126EKMN :Ekonomika a management ve stavebnictví
Vladimíra Nováková 2016
Globalizace a stavebnictví Pronikání na zahraniční stavební trhy
Obsah: • Expanze na zahraniční trhy • Největší mezinárodní stavební firmy
Globalizace • Od 70. let byl jedním z nejpřitažlivějších stavebních trhů trh výstavby infrastruktury na Blízkém a Středním Východě. • V současnosti ….jižní a jihovýchodní Asie (Indie, Indonésie, Malajsie, Čína,…)
Důvody pro vstup na zahraniční trh • • • • • • •
získání konkurenční výhody získání odbytiště pro své produkty zlepšení konkurence a poptávky příznivější legislativní podmínky v jiné zemi nižší daňová zátěž snížení výrobních nákladů snížení vlivu hospodářských cyklů
Významné analýzy při rozhodování o vstupu na nový trh
Faktory pro hodnocení fyzického prostředí
Analýza okolí Důležité je při analýze okolí si odpovědět i na následující otázky: • Do jaké míry je vnější okolí nejisté a nestabilní? • Jaké jsou důvody nestability? • Jaká je dynamika prostředí? • Jaké je množství změn v určitém časovém období?
Vztahy podniku s okolím
Faktory ovlivňující vstup na zahraniční trh • • • • • • • • •
Politická stabilita hostitelské země Vlastní potenciální ekonomický růst hostitelské země Existence a úroveň konkurence v hostitelské zemi Velikost potenciálních projektů Historický a potenciální růst trhu Perspektiva budoucích projektů Spojení s domácí zemí Otevřenost trhu Jazyková synergie
Analýza PEST
Určení vlastností a struktury stavebnictví a rozsahu konkurence Na zahraničním trhu se posuzuje povaha, síla, kvalifikace a kapacita: • konkurentů • potenciálních partnerů • kandidátů na akvizici Cíl - kompletní zhodnocení tržního potenciálu a určení oblasti, ve které může být dosaženo konkurenční výhody.
SWOT analýza • shrnuje interní přednosti a nedostatky a externí příležitosti a hrozby. • dává důležité poznatky o vnitřním potenciálu firmy.
Porterův model pěti sil
Historicky významné země ve vývozu stavebních prací
Top 11 International Contractors (2015):
Vstup na zahraniční trh • Expanzi lze provést různými metodami, které lze postupně prolínat. • Lze využít koordinaci projektů z centrální kanceláře v mateřské zemi, fúze a akvizice, joint venture a různé aliance. • Důležité je se přizpůsobit se místním podmínkám, vybrat správný segment trhu, na ten se zaměřit, udržet si současné a získat nové klienty. • Klíčový vliv - péče o zákazníky a rozšiřování portfolia doplňkových služeb. • To vše pomůže zajistit dlouhodobou konkurenční výhodu!
Typy spojení společností ve stavebnictví: • Fúze • Akvizice • Strategická aliance
Motivace, proč uvažovat o této možnosti: • posílení pozice na prosperujícím trhu rozšířením o nové činnosti či know-how (odborné znalosti) • zvýšení tržního podílu • oslabení konkurence • odstranění společnosti a odprodej aktiv • zvýšení kapitálové vybavenosti
Fúze • spojení 2 a více obchodních subjektů v jednu formu sloučení nebo splynutí Sloučení - přechod majetku na 1 z existujících spol. Splynutí - nový subjekt, na který se majetek z původních společností přenáší • proces právního spojování • ve stavebnictví velice častým jevem
Horizontální fúze • stejné odvětví či stejný druh obchodní činnosti Výhody: a) vytvoření úspor z důvodu efektivnější alokace zdrojů a lepší koordinace činností, b) získání význam.postavení na trhu a celkové posílení spol. c) efekt. struktura zaměstnanců - dosažení úspor z rozsahu v počtu zaměstnanců Př.: Skanska – v r. 2010 koupila 100% akcií slovenské SkyBau (specializované železobetonářské práce) stavby dálničních mostů
Vertikální fúze • spol. spolupracující na určité fázi výroby, avšak každá na jiné str. obchodního vztahu Výhody: • stabilizace dodávek surovin a materiálů důležitých pro celou výrobu • rozšíření heterogenity ve struktuře zaměstnanců • složitější a obtížnější provádění person. činností Př: stavební spol. JTA koupila v r. 2013 100% akcií AB Finance (developerské projekty) PRŮMSTAV –v r. 2009 fúzoval s projekční FCC – První čs projekční a stavební, a.s.
Konglomerátní fúze • spojení 2 a více spol. z různých odvětví Výhody: • diverzifikace činností a s tím spojená diverzifikace rizik • v jiných sektorech –televizní a radiové vysílání American Broadcasting Company ABC - fúze v r. 1995 (19 mld. dolarů) s the Walt Disney Company.
Kongenerická fúze • fúze podniků z oborů, které jsou si blízké, ale vyrábějí odlišné produkty – u nás ne
Vstup na nové trhy převážně prostřednictvím akvizic • Holdingy často využívají spolupráce s místními podniky nebo provádějí přímo jejich akvizice. • Skupina VINCI pronikla na nové domácí trhy v Evropě (např. v ČR podílovou účastí a následnou akvizicí společnosti SSŽ - dnes Eurovia CS, v Polsku dnešní společností Eurovia Polska, atd.) a v dalších částech světa (např. prostřednictvím Solétanche Bachy, Freyssinet, atd.).
Akvizice • převzetí podniku na základě koupě a prodeje, • spojení 2 nebo více nestejně silných spol., kdy silnější spol. kupuje a ovládá tu slabší, • ve stavebnictví nadnárodní koncerny ovládají slabé lokální spol.
Majetková akvizice • spojování koupí podniku a jeho čistých aktiv, tj. souhrnu majetku a závazků Př.: Skanska v r. 2000 koupila majoritní podíl 56,3% Inženýrské a průmyslové stavby IPS • r. 2006 akvizice se slov. spol. Stamart Př. Strabag v r. 2005 získal 4 divize Walter Bau • touto akvizicí získal Dálniční stavby Praha • v r. 2006 Mittag • v r. 2010 ½ akcií Viamont DSP
Kapitálová akvizice • spojování koupí ekvity, tj. podílu na vlastním kapitálu společnosti Výhody: získání podstatného nebo rozhodujícího vlivu v dceřiné nebo přidružené spol. Př.: v r. 2013 koupil B. Gates akcie španělské stav. spol. FCC (cena jejich akcií ihned stoupla)
Strategická aliance (joint- venture) • má charakter majetkové aliance • změny ve strategiích, v rozhodování na vrcholných úrovních a v organizaci práce Př.: st. spol. Arabtec se spojila v r. 2013 s jihokorejskou GS Engineering (výstavba metra, železnic, přístavů a tunelů ... ) • MAG + čínská stav. spol. + britská stav. spol.+ penzijní fond – v okolí letiště Manchesteru kancel.budovy, logistické sklady a hotely (16 tis. prac. míst)
Strategická aliance (joint- venture) Charakteristiky JV: • partneři přispívají zdroji, znalostmi, dovednostmi a dalšími hmotnými i nehmotnými aktivy • vzájemná koordinace a kontrola • sdílení hmotných i nehmotných zájmů a zisku
Hlavní motivy pro uskutečňování fúzí, akvizic a strat. aliancí: • Provozní synergie –úspory z rozsahu a posílení pozice na trhu – silnější pozici proti konkurenci, diverzifikace rizika • Finanční synergie a diverzifikace – řešení nedostatek finančních zdrojů, daňový motiv – snaha odvádět méně na DPH • přidaná hodnota vyplývající z tzv. synergického efektu, 2+2=5
Hlavní motivy pro uskutečnování fúzí, akvizic a strat. aliancí: • Koncentrace znalostí –u velkých, spíše nadnárodních spol. (Skanska, Metrostav, Eurovia, Strabag,..), • fúze s menšími společnostmi úzce zaměřenými • Výhody: získání potřebných technologií či knowhow
Top 11 International Contractors (2015):
VINCI • Skupina VINCI - původem francouzská mezinárodní stavební společnost se sídlem v Rueil Malmaison s tradicí sahající do r. 1899. • Působí ve více než 90-ti zemích po celém světě a do jejího portfolia patří financování, projektování, výstavba a provozování infrastruktury. To se odráží v její struktuře:
Struktura VINCI • VINCI Concessions (provoz koncesní dopravní infrastruktury) –obrat 4,78 mld. € • VINCI Energies (energetika a služby informač. technologií) – obrat 4,61 mld. € • EUROVIA (dopravní infrastruktura a rozvoj měst) – obrat 8,18 mld. € • VINCI Construction (stavitelství, stavební a vodohospodářské inženýrství a další související služby) – obrat 15,72 mld. €
VINCI • řízení na základě decentralizovaného přístupu (široké pole pravomocí jednotek) • centrální řízení rizik a posílená vnitřní kontrola a reporting • jednotná, systematická a formální kontrola vzniklých rizik • obsáhlý systém reportingu skupiny jde až na úroveň divizí dceřiných firem.
EUROVIA • Dopravní infrastruktura a rozvoj měst (staví silnice, dálnice, železnice, průmyslové a obchodní plochy,...) Nabízí také odborné znalosti v příbuzných oborech: • projekty pro kvalitní rozvoj měst (vylepšení veřejných rekreačních a sportovních zařízení apod.), • dopravní značení, zajištění a ochrana ŽP (protihlukové bariéry, skladovací plochy, atd.);
EUROVIA • Průmyslová výroba provozuje síť 303 lomů produkujících 59 mil. tun kameniva ročně, 381 obaloven, 130 recyklačních zařízení, 15 továren produkujících vybavení silnic.
EUROVIA • Údržba a služby (údržba silnic, dálnic a železničních sítí, případy havárií, atd.). poskytuje předprojektové návrhy a koordinaci, poradenství a technickou podporu.
Risk management • nový systém řízení rizik • rizika = překážky, které by mohly bránit společnosti v dosažení jejích cílů. • strategická rizika (závazky), • provozní rizika (běžné nebo specifické pro obchodní linii), • finanční rizika, • rizika ve vztahu k dodržování zákonů a předpisů.
Společnost EUROVIA CS, a. s. • dříve Stavby silnic a železnic, a. s., • jednička v oblasti dopravního stavitelství • vlastní surovinovou základnu EUROVIA Kamenolomy, a. s.. EUROVIA – Kameňolomy, s.r.o. • organizována do 6 oblastí na území ČR a SR (regionální závody a dceřiné spol.) • od r. 2006 je jejím 100% vlastníkem fr.spol. Eurovia (VINCI).
EUROVIA CS, a.s. • r. 2015 obrat ………………………18,5 mld. Kč • HV před zdaněním………………897 mil. Kč • Rentabilita tržeb (podíl zisku před zdaněním na tržbách)………………………….. 4,8 % • Počet zaměstnanců…………….. 2 792 • ve srovnání s r.2014 navýšila zisk o 63 % , obrat o 20 % . • v r. 2015 57 % zakázek pro kraje a obce, 39 % zakázek - státní instituce.
Referenční stavby EUROVIA CS, a.s.: • • • • • •
Silnice a dálnice (modernizace D1, D2,D3,…) Železniční a tramvajové tratě, Strahovský tunel, Protipovodňová opatření v Táboře, Centrum zdraví a bezpečí v K.V., Šafárikovo námestie v Bratislavě,…
Nejlepší silniční stavba r. 2015 - silnice Mokré Lazce (Opava/Ostrava).
KONEC PREZENTACE
Prvky struktury stavebnictví
Porterův model • ohodnocuje rovnováhu a míru konkurence ve stavebním průmyslu mezi účastníky na daném trhu.
Identifikace klientů
Analýza PEST
