PROSPEKT PODFOND ČSOB SVĚTOVÉHO RŮSTU 9
belgické veřejné investiční společnosti s proměnlivým počtem podílů směřujících do investic, které nejsou v souladu s podmínkami směrnice 85/611/EHS Kategorie kolektivního investování (UCI)
KBC CLICK
M_2005PLAINVANILLASHAREBASKET
Prospekt tvoří následující dokumenty: Zjednodušený prospekt Doplňující informace týkající se podfondu, které ve Zjednodušeném prospektu nejsou uvedeny Doplňující informace týkající se investiční společnosti, které ve Zjednodušeném prospektu nejsou uvedeny Stanovy investiční společnosti budou součástí přílohy k prospektu. V případě odlišností mezi holandskou verzí a jiným jazykovými verzemi prospektu, rozhoduje text v holandštině.
2
ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT PODFOND ČSOB SVĚTOVÉHO RŮSTU 9
belgické veřejné investiční společnosti s proměnlivým počtem podílů směřujících do investic, které nejsou v souladu s podmínkami směrnice 85/611/EHS Kategorie kolektivního investování (UCI)
KBC CLICK
20/02/2006
3
Zjednodušený prospekt tvoří následující dokumenty: Představení investiční společnosti Představení podfondu Příloha obsahující každoročně obnovované údaje V případě odlišností mezi holandskou verzí a jiným jazykovými verzemi prospektu, rozhoduje text v holandštině.
Údaje o investiční společnosti 1.
Název:
KBC Click
2.
Datum založení:
8. dubna 1998
3.
Doba trvání:
Neomezená
4. Členský stát, ve kterém se nachází statutární sídlo investiční společnosti: Belgie
5.
Statut:
Investiční společnost s více podfondy, která zvolila investice, jež nejsou v souladu s podmínkami stanovenými směrnicí 85/611/EHS a která se do co nejvyšší možné míry řídí zákonem z 20. července 2004 o některých formách kolektivní správy investičních portfolií, a která, co se týče investování, se řídí zákonem ze 4. prosince 1990 o finančních operacích a finančních trzích.
6.
Typ správy:
Správou investiční společnosti je pověřen správce společností kolektivního investování KBC Asset Management SA, avenue du Port 2, 1080 Brusel.
7.
Zplnomocnění ve věci správy investičního portfolia:
Ve věci správy investičního portfolia nebyla udělena žádná plná moc.
8.
Finanční služby:
Finanční služby v Belgii zajišťuje: KBC Bank S.A., avenue du Port 2, B-1080 Brusel Centea S.A., Mechelsesteenweg 180, B-2018 Antverpy CBC Banque S.A., Grand Place 5, B-1000 Brusel
9.
Distributor:
KBC Asset Management International Ltd., Joshua Dawson House, Dawson Street, Dublin 2, Irsko
10.
Depozitář:
KBC Bank S.A., avenue du Port 2, 1080 Brusel
11.
Auditor:
Deloitte Réviseurs d'entreprises SC s.f.d. SCRL, zastoupená panem J. Vlaminckxem, auditorem schváleným Bankovní a finanční komisí, Lange Lozanastraat 270, B-2018 Antverpy.
4
12.
Zakladatel:
KBC
13.
Daňový režim:
Investiční společnost: Roční daň 0,07% (0,08% o 1. ledna 2007) vybíraná na základě hodnoty čistých investic uskutečněných v Belgii ke 31. prosinci předchozího roku. Navrácení srážkových daní z belgických dividend a zahraničních výnosů investiční společnosti (v souladu s preventivní dohodou o zamezení dvojího zdanění). Režim zdanění výnosů připsaných investorovi závisí na příslušné legislativě platné pro tento zvláštní statut v zemi připsání výnosů. V případě pochybností o platném daňovém režimu připadá investorovi povinnost osobně se informovat u odborníků nebo kompetentních poradců. Výnosy tohoto UCI nepodléhají evropskému zdanění příjmu z úspor v podobě platné v Belgii, v souladu se zákonem ze 17. května 2004, který do belgického práva převádí Směrnici Rady 2003/48/ES ze 3. června 2003 o zdanění příjmů z úspor ve formě příjmů úrokového charakteru a pozměňuje belgický zákon o dani z příjmu z roku 1992 v oblasti srážkové daně z výnosu cenných papírů.
14.
Doplňující informace:
14.1. Zdroje informací: Prospekt, stanovy, výroční a pololetní zprávy, jakož i úplné informace o ostatních podfondech lze na požádání zdarma obdržet před nebo po upsání podílů u instituce zajišťující finanční služby. Celkovou výši poplatků z pasiv a míru rotace portfolia za předchozí období lze získat v sídle investiční společnosti, avenue du Port 2, 1080 Brusel. Do uvedených dokumentů lze také nahlížet na internetových stránkách www.kbcam.be: prospekt, poslední zveřejněná výroční nebo pololetní zpráva.
14.2. Kompetentní orgán: Bankovní a finanční komise (CBFA) Rue du Congrès 12-14 1000 Brusel Zjednodušený prospekt je zveřejněn po schválení CBFA, v souladu s článkem 53, odst. 1 zákona z 20. července 2004 o některých formách kolektivní správy investičních portfolií. Toto schválení v žádném smyslu neobsahuje hodnocení účelnosti a jakosti nabídky, ani situace nabízejícího.
14.3. Kontaktní místo pro možné získání doplňujících informací: Service Product and Knowledge Management – APC. KBC Asset Management SA Avenue du Port 2 1080 Brusel Tel: KBC-Fund Phone 070 69 52 90 (N) - 070 69 52 91 (F)
5
Údaje o podfondu ČSOB SVĚTOVÉHO RŮSTU 9 1.
Představení podfondu.
1.1.
Název:
ČSOB Světového Růstu 9
1.2.
Datum vzniku:
10. listopadu 2005
1.3.
Doba trvání:
Omezená doba trvání do 30. dubna 2010
1.4.
Kotace na burze:
Nevztahuje se.
1.5.
Zplnomocnění ve věci správy investičního portfolia:
Ve věci správy investičního portfolia nebyla udělena žádná plná moc.
2. 2.1.
Údaje o investicích. Cíl podfondu:
Ochrana investic: 100%, částka odpovídající hodnotě ke Dni splatnosti (před odečtením poplatků a daní), vzhledem k počáteční upisovací hodnotě 10 CZK: 10 CZK. Podfondu ani jeho podílníkům nebude poskytnuta žádná formální záruka výsledku. Původním cílem podfondu je zajistit akcionářům nejvyšší možný výnos a to investováním do převoditelných cenných papírů a do likvidity. Výnos z těchto investic je používán k uzavírání swapových dohod v zákonných mezích s renomovanými protistranami.
Investiční politika podfondu: Kategorie schválených aktiv: Investice podfondu mohou směřovat do kotovaných a nekotovaných cenných papírů, pohledávek přirovnatelných k cenným papírům, vkladovým účtům a dalším likvidním nástrojům. Vkladové účty jsou rozloženy mezi nejméně tři spolehlivé protistrany, s maximálním podílem 60% na jednu protistranu.
Schválené transakce s deriváty: Podfond je v mezích právních předpisů oprávněn nakupovat, vydávat nebo prodávat kupní opce (dále „calls“) nebo prodejní opce (dále „put“), uzavírat termínové smlouvy na indexy akcií a vyjednávat opce na akciové indexy nebo na obdobné smlouvy, uzavírat termínové smlouvy na úrokovou míru a vyjednávat opce na obdobné smlouvy za podmínky uzavírání uvedených opčních obchodů a/nebo smluv na regulovaném pravidelně fungujícím, uznaném a otevřeném trhu se zajištěnou likviditou. Celkový objem zaplacených opčních prémií vztahujících se k zůstatku calls a puts nemůže přesáhnout 10% čistého jmění podfondu. K dosažení investičních cílů uzavře investiční společnost swapové smlouvy s renomovanými protistranami a to v mezích stanovených zákonem. V tomto kontextu se podfond zavazuje postoupit protistraně během trvání podfondu část budoucích výnosů svých investic. Protistrana se výměnou zavazuje produkovat výnos podle popisu v oddíle „Stanovená strategie“. Podfond může uzavírat smlouvy vztahující se k úvěrovému riziku emitentů dlužních úpisů. Úvěrové riziko je riziko neplnění závazku emitenta dlužního úpisu. Úvěrové riziko se vztahuje na smluvní strany, jejichž solventnost v okamžiku uzavření smlouvy odpovídá solventnosti emitentů, jejichž 6
kapitál obsahuje přímo dlužní úpisy. Před uzavřením takové smlouvy, předloží UCI zvláštní program činnosti ke schválení CBFA.
Charakteristika dluhopisů a dlužních úpisů: Aktiva mohou být investována částečně do dluhopisů a dlužních úpisů vydaných podniky a veřejnými institucemi. Průměrný rating investic odpovídá hodnocení AA u Standard&Poor’s. Při výběru dluhopisů a dlužních úpisů je vždy brána v potaz doba trvání.
Stanovená strategie:
Investiční cíle a politika: Podfond sleduje dva investiční cíle: na jedné straně udržet 100% počáteční upisovací hodnoty ke dni Splatnosti, na straně druhé dosáhnout výnosu v závislosti na vývoji koše 20 akcií spolehlivých podniků (viz definice uvedená níže), které se vyznačují vysokou burzovní kapitalizací a nízkým poměrem kurz/zisk. 65% eventuálního navýšení tohoto koše 20 akcií (= Konečná hodnota mínus Počáteční hodnota děleno Počáteční hodnotou) bude připsáno ke dni Splatnosti nad 100% počáteční upisovací hodnoty. DEN SPLATNOSTI: pátek 30. dubna 2010 MĚNA: CZK, pohyb směnného kurzu místních deviz vzhledem k CZK v rámci koše akcií není relevantní. POČÁTEČNÍ HODNOTA: Průměrná hodnota Kurzu akcií v koši za prvních deset Rozhodných dní počínaje úterým 4. dubna 2006 (včetně). KONEČNÁ HODNOTA Průměrná hodnota Kurzu akcií v koši za poslední Rozhodný den v měsíci za posledních 12 měsíců před dnem Splatnosti, přesněji řečeno od dubna 2009 do března 2010 (včetně). Kurz: Závěrečný kurz pro všechny akcie, s výjimkou akcií kotovaných na Milánské burze, a zejména kurz jedné akcie v rámci koše podle výpočtu a vyhlášení při ukončení obchodování odpovědnou agenturou burzy, na které je daný titul kotovaný (nebo jejím zákonným zástupcem). Referenční kurz pro akcie kotované na Milánské burze.
Rozhodný den: Pro každou z akcií obsažených v koši se jedná o den obchodování na burze, na které je daná akcie kotována a pro nejvýznamnější burzu, kde jsou zaznamenávány opce této akcie, pokud se v tento den na akciovém trhu nepřihodí pro danou akcii událost znemožňující výpočet hodnoty (pozastavení nebo omezení obchodování daného titulu) nebo nedojde-li k předčasnému ukončení obchodování (odpovědná agentura na tento den ohlásila ukončení obchodování dříve než jiné dny). Pokud by se však objevila událost, která znemožňuje výpočet hodnoty dané akcie z koše, nebo by došlo k předčasnému ukončení obchodování, pak bude původní Rozhodný den pro tuto akcii nahrazen prvním dnem obchodování, během kterého nedojde k události znemožňující výpočet hodnoty akcie ani k předčasnému ukončení obchodování a který již sám o sobě není původním Rozhodným dnem a nenahrazuje z důvodu události znemožňující výpočet hodnoty akcie nebo předčasného ukončení obchodování jiný původní Rozhodný den. Pokud by však událost, která znemožňuje výpočet hodnoty akcie, nebo předčasné ukončení obchodování přetrvávalo ještě osmý den obchodování po původním Rozhodném dnu, pak (i) bude za původní Rozhodný den považován tento osmý den obchodování, (ii) určí kurz této akcie, tak jak by byla kotována tento osmý den obchodování sama investiční společnost ve spolupráci s renomovanou protistranou příslušného swapového obchodu a (iii) investiční společnost bude informovat akcionáře (a) o výjimečných okolnostech, k nimž došlo nebo o předčasném ukončení obchodování, které se dotklo jedné nebo více akcií, (b) o upravených podmínkách pro stanovení Počáteční a/nebo Konečné hodnoty a (c) o možných způsobech umístění prostředků v souladu s investičními cíli.
7
Následující výklad slouží k popisu fungování struktury podfondu. Uvedené příklady nelze považovat za údaje o očekávané výši výnosů. Výše výnosu závisí na jedné straně na reálném vývoji trhu během trvání struktury a na straně druhé na konkrétních podmínkách podfondu a zejména na vývoji obsažených cenných papírů, na době trvání a míře účasti, tak jak je uvedeno v oddíle „Investiční cíle a politika“. Následující příklady dokreslují výše uvedené investiční cíle pro čtyřletou strukturu, která při splatnosti připisuje 50% případného navýšení koše akcií nad 100% počáteční upisovací hodnoty 10 CZK. Počáteční hodnota koše se rovná 100.
Konečná hodnota koše
Výkonnost (*)
Konečná hodnota 10 + 20% * 10 = 12 CZK
Pozitivní scénář
140
50% *40% =
20%
Ročně: 4,66%, před zdaněním a poplatky
Neutrální scénář
120
50% * 20% =
10%
Ročně: 2,41%, před zdaněním a poplatky
Negativní scénář
90
50% * 0% =
0%
10 + 10% * 10 = 11 CZK
10 + 0% * 10 = 10 CZK Ročně: 0%, před zdaněním a poplatky
(*) Záporné výsledky koše nejsou brány v potaz.
Sledovaný koš akcií: Následující tabulka ve sloupcích zleva doprava znázorňuje postupně pořadové číslo akcie, název akcie, kód Bloomberg, burzu, na které je daná akcie kotována a její počáteční váhu ve Sledovaném koši.
8
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Bank of America Corp. Bellsouth Severn Trent Citigroup Suez E.ON Repsol KBC Telefonica ABN Amro Royal Bank of Scotland Diageo Reed Elsevier Kingfisher Altria BNP Paribas BASF Toyota Motor Corp. Unilever NV Enel
BAC UN Equity BLS UN Equity SVT LN Equity C UN Equity SZE FP Equity EOA GY Equity REP SM Equity KBC BB Equity TEF SM Equity AABA NA Equity RBS LN Equity DGE LN Equity REN NA Equity KGF LN Equity MO UN Equity BNP FP Equity BAS GY Equity 7203 JT Equity UNA NA Equity ENEL IM Equity
New York New York
5% 5% London 5% New York 5% Paris 5% Frankfurt 5% Madrid 5% Brussels 5% Madrid 5% Amsterdam 5% London 5% London 5% Amsterdam 5% London 5% New York 5% Paris 5% Frankfurt 5% Tokyo 5% Amsterdam 5% Milan 5%
Kritéria výběru do Sledovaného koše: Akcie se může stát součástí Sledovaného koše pouze ze předpokladu že, (i) akcie je kotována na burze, (ii) jedná se o titul, který patří do významného indexu akcií, (iii) vykazuje dostatečnou burzovní kapitalizaci a nízký poměr kurz/zisk a (iv) představenstvo investiční společnosti schválilo zařazení akcie do koše („Kritéria výběru“). Přizpůsobení v rámci Sledovaného koše v důsledku fúze, akvizice, odštěpení, zestátnění, úpadku nebo diskvalifikace: Fúze nebo akvizice V případě, že se v průběhu trvání podfondu jeden nebo více emitentů akcií obsažených ve Sledovaném koši účastní fúze či akvizice, bude akciím emitentů účastnících se operace, kteří i po uskutečnění této operace splňují Kritéria výběru, přiřazena váha v koši odpovídající součtu váhy akcií všech emitentů účastnících se operace. Pokud po uskutečnění dané operace již žádný z emitentů nesplňuje Kritéria výběru, jsou platná pravidla jako uvedená v oddíle „Zestátnění, Úpadek či Diskvalifikace“. Odštěpení V případě, že emitent některé akcie ze Sledovaného koše uskuteční odštěpení, bude váha této akcie rovnoměrně rozdělena mezi akcie všech emitentů vzniklých z tohoto štěpení, kteří splňují Kritéria výběru. Pokud po uskutečnění dané operace žádný z emitentů vzniklých ze štěpení nesplňuje Kritéria výběru, jsou platná pravidla jako uvedená v oddíle „Zestátnění, Úpadek či Diskvalifikace“. Zestátnění, úpadek či diskvalifikace V případě, že u některého z emitentů akcií ze Sledovaného koše dojde k zestátnění, vyhlášení úpadku nebo tento emitent již nesplňuje Kritéria výběru („Diskvalifikace“), je tato akcie realizována v posledním známém kurzu před vyloučením. Tato částka je následně investována až do doby splatnosti v právě platném tržním kurzu na peněžním či obligačním trhu a to po dobu rovnající se období, které zbývá do splatnosti podfondu. Částka navýšená o úroky je připsána na účet podfondu ke Splatnosti jako výnos akcie pro výpočet konečného navýšení hodnoty Sledovaného koše dni Splatnosti.
9
Hodnota investice může vysoce kolísat z důvodu složení koše akcií.
2.3.
Rizikový profil podfondu:
Hodnota podílu se může zvýšit nebo snížit a je tedy možné, že investor získá částku nižší než jeho počáteční vklad. Hodnocení rizikového profilu UCI je založeno na doporučení belgické asociace Asset Managerů, na kterou je možné se obrátit na internetových stránkách www.beama.be. Na této adrese lze získat podrobnější informace o všech rizicích v prospektu. Přehledná tabulka rizik podle ohodnocení podfondem. Typ rizika Tržní riziko Úvěrové riziko Operační riziko Riziko likvidity Kurzové riziko Riziko insolvence depozitáře Riziko koncentrace Riziko výkonnosti Kapitálové riziko Riziko pružnosti Inflační riziko Riziko spjaté s vnějšími faktory
Stručná definice rizika Riziko ztráty jedné určité kategorie aktiv s možným vlivem na cenu a hodnotu aktiv v portfoliu. Riziko neplnění závazků ze strany emitenta nebo protistrany Riziko, že operace neproběhne podle očekávání v daném převodním systému Riziko, že daná položka nebude moci být prodána ve vhodný okamžik za rozumnou cenu Riziko vlivu proměny směnných kurzů na hodnotu investice Riziko ztráty aktiv držených depozitářem nebo jím pověřeným zástupcem Riziko spojené s významnou koncentrací investic na jedné kategorii aktiv nebo na jednom určitém trhu Riziko zatěžující výkonnost Riziko zatěžující kapitál Nedostatek pružnosti samotného produktu a omezující opatření snižující možnost přechodu k jiným dodavatelům Riziko spjaté s inflací Nejistota ohledně trvání určitých prvků vnějšího prostředí, například daňového režimu
Vysoké Nízké Nízké Nízké Žádné Žádné Nízké Vysoké Žádné Nízké Nízké Nízké
Ohodnocení měnového rizika nezohledňuje kolísavost jednotlivých měn, ve kterých jsou denominována jednotlivá aktiva portfolia, vůči referenční měně UCI.
2.4.
Rizikový profil typického investora
Profil typického investora, pro něhož byl podfond vytvořen: dynamický profil. Tento rizikový profil je vypočten pro investora pocházejícího z eurozóny a může se od profilu investora z jiné měnové zóny lišit. Další informace ohledně rizikových profilů je možné získat na internetových stránkách www.kbcam.be. Hodnocení rizikového profilu typického investora je založeno na doporučení belgické asociace Asset Managerů, na kterou je možné se obrátit na internetových stránkách www.beama.be.
3.
Údaje ekonomické povahy.
3.1.
Poplatky a náklady:
Jednorázové poplatky a náklady, které hradí investor (není-li uvedeno jinak, v měně podfondu nebo v procentuálním podílu z hodnoty čistého obchodního mění na akcii) Nákup Prodej Změna podfondu Poplatek za uvedení na trh 2.5% Pokud poplatek za uvedení nového podfondu na trh převyšuje poplatek u předchozího podfondu: rozdíl mezi výší obou poplatků Administrativní náklady Poplatek za vydání Max. 10 EUR (+21% Max. 10 EUR (+21% DPH) na akcii pro listinné podoby DPH) na akcii pro subjekty zajišťující finanční servis cenných papírů subjekty zajišťující finanční servis Částka určená na pokrytí Během počátečního Ke dni splatnosti : 0% Odpovídající částka určená na pokrytí nákladů na nákup/ prodej upisovacího období: nákladů na nákup nebo prodej aktiv 0% Před dnem splatnosti: ve prospěch příslušného podfondu Objednávky <= Po počátečním 1250000 EUR: 1% upisovacím období: Objednávky > 1250000 1% EUR: 0.5% ve prospěch podfondu. ve prospěch podfondu. Částka určená k zamezení veškerých prodejů během měsíce, který následuje po
10
nákupu Poplatek za vydání listinných akcií Poplatek z burzovních operací
-
-
-
-
CAP (kapitalizační CAP -> CAP/DIS : 1,1% (max. 750 akcie): EUR) Ke dni splatnosti 0% DIS -> CAP/DIS : 0% Jinak: 1,1% (max. 750 EUR) DIS (distribuční akcie): 0% * Poplatek ve výši 0,6% je aplikována v případě vydání listinných akcií po výběru akcií z účtu cenných papírů nebo při konverzi akcií na jméno na akcie na doručitele.
Jednorázové poplatky a náklady, které hradí podfond (není-li uvedeno jinak, v měně podfondu nebo v procentuálním podílu z hodnoty čistého obchodního mění na akcii) Odměna za správu investičního Max. 0,1 CZK na akcii pololetně. Tento poplatek je splatný na konci každého pololetí a je portfolia vypočítáván z počtu akcií na počátku daného pololetí. Administrativní poplatek Max. 0,1% ročně z čistého jmění podfondu. Tento poplatek je splatný na konci každého pololetí a je vypočítáván z hodnoty cenných papírů uložených u depozitáře na počátku daného pololetí. Odměna za finanční služby Odměna depozitáři Roční daň
Ostatní náklady (odhad), včetně odměny auditora, administrátorů pověřených kontrolou a každodenní správou a ostatních administrátorů.
3.2.
Max. 0,05% ročně z čistého jmění podfondu. Tento poplatek je splatný na začátku každého kalendářního roku a je vypočítáván z hodnoty cenných papírů uložených u depozitáře k poslednímu bankovnímu dni předcházejícího kalendářního roku. 0,07% (0,08% od 1. ledna 2007) vybíraná na základě hodnoty čistých investic uskutečněných v Belgii ke 31. prosinci předcházejícího roku. Částky, které již jsou započítány do základu daně dílčích investičních institucí, netvoří znovu součást daňového základu. 0.1% ročně na základě čistého jmění podfondu
Existence soft commissions a fee-sharnig agreements.
Doplňující informace k tomuto bodu, lze získat v Doplňujících informacích týkajících se podfondu, které ve Zjednodušeném prospektu nebyly uvedeny
4.
Informace týkající se akcií a obchodování s nimi.
4.1.
Typy veřejně nabízených akcií:
V současné době jsou vydány pouze kapitalizační akcie fondu. Akcie fondu mohou znít na jméno nebo na doručitele, podle volby nabyvatele. Akcie na doručitele jsou vydány v listinné podobě o hodnotě 1, 5 nebo 25 akcií. Akciové certifikáty k akciím na jméno nejsou vystavovány. Náhradou je vystaveno potvrzení o zapsání do rejstříku akcionářů.
4.2.
Měna výpočtu hodnoty čistého obchodního jmění:
CZK
4.3.
Rozdělení dividend:
Na konci finančního roku určí valná hromada podíl výsledku, který bude vyplacen vlastníkům akcií opravňujících k získání dividend, v mezích stanovených zákonem z 20. července 2004 o některých formách kolektivní správy investičních portfolií. Vlastníci kapitalizačních akcií na výplatu dividend nemají právo. Podíl čistých ročních příjmů, který těmto držitelům připadá je kapitalizován připojením k těmto akciím. Valná hromada může v souladu se zákonem rozhodnout o uskutečnění přechodného vyplácení dividend. V souladu se stanovami a v mezích zákona může představenstvo společnosti rozhodnout o vyplacení záloh na dividendy.
11
4.4.
Počáteční upisovací období:
od 20. února 2006 do 31. března 2006 (včetně), nebude-li rozhodnuto o předčasném ukončení; vstupní poplatek: 2.5%, vyúčtování k: 7. dubnu 2006.
4.5.
Počáteční upisovací hodnota:
10 CZK
4.6.
Výpočet hodnota čistého obchodního jmění:
Hodnota čistého obchodního jmění je vypočítána každých patnáct dní a to první bankovní den následující po ukončení přijmu žádostí. První hodnota čistého obchodního jmění po počátečním upisovacím období je hodnota k pátku 28. dubna 2006, vypočítaná první následující bankovní den. Pro výpočet hodnoty čistého obchodního jmění akcií vztahujících se k žádostem o emise, nebo odkup akcií nebo o změnu podfondu ze dne D je použito reálných hodnot ze dne D v případě, že alespoň 80% reálných hodnot nebylo ještě v okamžiku ukončení příjmu žádostí známo. Pro výpočet hodnoty čistého obchodního jmění akcií vztahujících se k žádostem o emise, nebo odkup akcií nebo o změnu podfondu ze dne D je použito reálných hodnot ze dne D + 1 v případě, že více než 20% reálných hodnot již bylo v okamžiku ukončení příjmu žádostí známo.
4.7.
Zveřejnění hodnoty čistého obchodního jmění:
Hodnota čistého obchodního jmění je zveřejňována ve finančním tisku (L´Echo a De Tijd) a je rovněž k dispozici u institucí, které zajišťují finanční služby.
4.8.
Podmínky upisování akcií, odkupu akcií a změny podfondu:
D = datum ukončení příjmu žádostí (16. a poslední den v měsíci v 10:00hod; pokud jsou banky v tento den zavřené, poslední předchozí bankovní den v 10 hodin) a datum zveřejněné hodnoty čistého obchodního jmění. Uvedený čas ukončení příjmu žádostí platí pro instituci zajišťující finanční služby a pro distributory uvedené v prospektu. V případě ostatních distributorů se investor musí o čase ukončení příjmu žádostí informovat přímo u těchto zástupců. D + 1 bankovní den = datum pro výpočet hodnoty čistého obchodního jmění. D + 5 bankovních dní = datum pro zaplacení nebo vyplacení žádostí.
12
PŘÍLOHA: KAŽDOROČNĚ OBNOVOVANÉ ÚDAJE KBC CLICK ČSOB SVĚTOVÉHO RŮSTU 9
1. syntetický ukazatel rizika stupeň III na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko).
13
DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE TÝKAJÍCÍ SE PODFONDU, KTERÉ VE ZJEDNODUŠENÉM PROSPEKTU NEBYLY UVEDENY 20/02/2006 V případě odlišností mezi holandskou verzí a jiným jazykovými verzemi prospektu, rozhoduje text v holandštině.
1.
Údaje o investicích:
Doplňující informace k oddílu „Údaje o investicích“ uvedenému ve zjednodušeném prospektu.
1.1.
Cíl podfondu:
Ochrana investic: 100%, částka odpovídající hodnotě ke Dni splatnosti (před odečtením poplatků a daní), vzhledem k počáteční upisovací hodnotě 10 CZK: 10 CZK. Podfondu ani jeho podílníkům nebude poskytnuta žádná formální záruka výsledku. Původním cílem podfondu je zajistit akcionářům nevyšší možný výnos a to investováním do převoditelných cenných papírů a do likvidity. Výnos z těchto investic je používán k uzavírání swapových dohod v zákonných mezích s renomovanými protistranami.
1.2.
Investiční politika podfondu:
Investiční politika je prováděna v mezích stanovených právními předpisy. Podfond může uzavírat krátkodobé půjčky do výše 5% čistého jmění a další půjčky do výše 10% čistého jmění podfondu. Podfond může v mezích stanovených právními předpisy půjčovat finanční nástroje. Při splatnosti může podfond prodat devizy a nakoupit prodejní opce na devizy nebo na termínové smlouvy, pokud cílem těchto operací bude odpovídajícím způsobem pokrýt kurzové riziko týkající se prvků jmění v této devize. Termínový nákup deviz, kupních opcí a termínových smluv na devizy je možné uskutečnit pokud částka devizové položky nepřesáhne celkovou hodnotu čistého jmění podfondu. Nicméně, tato možnost je omezena na devizy, pro které jsou denní i termínový trh považovány za likvidní. Co se týče koupených a prodaných opcí, uvedené devizové položky zahrnují hodnotu výkonu dílčích deviz. Aspekty týkající se otázek sociálních, etických a životního prostředí: Z podfondu je rozhodně vyloučena jakákoli účast v podnicích vyrábějících sporné zbraně, v případě kterých se mezinárodní společenství již pět posledních desetiletí shoduje na tom, že jejich používání způsobuje nepřiměřené utrpení civilnímu obyvatelstvu. Jedná se zejména o nášlapné miny, tříštivé bomby a střelivo a zbraně s ochuzeným uranem.
1.3.
Rizikový profil podfondu:
stupeň III na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Stupeň rizika je ukazatelem rizika spojeného s investováním do UCI nebo podfondu UCI s pevnou splatností a s ochranou investic v případě výplaty před dnem splatnosti. Stupeň rizika je přidělován na základě průměrného rozdílu kategorií obdobných produktů. Nový podfond UCI je zpočátku přiřazen ke stupni rizika odpovídajícímu kategorii, ke které tento podfond náleží. V okamžiku, kdy nový podfond UCI získá historii obchodního jmění přesahující jeden rok, je stupeň rizika přiřazen podle výpočtu obvyklého meziročního rozdílu výnosů v EUR. Tržní riziko: Riziko propadu trhu jedné určité kategorie aktiv s možným vlivem na cenu a hodnotu aktiv v portfoliu. V případě akciového fondu se investor vystavuje riziku poklesu daného akciového trhu; v případě fondu dluhopisového existuje riziko poklesu obligačního trhu. Toto riziko vzrůstá s kolísavostí trhu, na kterém UCI investuje. Takový trhu představuje významné rozdíly výnosu. Tržní riziko tohoto fondu je „Vysoké“ z následujícího důvodu: kolísavost obchodovaným akcií Úvěrové riziko: Riziko neplnění závazků ze strany emitenta nebo protistrany a nedodržování závazků vůči podfondu. Toto riziko se stává reálným ve chvíli, kdy podfond investuje do dlužních 14
úpisů. Na úvěrové riziko má také vliv kvalita dlužníků (investice do vypůjčovatele s vysokým ratingem jako „investment grade“ bude totiž znamenat nižší úvěrové riziko než investice do vypůjčovatele se spíše nízkým ratingem, například „speculative grade“) Rozdíly v kvalitě vypůjčovatelů mohou mít vliv na úvěrové riziko. Operační riziko: Riziko, že operace platebním systémem neproběhne podle očekávání, protože nedojde k uskutečnění platby nebo dodávky protistranou nebo neodpovídá původním podmínkám. Toto riziko se stává reálným ve chvíli, kdy UCI investuje do oblastí, jejichž finanční trhy nejsou na vysokém stupni vývoje. V oblastech s vyspělými trhy je toto riziko omezené. Riziko likvidity: Riziko, že daná položka nebude moci být prodána ve vhodný okamžik za rozumnou cenu. To znamená, že UCI musí prodat svá aktiva za méně výhodnou cenu nebo po uplynutí určité lhůty. Toto riziko se stává reálným ve chvíli, kdy UCI investuje do nástrojů, jejichž trhy jsou omezené nebo neexistují. Tak je tomu například u nekotovaných participací a přímých investic do nemovitostí. Deriváty OTC mohou nedostatkem likvidity trpět také. Kurzové riziko: Riziko, že hodnota investice bude ovlivněna kolísáním směnných kurzů. Toto riziko se stává reálným pouze v okamžiku, kdy UCI investuje do aktiv denominovaných v měně, jejíž vývoj se od vývoje referenční měny podfondu může lišit. Podfond vedený v USD se tak nevystavuje žádnému měnovému riziku, pokud investuje do dluhopisů nebo akcií denominovaných v USD. Měnovému riziku se naopak vystaví, pokud bude investovat do dluhopisů nebo akcií denominovaných v EUR. Riziko insolvence depozitáře: Riziko ztráty aktiv držených depozitářem z důvodu nesolventnosti, zanedbání nebo zpronevěry tohoto depozitáře nebo jím pověřeného zástupce. Riziko koncentrace: Riziko spojené s významnou koncentrací investic na jedné kategorii aktiv nebo na jednom určitém trhu. To znamená, že vývoj aktiv nebo trhů má vysoký vliv na hodnotu portfolia UCI. Čím více je UCI diverzifikován, tím menší je riziko koncentrace. Toto riziko se také zvyšuje na trzích s užším vymezením (určité oblasti, sektory nebo témata) oproti vysoce diverzifikovaným trhům (celosvětová působnost). Riziko výkonnosti: Riziko výkonnosti, včetně skutečnosti, že riziko se může lišit podle volby každého UCI a přítomnosti nebo absence eventuálních záruk třetích osob nebo omezení uvalených na tyto osoby. Toto riziko je také určeno tržním rizikem a stupněm aktivní správy ze strany správce. Riziko výkonnosti tohoto fondu je „Vysoké“ z následujícího důvodu: kolísavost obchodovaných akcií Kapitálové riziko: Riziko spočívající na kapitálu, včetně potenciálního rizika eroze v důsledku odkupu akcií a rozdělování zisků převyšujících dosažený výsledek. Toto riziko lze snížit například technikami pro omezení ztrát, pro ochranu nebo záruku kapitálu. Riziko pružnosti: Nedostatek pružnosti samotného produktu, včetně rizika předčasného odkupu a omezující opatření snižující možnost přechodu k jiným prodávajícím. Toto riziko může UCI v některých okamžicích zabránit v uskutečnění zamýšlených operací. Toto riziko může mít větší dopad na UCI nebo investice podléhající přísným právním předpisům. Inflační riziko: Riziko spjaté s inflací. Toto riziko se týká například dlouhodobých dluhopisů s pevným výnosem. Riziko spjaté s vnějšími faktory: Nejistota ohledně trvalosti určitých prvků prostředí (například daňový režim nebo změny právních předpisů), které mohou mít vliv na fungování UCI.
2.
Údaje o investiční společnosti:
Doplňující informace k oddílu „Údaje o investiční společnosti“ zjednodušeného prospektu.
2.1.
Poplatky a náklady:
Odměna auditora: 1390 EUR ročně (bez DPH) Odměna fyzických osob pověřených kontrolou denního hospodaření: 500 EUR měsíčně. Tato odměna je rozdělena na všechny nabízené podfondy.
2.2.
Existence soft commissions:
Nevztahuje se.
15
2.3.
Existence „fee sharing agreements“ a „rebates“:
Správcovská společnost si může svou odměnu rozdělit s distributorem a institucionálními a/nebo profesionálními stranami. Fee sharing nemá vliv na výši správního poplatku, který podfond hradí správcovské společnosti. Tento správní poplatek podléhá omezením v souladu se stanovami. Tato omezení mohou být pozměněna pouze po schválení valnou hromadou. Správcovská společnost uzavřela s distributorem dohodu o distribuci, aby byl prostřednictvím více distribučních kanálů zajištěn co nejširší přístup k právům pro účast v podfondu. V zájmů podílníků, podfondu a distributora je prodat co nejvíce podílů a zajistit tak co nejvyšší hodnotu aktiv podfondu. Z tohoto hlediska tedy není možné, aby existovaly protichůdné zájmy.
3.
Informace týkající se podílů a obchodování s nimi:
Doplňující informace k oddílu „Informace týkající se podílů a jejich obchodování“ zjednodušeného prospektu.
3.1.
Hlasovací právo podílníků:
V souladu se stanovami a zákonem náleží akcionáři na zasedání valné hromady hlasovací právo s vahou odpovídající proporcionálně objemu jeho podílu.
3.2.
Likvidace podfondu:
V tomto bodě odkazujeme na článek 25 stanov investiční společnosti a platná ustanovení královského nařízení ze 4. března 2005.
3.3.
Pozastavení vyplácení podílů:
V tomto bodě odkazujeme na článek 11 stanov investiční společnosti.
16
DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE TÝKAJÍCÍ SE INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI, KTERÉ VE ZJEDNODUŠENÉM PROSPEKTU NEJSOU UVEDENY. 28/11/2005 V případě odlišností mezi holandskou verzí a jiným jazykovými verzemi prospektu, rozhoduje text v holandštině.
1.
Seznam podfondů nabízených investiční společností: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51
17
Belgium 9 Belgium Best Of 6 Belgium Best Of 7 Belgium Best Of 8 Belgium Best Of 9 Belgium Best Of 10 Belgium Best Of 11 Belgium Best Of 12 CSOB Private Banking Europe Short 1 CSOB Private Banking Growth 1 CSOB Private Banking Steepener 1 CSOB World Equities 2 CSOB World Equities 5 CSOB World Equities 6 CSOB World Equities 7 Ethiclick 1 Europe 2 Europe 3 Europe 4 Europe Best Of 1 Europe Best Of 2 Europe Best Of 3 Europe Best Of 4 Europe Best Of 5 Europe Best Of 6 Europe Best Of 7 Europe Best Of 8 Europe Best Of 9 Europe Best Of 10 Europe Best Of 11 Europe Best Of 12 Europe Best Of 13 Europe Best Of 14 Europe Best Of 15 Europe Best Of 16 Europe Best Of 17 Europe Best Of 18 Europe Best Of 19 Europe Best Of 20 Europe Best Of 21 Europe Best Of 22 Europe Best Of 23 Europe Best Of 24 Europe Best Of 25 Europe Best Of 26 Europe Best Of 27 Europe Best Of 28 Europe Best Of 29 Europe Coupon 1 Europe Coupon 2 Europe Reverse 2
52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118
18
Europe Reverse 13 Europe Reverse 14 Europe Reverse 15 Europe Reverse 16 Europe Reverse 17 Europe Reverse 18 Europe Select 1 Exclusive Interest 1 Exclusive Interest 2 Exclusive USD Interest 1 Finance 2 First European Best Of 1 First European Best Of 2 Flanders & Netherlands 2 Germany Best Of 2 Interest 1 Interest 2 Interest 3 Interest 4 Interest 5 Interest 6 Interest 7 Interest 8 Interest 9 Interest 11 Interest 13 Interest 15 Interest 17 Interest 19 Interest 21 Interest 23 Interest 25 Interest 27 Interest 29 Interest 31 Interest 33 Interest 35 Interest 37 Interest Callable 1 Interest Callable 2 Interest Callable 3 Interest Target 1 Interest Target 2 Interest Target 3 Interest Target 4 Interest Target 5 Japan 1 Japan 3 Japan Best Of 1 Japan Index Plus 1 Netherlands 9 Netherlands 10 Netherlands 11 Netherlands 12 Netherlands Best Of 3 Netherlands Best Of 4 Netherlands Best Of 5 Netherlands Best Of 6 Netherlands Best Of 7 Netherlands Reverse 3 Netherlands Reverse 4 North America Best Of 1 North America Best Of 2 North America Best Of 3 North America Best Of 4 North America Best Of 5 North America Best Of 6
119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142
2.
North America Best Of 7 North America Best Of 8 North America Best Of 9 North America Best Of 10 North America Best Of 11 North America Best Of 12 North America Best Of 13 North America Best Of 14 Pharma 1 Scandinavia 2 Scandinavia 3 Scandinavia 4 Solidarity 1 Kom op tegen Kanker Solidarity 2 Levenslijn - Kinderfonds Solidarity 3 Kom Op Tegen Kanker Telecom 1 US Growth Reverse 1 US Growth Reverse 2 Value Stocks 1 Value Uncapped 1 Value Uncapped 2 World 1 World Best Of 1 World Best Of 2
Název, právní forma a sídlo investiční společnosti:
KBC Click, akciová společnost, avenue du Port 2, B-1080 Brusel, Belgie
3.
Správní rada investiční společnosti:
Předseda: Stefan Duchateau, předseda řídícího výboru, KBC Asset Management SA, avenue du Port 2, B1080 Brusel Fyzické osoby pověřené kontrolou denního hospodaření: Stefan Duchateau, předseda řídícího výboru KBC Asset Management SA, avenue du Port 2, B-1080 Brusel Erwin Schoeters, zmocněný administrátor KBC Asset Management SA, avenue du Port 2, B-1080 Bruxelles Další administrátoři: Guido Billion, vedoucí oddělení Effets Centea SA,Mechelsesteenweg 180, B-2018 Antverpy Eric De Vos, zmocněný administrátor CBC Banque SA,Grand Place 5, B-1000 Brusel Theo Peeters, nezávislý administrátor
4.
Typ správy:
Investiční společnost (Sicav), jejíž správu zajišťuje správce společností kolektivního investování KBC Asset Management SA, avenue du Port 2, 1080 Brusel.
4.1.
Datum založení správcovské společnosti:
30. prosince 1999
4.2.
Doba existence správcovské společnosti:
Neomezeno
4.3. Seznam fondů a investičních společností spravovaných správcovskou společností, nebo pro které byla stanovena správcem: Fondy a investiční společnosti, pro které byla správcovská společnost stanovena: Dollar Obligatiedepot, Europees Obligatiedepot, Internationaal Obligatiedepot, EOD Corporate Clients, Pionier I, KBC Spectrum Currencies, Pricos, Pricos Defensive, High Interest Obligatiedepot,
19
Fivest, IN.flanders Index Fund, Horizon, KBC Business, KBC Eco Fund, KBC Equity Fund, KBC Index Fund, KBC Institutional Fund, KBC Master Fund, KBC Multi Cash, KBC Multi Track, KBC Obli, KBC Select Immo, Krea, Plato Institutional Index Fund, Privileged Portfolio Fund a Sivek. Investiční společnosti spravované správcovskou společností: CBC Fonds, Centea Fund, KBC Click, KBC ClickPlus, KBC EquiMax, KBC EquiPlus, KBC Equisafe, KBC MaxiSafe, KBC MultiSafe, KBP Security Click a Nagelsafe.
4.4.
Jména a funkce administrátorů správcovské společnosti:
Předseda: G. Segers. Administrátoři: S. Duchateau, předseda řídícího výboru; E. Schoeters, zmocněný administrátor; E. De Boeck, zmocněný administrátor; I. Van Oortegem, zmocněný administrátor; F. Florquin; W. Duron; A. Kessler.
4.5. Jména a funkce fyzických osob, kterým je svěřeno řízení správcovské společnosti: S. Duchateau, předseda řídícího výboru; E. Schoeters, zmocněný administrátor; E. De Boeck, zmocněný administrátor; I. Van Oortegem, zmocněný administrátor; Tyto osoby mohou zároveň vystupovat jako administrátoři různých jiných investičních společností.
4.6. Totožnost auditora správcovské společnosti nebo název schválené auditorské firmy a totožnost chváleného auditora, který tuto firmu zastupuje: Ernst & Young Reviseurs d'entreprises SCRL, zastoupená panem Marc Van Steenvoort, auditor schválený Bankovní a finanční komisí, Avenue Marcel Thiry 204, 1200 Brusel.
4.7. Výše upsaného kapitálu správcovské společnosti s uvedením podílu splaceného správcovskou společností: Upsaný akciový kapitál – 35.754.192 EUR. Akciový kapitál je zcela splacený.
5.
Hlavní činnost depozitáře:
Záměrem společnosti je, v zájmu vlastním nebo třetích osob, v Belgii nebo v zahraničí, uskutečňovat veškeré operace spadající do oblasti bankovnictví v širokém slova smyslu, jakož provozovat i veškerou další činnost, která je nebo bude svěřena bankám.
6. Osoba(y) přejímající náklady v situacích popsaných v článcích 58 §3 odst. 3, 77, 83, 84 §1 odst. 3, 88 a 92 odst. 3 královského nařízení ze 4. března 2005 o některých veřejných společnostech kolektivního investování : KBC Asset Management SA.
7.
Kapitál:
Akciový kapitál se vždy rovná hodnotě čistého jmění. Nemůže být nižší než 1.200.000 EUR.
8.
Pravidla pro valorizaci aktiv:
V tomto bodě odkazujeme na článek 10 stanov investiční společnosti. Stanovy investiční společnosti budou součástí přílohy k prospektu.
20
9.
Datum účetní závěrky.
31. března
10.
Pravidla pro přiznání čistých příjmů:
V tomto bodě odkazujeme na článek 23 stanov investiční společnosti.
11.
Daňový režim investora:
Investor podléhající zdanění fyzických a právnických osob: Daň z dividendy (distribuční cenné papíry): osvobozující srážková daň 15%. Výnos není zdaněn. V případě investora podléhajícího zdanění fyzických osob a právnických osob a který tyto příjmy obdržel v rámci běžného hospodaření se svým majetkem, se srážková daň z výnosu cenných papírů stává automaticky konečnou daní z těchto příjmů. Investor podléhající zdanění společností: Srážka daně z výnosu cenných papírů není konečnou daní z těchto příjmů. Příjmy (dividendy a výnosy) budou zdaněny belgickou daní společností.
12.
Doplňující informace:
12.1. Zdroje informací: Investiční společnost uzavřela smlouvu s poskytovateli finančních služeb, podle které jsou tito pověřeni platbami podílníkům, odkupem nebo vyplácením práv na účast, jakož i poskytováním informací souvisejících s investiční společností. .
12.2. Výroční valná hromada podílníků: Výroční valná hromada podílníků se koná v sídle společnosti první pondělí v červenci v 14h00.
12.3. Kompetentní orgán: Zjednodušený prospekt je zveřejněn po schválení CBFA, v souladu s článkem 53, odst. 1 zákona z 20. července 2004 o některých formách kolektivní správy investičních portfolií. Toto schválení v žádném smyslu neobsahuje hodnocení účelnosti a jakosti nabídky, ani pozice nabízejícího. Oficiální text stanov je uložen v archivu obchodního soudu.
12.4. Osoba(y) odpovědná(é) za obsah prospektu a zjednodušeného prospektu: Představenstvo investiční společnosti.
21
