2009. ÉVI BESZÁMOLÓ
ÜZLETI JELENTÉS
2010. május 26.
2009. ÉVI BESZÁMOLÓ ÜZLETI JELENTÉS
1
Általános Információk
1.1 A Pénztár bemutatása A Pos t á sKi e g é s z í t őNy u gdí j p é n z t á ra l a p í t á s ii dőp on t j a1 9 96.a u g us z t u s2 1.Te vékenységét a pénztárfelügyelet 1996. decemberében kiadott engedélye alapján végzi. Az alakulástól 2009. 01. 01.-i gmi n tz á r tmu n ka h e l y is z e r v e z ődé s űp é n z t á rszervezte, finanszírozta, illetve nyújtotta n y u g dí jk i e g é s z í t őszolgáltatásait, a tagok rendszeres tagdíj-befizetései b ől ,e gyéni számlavezetés alapján. A Pénztár 2008. december 11-i Kül döt t k öz g y ű l é s eaK-PKNYP/ 2 0 08/ 2/ 2s z á múha t á r oz a t á v a ld önt ö t ta„ n y í l t ”működé s r ől . A pénztártagság bázisát a Magyar Posta munkavállalói alkotják (80%), munkáltatói t a g ké n tk é pv i s e l őj é v e lamun k á l t a t ój e l e nv a naPé n z t á rEl l e nőr z é s iBi z ot t s á g ában. 1.2 A pénztár szervezete A Pé nz t á rKül d öt t k öz gy ű l é s é n5 3k ül döt t ,i l l e t vep ót k ül d öt tk é p v i s e l iap é nz t á r t a g s ágot. A küldöttválasztó egységeket a Pénztár Igazgatótanácsa jelölte ki, alapelvként a területi f e l os z t á s tt a r t v as z e me l őt t .Az MP ZRt á l l omá ny á ba nl é v őp é n z t á r t a g j a i n k45 küldöttcsoportba sorolva, tov á b b i8kör z e t b e nan e mp os t a iá l l omá ny ba nl é v őt a g j a i nk döntöttek pénztári képvis e l őj ük r ől . AzI g a z g a t ót a ná c s ,v a l a mi nta zEl l e n őr z őb i z ot t s á g5- 5 főt i s z t s é g v i s e l őb őlá l l ,a z üg y ve z e t é s if e l a da t ok a t4f őss z e r v e z e tl á t j ae l . Könyvvizsgáló:
KPMG Hungária Kft, Dienes Péter könyvvizsgáló
A pénztár kiszervezett tevékenységei a vagyonkezelési tevékenység, a nyilvántartási feladatok, valamint az informatikai ellátás és üzemeltetés.
2010. május 26.
2
2009. ÉVI BESZÁMOLÓ ÜZLETI JELENTÉS
2.
A Pénztár 2009. évi helyzete az adatok tükrében
A Pénztár 2009. évi Mérlegének és Eredmény-kimutatásának adatai, valamint az éves b e s z á mol ór é s z é tk é p e z őKi e g é s z í t őMe l l é kl e ts z öv e g e sr é s z é n e ké r t é k e l é s ti st a r t a lmazó fejezetei bemutatják a Pénztár 2009.é v ig a z dá l k o d á s á n a kj e l l e mz ői t ,e r e d ményeit. 2.1. Taglétszámunk A Pos t á sKi e gé s z í t őNy u g dí j p é n z t á r ,a zön ké n t e sn y u g dí j pé n z t á r i„ s z f é r á n ”b e l ü la t a g l é t s z á mo tt e k i nt v eak öz e p e smé r e t űp é n z t á r a kk öz ö t t ip o z í c i ótf og l a l j ae l ,mí ga munkáltatói alapításúak csoportjában a nagyobb taglétszámúak közé sorolható.
Al ét szám vál t ozása-azel őzőévszázal ékában 140,00% 120,00% 100,00% 80,00%
létszám 100%
60,00% 40,00% 20,00% 0,00% 1997. 1998. 1999. 2000. 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. 2006. 2007. 2008. 2009.
1. sz. ábra
Az 1. sz. ábra a létszámnövekedés mértékét mutatja be az 1997. és 2009. évek közötti i dős z a k b a n .Azadatsor e g y e ss z á z a l é ké r t é k e ia ze l őz őé vh e zmé r tn öve k e dé s( v a gy csökkenés) mértékét jelzik. Ag r a f i konj e l e n t ős e b bl é t s z á mb őv ül é s t- érték adat 100 % feletti - az a l a k ul á s tk öv e t őn é g yé v b e nmutat. Szintén növekedést mutat a létszámbővülési mutató a VBKJ- rendszer postai bevezetését k öv e t őe n–2005. évben. Kisebb –5% körüli - létszámcsökkenés történt 20 0 6é v t ől ,e l s ős or b a na1 0é v e sv á r ak oz á s ii dőu t á nis z á ml a me g s z ünt e t é s e kkövetkeztében.
2010. május 26.
3
2009. ÉVI BESZÁMOLÓ ÜZLETI JELENTÉS
A Pénztár megalakulása óta kismértékben, de fol y a ma t os a nn ő a szolgáltatást i g é ny l ő krészaránya a teljes létszámon belül. Szol gál t at ásbanr észesül őkar ányaat el j esl ét számhoz viszonyítva 2. sz. ábra
4,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% 1997.
1998.
1999.
2000.
2001.
2002.
Szolgál t at ásbanr é sz es ül ők szolgáltatás
2003.
2004.
2005.
2006.
2007.
2008.
2009.
Átlagos növekedési ütem Lineáris (szolgáltatás)
Az e gy e sé v e kb e na zá t l a g os n öv e k e dé s iüt e mt őlv a l óe l t é r é s ta k or os z t á l y ok n y ug dí j b a v on ul á s is z a b á l y a i n a ke l t é r ős é g e ,v a l a mi n ta l e g na g y ob b mu n ká l t a t ó korengedményes nyugdíjazási politikája is befolyásolta. (2. sz. ábra)
Az akt í vf i z e t őt a gl é t s z á m2009. évi tervszámának meghatározásakor a fenti folyamatok mellett számoltunk más létszámcsökkenési –á t l é p é s ,mun k a v i s z on yme g s z űn é s mi a t t in e mf i z e t őv év á l á s-, illetve létszámnövelési –új belépés, pénztárunkba átlépés – eseményekkel is. A létszám alakulását meghatározó elemek hatásaként tervezéskor a f i z e t ől é t s z á m mi n t e g yk é t e z e rf ősc s ök k e n é s tp r ogn os z t i z á l t u k. A tényszámok tükrében - 20 01f ősl é t s z á mc s ökk e n é s- prognózisunk beigazolódott. 2.2. A Pénztár vagyona 15,1 Mrd Ft A pénztári vagyon –az 1997 –2009. éveket átfogó tizenhárom év során, - 2005. évig egyenletesen növekedett. 2 0 06.é vb e na1 0é v e svá r a k oz á s ii dől e t e l t emi a t t iki f i z e t é s e k ,mí g2 0 08.é vb e na ze lé r h e t őh oz a moka l a c s on ys z i nt j eok oz ot tme g t or p a n á s tv a g y on u n kn öv e k e dé s ében.
2010. május 26.
4
2009. ÉVI BESZÁMOLÓ ÜZLETI JELENTÉS
3. sz. ábra
A Pénztár vagyonának növekedése alakulástól
15,1
12,00 10,00 8,00 6,00
13,2 13,2 10,9
11,6
9,0
8
9 20 0
7
20 0
6
20 0
4
5
20 0
20 0
3
Pénztári vagyon
20 0
2
20 0
1
20 0
0
20 0
9
8
7
19 9
19 9
3,3
2,1
1,0
7,1
6,1
4,9
4,0
20 0
4,00 2,00 0,00
19 9
Mrd Ft
16,00 14,00
Átlagos növekedési ütem
2009. évben av a g y on n öv e k e d é sk é ta l a p v e t őe l e me–tagdíj-bevételek és hozambevételek –e g y a r á n tk e dv e z ő e nh atottak a ze l őz őé v h e zmé r t en elért 14,4%-os emelkedésre. (3. sz. ábra.)
2.3. Tartalékaink 2009. évi változása adatok e Ft-ban Saj á tt ő ke (halmozott működési eredmény)
Nyitó Bevételek összesen Kiadások összesen változás Záró
251 138 167 570 -127 511 40 059 291 197
Fedezeti tartalék 12 810 493 5 363 620 -3 590 880 1 772 740 14 583 233
Likviditási tartalék 93 300 23 943 -812 23 131 116 431
2.3.1. Sajátt ő ke As a j á t t ők e2 0 0 9.é viz á r ó-állománya 291197e Ft, évi növekménye 40 059 e Ft, melyn e kös s z e t e v ői: mű köd é s it e v é ke n y s é ge r e dmé n y e 25.536 e Ft k öl t s é gl e v on á sn e mf i z e t őt a g ok t ól 14.523 e Ft A 20 09.é v ip oz i t í vh o z a mokt á r g y é v b e nú j r al e he t ős é ge ta dt a kan e mf i z e t őt a g ok t ól való költség levonásra, mely mintegy 14,5 millió forint eredmény növekményt jelent e t tas a j á tt ők eg y a r a p o dásában.
2010. május 26.
5
2009. ÉVI BESZÁMOLÓ ÜZLETI JELENTÉS 2.3.2. Fedezeti tartalék A 14. 5 8 3. 2 3 3eFtös s z e g űteljes fedezeti tartalékból: a szolgáltatási tartalék záró állománya az egyéni számlák összességének záró állománya
eFt
A szolgáltatási számlák Nyitó állománya: Egyéni számláról tárgyévben átcsoportosított szolgáltatások fedezete: Hozam jel l e gűbe v é t e l e k : Tagoknak, kedvezményezetteknek nyújtott pénztári szolgáltatások: Befektetési ráfordítások: Egyéb változás Záró állomány:
24.154 e Ft 14.559.079 e Ft.
19 183 637 647 3 329
(+) (+)
633.169 247 -2 589
((-) ((-) ((+/-)
Az egyéni számlák Nyitó állománya: Szolgáltatási célú bevételek: Át l é p őkh oz ot tf e de z e t e : Hoz a mj e l l e gűb e v é t e l e k:
24 154
eFt 12 791 310 2 265 159 20 177 2 437 308
(+) (+) (+)
Átvezetés szolgáltatás kifizetésére
(-)
Át l é p őke l v i t tf e de z e t e : Befektetési ráfordítások: Egyéb ráfordítás és változás: Visszatérítések: Egyéb változás Záró állomány:
(-)
637 647 52 231 631 291 151 590 1 468 584 13 532
(-) (-) (-) (-)
14.559.079
2.3.3. Likviditási tartalék. A likviditási céltartalékunk 2009. évi záró-állománya 116.431 e Ft, évi növekménye 23.131 e Ft. Amű köd é s it a r t a l é k ná li se ml í t e t tk öl t s é gl e v on á s il e he t ős é gf ol y t á naz e t a r t a l é k otme g i l l e t őbevétel 1,6 millió forint. 2.4. Pénzügyi helyzetünk a korábbi évekhez hasonlóan stabil. Kifizetési kötelezettségeinket 20 0 9.é v b e ni sh a t á r i d őr et e l j e s í t e t t ük , mind a s z ol g á l t a t á s okmi n damű k öd é s területén.
2010. május 26.
6
2009. ÉVI BESZÁMOLÓ ÜZLETI JELENTÉS Igazgatótanácsi döntés alapján –as z ol g á l t a t á s oké sa1 0é v e sv á r a k oz á s ii dőu t á nik ifizetések teljesítéséhez - a Pénztár 2009 januárjában é l tat ők e k i v on á se s z k öz é v e l .A továbbiakban azé vs or á nab e é r k e z őb e v é t e lek biztosították a fedezetet a kifizetések teljesítéséhez. Va g y on k e z e l ői n ka zé vs or á nt őke b e f i z e t é s b e nn e mr é s z e s ül t e k ,t e ki ntettel arra, hogy az év elejére kialakult az a vagyonmegosztási arány, melyet célul tű zött ki az Igazgatótanács. Műk ö dé s ibe v é t e l e i n kf ol y a ma t os a nf e de z t é ka zé vs or á ns z ük s é ge smű k öd é s ir á f ordításainkat. Al i k vi di t á s it a r t a l é k ott e r h e l ők i a dá s u n kc s a ka zé r t é k e l é s ik ül önb ö z e t r ek é p z e t tc é ltartalék változás miatt volt, más felhasználásra nem került sor. 2.5. Pénztárunk befektetési politikáb a ni sme g f og a l ma z ó dóc é l ki t ű z é s eab i z t on s á gr at örekvés mellett a reálhozam biztosítása hosszú és rövidtávon egyaránt. A pénztár összes eszközeinek 2009. évi bruttó hozamrátája 14,25%, nettó hozamrátája 13,87% lett, ami a választható portfoliós rends z e r tn e m mű k ödt e t őön k é n t e sn y u gdíjpénztárak között átlagos eredménynek tekinthet ő.Ezah oz a ma l a k u l á s2 00 9-ben az éves átlagos 4,2%-os, illetve a 2009.december / 2008.december viszonylatú 5,6%-os mé r t é k űi n f l á c i óh ozvi s z on y í t v aj e l e nt ős ,8% f e l e t t ir e á l h ozamot biztosít a pénztártagoknak. 2.6. A Pénztár személyi állománya s t a bi l .Egyf őá l l a miok t a t á s b a nve s zr é s z t ,i l l e t v e r e n ds z e r e s e nl á t og a t j u kas z a k ma ir e n d e z vé n y e k e té smá s ,ag a z dá l k o d á s té r i nt őt ovábbképzéseket.
2.7. Pos t áspé nz t ár ake g y üt t műkö dé s e A Postás Ma g á n ny u gd í j p é n z t á r ,aPos t á sKi e g é s z í t ő Ny u g dí j p é nz t á ré saPos t á s Egészségpénztár e g y üt t mű k ödé s ime g á l l a p o dá s tk ö t öt ta közös stratégia és kommunikáció kialakítása, a tapasztalatok átadása és hasznosítása, az egységes megjelenés és a költségek minimalizálása érdekében, mely megállapodás ünnepélyes aláírására 2009. december 9-én került sor. A me g á l l a p odá sr ög z í t ia ze gy ü t t mű k ö dé sl e gf on t os a b b c é l j a i t , a ze g y üt t mű k ö dé se l veit és eljárási rendjét. Munkaprogramunk végrehajtásának eredményeként létrejött a Postás Pénztárak egységes arculata, a www.posta.hu webcím alatt kialakításra kerültek az egységes megjelen é s űé ss t r u k t úr á j ú„ dob oz ok ” ,ahol megtalálhatóak a pénztárak anyagai. Kiemelt programunk a kommunikáció és tájékoztatás, melynek keretében közös megjelenéssel, közösen kialakít ot tp r e z e n t á c i ósé st á j é k oz t a t á s ia ny a gok k a l ,e l őa d á s ok k a l
2010. május 26.
7
2009. ÉVI BESZÁMOLÓ ÜZLETI JELENTÉS
keressük meg tagságunkat, a postai fórumokat, érdekképviseleteket.
2.8. A pénztár 2006-2 0 1 0é v iho s s z út á vút e r vé ne ki dő ar ányo sal akul ás a A 2006-2010. évekre meghatározott hosszú távú terv kidolgozásának alapelveként fogalmazódott meg, hogy ” mind a létszám, mind a bevétel vonatkozásában reális, nem hiú reményeket táplál óf e l t é t e l e z é s e k r ea l a p o z v a ”k é s z í t s üke lt e r v ün k e t . A 2006-2010 évi terv 2009. évre tervezett 2009. év tény adatai adatai Fi z e t őt a gl é t s z á m( z á r ól é ts z á mf ő) 20.315 21.455 Egy s é g e st a g dí j( Ft / f ő/ h ó) 4.800 5.100 Tagdíjbevételek (e Ft) 1.207.045 1.975.338 Tartalékok Fedezeti tartalék (záró eFt) 12.027.582 14.583.233 Sa j á tt ők e( z á r óe Ft ) 104.887 291 197 Likvid tartalék (záró eFt) 87.885 116 431 Kifizetések Szolgáltatás (e Ft) 432.358 633.169 Visszatérítések (e Ft) 550.653 1 468 584 Mű k ö dé s ir á f or d í t á s ok( e Ft ) 69.387 127 511 Mű k ö dé st e v é k e n y s é gmé r l e gs z e-2.899 25.536 rinti eredménye Megnevezés
2009. évben, de a tervciklus korábbi éveiben is sokszor változó, akár ellentétes eredőj űh a t á s oka l a k í t ot t á kaPé n z t á rmu t a t ói t . Ezek: - di na mi ká j á b a ne r ő t e l j e s e b bt a g dí j e me l k e d é sva l ósulhatott meg, mint terveztük; -
af i z e t őt a gl é t s z á mc s ökk e né s emé r s é k e l t e b b, mi n tp r og n os ztizáltuk;
-
a tel j e s í t e t ts z ol g á l t a t á s oké sv á r a k oz á s ii dőu t á nik i f i z e t é s e kj e l e n t ős e nme gh a l a dj á kah os s z út á v út e r vb e ns z e r e p l őa da t ok a t ,k ül ön ös e na zu t ób b ij og c í mn é l .Há t t erében a pénzügyi-, gazdasági válság hatása húzódik meg;
-
a kor á b bié v e k t őle l t é r őe nr övi de bbc i k lusokban változnak és változhatnak a hozamok;
-
a tagdíjbevételek mellett a fedezeti tartalék növekedéséhez 20 0 7.é v t őlpozitívan j á r ul th o z z áa ze gy é nis z á ml á k a tn öv e l őa d ójóváírás;
-
a mű k öd é s ir á f or dí t á s oke r őt e l j e snöv e k e dé s ét tekintve e l s ős or b a naz MP Zrt. által k or á b b a nbi z t os í t ot tt á moga t á s okf ok oz a t osme g s z ű n ése e me l e nd ők i .
At e r v t őlva l óe l t é r é s e kat e r v-ciklus során sem a gazdálkodásban, sem a Pénztár vagy on ih e l y z e t é be n ,s e m at á g a né r t e l me z e t ts z ol gá l t a t á s ok b a nmű kö dé s iz a v a r tn e m okoztak, a terv átdolgozásának szükségességét nem indokolták.
2010. május 26.
8
2009. ÉVI BESZÁMOLÓ ÜZLETI JELENTÉS
3
A mérleg fordulónapja után bekövetkezett események, folyamatok 3.1
Az alábbi vállalkozásokkal kötöttünk munkáltatói szerző déseket: KÖZSÉGI POLGÁRMESTERI HIVATAL VANYARC HAMVAS BÉLA VÁROSI KÖNYVTÁR CSOLNOK KÖZSÉG ÖNKORMÁNYZATA HAJDÚNÁNÁS VÁROSI ÖNKORMÁNYZAT POLGÁRMSTERI HIVATALA MAGYAR DUTY FREE KERESKEDELMI KFT BUDAPESTFŐVÁROSXVI I .KER.RÁKOSMENTEÖNK.POLG.HI VATALA SZEGEDII TÉLŐTÁBLA DÉL-ALFÖLDI REGIONÁLIS MUNKAÜGYI KÖZPONT FERMALEX KFT DÉL-ALFÖLDI REGIONÁLIS NYUGDÍBIZTOSÍTÁSI IGAZGATÓSÁG
3.2
2010. január 01. és február. 28. között az alábbi összegek kerültek kifizetésre:
I d ős z a k b anv é g e l s z ámolt összesen érintett kifizetett érintett kifizetett öszlétszám összeg (ezer létszám szeg (ezer (f ő) Ft) (f ő) Ft) I d ős z a k ba ni ndul ó
Jogcím
e g y ös s z e gű n y ug dí j s z ol g á l t atás (öregségi) e g y ös s z e gű n y ug dí j s z ol g á l t atás (rokkant) örökösök, kedvezményezettek részére történt kifizetések á t l é p őt a gu t á na zá t ve v ő pénztár részére történt kifizetések 10 év utáni kivét járadék szolgáltatás létszám)
(átlag
Összesen
251
214 957
114
14 145
26
11 658
32
2 511
13
5 520
9
702
34
15 749
16
800
1 558
386 696
467
38 793
39
1 183
0
0
1 921
635 763
638
56 951
A január-február havi, 10 év utáni kifizetésekhez kapcsolódóan a Pénztár 42.617 ezer Ft személyi jövedelemadót vont le és fizetett be az APEH-hez. 3.3
Létszámunk alakulása:
A Választható Béren Kívüli Juttatások postai bevezetése óta, annak éves választási ciklusa miatt, al é t s z á mé v e sa l a k ul á s á td önt őmé r t é k b e nb e f ol y á s ol j aa VBKJ rendszerben nyugdíjpénztári elemet választó pénztártagok száma. El s ő,má rt é n y a da t ok r aé p ül ő információk február elején álltak rendelkezésünkre. Elemzésünk szerint a 2010. évre a postás pénztártagok több mint 90%-a továbbra is választotta a nyugdíjpénztári megtakarítást. A20 10.j a nu á r ibe l é p őks z á ma :8 8f ő,e zk i s mé r t é kb e ne l ma r a dat e r v e z e t ta da t h o zképest.
2010. május 26.
9
2009. ÉVI BESZÁMOLÓ ÜZLETI JELENTÉS Aze l őz őé v e kh e zmé r t e nn őt ta z okl é t s z á ma ,a ki kat e l j e sa l a pt a g dí j a te gy é nib e f i z etéssel teljesítik, befizetéseik havi átlagos értéke meg is haladja az 5.200 forintot mintegy 200 forinttal. A postás pénztártagok számának megoszlása, v i z s gál v aaVBKJk e r e t bőlt ör t é nthoz z áj ár ul á sv ál as z t ás t( 2010.é vj an uár )
4. sz. ábra
0,5%
7,5% 19,5%
72,5%
3.4
Alaptagdíj hozzájárulást választó tag
Emelt tagdíj hozzájárolást választó tag
Hozzáj ár ul ástnem vál aszt óf i zet őt ag
Új pénztártag
Bevételek alakulása:
A bevételek tervezésénél, épp a rendelkezésre álló információk bizonytalansága miatt az óvatosság elvét követtük. A január - február hónapban beérkezett tagdíjak arra engednek következtetni, hogy tagdíjbevételeink év végére kismértékben elmaradnak a tervszámoktól. A postás pénztártagok befizetéseinek megoszlása, a VBKJ keret ből történt hozzájárulás választás szerint (2010. év január
6,6%
5 sz. ábra
0,5%
30,8%
62,1%
2010. május 26.
Alaptagdíj hozzájárulást választó tag
Emelt tagdíj hozzájárolást választó tag
Hozzáj ár ul ástnem v ál aszt óf i zet őt ag
Új pénztártag
10
2009. ÉVI BESZÁMOLÓ ÜZLETI JELENTÉS 3.5
Ho z aml e he t ő s é g
2 01 0.e l s őn e gy e dé v é b e naMa gy a rNe mz e t iBa n kf ol y t a t t aamon e t á r i sl a z í t á s t ,a z alapkamatot a 2009. év végi 6,25%-ról 5,75%-ra csökkentette. Ez a hazai állampapír piacon is hozamcsökkenést, azaz kötvényárfolyam elemelkedést eredményezett. A r é s z v é n yá r f ol y a moka ze l s őn e g y e dé vb e nj e l e n t ősi n g a d o z á s tmu t a t t a k ,ma j danegyedév végét magasabb szinten zárták a 2009. év végi értékekhez viszonyítva. Ap é n z t á re l s őn e g y e dé vih oz a ma4,02% lett, ami 587 millió forint ös s z e g űh o z a mr e al i z á l á s á tt e t t el e h e t őv é .Ez z e la ze r e dmé n n y e le gy e l őr en e ml á t s z i kv e s z é l y be na zé v e s s z i nt ű9 0 0mi l l i óf or i n tf e l e t t ih o z a mt öme gé s1 6, 5mi l l i á r df or i ntf e l e t t iz á r óp é n z t á r i vagyon elérése.
4
APé nz t árj övő be nihelyzetének megítélése 4.1
A Pénztár 2010. évi várható gazdálkodási eredményei
A 2010. évi terv készítése során törekedtünk óvatosan megbecsülni a tervezés szinte minden elemét (létszám, tagdíjbevételek, hozamok ráfordítások). A 3. pontban már vázolt, ismertté vált 2010. évi adatok és folyamatok a Pénztár Igazg a t ót a n á c s á n a kr e n ds z e r e sé r t é k e l é s ea l a p j á núg yí t é l h e t őkme g,h og yj e l e nt ősk oc kázatot nem hordoznak a tervteljesülésében. Eme g á l l a p í t á se l l e n é r ea ze l s őn e g y e dé vt apasztalati adatai felhívják a figyelmet azokra a ko c káz at it é nye z őkr emelyek folyamat osé r t é k e l é s eki e me l tf e l a d a t aaPé n z t á rüg y v e z e t é s é n e k , t i s z t s é g v i s e l őinek. A felhalmozási tartalék tekintetében at e r mé s z e t b e n ij u t t a t á s ok a té r i n t őadózási szabályok bevezetése és a Magyar Posta új VBKJ választási metódusa hatására számítanunk kell a t a gdí j b e vé t e l e kk i s mé r t é kűt e r vt őlv a l óe l ma r a d á s á r a . Megítélésünk szerint mindaddig számítanunk kell a számla megszüntetésekre, amíg jel e n t ős e b bj a vu l á sn e mgy ű r ű z i ká tag a z d aság teljes vertikumán. Aze l s őnegyedévben, különösen január február hónapokban a tervezettnél több tagunk i gé n y e l t ean y u g dí j k i e gé s z í t ős z ol gá l t a t á s t ,e n n e kok aaMa g y a rPos t a2 0 0 9.é vv é g i korengedményes nyugdíjazási politikájának áthúzódó hatása. Március hóban ennek hatása csökkent a tervezéskor kalkulált mértékre. APé nz t á rj e l e nt ősmű k ödé s it a r t a l é kk a lr e n de l k e z i ku gy a n, de folyamatosan értékeljük a működé s if or r ás okképzésének és felhasználásának kockázati elemeit, törekszünk mű k öd é s it a r t a l é k u nks z i nt e nt a r t á s á r a ,l e h e t ős é gs z e r inti növelésére. -
A 2010. évi pénzügyi terv kidolgozásánál számoltunk a VBKJ választás kimenetele miatti létszám és bevétel kiesés l e he t ős é gével. A t ör v é ny il e h e t ős é gb e t a rtása mellett ezért 4,5%-ról 5%-r ae me l t ükat a g dí jmű k ö dé s it a r t a l é k r al e v on h a t ó arányát, a likviditási tartalék képzésének terhére;
-
A megnövelt tartalékképzés ellenére a ráfordításokat takarékossági szempontok a te l őt é r b eh e l y e z ve határoztuk meg költségtervünket, természetesen úgy, hogy
2010. május 26.
11
2009. ÉVI BESZÁMOLÓ ÜZLETI JELENTÉS amű k ödé sf ol y a ma t os s á g a ,s z í n v on a l an es é r ül j ön . Ezen elvek szellemében folytattunk tárgyalásokat az irodabérletet biztosító vállalkozással, melynek e r e dmé n y e k é ntk e dv e z őbbe l h e l y e z é s ié sbé r l e t idí j úh e l y s é g e k b ek öl t öz t ünk épületen belül ez év márciusában. -
A Pos t á sPé n z t á r a ke g y ü t t mű kö d é s é t őlv á r te r e dmé ny ek, ma még nehezen s z á ms z e r ű s í t h e t ők ,bá rk öl t s é ge kmá rj e l e n t k e z t e kame g k e z de t tmun k á va lk a pcsolatosan.
-
A műk ödé sk ül s őf e l t é t e l e i n e kj e l e n t ősv á l t o z á s á v a ln e ms z á mol u nk .
Ap é n z t á r pi a c ,e z e nb e l ülaPos t á sKi e g é s z í t őNy u g dí j p é nz t á rr öv i dé sk öz é p t á v úh e lyz e t ea l a p ve t őe nf üg gavi l á g ga z da s á g b a nvé g b e me n őr e c e s s z i ób ólva l ók i l á b a l á süt emé t ől , a hazai gazdasági és politikai változások hatásaitól. A 2010. évi befektetések, hozamok t e r v e z é s e k ora z ok b ólav a g y on k e z e l ői ,e l e mz ői várakozásokból indult ki a pénztár, hogy 2010. nehéz, ingadozó év lesz a globális tők e p i a c ok on ,mi ve lf e n ná l lav e s z é l y e ,h o g yab e f e k t e t őká l t a lpr og n os z t i z á l tV a l a kú kilábalás helyett duplaaljú recesszió lesz. Milyen globális problémák vezethetnek egy esetleges újbóli visszaeséshez? -
Aze l őr e mu t a t óg a z da s á g ii n di ká t or ok,a me l y e kame s t e r s é ge s ,k e r e s l e t é l é n k í t őá ll a mime n t őc s oma g okme l l e t t20 0 9-ben a piaci optimizmust gerjesztették, várhatóa nt e t ő z n e k2 0 1 0. e l s őhón a p j a i ba n .
-
Af e j l e t tp i a c okl a k os s á g á tj ói de j ef e n y e g e t őt úl z ot te l a d ós odottság után, a kormá ny z a t ig a z da s á g é l é n k í t őc s oma g okha t á s a k é nti mmá re r ős ö di kak oc k á z a ta zá ll a mokf i z e t ők é p e s s é gé v e lka p c s ol a t ba ni s .Aze u r óz ón ae g y e sor s z á g a i ,í g yGörögország, Spanyolország, Portugália, Írország mellett Nagy-Britannia és az Egyesült Államok is nagyon komoly adósság-spirálba került.
-
Aza dós s á g á l l omá n yl e é p í t é s eí gyk é ny s z e r űl é p é s s év á l i k ,av á r h a t óme g s z or í t ások pedig csökkentik a fogyasztók mozgásterét és a vállalatok profitdinamikáját.
-
A20 09.é vit ő z s d e ie me l k e dé s b e nd önt ős z e r e p et játszó korlátlan rövid távú likvidi t á s b av e t e t tb e f e kt e t őibi z a l ma tme g i n ga t h a t j á kamon e t á r i ss z i g or í t á sf ok oz a t os a nj e l e n t k e z ől é p é s e i .2 01 0-b e nt öb bor s z á gb a nmá rme g ke z dő di kak a ma t e melési c i k l us ,a zEg y e s ül tÁl l a mokb a nal i k vi di t á s n öve l őpr og r a mokjó része nem folytatódik tovább.
4.2
APé nz t árj övő be nihe l yz e t é ne kme g í t é l é s e
A 2010. decemberi –terv-jóváhagyó –Kül dö t t k öz g y űl é sfog dönteni a Pénztár 20112015. éveket átf og óp é nz üg y it e r v é r ől . Jelenleg korai lenne a hosszú távú terv egyes elemeire kitérve vázolni a Pénztár jövőb e n ih e l y z e t é t ,dea l a p ve t ős t r a t é g i a ic é l k i t ű z é s e k me g f og a l ma z ha t ók ,Pé n z t á r u nk e r ős s é ge ié sgy e ng e s é ge if e l t é r k é p e z h e t ők , né h á n ykül s őf ol y a ma tp r og n os z t i z á l h a t ó. Aj öv őbe nv á r h a t ót őke pi ac iárfolyam ingadozások hatásának mérséklése céljából, és a ze l múl té v e kk e dve z őa bs z ol ú th o z a mospor t f ol i ók e z e l é s ie r e dmé n y e ia l a p j á n ,a pénztár Igazgatótanácsa 2010-t őlt ov á b bn öve l t ea za bs z ol úth oz a mosva g y on k e z e l é s arányát a pénztári portfolión belül, és további 2 milliárd forintnyi vagyonrészt abszolút 2010. május 26.
12
2009. ÉVI BESZÁMOLÓ ÜZLETI JELENTÉS
hozamos stratégiájúvá alakított át. Ezzel 75%-ra emelkedett az abszolút hozamos vagyonkezelés súlya. Reményeink szerint, amennyiben a fentiekben jelzett globális problémák visszaesést okoznak a részvény- és kötvénypiacokon, az abszolút hozamos stratégia ebben az esetben is biztosítja majd a Pénztár stratégiájában kit ű z öt tp oz i t í vh oz a mc é le l é r é s é t . Pénztárunk tagságának me gh a t á r oz ój e l l e gé ta ze l k öv e t k e z őé v e k b e ni sap os t a imu nkavállalók alkotják. Ez meghatározza a Pénztár és a tagság kapcsolati rendszerét, kommunikációs sajátosságait. Különös hangsúlyt helyezünk –ez stratégiai céljaink egyike - a tagok korrekt tájékoztatására, melyre felhasználjuk mindazt a kommunikác i óse s z k öz t ,me l y e te gyamu n ká l t a t óh ozk öt ő dőp é n z t á re l őn y ös e ni g é ny b ev ehet, így a munkahelyi lapokban való megjelenés, intranet, küldött-hálózat, munkatársi kapcsolatok. Újl e h e t ős é g e k e té se s z k ö z ök e tj e l e n te b be nat e v é k e ny s é g be naPos t á sPé n z t ár a ke gy üt t műk ö dé s e . A pénztári taglétszám alakulása a biztonságos és színvonalas műk ö dé segyik alapköve. Hosszútávon továbbra is számolnunk kell -
a postai szolgáltatás liberalizációjának következményeivel,
-
a legnagyobb munkáltatói tag stratégiai elképzeléseinek várható bevételi- és létszámkövetkezményeivel;
-
a társadalombiztosítási változások hatásaival;
-
az önkéntes pénztári piacon, s z e k t or s z i n t e nme g f i gy e l h e t őat a g l é t s z á mc s ökk e nése, így a létszám megtartását é sb őv í t é s ét e g y r ene h e z e d őf e l t é t e l e k mellett kell megvalósítani;
-
a 2009. évi k e dv e z őh o z a mokk e dv e z ő e nh a t n a kat a g me g t a rtásra;
-
a 2010. év eleji adatok kutatói feldolgozása szerint alig voltak cégek, akik csökkentették a cafeteria keretüket, és jóval többen voltak azok –köztük a Magyar Posta Zrt. - akik inkább emelték az erre fordítható pénzt. Az adószabályok szigorítása ellenére ugyanis még mindig megéri a béren kívüli juttatások rendszerét fenntartan i ,s őtb őv í t e n i ,nem pedig ugyanazt a nettó összeget bérként kifizetni. A magyarországi vállalatok a megszorítások ellenére hisznek a cafeteria létjogosultságában;
-
továbbra is s z á mol nu n kk e l lav á r a koz á s ii dőu t á n is z á ml ame g s z ün t e t é s r e ,dea v i s s z a l é p őks z á má na knöv e ke dé s ea z tl á t s z i kb i z on y í t a n i ,hogy nem az öngondoskodás feladása, inkább gazdasági okok húzódnak meg az ilyen döntések mögött.
A Pénztár vezetése folyamatosan keresi rövid-, közép- és hosszú távon egyaránt azokat a megoldásokat, melyekkel továbbra is biztosítható ap é nz t á rf e j l ő dé s e. A Pénztár kapcsolati rendszere a tagsággal, munkáltatókkal és szolgáltatókkal egyaránt kiegyensúlyozott.
2010. május 26.
13
2009. ÉVI BESZÁMOLÓ ÜZLETI JELENTÉS
J ö vő be nihe l yz e t ünke tmegalapozza az évek óta stabil, kiegyensúlyozott, körülteki nt ő ,apé nz t ár t a go ké r de ke i ts z o l gál óműködé s .A s t r at é gi aic é l o kköz öt ts z e r epel az, hogy Pénztárunk megtartsa az alakulás óta stabil piaci pozícióját, különösen a létszám és a kiegyensúlyozott vagyon növekedés tekintetében. Összefoglalva: Pénztárunk vagyoni, pénzügyi, jövedelmi, kockázati helyzete a me gv á l t o z o t tműködé s if e l t é t e l e ke l l e né r ei ss t a bi l ,f e j l ő dé s eme g al apo z o t t ,működése zökkenő mentes. Budapest, 2010. május 26.
……………………………………… Igazgatótanács elnöke
2010. május 26.
14
