profi
poradenství & finance 12/2013
Jak „obsloužit“ poradce
Jak na klienty „po krizi“?
Finanční gramotnost Čechů je bídná
Martin Vlnas Ovládne internet i finance?
E
zaměřený na region ČR a Střední Evropy
51% L J
&
E J A
6,7 % K
F
*
L
$
:
L &
$
E W
W
E W@ K SW
W
E &
J
K
E
E
W
K
Data k 30. 9. 2013; Zdroj: ING IM, vypočítáno na základě historických údajů
Fond je 5násobným vítězem soutěže Zlatá koruna
E
W
aktiv je investováno na českém trhu
Za uplynulých 10 let přinesl investorům průměrný roční výnos
L
:
S
editorial
E
Největší akciový fond
Vážení a milí čtenáři, Ježíšek letos zřejmě přinese novou vládu, ale má s ní tolik práce, že na ostatní dárky mu asi dost času ani energie nezbývá. On se ostatně celý letošní rok nějak „nepřetrhnul“, takže nejen počítání dárků, ale ani produkce nebudou nijak slavné. Kdo ví, zda to není jen první náznak budoucích hubenějších let. Těch třeba nemusí být hned sedm jako oněch biblických, ale zda se vůbec dočkáme nějakých výrazně tučnějších, zpochybňují i renomovaní ekonomové. A jak hledá své nové paradigma ekono-
W
S
S
Nastavte si svůj investiční rytmus
&
PROFI PORADENSTVÍ & FINANCE Vydává: A 11 s.r.o., Bělehradská 92, 120 00 Praha 2 Registrace: MK ČR E 21144
L
Ročník: I, vychází měsíčně Náklad: 10 000 ks Datum vydání: 16. 12. 2013 Adresnou distribuci zajišťuje společnost SEND předplatné spol. s r.o.
"
mie, tak se i domácnosti postupně učí, jak opatrněji zacházet se svými zdroji. Rychle ale pochopily, že je lépe včas utáhnout trochu cash-flow, než riskovat pád do pasti, navíc jim mizí jejich tradiční spořicí výnosy. Sazby jsou tak nízké, že je vidí jako „potenciální hrozbu pro pojišťovny v EU“ třeba už i evropský orgán pro pojišťovnictví a zaměstnanecké penzijní pojištění EIOPA. Pojďme si tipnout, zda se v příštím roce dočkáme záporných sazeb – v USA je zvažují komerční banky, v Evropě i ty centrální. Před čím však zprostředkovatelský byznys neuteče, je nový občanský zákoník a jeho nezvyklé pojmy jako třeba „pojistný zájem“ (a jeho zánik), anebo dokonce nesrovnalost mezi nabízeným pojištěním a zájemcovými požadavky (§ 2789). A to ani nepomyslet na benchmarky ČNB – skoro je mi pojišťoven až líto. Nu ale Vánoce by měly být hlavně na jiné myšlenky než starosti. A nový rok určitě i něco pozitivního přinese! Petr Fejtek
Adresa redakce: Profi Poradenství&Finance Milady Horákové 119, 160 00 Praha 6
Právní upozornění: Tento dokument má pouze informační charakter, nejedná se o nabídku ke koupi cenných papírů a jeho text není právně závazný. Za ztrátu, která by mohla čtenáři případně vzniknout použitím informací uvedených v tomto dokumentu, nenese ING Investment Management (C.R.), a. s. žádnou zodpovědnost. S investováním jsou spojena některá rizika. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Hodnota investice může kolísat a není zaručena návratnost investované částky. Všechny důležité informace a dokumenty týkající se zmiňovaných fondů, včetně souvisejících rizik, jsou k dispozici v prospektu zveřejněném na www.ingfondy.cz.
prosinec 2013
4-7
Stalo se
8-9
Ovládne internet i finance?
10–11 Jak „obsloužit“ poradce 12
Cíle finančního arbitra
13
Daňový Absurdistán v rozpuku
14–15 V Broker Consulting jsou poradci nejvýkonnější 16–17 Zveme ke spolupráci vizionáře 18–20 Malá investiční akademie: Situace ve 3. pilíři po třetím čtvrtletí Miliardové kompenzace 21 Pod lupou – Oceňovací tabulky pojišťoven 22–23 Růstu zaměstnanosti nestačí jen nově natištěné peníze 24–25 Je životní pojištění pro pojišťovny opravdu tak špatný byznys? 26
RŽPD od UNIQA s inovacemi
27
FLEXI v novém roce nově
28–29 Přelomové flotilové produkty 30–31 Jak na klienty „po krizi“?
Šéfredaktor: Petr Fejtek,
[email protected], 603 558 880 Redakce: Jana Schillingová,
[email protected] Předplatné: www.profipf.cz nebo 603 239 737 Inzerce: Aleš Zavoral,
[email protected], 777 940 614 Pavel Horský,
[email protected], 775 940 614, 605 232 389 Grafika: IM agentura,
[email protected] Zákaznická linka: 603 239 737 Internet: www.profipf.cz
32–33 Finanční gramotnost Čechů je bídná
Redakcí nevyžádané příspěvky se nevrací.
42
34–35 Střední třída – revír bank i poradců 36–38 Katalog pojištění nemoci 40–41 Nejvyhledávanější fondy: TOP 35 Mystery shopping
Objednávám předplatné měsíčníku Profi Poradenství&Finance na 12 měsíců za cenu 649 Kč
Způsob platby..........................................................................................................
Předplatné se automaticky prodlužuje, dokud není zrušeno. Cena je platná od 19. 8. 2013
Údaje pro fakturaci ..................................................................................................
Faktura ................................................................................................................... IČ ...................................................... DIČ ..............................................................
Adresa objednavatele ..............................................................................................
Č. účtu ....................................................................................................................
Název organizace ....................................................................................................
Vyplněný lístek odešlete na adresu: Profi Poradenství&Finance, A 11 s.r.o. Milady Horákové 119, 160 00 Praha 6, ☎ 603 239 737 Internet: www.profipf.cz E-mail:
[email protected]
Příjmení ................................................ Jméno ..................................................... Ulice č.p. .................................................. Obec .....................................................
Název organizace ....................................................................................................
Vyplněním kuponu souhlasím s tím, aby údaje poskytnuté v rozsahu tohoto kuponu byly po dobu deseti let zpracovávány v souladu se zákonem č. 101/20 Sb., o ochraně osobních údajů, ve znění pozdějších předpisů, spol. A11 s.r.o. se sídlem: Bělehradská 568/92, 120 00 Praha – Vinohrady, jako správcem, k nabízení výrobků a služeb správce, k průzkumu trhu, analýz, organizování dalších akcí, zasílání informací prostřednictvím SMS zpráv, e-mailů, jakož i dalších elektronických prostředků. Tento souhlas je udělován dobrovolně a může být kdykoli odvolán na adrese správce. Souhlasím se zasíláním obchodních sdělení elektronickou poštou (nehodící se škrtněte).
Příjmení ................................................. Jméno ...................................................
Razítko, podpis:
Profese.................................................... e-mail ..................................................... Adresa pro doručování: (je-li shodná s adresou objednavatele, nevyplňovat)
INVESTMENT MANAGEMENT
obsah
ANO NE
Ulice č.p. ................................ Obec ........................................................................
Kód: 1310
PPF001
stalo se
Soukromý sektor 0 1870 1880 1890 1900 1910 1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010
4
12 / 2013
Americké akciové indexy sice dobývají nová a nová historická maxima, ale podle věhlasného investora Warrena Buffetta to jsou úrovně racionální, pouze už ne tak levné, jako před pěti lety: „Teď je vidím po velkou většinu času mírně níže, mírně výše, ale rozhodně nejsou překoupeny. A stejně tak – rozhodně už nejsou extra levné.“ Investor přiznal, že si nyní netroufá odhadnout blízký výhled, kromě toho, „že za pět až deset let ode dneška rozhodně budou výš“. Další růst mají před sebou americké akcie podle profesora Jeremyho Siegela, který na základě budoucích očekávaných firemních zisků označil za férovou hodnotu indexu DJIA metu 18 tisíc bodů. Připomeňme, že v lednu Siegel vytyčil historické maximum indexu S&P 500 nad 1800 body. „Letos jsme svědky růstu zisků o 10 až 12 %, což je v prostředí utlumené ekonomiky více než solidní výkon,“ uvedl Siegel. „Naše současné výhledy ukazují na dalších 8 % růstu v roce příštím a více, pokud ekonomika zrychlí,“ uvedl Siegel.
Kde jsi, kolego/yně? Americká Národní agentura pro bezpečnost (NSA) prý podle listu Washington Post denně sleduje polohu téměř pěti miliard mobilních telefonů v zahraničí, včetně těch, které patří Američanům.
12 / 2013
Index cen výrobců v eurozóně
7% 6% 5%
PPI y/y
4% 3% 2% 1%
PPI bez energií y/y
0% –1 % –2 %
5
9-13
50
Již více než pět let trvající problémy hospodářství vyspělých zemí se z původně finanční krize změnily v dluhovou (také Velká krize). Jsou základem krize v eurozóně veřejné finance, anebo zadlužení veřejného sektoru? Jsou zdrojem problémů vlády a jejich vrozená neschopnost nežít nad poměry, anebo úvěrový boom a následné bubliny? Po jejich prasknutí byly vlády donuceny absorbovat ztráty, které vznikly bankám. K nim se přidaly cyklické deficity a růst vládního dluhu tak představuje spíš jen pouhý důsledek prvotní příčiny ve formě soukromého dluhu. Graf ukazuje vývoj veřejného a soukromého dluhu v 17 vyspělých ekonomikách a je z něj patrné zejména následující: Veřejný dluh (kromě růstů po obou válkách) rostl od konce 70. let až do poloviny let 90., poté ale až do krize 2008 klesal. Dluh soukromého sektoru si pak relativně k HDP držel poměrně stabilní vztah až do 70. let. Pak ovšem došlo k nevídanému růstu.
Buffett: akcie stále „v normě“
Deflace ve výrobních cenách se v eurozóně výrazněji prohloubila, když index cen výrobců za říjen klesl o 0,5 %, zatímco se čekal pouze 0,2% pokles. Za meziměsíčním poklesem indexu sice stojí hlavně energie, jejichž výrobní ceny se v říjnu snížily o 1,4 %, i bez nich by ale index klesl, byť pouze o 0,1 %. Snižovaly se totiž také ceny zboží běžné spotřeby o 0,3 %, přičemž ceny kapitálového zboží a zboží dlouhodobé spotřeby stagnovaly. Výrobní ceny meziproduktů klesly o 0,2 %. Meziroční změna indexu o 1,4 % ukazuje, že ve výrobních cenách se deflace dál prohloubila. (v září byl meziroční pokles 0,9 %). Také do meziročního poklesu indexu hodně promlouvají energie a to už delší dobu.
7-13
Veřejný sektor
Příčiny Velké krize
Meziroční změna indexu o 1,4 % ukazuje, že ve výrobních cenách se deflace dál prohloubila.
PPI v eurozóně padá do deflace
5-13
100
Investiční banka UBS zakázala všechny podoby online chatu či sociálních sítí, jež zaměstnanci investiční divize používají, kvůli vyšetřování FX manipulací globálními regulátory, které se o tyto komunikace zajímají. Stejný krok podle agentury Bloomberg zvažuje i JPMorgan.
3-13
Vývoj veřejného a soukromého dluhu
Výkonný výbor Evropské federace pojišťovacích zprostředkovatelů (BIPAR) vyhověl žádosti AFIZ , o.s., o přijetí do této evropské organizace sídlící v Bruselu. BIPAR sdružuje 52 národních asociací zprostředkovatelů z 32 zemí, které zastřešují nejenom oblast pojištění, ale i ostatní finanční produkty. Je tak největším sdružením finančních zprostředkovatelů v Evropě a disponuje výjimečným profesionálním aparátem, který se nepřetržitě věnuje sledování a připomínkování návrhů evropské legislativy všech segmentů finančního trhu. Jak vysvětluje generální sekretář AFIZ Petr Šafránek: „Máme tak možnost nejen vývoj v Evropě podrobně sledovat, ale prostřednictvím BIPAR i přiměřeně ovlivňovat, což je v době překotných legislativních změn velmi důležité.“
1-13
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Žádný Facebook ani chat
11-12
2005
AFIZ je členem BIPAR
9-12
2003 2004
135
7-12
0
140
5-12
50 000
145
3-12
100 000
150
1-12
150 000
Index S&P Case-Shiller, s.a., leden 2000 = 100
155
11-11
200 000
160
9-11
250 000
165
7-11
300 000
Vývoj indexu S&P Case–Shiller
170
5-11
350 000
Index S&P/Case-Shiller ukazuje, že ceny domů v největších dvaceti amerických městech se za září zvýšily o rovné 1 %. Znamená to zrychlení oproti srpnovým 0,9 % a růst je také mírně vyšší než konsenzuální odhad nastavený rovněž na 0,9 %. Ceny domů neztrácejí na tempu ani když se podíváme na meziroční změnu. Oproti minulému září je zmíněný index o 13,3 % výš, zatímco v srpnu to bylo 12,8 %. Současné tempo je tak nejrychlejší od února 2006. Stavebních povolení v USA za říjen přibylo 6,2 %. Jak říjnová, tak zářijová data znamenají pozitivní překvapení a naznačují, že stavební aktivita po několika měsících útlumu znovu nabírá na tempu.
3-11
V roce 1993 byla založena ryze česká Finanční skupina Fio. Po dlouhodobém a úspěšném působení na trhu získala jedna z jejích společností v roce 2010 bankovní licenci a vznikla tak Fio banka – banka která nabízí běžné bankovní služby bez poplatků při současném trvalém udržování vysoké technologické úrovně služeb. I jubileum oslavila několika novinkami: možností založit si běžný účet s číslem podle vlastní volby (8–10 číslic, nesmí být již obsazené) nebo přes internetbanking dobíjením kreditu T-Mobile včetně předplacených karet virtuálních operátorů v této síti. Podle výzkumů nadpoloviční většina Čechů vnímá pozitivně i české vlastnictví banky.
Newyorská burza NYSE ve spolupráci se společností iBillionaire spustila nový index, který sleduje vývoj akciových podílů významných investorů. Index iBillionaire tak umožňuje nechat se inspirovat investičními kroky známých miliardářů, například Warrena Buffetta. Index iBillionaire tvoří 30 podniků z S&P 500, do kterých sledovaní miliardáři investovali nejvíce prostředků. Tito investoři ve srovnání s těmi drobnými disponují naprosto odlišným časovým horizontem, postojem k riziku a finančními nástroji. Mohou si dovolit velké ztráty a investují v horizontu desetiletí nebo dokonce generací. Mají rovněž možnost využívat zajišťovací strategie a opce ke zvýšení výnosů a snížení rizik.
1-11 2-11 3-11 4-11 5-11 6-11 7-11 8-11 9-11 10-11 11-11 12-11 1-12 2-12 3-12 4-12 5-12 6-12 7-12 8-12 9-12 10-12 11-12 12-12 1-13 2-13 3-13 4-13 5-13 6-13 7-13 8-13 9-13
Fio je již 20 let
Zotavení nemovitostí v USA
1-11
Stalo se...
Investovat podle miliardářů
stalo se Ivan Špirakus v čele AČPM Valná hromada Asociace českých pojišťovacích makléřů zvolila 2. prosince 2013 nové statutární orgány Asociace na další dvouleté funkční období. Kromě sedmičlenného prezídia v souladu se Stanovami rovněž zvolila Etickou komisi, která dohlíží na dodržování Kodexu etiky člena AČPM, a Revizní komisi ke kontrole hospodaření. Na následném ustavujícím zasedání nového prezídia téhož dne pak byl do funkce předsedy AČPM zvolen Ivan Špirakus, generální ředitel společnosti INSIA, dlouholetý člen Prezídia AČPM a zakládající člen Komory pojišťovacích makléřů, s níž se AČPM v roce 2005 sloučila. Za hlavní úkol nového vedení AČPM lze považovat změny v regulaci související s právě projednávanou revizí Směrnice EU o zprostředkování pojištění (tzv. IMD II).
Ivan Špirakus
Záporné sazby? Exministr financí USA Larry Summers tvrdí, že dlouhodobá stagnace je hlavně problémem poptávky. Summers přitom odhaduje, že reálné sazby, které by zajistily plnou zaměstnanost, se nacházejí kolem minus dvou až tří procent. To je v prostředí nízké inflace nedosažitelné.
Nezaměstnanost v USA pod 7 % Počet pracovních míst se v americké ekonomice za listopad zvýšil o 203 tisíc (po 200 tisících v říjnu), čímž opět překonal konsenzus. V sektoru služeb přibývala místa pomaleji než v říjnu, kompenzací však byl nejsilnější nárůst v průmyslu za letošní rok a kladný přírůstek ve státní sféře. V obchodě a dopravě vzniklo 60 tisíc míst, následoval průmysl s 44 tisíci a školství a zdravotnictví, kde se zaměstnanost zvedla o 40
Trh práce USA
350
9,5
Míra nezaměstnanosti v %, pravá osa
300
9,0
250
8,5
200
8,0
150
7,5
100 Změna počtu pracovních míst tis.
50
7,0
6
9-13
11-13
7-13
5-13
3-13
1-13
11-12
9-12
7-12
5-12
3-12
1-12
9-11
11-11
7-11
5-11
6,5 3-11
1-11
0
tisíc. Veřejný sektor vytvořil 7 tisíc míst po poklesu v předchozím měsíci. Zaměstnanců mírně ubývalo ve finančním sektoru a médiích. Nezaměstnanost tak poklesla na 7% metu (po 7,3 % v říjnu), když očekáván byl pokles pouze na 7,2 %.
Mladé nelákají banky, ale technologie Rekordní počet absolventů ekonomických škol hledá práci v technologickém sektoru, zájem o finance naopak klesá. Příčinou jsou dozvuky finanční krize spojené s dlouhou pracovní dobou a snižováním platů na Wall Street. Letos získalo práci v technologickém sektoru 18 % absolventů Harvard Business School, v roce 2012 to bylo jen 12 %. Podobný posun zaznamenali na Yale University a Cornell University, kde se podíl zájemců o práci v technologických společnostech v posledních dvou letech zdvojnásobil. Ve financích přitom letos našlo práci 27 % absolventů Harvardu, zatímco loni to bylo celých 35 %. Na MIT tento poměr klesl z 27 % na 16 %. Banky sice také stále nabízejí práci mnoha novým zaměstnancům, jejich počty ale klesají a platí to zejména o investičním bankovnictví.
Bohatí: podnikatelé i svobodná povolání Počet klientů ČSOB Private Banking za posledních pět let rostl průměrně ročně o 2 % a výše jejich aktiv za stejné období o 8 %. Největší skupinu tvoří majitelé společností (asi 35 %) a osoby samostatně výdělečně činné (přibližně 24 %). Mezi další kategorie movitých osob patří top manažeři, dřívější vlastníci společností, rodinní příslušníci a v menšině i sportovci a známé osobnosti. Podle průzkumu angažovanosti privátních klientů ČSOB v charitativní oblasti se přibližně 85 % movitých lidí v Česku pravidelně či příležitostně věnuje některé dobročinné aktivitě. Stejné procento respondentů považuje za nejdůvěryhodnější poskytnutí věcného daru. Pravidelnému přispívání na dobročinnost se věnuje zhruba třetina oslovených privátních klientů ČSOB.
V Řecku levněji Pod tlakem krize zaznamenalo Řecko v listopadu rekordní deflaci. Spotřebitelské ceny se meziročně propadly téměř o 3 %, tedy nejprudším tempem od začátku sledování těchto údajů v šedesátých letech minulého století. Spotřebitelské ceny tlačí dolů hospodářská recese a klesající mzdy. Statistický úřad potvrdil, že řecká ekonomika ve třetím čtvrtletí meziročně klesla o tři procenta. Propad nicméně zpomalil z 3,7 % v předchozích třech měsících.
Nobelista varuje před dluhy Světovému hospodářství příští rok reálně hrozí recese v důsledku vysokých rozpočtových deficitů ve Spojených státech a v Evropě. V rozhovoru pro agenturu Reuters to řekl nositel Nobelovy ceny za ekonomii Eugene Fama. Vysoké zadlužení vlád v USA a v evropských zemích podle Famy představuje trvalou hrozbu pro světovou ekonomiku. „Můžeme dospět do bodu, kdy finanční trhy řeknou jejich dluhům ne, a ony se nebudou schopny samy financovat,“ prohlásil Fama. „Pokud přijde další recese, bude celosvětová,“ dodal. Fama se v rozhovoru vyjádřil rovněž k současným vysokým cenám akcií. Podniky podle něj po krizi z let 2008 a 2009 zvýšily svou efektivitu. „Reakcí firem bylo zeštíhlování a výrazné zvyšování efektivity. Staly se tak vysoce ziskovými a ceny jejich akcií rostou,“ uvedl Fama.
12 / 2013
ostatní, o čem jste si mysleli, že je to bezpečné úložiště hodnoty,“ radí otevřeně investorům Erik Nielsen stojící v čele ekonomického výzkumu italské bankovní skupiny UniCredit. Tou správnou sázkou na další roky jsou podle něho bezpochyb akcie. Hlavní ekonom UniCreditu sám sebe označil za „super-býka“. Věří totiž prý v růst akcií na trzích po celém světě, a to po dalších několik let. Zatímco většina ekonomů investičních bank čeká, že Fed poprvé omezí tyto nákupy až na konci prvního kvartálu příštího roku, Nielsen varuje, že se tak „velice pravděpodobně“ stane už v lednu.
Telekomunikace už „nejedou“
Skončil zlatý věk? Podle hlavního ekonoma HSBC Stephena Kinga už není otázkou, zda do ztracené dekády spadneme, ale to, zda se z ní dokážeme dostat. Namísto o recesi a oživení bychom měli hovořit o pokračující stagnaci. Nemá smysl přemýšlet nad tím, zda spadneme do ztracené dekády ve stylu Japonska. Otázkou je pouze to, zda se z ní můžeme dostat, protože naše ekonomiky už nějaký čas dusí. Konec 20. století se stále více jeví jako zlatý věk, kterým si vyspělé ekonomiky už prošly a jenž se nebude opakovat. Vytvořil ho konec protekcionismu, obrovský růst nabídky práce odrážející větší participaci žen, zlepšení systému vzdělávání, růst hypotečního dluhu a další faktory. Technologie se dále vyvíjí, ta ale onen zlatý věk sama o sobě nevysvětluje.
Segment telekomunikací se po strukturálních změnách v 90. letech minulého století zařadil k tradičním a významným odvětvím v České republice. Tržby vykazovaly nárůst až do roku 2008. Pak přišel zlom. Společnost Bisnode hodnotila vzorek 55 firem telekomunikačního odvětví v období 2009 až 2012. V rámci hodnocené skupiny se tržby v uvedené době snížily o 14,4 %. Zisk firem ve stejném období poklesl o 45,7 %.
Podle hlavního ekonoma HSBC Stephena Kinga už není otázkou, zda do ztracené dekády spadneme, ale to, zda se z ní dokážeme dostat.
Top 55 firem telekomunikace – HV za účetní období (mil. Kč)
Prodejte „bezpečné“ a kupte akcie „Měli byste prodat americké, britské i německé dluhopisy, švýcarský frank, japonský jen, zlato i vše
12 / 2013
7
rozhovor
Ovládne internet i finance? Lze dnes podpořit klasické poradenství i kvalitním servisem přes internet? Jaké zkušenosti má Martin Vlnas, ředitel dceřiné společnosti Partners media, která provozuje web Peníze.cz, po prvních měsících ostrého provozu služby Ušetři.peníze.cz propojující klienty a poradce Partners. O potenciálu prodeje přes internet se vedou diskuse už léta… Ano, to je pravda. Právě možnost oslovit nové klienty byla jedním z hlavních motivů k akvizici Peníze.cz. Vše ale potřebovalo svůj čas. Primárně bylo nutné „pročistit“ obsah, obměnit redakční tým a najít témata a nástroje, které lidem pomáhají zorientovat se v české finanční džungli. Jakmile se výrazně zvedla návštěvnost a web se dostal do černých čísel, nadešel čas pro další krok. Online byznys? Já bych to nazval spíš propojení klientů s poradci, ale proč ne. Prakticky šlo spíše o rozšíření obsahu čítajícího v té době kalkulačky, produktová srovnání, články a mnoho dalšího o další servisní sekci. Pokud u nás lidé hledají informace o tom, jaká hypotéka je dnes nejvýhodnější nebo jak se správně pojistit, proč jim kromě informačního servisu nenabídnout také produktový servis – možnost si u nás pojištění nebo hypotéku poptat. Byl to logický krok ve vývoji webu směrem k full servisu. Vstupují nějak Partners do obsahu Peníze.cz? Pokud myslíte do obsahu Ušetři.peníze. cz, tak rozhodně. Drtivá většina produktů, které mohou klienti poptat, pochází z portfolia Partners. Pokud se ale ptáte na to, zda ovlivňují chod redakce, tak ne. Samozřejmě publikujeme texty, jejichž autory jsou poradci nebo zaměstnanci Partners a texty kolegů z Fincentra u nás asi ještě nějaký pátek nenajdete, ale to je vše. Neříkám, že občas nějaké podobné nápady nejsou, ale úspěšně se jim bráníme. A očividně to vidí a vnímají i čtenáři – od chvíle, kdy jsme Peníze v listopadu 2011 koupili, vzrostla návštěvnost více
8
než devětkrát – dnes k nám chodí zhruba 900 tisíc lidí měsíčně. Naše filosofie stojí na jednoduché myšlence – být klientovi na blízku, když zjistí, že by se mu nějaký finanční produkt mohl hodit. Díky perfektní optimalizaci pro vyhledávače jsme ho pak schopni přivést k nám, poskytnout mu dostatek nezávislých a objektivních informací o tom, co hledá, a pak, když už ví, co chce, mu nabídnout, že mu se sjednáním daného produktu nezávazně a nezávisle pomůžeme. Víte, jaké produkty u vás lidé poptávají? Víme. Zpočátku jsme měli ambice nabízet opravdu vše, co mají Partners v portfoliu. Postupem času jsme ale zjistili, že je efektivnější vybrat několik klíčových produktů a na jejich propagaci se soustředit. Třeba o klasické investice zkrátka Češi na internetu zájem nemají, a ani na specializovaném finančním webu. Je to překvapivé, ale více poptávek generujeme i na životní pojištění, o kterém se neustále říká, že se musí prodat, že ho lidé nechtějí. Dnes tak na webu v obchodní sekci najdete čtyři hlavní a dvě vedlejší kategorie. Dominantní jsou tři. Největším generátorem zájmu jsou hypotéky, které těsně následuje zajištění na stáří – lidé sice nechtějí investovat, ale na svou budoucnost očividně myslí, což je šance pro poradce, jak jim základy pravidelného investování srozumitelně vysvětlit. Poměrně dobře, jak jsem již zmínil, funguje i životní pojištění, ale poptávka po pojištění neživotním je stále přece jen vyšší. V čem jste jiní než ostatní? Chytrý Honza, produktové srovnávače, leadové generátory… Všechny tyhle projekty mají jeden zásadní nedostatek. Většinou nabízejí nebo srov-
návají něco, co sami neprodávají. Fungují tak pouze jako další mezičlánek mezi klientem a produktem. U „retailových“ produktů, které je možné sjednat celé online, navíc srovnávače brutálně tlačí na cenu – kupuje se jen to, co je nejlevnější –, což vede pouze k tomu, že lidé končí s braky, které jim v klíčové chvíli nepomohou. Viz třeba situace na trhu s povinným ručením a logická reakce velkých pojišťoven. U hypoték nebo pojištění zase ostrouhá poradce, protože si mezičlánky ukrajují čím dál větší kus provize. Trpí ale i klient, protože rádoby exkluzivní lead na hypotéky je prodán pěti různým firmám a poradcům, které klienta otravují do zblbnutí. My jsme se vydali jinou cestou s jasným cílem: odlišit se od ostatních a dopřát klientovi pocit bezpečí. Určitě nebudeme nabízet – a už vůbec ne srovnávat – konkrétní produkty, ale navrhovat různé varianty řešení. Důsledně budeme zjišťovat, co klient opravdu potřebuje, a vysvětlovat mu, jaký užitek mu dané řešení přinese – i za cenu toho, že třeba u pojištění aut zaplatí více, než jinde. Naši analytici produktům rozumějí a vědí, co je pro klienty v dané situaci nejlepší.
varianty hypotéky, které by klient v dané konkrétní situaci mohl zvolit. Ty následně vloží do Ušetři a pošle klientovi email obsahující link na naši nabídku. Pokud se klientovi návrh řešení líbí, je vše jasné a dojde k předání kontaktu prověřenému expertovi na hypotéky působícím poblíž klientova bydliště, který byznys realizuje. Pokud klientovi něco není jasné, vše se ladí, než je spokojen. Pokud nemá zájem, poděkujeme mu za jeho čas a popřejeme mnoho dobrého. Kolik už jste vygenerovali leadů? Za zhruba tři měsíce ostrého provozu jsou to vyšší stovky. Vše ale neustále ladíme,
učíme se… Proto věřím, že bychom od ledna mohli měsíčně generovat zhruba šest set leadů. To už je slušné. I když při návštěvnosti webu je to vlastně pořád málo, prostor pro růst tu tedy určitě je. Máte obrovský počet unikátních návštěvníků, jak to? Měsíčně chodí na Peníze.cz 900 000 lidí, což je 14 % české internetové populace. Začínali jsme přitom před třemi lety na 100 tisících. Vloni v lednu jsme dokonce poprvé a zatím naposled přeskočili milion reálných uživatelů měsíčně. Jak jsem už říkal, nejdůležitější jsou pro nás vyhledávače – z nich k nám chodí zhruba
86 procent všech lidí. Jsme mezi prvními třemi odkazy na většinu důležitých finančních slov. Zkuste si to sám – hypotéka, investice, podílové fondy, kalkulačka čisté mzdy… To je klíč k úspěchu. Nejsme a nikdy nebudeme jako novinky. cz nebo idnes.cz, kam lidé chodí během pravidelného ranního kolečka, protože jsou zvědaví, co dělá ramlice nebo, v tom lepším případě, jak pokračují jednání o nové vládě. K nám chodí lidé, když něco potřebují, a nevědí, kde to najít. Máme pět, šest klíčových stránek, které generují obrovskou návštěvnost, zhruba třetinu z celého koláče, a pak doplňkové servisní věci jako Obchodní rejstřík, Registr finančních poradců ČNB, zákony, volná místa na úřadech práce a Rejstřík sociálních služeb. Tam jsou i domovy důchodců, dětské domovy atd., které si lidé mohou najít podle kraje. Ještě bych se zastavil u problému srovnávačů. Nemáte nějaký nápad, jak udělat „polosrovnávač“, který by nekončil úplnou cenou? Máme, vyvíjíme ho už nějaký čas paralelně s Ušetři. Bude to projekt, který se týká čistě hypoték, protože u životka nebo u investic se srovnává poněkud obtížně. U hypotéky navíc lze reálně – pokud člověk řekne pravdu – vyhodnotit konkrétní nabídky bank, udělat skóring klienta, a poskytnout tak opravdu relevantní nabídku. To bychom rádi vyzkoušeli. Samozřejmě bez konkrétního názvu produktu i banky. My je vědět budeme, klientovi je ale prozradí až poradce na společné schůzce. Zájemci řekneme: za těchto podmínek se ti nejvíc vyplatí jedna z těchto čtyř hypoték…
Zmínil jste ještě bezpečí… Tím jsem myslel, že pokud nám klient řekne ne, nebudeme mu třikrát volat a zjišťovat, jestli je jeho ne definitivní, nebo jen ne, ale my tě stejně zkusíme ukecat. Stejně tak u nás klient ví, že jeho kontakt nerozprodáme celému trhu. Jak konkrétně funguje proces třeba u hypoték?
A co když neprojde skóringem?
Jakmile vytvoří návštěvník na Ušetři.peníze.cz poptávku, přijde echo naší brněnské analytičce Monice Anderlové. Ta zjistí, jestli má všechny potřebné informace, a na jejich základě namodeluje tři možné
Když nesplní podmínky, řekneme mu, jsi na tom takhle, ale nevzdávej to, jsme velcí a umíme leccos vyjednat, přijď za námi a my ti zkusíme poradit.
12 / 2013
12 / 2013
9
rozhovor
Jak „obsloužit“ poradce
prakticky a srozumitelně. Vzděláváme a intenzivně pracujeme na dalším rozšíření vzdělávání, vytváříme srovnávací analýzy, metodiky, komentujeme dění na trhu. Část ze svého know-how nově nabízíme i veřejně, přišli jsme s blogem – najdete jej na blog.brokertrust.cz. Zatím si usazujeme obsah a rozsah, ale moje vize je být celkově daleko otevřenější. Pracujeme primárně pro naše partnery, ale pokud informace a přidaná hodnota, kterou vytvoříme, pomůže i jinému poradci, tak je to jen dobře. Věřím tomu, že když i poradci z jiných firem budou mít od Broker Trustu užitečné informace, budou vědět, kdo je Broker Trust a co vlastně nabízí, můžou se pak kdykoliv sami rozhodnout o poskytovateli svého zázemí. Jestli jim stojí za to být tam, kde jsou nebo se třeba osamostatnit, jít do toho se svým jménem, s kvalitní podporou a servisem v zádech a poskytovat špičkové poradenství svým klientům tak, jak chtějí oni. Poradce je ten, kdo sedí s klientem a řeší jeho život. Další z projektů je video portál ze světa financí fintv.cz. V neposlední řadě jsme spustili webináře. V prvním jsme řešili nový občanský zákoník, ale půjde o pravidelnou aktivitu, témat máme celou řadu. Do dalšího roku máme připravené i další novinky a budeme je postupně uveřejňovat. Otevíráme se tak mnohem víc finančně poradenskému trhu.
Asi nikdo nepochybuje o tom, že zázemí práce je pro poradce tak důležité, že je možná až i důvodem pro změnu firmy... Co vše má poskytovat servis a jak probíhá kontrola produkce či nastavení ochrany klienta? Jak v Broker Trust „nabíhá“ nový systém BeTy, vysvětlí produktový a marketingový ředitel Marek Macura. Novou komunikační platformu spustil Broker Trust na podzim, ale jak dlouho jste ji chystali? Správně říkáte komunikační platformu. Cílem projektu BeTy je poskytnout plnohodnotný nástroj a pracovní prostředí pro finanční poradce. Roli BeTy bych přirovnal k výkonné a kvalitní asistentce. Finanční poradce toho musí zvládnout nesmírně moc a ve svém životě hraje spoustu rolí. Musí zvládat práci na PC, musí umět komunikovat a prezentovat, volat, musí být částečně psycholog, do toho je jeho osobní život, kde má další životní role. My chceme našim partnerům v tomto pomoci, konkrétně jim v tom pomáhá BeTy, jejich osobní asistentka.
Podle času na vývoj šlo snad o rekord v oblasti IT... Záleží, odkdy tento čas počítáte. První úvahy o konceptu jsou tu už dlouho. Před začátkem řešení IT jsme s našimi partnery komunikovali o jejich představách a požadavcích, pak přišla na řadu IT firma, analýza, programování, testy a tak dále dokola. Koncepce našeho předchozího systému umožňovala na něj navázat, věnovali jsme tomu poměrně dost času i úsilí, a to včetně koordinace a komunikace s našimi partnery, takže na vývoji se podílela spousta lidí. Udělali jsme si obsáhlou interní analýzu a stávající funkcionalita je teprve začátek, takový první krok, další budou následovat.
Takže jde nejspíš o modulární koncept, kde se budou jednotlivé části postupně přidávat? Ano, je to tak. Plánujeme velké množství funkcí, které postupně programujeme
a přidáváme, ale už současná podoba je moderní plně funkční systém, což nám potvrzují reakce samotných uživatelů, kteří mají zkušenosti z různých firem a mohou srovnávat. Na další plánované rozšíření funkcí se moc těším, protože to bude znamenat pro poradce další kvalitativní posun v podpoře jejich práce.
To je ovšem pro vaše spolupracovníky vlastně „na pokračování“, myslíte, že s tím nebudou mít problém? Každý chce všechno a hned, ale ne vždy se to potkává s kapacitami. Celá škála nově vytvořených funkcí a spousta zdánlivě drobných vychytávek, které jsme BeTy naučili, představuje ohromný kus práce a přidáváme další, takže postupným vývojem budeme moci lépe komunikovat jednotlivé funkce. Také nám tento model více umožňuje upravit další vývoj dle požadavků uživatelů, které jsou pro nás důležité.
Co vím, mělo se to vše parkovat „v oblacích“ (tedy v cloudu), je to už aktuální, anebo teprve v plánu? Ano, data jsou v cloudu. Cloudové řešení je dnes standardem, se kterým pracují všechny progresivní společnosti v různých oborech a všichni velcí hráči na trhu.
Budou tam ale nejen citlivé informace z hlediska klientů, ale i celé kmeny poradců, nebojí se vaši spolupracovníci? Zabezpečení je na špičkové úrovni podobně, jako tomu je u internetového bankovnictví. Jediné „riziko“ je to, jak k práci s daty jednotliví poradci přistupu-
jí. Klienti a jejich data jsou pro poradce největší hodnota, a tak by k tomu měli přistupovat. V Broker Trustu je smluvním partnerům kmen spolupracovníků i klientů garantován smluvně. Někdy mi připadá, že nad tím poradci úplně takto nepřemýšlí. Často slýchávali v předešlých firmách řeči o tom, jak staví vlastní firmu, ale ve skutečnosti neměli smluvní nárok na nic z toho, co po dlouhá léta budovali. Nejsem si jistý, co to tedy ta „jejich firma“ je a jakou má hodnotu. Možná to jednotliví manažeři v MLM sítích vědí lépe, měli by. Toto máme v Broker Trustu jasně a transparentně vyřešeno, jejich firma, jejich byznys, jejich klienti, jejich spolupracovníci – to vše je smluvně garantováno a garance BT jsou dodržovány.
A dostáváme se k citlivé oblasti: jaká jsou opatření pro zajištění kvality, jinak řečeno ochrany klienta? To je velmi široké téma a téma, které v poslední době velmi rezonuje celým trhem, a myslím si, že je to tak správně. Máme víc kontrolních mechanismů a vytvořen systém, který nám v tom pomáhá. Konkrétní být z pochopitelných důvodů příliš nemohu, ale i ve spolupráci s producenty jsme v tomto velmi pozorní a dnešní technologie toho umožňují poměrně hodně. Dbáme na důsledné vyplňování dokumentace a nejeden poradce by o své zkušenosti s naším oddělením compliance mohl vyprávět. Finanční poradci si už začínají uvědomovat, že detailní dokumentace obchodního případu a jednání s klientem je pro ně jedinou možnou ochranou proti případným neoprávněným nárokům klienta, vyplývajícím z odpovědnosti poradce.
Na druhou stranu poradci a zprostředkovatelé často pracují i s životními úsporami, které znamenají pro klienty mnoho, musí k tomu s tímto přistupovat, a my chceme poskytovat zázemí poradcům, kteří pracují v zájmu svých klientů.
Požadavky na kontrolu se ale zpřísňují, a bude ještě hůř... S tím poroste i zodpovědnost poolu, i na to bude systém připravený? Máte pravdu, tento trend tady je a troufnu si říci, že pouze systém špičkového poolu na to bude připravený. Poskytujeme potřebné zázemí opravdovým profesionálům, a to i v legislativní a compliance oblasti, přitom za výhodnějších podmínek než velké MLM struktury. Jakmile systém zamezí nesprávnému prodeji některých produktů, budou mít někteří vážný problém. Model brokerpoolu je efektivní i pro malé a střední profesionální finančně poradenské byznysy, kterým brokerpool
12 / 2013
poskytuje skutečnou přidanou hodnotu. V brokerpoolu jdete totiž s vlastní kůží na trh. Nemáte za sebou „velkou značku“ s tisícovkami hlav, ale jen svoje dobré jméno a svou pověst, a to je hodnota, kterou si budujete dlouho, a je jen vaše. Věřím tomu, že poradenství se má dělat jako poctivé řemeslo. Profesionálně, špičkově, v kontaktu s klienty, na vlastní jméno a vlastní čest. Jsem přesvědčený o tom, že to je budoucnost finančního poradenství.
Nu a teď k vaší další (nebo hlavní?) náplni práce – produktovému managementu... Co, jak a kudy na to? Jako jeden z mála brokerpoolů nabízíme skutečný produktový management a podporu jako službu pro naše partnery. Naši partneři se mohou kdykoliv na naši produktovou podporu obrátit s dotazem a pomocí řešení daného obchodu a jejich dotaz komunikují s lidmi z praxe, tak danému poradci dokážou pomoci
Zní to jako spousta změn… Ano, hodně jsme během roku změnili. Došlo k zásadním změnám i na úrovni nejvyššího managementu, máme nového obchodního ředitele, dali jsme větší význam celému IT, kde máme rovněž nového ředitele a pod mým vedením se zabýváme produkty a produktovou podporou. V obchodu vidíme zásadní koncepční změny a poskytujeme našim partnerům podporu, na kterou ne vždy byli zvyklí. Věřím, že to přinese ovoce a budou nás díky tomu vnímat jako silného partnera, který jim napomáhá v dosahování jejich cílů a v dalším růstu. Naše nová vize společnosti říká, jakým směrem jdeme. Chceme se více zaměřit na kvalitní poradce a poradenské firmy a pro ně vytvořit perfektní zázemí servisní organizace a být jim partnery v dosahování jejich cílů. Věříme, že na trhu vydrží jen ti, kteří to budou chtít dělat poctivě a pro klienta, že do toho půjdou sami za sebe.
11
rozhovor
Cíle finančního arbitra Rozšíření pravomoci úřadu vyvolalo řadu diskusí. A přestože řeší jednotlivé spory z principu individuálně, ptáme se zástupce finančního arbitra Lukáše Vacka, zda a jaké zvažuje zaměření na dlouhodobější úkoly.
hou stranu připomínám, že podle zákona finanční arbitr není vázán návrhem stran, vychází ze skutkového stavu věci a může aktivně opatřovat důkazy, které následně volně hodnotí. Důležitá pro rozhodování těchto sporů budou skutečná přání a potřeby zákazníka v době sjednání produktu, pokud se je podaří v řízení před finančním arbitrem prokázat.
Předpokládáte, že vydáte nějaké „etalony“, které by měly naznačit určitý přístup k jednotlivým problémům?
Je potřeba striktně odlišovat mimosoudní rozhodování soukromoprávních sporů, což dělá finanční arbitr, a veřejnoprávní dohled nad finančním trhem vykonávaný Českou národní bankou a Českou obchodní inspekcí. Finanční arbitr těmto orgánům nepředává údaje z jednotlivých řízení.
12
fondu, pokud jejich úhrn u poplatníka nepřesáhne ve zdaňovacím období 100 tisíc korun. Takže se jedná o 100 tisíc celkem za 1 rok.
Ano.
Časový test pro osvobození výnosu z cenných papírů se ovšem prodlouží?
Bude tedy možno třeba provést dva prodeje po 50 tisících korunách? Anebo tři po 33 tisících korunách?
Časový test se prodlouží na 3 roky.
Jedná se o úhrn, proto o celkový součet transakcí.
Ale půjde jen o nově nabyté CP, těch dříve pořízených se nový prodloužený test netýká?
Půjdete tedy postupně cestou jednotlivých stížností (sporů) a jejich postupného řešení jako řekněme case-studies? Nebo jako signály trhu?
Máte nějak předjednanou spolupráci s ČNB nebo alespoň představu o tom, že byste některé kauzy předávali ještě k řešení dozoru?
Jakých se dočkáme daní v budoucnu, netuší zřejmě nikdo. Mnozí ale netuší ani to, jaké daně by měli platit z investic po Silvestru. Zákonná opatření byla přijata, takže alespoň zásadní změny jsou platné. Ale jaká budou konkrétní pravidla, ptáme se výkonné ředitelky AKAT Jany Michalíkové. Dividendy se budou i v roce 2014 pro FO zdaňovat u zdroje sazbou 15 %?
Určitě. Už jsme s tím i začali. Na webových stránkách uveřejňujeme v podstatě kompletní rozhodnutí finančního arbitra, která právě z vámi naznačeného důvodu pokládáme za vhodná uveřejnit, aby veřejnost i instituce, proti kterým návrhy směřují, měly možnost se s přístupem finančního arbitra podrobněji seznámit.
V českém právním řádu neexistuje koncept hromadných či skupinových žalob, takže finanční arbitr ani nemá jinou možnost než rozhodovat každý případ individuálně. Z publikovaných rozhodnutí je však zřejmé, jakou optikou finanční arbitr tyto jednotlivé případy posuzuje a jaké skutečnosti při tom bere v potaz.
Daňový Absurdistán v rozpuku
Dosud učiněná zjištění v projednávaných sporech nejsou orgánům dohledu z jejich úřední činnosti neznámá. Finanční arbitr by je určitě o nových systémových nedostatcích, pokud by je při své činnosti zjistil, informoval.
Myslíte, že u vyšších částek prodávaných jako „lepší spoření“ (v rezervotvorné složce) do IŽP bude možno rozlišovat, zda zprostředkovatel část navrhl/použil jako mimořádné pojistné? Spory z investičního životního pojištění finanční arbitr v současné době teprve začíná řešit, takže by mi přišlo trošku předčasné předjímat, co vše bude finanční arbitr brát při rozhodování sporů v potaz. Částečně to bude vycházet z toho, čeho se budou navrhovatelé domáhat, na dru-
V nové pravomoci máte i proces zprostředkování investic vč. podílových fondů. Máte už nějaký názor na délku předplacených provizí (v praxi až 30 let)? Anebo se soustředíte na povinnost zprostředkovatele nabídnout variantu bez předplacení? Opět bych jen velmi nerad předjímal právní názor finančního arbitra, který dosud neřešil jediný spor z kolektivního investování. V okamžiku, kdy bude tento typ sporů řešit, bude se muset při svém rozhodování finanční arbitr vypořádávat mimo jiné i s tím, nakolik obchodník s cennými papíry či investiční zprostředkovatel nebo jejich vázaný zástupce poskytoval investiční služby s odbornou péčí a v nejlepším zájmu zákazníka.
12 / 2013
Ovšem započítávaly by se pouze ziskové prodeje, ty ztrátové snad ne?
Ano, návrh obsahuje i přechodná ustanovení, proto se nová pravidla ohledně časového testu uplatní až pro cenné papíry nabyté po 1. 1. 2014.
Co se týče 100tisícového limitu, tak ten není zcela jasný, ale mělo by platit, že se tam uvedou všechny prodeje, i ty ztrátové (příjmy z prodeje dle zákona), ale zdaní se pouze výnosy.
Takže například akcie koupené v září roku 2013 mohu prodat v březnu 2014 a výnos zdaňovat nemusím? Pokud jste je držel alespoň 6 měsíců, co v tomto příkladu dodrženo bylo, pak jako fyzická osoba výnos z jejich prodeje danit nemusíte.
Dříve se používal systém FIFO (first in – –first out), tedy při postupně nakoupeném titulu se prodeje „testovaly“ vůči nejstarším nákupům. Bude se tento režim uplatňovat i v budoucnu? Bohužel, přesnější informace o uplatňování tohoto návrhu nemáme, počkáme jak
12 / 2013
Není to celé jaksi... trochu dementní? Kdo to bude respektovat?
se ve skutečnosti tato změna projeví v praxi. tři roky jsou přece jenom dlouhá doba.
Jak lze rozumět tomu, že prodeje do 100 tisíc korun budou od zdanění osvobozeny (a dodává se brutto)? Jde tedy o objem prodeje, ne výnosu... a objem je vztažen na kalendářní rok? V zákoně je uvedeno: příjmy z prodeje cenných papírů a příjmy z podílů připadající na podílový list při zrušení podílového
Jedná se o osvobození, které by mělo pozitivní dopad na trh, kdyby se jednalo o částku netto, avšak v této brutto verzi je hodně komplikované a až čas ukáže, zda vůbec investorům život usnadní, nebo ne. Nejhorší komplikací však je, že zákonné opatření Senátu musí ještě schválit nová Poslanecká sněmovna, takže vlastně cokoliv píšu, píšu s tím, že všechno to, co se plánovalo změnit, se změnit nemusí. A tyto kotrmelce jsou pro investory snad nejhorší, když se úprava od Nového roku mění s frekvencí cca jednou měsíčně…
13
rozhovor
V Broker Consulting jsou poradci nejvýkonnější
odlišit realitu od planých slibů a zaměřit se na důležitá témata. Alespoň takovou zkušenost jsem za léta v oboru získal. Když například někdo říká: „U nás vám nebude nikdo říkat, kolik toho máte udělat,“ tak bude někde nějaký háček. Lákat někoho ke společnému byznysu tím, že nebude muset pracovat? To je přece nesmysl, ale i ten v praxi funguje, když trefí svou „cílovku“.
Již bezmála šest let řídí Jan Lener komunikaci i PR v Broker Consulting. Jak hodnotí vzájemný konkurenční boj? A proč je z vábničky pro poradce prý nejdůležitější průměrný výkon na poradce? Potenciálním klientům se snažíte prezentovat nabídku služeb, nebo spíš propagovat „značku“? V komunikaci Broker Consulting má místo image i konkrétní témata. Od roku 2008 jsme se zaměřovali na image, ale postupně jsme komunikovali také financování bydlení nebo soukromou penzi. Pro lidi je finanční plánování stále cizí pojem, hypotéku nebo spoření na penzi chápou lépe. Nyní nám běží rozsáhlá převážně internetová kampaň na nové revoluční produkty OK Double a OK Pojištění plateb.
Jaký je zájem o tyto dvě novinky? O OK pojištění plateb velký, o OK Double překotný. OK Double bylo pořádné vykročení z komfortní zóny. Je symbolem trendu, změny na trhu. Dříve měli všichni k dispozici ty samé produkty, ty samé služby. Bylo bezmála jedno, kde poradce pracoval. To už neplatí. Dneska pozorujeme značné diference v produktech, ve službách, v míře nezávislosti. Kdo zůstal stát v inovacích, ztrácí. A často o tom ani neví.
Už před časem jste sjednotili i produktovou řadu pod jednotný label s „OK“. Ale myslíte, že to potenciální klienti chápou nebo „berou“? Nebo je tam spíš záměr odlišit se od ostatní nabídky na trhu? Značka OK jasně identifikuje, že jde o náš produkt. Samotného mě překvapuje, jak dobře to vnímají samotní klienti. Už jsem na to slyšel i několik pochval od poradců z řad konkurence. Z toho mám radost. I když se to občas nezdá, umíme se navzájem pochválit.
Jsou nějak racionálně měřitelné efekty jednotlivých kampaní, anebo se spíš projevují dlouhodobě? Efekty jsou zřejmé. Broker Consulting je nejznámější značkou v našem oboru
14 16
(37 % lidí) a patří ke špičce i v hodnocení vnímání image. To jsou údaje z průzkumu PPM Factum research. Kampaně k tomuto výsledku přispívají. Ale myslím, že je důležitější sledovat jiné ukazatele než ty marketingové.
Jaké máš na mysli? Například průměrný výkon na jednoho spolupracovníka. Broker Consulting ho má z velkých firem včetně poolů nejvyšší.. Průměrný výkon je pro poradce důležitější než například znalost značky. Průměrný výkon ukazuje vliv všech podpor a know-how, které poradce ve firmě získává, včetně například té marketingové podpory. Poradci se občas příliš soustředí na jeden ukazatel – marketing, výši provizí, vzdělávací systém, analytické oddělení, osobu nadřízeného. To může být chyba. Nejdůležitější je, jak efektivní je celý mix, který ve firmě dostanete. A ten se dá dobře změřit právě výkonem na jednoho spolupracovníka.
Na tom něco je. Nicméně, když se budeme soustředit právě na komunikaci: Velké marketingové kampaně příliš nepoužíváte, že? „Táhnete“ to i prostřednictvím sítě, tedy přes poradce či klientská centra? Opravdu velké kampaně nepoužívá zatím z poradenských firem nikdo. Otevřeme oči. Velké kampaně si mohou dovolit banky, pojišťovny, ne poradenská firma. I Broker Consulting má na komunikaci jen rozumný rozpočet, neplýtvá. Musíme přemýšlet, jak být efektivní. A tak se ke klasickému marketingu zrodila typická černá (a bílá) auta s logem, rozsáhlá síť špičkových klientských center nebo aktivní komunikace v médiích. Lidé dnes díky tomu umí Broker Consulting dobře identifikovat a odlišit.
Ale konkurence také nespí. Naštěstí nespí. Jsem velmi rád, za jakoukoliv smysluplnou kampaň, se kterou konkurence přijde. Desítky milionů korun investovaných v televizích, na internetu a v billboardech pomáhají všem poradcům. Ukazují klientům náš svět.
A jak to děláte v Brokeru?
S kampaněmi bank se to ale srovnat nedá? Nedá. Porovnejte marketingový rozpočet velké banky a souhrnný marketingový rozpočet poradenských firem. Stále uvidíte řádový rozdíl. Stovky milionů vůči desítkám milionů. Naštěstí my poradci, marketingoví trpaslíci, máme jednu výhodu – výrazně vyšší užitek pro klienta. A proto dlouhodobě rosteme. Klienti raději spolupracují s námi než s přepážkou.
V čem vidět ten vyšší užitek? V nezávislosti? Není to jen taková chiméra? Užitek spočívá jednoznačně v respektu ke skutečným potřebám klienta. Nezávislost je jen jedním střípkem v mozaice.
Marketing „ven“ a „dovnitř“ není vždycky stejný, nebo je?
nemohl proběhnout ze dne na den a jenž vyžadoval intenzivnější komunikaci. Dali jsme tím naší službě vyšší standard, přešli jsme z optimalizace na finanční plánování. Většina firem se vůbec neodvážila do sjednocení standardu služeb jít.
Co to pro ně mohlo znamenat?
Samozřejmě, že částečně není. Komunikace se vždy řídí cílovou skupinou. To musí znát každý poradce, těžko může mluvit stejně s konzervativním inženýrem jako s rockovou hvězdou. Jeden z nich by mu nerozuměl. Na úrovni „velkého“ marketingu je to stejné.
Měl bys k tomu nějaký příklad? Broker Consulting prošel zlomovou proměnou v letech 2007 až 2008. Tehdy jsme spustili aplikaci OK Finanční plán a následně ji inovovali. Komunikace směrem k potenciálním klientům byla jednoduchá a rychlá. Ale uvnitř probíhal proces, který
12 / 2013
To, že si to každá kancelář dělá dodnes po svém. Marketingově se tomu pak začalo říkat „svoboda“. „Svoboda“ je krásná, ale když se týká kvality a obsahu služeb, tak nemá ani náhodou pozitivní význam. Když půjdu do BMW, chci BMW, ne BMW s motorem z Trabantu, protože se provozovatel pobočky „svobodně“ rozhodl změnit standard služeb. Zákazníci od finančních konzultantů normálně očekávají standard služeb, tak jako v jiných oborech. A je škoda jim ho nedat. To neznamená, že jeden klient dostane 100% shodné řešení od dvou konzultantů, ale ta řešení si budou podobná, budou podobně dobrá, stojící
12 / 2013
na stejných principech a výpočtech. To je standard.
A co říkáš na věčné, někdy i věcné, diskuse na internetu ke kvalitě a kvantitě poradenství a různé hádky mezi poradci? Pooly, malé firmy, velké firmy, každý jejich „zástupce“ se snaží na trhu uspět se svým příběhem. Někdy bohužel i pomocí pomluv nebo útoků. Někdo dokonce víc diskutuje, než pracuje. Hledá sociální kontakt. Někdo diskuse používá zcela vypočítavě jako prostor pro propagandu či antipropagandu.
Takže je to vlastně takový marketing? Myslím, že ano. Jde o to zaujmout.
A co rekruting? Myslím, že pro poradce je klíčové umět
My to samozřejmě děláme nejlépe (smích). Snažíme se dávat maximální podporu tam, kde to naši lidé potřebují, ale také nastavujeme očekávání, která od nich máme, jak z hlediska kvantity, tak kvality. A vyplácí se to. Průměrný měsíční výkon na našeho spolupracovníka činil v roce 2012 56 tisíc korun. Průměr velkých společností při tom osciloval kolem 35 tisíc, nejnižší hodnota začínala dokonce na 19 tisících korunách (Vycházím z dat z března tohoto roku, které velké společnosti, včetně jedné poolové, zveřejnily v časopisu FP-Finanční poradce. Pro pořádek dodávám, že společnost Swiss Life Select svá čísla nereportovala.)
V současné době se trh i ČNB zabývají rozdílem mezi pouhým zprostředkováním (službou přijímání a předávání pokynů) a investičním poradenstvím. Chystáte zde nějaký posun? Vyhodnocujeme za prvé celou řadu podnikatelských příležitostí, které by mohly být přínosné pro naše klienty a spolupracovníky. A za druhé stejně tak se zabýváme legislativními věcmi. Budeme je dělat proaktivně, ne po až kontrole regulátora. A vše oznámíme v pravý čas.
15
rozhovor
Zveme ke spolupráci vizionáře
Jaké jsou podle vás největší slabiny stávajících broker poolů? Připouštíte, že některé z nich mohou postihnout i vás?
Po mnohaletých zkušenostech na poradenském trhu chce Mojmír Urbánek kromě své společnosti Stone & belter spustit v sesterské firmě i obchodní model servisního typu a k jejímu rozvoji zve i další partnery. Pojďme od začátku: proč jste vytvořili servisní organizaci, když už nyní je na trhu množství podobných společností? Víc než osm let buduji poradenskou společnost a za ty roky jsem na trhu nenašel servisní firmu, která by splňovala naše požadavky a zároveň nevnucovala vlastní obchodní modely. Na konci minulého roku jsem se rozhodl přestat vést dlouhé rozhovory o tom, proč nefunguje naše tehdejší broker poolová firma, a postavit kvalitní služby nejenom pro Stone & belter, ale pro další poradenské firmy.
Postavit broker pool trvá léta. Proč by k vám měly firmy přicházet? Prozradíte, na co ty, kteří už spolupracují, slyšely? První velký úkol, se kterým jsme se museli vypořádat, jsme proměnili v naši velkou konkurenční výhodu. Každá poradenská firma, fungující pod servisní organizací, zahltí systém různými požadavky. Má jiné materiály, má jinou organizační strukturu, jinou kariéru apod. To dřív nebo později zabije každý pool, protože jednoduše množství různých požadavků vede k veliké chybovosti. My jsme si s tím poradili jednoduše. Každé firmě, skupině nebo i jednotlivci poskytujeme jeho vlastní software, který je v těch zásadních klíčových oblastech navázán na SAB servis. Máme výborný tým programátorů, kteří jdou s dobou: systém umí posílat poradci do mobilu upozornění na konce smluv, narozeniny, servisní schůzky apod. Umí sdílet
16
informace tak, jak každá firma potřebuje. Systém běží na našich serverech, každé firmě software spravujeme a poskytujeme až 50 GB vlastního prostoru pro nahrávání vlastních dokumentů a sdílení vlastních informací. Jednotlivým softwarům říkáme myDOCK.
To jste všechno stihli za necelý rok? Software pro poradenské firmy jsme vyvíjeli pět let. Teď jsme rok pracovali na tom, abychom vytvořili pro SAB servis systém, ze kterého se vše bude do jednotlivých myDOCKŮ dostávat v souladu s nároky ČNB.
Jaký je váš obchodní model? Kde na trhu je vaše místo? Když vezmeme pomyslnou úsečku a na jedné straně jsou MLM společnosti, které poskytují celkový rámec pro spolupracující skupiny a poradci v podstatě nemusí vymýšlet nic, ale musí se přizpůsobovat pravidlům jiných, a na druhé straně jsou broker pooly, které vytvoří jen systém a do ničeho vám „nekecají“, tak my jsme přesně uprostřed. Dáváme firmám volnost
vytvořit si vlastní model. Respektive pokud nemají nic vlastního, tak jim nabídneme výběr z různých schémat, a pak jim podle toho nastavíme spolupráci. Následuje přidaná hodnota každé skupiny, kterou aktivně pomáháme budovat. Servisní firma nesmí být v tomto případě pasivní poskytovatel služeb. Musí s poradenskými firmami komunikovat a reagovat na jejich požadavky.
Existují už nyní jasně definované možnosti vzdělávání a podpory, nebo je zatím v realitě jen dobrá vůle a hesla? Jedna z nejdražších věcí, kterou malé firmy nemohou zaplatit, je dobrý školitel. Člověk, který jim pomůže vytvořit přidanou hodnotu, probouzí ve vůdčích osobnostech vizionáře. Naše vize je právě toto firmám obstarat. Nejen slibovat, ale opravdu aktivně a osobně podporovat jejich rozvoj. Dát jim dobrý systém, ulevit jim od administrativy, pomoci budovat vlastní silnou značku a pokud budou chtít, tak jim i strategicky pomáhat. Máme obrovské zkušenosti s vedením poradenské firmy, a to jim můžeme předat. Stačí být naším partnerem a využívat našich služeb.
12 / 2013
Chtějí se jmenovat ABC firma a podle toho vystupovat. K činnosti ale potřebují kvalitní zázemí. To jim stačí, ostatní vytvoří sami.
Zásadním problémem broker poolů je to, že nemají žádný obchodní model a žádnou strategii. Nabírají poradce a dávají jim možnost si „to nějak po svém dělat“. Ale doba, kdy lidi chtěli jen servis, pominula. Broker pooly nyní vlastně samy neví, kam směřovat. Mají spousty různých poradenských skupin a každá chce něco jiného. To, že broker pooly už od počátku samy nevěděly, kam chtějí dojít a koho chtějí získat, se jim stává osudným. Dělají vlastně servis pro servis a kopírují jen to, co jim trh naservíruje. Náš směr je strategičtější. Máme zájem o poradenské firmy, které mají svoji kulturu, svá pravidla, jen jim chybí spojení s partnerskou společností, která je správně nasměruje, poskytne vše důležité, co legislativa vyžaduje, a která s nimi doopravdy komunikuje. Mimo jiného i o tom, jakým směrem se ubírá trh, jak na to může reagovat jejich poradenství.
Zažil jste sám práci pro velkou multilevelovou firmu, část vašich spolupracovníků a partnerů má zkušenosti čerstvé. Jak se podle vás bude tento segment vyvíjet? Nedávno jsem četl rozhovor s panem Stuchlíkem z Fincentra, kde se vyjadřuje
Jak hodnotíte současnou úroveň českého poradenského trhu? Co jsou jeho největší neduhy, a co se naopak podle vás v posledních letech zlepšilo?
ke špatné situaci broker poolů. Je to jeho přání, ale realita je jiná. Zvyšující se nároky ČNB neúprosně rozdávají karty. Mnoho poradců chce fungovat nezávisle, ale není to snadné, protože to s sebou nese veliké provozní náklady. Nechtějí iluzi podnikání pod značkami Fincentrum, Partners apod.
Pozitivní je to, že je mnoho specialistů a odborníků, kteří s klientem spolupracují dlouhodobě a hledají pro něj opravdu to nejlepší. To je skvělá cesta k tomu, aby se na trhu uchytili jen ti, kteří mají zájem s klientem pracovat kvalitně. Dalším kladem je veliká konkurence. To je zase přínos pro všechny kvalitní manažery a poradce, kteří nechtějí jen shrábnout provizi, ale zajímají se o to, jaký servis pro klienta mohou poskytovat. Myslím, že do pěti let zde bude placené poradenství nedílnou součástí běžného poradenství. Dojde k tomu i díky chystané regulaci provizí. Jedním z našich cílů je na to poradenské firmy, skupinky i jednotlivé poradce připravit. PPF002
malá investiční akademie
Malá investiční akademie Elitní odborníci v této nové rubrice budou vysvětlovat nejen samotné produkty, ale zejména argumenty zaměřené na jejich prodej, tedy přímo pro poradce.
Předdůchody netáhnou
Situace ve 3. pilíři po třetím čtvrtletí Kolem pěti milionů obyvatel má sjednaný produkt 3. pilíře, což je jistě význačný počin, ze kterého je patrné, že otázka zabezpečení na penzi nám není lhostejná. Svůj podíl na poměrně vysoké účasti sehrál také vyšší státní příspěvek a daňové úlevy. Lidé si evidentně uvědomují, že kdo chce mít i na stará kolena garantovaný vysoký životní standard, bude si muset spořit a nespoléhat se pouze na stát.
budou mít několikanásobně vyšší zhodnocení. Myslím, že se jedná o poměrně silný argument, který klienty přiměje, aby na situaci pohlíželi jinak.
Magické slovo „garance“
Jaká je skladba účastníků
Plně to také vypovídá o vztahu obyvatel České republiky k investičním produktům. Jasnou zprávou nejenom pro penzijní společnosti, ale také pro zprostředkovatele je přetrvávající averze klientů k riziku. Proč si většina klientů ponechává stávající penzijní připojištění? Garance nezáporného zhodnocení, výsluhová penze, odchody do důchodu vázané na penzijní plán a vysoká reputace penzijního připojištění jen těžko rozbíjí ledy. Magické slovo garance, které se stalo tím nejsilnějším argumentem při prodeji penzijních produktů, nabralo na váze po roce 2008 a je velmi složité dnes klientům vysvětlit, jak je vlastně samotná garance drahá na úkor zhodnocení jejích prostředků. Garance totiž umožňuje investovat jen do nejkonzervativnějších aktiv, a tak snižuje možnost kvalitního výnosu a ve své podstatě jej zabíjí. Zkuste klientům postavit konstrukci, že mohou spořit 30 let s garancí a minimálním výnosem, a proti tomu postavit účastnické fondy, kde sice bude cena aktiv kolísat, ale po 30 letech zde při této specifické formě pravidelného investování
Kdo jsou tedy klienti Doplňkového penzijního spoření? Dovolím si je rozdělit do několika skupin. Tou první je nejmladší věková kategorie, čili všichni, kterým je 18+ a nemohli mít doposud sjednaný žádný produkt spoření na penzi. Druhou skupinou je vzdělaná a bonitní klientela, která si uvědomuje výhody DPS a nebojí se volatility za cenu vyššího zhodnocení. Menší skupinou jsou ti, kteří doposud odolávali, avšak zaměstnavatel jim tuto výhodu nabídl jako příspěvek v rámci zaměstnaneckých benefitů. Další malou skupinou to pak budou ti, kteří chtějí čerpat speciální druh dávky, tzv. předdůchody. Poslední a největší skupinou budou klienti penzijního připojištění, kteří budou houfně přecházet, jakmile začnou mít první účastnické fondy vyšší zhodnocení.
18 16
Pro příklad, jak to funguje jinde, nemusíme chodit daleko. Na Slovensku, kde již několik let Doplňkové důchodové spoření představuje 3. pilíř sociálního zabezpečení, je tento založen také na bázi dobrovolnosti. Stejně jako u nás si může vybrat z několika příspěvkových fondů dle typu aktiv a rizika. Je to produkt velmi populární a má na trhu své místo již nějakou dobu.
Pomalý „rozjezd“ Nově vzniklý produkt 3. pilíře – Doplňkové penzijní spoření – má sjednáno kolem 60 tisíc klientů. Proč je jich tak málo, přesto, že se de facto jedná o nejlevnější „podílové fondy trhu“, kde jsou zákonem omezeny
poplatky za správu a nabízejí také diverzifikaci ve formě několika účastnických fondů? Zkusme si připomenout dobu nedávno minulou. Dovolím si zde použít korelaci se stavebním spořením a koncem roku 2003. Jistě si vzpomenete na hromadné sjednávání smluv za původních podmínek, které se po Novém roce měnily. Změna se dotkla především výše státní podpory a vázací lhůty. Ale po masivním nárůstu počtu nových smluv na konci roku 2003 přišel pro trh se stavebním spořením rok velmi hubený. Situace v současném 3. pilíři je velmi podobná. Po očekáváném masivním sepisování smluv koncem roku 2012, došlo v průběhu tohoto roku k logickému vystřízlivění. Saturace trhu dosáhla maxima, a tak je pochopitelné, že žádných magických čísel prodejů již dosáhnout nelze. Kromě toho bylo nutné počítat také s tím, že první polovina tohoto roku byla určena převážně pro sepsání 2. pilíře, a tak nebyl očekáván žádný dramatický růst nových smluv pro DPS. Dalším prodej ovlivňujícím faktorem byla také certifikace finančních zprostředkovatelů, kteří museli projít zkouškou do 1. 6. 2013. Ti, kteří tuto certifikaci nemají, nemohou sjednávat nové smlouvy. Samotnou kapitolou je potom provizní strop, který u makléřů prodeje ve druhém i třetím pilíři víceméně znemožnil.
12 / 2013
Velmi často narážím na to, že si lidé pletou předčasný důchod a předdůchod – tedy pro připomenutí: Do důchodu lze předčasně vstoupit již v současnosti, a to v závislosti na ročníku narození o tři nebo o pět let dříve. Přestože tento krok může pomoci řešit nelehkou situaci lidem, kteří přijdou o práci jen několik let před nárokem na standardní starobní důchod a je pro ně problematické najít nové místo, je to v zásadě nástroj velmi nevýhodný. Důchod v takovém případě totiž zůstane trvale krácen. Při odchodu do předčasného důchodu tři roky před dosažením důchodového věku totiž znamená doživotní zkrá-
cení průměrné penze zhruba o 1800 korun, odchod o pouhý rok dříve srazí státní podporu o pětistovku měsíčně. Prostředky jsou čerpány z částky, která byla původně určena na klasický důchod. Penze tedy bude nižší – předčasný důchod se nezapočítává do pojistné doby důchodu a musí být čerpán minimálně po dobu tří let.
Dříve s předdůchodem Předdůchod umožní lidem opustit pracovní trh již pět let před vznikem nároku na plný státní důchod. Předdůchod je zvláštní formou výplaty z Doplňkového penzijního spoření, jejímž cílem je usnadnit lidem těsně před důchodem překonat potíže se sháněním a udržením zaměstnání v pokročilém věku. Stát po dobu trvání předdůchodu hradí zdravotní pojištění. Zájemce tak bude muset mít založené Doplňkové penzijní spoření, ze kterého bude čerpat třetinu průměrné mzdy, tedy zhruba 8000 Kč měsíčně. Tato částka bude připlácena k dočasně snížené státní penzi. Pokud se člověk rozhodne čerpat předdůchod celých pět let, bude muset
mít dle dnešní průměrné mzdy naspořeno zhruba 450 tisíc korun. Bude-li chtít odejít do předdůchodu dva roky před nárokem na státní penzi, jde o částku kolem 180 tisíc. Na to, jaký byl původně o předdůchody zájem, je současný počet vyplácených předdůchodů velmi malý. Po skončení třetího čtvrtletí bylo vypláceno pouze kolem 180 těchto dávek. Hlavní příčinou je výše minimální měsíční splátky, která je pro běžně pracujícího občana (pro nějž byl dle původních návrhů předdůchod určen) stále velmi vysoká.
Čas teprve přijde Doplňkové penzijní spoření je produkt, který funguje, má svoje specifika, a z dlouhodobého hlediska patří do portfolia zabezpečení na penzi. Jeho čas přijde a je na nás, abychom jeho výhody byli schopni klientům vysvětlit a získat si je tak na svoji stranu. Jan Brhel Head of Pensions Product ING Penzijní společnost, a.s. Člen prezidia APS
Miliardové kompenzace V Česku pojišťovny stále používají tzv. počáteční jednotky na úhradu počátečních nákladů. V Nizozemsku to však již před ukončením provizního prodeje nebylo možné, pojišťovny byly vytrestány za nesrozumitelné poplatky vysokými kompenzacemi. Nizozemský orgán dohledu nad finančními trhy AFM (Autoriteit Financiële Markten) v roce 2006 obvinil pojišťovny z nejasného a neprůhledného informování o nákladech a poplatcích některých produktů investičního životního pojištění. Zároveň bližší zkoumání ukázalo, že celková úroveň nákladovosti části produktů investičního životního pojištění je příliš vysoká a následné soudy přinutily pojišťovny vrátit klientům část stržených poplatků.
kách afm.nl (http://www.afm.nl/nl/professionals/afm-actueel/rapporten/2008/ feitenonderzoek-belverzekeringen.aspx) a má dvě části.
Tabulka: část factsheetu s celkovou nákladovostí a čistým výnosem pro klienta (holandsky) In onderstaande tabel is aangegeven wat de invloed van de kosten en verzekeringspremies is op het voorbeeldrendement Van het voorbeeldrendement van 6,20 % wordt gemiddeld betaald aan kosten verzekeraar & advies
Report o investičním pojištění
betaald aan beleggingskosten
Na podzim 2008 (9. října) AFM publikovalo report důkladně popisující investiční životní pojištění. Zpráva je dostupná (bohužel pouze v holandštině) na strán-
betaald aan verzekeringspremie
12 / 2013
První díl poskytuje přehled o vývoji trhu investičního životního pojištění od počátku devadesátých let a popis obecných vlastností a rizik investičního životního pojiště-
Totale kosten
4,65 % 0,23 % 4,88 % 0,16 %
Het verwachte nettorendement bedraagt 6,2% – 4,88% – 0,16% is 1,15%.
19
pod lupou ní. Druhá část na 385 stranách analyzuje více než 50 konkrétních produktů a jejich chování pro modelové klientské případy. Popis produktů je ve formě přehledného factsheetu, který by mohl být velmi dobrou inspirací pro našeho regulátora. Součástí je i vyčíslení nákladovosti daného produktu a výsledek čistého zhodnocení pro modelové zhodnocení 8 % a 6,2 % (příklad v tabulce na předcházející straně). Výsledek zprávy byl předán ministru financí a na žádost sněmovny bylo zahájeno vyšetřování. Hlavní závěr byl jasný: mnoho investičních produktů nabízených v posledních letech bylo nedostatečně transparentních s neodpovídajícími náklady. Snadno pochopitelným uchopitelným výsledkem byla v některých případech šokující nákladovost produktů. Ukazatel nákladovosti RiY (Reduction in Yield) podle holandské metodiky se nazývá Wabeke po ombudsmanovi, který se problematice nákladovosti životního pojištění věnoval. Například v uvedené tabulce je jeho hodnota neuvěřitelných 5 %. I proto byly stanoveny hranice pro maximální nákladovost RiY následujícím způsobem: nejvýše 3,5 % pro investiční životní pojištění bez garancí nejvýše 4,5 % pro IŽP s garantovaným výnosem (ve výši alespoň 3 %)
Hromadné žaloby Pokračováním kauzy byla hromadná žaloba klientů a boj spotřebitelských
organizací za vrácení části neprůhledně stržených peněz. Dvě největší organizace vzniklé v roce 2006 jsou „Stichting Verliespolis“ a „Claim Woekerpolis“, které mají více než 100 tisíc členů. Uveďme jeden příklad za všechny: žaloba 30 000 klientů produktu Koersplan. Nizozemský Nejvyšší soud se sídlem v Haagu teprve nedávno (14. června 2013) po 8(!) letech soudů rozhodl ve prospěch klientů. Dle rozhodnutí soudu klienti platili příliš vysoké náklady na životní pojištění, kterých si nebyli vědomi a jež významně snižovaly investované pojistné. Celkové náklady vzhledem k dobíhajícím soudům ještě nemohou být vyčísleny, ale již nyní je jasné, že se jedná o stovky až tisíce milionů eur, které musí být vráceny klientům. Dohodu pojišťoven s klienty o kompenzacích lze dobře ukázat na příkladu Aviva pojišťovny, která je v Nizozemsku přítomna pod názvem Delta Lloyd Group. Pojišťovna se nejen řídila doporučením standardu Wabeke, ale se spotřebitelskými organizacemi se dohodla na nižších limitech pro nákladovost. pro negarantované IŽP max. 2,45 % (roční pojistné nad 1200 eur) a 2,85 % (roční pojistné pod 1200 eur) pro garantované IŽP s výnosem nad 3 % max. 3,1 % (roční pojistné nad 1200 eur) a 3,5 % (roční pojistné pod 1200 eur) Klientům s dražšími produkty budou vráceny peníze tak, aby nákladovost dosáhla
POD LUPOU:
výše uvedených hodnot (přísnějších, než je standard Wabeke). Celkové vrácené peníze tak dosahují částky 300 milionů eur jen u Delta Lloyd Group. Zároveň pojišťovna Delta Lloyd Group slíbila, že všechny aktuálně nabízené produkty budou mít nákladovost maximálně ve výši 2,5 %. To z pohledu ČR zní jako sen, když si uvědomíte, že jen nákladovost samotných fondů (zejména akciových) je často nad 3 %.
Oceňovací tabulky pojišťoven Oceňovací tabulky a přístup pojišťovny k likvidaci pojistné události mají velmi podstatný vliv na výši odškodnění z úrazového pojištění. V čem se pojišťovny různí? Úrazové pojištění patří mezi nejvíce sjednávaná pojištění. Jeho konstrukce však není vůbec jednoduchá. Rozdíly nejsou jen v ceně, výlukách, časových lhůtách či garancích. Rozdíly nalezneme i v samotných oceňovacích tabulkách. Podle těchto tabulek se určuje výše plnění v případě, že dojde k úrazu pojištěného.
Závěrem...
Oceňovací tabulky pojišťovny skrývají
Po mohutné kritice v roce 2006 upravily nizozemské pojišťovny své produkty a zvýšila se informační povinnost. Nikdo nepoužívá systém počátečních jednotek a každý transparentně informuje o všech poplatcích (TER fondů, poplatky pojištění, výše rizikového pojistného). Situace v Česku je odlišná: syntetický TER fondů polovina pojišťoven na webu neuvádí, některé pojišťovny stále neumístily sazebník poplatků a přirozeného pojistného na web a počáteční jednotky jsou stále v ČR přes svou netransparentnost a nejasnost (jednotky nejsou kryty aktivy) povoleny. Přijde v průběhu roku 2014 změna? Najde regulátor sílu a zakáže používání počátečních jednotek a donutí všechny pojistitele ke zveřejnění všech poplatků a sazebníků na webu?
Pojišťovny nejčastěji mají 2 oceňovací tabulky. Jedny jsou určeny pro ocenění trvalých následků úrazu, druhé slouží pro stanovení délky léčení a výplatu z pojištění denního odškodného. Některé pojišťovny mají oceňovací tabulky součástí smlouvy a nemohou je pro již uzavřenou smlouvu do budoucna měnit. Ne všechny pojišťovny tyto tabulky transparentně uvádějí v pojistných podmínkách a odkazují klienty na pobočku pojišťovny nebo internetové stránky. Tam mohou tyto tabulky libovolně aktualizovat, a to i v neprospěch pojištěného. Najít tabulky pro ocenění úrazu v hlubinách webu pojišťoven však není tak jednoduché. Očekáváte-li, že klient jednoduše zadá výraz „oceňovací tabulka“ do vyhledávače na webu dané pojišťovny, a je hotovo, tak se bohužel mýlíte. U mnoha pojišťoven se musíte pro nalezení těchto tabulek na webu pojišťovny doslova proklikat. Ohodnocení stejného úrazu se různí
Adam Kutera PPF003
profi
profi
6–7/2013
Profi Poradenství&Finance
profi
profi
5 /2013
8/2013 9/2013
13
20 4/
profi
profi
profi
i prof
Nezapomeňte na předplatné měsíčníku
pora de nst ví ce & finan t ví so n e p d čtvrtletí r aPrvní d e n por a a nc skést v í e Poraden & f í i e ví st n Produkc n en a n vr a d c po & f i Posrapo e por a t r a um d Fincentr denská e hu e&n c tr í an nProdue tlet& n vr fi ívd čt & í rozvoj e fsv chystá st kc Prevn en fai d íe itn r n d c po nevzkvétá a n m a ito c a n nst v ceny realit t a Př e di n ra r e k c Ja itina n ad a nerf ce o Přesnější & budou í p f i n nenaši Poradci jsou Domác jvýkonnějš strach nosti íte m zu to í ro nemají & Jak sn saFety ii? a aD m né. ekono Po Jak „ob slo por užit adc “ e
013 11/210 /201
3
12/
Jak
í ivn loz Exp y: 2 d kó a IMD
38
být Má ělání “? o vzd arM D a z „ Ech to E Jd Egion r iv a: oh příl tní živo štění poJi
budovat na klie tř„Jak ebují trhy: kone nt „poheaven kval raitní c Dit! v Česku Po kriz y světa se oP g i“ n ? ět finanČní nSulti odkládá SoS Co KouseK“ poradenství? Po Kous e Fin Ku Ke zlatém vní liz an aJe v Pr u PoKlaD gra ční Jak Se hr u legislativní mo tno čPo u e c st impérium d lu h Flexi Po Je b ů máme íco ídn úder vrac á nabíDn out ale mus í Fondy íme to Dě , – PenziJn Příloha kriz t e: velkála ručení srozum Povinné – iteln Čení ha Přílo vzpomínka i pouě
Ivan Špirakus Pool jen na půl
Jan Sl ádek ra .cz jteknza Bitv o on yho Ch -litrytr neFe Petr Kuče , ký po íns ra Bomnnet.cza & vbyzn ysu. ke e lé svět on-l a stde IR ine P off-l IX nine e Bude EL ví? Unikátní spojení d st ora cnosti p poraden é ou ala Barbora ChyFtr Mar rýovHhae éMic u&l dPup on bza chle – le e iZnajptová tin Vlna esta klie: ry cVaz s – poradcvně –tch O nt e e j ba r ytě etřtei vládne to ním mísn fina je v u nás vždy na prv nce? 12.9.2013 23:12:03
03_falesna_titulka 194x223.indd
1
201
3
Cena předplatného na 12 měsíců 649 Kč
objednávejte na adrese: www.profipf.cz nebo pošlete SMS ve tvaru: PPF na číslo 603 239 737
Když již tabulku například pro ocenění trvalých následků úrazu najdete, zjistíte některá překvapení. Oceňovací tabulky pojišťoven se různí v tom, jak jsou úrazy rozepsané. Zatímco nejméně proklientské oceňovací tabulky uvádí maximální procenta jen pro úplné ztráty končetin a úplné ztráty funkce orgánů (např. WÜSTENROT ProInvest). To na jedné straně dává dostatečný prostor pro individuální ocenění úrazu, na druhé straně však také velký prostor pro ocenění trvalých následků úrazu lékařem pojišťovny, s jehož názorem nemusí pojištěný souhlasit. Proto je vhodnější, když jsou oceňovací tabulky do detailu rozepsané a neuvádí jen maximální hodnoty, ale rovněž konkrétní hodnoty trvalého poškození či rozpětí pro částečné
ztráty funkce končetin (např. Allianz Rytmus). Oceňovací tabulky se neliší jen v tom, jak velký prostor dávají pro ohodnocení úrazu lékařem pojišťovny (a riziko soudního sporu), ale také na kolik procent jednotlivé úrazy ohodnocují. Tento parametr lze porovnat pro každý jednotlivý úraz, přičemž je vhodné vzít v úvahu konstrukci progresivního plnění. Jen pro ilustraci rozdílů mezi pojišťovnami, zde uvádím srovnání pro jeden velmi vážný úraz, a sice ztrátu dolní končetiny v kyčelním kloubu. Příklad z praxe – o 430 tisíc vyplatila pojišťovna méně Progrese může mít významný vliv na výši vyplacené částky. Pojišťovny mohou mít tendenci oceňovat úrazy na hranici či těsně pod ní, aby se vyhnuly vyššímu plnění. Rozdíl v ocenění úrazu v řádu procent může znamenat stotisícové články. Dokládají to i případy z právní praxe. „Pan Novák utrpěl vážný úraz kolene, který ho vyřadil z jeho dosavadního zaměstnání, které bylo značně fyzicky náročné. Jeho příjem rapidně klesl. Je v jednání o přiznání invalidního důchodu. Pan Novák měl uzavřené pojištění pro případ trvalých následků úrazu s progresí u nejmenované pojišťovny. Základní pojistná částka činila 1 000 000 Kč. Smluvní lékař pojišťovny určil procento trvalých následků na 23 % a pojišťovna vyplatila klientovi 230 000 Kč. Avšak dle názoru ošetřujících lékařů a taktéž dle názoru soudního znalce odpovídají klientovi trvalé následky 33 % dle oceňovacích tabulek pojišťovny. Rozdíl v pojistném plnění činí 430 000 Kč a v současnosti tak vede spor s pojišťovnou o konečnou výši plnění,“ doplňuje Lukáš Kaplan ze společnosti EUCS.cz, která spolupracuje s finančními poradci a zabývá se vymáháním odpovídajícího plnění po pojišťovnách. Spory o plnění z úrazového pojištění jsou díky volně psaným oceňovacím tabulkám a rozdílným lékařským názorům běžné. Například u některých pojišťoven v sousedním Německu končí každý osmý nárok soudním sporem o výši odškodnění.
Najít tabulky pro ocenění úrazu v hlubinách webu pojišťoven však není tak jednoduché.
Dušan Šídlo, autor knihy Jak nás podvádějí
Pojišťovna
Produkt
Procento plnění po progresi
Výše plnění při PČ 500 tisíc Kč
Generali
Dolce Vita
230 %
1 150 000 Kč
Pojišťovna ČS
Flexi
180 %
900 000 Kč
ING
SMART
180 %
900 000 Kč
Kooperativa
Perspektiva 7BN
150 %
750 000 Kč
Allianz
Rytmus
125 %
625 000 Kč
UNIQA
RŽP-D 2013
100 %
500 000 Kč
Česká pojišťovna
Diamant
100 %
500 000 Kč
21
produkty
Většina podnikatelů totiž nechce nové peníze ani za nízký úrok, protože pro ně nemá upotřebení.
Michal Valentík ve společnosti hojnosti, kde všeho je dostatek a jediné nedostatkové zboží je energie, tak vytvořit produkt nebo službu, která má přidanou hodnotu, je velmi obtížné.
Graf 2 Reálný HDP v USA (v dolarech)
1947 1949 1951 1953 1955 1957 1959 1961 1963 1965 1967 1969 1971 1973 1975 1977 1979 1981 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011
16 000 14 000 12 000 10 000 8000 6000 4000 2000 0
22
Můžeme tedy shrnout, že obyvatelstvo i HDP roste, ale to se neprojevuje ve vyšším počtu zaměstnaných lidí. Jak je tedy možné, že hospodářství roste, ale počet pracujících nepřibývá? Když se vrátíme k úvodní myšlence, že podnikatelé nemají pro zaměstnance upotřebení a zároveň si ani nepůjčují levné peníze, tak potom tyto dodatečné finanční prostředky, které mimochodem tisknou centrální banky, zůstanou v rozvahách komerčních bank. Nadměrná likvidita je pro komerční banky jako živá voda pro umírajícího, protože jí mohou investovat na kapitálovém trhu. Nejdříve kupují aktiva s nízkým rizikem. Čím ale mají likvidity více, tím kupují stále víc a víc riziková aktiva.
V současné době tisknou centrální banky historicky největší objemy nových peněz, proto také můžeme vidět abnormální cenový růst rizikových aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy nebo drahé kovy. Finanční instituce tak realizují vysoké zisky (jak vidíme na grafu č. 4), které se stále větší mírou podílejí na tvorbě HDP. Potom tedy může v hospodářství dojít k situaci, kdy HDP sice roste, ale tento růst je tažen pouze inzerceFPunor2013.203x87:Sestava 1
108 000 96 000 84 000 72 000 60 000
Proč neroste zaměstnanost
Finanční zisky nejisté
Graf 1 Míra nezaměstnanosti v USA (%)
1948 1949 1951 1953 1955 1957 1959 1961 1963 1965 1967 1969 1971 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2019 2011
66 64 62 60 58 56 54 52 50
Po celém světě můžeme vidět jediný recept na jakékoli zaklopýtnutí ekonomiky. Tím receptem je dodávat do oběhu stále více peněz. To je prostředek, kterým lze údajně dosáhnout ekonomického oživení. Hospodářský růst by se tedy měl nakonec projevit i ve vyšší zaměstnanosti, resp. nižší míře nezaměstnanosti. Tento přístup je všeobecně přijímán, ale jak ukážu níže, nemusí platit vždy. V prvé řadě podnikatel/firma přijme zaměstnance v případě, že je zaměstnanec schopen přinést vyšší hodnotu, než činí součet jeho hrubé mzdy a všech dalších povinných výdajů spojených se zaměstnancem (např. důchodové a zdravotní pojištění placené zaměstnavatelem). Jelikož v dnešní době žijeme
120 000
4/2/13
9:44 AM
1968 1969 1970 1972 1973 1975 1976 1977 1979 1980 1982 1983 1985 1986 1987 1989 1990 1992 1993 1994 1996 1997 1999 2000 2002 2003 2004 2006 2007 2009 2010 2011
Mnoho ekonomů, politiků a také veřejnost se domnívá, že fiskální a monetární politikou lze alespoň částečně řídit výkonnost hospodářství. Především monetární politika má své účinky, a proto jí v dnešní době využívají v hojné míře centrální banky.
Graf 3 Počet zaměstnaných lidí v USA (v tis.)
132 000
3000
Graf 4 Zisk finančních institucí na obyvatele (v dolarech)
2500 2000 1500 1000 500 0
1968 1969 1970 1972 1973 1975 1976 1977 1979 1980 1982 1983 1985 1986 1987 1989 1990 1992 1993 1994 1996 1997 1999 2000 2002 2003 2004 2006 2007 2009 2010 2011 2011
Růstu zaměstnanosti nestačí jen nově natištěné peníze
Ale přitom jak ukazuje další graf č. 2, tak reálný hrubý domácí produkt v USA neustále roste. To by tedy nakonec mělo ospravedlnit uvolněnou monetární a fiskální politiku. Ovšem další graf č. 3 ukazuje, že růst reálného HDP (a mimochodem ani růst obyvatelstva) se neprojevuje ve vyšší tvorbě pracovních míst. Počet zaměstnaných lidí v USA je dnes na úrovni roku 2000.
zisky finančních institucí, které nemusí najímat nové pracovníky, a tím přispívat k vyšší míře zaměstnanosti. A zisky finančních institucí rostou do té doby, dokud centrální banky dodávají do systému likviditu. V případě zavření tohoto kohoutku může dojít k propadu rizikových aktiv, jako jsme byli svědky v letech 2008/09. Michal Valentík hlavní investiční stratég ČP INVEST Stránka 1
PPF004
Jen virtuální peníze Potom jakékoli tisknutí peněz ze strany centrálních bank nemůže kompenzovat skutečnost, že zaměstnanec nepřináší přidanou hodnotu. Poté nově natisknuté peníze nemají v hospodářství opodstatnění a také se do reálného světa nedostanou. A to se právě děje v současnosti. Většina podnikatelů totiž nechce nové peníze ani za nízký úrok, protože pro ně nemá upotřebení. A když pro ně nemá upotřebení, nemají ani důvod najímat nové zaměstnance. Proto také vyspělé ekonomiky trápí nízká míra zaměstnanosti. Učebnicovým příkladem jsou USA. Graf č. 1 ukazuje vývoj míry zaměstnanosti v USA od roku 1948. Dnes je na úrovni poloviny sedmdesátých let.
12 / 2013
NEJLEPŠÍ PORADCI NABÍZEJÍ NEJLEPŠÍ PODÍLOVÉ FONDY. FONDY ČP INVEST.
Podílové fondy ČP INVEST získaly Zlatou korunu 2012 a jsou také absolutním vítězem Investice roku 2012
Nespokojte se s průměrem. Dopřejte svým klientům opravdu to nejlepší. www.cpinvest.cz
infolinka 844 111 121
produkty
Je životní pojištění pro pojišťovny opravdu tak špatný byznys? V nedávné době jsme byli, v souvislosti s novelou zákona o pojišťovacích zprostředkovatelích, ze strany zástupců pojišťoven svědky mnoha výroků o tom, že „distribuční náklady se vymkly kontrole“ a že „náklady na zprostředkovatele dusí pojišťovny“. Skutečný stav je takový, že získatelské náklady na jednu sjednanou smlouvu o životním pojištění od roku 2009 setrvale klesají.
Nejeden státní úředník či „pojišťovák“ tak mohl snadno nabýt dojmu, že trh se řítí do katastrofy a regulovat jej včera bylo pozdě. Tyto silné výroky však mají jednu zásadní vadu: nejsou založeny na reálných datech. Pojďme si je tedy rozebrat očima objektivních, „tvrdých“ statistik České národní banky (ČNB) a Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD).
Švejk ze známého českého románu. Skutečně, často býváme svědky výroků o tom, že jednotkové provizní náklady spirálovitě rostou a tento mýtus je na českém trhu hluboce zakořeněn. Jaká je ale realita? Vezměme za bernou minci poměr pořizovacích nákladů a provizních nákladů a počtu nově sjednaných smluv o ŽP1).
Mýtus č. 1: „Získatelské náklady na smlouvu pořád rostou“
Skutečný stav je takový, že získatelské náklady na jednu sjednanou smlouvu o životním pojištění od roku 2009 setrvale klesají. Ať už jde o celkové pořizovací náklady anebo zvlášť náklady provizní. Jinými slovy, pojišťovny zaplatí za každou novou smlouvu rok od roku méně a tento trend platí pro všechna odvětví životního pojištění. Není tedy pravdou, že náklady pojišťoven na jednu získanou smlouvu se neustále a dramaticky zvyšují. Je tomu právě naopak.
Tak nám ty provize pořád rostou, paní Müllerová, komentoval by asi první bod naší diskuze dobrý voják
Graf č. 1: Průměrné distribuční náklady na smlouvu o ŽP 12 000 10 000
Mýtus č. 2: „Pojišťovny dusí distribuční náklady“
8000 Kč 6000
4000 2000 0
16 % 14 % 12 % 10 % 8% 6% 4% 2% 0% –2 %
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Ziskovost (ROE) životních pojišťoven
ČR
24
Německo
Slovensko
Francie
Maďarsko
Distribuční náklady, zejména ty na odměny zprostředkovatelů, dusí nákladové bilance životních pojišťoven a situace v ČR nemá v tomto kontextu v Evropě obdoby. Skutečně? Je opravdu podíl nákladů na provize v ČR o tolik vyšší než ve zbytku Evropy? Udělejme si malé srovnání. Jako základní ukazatel použijme podíl nákladů na provize na hrubých provozních nákladech pojišťoven 2). Jak v rozvinutém Německu, tak v post-transformačním Polsku vykazují pojišťovny podobný podíl nákladů na provize vůči celkovým provozním nákladům, jako v ČR. Minimálně v Polsku přitom tento podíl prošel dramatickým nárůstem, nesrovnatelně vůči vývoji v ČR. Obdobné úrovně (okolo 40 % provozních nákladů) pak dosahovaly v roce 2011 provizní náklady i v Nizozemsku, jakési evropské Mekce zprostředkovatelské regulace!
1) Pořizovací náklady na pojistné smlouvy – představují všechny náklady vzniklé s uzavřením pojistné smlouvy. Náklady na provize zprostředkovatelům – představují podskupinu pořizovacích nákladů, z logiky věci jde náklady na vyplacené odměny externím sítím (tj. provize zprostředkovatelům). Zdroj: ČNB – souhrnné informace o sektoru pojišťovnictví, 2013.
Je to dobře nebo špatně? To nechť si posoudí každý sám, ale není přece možné popírat základní ekonomickou logiku: čím větší podíl své obchodní produkce pojišťovny realizují přes externí partnery (zprostředkovatele), tím větší objem nákladů na provize musejí vyplatit. Pokud v ČR outsourcují životní pojišťovny velkou většinu obchodní produkce (odhadem až 80 %) na zprostředkovatele, nemohou čekat jiný vývoj.
Mýtus č. 3: „Na životním pojištění se nedá vydělat“ Posledním a vlastně nejdramatičtějším mýtem je tvrzení, že pojišťovny už vlastně na tom životním pojištění ani nemohou vydělat. Náklady na zprostředkovatele jsou tak vysoké, že neumožňují dosáhnout zajímavého profitu a pojišťovny tak celý systém víceméně udržují na bázi neziskovosti a charity. I tady při letmém pohledu do mezinárodních statistik zjistíme překvapující fakta. Míra návratnosti vlastního kapitálu, známé ROE (Return on Equity), je dle OECD u životních pojišťoven v České republice zhruba o třetinu větší než v Německu, dvojnásobná oproti Slovensku a mnohonásobně vyšší než třeba ve zcela prodělečném Maďarsku 3). Takto tedy vypadá ta proklamovaná „nemožnost vydělat“. Německé či slovenské pojišťovny mohou jen závidět.
Závěrem Samozřejmě, provize nejsou všechno a druhou stranou „zprostředkovatelské mince“ je kvalita obchodu a to jak ve vztahu k pojišťovně (stornokvóta), tak ve vztahu ke klientovi (misselling). Je však třeba důrazně vyvrátit mýty, které naším trhem začaly v souvislosti s připravovaným „zprostředkovatelským“ zákonem kolovat. Rovněž je třeba jasně konstatovat, že každý státní úředník, který by ve světle výše uvedených čísel byť jen na setinu vteřiny uvažoval o regulaci provizí na základě argumentů pojišťoven, se stává „spolupachatelem“ tvrdé lobbyingové křivdy jedné skupiny podnikatelů na jiné. A to je pozice, v níž by stát ani žádný z jeho lidí rozhodně stát neměl.
Česká republika – distribuční náklady životních pojišťoven (tis. Kč) 60 %
20 000 000
50 %
15 000 000
40 % 30 %
10 000 000
20 %
5 000 000 0
10 % 2006
2007
2008
2009
2010
2011
0%
Německo – distribuční náklady životních pojišťoven (mil. Eur) 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0
60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 2004 2005 2006 2007
2008 2009 2010 2011
0%
Polsko – distribuční náklady životních pojišťoven (mil. PLN) 60 %
20 000
50 %
15 000
40 % 30 %
10 000
20 %
5000 0
10 % 2004
2005
Provize zprostředkovatelům ŽP
2006
2007
2010
2011
Provozní náklady ŽP
Podíl (%)
Jiří Šindelář USF ČR
2) Jedná se o poměr nákladů na provize (commission costs) na hrubých provozních nákladech (gross operating costs) u životních (life) a univerzálních-životních (composite, composite-life) pojišťoven. Pro chybějící roky nejsou data k dispozici. Zdroj OECD Insurance Statistics, ČNB – souhrnné informace o sektoru pojišťovnictví, 2013. 3) ROE, tj. Return on Equity, je návratnost vlastního kapitálu. Tento ukazatel poměřuje čistý zisk s velikostí vlastního kapitálu dané firmy. U velkých korporací se jedná o jeden z klíčových indikátorů jejich ziskovosti z hlediska vlastníků. Zdroj: OECD Insurance Statistics, 2011.
0%
PPF005
25
produkty
RŽPD od UNIQA s inovacemi
FLEXI v novém roce nově
V září zařadila UNIQA do nabídky vylepšené Rizikové životní pojištění s dividendou (RŽPD) – jedno z nejpopulárnějších pojištění osob na trhu. Svědčí o tom i fakt, že doposud si sjednalo smlouvu na 170 tisíc klientů s celkovým pojistným přesahujícím jednu a půl miliardy korun. O inovacích jsme debatovali s Ivanou Ferovou, ředitelkou Odboru strukturovaného obchodu UNIQA pojišťovny.
Životní pojištění FLEXI od Pojišťovny České spořitelny nabídne od 1. ledna 2014 novým i stávajícím klientům zajímavé novinky: pro děti, v oblasti PN, nově pojistí všechny stupně invalidity a u trvalých následků úrazu zvyšuje pojistnou částku.
4 nejfrekventovanější diagnózy (rakovina, srdeční infarkt, by-pass, mrtvice). V oblasti pojištění denního odškodného byla doplněna možnost různých karencí, které toto krytí výrazně zlevňují. Flexibilnější nastavení pojištění pro případ smrti z pohledu výše pojistné ochrany v jednotlivých letech trvání pojistné smlouvy. Komplexní pojištění horních končetin, které se nyní nevztahuje jen na následky úrazu, ale rovněž na následky choroby (např. syndrom karpálního tunelu, revmatoidní artritida s postižením hybnosti drobných kloubů ruky apod.).
Novinky v programu RŽPD přinášíte pravidelně koncem léta už několik let za sebou. Co to bylo tentokrát? Čím se teď vaše pojištění liší od zbytku trhu? Letos bylo cílem maximálně zjednodušit nastavení pojistné ochrany v různých životních situacích a podívat se na naše pojištění ještě více očima klienta. Na rozdíl od obvyklého „produktového standardu“, kde jsou klientovi nabízeny „pouze“ jednotlivé druhy pojistného krytí, my chceme v našem novém konceptu předložit klientovi skutečné řešení pro různé etapy života a události, jimž může čelit. Tento nový trend jsme shrnuli do podtitulu letošní edice „Od produktu k řešení“.
To zní proklientsky, ale můžete nám váš nový koncept konkrétněji přiblížit? Rozdělili jsme si životní situace podle závažnosti jejich dopadu a podle relevantního časového horizontu, během něhož je nutné se s nimi vyrovnat. Teprve návazně na to byla seřazena i rizika a důležitost jejich pokrytí. To přináší klientům lepší představu o sjednaných službách, ale i snadnější rozhodování, neboť struktura nabídky je sestavena jejich optikou. Životní situace řešíme v RŽPD ve třech úrovních: Události s dlouhodobým až trvalým (finančním) dopadem. Události s dočasným vlivem. Nepříjemnosti či patálie s omezeným dopadem, na něž je možné se díky nadstavbovým krytím připravit. Tyto služby představují pro klienta zajímavý servis. V rámci tohoto třístupňového rámce nabízíme klientům podle jejich individuální preference dvě různá řešení – komplexní nebo omezené s akcentem na cenu. Zo-
26
K nadstavbovým rizikům bylo přiřazeno pojištění občanské odpovědnosti pro všechny osoby v pojistné smlouvě.
Proč právě pojištění odpovědnosti? Připadá vám jeho začlenění do životního pojištění tak důležité? hledňujeme tak rozdílné finanční možnosti veřejnosti. Klient u nás hned jednoznačně vidí, za jaký rozsah služeb platí.
Jak změnilo inovované RŽPD pojistná krytí? Především jsou opravdu přiřazena různým typům životních událostí, aby byl jejich výběr pro zákazníky relevantní a snazší. Inovace v oblasti pokrytí rizik bych stručně popsala v bodech takto: Úprava krytí pro případ invalidizace do formy klesajících pojistných částek s možností fixace části plnění, která bude potřeba nezávisle na věku klienta pro případnou adaptaci v nové životní situaci (např. bezbariérová úprava bydlení). Zde byla na základě nejnovějších statistických údajů snížena cena. Možnost pojištění závažných onemocnění v cenově výhodné variantě kryjící
Jde o pojištění nadstavbového rizika, které je velmi poptávané. Veřejnost jeho využití v každodenní praxi objevuje sice pomalu, ale dá se předpokládat, že význam výrazně poroste. Má-li být program RŽPD opravdu celoživotní oporou, bezesporu k němu patří krytí nároků třetí strany za vzniklé škody pro všechny pojištěné členy rodiny. A zaměřuje-li se RŽPD na ochranu celé rodiny, musí počítat i se situací, kdy chyba jednoho člena a její náprava mohou znamenat újmu a dlouhodobější materiální nedostatek i pro ostatní.
„Dosud měly děti na jedné smlouvě pojištěna stejná rizika i stejné pojistné částky. Ale každé dítě má jiné zájmy a potřeby. Tomu se teď pojistka přizpůsobí,“ vysvětluje Jana Jirásková, tisková mluvčí Pojišťovny České spořitelny. „Další novinkou je vyplacení peněz za každý den nemoci od prvního dne, pokud budete v pracovní neschopnosti déle než 9 týdnů. V souladu s firemní strategií – zajištění dostatečného finančního krytí v případě vážných životních situací – zvyšujeme vyplácené pojistné částky u vážných úrazů.“
Pojištění dětí – každému dítěti na smlouvě umožníme vlastní rozsah pojištění, tedy rozdílná rizika i různé pojistné částky.
Úraz – denní odškodné s progresivním plněním – při dlouhodobém léčení úrazu vyplatíme dvojnásobek (od 85. dne) nebo trojnásobek (od 183. dne) pojistné částky.
Úraz – trvalé následky úrazu – nově je možné kombinovat pojištění s plněním od 0,5 % trvalého poškození s plněním od 10 % trvalého poškození zároveň na jedné smlouvě. V každé variantě se dá nastavit jiná pojistná částka v celkovém součtu až 4 miliony Kč, s progresí až 16 milionů Kč.
Pojištění invalidity a dlouhodobé péče – umožňujeme připojistit samostatně 2. stupeň invalidity. Klient si tak může vybrat z variant 3. st., 3. + 2. st. nebo 3. + 2. + 1. st. invalidity. Připojištění 2. stupně invalidity je o 65 % levnější než připojištění 1. a 2. stupně invalidity zároveň.
Pojištění pracovní neschopnosti – při onemocnění, které trvá alespoň 64 dní (9 týdnů), vyplatíme pojistné plnění zpětně od 1. dne pracovní neschopnosti. Pro tento případ je možné stanovit samostatnou pojistnou částku.
Mimořádný vklad – usnadňujeme dostupnost finančních prostředků z mimo-
12 / 2013
12 / 2013
řádného vkladu. Mimořádný vklad bude možné vybrat kdykoliv i po provedení změn pojištěných rizik nebo fondů.
Pojištění úrazu nestačí Výzkum Pojišťovny ČS ukázal, jak lidé podceňují pojištění invalidity – mylně se totiž domnívají, že se stanou invalidní jen v důsledku úrazu. Navíc se pojišťují na nedostatečné částky. To dokazují výsledky výzkumu, který pro Pojišťovnu České spořitelny zpracovala společnost Ipsos. Navíc lidé netuší, kolik člověka připoutaného na invalidní vozík stojí úprava bytu, na základě jakých kritérií se určuje konkrétní stupeň invalidity nebo jaké výše může dosahovat invalidní důchod. „Výsledky průzkumu ukázaly, že Češi stále netuší, co pro ně po finanční stránce znamená být vážně nemocný. Že se bezbariérová rekonstrukce bytu 2 + 1 v patře paneláku bez výtahu vyšplhá nad 0,5 milionu korun, ví jen 17 % lidí,“ říká Jana Jirásková a dodává: „Také naše interní statistiky dokazují, že klienti podceňují pojištění invalidity a pojišťují se na nedostatečné částky. Optimální pojistná částka by měla být alespoň ve výši 0,5 milionu korun. Lidé si ale sjednávají v průměru částky do 400 tisíc korun.“ Češi netuší, kolik stojí bezbariérová úprava bytu, ani jak vysoký by měli invalidní důchod. Ti, kdo pojištění mají, tvrdí, že si invaliditu sjednali bez předchozí špatné zkušenosti s tímto rizikem. Ve skutečnosti
si ale pojistí trvalé následky úrazu a věří, že mají invaliditu pojištěnou. Jenže ta vzniká hlavně jako důsledek onemocnění, úrazem jen v 5 % případů. A to 80 % lidí neví. Na dotaz, čeho se nejvíc bojíme, muži odpovídají, že mají obavy z úrazu s trvalými následky, ze snížení příjmů z důvodu invalidity a že nechají své blízké bez zabezpečení. Naopak ženy mají větší strach z onemocnění svých blízkých. Mladí lidé zatím nemyslí na problémy stáří, starší generace se ale obává své závislosti na pomoci od ostatních. On-line výzkum pro Pojišťovnu České spořitelny realizovala společnost Ipsos. Dotazníkového šetření se účastnilo 1030 respondentů ve věku 18 až 65 let.
Pravděpodobný důvod případné invalidity 100 % 90 %
6 11
80 % 70 % 60 %
38
50 % 40 % 30 %
25
20 % 10 % 0%
21
S největší pravděpodobností kvůli nemoci Spíše kvůli nemoci
Pravděpodobnost obojího je stejná Spíše po úrazu
S největší pravděpodobností po úrazu
Total (n=1030)
Náklady na úpravu bytu 100 % 90 %
17
80 % 70 %
29
60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0%
17 20 17
Více než 500 000 Kč 250 001 Kč – 500 000 Kč 100 001 Kč – 250 000 Kč 100 000 Kč a méně Nevím
Total (n=1030)
27
produkty články
Přelomové flotilové produkty Nesporné inovace společnosti Broker Consulting se mohou stát příslovečnými vlaštovkami nového trendu, kdy se na produktu významně podílí distributor. Po velmi levném OK Double přišla další novinka: OK Pojištění plateb. Neméně zajímavý je i marketingový aspekt produktů, protože jinde než v Broker Consulting je klient nedostane. Formálně jde o tzv. skupinové pojištění, kde pojistníkem je Broker Consulting a pojistitelem je německá pojišťovna myLife Lebensversicherung AG (www.mylife-leben. de). OK Double pak nabízí možnost navýšit současné krytí pro případ invalidity a smrti na existujících smlouvách až na dvojnásobek ve třech variantách krytí: 1) pojištění smrti, 2) pojištění smrti a invalidity 3. stupně, 3) pojištění smrti a invalidity 3. stupně, obé následkem úrazu. Pojištění se sjednává na rok s automatickou prolongací, maximálně do věku 65 let s parametry pro volbu pojistné částky: – stejná částka pro smrt i invaliditu, – lze volit v kroku po 250 000 Kč, – nesmí přesáhnout součet pojistných částek na stejná rizika v existujících smlouvách u BC, do 51 let max. částka 2 000 000 Kč, nad 51 let 1 000 000 Kč.
Zdravotní dotazník
profi
Zdravotním zkoumáním je prohlášení o zdravotním stavu. Pojištěný sice nevyplňuje zdravotní dotazník, protože se počítá
28
s tím, že na předchozí smlouvě byl testován, ale podpisem prohlášení říká, že vše splňuje. Pokud by pojišťovna přišla na to, že lhal, má právo odstoupit od smlouvy a nevyplatit žádné peníze. Prohlášení není zcela triviální, zejména bod 4, kde klient podepisuje, že „V průběhu posledních pěti let jsem se nepodrobil žádným lékařským vyšetřením, léčbě nebo konzultacím s lékaři nebo lékařským personálem jiného charakteru, než jsou pravidelné prohlídky s normálními nálezy.“ Ne každý by takové prohlášení podpisoval s křišťálově čistým svědomím. Zajímavý je také další bod: „Rozdíl mezi mojí výškou v cm a mojí váhou v kg je větší než 75.“ Podle Jana Lenera je ovšem definice „normálního nálezu“ poněkud širší než v Česku. Například krevní tlak 140/100 (který je u nás považován za vysoký) se chápe jako normální nález.
Invalidita Čekací doba pro invaliditu je 12 měsíců. Definice invalidity je postavena na „neschopnosti k výkonu výdělečné činnosti“, za kterou je považován „předpokládaný trvalý pokles pracovní schopnosti pojiš-
Věk
1. varianta
2. varianta
3. varianta
707
1078
1462
Kč 35 000
20
těné osoby v důsledku úrazu či nemoci o 70 %“. Jde i o posouzení této pojistné události, kdy podle pojistných podmínek: „Míru omezení pracovní schopnosti určuje výhradně pojišťovna na základě zdravotní dokumentace pojištěného, posudku (informací) pojistitelem určeného zdravotnického zařízení a na základě rozhodnutí příslušné správy sociálního zabezpečení České republiky o přiznání důchodu pro případ neschopnosti k výkonu výdělečné činnost.“
Důležitá je cena Cena pojištění se jednak mění s věkem a jednak má pojistitel možnost změnit výši pojistného, pokud např. bude škodní procento příliš vysoké (vyšší než očekávané při prvotní kalkulaci). Sazby pro vybrané věky jsou v tabulce i grafu. Sazby jsou klasicky závislé na věku klienta a rostou v pevně daných pětiletých cyklech. Jde tedy o kompromis mezi tzv. přirozeným pojistným (to se mění každý rok) a zprůměrovaným pojistným ve většině rizikovek (to se pak nemění po dobu trvání pojistky). Výhody a nevýhody jsou zřejmé: první model se špatně prodává (opticky pojistné roste) a má nepříjemně náročnou administraci (každoročně měnit a administrovat novou částku). Je zřejmé, že po 50. roce věku již pojistné poměrně značně roste. Ale kdo kdy viděl úmrtnostní tabulky (základ celé pojistné matematiky), toho jistě nepřekvapí částky ani graf. K tomu snad jen fakt, že průměrná doba trvání pojistek ŽP je něco přes 5 let.
Chcete aktuální informace ze světa poradenství každý týden na svůj mail? Navštivte www.profipf.cz a zaregistrujte si zcela zdarma svoji emailovou adresu. 12 / 2013
25
747
1178
1462
30 000
30
840
1307
1462
25 000
35
1390
2090
1462
20 000
40
2188
3240
1462
15 000
45
3590
5367
1462
10 000
50
6388
10 235
1462
5000 0
55
10 529
18 575
1462
60
17 177
32 811
1462
Konstrukce Skupinové životní dopojištění není u nás obvyklý produkt, spolupracující tři subjekty (z toho dva zahraniční) už vůbec ne. Část správy produktu vzal na sebe Broker Consulting jako pojistník (individuální správní náklady spojené s každou jednotlivou malou smlouvou), a to je vtip, díky němuž mohla jít dolů cena. Jak se osvědčí u nás neobvyklé konstrukční schéma, teprve uvidíme.
Závěry Nejde tedy o standardní produkt na trhu, ale o celkem povedenou interní a jistě zejména marketingově účinnou inovaci společnosti BC. Možná za zmínku stojí i okolnost, že provize za sjednání OK Double je vyplácena průběžně. Teprve ovšem také uvidíme, zda nepůjde i o marketingový argument k neslavně proslulému přepojišťování. Právě proto, že produkt je možno sjednat jen k jinému životku uzavřenému přes BC. Celkové hodnocení si pak vypůjčme od serveru Produktové listy: Mezi hlavní výhody proti individuální smlouvě patří: – pojištění invalidity a smrti za výhodnou cenu – jednoduché stanovení pojistného beze slev a přirážek – jednotná cena pro všechna povolání Naopak nevýhody jsou: – může se pojistit jen ten, kdo již je pojištěn a maximálně na jednou tolik, kolik již má – pouze pro lidi splňující všechny podmínky zdravotního prohlášení
12 / 2013
Roční pojistné na 1 mil. Kč
1. varianta 2. varianta 3. varianta
20
25
30
– klient není pojistníkem, platí peníze distributorovi na jeho účet – u invalidity možnost přezkumu pojistitelem – zahraniční pojišťovna bez sídla v ČR – možnost navýšení pojistného při špatném škodním průběhu
OK Pojištění plateb Další produktová novinka inovuje český pojistný trh v oblasti zajištění nejen splácení půjček, ale i plateb pravidelných úspor či investic. Zatímco dosud bylo možné sjednat si takové pojištění jen pro každý jednotlivý finanční produkt zvlášť, OK Pojištění plateb umožňuje pojistit všechny produkty finančního plánu dohromady v jednom balíčku. Za domácnosti tak v případě ztráty zaměstnání nebo delší nemoci platí veškeré výdaje na finanční produkty pojišťovna. Využívat ho mohou nejen zaměstnanci, ale také OSVČ.
Jistí finanční plán OK Pojištění plateb určeno především pro živitele rodin. Jeho smyslem je pomoci domácnostem překlenout bez finančních problémů období ztráty zaměstnání, dlouhodobé pracovní neschopnosti, nebo invalidity třetího stupně. Pojišťovna za ně v této době platí výdaje za veškeré finanční produkty sjednané v rámci jejich finančního plánu – od hypotéky, přes pravidelné investice, veškerá spoření až po všechna majetková, životní i úrazová pojištění. U obou rizik, tedy jak pracovní neschopnosti, tak ztráty zaměstnání, je karenční lhůta 60 dní: plní se tedy v okamžiku, kdy nezaměstnanost nebo ztráta zaměstnání
35
40
45
50
55
60
je dlouhá alespoň 61 dní. Následně se plní vždy celá dávka za každý započatý měsíc. Maximální délka plnění (úhrad splátek plateb) je 12 měsíců. I v případě ztráty zaměstnání se jedná o pojištění, takže je možné krýt pouze nahodilou událost: kryté jsou tudíž pouze ztráty zaměstnání v důsledku organizačních změn, zrušení pracovního místa apod.
Průměr pojistí 403 korun U klientů společnosti Broker Consulting se tyto výdaje pohybují kolem 10 tisíc korun měsíčně. Na tuto částku je možné se pomocí OK Pojištění plateb pojistit za 403 korun měsíčně, přičemž pojistné je stejné pro všechny věkové skupiny. Jinak částka pojistného se mění lineárně s výší krytých plateb, tedy za 20 000 korun plateb by přišla na 806 korun. Nízkou cenu umožnila opět konstrukce flotilového pojištění, kdy část nákladů na sebe bere Broker Consulting jako pojistník ve spolupráci tentokrát s pojišťovnou Cardif z finanční skupiny BNP Paribas.
I pro OSVČ Atraktivita OK Pojištění plateb spočívá mimo jiné v tom, že ho mohou využít nejen lidé v zaměstnaneckém poměru, ale také osoby samostatně výdělečně činné. I jim toto pojištění zajistí na základě potvrzení lékaře platby za finanční produkty při delší pracovní neschopnosti. Nekryje tedy pochopitelně ztrátu zaměstnání, ale je o to levnější: na daných modelových 10 000 korun plateb klienta stojí jen 123 korun. Opět jde ale jen o produkty, které si klient sjednal ve finančním plánu u Broker Consulting.
29
poradenství
Jak na klienty „po krizi“?
Dřív byla snadná cesta těm bojácným namíchat hodně dluhopisů, ale co dnes? To už jsme na úrovni investičního poradenství. Obecně platí, že diverzifikace portfolia funguje a nepřestala platit ani po roce 2008. Je podmínkou pro dlouhodobý úspěch při investování. Jen bychom do ní měli přimíchat trochu psychologie. Ta se po letech „odříkání“ ze strany tradiční finanční teorie konečně objevuje např. v behaviorálních teoriích prof. Meira Statmana a jeho „pyramidovém“ portfoliu. Tradiční finanční teorie projevy emocí při investování zakazují, nabádají investory chovat se striktně racionálně. Je to ale asi jako když přísný táta zakazuje dospívajícímu synovi holky a flámy. Všichni víme, jak jsou takové věci přirozené a jak věrně se v dalším životě otcovských rad držíme. Náš přístup k investicím je odlišný: reflektuje emoce investorů, jako je strach nebo chamtivost.
Zdá se, že finanční krize sice dočasně „nahrála“ poradcům i nové klienty, ale letos už to vypadá hůř. Co radí finančním poradcům autoři knížky „Co s tou krizí“ dva odborníci z Institutu pro finanční poradenství: ve financích Miloš Filip a v marketingu Roman Pospíšil? Krize se překlopila v recesi, ale naštěstí ne v depresi... Nejistota lidí však pokračuje, možná roste, co s tím? V první řadě platí, že v době nejistoty a stagnujících výdělků se lidé musí o své úspory starat ještě více než jindy. Problém je v tom, že podobné logické argumenty je těžké někomu předložit tak, aby je přijal. Zvlášť, panuje-li na trhu obecná nedůvěra ve svět financí a investic. A o tom, to celé je. V minulosti se do akciových a jim podobných investic pouštěla jen hrstka lidí. To platilo celosvětově. V 80. a 90. letech ale akciové trhy nabídly výnosy, které přilákaly mnohem širší okruh zájemců z řad fyzických osob. Výnosy se staly hlavním důvodem k nákupům akcií i fondů. A lidé mnohdy ani neposlouchali, co jim poradci říkají o diverzifikaci rizika. Po krizi většina z nich prchla a nechce už o akciích slyšet. Aby je poradce získal zpět, nebo získal nové klienty, musí znovu získat narušenou důvěru.
To zní hezky, ale jak na to? Důvěra stojí na třech pilířích: odbornosti, spolehlivosti spojené např. s otevřeností a osobním charisma. Když začneme odzadu, tak je například opakovaně dokázáno, že lidem s atraktivním zevnějškem lidé věří více. S tím ale těžko něco naděláme, pokud nám příroda nenadělila. Samozřejmě, někdo charisma má, jiný ne. Ale je možné zásadně ovlivnit dojem ze svého vystupování, počínaje oblečením, přes držení těla, gesta apod. Pokud přijdu na schůzku s přirozeným úsměvem, nebo úsměvem přehnaně vyumělkovaným, depresivním anebo povýšeným výrazem, vyvolám tím první dojem, kterého se můj klient už nezbaví. Pokud jde o spolehlivost, ta taky začíná
30
Miloš Filip
Myslíte, že stojí za pokus vyprávět klientovi nějakou „story“, že třeba většina milionářů v USA jsou penzisti, kteří dlouhodobě investovali malé částky?
Roman Pospíšil
už včasným příchodem. Ještě mnohem důležitější je otevřenost. Schopnost naslouchat klientovi, používání otevřených gest, oční kontakt…
Situace vypadá tak, že domácnosti omezily utrácení a více spoří (tedy kromě těch nejchudších), ale investic se stále bojí? Co jim má poradce říkat?
To všechno zní jako divadlo.
Že nic lepšího než investice do akcií zatím lidstvo pro dlouhodobé zhodnocování peněz nevynalezlo. A úspory a finanční majetek zhodnocovat musíte. Dnes sice máme skoro nulovou inflaci, ale to je z historického hlediska výjimka. Málokdo si uvědomuje, že z hodnoty 1000 Kč nám za deset let v peněžence zbylo 750 Kč! Inflace si z té bankovky ukusovala každý rok, každý měsíc, každý den. Nenápadně, ale vytrvale. A na konci zmizela jedna čtvrtina majetku. Lidé to ale často „neberou“, nemáte nějakou srozumitelnou cestu (nechci říci přímo fintu)?
Vřelost nezahrajete, pokud ji v sobě nemáte. Ale na druhou stranu, i když to s klientem myslíte dobře, nemusí to vidět, jestliže neumíte vystupovat.
Pokud jde o odbornost, jsou poradci dost zásobovaní od svých sítí. Nad rámec toho by se museli neustále vzdělávat a na to není čas. Nebo si koupit knihu, která jednoduše popisuje, co se v posledních pěti letech stalo a proč. To je totiž věc, na kterou člověk nedostane v médiích srozumitelnou odpověď. Existuje spousta detailních analýz, ale lidsky pochopitelné vysvětlení hned tak nenajdete. Pokud se přitom odborně nevyrovnáte s americkou krizí sub prime hypoték a evropskou dluhovou krizí, těžko vám někdo něco uvěří.
Co třeba začít namísto vysvětlování nasloucháním? Nebo otázkami? Rozpoznat emoce, které s klientem cloumají a pak s nimi pracovat? Komunikační proces vypadá tak, že něco říkám, někdo mě možná
12 / 2013
To by bylo hodně odvážné tvrzení. Ale je pravda, že lidé, kteří mají vysoké výdělky, k nim investicemi přidávají další vysoké výdělky. A že k tomu potřebují poradce, bez nich dosáhnou na nižší výnosy. To je potvrzeno řadou finančních výzkumů.
A co nabízí váš Institut?
poslouchá, možná tomu rozumí nebo ne, a pak to přijme nebo ne. Platí obecné pravidlo: vyřčené neznamená slyšené, slyšet neznamená rozumět, rozumět neznamená přijmout. Zpravidla je to tak, že když říkáte věci, které chce klient slyšet, mohou být vaše tvrzení jakákoli a on je s radostí přijme. Pokud to ale slyšet nechce, pak na sebelepších argumentech bude hledat ty nejmenší nesrovnalosti. Dale Carnegie říkal: „Pokud se někoho pokusíte přesvědčit proti jeho názoru, pak ho v tomto názoru jen utvrdíte.“ My jsme už o pěkných pár desítek let dál a víme, že u lidí boduje vřelost, otevřenost a podobné parametry víc než logické argumenty.
12 / 2013
Proto musíme začít budovat důvěru, bez ní se neobejdeme. Dřív, třeba v býčích letech 2003–2007 na akciových trzích, totiž za nás klientovo rozhodnutí „odpracoval“ výnos. Teď to musíme udělat sami.
Myslíte tedy, že stojí za pokus ten konzervatismus klientů nějak edukovat? Alespoň u těch, které znají déle a získali si již jejich důvěru? Ano, vybudovat důvěru, dodávat klientovi informace, pracovat s ním a ne na něj vychrlit dávku s tím, že se musí rozhodnout, a když neudělá to, co mu radíme, rozhodne se špatně.
V letošním roce jsme vydali dvě knížky. První se týká prodeje penzijních produktů. Druhá, „Co s tou krizí“, která vyšla nedávno, právě prodeje investic v době krize. Shrnuje příčiny nynějšího stavu, radí, jak nakládat s klientovými emocemi, jak si poradit s těmi, kterými stále cloumá vztek, jak budovat důvěru, jak stavět portfolia podle více behaviorálních hledisek a ke všemu připojuje odpovědi na nejčastější otázky. Institucím nabízíme školení v obou oblastech a ještě v některých dalších. A chceme navázat i na úspěšné tréninky, které jsme v minulosti vedli pro finanční poradce. Vše o knížkách, o nás, našich referencích, kontaktech a nabídce lze nalézt na www.ipfp.cz. Tam si lze publikace i objednat.
31
poradenství
Finanční gramotnost Čechů je bídná Se 79 % obyvatel s pouze základními, případně špatnými finančními znalostmi Češi na světovém žebříčku skončili v nejhorší trojce. Vyplynulo to z mezinárodní studie ING Pojišťovny provedené ve 12 zemích Ameriky, Evropy a Asie.
Propastný je u nás zejména rozdíl mezi vlastním sebehodnocením a realitou.
Naivní očekávání penze
Muži v testu dosahovali výrazně lepších výsledků než ženy. Mezi lidmi, kteří v testu dosáhli výborných znalostí, byly 3/4 mužů. Z hlediska věku nejhorších výsledků dosahovali lidé ve věku 35 až 49 let (43 % v úrovni špatná finanční vzdělanost). Naopak nejlépe si vedla věková skupina 20 až 34 let. Celkem 44 % lidí, kteří dosáhli výborné úrovně znalostí, bylo v tomto věku.
Skončili jsme „na chvostě“ I když se Češi považují za relativně zdatné finančníky, realita tomu neodpovídá, když skončili až na 10. místě a hůře si vedli jen Mexičané (s pouhými 19 % respondenty s vyšší finanční vzdělaností) a Slováci (12 %). Vysokou finanční vzdělanost prokázala jen pětina Čechů. V průměru však vysoké finanční gramotnosti dosáhla téměř třetina respondentů. Naopak nejlépe se ve financích orientují Japonci (44 %), Indové (40 %) a Korejci (37 %).
Tato zpráva obsahuje výsledky mezinárodní spotřebitelské studie týkající se vztahu mezi finanční gramotností (tzv. FQ test – Test finanční gramotnosti) a postoji a emocemi k financím a skutečné finanční chování a znalosti. špatná
Propastný je u nás zejména rozdíl mezi vlastním sebehodnocením a realitou. Kdo by se pak divil, že spousta lidí skočí na každý špek či podraz.
nebo pošlete SMS ve tvaru: PPF na číslo 603 239 737
74 %
bez ekonomického vzdělání
79 %
21 %
0%
20 %
40 %
Jsem velmi dobrý ve financích S financemi to umím
60 %
sebehodnocení před testem 16 %
54 %
Příliš se o finanční záležitosti nezajímám
0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 %
8%
Jen 3/4 Čechů mají vytvořenou finanční rezervu, ale přitom jen polovina jich má rezervu na tři a více měsíců. Najdeme však i bonitnější skupinu: 10 % má finance na rok a 13 % na déle než jeden rok.
Indie
4%
57 %
27 %
Korea
3%
60 %
26 %
Nizozemsko
6%
58 %
USA
5%
Belgie
7%
Polsko
profi
Jak „o bslo užit“ pora dce
6–7/20
13
První čt vrtletí Porade nské Produkc e Fincentr um chystá rozvoj Finan čn Jak í Se hraJe v První lize gram ceny re otno alit budou st čech Přes ů Flexi Pod luPou nější Je bíd ná strach a sa Příloha – PenziJní Fond y Fety heaven Příloha – Povinné ručen í Jak na k lienty „po k rizi“?
a
být Má lání “? ě vzd arMo D „za
Petr Kučera Bude ELIXIR lékem poradenství?
to Ech JdE Egion ivr : oha příl tní živo tění š poJi
Martin Vlnas jtteek O e in F rtvníe, t i vládne r t e P ens ti finance? s orad
Ivan Špir aku Pool jen na s půl
to
cno vé p Féro a budou t s e je c
1 2 /2
013
69 %
12 % 10 %
36 %
5 /2013
výsledek testu
32 %
Finanční expert ze mě zatím není
52 %
PPF006
80 % 100 %
2% 5%
4%
profi
objednávejte na adrese: www.profipf.cz
26 %
Japonsko
í zivn Exploy: kód IMD2
za 799 Kč
základní
Bídné rezervy
13
od Miloše Filipa a Romana Pospíšila
s ekonomickým vzděláním
pořadí průměr
por adenst ví & fi nanc e po por a d& fr a de n s i trhu n n íe čtvr tletís ta & f i nPrvn vn í ce t v í a n í c Jak radit a Přito em tv neradit ns e d ce Jak rozumíte ra ekonomii? pof i na n SoS ConSulting & 38
72 %
6%
20 4/
profi
Vánoční akce na předplatné a knihu co s tou krizí
28 %
23 %
profi
Profi Poradenství&Finance
dobrá
64 %
PPF005
Nezapomeňte na předplatné měsíčníku
80 %
7%
Až šokující je zjištění, že ekonomické vzdělání zdaleka neznamená, že je dotyčný vzdělaný i finančně. Částečně je to tedy děsivá kritika našeho školství, i když částečně se zřejmě jedná o možnou chybu absence podrobnější definice.
základní
20 %
Svět
Vzdělání k ničemu?
Jak se přeceňujeme
výborná
špatná
64 % Čechů očekává, že při odchodu do důchodu se budou mít finančně lépe než jejich rodiče v době odchodu do důchodu. Částečně to jistě způsobuje „pocit“ 73 % lidí, kteří uvádějí, že si na penzi spoří a neuvědomují si, že jen velmi nedostatečně...
Souboj pohlaví a generací
Finance mají Češi podle svých slov pod kontrolou, zcela jistí si s jejich nakládáním ale nejsou. Největší problémy jim přitom činí spoření a úvěry. „Správně si spočítat úroky ve finančním testu dokázalo jen 43 % Čechů, přitom se jedná o základní finanční produkt, ke kterému stačí znalost malé násobilky,“ uvedla k výsledkům generální ředitelka ING Pojišťovny ČR /SR Renata Mrázová. V otázkách ohledně úvěrů si pak správně vedlo 46 % respondentů.
Lidé s ekonomickým vzděláním se vyskytovali v každé ze čtyř úrovní finanční vzdělanosti. Ani ekonomické vzdělání tak není zárukou dostatečných znalostí v oblasti financí.
dobrá
výborná
nízká
vysoká
71 %
29 %
1.
56 %
44 %
13 %
2.
61 %
40 %
11 %
3.
63 %
37 %
29 %
7%
4.
64 %
36 %
62 %
27 %
7%
5.
67 %
34 %
66 %
23 %
4%
6.
73 %
28 %
10 %
63 %
23 %
4%
7.
73 %
27 %
Španělsko
6%
69 %
21 %
3%
8.
75 %
24 %
Rumunsko
8%
69 %
20 %
3%
9.
77 %
23 %
Česká republika
10 %
69 %
16 %
5%
10.
79 %
21 %
Mexiko
10 %
71 %
16 %
3%
11.
81 %
19 %
Slovenská republika
13 %
75 %
11 %
1%
12.
88 %
12 %
poradenství
Střední třída – revír bank i poradců Ani bohatí, ani chudí. Více než třetinu v naší společnosti tvoří středně příjmové rodiny. A přestože poslední roky nebyly pro české domácnosti snadné, střední třída se za posledních šest let rozrostla o 7 %. Jaké má cíle, jak žije? Výrazně investuje nejenom do vlastního bydlení, ale i do svých dětí. Děti jsou motorem spotřeby středně příjmových rodin. Především kvůli dětem sází i na vyšší kvalitu a méně hledí na cenu. Nezapomínají ani dětem také spořit či investovat a to nejenom do vzdělání. To vyplývá z analýzy UniCredit Bank na rozsáhlém průzkumu Media Market Lifestyle věnovaném životnímu stylu a spotřebnímu chování celé české populace, kterého se zúčastnilo víc než 15 tisíc respondentů.
Kdo je střední třída Analýza se zaměřila na život lidí se středními příjmy, skupiny C1 a C2 podle rozšířené socioekonomické klasifikace na základě konceptu ESOMAR a mírné adaptace na národní české podmínky. Spadají do ní například zástupci nižšího a středního managementu, úředníci ve státních službách nebo ve finančním sektoru, vlastníci malých firem či úspěšní živnostníci, vysoce kvalifikovaní manuální pracovnici. V Česku do této střední příjmové skupiny patří přibližně 3,5 milionu osob, tvoří 39 % české populace.
Bohatne, chce lepší bydlení Zásadní, takřka revoluční změnou, je rostoucí kvalita bydlení střední třídy v posledních letech. Lidé opouštějí malé panelákové byty s dispozicí 2+1 a stěhují se do vlastních domů (41 %). Hypotéku má 13 % příslušníků střední třídy, zejména rodiny s dětmi. Čím vyšší příjmy, tím vyšší pravděpodobnost čerpání hypotéky. Podobný podíl středně příjmových domácností ale využilo v posledním roce spotřebitelské úvěry.
Nebojí se zadlužit Ten tam je strach většiny lidí ze zadlužování. Vlastnit byt nebo dům je dnes již skoro samozřejmostí, proto si mnozí bez
34
problémů berou hypotéku a zadlužují se na 30 let. Momentálně se sice hypoteční úvěr vyplatí leckdy víc než nájemní bydlení, ale je to často jen jediná možnost dosáhnout na vysněný „barák“. Nákup nemovitosti také vnímají jako dobrou investici do budoucnosti, nechápou ovšem, že hodnotu realit určuje z valné míry lokalita.
Touha po nemovitosti Vlastnictví nemovitosti je vůbec nejtypičtějším znakem pro tuto cílovou skupinu. Považuje to (podobně jako ve Velké Británii vžitý pojem „landlords“) za dosažený společenský status. Menší zahrada a bazén jako dostupný luxus jsou výhodou. Stále sice platí, že střední třída žije hlavně ve velkých městech nad 20 tisíc obyvatel (48 %), v posledních deseti letech se však přesouvá i do malých měst a na venkov, nejčastěji do satelitní zástavby v blízkosti velkých měst.
lo spotřebitelské úvěry, ale rodiny s dětmi mají úvěry ještě víc, a to ve 20 %.
Moc nepodnikají Počet příslušníků střední třídy, kteří vlastní firmy nebo se živí podnikáním, klesá. Hlavním důvodem je odchod generace, která s podnikáním začínala v 90. letech, do důchodového věku, mladých podnikatelů je méně. Podíl lidí v zaměstnaneckém poměru zůstává v rámci střední třídy stabilní, okolo 77 %. Střední třída však velmi sází na vzdělávání, podíl vysokoškoláků v posledních deseti letech vzrostl na dvojnásobek (byť aktuálně na nízký podíl 6,4 %), naopak podíl lidí se základním vzděláním o tři čtvrtiny poklesl na 1,2 %.
Děti jen uvážlivě V průměru mají 1,47 dítěte na domácnost, což je nižší podíl než u lidí s vysokými nebo naopak nižšími příjmy. Děti ve středně příjmové domácnosti mají před sebou ale velmi dobré vyhlídky. Tyto rodiny neváhají do nich investovat, snaží se jim dopřát „lepší život“. Lze to vysledovat při nákupech konkrétních produktů určených dětem. Lidé se snaží preferovat značky, které patří k těm nejkvalitnějším, a příliš přitom mnohdy nehledí ani na cenu. Rodiny s dětmi také výrazně víc financí investují do vzdělávání svých dětí a volnočasových aktivit. Děti jsou vlastně motorem útrat české střední třídy: 14 % střední třídy v posledních 12 měsících využi-
100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0%
20 %
39 %
Vyšší třída B Střední třída C Nižší třída D
2006
Nejnižší třída E
2012
Zkrátka: maloměšťáci Auto, chata už není důkazem bohatství. Zatímco ještě před deseti lety bylo vlastnictví osobního automobilu známkou určitého statusu a bohatství, dnes už to dávno neplatí. Automobil má k dispozici 80 % domácností a příjmy domácnosti na tento podíl nemají velký vliv – investice do auta je otázka životního stylu, nikoli příjmů. Přibývá rovněž počet středně příjmových domácností, které mají k dispozici více než jedno auto (12 %). Víkendy na chatách a chalupách jsou mezi střední třídou nadále velmi populární. Vlastníci nemovitostí k rekreaci se nadprůměrně často rekrutují právě ze členů středně příjmových domácností. Lidé s nízkými příjmy většinou chalupy pro rodinnou rekreaci nevlastní, bohatší lidé častěji dává přednost cestám do zahraničí, na různá místa, prostory pro rekreaci si přitom pronajímají.
Česká střední třída je při správě svých úspor konzervativní, zájem o investování však roste. Spořicí účty v současnosti využívá 29 % střední třídy (o čtvrtinu víc než v běžné populaci). Platí přímá úměra mezi rostoucími příjmy a objemem úspor. Tito lidé si ale uvědomují, že spořicí účty nejsou v období vysoké inflace a nízkých úroků žádné terno. Dlouhodobě klesá zájem o termínované vklady, a s poklesem státní podpory klesá i zájem o stavební spoření. Téměř 8 % investuje do akcií nebo podílových listů. Zájem o investování i objem investic roste s věkem. Z údajů UniCredit
12 / 2013
8,5 %
21 %
A konzervativní
12 / 2013
Nejvyšší třída A
11 %
Bank vyplývá, že klienti mladší 50 let investují průměrnou částku okolo 300 tisíc korun, ti starší nad 50 let téměř 500 tisíc korun. C1: Nemanuální pracovníci s vysokým vzděláním, kvalifikovaní pracovníci, vlastníci firem: Nižší střední management s nižším vzděláním; Nemanuální pracovníci, úředníci s vysokým vzděláním, supervizoři; Kvalifikovaní manuální pracovníci s vysokým vzděláním; Vlastníci menších firem, podnikatelé s menšími firmami. C2: Kvalifikovaní dělníci, nemanuální pracovníci: Nemanuální pracovníci (supervizoři, mistři, technici) s nižším vzděláním; Kvalifikovaní manuální pracovníci s nižším vzděláním; Vlastníci menších firem, podnikatelé s menšími firmami s nižším vzděláním. Vyšší třída A, B 1,8 mil. osob, 20 % populace Střední třída C 3,5 mil. osob, 39 % populace Nižší třída D, E 3,6 mil. osob, 41 % populace
Profil české střední třídy: Mají střední vzdělání (85 % celkem, 49 % s maturitou), úroveň vzdělání roste. 68 % má děti, k pořízení potomků však přistupují uvážlivě. Vstupují do manželství (celkem 69 % ženatých/vdaných či rozvedených). Žijí především ve větších městech nad 20 tisíc obyvatel, v posledních 10 letech je
však patrný trend stěhování i do malých měst a na venkov, nejčastěji do satelitní zástavby v blízkosti velkých měst. Snaží se podnikat (9 %), podíl podnikatelů mezi střední třídou však klesá. Deklarované měsíční příjmy domácnosti se pohybují okolo 35 tisíc korun čistého.
Střední třída se mění a roste: I přes nedávnou ekonomickou recesi se životní úroveň za posledních 6 let mírně zvýšila. Podíl domácností s nižším sociálním profilem klesl za posledních 6 let o 13 %, střední třída se rozrostla o 7 %. Deklarované čisté měsíční příjmy domácností střední třídy mírně rostou (za posledních 6 let o 14 %). I v Česku platí, že rostou rozdíly v příjmech nejbohatších a nejchudších. Z nejúspěšnějších zástupců střední třídy se zároveň rekrutuje vrstva těch vůbec nejbohatších domácností v Česku, ta za posledních deset let posílila téměř o 6 %. 2006: Čistý měsíční příjem: 31 tisíc Kč/domácnost Kde žijí: 47 % do 20 tisíc obyvatel Vlastní dům: 37 % Byt v osobním vlastnictví: 26 % Velký byt 4 a více místností: 34 % 2012: Čistý měsíční příjem: 35 tisíc Kč/domácnost Kde žijí: 52 % do 20 tisíc obyvatel Vlastní dům: 41 % Byt v osobním vlastnictví: 28 % Velký byt 4 a více místností: 35 %
35
katalog pojištění nemoci
Pojištění nemoci Pod pojmem pojištění nemoci se můžeme setkat hned s několika pojistnými produkty. Pojišťovny mohou poskytovat v rámci pojištění nemoci zcela odlišná pojištění, nejčastěji se jedná o: Pojištění závažných onemocnění Pojištění dlouhodobé péče Pojištění pobytu v nemocnici Připojištění u pojištění pobytu v nemocnici
AEGON Pojišťovna, a. s. V rámci jakéhokoli životního pojištění v nabídce AEGON (např. Investiční životní pojištění AEGON VIA) – V rámci ŽP jako připojištění – Výši denní dávky lze stanovit v rozmezí 100 až 3000 Kč (týká se denní dávky při PN i při hospitalizaci) – Dávka při pracovní neschopnosti: 100 až 3000 Kč /den – Dávka při pobytu v nemocnici: 100 až 3000 Kč /den – Sjednává se karenční, čekací doba: – Hospitalizace: pojištěný musí strávit v nemocnici minimálně 2 půlnoci – PN: Pracovní neschopnost od 29. dne => dávka se vyplácí až od 29. dne trvání PN – Čekací doba (ve smyslu doby od počátku trvání daného připojištění, po kterou není pojistitel povinen poskytnout pojistné plnění ze škodných událostí): PN 3 měsíce; hospitalizace 3 měsíce a 8 měsíců v případě událostí souvisejících s porodem – Minimální pojistné: 500 Kč měsíčně na celou smlouvu ŽP. Za uvedená rizika (ale i za jiná připojištění) se strhává tzv. přirozené pojistné. Znamená to, že klient platí právě tolik, kolik je jeho aktuální riziko – Minimální pojistná částka: 100 Kč/den
Allianz pojišťovna, a. s. V rámci investičního životního pojištění Rytmus/Rytmus risk, které přihlíží na zdravý životní styl pojištěného, se dá sjednat několik připojištění nemoci. Jde o: – Závažné nemoci – PRO ženy – Hospitalizace (úrazem i nemocí nebo jen úrazem) – Pracovní neschopnost – Výše denní dávky – u hospitalizace min. 100 Kč/max. 1000 Kč – Dávka při pracovní neschopnosti – bez prokazování příjmu do 200 Kč / 400 Kč / 600 Kč, podle čekací doby, min. však 100 a max. 2000 Kč – Sjednává se karenční, čekací doba – u pracovní neschopnosti 14/28/56 dnů, u hospitalizace 3 dny (resp. půlnoci) – Minimální pojistné: u Rytmu 500 Kč, u Rytmu risk 300 Kč – Minimální pojistná částka: pro závažné nemoci 100 tis. Kč, 24 tis. Kč u roč. důchodu a pro připojištění Pro ženy 50 tis. Kč
AXA Česká republika, s. r. o. Připojištění v rámci IŽP (Kumulativ Life, Comfort Plus), připojištění v rámci RŽP (Active Life) – Výše denní dávky: 100 Kč – 1000 Kč – Dávka při pracovní neschopnosti: 100 Kč – 1000 Kč
36
– Dávka při pobytu v nemocnici: 100 Kč – 1000 Kč – Sjednává se karenční, čekací doba – Základní čekací doba jsou 3 měsíce, pro případ hospitalizace v souvislosti se stomatologickým ošetřením, zhotovením stomatologických náhrad, s úkony čelistní chirurgie a čelistní ortopedie, psychoterapie a ortopedických náhrad se stanoví zvláštní čekací doba v délce 8 měsíců – Karenční doba pro pojištění denní dávky v případě pracovní neschopnosti je 15, 29 a 60 dnů – V pojištění denní dávky při pobytu v nemocnici karenční dobu nemáme – Minimální pojistné: v rámci IŽP Kumulativ Life není stanoveno minimální pojistné za připojištění, ale musí být splněna podmínka minimálního pojistného na hlavním tarifu 500 Kč, pojistné za připojištění je přičteno k této částce – V rámci RŽP Active Life není stanoveno minimální pojistné na smlouvu, klient musí mít pouze sjednán hlavní tarif (pojištění pro případ smrti min. na pojistnou částku 50 000 Kč), pojistné za připojištění je přičteno k této částce – Minimální pojistná částka: jedná se o dávky, tedy 100 Kč
Česká pojišťovna ZDRAVÍ, a. s. (Česká pojišťovna, a. s.) Produkt Multizdraví – Lze sjednat samostatně (stejná rizika i jako součást ŽP ČP) – Dávka při pracovní neschopnosti: 150–6000 Kč škodové (do 300 Kč nezjišťujeme příjem) – Dávka při pobytu v nemocnici: 100–3000 Kč obnosové – Sjednává se karenční, čekací doba – Karenční pro PN 14, resp. 28 dnů, čekací 3 měsíce – Minimální pojistné není definováno – Minimální pojistná částka: 150 Kč PN, 100 Kč N
Česká podnikatelská pojišťovna, a. s., VIG Investiční životní pojištění Evoluce – Pojištění nemoci lze v rámci investičního životního pojištění Evoluce sjednat jako připojištění – Připojištění pro případ nemoci je možné sjednat ve dvou variantách: – Denní odškodné za pracovní neschopnost – Denní odškodné za pobyt v nemocnici – Denní odškodné za pracovní neschopnost: – Minimální pojistná částka je 50 Kč, maximální pojistná částka bez dokládání příjmu je 500 Kč – Vyšší pojistnou částku lze zvolit podle skutečného příjmu – Denní odškodné za pobyt v nemocnici: – Minimální pojistná částka je 50 Kč, maximální pojistná částka bez dokládání příjmu je 500 Kč – Vyšší pojistnou částku lze zvolit podle skutečného příjmu – Dávka při pracovní neschopnosti – Pojistné plnění je poskytnuto od 15., 22., 29. nebo 60. dne nemoci (ne zpětně). Pojistitel vyplatí pojištěnému minimálně počet dnů dohodnutých v pojistné smlouvě, a to ode dne sjednaného v pojistné smlouvě za každý den pracovní neschopnosti denní odškodné ve sjednané výši – Maximální možná doba pobírání dávek je stanovena na 365 dní po odečtení karenční doby – Dávka při pobytu v nemocnici: – Pojistné plnění je poskytnuto, trvá-li hospitalizace, která je z lékařského hlediska nezbytná, minimálně 24 hodin – Pojistitel vyplatí pojištěnému pojistné plnění zpětně za každý
12 / 2013
den pobytu v nemocnici ve výši dohodnuté denní dávky, přičemž počet dnů hospitalizace je dán počtem půlnocí v nemocnici strávených – Z jedné pojistné události vyplatí pojistitel pojistné plnění nejvýše za 365 dní hospitalizace – Denní odškodné za pracovní neschopnost – karenční doba – 14, 21, 28, 59 dnů, čekací doba – 3měsíční – Denní odškodné za pobyt v nemocnici – karenční doba – plnění od 1. dne, čekací doba – 3měsíční – Speciální čekací doba je v případě hospitalizace nebo prac. neschopnosti v souvislosti se stomatologií a těhotenstvím – Čekací doba se neuplatňuje při akutním infekčním onemocnění na specializovaném infekčním oddělení – Minimální pojistná částka je 50 Kč, maximální pojistná částka bez dokládání příjmu je 500 Kč – Vyšší pojistnou částku lze zvolit podle skutečného příjmu
Generali Pojišťovna, a. s. Pojištění samostatné i jako doplňkové pojištění ŽP – V rámci připojištění jsou limity PČ 100–1500 Kč a samostatně 50–2000 Kč – Dávka při pracovní neschopnosti za každý den pracovní neschopnosti, po uplynutí karenční doby – Dávka při pobytu v nemocnici za každý den hospitalizace – Sjednává se karenční, čekací doba: karenční doba může být od 15., 29., 62. dne, čekací doba je 3 měsíce – Minimální pojistné je závislé na stanovené pojistné částce, věku pojištěného a pojistném produktu – Příklad pojistného v rámci doplňkové ŽP: Osoba 35 let, denní dávka při PN 500 Kč/den – roč. pojistné 1200 Kč (produkt Bella Vita na 10 let) Osoba 35 let, denní dávka při HO 500 Kč/den – roč. pojistné 492 Kč – Příklad pojistného u samostatného NP: Osoba 35 let, denní dávka při PN 500 Kč/den – roč. pojistné 3250 Kč Osoba 35 let, denní dávka při HO 500 Kč/den – roč. pojistné 1850 Kč
ING Životní pojišťovna Pojištění nemoci lze sjednat jako připojištění v životním pojištění, např. životní pojištění ING Smart. – Pojišťovna nabízí: – Připojištění denní dávky při pobytu v nemocnici – Připojištění pro případ pracovní neschopnosti následkem nemoci či úrazu nově s bonusem 25 % za prvních 28 dní pracovní neschopnosti – Výši denní dávky si určuje klient sám, nicméně pro připojištění pro případ pracovní neschopnosti musí dávka odpovídat jeho příjmům
– Maximální denní dávka je stanovena až na 2000 Kč – Sjednáním připojištění si klient zajišťuje výplatu denní dávky v případě pracovní neschopnosti z důvodu nemoci či úrazu – Maximální délka výplaty je 52 týdnů – Minimální denní dávka je 70 Kč, maximální 2000 Kč – Dávka při pobytu v nemocnici: Při sjednání tohoto připojištění se vyplácí denní dávka za dny, které pojištění stráví v nemocnici – Minimální denní dávka je 100 Kč, maximální 2000 Kč – Čekací doba činní 3 měsíce (pro nemoc, nikoliv pro úraz), a to jak pro připojištění pro případ pracovní neschopnosti, tak pro případ hospitalizace – Pro připojištění pracovní neschopnosti plníme až od 29. dne trvající pracovní neschopnosti
Kooperativa pojišťovna, a. s., VIG Produkt PERSPEKTIVA – Lze sjednat v rámci životního pojištění PERSPEKTIVA – Výše denní dávky podle volby klienta – Dávka při pracovní neschopnosti – pod názvem Pojištění pro případ pracovní neschopnosti – Dávka při pobytu v nemocnici – pod názvem Pojištění pro případ pobytu v nemocnici – Čekací doba pro obě připojištění – 3 měsíce – Karenční doba – pracovní neschopnost – 14, 28 a 42 dní – Karenční doba – hospitalizace – 3 dny, od 1. 1. 2014 bez karenční doby – Minimální pojistné závisí na celé smlouvě životního pojištění, min. běžně placené pojistné 400 Kč měsíčně – Minimální pojistná částka 100 Kč
Pojišťovna České spořitelny, a. s., VIG Pojištění pouze v rámci ŽP – Pojištění pracovní neschopnosti – nemoc – Lze sjednat pro zaměstnance a OSVČ – plátce i neplátce státního nemocenského pojištění – Dávka při pracovní neschopnosti do 750 Kč/den včetně bez nutnosti dokládat výši příjmu – Karenční doba: možné varianty od 15., 29. nebo 57. dne léčení s následnou výplatou pojistného plnění – Klient si může zvolit jednu nebo více variant zároveň, vždy se stejnou pojistnou částkou – Od 1. ledna 2014 nově i varianta s výplatou od 1. dne, pokud léčení trvá déle než 9 týdnů – Možnost sjednat i včetně výše uvedených variant, s odlišnou pojistnou částkou – Možnost připojištění pracovní neschopnosti z důvodu úrazu – Hospitalizace: v případě hospitalizace pojištěného z důvodu úrazu nebo nemoci (dle sjednané varianty) trvající min. 24 hodin
PŘEHLED PARAMETRŮ FLEXI ŽIVOTNÍHO POJIŠTĚNÍ FLEXI životní pojištění Pojištění dospělých
Vstupní věk
Max. výstupní věk
Minimální PČ
Maximální PČ
Čekací doba
Předběžné krytí do výše
Max. počet dní plnění
Pracovní neschopnost
18–70 let
75 let
50 Kč/den
3 000 Kč/den**
2 měsíce*
650 Kč/den**
548 dnů
Hospitalizace
18–70 let
75 let
50 Kč/den
3 000 Kč/den
2 měsíce*
650 Kč/den
730 dnů
Dětská pojištění
Vstupní věk
Max. výstupní věk
Minimální PČ
Maximální PČ
Čekací doba
Předběžné krytí do výše
Max. počet dní plnění
Hospitalizace
0 let
25 let
50 Kč
1 000 Kč
2 měsíce*
1 000 Kč/den
365 dnů
*Z důvodu nemoci, **částka platí v součtu za všechny sjednané varianty (od 15., 29., 57. dne a nově od 1. dne).
12 / 2013
37
UNIQA pojišťovna, a. s. Denní dávky při pracovní neschopnosti a nemocniční denní dávky – Lze sjednat samostatně i jako připojištění v životním pojištění – Předmět pojištění: – Pojištění denních dávek při pracovní neschopnosti nabízí pojistnou ochranu při ztrátě na výdělku – Pojištění nemocničních denních dávek nabízí pojistnou ochranu pro krytí vyšších výdajů při pobytu v nemocnici. – Územní platnost: – Pojištění denních dávek při pracovní neschopnosti: platí na území České republiky, není-li dohodnuto jinak – Pojištění nemocničních denních dávek platí na území celé Evropy – Účastníci pojištění: – Pojištěný musí mít trvalé bydliště v České republice, není-li dohodnuto jinak – Pojištění lze sjednat pro zaměstnance i OSVČ – Nemocniční denní dávky: – Minimální vstupní věk: od narození – Maximální vstupní věk: 65 let – Zánik pojištění - není omezen věkem – Výše sjednatelné nemocniční denní dávky samostatně: – Minimálně: 100 Kč – Maximálně: 3000 Kč (od výše 1500 nutná konzultace s centrálou) – Sjednáváme jako pojištění obnosové – Minimální splátka pojistného: 300 Kč /na smlouvu – Výše sjednatelné nemocniční denní dávky v životním pojištění: – Minimálně: 50 Kč – Maximálně: 1000 Kč (pojištění obnosové) – Sjednáváme jako pojištění obnosové – Minimální splátka pojistného: 500 Kč měsíčně/na smlouvu Denní dávky při pracovní neschopnosti: – Minimální vstupní věk: 18 let – Maximální vstupní věk: 64 let – Zánik pojištění – mimo jiné dosažením 65 let – Minimální splátka pojistného: 300 Kč/na smlouvu – Výše sjednatelné denní dávky při pracovní neschopnosti samostatně: – Minimálně: 50 Kč – Maximálně: bez omezení (od výše 1500 nutná konzultace s centrálou)
38
profi
vyplatí PČS sjednané pojistné plnění od prvního dne hospitalizace za každý započatý den hospitalizace, max. za 730 dnů – Čekací doba 2 měsíce (neplatí v případě hospitalizace z důvodu úrazu) – Pojištění invalidity nebo dlouhodobé péče s jednorázovou výplatou pojistné částky – Pro výplatu celé sjednané pojistné částky stačí prvotní přiznání příslušného stupně invalidity nebo závislosti dlouhodobé péče – Výhodou je rozšíření rizika o dlouhodobou péči bez navýšení pojistného – Lze pojistit invaliditu 3. stupně + připojištění 1. a 2. stupně, nebo nově jen 2. stupně – Čekací doba 2 r. (neplatí v případě invalidity z důvodu úrazu) – Velmi vážná onemocnění: – Klient si může zvolit ze dvou variant pojištění – základní či kompletní – Kompletní variantu, která obsahuje 6× více rizik, nabízíme za cenu vyšší o 30 % proti ceně základní varianty – Možnost žádat o pojistné plnění už 30 dnů od stanovení diagnózy – PČS nerozlišuje, zda vznikla diagnóza na základě nemoci či úrazu
– Lze sjednat do 500 Kč jako pojištění škodové i obnosové – Od 501 Kč a výše sjednáváme samostatně pouze jako pojištění škodové – Při pojistné události je nutno doložit výši přijmu, která odpovídá sjednané denní dávce – Výše sjednatelné denní dávky při pracovní neschopnosti v životním pojištění: – Minimálně: 50 Kč – Maximálně: 1000 Kč, sjednáváme jako pojištění obnosové – Minimální splátka pojistného: 500 Kč měsíčně/na smlouvu – Karenční lhůta: je doba od vzniku pojistné události, po kterou neposkytujeme pojistné plnění – Délka karenční lhůty je volitelná: 14, 28, 42 dnů – Karenční lhůta je pouze v rámci pojištění denních dávek při pracovní neschopnosti – U pojištění nemocničních denních dávek se neuplatňuje – Čekací doba: je období, které začíná od data počátku pojištění, činí 3 měsíce a nárok na pojistné plnění vzniká až po jejím uplynutí – Čekací doba se nevztahuje na pojistné události vzniklé úrazem a vyjmenovanými infekčními onemocněními – U pojištění nemocničních denních dávek je stanovena zvláštní čekací doba 8 měsíců pro porody, potraty, těhotenská onemocnění a vyšetření, riziková těhotenství, léčení neplodnosti apod. – Z důvodu porodu poskytujeme pojistné plnění maximálně za 10 dnů hospitalizace – Z důvodu těhotenských onemocnění, vyšetření a jejich následků, potratu, rizikového těhotenství, léčení neplodnosti apod. poskytujeme pojistné plnění maximálně za 30 dnů hospitalizace během jednoho těhotenství – V průběhu jednoho pojistného období se pojistné plnění vyplácí maximálně za 180 dnů hospitalizace v souvislosti s onemocněním – V průběhu jednoho pojistného období v souvislosti s úrazem se toto časové omezení neuplatňuje – U pojištění denních dávek při pracovní neschopnosti poskytujeme pojistné plnění maximálně za 365 kalendářních dnů pracovní neschopnosti v časovém intervalu tří let – U pojištění denních dávek při pracovní neschopnosti se neposkytuje pojistné plnění v souvislosti s porodem, potratem, těhotenským onemocněním a vyšetřením, rizikovým těhotenstvím, léčením neplodnosti apod.
Profi Konference:
Jak dál v poradenství 20. března 2014, Divadlo Semafor, Praha 6, Dejvická 27 9.00 – 16.00 hod. P rogram :
Jak dál v poradenství? O tom přijdou diskutovat lídři největších poradenských společností i poolů v České republice. Jakým směrem se vydají? Co očekávají od budoucnosti a kam budou směrovat své firmy? Změní se nějak finanční poradenství?
Kam vykročí pojišťovnictví? Jaké produkty a na jaké modely se chystají největší pojišťovny na trhu a co na to poradenský trh? Své postřehy a možné obchodní modely budoucnosti představí, nejen ředitelé pojišťoven, ale i produktový specialisté z poradenských sítí. Komentářem je pak doplní analytici auditorských společností.
Má hypoteční trh to nejlepší za sebou? V loňském roce produkce hypoték rychle rostla, je to možné opakovat i v následujících letech. Jaký bude vývoj hypotečních sazeb? Čeká trh s hypotékami nějaká regulace? Diskuzi povedou ředitelé hypotečních ústavů ale i zástupci prodejních sítí.
Investice ještě více? Jaké produkty nabízet svým klientům? Kam směřuje tento trh a změní se vyplácení (předplácení) provizí? Jak to vidí zástupci investičních společností?
Právo a regulace trhu O nových změnách v oblasti práva přijdou diskutovat zástupce Ministerstva financí, ČNB a finanční arbitr. Jak se na nové regulace připravuje trh a jaké nové povinnosti i odpovědnosti z toho plynou pro finanční poradce?
Wüstenrot pojišťovna Produkt ProSichr, ProBudoucnost – Lze sjednat pouze jako připojištění k výše uvedeným produktům životního pojištění – Výše denní dávky 50–1000 Kč – Dávka při pracovní neschopnosti – Dávka při pobytu v nemocnici – Sjednává se karenční, čekací doba – Čekací doba: činí 3 měsíce, pro případ hospitalizace nebo pracovní neschopnosti v souvislosti s porodem, zubními či ortopedickými náhradami činí 8 měsíců – Čekací doba odpadá při akutních infekčních onemocněních s hospitalizací na infekčním oddělení a dále při pracovní neschopnosti výhradně následkem úrazu – Karenční doba u připojištění denní dávky při pracovní neschopnosti: 15, 22 nebo 29 dní – Minimální pojistné není pevně stanoveno – závisí na věku, pojistné době – Minimální pojistná částka 50 Kč
12 / 2013
konference
"
Objednávám si vstupné na konferenci: Jak dál v poradenství Název organizace .......................................................
Profese ............................................................... ........
Příjmení ....................................................................
E-mail . . ............................................................... ........
Jméno ......................................................................
Tel.: ................................................................. ...........
Ulice č. p. ...................................................................
IČO . . .................................................................. ........
Obec .........................................................................
DIČ . . .................................................................. ........
Cena vstupného: 2900 Kč Pro předplatitele časopisu Profi Poradenství & Finance - 50% sleva: 1450 Kč
Jsem předplatitel časopisu Profi FP ANO
NE
Zajištění parkovacího stání ANO
NE
REGISTRACE také na www.profipf.cz nebo na e-mailu
[email protected], 603 23 97 37
podílové fondy
Nejvyhledávanější fondy: TOP 35 Přehled fondů dostupných na našem trhu by se blížil pomalu dvěma tisícům. Tisknout „přehledy“ v éře internetu je jistě nesmyslné, ale možná přece jen nebude na škodu zkusit najít ty, na které se dívají lidé nejvíce. Ani to není jednoznačné, protože většina podílníků využívá přímo data domovských investičních společností. Jak tedy vypadá návštěvnost nejstarší databáze fondů u nás (ifondy; penizenavic)? Možná nejzajímavější je okolnost, že šlo převážně o akciové fondy.
19.
Templeton Growth (Euro)
F. TEMPLETON
LU0114760746
13,71
EUR
globální
Poplatky (vstup / mng.f.): 5,00 % / 1,00 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): 8,04 % / 28,13 % / 48,06 %
20.
ČSOB akciový fond - Stř. a Vých. Evropa
ČSOB IS
CZ0008472610
0,6417
CZK
EM - Evropa
Poplatky (vstup / mng.f.): 2,50 % / 2,00 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): –0,02 % / 10,45 % / 4,31%
21.
KB Akciový
Komerční banka
CZ0008472503
0,7996
CZK
EM - Evropa
Poplatky (vstup / mng.f.): 3,00 % / 2,00%
Výkonnost (6m / 1y / 5y): 8,35% / 9,62 % / 0,59 %
22.
ESPA STOCK ISTANBUL VT.
ESPA
AT0000494885
10 223,46
CZK
jednotlivé země
Poplatky (vstup / mng.f.): 4,00 % / 2,16 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): –22,94 % / –1,90 % / –11,47 %
23.
HSBC GIF Indian Equity AD
HSBC Global AM
LU0066902890
122,299
USD
jednotlivé země
Poplatky (vstup / mng.f.): 5,00 % / 1,50 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): –11,60 % / –10,41 % / –35,22 %
1.
SPOROTREND
ISČS
CZ0008472289
1,1689
CZK
EM - Evropa
Poplatky (vstup / mng.f.): 3,00 % / 2,00 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): –2,23 % / 6,37 % / –28,64 %
24.
Templeton China
F. TEMPLETON
LU0052750758
23,6
USD
EM - Asie
Poplatky (vstup / mng.f.): 5,00 % / 1,60 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): 4,01 % / 3,33 % / –8,39 %
2.
ING International Český akciový fond
ING IM
LU0082087353
2 958,49
CZK
EM - Evropa
Poplatky (vstup / mng.f.): 5,00 % / 2,40 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): 10,47 % / 15,03 % / 3,18 %
25.
AXA CEE Akciový fond
AXA IS
CZ0008472594
0,8203
CZK
EM - Evropa
Poplatky (vstup / mng.f.): 0,00 % / 2,00 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): 7,21 % / 9,93 % /–2,59 %
3.
ČSOB akciový mix
ČSOB IS
770000001170
0,9157
CZK
globální
Poplatky (vstup / mng.f.): 2,50 % / 2,00 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): 7,60 % / 23,36 % / 32,23 %
26.
Templeton BRIC (USD)
F. TEMPLETON
LU0229945570
14,71
USD
BRIC
Poplatky (vstup / mng.f.): 5,00 % / 1,60 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): 2,01 % / 0,96 % /–22,25 %
4.
Top Stocks
ISČS
CZ0008472404
1,6622
CZK
vyspělé země
Poplatky (vstup / mng.f.): 3,00 % / 2,50 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): 9,48 % / 33,06 % / 45,16 %
27.
HSBC GIF Chinese Equity
HSBC Global AM
LU0164865239
82,214
USD
jednotlivé země
Poplatky (vstup / mng.f.): 5,00 % / 1,50 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): 10,98 % / 12,99 % / 2,37 %
5.
IKS Akciový PLUS
IKS KB
CZ0008472016
0,3781
CZK
EM - Evropa
Poplatky (vstup / mng.f.): 3,00 % / 2,20 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): 4,39 % / 7,02 % / –1,72 %
28.
KB Ametyst FLEXI
Komerční banka
FR0010510552
97,25
CZK
globální
Poplatky (vstup / mng.f.): 1,00 % / 1,90 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): 0,91 % / 6,37 % / 1,96 %
6.
ČSOB Akciový fond BRIC
ČSOB IS
BE0947600079
754,71
CZK
BRIC
Poplatky (vstup / mng.f.): 2,50 % / 1,50 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): 0,99 % / 7,45 % / –8,06 %
29.
HSBC GIF BRIC Freestyle M2D
HSBC Global AM
LU0214875626
19,7
USD
BRIC
Poplatky (vstup / mng.f.): 5,25 % / 1,00 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): n/a/n/a/n/a
7.
Conseq Invest Akciový
Conseq IM
IE0031283306
189,7929
CZK
EM - Evropa
Poplatky (vstup / mng.f.): 5,00 % / 1,15 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): 12,68 % / 18,89 % / 10,97 %
30.
Fond nových ekonomik ČP INVEST
ČP INVEST
770010000386
0,7549
CZK
EM
Poplatky (vstup / mng.f.): 4,00 % / 2,20 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): –3,77 % / –0,17 % / –10,48 %
8.
ČSOB realitní mix
ČSOB IS
CZ0008472222
0,6057
CZK
EM - Evropa
Poplatky (vstup / mng.f.): 2,50 % / 2,00 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): –4,87 % / 8,67 % / 8,41 %
31.
Russland-Aktien
Raiffeisenbank
AT0000A07FS1
78,14
EUR
jednotlivé země
Poplatky (vstup / mng.f.): 3,00 % / 2,00 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): 1,60 % / 3,65 % / –5,20 %
9.
ESPA STOCK RUSSIA VT.
ESPA
AT0000A08EG7
182,89
CZK
EM
Poplatky (vstup / mng.f.): 4,00 % / 1,80 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): 6,07 % / 10,24 % / –6,59 %
32.
ČSOB Akciový fond - Vodního bohatství
ČSOB IS
BE0947250453
1 069,11
CZK
globální
Poplatky (vstup / mng.f.): 2,50 % / 1,30 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): 8,68 % / 36,14 % / 54,02 %
10.
Fond ropy a energetiky ČP INVEST
ČP INVEST
770010000378
1,2966
CZK
globální
Poplatky (vstup / mng.f.): 4,00 % / 2,50 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): 6,66 % / 17,86 % / 9,99 %
33.
Fond globálních značek ČP INVEST
ČP INVEST
CZ0008471778
1,3865
CZK
globální
Poplatky (vstup / mng.f.): 4,00 % / 2,20 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): 6,58 % / 28,43 % / 32,86 %
11.
Pioneer - akciový fond
PIONEER Inv.
770030000143
0,8749
CZK
globální
Poplatky (vstup / mng.f.): 2,00 % / 2,00 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): 8,19 % / 24,36 % / 25,58 %
34.
ING (L) Invest Emerging Markets (CZK)
ING IM
LU0295015993
971,43
CZK
EM
Poplatky (vstup / mng.f.): 3,80 % / 2,00 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): n/a/n/a/n/a
12.
Euroasien-Aktien
Raiffeisenbank
AT0000745872
180,27
EUR
EM
Poplatky (vstup / mng.f.): 3,00 % / 2,00 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): –11,28 % / 0,13 % / –8,22 %
35.
770010000402
1,3692
CZK
vyspělé země
Poplatky (vstup / mng.f.): 4,00 % / 2,20 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): 10,06 % / 35,66 % / 65,90 %
13.
Templeton BRIC (EUR)
F. TEMPLETON
LU0229946628
13,17
EUR
BRIC
Poplatky (vstup / mng.f.): 5,00 % / 1,60 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): –2,37 % / –3,16 % / –23,16 %
14.
ESPA STOCK EUROPE-EMERGING VT.
ESPA
AT0000639471
3 075,88
CZK
EM - Evropa
Poplatky (vstup / mng.f.): 5,00 % / 2,16 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): 0,99 % / 10,74 % / 2,29 %
15.
Templeton Asian Growth
F. TEMPLETON
LU0128522157
33,23
USD
EM - Asie
Poplatky (vstup / mng.f.): 5,00 % / 1,35 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): –6,60 % / 0,15 % / –3,54 %
16.
Templeton Latin America
F. TEMPLETON
LU0128526570
70,55
USD
EM - Již. a Lat. Am.
Poplatky (vstup / mng.f.): 5,00 % / 1,40 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): –11,24 % / –10,45 % / –24,95 %
17.
ESPA STOCK BRICK VT.
ESPA
AT0000A00LS4
2 393,82
CZK
EM
Poplatky (vstup / mng.f.): 5,00 % / 1,80 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): n/a/n/a/n/a
18.
WIOF Russia and CIS Perf. Fund - Class A
WIOF - Citadele AM
LU0232040708
3,07
EUR
EM
Poplatky (vstup / mng.f.): 4,90 % / 2,40 %
Výkonnost (6m / 1y / 5y): 0,66 % / n / a / –3,37%
Společnost Bonnet.cz spol. s r.o., IČ: 29048770, se sídlem: Praha 4 – Michle, Na Záhonech 809/6, PSČ 141 00 /dále jen „Bonnet.cz“/, se tímto omlouvá společnosti Fincentrum a.s., IČ: 24260444, se sídlem: Pobřežní 620/3, Karlín, 186 00 Praha 8 /dále jen „Fincentrum“/, za to, že při své podnikatelské činnosti dopustila zveřejnění a užití finančních analýz a dalších analytických podkladů vytvořených analytickým oddělením společnosti Fincentrum, to vše neoprávněně a bez souhlasu Fincentra.
40
12 / 2013
Fond farmacie a biotech- ČP INVEST nologie ČP INVEST 1 10/9/13 inzerceFPT2013.1:Sestava
2:18 PM
Stránka 1
PPF007
0 8b&
Podílové fondy ČP INVEST získaly již počtvrté v řadě ocenění v soutěži Zlatá koruna.
Pomáháme vám jít dál www.cpinvest.cz
infolinka 844 111 121
mystery shoPper
Ještě jednou penzijko: postaru, či ponovu? Ne, nespletli jsme se. Náš mystery shopper se tentokrát opět vydal za poradci s takřka identickou otázkou jako v předchozím měsíci. Háček je právě v onom „takřka“. Posledně se nám otázka v rámci zjednodušení totiž docela nepovedla a někteří dotazovaní poradci i naší vinou nepochopili, na co se vlastně ptáme. Upravený dotaz je tedy jednoznačný: zůstat trčet ve starém transformovaném systému penzijka, nebo se pustit do něčeho jiného a přestoupit do nového účastnického fondu? Bohužel, ani tentokrát nás poradci tak docela nepochopili. Asi to bude tím, že zkrátka „penzijko“ a změny v tomto pilíři pro ně přestaly být zajímavé, či lépe řečeno lukrativní. A tak si jedničku odnesl pouze jediný zúčastněný, který pochopil, o co jde. Otázka:
Upravený dotaz je tedy jednoznačný: zůstat trčet ve starém transformovaném systému penzijka, nebo se pustit do něčeho jiného a přestoupit do nového účastnického fondu?
Dobrý den, měl bych na Vás dotaz. Je mi 40 let a pět let si spořím v penzijním připojištění. Zvýšil jsem si od letošního roku úložku na 1000 Kč, zaměstnavatel mi (zatím) nic nepřispívá. Můj problém je, zda mám dál spořit ve starém transformovaném systému, nebo přestoupit do nového účastnického fondu? Děkuji za radu. S pozdravem Rudolf Král Poradce: František Weinfurter, Wüstenrot Rychlost odezvy: obratem Odpověď: „Já osobně jsem zvolil možnost pokračovat ve starém transformovaném systému. Tuto alternativu bych doporučil také Vám.“ Hodnocení
2
Poradce: Marie Hodanova, 1. Vzájemná poradenská, a. s. Rychlost odezvy: obratem Odpověď: „Určitě je lepší nepřestupovat, neboť je vše ještě nevyjasněné, zda vůbec nebude 2. pilíř zrušen. Vy si takto spoříte 1000, abyste využil nejvyššího státního příspěvku.“ Hodnocení
3
Poradce: Vít Pokorný, Benefita, a. s. (dceřiná firma pojišťovny Kooperativa) Rychlost odezvy: obratem Odpověď: „Pokud mohu radit obecně, pak původní penzijní připojištění investuje do velmi konzervativních cenných papírů, nic nestojí, neúčtují se k němu žádné poplatky, má garanci nezáporného zhodnocení (nemůže Vám prodělat) a státní podporu, která na Vámi spořených 1000 Kč/měsíčně činí 230 Kč, ročně tedy dostanete od státu 2760 Kč a k tomu pár desetikorun
42
či později i stokorun od penzijního fondu. Nově zřízený tzv. „druhý pilíř“ je paskvil, ušitý horkou jehlou bývalou vládou ODS. Je výrazně horší než původní penzijní připojištění, a za několik málo týdnů nastoupí k moci nová vláda ČSSD, která chce, pokud vím, celý tento pilíř zrušit, nebo minimálně významně reformovat. Moje doporučení tedy zní spořit i nadále do starého, původního penzijního fondu, a všechny poradce, kteří Vám přijdou nabízet jeho převod kamkoliv jinam, hnát bičem ode dveří.“
3
Hodnocení Poradce: Robert Müller, Fincentrum, a. s. Rychlost odezvy: třetí den
Odpověď: „Na Vaši otázku se nedá takto jednoduše odpovědět. Možná to bude znít jako klišé, ale pro dobrou radu by byla vhodná osobní schůzka, kterou Vám mohu nabídnout. Pokud jsme ale v rozumné vzdálenosti od sebe. Pokud ne, tak bych doporučil vyhledat kolegu ve Vašem regionu. Nicméně v obecné rovině: 1. Je dobře, že si sám vytváříte rezervu na důchod. 2. Pokud jste konzervativní klient (bez pozitivního vztahu k riziku), tak transformovaný fond je pro vás určitě alternativa, kterou nic nepokazíte. 3. Současný stav Vám zaručuje zákonem dané nezáporné zhodnocení Vašich úspor. Prostě dostanete minimálně to, co si naspoříte + státní příspěvek 1000Kč /230 Kč měs. (pokud ho stát v budoucnu neomezí) + některé další dílčí výhody (např. odbytné). 4. Pokud neznám Váš vztah k investičnímu riziku, tak si nedovolím Vám doporučit přestup do nového účastnického fondu. Na druhou stranu máte před sebou ještě dostatečně dlouhou dobu „spoření“ (v podstatě investování) na to, aby Vám nový účastnický fond s dynamickou strategií mohl přinést vyšší zhodnocení. Ale jak jsem napsal na začátku, bez osobní schůzky si Vám nedovolím poradit.“
1
Hodnocení Poradce: Milan Loprais, Swiss Life Select Rychlost odezvy: žádná odezva
5
Hodnocení Poradce: Tomáš Kárský, Česká pojišťovna, a. s. Rychlost odezvy: žádná odezva
5
Hodnocení Poradce: Vlasta Jiránková, ZFP Akademie, a. s. Rychlost odezvy: žádná odezva Hodnocení
5
12 / 2013
JAK VYSOKO MÍŘÍTEVY? Přidejte se k nám a staňte se esy ve finančním poradenství.
Volejte zdarma
800 99 00 99 Nejvyšší kvalita finančního poradenství
www.fincentrum.com