2010

Residential Agency Property & Facility Management Real Estate Investment Management

New Deal in Vastgoedbeleggingen Quares Real Estate Investment Management Finance Avenue 23/10/2010


Quares Group


Quares Group • Quality in Real Estate Services • Opgericht in 2006 2006, uit 2 reeds bestaande bedrijven • 3 divisies • Residential Agency • Property & Facility Management • Quares Real Estate Investment Management • Vestigingen in Antwerpen, Mechelen, Amsterdam en Maastricht


Quares Group • Onafhankelijk • 40 medewerkers • 20 jaar ervaring in vastgoed in België, Nederland en Luxemburg • Kennis en uitgebreid netwerk in residentieel en commercieel vastgoed • Advies in vastgoedbeleggingen • “Vastgoed is geen doel op zich”


Beleggen in hedendaagse uitdagende financiële markten


Beleggen in hedendaagse uitdagende financiële markten • Spaar(deposito) en liquiditeiten • Niet meer risicoloos • Lage g rente • Aandelen • Beurssentiment • Volatiel V l i l en h hoog risico i i • Obligaties • Lage rente op staatsobligaties • Koersrisico bij stijgende rente • Hoger risico bij bedrijfsobligaties • Vastgoed => een perfecte aanvulling op uw beleggingsportefeuille


Beleggen in hedendaagse uitdagende financiële markten • Directe vastgoedbelegging niet voor iedereen geschikt: • Kapitaalintensief • Aansprakelijkheden • Management intensief • Indirecte vastgoedbelegging g gg g – beursgenoteerd: g • Correlatie met aandelenbeurzen

=> Het alternatief • Indirecte vastgoedbelegging – niet-beursgenoteerd vastgoedfonds


Indirecte vastgoedbelegging • Indirecte vastgoedbelegging – niet-beursgenoteerd vastgoedfonds • • • • •

Vastgoed heeft een minimale intrinsieke waarde Risicospreiding door beleggen in portefeuille met verschillende huurders Beperkte aansprakelijkheid Meerwaarde bij verkoop Combinatie van direct en indirect vastgoed


Quares fondsenbouwer Q f d b nieti t beursgenoteerde vastgoedfondsen


Quares: fondsenbouwer niet-beursgenoteerde vastgoedfondsen • Gespecialiseerd in het structureren van niet-beursgenoteerde vastgoedfondsen • Voor particuliere of institutionele beleggers • Detectie van interessante investerings- en ontwikkelingsopportuniteiten • Pro-actief management Frequent contact met huurders • Gunstig rendement-risico profiel


Quares: fondsenbouwer niet-beursgenoteerd vastgoed • Deskundige en ervaren medewerkers • Corporate Governance • Track record • Marktconforme fees


Voordelen om te beleggen in een niet-beursgenoteerd vastgoedfonds “Pensioenspaarder best af met fonds” (De Tijd, 21/10/2010)

• Niet-beursgenoteerd dus geen koersfluctuaties • Schaalvoordelen voor de particuliere belegger • Fiscale optimalisatie • Professioneel management • Aansprakelijkheid beperkt tot de inleg


Waarom beleggen in een niet-beursgenoteerd vastgoedfonds? • Een niet-beursgenoteerd fonds heeft een aantal voordelen t.o.v. een beursgenoteerd fonds zoals: • Geen hoge kosten die samenhangen met een beursnotering • De waarde van een niet-beursgenoteerd fonds is minder volatiel en niet onderhevig aan aandeelhouderssentiment

• Een niet-beursgenoteerd fonds heeft veel voordelen van een beursgenoteerd bedrijf zonder de lasten • Het vastgoed is “tastbaar”, “bereikbaar” • Geen zorgen van dagelijks vastgoedbeheer


Niet-beursgenoteerde vastgoedfondsen in Europa • Nederland: • • • • • •

Stichting Transparantie Vastgoedfondsen Vastgoedvergelijker nl => Vastgoedvergelijker.nl > overzicht van de belangrijkste niet-genoteerde niet genoteerde vastgoedfondsen 123 nieuwe fondsen in 2007 Mature markt voor niet-beursgenoteerde vastgoedfondsen Particuliere beleggers € 5 miljard kapitaal

• INREV: • • • •

European Association for f Investors in Non-Listed Real Estate Vehicles 463 fondsen, € 260 miljard vastgoed Institutionele beleggers EPRA (European Public Real Estate Association): beursgenoteerde fondsen


Track record


Quares Retail Fund Comm. VA Belgische Comm. Vennootschap op Aandelen Stadswinkels + baanwinkels 100% bezettingsgraad EUR 22,8 mio vastgoedwaarde Huurrendement > 7.0% (gemiddeld) België en Luxemburg

Huishoud‐ producten 7%

Particuliere beleggers

Electro en computers 15% Binnenhuis en doe‐het‐ zelf 22%

B steden > 20.000 B-steden 20 000 consumenten Investeringen + (her)ontwikkelingen

Voeding 8%

Kleding 48%


Quares Retail Fund


Privileged Property Lux I SA Luxemburgse Soparfi Bedrijfsgebouwen en kantoren 100% bezettingsgraad EUR 35 mio vastgoedwaarde Huurrendement > 7.0% (gemiddeld) Benelux Investeringen + (her)ontwikkelingen Institutionele beleggers


Privileged Property Lux I


Bene Real Estate CV • € 49 mio vastgoedportefeuille • Mix van Nederlandse kantoren (Amsterdam, Groningen, Amersfoort) en Belgisch logistiek vastgoed (Genk, Oevel, Doornik, Herentals) • Verkocht in 2007 gerealiseerd van 15,42% , ((11,28% , prognose) p g ) • IRR g

.


Bene Real Estate CV

.


Quares: onze visie op de vastgoedmarkt en de opportuniteiten pp


Hoe speelt Quares als vastgoedgroep in op de maatschappelijke evoluties? • Consumptiemaatschappij p pp j • Verouderende maatschappij (vergrijzing) • Kennismaatschappij Maatschappelijke evolutie van studenten • Ecologie en duurzaamheid (MVO) • Rijkdom en beleggingen


Diverse opportuniteiten voor niet-beursgenoteerde vastgoedfondsen • Kennismaatschappij en maatschappelijke evolutie van studenten => Student Housing Fund • Consumptiemaatschappij => Benelux Retail Fund => Logistics Real Estate Fund • Verouderende maatschappij (vergrijzing) => Silver Fund • Rijkdom en beleggingen => New Deal = Niet-beursgenoteerde Niet beursgenoteerde

vastgoedfondsen


Hartelijk dank voor uw aandacht

2010

Recommend Documents