SGAM Fund – BONDS CONVERGING EUROPE Podfond fondu SGAM, Investiční společnost s proměnlivým základním kapitálem (Société d’investissement à capital variable) se sídlem v Lucembursku ZJEDNODUŠENÝ STATUT Prosinec 2008 Tento zjednodušený statut obsahuje vybrané informace o Společnosti a příslušném Podfondu. V případě, že máte zájem o více informací týkající se Společnosti, poplatků a výdajů, rizik souvisejících s investicemi do Společnosti a jiných informací, doporučujeme se před investicí důkladně seznámit s úplným aktuálním statutem Společnosti a nejaktuálnější výroční zprávou/pololetní zprávou Společnosti. Úplný statut a pravidelné výkazy společnosti jsou v tomto Zjednodušeném statutu obsaženy ve formě odkazů: tudíž tvoří nedílnou součást a jejich obsah je považován jako akceptovaný Investorem při každém úpisu. Úplný statut a pravidelné výkazy Společnosti mohou být získány zdarma na požádání u přepážek Společnosti (16, Boulevard Royal, L-2449 Luxembourg), na přepážkách Depozitářské banky (11-13, Avenue Emile Reuter, L-2420 Lucemburk), nebo u každého distributora. Definované termíny zde použité mají stejný význam, jako v úplném statutu, pokud není stanoveno jinak. Anglická verze Zjednodušeného statutu má přednost před jakýmkoliv překladem.
Obecné informace
Právní struktura Společnosti:
Fond SGAM, Investiční společnost s proměnlivým základním kapitálem (SICAV) s mnohonásobnými Podfondy založená 22. května, 1987 v Lucembursku a registrovaná podle Části I Lucemburského zákona z 20. prosince, 2002 týkající se subjektů kolektivního investování do převoditelných cenných papírů (UCITS). Společnost (SICAV) byla založena na dobu neurčitou.
Dozorčí orgán:
Commission de Surveillance du Secteur Financier (www.cssf.lu)
Země registrace:
K datu tohoto Statutu byla Společnost autorizována (v určitých jurisdikcích pouze pro určité podfondy a třídy akcií) za účelem veřejné či omezené nabídky v zemích uvedených ve výroční zprávě.
Zřizovatel:
Société Générale Asset Management S.A.
Regionální distributor (celosvětově Société Générale Asset Management S.A. mimo Asii): Regionální distributor (Asie)
SGAM Hong Kong
Spravující společnost:
SGAM Luxembourg S.A.
Investiční manažer:
Société Générale Asset management S.A.
Podinvestiční manažer:
/
Depozitářská agent:
banka
a
platební Société Générale Bank & Trust, Lucembursko
Registrátor:
European Fund Services S.A.
Administrativní, korporátní a místní Euro-VL Luxembourg S.A. zástupce: Auditor:
PricewaterhouseCoopers, Lucembursko
Datum spuštění podfondu SGAM Fund / Bonds Converging Europe:
10. květen 2002 (Počáteční hodnota čistých aktiv)
Tento zjednodušený statut nemůže být distribuován za účelem nabídky akcií nebo agitace akcionářů tam, kde by takováto nabídka/agitace byla protiprávní, nebo by představovala jiné porušení příslušných právních předpisů, nebo nařízení.
Tento podfond zahrnuje 7 podskupin akcií. Informace týkající se profilu investorů a minimálních investic pro jednotlivé třídy jsou uvedeny v následující tabulce: Minimální dodatečný úpis Jakékoliv množství
Minimální výkup
Minimální držení
žádný
žádné
Jakékoliv množství Jakékoliv množství
žádný
žádné
žádný
žádné
1 akcie
Jakékoliv množství
žádný
žádné
Třída O
Portfolio manažery a 1 akcie fondy skupiny SGAM
Jakékoliv množství
žádný
žádné
Třída P
Fyzické nebo právnické osoby
Jakékoliv množství
žádný
žádné
Minimální počáteční úpis
Třída akcií
Přístupné pro
Třída A
Fyzické nebo právnické osoby
1 akcie
Třída B
Institucionální investory Fyzické nebo právnické osoby
EUR/USD 3,000,000 (*) 1 akcie
Třída J
Fondy vybrané Společností
Třída F
EUR/USD 500,000 (*) (**)
Třída X
Institucionální EUR / USD Jakékoliv žádný EUR / USD investory 30,000,000* množství 30,000,000* * nebo ekvivalent v referenční měně podfondu ** nebo EUR / USD 1,000,000 u dvou podfondů (částka může být mezi oba podfondy rozdělena)
Investiční cíle a Tento podfond (nominální hodnoty vyjádřeny v EUR) usiluje o celkovou návratnost prostřednictvím investic investiční alespoň 67 % svých celkových aktiv do státních a korporátních dluhopisů a dluhových cenných papírů politika emitovaných společnostmi, které sídlí, nebo provozují podstatnou část své činnosti v zemích východní a střední Evropy, které se staly (Bulharsko, Kypr, Česká republika, Estonsko, Lotyšsko, Litva, Malta, Polsko, Rumunsko, Slovenská republika a Slovinsko), případně které se v blízké budoucnosti stanou členy Evropské unie (Chorvatsko) a/nebo jsou kótovány/obchodovány na regulovaných trzích v těchto zemích, nebo jiných zemích OECD. Zbývající aktiva (až 33 % celkových aktiv) mohou být investována v zemích, které mají silné ekonomické vazby s EU, jako například Rusko nebo Turecko. Tento podfond může rovněž na doplňkové bázi investovat (v rámci limitu 10 % svých celkových aktiv) do akcií a ostatních majetkových cenných papírů, stejně jako do termínových obchodů, opcí akciových indexů a do opcí převoditelných cenných papírů. Pro účely zajišťování a efektivní správy portfolia může tento podfond používat různé derivátové nástroje, jako jsou forwardy, termínové obchody, opce, swapy, swapce a kreditní defaultní swapy, a to v rámci limitů stanovených v Přílohách A (Investiční omezení) a B (Investiční techniky) statutu. Rizikový profil Investice do tohoto podfondu je vystavena určitému stupni finančního rizika. Hodnota akcií a výnosů z nich Podfondu generovaných může klesnout a investoři nemusí získat zpět celkovou částku, která byla do podfondu investována. Před investicí by investoři měli pečlivě projít ujednání týkající se investičních cílů a investiční politiky podfondu, tak jak jsou vymezeny v úplném statutu, stejně jako pasáže Zvážení specifických rizik a Rizikové faktory uvedené v Příloze C statutu. Míra rizika podfondů je vyhodnocována na základě kolísání jejich hodnoty za období tří let (nebo nejméně jednoho roku v případě, že podfond funguje méně než tři roky), posuzována je likvidita trhu a velikost podfondu. Pro podfondy, které vznikly před méně než jedním rokem, je míra rizika stanovena dočasně. Bylo definováno pět stupňů rizika, od nejnižšího stupně „1“, po nejvyšší stupeň „5“. Z důvodu opatrnosti byly některé podfondy zařazeny do kategorie 5 a to i přesto, že míra kolísání je řadí do jiné kategorie. Toto bylo učiněno na základně specifických rizik spojených s trhy, na kterých podfondy investují. Při aplikaci těchto pravidel má podfond SGAM Fund/Bonds Converging Europe míru rizika 3. Vzhledem k tomu, že tento podfond bude investovat na rozvíjejících se trzích a v Rusku, což může představovat určitá rizika, měli by investoři nahlédnout do Přílohy C nazvané Zvážení specifických rizik a rizikové faktory, a to především do odstavců Rozvíjející se země a Střední a východní Evropa a Rusko. Výkonnost podfondu
Pro více informací týkající se historické výkonnosti jednotlivých tříd akcií podfondu odkazujeme investory na Přílohu F aktuálního úplného statutu. Investoři by si měli být vědomi toho, že čísla uvedená v dotyčné příloze jsou čistě orientační/mají informativní charakter. Výkonnost v minulosti není nutně ukazatel budoucí výkonnosti podfondu.
2
Profil typického investora
Dluhopisové podfondy jsou vhodné pro ty investory, kteří usilují o potenciálně vyšší výnos než u fondu peněžního trhu, ale kteří zároveň nejsou ochotni podstoupit kolísání patřící k majetkovým cenným papírům. Investoři, kteří se rozhodnou investovat do dluhopisových podfondů, by však měli akceptovat kolísání hodnoty podfondu způsobené faktory, jako jsou měnící se úroková míra, nebo úvěrová bonita emitentů dluhopisů.
Nakládání s výnosy
Pouze kapitalizované akcie. Základní jmění a ostatní příjmy Společnosti budou kapitalizovány a obecně nebudou akcionářům vypláceny žádné dividendy. Představenstvo Společnosti však může navrhnout Valné hromadě akcionářů výplatu dividend a to v případě, že má za to, že takováto výplata je v zájmu akcionářů; v tomto případě může být po souhlasu akcionářů vyplacena dividenda z čistého disponibilního investičního zisku, nebo z čistého kapitálového výnosu Společnosti.
Převod akcií
Akcionáři mají nárok požadovat změnu práv spojených s jejich podílem akcií a to prostřednictvím převodu akcií na akcie jiného podfondu nebo třídy, za předpokladu, že akcie takového podfondu nebo třídy již byly emitovány. Převod je učiněn (a podléhá provizi maximálně ve výši 1,50 % ve prospěch jakéhokoliv prostředníka na základě předchozího schválení Představenstva, případně ve prospěch Regionálního distributora) kurzem vypočteným s ohledem na příslušné hodnoty čistých aktiv dotyčných podfondů a/nebo tříd akcií. Následující tabulka shrnuje možné převody mezi jednotlivými třídami akcií a to za předpokladu, že jsou splněny podmínky stanovené v aktuálním úplném statutu (statut investora, struktura poplatků, minimální hodnota úpisu, souhlas Představenstva, atd.). Do
AAEADAHAGASAZ Retail ANO
B-BD-BH Institucionál ní
F-FH
J-JH
JX
P-PH-PD
O-OH
X-XE-XH
ANO
ANO
NE
NE
ANO
NE
NE
ANO
ANO
ANO
ANO
ANO
NE
ANO
F-FH
NE
ANO
ANO
NE
Ne, s výjimkou penzijníc h fondů v Jižní Americe a fondu fondů v Japons ku NE
NE
NE
NE
J-JH
ANO
ANO
ANO
ANO
ANO
NE
NE
JX
NE
NE
NE
NE
Ne, s výjimkou penzijníc h fondů v Jižní Americe a fondu fondů v Japons ku ANO
NE
NE
NE
P-PH-PD
ANO
ANO
ANO
NE
NE
ANO
NE
NE
O-OH
ANO
ANO
ANO
ANO
NE
ANO
ANO
NE
X-XE-XH
ANO
ANO
ANO
ANO
ANO
ANO
ANO
ANO
Z
A-AE-ADAH-AG-ASAZ Retail B-BD-BH Institucionál ní
Náklady a poplatky podfondu
Náklady a poplatky hrazené akcionáři Tyto poplatky a náklady budou akcionářům účtovány přímo, a to při úpisu, zpětném odkupu nebo převodu akcií podfondu.
3
- Poplatek za úpis (% z emisní ceny):
¾ ¾
Akcie třídy F Ostatní třídy akcií
- Poplatky za zpětný odkup - Poplatky za převod
Žádný Maximálně 5 % Žádné
Maximálně 1,5 %
Náklady a poplatky hrazené podfondem: Náklady jsou hrazeny z aktiv podfondu nebo třídy akcií. Plně se pak odráží v ceně akcií, přičemž nejsou účtovány přímo akcionářům. •
Poplatky za správu jsou účtovány jako fixní procentní sazba s ohledem na aktiva podfondu.
•
Provozní a administrativní náklady jsou účtovány přímo podfondu (částka je založena na náklady od uvedení, a to jako procento průměrných čistých aktiv. Dopad v běžném roce nebo v budoucích letech může být vyšší nebo nižší).
•
Distribuční poplatky jsou účtovány jako fixní procentní sazba s ohledem na aktiva podfondu.
Třídy akcií Třída A Třída B Třída F Třída J Třída O Třída P Třída X
Poplatek za správu Max. 1.00% Max. 0.60% Max. 1.00% Max. 0.60% 0.00% Max. 0.80% 0.00%
Provozní a administrativní náklady* Max. 0.21% Max. 0.21% Max. 0.21% Max. 0.21% Max. 0.21% Max. 0.21% Max. 0.21%
Distribuční poplatky 0.00% 0.00% 0.40% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Daň (Taxe d’abonnem ent) 0.05% 0.01% 0.05% 0.01% 0.01% 0.05% 0.01%
TER** 1.32% 0.88% 1.72% 0.88% 0.28% 1.12% -
* Provozní a administrativní náklady zahrnují administrativní poplatky, poplatky registrátorovi, poplatky za depozitáře a platební zastupování a všechny ostatní provozní náklady a poplatky s výjimkou transakčních poplatků a „soft“ provizí. Tyto poplatky nezahrnují daň taxe d’abonnement. ** TER odpovídá poplatku za správu plus provozní a administrativní náklady během roku, jako procento průměrných čistých aktiv, distribučních poplatků a daně taxe d’abonnement. Hodnota TER je vypočítána na základě auditovaných údajů od 1. června 2007 do 31. května 2008. Pro podfondy a akcie uvedené po tomto datu nejsou k dispozici žádné údaje.
4
Zdanění
1. Společnost Podfond v Lucembursku podléhá dani za úpis (taxe d'abonnement), která se rovná (i) 0.01% p.a. pro akcie třídy B, J, X a O a (ii) 0.05% p.a. pro akcie třídy A, F a P; tato daň je splatná čtvrtletně lucemburským úřadům a základem pro její výpočet je hodnota čistých aktiv jednotlivých podfondů k poslednímu dni čtvrtletí. Část aktiv kterékoliv podfondu, která je investována do jiného lucemburského subjektu kolektivního investování (UCI), nepodléhá výše uvedené dani. V Lucembursku se na emise akcií nevztahuje žádná daň či poplatek, s výjimkou kapitálové poplatku ve výši 1,250 EUR, který je splatný Společností při založení. Podle lucemburského zákona se na kapitálové zisky plynoucí z akcií v Lucembursku nevztahuje žádná daň. Některé příjmy Společnosti (ve formě dividend, úroků, nebo zisků plynoucích ze zdrojů mimo Lucembursko) mohou být předmětem srážkové daně (odlišné sazby daně pro jednotlivé typy příjmů), která nemusí být navratitelná. 2. Zdanění akcionářů V souladu se stávající legislativou a běžnou praxí nepodléhají akcionáři žádné dani, tj. dani z příjmu, srážkové dani, dani z kapitálových výnosů, dědické dani, nebo jiné dani (s výjimkou akcionářů, kteří mají sídlo nebo trvalý podnik v Lucembursku; dále pak bývalých residentů Lucemburska, kteří vlastní více než 10 % akcií společnosti). Rada Evropské Unie přijala 3. června, 2003 Direktivu 2003/48/EC o zdanění úspor a příjmů. Podle této Direktivy budou mít členské státy Evropské Unie („členské státy“) povinnost poskytovat daňovým úřadům ostatních členských států detaily týkající se plateb úroků, nebo podobných příjmů placených osobou v rámci jurisdikce jiné osobě – residentovi v tomto jiném členském státě, předmětem právě určitých členských sáttů (Rakouska, Belgie a Lucemburska) bude volit si v případě těchto plateb ze srážkové daně, nebo z přechodného období. Akcionáři Společnosti, kteří jsou residenty členského státu Evropské Unie (včetně podřízených či přidružených oblastí) (1) nebo vyjmenovaných třetích zemí (2) – s výjimkou akcionářů = společností – podléhají od 1. července 2005 srážkové dani, která se vztahuje na úrokové platby obdržené od Podfondu, do kterého investovali. (1). Jersey, Guernsey, Ostrov Man, podřízené a přidružené oblasti Karibského moře, atd. (2). Švýcarsko, Monako, Lichtenštejnsko, Andora, San Marino. Akcionářům a potenciálním investorům je doporučeno poradit se se svými profesionálními poradci ve věci možného zdanění, nebo jiných důsledků vyplývajících z nákupu, držby, prodeje, nebo jiného disponování s akciemi podle zákonů a nařízení platných v zemi jejich registrace, založení, státní příslušnosti, pobytu, či sídla. Výše uvedené údaje týkající se zdanění jsou založeny na sděleních obdržených administrativním zástupcem ve věci práva a platné praxe v Lucembursku k datu tohoto statutu. Tak jako to platí u každé investice, neexistuje záruka, že daňový postoj/navrhovaný daňový postoj k datu investice do Společnosti, podfondu, nebo třídy akcií bude platný natrvalo.
5
Zveřejňování Čisté hodnoty aktiv na akcii
Čistá hodnota aktiv na akcii pro každou třídu akcií v rámci každého podfondu je k dispozici denně v sídle Společnosti, spravující společnosti, v kanceláři depozitáře a online na následující webové stránce: www.cclux.lu.
Jak nakupovat Akcie mohou být nakupovány a prodávány přímo na pobočce registrátora Společnosti (European Fund / prodávat Services S.A.), nebo prostřednictvím zástupců vystupujících jako Mandatáři ustanovení Představenstvem akcie Společnosti. Minimální počáteční úpis je zmíněn v tabulce týkající se Obecných informací. Následující tabulka shrnuje časovou souvislost týkající se nakládání s příkazy na úpis / zpětný odkup: Den obchodování Příkaz k úpisu
Příkaz ke zpětnému odkupu
Den prodeje a den ocenění D-1 Lhůta pro úpis: Příkaz musí být obdržen ze strany Registrátora do 13:00 (Lucemburského času).
Den výpočtu D Emisní cena: Stanovení emisní ceny použitím hodnoty čistých aktiv na akcii na základě posledních dostupných zavíracích cen.
Lhůta pro zpětný odkup: Příkaz musí být obdržen ze strany Registrátora do 13:00 (Lucemburského času).
Cena pro zpětný odkup: Cena pro zpětný odkup na akcii se rovná hodnotě čistých aktiv na akcii vypočtené na základě posledních dostupných zavíracích cen.
Den vyrovnání Platba ceny za úpis: Bude Společnosti poukázána do 7 pracovních dnů ode Dne výpočtu (D+7). K datu tohoto statutu je platba prováděna 2 pracovní dny po Dni výpočtu (D+2).
Platba ceny zpětného odkupu: Bude zpravidla provedena do 7 pracovních dnů ode Dne výpočtu (D+7). K datu tohoto statutu je platba prováděna 2 pracovní dny po Dni výpočtu (D+2).
Další důležité Celková aktiva (k 31/05/2008): EUR 148,500,410 informace Akcie třídy A, ISIN kód: LU 0146903017 Akcie třídy B, ISIN kód: LU 0146903363 Akcie třídy F, ISIN kód: LU 0146903793 Akcie třídy J, ISIN kód: LU 0147148802 Akcie třídy O, ISIN kód: LU 0168022985 Akcie třídy P, ISIN kód: LU 0168023363 Akcie třídy X, ISIN kód: LU 0311125594 Místní zástupce Lucembursko: Euro-VL Luxembourg S.A. Další informace Pro další informace kontaktujte prosím: • Euro-VL Luxembourg S.A. Právní oddělení (otevírací hodiny - Lucemburský čas 8:00 – 17:00) 16, boulevard Royal L-2449 Luxembourg Tel: +352 22 88 51-1, Fax: +352 46 48 44 •
European Fund Services S.A. (otevírací hodiny – Lucemburský čas: 9:00 – 18:00) 17, rue Antoine Jans L-1820 Luxembourg Tel: +352 26 15 16-1, Fax: +352 26 15 16-285
6
