OTP Csoport 2010. évi eredmények Sajtótájékoztató j j – 2011. március 4.
Dr. Csányi Sándor, elnök-vezérigazgató Bencsik László, vezérigazgató-helyettes
Tartalom
2010. évi eredmények összefoglalója, kitekintés 2011-re
2010 részletes pénzügyi eredményei
3-15
17-25
2
A 2010. évi korrigált konszolidált adózott eredmény 162 milliárd forint, ami 7%-os éves növekedést jelent, ugyanakkor korrekciók nélkül – alapvetően a bankadó miatt – 22%-kal csökkent az eredmény Konszolidált korrigált1 adózott eredmény
Az OTP Bankcsoport kiemelt pénzügyi adatai
(milliárd forint)
2008
2009
2010
369
409
436
Bevételi marzs (korr.2)
8,22%
7,93%
8,09%
Nettó kamatmarzs (korr.2)
5,79%
6,17%
6,16%
Eszközarányos költség ráta
4,08%
3,65%
3,62%
1,69%
3,57%
3,77%
DPD90+ ráta (%)
4,5%
9,8%
13,7%
Bankadó
DPD90+ ráta változása y/y (%-pont)
0,9%
5,3%
3,9%
Goodwill leírás
DPD90+ fedezettség (%)
85,8%
73,6%
74,4%
DPD90+ fedezettség y/y változása (%-pont)
0,8%
-12,2%
0,8%
15%
-3%
-0,3% ,
219
(konszolidált, IFRS)
-31% 31% 151
+7%
162 29 15
-22% 118
2008
2009
Bankadó Goodwill leírás Számviteli adózott eredmény
2010
Saját tőke arányos korrigált1 adózott eredmény - ROE (%)
22,5 ,
13,4
12,9 2,4 12 1,2 9,4
2008
2009
2010
Működésii eredmény Működé d é (k (korr.)) milliárd forint
Számviteli adózott ROE
Hitelkockázati költség ráta (korr.2)
Hitelállományy y/y y y növekedés
1Adózott
eredmény egyedi tételek (stratégiai nyitott pozíció eredménye, goodwill értékvesztés, konszolidált osztalékok, OTP Garancia Csoport értékesítésén elért eredmény és pénzügyi szervezetek különadója) nélkül. 2 Egyedi tételek nélkül (járulékos kölcsöntőke visszavásárlás eredménye, devizaswapok átértékelése, OTP Core devizás értékvesztésének átértékelődése és azt ellentételező devizaárfolyam nyereség, OTP Bank Ukrajna egyes devizahiteleire képzett céltartalék árfolyam-kockázatának fedezéséhez kapcsolódó deviza árfolyamnyereség)
3
2010-ben érdemben lassult a portfolió minőségének romlása, miközben nőtt a 90 napon túl hátralékos állományok céltartalékkal történő fedezettsége A konszolidált 90 napon túl késedelmes hitelállomány* alakulása
DPD90+ arány q/q változása DPD90+ arány 12,4%
8,9%
9,8%
13,2%
A DPD90+ arány y/y változása (%-pont)
13,7% -1 1,4%p 4%p 5 3% 5,3%p
10,7%
3,9%p
7,4% 5,7% 1,2%
09 1Q
1 7% 1,7%
09 2Q
1 7% 1,7%
1 6% 1,6%
09 3Q
0,9%
0,9%
09 4Q
10 1Q
10 2Q
A konszolidált céltartalék és fedezettség* alakulása
76,0%
70,9%
68,5%
73,6%
75,8%
+4,4%p
-0,2%-pont
0,9%p
0,8%
0,6%
10 3Q
10 4Q
Céltartalék állomány DPD90+ fedezettség
2008**
2009
2010
A DPD90+ fedezettség éves változása (%-pont) 0,8%p
74,0%
73,4%
0,8%p
74,4%
+13 0%p +13,0%p 335
366
421
494
553
686
701
761 -12,2%p
09 1Q
09 2Q
09 3Q
09 4Q
10 1Q
10 2Q
10 3Q
10 4Q
* 2010 negyedik negyedévétől az OTP Lakáslízing Zrt. lakáslízing állományai átsorolásra kerültek a corporate hitelek közül a jelzálog-, és kisvállalkozói hitelek közé (2010 4Q-ban 32 és 6 milliárd forint), továbbá a késedelmes állományokat is megjelenítettük a Csoport statisztikáiban. ** 2008 4Q vs. 2008 1Q változás feltüntetve módszertani változás miatt
2008**
2009
2010
4
A Csoport és az anyabank tőkehelyzete a stabil jövedelmezőségnek köszönhetően tovább erősödött, tőkepozíciónk 91 európai bank közül a második legjobb a CEBS által koordinált stressz teszt alapján* Az OTP Csoport tőkemegfelelési mutatója (IFRS)
CEBS stressz teszt: Tier1 ráták a legpesszimistább szcenárióban
Tier2 Tier1
17,5%
17,2%
15 4% 15,4%
+0,3%p
+1,8%p
OTP Bank PKO Bank
5%
10%
15%
20% 16 2% 16,2%
14,0%
13,7% ,
11 3% 11,3%
0%
Societe Generale
2008
2009
2010
OTP Bank egyedi tőkemegfelelési mutató (MSzSz) Tier2
18,1%
16 2% 16,2%
Tier1
KBC Bayerische y LB EFG Eurobank Intesa Erste Unicredit RZB NBG
+1,9%p
12,0% +4,2%p 13 1% 13,1%
15,4% 5, %
9,0% Piraeus
2008
2009
2010
* Az Európai Bankfelügyeleti Bizottság (CEBS) és az ECB által elvégzett júliusi stressz tesztek alapján az OTP Csoport a legnagyobb európai bankok között pénzügyileg a második legstabilabb bank.
5
Erős költségkontroll érvényesült csoportszinten – a Bank 2010-ben sikeresen ellensúlyozta a költségeket egyébként növelő infláció és devizaárfolyam változások negatív hatását Konszolidált működési kiadások alakulása
Eszközarányos működési költség ráta
(milliárd forintban) Dologi költségek
4,08% ,
É Értékcsökkenés Személyi jellegű ráfordítások
349
17
2
368
-4%
3,65%
354
-0,43%p
3,62% -0,02%p
+1% 156
148
47
45
145
49
2008
2009
2010
Működési költség / Összes bevétel2 (korr.) 49 6% 49,6% 46,0%
156
2009 tény
Inflációs 1 hatás
Árfolyamhatás 1
165
161
2010 bázisalapon1
2010 tény
-3,6%p
2008
44,8% -1,2%p
2009
2010
1
A számítás a 2009. évi működési költségek hipotetikus növekedését mutatja azt feltételezve, hogy változatlan költségstruktúra mellett az egyes leánybanki országokban mért 2010-es átlagos éves infláció, illetve a 2010-ben történt átlagos forintárfolyam elmozdulás által indokolt összeggel nőttek a Csoport költségei. 2 2009 -ben és 2010-ben keletkezett egyedi bevételek (lásd 3. o) nélkül
6
A magyar alaptevékenységből (OTP Core) származó korrigált profit 20%-kal csökkent 2010-ben az emelkedő kockázati költségek miatt, bankadóval és goodwill leírással együtt a profitcsökkenés 44%-os
2010
2009 OTP Core
Goodwill leírás (2010)
Adózott eredmény, korrigált
Pénzügyi szervezetek különadója (2010) 183
( illiá d fforint) (milliárd i t)
29 147
102 15
Bruttó hitelállomány y/y változása (árfolyamszűrt)
0,4%
költségvetésbe (pénzügyi szervezetek
6,8%
Kockázati költség ráta, korrigált*
6,7%
2,2%
Eszközarányos költség ráta
3,3%
2,9%
járadékadó: 5,0 milliárd forint).
bevonásával év végén már közel 50 ezer
Átstrukturált lakossági hitelek aránya Adó éd l b vontt ü Adósvédelembe ügyletek l t k száma á ((ezer d darab) b) 5,9% 5,2% 4,4%
33
különadója: 36,1 milliárd forint, hitelintézeti
2010 során újabb 16 ezer ügylet
2,7%
lakossági ügyfélnek nyújtott támogatást a
Adósvédelmi programba bevont lakossági hitelek
41
leányvállalati y 41 milliárd forint banki különadót fizettek be a 2010-es magyar
0,5%
Bevételi marzs, korrigált*
Az OTP Csoport magyarországi
45
Bank adósvédelmi programja keretében. 6,6%
6,3%
2010-re vonatkozóan akciós kamatcsökkentéseket vezetett be a Bank a
16 48
lakossági deviza jelzáloghitelesek terheinek 49
könnyítésére (2010. júniustól 75 bázisponttal kisebb svájci frank-, 50 bázisponttal alacsonyabb japán jen kamatok).
09 4Q
10 1Q
10 2Q
10 3Q
10 4Q
*A 2009 és 2010 során felmerült egyedi tételek nélkül. Egyedi tétel 2009-ben: járulékos kölcsöntőke visszavásárláson elért adó előtti nyereség (+27,7 milliárd forint). Egyedi tételek 2010-ben: a bevételekben egyedi tétel a swap átértékelés eredménye (+18,7 milliárd forint), a céltartalék átértékelődés fedezéséhez kapcsolódó devizaárfolyam nyereség (+3,8 milliárd forint) és az ukrán céltartalék fedezeti pozíciójának átértékelése (+8,9 milliárd forint); a kockázati költségeken belül pedig egyedi tétel a devizás céltartalékok átértékelődése (-3,8 milliárd forint).
7
Magyarországon az OTP Csoport jelentősen fokozta a hitelezési aktivitást a lakossági szegmensben, és tovább növelte a vállalati ügyfelek hiteleinek állományát
Lakossági hitelezés Jelzáloghitelek Folyósítás (milliárd forint)
2009
2010
HUF EUR CHF 36
OTP piaci rész. a folyósításban
Vállalati hitelezés
27 1
64
15%
HUF
EUR
92
11
MKV OTP
29%
42%
OTP Core lakossági hitelportfolió (2010.12.31-i rögzített árfolyamon)
428
49%
Jelzálog Fogyasztási
439
1.902 1.896
447
452
7%
8%
1%
52
55
piaci rész. OTP p a folyósításban
2010
5%
KNV OTP
Folyósítás (milliárd forint)
1.919
2009
103
Személyi kölcsön
1.939
A magyarországi vállalati hitelportfolió alakulása (árfolyamszűrt y/y változás)
Bankrendszer (HU) OTP nélkül**
-10%
-7%
OTP Core vállalati hitelfolyósítás (milliárd forint) 248
230
1.880 444
1.856 1 1.848 848 1 1.845 845 1 1.839 839 452 446 449
443
084Q 091Q 092Q 093Q 094Q 101Q 102Q 103Q 104Q •Új szerződéses összeg alapján számítva ** PSZÁF Felügyeleti mérleg alapján az egyéni vállalakozók és a vállalatok hiteleinek árfolyamszűrt állományváltozására számolt becslés
2009
2010
8
A konszolidált korrigált profit növekedése alapvetően az orosz- és az ukrán bankok kiemelkedő eredmény javulásának köszönhető – együttesen 70 milliárd forinttal javult az eredményük
OTP Bank Oroszország Technosila hitel kockázati költsége*
OTP Bank Ukrajna
2010
2009
2009
2010
+17 Adózott eredmény (milliárd forint)
+53
3,1
20,5
Bruttó hitelállomány y/y változása -1,4%
24,2%
(árfolyamszűrt)
Teljes bevételi marzs Kockázati költség ráta Eszközarányos költség ráta
12,2%
5,4 5,6%
7,5%
-43,6
-11,7%
16,2%
8,9
-7,1%
9,6%
3,9 5,6%
8,0%
* A Technosila Csoport (elektronikai és háztartási eszközök kereskedelmével foglalkozó cégcsoport) hitelére képzett kockázati költség 2009-ben 0,8 milliárd, 2010 -ben 7,3 milliárd forint. A Technosila kitettség céltartalék fedezettsége rubelben 90% volt 2010 végén. A fedezettség további növelése a hitel mögött meglévő fedezetekre tekintettel a jövőben már nem várható.
13,2%
3,1%
8,5%
4,3%
3,5%
9
Az OTP Bank oroszországi leányvállalata 2. az áruhitel és 4. a hitelkártya termékek piaci részesedése tekintetében – jelenleg ezek a termékek a legjövedelmezőbbek az orosz piacon Az új áruhitel folyósításából számított piaci részesedés
Áruhitel folyósítás (milliárd rubelben) 1Q
2007 4Q
16,5
2Q
13 4 13,4
3Q 11,0
10,8
4Q
6,3 8,1 6,9 6,4
6,0
7,7 41 4,1
2,9 3,3
2007
2008
8,3 8,3
4,9
2009
2010
Áruhitel ügynökök létszáma (fő)
1
RS
2
HC
3
OTP
4
RC
2008 4Q 34% RS
26%
14%
40%
OTP
20%
HC
11%
2009 4Q HC
OTP
14%
RF
32%
HC
32%
24% OTP
RS
16%
AB
9%
2010 4Q
12%
21%
AB
12%
RS
12%
AB - Alfa Bank, HC - Home Credit Bank, RC Renaissance Credit, RF - Russian Finance Bank, RS - Russian Standard Forrás: Franklin Research
Az áru-, kártya- és személyi hitelek állománya (záró állomány milliárd rubelben, 2009-2010-ben a leírások hatásával korrigálva)
Bank által foglalkoztatott ügynökök
Személyi hitelek
Szerződéses ügynökök
+30% +29%
8.017 3 366 3.366
+3%
8.292 3 049 3.049
10.677
13.845
Áruhitelek 5.358
+24%
4.550
4.651
5.243
6.127
2007
2008
2009
+69%
Kártyahitelek
8.487
2010
2
5
+15%
3
7
15
31
25
22
52 7
3
9
15
14
19
2007
2008
2009
30
2010
10
Véget ért a recesszió az OTP leánybankjainak országaiban: az éves, vagy legalább a negyedéves növekedési dinamikák pozitívak voltak a legutóbbi alkalommal; 2011-ben folytatódhat a kilábalás
GDP-növekedés
A 2011-es növekedésre vonatkozó várakozások
(éves és negyedéves, %, a legutóbbi rendelkezésre álló negyedéves adat)
(éves, %, Focus Economics)
minimum
6
3,5
5
3,0 2,7
maximum median 4,5
4,5
4,5
4 2,1
3,4
2,0
3,2
3
1,7
2,6
2 1,5
0
Bulgária
Magyaro ország
Szlovákia a
Szerbia****
egró** Montene
Ukrajna
Oroszors szág
Montene egró
-0,7
Horvátorrszág*
Románia a
Szerbia
Magyaro ország
Bulgária
szág* Oroszors
Ukrajna
Szlovákia a
-0,5
1,5
Románia a
n.a.
Horvátorrszág
2,8
1
Forrás: Eurostat, Focus Economics, IMF, Consensus Economics * Harmadik negyedéves adat ** IMF, *** IMF és Consensus Economics
11
Magyaroszág
A magas költségvetési újraelosztás több hatásmechanizmuson keresztül korlátozza a növekedést és csökkenti a foglalkoztatottságot A költségvetési kiadások a GDP százalékában (2009, ESA-95, %) +6,6%-pont
50,5% Dologi kiadás
7,7%
43,9% 5,9%
Bértömeg
11.3%
Ártámogatás
84
Lengyelország
160
átl. 142
150 140
54 39
130
3.5%p/év
120 110
113
100
’00 10 ’02 ’03 ’04 ’05 ’06 ’07 ’08 ’09 ’10 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q
8.7%
Csehország
GDP-növekedés (2002=100)
Államadósság (a GDP %-ban, 2000-2010) 90 80 70 60 50 40 30 20 10
Szlovákia
’02 ’03 ’04 ’05 ’06 ’07 ’08 ’09 ’10 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q
3,1% 4 5% 4,5%
Szociális kiadások
Az átlagjövedelmet terhelő átlagos adóék* (%, 2000-2010 becslés)
16,3% 14,1%
Kamatkiadás Beruházások Egyéb kiadások
4,6% 1.0% 3.0%
3.6%
Magyarország
1,7% 1.4%
50
3.9%
45
3.7%
40
CZ, PL, SLK átlag
70 65
64
60 58 55
35 30
2000 Rossz munkaerőpiaci ösztönzők
(%, 1Q 2006 – 1Q 2010)
60 55
Támogatások
Foglalkoztatottság**
55
50
’02
’04
’06
’08
’10 becslés
’06 1Q
Adatforrás: Eurostat, OECD, *A munkavállaló és a munkaadó által az átlagos jövedelem után fizetett összes adó és járulék, az összes munkaerőköltség százalékában (bruttó bér + a munkaadó által fizetett járulékok összege); ** A munkaképes korúak (15-64 év) százalékában, LFS-módszertan alapján
’07 1Q
’08 1Q
’09 1Q
’10 1Q
12
A kormány által bejelentett strukturális reformok célja az államadósság csökkentése, az ország versenyképességének és növekedési potenciáljának javítása Strukturális reformok – főbb célok
Az állami újraelosztás csökkentése a GDP 40% 40%-ra ra 2014-re a jelenlegi 48%-ról
Az államadósság csökkentése a GDP 65-70%-ra 2014-re
A költségvetési g hiány y fokozatos csökkentése, a GDP 1,9%-ra 2014-re
A foglalkoztatottság növelése és a munkaerő-piaci ösztönzők javítása
A gazdaság potenciális növekedési ütemének emelése, évi 4-6%-ra 4 6% ra
Az egyes intézkedések egyenleghatása (milliárd forint) ÖSSZESEN Ki dá i oldal: Kiadási ld l Foglalkoztatási reform: - Táppénz rendszer átalakítása - Az egy főnek jutatott szociális támogatások maximalizálása - Az álláskeresési járandóság jogosultsági idejének rövidítése - EU EU-s s források bevonása a munkaerő-piaci munkaerő piaci programokba és a szakképzésbe Nyugdíjreform:
2012
2013
2014
+550 +460 460
+902 +682 682
+902 +682 682
+195
+213
+213
+93
+129
+129
+45
+60
+60
+12
+38
+38
+83
+120
+120
+32
+122
+122
+90
+220
+220
+100 +120
+100 +120
- Áttérés az inflációs indexálásra - Öregségi korhatár alatti rokkantnyugdíjasok teljes körének felülvizsgálata - A korengedményes nyugdíj megszüntetése
Közösségi közlekedés reform: - A Nemzeti Közlekedési Holdig létrehozása (MÁV, Volán) - Párhuzamosságok felszámolása, költséghatékonyság - Adósságkonszolidáció Felsőoktatási reform: - Piaci igényeknek megfelelő képzés - Támogatott hallgatói keretszám csökkentés csökkentés, - Mérnök, IT és TTK képzés súlyának növelése
Gyógyszerkassza: - A nemzetközi referenciaárak használata - Generikus gyógyszerek piacra lépésének gyakoribb fixálása
Állami és önkormányzati finanszírozás: - Jobb mérethatékonyság - Hatáskör módosítás (közoktatás, szociális ellátások, egészségügy)
Bevételi oldali intézkedések: Pénzügyi ágazat különadó: E-útdíjhasználat: Társasági adó csökkentés elhalasztása:
+90
13
Számításaink szerint a tervezett intézkedések biztosíthatják a kormány által kitűzött hiány- és államadósság célok teljesülését és ezzel az ország piacról történő finanszírozását GDP-arányos hiány (ESA-95, %)
Kormány OTP Elemzés
GDP-arányos államadósság (ESA-95, %) Előrejelzés
Előrejelzés
GDP-arányos kiadási főööszeg (ESA-95, %)
Bruttó devizakötvény-kibocsátási igény (mrd EUR)
Előrejelzés
Előrejelzés
Forrás: KSH, NGM, OTP Elemzés *: Az MNB előzetes pénzügyi számlája alapján a tavalyi deficit valószínűleg meghaladta a kormány hiánycélját **: A teljes magán-nyugdíjpénztári vagyont figyelembe véve (egyszeri bevétel), a 2011-es többlet elérheti a GDP +3.6%-át ***: A 2011-es kiadási főösszeg nem tartalmazza a MÁV hitelének átvállalását (összesen 1,1%-pont)
14
2011-ben egyes szegmensek (orosz, ukrán) kivételével várhatóan visszafogott marad a növekedés, miközben a kockázati költségek továbbra is jelentős bizonytalanságot hordoznak
OTP Csoport várakozások A konszolidált o s o dá t hitelállomány te á o á y 2010 0 0 3Q 3Q-ban ba indult du t növekedése folytatódik, jelentősebb bővülés a folytatódó orosz- és az elinduló ukrán fogyasztási gy hitelezésben várható Egyedi tételek hatásától szűrten stabil konszolidált bevételi marzs a tovább javuló orosz marzsnak k kö köszönhetően, ö h tő miközben ikö b Magyarországon a szigorú szabályozói árazás miatt tovább csökken a marzs A konszolidált hitelportfolió romlási üteme várhatóan lassul, de a kockázati költségek továbbra is jelentős bizonytalanságot hordoznak Folytatódó szigorú költséggazdálkodás
Fő feladatok / fókusz Behajtási e ajtás te tevékenység é e ység Az orosz fogyasztási hitelállomány dinamikus bővítése - az áruhitel mellett a hitelkártya és a személyi kölcsön termékek felfuttatása Áruhitelezés beindítása Ukrajnában az oroszországi leánybank aktív támogatásával A magyar mezőgazdaság és a kisvállalkozások kiemelt finanszírozása az újonnan létrehozott Ingatlan, Kisvállalkozási és Agrár Divízió támogatásával Az OTP Bank támogatásközvetítőként való részvétele a magyar kis- és középvállalkozások számára uniós finanszírozásban megvalósuló tanácsadói programban* A szigorú költségkontroll fenntartása: működési költségek optimalizálását célzó projektek Oroszországban és Ukrajnában
* A 2011 áprilisában induló program keretében tanácsadói tevékenységhez kapcsolódó vissza nem térítendő támogatáshoz juthatnak magyarországi kis- és középvállalkozások. Az OTP Csoport a Magyar Vállalkozásfejlesztési Alapítvánnyal és a Kereskedők és Vendéglátók Országos Érdekképviseleti Szövetségével együtt alkotott konzorcium keretén belül végzi a támogatások közvetítését.
15
Tartalom
2010. évi eredmények összefoglalója, kitekintés 2011-re
2010 részletes pénzügyi eredményei
3-15
17-25
16
7%-kal növekvő éves korrigált eredmény, a q/q csökkenés szezonálisan növekvő dologi költségek, a fedezettséget növelő magasabb kockázati költségek és bázishatás miatt növekvő adó következménye Konszolidált adózott eredmény
150
(milliárd forint)
20
09 4Q
42
10 1Q
09 4Q 10 3Q 10 4Q
118
-22%
-44% 27
31
10 2Q
10 3Q
17
13,6%
2009
2010
ROE (korrigált)
6,8%
9,6%
13,4%
12,9%
Teljes bevételi marzs
8,22% 7,40% 8,14%
8,22%
8,41%
T lj b Teljes bevételi ét li marzs (korr.)1
8,22% 7,78% 8,07%
7,93%
8,09%
10 4Q
2009
2010
Nettó kamatmarzs
6,23% 5,91% 6,23%
6,17%
6,35%
Korrigált g konszolidált adózott eredmény y2
151
162
Nettó kamatmarzs (korr.))1 (k
6,23% , 6,07% , 6,23% ,
6,17% ,
6,16% ,
Kiadás/bevétel arány
46,9% 46,4% 47,1%
44,4%
43,1%
Kiadás/bevétel arány (korr.)1
46,9% 44,1% 47,5%
46,0%
44,8%
Kockázati ktg./átl. hitelállomány (korr.)1
4,59% 3,15% 3,68%
3,57%
3,77%
DPD 90+ arány
9,8%
13,2% 13,7%
9,8%
13,7%
DPD 90+ fedezettség
73,6% 73,4% 74,4%
73,6%
74,4%
Bruttó likviditási tartalék (millió EUR, ekvivalens)
6.006
5.0183
6.006
5.0183
CAR (konsz., IFRS)
17,2% 18,0% 17,5%
17,2%
17,5%
Tier1 ráta (konsz., IFRS)
13,7% 14,1% 14,0%
13,7%
14,0%
CAR (OTP Bank Bank, MSzSz)
16,2% 17,8% 18,1%
16,2%
18,1%
+7%
-30% 20
09 4Q
42
42
45
32
10 1Q
10 2Q
10 3Q
10 4Q
2009
2010
2010 4Q 4Q-ban b az adózott dó tt eredményt d é t az alábbi lábbi egyszerii tételek tét l k befolyásolták: b f l á lták • 14,7 milliárd forint adó utáni ráfordítást jelentett a pénzügyi szervezetek különadója, ugyanekkora ráfordítás keletkezett 2010 3Q-ban is (a korrigált eredménynek nem része) Egy tétel pedig az eredmény szerkezetét befolyásolta érdemben: • Adózás előtt 1,7 milliárd forint devizaárfolyam nyereség, mely az OTP Core devizahitelei devizás értékvesztésének átértékelődését ellentételezte. Ennek megfelelően 4Q-ban 1,7 milliárd forinttal nőttek az OTP Core kockázati költségek a céltartalék átértékelődés miatt
Egyedi tételek nélkül (járulékos kölcsöntőke visszavásárlás eredménye, devizaswapok átértékelése, OTP Core devizás értékvesztésének átértékelődése és azt ellentételező devizaárfolyam nyereség és OTP Bank Ukrajna egyes devizahiteleire képzett céltartalék árfolyam-kockázatának fedezéséhez kapcsolódó deviza árfolyamnyereség) 2 Adózott eredmény egyedi tételek (stratégiai nyitott pozíció eredménye, goodwill értékvesztés, konszolidált osztalékok és pénzügyi szervezetek különadója) nélkül. 3 2011. január 31-én
5.651
1
17
A tisztított működési eredmény q/q 5 milliárd forintos csökkenését a dologi költségek szezonalitása következtében emelkedő működési költségek okozták, a bevételek q/q 3 milliárd forinttal nőttek 23
Működési eredmény 115 20
102 (2009)
43 38 (2009)
16
28
42 4
37
44
20 0
42
20
7
107
107
107
9+8 101
109
109
110
2 107
111
106
109 (2010)
091Q 092Q 093Q 094Q 101Q 102Q 103Q 104Q
42 32
23
Összes bevétel
40
18
110 3
-4 -6
45
42
100
95
Konszolidált K lidált korrigált k i ált adózott dó tt eredmény* d é * (milliárd forint) 46 2
105 5
150
190
(2010)
201
192
192
238 201
9+8
193
2 203
188
197 (2010)
(2009)
48
181
32
187
189
201
193
198
201
198
17
-4 4 -6
091Q 092Q 093Q 094Q 101Q 102Q 103Q 104Q
-3
Működési költségek
091Q 092Q 093Q 094Q 101Q 102Q 103Q 104Q Járulékos kölcsöntőke visszavásárlás
86** 86
86
87
82
(2009)
86
87
82
95
83
88
95
87
90** 82** 87** 86** 94**
87** (2010)
Devizaswap átértékelődés hatása
091Q 092Q 093Q 094Q 101Q 102Q 103Q 104Q
Egyszeri FX árfolyam eredmény OTP Core devizás értékvesztés átértékelődése (FX árfolyameredményben ellentételeződve)
K ká ti költ Kockázati költségek*** é k*** 66 (2009)
52
52
62
62
69
69
96
82 55
82
55
8
2 53
88
59
69
67
67
(2010)
-6
091Q 092Q 093Q 094Q 101Q 102Q 103Q 104Q * Adózott eredmény egyedi tételek (stratégiai nyitott pozíció eredménye, CKB goodwill értékvesztés és konszolidált osztalékok) nélkül ** A 2009 4Q-tól konszolidált külföldi lízingcégek működési költsége nélkül *** Hitel- és egyéb kockázati költségek összesen
18
Az egyedi hatásoktól tisztított összes bevétel q/q 3 milliárd forinttal javult: a korrigált nettó kamatbevétel 1 milliárd, a jutalékok pedig 4 milliárd forinttal nőttek, utóbbiban azonban technikai hatás is szerepet játszott; a 2010 3Q-ban kezdődött hitelállomány növekedés folytatódott Nettó ó kamatmarzs (%) 6,2%
6,59
7,01
5,77 5,69 6,23 6,00
0,92
5,91 6,23
6,2% (2010)
(2009)
6,59 5,77 5,69 6,23 6,00 6,09 6,07 6,23 ,
Javuló J ló magyar é és orosz, stabil t bil bolgár kamateredmény q/q
-0,15
Összes bevétel (milliárd forint)
190
201 20
192 192 5
3
201 0
23
193 17
188 203
(2009)
2
198 (2010)
Betétek 2% 1%
Devizaswap átértékelődés hatása OTP Core egyszeri FX eredménye
Q/q 0,5 milliárd forinttal növekvő
2%
2% 1%
1% 0%
orosz jutalékok a sikeres hitelkártya-keresztértékesítés és a betéti kampányok hatására
0,4%
-1% -1% -1% -1%
-1% -2%
1Q
Q/q 4 milliárd forinttal növekvő nettó jutalékok:
5%
Hitelek
-4 -6 6 091Q 092Q 093Q 094Q 101Q 102Q 103Q 104Q
Járulékos kölcsöntőke visszavásárlás
induló ukrán kamateredmény (+6% q/q q/q, forintban azonban -2%)
Hitelek és betétek árfolyamszűrt* árfolyamszűrt növekedése, konszolidált, q/q
201 193 198 198 201 181 187 189
Összes bevétel Ö (egyedi tételek nélkül)
Saját devizában növekedésnek
091Q 092Q 093Q 094Q 101Q 102Q 103Q 104Q
238
Az OTP Core jutalékok q/q
-3%
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
Nettó jutalékeredmény (milliárd forint) +9%
33
34
(2009)
(2010)
32
33
33
34
31
34
A konszolidált korrigált nettó kamateredmény q/q 1,0 milliárd forinttal nőtt (devizaswap átértékelődés egyszeri hatása nélkül):
34
38
2,5 2 5 milliárd forinttal nőttek nőttek, ebből azonban +2,3 milliárd forint technikai hatás: a júliusban felvett 250 millió eurós szindikált hitel jutalék ráfordítása (kb. 1,3 milliárd forint) 2010 3Q 3Q-ban ban egy összegben le lett könyvelve, azonban 4Q-ban a tétel visszafordításra került és csak az időarányos, második félévre jutó költség került a könyvekbe
091Q 092Q 093Q 094Q 101Q 102Q 103Q 104Q
* 2010 2Q-ban az OTP Core hitellé átminősített önkormányzati kötvényeinek hatásától is tisztított. Az OTP Bank által jegyzett önkormányzati kötvények állománya 2010 2Q-tól az értékesíthető értékpapírok közül az ügyfélhitelek közé került átsorolásra. A módosítás a számviteli kimutatásokban a bázisidőszakokra nem lett elvégezve. Tájékoztatásul az érintett kötvényállomány nagysága (milliárd forintban): 2009 2Q: 86; 2010 1Q: 89; 2010 2Q: 99.
19
Stabil magyar bevételek; Bulgáriában a javuló betéti marzsoknak köszönhetően bővülő teljes nettó kamatmarzs; Oroszországban kiváló bevételi dinamika y/y, jelentősen növekvő kamatmarzs; Ukrajnában a forinterősödés nyomán forintban csökkenő, saját devizában viszont bővülő bevételek, javuló marzs betétátárazás következtében Ö Összes bevétel é (milliárd ( fforint)) Járulékos kölcsöntőke visszavásárlás
OTP Core 106 (2009) ( ) Magyarország
121 20
Egyszeri devizaárfolyam eredmény
Devizaswap átértékelés hatása 110 5
113 3
107 0
110 23
Nettó ó kamatmarzs** (%) Swap átértékelés hatása
0%
147
110 2
99
17
101 105 110 107 110 108 109 108
109 ((2010))
5,2 (2009)
5,8
-6 -4
+3%
21 (2009)
21
22
21
20
19
21
23
24
+6%
17 (2009)
17
16
16
18
20
24
27
5,0
4,8
5,0
4,9
5,0 5,1
(2010)
091Q 092Q 093Q 094Q 101Q 102Q 103Q 104Q
22 (2010)
29 9
+1%
5,7 (2009)
5,7
5,5
5,6
5,2
5,4
5,7
6,0
6,1
5,8 (2010)
091Q 092Q 093Q 094Q 101Q 102Q 103Q 104Q
091Q 092Q 093Q 094Q 101Q 102Q 103Q 104Q
OTP Bank Oroszország
4,9
4,7
-0,2
091Q 092Q 093Q 094Q 101Q 102Q 103Q 104Q
DSK Bank Bulgária
4,8
+3%
6,4 1,4
25 (2010)
+7%
10,9 (2009)
091Q 092Q 093Q 094Q 101Q 102Q 103Q 104Q
14 1 15,1 12 7 12,3 12,1 1 11,8 12 3 14,1 11 8 12,7 11,2 2 12 10 8 11 10,8
14,3 (2010)
091Q 092Q 093Q 094Q 101Q 102Q 103Q 104Q
Egyszeri kamatbevétel
OTP Bank B k Ukrajna
19
-2% 2%
18 2
(2009)
18
19
20
16
14
15
16
16
** 091Q 092Q 093Q 094Q 101Q 102Q 103Q 104Q
15 (2010)
9,0 , 1,1
81 8,1
+6% 6%
(2009)
7,3
7,9
7,8
7,9
7,1
7,0
6,3
6,6
7,1 (2010)
091Q 092Q 093Q 094Q 101Q 102Q 103Q 104Q
* Egyes leányvállalatok esetében a kamatbevétel és az összes bevétel a problémás hitelek elhatárolt, de be nem folyt kamateredményét is tartalmazza. Ez egyedül Ukrajna esetében jelent materiális eltérést. ** Ukrajnában a negyedéves bevételcsökkenés okai: az OTP Faktoring (Ukrajna) felé eladott hitelek kamatbevételének elhatárolása megszűnik. A 30 napon túl késedelmes hitelek kamatelhatárolása megszűnik a következő 3 feltétel teljesülése esetén: 1. bírósági végrehajtás alá kerül, 2. az ügyfél minden hitele bedől, 3. a hitel a rossz vagy kétes kategóriában van
20
Q/Q enyhén tovább növekvő konszolidált hitelállomány, látványos orosz fogyasztási hitel dinamika, folytatódó ukrán vállalati hitel növekedés, stabil magyar jelzáloghitel portfolió Konszolidált bruttó hitelállomány megoszlása (milliárd forint) 6.841
6.844
7.496
7.253
7.442
17%
17%
17%
18%
18%
40%
39%
40%
39%
40%
38%
38%
38%
38%
37%
6%
6%
6%
5%
5%
2009 4Q
2010 1Q
2010 2Q
2010 3Q
2010 4Q
Összesen
0%
0%
Fogyaszt.
3%
Jelzálog
11%
2%
0%
1%
1%
-1%
19%
-4%
-1%
-13%
2%
1%
0%
-2%
-1%
1%
2%
1%
Vállalkozói*
-1%
0%
-6%
-2%
4%
1%
1%
0%
Gépjármű
-3%
-4%
-3%
2%
Konsz Core
Devizahitelek aránya a konszolidált hitelportfolióban Összesen
52%
52%
Retail**
45%
45%
55%
47%
53%
45%
Hitelek árfolyamszűrt negyedéves állományváltozása – 2010 4Q -4%
Merk OBRu OBU
0%
-4%
1%
3%
9%
0%
0%
-2%
-1%
-6%
0%
OBS
OBSr
CKB
-9%
DSK
OBR
OBH
Hitelek árfolyamszűrt éves állományváltozása – 2010 4Q 53%
Összesen
0%
1%
Fogyaszt.
10%
Jelzálog
-14% 14%
24%
-7% 7%
1%
-1% 1%
1%
1%
61%
-11%
0%
-33%
5%
0%
-2%
3%
-7%
4%
5%
1%
Vállalkozói*
-4%
3%
-18%
-26%
-5%
1%
-3%
0%
Gépjármű
-13%
-13%
-8%
-20%
-1% 1%
-2% 2%
-15% 15%
20%
-11%
1%
3%
-11%
-5%
-6%
-17%
45%
Corporate***
63%
62%
2009 4Q
2010 1Q
65%
63%
63%
2010 2Q
2010 3Q
2010 4Q
* Tartalmazza a mikro- és kisvállalkozói, a közép- és nagyvállalati, valamint az önkormányzati hiteleket. ** Tartalmazza a lakossági és a mikro- és kisvállalkozói állományokat. *** Közép- és nagyvállalati, valamint önkormányzati állományok.
-23%
21
Q/Q visszaeső konszolidált betétállomány, a vállalkozói betétek visszaesését az OTP Alapkezelő alapjainak év végi betétkivonása, továbbá a magyar önkormányzati betétek részben szezonális csökkenése magyarázza; a legtöbb piacunkon erős lakossági betétbővülés 4Q-ban Konszolidált ügyfél ügyfél-betétállomány betétállomány megoszlása (milliárd forint) 5.646
5.708
5.945
5.917
5.793
66%
65%
65%
64%
68%
34%
35%
35%
36%
32%
2009 4Q
2010 1Q
2010 2Q
2010 3Q
2010 4Q
Betétek árfolyamszűrt negyedéves állományváltozása – 2010 4Q
Összesen
-3%
-5%
9%
2%
0%
9%
-2%
-1%
16%
-1%
Lakossági
3%
3%
10%
4%
3%
0%
0%
-1%
16%
3%
Vállalkozói*
-13%
-17%
7%
1%
-11%
18%
-15%
-1%
15%
-7%
OBS
OBSr
CKB
Konsz Core OBRu OBU
DSK
OBR
OBH
Devizabetétek aránya a konszolidált betétportfolióban 25%
26%
26%
25%
25%
Összesen
27%
27%
28%
27%
Összesen
0%
-2%
18%
4%
3%
13%
7%
-3%
14%
-7%
Lakossági
2%
-1%
22%
5%
3%
-11%
9%
2%
22%
8%
Vállalkozói*
-4%
-5%
11%
3%
-1%
46%
-4%
-10%
5%
-13%
27%
Retail**
21%
Betétek árfolyamszűrt éves állományváltozása – 2010 4Q
21%
22%
21%
23%
2010 1Q
2010 2Q
2010 3Q
2010 4Q
Corporate***
2009 4Q
* Tartalmazza a mikro- és kisvállalkozói, a közép- és nagyvállalati, valamint az önkormányzati betéteket. ** Tartalmazza a lakossági és a mikro- és kisvállalkozói állományokat. *** Közép- és nagyvállalati, valamint önkormányzati állományok.
22
A portfolió minőségromlása q/q tovább lassult, ám a kockázati költség ráta emelkedett, mert minden hitelportfolió fedezettsége nőtt Montenegró kivételével (konszolidált fedezettség: 74,4%, +1%-pont q/q) A konszolidált hitelkockázati költség és annak átlagos bruttó hitelállományhoz viszonyított aránya Hitelkockázati költség, milliárd forint Hitelkockázati költség/átlagos bruttó hitelek 4,93% 4 59% 4,59% 3,81% 2,50%
45
3,23%
3,03%
55
67
3,68%
88 59
54
3,15%
79
A portfolióromlás lassulásával párhuzamosan csökkenő OTP Core
68
09 1Q
09 2Q
09 3Q
09 4Q
10 1Q
10 2Q* 10 3Q** 10 4Q*
kockázati költség q/q, Oroszországban fogyasztási hitel leírások következtében javuló DPD90+ arány (4Q: 12,3%), a leírások veszteségével együtt is g ráta ((4Q: 4,99%) , ) kedvező kockázati költség Újra gyorsuló montenegrói portfolióromlás, jelentősen növekvő céltartalékolás (3Q: 0,5, 4Q: 4,8 milliárd forint), csoportátlag közeli fedezettségi szint (3Q: 74%) Továbbra is magas, ugyanakkor a fedezettséget növelő kockázati költségszint g Romániában ((4Q kockázati költség: g 5,2 , milliárd forint,, fedezettség: 71%, +5%-pont q/q) és Bulgáriában (4Q kockázati költség: 10,6 milliárd forint, fedezettség: 82%, +6%-pont q/q) Továbbra is jelentős – elsősorban corporate – problémás hitel képződés Szerbiában, q/q 50%-kal növekvő hitelkockázati költség, enyhén emelkedő fedezettség (4Q: 44%, +5%-pont q/q)
A konszolidált céltartalék fedezettség** alakulása
A konszolidált DPD90+ arány alakulása** (%)
Céltartalék állomány
+1,7%p , p
+0,8%p
+0,6%p
DPD90+ fedezettség 76,0%
5,7
09 1Q
7,4
09 2Q
8,9
09 3Q
9,8
09 4Q
10,7
10 1Q
12,4
10 2Q
13,2
10 3Q
70,9%
68,5%
73,6%
75,8%
74,0%
73,4%
74,4%
686
701
761
10 2Q
10 3Q
10 4Q
13,7
10 4Q
335
366
421
494
553
09 1Q
09 2Q
09 3Q
09 4Q
10 1Q
* OTP Core devizahiteleire képzett deviza értékvesztés átértékelődése nélkül (2010 2Q: -8,0 milliárd forint, 3Q: +5,9 milliárd forint, 4Q: -1,7 milliárd forint) ** 2010 negyedik negyedévétől az OTP Lakáslízing Zrt. lakáslízing állományai átsorolásra kerültek a corporate hitelek közül a jelzálog-, és kisvállalkozói hitelek közé (2010 4Q-ban 32 és 6 milliárd forint), továbbá a késedelmes állományokat is megjelenítettük a Csoport statisztikáiban.
23
Magyarországon stabil, a fő külföldi piacokon q/q növekvő céltartalék fedezettség; az orosz DPD90+ arány csökkenéséhez a növekvő hitelportfolió mellett fogyasztási hitelek leírása is hozzájárult OTP Core Magyarország
DSK Bank Bulgária
OTP Bank Ukrajna
OTP Bank Oroszország
Hitelkockázati költség az átlagos bruttó hitelállomány arányában, % Technosila hitel kockázati költsége*
15,7 2,9
2,1
094Q
101Q
6,0
102Q
2,9
2,4
1,4
2,8
103Q
104Q
094Q
101Q
3,2
3,4
3,9
102Q
103Q
104Q
5,0
094Q
101Q
3,9 102Q
2,6 103Q
5,5
104Q
7,9 4,9
7,3 2,8
5,0
40 4,0
30 3,0
4,8
28 2,8
5,0
094Q
101Q
102Q
103Q
104Q
90 napon túl késedelmes hitelek aránya, %
7,8
8,4
9,1
10,0 10,6
094Q Q 101Q Q 102Q Q 103Q Q 104Q Q
7,0
7,9
9,5
094Q
101Q
102Q
10,7
103Q
11,0
22,3 23,5
27,3
28,8
T h Technosila il hit hitell ké késedelmes d l áll állomány* á *
29,3
16,7
16,1
12,3
12,4 13,0 14,3 13,9 10,4 104Q
094Q
101Q
102Q
103Q
104Q
094Q
101Q
102Q
103Q
104Q
96
85
83
87
90 napon túl késedelmes hitelek összes céltartalékkal való fedezettsége, %
75
75
78
78
78
86
84
78
75
82
74
79
76
74
76
84
094Q
101Q
102Q
103Q
104Q
094Q
101Q
102Q
103Q
104Q
094Q
101Q
102Q
103Q
104Q
094Q
* A Technosila Csoport (elektronikai és háztartási eszközök kereskedelmével foglalkozó cégcsoport) hitelére képzett kockázati költség 2009 4Q-ban 0,8 milliárd, 2010 1Q-ban: 4,6 milliárd, 2010 2Q-ban: 2,7 milliárd forint. 2010 1Q végén a mintegy 46,6 millió dolláros kitettség 90 napon túli késedelembe esett. A Technosila kitettség céltartalék fedezettsége rubelben 89% volt 2010. szeptember végén, a fedezettség további növelése a hitel mögött meglévő fedezetekre tekintettel a jövőben már nem várható
101Q 102Q 103Q
104Q
24
A konszolidált árfolyamszűrt DPD90+ állomány növekedés tovább lassult q/q, a kedvező tendencia mindegyik portfolióra jellemző volt Montenegró és Románia kivételével, jelentősebb leírásra az orosz portfolió esetében került sor 4Q-ban A 90 napon túl késedelmes hitelek negyedéves változása árfolyamhatás nélkül (milliárd forintban) OBRu (Oroszország)
OTP Core (Magyarország) 51
Konszolidált
82
123 9
17
DSK (Bulgária)
OBR (Románia)
53 37 35
115 2 110 5 -5%
OBU (Ukrajna)
18
22
19
26
-37%
36
27 1 10 9
14 4 5 2
5
1
20 23
17 7
14 4
8 7
9
8
17 15
12 4
3
-43%
+124% 77 -13%
63 9 55 114 113 105 5
50
4 4
-1
-26% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2009 2010 58
73 53
1 3 3
44
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2009
2010
2009
2010
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q2Q 3Q 4Q
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q2Q 3Q 4Q
2009
OBS (Szlovákia)
OBH (Horvátország)
-6
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2010
2010
Merkantil Bank+Car (Magyarország)
CKB (Montenegró)
OBSr (Szerbia)
2009
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2009
2010
DPD 90+ állomány változás Eladott, leírt DPD 90+ hitelek
10
3 1
0 -4
9
13
6
4 3 2 4 3 2 1 1
2 1 5
7
2 4 3
6 4 6 6 1
-2
A Technosila hitelei (46,6 millió USD 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2009 3Q árfolyamon átszámítva) a DPD90+ kategóriát 2010 2Q-ban érték el 2009 2010
11
10
10
2
5
2009
2010
2009
2010
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2009
2010
5 4 3
-3
-4 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
1
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2009
2010
25
Jövőbe mutató kijelentések j Jelen prezentáció az OTP Csoport eredményeivel, működésével, valamint piaci környezetével kapcsolatos jövőbe mutató kijelentéseket tartalmaz. Mivel az előrejelzések és a tájékoztatóban foglalt állítások a jövőben bekövetkező eseményektől és körülményektől függnek, teljesülésük kockázatnak és bizonytalanságnak van kitéve. kitéve Számos tényező befolyásolhatja oly módon az aktuális eredményeket és fejlődést, hogy azok eltérő módon alakuljanak a tájékoztatóban foglalt pontosan kifejezett és közvetetten megjelenő előrejelzésektől. Az állítások az árfolyam előrejelzés, gazdasági feltételek és az aktuális szabályozási környezet figyelembe vételével készültek. A tájékoztató egyetlen eleme sem tekinthető befektetői ajánlattételnek. ajánlattételnek
Befektetői Kapcsolatok és Tőkepiaci Műveletek T l + 36 1 473 5460 Tel: 5460; + 36 1 473 5457 Fax: + 36 1 473 5951 E-mail:
[email protected] www otpbank hu www.otpbank.hu
26
