ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT PODFOND PSB REGULAR COUPON 1
belgické veřejné investiční společnosti s proměnlivým počtem akcií provádějící investice, které nejsou v souladu s podmínkami směrnice 85/611/EHS UCITS
KBC CLICK
01/10/2007
Zjednodušený prospekt obsahuje následující dokumenty: Informace o investiční společnosti Informace o podfondu Přílohu s každoročně revidovanými informacemi V případě odlišností mezi francouzskou verzí a jinými verzemi prospektu rozhoduje francouzský text.
Informace o investiční společnosti 1.
Název:
KBC Click (zkráceně „Click“)
2.
Datum vzniku:
8. dubna 1998
3.
Doba trvání:
Neomezená
4.
Členský stát, v němž se nachází sídlo společnosti:
Belgie
5.
Statut:
Investiční společnost s několika podfondy neřídící se podmínkami Směrnice 85/611/CEE, jejíž fungování a investování podléhá zákonu z 20.července 2004 o institucích kolektivního investování.
6.
Typ správy:
Společnost určila jako investičního poradce společnost: KBC Asset Management SA sídlící na adrese Avenue du Port 2, 1080 Brusel.
7.
Pověření správou investičního portfolia:
Správou investičního portfolia nebyl nikdo pověřen.
8.
Finanční služby:
Finanční služby v Belgii zajišťují: KBC Bank SA, avenue du Port 2, B-1080 Brusel Centea SA, Mechelsesteenweg 180, B-2018 Antverpy CBC Banque SA, Grand Place 5, B-1000 Brusel
9.
Distributor :
KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Luxembourg.
10.
Depozitář:
KBC Bank SA, avenue du Port 2, 1080 Brusel.
11.
Auditor:
Deloitte Réviseurs d'entreprises SC s.f.d. SCRL, zastoupený panem J. Vlaminckxem, auditorem schváleným Bankovní, finanční a pojišťovací komisí (CBFA), Lange Lozanastraat 270, B-2018 Antverpy.
2
12.
Promotér :
KBC
13.
Daňový režim:
Pro investiční společnost: Roční daň ve výši 0,08% z výše čistých částek investovaných v Belgii k 31. prosinci předchozího roku. Vracení u zdroje srážené daně z belgických dividend a zahraničních příjmů získaných společností (v souladu se smlouvami o zamezení dvojího zdanění). Režim zdanění příjmů a výnosů získaných investorem závisí na legislativě platné pro jeho statut v zemi, kde příjmy a výnosy získal. V případě pochybností o platném daňovém režimu je povinností investora osobně se informovat u příslušných odborníků či poradců. Evropský systém zdanění příjmů z úspor: Příjmy této instituce kolektivního investování (OPC) nepodléhají Evropskému systému zdanění příjmů z úspor platnému v Belgii v souladu se zákonem ze 17. května 2004, který do belgického práva transponoval směrnici Rady Evropské unie 2003/48/ES ze 3. června 2003 týkající se systému zdanění příjmů z úspor ve formě výplaty úroků, a který novelizoval Zákoník pro daně z příjmů z roku 1992 v oblasti srážek z movitého majektu. Zdanění výnosu z odkupu vlastních cenných papírů institucemi kolektivního investování do cenných papírů: Příjmy z této OPC nepodléhají zdanění výnosu získaného odkupem akcií institucemi kolektivního investování do cenných papírů, jak jej zavádí programový zákon z 27. prosince 2005.
14.
Doplňující informace:
14.1. Zdroje informací: V institucích zajišťujících finanční služby lze na vyžádání, před nebo po upsání cenných papírů, zdarma získat prospekt, stanovy, výroční a pololetní zprávy i kompletní informace o ostatních podfondech. Informace o celkové výši nákladů na akcie v oběhu a míry rotace portfolia v předchozích obdobích lze získat v sídle společnosti, avenue du Port 2, 1080 Brusel. Na internetových stránkách www.kbcam.be lze najít následující dokumenty a informace: prospekt, poslední vydaná výroční nebo pololetní zpráva.
14.2. Kompetentní orgán: Bankovní, finanční a pojišťovací komise (Commission Bancaire, Financière et des AssurancesCBFA) Rue du Congrès 12-14 1000 Brusel Zjednodušený prospekt byl vydán po schválení CBFA v souladu s článkem 53, §1 zákona z 20.července 2004, o některých formách kolektivní správy investičních portfolií. Toto schválení nezahrnuje žádné hodnocení vhodnosti nebo kvality nabídky, ani situace subjektu, který nabídku realizuje.
14.3. Osoby odpovědné za obsah prospektu a zjednodušeného prospektu Představenstvo Sicavu. U vědomí představenstva Sicavu, údaje v prospektu a ve zjednodušeném prospektu jsou v souladu se skutečností a neobsahují nic, co by při běžném opominutí mohlo změnit jejich význam.
14.4
Kontaktní místo, kde lze případně získat další informace:
Service Product and Knowledge Management – APC. KBC Asset Management SA Avenue du Port 2 1080 Brusel Tel: KBC-Fund Phone 070 69 52 90 (N) - 070 69 52 91 (F) (pondělí až pátek 8h – 22h, sobota 9h – 17h)
3
Informace o podfondu PSB Regular Coupon 1 1.
Představení
1.1.
Název:
PSB Regular Coupon 1
1.2.
Datum vzniku:
8. srpna 2007
1.3.
Doba trvání:
Omezená do 30. června 2011
1.4.
Kotace na burze:
Není.
1.5.
Pověření správou investičního portfolia:
Správou investičního portfolia nebyl nikdo pověřen.
2.
Informace o investicích
2.1. Cíl podfondu: Ochrana Kapitálu: 100%, částka ke dni splatnosti (před odečtením nákladů a poplatků) v poměru k počáteční upisovací hodnotě ve výši 10 CZK : 10 CZK. Podfondu ani jeho akcionářům se neposkytuje žádná formální záruka. Hlavním cílem podfondu je zajistit akcionářům co nejvyšší možný výnos prostřednictvím investic do obchodovatelných cenných papírů a likvidit, jejichž výtěžek bude použit k uzavírání „swapů“ s přední(mi) protistranou(-nami) v rámci možností daných zákonem.
2.2 Investiční politika podfondu: Vždy budou respektována omezení podle Královské vyhlášky ze 4.března 2005.
Kategorie povolených investičních aktiv Podfond může investovat do cenných papírů, instrumentů peněžního trhu, podílů institucí kolektivního investování, vkladů, finančních derivátů, likvidních prostředků a jiných instrumentů pod podmínkou, že tyto investice budou v souladu s platnými předpisy a cíly podle kapitoly „Stanovená strategie“.
Schválené transakce s deriváty: (1) Pro realizaci investičních cílů uzavírá podfond „swapové smlouvy“ v rámci legálně povolených omezení a to s prvořadou/ými protistranou/ami. V tomto kontextu se podfond zavazuje postoupit v době svého trvání prvořadé/ým protistraně/nám část svých budoucích příjmů. Jako protislužbu se protistrana/y zavazují poskytnout výnos podle postupu popsaného v kapitole „Vytyčená strategie“. Fond má dále za cíl omezit poklesy čisté hodnoty aktiv spojených s případným růstem úrokových sazeb během života fondu.
4
(2) Podfond rovněž uzavírá swapové smlouvy na úroky s cílem optimalizovat peněžní toky portfolia v rámci závazků smluv uzavíraných podle odstavce (1). (3) Podfond může rovněž uzavírat smlouvy, které se týkají úvěrových rizik emitentů dluhových instrumentů. Úvěrové riziko je riziko, které emitent dluhového instrumentu má jako pasivum. Toto úvěrové riziko se týká těch podílů jejichž věrohodnost v momentě uzavření smlouvy se rovná věrohodnosti emitenta, jehož dluhové podíly má podfond v té době v držení. Před uzavřením smlouvy tohoto typu musí UCI nechat tento program schválit od CBFA. Deriváty pod bodem (1) a (2) jsou nutné k realizaci investičních cílů a neovlivňují rizikový profil podfondu. Deriváty pod bodem (3) slouží ke krytí rizik.
Charakteristika dluhopisů: Aktiva lze částečně investovat do dluhopisů vydaných podniky a veřejnými institucemi. Průměrný rating investic odpovídá stupni AA u Standard&Poor’s nebo rovnocenému ratingu u Moody’s nebo u Fith, nebo, pokud není rating k dispozici, kreditnímu rizikovému profilu nižšímu. Při výběru dluhopisů jsou zvažovány všechny splatnosti.
Stanovená strategie:
INVESTIČNÍ CÍLE A POLITIKA Podfond sleduje dva investiční cíle: na jedné straně udržet počáteční upisovací hodnotu ke dni splatnosti a na druhé straně zajistit rozdělení dividendy za Období na základě rozhodnutí Valné hromady. Dividenda pro první Období je pevná a rovná se 4% (před zdaněním). Pro následující Období, od 2. Období je dividenda pohyblivá a stanovena eventuálním navýšením koše 30 kvalitních podnikových akcií (viz níže), které se vyznačují výraznou burzovní kapitalizací a nízkým poměrem cena/zisk za Období, vypočítanou na základě struktury“ Fix Upside Coupon“. Eventuální nárůst tohoto akciového koše za Období ((Konečná hodnota koše za Období minus Počáteční hodnota koše) dělená Počáteční hodnotou koše) bude stanoven a vyplacen 100% jako dividenda za Období s tím, že pro stanovení Konečné hodnoty akcií za Období je potřeba vzít v úvahu výpočet popsaný v oddílu „Konečná hodnota akcie za Období“. Na negativní výkonnost koše není brán zřetel. Dividenda za Období je minimálně 1%. Vyplacené dividendy podléhají dani z výnosu cenných papírů ve výši 15% s výhradou změn platných legislativních podmínek. Dividendy za všechny období kromě posledního období jsou splatné v poslední bankovní den v Belgii v měsíci, který následuje po konci Období. Dividenda za poslední období je splatná při splatnosti. SPLATNOST: čtvrtek 30. června 2011 (Výplata k datu D + 1 bankovní den) MĚNA: CZK, vývoj směnného kurzu místních deviz akcií v koši oproti CZK není brán v úvahu.
OBDOBÍ: Období 1) 12/2007 – 11/2008
Dividenda období (před zdaněním) 4%
Období 2) 12/2008 – 11/2009
Konečný kurz období U každé akcie v koši průměr kurzů prvních pětii dnů Ocenění od prosince 2009 U každé akcie v koši průměr kurzů prvních pěti dnů Ocenění v červnu 2011
3) 12/2009 – 05/2011
5
POČÁTEČNÍ HODNOTA AKCIE: u každé akcie v koši průměr kurzu prvních pět dnů Ocenění od úterý 11.prosince 2007 (včetně tohoto dne). KONEČNÁ HODNOTA ACIE ZA OBDOBÍ: - Scénář 1: je-li Konečný kurz období akcie vyšší než Počáteční hodnota této akcie zaúčtuje se nezávisle na výši tohoto rozdílu pro výpočet Konečné hodnoty této akcie zvýšení 10% v poměru k Počáteční hodnotě této akcie za příslušné Období. - Scénář 2: je-li Konečný kurz období akcie stejný nebo nižší než Počáteční hodnota této akcie zaúčtuje se pro výpočet Konečné hodnoty této akcie za Období Konečný kurz této akcie za příslušné Období. POČÁTEČNÍ HODNOTA KOŠE: vážený průměr Počáteční hodnoty akcií v koši. KONEČNÁ HODNOTA KOŠE ZA OBDOBÍ: období.
vážený průměr Konečné hodnoty akcií v Koši za
Kurs: Pro všechny akcie, kromě akcií kotovaných na milánské burze, uzavírací kurs, jmenovitě kurs akcie v koši vypočítaný a zveřejněný k uzávěrce burzy odpovědným orgánem burzy, na níž je cenný papír kotován (nebo jeho právním nástupcem). Pro akcie kotované na milánské burze referenční kurs.
Den ocenění: Znamená pro každou akcii v koši burzovní den na burze, na níž je akcie kotována a na nejdůležitější burze, kde se hodnotí opce této akcie, pokud v tento den nedojde na trhu k nenadálé události ovlivňující tuto akcii (pozastavení nebo omezení obchodování s tímto cenným papírem) nebo k předčasnému ukončení obchodování (odpovědný orgán ohlásí v tento burzovní den dřívější ukončení obchodování než v jiných burzovních dnech). Dojde-li na trhu k nenadálé události ovlivňující některou akcii v koši nebo k předčasnému ukončení obchodování, je původní Den ocenění dané akcie nahrazen prvním následujícím burzovním dnem, během něhož nedojde na trhu k nenadálé události ani k předčasnému ukončení obchodování a který není původním Dnem ocenění ani prozatím nenahrazuje některý původní Den ocenění v důsledku nenadálé události na trhu nebo předčasného ukončení obchodování. Dojde-li však během každého z osmi burzovních dnů následujících po původním Dni ocenění k nenadálé události nebo k předčasnému ukončení obchodování: 1) bude osmý burzovní den považován za původní Den ocenění, 2) společnost v dobré víře a po dohodě s kvalitní(mi) protistranou(-nami), s níž (nimiž) uzavřela swapovou smlouvu, určí kurs akcie tak, jak by byl zřejmě kotován v tento osmý burzovní den a 3) společnost informuje akcionáře a) o nenadálé události na trhu nebo o předčasném ukončení obchodování ovlivňujících některou nebo více akcií v koši, b) o změně podmínek pro určení Počáteční a/nebo Konečné hodnoty a c) o podmínkách výplaty částek podle realizovaných investičních cílů. Níže uvedené příklady slouží k popisu fungování struktury podfondu. Uvedené příklady v žádném případě nenaznačují očekávaný výnos. Skutečný výnos podfondu závisí na jedné straně na skutečném vývoji trhu během doby splatnosti struktury a na straně druhé na konkrétních podmínkách podfondu, a dále zejména na vývoji relevantních cenných papírů, na splatnosti a na míře participace, jak uvádí oddíl „Investiční cíle a politika“. Následující příklad ilustruje investiční cíle podfondu. Příklad je použit pro podfond s délkou trvání 3 roky a 6 měsíců a s košem 3 akcií, z nichž každá má stejnou váhu a počáteční kurz ve výši 100. Dividenda pro první Období je pevná a rovná se 4% (před zdaněním). Pro následující Období, od 2. Období je dividenda pohyblivá a stanovena eventuálním navýšením koše akcií
V případě nárůstu, i minimálního, eventuálně (>0%) za Období na jednotlivou akcii v porovnání s její Počáteční hodnotou bude výnos této akcie stanoven na 7% za příslušné Období. Nicméně, v případě eventuálního poklesu (≤ 0%) za Období na jednotlivou akcii v porovnání s její Počáteční hodnotou se započítá pro stanovení přínosu této akcie k hodnotě koše za příslušné Období její skutečný pokles. Minimální dividenda v období je 1%.
Příklad: Pozitivní scénář: 6
Akcie Konečný kurz za Období 1(*) Konečný kurz za Období 2(*) Konečný kurz za Období 3(*)
A
B
C
není použit 101 (7%) 104 (7%)
není použit 106 (7%) 110 (7%)
není použit 103 (7%) 101 (7%)
Výpočet /
Dividenda (**) 4%
(7%+7%+7%)/3=7% (7%+7%+7%)/3=7%
7% 7%
(*) Konečný kurz a v závorce, přínos každé akcie (Konečná hodnota akcie v období) k dividendě za příslušné Období. (**) Daňové zatížení : daň z výnosu cenných papírů 15% z dividend s výhradou změn platných legislativních předpisů. Neutrální scénář: Akcie Konečný kurz za Období 1(*) Konečný kurz za Období 2(*) Konečný kurz za Období 3(*)
A
B
C
není použit 98 (-2%) 95 (-5%)
není použit 101 (7%) 101 (7%)
není použit 103 (7%) 103 (7%)
Výpočet /
Dividenda (**) 4%
(-2%+7%+7%)/3=4% (-5%+7%+7%)/3=3%
4% 3%
(*) Konečný kurz a v závorce, přínos každé akcie (Konečná hodnota akcie v období) k dividendě za příslušné Období. (**) Daňové zatížení : daň z výnosu cenných papírů 15% z dividend s výhradou změn platných legislativních předpisů. Negativní scénář: Akcie Konečný kurz za Období 1(*) Konečný kurz za Období 2(*) Konečný kurz za Období 3(*)
A
B
C
není použit 97 (-3%) 98 (-2%)
není použit 99 (-1%) 101 (7%)
není použit 101 (7%) 89 (-11%)
Výpočet /
Dividenda (**) 4%
(-3%-1%+7%)/3=1% (-2%+7%-11%)/3=2%
1% 1%
(*) Konečný kurz a v závorce, přínos každé akcie (Konečná hodnota akcie v období) k dividendě za příslušné Období. (**) Daňové zatížení : daň z výnosu cenných papírů 15% z dividend s výhradou změn platných legislativních předpisů. APLIKOVATELNÝ KOŠ :
Níže uvedená tabulka ukazuje ve sloupcích zleva doprava postupně podle pořadového čísla akcie, její jméno, kód Bloombetg, burzu, na které je kotována a její počáteční váha.
7
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
ALTRIA GROUP INC BA NCO B ILB AO VIZCAY A ARGE NTA BA NCO S A NTA NDER CENTRAL HIS P BA SF AG BRITISH A M ERICAN TOBA CCO PLC CITIGROUP INC CREDIT S UIS SE GROUP-RE G DIA GEO PLC E.ON AG ELI LILLY & CO ENEL S PA FORTUM OYJ GENE RA L E LE CTRIC CO HS BC HOLDINGS P LC ING GROEP NV-CV A JPM ORGAN CHA SE & CO M ANULIFE FINA NCIAL CORP NOV A RTIS A G-REG PFIZE R INC RE ED E LS EV IER NV RE YNOLDS AM E RICA N INC ROCHE HOLDING AG-GE NUSS CHEIN RW E A G SA NOFI-AV ENTIS SUN LIFE FINA NCIA L INC SUNTRUST BA NKS INC SV ENSK A CE LLULOS A AB -B S HS TE LEFONICA S A TOTAL SA UP M -K YM M ENE OYJ
M O UN Equity New York B BV A SM Equity M adrid S A N S M E quity M adrid B A S GY Equity Frank furt B ATS LN Equity London C UN E quity New York CS GN VX E quity V irt-x DGE LN Equity London E OA GY E quity Frank furt LLY UN E quity New York ENEL IM E quity M ilan FUM1V FH E quity Helsink i GE UN E quity New York HS BA LN E quity London INGA NA Equity A m sterdam JPM UN Equity New York M FC CT Equity Toronto NOV N VX E quity V irt-x P FE UN Equity New York REN NA Equity A m sterdam RA I UN Equity New York ROG V X Equity V irt-x RW E GY Equity Frank furt S AN FP Equity P aris S LF CT Equity Toronto STI UN E quity New York S CA B SS E quity S tockholm TE F S M Equity M adrid FP FP Equity P aris UP M1V FH Equity Helsink i
4.00% 4.00% 3.00% 5.00% 3.00% 3.00% 2.00% 2.00% 2.00% 4.00% 6.00% 3.00% 4.00% 4.00% 6.00% 2.00% 5.00% 2.00% 4.00% 2.00% 4.00% 3.00% 3.00% 3.00% 2.00% 2.00% 2.00% 3.00% 4.00% 4.00%
Kriteria výběru do akciového koše: Akcie se může stát součástí akciového koše (i) pouze v případě, že je kotována na burze (ii), je význačnou akcií v akciovém indexu, (iii) akcie má dostatečnou tržní kapitalizaci a nevysoký poměr ukazatele cena/zisk a (iv) správní rada Společnosti ji schválila a odsouhlasila pro zařazení do akciového koš Úprava koše v případě fúze, akvizice, rozštěpení, znárodnění, bankrotu, nebo diskvalifikace: Fúze nebo akvizice V případě, že se jeden nebo více emitentů akcií v koši zúčastní fúze nebo akvizice během doby trvání podfondu, bude akciím emitentů, kterých se operace týká a kteří po jejím skončení stále splňují Kritéria výběru, přidělena v koši váha odpovídající součtu vah akcií všech emitentů, kterých se operace týká. Pokud po skončení operace nebude žádný z emitentů splňovat Kritéria výběru, bude postupováno v souladu s pokyny uvedenými v odstavci „Znárodnění, bankrot, diskvalifikace“.
8
Rozštěpení V případě, že u emitenta některé akcie v koši dojde k rozštěpení, bude váha příslušné akcie rovnoměrně rozdělena mezi akcie všech emitentů, kteří z rozštěpení vzešli a kteří splňují Kritéria výběru. Pokud po skončení operace nebude žádný z emitentů vzešlých z rozštěpení splňovat Kritéria výběru, bude postupováno v souladu s pokyny uvedenými v odstavci „Znárodnění, bankrot, diskvalifikace“. Znárodnění, bankrot, diskvalifikace V případě, že u emitenta některé akcie v koši dojde ke znárodnění, bankrotu, nebo přestane-li splňovat Kritéria výběru („Diskvalifikace“), bude akcie prodána za poslední kurs známý před vyloučením. Výtěžek z prodeje pak bude investován až do dne splatnosti swapové transakce na podklad za tržní sazbu platnou v době vyloučení na peněžním trhu nebo trhu dluhopisů na dobu odpovídající době zbývající do konce splatnosti swapové transakce na podklad podfondu. Výtěžek z prodeje spolu s úroky bude ke dni splatnosti zaúčtován jako výsledek akcie pro výpočet konečného nárůstu koše k poslednímu dni. Volatilita hodnoty čistého obchodního jmění může být v důsledku složení portfolia vysoká.
2.3.
Rizikový profil podfondu:
Hodnota akcie se může zvyšovat nebo snižovat a investor může získat nižší čásku, než vložil. Posouzení rizikového profilu OPC vychází z doporučení Belgické asociace Asset Managerů, které lze nalézt na internetových stránkách www.beama.be. Další informace o veškerých rizicích jsou uvedeny v prospektu. Tabulka shrnující rizika a jejich hodnocení podfondem: Typ rizika Tržní riziko Úvěrové riziko Riziko výsledku operace Riziko likvidity Kurzové riziko Riziko ztráty aktiv Riziko koncentrace Výkonnostní riziko Kapitálové riziko Riziko flexibility Riziko inflace Riziko spojené s vnějšími faktory
Stručná definice rizika Riziko propadu trhu určité kategorie aktiv, který by mohl ovlivnit ceny a hodnotu aktiv v portfoliu Riziko nesplnění závazků emitentem nebo protistranou Riziko, že výsledek operace nedopadne v daném platebním systému podle očekávání Riziko nemožnosti prodat určitou pozici ve vhodný čas za přiměřenou cenu Riziko ovlivnění hodnoty investice změnou směnných kursů Riziko ztráty aktiv, která jsou v držení depozitáře nebo pomocného depozitáře Riziko spojené s velkou koncentrací investic v určité kategorii aktiv nebo na určitém trhu Riziko ohrožující výkonnost Riziko ohrožující kapitál Nedostatečná flexibilita produktu jako takového a omezení bránící přechodu k jiným dodavatelům Riziko spojené s inflací Nejistota ohledně trvalosti určitých prvků prostředí, např. daňového systému
Vysoké Nízké Nízké Nízké Žádné Žádné Nízké Vysoké Žádné Nízké Nízké Nízké
Posouzení kurzového rizika nebere v úvahu volatilitu jednotlivých měn, v nichž jsou denominována aktiva v portfoliu, vzhledem k referenční měně OPC.
2.4.
Rizikový profil typického investora:
Profil typického investora, pro nějž byl podfond sestaven: velmi dynamický. Tento rizikový profil je vypočítán pro investora z eurozóny a může se lišit od rizikového profilu pro investora z jiné měnové oblasti. Další informace o rizikových profilech najdete na www.kbcam.be. Posouzení profilu typického investora vychází z doporučení Belgické asociace Asset Managerů, které lze nalézt na internetových stránkách www.beama.be.
3.
Ekonomické informace
3.1.
Poplatky a náklady:
Jednorázové poplatky a náklady hrazené (v měně podfondu, nebo procentem hodnoty čistého obchodního jmění na akcii, není-li uvedeno jinak)
9
investorem
Poplatek za uvedení na trh
Administrativní náklady Odměna za dodání listinných akcií Částka určená ke krytí nákladů na koupi/prodej aktiv
Částka určená k redukci odprodeje během měsíce následujícího po nákupu Poplatek za dodání listinných akcií * Poplatek za burzovní operace
Nákup Během upisovacího období : 2% Po upisovacím období : 2%
Odprodej -
Změna podfondu Je-li poplatek za uvedení na trh u nového podfondu vyšší než u podfondu předchozího: rozdíl mezi oběma poplatky
Max. 10 EUR (+ 21% DPH) za dodání pro instituce zajišťující finanční služby ° Během počátečního upisovacího období: 0%
-
Max. 10 EUR (+ 21% DPH) za dodání pro instituce zajišťující finanční služby
Ke dni splatnosti : 0%
Příslušná částka určená ke krytí nákladů na koupi nebo prodej u daných podfondů.
° Po počátečním upisovacím období: 1% pro podfond. -
Dříve: Příkazy <= 1.250.000 EUR: 1% Příkazy > 1.250.000 EUR: 0,5% pro podfond. Max 5% pro podfond
Max 5% pro podfond
-
-
-
-
CAP (kapitalizační akcie) : Ke dni splatnosti 0% Jindy : 1,1% (max. 750 EUR) DIS (distribuční akcie): 0%
CAP -> CAP/DIS : 1,1% (max.750 EUR) DIS-> CAP/DIS : 0%
* Poplatek ve výši 0,6% je účtován za dodání listinných akcií v důsledku vyzvednutí akcií z nekrytého účtu nebo přeměny akcií na jméno na akcie na doručitele. Pravidelné poplatky a náklady hrazené podfondem (v měně podfondu, nebo procentem hodnoty čistého obchodního jmění na akcii, není-li uvedeno jinak) Poplatek za správu investičního Max. 0,1 CZK za akcii pololetně (z čehož (z toho 0.0075 CZK na akcii pololetně na portfolia vytvoření podfondu a jeho technický a právní provoz). Provize je splatná na konci každého pololetí a je vypočítána z počtu akcií na začátku příslušného pololetí. Poplatek za administrativu Max. 0,1% ročně z hodnoty čistého jmění podfondu. Tento poplatek je splatný na konci každého pololetí a počítá se z hodnoty akcií uložených u depozitáře na začátku příslušného pololetí. Poplatek za finanční služby Odměna depozitáři Roční daň Jiné náklady (odhad), včetně odměny auditora a případných odměn administrátorům
3.2.
Max. 0,05% ročně z hodnoty čistého jmění podfondu. Tento poplatek je splatný na začátku každého kalendářního roku a počítá se z hodnoty akcií uložených u depozitáře poslední bankovní pracovní den předchozího kalendářního roku. 0,08% čisté výše finančních prostředků investovaných v Belgii k 31.prosinci předchozího roku. Částky, které jsou již zahrnuty do zdanitelného základu relevantních investičních institucí, se do zdanitelného základu nezahrnují. 0,1% ročně z hodnoty čistého jmění podfondu
Existence tzv. „soft commissions“ a „fee-sharing agreements“
Více informací k tomuto bodu, které nebyly zahrnuty do Zjednodušeného prospektu, naleznete v Doplňujících informacích o podfondu.
4.
Informace o akciích a jejich obchodování
4.1.
Typy akcií nabízených veřejnosti:
V současnosti jsou vydávány pouze dividendové akcie. Akcie jsou na jméno nebo na doručitele podle rozhodnutí akcionáře. Akcie na doručitele jsou vydávány v denominacích po 1, 5 a 25 akciích. Pro akcie na jméno nejsou vydávány akciové certifikáty. Na místě je vydáno potvrzení o zápisu do registru akcionářů.
4.2. CZK
10
Měna výpočtu hodnoty čistého obchodního jmění:
4.3.
Výplata dividend:
Po uzavření účetního období stanoví valná hromada část výsledku, která bude vyplacena držitelům cenných papírů s nárokem na dividendy, a to v souladu se zákonem z 20. července 2004, o některých formách kolektivní správy investičních portfolií. Držitelé kapitalizačních akcií nemají nárok na dividendy. Část čistého zisku, která jim náleží, je kapitalizována připojením k těmto akciím. Valná hromada může, v souladu s ustanoveními zákona, rozhodnout o výplatě dividend v mezidobí. V souladu s ustanoveními stanov a v mezích zákona může představenstvo rozhodnout o výplatě záloh na dividendy.
4.4.
Počáteční upisovací období/den:
1. října 2007 až 7. prosince 2007 (včetně), s výhradou předčasného ukončení; vypořádání: 14. prosince 2007.
4.5.
Počáteční upisovací cena:
10 CZK
4.6.
Výpočet hodnoty čistého obchodního jmění:
Hodnota čistého obchodního jmění se počítá jednou za čtrnáct dnů první bankovní pracovní den po ukončení příjmu příkazů. První hodnota čistého obchodního jmění po počátečním upisovacím období bude hodnota v středu 16. ledna 2008, vypočítaná první následující bankovní pracovní den. Pro výpočet hodnoty čistého obchodního jmění akcií spojených s žádostmi o emisi, s odkupem akcií nebo se změnou podfondu v den D budou použity skutečné hodnoty v den D, pokud v okamžiku ukončení příjmu příkazů nebylo známo alespoň 80% skutečných hodnot. Pro výpočet hodnoty čistého obchodního jmění akcií spojených s žádostmi o emisi, s odkupem akcií nebo se změnou podfondu v den D budou použity skutečné hodnoty v den D+1, pokud v okamžiku ukončení příjmu příkazů již bylo známo více než 20% skutečných hodnot.
4.7.
Zveřejnění hodnoty čistého obchodního jmění:
Hodnota čistého obchodního jmění se zveřejňuje po výpočtu ve finančním tisku (L’Echo a De Tijd) a lze ji zjistit u institucí zajišťujících finanční služby.
4.8.
Podmínky pro upisování akcií, odkup akcií a změny podfondu:
D = datum ukončení příjmu příkazů (16. a poslední den v měsíci v 10.00hod.; jsou-li v tento den banky zavřeny, potom poslední předcházející bankovní pracovní den v 10.00hod.) a datum zveřejnění hodnoty čistého obchodního jmění. Výše uvedený čas ukončení příjmu příkazů platí pro instituce zajišťující finanční služby a distributory uvedené v prospektu. V případě ostatních distributorů prosíme investora, aby se informoval přímo u nich na jimi uplatňovaný čas ukončení příjmu příkazů. D+ 1 bankovní pracovní den = datum výpočtu hodnoty čistého obchodního jmění. D+ 5 bankovních pracovních dnů = datum platby nebo úhrady žádostí.
11
PŘÍLOHA: KAŽDOROČNĚ REVIDOVANÉ INFORMACE KBC CLICK PSB REGULAR COUPON 1
1. syntetický ukazatel rizika IV na stupnici od 0 (nízké riziko) do IV (vysoké riziko).
12
