady. K 31.12.2015 Banka vykázala účtovné náklady na túto položku vo výške 129 417 eur (2014: 281 586 eur). Analýza zosúladenia sadzby dane:

2015 % Zisky pred zdanením Daň vypočítaná podľa nominálnej

2014 Eur

%

Eur

(8 501 455)

29 799 993

9,34%

(793 880)

29,66%

8 839 328

-6,24%

530 475

0,38%

113 553

Neodpočítateľné náklady

0,82%

69 933

1,52%

454 013

Príjmy oslobodené od dane

5,57%

(473 544)

-6,20%

(1 848 675)

Príspevok do bankového sektora

1,52%

129 417

0,94%

281 587

Zmeny v odhadoch

-1,92%

163 205

-0,17%

(51 873)

Autonómne zdanenie, iné vplyvy

-3,73%

317 025

-0,82%

243 707

0,67%

(57 369)

26,95%

8 031 640

sadzby Vplyv daní v zahraničí

Suma odložených daní sa vo výkaze ziskov a strát priraďuje k týmto položkám:

2015

Opravné položky Zníženie hodnoty úveru

2014

Eur

Eur

(36 462)

(65 983)

10 216 494

894 881

Deriváty

-

(721)

Daňové straty

-

(298 965)

(860 717)

946 412

Iné

9 319 315

Cofidis SGPS, S.A.

1 475 624

Str. 89


16. Zisk na akciu Zisky/straty na akciu sa vypočítajú nasledovne: 2015 V eurách

2014 V eurách

Čistý zisk

(8 444 086)

21 768 353

Priemerný počet akcií

20 369 095

20 369 095

Základný zisk na akciu

(0.41)

1.07

Zriedený zisk na akciu

(0.41)

1.07

Základný zisk na akciu sa vypočíta rozdelením zisku pripadajúceho na akcionárov podľa váženého priemeru počtu kmeňových akcií v obehu v priebehu roka. Zriedený zisk na akciu sa vypočíta úpravou vplyvu rozrieďujúcich potenciálnych kmeňových akcií na vážený priemer počtu kmeňových akcií v obehu a na čistý zisk priraditeľný akcionárom Skupiny. 31. decembra 2015 a 2014, Banif Mais SGPS nedržala rozrieďujúce potenciálne kmeňové akcie, teda rozriedený zisk na akciu je rovnaký ako základný zisk na akciu.

17. Peniaze a účty v centrálnych bankách Táto rubrika zahŕňa nasledujúce položky: 2015 V eurách

2014 V eurách

Peniaze

15 570

11 752

Účty splatné na požiadanie v Banco de Portugal

35 026

49 012

50 596

60 764

Riadok Účty splatné na požiadanie v Banco de Portugal obsahuje povinné vklady vo výške 35 026 eur (2014: 49 012 eur), ktoré majú naplniť zákonné požiadavky na vytvorenie povinných minimálnych peňažných rezerv. Podľa Nariadenia (EK) 1745/2003 Európskej centrálnej banky (BCE/2003/9), z 12. septembra 2003 sú minimálne povinné rezervy vo vkladoch splatných na požiadanie v Banco de Portugal uhradené a predstavujú 2% vkladov a dlhových cenných papierov s lehotou kratšou ako 2 roky. V komuniké ECB z 8. decembra 2011, vyjadrenom v Nariadení ECB/2001/26, sa koeficient minimálnych povinných rezerv znižuje na 1% na obdobia, začínajúce 18. januára 2012.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 90


18. Účty v iných úverových inštitúciách Táto rubrika zahŕňa nasledujúce položky:

2015

2014

V eurách

V eurách

Domáce úverové inštitúcie

34 702 638

3 481 536

Zahraničné úverové inštitúcie

17 530 299

16 689 737

52 232 937

20 171 273

2015

2014

V eurách

V eurách

Analýza tohto riadku podľa zostatkového obdobia operácií:

Do 3 mesiacov

45 734 022

11 714 163

3 mesiace až 1 rok

-

-

1 rok až 5 rokov

-

-

Viac ako 5 rokov

6 498 915

8 457 110

52 232 937

20 171 273

Položka Zahraničné úverové inštitúcie zahŕňa sumu 12 013 227 eur (2014: 15 419 007 eur) ktorá zodpovedá vkladom sekuritizačných prostriedkov, ktoré nie sú k dispozícii na distribúciu. Rubrika Účty v iných úverových inštitúciách zahŕňa sumu 3 054 776 eur týkajúcu sa zahraničných účtov aktív a záväzkov úverov od Banif – Banco Internacional do Funchal, S.A. a pripísaných v Súvahe a vo Výkaze ziskov a strát Skupiny v rámci celkovej konsolidácie sekuritizačného prostriedku Atlantes Finance No. 6, ako sa uvádza v Poznámke 1.1.

19. Finančné aktíva k dispozícii na predaj Táto rubrika zahŕňa nasledujúce položky:

Finančné aktíva k dispozícii na predaj:

Dlhopisy a iné cenné papiere s pevným výnosom od verejných emitentov – kótované

2015 V eurách 76 294 76 294

2014 V eurách 76 294 76 294

Cofidis SGPS, S.A. Str. 91


Analýza Finančných aktív k dispozícii na predaj podľa splatnosti: 2015

2014

V eurách 3 mesiace až 1 rok

V eurách -

-

1 rok až 5 rokov

-

-

Viac ako 5 rokov

76 294

76 294

76 294

76 294

2015

2014

20. Pohľadávky v úverových inštitúciách Táto rubrika sa analyzuje nasledovne: V eurách

V eurách

Domáce úverové inštitúcie

-

2 333 834

Zahraničné úverové inštitúcie

-

10 040

-

2 343 874

Analýza tejto rubriky podľa zostatkového obdobia operácií:

2015

2014

V eurách Do 3 mesiacov

Cofidis SGPS, S.A.

V eurách -

2 343 874

Str. 92


21. Úvery poskytnuté klientom Táto rubrika zahŕňa nasledujúce položky: 2015

2014

V eurách

V eurách

Úver s blížiacou sa splatnosťou: Domáce úvery: Podnikateľské: Kontokorentný úver

-

8 266 335

Spotrebiteľský úver

30 952 955

26 715 501

Kapitál v prenájme

57 492 174

67 279 301

9 661 056

8 675 416


339 674 037

257 032 651


36 119 825

34 599 99

881 983

975 029

474 782 030

403 544 231


1 129 104

1 250 981


727 802

1 534 688

80 279

64 385


24 269 055

29 079 729


21 978 082

16 187 351

134 451

137 641

48 318 773

48 254 775

523 100 803

451 799 006

Do 3 mesiacov

2 316 123

2 952 882

3 mesiace až 1 rok

8 428 307

9 389 187

1 rok až 3 roky

20 719 882

30 699 042

Viac ako 3 roky

181 366 286

172 100 471

212 830 598

215 141 582

735 931 401

666 940 588

(184 215 311)

(149 750 097)

551 716 090

517 190 491

Prijatý úver Osobné:

Úver na bývanie

Zahraničné úvery: Podnikateľské:

Prijatý úver Osobné:

Úver na bývanie

Úvery po splatnosti:

Straty zo zníženia hodnoty úveru

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 93


Rubrika Úvery poskytnuté klientom zahŕňa čiastku 28 110 548 eur týkajúcu sa spotrebiteľského úveru úverov od Banif – Banco Internacional do Funchal, S.A. (úvery s blížiacou sa splatnosťou 26 888 433 eur a úvery po splatnosti 1 222 114 eur) so zníženou hodnotou 2 086 825 eur od Banif – Banco Internacional do Funchal, S.A. a pripísaných v Súvahe a vo Výkaze ziskov a strát Skupiny v rámci celkovej konsolidácie sekuritizačného prostriedku Atlantes Finance No. 6, ako sa uvádza v Poznámke 1.1. Rubrika Kontokorentný úver, ktorá predstavovala v roku 2014 hodnotu 8 266 335 eur, sa týka línie úverov (viazaný účet) pridelený spoločnosti Rentipar Industria, SGPS, S.A.. Rubrika Spotrebiteľský úver pozostáva z úverových zmlúv, predovšetkým na jazdené osobné a nákladné automobily. Rubrika Kapitál v prenájme pozostáva z lízingových zmlúv na zariadenie a na osobné a nákladné automobily. Rubrika Úver na bývanie predstavuje úver poskytnutý zamestnancom schválený v súlade so zamestnaneckou politikou Skupiny. Hodnota úveru na bývanie, poskytnutého správnej rade Skupiny predstavuje 87 992 eur (2014: 97 350 eur), v súlade s odsekom 4 článku 85 Všeobecných predpisov úveroch inštitúcií a finančných spoločností. Rubrika Prijatý úver zahŕňa všetky sumy udelené na základe faktúry alebo ekvivalentného písomného dokladu. Rubrika Úvery po splatnosti predstavuje kapitálové hodnoty splátok po lehote splatnosti, ktoré neboli zaplatené, ako aj kapitál s blížiacou sa lehotou splatnosti súvisiaci so spornými zmluvami. Skupina vyraďuje iba úvery po lehote splatnosti, na ktoré boli vytvorené opravné položky vo výške 100%, ktoré sa po hospodárskej analýze označili za nevymožiteľné, pretože sa dospelo k záveru, že neexistuje výhľad, že by sa obnovilo ich splácanie. Analýza položiek Úver s blížiacou sa lehotou splatnosti a Úver po lehote splatnosti podľa zostatkového obdobia operácií: 2015 V eurách

2014 V eurách

Do 3 mesiacov

51 998 862

46 405 491

3 mesiace až 1 rok

80 832 587

95 940 842

1 rok až 5 rokov

305 938 230

263 390 442

Viac ako 5 rokov

84 331 124

46 062 231

212 830 598

215 141 582

735 931 401

666 940 588

Neurčitá doba trvania (splatný úver)

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 94


Rubrika Úvery poskytnuté klientom na základe typu záruk: 2015 V eurách Úvery s blížiacou sa splatnosťou: Úvery s vecnou zárukou

1 016 433

Úvery bez záruky

405 766 486

Úvery s inou zárukou

116 317 884 523 100 803

Úvery po lehote splatnosti: Úvery s vecnou zárukou Úvery bez záruky Úvery s inou zárukou

73 463 165 018 095 47 739 040 212 830 598 735 931 401

Rozdelenie úverov s blížiacou sa splatnosťou podľa sadzby:

2015 V eurách Fixná sadzba

260 765 951

Pohyblivá sadzba

262 334 852 523 100 803

2014 v eurách

1 112 670 331 084 999 119 601 337 451 799 006

33 563 165 294 466 49 813 553

215 141 582 666 940 588

2014 v eurách 198 098 084 253 700 922 451 799 006

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 95


Zosúladenie položky Kapitál v prenájme na základe zostatkovej lehoty:

2015

2014

V eurách

V eurách

Nájmy a zostatkové hodnoty s blížiacou sa splatnosťou: Do 1 roka

34 909 307

45 036 840

1 rok až 5 rokov

67 837 999

86 385 752

Viac ako 5 rokov

13 570 578

14 672 707

116 317 884

146 095 299

(6 129 708)

(9 513 166)

1 rok až 5 rokov

(16 682 187)

(15 258 952)

Viac ako 5 rokov

(1 454 839)

(1 721 844)

(24 266 734)

(26 493 962)

Do 1 roka

41 039 015

35 523 674

1 rok až 5 rokov

84 520 185

71 126 799

Viac ako 5 rokov

15 025 417

12 950 863

140 584 617

119 601 337

Úroky s blížiacou sa splatnosťou: Do 1 roka

Kapitál s blížiacou sa splatnosťou:

Rubrika Úvery poskytnuté klientom zahŕňa nižšie uvedené sekuritizované úvery, súvisiace s tradičnými sekuritizačnými nástrojmi od účelových subjektov (SPE), ktoré boli predmetom konsolidácie v rámci SIC 12 v súlade s účtovnou politikou, vyjadrenou v poznámke 1.2. 31. decembra 2014 existujú tri sekuritizačné operácie realizované so Skupinou a ďalšími finančnými inštitúciami. Položka Úvery poskytnuté klientom zahŕňa sekuritizované čiastky v rámci týchto operácií, ako vidieť nižšie: 2015

2014

V eurách

V eurách

Atlantes Finance No. 4

-

46 051 510

Atlantes Finance No. 5

-

24 351 429

Atlantes Finance No 6

84 160 574

96 453 868

84 160 574

166 856 807

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 96


Atlantes Finance No. 6 Sekuritizačná operácia Atlantes Finance No. 6 sa uskutočnila v decembri 2013, v rámci nej sa predali zmluvy na spotrebiteľské úvery a lízingové zmluvy. Je to spoločná operácia tvorená zmluvami od Banif – Banco Internacional do Funchal, S.A. a Banco Banif Mais, S.A., dvoch subjektov bankovej skupiny Banif. Celková lehota operácie je 13 rokov a limit operácie určený pre Banco Banif Mais, S.A. je 177 000 000 eur. Dlhopisy emitované v rámci tejto operácie sú vo vlastníctve Skupiny. K 31. decembru 2015, vyzeral rozpis strát zo zníženia hodnoty úveru takto:

2015 Úvery so znakmi

Úvery bez znakov

Zníženia hodnoty

Zníženia hodnoty V eurách

V eurách Hodnota

Zníženie hodnoty

úveru

Hodnota

Spolu V eurách

Zníženie hodnoty

úveru

Hodnota

Zníženie hodnoty

Úver bez Zníženia hodnoty

úveru

Podnikateľské úvery

51 661 924

43 327 348

110 949 035

271 910

162 610 959

44 802 487

117 808 472

73 463

68 381

1 016 433

9 191

1 089 896

73 463

1 016 433

214 263 302

137 219 838

357 967 244

2 952 307

572 230 546

139 339 361

432 891 185

265 998 689

180 615 567

469 932 712

3 233 409

735 931 401

184 215 311

551 716 090

Osobné úvery – Na bývanie Osobné úvery – Ostatné

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 97


K 31. decembru 2014 vyzeral rozpis strát zo zníženia hodnoty úveru takto:

2014 Úvery so znakmi

Úvery bez znakov

Zníženia hodnoty

Zníženia hodnoty V eurách

V eurách Zníženie hodnoty

Hodnota úveru

Hodnota

Spolu V eurách

Zníženie hodnoty

Zníženie hodnoty

Hodnota

úveru

Úver bez Zníženia hodnoty

úveru

Podnikateľské úvery

68 411 804

35 966 287

110 054 925

771 145

178 466 728

36 737 432

141 729 296

73 229

34 461

1 112 670

267

1 185 900

34 728

1 151 171

190 158 206

110 053 926

297 129 754

2 924 011

487 287 960

112 977 937

374 310 023

258 643 239

146 054 674

408 297 349

3 695 423

666 940 588

149 750 097

551 716 090

Osobné úvery – Na bývanie Osobné úvery – Ostatné

V účtovnom roku 2015, bola priemerná hodnota úverov so znakmi zníženia hodnoty 252 929 822 eur (2014: 284 636 582 eur). Pohyby, ktoré sa objavili v položke straty zo zníženia hodnoty úveru možno analyzovať takto:

2015 V eurách Zostatok k 1. januáru

2014 V eurách

149 750 097

197 635 210

Rozpočtové prostriedky

41 840 489

11 709 979


(9 126 179)

(13 525 830)

Čerpania

(319 073)

(45 517 085)

Prevody

2 086 824

-

(16 846)

(552 179)

184 215 311

149 750 097

Kurzové rozdiely Zostatok k 31. decembru

Skupina pristúpila k predaju portfólia úverov po splatnosti a odpísaných úverov (write-offs), ako sa uvádza v poznámke 7, spolu so súvisiacim uplatnením zníženia hodnoty vo výške 40 009 550 eur (2013: - eur) a k vyradeniu úverov z účtovníctva uplatnením strát zo zníženia hodnoty, ktoré dosiahli 100% hodnoty úveru, vo výške 5 517 759 eur (2013: 9 535 059 eur) v súlade s účtovnou politikou v poznámke 1.3.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 98


Rubrika Prevody sa týka zahrnutia strát zo zníženia hodnoty úverov od Banif – Banco Internacional do Funchal, S.A. a pripísaných v Súvahe a vo Výkaze ziskov a strát Skupiny v rámci celkovej konsolidácie sekuritizačného prostriedku Atlantes Finance No. 6, ako sa uvádza v Poznámke 1.1. Kvantitatívne uvoľňovanie – Obežník 02/2014/DSP Banco de Portugal Kvantitatívne uvoľňovanie a) Stratégia riadenia úverového rizika (vrátane riadenia rizika koncentrácie) Úverové riziko sa definuje ako možný výskyt negatívnych dopadov na zisky či kapitál inštitúcie, vyplývajúci z neschopnosti protistrany dodržať finančné záväzky voči inštitúcii, kam spadajú aj možné obmedzenia prevodu platieb zo zahraničia. Úverové riziko existuje predovšetkým pri expozíciách úveru (vrátane sekuritizovaného), úverových linkách, zárukách a derivátoch (úverové riziko protistrany). Správna rada je kompetentná inštancia pri definovaní úverového rizika Banky, keďže je zodpovedná za schvaľovanie a/alebo ratifikáciu operácií navrhovaných obchodnými a/alebo produktovými oblasťami. Odbor úverov a operácií je zodpovedný za analýzu a vydanie posudku o návrhoch úveru na základe obchodných aktivít manažmentov, od ktorých návrh vzišiel. Úver analyzujú finanční analytici s príslušnou kvalifikáciou, pričom sa podporuje ich pravidelné odborné vzdelávanie. Odbor rizika spracováva a pripravuje periodické informácie, ktoré pomáhajú pri rozhodovaní, monitoruje a aktualizuje rizikový profil banky v rámci rôznych rizík, so zameraním na úverové riziko. Odbor rizika má ďalej za úlohu rozvíjať, hodnotiť a nastavovať vnútorné modely hodnotenia a klasifikácie úverového rizika dlžníka a operácie, ako aj rozvoj, údržbu a aktualizáciu modelov zníženia hodnoty v Banco Cofidis. b) Stratégia odpisu úverov (Write-Off) Podľa Obežníku č. 15/2009 Banco de Portugal sa účtovne vyraďujú úvery, pri ktorých neexistuje reálna vyhliadka, že by sa obnovilo ich splácanie a zaistené úvery, pri ktorých už boli prijaté prostriedky z realizácie zaistenia na uplatnenie strát zo zníženia hodnoty, keď sú vo výške 100% hodnoty úverov. c) Stratégia zrušenia straty zo zníženia hodnoty Keď dôjde k výraznému zlepšeniu v úverovej schopnosti dlžníkov a/alebo sa adekvátne posilnia vecné záruky, zníži sa zistená strata na úroveň novej vypočítanej straty, čím sa priamo zruší strata zo zníženia hodnoty. d) Stratégia konverzie dlhu do kapitálu dlžníka Neuplatňuje sa

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 99


e) Opis použitých reštrukturalizačných opatrení a s tým spojené riziká, ako aj ich kontrolných mechanizmov a monitorovania Predpis 32/ 2013 Banco de Portugal (ktorým sa nahrádza pokyn 18/2012) ustanovuje, že inštitúcie majú pristúpiť k identifikácii a označeniu úveru reštrukturalizovaného z dôvodu finančných ťažkostí klienta. Bez ohľadu na to, že identifikovanie reštrukturalizácie vyplýva zo zákona, je to aj zásadná informácia potrebná pri rozhodovaní o riadení úverového rizika. Úver sa považuje za reštrukturalizovaný, vždy keď sa zistia zmeny v podmienkach príslušných zmlúv, prinajmenšom v jednej z nasledujúcich situácií: Zmena príslušných zmluvných podmienok v prospech klienta tak, aby sa zvýšila schopnosť

I.

splatiť existujúci dlh, konkrétne: 1.

Predĺženie lehoty splatnosti

2.

Zavedenie doby odklady

3.

Kapitalizácia úrokov

4.

Zníženie úrokových sadzieb

5.

Odpustenie úrokov alebo istiny

6.

Zmena frekvencie platenia úrokov a splácania istiny

7.

Stanovenie splátkového kalendára dlhovej služby;

Prijatie nových úverových operácií alebo nových úverov inštitúciou / Skupinou, ktoré zvýhodňujú

II.

klienta alebo osobu, ktorá patrí do rovnakej hospodárskej skupiny ako klient, na účel likvidácie (úplnej alebo čiastočnej) existujúceho dlhu. Všetky operácie úverov identifikovaných ako reštrukturalizované treba náležite uviesť pri informovaní riadenia, aby odbor rizika ich riziko sledoval a kontroloval. f) Opis procesu hodnotenia a riadenia zábezpeky Neuplatňuje sa g) Povaha hlavných odhadov a predpokladov, z ktorých sa vychádza pri určovaní zníženia hodnoty Model zníženia hodnoty pomáha stanoviť primeranú úroveň zníženia hodnoty vzhľadom na povahu rizika v každom segmente úverového portfólia na základe podmienok stanovených v obežníku 02/2014 DSP Banco de Portugal a tiež podmienok stanovených v Medzinárodných štandardoch finančného výkazníctva (IFRS), predovšetkým IAS 39 – Zníženie hodnoty a nedobytnosť finančných aktív (odseky 58-70), kde sa uvádzajú tieto základné prvky na vytvorenie modelu zníženia hodnoty: •

Podrobná a pravidelná analýza celého úverového portfólia, ktorá určí úvery so znakmi zníženia hodnoty (pomocou určenia a zavedenia ukazovateľov zníženia hodnoty);

•

Identifikácia úverov, ktoré treba pravidelne hodnotiť na individuálnom základe;

•

Zavedenie procesu individuálnej kontroly každého úveru, ktorý by mohol byť významný, a to na základe relevantných prvkov na určenie zníženia hodnoty;

•

Rozdelenie ostatných portfólií do úverových skupín s podobnými charakteristikami rizika;

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 100


•

Identifikácia rizík aplikovateľných na rôzne typy úverov a identifikácia vnútorných a vonkajších faktorov, ktoré môžu ovplyvniť ich návratnosť.

h) Opis metodológie výpočtu zníženia hodnoty a postupu, ako sú portfóliá rozčlenené na základe rôznych charakteristík úverov Na začlenenie použitej metodológie je dôležité vystihnúť typológiu úverov, ktoré tvoria úverové portfólio: •

Hlavnou aktivitou Banco Cofidis je poskytovanie financovania na obstaranie majetku, ktorý podlieha registrácii (automobily a podobne). Okrem toho Banka ponúka osobné bezúčelové úvery klientom, s ktorými už mala dobré skúsenosti pri splácaní úveru.

•

Stratégia a politika sú rovnaké vo viacerých krajinách, kde Banka funguje ako inštitúcia špecializovaného financovania so zameraním na automobilový sektor.

•

V súčasnosti tvorí portfólio Banco Cofidis v Portugalsku financovanie na základe zmlúv samej Banky a financovanie podstatne odlišnej povahy na základe zmlúv od Ex-Banif GO.

•

Okrem toho Banka uzatvára úverové zmluvy stock / factoring;

•

Vlastní aj nepatrné portfólio kreditných kariet v amortizácii, keďže od roku 2009 neuzatvára nové zmluvy.

Čo sa týka úverového portfólia stock/factoring, vzhľadom na menší rozsah portfólia a znížené neplnenie – nepatrná história obmedzuje možnosť vytvorenia konzistentných hodnotiacich modelov, – pristúpilo sa k zjednodušenej metóde na výpočet zníženia hodnoty. Na výpočet zníženia hodnoty používa Banka faktory tvorby opravných položiek podľa vyhlášky 3/95 Banco de Portugal v súlade s článkom 4 – opravné položky na úvery po splatnosti – a v súlade s článkom 7 – tvorba opravných položiek na všeobecné úverové riziká. Čo sa týka portfólia kreditných kariet, jeho malý rozsah a obmedzená história taktiež neumožňujú dôveryhodné odhady návratnosti, preto sa zníženie hodnoty počíta na základe kategórií opravných položiek uvedených vo vyhláške 3/95 Banco de Portugal, ale vo všetkých triedach sa používa miera opravných položiek na celú zodpovednosť (úver s blížiacou sa splatnosťou, úver po splatnosti a nahromadené úroky), čím sa rozširujú hodnoty vzhľadom na kritériá opravných položiek. V súčasnosti je krytie portfólia kreditných kariet z dôvodu zníženia hodnoty takmer 100%. Analyzované portfólio vykazuje vysokú úroveň jednotnosti v rámci relevantných segmentov, vďaka čomu je možné použiť modely kolektívnej analýzy po segmentoch. Okrem toho sú definované potrebné pravidlá na overenie existencie individuálne významných úverov, na ktoré sa použije prípadová analýza.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 101


Model zníženia hodnoty pomáha stanoviť primeranú úroveň zníženia hodnoty vzhľadom na povahu rizika v každom segmente úverového portfólia na základe podmienok ustanovených Obežníku 02/2014/DSP Banco de Portugal ale tiež

na základe podmienok ustanovených v Medzinárodných štandardoch

finančného výkazníctva (IFRS), konkrétne IAS 39 – Zníženie hodnoty a nedobytnosť finančných aktív (odseky 58-70), kde sa uvádzajú tieto základné prvky na vytvorenie modelu zníženia hodnoty: • podmienok ustanovených v Medzinárodných štandardoch finančného výkazníctva (IFRS), konkrétne IAS 39 – Zníženie hodnoty a nedobytnosť finančných aktív (odseky 58-70), kde sa uvádzajú tieto základné prvky na vytvorenie modelu zníženia hodnoty); • Identifikácia úverov, ktoré treba pravidelne hodnotiť na individuálnom základe; • Zavedenie procesu individuálnej kontroly každého úveru, ktorý by mohol byť významný, a to na základe relevantných prvkov na určenie zníženia hodnoty; • Rozdelenie ostatných portfólií do úverových skupín s podobnými charakteristikami rizika; a • Identifikácia rizík aplikovateľných na rôzne typy úverov a identifikácia vnútorných a vonkajších faktorov, ktoré môžu ovplyvniť ich návratnosť. Stanovenie parametrov straty pre každý homogénny segment zohľadňuje pri každom období zohľadnenom v analýze všetky zmluvy daného segmentu a neuskutočňuje sa na základe vzoriek. V súlade s požiadavkami Obežníka 02/2014/DSP Banco de Portugal, vyvinutý model zníženia hodnoty môže byť zhrnutý do nižšie popísaného algoritmu. V súlade s IAS 39 - AG 85, každé portfólio bude musieť byť zvažované (zohľadnené): “Proces odhadovania zníženia hodnoty berie do úvahy všetky expozície úveru a nie len tie, ktoré majú nízku kvalitu úveru. Napríklad, ak by niektorý subjekt použil interný systém klasifikácie úveru, berie do úvahy všetky klasifikáciu úveru a nie len tie, ktoré vykazujú vážne zhoršenie kvality úveru.” Výpočet zníženia hodnoty úverového portfólia sa riadi nasledujúcim algoritmom: 1) Označenie rôznych definovaných spúšťačov zníženia hodnoty a identifikácia individuálne významných klientov; 2) Oddelenie úverového portfólia s príznakmi zníženia hodnoty od úverov bez príznakov zníženia hodnoty; 3) V prípade individuálne významných úverov, stanovenie hodnoty zníženia hodnoty na základe individuálneho posúdenia úverového rizika a perspektív pre obnovu splácania každého klienta; 4) V prípade, že nejde o významné úvery, rozdelenie na homogénne populácie/segmenty berúc do úvahy rizikové faktory operácií ako aj povahu operácie; a 5) V prípade úverov, ktoré nie sú individuálne významné, stanovenie hodnoty na kolektívnej báze (pre každý identifikovaný homogénny segment), na základe súboru parametrov určeného pre každé portfólio na základe jeho špecifických charakteristík.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 102


i) Určenie znakov zníženej hodnoty úverových segmentoch. Dôkazy zníženia hodnoty zodpovedajú rizikovým faktorom, ktoré umožňujú kontrolovať existenciu objektívnych dôkazov o znížení hodnoty, pričom musia byť prispôsobené charakteristikám úverového portfólia, makroekonomickému prostrediu, v ktorom inštitúcia pôsobí a jej internej skúsenosti pri identifikácii úverov s problémami s vymáhateľnosťou. Takto, má sa za to, že úver predstavuje objektívny dôkaz zníženia hodnoty keď existuje faktor alebo súbor indícií (dôkazov) ktoré by mohli viesť k zníženiu realizovateľnej hodnoty budúcich peňažných tokov tohto úveru. Obežník 02/2014 Banco de Portugal identifikuje súbor indícií o znížení hodnoty, ktoré musia inštitúcie zvážiť a ktoré, vo väčšine inštitúcií bude mať za následok posilnenie ukazovateľov používaných pre túto identifikáciu. Tieto indície majú iný charakter na základe zdrojov informácií použitých na ich identifikáciu a typu indície. Označenie indície sa realizuje na klienta, pričom kontaminácia sa aplikuje len na úrovni hlavnej zmluvnej entity. Vzhľadom na povahu úveru a v súlade s kritériami definovanými v obežníku, sa považuje za indíciu zníženej hodnoty klient, ktorý spĺňa aspoň jednu z nasledujúcich podmienok: • Aspoň jeden úver s omeškaním splátky viac ako 30 dní; • Aspoň jeden úver je v súdnom spore; • Aspoň jeden úver je reštrukturalizovaný kvôli finančným problémom klienta, v súlade s Predpisom 32/2013 Banco de Portugal; • Aspoň jeden úver v bankovom systéme (Centrálny register úverov Banco de Portugal), v omeškaní; • Aspoň jeden úver s vážnejším interným ratingovým hodnotením; • Aspoň jeden úver so zhoršením interného ratingu (PD) o viac ako 30%; • nesolventnosť; a • dlhy voči daňovým orgánom alebo sociálnej poisťovni. Pre slovenskú a poľskú pobočku sa považuje za indíciu zníženia hodnoty, ak klient má aspoň jeden úver s omeškaním splátky o viac ako 30 dní alebo je v súdnom spore. V maďarskej pobočke sa považuje za indíciu zníženia hodnoty, ak klient má aspoň jeden úver s omeškaním splátky o viac ako 30 dní alebo je v súdnom spore a tiež klient, ktorý bol opätovne prejednaný z dôvodu finančných problémov v súlade Predpisom 32/2013 Banco de Portugal. V súlade s ustanoveniami definovanými v Obežníku 02/2014/DSP Banco de Portugal (bod 1.4), ako nesplácaný úver sa chápe: • Úvery so splátkami istiny alebo úrokov po splatnosti viac ako 90 dní; alebo • Úvery so splátkami istiny alebo úrokov po splatnosti menej ako 90 dní, ale pri ktorých existujú dôkazy, dokazujúce ich klasifikáciu ako rizikový úver, ako sú napríklad bankrot alebo likvidácia dlžníka.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 103


Všeobecne sa definícia nesplácaného úveru (alebo po anglicky default) vysvetľuje ako neschopnosť klienta plniť svoje úverové záväzky. V skutočnosti, s ohľadom na usmernenia portugalskej centrálnej banky, ktoré sú definované vo Vyhláške 5/2007, transponované v regulačnom rámci, za nesplácaný úver (default) sa považuje úver, vždy ak je splnená minimálne jedna z nasledujúcich podmienok: • Keď je zaznamenané omeškanie o viac ako 90 dní v súvislosti so zmluvnými platobnými povinnosťami (Kvantitatívne kritérium); • Úver je označený ako prerokovaný z dôvodu finančných ťažkostí v súlade s ustanovením Nariadenia 32/2013 Banco de Portugal; • Úver je prerokovaný z dôvodu finančných ťažkostí trvajúcich viac ako dva roky s omeškaním viac ako 30 dní; • Úver je v súdnom spore alebo v strate; alebo • Úvery dlžníkov, pre ktorých bola vyhlásená platobná neschopnosť. Overenie vyššie uvedených kritérií sa vykonáva na úrovni úverovej facility (alebo zmluvy), s výnimkou úpadku, ktorého aplikácia je na úrovni klienta. Priradenie úrovne rizika nesplácaného úveru a z toho vyplývajúceho efektu a kontaminácie, sa aplikuje len na hlavného vlastníka (klienta) zmluvy. Vo všetkých prípadoch, sa situácie s rizikom omeškania budú musieť nachádzať na hranicou určenou portugalskou centrálnou bankou Banco de Portugal, ktorá odráža prijateľnú úroveň rizika. Takto, v súlade s Vyhláškou 5/2007 Banco de Portugal, za rizikové situácie sú považované len také, ktoré majú omeškanie viac ako 50 eur. V prípade pobočiek v Poľsku a na Slovensku, keďže neexistuje koncept prerokovaného úveru, ani informácia o platobnej neschopnosti klientov definícia nesplácaného úveru (default) sa zhŕňa do označenia zmlúv s omeškaním viac ako 90 dní, súdny spor alebo stratu. Keď už je identifikovaná situácia ako default, a nezávisle od dôvodu, ktorý spôsobil toto označenie, klient môže vyjsť zo situácie default (byť “vyčistený”) ak sa nevyskytne žiadna z vyššie popísaných podmienok a predloží splatné pohľadávky nižšie ako 50 eur s omeškaním menším ako 2 dni. j) Stanovenie jasných hraníc pre individuálnu analýzu. V súlade s požiadavkami IAS39 – Odsek AG 64 “Subjekt najprv posúdi, či objektívny dôkaz zníženia hodnoty existuje individuálne pre finančné aktíva, ktoré sú individuálne významné…”. Vzhľadom k rozloženiu portfólia a profilu úverových operácií, sú definované ako individuálne významný všetci klienti s príznakmi zníženia hodnoty, ktorých čiastka expozície presahuje 100 000 eur, alebo bez príznakov zníženia hodnoty a exponovanou čiastkou viac ako 1 000 000 eur. Táto čiastka bola stanovená na základe rozloženia portfólia a internej skúsenosti v rámci pravidelného sledovania najväčších expozícií portfólia, pričom títo klienti sú analyzovaní prípad po prípade s minimálne štvrťročnou frekvenciou. k) Stratégia vnútorných stupňov rizika, ktorá upresňuje postup voči dlžníkovi, ktorý bol klasifikovaný ako dlžník v omeškaní. V súlade s vyhláškou 5/2007 Banco de Portugal, banka vypracovala prostredníctvom vnútorných predpisov definíciu úveru v omeškaní, ktorá sa momentálne zavádza do prevádzkových systémov banky. V tomto zmysle ešte nejestvuje stupeň rizika pri omeškaní.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 104


Model zníženia hodnoty v banke má ako absorpčnú bariéru definíciu spornej pohľadávky, ktorá sa objaví po kvantitatívnom spúšťači úveru v omeškaní definovanom v predpise (>90 dní). l) Všeobecný opis metódy pre výpočet súčasnej hodnoty budúcich peňažných tokov pri stanovení straty zo zníženia hodnoty, posudzovanej na individuálnej a kolektívnej báze. Na základe obnovenia splátok sa považujú za aktuálnu hodnotu peňažných tokov historické toky platieb po dátume spornej pohľadávky, odpočítané pri priemernej nominálnej sadzbe zmlúv so zníženou hodnotou. Pri zmluvách, ktoré sú predmetom individuálnej analýzy, sa zvažujú peňažné toky pochádzajúce z obchodovania, ako aj návratnosť pridružených tovarov. m) Opis vzniknutého obdobia / období použitého v rozličných segmentoch a zdôvodnenie jeho vhodnosti. Pri všetkých expozíciách, ktoré sa ešte plnia, sa zníženie hodnoty odhaduje s ohľadom na pravdepodobnosť, že expozície prejdú zo stavu plnenia (splácania) do stavu neplnenia počas stanoveného časového obdobia (počiatočné obdobie). Počiatočné obdobie by malo byť zosúladené s typológiou produktu (spotrebiteľský úver s mesačnými splátkami) a frekvenciou cyklu revízie úveru, ktorá má byť štvrťročná. V súlade s analýzou vykonanou Inštitúciou, pre najvýznamnejšie portfóliá toto počiatočné obdobie trvajúce šesť mesiacov umožňuje zachytiť až do 75% budúcich udalostí registrovaných ako neplnenie (nesplácanie). V dôsledku toho, a keďže sa predpokladá že počiatočné obdobie je dostatočne krátke na to, aby bolo reaktívne pri štvrťročnom cykle revízie, ale ktoré zachytí skutočné riziko portfólia banky. Záverom, za počiatočné obdobie sa považuje šesť mesiacov. Kvantitatívne uvoľňovanie a)

Rozpis expozícií a vzniknutého zníženia hodnoty

Nasledujúce kvantitatívne uvoľňovanie tákajúce sa základných segmentov činnosti Skupiny a ktoré, ako to je popísané vyššie, sú zahrnuté v modely zníženia hodnoty vyvinutom na základe požiadaviek Obežníka. Z dôvodov, ktoré už boli popísané vyššie, nie sú tam zahrnuté expozície úverov stock a kreditných kariet, ktoré k 31. Decembru 2015 dosiahli 9 970 336 eur a 4 172 590 eur.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 105


Krajina Portugalsko

Expozícia 31-12-2015

Zníženie hodn. 31-12-2015

621 863 741

160 053 458

Maďarsko

44 742 477

12 342 376

Poľsko

10 482 732

550 896

Slovensko

14 193 310

4 129 391

691 282 260

177 076 121

Spolu



Bez znakov zníženia hodnoty

434 734 404

1 450 679

So znakmi zníženia hodnoty

32 631 689

1 181 964

Default (Nesplácané úvery)

223 916 167

174 443 478

Spolu

691 282 260

177 076 121

Rozpis úverového portfólia po segmentoch a rokoch poskytovania

b)

Krajina / Segment Spolu Portugalsko Osobné - Automobily



621 863 741

160 053 459

466 420 070

90 034 896

Osobné Consumer Finance

38 649 347

19 522 649

Podnikateľské (Produkt ex-BGO)

47 155 833

37 842 431

Podnikateľské (Produkt Banco Cofidis)

65 764 445

11 996 277

3 874 046

657 205

44 742 477

12 342 376

43 803 982

11 967 620

740 985

350 164

Iné Spolu Maďarsko Maďarsko - Automobily Maďarsko Consumer Finance iné Spolu Poľsko Poľsko Spolu Slovensko Slovensko Spolu

Cofidis SGPS, S.A.

197 510

24 592

10 482 732

550 896

10 482 732

550 896

14 193 310

4 129 391

14 193 310

4 129 391

691 282 260

177 076 121

Str. 106


Expozícia 31-12-2015 Zníž.hodnota 31-12-2015

Rok 2004 a predchádzajúce

50 214 891

45 245 408

2005

13 765 709

11 863 246

2006

23 188 073

19 437 916

2007

42 044 469

32 334 295

2008

44 443 676

32 196 382

2009

14 989 775

9 047 609

2010

27 288 065

7 725 900

2011

29 853 706

5 097 770

2012

34 681 458

3 820 828

2013

73 032 791

5 795 001

2014

129 716 617

3 164 905

2015

208 063 030

1 346 861

691 282 260

177 076 121

Spolu

Rozpis hrubej hodnoty úverovej expozície a zníženia hodnoty posudzovanej individuálne aj kolektívne, podľa segmentu, sektora a krajiny

C.1 Podľa krajiny Expozícia 31-12-2015 Krajina Portugalsko

Kolektívne

Zníženie hodnoty 31-12-2015

Individuálne

Kolektívne

Individuálne

584 010 898

37 852 844

131 497 409

28 556 050

Maďarsko

44 742 477

-

12 342 376

-

Poľsko

14 193 310

-

4 129 391

-

Slovensko

10 482 732

-

550 896

-

653 429 417

37 852 844

148 520 072

28 556 050

Spolu

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 107


C.2 Podľa sektoru činnosti Expozícia 31-12-2015 Bez znakov zníženia hodnoty

Znížená hodn. 31-12-2015

434 734 404

1 450 679

50 632 760

679 837

50 359

607

1 225 308

14 946

22 576

272

Spracovateľský priemysel

652 779

7 773

Technické činnosti

201 506

2 528

Ubytovanie a stravovanie

808 972

9 782

-

-

Ostatné

47 671 260

643 929

Osobné

384 101 644

770 842

Bývanie

-

-

384 101 644

770 842

256 547 856

175 625 442

58 024 260

43 302 279

-

-

455 537

346 603

-

-

Spracovateľský priemysel

232 553

184 077

Technické činnosti

172 174

129 086

Ubytovanie a stravovanie

167 001

107 546

-

-

Ostatné

56 996 995

42 534 967

Osobné

198 523 596

132 323 164

Bývanie

-

-

Spotrebné a iné

198 523 596

132 323 164

Spolu

691 282 260

177 076 122

Podnikateľské Stavebníctvo Obchod Realitné činnosti

Verejná správa

Spotrebné a iné So znakmi zníženia hodnoty (vrátane Default) Podnikateľské Stavebníctvo Obchod Realitné činnosti

Verejná správa

Rozpis portfólia reštrukturalizovaných úverov podľa použitého reštrukturalizačného opatrenia



Reštrukturalizované zmluvy (predpis 32/2013) Spolu

Cofidis SGPS, S.A.

24 107 927

11 957 664

24 107 927

11 957 664

Str. 108


Rozpis reálnej hodnoty podkladových istín úverového portfólia v segmente

c)

podnikovom, stavebnom, realitnom a v segmente bývania Neuplatňuje sa, vzhľadom na trhový segment banky – špecializovaný spotrebiteľský úver. Pomer výšky úveru k hodnote nehnuteľnosti (LTV) v segment podnikovom,

d)

stavebnom, realitnom a bývania Neuplatňuje sa, vzhľadom na trhový segment banky – špecializovaný spotrebiteľský úver. Rozpis

e)

reálnej

hodnoty

a čistej

účtovnej

hodnoty

nehnuteľností

nadobudnutých datio in solutum, podľa druhu aktíva a dĺžky trvania Neuplatňuje sa, vzhľadom na trhový segment banky – špecializovaný spotrebiteľský úver. Rozpis parametrov rizika spojených s modelom zníženia hodnoty podľa

f)

segmentu Pravdepodobnosť Default, podľa segmentu

Maďarsko

Portugalsko Segment

Podniky

Podniky

Osobné

BGO

Auto

Osobné Consumer

Iné

Auto

Finance

Consumer Finance

Iné

Slovensko

Poľsko

Slovensko

Poľsko

Bez známok (príznakov) Zníženia hodnoty Normálne Vyliečené Karanténa

5,3%

3,3%

0,4%

0,8%

1,7%

2,1%

8,6%

8,6%

3,1%

1,6%

13,5%

2,8%

3,3%

6,0%

2,9%

9,6%

9,0%

9,0%

8,2%

8,2%

10,5%

7,8%

5,6%

10,9%

1,8%

16,1%

56,2%

56,2%

18,8%

12,5%

54,1%

45,4%

42,8%

51,9%

39,2%

38,3%

66,3%

66,3%

35,4%

25,5%

So známkami Zníženia hodnoty Omeškanie> 30 dní Iné indície Default

11,3%

8,3%

2,5%

4,3%

2,2%

-

-

-

-

-

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

December 2014 PARAMETRE RIZIKA

Auto

A B C D E F G H I J K L CNC

2,6% 4,9% 8,4% 11,2% 15,3% 18,6% 20,3% 24,8% 28,0% 31,3% 36,8% 44,3% 66,0%

Cofidis SGPS, S.A.

PORTUGALSKO Osobné BGO pôžičky Auto 3,2% 2,0% 5,9% 3,8% 9,4% 6,6% 12,5% 8,8% 16,5% 11,9% 18,4% 14,5% 23,7% 15,8% 27,1% 19,3% 31,2% 21,9% 34,1% 24,5% 38,9% 28,7% 52,6% 34,6% 70,6% 51,6%

BGO osobné 2,4% 4,4% 7,0% 9,3% 12,3% 13,8% 17,7% 20,2% 23,3% 25,4% 29,1% 39,3% 52,7%

MAĎARSKO ŠPANIELS SLOVENSKO Osobné KO Auto Pôžičky 1,2% 3,3% 3,3% 3,1% 2,9% 6,1% 6,2% 6,4% 4,9% 9,6% 10,7% 9,6% 7,5% 12,7% 14,2% 13,5% 9,7% 16,9% 19,3% 17,0% 12,0% 18,8% 23,4% 21,5% 12,7% 24,2% 25,6% 26,9% 14,5% 27,7% 31,3% 28,6% 16,4% 31,8% 35,4% 32,6% 19,4% 34,8% 39,6% 35,7% 22,6% 39,8% 46,5% 42,3% 30,2% 53,8% 56,0% 59,4% 40,0% 72,1% 83,5% 77,1%

POĽSKO 2,9% 5,5% 9,5% 12,6% 17,1% 20,8% 22,8% 27,8% 31,4% 35,2% 41,3% 49,7% 74,1%

Str. 109


Dlhodobý majetok držaný na predaj Táto rubrika sa analyzuje nasledovne: 2015

2014

V eurách

V eurách

Hmotný dlhodobý majetok držaný na predaj: Zariadenia Straty zo zníženia hodnoty

1 316 833

1 158 297

(1 020 416)

(768 952)

296 417

389 345

Rubrika Dlhodobý hmotný majetok držaný na predaj v sume 1 316 833 eur (2014: 1 158 297 eur) predstavuje hodnotu majetku získaného ukončením zmlúv, ktorého ocenenie prebehlo podľa účtovnej politiky, opísanej v poznámke 1.9. K 31. decembru 2015 sa pohyby v stratách zo zníženia hodnoty v Dlhodobom majetku držanom na predaj analyzovali nasledovne: 2015 V eurách Zostatok k 1. januáru Rozpočtové prostriedky Zrušenie straty zo zníženia hodnoty Kurzové rozdiely Zostatok k 31. decembru

Cofidis SGPS, S.A.

2014 V eurách

768 952

461 535

1 401 615

920 265

(1 164 439)

(612 848)

14 288

-

(1 020 416)

768 952

Str. 110


22. Hmotný majetok Táto rubrika sa analyzuje nasledovne: 2015

2014

V eurách

V eurách

Nehnuteľnosti: Vlastné

8 205 283

8 205 283

Práce v prenajatých nehnuteľnostiach

1 111 456

1 256 261

9 316 739

9 461 544

1 210 511

1 274 845

206 621

241 911

2 675 491

2 807 031

Vnútorná výbava

879 404

1 326 409

Dopravné prostriedky

442 893

623 952

Bezpečnostné prostriedky

379 549

378 847

Ostatné zariadenie

121 473

116 148

5 915 942

6 769 143

-

-

15 232 681

16 230 687

- Odpisy účtovného roka

(531 845)

(664 452)

- Úbytky a ostatné

1 018 620

1 467 887

486 775

803 435

(8 094 667)

(8 898 102)

(7 607 894)

(8 094 667)

7 624 786

8 136 020

Zariadenie: Nábytok a materiál Stroje a nástroje IT vybavenie

Obežné nehnuteľnosti:

Akumulované odpisy: Za bežný účtovný rok:

Za predchádzajúce účtovné roky:

Rubrika Nehnuteľnosti v sume 8 205 283 eur (2014: 8 205 283 eur), sa vzťahuje na nehnuteľnosti nadobudnuté v rámci lízingu pre sídlo Skupiny, ako sa uvádza v poznámke 32.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 111


Pohyby v rubrike Hmotný majetok sa analyzujú nasledovne:

Obežné Nehnuteľnosti

Zariadenie

nehnuteľnosti

Spolu

V eurách

V eurách

V eurách

V eurách

10 155 602

7 441 279

5 685

Obstarávacie náklady: Zostatok k 31. decembru 2013 Prírastky Úbytky / predaj Prevody Kurzové rozdiely Zostatok k 31. decembru 2014 Prírastky Úbytky / predaj Prevody

17 602 567

33 907

270 423

-

304 330

(707 613)

(886 196)

(5 685)

(1 599 493)

-

-

-

-

(20 353)

(56 364)

-

(76 717)

9 461 544

6 769 142

-

16 230 687

26 870

188 481

4 986

220 337

(563 217)

(620 654)

-

(1 183 871)

-

(4 841)

(4 986)

(9 827)

(4 064)

(20 582)

-

(24 646)

8 921 134

6 311 546

-

15 232 680

2 714 676

6 183 427

-

8 898 102

226 462

437 990

-

664 452

(625 907)

(768 314)

-

(1 394 220)

-

-

-

-

(20 223)

(53 444)

-

(73 667)

2 295 008

5 799 660

-

8 094 667

214 396

317 449

-

531 845

(512 022)

(555 336)

-

(1 067 358)

-

67 822

-

67 822

1 888

(20 971)

-

(19 084)

1 999 270

5 608 624

-

7 607 894

Čistý zostatok k 31. decembru 2015

6 921 864

702 922

-

7 624 786


7 154 334

960 895

-

8 136 020

Kurzové rozdiely Zostatok k 31. decembru 2015 Amortizácia: Zostatok k 31. decembru 2013 Amortizácia v účtovnom období Úbytky / predaj Prevody Kurzové rozdiely Zostatok k 31. decembru 2014 Amortizácia v účtovnom období Úbytky / predaj Prevody Kurzové rozdiely Zostatok k 31. decembru 2015

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 112


23. Nehmotný majetok Táto rubrika sa analyzuje nasledovne: 2015

2014

V eurách Software

V eurách

5 962 387

6 075 034

-

2 934

5 962 387

6 077 968

- Odpisy účtovného obdobia

(89 780)

(168 412)

- Úbytky a ostatné

211 587

161 668

121 807

(6 744)

(6 032 074)

(6 025 330)

(5 910 265)

(6 032 074)

52 122

45 895

Obežný nehmotný majetok

Akumulované amortizácie: V bežnom účtovnom roku:

Za predchádzajúce účtovné obdobia

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 113


Pohyby v rámci rubriky Nehmotný majetok sa analyzujú takto: Obežný nehmotný Software

majetok

V eurách

Spolu

V eurách

V eurách

Obstarávacie náklady: Zostatok k 31. decembru 2013 Prírastok Úbytok / predaj Prevody Kurzové rozdiely Zostatok k 31. decembru 2014 Prírastok

6 200 490

10 139

6 210 630

37 809

2 934

40 743

(140 574)

(10 139)

(150 713)

-

-

-

(22 692)

-

(22 692)

6 075 033

2 934

6 077 968

30 866

22 345

53 211

(144 651)

-

(144 651)

-

(25 279)

(25 279)

1 139

-

1 139

5 962 387

-

5 962 387


6 025 330

-

6 025 330

Amortizácia v účtovnom období

168 412

-

168 412

(140 574)

-

(140 574)

-

-

-

(21 094)

-

(21 094)


6 032 074

-

6 032 074

Amortizácia v účtovnom období

89 780

-

89 780

(144 651)

-

(144 651)

(67 822)

-

(67 822)

886

-

886

5 910 265

-

5 910 265


52 122

-

52 122


42 959

2 934

45 894

Úbytok / predaj Prevod Kurzové rozdiely Zostatok k 31. decembru 2015 Amortizácia:

Úbytok / predaj Prevody Kurzové rozdiely

Úbytok / predaj Prevody Kurzové rozdiely Zostatok k 31. decembru 2015

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 114


24. Pohľadávky a záväzky zo splatnej dane Rozdiel medzi uvaleným daňovým zaťažením a zaplateným daňovým zaťažením sa analyzuje nasledovne:

2015

2014

V eurách

V eurách

Uvalené daňové zaťaženie (rozpočtové prostriedky) Zaplatené daňové zaťaženie

9 261 946

9 507 264

(8 488 245)

(3 072 547)

438 056

829

(1 211 757)

(6 435 546)

Rozdiel: Na prijatie Na zaplatenie

Zaplatené daňové zaťaženie zahŕňa preddavky, zrážky dane a dodatočné odovzdanie. Rozdiel medzi uvaleným daňovým zaťažením (rozpočtové prostriedky) a zaplateným je u spoločností s daňou z príjmu na zaplatenie úplne vykázaný. Uvalené daňové zaťaženie (rozpočtové prostriedky) zahŕňa sumu 129 417 eur (2014: 281 586 eur) a zaplatené daňové zaťaženie zahŕňa sumu 129 417 eur (2014: 281 586 eur), predstavujúcu príspevok do bankového sektora. Výška dane zo zisku pre Banif Mais SGPS, S.A. a jej dcérske spoločnosti bola vypočítaná v súlade s platnými daňovými kritériami k dátumu súvahy. Každá spoločnosť Skupiny si vypracuje vlastné priznanie k dani zo zisku.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 115


25. Pohľadávky a záväzky z odloženej dane Odložené daňové záväzky a pohľadávky vykázané v súvahe možno analyzovať nasledovne:

2015 Pohľadávky V eurách Provízie Zníženie hodnoty úveru Ostatné

2014 Záväzky

Pohľadávky

V eurách

Záväzky

V eurách

V eurách

12 015

223 114

18 667

193 304

2 374 023

8 728 032

968 590

17 539 092

158 409

-

1 053 316

20 491

2 544 447

8 951 146

2 040 573

17 752 887

241 679

241 679

(24 257)

(24 258)

2 786 127

9 192 825

2 016 316

17 728 630

Kompenzácia odložených Daňových záväzkov A pohľadávok Odložené daňové záväzky A pohľadávky Čisté odložené dane

(6 406 698)

(15 712 314)

Odložené daňové pohľadávky týkajúce sa daňových strát a daňového úveru sa vykazujú, ak možno očakávať budúce zdaniteľné zisky. Neistá návratnosť daňových strát a daňového úveru sa zohľadňuje pri výpočte odložených daňových pohľadávok. Odložené daňové záväzky a pohľadávky sa uvádzajú v čistej hodnote, vždy keď je to možné, v súlade s platnou legislatívou a Skupina môže kompenzovať splatné daňové pohľadávky splatnými daňovými záväzkami, vždy keď sa odložené dane vzťahujú na rovnakú daň. Pohyb v rubrike odloženej dane sa analyzuje nasledovne:

Zostatok k 1. januáru Vykázané vo výkaze ziskov a strát Kurzové rozdiely Zostatok k 31. decembru

Cofidis SGPS, S.A.

2015

2014

V eurách

V eurách

(15 712 314)

(17 244 904)

9 319 315

1 475 624

(13 699)

56 966

(6 406 698)

(15 712 314)

Str. 116


26. Iné aktíva Táto rubrika sa analyzuje nasledovne: 2015

2014

V eurách Daň z pridanej hodnoty na prijatie

V eurách -

-

14 148 500

12 418 675

Iné prímy na prijatie

1 119 260

1 022 574

Odložené náklady

1 095 774

533 341

266 479

233 024

Sektor verejnej správy

-

912 246

Iné vyrovnávacie účty

213 317

372 357

16 843 330

15 492 217

(554 647)

(778 169)

16 288 683

14 714 048

Iní dlžníci

Umelecké dedičstvo

Zníženie hodnoty iných aktív

Rubrika Iné aktíva zahŕňa čiastku 6 944 eur tákajúcu sa iných aktív od Banif – Banco Internacional do Funchal, S.A. a vykázaných v súvahe a výkaze ziskov a strát Skupiny v rámci plnej konsolidácie sekuritizačného prostriedku Atlantes Finance No. 6, ako sa uvádza v poznámke 1.1. Rubrika Iný dlžníci zahŕňa sumu 4 956 779 eur (2014: 5 006 269 eur) ktorá sa vzťahuje na DPH návratnú z nezaplatených splátok. Pohyby v rubrike Zníženie hodnoty iných aktív sa analyzujú takto:

2015 V eurách Zostatok k 1. januáru

2014 V eurách

778 169

1 505 684

27 921

97 311

(240 119)

(722 133)

Kurzové rozdiely

(11 324)

(102 692)

Zostatok k 31. decembru

554 647

778 169

Rozpočtové prostriedky Zrušenie straty zo zníženia hodnoty

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 117


27. Účty v iných úverových inštitúciách Táto rubrika sa analyzuje nasledovne: 2015

2014

V eurách Domáce úverové inštitúcie Zahraničné úverové inštitúcie

V eurách

143 902 193

87 291 769

70 015 615

41 672

213 917 808

87 333 441

Analýza rubriky Účty v iných úverových inštitúciách podľa zostatkovej lehoty operácií:

Do 3 mesiacov 3 mesiace až 1 rok 1 rok až 5 rokov

2015

2014

V eurách

V eurách

42 709 360

87 333 441

103 517 906

-

67 690 541

-

213 917 807

87 333 441

28. Záväzky voči klientom a ostatné pôžičky K 31. decembru 2015 táto rubrika predstavuje čiastku 356 451 eur (2014: 889 186 eur) tákajúcu sa pôžičiek. Na základe Vyhlášky 180/94, z 15. Decembra bol zriadený fond na zaistenie vkladov, ktorý má garantovať návratnosť vkladov v úverových inštitúciách. Kritériá, podľa ktorých sa počítajú ročné príspevky do tohto fondu, sú stanovené vo vyhláške 11/94 Banco de Portugal. Zloženie rubriky Záväzky voči klientom podľa zostatkovej lehoty operácií: 2015

2014


V eurách

356 451

158 008

3 mesiace až 1 rok

-

353 760

1 rok až 5 rokov

-

377 418

356 451

889 186

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 118


29. Emitované dlhové cenné papiere Analýza tejto rubriky:

Dlhopisy

2015

2014

V eurách

V eurách

58 155 946

68 152 060

K 31. decembru 2015 sa rubrika Emitované dlhové cenné papiere skladá z: Dátum

Dátum

Úroková

emisie

úhrady

Sadzba

Dlhopisy Trieda A

Dec/2013

Dec/2033

Euribor 3 m + 2.75%

25 228 221

Dlhopisy Trieda B Časové rozlíšenie a odložené náklady

Dec/2013

Dec/2033

Euribor 3 m + 3%

31 100 000

Opis emisie

2015 V eurách

ATLANTES Finance No.6

Odložené výdavky Preradenie vlastné cenné papiere

19 583 (420 771) (31 100 000)

Emit. dlhopisy (Banif) - Trieda A

18 010 810

Emit. dlhopisy (Banif) - Trieda B

9 000 000

Emit. dlhopisy (Banif) - Trieda C

1 834 988

Emit. dlhopisy (Banif) - Trieda S

4 483 116 58 155 946 58 155.946

Rubrika Emitované dlhové cenné papiere zahŕňa čiastku 33 328 913 týkajúcu sa emisií dlhopisov (Dlhopisy - Trieda A 18 010 810 eur; Dlhopisy - Trieda B 9 000 000 eur; Dlhopisy - Trieda C 1 834 988 eur; Dlhopisy – Trieda S 4 483 116 eur), priradených k úverom od Banif – Banco Internacional do Funchal, S.A. a vykázaných v súvahe a výkaze ziskov a strát Skupiny v rámci plnej konsolidácie sekuritizačného prostriedku Atlantes Finance No. 6, ako sa uvádza v poznámke 1.1.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 119


K 31. decembru 2014, sa rubrika Emitované dlhové cenné papiere skladá z: Dátum

Dátum

Úroková

2014

emisie

úhrady

sadzba

V eurách

Dlhopisy Trieda A

Dez/2013

Dez/2033

Euribor 3 m + 2.75%

68 800 800

Dlhopisy Trieda B Časové rozlíšenie a časovo rozlíšené náklady

Dez/2013

Dez/2033

Euribor 3 m + 3%

31 100 000

Opis emisie

ATLANTES Finance No.6

(648 740)

Preradenie vlastné cenné papiere

(31 100 000) 68 152 060 68 152 060

Analýza tejto rubriky podľa zostatkovej lehoty operácií: 2015

2014


V eurách

7 559 758

3 766 101

3 mesiace až 1 rok

12 146 187

9 087 813

1 rok až 5 rokov

38 450 001

55 298 146

58 155 946

68 152 060

30. Opravné položky Táto rubrika sa analyzuje nasledovne: 2015 V eurách

2014 V eurách

Opravné položky na iné riziká a výdavky

520 313

5 367 058

Opravné položky na záruky a prijaté prísľuby

211 050

127 798

731 363

5 494 856

Analýza pohybov v rámci položky Opravné položky na iné riziká a výdavky:

2015 V eurách

2014 V eurách

Zostatok k 1. januáru

5 367 058

27 000


1 918 173

5 426 791


6 760 488

-

(4 430)

(86 733)

520 313

5 367 058

Kurzové rozdiely Zostatok k 31. decembru

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 120


Analýza pohybov v rámci položky Opravné položky na záruky a iné prijaté prísľuby:

2015

2014

V eurách Zostatok k 1. januáru

V eurách

127 798

-


83 252

127 798

Zostatok k 31. decembru

211 050

127 798

31. Iné záväzky Táto rubrika sa analyzuje nasledovne:

Prijaté zábezpeky

2015

2014

V eurách

V eurách

1 421 386

2 020 079

600 560

1 475 457

-

26 142 743

Poisťovne

1 010 568

1 055 310

Iní veritelia

7 018 952

3 495 744

890 201

882 511

Daň z dokumentovaných právnych úkonov na úhradu

331 347

265 635

Daň z pridanej hodnoty na úhradu

690 969

540 736

Sektor verejnej správy

381 495

417 917

Ostatné náklady na úhradu

3 368 444

2 507 659

Ostatné vyrovnávacie účty

6 851 697

5 878 793

22 565 619

44 682 584

Dodávatelia nehnuteľností Na finančný prenájom a Sekuritizačné operácie

Náklady na dovolenky, prémie na dovolenky a bonusy na úhradu

Rubrika Iné záväzky zahŕňa čiastku 36 904 eur týkajúcu sa iných veriteľov z Banif – Banco Internacional do Funchal, S.A. a vykázaných v súvahe a výkaze ziskov a strát Skupiny v rámci plnej konsolidácie sekuritizačného prostriedku Atlantes Finance No. 6, ako sa uvádza v poznámke 1.1. Položka Prijaté zábezpeky v sume 1 421 386 eur (2014: 2 020 079 eur) predstavuje zábezpeky prijaté od klientov s lízingom. Rubrika Poisťovne vo výške 1 010 568 eur (2014: 1 055 310 eur) zahŕňa prémie zo životného poistenia prijaté od klientov, ktoré má odovzdať Skupina.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 121


Rubrika Dodávatelia nehnuteľností na lízing vo výške 600 560 eur (2014: 1 475 457 eur) predstavuje splatné sumy súvisiace s lízingovou zmluvou uzavretou v účtovnom roku 1999, ktorej predmetom je nehnuteľnosť Skupiny. Zosúladenie položky Dodávatelia nehnuteľností na lízing: 2015

2014

V eurách

V eurách

Nájom a zostatkové hodnoty s blížiacou sa splatnosťou: Do 1 roka 1 rok až 5 rokov

600 805

811 925

-

676 680

600 805

1 488 605

245

(10 436)

-

(2 712)

245

(13 148)

600 560

801 489

-

673 968

600 560

1 475 457

Úrok s blížiacou sa splatnosťou: Do 1 roka 1 rok až 5 rokov

Kapitál s blížiacou sa splatnosťou: Do 1 roka 1 rok až 5 rokov

32. Imanie K 31. decembru 2015 a 2014 základné imanie vo výške 20 369 095 eur predstavovalo 20 369 095 akcií v nominálnej hodnote 1 euro a bolo úplne upísané a splatené. V marci 2012 Cofidis SGPS, S.A., pristúpila k navýšeniu základného imania v hodnote 2 869 095 eur, ktoré bolo úplne upísané a splatené peňažnými vkladmi v cene 1 euro za akciu, čomu zodpovedala emisia 2 869 095 nových akcií. K 31. decembru 2015 je Cofidis SGPS, S.A. v 100%-nom vlastníctve Cofidis Participations, S.A. K 31. decembru de 2014, Cofidis SGPS, S.A., bolo vo vlastníctve Banif-Banco Internacional do Funchal, S.A. podielom 85,92%, Açoreana Seguros, S.A 7,92%, Vestiban – Gestão e Investimentos S.A 3,52% a Auto Industrial SGPS 2,64%. Účtovná závierka Cofidis SGPS, S.A.. je konsolidovaná v účtovnej závierke Cofidis Participations, S.A.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 122


33. Emisné ážio K 31. decembru 2015, a 2014, bolo emisné ážio v celkovej výške 37 130 905 eur v súvislosti s ážiom zaplateným akcionármi pri zvyšovaní kapitálu.

34. Zákonná rezerva Cofidis SGPS, S.A. každoročne zvyšuje zákonnú rezervu minimálne o 10% ročného čistého zisku, až do výšky základného imania. Podľa portugalskej legislatívy nie je táto rezerva obyčajne k dispozícii na rozdelenie a môže sa použiť na absorbovanie budúcich strát a navýšenie základného imania. Podľa legislatívy platnej v Portugalsku majú spoločnosti Skupiny každoročne navyšovať zákonnú rezervu o 5% až 10% čistého zisku, v závislosti od hospodárskej činnosti.

35. Rezervy na precenenie, ostatné rezervy a nerozdelený zisk Pohyby v rubrikách Rezervy na reálnu hodnotu a Ostatné rezervy a nerozdelený zisk: (Hodnoty vyjadrené v eurách) Rezervy Na precenenie

Ostatné rezervy a nerozdelený zisk

Kurzové rozdiely

Zákonná rezerva

Ostatné rezervy

Spolu ostatné Rezervy a nerozdelený zisk

Nerozdelený zisk


(4 619 387)

14 785 831

224 727 335

3 364 177

242 877 344

Kurzové rozdiely

(1 054 946)

-

-

-

-

-

299 596

(185 580 143)

203 314 562

18 034 016

(5 674 333)

15 085 428

39 147 193

206 678 740

260 911 360

147 795

-

-

-

-

-

250 825

21 469 487

-

21 720 312

(5 526 538)

15 336 253

60 616 680 -

206 678 740

282 631 672

Vytvorenie rezerv


Kurzové rozdiely Vytvorenie rezerv


V roku 2015 rezervy na precenenie vo výške (5 526 538) eur (2014: (5 674 333) eur) zodpovedajú akumulovaným zmenám trhovej hodnoty finančných nástrojov držaných na zabezpečovacie operácie v súlade s účtovnou politikou opísanou v poznámke 1.4.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 123


36. Podmienené záväzky a prísľuby Táto rubrika sa analyzuje nasledovne: 2015

2014

V eurách

V eurách

Poskytnuté záruky a ručenie Prijaté prísľuby voči tretím stranám

31 591 702

10 420 265

4 705 829

4 020 793

-

142 864 688

17 266 003

18 580 487

Prísľuby prijaté tretími stranami Aktíva prijaté ako záruka

Všetky prísľuby prijaté voči tretím stranám možno zrušiť a predstavujú zmluvy na poskytnutie úveru klientom Skupiny (nečerpané úverové linky), ktoré sa zvyčajne uzatvárajú s pevnou splatnosťou alebo s inými požiadavkami na expiráciu a zvyčajne vyžadujú zaplatenie provízie. Vzhľadom na povahu týchto operácií sa pri nich nepredpokladajú žiadne materiálne straty. Fond na riešenie krízových situácií

a)

Fond na riešenie krízových situácií je verejnoprávna právnická osoba s administratívnou a finančnou nezávislosťou, ktorá sa riadi Všeobecnými predpismi úverových inštitúcií a finančných spoločností (“VPUIFS”) a ich nariadeniami, a ktorá má za cieľ poskytnúť finančnú pomoc finančným inštitúciám v ťažkostiach uplatňovaním opatrení stanovených portugalskou centrálnou bankou Banco de Portugal. V tomto kontexte a v súlade s ustanoveniami VPUIFS, zdrojmi financovania Fondu na riešenie krízových situácií sú: a.

Príjmy z príspevku do bankového sektora;

b.

Počiatočné príspevky členských inštitúcií;

c.

Pravidelné príspevky členských inštitúcií;

d.

Nevyužité prostriedky z pôžičiek;

e.

Výnosy fondov;

f.

Dary; a

g.

Akékoľvek ostatné príjmy, výťažky alebo sumy z ich činnosti alebo vyplývajúce zo zákona či zmluvy, ktoré by mu boli pridelené, vrátane súm prijatých od úverových inštitúcií, ktoré sú predmetom riešenia alebo od preklenovacej inštitúcie.

Banco Cofidis, S.A., podľa príkladu väčšiny finančných inštitúcií pôsobiacich v Portugalsku, je jednou z inštitúcií participujúcich na Fonde na riešenie krízových situácií, ktorá realizuje príspevky, ktoré vyplývajú z použitia sadzby každoročne stanovenej portugalskou centrálnou bankou na základe výšky záväzkov. V roku 2015 pravidelný príspevok banky Banco Cofidis, S.A. dosiahol sumu 101 000 eur, na základe príspevkovej sadzby predstavujúcej 0,015%.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 124


b)

V rámci svojej zodpovednosti ako orgánu pre dohľad a riešenie portugalského finančného sektoru, portugalská centrálna banka Banco de Portugal dňa 3. augusta 2014 rozhodla aplikovať na Banco Espírito Santo, S.A. (“BES”) rezolučné opatrenie v rámci odseku 5 článku 145/G VPUIFS, ktoré pozostávalo z prevodu väčšiny svojich aktivít na preklenovaciu banku Novo Banco, S.A. (ďalej len “Novo Banco”), ktorá vznikla len pre tento účel. Do základného imania banky Novo Banco, Fond na riešenie krízových situácií dal k dispozícii 4 900 miliónov eur. Z tejto sumy 377 miliónov eur zodpovedá vlastným finančným zdrojom Fondu pre riešenie krízových situácií, pričom podiel každej úverovej inštitúcie bol vážený v závislosti od rôznych faktorov, vrátane jej veľkosti. Banka prispieva 0,10 miliónmi eur na túto pôžičku. Zvyšok sumy 3 823 miliónov eur, potrebnej na financovanie prijatého rezolučného opatrenia pochádza z pôžičky poskytnutej Portugalskou republikou, ktorá bude hradená a uhradená Fondom na riešenie krízových situácií. Finančné prostriedky, ktoré budú generované z predaja Novo Banco budú plne pod vplyvom Fondu na riešenie krízových situácií.

c)

Neskôr, 29. decembra 2015, Banco de Portugal stanovila preniesť na BES zodpovednosť za záväzky, ktoré nepodliehajú jej emisiám, s nominálnou hodnotou približne 2 000 miliónov eur, a ktoré boli určené inštitucionálnym investorom, a pristúpil k finálnej úprave okruhu aktív, pasív, mimo súvahových prvkov a spravovaných aktív prenesených na Novo Banco, z čoho vyniká: i)

Objasnenie, že neboli prenesené na Novo Banco žiadne zodpovednosti, ktoré by boli podmienené alebo neznáme v deň zavedenia rezolučného opatrenia BES;

ii)

Prenesenie na BES účasti v spoločnosti BES Finance, ktoré je nutné pre zabezpečenie plného dodržania a vykonania rezolučného opatrenia pokiaľ ide o neprenesenie na Novo Banco podriadených dlhových nástrojov vydaných BES; a

iii) Spresnenie, že závisí od Fondu na riešenie krízových situácií neutralizovať, kompenzačne s Novo Banco, prípadné negatívne následky budúcich rozhodnutí, vyplývajúcich z procesu riešenia krízovej situácie, čo má za následok záväzky a podmienené záväzky.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 125


d)

Ešte počas mesiaca december 2015, vnútroštátne orgány rozhodli predať väčšinu aktív a záväzkov spojených s činnosťou Banif – Banco Internacional do Funchal, S.A. (“Banif”) spoločnosti Banco Santander Totta, za 150 miliónov eur, v rámci prijatia rezolučného opatrenia. Táto operácia zahŕňa verejnú podporu odhadovanú na 2 255 miliónov eur, ktoré mali pokryť budúce nepredvídané výdavky, financované vo výške 489 miliónov eur Fondom na riešenie krízových situácií a 1 766 miliónov eur priamo Portugalskom, ako výsledok opcií dohodnutých medzi portugalskými orgánmi, európskymi inštanciami a Banco Santander Totta, pre eliminovanie okruhu aktív a pasív, ktoré majú byť predané. V kontexte tohto rezolučného opatrenia, aktíva Banif identifikované ako problematické boli prenesené prostredníctvom riadenia aktív, vytvoreným pre tento účel – Oitante, S.A., pričom Fond na riešenie krízových situácií je jediným držiteľom jeho základného imania, prostredníctvom emisie dlhopisov predstavujúcich tento dlh v hodnote 746 miliónov eur, so zárukou Fondu na riešenie krízových situácií a protizárukou Portugalska. V Banif, ktorý bude zahrnutý do budúcej likvidácie, zostáva obmedzený súbor aktív, ako aj pozície akcionárov, podriadených veriteľov a spriaznené strany.

e)

V dôsledku vyššie uvedenej rezolúcie, je riziko súdnych sporov zahŕňajúce Fond na riešenie krízových situácií veľké.

Až do dňa schválenia účtovnej závierky, Správna rada nedisponovala informáciami, ktoré by jej umožnili odhadnúť s dostatočnou spoľahlivosťou či, v nadväznosti na prebiehajúci proces predaja Novo Banco, výsledok prebiehajúcich súdnych sporov a akékoľvek iné záväzky, ktoré by ešte mohli v dôsledku opatrení nedávneho uznesenia aplikovaného na Banif, bude mať za následok prípadné nedostatočné prostriedky fondu na riešenie krízových situácií, a ak áno, ako bude financovaný. Za daných okolností, k tomuto dátumu nie je možné zhodnotiť prípadný dopad týchto situácií na predloženú účtovnú závierku, keďže prípadné náklady, ktoré má znášať Banka závisia od podmienok, za akých sa bude overovať vývoj vyššie uvedených záležitostí a od ustanovení, ktoré môžu byť vydané Ministerstvom financií, v zmysle kompetencií, ktoré sú mu legálne zverené.

37. Významné skutočnosti, ku ktorým došlo v roku 2014 a následné udalosti V účtovnom roku 2015 došlo v skupine Grupo Cofidis SGPS k týmto udalostiam: - Vo februári 2015 prebehol clean up call sekuritizačných operácií Atlantes Finance No.4 a Atlantes Finance No 5. - V júni 2015 bola zmenená akcionárska štruktúra, po tom, čo bola v decembri 2014 podpísaná dohoda, v ktorej spoločnosti Banif-Banco Internacional do Funchal, S.A; Açoreana Seguros, S.A; Vestiban Gestão e Investimentos S.A a Auto Industrial SGPS, podpísali dohodu o nákupe a predaji 100% podielu v holdingu Banif Mais SGPS, SA. Holdingu kontrolovanom spoločnosťou Banif Mais pre Cofidis Participations. SA.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 126


-

V októbri 2015 sa realizovala zmena názvu spoločnosti z Banif Mais, SGPS, S.A., na Cofidis

SGPS, S.A. - V októbri 2015 sa realizovala zmena názvu spoločnosti z Banco Banif Mais, S.A., na Banco Cofidis, S.A. - V decembri 2015 bolo zaregistrované ukončenie činnosti španielskej pobočky. Následné fakty: - V súlade s ustanoveniami článku 2 Vyhlášky 5/2015 Banco de Portugal, zo 7. decembra, od 1. januára 2016 subjekty pod dohľadom Banco de Portugal, musia vypracovať účtovnú závierku na individuálnej báze, v súlade s Medzinárodnými účtovnými štandardmi (NIC), tak ako boli postupne prijaté Nariadením Európskej únie, pričom musia dodržať konceptuálnu štruktúru pre prípravu a prezentáciu účtovnej závierky ktorá zahŕňa tieto štandardy, podľa príkladu už dávnejšie vyžadovanej účtovnej závierky na konsolidovanej báze, ak je to vhodné. Dopady na účtovnú závierku na individuálnej báze Banky dňa 1. januára 2016, vychádzajúce z aplikácie NIC, vedú len k zníženiu opravných položiek pre úvery poskytnuté klientom a záruky, vyplývajúce z vykázania čistých strát zo zníženia hodnoty, v súlade s NIC 39 nahradením predchádzajúcej referencie upravenej v teraz zrušenej Vyhláške 3/95 Banco de Portugal, ktorá vyústila, po vylúčení pridruženého daňového efektu, zvýšenie vlastného imania na 33 147 018 eur. Javí sa, že Vyhláška 5/2015 Banco de Portugal nemá žiaden dopad na úroveň prezentácie konsolidovanej účtovnej závierky Cofidis, SGPS, S.A., keďže táto bola vypracovaná v súlade s Medzinárodnými účtovnými normami. - V januári 2016 Banka Cofidis predčasne zaplatila lízingovú zmluvu, ktorej predmetom bola nehnuteľnosť zariadení v sídle v súlade s informáciami uvedenými v poznámke 24 a 34. Ku dňu schválenia tejto účtovnej závierky Správnou radou nedošlo k žiadnym udalostiam po 31. decembri 2015, ktoré by si vyžadovali úpravy alebo zmeny hodnôt aktív a pasív v zmysle ustanovení IAS 10 – Udalosti po dátume súvahy.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 127


38. Bilancie a priemerné sadzby Priemerné účtovné hodnoty finančných aktív, pasív a príslušných úrokov, ako aj priemerné efektívne úrokové sadzby sa prezentujú nasledovne: 2015 Priemerná bilancia

Sadzba

V eurách

%

28 979 766 €

0,0%

4 099 €

306 307 €

3,3%

9 980 €

530 887 937 €

9,1%

48 460 250 €

Úročené aktíva: Účty v iných úverových inštitúciách Pohľadávky v úverových inštitúciách Úvery poskytnuté klientom

560 174 010 €

48 474 329 €

Úročené aktíva spolu Neúročené aktíva Aktíva spolu

25 847 459 € 586 021 469 €

Úročené záväzky: Záväzky voči iným úverovým inštitúciám

145 387 649 €

1,3%

1 859 301 €

Záväzky voči klientom

589 556 €

0,0%

0€

Dlhové cenné papiere

50 830 396 €

11,5%

5 841 456 €

196 807 601 €

7 700 757 €

Úročené záväzky spolu Neúročené záväzky

46 258 257 €

Záväzky spolu

243 065 858 €

Vlastné imanie

342 955 611 €


586 021 469 €

Miera výnosu aktív

Cofidis SGPS, S.A.

8,65%

Str. 128


2014 Priemerná Bilancia V eurách

Úroky Sadzba %

Za účt.obd. V eurách

Úročené aktíva: Účty v iných úverových inštitúciách

39 123 173 €

0,0%

9 713 €

Pohľadávky v úverových inštitúciách

18 348 931 €

2,0%

364 807 €

515 064 077 €

9,2%

47 215 154 €


572 536 181 €

47 589 675 €

Úročené aktíva spolu Neúročené aktíva Aktíva spolu

42 799 878 € 615 336 059 €

Úročené záväzky: Záväzky voči iným úverovým inštitúciám

76 716 537 €

2,1%

1 587 727 €

Záväzky voči klientom

1 008 492 €

2,1%

20 765 €

Dlhové cenné papiere

160 916 822 €

3,5%

5 572 733 €

238 641 851 €

7 181 225 €

Úročené záväzky spolu Neúročené záväzky

51 469 575 €

Záväzky spolu

290 111 426 €

Vlastné imanie

325 224 633 €


615 336 059 €

Miera výnosu aktív

Cofidis SGPS, S.A.

8,31%

Str. 129


39. Reálna hodnota K 31. decembru 2015 sa rozklad finančných aktív a pasív Skupiny zaúčtovaných v účtovnej hodnote (obstarávacej cene) a vo svojej reálnej cene analyzuje nasledovne: Reálna Účtov. hodnota

hodnota

V eurách

V eurách

Finančné aktíva: Peniaze a účty v centrálnych bankách Účty v iných finančných inštitúciách Finančné aktíva k dispozícii na predaj

50 596

50 596

52 232 937

52 232 937

76 294

76 294

-

-

551 716 090

552 777 526

213 917 808

213 917 808

356 451

356 451

58 155 946

58 155 946

Pohľadávky v úverových inštitúciách Úvery poskytnuté klientom Finančné záväzky: Záväzky voči úverovým inštitúciám Záväzky voči klientom Finančné pasíva súvisiace s prevedenými aktívami

K 31. decembru 2014 sa rozklad finančných aktív a pasív Skupiny zaúčtovaných v účtovnej hodnote (obstarávacej cene) a vo svojej reálnej cene analyzoval nasledovne: Reálna Účtovná hodnota V eurách

Hodnota V eurách

Finančné aktíva: Peniaze a účty v centrálnych bankách Účty v iných finančných inštitúciách Finančné aktíva k dispozícii na predaj Pohľadávky v úverových inštitúciách Úvery poskytnuté klientom Aktíva s dohodami o odkúpení

60 764

60 764

20 171 273

20 171 273

76 294

76 294

2 343 874

2 343 874

517 190 491

514 976 152

-

-

-

-

87 333 441

87 333 441

889 186

889 186

68 152 060

68 152 060

-

-

Finančné záväzky: Záväzky voči centrálnym bankám Záväzky voči úverovým inštitúciám Záväzky voči klientom Finančné pasíva súvisiace s prevedenými aktívami Podriadené záväzky

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 130


Analýza hlavných metód a predpokladov použitých pri stanovení reálnej hodnoty finančných aktív a pasív zaúčtovaných v súvahe v amortizovanej hodnote: Peniaze a účty v centrálnych bankách. Účty v iných úverových inštitúciách a pohľadávky v úverových inštitúciách Vzhľadom na to, že úrokové sadzby na tieto finančné nástroje sú obnovované na obdobia kratšie ako rok, účtovná hodnota predstavuje rozumný odhad reálnej hodnoty. Zabezpečovacie deriváty a deriváty určené na obchodovanie Všetky deriváty sú zaúčtované v reálnej hodnote. Úvery poskytnuté klientom Reálna hodnota úverov poskytnutých klientom sa odhaduje na základe aktualizácie očakávaných peňažných tokov istiny a úrokov, za predpokladu, že sú splátky platené v zmluvne stanovených termínoch. Budúce peňažné toky očakávané z homogénnych úverových portfólií, ako sú napríklad spotrebiteľské úvery, sa odhadujú na základe portfólia. Používané diskontné sadzby zodpovedajú priemerným sadzbám operácií uskutočnených v decembri 2014 (aktuálne podmienky trhu). Záväzky voči centrálnym bankám a voči iným úverovým inštitúciám Reálna hodnota je založená na kótovaných trhových cenách, v prípade, že neexistujú, odhaduje sa na základe aktualizácií budúcich peňažných tokov istiny a úrokov očakávaných pri týchto nástrojoch. Záväzky voči klientom Reálna hodnota týchto nástrojov je odhadovaná na základe aktualizácií očakávaných peňažných tokov istiny a úrokov, za predpokladu, že splátky prichádzajú v zmluvne stanovených termínoch. Uplatňovaná diskontná sadzba odráža sadzby uplatňované pri úveroch s podobnými charakteristikami k dátumu súvahy. Keďže úrokové sadzby sa obnovujú na dobu kratšiu ako jeden rok, neexistujú významnejšie rozdiely v ich reálnej hodnote. Dlhové cenné papiere a podriadené záväzky Reálna hodnota je založená na kótovaných trhových cenách, v prípade, že neexistujú, odhaduje sa na základe aktualizácií budúcich peňažných tokov istiny a úrokov očakávaných pri týchto nástrojoch.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 131


40. Spriaznené osoby Ku dňu 31. decembru 2015 sa hodnota transakcií Skupiny so spriaznenými osobami a príslušné náklady a príjmy vykázané v účtovnom roku analyzujú nasledovne: Výkaz ziskov a strát

Súvaha Aktíva

Pasíva

V eurách Cofidis Participations

Náklady

V eurách

Príjmy

V eurách

V eurách

3 612

91 941 649

111 325

7 794

-

100 141 111

1 030 694

-

3 612

192 080 760

1 142 020

7 794

Monabanq, S.A.

Ku dňu 31. decembru 2014, sa hodnota transakcií Skupiny so spriaznenými osobami a príslušné náklady a príjmy vykázané v účtovnom roku analyzujú nasledovne: Výkaz ziskov a strát

Súvaha Aktíva V eurách Banif – Banco Internacional do

Pasíva

Náklady

V eurách

V eurách

Príjmy V eurách

7 407 207

87 433 396

2 513 933

1 927 648

Auto-Industrial, S.A.

2 137 150

670 650

123 815

83 145

Rentipar Industria SGPS, S.A.

8 266 335

-

-

429 959

Rentipar Seguros, S.A.

-

47 255

135 578

656 621

Banif Rent, S.A.

-

-

173 089

-

225

-

3 646

150 183

17 810 917

88 151 301

2 950 060

3 247 556

Funchal, S.A.

Banif Banco de Investimentos, S.A.

41. Ukazovatele súvahy a výkazu ziskov a strát, konsolidované podľa segmentov Vzhľadom na povahu činnosti a klientov, Skupina Cofidis SGPS sa sústreďuje na jediný segment podnikania – spotrebiteľské úvery.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 132


V rámci svojej stratégie rozvoja, skupina Cofidis SGPS sa špeciálne sústreďuje na portugalský, maďarský a slovenský trh, ktoré považuje za prioritné trhy, no popritom je činná v menšej miere aj na iných trhoch. To znamená, že geografické segmenty sú rozdelené na Portugalsko, Maďarsko a Ostatné, pričom segment Portugalska predstavuje predovšetkým činnosť banky Banco Cofidis, S.A. v Portugalsku. Segment Maďarsko predstavuje činnosť banky Banif Plus Bank, Zrt.. Segment Ostatné predstavuje činnosť Skupiny neobsiahnutú v ostatných segmentoch.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 133


42. Ukazovatele konsolidovanej súvahy a výkazu ziskov a strát podľa krajiny: Položky výkazu ziskov a strát podľa miestnych trhov Skupiny k 31. decembru 2015, sa analyzujú nasledovne: Výkaz ziskov a strát

Úrokové výnosy a podobné výnosy Úrokové náklady a podobné náklady Čisté úrokové výnosy Výnosy z poplatkov a provízií Náklady na poplatky a provízie Zisk/strata z menového precenenia Zisk/strata z predaja ostatných aktív

Portugalsko

Maďarsko

V eurách

V eurách

Ostatné

Spolu

V eurách

V eurách

41 710 725

6 650 290

3 682 073

52 043 088

(11 227 398)

(1 637 981)

(1 441 510)

(14 306 889)

30 483 327

5 012 309

2 240 563

37 736 199

8 620 063

1 265 508

568 502

10 454 073

(1 304 093)

(128 678)

(37 765)

(1 470 535)

27 589

(54 781)

(25 434)

1 757 210

-

(397 422)

(9 742 040)

(105 220)

(10 244 681)

37 403 842

(3 565 311)

2 611 300

36 449 831

Personálne náklady

6 896 596

1 304 069

861 232

9 061 898

Všeobecné administratívne výdavky

5 810 311

1 566 671

796 357

8 173 339

567 370

16 084

38 172

621 626

25 743 841

5 701 534

383 133

31 828 508

188 153

(163 175)

-

24 978

490 954

(5 250 018)

-

(4 759 063)

-

-

(686.484)

Ostatné prevádzkové výsledky Celkové prevádzkové príjmy

Amortizácia v účtovnom roku

-

210

Zníženie hodnoty úveru bez zrušenia straty Zo zníženia hodnoty a úhrady pohľadávok Zníženie hodnoty ostatných aktív bez zrušenia Zníženia hodnoty a úhrady pohľadávok Opravné položky na zruš. straty zo zníž.hod. Záporný konsolidačný rozdiel Celkové prevádzkové náklady

39 697 226

3 175 165

2 078 894

44 951 285

Zisk pred daňou z príjmov

(2 293 384)

(6 740 476)

532 406

(8 501 455)

(9 047 147)

(153 371)

(61 429)

(9 261 946)

8 343 648

1 034 375

(58 708)

9 319 315

(703 499)

881 004

(120 136)

57 369

(2 996 883)

(5 859 472)

412 269

(8 444 086)

552 783

(5 859 472)

412 269

(4 894 420)

(3 549 665)

-

-

(3 549 665)

(2 996 883)

(5 859 472)

412 269

(8 444 086)

Splatná daň Odložená daň

Čistý zisk za účtovné obdobie Pripadajúci na akcionárov Skupiny Pripadajúci na podiely bez významného vplyvu Konsolidovaný zisk za účtovné obdobie

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 134


Analýza položiek súvahy podľa krajín, v ktorých pôsobí Skupina, k 31. decembru 2015: Súvaha

Peniaze a účty v centrálnych bankách Účty v iných finančných inštitúciách Finančné aktíva k dispozícii na predaj Pohľadávky v úverových inštitúciách Úvery poskytnuté klientom Dlhodobý majetok držaný na predaj Hmotný majetok Nehmotný majetok

Portugalsko

Maďarsko

V eurách

V eurách

Ostatné

Spolu

V eurách

V eurách

41 726

8 420

451

50 596

41 015 996

5 699 869

5 517 072

52 232 937

76 294

-

-

76 294

0.00

-

-

-

500 182 272

31 240 104

20 293 714

551 716 090

270 616

25 801

-

296 417

7 545 329

19 018

60 439

7 624 786

40 044

12 048

30

52 122


(40 025)

437 222

40 858

438 056


1 157 585

1 112 023

516 519

2 786 127

15 926 720

36 092

325 872

16 288 683

566 216 557

38 590 599

26 754 954

631 562 109

170 048 581

22 046 020

21 823 207

213 917 808

356 448

3

-

356 451

58 155 946

-

-

58 155 946

715 395

15.968

-

731 363

59 103

1 211 757

Ostatné aktíva Aktíva spolu

Záväzky voči iných úverovým inštitúciám Záväzky voči klientom Emitované dlhové cenné papiere Opravné položky Záväzky zo splatnej dane

1 153 487

(833)


8 728 032

464 793

-

-

-

-

27 508 767

2 433 382

(7 376 529)

22 565 619

266 666 656

24 959 333

14 505 780

306 131 769

299 549 901

13 631 265

12 249 174

325 430 341

-

-

-

-

299 549 901

13 631 265

12 249 174

325 430 341

566 216 557

38 590 599

26 754 954

631 562 109

Podriadené záväzky Ostatné záväzky Záväzky spolu Celkové vlastné imanie pripadajúce

-

9 192 825

Na akcionárov Skupiny Podiely bez významného vplyvu Vlastné imanie spolu Záväzky a vlastné imanie spolu

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 135


Analýza položiek výkazu ziskov a strát podľa krajín, v ktorých Skupina pôsobí, k 31. decembru 2014: Výkaz ziskov a strát Portugalsko

Maďarsko

V eurách

V eurách

Ostatné

Spolu

V eurách

V eurách

Úrokové výnosy a podobné výnosy

39 802 552

7 622 544

4 290 966

51 716 062

Úrokové náklady a podobné náklady

(8 717 881)

(1 843 391)

(2 074 632)

(12 635 904)

31 084 671

5 779 153

2 216 334

39 080 158

Výnosy z poplatkov a provízií

8 659 395

1 468 224

607 795

10 735 414

Náklady na poplatky a provízie

(955 567)

(132 092)

(164 677)

(1 252 336)

Čisté úrokové výnosy

Zisk/strata z menového precenenia

939

(55 436)

-

(54 497)

3 416 313

-

(783 975)

2 632 338

(2 217 447)

(1 103 098)

(637 060)

(3 957 605)

39 988 304

5 956 752

1 238 416

47 183 472

Personálne náklady

6 374 563

1 241 066

1 146 513

8 762 143

Všeobecné administratívne výdavky

5 731 458

1 194 068

950 715

7 876 240

716 784

41 318

74 762

832 864

(5 138 666)

5 217

494 982

(4 638 468)

316 818

(634 224)

-

(317 406)

Zisk/strata z predaja ostatných aktív Ostatné prevádzkové výsledky Celkové prevádzkové príjmy

Amortizácia v účtovnom roku Zníženie hodnoty úveru bez zrušenia straty Zo zníženia hodnoty a úhrady pohľadávok Zníženie hodnoty ostatných aktív bez zrušenia Zníženia hodnoty a úhrady pohľadávok Opravné položky na zruš. straty zo zníž.hod.

294 798

5 259 791

-

5 554 590

(686 484)

-

-

(686 484)

Prevádzkové náklady spolu

7 609 272

7 107 235

2 666 972

17 383 480

Zisk pred daňou z príjmu

32 379 032

(1 150 484)

(1 428 555)

29 799 993

(8 776 381)

(639 247)

(91 637)

(9 507 264)

428 774

798 500

248 350

1 475 624

(8 347 607)

159 254

156 713

(8 031 640)

24 031 425

(991 230)

(1 271 842)

21 768 353

23 954 891

(991 230)

(1 271 842)

21 691 819

76 534

-

-

76 534

24 031 425

(991 230)

(1 271 842)

21 768 353

Záporný konsolidačný rozdiel

Splatná daň Odložená daň

Čistý zisk za účtovné obdobie Pripadajúci akcionárom Skupiny Pripadajúci na podiely bez významného vplyvu Konsolidovaný zisk za účtovné obdobie

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 136


Analýza položiek súvahy podľa krajín, v ktorých Skupina pôsobí, k 31. decembru 2014: Súvaha

Peniaze a účty v centrálnych bankách Účty v iných finančných inštitúciách Finančné aktíva k dispozícii na predaj Pohľadávky v úverových inštitúciách Úvery poskytnuté klientom Dlhodobý majetok držaný na predaj Hmotný majetok Nehmotný majetok

Portugalsko

Maďarsko

V eurách

V eurách

Ostatné

Spolu

V eurách

V eurách

55 713

4 760

291

60 764

18 168 300

782 422

1 220 551

20 171 273

76 294

-

-

76 294

2 343 874

-

-

2 343 874

460 369 669

37 530 522

19 290 300

517 190 491

359 235

30 109

-

389 345

8 039 411

20 791

75 818

8 136 020

19 240

18 151

8 503

45 895


(11 403)

5 205

7 027

829


567 064

911 170

538 081

2 016 316

14 254 094

110 717

349 237

14 714 048

504 241 492

39 413 847

21 489 810

565 145 149

65 859 311

13 027 816

8 446 315

87 333 441

Ostatné aktíva Aktíva spolu

Záväzky voči iných úverovým inštitúciám Záväzky voči klientom Emitované dlhové cenné papiere Opravné položky

889 182

3

-

889 186

66 152 060

-

-

68 152 060

321 798

5 173 058

-

5 494 856

Záväzky zo splatnej dane

6 390 311

4 376

40 858

6 435 546


16 413 110

1 283 662

31 858

17 728 630

-

-

-

-

42 990 395

614 431

1 077 758

44 682 584

201 016 168

20 103 347

9 596 788

230 716 303

303 225 323

19 310 500

11 893 022

334 428 846

-

-

-

-

303 225 323

19 310 500

11 893 022

334 428 846

504 241 492

38 413 847

21 489 810

565 145 149

Podriadené záväzky Ostatné záväzky Záväzky spolu Celkové vlastné imanie pripadajúce Akcionárom Skupiny Podiely bez významného vplyvu Vlastné imanie spolu Záväzky a vlastné imanie spolu

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 137


43. Dcérske spoločnosti Konsolidovaná účtovná závierka zahŕňa aktíva, pasíva, zisky a straty spoločnosti Cofidis SGPS, S.A. a jej dcérskych spoločností. Zloženie Skupiny dcérskych spoločností Cofidis SGPS, S.A. k 31. decembru 2015: Hospodárska

Imanie

% účasť

Dcérske spoločnosti

Sídlo

činnosť

V eurách

Priama

Nepriama

Banco Cofidis, S.A.

Lisabon

Bankovníctvo

101 000 000

100%

-

6 235

100%

-

12 158 090

-

100%

Margem - Mediação de Seguros, Lda. Banif Plus Bank, Zrt.

Lisabon Budapešť

Sprostredkovanie poistenia Bankovníctvo

Konsolidačný proces bol ukončený s plným uznaním aktív a pasív sekuritizačného prostriedku Atlantes Finance No. 6, proces predtým realizovaný bankou Banif - Banco Internacional do Funchal, S.A. K 31. decembru 2014, Skupina dcérskych spoločností Banif Mais-SGPS, S.A. (v súčasnosti Cofidis SGPS, S.A.) mala nasledujúce zloženie:

Dcérske spoločnosti

Sídlo

Banco Banif Mais, S.A.

Lisabon

Margem - Mediação de Seguros, Lda. Banif Plus Bank, Zrt.

Lisabon Budapešť

Hospodárska

Imanie

činnosť

V eurách

Priama

nepriama

Bankovníctvo

101 000 000

100%

-

6 235

100%

-

12 158 090

-

100%

Sprostredkovanie poistenia Bankovníctvo

% účasť

Banco Cofidis, S.A. (bývalá Banco Banif Mais, S.A.), je súkromná banka so sídlom v Lisabone, jej základným podnikateľským cieľom je vykonávanie bankovej činnosti a realizácia všetkých operácií, ktoré sú bankám zákonom povolené. K 31. decembru 2015, Banco Cofidis, S.A. vlastní pobočky na Slovensku a v Poľsku. 15. júla 2005 založila Banco Cofidis, S.A. (bývalá Banco Banif Mais, S.A.) pobočku na Slovensku pod názvom Banco Banif Mais, S.A., Pobočka zahraničnej banky. Pobočka v Poľsku bola založená 27. marca 2006 pod názvom Banco Banif Mais Spólka Akcyjna Oddzial w Polsce. Spoločnosť Margem - Mediação de Seguros, Lda. Bola založené v marci 1980 a jej podnikateľským zámerom je sprostredkovanie poistenia.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 138


Banif Plus Bank, Zrt. bola založená 1. Mája 1998 a jej podnikateľským zámerom je bankovníctvo.

44. Riadenie rizík Riadenie a kontrola rizík fungujú v celej štruktúre Cofidis, SGPS, S.A. a sú vedené podľa princípov a stratégií definovaných správnou radou. Divízia Riziko klienta, Finančné riaditeľstvo, Risk Management a Compliance center si delia zodpovednosť za identifikáciu, analýzu a sledovanie rôznych finančných a nefinančných rizík a za podávanie správ správnej rade.. Riadenie rizika sa riadi centralizovanou politikou identifikácie, hodnotenia, sledovania a kontroly rizík spojených s činnosťou banky, ktorá sa zakladá na princípoch prísnosti a obozretnosti, ktoré pomáhajú trvalo udržateľnému rozvoju podnikania. Identifikovanie relevantných rizík vychádza z dobrej znalosti organizácie, činnosti a trhu, kde sa táto činnosť vykonáva. Cofidis SGPS, S.A. sa zameriava hlavne na poskytovanie špecializovaných úverov prostredníctvom svojej hlavnej dcérskej spoločnosti Banco Cofidis, S.A., a tak riziká, ktorým je najviac vystavená z hľadiska perspektívy strát, ktoré tieto riziká predstavujú, sú predovšetkým úverové riziko, riziko úrokovej sadzby, riziko likvidity, operačné riziko a v špecifickom prípade maďarskej dcérskej spoločnosti aj menové riziko. Úverové riziko Správna rada definuje stratégiu riadenia úverového rizika. Z tejto stratégie vychádza zavádzaná politika rizika a očakávaná úroveň ziskovosti v závislosti na rôznych stupňoch úrovne úverového rizika. V úverových predpisoch každej pobočky a dcérskej spoločnosti Banky, ktoré sa centrálne stanovujú a schvaľujú, ale zároveň sa náležite prispôsobujú špecifikám každej krajiny, je jasne vysvetlený a zdokumentovaný proces poskytovania úverov. V prípade nedodržania týchto postupov je proces blokovaný informačným systémom interne vyvinutom tak, aby spĺňal potreby podnikateľskej činnosti. Dodržiavanie úverových predpisov a príslušných kontrol sa pravidelne kontroluje prostredníctvom analýzy náhodne vybratých procesov a zároveň ich preveruje skupina interného auditu. Poskytnutie úveru vyplýva z dôkladnej analýzy profilu klienta a majetku, ktorý sa má financovať, ktorú vykonávajú skúsení analytici s pomocou informačného systému, v ktorom sú k dispozícii všetky podstatné informácie na komplexnú analýzu operácií. Tieto informácie sa analyzujú na individuálnej aj na kombinovanej báze a robí sa bodové hodnotenie rizika - scoring (prijatia a správania), čo je dôležitý nástroj analýzy, pri ktorom sa počíta s rôznymi premennými, ovplyvňujúcimi potenciálne riziko operácií.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 139


Každý štvrťrok sa počíta a zavádza do modulu analýzy úverov klasifikácia rizika prevádzok, ktoré uzavreli úver, a analytik si tak môže vizualizovať v každom návrhu klasifikáciu rizika príslušného pracovníka. Táto klasifikácia vychádza z analýzy úverového rizika historických portfólií, pochádzajúcich zo všetkých prevádzok. V rámci ustanovení obežníka 02/2014 Banco de Portugal, Banka zaviedla model, ktorý umožňuje meranie zníženia hodnoty svojho úverového portfólia, podľa najnovších odporúčaní v tejto oblasti. Takto máme súbor PD’s (Probability of Default) a LGD’s (Loss Given Default) vypočítaných na základe údajov pozorovaných z nášho vlastného úverového portfólia (IRB – Internal Rating Based), a to tak, aby sme došli na reálnu hodnotu aktív, ktoré ho vytvárajú, pričom toto hodnotenie sa delí podľa tipu obchodnej činnosti a krajiny. Ročná definícia stanovenia cien (pricing) každého produktu vychádza z kritérií, ktoré umožňujú kontrolovať úroveň rizika, ktoré je Cofidis, SGPS, S.A. pripravená podstúpiť každý rok v závislosti na zamýšľanej ziskovosti. Tieto ceny (pricing) sa počítajú na základe nákladov spojených s financovaním (predovšetkým náklady na financovanie v rámci administratívnych nákladov), operačného rizika a na čistom spreade, ktorý sa má dosiahnuť v každom segmente, aby sa zvýšila konkurencia každého segmentu. Existujú modely hodnotenia úverového rizika, ktoré umožňujú integrovanú a segmentovanú tvorbu informácií. Tieto informácie vypracúva divízia riadenia rizika a na mesačnej báze o nich podáva správu vedeniu a správe kvôli sledovaniu a riadeniu rizika v úverových portfóliách, ktoré vznikli po všetky roky a sú spojené s každým produktom rozličných dcérskych spoločností a pobočiek. Informácie o úverovom riziku sa podávajú aj externým subjektom spolu s predpisovou zložkou. Rozdelenie vystavenia sa úverovému riziku a poskytnutých záruk podľa typu klienta za rok končiaci sa 31. decembra 2015 sa prezentuje nasledovne:

2015 (hodnoty vyjadrené v eurách) Poskytnuté Úvery klientom záruky Hodnota Zníženie brutto hodnoty Podnikateľské úvery Osobné úvery – na bývanie Osobné úvery - iné Ostatné Spolu

Cofidis SGPS, S.A.

162 610 959

-

-

1 089 896

-

-

572 230 546

-

-

-

-

10 613 337

735 931 401

184 215 311

10 613 337

Str. 140


Rozdelenie vystavenia sa úverovému riziku a poskytnutých záruk podľa typu klienta za rok končiaci sa 31. decembra 2014 sa prezentuje nasledovne:

(hodnoty vyjadrené v eurách)

2014 Úvery klientom Hodnota Zníženie brutto hodnoty Podnikateľské úvery Osobné úvery – na bývanie Osobné úvery - iné Ostatné Spolu

Poskytnuté záruky

93 937 737

-

-

1 144 206

-

-

571 858 645

-

-

-

-

10 420 266

666 940 588

149 750 097

10 420 266

Riziko úrokovej sadzby Politika riadenia rizika úrokovej sadzby v skupine Grupo Cofidis SGPS S.A. pravidelne monitoruje toto riziko tak, že v každej chvíli a vzhľadom na úroveň zistenej expozície sa prijímajú zabezpečovacie nástroje, aby sa udržala expozícia voči riziku úrokovej sadzby v nižších rovinách. Každého polroka sa vypracúva analýza expozície voči riziku úrokovej sadzby s prihliadnutím na splatnosť a precenenie expozícií, pričom sa hodnotia straty v scenároch vývoja rizika úrokovej sadzby (stress tests).

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 141


Analýza expozície voči riziku úrokovej sadzby za rok končiaci sa 31. decembra 2015, sa prezentuje nasledovne: (hodnota vyjadrená v eurách) 2015 Súvahová hodnota

Necitlivé

3 mesiace až 6 mesiacov

Do 3 mesiacov

Viac ako 5 rokov

1rok až 5 rokov

6 mesiacov až 12 mesiacov

Aktíva Peniaze a účty v centrálnych bankách Účty v iných úverových inštitúciách Finančné aktíva k dispozícii na predaj Pohľadávky v úverových inštitúciách Úvery poskytnuté klientom Dlhodobé aktíva držané na predaj

50 596

-

50 596

-

-

-

52 232 937

-

45 734 022

-

-

6 498 915

-

76 294

-

-

-

-

-

76 294

-

-

-

-

-

-

-

551 716 090

28 748 451

302 286 911

17 339 179

26 848 933

150 923 233

25 569 384

296 417

296 417

-

-

-

-

-

Ostatné aktíva

27 189 774

27 189 774

-

-

-

-

-

Aktíva spolu

631 562 109

56 234 642

348 071 529

17 339 179

26 848 933

157 422 148

25 645 678

213 917 808

-

42 709 360

100 000 000

3 517 906

67 690 542

-

356 451

356 451

-

-

-

-

-

Záväzky predstavované cennými papiermi

58 155 946

-

7 559 758

5 026 784

7 540 175

38 029 229

-

Ostatné záväzky

33 701 564

33 701 564

-

-

-

-

-

Záväzky spolu

306 131 769

34 058 015

50 269 118

105 026 784

11 058 082

105 719 771

-


325 430 340

325 430 340

-

-

-

-

-

631 562 109

359 488 355

50 269 118

105 026 784

11 058 082

105 719 771

-

Pasíva Záväzky voči iným úverovým inštitúciám Záväzky voči klientom a iné pôžičky

Záväzky a vlastné imaní spolu

V súlade s kritériami definovanými v Inštrukcii 19/200 Banco de Portugal, nepriaznivá zmena úrokovej sadzby o 200 bp spôsobuje negatívny kumulatívny dopad na vlastné imanie vo výške približne 7,5 miliónov eur, čo zodpovedá ťarche 2%. Táto istá zmena úrokovej sadzby pre nástroje citlivé na úrokovú sadzbu do jedného roka spôsobuje kumulatívny dopad na čistý úrokový výnos vo výške približne 3,3 milióna eur, čo zodpovedá pomeru asi 4%.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 142


Analýza expozície voči riziku úrokovej sadzby za rok končiaci sa 31. decembra 2014 sa prezentuje nasledovne: (hodnota vyjadrená v eurách) 2014 Súvahová hodnota

Necitlivé

Do 3 mesiacov

3 mesiace až 6 mesiacov

Viac ako 5 rokov

1 rok až 5 rokov

6 mesiacov až 12 mesiacov


60 764

-

60 764

-

-

-

20 171 273

-

20 171 273

-

-

-

-

76 294

-

-

-

-

-

76 294

2 343 874

-

2 343 874

-

-

-

-

517 190 491

67 762 045

261 272 089

20 175 436

28 921 007

125 248 355

13 811 559

389 345

389 345

-

-

-

-

-

Ostatné aktíva

24 913 108

24 913 108

-

-

-

-

-

Aktíva spolu

565 145 149

93 064 498

283 848 000

20 175 436

28 921 007

125 248 355

13 887 853

87 333 442

-

87 333 442

-

-

-

-

889 186

889 186

-

-

-

-

-

Záväzky predstavované cennými papiermi

68 152 060

-

3 510 714

3 442 391

6 884 781

54 314 174

-

Ostatné záväzky

74 341 616

72 866 159

1 475 457

-

-

-

-

Záväzky spolu

230 716 304

73 755 345

92 319 613

3 442 391

6 884 781

54 314 174

-


334 428 845

334 428 845

-

-

-

-

-

565 145 149

408 184 190

92 319 613

3 442 391

6 884 781

54 314 174

-

Pasíva Záväzky voči iným úverovým inštitúciám Záväzky voči klientom a iné pôžičky


Kurzové/menové riziko Čo sa týka menového rizika, Banif Plus Bank Zártkörűen Működő Részvénytársaság je subjektom podskupiny Cofidis, SGPS, S.A. ktorej úverové portfólio predstavuje významnú expozíciu cudzej mene. S jediným cieľom ochrániť svoje úverové portfólio indexované v cudzej mene (eurá a švajčiarske franky) pred kurzovými zmenami, sleduje táto dcérska spoločnosť stratégiu zabezpečenia prostredníctvom vytvorenia dlhopisov v mene a výške ekvivalentnej úverovému portfóliu indexovanému v každej mene, a ak by toto opatrenie nebolo dostatočné, tak aj prostredníctvom prijímania zabezpečovacích derivátových nástrojov.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 143


Rozdelenie aktív a pasív k 31. decembru 2015, podľa meny sa analyzuje nasledovne:

(hodnota vyjadrená v eurách) 2015 Poľský zloty

Euro

Švajčiarsky frank

Maďarský forint

Hodnota spolu


42 900

182

7 514

-

50 596

41 905 296

4 629 543

4 487 431

1 210 668

52 232 937

76 294

-

-

-

76 294

-

-

-

-

-

511 005 012

9 743 780

26 689 740

4 277 558

551 716 090

270 616

-

25 801

-

296 417

Ostatné aktíva

25 290 010

283 359

1 616 404

-

27 189 774

Aktíva spolu

578 590 129

14 656 864

32 826 890

5 488 226

631 562 109

213 917 808

Pasíva Záväzky voči iným úverovým inštitúciám

178 548 823

13 322 965

16 926 418

5 119 602


356 448

-

3

-

356 451

Záväzky vo forme cenných papierov

58 155 946

-

-

-

58 155 946

Ostatné záväzky

30 464 880

323 374

2 913 310

-

33 701 564

Záväzky spolu

267 526 096

13 646 339

19 839 731

5.119.602

306 131 769


311.064.033

1.010.525

12.987.159

368.624

325.430.340

578.590.129

14.656.864

32.826.890

5.488.226

631.562.109


Cofidis SGPS, S.A.

Str. 144


Rozdelenie aktív a pasív podľa meny k 31. decembru 2014 bolo nasledovné:

(hodnota vyjadrená v eurách)

2014 Euro

Poľský zloty

Maďarský forint

Švajčiarsky frank

Hodnota spolu

Aktíva Peniaze a účty v centrálnych bankách Účty v iných úverových inštitúciách Finančné aktíva k dispozícii na predaj

55 981

23

4 760

-

60 764

18 847 695

539 688

783 548

342

20 171 273

76 294

-

-

-

76 294

2 343 874

-

-

-

2 343 874

473 411 582

7 218 394

29 316 100

7 244 415

517 190 491

389 345

-

-

-

389 345

Ostatné aktíva

24 423 979

270 575

218 554

-

24 913 108

Aktíva spolu

519 548 750

8 028 680

30 322 962

7 244 757

565 145 149

87 333 442

Pohľadávky v úverových inštitúciách Úvery poskytnuté klientom Dlhodobé aktíva držané na predaj

Pasíva Záväzky voči iným úverovým inštitúciám

61 679 095

6 831 048

6 348 249

12 475 050


889 183

-

3

-

889 186

Záväzky vo forme cenných papierov

68 152 060

-

-

-

68 152 060

Ostatné záväzky

68 712 624

371 112

5 257 880

-

74 341 616

Záväzky spolu

199 432 962

7 202 160

11 606 132

12 475 050

230 716 304


320 115 788

826 520

18 716 830

(5 230 293)

334 428 845

519 548 750

8 028 680

30 322 962

7 244 757

565 145 149


Likviditné riziko Riziko likvidity sa definuje ako možnosť výskytu negatívnych dopadov na zisky alebo imanie, prameniacich z neschopnosti inštitúcie disponovať likviditou, najmä v krátkom časovom horizonte, na plnenie svojich splatných finančných záväzkov, a je riadené centrálne. Finančné plánovanie sa vykonáva z perspektívy podskupiny Cofidis SGPS. V tomto zmysle sa vypracúva a integruje do všeobecného rozpočtu podskupiny rozpočet na peňažné požiadavky na každú činnosť, ktorý vyčísľuje a integruje strategické usmernenia riadenia likvidity. Tento rozpočet prejednáva a schvaľuje správna rada. Na mesačnej báze je vypracovaný a aktualizovaný rozpočet pokladne sa dvanásť nasledujúcich mesiacov, a taktiež je vypracovaná a predložená Finančnej divízii a ostatným divíziám správa o stave pokladne, ktorá okrem iného opisuje situáciu riadenia likvidity a vykonávanie rozpočtu pokladne, ako aj hodnotenie a kontrolu požiadaviek súčasných a očakávaných finančných prostriedkov, v rôznych scenároch simulácií s ohľadom na potreby financovania a dostupnosť plánovaných finančných nástrojov.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 145


Na mesačnej báze je tiež pripravená a predložená správnej rade mapa riadenia fondov, ktorá okrem iného zahŕňa všetky zazmluvnené úverové linky, obchodované hodnoty a ich čerpanie. Začlenenie podskupiny Cofidis, SGPS, S.A. do skupiny Cofidis Participations umožňuje vytvorenie politiky likvidity integrovane so stratégiou celej Skupiny. Operačné riziko Stratégia riadenia operačného rizika podskupiny Cofidis SGPS, S.A. stanovuje princípy identifikácie, hodnotenia, kontroly a zmiernenia rizika a je obsiahnutá a systematizovaná v platných smerniciach pre zmenšenie rizika a zlepšenie procesov. Dôkazom tohto je fakt, že Podskupina zachováva funkčnú schému reportov o operačných problémoch, spočívajúcu na predchádzajúcom preštudovaní, čo umožní prostredníctvom hodnotenia procesov identifikovať, určiť typ a vyčerpávajúco zdokumentovať chyby, ktoré môžu vzniknúť a vyplynúť z operačných problémov. Riadenie operačného rizika je v súčasnosti v kompetencii Divízie Risk Management, ktorá počas analyzovaného roka pozorovala praktiky v riadení tohto rizika v Banco Cofidis a v Cofidis a zjednotila metodológiu reportov. Boli tiež analyzované používané terminologické výrazy a to tak, aby sa zosúladila a zjednotila používaná terminológia, a tiež bola vykonaná analýza účtovných pohybov, ktoré upravujú straty, výnosy, úpravy a opravné položky s cieľom zaviesť v roku 2016 kontroly týchto účtov, ktoré umožnia zaručiť komplexnosť identifikácie prípadov operačného rizika. Po zaškolení príslušných pracovníkov risk managementu – zodpovedných za zabezpečenie správ o operačných problémoch v Banke Cofidis, budú títo spôsobilí organizovaným spôsobom, prostredníctvom e mailu, preniesť všetky udalosti v oblastiach považovaných za najrelevantnejšie pre obchod. Takto je možné obsiahnuť celý rozsah aktivity a uchovávať informácie týkajúce sa tohto rizika. Bola vyvinutá interná aplikácia - WebCIRO - (v súčasnosti sa testuje) pre registráciu záznamov týkajúcich sa operačného rizika a kontrolných bodov internej kontroly Banky. Tento nástroj umožňuje dôkladný opis udalostí

operačného

rizika

a následné

riadenie

a monitorovanie

technikom

risk

manažmentu

a permanentnej kontroly. Štvrťročne sa tiež realizuje Správa, ktorá sa zaoberá typom operačného problému, kategóriami rizika, účasťou podľa oblasti a nápravnými a preventívnymi akčnými plánmi. Tento dokument je neskôr zaslaný na posúdenie Vedeniu a Správe Banky. Vyčíslenie strát vyplývajúcich zo zistených operačných problémov je zložitý proces, predovšetkým v prípade prevádzkovej straty, pretože je ťažké zmerať presnú hodnotu. Vzhľadom k tomu, ešte neexistuje interná metodológia pre výpočet internej úrovne kapitálu pre operačné riziko, preto sa pre tento účel používa pre údaje o úrovni napredovania/sofistikovanosť registrácie, report a kontrolu operačného rizika Metóda základného ukazovateľa Piliera I Bazileja II.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 146


Správa (správna rada) definuje a pravidelne prehodnocuje stratégiu riadenia operačného rizika. Táto stratégia stanovuje princípy identifikácie, hodnotenia, kontroly a zmierňovania operačného rizika a je obsiahnutá

a systematizovaná

vo

vnútorných

predpisoch/smerniciach,

príručkách

a postupoch

a prostredníctvom informatických mechanizmov (hlásenia, blokovania úloh, segregácia prístupov podľa typu užívateľa). Odbor Compliance, nezávislý podporný orgán, ktorý priamo reportuje správnej rade, je, v spolupráci s rôznymi jednotkami organizačnej štruktúry, zodpovedný za aktualizáciu interných predpisov, ako aj za ich komunikáciu. Tieto predpisy sa zverejňujú na intranete, kde sú k dispozícii pre všetkých pracovníkov. Ich dodržiavanie sa pravidelne preveruje a kontroluje prostredníctvom interných auditov so správami doručenými príslušným divíziám a správe spoločnosti. Software používaný pri operačnom riadení obchodov bol interne vyvinutý a

je do veľkej miery

prispôsobený vykonávanej činnosti a reáliám krajín, v ktorých Podskupina pôsobí, čo sa prejavuje v množstve obmedzení, limitov a kontrol, vnútených samotným informačným systémom. Predovšetkým ide o úroveň rozdeľovania funkcií ako ďalšej formy kontroly nezrovnalostí. Kvalita IT programov vyvinutých interne je zabezpečená divíziou Testy a Kvalita prostredníctvom realizácie testov na vyvinuté aplikácie a školení užívateľov. Software nazývaný Informácie riadenia “Informação de Gestão” je modul správ s najdôležitejšími informáciami rozdelenými podľa krajiny, v rámci každej krajiny podľa jednotlivých divízií a s rozdielnymi prístupovými oprávneniami podľa typu užívateľa. Tento projekt umožňuje rýchlejšiu a efektívnejšiu kontrolu operačného rizika spoločnosti, umožňuje sledovať on-line výkony súvisiace s bežnou činnosťou v rámci každej vyvíjanej činnosti, rovnako ako aj prevenciu a kontrolu možných chýb. Z pohľadu vnútornej kontroly táto aplikácia umožnila, že rôzne kontroly sú k dispozícii na vnútornej sieti Banky. Existuje Plán kontinuity podnikania (odteraz nazývaná len “PCN” alebo Plán), s integrovaným a systematizovaným prístupom k riadeniu rizika. Vypracovanie tohto Plánu bolo zodpovednosťou bývalého manažmentu rizika ako súčasti štruktúry Banco Banif Mais, S.A., s podporou Divízie informačných systémov, – zodpovednej za vypracovanie Business Continuity Plan v súvislosti s informačnou, operačnou a logistickou zložkou a finančným manažmentom – zodpovedným za vypracovanie finančnej časti Plánu. Proces rozvoja a implementácie tohto Plánu v súvislosti s logistickou, informačnou a operačnou zložkou je rozdelený do troch fáz: Business Impact Analysis (BIA), Disaster Recovery Plan (DRP) e Business Continuity Plan (BCP). Treba poznamenať že proces akvizície podskupiny skupinou Grupo Cofidis, bude viesť k revízii a prijatiu spomínaného Plánu.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 147


V rámci rizika informačných systémov, Podskupina si uvedomuje význam dôležitosti bezpečnosti informačných systémov a podpornej infraštruktúry, politiky zabezpečenia údajov a kontroly prístupov do počítačových sietí a konceptu bezpečnosti spoločnosti – kultúry bezpečnosti v organizácii. V súvislosti z fyzickou bezpečnosťou, prístup do budovy Banky Cofidis, kde sa nachádza Divízia Informačných systémov, je neustále kontrolovaný bezpečnostným podnikom, ktorý si najala Banka. Prístup do Data Centra je cez dvere kontrolované zariadením na karty s automatickou registráciou všetkých denných vstupov. Banco Cofidis v súčasnosti používa Data Center spoločnosti Banif, keďže táto má zabezpečené všetky podmienky bezpečného prostredia, systémy automatického hasenia požiarov, klimatizáciu, zapustené podlahy. Elektrické napájanie sa vykonáva vzduchom. Kontrola teploty a vlhkosti Data Centra je zabezpečená nezávislým systémom klimatizácie. Data Center má tiež mechanizmus pre alternatívnu výrobu energie, za účelom zabezpečenia situácií s dlhším výpadkom energie. Na podporu tohto mechanizmu je Data Center chránené prostredníctvom USP (Uninterruptible Power Supply), ktorý akumuluje a zásobuje energiou počas doby nutnej na spustenie generátora, čím sa eliminuje akákoľvek energetická porucha keďže hlavný mechanizmus sa spúšťa po niekoľkých minútach od zistenia poruchy. Pokiaľ ide o Logickú bezpečnosť, každý užívateľ má prihlasovacie meno (login) a heslo (password) pre prístup na internet a do centrálneho systému podniku a má tiež mailovú schránku. Prístupové mená a heslá zamestnancov spĺňajú niekoľko základných pravidiel Je zodpovednosťou ľudských zdrojov, aby, po žiadosti nových zamestnancov o prihlasovacie mená a mailové schránky, heslá boli odovzdané IT oddelením priamo užívateľovi. Informačné systémy sú vybavené ochrannými a bezpečnostnými mechanizmami (firewalls). DMZs (Demilitarized Zone), IPS’s (Intrusion Protection System), IDS’s (Intrusion Detection System) a prostredníctvom systému porovnávajúceho udalosti), ktoré umožňujú interne spravovať súbor externej komunikácie. Ďalšie bezpečnostné postupy Banky sú: • Riaditeľ informačných systémov je zodpovedný za každoročnú aktualizáciu bezpečnostnej politiky podniku; • Nie je povolená inštalácia akejkoľvek aplikácie, ktorá nebola formálne povolená. Takto sú pracovné miesta štandardizované a sú konfigurované ako uzavreté stroje, aby sa zabránilo inštalácii nepovoleného softvéru; • Užívateľom nie je povolená inštalácia akéhokoľvek interného alebo externého zariadenia s prístupom na externé siete bez formálneho súhlasu riaditeľa informačných systémov; • Všetky pracovné miesta sú vybavené antivírusovým programom, ktorý sa automaticky aktualizuje. Patchs z operačných systémov sú k dispozícii a inštalujú sa automaticky.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 148


Tím interného auditu je zodpovedný za realizovanie interných auditov IT, ktorých hlavným cieľom je overiť, či sú implementované v informačných systémoch vhodné mechanizmy kontroly rizika organizácie a či existuje zhoda medzi štandardmi podniku a príslušnou praxou. Riadenie kapitálu a ukazovateľ platobnej schopnosti Základné ciele riadenia kapitálu sú (i) splniť minimálne požiadavky na kapitálovú primeranosť stanovené orgánmi dohľadu a (ii) zabezpečiť plnenie strategických cieľov Banky v oblasti kapitálovej primeranosti. V nasledujúcej tabuľke je prehľad výpočtov kapitálovej primeranosti Banky k 31. decembru 2014 a 2015, v súlade s požiadavkami Bazileja III: (Hodnoty vyjadrené v eurách) 2015 A – Vlastné zdroje Splatené základné imanie a vlastné akcie Emisné ážio Zisky, povinné rezervy, štátne rezervy a nerozdelený zisk Provizórne pozitívne výsledky prebiehajúceho účtovného obdobia Rezerva na menové precenenie Nehmotný majetok Nedostatok rezerv Vklady s odmenami nad danú hranicu A1 - Základné vlastné zdroje bez prioritných akcií (CORE TIER I) Odpočet podielu vo finančných spoločnostiach A2 – Základné vlastné zdroje (TIER I) Oprávnený podriadený dlh Opravné položky na všeobecné úverové riziko Odpočet podielu vo finančných spoločnostiach Doplnkové vlastné zdroje (TIER II) A3 – Oprávnené vlastné zdroje spolu B- Ekvivalentné rizikové aktíva Vypočítané podľa vyhlášky 5/07 (Úverové riziko) Vypočítané podľa vyhlášky 9/07 (Operačné riziko) Ekvivalentné rizikové aktíva spolu D- Ukazovatele obozretnosti (pomer) Ukazovateľ Core Tier 1 (A1 / B) Ukazovateľ Tier 1 (A2 / B) Ukazovateľ platobnej schopnosti (A3 / B)

Cofidis SGPS, S.A.

2014

20 369 095 37 130 905 282 631 672 (5 526 538) (52 122) 334 553 013 334 553 013 334 553 013

20 369 095 37 130 905 260 911 360 (5 674 333) (45 895) 312 691 132 312 691 132 312 691 132

475 519 169 101 836 084 577 355 253

466 022 749 91 194 217 557 216 966

57,95% 57,95% 57,95%

56,12% 56,12% 56,12%

Str. 149


45. Poskytovanie služby sprostredkovania poistenia alebo zaistenia V zmysle článku 4 Smernice portugalskej poisťovacej inštitúcie Instituto de Seguros de Portugal č. 15/2009-R z 12. januára 2010 o požiadavkách na zverejňovanie, platných pre Spoločnosť v rámci jej činnosti sprostredkovateľa poistenia, musí Spoločnosť poskytovať nasledujúce informácie. Celkové odmeny týkajúce sa poistných zmlúv sprostredkovaných Spoločnosťou dosiahli 3 511 752 eur (2014: 3 289 110 eur). Tieto odmeny je možné rozčleniť nasledovne: 



Odmeny v odvetví “Životné poistenie”: 1 337 245 eur (2014: 1 063 054 eur);



Odmeny v odvetví “Neživotné poistenie ”: 2 174 507 eur (2014: 2 226 056 eur).

Čo sa týka pohľadávok a záväzkov, tieto pochádzajú od poisťovní a dosahujú nasledovné hodnoty, rozdelené podľa príplatkov a odmien: Pohľadávky: 

Odmeny vo forme pohľadávok: 1 115 059 eur (2014: 925 083 eur)

Tiež je dôležité poznamenať, že pohľadávky nie sú po splatnosti k dátumu vykazovania a nepredstavujú žiadnu zníženú hodnotu.

46. Nedávno vydané účtovné štandardy a interpretácie 1. Dopad prijatia štandardov a interpretácií, ktoré sa stali účinnými k 1. januáru 2015: Štandardy

a)

Zlepšenia štandardov 2011 - 2013. IFRS 1. ’Prvé uplatnenie IFRS’. Zlepšovací návrh k IFRS 1 objasňuje, že prvouplatniteľ môže použiť tak predchádzajúcu verziu ako aj novú verziu štandardu, ktorá napriek tomu, že ešte nie je povinne uplatniteľná, je k dispozícii jej predčasné prijatie. IFRS 3. ‘Spájanie obchodných aktivít’. Zlepšovací návrh k IFRS 3 objasňuje, že štandard nie je uplatniteľný pre vykazovanie vytvorenia akejkoľvek spoločnej dohody podľa IFRS 11, v účtovnej závierke spoločnej dohody. IFRS 13. ‘Reálna hodnota: oceňovanie a zverejnenie’. Zlepšovací návrh objasňuje, že výnimka ocenenia reálnej hodnoty portfólia na čistej báze je aplikovateľná pre všetky druhy zmlúv (vrátane nefinančných zmlúv) v rámci IAS 39.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 150


IAS 40. ‘Investičný majetok’ (platí v Európskej únii pre obdobia začínajúce sa 1. januára 2015 alebo po tomto dátume). Tento zlepšovací návrh objasňuje, že IAS 40 a IFRS 3 sa navzájom nevylučujú. Je nutné držať sa štandardu IFRS 3 vždy, keď je nadobudnutý investičný majetok, pre určenie, či toto nadobudnutie zodpovedá alebo nie spájaniu podnikateľských aktivít. Tieto zlepšenia nemali žiadny vplyv na účtovnú závierku spoločnosti. Interpretácie a) IFRIC 21 (nový). ‘Dane a poplatky.’ IFRIC 21 je interpretácia k IAS 37 a k uznaniu záväzkov, ktorá objasňuje či minulá udalosť, ktorá vyúsťuje do povinnosti zaplatiť poplatok alebo dane (okrem dane z príjmov - IRC) zodpovedá činnosti popísanej v príslušných právnych predpisoch vyžadujúcich platbu. Táto interpretácia nemala žiadny vplyv na účtovnú závierku spoločnosti. 2. Štandardy a zlepšovacie návrhy existujúcich publikovaných štandardov, ktorých prijatie je ale povinné pre obdobia, ktoré sa začínajú 1. februára 2015 alebo po tomto dátume, a ktoré sa účtovná jednotka rozhodla prijať v predstihu:

Štandardy

a)

Zlepšenia štandardov 2010-2012. Tento cyklus zlepšení ovplyvňuje nasledujúce štandardy:

IFRS 2. ‘Platba na základe akcií’ (platí pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. februára 2015 alebo po tomto dátume). Zlepšenie IFRS 2 mení definíciu “podmienok akvizície” (“vesting conditions”), s cieľom poskytnúť teraz len dva typy podmienok akvizície: “podmienky služby” a “podmienky výkonu”. Nová definícia “podmienok výkonu” stanovuje, že sú brané do úvahy len podmienky súvisiace s účtovnou jednotkou. IFRS 3, ‘Spájanie podnikateľských aktivít’ (platí pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. februára 2015 alebo po tomto dátume). Toto zlepšenie objasňuje, že povinnosť platiť kontingentnú hodnotu nákupu je klasifikovaná v súlade s IAS 32, ako záväzok alebo ako nástroj vlastného imania, v prípade že spĺňa definíciu finančného nástroja. Kontingentné platby klasifikované ako pasíva budú ocenené v reálnej hodnote prostredníctvom výkazu ziskov a strát. IFRS 8. ‘Prevádzkové segmenty’ (platí pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. februára 2015 alebo po tomto dátume). Toto zlepšenie mení IFRS 8, ktorá teraz vyžaduje zverejňovanie rozhodnutí vyžadovaných Vedením pre agregáciu prevádzkových segmentov, a tiež teraz vyžaduje zmierenie medzi aktívami podľa segmentov a celkovými aktívami účtovnej jednotky, ak je táto informácia reportovaná.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 151


IFRS 13, ‘Reálna hodnota: ocenenie a šírenie’ (platí pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. februára 2015 alebo po tomto dátume). Zlepšovací návrh k IFRS 13 objasňuje, že štandard neruší možnosť ocenenia pohľadávok a záväzkov vyplývajúcich na základe fakturovaných súm, ak hodnota odpočtu nie je významná. IAS 16. ‘Hmotný majetok’ a IAS 38 ‘Nehmotný majetok’ (platí pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. februára 2015 alebo po tomto dátume). Zlepšovací návrh k IAS 16 a IAS 38 objasňuje ako spracovávať hrubé účtovné hodnoty a odpisy/akumulované amortizácie, keď jeden subjekt prijme model precenenia v následnom ocenení hmotného majetku a/alebo nehmotného majetku dvoma metódami. Toto objasnenie je významné, ak buď životnosť alebo metódy odpisovania/amortizácie, sú posudzované počas obdobia preceňovania. IAS 24, ‘Zverejnenie spriaznených osôb’ (platí pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. februára 2015 alebo po tomto dátume). Tento zlepšovací návrh k IAS 24 mení definíciu spriaznenej strany, aby zahŕňala subjekty, ktoré poskytujú služby v oblasti riadenia Subjektu, ktorý reportuje, alebo materskej spoločnosti Subjektu, ktorý reportuje. Spoločnosť analyzuje možné dopady prijatia týchto zlepšení štandardov. b)

IAS 19 (zmena). ‘Programy so stanovenými benefitmi – Príspevky pre zamestnancov’ (platí pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. februára 2015 alebo po tomto dátume). Zmena v IAS 19 sa uplatňuje na príspevky zamestnancov alebo tretích strán na programy so stanovenými benefitmi a má za cieľ zjednodušenie účtovníctva, keď sú príspevky nezávislé os odpracovaných rokov. Spoločnosť v súčasnosti skúma možné dopady uplatnenia tejto zmeny.

c)

IAS 1 (zmena). ‘Revízia zverejňovania’ (platí pre obdobia začínajúce sa 1. januára 2016 alebo po tomto dátume). Zmena sa týka významnosti a zoskupovania, predkladania čiastkových súhrnov, štruktúry účtovných závierok, zverejňovania účtovných stratégií a predstavovania položiek Ostatné úplné výnosy generované investíciami, merané metódou ekvivalencie. A Spoločnosť v súčasnosti skúma možné dopady uplatnenia tejto zmeny.

d)

IAS 16 a IAS 38 (zmena). ‘Povolené spôsoby výpočtu amortizácie a odpisov‘ (platí pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2016 a po tomto období). Táto zmena objasňuje, že použitie metód na výpočet odpisov / amortizácie aktív na základe prijatých výnosov sa zvyčajne nepovažujú za adekvátne pri meraní modelu spotreby ekonomických úžitkov spojených s aktívom. Táto zmena sa nezavádza so spätnou splatnosťou. Spoločnosť v súčasnosti skúma možné dopady uplatnenia tejto zmeny.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 152


e)

IAS 16 a IAS 41 (zmena). ‘Poľnohospodárstvo: rastliny, ktoré produkujú biologické aktíva určené na spotrebu’ (platí pre obdobia začínajúce sa 1. januára 2016 a po tomto dátume). Táto zmena definuje pojem rastliny, ktorá produkuje biologické aktíva určené pre spotrebu a presúva tieto aktíva spod IAS 41 – Poľnohospodárstvo na IAS 16 – Hmotné aktíva, s následným dopadom na oceňovanie. Avšak biologické aktíva vyprodukované týmito rastlinami zostávajú pod IAS 41 – Poľnohospodárstvo. Neaplikuje sa

f)

IAS 27 (zmena). ‘Metóda ekvivalencie v oddelených účtovných závierkach’ (platí pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2016 alebo po tomto dátume). Táto zmena umožňuje, aby účtovná jednotka aplikovala metódu vlastného imania pri meraní investícií do dcérskych spoločností, spoločných podnikov a pridružených spoločností, keď vypracovávajú oddelené účtovné závierky. Táto zmena sa aplikuje spätne. Spoločnosť v súčasnosti analyzuje možné dopady uplatnenia tejto zmeny.

g)

Zmeny IFRS 10, 12 a IAS 28, ‘Investičné subjekty: zavedenie výnimky z povinnosti konsolidácie’ (platí pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2016 a po tomto dátume). Táto zmena je ešte v schvaľovacom procese Európskej únie. Táto zmena objasňuje, že výnimka z povinnosti konsolidácie “Investičného subjektu” sa aplikuje na strednú holdingovú spoločnosť, ktorá predstavuje dcérsku spoločnosť investičného subjektu. Okrem toho, možnosť aplikovať metódu ekvivalencie, v súlade s IAS 28, je rozšíriteľná na subjekt, ktorý nie je investičným subjektom, ale ktorá má záujem v pridruženom alebo spoločnom podniku, ktorý je “Investičným subjektom”. Neaplikuje sa

h)

IFRS 11 (zmena). ‘Účtovanie akvizície v záujme spoločnej operácie’ (platí pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2016 alebo po tomto dátume). Táto zmena zavádza pokyny k účtovaniu akvizície v záujme spoločnej operácie, ktorá sa kvalifikuje ako obchod, prostredníctvom uplatnenia princípov IFRS 3 – Spájanie podnikateľských aktivít. Neaplikuje sa IFRS 5, ‘Dlhodobé aktíva držané na predaj a ukončené prevádzky’ (platí pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2016 alebo po tomto dátume). Tento zlepšovací návrh objasňuje, že keď je aktívum (alebo skupina pre vyradenie) preklasifikované z “držané na predaj” na “držané na rozdelenie” alebo naopak, toto nepredstavuje zmenu plánu predať alebo rozdeliť.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 153


IFRS 7, ‘Finančné nástroje: zverejňovanie’ (platí pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2016 a po tomto dátume). Táto zmena zahŕňa doplňujúce informácie o význame zapojenia do prevodu (odúčtovania) finančných aktív za účelom plnenia povinností zverejňovania. IAS 19, ‘Benefity pre zamestnancov’ (platí pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2016 alebo po tomto dátume). Táto zmena objasňuje, že pri určovaní diskontnej sadzby záväzkov s plánmi benefitov po skončení pracovného pomeru, táto musí spĺňať požiadavky na vysokú kvalitu meny v ktorej sú tieto záväzky vypočítané. IAS 34, ‘Predbežná správa’ (aplikuje sa na účtovné obdobie, ktoré sa začína 1. januára 2016 alebo po tomto dátume). Tento zlepšovací návrh objasňuje význam “informácií zverejnených v inej časti predbežnej účtovnej závierky“ a vyžaduje zahrnutie krížových odkazov k týmto informáciám. i)

IFRS 9 (nový). ‘Finančné nástroje’ (platí pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2018 alebo po tomto dátume). Tento štandard je v schvaľovacom procese Európskej únie. IFRS 9 nahrádza požiadavky IAS 39 týkajúce sa: (i) klasifikácie a oceňovania finančných aktív a pasív; (ii) rozpoznania zníženia hodnoty pri úveroch, ktoré má dostať (prostredníctvom modelu očakávanej straty); a (iii) požiadaviek pre rozpoznanie a klasifikáciu zabezpečovacieho účtovníctva. Spoločnosť v súčasnosti analyzuje možné dopady prijatia tejto zmeny.

j)

IFRS 15 (nový). ‘Výnosy zo zmlúv s klientmi’ (platí pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2018 alebo po tomto dátume). Tento štandard je v schvaľovacom procese Európskej únie. Tento nový štandard sa vzťahuje iba na zmluvy o dodaní produktov či poskytnutí služieb a vyžaduje, aby účtovná jednotka vykázala výnos, keď je splnená zmluvná povinnosť dodať produkty či poskytnúť služby, a to vo výške, ktorá predstavuje protihodnotu, na ktorú má účtovná jednotka nárok v súlade s “metodológiou piatich krokov”. Spoločnosť v súčasnosti analyzuje možné dopady prijatia tejto zmeny.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 154


07 SPRÁVY A STANOVISKÁ DOZORNÝCH ORGÁNOV Cofidis SGPS, S.A.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 155


07. Správy s Stanoviská dozorných orgánov

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 156


Cofidis SGPS, S.A.

Str. 157


Cofidis SGPS, S.A.

Str. 158


Cofidis SGPS, S.A.

Str. 159


08 DOPLŇUJÚCE INFORMÁCIE Cofidis SGPS, S.A.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 160


08. Doplňujúce informácie 1. Informácia v súlade s článkom 447 Zákona o obchodných spoločnostiach

Informácie o akciách a dlhopisoch uvedených v článku 447 Zákona o obchodných spoločnostiach, s referenciou k 31. decembru 2015, vrátane pohybu akcií a dlhopisov počas tohto účtovného obdobia.

SPRÁVNA RADA •

Luc Bertrand Salus

Ku dňu 31.12.2015, nebol majiteľom žiadnych akcií alebo dlhopisov Banky alebo spoločností, s ktorými je vo vlastníckom alebo skupinovom vzťahu. V súvislosti s osobami uvedenými v bodoch a) a c) odseku 2 článku 447 informoval, že v roku 2015 nevlastnili žiadne akcie alebo dlhopisy ani neobchodoval s akciami alebo dlhopismi Spoločnosti alebo akejkoľvek spoločnosti, s ktorou je vo vlastníckom vzťahu, alebo sú spolu v skupine. V súvislosti s bodom d) odseku 2 článku 447 informoval, že kumulatívne s funkciou predsedu správnej rady Spoločnosti, vykonáva funkciu predsedu správnej rady spoločnosti Banco Cofidis, S.A. V nižšie uvedenom bode 1.1 je možné si skontrolovať držané cenné papiere a pohyby vykonané v roku 2015 touto bankou, v súvislosti s akciami alebo dlhopismi Spoločnosti alebo spoločností s ktorými je vo vlastníckom alebo skupinovom vzťahu. •

Annie Claude Gain Quellier

Ku dňu 31.12.2015, nebola majiteľkou žiadnych akcií alebo dlhopisov Spoločnosti alebo spoločností, s ktorými je vo vlastníckom alebo skupinovom vzťahu. V súvislosti s osobami uvedenými v bodoch a) a c) odseku 2 článku 447 informovala, že v roku 2015 nevlastnili žiadne akcie alebo dlhopisy ani neobchodovali s akciami alebo dlhopismi Spoločnosti alebo akejkoľvek spoločnosti, s ktorou je vo vlastníckom vzťahu, alebo sú spolu v skupine. V súvislosti s bodom d) odseku 2 článku 447, informovala, že kumulatívne s funkciou členky správnej rady Spoločnosti vykonáva funkcie členky správnej rady Banco Cofidis a predsedníčky Directoire spoločnosti Cofidis Participations, S.A. V nižšie uvedenom bode 1.1 je možné si skontrolovať držané cenné papiere a pohyby vykonané v roku 2015 každou z týchto spoločností, v súvislosti s akciami alebo dlhopismi Spoločnosti alebo spoločností s ktorými je vo vlastníckom alebo skupinovom vzťahu.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 161


•

Vincent Philippe Pierre Laurin

Ku dňu 31.12.2015, nebol majiteľom žiadnych akcií alebo dlhopisov Spoločnosti alebo spoločností, s ktorými je vo vlastníckom alebo skupinovom vzťahu. V súvislosti s osobami uvedenými v bodoch a) a c) odseku 2 článku 447 informoval, že v roku 2015 nevlastnili žiadne akcie alebo dlhopisy ani neobchodoval s akciami alebo dlhopismi Spoločnosti alebo akejkoľvek spoločnosti, s ktorou je vo vlastníckom vzťahu, alebo sú spolu v skupine. V súvislosti s bodom d) odseku 2 článku 447, informoval, že kumulatívne s funkciou člena správnej rady Spoločnosti, vykonáva funkciu člena správnej rady Banco Cofidis, S.A. V nižšie uvedenom bode 1.1 je možné si skontrolovať držané cenné papiere a pohyby vykonané v roku 2015 touto bankou, v súvislosti s akciami alebo dlhopismi Spoločnosti alebo spoločností s ktorými je vo vlastníckom alebo skupinovom vzťahu. •

Nicolas Rene Francis Wallaert

Ku dňu 31.12.2015, nebol majiteľom žiadnych akcií alebo dlhopisov Spoločnosti alebo spoločností, s ktorými je vo vlastníckom alebo skupinovom vzťahu. V súvislosti s osobami uvedenými v bodoch a) a c) odseku 2 článku 447 informoval, že v roku 2015 nevlastnil žiadne akcie alebo dlhopisy ani neobchodoval s akciami alebo dlhopismi Spoločnosti alebo akejkoľvek spoločnosti, s ktorou je vo vlastníckom vzťahu, alebo sú spolu v skupine. V súvislosti s bodom d) odseku 2 článku 447, informoval, že kumulatívne s funkciou člena správnej rady Spoločnosti, vykonáva funkciu člena správnej rady Banco Cofidis, S.A. V nižšie uvedenom bode 1.1 je možné si skontrolovať držané cenné papiere a pohyby vykonané v roku 2015 touto bankou, v súvislosti s akciami alebo dlhopismi Spoločnosti alebo spoločností s ktorými je vo vlastníckom alebo skupinovom vzťahu. •

Rogério Paulo Carvalhinho Ferreira do Ó

Ku dňu 31.12.2015, nebol majiteľom žiadnych akcií alebo dlhopisov Spoločnosti alebo spoločností, s ktorými je vo vlastníckom alebo skupinovom vzťahu. V súvislosti s osobami uvedenými v bodoch a) a c) odseku 2 článku 447 informoval, že v roku 2015 nevlastnil žiadne akcie alebo dlhopisy ani neobchodoval s akciami alebo dlhopismi Spoločnosti alebo akejkoľvek spoločnosti, s ktorou je vo vlastníckom vzťahu, alebo sú spolu v skupine. V súvislosti s bodom d) odseku 2 článku 447, informoval, že kumulatívne s funkciou člena správnej rady Spoločnosti, vykonáva funkciu člena správnej rady Banco Cofidis, S.A. V nižšie uvedenom bode 1.1 je možné si skontrolovať držané cenné papiere a pohyby vykonané v roku 2015 touto bankou, v súvislosti s akciami alebo dlhopismi Spoločnosti alebo spoločností s ktorými je vo vlastníckom alebo skupinovom vzťahu.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 162


•

Ramon Joaquin Corominas Rodriguez

Ku dňu 31.12.2015, nebol majiteľom žiadnych akcií alebo dlhopisov Spoločnosti alebo spoločností, s ktorými je vo vlastníckom alebo skupinovom vzťahu. V súvislosti s osobami uvedenými v bodoch a) a c) odseku 2 článku 447 informoval, že v roku 2015 nevlastnil žiadne akcie alebo dlhopisy ani neobchodoval s akciami alebo dlhopismi Spoločnosti alebo akejkoľvek spoločnosti, s ktorou je vo vlastníckom vzťahu, alebo sú spolu v skupine. V súvislosti s bodom d) odseku 2 článku 447, informoval, že kumulatívne s funkciou člena správnej rady Spoločnosti, vykonáva funkciu člena správnej rady Banco Cofidis, S.A. V nižšie uvedenom bode 1.1 je možné si skontrolovať držané cenné papiere a pohyby vykonané v roku 2015 touto bankou, v súvislosti s akciami alebo dlhopismi Spoločnosti alebo spoločností s ktorými je vo vlastníckom alebo skupinovom vzťahu.

DOZORNÁ RADA •

António Freitas dos Santos

Ku dňu 31.12.2015, nebol majiteľom žiadnych akcií alebo dlhopisov Spoločnosti alebo spoločností, s ktorými je vo vlastníckom alebo skupinovom vzťahu. V súvislosti s osobami uvedenými v bodoch a) a c) odseku 2 článku 447 informoval, že v roku 2015 nevlastnil žiadne akcie alebo dlhopisy ani neobchodoval s akciami alebo dlhopismi Spoločnosti alebo akejkoľvek spoločnosti, s ktorou je vo vlastníckom vzťahu, alebo sú spolu v skupine. V súvislosti s bodom d) odseku 2 článku 447, informoval,

že kumulatívne s funkciou predsedu dozornej rady Spoločnosti

vykonáva funkciu predsedu dozornej rady Banco Cofidis, S.A. V nižšie uvedenom bode 1.1 je možné si skontrolovať držané cenné papiere a pohyby vykonané v roku 2015 touto bankou, v súvislosti s akciami alebo dlhopismi Spoločnosti alebo spoločností s ktorými je vo vlastníckom alebo skupinovom vzťahu. •

Christophe Pierre Victor Deboudt

Ku dňu 31.12.2015, nebol majiteľom žiadnych akcií alebo dlhopisov Spoločnosti alebo spoločností, s ktorými je vo vlastníckom alebo skupinovom vzťahu. V súvislosti s osobami uvedenými v bodoch a) a c) odseku 2 článku 447 informoval, že v roku 2015 nevlastnil žiadne akcie alebo dlhopisy ani neobchodoval s akciami alebo dlhopismi Spoločnosti alebo akejkoľvek spoločnosti, s ktorou je vo vlastníckom vzťahu, alebo sú spolu v skupine. V súvislosti s bodom d) odseku 2 článku 447, informoval, že kumulatívne s funkciou člena dozornej rady Spoločnosti vykonáva funkciu člena dozornej rady Banco Cofidis, S.A. V nižšie uvedenom bode 1.1 je možné si skontrolovať držané cenné papiere a pohyby vykonané v roku 2015 touto bankou, v súvislosti s akciami alebo dlhopismi Spoločnosti alebo spoločností s ktorými je vo vlastníckom alebo skupinovom vzťahu.

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 163


•

Maria Leonor Freitas de Figueiredo Costa Amorim Afonso

Ku dňu 31.12.2015, nebol majiteľom žiadnych akcií alebo dlhopisov Spoločnosti alebo spoločností, s ktorými je vo vlastníckom alebo skupinovom vzťahu. V súvislosti s osobami uvedenými v bodoch a) a c) odseku 2 článku 447 informovala, že v roku 2015 nevlastnila žiadne akcie alebo dlhopisy ani neobchodovala s akciami alebo dlhopismi Spoločnosti alebo akejkoľvek spoločnosti, s ktorou je vo vlastníckom vzťahu, alebo sú spolu v skupine. V súvislosti s bodom d) odseku 2 článku 447, informovala,

že kumulatívne s funkciou členky dozornej rady Spoločnosti

vykonáva funkciu členky dozornej rady Banco Cofidis, S.A. V nižšie uvedenom bode 1.1 je možné si skontrolovať držané cenné papiere a pohyby vykonané v roku 2015 touto bankou, v súvislosti s akciami alebo dlhopismi Spoločnosti alebo spoločností s ktorými je vo vlastníckom alebo skupinovom vzťahu.

1.1 Informácia, týkajúca sa držania cenných papierov vydaných Spoločnosťou a spoločnosťami v kontrolnom alebo skupinovom vzťahu s ňou, ako aj príslušné pohyby vykonávané v roku 2015

Cofidis Participations, S.A. Cenné papiere Akcie Cofidis SGPS, S.A.

Situácia k 31-12-2015

Pohyby Operácia

Dátum

Počet

Hodnota

Akvizícia

04-06-2015

20 369 095

20 369 095

Počet

Hodnota

20 369 095

20 369 095,00 €

Cofidis SGPS, S.A. Cenné papiere


Pohyby Operácia

Dátum

Počet

Hodnota

Počet

Hodnota

Akcie Banco Cofidis, S.A.

---

---

---

---

101 000 000

Podiely Margem - Mediação de Seguros, Lda.

---

---

---

---

3

101 000 000,00 € 6 234,97 €

Banco Cofidis, S.A. Cenné papiere Akcie Banif Plus Bank Zártkörűen Működő Részvénytársaság

Cofidis SGPS, S.A.


Pohyby Operácia

Dátum

Počet

Hodnota

Počet 1 500 000

---

---

---

Hodnota 3 000 000 000HUF

---

Str. 164


2. Informácie podľa článku 448 Zákona o obchodných spoločnostiach

V súlade s ustanoveniami článku 448 odseku 4 Zákona o obchodných spoločnostiach a podľa záznamov Spoločnosti a poskytnutých informácií, sa uvádza, že k dátumu uzavretia účtovného obdobia, ku ktorému je vyhotovená táto výročná správa, Cofidis Participations, S.A. vlastnila 100% vlastného imania Spoločnosti.

Vlastné akcie a kvalifikované obchodné podiely

3.

Ku dňu písania tejto výročnej správy, 20 369 095 akcií zodpovedajúcich 100% vlastného imania Spoločnosti vlastní Cofidis Participations, S.A. Na 4. júna 2015, Cofidis Participations, S.A. nadobudla akcie Spoločnosti predstavujúce 100% príslušného vlastného imania, ktorá boli k tomuto dňu držané nasledovnými subjektmi: 

Banif- Banco Internacional do Funchal, S.A. vlastnila 17 500 000 akcií, predstavujúcich 85,92% základného imania a 85,92% hlasovacích práv Spoločnosti;



Açoreana Seguros, S.A vlastnila 1 613 866 akcií predstavujúcich 7,92% základného imania a 7,92% hlasovacích práv Spoločnosti;

 

Vestiban – Gestão e Investimentos, S.A. vlastnila 717 274 akcií predstavujúcich 3,52% základného imania a 3,52% hlasovacích práv Spoločnosti;



Auto-Industrial - Investimentos e Participações, SGPS, S.A. vlastnila 537 955 akcií predstavujúcich 2,64% základného imania a 2,64% hlasovacích práv Spoločnosti. 

Nekontroluje sa existencia vlastných akcií alebo iných kvalifikovaných podielov.

4. Informácie podľa článku 486 Zákona o obchodných spoločnostiach

Rozdelenie podielov je uvedené v nasledujúcej schéme:

Cofidis SGPS, S.A.

Str. 165


Cofidis SGPS, S.A.

Str. 166

2015 VÝROČNÁ SPRÁVA Cofidis SGPS, S.A

Recommend Documents