06. Jak vybrat spolehlivý penzijní fond. NEJVĚTŠÍ úlety bankovních poplatků. Platební karty pro VIP klienty

NEJVĚTŠÍ úlety bankovních poplatků

10

/06

ČASOPIS, SE KTERÝM BUDETE MÍT VÍC PENĚZ

w w w. f i n e x p e r t . c z

Číslo 10 vychází 2. října 2006 • 69,90 Kč • 99 Sk

VŠE O HYPOTÉKÁCH Sazby, poplatky, fixace, vyřizování i čerpání úvěru

JEDINEČ N ČASOPIS Ý O PENĚZÍ CH

POZOR na rychlé půjčky do domu

Platební karty pro VIP klienty

Jak vybrat spolehlivý penzijní fond

PAVILON V, STÁNEK 85 9.–13. ŘÍJNA 2006

Děláte opravdu všechno proto, aby Váš PIN byl v bezpečí?

Internetoví „špióni“ Vás sledují každý den. Jejich nástrojem jsou špionážní programy tzv. spyware. Díky spyware vědí jaký počítač používáte, jaké aplikace a dokumenty otevíráte. Největší nebezpečí však představují programy, které dokáží zcizit Vaše důvěrná data jako přístupová hesla, PINy nebo čísla kreditních karet a způsobit Vám tak přímé finanční ztráty.

NOVINKA

CHRAŇTE SVÁ DŮVĚRNÁ DATA S AVG ANTI-SPYWARE jen AVG Anti-Spyware nabízí: 24/7 telefonickou podporu v češtině zdarma denní aktualizace databáze komfortní a snadné ovládání

www.avgantispyware.cz z0627_advAS_200x270_OF10_cz 1a.indd 1

21.9.2006 13:35:24

EDITORIAL

Osobní finance 10/06

V

V tomto čísle Osobních financích najdete několik velkoryse pojatých článků, jejichž účelem mělo být informovat vás o pojednávaném tématu co nejpodrobněji. To se podle mého názoru beze zbytku podařilo.

prvé řadě chci upozornit na článek o nesmyslných bankovních poplatcích. Na mušku jsme si vzali poplatky, které považujeme za zbytečné nebo vyloženě „hloupé“. Některé přežívají jen setrvačností a samy banky by jejich existenci zřejmě nedokázaly obhájit. Patříte k těm, kterým nedělá starosti, zda oběd v restauraci stojí sto nebo devět set korun, a vyžadujete především kvalitu? V tom případě vás určitě bude zajímat text o platebních kartách pro náročné. Ty nejprestižnější zahrnují asistenční služby, pojištění a mnohé další. Daliboru Chvátalovi, na slovo vzatému odborníkovi v této oblasti, se do článku podařilo nahustit opravdu téměř vše. V sekci Investování najdete vedle tradičních rubrik, které sledují například trhy měn, akcií nebo podílových fondů, také další díl Investování pro začátečníky, v němž vás Roman Müller uvede do už přeci jen komplikovanější problematiky zhodnocení financí prostřednictvím Call warrantů. Všem, kdo řeší bytovou situaci, je určen maxi-článek, který jsme ne náhodou nazvali Nebojte se hypotéky. Ty, kdo vůbec nevědí, o čem vlastně hypoteční úvěry jsou, bez problémů zasvětíme. Pro ně i čtenáře, kterým téma není úplně cizí, je určen poctivě zpracovaný přehled hypotečních parametrů, bankovních sazeb a poplatků. Živnostníci ocení popis homebankingových programů dostupných na našem trhu a rozhodnou se, zda se právě oni bez „domácího bankovnictví“ obejdou. Nejen pro ně jsme pak sestavili přehled nejrozšířenějších účetních programů. Velmi užitečné jsou i články o Havarijním pojištění a cestování – tentokrát po jihu Moravy a severu Evropy. No a samozřejmě nemohu opominout přiložené CD Osobních financí, na němž najdete například všechny „Osobky“ od roku 2002, zkušební verze účetních programů, které popisujeme v časopise, finanční kalkulačky, daňové formuláře a mnoho dalšího. Marek Telička

ŘÍJEN 2006 | OSOBNÍ FINANCE | 3

6 Peníze 6 9 10 16 18 22 25 26

Nejabsurdnější bankovní poplatky Novinky Platební karty pro VIP klienty Půjčky do domu: Jednoduše, rychle a draze Nejlevnější pojistky na život Penzijní fondy: S kým spořit na stáří? Profil: BAWAG Bank Tipy a rady

10

Jaký luxus poskytují platební karty pro bohaté?

30 Investování 30 32 34 36 38 39 40 41 42

Jak sestavit portfolio z fondů Pioneer Pražská burza: V září vedla Zentiva Airbag certifikáty: Částečné a levné zajištění investic Zahraniční akcie: Vliv poklesu ceny ropy Profil: ČSOB Investiční společnost Komodity: Zemní plyn Obchodujeme s Call warranty Kurzy měn: Pokles koruny a odložené přijetí eura Podílové fondy: Ztráty fondů komodit

ovlivňuje růst ceny 39 Cozemního plynu

46 Bydlení

OBSAH

10/2006

46

Jak si vybrat hypotéku

52 Živnost 52 56 60

Ekonomický software vybírejte pečlivě Homebanking: Čím pro vás může být užitečný? Tipy a rady

62 Autorevue 62

se neztratit v záplavě 46 Jak hypotečních produktů

Havarijní pojištění: Pojistka nejen proti havárii

66 Život 66

Když je žena v domácnosti

70 Cestování 70 72

Lednice a okolí: Krásy jižní Moravy Estonsko: Země panenské přírody

rizika kryje 62 Jaká havarijní pojištění?

74 Mozaika 74 75 78 80

Dopisy čtenářů O penězích s Václavem Vydrou Finanční střípky Tipy k nákupu knih

4 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

nedotčenou 72 Zapřírodou Estonska

OsobniFinance_200x270_zena

9/20/06

11:39 AM

Page 1

Nemusíte se tvářit jako velká firma, Uvedené výhody se vztahují k nově pořízenému tarifu Nabito 1800. Trvalé firemní volání zdarma platí se službou VPN firma neomezeně v rámci max. 4 čísel. Zvýhodněná cena telefonu platí do vyprodání zásob a je podmíněna řádným užíváním uvedeného tarifu po dobu min. 6 měsíců.

abyste dostali stejné výhody.

Nabito pro firmy Nyní nabízíme výhody určené velkým společnostem i těm nejmenším firmám. S nabídkou Nabito pro firmy nemusíte podepisovat žádné smlouvy a přitom můžete získat vše, co si vaše společnost zaslouží. Možná nemáte honosnou kancelář jako velká firma, jste ale stejně dobří a třeba i lepší. Tak proč nemít stejné výhody? volání v rámci firmy trvale zdarma dalších více než 1000 volných minut zdarma na 1 rok firemní telefony již od 1 Kč díky dodatečné slevě 2000 Kč Objednávejte na 800 77 77 00, více na www.vodafone.cz/firma

Nokia N70

1577 Kč

Je to ve vašich rukou.

PENÍZE

ABSURDITA

BANKOVNÍCH POPLATKŮ

Bankovní poplatky jsou stále příčinou intenzivních debat odborné a laické veřejnosti, i když mediální kauza loňského roku již odezněla. Zřejmě všichni se shodují na tom, že poplatky jsou nezbytné – musí ovšem nabídnout za účtovanou cenu adekvátní službu. Přitom se ale stále dají najít poplatky, které jsou zbytečné a „hloupé“. Dalibor Chvátal

loňském a letošním roce se velmi rozhořela diskuze o bankovních poplatcích. Kauze jsme se věnovali v číslech 7 a 10/2005 a 6/2006. Přestože celá kauza nakonec „vyšuměla“, v bankovním sektoru začaly některé poplatky mizet a jiné se snížily. Na serveru www.bankovnipoplatky.com probíhala diskuze o nejabsurdnějším poplatku. „Vítězem“ se stal poplatek za příchozí platbu se suverénním ziskem 80 % hlasů.

V

Nesmyslné poplatky? Poplatky většinou mají sloužit k tomu, aby se uhradily náklady za poskytnutí služby a zároveň mohly být jedním z dalších příjmů pro finanční společnost. Oproti zahraničním bankám však u českých bank tvoří významný zdroj příjmů. Do jisté míry je to způsobeno odlišným chováním českých střadatelů, kteří spíše spoří a málo investují. Naproti tomu ovšem stojí zcela mimořádná loajalita českého klienta. Podívejme se tedy na ty bankovní poplatky, které si popularitu u klientů rozhodně nezískaly.

1 Mezi diskutované poplatky patří např. poplatek za zrušení účtu. V současné době ho najdete už jen u Poštovní spořitelny a ta ho jen tak nezruší. Se zavřením účtu má totiž prokazatelné náklady, hlavně kvůli zprostředkovatelské službě České pošty, které za to platí. 2 Poplatek za příchozí tuzemskou platbu najdete pořád u všech kromě Citibank, eBanky, Fio záložny, HSBC Bank, Poštovní spořitelny a Raiffeisenbank. Velmi zajímavá je struktura tohoto poplatku. Některé banky uvádějí celkovou cenu za příchozí tuzemskou platbu bez ohledu na to, odkud přišla. Dvě banky však mají na jiném místě téhož sazebníku příplatek za platbu prostřednictvím clearingu České národní banky, který svorně oceňují dvěma korunami (Česká spořitelna, Komerční banka). Na vysvětlenou: jakákoliv platba mezi dvěma bankami musí jít přes tzv. clearing ČNB a za to banky musí ČNB zaplatit. Ovšem připsání platby z clearingu ČNB banky nestojí nic a za odchozí platbu do clearingu si ČNB účtuje pro standardní tuzemskou platbu 0,25 Kč. Zajímavé, že? Takže u příchozí platby z jiné banky má ČS a KB 100% poplatkový zisk a u odchozí zisk 87 %. 3 Zřízení trvalého příkazu, jeho změna a zrušení. Jde o pochopitelný poplatek, pokud existují alternativní kanály přímého bankovnictví. Pokud nejsou, je účtování poplatku nefér, protože nemáte jinou možnost, jak příkaz zadat. Zvláštnost najdete u ČSOB, která podle způsobu zadání zpoplatňuje další realizace trvalých příkazů. Takže u ČSOB příkazy zadávejte zásadně prostřednictvím kanálů přímého bankovnictví.

6 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

Nesmyslné bankovní poplatky 4 Povolení inkasa a jakákoliv jeho změna a zrušení je neštěstím pro klienty Komerční banky, protože ho zaplatí vždy, i když použijí kanály přímého bankovnictví. Nespravedlivě je tento poplatek účtovány i v Citibank, kde lze povolení k inkasu zadat prostřednictvím internetového bankovnictví, ale zrušit a změnit ho lze jen telefonicky za 49 Kč. 5 Neprovedení platby pro nedostatek financí často znamená zaslání avíza, které si banka opět zpoplatní. Např. u WSPK to je 40 Kč.

9 Zrušení kontokorentu také není vždy zadarmo. Když se rozhodnete, že ho už nepotřebujete, zaplatíte za zrušení. Hloupé, že? Platíte u BAWAG Bank. Za zrušení kreditní karty zaplatíte u GE Money Bank 100 Kč. 10 Stoplistace embosované platební karty je rovněž přežitkem. Dnes již banky svým obchodníkům nerozesílají tzv. stoplisty, kde bývaly kdysi uvedeny všechny zablokované platební karty. Všechny blokace se provádějí elektronicky. Poplatek zpravidla nejde

12 Za ohlášení změny se také platí. Např. u ČSOB jste chudší o 200 korun v případě změny smluvní dokumentace u kreditních karet (adresa, splatnost apod.). Automatické inkaso u kreditní karty vydané ČSOB a Poštovní spořitelnou je podle těchto bank nadstandardní služba, která se opět platí 200 korunami ročně. U ostatních bank je to vždy zdarma anebo není služba dostupná. 13 Pro pravidelné platby a žádné starosti je skvělá služba v podobě trvalých pří-

Mimořádná loajalita českých klientů nahrává těm bankám, které nejsou ochotné změnit svoji antiklientskou poplatkovou politiku 6 Zaslání výpisu z transakcí platební karty stojí sice jen 3 Kč, ale zrušit ho nemůžete. Tento stav najdete u Komerční banky. Pokud máte karet více, poplatky se sčítají. 7 Vydání příslibu úvěru, který ještě neexistuje, je vyhozením peněz (KB). Raději jděte do banky, která vám tento příslib dá taky, a zdarma.

pod 2 000 Kč a jen málo bank vám zablokuje embosovanou kartu zdarma (Citibank, Raiffeisenbank pro kreditní karty a Živnostenská banka). Banky sice nabízejí pojištění, ve kterém je obsažen i poplatek za stoplistaci platební karty, ale ten se vám stejně z účtu strhne okamžitě při nahlášení ztráty. Až po uzavření pojistné události vám ho pojišťovna vrátí zpět.

8 Vklad hotovosti by měl být standardně zdarma. Vždyť přece bance poskytujete finance pro její podnikání, a přestože preferujete bezhotovostní styk, hotovosti se úplně vyhnout nedá. Zdarma ale peníze vložíte jen výjimečně. Mistrem v ukrývání poplatků je Česká spořitelna. Vklad hotovosti je samozřejmě „zdarma“. Platíte „jen“ za účetní položku (8 Kč), případně 45 Kč, pokud vkládá třetí osoba, tj. kdokoliv jiný než majitel účtu nebo disponent (a opět plus 8 Kč).

11 Za vedení úvěrového účtu se opět většinou platí. Zaplatíte nejen hypotéku nebo spotřebitelský úvěr, ale ještě i za účet, ze kterého se úvěr platí. Že už jeden máte u své banky? Bohužel, máte-li např. hypotéku u banky jiné, hypotéku musíte platit z „jejího“ účtu. Třeba třicet let. Výjimkou je Raiffeisenbank a BAWAG Bank, které účet vedou zdarma. Poplatkům za pohyby na těchto účtech se ale stejně nevyhnete (příchozí platba, odchozí platba, měsíční výpis…).

kazů a povolení inkasa. Je opět paradoxem, že realizace těchto plateb je téměř vždy dražší než zadání jednorázového příkazu. Přitom by každý předpokládal, že pro banku je opakující se platba jednoduchá s minimálními náklady, navíc vše probíhá elektronicky. Nejvyšší poplatky u těchto plateb najdete u České spořitelny, eBanky, ČSOB, Komerční banky a Raiffeisenbank.

14 Zrušení jednorázového příkazu prostřednictvím kanálů přímého bankovnictví by mělo být zdarma. Často to tak není a u některých bank musíte psát i speciální žádost, aby příkaz neodešel (zadaný s pozdější splatností). Za žádost platíte. 15 Pokud občas nebo pravidelně posíláte peníze z a do zahraničí, může se vám přihodit, že se platba opozdí, anebo nedora-

Být malý, to prostě má své výhody.

Vyberte si mobil s velkým cenovým zvýhodněním a další výhody, jaké běžně dostávají pouze velké společnosti. • volání v rámci firmy trvale zdarma • dalších více než 1000 volných minut zdarma na 1 rok • firemní telefony již od 1 Kč díky dodatečné slevě 2000 Kč

Objednávejte na 800 77 77 00, více na www.vodafone.cz/firma Uvedené výhody se vztahují k nově pořízenému tarifu Nabito 1800. Trvalé firemní volání zdarma platí se službou VPN firma neomezeně v rámci max. 4 čísel. Zvýhodněná cena telefonu platí do vyprodání zásob a je podmíněna řádným užíváním uvedeného tarifu po dobu min. 6 měsíců.

Je to ve vašich rukou.

3 977 Kč

Nokia E61

1 577 Kč

Nokia N70

1 Kč

1za Kč mobil

Nokia 6070

inzerce

NOVÉ TRHÁKY „Expresní ocenění bytu“ je nová služba Hypoteční banky a bude zdarma poskytnuta klientům, kteří si chtějí vzít na koupi dokončeného bytu hypotéku max. do 5 milionů Kč a do 85 % hodnoty zastavované nemovitosti. Žadatelé o hypotéku v takovém případě nepotřebují ocenění od odhadce, hodnotu bytu jim banka vypočítá na základě několika údajů během první návštěvy. V současnosti mohou službu využít klienti téměř ve všech městech s více než 10 000 obyvateli. Změnit PIN platební karty v bankomatu mohou od září klienti České spořitelny. Získat nový bezpečnostní kód je možné u všech karet vydaných Českou spořitelnou, s výjimkou platební karty Diners Club. Za každou změnu klient zaplatí poplatek 50 Kč a bude ji moci učinit nejméně dva měsíce před ukončením platnosti karty. Platební systém americké společnosti PayPal budou moci plně využívat i Češi. PayPal se využívá především k úhradě zboží nakoupeného přes celosvětovou aukční síň eBay, díky nízkým poplatkům je ale možné jej použít i jako alternativu při většině zahraničních plateb. PayPal v současnosti umožňuje otevřít si účet lidem v 55 zemích světa, kteří mají rozdílná práva podle kategorie, v níž je jejich země umístěna. ČR dosud patřila do poslední kategorie, nyní se ale přesunula hned do první. Systém uživatelům umožňuje bezplatně peníze na svůj PayPal účet nejen přijmout, ale následně je i převést na účet ve své bance. To není zcela samozřejmé, protože uživatelé v některých zemích tuto možnost nemají. Zjistit výši měsíční splátky hypotéky přes SMS je nyní možné prostřednictvím nové služby GE Money Bank. Stačí odeslat jednu SMS s uvedením částky, kterou chcete půjčit, a obratem zjistíte výši měsíční splátky, úrokovou sazbu s fixací a délku splácení. SMS pošlete na číslo 736 399 399 ve tvaru: Hypotekačástka (např. HYPOTEKA-1500000). Cena odeslané zprávy se odvíjí od ceny operátora. Získané informace budou odpovídat aktuální nabídce hypoték GE Money Bank.

PENÍZE zí. Zvažte, kdo ji bude reklamovat, protože takové šetření či reklamace zahraniční platby může přijít i na pár set korun. Sám jsem jednou omylem zadal chybné parametry příjemce u zahraniční platby ve výši 2 eur. Zhruba měsíc pak trvalo, než se podařilo mezi třemi zúčastněnými bankami (1 česká, 2 zahraniční) vykomunikovat, kdo způsobil chybu a jak ji napravit. Pouze díky mojí osobní intervenci a zcela náhodné lidské (tj. „nesazebníkové“) ochotě na straně české banky nebyl naúčtovány sankční poplatek ve výši 47,02 eur, který byl součtem sankčních poplatků všech bank a původně měl být doúčtovány zahraničnímu plátci. Klient neznalý bankovních služeb však nemá moc možností, jak se bránit. U českých bank najdete poplatek okolo 300 Kč + výlohy zahraničních bank.

16 Telefonické, faxové a kurýrní poplatky nejsou v bankách levnou záležitostí. Potřebujete-li na vlastní žádost zaslat informace faxem nebo se necháte bankou kontaktovat do zahraničí, není výjimkou 200 Kč za zahraniční telefonický hovor a 50 Kč za jednu faxovou stránku v rámci České republiky. Přitom by stačilo naúčtovat jen skutečné výdaje, které banka musela vynaložit. 17 Poplatek za správu kreditní karty, za vedení úvěru ke kreditní kartě. Banky záměrně zamlžují některé poplatky jinými. Kreditní karta je „zdarma“, platí se „jen“ za vedení úvěrového účtu. V konečném důsledku takováto kreditní karta není levnou záležitostí. Dalším hloupým poplatkem je poplatek za výpisy ke kreditní kartě, protože banka vám je stejně bude posílat, ať se vám to líbí nebo ne. Raději si najděte kreditní kartu, která má jeden transparentní poplatek. Podobný poplatkový chaos najdete u HVB Bank, Komerční banky a Živnostenské banky.

kem 109 Kč měsíčně (při splnění podmínek jsou oba poplatky odpuštěny). Rovněž poplatek za sestavení výpisu z účtu je hloupost, protože musíte zaplatit i za jeho zaslání.

Nepřehledné sazebníky V nedávno vyhodnocené anketě serveru www.bankovnipoplatky.com byla jako banka s nejpřehlednějším sazebníkem čtenáři vybrána Česká spořitelna. Ta by přitom paradoxně mohla být „vzorem“, jak se to nemá dělat: Na jedné straně je vedení sporožirového účtu zdarma, ovšem jen při zřízení služby přímého bankovnictví. Poplatek za mezibankovní clearing je opět jinde, přitom je součástí platby z a do jiné banky. Příkaz k úhradě podaný na přepážce stojí 45 Kč, k tomu cena za písemný příkaz 8 Kč a případně opět 2 Kč za platbu do jiné banky. Výběr hotovosti je také zajímavý. Je složen z různých částek podle výše částky a obsahuje další související poplatky, které jsou na jiném místě v sazebníku. ČSOB zpoplatňuje vklad 4 Kč a na jiném místě je přirážka 30 Kč, jedná-li se o třetí osobu, která vládá. Velmi nepřehledně působí i sazebník Volksbank. Tak jak během roku přidává a mění služby, tak přibývají dodatky původního sazebníku. Pro přesnou cenu se musíte podívat do všech verzí a najít si tu svoji.

Který bankovní poplatek je nejabsurdnější? Za správu úrokového zvýhodnění Za vedení účtu (9,45 %) (9,36 %)

18 Účetní položku za každou transakci platební kartou najdete už jen u Raiffeisenbank im Stiftland. Všechny ostatní banky tento nesmysl dávno zrušily, pokud ho vůbec kdy měly. 19 Příplatek za zahraniční platbu v USD najdete u Raiffeisenbank im Stiftland, Oberbank a Waldviertler Sparkasse von 1842 bez ohledu na to, zda je příchozí nebo odchozí. Ne vždy přitom můžete ovlivnit měnu, ve které vám přijdou peníze. 20 U eBanky je zcela nesmyslný příplatek za přímé bankovnictví. Vždyť přímé bankovnictví je automatickou součástí účtu a bez něj vám banka ani účet nezřídí. Vedení účtu u programu Základ je jen 50 Kč. Ale s příplatkem za přímé bankovnictví to dělá už cel-

Za příchozí platby (81,20 %)

Pozn.: Jde o výsledky finálového kola, které bylo uzavřeno 13. února 2006. Anketa trvala více než dva měsíce a svůj názor v ní vyjádřilo přes 7 600 lidí. Zdroj: www.bankovnipoplatky.com

8 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

NOVINKY ku platit nemusí. Zůstatková hodnota vozu je variabilní (až 30 %), délka splácení je max. 6 let. Nabídka je dostupná jen pro vozy Škoda Fabia (Fabia Combi) 1,2 47 kW, které byly vráceny z ukončených operativních leasingů a jsou téměř nové – stáří pouze 1 rok, najeto maximálně 20 000 kilometrů a navíc stále v záruční lhůtě. Vozidla mají nadstandardní vybavení, minimální výbava těchto vozů obsahuje: ABS + MSR + Dual Rate, airbag řidiče a spolujezdce, klimatizaci s automatickou regulací či metalický lak.

ŠkoFIN, Škoda Auto Příznivci automobilu Škoda mohou využít zvýhodněného financování zánovních vozů. Všechny vozy obchodních partnerů ŠkoFINu, které byly vráceny v rámci ukončení operativního leasingu, lze získat již od 10 % úvodní splátky. Stávající klienti ŠkoFINu první splát-

Dostaňte peníze zpět ČSOB Od října ve vybraných prodejnách a od listopadu ve všech prodejnách Albert a Hypernova si k nákupu nad 300 korun budete moci u pokladny říct o další hotovost od 100 do 1 500 korun (po stokorunách). Jedná se o službu s názvem cashback (viz OF 4/2006, str. 16), a protože se ČSOB nepodařilo dohodnout s ostatními bankami, výhod této služby využijí pouze klienti ČSOB s jakoukoliv platební kartou (kreditní i debet-

Expresní hypotéka GE Money Bank Do tří hodin slibuje vyřízení hypotéky GE Money Bank (nechoďte však před zavírací hodinou). Zájemce musí přijít na pobočku již s doloženým příjmem a po schválení dostane od banky tzv. neodvolatelný příslib. Hypotéku lze využít i na rekonstrukci a je možné ji čerpat až do výše 100 %. Od sepsání příslibu máte 9 měsíců na doložení dalších požado-

Hodnocení Zajímavá nabídka. Jen škoda, že neplatí i pro jiné značky automobilů. Pro nabídku vozů musíte kontaktovat obchodníky ŠkoFINu, u nichž by se Fabie měly v příštích týdnech objevit.

Volksbank Slušný účet za málo peněz najdete u Volksbank pod názvem Aktiv konto. Jde o tzv. produktový balíček, kdy za nulový měsíční paušál dostanete běžný účet, elektronickou debetní kartu, kontokorent a internetové bankovnictví. Výpis vytištěný na infoterminálu je zdarma. Výhodou jsou všechny příchozí tuzemské platby zdarma a zdarma je i elektronicky zadaná platba v rámci Volkbank. Platíte tak jen za odchozí platby a ty stojí svorně 6 Kč za každou platbu. Papírový příkaz k úhradě vyjde na 29 Kč. Zvláštností je čtvrtletní účtování poplatků, ale to je u rakouských a německých bank v zahraničí obvyklé. S platební kartou můžete vybírat za 5 Kč ze všech bankomatů ČSOB, z ostatních za 25 Kč.

ní). Cashback je zcela zdarma a je vnímán jako karetní transakce, tj. ne výběr hotovosti. Při každém využití služby cashback je nutné transakci potvrdit PINem, takže je minimální riziko v případě ztráty platební karty.

Hodnocení Podobnou službu začal v srpnu nabízet Datart, ale jen pro držitele karet od Cetelemu, ty jsou však úvěrové. Cashback prostřednictvím ČSOB posouvá ČR k vyspělým zemím, kde je tato služba běžná. Doufejme jen, že se v nejbližších letech naše banky domluví mezi sebou a společně s karetními společnostmi VISA, MasterCard a Diners Club umožní cashback pro všechny držitele karet bez omezení na vydávající banku.

vaných dokumentů. Pokud řádnou smlouvu o úvěru sepíšete do jednoho měsíce od sepsání příslibu, GEMB garantuje původní úro-

Hodnocení Nabídka Volksbank je ukázkou, že lze nabídnout za rozumnou cenu bankovní účet s dalšími službami. Aktiv konto lze doporučit všem, kteří nemají mnoho transakcí. Škoda jen, že tento účet si můžete založit jen v tzv. VolksbankShopu. Ten je nyní pouze v Kauflandu v Brně-Židenicích, ale postupně bude ve všech obchodech řetězce Kaufland.

kovou sazbu, kterou vám nabídla při prvním podpisu. Za odstoupení od smlouvy zaplatíte 4 000 Kč.

Hodnocení Podobnou nabídku má Česká spořitelna (viz OF 9/2006), kde odcházíte s úvěrovou smlouvou v den sepsání bez nutnosti ihned doložit příjmy. U hypotéky GEMB se mi líbí přehlednost, zvláště ve spojení s nabídkou „Akční hity“, kdy se přímo na informačním letáku dozvíte výši splátky u vybrané hypotéky.

ŘÍJEN 2006 | OSOBNÍ FINANCE | 9

Stránku zpracoval Dalibor Chvátal

Ojeté jako nové

Konto pro spořivé

PENÍZE

PLATEBNÍ KARTY PRO

Např. MasterCard World Signia Card, Visa Infinite, American Express Centurion Card, Diners Club Carte Blanche. Tyto karty mají černou barvu.

Dalibor Chvátal

BOHATÉ

Mít platební kartu je dnes natolik běžné jako nechat si zasílat mzdu bezhotovostně. Karet je ale mnoho typů – od základních až po karty pro nejnáročnější zákazníky, kteří vyžadují nadstandardní služby. A na tyto tzv. „V.I.P. karty“ se nyní zaměříme.

ětšina z nás používá jednu ze základních forem platebních karet: elektronickou kartu Visa Electron nebo Maestro, případně embosovanou kartu MasterCard Standard, resp. Visa Classic. Ty lze přirovnat k autu nižší třídy v základním vybavení – takový vůz vás spolehlivě doveze, kam chcete. Podobně jsou na tom základní typy karet: klíčové služby bez potíží poskytují, ale za nadstandardní si musíte připlatit, pokud to vůbec jde. U nadstandardních platebních karet je to trochu jinak.

V

Pro náročné Mezi platební karty pro náročné zákazníky patří všechny varianty karet zlatých, platinových a tzv. T&E karet (Travel and Entertainment Card), mezi než se řadí karty American Express (AmEx), Diners Club (DC) a Japan Credit Bureau (JCB). Konkurenčním bojem (zejména v USA) ztratily zlaté a platinové karty na své vážnosti a kvalitě a karetní asociace byly nuceny ultinabídnout ještě „vyšší“ karty, tzv. mate cards. Ty jsou určeny jen vybraným zákazníkům a na rozdíl od karet platinových nemůže o ně zájemce požádat sám, nýbrž karta je nabídnuta přímo karetní společností, resp. firmou, která ji zastupuje.

České banky v současné době vydávají jako nejvyšší třídu karty zlaté. Výjimkou je zatím Živnostenská banka, která má v nabídce platinovou kartu Visa. Dle našich informací se na českém trhu brzy dočkáme také první platinové karty společnosti MasterCard. Na tomto trhu je v ČR velká konkurence. Přestože všechny banky mají v nabídce zlatou platební kartu, její parametry se velmi liší. Navíc zde působí i nebankovní společnosti Diners Club a American Express se špičkovými produkty pro náročné.

BAWAG Bank V nabídce je zlatá debetní karta MasterCard. Má v sobě velmi kvalitní pojištění, které platí jen pro držitele karty. Součástí karty je členství v mezinárodním klubu Priority Traveller. Při čekání na letišti tak můžete využít letecké salónky, ale z vašeho účtu u banky bude odúčtováno 18,75 dolarů za vás i za každou osobu, se kterou do salónku půjdete. Banka umí zprostředkovat i vydání charge karet AmEx. Ceny kopíruje podle oficiálního ceníku AmEx, ale další nutností je složit bance garanci ve výši 5 000 USD pro kartu American Express Green, 10 000 USD pro kartu American Express Gold a 35 000 USD pro kartu American Express Platinum. Poté můžete AmEx obdržet.

10 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

KTEROU KARTU

VYBRAT? Nejméně služeb naleznete u zlatých karet České spořitelny, ČSOB a eBanky. Jsou sice pěkné, ale to je vše – zaplatíte hodně peněz za minimum služeb. Jen o málo lépe jsou na tom karty Komerční banky, kterou zachraňuje hlavně American Express Gold Card. Střední třídu najdete u zlatých karet BAWAG Bank, HVB Bank a Živnostenské banky. Mezi kvalitní zlaté karty patří MasterCard Gold od GE Money Bank, která má nejlepší kombinaci služeb, a zlaté karty Raiffeisenbank, která má zase výhodu ve spojení s běžným účtem Zlaté konto. Živnostenská banka má unikátní vlastní asistenční službu u platinových karet, ty jsou však velmi drahé. U nebankovních karet lze doporučit jakoukoliv kartu Diners Club, která má zcela optimální parametry pro časté cestovatele. Pokud využijete možnosti zlatých karet a máte peníze na poplatky s nimi spojené, zkuste nejdříve požádat o vydání karty Diners Club. Teprve pokud nepochodíte, zkuste nabídku bank.

Karty pro V.I.P. klienty

Citibank Debetní zlatou kartu ve standardní podobě banka nevydává (je jen „zlatá“ Maestro pro klienty Citibank Wealth Management), ale u zlaté MasterCard jsou hned tři varianty: klasická Citibank Gold, co-brandovaná se

ma, pro ostatní stojí 2 000 Kč. Co-brandovaná karta s ČSA pak nabízí propojení s programem OK Plus podobně jako karta Diners Club/ČSA. Za každou utracenou stokorunu kartou Citibank/ČSA získáte 2 míle do programu OK Plus (to je totožné s DC). V ceně je kvalitní cestovní pojištění, ostatní služby

doporučuji kartu Diners Club/ČSA vzhledem k celosvětové proslulosti značky a široké nabídce automaticky poskytovaných služeb. Neřešíte navíc, do kterého letištního salónku můžete a do kterého ne. Pro patrioty, příznivce ČSA a potencionální zájemce o úvěr doporučuji kartu od Citibank, která pat-

Nejvyšší třídou karet jsou tzv. ultimate cards, které lze pouze přijmout na základě nabídky karetní společnosti; není možné o ně zažádat společností Telefónica O2 a co-brandovaná se společností ČSA. První dvě karty se od ostatních karet liší jen barvou a cenou. Nenabízejí žádnou přidanou službu, i cestovní pojištění je nutné dokoupit. Co-brandované karty Telefónica O2 umožňují sbírat Benefit body na váš zákaznický účet. Na druhé straně, klientům privátního bankovnictví díky svému globálnímu zastoupení umí Citibank poskytnout špičkový servis, který v sazebníku nenajdete. Mezi něj patří např. bezplatné vydání náhradní karty v zahraničí. Zlaté karty pro tyto klienty jsou ve většině případů zdar-

v podobě slev u hotelů, půjčoven aut a dalších partnerů částečně nahrazuje program OK Plus. Kartu Citi ČSA můžete získat, i pokud doposud nejste členem programu OK Plus. Počáteční podmínky jsou však pro členy OK Plus o něco výhodnější. Citibank nabízí jak zlatou (Gold), tak stříbrnou (Classic) kreditní co-brandovanou kartu Citi ČSA. Karta Diners Club je naoko pro nečleny OK Plus dražší, ale pro členy stojí 4 000 Kč, to je o tisícikorunu méně při vyšším rozsahu nabízených služeb. Pro časté cestovatele tak

ří mezi kvalitní kreditní karty a umožňuje i režim splácení. Do letištního salónku v Praze-Ruzyni se dostanete až po nasbírání 25 000 bodů OK Plus, a to navíc za podmínky, že letíte s ČSA. U Diners Club je jedno, s kým letíte.

Commerzbank Banka vydává pouze zlatou kartu MasterCard. Oficiálně stojí 4 000 Kč ročně, ale cenu i další parametry karty lze stanovit zcela individuálně. ŘÍJEN 2006 | OSOBNÍ FINANCE | 11

Tedy právní ochrana rodiny a právní ochrana v nájemních, vlastnických a sousedských sporech.

PENÍZE Česká spořitelna

eBanka

V nabídce má zlaté kreditní platební karty Visa a MasterCard. Příznivci a absolventi Univerzity Karlovy mohou požádat i o co-

V nabídce jsou opět zlaté karty obou asociací, tj. MasterCard a Visa. V ceně je slušné cestovní pojištění, ale víc od těchto karet nečekejte.

službu pro motoristy Žlutý anděl a komplexní rodinné pojištění právní ochrany od pojišťovny D.A.S. Pokud byste si tyto služby zakoupili zvlášť, zaplatili byste v přepočtu okolo 6 046 Kč, a to neberu v úvahu cestov-

Rozdíl mezi základními typy karet a kartami pro VIP klientelu se dá přirovnat k rozdílu mezi osobním vozem se základní výbavou a autem nejvyšší třídy brandovanou kreditní kartu MasterCard Gold UK. U debetních karet lze vybírat pouze z jediné nabídky – Visa Gold. Všechny zlaté karty mají kvalitní pojištění – ovšem platné jen pro držitele karty. Za pojištění rodiny si musíte připlatit 1 500 Kč ročně. Pro náročné klienty umí ČS zprostředkovat vydání karty Diners Club, ta je pak o 1 000 Kč levnější než při podání žádosti přímo u Diners Club.

Československá obchodní banka V nabídce jsou zlaté platební karty Visa a MasterCard. ČSOB umožňuje i koupi obou karet Gold za jednu cenu. Ušetříte tak tisícikorunu ročně. Ke kartám banka nabízí cestovní pojištění a pojištění právní ochrany řidiče motorového vozidla. Doplňkových služeb si u zlatých karet ČSOB moc neužijete a v této oblasti tak patří zlaté karty ČSOB mezi ty nejslabší. U ČSOB můžete požádat i o charge kartu Diners Club. Stojí 5 000 Kč ročně, ale nabídne vám podstatě více služeb, takže se vám rozdíl brzy zaplatí.

HVB Bank Banka má zlaté debetní karty Visa i MasterCard. Mimo to nabízí i zlatou charge kartu MasterCard. Ke všem variantám je v ceně kvalitní cestovní pojištění a členství v Priority Pass a IAPA. Vybraným klientům vydává HVB Bank prestižní úvěrovou kartu Diners Club International Card. Karta má stanoven měsíční finanční limit a provedené transakce klient hradí na základě měsíčního výpisu. S kartou je spojeno kvalitní mezinárodní úrazové a cestovní pojištění a možnost bezplatného vstupu do více než 100 letištních salonků.

GE Money Bank Nabízí pouze debetní zlatou kartu MasterCard. Zajímavostí je měsíční účtování poplatku (399 Kč), takže cena karty držitele tolik nebolí, přestože vyjde ročně na 4 788 Kč. Zlatá karta od GEMB představuje optimální kombinaci služeb, jakou by karta měla mít, aby zájemce zaujala: slušné cestovní pojištění pro celou rodinu, členství v Priority Pass a IAPA, silniční asistenční

ní pojištění, jehož cena je při oddělené koupi značně proměnlivá. Individuální zakoupení IAPA karty (stříbrné členství) je v hodnotě 99 USD, Žlutý anděl stojí 390 Kč, cena Priority Pass je 99 USD a cena obdobné pojistky u D.A.S. je 1 300 Kč

Komerční banka Má nejširší výběr zlatých karet, můžete si vybrat mezi kartou MasterCard, Visa nebo American Express. První dvě (MasterCard a Visa) lze získat jako soubor platebních karet za 8 000 Kč ročně, ušetříte tak 1 000 Kč oproti standardní ceně. Všechny zlaté karty nabízejí kvalitní cestovní pojištění, AmEx má dokonce nejvyšší krytí na českém karetním trhu (5 mil. Kč). Ke kartám MasterCard a Visa získáte asistenční službu ÚAMK a můžete se stát členem v programu OK Plus Frequent Flyer společnosti ČSA, to je však vše. American Express Gold má v ceně členství v Priority Pass a Executive Club International. Mimo to AmEx oficiálně pořádá zvláštní nabídky služeb souvisejících s cestováním exkluzivně pro držitele svých karet, ale po pravdě si jich moc s touto kartou neužijete, protože jsou dostupné převážně v zahraničí a pro držitele klasických dolarových charge karet American Express. Obdoba karty AmEx vydané v licenci Komerční bankou je jen obyčejnou debetní kartou s lepšími službami. Přesto ve spojení s účtem Top Nabídka, kde je AmEx Gold součástí účtu, dostanete na cesty kvalitní platební kartu. Za vedení účtu dáte 440 Kč měsíčně a mimo tuto kartu obsahuje mnoho dalších služeb a karet.

»

12 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

Mnohé VIP karty zajišťují přístup do letištních salonků. Ne každá karta ovšem umožní vstup do každého salonku

Karty pro V.I.P. klienty Poštovní spořitelna V oficiální nabídce nejsou zlaté platební karty, ale pro kvalitní zákazníky není pro banku problémem vydat zlatou debetní kartu od ČSOB, která bude navázána na účet v Poštovní spořitelně. Všechny parametry jsou pak totožné s ČSOB.

Raiffeisenbank im Stiftland V nabídce je jen debetní MasterCard Gold, která je vydávána prostřednictvím ČSOB. Má velmi příjemnou cenu 2 500 Kč, za kterou získáte platební kartu s cestovním pojiš-

BONUSY VIP KARET IAPA (International Airline Passengers Association) Nabízí celosvětový systém až 50% slev a dalších výhod, které můžete využít ve více než 19 000 hotelech a až 30% slev v autopůjčovnách. Zaručuje dodání zpožděných či chybně dopravených zavazadel na místo vašeho pobytu. Má tři typy členství: bronzové (49 USD ročně), stříbrné (99 USD ročně) a zlaté (299 USD ročně). Priority Traveller a Priority Pass Je to největší členský celosvětový program, který vám umožní přístup do více než 450 VIP salonků na mezinárodních letištích ve více než 245 městech a 80 zemích po celém světě, a to nezávisle na letecké společnosti, jejíž služby využíváte. Výhodou jsou přednostní letištní odbavovací přepážky pro držitele Priority Pass a jeho doprovod. Bohemia a Moravia VIP Pro zájemce bez pozvání stojí návštěva salónku 580 Kč resp. ekvivalent v USD a EUR. Držitelé karet Diners Club mají vstup zdarma a s sebou si mohou vzít jednu doprovázející osobu, rovněž zdarma. Salónek Bohemia Lounge je jediný na pražském letišti, který je otevřený i pro kuřáky, ostatní jsou nekuřácké. Menzies Aviation Lounge Držitelé karet Priority Pass zaplatí 24 USD za sebe i každého dalšího spolucestujícího, do salónku lze vzít dítě starší 12 let (také za 24 USD), částky se strhnou z vašeho bankovního účtu, ke kterému byla karta Priority Pass vydána. Držitelé karty CCS Firemní Business a Diners Club mají vstup zdarma. ČSA Crystal Lounge Cena za vstup do salónku je 25 EUR + DPH. Držitelé karet DC mají vstup zdarma s jedním spolucestujícím. Držitelé karet Priority Pass zaplatí za návštěvu salónku 24 USD.

těním, které odpovídá parametrům ČSOB. Na ostatní služby zapomeňte.

Raiffeisenbank Zlaté debetní karty MasterCard a Visa lze získat s kvalitním pojištěním pro celou rodinu. Samozřejmostí je účast v Priority Pass a IAPA. Pokud opravdu toužíte po zlaté kartě, má RB velmi dobrou nabídku v podobě Zlatého konta. K němu automaticky získáte jednu zlatou kartu, další embosovanou standardní kartu a mnoho dalších služeb, nevyjímaje kompletní tuzemský platební styk zdarma. Ve spojení s účtem na tom neproděláte a nabídka je oproti jiným bankám konkurenční. Nevýhodou je minimální zůstatek 50 000 Kč, který u ostatních bank zpravidla není podmínkou. Zlatá kreditní karta Visa nenabídne žádnou službu, za pěknou barvu zaplatíte 1 440 Kč ročně.

Bank, ale ta se s vámi nebude bavit, pokud nedisponujete financemi značně převyšujícími 5 mil. Kč, a to, zda se stanete klientem, schvaluje představenstvo banky. Třetí možností je požádat o vydání karty AmEx vašeho zaměstnavatele, pokud již těmito kartami disponuje. Ten za vás přebírá riziko a v případě inzerce

Volksbank V nabídce jsou zlaté debetní karty MasterCard a Visa s parametry karet ČSOB, jejímž prostřednictvím jsou vydávány. Podobně je na tom i charge karta Visa Gold. Volksbank umí zprostředkovat vydání karty Diners Club.

Živnostenská banka Nabízeny jsou jen karty Visa. Kreditní karta Visa Gold nemá žádné další zásadní doplňkové služby, ale ŽB jako jediná banka vydá dodatkovou kartu zdarma (rovněž Visa Gold). Debetní Visa Gold má v ceně kvalitní cestovní pojištění, ale jen pro držitele karty. Rodinné pojištění je nutné dokoupit. Podobně je na tom i Visa Platinum, což není u tohoto typu karet obvyklé. Ta se však odlišuje vyšším pojistným krytím a její součástí je členství v Priority Pass a Executive Club International. S kartou Visa Platinum je spojena služba Živnobanka Assistance, která bez ohledu na služby obsažené v cestovním pojištění zajistí v ČR a v Evropě např. zaslání květin, pomoc při poruše vozidla, opravu v bytě a mnoho dalších praktických služeb. Některé z nich jsou zpoplatněny, jiné jsou v ceně karty, držiteli však odpadne starost s jejich zajišťováním.

American Express Získat v České republice originální privátní dolarovou charge kartu American Express je téměř nemožné a American Express v ČR oficiálně karty pro soukromou klientelu ani nenabízí. Jedinou výjimkou jsou debetní korunové karty Komerční banky, které však mají s AmEx v podstatě společné jen jméno. Pro získání charge karty AmEx se všemi výhodami, které nabízí, máte čtyři možnosti: Buď se obrátíte na BAWAG Bank a požádáte ji o zprostředkování. To bude nejjednodušší cesta. Dále můžete zkusit služby J&T

jeho souhlasu kartu získáte obratem (služební korunová charge karta). Poslední možností je zkusit štěstí přímo u AmEx, jehož nejbližší zastoupení je v Anglii.

Diners Club – karetní průkopník Diners Club byl prvním, kdo vydal skutečně funkční platební kartu na světě, a jako průkopník objevil a vyzkoušel řadu produktů a technologií, které se v karetním průmyslu později staly standardem. Karty Diners Club dodnes patří mezi špičku karetních produktů zaměřených na nejnáročnější a privátní a firemní klientelu. O kartu Diners Club můžete požádat přímo společnost Diners Club. Ta sídlí v Praze a pobočku má i v Ostravě. V reklamních letácích občas čteme o individuálním přístupu té a té finanční společnosti, ale u DC to skutečně beze zbytku platí. Pomyslnou hranicí minimálního měsíčního příjmu pro získání karty DC by ovšem měl být ekvivalent 50 000 Kč. Společnost je však schopna kartu vydat i klientovi s nižším příjmem. Při porovnání s cenami bankovních ŘÍJEN 2006 | OSOBNÍ FINANCE | 13

Pět mil je asi osm kilometrů. Pro vydání bonusové letenky v „hodnotě“ např. 5 000 mil, tedy 8 000 km, je nutné kartou DC utratit 300 000 Kč.

PENÍZE zlatých karet jsou ceny karet Diners Club totožné. Základní karta stojí 5 000 Kč. Co-branded karta s ČSA stojí 6 000 Kč, ale pro členy programu OK Plus je za 4 000 Kč. Registrace do programu OK Plus je zdarma, takže nic vám nebrání získat levnější poplatek. Poslední co-branded karta je určena pro fandy golfu a stojí 6 000 Kč ročně. Členové České golfové federace ji získají za 4 000 Kč. Jakákoliv dodatková karta stojí přesně polovinu ceny a může být vydána komukoliv. Přestože je roční poplatek u karet DC podobný jako u konkurenčních karet Visa, MasterCard a American Express, v oblasti doplňkových služeb o podobě mluvit nelze. Všechny karty DC spojuje špičkové cestovní pojištění, jehož jedinou nevýhodou je nutnost aktivace (tj. úhrada nákladů na cestu kartou Diners Club). Povinnou aktivaci lze sice zrušit, ale za poplatek. U karet DC/ČSA má držitel právo přednostního odbavení u linek ČSA a za každých 250 Kč utracených kartou DC se připíše 5 mil na konto OK Plus. Karta DC/Golf má v sobě pojištění golfového vybavení, a pokud kdekoliv na světě v rámci oficiálního turnaje zahrajete tzv. „hole-in-one“, obdržíte 19 999 Kč.

Salónky v ceně Kromě platební funkce charge karty, kdy své závazky za uplynulý měsíc platíte vždy k 25. dni následujícího měsíce, mají karty DC další výhodu v podobě poskytovaného servisu. Pouze s kartou DC můžete bezplatně navštívit více než 100 VIP salónků po celém světě. Přitom není problém např. skupině zákazníků DC zajistit otevření letištního salónku pozdě v noci v případě nečekaných komplikací s letem. Vstup do salónku není standardně levnou záležitostí a držitelé karet DC mohou čerpat zdarma další výhody (bezplatné občerstvení, alkoholické nápoje, hygienické potřeby, internet, kopírka apod.), které u karet Priority Pass musejí držitelé platit.

VIP KARTY ČESKÝCH BANK Společnost/Karta

BezhotoTyp vostní limit karty (tis. Kč)

Cena Dodatk. ročně karty (Kč) (Kč ročně)

Nabídka služeb v ceně karty

BAWAG Bank idivid.

3 500

Cestovní pojištění pro držitele karty, pojištění zneužití, Priority Traveller

2 300

1 150

Komplexní služby nejvyššího rozsahu

4 600

2 300

MasterCard Gold

debetní

3 500

American Express Green

charge

idivid.

American Express Gold

charge

idivid.

American Express Platinum

charge

idivid.

9 200

0

100–600 0–2 000

0–1000

Nejsou

0–1000

Benefit body, načítají se k účtu u společnosti Telefónica O2

Citibank MasterCard Gold

kreditní

MasterCard Gold/Eurotel

kreditní

100–600 0–2 000

MasterCard Gold/ČSA

kreditní

100–600

5 000

2 500

Cestovní pojištění, body OK Plus, účast na výhodách OK Plus

debetní

individ.

4 000

4 000

Cestovní pojištění pro celou rodinu Cestovní pojištění pro držitele karty

Commerzbank MasterCard Gold Česká spořitelna Visa Gold

debetní

150

3 700

3 700

MasterCard Gold Kredit+ nebo UK

kreditní

150

2 700

1 700

Visa Gold Kredit+

kreditní

150

2 700

1 700

Diners Club ČS

charge

70–300

4 000

2 000

Komplexní služby nejvyššího rozsahu

MasterCard Gold

debetní

150–individ.

4 000

4 000

Cestovní pojištění pro držitele karty, poj. právní ochrany řidiče

Visa Gold

debetní

150–individ.

4 000

4 000

MasterCard Gold

kreditní

100–500

3 000

3 000

Cestovní pojištění pro držitele karty, poj. právní ochrany řidiče

Diners Club/ČSOB

charge

80

5 000

2 500

Komplexní služby nejvyššího rozsahu

MasterCard Gold

debetní

200

4 100

4 100

Cestovní pojištění pro celou rodinu

Visa Gold

debetní

200

4 100

4 100

Visa Gold

debetní

100–individ.

4 000

4 000

MasterCard Gold

debetní

100–individ.

4 000

4 000

MasterCard Gold

charge

100–individ.

5 000

5 000

Diners Club/HVB

charge

100–individ.

5 000

2 500

Komplexní služby nejvyššího rozsahu

debetní

100–individ.

4 788

4 788

Cestovní pojištění pro celou rodinu,Priority Pass, IAPA, Žlutý anděl, rodinné pojištění právní ochrany D.A.S.

ČSOB

eBanka

HVB Cestovní pojištění pro celou rodinu, IAPA, Priority Pass

GE Money Bank MasterCard Gold

Pár nevýhod se najde

Komerční banka MasterCard Gold

debetní

100

5 000

5 000 Cestovní pojištění pro celou rodinu, Žlutý anděl

Pro všechny karty DC je společná také bezplatná blokace karty, zdarma nouzové vydání hotovosti a náhradní karty i v zahraničí. V případě ztráty karty DC a nahlášení do 48 hodin jste zcela zbaveni odpovědnosti za škodu, ale poté za ni ručíte stejně jen do max. 20 000 Kč (karty DC mohou být vydávány i bez limitu). Mezi výhody patří i jednotná cena za výběr hotovosti, ta je 4 % z částky bez ohledu na místo, kde se nacházíte. Ekvivalent drobných ve výši 200 Kč vás přijde v přepočtu na poplatek ve výši 8 Kč – to vám u bankovních karet opravdu „nehrozí“, tam poplatky za výběr hotovosti začínají zhruba na 100 Kč (kromě jediné karetní výjimky Holiday Card od Volksbank). Mezi nevýhody karet Diners Club patří zmíněná nutnost aktivace pojištění, občas nevýhodné kurzy zúčtování (používá se kurz podle Financial Times) a menší akceptační síť, než u bankovních karet. Na rozdíl od karet AmEx můžete kartami DC vybrat hotovost ze všech bankomatů s logem Cirrus (síť MasterCard).

Visa Gold

debetní

100

5 000

5 000

American Express Gold

debetní

200

5 000

4 000

MasterCard Gold

debetní

50–500

4 000

4 000 Cestovní pojištění, poj. právní ochrany řidiče

Visa Gold

debetní

50–500

4 000

4 000

Visa Gold

charge

100–500

4 000

4 000

MasterCard Gold

charge

100–500

4 000

4 000

Diners Club/Volksbank

charge

100

5 000

2 500

Komplexní služby nejvyššího rozsahu

MasterCard Gold

debetní

50–500

4 800

4 800

Cestovní pojištění pro celou rodinu, pojištění proti zneužití, Priority Pass, IAPA

Visa Gold

debetní

50–500

4 800

4 800

Visa Gold

kreditní

50–500

1 440

1 080

Visa Gold

kreditní

50–150

1 920

zdarma

Nejsou

Visa Gold

debetní

80

2 700

2 700

Cestovní pojištění pro držitele karty

Visa Platinum

debetní

100–individ.

7 000

7 000

Cestovní pojištění pro držitele karty, Priority Pass, Priority Traveller, Živnobanka Assistance

Cestovní pojištění pro celou rodinu, asistence při poruše vozu v ČR i v zahraničí

Volksbank

Raiffeisenbank

Nejsou

Živnobanka

Pozn.: U karet AmEx je cena zaokrouhlena podle kurzu.; Zlaté karty lze získat i u Fio záložny, IC Banky, Oberbank a Waldviertler Sparkasse. Vydavatelem je ČSOB a parametry jsou totožné s kartami ČSOB.

14 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

O2_Heli2_200x270 OsFi

20.9.2006

15:33

Stránka 1

PENÍZE

LÁKÁ VÁS „RYCHLÁ PŮJČKA“? Dostali jste se do složité finanční situace a potřebujete rychle hotovost? Účet je v červených číslech, banka nechce půjčit a do hlavy se vkrádá myšlenka na rychlou půjčku bez ručitele. Rozmyslete se raději ještě jednou…

ituace, kdy potřebujete zacelit díru v rodinném rozpočtu nebo krátkodobě překlenout období, kdy se vám nedostává peněz, může nastat rychle a neočekávaně. V lepším případě sáhnete na úspory, v horším přečerpáte kreditku nebo kontokorent až na povolené maximum. Pokud je ale i kontokorent vyčerpán, musíte se porozhlédnout po jiném zdroji financování.

S

Když banka nepůjčí První institucí, kam zřejmě povedou vaše kroky, je oblíbená banka. Vaší dohodě s bankou a úspěšnému sepsání úvěrové smlouvy však mohou zabránit různé skutečnosti bankou nebo vámi neakceptovatelné, jako např. nedostatečná (prokazatelná) solventnost, účelovost úvěru, nutnost zajištění úvěru nebo ručitele, či záznam v některém ze seznamu dlužníků. V tom případě nezbývá jiná možnost, než oslovit nějakou nebankovní společnost, která nabízí „úvěry až do domu“. Společností nabízejících finanční pomoc, když jste

v nesnázích, je veliké množství. Možná už jste slyšeli názvy jako Cofidis, Profireal, Provident Financial, CZ Marketing, Domácí půjčky, Český triangl, HFS a další. Marketingovým aktivitám těchto společností, zejména pak těm předvánočním, podlehnou nejen lidé v nouzi, ale často i lidé s nedostatkem informací, které láká nákup na splátky bez navýšení.

Provident – jeden z mnoha Pokud již nemáte jiného východiska a musíte přistoupit na tento způsob řešení, připravte se na zcela jiné podmínky, než na které jste zvyklí u bankovních produktů. Nabídka a podmínky poskytování půjček se u těchto společností výrazně neliší, proto jsme pro přiblížení těchto služeb vybrali společnost, která patří v tuzemsku mezi největší poskytovate-

16 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

le krátkodobých hotovostních půjček. Provident Financial je britská firma s více než stoletou historií, která je od roku 1962 kotovaná na Londýnské burze cenných papírů. Společnost působí v České republice od roku 1997 a své služby nabízí prostřednictvím 25 poboček a téměř 2 800 obchodních zástupců.

Jednoduše a pohodlně … Společnost nabízí bezúčelové hotovostní půjčky v rozmezí 4–50 tisíc korun s dobou

PŮJČKY PROVIDENT FINANCIAL splatnost, RPSN Půjčená částka

26 týdnů, 405,2 %

39 týdnů, 276,9 %

celková splatná částka

týdenní splátka

celková splatná částka

týdenní splátka

52 týdnů, 199,4 % týdenní splátka

celková splatná částka

10 000 Kč

570 Kč

14 820 Kč

410 Kč

15 990 Kč

320 Kč

16 640 Kč

20 000 Kč

1 140 Kč

29 640 Kč

902 Kč

35 178 Kč

640 Kč

33 280 Kč

960 Kč

49 920 Kč

30 000 Kč

1)

1)

1 230 Kč

47 970 Kč

40 000 Kč

1)

1)

1 640 Kč

63 960 Kč 1 280 Kč

50 000 Kč

1)

1)

1)

1)

1)

Pro danou sumu a délku splácení společnost půjčku neposkytuje.

1 600 Kč

66 560 Kč 83 200 Kč

Půjčky do domu splatnosti 26, 39 nebo 52 týdnů. Doba splácení je odvislá od výše půjčky a bonity zákazníka. Strategii týdenního splácení volí i společnost HFS, jinak je častější měsíční splátkový kalendář. Půjčku lze objednat na bezplatné telefonní lince, kde zodpoví i veškeré informace, které se půjčky týkají. Takto fungující informační služba ale nebývá u obdobných společností pravidlem a většinou se na bezplatných linkách dozvíte jen kusé informace, případně jsou podmíněny nadiktováním osobních údajů a sjednáním schůzky. Vyžádaný obnos donese obchodní zástupce zájemci o půjčku až do bytu, a to většinou již do 24 nebo 48 hodin od prvního kontaktu s ním. Podmínky poskytnutí půjčky jsou přitom lehce splnitelné. Potřebujete prokázat pouze svou plnoletost a trvalé bydliště v lokalitě, kde bude půjčka poskytnuta, nejčastěji platným občanským průkazem, ale i cestovním pasem, řidičským průkazem nebo jiným dokladem. Svou bonitu prokážete pracovní smlouvou, výplatními listy nebo daňovým přiznáním. U některých společností vystačíte i s výpisem z běžného účtu. Obchodní zástupce si může též vyžádat potvrzení o placení nájmu, telefonu, leasingu či nájemní smlouvu.

… ale velmi draze Potud se zdá vše v pořádku a služba se jeví jako velmi zajímavá. Tento komfort v podobě rychlého a jednoduchého získání finanční hotovosti ovšem musíte velmi draze zaplatit. Jedním ze způsobů, jak nejlépe posoudit (ne)výhodnost spotřebitelského úvěru, je zaměřit se na ukazatel RPSN (roční procentní sazba nákladů), který vypovídá o úrovni platebních podmínek úvěru. Tento ukazatel zohledňuje veškeré náklady spojené s vyřízením, čerpáním, správou a splácením úvěru. Roční procentní sazba nákladů „rychlých půjček do domu“ může dosáhnout i několika set procent. V praxi to znamená, že pokud si vezmete úvěr např. na 50 000 Kč s roční dobou splatnosti, ve skutečnosti zaplatíte společnosti Provident Financial za 52 týdnů částku 83 200 Kč. V případě stejného úvěru u některé bankovní instituce nepřesáhne celková splacená částka výrazně výši poskytnutého úvěru, jak je vidět v tabulce.

CO PATŘÍ DO VÝPOČTU RPSN

Co je RPSN Ukazatel RPSN (Roční procentní sazba nákladů) a povinnost jeho uvedení v úvěrových smlouvách vymezuje zákon č. 321/2001 Sb., o některých podmínkách sjednávání spotřebitelského úvěru a o změně zákona č. 64/1986 Sb., který upravuje specifické podmínky smluv, v nichž je sjednáván spotřebitelský úvěr.

Při výpočtu RPSN se zohlední nejen platby splátek (jistiny a úroků), ale rovněž další platby nákladů na spotřebitelský úvěr, které ukládá zákon o spotřebitelském úvěru (zákon nestanoví tyto platby taxativně). Příklady dalších plateb, které se zahrnují do výpočtu RPSN: poplatky vážící se k uzavření smlouvy (např. administrativní poplatky), poplatky vážící se k posouzení žádosti o úvěr, poplatky za přijetí platby spotřebitelského úvěru, poplatky za převod peněžních prostředků a poplatky za vedení účtu, pokud jsou nepřiměřeně vysoké a spotřebitel nemá možnost volby způsobu placení, platby za pojištění nebo záruku, pokud se bude jednat o pojištění nebo záruku, která má věřiteli zajistit splacení úvěru v případě smrti spotřebitele, jeho invalidity, pracovní neschopnosti nebo nezaměstnanosti, odkupní cena předmětu leasingu (kupní cena hrazená leasingovým nájemcem leasingovému pronajímateli, po jejíž úhradě se leasingový nájemce stává vlastníkem předmětu leasingu), a další.

Z působnosti zákona jsou vyjmuty některé druhy úvěrů, a to: spotřebitelský úvěr na koupi, výstavbu, opravu nebo údržbu nemovitosti, spotřebitelský úvěr založený na nájemní smlouvě, která po uplynutí určité doby nezaručuje převod vlastnického práva, půjčka poskytnutá bez úroku nebo jakékoli úplaty, spotřebitelský úvěr poskytnutý na průběžné poskytování služeb, spotřebitelský úvěr nižší než 5 000 Kč a vyšší než 800 000 Kč, spotřebitelský úvěr, jehož splatnost nepřesahuje 3 měsíce nebo je splatný nejvýše ve 4 splátkách ve lhůtě nepřesahující 12 měsíců. to ukazatel uvádějí, tak většinou pouze jeho dolní hranici, která však odpovídá maximální výši úvěru a nejdelší možné době splácení. Roční procentní sazba nákladů totiž s rostoucí dobou splácení a hodnotou úvěru klesá. Velmi pozorně si prostudujte všeobecné smluvní podmínky. Zajímejte se o poplatky spojené s předčasným splacením úvěru a o podmínky ukončení smlouvy. Někdy se totiž může jednat o tzv. revolvingový úvěr, u kterého při splacení určité části nebo celého dluhu dojde k jeho automatické obnově. Takže společnost vám půjčuje tak dlouho, dokud smlouvu před koncem splátkového období nevypovíte. Než uzavřete smlouvu, dobře si zvažte, zda skutečně úvěr potřebujete a zda budete schopni hradit vysoké splátky. Pokud chcete „půjčky do domu“ využít k financování spotřebního zboží v době předvánoční či dovo-

Jak vybrat nejmenší zlo

KOLIK ZAPLATÍTE ZA PŮJČKU

Pokud obchodní zástupce dává informace jen o úvěru a výši splátek, buďte velice pozorní a bez jednoznačného určení úrokových sazeb smlouvu neuzavírejte. Ale pozor, úroková sazba bývá uváděna často jako měsíční (přitom pravidlem je uvádět roční úrokovou sazbu) a navíc nezohledňuje další náklady s úvěrem spojené. Proto trvejte zejména na hodnotě ukazatele RPSN. Nechte si přesně stanovit jeho výši, protože pokud společnosti ten-

Společnost

Podrobné informace o RPSN včetně výpočtové kalkulačky najdete na stránkách serveru Finexpert (www.finexpert.cz –› Spočítejte si –› RPSN) nebo České obchodní inspekce (www.coi.cz –› Spotřebitelský úvěr). lené a nechcete se jejich koupě vzdát, raději volte možnost splátkového prodeje. RPSN se pohybuje v řádu desítek procent, je tedy výrazně nižší a podmínky jsou srovnatelné. Pokud potřebujete splatit touto půjčkou jiný úvěr, od této možnosti ustupte úplně, protože vás dostane do nikdy nekončícího kolotoče s postupným narůstáním dluhů. Jaroslav Bartoš

produkt

poplatek za vyřízení

poplatek za vedení účtu

výše splátky

počet splátek

celková splatná částka

RPSN

Půjčka Provident

0 Kč

1)

1 600 Kč

52

83 200 Kč

199,39 %

Půjčka bez ručitele

0 Kč

1)

1 500 Kč

52

78 000 Kč

157,29 %

Komerční banka

Perfektní půjčka

0 Kč

0 Kč

4 630 Kč

12

55 560 Kč

21,85 %

Česká spořitelna

Hotovostní úvěr

400 Kč

49 Kč

4 476 Kč

12

54 700 Kč

18,45 %

Půjčka na cokoliv

500 Kč

60 Kč

4 417 Kč

12

54 224 Kč

16,53 %

Provident Financial HFS

ČSOB

Pozn.: Údaje pro půjčku 50 000 Kč s dobou splatnosti jeden rok.;1) Není veden žádný účet, tudíž nejsou ani poplatky. Společnosti si vyzvedávají splátku osobně přes obchodního zástupce nebo tento poplatek zahrnují přímo do splátky.

ŘÍJEN 2006 | OSOBNÍ FINANCE | 17

PENÍZE

JAK POJISTIT ŽIVOTNÍ RIZIKA Uzavření životního pojištění patří k důležitým rozhodnutím, která se nevyplácí činit bez předchozího dobrého uvážení. Vhodně zvolený produkt dokáže v případě tragické události ochránit vaše blízké před dalším zhoršením situace v podobě finančních problémů.

okud jste už rozhodnuti, že vaše pojistka musí umět i spořit, nebo že naopak potřebujete pouze zajistit rizika, máte první rozhodovací krok úspěšně za sebou. Teď už se jen stačí „prokousat“ množstvím variant, které pojišťovny pro daný typ pojištění nabízejí. Pokud je vaší volbou rizikové životní pojištění, můžeme vám teď s těmi dalšími „sousty“ pomoci.

P

Pojištění, nebo spoření? Existují dva hlavní typy životního pojištění: životní kapitálové pojištění a rizikové životní

pojištění. V případě prvního typu klient získá kromě pojistné ochrany také spoření. Druhý typ životní pojistky tuto spořící složku postrádá. Klient tedy platí výlučně za to, že je pojištěn na určitou částku pro případ smrti. Při zběžném porovnání obou typů vás jistě napadne hlavní nevýhoda rizikového životního pojištění. Pokud se totiž klient dožije konce pojistky, ze zaplaceného pojistného se mu nic nevrátí. Protože nedochází k tvorbě žádného kapitálu, prostředky vložené do pojištění si navíc nemůžete odečíst ze základu daně. Výhodou je naopak cena, díky které můžete získat nejlevnější pojistku pro případ úmrtí.

18 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

Určete si pojistnou částku Rizikové pojištění si můžete sjednat buď s pevnou nebo klesající pojistnou částkou. Pojištění s pevnou pojistnou částkou se používá při potřebě dosáhnout stále stejně vysoké pojistné ochrany, například při zajištění finančně závislých osob. Pro prosté zajištění úvěru však tato varianta není nejvhodnější, protože pojistná ochrana se nepřizpůsobuje snižujícímu se zůstatku úvěru. Naopak produkty s klesající pojistnou částkou lépe odpovídají potřebě zajistit nesplacený zůstatek úvěru a často se také označují jako úvěro-

Rizikové životní pojištění vá životní pojištění. Výše pojistné částky by měla odpovídat nesplacené části úvěru, která je v případě pojistné události vyplacena většinou přímo bance, případně oprávněné osobě. U produktu s klesající pojistnou částkou si navíc můžete vybrat ze tří základních možností. Nejrozšířenější jsou produkty, u nichž pojistná částka klesá lineárně, tedy rychleji,

Chlapi platí víc Částka, kterou zaplatíte za rizikové životní pojištění, se odvíjí od vašeho vstupního věku a pohlaví, od délky trvání pojištění, pojistné částky a případně i od úrokové míry zajišťovaného úvěru. Produkty některých pojišťoven navíc automaticky zahrnují i tzv. zproště-

KDO POŽADUJE ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ PRO ŽADATELE O ÚVĚR Stavební spořitelny

Hypoteční banky

Stavební spořitelna České spořitelny

Raiffeisenbank

Modrá pyramida

HVB Bank

Wüstenrot stavební spořitelna

eBanka

Českomoravská stavební spořitelna

Při stanovení pojistné částky především zvažte, k čemu vám má pojistka sloužit

HYPO stavební spořitelna

KOLIK STOJÍ RIZIKOVÉ POJIŠTĚNÍ Příklad: Klient, věk 30 let, uzavřel rizikové životní pojištění s pevnou pojistnou částkou 1 000 000 Kč, doba pojištění je 20 let. Pojišťovna

než se snižuje nesplacený zůstatek. Tato pojištění jsou cenově výhodná, ne vždy jsou však akceptována bankami jako dostatečné zajištění úvěru. Zbývající dva produkty umožňují přizpůsobování pojistné částky nesplacené výši úvěru nebo její klesání podle dohodnutého kalendáře. V porovnání s pojistkou, u které pojistná částka klesá lineárně, jsou tyto produkty dražší, zato ale ideálně zajišťují nesplacenou sumu.

ní od placení pojistného. Pojistnou událostí je pak přiznání plného invalidního důchodu, případně dlouhodobá pracovní neschopnost pojištěného, který je tím od placení pojistného osvobozen. Při porovnání cen produktů jednotlivých pojišťoven se proto zaměřte také na to, zda je v sazbách pojistného zproštění od placení zahrnuto. Jako příklad uveďme klienta se vstupním věkem 30 let, pojistnou dobou 20 let

Zproštění 1)

Roční pojistné Muži

Ženy

Ne

6 863 Kč

3 261 Kč

Česká pojišťovna

Ano

6 888 Kč

4 920 Kč

ČSOB pojišťovna

Ano

8 400 Kč

6 000 Kč

Kooperativa

Ano

4 799 Kč

3 236 Kč

Pojišťovna ČS

Ano

6 150 Kč

2 760 Kč

Allianz

Pozn.: Jde o srovnání pojišťoven z hlediska pojistného u RŽP s pevnou pojistnou částkou; 1) Zproštění od placení pojistného zahrnuté v sazbách pojistného Zdroj: Analýza produktů rizikového životního pojištění v ČR, Sophia Finance inzerce

Jistý příjem i v době úrazu Běžný život s sebou přináší pro každého z nás celou řadu situací, které představují značné riziko. Utrpíme-li úraz v zaměstnání nebo ve svém volném čase, může to pro nás i pro naše blízké znamenat podstatný zásah do života. Jedním ze způsobů, jak snížit případné následky úrazu, je sjednat si vhodné úrazové pojištění. Úrazové pojištění označuje skupinu pojištění, která mají společný základ, a tím je úraz. Pokud si sjednáte úrazové pojištění u České pojišťovny, je základním pojištěným rizikem smrt následkem úrazu a trvalé následky úrazu včetně progresivního plnění, které při úrazech s vážnými následky

zajistí podstatně vyšší, až čtyřnásobné, pojistné plnění. K těmto základním rizikům si můžete dále připojistit dobu nezbytného léčení tělesného poškození způsobeného úrazem s možností výběru formy plnění. A to buď příslušným procentem ze sjednané pojistné částky nebo ve formě vyplácených denních dávek. Úraz často vyžaduje několikadenní hospitalizaci v nemocnici. Pro krytí tohoto rizika si klient může sjednat pojištění pro případ hospitalizace následkem úrazu, kdy mu po dobu hospitalizace pojišťovna bude vyplácet sjednané denní dávky. U pojištění dospělých, které zahrnuje pojištění doby nezbytného léčení je možné sjednat také připojištění drobných úrazů. U pojištění dětí je toto připojištění automaticky zahrnuto. Úrazové pojištění České pojišťovny je maximálně variabilní a umožňuje klientovi zvolit si pojistnou ochranu přesně podle jeho požadavků. Klient si navíc může

zvýšit pojistné částky za jednotlivá rizika až na pětinásobek a v kombinaci s progresivním plněním může v případě úrazu s těžkými trvalými následky získat až 4 miliony Kč. K běžnému úrazovému pojištění je možné sjednat pojištění vysoce rizikových činností, které poskytuje pojistnou ochranu při téměř všech druzích sportu. Také dceřiná společnost České pojišťovny ČP ZDRAVÍ již několik let nabízí pro případy úrazu či nemoci velmi oblíbený produkt – pojištění denní dávky v době pracovní neschopnosti. Svým klientům pak vyplácí od dohodnutého dne trvání pracovní neschopnosti předem sjednanou finanční částku, která dokáže dorovnat příjem rodiny i v době nemoci nebo úrazu na standard, na jaký je zvyklá. Pojištění vás zbaví starostí se zaopatřením rodiny i v době úrazu nebo nemoci.

PENÍZE »

Mezi výlukami z pojistného plnění některých pojišťoven najdete například také extrémní sporty, za určitých podmínek i dlouhodobější pobyt mimo území ČR. Před uzavřením pojistného plnění si proto vždy pečlivě prostudujte pojistné podmínky

a pojistnou částkou 1 000 000 Kč. Žena v tomto případě zaplatí za roční pojištění přibližně od 2 800 Kč do 6 000 Kč. Jste-li muž, bude vás pojistka stát až o téměř 55 % více. Pokud se ale rozhodnete pro pojistku s klesající pojistnou částkou, bude se výše pojistného v jednotlivých letech placení měnit. V nabídkách většiny pojišťoven se navíc setkáte se zkrácenou dobou placení pojistného vzhledem k celkové době pojištění.

Rozhodne spíš maximum Také časové rozmezí, na něž lze pojištění sjednat, je u jednotlivých pojišťoven rozdílné. Minimální doba pojištění se pohybuje od 1 do 5 let. Toto omezení ale není nijak podinzerce

Objevte v sobě investora s PERSPEKTIVOU od Kooperativy Pojistný trh v České republice se stále vyvíjí a klade daleko větší nároky jak na schopnosti jednotlivých pojišťovacích zprostředkovatelů, tak na produktovou nabídku pojišťoven. Klienti stále více požadují něco víc než jen životní pojištění. Něco víc znamená daleko větší variabilitu a možnost reagovat na aktuální životní situaci. Zároveň jsou klienti i náročnější na způsob investování svých prostředků. Chtějí se sami podílet na rozhodování, kam se jejich finanční prostředky investují, a ovlivnit tak konečnou výši svého zhodnocení. „Investiční životní pojištění PERSPEKTIVA reprezentuje moderní skupinu produktů, která se vyznačuje tím, že je velmi flexibilní a se všemi parametry pojištění lze v průběhu pojištění pracovat. Zároveň lze na tomto produktu dosáhnout nadstandardního zhodnocení,“ uvádí tiskový mluvčí Kooperativy, pojišťovny, a. s., Marek Vích. Jedná se o smlouvu životního pojištění, u níž pojišťovna, na rozdíl od klasických kapitálových životních pojištění, negarantuje minimální zhodnocení (tzv. technickou úrokovou míru). To na druhou stranu dává možnost využít jiné způsoby investování, než jak jí v případě kapitálového životního pojištění ukládá zákon. Investiční životní pojištění je navázáno na investiční fondy a díky tomu lze na tomto produktu dosahovat vysokého zhodnocení. „Progresivní program, s využitím investování do podílových fondů, zhodnotil našim klientům za poslední rok jejich investici o 25,52 %. Probudit v sobě investora se skutečně vyplatí,“ pokračuje Marek Vích. Díky Kooperativě však není třeba znát detailně podmínky na finančních trzích, ale stačí zvolit správnou strategii – konzervativní, dynamickou

nebo progresivní – podle toho, jak je klient ochoten riskovat. U investičního životního pojištění je na druhou stranu velmi důležité zmínit se o tom, že zhodnocení není garantováno, takže samozřejmě hodnota investice může i klesnout. Tomu se ale snaží pojišťovny předejít vhodnou volbou investičních fondů. Ve většině případů se jedná o tzv. fond fondů. Prostředky nejsou tedy investovány do jednoho konkrétního akciového nebo dluhopisového titulu, ale do fondů, které jich sdružují desítky. Tím pádem se rozloží riziko investora – klienta na nejmenší možnou míru. Je velmi důležité si uvědomit, že tento produkt slouží jako dlouhodobá investice na deset a více let. Dalším parametrem, který je u investičního životního pojištění velmi zajímavý, je možnost v průběhu pojištění disponovat s naspořenými

prostředky, takže klient nemusí čekat až do konce pojištění. Dokonce v případě mimořádného vkladu – může s prostředky disponovat, jak uzná za vhodné, a není zde ani žádná výpovědní lhůta. Samozřejmě že podobný způsob investování využívá celá řada investičních společnosti. To, co činí pojištění PERSPEKTIVA unikátem na finančním trhu, je kombinace jak investice, tak pojistného krytí. Díky tomu se můžete pojistit například pro případ smrti, úrazu, vážných onemocnění, pobytu v nemocnici nebo třeba pro případ pracovní neschopnosti. Tato připojištění je možné zakládat a zase rušit tak, jaká je momentální životní situace klienta, a to bez jakékoli sankce ze strany pojišťovny. Poslední, co zbývá dodat, je – co za to? Kooperativa stanovila poplatky v pojištění PERSPEKTIVA maximálně vstřícně – za správu fondů neplatí klient nic a rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou činí dvě procenta. A připomeňme, že tyto dva poplatky zásadním způsobem ovlivňují výši celkové vyplacené částky na konci pojištění. Zamyslete se – kolik platíte u svého investičního pojištění poplatky Vy?

www.koop.cz; 800 105 105

Rizikové životní pojištění statné. Důležitější jsou rozdíly v maximální délce pojištění, kterou většina pojišťoven stanovuje na 25 nebo 30 let. Stanovení maximální délky pojistné doby pod 30 let nemusí být pro pojištěného vždy vyhovující, proto při rozhodování zhodnoťte také tuto vlastnost pojistného produktu.

Až se pojišťovna zeptá …

GE Money Bank

Při sjednávání rizikového životního pojištění počítejte s důkladným prověřením svého zdravotního stavu. Důvodem je nejen prevence vzniku pojistných podvodů, ale také snaha pojišťoven zabránit tzv. negativnímu výběru, tj. většímu zájmu o pojištění ze strany osob s vyšší pravděpodobností úmrtí. V případě zjištění zdravotních komplikací vás nejspíš čeká zdražení pojistného. K odmítnutí návrhu na sjednání smlouvy dochází ze strany pojišťovny jen výjimečně. Ovšem za nadprůměrné zdraví slevu nečekejte. Přeci jen je tu ale jedna výhoda alespoň pro nekuřáky, kterou nově představila společnost Aegon v podobě slevy na pojistném. Požadavky na prokázání zdravotního stavu rostou spolu s výší pojistné částky a věkem pojišťované osoby. Obvykle stačí vyplnění tzv. zdravotního dotazníku. Dalším stupněm pak může být výpis ze zdravotní dokumentace nebo všeobecná lékařská prohlídka u smluvního lékaře pojišťovny, případně další specializovaná vyšetření.

Kdy pojišťovny neplní Před uzavřením pojistné smlouvy si určitě prostudujte pojistné podmínky, v nichž se dočtete o výlukách a omezeních pojistného plnění vybrané pojišťovny. Nejčastější výlukou je sebevražda pojištěného. V tomto případě je pro výši plnění rozhodující doba trvání pojistné smlouvy. Do dvou let od uzavření pojištění obvykle nárok na výplatu plnění zcela zaniká. Téměř každá pojišťovna dále odmítá plnit v případě úmrtí v souvislosti s válečnou událostí či vnitrostátními nepokoji. Mezi méně časté výluky patří smrt způsobená radioaktivním zářením nebo nukleární katastrofou, nehoda letadla či účastí na motoristických závodech. Pojistné podmínky našich pojišťoven navíc podrobně vymezují příčiny smrti, jež zakládají právo na snížení pojistného plnění, a to obvykle o jednu polovinu. K takovým případům patří smrt pojištěného v souvislosti s požitím alkoholu, léků, toxických a omamných látek nebo v souvislosti s jednáním, jímž jinému způsobil těžkou újmu na zdraví nebo smrt (například při autohavárii). Kateřina Droščínová

NA CO BYSTE MĚLI MYSLET

inzerce

Pojištění uzavřete v mladém věku. V případě, že budete pojištění potřebovat na vrcholu vaší aktivní dráhy, může už být pro vás drahé a bude pak představovat i několik desítek procent splátky úvěru na vaše bydlení. Dobu pojištění uzavřete do věku minimálně 60 let. Pokud bude vaše životní pojištění ukončeno v nižším věku (například 40 let), riskujete tím potíže při sjednání nové životní pojistky z důvodu významného zhoršení vašeho zdravotního stavu v pozdějším věku. Nevyužívejte krátkodobých „účelových“ pojištění. Krátkodobá pojištění na malou pojistnou částku velmi dobře poslouží svému účelu – například zajištění leasingu nebo menšího úvěru, ale neposkytnou vám celoživotní zabezpečení. Pojistěte se na dostatečně vysokou částku. Při sjednávání životního pojištění je důležité zvážit výši částky, která by měla činit 2 až 5násobek ročního příjmu pojištěného. Měla by také dosahovat výše půjčky, kterou si přejete v budoucnu vzít na pořízení bydlení. Sjednejte si také pojištění invalidity. Pojištění invalidity vyžadují banky vždy při poskytování jakýchkoli vyšších úvěrů.

ŘÍJEN 2006 | OSOBNÍ FINANCE | 21

PENÍZE »

Nejdůležitějšími rozhodovacími kritérii potenciálního klienta je stabilita, kvalita akcionářského zázemí fondu a jeho velikost a teprve pak připisované výnosy minulých let

OBEZŘETNÝ VÝBĚR PENZIJNÍHO FONDU Základní parametry všech fondů penzijního připojištění jsou stejné, protože zákon jim neposkytuje velký prostor pro odlišení. Podle čeho tedy vybírat ten pravý fond, kterému svěříte své úspory na stáří?

enzijní připojištění patří k běžně využívaným nástrojům budování finanční rezervy na stáří. Zájemci mohou vybírat z jedenácti penzijních fondů, které na českém trhu působí. Ať už si vyberete kterýkoli z nich, můžete si být jisti, že základní parametry produktu, jako jsou státní podpora až 150 Kč měsíčně, odpočet od základu daně z příjmu až 12 000 Kč a možnost zaměstnavatelských benefitů, jsou pro všechny fondy stejné, protože tyto parametry vycházejí z platné legislativy. Přesto panují mezi fondy výrazné rozdíly, a doporučujeme proto pečlivě vybírat.

P

Kvalitní akcionář fondu je základ Výběr optimálního penzijního fondu je důležité rozhodnutí, protože se jedná zpravidla o investiční rozhodnutí pro velmi dlouhodobý horizont. A tak mezi nejdůležitější rozhodovací kritéria potenciálního klienta penzijního fondu by rozhodně měla patřit stabilita a kvalita akcionářského zázemí fondu a jeho velikost. Je třeba zvolit fond, u kterého bude vysoká pravděpodobnost, že bude existovat i za několik desítek let stejně jako jeho renomovaný vlastník. Navíc je dobré si

22 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

uvědomit, že malé fondy, které mají kolem sto tisíc klientů nebo méně, mívají vysoké provozní náklady na účastníka a tudíž i nižší výnosy. A o takovém fondu také platí, že se nemusí udržet dlouhodobě na trhu. Mezi další rozhodovací kritéria může samozřejmě patřit otázka, do kterých penzijních fondů přispívá váš zaměstnavatel, pokud tedy u něj plánujete zůstat dlouho nebo dokonce až do odchodu do důchodu.

Jak si fondy hýčkají stávající klienty Nemálo může o fondech prozradit také dosavadní komfort, kterým si fondy své klienty hýčkají. To může fond dělat buď zajímavým připisovaným zhodnocením, které leccos vypovídá o investiční strategii a o nákladech na účastníka. Fond si může klienta získat také přátelským komfortním vystupováním a perfektně nastavenou klientskou komunikací.

Výnosy nejsou hlavní kritérium Připisované výnosy v minulých letech je určitě dobré porovnat, ale na druhou stranu by tento faktor měl být spíše pomocným nástrojem, pokud již volíte mezi několika fondy, u kterých lze očekávat stabilitu a důvěryhodnost do budoucna. Platí, že minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Ale přesto stojí za to se podívat, jak se fondům dařilo

Penzijní????? fondy připisovat zhodnocení, které alespoň o trochu převyšuje inflaci. V tabulce na str. 24 najdete u každého penzijního fondu dvě číselné řady. První z nich ukazuje udávané nominální zhodnocení v příslušných letech, druhý řádek dodává důležitý údaj, zda a jak se podařilo fondu překonat inflaci. Z přehledu je patrné, že za dobu své dosavadní existence se to nejlépe dařilo penzijnímu fondu ČSOB Progres s průměrným zhodnocením 3,6 % překonávajícím inflaci, následovanému ING Pen-

dat svoje služby či zboží. Ani penzijní fondy na tom nejsou jinak. Novým klientům je většinou nabízena možnost sjednání smlouvy přes internet či alespoň po telefonu, nebo je umožněn příchod poradce fondu ke klientovi až domů. Uzavření nové smlouvy novému klientovi fondy maximálně zjednodušují a zpříjemňují. Jak se ale starají o stávající klienty, které už získali? Ne všude se můžete z podobného komfortu těšit i v průběhu trvání smluvního vztahu. A tak elektronicky zjišťovat stav svého

vyplnit a odeslat do fondu poštou. Možnost webového ovládání smlouvy ani zjišťování zůstatku však nemáte.

ING Penzijní fond Vybrané informace nabízí fond po telefonu; pojištěnec nemá na rozdíl od zaměstnavatele možnost něčeho tak komfortního, jako je využití internetové aplikace. Po telefonu vám operátorka sice neřekne částku, kterou máte na účtu

Výběr penzijního fondu je dlouhodobé investiční rozhodnutí, kterému se vyplatí věnovat pozornost zijním fondem a Winterthur. Nejhůř v boji s inflací dopadli klienti penzijních fondů Allianz, České spořitelny a Hornického penzijního fondu Ostrava, který přehled uzavírá.

Klientský komfort po uzavření smlouvy Když ptáčka lapají, nabízejí mu maximální klientský komfort. Tak by mohlo znít marketingové pravidlo všech institucí snažících se pro-

účtu, oznámit změnu adresy bydliště nebo požádat o zvýšení či snížení měsíčního příspěvku může být problém. U každého fondu máte samozřejmě možnost navštívit obchodní místo nebo zaslat přesně formulovanou žádost korespondenčně. U některých penzijních fondů ale využijete i komfortnější „vychytávky“:

Allianz Penzijní fond Na internetových stránkách fondu si najdete všechny změnové tiskopisy, které je nutné

penzijního připojištění, ale ochotně vám sdělí počet měsíců, během nichž jste platili měsíční příspěvky. Představu o částce si tedy můžete udělat sami. Změny smlouvy se dají provádět pouze písemnou dispozicí s podpisem, změnu výše příspěvku přijme fond i faxem.

Penzijní fond České pojišťovny Změny lze provádět na webových stránkách fondu, kde na základě jejich vyplnění dojde k vytištění a odeslání změnového formuláře, inzerce

Penzijní fond České pojišťovny nabízí vysoké zhodnocení Penzijnímu fondu České pojišťovny (PFČP), kterému u nás v současnosti důvěřuje každý čtvrtý klient penzijního připojištění, se trvale daří. PFČP výrazně posiluje svoji pozici největšího penzijního fondu v České republice a pro své klienty vytváří velmi zajímavý zisk. A právě výsledky a přednosti této společnosti byly hlavním tématem našeho rozhovoru s Mgr. Pavlem Němcem, výkonným ředitelem pro obchod a marketing PFČP. Penzijní fond České pojišťovny dosahuje rekordních výsledků. Mohl byste je upřesnit? Naše společnost vytvořila v letošním prvním pololetí zisk 420 milionů korun. To je nejvíce mezi českými penzijními fondy. Vysokého zisku, který bude podle zákona rozdělen mezi klienty, dosahujeme díky dobré investiční strategii. V ní samozřejmě klademe důraz na maximální bezpečnost klientských vkladů. Jaké zhodnocení jste připsali klientům PFČP za loňský rok? Zhodnocení klientských účtů za rok 2005 vzrostlo na 3,8 %. Podařilo se nám tak při relativně nízkém riziku dosáhnout zhodnocení významně převyšující inflaci. Při započtení všech státních podpor a příspěvku, který mnozí klienti získávají také od svého zaměstnavatele, se jedná o velmi slušný výnos. Ten nemůže nabídnout žádné jiné spoření.

Změnil se v poslední době nějak výrazně počet klientů PFČP? Díky velkému zájmu o penzijní připojištění a dobré obchodní politice jsme získali prostřednictvím našich silných distribučních kanálů největší počet klientů na trhu. Celkem jsme letos uzavřeli přes 90 tisíc nových smluv. Na začátku září celkový počet našich klientů překročil hranici 920 tisíc. PFČP tak významně posílil pozici jedničky na trhu penzijního připojištění. Jaký je zájem o penzijní připojištění mezi zaměstnavateli? Penzijní připojištění je dnes pro firmy i rozpočtové organizace naprosto běžná věc. Zaměstnavatelé si stále více uvědomují, že kvalitní zaměstnance si udrží, jen pokud se o ně dobře postarají. Navíc si přispíváním na penze svých lidí snižují vlastní daně. V současnosti se staráme o více než 4 500 firem a podnikatelů, dohromady takto připojiště-

ných zaměstnanců evidujeme více než 210 tisíc klientů našeho fondu. Jedná se o takové významné společnosti jako například Škoda Auto, České dráhy, SKANSKA, Eurotel a další. Výhody penzijního připojištění pro zaměstnavatele jsou zřejmé. Co však konkrétně získají ukládáním peněz do penzijního fondu klienti-zaměstnanci? Vedle možnosti získat příspěvek zaměstnavatele jsou jednoznačnými benefity státní příspěvky a daňové úlevy, které z penzijního připojištění dělají velmi výnosné spoření. Pokud chce klient získat maximální státní příspěvek, jenž za rok může činit až 1 800 korun, měl by si u penzijního fondu ukládat minimálně 500 korun měsíčně. Pokud chce maximálně využít i daňových úlev, měl by spořit 1 500 korun měsíčně. Za rok lze takto prostřednictvím úspory na dani získat zpět až 3 840 korun. Nesmíme však zapomenout ani na pravidelně připisované zhodnocení převyšující úroky termínovaných vkladů. Za zmínku také stojí skutečnost, že pojištěnci neplatí za vedení účtu u penzijního fondu a provádění změn ve smlouvě žádné poplatky. V tomto ohledu nemá náš produkt konkurenci.

PENÍZE jenž vám přijde poštou. Musíte jej podepsat a odeslat zpět do fondu. Rovněž můžete veškeré změny rovnou odeslat písemně. Za písemnou žádost o změnu se zde považuje i e-mail bez elektronického podpisu, což není zrovna nejbezpečnější řešení. Změnit smlouvu vám tak může prakticky kdokoli. Klienti eBanky mohou sledovat přes internetové bankovnictví své banky stavy jednotlivých penzí, které mají ve svém připojištění sjednány.

Penzijní fond České spořitelny Zde existuje možnost ovládat svůj účet prostřednictvím internetového bankovnictví pouze pro klienty České spořitelny, kteří mají přístup do aplikace Servisu 24. Klienti mohou sledovat stav prostředků na penzijním připojištění a provádět vybrané operace.

Generali penzijní fond Noví klienti sice mohou sjednávat připojištění přes internet, ale stávající klienti musí rovněž zasílat veškeré změny písemně, e-mailem nebo faxem. Žádná komfortnější služba neexistuje. Opět se setkáváme s nezabezpečenou e-mailovou komunikací.

Winterthur penzijní fond Penzijní fond o elektronických službách uvažuje, ale ne v dohledné době. V tuto chví-

li má klient možnost obrátit se na infolinku, která mu může kdykoli zaslat aktuální výpis, případně připravit dodatek ke smlouvě k podpisu. Tedy standard, který ničím nezaujme.

ní pravidel v rámci rodiny ČSOB penzijních fondů. Vše směřuje k převzetí tohoto fondu některým z profilových fondů skupiny, pravděpodobně fondem Progres.

ČSOB Penzijní fondy

Zemský penzijní fond

V současnosti se klient může obrátit na infolinku, která má rovněž možnost s klientem změny připravit k podpisu a zaslat. Zajímavé je, že v srpnu 2006 fondy chtěly spustit internetbanking, který by umožňoval například zjištění stavu na účtu a provádění vybraných změn – jako zejména změnu výše měsíčního příspěvku. Původně plánované srpnové spuštění ale narazilo na nečekané technické a smluvní komplikace. Fondy tak předpokládají spuštění internetového bankovnictví do konce roku 2006. Služba má být bezplatná pro všechny klienty ČSOB Penzijních fondů. Klienti, který o tento způsob obsluhy svého připojištění mají zájem, se už teď mohou přihlásit na webových stránkách svého fondu.

Platí to samé, co bylo řečeno o předešlém fondu. Stav individuálního účtu účastníka lze prohlížet na webových stránkách fondu po zadání čísla smlouvy. I tento fond koupila ČSOB a je možné předpokládat, že dříve nebo později dojde ke sjednocení pravidel v rámci rodiny ČSOB penzijních fondů obdobně jako u Hornického penzijního fondu Ostrava.

Zatím žádné zázraky Některé penzijní fondy jsou v různém stádiu příprav na skutečně komfortní a bezpečné internetové bankovnictví. Co ale dosud zcela chybí, je telefonické bankovnictví, které by jistě uvítali klienti ročníků, pro něž především je penzijní připojištění v současnosti aktuální. Tuto službu nenabízí žádný fond, přitom by bylo poměrně snadné nechat klientům možnost zvolit si při sjednání smlouvy například číselné heslo pro ověřování totožnosti po telefonu. Tak by mohl vzniknout velmi rychle alespoň jakýsi zárodek telefonního bankovnictví.

Hornický penzijní fond Ostrava Stav individuálního účtu účastníka lze prohlížet na webových stránkách fondu po zadání čísla smlouvy. Protože se ale v říjnu 2005 jediným akcionářem stala ČSOB, je možné předpokládat dříve nebo později sjednoce-

David Korbel

JAK JEDNOTLIVÉ FONDY ZHODNOTILY PROSTŘEDKY SVÝCH KLIENTŮ Pořadí

Penzijní fond

průměr 2)

Rok

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

Inflace 1)

9,1

8,8

8,5

10,7

2,1

3,9

4,7

1,8

0,1

2,8

1,9

3,1

×

16,4

8

10,9

7,7

5,6

3,9

4,3

4,3

5,3

5

6,4 3,6

1

ČSOB PF Progres

udávané zhodnocení převýšení inflace

×

7,6

–0,5

0,2

5,6

1,7

–0,8

2,5

4,2

2,5

3,1

2

ING penzijní fond

udávané zhodnocení

12,8

12,1

11

9,3

6

4,4

4,8

4

4

2,5

4,2

6

převýšení inflace

3,7

3,3

2,5

–1,4

3,9

0,5

0,1

2,2

3,9

–0,3

2,3

2,8

udávané zhodnocení

12,8

11,5

11,2

10,1

6,5

4,1

4,3

3,4

3,4

3,1

3,7

5,8

převýšení inflace

3,7

2,7

2,7

–0,6

4,4

0,2

–0,5

1,6

3,3

0,3

1,8

2,7

udávané zhodnocení

9,4

8,4

9,1

9,5

7,2

4,9

4,4

4,6

3,4

3,5

4

5,8

převýšení inflace

0,3

–0,4

0,6

–1,2

5,1

1

–0,3

2,8

3,3

0,7

2,1

2,6

udávané zhodnocení

10,3

10,6

14,6

11,4

5,3

3,6

4,6

4,1

3

3

3,8

5,7

převýšení inflace

1,2

1,8

6,1

0,7

3,2

–0,3

–0,1

2,3

2,9

0,2

1,9

2,6

udávané zhodnocení

11,8

7

7

7

7

5

4,6

4,1

4

4,4

4,6

5,7

převýšení inflace

2,7

–1,8

–1,5

–3,7

4,9

1,1

–0,1

2,3

3,9

1,6

2,7

2,6

udávané zhodnocení

10,3

9,2

9,6

9,7

6,6

4,5

3,8

3,2

3,1

3,5

3,8

5,5

převýšení inflace

1,2

0,4

1,1

–1

4,5

0,6

–0,9

1,4

3

0,7

1,9

2,4

udávané zhodnocení

10,4

10,9

10,3

10

6,1

4,2

3,2

3

2,3

4,3

4

5,4

převýšení inflace

1,3

2,1

1,8

–0,7

4

0,3

–1,5

1,2

2,2

1,5

2,1

2,3

Allianz PF

udávané zhodnocení

×

×

8,9

9,1

6

3,8

4,4

3,7

3

3

3

4,5

převýšení inflace

×

×

0,4

–1,6

3,9

–0,1

–0,3

1,9

2,9

0,2

1,1

2,1

10

PF České spořitelny

udávané zhodnocení

4

8,1

9,1

8,3

4,4

4,2

3,8

3,5

2,6

3,7

4

4,7

převýšení inflace

–5,1

–0,7

0,6

–2,4

2,3

0,3

–0,9

1,7

2,5

0,9

2,1

1,6

11

Hornický PF Ostrava

udávané zhodnocení

×

3,5

7,8

7,7

4,4

2

2,4

3,2

2,4

3,1

4,8

3,7

převýšení inflace

×

–5,3

–0,7

–3

2,3

–1,9

–2,3

1,4

2,3

0,3

2,9

0,9

3

Winterthur PF

4

PF Komerční banky

5

Generali PF

6

Zemský PF

7

PF České pojišťovny

8

ČSOB PF Stabilita

9

Pozn.: Hodnoty v horním řádku každého penzijního fondu vyjadřují udávané, příp. průměrné zhodnocení penzijním fondem. Spodní řádek fondu psaný kurzívou vyznačuje míru převýšení inflace, a to pouze zhodnocením fondu. Nebere se v úvahu státní příspěvek, příspěvek zaměstnavatele ani daňové odpočty. 1)

Míra inflace vyjádřená přírůstkem průměrného ročního inde×u spotřebitelských cen vyjadřuje procentní změnu průměrné cenové hladiny za 12 posledních měsíců proti průměru 12 předchozích měsíců.

2)

Průměrem se rozumí geometrický průměr, který zohledňuje časové hledisko. Průměrná hodnota převýšení inflace je vypočtena jako rozdíl geometrického průměru řady hodnot udávaného zhodnocení každého fondu a geometrického průměru inflace (viz 1) za stejné časové období.

24 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

Profil: BAWAG Bank

BANKA MNOHA JMEN anka začala působit na českém trhu v roce 1991 pod názvem Interbanka. Byla ovládána především maďarským kapitálem v popředí s Magyar Külkereskedelmi Bank, ale dalším akcionářem byla i Bayerische Landesbank a rakouská BAWAG. V roce 1999 došlo k postupnému převodu akcií na tehdejší rakouskou Bank für Arbeit und Wirtschaft AG (BAWAG), jejíž název lze volně přeložit jako „Banka pro pracující a hospodáře“. V té době v ČR působila i německá Dresdner Bank (od r. 1992), která ovšem nakonec přehodnotila své cíle a prodala všechny své zahraniční pobočky. Včetně té české, kterou koupila přímo rakouská centrála BAWAG a banku přejmenovala na BAWAG International Bank. Dresdner Bank se zaměřovala výhradně na mohovitou privátní klientelu, Interbanka naopak byla otevřena i pro běžné občany. Širší veřejnost mohla banku poprvé zaznamenat v souvislosti se společným vydávání kreditních karet se spo-

B

lečností CCS. Jednalo se o kreditní kartu s MasterCard Electronic s domácí platností a měla název CCS Kredo. V roce 2004 se Interbanka přejmenovala na BAWAG Bank a současně zde působila i BAWAG International Bank (bývalá Dresdner Bank). V březnu 2005 došlo ke sloučení těchto dvou bankovních domů pod společným názevem BAWAG Bank. Změna názvů však není u konce. Po nepříjemných událostech na kapitálových trzích, kdy se rakouská centrála BAWAG stala terčem podvodu, se jediný akcionář – rakouský odborový svaz – rozhodlo že celou skupinu BAWAG včetně zahraničních poboček prodá nejpozději do 1. 7. 2007, a to silnému a renomovanému partnerovi. Můžeme se proto „těšit“ na další změny. Přestože je ZÁKLADNÍ ÚDAJE BAWAG Bank znáNázev banky má u českých spoSídlo třebitelů něco málo IČ, DIČ přes rok a půl, dokázala zaujmout poten- Telefon na centrálu / fax

ciální zákazníky slušnými parametry spotřebitelských úvěrů. Nevšedním produktem je např. přefinancování úvěru u jiné banky. V dubnu 2006 využila platné licence od MasterCardu pro tehdejší Dresdner Bank, osvobodila se od ČSOB a začala vydávat své vlastní čipové platební karty, u kterých nabízí nejnižší poplatek na českém trhu: za 6,50 Kč vyberete z jakéhokoliv bankomatu v České republice. BAWAG Bank má rovněž vlastní kreditní kartu a silné postavení zejména u korporátní klientely. Mezi nevýhody patří příliš jednoduché internetové bankovnictví a drahý zahraniční platební styk. Zde by přitom banka mohla využít výhod vlastní finanční skupiny. Dalibor Chvátal

Informační linka

Služba

[email protected]

Web

IQ konto

Akcionář

14893649, CZ14893649 257 006 111 / 257 006 200 844 844 822 a 800 700 800 (pro úvěrové produkty)

E-mail

POPLATKY ZA VYBRANÉ SLUŽBY

BAWAG Bank CZ a. s. Vítězná 1/126, Praha 5, 150 21

www.bawag.cz BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse (100 %)

Vedení účtu měsíčně

0 Kč

Příkaz k úhradě přes internet do jiné banky

5 Kč

Dlouhodobý rating

Trvalý příkaz k úhradě do jiné banky (realizace)

5 Kč

Aktiva celkem

Inkaso z jiné banky

5 Kč

Dceřiné společnosti

nemá

Příchozí platba z jiné banky

2 Kč

Počet klientů banky

nezveřejňuje

Výběr z bankomatu Výběr z bankomatu v zahraničí Cash Advance v ČR Cash Advance v zahraničí

6,50 Kč 2,5 % min. 80 Kč 20 Kč + 0,45 % 2,5 % min. 80 Kč

Počet poboček

14

Průměrný počet zaměstnanců

280

Počet vydaných karet

Zahraniční příkaz k úhradě přes internet v EU

0,9 % min. 350, max. 2 000 Kč

Počet bankomatů

Zahraniční příkaz k úhradě přes internet mimo EU

0,9 % min. 350, max. 2 000 Kč

Bankovní služby

Příchozí platba ze zahraničí v rámci EU Příchozí platba ze zahraničí mimo EU

200 Kč 0,9 % min. 350, max. 2 200 Kč

Vklad hotovosti na účet

0 Kč

Podporované asociace

plný rozsah bankovních služeb pro klienty všech skupin debetní, kreditní MasterCard

30 Kč

272 771 111

1 % min. 500, max. 3 000 Kč

Přímé bankovnictví

internetové, homebanking

Soukromý šek Inkaso šeku

Vydávané platební karty

nezveřejňuje nemá, kartou BAWAG Bank lze vybírat v jakémkoliv bankomatu v ČR za 6,50 Kč

Číslo pro blokace karet vydaných GE

Výběr hotovosti z účtu Bankovní šek v zahraniční měně

nemá 33 581 (v mil. Kč)

nelze 0,5 % min. 700, max. 3 000 Kč

Měsíční výpis z účtu Pozn.: Produktový balíček IQ Konto + BAWAG direct + 1 debetní karta Maestro stojí 45 Kč měsíčně; IQ Konto + BAWAG direct + 1 debetní karta MasterCard Standard stojí 69 Kč měsíčně.

Vydávané šeky Typy úvěrů

0 Kč Typy účtů

bankovní hypoteční, spotřebitelské, kontokorent k účtu, podnikatelské, provozní a investiční úvěry běžný, spořící, podnikatelský, korporátní

Pozn.: Údaje jsou k datu 31. 12. 2005

ŘÍJEN 2006 | OSOBNÍ FINANCE | 25

Po převzetí skupinou BAWAG si zákazníky kreditních karet rozebrala HVB Bank.

BAWAG Bank je na českém trhu zdánlivě nováček. Do širšího povědomí klientů vstoupila až na začátku roku 2005, ale její historie sahá o pěkných pár let nazpět. V poslední době se její zájem výrazněji orientuje i na malé klienty.

ODPOČET PŘÍSPĚVKŮ NA PENZIJNÍ PŘIPOJIŠTĚNÍ Je možné uplatnit nižší odpočitatelnou položku z penzijního připojištění, než budu mít potvrzeno od PF u svého zaměstnavatele? Např. mi přijde potvrzení od PF na 20 000 Kč (zaplacené příspěvky) a já chci z nějakého důvodu daňově uplatnit jen částku 12 000 Kč (daňový odpočet tedy bude činit 6 000 Kč).

?

Zákon o daních z příjmů v § 15 odst. 5 stanoví, že: „Od základu daně ve zdaňovacím období lze odečíst příspěvek zaplacený poplatníkem na jeho penzijní připojištění se státním příspěvkem podle smlouvy o penzijním připojištění se státním příspěvkem uzavřené mezi poplatníkem a penzijním fondem.

Částka, kterou lze takto odečíst, se rovná úhrnu příspěvků zaplacených poplatníkem na jeho penzijní připojištění se státním příspěvkem na zdaňovací období sníženému o 6 000 Kč. Maximální částka, kterou lze takto odečíst za zdaňovací období, činí 12 000 Kč.“ Protože je v tomto textu stanoveno, že „Částka, kterou lze takto odečíst, se rovná …“ a nikoliv „Maximální částka, kterou lze takto odečíst, se rovná …“, mohlo by se zde při striktním výkladu dojít k závěru, že se při výpočtu odpočtu příspěvků musí vycházet přesně z částky, která byla poplatníkem na penzijní připojištění zaplacena, a nikoliv i z nižší částky, pokud si to on přeje. Takto toto ustanovení určitě nebylo zákonodárci zamýšleno a podle mého názoru lze při uplatňování odpočtu u zaměstnavatele vycházet i z nižší částky. Miloš Hovorka, daňový poradce

Z ÚŘADU PRÁCE NA MATEŘSKOU Jsem na mateřské dovolené se svým prvním dítětem, které mělo 10. 7. 2006 čtyři roky. Čekám druhé dítě, které se má narodit v říjnu 2006. V mezidobí od skončení první mateřské do narození druhého dítěte budu přihlášena na úřadu práce. V roce 2005 jsem byla od srpna do prosince zaměstnaná, nepracovala jsem tedy celých 12 měsíců po sobě

TIPY A RADY

?

jdoucích. Započítává se tento příjem do výpočtu dávky na mateřské? Zajímá mě, jakou částku budu na mateřské pobírat a zda mám nárok na dávku mateřské 6 týdnů před plánovaným porodem druhého dítěte? Dnem 10. 7. 2006 vám končí pobírání rodičovského příspěvku. Od 11. 7. 2006 budete v evidenci úřadu práce, podstatná je tedy skutečnost, že budete nezaměstnaná. Pro výpočet mateřské dovolené budete spadat do skupiny žen bez příjmů. Uchazečkám o zaměstnání náleží peněžitá pomoc v mateřství za kalendářní den ve výši 1/30 částky rodičovského příspěvku, která se uděluje za kalendářní měsíc. Nelze brát v úvahu žádné příjmy od bývalého zaměstnavatele, protože na mateřskou dovolenou nebudete nastupovat ani v ochranné lhůtě 40 dnů od ukončení pracovního poměru. Výpočet mateřské je následující: částka rodičovského příspěvku činí 3 696 Kč (koeficient 1,54 × 2 400 Kč, tj. měsíční částka potřebná k zajištění osobních potřeb jednotlivce) a z této částky se vezme 1/30, což představuje denní částku 123 Kč. Pokud budete řádně evidovaná na úřadu práce, pak budete splňovat podmínku 270 kalendářních dnů účasti na nemocenském pojištění v posledních dvou letech před porodem a budete mít nárok na výplatu mateřské 6–8 týdnů před pravděpodobným termínem porodu. Hana Pechanová ekonomická a daňová poradkyně

26 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

PRONÁJEM BYTU DCEŘI Vlastním dva byty, z nichž jeden pronajímám za smluvní nájemné s obvyklým placením daně z příjmu a ve druhém bydlí moje dcera. Dcera ještě studuje, a proto jí náklady bytu platím sám. Zajímá mě, jestli bych mohl tento byt také dceři pronajmout a náklady si rovněž započítat do svého daňového přiznání. Samozřejmě na tomto pronájmu nemohu nic vydělat, a proto bych musel trvale započítávat ztrátu.

?

Podle základního principu zákona o daních z příjmů lze výdaje uznat pouze tehdy, pokud byly vynaloženy za účelem dosažení, zajištění a udržení zdanitelných příjmů. Z vašeho dotazu však vyplývá, že studující dcera by vám žádnou úhradu za pronájem bytu vlastně neplatila. Vaše výdaje spojené s pronájmem tohoto bytu by tak nesplňovaly podmínku, že byly vynaloženy na dosažení, zajištění a udržení příjmů z pronájmu, takže by je nebylo možné v daňovém přiznání uplatit proti nulovým příjmům z pronájmu. Problém by nastal i v případě, že by vám dcera platila pouze nějaké symbolické nájemné. Podle ustanovení § 23 odst. 7 zákona o daních z příjmů platí, že pokud se ceny sjednané mezi spojenými osobami

KDYŽ PRACUJE STUDENT Syn (22 let) se soustavně připravuje na budoucí povolání a podepsal dohodu o povedení práce od 1. 7. do 31. 12. 2006. Má nárok na vrácení daně z příjmu? Jestliže ano, kdy a jakým způsobem o to může požádat? Je osvobozen od platby sociálního a zdravotního pojištění?

?

Pokud bude syn pracovat u zaměstnavatele na základě dohody o provedení práce, tak mu zaměstnavatel z dosaženého příjmu nebude srážet pojistné na sociální a zdravotní pojištění, protože příjem z těchto dohod pojistnému nepodléhá. Zaměstnavatel bude také z dosaženého příjmu synovi srážet daň nebo zálohu na daň z příjmů. Zde je pro optimální zdanění důležité, aby syn podepsal po nástupu do zaměstnání tzv. prohlášení k dani, z něhož bude vyplývat, že bude u zaměstnavatele uplatňovat slevy na dani (na sebe jako poplatníka a na sebe jako na stu-

denta). Celoroční výše slevy je sice na poplatníka ve výši 7 200 Kč a na studenta 2 400 Kč, ale zaměstnavatel při výplatě příjmů zohlední v kalendářním měsíci pouze 1/12 těchto částek jako tzv. měsíční slevu na dani. To znamená, že při zúčtování záloh na daň za rok 2006 může vzniknout situace, kdy vyjde celková daňová povinnost syna za rok 2006 nižší (nebo dokonce i nulová), než činily sražené zálohy na daň. Pokud syn za rok 2006 pracoval pouze na základě této jediné dohody o provedení práce, může požádat písemně o tzv. roční zúčtování záloh právě zaměstnavatele, se kterým dohodu uzavřel, a to v termínu do 15. 2. 2007 (musí zde v tomto termínu opět podepsat tzv. prohlášení k dani). Zaměstnavatel je potom povinen provést synovi roční zúčtování záloh nejpozději do 31. 3. 2007. Přeplatek na dani mu má vrátit nejpozději do termínu, ve kterém zaměstnancům bude zúčtovávat mzdy za březen 2007 (například do 15. nebo 20. dubna 2007). Samozřejmě jde o mezní termín a zaměstnavatel může být vůči synovi jako studentovi i vstřícnější a vše vyřídit po skončení roku 2006 rychleji. Miloš Hovorka, daňový poradce

POTÍŽE SE SPLÁCENÍM HYPOTÉKY

?

Miloš Hovorka, daňový poradce

Již před podepsáním smlouvy o hypotečním úvěru posuzují vaše investiční záměry a finanční možnosti odborníci v bance. Ti s vámi při projednávání smlouvy určitě proberou i výši možných finančních rezerv, které by vám pomohly v případě, že např. přijdete o práci nebo onemocníte. Ale i kdybyste se dostali do potíží se splácením hypotéky, rozhodně to neznamená, že automaticky a v krátké době dojde k prodeji vaší nemovitosti. Banka se především snaží společně s dlužníkem najít ekonomické východisko. Je však zapotřebí, abyste ji ihned o svých potížích co nejpřesněji a objektivně informovali. Nejlépe ještě před tím, než dojde k nezaplacení první pravidelné splátky. Řešení, jak budou lidé, kteří se dostali do přechodných finančních potíží, splácet hypotéku, je velmi individuální. Většinou se banka snaží spolu s klientem hledat finanční zdroje, např. ve formě klientových úspor nebo pomoci ze strany rodiny. V závislosti především na výši úvěru a důvodu, proč dlužník neplatí, může banka poskytnout určitý čas na dorovnání dluhu. Relativně vstřícné jsou banky především v případě nezaviněných, objektivních příčin neplnění, například při

ztrátě zaměstnání, kdy je velmi pravděpodobné obnovení řádného splácení. Pokud dojde k úmrtí živitele rodiny a tím k problémům se splácením úvěru, dávají banky přednost jednání o prodeji nemovitosti, která slouží k zajištění úvěru. Je možné jednat i o převzetí takového závazku třeba některým z dědiců v rámci dědického řízení. Při sjednání hypotéky je proto vhodné zvážit zároveň i sjednání životního pojištění, kterým můžeme takové situaci předejít. Nejdůležitější rada tedy zní: při sjednávání hypotéky si ve svém rozpočtu ponechejte dostatečnou rezervu na případné horší časy, a pokud i přesto dojde k situaci, kdy nemáte na splátky, okamžitě sami aktivně informujte banku a domluvte se na dalším postupu. V drtivé většině případů se najde řešení přijatelné pro obě strany. Radomíra Papoušková, ředitelka odboru řízení produktů Hypoteční banky

ŘÍJEN 2006 | OSOBNÍ FINANCE | 27

TIPY A RADY

liší od cen, které by byly sjednány mezi nezávislými osobami v běžných obchodních vztazích za stejných nebo obdobných podmínek (a není-li tento rozdíl uspokojivě doložen), správce daně upraví základ daně poplatníka o zjištěný rozdíl. Podle tohoto ustanovení jste ve vztahu otec – dcera jako příbuzní v přímé řadě právě tzv. spojenými osobami. Hrozilo by tedy, že by vám finanční úřad při eventuální daňové kontrole zvýšil základ daně o rozdíl mezi příjmy, které jste od dcery obdržel, a příjmy, které byste dostal za pronájem bytu, kdyby byl pronajímán jiné než takto s vámi spojené osobě.

Co dělat, když se dostanu do finančních potíží a nebudu mít na splátky hypotéky?

JAK ZDANIT PRODEJ AKCIÍ Držel jsem akcie kratší dobu než 6 měsíců. Zisk je vyšší než 15 000 Kč. Zajímá mě, kolika procenty se zisk daní a zda vzhledem k tomu, že mám přiznán plný invalidní důchod, nebudu mít nižší daň.

?

Protože doba mezi nabytím a prodejem akcií ve vašem případě nepřesáhla 6 měsíců, není možné příjem z prodeje těchto akcií osvobodit od daně z příjmů podle § 4 odst. 1 písm. w) zákona o daních z příjmů (dále jen ZDP). Zároveň jste povinen podat daňové přiznání k dani z příjmů. Jako příjmy podle § 10 (tzv. ostatní příjmy) zde uvedete příjmy z prodeje akcií a dále uvedete výdaje, o které můžete podle ZDP příjmy snížit (mezi výdaje patří pořizovací cena akcií, poplatky obchodníkovi s cennými papíry, který obchod zprostředkoval, poplatky Středisku cenných papírů, případně další výdaje související s uskutečněním prodeje). Dílčím základem u příjmů podle § 10 ZDP je potom rozdíl mezi příjmy a uznatelnými výdaji při prodeji akcií. Pokud byste už za rok 2006 neměl žádné jiné příjmy, které se zdaňují, bude tento dílčí základ i celkovým základem daně v daňovém přiznání za rok 2006. Základ daně

je možné snížit o částky uvedené v § 15 ZDP, pokud u vás připadají v úvahu (např. pojistné, které si platíte na své soukromé životní pojištění ve skutečné výši, maximálně však do ročního limitu 12 000 Kč). Z takto sníženého základu daně se potom vypočte daň podle toho, ve kterém daňovém pásmu se snížený základ daně bude nacházet (pokud by byl např. v pásmu 0 až 121 200 Kč, tak se daň vypočte ve výši 12 % ze sníženého základu daně). Takto vypočtená daň se ještě u vás sníží o částku 7 200 Kč (sleva na dani na poplatníka) a o částku 3 000 Kč (sleva na dani z důvodu pobírání plného invalidního důchodu). Pokud budou splněny podmínky, lze daň snížit ještě o další slevy na dani podle § 35ba ZDP (např. o částku 4 200 Kč, pokud manželka neměla za rok 2006 vlastní příjem přesahující 38 040 Kč). Miloš Hovorka, daňový poradce

K součtu těchto částek se přičítá i částka potřebná k zajištění nezbytných nákladů na domácnost podle počtu jejích členů:

TIPY A RADY

2 020 Kč, jde-li o jednotlivce, 2 630 Kč, žijí-li v domácnosti 2 osoby, 3 260 Kč, žijí-li v domácnosti 3 nebo 4 osoby, 3 660 Kč, žije-li v domácnosti 5 nebo více osob.

?

Od 1. ledna 2007 skutečně opět dojde ke změnám v sociálních dávkách. Budou existovat 3 nové dávky, a to dávka na živobytí, mimořádná okamžitá pomoc a doplatek

V osmém čísle časopisu Osobní finance jsme psali o mateřské a rodičovské dovolené. V článku na straně 65 jsme uvedli také částky životního minima. Došlo však bohužel k chybě a částky, které jsou zde uvedeny, neodpovídají jejich současné skutečné výši. Chceme proto nyní uvést vzniklou situaci na pravou míru. Částky životního minima na osobní potřeby občana se od 1. 1. 2006 počítají podle následujícího pravidla: 1 750 Kč, jde-li o dítě do 6 let věku, 1 950 Kč, jde-li o dítě od 6 do 10 let věku, 2 310 Kč, jde-li o dítě od 10 do 15 let věku, 2 530 Kč, jde-li o nezaopatřené dítě od 15 do 26 let věku, 2 400 Kč u ostatních občanů.

ZMĚNY V SOCIÁLNÍCH DÁVKÁCH Manželka pečuje o osobu blízkou – moji matku. Matka má 82 let a je držitelem průkazu ZTP. Bydlí v domově s pečovatelskou službou, která zajišťuje služby jen v pracovní dny od 6 do 14 hodin. Manželka je ještě zaměstnána na 3 hodiny denně. Za péči o osobu blízkou pobírá 5 400 Kč. Dále má v pěstounské péči nezaopatřené dítě, které bude ještě rok studovat na vysoké škole, ale přitom v dubnu 2007 dosáhne už 26 let. Na toto dítě pobírá příspěvek 2 400 Kč. Doslechli jsme se, že od příštího roku má dojít ke změnám v sociálních službách a ve výplatě sociálních dávek. Jaký to bude mít dopad na naši rodinu?

JAK JE TO S ŽIVOTNÍM MINIMEM

na bydlení. Tyto nové příspěvky nahradí dávky závisející na sociální potřebnosti, například dávky poskytované podle zákona o sociální potřebnosti, příspěvek na společné stravování, peněžité a věcné dávky občanům, kteří se přechodně ocitli v mimořádně obtížných poměrech, apod. Ale určitě nedojde v roce 2007 ke zrušení všech sociálních dávek. Zaniknou pouze dávky, které stát poskytuje sociálně potřebným a které v průběhu minulých let vznikaly za účelem řešení sociálních dopadů jednotlivých specifických událostí a nemají již opodstatnění. Jedná se například o příspěvek na topnou naftu, budou zrušeny dávky vyplácené v situacích, které jsou v současné době řešeny jiným způsobem. Třeba příspěvek

28 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

Hana Pechanová ekonomická a daňová poradkyně na zřízení nebo na provoz telefonní účastnické stanice. Dávky státní sociální podpory, do nichž spadá porodné, rodičovský příspěvek, přídavek na dítě nebo sociální příplatek či pohřebné, budou zachovány. Zrušeny nebudou ani speciální dávky pro lidi se zdravotním postižením, jako například příspěvek na zakoupení nebo provoz motorového vozidla apod. Hana Pechanová ekonomická a daňová poradkyně

PSB_Postziro_rozcest_inz_200x2701 1

20.9.2006 9:42:17

INVESTOVÁNÍ

DLOUHODOBÉ PORTFOLIO Z FONDŮ PIONEER Sestavit modelové portfolio z fondů investiční společnosti Pioneer Investments není složité. Nabídka je široká a nadprůměrně kvalitních fondů je v Pioneer Investments celá řada. am uložit peníze, aby v dlouhém horizontu vydělávaly? Široké veřejnosti nejsnáze dostupným a přitom jednoduchým, levným, transparentním, likvidním a bezpečným nástrojem je portfolio otevřených podílových fondů. Tento fakt si uvědomuje stále více lidí. Poradíme vám, jak sestavit portfolio složené z fondů jedné investiční společnosti, což je pro běžné investory nejjednodušší variantou. Připravili jsme dvě modelová portfolia – první pro dynamického a druhé pro konzervativního investora.

K

Předpoklady pro sestavení portfolia Sestavené modelové portfolio ukazuje, jak lze využít nabídky jedné investiční společnosti k sestavení plnohodnotného portfolia - řídíme se přitom následujícími předpoklady: jedná se o korunového investora, který uvažuje o investici ve výši minimálně 250 000 Kč, referenční měnou investora je česká koruna, investiční horizont je dlouhodobý.

Při sestavování portfolia dodržujeme následující zásady cílem je vytvořit portfolio s globální diverzifikací, preferujeme fondy, které mají jasně definovaný benchmark (index trhu) a ten s úspěchem sledují či překonávají.

Struktura navržených portfolií

STRUKTURA PORTFOLIA Fondy

Dynamické

Konzervativní

Pioneer obligační 20 % 60 % Strategická alokace dynamického Pioneer Emerging Markets Bond 10 % 10 % portfolia obsahuje 30 % dluhopisů a 70 % akcií. Celkově se navržené Pioneer Global Equity 30 % 10 % modelové portfolio skládá z pěti fon- Pioneer Top European Players 30 % 15 % dů, dvou dluhopisových a tří akcioPioneer Emerging Markets Equity 10 % 5% vých. Modelové konzervativní portfolio je složeno ze stejných fondů lio neobejde a alternativa se v tomto přípajako dynamické. Rozdíl je v poměru dluhopidě nenabízí. sové a akciové složky. Konzervativní portfolio Doplňkově je do dluhopisové složky moobsahuje 70 % dluhopisů a 30 % akcií. Předelového portfolia zařazen Pioneer Emerging važují korunové dluhopisy. Akciová složka se Markets Bond (10 %). Jedná se o fond, který snaží zachovat globální diverzifikaci. investuje do dluhopisů vydaných vládami rozvíjejících se zemí. Příkladem je Brazílie, Rusko, Argentina a Turecko. Hlavním důvodem zařazení tohoto fondu do modelového portfolia je vyšší potenciál výkonnosti dluhopisů rozvíjejících se zemí v porovnání s dluhopisy vydanými státy označovanými jako rozStěžejní pozici dluhopisové složky tvoří fond vinuté. Například na čtyřleté periodě se tento Pioneer obligační. V dynamickém portfopředpoklad potvrdil. liu zabírá 20 %. Jedná se o korunový dluhoVýkonnost fondu Pioneer Emerging Marpisový fond a do portfolia nakupuje převážně kets Bond je po celou jeho historii dobře sváčeské státní dluhopisy. Menší část portfolia zaná s indexem. Na tříleté periodě se portfolio může investovat i do korporátních dluhopimanažerovi dokonce podařilo index překonat. sů investičního stupně (s vysokým ratingem) Tento fond patří k nejlepším ve svojí skupině. a také do zahraničních dluhopisů. U cenných papírů vydaných v cizí měně je měnové riziko Korunový investor však musí ve fondu Pioneer zajišťováno. Srovnáme-li výkonnost fondu s benchmarkem a konkurenčVÝKONNOST NA ČTYŘLETÉ PERIODĚ ními fondy na tříleté periodě, nevyObdobí Výkonnost p.a. Max. pokles chází z toho Pioneer obligační příliš Fondy dobře. Jedním z důvodů je relativPioneer obligační 2,40 % –3,50 % ně vysoký roční manažerský poplaPioneer Emerging Markets Bond 8,00 % –12,60 % tek 1,5 %, což odpovídá spíše akciPioneer Global Equity 3,50 % –22,80 % ovým fondům. Konkurenční fondy 10,10 % –20,40 % jsou vesměs levnější (poplatek kolem Pioneer Top European Players Pioneer Emerging Markets Equity 19,80 % –19,40 % 1 %). Korunoví investoři skládající Portfolia portfolio z fondů Pioneer však tento Dynamické 7,70 % –13,20 % fond musí využít, bez fondu korunových dluhopisů se žádné portfoKonzervativní 5,00 % –5,70 %

Dluhopisová složka dynamického portfolia

30 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

Modelová portfolia Emerging Markets Bond počítat s měnovým rizikem. Posilování koruny vůči měnám výše zmíněných rozvíjejících se zemí případně vůči dolaru (zajišťuje-li portfolio manažer měnové riziko části portfolia do amerických dolarů nebo nakupuje-li dluhopisy rozvíjejících se zemí denominované v dolarech) bude mít za následek snižování výkonnosti fondu z pohledu korunového investora. Místo fondu Pioneer Emerging Markets Bond lze alternativně zvolit také následující fondy registrované pro prodej v ČR: Pioneer Global High Yield nebo Pioneer US High Yield. Nenakupují do portfolia dluhopisy zemí s nižším ratingem, ale dluhopisy firem s nižším ratingem.

Akciová složka dynamického portfolia Stěžejní pozice akciové složky modelového portfolia zabírají dva fondy – Pioneer Glogal Equity (30 %) a Pioneer Top European Players (30 %). Doplňuje je Pioneer Emerging Markets Equity (10 %). Pioneer Glogal Equity je akciový fond, jehož benchmarkem je index MSCI World. Ten popisuje vývoj na rozvinutých trzích celého světa. Orientačně se skládá z 55 % z akcií severoamerických firem, z 35 % z akcií západoevropských firem a z 15 % z akcií japonských firem. Na periodě od vzniku je fond Pioneer Global Equity za benchmarkem a za průměrem konkurence jen mírně zaostává. V posledním roce se mu dařilo v porovnání s konkurenčními fondy o něco lépe. Alternativou k popisovanému fondu je fond Pioneer Top Global Players. Má zatím krátkou historii, od dubna 2005. Možná se mu bude dařit lépe než fondu Pioneer Global Equity. I u fondu Pioneer Global Equity musí korunový investor počítat s měnovým rizikem. Posilování

koruny vůči dolaru, euru a japonskému jenu se negativně projeví na výkonnosti fondu přepočítané na české koruny. Kdo se chce vyhnout měnovému riziku na světových akciových trzích, může alternativně využít fondu Pioneer akciový, který je denominován v korunách a měnová rizika vyplývající z pohybu kurzu koruny plně zajišťuje. Investor se podílí na vývoji světového akciového trhu bez ohledu na posilování nebo oslabování koruny. Pioneer Top European Players je akciový fond, jehož benchmarkem je index MSCI Europe. Ten popisuje vývoj na akciových trzích v západní Evropě. Největší podíl zabírají v indexu akcie firem z Velké Británie (35 %), následuje Francie (14 %), Německo (10 %) a Švýcarsko (10 %). Pioneer Top European Players patří ve svojí skupině mezi šampióny. Na periodě od vzniku fondu na konci roku 2000 silně překonává index i drtivou většinu konkurence. V posledním roce se mu ale nedařilo tak jako dřív. Na roční periodě je pod indexem i průměrem konkurence. Za poslední rok dosáhlo podle databáze Standard&Poor’s 73 % fondů zaměřených na evropské akcie lepšího výsledku. Pioneer Top European Players je však stále držitelem ratingu AA od agentury S&P a lze očekávat brzký návrat mezi evropskou špičku. Investiční strategií fondu je vytvořit koncentrované portfolio z menšího počtu titulů, avšak „trefit se“ do takových firem, které dosáhnou v budoucnu vyšší ziskovosti než jiné firmy ze stejného sektoru. V modelovém portfoliu lze místo fondu Pioneer Top European Players využít řadu dalších od společnosti Pioneer, například Euroland Equity, Core European Equity, European Research, European

VÝVOJ HODNOTY PORTFOLIÍ NA ČTYŘLETÉ PERIODĚ Konzervativní

Dynamické

150 140 130 120

Equity Yield a další. Ve všech podstupuje korunový investor měnové riziko. Pioneer Emerging Markets Equity je akciový fond, jehož benchmarkem je index MSCI Emerging Markets, který popisuje vývoj na akciových trzích rozvíjejících se zemí. Největší podíl připadá na Jižní Koreu, Brazílii, Čínu a Hongkong, Jižní Afriku či Rusko. Důvodem zařazení tohoto fondu do modelového portfolia je potenciální vyšší výkonnost v dlouhém horizontu v porovnání s vyspělými trhy. Nevýhodou je vyšší volatilita. Proto má v portfoliu jen 10 %. Pioneer Emerging Markets Equity dosahuje ve svojí skupině vynikající výkonnosti. Také podle databáze S&P obsahující všechny fondy s lucemburským domicilem patří mezi stejně zaměřenými fondy ke špičce.

Další produkty od Pioneer Minimální investice do Pioneer fondů s lucemburským domicilem, tj. všech v modelovém portfoliu kromě fondu Pioneer obligační, je 30 000 Kč. Konzervativní investor, který hodlá umístit nižší celkovou částku, bude muset vynechat akcie z rozvíjejících se trhů. Dalším řešením pro menší portfolia je Rentier Invest. Tento produkt s automatickým rebalancováním a realokací je vhodný vedle pravidelného investování také pro jednorázové investice, zejména pro investory, kteří preferují pohodlí. Nevýhodou je pevná struktura bez možností individuálních změn. Tradiční alternativou k portfoliu složenému z několika fondů jsou smíšené fondy. Pioneer nabízí fondy Růstový a Dynamický. Roman Stuchlík redaktor časopisu FOND SHOP

110 100 90 80

8/2002

8/2003

9/2003

3/2002

7/2004

1/2005

7/2005

1/2006

7/2006

ŘÍJEN 2006 | OSOBNÍ FINANCE | 31

INVESTOVÁNÍ PRAŽSKÁ BURZA POSÍLILA JEN NEPATRNĚ Český akciový trh v posledním měsíci zaznamenal mírný 1% růst. Meziročně se index PX drží na úrovni loňských hodnot. Podobně se vyvíjela i polská burza s nárůstem o 1,7 %. Maďarská burza poté, co investory přestala strašit místní daňová reforma, vzrostla o 3,7 %. Místní akcie jsou při srovnání poměrem P/E vůči zbytku Evropy poměrně levné.

tředoevropské burzy brzdily především akcie energetických firem, které reagovaly na výrazný pokles cen ropy. Firmy jako PKN Orlen nebo MOL přitom mají v regionálních indexech velký podíl. U nás se tento negativní sentiment neprávem projevil i u akcií ČEZ. Naopak několik příznivých zpráv k sektoru generických léčiv pomohlo v výraznému růstu Zentivě, akcie mediálního CME pak těžily ze vstupu nového silného investora.

S

Pozitivní zprávy pro Zentivu Nejlepší zprávy pro dlouhodobý vývoj hospodaření se objevily začátkem září u Zentivy. Úhradová vyhláška ministerstva zdravotnictví, která výrazně snížila strop pro předepisování léků, což vedlo k propadu tržeb Zentivy, bude pravděpodobně po nástupu nového ministra zdravotnictví rychle zrušena. Spekuluje se o významném až 70% zvýšení kapitoly zdravotnictví v rozpočtu ruské federace na příští rok. Zentiva na ruském trhu realizuje už téměř 10 % tržeb. Farmaciím v regi-

onu pomáhá i pokračující akviziční aktivita. Chorvatského výrobce Pliva pravděpodobně získá americká Barr Pharmaceutical. Druhý v řadě, kterým je islandský Actavis, si pak bude chtít spravit chuť jinou zajímavou firmou z východní Evropy.

Vysoká důvěra v Orco V Česku dobře známý většinový majitel mediálního CME Ronald Lauder nejdříve na začátku září oznámil prodej části svého podílu ve firmě jednomu z největších světových fondů rizikového kapitálu Apax. Následně ale oznámil, že získané peníze investuje zpět do akcií CME prostřednictvím nákupu na úvěr, tj. zdvojnásobí svoji investici. Tak silná důvěra jak Apaxu tak Laudera v budoucnost CME převážila i nad legislativními problémy firmy na Ukrajině. Spící hvězdou se po výborných zveřejněných výsledcích stalo developerské Orco. Meziměsíčně sice vzrostlo o slušných 8,5 %, nicméně výrazný 40% nárůst čisté hodnoty aktiv oznámený managementem by si zasloužil lepší ocenění.

Neztrátovější opět Philip Morris Na druhé straně zářijového žebříčku skončily s propadem 13 % akcie tabákového výrobce Philip Morris ČR. Tabákový výrobce vykázal pokles pololetního zisku o čtvrtinu a překonal tak i nejčernější očekávání. Akcie okamžitě reagovaly několikaprocentním poklesem. Po dlouhé době se u tohoto titulu objevila alespoň trochu pozitivní zpráva, když se firma po tristních výsledcích rozhodla pro výměnu ředitele. Druhý výrazně klesající titul Unipetrol (-10 %) doplácí na netransparentní prodej dceřiných společností Spolana a Kaučuk. Minoritní akcionáři se bojí prodeje pod cenou. Kurzu akcie také nepomáhá napadení platnosti nedávné mimořádné valné hromady a žádost o svolání nové firmou Goldenfrazil Limited. Při pohledu na zvyšující se rozdíl mezi prodejními cenami benzínu v ČR a výrazně klesající cenou zpracovávané ropy se ale možná blýská na lepší časy u zatím ztrátové Benziny.

Prodej Spolany a Kaučuku VÝHLED NA ŘÍJEN Titul

Cena 19. 9. 2006 (Kč)

CETV

Změna od 18. 8. 2006 (%)

Vývoj od 1. 1. 2006 (%)

Výhled na říjen

1 496

18,20

5,90

ČEZ

797

–3,00

8,00

Pozitivní

Telefónica O2 ČR

477

2,30

–8,70

Negativní Neutrální

Erste Bank

Pozitivní

1 345

3,30

–0,80

188

–10,20

–19,40

Pozitivní

Komerční banka

3 350

–1,00

–3,30

Neutrální

Philip Morris ČR

9 480

–13,20

–47,90

Neutrální

Zentiva

1 290

12,70

13,40

Pozitivní

Orco

2 651

8,50

47,20

Unipetrol

Pozn. data k 19. 9. 2006

Stagnace indexu

Posílení indexu

32 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

Pozitivní Oslabení indexu

Hlavní událostí konce září je rozhodný den (25. 9. 2006) pro výplatu vysoké 45Kč dividendy Telefónicy O2. Následně se investoři pravděpodobně zaměří na očekávané náklady na rozjezd dceřiné firmy na Slovensku. V parlamentu se bude určitě vzrušeně diskutovat o konečné výši spotřebních daní u tabáku a pohonných hmot. ČSSD chce zvýšením spotřebních daní až nad požadavky EU zalátat díry v rozpočtu, naopak ODS prosazuje zvýšení pouze na minimální úroveň EU. Minimální zvýšení spotřební daně by bylo pozitivní pro Philip Morris. Unipetrol pravděpodobně v říjnu uzavře prodeje Spola-

Pražská burza VÝVOJ INDEXU PX

ny a Kaučuku. Trh už víceméně počítá s celkovou prodejní cenou do pěti miliard korun a každá vyšší částka by byla příjemným překvapením.

1 480 1 470

Na jaké tituly se zaměřit? Body

1 450 1 440 1 430 1 420 1 410

18. 8. 2006

23. 8. 2006

26. 8. 2006

31. 8. 2006

4. 9. 2006

7. 9. 2006

11. 9. 2006

14. 9. 2006

18. 9. 2006

14. 9. 2006

18. 9. 2006

VÝVOJ KURZU AKCIÍ PHILIP MORRIS ČR 11 500 11 000

Kč/akcie

V posledních týdnech téměř stagnující gigant ČEZ dostal koncem září ránu v podobě prohlášení ministra financí o chystaném postupném prodeji 8–10 % státního podílu ve společnosti prostřednictvím burzy v příštím roce. Otázkou je, zda tento záměr nynější vláda stihne realizovat. Při současných cenách a ziskovosti se ve srovnání s ostatními evropskými elektrárenskými společnostmi ČEZ jeví podceněn, vyšší volně obchodované množství akcií by pro likviditu titulu bylo dlouhodobě pozitivní. Poslední veleúspěšná akvizice společnosti Viterra Developement, ze které Orco reportovalo během dvou měsíců zisk desítky procent, opět potvrdila schopnosti managementu tohoto developera. Firma se přitom nyní obchoduje prakticky bez prémie vůči méně úspěšným firmám z našeho regionu. S výhledem na zveřejňování hospodářských výsledků na konci října pak určitě zůstává zajímavá Zentiva. Petr Bártek analytik společnosti CYRRUS

1 460

10 500 10 000 9 500 9 000 8 500

18. 8. 2006

23. 8. 2006

26. 8. 2006

31. 8. 2006

4. 9. 2006

7. 9. 2006

11. 9. 2006

inzerce

INVESTOVÁNÍ

Investiční certifikáty

AIRBAG CERTIFIKÁTY: LEVNÉ ZAJIŠTĚNÍ PROTI POKLESU Airbag certifikáty zamezují ztrátám do předem definované úrovně poklesu podkladového aktiva. Částečné zajištění je levnější než plné u garantovaných certifikátů. Proto dosahují vysokého stupně participace na růstu. tiva, nebo mohou dosáhnout participace, která bude velmi blízko 100 %.

zhodnotil z původních 100 na 150 bodů, dosáhne investor zhodnocení ve výši 50 %.

Ochrání při poklesu

2 Podkladový index se bude kotovat pod emisní úrovní (méně než 100 bodů), ale nad ochrannou hranicí (více než 75 bodů). S obvyklými produkty byste již nyní zaznamenali ztrátu; u airbag certifikátu dojde k aktivaci ochranné složky. Jestliže podkladový index neztratí do své splatnosti více než 25 % ze své emisní hodnoty (100 až 75), bude vyplacena emisní cena v plné výši, tj. 100 EUR.

Jak toto „částečné“ zajištění funguje, ukazuje následující příklad: Index má hodnotu 100 bodů a na trh bude uveden airbag certifikát se čtyřletou dobou trvání, který má stanovenou ochrannou hranici ve výši 25 % a umožňuje 100% participaci. Emisní cena airbag certifikátu je 100 EUR. V den splatnosti jsou možné tři scénáře.

1 Podkladový index se bude kotovat nad emisní úrovní (více než 100 bodů). V tomto případě, nejlepším možném, bude vyplaceno plné zhodnocení podkladového indexu. Pokud například podkladový index za čtyři roky izikově averzní investoři si často musí položit otázku, jestli je skutečně nutné plné zajištění investovaného kapitálu. Na straně jedné je plná ochrana investovaného kapitálu, jakou například nabízí klasická forma garantovaného certifikátu, právě po zkušenostech získaných v letech 2000 až 2003 velmi uklidňující. Na straně druhé má tato jistota také svoji cenu; faktor, kterým „plně zajištěné“ cenné papíry participují na růstu kurzů, může být nedostačující právě v časech nízkých úrokových sazeb a vysoké volatility. Inteligentní alternativou jsou proto airbag certifikáty. Zamezují případným ztrátám do předem definované ochranné hranice. Investoři se současně podílí na všech kurzovních růstech, jako kdyby například přímo plně investovali do podkladového ak-

R

3 Podkladový index se bude kotovat pod ochrannou hranicí (méně než 75 bodů). Pokud podkladový index ztratil více než

JAK FUNGUJE AIRBAG CERTIFIKÁT hodnota certifikátu (%) zisk (%) 50

150 airbag certifikát

0

100 60

20 ztráta (%)

34 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

75

100

hodnota indexu (body) 150

80 ex

ind

Zdroj: publikace Investiční certifikáty

‚‚Je příjemné žít

Pro dlouhodobé investory Při svém investičním plánování byste měli vzít na vědomí, že popsaný airbag mechanismus působí pouze ke dni splatnosti. Oproti tomu může během doby trvání poklesnout kurz certifikátu i pod emisní cenu, a to i v případě, že hodnota podkladového indexu se ještě pohybuje v rámci ochranného pásma. Kromě aktuálního stavu podkladového indexu ovlivňují během doby trvání cenu certifikátu i volatilita, dividendy, výše úrokových sazeb a zbývající doba trvání. Airbag certifikáty neochraňují před krátkodobými kurzovními poklesy, jsou spíše smysluplným instrumentem pro konzervativní a dlouhodobě orientované investory, kteří v horizontu čtyř až pěti let v zásadě očekávají rostoucí kurzy, ale také nevylučují mírné poklesy, proti kterým chtějí být odpovídajícím způsobem zajištěni. Nevýhodou airbag certifikátů je skutečnost, že podkladovými aktivy jsou většinou cenové (price) indexy. Investor přichází o dividendy, ty kryjí náklady na zajištění. Martin Svoboda Zertifikate Journal www.zertifikatejournal.cz

z vlastní sklizně.

Persius

Airbag certifikáty

ŘÍJEN 2006 | OSOBNÍ FINANCE | 35

Investice do garantovaného fondu Raiffeisen – Top Selection Vám otevírá možnost dosažení vysokých výnosů, a to se zárukou 100% návratnosti Vašich investic a navíc jistotou výplaty 80 % nejvyšší dosažené hodnoty za celé investiční období. Své finance máte možnost investovat v rámci upisovacího období do 2. 11. 2006. Pokud však investujete do 6. 10. 2006, získáte navíc 25% slevu ze vstupního poplatku. Minimální vklad je 1000 EUR nebo ekvivalent v Kč. Naši investiční specialisté jsou Vám k dispozici na všech pobočkách Raiffeisenbank, rádi Vám poradí a seznámí Vás s dalšími investičními možnostmi. Informujte se o Vašich možnostech na www.rb.cz nebo bezplatné telefonní lince 800 900 900. inzerce

„Částečné zajištění“ nabízí více šancí. Ztratí-li podkladové aktivum méně než například 25 %, bude vyplacen emisní kurz. Teprve při větším poklesu se hodnota airbag certifikátu dostává do minusu. Protože je „zajištění“ levnější, je participační faktor vyšší než u garantovaného certifikátu. Někdy je dokonce možné dosáhnout i 100% participace.

‚‚

25 %, dostane se také airbag certifikát do ztráty. Ale díky efektu částečného zajištění budou tyto ztráty v zásadně vždy menší než při přímé investici do podkladového indexu. Například pokud bude mít podkladový index hodnotu 60 bodů, bude ztráta airbag certifikátu činit jen 20 %. Index certifikát, který přesně kopíruje vývoj podkladového indexu, by oproti tomu ztratil ze své hodnoty 40 %. Šance na výnos a zajištění tedy nemusí být ve vzájemném rozporu. Jak vysoké budou ochranná hranice a participační faktor, ovšem závisí jak na volbě podkladového aktiva, tak i na celkové době trvání airbag certifikátu.

• V ČR je fond registrován pod názvem Raiffeisen TopSelection garantiefonds. • ISIN AT0000A014 GO • Současná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí.

INVESTOVÁNÍ CENA ROPY NAHRÁVÁ LETECKÝM SPOLEČNOSTEM Jarní propady na světových akciových trzích jsou vymazány, většina hlavních indexů se přiblížila maximálním hodnotám z počátku května. Na burzách pokračuje pozitivní nálada i v pozdním létě, i když objemy obchodů jsou již tradičně v tomto období nižší. VÝVOJ HLAVNÍCH SVĚTOVÝCH INDEXŮ Index

Aktuální hodnota (k 18. 9. 2006)

Země

Změna od 21. 8. 2006 (%)

52týdenní maximum

52týdenní minimum

Dow Jones Industrial Average

USA

11 560,77

1,90

11 670,10

NASDAQ Composite

USA

2 235,59

4,09

2 375,54

2 012,78

S&P 500

USA

1 319,87

1,72

1 326,70

1 168,20

Německo

5 937,87

2,47

6 162,37

4 762,75

Velká Británie

5 877,00

–0,65

6 137,10

5 130,90

EU

3 503,10

0,47

3 602,28

3 101,30

Japonsko

15 866,93

–0,64

17 563,30

12 888,70

DAX 30 FTSE 100 DJ Euro Stoxx 50 Nikkei Posílení indexu

10 156,40

Oslabení indexu

VYBRANÉ AKCIE A JEJICH VLIV NA SVĚTOVÉ INDEXY Nejziskovější a nejztrátovější akcie Index Dow Jones Industrial Average NASDAQ 100

DAX 30

Dow Jones Euro Stoxx 50

Největší růst (%)

Největší pokles (%)

Wal-Mart (8,6)

Exxon Mobil (–6,4)

General Motors (7,9) Intel (7,3)

Akcie, které nejvíce ovlivnily příslušný index Pozitivní změna indexu (body)

Negativní změna indexu (body)

Wal-Mart (30,7)

Exxon Mobil (–35,1)

Caterpillar (–4,1)

IBM (20,6)

Caterpillar (–22,4)

Boeing (–3,4)

Home Depot (19,6)

Boeing (–20,9)

XM Satellite (19,8)

Patterson-UTI (–13,2)

Apple (8,8)

Celgene (–1,2)

CheckFree (15,9)

JDS Uniphase (–11,6)

Cisco (4,7)

Berman Center (–1,1)

SanDisk (15,1)

Joy Global (–10,1)

Sears Holding (3,3)

PACCAR (–0,8)

Infenion (9,1)

Metro (–4,5)

Deutsche Bank (18,7)

BASF (–5,2)

Continental (8,8)

Adidas (–3,2)

SAP (11,5)

Bayer (–5,2)

Lufthansa (7,3)

ThyssenKrupp (–2,2)

Allianz (10,5)

RWE (–4,7)

British Telecom (8,7)

Rio Tinto (–9,4)

Nestlé (6,3)

British Petroleum (–9,6)

Ericsson (6,9)

Nokia (–8,6)

Vodafone (6,1)

Total (–8,4)

Nestlé (6,2)

Anglo American (–8,3)

British Telecom (3,4)

Royal Dutch Shell (–8,2)

36 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

uplynulých týdnech byl patrný zájem investorů především o americké tituly, z nichž i nadále dominoval technologický sektor. Index Nasdaq Composite si připsal 4 %, nicméně stále zůstává více než 5 % pod úrovněmi z dubna letošního roku. Širší index S&P 500 vzrostl o 2 % a atakoval svá pětiletá maxima. V Evropě byl nárůst hodnoty indexů o něco nižší, výjimkou byl ovšem německý DAX, který se díky pozitivním číslům o růstu největší evropské ekonomiky zblízka podíval k šestitisícové hranici. Naopak japonský Nikkei oslabil o 0,6 %, když jej tížily tradičně silně zastoupené akcie komoditních firem.

V

Technologické tituly slušně rostou V minulém článku jsem nastínil dvě možné varianty vývoje na akciových trzích. Uplynulé týdny ukázaly, že se téměř beze zbytku naplnil první scénář. Ten počítal s poklesem cen ropy a inflačními tlaky a následným růstem technologických titulů, automobilek a bankovního sektoru. Hlavní roli na akciových trzích skutečně nyní hraje cena „černého zlata“. Ta během šesti týdnů klesla o cca 20 % a nyní se stabilizovala na úrovni okolo 63 dolarů za barel. Důvodů je několik. Ceny ropy byly vyhnány k rekordním úrovním v důsledku napětí na straně nabídky a očekávání dalších katastrofických zpráv. Ty se

Akcie v zahraničí však (zatím) nenaplnily. V oblasti Mexického zálivu se nezformoval žádný hurikán podobný loňské Katrině, Írán sice dále odmítá ukončit svůj jaderný program, nicméně sankce jsou prozatím v nedohlednu a poptávka po ropě se bude, alespoň podle Mezinárodní agentury pro energii, v příštích měsících snižovat. Tento vývoj s sebou pochopitelně stáhl dolů i kurzy akcií těžařských společností. Naopak investorům svitla naděje, že pokles cen surovin sníží inflační tlaky a přiměje tak centrální banky ve světě nezvyšovat (nebo alespoň zvyšovat nižším tempem) úrokové sazby. Současná situace tak nahrává odvětvím, která jsou citlivá na ceny vstupů a ekonomické výkyvy. Proto i nadále solidně rostou technologické tituly, nízká cena ropy zase pomáhá automobilkám a leteckým společnostem.

Ztrácejí ropné společnosti

které v minulých dnech snížily vlastní projekce zisků pro nadcházející čtvrtletí.

Sektorem, na němž naopak pozitivní sentiment chybí, jsou ropné a vůbec komoditní společnosti. U těchto společností je situace jasná – kurzy akcií klesají spolu s cenou ropy. Otázkou zůstává, kam až mohou akcie firem jako BP, Shell či Total klesnout. Podle některých indikátorů by již mohly být v blízkosti dna. I ceny ropy kolem současných úrovní totiž zajišťují zmíněným společnostem velmi solidní ziskové marže a návratnost kapitálu. Také ceny ostatních komodit (např. mědi) se snižují v obavách poklesu poptávky po těchto surovinách, a zvláště spekulativní investoři proto raději uzavírají dosažené ziskové pozice. I zde se ovšem otevírají zajímavé investiční příležitosti vzhledem k poměrně nízkému tržnímu ocenění společností z tohoto sektoru. O něco více oprávněné jsou výprodeje akcií amerických realitních firem. Přicházející makroekonomická data jednoznačně hovoří o ochlazujícím se nemovitostním trhu v USA, což potvrdilo i několik firem z tohoto odvětví,

Předpokládaný vývoj Otázkou nyní zůstává další vývoj akciových trhů. Část investorů věří v tradiční příchod „říjnových výprodejů“ a současné téměř rekordní ceny akcií je tak mohou vybízet k opatrnosti. Z hlediska technické analýzy skutečně může dojít v příštích týdnech k určité korekci předchozích růstů. Důvody k pesimismu by však investoři mít neměli (obzvláště ti dlouhodobí). Světové ekonomice se daří, státy eurozóny rostou v minulých letech nevídaným tempem a zpomalení americké ekonomiky zřejmě nebude nijak dramatické. Pokud se navíc udrží relativně nízké ceny ropy, zisky firem mohou být i v příštích čtvrtletích výborné. Strašákem zatím zůstávají pouze úrokové sazby, jejichž případný razantní růst může podkopat výkonnost ekonomik i jednotlivých firem. Marek Hatlapatka analytik společnosti CYRRUS

SROVNÁVNÍ VÝVOJE VYBRANÝCH SEKTORŮ ZA POSLEDNÍ MĚSÍC 12 % 10 % 8%

Růst ekonomiky povzbudil bankovní sektor

6%

Typickým odvětvím, na kterém lze pozorovat současnou pozitivní náladu, jsou evropské banky. Jejich ceny táhnou nahoru příznivé projekce růstu světové ekonomiky i další vlna fúzí v sektoru. Mezinárodní měnový fond v pravidelné pololetní zprávě o globální ekonomice zvýšil projekci růstu HDP pro letošní rok ze 4,9 % na 5,1 % a optimističtější je i pro rok 2007. Růst světového bohatství se pochopitelně pozitivně projeví na zájmu o úvěry bank a tedy i na jejich ziskovosti. Navíc je v odvětví stále ještě zajímavý prostor ke konsolidaci. V Itálii se chystá fúze dvou předních bank (Banca Intesa a Sanpaolo), což oživilo spekulace o dalších možných nákupech, a to nejen na poměrně roztříštěném italském bankovním trhu. Potenciálními cíli převzetí mohou být například německá Commerzbank či nizozemská ABN Amro, na něž si podle neoficiálních informací brousí zuby američtí giganti Citigroup a Bank of America. Pozitivně na finanční instituce pohlížejí také investoři ve Spojených státech. Zde jsou hlavním důvodem lepší než očekávané kvartální výsledky investičních bank Goldman Sachs, Lehman Brothers a Bear Stearns.

2%

4%

0% – 2% 14. 8. 2006

21. 8. 2006

Farmacie

28. 8. 2006

Banky

1. 9. 2006

6. 9. 2006

Automobilový průmysl

12. 9. 2006

Technologie

ZMĚNY AKCIOVÝCH INDEXŮ ZA POSLEDNÍ MĚSÍC 2% 1% 0% –1 % –2 % –3 % –4 % –5 % –6 % –7 % –8 %

14. 8. 2006

21. 8. 2006

S&P500

28. 8. 2006

1. 9. 2006

DJ EURO STOXX 50

6. 9. 2006

12. 9. 2006

NIKKEI

ŘÍJEN 2006 | OSOBNÍ FINANCE | 37

INVESTOVÁNÍ

Investiční společnost

ČSOB INVESTIČNÍ SPOLEČNOST Prostřednictvím ČSOB Investiční společnosti máte přístup k více než 150 podílovým fondům nejrůznějších investičních strategií. V nabídce najdete i řadu fondů registrovaných v Belgii a Lucembursku, které spravuje společnost KBC Asset Management ve spolupráci s dalšími partnery.

eskoslovenskou obchodní banku není třeba dlouze představovat. Byla založena již v roce 1964 a jako jediná v tehdejším Československu poskytovala služby v oblasti financování zahraničního obchodu a volnoměnových operací. Po roce 1989 rozšířila činnost o služby pro nové podnikatelské subjekty a fyzické osoby. Po úspěšné privatizaci v roce 1999 se majoritním vlastníkem ČSOB stává belgická KBC Bank, která je součástí skupiny KBC. V červnu roku 2000 ČSOB převzala Investiční a Poštovní banku, čímž významně posílila pozici v bankovnictví pro fyzické osoby (retailové bankovnictví). Drobný investor může investovat do podílových fondů z nabídky ČSOB Investiční společnosti, člena skupiny ČSOB.

Č

Základní nabídka fondů Nabídkou fondů se ČSOB snaží uspokojit všechny skupiny investorů. Pokud jste schopni podstoupit vyšší riziko a neznepokojují vás výraznější krátkodobé pohyby hodnoty portfolia, můžete vybírat z 74 akciových fondů. Investiční společnost ČSOB spravuje dva

Akciový

Dluhopisový

Smíšený

Název fondu

Ostatní typy fondů

Pokud nechcete z jednotlivých fondů sestavovat portfolio samostatně, můžete využít smíšené fondy, které různě kombinují jednotlivé typy fondů (peněžního trhu, dluhopisové, akciové). Již z označení fondu je zřejmé, pro jakého investora je určen. Konzervativní investor může zvolit ČSOB – konzervativní fond, vyvážený investor ČSOB – vyvážený fond apod. Investice do smíšených fondů je vhodná pro korunové investory, vybírat můžete z osmi fondů. Kromě výše uvedených fondů jsou nabízeny i zajištěné a strukturované fondy. Podílové listy zajištěných fondů můžete nakoupit během tzv. upisovacího období. O aktuální nabídce zajištěných fondů se informujte na pobočkách banky. Výkonnost Stupeň

VYBRANÉ FONDY Z NABÍDKY ČSOB Fond

i v eurech, dolarech, slovenských korunách i kanadském dolaru. Konzervativní investor může využít některý z 38 dluhopisových fondů. Korunový investor může využít šest fondů, správcem dvou z nich – ČSOB bond mix a ČSOB dluhopisových příležitostí – je ČSOB Investiční společnost. Do portfolia fondu jsou zahrnuty dluhopisy s různým stupněm ratingu.

akciové fondy – ČSOB akciový mix a ČSOB realitní mix. Podílové listy obou zmíněných fondů můžete nakupovat v korunách. Společnost KBC Asset Management spravuje 50 různě zaměřených akciových fondů. Investovat můžete v eurech, dolarech i japonském jenu. Minimální výše investice je stanovena jako ekvivalent 5 000 Kč. Při tvorbě akciového portfolia oceníte široké spektrum investičních příležitostí – prostřednictvím jednotlivých akciových fondů můžete investovat do akcií firem z různých regionů (USA, Evropa, Japonsko, Mexiko, Čína, Brazílie, Hongkong apod.) a odvětví (farmacie, finance, technologie, média apod.). V nabídce najdete i 22 fondů z rodiny EMI (Europartners Multi Investment). Pro krátkodobé investování v horizontu jednoho roku jsou vhodné fondy peněžního trhu. Správce pěti fondů peněžního trhu je KBC Asset Management. Korunový investor může využít fond KBC Multicash ČSOB CZK. KBC Multicash ČSOB CZK – dividendový není díky vysoké minimální investici jeden milion korun vhodný pro drobné investory. Investovat můžete

Poplatky (%) Minimální Datum výše invesza posled- investičnívzniku fondu Vstupní Za správu Výstupní ní rok (%) ho rizika tice (Kč)

ČSOB akciový mix

31. 7. 2003 (přejmenování)

5 000

2,5

2

0

5,7

4

ČSOB realitní mix

11. 4. 2006

–

2,5

1,5

0

N/A

4

ČSOB bond mix

1

1

0

-0,7

2 3

1990

5 000

ČSOB dluhopisových příležitostí

9. 5. 2005

5 000

1

1

0

-8,4

ČSOB dynamický fond

30. 6. 2000

5 000

1,5

0

0

5

3

ČSOB konzervativní fond

30. 6. 2000

5 000

1

0

0

0,8

1 až 2 3

ČSOB růstový fond

30. 6. 2000

5 000

1,5

0

0

4,1

ČSOB vyvážený fond

30. 6. 2006

5 000

1,5

0

0

1,5

2

ČSOB bohatství

17. 9. 2003

5 000

2

2

0

4,1

3

ČSOB bytových družstev

21. 4. 2006

5 000

0

0,5

0

N/A

2

ČSOB nadační

25. 3. 2002

1 000

0

0,4

0

1

2

ČSOB středoevropský fond

–

5 000

2

2

0

3,4

3

„Pozn.: Stupeň rizika, 1 – fondy s nejnižší možnou mírou rizika; 2 – fondy s nízkou mírou rizika; 3 – fondy se střední mírou rizika; 4 – fondy s vyšší mírou rizika; 5 – fondy s vysokou mírou rizika“ Zdroj: www.csobinvest.cz, data platná k 12. 9. 2006

38 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

Kde nakoupit Nejjednodušší cestou k podílovým fondům z dílny ČSOB je návštěva pobočky banky. Bankovní poradce s vámi vyplní investiční dotazník a pomůže s výběrem nejvhodnějšího fondu. Pokud máte zájem o pravidelné investování, můžete využít nabídky smíšených fondů – ČSOB konzervativní, vyvážený, růstový a dynamický fond. Tyto fondy můžete získat i na pobočkách Poštovní spořitelny. Roman Müller

Komodity

HURIKÁNY ŽENOU CENU PLYNU VZHŮRU Futures kontrakty umožňují obchodníkům zajistit si budoucí cenu prodeje nebo nákupu zemního plynu. Cenu ovlivňují nejen nabídka a poptávka na trhu, ale i vývoj počasí. V případě omezení produkce vlivem nepříznivého vývoje počasí rostou ceny plynu. Při správném načasování obchodu můžete slušně vydělat. bchodování se zemním plynem na trzích s termínovými kontrakty je relativně novou záležitostí. Až do deregulací v 80. letech fungoval trh s plynem ve Spojených státech následovně: producenti prodávali plyn přímo vlastníkům plynovodů a další infrastruktury a ti posléze lokálním distribučním společnostem. Od distribučních společností putoval plyn ke konečným uživatelům, včetně domácností a firem. Cenové a další regulace na všech úrovních neumožňovaly jakýkoliv přístup na trh nezávislým obchodníkům, a nemělo tedy smysl ani obchodování s futures.

O

Trh s plynem po deregulaci Po deregulacích zaznamenal americký trh s plynem bouřlivý vývoj. Na trhu se objevily nezávislé obchodní subjekty, první z nich vznikly v důsledku nadprodukce na počátku 80. let. Vlastníci plynovodů spojujících jednotlivé americké státy se snažili snížit ztráty,

které jim vznikaly při dlouhodobých kontraktech uzavíraných v období před deregulací. Postupně vzniklo mnoho dalších nezávislých obchodníků s plynem. Trh s plynem je silně závislý na počasí, čímž se stává vysoce volatilní. Obchodníci hledali způsoby zajištění proti cenovým výkyvům. Postupně začaly působit vedle sebe dva trhy s plynem – jeden s okamžitým termínem dodání (spotový), druhý s budoucím termínem dodání (futures). Trh s futures obchodníkům a dalším účastníkům trhu umožňuje zajistit si do budoucna cenu prodeje či nákupu.

Cenu plynu ovlivňuje počasí Podobně jako u ostatních komodit závisí i cena plynu především na nabídce a poptávce na trhu. Cena se liší region od regionu. Každý region má vlastní tzv. market hub, což je centrum, kde se setkávají trasy hlavních plynovodů. Nejdůležitějších hubů je přibližně třicet. Zřejmě nejznámější nejdete v Louisi-

11

10

9 USD/MMBtu

Kde se zemním plynem obchoduje? Odhaduje se, že v současnosti je objem obchodů na trhu s deriváty na zemní plyn desetkrát až dvanáctkrát větší než objem obchodů na spotovém trhu. Kromě futures obchodovaných na New York Mercantile Exchange, která je hlavním futures trhem pro plyn v USA, se s plynem obchoduje na over-the-counter trzích. Na nich se dá kromě futures a opcí obchodovat i s dalšími zajišťovacími nástroji, jako jsou například finanční swapy. Na New York Mercantile Exchange se obchodují standardizované kontrakty – jeden futures kontrakt zní na 10 000 miliónů britských termálních jednotek (MMBtu). Cena se udává v amerických dolarech a centech za milión britských termálních jednotek. Obchodovat se dají kontrakty až na 72 měsíců dopředu.

VÝVOJ CENY ZEMNÍHO PLYNU NA NEW YORK MERCANTILE EXCHANGE

8

7

6

5

aně a nazývá se Henry Hub. Právě od spotových cen plynu v tomto hubu se odvíjejí i ceny futures na New York Mercantile Exchange. Významným faktorem, který utváří cenu zemního plynu, je sezónní vliv související s vývojem počasí. Nezvykle chladné počasí v zimě či naopak nadprůměrná horka v létě mohou cenami pořádně zahýbat. Důležitou roli přitom hraje stav zásob. Od května do října obvykle dochází k nárůstu zásob zemního plynu, jelikož produkce převyšuje poptávku, v zimních měsících je tomu naopak. Případný propad stavu zásob pod průměr daného měsíce může poslat ceny výrazně vzhůru. Cena zemního plynu se odvíjí i od cen jiných energií, především ropy. Rostoucí ceny ropy mohou donutit spotřebitele k přechodu na využití zemního plynu. Zvýšená poptávka tlačí cenu plynu vzhůru.

Jaroslav Krejčí, analytik Colosseum, a.s. 3. 1. 2006

31. 1. 2006

28. 2. 2006

28. 3. 2006

25. 4. 2006

23. 5. 2006

20. 6. 2006

18. 7. 2006

15. 8. 2006

ŘÍJEN 2006 | OSOBNÍ FINANCE | 39

INVESTOVÁNÍ

Seriál pro začátečníky

OBCHODOVÁNÍ S CALL WARRANTY Převážná část drobných investorů využívá ke zhodnocení peněžních prostředků otevřené podílové fondy. Rizikověji zaměření investoři mohou využít i pákové produkty, mezi které patří Call warranty. Při růstu podkladového aktiva dosáhnete slušného zisku, v opačném případě značné ztráty.

bchodovat můžete nejen s akciemi, indexy akciových kurzů, komoditami a měnami, ale i s alternativními investičními nástroji, mezi které patří i tzv. warranty. Co si pod warrantem představit? V angličtině má slovo warrant více významů, můžeme jej např. přeložit jako záruka, oprávnění, právo, listina dávající plnou moc apod. Ve spojení s investováním nejlépe vystihuje warrant slovo „oprávnění“ nebo „právo“.

O

Pod warrantem si tedy můžete představit cenný papír, jehož nákupem získáte určitá práva. Která to jsou?

Právo nákupu podkladového aktiva Zákon o podnikání na kapitálovém trhu rozděluje investiční nástroje na investiční cenné papíry (akcie, dluhopisy apod.), cenné papíry vydané fondem kolektivního investování (podílové listy), nástroje, se kterými se obvykle obchoduje na peněžním trhu (nástroje peněžního trhu), a deriváty. Warranty patří do skupiny finančních derivátů. Cena těchto investičních nástrojů závisí na vývoji vybraného podkladového aktiva. O warrantech se také často hovoří jako o opčních listech. Warrant je cenný papír, jehož nákupem získáte právo (nikoliv povinnost) koupit sjednané podkladové aktivum za dohodnutou cenu během sjednané doby nebo v určitý okamžik (Call warrant). Podkladovými aktivy mohou být výše zmíněné akcie, akciové indexy, dluhopisy, komodity, měnové kurzy apod. Při uplatnění práva na nákup vzniká protistraně povinnost sjednané cenné papíry za dohodnutou cenu dodat. V případě, že právo neuplatníte, warrant zaniká a přicházíte o investovanou částku. V případě nákupu Put warrantů získáte právo prodat sjednané podkladové aktivum za dohodnutou cenu v době splatnosti.

Warranty obsahují finanční páku Pokud se rozhodnete nakoupit vybrané cenné papíry přímo přes obchodníka, musíte mít k dispozici značný objem finančních prostřed40 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

ků. Vzroste-li cena vybraného aktiva např. 5 %, dosáhli jste zisku 5 %. Dosažený zisk nebo ztráta přímo závisí na vývoji zvoleného aktiva – podíl na zisku nebo ztrátě je v poměru 1:1. V případě nákupu warrantu vždy investujete nižší částku v porovnání s přímým nákupem (např. 10 % ceny podkladového aktiva). Díky Call warrantům můžete i s nižší částkou participovat na růstu podkladového aktiva. U warrantů můžete pozorovat působení finanční páky – např. při zhodnocení akcií o 5 % posílí warranty o 30 %. Investice do pákových pro-

PARAMETRY CALL WARRANTU Podkladové aktivum: Zentiva Datum emise: 16. 8. 2005 Datum splatnosti: 14. 12. 2006 Typ/Emitent: Call warrant/Deutsche Bank Strike price (realizační cena): 1 000 Kč Poměr: 1:10 (právo na nákup jedné akcie Zentivy při vlastnictví deseti warrantů) Nákupní kurz warrantu k 1. 9. 2005: 0,38 EUR

Slovník Strike price – realizační cena. Předem sjednaná cena, za kterou můžete koupit nebo prodat podkladové aktivum. Evropský typ warrantu – nakoupit nebo prodat podkladové aktivum můžete pouze v okamžiku vypršení životnosti warrantu (v okamžiku splatnosti). Americký typ warrantu – nakoupit nebo prodat podkladové aktivum můžete kdykoliv v průběhu životnosti warrantu.

Investiční aktuality Pioneer rozšiřuje nabídku fondů Pan Novák připouští vysoké riziko ztráty vložených proKurz akcií k 1. 9. 2005 (Kč/akcii) 940 středků uvažuje o investici ve výši přibližně 10 000 Kč. Kurz akcií k 19. 9. 2006 1 286 Z těchto důvodů se rozStrike price (Kč/akcii) 1 000 hodl využít Call warranPočet akcií 100 tů, jejichž podkladovým Poměr (1:10) 0,1 aktivem jsou akcie ZentiPočet warrantů 1 000 vy. Z nabídky obchodníka Kurz warrantu (nákup) 1. 9. 2005 (EUR/Kč) 0,380 11 vybral warrant s následujíKurz warrantu (prodej) 19. 9. 2005 (EUR/Kč) 1,055 30 cími parametry. Investováno (EUR/Kč) 380 11 096 Pan Novák získá právo Poplatek za nákup (EUR/Kč) 9,95 291 na nákup jedné akcie ZenInvestováno celkem (EUR/Kč) 389,95 11 387 tivy při vlastnictví deseProdej warrantu (EUR/Kč) 1055 29 962 ti warrantů (poměr 1:10). Poplatek za prodej (EUR/Kč) 9,95 283 Právo k nákupu 100 kusů Za prodej inkasováno (EUR/Kč) 1045,05 29 679 akcií získá tedy při držbě Zisk z investice (EUR/Kč) 655,10 18 605 1 000 warrantů. Kurz jedZhodnocení počáteční investice (%) 170 noho warrantu k 1. září Změna kurzu akcie (%) 37 2005 je 0,38 EUR, poplaFinanční páka 4,6 tek za zprostředkování nákupu je 9,95 EUR, celkem musí investovat neceKURZ CZK/EUR lých 390 EUR (11 387 29,2 1. 9. 2005 Kč). V porovnání s přímou 19. 9. 2006 28,4 investicí zaplatí pan Novák mnohem nižší částku. Kurz Zentivy ve sledovaném VÝVOJ KURZU CALL WARRANTY ZENTIVY období skutečně vzros1.2 tl. Kurz warrantu vzrostl k 19. září 2006 z 0,38 1.1 EUR na 1,070 EUR. Emi1.0 tent kupuje warranty za cenu 1,055 EUR a pan 0.9 Novák inkasuje po odečte0.8 ní poplatku za prodej přibližně 1 045 EUR (29 679 0.7 Kč). Investice přinesla zisk ve výši 655 EUR (18 605 0.6 Kč). Počáteční investice 0.5 byla zhodnocena přibližně o 170 %, i když kurz Zen0.4 tivy vzrostl ve sledovaném 0.3 období „pouze“ o 37 %. Pokud by se však kurz 0.2 04/2005 07/2005 10/2005 04/2006 07/2006 10/2006 Zentivy vydal opačným směrem (začal klesat), dojde následně i k výraznému poklesu kurzu duktů je však velmi riziková, negativní změna Call warrantu a dosáhnete ztráty. S blížící se kurzu podkladového aktiva může vést i k úpldobou splatnosti bude kurz warrantu klesat né ztrátě vložených prostředků. Kupní cena a v den splatnosti bude jeho hodnota nulowarrantu je odvozena od ceny podkladového vá. Pokud warrant nevyužijete, realizujete aktiva a je vždy nižší než cena podkladového 100% ztrátu. aktiva, na které je warrant vázán.

EUR/warrant

VYUŽITÍ CALL WARRANTU

Call warrant versus přímá investice Pan Novák dlouhodobě věří v růst akcií farmaceutické společnosti Zentiva. Na začátku září 2005 je tržní cena jedné akcie 940 Kč. Do portfolia chce zahrnout 100 akcií této společnosti. Rozhoduje se mezi přímým nákupem akcií a warranty. K přímému nákupů akcií do portfolia bude potřebovat přibližně 94 000 Kč.

Kde se s warranty obchoduje Pro drobného investora je nejvhodnější obchodování na OTC trzích (over the counter markets). V současné době můžete obchodovat na burzovních trzích EUWAX ve Stuttgartu a Frankfurtu. Přístup na tyto trhy vám zprostředkují domácí obchodníci s cennými papíry. Za realizaci nákupu i prodeje počítejte s poplatkem obchodníka. Roman Müller

ŘÍJEN 2006 | OSOBNÍ FINANCE | 41

Skupina Pioneer Investments rozšiřuje nabídku fondů o Pioneer - zajištěný fond. Vyplňuje tak mezeru v produktové řadě. Investor ocení možnost podílet se na růstu akciových trhů včetně reinvestované dividendy, investice je navíc chráněna proti měnovému riziku. Pioneer – zajištěný fond chrání a zajišťuje 90 % historicky nejvyšší úrovně zhodnocení, aniž by omezoval jeho horní výši. Je určen klientům, kteří hledají vyšší zhodnocení než u klasických bankovních vkladů, ale zároveň chtějí ochránit základní investovanou částku před rizikem propadu trhu. Do fondu je možné investovat jednorázově i pravidelně. Minimální počáteční investice je 5 000 Kč, minimální následná investice pak 1 000 Kč. Doporučený investiční horizont je 3 roky. Portfolio fondu je tvořeno českými státními dluhopisy a akciovými fondy Pioneer Investments (ve výši max. 40 %). Vstupní poplatky se pohybují mezi 0,80 % a 2 %, dle výše investované částky. Aktuální poplatek za správu fondu činí 0,6 % p.a. Výstupní poplatek je 1 % v případě odkupu do jednoho roku od data nákupu.

Další zajištěný fond ČS Investiční společnost České spořitelny nabízí další zajištěný fond s označením ESPA – ČS zajištěný fond 20. Tento fond zajišťuje návratnost vložené investice ve výši 105 %. Jde o fond, který dává investorům jistotu nejen návratnosti vložených finančních prostředků, ale i minimální výše výnosu. Výpočet výnosu se přitom odvozuje od vývoje hodnoty podílového listu fondu Sporotrend, který spravuje Investiční společnost České spořitelny. Sporotrend je jedním z nejvýkonnějších akciových fondů na českém trhu, jeho roční výnos za posledních pět let je 22 %. Fond je zřizován na dobu 5 let a trvá od 2.11. 2006 do 31. 10. 2011. Jeho podílové listy můžete nakoupit během upisovacího období, které trvá od 4. 9. 2006 do 31. 10. 2006. Vstupní poplatek nebude po celé upisovací období účtován. Nákupní cena jednoho podílového listu je 100 Kč, minimální investice je stanovena na 5 000 Kč. inzerce

JAK PRONAJÍMAT BYTY Jak najít a koupit byt s výraznou slevou, bezpečně jej pronajmout a získat maximální nájem. Zkušenosti, právní tipy, daňové úspory. ZDARMA články, příklady a smlouvy na www.JakPronajimatByty.cz

INVESTOVÁNÍ ZLATÝ FOND ZATÍM CESTU K BOHATSTVÍ NEUKÁZAL Hektické letní období na kapitálových trzích je za námi, nastupuje podzim a s ním spíše stagnace bez jasného trendu. S poklesem cen ropy, které v létě dosáhly rekordní výše, se svezla i cena zlata.

F

Konzervativní fondy nepřekvapily K žádnému velkému překvapení nedošlo v uplynulém měsíci v sektoru fondů peněžního trhu. Fondy mírně posilovaly kopírujíce vývoj úrokových sazeb a podobný vývoj lze očekávat i v blízké budoucnosti. Dluhopisové fondy nenapodobily s výjimkou fondů zaměřených na širší středoevropský region předcházející měsíc a opět pár desetin procenta ztrácely. Spokojeni tak mohou být pouze podílníci ČSOB fondu dluhopisových příležitostí, který si připsal za měsíc více než procento a půl a umazal tak velkou část svého ročního manka, které aktuálně činí 7,75 %. Roční výnos nejlepších dluhopisových fondů klesl již pod jedno procento a dostal se tak pod hodnoty fondů peněžního trhu. Nejlepším je na této metě aktuálně ČPI – OPF korporátních dluhopisů s 0,97 % výnosu.

Akciové trhy se obešly bez dramat Patří-li dluhopisové fondy na ročním horizontu mezi nejhorší investorské volby, pak

delně, a to od částky 1 000 Kč měsíčně. A co vám fond vlastně zajistí? Princip je jednodu1.2 chý – když hodnota podílového listu fondu dosáhne své historicky maximální hodnoty, je pokaždé uzavřena 1.1 na 90 % této hodnoty, pod kterou hodnota podílového listu už nemůže nikdy klesnout. Tato ochrana 1.0 tedy v čase pouze roste a klient se nemusí obávat ani značných poklesů kapitálových trhů. Podíl dluhopisů (fond 0.9 15. 6. 2006 15. 9. 2006 využívá české státní dluhopisy) a akcií je navíc flexibilní a závislý na situaci na kapitálových trzích, maximální mezi nejšťastnější můžeme zařadit akciozastoupení akciové složky je 40 %. Nízký je vé nebo dynamicky zaměřené smíšené foni poplatek za správu – 0,6 % ročně. dy. A to i přes značné poklesy v polovině letošního roku. Prapor nejvýkonnějšího i přes značnou volatilitu posledních měsíFONDY MIMO AFAM ců stále drží Russia Equity Fund od ABN Fondy peněžního trhu v Kč měsíc rok AMRO. Conseq Inv. Cons. 0,18 % 1,51 % S příchodem podzimu opět stoupá aktiBond Fund Class A vita investičních společností na českém trhu. KBC Multi Cash CSOB CZK 0,13 % 1,24 % Administrativní zjednodušení přináší invesABN AMRO Funds-Int. 0,04 % 1,18 % Growth F. CZK tování do fondů IS České spořitelny, na scéHVB Fond peněžního trhu Plus 0,14 % 1,12 % nu vstupují fondy Fortis a kromě tradičních ING Czech Money Market CAP 0,14 % 0,98 % zajištěných fondů, jako jsou HSBC, ČSOB Dluhopisové fondy v Kč nebo ČS, představuje svůj nový produkt KBC Multi Cash CSOB CZK Medium 0,08 % 0,89 % i Pioneer Investments. Čím je Pioneer zajišConseq Invest Bond Fund Class A –0,08 % –0,25 % těný fond zajímavý? Raiffeisen Český 0,13 % –0,55 % Fond je konstruován jako klasický oteING Intl Czech Bond - Cap 0,07 % –1,59 % vřený podílový fond, tudíž je z něho možné KBC Renta Czechrenta 0,00 % –1,78 % kdykoli vystoupit. Pokud vydržíte ve fondu Akciové fondy v EUR déle než jeden rok, je výstup bez poplatAAF - Russia Equity Fund –2,54 % 49,08 % ku. Pokud jste korunovými investory, bude Parvest Emerging Markets Europe 6,38 % 43,02 % se vám jistě líbit zajištění měnového rizika T Eastern Europe A ACC 6,36 % 40,44 % i minimální výše první investice – 5 000 Kč. Raiffeisen Eurasien –0,51 % 35,87 % Parvest Converging Europe 13,54 % 35,86 % Na rozdíl od ostatních zajištěných fondů Pozn. Data jsou k 14. 9. 2006. Zdroj: AKAT ČR. lze do tohoto produktu investovat i pravi-

VÝVOJ VLASTNÍHO KAPITÁLU NA PODÍLOVÝ LIST

kurz

ondy zaměřené na komodity zakončily uplynulý měsíc nejcitelnějšími ztrátami – ta postihla i nově založený fond ČP Investu, Zlatý fond, který jen za poslední týden ztratil více než devět procent. Našel si ovšem poměrně značnou obec příznivců, protože v polovině září jeho majetek již přesáhl 160 milionů Kč a doháněl tak ostatní zavedené akciové fondy této skupiny. Současný pokles ceny může být dle našeho názoru zajímavou příležitostí pro drobné investory k diverzifikaci portfolia i o tento zajímavý segment. Manažer fondu pan Tomášek v srpnu nakupoval akcie těžařských firem a posiloval své pozice ve zlatu, stříbru a paládiu v očekávání předvánočního růstu, tak se nechejme překvapit. Zatím negativní vývoj ceny podílových listů fondů zachycuje graf.

42 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

Výkonnost podílových fondů ING Fondy snížily vstupní poplatky K pozitivnímu kroku se z pohledu klienta od 1.září odhodlala i skupina ING, a to snížením vstupního poplatku pro

své cizoměnové fondy. Vstupní poplatek pro nejnižší investice se tak u akciových fondů snížil z 3,8 % na rovná tři procenta. Marek Janšta, www.fondmarket.cz

NEJLEPŠÍ FONDY V září

Za uplynulý rok Fondy peněžního trhu

IKS peněžní trh ČSOB výnosový ISČS - Sporoinvest Pioneer - Sporokonto ČPI - OPF peněžního trhu

0,17 % ČSOB výnosový 1,70 % 0,15 % ISČS - Sporoinvest 1,22 % 0,12 % Pioneer - Sporokonto 1,13 % 0,07 % ČPI - OPF peněžního trhu 1,11 % 0,06 % IKS peněžní trh 1,10 % Dluhopisové fondy ČSOB dluhopisových příležitostí 1,57 % ČPI - OPF korporátních dluhopisů 0,97 % ISČS - ČS korporátní dluhopisový IKS Plus bondový 0,57 % 0,57 % OPF ISČS - Trendbond 0,31 % ČSOB Bond Mix -0,68 % ISČS - ČS korporátní dluhopisový fond 0,07 % ISČS - Sporobond -0,88 % ČPI - OPF korporátních dluhopisů 0,04 % ISČS - Bondinvest -1,08 % Smíšené fondy J&T Opportunity CZK 2,96 % J&T Opportunity CZK 17,74 % IKS balancovaný 1,83 % Prosperita OPF - globální 1) 6,67 % ČSOB středoevropský fond 1,61 % ČPI - OPF smíšený 4,77 % ISČS - Výnosový OPF 1,06 % Pioneer - dynamický fond 4,36 % J&T AM Perspektiva 0,85 % ČSOB středoevropský 3,34 % Akciové fondy IKS světových indexů 2,36 % AKRO akciový fond nových ekonomik 13,16 % AKRO akciový fond nových ekonomik 2,30 % AIG FCE zahraničný rastový 10,79 % ČPI - OPF globálních značek 1,67 % Pioneer - akciový fond 10,60 % ČSOB realitní mix 1,58 % ISČS - Sporotrend 5,98 % ČPI - OPF farmacie a biotechnologie 1,32 % ČPI - OPF globálních značek 5,85 % Fondy fondů ISČS - Globalstocks FF 2,44 % IKS Fond fondů 4,08 % IKS fond fondů 1,77 % ISČS - Globalstocks 3,69 % ISČS - Dynamický mix FF 1,12 % ISČS - Dynamický mix FF 1,94 % IKS Fénix smíšený 0,98 % ISČS - Vyvážený mix FF 1,46 % IKS Fénix dynamický 0,91 % IKS Fénix smíšený 1,42 % Pozn. Zhodnocení všech vložených prostředků za uplynulý rok. Data k 15. 9. 2006; 1) není členem AFAM ČR Zdroj: AFAM ČR

NEJHORŠÍ FONDY V září AIG FCE stredoeurópsky ČPI – OPF státních dluhopisů Pioneer – obligační fond ISČS – Bondinvest ISČS – Sporobond ČPI – Zlatý OPF ČPI – OPF smíšený AKRO balancovaný fond AKRO progresivních společností AKRO globální akciový fond ČPI – OPF ropného a enenergetického prům.

Za uplynulý rok Dluhopisové fondy –0,53 % ČSOB dluhopisových příležitostí –0,29 % AIG FCE stredoeurópsky –0,27 % ISČS – Trendbond –0,23 % IKS Plus Bondový –0,22 % ČPI – OPF státních dluhopisů Smíšené fondy –4,40 % ISČS – Výnosový OPF –0,28 % AKRO balancovaný fond –0,16 % AKRO progresivních spol. –0,13 % AKRO globální akciový fond –0,13% IKS Global konzervativní Akciové fondy –3,11 %

ČPI – OPF nových ekonomik

–7,75 % –7,59 % –4,71 % –4,59 % –1,85 % –3,08 % –2,62 % –2,36 % –2,29 % 0,39 % –11,49 %

ČPI – OPF farmacie ČPI – OPF nových ekonomik –1,99 % 0,28 % a biotechnologií ČPI – OPF ropného AIG FCE zahraničný rastový 0,17 % 1,85 % a energetického průmyslu Pioneer – akciový fond 0,18 % IKS světových indexů 4,41 % ČSOB akciový mix 1,03 % ČSOB akciový mix 5,06 % Pozn. Zhodnocení všech vložených prostředků za uplynulý rok. Data k 15. 9. 2006 ; 1) není členem AFAM ČR Zdroj: AFAM ČR

ŘÍJEN 2006 | OSOBNÍ FINANCE | 43

Slovník investora Slovník obchodníka s cennými papíry může být někdy pro začínajícího investora dosti zvláštní. Sem tam se může objevit medvěd, býk, holubice, jestřáb či drevokocůr. Co jednotlivé výrazy znamenají? Nechali jsme se inspirovat Slangovým slovníkem analytiků oddělení Ekonomické a strategické analýzy České spořitelny a vybrali jejich výklad nejfrekventovanějších výrazů. Bearish (medvědí) Slangový výraz pro podmínky podporující pokles cen. Bear (medvěd) je investor věřící v pokles cen. Bullish (býčtí) Výraz pro podmínky podporující růst cen (původně akcií). Bull (býk) je investor, věřící v růst cen. Dovish (holubičí) Termín pro označení postoje preferujícího růst ekonomiky před cenovou stabilitou. Většinou se užívá ve spojení s měnovou politikou. Měnové holubice mají tendenci prosazovat nižší úrokové sazby. Hawkish (jestřábí) Slangový termín pro označení postoje preferujícího cenovou stabilitu před růstem ekonomiky. Většinou se užívá ve spojení s měnovou politikou. Měnoví jestřábi mají tendenci prosazovat vyšší úrokové sazby. Hladina odporu Fiktivní linie, na které by teoreticky mělo dojít zbrzdění (korekci nebo konsolidaci) nebo obratu růstového trendu. Existuje řada metod, jak určit hladiny odporu, nejběžnější využívají historické extrémy a Fibonacciho čísla. Hladina podpory Fiktivní linie, na které by teoreticky mělo dojít zbrzdění (korekci nebo konsolidaci) nebo obratu klesajícího trendu. Existuje řada metod, jak určit hladiny podpory, nejběžnější využívají historické extrémy a Fibonacciho čísla. Fibonacciho čísla Posloupnost 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34,..., ve které je každý člen sumou předcházejících dvou členů. Je široce používaná v technické analýze k určování hladiny podpory, odporu a trendů. Z Fibonacciho čísel je odvozena posloupnost 0,618 (dělíme po sobě následující členy fibonacciho posloupnosti od pátého členu dále), 38,2 (dělíme členy posloupnosti ob jeden), 0,5 a 1,618 (dělíme člen posloupnosti jeho předchůdcem). Dále se občas používají odmocniny těchto čísel. Klasickým způsobem užití je rozdělní intervalu mezi dnem a vrcholem trendu, čímž získáme hladiny odporu a podpory v oblasti. Drevokocůr Označení pro veverku. Na finančních trzích nemá žádný význam, a pokud vás trápí jeho zařazení, tak nejste sami.

INVESTOVÁNÍ

Kurzy měn

POSILOVÁNÍ KORUNY KONČÍ, PŘIJETÍ EURA SE ODKLÁDÁ Posilování koruny zastavily na začátku září debaty o narůstajících schodcích veřejných financí a termínu přijetí eura. Koruna po dosažení historického maxima 27,96 vytrvale padala až na dvouměsíční minimum 28,57 CZK/EUR. K americkému dolaru potom ztráty dosáhly dokonce 80 haléřů s kurzem na 22,51 CZK/USD.

zeb bude delší a důkladnější,” dodal Singer. Z průzkumu agentury Reuters vyplývá, že více než třetina z 24 oslovených analytiků věří, že ČNB ve čtvrtek 27. září zvýší úroky o 25 bps na 2,5 %. My však zatím očekáváme, že banka úroky zvýší nejdříve v lednu 2007. Rychlejší zvyšování úroků v ČR by bylo pro českou měnu pozitivní, neboť zvyšuje výnosnost aktiv denominovaných v naší měně.

ozpočtové deficity pravděpodobně oddálí přijetí eura. Zatímco ještě v červenci tehdejší ministr financí Sobotka deklaroval termín přijetí jednotné měny v roce 2010, nyní se již otevřeně mluví o jeho odložení. Odhadujeme, že ČR přijme euro v optimistické variantě v roce 2011, spíše však v roce 2012, ale katastrofou by z ekonomického úhlu pohledu nebyl ani rok 2013. Koruna přirozeně bude reagovat na jakoukoliv zprávu o odložení termínu, byť třeba jen o půl roku, poklesem.

R

Výhled na říjen V říjnu by se neměl propad české měny dále zvyšovat. Většinu negativních zpráv má již koruna v sobě zakomponovaných a 50haléřový pokles považujeme za adekvátní aktuální ekonomické a politické situaci. Očekáváme proto, že česká měna v říjnu zůstane kolem úrovní 28,50 CZK/EUR, resp. v pásmu 28,30 až 28,70 CZK/EUR. Její letní růst se obnoví až ke konci roku, kdy očekáváme posílení na historická maxima pod 28 CZK/EUR. Kurz koruny k dolaru je závislý na pohybech na eurodolarovém trhu. Dolar k euru navzdory předpokladům v září spíše posiloval, nicméně přesto očekáváme, že do konce roku dojde k jeho propadu blíže k úrovním 1,3000 USD/EUR. To by pro korunu znamenalo posílení výrazně pod 22,00 CZK/USD. Radim Krejčí, Patria Online

Faktory ovlivňující kurz Kromě fiskálních problémů a politické nestability působí proti koruně krátkodobě i další ekonomické faktory. Podle posledních dat ČNB dosáhl schodek běžného účtu platební bilance v červenci 23,5 miliardy korun. Loni ve stejném měsíci činil 11,1 miliardy korun. Objem dividend vyplacených do zahraničí opět předčil očekávání a výrazně zatížil běžný účet. Tentokrát vykázaly záporné saldo obě klíčové části běžného účtu. Vyšší než očekávaný schodek běžného účtu, resp. repatriované zisky jsou ve větších objemech patrné v červnu a červenci a poté na podzim. Smíšené impulsy přinesly koruně v září i další ekonomické zprávy. Z pozice měnové politiky je důležité, že meziroční růst HDP byl ve 2. čtvrtletí o 1 % pod červencovou prognózou ČNB, inflace byla nad ní o 0,2 %.

Zvýší se úrokové sazby? Mezi nové a pro korunu pozitivní informace patří obnovené spekulace o zvyšování úroků ČNB. Viceguvernér ČNB Miroslav Singer řekl, že v bankovní radě pravděpodobně nastane debata o přiměřené reakci na to, že se inflační předpovědi banky naplňují. „Není pochyb, že debata o možném posunu sa-

AKTUÁLNÍ MAKROEKONOMICKÝ PŘEHLED PRO ČR VERSUS VÝVOJ KORUNY Ukazatel HDP (%, 2Q 2006)

Skutečnost

Odhad Patrie

Teoretický vliv na korunu

+6,2 y/y

+6,0 y/y

+0,2 m/m (+3,1 y/y)

+0,1 m/m (+3,0 y/y)

Pozitivní

7,9

7,9

Bez vlivu

Průmyslová výroba (%, 07/2006)

+11,8 y/y

+11,0 y/y

Pozitivní

Běžný účet (mld. CZK, 07/2006)

-23,5

-18,0

Negativní

Inflace (%, 08/2006) Nezaměstnanost (%, 08/2006)

y/y - meziroční změna, m/m - měsíční změna

44 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

Pozitivní

image_ams_200x270 b 20.9.2006 17:00 Stránka 1

NedokáÏe nás nic zastavit. Jsme ochotni jít aÏ na samou hranici. Nic nám nezÛstane utajeno. Jsme pfiísní, ale spravedliví.

Benzín v krvi

BYDLENÍ

NEBOJTE SE HYPOTÉKY Jaroslav Bartoš

Hypoteční trh vykazuje dlouhodobý růst a tomuto vývoji se přizpůsobuje i nabídka bank. Hypoteční produkty jsou variabilnější a lze je různě kombinovat. Situace na hypotečním trhu se tak stává nepřehledná.

roces získání hypotéky je obvykle složitý i časově náročný. Když nebudeme brát v úvahu dobu, kterou jste věnovali nalezení vhodné nemovitosti, strávíte nejvíce času výběrem banky, která nabídne nejlepší podmínky. Pro neznalého zájemce o hypotéku se tak sjednávání hypotečního úvěru promění v běh na dlouhou trať.

P

Co je hypoteční úvěr Základním předpisem pro oblast poskytování hypotečních úvěrů je Zákon o dluhopisech, který přesně definuje hypoteční úvěr. Hypoteční úvěr je úvěr, jehož splácení včetně příslušenství je zajištěno zástavním právem k nemovitosti, i rozestavěné. Úvěr se považuje za hypoteční úvěr dnem vzniku právních účinků zástavního práva. Pro účely krytí hypotečních zástavních listů lze pohle-

Prostředky z účelového hypotečního úvěru můžete využít na: koupi nemovitosti nebo spoluvlastnického podílu, koupi stavebního pozemku, výstavbu nemovitosti, rekonstrukci, modernizaci, opravu nemovitosti, koupi nebo výstavbu nemovitého příslušenství (bazén, příjezdová komunikace, kuchyňská linka, vestavěné skříně apod.), vyrovnání dříve poskytnutých úvěrů na investice do nemovitostí, vypořádání nemovitého majetku (společné jmění manželů, dědictví), koupi družstevního podílu.

46 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

dávku z hypotečního úvěru nebo její část použít teprve dnem, kdy se emitent hypotečních zástavních listů dozví o právních účincích vzniku zástavního práva k nemovitosti. Zastavěná nemovitost se může nacházet na území České republiky, členského státu Evropské unie nebo jiného státu, tvořícího Evropský hospodářský prostor. Ovšem pozor, banky mohou akceptovat pouze nemovitosti nacházející se v tuzemsku. Hypoteční úvěry může poskytovat jakákoliv banka, pokud vydá hypoteční zástavní listy a výnosy z nich použije k financování hypotečních úvěrů. V současné době poskytují hypoteční úvěry téměř dvě desítky bank.

Rozdělení hypotečních úvěrů V současné době existují dva základní typy hypotečních úvěrů – účelové a neúčelové (známé jako americké hypotéky). Účelový

Velký přehled hypoték hypoteční úvěr smíte použít pouze na účely definované bankou (nejčastěji na financování bytových potřeb). Účel americké hypotéky není nijak omezen, můžete tedy tímto úvěrem financovat i movité věci a služby, jako např. pořízení automobilu, svatbu, studium dětí v zahraničí, nebo třeba exotickou dovolenou. Tato volnost v užití prostředků se však odráží ve vyšší úrokové sazbě. Dále se budeme blíže věnovat pouze účelovým hypotečním úvěrům.

Zajištění úvěru Hypoteční úvěr může být poskytnut oproti zástavě nemovitosti. Zastavovaná nemovitost může být přímo předmětem úvěru (hypoteční úvěr je čerpán na její koupi, výstavbu či

rekonstrukci). Pokud je hodnota úvěru vyšší než zástavní hodnota nemovitosti, lze zastavit i více nemovitostí současně. Zástavou může být i rozestavěná stavba, pokud je zapsána v katastru nemovitostí. Na zastavené nemovitosti popř. nemovitostech nesmí váznout jiné zástavní právo dalších osob. Výjimkou může být zástavní právo stavební spořitelny nebo Státního fondu rozvoje bydlení. Kromě jiných zástavních práv by neměla na nemovitosti váznout věcná břemena, která sice obecně nejsou skutečností, pro kterou by nešlo hypoteční úvěr povolit, mají však velmi podstatný vliv na zástavní hodnotu nemovitosti. Např. věcné břemeno doživotního užívání může dle rozsahu vést i k velmi nízké odhadní ceně. Nemovitost musí být v zástavě celá.

Dalším nástrojem zajištění, které banka vždy vyžaduje, je pojištění zastavované nemovitosti a jeho vinkulace ve prospěch banky. Některé banky také vyžadují uzavření životního pojištění pro případ smrti s vinkulací ve prospěch banky. Pokud pojištění a úvěrovou smlouvu uzavřete v rámci jedné finanční skupiny, můžete získat úvěr za nižší úrokovou sazbu.

Parametry hypotečního úvěru Produkty hypotečního úvěrování jsou dnes velmi variabilní a lehce kombinovatelné, hypotéku na míru dnes nalezne téměř každý. Rozhodujícím faktorem je výše měsíční splátky, kterou budete splácet. Na měsíční splát-

PARAMETRY ÚČELOVÝCH HYPOTEČNÍCH ÚVĚRŮ Banka BAWAG Bank CZ Citibank Česká spořitelna

ČSOB

eBanka GE Money Bank

HVB Bank

Hypoteční banka

ING Bank Komerční banka Poštovní spořitelna

Název produktu

Min. výše úvěru 250 000 Kč

90 %

není

1–5, 10, 15, 20

300 000 Kč

70–100 %

není

1, 3, 5, 10, 15

5–30

Hypotéka bez doložení příjmů

200 000 Kč

50 %

5 mil. Kč

1, 3, 5, 10, 15

5–30

4–30

Hypotéka Bonus

není

100 %

6 mil. Kč

1–5, 10, 15, 20

5–30

Hypotéka Investor 1)

není

90 %

20 mil.Kč

1–5, 10, 15, 20

5–20

Hypotéka na počkání

není

100 %

6 mil. Kč

1, 5

5–30

Hypotéka Podnikatel 2)

není

90 %

6 mil. Kč

1–5, 10, 15, 20

5–30

Hypotéka Pronájem 3)

není

90 %

10 mil. Kč

1–5, 10, 15, 20

5–20

Hypotéka Student+

není

90 %

není

1–5, 10, 15, 20

5–30

Novomanželská hypotéka 4)

není

90 %

není

1–5, 10, 15, 20

5–30

ČSOB Hypotéka, Hypotéka 2v1

200 000 Kč

100 %

není

1, 3, 5, 10, 15, 20, 25, 30

5–30

Hypotéka bez dokládání příjmů

200 000 Kč

50 %

5 mil. Kč

1, 3, 5, 10, 15, 20, 25, 30

5–30

Hypotéka na družstevní bydlení

200 000 Kč

100 %

není

1, 3, 5

5–30

Hypotéka Standard 5)

300 000 Kč

100 %

není

1–7

5–30

Hypotéka Optimum

300 000 Kč

85 %

3 mil. Kč

3, 5

5–30 5–30

Hypotéka Premium

300 000 Kč

85 %

3 mil. Kč

1, 3, 5

Hypotéka Standard, Hypotéka Naopak

300 000 Kč

100 %

není

1, 3, 5

Majordomus

400 000 Kč

není

1–15

6)

90 %

7)

5–30 8)

5–30

Majordomus Flexi

400 000 Kč

90%

10 mil. Kč

5, 10, 15

5–20

Majordomus HIT

400 000 Kč

90 %

5 mil. Kč

1–15

5–30

Hypoteční úvěr 70 %, 85 %, 100 %

300 000 Kč

70–100 %

není

1, 3, 5, 10, 15

5–30

Hypotéka bez doložení příjmů

200 000 Kč

50%

5 mil. Kč

1, 3, 5, 10, 15

5–30

Hypotéka na družstevní bydlení

300 000 Kč

85–100 %

není

1, 3, 5

5–30

Oranžová hypotéka Investor

250 000 Kč

70 %

30 mil. Kč

1, 3, 5, 10, 15

5–25

Oranžová hypotéka Klasik, Stabilita

250 000 Kč

100 %

30 mil. Kč

1, 3, 5, 10, 15

5–30

Hypoteční úvěr Klasik

200 000 Kč

70 %

není

1–10, 15

5–30

Hypoteční úvěr Plus

200 000 Kč

100 %

není

1–10, 15

5–30

Hypotéka 70 %, 85 % a 100 %

300 000 Kč

70–100 %

není

1, 3, 5, 10, 15

5–30

300 000 Kč 250 000 Kč

Hypotéka Klasik, Stabilita Volksbank Waldviertler Sparkasse von 1842

Živnostenská banka

Doba splácení (roky)

Hypoteční úvěr

Hypotéka Investor

Wüstenrot

Doba fixace (roky)

Hypotéka 70 %, 85 % a 100 %

Hypotéka bez doložení příjmů Raiffeisenbank

Max. výše úvěru % ZHN absolutní

9)

50 %

5 mil. Kč

1, 3, 5, 10, 15

5–30

70 %

30 mil. Kč

1, 3, 5, 10, 15

5–25

250 000 Kč

100 %

30 mil. Kč

1, 3, 5, 10, 15

5–30

Hypoteční úvěr

300 000 Kč

100 %

není

1, 3, 5

5–25

Hypoteční úvěr

není

100 %

není

na dobu splácení

1–20

9)

Hypotéka Wüstenrot

300 000 Kč

90 %

není

1, 3, 5, 10

5–30

100% hypotéka

300 000 Kč

100 %

není

1, 3, 5, 10

5–20

Hypoteční úvěr residenční

200 000 Kč

80 %

není

1, 3, 5, 10

1–30

1) Minimální podíl vlastních prostředků klienta je ve výši 20 % celkových nákladů.; 2) Minimální podíl vlastních prostředků klienta je ve výši 30 % celkových nákladů.; 3) Minimální podíl vlastních prostředků klienta je ve výši 10 % celkových nákladů.; 4) Možnost odkladu splácení jistiny úvěru na období jednoho roku.; 5) Součástí produktu je i zdarma životní pojištění, které hradí banka.; 6) Maximální výše hypotečního úvěru poskytnutého na financování pozemku je limitována 70 % tržní hodnoty zastavovaných nemovitostí.; 7) Maximální výše hypotečního úvěru, jehož účelem je získání členského podílu v bytovém družstvu, získání užívacího práva k družstevnímu bytu formou finančního vyrovnání za uvolnění bytu, je zároveň limitována částkou 5 mil. Kč.; 8) Doba splácení úvěrů, jejichž objektem budou nemovitosti určené ke komerčním účelům, a úvěrů poskytnutých cizincům je max. 15 let.; 9) Maximální výše úvěru je 80 % ZHN u úvěrů se splatností do 20 let; ZHN – zástavní hodnota nemovitosti

ŘÍJEN 2006 | OSOBNÍ FINANCE | 47

BYDLENÍ PŘEHLED VYBRANÝCH POPLATKŮ U ÚČELOVÝCH HYPOTEČNÍCH ÚVĚRŮ Banka

BAWAG Bank CZ

Hypoteční úvěr

Citibank

Všechny hypotéky

Česká spořitelna

Všechny hypotéky

za vedení a správu úvěru

Poplatek za schválení úvěru

Název produktu

sazba

min.

max.

0,40 %

9 000 Kč

25 000 Kč

0,70 %

6 000 Kč

25 000 Kč

9 500 Kč

25 000 Kč

0,70 %

6 000 Kč

25 000 Kč

150 Kč

0,65 %

5 000 Kč

19 000 Kč

150 Kč

není

není

není

není

Hypotéka Standard, Naopak

0,80 %

8 000 Kč

25 000 Kč

150 Kč

HVB Bank

Všechny hypotéky

0,80 %

9 000 Kč

25 000 Kč

150 Kč

Hypoteční banka

Všechny hypotéky

0,70 %

6 000 Kč

25 000 Kč

150 Kč

ING Bank

Všechny hypotéky

0,80 %

6 000 Kč

29 000 Kč

Komerční banka

Všechny hypotéky

0,80 %

9 000 Kč

28 000 Kč

Poštovní spořitelna

Všechny hypotéky

0,70 %

6 000 Kč

25 000 Kč

150 Kč

Raiffeisenbank

Všechny hypotéky

0,80 %

6 000 Kč

29 000 Kč

150 Kč

Volksbank

Hypoteční úvěr

0,75 %

5 000 Kč

25 000 Kč

100 Kč

Waldviertler Sparkasse von 1842

Hypoteční úvěr

x

200 Kč

2,00 %

Všechny hypotéky

0,80 %

4 000 Kč

25 000 Kč

150 Kč

Hypoteční úvěr residenční

1,00 %

8 000 Kč

30 000 Kč

150 Kč

ČSOB Hypotéka, Hypotéka 2v1 ČSOB

150 Kč 3)

1)

za potvrzení o výši zaplacených úroků

za změnu podmínek smlouvy

sazba

min. 5 000 Kč

není

x

x

není

4-6 % SJ

není

300 Kč

60 Kč

není

x

x

není

není

5 % SJ

není

300 Kč

100 Kč

není

není

150 Kč 4)

řádné mimořádné

sazba

min.

max.

není

2 000 Kč

10 000 Kč

není 0,2 % z AZ

1 000 Kč

3 000 Kč

2 000 Kč

10 000 Kč

100 Kč

není

Hypotéka bez doložení příjmů Hypotéka na družstevní bydlení

eBanka

Hypotéka Standard Hypotéka Optimum

GE Money Bank

6)

Hypotéka Premium

Wüstenrot Živnostenská banka 1)

za 2. a další čerpání

2 % SJ

150 Kč

0,90 %

2)

za mimořádné splácení v době fixace

5)

není

není

500 Kč

není

500 Kč

není

2 000 Kč

5 % SJ

není

500 Kč

50 Kč

500 Kč

není

2 000 Kč

600 Kč x

x

x

není

500 Kč

není

2 000 Kč

5 000 Kč

4-6 % SJ

není

300 Kč

100 Kč

není

není

2 000 Kč

10 000 Kč

150 Kč

10 % SJ

není

není

není

250 Kč

není

2 000 Kč

100 Kč

x

x

není

není

200 Kč

není

2 000 Kč

4-6 % SJ

není

300 Kč

100 Kč

není

není

2 000 Kč

10 % SJ

není

7)

není

není

250 Kč

není

2 000 Kč

0,25 % SJ

není

9)

není

x

x

není

2 000 Kč

?

x

x

x

150 Kč

150 Kč

není

200 Kč

2 000 Kč

10 % SJ

není

200 Kč

není

200 Kč

není

1 500 Kč

20 % SJ

není

není

není

200 Kč

není

1 000 Kč

11)

1)

1)

8)

100

10)

2)

7)

10 000 Kč

3 000 Kč

3)

Za každý započatý rok.; Sazba 0,90 % je u úvěru do 5 000 000 Kč, u úvěru nad tuto částku se stanovuje sazba individuálně (min. 35 000 Kč).; U Hypotéky na počkání je uplatňována částka 200 Kč u úvěrů splácených z jiných účtů než České spořitelny; 4) Za každý rok před koncem platnosti úrokové sazby.; 5) Mimořádnou splátku lze složit po řádném a včasném splacení 12 řádných anuitních splátek, výše této splátky je od 50 000 Kč až do 50 % čerpané jistiny úvěru, po každém dalším splacení 12 anuitních splátek lze mimořádnou splátku opakovat.; 6) U úvěrů do 1 mil. Kč je uplatňována sazba 0,85 %.; 7) U pátého a dalšího čerpání je sazba 400 Kč.; 8) Za každý měsíc do konce fixace úrokové sazby.; 9) U čtvrtého a dalšího čerpání je sazba 600 Kč.; 10) Poplatek v první polovině doby před ukončením doby fixace, jinak 10 % splacené jistiny.; 11) Poplatek je za čtvrtletí.; ZHN - zástavní hodnota nemovitosti, SJ - splacená jistina, AZ - aktuální zůstatek, [x] - není uvedeno v sazebníku banky

POŽADOVANÉ DOKLADY PŘI POSUZOVÁNÍ BONITY ŽADATELE O ÚVĚR: originál potvrzení zaměstnavatele o výši průměrného čistého příjmu (za tři a více měsíců dle požadavků konkrétní banky), originál pracovní smlouvy, originály mzdových listů (za tři a více měsíců dle požadavků konkrétní banky), přiznání k dani z příjmů za jedno nebo více zdaňovacích období potvrzené razítkem finančního úřadu a včetně příloh, doklady o zaplacení daně, výpisy z běžného účtu (za tři a více měsíců dle požadavků konkrétní banky), doklady umožňující doložení výdajů a závazků klienta (úvěrové smlouvy, ručitelské závazky, směnky, rozhodnutí soudů apod.), živnostenský list nebo koncesní listina u podnikatele, v případě příjmů z pronájmu nájemní smlouva a vlastnický list k pronajímané nemovitosti. Doklady, které jsou vyžadovány při koupi nemovitosti či družstevního podílu smlouva o budoucí kupní smlouvě, smlouva o převodu členských práv a doklad o členství převodce v družstvu u koupě družstevního podílu,

u koupě stavebního pozemku doložení, že pozemek je určen k zastavění (např. územní rozhodnutí, stavební povolení), list vlastnictví bytového družstva k předmětné nemovitosti, kopie výpisu bytového družstva z obchodního rejstříku. Doklady, které jsou vyžadovány při výstavbě nebo rekonstrukci nemovitosti stavební povolení, smlouva o dílo nebo budoucí smlouva o dílo podepsaná zúčastněnými stranami, přehled rozpočtových nákladů, geometrický plán, harmonogram prací, doklady o již zaplacených stavebních pracích, výpis z katastru nemovitostí. Doklady k zástavě ocenění zastavované nemovitosti, nabývací titul k nemovitosti (kupní smlouva, darovací smlouva, rozhodnutí o dědictví), aktuální výpis z katastru nemovitostí, katastrální mapa nebo geometrický plán, dohoda nebo rozhodnutí soudu v případě rozšíření nebo zúžení společného jmění manželů, pojistná smlouva o pojištění nemovitosti.

48 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

ku mají vliv všechny níže uvedené parametry, které můžete částečně volit.

Výše úvěru Výši hypotečního úvěru stanovujete zpravidla podle plánovaného investičního záměru (stavba domu, koupě bytu apod.). Důležitá je především jeho horní hranice, která je vždy omezena oceněnou hodnotou zastavěné nemovitosti. I když hypotéky na 100 % zástavní hodnoty nemovitosti jsou již běžně nabízeným produktem, je lepší volit úvěr na 70 % nebo 80 % zástavní hodnoty, dosáhnete tak nižší úrokové sazby. U některých hypotečních úvěrů je stanovena i jeho maximální výše, zejména u úvěrů bez doložení příjmů.

Doba splatnosti Čím delší dobu splatnosti zvolíte, tím nižší budou měsíční splátky (nesplacená jistina se rozmělní do více splátek). Nabízená doba splácení bývá zpravidla 5 až 30 let. Neexistuje ideální nastavení doby splácení, protože ta by se měla odvíjet od finančních možností žadatele o úvěr. Je pravda, že s delší dobou splácení zaplatíte mnohem více na úrocích a úvěr hodně přeplatíte. Na druhou stranu, pokud máte mít napnutý rozpočet, je lepší zvolit delší dobu splácení a nižší splátky úvěru. S vhodně zvolenou dobou fixace pak můžete případné úspory

Velký přehled hypoték »

Hypotéku můžete splácet obvykle 5 až 30 let. Při delší době splácení sice úvěr hodně přeplatíte, ale váš rozpočet nebude tolik zatížený.

vložit do umoření úvěru jako mimořádný vklad po době fixace a tím snížit výši anuitních splátek.

Doba fixace úrokové sazby Fixace úrokové sazby má ochrannou funkci před nárůstem úrokových sazeb. Vždy po uplynutí doby fixace je nastavena nová úroková sazba, která se odvíjí od aktuální výše úrokových sazeb. Když skončí sjednaná doba fixace, máte možnost mimořádně bez sankčních poplatků splatit část jistiny nebo dokonce celou výši nesplaceného úvě-

PŘEHLED ORIENTAČNÍCH ÚROKOVÝCH SAZEB U ÚČELOVÝCH HYPOTEČNÍCH ÚVĚRŮ Banka BAWAG Bank CZ Citibank

Česká spořitelna 1)

ČSOB eBanka GE Money Bank

HVB Bank

Hypoteční banka

ING Bank Komerční banka

Název produktu

1 rok

2 roky

3 roky

4 roky

5 let

10 let

15 let

20 let

Hypoteční úvěr

3,99 %

4,39 %

4,59 %

4,79 %

4,89 %

5,29 %

5,59 %

5,79 %

Hypotéka 70 %, 85 %

3,78 %

není

4,53 %

není

4,63 %

5,49 %

5,69 %

není

Hypotéka 100 %

4,33 %

5,18 %

6,04 %

6,24 %

Hypotéka bez doložení příjmů

5,34 %

6,19 %

7,05 %

7,25 %

Hypotéka Bonus

3,69 %

4,29 %

4,59 %

4,79 %

4,89 %

5,39 %

5,79 %

Hypotéka Investor

3,99 %

4,59 %

4,89 %

5,09 %

5,19 %

5,69 %

6,09 %

*

Hypotéka na počkání

3,69 %

není

není

není

4,89 %

není

není

není

5,08 % 6,09 %

*

Hypotéka Podnikatel

3,99 %

4,59 %

4,89 %

5,09 %

5,19 %

5,69 %

6,09 %

*

Hypotéka Pronájem

3,49 %

4,09 %

4,39 %

4,59 %

4,69 %

5,19 %

5,59 %

* *

Hypotéka Student+

3,09 %

3,69 %

3,99 %

4,09 %

4,19 %

4,69 %

5,09 %

Novomanželská hypotéka 2)

3,49 %

4,09 %

4,39 %

4,59 %

4,69 %

5,19 %

5,59%

*

ČSOB Hypotéka, Hypotéka 2v1

3,53 %

není

4,28 %

není

4,38 %

5,24 %

5,44 %

5,54 %

Hypotéka bez doložení příjmů

5,09 %

5,84 %

5,94 %

6,80 %

7,00 %

7,10 %

Hypotéka na družstevní bydlení

3,53 %

4,28 %

4,38 %

není

není

není

Hypotéka Standard

3,65 %

3,95 %

4,15 %

4,35 %

4,45 %

není

není

není

Hypotéka Optimum

není

není

5,59 %

není

6,19 %

není

není

není

Hypotéka Premium, Naopak

3,09 %

není

3,99 %

4,19 %

Hypotéka Standard

3,49 %

Majordomus, Majordomus HIT

2,94 %

3,95 %

4,19 % 4,13 %

4,25 %

4,36 %

4,39 % 4,67 %

4,82 %

Majordomus Flexi

není

není

není

není

4,66 %

4,95 %

5,10 %

Hypoteční úvěr 70 %, 85 %

3,53 %

není

4,28 %

není

4,38 %

5,24 %

5,44 %

není

Hypoteční úvěr 100 %

4,08 %

4,83 %

4,93 %

5,79 %

5,99 %

není není

Hypotéka bez doložení příjmu

5,08 %

5,84 %

5,94 %

6,80 %

7,00 %

Hypoteční úvěr na družstevní bydlení

3,53 %

4,28 %

4,38 %

není

není

není

Kombinované produkty 70 %, 85 %

3,91 %

4,34 %

4,49 %

5,10 %

5,22 %

není

Oranžová hypotéka

3,71 %

není

4,26 %

není

4,46 %

5,10 %

5,34 %

není

Hypoteční úvěr Klasik

3,16 %

3,55%

3,78 %

3,92 %

4,01 %

4,29 %

4,42 %

není

Hypoteční úvěr Plus

3,39 %

3,80%

4,06 %

4,20 %

4,29 %

4,54 %

4,66 %

není

Poštovní spořitelna

Hypoteční úvěr

*

není

*

není

*

není

není

není

Raiffeisenbank

Hypoteční úvěr

3,71 %

není

4,26 %

není

4,46 %

5,10 %

5,34 %

není

Volksbank

Hypoteční úvěr

*

není

*

není

*

není

není

není

Waldviertler Sparkasse von 1842

Hypoteční úvěr

*

*

*

*

*

*

*

*

Wüstenrot

Hypoteční úvěr

3,35 %

není

3,75 %

není

4,00 %

5,25 %

není

není

Hypoteční úvěr residenční

3,09 %

není

3,79 %

není

3,99 %

4,99 %

není

není

Živnostenská banka

* Výše úrokové sazby je posouzena individuálně; 1) V rámci financování nemovitostí k bydlení nabízí Česká spořitelna pro fixace úrokové sazby na 1, 2, 3, 4 a 5 let snížení měsíčních splátek na první období fixace, tato nabídka platí do celkové splatnosti úvěru 20 let. Snížení měsíční anuitní splátky je ve výši 100 Kč měsíčně na každých 100 tis. Kč výše poskytnutého úvěru. Po prvních pěti letech klient přechází do normálního režimu splácení; 2) V rámci Novomanželské hypotéky nabízí Česká spořitelna snížení úrokové sazby o 0,2 % pro první období fixace

ŘÍJEN 2006 | OSOBNÍ FINANCE | 49

BYDLENÍ PŘEHLED POPLATKŮ ZA ODHAD ZÁSTAVNÍ HODNOTY NEMOVITOSTI

CO MŮŽE SNÍŽIT MĚSÍČNÍ SPLÁTKU:

kdo poskytuje

poplatek za odhad zástavní hodnoty nemovitosti

BAWAG Bank CZ

x

Citibank

x byt do 50 m2 - 1 000 Kč

Česká spořitelna

byt do 100 m2 - 1 500 Kč byt nad 100 m2, rodinný dům - 2 000 Kč byt, samostatný pozemek, nebytový prostor - 2 800 Kč

ČSOB

rodinný dům, objekt pro individuální rekreaci - 4 000 Kč ostatní nemovitosti - individuálně od 5 000 Kč

eBanka

x

GE Money Bank

x

HVB Bank

zdarma byt, samostatný pozemek, nebytový prostor - 2 800 Kč

Hypoteční banka

rodinný dům, objekt pro individuální rekreaci - 4 000 Kč ostatní nemovitosti - individuálně od 5 000 Kč

úvěry na nižší zástavní hodnotu (nepočítají se sem hypotéky bez doložení příjmů), delší doba splácení, sjednaná kratší doba fixace, progresivní splácení. Jak získat slevu u některých bank: sjednání pojištění nemovitosti v rámci jedné finanční skupiny, sjednání životního pojištění v rámci jedné finanční skupiny, zřízení běžného účtu u banky, která spravuje úvěr, využití akčních nabídek.

expresní ocenění bytu - zdarma ING Bank

x

Komerční banka

x byt, samostatný pozemek, nebytový prostor - 2 800 Kč

Poštovní spořitelna

rodinný dům, objekt pro individuální rekreaci - 4 000 Kč ostatní nemovitosti - individuálně od 5 000 Kč

Raiffeisenbank

x bytová jednotka - 1 800 Kč

Volksbank

rodinný dům - 3 800 Kč ostatní nemovitosti - 4 500 Kč

Waldviertler Sparkasse von 1842

x bytová jednotka, nebytový prostor - 3 500 Kč rodinný dům - 4 800 Kč

Wüstenrot

stavební pozemek (samostatný) do 3000 m2 - 2 500 Kč bytové domy, provozní objekty, úvěry nad 10 mil. Kč - individuálně stavba pro individuální rekraci s pozemkem - 4 800 Kč

Živnostenská banka

x

[x] - není uvedeno v sazebníku banky

ru. Čím delší dobu fixace zvolíte, tím vyšší bude úroková sazba, ale máte jistotu stejných splátek po sjednané období, nemusíte se bát navýšení úrokových sazeb a můžete lépe plánovat domácí rozpočet. Obecně lze říci, že dobu fixace byste měli volit dle očekávaného vývoje vašich úspor či mimořádných příjmů. Pokud jste schopni za určité období uspořit významnou sumu, očekáváte mimořádné příjmy nebo vám v blízké době skončí stavební spoření, volte podle toho dobu fixace 1 až 5 let.

Degresivní splátka úvěru je stanovena zpravidla na dobu jednoho roku. Po uplynutí této doby je klientovi nastavena nová splátka na další roční období, která je vždy o něco nižší. Takto je po ročních intervalech splátka snižována po celou dobu fixace úrokové sazby. Degresivní splátka je vyšší než anuitní. Vzhledem k tomu,

Způsob splácení Hypoteční úvěr začínáte splácet až po jeho úplném vyčerpání. Pokud čerpáte úvěr postupně, zpravidla při výstavbě, platíte měsíčně pouze úroky z vyčerpané části úvěru. Pokud nedočerpáte úvěr, hrozí vám u některých bank sankční poplatky, proto je dobré si plánovanou výstavbu opravdu dobře naplánovat. Po vyčerpání úvěru začnete splácet nejčastěji tzv. anuitní splátku, jejíž výše je po sjednanou dobu fixace stejná. S ohledem na různé příjmové skupiny nabízejí některé banky i progresivní a degresivní způsob splácení. 50 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

že jistina se splácí rychleji, zaplatíte při tomto způsobu splácení mnohem méně na úrocích než při anuitní splátce. Její nevýhodou je vyšší zatížení domácího rozpočtu. K tomuto způsobu splácení by se měl uchýlit žadatel, který očekává budoucí pokles příjmů, např. žena plánující v budoucnosti odchod na mateřskou resp. rodičovskou dovolenou. Progresivní splátka úvěru naopak může pomoci mladým lidem nebo lidem s nízkými příjmy, aby na hypotéku dosáhli. Splátka je zpočátku nízká (nižší než anuitní splátka) a v čase roste. Nevýhoda spočívá ve větším přeplacení úvěru, jelikož jistina se splácí pomaleji. Tento způsob splácení bych doporučil lidem, kteří očekávají budoucí růst příjmů. Některé banky nabízí kombinované hypoteční úvěry, např. v kombinaci se stavebním spořením či životním pojištěním. Tato možnost může být zajímavá pro klienty, kteří již nějakou dobu pomocí těchto produktů spoří. Pro tyto varianty platí, že žadatel o úvěr splácí bance jenom úroky z hypotéky a hypotéku nebo její část splatí jednorázově z peněz ze stavebního spoření nebo životního pojištění.

Velký přehled hypoték KDE ZÍSKÁTE DALŠÍ INFORMACE Banka

Bezplatná informační linka

Webové stránky

BAWAG Bank CZ Citibank

www.bawag.cz

800 700 800

www.citibank.cz

844 888 844

Česká spořitelna

www.csas.cz

800 207 207

ČSOB

www.csob.cz

800 300 300

eBanka

www.ebanka.cz

GE Money Bank

www.gemoney.cz

HVB Bank

www.hvb.cz

Hypoteční banka

www.hypotecnibanka.cz

ING Bank

www.ing.cz

Komerční banka

www.kb.cz

Poštovní spořitelna

www.postovnísporitelna.cz

Raiffeisenbank

www.rb.cz

Volksbank

www.volksbank.cz

Waldviertler Sparkasse von 1842 Wüstenrot

www.wspk.cz www.wustenrot.cz

Živnostenská banka

www.ziba.cz

Čerpání hypotečního úvěru Čerpání hypotečního úvěru je možné teprve tehdy, pokud jsou splněny podmínky pro čerpání stanovené bankou a uvedené v úvěrové smlouvě. Čerpání se provádí vždy bez-

hotovostně, a to buď jednorázově nebo postupně např. při výstavbě nemovitosti. Čerpání úvěru jsme se blíže věnovali v Osobních financích 4/06.

Posouzení bonity žadatele

841 841 841

Při posuzování bonity žadatelů o úvěr ban800 144 441 ka zjišťuje doložitelné pří844 111 174 jmy všech žadatelů, mezi 800 159 159 něž kromě příjmů ze závis800 111 055 lé činnosti, příjmů z podnikání a pronájmu počítá 800 210 210 i rodičovský příspěvek, pří800 900 900 jmy přijaté v rámci vyživox vací povinnosti, invalidx ní důchod a další. Zároveň 800 225 555 banka posuzuje i veške800 122 412 ré závazky žadatelů, jako již čerpané úvěry, leasingy apod. Banka si také ověřuje informace o vašich úvěrech z Bankovního registru klientských informací. Pokud jste někdy zaváhali se splacením nějakého úvěru, může se vám stát, že se tato informace v registru objeví a banka vám pravděpodobně úvěr

neschválí. Po odečtení všech nutných výdajů včetně splátky úvěru by měl rodině žadatele zůstat ještě 1,2 násobek životního minima. Banky ovšem k tomuto minimu přičítají ještě rezervu. Je zřejmé, že výše uvedený seznam není úplným výčtem. Vyžadované dokumenty se mohou u úvěrového obchodu případ od případu lišit. Seznamy základních dokumentů, které banky vyžadují, jsou volně stažitelné na webových stránkách bank.

844 844 844

Poplatky Největší položkou je poplatek za vyřízení úvěru, který může dosáhnout i výše několika tisíc korun, a poplatek za odhad zástavní hodnoty nemovitosti. Při výběru hypotéky je užitečné porovnat poplatky jednotlivých bank, které můžou navýšit celkové náklady na pořízení úvěru. Některé banky nabízejí variantu hypotéky bez poplatků, u které se poplatky spojené s hypotečním úvěrem rozpustí do anuitních splátek. Banky kromě poplatků uvedených v tabulce uplatňují i velkou škálu dalších poplatků, které mezi zmíněnými chybí, např. poplatek za nedočerpání úvěru, úroky z prodlení, poplatky za výzvy k uhrazení dlužné částky a další. inzerce

Svět chytrých knih

KN0034

Kompletní nabídku více než 1 500 knižních titulů naleznete v našem internetovém obchodu.

•http://knihy.cpress.cz •[email protected] •bezplatná linka: 800 555 513 •SMS: 602 773 774 (ve tvaru: kód knihy, počet, jméno, příjmení, ulice, číslo, PSČ, město, heslo)

Kontakty pro objednání:

knihy.cpress.cz

10 %

CE LEVU využijte Sslo: OSOBNÍ FINAN uveďte he . 11. 2006. e platí do 6 evami! Akc

ými sl binovat s jin Nelze kom

Obchodní jazykové učebnice Tyto učebnice jsou určeny všem zájemcům o získání znalosti obchodního jazyka – studentům ekonomického zaměření, manažerům, obchodním referentům, u nichž se předpokládá střední úroveň znalosti jazyka. S pomocí této řady učebnic lze rozvinout kvalitu písemného projevu a rovněž schopnost vést obchodní jednání v daném jazyce. Jsou vhodné jednak jako podklad pro výuku na různých typech škol nebo pro samostudium. Každá kapitola obsahuje výklad problematiky, modelové dopisy a jiné dokumenty, frazeologii, poznámky ke gramatice a stylu, cvičení a dialog. CD napomůže utvrzení slovní zásoby a procvičení výslovnosti a obsahuje také cvičení a příklady obchodních jednání. Témata učebnic jsou seřazena podle logického průběhu projednání obchodního případu – seznámíte se s tím, jak mají být strukturovány žádosti, nabídky, objednávky, kupní smlouvy, projdete problematiku dodacích podmínek ad.

Obchodní francouzština

J. Kozmová, P. Brouland

Obchodní němčina

Věra Kozáková

Obchodní španělština

O. Macíková, L. Mlýnková

9. – 13. 10. 2006 Výstaviště Brno

e t v i t š v n a tánek náš svexu naviloInnV, stánek č. 70 pa

í slevy lé ceny •veletržn ě v k s o í n vá enní sloso d o d ž a k • lů ižních titu n k a k íd b a y zdarma •široká n ík n v ě t š v á n ofola pro •pivo a k 296 stran, 2 CD 359 Kč 399 Kč, prodejní kód: KEJ004

280 stran, 3 CD 359 Kč 399 Kč, prodejní kód: KEJ005

342 stran, 3 CD 359 Kč 399 Kč, prodejní kód: KEJ007

ŽIVNOST ZAPOMEŇTE NA PAPÍROVOU AGENDU Podnikatel, účetní, živnostník, finanční poradce… Ti všichni musí zákonitě přijít do styku s některým typem ekonomického softwaru. Při rozhodování, který program zvolit, hrají důležitou roli vaše požadavky. Dobře si prostudujte, co který program umí a především jaké jsou ceny za doplňkové moduly. Jan Polzer konomický software dnes neslouží pouze k účtování. Pod pojmem ekonomický software si dnes představíme rozsáhlé aplikace často označované zkratkou anglickou ERP. Pod těmito třemi písmeny se skrývá termín Enterprise Resource Planning. Tyto plánovací systémy vám tedy poskytnou nejenom přehled o aktuálním stavu financí, ale umožňují evidenci skladového hospodářství, nechybí moduly v podobě knihy jízd, zpracování mezd zaměstnanců, evidování zakázek apod.

E

Myslete na pozdější rozšiřování Vybrali jsme pro vás několik nejznámějších ekonomických programů. V tabulce najdete přehled jejich vlastností. Před nákupem ekonomického softwaru je nutné si rozmyslet, co od něj očekáváte a jaké máte potřeby. Něco jiného potřebuje živnostník s jedním osobním automobilem, něco jiného potom větší firma. Ne každý program umožňuje daňovou evidenci (dříve jednoduché účetnictví). Je také potřeba počítat s určitými znalostmi a časem nutným k zadávání údajů do programu, a někdy je proto vhodné svěřit své finance zkušenému specialistovi. Protože většina kvalitních ekonomických systémů je řešena modulárně, můžete si na začátku zakoupit pouze ty moduly, které skutečně potřebujete. Zmíněný začínající živnostník tedy nebude kupovat modul pro podvojné účetnictví nebo nástroj pro zpracování mezd zaměstnanců. Rozhodněte se, zda využijete modul knihy jízd. Některé programy umožňují na základě několika málo údajů sestavit knihu jízd i zpětně. Tuto funkci jistě využije spousta zaneprázdněných a nepořádných podnikatelů.

Co výrobce, to jiná cenová politika Z hlediska vybavení počítače je jasné, že účetní programy jsou obecně méně náročné na výkon počítače než jiné aplikace. Nemusí to však platit vždy. Pamatujte, že jejich potřeby se úměrně zvyšují s množstvím zpracováva-

ných dat. Pro účetní a ředitele podniků, kteří pracují v počítačových sítích, jsou vhodné programy zpracovávající data na databázových serverech. Nejenom, že s nimi ušetříte výkon počítače, ale můžete jednotlivým účetním a dalším zaměstnancům nastavit různá přístupová práva k jednotlivým částem programu. Co se týče cen, lze tvrdit, že každý výrobce má zvolenu vlastní cenovou politiku, kdy modulárně rozšiřitelný program nabízí v různých cenových balíčcích s jednotlivými doplňky. Právě proto je dobré si předem rozmyslet, jaké funkce od programu vyžadujete. Pozor, možnost pozdějšího dokoupení modulů nemusí nutně znamenat, že modul pro vaši potřebu konkrétní program podporuje. Pozorně si tedy přečtěte webové stránky výrobce. Nenechejte se ovlivnit cenou programu ani spokojenými tvářemi neexistujících účetních na letácích v tramvaji. Velice levný systém může nabízet stejné funkce a třeba i ve stejné kvalitě jako ostatní aplikace. Ovšem cena se často odrazí v rychlosti legislativních aktualizací, technické podpoře nebo kvalitě školení.

Money S3 10.053 Cígler Software, a.s. www.money.cz od 2 844 Kč vč. DPH Ekonomický systém Money S3 bezesporu patří k nejznámějším programům v této kategorii. Je určen pro malé a střední firmy, v nabídce výrobce najdete i verze upravené pro neziskové organizace a školská zařízení. Nabízí všechny důležité funkce, mezi kterými nechybí podpora pro daňovou evidenci i podvojné účetnictví, fakturační moduly, adresář, evidence skladových zásob, objednávek, mezd a dalších. Velkou výhodou je podpora internetového bankovnictví, dveře k dalšímu využití otevírá podpora formátu XML. Uživatelé dostávají s touto aplikací přehlednou pracovní plochu, na které naleznou aktivní prvky pro snadný přístup k většině funkcí programu. To umožňuje efektivnější využití času a tím i financí.

Klíčové vlastnosti: Podpora internetových aplikací, přehledné prostředí a ovládání, 65 užitečných tipů

52 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

Pohoda 2007 Stormware s.r.o. www.stormware.cz od 2 356 Kč vč. DPH Program Pohoda se pyšní oceněním v rámci ankety ERP Czech. Zasloužil si to nejenom optimalizací ovládání pomocí klávesnice. Práci urychluje mnoho automaticky vyplňovaných polí formulářů. Nabízí správu financí pro živnostníky i firmy, využít ji mohou také neziskové organizace. Po spuštění programu vás přivítá obrazovka s denním náhledem, kde se okamžitě dozvíte, v jakém stavu jsou vaše finance. Účetní systém si dnes lze těžko představit bez vestavěné podpory pro bankovní systémy – v tomto ohledu vás Pohoda rozhodně nezklame. Pokud budete chtít využívat skladové, mzdové, majetkové nebo fakturační moduly, nebude to problém. K dispozici je také kniha jízd. Klíčové vlastnosti: Denní náhled, optimalizace ovládání pro co nejmenší počet stisků kláves, podpora terminálů

Stereo 2006 8.1.7 KASTNER software s.r.o. www.stereo.cz od 2 368 Kč vč. DPH Příjemný ekonomický software Stereo 2006 nabízí moduly pro zpracování podvojného účetnictví i daňové evidence, podporu pro nákup a prodej (tj. faktury a objednávky), pokladnu, podporu bankovních produktů, mzdy, sklad, majetek, DPH a další. K jeho zprovoznění budete potřebovat databázovou podporu BDE, která je ale součástí programu a instaluje se automaticky. Data je však možné sdílet i v počítačové síti. Zajímavou pomůckou v ovládání je tzv. mapa programu, která vás pomocí grafických schémat navede ke hledané funkci. Za zmínku stojí i přímý export tiskových sestav do formátu PDF. Také tento program pracuje v MDI rozhraní, což umožňuje najednou otevřít dialogy pro více funkcí.

Klíčové vlastnosti: Obrazová mapa, export do PDF, pracuje s BDE

Ekonomický a účetní software ????? CHARAKTERISTIKA DODAVATELE A EKONOMICKÉHO IS Název produktu Jméno dodavatele www dodavatele nebo produktu

ABRA G2

ACONTO Corporate

Ekonom

Aktis

PCS-Software

Elisoft

www.abra.cz

www.aconto.cz

www.ekonom-system.cz

WinStrom

Money S3

Prodiss CÍGLER SOFTWARE www.prodiss.cz

Pohoda 2007

Stereo 2006

STORMWARE KASTNER software

www.money.cz www.stormware.cz

www.stereo.cz

Informace pro zájemce o koupi na webu dodavatele Zkušební verze zdarma na webu

9 ANO (podmíněná registrací)

9

9

9

9

9

Veřejný ceník

9

9

9

9

9

9

9

Podrobné údaje o funkcionalitě

9

9

9

9

9

9

9

Podpora ekonomiky a personalistiky

9

9

–

–

9

9

9

9, vlastní i partnerská řešení

8

–

–

9, vlastní i partnerská řešení

8

8

30 partnerů

–

–

9

–

–

12 regionálních zastoupení 9

10 regionálních zastoupení 9

–

9

9

9 Windows

Podpora výroby, logistiky, CRM, manažerských analýz Servisní služby

Servis u zákazníka

17 regionálních zastoupení 9

Online aktualizace

9

9

–

Obchodní a servisní síť v ČR

10 partnerů

8

Technické parametry Platforma

Windows/Linux

Windows

Windows

–

Windows

Windows

Jednouživatelská verze

9

9

–

–

9

9

9

Víceuživatelská verze klient/server

9

9

–

–

9

8 (pouze peer-to-peer)

8

Poznámka: – nezjištěné údaje

Tento účetní systém vyžaduje pro svůj provoz databázový server Interbase, resp.

jeho volnou podobu Firebird. Pro server je možné použít i operační systém Linux. Využití databázového serveru a architektury typu klient/server je moderním přístupem. Abra je k dispozici v několika verzích, přičemž každá je dimenzována pro jinou skupinu uživatelů. Verze G2 poslouží především menším firmám.

Obsahuje podvojné účetnictví, podporu bankovních systémů, evidenci majetku, faktur, či objednávek a skladu. Volitelně lze dokoupit modul pro zpracování mezd nebo evidenci pošty. Přístup k jednotlivým modulům probíhá z hlavního dialogu, v němž si vyberete činnost, kterou chcete provádět.

»

»

»

Abra G2 6.03.08 Aktis a.s. www.abra.cz od 17 850 Kč vč. DPH

Money S3

Pohoda 2007

Stereo 2006

inzerce

Jak na počítač 19/06 s plnou verzí multimédia

Staň se světošlápkem na CD ZDARMA dium Mul t imé 0 Kč tě 7 7 v hodno počí t a č s Jak na ! Z D A RM A

Staň se světošlápkem – kouzelný dětský atlas pro děti od 6 let, zpestřený zábavnými animacemi, mapami a ilustracemi. Pomůže dětem rozluštit taje a záhady zeměpisných pojmů, např. cestování, časová pásma a vzdálenost. Navštíví Velkou čínskou zeď, zúčastní se výprav ponorkou nebo poznají divy světa. Do vašeho cestovního pasu budou přibývat razítka tak, jak budete cestovat světem a poznávat jednotlivé národy, ve vašem zápisníku budou přibývat samolepky zvířat, rostlin, památek vždy, když najdete něco zajímavého na vaší cestě. Tak jenom neváhejte, stačí jenom kliknout myší a celý svět je jenom váš. S Jak na počítač dostáváte plnou verzi tohoto programu v hodnotě 770 Kč. CD ROM pro Windows 95, 98, ME, 2000, XP.

Jak na počítač 19/06 v prodeji od 29. září www.jnp.cz

Ekonomický a účetní software »

Abra G2

Klíčové vlastnosti: Technologie klient/server, zabezpečené přihlašování, rozhraní s více okny

Ekonom 2006/09 Elisoft s.r.o. www.ekonom-system.cz od 3 546 Kč vč. DPH Řešení českobudějovické firmy nabízí daňovou evidenci i podvojné účetnictví, fakturaci, sklad, zpracování mezd a dále moduly kompletace, maloobchod a manažer. Ekonom je určen pro malé a středně velké firmy. Setkat se s ním můžete i v podobě OEM verze u některých počítačových sestav. Uživatelům zvyklým na jiné ekonomické systémy by se mohlo zdát, že program působí až příliš střídmě, nicméně obsahuje vše potřebné. Místo grafických doplňků je pozornost věnována přehlednému rozhraní, které uživatele neruší zbytečnými doplňky. Zadávání urychluje využití kopií stávajících dokladů. Perličkou v nabídce funkcí je zakomponované řešení pro evidenci recyklačních poplatků.

Klíčové vlastnosti: Přehledné rozhraní programu, evidence recyklačních poplatků, automatické kontace dokladů

»

Ekonom 2006

WinStrom 6.58 Prodiss s.r.o. www.prodiss.cz od 2 261 Kč vč. DPH WinStrom je ekonomický systém určený pro zpracování podvojného účetnictví. Používají jej především malé a střední firmy do 250 zaměstnanců. Využít jej však mohou i neziskové organizace a účetní společnosti. Data je možné ukládat v lokální souborové databázi (DBF), v placené verzi můžete využít schopnosti programu pracovat s SQL serverem. Řešení aplikace s několika okny v jednom rozhraní umožňuje mít najednou otevřeno několik modulů a snadno se mezi nimi přepínat. Jistě oceníte také přehledného průvodce, který nezkušené uživatele provede všemi funkcemi programu až k tomu, co potřebují. Užitečný může být také export tiskových sestav do Wordu. S pomocí návrháře můžete vytvářet i vlastní tiskové výstupy.

»

WinStrom

Systém Aconto je v této verzi určen pro účetní firmy a vedení ekonomické agendy středních a větších firem. Podobně jako ostatní programy z této oblasti umožňuje volitelnou koupi pouze těch modulů, které budete potřebovat. Vybrat si můžete z evidence faktur, objednávek, DPH, pokladny, podvojného účetnictví, daňové evidence, skladu, evidence majetku, prodejní kasy, nebo mezd. Rozhraní programu s více okny umožňuje v jednu chvíli zobrazit několik různých agend. Programová nabídka se mění v závislosti na vybraném modulu. Data jsou ukládána na SQLBase serveru, který je součástí instalace programu. V případě použití skladového modulu může být zajímavá podpora čtečky čárového kódu.

Klíčové vlastnosti: Rozhraní s více okny, podpora SQLBase serveru, jednoduché zadávání

Klíčové vlastnosti: Návrhář sestav, podpora SQL serveru, práce s více okny, nutnost HW klíče v placené verzi

Aconto Corporate PCS – Software s.r.o. www.aconto.cz od 12 614 Kč vč. DPH inzerce

ŽIVNOST

K ČEMU JE FIRMĚ HOMEBANKING Dalibor Chvátal

Přestože internetové bankovnictví postupně proniká i mezi firemní klientelu bank, homebanking není mrtvý a i dnes si ho lze pořídit. Nemusí však být pro každého výhodný.

rincip služby homebanking vyplývá přímo z jeho názvu. Homebanking volně přeloženo znamená domácí bankovnictví. Neznamená to, že se jinde než z domova či kanceláře do své banky nepřipojíte, ale s pořízením služby homebanking zpravidla dostanete od banky konkrétní program, který se musí nainstalovat a nakon-

P

jemné podpoře ze strany banky a výrobce programu. Homebanking má několik specifik. Předně se jedná o uzavřený program s pevně danými funkcemi. Ty lze rozšířit jedině další aktualizací softwaru, to se ale neděje často. S homebankingem si kupujete program určitého výrobce. V případě potíží se

Výhodou prvního způsobu je rychlost komunikace a rovněž neřešíte problém s obsazením telefonní linky. Nevýhodou je psychologický pocit menší bezpečnosti, protože data tečou přes internet. Mnoho firem proto využívá přímé spojení s bankou. To je bezpečnější forma, ale prodraží se o telefonní poplatky a připojení zabere delší čas.

V offline režimu homebankingu můžete průběžně vytvářet příkazy pro platbu a později je všechny najednou odeslat do banky figurovat v počítači pro realizaci přístupu k vašemu účtu. Pokud potřebujete použít jiný počítač, opět do něj musíte nahrát software a provést nastavení. Velmi často může být kvůli licencím softwaru homebanking instalován pouze na jednom počítači, jinak je nutné připlatit za licence, resp. zakoupit síťovou verzi.

Jak homebanking funguje Mezi výhody homebankingu patří práce s formuláři v tzv. offline režimu. Můžete si díky tomu průběžně vytvářet šablony a příkazy pro platbu a později je všechny najednou odeslat do banky. Mezi standardní služby patří historie transakcí, kurzovní lístek, trvalé příkazy, tuzemské a zahraniční platby a inkasa. Další služby závisí na vzá-

pak můžete obrátit na něj, resp. na speciální oddělení banky, která tuto podporu poskytuje. V internetovém bankovnictví může banka naopak aplikaci libovolně měnit a vyvíjet. Dalším rozdílem je způsob komunikace s bankou. Moderní programy homebankingu umožní zvolit si minimálně ze dvou kanálů, jak se s bankou spojit. První možností je, že data z programu odejdou prostřednictvím internetové sítě přes protokol TCP/IP. Stačí tak mít počítač připojený na internet a program se sám spojí se serverem banky. Data jsou samozřejmě šifrovaná. Druhou možností je využít přímého připojení na server banky prostřednictvím vytáčeného připojení. K tomu dostanete speciální telefonní číslo pevné linky, na kterou se připojíte. Můžete využít buď vytáčené připojení anebo pro tyto účely preferované připojení přes ISDN.

56 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

Společné programy různých bank Pro homebanking banky používají externě dodávaný software. Německé a rakouské banky často volí program Gemini. Program Profibanka využívá Komerční banka. Živnostenská banka svůj homebanking nazývá Eltrans, ale je plně postaven na bázi Gemini. Program Bank Klient najdete u GE Money Bank. Waldviertler Sparkasse má program vyrobený přímo na míru brněnskou firmou Com Tech, podobně i Raiffeisenbank im Stiftland má program vyrobený na zakázku. Požádat o zřízení homebankingu může soukromá osoba i podnikatel, resp. firma, ale vzhledem k cenám, jakými banky HB zpoplatňují, je spíše určen pro klientelu větších firem..

Homebankig »

Home, nebo Inter? Vůči internetovému bankovnictví je většina firem a živnostníků velmi opatrná vzhledem k přece jen zvýšeným nárokům na zabezpečení počítače, a tím i spojenému riziku zneužití. Banka rovněž musí mít dokonale vyřešenou synchronizaci dat mezi účetním softwarem klienta banky a svým systémem. To však programy pro homebanking zvládají snadno a je to jejich hlavní výhodou. Tyto otázky nemusí privátní klient řešit, pro firmu a podnikatele s větším obratem jsou stěžejní. Malý živnostník si snadno vystačí s běžným internetovým bankovnictvím, ale pro většího podnikatele a firmu se však vyplatí o homebankingu přemýšlet. Svojí poplatkovou politikou se snaží banky přimět i firemní klientelu, aby plně využívala výhod internetového bankovnictví. Na oplátku firemní verze internetového bankovnictví pro své klienty neustále vylepšují. U některých bank dokonce nenajdete jiný způsob přímého bankovnictví z počítače než internetové bankovnictví. Mezi tyto banky patří např. Citibank se svým CitiBusiness

5 000

500

Bank Klient

0

250

Komerční banka ProfiBanka Edifact

3 000

290

nezjištěno

nezjištěno

0–50

0–150

0

0

Homebanking Homebanking

1 000

5 000

3 500

Commerzbank

4 000

300

6 000

nezjištěno

HVB Bank

nelze

300

4 000

500 + 1 000 / hodina + 19 % DPH

Oberbank

3 000 150 / 200 (firma)

nezjištěno

500 / hodina

PPF Banka

3 000

0

3 000

250 + 19 % DPH za každou započatou hodinu

1 785 / 5 950

300

nezjištěno

nezjištěno

1 500

149

nezjištěno

1 000 za hodinu práce

0

800

0

167

0 2 000 + 200 za každých započatých 15 min. + DPH

POPLATKY PŘI POUŽÍVÁNÍ PROGRAMU MULTICASH (KČ) Zřízení

Vedení (měs.)

BAWAG Bank

8 000

800

4 000

3 500

Commerzbank

8 000

900

12 000

nezjištěno

5 000 / 8 000

200 / 400

2 500

1 500 + 500 za každou započatou hodinu u klienta

Česká spořitelna

HVB Bank Raiffeisenbank Volksbank

Waldviertler Sparkasse

Servisní zásah

10 000

Oberbank

Raiffeisenbank im Stiftland

Vedení Připojení již instalova(měs.) né aplikace jiné banky

Zřízení

BAWAG Bank

ČSOB

Poštovní spořitelna Max Homebanking

Banka

Banka

GE Money Bank

Systém Multi Cash byl vyvinut německou firmou OMIKRON Systemhaus jako modulárně strukturovaný a vysoce sofistikovaný nástroj pro komunikaci mezi klientem a bankou a byl vytvořen pro všechny hlavní světové jazyky včetně češtiny. Je

POPLATKY PŘI POUŽÍVÁNÍ PROGRAMU GEMINI (KČ)

Živnostenská banka

Vedení (měs.)

ČSOB Edifact 24

Gemini je nejrozšířenější program rakouských a německých bank. Výrobcem je česká firma BSC Praha. Program umí všechny podstatné služby, které od banky klient vyžaduje. Můžete sledovat své výpisy, aktuální zůstatky,

Volksbank

Zřízení

projektované pohyby na účtech, informovat se o kurzovních lístcích a sazbách termínovaných vkladů, nahlédnout do tabulek bankovních prázdnin, pohodlně vyřizovat tuzemský a zahraniční platební styk včetně zadávání příkazů s dopřednou splatností a inkasních příkazů, zadávat trvalé příkazy k úhradě, zakládat jednorázové i opakované termínované vklady. S Gemini můžete realizovat libovolné výměny dat s podnikovými informačními systémy a s programem může pracovat více uživatelů současně díky možnosti síťové instalace systému. Program s bankou komunikuje pomocí modemu nebo internetu (ISDN a TCP/IP). Aktualizace systému probíhá automaticky. Poslední verze Gemini je 5.0.

Variabilní tlumočník

Rakousko-německý blíženec

Raiffeisenbank

JINÉ PROGRAMY HOMEBANKINGU (KČ) Banka

a eBanka, ta používá pro odesílání dávek tzv. eKomunikátor. Česká spořitelna má rovněž specializované internetové bankovnictví pro firemní klientelu s názvem Business 24, funguje obdobně jako Servis 24, ale je vylepšené např. o provázání dat s účetním programem a o další služby, které jsou dostupné jen pro firemní klientelu. Nyní se ale blíže podívejme na jednotlivé programy Homebankingu.

Velkou výhodou homebankingu je dokonalá synchronizace dat mezi účetním softwarem klienta a banky, což je stěžejní zejména pro podnikatele s větším obratem. Malý živnostník vystačí s běžným internetovým bankovnictvím

VÚB

Připojení již instalované aplikace jiné banky

Servisní zásah

5 000

500

4 500

nezjištěno

10 000

1 000

2 000

500 + 1 000 / hodina + 19% DPH

n/a

500 / hodina

6 000

300

2 975 / 9 520

300

5 000

1 000

3 000

1 000 za hodinu práce

0

1 000

0

individuálně, podle nákladů banky

nezjištěno

ŘÍJEN 2006 | OSOBNÍ FINANCE | 57

ZMĚNA JE ŽIVOT Česká spořitelna zpřísní přístup k internetovému bankovnictví o tři nové bezpečnostní prvky. Klienti budou muset všechny platby bez ohledu na jejich výši autorizovat prostřednictvím bezplatné SMS. Banka také všem klientům, kteří nepoužívají vyšší zabezpečení pomocí klientského certifikátu na čipové kartě nebo autentizační kalkulátor, pošle nový bezpečnostní kód a začne monitorovat změnu čísla jejich mobilního telefonu. GE Money Multiservis nyní nabízí nákup zboží na splátky také v obchodních domech IKEA. Společnost tak v srpnu rozšířila poskytování svých produktů a služeb o dalšího významného prodejce na českém trhu. Klienti GEMM mohou nakupovat na splátky nejen tradiční skupiny zboží, jako jsou domácí spotřebiče, nábytek, výpočetní technika apod., ale také např. oděvy a obuv, sportovní potřeby, kosmetiku, zájezdy a další zboží. Uzavřít povinné ručení České pojišťovny lze od září na všech pobočkách České pošty. Před rokem obě společnosti podepsaly dohodu o obchodním zastoupení, na jejímž základě už se na poště prodávají produkty České pojišťovny z oblasti životního i neživotního pojištění. Do budoucna k nim přibude ještě cestovní pojištění a samostatné pojištění úrazu a odpovědnosti. Výběr hotovosti v síti sázkových terminálů chce v příštím roce umožnit největší tuzemská loterijní společnost Sazka. Předpokládá se vybírání spíše menších částek 200 až 400 Kč. Sazka se chce do budoucna věnovat stále více neloterijním aktivitám. Nyní například jedná s vodárenskými, plynárenskými či elektrárenskými firmami o zpřístupnění plateb za jejich služby u sazkových terminálů. Novou mezinárodní kreditní kartu se zvýhodněnou úrokovou sazbou, vydáním a vedením za první rok zdarma vydává HVB Bank. Výhodou je předschválený úvěrový limit ve výši až 30 000 Kč bez nutnosti doložení příjmu. Pokud si kartu aktivujete a první tři transakce provedete do 30. listopadu 2006, máte navíc možnost využít vedení účtu stavebního spoření zdarma.

ŽIVNOST to multibankovní systém složený z různých bankovních modulů, např. modul domácích a zahraničních plateb, přenos a archivace výpisů a kurzovního lístku, modul elektronického podpisu, síťová nebo lokální instalace, cash management modul atd. Lze nainstalovat moduly umožňující přístup na účty v Polsku, Maďarsku, Rakousku, Německu, na Slovensku a ve Slovinsku (vždy v národní řeči, angličtině nebo němčině). S bankou opět komunikujete přímo prostřednictvím analogového modemu, anebo přes internet. Záleží jen na bance, jakou formu komunikace a jaké moduly podporuje. Výpisy z účtů jsou v mezinárodním formátu MT940 (SWIFT).

Program pro velké Služba EDIFACTje určena především velkým podnikovým klientům – právnickým osobám, které přenášejí velké objemy dat, zpracovávají data automatizovaným způsobem, případně již používají systém EDI v jiných bankách (například ČSOB). Výměna dat mezi klientem a bankou probíhá na úrovni komunikace dvou EDI serverů (EDI server banky a EDI server klienta). Data jsou generována aplikací, konvertována, zabezpečena a odeslána klientem bance, nebo naopak. Tento způsob komunikace se hodí pro dávkový režim, protože předávání zpráv probíhá prostřednictvím schránek sítě X.400. Banka nicméně zpracovává dávky příkazů převážně v režimu online (podle svých provozních možností), aby klientovi umožnila zrychlit cash flow. O této skutečnosti banka klienta informuje prostřednictvím avíza, jež klient obdrží na základě sjednaných smluvních podmínek. Server klienta komunikuje přímo s centrálním systémem banky po celých 24 hodin. Edifact umožňuje přímé propojení systémů banky a klienta, bezproblémový přenos velkých objemů dat, zpracování plateb v režimu online a aktuální informace o platbách zúčtovaných online prostřednictvím nástrojů přímého bankovnictví. U služby Edifact se doporučuje komunikovat s bankou prostřednictvím sítě X. 400. Po předchozí individuální dohodě s bankou je možná také komunikace prostřednictvím linky ISDN či jiného typu připojení. Síť X. 400 je veřejná datová síť provozovaná třetí stranou, specializovaná na výměnu dat ve formátu UN/EDIFACT. Předpokladem komunikace prostřednictvím této sítě je založení schránky u některého z operátorů X. 400 (např. EDITEL). Ten také ukládá předávané zprávy a umožňuje jejich dohledání v případě sporu. Ke každé odeslané zprávě je automaticky vráceno potvrzení o přijetí protistranou (X. 400 doručenka) a informace o zpracování zprávy v systému protistra-

ny (X. 400 notifikace). Způsob připojení do sítě a způsob výběru schránky záleží na dohodě s provozovatelem sítě, u kterého má klient schránku zřízenou.

Společné vlastnosti programů U všech homebankingových programů najdete přímé napojení na účetnictví (export a import dat), tvorbu vzorových uživatelů, vytvoření vzorových příkazů, možnost nastavení jazyka, komfortní přístup k informacím (kurzovní lístky, online informace banky), automatický tisk tiskových sestav a automatický export výpisů, automatickou aktualizaci pomocné databáze měn dle kurzovního lístku a další. Další společnou vlastností je používání certifikátu elektronického podpisu pro potvrzování transakcí. Multi Cash navíc disponuje i funkcí tzv. vzdáleného elektronického podpisu, takže pro majitele firmy nebo společnosti z jiného místa není problém zkontrolovat transakce, které zadal účetní firmy, a svým elektronickým podpisem je potvrdit.

Homebanking nebo písemný příkaz Některé banky šly vlastní cestou a pro své klienty nabízejí program, který lze použít jen u jejich banky. GE Money Bank má program s názvem BankKlient. Ten je prioritně určen právnickým osobám a fyzickým osobám-podnikatelům, ale mohou si ho pořídit i občané. BankKlient umí všechny potřebné služby, jako zjišťování aktuálních zůstatků, blokací a zúčtovaných transakcí na účtech v průběhu dne, tuzemské úhrady a inkasa v CZK, zahraniční platby, zadání, změnu a rušení povolení inkas na běžném účtu, zadání, změnu a rušení trvalých příkazů, odvolání tuzemského platebního příkazu v bance zadaného přes tento program, zpracování elektronických výpisů a avíz zahraničních plateb, podporu většího počtu uživatelů najednou z více míst (síťová verze programu), sestavy, tisky, exporty, vyhledávání a archivaci všech transakcí na vašich účtech a je možná i administrace účtů dalších disponentů (podnikatelské subjekty i soukromé osoby, které oprávní majitele služby BankKlient disponovat s jejich účty) v rámci jedné instalace. Komerční banka nabízí více možností pro přístup do banky. Pro homebanking je určena prioritně služba ProfiBanka. Ta částečně umožňuje vytváření všech potřebných dat v tzv. offline formě. Zvláště výhodné je spojení lokální aplikace ProfiBanka s možnostmi internetového bankovnictví mojebanka. Tak budete moci získávat kompletní informace o všech svých účtech odkudkoliv

58 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

POLITYKÁNÍ na světě. Toto řešení je vhodné pro manažery, kteří potřebují mít přístup k bankovním účtům i mimo kancelář (např. z domova nebo na služební cestě). V praxi to může fungovat tak, že účetní připraví v sídle firmy platební příkazy prostřednictvím služby ProfiBanka a manažer je autorizuje na služební cestě pomocí služby mojebanka. Waldviertler Sparkasse von 1842 má v nabídce program vyrobený na míru brněnskou firmou Com Tech. Svým homebankingovým programem disponuje i malá Raiffeisenbank im Stiftland, který pro ni dodala firma A && L soft a program se jmenuje OfficeLine. Pokud obchodujete se zahraničním partnerem, je pro vás homebanking

u GEMB a WSPK doslova nutností, jinak musíte zahraniční platbu zadat písemně.

Poplatky drahé, ale jak pro koho

Při porovnání cen za homebanking v tabulce vám neunikne velmi podobná struktura cen. Je dána licenčními poplatky, které banky musejí za program platit. Přesto existují výjimky. U Všeobecné úvěrové banky (VÚB) dostanete homebanking zdarma, platíte jen nemalý měsíční poplatek. Podmínkou otevření účtu je, abyste aspoň částečně měli nějaké obchodní vazby na Slovensko. Výjimky jsou i u Raiffeisenbank. Instalační poplatek v případě zřízení SROVNÁNÍ MULTICASH A GEMINI k balíčku Profikonto, PlusParametr Služba MultiCash Gemini konto, Benefitkonto, Dualindividuální uživatelská přístupová hesla konto je 1 785 Kč, jinak 9 9 a práva 5 950 Kč. Rovněž program volitelné přístupové časy uživatelů 9 9 Multicash u Dual konta stojí Bezpečnostní autorizace platebních příkazů před odeslá2 975 Kč. U Raiffeisenbank prvky 9 9 ním do banky im Stiftland je homebanking komunikační heslo 9 8 zcela zdarma. Komerční banheslo k elektronickému podpisu 9 9 ka disponuje mnoha balíčosobní elektronické podpisy oprávněných ky pro cílové skupiny podni9 9 uživatelů katelů, kterým nabízí zřízení veřejný a tajný klíč, generovaný za použití Nástroje ProFibanky zdarma. V tabulkódovacího algoritmu RSA (tajný klíč se 9 9 k zajištění mění po každé úspěšné autorizaci platby) ce jsou uvedeny oficiální bezpečnosti elektronické podpisové vzory kontrolované ceny bank. Přesto to nezna9 9 automaticky bankovní stranou systému mená, že budete muset tuto různé kategorie elektronických podpisů 9 8 cenu zaplatit. Hodně záleží domácí platby a příkazy k inkasu 9 9 na tom, jak si vás banka cení zahraniční platby 9 9 jako zajímavého partnera, domácí i zahraniční platby s budoucí jak jste pro banku zajíma9 9 valutou vý obchodně (co do pohybů Bankovní různé splatnosti, účty a priority v rámci na účtu, poskytnutých úvěrů 9 8 operace jedné dávky apod.) i jak banku dokážete trvalé platební příkazy s automatickým „ukecat“. K podnikatelským vytvářením dle zadaného splátkového 9 9 kalendáře a firemním účtům lze často urgentní platby stanovit zcela nestandardní 9 9 oboustranné propojení s účetním systéa výhodné podmínky. Mám mem / mzdovou agendou (export / import 9 9 osobní zkušenosti s nabídpříkazů) kou Raiffeisenbank pro šablony platebních příkazů 9 9 celou skupinu firem, kterým databáze zahraničních a domácích byl homebanking poskytnut 9 9 partnerů zcela zdarma a bez měsíčaktuální kurzovní lístek Raiffeisenbank 9 9 ních poplatků. Záleží prosa.s. a ČNB tě na vaší exkluzivitě. Podobúrokové sazby na termínovaných účtech 8 9 ně postupují nepochybně kódy bank, zemí, platebních titulů 9 9 Další i ostatní banky. grafické výstupy 9 8 možnosti Běžný podnikatel a živorientační úrokové kalkulace využití 9 8 nostník s malým obrafinanční plánování 9 8 tem, který podniká hlavprůběžné informace o stavu prováděného 8 9 ně pro svoji vlastní obživu, příkazu homebanking nepotřebuprotokoly k odeslaným platebním souborům 9 8 je a vystačí si s internetoautomatická komunikace s bankou (např.: stažení výpisů v nočních hodinách, vým bankovnictvím, které podrobné informace o aktuálním stavu na 9 9 je výrazně levnější a na rozúčtu včetně předúčtovaných položek aktuadíl od homebankingu je časlizované bankou několikrát denně, atd.) to poskytováno v ceně podprotokoly k odeslaným platebním souborům 9 9 nikatelských balíčků. Zdroj: Raiffeisenbank

ŘÍJEN 2006 | OSOBNÍ FINANCE | 59

Česká pošta se možná změní na akciovou společnost. Podle ministra vnitra a informatiky Ivana Langera by k tomu mohlo dojít k 1. lednu 2008. Vláda by poté měla rozhodnout, zda bude stát nadále stoprocentním vlastníkem České pošty, nebo dojde k její privatizaci. Podnik v současnosti zaměstnává přes 38 000 lidí v 3 400 pobočkách a má roční tržby kolem 18 miliard Kč. Zisk se loni pohyboval kolem 670 milionů. Česká republika prohrála soud o tzv. Londýnskou arbitráž s japonskou Nomurou. Arbitři v březnu rozhodli, že ČR nedokázala ochránit investice společnosti Saluka, dceřiné společnosti Nomury, do někdejší Investiční a poštovní banky. Ministerstvo financí podalo žalobu ke švýcarskému soudu, který ji však zamítl. Nyní probíhá druhé kolo arbitráže, ve kterém bude rozhodnuto o výši platby. V současnosti vedeme s Nomurou dvě arbitráže. Ve druhé z nich, takzvané Curyšské, ČR naopak žaluje japonskou finanční skupinu o úhradu nákladů spojených s nucenou správou v bývalé IPB. Arbitři nyní posuzují důkazy, termín rozhodnutí zatím není určen. Výdaje Státního fondu rozvoje bydlení se příští rok asi sníží o 40 % na zhruba 5,63 miliardy Kč. Nižší dotace zřejmě budou vypláceny obcím na výstavbu nájemních bytů, na opravy panelových domů, sníží se také výdaje na nenávratné dotace. Naopak na úvěry mladým lidem určené pro výstavbu či pořízení bytu by výdaje fondu mohly vzrůst, s vyššími prostředky se počítá i pro bytová družstva. Dopravní společnost Student Agency zažalovala Ministerstvo financí o 270 Kč za to, že přepravila europoslance Josefa Zieleniece a senátora Igora Petrova zdarma, jak jí to ukládá zákon. Dopravce v žalobě uvádí, že jen letos přišel na „volném“ jízdném ze zákona téměř o 700 000 Kč. Podání žaloby inicioval Josef Zieleniec, který tak poukazuje na nesmyslnost zákona o poslaneckých platech. Soud rozhodl, že stát má cestovné uhradit, ministerstvo ale zaplatit odmítá. Případem se tedy bude soud nadále zabývat.

JEDNOTNÝ REGISTRAČNÍ FORMULÁŘ Slyšel jsem, že při registraci nové živnosti je nyní možnost nějakým zjednodušeným způsobem obeslat naráz úřady, kterých se tato registrace týká. O co jde?

?

Jde o takzvaný jednotný registrační formulář (JRF), který skutečně propojuje některé ohlašovací činnosti, jež byly dříve oddělené. Od 1. srpna 2006 se na obecních živnostenských úřadech zřizují takzvaná „Centrální registrační místa“ (CRM), kde může klient zároveň při ohlášení živnosti/podání žádosti o koncesi rovněž učinit oznámení i vůči dalším správním úřadům – finančnímu úřadu, správě sociálního zabezpečení,

zdravotní pojišťovně a úřadu práce. Pro toto oznámení zavádí novela živnostenského zákona výše uvedený formulář, který je k dispozici na centrálních registračních místech. Formulář JRF má být co nejpřehlednější pro ty, kdo se budou registrovat, a zároveň má být snadně zpracovatelný pro úředníky CRM. Formulář nahrazuje různé typy formulářů pro podání, která podnikatel musel učinit před vstupem do podnikání, ale i během podnikání, a to na živnostenském úřadě, finančním úřadě, příslušné správě sociálního pojištění, úřadu práce a zdravotní pojišťovně. Požadované náležitosti z jednotlivých úřadů se sjednotily do jednoho formuláře, zpřehlednily se pro podnikatele a současně se odstranilo opakované vyplňování totožných, zejména identifikačních údajů na registračních či přihlašovacích formulářích určených pro všechny dotčené orgány. Ministerstvo průmyslu a obchodu ve spolupráci s dotčenými resorty (Minis-

terstvem financí, Ministerstvem práce a sociálních věcí, Ministerstvem zdravotnictví) vypracovalo dva základní typy jednotných registračních formulářů, a to v rozdělení pro právnickou a fyzickou osobu. Další podrobnosti o JRF společně s pokyny k vyplnění a možností stáhnout si formuláře najdete na stránkách Ministerstva průmyslu a obchodu (www.mpo.cz –› Podpora podnikání –› Živnostenské podnikání –› Centrální registrační místa –› Jednotný registrační formulář). Zpracováno podle informací MPO

PŘEPLATEK NA POJIŠTĚNÍ A VÝDAJOVÉ PAUŠÁLY Jak mám správně zaúčtovat vrácení peněz ze sociálního pojištění v letošním roce, pokud vedu daňovou evidenci a pro letošní rok jsem se rozhodl využít paušálních nákladů? Jestliže jsem tuto položku zaevidoval jako příjem, je to v pořádku?

?

TIPY A RADY

Pokud budete za rok 2006 uplatňovat výdaje s pomocí tzv. výdajových paušálů, tak přeplatek na sociálním pojištění za rok 2005,

DPH A ÚHRADA VZDĚLÁVÁNÍ Americká firma, která nemá v ČR zastoupení ani kancelář apod., mi chce hradit další vzdělávání. Bude této firmě účtováno DPH? Ptala jsem se několika lidí a názory se různí.

?

Je to hodně sporné, mimo jiné proto, že neuvádíte, o jaké vzdělávání se jedná. Záleží na tom, jestli se vaše vzdělávání „nevejde“ do vzdělávání dle §57 – pak by bylo automaticky od DPH osvobozeno. Sem patří veškeré školní vzdělávání (což asi není váš případ), mohlo by to ale např. být studium na jazykové škole s právem státní jazykové zkoušky, která je zapsaná ve školním rejstříku. Tady by DPH neby-

lo vyměřeno – jedná se o osvobozené plnění bez nároku na odpočet. Pokud ale absolvujete nějaké jiné školení (například kurz podvojného účetnictví, kurz požárního technika a podobně), pak taková forma vzdělávání zdanění podléhá. A jsem přesvědčen, že tohle nejde „napasovat“ na paragraf o vývozu služeb, protože se nejedná o vývoz definovaný v §67. Podle výše uvedeného tedy mám za to, že vaše školení (pokud se opravdu nejedná o vzdělávání dle §57) by mělo být zdaněno a zahraniční společnost bude muset kurz uhradit včetně DPH. Jak ovšem sama píšete – názory se různí a je tedy více než pravděpodobné, že i různé finanční úřady budou mít na věc různý názor. Kdybych ovšem já byl účetní takovéto školy a vy byste si na ní doplňovala vzdělání, fakturoval bych poskytnuté služby včetně DPH. Martin Vozka

60 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

který obdržíte v roce 2006, uvedete do svých záznamů o obdržených příjmech za rok 2006, které budou součástí základu daně. Tato částka tak bude součástí zdanitelných příjmů za rok 2006, ale při výpočtu základu daně i ona může být (spolu s ostatními zdanitelnými příjmy) snížena o výdajový paušál (tedy o 40 % až 80 % z příjmů podle druhu vykonávané podnikatelské činnosti). Miloš Hovorka, daňový poradce

Stvořený pro rychlost Nový dvoujádrový procesor Intel® Core™ 2 Duo v počítačích FLEXIO Multimedia Home je stvořený poskytnout ohromující výkon.

u rodinu. Sledujte TV neb hollywoodská produkce pro o Váš oblíbený film na měňte záběry z Vaší dovolen DVD a pokud Vás přestan é nebo oslavy v „oskarový 2 Duo hravě zvládnou Vaš e bavit “ snímek. S výkonným pro e děti domácí úkoly a po cesorem Intel® Core™ té budou moci relaxovat u své oblí ben é hry nebo surfovat po Internetu. • procesor Intel® Core™ 2 Duo E6300 • Microsof ® ®

t Windows XP Home Med Accelerator 3000 • pevný iaCenter Edition • operační disk 320GB 7200 ot./min. paměť 1GB DDR2 • Intel® • multiformátová DVD/RW tuner HAUPPAUGE PCI 110 Graphics Media • 2× TV+FM 0 • zvuková karta integrova ná 5.1 • modem, síťová kart • bezdrátová klávesnice a: 10/100 • bezdrátová myš s kole čkem • LCD monitor Acer • záruka 24 měsíců 19” wide KČ c

21.880 ena b ez

cena včetně DP

na.

VSTUPENKA DO VAŠEHO KIN A PC FLEXIO M ultimedia Home + LCD 19“ wide Multimediální počítač vho dný pro celo

Změna cen vyhraze

Ilustrační fot ografie

Díky po t čítači FLE edova l s n e j e n X i IO Multimedia Home budete moc Vaše o ntaci. blíbené f e z e r p o ilmy, ale lehce v ytvoříte i svoji vlastní vide

DPH

H 26.037 Kč

v i c e i n f o r m a c í n a l e z n e t e n a w w w. f l e x i o . c z Celeron, Celeron Inside, Centrino, Centrino Logo, Core Inside, Intel, Intel Logo, Intel Core, Intel Inside, Intel Inside Logo, Intel Viiv, Intel vPro, Itanium, Itanium Inside, Pentium, Pentium Inside, Xeon, a Xeon Inside jsou označeními výrobku/služeb nebo ochrannými známkami společnosti Intel Corporation, případně jejích dceřiných společností ve Spojených státech a ostatních zemích.

inzerce flexio 200×270 09-06 JNP1 1

19.9.2006 16:13:04

AUTOREVUE

NEJEN PRO PŘÍPAD HAVÁRIE Jaroslav Bartoš

Na vlastní automobil si člověk lehko zvykne. Jeho užívání s sebou však nese i rizika, která byste jako majitelé vozu neměli brát na lehkou váhu. Kromě povinného ručení proto zvažte vhodné havarijní pojištění.

aždý majitel motorového vozidla musí mít ze zákona sjednáno pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou z provozu vozidla, obecně nazývané povinné ručení. Z tohoto pojištění se vyplácejí škody, které řidič vozidla způsobil na dopravních prostředcích ostatních účastníků silničního provozu. Náklady, které má s opravou automobilu viník nehody, musí majitel vozu zaplatit z vlastních zdrojů – pokud si ovšem nehradí havarijní pojištění.

K

Co můžete pojistit Název tohoto produktu přitom svádí k domněnce, že kryje jen riziko havárie. Nejen nehoda ale může postihnout majitele vozu. Dalšími častými riziky může být zničení či poškození vozidla živelnou událostí nebo vzhledem k vysoké hodnotě vozidel riziko krádeže. Vůz tedy můžete pojistit na tato základní rizika: poškození nebo zničení vozidla při havárii odcizení vozidla nebo jeho poškození za účelem krádeže nebo vloupání

62 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

poškození nebo zničení vozidla živelnou událostí vandalismus Z výše zmiňovaných rizik lze vybrat jen některá, která považujete za nejpravděpodobnější, nebo zvolit variantu tzv. All Risks pojištění, které zahrnuje všechna tato rizika v základním balíčku. Ovšem pozor, takto vyjmenované skupiny rizik jsou jen zastřešujícími pojmy a některá konkrétní rizika v nich nemusí být zahrnuta – ta jsou pak vyjmenována ve všeobecných pojistných podmínkách v odstavci „výluky z pojištění“.

Havarijní pojištění JAKÁ RIZIKA VÁM POJISTÍ ČESKÉ POJIŠŤOVNY Pojistná rizika

Allianz Česká podnikatelská Česká ČSOB Hasičská vzájemná Kooperativa Generali UNIQA pojišťovna pojišťovna pojišťovna pojišťovna pojišťovna

Poškození při havárii

9

9

9

9

9

9

9

Odcizení vozidla

9

9

9

9

+

9

+

9

Živelní událost

9

9

9

9

9

9

9

9

Vandalismus

9

9

9

9

9

9

-

9

All Risks

9

9

9

9

9

9

9

9

Pojištění čelního skla (samostatně)

-

+

+

+

+

-

-

+

Pojištění všech skel

+

-

-

-

-

+

-

+

Pojištění zavazadel

+

+

-

+

+

+

+

+

Náhrada za nájem náhradního vozidla

+

+

+

+

+

+

+

+

• Denní odškodné po dobu léčení

+

+

+

+

+

+

+

+

• Pobyt v nemocnici

+

+

+

+

+

+

+

+

• Trvalé následky úrazu

+

+

+

9

+

+

+

+

• Smrt následkem úrazu

+

+

+

9

+

+

+

+

Pojištění právní ochrany

-

+

-

-

-

+

-

+

Pojištění nestandardní výbavy

-

+

-

-

-

-

+

-

9

Úrazové pojištění osob přepravovaných v autě:

Vysvětlivky: 9 je součástí základního pojištění; + lze připojistit; - nelze pojistit

Nad rámec základního pojištění lze sjednat další volitelná připojištění, která se ovšem u každé pojišťovny liší nebo mohou být součástí základního balíčku. Přehled rizik, která lze u vybraných pojišťoven pojistit, vidíte v tabulce Jaká rizika vám pojistí české pojišťovny. Patří sem především: asistenční služby pojištění čelního skla nebo všech skel pojištění zavazadel a osobních věcí cena nájemného za náhradní vozidlo během opravy poškozeného vozidla úrazové pojištění osob přepravovaných v autě s volbou denní odškodné po dobu léčení pobyt v nemocnici trvalé následky úrazu smrt následkem úrazu pojištění právní ochrany pojištění nestandardní výbavy

Jak vybrat to „nejlepší“ Obecně nelze jednoznačně říci, které havarijní pojištění je lepší nebo horší. Produkt je v rámci pojišťoven, které jej nabízejí, velmi diferencovaný. Proto záleží na konkrétních parametrech pojištění, slevách a bonusech a samozřejmě požadavcích a přáních každého pojistníka. Vzhledem k tomu, že provoz vozidla již s sebou nese vysoké náklady spojené s nákupem pohonných hmot, údržbou vozidla a povinným ručením, je pro majitele vozu důležité, aby smluvené pojistné nebylo přehnaně vysoké a odpovídalo rozsahu pojištěných rizik. Cena pojištění se odvíjí od faktorů, které se u jednotlivých pojišťoven mohou lišit a nemusí nutně všechny vstupovat do výpočtu pojistného. Velmi dobře to je vidět v mode-

lovém příkladu (viz tabulka Orientační ceny pojistného ...). Pro stejný typ vozidla s odlišně nastavenými parametry je orientační pojistné pro vybrané pojišťovny naprosto odlišné. Způsobuje to nejen různý způsob výpočtu pojistného, ale také odlišnost nabídky v poskytovaných slevách a bonusech. Pro případného zájemce to znamená komplikovaný výběr a obtížné srovnání. Pojišťovny nezveřejňují konkrétní sazby a způsob výpočtu,

a pojistníkovi tak zůstává skutečná hodnota pojištění skryta. Při výběru havarijního pojištění mějte proto na paměti především následující faktory:

1

Rozsah pojištění

Jak jste zjistili, pojistných rizik je velmi mnoho a možná jste ani netušili, co všechno se dá do havarijního pojištění zahrnout. Ale reálně

ORIENTAČNÍ CENY POJISTNÉHO U VYBRANÝCH POJIŠŤOVEN Parametry automobilu: Značka automobilu

Škoda Fabia Combi 1,4

Cena vozu Rok výroby Region

360 000 Kč 2005

2005

2005

2005

2005

2005

Praha

Praha

Praha

Brno

Brno

Brno ano

Zabezpečení: Mechanické zabezpečení vozu

ano

ano

ano

ano

ano

Pasivní vyhledávací zařízení

ne

ano

ne

ne

ano

ne

Aktivní vyhledávací zařízení

ne

ne

ano

ne

ne

ano

< 1 rok

1 rok

1 rok

< 1 rok

1 rok

2 roky

ano

ano

ano

ne

ano

ano

Další slevy na pojištění: Bezeškodní průběh Propojištění Pojištěná rizika: All Risks

ano

ano

ano

ano

ano

ano

Pojištění skel

ne

ano

ne

ne

ne

ano

Pojištění zavazadel

ne

ano

ne

ne

ano

ano roční

Další parametry pojištění: Intervaly placení pojistného

roční

roční

roční

roční

roční

Sjednáno on-line

ano

ano

ano

ano

ano

ano

Spoluúčast %

5%

5%

10 %

5%

5%

10 %

13 428 Kč

9 173 Kč

11 785 Kč

1)

8 106 Kč

11 940 Kč

Allianz pojišťovna

12 672 Kč

Česká podnikatelská pojišťovna

11 343 Kč

Česká pojišťovna

11 518 Kč

11 490 Kč

6 938 Kč

11 518 Kč

10 990 Kč

7 121 Kč

Uniqa

9 842 Kč

8 889 Kč

6 040 Kč

10 360 Kč

8 689 Kč

6 563 Kč

1)

9 297 Kč

10 580 Kč

8 906 Kč

1)

7 905 Kč

8 597 Kč

Součástí pojistného není připojištění zavazadel, které společnost neposkytuje

ŘÍJEN 2006 | OSOBNÍ FINANCE | 63

AUTOREVUE Výluky z pojištění Obecně se do pojištění nezahrnují škody způsobené používáním vozidla, jako je přirozené opotřebení nebo koroze, dále škody způsobené při provádění oprav nebo údržby vozidla, škody způsobené funkčním namáháním nebo vadou materiálu. Dále jsou vyloučena rizika politická, jako např. válečné události, teroristické útoky, povstání, jaderné havárie či zásahy státní moci. Majitel vozidla musí též zapomenout na úhradu škod způsobených jeho nedbalostním chováním, jako např. řízením vozidla osobou bez řidičského oprávnění, nesprávné užívání vozidla, použití vozidla k trestné činnosti, závody či řízení vozidla osobou pod vlivem alkoholu, návykových látek nebo léků. A pozor, toto se vztahuje i na řidiče, kteří odmítli dechovou zkoušku nebo vyšetření krve. Pojištění také nezahrnuje následné škody všeho druhu, ušlý zisk či vedlejší výlohy. Některé dodatečné náklady lze však u vybraných pojišťoven připojistit.

nebudete čelit všem těmto rizikům. Proto velmi dobře vybírejte, která rizika do pojistného balíčku zahrnete. Pokud máte své vozidlo parkované doma v garáži a vyjíždíte s ním zřídka, pravděpodobně budete méně náchylní k rizi-

tá výše pojistného, ale při pojistné události vám přináší havarijní pojištění vyšší užitek. Také je velmi důležité, zda pojistíte automobil na novou nebo časovou cenu.

3

Informace o uživateli

Na výši pojistného může mít vliv i sám majitel vozidla. Některé pojišťovny promítají do výše splátek např. bydliště, věk, ale i pohlaví majitele. Může se tak vyplatit, pokud bydlíte v malé obci, dát přednost pojišťovně, která region ve výpočtu zohledňuje.

4

Slevy a bonusy

Téměř každá pojišťovna nabízí havarijní pojištění jako doplněk k pojištění odpovědnosti z provozu motorového vozidla za zvýhodněných podmínek. Je proto výhodné pořizovat obě pojištění současně a zvážit možnost jejich sjednání u jedné pojišťovny. Většinou tak ušetříte 5 % z pojistného. Velmi významně do výše pojistného může zasáhnout nízká rizikovost řidičů, která se posuzuje dle délky bezškodního období. Můžete tak získat bonus až do výše 60 % z pojistného. Slevu až 30 % můžete získat u některých pojišťoven při kvalitním zabezpečení automobilu, nejlépe aktivním radiolokačním zařízením. Přehled nejběžnějších slev u vybraných pojišťoven naleznete v tabulce Slevy na pojistném. Nejedná se však o úplný výčet poskytovaných slev. Kromě výše zmíněných můžete ušetřit např. při ročním splácení pojistného, při sjednání pojištění přes internet, při vyšším

nebo bude auto využívat více členů domácnosti a předpokládáte tedy, že škody budou častější, nastavte si nižší spoluúčast. V opačném případě zvolte spoluúčast vyšší, nebo riziko havárie do pojištění nezařazujte.

6

Kvalita pojistky

Kvalitní havarijní pojištění nepoznáte podle výše pojistného, které by ani nemělo být hlavním hlediskem při výběru. Jestli jste uzavřeli dobrou pojistku, poznáte teprve tehdy, když dojde ke škodní události. Kvalita pojištění se totiž odvíjí od výše a rychlosti vyplacení pojistného plnění, kvality asistenčních služeb či možnosti kombinovat pojistná rizika. To jsou ovšem informace, které nemůžete znát dopředu, proto vám doporučuji, abyste si zjistili ze svého okolí, jaké jsou zkušenosti s konkrétní pojišťovnou.

Co když dojde k nejhoršímu Stali jste se účastníky dopravní nehody? Bylo vám odcizeno auto? Kvůli neznalosti následného postupu se snadno můžete dostat do problémů, zbytečně oddálit vyplacení pojistného plnění nebo o něj či jeho část úplně přijít. Pokud se jedná o odcizení vozidla, poškození vandalem nebo v důsledku havárie, musí vždy jako první přijít na řadu policie. Nejkomplikovanější je postup při autonehodě. Nebudu zde popisovat všechny kroky a povinnosti, jak je vykládá silniční zákon (jako např. poskytnutí první pomoci), ale pouze ten postup, který se bezprostředně týká ohlášení

Při sestavování vaší havarijní pojistky zvažujte, jaká rizika opravdu potřebujete zabezpečit. Každé připojištění prodražuje cenu pojistky ku odcizení a vandalismu. Pokud se garáž vyskytuje u řeky, asi byste měli více uvažovat o pojištění rizika živelné události … Každé pojištěné riziko samozřejmě zvyšuje hodnotu pojistného.

2

Parametry vozidla

Těmito parametry rozumíme především pořizovací cenu vozu, stáří vozu, značku a typ, zemi původu, způsob zabezpečení vozidla a způsob použití vozidla. Pokud vlastníte vůz, který již má nejlepší léta dávno za sebou, jeho případná oprava by nebyla finančně tolik náročná a pro zloděje není automobil již není žádným lákadlem, s havarijní pojistkou si nemusíte lámat hlavu, je pro vás zbytečná a nevyplatí se. Jinak platí, že s rostoucím stářím vozu klesá pojistné. V opačném případě však neváhejte. S růstem ceny vozu sice narůs-

počtu řidičů, při kombinaci s jinými produkty pojišťoven nebo pokud jste zaměstnancem pojišťovny nebo jejího partnera. Pojišťovna Wüstenrot dokonce zvýhodňuje ženy, které jsou obecně dle statistiky méně často viníky dopravních nehod. Pojišťovny Allianz a Generali pak poskytují velmi zajímavou slevu ve výši 25 % držitelům průkazů ZTP nebo ZTP/P. Slevy na pojistném můžete získat i v rámci mimořádných akcí pojišťoven nebo leasingových společností.

5

Nastavená spoluúčast

Zvolená spoluúčast rozhoduje o tom, jakou výši škody si uhradí majitel vozu z vlastních zdrojů. Čím vyšší si nastavíte spoluúčast, tím nižší pojistné zaplatíte. Pokud si nejste jisti, pro jakou výši se rozhodnout, dejte na reálné okolnosti. Např. pokud nejste zkušený řidič

64 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

pojistné události a zdárného vyplacení pojistného plnění pojišťovnou. Policii ČR jste dle silničního zákona povinni přivolat tehdy, dojde-li ke škodě na zdraví či k smrti, vlastníli poškozené vozidlo třetí osoba, např. leasingová společnost, přesáhne li škoda částku 50 000 Kč nebo pokud se účastníci nehody nedohodnou na zavinění.

S policií i bez ní Vozidla ponechte až do příjezdu policie ve stavu, v jakém se nacházejí po nehodě. To však neplatí, je-li taková změna nutná z bezpečnostních, hygienických nebo jiných vážných důvodů, nebo k tomu, aby se rozsah následků škodní události nezvětšoval. Může se vám stát, že policisté odmítnou přijet k dopravní nehodě. Pokud se tak stane, zaznamenejte si pro pojišťovnu den a čas volá-

Havarijní pojištění SLEVY NA POJISTNÉM U VYBRANÝCH POJIŠŤOVEN bonusy za bezeškodní průběh

další slevy

zabezpečení sjednání mechan. přes zařízení internet

aktivní pasivní vyhledáva- vyhledávací zařízení cí zařízení

za rok

max.

HP + POV

držitel průkazu ZTP, ZTP/P

Allianz pojišťovna

3%

30 %

5%

20 %

0%

7%

7%

Česká podnikatelská pojišťovna

5%

50 %

5%

0%

0%

5%

až 15 %

15 %

Česká pojišťovna

5%

50 %

5%

0%

10 %

10 %

10 %

20 %

ČSOB pojišťovna

10 %

50 %

5%

0%

0%

10 %

15 %

20 %

10% 1)

50 %

5%

20 %

?

10 %

10 %

20 %

2)

60 %

0%

0%

0%

až 25 %

Kooperativa

5%

50 %

5%

0%

0%

5%

Uniqa

5%

30 %

5%

0%

10 %

až 20 %

Generali Hasičská vzájemná pojišťovna

1)

až 20 %

10 % po prvních dvou letech; 2) přesná výše slevy není uvedena

ní a nejlépe i jméno osoby, se kterou jste mluvili, protože pojišťovna pak k události přistupuje, jako by byla policií šetřena. V těchto případech také zabezpečte dostatečné důkazy o pozici vozu nejlépe náčrtkem, fotografickým či filmovým materiálem, videozáznamem nebo svědectvím třetích osob. Podle zákona jsou účastníci dopravní nehody povinni si navzájem vyměnit přísluš-

SLOVNÍČEK POJMŮ Časová (obvyklá) cena Jedná se o cenu, kterou má vozidlo v daném čase; stanoví se z nové ceny, přičemž se přihlíží ke stupni opotřebení nebo jiného znehodnocení anebo ke zhodnocení vozidla, k němuž došlo jeho opravou, modernizací nebo jiným způsobem. Spoluúčast Jedná se o částku, kterou se podílíte na vzniklé škodě a uhradíte ji z vlastních zdrojů. Obvykle se stanovuje v procentech pojistné částky. Pro každé procento je pak většinou stanoveno absolutní minimum. Např. pro 5% spoluúčast je většinou stanoveno absolutní minimum 5 000 Kč. Takže při škodě 60 000 Kč nezaplatíte 3 000 Kč za spoluúčast, ale právě 5 000 Kč.

né údaje. Pokud je na místě Policie ČR, pak sepíše protokol o dopravní nehodě, kde uvede všechny relevantní údaje. Tyto údaje si raději opište, protože protokol o nehodě nedostanete do ruky ihned. Běžnou praxí je, že policie zasílá protokol o dopravní nehodě přímo pojišťovně nebo jej vystavuje v databázi, ze které jej pojišťovny mohou získat. Raději si vezměte kontakt na policistu nebo oddělení policie, které šetřilo dopravní nehodu. Může vám to pak ulehčit další jednání s policií či pojišťovnou.

Peníze budou, ale ne hned Pokud je vaše vozidlo nepojízdné, máte možnost využít asistenčních služeb, které jsou většinou součástí havarijního pojištění. Po řádném vyšetření a zdokumentování nehody nahlaste škodu pojišťovně. Nejdříve tak učiňte osobně nebo telefonicky a následně i písemně. Vyplňte formulář, který pojišťovna používá k oznámení vzniku škody (většinou je volně ke stažení na jejích webových stránkách), a předejte jej na pobočku, která má vaši pojistnou smlouvu ve správě. V každém sdělení nezapomeňte uvést číslo smlouvy. Než se pustíte do opravy vozidla, domluvte si schůzku s likvidátorem dané pojišťovny, který provede prohlídku vzniklé škody. A pak už vám nezbývá, než se obrnit trpělivostí. Zapomeňte na reklamní slogany typu „pojišťovna mi to zaplatila do pěti dnů“, většinou si na pojistné plnění počkáte dobu podstatně delší.

Rada na závěr Asistenční služba Jedná se o zajištění, zorganizování a úhradu poskytnutých asistenčních služeb spojených s odstraněním následků nehody, která postihla pojištěné vozidlo. Většinou je součástí havarijního pojištění zdarma, ale lze připojistit její rozšíření.

Pokud máte nové nebo velmi drahé auto, neváhejte a určitě jej pojistěte. Nastavte si spoluúčast podle svých schopností a rozsah pojištění určete opravdu dle reálné potřeby. Dříve, než uzavřete pojistku, neváhejte obejít alespoň ty nejznámější pojišťovny, informujte se na slevy a bonusy, nechte si vypočítat modelové pojistné a vzájemně je porovnejte. A samozřejmě si pořádně přečtěte všeobecné smluvní podmínky, ať nejste při vzniku škodní události překvapeni!

ŘÍJEN 2006 | OSOBNÍ FINANCE | 65

Z TISKOVÝCH ZPRÁV Internetový obchod Vltava.cz letos slaví 10 let své existence. Společnost Vltava Stores je držitelem titulu Obchodník roku 2005 v kategorii Internetoví obchodníci. Dnes již nejdéle působící e-shop na českém trhu byl spuštěn koncem roku 1996 jako on-line knihkupectví a postupem času se rozšířil nejen o hudbu a filmy, ale i další sortiment, jako např. počítačové hry, hračky, kosmetika, sport nebo zájezdy a produkty pro zdraví. Vymazání záznamu z registru sdružení SOLUS není ze strany třetích osob možné. Sdružení spravuje databázi spotřebitelů a databázi podnikatelů a právnických osob, které neplní řádně své závazky vůči členům sdružení SOLUS. Záznam z těchto databází nelze vymazat dříve než po uplynutí 3 let od data úhrady dlužné částky, přístup k registrům mají pouze řádní členové sdružení a zpracovatel databáze. Sdružení SOLUS proto podalo trestní oznámení pro šíření lživých informací na inzerenta, který od 1. června 2006 nabízí na internetu zajištění úpravy či výmazu záznamu z registru. Za papírovou letenku si zákazníci Českých aerolinií připlatí 20 dolarů, tedy asi 440 Kč. Dopravce totiž od poloviny září zavede poplatek za vystavení papírové letenky do míst, kam může vydat elektronický doklad. ČSA chtějí cestující motivovat k tomu, aby využívali elektronické letenky, které jsou cenově výhodnější jak pro zákazníky, tak pro dopravní společnost. Mezinárodní asociace leteckých dopravců IATA chce od 1. ledna 2008 prodávat již pouze elektronické letenky. V současnosti ČSA prodávají asi 50 % letenek elektronicky, loni to bylo 40 %. Zahraniční obchod skončil v červenci schodkem 1,2 miliardy Kč, což představuje meziroční zvýšení deficitu o 0,5 miliardy Kč. Ekonomové čekali spíše přebytek mezi 200 až 500 miliony Kč. Ve schodku byl především obchod s minerálními palivy, dařilo se naopak vývozu strojů a automobilů. Vývoj kurzu české měny na zveřejněný výsledek zatím nijak nereagoval.

ŽIVOT

DOMÁCNOST NA PLNÝ ÚVAZEK Kateřina Droščínová

Po ukončení rodičovské dovolené může žena stát před rozhodnutím, zda dát přednost budování kariéry před péčí o děti a domácnost. S jakými výdaji ale musí taková rodina počítat a jaké příjmy musí do rodinného rozpočtu přinést muž, aby si mohl dovolit zaměstnat ženu v domácnosti „na plný úvazek“?

ozhodnutí ženy zůstat doma často nebývá jednoduché z několika důvodů. Nejenže je v české společnosti sociální statut ženy v domácnosti stále nelichotivý, ale žena tímto krokem ztrácí kromě možnosti uplatnění svých schopností a znalostí také své finanční příjmy. Příspěvky od státu plat rozhodně nenahradí, a proto v domácnosti dobrovolně zůstávají obvykle jen ženy, které si to díky vysokým výdělkům svého muže mohou dovolit. Ženu zaměstnanou výlučně vlastními dětmi a domácností navíc mohou potkat kromě ztráty příjmů také nové výdaje.

R

Povinnost platit zdravotní pojištění Platba zdravotního pojištění je u nás povinná, a pokud ji za občana neodvádí zaměstnavatel nebo stát, je povinen si ji hradit sám jako tzv. osoba bez zdanitelných příjmů. V České republice neexistuje tzv. zástupná platba jako v některých zemích, kde jsou rodinní příslušníci pojištěni z titulu pojištění živitele rodiny. Stát hradí zdravotní pojištění pouze za některé kategorie osob, v případě osob pečujících o dítě se jedná například o tyto:

66 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

ženy na mateřské nebo rodičovské dovolené, případně ženy pobírající peněžitou pomoc v mateřství, příjemci rodičovského příspěvku, osoby pečující o dlouhodobě těžce zdravotně postižené děti vyžadující mimořádnou péči, osoby celodenně pečující alespoň o jedno dítě do 7 let věku nebo nejméně o dvě děti do 15 let věku. Podmínka osobní celodenní péče o dítě znamená, že dítě není svěřeno do péče jiné osobě – třeba i z rodiny, dítě není umístěno v zařízení s týdenním či celoročním pobytem, nedo-

KATALOG MOBILŮnový

Žena v domácnosti ????? chází do předškolního zařízení na dobu přesahující čtyři hodiny denně a v případě dítěte školou povinného není toto dítě umístěno ve školním či jiném obdobném zařízení na dobu přesahující návštěvu školy. Pokud tedy žena celodenně pečující o děti a domácnost nespadá do žádné z těchto kategorií, musí si zdravotní pojištění hradit sama. V současnosti to měsíčně představuje částku ve výši 1 022 Kč, která roste vždy se zvýšením minimální mzdy.

Jak je to se sociálním pojištěním

podzim/zima 2006

Na rozdíl od zdravotního pojištění si tzv. sociální pojištění, tedy pojistné na sociální zabezpečení a státní politiku zaměstnanosti, sami hradit nemůžeme. Toto pojistné za nás platí zaměstnavatel, samy si je hradí pouze osoby samostatně výdělečně činné. Součástí sociálního pojištění je také nemocenské a důchodové pojištění, takže vzhledem k tomu, že žena v domácnosti si sociální pojištění sama platit nemůže, není ani nemocensky pojištěná. Nemá tedy nárok na nemocenské, peněžitou pomoc v mateřství, podporu při ošetřování člena rodiny (dávka, které se lidově říká „paragraf“) a jiné příspěvky a dávky vyplývající ze sociálního pojištění. Navíc se doba, po kterou žena zůstane v domácnosti, nepočítá jako doba pojištění pro nárok na důchod. Ze zákona se započítává pouze doba péče o dítě do 4 let jeho věku, u zdravotně postiženého dítěte

RŮ RAMET A P 2 1 31 3 OBILŮ  M 0 5 3 N

LŮ I B O M G O L A T KA

RA 180 ST39 Sk) 99 Kč (1

ÊÌÀ…Õ äÈÎj“ ÊÓäÊći ˜Þʘ> vœ“> iiÉ∠`∓ «œÞÊÌ 6ÄiV…˜

06 zima 20 podzim/

Ženu v domácnosti často čekají i výdaje navíc v podobě plateb na zdravotní pojištění

ONY F E L E NEYSKTÉM TRHU H C E VŠ NA Č

OD

ŘÍJEN 2006 | OSOBNÍ FINANCE | 67

ŘÍ Á Z . 9 2

í slušenstv mavé přínákup jí a z • rametryny • rady pro robné pa fo e • pod bazarové tele z n e c re • é přehledn horké novinky •

Č! K 0 9 , ZA 99

Nárok na sociální dávky

 recenze všech mobilních telefonů na českém trhu  kompletní parametry a ceny  rady pro výběr mobilů  průvodce bazarovými telefony

inzerce

Ani na dávky sociální péče, kterým se laicky většinou říká doplatky do životního minima, nemusí mít domácnost vždy nárok. Přitom důvodem nemusí být pouze nesplnění podmínky sociální potřebnosti rodiny, tedy situace, kdy příjem rodiny nedosahuje částek jejího životního minima. Členové rodiny totiž musejí navíc být zaměstnaní, podnikat, být vedeni v evidenci úřadu práce, na mateřské dovolené nebo pobírat starobní či plný invalidní důchod. Výjimku tvoří rodiče, osvojitelé nebo pěstouni, kteří celodenně pečují o dítě: do 4 let věku nebo o dítě starší, které nemůže být umístěno v předškolním zařízení, tři a více dětí, z nichž alespoň jedno je do 10 let věku a věk ostatních nepřesahuje 15 let, dítě dlouhodobě těžce zdravotně postižené, které vyžaduje mimořádnou péči. Pokud tedy žena v domácnosti nesplňuje žádnou z těchto podmínek, nemá její rodina nárok na dávky sociální potřebnosti, kterými by v případě tíživé životní situace mohly být příjmy domácnosti dorovnány alespoň do výše jejího životního minima. V takové nepříznivé finanční situaci by pak ženě nezbývalo než se zaevidovat na úřadu práce, aby byla podmínka sociální potřebnosti rodiny splněna.

…Õ j“ÊÌÀ ÊćiÎ vœ˜Þʘ> ÞÊÌii 6ÄiV…˜

deji o r p V

je to pak do jeho 18 let. Existuje však možnost platit si tzv. dobrovolné důchodové pojištění, ovšem nejdéle po dobu 10 let. Výše pojistného je dost vysoká – v současnosti představuje měsíčně částku 2 548 Kč.

Nejlepší rádce při výběru nového telefonu

ŽIVOT Mladý bezdětný pár Manželský bezdětný pár žije v pronajatém bytě 2+1, manžel má založeno stavební spoření k pořízení vlastního bydlení. Manželé splácejí spotřebitelský úvěr na automobil, jiné závazky zatím jejich finanční rozpočet nezatěžují. Žena se rozhodla zůstat doma a pečovat o domácnost, není evidovaná na úřadu práce jako nezaměstnaná a nemá tedy žádné příjmy. Vzhledem k tomu, že nesplňuje podmínku celodenní péče o dítě, je povinna hradit si zdravotní pojištění sama z vlastních prostředků. Kolik musí muž vydělávat, aby zajistil výdaje této domácnosti?

Výhoda společného zdanění Alespoň jednoho zvýhodnění může rodina se ženou v domácnosti využít, a to společného zdanění manželů, které může rodině přinést vrácení vyššího přeplatku na daních z příjmů. Efekt společného zdanění manželů totiž roste s rozdílem v příjmech obou partnerů a nejvýhodnější je pro domácnosti, v nichž je jeden z manželů bez příjmů. Této možnosti však mohou využít

Co ještě musí manželův plat „utáhnout“ Při zvažování, zda žena zůstane v domácnosti, si jistě každá rodina nejprve důkladně spočítá, jestli manželovy příjmy dokáží pokrýt veškeré rodinné výdaje (samozřejmě pokud výše manželových příjmů nejsou natolik závratné, že zkrátka není důvod počítat). Rozhodně toho není málo, zvláště pokud jsou v rodině děti. Kromě základ-

MĚSÍČNÍ VÝDAJE BEZDĚTNÉHO PÁRU nájemné + inkaso

8 200 Kč

běžná spotřeba (jídlo, oblečení, drogerie apod.)

8 000 Kč

splátka spotřebitelského úvěru na automobil

2 700 Kč

stavební spoření

2 000 Kč

výdaje na automobil

2 300 Kč

pojištění domácnosti zdravotní pojištění manželky potřeba měsíční finanční rezervy Celkové výdaje

120 Kč 1 022 Kč 1 400 Kč 25 742 Kč

měrné měsíční náklady rodiny na výchovu a výživu jednoho dítěte částku ve výši 6 352 Kč. Přitom polovinu této částky tvoří výdaje na nákup potravin, nealkoholických nápojů a oblečení pro děti. Výdaje na dítě rostou s jeho věkem a klesají s počtem dětí v rodině. Zatímco vydání na dítě ve věku do 2 let činí údajně v průměru 5 391 Kč měsíčně, výdaje na dítě ve věku 15 až 17 let jsou 7 087 Kč a na dítě 18leté a starší je to pak 8 020 Kč za měsíc.

Rozhodnutí ženy zůstat v domácnosti obvykle předchází důsledný rozbor manželových příjmů a rodinných výdajů pouze manželé, kteří vychovávají alespoň jedno nezaopatřené dítě ve věku do 26 let. Kromě odpočtu na dítě může manžel využít také odpočtu na manželku, která je bez příjmů (případně její roční příjem nedosahuje částky 38 040 Kč), a to ve výši 21 720 Kč ze základu daně.

ních výdajů na bydlení, stravu, ošacení a další běžné potřeby a také výdajů na případné splátky úvěrů a hypoték, je třeba počítat i s náklady dítěte a s potřebou ještě i něco uspořit a pojistit si majetek, zdraví či život. Podle zprávy Českého statistického úřadu, uveřejněné v roce 2004, představují prů-

Spořící a pojistné produkty se také nemusejí týkat pouze majetku či zdraví rodičů. Stále více rodin se snaží finančně zabezpečit své potomky a ulehčit jim tak začátky jejich samostatného života například založením stavebního spoření či kapitálového životního pojištění.

Čtyřčlenná rodina Rodina se dvěma dětmi ve věku 5 a 8 let žije v bytě 3+1, který má v osobním vlastnictví. Dosud splácí úvěr ze stavebního spoření a spotřebitelský úvěr na automobil. Žena se po ukončení rodičovské dovolené rozhodla zůstat doma a pečovat o děti a domácnost, nemá žádné příjmy. Dítě v předškolním věku navštěvuje mateřskou školku 2x týdně po dobu 4 hodin, žena proto spadá do kategorie osob celodenně pečujících o dítě, za něž platí zdravotní pojištění stát. Podívejme se nyní, jaké jsou celkové měsíční výdaje rodiny a jaký by tedy měl být plat jejího živitele, aby všechny potřeby domácnosti zajistil.

68 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

MĚSÍČNÍ VÝDAJE ČTYŘČLENNÉ RODINY nájemné + inkaso běžná spotřeba (jídlo, oblečení, drogerie apod.)

5 500 Kč 18 000 Kč

splátka úvěru ze stavebního spoření

1 500 Kč

splátka spotřebitelského úvěru na automobil

3 400 Kč

výdaje na automobil

2 500 Kč

výdaje na pojistné produkty (pojištění domácnosti a kapitálové životní pojištění manžela) potřeba měsíční finanční rezervy Celkové výdaje

650 Kč 1 800 Kč 33 350 Kč

WWW.HOME-CINEMA.CZ

T E C H N I K A A D V D F I L M Y, K T E R É M U S Í T E M Í T HOME CINEMA 9/06 s filmem Kostka na DVD v prodeji od 1. září

Předplaťte si HOME CINEMA za 1 349 Kč! (1 699 Sk) Roční předplatné zahrnuje: 10× časopis HOME CINEMA + 10× DVD s filmem

FILMY DRAMA

MILOSTNÉ DRAMA FILMY

Nebojím se!

HODNOTÍ FILM

Představte si, že je vám deset. Žijete v dětském světě, jenž se řídí vlastními pravidly, a lidi kolem vás jsou buď dobří, nebo zlí. Tyhle jistoty ale náhle dostanou povážlivé trhliny, když zjistíte, jak moc dokáží dospělí ublížit. Dítěti. A co je nejhorší, můžou za to i vaši rodiče! AUDIO VIDEO BONUSY ČEŠTINA DVD

S

oučasná italská kinematografie u nás příliš známá není, a tak si následující nenápadný snímek, přicházející na český trh, rozhodně zaslouží pozornost. V zemi svého vzniku je velmi ceněný stejně jako jeho literární předloha, román Niccola Ammanitiho Nebojím se. Tak zní i originální název filmu, který mnohem lépe vystihuje, o čem příběh pojednává.

Překonat strach Zapadlá vesnička v jižní Itálii, rok 1978. Desetiletý Michele objeví tajemnou jámu v zemi, v níž je k řetězu připoután stejně starý chlapec. Zprvu se docela bojí, pak se však s uvězněným sblíží a pomáhá mu. Postupně zjišťuje, že jde o oběť únosu, na kterém se podílejí i jeho rodiče. Události neodvratně směřují k okamžiku, kdy se bude muset rozhodnout, zda má jen z vnitřního pocitu, že dělá správnou věc, riskovat svůj život a osud zbytku rodiny. I když nelze necítit určitou vypočítavost, stejně film okouzluje epickými záběry, emotivní hudbou a výbornými výkony dětských představitelů. Uchvátí i věrohodnost a zároveň zasněnost, s níž vykresluje citový svět dětí, na hony vzdálený logickému světu dospělých, kteří si tak lehce nacházejí omluvu pro nejhroznější zločiny.

dá záměrům tvůrců). Tou druhou, která hatí dobrý dojem, je lajdácká digitalizace. V jasných exteriérech si chyb (rozpadání se obrazu na čtverečky) všimnete jen při rychlejších letech kamery trávou nebo obilím, ale v tmavých interiérech je každou chvíli vidět jako jemná mřížka pokrývající část obrazu struktura mpegové komprese. K tomu se místy přidává i mapování na tmavých plochách. Zde odvádějí české firmy už dnes podstatně lepší práci než jejich italští kolegové. Naopak skvělý prostorový zvuk je až překvapivě propracovaný a zaplavuje diváka ruchovými vjemy ze všech směrů a úhlů. Půlhodinový film o filmu tvoří z největší části ukázky z filmu a knihy, spoře prokládané rozhovory s tvůrci a herci a záběry z natáčení. Na to se více soustřeďuje kratší dokument, který často srovnává ve dvou paralelních políčcích jednotlivé záběry s jejich natáčením a nabídne také o něco hlubší rozbor režiséra. Potěší i překvapivá, až umělecká kvalita pásma fotek z natáčení.

Neobyčejná letní láska Letní horko, prázdninová nuda na maloměstě a náhodné setkání dvou rozdílných dívek – doslova ideální příležitost k poznávání té druhé i sama sebe. Chtít víc však může být někdy nebezpečné …

M

ona je sirotek, žije jen se svým bratrem, který se po návratu z vězení změnil v náboženského fanatika. Tamsin sice rodiče má, ale příliš zaměstnané a nevšímavé, takže je svým způsobem taky sirotek. Potkají se jednoho krásného letního dne a hned první setkání předznamená postavení, která posléze zaujmou ve společném vztahu. Tamsin na bílém koni, s poněkud opovržlivým pohledem na celý svět, Mona rozvalená na trávníku u cesty, kam se nedostala vinou dopravní nehody, ale dokoloběžkovala sem na svém oprýskaném mopedu bez motoru, aby mohla užívat přírody. Tamsin Moně navrhne, aby se stavila, až se bude nudit, což v malém yorkshirském

VIDĚT MUSÍTE stvoření (1994)

Nebeská telně pravdivé Neuvěři (1995) užství dobrodr ných dívek dvou zamilova(1998) láska Láska je život andělů (1998) Vysněný

Jáma původní název Io non ho paura (Itálie/Španělsko/VB) režie Gabriele Salvatores hrají Giuseppe Cristiano, Mattia Di Sierro, Adriana Konserva, Fabio Tetta distributor Filmhouse, www.filmhouse.cz premiéra 2003 cena nestanovena čas 105 min formát obrazu 2,35:1 zvuk DD 5.1 – Č, I titulky Č BONUSY: film o filmu, ze zákulisí, fotogalerie www.iononhopaura.it

Počáteční ohledávání rozdílů a vyprávění vlastních životních příběhů začne postupně přerůstat ve velmi silný vztah. Rozpaky a snahy probourat ledy konverzací o Nietzschem vystřídají momenty sdílného mlčení a svěřování si těch nejosobnějších tajemství. Dívky se vzájemně podporují v řešení problémů, které probíhá většinou jednorázovým uvolněním dlouhodobě nahromaděné agrese. Rozbijí okno auta, které patří Tamsininu otci a je zaparkované před domem jeho sekretářky-milenky. Moninu bývalému milenci ztropí ostudu na tanečním večírku, kde vystupuje jako zpěvák, a jeho manželku oblaží historkou o milence vracející se z nemocnice po potratu. Když už se zdá, že dívky nic nerozdělí, začínají se v ideálním zamilovaném světě objevovat trhliny.

Přirozená lehkost filmu

Jiří Brenner

Polský režisér Pawel Pawlikowski pracující ve Velké Británii na sebe upozornil tvorbou zajímavých dokumentů pro televizi BBC a především předcházejícím hraným filmem Last Resort (2001) o mladé Rusce a jejím synovi tváří v tvář britským imigračním úřadům. Pro Moje léto lásky si jako předlohu vybral stejnojmenný literární debut Helen Crossové. Vytvořil

Barvy i zvuk filmu nahrávají Obraz DVD má svoji kladnou i zápornou stránku. Tou první je dobrá kvalita použité filmové kopie (objevují se sotva dva škrábanečky, barvy jsou syté, ostrost solidní a i mírná přeexponovanost exteriérů odpoví-

HODNOTÍ FILM

městečku není nic nemožného, a tak se brzy znovu setkají.

Vášnivé, osudové, zakázané

Přečtěte si Román současného italského spisovatele Niccola Ammanitiho (*1966) Já se nebojím z roku 2001, který získal prestižní italskou literární cenu Viareggio, byl přeložen do mnoha jazyků. Do češtiny jej vynikajícím způsobem převedla Alice Flemrová a vyšel loni v nakladatelství Havran. Strašidelný, fantaskní příběh viděný očima devítiletého chlapce, jenž se už jako dospělý vypravěč vrací k událostem, které jej hluboce poznamenaly, je syrovým románem o předčasném loučení s časem dětských her a o boji s děsy, které v sobě nosí snad každý člověk. Já se nebojím autor Niccolo Ammaniti nakladatelství Havran, www.havran-nakladatelstvi.cz rozsah 208 stran vydání 2005, první cena 228 Kč

okouzlující, silný film, který vzbuzuje pocit lehkosti. Téměř neviditelná režie, nenásilná a přitom účastná kamera a především výborné výkony obou hlavních představitelek z něj činí nezapomenutelný zážitek. Vše se tu děje jakoby samo sebou, neplánovaně. Příběhem nehýbají žádné velké a strhující události, ale každodenní přirozené plynutí času. V kontextu celkem realistického, až dokumentarizujícího filmu pak vyniká videoklipově fantazijní sekvence návštěvy taneční zábavy. Čas se zpomaluje, dívky posilněné halucinogenními houbami vyrážejí do noci na Monině mopedu a posléze náruživě tančí mezi ostatními páry jako tmavé siluety vynořující se z modravého dýmu. Film získal řadu ocenění, včetně titulu nejlepší britský film roku. Nepovšimnuty nezůstaly ani obě hlavní představitelky, které se většinou podělily o cenu za nejlepší debut, a naprázdno nevyšel ani Paddy Considine jako bratr Phil (s Pawlikowskim spolupracoval už na filmu Last Resort).

AUDIO VIDEO BONUSY ČEŠTINA DVD

Skromnému filmu skromné DVD? Malému a nenápadnému filmu bohužel odpovídá také vybavení DVD. Úvodní české menu doplněné o zpěv Edith Piaf a obsahující rytmicky sestřih záběrů z filmu sice tvoří malý film samo o sobě, ale cest dál z něj vede jen několik – film, zvuk, kapitoly, bonus. Bonusy jsou pak značně chudé, k upoutávce (vybavené českými titulky) se druží pouze fotogalerie. Ta sice opět tvoří pěknou sestavu obrázků doplněnou o příjemnou hudbu, ale pořád je to jen sled fotografií. DVD obsahuje český dabing, ale osobně ho nedoporučuji. Svěžímu dílku s velmi přirozeným zvukem totiž sterilní studiové trefování se do pohybů úst příliš nesedí. České představitelky (v jedné můžete rozpoznat Lucii Vondráčkovou) navíc svými téměř totožnými hlasy značně zplošťují původní (a pro film důležitý) rozdíl mezi postavami, charakterizovaný také jejich slovním projevem. Anna Batistová

Moje léto lásky původní název My Summer of Love (Velká Británie) režie Pawel Pawlikowski hrají Nathalie Pressová, Emily Bluntová, Paddy Considine distributor Intersonic, www.intersonic.cz premiéra 2004 cena 199 Kč čas 83 min formát obrazu 1,85:1 zvuk DD 5.1 – Č, A titulky Č BONUSY: upoutávka, fotogalerie www.mysummeroflovemovie.com

WWW.HOME-CINEMA.CZ

BŘEZEN 2006

HOME CINEMA 65

aktuální filmy a hudba na DVD

profily filmových tvůrců

nelítostné srovnávací testy

rady a tipy odborníků k nákupu

trendy v oblasti filmu a televize

v každém čísle skvělý film na DVD

Jak si předplatit? 1. Textovou zprávou SMS: Pošlete textovou zprávu na číslo 724 321 000. Na začátek zprávy uveďte klíčové slovo HC1349 a vykřičník, přidejte jméno a adresu. Příklad: HC1349! Jan Cerny, Modra 12, 120 00 Praha. 2. Telefonicky: Zavolejte na předplatitelskou linku Computer Pressu 545 113 713. 3. E-mailem: Pošlete objednávku s uvedením základních informací na adresu [email protected]. Předplatné pro SR: [email protected], tel.: +421 244 453 702

CESTOVÁNÍ

Cestou necestou

NEJJIŽNĚJŠÍ CÍP MORAVY Při cestě po dálnici z Brna do Bratislavy jsou už z dálky vidět mohutné vápencové skály Pavlovských vrchů, pro něž se vžil název Pálava. V okolí leží vinice a sklípky, na Dyji postavené Novomlýnské nádrže, lužní lesy, ale hlavně unikátní komplex staveb zařazený na seznam UNESCO. ozsáhlé území mezi Lednicí a Valticemi bývalo bažinaté a nevyužité. Díky systematické práci majitelů panství bylo však k nepoznání proměněno. Konečnou podobu mu vtisklo období romantismu na konci 19. století, kdy byla dokončena krajinářská koncepce, jež nemá ve střední Evropě obdoby. Řeka Dyje byla svedena do umělého řečiště a využita jako zdroj vody pro Zámecký rybník s patnácti ostrovy spojenými lávkami a můstky. Vznikly parky a lesy s novými průhledy. Vegetace dovezená z Ameriky a Asie byla skloubena s místními lužními lesy.

R

Unikátní lednická novogotika V samém centru Lednice, ležící na sever od Břeclavi asi 10 km od dálnice D2, je jeden z našich nejznámějších zámků. Rod Lichtenštejnů jej do dnešní novogotické podoby nechal přestavět v polovině 19. století. Stylu se říká anglická-tudorská novogotika (v Čechách je ve stejném slohu postave-

na třeba Hluboká). V téže době vyrostl hned vedle zámku skleník upravený jako zimní zahrada s řadou tropických a subtropických rostlin. Samotná konstrukce skleníku je na svoji dobu unikátem a dnes je technickou památkou. Přímo v Lednickém zámku najdete akvárium Malawi plné stovek ryb z Afriky, Asie a Ameriky. Kdy je otevřeno: duben, říjen So+Ne 9:00–15:15, květen–září Út–Ne 9:00–17:15 (v září jen do 16:15); Vstupné: trasa 1/2: dospělí 60/100 Kč, děti, studenti, důchodci 30/50 Kč; skleník: dospělí 40 Kč, děti, studenti, důchodci 20 Kč; akvárium: dospělí 40 Kč, děti, studenti a důchodci 20 Kč, rodinné 110 Kč; Kontakt: www.breclav.info, Lednice, tel: 519 340 128, e-mail: [email protected]

Orient i gotika Lednicko-valtického areálu Zámek ovšem není to jediné, co v této oblasti najdete. V celém areálu je plno romantic-

70 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

JAK SE KAM

DOSTANETE Autem nejlépe po dálnici D2 Brno– Bratislava, sjezd č. 41 Podivín nebo č. 48 Břeclav nebo z druhé strany od Mikulova po silnici E461 Brno–Vídeň. Vlakem do Břeclavi a zde přestoupit na regionální lokálku do Lednice, vlak odjíždí téměř každé dvě hodiny. Do Valtic a Mikulova se jezdí s přestupem v Břeclavi. Zdejší provoz je o něco častější. Obě trati jsou regionální

kých staveb. V prvé řadě je potřeba jmenovat minaret, který stojí v severní části poblíž Zámeckého rybníka. Je to 60 metrů vysoká vyhlídková věž s ochozem v maurském stylu. Patří k největším stavbám svého druhu v neislámských zemích. Janův hrad je letohrádek napodobující zříceninu gotického hradu. Leží na břehu umělého kanálu Dyje. Lichtenštejnové jej postavili na začátku 19. století. Jádrem je patrová budova na čtvercovém nádvoří s vysokými polozbořenými hradbami s ochozem. V rozích stojí čtyři uměle polozbořené věže. Dříve sloužil jako lovecký zámek v době honů. Dnes je to místo spousty hudebních a divadelních akcí hlavně v létě. Kdy je otevřeno: stejně jako lednický zámek; Vstupné: minaret/Janův hrad dospělí 10/30 Kč, děti, studenti a důchodci 5/15 Kč

Kolonáda a místo pro rande Mohutnou klasicistní kolonádu Reistna najdete na samé hranici s Rakouskem. Je bohatě zdobena sochami a reliéfy. Na 24 mohutných betonových sloupech ozdobených korintskými hlavicemi spočívá galerie uprostřed podepřená pilíři, které tvoří bránu. V areálu je i romantická stavba Rendezvous (také se jí říká Dianin chrám) v podobě římského triumfálního oblouku. Je to mohutná tříposchoďová stavba velice podobná Vítěznému oblouku v Paříži. V horním patře stavby je umístěn hudební a taneční sál. Kdy je otevřeno: Kolonáda Reistna květen– září Út–Ne 9:00–17:00 (o prázdninách do 18:00), říjen So+Ne 9.00–16.00; Rendezvous duben, říjen So+Ne 9.00–16.00, květen–září Út–Ne 9:00–12:00 a 13:00–17:00 (o prázdninách do 18:00) Vstupné: Kolonáda Reistna/Rendezvous dospělí 20/30 Kč, děti, studenti, důchodci 10/20 Kč

Lednicko a zvyklé na turisty, proto vás bez problémů přepraví třeba s kolem.

KDE MŮŽETE PŘESPAT Penzion ONYX Leží v klidové zóně obce Lednice. Je vzdálený jen 800 m od centra a zámeckého parku. K dispozici: parkoviště, restaurace, salonek a vinný sklípek s kapacitou 65 osob přímo v areálu. V letních měsících posezení na venkovní terase.

Projeďte se lodí Využijte příležitost vychutnat si tento romantický kus přírody během plavby po ramenech řeky Dyje provázené poutavým výkladem o zajímavostech areálu. Nabízejí se dvě trasy: zámek–Minaret (1. trasa, 25 minut) a Minaret–Janohrad (2. trasa, 45 minut). Provozní doba: duben, říjen Út–Ne 10:00– 16:00, květen–září Út–Ne 10:00–17:00; Vstupné: 1.trasa/2.trasa: dospělí 60/80 Kč, děti do 12 let 30/40 Kč; Kontakt: www.1plavebni.cz

Valtice také stojí za vidění Městečko na hranici s Rakouskem zažilo svoji zlatou dobu za Lichtenštejnů, kteří zde postavili mohutný zámek ve stylu moravského baroka. Čestný dvůr, otevřený do náměstí, ohraničují hospodářské budovy, jízdárna, divadlo aj. Monumentální je i barokní kostel v sousedství. Valtice jsou významným centrem vinařství, sídlí zde vinařská škola a valtické sklepy – Zámecký a Křížový – jsou největší v ČR. Kdy je otevřeno: duben, říjen So+Ne 9:00– 16:00, květen–září Út–Ne 9:00–17:00;

Orientační cena 1 040 Kč za dvoulůžkový pokoj se snídaní; Kontakt www.onyx.made.cz, penzion ONYX, Nejdecká 176, 691 44 Lednice; tel: 519 340 068 Hraniční zámeček Jedna z památek Lednicko-valtického areálu, sauna, fitness centrum, vyhřívaný bazén. Orientační cena 1 650 Kč za dvoulůžkový pokoj se snídaní; Kontakt www. hranicnizamecek.cz, Hraniční zámeček, 691

43 Hlohovec u Břeclavi 16; tel: 519 354 353 Garni Hotel 1. plavební V zámeckém parku na začátku Lednice, cca 0,8 km od centra obce. Areál hotelu vznikl rekonstrukcí budov bývalé lichtenštejnské myslivny v zámeckém parku. Orientační cena 1 400 Kč za dvoulůžkový pokoj se snídaní; Kontakt www.hotel-lednice.cz, Garni Hotel 1. plavební, 21. dubna 3, 691 44 Lednice; tel: 519 340 619

Vstupné: dospělí 70 Kč, děti, studenti a důchodci 50 Kč; Kontakt: www. breclav.info

Atrakcí je mnohem víc Areál skrývá ještě množství dalších staveb. Například Hraniční zámek, jenž leží na západním okraji Hlohoveckého rybníka v místech, kde procházela dřívější hranice mezi Moravou a Rakouskem. Je to empírová stavba ze třech altánů v přízemí spojených, v patře je jen slepá zeď. Dnes je ze zámku hotel. Z dalších staveb můžeme jmenovat Apollónův chrám, Rybniční zámek, Katzelsdorfskou myslivnu … Množství dalších informací hledejte na www.breclav.info.

Pálava a Mikulov Nedaleko Lednice se na poměrně malé rozloze nachází teplomilná společenstva rostlin a živočichů Pavlovských vrchů. Z Pálavy

Víkend v Lednici Ve spolupráci s týmem Hotel Guide, jehož internetový server www.travelguide.cz zprostředkovává ubytování na dovolené i služební cesty, připravujeme už třetím rokem pravidelnou soutěž o víkendové ubytování. Pokud správně odpovíte, máte tentokrát šanci vyhrát dva víkendové dny v Penzionu Onyx v jihomoravské Lednici.

jsou krásné výhledy na vodní dílo Nové mlýny a na úpatí CHKO nedaleko vesnice Dolní Věstonice bylo odkryto sídliště lovců mamutů. Více viz www.palava.cz. Hraniční město Mikulov okouzlí křivolakými uličkami v okolí zámku, ale hlavně na vápencovém vrchu zvaném Kopeček, kde stojí barokní kaple a Kalvárie s křížovou cestou. Odtud je nádherný výhled na dolnorakouské vinice a hlavně Pálavu. Martin Vozka

Otázka: Objev sošky tzv. Věstonické Venuše (1925) je neodmyslitelně spjat se jménem profesora Karla Absolona. O jaký další významný objev se tento vědec ještě postaral? a) Objev krasového systému Sloupsko-šošůvských jeskyní. b) Objev rozsáhlých částí Punkevních jeskyní. c) Objev velké části brněnských podzemních chodeb. Odpověď zašlete nejpozději do pátku 20. října 2006 na adresu: Computer Press, a.s., Osobní finance, Lidická 28, 602 00 Brno. Lístek nadepište heslem: Víkend. Případně nám můžete napsat na adresu [email protected], do předmětu zprávy opět napište heslo Víkend. Zda jste vyhráli, se dozvíte v OF č. 11/06, které vychází 6. listopadu 2006. Pobyt v hotelu U města Vídně v Českém Krumlově, o který se soutěžilo v minulém kole, vyhrála paní Eva Tomášková z Českých Budějovic.

ŘÍJEN 2006 | OSOBNÍ FINANCE | 71

CESTOVÁNÍ

Do světa

Teoreticky připadá v úvahu kromě cesty přes ruské území i přejezd přes půdu Běloruska – i tady byste ovšem potřebovali vízum.

POBALTSKÝ STÁT NA TŘETÍ Díky ekonomickému růstu se rychle dostává mezi vyspělé země, zatímco historie a příroda zůstávají nedotčené. Můžete objevovat panenskou přírodu a pozoruhodné historické stavby, nebo se ponořit do víru moderních částí hlavního města Tallinnu. To všechno na vás čeká v Estonsku.

e všech pobaltských zemích je počasí výsledkem zápasu mezi břitkými ruskými větry a zmírňujícím vlivem Baltského moře. V Estonsku jsou léta (zhruba od května do září) příjemná a průměrné teploty se pohybují v rozmezí 15–22 °C. V listopadu začíná až do března trvající zima s jen několika hodinami světla denně a teplotami, které zpravidla nestoupají nad 4 °C. Jestliže chcete poznat ze země maximum, začněte se už teď chystat na cestu ideálně časovanou na hlavní turistickou sezonu v červenci a srpnu.

1 100 km dlouhá. Pokud byste z polsko-litevské hranice chtěli jet rovnou až do Tallinnu, čekalo by vás dalších cca 700 km rovnou na sever kolem litevského Kaunasu, lotyšské Rigy a pak po pobřeží Rižského zálivu a dál až do estonské metropole. Když si cestu rozložíte, určitě se z ní dá udělat snesitelná záležitost. Každopádně vás ale pouze jeden přesun bude stát kolem 4 500 Kč jen za benzin. Za bezolovnatý 95oktanový benzin zaplatíte na území Polska/Litvy/Lotyšska/Estonska v přepočtu z místní měny na koruny asi 32/29/28/29 Kč, takže prakticky totéž co v ČR.

Přes Rusko určitě nejezděte

Odlet levněji z ciziny

Od května 2004 jsme společně se všemi pobaltskými státy členy Evropské unie, což nám pochopitelně usnadňuje i cestu do Estonska. I v případě, že byste chtěli jet automobilem, měl by vám pro celou cestu stačit jen občanský průkaz, protože mimo Litvu a Lotyšsko pojedete ještě přes území Polska – rovněž členskou zemi EU. Vyhnout se ale musíte oblasti ruského Kaliningradu (mezi Polskem a Litvou), pro nějž byste potřebovali vstupní vízum za minimálně 2 500 Kč (expresní vyřízení stojí dokonce 4 900 Kč). Pamatujte na to, že podle nové legislativy by i děti měly mít vlastní cestovní doklad, což platí také pro kojence.

V případě, že stojíte výhradně o návštěvu Estonska a jízda autem na dlouhé vzdálenosti ve vás vzbuzuje nelibé pocity, vsaďte na leteckou dopravu. Ze společností, které se chtějí počítat mezi nízkonákladové, létají přímo z Prahy do Tallinnu pouze naše ČSA (www.csa.cz). Pokud byste ovšem s více než dvouměsíčním předstihem kupovali zpáteční letenku na listopad, dostanete se nejníže na 8 750 Kč. Bohužel úplně stejnou cenu by vám ČSA nabídly i v případě, že byste si už teď kupovali letenku na květen roku 2007. Další možnosti se nabízejí při odletu z Německa. Z Berlína můžete odstartovat přímo do Tallinnu se společnostmi easyJet (www.easyjet.com) a Estonian Air (www.estonianair.ee). U easyJet byste na začátku září koupili zpáteční listopadovou letenku z berlínského Schoenefeldu za 77 eur (cca 2 200 Kč), společnost Estonian Air by vás tam i zpět dopravila za 92 eur (asi 2 600 Kč) z letiště Tegel. I když připočítáte obvyklý poplatek kolem

V

Po zemi – draho a daleko Jestliže se rozhodnete pro jízdu automobilem, bylo by logicky nejvhodnější spojit návštěvu Estonska i s poznáváním dalších pobaltských států, přes jejichž území vaše cesta stejně povede. Jak již bylo řečeno, měli byste se vyhnout ruské kaliningradské enklávě, takže při odjezdu z Prahy se ideálně vydáte přes polskou Wroclaw, Gliwice a Varšavu. Abyste se dostahladce z Polska dál, musíte využít jeden li ze dvou hlavních přechodů 91 km dlouhé hranice mezi Litvou a Polskem – Budzisko nebo Ogrodniki. Tato část přesunu je asi

50–60 eur za platbu kartou na internetu, který účtuje společnost easyJet (tedy dalších cca 1 400–1 700 Kč) a případně zpáteční jízdenku autobusem společnosti Eurolines (www. eurolines.cz) z Prahy do Berlína za 1 700 Kč, pořád vás doprava z Prahy do Tallinnu a zpět vyjde na 4 300–5 600 Kč.

Do Tallinnu s českou korunou Národní měnou Estonska je estonská koruna (EK). Směna západních měn na místní koruny je naprosto bezproblémová, podmínkou všech bank a směnárníků ovšem je, že bankovky předložíte v dobrém stavu. Přímo v Tallinnu již banky kupují a prodávají i české koruny, takže můžete měnit peníze přímo bez mezikonverze například na euro. S platbou kartami uspějete především v dražších hotelech, restauracích a obchodech, peníze si můžete vybrat i v některém z mnoha bankomatů. Za hlavní jídlo v levné restauraci zaplatíte do 40 EK, do restaurace střední úrovně si

Rozloha: 45 226 km2, tedy o něco víc než polovina ČR; délka hranic: 682 km (z toho 343 km s Lotyšskem, 339 km s Ruskem; obyvatel: cca 1,3 milionu; nejnižší/nejvyšší bod: Baltské moře 0 m/Suur Munamagi 318 m. 72 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

Estonsko ????? ESTONSKÉ CESTOVÁNÍ Letadlem Pro vnitrostátní dopravu se letadla nepoužívají. Pouze společnost Avies Air (www.avies.ee) zajišťuje denní lety z Tallinnu na ostrovy v Rižském zálivu. Jednosměrná/zpáteční letenka do vzdálenějšího Kuressaare na jižněji položeném ostrově Saaremaa stojí 455/755 EK (cca 870/1 450 Kč), do Kärdla na ostrově Hiiumaa se dostanete za 245/425 EK (470/810 Kč).

Vlakem Aktualizovaný jízdní řád najdete na stránkách www.edel.ee, má ovšem chybu, že je pouze v estonštině. Cena za absolvování 100 km vlakem je v průměru kolem 60 EK, pokud cestujete vyšší třídou, počítejte s dalšími 30–40 % navíc. Pronájem auta Pokud jste nepřijeli vlastním vozem, je pronájem automobilu dobrým způsobem jak poznat hůře dostupné kouty země. Je možné využít nejrůznější víkendové slevy a podobně, ale zhruba počítejte s minimální částkou 50 eur na den. Rychlostní limity v obci/mimo obec/na dálnici 50/90/110 km/h. Řidiči, kteří nevlastní řidičský průkaz déle než 2 roky od složení zkoušky, nesmí jet rychleji než 70 km/h. Ceny pohonných hmot (srpen 2006): bezolovnatý benzin 95/98 – 15,10/15,70 EK, nafta/LPG –14,95/6,95 EK.

»

Po násilném připojení Estonska k Sovětskému svazu (1940) byla vlajka zrušena a znovu se oficiálně stala národním i státním symbolem v roce 1992. Pravděpodobně nedopatřením došlo k nepochopitelnému ztmavnutí modrého pruhu oproti původní vlajce používané od roku 1884.

připravte 40–80 EK na jeden chod a za luxusní jídlo i posezení byste neměli za jednu osobu dát víc než 160 EK včetně obvyklého cca 5% spropitného.

Přírodě blízko i dál Nejlevnější ubytování nabízejí kempy vybavené většinou dřevěnými chatami. Společným znakem většiny z nich je krásné prostředí, ale bohužel špatná dostupnost a v podstatě nutnost mít k dispozici vlastní dopravu. V Estonsku je asi 80 kempů, vybavení je přijatelné, ale určitě nedosahuje standardů západních zemí. Jsou otevřeny převážně od poloviny května do poloviny září a přespání v dřevěné chatě přijde na cca 15 eur na osobu. Existuje ovšem i pár míst, kde si můžete za mnohem nižší částku prostě jen rozdělat stan. Více informací najdete na www.rmk.ee. Další zajímavou možností jsou „ekofarmy“. Ubytování si můžete rezervovat prostřed-

VYSLANECTVÍ Velvyslanectví ČR v Estonsku Lahe 4, 101 50 Tallinn provozní hodiny Po–Pá 8.30–17.00 tel. 00372/627 44 00–04 fax 00372/631 47 16 e-mail [email protected] web www.mzv.cz/tallinn

KURZY MĚN (ZÁŘÍ 2006) 1 USD = cca 12 EK 1 EUR = cca 15 EK 1 GBP = cca 22 EK 1 EK = cca 1,9 Kč

nictvím organizace Estonian Rural Tourism Association, která kromě farem zprostředkovává i bydlení v soukromí. Dvoulůžkový pokoj na noc přijde kolem 600 EK většinou včetně snídaně. Více viz www.maaturism.ee. Pro přespání se rovněž nabízí hostely, které můžete hledat na www.estoniahostels. com. Cena za osobu a noc se ve společných noclehárnách pohybuje mezi 150–250 EK, za lůžko ve vlastním pokoji provozovatel inkasuje cca 160–300 EK. Přes stejnou internetovou adresu se dostanete k možnosti rezervace hotelů. Přímo v Tallinnu za jednu noc a dvě osoby zaplatíte ve dvouhvězdičkových hotelech od 45 eur, za pokoj s pěti hvězdičkami se účtuje přes 200 eur na noc.

V bezpečí jako doma Estonsko je bezpečná země, ale přesto je potřeba dávat pozor podobně, jako byste to dělali doma – zajistit auto, nenechávat věci viditelně ve voze, mít uschované peníze a doklady a dávat pozor na kapesní krádeže. V případě zdravotních potíží vás v Estonsku ošetří na základě Evropské karty zdravotního pojištění (resp. formuláře E 111, který si můžete vyzvednout na pobočce své pojišťovny) či obvyklého cestovního pojištění. Důležitá telefonní čísla: ambulance – 112, policie – 110. Blažej Juřena ŘÍJEN 2006 | OSOBNÍ FINANCE | 73

Více informací na www.mzv.cz/wwwo/?zu=tallinn, www.riik.ee/en/, www.visitestonia.com, www.tourism.ee/en, www.inyourpocket.com/estonia/en.

Autobusem Nejvyužívanější typ hromadné dopravy v pobaltském regionu. Mezi třemi hlavními městy republik, Tallinnem, Rigou a Vilniusem, jezdí přímé linky a dobré spojení lze najít i mezi většími městy. Autobusy jsou rychlejší než vlaky a zpravidla i levnější. Za 100 km cesty vnitrostátní linkou zaplatíte asi 70 EK (do 140 Kč).

MOZAIKA

Dopisy

[email protected] V této pravidelné rubrice odpovídáme na čtenářské dotazy týkající se primárně článků uveřejněných v časopise. Pokud se nás chcete na cokoliv zeptat, zašlete svůj dotaz na e-mailovou adresu [email protected]. Jan Nosek: Snažil jsem se najít jedno ze starších čísel OF, kde jste měli rozhovor s náměstkem tehdejšího ministra financí Tomášem Prouzou. Mám pocit, že to bylo zhruba v polovině roku 2005, ale neobjevil jsem ani některá čísla z toho období, ani zmíněný rozhovor v nich. Přitom jsem ani nenašel starší čísla ve formátu PDF, která jste dávali k dispozici pro stažení na stránkách www.finexpert.cz. Můžete mi pomoci? Marek Telička: Samozřejmě že vám pomůžeme, rozhovor, o který vám jde, jsme zveřejnili v čísle 7/2005, takže váš odhad byl vlastně úplně přesný. Rozhovor pojednával o kauze bankovních poplatků, které se už spíše okrajově věnujeme i v tomto čísle na straně 6. Pokud jde o čísla v PDF na stránkách FinExpert.cz, skutečně jsme upustili od jejich zpřístupňování všem návštěvníkům stránek, ale stále dvakrát do roka přidáváme k časopisu CD, na němž je archiv starých čísel. Přitom je dlužno podotknout, že CD-ROM

WWW.FINEXPERT.CZ

10/2006 je pravděpodobně posledním, kde je archiv časopisu od začátku jeho existence v roce 2002 až po současnost. Z prostorových důvodů budeme pravděpodobně muset archiv na příštím cédéčku poněkud okleštit. Jana Prošková: Váš časopis čtu pravidelně od počátku jeho vzniku a velmi mně pomáhá orientovat se ve světě financí, práva apod. Proto mě docela mrzí, když se dopustíte nějakých nepřesností, jako tomu bylo v článku o mateřské a rodičovské dovolené (OF 8/2006, str. 62–65). Částky životního minima, které uvádíte, jsou od ledna 2006 zvýšeny. Kateřina Droščínová: Bohužel i k takovým chybám někdy dochází, ačkoli ani autorka ani my sami jsme tentokrát nedokázali rozklíčovat, jak došlo k vylíhnutí tohoto tiskařského šotka. Za nepřesné údaje se každopádně omlouváme a aktuální výše částek životního minima uvádíme v rubrice Tipy a Rady na straně 28. Vladimír Vladík, Informační centrum elektrárny Lipno: V Osobních financích č. 9 máte uveřejněny některé nepřesné informace ohled-

ně informačního centra elektrárny Lipno. V IC lze shlédnout mimo toho, co jste uveřejnili, také prostory v podzemí (pomocí kamerového systému) a funkční model elektrárny. Otevřeno je od 15. června do 15. září (sezona) denně 10:00– 16:00 (s tím, že poslední prohlídka začíná v 15:00), mimo sezonu pouze na objednávku. Marek Telička: Děkujeme za upřesnění. Jak jsem porovnával publikované a vámi opravené údaje, věřím, že rozdíl skutečnosti a informací v časopise není tak výrazný, aby způsobil návštěvníkům nebo vám nějaké problémy. Pokud jde o otevírací dobu, vlastně jsme jen uvedli, že otevírací doba je do 15:00, a ona je do 16:00. Ovšem vzhledem k tomu, že je sice otevřeno ještě o hodinu déle, ale na poslední prohlídku je možné se dostat naposledy ve tři odpoledne, jde o nepatrný rozdíl. Jen je škoda, že jsme nevěděli o funkčním modelu elektrárny, který, jak uznávám, je nesporně zajímavou atrakcí. Z tohoto důvodu dáváme o další pozoruhodné možnosti trávení volného času v okolí lipenských nádrží vědět i ostatním čtenářům a přejeme množství spokojených návštěvníků.

Kdo má nejlepší studentský účet? GE Money Bank Komerční banka (7 %) (7 %) Jiná (9 %)

ČSOB (včetně PS): (21 %)

Česká spořitelna (55 %)

Celkem hlasovalo 156 čtenářů.

ČASOPIS HOME CINEMA HLEDÁ REDAKTORA Zajímáte se o spotřební elektroniku? Chcete si vyzkoušet nejžhavější novinky ze světa audio-video techniky? Nemůžete se dočkat digitálního vysílání? Jste na internetu jako doma? Máte dobré znalosti českého jazyka? Vládnete stylistickými dovednostmi? Umíte anglicky alespoň pasivně? Bydlíte v Brně či v blízkém okolí? Pokud jste na většinu otázek odpověděli ano, pak právě vás hledáme! Pošlete svůj životopis na adresu [email protected]. Přiložte také recenzi libovolného zařízení ze světa audio-video techniky o rozsahu 2 000 znaků včetně mezer.

74 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

Za co utrácíte nejraději a za co nejvíce? Za koně.

Za redakci se ptal Petr Šikl

Jaký byl váš nejnižší výdělek za práci či brigádu? Nevím. Asi zadarmo. Jinak svou první televizi v životě jsem natočil za 800 Kč a za tento honorář jsem si zakoupil kůži z nějaké kozy jako předložku před postel. Co vás naposledy překvapilo v souvislosti s penězi a placením? Nevím. Mě hned tak nic nepřekvapí. Když jednou pan Sovák prošvihnul představení a následně dostal pokutu, prohlásil slavnou větu: „Já tušil, že bude něco s penězma, ale že zrovna s mejma …“ Využíváte některý z typů přímého bankovnictví? Co to je? Pokud třeba platby přes internet, tak ano.

Narodil se v Praze v roce 1956. Je synem divadelních herců Václava Vydry a Dany Medřické. Svůj nesporný herecký talent uplatnil v divadlech (Kladno, Divadlo ABC, Divadlo na Vinohradech) i mnoha filmových a televizních rolích. Po revoluci byl několik let úspěšným obchodníkem se zbraněmi. Zájmy: tenis, lyžování, jachting, windsurfing, kolo, kulečník, střelba na asfaltové terče, cestování, psi, koně. Kdo se stará o vaše peníze? Vy, partner nebo finanční poradce? Já sám.

Kvůli čemu byste se zadlužil? Už se stalo. Vždycky kvůli tomu, co zrovna potřebuji a nemám na to. Co byste udělal s vyhraným milionem korun? Použil bych ho na to, co mě baví, nebo na to, s čím bych někomu udělal radost. Kazí peníze charakter? Myslím, že na charakter nemají vliv. Pokud to vypadá, že ano, pak už byl zkažený předtím. Koho považujete za opravdu bohatého? Víte, my jsme zvyklí poměřovat bohatství penězi. Ale i ten nejbohatší může být vlastně chudák. Bohatý je ten, kterému peníze pomohou k tomu, aby byl šťastný. Jaká byla vaše nejhorší a nejlepší investice? Nejhorší většinou do aut, nejlepší do mých koní. A do knížky o mé mámě.

Nakupujete přes internet? Ne.

Jak vysoký plat musí mít dnes muž, aby manželka mohla trvale zůstávat doma?

Anketu připravila Jiřina Komoňová

Robert, 33 let, žurnalista Podle mě není možné říct jednu částku pro celou republiku. V Praze to bude určitě víc než v Brně a v Brně víc než na maloměstě nebo vesnici. Ale obecně bych řekl dvojnásobek průměrného platu v daném regionu. Lukáš, 35 let, chemik Já bych řekl 40 tisíc korun, čistá mzda. Já osobně ale nejsem zastáncem tohoto modelu fungování rodiny nebo soužití dvou lidí. Po finanční stránce to fungovat může, ale myslím si, že žena by měla chodit do práce alespoň na pár hodin denně kvůli osobnímu pocitu, profesnímu rozvoji.

Petr, 31 let, projektant Takový muž by měl vydělávat dvojnásobek průměrného platu. A to je podle mých informací u nás dvacet tisíc korun, takže 40 tisíc korun měsíčně. Já znám několik takových párů a myslím, že jim to funguje finančně a vyhovuje i časově a působí to pozitivně na jejich vztah. Dalibor, 37 let, ředitel deníku Rovnost Já si myslím, že muž by měl v takovém případě vydělávat 30 tisíc korun čistého. Můj názor na tento model fungování rodiny je spíše pozitivní. Žena dle mého názoru může mít víc času nejen pro sebe, ale také pro děti a to je pro jejich vývoj určitě velmi cenné a důležité.

Jana, 43 let, pracuje ve zdravotnictví Muž od rodiny by měl v takové situaci vydělávat minimálně padesát tisíc korun. Mně se to moc líbí, ale sama bych takhle žít nemohla. Socialismus se v tomto směru na naší generaci podepsal a já bych musela kvůli nějakému osobnímu pocitu aspoň na čtyři hodiny denně do práce, zvlášť teď, když už mám odrostlé děti. Hana, 20 let, studentka Bezdětnému páru by podle mě stačilo 25 tisíc korun čistého, s dětmi minimálně kolem těch 30 tisíc korun. Ale já bych takhle žít nechtěla, připadala bych si moc závislá a příčil by se mi pocit, že mě někdo živí. Zvlášť dnes, kdy je spousta příležitostí k práci. ŘÍJEN 2006 | OSOBNÍ FINANCE | 75

ŽIVÁ Anketa

Jak moc jsou pro vás důležité peníze? Potřebuji je, abych mohl dělat věci, které mě baví. Mám určité štěstí, že je způsobem, který mě baví, i vydělávám.

Moje PENĚŽENKA

Václav Vydra vydělává na koně

DĚKUJEME

časopis, se kterým budete mít víc peněz

ZA VAŠI DŮVĚRU A VĚRNOST Díky vám výrazně roste množství přečtených časopisů tohoto unikátního typu média mezi dalšími ekonomickými časopisy na českém trhu.

45 000 čtenářů

9

SERIÁL: JAK ZAČÍT INVESTOVAT

/06

ČASOPIS, SE KTERÝM BUDETE MÍT VÍC PENĚZ

JAK SNADNO VYDĚLAT NA

w w w. f i n e x p e r t . c z

Číslo 9 vychází 4. září 2006 • 49,90 Kč • 69 Sk

JEDINEČN ČASOPI Ý O PENĚZÍ S CH

INTERNETU

každého čísla

Euro

28,58 28,54 28,5 28,46

USD

28,42

22,9 22,7 22,5 22,3 22,1

19. 6. 06

22. 6. 06

27. 6. 06

7. 7. 06

30. 6. 06

12. 7. 06

Jak sehnat peníze na družstevní byt

Jak odhadnout vývoj akcií

Zdroj: MediaProjekt – SKMO, realizace GfK Praha-Median

Jsou termínované vklady výhodné?

;

KA JEDNIČEC H V TEST

NEJČTENĚJŠÍ ČASOPIS O MOBILECH

PRVNÍ SKUTEČNÝ TEST V ČR

BLU-RAY VYPALOVAČKA PIONEER

SKVĚLÝ DÁREK!

pomůcka – klávesnice

NAUČÍ VÁS PSÁT JEDNODUŠE ZNAKY: &@#[Đ$÷ף\

Tab

Caps Lock

+

ě

\

q

š

w

a

s

|

y

^ e

đ d

Shift x

#

č

˘

€

ř

&

olejte 840 ž

ý

z

g

v

˛

`

á

·

í

´

˝

é

=

™

t

[

f

c

°

®

r

Đ

u

i

o

] h

@

Ctrl

b

{

j

n

}

ł

k

m

l

,

<

p

Ł ů

.

>

Alt

časopis plný tipů a triků

cena 39Kč (59 Sk)

¨

¸

´

ú

$ §

-

÷

)

¨

×

ß Enter

* Shift

Alt Pomůcka pro psaní speciálních Červené symboly znaků, nalepte napíšete kombinací Kombinace si ji na monitor pravý Alt a modrá pravé nebo klávesa dopl klávesy Alt a příslušné umístěte ke klávesni t i í

© 2006 Com

PLNÁ HRA V ČEŠTINĚ

17/06

j

j

p

SAMSUNG i320 Špičkový komunikátor

POČ

ZAPNI TELEVIZI! Jak spustit televizní vysílání v mobilu

ČAS OP

VLASTNÍ WEB pro fotky, blog i soubory

SONY ERICSSON K800i

DUEL

Sony Ericsson K800i Nokia 6233 NOKIA 6233

Uživatel

Nová značka útočí

TESTUJEME 11 NOVÝCH MOBILŮ!

o mobilech víme vše

17/2006 vyšlo 31. srpna

ročník IV

39,90 Kč

www.jnp.cz

Programy do školy ICQ česky SMS posílač

Počítač učitel Jak se učit s pomocí počítače

Testovali jsme:

CHTĚJTE REKORDMANA! nejrychlejší vypalovačka Samsung neudělá díru do rozpočtu

9 NOTEBOOKŮ V TESTU Nejlepší notebooky do 22 000 Kč

SONY ERICSSON W300i

24 stran návodů!

Profi

SHARP OPĚT V ČESKU

vyšlo 17. srpna 2006, ročník VIII

y /

Květinový design

Šperk ve zlatě

FIREFOX, OPERA, NEBO IE 7? Test internetových prohlížečů

BENQSIEMENS EF61

SAMSUNG E500

vše o počítačích VYHRAJTE LCD é ceně v celkov 40 000 Kč

jako

Mobil pro nenáročné

JŠÍ

TENĚ

NEJČ

Internet

SONY ERICSSON K310i

ÍTAČOVÝ

o mobilech víme vše

IS

8/06

TEST 6 AGP grafik LCD s 2ms odezvou Poslední šance pro starší počítače

Je tak rychlé? Měřili jsme osciloskopem

NEJLEPŠÍ FOTKY Z DOVOLENÉ

vyšlo 7. září 2006, ročník XIII cena 59,90 Kč / 99,90 Sk

Test minilabů pro amatéry i profesionály

vše o počítačích

Jak pracovat s obrázky ve Wordu SMSky – z počítače zadarmo O Outlook Expres se nemusíte dělit Naučte se opravit barvy u fotografií Přidejte si šablony do PowerPointu Práce s tabulkami v Accessu Nechte počítač hlídat vaše úkoly a schůzky!

VIDEOKURZY prohlédněte si návody v animované verzi na CD

Přeneste Windows na jiný disk: Paragon Drive Copy NA CD ZDARMA

rádce plný tipů a triků

skvělý foto časopis pro profíky i amatéry

Dosáhli jsme nejvyššího počtu čtenářů ve dvanáctileté historii – meziroční nárůst 25%

Roman Müller

Kateřina Droščínová

Nelíbí

Líbí

Průzkum

Nelíbí: Podnikání v Česku se mírně zhoršilo

Líbí: Češi mohou plně využívat PayPal

ČR – bronzová za korupci

Podle studie Světové banky a International Finance Corporation se podnikání v České republice zlepšilo jen v několika málo bodech. Patří k nim nižší daně firem, kratší doba pro založení podniku nebo zrychlení justice. V celkovém hodnocení však ČR oproti minulému roku klesla o dvě místa na 52. pozici. Je to výsledek horších výsledků ve většině hodnotících kritérií. Především je stále velmi vysoká úroveň celkového zdanění, byrokracie a složité právní prostředí. Český podnikatel potřebuje k založení firmy průměrně 31 různých povolení, odvádí 49% daň a bankrotovat může až devět let.

Česká republika byla zařazena do první kategorie platebního systému americké společnosti PayPal. Systém je využíván především k úhradě zboží nakoupeného přes celosvětovou aukční síň Ebay, je možné jej ale použít při většině zahraničních plateb. Celkem 55 zemí, jež se účastní systému PayPal, je rozděleno do čtyř kategorií, z nichž vyplývají práva uživatelů. Češi mohli služeb systému PayPal využívat už loni, ovšem pouze ve formě zasílání plateb. Od 14. září je ČR zařazena do první kategorie, což uživatelům umožňuje peníze zdarma na svůj PayPal účet nejen přijmout, ale následně je i převést na účet ve své bance. Služby tak mohou přinést úsporu těm, kteří mají častý platební styk se zahraničím.

Nelíbí: Jak stát přichází o peníze

Líbí: Nový investorský magazín

Podle výsledků průzkumu Transparency International (TI) zadávají české úřady jen necelou třetinu veřejných zakázek prostřednictvím otevřených tendrů. Proč nejsou využívány otevřené tendry? Důvodem může být skutečnost, že ve veřejném sektoru je více než polovina zakázek zadávána v režimu tzv. zakázek malého rozsahu, u kterých se nepředpokládá hodnota vyšší než dva miliony korun. U zakázek malého rozsahu nestanovuje zákon žádné závazné postupy, jsou tedy zadávány bez jakékoli soutěže. Není-li vyhlášena veřejná soutěž, neexistuje konkurence, která by zajistila nalezení nejvhodnější cenové nabídky. Proto se nemůžeme divit, že podle odhadu TI např. v roce 2004 přišla ČR díky neprůhledným státním zakázkám o více než 32 miliard korun.

Začátkem září spustila Česká televize pravidelný pořad o investování – Investorský magazín. Česká televize hledala inspiraci v zahraničí, kde jsou obdobné investiční magazíny velmi oblíbené. V jednotlivých dílech vystoupí profesionálové z praxe, kteří vás seznámí se zákonitostmi kapitálového trhu a ukáží, jak nejlépe zhodnotit volné peníze. Nedostanete sice konkrétní tip k nejlepší investici vašeho života, ale získáte řadu kvalitních informací o jednotlivých investičních produktech. Dozvíte se proč, jak a do jakých finančních produktů investovat. Navíc se můžete aktivně podílet na tvorbě portfolia. Pořad je vysílán každou sobotu ve 13:30 na programu ČT24. Opozdilci mohou sledovat úterní reprízu, vždy pět minut po deváté.

Podle výzkumu, který provedla společnost GfK Praha ve 21 vybraných evropských zemích, se většina obyvatelstva Evropy (59 %) domnívá, že úplatky nejsou nutné a lze vyžít i bez nich. V České republice ovšem úplatky považuje za samozřejmou nebo běžnou součást života více než polovina občanů (56 %). Každý třetí (29 %) se řídí heslem: „Kdo chce vyžít, musí dávat.“ Více než čtvrtina dotázaných (27 %) pokládá úplatky sice za běžné, ale podle jejich názoru to není tak hrozné, jak se říká. Za zcela zbytečné pak považuje úplatky necelá třetina Evropanů (30 %), ale jen 16 % Čechů. Korupce je nejméně shovívavě vnímána ve Švédsku, Velké Británii a Řecku, kde většina obyvatel nepovažuje korupci za samozřejmou, resp. běžnou praxi. Na opačném pólu jsou Rumunsko, Bosna a Hercegovina a na třetím místě ČR. V těchto třech zemích se korupce podle slov více než poloviny tamní populace zabydlela natolik, že ji považují za nedílnou součást života. K dávání úplatků se přiznala zhruba pětina populace ČR (21 %), kdy 15 % dotázaných uvedlo, že jejich zkušenost s úplatky je pouze ojedinělá a 6 % respondentů deklarovalo připravenost dávat úplatky. Ke korupčnímu chování jsou náchylnější lidé ve věku 45–59 let, soukromí podnikatelé, lidé s vyššími příjmy, respondenti s vyšším vzděláním a obyvatelé větších měst. Z regionálního hlediska dopadla v ČR nejhůře Praha.

Marek Telička

JÁ OSOBNĚ ÚPLATKY …

Nelíbí: Bílá vlajka Nomuře

Líbí: Konkurence nahrává lidem

Kvůli kauze IPB již ČR vedla dva mezinárodní spory. V tzv. londýnské arbitráži vynesl mezinárodní tribunál verdikt, že Česko investici firmy Saluka (zastupující zájmy Nomury v Nizozemsku) neochránilo. V tzv. curyšské arbitráži žaluje naopak český stát Nomuru a domáhá se náhrady ve výši 110 miliard Kč za „vysátí“ IPB. Odhaduje se, že daňoví poplatníci už za pád IPB zaplatili 160 miliard Kč, a jisté je, že mnohé praktiky Nomury byly přinejmenším neetické. Ministerstvo financí chce celou záležitost ukončit smírem, což by, vzhledem k tomu, že stále není jasné, jak dopadne žaloba proti Nomuře, mohlo znamenat uspěchané a zbytečné příměří.

Ve čtvrtek 14. září 2006 vyvrcholila obchodní válka mezi nízkonákladovými leteckými společnostmi Ryanair a SkyEurope, když zaměstnanci SkyEurope rušili tiskovou konferenci Ryanair na bratislavském letišti a novinářům rozdávali dárkové předměty. Kromě toho ovšem firmy soupeří i na poli cenové konkurence. Smát se tak budou především klienti. Tím spíš, že jít dolů s cenami nutí souboj letištních dopravců i autobusové společnosti. Od 18. do 20. září si tak budou moci všichni držitelé karet ISIC, Alive (IYTC) a ITIC koupit jízdenku z Prahy do více než 50 evropských destinací (např. Londýn, Amsterodam, Barcelona, Řím) za pouhých 190 Kč.

země

nikdy dávám výjimečně / nedávám občas / často

1. Portugalsko

94 %

2. Slovinsko

89 %

9%

3. Velká Británie

84 %

12 %

4. Rakousko

82 %

12 %

5. Estonsko

82 %

16 %

6. Polsko

81 %

16 %

7. Nizozemsko

80 %

17 %

8. Bulharsko

79 %

16 %

9. Chorvatsko

79 %

18 %

10. Švédsko

79 %

20 %

11. Srbsko a Černá Hora

75 %

22 %

12. Česká republika

74 %

21 %

13. Bosna a Hercegovina

69 %

31 %

14. Řecko

68 %

31 %

15. Rusko

66 %

30 %

16. Slovensko

63 %

33 %

17. Lotyšsko

60 %

38 %

18. Maďarsko

47 %

46 %

19. Ukrajina

43 %

44 %

20. Rumunsko

38 %

Pozn.: Údaj za Itálii není k dispozici

ŘÍJEN 2006 | OSOBNÍ FINANCE | 77

4%

59 % Zdroj: GfK Praha, 2006

Nejvzácnější kávová zrna na světě prodělávají pozoruhodnou cestu. Procházejí žaludkem cibetek – nočních živočichů podobných kočce. Cibetky zrna nekoušou ani netráví, a tak je možné nepoškozená zrna vybírat z jejich trusu. Kávě pocházející z indonéské Jávy se říká Kopi Luwak, což indonésky vlastně znamená Cibetková káva. Živočich polyká kávová zrna i s obalem, a vzhledem k tomu, že jeho žaludeční šťávy s plodem vlastně nepřijdou přímo do styku, není jasné, proč by vlastně měla být kávová zrna tak výjimečná. Znalci ovšem tvrdí, že chuť je naprosto unikátní. Jisté je, že v současnosti se káva prodává například na serveru www.coffeebreakgourmet.com až za 200 dolarů na

Munchovy ukradené obrazy byly nalezeny dva roky poté, co zmizely 22. srpna 2004 z muzea v Oslu. Obrazy Křik a Madona mají velkou kulturní i peněžní hodnotu a jen cena prvního jmenovaného díla se odhaduje na cca 1,7 miliardy korun. Některé stopy naznačovaly, že lupiči těžko prodejná plátna nakonec zničili, a proto je objevení téměř nepoškozených děl norskou policií o to překvapivější a příjemnější.

FINANČNÍ

STŘÍPKY

Bratislava a Praha má nejdražší taxi K zajímavým závěrům došli redaktoři MF Dnes, kteří se snažili zjistit, jak je pro obyvatele evropských velkoměst dostupná doprava taxíkem. Na základě běžné ceny za jeden kilometr a průměrného platu byly stanoveny „dojezdové vzdálenosti“. Pokud je tedy dnešní průměrný plat v Česku těsně nad hranicí 20 000 Kč a cena za ujetý kilometr je v Praze stanovena na 25 korun, je dojezdová vzdálenost 800 km. Mladá fronta došla na základě jiných výchozích hodnot (zřejmě za červenec 2006) k nižší vzdálenosti. To ale nemění nic na tom, že výsledky jsou porovnatelné a zejména pro nás pozoruhodné.

Sto milionů pro vítěze Liga mistrů UEFA 2007 odstartovala 24. srpna a při této příležitosti se snažila společnost MasterCard, oficiální sponzor soutěže, zjistit, jakou hodnotu by mohlo vítězství v Lize mistrů UEFA 2007 mít. Svolala k tomu dvanáct předních evropských odborníků z oblasti fotbalu a obchodu. Ti došli k závěru, že odměna by mohla dosáhnout výše až sto milionů eur. Ovšem ani tato částka se nevyrovná sumě, kterou

Loupež buldozerem provedli lupiči ve městě Kalyvas na jihozápadě Kréty. Do pobočky banky vjeli skrz zeď o půl páté ráno a pomocí malého nákladního vozu ukradli půltunový sejf se zhruba 200 000 eur a obsah bankomatu ve výši 130 000 eur. Dohromady jim tedy akce vynesla asi 9,3 miliony korun.

Ukázalo se totiž, že pražské taxíky mají nejen jednu z nejhorších pověstí v Evropě, ale navíc jsou, hned za dopravou bratislavských kolegů, druhé nejdražší.

JAK DALEKO TAXÍKEM ZA PRŮMĚRNÝ PLAT město

dojezdová vzdálenost

Bratislava

615 km

Praha

762 km

Madrid

1 733 km

Paříž

1 864 km

Vídeň

1 864 km

Brusel

2 070 km

Berlín

2 730 km Zdroj: MF Dnes

v rámci soutěže některé špičkové evropské kluby utratily za dopravu a mzdy v několika předchozích sezónách, jichž se účastnily. Proto je asi největším lákadlem pro klubová města možnost zvýšení míry spotřebitelských výdajů, turismu, sponzorství a reklamy. Například portugalské Porto po výhře svého klubu v roce 2004 zaznamenalo finanční oživení odhadované na 12 milionů eur. Zajímavé je, že větší města, jako například Barcelona, Milán nebo Londýn, profitují ze získání fotbalového klubového titulu nejméně; větší zisk mají z úspěchu svého týmu města malá nebo relativně neznámá.

78 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

Neobvykle vysoké spropitné obdržela mladá číšnice ze státu Kansas. Za účet v ekvivalentu cca 600 Kč jí zákazník nechal „dýško“ kolem 220 tisíc korun. Šlo o stálého zákazníka, jehož jméno ovšem dívka nezná. Podobně galantně se zachoval host v restaurantu Njuraanger ve středošvédském Sundvallu, který obsluhující dívce nechal jako spropitné Porsche 924 z roku 1979. Karlův most není k pronájmu, jak nakonec zjistil módní magnát Louis Vuitton. Ten usiloval o pronájem mostu na dny 6.–10. září s několika hodinami úplného uzavření o víkendu. Technická správa komunikací a pražská radnice s Vuittonem na akci sice uzavřely smlouvu za 1,4 mil. Kč, ale tlak veřejnosti nakonec zapříčinil blamáž s nedodržením smlouvy a zvolením náhradního místa pro akci na Alšově nábřeží. Eura se stále více padělají a Evropská centrální banka (ECB) jen v prvním pololetí letošního roku zadržela 300 000 padělků eurobankovek. Jednotná evropská měna je podle odborníků mezi padělateli oblíbenější než dříve například německá marka, což je způsobeno širokým prostorem pro uplatnění padělků. Z důvodu vyšší ochrany hodlá ECB zavést na bankovkách do roku 2010 nový bezpečnostní znak.

Stránku připravil Marek Telička

Nejdražší káva na světě

Drobky libru (cca 450 gramů), což odpovídá asi 10 000 Kč na kilo. Podle názoru některých odborníků ovšem ani toto není pravá Kopi Luwak. Rodina Widjajových sídlící v jávské Jakartě obchoduje s cibetčí specialitou už po třetí generaci a jen za kilogram sesbíraného trusu platí skoro 200 dolarů. Kilo pražené Kopi Luwak potom prodávají za téměř 1 200 dolarů, tedy asi 26 500 Kč.

Navštivte nás na Invexu! 9.–13. ŘÍJNA 2006

MOBILITY HALL

COMPUTER PRESS

Exkluzivní výstava všech mobilních telefonů na českém trhu

To nejlepší pro hráče na Invexu

Zvýhodněná předplatná

Zvýhodněné předplatné Mobility

Nejnovější čísla s až 50% slevou, dvě za cenu jednoho a další akce

Katalog mobilů podzim/zima 2006 za zvýhodněnou cenu

Kofola nebo pivo pro každého návštěvníka stánku!

F č. 51

DOUPĚ SHOW Zvýhodněné předplatné Doupě Aktuální Doupě a starší čísla za zvýhodněnou cenu Soutěže o ceny

D č. 6

V č. 70

pavilon

pavilon

pavilon

DIGIFOTO VÝSTAVA

HOME CINEMA

Tradiční výstava časopisu DIGIfoto – letos zaměřená na fotografie redaktorů a blízkých spolupracovníků časopisu

Časopis Home Cinema přináší unikátní projekt Technologie & Design propojující špičkovou audio-video techniku s luxusním interiérem.

Zvýhodněné předplatné DIGIfoto

Zvýhodněné předplatné Home Cinema

Aktuální DIGIfoto a starší čísla za zvýhodněnou cenu

Aktuální Home Cinema a starší čísla za zvýhodněnou cenu Testovací centrum HOME CINEMA

pavilon

A2

pavilon

č. 13

č. 105,

casopisy.cpress.cz

A1 115

Tipy k nákupu knih

MOZAIKA

Domácí rozpočet

Počítač v kanceláři

Základy makroekonomie

Kniha přináší „knowhow“ správného hospodaření v domácnosti. Možná zjistíte, že základní věci, které s domácím rozpočtem souvisejí, děláte už roky úplně špatně. Poučíte se, jak vytvořit finanční rezervu a jak začít aktivně spořit. Ani téma investování nezůstane nezodpovězené. Dozvíte se, kdy je pojištění vhodné a kdy ztrácí smysl, a že je potřebné sledovat spotřebu energií v domácnosti a vyhnout se požíračům peněz. Publikace názorně ukáže i vliv nezaměstnanosti na domácí rozpočet a jak lze tuto situaci řešit. I když je kniha ve slovenštině, má obecnou platnost také pro české prostředí.

Ať už pracujete v malé kanceláři nebo velké firmě, každý den musíte nutně zvládnout běžné i méně běžné kancelářské činnosti, které jsou nezbytné pro úspěšný chod společnosti. Kniha shrnuje všechny každodenně provozované činnosti do podrobného průvodce, s nímž se krok za krokem naučíte využít počítač v kanceláři tak, abyste splnili všechny nároky, které na vás tato práce klade. Postupy v knize jsou doplněny množstvím obrázků, které ukazují jednotlivé kroky i výsledky činnosti.

Vysokoškolská učebnice, která není určena jen studentům. Vhodný průvodce pro každého, kdo se rozhodl vydat na cestu k poznání mechanismu národní a také evropské a světové ekonomiky. Vysvětluje základní souvislosti mezi souhrnnými hospodářskými veličinami, jako jsou hrubý domácí produkt ekonomiky, celková poptávka, celková nabídka, cenová hladina, saldo platební bilance a podobně. Prostudování učebnice napomůže samostatnému a přitom kvalifikovanému uvažování o ekonomických poměrech, v nichž lidé žijí.

Autor: Jiří Lapáček Cena: 289 Kč Kde hledat: knihy.cpress.cz

Autoři: Pavel Tuleja, Ingrid Majerová, Pavel Nezval Cena: 287 Kč Kde hledat: knihy.cpress.cz

Jezuité

Einstein

Vzestup, pád i znovuzrození jezuitů jsou úzce spjaty s velkými zámořskými objevy, reformací, osvícenstvím a revolucemi, které utvářely náš současný svět. V průběhu pěti staletí byli členové Tovaryšstva Ježíšova osočováni z vražd králů a prezidentů, jako misionáři procestovali nejvzdálenější končiny světa, čínským císařům sloužili jako kartografové, malíři a astronomové. Působení jezuitů narušilo jistoty i hierarchický pořádek katolické církve, změnilo kulturní a duchovní mapu Evropy, Asie i obou Amerik. I dnes jsou jezuité aktivní ve světě vědy, politiky, školství i náboženství.

Poutavě napsaná a přitom fundovaná biografie tvůrce teorie relativity a patrně nejznámějšího vědce všech dob Alberta Einsteina. Mezi několika klíčovými daty se odehrává pohnutý a napínavý život velkého vědce, který se do povědomí mas zapsal také jako nekonvenční myslitel a politický aktivista. Rovnicí E=mc2 způsobil revoluci ve světovém názoru a vydobyl si nesmazatelné místo v dějinách. Neffeho líčení Einsteinova života je mnohovrstevný a barvami hýřící obraz muže, jehož charisma dodnes neztratilo nic ze své působivosti.

Autor: Jonathan Wright Cena: 249 Kč Kde hledat: www.bbart.cz

Autor: Jürgen Neffe Cena: 398 Kč Kde hledat: www.argo.cz

Autor: Jaroslav Kroutil Cena: 109 Kč Kde hledat: knihy.cpress.cz

Čingischán a utváření moderního světa Ačkoli jméno Čingischán často vyvolává obraz nelítostného a krvežíznivého barbara na koni, který vede nelítostné hordy nomádských válečníků k vyloupení civilizovaného světa, je podle autora pravda zcela jiná: Čingischán byl vizionářský vůdce, jehož invaze spojila zaostalou Evropu s kvetoucími kulturami Asie a podnítila globální probuzení – nevídaný výbuch techniky, obchodu a myšlenek. Weatherford jde proti populárnímu přesvědčení a odhaluje, že Mongolové nebyli jen mistrní dobyvatelé, ale měli geniální talent pro pokrokovou a benevolentní vládu. Autor: Jack Weatherford Cena: 249 Kč Kde hledat: www.bbart.cz

80 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

V Osobních financích vyšlo již 30 knihovniček. Nenechte si je ujít a předplaťte si nás! Knihovnička je v ceně předplatného ZDARMA! Knihovnička Osobních financí

JAK SPRÁVNĚ INVESTOVAT OV

ÁNO

– O DB

NĚ – OR ní ob e Os anc n G fi AR NT A

Proč čas znehodnocuje vaše peníze Určení profilu investora Tvorba individuálního portfolia Rizika spojená s investicí Výnos, riziko a likvidita investičních nástrojů jů Nákup cenných papírů

www.finexpert.cz Tento výtisk je samostatně neprodejný. Distribuováno pouze jako součást měsíčníku Osobní finance 9/06

Knihovnička Osobních finance

OR

KUPUJEME AUTOMOBIL

NĚ –

– O DB

ÁNO

Vše pro cestu automobilem Jak si naplánovat cestu Nejzajímavější místa Nejlevnější letenky Autobusové spoje a jejich ceny Orientační ceny jídla a ubytování Nezbytné kontakty

www.finexpert.cz Tento výtisk je samostatně neprodejný. Distribuováno pouze jako součást měsíčníku Osobní finance 7/06

10 | OSOBNÍ FINANCE | ZÁŘÍ 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

Pro rodiče, kteří vnímají dětský účet jako alternativu pravidelného kapesného, je otázkou, zda dítě do nějakých 10 let opravdu potřebuje měsíčně disponovat hotovostí v řádu několika set až tisíc korun. Na kapesné v řádu desetikorun je účet i vkladní knížka

DÎÍNY ********

890 Kã **

******** P¤EKVAPIT ******** VYMALOVÁ PARTNERK U NÍM LOÎNICE: K NEZAPLAC ENÍ

********

********

********

**

Jsou vûci, Na v‰echnokteré si za peníze ostatní nekoupíte. www.viceomasterc je tady MasterCard. ard.cz

Česká spořitelna Dětské účty nabízí od 10 do 15 let věku dítěte. K účtu dítě dostane bankomatovou kartu Junior Xtra a k ní dva výběry měsíčně zdarma z bankomatů České spořitelny, limit je minimálně 200 Kč týdně a max. 600 Kč týdně.

Kartami MasterCard® mÛÏete platit nejen v prodejnách s obleãením, ale i na dal‰ích 50 000 místech v âR. Pohodlnû, bezpeãnû, kdykoli si to budete pfiát.

ZÁŘÍ 2006 | OSOBNÍ FINANCE | 11

?

Co když mi některé z dokladů chybí? Lze to nějak napravit?

Pokud některé z dokladů chybí, uvede žadatel při sepisování žádosti údaje o dobách zaměstnání, které si pamatuje. ČSSZ potom vychází při rozhodování o dávce z podkladů, které jsou založeny v její centrální evidenci. Mohu nějak zjistit, jaké údaje o mně ČSSZ vede, a případně díky tomu včas napravit nesrovnalosti v centrální evidenci?

?

Od 1. ledna 2006 mohou lidé požádat ČSSZ o informativní osobní list důchodového pojištění. Obsahuje kromě výpisu dob pojištění evidovaných v ČSSZ také přehled vyměřovacích základů a vyloučených dob od roku 1986. V žádosti o informativní osobní list je nutné uvést jméno, příjmení, adresu a rodné číslo. Zpracováno podle materiálů ČSSZ

26 | OSOBNÍ FINANCE | ZÁŘÍ 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

Radomíra Papoušková, ředitelka odboru řízení produktů Hypoteční banky

PRODEJ BYTU – ROZVODOVÉ KOMPLIKACE S manželem a dvěma dětmi bydlím na vesnici v domě, který manželovi darovali jeho rodiče. Bohužel se musím společně s dětmi z vážných důvodů odstěhovat a současně bych chtěla podat žádost o rozvod. Přitom mám již 9 let družstevní byt, jsem členkou družstva, dosud jsem v tomto bytě přihlášena k trvalému pobytu a byt jsem nabyla před uzavřením manželství. Manželovi vznikl ze zákona společný nájem, ale v bytě nikdy nebydlel, ani zde nebyl přihlášen k trvalému pobytu. Potřebuji co nejrychleji svůj DB prodat a za získané peníze si koupit menší domek se zahradou. Právník tvrdí, že pokud koupím na sebe domek, i když je to z peněz z bytu, který jsem získala

?

Petr Varga: V časopisu OF 08/2006 jsem si podrobně přečetl váš, poměrně dobrý, článek věnovaný hypotékám, především pak správně zdůrazněné části vedlejších poplatků spojených s hypotékou, jež tento úvěr zdražují. Rád bych jej doplnil o vlastní zkušenost. Na druhou stranu musím konstatovat, že jste si nedali příliš velkou práci se zjišťováním právě vedlejších poplatků, které např. u hypotečního úvěru s postupným čerpáním (tj. v případě financování výstavby nemovi-

Miriam Hanáková, Benefita

před svatbou, bude polovina manželova. Dům prý mohu na sebe koupit až po úplném skončení rozvodu. Radil, ať na sebe domek koupí moje matka, které už ale je 75 let. Prosím poraďte, jak mám postupovat. Je nějaká cesta, abych se mohla současně odstěhovat do domku, rozvést se a nepřijít o svůj majetek? Budu platit daň z příjmu nebo daň z převodu nemovitosti? Právní názor se v těchto věcech může lišit. Dle mého soudu je názor vašeho právníka samozřejmě správný. Avšak věc týkající se prodeje družstevního bytu a nákupu rodinného domu, tak aby pak tento nespadal do společného jmění, musí splňovat jisté podmínky. Manželovi opravdu vznikl ze zákona společný nájem bytu, i když se v tomto případě manžel nestal společným členem bytového družstva. Společný nájem zaniká rozvodem manželů. Dle mého soudu manžel nemá právo na zajištění náhradního nájmu či jiných plnění, jelikož v bytě nikdy prokazatelně

nebydlel a ani jej neužíval. V tomto případě, kdy rozvodové řízení může trvat delší dobu, je možno družstevní byt, který je ve výlučném vlastnictví jednoho z manželů, prodat. Takto získané peníze jsou pak vaším výlučným vlastnictvím. Avšak při koupi jiné nemovitosti, v tomto případě rodinného domu, je potřeba si dát pozor, aby byly na nákup nemovitosti použity pouze peníze utržené z prodeje družstevního bytu. Pokud by tomu tak nebylo, pak se automaticky stává nemovitost společným jměním manželů, protože veškeré peníze, které by byly použity navíc, jsou vlastně peníze pocházející ze společného jmění. Totéž se týká případné rekonstrukce rodinného domu, kdy součet kupní ceny za nemovitost a prostředky investované do rekonstrukce nesmí ani o haléř převýšit cenu, za kterou byl družstevní byt prodán, jinak opět nemovitost bude spadat do SJM. Co se týká daní při prodeji družstevního bytu, pak daň z převodu nemovitosti neplatíte, protože se jedná o převod členských práv v družstvu a ne o prodej nemovitosti, která by byla v evidenci katastrálního úřadu. Jelikož členská práva vlastníte déle jak 5 let, jste od daně z příjmu osvobozena. Pokud to je však jen trochu možné, doporučuji, aby se prodej a koupě uskutečnily až po rozvodu. Chápu, že v mnoha případech jsou okolnosti takové, že to nejde, ale pokud se rozvod uskuteční v nějakém brzkém výhledu, tak doporučuji počkat a ušetřit si tím možné komplikace.

tosti) mohou výrazným způsobem ovlivnit finální rozhodnutí o zvolení příslušné věřitelské banky. Hned uvedu příklad čerpání úvěru u Komerční banky: Poplatek za schválení činí správně 0,4 % objemu úvěru, lze ale o něm poměrně úspěšně „licitovat“. Dalším poplatkem je poplatek za odhad zastavované nemovitosti – ten se liší v případě rodinného domu a bytu. Další poplatek uhradíte za vyhotovení „Zprávy o výstavbě“ při vyčerpání 30 % a 60 % úvěru a činí 1 000 Kč,

Nelíbí tj. celkem 2× 1 000 = 2 000 Kč. Poplatek za správu úvěru představuje 100 Kč (je to hodně, ale méně než u ostatních bank). Podmínkou je mít běžný účet u KB. Za nejdůležitější v případě postupného čerpání úvěru považuji, že za každé čerpání se nic neúčtuje, tj. za každou donesenou fakturu k proplacení banka nestrhne banka ani korunu. To je obrovské pozitivum oproti jiným bankám, kde se platí 300–500 Kč za každou fakturu. Tolik k doplnění článku o důležité údaje.

Výherci předplatného z minulého čísla Ze čtenářů, kteří správně vyluštili tajenku křížovky z minulého čísla, jsme vylosovali deset šťastných Ti od nás dostanou roční předplatné Osobních financí, případně jiného časopisu Computer Pressu dle vlastního výběru: Zdeněk Brož z Brna, Jan Kaděra z České Vsi, Tereza Kubáňová z Horní Bečvy, Radim Kylhof z Kopřivnice, Jaroslav Marek z České Třebové, Václav Míka ze Zbůchu, Miroslav Nedvěd z Plzně, Lubomír Paluch z Ostravy, Růžena Soukupová z Orlové, Barbora Vojtová z Vojkovic.

inzerce

Novinky z edice daně a účetnictví

knihy.cpress.cz

Štěpán Orálek, RE/MAX Plus, Zlín

ZÁŘÍ 2006 | OSOBNÍ FINANCE | 25

Finanční účetnictví a výkaznictví podle mezinárodních standardů IAS/IFRS

10 % využijte SLEVU FINANCE OSOBNÍ uveďte heslo:10. 2006. Akce platí

do 2.

Nelze kombinovat

s jinými slevami!

Uplatňování DPH Dagmar Fitříková Publikace přehledným způsobem s využitím četných příkladů přináší všechny podstatné informace pro praktické uplatňování daně z přidané hodnoty v tuzemsku. Seznamte se s principem uplatňování DPH u jednotlivých typů obchodních transakcí dle aktuální legislativy platné od 1. 1. 2006. Je určena účetním a všem, kteří jsou odpovědní za sestavení a kontrolu daňového přiznání. Pomůže vám eliminovat chybná rozhodnutí v návaznosti na jednotlivé obchodní případy.

200 stran, 204 Kč 227 Kč, prodejní kód: KE0316

Účetnictví 2006

Podle zákona o nemocenském pojištění, který začne platit od ledna 2007, nemají živnostníci nárok na nemocenskou v prvních dvou týdnech nemoci; začne se jim vyplácet až od 15. dne nemoci. Za to měli na nemocenském pojištění platit méně – místo 4,4 % jen 2,5 %. Jenže ministerstvo práce a sociálních věcí chystá novelu, kdy se jim pojistné zvýší – na 3,4 %. Na původní sazbu 2,5 % se má pojistné dostat až v roce 2009. Živnostníci tak doplatí na připravované změny v rozpočtu a zvýšené sociální výdaje státu, které nás přijdou v příštím roce na desítky miliard korun.

Líbí

Daňové a účetní odpisy 2006 Jana Pilátová

Jiří Strouhal Publikace je určena nejen účetním odborníkům a studentům účetnictví, ale i široké veřejnosti, která chce pohledem do účetních výkazů porozumět finanční situaci podniku. Seznámí vás s účetními principy a zásadami, které se opírají o praxi. Dozvíte se jak sestavit účetní výkazy, jak pracovat s účetními doklady, jak účtovat jednotlivé oblasti a jak provést účetní uzávěrku a závěrku. K publikaci je přiloženo CD s platnou legislativou a vzory formulářů. Bonus – angličtina pro účetní.

Oblast dlouhodobého majetku je pro účetní jednotky jednou z nejdůležitějších, ale také nejproblematičtějších oblastí. Autorka vám poskytne pohled na různé formy pořízení majetku a jejich účetní a daňové dopady. Naučíte se jak pořídit a ocenit investiční majetek, jaký způsob výpočtu odpisů použít, jak vytvořit odpisový plán a zobrazení v účetní závěrce. Naleznete zde mnoho příkladů, které vycházejí z praxe. Ke knize je přiloženo CD – bonus – angličtina pro účetní.

Lidé nevěří vyšším penzím Více než 50 % klientů Penzijního fondu České pojišťovny (PFČP) se domnívá, že důchodová reforma proběhne v horizontu čtyř let. Tři čtvrtiny z celkového počtu dotázaných přitom nejsou schopny odhadnout, jakou výši penzí mohou od státu v budoucnu očekávat. 70 % klientů předpokládá, že na konci spořícího cyklu zvolí jednorázovou výplatu uložených peněz.

Nelíbí: Povinné ručení zřejmě podraží

Líbí: Nové tituly na pražské burze

Primárním cílem nového silničního zákona je snížení nehodovosti na českých silnicích. Vyhodnotit úspěšnost či neúspěšnost vlivu přísnějšího silničního zákona na nehodovost budeme moci až za delší časové období. Policisté hlásí výrazný pokles dopravních nehod se smrtelnými úrazy, pojišťovny však již tak optimistické nejsou a pokles počtu dopravních nehod nezaznamenaly. S klesající nehodovostí očekává každý řidič snížení nebo alespoň zachování stávajících sazeb povinného ručení. Tato teorie však pravděpodobně zůstane i pro příští rok nenaplněna – pojišťovny plánují zvýšení sazeb povinného ručení. Důvodem jsou především rostoucí ceny náhradních dílů, které zvyšují i při méně závažných nehodách celkovou výši škody.

V současné době můžete na pražské burze obchodovat s devíti SPADovými tituly. Pro zajištění dostatečné diverzifikace portfolia musíte navštívit zahraniční trhy. Pražská burza, firmy i investoři by jistě uvítali širší nabídku titulů. Jako první se rozhodla rozšířit paletu akciový titulů Česká pojišťovna, jejíž akcie by podle prvních odhadů měly přijít na trh již v prosinci letošního roku. Finanční skupina PPF, vlastník České pojišťovny, plánuje nabídnout akcionářům i další ovládané společnosti. Příští rok bychom se mohli těšit na emisi akcií splátkové firmy Home Credit. Z pohledu investorů budou tyto akcie jistě velmi zajímavé – společnost expanduje na nové trhy, u kterých lze předpokládat vysoký nárůst zájmu o splátkový prodej.

Nelíbí: Drahá biometrická zbytečnost

Líbí: Naděje pro stavební práce

248 stran, 269 Kč 299 Kč, prodejní kód: KE0376

112 stran, 152 Kč 169 Kč, prodejní kód: KE0323

Od září začnou české úřady vydávat nový typ tzv. biometrických pasů, které budou obsahovat čip s elektronickou fotografií daného člověka a v budoucnu možná i otisky prstů. Změna je důsledkem tlaku USA, které nové pasy vyžadují u všech zemí, s nimiž mají bezvízový styk. Bohužel se k nim přidala i ČR a na projekt byly vyčleněny čtyři miliardy korun. Pas pro děti od 5 do 15 let s platností pět let přijde žadatele na 100 Kč a vydání dokladu pro dospělé bude stát 600 Kč (dosud 200 Kč). Navíc budou povinně muset mít pas i děti do pěti let (50 Kč, platnost jeden rok). Přitom už teď je prokázáno, že pasy se dají poměrně snadno padělat a ke zvýšení bezpečnosti nijak nepřispějí.

Průzkum

Líbí: Lidé daleko více utrácí Tržby obchodníků vyskočily v červnu meziročně o 8,3 % a pokračovaly tak v prudkém růstu, který je patrný celý letošní rok. Nejvíce rostou tržby v prodejnách s nepotravinovým zbožím. Důvodem jsou zvyšující se mzdy a současně výkonnost ekonomiky. Během letošního roku by průměrná nominální mzda měla vzrůst až na 20 400 Kč, což je o 7 % více než loni. Dosud přitom mzdy rostly o 4–5 % ročně. Lidé se s rostoucími platy přestali bát utrácet a zadlužovat se, což je patrné na rostoucím zájmu o úvěry na bydlení, leasing aj. Do karet nám hraje i silná koruna, která zlevňuje dovozy a snižuje tak ceny automobilů a elektroniky.

V tuzemsku

Dana Dvořáková Téma IAS/IFRS je v publikaci systematicky vysvětleno podle hlavních věcných procesů a jevů zobrazovaných ve finančním účetnictví. Obsah publikace je zaměřen na standardy, které se zabývají účetními transakcemi v průběhu běžné hospodářské činnosti podnikatelských subjektů. Seznámíme vás, s tím jaké jsou požadavky standardů (IAS/IFRS) na vykazování, oceňování a tím i na účetní zachycení jednotlivých oblastí, např. dlouhodobý hmotný majetek, dlouhodobý nehmotný majetek, zásoby atd.

352 stran, 447 Kč 497 Kč, prodejní kód: KE0366 V příkladech

Nelíbí: Živnostníci doplatní na změny v nemocenské

Petr Broža

V této pravidelné rubrice odpovídáme na čtenářské dotazy týkající se primárně článků uveřejněných v časopise. Pokud se nás chcete na cokoliv zeptat, zašlete svůj dotaz na e-mailovou adresu [email protected].

Roman Müller

A co poslední zaměstnavatel? Musí se i on do procesu žádosti nějak zapojit?

Zaměstnavatel předkládá evidenční list důchodového pojištění o posledním zaměstnání.

Dopisy

[email protected]

KN0034

?

Zákon o penzijním připojištění, který platí v současné době, upravuje mimo jiné i přerušení penzijního připojištění. Penzijní připojištění se

MOZAIKA PENÍZE

přeruší dnem, který uvedl účastník penzijního připojištění v písemném oznámení o přerušení penzijního připojištění, nejdříve však prvním dnem kalendářního měsíce následujícího po doručení oznámení. Přerušení je možné jen tehdy, pokud účastník platil příspěvky po dobu 36 měsíců v případě prvního přerušení a po dobu 12 měsíců v případě každého dalšího přerušení. Smlouvu o penzijním připojištění ovšem váš manžel uzavřel už před deseti lety. V této době byly podmínky přerušení penzijního připojištění – v souladu s tehdy platným zákonem – stanoveny konkrétním penzijním plánem a dále písemnou dohodou obou stran (tedy penzijním fondem a účastníkem penzijního připojištění). Je tedy nutné zjistit podmínky přerušení penzijního připojištění stanovené penzijním plánem a dále se s PF Winterthur o přerušení penzijního připojištění písemně dohodnout. Až potom je možné uzavřít novou smlouvu s PF ČSOB.

Marek Telička

Nejbližší konkurencí dětským účtům jsou dětské vkladní knížky. Jejich jedinou výhodou je, že je vše zdarma. Jinak poměrně nízké úroky z nich dělají zbytečný požírač peněz (více v Osobních financích 7/06).

Muži navíc předkládají doklady o výkonu vojenské služby a ženy musí předložit prohlášení o době osobní péče o děti a další doklady prokazující výchovu dětí, od níž se odvíjí věk pro odchod do důchodu: rodné listy dětí, popř. výpis z matriky narozených (i osvojených nebo dětí, které převzaly do péče nahrazující péči rodičů), příslušný doklad o datu osvojení, jde-li o osvojené dítě, jde-li o dítě převzaté do péče nahrazující péči rodičů, předkládá se rozhodnutí příslušného orgánu, kterým bylo dítě svěřeno do péče žadatelky. Prokazuje-li žena, že pečovala o dítě manžela, předkládá úmrtní list matky dítěte (výpis z matriky úmrtí) anebo rozhodnutí soudu, že dítě bylo svěřeno do výchovy jejího manžela, a do-

klady prokazující dobu trvání manželství s otcem dítěte (oddací list, popř. úmrtní list nebo rozsudek soudu o rozvodu manželství).

Manžel si deset let platí penzijní připojištění u PF Winterthur. Letos se jeho zaměstnavatel rozhodl přispívat zaměstnancům na penzi, ale pouze do PF ČSOB. Rádi bychom jeho smlouvu s PF Winterthur přerušili a založili novou smlouvu s PF ČSOB Progres. Máme napsat dopis na Winterthur ohledně přerušení, nebo jen přestat platit měsíční úložky? Není možné, že by manžel tímto krokem přišel o již naspořené peníze?

Kompletní nabídku více než 1 500 knižních titulů naleznete v našem internetovém obchodu.

je dětský účet zcela zbytečný, pro starší studenty naopak může sloužit jako kvalitní finanční nástroj. Studentské účty jsou velmi dobrou volbou, ovšem studenti již lépe (většinou) ovládají svoji finanční potřebu. Dětský účet není vhodný jako pokus, aby si dítě již v útlém

?

inzerce

Předkládají některé doklady výhradně jen muži nebo jen ženy?

?

Dům prodat můžete. Prodej nemovitosti zatížené hypotékou je ovšem založen na tom, že je bankou odsouhlaseno převedení dluhu na druhou osobu. Pokud prodáváte dům zatížený hypotékou, musí s tím souhlasit kupující i banka. Kupující proto, že převezme váš závazek z hypotéky, banka vydá souhlas v případě, že je pro ni nový vlastník dostatečně bonitní. Pokud obě strany souhlasí, z dohodnuté kupní ceny se odečte aktuální výše hypotéky a rozdíl složí kupující jako výslednou částku u notáře. Poté, co proběhnou všechny potřebné přepisy v katastru nemovitostí, jsou peníze uvolněny na účet prodávajícího. Kupující se tak stane novým klientem banky a hypotéku, která na něho přešla, začíná pravidelně měsíčně splácet. Transakce je spojena s určitými poplatky, zejména za zpracování, resp. přepracování úvěru, které obvykle platí nový dlužník. Komplikací této možnosti je, že prodávající nemá až do vyřízení všech náležitostí finanční prostředky z prodeje na pořízení jiného bydlení. Existuje i další možnost – dluh předčasně splatit a prodat už dům nezatížený dluhem. Předčasné splacení hypotéky v praxi znamená, že kupující složí, nejlépe do notářské zástavy, dohodnutou sumu za nákup nemovitosti. Prodávající zaplatí z těchto peněz hypoteční bance zbývající dluh, čímž zanikne příslušné zástavní právo v její prospěch. Poté je nemovitost přepsána z prodávajícího na kupujícího již bez zástavních břemen. Výhoda tohoto řešení spočívá v tom, že kupující získává nemovitost tzv. čistou, prodávající může zbývající prostředky využít podle svých potřeb. Nevýhodou je, že předčasné splacení hypotéky mimo termín změny platnosti úrokové sazby (fixačního období) jde ruku v ruce se zaplacením penále za předčasné splacení.

Kontakty pro objednání:

účtem. Jako forma kapesného dětský účet také příliš neobstojí. Malé dítě většinou kapesné nepotřebuje a pár drobných, které „posbírá“, ukládá do pokladničky, protože je potřebuje vidět (přiznejme si, že se nejedná o žádné závratné sumy). O dražších dárcích,

Nástroj pro kapesné Velmi dobrou alternativou kapesného by byly předplacené platební karty, ale žádná česká banka je nenabízí. Přitom by bylo plně na rodiči, na kolik peněz tuto kartu „nabije“. A na dítěti by bylo, zda peníze použije na nákup zboží, nebo si vybere z bankomatu (může být na ní např. jen 50 Kč pro koupi sladkostí a autíčka). Pro předplacenou kartu musíte nejblíže do Polska. Určité řešení nabízí eBanka, která umí k osobnímu účtu vydat dodatkovou debetní kartu již pro dítě od 7 let. Majitel účtu pak stanoví limit, který na této kartě je; ten je vždy týdenní a minimum není stanoveno. O každé transakci může být majitel účtu ihned informován a má tak přehled, kde se dítě nachází. Zda se to bude líbit i dítěti, je jiná věc…

Z jiných bankomatů nelze vybírat. Zákonný zástupce může dítěti povolit provádění výběrů hotovosti na pobočce a zadávání jednorázových příkazů, trvalých příkazů a SIPO. Příkazy se za-

TIPY A RADY

Konkurence existuje jen částečně

Dětské účty jsou vynikajícím marketingovým nástrojem bank, jejich účelnost je ale sporná

zbytečná a spořit lze opět výhodněji jinými finančními nástroji.

JAK PŘERUŠIT PENZIJNÍ PŘIPOJIŠTĚNÍ

Mám na domě hypotéku a přitom bych ho chtěl prodat. Musím čekat až na okamžik, kdy celý dům splatím a zástavní právo banky na nemovitost v katastru nemovitostí bude vymazáno, nebo mohu dům prodat rovnou, i když je zatížený hypotékou?

?

Koncem července Evropská komise navrhla, aby 17 členských zemí, včetně České republiky, mohlo nadále uplatňovat nebo nově zavést výjimky na sníženou daň z přidané hodnoty (DPH) u služeb náročných na lidskou práci. Relativně nevelkou pozornost zřejmě vyvolá fakt, že pětiprocentní sazbu DPH by nadále mohly uplatňovat firmy provádějící čištění oken, úklid domácností a domácí pečovatelské služby. Prosazení nižší DPH pro „renovace a opravy soukromých obydlí, vyjma materiál, který tvoří podstatnou část hodnoty poskytnuté služby“ by ovšem znamenalo, že alespoň na opravy a rekonstrukce domů a bytů bude možné uplatňovat 5% DPH až do konce roku 2010.

Začne penzijní reforma v následujících čtyřech letech? nevím (3 %)

ne (43 %)

ano (54 %)

V současné době volí při ukončení smlouvy 95 % klientů penzijního fondu jednorázovou výplatu naspořených prostředků včetně jejich zhodnocení penzijním fondem a příspěvků státu. Podle PFČP však podíl jednorázových výběrů klesne v horizontu 10 let na zhruba 70 %, naopak téměř jedna třetina klientů si nechá v budoucnosti vyplácet doživotní penzi.

Dokážete odhadnout výši státního důchodu? nevím (6 %) ano (18 %)

ne (76 %)

Výsledky ankety rovněž ukázaly na zájem klientů o internetové služby. Své penzijní připojištění by prostřednictvím internetu chtělo ovládat 52 % dotázaných, klasickou korespondenci by však za e-mail vyměnilo zatím pouze 43 % klientů. Mezi příznivci internetových služeb fondu převažují lidé do 40 let věku. Zdroj: PFČP

ZÁŘÍ 2006 | OSOBNÍ FINANCE | 77

V ceně předplatného dostanete 12× časopis Osobní finance, 12× knihovničku a 2× cédéčko Předplatné je vždy výhodnější. Jedno číslo jen za 41,50 Kč! s předplatným vždy ušetříte časopis dostanete dříve, než je v prodeji na stánku cena je zachována po celou dobu předplatného

„ „ „ „ „ „

1) zprávou SMS: Na číslo 724 321 000 zašlete text začínající kódem OFKN!, za něj přidejte své jméno a adresu. Ve zprávě se nevyskytují mezery s výjimkou oddělení ulice a čísla popisného. Příklad: OFKN!,Jan,Cerny,Modra 12,12000,Praha

NĚ –

Petr Broža Petr Šikl

Marek Telička

„ „ „ „ „ „ „

OR

ní ob e Os anc n G fi AR NT A

OV

– O DB

ní ob e Os anc n G fi AR NT A

ÁNO

DOVOLENÁ V KAPSE

OV

Knihovnička Osobních financí

Přiměřeně k věku Potřebuje dítě např. stavební spoření? Nikoliv. Ale pro rodiče je výhodné stavební spoření na něj založit. Podobně je to s dětským účtem. Je to pochopitelně velmi dobrý obchodní a marketingový nástroj bank, který se může některým rodičům hodit. Tak jako s dítětem mluvíme přiměřeně k jeho věku, podobně bychom měli postupovat při pořizování „dětských“ služeb. Pro dítě ve věku do 10 let

věku vyzkoušelo, co ho pak celý život čeká ve finančně závislé společnosti. Dopřejme svým dětem klidné dětství a přebírejme odpovědnost za ně, dokud to jde. Pokud chcete i přes toto „varování“ využít nabídky bank, mám pro vás přehled.

Byla první, která nabídla dětské konto. Je určeno pro děti od narození do 15 let. Majitelem účtu je sice dítě, ale disponuje s ním zákonný zástupce. Po dovršení horní hranice věku lze účet po domluvě převést na studentský účet Gaudeamus². Banka láká na úrok, který je 2,2 %. Zůstatek na účtu ale nesmí překročit 20 000 Kč, jinak je úrok nulový. Banka se tak snaží předejít situaci, kdy by rodiče zneužívali konta pro úročení svých peněz. Peníze nelze z účtu odesílat, lze je jen přijímat, a to hotovostně i bezhotovostně, příchozí platby jsou také zpoplatněny. Výběr

PRODEJ DOMU S HYPOTÉKOU

Jak předplatit?

Roman Müller

„ „ „ „ „ „

M

Při podání žádosti o důchod je třeba předložit originály následujících dokladů nebo jejich úředně ověřené fotokopie: Občanský průkaz, cizinci se musí prokázat pasem, případně dokladem o povolení k pobytu. Doklad o studiu či vyučení, týká se to i nedokončeného studia. Do pojištěných dob, které se započítávají do důchodu, totiž patří i doba studia. Studenti do 18 let jsou pojištěni ze zákona. Jakmile je jim 18 let, jsou pojištěni už jen dalších šest let. Doklady, které prokazují doby zaměstnání, případně doby vedení v evidenci uchazečů o zaměstnání.

Komerční banka

Dalibor Chvátal

případně finančních odměnách by stejně měli rodiče rozhodovat společně a pro odložení těchto prostředků dobře poslouží spořící účet či termínovaný vklad.

Které doklady mám vzít s sebou při podávání žádosti o starobní důchod na příslušné správě sociálního zabezpečení?

?

Kolik stojí provoz automobilu Tipy, jak koupit nový a ojetý vůz Zabezpečení vozu Povinné ručení a havarijní pojištění Financování nákupu Přihlášení automobilu

2) na internetu: Na adrese casopisy.cpress.cz najdete objednávkový formulář pro předplatné 3) e-mailem: Pošlete e-mail s kontaktními údaji na adresu [email protected]

www.finexpert.cz Tento výtisk je samostatně neprodejný. Distribuováno pouze jako součást měsíčníku Osobní finance 6/06

4) telefonicky: Zavolejte na naši předplatitelskou linku 545 113 713

PŘEDPLATNÉ

Knihovnička

Pro získání klienta za každou cenu se snaží banky nabízet nové služby a zaměřují se už na ty nejmenší klienty. Podíváme se proto těmto dětským účtům „na zoubek“.

áte-li účet v bance, která dětské účty nabízí, s největší pravděpodobností jste už byli osloveni nabídkou na založení tohoto typu účtu. Nejčastějšími výhodami, na které vás banka láká, je možnost spořit dítěti, výhodná úroková sazba, možnost naučit dítě samostatnosti a hospodaření a konečně – je to zadarmo… Jako rodič se třemi malými potomky jsem byl těmito nabídkami několikrát osloven, protože jsem současně klientem více bank. Určitě si ale myslím, že jsou praktičtější způsoby, jak dítěti spořit peníze. Rovněž si nemyslím, že je nutné dítě učit již od útlého věku finanční odpovědnosti a samostatnosti, pokud jde o hospodaření s bankovním

CO PATŘÍ K ŽÁDOSTI O DŮCHOD

ČSOB Účet lze zřídit pro děti od narození do 15 let. Od 8 let si vaše dítě může vybírat kapesné přímo z bankomatů platební kartou. Zdarma jsou čtvrtletní výpisy, vklady, platební karta a čtyři výběry měsíčně kartou z bankomatů ČSOB. V rámci dětského konta můžete uzavřít i úrazové pojištění pro dítě – trvalé následky úrazu s progresivním plněním již od 1 % až do výše 600 000 Kč, u dopravní nehody dvojnásobné pojistné plnění až do výše 1 200 000 Kč. Roční cena úrazového pojištění je 180 Kč. Debetní karta Visa Electron se vydává s limitem od 500 Kč do 6 000 Kč týdně (násobky 500 Kč) a nelze s ní platit. Za výběr na pokladně platíte poplatky a příchozí platba je rovněž zpoplatněna.

TIPY A RADY

16 stran

Bankovní účty dávají pouze písemně. Výše vkladů a výběrů je omezena částkou 10 000 Kč za kalendářní měsíc. Za vklad a výběr na pokladně už platíte standardní poplatky.

•http://knihy.cpress.cz •[email protected] •bezplatná linka: 800 555 513 •SMS: 602 773 774 (ve tvaru: kód knihy, počet, jméno, příjmení, ulice, číslo, PSČ, město, heslo)

PENÍZE

TAKÉ DÍTĚ MŮŽE MÍT SVŮJ ÚČET

Osobní finance

499 KČ

PŘEDPLATNÉ JEN ZA

OSOBNÍ FINANCE OSOBNÍ FINANCE 11/06 Vychází v pondělí 6. listopadu Živnost

Peníze

Šekem nebo cashem?

Registrujte se, prosím

Zdá se vám, že šek je přežitek, který v dnešní době uvidíte jen v anglických detektivkách z devatenáctého století? Možná vás přesvědčíme o opaku.

Pokladna místo bankomatu

Jak je to s registračními pokladnami? Má smysl si je pořizovat, nebo současné legislativní změny znamenají pravý opak?

Povinné ručení 2007

Bydlení

Knihovnička

Těm, kdo mají rádi historii, přineseme článek o největších případech burzovních krachů, které finanční svět pamatuje. Praktický návod jak investovat konkrétní peněžní objemy je určen všem.

4. obálka 51, 54, 67, 69, 76, 79 19 33 53 61 21 2. obálka 13 vložená inzerce

Art director Pavel Junk Titulní strana Pavel Junk Ilustrace Eva Timková Korektor Zdeněk Dan

Sazba Tomáš Zindulka Manažer distribuce Zbyněk Tkadlčík Manažerka marketingu Eva Sedláková PŘEDPLATNÉ casopisy.cpress.cz Předplatné pro ČR [email protected], tel.: 545 113 713 [email protected], tel.: 545 113 713 Předplatné pro SR [email protected], tel.: +421 244 453 702, [email protected]

Computer Press Ostrava Rudolf Volný, Fráni Šrámka 5, 709 50 Ostrava-Mariánské Hory tel.: 596 624 659, fax: 596 634 734 FOREIGN CONTACTS Věra Harvánková ([email protected]), Lidická 28, 602 00 Brno Czech Republic, tel.: +420 545 113 771, fax: +420 545 113 712 VYDAVATEL Computer Press, a. s. Lidická 28, 602 00 Brno, tel.: 545 113 711 ŘEDITEL, MÍSTOPŘEDSEDA PŘEDSTAVENSTVA Jiří Hlavenka ŘEDITEL DIVIZE MÉDIÍ Martin Daněk MARKETING DIRECTOR Alexandra Poláková OBCHODNÍ ŘEDITEL Jaroslav Martinec

SEZNAM INZERENTŮ Cígler Software Computer Press Česká pojišťovna ČSOB Pojišťovna Elisoft – Ekonom Flexio GE Money Bank Grisoft Hypoteční banka Jansen Display

Stálí spolupracovníci Vít Doležálek (-vtd), Lubomír Hladiš (-lh), Blažej Juřena (-bj), Martin Vozka (-mv), Jiřina Komoňová (-jk), Hana Pechanová (-hp), Miloš Hovorka (-mh), Jaroslav Bartoš (-jb)

Computer Press Brno Jitka Cívková, Lidická 28, 602 00 Brno tel.: 545 113 711, fax: +420 545 113 712

Pořizování bydlení (koupě i výstavba), řízení na katastru nemovitostí, nájmy a podnájmy, vlastnictví bytů, společenství vlastníků jednotek …

Pozor, padá burza!

Redakce Marek Telička (-mt), Roman Müller (-mr), Kateřina Droščínová (-kd), Dalibor Chvátal (-dc)

INZERCE Produktová manažerka Iva Bartošová Computer Press Praha Iva Bartošová, Renáta Bělíková, Anna Erbanová, Aleš Hemek, Petra Lahvičková, Richard Mařák, Barbora Terebová, Pod Vinicí 23, 143 00 Praha 4-Modřany tel.: 225 273 930-3, fax: 225 273 934

Vše o bydlení

Investování

VEDOUCÍ VYDÁNÍ Marek Telička (-mt)

ADRESA REDAKCE Computer Press Lidická 28, 602 00 Brno

Jak zabezpečit klidný spánek Bojíte se zlodějů? Přehled zabezpečovacích zařízení, jejich cen a způsobu použití i rady na nejjednodušší triky proti vloupání se vám budou hodit.

REDAKCE (e-mailové adresy většiny níže uvedených osob jsou tvořeny podle vzoru [email protected], není-li uvedeno jinak)

VÝROBA, DISTRIBUCE, MARKETING Produkce Marcela Veselá, Klára Dvořáková, Eva Větěchová

Autorevue Zjistili jsme pro vás nové sazby povinného ručení. Má smysl zůstávat u „vaší“ pojišťovny, nebo vám jinde nabídnou lepší podmínky?

Cashback – žhavá novinka české bankovní scény. Podíváme se, jak funguje v praxi a jaké jsou další možnosti vývoje této služby.

VEDOUCÍ TIŠTĚNÝCH MÉDIÍ Tereza Bočková

Kooperativa, pojišťovna Motor-Presse Bohemia O2 Optimal Interier Penzijní fond České pojišťovny Poštovní spořitelna Raiffeisenbank Realitní centrum Stormware Vodafone

20 45 15 3. obálka 23 29 35 41 55 5, 7

TISK Moraviapress, a. s. REGISTRACE ISSN 1213-7405, MK ČR E 13498 Rozšiřují Mediaprint & Kapa a soukromí distributoři. Podávání novinových zásilek povoleno Českou poštou, s. p. OZJM Ředitelství v Brně č. j. P/2–4623/96 ze dne 12. 11. 1996. Podávanie novinových zásielok pre Slovenskú republiku povolené RPP Bratislava, č. j. 485–RPP/95 zo dňa 20. 1. 1995. (c) Computer Press, a. s.

Veškerá autorská práva k časopisu Osobní finance vykonává vydavatel. Jakékoli užití časopisu nebo jeho části, zejména šíření jeho rozmnoženin, přepracování, přetisk, překlad, zařazení do jiného díla, ať již v tištěné nebo elektronické podobě, je bez souhlasu vydavatele zakázáno. Za obsah jednotlivých příspěvků odpovídají jejich autoři. Redakcí nevyžádané nabídnuté příspěvky se nevracejí. Právní režim vydání nabídnutých autorských děl se řídí autorským zákonem v platném znění a dalšími navazujícími právními předpisy. Zasláním příspěvku autor uděluje pro případ jeho vydání vydavateli svolení vydat jej v tištěné podobě v časopisu Osobní finance, jakož i v jeho elektronické podobě na webu, stejně jako zařazení do monitoringu vybraných distributorů dat, a zároveň tím vyjadřuje souhlas s tím, že po dobu 5 let ode dne uveřejnění příspěvku není oprávněn jej vydat bez předchozího souhlasu vydavatele. Zasláním příspěvku současně autor vyjadřuje souhlas s tím, aby vydavatel tato oprávnění zcela nebo zčásti poskytl třetí osobě. Autorská odměna bude uhrazena v měsíci následujícím po měsíci uveřejnění díla ve výši dle ceníku vydavatele, do kterého je možné nahlédnout v redakci vydavatele.

82 | OSOBNÍ FINANCE | ŘÍJEN 2006 | WWW.FINEXPERT.CZ

K O M P L E T N Í Ř E Š E N Í P O V R C H Ů V A Š I C H I N T E R I É R Ů KO B E RC E TA P E T Y Z Á C L O N Y Z Á V Ě S Y D E K O R A Č N Í A P O T A H O V É T K A N I N Y

OPT IMAL INTERIER D ESIG N INF OLINKA: 80 0 1 4 8 8 5 0 , W W W. OP TIMA L-S E RV I S. C Z

N O V Ý S H O W R O O M : U N Á D R A Ž N Í L Á V K Y 5 , 18 6 0 0

PRAHA 8 - KARLÍN