2010

Raiffeisen – Český ý akciový fond Pololetní zpráva 2009/2010

Obsah Obecné údaje fondu............................................................................................................ ........................... 3 Charakteristika fondu .......................................................................................................... ........................... 3 Zvláštní informace............................................................................................................... ........................... 4 Upozornění na právní aspekty ....................................................................................... ........................... 4 Údaje o fondu v CZK........................................................................................................... ........................... 5 Počet podílů v oběhu .......................................................................................................... ........................... 5 Zpráva o investiční politice fondu ....................................................................................... ........................... 6 Struktura majetku fondu v CZK ........................................................................................... ........................... 7 Seznam majetku fondu v CZK ............................................................................................ ........................... 8

Pololetní zpráva: 1.12.2009 – 31.5.2010 Raiffeisen – Český akciový fond

2

Pololetní zpráva a za období od 1. prosince 2009 2 do 31. května 20 010 Raiffeisen – Český akciový fond je fond určený u pro investory s vysokou tolerancí rizika, kteří věří v trvalý růst českého akciového trhu a dalších akcií ze segm mentu emerging markets. Spravovaný majetek je investo ován především do českých blue chips (až 50%) a do podílů akciových fondů s těžištěm zaměřeným na Střední a Výýchodní Evropu. V menším rozsahu fond investuje také do jiných trhů prahových ekonomik v celosvětovém měřítku.

Obecné údaje fondu Tranše

Datum vydání

ISIN

ISIN podílových listů s výplatou výnosů (A A)

11.12.2007

AT0000A063Q6

ISIN podílových listů s částečnou reinves sticí výnosů (T)

11.12.2007

AT0000A063R4

ISIN podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši (zahraniční tranše) (V)

11.12.2007

AT0000A063S2

Charakteristika fondu Měna fondu:

CZK

Účetní rok:

1.12. – 30.11.

Den rozdělení / výplaty / reinvestice:

15.2.

Shoda se směrnicemi EU:

Shoda se směrnicemi EU o zákona (veřejné fondy s investováním podle § 20 rakouského o investičních fondech)

Typ fondu:

Investiční fond

Cílová skupina:

Fondy pro drobné investory

Depozitář:

Raiffeisen Zentralbank Österreich AG

Investiční společnost:

Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. A-1010 Vídeň, Schwarzenbergplatz 3 Telefon +43 1 71170-0, fax +43 1 71170-1092 www.rcm.at Číslo v obchodním rejstříku: 83517 w

Vedení fondu:

Raiffeisen – Český akciový fond_seg. RCM: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. Raiffeisen – Český akciový fond_seg. RBCZ: Raiffeisenbank a.s., Praha

Auditor:


KPMG Austria GmbH

3

Zvláštní informace max. poplatek za správu subfondů:

2,00% (kromě případného poplatku v závislosti na ho ospodaření)

Upozornění na právní aspekty Zveřejněný prospekt (s výjimkou speciáln ních fondů) v aktuálním znění včetně veškerých změn od d jeho prvního zveřejnění je zájemcům k dispozici na stránk kách www.rcm.at. Veškeré údaje a informace údaje byly ses staveny o ověřeny s maximální pečlivostí. Odpovědnost nebo záruku za aktuálnost, správnost a kompletnost posk kytnutých informací nelze poskytnout. Použité zdroje hod dnotíme jako spolehlivé. Použitý software počítá s přesností vyšší v než na zobrazená dvě desetinná místa. Při dalších výpočtech prováděných s vykázanými výsledky nelze vylo oučit nepatrné odchylky. Hodnota jednoho podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výýnosů a počtu podív depozitář jako součet hodnoty cenných papírů, p příslušných nástrojů lů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte peněžního trhu a kupních práv na cenné papíry na základě jejich aktuálního kurzu, včetně finančn ních investic, peněžní hotovosti, zůstatků na bankovních účte ech, pohledávek a jiných práv fondu, snížený o závazky. Čisté jmění se stanoví podle následujícíc ch zásad: a) Hodnota majetku kotovaného nebo ob bchodovaného na burze nebo na jiném regulovaném trhu se zásadně stanovuje na základě posledního známého kurzu. b) Pokud není aktivum kotováno nebo ob bchodováno na burze nebo na jiném regulovaném trhu n nebo pokud kurz daného aktiva kotovaného nebo obchod dovaného na burze nebo na jiném regulovaném trhu neodráží přiměřeně skutečnou tržní hodnotu, použijí se ku urzy spolehlivých poskytovatelů dat nebo alternativně tržžní ceny srovnatelných cenných papírů či jiné uznávané é metody hodnocení.


4

Vážení podílníci! sellschaft m. b. H. si Vám dovoluje předložit pololetní zprávu Raiffeisen – Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Ges Českého akciového fondu za období od 1. 1 prosince 2009 do 31. května 2010.

Údaje o fondu v CZK 30.11.2009

31.5.2010

162 995 697,13

191 622 092,32

Majetek připadající na podíl s výplatou výýnosů (A)

596,39

668,61

Prodejní cena / podíl (A)

620,25

695,35

Majetek připadající na podíl s výplatou výýnosů (T)

599,25

673,82

Prodejní cena / podíl (T)

623,22

700,77

Majetek připadající na podíl s výplatou výýnosů (V)

599,78

674,90

Prodejní cena / podíl (V)

623,77

701,90

Majetek fondu

Počet podílů v oběhu

Počet podílů v oběhu k 30.11.2009 Prodej Zpětný odkup Počet podílů v oběhu Počet podílů v oběhu k 31.5.2010 celke em


A

T

V

2 011,000

00 1 415,00

268 344,709

0,000

500,00 00

40 348,071

- 2 000,000

0,00 00

- 26 690,458

11,000

1 915,00 00

282 002,322 283 928,322

5

Zpráva o investiční politice fo ondu Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. or a oblast infraV uplynulých 6 měsících byly při alokaci investic upřednostněny nadále Rusko, euroasijský prosto struktury. V tomto smyslu byly nadále držženy off-benchmark pozice v Raiffeisen – Ruském akciovvém fondu a Raiffeisen – Akciovém fondu infrastruktury. Vá áha Raiffeisen – Euroasijského akciového fondu byla v le ednu a dubnu výrazně posílena, protože asijské trhy přinášely trvale dobrá ekonomická data, zatímco jejich relativní vvýkonnost zaostávala za ostatními prahovými zeměmi, a rovn něž v hodnotící úrovni se asijské akcie prezentovaly ke kkonci období opět atraktivněji než v uplynulých měsících. na směrování na euroasijské trhy – pozitivně ovlivnila rellativní výkonnost Tato strategie rozložení investic – zejmén segmentu. ě pozice: Váha Raiffeisen – Východoevropského akciové ého fondu byla sníV rámci subfondu došlo v lednu ke změně žena ve prospěch fondu BGF Emerging Europe E Fund. Strategie v rozložení investic i příkupy subfondů tak přispěly k lepší celkové výkonnosti. Raiffeisenbank a.s., Praha Č akciového fondu řízeného Raiffeisenbank a.s. ((50% celkových akProstředky v rámci segmentu Raiffeisen Českého tiv fondu) byly v první polovině roku 2010 0 alokovány hlavně do akcií obchodovaných na Burze cenných papírů Praha. Pozitivní nálada na akciových trzích vydržžela i v prvním čtvrtletí roku 2010 vlivem solidních ekono omických základů, příznivých úrokové sazeb, likvidity a dobrrých výsledků firem. Americký index ISM zaznamenávající aktivitu v průmyslu vystoupal v dubnu na 60,4 bodů, což je e jeho nejvyšší hodnota od léta 2004. Ale během května na akciových trzích začaly převládat obavy o platebních scho opnostech některých zemí eurozóny. Záchranná akce pře ed bankrotem Řecka a dalších zemí přinesly na trh pochybnosti. Navíc zákaz Německa na nekryté krátké prodeje napllnil obavy o těsnější regulaci finančních trhů a přispěly k nega ativní náladě. Před koncem května se akciové trhy stabilizzovaly na základě pozitivních čtvrtletních výsledků společno ostí a atraktivním cenám akcií jednotlivých společností. V hodnoceném období jsme provedli význ namné změny ve sektorech telekomunikací a bankovnicctví. Zvýšili jsme pozici in telekomunikačních společnostech na n základě vysokého dividendového výnosu pohybující sse v pásmu 8% až 10% v porovnání s nízkými úrokovými sazbami. Druhá změna byla postupné navyšování podílu z 21,5% na 25,0% v sektoru bankovnictví, ale portfolio je nadále podváženo v akciích bank vůči benchmarku (41% vváha bank). Podíl p Praha tvořil největší část portfolia na úrovni okolo 59%. Akcie ČEZ, akcií obchodovaných na Burze cenných papírů Erste Bank, Telefonica O2 CR a Unipetro ol představují největší pozice v portfoliu fondu. Plánujeme e navýšit podíl akcií na neutrální pozici do konce letošního rok ku. Zhodnocení části fondu spravovaného RBCZ bylo 4.79% a výkonnost benchmarku byla 5.25%. Benchmarkem je j oficiální PX index, oficiální akciový index Burzy cenných papírů Praha. Ve druhé polovině roku 2010 očekáváme e, že letošní rok zakončí akciové trhy v pozitivní teritoriu. Nízké úrokové sazby a pokročující oživování globální ek konomiky budou podporovat zájem o zvyšování akciovýcch pozic. K dosažení dalších výnosů byly uskutečň ňovány zápůjčky cenných papírů.


6

Struktura majetku fondu v CZ ZK Cenné papíry

Hodnota kurzu

%

Akcie denominované v: CZK

51 076 335,00

26,65

EUR

25 277 882,56

13,19

HUF

5 471 134,24

2,85

PLN

6 864 428,80

3,59

88 689 780,60

46,28

Akcie celkem

Investiční certifikáty denominované v: EUR

96 329 296,76

50,27

185 019 077,36

96,55

130 508,64

0,07

Vklady u bank v měně fondu

5 426 295,44

2,83

Vklady u bank v cizí měně

1 096 273,05

0,57

Vklady u bank celkem

6 522 568,49

3,40

Cenné papíry celkem

Deriváty

Ocenění devizových termínových obchodů

Vklady u bank

Časové rozlišení

Přijaté úroky

- 53,03

0,00

168 300,00

0,09

Pohledávka roční provize

38 034,80

0,02

Časové rozlišení celkem

206 281,77

0,11

Různé poplatky

- 256 343,94

- 0,13

Majetek fondu

191 622 092,32

100,00

Časově rozlišené nároky na dividendy

Ostatní zúčtovací položky


7

Seznam majetku fondu v CZK K Letopočty uváděné u cenných papírů se vztahují v k okamžiku emise a splacení, přičemž případné právo emitenta na předčasné splacení není vyznačeno. Ozn načení „Y“ u cenných papírů odkazuje na běžící splatnosst. ISIN

OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU

AKCIE DENOMINOVANÉ V ČESKÝCH KORUNÁCH BMG200452024 CENTRAL EU.ME.A NEW CZ0009093209 ČESKÝ TELECOM A.S. CZ0005112300 CEZ AS LU0259919230 ECM REAL ESTATE INV. AT0000652011 ERSTE BANK D. ÖSTER. SPARKASSE EN AG CZ0008019106 KOMERČNÍ BANKA NA JMÉNO NL0006282204 NEW WORLD RES. LU0122624777 ORCO PROP.GRP O.N. LU0275164910 PEGAS NONWOVENS O.N. CS0008418869 PHILIP MORRIS CR AS CZ0009091500 UNIPETROL AT0000908504 VIENNA INSURANCE GROUP

STAV NÁKUP PRODEJ 31.5.2010 PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ

KURZ

HODNOTA KURZU V CZK

PODÍL NA MAJETKU FONDU V %

8 000 18 000 9 000 5 000 10 000 1 100 30 000 3 500 1 000 400 30 000 2 500

2 000 2 000 1 000 0 2 000 100 0 1 500 0 100 5 000 1 000

0 1 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

535,0000 408,0000 879,6000 205,2000 749,9000 3 610,0000 221,6000 159,4100 441,0000 8 470,0000 195,5000 856,0000

4 280 000,00 7 344 000,00 7 916 400,00 1 026 000,00 7 499 000,00 3 971 000,00 6 648 000,00 557 935,00 441 000,00 3 388 000,00 5 865 000,00 2 140 000,00

2,23 3,83 4,13 0,54 3,91 2,07 3,47 0,29 0,23 1,77 3,06 1,12

9 000 8 000 3 800 2 500 9 000 6 000 3 000 5 500 150 000 1 500 9 000 5 000 900

3 000 0 0 0 9 000 0 0 0 50 000 0 3 000 5 000 650

0 4 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

5,8400 9,1300 24,8800 36,0500 6,4640 8,3000 26,9000 18,2500 0,5470 58,7300 10,3300 10,7900 68,9400

1 357 893,92 1 886 997,18 2 442 555,61 2 328 390,21 1 502 983,96 1 286 588,99 2 084 894,21 2 593 200,20 2 119 771,62 2 275 944,92 2 401 891,13 1 393 804,74 1 602 965,87

0,71 0,98 1,27 1,22 0,78 0,67 1,09 1,35 1,11 1,19 1,25 0,73 0,84

AKCIE DENOMINOVANÉ V MAĎARSKÝCH FORINTECH HU0000073507 MAGYAR TELEK. NA JM. A HU0000068952 MOL NYRT. NA JM. A HU0000061726 OTP BANK

25 000 1 500 2 500

25 000 0 0

0 0 0

681,0000 17 900,0000 5 800,0000

1 595 649,86 2 516 487,44 1 358 996,94

0,83 1,31 0,71

AKCIE DENOMINOVANÉ V POLSKÝCH ZLOTÝCH PLPKO0000016 PKO BANK POLSKI S.A. PLPGNIG00014 POLSKIE GO.NAF. A PLTLKPL00017 TELEKOMUNIKACJA POLSKA S.A.

10 000 60 000 30 000

0 0 10 000

0 0 0

41,0000 3,4300 15,5800

2 598 242,07 1 304 190,77 2 961 995,96

1,36 0,68 1,55

44,1900 89,6800 168,5900 118,8700 264,4800 76,7700

20 764 402,30 29 653 921,00 7 883 532,69 1 910 174,90 29 597 954,38 6 519 311,49

10,84 15,47 4,11 1,00 15,45 3,40

CZK

185 019 077,36

96,55

CZK

130 508,64

0,07

CZK

130 508,64

0,07

AKCIE DENOMINOVANÉ V EURECH DE0008032004 COMMERZBANK DE0005557508 DEUTSCHE TELEKOM DE000ENAG999 E.ON AG NA JM. O.N. FR0010242511 ELECTRICI.D. FRANCE NL0000303600 ING GROEP N.V. FI0009000681 NOKIA CORP. CL. A AT0000743059 OMV AG AT0000454186 RCB ANL.ZERT CTX EUR OE GB0007547838 ROYAL BANK OF SCOTLAND DE0007037129 RWE AG (NEU) AT0000720008 TELEKOM AUSTRIA AG CH0024899483 UBS NA JMÉNO DE0007664005 VW

INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY DENOMINOVANÉ V EURECH A OBCHODOVANÉ NA JINÝCH ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH LU0051759099 JPMORGAN FL.F.S.-EASTERN EUROP.EQU.FD. 18 188 0 3 445 LU0011850392 MLIIF - EMERGING EUROPE FD. CL. A2 A 12 799 1 750 1 768 AT0000745864 RAIFFEISEN-EURASIEN-AKTIEN (R) (T) 1 810 924 0 AT0000A09ZK2 RAIFFEISEN-INFRASTRUKTUR-AKTIE EN (T) 622 0 0 AT0000805460 RAIFFEISEN-OSTEUROPA-AKTIEN (T T) 4 332 113 1 085 AT0000A07FR3 RAIFFEISEN-RUSSLAND-AKTIEN (T) 3 287 0 678 MAJETEK V CENNÝCH PAPÍRECH CELKEM DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY POHLEDÁVKY/ZÁVAZKY UZAVŘENÉ POZICE PRODEJ EUR DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY CELKEM 1

-250 000

1 Kurzové zisky a ztráty k rozhodnému dni.


8

MĚNA

HODNOTA KURZU V CZK

PODÍL NA MAJETKU FONDU V %

VKLADY U BANK VKLADY V CZK VKLADY V EURECH VKLADY V OSTATNÍCH MĚNÁCH ZEMÍ EU

CZK CZK CZK

5 426 295,44 670 371,51 425 901,54

CZK

6 522 568,49

3,40

ČASOVÉ ROZLIŠENÍ PŘIJATÉ ÚROKY ČASOVĚ ROZLIŠENÉ NÁROKY NA DIVIDENDY POHLEDÁVKA ROČNÍ PROVIZE

CZK CZK CZK

-53,03 168 300,00 38 034,80

CZK

206 281,77

0,11

OSTATNÍ ZÚČTOVACÍ POLOŽKY RŮZNÉ POPLATKY

CZK

-256 343,94

-0,13

MAJETEK FONDU

CZK

191 622 092,32

100,00

VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S VÝPLATOU VÝNOSŮ OSŮ VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S REINVESTICÍ VÝNO VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S REINVESTICÍ VÝNO OSŮ V PLNÉ VÝŠI

CZK CZK CZK

668,61 673,82 674,90

POČET PODÍLŮ S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU POČET PODÍLŮ S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU POČET PODÍLŮ S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI V OBĚHU

KS KS KS

11,000 1 915,000 2 282 002,322

MAJETEK ZABLOKOVANÝ V PŘEHLEDU MAJETKU FONDU (ZÁPŮJČKY CENNÝCH PAPÍRŮ): DE0008032004

COMMERZBANK

EUR

9 000

DEVIZOVÉ KURZY MAJETEK FONDU V CIZÍCH MĚNÁCH BYL PŘEPOČÍTÁN NA CZK PODLE DEVIZOVÝCH KURZŮ K 28.5.2010: MĚNA EURO MAĎARSKÝ FORINT POLSKÝ ZLOTÝ

JEDN NOTKA 1 CZK 1 CZK 1 CZK

= = =

KURZ 0,03871 EUR 10,66963 HUF 0,15780 PLN

NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ BĚHEM VYKAZOV VANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL VYKÁZÁN V SEZNAMU MAJETKU: ISIN

OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU

AKCIE DENOMINOVANÉ V EURECH DE000A1DAKV5 VOLKSWAGEN AG BZR

NÁKUP P PŘÍRŮSTKY

PRODEJ ÚBYTKY

900

900

Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-G Gesellschaft m. b. H. pracuje podle norem jakosti Sdrružení rakouských investičních společností (VÖIG).

Vídeň, 22. června 2010


9

2010

Recommend Documents