2013 AIG Europe Limited Výroční zpráva & účetní závěrka

2013 | AIG Europe Limited Výroční zpráva & účetní závěrka

AIG EUROPE LIMITED

Obsah 3 4 8 13 14 16 18 19 20 21 22

Prohlášení výkonného ředitele Strategická zpráva Zpráva o řízení rizik Představenstvo a poradci Zpráva členů představenstva Zpráva nezávislých auditorů Výkaz zisku a ztráty a výkaz o ostatním úplném výsledku Výkaz o finanční situaci Výkaz o změnách vlastního kapitálu Výkaz o peněžních tocích Příloha k účetní závěrce

AIG Europe Limited – Výroční zpráva 2013 Společnost registrovaná pod č. 014862601

1

AIG EUROPE LIMITED

American International Group, Inc (AIG) patří k největším světovým poskytovatelům neživotního pojištění a pečuje o své klienty ve více než 130 zemích. Klienti z řad jednotlivců, středních i velkých mezinárodních společností využívají komfortu jedné z nejrozsáhlejších sítí poboček s vysokou kvalitou poskytovaných služeb. Kromě toho je AIG také předním poskytovatelem životního pojištění a penzijního připojištění v USA. Akcie společnosti AIG jsou obchodovány na burze cenných papírů v New Yorku i Tokiu. AIG Europe Limited (dříve Chartis Europe Limited) je dle hrubého předepsaného pojistného jednou z největších pojišťoven, která nabízí neživotní pojištění ve Spojeném království. Společnost Chartis Europe S.A. (hlavní evropský pojistitel skupiny AIG na kontinentu) k 1. prosinci 2012 přešla do AIG Europe Limited a tím úspěšně sjednotila evropské pojišťovací operace AIG pod jediný právní subjekt se sídlem ve Spojeném království. Tato společnost je největší neživotní pojišťovnou v Evropě se sídlem ve Spojených státech. Pobočky společnosti AIG mají více než 65 let zkušeností na evropském trhu a jsou hrdé, že mohou svým zákazníkům ve 26 evropských zemích nabízet inovativní produkty a pojistná řešení.


2

AIG EUROPE LIMITED

Prohlášení výkonného ředitele Vize a strategie Společnost AIG Europe zaznamenala v roce 2013 pokračující rozvoj své značky napříč celou Evropou s cílem stát se nejvíce ceněnou pojišťovnou na svých cílových trzích. Společnost navenek přeorientovala svou pozornost na posílení vztahů se zákazníky a pojišťovacími makléři na trhu, a to zejména prostřednictvím inovace a vývoje produktů, poskytováním kvalitních služeb a porozuměním jejich požadavkům a předvídáním, jak se budou tyto požadavky vyvíjet.

Finanční výsledky a nejdůležitější údaje Ekonomická aktivita v rámci Evropy i nadále kolísá, neboť i přesto, že některé země již učinily pozitivní kroky směrem k růstu, ostatní jsou i nadále spíše stagnující. To má nevyhnutelně vliv na poptávku po pojištění jak na úrovni firem, tak jednotlivců. Na straně nabídky nedochází v rámci celého tohoto odvětví k téměř žádnému snížení v souvislosti s kapitálem dostupným pro upisování a cenotvorba i konkurence jsou i nadále intenzivní. Shrnutí finančních výsledků společnosti je zahrnuto ve strategické zprávě.

Důraz na produktové inovace, služby a měnící se rizika V roce 2013 bylo možno zaznamenat aktivitu ve vývoji produktů napříč celou Evropou, včetně nástrojů, které mají pojištěným pomoci posoudit možnou ztrátu, a vytvoření mechanismů pro převod rizik. AIG uvedla na trh internetovou službu pod názvem NOVI, která má společnostem pomoci odhadnout náklady v případě nutnosti stažení výrobků z trhu. Společnost vyvinula také aplikaci CyberEdge, která přináší kalkulátor pro výpočet nákladů v případě nepovoleného přístupu k datům a případové studie k pojistným událostem, které ukazují, jak kybernetickým útokům čelí ostatní společnosti. Vedle produktových inovací zůstává servis i nadále charakteristickým znakem vztahu společnosti AIG Europe vůči zákazníkům. V roce 2013 zaplatila společnost na pojistných událostech zhruba 13 miliónů liber každý pracovní den s investováním do našich pojistných služeb za účelem odlišení společnosti v rámci Evropy. Společnost dále uvedla na trh další služby, které mají pojištěným pomoci reagovat v případě krize. Jedna z těchto služeb si klade za cíl bezprostředně poté, co dojde k případu znečištění nebo nehodě s dopadem na životní prostředí, pomoci společnostem s rychlým obnovením běžného provozu tím, že zmobilizuje v místě události odborníky za účelem zmírnění škody, řízení dopadu na veřejnost a zahájení úklidového procesu. Podobná filozofie je základem pojištění kybernetických rizik, které nabízí klientům přístup k informacím bezpečnostních specialistů, které jim mají pomoci danou krizovou situaci řídit, co možná nejvíce minimalizovat výpadek sítě a zmírnit potenciální ztráty. Důraz na rozpoznání měnících se potřeb klienta hraje klíčovou roli v úspěchu společnosti AIG v souvislosti se získáním ocenění Společnost roku 2013 v oblasti pojišťovnictví na prestižním Insurance Day London Market Awards.

Postupujeme vpřed Vzhledem k pomalému hospodářskému růstu a nízké inflaci bude v rámci Evropy cílevědomý růst v roce 2014 náročný. Závazkem společnosti AIG Europe je pokračovat v hledání příležitostí cíleného růstu v daném regionu podle linie podnikání a geografie. Toho dosáhneme tím, že budeme i nadále klást důraz na vytváření hodnoty pro naše klienty.


3

AIG EUROPE LIMITED

Strategická zpráva Členové představenstva předkládají svou strategickou zprávu o společnosti pro rok, který končí k 30. listopadu 2013.

Vize a strategie Společnost má jasnou vizi: být nejvíce ceněnou pojišťovnou v rámci cílových trhů. Abychom toho dosáhli, klademe si za cíl přinášet hodnotu všem, kdo jsou našimi partnery v podnikání: zákazníkům, makléřům, zaměstnancům, regulátorům, komunitám, v nichž pracujeme, a akcionářům. Jádrem našeho přístupu je vybudování silných vztahů s našimi zákazníky a makléři a poskytování kvalitních služeb v každé fázi procesu: od poskytování nabídek pojištění po rychlé a efektivní vyřízení pojistných událostí. Snažíme se pochopit a předvídat měnící se požadavky našich klientů a poskytovat inovativní produkty. Další klíčovou částí naší strategie je i nadále klást důraz na ziskovost. To provádíme efektivnějším řízením našich rizik a kapitálu a větší efektivitou našich operací. Obchodní strategie společnosti je v souladu s globální strategií společnosti AIG v oblasti neživotního pojištění. Ta je založena na: Business Mix Shift (zaměření obchodního modelu): zajistit vyšší růst hodnoty společnosti za účelem zvýšení ziskovosti a expandovat do atraktivních růstových ekonomik Underwriting Excellence (vysoká odbornost underwritingu): zlepšit výběr rizik a stanovení cen za účelem získání návratnosti úměrné předpokládanému riziku Claims Best Practices (osvědčené postupy při likvidaci pojistných událostí): zlepšit osvědčené postupy, analýzy a nástroje při řešení pojistných událostí za účelem zlepšení zákaznických služeb, zvýšení efektivity a snížení škodního poměru Operating Expense Discipline (kázeň v oblasti provozních nákladů): uplatnit kázeň v oblasti provozních nákladů a zvýšit efektivitu tím, že budeme plně využívat výhod vyplývajících z naší regionální a globální působnosti Capital Management (řízení kapitálu): zlepšit řízení kapitálu pomocí optimalizace našeho programu zajištění a zlepšení daňové účinnosti Investment Strategy (investiční strategie): realizovat naši investiční strategii, která zahrnuje zvýšenou diverzifikaci aktiv a možnosti zvýšení výnosu, což splňuje naše cíle v oblasti kapitálu, likvidity, rizik a návratnosti Perspektivy pro rok 2014 Podíváme-li se dopředu na rok 2014, bude společnost i nadále využívat své konkurenční kapacity, pokud jde o portfolio v oblasti upisování a poskytování služeb, a bude se soustředit na naše klíčové trhy v rámci Evropy a na mezinárodní obchod na londýnském trhu. Společnost bude pokračovat ve svém přístupu „We’re Stronger Together“ (Společně dokážeme více), který má přispět k rozvoji vztahů se stávajícími zákazníky a makléři, pomoci získat nové podniky a zachovat více podniků, o které máme zájem.

Přehled finančních výsledků Rok 2013 byl prvním kompletním rokem, kdy jsme těžili z reorganizace společnosti AIG do jediného právního subjektu se sídlem ve Spojeném království. Po převedení poboček společnosti Chartis Europe SA (CESA) do společnosti s účinností od 1. prosince 2012 působí nyní společnost kromě Spojeného království také prostřednictvím zahraničních poboček ve 24 oblastech v rámci Evropského hospodářského prostoru a ve Švýcarsku. Tato zjednodušená a sladěná struktura přinesla společnosti větší transparentnost, a to jak navenek, tak uvnitř. Co je však ještě důležitější, představuje jediný kapitálový fond podporující naše působení v Evropě a společnost AIG Europe Limited je nyní největší neživotní pojišťovnou v Evropě se sídlem ve Spojených státech. Výsledky společnosti pro daný rok, jak jsou uvedeny na str. 17, ukazují zisk z běžné činnosti před zdaněním ve výši 558,2 mil. liber (2012: 97,1 mil. liber). Celkový úplný výsledek pro daný rok ve výši 327,9 mil. liber (2012: 171,7 mil. liber) byl převeden do rezerv. Celkový vlastní kapitál společnosti (viz str. 19) k 30. listopadu 2013 byl 3,21 miliard liber (2012: 1,46 miliard liber).


4

AIG EUROPE LIMITED

Nejdůležitější údaje účetního roku zahrnují: • • • •

čisté předepsané pojistné se zvýšilo na 3,48 miliard liber z 1,28 miliard liber zejména v důsledku akvizice poboček ostatních společností skupiny Combined Ratio se zlepšilo o 9,3 % ze 100,4 % na 91,1 % zisk před zdaněním se zvýšil na 558,2 mil. liber (2012: 97,1 mil. liber). výkaz společnosti o finanční situaci a kapitálové pozici zůstává silný; celkový vlastní kapitál se zvýšil o 119,9 % na 3,21 miliard liber (2012: 1,46 miliard liber) a celková aktiva vzrostla o 80,9 % na 14,09 miliard liber (2012: 7,79 miliard liber)

Hlavními přispěvateli ke zlepšení finančních výsledků společnosti bylo: • • • • •

celoroční přispívání ze strany poboček CESA; změny ve struktuře zajišťování v určitých obchodních odvětvích; růst nového obchodu na mnoha klíčových trzích; i nadále kladení důrazu na kázeň v oblasti upisování napříč všemi oblastmi obchodní činnosti; a pozitivní odtok rezerv na škody vzniklé v předchozích letech

Klíčové ukazatele výkonnosti Představenstvo určilo následující ukazatele za klíčové ukazatele výkonnosti (KPI – Key Performance Indicators) pro daný podnik. Tyto ukazatele KPI jsou kontrolovány na čtvrtletních setkáních představenstva.

čisté předepsané pojistné zisk před zdaněním čistý škodní poměr (1) Combined Ratio (2) výsledek upsání (3)

1 2

3

2013 mil. £

2012 mil. £

Změna %

3.481 558

1.277 97

172,6 % 475,3 %

55,7 % 91,1 % 296

64,1 % 100,4 % (5)

8,4 % 9,3 %

Poměr čistých nákladů na pojistná plnění vůči čistému zaslouženému pojistnému Poměr čistých nákladů na pojistná plnění plus čisté provozní náklady vůči čistému zaslouženému pojistnému (bez projektových nákladů by složený poměr byl 89,9 % (2012: 93,8%). Výsledek upsání, bez projektových nákladů, by byl zisk ve výši 335,4 mil. liber (2012: zisk 77,8 mil. liber)

Operace společnosti jsou uspořádány do pojištění pro podnikatele a spotřebitele.

Čisté předepsané pojistné pro rok 2013 podle provozního segmentu, v mil. £

Legenda k diagramu: Consumer insurance – pojištění pro spotřebitele Commercial insurance – pojištění pro firmy


5

AIG EUROPE LIMITED

Čisté předepsané pojistné pro rok 2013 podle produktového odvětví Čisté předepsané pojistné pro průmyslové pojištění, mil. £

Legenda k diagramu vlevo: Specialty – speciální rizika Property – majetková rizika Finacial Lines – finanční rizika Casualty – odpovědnostní rizika

Čisté předepsané pojistné pro pojištění osob, mil. £

Legenda k diagramu vpravo: Personal Lines – pojištění pro jednotlivce Accident & Health – pojištění úrazu a nemoci

Pojištění pro firmy Pojištění pro firmy nabízí pojistná řešení pro celou řadu podniků, od velkých, nadnárodních a středně velkých po malé podniky, podnikatele a neziskové organizace. Nabídky produktů a služeb zahrnují jak tradiční typy produktů, jako jsou pojištění odpovědnosti za škody, majetku či finančních rizik, tak vysoce specializované produkty pro politická rizika, kybernetickou bezpečnost, letecký průmysl a krizový management. Majetkové pojištění: zahrnuje pojištění majetku, energetických a technických rizik. Pojištění majetku nabízí pojistné krytí hmotných škod a přerušení činnosti na základě všech rizik a konkrétních nebezpečí. Společnost pojišťuje jedny z největších a nejkomplexnějších organizací na světě. Segment energetických a technických rizik nabízí komplexní balíček pojistného krytí pro průzkum pevninských a pobřežních ložisek ropy, výrobu energie, pro zpracování ropy a petrochemii, chemický a farmaceutický průmysl, hornictví a stavebnictví. Pojištění odpovědnosti: zahrnuje krizový management, Základní a rozšířené pojištění odpovědnosti Pojištění krizového managementu nabízí ochranu společnostem, které čelí nutnosti stažení výrobku z trhu z důvodu konkrétních událostí, např. náhlé a nahodilé kontaminace, manipulace s nebezpečnými výrobky či vládního nařízení. Základní a rozšířené pojištění odpovědnostinabízí krytí proti následkům zákonné odpovědnosti a odpovědnosti za výrobek, vozový park a krytí odpovědnosti zaměstnavatele. Finanční rizika: poskytuje ochranu nejrůznějším organizacím na celém světě. Produkty, které se týkají odpovědnosti managementu, zahrnují odpovědnost členů představenstva a výkonných pracovníků, odpovědnost správců penzijního fondu a pojištění zpronevěry, které nabízí ochranu proti nárokům vzneseným proti členům představenstva, výkonným pracovníkům a členům vrcholového vedení za skutečné či údajné porušení povinností, nedbalost, pochybení nebo opomenutí. Pojištění profesní odpovědnosti chrání odborníky v případě pojistných nároků, které vznikly v důsledku chyb nebo opomenutí. Odborníky jsou architekti, inženýři, účetní, právníci a pojišťovací makléři. Pojištění profesní odpovědnosti pro firmy zajišťují pojistné smlouvy na profesní odpovědnost vystavované bankám, pojišťovnám a dalším finančním institucím na pokrytí pojistných nároků, k nimž dochází v důsledku vadného poskytnutí odborných služeb a v důsledku chyb a opomenutí při poskytování odborných služeb.


6

AIG EUROPE LIMITED

Speciální rizika: zahrnují následující oblasti činností: •

letecká rizika – pojistná řešení pro globální letecký a vesmírný průmysl, která zahrnují řadu pojistných krytí požadovaných ze strany leteckých operátorů, výrobců a poskytovatelů pozemních služeb

•

kombinovaná rizika pro firmy - produkty jsou určeny pro trh malých a středně velkých podniků a nabízejí rozsáhlé pojistné krytí a služby včetně pojištění majetku a pojištění odpovědnosti

•

environmentální rizika – zahrnují odpovědnost vůči třetím stranám i odpovědnost pojištěného v souvislosti s náklady na odstranění škod přímo na místě i mimo něj, poškození biologické rozmanitosti včetně nákladů na obhajobu a zmírnění následků

•

politická rizika – řešení, která společnostem umožňují řídit rizika související s přerušením po politické události, jež může být spojená s jejich mezinárodní obchodní činností

•

obchodní úvěry – nabízejí komplexní krytí škodního nadměrku při neuhrazení zboží a služeb dodaných na úvěr v důsledku platební neschopnosti nebo prodlení na straně kupujícího, politické události nebo nemožnosti převést smluvní převodní mechanismy pro převod měny

•

přepravní rizika – produkty na pojištění přepravy a manipulačních služeb na celém světě, pojistné smlouvy zahrnují pojištění nákladní přepravy, kasko pojištění a námořní pojištění

•

záruky – nabízí ochranu klientům veřejného i soukromého sektoru před neschopností dodavatelů a poskytovatelů služeb dostát smluvním závazkům

Řešení nestandardních rizik: nabízí klientům alternativní řešení pojištění a zajištění, která se týkají komplexních, neobvyklých nebo obtížně řešitelných rizik, která tradiční pojištění nebo finanční trhy neřeší vůbec nebo nejsou řešena dostatečně.

Pojištění osob Pojištění osob nabízí pojistná řešení pro jednotlivce, zaměstnavatele a skupiny prostřednictvím různých kanálů. Pojištění úrazu a nemoci: zahrnuje produkty pro případ úrazu nebo doplňkové produkty pro případ nemoci pro jednotlivce, zaměstnance, asociace a další organizace. Zahrnuje také cestovní pojištění a služby pro volný čas a pracovní cesty. Individuální pojištění: zahrnuje pojištění vozidel, majitelů domů a prodloužené záruky. Patří sem také pojištění jednotlivců s vysokým čistým jměním (které je nabízeno prostřednictvím Private Client Group – skupiny pro privátní klienty), zastřešující pojištění, pojištění jachty a uměleckého díla, a speciální pojistné produkty pro spotřebitele, jako jsou krádež identity a ochrana kreditní karty.

Hlavní rizika a nejistoty, kterým společnost čelí Společnost je při provádění své klíčové obchodní činnosti, tj. poskytování pojištění a s tím spojených činností, vystavena řadě finančních a jiných rizik. Pravidla a rámec, který společnost pro zjištění, monitorování a řízení těchto rizik zavedla, jsou uvedeny ve zprávě o řízení rizik na str. 8. Navíc kvantitativní a kvalitativní informace, které se týkají složek pojistných, finančních, úvěrových a operativních rizik a rizika likvidity, jsou uvedeny v poznámce 3 v příloze k účetní závěrce na straně 34. V této poznámce jsou zvlášť uvedeny především otázky vystavení společnosti měnovému riziku, úvěrovému riziku a riziku likvidity. Otázka vystavení společnosti riziku peněžních toků je probírána pod nadpisem „Úvěrová rizika“ a „Rizika likvidity“. Analýza rozhodujících účetních odhadů a úsudků, kterou provedli členové představenstva při určování výsledků a ve výkazu o finanční situaci společnosti, je předložena v poznámce 1.3 k účetní závěrce na straně 23.

Za představenstvo

N. Walsh generální ředitel 24. února 2014


7

AIG EUROPE LIMITED

Zpráva o řízení rizik Rámec pro řízení rizik Společnost je při provádění své klíčové obchodní činnosti, tj. poskytování pojištění a s tím spojených činností, vystavena řadě finančních a jiných rizik. Rizika a řízení rizik jsou nedílnou součástí obchodní činnosti společnosti a jsou řízeny prostřednictvím rizikového rámce založeného na jednotlivých obchodních funkcích, které určují vztah konkrétních rizik k jejich konkrétním činnostem, klientům nebo trhům, a které vyvíjejí/spravují kontrolní mechanismy, jejichž cílem je těmto rizikům zabránit nebo tato rizika zmírnit. Řízení rizik je prováděno pod vedením představenstva společnosti zejména prostřednictvím vyhrazeného výboru představenstva pro řízení rizik (BRC – Board Risk Committee), který sestává především z nevýkonných členů představenstva společnosti. Rámec řízení rizik společnosti je speciálně vytvořen tak, aby splňoval jak všechny zákonné požadavky Spojeného království, tak aby také vyhovoval globálnímu rámci řízení rizik společnosti AIG. Výbor představenstva pro řízení rizik nastavuje celkový rámec a vnímání rizika (poslední jmenované se týká mezí a tolerance rizik). Vytvořil efektivní, přiměřenou strukturu řízení a silný rámec řízení rizik, které slouží k řízení, zmírnění a odvrácení těchto rizik. Rámec rizik společnosti je založen na určení, měření, řízení a vykazování rizik a je uveden v řadě pravidel o rizicích, která jsou šířena prostřednictvím intranetu společnosti. Realizace je zakotvena prostřednictvím rizikového modelu „Tři linie obrany“ (Three Lines of Defence), který rozlišuje role a odpovědnosti každodenního řízení rizik, dohledu nad riziky a zajištění rizik. Těmi jsou: •

řízení podniku (první linie) – vrcholové vedení (výkonné/obchodní/provozní) spolu se všemi zaměstnanci společnosti odpovídá za realizaci a správu kontrolních mechanismů nutných k dosažení strategických a obchodních cílů společnosti, vlastnictví a řízení svých vlastních rizik, dodržování firemních norem a svých právních a zákonných povinností

•

poskytovatelé dohledu nad riziky (druhá linie) – osoby, které zastávají funkci dohledu (celofiremní řízení rizik – ERM (Enterprise Risk Management), dodržování předpisů (Compliance) a zákon SOX), odpovídají za sledování efektivity mechanismů pro řízení rizik a za hlášení jejich slabých stránek nebo nedostatků příslušnému výboru pro řízení rizik včetně, je-li to nutné, výboru pro řízení rizik a kapitálu (RCC – Risk and Capital Committee). Poskytovatel ERM spolupracuje se společností také v oblasti poskytování poradenství, návodů a námitek první linii v souvislosti s řízením jejich rizik.

•

poskytovatelé služby Risk Assurance (zajištění rizik) (třetí linie) – interní audit sestává z třetí linie obrany tím, že představenstvu poskytuje nezávislé informace prostřednictvím svého dílčího výboru pro audit (Audit Committee) ohledně efektivity první a druhé linie obrany.

Struktura řízení rizika Struktura řízení rizika má tři odlišné úrovně výborů: výbory představenstva (Board Committees), výkonné výbory pro řízení rizik (Executive Risk Committees) a výbory pracovních skupin (Working Group Committees). Tato struktura byla navržena tak, aby v rámci společnosti zakotvila silnou rizikovou kulturu prostřednictvím začlenění řízení rizik v rámci obchodní činnosti, a to včetně strategie a plánování, začlenění kvantitativní analýzy rizik a kvalitativního hodnocení rizik coby součásti rozhodovacího procesu napříč všemi úrovněmi vedení.


8

AIG EUROPE LIMITED

Představenstvo

Výbor představenstva pro řízení rizik

Výbor pro rezervy

Výbor pro vývoj produktů

Výbor pro pojistná rizika

Podskupina pro cenotvorbu

Podskupina pro zajišťování

Výbor pro tržní rizika

Podskupina pro agregace rizik

Výbor pro audit

výbory představenstva

Výkonný výbor

Evropská rada pro správu údajů

Výbor pro řízení rizik a kapitálu

Interní výbor pro modelové rozhodování

Výbor pro operační rizika

Podskupina pro pojistná rizika ve Spojeném království

výkonné výbory pro řízení rizik

výbory pracovních skupiny

Výbor pro úvěrová rizika

Podskupina pro pojistná rizika ve Francii

Podskupina pro pojistná rizika v Německu

Struktura řízení rizika – výbory pro řízení rizik


9

AIG EUROPE LIMITED

Povinnosti výkonných výborů pro řízení rizik Výkonné výbory pro řízení rizik sestávají z: •

výbor pro řízení rizik a kapitálu společnosti AIG Europe (RCC) – podává hlášení výkonnému výboru AIG Europe (ExCo – AIG Europe Executive Committee) a představenstvu prostřednictvím výboru představenstva pro řízení rizik. Výbor RCC je výborem ExCo zplnomocněn zavést, řídit a spravovat rámec řízení rizik společnosti.

•

výbory pro čtyři specifická rizika (pojistná, tržní, operační a úvěrová), které sledují a řídí rizikový profil společnosti v každé z těchto oblastí podrobněji. Každému z těchto výborů předsedá člen výboru ExCo, další členové sestávají ze zástupců podniku a poskytovatele ERM.

•

interní orgán pro modelové rozhodování (IMDA – Internal Model Decision Authority) – výbor odborníků, kterému předsedá ředitel pro řízení rizik (Chief Risk Officer). Orgán IMDA poskytuje technické názory na otázky, které se týkají interního modelu společnosti, a důkladný technický dohled nad činnostmi v souvislosti s interním modelem.

•

evropská rada pro správu údajů (European Data Governance Council) – její povinností je udávat strategický směr a řídit pragmatické provádění efektivního řízení dat v rámci činnosti společnosti.

Základní povinnosti každého výkonného výboru pro řízení rizik vychází ze třech hlavních oblastí: dohled nad všeobecnými riziky: výkonné výbory pro řízení rizik odpovídají za zjištění nově vznikajících rizik, přezkoumání informací o řízení rizik za účelem určení pravděpodobnosti krystalizace rizik, průběžnou aktualizaci evidence rizik a projednání škodních událostí za účelem stanovit plány nápravných opatření s cílem minimalizovat závažnost a četnost těchto událostí, dohled nad interním modelem a jeho ověřování: výkonné výbory pro řízení rizik nesou odpovědnost za provádění dohledu nad interním modelem (ECM) s cílem zajistit, aby byly návrh tohoto modelu, jeho zavedení a výsledné výstupy vhodné pro přijímání přímých obchodních rozhodnutí a aby byly v souladu s obchodními znalostmi a posledními zkušenostmi, sledování rizikového profilu: výkonné výbory pro řízení rizik jsou povinny sledovat a činit obchodní rozhodnutí o aktuálním a budoucím rizikovém profilu v souvislosti s jejich příslušnými rizikovými oblastmi, a zajistit zachování ochoty společnosti přijmout riziko.

Povinnosti výborů pracovních skupin Poslední úroveň struktury řízení rizik tvoří výbory pracovních skupin, řada podskupin, které se zaměřují na konkrétní aspekty řízení rizik a podávají hlášení výboru pro pojistná rizika. Povinnosti každého z výborů jsou následující: • • • •

podskupina pro cenotvorbu: odpovídá za dodržování technických cen při upisování, řízení ke zlepšení síly ratingu a cenové integrity a za sledování a analýzu profilu rizik společnosti v souvislosti s tvorbou cen, podskupina pro zajištění: odpovídá za nastavení strategie zajištění a za stanovení struktury zajistných smluv, podskupina pro agregace rizik: odpovídá za agregaci a analýzu nahromadění rizik u klíčových nebezpečí, podskupiny pro pojistná rizika ve Spojeném království, Francii a Německu: odpovídají za sledování, řízení a formování profilu pojistných rizik v těchto klíčových zemích společnosti. Vzhledem k tomu, že tyto země vyúčtovávají 60 % našeho čistého zaslouženého pojistného, jsou jejich rizika sledována zvláštními podskupinami.

Výbory pro řízení rizik na pobočkách (Branch Risk Committees) V rizikovém rámci společnosti hrají klíčovou roli také místní pobočky, které jsou hlavním zdrojem vznikajících problémů, kde všechny tyto problémy mohou mít dopad na rizikové prostředí společnosti. Z toho důvodu má každá pobočka společnosti výbor pro řízení rizik na pobočkách (Branch Risk Committee), který sestává z nejvyššího vedení místní pobočky. Tyto výbory fungují vedle struktury řízení rizik společnosti AIG Europe, jak je nastíněna výše, a musí být v souladu s touto strukturou. Úkolem výborů pro řízení rizik na pobočkách je zabývat se riziky zaznamenanými na místní pobočce v rámci svého vlastního individuálního vyhodnocení rizik a kontrol (RCSA – Risk and Control Self-Assessment) na pobočce, sledovat řešení zjištěných nedostatků strukturovaným způsobem a zvažovat a posuzovat, zda v důsledku události, která se objevila, došlo k rizikovým problémům nebo nápravným krokům, které způsobily nebo by mohly způsobit ztrátu společnosti a které je nutno postoupit poskytovateli ERM, příslušnému výboru pracovních skupin nebo výkonnému výboru pro řízení rizik.


10

AIG EUROPE LIMITED

Riziková kultura Strukturu řízení rizika společnosti podporuje také pokračující závazek ohledně udržování efektivní rizikové kultury. Společnost se domnívá, že zavedení a udržování odpovídající rizikové kultury je zásadní pro zajištění úspěšnosti v souvislosti s udržením efektivního systému řízení rizik. Níže je uvedeno pět klíčových faktorů, o které se riziková kultura opírá: •

viditelnost vedení – vrcholové vedení se aktivně podílí na prosazování rámce řízení rizik,

•

komunikace – interní komunikace na všech úrovních vedení a zaměstnanců za účelem popisu a informování (s odpovídající mírou podrobností) o rámci rizik (strategii, řízení rizik), pravidlech a postupech pro zvládání rizik a rizikovém profilu společnosti,

•

angažovanost – odpovídající zapojení do procesu zjišťování, hodnocení, řízení, sledování a hlášení rizik na všech úrovních vedení a zaměstnanců,

•

odměňování – přizpůsobení motivace směrem k cílům řízení rizik a použití měřítek výkonu nastavených na rizika pro hodnocení výkonu,

•

profesní rozvoj – poskytování informací a odpovídajících úrovní školení za účelem zvýšení kvalifikace jednotlivců a tím organizačních schopností v oblasti řízení rizik v rámci celé společnosti.

Ochota přijmout riziko Prohlášení společnosti o ochotě přijmout riziko definuje úroveň rizika, kterou je společnost při dosahování svých obchodních cílů ochotna přijmout. Popisuje zejména vztah mezi rizikem a odměnou. Ve schválení prohlášení o ochotě přijmout riziko definuje představenstvo parametry, v rámci nichž by měla společnost působit. Je zde uveden rámec, pomocí něhož musí společnost představenstvo informovat o aktuálním rizikovém profilu ve společnosti, poskytovat ujištění, že aktuální profil je v souladu s ochotou přijmout riziko, a tam, kde tomu tak není, dané porušení určit, vysvětlit příčiny a navrhnout relevantní nápravné opatření. Rámec ochoty společnosti přijmout riziko je rozdělen do tří úrovní: •

úroveň 1 – ochota přijmout riziko na úrovni představenstva: stanovuje celkovou úroveň rizika, kterou je společnost ochotna přijmout,

•

úroveň 2 – specifické rizikové tolerance a limity na úrovni výboru RCC: usnadnit řízení většiny typů závažných rizik společnosti, celková ochota přijmout riziko na úrovni entity stanovená na úrovni 1 je dále rozčleněna tak, aby pro samostatné hlavní typy rizik poskytovala detailnější rizikovou toleranci a limity. Odpovědnost za řízení rizikového profilu společnosti v rámci těchto specifických rizikových tolerancí a limitů nese výbor RCC.

•

úroveň 3 – matice rizik na úrovni výboru RCC: jsou určeny ke sledování klíčových parametrů rizik na úrovni 2 a používají je výbory pro pojistná, tržní, úvěrová a operační rizika jako nástroje pro sledování rizik.

Evidence rizik společnosti AIG Europe Společnost má třístupňovou strukturu pro postihování, projednávání a hodnocení rizik. Stávající třístupňová struktura je popsána následujícím způsobem: •

stupeň 1: skládá se z deseti hlavních („Top Ten“) klíčových rizik, která zasahují celý provoz společnosti. Tato rizika spadají do úrovně výboru RCC.

•

stupeň 2: skládá se ze 49 dílčích rizik výboru ExCo, která spadají pod výbor pro řízení rizik na evropské úrovni, jejichž prostřednictvím jsou spravovány

•

stupeň 3: skládá se z 24 rizik poboček; tyto jsou spravovány na úrovni místních poboček.

Rizika uvedená na úrovni stupňů 2 a 3 jsou určena tak, aby byla v souladu s deseti hlavními klíčovými riziky stanovenými pro stupeň 1. To společnosti umožňuje udržovat dynamickou a interaktivní strukturu evidence rizik a pomáhá to postihnout rizika jak na úrovni společnosti, tak místních poboček a společnost tak může lépe zohledňovat dynamické a neustále se měnící rizikové prostředí, v rámci něhož aktuálně operuje.


11

Evidence rizik

AIG EUROPE LIMITED

Rizika týkající se podniku Vlastník - ExCo Revize - RCC Kombinace pojistných, tržních a úvěrových rizik a rizika likvidity

10 klíčových rizik

49 důvodných rizik rizik ExCo

24 kontrolních rizik rizik poboček (RSCA)

Pravidla a strategie Příčiny 10 hlavních rizik Revize - výbor pro řízení rizik Kombinace pojistných, tržních, úvěrových a operačních rizik

Uplatnění kontrolních prvků pravidel RCSA Úroveň poboček

Struktura evidence rizik společnosti AIG Europe Stupeň 1: 10 hlavních klíčových rizik Těchto 10 hlavních klíčových rizik představuje základní rizikové faktory, kterým je společnost vystavena a které jsou přiřazeny do čtyř hlavních rizikových kategorií – pojistná, tržní, operační a úvěrová. Stupeň 2: Rizika „ExCo“ Těchto 10 hlavních rizik v rámci stupně 1 je dále rozčleněno do dílčích rizik ExCo, která jsou spravována výbory pro pojistná, tržní, úvěrová a operační rizika. Každé zjištěné riziko má řadu možných důvodů a kontrolních prvků, které budou spravovány a revidovány, což bude vyžadovat interakci s regionálními zástupci na podpůrných postech i provozem poboček. Stupeň 3: Rizika na úrovni poboček Všechny pobočky společnosti AIG Europe budou spravovat, hodnotit a hlásit rizika, která jsou přiřazena do rizik ExCo stupně 2. Rizika poboček jsou napříč všemi pobočkami společnosti AIG Europe velmi podobná, i když má každá pobočka možnost začlenit po projednání s poskytovatelem ERM malý počet dočasných rizik, která v aktuální době představují žhavé téma. To jednotlivým pobočkám umožňuje spravovat tato rizika a s tím související plány na zmírnění rizik podrobně a v souladu s provozním a regulačním prostředím, v němž každá pobočka AIG operuje.


12

AIG EUROPE LIMITED

Představenstvo a poradci Členové představenstva M. Bowers J. Bracken T. Colraine A. Hope C. Kampmann J. Nessi J. Shephard G. Stratts P. Tromp N. Walsh

nezávislý nevýkonný ředitel nevýkonný ředitel skupiny finanční ředitel nezávislý nevýkonný ředitel nezávislá nevýkonná ředitelka nezávislý nevýkonný ředitel nevýkonný ředitel skupiny nevýkonný ředitel skupiny nezávislý nevýkonný ředitel předseda představenstva a generální ředitel

Tajemník společnosti C. Newby

Sídlo AIG Building (budova AIG) 58 Fenchurch Street Londýn EC3M 4AB

Nezávislí auditoři PricewaterhouseCoopers LLP Autorizovaní účetní znalci a statutární auditoři 7 More London Riverside Londýn SE1 2RT

Investiční poradci AIG Asset Management Europe Limited AIG Centre IFSC North Wall Quay Dublin 1 Irsko Citibank NA Citigroup Centre Canada Square Canary Wharf Londýn E14 5LB

Hlavní banky Citibank NA Citigroup Centre Canada Square Canary Wharf Londýn E14 5LB


13

AIG EUROPE LIMITED

Zpráva členů představenstva Členové představenstva předkládají svou zprávu a auditované účetní závěrky pro rok, který skončil dnem 30. listopadu 2013.

Členové představenstva Jména současných členů představenstva jsou uvedena na str. 12. V průběhu roku došlo k následujícím resignacím a jmenováním do funkce: C. Kampmann R. Schimek J. Shephard G. Stratts

jmenována do funkce 23. července 2013 odstoupil z funkce 23. července 2013 jmenován do funkce 8. srpna 2013 jmenován do funkce 7. listopadu 2013

Tajemník společnosti H. Golding C. Newby

odstoupil z funkce 24. ledna 2013 jmenován do funkce 24. ledna 2013

Dividendy Dividendy ve výši 385,0 mil. liber byly ohlášeny a vyplaceny v roce (2012: nula liber).

Prohlášení o odpovědnostech členů představenstva Členové představenstva byli odpovědní za přípravu strategické zprávy, zprávy členů představenstva a účetní závěrky v souladu s platnými právními předpisy a nařízeními. Právo obchodních společností od členů představenstva požaduje, aby připravili účetní závěrku pro každý účetní rok. Dle tohoto práva si členové představenstva zvolili připravit účetní závěrku v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (IFRS), jak byly přijaty Evropskou unií. Dle práva obchodních společností nesmí členové představenstva účetní závěrku schválit, dokud nebudou spokojeni s tím, že poskytli věrný a pravdivý obraz o stavu společnosti a o zisku a ztrátách společnosti za dané období. Při přípravě této účetní závěrky členové představenstva musí: •

zvolit vhodné účetní metody a následně je důsledně aplikovat;

•

provést posudky a účetní odhady, které jsou přiměřené a rozumné;

•

uvést, zda byly dodrženy platné standardy IFRS, jak byly přijaty Evropskou unií, vyjma všech podstatných odchylek v účetní závěrce vykázaných a zdůvodněných; a

•

připravit účetní závěrku na základě předpokladu trvání podniku, pokud není nepatřičné předpokládat, že společnost bude ve své obchodní činnosti pokračovat.

Členové představenstva nesou odpovědnost za zachování odpovídajících účetních záznamů, které budou dostačující k prokázání a objasnění transakcí společnosti, které budou schopné kdykoli s odpovídající přesností sdělit finanční situaci společnosti a které jim umožní zajistit, že účetní závěrka bude v souladu se zákonem o společnostech z roku 2006. Nesou také odpovědnost za ochranu aktiv společnosti a tím i za přijetí odpovídajících opatření k zajištění prevence a odhalení podvodů nebo jiných nesrovnalostí. Členové představenstva odpovídají za správu a úplnost webových stránek společnosti. Právní úprava ve Spojeném království ohledně přípravy a šíření účetní závěrky se může lišit od právní úpravy v jiné jurisdikci. V souladu s § 418 zákona o společnostech z roku 2006 každá osoba, která k datu schválení této zprávy působí ve funkci člena představenstva, potvrzuje, že: (a)

pokud je jí známo, neexistují žádné relevantní informace k auditu, o kterých by auditoři společnosti nevěděli; a

(b)

každá z nich učinila veškerá opatření, která jako člen představenstva musela učinit, aby se seznámila se všemi relevantními informacemi k auditu a zajistila, že auditoři společnosti byli s těmito informacemi seznámeni.


14

AIG EUROPE LIMITED

Finanční investice Cíle a pravidla pro řízení finančních rizik společnosti jsou uvedeny v poznámce 3 v příloze k účetní závěrce na str. 34 až 39.

Evropské pobočky Jak bude dále popsáno ve strategické zprávě, společnost operuje prostřednictvím zámořských poboček ve 25 zemích v rámci Evropského hospodářského prostoru a Švýcarska.

Nezávislí auditoři Auditoři, společnost PricewaterhouseCoopers LLP, projevili ochotu pokračovat i nadále v úřadu a rozhodnutí, že budou opětovně jmenováni, bude navrženo na výroční valné hromadě. Za představenstvo

T. Colraine finanční ředitel 24. února 2014


15

AIG EUROPE LIMITED

Zpráva nezávislých auditorů členům společnosti AIG Europe Limited Provedli jsme audit účetní závěrky společnosti AIG Europe Limited pro rok, který skončil 30. listopadu 2013, která sestává z výkazu zisku a ztráty a výkazu o ostatním úplném výsledku, výkazu o finanční situaci, výkazu o změnách vlastního kapitálu, výkazu o peněžních tocích a ze souvisejících poznámek. Rámec účetního výkaznictví, který byl při jejich přípravě použit, je platný zákon a Mezinárodní standardy účetního výkaznictví (IFRS), jak byly přijaty Evropskou unií.

Příslušné odpovědnosti členů představenstva a auditorů Jak je podrobněji objasněno v prohlášení o odpovědnostech členů představenstva uvedeném na stranách 13 až 14, jsou členové představenstva odpovědní za přípravu účetní závěrky a za to, že budou spokojeni s tím, že poskytli věrný a pravdivý obraz. Naší odpovědností je provést audit a vyjádřit stanovisko k účetní závěrce v souladu s platnými právními předpisy a Mezinárodními standardy auditu (International Standards on Auditing) (Spojené království a Irsko). Tyto standardy od nás požadují dodržovat etické standardy pro auditory výboru pro auditorské postupy (Auditing Practices Board’s Ethical Standards for Auditors). Tato zpráva včetně stanovisek byla připravena pouze pro členy společnosti coby subjektu v souladu s kapitolou 3, hlavou 16, zákona o společnostech z roku 2006 a nikoli pro jiné účely. Vyjádřením těchto stanovisek nepřijímáme ani nepřebíráme žádnou odpovědnost za jakýkoli jiný účel ani odpovědnost ve vztahu k jakékoli jiné osobě, které bude tato zpráva ukázána a do jejíchž rukou se může dostat, není-li výslovně na základě našeho předchozího písemného souhlasu dohodnuto jinak.

Rozsah auditu účetní závěrky Audit zahrnuje získání dokladů, které se týkají částek a informací vykázaných v účetní závěrce a které poskytují dostatečnou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje závažné chyby ať již způsobené podvodem nebo omylem. To zahrnuje posouzení, zda jsou účetní pravidla přiměřená situaci společnosti, zda jsou důsledně uplatňována a odpovídajícím způsobem zveřejněna, posouzení přiměřenosti důležitých účetních odhadů ze strany členů představenstva a posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Dále jsme ve výroční zprávě prošli veškeré finanční i nefinanční informace s cílem najít podstatné rozpory s auditovanou účetní závěrkou a zjistit jakékoli informace, které jsou zjevně věcně nesprávné na základě poznatků, k nimž jsme došli v průběhu provádění auditu, nebo které jsou s těmito poznatky z podstatné části v rozporu. Pokud jakékoli zjevné věcné nepřesnosti nebo rozpory najdeme, zohledníme je v naší zprávě.

Stanovisko k účetní závěrce Účetní závěrka dle našeho názoru: •

poskytuje pravdivý a skutečný obraz stavu záležitostí společnosti k 30. listopadu 2013 a o jejím zisku a peněžních tocích pro rok k tomuto datu končícím;

•

byla řádně připravena v souladu se standardy IFRS, jak byly přijaty Evropskou unií a

•

byla připravena v souladu s požadavky zákona o společnostech z roku 2006.

Stanovisko k dalším otázkám, které předepisuje zákon o společnostech z roku 2006 Informace uvedené ve strategické zprávě a ve zprávě členů představenstva pro účetní rok, pro nějž byla účetní závěrka připravena, jsou v souladu s účetní závěrkou.


16

AIG EUROPE LIMITED

Záležitosti, o nichž jsme povinni podávat hlášení podle výjimek Nezaznamenali jsme nic, o čem bychom měli podat hlášení ohledně následujících záležitostí, o nichž jsme dle zákona o společnostech z roku 2006 povinni vás informovat, pokud, dle našeho názoru: •

nejsou vedeny odpovídající účetní záznamy nebo pobočky, které jsme nenavštívili, nedosáhly zisku, který by odpovídal našemu auditu,

•

účetní závěrka není v souladu s účetními záznamy a zisky,

•

nebyly zveřejněny konkrétní informace o odměně členů představenstva, která je stanovena ze zákona, nebo

•

neobdrželi jsme veškeré informace a vysvětlení, které jsme pro audit požadovali.

Matthew Nichols (statutární auditor) za společnost PricewaterhouseCoopers LLP Autorizovaní účetní znalci a statutární auditoři Londýn 24. února 2014


17

AIG EUROPE LIMITED

Výkaz zisku a ztráty a výkaz o ostatním úplném výsledku pro rok končící 30. listopadu 2013 Poznámky

Zisk Výnos z pojistného Pojistné postoupené zajistitelům Čistý výnos ze zaslouženého pojistného Čistý zisk z investic Čisté realizované zisky z finančních aktiv Čisté nerealizované ztráty z finančních aktiv v reálné hodnotě prostřednictvím zisku Ostatní zisk Zisk celkem Náklady Pojistná plnění Pojistná plnění krytá zajistiteli Čistá pojistná plnění Čisté provozní náklady Náklady celkem

7 8 9 10 11

12 13

Zisk před zdaněním

2013 mil. £

2012 mil. £

4.807,7 (1.476,6) 3.331,1 225,3 26,1 175,0 3.757,5

2.285,0 (1.035,5) 1.249,5 112,7 21,3 (33,0) 149,2 1.499,7

(2.326,3) 468,6 (1.857,7) (1.341,6) (3.199,3)

(1.027,1) 225,9 (801,2) (601,4) (1.402,6)

558,2

97,1

Náklady na daň z příjmů

14

(174,8)

(19,4)

Zisk za daný rok

15

383,4

77,7

Položky, které nebudou následně reklasifikovány do výsledovky Pojistně-matematické zisky/(ztráty) z důchodových plánů s definovanými požitky

30

Daň z pojistně-matematických zisků/(ztrát) z důchodových plánů s definovanými požitky

14

9,0 9,0 (1,5)

(11,3) (11,3) 2,1

7,5

(9,2)

10,5 (82,3) (71,8)

(2,7) 139,4 136,7

8,8 (63,0)

(33,5) 103,2

Ostatní úplný výsledek pro daný rok

(55,5)

94,0

Celkový úplný výsledek pro daný rok celkem

327,9

171,7

Ostatní úplné (ztráty)/zisk pro daný rok

Položky, které nebudou následně reklasifikovány do výsledovky po zdanění Položky, které mohou být následně reklasifikovány do výsledovky Kurzové rozdíly při převodu zahraničních poboček Čistá reálná hodnota (ztrát)/zisků z realizovatelných investic Daň z kurzových rozdílů při převodu zahraničních poboček a z reálné hodnoty (ztrát)/zisků z realizovatelných investic Položky, které mohou být následně reklasifikovány do výsledovky po zdanění

14

Celkový úplný výsledek pro daný rok celkem lze v plné výši připsat akcionářům společnosti a vychází z dlouhodobých operací. Veškeré částky zahrnuté do ostatního úplného výsledku hospodaření, vyjma pojistně-matematických zisků a ztrát z režimů s definovanými požitky a s tím spojených daní, představují potenciální položky, které mohou být následně reklasifikovány do výkazu zisku a ztráty. Příloha účetní závěrky na stranách 21 až 67 tvoří nedílnou součást účetní závěrky.


18

AIG EUROPE LIMITED

Výkaz o finanční situaci k 30. listopadu 2013 30. listopad 2013 mil. £

30. listopad 2012 mil. £

16 17 18 19

14,0 177,0 118,9 8.477,5

18,8 20,8 4.317,5

20 21 31 31 22 23

3.048,5 230,7 58,5 6,7 1.514,0 443,0 14.088,8

100,0 5,8 1,0 827,0 155,5 7.793,2

VLASTNÍ KAPITÁL Základní kapitál Emisní ážio Ostatní rezervy Převod do nerozděleného zisku Vlastní kapitál celkem

24 24 25 26

197,1 1.257,3 211,3 1.544,4 3.210,1

103,4 779,3 140,1 432,3 1.455,1

ZÁVAZKY Pojistné závazky Půjčky Derivátové finanční závazky Penzijní závazky Odložené daňové závazky Splatné daňové závazky Ostatní závazky včetně závazků z pojištění Pasiva celkem

27 28 29 30 31 31 32

9.163,6 51,5 58,1 49,8 39,8 201,0 1.314,9 10.878,7

5.332,6 72,1 33,9 21,0 1,6 22,0 854,9 6.338,1

14.088,8

7.793,2

Poznámky

AKTIVA Nehmotný majetek Investice do podniků skupiny Majetek a zařízení Finanční investice Pojistné smlouvy - zajistná aktiva - odložené pořizovací náklady Odložené daňové pohledávky Splatné daňové pohledávky Ostatní pohledávky včetně pohledávek z pojištění Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Aktiva celkem

Vlastní kapitál a pasiva celkem

Příloha účetní závěrky na stranách 21 až 67 tvoří nedílnou součást účetní závěrky. Účetní závěrka na stranách 17 až 67 byla schválena představenstvem dne 24. února 2014 a v jejím zastoupení ji podepsal:

T. Colraine finanční ředitel 24. února 2014


19

AIG EUROPE LIMITED

Výkaz o změnách vlastního kapitálu pro rok končící 30. listopadu 2013 Emisní ážio mil. £

Ostatní rezervy mil. £

Převod do nerozděleného zisku mil. £

Vlastní kapitál celkem mil. £

98,1 -

773,6 -

36,9 103,2 103,2

314,8 77,7 (9,2) 68,5

1.223,4 77,7 94,0 171,7

5,3 103,4 -

5,7 779,3 -

140,1 (63,0) (63,0) -

69,0 (7,2) (12,8) 432,3 383,4 7,5 390,9 (385,0) 7,2

80,0 (7,2) (12,8) 1.455,1 383,4 (55,5) 327,9 (385,0) 7,2

93,7 197,1

478,0 1.257,3

134,2 211,3

1.099,0 1.544,4

1.804,9 3.210,1

Základní kapitál mil. £

K 1. prosinci 2011 Zisk za daný rok Ostatní úplný výsledek Celkový úplný výsledek pro daný rok celkem Přestavby skupiny: AIG Europe – irská pobočka Ostatní zahraniční pobočky společnosti AIG Europe Limited Divize Lex London US společnosti AIG Europe Limited K 1. prosinci 2012 Zisk za daný rok Ostatní úplný výsledek Celkový úplný výsledek pro daný rok celkem Dividendy Úhrady vázané na akcie (poznámka 34) Přestavby skupiny (poznámka 2): Sloučení AIG Europe Limited a Chartis Europe S.A. K 1. prosinci 2013


20

AIG EUROPE LIMITED

Výkaz o peněžních tocích pro rok končící 30. listopadu 2013 2013 mil. £

2012 mil. £

558,2

97,1

7,0 2,9 (26,1) (11,5)

1,4 (21,3) 33,0 3,4

556,1 (37,4) 246,3 (332,8) (103,5) (133,3) 725,9 (143,4) 582,5

767,6 4,6 (16,8) (753,8) (65,0) 138,3 188,5 (5,9) 182,6

23

125,1 (97,2) (90,9) (3,6) (66,6)

1,1 (231,0) (0,6) (230,5)

28

(385,0) 163,0 (222,0)

50,0 50,0

293,9 133,4 14,2 441,5

2,1 135,8 (4,5) 133,4

Poznámky

Peněžní toky z provozní činnosti Zisk před zdaněním Úpravy pro: Odpisy majetku a zařízení Amortizace nehmotného majetku Čisté realizované zisky z finančních investic Čisté nerealizované ztráty z finančních investic v reálné hodnotě prostřednictvím zisku Kurzové (zisky)/ztráty

18 9 10

Změny v provozním kapitálu Pokles v zajistných aktivech (Nárůst)/pokles v odložených pořizovacích nákladech Pokles/(nárůst) v ostatních pohledávkách Pokles v pojistných závazcích Nárůst/(pokles) v ostatních závazcích (Nárůst)/pokles v čistých částkách pohledávek/závazků vůči spřízněným stranám Peněžní prostředky generované z operací Uhrazená daň Čisté peněžní prostředky generované z provozní činnosti Peněžní toky z investiční činnosti Přestavby skupiny, čisté získané peněžní prostředky Netto nákupy finančních investic Nákupy majetku a zařízení Nákupy nehmotného majetku Čisté peněžní prostředky použité při investiční činnosti Peněžní toky z finanční činnosti Příjmy z vydání podřízeného úvěru Vyplacená dividenda Příjmy z ostatních finančních závazků Čisté peněžní prostředky (použité v) / generované z finanční činnosti Čistý nárůst peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty k 1. prosinci Vliv kurzových změn na peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty k 30. listopadu

23

Změny v provozním kapitálu a peněžní toky z investiční činnosti ve výkazu o peněžních tocích nezahrnují pohyby, které souvisí s akvizicí aktiv a pasiv od společnosti Chartis Europe S.A. Čistý vliv této akvizice na peněžní toky společnosti pro daný rok je uveden jako součást obnovy skupiny v rámci peněžních toků vygenerovaných investiční činností.


21

AIG EUROPE LIMITED

Příloha k účetní závěrce pro rok končící 30. listopadu 2013 1.

Účetní pravidla Základní účetní pravidla, která byla použita při přípravě této účetní závěrky, jsou uvedena níže.

1.1

PODKLADY K PŘÍPRAVĚ

Účetní závěrka byla připravena na základě předpokladu trvání podniku v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (IFRS), jak byly přijaty Evropskou unií. Tato účetní závěrka je také v souladu s těmi částmi zákona o společnostech z roku 2006, které se vztahují na společnosti vykazující dle standardů IFRS. Účetní závěrka byla připravena na základě historických cen s výjimkou některých aktiv a pasiv, které byly vyměřeny v přeceněných částkách nebo v reálné hodnotě, jak je uvedeno v účetních pravidlech níže. Tato pravidla byla důsledně použita pro všechna prezentovaná účetní období. Společnost AIG Europe Limited (dále jen „společnost“) je společnost založená ve Spojeném království a registrovaná v Anglii a Walesu. Účetní závěrka je předkládána v milionech liber šterlinků, což je měna vykazování společnosti. Funkční měnou pro operace ve Spojeném království jsou libry šterlinků. Jak je podrobně uvedeno v poznámce 1.5, pobočky a samostatné divize společnosti si svou vlastní funkční měnu stanovují samy. Účetní závěrka je samostatnou účetní závěrkou a obsahuje finanční informace, které se vztahují ke společnosti AIG Europe Limited coby samostatné společnosti, a neobsahuje souhrnné finanční informace týkající se společnosti AIG Europe Limited coby mateřské společnosti skupiny. Společnost využila § 401 zákona o společnostech z roku 2006, kterým se osvobozuje zprostředkující mateřská společnost, která je dceřiným podnikem mateřské společnosti, zřízená mimo Evropský hospodářský prostor (EHP) od požadavku sestavení konsolidované účetní závěrky, pokud je tato zahrnuta v konsolidované účetní závěrce větší skupiny vypracované způsobem, který odpovídá konsolidované účetní závěrce vytvořené v souladu s ustanoveními sedmé směrnice EU, jak byla případně upravena ustanoveními směrnice o bankovnictví nebo pojišťovnictví (sedmá směrnice EU). Společnost i všechny její dceřiné podniky jsou zahrnuty v konsolidované účetní závěrce společnosti American International Group, Inc. (AIG Inc.), společnost zřízená ve státě Delaware ve Spojených státech amerických. Tato konsolidovaná účetní závěrka pro prezentovaná účetní období byla, jak bylo zjištěno, připravena v souladu se zásadami GAAP Spojených států a vypracována způsobem, který odpovídá sedmé směrnici EU. Proto společnost konsolidovanou účetní závěrku pro roky končící 30. listopadu 2012 a 30. listopadu 2013 nesestavila.

1.2

POUŽITÍ NOVÝCH A NOVELIZOVANÝCH MEZINÁRODNÍCH STANDARDŮ ÚČETNÍHO VÝKAZNICTVÍ („IFRS“)

Nové a novelizované standardy IFRS, které mají vliv na částky vykazované nebo publikované v účetní závěrce Společnost v aktuálním roce použila následující novelizované standardy IFRS vydávané Radou pro mezinárodní účetní standardy („IASB“ - International Accounting Standards Board), které jsou pro společnost povinně platné pro účetní rok končící 30. listopadu 2013: Novela k mezinárodnímu standardu účetního výkaznictví IAS 1, prezentace položek ostatního úplného výsledku V aktuálním roce společnost poprvé uplatnila novelu standardu IAS 1. Tato novela zavedla novou terminologii, kterou společnost použila, přestože její použití není povinné. Pojem „Výkaz o celkovém úplném výsledku“ byl změněn na „Výkaz zisku a ztráty a výkaz o ostatním úplném výsledku“. Tato novela také zavedla požadavek seskupení položek ostatního úplného výsledku do dvou kategorií: (i) položky, které nebudou následně reklasifikovány do výsledovky; a (ii) položky, které mohou být následně reklasifikovány do výsledovky. Daň z příjmu, která z těchto položek vzniká, musí být klasifikována na stejné bázi. Tato novela byla uplatněna zpětně a prezentace položek ostatního úplného výsledku byla upravena tak, aby těmto novým požadavkům na prezentaci vyhověla. Použití standardu IAS 1 v aktuálním roce nemá kromě výše uvedených změn ohledně prezentace dopad na žádné položky vykazované ve výkazu zisku a ztráty, výkazu o ostatním úplném výsledku a o celkovém úplném výsledku.


22

AIG EUROPE LIMITED

Projednávané nové a novelizované standardy IFRS, které ještě nevstoupily v platnost Nové standardy, novely a interpretace vydané radou IASB, které pro účetní rok začínající 1. prosince 2012 nejsou platné a nebyly společností předčasně přijaty, jsou uvedeny níže. V listopadu 2009 vydala rada IASB standard IFRS 9 „Finanční nástroje“ (IFRS 9 z roku 2009), který byl první částí projektu s cílem nahradit standard IAS 39 „Finanční nástroje: účtování a oceňování“ a který stanoví nové požadavky pro klasifikaci, oceňování a účtování finančních aktiv. V říjnu 2010 rozšířila rada IASB standard IFRS 9 (IFRS 9 z roku 2010) a začlenila doplňkové požadavky ohledně klasifikace a oceňování finančních závazků. Tento standard, jak je v současné době navržen, vyžaduje, aby byla finanční aktiva klasifikována do jedné ze dvou kategorií oceňování: zůstatková hodnota nebo reálná hodnota vykázaná do zisku nebo ztráty. Klasifikace záleží na obchodním modelu pro řízení a držení finančních aktiv a smluvní charakteristice peněžního toku držených finančních nástrojů. Ve většině případů byla možnost vykázat změny reálné hodnoty prostřednictvím ostatního úplného výsledku zrušena. 28. listopadu 2012 však rada IASB vydala návrh ED/2012/4 „Klasifikace a oceňování: limitovaná novela ke standardu IFRS 9 (novela navržená k IFRS 9 z roku 2010)“. Nejvýznamnější úpravou k původnímu standardu je navržené znovuzavedení třetí kategorie oceňování: reálná hodnota vykazovaná do ostatního úplného výsledku. Pokud jde o finanční závazky, ponechává standard IFRS 9 většinu stávajících požadavků standardu IAS 39 s jednou důležitou výjimkou, která se týká možnosti oceňování reálnou hodnotou u finančních závazků, kde byly požadavky změněny tak, aby došlo k vyloučení jakékoli části změny ohledně reálné hodnoty, k níž došlo v důsledku změn úvěrového rizika vlastního subjektu ze zaznamenání do výnosu za příslušný rok. V listopadu 2013 vydala rada IASB standard IFRS 9 „Finanční nástroje (zajišťovací účetnictví a novela k IFRS 9, IFRS 7 a IAS 39 (IFRS 9 z roku 2013))“. Standard IFRS 9 (2013) obsahuje nový model zajišťovacího účetnictví, který byl navržen tak, aby více zohledňoval, jak subjekty provádějí činnosti v souvislosti s řízením rizik při zajišťování svých finančních a nefinančních rizikových expozic. Při jeho přijetí bude společnost muset vzít v úvahu záměr obchodního modelu z hlediska držení finančních nástrojů a povahu charakteristiky peněžního toku držených finančních nástrojů. Ty mohou být ovlivněny základy oceňování pojistných závazků společnosti v době přijetí standardu IFRS 9, jejichž přesná povaha je v současné době nejistá. Společnost proto není schopna posoudit pravděpodobný dopad použití nového standardu na výsledky a finanční situaci společnosti. V květnu 2011 vydala rada IASS pět nových nebo novelizovaných standardů: IFRS 10 „Konsolidovaná účetní závěrka“, IFRS 11 „Společná ujednání“, IFRS 12 „Zveřejnění investic v jiných účetních jednotkách“, IAS 27 „Individuální účetní závěrka“ a IAS 28 „Investice v přidružených a společných podnicích“. Hlavní rysy těchto nových standardů jsou následující: • • • • •

IFRS 10 zavádí model jediné konsolidace na základě definice „kontroly“ a stanovuje principy pro sestavení konsolidované účetní závěrky; IFRS 11 nastavuje dvě formy společného ujednání (buď společný podnik nebo společná činnost), které jsou určeny na základě práv a povinností vyplývajících ze společného ujednání. Použití metody poměrné konsolidace pro společné podniky již není nadále povoleno; IFRS 12 zahrnuje veškeré požadavky na zveřejnění investic v dceřiných a přidružených podnicích a společných ujednáních; IAS 27 (2011) zachovává všechny požadavky na individuální účetní závěrku, které byly ve standardu IAS 27 „Konsolidovaná a individuální účetní závěrka“, nezměněné; a IAS 28 (2011) stanoví požadavky na investice účtované ekvivalenční metodou v přidružených a společných podnicích.

Všech těchto pět standardů, jak byly vydány radou IASB, platí pro účetní období počínající k datu 1. ledna 2013 nebo později a musí být přijaty společně, vyjma standardu IFRS 12, který je možné přijmout dříve. Tyto standardy byly schváleny pro použití v EU dne 11. prosince 2012 pro účetní období počínající k datu 1. ledna 2014 nebo později. Není předpoklad, že by tyto standardy IFRS měly významný dopad na výsledky a finanční situaci společnosti. V květnu 2011 vydala rada IASB standard IFRS „Oceňování reálné hodnoty“, který předkládá již existující návod na oceňování reálné hodnoty v jediném standardu. Tento standard je výsledkem společného úsilí mezi radou IASB a radou FASB o vytvoření konvergovaného rámce reálné hodnoty pro standardy IFRS a zásady US GAAP. Tento standard platí pro účetní období počínající k datu 1. ledna 2013 nebo později, s možností předčasného přijetí. Tento standard byl schválen Evropskou unií dne 11. prosince 2012. Společnost nepředpokládá, že by tento standard měl významný dopad na její výsledky a finanční situaci. V červnu 2011 vydala rada IASB novelu k IAS 19 „Zaměstnanecké požitky“. Tato revize k IAS 19 mění požadavky na účetnictví pro plány definovaných požitků a požitky při ukončení pracovního poměru. Hlavní rozdíl v


23

AIG EUROPE LIMITED

revidované verzi IAS 19 je omezení „metody rozpětí“ s požadavkem kompletního vykázání všech pojistněmatematických zisků a ztrát v ostatním úplném výsledku, jakmile se vyskytnou. Při použití předchozí verze standardu IAS 19 společnost „metodu rozpětí“ nepřijala a není proto touto novelou dotčena. Ostatní klíčové novely zahrnují rozšířená zveřejnění, která se týkají plánů definovaných požitků a nahrazení úrokových nákladů a očekávaného výnosu z aktiv plánu částkou „čistého úroku“. „Čistý úrok“ se vypočítá použitím diskontní sazby na čistá pasiva a aktiva z definovaných požitků, přičemž se u žádného z nich nepředpokládá, že bude mít významný dopad na výsledky a finanční situaci společnosti. Kromě výše uvedeného vydala rada IASB ke stávajícím standardům následující revize a novely, u nichž se nepředpokládá, že budou mít významný dopad na výsledky a finanční situaci společnosti. •

„Zveřejňování - Zápočet finančních aktiv a finančních závazků (novela k IFRS 7)“ (vydaná v prosinci 2011);

•

„Zápočet finančních aktiv a finančních závazků“ (novela k IAS 32) (vydaná v prosinci 2011);

•

„Vládní půjčky (novela k IFRS 1)“ (vydaná v březnu 2012);

•

„Roční zdokonalení - cyklus 2009-2011“ (vydáno v květnu 2012);

•

„Investiční účetní jednotky“ (novela k IFRS 10, IFRS 12 a IAS 27) (vydaná v říjnu 2012);

•

„Zveřejnění zpětně získatelné částky u nefinančních aktiv“ (novela k lAS 36) (vydaná v květnu 2013);

•

„Novace derivátů a pokračování zajišťovacího účetnictví“ (novela k IAS 39) (vydaná v červnu 2013);

•

„Plány definovaných požitků: příspěvky zaměstnance“ (vydáno v listopadu 2013);

•

„Roční zdokonalení - cyklus 2010-2012“ (vydáno v prosinci 2013);

•

„Roční zdokonalení - cyklus 2011-2013“ (vydáno v prosinci 2013); a

•

IFRIC 21, „Poplatky“ (vydáno v květnu 2013).

1.3

VÝZNAMNÉ ÚČETNÍ ODHADY A ÚSUDKY

Společnost při výběru každého účetního pravidla společnosti uplatňuje svůj vlastní úsudek. Dle práva obchodních společností a standardů IFRS se od vedení společnosti vyžaduje, aby zvolilo vhodná účetní pravidla a aby tato byla důsledně aplikována, a aby při sestavování účetní závěrky provádělo přiměřené úsudky a odhady. Tyto úsudky a odhady se opírají o znalosti vedení o aktuálních faktorech, okolnostech a předpokladech budoucích událostí a činností. Je možné, že se skutečné výsledky budou od těchto odhadů výrazně lišit. Vedení považuje účetní odhady a předpoklady, které jsou projednávány níže, za své zásadní účetní odhady, a proto ke každému z nich níže předkládá vysvětlení. Odpovědnost za neuhrazené škody a náklady na likvidaci škod Při vzniku pojistné události je stanovena rezerva ve výši vzniklé škody a nákladů na její likvidaci. Celková rezerva vychází z předpokládaných konečných nákladů na vyřízení pojistných událostí. Rezerva na škody a náklady na likvidaci škod zahrnuje: •

případové rezervy na známé, avšak neuhrazené škody k datu výkazu o finanční situaci;

•

vzniklé, avšak dosud nenahlášené („IBNR“ - incurred but not reported) rezervy na škody, kde pojistná událost nastala, ale škoda nebyla společnosti k datu výkazu o finanční situaci nahlášena; a

•

rezervy, které se vztahují k nákladům na likvidaci škod, na předpokládané manipulační náklady spojené s vyřízením pojistných událostí.


24

AIG EUROPE LIMITED

Proces vytváření rezerv je jak komplexní, tak subjektivní a vyžaduje kvalifikované odhady a úsudky. Rezervy na škody a náklady na likvidaci škod jsou stanoveny na základě částek, které nahlásily pojištěné nebo postupující společnosti a jednotlivci, a podle obecně přijatých pojistně-matematických zásad. Rezervy vycházejí z řady faktorů včetně zkušeností získaných z historicky vyplacených pojistných plnění a pojistně-matematických předpokladů. Tyto předpoklady a další faktory mimo jiné zahrnují: •

účinky inflace;

•

odhad podkladových expozic;

•

změny v sestavení obchodní činnosti;

•

dodatky ke smluvním podmínkám a krytí;

•

dopad významných událostí;

•

změny v průmyslových kritériích;

•

výskyt vzniklých pojistných událostí;

•

rozsah, v jakém byly všechny pojistné události nahlášeny;

•

změny v právním prostředí;

•

odškodné; a

•

změny v interních a externích procesech, které mohou jak hlášení, tak vyřízení pojistných událostí urychlit nebo zpomalit.

Dojde-li ke zpřístupnění a zrevidování dodatečných zkušeností nebo jiných dat, nebo pokud budou vyvinuty nové nebo vylepšené metody nebo se změní stávající právní předpisy, mohou být tyto odhady a úsudky společnosti přezkoumány. Každá taková revize by mohla vést k budoucím změnám v odhadech škod nebo náhrad z titulu zajištění a projevila by se na zisku v roce, v němž byly tyto odhady změněny. Klíčové oblasti nejistoty rezerv pro společnost jsou následující: •

třídy finančních rizik vzhledem k širšímu makroekonomickému pozadí; včetně nejistoty ohledně dopadu bankovních skandálů (např. skandál LIBOR, praní špinavých peněz);

•

příkazy k pravidelné platbě a pojistná plnění v souvislosti s odpovědností za ublížení na zdraví;

•

pojistná plnění v souvislosti s latentními onemocněními, včetně hluchoty a vystavení azbestu; a

•

škody vzniklé v roce 2013 vzhledem k jeho neúplnosti.

Odhad náhrad z titulu zajištění Odhad společnosti ohledně náhrad z titulu zajištění je založen na příslušném programu zajištění, který je přijat pro kalendářní rok, v němž k souvisejícím škodám došlo. Částky vymahatelné od zajistitelů jsou odhadovány v souladu s rezervami na pohledávky, které souvisí s politikou zajištění. Časové rozlišení pořizovacích nákladů Částka pořizovacích nákladů, která bude odložena, závisí na úsudcích o tom, které náklady na vydání přímo souvisí se získáním pojistných smluv, a podle toho se mění. Opožděné pojistné z cestovního pojištění a s tím spojené rezervy na škody Společnost provádí odhad předepsaného pojistného během roku, který ještě ke konci účetního roku nebyl oznámen, dle průběhu předchozího roku a objemu obchodů aktuálního roku. Opožděné pojistné z cestovního pojištění se zaúčtuje spolu s posudkem příslušné rezervy na nezasloužené pojistné a odhadem vzniklých, avšak nenahlášených pohledávek. Provádí se test skutečně obdrženého pojistného oproti opožděnému pojistnému z cestovního pojištění za časové období předchozího roku a v případě nutnosti se upravuje proces odhadu tak, aby došlo ke zvýšení přesnosti odhadu za aktuální rok. Daň z příjmů Daňové zatížení společnosti na běžné činnosti představuje celkovou částku splatných a odložených daní. Výpočet celkového daňového zatížení společnosti nutně zahrnuje míru odhadu a úsudku v souvislosti s určitými položkami, jejichž zdanění nelze s konečnou platností určit před usnesením vydaným příslušným finančním úřadem.


25

AIG EUROPE LIMITED

Účtování odložených daňových pohledávek vychází z pravděpodobnosti, zda budou v budoucnosti dosažitelné dostatečné a odpovídající zdanitelné zisky, oproti nimž budou moci být zrušené přechodné rozdíly odečteny. Pokud přechodné rozdíly souvisejí s daňovými ztrátami, bere se v úvahu také možnost zápočtu ztrát proti odhadovanému daňovému zisku. Účtování proto zahrnuje úsudek ohledně budoucích finančních výsledků daňové skupiny, v níž byly odložené daňové pohledávky vykázány. Ostatní Pro tyto účetní odhady je nutno použít předpoklady ohledně otázek, z nichž některé jsou v době odhadu značně nejisté. Finanční situace společnosti, výsledky operací a peněžních toků by mohly být podstatně ovlivněny do té míry, do níž se zkušenosti liší od použitých předpokladů. Účetní závěrka zahrnuje také rozdělení určitých obecných režijních nákladů a ostatních nákladů, které společnosti AIG Inc. vznikly jménem společnosti. Více informací najdete v poznámce 36. Vedení společnosti považuje tyto náklady spolu s náklady, které společnosti účtovala společnost AIG Inc. již dříve, za přiměřený odraz nákladů, které korporaci AIG Inc. vznikly jménem společnosti. Účetní závěrka společnosti nemůže být ukazatelem budoucích výsledků společnosti a nemusí nutně odrážet, jaká by byla finanční situace, výsledky operací a peněžních toků, kdyby společnost během prezentovaného období působila jako oddělený a samostatný právní subjekt.

1.4 KOMBINACE ÚČETNÍCH JEDNOTEK NEBO PODNIKŮ POD SPOLEČNOU KONTROLU Kombinace účetních jednotek nebo podniků pod společnou kontrolu je spojením, v němž jsou všechny spojené účetní jednotky nebo podniky v konečném důsledku řízeny stejnou stranou nebo stranami, a to jak před tímto obchodním spojením, tak po něm, a tato kontrola není dočasná. Kombinace účetních jednotek nebo podniků pod společnou kontrolu nespadají do působnosti standardu IFRS 3 „Podnikové kombinace“, proto se společnost v souladu s požadavky standardu IAS 8 „Účetní pravidla, změny v účetních odhadech a chyby“ rozhodla použít pro účetnictví kombinace účetních jednotek nebo podniků pod společnou kontrolou metodu „převodu“ („účetnictví předchůdce“). Hodnoty, které nabyvatel připisuje převedeným aktivům a závazkům, jsou stanoveny na základě účetních hodnot aktiv a závazků v účetní závěrce převodce bezprostředně před spojením a jsou případně upraveny tak, aby odpovídaly účetním pravidlům nabyvatele.

1.5

CIZÍ MĚNY

1.5.1

Funkční měny

Společnost provozuje řadu poboček po celé Evropě. Každá pobočka a samostatná a zvláštní divize si stanovuje svou vlastní funkční měnu sama na základě faktorů, které jsou specifické pro její operace. Obvykle se jedná o měnu primárního ekonomického prostředí, v němž daná pobočka nebo divize operují. Transakce a zůstatky v měnách jiných, než je funkční měna, jsou považovány za položky v cizí měně.

1.5.2

Transakce a zůstatky v cizí měně

Transakce v cizí měně, k nimž dojde v průběhu roku, jsou převáděny na funkční měnu s použitím měnového kurzu platného v den dané transakce. Peněžní aktiva a pasiva vedená v cizích měnách jsou opětovně převedena na funkční měnu měnovým kurzem platným k datu účetní závěrky. Nepeněžní aktiva a pasiva se opakovaně nepřevádějí, pokud nejsou vedena v reálné hodnotě. V takovém případě jsou opětovně převedena s použitím měnového kurzu platného k poslednímu dni ocenění. Kurzové zisky a ztráty, které vznikly z vypořádání transakcí v cizí měně a převodu peněžních aktiv a pasiv vedených v cizí měně měnovým kurzem na konci roku, jsou účtovány do výkazu zisku a ztráty, vyjma případů uvedených níže. U peněžních aktiv vedených v cizí měně označených za realizovatelné jsou převodní rozdíly vypočítané s ohledem na zůstatkovou hodnotu aktiv účtovány do výkazu zisku a ztráty, zatímco kurzové rozdíly, které vznikly z kumulovaných zisků a ztrát v reálné hodnotě, jsou účtovány do ostatního úplného výsledku a jsou zahrnuty do fondu přecenění na reálnou hodnotu v rámci vlastního kapitálu. Přepočtové rozdíly z nepeněžních realizovatelných finančních aktiv, jako jsou majetkové cenné papíry, jsou účtovány v rámci ostatního úplného výsledku coby součást zisků a ztrát v reálné hodnotě v daném roce.

1.5.3

Převod na měnu vykazování

Provozní výsledky a finanční situace každé pobočky, jejíž funkční měna je jiná než libra šterlinků, jsou převáděny na libry následujícím způsobem: •

aktiva a pasiva u každého předkládaného výkazu o finanční situaci jsou převáděna kurzem k datu každého výkazu o finanční situaci;


26

AIG EUROPE LIMITED •

výnosy a náklady u každého předkládaného výkaz zisku a ztráty a výkazu o ostatním úplném výsledku jsou převáděny průměrným kurzem pro každý rok; a

•

všechny vzniklé kurzové rozdíly jsou účtovány do ostatního úplného výsledku a kumulovány jako samostatná složka vlastního kapitálu.

U velkých jednorázových transakcí, jako jsou například akvizice poboček dokončené v daném roce, jsou transakce zaznamenávány měnovým kurzem platným k datu transakce.

1.6

POJISTNÉ SMLOUVY

V souladu se standardem IFRS 4 „Pojistné smlouvy“ jsou pojistné smlouvy i nadále účtovány a oceňovány v souladu se stávajícími účetními pravidly ve znění k datu přechodu na standard IFRS. U společností Spojeného království a jejich zahraničních poboček jsou pojistné smlouvy účtovány v souladu s Návrhem doporučených účetních postupů pro oblast pojišťovnictví (Statement of Recommended Practice on Accounting for Insurance Business), který vydalo Sdružení britských pojišťoven (Association of British Insurers) v prosinci 2005, ve znění úprav z prosince 2006 (ABI SORP).

1.6.1

Klasifikace produktů

Smlouva je účtována jako pojistná smlouva, pokud obsahuje předpoklad společnosti ohledně významného pojistného rizika. Pojistné riziko se převede na společnost, pokud tato souhlasí s odškodněním pojistníka v případě, že dojde k určité události, vyjma událostí způsobených změnami v proměnné finančního charakteru jako např. úroku nebo měnových kurzů, která bude mít na pojistníka nepříznivý dopad. Jakmile byla smlouva klasifikována jako pojistná smlouva, zůstává pojistnou smlouvou až do jejího odúčtování, i když pojistné riziko ztratí v průběhu tohoto období význam. Smlouva, která neobsahuje převod významného pojistného rizika, je účtována jako investiční smlouva. Transakce dle pojistných smluv nejsou účtovány do výkazu zisku a ztráty, vyjma příjmů z poplatků a s tím souvisejících manipulačních nákladů na vyřízení pohledávek, které jsou spojené s těmito smlouvami, ale jsou dle potřeby zahrnuty do ostatních pohledávek nebo závazků.

1.6.2

Předepsané pojistné

Předepsané pojistné se vztahuje k obchodu, který vznikl v průběhu daného roku, spolu se všemi rozdíly mezi pojistným zaúčtovaným za předchozí roky a pojistným vzniklým dříve. Pojistné je uváděno bez vybíraných daní a poplatků z pojistného. Jakmile budou náhrady pojistného splatné, budou účtovány jako úprava hrubého předepsaného pojistného v roce, ve kterém jsou tyto náhrady splatné. Pojistné vybrané zprostředkovateli, avšak nevyplacené společnosti, je stanoveno na základě odhadů z underwritingu nebo předchozích zkušeností a je v průběhu roku zahrnuto do předepsaného pojistného.

1.6.3

Nezasloužené pojistné

Nezasloužené pojistné představuje část předepsaného pojistného, které se vztahuje na období pojistného krytí, jež má být poskytnuto během období následujících po datu účetní závěrky. Nezasloužené pojistné se získává jako výnos po dobu trvání smlouvy a v zásadě se vypočítává poměrně na každý den, pokud v průběhu období krytí nedojde k výrazné nerovnosti ve výskytu rizika. V těchto případech se pojistné účtuje na základě posouzeného výskytu rizika.

1.6.4

Pojistná plnění

Pojistná plnění účtovaná v daném roce zahrnují: pojistné škody uhrazené v daném roce; změny rezervy na nevyřízené pojistné události bez ohledu na to, zda byly hlášeny či nikoli, a veškeré náklady na likvidaci škod, případně bez rezervy na krizové a další náhrady, spolu s úpravami nevyřízených pojistných událostí z předcházejících let.

1.6.5

Pořizovací náklady

Pořizovací náklady, které představují provize a další s tím spojené náklady, se odkládají a umořují po období, v němž je příslušné pojistné získáno. Příslušné nevyrovnané provize od zajistitelů se nezapočítávají vůči odloženým pořizovacím nákladům a místo toho jsou zahrnuty do výnosů a výdajů příštích období.

1.6.6

Rezervy na pojistné události a s tím spojené náhrady z titulu zajištění

Na konci daného roku se vytvoří rezerva na odhadované náklady na vzniklé pojistné škody, které však nebyly k datu účetní závěrky vypořádány, včetně nákladů na škody vzniklé, avšak společnosti dosud nenahlášené (IBNR). Přestože společnost provádí veškerá přiměřená opatření, aby měla k dispozici příslušné informace ohledně vystavení pojistným nárokům, je pravděpodobné, že se vzhledem k nejistotě při nastavení rezerv na pojistné události bude konečný výsledek od původně stanoveného odhadu lišit. Společnost neprovádí odpočet závazků za neuhrazené pohledávky.


27

AIG EUROPE LIMITED

IBNR rezerva obecně podléhá vyššímu stupni nejistoty, než je tomu u odhadu nákladů na vyřízení pojistných událostí, které byly již společnosti nahlášeny, neboť o této škodní události je obecně k dispozici více informací. Ta v případě možného odpovídajícího podhodnocení nebo nadhodnocení rezerv počítá s dovolenou odchylkou. Revize této IBNR rezervy je prováděna podle pojistného odvětví. Podnikový tým pro pojistně-matematické výpočty provádí hodnocení, které podléhá odbornému posouzení. Standardní pojistně-matematické metody se používají k hodnocení a stanovení IBNR rezerv ve všech oblastech podnikání, včetně metod odvození škody a případné analýzy jednotlivých případů v nestabilnějších situacích. Pojistní matematici společnosti určují a vybírají tu nejvhodnější pojistně-matematickou metodu, která bude přijata pro každé pojistné odvětví. Také určují vhodnou segmentaci dat, z nichž lze stanovit přiměřenost dané rezervy. Z těchto podrobných posudků je určen bodový odhad a součet těchto bodových odhadů pro každé pojistné odvětví udává společnosti celkový pojistněmatematický bodový odhad pro IBNR rezervu. Konečný proces, kterým jsou skutečně provedené rezervy stanoveny, zohledňuje jak pojistně-matematický bodový odhad, tak řadu dalších interních a externích faktorů, jako jsou např. podněty k pojistným plněním a hospodářské podmínky ve Spojeném království a Evropě. Větší část IBNR rezervy se týká pojistných odvětví s delším obdobím mezi uzavřením pojistné smlouvy a výplatou pojistného plnění (tzv. longer-tail business), přičemž pojistní matematici provádějí analýzu celistvosti tak, aby vrcholové vedení porozumělo klíčovým oblastem nejistot, které by mohly vést k podstatně odlišnému konečnému výsledku. Pojistní matematici společnosti určí svůj nejlepší odhad nediskontované IBNR rezervy a podají zprávu výboru pro rezervy (Reserves Committee). Obecné rezervy na škody mohou být obvykle rozděleny do dvou odlišných skupin. Jedna skupina se týká pojistných odvětví s krátkou dobou mezi uzavřením pojistné smlouvy a výplatou pojistného plnění (tzv. short-tail business), které zahrnují převážně pojištění majetku, pojištění pro spotřebitele, pojištění přepravních rizik a segment energetických rizik. Druhá skupina představuje tzv. long-tail obchodní odvětví, která zahrnují hlavní a dodatkové pojištění odpovědnosti, odpovědnosti členů představenstva a výkonných pracovníků (D&O), pojištění profesní odpovědnosti, odpovědnosti zaměstnavatele, obecné odpovědnosti za škody a s tím spojená odvětví. U short-tail odvětví nedochází k výraznému zpoždění od data vzniku škody do data nahlášení společnosti a následného vyřízení ze strany společnosti. Odhady pro tato odvětví více závisí na případovém odhadu každé jednotlivé pohledávky a při projekci budoucího vývoje těchto případových odhadů využívají metody odvození škody. Long-tail odvětví se obecně týkají pojistných událostí, kde musí být stanovena odpovědnost, nebo kde se objeví prvek ublížení na zdraví. U těchto odvětví může od data vzniku škody do doby vzniku pohledávky a do vypořádání pohledávek od data jejich oznámení uběhnout určitá doba v důsledku stanovení odpovědnosti. Odhad konečné čisté částky náhrady škod a nákladů na škody u long-tail obchodních odvětví představuje komplexní proces, který závisí na řadě faktorů včetně dotčeného pojistného odvětví a objemu obchodů, ale také na změnách sazeb pojistného, změnách expozice a pohledávek vzniklých v důsledku inflace. Pojistně-matematické metody, které společnost pro většinu long-tail obchodních odvětví využívá, zahrnují metody odvození škody a určení předpokládaného škodního poměru včetně metody Bornhuetter-Ferguson. Výjimečně velké pohledávky nebo události, pokud by narušovaly historický vývoj, jsou z analýzy odstraněny a posuzovány odděleně.

1.6.7

Přiměřenost závazku

Ke každému datu účetní závěrky společnost prověřuje své hrozící ztráty a provádí text přiměřenosti závazku. Na vzniklé hrozící ztráty je vytvořena rezerva, přičemž předpokládaná výše závazků a náklady připočitatelné zbývající době platnosti pojistných smluv převyšují k datu účetní závěrky rezervu na nezasloužené pojistné, které se týká těchto pojistných smluv, po odečtení všech odložených pořizovacích nákladů. Předpokládaná výše je stanovena s ohledem na poslední zkušenosti a umožňuje změny sazeb pojistného. Rezerva na hrozící ztráty se vypočítá zvlášť s ohledem na pojistná odvětví, která jsou spravována společně, a po zohlednění odpovídající návratnosti investic.

1.6.8

Zajištění

Společnost převádí zajištění v rámci běžné obchodní činnosti a pro každé obchodní odvětví má nastaveny retenční limity. Smlouvy, které společnost uzavře se zajistiteli, na základě nichž je společnost odškodněna za ztráty z jedné nebo více smluv vydaných společností a které splňují klasifikaci požadavků na pojistné smlouvy, jsou klasifikovány jako zajišťovací smlouvy. Pojistné postoupené zajistitelům se účtuje ve stejném účetním období jako příslušné výnosy z pojistného. Náhrady k pohledávkám ze zajištění jsou účtovány ve stejném účetním období, v jakém jsou účtovány příslušné pojistné události z pojištění. Částky vymahatelné od zajistitelů jsou odhadovány na základě hrubých rezerv s patřičným přihlédnutím k jejich vymahatelnosti. Předpokládá se, že náhrady z titulu zajištění, pokud jde o odhadované vzniklé, avšak nenahlášené pohledávky, budou odpovídat historickému vzoru takovýchto náhrad a budou upravovány tak, aby zohledňovaly průběžné změny v povaze a rozsahu zajistného programu. Při posuzování návratnosti náhrad ze zajištění se bere ohled tržní údaje, které se týkají finanční síly každého zajistitele. Podíl zajistitelů na vzniklém pojistném plnění uvedený ve výkazu zisku a ztráty odráží částky obdržené od zajistitelů nebo jimi neuhrazené v souvislosti s těmito pohledávkami, které v daném období vznikly. Společnost se také ujímá činnosti v oblasti zajištění.


28

AIG EUROPE LIMITED

Závazky ze zajištění se převážně týkají splatného pojistného ve vztahu k zajišťovacím smlouvám a jsou účtovány ve výkazu zisku a ztráty jako pojistné postoupené zajistitelům v době splatnosti. Zajišťovací smlouvy, u nichž nedochází k převodu významného pojistného rizika, se účtují přímo do výkazu o finanční situaci a nejsou uvedeny v zajistných aktivech ani pasivech. Pohledávka nebo závazek z vkladu se vykazuje na základě vyplacené nebo přijaté protihodnoty snížené o stanovené pojistné nebo poplatky, které si zajištěný ponechává.

1.7

NEHMOTNÝ MAJETEK

Nehmotný majetek zahrnuje aktivované náklady na programové vybavení a získané značky. Aktivované náklady na programové vybavení představují náklady, které přímo souvisí se získáním, vývojem nebo aktualizací interně používaného softwaru. Tyto náklady jsou aktivovány a odepisovány rovnoměrně po celou dobu životnosti daného programového vybavení, což je období maximálně pěti let. Získané značky se uvádí v historických nákladech. Nehmotný majetek, který má neurčitou dobu životnosti, nebo nehmotný majetek, který není připraven k použití, nepodléhá odpisům a každoročně se kontroluje z hlediska snížení hodnoty. Majetek, který podléhá odpisům, je revidován z hlediska snížení hodnoty, kdykoli události nebo změny okolností naznačují, že účetní hodnota nemusí být získatelná zpět.

1.8

INVESTICE DO PODNIKŮ SKUPINY

Investice do podniků skupiny jsou uváděny v pořizovací ceně po odečtení snížení hodnoty. Kontrola snížení hodnoty se provádí, kdykoli dojde k náznaku možného snížení hodnoty. Pokud je účetní hodnota vyšší než hodnota získatelná zpět, jsou náklady ze snížení hodnoty účtovány do výkazu zisku a ztráty.

1.9

MAJETEK A ZAŘÍZENÍ

Vlastníkem užívané nemovitosti jsou vedeny v přeceněných částkách, což odpovídá reálné hodnotě k datu přecenění po odečtení následných oprávek a následných kumulovaných ztrát ze snížení hodnoty. Ostatní položky majetku a zařízení jsou uváděny v historických nákladech po odečtení oprávek. Vlastníkem užívané nemovitosti jsou pravidelně přeceňovány s použitím oceňování aktivního trhu prostřednictvím nezávislého odborného odhadce. Tato oceňování jsou v souladu s požadavky Výboru pro mezinárodní standardy oceňování majetku (International Valuation Standards Committee) a modelem přecenění v rámci standardu IAS 16 „Pozemky, budovy a zařízení“. Případné zvýšení hodnoty v důsledku přecenění je účtováno do ostatního úplného výsledku a kumulováno ve vlastním kapitálu, vyjma rozsahu, v jakém ruší snížení účetní hodnoty z přecenění téhož aktiva, které bylo dříve vykázáno ve výkazu zisku a ztráty. V takovém případě bude toto zvýšení zapsáno do výkazu zisku a ztráty do míry zaúčtované dříve. Snížení účetní hodnoty na základě přecenění je účtováno do výkazu zisku a ztráty do míry, v jaké převyšuje případný zůstatek vedený v rezervním fondu z přecenění majetku, který se vztahuje k předchozímu přecenění daného aktiva. Majetek a zařízení jsou odepisovány na jejich zůstatkovou hodnotu po dobu jejich životnosti. Výpočet odpisů je prováděn rovnoměrně tak, aby se účetní hodnota snížila na zůstatkovou částku v průběhu následujících období: Pozemky Nemovitosti Zdokonalení předmětu nájmu Zařízení a vybavení

neodepisují se 40 let 5 let 4 roky

Zůstatkové hodnoty, délka životnosti a aplikovaný způsob odepisování jsou revidovány ke každému datu účetní závěrky a v případě potřeby jsou upraveny. Je-li účetní hodnota majetku vyšší než jeho předpokládaná realizovatelná hodnota, je okamžitě odepsána na jeho realizovatelnou hodnotu. Zisky a ztráty z disponování s majetkem a vybavením jsou stanoveny s ohledem na jejich účetní hodnotu.

1.10

FINANČNÍ AKTIVA A PASIVA

Finanční aktiva se prvotně účtují k datu, kdy společnost dané aktivum koupila, v jeho reálné hodnotě spolu s přímo souvisejícími pořizovacími náklady, vyjma těch aktiv, která byla klasifikována jako reálná hodnota prostřednictvím zisku a ztráty, kde jsou pořizovací náklady okamžitě vykázány ve výkazu zisku a ztráty. Finanční aktivum se odúčtuje v okamžiku, kdy vypršela práva společnosti na příjem peněžních toků nebo rizika a všechny výhody vyplývající z vlastnictví byly společností podstatně převedeny. Při prvotním účtování klasifikuje společnost svá finanční aktiva do jedné z následujících kategorií: finanční aktiva v


29

AIG EUROPE LIMITED

reálné hodnotě prostřednictvím zisku nebo ztráty, úvěry a pohledávky nebo realizovatelná finanční aktiva. U finančních nástrojů klasifikovaných v kategoriích, které vyžadují, aby byly oceňovány v jejich reálné hodnotě k datu účetní závěrky, se reálná hodnota určuje s odvoláním na kótované tržní nabídkové ceny nebo prostřednictvím vhodného modelu oceňování, jak je uvedeno v poznámce 5. Finanční aktiva v reálné hodnotě prostřednictvím zisku nebo ztráty Finanční aktiva mohou být při prvotním účtování klasifikována v reálné hodnotě prostřednictvím zisku nebo ztráty, pokud takové označení: (a) omezuje nebo významně snižuje nesoulad v oceňování nebo účtování, (b) vztahuje se na skupinu finančních aktiv, finančních závazků nebo obou, které společnost spravuje a hodnotí na základě reálné hodnoty, nebo (c) týká se nástroje, který obsahuje vložený derivát, který není v úzkém spojení s hostitelskou smlouvou. Společnost v současné době nemá žádná aktiva klasifikovaná jako aktiva v reálné hodnotě prostřednictvím zisku nebo ztráty. Úvěry a pohledávky Nederivátová finanční aktiva s fixními nebo stanovitelnými splátkami, která nejsou kótována na aktivním trhu, jsou klasifikována jako úvěry a pohledávky, vyjma těch, která jsou klasifikována jako realizovatelná nebo v reálné hodnotě prostřednictvím zisku nebo ztráty. Ta jsou následně oceňována v zůstatkové hodnotě pomocí metody efektivní úrokové sazby po odečtení ztrát ze snížení hodnoty. Společnost klasifikuje následující položky jako úvěry a pohledávky: účast na půjčce, vklady u úvěrových institucí a jiné pohledávky. Metoda efektivní úrokové sazby je metoda výpočtu zůstatkové hodnoty finančního aktiva nebo finančního závazku (nebo skupiny finančních aktiv nebo finančních závazků) a rozložení úrokových výnosů nebo nákladů za příslušné účetní období. Efektivní úroková sazba je sazba, kterou se přesně diskontují odhadované budoucí hotovostní platby nebo tržby za celou dobu odhadované životnosti finančního nástroje, nebo případně za kratší období, na čistou účetní hodnotu finančního aktiva nebo finančního závazku. Realizovatelná finanční aktiva Nederivátová finanční aktiva, která nejsou klasifikována v reálné hodnotě prostřednictvím zisku nebo ztráty nebo jako úvěry a závazky, jsou klasifikována jako realizovatelná aktiva. Ta jsou následně oceňována v reálné hodnotě se změnami v reálné hodnotě zaznamenanými v samostatné složce vlastního kapitálu až do pozbytí, kdy bude kumulovaný zisk nebo ztráta vykázán ve výkazu zisku nebo ztráty. Ztráty ze snížení hodnoty a kurzové rozdíly vzniklé v důsledku opětovného převodu zůstatkové hodnoty peněžních realizovatelných finančních aktiv v cizí měně jsou účtovány do zisku spolu s úrokem vypočítaným pomocí metody efektivní úrokové sazby. Společnost klasifikuje dluhové cenné papíry, kapitálové nástroje a podílové listy jako realizovatelné. Finanční závazky Finanční závazky se prvotně účtují k datu, kdy se společnost stane stranou dle smluvního ustanovení týkajícího se nástroje. Finanční závazky jsou prvotně vykázány v reálné hodnotě včetně transakčních nákladů, které lze přímo přiřadit pořízení daného nástroje. Všechny ostatní závazky, jiné než deriváty, které jsou následně oceňovány v reálné hodnotě, jsou následně oceňovány v zůstatkové hodnotě pomocí metody efektivní úrokové sazby. Finanční závazek se z výkazu o finanční situaci odúčtuje v okamžiku, kdy je daný závazek splněn, zrušen nebo vypršel. Finanční závazky společnosti zahrnují půjčky, ostatní závazky a derivátové finanční závazky.

1.11

DERIVÁTOVÉ FINANČNÍ NÁSTROJE

Derivátové finanční nástroje zahrnují forwardové měnové swapy, u nichž se hodnota odvozuje od pohybů základních měnových kurzů. Deriváty jsou prvotně vykazovány a následně oceňovány v reálné hodnotě s pohyby v reálné hodnotě vykazované v zisku. Reálné hodnoty se získávají v kótovaných tržních cenách přiměřeně na aktivních trzích, včetně nedávných tržních transakcí, oceňovacích technik, modelů diskontovaných peněžních toků a modelů pro oceňování opcí. Deriváty se zapisují jako aktiva, jestliže je jejich reálná hodnota kladná, a jako pasiva, jestliže je jejich reálná hodnota záporná. Společnost má uzavřeny záruční dohody s protistranami držených derivátových finančních nástrojů. Pro přijatou a uhrazenou záruku platí účetní pravidla, jak jsou uvedena v účetních pravidlech 1.17 níže.

1.12

ZAJIŠŤOVACÍ ÚČETNICTVÍ

Transakce jsou klasifikovány jako zajišťovací transakce, pokud jsou splněny následující podmínky pro zajišťovací účetnictví: •

dojde k formálnímu vzniku a zdokumentování zajišťovacího vztahu, cílů společnosti v oblasti řízení rizik a strategie při realizaci zajištění;

•

očekává se, že zajištění bude při započtení změn reálné hodnoty nebo změn peněžních toků souvisejících se


30

AIG EUROPE LIMITED

zajišťovaným rizikem vysoce účinné, v souladu s původní dokumentací, která se týká strategie účetní jednotky při řízení rizik u daného zajišťovacího vztahu; •

účinnost zajištění je možné spolehlivě změřit;

•

zajištění je průběžně posuzováno a hodnoceno jako vysoce účinné.

Jestliže se derivátový měnový nástroj použije jako zajišťovací nástroj proti čisté investici do zahraničních poboček, bude účinná část zajištění vykázána ve vlastním kapitálu; zisk a ztráta v souvislosti s neaktivní částí budou okamžitě vykázány ve výkazu zisku a ztráty. Zisky a ztráty kumulované ve vlastním kapitálu jsou zahrnuté do výkazu zisku a ztráty, jakmile je podkladová zajištěná položka odúčtována.

1.13

ZÁPOČET FINANČNÍCH AKTIV A ZÁVAZKŮ

Finanční aktiva a závazky budou započteny a čistá částka bude zaznamenána ve výkazu o finanční situaci, jakmile bude ze zákona povoleno účtované částky započíst a jakmile vznikne úmysl danou pohledávku v čisté výši vypořádat nebo ji realizovat a současně zaplatit závazek.

1.14

ČISTÝ ZISK Z INVESTIC

Čistý zisk z investic účtovaný ve výkazu zisku a ztráty zahrnuje zisk z investic (sestávající z úroků, dividend a odpisů případného diskontu nebo prémie z realizovatelných dluhových cenných papírů a přijatého nájemného), realizované zisky a ztráty a pohyby v nerealizovaných ziscích a ztrátách z finančních aktiv vedených v reálné hodnotě prostřednictvím zisku nebo ztráty, očištěné o náklady z úroků, investiční náklady a ztráty ze snížení hodnoty u finančních aktiv. Úrokový výnos se vykazuje jako časově rozlišený příjem na základě metody efektivní úrokové sazby. Výnosy z dividend se vykazují, jakmile se právo společnosti k těmto dividendám stane bezvýhradným. Výnosy z pronájmu se vykazují na akruální bázi.

1.15

SNÍŽENÍ HODNOTY U FINANČNÍCH AKTIV

Společnost ke každému datu účetní závěrky posuzuje, zda existují objektivní důkazy, že byla hodnota finančního aktiva nebo skupiny finančních aktiv klasifikovaných buď jako úvěry, zakázky nebo realizovatelná aktiva snížena. Ke snížení hodnoty finančního aktiva nebo skupiny finančních aktiv dojde a ztráta ze snížení hodnoty je vykázána, jakmile existuje objektivní důkaz, že došlo k události nebo událostem po prvotním vykázání finančního aktiva nebo skupiny finančních aktiv, což mělo negativní dopad na částku nebo časový průběh peněžních toků z daného aktiva. Úvěry a pohledávky Existuje-li důkaz, že smluvní peněžní toky finančního aktiva klasifikovaného jako úvěry a pohledávky nebudou získány v plné výši, jsou náklady ze snížení hodnoty účtovány do zisku tak, aby se účetní hodnota finančního aktiva snížila na jeho realizovatelnou hodnotu. Realizovatelná finanční aktiva Jestliže byl pokles reálné hodnoty finančního aktiva klasifikovaný jako realizovatelný vykázán ve fondu přecenění na reálnou hodnotu a existuje objektivní důkaz, že hodnota daného aktiva byla snížena, je kumulovaná ztráta převedena z realizovatelného fondu přecenění na reálnou hodnotu ve vlastním kapitálu a vykázána ve výkazu zisku a ztráty. Ztráta ze snížení hodnoty představuje rozdíl mezi zůstatkovou hodnotou finančního aktiva a jeho současnou reálnou hodnotou. Ztráty ze snížení hodnoty, které byly dříve uznány pro dluhové cenné papíry, budou zrušeny prostřednictvím výkazu zisku a ztráty, pokud dojde k následnému navýšení jejich reálné hodnoty a tento nárůst lze objektivně dát do souvislosti s událostí, k níž došlo po vykázání ztráty ze snížení hodnoty. Ztráty ze snížení hodnoty u realizovatelných kapitálových nástrojů se neruší.

1.16

PŮJČKY

Půjčky jsou prvotně vykazovány v reálné hodnotě a následně přeceňovány na zůstatkovou hodnotu.Výpůjční náklady se účtují s použitím metody efektivní úrokové sazby ve výkazu zisku a ztráty, jakmile vzniknou.

1.17

ZÁRUKA

V souvislosti s určitými derivátovými smlouvami a zajistnými aktivy společnost obdrží a uhradí záruku jak ve formě peněžních, tak nepeněžních aktiv, aby došlo ke snížení úvěrového rizika těchto transakcí. Obdržená hotovostní záruka je vykázána ve výkazu o finanční situaci jako aktivum s odpovídající odpovědností za konečnou splátku finančního závazku, dokud nemá společnost ze zákona právo započtení. V takovém případě se závazek vyplývající ze záruky a s tím spojené aktivum zobrazí v čisté částce. Obdržená nehotovostní záruka není ve výkazu o finanční situaci vykázána, dokud společnost v podstatné výši nezíská všechna rizika a výhody vyplývající z vlastnictví vedlejší záruky, jako např. v případech, kdy protistrana neplní své povinnosti vyplývající ze smlouvy. Nehotovostní vedlejší záruka je z výkazu o finanční situaci odúčtována, jakmile si společnost v podstatné výši


31

AIG EUROPE LIMITED

zachová veškerá rizika a výhody vyplývající z vlastnictví zastavených nepeněžních aktiv. Tato aktiva budou i nadále účtována v odpovídající klasifikaci aktiv.

1.18

ÚHRADY VÁZANÉ NA AKCIE

Veškeré přísliby úhrad vázaných na akcie poskytnuté zaměstnancům společnosti jsou učiněny s ohledem na podíly mateřské společnosti AIG Inc. a jsou účtovány jako úhrady vázané na akcie v rámci skupiny vypořádané kapitálovými nástroji. Úhrady vypořádané kapitálovými nástroji jsou oceňovány reálnou hodnotou kapitálových nástrojů k datu poskytnutí a jsou účtovány jako náklad, s odpovídajícím navýšením vlastního kapitálu, rovnoměrně po celé rozhodné období. Při stanovení výše těchto nákladů skupina hodnotí řadu kapitálových nástrojů, u kterých se předpokládá, že budou skutečně převedeny. Tyto odhady se revidují na konci každého vykazovaného období, přičemž každá revize bude mít dopad účtování v zisku a ztrátě a přinese odpovídající úpravu vlastního kapitálu. Náklady účtované za každé vykazované období jsou doporučeny skupinou a jsou vyjádřené v amerických dolarech, což je měna, v níž jsou akcie společnosti AIG Inc. obchodovány a vykazovány. Tyto náklady jsou převedeny do funkční měny společnosti, která se používá pro vykazování, ve spotovém kurzu k datu poskytnutí.

1.19

DAŇ

Výše daňové povinnosti vychází z výsledků pro daný rok a je stanovena v souladu s daňovými zákony a nařízeními platnými na každém území působnosti, spolu s úpravami k ustanovením za uplynulé roky. Dlužná daň je účtována v plné výši u všech přechodných rozdílů, které vznikají mezi účetní hodnotou v účetní závěrce a daňovou základnou aktiv a závazků. Odložené daňové pohledávky jsou účtovány v tom rozsahu, v jakém je pravděpodobnost, že budou pokryty. Odložená daň se vypočítá na základě daňových sazeb, které byly schváleny nebo byly schváleny z podstatné části na konci vykazovaného období a u nichž se předpokládá, že budou platit v době realizace příslušné odložené daňové pohledávky nebo v době vypořádání příslušného odloženého daňového závazku. Zůstatky dlužných daní nejsou odečteny.

1.20

DŮCHODOVÉ NÁKLADY

Společnost provozuje řadu plánů penzijních požitků. Tyto plány zahrnují jak plány s definovanými požitky, tak plány s definovanými příspěvky. Platby do plánů s definovanými příspěvky a státem spravovaných plánů penzijních požitků, kde se závazky společnosti vyplývající z těchto plánů rovnají plánu s definovanými příspěvky, jsou účtovány jako náklad v okamžiku, kdy zaměstnanci poskytnou službu. Náklady na důchodové plány s definovanými požitky a současnou hodnotu závazků z definovaných požitků vypočítávají pojistní matematici k vykazovanému datu pomocí přírůstkové metody (Project Unit Credit Method). Čisté náklady ve výkazu Zisku a ztráty sestávají především z nákladů na běžné služby, s připočtením vývoje diskontní sazby a s odečtením očekávaného výnosu z aktiv plánu, a jsou součástí provozních nákladů. Náklady na minulé služby jsou okamžitě účtovány do výkazu zisku a ztráty do té míry, v jaké byly požitky převedeny, a jsou vykazovány rovnoměrně po celou průměrnou dobu, dokud nebudou požitky převedeny. Pojistně-matematické zisky a ztráty sestávají z empirických korekcí (vyplývajících z rozdílu mezi předchozími odhady a skutečností) a dopadů změn pojistně-matematických odhadů. Pojistně-matematické zisky a ztráty se vykazují do ostatního úplného výsledku v období, v němž vznikly. Závazek z definovaných požitků vykázaný ve výkazu o finanční situaci představuje současnou hodnotu závazků z definovaných požitků upravenou o nevykázané náklady na minulé služby a sníženou o reálnou hodnotu aktiv plánu. Případný čistý přebytek z definovaných požitků je limitován nevykázanými náklady na minulé služby, současnou hodnotou dostupných náhrad a snížením budoucích příspěvků do plánu.

1.21

LEASING

Určení, zda smlouva má charakter leasingu nebo obsahuje leasing, je založeno na podstatě smlouvy a vyžaduje zhodnocení toho, zda je naplnění smlouvy závislé na užití určitého aktiva nebo aktiv a zda smlouva převádí právo k užívání aktiva. Platby z operativního leasingu, kde si pronajímatelé v podstatné výši zachovávají veškerá rizika a výhody spojené s vlastnictvím pronajatého zboží, jsou ve výkazu zisku a ztráty účtovány jako náklad v souladu s modely a výhodami odvozenými z pronajatého zboží. Provedené platby jsou účtovány rovnoměrně po celou dobu trvání leasingu. Veškeré leasingové pobídky jako období osvobozená od placení nájemného, jsou odepisovány rovnoměrně po celou dobu trvání leasingu. Náklady na zdokonalení pronajaté nemovitosti jsou aktivovány a jsou uvedeny jako zdokonalení předmětu nájmu a umořují se do vypršení doby trvání leasingu, která však nesmí přesáhnout dobu 5 let.


32

AIG EUROPE LIMITED

1.22

REZERVY

Rezervy se zaúčtují v okamžiku, kdy má společnost aktuální závazek (právní nebo implicitní), který vyplývá z minulých událostí, a kdy je pravděpodobné, že ke splnění závazku bude nutný odliv zdrojů představujících ekonomický prospěch, a výši závazku lze spolehlivě odhadnout. Rezerva je oceňována dle nejlepšího odhadu, který by společnost zaplatila na vypořádání daného závazku nebo jeho převodu na třetí stranu. Rezervy jsou začleněny do „Ostatních závazků včetně závazků z pojištění“.

1.23

VÝKAZ O PENĚŽNÍCH TOCÍCH

Podklady k přípravě Na sestavení výkazu o peněžních tocích použila společnost nepřímou metodu. Tento výkaz ukazuje pohyb v peněžních prostředcích a peněžních ekvivalentech za daný rok. Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty sestávají z peněžní hotovosti a netermínovaných vkladů u bank spolu s krátkodobými, vysoce likvidními investicemi, které jsou pohotově směnitelné za známé částky peněžních prostředků a u nichž není riziko změny hodnot významné. Takovéto investice jsou klasifikovány jako peněžní ekvivalenty, pokud jsou jejich doby splatnosti maximálně v délce tří měsíců od data nabytí. Pro účely sestavení výkazu o peněžních tocích zahrnují peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty bankovní kontokorenty.

2.

Přeměna skupiny Společnost v průběhu roku dokončila poslední ze sérií kombinací účetních jednotek nebo podniků pod společnou kontrolu jako součást širší přestavby skupiny, s konečným cílem vytvořit jediného evropského pojistitele, který bude zahrnovat veškeré operace majetkového a odpovědnostního pojištění společnosti AIG v rámci EHP a ve Švýcarsku. Sloučení Chartis Europe S.A. (CESA) se společností Před 1. prosincem 2012 byla společnost CESA stoprocentní dceřinou společností společnosti AIG Europe Holdings Limited (AIGEHL) a jednalo se o podnik s povolením vydaným francouzským orgánem dohledu (Autorité de Controle Prudentiel). 1. prosince 2012 došlo ke sloučení CESA se společností. Na základě tohoto sloučení byla obchodní činnost společnosti CESA (včetně identifikovatelných pojistných aktiv a závazků) převedena na společnost. Toto sloučení bylo potvrzeno soudem dle platných právních předpisů. Veškerá činnost v oblasti pojišťovnictví, kterou dříve zajišťovala každá pobočka společnosti CESA a francouzská centrála, byla převedena na pobočky společnosti s odpovídající územní působností v rámci EHP a Švýcarska, konkrétně: Rakousko, Belgie, Bulharsko, Česká republika, Dánsko, Finsko, Francie, Německo, Maďarsko, Itálie, Lucembursko, Nizozemsko, Norsko, Polsko, Portugalsko, Slovensko, Španělsko, Švédsko a Švýcarsko. Toto sloučení bylo schváleno v souladu s postupem Spojeného království (dále jen „sloučení absorpcí“) a zákonem stanoveným postupem Francie dle směrnice EU o přeshraničních fúzích. Dle směrnice SI 2007/2974 (nařízení z roku 2007 o přeshraničních fúzích společností) se sloučením absorpcí rozumí provoz, v němž je jedna převádějící společnost (CESA) a jejíž všechny akcie nebo ostatní cenné papíry, které představují její kapitál, jsou v držení stávající mateřské společnosti (AIGEHL) nabývající společnosti (AIG Europe Limited). Sloučení se považuje za přeshraniční, pokud alespoň jedna ze zúčastněných společností je společností Spojeného království a minimálně jedna z daných společností je společností EHP, přičemž převádějící společnost se ruší bez likvidace a při jejím zrušení jsou všechny její aktiva a závazky převedeny na nabývající společnost. Tato transakce splňuje všechny tyto požadavky a je proto považována za přeshraniční sloučení, jak je definováno dle práva obchodních společností Spojeného království. V důsledku této transakce převzala společnost veškeré podniky společnosti CESA, s kompletním začleněním daného subjektu do společnosti, za protiplnění, jemuž bylo vyhověno vydáním nových akcií ve společnosti přímo společnosti AIGEHL výměnou za aktiva, závazky, práva a povinnosti společnosti CESA. Okamžitě po dokončení sloučení byla společnost CESA zrušena, aniž by vstoupila do likvidace. Pojistný kmen, včetně pojistných aktiv a závazků společnosti CESA, byl převeden na společnost prostřednictvím daného sloučení, které bylo potvrzeno soudem dle platných právních předpisů. Konečná hodnota identifikovatelných aktiv a závazků společnosti CESA, které společnost převzala, je uvedena v


33

AIG EUROPE LIMITED

tabulce níže: mil. £ Získaná čistá aktiva: Nehmotný majetek Investice do podniků skupiny Majetek a zařízení Finanční investice Pojistné smlouvy - zajistná aktiva - odložené pořizovací náklady Ostatní pohledávky včetně pohledávek z pojištění Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Pojistné závazky Penzijní závazky Odložené daňové závazky Splatné daňové závazky Ostatní závazky včetně závazků z pojištění Čistá identifikovatelná získaná pojistná aktiva Poskytnuté protiplnění Nominální hodnota vydaných kmenových akcií Emisní ážio Základní hodnota poskytnutého protiplnění Čistý kapitálový vklad Zahrnuje - ostatní rezervy - převod do nerozděleného zisku

13,0 147,4 13,8 4.083,6 1.248,5 99,7 776,7 132,6 (4.132,9) (36,1) (50,1) (81,7) (409,6) 1.804,9 93,7 478,0 571,7 1.233,2 134,2 1.099,0

Určité hodnoty aktiv a závazků prezentované ve výše uvedené tabulce se liší od těch, které byly uvedeny ve výroční zprávě společnosti pro rok 2012 a příloze k účetní závěrce o událostech po rozvahovém dni, aby z hlediska prezentace došlo ke sladění s výroční zprávou a účetní závěrkou společnosti pro konec roku 2013. Čistá hodnota aktiv společnosti CESA zůstává k datu sloučení v zásadě nezměněna. Společnost využila v souvislosti s obnovou skupiny úlevu v § 611 zákona o společnostech z roku 2006 a omezila částku emisního ážia, které by jinak bylo výsledkem dané transakce. Základní hodnota protiplnění za vydané akcie byla 571,7 mil. liber, což představuje celkovou hodnotu kapitálové investice učiněné skupinou AIG ve společnosti CESA. Celková hodnota protiplnění za danou transakci byla splněna vydáním 93 706 334 kmenových akcií společnosti k 1. prosinci 2012 s nominální hodnotou ve výši 93,7 mil. liber. Vykázané emisní ážio proto odpovídalo částce 478,0 mil. liber. Společnost dále uplatnila úlevu v § 615 zákona o společnostech z roku 2006 a opomenula úlevu na obnovu skupiny při stanovení hodnoty protiplnění, které bylo splněno prostřednictvím vydání akcií ve společnosti. Rozdíl mezi hodnotou poskytnutého protiplnění a čistými identifikovatelnými získanými pojistnými aktivy činí 1.233,2 mil. liber, z čehož 134,2 mil. liber bylo převedeno do jiných rezerv a 1.099,0 mil. liber do nerozděleného zisku. Obnovy skupiny v předchozím roce V předchozím účetním roce společnost uskutečnila řadu transakcí pod společnou kontrolou. Ty zahrnují následující:

3.

•

sloučení obchodní činnosti společnosti Chartis Insurance Ireland Limited do společnosti, což přineslo čistý kapitálový vklad ve výši 68,9 mil. liber;

•

získání nových obchodních a obnovovacích práv pobočky Lexington Insurance Company Inc. (spřízněná strana společnosti) ve Spojeném království za protiplnění ve výši 12,8 mil. liber, což vedlo k distribuci kapitálu ze strany společnosti ve stejné výši;

•

současně probíhající nákup aktiv a převod kmene na pojišťovací operace na Kypru, Maltě, v Řecku a Rumunsku, což vedlo k distribuci kapitálu ze strany společnosti ve výši 7,2 mil. liber.

Řízení pojistných a finančních rizik Řízení rizik představuje základní zájem vedení společnosti. Tato poznámka, spolu se zprávou o řízení rizik, shrnuje klíčová rizika pro společnost a pravidla a postupy, která byla vedením společnosti přijata, k jejich řízení. Zpráva o řízení rizik uvádí přehled na vysoké úrovni o struktuře řízení rizika, jak byla společností přijata. Složky pojistných, finančních, úvěrových a operačních rizik a rizika likvidity jsou projednávány níže:


34

AIG EUROPE LIMITED

Pojistné riziko Pojistná rizika se vztahují ke kolísání načasování, frekvence a závažnosti pojistných událostí ve vztahu k očekáváním v době upisování. Pojistné riziko se může také týkat kolísání načasování a částky na vyřízení pohledávek a rezerv. Pojistné riziko je historicky jednou z nejzávažnějších rizikových oblastí v rámci společnosti. Je rozděleno mezi čtyři klíčová rizika, která jsou řízena jak pomocí kontrolních mechanismů, tak s využitím zajištění a k započtení expozic pomocí převodu rizika. Tato čtyři klíčová rizika jsou následující: •

Chybné oceňování: Společnost oceňuje riziko nesprávného ocenění produktů, což vede k finančním ztrátám nebo snížení zisku, tím, že je nastaveno příliš vysoko (což vede ke ztrátě tržního podílu) nebo příliš nízko (což u daného produktu vede k nepřijatelnému přispění na zisku). Společnost se snaží tuto problematiku řešit pomocí nastavení a revize pokynů pro oceňování, které jsou důležité pro každé obchodní odvětví, a uplatnění přísné hierarchie orgánů pro underwriting, aby bylo zajištěno, že pojistné smlouvy budou upisovány pod dohledem vedení. Velké a neobvyklé transakce jsou navíc předkládány výboru pro řízení rizik a kapitálu za účelem posouzení z hlediska výkazu o finanční situaci, likvidity a portfolia rizik, než se společnost v dané věci angažuje. Tím je možné zajistit soulad s ochotou přijmout riziko schválené představenstvem. Společnost také snižuje vystavení riziku oceňování nákupem zajištění.

•

Neefektivní strategie / selhání produktu Pokud je pro některé obchodní odvětví nebo pro celou společnost zavedena nevhodná strategie nebo produkt, zvýší se riziko vzniku závažné finanční ztráty nebo poškození pověsti. Společnost se snaží tuto problematiku řešit s využitím procesů a postupů v průběhu vypracování, revize a analýzy ročních obchodních plánů a zavedením nových produktů pro každé obchodní odvětví před schválením a realizací. Společnost má také zavedeny postupy pro určení, hodnocení a schválení klíčových projektů a strategických investic. Strategické iniciativy jsou sledovány měsíčně a všichni zaměstnanci mají nastaveny osobní cíle, které jsou v souladu se strategickým řízením společnosti AIG Europe.

•

Neschopnost řešit spojení/nahromadění rizik: Společnost může být v souvislosti s určitými riziky vystavena zvýšené pravděpodobnosti nepřiměřených ztrát, pokud se pojištěná rizika přespříliš zaměřují na konkrétní zeměpisnou oblast nebo typ pojištění. Společnost se snaží tuto problematiku řešit s využitím předběžných závazných pravidel a orgánů k řízení významných expozic v rámci daného odvětví a napříč odvětvími, a dále čtvrtletními analýzami realistického scénáře katastrof (Realistic Disaster Scenario), které mají určit, zda jsou tyto expozice spojeným rizikům řízena odpovídajícím způsobem v rámci parametrů schválených obchodních plánů pro každé obchodní odvětví. Velké a neobvyklé transakce, které mohou mít zásadní dopad na vystavení spojeným rizikům pro jednotlivé obchodní odvětví, jsou navíc předkládány pro další posouzení výboru RCC.

•

Negativní vývoj rezerv: Společnost může být vystavena deficitu nebo zkreslení rezerv v důsledku nenastavení dostatečně velkých případových rezerv nebo nepřijetí důsledné a jednotné strategie rezerv napříč produkty, které jsou nabízeny pojištěným a zemím. Společnost se snaží tuto problematiku řešit monitorováním, zda jsou dodržována zavedená pravidla a postupy, kterými se řídí praktiky pro rezervy na pohledávky. Tým pro pojistně-matematické výpočty dále každoročně provádí kontroly celkového účetnictví společnosti z hlediska rezerv za účelem určení odpovídající míry rezerv, a čtvrtletně provádí kontroly ohledně přiměřené výše rezerv předpokládané společností; společnost také najímá externí poradce, kteří provádějí kontroly jejích rezerv, pro získání nezávislého posouzení jejich přiměřenosti.

Finanční riziko Tržní riziko Tržní riziko je riziko, že na společnost budou mít negativní dopad změny v hodnotě jejích finančních aktiv, které vznikají v důsledku pohybů na trhu, např. v souvislosti s úrokovými sazbami, měnovými kurzy nebo jinými cenovými riziky. Popis hlavního rizika společnosti, které se vztahuje k tržnímu riziku, je uveden níže, spolu se souhrnným popisem kontrolních mechanismů, které společnost při snaze o zmírnění tohoto rizika uplatňuje: •

Neočekávaná ztráta v tržní hodnotě investičního portfolia: Na přiměřenost nadbytečných aktiv, která společnost drží, mohou mít nepříznivý dopad pohyby úrokových sazeb, negativní změny v úvěrovém rozpětí nebo zhoršení kvality investovaných aktiv, což má vliv na peněžní tok a likviditu společnosti. Společnost se snaží toto riziko řešit monitorováním, zda jsou dodržovány zavedené investiční pokyny, které jsou pravidelně kontrolovány a aktualizovány výborem pro tržní rizika. Pokyny obsažené v omezeních, která se týkají např. oblasti koncentrace aktiv, doby trvání investic oproti našim pojistným závazkům, rozsahu aktiv držených


35

AIG EUROPE LIMITED

protistranami, s úvěrovým ratingem nižšího stupně než AAA, a celkového průměrného výsledku úvěrového ratingu u investičního portfolia. Procesy a postupy pro provádění revizí, hodnocení nebo případně přijímání opatření při změnách měnového kurzu má zavedeny i finanční oddělení společnosti (Treasury Department). Úrokové riziko Úrokové riziko vzniká na základě investic společnosti do dlouhodobých dluhových cenných papírů nebo cenných papírů s pevným výnosem, které čelí kolísání úrokových sazeb. Společnost toto riziko zmírňuje investováním do dluhopisů s poměrně krátkou dobou splatnosti, které mají nízké úrokové riziko. K 30. listopadu 2013 byla průměrná délka splatnosti u dluhopisového portfolia dluhových cenných papírů 2,9 let (2012: 3,0 roky). Citlivost účetní hodnoty portfolia dluhových cenných papírů společnosti na změnu úrokových sazeb ve výši 100 bazických bodů byla k 30. listopadu 2013 následující. Vzhledem k nákladům na snížení hodnoty, které dle těchto scénářů mohou nastat, by u fondu přecenění na reálnou hodnotu došlo ke snížení o 250 mil. liber při zvýšení úrokových sazeb o 100 bazických bodů. Oproti tomu by snížení úrokových sazeb o 100 bazických bodů vedlo naopak ke zvýšení fondu přecenění na reálnou hodnotu o 250 mil. liber. Měnové riziko K měnovému riziku dochází, když aktiva a závazky jsou vypořádány v měnách jiných, než je funkční měna společnosti, a to včetně zahraničních poboček společnosti, kde všechny mají funkční měnu jinou než libru šterlinků. Společnost toto riziko zmírňuje tím, že svá finanční aktiva a závazky aktivně páruje ve stejné měně. Analýza vlastního kapitálu společnosti podle měny je uvedena níže:

Vlastní kapitál celkem k 30. listopadu 2013 Vlastní kapitál celkem k 30. listopadu 2012

Libra šterlinků mil. £ 2.622,1 1.492,2

Euro mil. £ 579,7 (32,3)

Švýcarský frank mil. £ 156,7 0,4

Ostatní mil. £ (148,4) (5,2)

Celkem mil. £ 3.210,1 1.455,1

Analýza citlivosti vlastního kapitálu na změny měnových kurzů u dvou největších měnových rizik (euro a švýcarský frank):

Vlastní kapitál celkem k 30. listopadu 2013 Vlastní kapitál celkem k 30. listopadu 2012

10% nárůst v librách/ kurz eura mil. £ (24,9) 2,9

10% pokles v librách/ kurz eura mil. £ 30,4 (3,6)

10% nárůst v librách/ kurz CHF mil. £ (9,6) (0,0)

10% pokles v librách/ kurz CHF mil. £ 11,7 0,0

Společnost zajišťuje část měnového rizika, které vzniklo opětovným převodem svých poboček, jejichž funkční měnou je euro, s použitím eura: Měnový swap britské libry s pomyslnou hodnotou 1,25 miliard eur. Úvěrové riziko Úvěrové riziko je definováno jako riziko, že jedna strana finančního nástroje nesplní svůj závazek a způsobí druhé straně finanční ztrátu. Společnost je úvěrovému riziku vystavena zejména v důsledku držení dluhových cenných papírů, strukturovaných aktiv a zajistných aktiv. V průběhu doby nedošlo v postupech společnosti ohledně úvěrového rizika k žádné zásadní změně. Popis každého hlavního rizika společnosti, které se vztahuje k úvěrovému riziku, je uveden níže, spolu se souhrnným popisem kontrolních mechanismů, které společnost při snaze o zmírnění těchto rizik uplatňuje: •

Neočekávaná úvěrová ztráta v důsledku pochybení na straně zajistitele: Společnost čelí riziku významných ztrát, pokud její hlavní zajistitelé neplatí nebo nemohou platit své smluvní podíly splatných pohledávek. Společnost se snaží tuto problematiku řešit každoroční kontrolou finanční síly a úvěruschopnosti na straně zajistitelů a sledováním celkové úvěrové angažovanosti jednotlivých zajistitelů. Kromě toho je veden seznam schválených zajistitelů a stanoven postup, který má zajistit získání souhlasu před sjednáním zajištění se zajistitelem, který není na schváleném seznamu (to může zahrnovat vyžádání záruky).

•

Neočekávaná úvěrová ztráta (všechny ostatní protistrany včetně skupiny): Společnost čelí riziku významných ztrát a problémům v souvislosti s peněžními toky, pokud ostatní interní (v rámci skupiny) nebo externí dlužníci nejsou schopni dlužnou částku uhradit. Společnost se snaží toto riziko řešit s využitím procesů a postupů, které mají zajistit, že společnost bude používat pouze schválené bankovní provozní účty a investiční protistrany. Společnost má navíc k dispozici kontrolní mechanismy, jejichž cílem je zajistit, aby se využívaní externí poskytovatelé služeb a makléři před zahájením poskytování svých služeb společnosti i v průběhu tohoto období podrobili úvěrovým kontrolám.


36

AIG EUROPE LIMITED

Následující tabulka předkládá analýzu hlavních kategorií finančních aktiv s vystavením úvěrovému riziku a úvěrový rating těchto finančních aktiv na základě ratingů publikovaných společností Standard & Poor nebo jinou ekvivalentní společností.

AAA K 30. listopadu 2013 mil. £ Finanční investice Dluhové cenné papíry 2.096,2 Kapitálové nástroje Účast na půjčce Podílové listy Vklady u úvěrových institucí 6,4 Zajistná aktiva 31,0 Úvěry a pohledávky 14,8 Naběhlé úroky a nájemné 26,0 Ostatní přechodné účty aktiv Vklady u úvěrových institucí Hotovost v bance a hotovost v pokladně 3,0 Celkem 2.177,4

AAA K 30. listopadu 2012 mil. £ Finanční investice Dluhové cenné papíry 1.646,1 Účast na půjčce Vklady u úvěrových institucí Zajistná aktiva 0,4 Úvěry a pohledávky Naběhlé úroky a nájemné Ostatní přechodné účty aktiv Vklady u úvěrových institucí Hotovost v bance a hotovost v pokladně 1.646,5 Celkem


AA mil. £

A mil. £

BBB mil. £

2.109,9 141,2 2,2 31,0 128,5 3,6 2.416,4

2.755,2 1.955,9 189,5 42,5 256,2 41,4 5.240,7

1.199,4 41,8 311,3 171,6 26,9 1,6 1,9 1.754,5

AA mil. £

A mil. £

BBB mil. £

807,9 6,2 377,4 40,6 1.232,1

1.386,3 28,1 118,5 0,6 68,9 20,0 1.622,4

412,2 1.305,4 70,4 2,4 1.790,4

Nízký investiční stupeň Nehodnoceno mil. £ mil. £ 202,1 154,6 232,9 3,2 4,6 597,4

Celkem mil. £

14,1 52,4 454,5 759,3 0,2 13,9 2,2 1.296,6

8.362,8 14,1 41,8 52,4 6,4 3.048,5 1.370,3 129,8 13,9 388,5 54,5 13.483,0

Nízký investiční stupeň Nehodnoceno mil. £ mil. £

Celkem mil. £

9,6 63,8 73,4

21,1 481,3 679,0 72,8 4,2 23,6 1.282,0

4.262,1 21,1 34,3 2.346,8 750,0 72,8 4,2 109,5 46,0 7.646,8

37

AIG EUROPE LIMITED

Následující tabulka analyzuje úvěrovou kvalitu finančních aktiv s vystavením úvěrovému riziku, která nejsou po splatnosti nebo se sníženou hodnotou, a těch, u nichž došlo ke snížení hodnoty podle kategorie aktiva. Finanční aktiva po splatnosti nebo se sníženou hodnotou

Nikoli po splatnosti nebo se sníženou hodnotou mil. £

1-30 dnů mil. £

31-60 dnů mil. £

61-90 dnů mil. £

8.341,0 14,1 41,8 52,4 6,4 3.048,5 1.164,0 129,8 13,9 388,5 54,5 13.254,9

151,0 151,0

7,5 7,5

19,8 19,8

K 30. listopadu 2013 Finanční investice Dluhové cenné papíry Kapitálové nástroje Účast na půjčce Podílové listy Vklady u úvěrových institucí Zajistná aktiva Úvěry a pohledávky Naběhlé úroky a nájemné Ostatní přechodné účty aktiv Vklady u úvěrových institucí Hotovost v bance a hotovost v pokladně Celkem

Více než 90 dnů mil. £

Finanční aktiva se sníženou hodnotou mil. £

Účetní hodnota ve výkazu o finanční situaci mil. £

27,4 27,4

21,8 0,6 22,4

8.362,8 14,1 41,8 52,4 6,4 3.048,5 1.370,3 129,8 13,9 388,5 54,5 13.483,0

Účetní hodnota ve výkazu o finanční situaci mil. £ 4.262,1 21,1 34,3 2.346,8 750,0 72,8 4,2 109,5 46,0 7.646,8

Finanční aktiva po splatnosti nebo se sníženou hodnotou

Nikoli po splatnosti nebo se sníženou hodnotou mil. £

K 30. listopadu 2012 Finanční investice Dluhové cenné papíry 4.251,7 Účast na půjčce 21,1 Vklady u úvěrových institucí 34,3 Zajistná aktiva 2.346,8 Úvěry a pohledávky 621,0 Naběhlé úroky a nájemné 72,8 Ostatní přechodné účty aktiv 4,2 Vklady u úvěrových institucí 109,5 Hotovost v bance a hotovost v pokladně 46,0 Celkem 7.507,4

1-30 dnů mil. £

31-60 dnů mil. £

61-90 dnů mil. £

Více než 90 dnů mil. £

Finanční aktiva se sníženou hodnotou mil. £

53,2 53,2

22,3 22,3

29,7 29,7

23,8 23,8

10,4 10,4

Riziko likvidity Riziko likvidity je definováno jako riziko, že společnost bude čelit problémům se splněním povinností spojených s jejími finančními závazky, zejména pak pojistnými plněními v době jejich splatnosti. Toto riziko se zmírňuje investováním do převážně likvidních finančních aktiv a neustálým monitorováním očekávaných aktiv a splatnosti závazků. Společnost toto riziko dále řídí prováděním revizí zpráv o řízení rizika likvidity, které předkládá zástupce oddělení financí, spolu s kontrolou a schvalováním zátěžových scénářů navržených finančním oddělením pro účely posouzení rizika likvidity společnosti v extrémních situacích. Finanční oddělení společnosti je také z hlediska operací odpovědné za zajištění, aby pro zátěžový scénář byly dostupné dostatečné finanční prostředky a aby finanční zdroje byly adekvátně diverzifikované. Finanční oddělení společnosti spravuje plán mimořádného financování (Contingent Funding Plan), který se spustí v okamžiku porušení mezí rizika likvidity. V průběhu doby nedošlo v postupech společnosti ohledně rizika likvidity k žádné zásadní změně.


38

AIG EUROPE LIMITED

Analýza doby splatnosti finančních závazků Níže je uvedena analýza profilu doby splatnosti finančních závazků, včetně pojistných závazků, které podléhají pevným nebo proměnlivým úrokovým sazbám.

K 30. listopadu 2013 Pojistné závazky - nevyřízené pohledávky - dosud platné pojistné - půjčky Derivátové finanční závazky Celkem

K 30. listopadu 2012 Pojistné závazky - nevyřízené pohledávky - dosud platné pojistné - půjčky Derivátové finanční závazky Celkem

Méně než jeden rok £’m

Jeden až dva roky £’m

Dva až tři roky £’m

Tři až čtyři roky £’m

Čtyři až pět let £’m

Pět až deset let £’m

Více než deset let £’m

Účetní hodnota ve výkazu o finanční situaci £’m

2.852,6 1.878,3 1,5 4.732,4

1.478,2 58,1 1.536,3

934,7 934,7

617,0 617,0

414,8 414,8

807,6 50,0 857,6

180,4 180,4

7.285,3 1.878,3 51,5 58,1 9.273,2

Méně než jeden rok £’m

Jeden až dva roky £’m

Dva až tři roky £’m

Tři až čtyři roky £’m

Čtyři až pět let £’m

Pět až deset let £’m

Více než deset let £’m

Účetní hodnota ve výkazu o finanční situaci £’m

1.794,9 1.037,9 22,1 2.854,9

982,1 982,1

533,4 33,9 567,3

376,6 376,6

245,3 245,3

299,4 50,0 349,4

63,0 63,0

4.294,7 1.037,9 72,1 33,9 5.438,6

Operační riziko Operační riziko je společností definováno jako riziko ztráty v důsledku nedostatečnosti nebo selhání interních procesů, lidí a systémů nebo v důsledku externích událostí. Tvoří podstatnou část operací společnosti, je však aktivně zmírňováno a řízeno. Popis každého ze tří hlavních rizik společnosti, které se vztahuje k operačnímu riziku, je uveden níže, spolu se souhrnným popisem kontrolních mechanismů, které společnost při snaze o zmírnění těchto rizik uplatňuje. V průběhu doby nedošlo v postupech společnosti ohledně operačního rizika k žádné zásadní změně.

4.

•

Selhání IT systémů: Společnost čelí potenciálnímu riziku provozních výpadků nebo malého výkonu v případě selhání IT systémů; takové provozní výpadky by měly dopad na ziskovost společnosti a mohly by zapříčinit poškození pověsti. Společnost se snaží toto riziko řešit přijetím procedur na zálohování dat, spolu s dalšími kontrolními mechanismy, jejichž cílem je minimalizovat vnější hrozby a neoprávněný přístup.

•

Selhání systémů jiných než IT: Společnost také čelí potenciálnímu riziku provozních výpadků nebo malého výkonu v důsledku široké řady možných problémů, jako jsou např. nedostatečný počet zaměstnanců nebo jejich nedostatečná kvalifikace, účetní chyby, chyby ve zpracování jako např. chybné spárování zajišťovacích smluv, špatné služby zákazníkům, chybně provedené projekty a extrémní události jako požáry nebo přírodní katastrofy, které mají dopad na pobočky a zaměstnance společnosti. Společnost se snaží tato rizika řešit zajišťováním školení, přijímáním pravidel a zaváděním vhodných postupů. Společnost zavedla postupy na obnovu činnosti podniku po havárii (Disaster Recovery) a postupy pro zachování kontinuity provozu (Business Continuity), které jsou pravidelně testovány, a v případě nutnosti zlepšení nebo vzniku konkrétních scénářů jsou revidovány nebo aktualizovány.

•

Porušení z hlediska právního, regulačního nebo dodržování postupů: Společnost podniká ve vysoce regulovaném prostředí pojišťovnictví, přičemž porušení předpisů, které se na společnost vztahují, může vést ke značným finančním sankcím a poškození pověsti. Společnost se snaží toto riziko řešit prostřednictvím pravidel a postupů, které zahrnují zákonné požadavky. Tato pravidla jsou pravidelně revidována klíčovými zástupci vrcholového vedení a právním oddělením společnosti s cílem zajistit, aby poskytovala základní rámec, v rámci něhož bude společnost splňovat místní i regionální zákonné požadavky.

Řízení kapitálových rizik Společnost spravuje značný a dostatečný kapitál, aby zajistila bezpečnost a stabilitu společnosti, a zároveň splňuje potřeby vyplývající ze zákona, ratingových agentur a další obchodní potřeby. Společnost je řízena britským regulačním úřadem Prudential Regulatory Authority (PRA), který v dubnu 2013 nahradil úřad pro finanční služby Financial Services Authority. Společnost musí v průběhu celého roku dodržovat pravidla stanovená úřadem PRA a spravovat aktiva určité hodnoty oproti svým závazkům. V


39

AIG EUROPE LIMITED

současné době existují dle úřadu PRA dva regulační režimy - Solventnost I (Solvency I) a standardy pro kapitálovou přiměřenost subjektu (ICAS - Individual Capital Adequacy Standards). Režim Solventnost I se odvolává na směrnici EU, která předepisuje způsob výpočtu požadavků na minimální kapitál na základě pojistného a pohledávek. Režim ICAS vyžaduje individuální vyhodnocení kapitálu (ICA - Individual Capital Assessment), což představuje ekonomické vyhodnocení požadavků na kapitál společnosti namířené do budoucnosti na základě hodnocení rizik, kterým je společnost vystavena. Pokyn ICG (Individual Capital Guidance) ohledně kapitálu subjektu, který je také součástí režimu ICAS, může být úřadem PRA nastaven na vyšší úroveň než ICA, pokud se domnívá, že model ICA nereflektuje všechna rizika daného podniku. Modely, které byly použity pro stanovení ICA, byly začleněny do podnikových procesů společnosti a jsou využívány k posílení vedení společnosti. Společnost i nadále v plném rozsahu vyhovuje požadavkům jak modelu ICA, tak režimu Solventnost I. Společnost udržuje také dostatečný kapitál, aby podpořila minimální dlouhodobý rating A (Single A) od ratingových agentur A.M. Best a Fitch, rating A+ od Standard & Poor's, a rating A1 od Moody's. Navíc, jako opatření proti významným otřesům, by se od společnosti za normálních okolností očekávalo, že bude držet dostatečný kapitál pro zachování značného ekonomického přebytku. Dostupný kapitál sestává z celkového vlastního kapitálu a podřízených úvěrů. V tabulce níže je uvedena analýza dostupného kapitálu a kapitálu požadovaného na základě nařízení dle režimu Solventnost I.

Vlastní kapitál Podřízený úvěr Dostupný kapitál Úpravy regulačního základu – vyrovnávací rezerva na pohledávky – regulační ocenění a omezení přípustnosti Dostupné kapitálové zdroje na základě směrnice Solventnost I Kapitálové požadavky dle směrnice Solventnost I Regulační přebytek kapitálu dle směrnice Solventnost I

30. listopad 2013 mil. £ 3.210,1 50,0 3.260,1

30. listopad 2012 mil. £ 1.455,0 50,0 1.505,0

(103,7) (75,5) 3.080,9 580,6 2.500,3

(54,0) (27,0) 1.424,0 267,0 1.157,0

Informace vedení, které sledují dostupnost kapitálu společnosti a solventnost postavení, jsou pravidelně zaznamenávány a předkládány výboru pro řízení rizik a kapitálu. V případě, že společnost nesplní některý ze svých regulačních požadavků, může čerpat z dohody o zachování kapitálu (Capital Maintenance Agreement), kterou uzavřela s mateřskou společností AIG Inc., a vložit požadované finanční prostředky. Pokud k takovému pochybení dojde, má úřad PRA širokou pravomoc a může požadovat nebo přijímat různá regulační opatření, včetně omezení nebo zákazu uzavírat nové obchody, zákazu vyplácení dividend nebo, v extrémním případě, zahájit se společností rehabilitační nebo úpadkové řízení. Na začátku tohoto účetního roku se společnost sloučila se sesterskou společností Chartis Europe SA, přímým dceřiným podnikem společnosti AIGEHL zřízeným ve Francii. 1. prosince 2013 byly místní pobočka v Dublinu a pobočka v Londýně společnosti Chartis Excess Limited převedeny do společnosti. Tím je zajištěn jediný evropský regulátor a větší efektivita kapitálu. Evropská komise spolu s členskými státy provedla důkladnou kontrolu regulačního kapitálového režimu v oblasti pojišťovnictví, který se běžně označuje jako Solventnost II (Solvency II). Při zavedení režimu Solventnost II budou stávající regulační režimy nahrazeny režimem, který lépe odpovídá rizikům pojišťoven a zajistí rovné podmínky v rámci celé Evropské unie. Aktuálně se předpokládá, že implementace režimu Solventnost II proběhne 1. ledna 2016.

5.

Oceňování reálnou hodnotou Společnost některé ze svých finančních nástrojů převádí v reálné hodnotě. Reálná hodnota finančního nástroje je částka, která by při běžné transakci byla získána z prodeje aktiva nebo uhrazena za převod závazku mezi účastníky, kteří chtějí transakci podstoupit a jsou znalí trhu, k datu ocenění. Míra úsudku, která se používá při oceňování finančního nástroje reálnou hodnotou, obecně koreluje s úrovní zjistitelných vstupů pro dané ocenění. Finanční nástroje s kótovanými cenami na aktivních trzích jsou z hlediska cen snadněji zjistitelné a při oceňování reálnou hodnotou se využívá méně úsudku. Oproti tomu u finančních nástrojů, pro něž žádné kótované ceny nejsou dostupné, jsou hůře zjistitelné a při oceňování reálnou hodnotou se


40

AIG EUROPE LIMITED

využívají oceňovací modely nebo jiné oceňovací techniky, při nichž je zapotřebí více úsudku. Zjistitelnost cen ovlivňuje řada faktorů včetně typu finančního nástroje, zda je daný finanční nástroj na trhu nový a ještě nezavedený, charakteristiky specifické pro danou transakci, likvidita a obecné tržní podmínky. Hierarchie reálné hodnoty Finanční aktiva zaznamenaná v reálné hodnotě ve výkazu o finanční situaci jsou oceňována a klasifikována v hierarchickém pořadí pro účely zveřejnění, které se skládá ze tří úrovní podle charakteristiky vstupů dostupných na trhu, jež se používají k oceňování reálných hodnot, jak je uvedeno níže: Úroveň 1 Finanční aktiva, která jsou zahrnuta do této kategorie, jsou oceňována reálnou hodnotou s ohledem na veřejně dostupné kótované ceny na aktivních trzích, kde má společnost přístup ke stejným aktivům. Finanční nástroj je považován za kótovaný na aktivním trhu, pokud jsou kótované ceny snadno dostupné na burze, u dealerů, obchodníků s cennými papíry, poskytovatelů oceňovacích služeb nebo regulačních orgánů, a tyto ceny reprezentují aktuální a pravidelně se uskutečňující tržní transakce za obvyklých podmínek. Aktiva úrovně 1 držená společností zahrnují určité vládní cenné papíry a podílové listy. Úroveň 2 Finanční aktiva, která jsou zahrnuta do této kategorie, jsou oceňována reálnou hodnotou na základě jiných vstupů, než jsou kótované ceny zahrnuté ve výše uvedené úrovni 1, které lze pro dané aktivum zjistit buď přímo či nepřímo. Vstupy úrovně 2 zahrnují tržní kótované ceny pro podobná aktiva na aktivních trzích a další vstupy jiných než kótovaných cen, které lze pro dané aktivum zjistit, jako např. úrokové sazby a výnosové křivky, které lze zjistit v běžně kótovaných intervalech. Aktiva oceňovaná na úrovni 2 zahrnují určité vládní a agenturní cenné papíry, investiční firemní dluhopisy, cenné papíry kryté hypotékou pro bytové účely (RMBS - Residential Mortgage Backed Securities) a cenné papíry kryté hypotékou pro obchodní účely (CMBS - Commercial Mortgage Backed Securities). Úroveň 3 Finanční aktiva, která jsou zahrnuta v této kategorii, jsou oceňována reálnou hodnotou na základě cen získaných od makléřů, odvozených z oceňovacích technik (modelů), které využívají významné vstupy, jež nelze zjistit. Tato oceňování zahrnují okolnosti, které obsahují minimální množství, pokud vůbec nějaké, tržní aktivity pro dané aktivum nebo závazek. Aktiva oceňovaná na úrovni 3 zahrnují konkrétní cenné papíry RMBS, CMBS, zajištěné dluhové obligace (CDO - Collateralised Debt Obligations) a další cenné papíry kryté aktivy (ABS - Asset Backed Securities). Níže je uveden popis oceňovacích metod používaných pro nástroje vedené v reálné hodnotě: Oceňovací metody Cenné papíry s pevnou dobou splatnosti Kdykoli je to možné, získá společnost pro stejná aktiva kótované ceny na aktivních trzích k datu finanční situace za účelem ocenění cenných papírů s pevnou dobou splatnosti reálnou hodnotou ve svém realizovatelném portfoliu. Údaje o tržní ceně se obecně získávají od tvůrců trhu. Vedení odpovídá za stanovení hodnoty investic vedených v reálné hodnotě a za podpůrné metody a odhady. Společnost si najímá nezávislé externí poskytovatele služeb v oblasti oceňování, kteří shromažďují, analyzují a interpretují tržní informace a odvozují reálné hodnoty na základě metod a odhadů vhodných pro jednotlivé nástroje. V případě, že poskytovatelé těchto služeb v oblasti oceňování nemohou získat dostatečné informace zjistitelné na trhu, na jejichž základě provedou odhad reálné hodnoty u konkrétního cenného papíru, je reálná hodnota stanovena buď prostřednictvím makléře, který tyto cenné papíry zná a může k nim poskytnout cenu, tato však obecně bývá nezávazná, nebo s použitím obecně uznávaných interních oceňovacích modelů. Poskytovatelé služeb v oblasti oceňování obvykle získávají údaje o tržních transakcích a vstupy o jiných klíčových oceňovacích modelech z různých zdrojů a prostřednictvím obecně uznávaných oceňovacích modelů poskytnou jedno ocenění reálnou hodnotou pro jednotlivé cenné papíry, u nichž byla požadována reálná hodnota v souladu s podmínkami smluv o poskytování služeb. Vstupy, které poskytovatelé služeb v oblasti oceňování používají, mimo jiné zahrnují tržní ceny z nedávno dokončených transakcí a transakcí se srovnatelnými cennými papíry, benchmarkové výnosy, úrokové sazby, výnosové křivky, úvěrová rozpětí, kótované ceny pro podobné cenné papíry a případně jiné na trhu zjistitelné informace. Oceňovací modely berou mimo jiné v úvahu informace zjistitelné na trhu k datu oceňování stejně jako konkrétní atributy daného cenného papíru, který je oceňován, včetně jeho doby trvání, úrokové sazby, úvěrového ratingu, průmyslového odvětví a případně kvality záruky nebo jiných informací, které se týkají daného cenného papíru nebo jsou specifické pro emitenta. Pokud jsou tržní transakce nebo jiné na trhu získatelné údaje omezené, rozsah, do něhož se při stanovení reálné hodnoty použije úsudek, se značně zvýší.


41

AIG EUROPE LIMITED

Společnost má zavedeny procesy, jejichž cílem je zajistit, aby byly získané hodnoty přesně zaznamenány, aby použité vstupy a oceňovací techniky byly vhodné a byly uplatňovány důsledně, a aby odhady byly přiměřené a v souladu s cílem stanovení reálné hodnoty. Společnost posuzuje přiměřenost jednotlivých hodnot cenných papírů, které obdržela od poskytovatelů služeb v oblasti oceňování, s použitím různých analytických technik. Společnost si může dále u vybraných cenných papírů ověřit přiměřenost reálných hodnot porovnáním informací získaných od svých poskytovatelů služeb v oblasti oceňování s jinými externími zdroji oceňování. Společnost také ověřuje ceny u vybraných cenných papírů, které obdržela od makléřů, provedením revize ze strany členů vedení, kteří mají odpovídající odborné znalosti a kteří jsou nezávislí na osobách pověřených realizací investičních transakcí. Výše popsaná metoda platí pro všechny cenné papíry s pevnou dobou splatnosti. Následující odstavce uvádí konkrétní postupy specifické pro určité třídy cenných papírů. Cenné papíry s pevnou dobou splatnosti vydané vládními subjekty U většiny dluhových cenných papírů vydaných vládními subjekty získává společnost informace o reálné hodnotě od nezávislých externích poskytovatelů služeb v oblasti oceňování, neboť kótované ceny na aktivních trzích jsou obvykle dostupné jen pro limitované dluhové cenné papíry vydané vládními subjekty. Reálné hodnoty získané od těchto poskytovatelů služeb v oblasti oceňování mohou být založeny na tržním přístupu s použitím maticového stanovení cen, kde se posuzuje vztah cenného papíru k ostatním cenným papírům, pro které může být kótovaná cena na aktivním trhu dostupná, nebo mohou případně vycházet z výnosového přístupu, který využívá oceňovací techniky na převedení budoucích peněžních toků na jedinou aktuální výši hodnoty. Cenné papíry s pevnou dobou splatnosti vydané firmami U většiny dluhových cenných papírů vydaných firmami získává společnost informace o reálné hodnotě od externích poskytovatelů služeb v oblasti oceňování. Pro některé firemní dluhové cenné papíry získává společnost informace o reálné hodnotě od makléřů. Cenné papíry RMBS, CMBS, CDO a další cenné papíry kryté aktivy (ABS) Externí poskytovatelé služeb v oblasti oceňování poskytují také informace o reálné hodnotě pro většinu investic společnosti do cenných papírů RMBS, CMBS, CDO a dalších ABS. V případě, že poskytovatelé služeb v oblasti oceňování cenu neposkytnou, získá společnost informace o reálné hodnotě od makléřů. Ceny makléřů mohou vycházet z výnosového přístupu, který využívá oceňovací techniky na převedení budoucích peněžních toků na jedinou aktuální výši hodnoty, se zvláštním přihlédnutím ke vstupům, které platí pro strukturované cenné papíry, a to včetně ratingů, typů záruky, geografické koncentrace, roku vzniku příslušné půjčky, úvěrových přestupků a kupónů s váženým průměrem a dobami splatnosti. Ceny makléřů mohou také vycházet z tržního přístupu, který zohledňuje nedávné transakce se stejnými nebo podobnými cennými papíry. Pokud jsou objem nebo míra tržní aktivity pro investice do RMBS, CMBS, CDO nebo dalších ABS omezeny, nemusí být určité vstupy, které byly použity ke stanovení reálné hodnoty, na trhu zjistitelné. Volné deriváty Derivátová aktiva a závazky mohou být obchodovány na burze nebo mimo burzu (OTC - over-the-counter). Všechny derivátové nástroje, které společnost držela v průběhu roku končícího 30. listopadu 2012 a 30. listopadu 2013, byly OTC deriváty. OTC deriváty jsou oceňovány s použitím tržních transakcí a dalších průkazných tržních informací, kdykoli je to možné, včetně vstupů do modelů založených na trhu, kalibrace modelu na tržní zúčtování transakcí, kalkulací makléřů a dealerů nebo alternativních zdrojů pro stanovení ceny s přiměřenou mírou transparentnosti ceny. Pokud se použijí modely, závisí výběr konkrétního modelu pro ocenění OTC derivátu na smluvních podmínkách, konkrétních rizicích spojených s daným nástrojem a dostupnosti informací pro stanovení ceny na trhu. Oceňovací modely vyžadují širokou škálu vstupů, včetně smluvních podmínek, tržních cen a sazeb, výnosových křivek, úvěrových křivek, měření volatility, sazeb předčasného splacení a korelace těchto vstupů. U OTC derivátů, které se obchodují na likvidních trzích jako např. obecné forwardy, swapy a opce, mohou být modelové vstupy potvrzeny prostřednictvím údajů, které lze zjistit na trhu, korelací nebo jinými způsoby, a výběr modelu nezahrnuje důležitý úsudek ze strany vedení.


42

AIG EUROPE LIMITED

Následující tabulka ukazuje analýzu finančních nástrojů v reálné hodnotě podle každé úrovně v rámci hierarchie reálné hodnoty:

K 30. listopadu 2013 Aktiva: Realizovatelné dluhové cenné papíry – vládní a vládních agentur – firemní dluhové – RMBS – CMBS – CDO/ABS Realizovatelné dluhové cenné papíry celkem (poznámka 19) Realizovatelné cenné papíry: – kapitálové nástroje – podílové listy Realizovatelné majetkové cenné papíry celkem (poznámka 19) Aktiva celkem Závazky: Derivátové závazky – v reálné hodnotě prostřednictvím zisku nebo ztráty Závazky celkem

K 30. listopadu 2012 Aktiva: Realizovatelné dluhové cenné papíry – vládní a vládních agentur – firemní dluhové – RMBS – CMBS – CDO/ABS Realizovatelné dluhové cenné papíry celkem (poznámka 19) Derivátová aktiva – v reálné hodnotě prostřednictvím zisku Derivátová aktiva celkem Aktiva celkem Závazky: Derivátové závazky – v reálné hodnotě prostřednictvím zisku Závazky celkem

Úroveň 1 mil. £

Úroveň 2 mil. £

Úroveň 3 mil. £

Celkem mil. £

48,6 48,6

2.799,6 4.566,9 187,8 66,2 7.620,5

330,0 121,0 242,7 693,7

2.848,2 4.566,9 517,8 187,2 242,7 8.362,8

52,4 52,4

-

14,1 14,1

14,1 52,4 66,5

101,0

7.620,5

707,8

8.429,3

-

(58,1) (58,1)

-

(58,1) (58,1)

Úroveň 1 mil. £

Úroveň 2 mil. £

Úroveň 3 mil. £

Celkem mil. £

42,7 42,7

1.642,3 2.159,3 95,9 63,8 3.961,3

110,5 109,9 37,6 258,0

1.685,0 2.159,3 206,4 173,7 37,6 4.262,0

-

0,1 0,1

-

0,1 0,1

42,7

3.961,4

258,0

4.262,1

-

(33,9) (33,9)

-

(33,9) (33,9)

Převody aktiv a závazků úrovně 1 a úrovně 2 Politikou společnosti je zaznamenávat převody aktiv a závazků mezi úrovní 1 a úrovní 2 v jejich reálných hodnotách ke konci každého vykazovaného období, které odpovídá datu stanovení reálné hodnoty. Aktiva se převádějí z úrovně 1, pokud již nedochází k jejich obchodování s dostatečnou frekvencí a objemem na aktivním trhu. Během roku končícího 30. listopadu 2013 převedla společnost určité dluhové cenné papíry vydané různými vládami s účetní hodnotou ve výši 2,2 mil. liber (2012: 180,5 mil. liber) z úrovně 1 do úrovně 2. Oproti tomu jsou převáděna aktiva z úrovně 2 do úrovně 1, pokud je objem a frekvence transakcí ukazatelem aktivního trhu. Během roku končícího 30. listopadu 2013 převedla společnost aktiva s účetní hodnotou ve výši 48,8 mil. liber (2012: nula liber) z úrovně 2 do úrovně 1.


43

AIG EUROPE LIMITED

Analýza pohybu finančních investic v reálné hodnotě v úrovni 3 Analýza pohybu finančních aktiv během daného roku oceňovaných pomocí vstupů, které nebyly založeny na datech zjistitelných na trhu, je uvedena níže: 30. listopad 2013 mil. £ 258,0 14,1 537,7 (125,1) (0,9) 25,6 3,7 (5,3) 707,8

Reálná hodnota k 1. prosinci Převody při akvizici poboček Přírůstky Úbytky Zisky a ztráty vykázané v zisku pro daný rok celkem Zisky a ztráty vykázané v ostatním úplném výsledku celkem Převody z jiných úrovní Převody do jiných úrovní Pohyby zahraničních měn Reálná hodnota k 30. prosinci

30. listopad 2012 mil. £ 76,1 4,2 186,1 (24,1) (7,1) 14,3 17,7 (8,9) (0,3) 258,0

Pro stanovení reálné hodnoty situací klasifikovaných v úrovni 3 v tabulkách výše lze použít vstupy jak zjistitelné, tak nezjistitelné. V důsledku toho mohou čisté nerealizované zisky a ztráty z nástrojů držených k 30. listopadu 2012 a 2013 obsahovat změny v reálné hodnotě, které lze přiřadit jak zjistitelným (např. změny v tržních úrokových sazbách), tak nezjistitelným vstupům (např. změny v nezjistitelných dlouhodobých volatilitách). Převody aktiv a závazků úrovně 3 Politikou společnosti je převádět aktiva a závazky do úrovně 3, pokud nelze důležitý vstup potvrdit s údaji zjistitelnými na trhu. To se může týkat okolností, za nichž dochází k dramatickému poklesu tržní aktivity, transparentnost příslušných vstupů nemůže být zjištěna, aktuální ceny nejsou k dispozici a mezi účastníky trhu jsou podstatné cenové rozdíly ve výpočtech. Aktiva se převádějí z úrovně 3, když se okolnosti změní, např. důležitý vstup je možné potvrdit s údaji zjistitelnými na trhu. K tomu může dojít v důsledku výrazného nárůstu tržní aktivity u daného aktiva, určité události, jeden nebo více důležitých vstupů se stanou zjistitelnými nebo se dlouhodobá úroková sazba důležitá pro oceňování stane krátkodobou a tím zjistitelnou. Kvantitativní informace o oceňování reálnou hodnotou v úrovni 3 Níže uvedená tabulka poskytuje informace o důležitých nezjistitelných vstupech, které se používají k opakovanému oceňování reálnou hodnotou u určitých nástrojů úrovně 3, a obsahuje pouze ty nástroje, pro něž jsou informace ohledně vstupů pro společnost přiměřeně dostupné, jako např. údaje od cenových dodavatelů.

RMBS CMBS

Reálná hodnota k 30. listopadu 2013

Oceňovací metody

Nezjistitelné údaje

Rozsah/ (vážený průměr)

330,0

Diskontovaný peněžní tok

výnos (a) (b)

2,54% - 7,39% (4,97%)


(b)

0,00% - 14,69% (5,58%)

(a) (b)

5,20% - 11,50% (9,40%)

121,0

CDO/ABS

242,7

Celkem

693,7


výnos výnos

(a) Informace získané nezávislým externím poskytovatelem služeb v oblasti oceňování. (b) Představuje diskontní sazbu, odhady a předpoklady, o kterých věříme, že by při oceňování byly účastníky trhu použity.

Citlivost na změny v nezjistitelných vstupech Za nezjistitelné vstupy společnost považuje takové vstupy, pro něž nejsou dostupné tržní údaje a jsou vyvíjeny s využitím těch nejlepších informací, které má společnost o odhadech k dispozici a které by účastníci trhu při stanovení ceny aktiv nebo závazků využili. Relevantní vstupy velmi závisí na povaze nástroje, který se reálnou hodnotou měří. Níže je uveden obecný popis citlivosti důležitých nezjistitelných vstupů spolu se vzájemnými vztahy mezi významnými nezjistitelnými vstupy a jejich dopadem na oceňování reálnou hodnotou. Účinek změny v konkrétním předpokladu v níže uvedené analýze citlivosti je posuzován nezávisle na změnách v ostatních předpokladech. V praxi nemusí mít současné změny v předpokladech vždy lineární dopad na vstupy, o kterých se pojednává níže. Ke vzájemným vztahům může také docházet mezi nezjistitelnými a zjistitelnými vstupy. Takové vztahy nebyly do debaty uvedené níže zahrnuty. Pro každý jednotlivý vztah popsaný níže by obecně platil také vztah inverzní.


44

AIG EUROPE LIMITED

RMBS a CDO/ABS Významnými nezjistitelnými vstupy používanými při oceňování RMBS a určitých CDO/ABS reálnou hodnotou externím poskytovatelem služeb v oblasti oceňování jsou míra okamžité likvidity (CPR - constant prepayment rate), míra pravděpodobnosti neplnění (CDR - constant default rates), závažnost ztrát a výnos. Změna v předpokladech používaných pro pravděpodobnost neplnění bude obvykle doprovázena odpovídající změnou v předpokladech používaných pro závažnost ztrát a inverzní změnou v předpokladech používaných pro míru předčasného splacení. Obecně platí, že pokud by došlo k nárůstu výnosu, CPR, CDR a závažnosti ztrát u každého zvlášť, výsledkem by byl pokles v ocenění reálnou hodnotou. Změny v reálné hodnotě vyplývající z odchylek v předpokladech nelze obvykle odhadnout, neboť vztah mezi řízenou změnou každého vstupu není obvykle lineární. CMBS Významným nezjistitelným vstupem používaným při oceňování reálnou hodnotou u CMBS je výnos. Předpoklady předčasného splacení u každého fondu hypotečních úvěrů jsou zahrnuty do výnosu. CMBS má obecně nižší stupeň rizika předčasného splacení než RMBS, neboť komerční hypotéky zpravidla zahrnují sankce za předčasné splacení. Obecně platí, že při nárůstu výnosu by se snížila reálná hodnota CMBS.

6.

Měnové kurzy Zahraniční pobočky společnosti byly v průběhu roku situovány na evropském kontinentu. Operace poboček a související peněžní toky evropských zahraničních poboček byly převáděny na libry šterlinků průměrným kurzem pro daný rok a jejich aktiva a závazky závěrkovým kurzem pro daný rok. Operace poboček ve funkčních měnách euro a švýcarský frank byly převedeny sazbami uvedenými v tabulce níže: 2013

2012

Euro Průměrný kurz (přepočet na 1 €)

0,847 £

0,830 £

Závěrkový kurz (přepočet na 1 €)

0,814 £ 0,811 £

CHF Průměrný kurz (přepočet na 1 CHF) 0,674 £ Závěrkový kurz (přepočet na 1 CHF) 0,673 £

7.

0,689 £

0,674 £

Čistý výnos ze zaslouženého pojistného Výnos z pojistného z vystavených pojistných smluv: Hrubé předepsané pojistné v daném období Hrubé předepsané pojistné převedené při akvizici poboček Změna v rezervě na nezasloužené pojistné Výnos z pojistného postoupený na zajistitele při vystavení pojistných smluv: Pojistné postoupené na zajistitele v daném období Pojistné postoupené na zajistitele převedené při akvizici poboček Změna v rezervě na nezasloužené pojistné Čistý výnos ze zaslouženého pojistného

2013 mil. £

2012 mil. £

4.863,8 780,7 (836,8) 4.807,7

2.208,4 113,3 (36,7) 2.285,0

(1.382,5) (267,0) 172,9 (1.476,6) 3.331,1

(930,5) (71,8) (33,2) (1.035,5) 1.249,5

Hrubé předepsané pojistné a pojistné postoupené na zajistitele převedené při akvizici poboček v průběhu roků končících 30. listopadu 2013 a 30. listopadu 2012 představují zůstatek nevypořádaného nezaslouženého předepsaného pojistného a postoupeného těmito pobočkami k datu jejich akvizice společností. Změny ve struktuře zajišťování v určitých obchodních odvětvích vedly k procentuálnímu snížení hrubého postoupeného pojistného. Čisté předepsané pojistné, což je hrubé předepsané pojistné pro daný rok snížené o pojistné postoupené na zajistitele v daném roce, činilo 3.481,3 mil. liber (2012: 1.277,9 mil. liber).


45

AIG EUROPE LIMITED

8.

Čistý zisk z investic Úrokový výnos z dluhových cenných papírů: – realizovatelná finanční aktiva Úrokový výnos: – z úvěrů a závazků – z peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů Čistý odpis (prémie)/diskontu při nákupu finančních aktiv Náklady na snížení hodnoty za daný rok Výnosy z dividend (poznámka 36) Náklady na investiční řízení

9.

147,2

1,0 4,3 (13,1) (1,3) 17,0 (9,6) 225,3

0,1 1,5 (30,9) (5,2) 112,7

2013 mil. £

2012 mil. £

26,1 26,1

21,3 21,3

2013 mil. £

2012 mil. £

(20,7) 20,7 -

(33,0) (33,0)

2013 mil. £ 156,3 8,2 4,2 -

2012 mil. £ 122,1 25,8 1,2 0,1

6,3 175,0

149,2

Ostatní zisk Provize od zajistitelů Změna v odložených provizích od zajistitelů Výnosy z pronájmu majetku Další výnosy Čisté kurzové ztráty

12.

227,0

Čisté nerealizované ztráty z finančních aktiv v reálné hodnotě prostřednictvím zisku Čisté nerealizované ztráty z finančních aktiv v reálné hodnotě prostřednictvím zisku: Derivátové finanční nástroje Převod ztráty ze zajištěných derivátů do ostatního úplného výsledku

11.

2012 mil. £

Čisté realizované zisky z finančních aktiv Čisté realizované zisky z finančních aktiv: Dluhové cenné papíry: – realizovatelné

10.

2013 mil. £

Čistá pojistná plnění 2013

Uhrazená plnění brutto a pohledávky z náhrad z titulu zajištění Změna rezervy na pojistné události

Brutto mil. £ 2.715,2 (388,9) 2.326,3

Zajištění mil. £ (930,6) 462,0 (468,6)

Celkem mil. £ 1.784,6 73,1 1.857,7

Brutto mil. £ 1.706,4 (679,0) (0,3) 1.027,1

Zajištění mil. £ (889,0) 663,1 (225,9)

Celkem mil. £ 817,4 (15,9) (0,3) 801,2

2012

Uhrazená plnění brutto a pohledávky z náhrad z titulu zajištění Změna rezervy na pojistné události Změna rezervy na hrozící ztráty

Analýza změny rezerv na pojistné události je uvedena v poznámce 27.


46

AIG EUROPE LIMITED

13.

Čisté provozní náklady Pořizovací náklady Změna v odložených pořizovacích nákladech Správní režie Čisté kurzové ztráty

2013 mil. £ 708,7 (29,2) 662,1 1.341,6

2012 mil. £ 255,4 29,7 313,1 3,2 601,4

Čisté provozní náklady zahrnují 235,7 mil. liber (2012: 305,8 mil. liber), které byly společnosti účtovány spřízněnými stranami. Analýza k těmto částkám je uvedena v poznámce 36. Finanční náklady ve výši 1,8 mil. liber (2012: 0,5 mil. liber) vznikly během roku u podřízeného dluhu. Tyto půjčky najdete v poznámce 28.

14.

Náklady na daň z příjmů A)

Daňové zatížení zisku pro daný rok

i)

Analýza daňového zatížení pro daný rok 2013 mil. £

2012 mil. £

153,5 5,3 158,8

20,2 6,9 27,1

(5,1) 2,4 0,3

(5,4) 0,4

Dopad změny důchodových plánů s definovanými požitky Dopad změn daňové sazby Odložené pořizovací náklady Rezervy

1,0 1,8 15,8 (0,5)

1,3 0,2 -

Úhrady vázané na akcie Ostatní Úpravy s ohledem na předchozí roky Odložené daňové náklady celkem

(1,4) (0,4) 2,1 16,0

3,8 (8,0) (7,7)

174,8

19,4

2013 mil. £ 89,4 85,4 174,8

2012 mil. £ 12,6 6,8 19,4

Splatná daň: Pro aktuální rok Úpravy s ohledem na předchozí roky Splatná daň celkem Odložená daň: Vyrovnávací rezerva na pohledávky Kapitálové úlevy nižší než/(přesahující) odpisy Důchodové rozpětí

Náklady na daň z příjmů pro daný rok

Náklady na daň z příjmů pro daný rok jsou dále analyzovány takto:

Daň ve Spojeném království Zahraniční daň


47

AIG EUROPE LIMITED

ii)

Analýza faktorů, které mají vliv na daňové zatížení pro daný rok

Daň posouzená pro daný rok je vyšší než běžná sazba daně právnických osob pro Spojené království. Rozdíly jsou vysvětleny níže:

Zisk z běžné činnosti před zdaněním Zisk z běžné činnosti vynásobený běžnou sazbou daně právnických osob ve Spojeném království ve výši 23,33 % (2012: 24,67 %) Důsledky: – ostatních diskrétních položek – trvalých rozdílů – úprav daňového zatížení s ohledem na předchozí roky – rozdílů daňových sazeb – úprav zůstatků dlužných daní za předchozí rok – nevykázaných atributů dlužné daně Splatné daňové zatížení za období

B)

2012 mil. £ 97,1

130,2

24,0

6,1 5,8 5,3 16,8 2,2 8,4 174,8

0,7 6,9 (4,1) (8,1) 19,4

2013 mil. £

2012 mil. £

(9,6) 0,8

33,5 -

(8,8)

33,5

Daňový (úvěr)/zatížení do ostatního úplného výsledku

Splatná daň: Položky, které mohou být následně reklasifikovány do výsledovky – v souvislosti s pohyby reálné hodnoty u finančních aktiv – v souvislosti s převodem zahraničních poboček Splatná daň celkem Odložená daň: Položky, které nebudou následně reklasifikovány do výsledovky – v souvislosti s důchody Odložená daň celkem Daňový (úvěr)/zatížení do ostatního úplného výsledku

15.

2013 mil. £ 558,2

1,5

(2,1)

1,5

(2,1)

(7,3)

31,4

2013 mil. £

2012 mil. £

7,0 2,5 16,7

1,4 2,0

Zisk pro daný rok Zisk pro daný rok je uveden po zaúčtování: – nákladů na odpisy pro daný rok (poznámka 18) – nákladů na snížení hodnoty pro daný rok (poznámka 18, 19) – operativních leasingů

Náklady na snížení hodnoty pro daný rok zahrnují snížení hodnoty ve výši 1,3 mil. liber na dluhové cenné papíry (pozn. 19) a snížení hodnoty pozemků a budov na Kypru ve výši 1,2 mil. liber (poznámka 18). Odměna auditorů Odměna, kterou společnost uhradila auditorům, společnosti PricewaterhouseCoopers LLP, zahrnutá do čistých provozních nákladů, je stanovena níže:

Poplatky uhrazené auditorovi společnosti za: Audit této finanční závěrky Ostatní služby: – Povinný audit účetní závěrky – Dodržování postupů pro poskytování služeb – poradenské služby

2013 mil. £

2012 mil. £

1,4

0,7

0,6 0,1 0,6 2,7

0,1 0,1 1,8 2,7

Poradenské služby zahrnují odborné služby poskytované společnosti v souvislosti s daněmi. V roce 2012 zahrnovaly restrukturalizaci a režim Solventnost II. Náklady na zaměstnance Zaměstnance, kteří přímo podporovali společnost, a ty, kteří zajišťovali centralizované funkce řízené ve Spojeném království ve prospěch více příjemců, byli v roce 2012 zaměstnáváni dceřinou společností AIG Europe (Services)


48

AIG EUROPE LIMITED

Limited. U poboček v Řecku, na Kypru a Maltě byli zaměstnanci, kteří přímo podporovali činnost těchto poboček, zaměstnáni na základě pracovních smluv s jednotlivými řídícími zástupci v každé oblasti, přičemž tyto náklady byly zapsány do přeúčtování v rámci čistých provozních nákladů. Náklady na zaměstnance za rok 2012 se týkají pouze zaměstnanců společnosti, kteří působí v Irsku a Rumunsku. Pro rok 2013, po sloučení se společností CESA 1. prosince 2012, byli všichni zaměstnanci dříve zaměstnaní evropskými pobočkami převedeni do příslušných poboček společnosti AIG Europe Limited v rámci příslušných územních působností. Zaměstnanci, kteří přímo podporují společnost, a ti, kteří zajišťují centralizované funkce řízené ve Spojeném království, dříve zaměstnaní ve společnosti AIG Europe (Services) Limited, byli převedeni přímo do společnosti. Tabulka níže uvádí náklady na zaměstnance, které společnosti vznikly:

Mzdy a platy Náklady na sociální zabezpečení Požitky po odchodu do důchodu: – systémy dávek – příspěvkové systémy Požitky při ukončení pracovního poměru

2013 mil. £ 252,1 32,0

2012 mil. £ 8,1 1,0

7,5 6,9 5,7 304,2

0,4 0,4 0,1 10,0

Průměrný počet osob zaměstnávaných přímo společností (včetně členů představenstva) během daného roku byl:

Evropa

2013 počet 4.976

2012 počet 167

2013 mil. £ 1,8 0,1

2012 mil. £ 2,7 -

0,6 0,1

1,2 -

Odměny členům představenstva

Souhrnné odměny Souhrnná částka příspěvků v souvislosti s plánem důchodového spoření Nejlépe placený člen představenstva – odměna nejlépe placenému členovi představenstva – příspěvky k plánu důchodového spoření nejlépe placeného člena představenstva

Pro žádné z prezentovaných účetních období nebyl žádný člen představenstva členem důchodového plánu s definovanými požitky provozovaného společností. Částka uhrazená v daném roce členům představenstva v souvislosti s dlouhodobými motivačními systémy u čekací doby pro vznik nároku byl 0,4 mil. liber (2012: 2,7 mil. liber).

16.

Nehmotný majetek

Náklady K 30. listopadu 2011 a 30. listopadu 2012 Převody při akvizici poboček Přírůstky Úbytky Pohyby zahraničních měn K 30. listopadu 2013 Odpisy a snížení hodnoty: K 30. listopadu 2011 a 30. listopadu 2012 Převody při akvizici poboček Náklady na odpisy za daný rok Úbytky Pohyby zahraničních měn K 30. listopadu 2013 Účetní hodnota: K 30. listopadu 2013 K 30. listopadu 2012


Vývoj softwaru mil. £

Získané pobočky a ostatní mil. £

Celkem mil. £

11,2 4,8 (2,0) 0,4 14,4

21,6 0,8 0,7 23,1

32,8 5,6 (2,0) 1,1 37,5

4,2 5,0 (2,1) 0,3 7,4

15,6 0,5 16,1

19,8 5,0 (2,1) 0,8 23,5

7,0 -

7,0 -

14,0 -

49

AIG EUROPE LIMITED

17.

Investice do podniků skupiny 30. listopad 2013 mil. £ 18,8 147,4 9,3 (0,9) 2,4 177,0

K 1. prosinci Převody při akvizici poboček Akvizice v průběhu roku Prodej v průběhu roku Pohyby zahraničních měn K 30. listopadu

30. listopad 2012 mil. £ 18,8 18,8

Významné dceřiné podniky společnosti zahrnují: Výše vlastnického podílu / podíl na hlasovacích právech držených společností Hlavní činnost Dceřiný podnik AIG Assurances IARD (Francie) Obecné pojištění Neobchodní společnost AIG Building (UK) Limited AIG Europe (Services) Limited Administrativní služby Holdingová společnost jiná než pojišťovna AIG Germany Holding GmbH AIG Global Reinsurance Správa zajišťovny Chartis Romania S,A Neaktivní Správa majetku Hansa GmbH Realitní společnost Hansa Grundstuckverwaltungs GmbH & Co KG

Sídlo Francie Spojené království Spojené království Německo Belgie Rumunsko Německo Německo

2013 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 94,5 %

2012 100,0 % -

Společnost 17. května 2013 získala 100 % kmenových akcií společnosti AIG Assurances IARD za 9,3 mil. liber (zahrnující peněžité plnění ve výši 8,5 mil. liber a odložené plnění ve výši 0,8 mil. liber), společnosti zřízené ve Francii, která sestavuje činnost v oblasti obecného pojištění. 20. srpna 2013 prodala společnost AIG Europe Limited 5,498 % svého podílu ve společnosti Hansa Grundstuckverwaltungs GmbH & Co KG společnosti AIG Property Casualty Inc. za 0,7 mil. liber peněžitého plnění. Tento prodej přinesl snížení ve výši 0,9 mil. liber účetní hodnoty investic do podniků skupiny.

18.

Majetek a zařízení

Náklady nebo ocenění K 1. prosince 2011 Převody při akvizici poboček Přírůstky Úbytky Pohyby zahraničních měn K 30. listopadu 2012 Převody při akvizici poboček Přírůstky Úbytky Pohyby zahraničních měn K 30. listopadu 2013 Oprávky a snížení hodnoty K 1. prosince 2011 Převody při akvizici poboček Náklady za daný rok Úbytky K 30. listopadu 2012 Převody při akvizici poboček Náklady za daný rok Úbytky Ztráty ze snížení hodnoty účtované do zisku Pohyby zahraničních měn K 30. listopadu 2013 Účetní hodnota K 30. listopadu 2013 K 30. listopadu 2012


Pozemky a stavby mil. £

Zdokonalení předmětu nájmu a zařízení a vybavení mil. £

Celkem mil. £

10,0 7,0 0,4 (0,3) 17,1 4,3 87,8 0,3 109,5

5,7 1,4 0,2 (0,3) 7,0 50,5 5,9 (2,6) 0,7 61,5

15,7 8,4 0,6 (0,3) (0,3) 24,1 54,8 93,7 (2,6) 1,0 171,0

0,4 0,5 0,9 1,7 2,1 1,2 5,9

0,6 1,2 0,9 (0,3) 2,4 39,2 4,9 (0,9) 0,6 46,2

1,0 1,2 1,4 (0,3) 3,3 40,9 7,0 (0,9) 1,2 0,6 52,1

103,6 16,2

15,3 4,6

118,9 20,8

50

AIG EUROPE LIMITED

Majetkové portfolio společnosti se nachází ve Spojeném království, Řecku, na Kypru a v Nizozemsku. Spojené království 22. března 2013 převedla společnost AIG UK Buildings Limited nárok k pronajatým pozemkům a budovám na adrese 58 Fenchurch Street, Londýn na společnost AIG Europe Holdings Limited za jeho reálnou hodnotu ve výši 87,8 mil. liber. Následně 22. května 2013 koupila společnost nárok k pronajatým prostorům od AIG Europe Holdings Limited za peněžité plnění ve výši 87,8 mil. liber. Kypr V případě majetku společnosti, který se nachází na Kypru, bylo provedeno nezávislé ocenění kvalifikovanými externími odhadci Cleon lacovides & Associates Limited, nezávislé společnosti majetkových odhadců a poradců. Toto ocenění stanovilo, že budova má při stávajícím využívání k 30. listopadu 2013 obvyklou cenu ve výši 5,1 mil. liber (6,1 mil. eur), což vedlo k nákladům na snížení hodnoty ve výši 1,2 mil. liber. Nákladový model Účetní hodnota pozemku a budov, která by byla vykázána ve výkazu o finanční situaci pod nákladovým modelem k 30. listopadu 2013, byla 95,5 mil. liber (30. listopadu 2012: 15,9 mil. liber).

19.

Finanční investice a. Analýza reálné hodnoty Následující analýza nákladů / zůstatkové hodnoty, nerealizovaných zisků a ztrát, snížení hodnoty a reálné hodnoty finančních investic.

Nerealizované zisky mil. £

Nerealizované ztráty a snížení hodnoty mil. £

Reálná hodnota mil. £

8.062,5 22,7 26,2 8.111,4

341,6 4,9 26,2 372,7

(41,3) (13,5) (54,8)

8.362,8 14,1 52,4 8.429,3

Úvěry a pohledávky: – účast na půjčce – vklady u úvěrových institucí Finanční investice celkem

41,8 6,4 8.159,6

372,7

(54,8)

41,8 6,4 8.477,5

K 30. listopadu 2012 Realizovatelná finanční aktiva: – dluhové cenné papíry Realizovatelná finanční aktiva celkem

4.090,1 4.090,1

186,6 186,6

(14,6) (14,6)

4.262,1 4.262,1

Úvěry a pohledávky: – účast na půjčce – vklady u úvěrových institucí Finanční investice celkem

21,1 34,3 4.145,5

186,6

(14,6)

21,1 34,3 4.317,5

Zůstatková hodnota nebo náklady mil. £ K 30. listopadu 2013 Realizovatelná finanční aktiva: – Dluhové cenné papíry – Kapitálové nástroje – Podílové listy Realizovatelná finanční aktiva celkem

Analýza reálné hodnoty finančních investic obsahuje realizovatelné dluhové cenné papíry, které byly dány do zástavy jako záruka v souvislosti s výzvou k navýšení marže (margin calls) u derivátových finančních nástrojů společnosti. Zastavené dluhové cenné papíry jsou vedeny jako záruka na samostatném svěřeneckém účtu u BNY Mellon, avšak vzhledem k tomu, že prakticky všechna rizika a výhody plynoucí z vlastnictví těchto investic byly společností zachovány, nebyly tyto investice odúčtovány. Celková částka zastavených dluhových cenných papírů činila k 30. listopadu 2013 125,4 mil. liber (2012: 128,5 mil. liber). K 30. listopadu 2013 neměla společnost v dluhových cenných papírech vydaných národními centrálními bankami, které podléhaly omezení v důsledku rezerv požadovaných Evropskou centrální bankou, žádné podíly (2012: nula liber).


51

AIG EUROPE LIMITED

b. Snížení hodnoty finančních investic Pohyby ve snížení hodnoty u realizovatelných finančních investic pro roky končící 30. listopadu 2013 a 2012 byly následující: Dluhové cenné papíry mil. £ (3,6) (3,6) (1,3) (4,9)

K 1. prosinci 2011 Pohyby zahraničních měn K 1. listopadu 2012 Náklady za daný rok účtované do zisku K 30. listopadu 2013

20.

Zajistná aktiva

Podíl zajistitelů na rezervách na pojistná plnění Podíl zajistitelů na nezaslouženém pojistném Zajistná aktiva celkem Částky k vypořádání během jednoho roku Částky k vypořádání po jednom roce

30. listopad 2013 mil. £ 2.491,8 556,7 3.048,5

30. listopad 2012 mil. £ 1.964,5 382,3 2.346,8

2.091,2 957,3 3.048,5

1.203,3 1.143,5 2.346,8

30. listopad 2013 mil. £ 100,0 99,7 451,3 (422,1) (1,8) 230,7

30. listopad 2012 mil. £ 107,7 22,8 251,2 (280,9) (0,8) 100,0

Analýza změn v zajistných aktivech je uvedena v poznámce 27.

21.

Odložené pořizovací náklady Účetní hodnota k 1. prosinci Převody při akvizici poboček Pořizovací náklady odložené v aktuálním roce Odpisy Pohyby zahraničních měn Účetní hodnota k 30. listopadu

Předpokládá se, že návratnost všech částek bude do jednoho roku. V letech končících 30. listopadu 2013 a 2012 nedošlo k žádnému snížení hodnoty u odložených pořizovacích nákladů.


52

AIG EUROPE LIMITED

22.

Ostatní pohledávky včetně pohledávek z pojištění Pohledávky z přímých pojišťovacích operací: – za zprostředkovateli – za pojistníky – za spřízněnými stranami Pohledávky ze zajistných operací Ostatní pohledávky – naběhlé úroky a nájemné – zálohy – derivátová aktiva – penzijní aktiva – ostatní pohledávky

Částky k vypořádání během jednoho roku Částky k vypořádání po jednom roce

23.



895,1 79,6 46,6 1.021,3 176,7

438,7 16,7 80,7 536,1 144,4

129,8 13,9 13,3 159,0 1.514,0

72,7 4,2 0,1 69,5 827,0

1.514,0 1.514,0

826,9 0,1 827,0

30. listopad 2013 mil. £ 54,5 388,5 443,0

30. listopad 2012 mil. £ 46,0 109,5 155,5

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Hotovost v bance a hotovost v pokladně Krátkodobé vklady u úvěrových institucí Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

K 30. listopadu 2013 byly vklady na účtu u národních centrálních bank, které podléhaly omezení v důsledku rezerv požadovaných Evropskou centrální bankou, ve výši nula liber (2012: nula liber). Efektivní úroková sazba na krátkodobé vklady u úvěrových institucí byla 0,10 % (2012: 0,49 %), s průměrnou dobou splatnosti 4,5 dnů (2012: 6 dnů). Pro účely předložení výkazu o peněžních tocích zahrnují peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty následující:

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty, viz výše Snížení o: bankovní kontokorenty

Obnovy skupiny, čisté peněžní prostředky získané z rozdělení

Získané peněžní zůstatky, čisté peněžité plnění uhrazené při akvizici poboček Čisté příjmy z akvizice a úbytky z investic do podniků skupiny v průběhu roku Získání obchodních a obnovovacích práv Pohyby zahraničních měn K 30. listopadu

24.

30. listopad 2013 mil. £ 443,0 (1,5) 441,5

30. listopad 2012 mil. £ 155,5 (22,1) 133,4

30. listopad 2013 mil. £ 132,6 (7,8) 0,3 125,1

30. listopad 2012 mil. £ 13,9 (12,8) 1,1

Základní kapitál a emisní ážio Kmenové akcie v hodnotě 1 £/ks K 1. prosince 2011 Akcie vydané při akvizici poboček K 30. listopadu 2012 Akcie vydané v roce K 30. listopadu 2013

Počet 98.129.913 5.282.231 103.412.144 93.706.334 197.118.478

Základní kapitál mil. £ 98,1 5,3 103,4 93,7 197,1

Emisní ážio mil. £ 773,5 5,8 779,3 478,0 1.257,3

Po sloučení se společností CESA, jak bylo uvedeno v poznámce 2, vydala společnost 93 706 334 kmenových akcií v nominální hodnotě 93,7 mil. liber společnosti AIG Europe Holdings Limited.


53

AIG EUROPE LIMITED

Jak bylo podrobněji uvedeno v poznámce 2, bylo vykázané emisní ážio u akcií vydaných v daném roce stanoveno po využití úlev vyplývajících z §§ 611 a 615 zákona o společnostech z roku 2006. Emisní ážio ve výši 478,0 mil. liber bylo vytvořeno po vydání těchto akcií a rovnalo se „minimální hodnotě pojistného“ předepsaného zákonem. Akcie vydané společnosti AIG Europe Holdings Limited byly následně převedeny prostřednictvím výměny akcie za akcii a společnost zůstala i nadále stoprocentní dceřinou společností společnosti AIG Europe Sub Holdings Limited.

25.

Ostatní rezervy

K 1. prosinci 2011 Zisky a ztráty v reálné hodnotě Pohyby zahraničních měn K 30. listopadu 2012 Čistý kapitálový vklad z přestaveb skupiny (poznámka 2) Zisky a ztráty v reálné hodnotě Pohyby zahraničních měn Ztráta ze zajišťovacího nástroje určeného pro zajištění čisté investice do zahraničních poboček (poznámka 29) K 30. listopadu 2013

26.

Fond z přepočtu z cizí měny mil. £ (2,8) (2,8) (59,4) 31,2

AFS Fond přecenění na reálnou hodnotu mil. £ 36,3 106,0 142,3 193,5 (73,5) -

Ostatní rezervy mil. £ 0,6 0,6 0,1 -

Ostatní rezervy celkem mil. £ 36,9 106,0 (2,8) 140,1 134,2 (73,5) 31,2

(20,7)

-

-

(20,7)

(51,7)

262,3

0,7

211,3

Nerozdělěný zisk Nerozdělený zisk mil. £ 314,8 77,7 49,0 (9,2) 432,3 383,4 1.099,0 7,5 (385,0) 7,2 1.544,4

K 1. prosinci 2011 Zisk za daný rok Čistý kapitálový vklad z přestaveb skupiny Pojistně-matematické ztráty z režimů s definovanými požitky, bez daně K 30. listopadu 2012 Zisk za daný rok Čistý kapitálový vklad z přestaveb skupiny (poznámka 2) Pojistně-matematické zisky z režimů s definovanými požitky, bez daně Dividendy Režimy úhrady vázané na akcie vypořádané kapitálovými nástroji K 30. listopadu 2013

Během roku 2013 byly představenstvem ohlášeny a proplaceny dividendy v hodnotě 1,95 liber za kmenovou akcii ve výši 385,0 mil. liber.

27.

Pojistné závazky Brutto Nahlášené škody Škody vzniklé, avšak nenahlášené (IBNR) Náklady na likvidaci škod Nezasloužené pojistné Pojistné závazky celkem, brutto Vymahatelné od zajistitelů Nahlášené škody Škody vzniklé, avšak nenahlášené (IBNR) Nezasloužené pojistné Pojistné závazky vymahatelné od zajistitelů celkem Netto Nahlášené škody Škody vzniklé, avšak nenahlášené (IBNR) Náklady na likvidaci škod Nezasloužené pojistné Pojistné závazky celkem, netto




4.023,3 3.053,6 208,4 1.878,3 9.163,6

2.403,2 1.707,5 184,0 1.037,9 5.332,6

(1.534,5) (957,3) (556,7) (3.048,5)

(1.263,0) (701,5) (382,3) (2.346,8)

2.488,8 2.096,3 208,4 1.321,6 6.115,1

1.140,2 1.006,0 184,0 655,6 2.985,8

54

AIG EUROPE LIMITED

Skupina vytváří rezervy na pojistná plnění, které vychází z odhadů budoucích plateb nahlášených a nenahlášených pojistných událostí a nákladů na likvidaci škod s ohledem na pojistné události, které nastaly. Vytváření rezerv představuje komplexní proces, který musí pracovat s nejistotou a vyžaduje kvalifikované odhady a úsudky. Jakékoli změny odhadů nebo úsudků se promítnou do výsledků operací v období, v němž jsou tyto odhady a úsudky změněny. Při oznamování a vyřizování pojistných událostí může docházet k výraznému zpoždění a při posuzování neuhrazených závazků se v podstatné míře využívají zkušenosti a úsudek, proto jejich konečné náklady nemohou být k rozvahovému datu s určitostí známy. Rezervy na pojistná plnění a náklady na likvidaci škod jsou určovány na základě aktuálně dostupných informací; z povahy příslušného sjednaného pojištění však vyplývá, že konečné závazky se mohou v důsledku dalšího vývoje lišit.

Pohyby v pojistných závazcích a zajistných aktivech: Závazky k pohledávkám

Nahlášené pojistné události Vzniklé, avšak nenahlášené K 1. prosinci 2011 Převod při akvizici poboček Pojistné události vypořádané v hotovosti v daném roce Nárůst/(pokles) v závazcích – vyplývající z pojistných událostí v aktuálním roce – vyplývající z pojistných událostí v předešlém roce Pohyby zahraničních měn Ostatní změny K 30. listopadu 2012 Zahrnuje: Nahlášené pojistné události Vzniklé, avšak nenahlášené K 1. prosinci 2012 Převod při akvizici poboček Pojistné události vypořádané v hotovosti v daném roce Nárůst/(pokles) v závazcích – vyplývající z pojistných událostí v aktuálním roce – vyplývající z pojistných událostí v předešlém roce Pohyby zahraničních měn K 30. listopadu 2013 Zahrnuje: Nahlášené pohledávky Vzniklé, avšak nenahlášené K 30. listopadu 2013

Brutto mil. £ 2.856,2 1.658,0 4.514,2 519,2 (1.689,5)

Zajištění mil. £ (1.574,7) (751,1) (2.325,8) (344,1) 875,8

Netto mil. £ 1.281,5 906,9 2.188,4 175,1 (813,7)

1.382,3 (371,8) (65,5) 5,8 4.294,7

(555,4) 342,8 43,8 1,6 (1.964,5)

826,9 (29,0) (21,7) 4,2 2.330,2

2.587,2 1.707,5 4.294,7 3.352,3 (2.715,2)

(1.263,0) (701,5) (1.964,5) (981,5) 930,5

1.324,2 1.006,0 2.330,2 2.370,8 (1.784,7)

2.793,7 (467,4) 27,2 7.285,3

(919,1) 450,6 (7,8) (2.491,8)

1.874,6 (16,8) 19,4 4.793,5

4.231,7 3.053,6 7.285,3

(1.534,5) (957,3) (2.491,8)

2.697,2 2.096,3 4.793,5

Tabulky pro odvození škody Tabulky pro odvození škody uvedené níže ukazují kumulativní rezervy na pojistná plnění bez ohledu na to, zda jsou hlášená či nikoli, a s tím spojené náklady na likvidaci škod, které vznikly od roku 2008 v každém dalším roce. Historická rezerva na pojistná plnění pro všechny nevyřízené pohledávky, které vznikly před rokem 2008, je souhrnně vykázána jako jedna cifra v pravém sloupci. Všechny částky uvedené v tabulkách byly zadány s konstantními měnovými kurzy na základě sazeb platných k 30. listopadu 2013. Horní polovina každé tabulky ukazuje odhad konečných nákladů na pojistná plnění a s tím spojených nákladů na likvidaci škod pro každý rok, kdy škody vznikly, uvedený na konci každého vykazovaného roku. K pohybům v těchto rezervách dochází tak, jak se dodatečné informace stávají přístupnými, na základě čehož lze provést přesnější odhad konečných nákladů na likvidaci škod. V dolní polovině každé tabulky jsou souhrnné částky uhrazené oproti těmto rezervám na pojistné události na konci každého vykazovaného roku.


55

AIG EUROPE LIMITED

Pojistné události - brutto 2008 Škody vzniklé v roce mil. £ Odhad konečných nákladů na pojistné události Na konci roku, kdy škody vznikly 1.482,0 Jeden rok později 1.538,0 Dva roky později 1.531,5 Tři roky později 1.548,8 Čtyři roky později 1.522,2 Pět let později 1.507,9 Platby kumulativních pojistných událostí Na konci roku, kdy škody vznikly (275,9) Jeden rok později (699,0) Dva roky později (957,6) Tři roky později (1.109,1) Čtyři roky později (1.258,1) Pět let později (1.331,6) Aktuální odhad kumulativních škod 1.507,9 Kumulativní platby k datu (1.331,6) Závazek z operací pojitění 176,3 Závazek z operací pojištění za předchozí rok

2009 mil. £

2010 mil. £

2011 mil. £

2012 mil. £

2013 mil. £

1.587,2 1.899,2 1.952,1 1.782,3 1.752,0

1.333,5 1.518,6 1.495,5 1.441,9

1.656,4 1.535,3 1.355,8

1.636,5 1.532,9

5.979,4

(286,2) (659,5) (912,5) (1.146,3) (1.264,2)

(328,8) (827,5) (1.056,5) (1.171,2)

(321,5) (800,2) (973,4)

(347,5) (668,3)

(1.630,9)

1.752,0 (1.264,2) 487,8

1.441,9 (1.171,2) 270,7

1.355,8 (973,4) 382,4

1.532,9 (668,3) 864,6

5.979,4 (1.630,9) 4.348,5

Závazky celkem zahrnuté do výkazu o finanční situaci

Celkem mil. £

13.569,9 (7.039,6) 6.530,3 755,0 7.285,3

Pojistná plnění - bez zajištění 2008 Škody vzniklé v roce mil. £ Odhad konečných nákladů na pojistná plnění Na konci roku, kdy škody vznikly 683,1 Jeden rok později 675,3 Dva roky později 696,4 Tři roky později 695,7 Čtyři roky později 688,1 Pět let později 687,5 Platby kumulativních škod Na konci roku, kdy škody vznikly (116,8) Jeden rok později (279,3) Dva roky později (394,6) Tři roky později (468,7) Čtyři roky později (545,7) Pět let později (587,0) Aktuální odhad kumulativních škod Kumulativní platby k datu Závazek z operací pojištění Závazek z operací pojištění

687,5 (587,0) 100,5

2009 mil. £

2010 mil. £

2011 mil. £

2012 mil. £

2013 mil. £

821,7 882,4 931,3 916,3 894,6

828,2 852,2 839,7 812,4

819,3 784,2 704,7

919,1 857,5

4.180,9

(162,1) (358,7) (501,9) (617,4) (694,2)

(206,6) (412,4) (532,9) (615,2)

(156,0) (332,3) (442,6)

(204,7) (395,1)

(1.117,1)

894,6 (694,2) 200,4

812,4 (615,2) 197,2

704,7 (442,6) 262,1

857,5 (395,1) 462,4

4.180,9 (1,117,1) 3.063,8

Závazky z operací pojištění celkem zahrnuté do výkazu o finanční situaci

Celkem mil. £

8.137,6 (3,851,2) 4.286,4 507,1 4.793,5

Jak je uvedeno v poznámce 2, byly převody pojistného kmene zaúčtovány jako vznik pojištění v roce pořízení, proto tabulky pro odvození škody zahrnují veškeré pojistné závazky a s tím spojená zajistná aktiva pro pobočky získané v průběhu roku do roku 2013, v němž ke škodě došlo. Hrubé odhadované konečné náklady na pojistná plnění a platby kumulativních škod, které se vztahují k zahraničním pobočkám získaným v daném roce, činily 4,7 mil. liber, resp. 1,4 mil. liber. Hrubé odhadované konečné náklady na pojistná plnění a platby kumulativních škod, očištěné od zajistných aktiv a pohledávek z náhrad z titulu zajištění, které se vztahují k zahraničním pobočkám získaným v daném roce, činily 3,4 mil. liber a 0,9 mil. liber. Značný nárůst v hrubých a čistých konečných nákladech na pohledávky v roce 2013 se vztahuje k přechodu kontinentálního evropského podniku do společnosti AIG Europe Limited, k němuž došlo 1. prosince 2012. Pro roky vzniku pojistné události 2011 a 2012 čisté konečné náklady poklesly. Ke značné části z nich došlo v důsledku pojištění odpovědnostních a finančních rizik, kde jsme zaznamenali vývoj škody lépe, než bylo očekáváno.


56

AIG EUROPE LIMITED

Pohyby v pojistných závazcích a zajistných aktivech: Nezasloužené pojistné

K 1. prosinci 2011 Převody při akvizici poboček Předepsané pojistné v průběhu roku Snížení o: zasloužené pojistné v průběhu roku Ostatní změny Pohyby zahraničních měn K 30. listopadu 2012 Převody při akvizici poboček Předepsané pojistné v průběhu roku Snížení o: zasloužené pojistné v průběhu roku Pohyby zahraničních měn K 30. listopadu 2013

28.

Brutto mil. £ 1.005,1 113,3 1.975,8 (2.052,4) (1,9) (2,0) 1.037,9 780,7 4.863,8 (4.807,7) 3,6 1.878,3

Zajištění mil. £ (417,7) (71,8) (904,7) 1.009,5 1,3 1,1 (382,3) (267,0) (1.382,5) 1.476,6 (1,5) (556,7)

Netto mil. £ 587,4 41,5 1.071,1 (1.042,9) (0,6) (0,9) 655,6 513,7 3.481,3 (3.331,1) 2,1 1.321,6

Půjčky Půjčky sestávají z podřízených dluhů a bankovních kontokorentů.

Podřízené úvěry Bankovní kontokorenty

30. listopad 2013 mil. £ 50,0 1,5

30. listopad 2012 mil. £ 50,0 22,1

51,5

72,1

Podřízený úvěr k 30. listopadu 2013 byl uzavřen 17. srpna 2012 na základě dohody, podle které společnost AIG Europe Holdings Limited (věřitel), spřízněná strana společnosti, poskytne úvěr s počáteční maximální hodnotou ve výši 50 mil. liber. Společnost je povinna uhradit veškeré částky zálohy v rámci daného úvěru v nominální hodnotě 17. srpna 2019, pokud společnost nebo věřitel nevyužijí své možnosti požádat o předčasné splacení kdykoli k 17. srpnu 2017 nebo později. Předčasné splacení ze strany společnosti podléhá předložení oznámení úřadu PRA s šestiměsíčním předstihem a získání regulačního schválení pro takové splacení. Na veškeré částky čerpané v rámci daného úvěru se vztahuje úrok ve výši 6 měsíční sazby LIBOR plus 3 %.

29.

Derivátové finanční závazky Reálná hodnota křížových měnových swapů společnosti je podrobně uvedena níže: 2013 Reálná hodnota mil. £ Derivátové finanční nástroje: Reálná hodnota závazku Čistá reálná hodnota závazku

58,1 58,1

2012 Reálná hodnota mil. £ Derivátové finanční nástroje: Reálná hodnota závazku Čistá reálná hodnota závazku

33,9 33,9

Milion

2013 Smluvní/ národní měna mil. £

1.250,0 EUR

980,1

Milion

2012 Smluvní/ národní měna mil. £

1.250,0 EUR

980,1

Společnost zajišťuje měnové riziko, které vzniklo opětovným převodem svých poboček, jejichž funkční měnou je euro, získaných coby součást akvizice společnosti CESA, jak je uvedeno v poznámce 2. Společnost určila měnový swap EUR: GBP jako zajištění své čisté investice do svých poboček, jejichž funkční měnou je euro, získaných spojením mezi společností a společností CESA. Pohyb reálné hodnoty derivátů v daném roce ve výši 20,7 mil. liber (2012: nula liber) byl vykázán v ostatním úplném výsledku. V roce 2012 byla v zisku vykázána částka 33,9 mil. liber.


57

AIG EUROPE LIMITED

Pohyb reálné hodnoty závazku ve výši 24,2 mil. liber mezi rokem 2013 a 2012 sestává z reálné hodnoty ztráty ve výši 20,7 mil. liber (poznámka 25) a čistého vypořádání úroků ve výši 3,5 mil. liber.

30.

Penzijní závazky Penzijní závazek

30. listopad 2013 mil. £ (49,8)

30. listopad 2012 mil. £ (21,0)

Společnost vede pro své zaměstnance řadu důchodových plánů, z nichž nejvýznamnější jsou pro zaměstnance s působištěm ve Spojeném království, Německu, Nizozemsku a Irsku. Aktiva plánu nelze u všech zveřejněných důchodových plánů přidělit na konzistentním a racionálním základě jednotlivým zúčastněným členským společnostem. Bylo však zjištěno, že společnost bude z případného přebytku nebo schodku v daném plánu jako celku s největší pravděpodobností těžit, nebo na tom prodělá. V souladu s IAS 19 „Zaměstnanecké požitky“ se společnost rozhodla, že je rozumné přidělit celý schodek společnosti. Čistý schodek v důchodových plánech je uveden ve výkazu o finanční situaci následně:

Penzijní závazek Penzijní aktiva (zahrnutá do pohledávek - viz poznámka 22) Čistý schodek v plánech

30. listopad 2013 mil. £ (49,8) 13,3 (36,5)

30. listopad 2012 mil. £ (21,0) (21,0)

Aktiva plánů jsou vedena odděleně od aktiv společnosti, která měli externí investiční manažeři, za účelem splnění dlouhodobých penzijních závazků minulých a současných členů. Investiční manažeři provádějí investiční rozhodnutí na základě pokynů stanovených správci. Spojené království Společnost provozuje dva důchodové plány ve spolupráci s dalšími společnostmi skupiny, které působí ve Spojeném království, část s definovanými požitky (Důchodový plán AIG) a část s definovanými příspěvky (Plán penzijních úspor). Nově příchozí zaměstnanci vstupují do Plánu penzijních úspor, neboť Důchodový plán AIG je pro nové zaměstnance a budoucí vývoj nároků uzavřen. Důchodový plán je spravován externím vykonavatelem se správci, kteří se skládají ze zástupců zaměstnavatele, personálu a penzistů. Důchodový plán AIG (dále jen „Plán pro Spojené království“) je skupinový plán pro zaměstnance, kteří působí ve Spojeném království. Plán byl uzavřen budoucímu vývoji nároků 31. října 2012. Po tomto datu budou náklady na službu, které má společnost uhradit, omezeny pouze na správní režii pro Důchodový plán AIG. Proto příspěvky společnosti do Důchodového plánu AIG pro rok 2013 činily 0 % (2012: 25,8 %) z důchodových platů zaměstnanců. U aktivních členů Důchodového plánu AIG byl při uzavření jejich převodu do Plánu penzijních úspor AIG odkaz na plat zachován. Německo Německá pobočka společnosti provozuje pro své zaměstnance sedm důchodových plánů. Nejvýznamnější z nich je Důchodový plán Heilbronn (Wueba) (dále jen „Plán pro Německo“). Tento plán poskytuje požitky v případě řádného nebo předčasného odchodu do důchodu, invaliditě nebo úmrtí po čekacím období v délce deseti let ve výkonu zaměstnání. Plán pro Německo je nezajištěným plánem. Nizozemsko Nizozemská pobočka společnosti provozuje pro své zaměstnance dva důchodové plány. Nejvýznamnější z nich je plán AIG Europe DB Netherlands (dále jen „Plán pro Nizozemsko“). Irsko Irská pobočka společnosti provozuje dva důchodové plány ve spolupráci s dalšími společnostmi skupiny, které působí v Irsku: plán s definovanými požitky, AIG Ireland Retirement and Death Benefit Plan (Plán dávek při odchodu do důchodu a úmrtí) (dále jen „Plán pro Irsko“), a plán s definovanými příspěvky, AIG Ireland Retirement Savings Plan (Plán penzijních úspor). Nově příchozí zaměstnanci vstupují do Plánu penzijních úspor, neboť Plán dávek při odchodu do důchodu a úmrtí je pro nové zaměstnance uzavřen. Důchodový plán je spravován externím vykonavatelem.


58

AIG EUROPE LIMITED

Členství K 30. listopadu 2013 byl počet členů plánu následující:

Aktivní členové Pozastavení členové Penzisté Členové celkem

2013 Plán pro Spojené království Počet 64 423 248 735

2013 Plán pro Německo Počet 320 69 25 414

2013 Plán pro Nizozemsko Počet 141 91 17 249

2013 Plán pro Irsko Počet 24 42 8 74

Aktivní členové Pozastavení členové Penzisté Členové celkem

2012 Plán pro Spojené království Počet 95 407 238 740

Převádí se Plán pro Německo Počet 369 36 17 422

Převádí se Plán pro Nizozemsko Počet 127 81 16 224

2012 Plán pro Irsko Počet 26 40 7 73

Následující informace byly předloženy v souladu s IAS 19: Předpoklady pro závazky plánu Závazky plánu byly stanoveny pomocí přírůstkové metody (project unit credit method) za účelem diskontování nejlepšího odhadu budoucích peněžních toků, které budou z plánu hrazeny. Jedná se o časově rozlišenou oceňovací metodu požitků, která zohledňuje závazek z minulé služby daného plánu vůči svým členům a přihlíží k jejich předpokládaným budoucím příjmům. Výpočet závazků plánu záleží na počtu pojistně-matematických předpokladů a změny v těchto předpokladech mohou zásadně ovlivnit oceňování penzijních závazků. Oceňování a předpoklady Ocenění vypočítané pro účely IAS 19 bylo založeno na nejnovějším úplném pojistně-matematickém ocenění, které bylo aktualizováno v souladu s požadavky IAS 19, za účelem stanovení závazků plánu k 30. listopadu 2013. Aktiva plánu jsou uvedena v jejich reálné hodnotě k 30. listopadu 2013. Hlavními pojistně-matematickými předpoklady, které mají významný dopad na oceňování závazků plánu dle IAS 19, jsou:

Nárůst důchodových platů

2013 Plán pro Spojené království % 3,5% RPI/2,75% ISP

2013 Plán pro Německo %

2013 Plán pro Nizozemsko %

2013 Plán pro Irsko %

3,00

2,50

2,75

2,0 % pro aktivní/ Nárůst důchodů

3,50

Míra inflace Diskontní sazba

3,50 4,50

Nárůst důchodových platů Nárůst důchodů

Míra inflace Diskontní sazba


1,50

1,4 % pro časově rozlišené a důchodce 2,00 2,00 3,75 3,75

2012 Plán pro Spojené království %

Převádí se Plán pro Německo %

3,50

3,00

2,75 2,75 4,25

2,00 2,00 3,75

Převádí se Plán pro Nizozemsko %


3,00 2,0 % pro aktivní/ 1,50 1,4 % pro časově rozlišené a důchodce

2,75

2,00 4,25

2,00 4,25

2,00 2,00 4,25

59

AIG EUROPE LIMITED

Tabulky úmrtnosti, průměrná předpokládaná délka života a doba trvání penze, používané k 30. listopadu 2013 pro plán členů, jsou následující: Předpokládaná délka života / doba trvání penze při NRA u mužů Obvyklý věk pro odchod V současné do důchodu době ve věku (NRA) NRA

Tabulka úmrtnosti Rok končící 30. listopadu 2013

Předpokládaná délka života / doba trvání penze při NRA u žen O 25 let mladší než NRA

V současné době ve věku NRA

O 25 let mladší než NRA

Plán pro Spojené království: Tabulka SAPS využívá rok narození, střední skupina

65

89,4/24,4

92,0/27,0

90,6/25,6

93,5/28,5

Plán pro Německo: Heubeck 2005 G

65

83,7/18,7

87,0/22,0

87,8/22,8

90,9/25,9

Plán pro Nizozemsko: AG Prognosetafel 2012-2062

65

86,5/21,5

88,5/23,5

89,3/24,3

90,4/25,4

Plán pro Irsko: 108% PNML00-1 s faktory zlepšení CSO Rok končící 30, listopadu 2012

65

88,3/23,3

91,4/26,4

89,8/24,8

92,4/27,4

Plán pro Spojené království: Tabulka SAPS využívá rok narození, střední skupina

65

88,9/23,9

91,1/26,1

90,1/25,1

92,5/27,5

Plán pro Německo: Heubeck 2005 G

65

83,6/18,6

86,9/21,9

87,7/22,7

90,8/25,8

Plán pro Nizozemsko: AG Prognosetafel 2012-2062

65

86,3/21,3

88,5/23,5

89,2/24,2

90,4/25,4

Plán pro Irsko: 108% PNML00-1 s faktory zlepšení CSO

65

88,2/23,2

91,3/26,3

89,7/24,7

92,3/27,3

Předpoklady pro aktiva plánu Očekávaný výnos z aktiv plánu je:

Kmenové akcie Kmenové akcie Majetek

2013 Plán pro Spojené království % 6,97 4,00 neuvedeno

2013 Plán pro Německo % neuvedeno neuvedeno neuvedeno

2013 Plán pro Nizozemsko % neuvedeno neuvedeno neuvedeno

2013 Plán pro Irsko % 7,40 3,20 6,40

0,50 5,62

neuvedeno neuvedeno

3,25 3,25

0,40 5,79

2012 Plán pro Spojené království % 6,16

Převádí se Plán pro Německo %

Převádí se Plán pro Nizozemsko %


neuvedeno 3,38 neuvedeno 0,50 5,15

neuvedeno neuvedeno neuvedeno neuvedeno neuvedeno

7,22 neuvedeno neuvedeno 3,25 3,25

3,20 6,22 0,40 5,50

Peněžní prostředky a ostatní Očekávaná dlouhodobá sazba výnosu z aktiv plánu

Kmenové akcie

Kmenové akcie Majetek Peněžní prostředky a ostatní Očekávaná dlouhodobá sazba výnosu z aktiv plánu

Očekávaná sazba výnosu u aktiv plánu je průměrná sazba výnosu včetně příjmů a změn v reálné hodnotě, avšak bez nákladů na plány, předpokládaná po zbývající dobu trvání souvisejícího závazku u skutečných aktiv vedených v plánech. Je založena na očekávání trhu na začátku roku a používá se pro určení očekávaného výnosu z aktiv u důchodových nákladů. Důchodové náklady Celkové důchodové náklady u všech plánů byly: Analýza částek účtovaných do zisku pro daný rok

Náklady na službu Zisky při krácení Uznání nákladů na minulou službu Odpisy Celkové důchodové náklady účtované do čistých provozních nákladů Očekávaný výnos z aktiv plánu Úrok k závazkům plánu Celková výše penze účtovaná do zisku

2013 mil. £ 5,7 (0,1) (0,2) 5,8 (7,8) (8,5) 6,5

2012 mil. £ 2,4 (1,4) 0,1 1,1 (6,1) (5,9) 0,9

Očekávané příspěvky zaměstnavatele do důchodových plánů pro rok končící 30. listopadu 2014 činí 10,1 mil. liber.


60

AIG EUROPE LIMITED

Analýza částek účtovaných do ostatního úplného výsledku 2013 mil. £ (7,8) (17,9) 10,1 (1,1) 9,0

Očekávaný výnos z aktiv plánu Skutečný výnos z těchto aktiv Pojistně-matematické zisky/(ztráty) z aktiv plánu Změny předpokladů k současné hodnotě závazků z plánu Čisté pojistně-matematické zisky/(ztráty)

2012 mil. £ (6,1) (10,3) 4,2 (15,5) (11,3)

Posouzení výkazu o finanční situaci Aktiva a závazky k plánům k 30. listopadu byly:

Kmenové akcie Dluhové cenné papíry Majetek Peněžní prostředky a ostatní Reálná hodnota aktiv celkem Současná hodnota závazků k plánu Čistý schodek v plánech

Plány s přebytkem

Plány s deficitem

Všechny plány

Všechny plány

30. listopad 2013 mil. £ 74,8 50,4 4,9 130,1 (116,8) 13,3

30. listopad 2013 mil. £ 10,9 9,6 1,2 23,3 45,0 (94,8) (49,8)

30. listopad 2013 mil. £ 85,7 60,0 1,2 28,2 175,1 (211,6) (36,5)

30. listopad 2012 mil. £ 79,9 34,6 0,2 4,9 119,6 (140,6) (21,0)

Z čistého schodku ve výši 36,5 mil. liber se 31,7 mil. liber vztahuje k zajištěným důchodovým plánům a 4,8 mil. liber se vztahuje k nezajištěným důchodovým plánům. Pohyby v čistém schodku plánu byly následující: Aktiva plánu mil. £ 91,6 13,8 7,7 0,2 2,7 6,1 -

Pasiva plánu mil. £ (106,3) (15,6) (0,2) 2,7 (2,4)

Čistý deficit mil. £ (14,7) (1,8) 7,7 6,1 (2,4)

Úrokové náklady Uhrazené náklady Změny

(0,5) -

(5,9) 0,5 (0,1)

(5,9) (0,1)

Plánovaná krácení

-

1,4

1,4

4,2 (0,8) 119,6 27,8 19,7 0,2 (0,1) (7,0) 7,8 -

(15,5) 0,8 (140,6) (64,8) (0,2) 0,1 7,0 (5,7)

(11,3) (21,0) (37,0) 19,7 7,8 (5,7)

(0,7) -

(8,4) 0,7 0,1

(8,4) 0,1

(3,0) 10,1 0,7 175,1

3,0 (1,1) (1,7) (211,6)

9,0 (1,0) (36,5)

Schodek v plánu k 1. prosinci 2011 Převody při akvizici pobočky Příspěvky zaměstnavatele Příspěvky zaměstnance Vyplacené dávky Výnosy z aktiv plánu Náklady na službu

Pojistně-matematické (ztráty)/zisky Pohyby měnových kurzů Schodek v plánu k 30. listopadu 2012 Převody při akvizici pobočky Příspěvky zaměstnavatele Příspěvky zaměstnance Uhrazené pojistné Vyplacené dávky Výnosy z aktiv plánu Náklady na službu Úrokové náklady Uhrazené náklady Plánovaná krácení Plánovaná vypořádání Pojistně-matematické (ztráty)/zisky Pohyby měnových kurzů Schodek v plánu k 30. listopadu 2013


61

AIG EUROPE LIMITED

Citlivost na klíčové předpoklady Diskontní sazba a výše důchodu jsou dvěma předpoklady, které mají nejvýznamnější dopad na hodnotu závazků plánu. Následující tabulka uvádí nárůst/(pokles) v závazcích plánu u změn v těchto předpokladech ke konci roku. Diskontní sazba

Všechny plány

2013 Navýšení důchodů

Pokles o 0,25 % mil. £ 10.792

Navýšení o 0,25 % mil. £ 4.830

Pokles o 0,25 % mil. £ (4.611)

Diskontní sazba

Všechny plány

2012 Navýšení důchodů

Pokles o 0,25 % mil. £ 7.518

Navýšení o 0,25 % mil. £ 4.827

Pokles o 0,25 % mil. £ (4.589)

2013 mil. £ 175,1 (211,6) (36,5)

2012 mil. £ 119,6 (140,6) (21,0)

10,1

4,2

– procentuální vyjádření aktiv plánu na konci roku Empirické zisky ze závazků plánu (vyjma změn v předpokladech) – výše zisku

5,8 %

3,5 %

11,3

0,4

– procentuální vyjádření současné hodnoty závazků plánu

5,3 %

0,3 %



6,7 (201,0) (194,3)

1,0 (22,0) (21,0)

58,5 (39,8) 18,7

5,8 (1,6) 4,2

Nárůst/(pokles) v závazcích plánu

Nárůst/(pokles) v závazcích plánu

Navýšení o 0,25 % mil. £ (10.088)

Navýšení o 0,25 % mil. £ (7.027)

Empirické zisky a ztráty

Reálná hodnota aktiv plánu na konci roku Současná hodnota aktiv plánu na konci roku Schodek v plánech Rozdíl mezi očekávaným a skutečným výnosem z aktiv plánu – výše ztrát

31.

Splatná a odložená daň Splatná daň: Splatné daňové pohledávky Splatné daňové závazky Splatné daňové (závazky)/pohledávky netto Odložená daň: Odložené daňové pohledávky Odložené daňové závazky Odložené daňové pohledávky/(závazky) netto

Současné daňové pohledávky a závazky jsou vymahatelné/splatné do jednoho roku. Odložené daňové pohledávky a závazky jsou vymahatelné/splatné po více než jednom roce.


62

AIG EUROPE LIMITED

32.

Ostatní závazky včetně závazků z pojištění Závazky z přímých pojišťovacích operací: – vůči zprostředkovateli – vůči pojistníkům – vůči spřízněným stranám Pojistné závazky ze zajistných operací Ostatní závazky včetně daní a sociálního zabezpečení Aktiva vedená jako záruka Výnosy a výdaje příštích období

Částky k vypořádání během jednoho roku Částky k vypořádání po více než jednom roce



-

7,4

1,1

0,6

118,9 120,0 185,9 564,8 366,3 77,9 1.314,9

3,9 11,9 244,2 104,8 451,5 42,5 854,9

1.302,6 12,3 1.314,9

403,4 451,5 854,9

Aktiva vedená jako záruka sestávají z peněžních prostředků a dluhových cenných papírů získaných jako záruka oproti zajistným aktivům převedeným ze spřízněných stran bez ratingu. Vzhledem k tomu, že společnost získala prakticky všechna rizika a výhody vyplývající z vlastnictví, byly dluhové cenné papíry vykázány ve výkazu o finanční situaci jako součást finančních investic společnosti.

33.

Podmíněné závazky Následující náklady vznikly v souvislosti s aktivy společnosti: Platba ve prospěch londýnské pobočky Citibank NA (dále jen „uschovatel“) v hotovosti nebo cenných papírech držených uschovatelem jako zajištění: a. všech závazků společnosti, které se týkají nahrazení všech výdajů uschovateli na neodvolatelné závazky v souvislosti s úhradou nebo dodáním cenných papírů, které uschovateli při realizaci pokynů vyplývajících z příslušné dohody o bankovní úschově vznikly; a b. všech ostatních současných i budoucích závazků, které se týkají splacení závazku uschovateli. Platba ve prospěch HSBC Holding Plc (správce cenných papírů) jako správci za sebe a strany HSBC v souvislosti se všemi vymahatelnými částkami ze zajištění, které má HSBC Insurance (Bermuda) Limited společnosti zaplatit na základě zajišťovacích smluv uzavřených mezi HSBC a AIG. V souladu s podmínkami křížového měnového swapu ve výši 1,25 miliard eur je společnost povinna poskytnout záruku ve formě britských vládních dluhopisů ve prospěch společnosti AIG Markets Inc. za účelem krytí výzev k navýšení marže při nepříznivých pohybech v reálné hodnotě derivátů. Hodnota zastavených aktiv k 30. listopadu 2013 činila 66,7 mil. liber (2012: 28 mil. liber).

34.

Úhrady vázané na akcie Výkaz zisku a ztráty a výkaz o ostatním úplném výsledku zahrnují následující náklady na vyrovnání úhrad vázaných na akcie: Náklady na úhrady vázané na akcie – před zdaněním Náklady na úhrady vázané na akcie – po zdanění

2013 7,2 5,8

2012 -

Zaměstnanecké plány V průběhu roku 2013 byly našim zaměstnancům vydány odměny na základě plánu AIG 2010 Stock Incentive Plan (pobídkový plán využívající akcií) v aktuálním znění (dále jen plán pro rok 2010) a AIG 2013 Omnibus Incentive Plan (souhrnný pobídkový plán) (dále jen plán pro rok 2013). Plán pro rok 2013 nahradil od 15. května 2013 plán pro rok 2010, aniž by však ovlivnil smluvní podmínky jakékoli odměny vydané na základě plánu pro rok 2010, a je v současné době jediným plánem, na základě něhož mohou být odměny vázané na akcie realizovány. Vyjma plánu pro rok 2013 jsou všechny odměny poskytovány v hotovosti. Všechny plány jsou však společností klasifikovány jako plány vypořádané kapitálovými nástroji, neboť odpovědnost za vypořádání těchto plánů na


63

AIG EUROPE LIMITED

úhrady vázané na akcie v rámci skupiny leží na AIG Inc. a nikoli na společnosti. Ty se prvotně vykazují v účetní závěrce společnosti v reálné hodnotě k datu poskytnutí a následně jsou upraveny s ohledem na změny v odhadovaných netržních rozhodných podmínkách. Následující údaje byly získány z formuláře 10-K společnosti AIG Inc. pro rok končící 31. prosince 2013. Hodnoty uvedené níže se vztahují k celkové skupině AIG Inc. Akciové opce Akciový opční plán společnosti AIG Opce poskytované na základě plánu pro rok 2007 a akciového opčního plánu pro rok 1999 jsou převedeny a k 30. listopadu jsou ve stavu out of the money (mimo peníze). Tyto odměny jsou obecně přiznávány po čtyřech letech (25% nárok za rok) a vyprší 10 let od data poskytnutí. Od roku 2008 nebyly žádné akciové opce poskytnuty; v roce 2012 však skupina vydala 558 358 akcií v souvislosti s předchozím uplatněním opcí s odloženým dodáním. Plány skupiny vázané na akcie vypořádané akciemi společnosti AIG Inc. Dlouhodobý pobídkový plán společnosti AIG pro rok 2013 Dlouhodobý pobídkový plán pro rok 2013 (dále jen plán LTIP pro rok 2013 - Long Term Incentive Plan) přijatý v březnu 2013 stanoví poskytování výkonnostních akcií určitým zaměstnancům, včetně našich výkonných pracovníků z vrcholového vedení a dalších vysoce odměňovaných zaměstnanců. Každému příjemci odměny je udělena řada výkonnostních akcií (PSU - Performance Share Unit) (cílový počet), které poskytují možnost získat akcie z kmenových akcií společnosti AIG na základě dosažení konkrétních výkonnostních norem na konci tříletého výkonnostního období. Tyto normy vychází z celkového výnosu pro akcionáře (TSR - Total Shareholder Return) společnosti AIG a růstu hmotného vlastního kapitálu na akcii (TBVPS - Tangible Book Value Per Share) (vyjma kumulovaného ostatního úplného výsledku) ve vztahu k určité profesní skupině, přičemž obě mají stejnou váhu. Skutečný počet získaných PSU se může pohybovat od nuly do 150 procent cílového počtu v závislosti na výkonu společnosti AIG ve vztahu k profesní skupině. K přiznání nároku dochází ve třech stejných částech počínaje 1. lednem roku bezprostředně následujícího po konci výkonnostního období a 1. lednem každého z následujících dvou let, výsledkem čehož je odstupňovaný harmonogram pro přiznání nároku v délce maximálně pěti let. Dividenda se k odměnám nepřičítají, dokud nejsou akcie předány. Pro získání nároku na předání akcií musí být příjemci zaměstnáni v každém rozhodném období, vyjma vzniku uspíšené rozhodné události, jako je např. nedobrovolné ukončení bez uvedení důvodu, zdravotní postižení, odchod do důchodu nebo nárok na důchod během rozhodného období. Odměny realizované dle plánu LTIP pro rok 2013 před březnem 2013 byly vydávány dle plánu pro rok 2010, odměny realizované poté byly realizovány dle plánu pro rok 2013. Plány skupiny vázané na akcie vypořádané v hotovosti na základě reálné hodnoty akcií společnosti AIG Inc. Skupina vydala různá oprávnění vázaná na akcie, včetně akcií s omezenými právy (restricted stock units) spojené s kmenovými akciemi společnosti AIG, které jsou však poskytovány v hotovosti některým z našich nejvíce odměňovaných zaměstnanců a výkonných pracovníků. Akcie s omezenými právy Příjem ve formě akcií V roce 2009 zavedla skupina program pravidelného udělování oprávněných akcií nebo podílových jednotek, který se obecně uvádí jako „příjem ve formě akcií“ (Stock Salary). Příjem ve formě akcií je stanoven jako peněžní částka k datu, k němuž je plat zasloužen a má být vyplacen, což odpovídá stejné době, kdy by byl plat jinak vyplacen v hotovosti. Příjem ve formě akcií byl udělen každému jednotlivci, který k tomu byl jako výkonný pracovník vrcholového vedení nebo jako jeden z dalších dvaceti nejvíce odměňovaných zaměstnanců skupiny (dále jen Top 25) způsobilý. Příjem ve formě akcií pro zaměstnance Top 25 (kromě generálního ředitele AIG) je vyplácen ve třech stejných částech k prvnímu, druhému a třetímu výročnímu datu poskytnutí. Příjem ve formě akcií byl také udělen každému jednotlivci, který k tomu byl jako výkonný pracovník nebo jako jeden z dalších 75 nejvíce odměňovaných zaměstnanců skupiny (dále jen Top 26-100) způsobilý, a obecně se vyplácí buď k prvnímu nebo třetímu výročnímu datu poskytnutí v souladu s podmínkami odměn zaměstnance. Oprávnění k příjmu ve formě akcií byla obecně vydávána ve formě okamžitě nabytých akcií s omezenými právy (RSU) a počet těchto akcií vycházel z hodnoty akcií společnosti AIG k datu poskytnutí. Program na podporu problémových aktiv pro akcie s omezenými právy Oceněný program na podporu problémových aktiv pro akcie s omezenými právy (dále jen program „TARP RSU“ Troubled Asset Relief Programme Restricted Stock Units) vyžaduje splnění objektivních výkonnostních matic jako podmínku pro vznik nároku. V okamžiku, kdy je odměna oprávněná a převoditelná, je vyplácena po částech ve splátkách ve výši 25 % do vyrovnání našich závazků vyplývajících z programu TARP. Před prosincem 2011 byly akcie RSU udělené zaměstnancům Top 25 (kromě našeho generálního ředitele) dle programu TARP převedeny ke třetímu výročnímu datu od data poskytnutí, zatímco akcie RSU udělené zaměstnancům Top 26-100 dle programu TARP byly převedeny ke druhému výročnímu datu od data poskytnutí, přičemž podléhají omezení převoditelnosti


64

AIG EUROPE LIMITED

pro další rok od přiznání nároku. Od prosince 2011 budou všechny akcie RSU udělené dle programu TARP převáděny ve dvou splátkách ve výši 50 % k druhému a třetímu výročnímu datu od data poskytnutí. Naše závazky vyplývající z programu TARP byly v plné výši splaceny v prosinci 2012. V důsledku toho bude 100 procent nesplacených akcií RSU dle programu TARP převedeno, jakmile bude splněn požadavek na dobu výkonu zaměstnání. Ostatní akcie s omezenými právy Akcie s omezenými právy (dále jen akcie „RSU“), které byly uznány v plné výši, v celkovém počtu 271 131 kusů, byly vydány v březnu 2011 konkrétním zaměstnancům Top 26-100 na základě výkonu v roce 2010. Obdobně bylo v březnu 2010 vydáno 301 645 akcií RSU uznaných v plné výši za výkon v roce 2009. Akcie RSU u obou odměn budou vyplaceny v hotovosti v březnu 2014 a 2013 pro nároky z roku 2010, resp. 2009 podle hodnoty kmenových akcií společnosti AIG ke každému datu uhrazení. Náklady na úhrady ve výši 8 mil. dolarů a 9 mil. dolarů byly zaznamenány v prosinci 2010, resp. v prosinci 2009, když byly odměny udělovány na začátku, a ve výši 4 mil. dolarů byly zaznamenány u těch odměn, které zůstaly k 31. prosinci nevyplaceny. V průběhu roku 2013 a 2012, vyjma 139 169 plně uznaných akcií RSU vydaných konkrétním zaměstnancům, budou akcie RSU udělené a vydané v březnu 2012 za výkon příjemců v roce 2011 přiznány ve dvou splátkách ve výši 50 procent ke druhému a třetímu výročnímu datu od data poskytnutí. Dlouhodobé pobídkové plány Na základě našeho dlouhodobého pobídkového plánu (LTIP) byla určitým zaměstnancům nabídnuta možnost získat další kompenzaci ve formě hotovosti nebo práv zhodnocení (SARs), pokud budou splněny určité výkonnostní matice. Konečná hodnota odměn dle plánu LTIP závisí na dosažení výkonnostních norem přiřazených k obchodní jednotce účastníka za dvouleté období a tato hodnota se může pohybovat od nuly do dvojnásobku cílové částky. Po tomto výkonnostním období podléhají získané odměny dalšímu období, které je rozhodné z hlediska přiznání nároku. To vede k odstupňovanému harmonogramu pro přiznání nároku u hotovostní části maximálně v délce dvou let, zatímco část práv zhodnocení u akcií, které je možné nabýt na základě akciové opce, trvá dva roky po ukončení výkonnostního období. U většiny práv zhodnocení vydaných na základě plánu LTIP pro rok 2011 byla realizační cena, která vychází z naší průměrné ceny za akcii během 30 denního období před březnovým datem poskytnutí, ve výši 37,40 dolarů. 19. ledna 2011 byla předchozí realizační cena ve výši 31,91 dolarů pro práva zhodnocení vydaná jak na základě plánu LTIP pro rok 2010, tak LTIP pro rok 2009 upravena na 26,97 dolarů dle ustanovení plánu LTIP proti oslabení akcií v důsledku vystavení opčních listů v souvislosti s rekapitalizací. Žádná práva zhodnocení nebyla v souvislosti s plánem LTIP pro rok 2012 poskytnuta. Ocenění výkonnostních akcií Reálná hodnota akcí PSU, které budou získány na základě dosažení růstu u hmotného vlastního kapitálu na akcii (TBVPS) ve vztahu k určité profesní skupině, vycházela ze závěrečných cen kmenových akcií společnosti AIG k datu poskytnutí; nároky vydané mimo cyklus po 1. srpnu 2013 byly odečteny, neboť u akcií PSU nevzniká během rozhodného období nárok na dividendy. Reálná hodnota akcií PSU, které budou získány na základě celkového výnosu pro akcionáře (TRS) ve vztahu k určité profesní skupině, byla odhadnuta k datu poskytnutí pomocí simulace Monte Carlo. V následující tabulce jsou uvedeny předpoklady, které byly použity při odhadu reálné hodnoty u akcií PSU na základě TRS společnosti AIG:

Očekávaný dividendový výnos (a) Očekávaná volatilita (b) Bezriziková úroková sazba (c)

2013 0,38 % 30,79 % 0,50 %

(a) Dividendový výnos představuje předpokládaný roční dividendový výnos společnosti AIG převzatý ze společnosti Bloomberg k datu ocenění. (b) Očekávaná volatilita odpovídá interpolované hodnotě mezi implicitními volatilitami aktivně obchodovaných akciových opcí s dobami splatnosti, které se co nejvíce blíží době splatnosti akcií PSU. (c) Bezriziková úroková sazba je úroková sazba počítaná při spojitém úročení za dobu mezi datem ocenění a datem splatnosti, u níž se předpokládá, že bude konstantní a bude se rovnat interpolované hodnotě mezi nejbližšími referenčními body na křivce LIBOR-Swap pro americký dolar.


65

AIG EUROPE LIMITED

Počet Nesplacené k 1. prosinci 2012 Udělené Vydané/vyplacené Propadlé (1) Zrušené Nesplacené k 1. prosinci 2013

PSU 568.387 (8.423) (1.089) 558.875

RSU 505.876 44.651 (224.554) (170) 325.803

SAR 728.121 $ 58.308 (3.330) (21.134) 761.965 $

Vážený průměr reálné hodnoty k datu poskytnutí PSU RSU SAR - $ 32,02 $ 7,46 37,10 36,59 7,75 28,74 7,38 35,24 1.195,22 7,50 35,24 37,13 $ 34,31 $ 7,48

(1) Vážený průměr reálné hodnoty k datu poskytnutí u akcií RSU ve výši 1.195,22 dolarů se vztahuje k SICO.

35.

Závazky vyplývající z operativních leasingů K 30. listopadu 2013 měla společnost roční závazky v souvislosti s nezrušitelnými operativními leasingy. Společnost je v roce 2014 zavázána k platbám, jejichž předpokládaná výše je 14,1 mil. liber po zohlednění odpisů za období osvobozené od placení nájemného, které bylo odepisováno rovnoměrně po celou dobu trvání leasingu. Platby ve výši 66,7 mil. liber v souvislosti s nezrušitelnými operativními leasingy na pozemek a budovy jsou splatné za leasingová období, která vyprší mezi 2 a 5 lety od vykazovaného data.

36.

Spřízněné strany Společnost je stoprocentní dceřinou společností společnosti AIG Europe Sub Holdings Limited. Hlavní mateřskou společností je American International Group Inc. (dále jen „AIG Inc.“), společnost zřízená ve státě Delaware ve Spojených státech amerických. Kopie konsolidované účetní závěrky hlavní mateřské společnosti mohou být získány od tajemníka společnosti AIG Europe Limited na adrese AIG Building (budova AIG), 58 Fenchurch Street, Londýn EC3M 4AB.

Pojišťovací a zajišťovací operace Společnost v rámci běžné obchodní činnosti jak přebírá, tak postupuje pojistné smlouvy se spřízněnými stranami. Následující část shrnuje klíčová ujednání o zajištění, na základě nichž společnost jak operace přebírá, tak postupuje. •

Nadnárodní programy v rámci skupiny – týkají se případů, kdy je pojistné krytí poskytováno nadnárodním klientům prostřednictvím řady činností společnosti AIG. V případech, kdy má společnost s klientem primární vztah, přebírá společnost operace realizované zahraničními spřízněnými stranami a nakonec část dané operace postoupí externě. V průběhu daného roku společnost převzala výnos z pojistného v celkové výši 177,1 mil. liber (2012: 148,6 mil. liber) od sesterských společností.

•

Zajišťovací smlouvy v rámci skupiny – společnost má řadu programů pro zajištění škodního nadměrku a proporcionální zajištění se společností Chartis Overseas Association (asociace sestávající ze společností American Home Assurance Company, New Hampshire Insurance Company, National Union Fire Insurance Company of Pittsburgh, Pennsylvania a AIG Overseas Limited), z nichž všechny jsou sesterskými společnostmi. Částka, kterou společnost v průběhu roku postoupila, činila 148,0 mil. liber (2012: 202,5 mil. liber).

•

Fakultativní zajištění v rámci skupiny – společnost má ujednání o fakultativním zajištění s řadou spřízněných stran. Fakultativní zajištění se kupuje na jednotlivá rizika, která nejsou zajištěna nebo nejsou dostatečně zajištěna jinými ujednáními o zajištění. V průběhu roku postoupila společnost 14,0 mil. liber (2012: 59,0 mil. liber) na sesterské společnosti.

Náklady na pojistná plnění pro daný rok zahrnují 59,1 mil. liber (2012: 48,4 mil. liber) splatných pohledávek z pojistných smluv převzatých od spřízněných stran. Pojistná plnění vymahatelná od zajistitelů zahrnují 385,2 mil. liber (2012: 155,1 mil. liber) náhrad, které mají spřízněné strany zaplatit. Všechny příslušné spřízněné strany byly sesterskými podniky společnosti.


66

AIG EUROPE LIMITED

Pohyby v pojistných závazcích a zajistných aktivech se spřízněnými stranami Pojistné závazky a zajistná aktiva se spřízněnými stranami jsou uvedeny v tabulce níže.

Zajistná aktiva za sesterskými podniky: - podíl zajistitelů na rezervách na pojistná plnění - podíl zajistitelů na nezaslouženém pojistném

Pojistné závazky vůči sesterským podnikům: - vzniklé pohledávky - rezerva na nezasloužené pojistné



1,084.1 90.9 1 175,0

918.5 108.6 1 027,1

(121.6) (48.7) (170.3)

(135.2) (54.1) (189.3)

V tabulce níže je uvedena analýza pohybů v pojistných závazcích a zajistných aktivech se spřízněnými stranami. Závazky k pohledávkám:

K 1. prosinci 2011 Převod při akvizici poboček Pohledávky vypořádané v hotovosti v daném roce Nárůst v závazcích Náhrady z titulu zajištění získané z pohledávek Pohyby zahraničních měn K 30. listopadu 2012 Převod při akvizici poboček Pohledávky vypořádané v hotovosti v daném roce Nárůst v závazcích Náhrady z titulu zajištění získané z pohledávek Pohyby zahraničních měn K 30. listopadu 2013

Závazky z pojistných událostí mil. £ (325,8) 207,8 (17,2) (135,2) (39,9) 59,1 (21,9) 16,3 (121,6)

Zajistná aktiva mil. £ 853,5 251,4 (350,0) 175,8 (12,2) 918,5 428,7 (388,3) 81,6 43,6 1.084,1

Závazky z pojistných událostí mil. £ (52,5) (162,6) 148,6 12,4 (54,1) (5,7) (166,9) 177,1 0,9 (48,7)

Zajistná aktiva mil. £ 129,2 67,2 267,5 (351,3) (4,0) 108,6 87,7 165,3 (271,7) 1,0 90,9

Nezasloužené pojistné:

K 1. prosinci 2011 Převody při akvizici poboček Pojistné (převzaté)/postoupené v průběhu roku Snížení o: zasloužené pojistné v průběhu roku Pohyby zahraničních měn K 30. listopadu 2012 Převody při akvizici poboček Pojistné (převzaté)/postoupené v průběhu roku Snížení o: zasloužené pojistné v průběhu roku Pohyby zahraničních měn K 30. listopadu 2013

Finanční investice Portfolio finančních investic společnosti je spravováno sesterským podnikem AIG Asset Management (Europe) Limited. Poplatky za správu splatné za dané období činily 9,0 mil. liber (2012: 4,7 mil. liber) a jsou účtovány na základě finančních prostředků pod správou a investiční činností v daném období. Výnosy z dividend v daném období činily 17,0 mil. liber získaných od společnosti AIG Services Limited (2012: nula liber). Vyplacená dividenda V průběhu daného roku společnost ohlásila a proplatila dividendy ve výši 385,0 mil. liber. (2012: nula liber) svému přímému mateřskému podniku, společnosti AIG Europe Sub Holdings Limited.


67

AIG EUROPE LIMITED

Majetek, budovy a zařízení Jak bylo uvedeno v poznámce 18, společnost získala nárok k pronajatým pozemkům a budovám na adrese 58 Fenchurch Street, Londýn od společnosti AIG Europe Holdings Limited za jeho reálnou hodnotu ve výši 87,8 mil. liber. Ostatní zisk Čistý zisk z provize od zajistitelů včetně podílu zajistitelů na odložených pořizovacích nákladech, které jsou uvedeny jako součást zisku, zahrnují 32,3 mil. liber (2012: 61.3 mil. liber) z nevyrovnané provize a čistého pohybu v podílu zajistitelů na odložených pořizovacích nákladech od sesterských podniků. Majetek společnosti ve Spojeném království je užíván dceřiným podnikem, společností AIG Europe (Services) Limited. Výnosy z pronájmu z tohoto majetku ve výši 1,2 mil. liber (2012: 1,2 mil. liber) jsou zahrnuty do ostatního zisku. Čisté provozní náklady Složení čistých provozních nákladů účtovaných spřízněnými stranami ve výši 235,8 mil. liber (2012: 305,8 mil. liber) je uvedeno v tabulce níže. Pořizovací náklady mil. £

Změna v odložených pořizovacích nákladech mil. £

Správní režie mil. £

8,5 8,5

(0,4) (0,4)

88,8 138,9 227,7

35,7 35,7

(0,7) (0,7)

121,2 149,6 270,8

Rok končící 30. listopadu 2013 Sesterské podniky Dceřiné podniky

Rok končící 30. listopadu 2012 Sesterské podniky Dceřiné podniky

Správní režie přeúčtovávaná sesterskými podniky zahrnuje následující položky: •

Přeúčtovávané náklady vedení společnosti ve Spojených státech (US Corporate Management Recharges) společnost přebírá svůj podíl nákladů přeúčtovávaných ze sídla. Globální přeúčtování se přiděluje každé provozní jednotce podle jejího poměrného podílu na světovém čistém předepsaném pojistném. Celkové náklady přeúčtovávané společnosti byly v roce 2013 ve výši 47,7 mil. liber (2012: 56,9 mil. liber).

•

Přeúčtovávané náklady sídla v Evropě (European Head Office Recharges) – jak bylo uvedeno v poznámce 2, společnost CESA přešla do společnosti s účinností od 1. prosince 2012, proto podíl na nákladech na udržování chodu evropského sídla, které byly dříve přeúčtovávány společnosti evropskou pobočkou centrály CESA, již nadále nepředstavují náklady spřízněné strany. Celková částka přeúčtovávaných nákladů za rok 2012 činila 45,6 mil. liber.

Ostatní pohledávky včetně pohledávek ze zajištění u spřízněných stran

K 1. prosinci 2011 Reklasifikace při akvizici poboček Transakce v daném roce Vypořádáno v daném roce Pohyby zahraničních měn K 30. listopadu 2012 Reklasifikace při akvizici poboček Transakce v daném roce Vypořádáno v daném roce Pohyby zahraničních měn K 30. listopadu 2013

Pohledávky vzniklé při operacích přímého pojištění mil. £ 48,8 34,1 162,6 (163,7) (1,1) 80,7 5,1 166,9 (207,1) 1,0 46,6

Pohledávky vzniklé při operacích zajištění mil. £ 68,5 0,3 350,0 (282,1) (0,1) 136,6 86,6 388,3 (455,6) 2,2 158,1

Ostatní pohledávky mil. £ 267,1 (219,9) (0,1) 47,1 6,1 7,0 (7,5) (0,2) 52,5

Ostatní pohledávky včetně pohledávek z pojištění mil. £ 117,3 34,4 779,7 (665,7) (1,3) 264,4 97,8 562,2 (670,2) 3,0 257,2

Všechny částky obsažené ve výše uvedené tabulce byly vymahatelné od sesterských podniků, vyjma částky ve výši 40,9 mil. liber (30. listopadu 2012: 26,8 mil. liber), kterou mají uhradit dceřiné společnosti, a 8,1 mil. liber (30. listopadu 2012: nula liber), která má být uhrazena mateřskou společností.


68

AIG EUROPE LIMITED

Ostatní závazky včetně závazků z pojištění vůči spřízněným stranám

K 1. prosinci 2011 Transakce v daném roce Vypořádáno v daném roce Pohyby zahraničních měn K 30. listopadu 2012 Reklasifikace při akvizici poboček Transakce v daném roce Vypořádáno v daném roce Pohyby zahraničních měn K 30. listopadu 2013

Závazky vzniklé při operacích přímého pojištění mil. £ 12,3 207,8 (216,2) 3,9 73,4 59,1 (18,8) 1,3 118,9

Závazky vzniklé při operacích zajištění mil. £ 64,4 267,5 (248,4) 83,5 0,6 165,3 (240,8) 8,6

Ostatní závazky mil. £ 21,9 819,0 (250,0) (0,1) 590,8 36,2 223,5 (435,8) 0,7 415,4

Ostatní závazky včetně závazků z pojištění mil. £ 98,6 1.294,3 (714,6) (0,1) 678,2 110,2 447,9 (695,4) 2,0 542,9

Všechny částky obsažené ve výše uvedené tabulce mají být uhrazeny sesterským podnikům, vyjma částky ve výši 69,2 mil. liber (30. listopadu 2012: 33,8 mil. liber), která má být uhrazena dceřiným společnostem, a 14,3 mil. liber (30. listopadu 2012: nula liber), která má být uhrazena mateřské společnosti. Ostatní závazky vůči spřízněným stranám k 30. listopadu zahrnují: •

366,3 mil. liber (30. listopadu 2012: 451,5 mil. liber) z aktiv vedených jako záruka od společností Chartis Overseas Association a American International Reinsurance Company, jak je podrobněji popsáno v poznámce 32;

•

Čisté derivátové závazky ve výši 58,1 mil. liber (30. listopadu 2012: 33,9 mil. liber) u společnosti AIG Markets, Inc. Platby záruky ve výši 66,7 mil. liber (2012: 28,5 mil. liber) byly provedeny ve formě realizovatelných dluhových cenných papírů. Jak bylo uvedeno v poznámce 19, vzhledem k tomu, že prakticky všechna rizika a výhody plynoucí z vlastnictví těchto zastavených finančních aktiv byly společností zachovány, nebyly v účetní závěrce odúčtovány.

Poté, co společnost CESA přešla k 1. prosinci 2012 do společnosti, jak bylo uvedeno v poznámce 2, byly derivátové finanční nástroje označeny jako zajištění čisté investice společnosti do získaných zahraničních poboček. Klíčoví zaměstnanci vedení Následující náklady na klíčové zaměstnance vedení byly zahrnuty do čistých provozních nákladů - tyto náklady byly společnosti přeúčtovány dceřiným podnikem, společností AIG Europe (Services) Limited, a jsou zahrnuty do správní režie.

Mzdy a platy Náklady na sociální zabezpečení Ostatní důchodové náklady Úhrady vázané na akcie

2013 mil. £ 11,5 1,3 0,3 2,6 15,7

2012 mil. £ 9,7 1,0 0,4 11,1

Klíčoví zaměstnanci vedení sestávají z členů evropského výkonného výboru, výkonných ředitelů a nevýkonných ředitelů.

37.

Události po vykazovaném období Převod poboček společnosti Chartis Excess Limited do společnosti AIG Europe Limited 1. prosince 2013 společnost Chartis Excess Limited, se sídlem v Irské republice, která uvedla portfolio pojištění „Cat Excess“ ve Spojených státech amerických a na mezinárodních trzích, převedla svou obchodní činnost (včetně svého pojistného kmene) do společnosti AIG Europe Limited. V důsledku této transakce převzala společnost aktiva ve výši 37,8 mil. liber a odpovídající závazky ve výši 37,8 mil. liber. Společnost AIG Europe Limited vydala jednu kmenovou akcii s nominální hodnotou ve výši 1 libry s prémií ve výši 2,9 mil. liber jako protiplnění. Transakce proběhla mezi účetními jednotkami pod společnou kontrolou, a to bez jakéhokoli čistého dopadu na vlastní kapitál, neboť nerozdělený zisk byl snížen o 2,9 mil. liber.


69

AIG EUROPE LIMITED

Sloučení AIG Europe Limited a AIG Assurances IARD 1. prosince 2013 přešel dceřiný podnik, společnost AIG Assurances IARD, získaný 17. května 2013, do společnosti. Obchodní činnost získané účetní jednotky AIG Assurances IARD, včetně pojistných aktiv a závazků, byla převedena do společnosti prostřednictvím sloučení, které bylo potvrzeno soudem dle platných právních předpisů. V důsledku této transakce vzrostla čistá aktiva společnosti AIG Europe Limited o 1,7 mil. liber. Vrácení záruky společnosti AIG International Overseas Limited 3. prosince 2013 vrátila společnost AIG Europe Limited finanční prostředky ve výši 354,4 mil. liber zadržené v podobě peněžních prostředků a finančních investic společnosti AIG International Overseas Limited. V důsledku toho společnost AIG Europe Limited odúčtuje aktiva v hodnotě 354,4 mil. liber a odpovídající závazek vůči společnosti AIG International Overseas Limited. Tato transakce nemá žádný dopad na čistou hodnotu aktiv společnosti AIG Europe Limited.


70


2013 AIG Europe Limited Výroční zpráva & účetní závěrka

Recommend Documents