Business Angels Netwerk BAN Vlaanderen vzw
Financiering ICT-bedrijven – 13/11/2013
Overzicht presentatie 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24.
‘Equity Gap’: Behoefte aan BA-financiering Keuze van financieringsbron Meer dan geld Profiel van de Business Angel Kerntaken BAN Vlaanderen Toegevoegde waarde voor ondernemer Regionale aanwezigheid Werkwijze BAN Vlaanderen in cijfers Welke sectoren? Welke bedragen? Deal realisaties Levensfase Starters Groeibedrijven Mature bedrijven Eerste hefboom: BA+ lening Participatiefonds Tweede hefboom: ARK Angels Activator Fund Ark Angels Activator Fund Synergie: Overheidsmaatregelen Conclusie: schitterende “leverage” door gecombineerde financiering Rol binnen Vlaams beleid Conclusie Contact
‘Equity Gap’: Behoefte aan BA-financiering • Banken : BASEL III: verstrekken geen risicodragend kapitaal & wensen waarborgen • VC & PE-fondsen : vnl. geïnteresseerd in grotere projecten met forse groeiverwachtingen • Vaststelling : nood aan Business Angels, voor financiering in diverse levensfasen KMO’s.
Keuze van financieringsbron Bank Venture Capitalist Business Angel (syndicate) Entrepreneur, 3 F’s
CF
Sweat equity Seed money Start-up
Expansion
Expansion
Concept know how time research engineerin g prototype marketing plan
Sales
Prototype
Product
Marketing proof of introduction concept working business plan 1st personnel capital start marketing production management team prototype market studies marketing plan
Product support helpdesk maintenance product enhancements
regional market segment
8. Meer dan geld !
Meer dan geld Het unieke aan Business Angels De twee “vleugels”: 1. Kapitaal 2. Relevante knowhow
Succesfactoren voor bedrijfsgroei
Profiel van de Business Angel • Vermogende (ex-)ondernemers, kaderleden, family offices, relevante VC’s • Investeringen normaliter tussen € 25.000 en € 250.000 • Uitvoerige netwerken en specifieke kennis/ervaring • Bieden strategische visie en spelen rol als mentor: > “klankbord” • Passie rond ondernemerschap en investeren • Investeren bij voorkeur lokaal
Kerntaken BAN Vlaanderen • het bewust maken van ondernemers en kandidaat business angels voor business angels financiering • het informeren, trainen, opleiden en voorbereiden van de ondernemers en business angels • het in contact brengen van ondernemers met business angels (de eigenlijke ‘matching’) • het samenbrengen van business angels met het oog op syndicaatvorming
Toegevoegde waarde voor ondernemer • • • • • •
Contacten met ervaren (ex-) ondernemers Opleidingssessies Meer kans om “slim geld” te vinden Lagere zoekkost en –tijd / discretie Feedback van het netwerkteam én van de BA’s Alternatieve, katalyserende financieringsbron
Regionale aanwezigheid
GEEL
Vanaf eind 2013: opening Brussel
Werkwijze Eerste analyse investeringsvoorstel en businessplan Akkoord over verdere werkwijze Ondernemers-opleiding rond BA-financiering Opmaak anonieme fiche met kerngegevens van het project Informeren van business angels over het project via newsletter Matching events Beoordeling haalbaarheid en winstgevendheid (door investeerder)
Onderhandeling en afsluiting akkoord gebeurt autonoom tussen ondernemer en investeerder (op vraag dealmaking-begeleiding mogelijk)
BAN Vlaanderen in cijfers • • • • • •
Investeringspool van +/- 220 business angels Inflow van ongeveer 600 dossiers op jaarbasis Lancering van +/- 110 projecten jaarlijks Organisatie van +/- 20 ontmoetingsfora Realisatie van ca. 25 investeringsdeals per jaar door 40 à 50 business angels 1 Webplatform www.angel4me.be
Welke sectoren ? Gecontracteerde projecten per sector 100%
Alle economische sectoren
Other
90%
E-commerce
80%
Production food 70%
Biotech & Pharma 60%
Energy & Environment
50%
Marketing & Communication Distribution
40%
Healthcare
30%
Services 20%
Production non-food
10%
ICT
0% 2009
2010
2011
2012
uitgezonderd kleinhandel, horeca, zuivere immo-projecten
Welke bedragen ? Mediaan gezocht bedrag in 2012: € 300.000 Mediaan geïnvesteerd bedrag 2012 : € 112.500 01/10/2013 : € 150.000
Gezochte bedragen 100%
7%
7%
17%
16%
90% 80%
13%
9%
10%
20%
70% 60%
1000K-
30% 44%
50%
39%
30%
up to 500K up to 250K
40% 22%
up to 125K
30% 20%
up to 1000K
24%
30%
9% 3% 2012
21% 15%
10% 10%
6% 5%
12%
2009
2010
2011
0%
4%
up to 75K
Deal realisatie Aantal Deals 35 29
30 25
21 18
20
5 0
16 13
15 10
17
8
19
18 14
Aantal Deals
Mediaan geïnvesteerd bedrag 160000 140000 120000 100000 80000 Mediaan geïnvesteerd bedrag
60000 40000 20000 0 2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
1-10-2013
Totaal verschaft risicokapitaal per 1/10/2013 7.000
6.000
5.000
Ark Angels Activator Fund volstort AAAF-commitment BA's (25%)
4.000
vervolginvestering AAF Ark-Angels Fund
3.000
BA + lening via het Participatiefonds BA financiering
2.000
1.000
0 2008
2009
2010
2011
2012
1-10-2013
Levensfase Levensfase gecontracteerde projecten 2012
12%
8%
24%
Pre-start Start-up (-2j) 56%
Jonge onderneming (2-5j) Mature onderneming (+5j)
Starters
Groeibedrijven
Mature bedrijven
Eerste hefboom : BA+ lening Participatiefonds •
Achtergestelde lening
•
Max. 125.000 € en afhankelijk van BA-inbreng
•
Looptijd 5, 7, 10 jaar met vrijstelling van kapitaal terugbetaling van min. 1 jaar
•
Interessante en vaste rentevoeten
•
Aanvraag via BAN Vlaanderen
•
Compatibel met andere PF-leningen
Tweede hefboom: ARK Angels Activator Fund • • • • •
Vlaams risicokapitaalfonds Op initiatief van BAN Vlaanderen Opgericht binnen Arkimedes-regeling (ARKIV-statuut) Met kapitaal VAN ca. 60 Vlaamse Business Angels Als co-investering VOOR alle Vlaamse Business Angels
Ark Angels Activator Fund • Kapitaal: 14,8 mio € • Investeringsfocus: seed capital, early stage, growth, maar ook specifiek naar MBI, MBO en overname. • Geen sectorfocus (geen themafonds)
• Focus op “ondersegment” van de fundingmarkt in een vork van EUR 250K tot 1,5 M • Strategie: co-investeringen (preferentieel naast business angels) > Tot max. 4 x BA-bedrag
• Structuur: gesloten fonds op 10 jaar
Synergie: Overheidsmaatregelen Risk BA+ Lening Participatiefonds Max. 125.000 €
Win-Win Lening ≤100.000 €
Preseed
Seed
Business Angels
Participatiefonds Starteo/ Starterslening/
Start-up
Vinnof 100k-250k €
Arkimedes ≥ 500.000 €
Participatiefonds Optimeo
Early-growth
Expansion
Conclusie: schitterende “leverage” door gecombineerde financiering voor BA & Ondernemer
• Stel : vb. financieringsvraag – – – – –
Inbreng business angel(s) : Inbreng ‘Ark Angels Activator Fund’ : BA + lening Starteo/Optimeo Bank
1.500 k € 250 k € 500 k € 125 k € 125 k € 500 k €
Business angels kunnen vandaag met een ‘beperkt’ bedrag een aanzienlijke hefboom doen ontstaan binnen de financiering van een onderneming.
Rol binnen Vlaams beleid BAN Vlaanderen vzw is: - erkend partner inzake financiering binnen de Vlaamse platformen “Overname & Opvolging” “ Groei & Professionalisering”
- partner in Finmix
Conclusie BAN Vlaanderen vzw is: • •
Vlaamse speler met lokale toegangen Kanaal voor risicodragend kapitaal + knowhow “Deblokkeert moeilijke financierings-situaties”
• • • •
Vlotte en discrete werkwijze Hefboom naar andere financieringsbronnen en partners Breed toepassingsgebied Ten dienste van ondernemend Vlaanderen
Contact
Reginald Vossen Algemeen directeur
Tel.: 011/870.910 Mail:
[email protected] Website: www.ban.be www.angel4me.be
