RMS Mezzanine, a.s., IČ: 00025500
Konsolidovaná pololetní zpráva dle § 119 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, v aktuálním znění
Hlavní ukazatele společnosti RMS Mezzanine, a.s. za 1. pololetí 2011 Konsolidovaná aktiva (tis. Kč)
Konsolidovaný zisk za období (tis. Kč)
Konsolidovaný vlastní kapitál (tis. Kč)
Rentabilita konsolidovaného vlastního kapitálu (%)
Údaje za rok 2010 a 1. pololetí 2011 reflektují přeshraniční fúzi sloučením, která je popsána v části 3. této zprávy. * Anualizovaná hodnota.
OBSAH 1. Úvodní slovo předsedy představenstva . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .2 2. Profil společnosti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .3 3. Ekonomické výsledky v 1. pololetí 2011 a srovnání s 1. pololetím 2010 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .4 4. Produkty společnosti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .6 5. Důležité události v 1. pololetí 2011 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .6 6. Struktura analyzovaných projektů . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7 7. Investiční činnost společnosti v 1. pololetí 2011 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9 8. Příklady transakcí uskutečněných za období . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .10 9. Očekávané události ve 2. pololetí 2011 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .11 10. Seznam transakcí se spřízněnými osobami . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .12 11. Prohlášení oprávněných osob . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .12 12. Konsolidovaná mezitímní účetní závěrka . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13 13. Příloha konsolidované mezitímní účetní závěrky k 30.6.2011 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .18
1
1. Úvodní slovo předsedy představenstva Vážení akcionáři a obchodní partneři, i v prvním pololetí roku 2011 společnost RMS Mezzanine, a.s. (dále jen „RMS Mezzanine“ nebo „společnost“) pokračovala v naplňování vytyčené strategie, jež – jak pevně věříme – povede k uskutečnění naší dlouhodobé vize v podobě předního postavení naší společnosti na trhu poskytovatelů alternativního kapitálu v zemích střední a východní Evropy. Naše společnost prošla v předchozím roce 2010 významnými změnami, které položily základy pro její další rozvoj. Poté, co byly v průběhu předchozího roku definovány základní postupy řízení společnosti a byla navržena nová vnitřní struktura, se management v prvním pololetí 2011 soustředil na jejich zavádění do praxe a také na vyhledávání a rozvíjení obchodních příležitostí. Z tohoto pohledu patří mezi nejdůležitější události uplynulého pololetí přistoupení naší společnosti k chorvatskému fondu soukromého kapitálu ALTERNATIVE PRIVATE EQUITY FGS. Fond, jež disponuje přibližně 80 mil. eur (600 mil. chorvatských kun), se zaměřuje na investování do lokálních společností s velkým růstovým potenciálem. Dalšími spoluinvestory jsou chorvatská vláda (prostřednictvím Chorvatské banky pro obnovu a rozvoj - HBOR), penzijní fondy a lokální průmyslová skupina. Naše společnost spolurozhoduje o všech investicích tohoto fondu. Jsem přesvědčen, že se jedná o velmi perspektivní model spolupráce veřejného a soukromého sektoru, který je možné aplikovat i v dalších zemích našeho regionu. Společnost se dále etablovala i v České republice a na Slovensku, o čemž svědčí rostoucí zájem ze strany žadatelů o financování. Zájemci o financování v průběhu prvního pololetí 2011 předložili 63 projektů, přičemž nejvíce byly zastoupeny žadatelé působící v oboru nemovitostí, ve spotřebitelském průmyslu a ve strojírenství. Vedení společnosti tyto příležitosti zhodnotilo a rozhodlo se vstoupit do 9 investičních příležitostí. Objem investovaných prostředků přesáhl sumu 1 800 mil. Kč. Zároveň společnost ukončila (tzv. exitovala) 7 stávajících projektů. Nadále platí, že naše společnost kromě vlastního kapitálu efektivně zapojuje i cizí zdroje, což je samozřejmě podmíněno splněním řady požadavků ze strany financujících subjektů (standardizované investiční rozhodování, zvýšené nároky na reporting, implementace principů správy společností atd.) Díky našim úspěšným hospodářským výsledkům se nám také podařilo transformovat původně krátkodobé směnkové financování na střednědobé provozní úvěry od komerčních bank. Konsolidovaná aktiva naší společnosti dosáhla k 30. červnu 2011 výše 4 572 841 tis. Kč, konsolidovaný zisk za období činil v prvním pololetí 51 245 tis. Kč, což je o 36 417 tis. Kč více než za stejné období roku 2010. I výše uvedené finanční výsledky potvrzují, že námi zvolený tržní segment malých a středních podniků nebankovního financování podniků reprezentuje dostatečně velký okruh potenciálních klientů. Cesta před námi do našeho cíle je ještě dlouhá, ale během prvního pololetí 2011 jsme se k němu zřetelně přiblížili.
Mgr. Ing. Boris Procik Předseda představenstva RMS Mezzanine, a.s.
2
2. Profil společnosti RMS Mezzanine, a.s. je nezávislá společnost působící na trhu alternativního financování v zemích střední a východní Evropy. Společnost se zaměřuje na financování malých a středních podniků. Identifikační údaje: Obchodní firma: RMS Mezzanine, a.s. Identifikační číslo: 000 25 500 Sídlo: Praha 4, Nusle, Hvězdova 1716/2b, PSČ 140 78, Česká republika Právní forma: akciová společnost Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, v oddíle B, vložka 495.
Akcie: Druh akcie Forma Podoba Počet kusů ISIN Celkový objem emise Jmenovitá hodnota
kmenová na majitele Zaknihovaná 1 065 071 134 CS0008416251 532 535 567,- Kč 0,5 Kč
Akcie jsou kotovány na oficiálním volném trhu Burzy cenných papírů Praha a na volném trhu RM-SYSTÉM, české burzy cenných papírů. Orgány společnosti k 30. červnu 2011: Představenstvo působilo ve složení: Mgr. Ing. Boris Procik, předseda představenstva Mgr. Lenka Barteková, místopředsedkyně představenstva Ing. Martin Pardupa Ph.D., člen představenstva Dozorčí rada působila ve složení: Mgr. Martin Bučko, předseda dozorčí rady Ing. Matej Taliga, člen dozorčí rady Ing. Gabriel Ribo, člen dozorčí rady
Během1. pololetí 2011 nedošlo ke změnám v personálním složení představenstva ani dozorčí rady.
3
3. Ekonomické výsledky v 1. pololetí 2011 a srovnání s 1. pololetím 2010 Dne 30.6.2010 podepsalo představenstvo společnosti RMS Mezzanine, a.s (dále jen „společnost“ nebo „konsolidační celek“). Projekt přeshraniční fúze sloučením ve smyslu ustanovení § 2 písm. a) a ustanovení § 61 odst. 1 a ustanovení § 68 zákona o přeměnách a ve smyslu ustanovení § 69 odst. 3 a ustanovení § 69aa odst. 1 písm. e) slovenského obchodního zákoníku se společnostmi Investment Finance Group, a.s., INVESTMENT HOLDING, a.s., PROPORTION a.s. a SUPPORT & REAL, a.s. Důvodem přeshraniční fúze sloučením bylo zjednodušení vlastnické a organizační struktury společností a snížení administrativních nákladů na správu celé skupiny, více viz Konsolidovaná roční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2010. Zúčastněné společnosti se v rámci Projektu přeshraniční fúze sloučením dohodly, že rozhodným dnem fúze je den 1.1.2010. V průběhu listopadu 2010 řádně proběhly mimořádné valné hromady, jejichž závěrem bylo schválení fúze. Dne 30.12.2010 došlo k podání Návrhu na zápis a dne 5.1.2011 k zápisu přeshraniční fúze sloučením do Obchodního rejstříku. Společnost RMS Mezzanine, a.s. v souvislosti s realizovanou přeshraniční fúzí sloučením s rozhodným dnem 1.1.2010, zapsanou do obchodního rejstříku dne 5.1.2011, dle § 17 odst. 3 zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, který požaduje, aby „účetní jednotky zúčastněné na přeměně společností otevírají účetní knihy k rozhodnému dni přeměny společnosti a vedou účetnictví samostatně od rozhodného dne přeměny společnosti do dne zápisu přeměny společnosti do obchodního rejstříku. Nástupnická účetní jednotka upraví účetnictví zúčastněných účetních jednotek ke dni zápisu přeměny společnosti s účinky od rozhodného dne; v případě přeshraniční fúze bude úprava provedena podle tohoto zákona (zákona o účetnictví).“ Z výše uvedeného vyplývá, že z pohledu zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví a zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů nástupnická společnost prodlužuje účetní, a tedy i daňové období na 24 měsíců (tedy od 1.1.2010 do 31.12.2011), a to bez povinnosti sestavit účetní závěrku. Zrealizovaná přeshraniční fúze sloučením byla provedena v souladu s legislativou České republiky a Slovenské republiky, z pohledu Mezinárodních standardů účetního výkaznictví však představuje podnikovou kombinaci, kdy společnost RMS Mezzanine, a.s. k 1.1.2010 nabyla pouze podíly na společnostech Investment Finance Group, a.s., INVESTMENT HOLDING, a.s., PROPORTION a.s. a SUPPORT & REAL, a.s. Rádi bychom tedy zdůraznili, že data uvedená ve výkazech k 30.6.2011, 30.6.2010 respektive 31.12.2010 a 1.1.2010 reflektují zrealizovanou přeshraniční fúzi sloučením. Z výše uvedených důvodů, kdy společnost RMS Mezzanine, a.s. prodlužuje účetní období na 24 měsíců (tedy od 1.1.2010 do 31.12.2011), tedy konsolidovaný Výkaz finanční pozice reflektuje stav k 30.6.2011 se srovnatelným obdobím 31.12.2010 a zároveň vykazuje konsolidovanou zahajovací rozvahu; dále pak konsolidovaný Výkaz úplného výsledku reflektuje stav k 30.6.2011 se srovnatelným obdobím 30.6.2010 a zároveň kumulativně za 18 měsíců (tedy za období 1.1.2010 až 30.6.2011). Dále bychom chtěli zdůraznit, že společnost RMS Mezzanine, a.s. dne 7.6.2010 pořídila kontrolní podíl (100%) ve společnosti RMSM1 LIMITED (dříve pod názvem TIPPRA PROPERTIES LIMITED, k přejmenování společnosti došlo dne 17.6.2010). Konsolidační celek společnost RMS Mezzanine, a.s. tedy k 30.6.2011 zahrnuje kontrolní podíl (100%) ve společnosti RMSM1 LIMITED (dříve TIPPRA PROPERTIES LIMITED) a kontrolní podíl (100%) ve společnosti RMSM2, s.r.o. (dříve pod názvem Dešné Baude, s.r.o., k přejmenování společnosti došlo k 29.12.2010). K 30.6.2010 Konsolidační celek zahrnuje pouze kontrolní podíl ve společnosti RMSM2, s.r.o. Dne 19.1.2011 společnost RMS Mezzanine, a.s. zřídila svou organizační složku na Slovensku, pod názvem RMS Mezzanine, a.s., organizační složka Slovensko se sídlem Dvořákovo nábrežie 10, 8811 02 Bratislava. Vedoucím organizační složky je Mgr. Ing. Boris Procik. Předmět podnikání organizační složky je totožný, tedy poskytování nebankovních půjček. Působnost podnikatelské činnosti organizační složky je vymezena teritoriálně, a to pro všechny země s výjimkou České republiky, Holandska, Německa, Itálie, Francie a Velké Británie. Data za první čtvrtletí roku 2011 tedy reflektují i činnost zřízené organizační složky na Slovensku. V prvním pololetí roku 2011 dosáhla společnost RMS Mezzanine, a.s. konsolidovaného zisku ve výši 51 245 tis. Kč, což ve srovnání s první pololetím roku 2010 představuje nárůst o 36 417 tis. Kč. Tento nárůst je způsoben zejména úspěšnou podnikatelskou aktivitou společnosti specializující se na poskytování krátkodobých a dlouhodobých podřízených (tzv. juniorních nebo mezaninových) úvěrů. Nekonsolidovaný zisk společnosti RMS Mezzanine, a.s. za první pololetí roku 2011 činil 50 239 tis. Kč, což představuje nárůst o 35 645 tis. Kč se srovnatelným obdobím roku 2010. Konsolidované úrokové a podobné výnosy se meziročně zvýšily o 96 161 tis. Kč na částku 142 627 tis. Kč, konsolidované úrokové a podobné náklady se meziročně taktéž zvýšily, a to o 62 677 tis. Kč na částku 90 025 tis. Kč, a tedy čistý konsolidovaný úrokový výnos k 30.6.2011 činil 52 602 tis. Kč, což představuje meziroční nárůst o 33 484 tis. Kč. Jak bylo zmíněno již výše, nárůst konsolidovaných úrokových výnosů a nákladů a zejména pak čistého konsolidovaného úrokového výnosů, je spojena s významným rozvojem podnikatelských aktivit Společnosti. Nekonsolidovaný čistý úrokový výnos (rozdíl mezi úrokovými výnosy a náklady) společnosti RMS Mezzanine, a.s. za první pololetí roku 2011 činil 63 338 tis. Kč, což představuje meziroční nárůst o 44 457 tis. Kč.
4
S tímto rozvojem je taktéž spojen meziroční nárůst konsolidovaných provozních nákladů o 308 165 tis. Kč, a to na částku 311 499 tis. Kč, z čehož nejvýznamnější náklady jsou spojeny s úplatným postoupením pohledávky ve výši 302 mil. Kč, dále pak osobní náklady ve výši 4 098 tis. Kč a ostatní náklady administrativního a provozního charakteru (detailnější přehled viz Příloha konsolidované mezitímní účetní závěrky, bod 5.15, kde jsou také detailně popsány náklady provozního charakteru za srovnatelné období předcházejícího roku). Meziročně se zvýšily i konsolidované ostatní provozní výnosy, a to na částku 307 917 tis. Kč vůči 41 tis. Kč za předcházející srovnatelné období. Nejvýznamnější položkou konsolidovaných ostatních provozních výnosů je pak výnos spojený s úplatným postoupení pohledávky ve výši 307,5 mil. Kč. Nekonsolidované náklady provozního charakteru společnosti RMS Mezzanine, a.s. za první pololetí roku 2011 činily 311 367 tis. Kč, což představuje meziroční nárůst o 308 033 tis. Kč. Nekonsolidované výnosy provozního charakteru společnosti RMS Mezzanine, a.s. za první pololetí roku 2011 činily 307 917 tis. Kč, což představuje meziroční nárůst o 307 876 tis. Kč. Konsolidované ostatní finanční výnosy v prvním pololetí roku 2011 dosáhly výše 122 045 tis. Kč (z čehož nejvýznamnější konsolidované finanční výnosy činily realizované a nerealizované kurzové zisky ve výši 94,8 mil. Kč, sankční úroky plynoucí z úplatně odkoupené pohledávky ve výši 13 mil. Kč, výnos (kupon) plynoucí z vlastnictví dluhopisů Istrokapitál ve výši 5,9 mil. Kč, které vytvořila společnost RMS Mezzanine, a.s. a dále pak finanční výnosy ve výši 5,4 mil. Kč, které jsou v plné výši tvořeny dividendami přijatými od společnosti Tatry mountain resorts, a.s. společností RMSM1 LIMITED), což představuje meziroční nárůst o 113 092 tis. Kč. Konsolidované ostatní finanční náklady v prvním pololetí roku 2011 dosáhly výše 111 143 tis. Kč (z čehož nejvýznamnější jsou realizované a nerealizované kurzové ztráty ve výši 108,8 mil. Kč), což představuje meziroční nárůst o 104 616 tis. Kč. Konsolidovaný finanční zisk (rozdíl mezi konsolidovanými finančními výnosy a náklady) dosáhl v prvním pololetí roku 2011 výše 14 061 tis. Kč, což představuje meziroční nárůst o 11 635 tis. Kč. Nekonsolidované ostatní finanční výnosy společnosti RMS Mezzanine, a.s. v prvním pololetí roku 2011 dosáhly výše 116 622 tis. Kč, nekonsolidované ostatní finanční náklady dosáhly výše 110 915 tis. Kč a nekonsolidovaná ztráta z obchodování ve výši 3 520 tis. Kč (prodej akcií ŽELEZÁRNY Hrádek, a.s.). Nekonsolidovaný finanční zisk Společnosti tak činil 2 187 tis. Kč, což představuje meziroční pokles o 242 tis. Kč, což je způsobeno zejména ztrátou z obchodování. Na straně konsolidovaných aktiv došlo k 30.6.2011 oproti konci roku 2010 ke snížení o 934 412 tis. Kč na částku 4 572 841 tis. Kč. Tento pokles je způsoben zejména v oblasti konsolidovaných finančních realizovatelných nástrojů kde došlo oproti konci roku 2010 v prvním pololetí roku 2011 k poklesu bilanční sumy o 545 322 tis. Kč, což představuje zejména prodej akcií Tatry mountain resorts, a.s., které byly v držení společnosti RMSM1 LIMITED. Dále pak prodej aktiv, která byla ke konci roku 2010 klasifikována jako aktiva držená k prodeji ve výši 307,5 mil. Kč, a poskytnutím dlouhodobé bezúročné půjčky společností RMS Mezzanine, a.s. do dceřiné společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 309,3 mil. Kč. V neposlední řádě ovlivňuje i pokles bilanční sumy skutečnost posílení kurzu české koruny vůči euru. Pokles bilanční sumy konsolidovaných aktiv je však kompenzován nově poskytnutými dlouhodobými a krátkodobými půjčkami v rámci prvního pololetí roku 2011. Nekonsolidovaná aktiva společnosti RMS Mezzanine, a.s. v prvním pololetí roku 2011 poklesla oproti konci roku 2010 o 78 994 tis. Kč na částku 4 582 590 tis. Kč. Na straně konsolidovaných pasiv došlo k 30.6.2011 oproti konci roku 2010 ke zvýšení konsolidovaného vlastního kapitálu o 53 980 tis. Kč na částku 2 181 703 tis. Kč a pak snížení celkových konsolidovaných závazků o 988 392 tis. Kč na částku 2 391 138 tis. Kč k 30.6.2011. Nárůst konsolidovaného vlastního kapitálu je způsoben zejména dosaženým ziskem z podnikatelské činnosti konsolidačního celku v prvním pololetí roku 2011 (zisk za období v konsolidovaném Výkazu finanční pozice k 30.6.2011 ve výši 51 245 tis. Kč reprezentuje výsledek hospodaření za období 1-6/2011; výsledku hospodaření za období 1/2010 – 6/2011 bylo dosaženo ve výši 137 090 tis. Kč). Pokles konsolidovaných celkových závazků pak nastal snížením krátkodobých a dlouhodobých přijatých půjček a úvěrů v rámci prvního pololetí roku 2011. Nekonsolidovaný vlastní kapitál společnosti RMS Mezzanine, a.s. v prvním pololetí roku 2011 činil 2 183 321 tis. Kč, což představuje zvýšení oproti konci roku 2010 o 53 497 tis. Kč. Nekonsolidované celkové závazky společnosti RMS Mezzanine, a.s. poklesly o 132 491 tis. Kč na částku 2 399 269 tis. Kč k 30.6.2011. V období mezi datem 30.6.2011 (k němuž jsou sestaveny konsolidované a nekonsolidovaný výkazy za první pololetí roku 2011) a datem sestavení této zprávy (22.8.2011) došlo k žádným významným změnám. Podrobný komentář ekonomických výsledků lze najít v Příloze konsolidované mezitímní účetní závěrky.
5
4. Produkty společnosti Společnost se specializuje na poskytování podřízených (tzv. juniorních nebo mezaninových) úvěrů. Splatnost podřízených úvěrů je podmíněna včasným a řádným splacením seniorních, zpravidla bankovních, úvěrů. Z pohledu věřitele s sebou podřízený úvěr nese vyšší míru rizika ve srovnání s klasickým úvěrem, což je ale vyváženo vyšším požadovaným výnosem (úrokovou sazbou). Typické použití podřízeného úvěru je v těchto situacích:
Refinancování a rekapitalizace (změna kapitálové struktury) Financování rozvoje Financování manažerských odkupů Financování akvizic Spolufinancování, projektové financování
Kromě podřízených úvěrů společnost poskytuje i jiné formy financování, např. nepodřízený úvěr nebo přímou investici do vlastního kapitálu.
5. Důležité události v 1. pololetí 2011 Leden 2011
zápis přeshraniční fúze sloučením do Obchodního rejstříku. Přeshraniční fúze sloučením je blíže popsána v konsolidované roční zprávě společnosti pro rok 2010, vzhledem ke skutečnosti, že rozhodným dnem přeshraniční fúze sloučením byl 1. leden 2010. byla zřízena organizační složka společnosti na Slovensku. Vedoucím organizační složky se stal Ing. Boris Procik.
Březen 2011
společnost přistoupila k chorvatskému fondu soukromého kapitálu ALTERNATIVE PRIVATE EQUITY FGS.
Červen 2011
konání valné hromady RMS Mezzanine, a.s. schválení změny stanov a nového auditora společnosti
V prvním pololetí 2011 se vedení společnosti zaměřilo na naplňování dlouhodobé vize, která byla prezentována akcionářům na valných hromadách. Jedná se především o dokončení projektu přeshraniční fúze, založení organizační složky na Slovensku, výběr a schválení nového auditora valnou hromadou společnosti. Pokračovaly také práce na implementaci pravidel správy společnosti (tzv. Corporate Governance) a investičních postupů. V prvním pololetí 2011 proběhly dále rozhovory s domácími a zahraničními partnery o účasti společnosti v různých programech zaměřených na podporu malého a středního podnikání v České republice a na Slovensku.
6
6. Struktura analyzovaných projektů Na trhu přetrvává zájem o alternativní financování od RMS Mezzanine, a.s. Společnost v 1. pololetí 2011 detailněji posoudila a vyhodnotila 63 investičních příležitostí. Největší podíl žadatelů působil v oblasti nemovitostí (v rámci interního sektorového členění společnost do této kategorie zahrnuje i realitní projekty), spotřebitelského průmyslu a zpracovatelského průmyslu.
Celkový počet analyzovaných projektů po čtvrtletích
Ve srovnání s 2. pololetím 2010 došlo ke znatelnému poklesu počtu žadatelů z oblasti energetiky z důvodů změn legislativních podmínek upravujících podporu obnovitelných zdrojů elektrické energie, na druhou stranu společnost zaznamenala nárůst počtu žadatelů ze sektoru zdravotnictví, informačních technologií a zpracování materiálů. Celkově společnost zaznamenala víc jak 10% nárůst v počtu žadatelů o financování ve srovnání s 2. pololetím roku 2010.
Sektorové členění analyzovaných projektů v 1. pololetí 2011
Rozdělení analyzovaných projektů podle regionů se ve srovnání s 2. pololetím 2010 výrazně nezměnilo. Nejvíce poptávek po financování společnost zaznamenala od podnikatelů působících v České republice a na Slovensku, kde má společnost přímé zastoupení v podobě sídla organizační složky společnosti. Významným posunem je nárůst analyzovaných projektů v Chorvatsku, což je dáno působením společnosti v rámci fondu soukromého kapitálu ALTERNATIVE PRIVATE EQUITY FGS.
7
Teritoriální členění analyzovaných projektů v 1. pololetí 2011
Nejvíce žadatelů o financování poptávalo poskytnutí financování pro účely rozšíření podnikatelských aktivit a pro účely refinancování (rekapitalizace) stávajících závazků. Ve srovnání s předchozím pololetím stagnovala poptávka po akvizičním financování (včetně tzv. manažerských odkupů) a poklesla poptávka po financování projektů „na zelené louce“ – opět v souvislosti se změnami v oblasti podpory obnovitelných zdrojů elektrické energie.
Členění podle požadovaného účelu analyzovaných projektů v 1. pololetí 2011
8
7. Investiční činnost společnosti v 1. pololetí 2011 Společnost ve sledovaném období investovala do 9 nových investičních příležitostí částku přibližně 1 800 mil. Kč., z čehož převážnou část tvoří poskytnuté dluhové financování (úvěry, půjčky). Z celkové částky připadá přibližně 1267 mil. Kč na úvěry splatné do 1 roku (stav k 30. červnu 2011). V průběhu období společnost investovala především do finančního sektoru (vč. nemovitostí), spotřebitelského průmyslu a výroby materiálu. Většina příjemců financování působí na Slovensku, společnost dále financovala po jednom projektu v České republice a jeden projekt zahrnoval více zemí. Financování, které společnost poskytla, bylo použito zejména na refinancování jiných závazků, dále na financování rozvoje a akviziční financování.
Sektorové členění
Teritoriální členění
9
Členění podle požadovaného účelu
8. Příklady transakcí uskutečněných za období Někteří naši klienti si bohužel nepřejí veřejně prezentovat spolupráci s naší společností, proto uvádíme příklady z uskutečněných transakcí nebo jejich anonymizovanou podobu. Pod pojmem „Společnost“ rozumíme jednak RMS Mezzanine, a.s. i RMS Mezzanine, a.s., organizační složka Slovensko. a) Park SnowVeľkáLomnica Společnost RMS Mezanine, a.s. poskytla v prvním pololetí 2011 překlenovací úvěr společnosti Park SnowVeľkáLomnica s.r.o., slovenského podnikatele Borise Kolára, který zamýšlí postavit tematický park pro rodiny s dětmi v katastru obce VeľkáLomnica. Začátek stavebních prací 1. etapy je plánovaný na druhé pololetí 2011. b) Florena Společnost ukončila v průběhu období financování společnosti Florena a.s., kde financovala akvizici slovenského vydavatelství PEREX, a.s. (dále jen PEREX), které vydává celostátně distribuovaný deník Pravda a několik inzertních titulů. Deník Pravda byl v roce 2010 s průměrným počtem 52 tis. prodaných výtisků denně čtvrtým nejprodávanějším deníkem na Slovensku. PEREX rovněž provozuje stejnojmenný informační server. c) Alternative Private Equity Společnost se v období stala druhým největším investorem v chorvatském fondu soukromého kapitálu ALTERNATIVE PRIVATE EQUITY FGS (dále jen APEQ). Dalšími investory jsou chorvatské penzijní fondy, lokální průmyslová skupina a Chorvatská banka pro obnovu a rozvoj (HBOR). Velikost fondu je přibližně 600 mil. HRK (tedy asi 2 mld. Kč). V červenci 2011 APEQ předložil 4 projekty na investování, které investiční komise předběžně všechny schválila. Jedná se o investování formou poskytnutí dodatečného kapitálu lokálním společnostem působícím v oblasti výroby, turistických služeb, zemědělství a financí. Předpokládáme, že APEQ uskuteční první transakce v druhém pololetí 2011. d) Riverpharma Společnost poskytla v únoru 2011 rozvojové financování slovenskému provozovateli lékáren – společnosti River Pharma, s.r.o. Příjemce využil prostředky k otevření nového konceptu lékárny v multifunkčním developerském projektu v Bratislavě. e) Berkshire BLUE CHIP Berkshire BLUE CHIP, a.s., slovenská mediální agentura, v dubnu 2011 splatila svoji původní pohledávku vůči naší společnosti. Na základě kladné zkušenosti s tímto klientem jsme se rozhodli podílet se na financování projektu zaměřeného na rozvoj věrnostního programu pro spotřebitele různorodého zboží a služeb denní spotřeby.
10
f) Projekt Spectrum Společnost poskytla počátkem období krátkodobý překlenovací úvěr slovenskému podnikateli působícímu v oblasti rezidenčních nemovitostí. Úvěr byl věřitelem splacen v průběhu období. Příjemce úvěru si nepřál být zveřejněn. g) Projekt Mauer Společnost uvolnila slovenskému podnikateli finanční prostředky na refinancováni hypotečního úvěru, jež byl zajištěn pozemky v okolí západoslovenského Sence. Úvěr byl věřitelem splacen v průběhu období. Příjemce úvěru si nepřál být zveřejněn. h) ŽELEZÁRNY Hrádek a. s. Společnost realizovala, tj. ukončila svoji investici v společnosti ŽELEZÁRNY Hrádek a. s. Vzhledem k jejich horšímu než plánovanému hospodaření byla pro RMS Mezzanine, a.s. tato investice ztrátová.
9. Očekávané události ve 2. pololetí 2011 Společnost otevřela jednání s Burzou cenných papierov v Bratislavě (BCPB) s cílem prozkoumat možnosti, které nabízí duální kotace akcií společnosti na pražském a bratislavském trhu. Smyslem duální kotace je zastoupení společnosti na obou hlavních trzích v regionu. Z pohledu akcionáře přináší duální kotace vyšší likviditu a potenciálně nižší transakční náklady. Pro společnost představuje duální kotace významný marketingový moment a zvyšuje její kredibilitu ve vztahu k autoritám i obchodním partnerům. Další důležitou událostí je odsouhlasení nového auditora společnosti - KPMG Česká republika Audit, s.r.o. – valnou hromadou společnosti pro provedení povinného auditu, včetně ověření účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky pro rok 2011 Společnost dále plánuje ve 2. pololetí 2011 pokračovat v implementaci systému pravidel vnitřní správy společnosti, tzv. Corporate Governance. Rizikové faktory: Úvěrové riziko – Společnost v rámci svého podnikání poskytuje dluhové financování podnikatelským subjektům. Případné nesplácení dlužných částek ze strany klientů společnosti může vést k negativnímu dopadu na hospodaření společnosti. Riziko aktiv a pasiv (assets liabilities management), riziko likvidity – společnost využívá při své činnosti cizí zdroje. Přerušení nebo významné omezení přístupu k cizím zdrojům může společnost nepříznivě ovlivnit. Provozní riziko – tyto faktory zahrnují celou řadu rizik spojených s každodenním chodem společnosti. V této souvislosti společnost vyhodnocuje rizika a přijímá opatření zejména ve vztahu k zamezení legalizace výnosů z trestné činnosti, bezpečnosti IT systémů a personálnímu řízení (bezpečnost práce, péče o klíčové zaměstnance). Realizace provozních rizik může mít negativní vliv na chod a budoucí vývoj společnosti. Měnové riziko – společnost předpokládá i průběhu 2. pololetí 2011 existencicizoměnových aktiv a závazků denominovaných zejména v eurech. Přestože společnost řídí měnové riziko (zejména přiřazováním cizoměnových aktiv a pasiv, tzv. matchingem), může výrazná změna měnových kurzů vést k negativním dopadům na hospodářský výsledek společnosti. Kromě výše uvedených rizik si společnost RMS Mezzanine, a.s. nebyla vědoma žádných dalších významných rizik, nejistot nebo důležitých faktorů, které mohly provázet a významně ovlivnit její podnikatelskou činnost a výsledek hospodaření společnosti ve 2. pololetí roku 2011.
11
10. Seznam transakcí se spřízněnými osobami Představenstvu společnosti RMS Mezzanine, a.s. je známo, že v období od 1.1.2011 do 30.6.2011byla společnost přímo ovládána následující osobou: SIMFAX TRADING LIMITED, IČ: HE238368 sídlem Akropoleos, 59-61 SAVVIDES CENTER,1st floor, Flat/Office 102, Nicosia, Kyperská republika, P.C. 2012. Nejvyšší ovládající osobou je Mgr. Ing. Boris Procik. Společnost v období od1.1.2011 do 30.6.2011 ovládala následující dceřinné společnosti: RMSM1 LIMITED (dříve TIPPRA PROPERTIES LIMITED), IČ: HE187361, sídlem Akropoleos, 59-61 SAVVIDES CENTER, 1st floor, Flat/Offfice 102, Nicosia, Kyperská republika, P.C. 2012; společnost RMS Mezzanine, a.s. vlastní 100% obchodní podíl společnosti RMSM1 LIMITED. RMSM2, s.r.o. (dříve Dešné Baude, s.r.o.), IČ: 276 34 485, se sídlem Hvězdova 1716/2b, PSČ 140 78 Praha 4, Nusle, Česká republika; společnost RMS Mezzanine, a.s. vlastní 100% obchodní podíl společnosti RMSM2, s.r.o. V rámci běžného obchodního styku byly ve sledovaném období učiněny tyto úkony mezi propojenými osobami: Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla za běžných obchodních podmínek bezúročnou půjčku do společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 12 707,8 tis. EUR. Dále v průběhu období trvaly následující vztahy mezi propojenými osobami vzniklé před sledovaným obdobím:
Společnost RMS Mezzanine, a.s. evidovala k 30. červnu 2011 závazek ve výši 8 163,2 tis. Kč vůči společnosti RMSM2, s.r.o. z titulu přijaté půjčky (včetně úroků ve výši 238 tis. Kč).
11. Prohlášení oprávněných osob Čestně prohlašujeme, že podle našeho nejlepšího vědomí podává tato pololetní zpráva věrný a poctivý obraz o finanční situaci, podnikatelské činnosti a výsledcích hospodaření společnosti RMS Mezzanine, a.s. za 1.pololetí roku 2011 a o vyhlídkách budoucího vývoje finanční situace, podnikatelské činnosti a výsledků hospodaření.
Mgr. Ing. Boris Procik Předseda představenstva RMS Mezzanine, a.s.
Mgr. Lenka Barteková Místopředsedkyně představenstva RMS Mezzanine, a.s.
Ing. Martin Pardupa Ph.D. Člen představenstva RMS Mezzanine, a.s.
12
12. Konsolidovaná mezitímní účetní závěrka
13
RMSMezzanine,a.s. HvĢzdova1716/2b,Praha4,Nusle 00025500
VÝKAZFINANNÍPOZICE(StatementofFinancialPosition) KONSOLIDOVANÝ(Consolidated)
k30.6.2011
Popis
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
12 13 14 15 16 17 18
19 20 21 22 23
Stavvtis.Kē Stavvtis.Kē Stavvtis.Kē 30.6.2011 31.12.2010 1.1.2010 4572841 5507253 3096897 1323 303 54 847 847 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 476150 1021472 9639 0 0 0
AKTIVACELKEM Pozemky,budovyazaƎízení Goodwill Nehmotnáaktiva Úēastiskontrolnímpodílem Úēastisvýznamnýmpodílem Finanēnínástrojerealizovatelné Finanēnínástrojedrženédosplatnosti
Totalassets Property,plantsandequipment Goodwill Intangibleassets Participationswithcontrol Participationswithsignificantcontrol Financialinstrumentsavailableforsale Financialinstrumentshledtomaturity
FininanēnínástrojevreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ PoskytnutéúvĢryapƽjēkydlouhodobé Ostatnípohledávkyaaktivadlouhodobá OdloženádaŸovápohledávka Dlouhodobáaktiva
Financialinstrumentsinfairvaluethrough PL LongͲtermloans TradeandotherlongͲtermreceivables Deferredtaxassets TotalnonͲcurrentassets
0 2132861 0 1647 2612828
0 2813893 0 1441 3837956
0 0 0 0 9693
Zásoby PoskytnutéúvĢryapƽjēkykrátkodobé Obchodnípohledávkyaostatníaktiva DaŸzpƎíjmƽ OstatnídaŸovépohledávky PenízeapenĢžníekvivalenty Aktivadrženákprodeji Krátkodobáaktiva
Inventories ShortͲtermloans Tradeandotherreceivables Currenttaxassets Othertaxassets Cashandcashequivalents Assetsclassifiedasheldforsale Totalcurrentassets
0 1642926 308580 0 5 8502 0 1960013
0 1071144 277167 0 4 13482 307500 1669297
0 3076317 1394 2794 13 6686 0 3087204
PASIVACELKEM
Totalequityandliabilities
4572841
5507253
3096897
Základníkapitál Emisníážio Rezervníaostatnífondy Kumulovanézisky/ztrátyminulýchlet VýsledekhospodaƎeníbĢžnéhoobdobí
Sharecapital Sharepremium Reservesandotherfunds Retainedearnings CYprofitandloss
532536 0 180866 1417056 51245
532536 0 178131 1331211 85845
532536 0 182504 1404672 0
VlastníkapitálpƎipadajícíakcionáƎƽmmat. Totalshareholdersequity
2181703
2127723
2119712
0
0
0
2181703
2127723
2119712
0 12 383549 383561
0 1077 762573 763650
0 7 0 7
1958489 37063 11943 82 0 2007577 2391138
2575025 36109 4506 240 0 2615880 3379530
748097 216373 12708 0 0 977178 977185
Nekontrolnípodíly
NonͲcontrollinginterests
Vlastníkapitálcelkem
Totalequity
24 Rezervy 25 OdloženýdaŸovýzávazek 26 PƎijatéúvĢryapƽjēkydlouhodobé Dlouhodobézávazky 27 28 29 30 31
Description
PƎijatéúvĢryapƽjēkykrátkodobé Obchodnízávazkyaostatnípasiva DaŸzpƎíjmu OstatnídaŸovézávazky Závazkysouvisejícísaktivykprodeji Krátkodobézávazky Závazkycelkem
NonͲcurrentprovisiions Deferredtaxliabililites LongͲtermborrowings TotalnonͲcurrentliabilities ShortͲtermborrowing Tradeandotherliabilities Currenttaxliabilities Othertaxlibailities Liabilitiesclassifiedasheldforsale Totalcurrentliabilities Totalliabilities
Sestaveno OdpovĢdnáosobazaúēetnízávĢrku Podpisstatutárníhoorgánuspoleēnosti: spoleēnosti:Ing.JindƎiškaDudová Ing.BorisProcik dne: 15.8.2011
14
VÝKAZÚPLNÉHOVÝSLEDKU(Statementofcomprehensiveincome)
RMSMezzanine, HvĢzdova1716/2b,Praha4,Nusle 00025500
KONSOLIDOVANÝ(Consolidated)
k30.6.2011 Stavvtis.Kē Stavvtis.Kē Stavvtis.Kē Stavvtis.Kē Stavvtis.Kē Stavvtis.Kē Stavvtis.Kē
\áde k
Popis
Description
30.6.2011 (1Ͳ6/2011)
+ Ͳ *
1 2
Úrokovéapodobnévýnosy Úrokovéapodobnénáklady istýúrokovývýnos
Interestandsimilarincome Interestexpensesandsimilarcharges Netinterestincome(expenses)
142627 90025 52602
+
3
Ostatníprovoznívýnosy
Otheroperatingincome
Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
4 5 6 7
Osobnínáklady Odpisy Ztrátazesníženíhodnotyaktiv Ostatníprovoznínáklady
Personalexpenses Depreciationandamortisation Impairmentofassets Otheroperatingexpenses
* + + Ͳ
Provoznívýnosyanáklady 8 Zisk/ztrátazobchodování 9 Ostatnífinanēnívýnosy 10 Ostatnífinanēnínáklady
Operatingincomeandexpanses Dealingprofit,net Otherfinancialincome Otherfinancialexpenses
30.6.2010 (1Ͳ6/2010)
4Ͳ6/2011
31.3.2011 (1Ͳ3/2011)
4Ͳ6/2010
46466 27348 19118
83937 41681 42256
22392 15436 6956
307917
41
307559
40
4098 54 0 307347
249 0 0 3085
2383 46 0 305567
215 0 0 2197
Ͳ3582
Ͳ3293
Ͳ437
Ͳ2372
3159 122045 111143
0 8953 6527
814 27171 16484
0 Ͳ31149 Ͳ37815
58690 48344 10346
31.3.2010 (1Ͳ3/2010)
1/2010 Ͳ6/2011
24074 11912 12162
295961 216179 79782
358
1
425342
1715 8 0 1780
34 0 0 888
7821 56 355 433329
Ͳ3145
Ͳ921
Ͳ16219
2345 94874 94659
0 40102 44342
7956 313811 217091
*
Finanēnívýnosyanáklady
Financialincomeandexpanses
14061
2426
11501
6666
2560
Ͳ4240
104676
**
ZISKP\EDZDAN NÍM
PROFITBEFORETAX
63081
18251
53320
11250
9761
7001
168239
Incometaxexpenses,current Incometaxexpenses,deferred
13773 Ͳ1937
3423 0
8622 Ͳ1185
2093 0
5151 Ͳ752
1330 0
32427 Ͳ1278
PROFITFORTHEPERIOD
51245
14828
45883
9157
5362
5672
137090
0 4020 0 0
0 0 0 0
70 4224 0 0
0 0 0 0
Ͳ70 Ͳ204 0 0
0 0 0 0
Ͳ45 Ͳ1401 0 0
Ͳ Ͳ
11 DaŸzeziskusplatná 12 DaŸzeziskuodložená
***
ZISKZAOBDOBÍ
13 14 15 16
OSTATNÝÚPLNÝVÝSLEDEK
OTHERCOMPREHENSIVEINCOME
KursovérozdílyzpƎevoduzávĢrek zahraniēníchjednoteknajinoumĢnu Realizovatelnáfinanēníaktiva ZajištĢnípenĢžníchtokƽ ZiskyzpƎecenĢnímajetku
Exchangedifferencesontranslatingof foreignoperations AvailableͲforͲsalefinancialassets Cashflowhedges Gainsonrevaluationofproperties
Aktuárnízisky(ztráty)zdefinovaných 17 plánupenzijníchpožitkƽ
Acturialgains/lossesondefinedbenefit obligationsforpensions
0
0
0
0
0
0
0
Podílnaostatnímúplnémvýsledku 18 pƎidruženýchspoleēností
Shareofothercomperhensiveincome ofassociates
0
0
0
0
0
0
0
DaŸzeziskuvztahujícíseke 19 komponentámostatníhoúplnéhovýsl.
Incometaxrelatingtocomponentsof othercomprehensiveincome
OstatníúplnývýsledekzaobdobícelkemTotalothercomprehensiveincome ****
ÚPLNÝVÝSLEDEKZAOBDOBÍCELKEM
ZISKP\IPADAJÍCÍ: AkcionáƎƽmmateƎskéspoleēnosti Nekontrolnípodíly
TOTALCOMPREHENSIVEINCOMEFORT
363
0
Ͳ803
0
1166
0
1393
4383
0
0
0
892
0
Ͳ53
55628
14828
45883
9157
6254
5672
137037
PROFITFORTHEPERIODATTRIBUTABLETO: Ownersofthecompany 51245 NonͲcontrollinginterests 0
14828 0
45883 0
9157 0
5362 0
5672 0
137090 0
0,048
0,014
ZISKNAAKCII(vmĢnovýchjednotkách(tis.Kē)):
0,043
0,009
0,005
0,005
0,129
ÚPLNÝVÝSLEDEKCELKEMP\IPADAJÍCÍ: AkcionáƎƽmmateƎskéspoleēnosti Nekontrolnípodíly
TOTALCOMPREHENSIVEINCOMEFORTHEPERIOEDATTRIBUTABLETO: Ownersofthecompany 55628 14828 45883 NonͲcontrollinginterests 0 0 0
9157 0
6254 0
5672 0
137037 0
Sestaveno OdpovĢdnáosobazaúēetnízávĢrku spoleēnosti:Ing.JindƎiškaDudová dne:
Podpisstatutárníhoorgánuspoleēnosti: Ing.BorisProcik
15.8.2011
15
VÝKAZPEN ŽNÍCHTOKp(Cashflowstatement)
RMSMezzanine,a.s. HvĢzdova1716/2b,Praha4,Nusle 00025500 Ozna \áde ēení k
KONSOLIDOVANÝ(Consolidated)
k30.6.2011
Popis
Description
PenĢžnítokyzhlavní(provozní)ēinnosti Cashflowsfromoperatingactivities 1 ZiskpƎedzdanĢním Profitbeforetax 2 Odpisy Depreciationandamortisation 3 Zisk/ztrátazprodejeinvestic Gains/lossesfrominvestments 4 Nákladovéúroky Interestexpenses 5 Snížení/zvýšeníēistéhopracovníhokapitálu Increase/decreasenetworkingcapital 6 Placenéúroky Interestpaid 7 PlacenádaŸzezisku Incometaxpaid 8 Ostatníprovozníēinnosti Otheroperatingactivities * istépenĢžnítokyzhlavní(provozní)ēinnost Netcashgeneratedbyoperatingactivities PenĢžnítokyzinvestiēníēinnosti 9 10 11 12 *
Výdajzanákuppozemkƽ,budov,azaƎízení PƎijatýúrok PƎijatédividendy Ostatníinvestiēníēinnost istépenĢžnítokyzinvestiēníēinnosti
PenĢžnítokyzfinanēníēinnosti 13 PƎíjemzvydánízákladníhokapitálu 14 ProstƎedkyzískanézexterníchpƽjēek 15 Zaplacenédividendy 16 Ostatníaktivityfinancování * istépenĢžnítokyzfinanēníēinnosti NettopƎírƽstekpenĢžníchprostƎedkƽa pen.ekvivalentƽ
** (*)
Stavvtis.Kē Stavvtis.Kē 30.6.2011 30.6.2010
63081 54 3159 Ͳ90025 204596 102411 6408 0 289684
18251 0 0 Ͳ27348 Ͳ636620 31500 20366 0 Ͳ593851
Paymentsforpurchasesofproperty,plant andequipment Interestreceived Dividendsreceived Otherinvestingactivities Netcashgeneratedbyinvestingactivities
1074 Ͳ22713 5423 0 Ͳ16216
0 Ͳ110826 0 0 Ͳ110826
CashFlowsfromfinancialactivities Proceedsfromissueofsharecapital Proceedsfromexternalborrowings Dividendspaid Otherfinancialactivities Netcashgeneratedbyfinancialactivities
0 Ͳ278448 0 0 Ͳ278448
0 764730 0 0 764730
Netincreaseincashandcashequivalents
Ͳ4980
60053
13482 8502
1670 61723
Cashflowsfrominvestingactivities
Cashandcashequivalentsatthebeginning PenĢžníprostƎedkyapen.ekvivalentyk oftheyear(*) poēátkuobdobí(*) PEN ŽNÍPROST\EDKYAPEN.EKVIVAL.NAK CASHANDCASHEQUIVALENTSATTHEEND
PenĢžníprostƎedkyapenĢžníekvivalentykpoēátkuobdobíprezentujístavk1.1.2011respektive1.1.2010
Sestaveno OdpovĢdnáosobazaúēetnízávĢrkuspol.: Ing.JindƎiškaDudová dne:
Podpisstatutárníhoorgánuspoleēnosti: Ing.BorisProcik
15.8.2011
16
KONOSOLIDOVANÝVÝKAZZM NVLASTNÍHOKAPITÁLU(ConsolidatedStatementofchangesinequity) Základní Emisníážio kapitál
Rezervní fondy
vtis.Kē
Podíl Fondyz Fondyz Fondz NezrozdĢle vlastníkƽ Nekontroln pƎecenĢní pƎecenĢní pƎepoētƽ ný ípodíly mateƎské majetku investic cizíchmĢn zisk/tzráta spoleēnosti
Celkem
Stavk31.12.2009
784035
0
306121
17968
0
0
340758
1448882
0
1448882
Stavk1.1.2010(pƎeshraniēnífúzeslouēením)
532536
0
106507
75997
0
0
1404672
2119712
0
2119712
14828
14828 0
Zisk/Ztrátazaobdobí Ostatníúplnývýsledekzaobdobí Úplnývýsledekzaobdobícelkem Stavk30.6.2010
0
0
0
0
0
0
14828
14828
0
14828
532536
0
106507
75997
0
0
1419500
2134540
0
2134540
71017
71017 Ͳ4436
Zisk/Ztrátazaobdobí Ostatníúplnývýsledekzaobdobí Úplnývýsledekzaobdobícelkem
0
0
0
OstatnízmĢny Stavk31.12.2010
532536
0
106507
Ͳ45 Ͳ45
0
Ͳ4391 3
76057
Ͳ4388
71017
66581
Ͳ73461
Ͳ73398
1417056
2127723
51245
51245 4383
0
51245
55628
Ͳ45
1468301
2181703
Ͳ45
4383 0
0
0
0
4383
532536
0
106507
76057
Ͳ1653
ZmĢnavúēetníchpravidlach PƎepoētenýzƽstatek PƎebytek/deficitzpƎecenĢnímajetku ZajištĢnípenĢžníchtokƽ KurzovérozdílyzpƎepoētuzahraniēnímajetkovýchúēastí Emisenovýchakcií Upsanýzákladníkapitál Vlastníakcie Dividendy PƎevodydofondƽ/Použitífondƽ OstatnízmĢny Stavk30.6.2011
Ͳ4391
60
Zisk/Ztrátazaobdobí Ostatníúplnývýsledekzaobdobí Úplnývýsledekzaobdobícelkem
14828 0
Ͳ1648
17
71017 Ͳ4436 0
66581 Ͳ73398
0
2127723 51245 4383
0
55628
0
2181703
Ͳ1648
Ͳ1648
PƎílohakonsolidovanémezitímníúēetnízávĢrkyspoleēnosti 13. Příloha konsolidovanémezitímní účetní závěrky
RMSMezzanine,a.s. k 30.6.2011 k30.6.2011
Vyhotovenodne:
15.8.2011
Podpisstatutárníhoorgánuúēetní jednotky: Ing.BorisProcik
18
OsobaodpovĢdnázaúēetnízávĢrku: Ing.JindƎiškaDudová
KOMENTÁ\KEKONSOLIDOVANÝMMEZITÍMNÍMÚETNÍMVÝKAZpMSPOLENOSTISESTAVENÝMKDATU 30.6.2011 (IAS1.10e),51b),c))
1.
VŠEOBECNÉINFORMACE IAS1.138a),IAS1.138(a),(c),IAS24.12
SpoleēnostRMSMezzanine,a.s.(dálejen„spoleēnost“)jeakciováspoleēnostregistrovanáveskérepublicesesídlem Praha 4, Nusle, HvĢzdova 1716/2b, PS 140 78, I 000 25500, zapsaná vobchodním rejstƎíku vedeném MĢstským soudemvPraze,oddílB,vložka495,dne1.ledna1991.JejímateƎskouanejvyššíholdingovouspoleēnostíjespoleēnost SIMFAXTRADINGLIMITED.JejínejvyššíovládajícíosoboujeIng.BorisProcik.Hlavnípodnikatelskáēinnostspoleēnosti a jejích dceƎiných spoleēností (dále jen „skupina“) je popsána vPololetní zprávĢ za 1. pololetí roku 2011 spoleēnosti RMSMezzanine,a.s.. PƎedstavenstvoadozorēíradaSpoleēnosti: SloženípƎedstavenstvaSpoleēnostik30.6.2011: Ing.BorisProcik pƎedseda denvznikufunkce26.3.2010 Mgr.LenkaBarteková místopƎedseda denvznikufunkce26.3.2010 Ing.MartinPardupa ēlen denvznikufunkce22.6.2010 SloženídozorēíradySpoleēnostik30.6.2011: MartinBuēko pƎedseda denvznikufunkce22.6.2010 Ing.MatĢjTaliga ēlen denvznikufunkce22.6.2010 Ing.GabrielRibo ēlen denvznikufunkce22.6.2010 ZmĢnyvpƎedstavenstvuSpoleēnostivprƽbĢhuroku2011: VprƽbĢhuroku2011nedošlokžádnýmzmĢnámvpƎedstavenstvuSpoleēnosti.ZmĢny,kteréprobĢhlyvprƽbĢhuroku 2010jsoupopsányvRoēnízprávĢspoleēnostiRMSMezzanine,a.s.zarok2010. ZmĢnyvdozorēíradĢspoleēnostivprƽbĢhuroku2010: VprƽbĢhuroku2011nedošlokžádnýmzmĢnámvpƎedstavenstvuSpoleēnosti.ZmĢny,kteréprobĢhlyvprƽbĢhuroku 2010jsoupopsányvRoēnízprávĢspoleēnostiRMSMezzanine,a.s.zarok2010. UdálostivorgánechSpoleēnostipodatumezitímníúēetnízávĢrky(30.6.2011)dodatajejíhosestavení: PodatumezitímníúēetnízávĢrkydojejíhosestavenínedošlokžádnýmzmĢnámvesloženípƎedstavenstvaadozorēí radySpoleēnosti. Vymezeníkonsolidaēníhocelkuk30.6.2011: x MateƎskáspoleēnost Obchodníjméno: RMSMezzanine,a.s. Identifikaēníēíslo: 00025500 Sídlo: Praha4,Nusle,HvĢzdova1716/2b,PS14078 Datumvzniku: 1.ledna1991 DatummezitímníúēetnízávĢrky: 30.ēervna2011 FunkēnímĢna: CZK x DceƎináspoleēnost Obchodníjméno: RMSM2,s.r.o. Identifikaēníēíslo: 27634485 Sídlo: Praha4,Nusle,HvĢzdova1716/2b,PS14078 Datumvzniku: 1.ledna2007
19
x
ÚēastRMSMezzenine,a.s.: Použitámetoda: DatummezitímníúēetnízávĢrky: FunkēnímĢna: DceƎináspoleēnost Obchodníjméno: Identifikaēníēíslo: Sídlo: Datumvzniku: ÚēastRMSMezzanine,a.s.: Použitámetoda: DatummezitímníúēetnízávĢrky: FunkēnímĢna:
Vymezeníkonsolidaēníhocelkuk31.12.2010: x MateƎskáspoleēnost Obchodníjméno:
Identifikaēníēíslo: Sídlo:
x
Datumvzniku: DatummezitímníúēetnízávĢrky: FunkēnímĢna: DceƎináspoleēnost Obchodníjméno:
Identifikaēníēíslo: Sídlo:
x
Datumvzniku: ÚēastRMSMezzenine,a.s.: Použitámetoda: DatumúēetnízávĢrky: FunkēnímĢna: DceƎináspoleēnost Obchodníjméno: Identifikaēníēíslo: Sídlo:
Datumvzniku: ÚēastRMSMezzanine,a.s.: Použitámetoda: DatumúēetnízávĢrky: FunkēnímĢna:
100%podíl–rozhodujícívliv plnámetodakonsolidace 30.ēervna2011 CZK
RMSM1LIMITED HE187361 Akropoleos,59–61SAVVIDESCENTER,1stfloor,Flat/Office102, Nicosia,P.C.2012,Cyprus 21.listopadu2006 100%podíl–rozhodujícívlivod7.6.2010 plnámetodakonsolidace 30.ēervna2011 EUR
RMS Mezzanine, a.s. (dƎíve pod jménem RMͲS HOLDING, a.s., zmĢna názvu spoleēnosti zapsána do Obchodního rejstƎíku dne 22.9.2010) 00025500 Praha 4, Nusle, HvĢzdova 1716/2b, PS 140 78 (zmĢna sídla zapsanádoObchodníhorejstƎíkudne26.7.2010) 1.ledna1991 31.prosince2010 CZK
RMSM2, s.r.o. (dƎíve pod jménem Deštné Baude, s.r.o., zmĢna názvu spoleēnosti zapsána do Obchodního rejstƎíku dne 29.12.2010) 27634485 Praha 4, Nusle, HvĢzdova 1716/2b, PS 140 78 (zmĢna sídla zapsánadoObchodníhorejstƎíkudne29.12.2010) 1.ledna2007 100%podíl–rozhodujícívliv plnámetodakonsolidace 31.prosince2010 CZK
RMSM1 LIMITED (dƎíve pod jménem TIPPRA PROPERTIES LIMITED,kpƎejmenováníspoleēnostidošlodne17.6.2010) HE187361 Akropoleos,59–61SAVVIDESCENTER,1stfloor,Flat/Office102, Nicosia,P.C.2012,Cyprus 21.listopadu2006 100%podíl–rozhodujícívlivod7.6.2010 plnámetodakonsolidace 31.prosince2010 EUR
20
PƎeshraniēnífúzeslouēením: Dne30.6.2010podepsalopƎedstavenstvospoleēnostiRMSMezzanine,a.s.ProjektpƎeshraniēnífúzeslouēenímvesmyslu ustanovení§2písm.a)austanovení§61odst.1austanovení§68zákonaopƎemĢnáchavesmysluustanovení§69odst.3 a ustanovení § 69aa odst. 1 písm. e) slovenského obchodního zákoníkuse spoleēnostmi Investment Finance Group, a.s., INVESTMENT HOLDING, a.s., PROPORTION a.s. a SUPPORT & REAL, a.s.. Dƽvodem pƎeshraniēní fúze slouēením bylo zjednodušenívlastnickéaorganizaēnístrukturyspoleēnostíasníženíadministrativníchnákladƽnasprávuceléskupiny. SpoleēnostRMSMezzanine,a.s.(jakospoleēnostnástupnická)aspoleēnosti: (i) Investment Finance Group, a.s. (dƎíve pod jménem J &T Finance Group II, a.s., zmĢna názvu spoleēnosti zapsána do Obchodního rejstƎíku dne 24.5.2010), se sídlem Praha 8, PobƎežní 297/14, PS: 186 00, eská republika,I:44960701,zapsanávobchodnímrejstƎíkuvedenémMĢstskýmsoudemvPraze,oddílB,vložka 6862; (ii) INVESTMENTHOLDING,a.s.(dƎívepodjménemJ&TINVESTMENTHOLDING,a.s.,zmĢnanázvuspoleēnosti zapsána do Obchodního rejstƎíku dne 9.6.2010), se sídlem Brno, Dornych 497/47a, PS: 656 16, I: 499 69498, eská republika, zapsaná vobchodním rejstƎíku vedeném Krajským soudem vBrnĢ, oddíl B, vložka 1220; (iii) PROPORTION a.s., se sídlem HvĢzdova 1716/2b, Praha 4, Nusle PS 140 78 (zmĢna sídla zapsána do Obchodního rejstƎíku dne 22.7.2010), eská republika, I: 272 13480, zapsaná vobchodním rejstƎíku vedenémMĢstskýmsoudemvPraze,oddílB,vložka9764; (iv) SUPPORT & REAL, a.s., se sídlem Bratislava, Lamaēská cesta 3, PS 841 04, Slovenská republika, IO: 367 08585,ZapsanávObchodnímregistruOkresnéhosúduBratislavaI,oddielSa,vložka4024/B, Spoleēnostivyjmenovanépodbody(i)až(iv)zaniklybezlikvidaceajejichjmĢníaveškeráprávaapovinnosti zpracovnĢprávníchvztahƽpƎešlanaspoleēnostRMSMezzanine,a.s.Ͳspoleēnostnástupnickou. ZúēastnĢné spoleēnosti se vrámci Projektu pƎeshraniēní fúze slouēením dohodly, že rozhodným dnem fúze je den 1.1.2010.VprƽbĢhu listopadu 2010 ƎádnĢ probĢhly mimoƎádné valné hromady, jejichž závĢrem bylo schválení fúze. Dne 30.12.2010došlokpodáníNávrhunazápisadne5.1.2011kzápisupƎeshraniēnífúzeslouēenímdoObchodníhorejstƎíku. DosavadníakciestávajícíchakcionáƎƽnástupnickéspoleēnosti(RMSMezzanine,a.s.)seštĢpily,atovpomĢru1:1000(tedy ze784035ksna784035000ksakcií).ZároveŸdošlokesníženíjmenovitéhodnotyakciízēástky1,ͲKēnaēástku0,50Kē. Vdƽsledku štĢpení akcií nástupnické spoleēnosti a zároveŸ snížení jmenovité hodnoty akcií se snížil základní kapitál nástupnické spoleēnosti o ēástku 392017500,Ͳ Kē pƎi souēasném vydání 281036134 ks nových akcií nástupnické spoleēnostivejmenovitéhodnotĢ0,50Kē. ZákladníkapitálRMSMezzanine,a.s.pozápisupƎeshraniēnífúzeslouēenímdoobchodníhorejstƎíkutakēinil532535567,Ͳ Kē a je rozvržen na 1065071134 ks kótovaných kmenových akcií na majitele, neomezenĢ pƎevoditelných, vzaknihované podobĢ,ojmenovitéhodnotĢkaždéakcie0,50Kē. VýmĢnnýpomĢrvycházízocenĢníjmĢnízanikajícíchspoleēnostíprovedenéhospoleēnostíTACOMA,a.s. VlastnickévztahypozápisufúzedoObchodníhorejstƎíkujsoudefinoványníže:
21
ZávĢrem bychom rádi upozornili, že zrealizovaná pƎeshraniēní fúze slouēením vsouladu slegislativou eské republiky a SlovenskérepublikyvšakzpohleduMezinárodníchstandardƽúēetníhovýkaznictvípƎedstavujepodnikovoukombinaci,kdy spoleēnostRMSMezzanine,a.s.k1.1.2010nabylapouzepodílynaspoleēnostInvestmentFinanceGroup,a.s.,INVESTMENT HOLDING, a.s., PROPORTION a.s. a SUPPORT & REAL, a.s., tyto spoleēnosti zanikly bez likvidace a jejich jmĢní a veškerá právaapovinnostizpracovnĢprávníchvztahƽpƎešlanaspoleēnostRMSMezzanine,a.s.. Výkazyspoleēnosti Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. vsouvislosti srealizovanou pƎeshraniēní fúzí slouēením srozhodným dnem 1.1.2010, zapsanoudoobchodníhorejstƎíkudne5.1.2011,dle§17odst.3zákonaē.563/1991Sb.,oúēetnictví,kterýpožaduje,aby „úēetníjednotkyzúēastnĢnénapƎemĢnĢspoleēnostíotevírajíúēetníknihykrozhodnémudnipƎemĢnyspoleēnostiavedou úēetnictví samostatnĢ od rozhodného dne pƎemĢny spoleēnosti do dne zápisu pƎemĢny spoleēnosti do obchodního rejstƎíku.NástupnickáúēetníjednotkaupravíúēetnictvízúēastnĢnýchúēetníchjednotekkednizápisupƎemĢnyspoleēnosti súēinky od rozhodného dne; vpƎípadĢ pƎeshraniēní fúze bude úprava provedena podle tohoto zákona (zákona o úēetnictví).“ Zvýšeuvedenéhovyplývá,žezpohleduzákonaē.563/1991Sb.,oúēetnictvía zákonaē.586/1992Sb.,odaníchzpƎíjmƽ nástupnickáspoleēnostprodlužujeúēetní,atedyidaŸovéobdobína24mĢsícƽ(tedyod1.1.2010do31.12.2011),atobez povinnostisestavitúēetnízávĢrku.ZrealizovanápƎeshraniēnífúzeslouēenímbylaprovedenavsouladuslegislativoueské republiky a Slovenské republiky, zpohledu Mezinárodních standardƽ úēetního výkaznictví však pƎedstavuje podnikovou kombinaci,kdyspoleēnostRMSMezzanine,a.s.k1.1.2010nabylapouzepodílynaspoleēnostechInvestmentfinanceGroup, a.s.,INVESTMENTHOLDING,a.s.,PROPORTIONa.s.aSUPPORT&REAL,a.s.. Vzhledem ke skuteēnosti, že Spoleēnost chce být vƽēi svým akcionáƎƽm transparentní a otevƎená a chtĢla vykazovat a prezentovat podnikatelskou ēinnost realizovanou vroce 2010, sestavila Spoleēnost konsolidovanou mezitímní úēetní závĢrkuk31.12.2010. VpƎípadĢmezitímníúēetnízávĢrkyk30.6.2011,bychomrádivzhledemkvýšeuvedenémuzdƽraznili,žedatauvedenáve výkazech k30.6.2011, 30.6.2010 respektive 31.12.2010 a 1.1.2010 reflektují zrealizovanou pƎeshraniēní fúzi slouēením. Zvýšeuvedenýchdƽvodƽ,kdyspoleēnostRMSMezzanine,a.s.prodlužujeúēetníobdobína24mĢsícƽ(tedyod1.1.2010do 31.12.2011),tedykonsolidovanýVýkazfinanēnípozicereflektujestavk30.6.2011sesrovnatelnýmobdobím31.12.2010a zároveŸ vykazuje konsolidovanou zahajovací rozvahu; dále pak konsolidovaný Výkaz úplného výsledku reflektuje stav k30.6.2011 se srovnatelným obdobím 30.6.2010 a zároveŸ kumulativnĢ za 18 mĢsícƽ (tedy za období 1.1.2010 – 30.6.2011); Výkaz penĢžních tokƽ je vykazován k30.6.2011 a srovnatelným období k30.6.2010 (penĢžní prostƎedky a penĢžní ekvivalenty kpoēátku období vpƎípadĢ aktuálního období (30.6.2011) jsou vykazovány k31.12.2010 respektive 1.1.2011,vpƎípadĢsrovnatelnéhoobdobí(30.6.2010)pakpƎedstavujíbalancievidovanounabankovníchúētechapokladnĢ spoleēnosti RMS Mezzanine, a.s., vpƎípadĢ konsolidovaného Výkazƽ pak pƎedstavují balanci evidovanou na bankovních úētechapokladnĢspoleēnostíRMSMezzanine,a.s.,RMSM2,s.r.o.aPROPORTION,a.s.k31.12.2009respektive1.1.2010). Organizaēnísložka Dne19.1.2011spoleēnostRMSMezzanine,a.s.zƎídilasvouorganizaēnísložkunaSlovensku,podnázvemRMSMezzanine, a.s.,organizaēnísložkaSlovenskosesídlemDvoƎákovonábrežie10,881102Bratislava.VedoucímorganizaēnísložkyjeIng. Boris Procik. PƎedmĢt podnikání organizaēní složky je totožný, tedy poskytování nebankovních pƽjēek. Pƽsobnost podnikatelské ēinnosti organizaēní složky je vymezena teritoriálnĢ, a to pro všechny zemĢ svýjimkou eské republiky, Holandska, NĢmecka, Itálie, Francie a Velké Británie. Data za první pololetí roku 2011 tedy reflektují i ēinnost zƎízené organizaēnísložkynaSlovensku.
22
2.
APLIKACENOVÝCHANOVELIZOVANÝCHMEZINÁRODNÍCHSTANDARDpÚETNÍHOVÝKAZNICTVÍ(IFRS) 2.1NovéanovelizovanéIFRS,kterémajívlivnaēástkyvykázanévbĢžnémroce(pƎípadnĢvpƎedchozíchletech (IAS8.28)
NásledujícínovéanovelizovanéIFRS,kterézaēalaspoleēnostpoužívatvbĢžnémobdobí,majívlivnaēástkyvykázané vtétoúēetnízávĢrce.PodrobnostiodalšíchnovýchanovelizovanýchIFRS,kteréspoleēnostpƎisestavovánítétoúēetní závĢrkypoužila,alekterénemajínaúēetnízávĢrkuvýznamnývliv,jsouuvedenyvkapitole2.2. NovéanovelizovanéIFRSovlivŸujícípouzevykazováníazveƎejŸováníinformací x Úpravy standardu IFRS 5 (Dlouhodobá aktiva držená kprodeji a ukonēené ēinnosti (jako souēást ZdokonaleníIFRSvydanýchvroce2009)) (IFRS5.44E)
Úpravy standardu IFRS 5 vyjasŸují, že požadavky na vykázání obsažené vjiných IFRS než standardu IFRS 5 se neaplikujínadlouhodobáaktiva(nebovyƎazovanéskupiny)klasifikovanájako drženákprodejineboukonēené ēinnosti, svýjimkou situací, kdy tyto IFRS (i) konkrétnĢ požadují zveƎejnĢní informací odlouhodobých aktivech (nebovyƎazovanýchskupinách)klasifikovanýchjakodrženákprodejineboukonēenéēinnosti,nebo(ii)požadují zveƎejŸování informací ooceŸování aktiv nebo závazkƽ vrámci vyƎazované skupiny, na které se nevztahují požadavky na ocenĢní uvedené vestandardu IFRS 5, pokud již tato zveƎejnĢní nejsou vkonsolidované úēetní závĢrceuvedeny. VykázanéinformacevtétoúēetnízávĢrcebylyupravenytak,abybylyvsouladusvýšeuvedenýmvyjasnĢním. x Úpravy standardu IAS 1 (Sestavování a zveƎejŸování úēetní závĢrky (jako souēást Zdokonalení IFRS vydanýchvroce2009) IAS1.139D
Úpravy standardu IAS 1 vyjasŸují, že možné uhrazení závazku vydáním kapitálového nástroje nemá vliv na klasifikacizávazkujakokrátkodobéhoēidlouhodobého. V souladu s novelizovaným standardem by skupina klasifikovala závazkovou složku konvertibilních dluhopisƽ vydaných vbĢžném období jako dlouhodobou na základĢ toho, kdy je požadována úhrada vhotovosti. Tato úprava nemĢla vliv na ēástky vykázané vpƎedchozích letech ani na ēástky vykázané vbĢžném období, protože skupinažádnétakovétonástrojenevydala. x Úpravy standardu IFRS 7 (Finanēní nástroje: zveƎejŸování (jako souēást Zdokonalení IFRS vydaných vroce2009)) IFRS7.44L
Úpravy standardu IFRS 7 objasŸují požadovanou úroveŸ zveƎejnĢní informací o úvĢrových rizicích a zajištĢní a dƎívepožadovanýchzveƎejnĢnítýkajícíchseopĢtovnĢsjednanýchúvĢrovýchsmluv.SkupinapoužilaúpravypƎed datemjejichúēinnosti(obdobízaēínající1.ledna2011nebopotomtodatu).ÚpravybylypoužityretrospektivnĢ. x Úpravy standardu IAS 1 (ZveƎejŸování úēetní závĢrky (jako souēást Zdokonalení IFRS vydaných vroce 2010) IAS1.139F
Úpravy standardu IAS 1 vyjasŸují, že úēetní jednotka si mƽže zvolit, zda zveƎejní požadovanou analýzu položek ostatního úplného výsledku buě ve výkazu zmĢn vlastního kapitálu nebo v komentáƎi k úēetní závĢrce (skupina zveƎejŸuje vkomentáƎi kúēetní závĢrce). Skupina použila úpravy pƎed datem jejich úēinnosti (období zaēínající 1. ledna2011nebopotomtodatu).ÚpravybylypoužityretrospektivnĢ. 2.2NovéanovelizovanéIFRS,unichžzahájenípoužívánínemážádnývlivnaúēetnízávĢrku x Úpravy standardu IFRS 5 (Dlouhodobá aktiva držená kprodeji a ukonēované ēinnosti (jako souēást ZdokonaleníIFRSvydanýchvroce2008) ÚpravyvyjasŸujískuteēnost,ževšechnaaktivaazávazkydceƎinéhopodnikubymĢlybýtklasifikoványjakodrženékprodeji, pokudjeskupinazavázánakplánuprodeje,pƎikterémdojdekeztrátĢovládánídceƎinéhopodniku,bezohledunato,zdasi skupinapoprodejiponechánekontrolnípodílvdceƎinémpodniku.
23
3.
DpLEŽITÁÚETNÍPRAVIDLA IAS1.112a),117
3.1 ProhlášeníoshodĢ IAS1.16
Konsolidovaná mezitímní úēetní závĢrka je sestavena vsouladu sMezinárodními standardy úēetního výkaznictví. PƎi tvorbĢ konsolidované mezitímní úēetní závĢrky byly aplikovány Mezinárodní úēetní standardy IAS a IFRS a rovnĢž InterpretaceMezinárodníhointerpretaēníhovýboruIFRIC,kterébylyvplatnostik30.6.2011. 3.2 VýchodiskasestavováníúēetnízávĢrky IAS1.17b)
Konsolidovaná mezitímní úēetní závĢrka je sestavena za použití oceŸovací báze historických cen kromĢ nĢkterých finanēníchnástrojƽ,kteréjsouocenĢnyreálnýmihodnotami,jakjeuvedenoníževúēetníchpravidlech.Historickácena obecnĢvycházízreálnéhodnotyprotihodnotyposkytnutévýmĢnouzaaktiva. Vdalšímtextujsouuvedenazákladnípravidla. 3.3 Východiskaprokonsolidaci Konsolidovaná úēetní závĢrka obsahuje úēetní závĢrku spoleēnosti a subjektƽ (vēetnĢ jednotek zvláštního urēení), které kontroluje (dceƎiné podniky). Spoleēnost kontroluje ty subjekty, ve kterých má moc ovládat jejich finanēní a provozní politikytak,abyzjejichēinnostízískávalaužitek. VýnosyanákladydceƎinýchpodnikƽzískanýchneboprodanýchbĢhembĢžnéhoobdobíjsouzahrnutydokonsolidovaného výkazuoúplnémvýsledkuoddataakviziceadodataprodeje.CelkovýúplnývýsledekjepƎiƎazenvlastníkƽmspoleēnostia nekontrolnímpodílƽmivpƎípadĢ,kdyjevýsledkemzápornýzƽstateknekontrolníchpodílƽ. Úēetní závĢrky dceƎiných podnikƽ byly podle potƎeby upraveny tak, aby se jejich úēetní pravidla uvedla do souladu spravidly, která používají ostatní spoleēnosti vrámci skupiny.Úēetní zásady jsou tedy používány konzistentnĢ vcelém konsolidaēnímcelku. PodklademprokonsolidovanouúēetnízávĢrkuspoleēnostiRMSMezzanine,a.s.bylyindividuálnímezitímníúēetnízávĢrky, sestavenévsouladusMezinárodnímistandardyúēetníhovýkaznictví,spoleēnostínáležícíchdokonsolidaēníhocelkukedni 30.6.2011 a 30.6.2010 (respektive 1.1.2010 – vsouvislosti spƎeshraniēní fúzí slouēením, popsanou vbodu 1. Všeobecné informacetétoPƎílohykonsolidovanémezitímníúēetnízávĢrky). FunkēnímĢnoujeēeskákoruna(Kē,popƎípadĢCZK).NeníͲliuvedenojinak,jsouhodnotyvkonsolidovanémezitímníúēetní závĢrceuvádĢnyvtisícíchKē. Byla uplatnĢna tzv. plná metoda konsolidace. PƎi ní jsou seētena vykazovaná aktiva, závazky a vlastní kapitál ve Výkazu finanēnípozice,výnosyanákladyveVýkazuúplnéhovýsledkuaprovedenyúpravy,pƎikterýchdojde: Ͳ Kvylouēení hodnoty investice vkaždém dceƎiném podniku a hodnoty vlastního kapitálu každého dceƎiného podniku Ͳ Kvykázánígoodwillu Ͳ kidentifikovánínekontrolníchpodílƽnazisku/ztrátĢzaobdobíanaēistýchaktivech Ͳ vylouēenívšechvnitroskupinovýchtransakcí,zƽstatkƽ,výnosƽanákladƽ Harmonogramkonsolidace: 1) PƎedložení individuálních úēetních závĢrek mateƎské spoleēnosti a zaslání všech požadovaných údajƽ ke zpracovánído31.7.2011 2) Sestaveníkonsolidovanýchvýkazƽdo15.8.2011 3) Sestavení PƎílohy ke konsolidované mezitímní úēetní závĢrce vēetnĢ popisu metod a principƽ konsolidace do 15.8.2011 4) PƎedloženíkonsolidovanéúēetnízávĢrkyauditorovido19.8.2011 5) AuditkonsolidovanéúēetnízávĢrkydo26.8.2011
24
3.4 Podnikovékombinace Akvizicepodnikƽseúētujípomocímetodyakvizice.PƎevedenáprotihodnotapƎipodnikovékombinacijeocenĢnareálnou hodnotou,kterájevypoēítánajakosouēetreálnýchhodnotkdatuakviziceaktivpƎevedenýchskupinou,závazkƽskupiny vzniklým dƎívĢjším vlastníkƽm nabývaného podniku a podílƽ vydaných skupinou výmĢnou za ovládání nabývaného podniku.NákladyspojenésakvizicíjsouzachycenyvokamžikuvznikuvhospodáƎskémvýsledku. Získaná identifikovatelná aktiva a pƎijaté závazky jsou vykázány ve své reálné hodnotĢ kdatu akvizice, snásledujícími výjimkami: x odložené daŸové pohledávky nebo závazky a závazky nebo aktiva související sujednáními ozamĢstnaneckých požitcích jsou vykázány a ocenĢny vsouladu se standardem IAS 12 DanĢ ze zisku, respektive se standardem IAS 19 ZamĢstnanecképožitky, x závazky nebo kapitálové nástroje související sdohodami o úhradách vázaných na akcie vnabývaném podniku nebo dohodami oúhradách vázanýchna akcie skupiny nahrazujícími dohody o úhradách vázaných na akcie vnabývaném podnikujsoukdatuakviziceocenĢnyvsouladusestandardemIFRS2Úhradyvázanénaakcie(vizbod3.16.2),a x aktiva (nebo vyƎazované skupiny), která jsou klasifikována jako držená kprodeji vsouladu sestandardem IFRS 5 Dlouhodobáaktivadrženákprodejiaukonēenéēinnosti,jsouocenĢnavsouladustímtostandardem. Goodwill je ocenĢn jako pƎebytek souhrnu pƎevedené protihodnoty, ēástky všech nekontrolních podílƽ vnabývaném podnikuapƎípadnýchdoposuddrženýchpodílƽvnabývanémpodnikuareálnéhodnotypƎípadnéhodoposudnabyvatelem drženéhomajetkovéhopodíluvnabývanémpodnikunadēástkounabytýchidentifikovatelnýchaktivapƎevzatýchzávazkƽ ocenĢnýchkdatuakvizice.JestližepoopĢtovnémposouzenípodílskupinyna reálnéhodnotĢidentifikovatelnýchēistých aktiv nabývaného podniku pƎevyšuje souhrn pƎevedené protihodnoty, ēástky všech pƎípadných nekontrolních podílƽ vnabývaném podniku a reálné hodnoty pƎípadného doposud nabyvatelem drženého majetkového podílu vnabývaném podniku,jeēástkapƎebytkuvykázánajednorázovĢdohospodáƎskéhovýsledkujakoziskzvýhodnékoupĢ. Nekontrolní podíly, které jsou stávajícími vlastnickými podíly a opravŸují své držitele k pomĢrnému podílu na ēistých aktivech úēetní jednotky v pƎípadĢ likvidace, mohou být pƎi prvotním zachycení ocenĢny reálnou hodnotou, nebo pomĢrným podílem nekontrolních podílƽ na vykázaných identifikovatelných ēistých aktivech nabývaného podniku. Východisko ocenĢní lze volit individuálnĢ pro každou konkrétní akvizici. Ostatní typy nekontrolních podílƽ se oceŸují reálnouhodnotou,nebojeͲlitomožné,nazákladĢstanovenémjinýmIFRS. Pokud protihodnota pƎevedená skupinou v podnikové kombinaci obsahuje aktiva nebo závazky vyplývající zdohody opodmínĢné protihodnotĢ, podmínĢná protihodnota se oceŸuje reálnou hodnotou ke dni akvizice a stává se souēástí protihodnoty pƎevedené vpodnikové kombinaci. ZmĢny vreálné hodnotĢ podmínĢné protihodnoty, které jsou klasifikovány jako zmĢny vrámci dokonēovacího období, se provedou retrospektivnĢ sesouvisející úpravou goodwillu. ZmĢny vrámci dokonēovacího období jsou zmĢny, které vyplývají zdodateēných informací získaných bĢhem „dokonēovacíhoobdobí“(kterénesmípƎekroēitjedenrokoddataakvizice)oskuteēnostechaokolnostech,kteréexistovaly kdatuakvizice. Následné úētování zmĢn reálné hodnoty podmínĢné protihodnoty, které nemohou být považovány za zmĢny v rámci dokonēovacíhoobdobí,závisínaklasifikacipodmínĢnéprotihodnoty.PodmínĢnáprotihodnota,kterájeklasifikovánajako vlastní kapitál, se k datƽm následných úēetních závĢrek nepƎeceŸuje a její následné uhrazení je úētováno do vlastního kapitálu. PodmínĢná protihodnota, která je klasifikována jako aktivum nebo závazek, je pƎecenĢna k datƽm následných úēetníchzávĢrekvsouladuspƎíslušnýmistandardyIAS39neboIAS37Rezervy,podmínĢnáaktivaapodmínĢnézávazkyse souvisejícímzachycenímziskuneboztrátydohospodáƎskéhovýsledku. JeͲlipodnikovákombinaceprovádĢnapostupnĢ,jsoupodílyvnabývanéúēetníjednotce,kteréskupinavlastnilajiždƎíve, pƎecenĢnynareálnouhodnotukdatuakvizice(tzn.kdatu,kdyskupinazískákontrolu)apƎípadnývýslednýziskēiztráta jsouzachycenyvhospodáƎskémvýsledku.ástkyvyplývajícízpodílƽvnabývanémsubjektupƎeddatemakvizice,kterébyly dƎívezachycenyvostatnímúplnémvýsledku,jsoureklasifikoványdohospodáƎskéhovýsledku,pokudbybyltakovýpostup správný,jestližebybylpodílprodán. NeníͲliprvotnízaúētovánípodnikovékombinacevyƎešenodokonceúēetníhoobdobí,vnĢmžkombinaceprobĢhla,vykáže skupinanedoƎešenépoložkyvprozatímnímocenĢní.TytoprozatímníēástkyjsoubĢhemdokonēovacíhoobdobíupraveny (viz výše), nebo jsou zachycena dodateēná aktiva a závazky, aby tak byly zohlednĢny novĢ získané informace o skuteēnostechaokolnostech,kteréexistovalykdatuakviziceakteréby,pokudbybylyznámy,ovlivnilyēástkystanovené ktomutodatu. PodnikovékombinaceprovedenépƎed1.lednem2010bylyúētoványvsouladuspƎedchozíverzíIFRS3.
25
3.5 Goodwill GoodwillvznikajícípƎiakvizicepodnikujevykazovánvpoƎizovacíhodnotĢ,jakbylastanovenakedniakvizicepodniku(viz bod3.4výše),sníženéopƎípadnékumulovanéztrátyzesníženíhodnoty. Pro úēely testování snížení hodnoty je goodwill pƎiƎazen každé penĢzotvorné jednotce skupiny (nebo skupinĢ penĢzotvornýchjednotek),ukteréseoēekává,žebudemítprospĢchzesynergiíkombinace. U penĢzotvorných jednotek, knimž byl goodwill pƎiƎazen, dle požadavkƽ IAS 36 probíhá testování na snížení hodnoty jednouroēnĢ,pƎípadnĢēastĢji,existujeͲlináznaktoho,žehodnotajednotkybymohlabýtsnížena.JeͲlizpĢtnĢzískatelná ēástka penĢzotvorné jednotky nižší než její úēetní hodnota, je ztráta zesnížení hodnoty alokována tak, aby byla nejprve snížena úēetní hodnota jakéhokoli goodwillu pƎiƎazeného kjednotce a poté úēetní hodnota ostatních aktiv jednotky pomĢrnĢ na základĢ úēetní hodnoty každého aktiva jednotky. Jakákoli ztráta ze snížení hodnoty goodwillu je vykázána pƎímo dohospodáƎského výsledku konsolidovaného [výkazu o úplném výsledku/výsledovky]. Ztráta zesnížení hodnoty goodwillunenívnásledujícímobdobíodúētována. PƎiprodejipƎíslušnépenĢzotvornéjednotkysepƎíslušnáēástkagoodwilluzahrnedozisku,resp. ztrátyzprodeje. 3.6 InvesticedopƎidruženýchpodnikƽ PƎidruženýmpodnikemjesubjekt,vekterémmáskupinapodstatnývlivakterýneníanidceƎinýmpodnikem,aniúēastíve spoleēnémpodniku.PodstatnývlivpƎedstavujemocúēastnitserozhodováníofinanēníchaprovozníchpolitikáchjednotky subjektu,donĢhožbyloinvestováno,alenenítoovládáníanispoluovládánítakovýchpolitik. HospodáƎský výsledek, aktiva a závazky pƎidružených podnikƽ byly v této konsolidované úēetní závĢrce zachyceny ekvivalenēnímetodou,kromĢinvesticklasifikovanýchjakodrženékprodeji.VtakovémpƎípadĢsepostupovalopodleIFRS 5Dlouhodobáaktivadrženákprodejiaukonēenéēinnosti.PodleekvivalenēnímetodysepƎiprvotnímvykázáníinvesticedo pƎidružených podnikƽ vykazují vkonsolidovaném výkazu o finanēní situaci v poƎizovací cenĢ a následnĢ jsou upraveny opodílyskupinynaziskuneboztrátĢaostatnímúplnémvýsledkupƎidruženéhopodniku.Pokudpodílskupinynaztrátách pƎidruženého podniku pƎevyšuje podíl skupiny v daném pƎidruženém podniku (vēetnĢ všech dlouhodobých úēastí, které jsou v podstatĢ souēástí ēisté investice skupiny vtomto pƎidruženém podniku), skupina pƎestane svƽj podíl na dalších ztrátáchvykazovat.DalšíztrátysevykazujípouzevpƎípadech,kdyskupinĢvzniklyprávnínebomimosmluvnízávazkynebo kdyskupinazaplatilajménempƎidruženéhopodniku. Jakýkoliv pƎebytek poƎizovacího nákladu akvizice nad podílem skupiny na ēisté reálné hodnotĢ identifikovatelných aktiv, závazkƽapodmínĢnýchzávazkƽpƎidruženéhopodnikukdatuakvizicesevykazujejakogoodwill.Goodwillsezahrnujedo úēetní hodnoty investice. Jakýkoliv pƎebytek podílu skupiny na ēisté reálné hodnotĢ identifikovatelných aktiv, závazkƽ a podmínĢnýchzávazkƽnadpoƎizovacímnáklademakvizicesepoopĢtovnémposouzenívykážeokamžitĢvhospodáƎském výsledku. PožadavkystandarduIAS39sepoužívajíkurēení,zdajenutnévykazovatztrátuzesníženíhodnotysohledemnainvestici skupiny do pƎidruženého podniku. JeͲli to nutné, testuje se celá úēetní hodnota investice (vēetnĢ goodwillu) na snížení hodnotyvsouladusestandardemIAS36SníženíhodnotyaktivjakojednoaktivumsrovnánímjehozpĢtnĢzískatelnéēástky (vyšší zhodnoty zužívání a reálné hodnoty snížené o náklady na prodej) s úēetní hodnotou. Všechny vykázané ztráty ze sníženíhodnotytvoƎísouēástúēetníhodnotyinvestice.Všechnastornaztrátyzesníženíhodnotyjsouvykázánavsouladu sestandardemIAS36dotémíry,dojakésezpĢtnĢzískatelnáēástkainvesticenáslednĢzvýší. Pokud subjekt skupiny obchoduje spƎidruženým podnikem skupiny, zisky a ztráty plynoucí ztransakcí spƎidruženým podnikem jsou vykázány vkonsolidované úēetní závĢrce skupiny do výše podílƽ vpƎidruženém podniku, které nepatƎí skupinĢ. 3.7 Úēastinaspoleēnémpodniku SpoleēnépodnikáníjesmluvníuspoƎádání,pomocínĢhožskupinaadalšístranypodnikajíhospodáƎskouēinnost,kteráje pƎedmĢtemspoluovládání,kdystrategickáfinanēníaprovoznírozhodovánítýkajícíseēinnostíspoleēnéhopodnikuvyžadují jednomyslnýsouhlasvšechstran,kterésdílejíovládání.
26
PokudsesubjektskupinyzaváževykonávatsvojeēinnostipƎímonazákladĢdohodyospoleēnémpodnikání,podílskupiny naspoluovládanýchaktivechajakýchkolivzávazcíchvzniklýchspoleēnĢvšemspoluvlastníkƽmsevykazujevúēetnízávĢrce daného subjektu a zatƎídí se podle povahy aktiv. Závazky a náklady, které vznikly pƎímo vsouvislosti spodíly na spoluovládaných aktivech, seúētují na akruální úēetní bázi. Výnosy zprodeje nebo využívání podílu skupiny na výstupu spoluovládaných aktiv a zjejího podílu na nákladech vyvolaných spoleēným podnikáním se úētují, pokud je pravdĢpodobné, že ekonomický prospĢch spojený stransakcemi bude plynout do dané skupiny, resp. zní, a pokud je možnéjejichhodnotuspolehlivĢzmĢƎit. Dohody o spoleēném podnikání, které zahrnují založení samostatného subjektu, ve kterém má každý spoluvlastník svƽj podíl,seoznaēujíjakospoluovládanéjednotky. Skupina vykazuje svoje podíly ve spoluovládané jednotce za použití pomĢrné konsolidace kromĢ investic klasifikovaných jako držené kprodeji. Vtakovém pƎípadĢ se postupuje podle IFRS 5 Dlouhodobá aktiva držená kprodeji a ukonēené ēinnosti. V konsolidované úēetní závĢrce se podíl skupiny na aktivech, závazcích, výnosech a nákladech spoluovládaných jednoteksluēujeƎádekpoƎádkusobdobnýmipoložkami. Jakýkolivgoodwill,kterývzniknepƎiakvizicipodíluskupinyvespoluovládanéjednotce,seúētujepodleúēetníchpravidel skupinyplatnýchprogoodwillzpodnikovékombinace(viz.bod3.4.a3.5.výše). Pokudúēetníjednotkaskupinyobchodujesespoluovládanoujednotkouskupiny,ziskyaztrátyztransakcísespolukládanou jednotkoujsouvykázányvkonsolidovanéúēetnízávĢrceskupinydovýšepodílƽvespoluovládanéjednotce,kterénepatƎí skupinĢ. 3.8 Dlouhodobáaktivadrženákprodeji Dlouhodobá aktiva a vyƎazované skupiny aktiv a závazkƽ se klasifikují jako držená kprodeji, pokud bude jejich úēetní hodnota zpĢtnĢ získána primárnĢ prodejní transakcí spíše než pokraēujícím užíváním. Tato podmínka se považuje za splnĢnou,jenkdyžjeprodejvysocepravdĢpodobný,pƎiēemždlouhodobéaktivum(nebovyƎazovanáskupina)jekdispozici prookamžitýprodejvjehosouēasnémstavu.VedenímusíusilovatorealizaciprodejeazároveŸmusíbýtsplnĢnípodmínek prouznánídokonēeníprodejeoēekávánodojednohorokuoddataklasifikace. Jestliže se skupina zavázala realizovat plán prodeje a jeho realizace povede ke ztrátĢ ovládání dceƎiného podniku, jsou všechnaaktivaavšechnyzávazkytohotodceƎinéhopodnikuklasifikoványjakodrženékprodeji,pokudjsousplnĢnakritéria popsanávýše,atobezohledunato,zdasiskupinaponechávbývalémdceƎinémpodnikupoprodejinekontrolnípodíl. Dlouhodobáaktiva(avyƎazovanéskupiny)drženákprodejiseoceŸujínižšízjejichpƎedcházejícíúēetníhodnotyareálné hodnotysníženéonákladysouvisejícísprodejem. 3.9 Úētovánívýnosƽ IAS18.35a)
Výnosy se oceŸují vreálné hodnotĢ pƎijaté nebo nárokované protihodnoty. Výnosy se snižují o pƎedpokládané vratky od odbĢratelƽ,rabatyaostatnípodobnéslevy. 3.9.1 Prodejzboží VýnosyzprodejezbožísevykazujíposplnĢnítĢchtopodmínek: x SkupinapƎevedlanakupujícíhovýznamnárizikaaodmĢnyzvlastnictvídanéhozboží, x Skupina si už nezachovává pokraēující manažerskou angažovanost vmíƎe obvyklé spojované svlastnictvímprodanéhozboží,aniskuteēnoukontrolunadtímtozbožím, x ástkavýnosƽmƽžebýtspolehlivĢocenĢna, x JepravdĢpodobné,žeekonomickéužitkyspojenéstransakcípoplynoudoúēetníjednotky, x Vzniklé náklady nebo náklady, které vsouvislosti stransakcí teprve vzniknou, mohou být spolehlivĢ ocenĢny¨ KonkrétnĢvýnosyzprodejezbožísevykazují,jakmiledojdekdoruēenízbožíapƎevedeníprávníhonároku. SkupinavprƽbĢhuroku2010nerealizovalažádnévýnosyzprodejezboží. 3.9.2 Poskytováníslužeb VýnosyzesmlouvyoposkytováníslužebsevykazujísodkazemnastupeŸdokonēenísmlouvy.StupeŸdokonēení smlouvyseurēujetakto: x Výnosy zēasových a materiálových smluv se vykazují na základĢ smluvních sazeb podle poētu odpracovanýchhodinapƎímýchnákladƽ,kterévzniklypƎiposkytováníslužeb.
27
3.9.3
3.9.4
PƎijatédividendyavýnosovéúroky Výnosy zdividend se vykazují, jakmile vznikne právo akcionáƎƽ na pƎijetí platby (pokud e pravdĢpodobné, že ekonomickéužitkypoplynoudoskupinyaēástkavýnosƽmƽžebýtspolehlivĢocenĢna). Výnosovéúrokysevykazují,pokudjepravdĢpodobné,žeekonomickéužitkypoplynoudoskupinyaēástkavýnosƽ mƽže být spolehlivĢ ocenĢna. asové rozlišení výnosových úrokƽ se uskuteēŸuje sohledem na neuhrazenou jistinu,pƎiēemžsepoužijepƎíslušnáefektivníúrokovámíra,tj.úrokovámíra,kterápƎesnĢdiskontujeodhadované budoucípenĢžnípƎíjmypooēekávanoudobutrvánífinanēníhoaktivanajehoēistouúēetníhodnotu. PƎíjmyzpronájmu
PravidlaskupinytýkajícísevýnosƽzoperativníholeasingujsoupopsánaníževbodĢ3.9.4.1. 3.9.4.1 Leasing Leasing je klasifikován jako finanēní leasing, jestliže se pƎevádĢjí všechna podstatná rizika a odmĢny vyplývající zvlastnictvídanéhomajetkunanájemce.Jakýkolivjinýtypleasinguseklasifikujejakooperativníleasing. Skupinajakopronajímatel PƎioperativnímleasingusevýnosvykazujerovnomĢrnĢpodobutrváníleasingu.PoēáteēnípƎíménáklady,které vznikly vsouvislosti se sjednáváním a uzavƎením smlouvy o operativním leasingu, se pƎiēítají kúēetní hodnotĢ pronajímanéhoaktivaaúētujíserovnomĢrnĢpodobutrváníleasingu. Skupinajakonájemce LeasingovéplatbyvrámcioperativníholeasingusevykazujíjakonákladrovnomĢrnĢpodobutrváníleasingového vztahu,pokudneexistujejinásystematickázákladna,kterábylépeodráželarozloženíekonomickýchužitkƽ nájemcezpƎedmĢtuleasingu.PodmínĢnénájemnénazákladĢsmluvooperativnímleasingusestávánákladem vobdobích,vekterýchbylovynaloženo. 3.10 CizímĢny IndividuálníúēetnízávĢrkakaždéhosubjektuvrámciskupinyjepƎedkládánavmĢnĢprimárníhoekonomickéhoprostƎedí, vekterémdanýsubjektvyvíjísvojiēinnost(funkēnímĢnasubjektu).ProúēelykonsolidovanéúēetnízávĢrkysevýsledkya finanēní pozice jednotlivých subjektƽ ve skupinĢ vyjadƎují vēeských korunách (Kē), které jsou funkēní mĢnou mateƎské spoleēnostiamĢnouvykazováníprokonsolidovanouúēetnízávĢrku. PƎisestavováníúēetnízávĢrkyindividuálníchsubjektƽsetransakcevjinémĢnĢ,nežjefunkēnímĢnadanéhosubjektu(cizí mĢna), vykazují za použití mĢnového kurzu platného kdatu transakce. Ke každému konci úēetního období se penĢžní položkyvcizímĢnĢpƎepoēítávajízapoužitímĢnovéhokurzuktomutodatu.NepenĢžnípoložky,kteréjsouocenĢnyvreálné hodnotĢ vyjádƎené v cizí mĢnĢ, se pƎepoēítávají za použití mĢnového kurzu platného kdatu urēení reálné hodnoty. NepenĢžnípoložky,kteréjsouocenĢnyvhistorickýchcenáchvyjádƎenýchvcizímĢnĢsenepƎepoēítávají. Pro úēely prezentace konsolidované úēetní závĢrky se aktiva a závazky zahraniēních jednotek skupiny vyjadƎují vKē za použití mĢnových kurzƽ platných ke konci úēetního období. Výnosové a nákladové položky se pƎepoēítají za použití prƽmĢrnéhomĢnovéhokurzuzadanéobdobí.PokudmĢnovékurzyvtomtoobdobívýznamnĢkolísaly,použijesemĢnový kurzplatnýkdatutransakce.PƎípadnékurzovérozdílysevykážívevýkazuoúplnémvýsledkuajsoukumuloványvevlastním kapitálu(spƎíslušnýmpƎiƎazenímnekontrolnímpodílƽm). PƎiprodejizahraniēníjednotky(tedypƎiprodejiceléhopodíluskupinyvzahraniēníjednotcenebopƎiprodeji,kterývedeke ztrátĢ ovládání dceƎiného podniku, jehož souēástí je zahraniēní jednotka, ke ztrátĢ spoluovládáníspoluovládané jednotky, jejížsouēástíjezahraniēníjednotka,nebokeztrátĢpodstatnéhovlivuvpƎidruženémpodniku,jehožsouēástíjezahraniēní jednotka)jsouveškerékumulovanékurzovérozdílysouvisejícístoutojednotkou,kterélzepƎiƎaditskupinĢ,reklasifikovány dohospodáƎskéhovýsledku.Veškerékurzovérozdíly,kterébylydƎívepƎiƎazenynekontrolnímpodílƽm,jsouodúētovány,ale nejsoureklasifikoványdohospodáƎskéhovýsledku. V pƎípadĢ ēásteēného prodeje (tzn. bez ztráty ovládání) dceƎiného podniku, jehož souēástí je zahraniēní jednotka, je pomĢrnáēástkumulovanýchkurzovýchrozdílƽznovupƎiƎazenanekontrolnímpodílƽmbeztoho,žebybylazaúētovánado
28
hospodáƎskéhovýsledku.Uvšechostatníchēásteēnýchprodejƽ(tzn.pƎidruženýchpodnikƽnebospoluovládanýchjednotek, kterénejsouspojenysezmĢnouvýchodiskaúētování)jepomĢrnáēástkumulovanýchkurzovýchrozdílƽreklasifikovánado hospodáƎskéhovýsledku. SjakýmkolivgoodwillemaúpravamireálnéhodnotysouvisejícímispoƎízenímzahraniēníjednotkysezacházíjakosaktivya závazkydanézahraniēníjednotkyajsoupƎepoētenykurzemplatnýmkekonciúēetníhoobdobí. 3.11 DanĢ DaŸzpƎíjmƽzahrnujesplatnouaodloženoudaŸ. 3.11.1 SplatnádaŸ SplatnádaŸsevypoēítánazákladĢzdanitelnéhoziskuzadanéobdobí.Zdanitelnýziskseodlišujeodzisku,kterýjevykázaný vkonsolidovaném výkazu o úplném výsledku/ výsledovce, protože nezahrnuje položky výnosƽ, resp. nákladƽ, které jsou zdanitelné nebo odēitatelné od základu danĢ vjiných letech, ani položky, které nejsou zdanitelné, resp. odēitatelné od základu danĢ. Závazek skupiny ze splatné danĢ se vypoēítá pomocí daŸových sazeb uzákonĢných, resp. vyhlášených do konceúēetníhoobdobí. 3.11.2 OdloženádaŸ Odložená daŸ se vykáže na základĢ doēasných rozdílƽ mezi úēetní hodnotou aktiv a závazkƽ vúēetní závĢrce a jejich daŸovou základnou použitou pro výpoēet zdanitelného zisku. Odložené daŸové závazky se uznávají obecnĢ u všech zdanitelných pƎechodných rozdílƽ. Odložené daŸové pohledávky se obecnĢ uznávají u všech odēitatelných pƎechodných rozdílƽvrozsahu,vjakémjepravdĢpodobné,žezdanitelnýzisk,protikterémusebudoumocivyužítodēitatelnépƎechodné rozdíly, bude dosažen. Tyto odložené daŸové pohledávky a závazky se nevykazují, pokud pƎechodný rozdíl vzniká zgoodwillu nebo pƎi prvotním vykázání (kromĢ podnikových kombinací) ostatních aktiv a závazkƽ pƎi transakci, která neovlivŸujezdanitelnýaniúēetnízisk. Odložené daŸové závazky se vykazují u zdanitelných pƎechodných rozdílƽ, které vznikají vsouvislosti s investicemi do dceƎiných a pƎidružených podnikƽ, a úēastmi na spoleēném podnikání kromĢ pƎípadƽ, kdy je skupina schopna naēasovat zrušenípƎechodnéhorozdílu,pƎiēemžjepravdĢpodobné,žepƎechodnérozdílynebudouvdohlednébudoucnostizrušeny. Odložené daŸové pohledávky zodēitatelných pƎechodných rozdílƽ, které vznikají vsouvislosti s takovýmito investicemi a podíly, se vykazují pouze vrozsahu, vjakém je pravdĢpodobné, že zdanitelný zisk, proti kterému se budou moci využít odēitatelné pƎechodné rozdíly, bude dosažen, pƎiēemž je pravdĢpodobné, že pƎechodné rozdíly budou vdohledné budoucnostizrušeny. Úēetní hodnota odložených daŸových pohledávek se posuzuje vždy ke konci úēetního období a snižuje se, pokud již nenípravdĢpodobné, že budoucí zdanitelný zisk bude schopen odloženou daŸovou pohledávku pokrýt vcelkové nebo ēásteēnévýši. OdloženédaŸovépohledávkyazávazkyseoceŸujípomocídaŸovésazby,kterábudeplatitvobdobí,vekterémpohledávka buderealizovánanebozávazeksplatný,nazákladĢdaŸovýchsazeb(adaŸovýchzákonƽ)uzákonĢných,resp.vyhlášenýchdo konce úēetního období. OceŸování odložených daŸových závazkƽ a pohledávek zohledŸuje daŸové dƽsledky, které vyplynouzezpƽsobu,jakýmskupinakekonciúēetníhoobdobíoēekáváúhradunebovyrovnáníúēetníhodnotysvýchaktiva závazkƽ. OdloženédaŸovépohledávkyazávazkysekompenzují,pokudzezákonaexistujeprávonakompenzacisplatnýchdaŸových pohledávekprotisplatnýmdaŸovýmzávazkƽmapokudsevztahujíkdanímzezisku,kteréjsouvybíranéstejnýmdaŸovým úƎadem,pƎiēemžskupinamávúmysluzúētovatsvojesplatnédaŸovépohledávkyazávazkynanettobázi. 3.12 Pozemky,budovyazaƎízení IAS16.73a),b)
Pozemky a stavby používané pro administrativní úēely se uvádĢjí ve výkazu o finanēní situaci vpƎecenĢné ēástce, která odpovídá reálné hodnotĢ kdatu pƎecenĢní po odeētení následných oprávek a následných kumulovaných ztrát ze snížení hodnoty. PƎecenĢní je provádĢno sdostateēnou pravidelností tak, aby se úēetní hodnota významnĢ nelišila od reálné hodnoty,kterábybylastanovenakekonciúēetníhoobdobí. Veškerá navýšení hodnoty zpƎecenĢní pozemkƽ a budov jsou vykázána vostatním úplném výsledku a kumulována ve vlastnímkapitálu.Výjimkoujsounavýšení,kterýmiserušísníženíhodnotyzpƎecenĢníustejnéhoaktiva,kterébylodƎíve
29
zaúētovánodohospodáƎskéhovýsledku.VtakovémpƎípadĢjenavýšenízaúētovánoveprospĢchhospodáƎskéhovýsledku vevýšisníženíhodnoty,kterébylopƽvodnĢzaúētovánodonákladƽ.SníženíúēetníhodnotyvyplývajícízpƎecenĢnípozemkƽ a budov je zaúētováno do hospodáƎského výsledku vpƎípadĢ, že pƎevyšuje pƎípadný zƽstatek fondu z pƎecenĢní majetku vztahujícísekpƎedchozímupƎecenĢnídanéhoaktiva. NedokonēenéinvesticeurēenékpoužívánívevýrobĢ,zásobovánínebokadministrativnímúēelƽmseúētujívpoƎizovacích nákladech snížených o ztráty ze snížení hodnoty. PoƎizovací náklady zahrnují poplatky za odborné služby a v pƎípadĢ zpƽsobilého aktiva i výpƽjēní náklady, které seaktivují vsouladu súēetním pravidlem skupiny. Tyto investice seklasifikují podle pƎíslušných kategorií pozemkƽ, budov a zaƎízení, jakmile jsou dokonēeny a pƎipraveny pro zamýšlené použití. Odepisovánítakovéhoaktiva,stejnĢjakoodepisováníostatníhomajetku,sezahájíokamžikem,kdyjeaktivumpƎipraveno prozamýšlenépoužití. Odpisy pƎecenĢných budov se vykazují vhospodáƎském výsledku. PƎi následném prodeji nebo vyƎazení pƎecenĢného majetkusesouvisejícípƎírƽstekzpƎecenĢní,kterýzƽstanevefonduzpƎecenĢnímajetku,pƎevádípƎímodonerozdĢleného zisku.KromĢpƎípadƽ,kdyseaktivumodúētuje,sezfonduzpƎecenĢníneprovádížádnýpƎevoddonerozdĢlenéhozisku. PozemkyvlastnĢnéspoleēnostínejsouodepisovány. StrojeazaƎízenísevykazujívpoƎizovacíchnákladechsníženýchooprávkyakumulovanéztrátyzesníženíhodnoty. Odpisysevykazujítak,abycelápoƎizovacícenaaktivanebopƎecenĢnáēástka(kromĢpozemkƽvlastnĢnýchspoleēnostía nedokonēenýchinvestic)sníženáozbytkovouhodnotubylaalokovánanaceloudobupoužitelnostidanéhoaktiva,zapoužití metodylineárníchodpisƽ.PƎedpokládanádobapoužitelnosti,zbytkovéhodnotyametodaodpisováníseprovĢƎujívždyna koncikaždéhoúēetníhoobdobí,pƎiēemžvlivjakýchkolivzmĢnvodhadechseúētujeprospektivnĢ. Jakákolivpoložkapozemkƽ,budovazaƎízeníjeodúētovánapƎiprodejinebopokudseneoēekávajížádnéekonomickéužitky zpokraēujícíhoužíváníaktiva.JakékolivziskyneboztrátyzprodejenebovyƎazeníurēitépoložkypozemkƽ,budovazaƎízení seurēíjakorozdílmezivýnosyzprodejeaúēetníhodnotoudanéhoaktivaavykážesevhospodáƎskémvýsledku. 3.13 Nehmotnáaktiva VpƎípadĢskupinypouzegoodwill,kterýjepopsánvbodu3.5. 3.14 Sníženíhodnotyhmotnýchanehmotnýchaktiv,kromĢgoodwillu Kekoncikaždéhoúēetníhoobdobískupinaposuzujeúēetníhodnotuhmotnýchanehmotnýchaktiv,abyurēila,zdaexistují náznaky,žeaktivummƽžemítsníženouhodnotu.Pokudjakýkolivtakovýnáznakexistuje,odhadnesezpĢtnĢzískatelná ēástkatakovéhoaktiva,abyseurēilrozsahpƎípadnýchztrátzesníženíjehohodnoty.PokudnenímožnourēitzpĢtnĢ získatelnouēástkujednotlivéhoaktiva,skupinastanovízpĢtnĢzískatelnouēástkupenĢzotvornéjednotky,knížaktivum náleží.CelopodnikováaktivasepƎiƎadíksamostatnépenĢzotvornéjednotce,pokudlzeurēitrozumnýakonzistentnízáklad projejichpƎiƎazení.JinakjsoucelopodnikováaktivapƎiƎazenaknejmenšískupinĢpenĢzotvornýchjednotek,prokterouje možnéurēitrozumnýakonzistentnízákladprojejichpƎiƎazení. 3.15 Rezervy Rezervy se vykáží, máͲli skupina souēasný (smluvní nebo mimosmluvní) závazek, který je dƽsledkem minulé události, pƎiēemžjepravdĢpodobné,žeskupinabudemusettentozávazekvypoƎádatavýšitakovéhozávazkujemožnéspolehlivĢ odhadnout. ástka vykázaná jako rezerva je nejlepším odhadem výdajƽ, které budou nezbytné k vypoƎádání souēasného závazku vykázanéhokekonciúēetníhoobdobípozohlednĢnírizikanejistotspojenýchsdanýmzávazkem.Pokudserezervaurēuje pomocíodhadupenĢžníchtokƽpotƎebnýchkvypoƎádánísouēasnéhozávazku,úēetníhodnotarezervyserovnásouēasné hodnotĢtĢchtopenĢžníchtokƽ(pokudjeefektēasovéhodnotypenĢzvýznamný). Pokudseoēekává,ženĢkteréneboveškerévýdajenezbytnékvypoƎádánírezervybudounahrazenyjinoustranou,vykážese pohledávka na stranĢ aktiv, pokud je prakticky jisté, že skupina náhradu obdrží a výši takové pohledávky je možné spolehlivĢurēit.
30
3.16 Finanēnínástroje Finanēní aktiva a finanēní závazky jsou vykazovány, jakmile se skupina stane stranou smluvních ustanovení finanēního nástroje. FinanēníaktivaafinanēnízávazkysepƎiprvotnímvykázáníoceŸujíreálnouhodnotou.Transakēnínáklady,kterélzepƎímo pƎiƎadit poƎízení nebo vydání finanēních aktiv nebo finanēních závazkƽ (jiných než finanēní aktiva a finanēní závazky nezaƎazenédokategorienástrojƽoceŸovanýchvreálnéhodnotĢvykázanédoziskuneboztráty),sepƎiprvotnímvykázání pƎiēítajíkreálnéhodnotĢresp.odeēítajíodreálnéhodnotyfinanēníchaktivnebofinanēníchzávazkƽ.Transakēnínáklady, kterélzepƎímo pƎiƎaditpoƎízenífinanēníchaktivnebofinanēníchzávazkƽocenĢnýchvreálnéhodnotĢvykázanédozisku neboztráty,seokamžitĢvykazujívhospodáƎskémvýsledku. 3.16.1 Finanēníaktiva Finanēní aktiva se klasifikují do tĢchto ētyƎ kategorií: finanēní aktiva v reálné hodnotĢ vykázané dozisku nebo ztráty, investice držené do splatnosti, realizovatelná finanēní aktiva a úvĢry apohledávky. Klasifikace závisí na charakteru finanēních aktiv a úēelu použití, a urēuje se pƎi prvotním zaúētování. Nákupy nebo prodeje finanēních aktiv sobvyklým termínem dodání sezaúētují, resp. odúētují, kdatu transakce. Nákupy nebo prodeje sobvyklým termínem dodání jsoukoupĢ nebo prodeje finanēních aktiv, které vyžadují dodání aktiv v ēasovém rámci stanoveném pƎedpisem nebo konvencemidanéhotrhu. 3.16.1.1 FinanēnínástrojevreálnéhodnotĢvykazovanédoziskuneboztráty FinanēníaktivaseklasifikujíjakovreálnéhodnotĢvykázanédoziskuneboztráty,pokudjsouurēenakobchodovánínebo jsouoznaēenajakooceŸovanávreálnéhodnotĢvykázanédoziskuneboztráty. Finanēníaktivaseklasifikujíjakourēenákobchodování,pokud: x bylapoƎízenavzásadĢzaúēelemjejichprodejevblízkébudoucnosti,nebo x jsou pƎi poēáteēním vykázání souēástí identifikovaného portfolia finanēních nástrojƽ, které jsou spoleēnĢ Ǝízeny skupinouaukterýchjevposlednídobĢdoloženoobchodovánírealizovanéprokrátkodobýzisk,nebo x jsouderivátem,kterýneplnífunkciúēinnéhozajišƛovacíhonástroje. Finanēníaktivum,kromĢfinanēníhoaktivaurēenéhokobchodování,jemožnépƎiprvotnímvykázáníoznaēitjakofinanēní aktivumvreálnéhodnotĢvykázanédoziskuneboztráty,pokud: takovétooznaēenívyluēujenebovýznamnĢomezujeoceŸovacíneboúēetnínejednotnost,kterábyjinakmohlavzniknout, nebo je finanēní aktivum souēástí skupiny finanēních aktiv nebo finanēních závazkƽ nebo obou, které jsou Ǝízeny a jejichž výkonnost je hodnocena vsouladu se zdokumentovanou strategií Ǝízení rizik nebo investiēní strategií úēetní jednotky na základĢreálnéhodnotyainformaceotétoskupinĢjsounatomtozákladĢinternĢpƎedávány,nebo jesouēástísmlouvy,kteráobsahujejedennebovícevloženýchderivátƽ,aIAS39Finanēnínástroje:úētováníaoceŸování umožŸuje, aby se celá kombinovaná smlouva (aktiva nebo závazky) oznaēovala jako v reálné hodnotĢ vykázanédo zisku neboztráty. Finanēní aktiva v reálné hodnotĢ vykázanédo zisku nebo ztráty se vykazují vreálné hodnotĢ, pƎiēemž jakýkoliv výsledný ziskneboztrátazpƎecenĢníseúētujedohospodáƎskéhovýsledku.istýziskneboēistáztrátazúētovanádohospodáƎského výsledkuzahrnujevšechnydividendyneboúrokyzískanézfinanēníhoaktivaajezahrnutavƎádku„ostatníziskyaztráty“v konsolidovanémvýkazuoúplnémvýsledku/výsledovce.(IFRS7.B5e)) 3.16.1.2 Finanēnínástrojedrženédosplatnosti InvesticedrženédosplatnostijsounederivátováfinanēníaktivaspevnĢstanovenýminebourēitelnýmiplatbamiapevnou splatností,kteréskupinahodláajeschopnadržetaždosplatnosti.PoprvotnímvykázáníseoceŸujívzƽstatkovéhodnotĢs použitímmetodyefektivníúrokovémírypozohlednĢnísníženíhodnoty. 3.16.1.3 Finanēnínástrojerealizovatelné Realizovatelnáfinanēníaktivajsounederivátováfinanēníaktiva,kterájsoubuěoznaēenajakorealizovatelná,nebonejsou klasifikovánajakoa)úvĢryapohledávky,b)investicedrženédosplatnostineboc)finanēníaktivavreálnéhodnotĢvykázané doziskuneboztráty.
31
ReálnáhodnotarealizovatelnýchpenĢžníchaktivdenominovanýchvcizímĢnĢseurēujevdanécizímĢnĢapƎepoēítáváse zapoužitíspotovéhokurzukekonciúēetníhoobdobí.Kurzovéziskyaztráty,kteréjsouvykázányvhospodáƎskémvýsledku, se urēují na základĢ zƽstatkové hodnoty penĢžních aktiv. Ostatní kurzové zisky a ztráty se vykazují vostatním úplném výsledku. Realizovatelné investice do kapitálových nástrojƽ, které nemají kotovanou tržní cenu na aktivním trhu a jejichž reálná hodnotanemƽžebýtspolehlivĢurēena,aderiváty,kterésouvisejístakovýminekotovanýmikapitálovýminástrojiamusejí býtvypoƎádánydodánímtĢchtonástrojƽ,seoceŸujípoƎizovací cenousníženouovšechnyidentifikovanéztráty zesnížení hodnotykekoncikaždéhoúēetníhoobdobí. 3.16.1.4 ÚvĢry,pƽjēkyapohledávky ÚvĢry,pƽjēkyapohledávkyjsounederivátováfinanēníaktivaspevnĢstanovenýminebourēitelnýmiplatbami,kteránejsou kotována na aktivním trhu. ÚvĢry, pƽjēky a pohledávky (vēetnĢ [pohledávek zobchodního styku a jiných pohledávek, bankovníchzƽstatkƽ]seoceŸujízƽstatkovouhodnotouzapoužitímetodyefektivníúrokovémírypoodeēteníztrátzesnížení hodnoty. Výnosovéúrokysevykazujípomocíefektivníúrokovémíry,svýjimkoukrátkodobýchpohledávek,ukterýchbybylrozdíl oprotiúrokuzjištĢnémumetodoujednoduchéhoúroēeníúrokunevýznamný. 3.16.1.5 Sníženíhodnotyfinanēníaktiv Finanēní aktiva, kromĢ aktiv v reálné hodnotĢ pƎecenĢných do výsledku hospodaƎení, se posuzují z hlediska existence náznakƽ snížení hodnoty vždy ke konci úēetního období. Hodnota finanēních aktiv je považována za sníženou, jestliže existujeobjektivnídƽkaz,ževdƽsledkujednénebovíceudálostí,kterésevyskytlypoprvotnímvykázánífinanēníhoaktiva, došlokesníženíodhadovanýchbudoucíchpenĢžníchtokƽzinvestice. V pƎípadĢ kapitálových nástrojƽ klasifikovaných jako realizovatelná finanēní aktiva je významný nebo dlouhodobý pokles reálnéhodnotycennéhopapírupodjehopoƎizovacícenupovažovánzaobjektivnídƽkazsníženíhodnoty.(IFRS7.B5f)37b))
UvšechostatníchfinanēníchaktivbymeziobjektivnídƽkazysníženíhodnotypatƎilynásledujícískuteēnosti: x Závažnéfinanēníobtížeemitentaneboprotistrany,nebo x PorušenísmlouvyjakonapƎíkladprodlenípƎisplácenínebonespláceníúrokƽnebojistiny,nebo x Situace,kdyjepravdĢpodobné,ženadlužníkabudevyhlášenkonkurznebounĢjdojdekfinanēníreorganizaci,nebo x Vymizeníaktivníhotrhuprofinanēníaktivumzdƽvodufinanēníchobtíží Úēetní hodnota finanēního aktiva se snižuje o ztrátu ze snížení hodnoty pƎímo u všech položek finanēních aktiv kromĢ pohledávek zobchodního styku, jejichž úēetní hodnota se snižuje s použitím úētu opravných položek. VpƎípadĢ, že pohledávka zobchodního styku je považována za nedobytnou, odepíše se oproti úētu opravných položek. NáslednĢ realizovanéēástky,kterébylydƎíveodepsány,jsouzapoētenyprotiúētuopravnýchpoložek.ZmĢnyvúēetníhodnotĢúētu opravnýchpoložeksevykazujívhospodáƎskémvýsledku. U finanēních aktiv ocenĢných zƽstatkovou hodnotou, pokud vnásledujícím období ztráta ze snížení hodnoty poklesne a tento pokles je možné objektivnĢ pƎipsat události, která nastala po zaúētování ztráty ze snížení hodnoty, je tato dƎíve zaúētovanáztrátazesníženíhodnotystornovánaprostƎednictvímhospodáƎskéhovýsledku.Vdƽsledkutohotostornavšak nesmí dojít ktomu, žeúēetní hodnota investice kdatu storna snížení hodnoty bude vyšší, než by byla její zƽstatková hodnotavpƎípadĢ,žebysníženíhodnotyzaúētovánonebylo. 3.16.2 Finanēnízávazkyakapitálovénástrojevydanéskupinou Dluhovéakapitálovénástrojevydanépodnikemskupinyseklasifikujíjakofinanēnízávazkynebojakovlastníkapitálpodle obsahusmluvnídohodyadefinicfinanēníhozávazkuakapitálovéhonástroje. SkupinavprƽbĢhuúēetníhoobdobíneevidovalažádnéfinanēnízávazkyakapitálovénástroje.
32
3.17 Finanēníderiváty SkupinauzavírásmlouvyofinanēníchderivátechscílemƎíditmĢnovériziko.DerivátyseprvotnĢoceŸujíreálnouhodnotou kdatu uzavƎení smlouvy o finanēním derivátu a poté se pƎeceŸují na reálnou hodnotu vždy ke konci úēetního období. Výsledný zisk nebo ztráta se vykazují pƎímo vhospodáƎském výsledku, pokud se derivát neoznaēuje nebo nefunguje jako zajišƛovací nástroj – vtom pƎípadĢ závisí naēasování jeho zaúētování do hospodáƎského výsledku na charakteru zajišƛovacíhovztahu. Zajišƛovací nástroje, které obsahují deriváty, vložené deriváty a nederivátové nástroje související smĢnovým rizikem, skupinaklasifikujebuějakozajištĢníreálnéhodnoty,zajištĢnípenĢžníchtokƽanebozajištĢníēistýchinvesticdozahraniēní jednotky.ZajištĢnímĢnovéhorizikazezávaznéhopƎíslibuseúētujejakozajištĢnípenĢžníchtokƽ. Úēinná ēást zmĢn reálné hodnoty finanēních derivátƽ, které se tak oznaēují a splŸují kritéria zajištĢní penĢžních tokƽ, se vykazuje vostatním úplném výsledku a je kumulována ve fondu zezajištĢní penĢžních tokƽ. Zisk anebo ztráta týkající se neúēinnéēástisevykazujepƎímovhospodáƎskémvýsledku. ástky dƎíve vykázané vostatním úplném výsledku a kumulované ve vlastním kapitálu sereklasifikují do hospodáƎského výsledkuvobdobí,vekterémsevhospodáƎskémvýsledkuvykážezajištĢnápoložka,anastejnémƎádkukonsolidovaného [výkazu o úplném výsledku/výsledovky] jako zaúētovaná zajištĢná položka. Pokud však zajištĢní oēekávané transakce následnĢ vyústí v zaúētování nefinanēního aktiva nebo nefinanēního závazku, zisky a ztráty pƎedtím zaúētované do ostatního úplného výsledku kumulované ve vlastním kapitálu se pƎesunou zvlastního kapitálu a jsou zahrnuty do poƎizovacíhonákladunefinanēníhoaktivanebonefinanēníhozávazku. Zajišƛovací úēetnictví konēí, jestliže skupina zruší zajišƛovací vztah, po vypršení zajišƛovacího nástroje nebo jeho prodeji, výpovĢdí, resp. realizací pƎedmĢtné smlouvy, nebo pokud nástroj pƎestane splŸovat kritéria pro zajišƛovací úēetnictví. Veškerýziskneboztrátazaúētovanédoostatníhoúplnéhovýsledkuakumulovanévevlastnímkapitáluzƽstávávevlastním kapitáluavykazujeseažpokoneēnémvykázáníoēekávanétransakcedohospodáƎskéhovýsledku.Pokudsejižneoēekává další výskyt oēekávané transakce, zisky nebo ztráty kumulované ve vlastním kapitálu se vykáží pƎímo vhospodáƎském výsledku.
33
4.
DpLEŽITÉÚETNÍÚSUDKYAKLÍOVÉZDROJENEJISTOTYP\IODHADECH PƎiuplatŸování úēetníchpravidelskupinyuvedenýchvbodĢ3seodvedenívyžaduje,abyprovedloúsudkyavypracovalo odhadyapƎedpokladyovýšiúēetníhodnotyaktivazávazkƽ,kteráneníokamžitĢzƎejmázjinýchzdrojƽ.OdhadyapƎíslušné pƎedpoklady se realizují na základĢ zkušeností zminulých období a jiných faktorƽ, které se vdaném pƎípadĢ považují za relevantní.SkuteēnévýsledkyseodtĢchtoodhadƽmohoulišit. OdhadyapƎíslušnépƎedpokladysepravidelnĢprovĢƎují.Opravyúēetníchodhadƽsevykazujívobdobí,vekterémbyldaný odhadopraven(pokudmáopravavlivpouzenapƎíslušnéobdobí),nebovobdobívytvoƎeníopravyavbudoucíchobdobích (pokudmáopravavlivnabĢžnéibudoucíobdobí).
34
5.
KOMENTÁ\KSESTAVENÝMKONSOLIDOVANÝMVÝKAZpMSKUPINY 5.1PozemkybudovyazaƎízení PoƎizovacícenavtis.Kē
Pozemky
Samostatné movitévĢcia jejich soubory
Stavby
Jinýdl. hmotný majetek
Nedokonēený dl.majetek
Poskytnuté zálohy
CELKEM
stavk31.12.2009
0
58
0
0
0
0
58
stavk1.1.2010
0
58
0
0
0
0
58
pƎírƽstky
0
0
66
0
185
0
251
úbytky
0
0
0
0
0
0
0
stavk31.12.2010
0
58
66
0
185
0
309
pƎírƽstky
0
402
842
0
1073
0
2317
úbytky
0
0
0
0
1243
0
1243
stavk30.6.2011
0
460
908
0
15
0
1383
Oprávky/Opravnápoložkavtis. Kē
Pozemky
Samostatné movitévĢcia jejich soubory
Stavby
Jinýdl. hmotný majetek
Nedokonēený dl.majetek
Poskytnuté zálohy
CELKEM
stavk31.12.2009
0
4
0
0
0
0
4
stavk1.1.2010
0
4
0
0
0
0
4
pƎírƽstky
0
2
0
0
0
0
2
úbytky
0
0
0
0
0
0
0
stavk31.12.2010
0
6
0
0
0
0
6
pƎírƽstky
0
10
59
0
0
0
69
úbytky
0
0
15
0
0
0
15
stavk30.6.2011
0
16
44
0
0
0
60
Zƽstatkováhodnotak 31.12.2009
0
54
0
0
0
0
54
0
54
0
0
0
0
54
Zƽstatkováhodnotak1.1.2010 Zƽstatkováhodnotak 31.12.2010
0
52
66
0
185
0
303
Zƽstatkováhodnotak30.6.2011
0
444
864
0
15
0
1323
Stav dlouhodobého hmotného majetku, poƎizovacích cen, oprávek a zƽstatkové hodnoty majetku za první pololetí roku 2011arok2010vēetnĢpohybƽjsouuvedenyvýše.Vprvnímpololetíroku2011bylypoƎízenyazaƎazenydoužívánístavby vhodnotĢ402tis.KēasamostatnévĢcimovitéajejichsouboryvhodnotĢ842tis.Kē.Vroce2010bylypoƎízenyazaƎazeny doužívánísamostatnévĢcimovitéajejichsouboryvhodnotĢ66tis.Kē. 5.2Goodwill Spoleēnost dne 7.6.2010 poƎídila 100% podíl ve spoleēnosti TIPPRA PROPERTIES LIMITED, která byla dne 17.6.2010 pƎejmenovánanaRMSM1LIMITEDak30.6.2010zaēlenĢnavrámcipololetnízprávySpoleēnostidokonsolidaēníhocelku. SpolusakvizicítétospoleēnostivzniklspoleēnostiRMSMezzanine,a.s.goodwillvevýši847tis.Kē. Goodwill byl kdatu sestavení mezitímní úēetní závĢrky, vsouladu spožadavky standardu IAS 36, testován na snížení hodnoty. PƎiēemž nebyly zjištĢny žádné indikátory zinterních ani externích zdrojƽ informací, které by vedly kvykázání sníženíhodnoty.
35
5.3Finanēnínástrojerealizovatelné údajevtis.Kē
Spoleēnost
Druh
Finanēnínástroj
RMSMezzanine,a.s.
dluhopisy
ISTROKAPITÁLCZ,a.s.
RMSMezzanine,a.s.
akcie
Pražskáteplárenskáa.s.
RMSMezzanine,a.s.
akcie
RETRONS,a.s.(dƎíveKritter,a.s.)
RMSMezzanine,a.s.
akcie
RMSMezzanine,a.s.
akcie
ŽELEZÁRNYHrádek,a.s. CHEMAPOLGROUP,a.s.(v konkurzu)
RMSMezzanine,a.s.
akcie
CHEMONT,a.s.(vkonkurzu)
RMSMezzanine,a.s.
akcie
TOSKU\IM,a.s.
RMSMezzanine,a.s. RMSM1LIMITED
PoƎizovací cena
Ks/podíl
Reálná hodnotak 31.12.2010
Reálná hodnotak 30.6.2011
14000ks
174318
177152
180348
0,02%
1054
3926
3926
60%
451
226
219
4,98%
4020
0
n/a
1ks
3
0
0
1ks
0
0
0
21251ks
531
0
0
podílovélisty ALTERNATIVEPRIVATEEQUITYFGS
43,3%
9960
n/a
9960
akcie
4,05%
n/a
840168
281697
1021472
476150
OcenĢníreálnouhodnotoukdatu
Tatrymountainresorts,a.s.
pozn.:n/aͲneaplikovatelné
VšechnavýšezmínĢnárealizovatelnáaktivajsoukdatumezitímníúēetnízávĢrkyocenĢnareálnouhodnotou. SpoleēnostRMSMezzanine,a.s.vrámciprvníhopololetíroku2011prodala4,98%podílnaspoleēnostiŽELEZÁRNYHrádek, a.s.vocenĢník31.12.2010nanulovouhodnotuza500tis.Kē,dáleSpoleēnostpoƎídiladlouhodoboufinanēníinvesticido podílového fondu Alternative Private Equity FGS vocenĢní vēetnĢ vedlejších nákladƽ spojených stouto investicí ve výši 9960tis.Kē. SpoleēnostdálevprƽbĢhuprvníhopololetíroku2011spravovalainvesticepoƎízenévprƽbĢhuroku2010ēidƎíve.Jednáse odluhopisyISTROKAPITÁL,14000ksá500EURocenĢnékdatumezitímníúēetnízávĢrkyreálnouhodnotouvevýši180348 tis.Kē(vēetnĢnabĢhléhovýnosu–úroku);akciespoleēnostiRETRONS,a.s.(dƎíveKritter,a.s.)15ksakciíá1000EUR,což pƎedstavuje60%podílnaspoleēnostiRETRONS,a.s.,Spoleēnostvšaknevykonávážádnáovládacíanirozhodovacíprávana tétospoleēnosti,zároveŸSpoleēnostzvažujemožnostprodejetohotoaktiva, ztĢchtodƽvodƽ(avsouladusustanovením IAS 27) Spoleēnost klasifikuje toto aktivum, jakožto realizovatelné finanēní aktivum, nikoliv jako úēast svýznamným podílem,podílvespoleēnostiRETRONS,a.s.bylkdatumezitímníúēetnízávĢrkyocenĢnreálnouhodnotouvevýši219tis.Kē (reálná hodnota byla stanovena na základĢ informací dostupných konsolidaēnímu celku nevycházející zaktuální tržních transakcí se stejným nástrojem). Dále spoleēnost vlastní (pƎevzala ze spoleēnosti Investment Finance Group, a.s. vrámci realizované pƎeshraniēní fúze slouēením) 878 ks akcií spoleēnosti Pražská teplárenská, a.s. vocenĢní reálnou hodnotou kdatumezitímníúēetnízávĢrkyvevýši3926tis.Kē(reálnáhodnotajetotožnájakoocenĢník31.12.2010,kdybylareálná hodnota stanovena na základ informací dostupných konsolidaēnímu celku vycházejících zaktuálních zjištĢných tržních transakcí sdaným finanēním nástrojem (pƎecenĢní k31.12.2010 bylo vykázáno vostatním úplném výsledku). Dále pak Spoleēnostvroce2010pƎevzalazespoleēnostiInvestmentFinanceGroup,a.s.akciespoleēnostíCHEMAPOLGROUP,a.s.(v konkurzu),CHEMONT,a.s.(vkonkurzu),TOSKU\IM,a.s.ocenĢnéreálnouhodnotounanulovouhodnotukdatumezitímní úēetnízávĢrky. SpoleēnostRMSM1LIMITEDvrámciroku2010poƎídila811774ksakciíspoleēnostiTatrymountainresorts,a.s.vocenĢní 41,3EUR/akcii,tedyvevýši840168tis.Kē.K30.6.2011spoleēnostvlastní271621ksakciívocenĢní42,60EUR/akcii,tedy 281697 tis. Kē; reálná hodnota byla stanovena na základĢ kotovaných cen na aktivním trhu (Bratislavské burze cenných papírƽ). 5.4PoskytnutéúvĢryapƽjēkydlouhodobé údajevtis.Kē
Spoleēnost RMSMezzanine,a.s.
OcenĢník 1.1.2010
OcenĢník 31.12.2010
OcenĢník 30.6.2011
0
2813893
2132861
n/a
0
0
RMSM2,s.r.o.
0
0
0
OcenĢníkdatu
0
2813893
2132861
RMSM1LIMITED
pozn.:n/aͲneaplikovatelné
36
Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. vprvním pololetí roku 2011 podepsala smlouvu o úplatném postoupení pohledávky od spoleēnosti J&T Private Equity B.V. poskytnuté kyperskému podnikatelskému subjektu, který si nepƎeje být dále konkretizován, za úēelem refinancování dluhu, ve výši 503330 tis. Kē (ocenĢní kdatu mezitímní úēetní závĢrky vēetnĢ nabĢhlýchúrokƽ).DálepakspoleēnostprostƎednictvímorganizaēnísložkynaSlovenskuposkytlaúvĢrspoleēnostemRiver pharma, s.r.o. – úēel rozvojové financování,Berkshire BLUE CHIP, a.s. – úēel rozvojové financování projektu vĢrnostního programu a slovenskému podnikatelskému subjektu, který si nepƎeje být dále konkretizován – úēel financování provozní ēinnostispoleēnosti,vcelkovévýši19379tis.Kē(ocenĢníkdatumezitímníúēetnízávĢrkyvēetnĢnabĢhlýchúrokƽ).Žádný ztĢchtoúvĢrƽneníposplatnostiajednáseopohledávkydlouhodobé,znichžSpoleēnostiplyneúroēení11%p.a.avíce(s výjimkouúvĢruposkytnutéhokyperskémupodnikatelskémusubjektu,zekteréhoSpoleēnostiplyneúroēení9%p.a.). DálepakSpoleēnostvprvnímpololetíroku2011financovalaprojektyzasmluvnĢnéjižvroce2010ēidƎíve,atopƽjēky/úvĢry spoleēnostem STEEL ASSET MANAGEMENT, a.s – úēel financování nového výrobce oceli na Slovensku, Diversified Retail Company,a.s.–úēelfinancováníexpanzeprovozovatelemaloobchodníchprodejen,J&TPrivateEquityB.V.aslovenskému podnikatelskému subjektu, který si nepƎeje být dále konkretizován vcelkové výši 1610 152 tis. Kē (ocenĢní kdatu mezitímníúēetnízávĢrkyvēetnĢnabĢhlýchúrokƽ).VšechnyvýšezmínĢnépohledávky(pƽjēky/úvĢry)jsoudosplatnosti a jednáseopohledávkydlouhodobé. SpoleēnostRMSMezzanine,a.s.dálepakvprvnímpololetíroku2011poskytladlouhodoboubezúroēnoupƽjēkusvédceƎiné spoleēnosti RMSM1 LIMITED ve výši 309373 tis. Kē, která je však vrámci konsolidace vztahƽ zbilanēní sumy k30.6.2011 vylouēena. Všechny poskytnuté dlouhodobé pƽjēky a úvĢry byly kdatu mezitímní úēetní závĢrky ocenĢny zƽstatkovou hodnotou za použití metody efektivní úrokové míry po odeētení ztrát ze snížení hodnoty. V pƎípadĢ dlouhodobých pƽjēek a úvĢrƽ poskytnutýchspoleēnostíRMSMezzanine,a.s.nebylyidentifikoványžádnéztrátyzesníženíhodnoty. Dlouhodobé pƽjēky/úvĢry splatné do jednoho roku (30.6.2012) poskytnuté spoleēnostem Across Finance, a.s., a tƎem kyperským podnikatelským subjektƽm, které nechtĢjí být dále konkretizováni vcelkové výši 484 650 tis. Kē byly reklasifikoványdoposkytnutýchúvĢrƽapƽjēekkrátkodobých. PƽjēkaposkytnutákyperskémupodnikatelskémusubjektuvocenĢníkdatumezitímníúēetnízávĢrkyvevýši2734tis.Kēje zajištĢna obchodním podílem ve 100% dceƎiné spoleēnosti dlužníka, úvĢr poskytnutý spoleēnosti River pharma, s.r.o. vocenĢní kdatu mezitímní úēetní závĢrky ve výši 1785 tis. Kē je zajištĢn zástavou obchodního podílu spoleēnosti, úvĢr poskytnutýkyperskémupodnikatelskémusubjektu,kterýnechcebýtdálekonkretizovánvocenĢníkdatumezitímníúēetní závĢrky ve výši 215 057 tis. Kē je zajištĢn zástavou obchodního podílu ve spoleēnosti Tatry mountain resorts, a.s. a úvĢr poskytnutýslovenskémupodnikatelskémusubjektu,kterýnechcebýtdálekonkretizovánvocenĢníkdatumezitímníúēetní závĢrky ve výši 14172 tis. Kē je zajištĢn dohodou o smĢneēném vyplŸovacím právu. Tato zajištĢní Spoleēnost eviduje vpodrozvaze (mimobalanēní evidenci) a vpƎípadĢ kyperského podnikatelského subjektu pak vúschovĢ u obchodníka scennýmipapírydržílistinnéakciedceƎinéspoleēnosti,kteréjsoupƎedmĢtemzajištĢní. ÚplatnĢ odkoupené pohledávky – úvĢry poskytnuté spoleēnostem STEEL ASSET MANAGEMENT, a.s. a slovenskému podnikatelskému subjektu, který nechce být dále konkretizován, jsou pohledávky, které jsou podƎízené bankovnímu financovánídlužníka. 5.5PoskytnutéúvĢryapƽjēkykrátkodobé údajevtis.Kē
Spoleēnost RMSMezzanine,a.s. RMSM1LIMITED RMSM2,s.r.o. OcenĢníkdatu
OcenĢník 1.1.2010
OcenĢník 31.12.2010
OcenĢník 30.6.2011
3076317
1071144
1642926
n/a
0
0
0
0
0
3076317
1071144
1642926
pozn.:n/aͲneaplikovatelné
Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. vprvním pololetí roku 2011 prostƎednictvím organizaēní složky na Slovensku poskytla pƽjēky/úvĢry spoleēnostem Hotel SASANKA, s.r.o. (dƎíve pod obchodním jménem Tatra Property, s.r.o.) – úēel refinancování, Park snowVeűkáLomnica, s.r.o. (dƎíve pod obchodním jménem Zarnara, s.r.o.) – úēel refinancování, kyperskému podnikatelskému subjektu, který nechce být dále konkretizován – úēel akviziēní financování a slovenskému podnikatelskémusubjektu,kterýnechcebýtdálekonkretizován–úēelpƎedprojektovéfinancovánívcelkovévýši1051741
37
tis.Kē(ocenĢníkdatumezitímníúēetnízávĢrkyvēetnĢnabĢhlýchúrokƽ).ŽádnáztĢchtopƽjēek/úvĢrƽneníposplatnostia jsoukrátkodobé. DálepakspoleēnostRMSMezzanine,a.s.vprvnímpololetíroku2011financovalaprojektyzasmluvnĢnéjižvroce2010ēi dƎíve, a to krátkodobý úvĢr do spoleēnosti J&T Private Equity B.V., dále pak pƽjēku spoleēnosti LAGRIMA, s.r.o. – úēel rozvojové financování a dvĢma ēeským subjektƽm, kteƎí nechtĢjí být dále konkretizovány vcelkové výši 106 534 tis. Kē (ocenĢníkdatumezitímníúēetnízávĢrkyvēetnĢnabĢhlýchúrokƽ). DokrátkodobýchposkytnutýchpƽjēekaúvĢrƽpakdálebylyreklasifikoványdlouhodobépƽjēky/úvĢrysplatnédojednoho roku (30.6.2012) poskytnuté spoleēnostem Across Finance, a.s., a tƎem kyperským podnikatelským subjektƽm, které nechtĢjíbýtdálekonkretizovánivcelkovévýši484650tis.Kē. Poskytnuté krátkodobé pƽjēky a úvĢry byly kdatu mezitímní úēetní závĢrky ocenĢny zƽstatkovou hodnotou za použití metodyefektivníúrokovémírypoodeēteníztrátzesníženíhodnoty. VpƎípadĢ pƽjēky poskytnuté spoleēnosti LAGRIMA, a.s. byla k31.12.2010 identifikována ztráta ze snížení hodnoty vevýši 355tis.Kē,tatoztrátabylapromítnutaveVýkazuúplnéhovýsledku,položkaZtrátazesnížení hodnotyaktiv.Tatopƽjēka byla dne 30.6.2011 splatná. Management spoleēnosti vsouēasnédobĢ jedná o úplatném postoupení této pƽjēky tƎetímu subjektu. PƽjēkaposkytnutáēeskémupodnikatelskémusubjektuvocenĢníkdatumezitímníúēetnízávĢrkyvevýši18331tis.Kēje zajištĢna obchodním podílem ve 100% dceƎiné spoleēnosti dlužníka, toto zajištĢní Spoleēnost eviduje vpodrozvaze (mimobalanēníevidenci). ÚplatnĢodkoupenápohledávka–úvĢr(dlouhodobýúvĢrsplatnýdojednohoroku,reklasifikovanýdoposkytnutýchúvĢrƽa pƽjēek krátkodobých) poskytnutý kyperskému podnikatelskému subjektu, který nechce být dále konkretizován, je pohledávka,kterájepodƎízenabankovnímufinancovánídlužníka. 5.6Obchodnípohledávkyaostatníaktiva údajevtis.Kē
Spoleēnost RMSMezzanine,a.s. RMSM1LIMITED RMSM2,s.r.o. OcenĢníkdatu
OcenĢník 1.1.2010
OcenĢník 31.12.2010
OcenĢník 30.6.2011
1296
263563
282546
n/a
13506
25936
98
98
98
1394
277167
308580
pozn.:n/aͲneaplikovatelné
Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. vprvním pololetí roku 2011 financovala úplatnĢ postoupenou neúroēenou pohledávku poskytnutoukyperskémupodnikatelskémusubjektu,kterýsinepƎejebýtdálekonkretizován(pohledávkabylanakoupena již vprƽbĢhu roku 2010) ve výši 264 398 tis. Kē (pohledávka byla odkoupena za cenu 251,3 mil. Kē (v ocenĢní kdatu mezitímníúēetnízávĢrky),závazekdlužníkavšakēiní716,8mil.Kē(vocenĢníkdatumezitímníúēetnízávĢrky),pohledávka bylasplatná31.12.2010,SpoleēnostsdlužníkemsjednalaDohoduovypoƎádáníznížkyperskémupodnikatelskémusubjektu plyne sankēní úrok. Ostatní pohledávky Spoleēnosti jsou provozního charakteru, pƎiēemž se jedná zejména o poskytnuté zálohy.NezaplacenépohledávkyzobchodníchvztahƽnejsouzajištĢny. SpoleēnostRMSM1LIMITEDk31.12.2011evidujezálohuposkytnutouobchodníkoviscennýmipapíryvevýši20,5mil.Kēa ostatnípohledávkyprovozníhocharaktervevýši5,4mil.Kē.
38
5.7PenízeapenĢžníprostƎedky údajevtis.Kē
Spoleēnost
OcenĢník 1.1.2010
RMSMezzanine,a.s.
OcenĢník 31.12.2010
OcenĢník30.6.2011
6458
12551
RMSM1LIMITED
n/a
686
372
RMSM2,s.r.o.
228
245
213
6686
13482
8502
OcenĢníkdatu
7918
pozn.:n/aͲneaplikovatelné
Ve výše uvedené tabulce je pƎehled penĢz a penĢžních ekvivalentƽ vjednotlivých obdobích. Vrámci pƎeshraniēní fúze slouēením (do obchodního rejstƎíku zaspána dne 5.1.2011) spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. pƎevzala peníze a penĢžní prostƎedky ze spoleēností Investment Finance Group, a.s., INVESTMENT HOLDING, a.s., PROPORTION a.s. a SUPPORT & REAL,a.s..KdatusestavenímezitímníúēetnízávĢrkyspoleēnostRMSMezzanine,a.s.evidujevpokladnĢanabankovních úētechpenĢžníprostƎedkyvevýši7,9mil.Kē. 5.8Vlastníkapitál údajevtis.Kē
OcenĢník 1.1.2010
OcenĢník 31.12.2010
OcenĢník 30.6.2011
Druh
Spoleēnost
Základníkapitál
532536
532536
532536
RMSMezzanine,a.s.
532536
532536
532536
RMSM1LIMITED
RMSM2,s.r.o.
Rezervníaostatnífondy
RMSM1LIMITED
RMSM2,s.r.o.
n/a
0
0
0
0
0
182504
178131
180866
RMSMezzanine,a.s.
182504
177596
180782
n/a
535
84
0
0
0
Kumulovanézisky/ztrátyminulýchlet
1404672
1331211
1417056
RMSMezzanine,a.s.
1406343
1332882
1419763
RMSM1LIMITED
n/a
0
Ͳ1474
RMSM2,s.r.o.
Ziskzaobdobí
RMSMezzanine,a.s.
RMSM1LIMITED
RMSM2,s.r.o.
VLASTNÍKAPITÁLCELKEM
Ͳ1671
Ͳ1671
Ͳ1233
0
85845
51245 50238
0
86710
n/a
Ͳ1304
826
0
439
181
2119712
2127723
2181703
pozn.:n/aͲneaplikovatelné
Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. mĢla k31.12.2009 celkem 784035 kusƽ kmenových akcií, plnĢ splacených, na majitele vzaknihovanépodobĢojmenovitéhodnotĢ1000,ͲKēazákladníkapitálSpoleēnostitedyēinil784035tis.Kē. K1.1.2010, vrámci pƎeshraniēní fúze slouēením, a tedy mimoƎádnou valnou hromadou schváleného Projektu (více informacívizbod.1.Všeobecnéinformace,ēástPƎeshraniēnífúzeslouēením),došlokeštĢpenídosavadníchakciístávajících akcionáƎƽnástupnickéspoleēnosti(RMSMezzanine,a.s.),atovpomĢru1:1000,tedyze784035ksakciína784035000ks akcií, zároveŸ došlo ke snížení jmenovité hodnoty akcií z1,Ͳ Kē na akcie o jmenovité hodnoty 0,50 Kē, dále pak snížení základního kapitálu nástupnické spoleēnosti o ēástku 392017500,Ͳ Kē pƎi souēasném vydání 281 036134 ks nových akcií nástupnické spoleēnosti ve jmenovité hodnotĢ 0,50 Kē. Základní kapitál RMS Mezzanine, a.s. po zápisu pƎeshraniēní fúze slouēenímdoobchodníhorejstƎíkutakēinil532535567,ͲKēajerozvrženna1065071134kskmenovýchakciínamajitele vzaknihovanépodobĢojmenovitéhodnotĢ0,50Kē. K1.1.2010,vrámcipƎeshraniēnífúzeslouēením,došlokekumulaciapƎeskupenívlastníhokapitáluzanikajícíchspoleēností InvestmentFinanceGroup,a.s.,INVESTMENTHOLDING,a.s.,PROPORTIONa.s.aSUPPORT&REAL,a.s.ajejichslouēenído
39
spoleēnostiRMSMezzanine,a.s.,atovpodobĢrezervníaostatnífondyvevýši182504tis.Kēakumulovanézisky/ztrátyve výši1406343tis.Kē. PƎehledozmĢnáchvevlastnímkapitáluvroce2010aprvnímpololetíroku2011jeuvedenvKonsolidovanémvýkazuzmĢn vlastníhokapitálu,kterýjeuvedenvpƎílozekonsolidovanémezitímníúēetnízávĢrky. AkcionáƎskástrukturaspoleēnostiRMSMezzanine,a.s.: Podílk 1.1.2010
AkcionáƎ SIMFAXTRADINGLIMITED
Podílk 31.12.2010
Podílk 30.6.2011
90,04%
90,04%
90,39%
OstatníakcionáƎiRMSMezzanina,a.s.(bývalíakcionáƎiRMSMezzanine,a.s.)
8,72%
8,72%
9,61%
OstatníakcionáƎi(bývalíakcionáƎiInvestmentFinanceGroup,a.s.)
0,30%
0,30%
n/a
OstatníakcionáƎi(bývalíakcionáƎiINVESTMENTFINANCEGROUP,a.s.)
0,94%
0,94%
n/a
100,00%
100,00%
100,00%
pozn.:n/aͲneaplikovatelné
5.9PƎijatéúvĢryapƽjēkydlouhodobé údajevtis.Kē
Spoleēnost
OcenĢník 1.1.2010
RMSMezzanine,a.s. RMSM1LIMITED
OcenĢník 31.12.2010
OcenĢník30.6.2011
0
762573
383549
n/a
0
0
RMSM2,s.r.o.
0
0
0
OcenĢníkdatu
0
762573
383549
pozn.:n/aͲneaplikovatelné
Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. vprvním pololetí roku 2011 eviduje dlouhodobý pƎijatý úvĢr ve výši 383549 tis. Kē (v ocenĢní kdatu mezitímní úēetní závĢrky vēetnĢ pƎipsaných úrokƽ), což pƎedstavuje dlouhodobý bankovní úvĢr pƎijatý od J&TBANKA,a.s.sesplatností12/2012. PƎijatý dlouhodobý úvĢr byl kdatu mezitímní úēetní závĢrky ocenĢn zƽstatkovou hodnotou za použití metody efektivní úrokovémíry. Dlouhodobý bankovní úvĢr pƎijatý od spoleēnosti J&T BANKA, a.s. je zajištĢn formou Smlouvy o zƎízení zástavního práva kcenným papírƽm, pƎiēemž spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. tento pƎijatý úvĢr zajišƛuje dluhopisy ISTROKAPITÁL CZ, a.s., kterémávevlastnictvíadlouhodobýmiúvĢryposkytnutýmidospoleēnostíDiversifiedRetailCompany,a.s.aslovenského podnikatelskéhosubjektu(kterýnechcebýtkonkretizován).TotozajištĢníSpoleēnostevidujevpodrozvaze(mimobalanēní evidenci). SpoleēnostRMSM1LIMITEDdálepakvroce2011pƎijaladlouhodoboubezúroēnoupƽjēkuodsvémateƎskéspoleēnostive výši309373tis.Kē,kterájevšakvrámcikonsolidacevztahƽzbilanēnísumyk30.6.2011vylouēena. 5.10PƎijatéúvĢryapƽjēkykrátkodobé údajevtis.Kē
Spoleēnost RMSMezzanine,a.s. RMSM1LIMITED RMSM2,s.r.o. OcenĢníkdatu
OcenĢník 1.1.2010
OcenĢník 31.12.2010
OcenĢník 30.6.2011
748097
1719861
n/a
855164
0
0
0
0
748097
2575025
1958489
pozn.:n/aͲneaplikovatelné
40
1958489
Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. vprvním pololetí roku 2011 prostƎednictvím organizaēní složky na Slovensku eviduje krátkodoboupƽjēkuformousmĢnkyodspoleēnostiJ&TBANKA,a.s.vevýši155266tis.Kē. DálepakspoleēnostRMSMezzanine,a.s.evidujekrátkodoboupƽjēkuformousmĢnkypƎijatouodspoleēnostiLesyeské republiky,s.p.vevýši562661tis.Kē(vocenĢníkdatumezitímníúēetnízávĢrkyvēetnĢnabĢhlýchúrokƽ).Adáleeviduje úvĢry/pƽjēkyzasmluvnĢnéjižvroce2010,jednáseokrátkodobýúvĢrodspoleēnostiPPFbanka,a.s.akrátkodoboupƽjēku formousmĢnkyodPoštovébanky,a.s.,poboēkaeskárepublikavcelkovévýši1240562tis.Kē(ocenĢníkdatumezitímní úēetnízávĢrkyvēetnĢnabĢhlýchúrokƽ). SpoleēnostRMSMezzanine,a.s.dáleevidujepƎijatoukrátkodoboupƽjēkuodsvédceƎinéspoleēnostiRMSM2,s.r.o.vevýši 8163tis.Kē(vocenĢníkdatumezitímníúēetnízávĢrkyvēetnĢnabĢhlýchúrokƽ),kterávšakbylavrámcikonsolidacevztahƽ zbilanēnísumyeliminována. Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. k31.12.2010 evidovala krátkodobé pƎijaté pƽjēky a úvĢry ve výši 1719861 tis. Kē, což pƎedstavujípƽjēkyformousmĢnekpƎijatéodspoleēnostiLesyeskérepubliky,s.p.vocenĢnívevýši548324tis.KēvēetnĢ pƎipsanýchúrokƽ,odspoleēnostiATLANTIKfinanēnítrhy,a.s.vocenĢnívevýši139464tis.KēvēetnĢpƎipsanýchúrokƽ,od Poštové banky, a.s., poboēka eská republika vocenĢní ve výši 628560 tis. Kē vēetnĢpƎipsaných úrokƽa dále pak pƎijatý krátkodobý bankovní úvĢr od spoleēnosti PPF banka, a.s. vocenĢní ve výši 300141 tis. Kē vēetnĢ pƎipsaných úrokƽ a pƎijatoupƽjēkuodspoleēnostiKASKARINVESTMENTSLIMITEDvocenĢnívevýši103372tis.KēvēetnĢpƎipsanýchúrokƽ. Spoleēnost RMSM1 LIMITED k31.12.2010 evidovala pƎijaté pƽjēky a úvĢry ve výši 855164 tis. Kē, což pƎedstavuje pƽjēka formousmĢnkypƎijatáodspoleēnostiTatrymountainresorts,a.s.vocenĢnívevýši854793tis.KēvēetnĢpƎipsanýchúrokƽ akrátkodobépƽjēkypƎijatéodspoleēnostiJ&TPrivateEquityB.V.vevýši371tis.KēvēetnĢpƎipsanýchúrokƽ.VprƽbĢhu prvnípolovinyroku2011bylytytozávazkyplnĢuhrazeny. PƎijatékrátkodobéúvĢryapƽjēkybylykdatumezitímníúēetnízávĢrkyocenĢnyzƽstatkovouhodnotouzapoužitímetody efektivníúrokovémíry. 5.11Obchodnízávazkyaostatnípasiva údajevtis.Kē
Spoleēnost RMSMezzanine,a.s. RMSM1LIMITED RMSM2,s.r.o. OcenĢníkdatu
OcenĢník 1.1.2010
OcenĢník 31.12.2010
OcenĢník 30.6.2011
216373
35335
n/a
768
37034 0
0
6
29
216373
36109
37063
pozn.:n/aͲneaplikovatelné
SpoleēnostRMSMezzanine,a.s.k30.6.2011evidujezávazkyzobchodníhostykuaostatnípasivavevýši37034tis.Kē,což pƎedstavuje zejména závazky pƎevzaté za zaniklé spoleēnosti vrámci pƎeshraniēní fúze slouēením (Investment Finance Group, a.s., INVESTMENT HOLDING, a.s. a SUPPORT & REAL, a.s.), konkrétnĢ pak závazek vƽēi akcionáƎƽm Spoleēnosti ztitulunevyzvednutýchdividendzroku2005vcelkovévýši3mil.Kē,závazkypƎevzatézespoleēnostiInvestmentFinance Group, a.s. vƽēi akcionáƎƽm ve výši 14,5 mil. Kē (v letech 2004 a 2007 došlo ke zmĢnĢ akcií zakcií na jména na akcie na majitele,respektiveakcielistinné;závazekvevýši14,5mil.KēpƎedstavujezávazekztituluveƎejnédražby(konanézdƽvodu nevyzvednutých akcií), která byla provedena vsouladu sObchodním zákoníkem a Zákonem o podnikání na kapitálovém trhu);dálepakSpoleēnostpƎevzalazespoleēnostiINVESTMENTHOLDING,a.s.závazekvƽēiakcionáƎƽmvevýši1,2mil.Kē(v roce 2007 došlo kdokonēení procesu zmĢny akcií ze zaknihovaných na listinné; závazek ve výši 1,2 mil. Kē pƎedstavuje závazek ztitulu veƎejné dražby (konané zdƽvodu nevyzvednutých akcií), která byla provedena vsouladu sObchodním zákoníkemaZákonemopodnikánínakapitálovémtrhu);dálepakspoleēnostpƎevzalazespoleēnostiSUPPORT&REAL,a.s. závazek ve výši 11 mil. Kē (455451,45 EUR) ztitulu veƎejné dražby (konané zdƽvodu nevyzvednutých akcií) a ztitulu nevyzvednutých dividend. Dále Spoleēnost eviduje závazek ve výši 5,9 mil. CZK, který vznikl vprvním pololetí roku 2011 jakožto závazek za akcionáƎi Spoleēnosti ztitulu prodeje akcií zaniklých spoleēností Investment Finance Group, a.s. a INVESTMENT HOLDING, a.s., které byly vsouladu se zákonem prohlášeny za neplatné vsouvislosti se zrealizovanou pƎeshraniēní fúzí slouēením (RMS Mezzanine, a.s. jakožto spoleēnost nástupnická), zapsaná do obchodního rejstƎíku dne 5.1.2011.DálepakSpoleēnostevidujebĢžnézávazkyzobchodníhostykuvevýši1,4mil.Kē,zēehož20tis.KēpƎedstavují závazkyposplatnosti(k30.6.2011),kterévšakbylyvrámci7/2011vplnévýšiuhrazeny. SpoleēnostRMSMezzanine,a.s.k31.12.2010evidovalazávazkyzobchodníhostykuaostatnípasivavevýši35336tis.Kē, cožpƎedstavujezejménazávazkypƎevzatézezaniklýchspoleēnostíInvestmentFinanceGroup,a.s.,INVESTMENTHOLDING,
41
a.s.aSUPPORT&REAL,a.s.vcelkovévýši30,9mil.Kē,závazekvevýši2,2mil.KēztituludohodyonarovnáníuzavƎenése spoleēností eskoslovenská obchodní banka, a.s. vsouvislosti se Smlouvou o pƎevodu akcií spoleēnosti První certifikaēní autorita, a.s. zroku 2003 (celková výše dohody o narovnání ēinila 3,3 mil. Kē, závazek ve výši 2,2 mil. Kē pƎedstavuje nesplacenou výši kdatu mezitímní úēetní závĢrky (31.12.2010), a to vsouladu sdohodou o narovnání (závazek vƽēi eskoslovenskéobchodníbance,a.s.k30.6.2011jevplnévýšiuhrazen))abĢžnézávazkyzobchodníhostykudosplatnosti vevýši2,2mil.Kē. ZávazkyzobchodníchvztahƽaostatnízávazkynebylyzajištĢnyžádnýmmajetkemspoleēnosti. Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. neeviduje žádné závazky po splatnosti ztitulu pojistného na sociálním zabezpeēení, zdravotníhopojištĢníapƎíspĢvkunastátnípolitikuzamĢstnanosti. Spoleēnost RMSM1 LIMITED k30.6.2011 neeviduje žádné závazky zobchodního styku ēi ostatní závazky. K31.12.2011 evidovalazávazkyzobchodníhostykudosplatnostivevýši719tis.KēavýdajepƎíštíchobdobívevýši49tis.Kē. 5.12ÚrokovéapodobnévýnosyaÚrokovéapodobnénáklady Konsolidovaný celek nevykazuje výnosy a náklady vsegmentech, protože má pouze jedinou hlavní ēinnost, a to výnosy a nákladyspojenésposkytovánímapƎijímánímpƽjēek/úvĢrƽ. Úrokovéapodobnévýnosy údajevtis.Kē
Spoleēnost RMSMezzanine,a.s. RMSM1LIMITED RMSM2,s.r.o. OcenĢníkdatu
OcenĢní (1Ͳ3/2010)
OcenĢní (1Ͳ3/2011)
OcenĢní (4Ͳ6/2010)
OcenĢní (4Ͳ6/2011)
OcenĢní (1Ͳ6/2010)
OcenĢní (1Ͳ6/2011)
24074
58690
22392
83937
46466
n/a
0
n/a
0
n/a
142627 0
0
0
0
0
0
0
24074
58690
22392
83937
46466
142627
pozn.:n/aͲneaplikovatelné
Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. vprvní ētvrtletí roku 2011 vygenerovaly výnosy vpodobĢ úrokƽ zposkytnutých pƽjēek a úvĢrƽvevýši58690tis.Kē,vdruhémētvrtletíroku2011pakvýnosyvevýši83937tis.Kē,cožtedypƎedstavujeúrokové výnosyza1.pololetíroku2011vevýši142627tis.Kē.ZasrovnatelnéobdobípƎedchozíroku,tedyza1.pololetíroku2010 (vēetnĢ efektu realizované pƎeshraniēní fúze slouēením) spoleēnost vygenerovala výnosy vpodobĢ úrokƽ zposkytnutých pƽjēekaúvĢrƽvevýši46466tis.Kē.Meziroēnínárƽstkonsolidovanýchvýnosovýchúrokƽjezpƽsobenzejménavýznamným rozvojempodnikatelskýchaktivitSpoleēnosti.PoskytnutédlouhodobéakrátkodobépƽjēkyaúvĢrykdatumezitímníúēetní závĢrky(30.6.2011)jsoupopsányvbodu5.4a5.5tétoPƎílohykonsolidovanémezitímníúēetnízávĢrky. SpoleēnostRMSM1LIMITEDnerealizovalavprƽbĢhu1.pololetíroku2011žádnéúrokovéapodobnévýnosy,atozdƽvodu, že pƎedmĢtem ēinnosti této dceƎiné spoleēnosti byl nákup akcií Tatry mountain resorts, a.s. vroce 2010, jejich ēásteēný prodejvroce2011anáslednédrženítĢchtoakcií. SpoleēnostRMSM2,s.r.o.realizovalavprƽbĢhu1.pololetíroku2011úrokovéapodobnévýnosyvevýši238tis.Kēztitulu poskytnuté krátkodobé pƽjēky do mateƎské spoleēnosti (RMS Mezzanine, a.s.) ve výši 8163 tis. Kē (ocenĢní kdatu mezitímníúēetnízávĢrkyvēetnĢnabĢhlýchúrokƽ),kterévšakbylyvrámcikonsolidacevztahƽeliminovány.
42
Úrokovéapodobnénáklady údajevtis.Kē
Spoleēnost RMSMezzanine,a.s. RMSM1LIMITED
OcenĢní (1Ͳ3/2010)
OcenĢní (4Ͳ6/2010)
OcenĢní (4Ͳ6/2011)
OcenĢní (1Ͳ6/2010)
OcenĢní (1Ͳ6/2011)
11912
38035
15436
41017
27348
79052
n/a
10309
n/a
664
n/a
10973
0
0
0
0
0
0
11912
48344
15436
41681
27348
90025
RMSM2,s.r.o. OcenĢníkdatu
OcenĢní (1Ͳ3/2011)
pozn.:n/aͲneaplikovatelné
SpoleēnostRMSMezzanine,a.s.vprvnímētvrtletíroku2011vynaložilanákladyspojenéspƎijatýmipƽjēkamiaúvĢryvevýši 38035 tis. Kē, vdruhém ētvrtletí roku 2011 pak náklady ve výši 41017 tis. Kē, což tedy pƎedstavuje úrokové náklady za 1.pololetíroku2011vevýši79052tis.Kē.ZasrovnatelnéobdobípƎedchozíhoroku,tedyza1.pololetíroku2010(vēetnĢ efekturealizovanépƎeshraniēnífúzeslouēením),spoleēnostvynaložilanákladyspojenéspƎijatýmipƽjēkamiaúvĢryvevýši 27348tis.Kē.MeziroēnínárƽstúrokovýchapodobnýchnákladƽjespojensrozvojempodnikatelskýchaktivitSpoleēnosti. PƎijaté dlouhodobé a krátkodobé úvĢry a pƽjēky kdatu mezitímní úēetní závĢrky (30.6.2011) jsou popsány vbodu 5.11 a5.12tétoPƎílohykonsolidovanémezitímníúēetnízávĢrky. SpoleēnostRMSM1LIMITEDvynaložilav1.pololetíroku2011nákladyspojenéspƎijatýmipƽjēkamiaúvĢryvevýši10973 tis.KēvsouvislostispƎijatoupƽjēkouveformĢsmĢnkyodspoleēnostiTatrymountainresorts,a.s.,vizbod,5.12tétoPƎílohy konsolidovanémezitímníúēetnízávĢrky.Tatopƽjēkabylavrámci2.ētvrtletíroku2011plnĢuhrazena,ztohodƽvodudošlo kvýznamnémumezikvartálnímupoklesuvynaloženýchúrokovýchnákladƽ. 5.13Ostatníprovoznívýnosy údajevtis.Kē
Spoleēnost RMSMezzanine,a.s.
OcenĢní (1Ͳ3/2010)
OcenĢní (1Ͳ3/2011)
OcenĢní (4Ͳ6/2010)
OcenĢní (4Ͳ6/2011)
OcenĢní (1Ͳ6/2010)
OcenĢní (1Ͳ6/2011)
1
358
40
307559
41
n/a
0
n/a
0
n/a
0
RMSM2,s.r.o.
0
0
0
0
0
0
OcenĢníkdatu
1
358
40
307559
41
307917
RMSM1LIMITED
307917
pozn.:n/aͲneaplikovatelné
Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. v1. pololetí roku 2011 vytvoƎila ostatní provozní výnosy ve výši 307917 tis. Kē, což pƎedstavuje zejména výnos zúplatného postoupení pohledávky ve výši 307,5 mil. Kē (Spoleēnost vroce 2010 podepsala smlouvu o úplatném postoupení pohledávky (úvĢru) poskytnutého ēeskému podnikatelskému subjektu vnominální výši 331,1 mil. Kē (Spoleēnost vpozici kupujícího; pohledávka byla odkoupena za cenu sdiskontem), ve 4/2011 Spoleēnost zrealizovalaúplatnépostoupenítétopohledávky(Spoleēnostvpoziciprodávajícího),znížSpoleēnostiplynulyvýšezmínĢné výnosy ve výši 307,5 mil. Kē (k 31.12.2010 bylo toto aktivum klasifikováno jakožto aktivum držené kprodeji, viz Výkaz finanēní pozice). Za srovnatelné období pƎedchozího roku, tedy za 1. pololetí roku 2010(vēetnĢ efektu realizované pƎeshraniēnífúzeslouēením),SpoleēnostvytvoƎilaostatníprovoznívýnosyvevýši41tis.Kē.
43
5.14Personálnínáklady údajevtis.Kē
Spoleēnost RMSMezzanine,a.s.
OcenĢní (1Ͳ3/2010)
OcenĢní (1Ͳ3/2011)
OcenĢní (4Ͳ6/2010)
OcenĢní (4Ͳ6/2011)
OcenĢní (1Ͳ6/2010)
OcenĢní (1Ͳ6/2011)
34
1715
215
2383
249
n/a
0
n/a
0
n/a
0
RMSM2,s.r.o.
0
0
0
0
0
0
OcenĢníkdatu
34
1715
215
2383
249
4098
RMSM1LIMITED
4098
pozn.:n/aͲneaplikovatelné
Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. vynaložila vprvním pololetí roku 2011 personální náklady ve výši 4098 tis. Kē, zēehož 2423 tis. Kē pƎedstavují mzdové a sociální náklady zamĢstnancƽ organizaēní složky na Slovensku (pƎedstavenstvo Spoleēnosti a jeden zamĢstnanec), 1365 tis. Kē pƎedstavují mzdové a sociální náklady zamĢstnancƽ spoleēnosti RMS Mezzanine, a.s. (z ēehož 165 tis. Kē pƎedstavují mzdové náklady vsouvislosti sdohodami o provedení práce), 240 tis. Kē pƎedstavují odmĢny za výkon funkce náležící ēlenƽm dozorēí rady Spoleēnosti a 70 tis. KēpƎedstavují ostatní personální náklady(stravenkyatd.).OrganizaēnísložkanaSlovenskupoceloudobuprvníhopololetíroku2011(rozumĢjmevobdobí 2Ͳ6/2011, jelikož organizaēní složka na Slovensku vznikla dne 19.1.2011) zamĢstnává 4 zamĢstnance (tƎí ēlenné pƎedstavenstvo Spoleēnosti a jednoho zamĢstnance), spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. zamĢstnávala vobdobí 1Ͳ4/2011 jednohozamĢstnance,od5/2011pakzamĢstnancedva(zároveŸsouēástíosobníchnákladƽnaspoleēnostiRMSMezzanine, a.s. jsou mzdy ēlenƽ pƎedstavenstva a jednoho zamĢstnance za 1/2011). lenƽm pƎedstavenstva Spoleēnosti, ēlenƽm dozorēíradySpoleēnostianiosobámsƎídícípravomocíēiosobámblízkýmneplynuly,mimovýšezmínĢnévprvnímpololetí roku2011žádnéjinévýhody(cennépapírypƎedstavujícípodílnaemitentovi(spoleēnosti),opce,apod.). Za srovnatelné období pƎedchozího roku, tedy za 1. pololetí roku 2010 (vēetnĢ efektu zrealizované pƎeshraniēní fúze slouēením), Spoleēnost vynaložila personální náklady ve výši 249 tis. Kē, zēehož 180 tis. Kē pƎedstavují odmĢny za výkon funkce náležící ēlenƽm pƎedstavenstva a dozorēí rady Spoleēnosti a 69 tis. Kē pƎedstavují mzdové náklady vsouvislosti sdohodouoprovedenípráce.SpoleēnostRMSMezzanine,a.s.vrámciprvníhopololetíroku2010nezamĢstnávalažádného zamĢstnance. lenƽm pƎedstavenstva Spoleēnosti, ēlenƽm dozorēí rady Spoleēnosti ani osobám sƎídící pravomocí ēi osobám blízkým neplynuly, mimo výše zmínĢné, vprvní pololetí roku 2010 žádné jinévýhody (cenné papíry pƎedstavující podílnaemitentovi(Spoleēnosti),opce,apod.). 5.15Ostatníprovoznínáklady údajevtis.Kē
Spoleēnost
OcenĢní (1Ͳ3/2010)
OcenĢní (1Ͳ3/2011)
OcenĢní (4Ͳ6/2010)
OcenĢní (4Ͳ6/2011)
OcenĢní (1Ͳ6/2010)
OcenĢní (1Ͳ6/2011)
RMSMezzanine,a.s.
888
1753
2196
305462
3085
RMSM1LIMITED
n/a
0
n/a
78
n/a
78
0
27
0
27
0
54
888
1780
2197
305567
3085
307347
RMSM2,s.r.o. OcenĢníkdatu
307215
pozn.:n/aͲneaplikovatelné
SpoleēnostRMSMezzanine,a.s.vprvnímpololetíroku2011vynaložilanákladyprovozníhocharakteruvevýši307215tis. Kē, což pƎedstavují zejména náklady spojené súplatným postoupení pohledávky popsané viz.bod 5.13 této PƎílohy konsolidovanémezitímníúēetnízávĢrkyvevýši302mil.Kē.Dálepaknákladyspojenésnájmembudovaslužbamistímto spojenýmivevýši1351tis.Kē,auditemvevýši275tis.Kē,vedenímúēetnictvívevýši306tis.Kē,daŸovýmporadenstvíve výši271tis.Kē,právnímporadenstvímvevýši205tis.Kē,reklamouainzercívevýši446tis.Kē,operativnímleasingemve výši373tis.Kē,telefonyainternetemvevýši154tis.Kē,spotƎeboumateriáluvevýši234tis.Kē,drobnýmdlouhodobým majetkemvevýši600tis.Kē,ostatnímislužbamivevýši523tis.Kēazbývajícínákladyprovozníhocharakteruvevýši477tis. Kē,kterédálenespecifikujeme. Za srovnatelné období pƎedchozího roku, tedy za první pololetí roku 2010, vynaložila Spoleēnost náklady provozního charakteruvevýši3085tis.Kē,cožpƎedstavujízejménanákladyspojenésauditemvevýši317tis.Kē,vedenímúēetnictvía administrací ve výši 837 tis. Kē, daŸovým poradenstvím ve výši 173 tis. Kē, právním poradenstvím ve výši 296 tis. Kē, nájmem budov a službami stím souvisejícími ve výši 228 tis. Kē, reklamou a inzercí ve výši 313 tis. Kē, drobným dlouhodobýmmajetkemvevýši236tis.Kē,ostatnímislužbamivevýši632tis.Kēazbývajícínákladyprovozníhocharakteru vevýši53tis.Kē,kterédálenespecifikujeme.
44
SpoleēnostRMSM1LIMITEDvprvnímpololetíroku2011vynaložilanákladyprovozníhocharakteruvevýši78tis.Kē,náklady jsouspojenyzejménasvedenímúēetnictvíaadministrací. 5.16Zisk/ztrátazobchodování údajevtis.Kē
Spoleēnost
OcenĢní (1Ͳ3/2010)
OcenĢní (1Ͳ3/2011)
OcenĢní (4Ͳ6/2010)
OcenĢní (4Ͳ6/2011)
OcenĢní (1Ͳ6/2010)
OcenĢní (1Ͳ6/2011)
0
0
0
Ͳ3520
0
Ͳ3520
n/a
2345
n/a
4334
n/a
6679
RMSM2,s.r.o.
0
0
0
0
0
0
OcenĢníkdatu
0
2345
0
814
0
3159
RMSMezzanine,a.s. RMSM1LIMITED
pozn.:n/aͲneaplikovatelné
Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. realizovala vprvním pololetí roku 2011 ztrátu zobchodování ve výši 3520 tis. Kē. Tato ztráta byla zpƽsobena situací, kdy Spoleēnostv6/2011 prodala akcie spoleēnosti ŽELEZÁRNY Hrádek, a.s. (4,98% podíl na spoleēnosti,ocenĢnýk31.12.2010nanulovouhodnotu),jejichžpoƎizovacíhodnotabyla4020tis.Kēza500tis.Kē,stímto obchodem tedy Spoleēnost realizovala ztrátu ve výši 3520 tis. Kē. Za srovnatelné období pƎedchozího roku, tedy první pololetíroku2010,nerealizovalaSpoleēnostžádnéziskyēiztrátyzobchodování. Spoleēnost RMSM1 LIMITED realizovala vprvním pololetí roku 2011 zisk zobchodování ve výši 6679 tis. Kē. Zisk zobchodováníjerealizovánēistýmziskemzprodejeakciíTatramountainresorts,a.s. 5.17Ostatnífinanēnívýnosy údajevtis.Kē
Spoleēnost RMSMezzanine,a.s. RMSM1LIMITED RMSM2,s.r.o. OcenĢníkdatu
OcenĢní (1Ͳ3/2010)
OcenĢní (1Ͳ3/2011)
OcenĢní (4Ͳ6/2010)
OcenĢní (4Ͳ6/2011)
OcenĢní (1Ͳ6/2010)
OcenĢní (1Ͳ6/2011)
40102
94874
Ͳ31149
21748
8953
116622
n/a
0
n/a
5423
n/a
5423
0
0
0
0
0
0
40102
94874
Ͳ31149
27171
8953
122045
pozn.:n/aͲneaplikovatelné
Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. vytvoƎila vprvním ētvrtletí roku 2011 ostatní finanēní výnosy ve výši 94874 tis. Kē, vdruhémētvrtletípakvýnosyvevýši21748tis.Kē,cožtedypƎedstavujeostatnífinanēnívýnosyzaprvnípololetívevýši 116622tis.Kē.Ostatnífinanēnívýnosyvprvnímpololetíroku2011jsoutvoƎenyzejménarealizovanýmianerealizovanými kurzovýmiziskyvevýši94,8mil.Kē,výnosy(kupon)plynoucízvlastnictvídluhopisƽIstrokapitálvevýši5,9mil.Kē,sankēní úroky plynoucí zúplatnĢ postoupené neúroēené pohledávky poskytnuté kyperskému podnikatelskému subjektu, který si nepƎejebýtdálekonkretizovánvevýši13mil.Kē,vícevizbod.5.6tétoPƎílohykonsolidovanémezitímníúēetnízávĢrkya poplatky ve výši 1,7 mil. Kē za poskytnuté garance (spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. v6/2011 poskytla záruky (do 31.12.2011)vcelkovévýši72,6mil.EUR). ZasrovnatelnéobdobípƎedchozíhoroku,tedyprvnípololetíroku2010,vytvoƎilaSpoleēnostostatnífinanēnívýnosyvevýši 8953tis.Kē.OstatnífinanēnívýnosyjsoutvoƎenyzejménarealizovanýmianerealizovanýmikurzovýmiziskyvevýši8,6mil. Kē. SpoleēnostRMSM1vprvnímpololetíroku2011vytvoƎilaostatnífinanēnívýnosyvevýši5423tis.Kē,kteréjsouvplnévýši tvoƎenydividendamipƎijatýmiodspoleēnostiTatrymountainresorts,a.s.
45
5.18Ostatnífinanēnínáklady údajevtis.Kē
Spoleēnost RMSMezzanine,a.s. RMSM1LIMITED
OcenĢní (1Ͳ3/2010)
OcenĢní (4Ͳ6/2010)
OcenĢní (4Ͳ6/2011)
OcenĢní (1Ͳ6/2010)
OcenĢní (1Ͳ6/2011)
44341
94456
Ͳ37816
16459
6525
110915
n/a
202
n/a
24
n/a
226
1
1
1
1
2
2
44342
94659
Ͳ37815
16484
6527
111143
RMSM2,s.r.o. OcenĢníkdatu
OcenĢní (1Ͳ3/2011)
pozn.:n/aͲneaplikovatelné
Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. vynaložila vprvním ētvrtletí roku 2011 ostatní finanēní náklady ve výši 94456 tis. Kē, vdruhémētvrtletípaknákladyvevýši16459tis.Kē,cožtedypƎedstavujeostatnífinanēnínákladyzaprvnípololetívevýši 110915tis.Kē.Ostatnífinanēnínákladyvprvnímpololetíroku2011jsoutvoƎenyzejménarealizovanýmianerealizovanými kurzovýmiztrátamivevýši108,8mil.Kē. Za srovnatelné období pƎedchozího roku, tedy první pololetí roku 2010, vynaložila spoleēnost ostatní finanēní náklady ve výši6525tis.Kē.OstatnífinanēnínákladyjsoutvoƎenyzejménarealizovanýmianerealizovanýmikurzovýmiztrátamivevýši 38,4 mil. Kē (jejichž souēástí je realizovaná ztráta ve výši 24,4 mil. Kē vsouvislosti súplatnĢ postoupenou pohledávkou/úvĢrem za spoleēností Aphotica Investment Properties Limited) a dále pak výnos plynoucí zforwardové operace ve výši 32,1 mil. Kē (tento výnosy plynoucí zforwardové operace souvisí súplatnĢ postoupenou pohledávkou za spoleēnostíAphoticaInvestmentLimited;Spoleēnosttedystoutooperacírealizovalaziskvevýši7,7mil.Kē). SpoleēnostRMSM1LIMITEDvprvnímpololetíroku2011vynaložilaostatnífinanēnínákladyvevýši226tis.Kē,kteréjsou tvoƎenyzejménaprovizemiobchodníkoviscennýmipapíryzazprostƎedkovanéobchodysakciemiTatrymountainresorts, a.s.. 5.19DaŸzeziskusplatnáadaŸzeziskuodložená údajevtis.Kē
Druh
Spoleēnost
SplatnádaŸ
RMSMezzanine,a.s.
RMSM1LIMITED
RMSM2,s.r.o.
OcenĢní (1Ͳ3/2010)
OcenĢní (1Ͳ3/2011)
OcenĢní (4Ͳ6/2010)
OcenĢní (4Ͳ6/2011)
OcenĢní (1Ͳ6/2010)
OcenĢní (1Ͳ6/2011)
1330
5151
2093
8622
3423
13773
1330
5151
2093
8622
3423
13773
n/a
0
n/a
0
n/a
0 0
0
0
0
0
0
DomĢrkydanízaminuláléta
0
0
0
0
0
0
OdloženádaŸúētovanázaúētovánípƎechodnýchrozdílƽ
0
Ͳ752
0
Ͳ1185
0
Ͳ1937 Ͳ1937
RMSMezzanine,a.s.
RMSM1LIMITED
RMSM2,s.r.o.
0
Ͳ791
0
Ͳ1146
0
n/a
39
n/a
Ͳ39
n/a
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
ÚpravaodloženédanĢdíkyoēekávanézmĢnĢdaŸovésazby ÚsporanadaniztitulunevykázanýchdaŸovýchztrát
0
0
0
0
0
0
ÚsporanadaniztituluvykázánídƎívenevykázanéodl.daŸ.pohl.
0
0
0
0
0
0
Úsporanadaniztituluinvestiēníēinnosti(reinv.odpoēty,pobídky,...)
0
0
0
0
0
0
pozn.:n/aͲneaplikovatelné
SpoleēnostRMSMezzanine,a.s.vprvnímpololetíroku2011kalkulovalaavykázalaodloženoudaŸovoupohledávkuvevýši 1647 tis. Kē a odložený daŸový závazek ve výši 12 tis. Kē. Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. vprvním pololetí roku 2011 kalkulovalaavykázalaodloženoudaŸvztahujícísekekomponentámostatníhoúplnéhovýsledkuvevýši363tis.Kē.Tedy odloženou daŸ sdopadem do úplného výsledku ve výši 1937 tis. Kē. Spoleēnosti RMS1 LIMITED ani RMSM2, s.r.o. neidentifikovali vprvním pololetí roku 2011 žádný nesoulad mezi daŸovou a úēetní hodnotou aktiv spoleēnosti, která by následnĢplynulavkalkulaciavykázáníodloženédanĢ. SplatnádaŸspoleēnostiRMSMezzanine,a.s.zaobdobí1Ͳ6/2011bylazapoužitídaŸovésazby19%zdosaženéhoziskuza obdobíodhadovánavevýši13773tis.Kē.SplatnádaŸspoleēnostiRMSMezzanine,a.s.zarok2010bylaodhadovanávevýši 18654 tis. Kē (po zapoētení odvedených záloh na daŸ zpƎíjmƽ právnických osob vēetnĢ spoleēností zaniklých vrámci
46
pƎeshraniēnífúzeslouēením),atozapoužitídaŸovésazby19%,zdosaženéhoziskuzaobdobí.(Vzhledemkeskuteēnosti, popsané vēásti PƎeshraniēní fúze slouēením vbodu 1. této PƎílohy konsolidované mezitímní úēetní závĢrky, a to že dle zákona ē. 563/1991 Sb., o úēetnictví a zákona ē. 586/1992 Sb., o daních zpƎíjmƽ se úēetní a daŸové období Spoleēnosti prodlužuje na 24 mĢsícƽ (tedy od 1.1.2010 do 31.12.2011) a vprƽbĢhu roku 2011 bude spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. odvádĢt pouze zálohy na daŸ zpƎíjmƽ právnických osob a daŸové pƎiznání bude podávat až vroce 2012 za 24 mĢsícƽ.). OdhadsplatnédanĢza18mĢsícƽ(1.1.2010–30.6.2011)tedyēiní32427tis.Kē. 5.20Ostatníúplnývýsledek SpoleēnostRMSMezzanine,a.s.vprvnímpololetíroku2011vostatnímúplnémvýsledkuvykázalakurzovérozdílyzpƎevodu závĢrek zahraniēních jednotek na jinou menu ve výši 0 tis. Kē (v souvislosti srekalkulací aktiv, pasiv, nákladƽ a výnosƽ spoleēnosti RMSM1 LIMITED zmĢny euro do korun ēeských kalkulovala rozdíl pouze ve výši 102 Kē, tedy 0 tis. Kē); realizovatelnáfinanēníaktivavevýši4020tis.Kē(vsouvislostisprodejem4,98%podílunaspoleēnostiŽELEZÁRNYHrádek, a.s.)aodloženoudaŸzeziskuvztahujícísekekomponentámostatníhoúplnéhovýsledkuvevýši363tis.Kē. 5.21Zisknaakcii SpoleēnostRMSMezzanine,a.s.vprvnímpololetíroku2011(zaobdobí1Ͳ6/2011)vykazujekonsolidovanýzisknaakciive výši48Kē,tedykonsolidovanýziskdistribuovatelnýna1065071134ksakcií.ZasrovnatelnéobdobípƎedchozíhoroku,tedy zaobdobí1Ͳ6/2010vykazujeSpoleēnostzisknaakciivevýši14Kē. 5.22ZƽstatkysespƎíznĢnýmisubjekty VšechnyvýšezmínĢnékomentovanéstavyjsoubalancepovylouēenívzájemnýchvazebsespƎíznĢnýmiosobami,zakteré jsou k30.6.2011 i 30.6.2010 respektive 31.12.2010 považovány spoleēnosti RMSM1 LIMITED (dƎíve pod názvem TIPPRA PROPERTIESLIMITED)aRMSM2,s.r.o.(dƎívepodnázvemDeštnéBaude,s.r.o.). Takto jsou vylouēeny vazby ztitulu krátkodobé pƽjēky poskytnuté spoleēností RMSM2, s.r.o. do spoleēnosti RMS Mezzanine,a.s.vevýši8163tis.KēvēetnĢnabĢhlýchúrokƽk30.6.2011respektivevevýši8169tis.KēvēetnĢnabĢhlých úrokƽ k31.12.2010 (pozn. k31.12.2010 byly vylouēeny i vazby ztitulu obchodních pohledávek/závazkƽ mezi RMS Mezzanine, a.s. a RMSM2, s.r.o. ve výši 243 tis. Kē, tyto pohledávky spoleēnosti RMS Mezzanine, a.s. byly v 1/2011 na základĢDohodyozapoētenízapoētenyvƽēizávazkuspoleēnostiRMSMezzanine,a.s.ztitulupƎijatépƽjēkyodRMSM,s.r.o., ztoho dƽvodu došlo kmeziroēnímu poklesu výše krátkodobé pƽjēky z8169 tis. Kē k31.12.2010 na výši 8163 tis. Kē k30.6.2011)aspƽjēkousouvisejícíchvýnosových/nákladovýchúrokƽvevýši238tis.Kēk30.6.2011respektive476tis.Kē k31.12.2010.DálepakjsouvylouēenyvazbyztituludlouhodobébezúroēnépƽjēkyposkytnutéspoleēnostíRMSMezzanine, a.s. do spoleēnosti RMSM1 LIMITED ve výši 309 373 tis. Kē k30.6.2011 (dlouhodobá bezúroēná pƽjēky byla poskytnuta vrámciprvníhopololetíroku2011). 5.23HlavnírizikovéfaktoryvefinanēnímƎízeníspoleēností VsouvislostisIAS32Finanēnínástroje:zveƎejŸováníavykazování,IAS39Finanēnínástroje:úētováníaoceŸováníaIFRS7 Finanēní nástroje: zveƎejnĢní ēlení konsolidaēní celek finanēní nástroje do následujících tƎíd, a to podle jejich spoleēných rysƽacharakteristik: Ͳ Akcie a dluhopisy (finanēní nástroje realizovatelné – financialinstrumentsavailable for sale), blíže specifikované vboduē.5.3FinanēnínástrojerealizovatelnététoPƎílohykonsolidovanémezitímníúēetnízávĢrky Ͳ PoskytnutépƽjēkyaúvĢrydlouhodobé,blížespecifikovanévboduē.5.4PoskytnutépƽjēkyaúvĢrydlouhodobé tétoPƎílohykonsolidovanémezitímníúēetnízávĢrky Ͳ Poskytnuté pƽjēky a úvĢry krátkodobé, blíže specifikované vbodu ē. 5.5 Poskytnuté pƽjēky a úvĢry krátkodobé tétoPƎílohykonsolidovanémezitímníúēetnízávĢrky Ͳ PƎijeté úvĢry a pƽjēky dlouhodobé, blíže specifikované vbodu ē. 5.9 PƎijaté úvĢry a pƽjēky dlouhodobé této PƎílohykonsolidovanémezitímníúēetnízávĢrky Ͳ PƎijaté úvĢry a pƽjēky krátkodobé, blíže specifikované vbodu ē. 5.10 PƎijaté úvĢry a pƽjēky krátkodobé této PƎílohykonsolidovanémezitímníúēetnízávĢrky
47
Akcieadluhopisy(finanēnínástrojerealizovatelné) Akcieadluhopisydefinovanévbodu5.3tétoPƎílohynepodléhajíúrokovémuaniúvĢrovémuriziku.PlnĢneboēásteēnĢale podléhajírizikutržnímuamĢnovému. RizikomĢnovéjespojenosesníženímēizvýšenímreálnéhodnotyzejménavpƎípadĢdluhopisƽ,kteréjsoudenominovány vcizí mĢnĢ (dluhopisy ISTROKAPITÁL, 14000 ks á 500 EUR), a to vdƽsledku znehodnocení smĢnných kurzƽ cizích mĢn; kurzovérozdílyzpƎecenĢníplynoudoOstatníchfinanēníchnákladƽ/OstatníchfinanēníchvýnosƽúplnéhoVýkazuúplného výsledku.VývojsmĢnnéhokurzumĢnyeuronenízajištĢnžádnýmderivátovýmnástrojem. Tržní riziko je spojeno sezvýšením ēi snížením reálné hodnoty akcií vhodných kprodeji. Reálná hodnota akcií kdatu mezitímní úēetní závĢrky je stanovena na základĢ informací dostupných konsolidaēnímu celku; snížení respektive zvýšení reálnéhodnoty(akciíPražskéteplárenské,Tatrymountainresorts,a.s.,RETRONS,a.s.aŽELEZÁRNYHrádek,a.s.)vevýši4 020tis.Kēdoostatníhoúplnéhovýsledku. PoskytnutépƽjēkyaúvĢrydlouhodobé SposkytnutýmidlouhodobýmipƽjēkamiaúvĢry(viz.bod5.4tétopƎílohy),jespojenoúvĢrovéamĢnovériziko. ÚvĢrové riziko je spojeno sneschopností dlužníka splatit svƽj závazek vsouvislosti pƎijatou dlouhodobou pƽjēkou nebo úvĢrem. Konsolidaēní celek neeviduje žádnou dlouhodobou pƽjēku nebo úvĢr, který by byl po datu splatnosti. ZároveŸ všechnydlouhodobépƽjēky/úvĢryjsou(svýjimkouúvĢrƽposkytnutýchdospoleēnostiJ&TPrivateEquityB.V.)poskytnuty jakopƽjēky/úvĢrydlouhodobénikolivjakopƽjēky/úvĢrysplatnéukterýkonsolidaēníceleknazákladĢsmlouvyprodlužoval splatnost. VpƎípadĢ úvĢrƽ poskytnutých spoleēnosti J&T Private Equity B.V. je schopnost dlužníka splatit svƽj závazek zajištĢnaprƽbĢžnýmēásteēnýmsplácenímjistinyvprƽbĢhuprvníhopololetíroku2011respektiveroku2010.Vsouvislosti srámcovýmfinancovánímdlouhodobýchposkytnutýchúvĢrƽjsouposkytnutypƎíslibyvevýši2217mil.Kē.ÚvĢrovériziko se konsolidaēní celek snaží minimalizovat tím, že sdlužníky uzavírá smlouvy o zajištĢní (zejména zástavĢ obchodního podílu). Další rizika spojená sdlouhodobými poskytnutými pƽjēkami a úvĢry jsou vsouvislosti stím, že úvĢr poskytnutý spoleēnostiSTEELASSETMANAGEMENTaúvĢryposkytnutékyperskémuaslovenskémupodnikatelskémusubjektu,vizbod 5.4 této PƎílohy, jsou pohledávky podƎízené bankovnímu financování dlužníka. VpƎípadĢ dlouhodobých poskytnutých pƽjēek/úvĢrƽnebylyidentifikoványžádnéztrátyzesníženíhodnotyaktiv. MĢnové riziko je spojeno se zvýšením nebo snížením hodnoty poskytnutých pƽjēek/úvĢrƽ dlouhodobých vdƽsledku znehodnocenísmĢnnýchkurzƽ.Totorizikokonsolidaēnícelekeliminujetím,žezdrojfinancováníiposkytnutápƽjēka/úvĢr zpravidlaplynevestejnémĢnĢ.VývojsmĢnnéhokurzumĢnyeuronebylvprƽbĢhuprvníhopololetíroku2011respektive roku2010zajištĢnžádnýmnovýmderivátovýmobchodem. PoskytnutépƽjēkyaúvĢrykrátkodobé Sposkytnutím pƽjēek a úvĢrƽ krátkodobých (viz bod 5.5 této PƎílohy) jsou spojena totožná rizika, jaká jsou popsána vpƎípadĢposkytnutýchpƽjēekaúvĢrƽdlouhodobých. VpƎípadĢ úvĢrového rizika konsolidaēní celek neeviduje žádnou krátkodobou pƽjēku nebo úvĢr, který by byl po datu splatnosti.Vsouvislostisrámcovýmfinancovánímkrátkodobýchpƽjēek/úvĢrƽjsouposkytnutypƎíslibyvevýši410mil.Kē. ÚvĢrové riziko se konsolidaēní celek snaží minimalizovat tím, že sdlužníky uzavírá smlouvy o zajištĢní (zejména zástavĢ obchodníhopodílu),vícevizbod5.5tétoPƎílohy.VpƎípadĢkrátkodobýchpƽjēek/úvĢrƽnebylyvprƽbĢhuprvníhopololetí roku2011identifikoványžádnénovéztrátyzesníženíhodnotyaktiv(k31.12.2010bylavsouvislostispƽjēkouposkytnutou spoleēnostiLAGRIMA,a.s.nazákladĢoceŸovacíhomodeluidentifikovánaztrátazesníženíhodnotyvevýši355tis.Kē,tato ztrátabylapromítnutak31.12.2010veZtrátáchzesníženíhodnotyaktivveVýkazuúplnéhovýsledku). MĢnové riziko je spojeno se zvýšením nebo snížením hodnoty poskytnutých pƽjēek/úvĢrƽ krátkodobých vdƽsledku znehodnocenísmĢnnýchkurzƽ.Totorizikokonsolidaēnícelekeliminujetím,žezdrojfinancováníiposkytnutápƽjēka/úvĢr zpravidlaplynevestejnémĢnĢ.VývojsmĢnnéhokurzumĢnyeuronebylvprƽbĢhuprvníhopololetíroku2011respektive roku2010zajištĢnžádnýmnovýmderivátovýmobchodem. PƎijatépƽjēkyaúvĢry SpƎijatými krátkodobými a dlouhodobými pƽjēkami a úvĢry jsou spojena mĢnová a úroková rizika. Všechny pƎijaté pƽjēky/úvĢryjsouvesplatnosti,atedyrizikolikvidityneníprokonsolidaēnícelekmomentálnĢaktuální. MĢnové riziko je spojeno se zvýšením nebo snížením hodnoty pƎijatých pƽjēek/úvĢrƽ dlouhodobých/krátkodobých vdƽsledku znehodnocení smĢnných kurzƽ. Toto riziko konsolidaēní celek eliminuje tím, že zdroj financování i poskytnutá
48
pƽjēka/úvĢrzpravidlaplynevestejnémĢnĢ.VývojsmĢnnéhokurzumĢnyeuronebylvprƽbĢhuprvníhopololetíroku2011 respektiveroku2010zajištĢnžádnýmnovýmderivátovýmobchodem. ÚrokovérizikojespojenosezmĢnamibudoucíchpenĢžníchtokƽzfinanēníhonástrojevdƽsledkuzmĢntržníchúrokových sazeb. Toto riziko je minimalizováno, jelikož všechny pƎijaté pƽjēky/úvĢry (s výjimkou krátkodobého bankovního úvĢru, pƎijatého od PPF banky, a.s.) jsou pƎijaty sfixní úrokovou mírou. PƎijatý krátkodobý bankovní úvĢr od PPF banky, a.s. je navázán na kombinaci 12M PRIBOR sazby a pevné úrokové sazby; úroēení je však vbĢhu pƎijatého krátkodobého úvĢru nemĢnné. DálebychomrádiještĢupozornili,vizbod.5.9tétoPƎílohy,žedlouhodobýbankovníúvĢrpƎijatýodspoleēnostiJ&TBANKA, a.s.jezjištĢnformouSmlouvyozƎízenízástavníhoprávakcennýmpapírƽm. Nejsme si vĢdomi žádného jiného tržního, úrokového, mĢnového nebo úvĢrového rizika spojeného spodnikatelskými aktivitamikonsolidaēníhocelku. 5.24DoplŸujícíinformace MIMOBALANN EVIDOVANÉÚDAJE(PODROZVAHA): SpoleēnostRMSMezzanine,a.s.k30.6.2011mimobalanēnĢeviduje: Ͳ hodnoty pƎedané do úschovy/ke správĢ obchodníkovi scennými papíry, pƎiēemž se jedná o akcie spoleēností Pražská Teplárenská, TOS KU\IM, a.s., CHEMAPOL GROUP, a.s. (v konkurzu), CHOMONT, a.s. (v konkurzu); dále pak vsouvislosti spƎeshraniēní fúzí slouēením listinné akcie spoleēností Investment Finance Group, a.s., INVESTMENTHOLDING,a.s.aPROPORTION,a.s.(dodobyukonēeníprocesuavýmĢnyakciízaniklýchsubjektƽza akcie spoleēnosti RMS Mezzanine, a.s., respektive listinné akcie zaniklých subjektƽ ještĢ nebyly protokolárnĢ skartovány);akciespoleēnostiRETRONS,a.s.(dƎíveKrittera.s.)spoleēnostuschovávámimoobchodníkascennými papíry Ͳ poskytnuté pƎísliby vcelkové výši 2 627 mil. Kē z titulu rámcového financování poskytnutých krátkodobých a dlouhodobýchúvĢrƽ Ͳ pƎíslibvevýši300mil.HRK(989,4mil.Kē)poskytnutýpodílovémufonduALTERNATIVEPRIVATEEQUITYFGS(jedná se o pƎíslib podílovému fondu vChorvatské republice pƎed jeho vznikem;vbƎeznu 2011 byl tento podílový fond ustanoven, pƎiēemž spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. se zavázala investovat 260 mil. HRK(857,5 mil. Kē), reprezentujících43,3%podíl) Ͳ dále pƎijatá zástava od R podnikatelského subjektu formou obchodního podílu ve spoleēnosti, jejímž je 100% vlastníkem vsouvislosti sposkytnutým úvĢrem ve výši 18,3 mil. Kē; pƎijatá zástava od Kyperského podnikatelského subjektu formou obchodního podílu ve spoleēnosti, jejímž je 100% vlastníkem vsouvislosti sposkytnutou pƽjēku ve výši 2,7 mil. Kē; pƎijatá zástava od vlastníka spoleēnosti Hotel SASANKA, a.s. na 100% obchodní podíl ve spoleēnosti vsouvislosti sposkytnutým úvĢrem ve výši 198,5 mil. Kē; pƎijatá zástava od vlastníka spoleēnosti River Pharma, s.r.o. na 100% obchodní podíl ve spoleēnosti vsouvislosti sposkytnutým úvĢrem ve výši 1,8 mil. Kē; pƎijatá zástava od vlastníka spoleēnosti LAGRIMA, s.r.o. na 100% obchodní podíl ve spoleēnostivsouvislostisposkytnutýmúvĢremvevýši14mil.KēapƎijatázástavaodkyperskéhopodnikatelského subjektu,kterýnechcebýtdálekonkretizován,jemužjeposkytnutúvĢrvevýši215mil.Kēnaobchodnípodílve spoleēnostiTatrymountainresorts,a.s. Ͳ kdatu mezitímní úēetní závĢrky Spoleēnost poskytovala garance spoleēnosti J&T Private Equity, B.V. za tƎi dlužníky, kteƎí si nepƎejí být dále konkretizováni vcelkové výši 72,6 mil. EUR (výnosy ztitulu poplatkƽ za poskytnutáruēeníjsoupopsánavbodu5.17OstatnífinanēnívýnosytétoPƎílohy) Ͳ spoleēnostJ&TFinanceGroup,a.s.poskytlagarancivevýši549mil.KēzaspoleēnostRMSMezzanine,a.s.ztitulu pƽjēky formou smĢnky od spoleēnosti Lesy eské republiky, s.p., viz bod. 5.9 PƎijaté úvĢry a pƽjēky krátkodobé tétoPƎílohy SpoleēnostRMSM1LIMITEDispoleēnostRMSM2,s.r.o.k30.6.2011neeviduježádnémimobalanēnípoložky.
49
SOUDNÍSPORY: VprƽbĢhu roku 2010 bylo vƽēi spoleēnosti RMS Mezzanine, a.s., jako povinnému, vedeno exekuēní Ǝízení za úēelem uspokojenípohledávkyIng.RobertaKociánajakoosobyoprávnĢné.ExekuēníƎízeníbylodne23.3.2011zastaveno. Ke dni mezitímní úēetní závĢrky respektive sestavení mezitímní úēetní závĢrky nebyly spoleēnosti RMS Mezzanine, a.s., RMSM1 LIMITED a RMSM2, s.r.o. známy jakékoliv soudní spory, kdy by výše zmínĢné spoleēnosti byly vpostavení strany povinnénebobysoudnísporhrozil. 6. NÁSLEDNÉUDÁLOSTI Spoleēnosti RMS Mezzanine, a.s., RMSM1 LIMITED a RMSM2, s.r.o. si nejsou vĢdomi žádných významných následných událostioddatamezitímníúēetnízávĢrkydojejíhosestavení,kterébymĢlyēimohlybýtkomentovány.
50
