Vzorová konsolidovaná účetní závěrka podle IFRS 2010 (Všechny částky jsou uvedeny v milionech Kč, pokud není uvedeno jinak.)

Vzorová konsolidovaná účetní závěrka podle IFRS 2010 (Všechny částky jsou uvedeny v milionech Kč, pokud není uvedeno jinak.)

Tato publikace byla připravena výhradně jako obecné vodítko sloužící pouze pro informaci o předmětné oblasti a nelze ji považovat za odborné poradenství. Uživatel by neměl jednat na základě informací obsažených v této publikaci, aniž by vyhledal odbornou poradenskou asistenci. Společnosti PricewaterhouseCoopers LLP, PricewaterhouseCoopers Česká republika, s.r.o. a PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. (a jejich členové, zaměstnanci a zástupci) rovněž nemohou nad rámec kogentních ustanovení zákona převzít jakýkoli závazek nebo odpovědnost za následky toho, že čtenář této publikace nebo jakákoli další osoba bude jednat nebo se zdrží jednání, na základě informací obsažených v této publikaci nebo jakéhokoli rozhodnutí na nich založeného, ani za žádné vyplývající, zvláštní nebo obdobné škody, a to ani tehdy, pokud byla na možnost takovýchto škod upozorněna. ISBN 978-1-84798-337-4 British Library Cataloguing-in-Publication Data. Katalogový záznam originálu této publikace lze získat v British Library.

Originální anglická verze byla vytištěna ve Velké Británii a následně tvůrčím způsobem přeložena do českého jazyka. Překlad do českého jazyka je zaměstnaneckým dílem spoluautorů, přičemž zaměstnavateli vykonávajícími svým jménem a na svůj účet autorova majetková práva k dílu jsou PricewaterhouseCoopers Česká republika, s.r.o. a PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o.

Tato publikace ani její části nesmí být reprodukovány, ukládány do systémů ani předávány žádnými elektronickými, mechanickými, fotografickými, záznamovými ani jinými prostředky bez předchozího souhlasu společností PricewaterhouseCoopers LLP, PricewaterhouseCoopers Česká republika, s.r.o. a PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o.


Úvod Tato publikace obsahuje vzorovou konsolidovanou účetní závěrku fiktivní společnosti působící v oblasti výroby, velkoobchodu a maloobchodu (dále jen „IFRS GAAP a.s.”), sestavenou v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (IFRS). IFRS GAAP a.s. je společností, která sestavuje konsolidovanou účetní závěrku v souladu s IFRS; IFRS 1 - Prvotní aplikace Mezinárodních standardů účetního výkaznictví (IFRS 1, First-time Adoption of International Financial Reporting Standards) se na společnost IFRS GAAP a.s. nevztahuje. Tato publikace je založena na požadavcích IFRS standardů a interpretací pro účetní období začínající 1. ledna 2010 nebo později. Komentář společnosti PricewaterhouseCoopers je uveden v oranžových rámečcích a obsahuje podrobnější vysvětlení týkající se zveřejnění řady obtížných oblastí. Tyto komentáře se týkají zveřejnění ve výkazu zisku a ztráty, ve výkazu úplného výsledku, v rozvaze, ve výkazu změn vlastního kapitálu, ve výkazu peněžních toků, v přehledu významných účetních postupů a v řízení finančních rizik. Oblasti, v nichž došlo od roku 2009 k významné změně ve vykazování, byly zvýrazněny oranžovou barvou. Transakce specifické pro jednotlivá odvětví a jejich vykazování můžete nalézt ve vzorových účetních závěrkách společnosti PricewaterhouseCoopers vydaných pro jednotlivá odvětví – viz seznam publikací na poslední straně této publikace. Naším cílem bylo vytvořit realistickou verzi účetní závěrky pro podnikatele. Určité typy transakcí jsme do této publikace nezařadili vzhledem k tomu, že nejsou předmětem činnosti fiktivní skupiny. Příklady zveřejnění některých z těchto dalších položek jsou uvedeny v přílohách III a IV. Příklady zveřejněné v této vzorové účetní závěrce by neměly být považovány za jedinou možnou formu prezentace. Za formu a obsah účetní závěrky každé jednotlivé společnosti odpovídá její vedení, které je povinno některá zveřejnění uvést ve formě používané klíčovým vrcholným vedením pro řízení podniku. Lze použít i jiné, rovnocenné formy prezentace za podmínky, že budou v souladu se specifickými požadavky na zveřejnění stanovenými Mezinárodními standardy účetního výkaznictví. Tato vzorová účetní závěrka v žádném případě není náhradou za četbu a pochopení Mezinárodních standardů účetního výkaznictví samotných nebo za odborné posouzení věrného zobrazení. Nezahrnuje všechna možná zveřejnění vyžadovaná Mezinárodními standardy účetního výkaznictví. S ohledem na konkrétní okolnosti mohou být vyžadovány další dodatečné informace s cílem zajistit věrný a poctivý obraz podle IFRS. V této souvislosti doporučujeme použít náš automatizovaný seznam GAAP Checker ve verzi z roku 2010 a naši publikaci IFRS disclosure checklist 2010.

PwC

i


Zkratky IFRS1p37

= Mezinárodní standard účetního výkaznictví [číslo], číslo odstavce.

7p22

= Mezinárodní účetní standard [číslo], číslo odstavce.

SIC-15p5

= Stálý interpretační výbor [číslo], číslo odstavce.

DV

= Dobrovolné zveřejnění. Zveřejnění je doporučováno, ale nikoli vyžadováno, a proto představuje optimální praxi.

ii

PwC


Obsah Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty – v účelovém členění nákladů Konsolidovaný výkaz úplného výsledku Konsolidovaná rozvaha Konsolidovaný výkaz změn vlastního kapitálu Konsolidovaný výkaz peněžních toků Příloha ke konsolidované účetní závěrce 1 Všeobecné informace 2 Přehled významných účetních postupů 2.1. Základní zásady sestavení účetní závěrky 2.2. Konsolidace 2.3. Vykazování segmentů 2.4. Přepočty cizích měn 2.5. Dlouhodobý hmotný majetek 2.6. Nehmotná aktiva 2.7. Snížení hodnoty nefinančních aktiv 2.8. Dlouhodobá aktiva (nebo skupiny aktiv) držená za účelem prodeje 2.9. Finanční aktiva 2.10. Kompenzace finančních nástrojů 2.11. Snížení hodnoty finančních aktiv 2.12. Derivátové finanční nástroje a zajišťovací činnost 2.13. Zásoby 2.14. Obchodní pohledávky 2.15. Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty 2.16. Základní kapitál 2.17. Obchodní závazky 2.18. Půjčky 2.19. Složené finanční nástroje 2.20. Splatná a odložená daň z příjmů 2.21. Zaměstnanecké požitky 2.22. Úhrady vázané na akcie 2.23. Rezervy 2.24. Vykazování výnosů 2.25. Leasing 2.26. Výplata dividend 3 Řízení finančních rizik 3.1. Faktory finančního rizika 3.2. Řízení kapitálových rizik 3.3. Odhad reálné hodnoty 4 Rozhodující účetní odhady a úsudky 4.1. Významné účetní odhady a předpoklady 4.2. Významné úsudky při uplatňování účetních postupů vykazující společnosti 5 Informace o segmentech 6 Dlouhodobý hmotný majetek 7 Nehmotná aktiva 8 Investice v přidružených společnostech 9 (a) Finanční nástroje podle kategorií 9 (b) Úvěrová kvalita finančních aktiv 10 Realizovatelná finanční aktiva 11 Derivátové finanční nástroje

1 2 9 13 15 18 18 18 18 22 24 24 25 26 27 27 27 29 29 30 31 32 32 32 32 32 33 33 34 35 36 36 38 38 41 41 45 45 54 54 55 56 61 63 65 66 67 68 69

PwC

iii


12 Obchodní a jiné pohledávky 13 Zásoby 14 Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty 15 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty 16 Dlouhodobá aktiva držená za účelem prodeje a ukončované činnosti 17 Základní kapitál a emisní ážio 18 Úhrady akciemi 19 Nerozdělený zisk 20 Ostatní fondy 21 Obchodní a jiné závazky 22 Půjčky 23 Odložená daň z příjmů 24 Penzijní závazky 25 Rezervy 26 Ostatní zisky/ztráty – čisté 27 Ostatní výnosy 28 Ztráta z vyvlastnění pozemku 29 Druhové členění nákladů 30 Náklady na zaměstnanecké požitky 31 Finanční výnosy a náklady 32 Daň z příjmů 33 Čisté kurzové zisky/ztráty 34 Zisk na akcii 35 Dividendy na akcii 36 Peněžní toky vytvořené provozní činností 37 Podmíněné závazky 38 Smluvní a jiné budoucí závazky 39 Podnikové kombinace 40 Transakce se spřízněnými stranami 41 Události po konci účetního období Zpráva nezávislého auditora akcionářům společnosti IFRS GAAP a.s.

71 73 73 73 74 77 78 79 80 82 82 85 86 91 93 93 93 93 94 94 95 97 97 98 98 99 99 99 102 104 106

Přílohy Příloha I – Provozní a finanční rozbor Příloha II – Alternativní prezentace primárních účetních výkazů Příloha III – Účetní postupy a zveřejnění v oblastech, které se nevztahují na společnost IFRS GAAP a.s. Příloha IV – Významné účetní odhady a posouzení, které se nevztahují na společnost IFRS GAAP a.s. Příloha V - IFRS 9, Finanční nástroje Příloha VI – První přijetí IFRS

108 108 111 120 131 132 156

iv

PwC


Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty – v účelovém členění nákladů 1p81(b), 84 1p10(b), 12

Rok končící 31. prosince

1p113, 1p38

Poznámka

2010

2009

5

211 034

112 360 -46 682

Pokračující činnosti 1p82(a)

Tržby

1p99, 103

Náklady na prodané zboží

-77 366

Hrubý zisk

133 668

65 678

1p99, 103

Distribuční náklady

-52 140

-21 213

1p99, 103

Správní náklady

-28 778

-10 426

1p99, 103

Ostatní výnosy

27

2 750

1 259

1p85

Ostatní ztráty/zisky – čisté

26

-90

63

1p85

Ztráta z vyvlastnění pozemku

28

-1 117

0

1p85

Provozní zisk

1

54 293

35 361

1p85

Finanční výnosy

31

1 730

1 609

1p82(b)

Finanční náklady

31

-8 173

-12 197

1p85

Finanční náklady – čisté

31

-6 443

-10 588

1p82(c)

Podíl na zisku nebo ztrátě přidružených společností

8

-174

145

1p85

Zisk před zdaněním

47 676

24 918

1p82(d), 12p77

Daň z příjmů

1p85

Čistý zisk za období z pokračujících činností

IFRS5p33(a)

Ukončované činnosti

32

Čistý zisk za období z ukončovaných činností 1p82(f)

16

Čistý zisk za období

-14 611

-8 670

33 065

16 248

100

120

33 165

16 368

30 617

15 512

Čistý zisk připadající na: 1p83(a)(ii)

Vlastníky mateřské společnosti

1p83(a)(i)

Nekontrolní podíly

2 548

856

33 165

16 368

1,31

0,75

0,01

0,01

1,32

0,76

1,19

0,71

0,01

0,01

1,20

0,72

Zisk na akcii z pokračujících a ukončovaných činností připadající v průběhu roku na držitele vlastního kapitálu Společnosti (v mil. Kč na akcii) Základní zisk na akcii 33p66

z pokračujících činností

33p68

z ukončovaných činností

34 2

Zředěný zisk na akcii 33p66


33p68


34

Poznámky na stranách 1 až 105 tvoří nedílnou součást této konsolidované účetní závěrky.

1 2

IAS 1 nepředepisuje zveřejnění provozního zisku ve výkazu zisku a ztráty, avšak ani nezakazuje vykázání této nebo obdobné položky ve výkazu. Ukazatel zisku na akcii u ukončovaných činností může být vykázán v příloze k účetní závěrce místo ve výkazu zisku a ztráty.

PwC

1


Konsolidovaný výkaz úplného výsledku Rok končící 31. prosince Poznámka Čistý zisk za období

2010

2009

33 165

16 368

Ostatní úplný výsledek: 16p77(f)

Zisk z přecenění pozemků a staveb

20

0

759

IFRS7p20 (a)(ii)

Realizovatelná finanční aktiva

20

362

62

Podíl ostatního úplného výsledku přidružených společností

20

-86

91

Pojistně matematická ztráta ze závazků v souvislosti s požitky po ukončení pracovního poměru

24

0

-494

23

-10

0

20

64

-3

19p93A 1p106(b), IFRS7p23(c)

Dopad změn daňové sazby na odloženou daň

1p106(b)

Zajištění peněžních toků

1p106(b)

Zajištění čisté investice

20

-45

40

IFRS3p59

Kurzové rozdíly

20

2 318

-261

Zvýšení reálné hodnoty poměrného podílu skupiny ABC

20

850

0

1

Ostatní úplný výsledek za rok po zdanění Úplný výsledek za rok celkem

3 453

194

36 618

16 562

33 818

15 746

2 800

816

36 618

16 562

Připadající na: 1p83(b)(ii)

vlastníky mateřské společnosti

1p83(b)(i)

nekontrolní podíly Úplný výsledek za rok celkem

Položky v tomto výkazu jsou zveřejňovány po zdanění. Daň z příjmů vztahující se k jednotlivým komponentám ostatního úplného výsledku je zveřejněna v poznámce č. 32. Poznámky na stranách 1 až 105 tvoří nedílnou součást této konsolidované účetní závěrky. Komentář – výkaz zisku a ztráty a výkaz úplného výsledku Následující komentář vysvětluje některé klíčové požadavky IAS 1, „Sestavování a zveřejňování účetní závěrky“ a další požadavky, které ovlivňují výkaz zisku a ztráty nebo výkaz úplného výsledku. 1p81

1

Účetní jednotky mohou zveřejňovat všechny položky výnosů a nákladů vykázaných v období: a.

v samostatném výkazu úplného výsledku, nebo

b.

ve dvou výkazech (tuto možnost si zvolila společnost IFRS GAAP a.s.), které zahrnují: i. samostatný výkaz zisku a ztráty, který zobrazuje komponenty výsledku hospodaření, ii. výkaz úplného výsledku, který začíná ziskem/ztrátou a obsahuje komponenty ostatního úplného výsledku.

Hlavní rozdíl mezi těmito dvěma možnostmi spočívá v tom, že v možnosti (a) je čistý zisk za období vykazován jako mezisoučet a výkaz pokračuje dále k celkovému úplnému výsledku za daný rok.

1

2

Dopad změn daňové sazby je uveden pro ilustraci.

PwC


Vztah mezi starým a novým formátem je zobrazen v následujícím diagramu: IAS 1

IAS 1 (novelizován)

Výkaz zisku a ztráty

Výkaz zisku a ztráty

Výkaz změn vlastního kapitálu

Ostatní úplný výsledek

1p82

1p83

IFRS5 p33(d)

3

4

Výkaz úplného výsledkuu

2

Výkaz uznaných výnosů a nákladů Ostatní změny vlastního kapitálu

Výkaz změn vlastního kapitálu

Samostatný výkaz úplného výsledku obsahuje minimálně následující řádkové položky: a.

výnosy,

b.

finanční náklady,

c.

podíl na zisku nebo ztrátě přidružených společností a společných podniků účtovaný ekvivalenční metodou,

d.

daňové náklady,

e.

součet částek: i. zisk nebo ztráta po zdanění z ukončovaných činností a ii. zisk nebo ztráta po zdanění vykázané v souvislosti s oceněním v reálné hodnotě snížené o náklady spojené s prodejem anebo v souvislosti s vyřazením aktiv nebo skupin aktiv určených k prodeji a tvořící ukončované činnosti,

f.

zisk nebo ztrátu,

g.

jednotlivé komponenty ostatního úplného výsledku v druhovém členění,

h.

podíl na ostatním úplném výsledku přidružených společností a společných podniků účtovaných ekvivalenční metodou,

i.

úplný výsledek celkem.

Následující položky se zveřejňují jako rozdělení hospodářského výsledku za období: a.

zisky nebo ztráty připadající na: i. nekontrolní podíly a ii. vlastníky.

b.

úplný výsledek celkem za období připadající: i. nekontrolním podílům a ii. vlastníkům.

c.

od 1. července 2009 částka zisku připadající vlastníkům mateřské společnosti z: i. pokračujících činností a ii. ukončovaných činností.

PwC

3


5

1p84

Pokud společnost sestavuje samostatný výkaz zisku a ztráty, tento výkaz obsahuje: a.

Položky (a)-(f) v odstavci 3 výše.

b.

Položku (a) v odstavci 4 výše.

1p12

6

Při použití dvou výkazů je výkaz úplného výsledku uveden bezprostředně po výkazu zisku a ztráty.

1p85

7

Společnost uvádí ve výkazu úplného výsledku a ve výkazu zisku a ztráty (pokud je zveřejňován) další řádky, záhlaví a mezisoučty, je-li takové zveřejnění relevantní pro pochopení finanční výkonnosti společnosti. Například v případě účelového členění nákladů lze zveřejnit mezisoučet hrubého zisku (výnosy snížené o náklady související s prodejem).

Framework p31

8

Další dílčí součtové řádky lze použít jen v omezené míře. „Koncepční rámec pro sestavování a zveřejňování účetní závěrky“ uvádí, že aby byly informace užitečné, musí být spolehlivé, to znamená, že nesmí obsahovat významné chyby a zkreslení. Zjevný volnější výklad IAS 1 lze použít jen proto, aby uživatel účetní závěrky lépe porozuměl číselným údajům, které jsou v souladu s příslušnými účetními předpisy. Nelze to zneužít ke stručnější prezentaci vykazovaných čísel. Ve věci vykazování různých měřítek výkonnosti vydal Evropský výbor regulátorů trhů s cennými papíry (CESR) doporučení, které poskytuje následující užitečný návod jak používat mezisoučty a různá měřítka výkonnosti:

CESR/05178b

9

4

PwC

a.

Číselné údaje vyžadované příslušnými účetními standardy mají stejnou důležitost jako číselné údaje, které tyto účetní standardy nevyžadují.

b.

Je přípustné přidat další řádky, mezisoučty nebo sloupce, avšak pouze v případě, že tyto nesnižují spolehlivost číselných údajů vyžadovaných příslušnými účetními standardy tím, že povedou ke zkreslení nebo nepřehlednosti výkazu zisku a ztrát.

c.

Každý dodatečný řádek nebo sloupec musí obsahovat všechny výnosy nebo náklady, které s tímto vloženým řádkem nebo sloupcem souvisejí.

d.

Každý další řádek nebo sloupec musí obsahovat pouze výnosy nebo náklady, které představují výnosy nebo náklady dané účetní jednotky jako takové.

e.

Položky lze vyčlenit (například prostřednictvím sloupce nebo mezisoučtu) v případě, že se jejich druh nebo účel liší od druhu nebo účelu ostatních položek ve výkazu zisku a ztráty.

f.

Společnost by neměla směšovat druhové a účelové členění nákladů v případě, že se tyto kategorie nákladů překrývají.

g.

Názvy užívané na doplněných řádcích a v mezisoučtech by měly být v příloze definovány, pokud se nejedná o termíny užívané v rámci IFRS.

h.

Další řádky, sloupce a mezisoučty by měly být zveřejňovány pouze tehdy, pokud jsou užívány interně při řízení společnosti.

i.

Odlišné způsoby prezentace se musí individuálně posoudit, a to tak, že se zváží jejich celkový dopad, aby nedošlo ke zkreslení nebo zmatení vypovídací schopnosti výkazu zisku a ztráty.

j.

Způsob prezentování by měl být uplatňován konzistentně pro všechna vykázaná období.

Vhodným dodatečným záhlavím, které lze vykázat ve výkazu zisku a ztráty, může být například EBIT (zisk před úroky a zdaněním). Tato řádková položka obvykle rozlišuje mezi ziskem z provozní činnosti před zdaněním a ziskem z finanční činnosti před zdaněním.


10

Naproti tomu řádek EBITDA (zisk před započtením úroků, daní a odpisů) lze jako mezisoučet použít pouze tehdy, pokud společnost vykazuje náklady v druhovém členění a za předpokladu, že tento mezisoučet nesnižuje spolehlivost číselných údajů vykázaných podle účetních předpisů, a to dojmem, že EBITDA je „skutečný“ zisk, nebo zahlcením výkazu zisku a ztráty tak, že by nebylo možné snadno určit výkonnost účetní jednotky vykázanou podle účetních předpisů. Pokud účetní jednotka používá účelové členění nákladů, nebude možné vykazovat odpisy jako samostatné řádkové položky před stanovením provozního zisku, protože odpisy a amortizace jsou typy nákladů a nevztahují se k účelu podnikání. V tomto případě lze EBITDA zveřejnit pouze v poznámce pod čarou, v příloze nebo v přehledu aktivit.

Významné položky výnosů a nákladů 1p97

11

Jsou-li položky výnosů a nákladů významné, jejich povaha a výše musí být uvedeny samostatně ve výkazu zisku a ztráty nebo v příloze. V případě IFRS GAAP a.s. jsou tato zveřejnění obsažena ve výkazu zisku a ztráty a v poznámce 29a.

1p85, 97

12

IAS 1 neuvádí konkrétní název typů položek, které by měly být vykazovány samostatně. Pokud účetní jednotka uvádí ve výkazu zisku a ztráty nebo v příloze samostatnou kategorii „výjimečných“, „významných“ nebo „neobvyklých“ položek, měly by být použité názvy definovány v poznámce zahrnující použité účetní postupy. Zveřejnění a definice těchto položek by měly být uplatňovány ve všech obdobích konzistentně. Není však vhodné vykazovat položku provozního zisku, která tyto položky vylučuje.

13

Pokud účetní jednotka používá druhové členění nákladů, musí zajistit, aby každá třída nákladů zahrnovala všechny položky, které s ní souvisejí. Významné náklady na restrukturalizaci mohou zahrnovat například odstupné (náklady na zaměstnanecké požitky), opravné položky k zásobám (změna stavu zásob) a snížení hodnoty dlouhodobého hmotného majetku. V druhovém členění nákladů není přijatelné vykazovat náklady na restrukturalizaci na samostatném řádku v případě, že se překrývají s jinými řádkovými položkami.

14

Účetní jednotky, které používají účelové členění nákladů, zveřejňují významné položky podle účelu, ke kterému se vztahují. V tomto případě mohou být významné položky zveřejněny jako poznámky pod čarou nebo v příloze k účetní závěrce.

Provozní zisk 1BC56

15

Společnost může dle vlastního uvážení zahrnout do výsledku z provozní činnosti mezisoučet. Tento postup je povolen, ale je nutno dbát na to, aby se vykázaná částka týkala činností, které by za obvyklých okolností byly považovány za „provozní“. Položky jednoznačně provozního charakteru (například opravné položky k zásobám, náklady na restrukturalizaci nebo přemístění) nelze vyloučit pouze z toho důvodu, že se vyskytují sporadicky nebo v neobvyklé výši. Rovněž nelze vyloučit náklady z toho důvodu, že neobsahují peněžní toky (například odpisy). Obecným pravidlem je, že provozní zisk je uváděn jako mezisoučet po položce „ostatní náklady“, tj. s vyloučením finančních nákladů a podílu na zisku z investic účtovaných ekvivalenční metodou, ačkoli za určitých okolností může být vhodné zahrnout podíly na zisku z investic účtovaných ekvivalenční metodou do provozního zisku (viz odstavec 17 níže).

Změna pořadí řádkových položek 1p86

16

Pořadí řádkových položek a popisů těchto položek lze změnit, pokud je to nutné k vysvětlení prvků výkonnosti. Společnost je však povinna zajistit „věrnou prezentaci“ a s výjimkou opodstatněných případů by neměla provádět žádné změny.

PwC

5


17

Například položka „podíl na zisku přidružených společností“ se obvykle vykazuje po položce „finanční náklady“. Avšak v případě, že skupina provádí významnou část svých transakcí prostřednictvím přidružených společností (nebo společných podniků), může být vhodnější vykazovat položku „finanční náklady“ až po položce „podíl na zisku přidružených společností“. Vedení může dokonce vložit mezisoučet „hospodářský výsledek před finančními náklady“, pokud je činnost prováděná prostřednictvím přidružených společností strategicky významnou složkou činnosti skupiny. Začlenění podílu na zisku přidružených společností do provozního zisku je však vhodné jen tehdy, pokud jsou přidružené společnosti (nebo společné podniky) považovány za primárního činitele výkonnosti skupiny.

18

Finanční výnosy nelze započíst proti finančním nákladům; zahrnují se do položky „ostatní výnosy/ostatní náklady“ nebo se vykazují na samostatném řádku ve výkazu zisku a ztráty. Pokud je finanční výnos vedlejším přínosem, je přijatelné vykázat finanční výnos bezprostředně po položce finančních nákladů a vykázat mezisoučet „čisté finanční náklady“ ve výkazu zisku a ztráty. Pokud úrokové výnosy představují jednu z hlavních podnikatelských činností účetní jednotky, jsou vykazovány jako „výnosy“.

Ukončované činnosti 1p82(e) IFRS5 p33(a)(b)

19

Jak je uvedeno v odstavci 3(e) výše, účetní jednotky zveřejňují ve výkazu úplného výsledku (nebo v samostatném výkazu zisku a ztráty) částku zahrnující součet (i) zisku nebo ztráty z ukončovaných činností po zdanění a (ii) zisku nebo ztráty po zdanění vykázaných z přecenění aktiv nebo vyřazovaných skupin určených k prodeji a tvořících ukončované činnosti na reálnou hodnotu sníženou o náklady spojené s prodejem nebo vyřazením těchto aktiv či vyřazovaných skupin. IFRS 5, "Dlouhodobá aktiva držená k prodeji a ukončované činnosti“, odstavec 33, rovněž vyžaduje analýzu této souhrnné částky. Tuto analýzu lze uvést v příloze nebo ve výkazu úplného výsledku (samostatný výkaz zisku a ztráty). Pokud je vykázána ve výkazu zisku a ztráty, měla by být začleněna do části vztahující se k ukončované činnosti, tedy odděleně od pokračující činnosti. Tato analýza není požadována v případě vyřazovaných skupin, které jsou nově pořízenými dceřinými společnostmi splňujícími kritéria pro klasifikaci jako držené k prodeji při jejich pořízení (viz IFRS 5, odstavec 11).

Zisk na akcii 33p66

20 2IAS 33, „Zisk na akcii“ vyžaduje, aby účetní jednotka vykazovala ve výkazu úplného výsledku základní i zředěný zisk na akcii (EPS) za zisk nebo ztrátu z pokračujících činností připadající na držitele kmenových akcií mateřské společnosti a za celkový zisk nebo ztrátu připadající na držitele kmenových akcií mateřské společnosti pro každou třídu kmenových akcií. Základní i zředěný ukazatel zisku na akcii se vykazují se stejnou významností za všechna vykazovaná období.

33p67A

21

Pokud účetní jednotka zveřejňuje samostatný výkaz zisku a ztráty, vykazuje se základní i zředěný zisk na akcii na konci tohoto výkazu.

33p67

22

Pokud je alespoň v jednom období zveřejněn zředěný zisk na akcii, musí se zveřejnit pro všechna vykazovaná období, i když se rovná základnímu zisku na akcii. Pokud jsou hodnoty základního a zředěného zisku na akcii stejné, lze oba ukazatele vykázat na jednom řádku výkazu úplného výsledku.

33p68

23

Účetní jednotka, která vykazuje ukončované činnosti, zveřejní základní a zředěný zisk na akcii pro ukončované činnosti buď přímo ve výkazu úplného výsledku, nebo v příloze k účetní závěrce.

6

PwC


33p69, 41, 43

24

Ukazatel základního a zředěného zisku na akcii se vykazuje i tehdy, pokud dosahuje záporných hodnot (tj. ztráta na akcii). Potenciální kmenové akcie jsou však ředicí pouze v případě, že by jejich přeměna zvýšila ztrátu na akcii. Pokud se tato ztráta sníží, jsou tyto akcie anti-ředicí.

33p4

25

Pokud účetní jednotka sestavuje jak konsolidovanou účetní závěrku, tak individuální účetní závěrku v souladu s IAS 27, „Konsolidovaná a individuální účetní závěrka“, postačí zveřejnit údaje požadované IAS 33 na bázi konsolidovaných informací. Účetní jednotka, která se rozhodne zveřejnit zisk na akcii ve své individuální účetní závěrce, musí vykázat příslušný ukazatel pouze ve svém samostatném výkazu úplného výsledku.

Komponenty ostatního úplného výsledku 1p7

26

Komponenty ostatního úplného výsledku jsou položky výnosů a nákladů (včetně reklasifikačních úprav), které nejsou vykazovány ve výsledku hospodaření, jak je požadováno nebo povoleno jinými standardy IFRS. Tyto položky zahrnují: změny z přecenění týkající se dlouhodobých hmotných aktiv nebo nehmotných aktiv, pojistně-matematické zisky a ztráty z plánů definovaných požitků, zisky a ztráty vyplývající z převodů účetních závěrek zahraničních subjektů na měnu vykazování, zisky nebo ztráty z přecenění realizovatelných finančních aktiv a efektivní část zisků nebo ztrát ze zajišťovacích nástrojů při zajišťování peněžních toků.

1p91 1p90

27

Účetní jednotky mohou vykazovat komponenty ostatního úplného výsledku před nebo po zdanění. Společnost IFRS GAAP a.s. zvolila možnost vykazovat tyto položky po zdanění. V takovém případě se částky daně z příjmů vztahující se k jednotlivým komponentám ostatního úplného výsledku včetně reklasifikačních úprav vykazují v příloze.

Reklasifikační úpravy 1p92, 94

28 Účetní jednotka zveřejňuje samostatně veškeré reklasifikační úpravy týkající se komponentů ostatního úplného výsledku ve výkazu úplného výsledku nebo v příloze. IFRS GAAP a.s. uvádí tuto informaci v poznámce 20 „Ostatní fondy“.

1p7, 95

29

1p107

30 Částku dividend připadající na výplatu vlastníkům během období a odpovídající částku na akcii je účetní jednotka povinna zveřejnit ve výkazu změn vlastního kapitálu nebo v příloze. Po novele IAS 1 nelze dividendy vykazovat ve výkazu úplného výsledku nebo ve výkazu zisku a ztráty.

Reklasifikační úpravy jsou částky reklasifikované do nákladů nebo výnosů běžného období, které byly v běžném období nebo v minulých obdobích vykazovány jako ostatní úplný výsledek. Vyplývají například z prodeje zahraniční jednotky, z odúčtování realizovatelných finančních aktiv a v okamžiku, kdy zajišťovaná budoucí transakce ovlivňuje hospodářský výsledek.

Konzistence prezentace 1p45

31

Prezentace a klasifikace položek v účetní závěrce musí být zachována z jednoho účetního období do dalšího; výjimkou jsou následující případy: a.

je zřejmé, že následkem podstatné změny v povaze provozní činnosti účetní jednotky nebo následkem kontroly účetní závěrky, by jiná prezentace nebo klasifikace byla vhodnější z hlediska kritérií výběru a aplikace účetních pravidel podle IAS 8, „Účetní postupy, změny v účetních odhadech a chyby“, nebo

b.

některý standard IFRS vyžaduje změny v prezentaci údajů.

PwC

7


Významnost a agregace 1p29

32

Každá významná třída podobných položek musí být v účetní závěrce prezentována samostatně. Položky rozdílné povahy nebo funkce jsou prezentovány samostatně, pokud nejsou nevýznamné.

Kompenzace 1p32

33

Aktiva a závazky, výnosy a náklady se nesmí kompenzovat, pokud to nevyžaduje nebo nepovoluje některý standard IFRS. Příklady výnosů a nákladů, jejichž kompenzace se vyžaduje nebo povoluje:

1p34(a)

a.

Zisky a ztráty z prodeje dlouhodobých aktiv včetně investic a provozních aktiv jsou vykazovány v částce rozdílu mezi výtěžkem z prodeje a účetní hodnotou aktiv včetně souvisejících nákladů spojených s prodejem.

1p34(b)

b.

Výdaje související s rezervou vykazovanou v souladu s IAS 37, „Rezervy, podmíněné závazky a podmíněná aktiva“ a refundované na základě smluvního uspořádání s třetí stranou (například dodavatelská záruční smlouva) se mohou vykazovat snížené o příslušnou refundaci.

1p35

c.

Zisky a ztráty vznikající na základě skupiny podobných transakcí se vykazují netto, například kurzové zisky a ztráty nebo zisky a ztráty vznikající z finančních nástrojů držených k obchodování. Jsou-li však takové zisky a ztráty významné, vykazují se samostatně.

Shrnutí 34

Požadavky týkající se komponent ostatního úplného výsledku lze shrnout následujícím způsobem:

Položka

Odkaz

Požadavek ve standardu

Zveřejnění v IFRS GAAP a.s.

Jednotlivé komponenty ostatního úplného výsledku vykázaného během vykazovaného období v druhovém členění

IAS1 p82(g)

Výkaz úplného výsledku

Výkaz úplného výsledku

Reklasifikační úpravy během vykazovaného období vztahující se ke komponentám ostatního úplného výsledku

IAS1 p92

Výkaz úplného výsledku nebo příloha

Poznámka 20

Daň vztahující se k jednotlivým komponentám ostatního úplného výsledku včetně reklasifikačních úprav

IAS1 p90

Výkaz úplného výsledku nebo příloha

Poznámka 32

IAS1 Výkaz změn vlastního p106(d) kapitálu a příloha (odsouhlasení uvádějící odděleně každou položku ostatního úplného výsledku)

Výkaz změn vlastního kapitálu a poznámka 20

Odsouhlasení jednotlivých složek vlastního kapitálu, uvádějící odděleně: zisk/ztrátu každou položku ostatního úplného výsledku transakce s vlastníky

8

PwC


Konsolidovaná rozvaha 31. prosince Poznámka

2010

2009

1p54, 1p113, 1p38

Aktiva

1p60

Dlouhodobá aktiva

1p54(a)

Dlouhodobý hmotný majetek

6

155 341

100 233

1p54(c)

Nehmotná aktiva

7

26 272

20 700

1p54(e)

Investice v přidružených společnostech

8

13 373

13 244

1p54(o)

Odložená daňová pohledávka

23

3 520

3 321

1p54(d), IFRS7p8(d)


10

17 420

14 910

1p54(d), IFRS7p8(a)

Derivátové finanční nástroje

11

395

245

1p54(h), IFRS7p8(c)

Obchodní a jiné pohledávky

12

2 322

1 352

218 643

154 005

1p60, 1p66

Krátkodobá aktiva

1p54(g)

Zásoby

13

24 700

18 182

1p54(h), IFRS7p8(c)


12

19 765

18 330

1p54(d), IFRS7p8(d)


10

1 950

0

1p54(d), IFRS7p8(a)


11

1 069

951

1p54(d), IFRS7p8(a)

Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty

14

11 820

7 972

1p54(i), IFRS7p8

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty (bez kontokorentů)

15

17 928

34 062

77 232

79 497

IFRS5p38

Aktiva klasifikovaná jako držená k prodeji

16

3 333

0

80 565

79 497

299 208

233 502

Aktiva celkem Vlastní kapitál a závazky 1p54(r)

Vlastní kapitál připadající vlastníkům mateřské společnosti

1p78(e)

Kmenové akcie

17

25 300

21 000

1p78(e)

Emisní ážio

17

17 144

10 494

1p78(e)

Ostatní fondy

20

14 699

7 005

1p78(e)

Nerozdělený zisk

19

67 442

48 681

124 585

87 180

1p54(q)


7 188

1 766

131 773

88 946

Vlastní kapitál celkem

PwC

9


31. prosince Poznámka

2010

2009

115 121

96 346

Závazky 1p60

Dlouhodobé závazky

1p54(m), IFRS7p8(f)

Půjčky

22

1p54(m), IFRS7p8(e)


11

135

129

1p54(o), 1p56 Odložený daňový závazek

23

12 370

9 053

1p54(l), 1p78(d)

Penzijní závazky

24

4 635

2 233

1p54(l), 1p78(d)

Rezervy

25

1p60, 1p69

Krátkodobé závazky

1p54(k), IFRS7p8(f)

Obchodní a jiné závazky

1p54(n)

Splatná daň z příjmů

1p54(m), IFRS7p8(f)

Půjčky

1p54(m), IFRS7p8(e) 1p54(l)

IFRS5p38

10p17

1 320

274

133 581

108 035

16 670

12 478

2 566

2 771

22

11 716

18 258


11

460

618

Rezervy

25

Závazky klasifikované jako držené k prodeji

21

16

2 222

2 396

33 634

36 521

220

–

33 854

36 521

Závazky celkem

167 435

144 556

Vlastní kapitál a závazky celkem

299 208

233 502

Poznámky na stranách 1 až 105 tvoří nedílnou součást této konsolidované účetní závěrky. Účetní závěrka na stranách 1 až 105 byla schválena ke zveřejnění představenstvem dne 24. února 2011 a podepsána jeho jménem. A. Nový Generální ředitel G. Svoboda Finanční ředitel

10

PwC


Komentář – rozvaha Následující komentář vysvětluje některé klíčové požadavky IAS 1, „Sestavování a zveřejňování účetní závěrky“, které ovlivňují rozvahu/výkaz finanční pozice. 1p10

1

IAS 1 označuje rozvahu jako „výkaz finanční pozice“. Tento nový název není povinný, a proto se společnost IFRS GAAP a.s. rozhodla zachovat známější název „rozvaha“.

1p54, 55

2

IAS 1, odstavec 54 stanoví řádkové položky, které musí rozvaha minimálně obsahovat. Je-li taková prezentace relevantní pro pochopení finanční pozice účetní jednotky, musí být v rozvaze uvedeny další řádky, záhlaví a mezisoučty.

1p77, 78

3

Účetní jednotka je povinna zveřejnit v rozvaze nebo v příloze další dílčí klasifikaci zveřejněných položek způsobem odpovídajícím činnostem účetní jednotky. Do jakého detailu je dílčí klasifikace provedena, závisí na požadavcích IFRS, dále na velikosti, povaze a významu předmětných částek.

Rozlišení mezi krátkodobými a dlouhodobými položkami 1p60

4

Účetní jednotka je ve své rozvaze povinna prezentovat krátkodobá a dlouhodobá aktiva a krátkodobé a dlouhodobé závazky samostatně. Výjimkou jsou případy, kdy prezentace založená na likviditě poskytuje spolehlivější a relevantnější informace. V těchto výjimečných případech musí být všechna aktiva a závazky prezentovány obecně v pořadí podle likvidity.

1p61

5

Ať je přijata kterákoliv z metod prezentace, musí účetní jednotka pro každou řádkovou položku aktiva nebo závazku, která zahrnuje částky, u nichž se očekává, že budou uhrazeny nebo vypořádány v rámci a) ne více než dvanácti měsíců od rozvahového dne a b) více než dvanácti měsíců od rozvahového dne zveřejnit, u jaké částky se očekává úhrada nebo vypořádání za více než dvanáct měsíců.

1p66-70

6

Krátkodobá aktiva zahrnují aktiva (například zásoby a obchodní pohledávky), která se prodávají, spotřebovávají nebo realizují během obvyklého provozního cyklu společnosti i v případě, že se nepředpokládá jejich realizace během dvanácti měsíců od rozvahového dne. Některé krátkodobé závazky, jako například obchodní závazky a některé akruální závazky související s náklady na zaměstnance a s ostatními provozními náklady, jsou součástí pracovního kapitálu používaného během obvyklého provozního cyklu účetní jednotky. Takové provozní položky jsou klasifikovány jako krátkodobé závazky, i když jsou splatné za více než dvanáct měsíců po rozvahovém dni.

1p68

7

Provozní cyklus účetní jednotky je období mezi nákupem aktiv ke zpracování a jejich realizací v podobě peněz nebo peněžních ekvivalentů. Není-li obvyklý provozní cyklus účetní jednotky jasně identifikovatelný, předpokládá se jeho trvání v délce dvanácti měsíců.

Konzistence prezentace 1p45

8

Prezentace a klasifikace položek v účetní závěrce musí být zachována z jednoho účetního období do dalšího; výjimkou jsou následující případy: a.

je zřejmé, že následkem podstatné změny v povaze provozní činnosti účetní jednotky nebo následkem kontroly účetní závěrky by jiná prezentace nebo klasifikace byla vhodnější z hlediska kritérií výběru a aplikace účetních pravidel podle IAS 8, „Účetní postupy, změny v účetních odhadech a chyby“, nebo

b.

některý standard IFRS vyžaduje změny v prezentaci údajů.

PwC

11


Významnost a agregace 1p29

9

Každá významná třída podobných položek musí být v účetní závěrce prezentována samostatně. Položky rozdílné povahy nebo funkce jsou prezentovány samostatně, pokud nejsou nevýznamné.

Splatné a odložené daňové pohledávky a závazky 1p54, 56

10

Splatné a odložené daňové pohledávky a závazky se vykazují odděleně od sebe navzájem i od ostatních aktiv a závazků. Jestliže účetní jednotka rozlišuje ve své rozvaze aktiva a závazky na krátkodobé a dlouhodobé, jsou odložené daňové pohledávky a závazky klasifikovány jako dlouhodobé.

Kompenzace 1p32

11

Účetní jednotka nesmí kompenzovat aktiva a závazky, pokud to nevyžaduje nebo nepovoluje některý standard IFRS. Ocenění aktiv snížené o částky vyjadřující snížení jejich hodnoty, například opravná položka k zastaralým zásobám a opravná položka k pochybným pohledávkám, neznamená kompenzaci.

Prezentace tří rozvah za určitých okolností 1p39

12

12

PwC

Pokud účetní jednotka aplikuje účetní postupy retrospektivně, provádí retrospektivní přepočet položek nebo mění klasifikaci položek účetní závěrky, musí zveřejnit třetí rozvahu k počátku nejzazšího srovnávacího období. Pokud však tato retrospektivní změna účetního postupu nebo přepočet nemá žádný vliv na tento nejzazší výkaz finanční pozice, zastáváme názor, že pouhé zveřejnění této skutečnosti bude dostatečné.


Konsolidovaný výkaz změn vlastního kapitálu Vlastní kapitál připadající vlastníkům mateřské společnosti 1p106,108,109 Poznámka Stav k 1. lednu 2009

Nekontrolní podíly Celkem


Základní kapitál

Emisní ážio

Ostatní fondy

Nerozdělený zisk

20,000

10,424

6,364

48,470

85,258

1,500

86,758

0

0

0

15 512

15 512

856

16 368

Úplný výsledek 1p106(d)(i)

Hospodářský výsledek

1p106(d)(ii)


16p77(f) 1p82(g)


20

0

0

759

0

759

0

759

Převod odpisů pozemků a staveb po zdanění

19

0

0

-87

87

0

0

0

16p41 1p82(g), IFRS7 p20(a)(ii)


20

0

0

62

0

62

0

62

1p82(h)

Podíl na ostatním úplném výsledku přidružených společností

20

0

0

91

0

91

0

91

19p93A(b)

Pojistně-matematická ztráta ze závazků v souvislosti s požitky po ukončení pracovního poměru

0

0

0

-494

-494

0

-494

1p82(g), IFRS 7p23(c)

Zajištění peněžních toků po zdanění

20

0

0

-3

0

-3

0

-3

1p82(g), 39p102(a)


20

0

0

40

0

40

0

40

1p82(g), 21p52(b)

Kurzové rozdíly

20

-261

1p106(a)

0

0

-221

0

-221

-40

Ostatní úplný výsledek celkem

0

0

641

-407

234

-40

194

Úplný výsledek celkem

0

0

641

15 105

15 746

816

16 562

Transakce s vlastníky Plány zaměstnaneckých akcií: IFRS2p50

– hodnota služeb zaměstnanců

19

0

0

0

822

822

0

822

IFRS2p50

– Výnosy z vydaných akcií

17

1 000

70

0

0

1 070

0

1 070

– Sleva na dani vztahující se k plánu zaměstnaneckých akcií

19

0

0

0

20

20

0

20

1p106(d)(iii)

Dividendy za rok 2009

35

0

0

0

-15 736

-15 736

-550

-16 286

1p106(d)(iii)

Transakce s vlastníky Stav k 1. lednu 2010

1 000

70

0

-14 894

-13 824

-550

-14 374

21 000

10 494

7 005

48 681

87 180

1 766

88 946



0

0

0

30 617

30 617

2 548

33 165

1p106(d)(ii)


0

0

0

0

0

0

0

1p82(g)


0

0

0

0

0

0

0

16p41


19

0

0

-100

100

0

0

0


20

0

0

362

0

362

0

362

0

0

-86

0

-86

0

-86

1p82(g), IFRS7 p20(a)(ii)

Podíl na ostatním úplném výsledku přidružených společností 1p82(g), IFRS 7p23(c)


20

0

0

64

0

64

0

64

1p82(g), 39p102(a)


20

0

0

-45

0

-45

0

-45

1p82(g), 21p52(b)

Kurzové rozdíly

20

0

0

2 066

0

2 066

252

2 318


23

12p81(a),(b)

1106(a)

0

0

0

-10

-10

0

-10


0

0

2 261

90

3 201

252

2 603

Úplný výsledek celkem za období

0

0

2 261

30 707

32 968

2 800

35 768

PwC

13



IFRS2p50 IFRS2p50

1p106(d)(iii) 1p106(d)(iii)

1p106(d)(iii) 1p106(d)(iii)

1p106(d)(iii) 1p106(d)(iii)

Transakce s vlastníky – Hodnota služeb zaměstnanců – Výnosy z vydaných akcií – Sleva na dani vztahující se k plánu zaměstnaneckých akcií Vydání kmenových akcií ve vztahu k podnikové kombinaci Nákup vlastních akcií Konvertibilní dluhopis – komponenta vlastního kapitálu, po odečtení daně Dividendy za rok 2008 Vklady a výplaty vlastníkům celkem Změny vlastnických podílů v dceřiných společnostech, které nevedou ke ztrátě ovládání Nekontrolní podíl z podnikových kombinací Transakce s vlastníky celkem Stav k 31. prosinci 2010

Nekontrolní Celkem podíly


Poznámka

Základní kapitál

Emisní ážio

Ostatní fondy

Nerozdělený zisk

19 17

0 750

0 200

0 0

690 0

690 950

0 0

690 950

19

0

0

0

30

30

0

30

17 19

3 550 0

6 450 0

0 0

0 -2 564

10 000 -2 564

0 0

10 000 -2 564

20 35

0 0 4 300

0 0 6 650

5 433 0 5 433

0 -10 102 -11 946

5 433 -10 102 4 437

0 -1 920 -1 920

5 433 -12 022 2 517

39

0 4 300

0 6 650

0 5 433

0 -11 946

0 4 437

4 542 2 622

4 542 7 059

25 300

17 144

14 699

67 442

124 585

7 188

131 773

Poznámky na stranách 1 až 105 tvoří nedílnou součást této konsolidované účetní závěrky. IAS 1 vyžaduje výkaz změn vlastního kapitálu za skupinu. Tento výkaz nebyl do této vzorové účetní závěrky zahrnut. Komentář - výkaz změn vlastního kapitálu Následující komentář vysvětluje některé klíčové požadavky IAS 1, „Sestavování a zveřejňování účetní závěrky“ a další aspekty, které ovlivňují výkaz změn vlastního kapitálu. Nekontrolní podíly 1p106

1

2

Informace zveřejňované ve výkazu změn vlastního kapitálu obsahují: a.

celkový úplný výsledek za období, odděleně se uvádějí celkové částky připadající vlastníkům mateřské společnosti a nekontrolnímu podílu.

b.

pro každou komponentu vlastního kapitálu dopady retrospektivní aplikace nebo retrospektivního přepočtu vykázaných podle IAS 8.

c.

pro každou komponentu vlastního kapitálu sesouhlasení účetní hodnoty na počátku a na konci období se samostatným zveřejněním změn vyplývajících z: i. zisku nebo ztráty, ii. jednotlivých položek ostatního úplného výsledku, a iii. transakcí s vlastníky jednajícími v rámci své pravomoci jako vlastníci, přičemž se odděleně uvádějí vklady vlastníků a výplaty vlastníkům a změny vlastnických podílů v dceřiných společnostech, které nevedou ke ztrátě kontroly.

IASB vydala novelizovanou verzi IAS 1, kterou lze použít od 1. ledna 2011. Novelizovaná verze standardu výslovně stanoví, že účetní jednotka vykazuje komponenty vlastního kapitálu buď ve výkazu změn vlastního kapitálu, nebo v příloze k účetní závěrce. Pokud není stanoveno jinak, navržené datum účinnosti je pro účetní období začínající 1. ledna 2011 a později, avšak účetním jednotkám je povoleno dřívější použití. Společnost IFRS GAAP a.s. zahrnula tyto položky do výkazu změn vlastního kapitálu.

1p107

14

3

PwC

Částka dividend vykázaných jako výplaty vlastníkům v průběhu období a související částky na akcii se nyní uvádějí ve výkazu změn vlastního kapitálu nebo v příloze, avšak nelze je již zveřejňovat ve výkazu zisku a ztráty. Společnost IFRS GAAP a.s. uvádí tuto informaci v poznámce 35.


Konsolidovaný výkaz peněžních toků 7p10, 18(b), 1p38, 1p113

Rok končící 31. prosince Poznámka

2010

2009

36

56 234

41 776

Peněžní toky z provozní činnosti Peněžní prostředky vytvořené provozní činností 7p31

Zaplacené úroky

7p35

Zaplacená daň z příjmů Čisté peněžní toky z provozní činnosti

7p21, 7p10

Peněžní toky z investiční činnosti

7p39

Akvizice dceřiné společnosti, po odečtení obdržené hotovosti

7p16(a)

Nákup dlouhodobých hmotných aktiv

7p16(b)

Příjmy z prodeje dlouhodobých hmotných aktiv

7p16(a)

Nákup nehmotných aktiv

7p16(c)

-7 835

-14 773

-14 317

-10 526

34 082

16 477

39

-3 950

0

6

-9 755

-6 042

36

6 354

2 979

7

-3 050

-700

Nákup realizovatelných finančních aktiv

10

-2 781

-1 126

7p16(e)

Úvěry poskytnuté přidruženým společnostem

40

-1 000

-50

7p16(f)

Splátky úvěrů od přidružených společností

40

14

64

7p16(e)

Úvěry poskytnuté dceřiným společnostem

0

0

7p16(f)

Splátky úvěrů od dceřiných společností

0

0

7p31

Přijaté úroky

1 254

1 193

7p31

Přijaté dividendy

1 180

1 120

-11 734

-2 562

950

1 070 0

Čisté peněžní toky z investiční činnosti 7p21, 7p10

Peněžní toky z finanční činnosti

7p17(a)

Příjmy z emise kmenových akcií

7p17(b)

Nákup vlastních akcií

19

-2 564

7p17(c)

Příjmy z emise konvertibilních dluhopisů

22b

50 000

0

7p17(c)

Příjmy z emise umořitelných preferenčních akcií

22c

0

30 000

7p17(c)

Příjmy z půjček

8 500

18 000

7p17(d)

Splátky půjček

-78 117

-34 674

7p17(c)

Příjmy z úvěrů od dceřiných společností

7p31

Dividendy zaplacené akcionářům společnosti

7p31 7p31

17

0

0

-10 102

-15 736

Dividendy zaplacené držitelům umořitelných prioritních akcií

-1 950

-1 950

Dividendy zaplacené nekontrolním podílům

-1 920

-550

-35 203

-3 840

-12 855

10 075

27 598

17 587

535

-64

15 278

27 598

35

Čisté peněžní toky z finanční činnosti Čisté snížení/zvýšení peněz a peněžních ekvivalentů Peněžní prostředky, peněžní ekvivalenty a kontokorentní účty na začátku roku

15

Kurzové zisky/ztráty z peněz a peněžních ekvivalentů Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na konci roku

15


PwC

15


Komentář - Výkaz peněžních toků Následující komentář vysvětluje některé klíčové požadavky IAS 7, „Výkazy peněžních toků“ Vykazování peněžních toků Peněžní toky z provozní činnosti 7p18

1

Peněžní toky z provozní činnosti se vykazují buď za použití: a.

přímé metody, pomocí níž jsou zveřejněny hlavní třídy hrubých peněžních příjmů a hrubých peněžních úhrad, nebo

b.

nepřímé metody, pomocí níž jsou čistý zisk nebo ztráta upraveny o účinky transakcí nepeněžní povahy, o jakékoli dopady časového rozlišení, týkající se minulých nebo budoucích peněžních příjmů či úhrad z provozní činnosti, a položky výnosů či nákladů spojené s investičními nebo finančními peněžními toky.

7p20

2

Společnost IFRS GAAP a.s. užívá i nadále nepřímou metodu. Vzorový výkaz peněžních toků sestavený na základě přímé metody je uveden v příloze II.

Peněžní toky z investiční činnosti a z financování 7p21

3

Hlavní třídy hrubých peněžních příjmů a hrubých peněžních úhrad z investiční činnosti a z financování se vykazují samostatně s výjimkou peněžních toků popsaných v IAS 7, odstavec 22 a 24, které se vykazují na čistém základu.

Prodej dlouhodobých hmotných aktiv držených za účelem pronájmu třetím stranám 7p14

4

Peněžní toky z prodeje dlouhodobých hmotných aktiv se obvykle prezentují jako peněžní toky z investiční činnosti. Peněžní úhrady na výrobu nebo pořízení aktiv, které budou držené za účelem pronájmu třetím stranám a následně za účelem prodeje jsou však peněžními toky z provozní činnosti. Peněžní příjmy z pronájmu a následného prodeje takovýchto aktiv jsou tedy rovněž peněžními toky z provozní činnosti.

Vykazování na čisté bázi 7p22, 23

5

Peněžní toky vznikající z následujících provozních, investičních a finančních činností mohou být vykázány na čistém základu: a.

peněžní příjmy a úhrady jménem zákazníků, když tyto peněžní toky spíše odrážejí činnosti zákazníka než činnosti účetní jednotky (například nájemné vybrané jménem vlastníků nemovitostí a jim vyplacené), a

b.

peněžní příjmy a úhrady za položky, u nichž je rychlý obrat, částky jsou velké a splatnost je krátká (například poskytnuté zálohy a splátky na částky jistin týkající se zákaznických kreditních karet).

7p24

6

16

PwC

Peněžní toky z každé z následujících aktivit finanční instituce mohou být vykázány na čistém základu: a.

peněžní příjmy a úhrady spjaté s přijetím a splacením vkladů s pevným datem splatnosti,

b.

umístění vkladů a jejich vybírání u jiných finančních institucí,

c.

peněžní půjčky a úvěry poskytované klientům a splátky těchto půjček a úvěrů.


Úrok a dividendy 7p31

7

Peněžní toky z úroků a dividend přijatých i placených se vykazují samostatně a každý je klasifikován konzistentním způsobem z období do období jako peněžní tok z provozní činnosti, investiční činnosti nebo z finanční činnosti.

8

Úrok zaplacený a úrok a dividendy přijaté jsou obvykle u finančních institucí klasifikovány jako provozní peněžní toky. Pro ostatní účetní jednotky však neexistuje žádná dohoda týkající se klasifikace takových peněžních toků. Zaplacený úrok a přijatý úrok a dividendy mohou být klasifikovány jako provozní peněžní toky, protože jsou zahrnuty do celkového čistého zisku nebo ztráty. Zaplacené úroky mohou být klasifikovány rovněž jako finanční peněžní toky, protože se jedná o náklady na získání zdrojů financování, a přijaté úroky a dividendy mohou být klasifikovány jako investiční peněžní toky, protože se jedná o výnosy z investic.

9

Zaplacené dividendy mohou být klasifikovány jako „finanční peněžní toky“, protože se jedná o náklad na získání zdrojů financování. Mohou být klasifikovány rovněž jako provozní peněžní toky proto, aby uživatelé měli možnost posoudit schopnost účetní jednotky vyplácet dividendy z provozních peněžních toků.

7p33

7p34

Daň z příjmů 7p35

10

Peněžní toky plynoucí z daně z příjmů se vykazují samostatně a jsou klasifikovány jako peněžní toky z provozní činnosti, pokud nemohou být samostatně přiřazeny financování a investiční činnosti.

Dopady změn měnových kurzů 7p28

11

Nerealizované zisky a ztráty ze změn měnových kurzů nejsou peněžními toky. Dopady změn měnových kurzů u peněz a peněžních ekvivalentů držených nebo dlužných v cizí měně jsou však vykazovány ve výkazu peněžních toků tak, aby se uvedly v soulad peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty k počátku a ke konci období. Tato částka je vykazována odděleně od provozních činností, investičních činností a financování. Zahrnuje rovněž případné rozdíly, které by nastaly, kdyby tyto peněžní toky byly vykázány měnovými kurzy platnými ke konci období.

Další doporučená zveřejnění 7p50

12 7p50(a)

7p50(c)

7p50(d)

Dodatečné informace mohou být pro uživatele významné z hlediska pochopení finanční pozice a likvidity účetní jednotky. Zveřejnění těchto informací spolu s komentářem vedení je doporučeno a může zahrnovat: a.

částku nevyčerpaných úvěrových příslibů, které mohou být k dispozici pro budoucí provozní činnost a k vypořádání kapitálových závazků, s uvedením případných omezení pro použití těchto příslibů,

b.

úhrnnou částku peněžních toků, která představuje zvýšení provozní kapacity, odděleně od takových peněžních toků, které jsou potřebné k udržení provozní kapacity,

c.

částku peněžních toků vzniklých z provozní činnosti, z investiční činnosti či z financování za každý povinně vykazovaný segment (viz IFRS 8 „Provozní segmenty“.)

PwC

17


Příloha ke konsolidované účetní závěrce 1 Všeobecné informace 1p138 (b)(c) 1p51(a)(b)

Společnost IFRS GAAP a.s. (dále jen „společnost”) a její dceřiné společnosti (dále souhrnně jen „skupina”) vyrábí, distribuuje a prodává obuv prostřednictvím sítě nezávislých maloobchodních prodejců. Skupina má výrobní závody po celém světě a prodeje realizuje zejména ve Velké Británii, Spojených státech a v evropských státech. V průběhu roku skupina získala kontrolu nad skupinou ABC, maloobchodním prodejcem obuvi a koženého zboží působícím ve Spojených státech a ve většině západoevropských zemí.

2 Přehled významných účetních postupů 1p112(a) 1p117(b) 1p119

V následující části uvádíme základní účetní postupy aplikované při zpracování této konsolidované účetní závěrky. Tyto postupy byly použity konzistentně pro všechna prezentovaná účetní období, pokud není uvedeno jinak.

2.1. Základní zásady sestavení účetní závěrky 1p116 1p117(a)

Konsolidovaná účetní závěrka společnosti IFRS GAAP a.s. je sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (IFRS) a s interpretacemi IFRIC. Konsolidovaná účetní závěrka je sestavena na principu historických pořizovacích cen s úpravou o přecenění pozemků a staveb, realizovatelných finančních aktiv a finančních aktiv a závazků (včetně derivátových nástrojů) v reálné hodnotě přeceňovaných do výkazu zisku a ztráty. Sestavení účetní závěrky v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví vyžaduje uplatňování určitých zásadních účetních odhadů. Vyžaduje rovněž, aby vedení využívalo svůj úsudek v procesu aplikace účetních pravidel skupiny. Oblasti kladoucí vyšší nároky na uplatňování úsudku, oblasti s vyšší mírou složitosti nebo oblasti, ve kterých jsou pro účely sestavení konsolidované účetní závěrky uplatňovány důležité předpoklady a odhady, jsou zveřejněny v poznámce 4.

2.1.1. Předpoklad trvání podniku V důsledku svých finančních aktivit a zvýšenému zaměření na pracovní kapitál skupina zlepšila svou pozici v oblasti krátkodobé i střednědobé likvidity i přes významný dodatečný dluh vyplývající z akvizic v posledních třech letech. Úroky jsou více než šestinásobně pokryty provozním ziskem a bez problémů splňuje cíle, které stanovilo představenstvo společnosti. Předpovědi a plány skupiny, zohledňující důvodně možné změny obchodní výkonnosti, ukazují, že skupina by měla být schopna fungovat na úrovni svého stávajícího financování. Po provedení šetření představenstvo realisticky předpokládá, že skupina má přiměřené zdroje k tomu, aby mohla v dohledné budoucnosti pokračovat ve své provozní činnosti. Skupina proto i nadále vychází při přípravě konsolidované účetní závěrky z předpokladu trvání podniku.

2.1.2. Změny účetních postupů a zveřejnění a. Nové a novelizované standardy uplatňované skupinou Následující nové standardy a novely standardů byly poprvé povinně uplatněny v účetním období začínajícím 1. ledna 2010.

18

PwC


8p28



IFRS 3 (novelizovaný), „Podnikové kombinace“ a následné novelizace IAS 27, „Konsolidovaná a individuální účetní závěrka“, IAS 28, „Investice do přidružených společností“ a IAS 31, „Vykazování účastí ve společných podnicích“ jsou účinné prospektivně pro podnikové kombinace s datem akvizice od začátku prvního ročního účetního období začínajícího 1. července 2009 nebo po tomto datu. Novelizovaný standard užívá i nadále pro účtování kombinací metodu akvizice, ale v porovnání s IFRS 3 zde došlo k některým významným změnám. Například všechny úhrady za koupi společnosti se vykazují v reálné hodnotě k datu akvizice, přičemž podmíněné úhrady klasifikované jako dluh jsou následně přehodnoceny prostřednictvím výkazu úplného výsledku. S volbou politiky pro jednotlivé akvizice lze vykazovat nekontrolní podíl v nabývané společnosti buď jeho reálnou hodnotou, nebo poměrným podílem nekontrolního podílu na čistých aktivech nabývané společnosti. Všechny náklady spojené s akvizicí se vykazují jako náklady. Novelizovaný standard byl použit v případě akvizice kontrolního podílu ve skupině ABC k 1. březnu 2010. Tato akvizice byla postupná. Novelizovaný standard vyžaduje, aby byl goodwill stanoven až k datu akvizice a nikoli v dřívějších fázích. Stanovení goodwillu zahrnuje úpravu doposud držených podílů na vlastním kapitálu na reálnou hodnotu, přičemž případný zisk nebo ztráta se zaznamená do výkazu zisku a ztráty. K 1. březnu 2010 byla vykázána podmíněná protihodnota ve výši 1 000 mil. Kč v reálné hodnotě. Tato podmíněná protihodnota by dříve nebyla vykázána k datu akvizice vzhledem k tomu, že úhrada původním vlastníkům skupiny ABC nebyla pravděpodobná. Náklady spojené s akvizicí ve výši 200 mil. Kč byly vykázány v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty, zatímco dříve by byly vykázány jako součást protihodnoty za podnikovou kombinaci. Skupina vykázala aktivum z odškodnění ve výši 1 000 mil. Kč v částce rovnající se reálné hodnotě odškodňovaného závazku. Toto aktivum z odškodnění se odečítá z převedené protihodnoty za podnikovou kombinaci. Tato potenciální úhrada od prodávajících vlastníků skupiny ABC by dříve nebyla vykázána jako aktivum nabyvatele z odškodnění a byla by po obdržení od prodávajícího vykázána proti goodwillu. Následné ocenění aktiva z odškodnění a podmíněného závazku nebude mít čistý dopad na budoucí zisk s výjimkou situace, kdy dojde ke snížení hodnoty daného aktiva z odškodnění. Skupina si zvolila možnost vykázat nekontrolní podíl související s touto akvizicí v reálné hodnotě ve výši 6 451 mil. Kč a nikoli možnost vykázat nekontrolní podíl na čistých aktivech skupiny ABC ve výši 4 542 mil. Kč, což je rovněž přípustné. Dříve neexistovala možnost volby a tento nekontrolní podíl by byl vykázán ve výši poměrného podílu (30%) na čistých aktivech skupiny ABC ve výši 4 542 mil. Kč. Další podrobnosti týkající se této podnikové kombinace, k níž došlo v roce 2010, viz poznámka 39. IAS 27 (novelizovaný) vyžaduje, aby byly dopady všech transakcí s nekontrolními podíly účtovány do vlastního kapitálu, pokud nedojde ke změně ovládání a výsledkem těchto transakcí již nebude goodwill nebo zisky a ztráty. Tento standard rovněž specifikuje účtování v případě, že dojde ke ztrátě ovládání. Veškerý zbývající podíl v účetní jednotce je přeceněn na reálnou hodnotu a zisk nebo ztráta se vykáží proti účtům nákladů a výnosů. IAS 27 (novelizovaný) nemá žádný dopad na běžné období vzhledem k tomu, že žádný z nekontrolních podílů nemá záporný zůstatek; nebyly provedeny žádné transakce, na jejichž základě by byl podíl na účetní jednotce zachován i po ztrátě kontroly nad touto jednotkou, a nebyly provedeny žádné transakce s nekontrolními podíly.

b. Nové a novelizované standardy a interpretace, které jsou poprvé závazné pro účetní období začínající 1. lednem 2010, které však v současné době nejsou pro skupinu relevantní (ačkoli mohou ovlivnit účtování budoucích transakcí a událostí) 8p30

Následující standardy a novely stávajících standardů byly zveřejněny a jsou závazné pro účetní období skupiny začínající 1. ledna 2010 nebo později, ale skupina se nerozhodla pro jejich dřívější aplikaci.

PwC

19


20



IFRIC 17, „Rozdělení nepeněžních aktiv vlastníkům“ (účinné od 1. července 2009 nebo později). Tato interpretace byla zveřejněna v listopadu 2008. Tato interpretace stanoví metodiku účtování ujednání, na jejichž základě účetní jednotka rozděluje nepeněžní aktiva akcionářům v rámci rozdělování fondů nebo jako dividendy. Novelizovaný IFRS 5 rovněž vyžaduje, aby byla aktiva klasifikována jako držená k rozdělení pouze v případě, že jsou k dispozici k rozdělení ve stávajícím stavu a že toto rozdělení je vysoce pravděpodobné.



IFRIC 18, „Převody aktiv od zákazníků“, lze aplikovat na převody aktiv obdržených 1. července 2009 nebo později. Tato interpretace objasňuje požadavky IFRS na dohody, v nichž účetní jednotka obdrží od svého zákazníka položky dlouhodobého nehmotného majetku, která se musí použít buď k připojení tohoto zákazníka k síti, nebo proto, aby mu byl poskytnut trvalý přístup k dodávkám zboží nebo služeb (například elektřina, plyn nebo voda). V některých případech obdrží účetní jednotka od zákazníka hotovost, kterou musí použít pouze na pořízení nebo stavbu položky dlouhodobého hmotného majetku, kterou musí následně použít k připojení zákazníka k síti nebo k poskytování trvalého přístupu k dodávkám zboží nebo služeb nebo k oběma uvedeným krokům.



IFRIC 9, „Přehodnocení vložených derivátů“ a IAS 39, „Finanční nástroje: účtování a oceňování“, účinné od 1. července 2009. Tato novela IFRIC 9 vyžaduje, aby účetní jednotka posoudila, zda by vložený derivát měl být oddělen od hostitelské smlouvy, když účetní jednotka provede reklasifikaci z kategorie hybridního finančního aktiva oceněného reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty. Toto posouzení se musí provést na základě okolností existujících buď v době, kdy se účetní jednotka poprvé stala stranou smluvního vztahu, nebo v době změny smluvních podmínek, které významně změnily peněžní toky, jež by jinak smlouva vyžadovala, podle toho, která z obou událostí nastane později. V případě, že účetní jednotka není schopna toto posouzení provést, musí tento hybridní nástroj zůstat klasifikován v kategorii finančních aktiv v reálné hodnotě přeceňovaných do výkazu zisku a ztráty jako celek.



IFRIC 16, „Zajištění čisté investice do zahraniční jednotky“, účinný od 1. července 2009. Tato novela stanoví, že při zajištění čisté investice do zahraniční jednotky může zajišťovací nástroj splňující podmínky zajištění držet účetní jednotka nebo jednotky uvnitř skupiny, včetně zahraniční jednotky, která je zajišťována, jsou-li splněny požadavky týkající se určení, dokumentace a účinnosti dle IAS 39, který upravuje zajištění čisté investice. Skupina by měla jasně zdokumentovat zejména svou zajišťovací strategii z důvodu možnosti odlišného určení v různých úrovních skupiny.



IAS 38 (novelizovaný), „Nehmotná aktiva“, účinný od 1. ledna 2010. Tato novela objasňuje oceňování reálné hodnoty nehmotných aktiv nabytých v podnikové kombinaci a umožňuje vytváření skupin nehmotných aktiv a jejich vykazování jako jediného aktiva v případě, že jednotlivá aktiva ve skupině mají podobnou dobu použitelnosti.



IAS 1 (novelizovaný), „Sestavování a zveřejňování účetní závěrky“. Tato novela objasňuje, že případná úhrada závazku vydáním vlastního kapitálu nemá vliv na to, zda bude klasifikován jako krátkodobý nebo dlouhodobý. Úpravou definice krátkodobého závazku umožňuje tato novela klasifikovat závazek jako dlouhodobý (za předpokladu, že účetní jednotka má bezpodmínečné právo odložit úhradu převodem hotovosti nebo jiných aktiv nejméně 12 měsíců po konci účetního období) bez ohledu na skutečnost, že účetní jednotka může být protistranou kdykoli vyzvána, aby provedla úhradu v akciích.



IAS 36 (novelizovaný), „Snížení hodnoty aktiv“, účinný od 1. ledna 2010. Novela objasňuje, že největší penězotvornou jednotkou, k níž by měl být přiřazován goodwill pro účely testování snížení hodnoty, je provozní segment v souladu s definicí v odstavci 5 IFRS 8, „Provozní segmenty“ (tj. před agregací segmentů s obdobnými hospodářskými vlastnostmi).

PwC




IFRS 2 (novelizovaný), „Úhrady vázané na akcie vypořádané v hotovosti v rámci skupiny“, účinný od 1. ledna 2010. Vedle začlenění IFRIC 8, „Rozsah působnosti IFRS 2“, a IFRIC 11, „IFRS 2 – Vlastní akcie a transakce s akciemi v rámci skupiny“, se novely blíže zabývají postupy v IFRIC 11 s cílem řešit klasifikaci dohod skupiny, na které se daná interpretace nevztahovala.



IFRS 5 (novelizovaný), „Dlouhodobá aktiva držená k prodeji a ukončované činnosti“. Novela objasňuje, že IFRS 5 specifikuje požadavky na zveřejnění vyžadované v případě dlouhodobých aktiv (nebo skupin aktiv) klasifikovaných jako držená k prodeji nebo v případě ukončovaných činností. Objasňuje rovněž, že obecný požadavek IAS 1 stále platí, zejména odstavec 15 (věrná prezentace) a odstavec 125 (zdroje nejistoty v odhadech) IAS 1.

c. Nové a novelizované standardy a interpretace, které byly vydány, avšak nejsou účinné pro finanční období začínající 1. ledna 2010 a nebyly přijaty v rámci dřívější aplikace. Posouzení skupiny a mateřské společnosti, týkající se dopadu těchto nových standardů a interpretací, je uvedeno níže. 

IFRS 9, „Finanční nástroje“, vydaný v listopadu 2009. Tento standard je prvním krokem v procesu náhrady IAS 39, „Finanční nástroje: účtování a oceňování“. IFRS 9 zavádí nové požadavky klasifikace a oceňování finančních aktiv a pravděpodobně ovlivní účtování skupiny o finančních aktivech. Tento standard je povinně platný až od 1. ledna 2013, ale dřívější aplikace je možná. EU však tento standard dosud neschválila. Skupina dosud nevyhodnotila dopad IFRS 9 v plné výši. Počáteční náznaky však nasvědčují tomu, že by mohl ovlivnit účtování skupiny o dluhových nástrojích zařazených do kategorie realizovatelných finančních aktiv vzhledem k tomu, že IFRS 9 umožňuje vykazování zisků a ztrát z přecenění na reálnou hodnotu v ostatním úplném výsledku, pouze pokud se tato aktiva vztahují k investicím do vlastního kapitálu, které nejsou drženy k obchodování. Například zisky a ztráty z přecenění realizovatelných dluhových investic na reálnou hodnotu tedy bude nutné vykázat přímo do zisku nebo ztráty. V současném účetním období vykázala skupina zisk z přecenění takovýchto aktiv do ostatního úplného výsledku ve výši 5 000 mil. Kč.



IAS 24 (novelizovaný), „Zveřejnění spřízněných stran", který byl vydán v listopadu 2009. Nahrazuje IAS 24, „Zveřejnění spřízněných stran“, vydaný v roce 2003. IAS 24 (novelizovaný) je povinný pro období začínající 1. ledna 2011 nebo později. Dřívější částečné nebo úplné použití je povoleno. Novelizovaný standard vyjasňuje a zjednodušuje definici spřízněné strany a ruší povinnost účetních jednotek spřízněných s orgány veřejné správy zveřejňovat podrobnosti všech transakcí se státními orgány a jinými jednotkami spřízněnými s orgány veřejné správy. Skupina uplatní novelizovaný standard od 1. ledna 2011. Při uplatnění novelizovaného standardu bude nutné, aby skupina i mateřská společnost zveřejňovaly veškeré transakce mezi svými dceřinými i přidruženými společnostmi. Skupina v současné době zavádí systémy, jejichž cílem je zachytit nezbytné informace. V této fázi proto není možné zveřejnit případný dopad novelizovaného standardu na zveřejnění spřízněných stran.



„Klasifikace předkupních práv při emisi“ (novela IAS 32), vydaná v říjnu 2009. Tato novela se vztahuje k ročním účetním obdobím začínajícím 1. února 2010 nebo později. Dřívější použití je povoleno. Novela se zabývá účtováním předkupních práv při emisi denominovaných v jiné měně, než která je funkční měnou emitenta. Při splnění určitých podmínek jsou nyní tato předkupní práva při emisi klasifikována jako vlastní kapitál bez ohledu na měnu, v níž je denominována realizační cena. Dříve bylo nutno tyto emise účtovat jako derivátové závazky. Novela se aplikuje retrospektivně v souladu s IAS 8 „Účetní postupy, změny v účetních odhadech a chyby“. Skupina uplatní novelizovaný standard od 1. ledna 2011.

PwC

21




IFRIC 19, „Vypořádání finančních závazků kapitálovými nástroji“, účinný od 1. července 2010. Tato interpretace objasňuje účtování účetní jednotky v případě, je-li sjednána změna podmínek finančního závazku, v důsledku čehož účetní jednotka vydá kapitálové nástroje věřiteli účetní jednotky za účelem úplného nebo částečného vypořádání finančního závazku (výměna dluhu za kapitál). Vyžaduje zaúčtování zisku nebo ztráty do výsledku hospodaření, který se oceňuje jako rozdíl mezi účetní hodnotou finančního závazku a reálnou hodnotou vydaných kapitálových nástrojů. Pokud nelze reálnou hodnotu vydaných kapitálových nástrojů spolehlivě stanovit, musí být kapitálové nástroje oceněny tak, aby odrážely reálnou hodnotu zaniklého finančního závazku. Skupina uplatní interpretaci z 1. ledna 2011, pokud ji EU schválí. Dle předpokladu nebude mít dopad na účetní závěrku skupiny nebo mateřské společnosti.



„Zálohy v rámci požadavků na minimální financování“ (změna výkladu IFRIC 14). Novela odstraňuje nezamýšlený důsledek IFRIC 14 „IAS 19 – Limit aktiva definovaných požitků, požadavky na minimální financování a jejich interakce“. Před touto změnou výkladu nesměly účetní jednotky vykazovat některé dobrovolné zálohy na příspěvky z titulu minimálního financování jako aktivum. Při vydání IFRIC 14 toto nebylo záměrem a změna výkladu tento stav koriguje. Změna výkladu je účinná pro účetní období počínající 1. lednem 2011. Dřívější použití je povoleno. Novela by měla být uplatněna retrospektivně pro nejzazší vykazované srovnávací období. Skupina uplatní tuto novelu pro účetní období počínající 1. lednem 2011.

1p119

2.2. Konsolidace

27p12

a. Dceřiné společnosti

27p14 27p30

Dceřiné společnosti jsou všechny vykazující jednotky (včetně jednotek klasifikovaných jako jednotky zvláštního určení), ve kterých je skupina oprávněna řídit jejich finanční a provozní činnost, což je pravomoc, která bývá obecně spojena s vlastnictvím více než poloviny hlasovacích práv. Při posuzování toho, zda skupina ovládá nějakou jednotku, je zvažována existence a dopad potenciálních hlasovacích práv, která jsou v současné době uplatnitelná nebo převoditelná. Dceřiné společnosti jsou plně konsolidovány od data, kdy byla na skupinu převedena pravomoc vykonávat nad nimi kontrolu a jsou vyloučeny z konsolidace k datu pozbytí této pravomoci.

IFRS3p5 IFRS3p37 IFRS3p39 IFRS3p53 IFRS3p18 IFRS3p19

Pro účtování podnikových kombinací používá skupina metodu akvizice. Protihodnota předaná za pořízení dceřiné společnosti je reálná hodnota převáděných aktiv, vzniklých závazků a podílů na vlastním kapitálu vydaných skupinou. Předaná protihodnota zahrnuje reálnou hodnotu jakýchkoliv aktiv a závazků, které vyplývají z dohody o podmíněné protihodnotě. Náklady spojené s akvizicí se vykazují jako náklady v okamžiku jejich vynaložení. Pořízená identifikovatelná aktiva, závazky a podmíněné závazky převzaté v rámci podnikové kombinace jsou prvotně oceňovány reálnou hodnotou k datu pořízení. V případě jednotlivých akvizic vykazuje skupina případný nekontrolní podíl v nabývané společnosti buď v jeho reálné hodnotě, nebo poměrným podílem nekontrolního podílu na čistých aktivech nabývané společnosti. Investice do dceřiných společností se účtují v pořizovací ceně snížené o ztráty ze snížení hodnoty. Pořizovací cena je upravena tak, aby odrážela změny úhrady vyplývající z úprav podmíněné protihodnoty. Pořizovací cena zahrnuje rovněž přímo přiřaditelné náklady na investice.

IFRS3p32 IFRS3p34

22

Částka, o kterou je převedená protihodnota, výše případného nekontrolního podílu v nabývané společnosti a doposud držené podíly na vlastním kapitálu nabývané společnosti oceněné reálnou hodnotou stanovenou k datu akvizice vyšší než reálná hodnotu podílu skupiny na pořízených identifikovatelných čistých aktivech, se účtuje jako goodwill. Pokud je tato částka nižší než reálná hodnota čistých aktiv dceřiné společnosti pořízené na základě výhodné koupě, rozdíl se zaúčtuje přímo do výkazu úplného výsledku (poznámka 2.6).

PwC


27p24 27p28

Vnitroskupinové transakce, zůstatky a nerealizované zisky z transakcí mezi společnostmi ve skupině jsou z konsolidace vyloučeny. Nerealizované ztráty jsou taktéž z konsolidace vyloučeny. V případě nutnosti byly účetní postupy pro dceřiné společnosti pozměněny tak, aby byla zachována konzistence s postupy skupiny. b. Transakce a nekontrolní podíly

27p30,31

Skupina účtuje transakce s nekontrolními podíly jako transakce s držiteli vlastního kapitálu skupiny. U koupě z nekontrolních podílů se rozdíl mezi případnou uhrazenou protihodnotou a příslušným získaným podílem na účetní hodnotě čistých aktiv dceřiné společnosti účtuje do vlastního kapitálu. Zisky nebo ztráty plynoucí z prodeje nekontrolních podílů se účtují rovněž do vlastního kapitálu.

27p34,35, 28p18

Když skupina přestane ovládat účetní jednotku nebo na ni ztratí podstatný vliv, jsou případné zbývající podíly v této jednotce přeceněny na reálnou hodnotu a změna účetní hodnoty je vykázána do výnosů nebo nákladů. Reálná hodnota se rovná výchozí účetní hodnotě pro účely následného účtování zbývajícího podílu jako přidružený podnik, společný podnik nebo finanční aktivum. Navíc jsou veškeré částky dříve vykázané v ostatním úplném výsledku týkající se dané účetní jednotky účtovány tak, jako by skupina přímo pozbyla příslušná aktiva nebo závazky. To může znamenat reklasifikaci částek dříve vykázaných v ostatním úplném výsledku do výsledku hospodaření.

28p19A

Pokud je vlastnický podíl v přidruženém podniku snížen, ale podstatný vliv zůstává zachován, reklasifikuje se do výsledku hospodaření pouze poměrná část částek dříve zachycených v ostatním úplném výsledku.

1p119

c. Přidružené společnosti

28p13 28p11

Přidružené společnosti jsou všechny jednotky, ve kterých má skupina podstatný vliv, avšak nevykonává nad nimi kontrolu, což je pravomoc, která bývá obecně spojena s vlastnictvím 20 % až 50 % hlasovacích práv. Investice v přidružených společnostech se zachycují ekvivalenční metodou a jsou prvotně vykázány v pořizovací ceně. Investice skupiny v přidružených společnostech zahrnují goodwill zjištěný při akvizici po odečtení kumulovaných ztrát ze snížení hodnoty.

28p29 28p30

Podíl skupiny na ziscích nebo ztrátách přidružených společností po datu akvizice se vykazuje ve výkazu zisku a ztráty a podíl skupiny na pohybu v rámci ostatního úplného výsledku po datu akvizice se vykazuje v rámci ostatního úplného výsledku. Kumulované změny stavu (pohyby) po datu akvizice jsou vykazovány proti účetní hodnotě investice. Jestliže se podíl skupiny na ztrátách přidružené společnosti, včetně veškerých nezajištěných pohledávek, rovná výši účasti skupiny v přidružené společnosti nebo je vyšší, skupina nevykazuje další ztráty, pokud jí nevznikly závazky nebo neuskutečnila úhrady za přidruženou společnost.

28p22 28p26

Nerealizované zisky z transakcí mezi skupinou a jejími přidruženými společnostmi se vylučují z konsolidace v míře odpovídající účasti skupiny v takových přidružených společnostech. Nerealizované ztráty se rovněž vylučují, s výjimkou případů, ve kterých transakce poskytuje důkaz o snížení hodnoty převáděného aktiva. V případě nutnosti byly účetní postupy pro dceřiné společnosti pozměněny tak, aby byla zachována konzistence s postupy skupiny. Zisky a ztráty vyplývající ze zředění investic do přidružených společností se vykazují ve výkazu zisku a ztráty. Změny v účetních postupech

8p28

Skupina změnila své účetní postupy týkající se transakcí s nekontrolními podíly a účtování ztráty kontroly nebo podstatného vlivu od 1. ledna 2010, kdy vstoupil v platnost novelizovaný IAS 27, „Konsolidovaná a individuální účetní závěrka“. Novela IAS 27 obsahovala následné změny IAS 28, „Investice do přidružených společností“ a IAS 31, „Účasti ve společných podnicích“.

PwC

23


Transakce s nekontrolními podíly byly dříve vykazovány jako transakce se stranami mimo skupinu. Prodeje tedy byly účtovány jako zisky nebo ztráty do výsledku hospodaření a nákupy byly vykazovány jako goodwill. Při prodeji nebo částečném prodeji byl poměrný podíl fondů připadajících na dceřinou společnost reklasifikován do výsledku hospodaření nebo přímo do kumulovaných zisků/ztrát. Dříve, pokud skupina ztratila kontrolu nebo významný vliv v účetní jednotce, stala se účetní hodnotou investice k datu ztráty kontroly nebo významného vlivu její pořizovací cena pro účely následného zaúčtování zadržených podílů přidružených společností, spoluovládané jednotky nebo finančních aktiv. Skupina uplatňuje nové postupy prospektivně na transakce, které nastanou 1. ledna 2010 nebo později. V důsledku této skutečnosti nebylo nutno provést žádné úpravy částek dříve vykázaných v účetní závěrce. 1p119

2.3. Vykazování segmentů

IFRS8p5(b)

Provozní segmenty jsou vykazovány způsobem konzistentním s interním výkaznictvím předkládaným vedoucí osobě s rozhodovací pravomocí. Za vedoucí osobu s rozhodovací pravomocí, která odpovídá za alokaci zdrojů a hodnocení výkonnosti provozních segmentů, je považován řídící výbor, který přijímá strategická rozhodnutí.

1p119

2.4. Přepočty cizích měn

1p119

a. Funkční měna a měna vykazování

21p17 21p9, 18 1p51(d)

Položky, které jsou součástí účetní závěrky každé z jednotek skupiny, jsou oceňovány za použití měny primárního ekonomického prostředí, ve kterém jednotka působí (tzv. „funkční měna“). Konsolidovaná účetní závěrka je prezentována v českých korunách, které jsou pro skupinu měnou vykazování.

1p119

b. Transakce a zůstatky

21p21, 28 21p32 39p95(a) 39p102(a)

Transakce v cizí měně se přepočítávají do funkční měny na základě směnných kurzů platných k datům transakcí nebo ocenění při přehodnocení položek. Kurzové zisky nebo ztráty vyplývající z těchto transakcí a z přepočtu peněžních aktiv a závazků vyjádřených v cizích měnách směnným kurzem platným ke konci účetního období se vykazují ve výkazu zisku a ztráty, pokud nejsou odloženy do ostatního úplného výsledku jako zajištění peněžních toků nebo jako zajištění čistých investic. Kurzové zisky nebo ztráty vztahující se k půjčkám, peněžním prostředkům a peněžním ekvivalentům se vykazují ve výkazu zisku a ztráty v položce „finanční výnosy nebo náklady". Všechny ostatní kurzové zisky nebo ztráty se vykazují ve výkazu zisku a ztráty v položce „ostatní zisky/ztráty – čisté“.

39AG83

Změny reálné hodnoty peněžních cenných papírů denominovaných v cizí měně a klasifikovaných jako realizovatelné se analyzují na rozdíly z přepočtu cizích měn vyplývajících ze změn zůstatkové hodnoty daného cenného papíru a dalších změn jeho účetní hodnoty. Rozdíly z kurzového přecenění, které jsou dány změnami zůstatkové hodnoty, se vykazují do nákladů nebo výnosů a jiné změny účetní hodnoty se vykazují do ostatního úplného výsledku.

21p30

Kurzové rozdíly z přepočtu nepeněžních finančních aktiv a závazků, například majetkových cenných papírů oceněných v reálné hodnotě proti výkazu zisku a ztráty, jsou vykazovány v účtech nákladů a výnosů v rámci zisku nebo ztráty z reálné hodnoty. Kurzové rozdíly nepeněžních finančních aktiv, například majetkových cenných papírů klasifikovaných jako realizovatelné, jsou zahrnuty do ostatního úplného výsledku.

24

PwC


1p119

c. Společnosti ve skupině

21p39

Výsledky a finanční pozice všech společností ve skupině (z nichž žádná nepoužívá měnu hyperinflační ekonomiky), které mají funkční měnu odlišnou od měny vykazování, se převádějí na měnu vykazování následujícím způsobem: a. aktiva a závazky pro každou prezentovanou rozvahu jsou přepočítány směnným kurzem platným k rozvahovému dni; b. výnosy a náklady pro každý výkaz zisku a ztráty jsou přepočítávány aritmetickým průměrem směnných kurzů (mimo případů, kdy tento průměr není přiměřenou přibližnou hodnotou kumulativního efektu kurzů platných ke dni transakce; v takovém případě jsou výnosy a náklady přepočítávány kurzem ke dni transakce), a c. výsledné kurzové rozdíly jsou vykazovány do ostatního úplného výsledku.

21p39(a) 21p39(b) 21p39

1p79(b) 1p79(b) 21p39(c) 1p79(b) 39p102

Kurzové rozdíly vzniklé při konsolidaci přepočtem čisté investice do zahraničních společností, půjček a jiných měnových nástrojů určených k zajištění takové investice se zahrnují do ostatního úplného výsledku. V případě částečného pozbytí nebo prodeje zahraničního subjektu se kurzové rozdíly, který byly vykázány do vlastního kapitálu, vykazují ve výkazu zisku a ztráty jako součást zisku nebo ztráty z prodeje.

21p47

Goodwill a úpravy reálné hodnoty vzniklé při akvizici zahraničního subjektu se účtují jako aktiva a závazky zahraničního subjektu a přepočítávají se kurzem k rozvahovému dni.

1p119

2.5. Dlouhodobý hmotný majetek

16p73(a)

Pozemky a stavby zahrnují převážně výrobní haly, maloobchodní prodejny a kanceláře. Jsou vykazovány v reálné hodnotě založené na ocenění prováděném každoročně nezávislými externími odhadci a po odečtení následných odpisů ze staveb. Veškeré oprávky jsou k datu přecenění vyloučeny proti hrubé účetní hodnotě příslušného aktiva a čistá částka je upravena na přeceněnou hodnotu aktiva. Ostatní položky se vykazují v historických cenách po odečtení oprávek. Historické ceny zahrnují náklady, které se přímo vztahují k pořízení příslušných položek. Náklady mohou zahrnovat také převody zisků a ztrát z vlastního kapitálu, vzniklých v důsledku zajištění peněžních toků v souvislosti s nákupem dlouhodobého hmotného majetku v cizích měnách.

16p35(b) 16p15 16p17 39p98(b)

16p12

Následné výdaje jsou zahrnuty do účetní hodnoty příslušného aktiva nebo jsou případně vykázány jako samostatné aktivum, ovšem pouze tehdy, pokud je pravděpodobné, že budoucí ekonomický prospěch spojený s danou položkou skupina získá a že pořizovací cena položky je spolehlivě měřitelná. Účetní hodnota nahrazené části je odúčtována. Veškeré opravy a údržba jsou zaúčtovány do výkazu zisku a ztráty v rámci účetního období, ve kterém vzniknou.

16p39, 1p79(b) 1p79(b)

Pokud je výsledkem přecenění pozemků a budov zvýšení jejich účetní hodnoty, účtuje se toto zvýšení přímo ve prospěch ostatního úplného výsledku a vykazuje se do ostatních fondů v rámci vlastního kapitálu. Snížení, která kompenzují předchozí zvýšení u téhož aktiva, se pak zaúčtují na vrub ostatního úplného výsledku a odečtou se od ostatních fondů přímo do vlastního kapitálu; jakékoliv jiné snížení se účtuje na vrub do výkazu zisku a ztráty. Rozdíly mezi odpisy vypočtenými z přeceněné účetní hodnoty aktiva účtovanými do výkazu zisku a ztráty a odpisy vypočtenými z původní pořizovací ceny aktiva se každoročně převádějí z položky „ostatní fondy“ do položky „nerozdělený zisk nebo ztráta“.

16p40 16p41

16p73(b), 50 16p73(c)

Pozemky se neodpisují. Odpisy ostatních aktiv se vypočtou metodou rovnoměrných odpisů za účelem alokace jejich pořizovací ceny nebo přeceněných částek na jejich zbytkovou hodnotu po dobu jejich odhadované doby životnosti následovně:    

Stavby Stroje a zařízení Dopravní prostředky Inventář

25-40 let 10-15 let 3-5 let 3-8 let

PwC

25


16p51

Zůstatková hodnota aktiv a jejich životnost je posuzována, a v případě potřeby upravena, ke konci každého účetního období.

36p59

V případě, že je účetní hodnota aktiva vyšší než jeho odhadovaná realizovatelná hodnota, sníží se účetní hodnota tohoto aktiva okamžitě na jeho realizovatelnou hodnotu (poznámka 2.7).

16p68, 71

Zisky a ztráty plynoucí z úbytků aktiv se určí jako rozdíl mezi výnosy a jejich účetní hodnotou a vykazují se ve výkazu zisku a ztráty jako „Ostatní zisky/ztráty – čisté“.

16p41, 1p79(b)

Při prodeji přeceněných aktiv se částky zahrnuté v ostatních fondech převádějí do nerozděleného zisku.

1p119

2.6. Nehmotná aktiva

1p119

a. Goodwill

IFRS3p51 38p108(a) IFRS3p54 36p124

Goodwill představuje částku, o kterou cena akvizice převyšuje reálnou hodnotu podílu skupiny na čistých identifikovatelných aktivech nabyté dceřiné společnosti k datu akvizice. Goodwill z akvizic dceřiných společností je součástí položky „Nehmotná aktiva“. Goodwill je každoročně testován na snížení hodnoty a je vykazován v pořizovací ceně po odečtení kumulovaných ztrát ze snížení hodnoty. Ztráty ze snížení hodnoty goodwillu nejsou rušeny. Zisk nebo ztráta z prodeje účetní jednotky zahrnuje účetní hodnotu goodwillu vztahující se k prodané účetní jednotce.

36p80

Pro účel testování na snížení hodnoty je goodwill alokován jednotlivým penězotvorným jednotkám. Tato alokace se provádí u penězotvorných jednotek nebo skupin penězotvorných jednotek, u nichž se předpokládá, že budou těžit z podnikové kombinace, v níž goodwill vznikl, identifikované podle provozního segmentu.

1p119

b. Obchodní značky a licence

38p74 38p97 38p118 (a)(b)

Samostatně pořízené obchodní značky a licence se vykazují v historických cenách. Obchodní značky a licence nabyté v podnikové kombinaci se vykazují v reálné hodnotě k datu akvizice. Obchodní značky a licence mají pevně stanovenou životnost a vykazují se v pořizovací ceně po odečtení oprávek. Oprávky se vypočítávají metodou rovnoměrných odpisů za účelem přiřazení pořizovací ceny obchodních značek a licencí předpokládané době životnosti (15-20 let).

38p4 38p118 (a)(b)

Licence pořízené k počítačovému softwaru jsou aktivovány na základě výdajů vynaložených na pořízení konkrétního softwaru a jeho uvedení do používání. Tyto náklady jsou odpisovány po dobu jejich předpokládané životnosti, která činí tři až pět let. c. Smluvní zákaznické vztahy Smluvní zákaznické vztahy nabyté v podnikové kombinaci se vykazují v reálné hodnotě k datu akvizice. Smluvní zákaznické vztahy mají pevně stanovenou životnost a vykazují se v pořizovací ceně po odečtení oprávek. Oprávky se vypočítávají metodou rovnoměrných odpisů po předpokládanou dobu životnosti zákaznického vztahu.

1p119

d. Počítačový software

38p57

Výdaje spojené s údržbou počítačových softwarových programů jsou vykázány jako náklady v okamžiku jejich vynaložení. Výdaje spojené s vývojem, které přímo souvisejí s vytvářením a testováním přesně definovaných a jedinečných softwarových produktů, kontrolované skupinou, se vykazují jako nehmotná aktiva při splnění následujících kritérií:

26



je technicky proveditelné dokončit softwarový produkt tak, aby bylo možné ho používat;



záměrem vedení účetní jednotky je dokončit softwarový produkt a používat ho nebo prodat;

PwC




účetní jednotka je schopna softwarový produkt používat nebo prodat;



je možné prokázat způsob, jakým bude softwarový produkt vytvářet pravděpodobné budoucí ekonomické užitky;



jsou dostupné odpovídající technické, finanční a ostatní zdroje pro dokončení vývoje a pro použití nebo prodej softwarového produktu, a



lze spolehlivě oceňovat výdaje přiřaditelné softwarovému produktu během jeho vývoje.

38p66

Přímo přiřaditelné náklady aktivované jako část softwarového produktu zahrnují osobní náklady pracovníků podílejících se na vývoji softwaru a odpovídající podíl příslušné režie.

38p68, 71

Ostatní výdaje na vývoj, které nesplňují tato kritéria, jsou vykazovány jako náklady v době jejich vzniku. Náklady na vývoj vykázané v nákladech předchozích období nejsou vykazovány jako aktivum v období následujícím.

38p97 38p118 (a)(b)

Náklady na vývoj počítačového softwaru uznané jako aktiva se odpisují po dobu jejich předpokládané životnosti, nejvýše však po dobu tří let.

1p119

2.7. Snížení hodnoty nefinančních aktiv

36p9 36p10

Aktiva s neomezenou dobou životnosti – například goodwill nebo nehmotná aktiva, která nejsou ještě používána - nejsou odpisována a jsou každý rok předmětem testu na snížení hodnoty. Aktiva, která jsou odpisována, jsou posuzována z hlediska snížení hodnoty, kdykoli určité události nebo změny okolností naznačují, že jejich účetní hodnota nemusí být realizovatelná. Ztráta ze snížení hodnoty je zaúčtována ve výši částky, o kterou účetní hodnota aktiva převyšuje jeho realizovatelnou hodnotu. Realizovatelná hodnota představuje buď reálnou hodnotu sníženou o náklady prodeje, nebo hodnotu z užívání podle toho, která z obou těchto částek je vyšší. Za účelem posouzení snížení hodnoty jsou aktiva sdružována na nejnižších úrovních, pro které existují samostatně identifikovatelné peněžní toky (penězotvorné jednotky). Nefinanční aktiva s výjimkou goodwillu, jejichž hodnota byla snížena, jsou ke každému datu vykázání posuzována z hlediska možného zrušení tohoto snížení.

1p119

2.8. Dlouhodobá aktiva (nebo skupiny aktiv) držená za účelem prodeje

IFRS5p6, 15

Dlouhodobá aktiva (nebo skupiny aktiv) jsou klasifikována jako aktiva držená za účelem prodeje, pokud jejich účetní hodnota bude realizována prostřednictvím prodejní transakce a prodej je považován za vysoce pravděpodobný. Jsou vykazována buď v účetní hodnotě, nebo v reálné hodnotě snížené o náklady prodeje podle toho, která z obou těchto hodnot je nižší; pokud jejich účetní hodnota bude realizována prostřednictvím prodejní transakce a nikoli prostřednictvím pokračujícího užívání a prodej je považován za vysoce pravděpodobný.

1p119

2.9. Finanční aktiva 2.9.1. Klasifikace

IFRS7p21 39p9

Skupina klasifikuje svá finanční aktiva do následujících kategorií: finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty, půjčky a pohledávky a realizovatelná finanční aktiva. Klasifikace záleží na účelu, pro který byla finanční aktiva pořízena. Vedení rozhodne o klasifikaci finančních aktiv při jejich prvotním zaúčtování.

PwC

27


a. Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty Finanční aktiva k obchodování jsou finančními aktivy oceňovanými reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty. Finanční aktivum je zařazeno do této kategorie, pokud bylo pořízeno především za účelem prodeje v blízké budoucnosti. Deriváty jsou také zařazeny do kategorie položek k obchodování za předpokladu, že nejsou určeny k zajištění. Aktiva v této kategorii jsou klasifikována jako krátkodobá, pokud se očekává, že budou uhrazena do 12 měsíců; jinak jsou klasifikována jako dlouhodobá.

39p9

b. Půjčky a pohledávky Půjčky a pohledávky jsou nederivátová finanční aktiva s danými nebo definovatelnými platbami, která nejsou kótována na aktivním trhu. Jsou zahrnuty do krátkodobých aktiv, s výjimkou těch s dobou splatnosti delší než 12 měsíců po konci účetního období. Ta jsou klasifikována jako dlouhodobá aktiva. Půjčky a pohledávky skupiny jsou vykázány v rozvaze v položce „obchodní a ostatní pohledávky“ a „peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty" (poznámka 2.12 a 2.13).

39p9 1p66, 68

c. Realizovatelná finanční aktiva 39p9 1p66, 68 IFRS7 AppxB5(b)

Realizovatelná finanční aktiva jsou nederivátové nástroje, které jsou buď zařazeny do této kategorie, nebo nejsou zařazeny do žádné jiné kategorie. Jsou zahrnuty do krátkodobých aktiv za předpokladu, že splatnost investice nenastane nebo vedení investici nezamýšlí prodat do 12 měsíců od konce účetního období. 2.9.2. Účtování a oceňování Koupě a prodeje finančních aktiv se vykazují k datu sjednání obchodu, tedy datu, ke kterému se skupina zaváže dané aktivum koupit nebo prodat. Prvotní zaúčtování investice je provedeno v reálné hodnotě plus transakční náklady v případě všech finančních aktiv, která nejsou oceňována reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty. Prvotní zaúčtování finančních aktiv oceňovaných reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty je provedeno v reálné hodnotě a transakční náklady jsou zaúčtovány do nákladů ve výkazu zisku a ztráty. Investice jsou odúčtovány z rozvahy, jestliže právo obdržet peněžní toky z investic vypršelo nebo bylo převedeno a skupina převedla v podstatě veškerá rizika a prospěchy plynoucí z vlastnictví. Realizovatelná finanční aktiva a finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty jsou následně oceňována reálnou hodnotou. Půjčky a pohledávky jsou následně vykazovány v zůstatkové hodnotě za použití metody efektivní úrokové sazby.

39p38 IFRS7 AppxBp5 39p43 39p16 39p46

39p55(a) IFRS7Appx Bp5(e)

Zisky a ztráty vyplývající ze změn reálné hodnoty finančních aktiv oceňovaných reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty se účtují do položky „ostatní zisky/ztráty“ v období, v němž nastanou. Dividendový výnos z finančních aktiv oceňovaných reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty je vykázán v položce ostatních výnosů tehdy, když skupině vznikne právo na přijetí platby.

39p55(b) IFRS7 AppxB p5(e) 39AG83 1p79(b)

Změny reálné hodnoty peněžních a nepeněžních cenných papírů klasifikovaných jako realizovatelné se vykazují v položce ostatního úplného výsledku.

39p67

V případě, že cenné papíry klasifikované jako realizovatelné jsou prodány nebo dojde ke snížení jejich hodnoty, jsou kumulované nerealizované zisky a ztráty vyplývající ze změn reálné hodnoty vykázané ve vlastním kapitálu převedeny do výkazu zisku a ztráty do položky „zisky a ztráty z cenných papírů“. Úrok z realizovatelných cenných papírů vypočtený metodou efektivní úrokové sazby se vykazuje ve výkazu zisku a ztráty v položce ostatních výnosů. Dividendy z realizovatelných majetkových nástrojů se účtují do výkazu zisku a ztráty v položce ostatních výnosů tehdy, když skupině vznikne právo na přijetí platby.

28

PwC


2.10. Kompenzace finančních nástrojů 32p42

Finanční aktiva a závazky jsou vzájemně kompenzovány a čistá částka je uvedena v rozvaze, pokud existuje ze zákona vymahatelné právo kompenzace vykázaných částek a úmysl vypořádat příslušné aktivum a příslušný závazek v čisté výši nebo realizovat příslušné aktivum a zároveň vypořádat příslušný závazek.

2.11. Snížení hodnoty finančních aktiv a. Aktiva vedená v zůstatkové hodnotě 39p58 39p59

Skupina vždy k rozvahovému dni posoudí, zda existují objektivní důkazy o tom, že došlo ke snížení hodnoty finančního aktiva nebo skupiny aktiv. Ke snížení hodnoty pohledávky nebo skupiny pohledávek a ke vzniku ztráty dochází vždy pouze v tom případě, že existuje objektivní důkaz snížení hodnoty jako důsledek jedné nebo více událostí, které nastaly po prvotním zaúčtování pohledávky (událost vyvolávající ztrátu), a že tato událost nebo události mají dopad na očekávané budoucí peněžní toky pohledávky nebo skupiny pohledávek, které se dají spolehlivě odhadnout.

IFRS7 AppxB5(f)

Kritéria, která skupina používá při určování objektivních důkazů o tom, že došlo ke snížení hodnoty, zahrnují: 

významné finanční problémy emitenta nebo dlužníka;



porušení smlouvy, např. prodlení s platbami úroků nebo jistiny či jejich nezaplacení;



úlevu udělenou skupinou dlužníkovi z ekonomických či jiných právních důvodů souvisejících s finančními obtížemi dlužníka, kterou by jinak věřitel neudělil;



pravděpodobnost konkurzu či jiné finanční restrukturalizace dlužníka;



zánik aktivního trhu pro toto finanční aktivum z důvodu finančních potíží, nebo



pozorovatelné údaje indikující, že došlo k měřitelnému snížení očekávaných budoucích peněžních toků z portfolia finančních aktiv po okamžiku prvotního zaúčtování těchto aktiv, přestože zatím není možné toto snížení identifikovat u jednotlivých finančních aktiv v portfoliu, včetně: i. ii.

nepříznivých změn v platební situaci dlužníků v portfoliu, a národních nebo místních ekonomických podmínek, které korelují s prodleními u aktiv v portfoliu.

39p64

Skupina nejprve posoudí, zda existuje objektivní důkaz o snížení hodnoty.

IFRS7p16 39AG84

U kategorie půjček a pohledávek je výše ztráty rovna rozdílu mezi účetní hodnotou aktiva a současnou hodnotou odhadovaných budoucích peněžních toků (vyjma budoucích úvěrových ztrát, ke kterým nedošlo) diskontovaných původní efektivní úrokovou mírou finančního aktiva. Účetní hodnota aktiva se sníží a ztráta se vykáže v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty. Pokud má půjčka nebo investice do splatnosti proměnlivou úrokovou míru, použije se jako diskontní sazba pro ocenění jakékoli ztráty ze snížení hodnoty stávající efektivní úroková míra stanovená podle dané smlouvy. Skupina může snížení hodnoty ocenit na základě reálné hodnoty nástroje založené na dostupných tržních cenách.

IFRS7 AppxB5(d) 39p65

Pokud v následujícím účetním období ztráta ze snížení hodnoty poklesne a tento pokles je možné objektivně vztáhnout k události, která nastala po zaúčtování snížení hodnoty (např. zvýšení úvěrového ratingu dlužníka), bude v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty vykázáno zrušení tohoto dříve zaúčtovaného snížení hodnoty.

PwC

29


b. Aktiva klasifikovaná jako realizovatelná Skupina vždy k rozvahovému dni posoudí, zda neexistují objektivní důkazy o tom, že došlo ke snížení hodnoty finančního aktiva nebo skupiny aktiv. Pro dluhové cenné papíry skupina užívá kritéria uvedená výše v poznámce (a). V případě kapitálových investic klasifikovaných jako realizovatelné je významný nebo dlouhotrvající pokles reálné hodnoty cenného papíru pod jeho pořizovací cenu rovněž důkazem snížení hodnoty těchto aktiv. Pokud existují nějaké takové důkazy v případě realizovatelných finančních aktiv, je kumulovaná ztráta definovaná jako rozdíl mezi pořizovací cenou a současnou reálnou hodnotou po odečtení ztráty ze snížení hodnoty tohoto finančního aktiva původně vykázaného na účtech nákladů nebo výnosů, vyjmuta z vlastního kapitálu a následně vykázána v samostatném konsolidovaném výkazu zisku a ztráty. Ztráty ze snížení hodnoty majetkových nástrojů vykázané v samostatném konsolidovaném výkazu zisku a ztráty nejsou následně v tomto samostatném konsolidovaném výkazu zisku a ztráty rušeny. Pokud v následujícím období vzroste reálná hodnota realizovatelného dluhového nástroje a tento nárůst lze objektivně vztáhnout k události, k níž došlo po vykázání ztráty ze snížení hodnoty na účtech nákladů a výnosů, zruší se tato ztráta ze snížení hodnoty v samostatném konsolidovaném výkazu zisku a ztráty.

39p67 39p68 39p69 39p70

Testování obchodních pohledávek na snížení hodnoty je popsáno v poznámce 2.14. 1p119

2.12. Derivátové finanční nástroje a zajišťovací činnost

IFRS7p21

Derivátové finanční nástroje jsou prvotně vykázány v reálné hodnotě k datu uzavření smlouvy o derivátech a následně oceňovány reálnou hodnotou. Metoda vykazování výsledného zisku nebo ztráty závisí na tom, zda je příslušný derivát označen jako zajišťovací nástroj a pokud ano, na povaze zajišťované položky. Skupina vymezí dané deriváty jako: a. zajištění reálné hodnoty vykázaných aktiv, závazků nebo podmíněných závazků (zajištění reálné hodnoty), b. zajištění konkrétních rizik spojených s aktivem nebo závazkem nebo s vysoce pravděpodobnou očekávanou transakcí (zajištění peněžních toků), nebo c. zajištění čisté investice do cizoměnových účastí (zajištění čisté investice).

IFRS7p22

39p88

Již při prvotním zaúčtování skupina dokládá vztah mezi zajišťovacími nástroji a zajišťovanými položkami, stejně tak cíle řízení rizik a strategii provádění různých zajišťovacích transakcí. Skupina rovněž před použitím zajišťovacího účetnictví a poté průběžně dokládá svoje posouzení, zda jsou deriváty užívané při zajišťovacích transakcích vysoce efektivní při kompenzaci změn reálné hodnoty nebo peněžních toků zajišťovaných položek.

IFRS7p23, 24

Reálná hodnota zajišťovacích derivátových nástrojů je uvedena v poznámce č. 11. Pohyby zůstatku zajišťovacího fondu v rámci ostatního úplného výsledku jsou uvedeny v poznámce č. 20. Reálná hodnota zajišťovacích derivátů je klasifikována jako dlouhodobé aktivum nebo závazek, pokud je zbytková splatnost zajišťované položky delší než 12 měsíců, a jako krátkodobé aktivum nebo závazek, pokud je zbytková splatnost zajišťované položky kratší než 12 měsíců. Deriváty určené k obchodování jsou klasifikovány jako krátkodobá aktiva nebo závazky.

39p89

a. Zajištění reálné hodnoty Oceňovací rozdíly finančních derivátů, které jsou vymezeny jako zajišťovací a splňují kritéria efektivního zajištění reálné hodnoty, se vykazují ve výkazu zisku a ztráty společně s veškerými změnami reálné hodnoty zajištěných aktiv nebo závazků, které lze přiřadit k zajišťovanému riziku. Skupina užívá zajišťovací účetnictví reálné hodnoty pouze k zajištění rizika vyplývajícího z fixních úrokových sazeb u půjček. Zisk nebo ztráta z efektivní části zajištění úrokovými swapy zajišťujícími půjčky s fixní úrokovou sazbou se vykáže ve výkazu zisku a ztráty v položce „finanční náklady“. Zisk nebo ztráta z neefektivní části se vykáže ve výkazu zisku a ztráty v položce „ostatní zisky/ztráty“. Změny reálné hodnoty zajištěných půjček s fixní úrokovou sazbou, které odpovídají úrokovému riziku, se vykazují ve výkazu zisku a ztráty v položce „finanční náklady“.

30

PwC


39p92

Pokud již zajišťovací nástroj nesplňuje kritéria zajišťovacího účetnictví, odpisuje se úprava účetní hodnoty zajišťované položky při použití metody efektivní úrokové sazby do výnosů nebo nákladů po zbývající dobu splatnosti.

39p95

b. Zajištění peněžních toků

1p79(b)

Efektivní část změn reálné hodnoty derivátů, které jsou vymezeny a splňují požadavky efektivního zajištění peněžních toků, se vykazují v ostatním úplném výsledku. Zisk nebo ztráta z neefektivní části zajištění se vykáže ve výkazu zisku a ztráty v položce „ostatní zisky/ztráty“.

39p99, 100 39p98(b)

Související zisky nebo ztráty ve vlastním kapitálu jsou přeúčtovány na účty nákladů nebo výnosů v obdobích, ve kterých bude mít zajištěná položka dopad na zisk nebo ztrátu (například v okamžiku uskutečnění očekávaného prodeje, který byl zajištěn). Zisk nebo ztráta z efektivní části zajištění úrokovými swapy zajišťujícími půjčky s pohyblivou úrokovou sazbou se vykáže ve výkazu zisku a ztráty v položce „výnosy“. Pokud ovšem zajištěná očekávaná transakce má za následek vykázání nefinančního aktiva (například zásob nebo dlouhodobých aktiv), jsou zisky a ztráty, které byly v předcházejícím období vykázány ve vlastním kapitálu, převedeny z vlastního kapitálu do prvotního ocenění daného aktiva. Odložené částky jsou následně vykázány v položce „náklady na prodané zboží“ v případě zásob nebo v položce „odpisy“ v případě dlouhodobých aktiv.

39p101

Když uplyne doba platnosti zajišťovacího nástroje nebo je tento zajišťovací nástroj prodán, popřípadě pokud již nesplňuje kritéria zajišťovacího účetnictví, kumulovaný zisk nebo ztráta ve vlastním kapitálu tam zůstává do doby, kdy je očekávaná transakce vykázána ve výkazu zisku a ztráty. Pokud se již nepředpokládá, že dojde k realizaci očekávané transakce, jsou kumulované zisky nebo ztráty z vlastního kapitálu převedeny do výkazu zisku a ztráty do položky „ostatní zisky/ztráty“.

39p102 (a)(b)

c. Zajištění čisté investice O zajištění čistých investic do cizoměnových účastí se účtuje obdobně jako o zajištění peněžních toků.

1p79(b)

Zisk nebo ztráta ze zajišťovacího nástroje z efektivní části zajištění se vykáže v ostatním úplném výsledku. Zisk nebo ztráta z neefektivní části se vykáže ve výkazu zisku a ztráty v položce „ostatní zisky/ztráty“. Kumulovaný zisk nebo ztráta vykazovaná ve vlastním kapitálu je převedena do výkazu zisku a ztráty v okamžiku částečného nebo úplného prodeje cizoměnové účasti.

1p119

2.13. Zásoby

2p36(a), 9 2p10, 25 23p6, 7 2p28, 30 39p98(b)

Zásoby se vykazují v pořizovacích cenách nebo v čisté realizovatelné hodnotě, je-li nižší. Pořizovací cena se stanoví pomocí metody FIFO. Pořizovací ceny hotových výrobků a nedokončené výroby zahrnují náklady na návrh produktů, suroviny, přímé osobní náklady, ostatní přímé náklady a příslušnou výrobní režii (určenou na základě běžné provozní kapacity), avšak nikoli výpůjční náklady. Čistá realizovatelná hodnota se rovná odhadnuté prodejní ceně v běžném podnikání, snížené o odhadované variabilní prodejní náklady. Do pořizovací ceny zásob se zahrnují převody zisků a ztrát z vlastního kapitálu vzniklých ze zajištění peněžních toků, vztahujících se k nákupům surovin.1

1

Vedení se může rozhodnout, že tyto zisky ponechá ve vlastním kapitálu, a to do okamžiku, než bude mít pořízené aktivum dopad na zisk nebo ztrátu. V tomto okamžiku jsou tyto položky reklasifikovány do výkazu zisku a ztráty.

PwC

31


1p119

2.14. Obchodní pohledávky

IFRS7p21

Obchodní pohledávky jsou částky splatné od zákazníků za prodané zboží nebo poskytnuté služby v rámci běžné podnikatelské činnosti. Je-li doba splatnosti kratší než jeden rok (nebo v rámci jednoho provozního cyklu, pokud je delší než jeden rok), jsou klasifikovány jako krátkodobá aktiva. Pokud ne, vykazují se jako dlouhodobá aktiva.

39p43 39p46(a) 39p59 IFRS7 AppxBp5(f) IFRS7 AppxB p5(d)

Obchodní pohledávky se prvotně vykazují v reálné hodnotě a následně jsou oceňovány naběhlou hodnotou s použitím metody efektivní úrokové sazby zahrnující opravné položky.

1p119

2.15. Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

IFRS7p21 7p45

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty v konsolidovaném výkazu peněžních toků zahrnují finanční hotovost, inkasovatelné bankovní vklady, ostatní vysoce likvidní krátkodobé investice s původní dobou splatnosti tři měsíce a méně a debetní zůstatky na bankovních účtech (kontokorentní účty). V konsolidované rozvaze jsou debetní zůstatky na bankovních účtech (kontokorentní účty) vykázány v položce Krátkodobé půjčky v rámci Krátkodobých závazků.

1p119

2.16. Základní kapitál

IFRS7p21 32p18(a)

Kmenové akcie se klasifikují jako vlastní kapitál. Povinně umořitelné prioritní akcie se klasifikují jako závazky (poznámka 2.16).

32p37

Dodatečné náklady, které se přímo vztahují k emisi nových kmenových akcií nebo opcí, se vykazují jako snížení vlastního kapitálu, a to v čisté výši po snížení o související daň.

32p33

V případě pořízení vlastních akcií společnosti společností ve skupině je úhrada včetně veškerých přímo souvisejících dodatečných nákladů na danou transakci (po odečtení daně z příjmů) odečtena z celkového vlastního kapitálu připadajícího na vlastníky mateřské společnosti, a to až do doby zrušení nebo znovu emitování těchto akcií. Jakmile jsou tyto kmenové akcie následně znovu emitovány, je jakákoli přijatá protihodnota, snížená o veškeré přímo související dodatečné transakční náklady a příslušné dopady daně z příjmů, zahrnuta do vlastního kapitálu připadajícího na vlastníky mateřské společnosti.

1p119

2.17. Obchodní závazky Obchodní závazky jsou závazky zaplatit zboží nebo služby odebrané v rámci běžného podnikání od dodavatelů. Závazky jsou klasifikovány jako krátkodobé závazky v případě, že jsou splatné do jednoho roku (nebo v rámci jednoho provozního cyklu pokud je delší než jeden rok). Pokud ne, vykazují se jako dlouhodobé závazky.

IFRS7p21 39p43

Obchodní závazky se prvotně vykazují v reálné hodnotě a následně jsou oceňovány naběhlou hodnotou na základě metody efektivní úrokové sazby.

1p119

2.18. Půjčky

IFRS7p21 39p43 39p47

Při prvotním zachycení se půjčky účtují v reálné hodnotě snížené o transakční náklady. Následně se půjčky vykazují v zůstatkové hodnotě; veškeré rozdíly mezi příjmy (po odpočtu transakčních nákladů) a hodnotou splátek se vykazují ve výkazu zisku a ztráty postupně po celou dobu trvání půjčky s použitím metody efektivní úrokové sazby.

32

PwC


Poplatky hrazené při pořízení úvěrových nástrojů se vykazují jako transakční náklady úvěru v poměru, v jakém je pravděpodobné, že bude příslušný nástroj částečně nebo zcela vyčerpán. V takovém případě je poplatek odložen až do doby čerpání. Pokud není prokazatelná pravděpodobnost, že příslušný nástroj bude zčásti nebo zcela čerpán, je tento poplatek vykázán jako předplacení dostupnosti likvidity a časově rozlišován po dobu trvání nástroje, ke kterému se vztahuje. 32p18(a) 32p35

Prioritní akcie, které jsou povinně umořitelné ke konkrétnímu datu, se klasifikují jako závazky. Dividendy z těchto prioritních akcií se vykazují ve výkazu zisku a ztráty jako úrokové náklady.

2.19. Složené finanční nástroje 32p28

Složené finanční nástroje vydané skupinou zahrnují převoditelné cenné papíry, které lze převést na akciový kapitál dle volby držitele, a počet převáděných akcií se nemění podle změn jejich reálné hodnoty.

32AG31

Složka závazku složeného finančního nástroje se při prvotním zaúčtování ocení reálnou hodnotou obdobného závazku, se kterým není spojeno právo konverze na vlastní kapitál. Složka vlastního kapitálu se při prvotním zaúčtování ocení jako rozdíl mezi reálnou hodnotou složeného finančního nástroje jako celku a reálnou hodnotou složky závazku. Všechny přímo související transakční náklady se alokují ke složkám závazků a vlastního kapitálu v poměru podle jejich výchozí účetní hodnoty.

32p36

Po prvotním zaúčtování se složka závazku složeného finančního nástroje oceňuje zůstatkovou hodnotou při použití metody efektivní úrokové sazby. Složka vlastního kapitálu složeného finančního nástroje se po počátečním zachycení nepřeceňuje s výjimkou případů konverze nebo vypršení platnosti.

1p69, 71

Závazky jsou klasifikovány jako krátkodobé, pokud skupina nemá neomezené právo odložit vypořádání závazku alespoň o 12 měsíců po konci účetního období.

1p119

2.20. Splatná a odložená daň z příjmů

12p58 12p61A

Daňové náklady za účetní období zahrnují splatnou a odloženou daň. Daň se vykazuje ve výkazu zisku a ztráty s výjimkou případů, kdy se vztahuje k položkám vykázaným v ostatním úplném výsledku nebo přímo ve vlastním kapitálu. V takovém případě se daň vykazuje rovněž v ostatním úplném výsledku nebo ve vlastním kapitálu.

12p12 12p46

Splatná daň z příjmů se vypočte na základě daňových zákonů, které byly k rozvahovému dni v zemích, kde společnost a její dceřiné společnosti působí a vytvářejí zdanitelný zisk, schváleny nebo proces jejich schválení zásadním způsobem pokročil. Vedení společnosti pravidelně vyhodnocuje postupy uplatněné při sestavení daňového přiznání, které se týkají situací, kdy společnost interpretuje příslušné daňové předpisy, a v případě potřeby vytváří rezervu na základě předpokládané částky, která bude splatná daňovému orgánu.

12p24 12p15 12p47

Odložená daň z příjmů je stanovena s použitím závazkové metody z přechodných rozdílů mezi daňovou a účetní hodnotou aktiv a závazků v konsolidované účetní závěrce. Odložený daňový závazek se však nevykazuje, pokud vyplývá z prvotního zachycení goodwillu; odložená daň se dále nevykazuje, pokud vzniká z prvotního zachycení aktiva nebo závazku v transakcích jiných než je podniková kombinace, které v době vzniku nemají dopad na účetní ani na daňový zisk nebo ztrátu. Odložená daň se stanoví za použití daňové sazby (a daňových zákonů), která byla k rozvahovému dni schválena, nebo proces jejího schválení zásadním způsobem pokročil a o které se předpokládá, že bude účinná v období, ve kterém bude příslušná odložená daňová pohledávka realizována nebo odložený daňový závazek vyrovnán.

PwC

33


12p24, 34

Odložená daňová pohledávka je zaúčtována, pokud je pravděpodobné, že ji bude možné daňově uplatnit v budoucnu.

12p39, 44

Odložená daň je zachycena ze všech přechodných rozdílů vyplývajících z investic do dceřiných a přidružených společností s výjimkou odloženého daňového závazku v případě, kdy je načasování realizace těchto přechodných rozdílů pod kontrolou skupiny a je pravděpodobné, že tyto přechodné rozdíly nebudou realizovány v dohledné budoucnosti.

12p74

Odložené daňové pohledávky a závazky jsou vzájemně kompenzovány, pokud existuje ze zákona vymahatelné právo kompenzace krátkodobých daňových pohledávek proti krátkodobým daňovým závazkům a pokud se tyto odložené daňové pohledávky a závazky týkají daně z příjmů vyměřené stejným finančním úřadem stejné zdaňované účetní jednotce nebo různým zdaňovaným účetním jednotkám v případě, že existuje záměr čisté úhrady zůstatků.

1p119

2.21. Zaměstnanecké požitky a. Penzijní závazky

19p27 19p25 19p7 19p120A(b)

Společnosti ve skupině spravují různé plány penzijních požitků. Tyto plány jsou obvykle financovány příspěvky odváděnými pojišťovnám nebo samostatným penzijním fondům. Tyto příspěvky jsou stanoveny na základě kalkulací pojistných matematiků prováděných v pravidelných intervalech. Skupina má jak plány definovaných požitků, tak i plány definovaných příspěvků. Plán definovaných příspěvků je penzijní plán, na jehož základě skupina platí pevně stanovené příspěvky samostatnému subjektu. Skupina nemá žádné právní či mimosmluvní závazky odvádět další příspěvky, pokud fond nedisponuje dostatečnými aktivy, aby mohl vyplatit všem zaměstnancům požitky, které se vztahují k odpracovaným rokům v současném i v minulých obdobích. Plány definovaných požitků jsou penzijní plány jiné než plány definovaných příspěvků. Plán definovaných požitků zpravidla definuje částku penzijního požitku, kterou zaměstnanec obdrží při odchodu do důchodu, obvykle v závislosti na jednom nebo více faktorech, jako například věk, počet odpracovaných let a odměna za práci.

19p79 19p80 19p64

Závazek vykázaný v rozvaze v souvislosti s plány definovaných požitků představuje současnou hodnotu závazku z definovaných požitků ke konci účetního období po odečtení reálné hodnoty aktiv plánu, očištěnou o nevykázané náklady na minulé služby. Závazek z definovaných příspěvků vypočítávají jednou ročně nezávislí pojistní matematici za použití metody plánovaného ročního zhodnocení požitků. Současná hodnota závazku z definovaných požitků se stanoví diskontováním odhadovaných budoucích peněžních čerpání za použití úrokových sazeb vysoce kvalitních podnikových dluhopisů, které jsou vyjádřeny v měně, v níž budou požitky vypláceny, a jejichž termíny splatnosti se blíží termínu splatnosti příslušného penzijního závazku. V zemích, kde trh takových dluhopisů neexistuje, se použijí tržní sazby státních dluhopisů.

19p93-93D 19p120A(a)

Zisky nebo ztráty vyplývající z úprav a změn pojistně-matematických odhadů jsou vykazovány na vrub nebo ve prospěch vlastního kapitálu v ostatním úplném výsledku v období, ve kterém vzniknou.

19p96

Náklady na minulé služby se účtují přímo při změně penzijního plánu do výkazu zisku a ztráty, pokud nejsou podmíněny setrváním zaměstnanců v pracovním poměru po určitou specifikovanou dobu (rozhodné období). V opačném případě jsou náklady na minulé služby časově rozlišovány rovnoměrně po celé rozhodné období.

19p44

V případě plánů definovaných příspěvků skupina platí příspěvky do samostatných penzijních pojistných fondů spravovaných veřejnými nebo soukromými subjekty, a to na povinné, smluvní nebo dobrovolné bázi. Jakmile jsou příspěvky uhrazeny, nemá skupina žádné další platební závazky. Příspěvky se vykazují jako náklad na zaměstnanecké požitky v okamžiku, kdy jsou splatné. Příspěvky zaplacené předem se vykazují jako aktivum do té míry, v níž existuje možnost snížení budoucích plateb nebo nárok na vrácení peněz.

34

PwC


b. Ostatní závazky po ukončení pracovního poměru 19p120A (a-b)

Některé společnosti ve skupině poskytují svým bývalým penzionovaným zaměstnancům požitky související se zdravotní péčí. Nárok na tyto požitky je obvykle podmíněn tím, že zaměstnanec setrvá v pracovním poměru do dosažení důchodového věku a že byl v pracovním poměru po určitou minimálně stanovenou dobu. Očekávané výdaje související s těmito požitky jsou časově rozlišeny po dobu pracovního poměru s použitím účetní metodiky totožné s metodikou pro penzijní plány definovaných požitků. Zisky nebo ztráty vyplývající z úprav a změn pojistně-matematických odhadů jsou vykazovány na vrub nebo ve prospěch vlastního kapitálu v ostatním úplném výsledku v období, ve kterém vzniknou. Oceňování těchto závazků je prováděno každoročně nezávislými pojistnými matematiky. c. Požitky při ukončení pracovního poměru

19p133 19p134 19p139 19p140

Požitky při ukončení pracovního poměru se vyplácejí v případě, že je pracovní poměr ukončen před normálním odchodem do důchodu nebo jestliže zaměstnanec přijme nabídku požitku při ukončení pracovního poměru za účelem dobrovolného rozvázání pracovního poměru pro nadbytečnost. Skupina vykazuje požitky z předčasného ukončení pracovního poměru, pokud je prokazatelně zavázána k ukončení pracovního poměru současných zaměstnanců v souladu s podrobným formálním plánem účetní jednotky bez možnosti od tohoto plánu odstoupit. Byla-li učiněna nabídka za účelem dobrovolného rozvázání pracovního poměru, ocení se požitky při ukončení pracovního poměru s přihlédnutím k počtu zaměstnanců, u nichž se přijetí nabídky očekává. Požitky splatné více než 12 měsíců po konci účetního období jsou diskontovány na současnou hodnotu. d. Plány podílů na zisku a prémiích

19p17

Skupina vykazuje závazek a náklad z titulu plánů podílů na zisku a prémiích na základě vzorce, který po určitých úpravách zohledňuje zisk připadající akcionářům společnosti. Skupina vykazuje rezervu, pokud je k vyplacení smluvně vázána nebo pokud na základě zkušenosti z minulosti existuje mimosmluvní závazek.

1p119

2.22. Úhrady vázané na akcie

IFRS2 p15(b) IFRS2p19

Skupina spravuje řadu plánů úhrad vázaných na akcie a vypořádaných kapitálovými nástroji. V rámci těchto plánů získává účetní jednotka od zaměstnanců služby jako protihodnotu za nástroje vlastního kapitálu (opce) skupiny. Reálná hodnota služeb zaměstnanců získaných výměnou za poskytnutí opcí se vykazuje jako náklad. Celková částka, která má být zaúčtována do nákladů, se stanovuje pomocí reálné hodnoty poskytnutých opcí:

IFRS2p21



včetně veškerých výkonnostních podmínek vázaných na trh (například cena akcií účetní jednotky);

IFRS2p20



po vyloučení vlivu veškerých rozhodných podmínek týkajících se poskytnutých služeb a mimotržní výkonnosti (například cíle růstu ziskovosti a prodejů a skutečnost, že zaměstnanec setrvá v pracovním poměru u účetní jednotky po definovanou dobu), a

IFRS2p21A



včetně dopadu veškerých podmínek, které nejsou rozhodné (například požadavek na spoření zaměstnanců).

IFRS2p15 IFRS2p20

Mimotržní rozhodné podmínky jsou zahrnuty v předpokladech o počtu opcí, které budou podle očekávání uplatněny. Celkové náklady se vykazují v průběhu rozhodného období, což je období, během něhož má dojít k naplnění veškerých stanovených rozhodných podmínek. Na konci každého účetního období účetní jednotka přehodnocuje odhad počtu opcí, které by měly být uplatněny s ohledem na plnění mimotržních rozhodných podmínek. Případný dopad přehodnocení původních odhadů se vykáže ve výkazu zisku a ztráty s odpovídající úpravou vlastního kapitálu.

PwC

35


Pokud se opce uplatní, emituje společnost nové akcie. V okamžiku uplatnění opcí jsou příjmy očištěné o veškeré přímo související transakční náklady zaúčtovány ve prospěch základního kapitálu (v nominální hodnotě) a emisního ážia. Poskytnutí opcí vypořádaných vlastními kapitálovými nástroji zaměstnancům dceřiných společností ve skupině je vykázáno jako navýšení vlastního kapitálu. Reálná hodnota přijatých služeb, stanovená na základě reálné hodnoty kapitálových nástrojů k datu poskytnutí, je vykazována postupně po dobu rozhodného období jako navýšení investice v dceřiných společnostech proti příspěvku do vlastního kapitálu. Příspěvky na sociální zabezpečení splatné v souvislosti s poskytnutím akciových opcí se považují za nedílnou součást tohoto vypořádání, a tento náklad je vykázán jako transakce vypořádaná v hotovosti. 1p119

2.23. Rezervy

37p14 37p72 37p63

Rezervy na ekologickou obnovu, restrukturalizační náklady a právní nároky se vykazují, jestliže: má skupina současný smluvní nebo mimosmluvní závazek, který je výsledkem minulých událostí; je pravděpodobné, že k vypořádání závazku bude nezbytné vynaložení prostředků; a může být proveden spolehlivý odhad výše závazku. Rezervy na restrukturalizaci zahrnují pokuty za předčasné ukončení nájmu a odstupné zaměstnancům. Na budoucí provozní ztráty se rezerva netvoří.

37p24

Pokud existuje řada obdobných závazků, stanoví se pravděpodobnost, že dojde k odčerpání prostředků při jejich vypořádání, na základě posouzení kategorie závazků jako celku. Rezerva se vykazuje i v případě, že pravděpodobnost odčerpání prostředků ve vztahu ke kterékoli jednotlivé položce, která je součástí téže kategorie závazků, je malá.

37p45

Rezervy jsou oceněny současnou hodnotou předpokládaných výdajů, které budou nezbytné pro vypořádání závazku, s použitím sazby před zdaněním, která odráží současné tržní stanovení časové hodnoty peněz a specifická rizika daného závazku. Zvýšení rezervy v důsledku toku času se vykazuje jako úrokový náklad.

1p119

2.24. Vykazování výnosů

18p35(a)

Výnosy představují reálnou hodnotu protihodnoty získané nebo nárokované za prodej zboží a poskytnutí služeb v rámci běžných činností skupiny. Výnosy se vykazují po odečtení daně z přidané hodnoty, vrácených výrobků, slev a skont a po vyloučení prodejů v rámci skupiny. Skupina vykazuje výnosy v případě, že je možno jejich výši spolehlivě měřit, je pravděpodobné, že účetní jednotce poplynou budoucí ekonomické užitky a že byla splněna specifická kritéria stanovená pro každou činnost skupiny, která jsou popsána níže. Skupina stanovuje odhady na základě historických výsledků a po zohlednění typu zákazníka, typu transakce a konkrétních podmínek jednotlivých ujednání.

18p14

a. Prodej zboží – velkoobchod Skupina vyrábí a prodává obuvnické výrobky ve velkoobchodě. Výnosy z prodeje zboží se účtují tehdy, pokud společnost dodá výrobky velkoodběrateli, který má plné právo rozhodnout o způsobu dalšího prodeje a ceně výrobků, a pokud neexistuje žádná nesplněná povinnost ovlivňující přijetí zboží. Zboží není považováno za dodané, dokud není zasláno na konkrétní místo určení, riziko zastarání a ztráty nepřejde na velkoodběratele a dokud buď velkoodběratel nepřevezme zboží v souladu s podmínkami prodejní smlouvy, nebo nevyprší podmínky převzetí, anebo dokud nemá skupina objektivní důkazy o tom, že byly splněny všechny podmínky pro převzetí.

36

PwC


Obuvnické výrobky se často prodávají s množstevní slevou a zákazník má právo vrátit vadný výrobek zakoupený ve velkoobchodě. Výnosy se vykazují v okamžiku prodeje na základě ceny specifikované v prodejní smlouvě snížené o odhad množstevní slevy a množství vráceného zboží. Při stanovení výše odhadu rezervy na slevy a vrácené zboží se přihlíží ke zkušenostem z minulých období. Množstevní sleva se určí na základě předpokládaného ročního odběru. Prodejní cena neobsahuje žádnou složku financování vzhledem k tomu, že fakturační podmínky jsou 60 dní, což je v souladu s běžnou praxí na trhu. 18p14

b. Prodej zboží – maloobchod Skupina provozuje síť obchodů s obuví a jiným koženým zbožím. Prodej zboží se vykazuje v okamžiku, kdy společnost prodá výrobek zákazníkovi. Maloobchodní prodej obvykle probíhá v hotovosti nebo prostřednictvím kreditní karty. Skupina prodává vlastní výrobky maloobchodnímu spotřebiteli se zárukou možnosti vrácení zboží do 28 dnů. Ke stanovení odhadu rezervy na tyto vrácené výrobky v okamžiku prodeje se využívá doposud získaných zkušeností. Skupina neprovozuje žádné věrnostní programy.

18p20

c. Poskytování služeb Skupina poskytuje designérské a přepravní služby jiným výrobcům obuvi. Ceny za tyto služby se odvíjejí od času a spotřebovaného materiálu nebo jsou smluvně dohodnuty za pevnou cenu, a to obvykle na období, jehož délka se pohybuje od méně než jednoho roku do tří let. Výnosy ze smluv uzavřených na určité období nebo na dodávku, většinou na poskytování designérských služeb, se vykazují metodou procenta dokončenosti. Výnosy se zpravidla vykazují ve smluvních sazbách. U smluv uzavřených na určité období se stav rozpracovanosti měří na základě procenta již odpracovaných hodin z celkového počtu hodin, které mají být odpracovány. U smluv uzavřených na dodávku se stav rozpracovanosti měří na základě procenta již vynaložených přímých nákladů z celkového objemu nákladů, které mají být vynaloženy. Výnosy ze smluv s pevnou cenou na dodávku designérských služeb se rovněž vykazují metodou procenta dokončenosti. Výnosy se obecně vykazují na základě procenta dosud poskytnutých služeb z celkového objemu služeb, které mají být poskytnuty. Výnosy ze smluv s pevnou cenou za poskytování přepravních služeb se obvykle vykazují v období, v němž byly služby poskytnuty, a to rovnoměrně po dobu trvání smlouvy. Pokud nastanou okolnosti, které by mohly vést ke změně původních odhadů výnosů, nákladů nebo procenta dokončenosti, odhady se přehodnotí. V důsledku tohoto přehodnocení se mohou odhadované výnosy nebo náklady zvýšit nebo snížit, což je zohledněno ve výsledku za období, ve kterém se vedení dozví o okolnostech, na jejichž základě k přehodnocení došlo.

18p30(a)

d. Úrokový výnos

39p63

Úrokový výnos se vykazuje s použitím metody efektivní úrokové sazby. Pokud dojde ke snížení hodnoty půjčky a pohledávky, skupina sníží účetní hodnotu na hodnotu realizovatelnou, která představuje očekávaný budoucí peněžní tok diskontovaný původní efektivní úrokovou sazbou daného nástroje, a pokračuje v rozpouštění diskontu do úrokových výnosů. Úrokový výnos ze snížení hodnoty půjček a pohledávek se vykazuje na základě původní efektivní úrokové sazby.

18p30(b)

e. Výnos z licenčních poplatků Výnos z licenčních poplatků se vykazuje na akruální bázi v souladu s podstatou příslušných smluv.

18p30(c)

f. Výnos z dividend Výnos z dividend se vykazuje tehdy, když vznikne právo na přijetí platby.

PwC

37


Změna v účetních postupech 7p17 IAS 8p28

Skupina změnila od 1. července 2009, kdy nabyl účinnosti novelizovaný standard IAS 27, „Konsolidovaná a individuální účetní závěrka“, své účetní postupy týkající se dividend vyplácených ze zisků dosažených před pořízením investice. Dříve byly dividendy vyplácené ze zisků dosažených před pořízením investice odčítány od pořizovacích nákladů této investice. Nové účetní postupy se aplikují prospektivně v souladu s přechodnými ustanoveními. Nebylo tedy nutno provádět úpravy částek již vykázaných v účetní závěrce.

1p119

2.25. Leasing

17p33 SIC-15p5

Leasing je klasifikován jako operativní leasing, jestliže podstatná část rizik a prospěchů vyplývajících z vlastnictví zůstává pronajímateli. Splátky uhrazené na základě operativního leasingu (očištěné o veškeré pobídky přijaté od pronajímatele) jsou účtovány rovnoměrně po dobu trvání leasingu do výkazu zisku a ztráty.

1p119

Skupina si pronajímá dlouhodobý hmotný majetek. Pronájem dlouhodobého hmotného majetku, při kterém skupina nese v podstatné míře všechna rizika a přijímá všechny užitky vyplývající z vlastnictví, je klasifikován jako finanční leasing. Majetek pronajatý formou finančního leasingu je v okamžiku zahájení nájmu aktivován do majetku skupiny, a to v reálné hodnotě najatého majetku nebo v současné hodnotě minimálních budoucích leasingových splátek, je-li nižší.

17p20 17p27

Každá leasingová splátka je rozdělena na část umořující závazek a část finančního poplatku. Odpovídající částka celkového závazku z nájmu po odečtení finančních poplatků je zahrnuta do položky ostatní dlouhodobé závazky. Úrokový prvek finančních nákladů je účtován do výkazu zisku a ztráty po dobu leasingu tak, aby byla úroková míra konstantní po celou dobu závazku. Dlouhodobý hmotný majetek pořízený v rámci finančního leasingu je odpisován po dobu životnosti aktiva nebo po dobu trvání smlouvy o finančním leasingu, pokud je kratší.

1p119

2.26. Výplata dividend

10p12

Výplata dividend akcionářům společnosti se vykazuje v účetní závěrce skupiny jako závazek v období, ve kterém jsou dividendy schváleny akcionáři společnosti.

Komentář - Přehled významných účetních postupů Prohlášení o souladu s IFRS 1p16

1

Účetní jednotka, jejíž účetní závěrka je sestavena v souladu s IFRS, uvede v příloze explicitní a bezvýhradné prohlášení o tomto souladu. O účetní závěrce lze prohlásit, že je v souladu s IFRS pouze v případě, kdy splňuje veškeré požadavky IFRS.

2

V případě, že účetní jednotka může vydat explicitní a bezvýhradné prohlášení o souladu pouze pro: a. b.

účetní závěrku mateřské společnosti, nebo konsolidovanou účetní závěrku,

jasně identifikuje, ke které účetní závěrce se prohlášení o souladu vztahuje. Přehled účetních postupů 3

a.

1p117(a)

38

Přehled významných účetních postupů zahrnuje:

PwC

postupy oceňování použité při přípravě účetní závěrky, a


b.

1p117(b)

další použité účetní postupy, které jsou relevantní pro správné porozumění účetní závěrce.

1p116

4

Tento přehled lze prezentovat jako samostatnou část účetní závěrky.

1p119

5

Při rozhodování o tom, zda mají být určité účetní postupy zveřejněny, zvažuje vedení, zda by toto zveřejnění pomohlo uživatelům pochopit způsob, jakým se transakce, ostatní události a podmínky odrážejí ve vykázané finanční výkonnosti účetní jednotky a její finanční pozici. Některé IFRS výslovně požadují zveřejnění určitých účetních postupů včetně volby provedené vedením mezi různými postupy, které tyto standardy povolují. Například IAS 16, „Pozemky, budovy a zařízení“, vyžaduje zveřejnění pravidel oceňování aplikovaných na jednotlivé skupiny dlouhodobého hmotného majetku.

Změny v účetních postupech První aplikace IFRS 8p28

6

Pokud by první aplikace některého IFRS: a.

měla dopad na běžné nebo kterékoliv předcházející období,

b.

mohla mít dopad na tyto období s výjimkou případů, kdy je neproveditelné určit výši dopadu této úpravy, nebo

c.

může mít dopad na budoucí období, je účetní jednotka povinna zveřejnit následující skutečnosti: i. název IFRS, ii. informace o tom, že změna účetního postupu byla provedena v souladu s přechodnými ustanoveními, pokud existují, iii. podstatu změny účetního postupu, iv. popis přechodných ustanovení, pokud existují, v. přechodná ustanovení, která mohou mít vliv na budoucí období, pokud existují, vi. u běžného období a všech předchozích vykazovaných období (v mezích proveditelnosti) částku úprav:  jednotlivých položek finančních výkazů, kterých se změna dotkla,  základního i zředěného zisku na akcii, jestliže se na účetní jednotku vztahuje IAS 33, „Zisk na akcii“, vii. částku úpravy vztahující se k obdobím, která předcházejí vykazovaným obdobím, a to v rozsahu ve kterém je to proveditelné, a viii. je-li retrospektivní aplikace postupu vyžadovaná podle odst. 19 písm. (a) nebo (b) IAS 8, „Účetní postupy, změny v účetních odhadech a chyby“, u určitého předchozího období nebo u období jemu předcházejícím neproveditelná, popis okolností, které k tomu vedly a popis, jak a od kdy byla změna účetního postupu aplikována.

Účetní závěrka následných období nemusí opakovaně obsahovat výše uvedená zveřejnění. Dobrovolná změna účetního postupu 8p29

7

Jestliže dobrovolná změna účetního postupu: a. b. c.

má dopad na běžné nebo kterékoliv předchozí období, mohla mít dopad na tyto období s výjimkou případů, kdy je neproveditelné zjistit částku úprav, nebo může mít dopad na budoucí období, je účetní jednotka povinna zveřejnit následující skutečnosti: i. podstatu změny účetního postupu, ii. důvody, proč aplikace nového účetního postupu poskytuje spolehlivé a relevantnější informace,

PwC

39


iii. u běžného období a všech předchozích vykazovaných období (v mezích proveditelnosti) částku úprav:  jednotlivých položek finančních výkazů, kterých se změna dotkla,  základního i zředěného zisku na akcii, jestliže se na účetní jednotku vztahuje IAS 33, „Zisk na akcii“, iv.

částku úpravy vztahující se k obdobím, která předcházejí vykazovaným obdobím, a to v rozsahu ve kterém je to proveditelné, a

je-li retrospektivní aplikace postupu u určitého předchozího období neproveditelná nebo je neproveditelná u období předcházejícím vykazovaným obdobím, okolnosti, které vedly k existenci daného stavu a popis, jak a od kdy byla změna účetního postupu aplikována. Účetní závěrka následných období nemusí opakovaně obsahovat výše uvedená zveřejnění. Změny v mezitímních obdobích 1p112(c)

8

V současné době již není explicitně stanoven požadavek vykazovat finanční dopady změn v účetních postupech, které byly provedeny v průběhu posledního mezitímního období nebo v předchozí mezitímní účetní závěrce vydané v běžném účetním období. Pokud je však dopad na předchozí mezitímní účetní období významný, měla by účetní jednotka zvážit vysvětlení této skutečnosti a vyčíslení příslušného finančního dopadu.

Vydané IFRS, které dosud nenabyly účinnosti 8p30

9

V případě, že účetní jednotka neaplikovala nový IFRS, který byl již vydán, avšak není dosud účinný, je účetní jednotka povinna zveřejnit: a. b.

8p31

10

Účetní jednotka zváží zveřejnění následujících informací: a. b. c. d.

11

tuto skutečnost a známé nebo přiměřeně odhadnutelné informace vztahující se k hodnocení možného dopadu, který bude mít aplikace nového IFRS na účetní závěrku účetní jednotky v období první aplikace.

název nového IFRS, povaha nastávající změny nebo změn účetních pravidel, datum, od kterého je požadována aplikace IFRS, datum, od kterého jednotka plánuje jeho první aplikaci, a buď: i. rozbor dopadu, který bude mít podle očekávání první aplikace IFRS na účetní závěrku účetní jednotky, nebo ii. jestliže tento vliv není znám nebo ho nelze přiměřeně odhadnout, pak prohlášení o daném dopadu.

Zveřejnění uvedená v odstavci výše jsou požadována i v případě, že se předpokládá nevýznamný dopad na účetní jednotku. Není však nutné uvádět standard nebo interpretaci v případě, že se dané účetní jednotky evidentně netýkají. Například pokud účetní jednotka nepůsobí v odvětví nemovitostí, není povinna odkazovat na výklad IFRIC 15, „Smlouvy o zhotovení nemovitostí“. V případě, že je oznámena nová možnost účtování, která nebyla dříve možná, vedení vysvětlí, zda, případně jak, ji předpokládá využít v budoucnosti.

Zveřejnění, která nejsou uvedena v účetní závěrce společnosti IFRS GAAP a.s. Zveřejnění vztahující se k IAS 29, „Vykazování v hyperinflačních ekonomikách“, IAS 41, „Zemědělství“ a IFRS 6, „Průzkum a vyhodnocování nerostných zdrojů“, jsou uvedena v dokumentu společnosti PricewaterhouseCoopers IFRS disclosure checklist 2010.

40

PwC


3 Řízení finančních rizik 3.1. Faktory finančního rizika IFRS7p31

Z činnosti skupiny vyplývá celá řada finančních rizik: tržní riziko (včetně měnového rizika, úrokového rizika a cenového rizika), úvěrové riziko a riziko likvidity. Celková strategie skupiny pro řízení rizik se zaměřuje na nepředvídatelnost finančních trhů a snaží se minimalizovat potenciální negativní dopady na finanční výsledky skupiny. Skupina používá pro zajištění některých rizik derivátové finanční nástroje. Řízení rizik provádí centrální finanční oddělení (finanční oddělení skupiny) v souladu s postupy schválenými představenstvem. Finanční oddělení skupiny identifikuje, oceňuje a zajišťuje finanční rizika v úzké spolupráci s provozními jednotkami skupiny. Představenstvo vydává písemné zásady celkového řízení rizik a písemné směrnice zabývající se konkrétními oblastmi, jako je například měnové riziko, úrokové riziko, úvěrové riziko, využití derivátových a nederivátových finančních nástrojů a investování přebytečné likvidity. a. Tržní riziko i. Měnové riziko

IFRS7 p33(a)

Skupina funguje v mezinárodním měřítku a jako taková je vystavena měnovému riziku vyplývajícímu z využívání různých měn, zejména amerického dolaru a britské libry. Měnové riziko vyplývá z budoucích obchodních transakcí, vykázaných aktiv a závazků a čistých investic do zahraničních společností.

IFRS7 p33(b), 22(c)

Vedení vypracovalo postupy řízení měnového rizika vůči funkční měně, platné pro všechny společnosti ve skupině. Jednotlivé společnosti ve skupině jsou povinny zajistit celé své měnové riziko prostřednictvím finančního oddělení skupiny. Pro řízení měnového rizika vyplývajícího z budoucích obchodních transakcí a vykázaných aktiv a závazků používají společnosti ve skupině forwardové smlouvy sjednané s finančním oddělením skupiny. Měnové riziko vzniká tehdy, jestliže budoucí obchodní transakce nebo vykázaná aktiva a závazky jsou vyjádřeny v měně, která není funkční měnou dané společnosti.

IFRS7 p22(c)

V oblasti řízení rizika skupina uplatňuje strategii, která spočívá v zajištění 75 % až 100 % předpokládaných peněžních toků (zejména prodejů do zahraničí a nákupu zásob) v každé významné měně na období následujících 12 měsíců. Zhruba 90 % (v roce 2009: 95 %) předpokládaných tržeb v každé významné měně bylo kvalifikováno jako „vysoce pravděpodobné“ a bylo pro ně použito zajišťovacího účetnictví.

IFRS7 p33(a)(b) IFRS7 p22(c)

Skupina vlastní určité investice do společností v zahraničí, jejichž čistá aktiva jsou vystavena riziku přepočtu cizí měny. Měnové riziko u čistých aktiv zahraničních společností ve skupině je řízeno především prostřednictvím půjček denominovaných v příslušných cizích měnách.

IFRS7p40 IFRS7IG36

Pokud by k 31. prosinci 2010 česká koruna oslabila/posílila vůči USD o 11% a ostatní proměnné by se nezměnily, byl by zisk po zdanění za daný rok o 362 mil. Kč (2009: 51 mil. Kč) vyšší/nižší, zejména v důsledku kurzového zisku/ztráty z přepočtu obchodních pohledávek denominovaných v USD, finančních aktiv oceňovaných reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty, dluhových cenných papírů klasifikovaných jako realizovatelné a kurzové ztráty/zisky z přepočtu půjček denominovaných v USD. V porovnání s rokem 2009 je v roce 2010 zisk citlivější na pohyby kurzu Kč/USD vzhledem k vyššímu objemu půjček denominovaných v USD. Obdobně dopad na vlastní kapitál by byl o 6 850 mil. Kč (2009: 6 650 mil. Kč) vyšší/nižší vzhledem k nárůstu objemu zajištění peněžních toků v USD.

PwC

41


Pokud by k 31. prosinci 2010 česká koruna oslabila/posílila vůči britské libře o 4% a ostatní proměnné by se nezměnily, byl by zisk po zdanění za daný rok o 135 mil. Kč (2009: 172 mil. Kč) nižší/vyšší, zejména v důsledku kurzového zisku/ztráty z přepočtu obchodních pohledávek denominovaných v britských librách, finančních aktiv oceňovaných reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty, dluhových cenných papírů klasifikovaných jako realizovatelné a kurzové ztráty/zisky z přepočtu půjček denominovaných v britských librách. ii. Cenové riziko IFRS7 p33(a)(b)

Skupina je vystavena cenovému riziku u majetkových cenných papírů vzhledem ke skutečnosti, že vlastní investice klasifikované v konsolidované rozvaze buď jako realizovatelná finanční aktiva nebo jako aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty. Skupina není vystavena cenovému riziku komodit. Skupina diverzifikuje své portfolio z důvodu řízení cenového rizika vyplývajícího z investic do majetkových cenných papírů. Diverzifikace portfolia se uskutečňuje v souladu s limity, které skupina stanovila. Investice skupiny do majetkových cenných papírů, které jsou veřejně obchodovatelné, jsou zařazeny do jednoho z následujících tří akciových indexů: akciový index DAX, akciový index Dow Jones a akciový index FTSE 100 UK.

IFRS7p40 IFRS7IG36

Tabulka uvedená níže shrnuje dopad zvýšení/snížení hodnot těchto tří akciových indexů na zisk skupiny po zdanění za daný rok a její vlastní kapitál. Tato analýza vychází z předpokladu, že se akciové indexy zvýšily/snížily o 5 % při nezměněných hodnotách ostatních proměnných a že všechny majetkové nástroje skupiny změnily hodnotu v souladu s historickou korelací s daným indexem:

Index DAX Dow Jones FTSE 100 UK

Dopad na zisk po zdanění v mil. Kč 2010 2009 200 120 150 120 60 30

Dopad na ostatní komponenty vlastního kapitálu v mil. Kč 2010 2009 290 290 200 70 160 150

Zisk po zdanění za daný rok by se zvýšil/snížil v důsledku zisků/ztrát z majetkových cenných papírů klasifikovaných v reálné hodnotě proti výkazu zisku a ztráty. Ostatní komponenty vlastního kapitálu by se zvýšily/snížily v důsledku zisků/ztrát z majetkových cenných papírů klasifikovaných jako realizovatelné. iii. Úrokové riziko peněžních toků a reálné hodnoty IFRS7 p33(a)(b), IFRS p22(c)

Úrokové riziko skupiny vzniká u dlouhodobých půjček. Půjčky s pohyblivou úrokovou sazbou vystavují skupinu úrokovému riziku peněžních toků, které je částečně kompenzováno hotovostí úročenou pohyblivou úrokovou sazbou. Půjčky s pevnou úrokovou sazbou vystavují skupinu úrokovému riziku reálné hodnoty. Strategií skupiny je udržovat přibližně 60% svých půjček v nástrojích s pevnou úrokovou sazbou. V letech 2010 a 2009 byly půjčky skupiny s pohyblivou úrokovou sazbou denominovány v Kč a v britských librách.

IFRS7 p22(b)(c)

Skupina analyzuje svou úrokovou angažovanost na dynamické bázi. Simuluje různé scénáře zohledňující refinancování, obnovení stávajících pozic, alternativní financování a zajištění. Na základě těchto scénářů vypočítá skupina dopad zvolené změny úrokové sazby na účty nákladů a výnosů. Pro všechny měny se v každé simulaci používá stejná změna úrokové sazby. Tyto scénáře se používají pouze u závazků nesoucích významné úroky. Na základě provedených simulací bude dopad posunu o 0,1% na zisk po zdanění představovat nárůst maximálně o 41 mil. Kč (2009: 37 mil. Kč) respektive pokles o 34 mil. Kč (2009: 29 mil. Kč). Simulace se provádějí čtvrtletně a jejich cílem je ověřit, zda maximální ztráta nepřesáhne limit stanovený vedením.

42

PwC


IFRS7 p22(b)(c)

Skupina používá v závislosti na různých scénářích k řízení úrokového rizika peněžních toků úrokové swapy převádějící pohyblivou sazbu na pevnou. Ekonomickým efektem těchto úrokových swapů je konverze úrokových sazeb k půjčkám z pohyblivých na pevné. Úrokové swapy umožňují skupině realizovat dlouhodobé půjčky při užití pohyblivých sazeb a přeměnit je na sazby pevné, které jsou nižší než sazby dostupné v případě, že by došlo k přímé půjčce za sazby pevné. V rámci úrokových swapů se skupina dohodne s ostatními stranami na výměně rozdílu mezi pevnými smluvními úrokovými sazbami a sazbami pohyblivými, který se vypočítá z dohodnuté nominální částky. Tato výměna se provádí ve smluvených intervalech, převážně čtvrtletně.

IFRS7 p22(b)(c)

Příležitostně skupina uzavírá také dohody o úrokových swapech převádějící pevnou sazbu na pohyblivou pro zajištění úrokového rizika reálné hodnoty, které vznikne v případě, že si vypůjčuje za pevnou úrokovou sazbu převyšující 60% stanovený podíl na celkových přijatých půjčkách.

IFRS7p40 IFRS7IG36

Pokud by k 31. prosinci 2010 byla úroková sazba půjček denominovaných v Kč o 0,1% vyšší/nižší a ostatní proměnné by se nezměnily, byl by zisk po zdanění za daný rok o 22 mil. Kč (2009: 21 mil. Kč) nižší/vyšší, zejména v důsledku vyšších/nižších úrokových nákladů na půjčky s pohyblivou úrokovou sazbou; ostatní komponenty vlastního kapitálu by byly nižší/vyšší o 5 mil. Kč (2009: 3 mil. Kč) zejména v důsledku snížení/zvýšení reálné hodnoty finančních aktiv s pevnou úrokovou sazbou, klasifikovaných jako realizovatelná. Pokud by k 31. prosinci 2010 byla úroková sazba půjček denominovaných v britských librách k tomuto datu o 0,5% vyšší/nižší a ostatní proměnné by se nezměnily, byl by zisk po zdanění za daný rok o 57 mil. Kč (2009: 38 mil. Kč) nižší/vyšší, zejména v důsledku vyšších/nižších úrokových nákladů na půjčky s pohyblivou úrokovou sazbou; ostatní komponenty vlastního kapitálu by byly nižší/vyšší o 6 mil. Kč (2009: 4 mil. Kč) zejména v důsledku snížení/zvýšení reálné hodnoty finančních aktiv s pevnou úrokovou sazbou, klasifikovaných jako realizovatelná. b. Úvěrové riziko

IFRS7 p33(a)(b) IFRS7 p34(a)

Úvěrové riziko je řízeno na úrovni skupiny s výjimkou úvěrového rizika vztahujícího se k pohledávkám. Každá lokální účetní jednotka odpovídá za řízení a analýzu úvěrového rizika všech svých nových klientů dříve, než jim budou nabídnuty standardní dodací a platební podmínky. Úvěrové riziko vzniká v souvislosti s peněžními prostředky a peněžními ekvivalenty, derivátovými finančními nástroji a vklady v bankách a finančních institucích, a rovněž v důsledku úvěrového rizika plynoucího z obchodu s velkoodběrateli a maloodběrateli včetně neuhrazených pohledávek a budoucích dohodnutých transakcí. U bank a finančních institucí akceptuje skupina pouze nezávisle hodnocené subjekty s minimálním ratingem „A“. Pokud existuje nezávislé hodnocení velkoodběratelů, používá skupina toto hodnocení. Pokud takové hodnocení neexistuje, vyhodnotí oddělení kontroly rizika úvěrovou kvalitu odběratele, přičemž bere v úvahu jeho finanční pozici, zkušenost s odběratelem a další faktory. Individuální limity rizika se stanoví na základě interního nebo externího ratingu v souladu s limity stanovenými představenstvem. Využívání úvěrových limitů se pravidelně monitoruje. Prodej maloobchodním odběratelům se realizuje v hotovosti nebo prostřednictvím kreditních karet. Další zveřejnění týkající se úvěrového rizika viz poznámka 9(b). V průběhu účetního období nebyly překročeny žádné úvěrové limity a vedení neočekává žádné významné ztráty z nedodržení smluvních podmínek těmito protistranami. c. Riziko likvidity

IFRS7 p34(a)

Prognózy peněžních toků se provádějí v provozních jednotkách skupiny a jsou agregovány finančním oddělením skupiny. Finanční oddělení skupiny monitoruje průběžné předpovědi požadavků skupiny na likviditu s cílem zajistit dostatečné peněžní prostředky na pokrytí provozních potřeb a zároveň udržet dostatečnou rezervu na nečerpané vázané výpůjční prostředky (poznámka 22) tak, aby skupina nikdy neporušila případné úvěrové limity nebo smlouvy týkající se jejích výpůjčních prostředků. Tyto prognózy zohledňují plány skupiny týkající se financování úvěrů, dodržování smluv, dodržování cílů vnitřních poměrů rozvahy a v případě, že to připadá v úvahu, i externí regulační nebo právní požadavky – například měnová omezení.

PwC

43


IFRS7p33, 39(c) IFRS7B11E

Přebytek peněžních prostředků držený provozními jednotkami nad rámec zůstatku nezbytného pro řízení pracovního kapitálu se převádí do centrálního finančního oddělení skupiny. Centrální finanční oddělení skupiny investuje přebytek peněžních prostředků do úročených běžných účtů, termínovaných vkladů, vkladů na peněžním trhu a obchodovatelných cenných papírů a volí nástroje s vhodnou dobou splatnosti nebo dostatečnou likviditou, které zajistí dostatečnou rezervu v souladu s výše uvedenými prognózami. K datu vykázání držela skupina fondy peněžního trhu ve výši 6 312 mil. Kč (2009: 934 mil. Kč) a další likvidní aktiva ve výši 321 mil. Kč (2009: 1 400 mil. Kč) které dle předpokladu pohotově vytvoří peněžní příjmy nezbytné pro řízení rizika likvidity.

IFRS7 p39(a)(b)

Níže uvedená tabulka analyzuje nederivátové finanční závazky skupiny a derivátové finanční závazky, které budou vypořádány na netto bázi, podle zbytkové doby splatnosti na základě doby, která k rozvahovému dni zbývá do data smluvní splatnosti. Derivátové finanční závazky jsou do analýzy zahrnuty v případě, že jejich smluvní splatnost má zásadní význam pro porozumění načasování finančních toků. Částky uvedené v tabulce představují smluvní nediskontované peněžní toky1. K 31. prosinci 2010 Půjčky (bez závazků z finančního leasingu) Závazky z finančního leasingu Derivátové finanční nástroje určené k obchodování a vypořádané na netto bázi (úrokové swapy) Obchodní a jiné závazky Smlouvy o finančních zárukách

Méně než 3 měsíce

3 měsíce 2 2 až 1 rok 1 až 2 roky

2 až 5 let

2

Více než 2 5 let

5 112

15 384

22 002

67 457

38 050

639

2 110

1 573

4 719

2 063

10

116

41

0

0

0

280

0

12 543

3 125

21

0

0

4 061

12 197

11 575

58 679

38 103

697

2 506

1 790

5 370

2 891

3

K 31. prosinci 2009 Půjčky (bez závazku z finančního leasingu) Závazky z finančního leasingu Derivátové finanční nástroje určené k obchodování a vypořádané na netto bázi (úrokové swapy) Obchodní a jiné závazky Smlouvy o finančních zárukách

317

0

15

81

50

9 214

2 304

0

0

0

10

0

0

3

IFRS7 B10A(a)

Z půjčky ve výši 67 457 mil. Kč vykázané v časovém pásmu 2 až 5 let za rok 2010 má společnost v úmyslu uhradit 40 000 mil. Kč v prvním čtvrtletí roku 2011 (2009: nula).

IFRS7 p39(b)

Derivátové nástroje skupiny z portfolia určeného k obchodování se zápornou reálnou hodnotou byly vykázány v reálné hodnotě 268 mil. Kč (2009: 298 mil. Kč) v časovém pásmu „méně než tři měsíce“. Tento přístup byl zvolen vzhledem k tomu, že jejich smluvní splatnost nemá zásadní význam pro porozumění načasování peněžních toků. Tyto smlouvy jsou řízeny podle čisté reálné hodnoty a nikoli podle data splatnosti. Deriváty vypořádávané na netto bázi zahrnují úrokové swapy, které skupina užívá pro řízení svého profilu úrokových sazeb.

1

IFRS7 p39(a)(b) Částky zahrnuté v tabulce představují smluvní nediskontované peněžní toky s výjimkou derivátů určených k obchodování, které jsou uvedeny v reálné hodnotě (viz níže). V důsledku této skutečnosti nebudou uvedené částky souhlasit s částkami v rozvaze s výjimkou krátkodobých závazků, které diskontovány nejsou. Účetní jednotky mohou dle vlastního uvážení přidat sloupec odsouhlasení a celkový součet, který navazuje na rozvahu. 2

Uvedená konkrétní časová pásma nejsou určena povinně standardem, ale jsou záležitostí volby vedení v závislosti na způsobu řízení společnosti. Časová pásma by však měla být dostačující na poskytnutí dostatečně detailního rozboru umožňující pochopení likvidity společnosti. 3

Analýza splatnosti se týká pouze finančních nástrojů, a proto nezahrnuje závazky vyplývající ze zákona.

44

PwC


IFRS7 p39(b)

Všechny derivátové finanční nástroje skupiny, které nejsou určeny k obchodování a jsou vypořádávané na brutto bázi, jsou součástí zajišťovacích vztahů a jsou splatné do 12 měsíců po rozvahovém datu. Tyto smlouvy vyžadují nediskontované smluvní peněžní přítoky ve výši 78 756 mil. Kč (2009: 83 077 mil. Kč) a nediskontované smluvní peněžní odtoky ve výši 78 241 mil. Kč (2009: 83 366 mil. Kč).

1p134,135, IG10

3.2. Řízení kapitálových rizik Cílem skupiny při řízení kapitálu je zajistit schopnost skupiny pokračovat v trvání s cílem zajistit návratnost kapitálu pro akcionáře a zisky pro ostatní podílníky a udržet optimální strukturu kapitálu s cílem snížit náklady na kapitál. Aby skupina mohla udržet nebo upravit strukturu kapitálu, může upravit výšku dividend vyplácených akcionářům, vrátit akcionářům kapitál, vydat nové akcie nebo prodat majetek s cílem snížit dluh. Skupina obdobně jako jiné společnosti v daném sektoru monitoruje kapitál na základě poměru cizích zdrojů a kapitálu. Tento poměr se vypočítá jako čistý dluh vydělený celkovým kapitálem. Čistý dluh se vypočítá jako půjčky celkem (včetně položky „krátkodobé a dlouhodobé půjčky“ vykázané v konsolidované rozvaze) snížené o peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty. Celkový kapitál se vypočítá jako „vlastní kapitál“ vykázaný v konsolidované rozvaze plus čistý dluh. V roce 2010 bylo strategií skupiny, která se od roku 2009 nezměnila, udržovat ukazatel poměru cizích zdrojů a kapitálu v rozpětí 45 % až 50 % a úvěrový rating BB. Úvěrový rating BB je udržován po celé sledované období. Poměr cizích zdrojů a kapitálu k 31. prosinci 2010 a 2009 byl následující: 2010

2009

Půjčky celkem (poznámka 22)

126 837

114 604

Minus: peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty (poznámka 15)

-17 928

-34 062

Čistý dluh

108 909

80 542


131 773

88 946

Kapitál celkem

240 682

169 488

45%

48%

Poměr cizích zdrojů a kapitálu

Snížení poměru cizích zdrojů a kapitálu v roce 2010 nastalo především v důsledku emise akciového kapitálu, který byl součástí protiplnění při akvizici dceřiné společnosti (poznámky č. 17 a 39).

3.3. Odhad reálné hodnoty Níže uvedená tabulka analyzuje finanční nástroje účtované v reálné hodnotě podle metody oceňování. Jednotlivé úrovně byly definovány následujícím způsobem:   

Kótované ceny (neupravené) na aktivních trzích pro identická aktiva nebo závazky (úroveň 1). Vstupní údaje jiné než kótované ceny obsažené v úrovni 1, které je možné zjistit u aktiva nebo závazku, a to buď přímo (např. jako ceny), nebo nepřímo (např. odvozením od cen) (úroveň 2). Vstupní údaje pro aktivum nebo závazek, které nejsou založeny na zjistitelných tržních údajích (tj. (na trhu) nezjistitelné údaje) (úroveň 3).

PwC

45


IFRS7 p27B(a)

Následující tabulka uvádí finanční aktiva a závazky skupiny oceňované reálnou hodnotou k 31. prosinci 2010: Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

Celkem

0

250

111

361

11 820

0

0

11 820

0

1 103

0

1 103

18 735

0

0

18 735

288

347

0

635

30 843

1 700

111

32 654

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

Celkem

- Deriváty určené k obchodování

0

268

0

268

- Deriváty používané k zajištění

0

327

0

327

Závazky celkem

0

595

0

595

Celkem

Aktiva Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty: - Deriváty určené k obchodování - Cenné papíry určené k obchodování Deriváty používané k zajištění Realizovatelná finanční aktiva - Majetkové cenné papíry - Dluhové investice Aktiva celkem

Závazky Finanční závazky oceňované reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty

Následující tabulka uvádí aktiva a závazky skupiny oceňované reálnou hodnotou k 31. prosinci 2009: Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

Aktiva Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty - Deriváty určené k obchodování

0

321

0

321

7 972

0

0

7 972

0

875

0

875

14 646

0

0

14 646

0

264

0

264

22 618

1 460


0

298

0

298

- Deriváty používané k zajištění

0

449

0

449

Závazky celkem

0

747

0

747

- Cenné papíry určené k obchodování Deriváty používané k zajištění Realizovatelná finanční aktiva - Majetkové cenné papíry - Dluhové investice Aktiva celkem

24 078

Závazky Finanční závazky oceňované reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty

IFRS7p27

46

Reálná hodnota finančních nástrojů obchodovaných na aktivních trzích je stanovena na základě kótovaných tržních cen platných k rozvahovému dni. Trh je považován za aktivní, pokud jsou kótované tržní ceny snadno a pravidelně dostupné na burze, u dealerů, obchodníků s cennými papíry, průmyslových skupin, oceňovacích služeb nebo regulačních orgánů, a tyto ceny odpovídají aktuálním a pravidelně se uskutečňujícím tržním transakcím za obvyklých podmínek.

PwC


Kótovaná tržní cena používaná pro finanční aktiva držená skupinou je aktuální nabídková (bid) cena. Tyto nástroje jsou součástí úrovně 1. Nástroje zahrnuté v úrovni 1 jsou zařazeny primárně do indexů DAX, FTSE 100 a Dow Jones jako investice do majetkových cenných papírů klasifikované jako cenné papíry určené k obchodování nebo realizovatelné. Reálná hodnota finančních nástrojů, které nejsou obchodovány na aktivním trhu (například mimoburzovních (OTC) derivátů) je stanovena s použitím oceňovacích technik. Tyto techniky maximalizují využívání zjistitelných tržních údajů, které jsou k dispozici, a na odhady jednotlivých účetních jednotek se spoléhají jen v minimální možné míře. Pokud jsou všechny významné vstupy nezbytné ke stanovení reálné hodnoty daného nástroje zjistitelné, je nástroj zahrnut do úrovně 2. Pokud není jeden nebo více významných vstupů založen na zjistitelných tržních údajích, bude nástroj zahrnut do úrovně 3. Konkrétní oceňovací techniky užívané při oceňování finančních nástrojů zahrnují: 

Kótované tržní ceny nebo nezávislé ocenění obdobných nástrojů.



Reálná hodnota úrokových swapů se vypočte jako současná hodnota odhadovaných budoucích peněžních toků založená na zjistitelných výnosových křivkách.



Reálná hodnota měnových forwardů je stanovena na základě forwardových měnových kurzů k rozvahovému dni, přičemž výsledná hodnota je diskontována na současnou hodnotu.



Pro stanovení reálné hodnoty zbývajících finančních nástrojů se užívají jiné techniky, jako je například analýza diskontovaných peněžních toků.

Upozorňujeme, že všechny odhady výsledné reálné hodnoty jsou zahrnuty do úrovně 2 s výjimkou některých měnových forwardů, které jsou objasněny níže. IFRS 7p27B(c)

Následující tabulka uvádí změny nástrojů na úrovni 3 za rok končící 31. prosince 2010.

Počáteční stav Převody na úroveň 3 Zisky a ztráty vykázané ve výsledku hospodaření Konečný zůstatek Zisky nebo ztráty z aktiv držených ke konci účetního období celkem za období zahrnuté do výsledku hospodaření

Cenné papíry určené k obchodování oceňované reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty

Celkem

0

0

115

115

-4

-4

111

111

-4

-4

Následující tabulka uvádí změny nástrojů na úrovni 3 za rok končící 31. prosince 2009. Cenné papíry určené k obchodování oceňované reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty Počáteční stav

Celkem

62

62

Úhrady

-51

-51

Zisky a ztráty vykázané ve výsledku hospodaření

-11

-11

Konečný zůstatek

0

0

Zisky nebo ztráty z aktiv držených ke konci účetního období celkem za období zahrnuté do výsledku hospodaření

0

0

PwC

47


V roce 2010 převedla skupina měnový forward držený za účelem obchodování z úrovně 2 na úroveň 3. Důvodem k tomuto převodu byly významné finanční obtíže protistrany derivátu, které vyústily ve významný nárůst diskontní sazby vzhledem ke zvýšenému riziku nesplnění závazku protistranou, které není založeno na zjistitelných vstupech. IFRS7 p27B(e)

Pokud by došlo k posunu sazby selhání dlužníka v rozmezí +/- 5 % , činil by dopad na výsledek hospodaření 20 mil. Kč.

Komentář – Řízení finančních rizik Účetní standard upravující vykazování a zveřejnění finančních nástrojů IFRS7p3

1

IFRS 7, „Finanční nástroje: Zveřejňování“, uplatňují všechny účetní jednotky na všechny typy finančních nástrojů s těmito výjimkami: 

Podíly v dceřiných společnostech, přidružených společnostech nebo společných podnicích, o nichž se účtuje v souladu s IAS 27, „Konsolidovaná a individuální účetní závěrka“, IAS 28, „Investice do přidružených společností“ nebo IAS 31, „Účasti ve společných podnicích“. Účetní jednotky by však měly uplatnit IFRS 7 na podíl v dceřiné společnosti, přidružené společnosti nebo společném podniku, který se podle IAS 27, IAS 28 nebo IAS 31 účtuje v souladu s IAS 39, „Finanční nástroje: účtování a oceňování“. Účetní jednotky použijí IFRS 7 také na všechny deriváty spojené s účastmi v dceřiných společnostech, přidružených společnostech nebo společných podnicích, pokud daný derivát nenaplňuje definici kapitálového nástroje podle IAS 32.



Práva a závazky zaměstnavatelů vůči zaměstnancům vyplývající z plánů zaměstnaneckých výhod, jejichž účtování upravuje IAS 19, „Zaměstnanecké požitky“.



Pojistné smlouvy definované v IFRS 4, „Pojistné smlouvy“. IFRS 7 však platí pro deriváty, které jsou vloženy do pojistných smluv, pokud o nich účetní jednotka musí v souladu s IAS 39 účtovat odděleně. Platí rovněž pro smlouvy o finančních zárukách, pokud emitent používá IAS 39 pro účtování a oceňování těchto smluv.



Finanční nástroje, smlouvy a závazky vyplývající z úhrad vázaných na akcie, které upravuje IFRS 2, „Úhrady vázané na akcie", s výjimkou smluv spadajících do působnosti odstavců 5-7 IAS 39, které se vykazují podle IFRS 7.



Od 1. ledna 2009 finanční nástroje s prodejní opcí, které jsou klasifikovány jako kapitálové nástroje v souladu s odstavci 16A a 16B nebo 16C a 16D IAS 32 (novelizovaného).

Zveřejnění týkající se mateřské společnosti IFRS7

2

V případech, kdy je to možné, by se všechny požadavky na zveřejnění uvedené v IFRS 7 měly vztahovat na mateřskou společnost i na konsolidovanou účetní jednotku. Osvobození od povinnosti zveřejňovat údaje týkající se mateřské společnosti, které dříve umožňoval IAS 30, „Zveřejnění v účetních závěrkách bank a obdobných finančních institucí“ a IAS 32 nebylo v IFRS 7 zachováno.

Třídy finančních nástrojů IFRS7p6, B1-B3

48

3

PwC

Tam, kde IFRS 7 vyžaduje zveřejnění informací o jednotlivých třídách finančních nástrojů, rozdělí účetní jednotka finanční nástroje do tříd odpovídajících povaze zveřejňovaných informací a zohlední přitom charakteristické rysy těchto finančních nástrojů. Účetní jednotka poskytne dostatečně podrobné informace k tomu, aby bylo možné provést odsouhlasení s jednotlivými řádky rozvahy. Popis tříd finančních nástrojů a úroveň požadovaného zveřejnění jsou uvedeny v příloze B standardu IFRS 7.


Úroveň detailu a výběr odhadů – „informace očima vedení“ IFRS7 p34(a)

4

Zveřejnění ve vztahu k řízení finančního rizika účetní jednotky by mělo odrážet informace poskytnuté interně klíčovým řídícím zaměstnancům. Vzhledem k této skutečnosti se budou zveřejnění poskytnutá jednotlivými účetními jednotkami, míra jejich podrobnosti a odhady, z nichž vycházejí, u jednotlivých účetních jednotek navzájem výrazně lišit. Zveřejnění v této vzorové účetní závěrce jsou pouze jedním příkladem typu informací, které lze zveřejnit; na účetní jednotce je, aby pečlivě posoudila vhodnost zveřejnění určitých údajů ve své konkrétní situaci.

Povaha a míra rizik vyplývajících z finančních nástrojů IFRS7 p31, 32

5

Účetní závěrka by měla zveřejňovat kvalitativní a kvantitativní informace, které umožní jejím uživatelům posoudit povahu a míru rizik vyplývajících z finančních nástrojů, jimž je účetní jednotka vystavena ke konci účetního období. Mezi tato rizika patří zejména úvěrové riziko, riziko likvidity a tržní riziko.

Zveřejnění kvalitativních informací IFRS7p33

6

Účetní jednotka u každého typu rizika zveřejní: a.

míru rizika a způsob jejího vzniku,

b.

své cíle, zásady a postupy při řízení rizik a metody ocenění rizik, a

c.

případné změny v bodech a. a b. proti předchozímu období.

Zveřejnění kvantitativních informací IFRS7 p34(a)(c)

7

Účetní jednotka u každého typu rizik zveřejní souhrnné kvantitativní údaje o svém vystavení danému riziku ke konci účetního období na základě informací, které interně dostávají její klíčoví řídící pracovníci, a o případné koncentraci rizik. Tyto informace lze vykázat ve formě popisu, jako je tomu na stranách 41 až 43 této publikace. Účetní jednotky mohou zveřejnit údaje rovněž v tabulce, která uvádí dopad všech významných rizik na jednotlivé typy finančních nástrojů. Tato tabulka může být rovněž užitečným návodem při shromažďování informací, které se zveřejňují v souladu s odstavcem 34 IFRS 7.

IFRS7 p34(b)

8

Účetní jednotka by měla rovněž poskytnout informace uvedené níže v odstavcích 9-15, pokud již nebyly poskytnuty v rámci souhrnných kvantitativních údajů s výjimkou případů, kdy se nejedná o významné riziko.

Úvěrové riziko IFRS7p36, 37

9

U každé třídy finančních nástrojů účetní jednotka zveřejní: a.

maximální míru úvěrového rizika a veškeré související záruky,

b.

informace o úvěrové kvalitě finančních aktiv, která nejsou po splatnosti, ani nemají sníženou hodnotu,

c.

účetní hodnotu finančních aktiv, jež by jinak byla po splatnosti nebo měla sníženou hodnotu, ale jejichž podmínky byly znovu sjednány,

d.

analýzu stáří finančních aktiv, která jsou po splatnosti, ale nemají sníženou hodnotu, a

e.

analýzu finančních aktiv, u nichž bylo jednotlivě shledáno snížení hodnoty, včetně faktorů zohledněných při určování jejich snížení hodnoty.

PwC

49


Riziko likvidity IFRS7 p34(a), 39

IFRS7 B11F

10

11

Informace o riziku likvidity budou poskytnuty na základě: a.

analýzy splatnosti nederivátových finančních závazků (včetně vydaných smluv o finančních zárukách), která zobrazí zbytkové smluvní splatnosti,

b.

analýzy splatnosti derivátových finančních závazků (podrobnosti viz odstavec 12 níže), a

c.

popisu, jak jednotka řídí riziko likvidity uvedené v bodech (a) a (b).

Při popisu způsobu řízení rizika likvidity by měla jednotka zvážit uvedení informací, zda: a.

má závazné úvěrové rámce nebo jiné úvěrové linky, k nimž má přístup za účelem plnění potřeb týkajících se likvidity,

b.

má vklady v centrální bance za účelem plnění potřeb týkajících se likvidity,

c.

má značně diverzifikované zdroje financování,

d.

má významně soustředěné riziko likvidity buď v aktivech, nebo ve zdrojích financování,

e.

má zavedeny vnitřní kontrolní postupy a nouzové plány pro účely řízení rizika likvidity,

f.

má nástroje, které obsahují zrychlené podmínky splácení (např. dosažením spodní hranice úvěrového ratingu účetní jednotky),

g.

má nástroje, které by mohly vyžadovat složení záruky (např. výzva k doplnění záruky u derivátů),

h.

má nástroje, které umožňují účetní jednotce zvolit mezi úhradou svých finančních závazků v hotovosti (nebo jiným finančním aktivem) nebo poskytnutím vlastních akcií, nebo

i.

má nástroje, které podléhají smlouvám o celkovém zápočtu.

Analýza splatnosti IFRS7 B11B

12

Analýza splatnosti derivátových finančních závazků má zveřejňovat informace o zbytkové smluvní splatnosti u těch závazků, kdy má smluvní splatnost zásadní význam pro porozumění načasování peněžních toků. Jednalo by se například o úrokové swapy v rámci zajištění peněžních toků finančního aktiva nebo závazku s variabilní sazbou a o veškeré úvěrové přísliby. V případech, kdy zbytková smluvní splatnost nemá zásadní význam pro porozumění načasování peněžních toků, lze místo ní zveřejnit splatnost předpokládanou.

IFRS7p39, B11D

13

U derivátových finančních nástrojů, ve kterých se směňují brutto peněžní toky a jejichž zbytkové splatnosti mají zásadní význam pro porozumění, by měla analýza splatnosti zveřejňovat smluvní částky, které mají být směněny na brutto bázi. Zveřejněná částka by se měla rovnat částce, která má být uhrazena v budoucích obdobích, stanovené odkazem na podmínky existující ke konci účetního období. IFRS 7 však neuvádí, zda by měly být použity spotové nebo forwardové sazby. Doporučujeme proto účetním jednotkám, aby uvedly, který přístup si zvolily. Tento přístup by měl být aplikován konzistentně.

IFRS7B11

14

Uvedená konkrétní časová pásma nejsou určena povinně standardem, ale jsou založena na informacích poskytnutých interně klíčovým řídícím zaměstnancům. Vhodný počet časových pásem stanoví účetní jednotka dle vlastního uvážení.

50

PwC


IFRS7 B11D

15

Pokud jsou částky uvedené v tabulkách splatnosti smluvní nediskontované peněžní toky, nebudou tyto částky souhlasit s částkami půjček, derivátových finančních nástrojů a obchodních a jiných závazků uvedených v rozvaze. Účetní jednotky mohou dle vlastního uvážení přidat sloupec s účetní hodnotou, která navazuje na rozvahu, a sloupec odsouhlasení, není to však povinné.

IFRS7 B10A

16

Pokud by mohlo k odtoku hotovosti dojít buď výrazně dříve, než je naznačeno, nebo by se jeho výše mohla výrazně lišit od výše uvedené v informacích o míře úvěrového rizika zveřejněných účetní jednotkou, měla by účetní jednotka tuto skutečnost uvést a poskytnout rovněž kvantitativní informace, které umožní uživatelům její účetní závěrky posoudit rozsah tohoto rizika. Toto zveřejnění není nutné v případě, že je uvedená informace zahrnuta do analýzy smluvní splatnosti.

Dohody o financování IFRS7 p39(c)

17

Vázané výpůjční prostředky jsou významným prostředkem řízení likvidity. Účetní jednotky by proto měly zvážit poskytnutí informací o svých nečerpaných prostředcích. IAS 7, „Výkazy o peněžních tocích“, rovněž doporučuje zveřejňovat částku nečerpaných výpůjčních prostředků, které mohou být k dispozici pro budoucí provozní činnost a k vypořádání kapitálových závazků, s uvedením veškerých omezení týkajících se využití těchto prostředků.

Tržní riziko IFRS7 p40(a)(b)

18

Účetní jednotky by měly zveřejňovat analýzu citlivosti každého druhu tržního rizika (měnového rizika, úrokového rizika a jiného cenového rizika), jemuž je ke konci účetního období účetní jednotka vystavena s uvedením toho, jak by se „přiměřeně možné“ změny proměnné hodnoty příslušného rizika, které k tomuto datu mohly nastat, projevily na zisku, ztrátě nebo vlastním kapitálu, a rovněž metody a předpoklady použité při zpracování takové analýzy.

IFRS7 p40(c)

19

Pokud došlo ke změnám metod a předpokladů oproti předchozímu období, měly by být zveřejněny společně s důvody těchto změn.

Měnové riziko IFRS7B23

20 Měnové riziko může vzniknout pouze u finančních nástrojů denominovaných v měně, která je jiná než funkční měna, v níž jsou oceněny. Rizika přepočtu cizí měny tedy nejsou součástí hodnocení měnového rizika, jemuž je účetní jednotka vystavena. Riziko přepočtu cizí měny vzniká z finančních a nefinančních položek, které drží účetní jednotka (například dceřiná společnost), jejíž funkční měna je odlišná od prezentační měny skupiny. Vnitroskupinové pohledávky a závazky denominované v cizí měně, které nejsou součástí čisté investice do zahraniční jednotky, avšak jsou zahrnuty do analýzy citlivosti měnových rizik vzhledem k tomu, že i když se zůstatky v konsolidované rozvaze eliminují, eliminace dopadu na zisk nebo ztrátu z jejich přecenění podle IAS 21 není úplná. Úrokové riziko 21

Citlivost na změny úrokových sazeb se týká finančních aktiv nebo finančních závazků s pohyblivými úrokovými sazbami vzhledem k riziku výkyvů budoucích peněžních toků. Citlivost se však bude týkat rovněž finančních aktiv a finančních závazků s pevnou úrokovou sazbou přeceňovaných na reálnou hodnotu.

PwC

51


Údaje o reálné hodnotě Finanční nástroje vedené v jiné než reálné hodnotě IFRS7p25, 29

22

23

Účetní jednotka by měla zveřejňovat reálnou hodnotu jednotlivých tříd finančních aktiv a finančních závazků (viz odstavec 3 výše) způsobem, který umožní porovnat ji s jejich účetní hodnotou. Reálnou hodnotu není nutno zveřejňovat v následujících případech: a.

pokud se účetní hodnota přibližně rovná reálné hodnotě,

b.

u investic do kapitálových nástrojů (nebo u derivátů spojených s takovými kapitálovými nástroji), které nemají kótovanou tržní cenu na aktivním trhu a které se oceňují v pořizovacích cenách v souladu s IAS 39, protože jejich reálnou hodnotu není možné spolehlivě stanovit, a

c.

u smluv obsahujících prvky dobrovolné spoluúčasti (viz IFRS 4, „Pojistné smlouvy“), jestliže není možné spolehlivě ocenit reálnou hodnotu tohoto smluvního prvku.

Informace o reálné hodnotě mohou být poskytnuty buď v poznámce týkající se kombinovaných finančních nástrojů, nebo v samostatné poznámce. Reálné hodnoty se však zveřejňují samostatně pro každou třídu finančních nástrojů (viz odstavec 3 výše), což znamená, že každou řádkovou položku v tabulce bude nutno rozdělit na jednotlivé třídy. Z tohoto důvodu si společnost IFRS GAAP a.s. zvolila možnost poskytovat tyto informace v příslušných poznámkách.

Metody a předpoklady při stanovení reálné hodnoty IFRS7p27

24

Účetní jednotka zveřejní pro každou třídu finančních nástrojů metody (viz odstavec 3 výše) a pokud byly použity některé oceňovací techniky, rovněž předpoklady, z nichž se vycházelo při stanovení reálné hodnoty. Mezi předpoklady, které by měly být zveřejňovány, patří například předpoklady týkající se rozsahu předčasného splácení, míry odhadovaných ztrát z úvěrů, úrokových sazeb nebo diskontních sazeb. Pokud účetní jednotka změnila oceňovací techniku, měla by být tato skutečnost rovněž zveřejněna spolu s důvodem této změny.

Finanční nástroje oceňované pořizovací cenou, pokud nelze reálnou hodnotu spolehlivě určit IFRS7p30

52

25

PwC

Pokud nelze spolehlivě určit reálnou hodnotu investic do nekótovaných kapitálových nástrojů, derivátů spojených s takovými kapitálovými nástroji nebo smluv obsahujících prvky dobrovolné spoluúčasti (viz IFRS 4, „Pojistné smlouvy“), zveřejní účetní jednotka: a.

skutečnost, že informace o reálné hodnotě nebyly zveřejněny proto, že tuto hodnotu není možné spolehlivě určit,

b.

popis finančních nástrojů, jejich účetní hodnotu a vysvětlení, proč není možné spolehlivě určit jejich reálnou hodnotu,

c.

informace o trhu pro dané nástroje,

d.

informace o tom, zda a jak zamýšlí účetní jednotka finanční nástroj realizovat, a

e.

pokud jsou finanční nástroje následně odúčtovány, tuto skutečnost, účetní hodnotu těchto nástrojů v okamžiku odúčtování a vzniklý zisk nebo ztrátu.


Oceňování reálnou hodnotou zachycené v rozvaze IFRS7 p27B

IFRS7 p27A

26

27

U oceňování reálnou hodnotou zachyceného v rozvaze účetní jednotka rovněž zveřejňuje u každé třídy finančních nástrojů: a.

úroveň v hierarchii ocenění reálnou hodnotou, do níž je ocenění reálnou hodnotou zařazeno;

b.

veškeré významné převody mezi úrovní 1 a úrovní 2 hierarchie reálné hodnoty a důvody, které k nim vedly,

c.

u ocenění reálnou hodnotou na úrovni 3 hierarchie reálné hodnoty se zveřejní odsouhlasení počátečních zůstatků s konečnými zůstatky, přičemž zvlášť se zveřejní změny nastalé v průběhu období, které se týkají: i. celkových zisků nebo ztrát za dané období, které jsou vykázány ve výsledku hospodaření, a vysvětlení, kde jsou ve výkazu úplného výsledku nebo v samostatném výkazu zisku a ztráty uvedeny (za předpokladu, že tam uvedeny jsou), ii. celkových zisků nebo ztrát vykázaných v ostatním úplném výsledku, iii. nákupů, prodejů, emisí a úhrad (každý druh se zveřejňuje zvlášť), a iv. převodů do úrovně 3 a ven z této úrovně a důvody vedoucí k těmto převodům,

d.

celkovou výši zisků nebo ztrát za dané období, která je obsažena ve výsledku hospodaření a která vznikla v důsledku zisků nebo ztrát týkajících se těch aktiv a závazků, které má účetní jednotka v držení na konci účetního období a vysvětlení, kde jsou tyto zisky a ztráty uvedeny ve výkazu o úplném výsledku nebo ve výkazu zisku a ztráty (za předpokladu, že tam uvedeny jsou), a

e.

v případě ocenění reálnou hodnotou na úrovni 3 se stanovuje, že pokud by změna jednoho nebo více vstupních údajů použitých u přiměřeně možných alternativních předpokladů významně změnila reálnou hodnotu, zveřejní účetní jednotka tuto skutečnost společně s informací o vlivu těchto změn.

Účetní jednotky provedou klasifikaci určení reálné hodnoty za použití hierarchie reálné hodnoty, která odráží význam vstupních údajů použitých při oceňování. Hierarchie reálné hodnoty má tyto úrovně: a.

Úroveň 1: kótované ceny (neupravené) na aktivních trzích pro identická aktiva nebo závazky.

b.

Úroveň 2: vstupní údaje jiné než kótované ceny, které je možné zjistit u aktiva nebo závazku, a to buď přímo (např. jako ceny), nebo nepřímo (např. odvozením od cen).

c.

Úroveň 3: vstupní údaje pro aktivum nebo závazek, které nejsou založeny na zjistitelných tržních údajích.

Vhodná úroveň se stanovuje na základě vstupních údajů s nejnižší úrovní, které jsou významné pro ocenění reálnou hodnotou. Další informace v případě, že kvantitativní ukazatele o míře rizika nejsou reprezentativní IFRS7p35, 42

28 Pokud kvantitativní ukazatele zveřejněné výše v odstavcích 7, 9, 10 a 14 nereprezentují míru rizika účetní jednotky v průběhu účetního období, účetní jednotka poskytne další reprezentativní údaje. Pokud analýzy citlivosti nereprezentují riziko obsažené ve finančním nástroji (např. proto, že míra rizika na konci účetního období nevyjadřuje míru rizika v jeho průběhu), účetní jednotka zveřejní jednak tuto skutečnost, jednak důvod, proč analýzy citlivosti nejsou reprezentativní.

PwC

53


4 Rozhodující účetní odhady a úsudky Odhady a úsudky jsou průběžně vyhodnocovány a jsou založeny na historických zkušenostech a jiných faktorech, včetně očekávání budoucích událostí, které jsou za daných okolností považovány za přiměřené. 1p125

4.1. Významné účetní odhady a předpoklady Skupina činí odhady a předpoklady týkající se budoucnosti. Z toho vznikající účetní odhady ze samé povahy své definice jenom zřídkakdy odpovídají příslušným skutečným výsledkům. V následující části textu jsou uvedeny odhady a předpoklady, u kterých existuje značná míra rizika, že budou během příštího účetního období příčinou významných úprav účetní hodnoty aktiv a závazků. a. Odhadované snížení hodnoty goodwillu Skupina provádí každoročně test, jehož cílem je zjistit, zda došlo ke snížení hodnoty goodwillu, v souladu s účetními postupy uvedenými v poznámce č. 2.6. Realizovatelné hodnoty penězotvorných jednotek byly stanoveny na základě výpočtů hodnoty z užívání. Tyto výpočty vyžadují používání odhadů (poznámka 7).

1p129, 36p134 (f)(i)-(iii)

Ztráta ze snížení hodnoty ve výši 4 650 mil. Kč vznikla v průběhu roku 2010 ve velkoobchodní penězotvorné jednotce na území Tuva (zahrnuta v segmentu „Rusko“) a v jejím důsledku byla účetní hodnota této penězotvorné jednotky snížena na její realizovatelnou hodnotu. Pokud by byla rozpočtovaná hrubá marže použitá při výpočtu hodnoty z užívání velkoobchodní penězotvorné jednotky na území Tuva o 10 % nižší než odhady vedení k 31. prosinci 2010 (například 46% namísto 56 %), vykázala by skupina další snížení hodnoty goodwillu o 100 mil. Kč a musela by snížit účetní hodnotu dlouhodobého hmotného majetku o 300 mil. Kč. Pokud by byl odhadovaný náklad na kapitál užitý pro stanovení diskontní sazby před zdaněním pro velkoobchodní penězotvornou jednotku na území Tuva o 1 % vyšší než odhady vedení (například 13,8 % namísto 12,8 %), vykázala by skupina další snížení hodnoty proti goodwillu ve výši 300 mil. Kč. b. Daně z příjmů Skupina podléhá daním z příjmů v mnoha zemích s různým daňovým režimem. Pro stanovení výše závazku za celou skupinu je nezbytná značná míra úsudku. Existuje mnoho transakcí a výpočtů, pro které je stanovení konečné výše daně nejisté. Skupina vykazuje závazky vyplývající z očekávaných nálezů daňových kontrol na základě odhadů, zda jí budou dodatečně doměřeny daně. V případě, že konečný daňový dopad těchto záležitostí bude jiný než částky, které byly původně zaúčtovány, budou mít tyto rozdíly dopad na splatné a odložené daňové pohledávky a závazky v období, ve kterém k nim došlo. V případě, že by se skutečný konečný výsledek (týkající se posuzovaných oblastí) očekávaných peněžních toků lišil o 10% od odhadů učiněných vedením, musela by skupina:

54



zvýšit závazek z daně z příjmů o 120 mil. Kč a odložený daňový závazek o 230 mil. Kč, pokud bude nepříznivý, nebo



snížit závazek z daně z příjmů o 110 mil. Kč a odložený daňový závazek o 215 mil. Kč, pokud bude příznivý.

PwC


c. Reálná hodnota derivátů a jiných finančních nástrojů IFRS7p27

Reálná hodnota finančních nástrojů, které nejsou obchodovány na aktivním trhu (například derivátů obchodovaných přímo mimo organizovaný trh) je stanovena s použitím technik oceňování. Skupina používá úsudku při výběru různých metod a činí předpoklady, které převážně vycházejí z tržních podmínek existujících ke konci každého účetního období. Skupina používala analýzu diskontovaných peněžních toků pro různá realizovatelná finanční aktiva, která nebyla obchodována na aktivních trzích. Pokud by se diskontní sazba použitá při analýze diskontovaných peněžních toků lišila o 10% od odhadů vedení, odhad účetní hodnoty realizovatelných finančních aktiv by byl o 12 mil. Kč nižší, respektive o 15 mil. Kč vyšší. d. Vykazování výnosů Skupina používá „metodu procenta rozpracovanosti“ při účtování smluv s pevnou cenou na dodávku designérských služeb. Užití metody procenta rozpracovanosti vyžaduje, aby skupina odhadla poměr dosud provedených služeb vůči celkovému objemu služeb, které mají být provedeny. Pokud by se poměr dosud provedených služeb o 10 % lišil od odhadů vedení, bude částka výnosů vykázaných za rok zvýšena o 1 175 mil. Kč, v případě vyššího odhadu objemu provedených služeb, nebo snížena o 1 160 mil. Kč, pokud by odhad objemu provedených služeb byl snížen. e. Penzijní požitky Současná hodnota penzijních závazků závisí na řadě faktorů, které jsou stanoveny na pojistněmatematickém základě s využitím řady předpokladů. Předpoklady použité při stanovování čistého nákladu na penze zahrnují diskontní sazbu. Veškeré změny těchto předpokladů budou mít dopad na účetní hodnotu penzijních závazků. Skupina stanoví příslušnou diskontní sazbu na konci každého roku. Je to úroková míra, která by měla být použita ke stanovení současné hodnoty odhadovaných budoucích peněžních toků nutných k uhrazení penzijních závazků. Při stanovení příslušné diskontní sazby skupina vychází z úrokové míry vysoce kvalitních podnikových obligací vydaných v měně, v níž budou požitky placeny a které mají termíny splatnosti blížící se termínům povinnosti uhradit příslušný penzijní závazek. Ostatní klíčové předpoklady pro penzijní závazky jsou částečně založeny na současných tržních podmínkách. Další informace jsou uvedeny v poznámce č. 24. Pokud by se použitá diskontní sazba lišila o 10% od odhadů vedení, účetní hodnota penzijních závazků by byla odhadována o 425 mil. Kč níže nebo o 450 mil. Kč výše.

1p122

4.2. Významné úsudky při uplatňování účetních postupů vykazující společnosti a. Vykazování výnosů V průběhu roku 2010 skupina vykázala výnosy ve výši 950 mil. Kč za prodej zboží společnosti „FGH“ ve Velké Británii. Kupující má právo v případě nespokojenosti zákazníků zboží vrátit. Na základě minulých zkušeností s obdobnými prodeji je skupina přesvědčena, že míra nespokojenosti nepřesáhne 3 %. Skupina proto vykázala výnosy z této transakce snížené o hodnotu, kterou bude skupina podle odhadu muset zaplatit za vrácené zboží. Pokud se odhad změní o 1 %, bude výnos snížen/zvýšen o 10 mil. Kč.

PwC

55


b. Snížení hodnoty realizovatelných kapitálových investic Skupina dodržuje při stanovení toho, kdy je hodnota realizovatelné kapitálové investice snížena, postupy stanovené v IAS 39. Toto posouzení vyžaduje významné úsudky. Při vyhodnocování situace skupina hodnotí kromě jiných faktorů dobu trvání a rozsah, v jakém je reálná hodnota investice nižší než náklady na její pořízení, a finanční kondici a krátkodobé obchodní výhledy subjektu, do nějž je investováno, včetně faktorů, jako jsou výkonnost daného průmyslového odvětví a sektoru, změny v technologiích a provozní a finanční peněžní toky. Pokud by veškerá snížení reálné hodnoty pod pořizovací náklady byla považována za významná nebo déletrvající, skupina by v rámci své účetní závěrky za rok 2010 utrpěla další ztrátu ve výši 1 300 mil. Kč, která by představovala převod kumulovaných úprav reálné hodnoty vykázaných ve vlastním kapitálu vyplývajících ze snížení hodnoty realizovatelných finančních aktiv do výkazu zisku a ztráty.

5 Informace o segmentech IFRS8 p22(a)

Vedení určilo provozní segmenty na základě zpráv posuzovaných strategickým řídícím výborem, které slouží jako podklad pro strategická rozhodnutí.

IFRS8 p22(a)

Tento výbor posuzuje hospodaření z pohledu zeměpisné polohy a produktů. Ze zeměpisného hlediska posuzuje vedení výkony velkoobchodu ve Velké Británii, USA, Číně, Rusku a Evropě. Činnost ve Velké Británii a v USA se dále dělí na maloobchod a velkoobchod vzhledem k tomu, že veškeré maloobchodní činnosti jsou soustředěny v těchto dvou zeměpisných oblastech.

IFRS8 p22(a)

Přestože čínský segment nesplňuje kvantitativní požadavky uvedené v IFRS 8, vedení se rozhodlo, že je potřebné vykazovat informace i o tomto segmentu vzhledem k tomu, že podléhá podrobnému monitorování ze strany strategického řídícího výboru jako region potenciálního růstu, o kterém se předpokládá, že v budoucnosti významně přispěje k výnosům skupiny.

IFRS8 p22(b)

Povinně vykazované provozní segmenty realizují své výnosy hlavně z výroby a prodeje obuvi velkoodběratelům s výjimkou Velké Británie a USA, kde se trh dále dělí na maloobchodní prodej obuvi a koženého zboží.

IFRS8p16

Ostatní služby v evropském a britském segmentu zahrnují prodej designérských služeb a přepravu zboží k jiným výrobcům obuvi. Nejsou však součástí povinně vykazovaných provozních segmentů vzhledem k tomu, že nejsou zahrnuty do zpráv poskytovaných strategickému řídícímu výboru. Nejsou do nich zahrnuty ani tržby z prodeje obuvi ve střední Americe, zejména v Mexiku, protože tyto informace strategická řídící komise neposuzuje. Výsledky těchto provozů jsou zahrnuty do sloupce „Všechny ostatní segmenty“.

IFRS8 p27(b), 28

Strategický řídící výbor posuzuje výkon provozních segmentů na základě upraveného ukazatele EBITDA. Tento ukazatel nezahrnuje vliv jednorázových nákladů provozních segmentů, jako jsou například náklady na restrukturalizaci, právní náklady a snížení hodnoty goodwillu v případě, že je důsledkem jednorázové a nečekané události. Je rovněž očištěn od vlivu úhrad vázaných na akcie vypořádaných kapitálovými nástroji a nerealizovaných zisků/ztrát z finančních nástrojů. Výnosové a nákladové úroky nejsou alokovány na segmenty vzhledem k tomu, že tento typ činnosti určuje centrální finanční oddělení skupiny, které řídí hotovostní pozici skupiny. Vzhledem k tomu, že strategický řídící výbor kontroluje upravený ukazatel EBITDA, nejsou do tohoto ukazatele zahrnuty výsledky ukončovaných činností.

56

PwC


Informace o segmentech poskytnuté strategickému řídícímu výboru pro povinně vykazované segmenty za rok končící 31. prosince 2010 jsou následující: Velká Británie

USA Všechny ostatní Evropa segmenty

Velkoobchod

Maloobchod

Velkoobchod

Maloobchod

Rusko

Čína

Celkové výnosy segmentu

46 638

43 257

28 820

42 672

26 273

5 818

40 273

13 155

246 906

IFRS8 p23(b)

Mezisegmentové výnosy

-11 403

0

-7 364

0

-5 255

-1 164

-8 055

-2 631

-35 872

IFRS8p23, p33(a)

Výnosy od externích odběratelů

35 235

43 257

21 456

42 672

21 018

4 654

32 218

10 524

211 034

IFRS8p23

Upravená EBITDA

17 298

9 550

9 146

9 686

12 322

2 323

16 003

3 504

79 832

IFRS8 p23(e)

Odpisy

-3 226

-3 830

-1 894

-3 789

-2 454

-386

-2 706

-269

-18 554

IFRS8 p23(i), 36p129(a)

Snížení hodnoty goodwillu

0

0

0

0

-4 650

0

0

0

-4 650

IFRS8 p23(i)

Náklady na restrukturalizaci

0

0

0

0

-1 986

0

0

0

-1 986

IFRS8 p23(h)

Daň z příjmů

-2 550

-2 780

-1 395

-3 040

-1 591

-365

-2 490

-400

-14 611

200

0

0

0

0

0

-389

15

-174

46 957

46 197

27 313

45 529

22 659

6 226

42 636

13 374

250 891

7 207

0

0

0

0

0

0

6 166

13 373

0

35 543

0

39 817

0

11 380

0

1 500

88 204

3 207

6 700

5 900

3 500

700

1 200

1 500

2 140

24 847

IFRS8 p23(g)

IFRS8p23

Podíl na zisku nebo ztrátě přidružených společností Aktiva celkem

Celkem

Aktiva celkem zahrnují: IFRS8 p24(a)


IFRS8 p24(b)

Přírůstky dlouhodobých aktiv (jiných než finanční nástroje a odložené daňové pohledávky)

IFRS8p23

Závazky celkem

1

1

Údaj o závazcích pro každý povinně vykazovaný segment je zveřejněn, protože tento údaj je pravidelně předkládán vedoucí osobě s rozhodovací pravomocí.

PwC

57


Informace o segmentech za rok končící 31. prosince 2009 mají tuto strukturu: Velká Británie

USA Všechny ostatní Evropa segmenty

Velkoobchod

Maloobchod

Velkoobchod

Maloobchod

Rusko

Čína

Celkové výnosy segmentu

57 284

1 682

33 990

2 390

8 778

3 209

26 223

5 724

139 280

IFRS8 p23(b)

Mezisegmentové výnosy

-11 457

0

-6 798

0

-1 756

-642

-5 245

-1 022

-26 920

IFRS8 p23(a), 33(a)

Výnosy od externích odběratelů

45 827

1 682

27 192

2 390

7 022

2 567

20 978

4 702

112 360

IFRS8p23

Upravená EBITDA

17 183

800

10 369

1 298

3 471

1 506

10 755

1 682

47 064

IFRS8 p23(e)

Odpisy

-3 801

-201

-2 448

-199

-453

-286

-2 701

-138

-10 227

IFRS8 p23(h)

Daň z příjmů

-2 772

-650

-1 407

-489

-509

-150

-2 201

-687

-8 865

IFRS8 p23(g)


IFRS8p23

Aktiva celkem

Celkem

155

0

0

0

0

0

0

-10

145

43 320

9 580

32 967

8 550

5 067

20 899

36 450

49 270

206 103

7 050

0

0

0

0

0

0

6 194

13 244

0

47

0

46

0

2 971

0

3 678

6 742

4 221

55

6 054

0

250

800

2 537

3 464

17 381

Aktiva celkem zahrnují: IFRS8 p24(a)


IFRS8 p24(b)

Přírůstky dlouhodobých aktiv (jiných než finanční nástroje a odložené daňové pohledávky)

IFRS8p23

Závazky celkem

1

IFRS 8 byl změněn v tom smyslu, že údaj o aktivech segmentu se povinně vykazuje pouze tehdy, jsou-li pravidelně předkládána vedoucí osobě s rozhodovací pravomocí. Tyto změny jsou účinné pro období začínající 1. lednem 2010 nebo později. V průběhu roku 2009 maloobchod nesplňoval kritéria povinně vykazovaného provozního segmentu. Po akvizici skupiny ABC (poznámka 39) v roce 2010 maloobchod splňuje kritéria povinně vykazovaného provozního segmentu; srovnatelné údaje jsou tedy v tomto ohledu konzistentní. IFRS8 p23(i)

Podrobnosti o snížení hodnoty goodwillu ruského provozního segmentu v roce 2010 ve výši 4 650 mil. Kč vztahujícím se k rozhodnutí o snížení objemu výroby jsou dále popsány v poznámce č. 7. Společnost nezaznamenala žádný další dopad na oceňování svých aktiv a závazků. V roce 2009 skupina nevykázala náklady na snížení hodnoty ani náklady na restrukturalizaci.

IFRS8 p27(a)

Prodeje mezi segmenty probíhají za obvyklých obchodních podmínek. Tržby z prodeje externím odběratelům prezentované strategickému řídícímu výboru se oceňují způsobem, který je konzistentní s postupem uplatněným pro účely výkazu zisku a ztráty.

1

Údaj o závazcích pro každý povinně vykazovaný segment je zveřejněn, protože tento údaj je pravidelně předkládán vedoucí osobě s rozhodovací pravomocí.

58

PwC


IFRS8 p28(b)

Upravený ukazatel EBITDA se odsouhlasuje se Ziskem před zdaněním a ukončovanými činnostmi takto:

Upravený ukazatel EBITDA za povinně vykazované segmenty EBITDA za ostatní segmenty Segmenty celkem Odpisy hmotných aktiv Odpisy nehmotných aktiv Náklady na restrukturalizaci Právní výlohy Snížení hodnoty goodwillu Nerealizované zisky z finančních nástrojů Akciové opce poskytnuté ředitelům a zaměstnancům Finanční náklady – čisté Ostatní Zisk před zdaněním a ukončovanými činnostmi

2010

2009

76 328

45 382

3 504

1 682

79 832

47 064

-17 754

-9 662

-800

-565

-1 986

0

-737

-855

-4 650

0

102

101

-690

-820

-6 443

-10 588

802

243

47 676

24 918

Celková aktiva prezentovaná strategickému řídícímu výboru jsou oceněna konzistentně se způsobem ocenění pro účely účetní závěrky. Tato aktiva se alokují podle činnosti daného segmentu a fyzického umístění aktiva. Investice do akcií (klasifikovaných jako realizovatelná finanční aktiva nebo finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty) ve vlastnictví skupiny se nepovažují za aktiva segmentu, ale jsou spravována finančním oddělením. IFRS8 p27(c)

Položka „Aktiva celkem“ za vykazované segmenty se odsouhlasuje s celkovými aktivy následujícím způsobem: 2010

2009

198 416

156 833

61 285

49 270

3 520

3 321


19 370

14 910


11 820

7 972

1 464

1 196

Hodnota aktiv segmentu za povinně vykazované segmenty Aktiva jiných segmentů Nealokované: Odložená daň

Deriváty Aktiva klasifikovaná jako určená k dalšímu prodeji Aktiva celkem podle rozvahy

3 333

0

299 208

233 502

Celkové závazky prezentované strategickému řídícímu výboru jsou oceněny konzistentně se způsobem ocenění pro účely účetní závěrky. Tyto závazky se alokují podle činnosti daného segmentu. Úročené závazky skupiny nejsou považovány za závazek segmentu, neboť jsou řízeny finančním oddělením.

PwC

59


IFRS8 p27(d)

Položka „Závazky celkem“ za vykazované segmenty se odsouhlasuje s celkovými závazky takto:

Hodnota závazků segmentu za povinně vykazované segmenty Závazky jiných segmentů

2010

2009

22 707

13 917

2 140

3 464

12 370

9 053

Nealokované: Odložená daň Splatná daň

2 566

2 771

11 716

18 258

115 121

96 346

Deriváty

595

747

Závazky vztahující se k ukončovaným činnostem a aktivům drženým k prodeji

220

0

167 435

144 556

Splatné půjčky Dlouhodobé půjčky

Závazky celkem na rozvahu IFRS8 p27(f)

Vzhledem k tomu, že evropské provozy využívají nadbytečnou kapacitu některých aktiv nacházejících se v Rusku, která jsou zeměpisně blízko evropskému regionu, byla část odpisů ve výši 197 mil. Kč (2009: 50 mil. Kč) týkající se těchto ruských aktiv pro zohlednění této situace alokována k evropskému segmentu.

IFRS8p32

Výnosy od externích odběratelů jsou odvozeny od velkoobchodního a maloobchodního prodeje obuvi. Údaje o výsledcích maloobchodu a velkoobchodu jsou uvedeny výše. Velkoobchod obuví se týká pouze vlastní značky skupiny, ABC obuv. Maloobchodní prodej zahrnuje nejen vlastní značku skupiny, ale i další významné velkoobchodní značky obuvi. Složení výnosů ze všech služeb je následující: Analýza výnosů podle kategorií Prodej zboží

2010

2009

202 884

104 495

Výnosy ze služeb

8 000

7 800

Licenční poplatky

150

65

IFRS8 p33(a)

Účetní jednotka má sídlo ve Velké Británii. Její výnosy od externích odběratelů ve Velké Británii činí 50 697 mil. Kč (2009: 48 951 mil. Kč), a celkové výnosy od externích odběratelů z jiných zemí činí 160 337 mil. Kč (2009: 63 409 mil. Kč). Rozpis hlavních složek celkových výnosů od externích odběratelů z jiných zemí celkem je uveden výše.

IFRS8 p33(b)

Dlouhodobá aktiva celkem s výjimkou finančních nástrojů a odložené daňové pohledávky (společnost nemá žádné zaměstnanecké požitky a nároky vzniklé na základě pojistných smluv) umístěná ve Velké Británii činí 49 696 mil. Kč (2009: 39 567 mil. Kč), a celková výše těchto dlouhodobých aktiv umístěných v jiných zemích činí 146 762 mil. Kč (2009: 93 299 mil. Kč).

IFRS8p34

Výnosy v přibližné výši 32 023 mil. Kč (2009: 28 034 mil. Kč) pocházejí od jediného externího odběratele. Tyto výnosy připadají na maloobchodní a velkoobchodní segmenty v USA.

60

PwC


6 Dlouhodobý hmotný majetek Pozemky a stavby

Dopr. prostř. a stroje

Inventář a vybavení

Celkem

39 664

71 072

20 025

130 761

Oprávky

-2 333

-17 524

-3 690

-23 547

Účetní hodnota

37 331

53 548

16 335

107 214

37 331

53 548

16 335

107 214

1p78(a) 16p73(d)

K 1. lednu 2009 Pořizovací cena nebo ocenění

16p73(e)

Rok končící 31. prosince 2009 Počáteční účetní hodnota

16p73 (e)(viii)

Kurzové rozdíly

-381

-703

-423

-1 507

16p73(e)(iv)

Přírůstek z přecenění (poznámka 20)

1 133

0

0

1 133

16p73(e)(i)

Přírůstky

1 588

2 970

1 484

6 042

16p73(e)(ix)

Vyřazení (poznámka 36)

0

-2 607

-380

-2 987

16p73(e)(vii)

Odpisy (poznámka 29)

-636

-4 186

-4 840

-9 662

39 035

49 022

12 176

100 233

Konečná účetní hodnota 16p73(d)

K 31. prosinci 2009 Pořizovací cena nebo ocenění

40 232

68 125

20 026

128 383

Oprávky

-1 197

-19 103

-7 850

-28 150

Účetní hodnota

39 035

49 022

12 176

100 233

39 035

49 022

12 176

100 233

1 601

1 280

342

3 223

49 072

5 513

13 199

67 784

Rok končící 31. prosince 2010 16p73(e)

Počáteční účetní hodnota

16p73 (e)(viii)

Kurzové rozdíly

16p73 (e)(iii)

Akvizice dceřiné společnosti (poznámka 39)

16p73(e)(i)

Přírůstky

7 126

427

2 202

9 755

16p73(e)(ix)

Vyřazení (poznámka 36)

-2 000

-3 729

-608

-6 337

16p73 (e)(vii)


-3 545

-4 768

-9 441

-17 754

IFRS5p38

Převod do skupiny aktiv klasifikovaných jako držená k prodeji Konečná účetní hodnota

16p73(d)

-341

-1 222

0

-1 563

90 948

46 523

17 870

155 341

K 31. prosinci 2010 Pořizovací cena nebo ocenění

95 129

58 268

26 927

180 324

Oprávky

-4 181

-11 745

-9 057

-24 983

Účetní hodnota

90 948

46 523

17 870

155 341

DV

Dlouhodobý hmotný majetek převedený do skupiny vyřazovaných aktiv klasifikovaných jako držená k prodeji byl oceněn na 1 563 mil. Kč a vztahuje se k aktivům užívaným společností Boty a.s. (část velkoobchodního segmentu). Další detaily týkající se skupiny aktiv držených k prodeji viz poznámka 16.

16p77(a-d) 1p79(b)

Pozemky a stavby vlastněné skupinou byly nezávislými znalci naposledy přeceněny k 1. lednu 2009. Ocenění byla provedena na základě nedávných tržních transakcí mezi nezávislými stranami. Přírůstek z přecenění byl po odečtení příslušné odložené daně z příjmů zaúčtován ve prospěch ostatního úplného výsledku a je vykazován v položce „ostatní fondy v rámci vlastního kapitálu“ (poznámka 20).

PwC

61


DV, 1p104

Odpisové náklady ve výši 8 054 mil. Kč (2009: 5 252 mil. Kč) byly zaúčtovány na vrub nákladů vynaložených na prodané zboží, ve výši 5 568 mil. Kč (2009: 2 410 mil. Kč) do prodejních a marketingových nákladů a ve výši 4 132 mil. Kč (2009: 2 000 mil. Kč) do správních nákladů.

17p35(c)

Nájemné v hodnotě 1 172 mil. Kč (2009: 895 mil. Kč) a 9 432 mil. Kč (2009: 7 605 mil. Kč) vztahující se k pronájmu strojního zařízení a nemovitostí bylo zahrnuto do výkazu zisku a ztráty (poznámka 29).

16p77(e)

Pokud by byly pozemky a stavby vykázány v historických cenách, částky by měly následující strukturu:

16p74(a)

2010

2009

Pořizovací cena

93 079

37 684

Oprávky

-6 131

-2 197

Účetní hodnota

86 948

35 487

Bankovní půjčky jsou zajištěny nemovitostmi v hodnotě 37 680 mil. Kč (v roce 2009: 51 306 mil. Kč) (poznámka 22). Dopravní prostředky a strojní vybavení zahrnují následující majetek najatý skupinou v rámci finančního leasingu: 2010

2009

Pořizovací cena - aktivovaný finanční leasing

13 996

14 074

Oprávky

-5 150

-3 926

8 846

10 148

Čistá účetní hodnota 17p35(d)

62

Skupina si na základě nezrušitelných smluv o finančním leasingu pronajímá různé dopravní prostředky a strojní vybavení. Doba leasingu se pohybuje mezi 3 a 15 lety a vlastnictví těchto aktiv náleží skupině.

PwC


7 Nehmotná aktiva

38p118(c)

K 1. lednu 2009

IFRS3p75(a)

Pořizovací cena

IFRS3 p75(a)

Oprávky a snížení hodnoty Účetní hodnota

Goodwill

Obchodní značky a licence

Smluvní Náklady na zákaznické vývoj vlastního vztahy softwaru

12 546

8 301

0

1 455

Celkem 22 302

0

-330

0

-510

-840

12 546

7 971

0

945

21 462

12 546

7 971

0

945

21 462

-546

-306

0

-45

-897

38p118(e)

Rok končící 31. prosince 2009

IFRS3p74


IFRS3p75(f)

Kurzové rozdíly

38p118(e)(i)

Přírůstky

0

700

0

0

700


0

-365

0

-200

-565

12 000

8 000

0

700

20 700

12 000

8 710

0

1 400

22 110

0

-710

0

-700

-1 410

12 000

8 000

0

700

20 700

12 000

8 000

0

700

20 700

341

96

0

134

571

0

684

0

2 366

3 050

4 501

3 000

1 000

0

8 501

Konečná účetní hodnota K 31. prosinci 2009 38p118(c)

Pořizovací cena

IFRS3p75(a) IFRS3p75(a)

Oprávky a snížení hodnoty Účetní hodnota

38p118(e)

Rok končící 31. prosince 2010

IFRS3p74


IFRS3p75(f)

Kurzové rozdíly

38p118(e)(i)

Přírůstky

IFRS3p75(b)


IFRS3p75(e)

Ztráty ze snížení hodnoty (poznámka 29) Odpisy (poznámka 29)

IFRS5p38

Převod do skupiny aktiv klasifikovaných jako držená k prodeji Konečná účetní hodnota

-4 650

0

0

0

-4 650

0

-402

-278

-120

-800

0

-1 000

0

-100

-1 100

12 192

10 378

722

2 980

26 272

16 842

11 480

1 000

3 800

33 122

38p118(c)

K 31. prosinci 2010

IFRS3 p75(h)

Pořizovací cena

IFRS3 p75(h)

Oprávky a snížení hodnoty

-4 650

-1 102

-278

-820

-6 850

Účetní hodnota

12 192

10 378

722

2 980

26 272

36p126(a)

Účetní hodnota segmentu byla snížena na její realizovatelnou hodnotu prostřednictvím vykázání ztráty ze snížení hodnoty proti goodwillu. Tato ztráta byla zahrnuta do položky „náklady na prodané zboží“ ve výkazu zisku a ztráty.

38p118(d)

Odpisy ve výši 40 mil. Kč (2009: 100 mil. Kč) byly zaúčtovány do výkazu zisku a ztráty na vrub nákladů vynaložených na prodané zboží, ve výši 680 mil. Kč (2009: 365 mil. Kč) do distribučních nákladů a ve výši 80 mil. Kč (2009: 100 mil. Kč) do správních nákladů. Přírůstky nákladů na vývoj vlastního softwaru zahrnují 75 mil. Kč (2009: nula) kapitalizovaného úroku s průměrnou úrokovou sazbou 8,0 %.

PwC

63


Obchodní značka převedená do skupiny aktiv klasifikovaných jako držená k prodeji se vztahuje k obchodní značce společnosti Boty a.s. (část velkoobchodního segmentu), kterou skupina vykázala při akvizici této účetní jednotky v roce 2006. Další účetní hodnota ve výši 100 mil. Kč převedená do této skupiny aktiv se vztahuje k softwaru vyvinutému přímo pro společnost Boty a.s. Další podrobnosti týkající se skupiny aktiv držených k prodeji viz poznámka 16.

DV

Testy na snížení hodnoty goodwillu Goodwill je alokován penězotvorným jednotkám skupiny určeným podle provozního segmentu.

36p134(d)

Přehled alokace goodwillu na úrovni provozních segmentů je uveden v následující tabulce. 36p134(a)

2010 Velká Británie

Velkoobchod

Maloobchod

Celkem

Velkoobchod

Maloobchod

Celkem

6 250

1 051

7 301

5 970

120

6 090

325

2 501

2 826

125

30

155

USA Evropa

2009

1 609

0

1 609

705

0

705

Rusko

100

0

100

4 750

0

4 750

Čína

146

0

146

100

0

100

Všechny ostatní segmenty

210

0

210

200

0

200

8 640

3 552

12 192

11 850

150

12 000

V průběhu roku 2009 maloobchod nesplňoval kritéria povinně vykazovaného provozního segmentu. Po akvizici skupiny ABC (viz poznámka 39) v roce 2010 však již maloobchod splňuje kritéria samostatného povinně vykazovaného provozního segmentu; srovnatelné údaje byly tedy přepracovány tak, aby byly konzistentní. 36p130(e) 36p134(c) 36p134 (d)(iii)

Realizovatelná hodnota všech penězotvorných jednotek se stanoví na základě výpočtů užitné hodnoty. Tyto výpočty používají projekce peněžních toků před zdaněním založené na finančních rozpočtech schválených vedením na období 5 let. Peněžní toky nad rámec tohoto pětiletého období jsou extrapolovány s použitím odhadů tempa růstu uvedených níže. Tempo růstu není vyšší než dlouhodobé průměrné tempo růstu v rámci odvětví obchodu s obuví, ve kterém penězotvorná jednotka působí.

36p134 (d)(i)

Klíčové předpoklady použité pro výpočty užitné hodnoty v roce 2010 jsou následující1: Velkoobchod

Maloobchod

Velká Británie

USA

Evropa

Rusko

Čína


2

60,0%

59,0%

60,0%

55,5%

57,0%

56,0%

58,0%

56,0%

36p134 (d)(iv) Tempo růstu3

1,8%

1,8%

1,8%

2,0%

2,0%

1,9%

1,1%

1,3%

10,5%

10,0%

10,7%

12,8%

12,0%

12,8%

11,5%

11,0%

36p134(d)

Hrubá marže

36p134 (d)(v) 36p130(g)

4

Diskontní sazba

1

Velká Británie

USA

Vykazování dlouhodobého tempa růstu a diskontních sazeb je povinné. Další klíčové předpoklady jsou povinně zveřejňovány a kvantifikovány v případě, že by rozumně možná změna klíčového předpokladu odstranila případnou zbývající rezervu ve výpočtu snížení hodnoty. Jinak jsou dodatečná zveřejnění doporučována, ale nikoli vyžadována. 2 3 4

Rozpočtovaná hrubá marže. Vážený průměr tempa růstu použitý pro extrapolaci peněžních toků mimo rámec rozpočtového období. Diskontní sazba před zdaněním aplikovaná na projekce peněžních toků.

64

PwC


36p134(d)(i)

Klíčové předpoklady použité pro výpočty užitné hodnoty v roce 2009 jsou následující1: Velkoobchod

Maloobchod

Velká Británie

USA

Evropa

Rusko

Čína


2

62,5%

61,0%

62,5%

58,0%

59,0%

58,0%

60,0%

58,0%

36p134 (d)(iv) Tempo růstu3

2,0%

2,0%

2,0%

2,5%

2,5%

2,3%

1,3%

1,5%

10,0%

9,5%

10,1%

11,5%

11,0%

11,0%

11,0%

10,4%

36p134(d)

36p134 (d)(v) 36p130(g)

Hrubá marže

4

Diskontní sazba

Velká Británie

USA

36p134 (d)(ii)

Tyto předpoklady byly použity pro analýzu každé penězotvorné jednotky v rámci daného provozního segmentu.

36p134 (d)(ii)

Vedení stanovilo rozpočtovanou hrubou marži na základě minulých výsledků a na svém očekávání vývoje trhu. Použitý vážený průměr tempa růstu je konzistentní s prognózami uvedenými v odvětvových zprávách. Používané diskontní sazby jsou před zdaněním a odrážejí specifická rizika týkající se příslušných provozních segmentů.

36p130(a)

Ztráta ze snížení hodnoty vznikla ve velkoobchodní penězotvorné jednotce na území Švýcarska (zahrnuta v provozním segmentu Ruska) v důsledku rozhodnutí z počátku roku 2010 snížit výrobní produkci alokovanou na tyto provozy (poznámka 25). Toto rozhodnutí bylo důsledkem nové alokace výrobních objemů skupiny napříč všemi penězotvornými jednotkami za účelem využití výhod z příznivých tržních podmínek. V návaznosti na toto rozhodnutí skupina přehodnotila postupy odpisování dlouhodobého hmotného majetku v této zemi a odhadla, že životnost výše uvedených aktiv nebude tímto rozhodnutím ovlivněna. Kromě goodwillu nenastalo snížení hodnoty u žádné třídy aktiv. Diskontní sazba před zdaněním užitá pro velkoobchodní penězotvornou jednotku ve Švýcarsku v předchozích letech činila 11,5 %.

36p134(f)

Ve společnosti European Wholesale převyšovala realizovatelná hodnota vypočtená na základě hodnoty z užívání účetní hodnotu o 205 000 mil. Kč. Snížení hrubé marže o 1,5 %, pokles tempa růstu na 1,6 % nebo zvýšení diskontní sazby na 10,9 % by eliminovaly zbývající rezervu.

8 Investice v přidružených společnostech K 1. lednu Akvizice dceřiné společnosti (poznámka 39) 28p38

Podíl na ztrátě (-) /zisku (+)

5

Kurzové rozdíly (poznámka 20) Ostatní pohyby vlastního kapitálu: realizovatelný fond (poznámka 20) 28p38

K 31. prosinci

2010

2009

13 244

13 008

389

0

-174

145

-74

105

-12

-14

13 373

13 244

1 Vykazování dlouhodobého tempa růstu a diskontních sazeb je povinné. Další klíčové předpoklady jsou povinně zveřejňovány a kvantifikovány v případě, že by rozumně možná změna klíčového předpokladu odstranila případnou zbývající rezervu ve výpočtu snížení hodnoty. Jinak jsou dodatečná zveřejnění doporučována, ale nikoli vyžadována. 2 Rozpočtovaná hrubá marže. 3 Vážený průměr tempa růstu použitý pro extrapolaci peněžních toků mimo rámec rozpočtového období. 4 Diskontní sazba před zdaněním aplikovaná na projekce peněžních toků. 5 Podíl na zisku/ztrátě je po zdanění a odečtení nekontrolního podílu přidružených společností (IG14).

PwC

65


28p37(b)

Podíl skupiny na výsledcích jejích hlavních přidružených společností, z nichž všechny jsou nekótované, a její agregovaná aktiva (včetně goodwillu) a závazky jsou následující1: Země sídla společnosti

Aktiva

Závazky

Výnosy

Zisk/Ztráta

% držené majetkové účasti

Alfa Limited

Kypr

27 345

20 295

35 012

155

25

Beta SA

Řecko

9 573

3 379

10 001

-10

30

36 918

23 674

45 013

145

32 381

25 174

31 123

200

25

Název 2009

2010 Alfa Limited

28p37(g)

Kypr

Beta SA

Řecko

12 115

5 949

9 001

15

30

Delta Limited

Velká Británie

15 278

15 278

25 741

-389

42

59 774

46 401

65 865

-174

Skupina nevykázala ztráty ve výši 20 mil. Kč (v roce 2009: nula) společnosti Delta Limited. Kumulované ztráty, které nebyly vykázány, činily 20 mil. Kč (v roce 2009: nula).

9 (a) Finanční nástroje podle kategorií Aktiva oceňovaná reálnou hodnotou Půjčky a proti výkazu pohledávky zisku a ztráty

IFRS7p6

Deriváty užívané k zajištění

Realizovatelná aktiva

Celkem

19 370

K 31. prosinci 2010 Aktiva podle rozvahy Realizovatelná finanční aktiva

0

0

0

19 370


0

361

1 103

0

1 464

20 787

0

0

0

20 787

Obchodní a jiné pohledávky bez záloh

2


0

11 820

0

0

11 820

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

17 928

0

0

0

17 928

Celkem

38 715

12 181

1 103

19 370

71 369

Závazky oceňované reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty


Ostatní finanční závazky v zůstatkové hodnotě

Celkem

0

0

117 839

117 839

8 998

8 998

0

595

Závazky podle rozvahy Půjčky (bez závazků z finančního leasingu) Závazky z finančního leasingu Derivátové finanční nástroje Obchodní a jiné závazky bez závazků 3 vyplývajících ze zákona Celkem

268

327

0

0

15 668

15 668

268

327

142 505

143 100

1 Alternativní metodou prezentace může být poskytnutí informace o brutto hodnotě aktiv a závazků (s výjimkou goodwillu) přidružených společností místo podílu skupiny. 2 Zálohy nejsou zahrnuty do zůstatku obchodních a jiných pohledávek vzhledem k tomu, že tato analýza se vyžaduje pouze pro finanční nástroje. 3 Závazky vyplývající ze zákona nejsou zahrnuty do zůstatku obchodních závazků vzhledem k tomu, že tato analýza se vyžaduje pouze pro finanční nástroje.

66

PwC


Aktiva oceňovaná reálnou hodnotou Půjčky a proti výkazu pohledávky zisku a ztráty


Realizovatelná aktiva

Celkem

14 910

K 31. prosinci 2009 Aktiva podle rozvahy Realizovatelná finanční aktiva

0

0

0

14 910


0

321

875

0

1 196

18 536

0

0

0

18 536

Obchodní a jiné pohledávky bez záloh

1


0

7 972

0

0

7 972


34 062

0

0

0

34 062

Celkem

52 598

8 293

875

14 910

76 676

Závazky oceňované reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty


Ostatní finanční závazky

Celkem

0

0

104 006

104 006

10 598

10 598

0

747

Závazky podle rozvahy Půjčky (bez závazků z finančního leasingu) Závazky z finančního leasingu Derivátové finanční nástroje Obchodní a jiné závazky bez závazků 2 vyplývajících ze zákona Celkem

298

449

0

0

11 518

11 518

298

449

126 122

126 869

9 (b) Úvěrová kvalita finančních aktiv IFRS7 p36(c)

Úvěrovou kvalitu finančních aktiv, která nejsou ani po splatnosti, ani nemají sníženou hodnotu, lze vykázat na základě externího ratingu (pokud je dostupný) nebo historických informací o tom, do jaké míry se dlužník v minulosti opožďoval s platbami. 2010

2009

A

5 895

5 757

BB

3 200

3 980

BBB

1 500

1 830

10 595

11 567

Skupina 1

750

555

Skupina 2

4 832

3 596

Skupina 3

1 770

1 312

7 352

5 463

17 947

17 030

Obchodní pohledávky Protistrany s externím úvěrovým ratingem (Moody’s)

Protistrany bez externího úvěrového ratingu

Obchodní pohledávky s nesníženou hodnotou celkem

1 Zálohy nejsou zahrnuty do zůstatku obchodních a jiných pohledávek vzhledem k tomu, že tato analýza se vyžaduje pouze pro finanční nástroje. 2 Závazky vyplývající ze zákona nejsou zahrnuty do zůstatku obchodních závazků vzhledem k tomu, že tato analýza se vyžaduje pouze pro finanční nástroje.

PwC

67


2010

2009

AAA

8 790

15 890

AA

5 300

7 840

Peněžní prostředky na běžných účtech a krátkodobé bankovní vklady

A

DV

6 789

11 257

20 879

34 987

347

264

347

264

1 046

826

Realizovatelné dluhové cenné papíry AA

DV

1

Derivátová finanční aktiva AAA AA

418

370

1 464

1 196

Skupina 2

2 501

1 301

Skupina 3

167

87

2 668

1 388

Půjčky spřízněným stranám

  

Skupina 1 – noví odběratelé/spřízněné strany (méně než 6 měsíců). Skupina 2 – existující odběratelé/spřízněné strany (více než 6 měsíců), kteří platí včas. Skupina 3 – existující odběratelé/spřízněné strany (více než 6 měsíců), u kterých se v minulosti vyskytlo určité prodlení s platbou. Veškeré opožděné platby byly uhrazeny v plné výši.

Poznámka: Finanční aktiva, která nejsou po splatnosti ani se sníženou hodnotou, neobsahují položky, které by byly v uplynulém roce předmětem změny smluvních podmínek. Půjčky spřízněným stranám neobsahují položky, které by byly po splatnosti, ale nikoli se sníženou hodnotou.

10 Realizovatelná finanční aktiva 2010

2009

14 910

14 096

Kurzové rozdíly

646

-435


473

0

Přírůstky

4 037

1 126

Vyřazení

-1 256

0

-130

-152

690

275

K 1. lednu

Převod čistých zisků/ztrát z vlastního kapitálu (poznámka 20) 1p79(b)

Převod čistých zisků/ztrát do vlastního kapitálu (poznámka 20) K 31. prosinci

19 370

14 910

-17 420

-14 910

1 950

0

1p66

Z toho: dlouhodobá aktiva

1p66

Krátkodobá aktiva

IFRS7 p20(a)(ii)

Skupina převedla zisk ve výši 217 mil. Kč (2009: 187 mil. Kč) a ztrátu ve výši 87 mil. Kč (2009: 35 mil. Kč) z vlastního kapitálu do výkazu zisku a ztráty. Ztráty ve výši 55 mil. Kč (2009: 20 mil. Kč) vyplývaly ze snížení hodnoty.

1 Zbývající část položky „peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty“ tvoří finanční hotovost.

68

PwC


IFRS7p,31, 34

Realizovatelná finanční aktiva zahrnují: 2010

2009

- Majetkové cenné papíry – Velká Británie

8 335

8 300

- Majetkové cenné papíry - Evropa

5 850

2 086

- Majetkové cenné papíry – USA

4 550

4 260

210

0

78

0

347

264

19 370

14 910

Kótované cenné papíry:

- Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou ve výši 6,5% a datem splatnosti 27. srpna 2012 - Nekumulativní 9,0% neumořitelné prioritní akcie Nekótované cenné papíry: -Dluhové cenné papíry s pevnou úrokovou sazbou od 6,3% do 6,5% a datem splatnosti mezi červencem 2011 a květnem 2013

IFRS7 p34(c)

Realizovatelná finanční aktiva jsou vyjádřena v následujících měnách: 2010

2009

Britská libra

7 897

8 121

Euro

5 850

2 086

Americký dolar

4 550

4 260

Ostatní měny

1 073

443

19 370

14 910

IFRS7 p27

Reálné hodnoty nekótovaných cenných papírů jsou založeny na peněžních tocích diskontovaných s použitím sazby složené z tržní úrokové sazby a rizikové přirážky typické pro nekótované cenné papíry (2010: 6 %; 2009: 5,8 %).

IFRS7 p36(a)

Maximální míra úvěrového rizika k datu účetní závěrky je účetní hodnota dluhových cenných papírů klasifikovaných jako realizovatelné.

IFRS7 p36(c)

Žádná z těchto finančních aktiv nejsou po splatnosti ani nemají sníženou hodnotu.

11 Derivátové finanční nástroje 2010 IFRS7 p22(a)(b) IFRS7 p22(a)(b) IFRS7 p22(a)(b)

Aktiva

Závazky

Aktiva

Závazky

Úrokové swapy – zajištění peněžních toků

351

110

220

121

Úrokové swapy – zajištění reálné hodnoty

57

37

49

11

Forwardové devizové smlouvy – zajištění peněžních toků

695

180

606

317

Forwardové devizové smlouvy – držené za účelem obchodování

361

268

321

298

1 464

595

1 196

747

Úrokové swapy – zajištění peněžních toků

345

100

200

120

Úrokové swapy – zajištění reálné hodnoty

50

35

45

9

395

135

245

129

1 069

460

951

618

Celkem 1p66

1p66

2009

Z toho: dlouhodobé swapy:

Část krátkodobých swapů

PwC

69


Deriváty určené k obchodování jsou klasifikovány jako krátkodobá aktiva nebo závazky. Plná reálná hodnota zajišťovacího derivátu je klasifikována jako dlouhodobé aktivum nebo závazek, pokud je zbývající doba splatnosti zajištěné položky delší než 12 měsíců a jako krátkodobé aktivum nebo závazek, pokud je zbývající doba splatnosti zajištěné položky kratší než 12 měsíců. IFRS7p24

Změna reálné hodnoty neefektivní části zajištění reálné hodnoty vykázaná ve výkazu zisku a ztráty se rovná ztrátě ve výši 1 mil. Kč (2009: ztráta 1 mil. Kč) (poznámka 26). Neefektivní část zajištění peněžních toků vykázaná ve výkazu zisku a ztráty se rovná zisku ve výši 17 mil. Kč (2009: zisk 14 mil. Kč) (poznámka 26). Zajištění čistých investic do zahraničních subjektů bylo plně efektivní. (a) Forwardové devizové smlouvy

IFRS7p31

Předpokládané nominální hodnoty jistiny otevřených forwardových devizových smluv k 31. prosinci 2010 činily 92 370 mil. Kč (2009: 89 689 mil. Kč).

IFRS7 p23(a) 39p100, 1p79(b)

Zajištěné vysoce pravděpodobné očekávané transakce vyjádřené v cizí měně dle předpokladu nastanou k různým datům v průběhu následujících 12 měsíců. Zisky a ztráty vykázané ve vlastním kapitálu v zajišťovacím fondu (poznámka 20) forwardových devizových smluv k 31. prosinci 2010 se převádějí do výkazu zisku a ztráty v období nebo v obdobích, v nichž zajištěná očekávaná transakce ovlivní výkaz zisku a ztráty. Bývá to zpravidla do 12 měsíců od konce účetního období, pokud nejsou zisk nebo ztráta zahrnuty do ceny při prvotním vykázání koupě dlouhodobých aktiv; v takovém případě se vykazují po celou dobu životnosti tohoto aktiva (5 až 10 let). (b) Úrokové swapy

IFRS7p31

Předpokládané nominální hodnoty jistiny otevřených úrokových swapových smluv k 31. prosinci 2010 činily 4 314 mil. Kč (2009: 3 839 mil. Kč).

IFRS7 p23(a)

Fixní úrokové sazby se k 31. prosinci 2010 pohybovaly od 6,9 % do 7,4 % (2009: 6,7 % až 7 %) a hlavními pohyblivými sazbami jsou EURIBOR a LIBOR. Zisky a ztráty vykázané ve vlastním kapitálu jako zajišťovací fond (poznámka 20) úrokových swapových smluv k 31. prosinci 2010 budou průběžně rozpouštěny do finančních nákladů ve výkazu zisku a ztráty až do úplného splacení bankovních půjček (poznámka 22). (c) Zajištění čistých investic do cizoměnových účastí

IFRS7p22, 1p79(b)

Část půjčky skupiny vyjádřené v amerických dolarech, jejíž výše činí 321 mil. Kč (2009: 321 mil. Kč) je určena k zajištění čisté investice do zahraniční dceřiné společnosti skupiny ve Spojených státech. Reálná hodnota této půjčky k 31. prosinci 2010 činila 370 mil. Kč (2009: 279 mil. Kč). Kurzová ztráta ve výši 45 mil. Kč (2009: zisk ve výši 40 mil. Kč) z přepočtu půjčky ke konci účetního období na koruny byla vykázána v ostatním úplném výsledku.

IFRS7 p36(a)

Maximální míra úvěrového rizika k datu účetní závěrky je reálná hodnota derivátových aktiv v rozvaze.

70

PwC


12 Obchodní a jiné pohledávky IFRS7p36, 1p77

Obchodní pohledávky

2010

2009

18 174

17 172

Minus: opravná položka na snížení hodnoty obchodních pohledávek 1p78(b)

Obchodní pohledávky - čisté

1p78(b)

Náklady příštích období

1p78(b), 24p17(b)

Pohledávky za spřízněnými stranami (poznámka 40)

1p78(b), 24p17(b)

Půjčky spřízněným stranám (poznámka 40)

1p78(b), 1p66

Minus dlouhodobá část: půjčky spřízněným stranám

1p66

Krátkodobé pohledávky

-109

-70

18 065

17 102

1 300

1 146

54

46

2 668

1 388

22 087

19 682

-2 322

-1 352

19 765

18 330

Veškeré dlouhodobé pohledávky jsou splatné do pěti let od konce účetního období. IFRS7p25

Reálná hodnota obchodních a jiných pohledávek má tuto strukturu:

Obchodní pohledávky

2010

2009

18 065

17 172

54

46

Pohledávky za spřízněnými stranami Půjčky spřízněným stranám

2 722

1 398

20 841

18 616

IFRS7p27

Reálné hodnoty půjček spřízněným stranám jsou založeny na peněžních tocích diskontovaných s použitím sazby založené na výpůjční sazbě ve výši 7,5 % (2009: 7,2 %). Diskontní sazba se rovná sazbě LIBOR zvýšené o marži podle příslušného úvěrového ratingu.

24p17(b)(i)

Efektivní úrokové sazby dlouhodobých pohledávek měly následující hodnoty: Půjčky spřízněným stranám (poznámka 40)

2010

2009

6,5-7,0%

6,5-7,0%

IFRS7p14

Některé evropské dceřiné společnosti skupiny převedly v průběhu roku končícího 31. prosince 2010 zůstatky pohledávek ve výši 1 014 mil. Kč na banku výměnou za peněžní prostředky. Tato transakce byla zaúčtována jako zajištěná půjčka (poznámka 22). V případě, že se účetní jednotky dostanou v souvislosti s úvěrovou smlouvou do prodlení, je banka oprávněna získat peněžní toky z těchto převedených pohledávek. V případě, že k prodlení nedojde, budou účetní jednotky inkasovat tyto pohledávky a alokovat nové pohledávky jako zajištění.

DV

K 31. prosinci 2010 byly obchodní pohledávky ve výši 17 670 mil. Kč (2009: 16 595 mil. Kč) před splatností a bez snížení hodnoty.

PwC

71


IFRS7 p37(a)

K 31. prosinci 2010 byly obchodní pohledávky ve výši 277 mil. Kč (2009: 207 mil. Kč) po splatnosti, ale bez snížení hodnoty. Tyto pohledávky se týkají řady nezávislých odběratelů, kteří dosud uhrazovali své závazky včas. Věková struktura těchto obchodních pohledávek je následující: 2010

2009

Do 3 měsíců

177

108

3 až 6 měsíců

100

99

277

207

K 31. prosinci 2010 byly obchodní pohledávky se sníženou hodnotou ve výši 227 mil. Kč (2009: 142 mil. Kč) a byla na ně vytvořena opravná položka. Výše této opravné položky k 31. prosinci 2010 činila 109 mil. Kč (v roce 2009: 70 mil. Kč). Jednotlivé pohledávky se sníženou hodnotou se týkají zejména velkoodběratelů, kteří se dostali do neočekávaně složité ekonomické situace. Dle odhadu lze očekávat zpětné získání části těchto pohledávek. Věková struktura těchto pohledávek je následující:

IFRS7 p37(b)

3 až 6 měsíců Déle než 6 měsíců

2010

2009

177

108

50

34

227

142

Účetní hodnoty obchodních a jiných pohledávek skupiny jsou vyjádřeny v následujících měnách: 2010

2009

Britská libra

9 846

8 669

Euro

5 987

6 365

Americký dolar

6 098

4 500

Ostatní měny

156

148

22 087

19 682

Změny opravných položek skupiny na snížení hodnoty obchodních pohledávek jsou následující:

IFRS7p16

K 1. lednu IFRS7 p20(e)

Tvorba opravných položek na snížení hodnoty pohledávek

2010

2009

70

38

74

61

Pohledávky odepsané v průběhu roku jako nedobytné

-28

-23

Zrušení nevyužitých částek

-10

-8

Rozpuštění diskontu K 31. prosinci

3

2

109

70

Tvorba a rozpuštění opravné položky k pohledávkám se sníženou hodnotou byly zahrnuty do položky „ostatní náklady“ ve výkazu zisku a ztráty (poznámka 29). Rozpuštění diskontu bylo zahrnuto do položky „finanční náklady“ ve výkazu zisku a ztráty (poznámka 31). Částky pohledávek s opravnými položkami se zpravidla odpisují v případě, že nelze předpokládat vymožení dalších prostředků. IFRS7p16

Ostatní třídy obchodních a jiných pohledávek neobsahují aktiva se sníženou hodnotou.

IFRS7 p36(a)

Maximální míra úvěrového rizika k datu účetní závěrky je účetní hodnota jednotlivých tříd pohledávek uvedených výše. Skupina nemá žádné pohledávky zastaveny za účelem zajištění.

72

PwC


13 Zásoby 2p36(b), 1p78(c)

Materiál Nedokončená výroba 11

Hotové výrobky

2010

2009

7 622

7 612

1 810

1 796

15 268

8 774

24 700

18 182

2p36(d), 38

Pořizovací náklady zásob vykázané ve výkazu zisku a ztráty jako náklad a zahrnuté v položce „náklady na prodej“ činily 60 250 mil. Kč (2009: 29 545 mil. Kč).

2p36(f)(g)

V červenci 2010 skupina zrušila opravnou položku k zásobám vytvořenou v předchozích obdobích ve výši 603 mil. Kč. Skupina prodala veškeré zboží, na které byla opravná položka vytvořena, nezávislému maloobchodníkovi z Austrálie v ceně původních pořizovacích nákladů. Zrušená částka byla zahrnuta do položky „náklady na prodej“ ve výkazu zisku a ztráty.

14 Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty IFRS7p8(a), 31, 34(c)

7p15

2010

2009

– Majetkové cenné papíry – Velká Británie

5 850

3 560

– Majetkové cenné papíry – Evropa

4 250

3 540

– Majetkové cenné papíry – USA

1 720

872

11 820

7 972

Kótované cenné papíry – držené za účelem obchodování:

Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty jsou ve výkazu peněžních toků vykázána v položce „provozní činnosti“ jako součást změn pracovního kapitálu (poznámka 36). Změny reálných hodnot finančních aktiv oceňovaných reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty jsou zaúčtovány v položce „ostatní zisky/ztráty“ ve výkazu zisku a ztráty (poznámka 26).

IFRS7p27

Reálná hodnota všech majetkových cenných papírů je založena na jejich aktuální nabízené ceně (cena bid) na aktivním trhu.

15 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty 2010

2009

Peněžní prostředky na běžných účtech a peněžní hotovost

8 398

28 648

Krátkodobé bankovní vklady

9 530

5 414

17 928

34 062

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty (s výjimkou kontokorentních účtů) 7p45

7p8

1

Pro účely výkazu peněžních toků představují peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty tyto částky: 2010

2009


17 928

34 062

Kontokorentní účty (poznámka 22)

-2 650

-6 464


15 278

27 598

Je požadováno samostatné zveřejnění hotových výrobků v reálné hodnotě snížené o náklady prodeje, pokud připadá v úvahu.

PwC

73


16 Dlouhodobá aktiva držená za účelem prodeje a ukončované činnosti Aktiva a závazky vztahující se ke společnosti Boty a.s. (součást velkoobchodního segmentu) jsou prezentovány jako držené k prodeji v návaznosti na schválení jejich prodeje ve Velké Británii vedením a akcionáři skupiny ze dne 23. září 2010. Datum dokončení transakce je očekáváno v květnu 2011.

IFRS5p41 (a)(b)(d)

1

2010

2009

IFRS5p33(c)

Provozní peněžní toky

300

190

IFRS5p33(c)

Investiční peněžní toky

-103

-20

IFRS5p33(c)

Finanční peněžní toky

1

-295

-66

Peněžní toky celkem

-98

104

IFRS5p38

1

(a) Aktiva ze skupiny klasifikované jako držené k prodeji 2010

2009


1 563

0

Nehmotná aktiva

1 100

0

Zásoby

442

0

Ostatní krátkodobá aktiva

228

0

3 333

0

2010

2009

Celkem IFRS5p38

(b) Závazky ze skupiny klasifikované jako držené k prodeji


IFRS5p38

104

0

Ostatní krátkodobé závazky

20

0

Rezervy

96

0

Celkem

220

0

(c) Kumulované výnosy nebo náklady vykázané v ostatním úplném výsledku vztahující se k vyřazované skupině klasifikované jako držené k prodeji

Úpravy přepočtů cizích měn Celkem

2

2010

2009

0

0

0

0

1

V rámci tohoto přístupu předkládá účetní jednotka výkaz peněžních toků tak, jako by nedošlo k ukončení činnosti a v příloze uvádí zveřejnění v souladu s IFRS 5 odst. 33. Je rovněž přípustné prezentovat každou z uvedených tří kategorií ve výkazu peněžních toků zvlášť a rozdělit je na jednotlivé kategorie buď v příloze nebo ve výkazu peněžních toků. Není přípustné prezentovat všechny peněžní toky z ukončovaných činností na jednom řádku jako investiční nebo provozní činnost. 2

IFRS 5 vyžaduje oddělené vykazování jakýchkoli kumulovaných výnosů nebo nákladů vykázaných v ostatním úplném výsledku, které se vztahují k dlouhodobému aktivu (nebo vyřazované skupině) klasifikovanému jako držené k prodeji. Ve vlastním kapitálu nejsou vykázány žádné položky vztahující se k vyřazované skupině klasifikované jako držená k prodeji, ale příslušné řádkové položky jsou uvedeny pro informační účely.

74

PwC


IFRS5p33 (b)

12p81(h)(ii)

12p81(h)(ii)

Analýza výsledku ukončovaných činností a výsledek vykázaný z přecenění aktiv nebo skupiny aktiv je následující1: 2010

2009

Výnosy

1 200

1 150

Náklady

-960

-950

Zisk před zdaněním z ukončovaných činností

240

200

Daň

-96

-80

Zisk po zdanění z ukončovaných činností

144

120

Vykázaný zisk/ztráta z přecenění skupiny aktiv držených k prodeji před zdaněním

-73

0

29

0

Daň Vykázaný zisk/ztráta z přecenění skupiny aktiv držených k prodeji po zdanění

-44

0

Zisk z ukončovaných činností

100

120

Odhad reálné hodnoty Následující tabulka uvádí aktiva a závazky skupiny oceňované reálnou hodnotou k 31. prosinci 2010. IFRS7 p27B(a)

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

Zůstatek celkem


0

4,9

0

4,9

- Deriváty užívané k zajištění

0

15,8

0

15,8

459,3

0

0

459,3

39,2

0

24,6

63,8

498,5

20,7

24,6

543,8


0

2,2

0

2,2


0

13,6

0

13,6

Závazky celkem

0

15,8

0

15,8

Aktiva Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty

Realizovatelná finanční aktiva - Majetkové cenné papíry - Dluhové investice Aktiva celkem Závazky Finanční závazky oceňované reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty

1

Tato zveřejnění lze rovněž uvést přímo ve výkazu zisku a ztráty.

PwC

75


Následující tabulka uvádí aktiva a závazky skupiny oceňované v reálné hodnotě k 31. prosinci 2009. IFRS7 p27B(a)

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

Zůstatek celkem

Aktiva Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty - Deriváty určené k obchodování

3,1

3,1


4,0

4,0

Realizovatelná finanční aktiva - Majetkové cenné papíry - Dluhové cenné papíry Aktiva celkem

377,0

377,0

21,1

0

11,9

33,0

398,1

7,1

11,9

417,1

Závazky Finanční závazky oceňované reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty - Deriváty určené k obchodování

3,3

3,3


13,8

13,8

Závazky celkem

17,1

17,1

Reálná hodnota finančních nástrojů obchodovaných na aktivních trzích je stanovena na základě kótovaných tržních cen platných k rozvahovému dni. Trh je považován za aktivní, pokud jsou kótované tržní ceny snadno a pravidelně dostupné na burze, u dealerů, obchodníků s cennými papíry, průmyslových skupin, oceňovacích služeb nebo regulačních orgánů, a tyto ceny reprezentují aktuální a pravidelně se uskutečňující tržní transakce za obvyklých podmínek. Kótovaná tržní cena používaná pro finanční aktiva držená skupinou je aktuální nabízená cena. Tyto nástroje jsou součástí úrovně 1. Nástroje zahrnuté v úrovni 1 zahrnují investice do kótovaných majetkových cenných papírů klasifikované jako realizovatelné. IFRS7p27

Pro stanovení reálné hodnoty finančních nástrojů, které nejsou obchodovány na aktivním trhu (například derivátů obchodovaných na neorganizovaných trzích), se používají techniky oceňování. Tyto techniky oceňování maximalizují využívání zjištěných tržních dat, která jsou k dispozici, a na odhady jednotlivých účetních jednotek se spoléhají jen minimálně. Pokud jsou všechny významné vstupy nezbytné ke stanovení reálné hodnoty daného nástroje zjistitelné, je nástroj zahrnut do úrovně 2. Pokud není jeden nebo více významných vstupů založen na zjistitelných tržních údajích, bude nástroj zahrnut do úrovně 3. Následující tabulka uvádí změny nástrojů na úrovni 3 za rok končící 31. prosince 2010. Realizovatelné – Nekótované dluhové cenné papíry Zůstatek celkem

IFRS7 p27B(c)

Počáteční stav Převody na úroveň 3 Přírůstky Zisky a ztráty vykázané ve výkazu celkových vykázaných zisků a ztrát Konečný zůstatek

76

PwC

11,9 0 9,7 3 24,6


Následující tabulka uvádí změny nástrojů na úrovni 3 za rok končící 31. prosince 2009. Realizovatelné – Nekótované dluhové cenné papíry Zůstatek celkem

IFRS7 p27B(c)

Počáteční stav

0

Přírůstky

11,9

Zisky a ztráty vykázané ve výkazu celkových vykázaných zisků a ztrát

0

Konečný zůstatek

1p79

11,9

17 Základní kapitál a emisní ážio

K 1. lednu 2009

Počet akcií (v tisících)

Kmenové akcie

Emisní ážio

Celkem

20 000

20 000

10 424

30 424

1 000

1 000

70

1 070

21 000

21 000

10 494

31 494

750

750

200

950

3 550

3 550

6 450

10 000

25 300

25 300

17 144

42 444

Opční plány zaměstnaneckých akcií: 1p106(d)(iii)

– Výnosy z vydaných akcií K 31. prosinci 2009 Opční plány zaměstnaneckých akcií:

1p106(d)(iii)


IFRS3 p67(d)(ii)


1p79(a)

K 31. prosinci 2010

1p79(a)

K 18. dubnu 2010 získala společnost 875 000 vlastních akcií formou nákupu na burze cenných papírů EuroMoney. Celková částka zaplacená za akcie po odečtení daně z příjmů činila 2 564 tis. Kč a byla odečtena od kumulovaných zisků a ztrát1 v rámci vlastního kapitálu (poznámka 19). Uvedené akcie jsou drženy jako „vlastní akcie“. Společnost má právo uvedené akcie později znovu emitovat2. Všechny akcie vydané společností byly plně splaceny. Dne 1. března 2010 skupina vydala 3 550 000 kusů akcií (14,0 % celkového vydaného základního kapitálu) akcionářům skupiny ABC v rámci úhrady kupní ceny za 70 % jejích kmenových akcií. K vydaným kmenovým akciím se vážou táž práva jako k jiným akciím v dané emisi. Reálná hodnota vydaných akcií činila 10 050 mil. Kč (2,83 mil. Kč na akcii). Související transakční náklady ve výši 50 mil. Kč na akcii byly započteny proti předpokládaným získaným prostředkům. K 15. lednu 2010 společnost znovu dala do oběhu 500 000 vlastních akcií za celkovou protihodnotu ve výši 1 500 mil. Kč.

1

Způsob účtování vlastních akcií by měl být zaznamenán v souladu s obchodní legislativou a běžnou praxí platnými v dané zemi. Vlastní akcie mohou být vykazovány samostatně v rozvaze nebo odečteny od nerozděleného zisku nebo specifické rezervy. 2 Podle obchodní legislativy platné v dané zemi může mít společnost právo opětovného prodeje vlastních akcií.

PwC

77


18 Úhrady akciemi Akciové opce jsou poskytovány členům představenstva a vybraným zaměstnancům. Realizační cena poskytnutých opcí odpovídá tržní ceně akcií snížené o 15 % k datu poskytnutí opce. Opce jsou podmíněné tím, aby zaměstnanec pracoval ve skupině po dobu celých tří let (rozhodné období). Opce jsou uplatnitelné uplynutím tří let od data jejich poskytnutí, a to pouze tehdy, jestliže skupina dosáhne plánovaného růstu zisku na akcii během tohoto období, což je hodnota inflace navýšená o 4 %; opce mají smluvní opční období pět let. Skupina nemá smluvní ani mimosmluvní povinnost odkoupit nebo vypořádat opce peněžními prostředky.

IFRS2 p45(a)

Změny v počtu otevřených akciových opcí a s nimi souvisejících realizačních cen stanovených na základě metody váženého průměru jsou následující: 2010 Průměrná realizační cena v mil. Kč na akcii

2009

Opce (v mil.)

Průměrná realizační cena v mil. Kč na akcii

Opce (v mil.)

IFRS2 p45(b)(i)

K 1. lednu

1,73

4 744

1,29

4 150

IFRS2 p45(b)(ii)

Poskytnuto

2,95

964

2,38

1 827

IFRS2 p45(b)(iii)

Pozbytí práva

0

0

2,00

-200

IFRS2 p45(b)(iv)

Uplatněno

1,28

-750

1,08

-1 000

IFRS2 p45(b)(v)

Vypršelo

2,30

-125

0,80

-33

IFRS2p45 (b)(vi)

K 31. prosinci

2,03

4 833

1,73

4 744

IFRS2p45 (b)(vii), IFRS2 p45(c)

IFRS2 p45(d)

Z celkového počtu 4 833 000 otevřených opcí (2009: 4 744 000 opcí) bylo 400 000 opcí (2009: 600 000 opcí) uplatnitelných. Opce uplatněné v roce 2010 způsobily vydání 750 000 akcií (2009: 1 000 000 akcií) za cenu stanovenou metodou váženého průměru ve výši 1,28 mil. Kč za akcii (2009: 1,08 mil. Kč za akcii). Související cena stanovená metodou váženého průměru v době uplatnění opce činila 2,85 mil. Kč (2009: 2,65 mil. Kč) na akcii. Související transakční náklady ve výši 10 mil. Kč (v roce 2009: 10 mil. Kč) byly započteny proti získaným prostředkům. Akciové opce otevřené na konci roku mají následující strukturu dat vypršení a realizačních cen: Datum vypršení - 1. července

78

Realizační cena v mil. Kč na akcii

Akcie 2010

2009 500

2010

1,10

0

2011

1,20

800

900

2012

1,35

1 075

1 250

2013

2,00

217

267

2014

2,38

1 777

1 827

2015

2,95

964

0

4 833

4 744

PwC


IFRS2p46 IFRS2 p47(a)

Vážená průměrná reálná hodnota opcí poskytnutých v průběhu účetního období stanovená na základě Black-Scholesova modelu oceňování činila 0,86 mil. Kč za opci (2009: 0,66 mil. Kč). Významnými vstupními informacemi modelu byla vážená průměrná cena akcií ve výši 3,47 mil. Kč (v roce 2009: 2,80 mil. Kč) k datu poskytnutí opce, výše uvedená realizační cena, volatilita ve výši 30 % (v roce 2009: 27 %), dividendový výnos ve výši 4,3 % (2009: 3,5 %), očekávaná doba do splatnosti opce tři roky (2009: 3 roky) a roční bezriziková úroková sazba ve výši 5 % (2009: 4 %). Volatilita vyjádřená standardní odchylkou od návratnosti ceny akcie počítané při spojitém úročení je založena na statistické analýze denních cen akcií za období uplynulých tří let. Celkové náklady na akciové opce poskytnuté členům představenstva a zaměstnancům vykázané ve výkazu zisku a ztráty viz poznámka 30a.

33p71(e) 10p21, 22(f)

Dne 1. ledna 2011 bylo poskytnuto členům představenstva a zaměstnancům 1 200 000 akciových opcí v realizační ceně stanovené jako tržní cena akcií snížená o 15 % k tomuto datu, tj. 3,20 mil. Kč za akcii (cena akcie 3,68 mil. Kč) (datum vypršení opce: 31. prosince 2015).

19 Nerozdělený zisk 1p106(d)

K 1. lednu 2009

48 470


15 512

1p106(d)

Dividendy uhrazené za rok 2008

IFRS2p50

Hodnota služeb zaměstnanců

16p41


87

12p68C

Sleva na dani vztahující se k plánu zaměstnaneckých akcií

20

19p93A

Pojistně-matematická ztráta ze závazků v souvislosti s požitky po ukončení pracovního poměru po zdanění

1p106(d)

-15 736

1

822

-494

K 31. prosinci 2009

48 681

K 1. lednu 2010

48 681


30 617

1p106(d)


IFRS2p50


16p41


12p68C


-10 102 1

690 100 30

2

1p106(d)


19p93A

Pojistně- matematická ztráta ze závazků v souvislosti s požitky po ukončení pracovního poměru po zdanění

12p81(a),(b)


-2 564 0

3

-10

K 31. prosinci 2010

67 442

1

Připsání ve prospěch vlastního kapitálu dle IFRS 2 by mělo být zaznamenáno v souladu s obchodní legislativou a běžnou praxí platnými v dané zemi. Může se jednat o speciálně vytvořený fond, nerozdělený zisk nebo základní kapitál. 2 Způsob účtování vlastních akcií by měl být v souladu s obchodní legislativou a běžnou praxí platnými v dané zemi. Vlastní akcie mohou být vykazovány samostatně v rozvaze nebo odečteny od nerozděleného zisku nebo speciálně vytvořeného fondu. 3 Pouze pro ilustrativní účely byl použit předpoklad, že v roce 2010 došlo ke změně daňové sazby v České republice.

PwC

79


20 Ostatní fondy

16p39, IFRS7 p20(a)(ii)

Konvertibilní dluhopisy

Přecenění pozemků a 1 staveb

Zajišťovací fond

Realizovatelné investice

Kurzové přepočty

Celkem

K 1. lednu 2009

0

1 152

65

1 320

3 827

6 364

Přecenění – brutto (poznámka 6 a 10)

0

1 133

0

275

0

1 408

Převod přecenění - brutto 12p61A, 81(a)(b)

-152

Přecenění – daň (poznámka 32)

0

28p39

Přecenění – přidružené společnosti (poznámka 8)

0

16p41

Převod odpisů - brutto

0

16p41

Převod odpisů - daň

0

1p96(b)

Zajištění peněžních toků:

IFRS7p23(c)

- Zisky z přecenění na reálnou hodnotu za období

12p61, 81(a)

- Daň z přecenění na reálnou hodnotu (poznámka 32)

IFRS7p23(d)

- Převody do tržeb

12p61A, 81(a)(b)

0

-61

0

0

0

-14

0

-14

-130

0

0

0

-130

43

0

0

0

43

0

0

300

0

0

300

0

0

-101

0

0

-101

0

0

-236

0

0

-236

- Daň z převodů do tržeb (poznámka 32)

0

0

79

0

0

79

IFRS7p23(e)

- Převody do zásob

0

0

-67

0

0

-67

12p61, 81(a)

- Daň z převodů do zásob (poznámka 32)

0

0

22

0

0

22

39p102(a)

Zajištění čisté investice (poznámka 11)

0

0

0

0

40

40

1p106(d)

Rozdíly z kurzových přepočtů:

21p52(b)

- skupina

0

-50

0

0

-171

-221

28p39

- přidružené společnosti

0

0

0

0

105

105

K 31. prosinci 2009

0

1 774

62

1 368

3 801

7 005

1

-374

-152 -435

Účetní jednotka by měla ve své účetní závěrce zveřejnit, zda existují nějaká omezení týkající se rozdělení fondu z přecenění budov na reálnou hodnotu vlastníkům akciového kapitálu společnosti (IAS16p77(f)).

80

PwC


16p39, IFRS7 p20(a)(ii)


Přecenění pozemků a 1 staveb

Zajišťovací fond


Kurzové přepočty

Celkem

K 1. lednu 2010

0

1 774

62

1 368

3 801

7 005

Přecenění – brutto (poznámka 10)

0

0

0

690

0

Převod přecenění - brutto

690

-130

12p61A, 81(a)(b)


0

28p39


16p41

Převod odpisů - brutto

16p41


1p96(b)


IFRS7p23(c)

-130

0

0

-198

0

0

0

0

-12

0

-12

0

-149

0

0

0

-149

0

49

0

0

0

49

- Zisky z přecenění na reálnou hodnotu za období

0

0

368

0

0

368

12p61A, 81(a)(b)

- Daň z přecenění na reálnou hodnotu (poznámka 32)

0

0

-123

0

0

-123

IFRS7 p23(d)

- Převody do tržeb

0

0

-120

0

0

-120

12p61A, 81(a)(b)

- Daň z převodů do tržeb (poznámka 32)

0

0

40

0

0

40

IFRS7p23(e)

- Převody do zásob

0

0

-151

0

0

-151

12p61A, 81(a)(b)

- Daň z převodů do zásob (poznámka 32)

0

0

50

0

0

50

39p102(a)


0

0

0

0

-45

-45

1p106(d)

Rozdíly z kurzových přepočtů:

21p52(b)

- skupina

0

15

0

0

2 051

2 066

28p39


0

0

0

0

-74

-74

7 761

0

0

0

0

7 761

-2 328

0

0

0

0

-2 328

5 433

1 689

126

1 718

5 733

14 699

Konvertibilní dluhopis – komponenta vlastního kapitálu (poznámka 22)

-198

12p61A, 81(a), Daň z komponenty vlastního

kapitálu konvertibilního dluhopisu (poznámka 32) K 31. prosinci 2010

Poznámka: Předpokládá se, že daňová hodnota konvertibilního dluhopisu se nedělí mezi komponenty dluhu a vlastního kapitálu. Rozdělení daňové hodnoty by ovlivnilo pozici odložené daně.

1

Účetní jednotka by měla ve své účetní závěrce zveřejnit, zda existují nějaká omezení týkající se rozdělení fondu z přecenění budov na reálnou hodnotu vlastníkům akciového kapitálu společnosti (IAS16p77(f)).

PwC

81


21 Obchodní a jiné závazky 1p77 24p17

2010

2009

Obchodní závazky

8 983

9 495

Závazky vůči spřízněným stranám (poznámka 40)

2 202

1 195

Sociální zabezpečení a ostatní daně

2 002

960

Ostatní závazky – podmíněná protihodnota (poznámka 39)

2 000

–

Výdaje příštích období

1 483

828

16 670

12 478

2010

2009

Bankovní půjčky

32 193

40 244


42 822

0

Dluhopisy a ostatní půjčky

3 300

18 092

Umořitelné prioritní akcie

30 000

30 000

22 Půjčky Dlouhodobé

Závazky z finančního leasingu

6 806

8 010

115 121

96 346

Kontokorentní účty (poznámka 15)

2 650

6 464

Zajištěné půjčky

1 014

0

Bankovní půjčky

3 368

4 598

Dluhopisy a ostatní půjčky

2 492

4 608

Závazky z finančního leasingu

2 192

2 588

Krátkodobé

Půjčky celkem

11 716

18 258

126 837

114 604

(a) Bankovní půjčky IFRS7p31

Bankovní půjčky jsou splatné do roku 2015 a jejich průměrná úroková míra činí 7,5 % ročně (2009: 7,4 % ročně).

IFRS7p14

Položka „Půjčky celkem“ zahrnuje zajištěné závazky (bankovní půjčky a zajištěné půjčky) ve výši 37 680 mil. Kč (v roce 2009: 51 306 mil. Kč). Bankovní půjčky jsou zajištěny pozemky a stavbami skupiny (poznámka 6). Zajištěné půjčky jsou zajištěny obchodními pohledávkami (poznámka 12).

IFRS7p31

Rizika, jimž jsou vystaveny půjčky skupiny z titulu změn úrokových sazeb a období, v nichž dochází k přecenění půjček, mají ke konci účetního období následující strukturu: 2010

2009

do 6 měsíců

10 496

16 748

6-12 měsíců

36 713

29 100

1-5 let

47 722

38 555

nad 5 let

82

PwC

31 906

30 201

126 837

114 604


IFRS7p25

Účetní a reálné hodnoty dlouhodobých půjček mají následující strukturu: Účetní hodnota 2010

2009

2010

2009

Bankovní půjčky

32 193

40 244

32 590

39 960

Umořitelné prioritní akcie

30 000

30 000

28 450

28 850 17 730

Dluhopisy a ostatní půjčky Konvertibilní dluhopis Závazky z finančního leasingu

IFRS7 p29(a) IFRS7p25

IFRS7p31, 34(c)

3 300

18 092

3 240

42 822

0

42 752

0

6 806

8 010

6 205

7 990

115 121

96 346

113 237

94 530

Reálná hodnota krátkodobých půjček se rovná jejich účetní hodnotě vzhledem k tomu, že vliv diskontace není významný. Reálné hodnoty jsou založené na peněžních tocích diskontovaných s výpůjční sazboou ve výši 7,5 % (2009: 7,2 %). Účetní hodnoty půjček skupiny jsou vyjádřeny v následujících měnách: 2010

2009

Britská libra

80 100

80 200

Euro

28 353

16 142

Americký dolar

17 998

17 898

Ostatní měny

DV7p50(a)

Reálná hodnota

386

364

126 837

114 604

2010

2009

Skupina má k dispozici následující nečerpané úvěrové přísliby:

Pohyblivá sazba: – s uplynutím do jednoho roku – s uplynutím později než do jednoho roku

6 150

4 100

14 000

8 400

18 750

12 500

38 900

25 000

Pevná sazba: – s uplynutím do jednoho roku

Přísliby, jejichž platnost vyprší do jednoho roku, jsou roční úvěrové nástroje, které podléhají dohodě o obnovení k různým termínům v průběhu roku 2011. Ostatní úvěrové nástroje jsou určeny k financování navrhovaného rozšíření činnosti skupiny v Evropě. (b) Konvertibilní dluhopisy IFRS7p17, 1p79(b)

2. ledna 2010 vydala společnost 500 000 5,0% konvertibilních dluhopisů v nominální hodnotě 50 mil. Kč. Dluhopisy jsou splatné pět let od data vystavení, a to v nominální hodnotě 50 mil. Kč nebo je lze k datu splatnosti přeměnit na akcie s opcí držitele při sazbě 33 akcií za 500 Kč. Hodnoty složky závazku a složky konverze vlastního kapitálu byly stanoveny při vydání dluhopisů.

32p28, 32p31, 1p79(b)

Reálná hodnota složky závazku zahrnutá do dlouhodobých půjček byla vypočtena s použitím tržní úrokové sazby srovnatelného nekonvertibilního dluhopisu. Zůstatková hodnota představující hodnotu složky konverze vlastního kapitálu je zahrnuta do vlastního kapitálu v položce ostatní rezervy (poznámka 20), po odečtení daně ze zisku.

PwC

83


Konvertibilní dluhopisy jsou vykázány v rozvaze následujícím způsobem: 2010

2009

50 000

0

Složka vlastního kapitálu (poznámka 20)

-7 761

0

Složka závazku při prvotním vykázání k 2. lednu 2010

42 239

0

3 083

0

Zaplacené úroky

-2 500

0

Složka závazku k 31. prosinci 2010

42 822

0

Nominální hodnota konvertibilního dluhopisu vydaného 2. ledna 2010 12Appx BEx4

Úrokové náklady (poznámka 31)

IFRS7p27

Reálná hodnota složky závazku konvertibilního dluhopisu k 31. prosinci 2010 činila 42 617 mil. Kč. Reálná hodnota je vypočtena s použitím diskontovaných peněžních toků výpůjční sazbou ve výši 7,5 %. (c) Umořitelné prioritní akcie

32p15, 32p18(a)

Dne 4. ledna 2009 vydala skupina 30 miliónů kumulativních umořitelných prioritních akcií v nominální hodnotě 1 mil. Kč na akcii. Akcie jsou povinně umořitelné v nominální hodnotě 4. ledna 2014 a jsou z nich vypláceny dividendy ve výši 6,5 % ročně.

10p21

1. února 2010 vydala skupina 6,5 % dluhopisy nominované v amerických dolarech v celkové hodnotě 6 777 mil. Kč za účelem financování programu rozšíření činnosti a požadavků na pracovní kapitál ve Spojených státech amerických. Dluhopisy jsou splatné k 31. prosinci 2015. (d) Závazky z finančního leasingu Závazky z leasingu jsou efektivně zajištěny vzhledem k tomu, že práva k najatému aktivu se vracejí pronajímateli v případě prodlení.

17p31(b)

2010

2009

Do 1 roku

2 749

3 203

1 až 5 let

6 292

7 160

Nad 5 let

2 063

2 891

11 104

13 254

-2 106

-2 656

8 998

10 598

2010

2009

Do 1 roku

2 192

2 588

1 až 5 let

4 900

5 287

Nad 5 let

1 906

2 723

8 998

10 598

Hrubé závazky z finančního leasingu – minimální leasingové splátky

Budoucí finanční poplatky z finančních leasingů Současná hodnota závazků z finančního leasingu 17p31(b)

84

Současná hodnota závazků z finančního leasingu má následující strukturu:

PwC


23 Odložená daň z příjmů Analýza odložených daňových pohledávek a závazků:

1p61

2010

2009

-2 873

-3 257

Odložená daňová pohledávka: - Odložená daňová pohledávka s očekávanou realizací za více než 12 měsíců - Odložená daňová pohledávka s očekávanou realizací do 12 měsíců

-647

-64

-3 520

-3 321

10 743

8 016

1 627

1 037

12 370

9 053

8 850

5 732

Odložený daňový závazek: - Odložený daňový závazek, který má být vyrovnán za více než 12 měsíců - Odložený daňový závazek, který má být vyrovnán do 12 měsíců Odložený daňový závazek (čistý)

Brutto pohyb na účtu odložené daně z příjmů je následující:

K 1. lednu Kurzové rozdíly Akvizice dceřiné společnosti (poznámka 39) Zaúčtování do výkazu zisku a ztráty (poznámka 32) Daňový náklad/výnos související s jednotlivými komponenty ostatního úplného výsledku (poznámka 32)

12p81 (g)(i), (ii)

12p81(a)

2009 3 047

-1 753

-154

1 953

0

379

2 635

241

224

Daň zaúčtovaná přímo na vrub/ve prospěch vlastního kapitálu (poznámka 20)

2 298

-20

K 31. prosinci

8 850

5 732

Změny odložených daňových pohledávek a závazků (před kompenzací zůstatků v rámci téže daňové jurisdikce) v daném období byly následující:

Zrychlené daňové odpisy

Zisky z přepočtu na reálnou hodnotu

Konvertibilní dluhopis

Ostatní

Celkem

K 1. lednu 2009

6 058

272

0

284

6 614

Zaúčtování na vrub/ve prospěch výkazu zisku a ztráty

1 786

0

0

799

2 585

Zaúčtování na vrub/ve prospěch ostatního úplného výsledku

0

435

0

0

435

Odložené daňové závazky 12p81(g)(ii)

2010 5 732

Zaúčtování přímo na vrub vlastního kapitálu Kurzové rozdíly

0

0

0

0

0

241

100

0

0

341

8 085

807

0

1 083

9 975

12p81(g)(i)

K 31. prosinci 2009

12p81(g)(ii)


425

0

-193

138

370


0

231

0

0

231

12p81(a)

Zaúčtování přímo na vrub vlastního kapitálu Akvizice dceřiné společnosti Kurzové rozdíly

12p81(g)(i)

K 31. prosinci 2010

0

0

2 328

0

2 328

553

1 375

0

275

2 203

-571

-263

0

-123

-957

8 492

2 150

2 135

1 373

14 150

PwC

85


Rezervy

Ztráty ze snížení hodnoty

Daňové ztráty

Ostatní

Celkem

-428

-962

-732

-1 072

-373

-3 567


0

181

0

0

-131

50


-211

0

0

0

Odložené daňové pohledávky K 1. lednu 2009 12p81(g)(ii)

12p81(a)

12p81(g)(i)

-211

Zaúčtování přímo na vrub/ve prospěch vlastního kapitálu

0

0

0

0

-20

-20

Kurzové rozdíly

0

-35

0

-460

0

-495

K 31. prosinci 2009

12p81(a)

Penzijní závazky

-639

-816

-732

-1 532

-524

-4 243

Zaúčtování ve prospěch/na vrub výkazu zisku a ztráty

0

-538

-322

1 000

-131

9


10

0

0

0

0

10

Zaúčtování přímo na vrub/ve prospěch vlastního kapitálu

0

0

0

0

-30

-30


-250

0

0

0

0

-250

Kurzové rozdíly

0

-125

-85

-350

-236

-796

-879

-1 479

-1 139

-882

-921

-5 300

12p81(g)(i)

K 31. prosinci 2010

12p81(e)

Odložená daňová pohledávka z titulu nevyužitých daňových ztrát převedených do budoucích období se vykazuje v rozsahu, v němž je pravděpodobná realizace souvisejících daňových odpočtů proti budoucím zdanitelným ziskům. Skupina nevykázala odloženou daňovou pohledávku ve výši 333 mil. Kč (2009: 1 588 mil. Kč) vztahující se ke ztrátám ve výši 1 000 mil. Kč (2009: 5 294 mil. Kč), které lze započítat proti budoucím zdanitelným příjmům. Ztráta ve výši 900 mil. Kč (2009: 5 294 mil. Kč) je naposledy využitelná v roce 2013 a ztráta ve výši 100 mil. Kč (2009: nula) v roce 2014.

12p81(f)

Odložený daňový závazek výši 3 141 mil. Kč (2009: 2 016 mil. Kč) z titulu daní vybíraných srážkou a ostatních daní, které by byly splatné z nerozdělených zisků některých dceřiných společností, nebyl zachycen, protože tyto částky jsou permanentně znovu investovány. Tyto nerozdělené zisky dosáhly k 31. prosinci 2010 celkové výše 30 671 mil. Kč (2009: 23 294 mil. Kč).

24 Penzijní závazky 2010

2009

Penzijní požitky

3 225

1 532

Požitky zdravotní péče po skončení pracovního poměru

1 410

701

Celkem závazek v rozvaze

4 635

2 233

Penzijní požitky

755

488

Požitky zdravotní péče po skončení pracovního poměru

149

107

904

595

0

705

908

203

Částky závazků vykázané v rozvaze jsou následující:

Náklady zúčtované ve výkazu zisku a ztráty (poznámka 30):

19p120A(h)

Pojistně-matematické ztráty vykázané ve výkazu ostatního úplného výsledku za období

19p120A(i)

Kumulované pojistně-matematické ztráty vykázané ve výkazu ostatního úplného výsledku

86

PwC


(a) Penzijní požitky DV

19p120A (d)(f)

Skupina spravuje penzijní plány definovaných požitků ve Velké Británii a v USA založené na zaměstnaneckých požitcích v důchodu a délce zaměstnání. Většina těchto plánů je financována externě. Aktiva plánu jsou spravována trusty, nadacemi nebo obdobnými subjekty, které se řídí nařízeními a praxí platnými v dané zemi. Podle stejných pravidel je řízena i povaha vztahu mezi skupinou a správci penzijních plánů (nebo jejich ekvivalenty) a jejich složení. Částky vykázané v rozvaze jsou stanoveny následujícím způsobem:

Současná hodnota závazků financovaných z fondů Reálná hodnota aktiv penzijního plánu Deficit plánů financovaných z fondů Současná hodnota závazků financovaných mimo fondy Nevykázané náklady na minulé služby Celkem závazek v rozvaze 19p120A(c)

2009 2 943

-5 991

-2 797

164

146

3 206

1 549

-145

-163

3 225

1 532

Změna stavu závazků z definovaných požitků v průběhu roku je následující: 2010

2009

4 492

3 479

Náklady na služby daného roku

751

498

Úrokové náklady

431

214

55

30

K 1. lednu

Příspěvky zaměstnanců Pojistně-matematické ztráty/zisky

-15

706

Kurzové rozdíly

-61

-330

Náklady na minulé služby Vyplacené požitky Závazky nabyté při podnikové kombinaci (poznámka 39) Zkrácení plánu Vypořádání K 31. prosinci 19p120A(e)

2010 6 155

18

16

-66

-121

3 691

0

65

0

0

0

9 361

4 492

Změna reálné hodnoty aktiv plánu za daný rok je následující: 2010

2009

2 797

2 264

Očekávaná výnosnost aktiv plánu

510

240

Pojistně-matematické ztráty/zisky:

-15

1

25

-22

908

411

K 1. lednu

Kurzové rozdíly Příspěvky zaměstnavatele Příspěvky zaměstnanců Vyplacené požitky Aktiva pořízená při podnikové kombinaci (poznámka 39) Vypořádání K 31. prosinci

55

30

-66

-127

1 777

0

0

0

5 991

2 797

PwC

87


19p120A(g)

Částky vykazované ve výkazu zisku a ztráty jsou následující:

Náklady na služby daného roku Úrokové náklady

2010

2009

751

498

431

214

-510

-240

Náklady na minulé služby

18

16

Ztráty ze zkrácení plánu – poznámka pod čarou dle navrhovaného textu

65

0

755

488


1

Celkem zahrnuto do osobních nákladů (poznámka 30 ) 19p120A(g)

Z celkového nákladu bylo 516 mil. Kč (2009: 319 mil. Kč) zahrnuto v položce „náklady na prodané zboží“ a 239 mil. Kč (2009: 169 mil. Kč) v položce „správní náklady“.

19p120A(m)

Skutečná výnosnost aktiv plánu dosáhla výše 495 mil. Kč (2009: 419 mil. Kč).

19p120A(n)

Hlavní pojistně-matematické předpoklady byly následující: 2010

2009

Velká Británie

USA

Velká Británie

USA

Diskontní sazba

6,0%

6,1%

5,5%

5,6%

Míra inflace

3,6%

3,0%

3,3%

2,7%


8,5%

8,3%

8,7%

8,7%

Budoucí zvýšení platů

5,0%

4,5%

4,5%

4,0%

Budoucí zvýšení penzí

3,6%

2,8%

3,1%

2,7%

Předpoklady týkající se budoucí úmrtnosti vycházejí z pojistně-matematických tabulek v souladu se zveřejněnými statistickými údaji a zkušenostmi z jednotlivých zemí. Předpoklady týkající se úmrtnosti u nejvýznamnějších zemí jsou založeny na následujících tabulkách délky života po odchodu do důchodu: (i) Velká Británie: PNMA 00 a PNFA 00 s průměrnou úpravou skupiny o minimální roční navýšení o 1% a s faktorem navýšení 110% u stávajících příjemců důchodu – mužů, 125% u stávajících příjemkyň důchodu – žen a 105% u budoucích příjemců důchodu obou pohlaví, a (ii) USA: RP 2000 s predikovaným obdobím 10-15 let. Tyto tabulky uvádějí průměrnou očekávanou délku života po odchodu do důchodu ve věku 65 let (v letech): 2010

2009

Velká Británie

USA

Velká Británie

USA

– Muži

22

20

22

20

– Ženy

25

24

25

24

– Muži

24

23

24

23

– Ženy

27

26

27

26

Odchod do důchodu ke konci účetního období:

Odchod do důchodu 20 let po konci účetního období:

1

Zisk nebo ztráta ze zkrácení plánu se v zásadě rovná výsledné změně přebytku (nebo deficitu) plus příslušné nevykázané zisky nebo ztráty vyplývající z úprav pojistně-matematických odhadů a náklady na minulé služby připadající na vykazujícího zaměstnavatele.

88

PwC


DV

Citlivost celkového penzijního závazku na změny vážených základních předpokladů je následující: Změna předpokladu

Dopad na celkový závazek

Diskontní sazba

Zvýšení/snížení o 0,5%


Míra inflace



Míra růstu mezd



Zvýšení o 1 rok

Zvýšení o 5,2%

Naděje dožití 19p122(b)

(b) Požitky zdravotní péče po skončení pracovního poměru Skupina vede množství plánů požitků zdravotní péče po skončení pracovního poměru, zejména v USA. Metoda účtování, výchozí předpoklady a frekvence oceňování jsou obdobné těm, které jsou používány pro plány definovaných penzijních požitků. Většina těchto plánů je financována mimo fondy.

19p120A(n)

Vedle výše uvedených předpokladů je hlavním pojistně-matematickým předpokladem dlouhodobý růst nákladů na zdravotní péči o 8,0% ročně (2009: 7,6%).

19p120A (d)(f)

Částky vykázané v rozvaze byly stanoveny následujícím způsobem: Současná hodnota závazků financovaných z fondů Reálná hodnota aktiv penzijního plánu Deficit plánů financovaných z fondů

19p120A(c)

2010

2009

705

340

-620

-302

85

38

Současná hodnota závazků financovaných mimo fondy

1 325

663

Celkem závazek v rozvaze

1 410

701

Změny závazků z definovaných požitků jsou následující:

K 1. lednu Náklady na služby v daném roce Úrokové náklady Příspěvky zaměstnanců placené účastníky plánu

1

2010

2009

1 003

708

153

107

49

25

0

0

Pojistně-matematické ztráty/zisky

-2

204

Kurzové rozdíly

25

-41

0

0

0

0

802

0

0

0

Vyplacené požitky

2 1


Závazky nabyté při podnikové kombinaci (poznámka 39) 1

Zkrácení plánu 1

Vypořádání

K 31. prosinci

0

0

2 030

1 003

1

IAS 19 vyžaduje vykazování příspěvků zaměstnanců, vyplacených požitků a úhrad v rámci odsouhlasení počátečních a konečných zůstatků aktiv plánu. V rámci aktiv plánu týkajících se požitků zdravotní péče po skončení pracovního poměru v této účetní závěrce k žádnému takovému pohybu nedošlo, ale příslušné řádky jsou uvedeny pro informační účely. 2 IAS 19 vyžaduje vykazování příspěvků zaměstnanců, vyplacených požitků, nákladů na minulé služby, úhrad a zkrácení plánu v rámci odsouhlasení počátečních a konečných zůstatků současné hodnoty závazku z definovaných požitků. V rámci závazků z definovaných požitků týkajících se penzijních plánů v této účetní závěrce k žádnému takovému pohybu nedošlo, ale příslušný řádek je uveden pro informativní účely.

PwC

89


19p120A(e)


2009

302

207


53

25

Pojistně-matematické zisky/ztráty

-2

-1

K 1. lednu

Kurzové rozdíly

5

-2

185

73

Příspěvky zaměstnanců

0

0

Vyplacené požitky

0

0

77

0

Příspěvky zaměstnavatele

Aktiva pořízená při podnikové kombinaci (poznámka 39) Vypořádání K 31. prosinci 19p120A(g)

0

0

620

302

2010

2009

153

107

Částky vykazované ve výkazu zisku a ztráty byly následující:

Náklady na služby daného roku Úrokové náklady

49

25


-53

-25

Celkem zahrnuto do osobních nákladů (poznámka 30a)

149

107

19p120A(g)

Z celkového nákladu bylo 102 mil. Kč (2009: 71 mil. Kč) zahrnuto v položce „náklady na prodané zboží“ a 47 mil. Kč (2009: 36 mil. Kč) v položce „správní náklady“.

19p120A(m)

Skutečná výnosnost aktiv plánu činila 51 mil. Kč (2009: 24 mil. Kč).

19p120A(o)

Důsledek 1 % změny v předpokládaných trendech růstu sazeb nákladů na zdravotní péči: Zvýšení Dopad na agregovanou sumu nákladů za běžnou službu a úrokových nákladů Dopad na závazky z definovaných požitků

Snížení

24

-20

366

-313

(b) Požitky po skončení pracovního poměru (penzijní a zdravotní péče) Aktiva penzijního plánu zahrnují následující položky:

19p120A(j)

2010

2009

Kapitálové nástroje

3 256

49%

1 224

40%

Dluhové nástroje

1 524

23%

571

18%

Nemovitý majetek

1 047

16%

943

30%

784

12%

361

12%

6 611

100%

3 099

100%

Ostatní

DV

Investice jsou dostatečně diverzifikované, takže neúspěch kterékoli jednotlivé investice nebude mít významný dopad na celkovou úroveň aktiv. Největší část aktiv je investována do majetkových cenných papírů, avšak skupina investuje rovněž do nemovitostí, dluhopisů, zajištěných fondů a hotovosti. Skupina se domnívá, že majetkové cenné papíry poskytují nejlepší dlouhodobou návratnost a představují přijatelnou úroveň rizika. Většina majetkových cenných papírů je součástí globálně diverzifikovaného portfolia mezinárodních subjektů s prvotřídním hodnocením, přičemž cílem je dosáhnout 60 % majetkových cenných papírů držených ve Velké Británii a v Evropě, 30 % v USA a zbytek na rozvojových trzích.

19p120A(k)

Aktiva penzijního plánu zahrnují kmenové akcie společnosti v reálné hodnotě 136 mil. Kč (2009: 126 mil. Kč) a budovu využívanou společností v reálné hodnotě 612 mil. Kč (2009: 609 mil. Kč).

90

PwC


19p120A(l)

Očekávaná návratnost aktiv plánu je stanovena na základě předpokládané návratnosti aktiv podle stávajících investičních pravidel. Očekávaný výnos z investic s pevnou úrokovou sazbou je založen na hrubém výnosu ze zpětného odkupu ke konci účetního období. Očekávaná návratnost investic do vlastního kapitálu a nemovitostí odráží dlouhodobou reálnou míru návratnosti na příslušných trzích.

19p120(q)

Předpokládané příspěvky do plánů požitků po skončení pracovního poměru za rok končící 31. prosince 2011 činí 1 150 mil. Kč.

DV

Skupina odsouhlasila, že se v následujících devíti letech bude snažit o vyrovnání deficitu plánu. Úroveň financování je monitorována na ročním základě a stávající výše pravidelných příspěvků činí 14 % platů započitatelných pro důchod ve Velké Británii a 12 % v USA. Následující ocenění po třech letech má být dokončeno k 31. prosinci 2011. Skupina se domnívá, že výše příspěvků stanovená k poslednímu datu ocenění je dostačující, aby deficit v dohodnutém období eliminovala, a že pravidelné příspěvky za služby nezaznamenají významný nárůst.

DV

Alternativní metodou ocenění k metodě plánovaného ročního zhodnocení požitků je ocenění metodou odkupů. Tato metoda předpokládá vypořádání celého závazku vyplývajícího z požitků po skončení pracovního poměru převodem všech závazků na vhodného pojistitele. Skupina odhaduje, že částka nezbytná pro úhradu závazků vyplývajících z požitků po skončení pracovního poměru na konci účetního období činila 15 500 mil. Kč.

19p120A(p)

2010

2009

2008

2007

2006

K 31. prosinci Současná hodnota závazku z definovaných požitků

11 391

5 495

4 187

3 937

3 823

Reálná hodnota aktiv penzijního plánu

6 611

3 099

2 471

2 222

2 102

Deficit plánu

4 780

2 396

1 716

1 715

1 721

Kvalifikované úpravy závazků plánu

-25

125

55

18

32

Kvalifikované úpravy aktiv plánu

-17

0

-197

-50

-16

Podmíněné závazky Podíl na z podnizisku a kových odměny kombinací

Celkem

25 Rezervy 1p78(d)

Ekologická Restruktuobnova ralizace 37p84(a)

K 1. lednu 2010

Právní nároky

842

0

828

1 000

0

2 670

Zaúčtování na vrub/ve prospěch výkazu zisku a ztráty 37p84(b)

- Dodatečná tvorba rezerv/úprava reálné hodnoty při akvizici skupiny ABC

316

1 986

2 405

500

1 000

6 207

37p84(d)

- Zrušení nevyužitých částek

-15

0

-15

-10

0

-40

37p84(e)

- Diskont

40

0

0

0

4

44

37p84(c)

Čerpání v průběhu období

-233

-886

-3 059

-990

0

-5 168

-7

0

-68

0

0

-75

Kurzové rozdíly IFRS5p38 37p84(a)

Převod do skupiny aktiv klasifikovaných jako držená k prodeji K 31. prosinci 2010

-96

0

0

0

0

-96

847

1 100

91

500

1 004

3 542

Analýza celkových rezerv: 1p69 1p69

Dlouhodobé (ekologická obnova) Krátkodobé

2010

2009

1 320 2 222

274 2 396

3 542

2 670

PwC

91


(a) Ekologická obnova 37p85 (a)-(c)

Při zpracování kůže používá skupina různé chemikálie. Je tvořena rezerva na současnou hodnotu nákladů, které budou vynaloženy na obnovu výrobních areálů. Očekává se, že v průběhu roku 2011 bude čerpáno 531 mil. Kč a v průběhu roku 2012 320 mil. Kč. Celkové očekávané náklady jsou ve výši 880 mil. Kč (2009: 760 mil. Kč).

DV

Rezerva převedená do skupiny vyřazovaných aktiv klasifikovaných jako držená k prodeji činí 96 mil. Kč a vztahuje se k rezervě na ekologickou obnovu společnosti Boty a.s. (část velkoobchodního segmentu). Další detaily týkající se skupiny aktiv držených k prodeji viz poznámka 16. (b)Restrukturalizace

37p85(a)- (c)

Snížení výrobních objemů přidělených provozům na území Švýcarska bude důvodem snížení počtu pracovních míst ve dvou továrnách o 155. Bylo dosaženo dohody se zástupci místních odborů, která specifikuje počet pracovníků, jichž se budou tyto změny týkat, nabídku skupiny definující odškodnění při dobrovolném ukončení pracovního poměru i částky splatné těm, s nimiž bude rozvázán pracovní poměr, ke konci účetního období. Odhadované osobní náklady, které mají být vynaloženy na restrukturalizaci, činily k 31. prosinci 2010 799 mil. Kč (poznámka 30). Další přímé náklady připadající na restrukturalizaci včetně poplatku za předčasné ukončení nájmu činily 1 187 mil. Kč. Na tyto náklady byla v roce 2010 vytvořena rezerva v plné výši. Rezerva ve výši 1 100 mil. Kč k 31. prosinci 2010 bude pravděpodobně plně využita v průběhu prvního pololetí roku 2011.

36p130

V důsledku této restrukturalizace byla v rámci penězotvorné jednotky ve Švýcarsku snížena hodnota goodwillu o 4 650 mil. (poznámka 7). (c) Právní nároky

37p85(a)- (c)

Vykázané částky představují rezervu na některé právní nároky vznesené proti skupině zákazníky segmentu velkoobchod. Zaúčtování rezervy je vykázáno ve výkazu zisku a ztrát v položce „správní náklady“. Zůstatek k 31. prosinci 2010 bude dle očekávání využit v průběhu prvního pololetí roku 2011. Podle názoru vedení a po zajištění přiměřeného právního poradenství by výsledek těchto právních nároků neměl způsobit významné ztráty nad rámec rezerv vykázaných k 31. prosinci 2010. (d) Podíl na zisku a odměny

19p8(c),10 DV, 37p85(a)

Rezerva na podíl na zisku a odměny je splatná do tří měsíců od sestavení auditované účetní závěrky. (e) Podmíněné závazky Účetní jednotka vykázala při akvizici skupiny ABC podmíněný závazek ve výši 1 000 mil. Kč za probíhající soudní spor, v němž je žalovanou stranou. Předmětem sporu jsou údajné vady výrobků dodaných zákazníkovi. Předpokládá se, že soud dospěje k rozhodnutí v tomto případu koncem roku 2012. Potenciální nediskontovaná výše všech budoucích plateb, které by skupina mohla být povinna uhradit, pokud by rozsudek vyzněl v její neprospěch, se dle odhadu pohybuje mezi 500 mil. Kč a 1 500 mil. Kč. K 31. prosinci 2010 nedošlo k žádné změně (s výjimkou rozpouštění diskontu ve výši 4 mil. Kč) závazku vykázaného k 31. březnu 2010, protože nedošlo ke změně pravděpodobného výsledku soudního sporu. Prodávající vlastníci skupiny ABC se smluvně zavázali nahradit společnosti IFRS GAAP a.s. nárok, který by mohl být vznesen ve vztahu k výše uvedenému soudnímu sporu. Tato potenciální úhrada bude vykázána až tehdy, pokud bude prakticky jistá, a po obdržení od prodávajícího o ni bude snížen goodwill.

92

PwC


26 Ostatní zisky/ztráty – čisté IFRS7 p20(a)(i)

IFRS7 p20(a)(i)

2010

2009

– Ztráty z přecenění na reálnou hodnotu

-508

-238

- Zisky z přecenění na reálnou hodnotu

593

–

86

88

-277

200

Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty (poznámka 14)

Forwardové devizové smlouvy: - držené k obchodování

21p52(a)

- čisté kurzové zisky/ztráty (poznámka 33)

IFRS7 p24(a)

Neefektivní část zajištění reálné hodnoty (poznámka 11)

-1

-1

IFRS7 p24(b)

Neefektivní část zajištění peněžních toků (poznámka 11)

17

14

-90

63

2010

2009

27 Ostatní výnosy Zisk z přecenění stávajícího podílu ve skupině ABC při akvizici (poznámka 39) 18p35(b)(v)

Výnosy z dividend z realizovatelných finančních aktiv

18p35(b)(v)

Výnosy z dividend z finančních aktiv v reálné hodnotě přeceňovaných do výkazu zisku a ztráty Výnosy z investic Náhrada škody od pojišťovny

850

0

1 100

883

800

310

2 750

1 193

0

66

2 750

1 259

Náhrada škody od pojišťovny se vztahuje k přebytku vyplacené pojistné částky proti účetním hodnotám příslušného poškozeného zboží.

28 Ztráta z vyvlastnění pozemku V roce 2010 byly vyvlastněny nevyužívané pozemky, které skupina vlastnila ve Velké Británii, z důvodu rozšíření přístupové cesty přiléhající k výrobním provozům skupiny. Ztráty z tohoto vyvlastnění k 31. prosinci 2010 činily 1 117 mil. Kč (2009: nula).

29 Druhové členění nákladů 2010

2009

6 950

-2 300

Spotřebované suroviny a drobný majetek

53 302

31 845

Náklady na zaměstnanecké požitky (poznámka 30)

40 082

15 492

1p104

Odpisy a snížení hodnoty (poznámky 6 a 7)

23 204

10 227

1p104

Náklady na dopravu

8 584

6 236

1p104

Náklady na reklamu

12 759

6 662

1p104

Splátky operativního leasingu (poznámka 6)

10 604

8 500

1p104

Jiné náklady

2 799

1 659

158 284

78 321

1p104

Změna stavu zásob hotových výrobků a nedokončené výroby

1p104 1p104

Celkové náklady vynaložené na prodej, distribuční a správní náklady

PwC

93


30 Náklady na zaměstnanecké požitky 19p142

2010

2009

28 363

10 041

9 369

3 802

Mzdy a platy včetně nákladů na restrukturalizaci ve výši 799 mil. Kč (2009: nula) (poznámka 25) a ostatní požitky po skončení pracovního poměru 1 600 mil. Kč (2009: nula) Náklady na sociální zabezpečení

IFRS2p51(a)

Akciové opce poskytnuté ředitelům a zaměstnancům (poznámky 18 a 19)

690

822

19p46

Penzijní náklady – plány definovaných příspěvků

756

232

19p120A(g)

Penzijní náklady – plány definovaných požitků (poznámka 24)

755

488

19p120A(g)

Ostatní požitky po skončení pracovního poměru (poznámka 24)

149

107

40 082

15 492

2010

2009

- Bankovní půjčky

-5 317

-10 646

- Dividenda z umořitelných prioritních akcií (poznámka 22):

-1 950

-1 950

- Konvertibilní dluhopis (poznámka 22)

-3 083

0

-550

-648

31 Finanční výnosy a náklady IFRS7p20(b)

Úrokové náklady:

- Závazky z finančního leasingu 37p84(e)

- Rezervy: rozpouštění diskontu (poznámka 25)

21p52(a)

Čisté kurzové zisky z finanční činnosti (poznámka 33)

-44

-37

2 594

996

102

88

16

31

Zisky z přecenění finančních nástrojů na reálnou hodnotu: IFRS7p23(d)

- Úrokové swapy: zajištění peněžních toků, převod z vlastního kapitálu

IFRS7 p24(a)(i)

- Úrokové swapy: zajištění reálné hodnoty

IFRS7 p24(a)(ii)

Úpravy reálné hodnoty bankovních půjček spojených s úvěrovým rizikem Finanční náklady Mínus: částky kapitalizované do hodnoty aktiv Finanční náklady celkem

-16

-31

-8 248

-12 197

75

0

-8 173

-12 197

Finanční výnosy: - Úrokový výnos z krátkodobých bankovních vkladů

550

489

IFRS7p20(b)

- Úrokový výnos z realizovatelných finančních aktiv

963

984

IFRS7p20(b)

- Úrokový výnos z půjček spřízněným stranám (poznámka 40)

217

136

Finanční výnosy Čisté finanční náklady

94

PwC

1 730

1 609

-6 443

-10 588


32 Daň z příjmů 2010

2009

14 082

6 035

150

0

14 232

6 035

476

2 635

Splatná daň: 12p80(a)

Splatná daň ze zisku za období

12p80(b)

Úpravy za předchozí období Splatná daň celkem Odložená daň (poznámka 23):

12p80(c) 12p80(d)

Vznik nebo uplatnění přechodných rozdílů Dopad změn daňové sazby

1

Odložená daň celkem Daň z příjmů 12p81(c)

-97

0

379

2 635

14 611

8 670

Daň z příjmů před zdaněním celé skupiny se liší od teoretické částky, která by vznikla použitím váženého aritmetického průměru příslušných daňových sazeb vztahujících se na zisky konsolidovaných společností, a to následujícím způsobem: 2010

2009


47 676

24 918

Daň vypočtená s použitím místních daňových sazeb vztahujících se na zisky v příslušných zemích

15 453

7 475

Daňové dopady: - výsledků přidružených společností vykazovaných po zdanění - příjmů, které jsou osvobozeny od daně - daňově neuznatelných nákladů - využití dříve vytvořených daňových ztrát - daňových ztrát, na které nebyla natvořena odložená daňová pohledávka Přecenění odložené daně - změna daňové sazby Úprava za předchozí období Daň z příjmů celkem

57

-44

-1 072

-212

1 540

1 104

-1 450

0

30

347

-97

0

150

0

14 611

8 670

12p81(d)

Vážený aritmetický průměr příslušných daňových sazeb činil 33 % (2009: 30 %). Toto zvýšení je způsobeno změnou ziskovosti dceřiných společností skupiny v příslušných zemích a je částečně kompenzované dopadem snížení daňové sazby (viz níže).

12p81(d)

V průběhu roku byly příslušné zůstatky odložené daně přeceněny v důsledku změny daňové sazby z 30 % na 28 %. Tato změna prošla významnou částí schvalovacího procesu 26. června 2010 a bude účinná od 1. dubna 2011. Odložená daň, jejíž uplatnění se očekává v roce 2011, byla oceněna daňovou sazbou, která bude v daném období platná (28,5 %)2.

1p125 10p21

Bylo ohlášeno další snižování daňové sazby. Tyto změny, které budou dle předpokladu samostatně uzákoněny v jednotlivých letech, navrhují snižování daňové sazby o 1 % ročně až do 1. dubna 2014, kdy dosáhne 24 %. Proces schvalování těchto změn k rozvahovému datu zásadním způsobem nepokročil, a proto nebyly v této účetní závěrce zohledněny3.

1

Pro informaci uvádíme řádek dopad změny daňové sazby České republiky. Pokud je dopad navrhovaných změn významný, měly by být zveřejněny údaje o dopadu těchto změn, buď jako zveřejnění událostí po konci účetního období nebo jako budoucí významná úprava účetní hodnoty aktiv a závazků. Toto zveřejnění není nutno uvádět v souhrnné výši ani odsouhlasovat s výkazem zisku a ztráty. 3 Pro informaci uvádíme dopad změny daňové sazby. Společnosti ve Velké Británii budou ke konci roku 2010 muset zohlednit dopad změny daňových sazeb z 28% na 27% v souladu se zákonem o financích z roku 2010 (č. 2). 2

PwC

95


12p81(ab)

Daň zaúčtovaná na vrub/ve prospěch jednotlivých komponent ostatního úplného výsledku je následující: 2010 Před zdaněním

2009

Na vrub/ve prospěch daně

Po zdanění

Před zdaněním


Po zdanění

Zisky z přepočtu na reálnou hodnotu 1p90

- Pozemky a stavby

0

0

0

1 133

-374

759

1p90

- Realizovatelná finanční aktiva

560

-198

362

123

-61

62

1p90

Podíl ostatního úplného výsledku přidružených společností

-12

0

-12

-14

0

-14

1p90

Pojistně- matematická ztráta z penzijních závazků

0

0

0

-705

211

-494

0

-10

-10

0

0

0

97

-33

64

-3

0

-3

1p90

Dopad změn daňové sazby na 1 odloženou daň

1p90


1p90


1p90

Kurzové rozdíly

IFRS3p59

Zvýšení reálné hodnoty podílu ve skupině ABC (poznámka 39) Ostatní úplný výsledek Splatná daň

-45

0

-45

40

0

40

2 244

0

2 244

-156

0

-156

850

0

850

0

0

0

3 694

-241

3 453

418

-224

194

2

Odložená daň (poznámka 23)

12p81(a)

0

0

-241

-224

-241

-224

Daň z příjmů zaúčtovaná přímo na vrub/ve prospěch vlastního kapitálu v průběhu roku:

Splatná daň:

2010

2009

0

0

3

Opční plány Odložená daň: Opční plány 4

Konvertibilní dluhopis – komponenta vlastního kapitálu (poznámka 20)

30

20

-2 328

0

-2 298

20

Dále byla z ostatních fondů (poznámka 20) do nerozděleného zisku (poznámka19) převedena odložená daň ve výši 49 mil. Kč (2009: 43 mil. Kč). Jedná se o odloženou daň z rozdílu mezi skutečnými odpisy budov a ekvivalentními odpisy z historických pořizovacích cen budov.

1

Pro informaci uvádíme dopad změny daňové sazby České republiky. Tato účetní závěrka neobsahuje položky splatné daně vztahující se k ostatnímu úplnému výsledku, ale příslušný řádek je uveden pro informační účely. 3 IAS 12 vyžaduje i zveřejnění splatné daně zaúčtované přímo na vrub/ve prospěch vlastního kapitálu. Tato účetní závěrka neobsahuje položky splatné daně zaúčtované přímo na vrub/ve prospěch vlastního kapitálu, ale příslušný řádek je uveden pro informativní účely. 2

4

Je uplatněn předpoklad, že se daňová hodnota konvertibilního dluhopisu nedělí mezi složky dluhu a vlastního kapitálu. Rozdělení daňové hodnoty by ovlivnilo odloženou daň.

96

PwC


33 Čisté kurzové zisky/ztráty 21p52(a)

Kurzové rozdíly účtované na vrub/ve prospěch výkazu zisku a ztráty jsou následující:

Ostatní ztráty/zisky – čisté (poznámka 26) Čisté finanční náklady (poznámka 31)

2010

2009

-277

200

2 594

996

2 317

1 196

34 Zisk na akcii (a) Základní Základní ukazatel zisku na akcii se vypočítá jako podíl zisku připadajícího na osoby držící vlastní kapitál společnosti k váženému aritmetickému průměru počtu kmenových akcií v oběhu během roku po vyloučení kmenových akcií zakoupených společností a držených v podobě vlastních akcií (poznámka 17).

33p70(a)

Zisk připadající na osoby držící vlastní kapitál společnosti Zisk z ukončované činnosti připadající na držitele vlastního kapitálu společnosti

33p70(b)

Vážený aritmetický průměr počtu kmenových akcií v oběhu (v tisících)

2010

2009

30 617

15 512

100

120

30 717

15 632

23 454

20 500

(b) Zředěný Ukazatel zředěného zisku na akcii se spočítá úpravou váženého aritmetického průměru počtu kmenových akcií v oběhu tak, aby se zohlednily vlivy všech potenciálních ředicích kmenových akcií. Společnost má dvě kategorie potenciálních ředicích kmenových akcií: konvertibilní dluh a akciové opce. Konvertibilní dluh se pokládá za převedený na kmenové akcie a čistý zisk se upraví tak, aby byl vyloučen nákladový úrok po odečtení příslušného daňového efektu. Pro akciové opce je výpočet prováděn s cílem určit počet akcií, které by bylo možné pořídit za tržní cenu (stanovenou jako průměrná roční tržní cena akcií společnosti) na základě peněžní hodnoty upisovacích práv náležejících k nesplaceným akciovým opcím. Počet akcií vypočtený výše uvedeným způsobem je srovnán s počtem akcií, které by byly v oběhu za předpokladu uplatnění akciových opcí. 2010

2009

30 617

15 512

2 158

0

32 775

15 512

Zisk Zisk připadající na osoby držící vlastní kapitál společnosti Úrokové náklady z konvertibilního dluhu (po odečtení daně) 33p70(a)

Zisk použitý ke stanovení zředěného zisku na akcii Zisk z ukončovaných činností připadající na držitele vlastního kapitálu společnosti Vážený aritmetický průměr počtu kmenových akcií v oběhu (v tisících)

100

120

32 825

15 632

23 454

20 500

3 030

0

Úpravy o: - předpokládanou konverzi konvertibilního dluhu (v tisících) - akciové opce (v tisících) 33p70(b)

Vážený aritmetický průměr počtu kmenových akcií pro zředěný zisk na akcii (v tisících)

1 213

1 329

27 697

21 829

PwC

97


35 Dividendy na akcii V roce 2010 byly vyplaceny dividendy ve výši 10 102 mil. Kč (480 tis. Kč na akcii) a v roce 2009 pak 15 736 mil. Kč (780 tis. Kč na akcii). Na výroční valné hromadě dne 30. dubna 2010 má být navržena dividenda za rok končící 31. prosince 2010 ve výši 51o tis. Kč na akcii v celkové výši 12 945 mil. Kč. V této účetní závěrce není tato dividenda zohledněna.

1p107 1p137(a) 10p12

36 Peněžní toky vytvořené provozní činností

7p18(b), 20

Zisk před zdaněním zahrnující ukončované činnosti

2010

2009

47 916

25,118

17 754

9,662

800

565

4 650

–

Úpravy o: - odpisy (poznámka 6) - odpisy nehmotných aktiv (poznámka 7) - snížení hodnoty goodwillu (poznámka 7) - zisk/ztrátu z prodeje dlouhodobého hmotného majetku (viz níže)

-17

8

- úhrady vázané na akcie a zvýšení penzijních závazků

509

1,470

- zisk z přecenění derivátových finančních nástrojů na reálnou hodnotu (poznámka 26)

-86

-88

- zisky/ztráty z přecenění na reálnou hodnotu u finančních aktiv oceňovaných reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty (poznámka 26) - výnosy z dividend z realizovatelných finančních aktiv (poznámka 27) - výnosy z dividend z finančních aktiv oceňovaných reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty (poznámka 27)

-85

238

-1 100

-883

-800

-310

6 443

10 588

174

-145

- kurzové ztráty/zisky z provozní činnosti (poznámka 33)

-277

-200

Zisky z přecenění stávajících investic (poznámka 39)

-850

–

- čisté finanční náklady (poznámka 31) - podíl na ztrátě/zisku z přidružených společností (poznámka 8)

Změny pracovního kapitálu (s vyloučením dopadů akvizice kurzových rozdílů při konsolidaci): - Zásoby

-6 077

-966

- Obchodní a jiné pohledávky

-1 339

-2 966

- Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty

-3 747

-858

- Obchodní a jiné závazky

-7 634

543

Peněžní toky vytvořené provozní činností

56 234

41 776

Výnosy z prodeje dlouhodobého hmotného majetku ve výkazu peněžních toků zahrnují: Účetní hodnotu (poznámka 6) Zisk/ztrátu z prodeje dlouhodobého hmotného majetku Výnosy z prodeje dlouhodobého hmotného majetku

2010

2009

6 337

2 987

17

-8

6 354

2 979

Nepeněžní operace 7p43

98

Hlavní nepeněžní operací byla emise akcií protihodnotou za akvizici uvedenou v poznámce 39.

PwC


37 Podmíněné závazky 37p86

Skupina má podmíněné závazky z právních nároků vyplývajících z běžné činnosti. Neočekává se, že z těchto podmíněných závazků vzniknou jiné významné závazky, než na které byla vytvořena opravná položka (poznámka 25). V souvislosti s akvizicí skupiny ABC dne 1. března 2010 (poznámka 39) mohou být v hotovosti splatné další částky až do výše 5 % zisku skupiny ABC v závislosti na tom, zda nakoupené provozy dosáhnou v roce 2010 tržeb přesahujících 7 500 mil. Kč až do maximální nediskontované výše 2 500 mil. Kč. Podrobnosti o částce poskytnuté při akvizici a o dalších krocích viz poznámka 39.

38 Smluvní a jiné budoucí závazky (a) Kapitálové závazky Výdaje na dlouhodobá hmotná a nehmotná aktiva nasmlouvané ke konci účetního období, které však dosud nebyly vynaloženy, jsou následující: 16p74(c)


38p122(e)

Nehmotná aktiva Celkem

2010

2009

3 593

3 667

460

474

4 053

4 141

Závazky z operativního leasingu - v případech, kdy společnost skupiny je nájemcem 17p35(d)

Skupina si na základě nezrušitelných smluv o operativním leasingu pronajímá různé maloobchodní prodejny, kanceláře a sklady. Smlouvy jsou uzavírány na 5 až 10 let a většinu leasingových smluv lze na konci doby leasingu prodloužit na základě tržní sazby.

17p35(d)

Skupina si na základě zrušitelných smluv o operativním leasingu rovněž pronajímá různá strojní vybavení. V případě, že skupina chce tyto smlouvy ukončit, musí podat šestiměsíční výpověď. Výdaje na leasing zaúčtované do výkazu zisku a ztráty v průběhu roku jsou uvedeny v poznámce 29.

17p35(a)

Souhrn budoucích minimálních leasingových plateb v rámci nezrušitelných operativních leasingů je následující: 2010

2009

Do 1 roku

11 664

10 604

1 až 5 let

45 651

45 651

Nad 5 let

15 710

27 374

Celkem

73 025

83 629

39 Podnikové kombinace IFRS3R B64(a-d)

Dne 30. června 2009 nabyla skupina 15% základního kapitálu skupiny ABC za 1 126 mil. Kč. 1. března 2010 nabyla skupina dalších 55% základního kapitálu, a tak získala kontrolu nad skupinou ABC, maloobchodním prodejcem specializovaným na prodej bot a koženého zboží působícím v USA a většině západoevropských zemí. V důsledku této akvizice se předpokládá, že skupina zvýší svou účast na těchto trzích. Předpokládá rovněž snížení nákladů v důsledku úspor z rozsahu.

IFRS3R B64(e)

Goodwill ve výši 7 360 mil. Kč vyplývající z akvizice se vztahuje k získané zákaznické základně a úsporám z rozsahu předpokládaným v důsledku propojení činnosti skupiny se skupinou ABC.

PwC

99


U vykázaného goodwillu se nepředpokládá, že bude odpočitatelný pro daňové účely. Následující tabulka uvádí shrnutí protihodnoty uhrazené za skupinu ABC a výši získaných aktiv a závazků, které byly dle předpokladu vykázány k datu akvizice, a rovněž nekontrolní podíl ve skupině ABC, vykázaný v reálné hodnotě k datu akvizice.

IFRS3R B64(k)

Protihodnota k 1. březnu 2010 IFRS3 B64(f)(i), B64(f)(iv)

Peněžní prostředky

IFRS3 B64(f)(iii)

Kapitálové nástroje (3 550 kmenových akcií)

IFRS3 B64(g)(i)

Podmíněná protihodnota

IFRS3 B64(f)

Předaná protihodnota celkem

15 050

Aktivum z odškodnění

-1 000

IFRS3 B64(p)(i)

Reálná hodnota podílu vlastního kapitálu ve skupině ABC drženého před vznikem podnikové kombinace Protihodnota celkem

4 050 10 000 1 000

2 000 16 050

IFRS3 B64(m) Náklady spojené s akvizicí (zahrnuté do správních nákladů v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty za

rok končící 31. prosince 2010) IFRS3 B64(i)

200

Vykázané částky identifikovatelných nabytých aktiv a převzatých závazků Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Dlouhodobý hmotný majetek (poznámka 6)

300 67 784

Obchodní známky (zahrnuté do nehmotných aktiv) (poznámka 7)

2 000

Licence (zahrnuté do nehmotných aktiv) (poznámka 7)

1 000

Smluvní zákaznické vztahy (zahrnuté do nehmotných aktiv) (poznámka 7)

1 000

Investice do přidružených společností (poznámka 8)

389

Realizovatelná finanční aktiva (poznámka 10) Zásoby

473 1 122

Obchodní a jiné pohledávky Obchodní a jiné závazky

585 -12 461

Penzijní závazky: - Penze (poznámka 24)

-1 914

- Ostatní závazky po skončení pracovního poměru (poznámka 24) Půjčky

IFRS3 B64(o)(i)

-725 -41 459

Podmíněné závazky

-1 000

Odložený daňový závazek (poznámka 23)

-1 953

Identifikovatelná čistá aktiva celkem

15 141

Nekontrolní podíl

-6 451

Goodwill

7 360 16 050

IFRS3 B64(f)(iv) IFRS3 B64(m)

Reálná hodnota 3 550 kmenových akcií emitovaných jako část protihodnoty uhrazené za skupinu ABC (10 050 mil. Kč) vycházela z ceny akcií zveřejněné 1. března 2010. Emisní náklady v celkové výši 50 mil. Kč byly započteny proti předpokládaným získaným prostředkům.

IFRS3 B64(f)(iii) IFRS3 B64(g) IFRS3 B67(b)

Dohoda o podmíněné protihodnotě požaduje, aby skupina uhradila bývalým vlastníkům skupiny ABC 5% zisku skupiny ABC přesahujícího 7 500 mil. Kč za rok 2010 do maximální nediskontované výše 2 500 mil. Kč. Potenciální nediskontovaná výše všech budoucích plateb, které mohou být od skupiny v souladu s touto dohodou požadovány, se může pohybovat od 0 do 2 500 mil. Kč.

100

PwC


Reálná hodnota dohody o podmíněné protihodnotě ve výši 1 000 mil. Kč byla odhadnuta pomocí výnosového přístupu. Odhady reálné hodnoty jsou založeny na diskontní sazbě 8 % a předpokládaném zisku skupiny ABC upraveném o pravděpodobnostní faktor ve výši 20 000 mil. Kč až 40 000 mil. Kč. K 31. prosinci 2010 bylo ve výkazu zisku a ztráty vykázáno zvýšení dohody o podmíněné protihodnotě o 500 mil. Kč vzhledem k tomu, že předpokládaný zisk skupiny ABC upravený o pravděpodobnostní faktor byl přepočten přibližně na 30 000-50 000 mil. Kč. IFRS3 B64(h)

Reálná hodnota obchodních a jiných pohledávek je 585 mil. Kč a zahrnuje obchodní pohledávky s reálnou hodnotou 510 mil. Kč. Hrubá smluvní částka splatných obchodních pohledávek činí 960 mil. Kč, z čehož 450 mil. Kč je dle předpokladu nedobytná.

IFRS3 B67(a)

Reálná hodnota získaných identifikovatelných nehmotných aktiv ve výši 4 000 mil. Kč (včetně obchodních značek a licencí) je prozatímní, dokud nebude k dispozici konečné ocenění těchto aktiv.

IFRS3 B64(j) B67(c), 37p84, 85

Účetní jednotka vykázala podmíněný závazek ve výši 1 000 mil. Kč za probíhající soudní spor, v němž je skupina ABC žalovanou stranou. Předmětem sporu jsou údajné vady výrobků dodaných zákazníkovi. Předpokládá se, že soud dospěje k rozhodnutí tohoto případu koncem roku 2012. Potenciální nediskontovaná výše všech budoucích plateb, které by skupina mohla být povinna uhradit, pokud by rozsudek vyzněl v její neprospěch, se dle odhadu pohybuje mezi 500 mil. Kč a 1 500 mil. Kč. K 31. prosinci 2010 nedošlo k žádné změně (s výjimkou rozpouštění diskontu ve výši 4 mil. Kč) závazku vykázaného k 31. březnu 2010 vzhledem k tomu, že nedošlo ke změně rozpětí nebo předpokladů užitých k odhadu.

IFRS3 B64(g), p57

Prodávající vlastníci skupiny ABC se smluvně zavázali nahradit společnosti IFRS GAAP a.s. nárok, který by mohl být vznesen ve vztahu k výše uvedenému soudnímu sporu. Skupina vykázala aktivum z odškodnění ve výši 1 000 mil. Kč v částce rovnající se reálné hodnotě odškodňovaného závazku. Toto aktivum z odškodnění se odečítá z převedené protihodnoty za podnikovou kombinaci. Obdobně jako v případě odškodňovaného závazku nedošlo ke změně částky vykázané za aktivum z odškodnění k 31. prosinci 2010 vzhledem k tomu, že nedošlo ke změně výsledků nebo předpokladů užitých pro odhad závazku.

IFRS3 B64(o)

Reálná hodnota nekontrolního podílu ve skupině ABC, která je nekótovaná, byla odhadnuta na základě tržního přístupu a výnosového přístupu. Odhady reálné hodnoty jsou založeny na: (a) (b) (c) (d) (e)

předpokládané diskontní sazbě 11 %; předpokládané konečné hodnotě založené na rozpětí konečných tří až pětinásobků EBITDA; dlouhodobé míře udržitelného růstu ve výši 2 %; předpokládaných finančních násobcích společností považovaných za obdobné skupině ABC, a předpokládaných úpravách týkajících se ztráty kontroly nebo ztráty obchodovatelnosti, které by účastníci trhu zohlednili při stanovení reálné hodnoty nekontrolního podílu ve skupině ABC.

IFRS3 B64(p)(ii)

Skupina vykázala zisk ve výši 850 mil. Kč vzniklý na základě přecenění jejího 15 % podílu na vlastním kapitálu společnosti ABC drženého před vznikem podnikové kombinace, na reálnou hodnotu. Tento zisk je zahrnut do ostatních příjmů ve výkazu úplného výsledku skupiny za rok končící 31. prosince 2010.

IFRS3 B64(q)(i)

Výnosy zahrnuté do konsolidovaného výkazu úplného výsledku od 1. března 2010, které připadaly na skupinu ABC, činily 44 709 mil. Kč. Skupina ABC se ve stejném období rovněž podílela na zisku částkou 12 762 mil. Kč.

IFRS3 B64(q)(ii)

Pokud by skupina ABC byla konsolidována od 1. ledna 2010, byl by v konsolidovaném výkazu úplného výsledku uveden výnos ve výši 220 345 mil. Kč a zisk 33 126 mil. Kč.

PwC

101


40 Transakce se spřízněnými stranami 1p138(c) 24p12

Skupina je kontrolována společností Vlastník společnosti (registrovanou ve Velké Británii), která vlastní 57 % akcií společnosti. Zbývajících 43 % akcií drží celá řada různých vlastníků. Nejvyšší mateřskou společností skupiny je společnost G Limited (registrovaná ve Velké Británii). Nejvyšším subjektem kontrolujícím skupinu je pan Král.

24p17, 18, 22

Se spřízněnými stranami se uskutečnily následující transakce:

24p17(a)

(a) Prodej zboží a služeb 2010

2009

1 123

291

Prodej zboží: – přidružené společnosti Prodej služeb: – Nejvyšší mateřská společnost skupiny (právní a administrativní služby) – Rodinní příslušníci nejvyššího subjektu kontrolujícího skupinu (designerské služby) Celkem

67

127

100

104

1 290

522

Zboží je prodáváno na základě platných ceníků a podmínek, které by platily pro třetí strany1. Prodej služeb je dojednáván se spřízněnými stranami za cenu „náklady plus přirážka“ umožňující rozpětí marže od 15 % do 30 % (2009: 10 % až 18 %). 24p17(a)

(b) Nákup zboží a služeb 2010

2009

3 054

3 058

Nákup zboží: – Přidružené společnosti Nákup služeb: – Účetní jednotka ovládaná klíčovými řídícími pracovníky – Bezprostřední mateřská společnost (manažerské služby) Celkem

83

70

295

268

3 432

3 396

24p21

Zboží a služby se nakupují od přidružených společností a společnosti ovládané klíčovým řídícím pracovníkem za běžných obchodních podmínek. Společností ovládanou klíčovým řídícím pracovníkem je společnost vlastněná panem Starým, nevýkonným členem správní rady. Manažerské služby jsou nakupovány od bezprostřední mateřské společnosti za cenu „náklady plus přirážka“ umožňující rozpětí marže od 15 % do 30 % (2009: 10 % až 24 %).

24p16

(c) Odměňování klíčových řídících zaměstnanců Klíčovými řídícími zaměstnanci se rozumí výkonní i nevýkonní členové představenstva, členové výkonného výboru, tajemník společnosti a vedoucí oddělení interního auditu. Odměny uhrazené nebo splatné klíčovým řídícím zaměstnancům za hodnotu jejich služeb jsou uvedeny níže: 2010

2009

24p16(a)

Platy a ostatní krátkodobé zaměstnanecké požitky

2 200

1 890

24p16(d)

Požitky při ukončení pracovního poměru

1 600

0

24p16(b)

Požitky po ukončení pracovního poměru

123

85

24p16(c)

Ostatní dlouhodobé požitky

24p16(e)

Úhrady vázané na akcie Celkem

1

26

22

150

107

4 099

2 104

Tvrzení, že transakce se spřízněnými stranami byly prováděny na základě obvyklých podmínek, by mělo vedení uvést pouze tehdy, mohou-li tyto podmínky být řádně doloženy (IAS24p21).

102

PwC


24p17(b), 1p77

(d) Zůstatky vyplývající z prodeje/nákupu zboží/služeb ke konci roku 2010

2009

50

40

4

6

Pohledávky za spřízněnými stranami (poznámka 12): - Nejvyšší mateřská společnost skupiny - Rodinní příslušníci klíčových řídících zaměstnanců Závazky ke spřízněným stranám (poznámka 21): - Bezprostřední mateřská společnost - Přidružené společnosti - Účetní jednotka ovládaná klíčovými řídícími zaměstnanci

200

190

1 902

1 005

100

0

Pohledávky za spřízněnými stranami vznikají zejména v souvislosti s prodejními transakcemi a jsou splatné dva měsíce po datu prodeje. Pohledávky jsou nezajištěné a nejsou úročeny. Na pohledávky za spřízněnými stranami nebyly vytvořeny rezervy (2009: nula). Závazky ke spřízněným stranám vznikají zejména v souvislosti s prodejními transakcemi a jsou splatné dva měsíce po datu koupě. Tyto závazky nejsou úročeny. 24p17, 1p77

(e) Úvěry spřízněným stranám 2010

2009

K 1. lednu

196

168

Půjčky poskytnuté v průběhu roku

343

62

Obdržené splátky půjček

-49

-34

1

Půjčky řídícím zaměstnancům společnosti (a jejich rodinným příslušníkům) :

Účtované úroky

30

16

Přijaté úroky

-30

-16

K 31. prosinci

490

196

K 1. lednu

1 192

1 206


1 000

50

-14

-64

Půjčky přidruženým společnostem:

Obdržené splátky úvěru Účtované úroky

187

120

-187

-120

2 178

1 192

K 1. lednu

1 388

1 374


1 343

112

-63

-98

Přijaté úroky K 31. prosinci Půjčky spřízněným stranám celkem:

Obdržené splátky úvěru Účtované úroky

217

136

-217

-136

2 668

1 388

Částka

Splatnost

Úroková míra

Pan Červený

173

Splatno měsíčně po dobu 2 let

6,3%

Pan Bílý

170


6,3%

Přijaté úroky (poznámka 31) K 31. prosinci (poznámka 12) 24p17(b)(i)

Půjčky poskytnuté klíčovým řídícím zaměstnancům mají následující podmínky: Jméno klíčového řídícího pracovníka 2010

1

Žádná půjčka klíčovým řídícím pracovníkům se nevztahovala na členy představenstva.

PwC

103


Jméno klíčového řídícího pracovníka

Částka

Splatnost

Úroková míra

2009 Pan Černý

20


6,5 %

Pan Bílý

42

Splatno měsíčně po dobu 1 roku

6,5 %

Půjčky v celkové výši 1 500 mil. Kč (2009: 500 mil. Kč) poskytnuté přidruženým společnostem v průběhu roku jsou zajištěny akciemi v kótovaných společnostech. Reálná hodnota těchto akcií ke konci účetního období činila 65 mil. Kč (v roce 2009: 590 mil. Kč).

IFRS7p15

Půjčky přidruženým společnostem jsou splatné dne 1. ledna 2011 a nesou úrok ve výši 7,0 % (2009: 8 %). Reálná hodnota a efektivní úroková míra půjček přidruženým společnostem jsou zveřejněny v poznámce 12. V letech 2010 (2009: nula) nebylo nutné na půjčky poskytnuté klíčovým řídícím zaměstnancům a přidruženým společnostem vytvářet opravné položky.

24p17(c)

41 Události po konci účetního období (a) Podnikové kombinace Skupina nabyla dne 1. února 2011 100 % základního kapitálu Horal s.r.o., skupiny společností specializujících se na výrobu bot pro extrémní sporty. Protihodnota ve výši 5 950 mil. Kč byla uhrazena v hotovosti.

10p21 IFRS3 B64(a)-(d)

Podrobné údaje o pořízených čistých aktivech a goodwillu jsou následující: 2010 IFRS3 B64 (f),(i)

Kupní protihodnota: – úhrada v hotovosti

5 950

IFRS3 B64(m) – přímé náklady vztahující se k akvizici – zaúčtované na vrub nákladů a výnosů 7p40(a)

150

Kupní protihodnota celkem

5 950

Reálná hodnota pořízených aktiv (viz níže)

-5 145

Goodwill

805

IFRS3 B64(e)

Goodwill lze připsat silné pozici společnosti Horal s.r.o. a ziskovosti při obchodování na úzce specializovaném trhu s vybavením pro extrémní sporty.

IFRS3 B64(i)

Aktiva a závazky získané z akvizice jsou následující (předběžný odhad): Reálná hodnota Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Dlouhodobý hmotný majetek Obchodní známky Licence Vztahy se zákazníky Výhodné leasingové smlouvy

1 000 700 1 850 800

Zásoby

995


855

Obchodní a jiné závazky Penzijní závazky Půjčky Odložené daňové pohledávky Pořízená čistá aktiva

104

195 29 056

PwC

-9 646 -1 425 -19 259 24 5 145


(b) Přidružené společnosti 10p21

Skupina nabyla dne 1. února 2011 40 % základního kapitálu ve skupině společností FGH, která se specializuje na výrobu volnočasové obuvi. Protihodnota ve výši 2 050 mil. Kč byla uhrazena v hotovosti. Podrobné údaje o pořízených čistých aktivech a goodwillu jsou následující: 2010 Kupní protihodnota: – úhrada v hotovosti

2 050

– přímé náklady vztahující se k akvizici

70

Kupní protihodnota celkem

2 120

Podíl na reálné hodnotě pořízených čistých aktiv (viz níže)

-2 000

Goodwill

120

DV

Goodwill lze připsat silné pozici společnosti FGH a její ziskovosti při obchodování na trhu s volnočasovou obuví, a její kvalifikované pracovní síle, kterou nelze samostatně vykázat jako nehmotné aktivum.

DV

Aktiva a závazky vyplývající z této akvizice jsou následující (předběžný odhad): Reálná hodnota Smluvní zákaznické vztahy

380


3 200

Zásoby

500

Hotovost

220

Závazky z obchodního styku

-420

Půjčky

-1 880

Pořízená čistá aktiva

2 000

(c) Operace s vlastním kapitálem 10p21 33p71(e) 10p21, 22(f)

Dne 1. ledna 2011 bylo poskytnuto členům představenstva a zaměstnancům 1 200 mil. akciových opcí v realizační ceně stanovené jako tržní cena akcií minus 15 % k tomuto datu, tj. 3,13 mil. Kč za akcii (cena akcie 3,68 mil. Kč) (datum vypršení opce: 31. prosince 2015). K 15. lednu 2010 společnost znovu dala do oběhu 500 000 vlastních akcií za celkovou protihodnotu ve výši 1 500 mil. Kč. (d) Půjčky

10p21

1. února 2011 skupina vydala 6,5% dluhopisy vyjádřené v amerických dolarech v celkové hodnotě 6 777 mil. Kč za účelem financování programu rozšíření činnosti a požadavků na pracovní kapitál ve Spojených státech amerických. Dluhopisy jsou splatné k 31. prosinci 2015.

PwC

105


Zpráva nezávislého auditora akcionářům společnosti IFRS GAAP a.s. Zpráva o konsolidované účetní závěrce Provedli jsme audit přiložené konsolidované účetní závěrky společnosti IFRS GAAP a.s., která se skládá z konsolidované rozvahy k 31. prosinci 2010 a z konsolidovaného výkazu zisků a ztráty, výkazu úplného výsledku, přehledu o změnách vlastního kapitálu a přehledu o peněžních tocích za rok končící k tomuto datu, a souhrnu podstatných účetních pravidel a dalších vysvětlujících informací. Odpovědnost vedení za konsolidovanou účetní závěrku Vedení je odpovědné za sestavení konsolidované účetní závěrky, která podává věrný a poctivý obraz v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví (IFRS)1, a za takový vnitřní kontrolní systém, který považuje za nezbytný pro sestavení konsolidované účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Odpovědnost auditora Naší úlohou je vyjádřit na základě našeho auditu výrok k této konsolidované účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu s mezinárodními auditorskými standardy. Tyto standardy vyžadují, abychom dodržovali etické požadavky a naplánovali a provedli audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že konsolidovaná účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů k získání důkazních informací o částkách a údajích zveřejněných v konsolidované účetní závěrce. Výběr postupů závisí na úsudku auditora, zahrnujícím i vyhodnocení rizik významné nesprávnosti údajů uvedených v konsolidované účetní závěrce způsobené podvodem nebo chybou. Při vyhodnocování těchto rizik auditor posoudí vnitřní kontrolní systém relevantní pro sestavení konsolidované účetní závěrky a věrné zobrazení2 skutečností v ní. Cílem tohoto posouzení je navrhnout za daných okolností vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřního kontrolního systému účetní jednotky. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti používaných účetních pravidel, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace konsolidované účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že důkazní informace, které jsme získali, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Výrok auditora Podle našeho názoru přiložená konsolidovaná účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz3 finanční pozice společnosti IFRS GAAP a.s. a jejích dceřiných společností k 31. prosinci 2010 a její finanční výkonnosti a peněžních toků za tento rok v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví (IFRS).

1

Toto znění je možné změnit takto: „Vedení je odpovědné za sestavení účetní závěrky a za věrné zobrazení skutečností v ní v souladu….“, přičemž se termín „věrný a poctivý obraz“ nepoužije. 2 Toto znění je možné změnit takto: „relevantní pro sestavení konsolidované účetní závěrky a věrné zobrazení skutečností v ní. Cílem ...“, přičemž se nepoužije termín „věrný a poctivý obraz“. 3 Termín „podává věrný a poctivý obraz “ lze změnit na „věrně zobrazuje ve všech významných ohledech“.

106

PwC


Zpráva o jiných požadavcích stanovených právními nebo předpisy [Forma a obsah a forma této části zprávy auditora se bude lišit v závislosti na povaze jiných odpovědností auditora ve spojitosti s vydáváním zpráv.] Podpis auditora Datum zprávy auditora Adresa auditora [Formát zprávy nezávislých auditorů bývá uzpůsoben tak, aby odpovídal právnímu rámci příslušné země. V některých zemích zpráva nezávislých auditorů pokrývá jak běžné, tak srovnávací období.]

PwC

107

Příloha I – Provozní a finanční rozbor (Všechny částky jsou uvedeny v milionech Kč, pokud není uvedeno jinak.)

Přílohy Příloha I – Provozní a finanční rozbor Obsah Mezinárodní organizace sdružující komise pro cenné papíry V roce 1998 vydala Mezinárodní organizace sdružující komise pro cenné papíry (IOSCO) dokument „Mezinárodní standardy vykazování pro zahraniční nabídky a prvotní kótování zahraničních emitentů“, obsahující doporučené standardy vykazování včetně provozního a finančního rozboru a informací o perspektivách společnosti. Standardy IOSCO týkající se veřejných emitentů nejsou povinné, jsou však ve vzrůstající míře začleňovány do požadavků uplatňovaných národními burzami cenných papírů v souvislosti s veřejnými emitenty a výročními zprávami. Text standardu IOSCO o provozních a finančních rozborech a budoucích perspektivách je citován níže. Přestože celý tento standard hovoří důsledně o „společnosti“, domníváme se, že pokud má společnost dceřiné společnosti, měl by se vztahovat i na skupinu. Standard Prodiskutujte finanční podmínky společnosti, změny finančních podmínek a výsledků hospodaření za každý rok a mezitímní období, za které je účetní závěrka požadována, včetně příčin významných meziročních změn jednotlivých položek účetní závěrky, a to v rozsahu nezbytném pro pochopení činnosti společnosti jako celku. Poskytnuté informace budou vztaženy rovněž ke všem samostatným segmentům skupiny. Poskytněte informace specifikované níže, ale i jiné, které jsou nezbytné pro to, aby investor pochopil finanční podmínky společnosti, jejich změny a výsledky hospodaření. A Provozní výsledky. Poskytněte informace ohledně významných faktorů, včetně neobvyklých nebo často se nevyskytujících událostí či nového vývoje, které významným způsobem ovlivňují příjmy společnosti z provozních činností, a uveďte rozsah, v němž byly příjmy tímto způsobem ovlivněny. Popište veškeré ostatní významné složky výnosů nebo nákladů nezbytné pro pochopení výsledků hospodaření společnosti. (1) V rozsahu, v němž účetní závěrka zobrazuje významné změny v čistých tržbách nebo výnosech, poskytněte popis obsahující rozbor těchto změn v rozsahu, v němž je lze připsat změnám cen nebo změnám objemu nebo množství prodávaných výrobků či služeb nebo uvedení nových výrobků či služeb na trh. (2) Popište dopad inflace, je-li významný. Jestliže měna, v níž je účetní závěrka předkládána, náleží zemi, která prošla procesem hyperinflace, musí být uvedena informace o existenci této inflace včetně pětileté historie roční míry inflace a diskuse dopadu hyperinflace na obchodní činnost společnosti. (3) Poskytněte informace týkající se dopadu výkyvů měnových kurzů na společnost, pokud je významný, a rozsah, v němž jsou čisté investice držené v cizích měnách zajištěny půjčkami v cizích měnách a jinými zajišťovacími nástroji. (4) Poskytněte informace ohledně jakýchkoliv vládních hospodářských, fiskálních, měnových nebo politických politik či faktorů, které významným způsobem ovlivnily, nebo by mohly významným způsobem ovlivnit, a to přímo nebo nepřímo, hospodaření společnosti nebo investice hlavních zahraničních akcionářů.

108

PwC


B Likvidita a kapitálové zdroje. Budou poskytnuty následující informace: (1) Informace ohledně likvidity společnosti (jak krátkodobé, tak dlouhodobé) včetně: (a) popisu interních a externích zdrojů likvidity a stručného pojednání o veškerých významných nevyužitých zdrojích likvidity. Uveďte prohlášení společnosti, že podle jejího názoru je pracovní kapitál dostatečný pro současné potřeby společnosti, nebo pokud tomu tak není, jak navrhuje zajistit další pracovní kapitál, který potřebuje. (b) vyhodnocení zdrojů a množství peněžních toků společnosti včetně povahy a rozsahu veškerých právních nebo hospodářských omezení schopnosti dceřiných společností převádět finanční prostředky v hotovosti na mateřskou společnost formou dividend, úvěrů nebo záloh a dopadu, který tato omezení měla nebo podle očekávání budou mít na schopnost společnosti plnit své peněžní závazky. (c) informace o úrovni půjček na konci období, jehož se rozbor týká, sezónnost potřeby půjček a strukturu splatnosti půjček a vázaných výpůjčních prostředků s popisem veškerých omezení týkajících se jejich využití. (2) Informace ohledně typu používaných finančních nástrojů, struktury splatnosti dluhu, měnových kurzů a úrokových sazeb. Toto pojednání by rovněž mělo zahrnovat postupy a cíle financování a finančního hospodaření, pokud jde o způsob, jakým jsou činnosti finančního hospodaření kontrolovány, měny, v nichž jsou peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty drženy, rozsah, v němž jsou půjčky úročeny fixními úrokovými mírami, a využití finančních nástrojů pro účely zajištění. (3) Informace ohledně významných závazků společnosti v oblasti výdajů na dlouhodobý majetek ke konci posledního hospodářského roku a veškerých následných mezitímních období, včetně uvedení účelu těchto závazků a plánovaných zdrojů finančních prostředků potřebných ke splnění těchto závazků. C Výzkum a vývoj, patenty a licence, apod. Poskytněte popis postupů uplatňovaných společností v oblasti výzkumu a vývoje za poslední tři roky tam, kde je to významné, včetně částky vynaložené během posledních tří hospodářských let na činnosti v oblasti výzkumu a vývoje financované skupinou. D Informace o trendech. Skupina by měla identifikovat nejvýznamnější poslední trendy v oblasti výroby, prodeje a zásob, stavu poptávky, nákladů a prodejních cen od konce posledního hospodářského roku. Skupina by rovněž měla poskytnout rozbor, alespoň za nynější hospodářský rok, veškerých známých trendů, nejistot, požadavků, závazků nebo událostí, které pravděpodobně budou mít významný dopad na čisté prodeje nebo výnosy skupiny, její příjmy z pokračujících činností, ziskovost, likviditu nebo kapitálové zdroje nebo které by mohly způsobit, že vykázané finanční informace nebudou nezbytně směrodatné z hlediska budoucích provozních výsledků nebo finanční situace. Návrh standardu IASB týkající se komentáře vedení IASB zveřejnila v červnu 2009 návrh standardu týkající se komentáře vedení. Tento konzultativní dokument stanoví nezávazný rámec sestavování a předkládání komentáře vedení. Komentář vedení poskytuje vedení příležitost nastínit, jak finanční pozice, finanční výkon a peněžní toky společnosti ovlivňují cíle vedení a strategie, které při jejich dosahování používá. Připomínky k tomuto návrhu standardu bylo možno vznášet do 1. března 2010.

PwC

109


Řada zásad a navrhovaných údajů ke zveřejnění v návrhu standardu jsou v souladu s prohlášením Rady pro účetní standardy o vykazování týkajícím se provozních výsledků, finanční situace a vyhlídek společnosti. K zásadám sestavování komentáře vedení například patří: 

vyjádřit názor vedení na výkon, pozici a vývoj společnosti;



doplnit informace vykázané v účetní závěrce, a



být orientován na budoucnost.

Navrhovaný standard uvádí, že komentář vedení užitečný pro rozhodování zahrnuje informace, které jsou zásadní pro porozumění: 

povaze činnosti společnosti,



cílům vedení a strategii dosahování těchto cílů,



nejvýznamnějším zdrojům, rizikům a vztahům společnosti,



výsledkům hospodaření a perspektivám,



zásadním opatřením v oblasti výkonnosti a ukazatelům, které užívá vedení při porovnání výkonu společnosti se stanovenými cíli.

Konzultativní dokument uznává, že komentář vedení je již významnou součástí komunikace s trhem. Návrhy prezentují široký rámec pro předkládání komentáře vedení, a vedení bude muset rozhodnout o optimálním přizpůsobení tohoto rámce konkrétní situaci dané společnosti.

110

PwC

Příloha II – Alternativní prezentace primárních účetních výkazů (Všechny částky jsou uvedeny v milionech Kč, pokud není uvedeno jinak.)

Příloha II – Alternativní prezentace primárních účetních výkazů IAS 19 – Zaměstnanecké požitky Níže uvádíme vzorový způsob vykazování požitků po skončení pracovního poměru s využitím možnosti vykazovat pojistně-matematické zisky a ztráty pomocí metody „rozpětí“, kterou definuje IAS 19. Poznámka – Účetní postupy Zaměstnanecké požitky 1p119

(a) Penzijní závazky

19p27 19p25 19p7 19p120A(b)

Společnosti ve skupině spravují různé plány penzijních požitků. Tyto plány jsou obvykle financovány příspěvky odváděnými pojišťovnám nebo samostatným penzijním fondům. Tyto příspěvky jsou stanoveny na základě kalkulací pojistných matematiků prováděných v pravidelných intervalech. Skupina má jak plány definovaných požitků, tak i plány definovaných příspěvků. Plán definovaných příspěvků je penzijní plán, na jehož základě skupina platí pevně stanovené příspěvky samostatnému subjektu. Skupina nemá žádné právní či mimosmluvní závazky odvádět další příspěvky, pokud fond nedisponuje dostatečnými aktivy, aby mohl vyplatit všem zaměstnancům požitky, které se vztahují k odpracovaným rokům v současném i v minulých obdobích. Plány definovaných požitků jsou penzijní plány jiné než plány definovaných příspěvků. Plán definovaných požitků zpravidla definuje částku penzijního požitku, kterou zaměstnanec obdrží při odchodu do důchodu, obvykle v závislosti na jednom nebo více faktorech, jako například věk, počet odpracovaných let a odměna za práci.

19p79 19p80 19p64

Závazek vykázaný v rozvaze v souvislosti s plány definovaných požitků představuje současnou hodnotu závazku z definovaných požitků ke konci účetního období po odečtení reálné hodnoty aktiv plánu, očištěnou o nevykázané zisky nebo ztráty vyplývající z úprav pojistně-matematických odhadů a náklady na minulé služby. Závazek z definovaných příspěvků vypočítávají jednou ročně nezávislí pojistní matematici za použití metody plánovaného ročního zhodnocení požitků. Současná hodnota závazku z definovaných požitků se stanoví diskontováním odhadovaných budoucích peněžních čerpání za použití úrokových sazeb vysoce kvalitních podnikových dluhopisů, které jsou vyjádřeny v měně, v níž budou požitky vypláceny, a jejichž termíny splatnosti se blíží termínu příslušného penzijního závazku. V zemích, kde trh takových dluhopisů neexistuje, se použijí tržní sazby státních dluhopisů.

19p92 19p93 19p120A(a)

Zisky nebo ztráty vyplývající z úprav pojistně-matematických odhadů nad rámec 10% reálné hodnoty aktiv plánu nebo 10% současné hodnoty závazku z definovaných požitků podle toho, která z těchto dvou hodnot je vyšší, se účtují na vrub či ve prospěch výnosů po dobu průměrné předpokládané zbývající doby pracovního poměru zaměstnanců.

19p96

Náklady na minulé služby se účtují přímo do výnosů, pokud změny penzijního plánu nejsou podmíněny setrváním zaměstnanců v pracovním poměru po určitou specifikovanou dobu (období, po které je nárok přiznán). V tomto případě jsou náklady na minulé služby odpisovány rovnoměrně po celé období, pro které je nárok přiznán.

19p44

V případě plánů definovaných příspěvků platí skupina příspěvky do samostatných penzijních pojistných fondů spravovaných veřejnými nebo soukromými subjekty, a to na povinné, smluvní nebo dobrovolné bázi. Jakmile jsou příspěvky uhrazeny, skupina nemá žádné další platební závazky. Příspěvky se vykazují jako náklad na zaměstnanecké požitky v okamžiku, kdy jsou splatné. Příspěvky zaplacené předem se vykazují jako aktivum do té míry, v níž existuje možnost snížení budoucích plateb nebo nárok na vrácení peněz.

PwC

111


1p119

(b) Ostatní závazky po ukončení pracovního poměru

19p120A(a) 19p120A(b)

Některé společnosti ve skupině poskytují svým bývalým penzionovaným zaměstnancům požitky související se zdravotní péčí. Nárok na tyto požitky je obvykle podmíněn tím, že zaměstnanec setrvá v pracovním poměru do dosažení důchodového věku a že byl v pracovním poměru po určitou minimálně stanovenou dobu. Očekávané výdaje související s těmito požitky jsou časově rozlišeny po dobu pracovního poměru, při použití účetní metodiky totožné s metodikou používanou pro penzijní plány definovaných požitků. Zisky nebo ztráty vyplývající z úprav a změn pojistně-matematických odhadů přesahující 10% reálné hodnoty aktiv plánu nebo 10% současné hodnoty závazku z definovaných požitků podle toho, která z těchto hodnot je vyšší, jsou vykazovány na vrub nebo ve prospěch výnosů po dobu průměrné předpokládané zbývající doby pracovního poměru příslušných zaměstnanců. Oceňování těchto závazků je prováděno každoročně nezávislými pojistnými matematiky.

1p119

(c) Požitky při ukončení pracovního poměru

19p133 19p134 19p139

Požitky při ukončení pracovního poměru se vyplácejí v případě, že je pracovní poměr ukončen skupinou před odchodem do důchodu nebo jestliže zaměstnanec přijme nabídku požitku při ukončení pracovního poměru za účelem dobrovolného rozvázání pracovního poměru pro nadbytečnost. Skupina vykazuje požitky z ukončení pracovního poměru, pokud je prokazatelně zavázána k ukončení pracovního poměru současných zaměstnanců v souladu s podrobným formálním plánem účetní jednotky bez možnosti od tohoto plánu odstoupit. Byla-li učiněna nabídka podporující dobrovolné rozvázání pracovního poměru, ocení se požitky při ukončení pracovního poměru v závislosti na počtu zaměstnanců, u nichž se přijetí nabídky očekává. Požitky splatné více než 12 měsíců po konci účetního období jsou diskontovány na současnou hodnotu. Skupina vykazuje požitky z ukončení pracovního poměru, pokud je prokazatelně zavázána buď: k ukončení pracovního poměru současných zaměstnanců v souladu s podrobným formálním plánem bez možnosti od tohoto plánu odstoupit; nebo k poskytnutí požitků při ukončení pracovního poměru v důsledku nabídky učiněné zaměstnancům za účelem jejich dobrovolného rozvázání pracovního poměru pro nadbytečnost. Požitky splatné více než 12 měsíců po konci účetního období jsou diskontovány na současnou hodnotu.

1p119

(e) Plány podílů na zisku a prémiích

19p17

Skupina vykazuje závazek a náklad z titulu plánů podílů na zisku a prémiích na základě vzorce, který po určitých úpravách zohledňuje zisk připadající akcionářům společnosti. Skupina vykazuje rezervu, pokud je k tomu smluvně vázána nebo pokud existuje zkušenost z minulosti, že došlo k mimosmluvnímu závazku. Poznámka – Závazky po ukončení pracovního poměru

Částky závazků vykázané v rozvaze jsou následující: Penzijní požitky Požitky zdravotní péče po skončení pracovního poměru Náklady zaúčtované ve výkazu zisku a ztráty: Penzijní požitky Požitky zdravotní péče po skončení pracovního poměru

2010

2009

3 138 1 402 4 540

1 438 692 2 130

762 150 912

496 107 603

(a) Penzijní požitky Skupina má definované penzijní plány ve Velké Británii a v USA založené na požitcích zaměstnanců zakládajících nárok na důchod a délce pracovního poměru. Většina těchto plánů je financována externě. Aktiva penzijního plánu jsou spravována svěřeneckými fondy (tzv. trusty), nadacemi nebo obdobnými subjekty v souladu s nařízeními a praxí platnými v dané zemi, jimiž se řídí i vztah mezi skupinou a správci penzijních plánů, včetně jejich složení. 112

PwC


19p120A (d)(f)

Částky vykázané v rozvaze jsou stanoveny následujícím způsobem: 2010

2009

6 155

2 943

Reálná hodnota aktiv penzijního plánu

-5 991

-2 797

Schodek plánů financovaných z fondů

164

146

3 206

1 549

Současná hodnota závazků financovaných z fondů

Současná hodnota závazků financovaných mimo fondy Nevykázané ztráty vyplývající z úprav pojistně-matematických modelů Nevykázané náklady na minulé služby Celkem závazek v rozvaze 19p120A(c)

3 138

1 438

2010

2009

4 492

3 479

Náklady na běžné služby

751

498

Úrokové náklady

431

214

Příspěvky zaměstnanců

55

30


-15

495

Kurzové rozdíly

-43

-103

Vyplacené požitky

-66

-121

3 691

0

Závazky pořízené v rámci podnikové kombinace (poznámka 39) Zkrácení plánu

65

0

k 31. prosinci

9 361

4 492


2009

2 797

2 264

Očekávaný výnos aktiv plánu

510

240

Pojistně-matematické zisky/(ztráty):

-15

-5

25

-22

908

411

55

30

-66

-121

k 1. lednu

Kurzové rozdíly Příspěvky zaměstnavatele Příspěvky zaměstnanců Vyplacené požitky

19p120A(g)

-94 -163

Změna stavu závazků z definovaných požitků v průběhu roku je následující:

k 1. lednu

19p120A(e)

-87 -145

Aktiva pořízená podnikovou kombinací (poznámka 39)

1 777

0

k 31. prosinci

5 991

2 797

Částky vykazované ve výkazu zisku a ztráty jsou následující:

Náklady na běžné služby Úrokové náklady

2010

2009

751

498

431

214

-510

-240

7

8


18

16

Ztráty ze zkrácení plánu

65

0

762

496

Očekávaný výnos aktiv plánu Čisté pojistně-matematické ztráty vykázané v průběhu roku

Celkem zahrnuto do osobních nákladů

PwC

113


19p120A(g)

Z celkového nákladu bylo 521 mil. Kč (2009: 324 mil. Kč) zahrnuto do nákladů na prodané zboží a 241 mil. Kč (2009: 172 mil. Kč) do správních nákladů.

19p120A(m)

Skutečný výnos aktiv plánu dosáhl výše 495 mil. Kč (2009: 235 mil. Kč).

19p120A(n)

Hlavní pojistně-matematické předpoklady byly následující: 2010

19p120A(n)

2009

Velká Británie

USA

Velká Británie

USA

Diskontní sazba

6,0%

6,1%

5,5%

5,6%

Míra inflace

3,6%

3,0%

3,3%

2,7%


8,5%

8,3%

8,7%

8,7%

Budoucí zvýšení platů

5,0%

4,5%

4,5%

4,0%

Budoucí zvýšení penzí

3,6%

2,8%

3,1%

2,7%

Předpoklady týkající se budoucí úmrtnosti vycházejí z pojistně-matematických tabulek v souladu se zveřejněnými statistickými údaji a zkušenostmi z jednotlivých zemí. Předpoklady týkající se úmrtnosti u nejvýznamnějších zemí jsou založeny na následujících tabulkách délky života po odchodu do důchodu: (i) Velká Británie: PNMA 00 a PNFA 00 s průměrnou úpravou skupiny o minimální roční navýšení o 1 % a s faktorem navýšení 110 % u stávajících příjemců důchodu – mužů, 125 % u stávajících příjemkyň důchodu – žen a 105 % u budoucích příjemců důchodu obou pohlaví, a (ii) USA: RP2000 se zkoumaným obdobím 10-15 let.

19p120A (n)(vi)

Tyto tabulky uvádějí průměrnou očekávanou délku života v letech po odchodu do důchodu ve věku 65 let: 2010 19p120A(n)

2009

Velká Británie

USA

Velká Británie

USA

– Muži

22

20

22

20

– Ženy

25

24

25

24

– Muži

25

23

24

23

– Ženy

28

26

27

26

Odchod do důchodu ke konci účetního období:

Odchod do důchodu 20 let po konci účetního období:

Citlivost celkového penzijního závazku na změny vážených základních předpokladů je následující:

DV

Změna předpokladu

Dopad na celkový závazek

Diskontní sazba



Míra inflace



Míra růstu mezd



Zvýšení o 1 rok

Zvýšení o 5,2%

Délka života

(b) Požitky zdravotní péče po skončení pracovního poměru

19p122(b)

Skupina vede množství plánů požitků zdravotní péče po skončení pracovního poměru, zejména v USA. Metoda účtování, výchozí předpoklady a frekvence oceňování jsou obdobné těm, které jsou používány pro plány definovaných penzijních požitků. Většina těchto plánů je financována mimo fondy. 19p120A(n)

114

Vedle výše uvedených předpokladů je hlavním pojistně-matematickým předpokladem dlouhodobý růst nákladů na zdravotní péči o 8,0% ročně (2009: 7.6%).

PwC


19p120A(d)

Částky vykázané v rozvaze byly stanoveny následujícím způsobem:

19p120A(f)

2010 Současná hodnota závazků financovaných z fondů Reálná hodnota aktiv plánu Deficit plánů financovaných z fondů Současná hodnota závazků financovaných mimo fondy Nevykázané ztráty vyplývající z úprav pojistně-matematických modelů Celkem závazek v rozvaze

19p120A(c)

Náklady na běžné služby

340 -302

85

38

1 325

663

-8

-9

1 402

692

2010

2009

1 003

708

153

107

Úrokové náklady

49

25


-2

204

25

-41

Kurzové rozdíly Závazky pořízené v rámci podnikové kombinace (poznámka 39)

802

0

2 030

1 003

2010

2009

302

207

Očekávaný výnos aktiv plánu

53

25

Pojistně-matematické zisky/ztráty

-2

-1

31. prosince

Změna reálné hodnoty aktiv plánu za daný rok je následující:

K 1. lednu

Kurzové rozdíly Příspěvky zaměstnavatele Aktiva pořízená podnikovou kombinací (poznámka 30) 31. prosince 19p120A(g)

705 -620

Změny závazků z definovaných požitků jsou následující:

K 1. lednu

19p120A(e)

2009

5

-2

185

73

77

0

620

302

Částky vykazované ve výkazu zisku a ztráty byly následující:

Náklady na běžné služby Úrokové náklady Očekávaný výnos aktiv plánu Čisté pojistně-matematické ztráty vykázané za rok Celkem zahrnuto v nákladech na zaměstnanecké požitky

2010

2009

153

107

49

25

-53

-25

1

0

150

107

19p120A(g)

Z celkového nákladu bylo 102 mil. Kč (2009: 71 mil. Kč) zahrnuto do nákladů na prodané zboží a 48 mil. Kč (2009: 36 mil. Kč) do správních nákladů.

19p120A(m)

Skutečná výnosnost aktiv plánu činila 51 mil. Kč (2009: 24 mil. Kč).

19p120A(o)

Důsledek 1% změny v předpokládaných trendech sazeb nákladů na zdravotní péči byl následující:

Důsledek u agregované sumy nákladů na běžnou službu a složek úrokových nákladů Důsledek u závazků z definovaných požitků

Zvýšení

Snížení

24 366

-20 -313

PwC

115


(c) Požitky po ukončení pracovního poměru (penzijní a zdravotní péče) Aktiva penzijního plánu zahrnují následující položky:

19p120A(j)

2010 Kapitálové nástroje Dluhové nástroje Pozemky Ostatní

2009

3 256 1 524 1 047 784

49% 23% 16% 12%

1 224 571 943 361

40% 18% 30% 12%

6 611

100%

3 099

100%

DV

Investice jsou dostatečně diverzifikované, takže neúspěch kterékoli jednotlivé investice nebude mít významný dopad na celkovou úroveň aktiv. Největší část aktiv je investována do majetkových cenných papírů, avšak skupina investuje rovněž do nemovitostí, dluhopisů, zajišťovacích fondů a hotovosti. Skupina se domnívá, že majetkové cenné papíry poskytují nejlepší dlouhodobou návratnost a představují přijatelnou úroveň rizika. Většina majetkových cenných papírů je součástí globálně diverzifikovaného portfolia mezinárodních subjektů s prvotřídním hodnocením, přičemž cílem je dosáhnout 60% majetkových cenných papírů držených ve Velké Británii a v Evropě, 30% v USA a zbytek na vznikajících trzích.

19p120A(k)

Aktiva penzijního plánu zahrnují kmenové akcie společnosti v reálné hodnotě 136 mil. Kč (v roce 2009: 126 mil. Kč) a budovu společnosti v reálné hodnotě 612 mil. Kč (2009: 609 mil. Kč).

19p120A(l)

Očekávaná návratnost aktiv plánu je stanovena při zohlednění předpokládané návratnosti aktiv, na nichž jsou založeny stávající investiční postupy. Očekávaný výnos z investic s pevnou úrokovou sazbou je založen na hrubém výnosu ze zpětného odkupu ke konci účetního období. Očekávaná návratnost kapitálu a pozemků odráží dlouhodobou reálnou míru návratnosti na příslušných trzích.

19p120(q)

Předpokládané příspěvky do plánů požitků po skončení pracovního poměru za rok končící 31. prosince 2011 činí 1 150 mil. Kč.

DV

Skupina odsouhlasila, že se v následujících devíti letech bude snažit o vyrovnání tohoto deficitu. Úroveň financování je monitorována na ročním základě a stávající výše pravidelných příspěvků činí 14% platů započitatelných pro důchod ve Velké Británii a 12% v USA. Následující ocenění po třech letech má být provedeno k 31. prosinci 2011. Skupina se domnívá, že výše příspěvků stanovená k datu posledního ocenění je dostačující pro eliminaci schodku v odsouhlaseném období a že pravidelné příspěvky, které vycházejí z nákladů na služby, nezaznamenají významný nárůst.

DV

Alternativní metodou ocenění k metodě plánovaného ročního zhodnocení požitků je ocenění metodou odkupů. Tato metoda předpokládá vypořádání celého závazku vyplývajícího z požitků po skončení pracovního poměru převodem všech závazků na vhodného pojistitele. Skupina odhaduje, že částka nezbytná pro úhradu závazků vyplývajících z požitků po skončení pracovního poměru na konci účetního období bude činit 15 500 mil. Kč.

19p120A(p)

31. prosince Současná hodnota závazku z definovaných požitků Reálná hodnota aktiv plánu Deficit plánu Kvalifikované úpravy vyplývající ze závazků plánu Kvalifikované úpravy vyplývající z aktiv plánu

116

PwC

2010

2009

2008

2007

2006

11 391 6 611

5 495 3 099

4 187 2 471

3 937 2 222

3 823 2 102

4 780

2 396

1 716

1 715

1 721

-25 -17

125 0

55 -197

18 -50

32 -16


Konsolidovaný výkaz peněžních toků – přímá metoda 1p81(b), 84 1p10(b), 12

Rok končící 31. prosince

1p113, 1p38

Poznámka

2010

2009

Pokračující činnosti

IAS 7 podporuje využití „přímé metody“ pro vykazování peněžních toků z provozní činnosti. Vykazování peněžních toků z provozní činnosti za použití přímé metody podle IAS 7, odstavec 18, je následující: Konsolidovaný výkaz peněžních toků 1p113, 7p10


7p18(a)

2010

2009

Peněžní toky z provozní činnosti Peněžní prostředky přijaté od zákazníků

212 847

114 451

-156 613

-72 675

Peněžní prostředky vytvořené provozní činností

56 234

41 776

Zaplacené úroky

-7 835

14 773

-14 317

-10 526

34 082

16 477

Peněžní prostředky zaplacené dodavatelům a zaměstnancům

Zaplacená daň z příjmů Čisté peněžní toky z provozní činnosti 7p21

Peněžní toky z investiční činnosti

7p39

Akvizice dceřiné společnosti, po odečtení obdržené hotovosti

7p16(a)

Nákup dlouhodobých hmotných aktiv

7p16(b)

Příjmy z prodeje dlouhodobých hmotných aktiv

7p16(a)

Nákup nehmotných aktiv

7p16(c) 7p16(e)

39

-3 950

0

6

-9 755

-6 042

36

6 354

2 979

7

-3 050

-700

Nákup realizovatelných finančních aktiv

10

-2 781

-1 126

Úvěry poskytnuté přidruženým společnostem

40

-1 000

-50

7p16(f)

Splátky úvěrů od přidružených společností

40

14

64

7p31

Přijaté úroky

1 254

1 193

7p31

Přijaté dividendy

1 180

1 120

-11 734

-2 562

Čisté peněžní toky z investiční činnosti 7p21

Peněžní toky z finanční činnosti

7p17(a)

Příjmy z emise kmenových akcií

17

950

1 070

7p17(b)


17

-2 564

0

7p17(c)

Příjmy z emise konvertibilního dluhopisu

7p17(c)

Příjmy z emise umořitelných prioritních akcií

7p17(c)

Příjmy z půjček

7p17(d) 7p31 7p31 7p31

50 000

0

0

30 000

8 500

18 000

Splátky půjček

-78 117

-34 674

Dividendy zaplacené akcionářům ve skupině

-10 102

-15 736

Dividendy zaplacené držitelům umořitelných prioritních akcií

-1 950

-1 950

Dividendy zaplacené nekontrolním podílům

-1 920

-550

Čistá hotovost použitá při finanční činnosti

-35 203

-3 840

Čisté snížení/zvýšení stavu peněz, peněžních ekvivalentů a kontokorentů

-12 855

10 075

27 598

17 587

535

-64

15 278

27 598

Peněžní prostředky, peněžní ekvivalenty a kontokorenty na začátku roku Kurzové zisky/ztráty z peněz, peněžních ekvivalentů a kontokorentů Peněžní prostředky, peněžní ekvivalenty a kontokorenty na konci roku

15


PwC

117


Konsolidovaný výkaz úplného výsledku – individuální vykazování, v účelovém členění 1p81-83, 1p103, 1p38, 1p113


2010

2009

5

211 034

112 360

Pokračující činnosti 1p82(a), 103

Tržby

1p99,103

Náklady na prodej

-77 366

-46 68

1p99,103

Hrubý zisk

133 668

65 678

1p99,103


-52 140

-21 213

1p99,103

Správní náklady

-28 778

-10 426

1p99,103

Ostatní výnosy

27

1 900

1 259

1p85

Ostatní ztráty/zisky - čisté

26

-90

63

1p85


28

-1 117

0

1p85

Provozní zisk

53 443

35 361

1p85

Finanční výnosy

31

1 730

1 609

1p82(b)

Finanční náklady

31

-8 173

-12 197

1p85


31

-6 443

-10 558

1p82(c)


1p85


1p82(d), 12p77

Daň z příjmů

32

-14 611

-8 670

1p85


16

32 215

16 248

IFRS5p34, 12p81(b)

Ukončované činnosti:

8

Čistý zisk za období z ukončovaných činností

-174

145

46 826

24 918

100

120

32 315

16 368

20

0

1 133


20

560

123


20

-12

-14

0

-70


23

-10

1p82(g), IFRS7p23(c)


20

97

-3

1p82(g)


20

-45

40

1p82(g)

Kurzové rozdíly

20

2 244

-156

IFRS3p59


20

850

0

1p91(b)

Daň z příjmů vztahující se ke komponentám ostatního úplného výsledku

-231

-224

1p82(f)


1p82(g),

Ostatní úplný výsledek:

1p82(g), 16p77(f)


1p82(g), IFRS7 p20(a)(ii) 28p39, 1p82(h) 1p82(g), 19p93A

Pojistně-matematická ztráta z penzijních závazků

12p80(d)

Ostatní úplný výsledek za období po zdanění 1p82(i)

Úplný výsledek za období celkem

1p83(a)

Zisk připadající na:

1p83(a)(ii)

Vlastníky mateřské společnosti

1p83(a)(i)


118

PwC

3 453

194

35 768

16 562

29,767

15,512

2,548

856

32,315

16,368


Rok končící 31. prosince Poznámka 1p83(b)

Úplný výsledek celkem připadající na:

1p83(b)(ii)

Vlastníky mateřského společnosti

1p83(b)(i)


2010

2009

32,968

15,746

2,800

816

35,768

16,562

Zisk na akcii vycházející ze zisku z pokračujících činností připadající na držitele vlastního kapitálu společnosti v průběhu roku (vyjádřeno v mil. Kč na akcii) 2010

2009

1.26

0.75

0.01

0.01

1.27

0.76

1.15

0.71

0.01

0.01

1.16

0.72

Základní zisk na akcii 33p66


33p68

z ukončovaných činností Zředěný zisk na akcii

34

1

33p66


33p68


34

Dopad daně z příjmů byl vykázán na úhrnné bázi; další poznámka ve vykázání tedy představuje dopad daně z příjmů jednotlivých komponent. Tuto informaci by bylo případně možné zveřejnit také ve výkazu úplného výsledku. Poznámky na stranách 1 až 105 tvoří nedílnou součást této konsolidované účetní závěrky. Poznámka - Daň z příjmů Dopady daně z příjmů vztahující se ke komponentám ostatního úplného výsledku Rok končící 31. prosince 1p90

2010 Před zdaněním

1p90

Zisky z přecenění na reálnou hodnotu

1p90

- Pozemky a stavby

1p90 1p90

Před zdaněním


Po zdanění

0

0

0

1,133

-374

759


560

-198

362

123

-61

62


-12

0

-12

-14

0

-14

0

0

0

-705

211

-494

1p90

Pojistně-matematická ztráta z penzijních závazků

1p90


1p90


1p90


1p90

Kurzové rozdíly

IFRS3p59

Zvýšení reálné hodnoty poměrného podílu skupiny ABC (poznámka 39) Ostatní úplný výsledek

1

2009

Na vrub/ve prospěch daně Po zdanění

0

-10

-10

0

0

0

97

-33

64

-3

0

-3

-45

0

-45

40

0

40

2 244

0

2 244

-156

0

-156

850

0

850

0

0

0

3 694

-241

3 453

418

-224

194

Zisk na akcii (EPS) z ukončovaných činností lze rovněž uvést v příloze k účetní závěrce namísto ve výkazu zisku a ztráty.

PwC

119

Příloha III – Účetní postuby a zveřejnění v oblastech, které se nevztahují na společnost IFRS GAAP a.s. (Všechny částky jsou uvedeny v milionech Kč, pokud není uvedeno jinak.)

Příloha III – Účetní postupy a zveřejnění v oblastech, které se nevztahují na společnost IFRS GAAP a.s. Smlouvy o zhotovení Poznámka – Účetní postupy 11p3

Smlouva o zhotovení je definována standardem IAS 11 jako smlouva specificky uzavřená na zhotovení aktiva.

11p39(b)(c)

Náklady ze smlouvy o zhotovení jsou zaúčtovány jako náklady v období jejich vzniku. Pokud výsledek smlouvy o zhotovení nemůže být spolehlivě odhadnut, výnosy ze smlouvy jsou zaúčtovány pouze ve výši skutečných nákladů na smlouvu, u nichž je pravděpodobné jejich uhrazení.

11p31

V případě, že výsledek smlouvy o zhotovení může být spolehlivě odhadnut a je pravděpodobné, že smlouva bude zisková, jsou výnosy ze smlouvy účtovány v průběhu její realizace. V případě, že je pravděpodobné, že celkové náklady na smlouvu převýší celkové výnosy ze smlouvy, očekávaná ztráta je zaúčtována okamžitě jako náklad. Odchylky v provedené práci, reklamace a cenová zvýhodnění (bonusy) jsou zahrnuty do výnosu ze smlouvy v rozsahu, v němž byly odsouhlaseny se zákazníkem a je možno je spolehlivě vyčíslit. Skupina používá „metodu procenta dokončení“ s cílem stanovit příslušnou částku výnosů a nákladů, která má být vykázána v daném období. Stav dokončení je stanoven pomocí údajů o smluvních nákladech vzniklých do konce účetního období jako jejich procento na celkových odhadovaných nákladech u každé smlouvy. Náklady vzniklé v daném roce v souvislosti s budoucí činností v rámci smlouvy jsou vyloučeny z nákladů při stanovení stavu dokončení. Takové náklady jsou vykázány jako zásoby, zálohy nebo ostatní aktiva v závislosti na jejich povaze. Skupina vykazuje jako aktivum hrubou částku – pohledávku za zákazníky za provedenou práci u všech rozpracovaných smluv, ve výši vzniklých nákladů zvýšených o zisky (snížených o ztráty) přesahují průběžnou fakturaci. Průběžná fakturace dosud nezaplacená zákazníky a zádržné jsou zahrnuty v položce „obchodní a jiné pohledávky“. Skupina vykazuje jako pasivum hrubou částku – závazek za zákazníky za ještě neprovedenou práci u všech rozpracovaných smluv, pro které průběžná fakturace překračuje vzniklé náklady zvýšené o zisky (snížené o ztráty).

120

PwC


Konsolidovaná rozvaha (výňatky) Pozn.

2010

2009


12

23 303

20 374

Zásoby

13

24 885

18 481

21

17 667

13 733

1p60

Krátkodobá aktiva

1p54(h) 1p54(g) 1p60


1p54(k)


Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty (výňatky) 2010

2009

11p39(a)

Výnosy ze smlouvy o zhotovení

Pozn.

58 115

39 212

11p16

Náklady na smlouvy o zhotovení

-54 729

-37 084

1p103

Hrubý zisk

3 386

2 128

1p103

Odbytové náklady

-386

-128

1p103

Správní náklady

-500

-400

2010

2009

18 174

16 944

-109

-70

18 065

16 874

984

788

Pozn. – Obchodní a jiné pohledávky (výňatky) IFRS7p36, 1p78(b)

Obchodní pohledávky Minus: Opravná položka k nedobytným a pochybným pohledávkám Obchodní pohledávky - netto

11p42(a)

Pohledávky za zákazníky ze smlouvy o zhotovení

11p40(c)

Zádržné Zálohy

1p77, 24p17

Pohledávky za spřízněnými stranami (poznámka 40)

1p77, 24p17

Úvěry spřízněným stranám (poznámka 40) Celkem

232

132

1 300

1 146

54

46

2 668

0

23 303

20 374

Pozn. – Obchodní a jiné závazky (výňatky) 2010

2009

10 983

9 495

2 202

1 195

Závazky za zákazníky ze smlouvy o zhotovení

855

900

Přijaté smluvní zálohy

142

355

2 002

960

1p77

Obchodní závazky

24p17

Závazky ke spřízněným stranám (poznámka 40)

11p42(b) 11p40(b)

Sociální zabezpečení a ostatní daně Výdaje příštích období

1 483

828

17 667

13 733

Pozn. – Zásoby (výňatek) 1p78(c)

Materiál Nedokončená výroba (nevztahuje se ke smlouvám o zhotovení) Hotové výrobky Náklady aktivované v souvislosti se smlouvami o zhotovení

2010

2009

7 622

7 612

1 810

1 796

15 268

8 774

185

299

24 885

18 481

PwC

121


Pozn. – Smlouvy o zhotovení 2010 11p40(a)

Souhrnná výše dosud vzniklých nákladů a poměrných zisků (minus ztráty) Minus: Průběžná fakturace Netto rozvahová částka z rozpracovaných smluv o zhotovení

2009

69 804

56 028

-69 585

-56 383

219

-355

Leasing: účtování pronajímatele 17p4

Leasing je smlouva, na jejímž základě pronajímatel převádí na nájemce za úplatu, nebo dílčí platby, právo užívat aktivum po sjednané časové období. Pozn. – Účetní postupy

1p119

Pokud jsou aktiva pronajímána v rámci finančního leasingu, současná hodnota leasingových splátek se vykazuje jako pohledávka. Rozdíl mezi hrubou částkou pohledávky a současnou hodnotou pohledávky je vykázán jako nerealizovaný finanční výnos. U leasingu je povinné zveřejnění dalších následujících informací: a.

porovnání rozdílu mezi hrubou investicí do předmětu leasingu a současnou hodnotou pohledávky z minimálních leasingových plateb zjištěnou ke konci účetního období. Účetní jednotka zveřejní hrubou investici do předmětu leasingu a současnou hodnotu pohledávky z minimálních leasingových plateb zjištěnou ke konci účetních období: i.

do jednoho roku,

ii.

od jednoho do pěti let,

iii. nad pět let; b.

nerealizované finanční výnosy;

c.

nezaručené zbytkové hodnoty vznikající ve prospěch pronajímatele;

d.

kumulované opravné položky k nedobytným pohledávkám z minimálních leasingových plateb;

e.

podmíněné nájemné uznané jako výnos daného období;

f.

obecný popis významných leasingových smluv pronajímatele.

Metoda rozdělení hrubých výnosů do jednotlivých účetních období se provádí pojistněmatematickou metodou. Pojistně-matematická metoda rozděluje do jednotlivých účetních období nájemné mezi finanční výnosy a umořování investice do předmětu leasingu tak, aby finanční výnosy byly zaúčtovány jako konstantní míra výnosnosti čistých investic pronajímatele do předmětu leasingu. 17p49

Aktiva, která jsou předmětem operativního leasingu, jsou vykazována v rozvaze podle povahy tohoto aktiva.

17p50

Výnos z leasingu se vykazuje rovnoměrně po dobu trvání leasingu.

122

PwC


Pozn. – Dlouhodobý hmotný majetek Položka dopravních prostředků a vybavení zahrnuje dopravní prostředky pronajaté skupinou třetím stranám formou operativního leasingu a představuje následující účetní hodnoty: 17p57

Pořizovací cena Oprávky k 1. lednu Čistá účetní hodnota

2010

2009

70 234 -14 818 -5 058

0 0 0

50 358

0

2010

2009

1 810 -222

630 -98

1 588

532

1 336 -300

316 -98

1 036

218

1 336 1 810 0

316 630 0

3 146

946

Pozn. – Obchodní a jiné pohledávky 1p78(b) 17p47(a) 17p47(b) 1p78(b) 17p47(a) 17p47(b) 1p78(b) 17p47(a)

1p78(b), 17p47(b)

1p78(b) 17p47(a)

Dlouhodobé pohledávky Finanční leasing – hrubé pohledávky Nerealizovaný finanční výnos Krátkodobé pohledávky Finanční leasing – hrubé pohledávky Nerealizovaný finanční výnos Hrubé pohledávky z finančního leasingu: Do 1 roku 1 až 5 let Nad 5 let

Nerealizovaný budoucí finanční výnos z finančního leasingu

-522

-196

Čisté investice do finančního leasingu

2 624

750

Čisté investice do finančního leasingu lze analyzovat následovně: - Do 1 roku - 1 až 5 let - Nad 5 let

1 036 1 588 0

218 532 0

2 624

750

Pozn. – Operativní leasing 17p56(a)

Závazky z operativního leasingu - v případech, kdy společnost skupiny je pronajímatelem Budoucí minimální leasingové splátky splatné na základě nevypověditelných smluv o operativním leasingu jsou následující:

Do 1 roku 1 až 5 let Nad 5 let

2010

2009

12 920 41 800 840

12 920 41 800 10 840

55 560

65 560

17p56(b)

Podmíněné nájmy vykázané ve výkazu zisku a ztráty činily 235 mil. Kč (2009: 40 mil. Kč).

17p56(c)

Společnost pronajímá motorová vozidla na základě různých smluv, které končí v rozmezí let 2011 a 2016. Tyto smlouvy není možné prodloužit.

PwC

123


Investice: finanční aktiva držená do splatnosti Pozn. – Účetní postupy Investice Finanční aktiva držená do splatnosti Finanční aktiva držená do splatnosti jsou nederivátová finanční aktiva s fixními nebo stanovitelnými platbami a fixními dobami splatnosti, u kterých má vedení skupiny záměr a schopnost je držet do splatnosti. Pokud by skupina prodala jiné než nevýznamné množství finančních aktiv držených do splatnosti, byla by celá tato kategorie znehodnocena a reklasifikována jako realizovatelná. Finanční aktiva držená do splatnosti jsou součástí dlouhodobých aktiv s výjimkou těch, které mají dobu splatnosti nižší než 12 měsíců od konce účetního období a proto se klasifikují jako krátkodobá aktiva.

1p119 39p9

Konsolidovaná rozvaha 1p60

Dlouhodobá aktiva

1p54(d)

Finanční aktiva držená do splatnosti

2010

2009

3 999

1 099

2010

2009

4 018

984

0

160

Pozn. - Finanční aktiva držená do splatnosti IFRS7 p27(b)

Finanční aktiva držená do splatnosti

39AG71-73

Kótované cenné papíry: - Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou ve výši 5% a datem splatnosti 15. června 2015 – Velká Británie - Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou ve výši 5,5% a datem splatnosti 15. června 2010 – USA Opravná položka na snížení hodnoty

-19

-45

3 999

1 099

Změny finančních aktiv držených do splatnosti lze shrnout následujícím způsobem:

K 1. lednu Kurzové rozdíly

2010

2009

1 009

390

81

56

Přírůstky

3 003

978

Vyřazení

-165

-280

Rezerva na snížení hodnoty 31. prosince

-19

-45

3 999

1 009

-3 999

-1 009

0

160

1p66

Minus: část dlouhodobých aktiv

1p66

Část krátkodobých aktiv

IFRS7p16

Změny opravné položky na snížení hodnoty finančních aktiv držených do splatnosti jsou následující:

K 1. lednu IFRS7 p20(e)

Opravná položka na snížení hodnoty Zrušení nevyužitých částek Rozpouštění diskontu (poznámka 31) 31. prosince

124

PwC

2010

2009

45

30

0

16

-26

-3

0

2

19

45


IFRS7 p12(b)

Skupina v daném roce nereklasifikovala žádná finanční aktiva oceňovaná v reálné hodnotě na aktiva oceňovaná v zůstatkové hodnotě (2009: nula).

IFRS7 p20(a)(iii)

Skupina v letech 2010 a 2009 nerealizovala žádné zisky ani ztráty z prodeje finančních aktiv držených do splatnosti vzhledem k tomu, že všechna finanční aktiva byla vyřazena k datu jejich zpětného odkupu.

IFRS7p25

Reálná hodnota finančních aktiv držených do splatnosti je založena na jejich aktuální kótované ceně nabízené na trhu (2010: 3 901 mil. Kč; 2009: 976 mil. Kč).

IFRS7 p34(c)

Finanční aktiva držená do splatnosti jsou vyjádřena v následujících měnách:

IFRS7p36(a)

2010

2009

Britská libra

2 190

990

Americký dolar

1 809

109

Celkem

3 999

1 099

Maximální míra úvěrového rizika k datu účetní závěrky je účetní hodnota finančních aktiv držených do splatnosti.

Státní dotace1 Pozn. – Účetní postupy Státní dotace 20p39(a) 20p12

Dotace od státu jsou vykazovány v reálné hodnotě, pokud existuje přiměřená jistota, že dotace bude obdržena a skupina splní všechny podmínky související s jejím přiznáním. Státní dotace vztahující se k nákladům jsou časově rozlišeny a vykazovány ve výkazu zisku a ztráty po dobu nezbytnou k tomu, aby byly přiřazeny k nákladům, které mají kompenzovat. Státní dotace vztahující se k dlouhodobému hmotnému majetku jsou zahrnuty do položky dlouhodobých závazků jako časově rozlišené státní dotace a jsou účtovány do výkazu zisku a ztráty rovnoměrně po dobu očekávané životnosti příslušných aktiv. Pozn. – Ostatní zisky/ztráty

20p39(b) 20p39(c)

Skupina obdržela a zaúčtovala jako výnos státní dotaci ve výši 100 mil. Kč (2009: 0 Kč), která byla poskytnuta za účelem kompenzace ztrát způsobených záplavami, k nimž došlo v minulém roce. Podle podmínek přiznání této státní dotace je skupina povinna po dobu následujících tří let nesnižovat průměrný počet zaměstnanců. Skupina využívá podpory státu při prosazování výrobků vyrobených ve Velké Británii na mezinárodních trzích; tato podpora zahrnuje marketingový průzkum a obdobné služby poskytované zdarma nejrůznějšími britskými vládními agenturami.

1

K účetnímu řešení státních dotací existují dva přístupy: zejména kapitálový přístup, v jehož rámci se dotace účtují přímo ve prospěch účastí společníků, a výnosový přístup, v jehož rámci se dotace přenesou do zisku za jedno či více období. Účetní postupy a metody níže odrážejí přístup výnosový.

PwC

125


Společné podniky Pozn. – Účetní postupy 1p119

Konsolidace (c) Společné podniky

31p57

Podíly skupiny ve společných podnicích jsou konsolidovány metodou poměrné konsolidace. Skupina konsoliduje svůj podíl na výnosech a nákladech, majetku a závazcích a peněžních tocích společných podniků, položku po položce, s obdobnými položkami v účetní závěrce skupiny. Skupina vykazuje podíl na ziscích nebo ztrátách z prodeje aktiv společným podnikům přiřaditelný ostatním společným podnikům. Skupina nevykazuje svůj podíl na ziscích nebo ztrátách společného podniku, které vyplývají z nákupu aktiv od společných podniků, dokud nejsou tato aktiva znovu prodána třetí straně. Ztráta z takové transakce je však vykázána okamžitě, jestliže představuje snížení čisté realizovatelné hodnoty krátkodobých aktiv nebo ztrátu ze snížení hodnoty. Pozn. – Podíl ve společném podniku

31p56

Skupina má 50% podíl na společném podniku JV & Co, který dodává výrobky a poskytuje služby v rámci automobilového průmyslu. Následující údaje představují 50% podíl skupiny na majetku, závazcích, tržbách a výsledcích společného podniku. Tyto údaje jsou součástí rozvahy a výkazu zisku a ztráty: 2010

2009

2 730

2 124

Aktiva: Dlouhodobá aktiva Krátkodobá aktiva

803

717

3 533

2 841

Dlouhodobé závazky

1 114

1 104


355

375

1 469

1 479

2 064

1 362

Závazky:

Čistá aktiva Výnosy

5 276

5 618

Náklady

-3 754

-4 009

1 522

1 609

90

92

Zisk po zdanění 31p55(b)

Poměrný podíl na závazcích společného podniku

31p54

Neexistují žádné podmíněné závazky ve vztahu k podílu Skupiny na společném podniku ani žádné podmíněné závazky společného podniku jako takového.

Aktiva z průzkumu a vyhodnocování ložisek ropy a zemního plynu Pozn. – Účetní postupy IFRS6p24

126

Výdaje na průzkum a vyhodnocování ložisek ropy a zemního plynu se účtují pomocí metody úspěšnosti. Náklady se kumulují podle jednotlivých průzkumných polí. Náklady na geologické a geofyzikální studie se vykazují jako náklady v okamžiku jejich vynaložení. Náklady přímo související s průzkumnými vrty a náklady na průzkum a nájem nemovitostí se aktivují do doby, dokud se neposoudí existence zásob nerostných surovin. Pokud se zjistí, že zásoby nerostných surovin nelze komerčně využít, jsou tyto náklady odepsané do nákladů.

PwC


Aktivace se provádí v rámci dlouhodobého hmotného majetku nebo nehmotných aktiv podle povahy daného výdaje. Při zjištění existence komerčně využitelných zásob se aktiva související s průzkumem a vyhodnocováním testují na pokles hodnoty a převedou se do hmotných a nehmotných aktiv souvisejících s rozvojem těžby. Po dobu fáze průzkumu a vyhodnocování se neúčtují odpisy ani snížení hodnoty. (a) Hmotná a nehmotná aktiva z rozvoje těžby Výdaje na výstavbu, instalaci nebo dokončení infrastruktury, jako jsou například plošiny, kladení ropovodu a vrty komerčně ověřených ložisek se aktivují v rámci dlouhodobého hmotného majetku; nehmotná aktiva se aktivují podle jejich druhu. Po ukončení rozvoje těžby na určitém poli se převedou do výrobního nebo nehmotného majetku. Po dobu fáze průzkumu a vyhodnocování se neúčtují odpisy ani snížení hodnoty. (b) Výrobní aktiva související s těžbou ropy a zemního plynu Ropná a plynárenská aktiva zahrnují souhrnně hmotná aktiva související s průzkumem a vyhodnocováním a výdaje na rozvoj těžby komerčně ověřených ložisek. (c) Odpisy Ropná a plynárenská aktiva se odpisují metodou výkonových odpisů. Sazba výkonových odpisů je odvozena z komerčně ověřených ložisek, což jsou zásoby ložiska ropy, zemního plynu a jiných nerostů, které by se dle odhadu daly komerčně vytěžit pomocí stávajících aktiv při použití stávajících metod těžby. Objem ropy a zemního plynu se považuje za vyprodukovaný, jakmile prošel měřičem v zásobníku nebo na prodejním místě. (d) Snížení hodnoty – aktiva z průzkumu a vyhodnocování ložisek Aktiva z průzkumu a vyhodnocování se testují na snížení hodnoty při převodu do hmotných nebo nehmotných aktiv z rozvoje těžby, případně pokud okolnosti indikují snížení hodnoty. Ztráta ze snížení hodnoty je zaúčtována ve výši částky, o kterou účetní hodnota aktiva z průzkumu a vyhodnocování ložisek převyšuje jeho realizovatelnou hodnotu. Realizovatelná hodnota představuje buď reálnou hodnotu aktiva z průzkumu a vyhodnocování ložisek sníženou o náklady prodeje nebo hodnotu z užívání podle toho, která z obou těchto hodnot je nižší. Za účelem posouzení snížení hodnoty se testovaná aktiva z průzkumu a vyhodnocování ložisek zařadí do skupin společně s existujícími penězotvornými jednotkami produkčních polí, které se nacházejí ve stejné zeměpisné oblasti. (e) Snížení hodnoty - ověřená ložiska ropy a zemního plynu a nehmotná aktiva Ověřená ložiska ropy a zemního plynu a nehmotná aktiva jsou posuzována z hlediska snížení hodnoty, kdykoli určité události nebo změny okolností indikují, že jejich účetní hodnota nemusí být realizovatelná. Ztráta ze snížení hodnoty je zaúčtována ve výši částky, o kterou účetní hodnota aktiva převyšuje jeho realizovatelnou hodnotu. Realizovatelná hodnota aktiva představuje částku jeho reálné hodnoty sníženou o náklady prodeje nebo hodnoty z užívání podle toho, která z obou těchto částek je vyšší. Za účelem posouzení snížení hodnoty jsou aktiva sdružována do nejnižších úrovní, pro které existují samostatně identifikovatelné peněžní toky.

PwC

127


Dlouhodobý hmotný majetek1 Aktivace nákladů na průzkum a vyhodnocení ložisek

Aktivace nákladů na rozvoj těžby

Mezisoučet – nedokončené investice

Pořizovací cena

218

12,450


(33)

–

Čistá účetní hodnota

185

Výrobní aktiva

Ostatní aktiva a jiná podniková aktiva

12,668

58,720

3,951

75,339

(33)

(5,100)

(77)

(5,210)

12,450

12,635

53,620

3,874

70,129

185

12,450

12,635

53,620

3,874

70,129

17

346

363

1,182

325

1,870

Akvizice

–

386

386

125

4

515

Přírůstky

45

1,526

1,571

5,530

95

7,196

Celkem

K 1. lednu 2010

Rok končící 31. prosince 2010 Počáteční účetní hodnota Kurzové rozdíly

Převody

(9)

(958)

(967)

1,712

–

745

Vyřazení

(12)

(1,687)

(1,699)

–

–

(1,699) (767)

Odpisy

–

–

–

(725)

(42)


(7)

(36)

(43)

(250)

(3)

(296)

Konečná účetní hodnota

219

12,027

12,246

61,194

4,253

77,693

Pořizovací cena

264

12,027

12,291

67,019

4,330

83,640


(45)

–

(45)

(5,825)

(77)

(5,947)


219

12,027

12,246

61,194

4,253

77,693

K 31. prosinci 2010

Nehmotná aktiva2 Aktivace nákladů na průzkum a vyhodnocení

Mezisoučet – Aktivace nedokončené nákladů na nehmotné rozvoj těžby investice

Výrobní aktiva

Goodwill

Ostatní

Celkem

K 1. lednu 2010 Pořizovací cena

5,192

750

5,942

3,412

9,475

545

19,374


(924)

–

(924)

(852)

(75)

(19)

(1,870)


4,268

750

5,018

2,560

9,400

526

17,504

4,268

750

5,018

2,560

9,400

526

17,504

152

8

160

195

423

28

806

Akvizice

26

32

58

5

–

5

68

Přírůstky

381

8

389

15

–

86

490

(548)

548

–

–

–

–

-

Převody do výrobního majetku

–

(850)

(850)

105

–

–

(745)

Vyřazení

–

(28)

(28)

(15)

–

–

(43)

Odpisy

–

–

–

(98)

–

(42)

(140)

Rok končící 31. prosince 2010 Počáteční účetní hodnota Kurzové rozdíly

Převody


(45)

–

(45)

–

(175)

(5)

(225)

4,234

468

4,702

2,767

9,648

598

17,715

Pořizovací cena

5,203

468

5,671

3,717

9,898

659

19,945


(969)

–

(969)

(950)

(250)

(61)

(2,230)


4,234

468

4,702

2,767

9,648

598

17,715

Konečná účetní hodnota K 31. prosinci 2010

1 2

Pro účely této vzorové přílohy nejsou uvedeny srovnatelné údaje za rok končící 31. prosince 2009, ačkoli je IAS 1 vyžaduje. Pro účely této vzorové přílohy nejsou uvedeny srovnatelné údaje za rok končící 31. prosince 2009, ačkoli je IAS 1 vyžaduje.

128

PwC


Jiná aktiva a závazky související s průzkumem a vyhodnocováním nerostných zdrojů, než jsou uvedeny výše: 2010

2009

Pohledávka vůči partnerům ve společném podniku

25

22

Závazek vůči subdodavatelům a provozovatelům

32

34

Celkové náklady zúčtované do výkazu zisku a ztráty na průzkum a vyhodnocování ložisek představovaly 59 000 mil. Kč (2009: 57 000 mil. Kč), z toho 52 000 mil. Kč (2009: 43 000 mil. Kč) představovaly náklady na snížení hodnoty. Prodej 16,67 % podílu na fázi průzkumu v pobřežních vodách „Pole X“ v roce 2010 přinesl zisk z prodeje po zdanění ve výši 3 000 mil. Kč (2009: 0 Kč). V souvislosti s průzkumem a vyhodnocováním byly realizovány peněžní úhrady ve výši 415 000 mil. Kč (2009: 395 000 mil. Kč). Peněžní příjmy z prodeje podílu na Poli X představovaly 8 000 mil. Kč (2009: 0 Kč).

Vykazování výnosů: smlouvy obsahující více transakcí Pozn. – Účetní postupy Skupina umožňuje zákazníkům uzavřít smlouvu na koupi počítače společně s dvouletou servisní smlouvou. Tam, kde existuje takováto smlouva obsahující více transakcí, je částka zaúčtovaná jako výnos z prodeje počítače stanovena na základě poměru reálné hodnoty počítače k reálné hodnotě celé smlouvy. Výnos za poskytnutí servisních služeb je stanoven na základě poměru reálné hodnoty servisní smlouvy k reálné hodnotě celé smlouvy a účtuje se po celou dobu poskytování služby. Reálná hodnota jednotlivých složek smlouvy se stanoví na základě současné tržní ceny jednotlivých složek v případě samostatného prodeje. Pokud není skupina schopna stanovit reálnou hodnotu jednotlivých složek smlouvy, použije metodu zůstatkové hodnoty. Touto metodou stanoví skupina reálnou hodnotu již dodané složky smlouvy tak, že se od celkové ceny stanovené ve smlouvě odečte reálná hodnota složky, která dosud dodána nebyla. Pokud byla v rámci smlouvy poskytnuta sleva, přiřazuje se tato sleva na jednotlivé složky smlouvy tak, aby odrážela reálnou hodnotu těchto složek.

Nedodržení a porušení závazku z přijatých úvěrů1 Půjčky (výňatek) IFRS7p18

Společnost byla v prodlení s platbami úroků z bankovních půjček v účetní hodnotě 10 000 mil. Kč. Společnost zaznamenala dočasný nedostatek hotovosti, protože peněžní čerpání vynaložené na rozšíření podnikatelské činnosti ve Velké Británii ve druhém a třetím čtvrtletí bylo vyšší, než původně předpokládala. Z tohoto důvodu zůstal neuhrazen úrokový závazek ve výši 700 mil. Kč, splatný do 30. září 2011.

1

Tyto události nebo podmínky mohou zásadním způsobem zpochybnit princip nepřetržitého trvání účetní jednotky. Jestliže byly zjištěny události nebo okolnosti, které by mohly zásadním způsobem zpochybnit schopnost nepřetržitého trvání účetní jednotky, auditor: (1) Prověří plány vedení týkající se budoucích opatření, jež budou učiněna na základě jeho zhodnocení schopnosti nepřetržitého trvání účetní jednotky; (2) Provede nezbytné auditorské postupy, zahrnující i posouzení důsledků, jež budou mít plány vedení a další faktory snižující nejistotu nepřetržitého trvání účetní jednotky, shromáždí dostatečné a vhodné důkazní informace, aby významnou nejistotu potvrdil nebo vyvrátil; (3) Vyžádá si písemné prohlášení vedení ohledně jeho plánů na další opatření. Pokud existuje významná nejistota týkající se událostí nebo okolností, které mohou významně zpochybnit schopnost nepřetržitého trvání společnosti, je nutno tuto skutečnost zveřejnit ve zprávě auditora. ISA 570, „Předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky“ stanoví postupy upravující odpovědnost auditora při auditu účetní závěrky, a to v souvislosti s principem nepřetržitého trvání účetní jednotky aplikovaným při sestavení účetní závěrky včetně posouzení toho, jak vedení účetní jednotky hodnotí její schopnost nepřetržitě trvat, a poskytuje auditorovi návod, jak tyto postupy používat.

PwC

129


Ve čtvrtém čtvrtletí uhradila společnost všechny nesplacené částky (včetně dodatečného úroku a penále za opožděné platby). Vedení předpokládá, že společnost bude v budoucnu schopna včas plnit veškeré smluvní povinnosti vyplývající z půjček. IFRS7p19

Závazné podmínky Některé úvěrové smlouvy společnosti obsahují závazné podmínky, na jejichž základě musí společnost plnit některé klíčové indikátory výkonnosti Společnosti. V souvislosti s úvěrem ve výši 30 000 mil. Kč společnost nesplnila smluvní požadavek na poměr vlastních a cizích zdrojů; společnost již z tohoto úvěru vyčerpala částku 15 000 mil. Kč. Vzhledem k tomuto porušení závazných podmínek je banka smluvně oprávněna požadovat předčasné splacení 15 000 mil. Kč. Nesplacený zůstatek byl překlasifikován na krátkodobé závazky1. Jakmile se stalo pravděpodobné, že dojde k porušení závazných podmínek, zahájilo vedení jednání s bankou o nových podmínkách úvěrové smlouvy. K datu schválení této účetní závěrky představenstvem banka nepožádala o předčasné splacení úvěru. Vedení předpokládá, že přepracovaná úvěrová smlouva vstoupí v platnost v průběhu prvního čtvrtletí roku 2011.

1

Překlasifikace dlouhodobého úvěru na krátkodobý závazek by byla i nadále nutná v případě, že by podmínky úvěru byly po konci účetního období znovu úspěšně projednány.

130

PwC

Příloha IV – Významné účetní odhady a posouzení, které se nevztahují na společnost IFRS GAAP a.s. (Všechny částky jsou uvedeny v milionech Kč, pokud není uvedeno jinak.)

Příloha IV – Významné účetní odhady a posouzení, které se nevztahují na společnost IFRS GAAP a.s. Významné účetní odhady 1p125

Relevantní mohou být i následující významné účetní odhady, stejně jako mnoho dalších možných oblastí, které nebyly v konsolidované účetní závěrce společnosti IFRS GAAP a.s. prezentovány. (a) Životnost dlouhodobého hmotného majetku technologické divize Vedení skupiny stanovuje pro svůj dlouhodobý hmotný majetek odhadovanou dobu životnosti a z ní vyplývající odpisové sazby. Tento odhad vychází z plánovaných životních cyklů výrobků tohoto technologicky špičkového segmentu. Ty by se mohly významně změnit v důsledku technických inovací a kroků konkurence v reakci na zkracování průmyslových cyklů. Vedení zvýší odpisovou sazbu tam, kde je životnost nižší než dříve odhadovaná životnost, nebo odepíše, případně částečně odepíše, technicky zastaralá nebo strategicky nevýznamná aktiva, které společnost přestala využívat nebo je hodlá prodat. Kdyby se skutečná životnost dlouhodobého hmotného majetku technologické divize lišila o 10% od odhadů vedení, byla by odhadovaná účetní hodnota dlouhodobého hmotného majetku o 1 000 mil. Kč vyšší resp. o 970 mil. Kč nižší. (b) Garance Skupina obecně poskytuje tříleté záruky na své výrobky z oblasti osobních počítačů. Vedení odhaduje výši rezervy na budoucí garanční náklady na základě historických informací o nákladech na garance a na základě posledních trendů, které by mohly naznačovat, že se informace o minulých nákladech mohou lišit od budoucích skutečných garančních nákladů. K faktorům, které by mohly mít dopad na odhad budoucích garančních nákladů, patří úspěšnost skupiny v oblasti produktivity práce a iniciativ v oblasti kvality, nákladů na náhradní díly a náklady na práci. Kdyby se náklady na reklamace lišily o 10% od odhadů vedení, byla by odhadovaná rezerva na budoucí garanční náklady o 2 000 mil. Kč vyšší nebo o 1 875 mil. Kč nižší.

Významná účetní posouzení 1p122

Relevantní mohou být i následující významná účetní posouzení stejně jako mnoho dalších možných oblastí, které nebyly v konsolidované účetní závěrce společnosti IFRS GAAP a.s. prezentovány. (a) Investice držené do splatnosti Skupina dodržuje postupy stanovené u IAS 39 při klasifikaci nederivátových finančních aktiv s pevnými nebo předem určenými platbami a s pevnou splatností na aktiva držená do splatnosti. Tato klasifikace vyžaduje individuální posouzení. Při tomto posuzování skupina hodnotí svůj záměr a schopnost držet tyto investice do splatnosti. Jestliže se skupině nepodaří držet tyto investice do splatnosti z jiného důvodu než z důvodů konkrétně uvedených v IAS 39, je nucena provést překlasifikaci celé třídy na realizovatelná aktiva. Investice by pak byly oceňovány v reálné hodnotě a nikoliv v čisté účetní hodnotě. Pokud by byla třída investic držených do splatnosti zpochybněna, reálná hodnota by se zvýšila o 2 300 mil. Kč s odpovídajícím zaúčtováním oceňovacího rozdílu na reálnou hodnotu v rámci vlastního kapitálu.

PwC

131

Příloha V – IFRS 9, Finanční nástroje (Všechny částky jsou uvedeny v milionech Kč, pokud není uvedeno jinak.)

Příloha V - IFRS 9, Finanční nástroje V této příloze naleznete vzorový příklad požadavků IFRS 9, „Finanční nástroje“, které lze aplikovat na účetní závěrku společnosti IFRS GAAP a.s. IFRS 9 umožňuje uplatnění před datem závazné účinnosti, ale lze ho uplatnit retrospektivně pro účetní období začínající 1. ledna 2013 nebo později. Pokud účetní jednotka uplatní IFRS 9 pro účetní období začínající dříve než 1. ledna 2012, není povinna přepočítávat údaje za předchozí roky (IFRS9p8.2.12), avšak může tak učinit dobrovolně. Hlavní předpoklady užité v této vzorové příloze jsou následující: 1.

Společnost IFRS GAAP a.s. se rozhodla uplatnit IFRS 9 již před datem jeho závazné účinnosti. Jako datum první aplikace zvolila 31. prosinec 2010.

2. Skupina se rozhodla uplatnit výjimku uvedenou v IFRS9, p8.2.12 a v roce první aplikace nepřepočítala údaje za předchozí roky. Proto: a.

b. c. d.

Při uplatnění této výjimky účetní jednotka zaúčtuje případný rozdíl mezi předchozí účetní hodnotou a účetní hodnotou na počátku účetního období, ve kterém nastalo datum první aplikace, do počátečního nerozděleného zisku (nebo do jiné příslušné složky vlastního kapitálu) v účetním období, ve kterém nastalo datum první aplikace. V této příloze společnost IFRS GAAP a.s. žádný takový rozdíl nemá, zejména proto, že nedošlo k takovým změnám klasifikace, které by takový rozdíl mohly způsobit (tj. finanční aktiva původně klasifikovaná v zůstatkové hodnotě nebo v pořizovací ceně jsou nyní klasifikována v reálné hodnotě proti výkazu zisku a ztráty nebo obráceně). Účetní jednotka není povinna předkládat výkaz o finanční pozici na počátku nejzazšího srovnávacího období v souladu s IAS1p10(f), protože srovnávací údaje se v důsledku dřívějšího přijetí nepřepočítávají. Vzhledem k tomu, že skupina nepřepočítává údaje za předchozí období, zveřejňuje příslušné účetní postupy za obě období, přičemž pro dřívější období uplatní IAS 39 a pro běžné období IFRS 9. Tato příloha obsahuje pouze zveřejnění týkající se IFRS 9. Předchozí poznámka se týká rovněž poznámek vztahujících se ke klasifikaci, oceňování a zveřejňování dříve uplatněných finančních nástrojů, které se zachovávají z předchozího účetního období. Tato vzorová příloha obsahuje pouze zveřejnění týkající se IFRS 9 za běžné období.

3. Skupina si zvolila možnost vykázat do ostatního úplného výsledku změny reálné hodnoty všech svých kapitálových investic, které byly dříve klasifikovány jako realizovatelné, protože její model činnosti neumožňuje držet tyto kapitálové investice za účelem obchodování. Tyto investice nesplňují definici investic určených k obchodování, uvedenou v IAS39p1 a IAS39p9 (IFRS 9 App C26). 4. Dluhové cenné papíry a dluhopisy nebyly považovány za nástroje splňující kritéria ocenění zůstatkovou hodnotou podle IFRS 9, protože cílem ekonomického modelu skupiny není držet tyto dluhové cenné papíry pro inkaso smluvních peněžních toků. Byly proto reklasifikovány z kategorie realizovatelných aktiv do kategorie finančních aktiv oceňovaných reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty. 5. Skupina neměla žádná finanční aktiva označená jako finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty, pro která by bylo možno užít možnost ocenění reálnou hodnotou v souladu s IAS 39. 6. Při první aplikaci skupina neoznačila žádná finanční aktiva jako finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty v souladu s IFRS9p4.5. 7.

Skupina nemá nekótované kapitálové nástroje ani deriváty z nekótovaných kapitálových nástrojů.

V případě potřeby doporučujeme použít ostatní publikace společnosti PricewaterhouseCoopers. 132

PwC


Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty 1p81(b), 84, 1p10(b), 12, 1p113,

31. prosince

1p38

Pozn.

2010

2009

5

Pokračující činnosti 1p82(a)

Výnosy

211 034

112 360

1p99, 103

Náklady na prodeje

-77 366

-46 682

Hrubý zisk

133 668

65 678

1p99, 103


-52 140

-21 213

1p99, 103

Správní náklady

-28 778

-10 426

1p99, 103

Ostatní příjmy

27

2 750

1 259

1p85

Ostatní zisky/ztráty - čisté

26

888

63

1p82(aa)

Čistý zisk/ztráta z odúčtování finančních aktiv oceněných zůstatkovou hodnotou

0

0

1p82(ca)

Čistý zisk/ztráta z reklasifikace finančních aktiv ze zůstatkové hodnoty na reálnou hodnotu proti výkazu zisku a ztráty

0

0

1p85


1p85

Provozní zisk

1p85

Finanční příjmy

1p82(b) 1p85 1p82(c)

Podíl na ztrátě/zisku přidružených společností

1p85


-1 117

0

55 271

35 361

31

767

1 609

Finanční náklady

31

-8 173

-12 197


31

-6 443

-10 588

8

-174

145

47 691

24 918

32

-14 616

-8 670

32 075

16 248

1p82(d),12p77 Daň z příjmů 1p85


IFRS5p33(a)

Ukončované činnosti Čistý zisk za období z ukončovaných činností

1p82(f)

28

16


100

120

33 175

16 368

30 626

15 512

2 549

856

33 175

16 368

1,31

0,75

0,01

0,01

1,32

0,76

1,19

0,71

0,01

0,01

1,20

0,72

Zisk připadající na: 1p83(a)(ii)

- Vlastníky mateřské společnosti

1p83(a)(i)

- Nekontrolní podíl

Zisk na akcii vycházející ze zisku z pokračujících činností připadající na držitele vlastního kapitálu společnosti v průběhu roku (vyjádřeno v mil. Kč na akcii) Základní zisk na akcii: 33p66

- z pokračujících činností

33p68

- z ukončovaných činností

34

Zředěný zisk na akcii: 33p66

- z pokračujících činností

33p68

- z ukončovaných činností

34

Poznámka: Společnost IFRS GAAP a.s. neúčtuje položky „Čistý zisk/ztráta z odúčtování finančních aktiv oceněných zůstatkovou hodnotou“ ani „Čistý zisk/ztráta z reklasifikace finančních aktiv ze zůstatkové na reálnou hodnotu proti výkazu zisku a ztráty“. Tyto řádkové položky však uvádíme pro informaci vzhledem k tomu, že je vyžaduje IAS1p82(aa) a (ca) jako následná novela IFRS 9.

PwC

133


Konsolidovaný výkaz úplného výsledku Rok končící 31. prosince Pozn. Čistý zisk za období

2010

2009

33,175

16,368

Ostatní úplný výsledek: 16p77(f)


20

0

759

IFRS7 p20(a)(ii)


20

0

62

IFRS9 p5.4.1, IFRS7 p20(a)(viii)

Zisk/ztráta z přecenění finančních aktiv v reálné hodnotě do ostatního úplného výsledku

20

352

0


20

(86)

91

19p93A


24

0

(494)

12p80(d)


23

(10)

0

1Rp106(b), IFRS7p23(c)


20

64

(3)

1p106(b)


20

(45)

40

1p106(b)

Kurzové rozdíly

20

2,318

(261)

IFRS3p59


20

850

0

3,443

194

36,618

16,562

33,817

15,746

2,801

816

36,618

16,562

Ostatní úplný výsledek za období po zdanění Úplný výsledek za období celkem Připadající na: 1p83(b)(ii)

- Vlastníky mateřské společnosti

1p83(b)(i)

- Nekontrolní podíl Úplný výsledek za období celkem

Položky v tomto výkazu jsou zveřejňovány po zdanění. Daň z příjmů vztahující se k jednotlivým komponentám ostatního úplného výsledku je zveřejněna v poznámce č. 32. Poznámky na stranách 1 až 105 tvoří nedílnou součást této konsolidované účetní závěrky.

134

PwC


Konsolidovaná rozvaha 31. prosince Pozn.

2010

2009

1p54, 1p113, 1p38

Aktiva

1p60

Dlouhodobá aktiva

1p54(a)


6

155 341

100 233

1p54(c)

Nehmotná aktiva

7

26 272

20 700

1p54(e)


8b

13 373

13 244

1p54(n), 1p54(d)


23

3 520

3 321


1p54(d), IFRS 7p8(d)

10, 14

0

14 910

1p54(d), IFRS 7 p11A


14

16 785

0

1p54(d), IFRS 7p8(a)


11

395

245



14

635

0


12

1p54(h), IFRS7p8(c)

2 322

1 352

218 643

154 005

1p60, 1p66

Krátkodobá aktiva

1p54(g)

Zásoby

13

24 700

18 182

1p54(h), IFRS7p8(c)


12

19 765

18 330


14

1 950

0

1p54(d), IFRS 7 p11A 1p54(d), IFRS 7p8(a)


11

1 069

951



14

11 820

7 972

1p54(i), IFRS7p8


15

17 928

34 062

77 232

79 497

IFRS5p38

Aktiva ze skupiny aktiv klasifikovaná jako držená za účelem prodeje

16

3 333

0

80 565

79 497

299 208

233 502

17

25 300

21 000 10 494

Aktiva celkem Vlastní kapitál a závazky 1p54(r)


1p78(e)

Základní kapitál

1p78(e)

Emisní ážio

17

17 144

1p78(e)

Ostatní fondy

20

15 389

7 005

1p78(e)

Nerozdělené zisky/neuhrazené ztráty

19

67 601

48 681

125 434

87 180

1p54(q)


7 189

1 766

132 623

88 946


PwC

135


31. prosince 1p60

Poznámka

2010

2009

Závazky Dlouhodobé závazky

1p54(m), IFRS7p8(f)

Půjčky

22

115 121

96 346

1p54(m), IFRS7p8(e)


11

135

129

1p54(o), 1p56

Odložený daňový závazek

23

12 370

9 053

1p54(l),1p78(d) Penzijní závazky

24

4 635

2 233

1p54(l), 1p78(d)

25

1 320

274

133 581

108 035

16 670

12 478

2 566

2 771

Rezervy

1p60, 1p69


1p54(k), IFRS7p8(f)


1p54(n)

Splatná daň z příjmů

1p54(m), IFRS7p8(f)

21

Půjčky

22

11 716

18 258

1p54(m), IFRS7p8(e)


11

460

618

1p54(l)

Rezervy

25

IFRS5p38

Pasíva vztahující se k aktivům klasifikovaným jako drženým za účelem prodeje

16

2 222

2 396

33 634

36 521

220

0

33 854

36 521

Závazky celkem

167 435

144 556


300 058

233 502


10p17

A. Nový Generální ředitel G. Svoboda Finanční ředitel

Komentář – Konsolidovaná rozvaha IFRS9 p8.2.12

136

Účetní jednotka by měla aplikovat IFRS 9 retrospektivně v souladu s přechodnými ustanoveními. Z těchto přechodných ustanovení však existuje výjimka umožňující účetním jednotkám, které přejdou na IFRS 9 v účetních obdobích začínajících před 1. lednem 2012, nepřepočítávat údaje za předchozí účetní období. Proto v tomto příkladu není uplatněn požadavek předkládat výkaz o finanční pozici na počátku nejzazšího srovnávacího období v souladu s IAS1p10(f).

PwC


Konsolidovaný výkaz změn vlastního kapitálu Vlastní kapitál připadající vlastníkům mateřské společnosti

1p106, 108,109

Pozn. Stav k 1. lednu 2009

Základní kapitál

Emisní ážio

20 000

10 424

Nerozdělené zisky / Ostatní Neuhrazené fondy ztráty 6 364


Celkem

Nekontrol ní podíl

48 470

85 258

1 500

86 758

15 512

15 512

856

16 368



1p106(d)(ii)


16p77(f), 1p82(g)


16p41


1p82(g), IFRS7 p20(a)(ii)


1p82(h)


19p93(b)

Pojistně- matematická ztráta ze závazků v souvislosti s požitky po ukončení pracovního poměru

1p82(g), IFRS7p23(c)


1p82(g), 39p102(a)


1p82(g), 21p52(b)

Kurzové rozdíly

1p106(a)

20

0

0

759

0

759

0

759

19

0

0

-87

87

0

0

0

20

0

0

62

0

62

0

62

0

0

91

0

91

0

0

0

0

-494

-494

0

20

0

0

-3

0

-3

0

-3

20

0

0

40

0

40

0

40

20

-494

0

0

-221

0

-221

-40

-261

Ostatní úplný výsledek celkem:

0

0

641

-407

234

-40

194

Úplný výsledek celkem

0

0

641

15 105

15 746

816

16 562


– Hodnota služeb zaměstnanců

19

0

0

0

822

822

0

822

IFRS2p50


17

1 000

70

0

0

1 070

0

1 070


19

0

0

0

20

20

0

20

1p106(d)(iii)


35

1p106(d)(iii)

Transakce s vlastníky celkem Stav k 1. lednu 2010

IFRS9 p8.2.12 Vliv změn v účetních postupech klasifikace a oceňování finančních aktiv (Poznámka 2.1) Upravený stav k 1. lednu 2010

0

0

0

15 736

15 736

550

16 286

1 000

70

0

14 894

13 824

550

14 374

21 000

10 494

7 005

48 681

87 180

1 766

88 946

0

0

-150

150

0

0

0

21 000

10 494

6 855

48 831

87 180

1 766

88 946

PwC

137



1p106, 108,109

Pozn.

Základní kapitál

Emisní ážio

Nerozdělené zisky / Ostatní Neuhrazené fondy ztráty

Nekontroln Celkem í podíl




0

0

0

30 626

2 549

33 175

1p82(g)


0

0

0

0

0

0

0

16p41


19

0

0

-100

100

0

0

0



20

0

0

352

0

352

0

352

0

0

-86

0

-86

0

-86

20

0

0

64

0

64

0

64

20

0

0

-45

0

-45

0

-45

Podíl na ostatním úplném výsledku přidružených společností 1p82(g), IFRS7p23(c)


1p82(g), 39p102(a)


1p82(g), 21p52(b)

Kurzové rozdíly 20

0

0

2 066

0

2 066

252

2 318

IFRS3p59


20

0

0

850

0

850

0

850

12p80(d)


23

1p106(a)

0

0

0

-10

-10

0

-10


0

0

3 111

90

3 191

252

3 443

Úplný výsledek za období celkem

0

0

3 111

29 866

33 817

2 801

36 618


– Hodnota služeb zaměstnanců

19

0

0

0

690

690

0

690

IFRS2p50


17

750

200

0

0

950

0

950


30

30

0

30

19

0

0

0

1Rp106(d)(iii)

Emise kmenových akcií v důsledku podnikové kombinace

17

3 550

6 450

0

0

10 000

0

10 000

1Rp106(d)(iii)


19

0

0

0

-2 564

-2 564

0

-2 564

Konvertibilní dluhopis – komponenta vlastního kapitálu, po zdanění

20

0

0

5 433

0

5 433

0

5 433

1Rp106(d)(iii)


35

0

0

0

-10 102

-10 102

-1 920

-12 022

1Rp106(d)(iii)

Vklady a výplaty vlastníkům celkem

4 300

6 650

5 433

-11 946

4 437

-1 920

2 517

Změny ve vlastnických podílech v dceřiných společnostech, které nevedou ke ztrátě ovládání 1Rp106(d)(iii)

Nekontrolní podíl z podnikové kombinace

1Rp106(d)(iii)

Transakce s vlastníky celkem Stav k 31. prosinci 2010

39

0

0

0

0

0

4 542

4 542

4 300

6 650

5 433

-11 946

4 437

2 622

7 059

25 300

17 144

15 389

66 751

125 434

7 189

132 623


138

PwC


2 Přehled významných účetních postupů 2.1 Základní zásady sestavení účetní závěrky 2.1.1 Změny účetních postupů a zveřejnění (a) Nové a novelizované standardy uplatňované skupinou (Viz Poznámka 2.1.1. v hlavní části této publikace.) 8p28

IFRS 9, „Finanční nástroje: klasifikace a oceňování“ účinný od 1. ledna 2013. IFRS 9 byl vydán v listopadu 2009. Nahrazuje části standardu IAS 39, které se týkají klasifikace a oceňování finančních aktiv. IFRS 9 vyžaduje, aby byla finanční aktiva klasifikována do dvou kategorií dle jejich oceňování: aktiva oceňovaná reálnou hodnotou a aktiva oceňovaná naběhlou hodnotou. Stanovení příslušné kategorie se provede při prvotním zaúčtování. Tato klasifikace závisí na ekonomickém modelu, který účetní jednotka používá pro řízení svých finančních nástrojů, a na charakteristikách smluvních peněžních toků plynoucí z daného nástroje. Přijetí IFRS 9 je závazné od 1. ledna 2013; dřívější použití je povoleno.

8p28, IFRS9 p8.2.1, p8.2.3, p8.2.12

Skupina přijala IFRS 9 a související novely dalších IFRS standardů od 31. prosince 2010, vzhledem k tomu, že tyto nové účetní postupy poskytují spolehlivé a relevantnější informace, které pomohou uživatelům hodnotit peněžní toky dle jejich výše, v čase a dle nejistoty budoucích peněžních toků. V souladu s přechodnými ustanoveními daného standardu nebyly srovnávací údaje přepočteny.

IFRS9 p8.2.4

Vedení skupiny posoudilo finanční aktiva držená skupinou k datu první aplikace IFRS 9 (31. prosince 2010). Hlavní dopady vyplývající z tohoto hodnocení byly následující: 

Investice do dluhových cenných papírů a dluhopisů, dříve klasifikovaných jako realizovatelné, nesplňují kritéria klasifikace naběhlou hodnotou v souladu s IFRS 9. Proto jsou v současné době klasifikovány jako finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty. V důsledku této skutečnosti byla 1. ledna 2010 aktiva, jejichž reálná hodnota k 1. lednu 2010 činila 680 mil. Kč, převedena do investic oceněných v reálné hodnotě proti výkazu zisku a ztráty; související zisky z přecenění na reálnou hodnotu ve výši 150 mil. Kč byly reklasifikovány z rezervy na realizovatelné investice do nerozděleného zisku. V roce 2010 byly zisky z přecenění na reálnou hodnotu vztahující se k těmto investicím ve výši 15 mil. Kč vykázány ve výsledku hospodaření společně se souvisejícím odloženým daňovým nákladem ve výši 5 mil. Kč.



Kapitálové investice, které nejsou určeny k obchodování a které byly původně oceněny reálnou hodnotou a klasifikovány jako realizovatelné byly vykázány v reálné hodnotě do ostatního úplného výsledku. V důsledku této skutečnosti byly k 1. lednu 2010 zisky z přecenění na reálnou hodnotu ve výši 1 088 mil. Kč reklasifikovány z rezervy na realizovatelné investice do rezervy na přecenění investic.



Mezi původní účetní hodnotou (IAS 39) a přepočtenou účetní hodnotou (IFRS 9) finančních aktiv k 1. lednu 2010, které byly vykázány v počátečním nerozděleném zisku, nebyl rozdíl.

8p28(f)

Dopad této změny na účetní politiky týkající se zisku na akcii jsou popsány v poznámce č. 34.

1p119

2.4 Přepočty cizích měn (Viz poznámka 2.4 v hlavní části této publikace.)

PwC

139


1p119

(b) Transakce a zůstatky

21p21, 28, 21p32, 39p95(a), 39p102(a)

Transakce v cizí měně se přepočítávají do funkční měny na základě směnných kurzů platných k datům transakcí nebo ocenění k datu fixace směného kurzu. Kurzové zisky nebo ztráty vyplývající z těchto transakcí a z přepočtu peněžních aktiv a závazků vyjádřených v cizích měnách směnným kurzem platným ke konci účetního období se vykazují ve výkazu zisku a ztráty, pokud nejsou odloženy do vlastního kapitálu jako zajištění peněžních toků nebo jako zajištění čistých investic. Kurzové zisky nebo ztráty vztahující se k půjčkám a peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty se vykazují ve výkazu zisku a ztráty v položce "finanční výnosy nebo náklady". Všechny ostatní kurzové zisky nebo ztráty se vykazují ve výkazu zisku a ztráty v položce „ostatní zisky/ztráty – čisté“.

21p30

Kurzové rozdíly z přepočtu nepeněžních finančních aktiv a závazků, jako například majetkových cenných papírů oceněných reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty, jsou vykazovány ve výsledku hospodaření jako zisky nebo ztráty z reálné hodnoty. Kurzové rozdíly nepeněžních finančních aktiv, jako například kapitálové investice, jejichž změny reálné hodnoty se vykazují v ostatním úplném výsledku, jsou zahrnuty do příslušné rezervy ve vlastním kapitálu. (Viz poznámka 2.4(c) a následující v hlavní části této publikace.)

2.9 Finanční aktiva 2.9.1 Klasifikace před 1. lednem 2010 (Viz poznámka 2.9.1 v hlavní části této publikace.)

2.9.2 Účtování a oceňování před 1. lednem 2010 (Viz poznámka 2.9.2 v hlavní části této publikace.)

2.9.3 Klasifikace od 1. ledna 2010 IFRS9p4.1

Od 1. ledna 2010 klasifikuje skupina svá finanční aktiva do následujících kategorií: aktiva následně přeceňovaná reálnou hodnotou a aktiva oceňovaná naběhlou hodnotou. Tato klasifikace závisí na tom, zda je dané finanční aktivum dluhovou nebo kapitálovou investicí. Dluhové investice (a) Finanční aktiva oceňovaná zůstatkovou hodnotou

IFRS9p4.2

Dluhové investice je možno přeceňovat naběhlou hodnotou pouze při splnění obou následujících kritérií: cílem ekonomického modelu skupiny je držet aktivum proto, aby mohla inkasovat peněžní toky z něj plynoucí, a na základě smluvních podmínek sjednaných u daného finančního aktiva vznikají k určitým termínům peněžní toky, u nichž jde výhradně o platbu jistiny a úroků z dosud nesplacené jistiny. Při stanovení, zda peněžní toky plynoucí z investice jsou výhradně platbou jistiny a úroků z nesplacené jistiny a nejsou účtovány samostatně, se zohledňuje povaha vložených derivátů, obsažených v dluhové investici. (b) Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou

IFRS9p4.4

Pokud není splněno kterékoli z uvedených kritérií, ocení se dluhový nástroj reálnou hodnotou, jejíž změny se účtují proti výkazu zisku a ztráty.

IFRS9p4.5

Skupina neoznačila žádnou dluhovou investici jako investici oceněnou reálnou hodnotou, jejíž změny se účtují proti výkazu zisku a ztráty, s cílem odstranit nebo výrazně snížit účetní nekonzistentnosti.

140

PwC


IFRS9 p5.4.4, p5.4.5

Všechny kapitálové investice se oceňují reálnou hodnotou. Kapitálové investice držené za účelem obchodování se oceňují reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty. U všech ostatních kapitálových investic může skupina provést při prvotním zaúčtování nevratné rozhodnutí účtovat změny reálné hodnoty do ostatního úplného výsledku a nikoli proti výkazu zisku a ztráty.

2.9.4 Účtování a oceňování od 1. ledna 2010 39p38, IFRS9 p3.1.2

Pravidelné nákupy a prodeje finančních aktiv se vykazují k datu sjednání obchodu, tedy k datu, ke kterému se skupina zaváže dané aktivum koupit nebo prodat. Finanční aktiva jsou odúčtována z rozvahy, jestliže právo obdržet peněžní toky z investic vypršelo nebo bylo převedeno a skupina převedla v podstatě veškerá rizika a odměny plynoucí z vlastnictví.

IFRS9 p5.1.1, IFRS 9 p5.2.1, 39p48, 48A, AG69-AG82

Při prvotním zaúčtování skupina ocení finanční aktivum v reálné hodnotě a v případě finančního aktiva, které není oceňováno v reálné hodnotě proti výkazu zisku a ztráty, v transakčních nákladech, které jsou přímo přiřaditelné akvizici daného finančního aktiva. Transakční náklady na finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty se zaúčtují do nákladů ve výkazu zisku a ztráty.

IFRS9 p5.4.1

Zisky nebo ztráty z dluhových investic, které jsou následně přeceněny reálnou hodnotou a nejsou součástí zajišťovacího vztahu, se účtují proti výkazu zisku a ztráty a vykazují se v položce „Ostatní zisky/ztráty – čisté“ v období vzniku.

IFRS9 p5.4.2

Zisky nebo ztráty z dluhových investic, které jsou následně přeceněny zůstatkovou hodnotou a nejsou součástí zajišťovacího vztahu, se účtují proti výkazu zisku a ztráty v případě, že je dané finanční aktivum odúčtováno nebo dojde ke snížení jeho hodnoty, prostřednictvím procesu snížení hodnoty s využitím metody efektivní úrokové míry (poznámka 2.11).

IFRS9 p5.4.4, p5.4.5

Skupina následně přecení všechny kapitálové investice reálnou hodnotou. Pokud se vedení skupiny rozhodne pro možnost vykazovat nerealizované a realizované zisky z přecenění na reálnou hodnotu a ztráty z kapitálových investic do ostatního úplného výsledku, neprovádí se následný přepočet zisků z přecenění na reálnou hodnotu a ztrát do hospodářského výsledku. Dividendy z těchto investic se i nadále vykazují proti výkazu zisku a ztráty, pokud představují výnos z investice.

IFRS9p4.9

Skupina je povinna reklasifikovat všechny příslušné dluhové investice pouze tehdy, pokud se změní její ekonomický model, podle něhož tato aktiva spravuje.

2.11 Snížení hodnoty finančních aktiv (a) Finanční aktiva oceňovaná naběhlou hodnotou IFRS9 p5.2.2, 39p58, 39p59

Ke konci každého účetního období skupina posuzuje, zda existují objektivní důkazy potvrzující, že hodnota finančního aktiva nebo skupiny finančních aktiv oceněných v naběhlé hodnotě byla snížena. Hodnota finančního aktiva nebo skupiny finančních aktiv se snížila nebo ke ztrátám ze snížení hodnoty došlo pouze v případě, že existuje objektivní důkaz snížení hodnoty v důsledku jedné nebo více událostí, ke kterým došlo po prvotním zaúčtování aktiva („ztrátová událost“), a když tato událost (nebo události) má vliv na odhadované budoucí peněžní toky finančního aktiva nebo skupiny finančních aktiv, které lze spolehlivě odhadnout. (Viz poznámka 2.11(a) v hlavní části této publikace.) (b) Aktiva klasifikovaná jako realizovatelná (platné do 31. prosince 2009) (Viz poznámka 2.11(b) v hlavní části této publikace.)

PwC

141


Komentář - Přehled významných účetních postupů (Viz rámeček komentáře „Přehled významných účetních postupů“ v hlavní části této publikace.) IFRS 9 IFRS9p4.1, p4.2, p4.4

IFRS 9 zahrnuje jednotný model, který má pouze dvě kategorie klasifikace: naběhlou hodnotu a reálnou hodnotu. Aby bylo možno nástroj účtovat v naběhlé hodnotě, musí splňovat dvě kritéria: (1) cílem ekonomického modelu je držet finanční aktivum pro inkaso peněžních toků a (2) všechny smluvní peněžní toky představují výhradně platbu jistiny a úroků z této jistiny. Všechny ostatní nástroje se povinně oceňují reálnou hodnotou. Klasifikace podle IFRS 9 se stanoví na počátku na základě dvou výše uvedených kritérií.

IFRS9p5.4.4, B5.12

IFRS 9 vyžaduje ocenění všech kapitálových investic reálnou hodnotou. Účetní jednotka však může při prvotním zaúčtování provést nevratné rozhodnutí účtovat všechny změny reálné hodnoty kapitálových investic, které nejsou určeny k obchodování, do ostatního úplného výsledku. Zisky z přecenění na reálnou hodnotu a ztráty se nevykazují proti výkazu zisku a ztráty, nedochází tedy ke snížení hodnoty. Tento standard rovněž vyžaduje vykazování dividend z těchto investic proti výkazu zisku a ztráty.

IFRS9p4.9, p5.3.1, p5.3.2, B5.9-5.11

IFRS 9 zakazuje reklasifikace mezi reálnou a naběhlou hodnotou s výjimkou ojedinělých případů změny ekonomického modelu účetní jednotky. Všechny reklasifikace se účtují prospektivně. Veškeré rozdíly mezi účetní hodnotou a reálnou hodnotou při reklasifikaci se vykazují na samostatném řádku nákladů nebo výnosů. Za účelem plné transparentnosti vyžaduje standard dodatečné zveřejnění všech případných reklasifikací.

IFRS9p4.5

IFRS 9 i nadále umožňuje účetním jednotkám možnost oceňovat aktiva reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty při prvotním zaúčtování, jestliže tento postup výrazně snižuje nekonzistentnost účtování. Ocenění reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty je nevratné.

IFRS9 p8.2.11, pB5.5-5.8

IFRS 9 ruší výjimku, která umožňovala oceňovat nekótované kapitálové nástroje a deriváty z nekótovaných kapitálových nástrojů pořizovací cenou. Tyto investice se budou povinně oceňovat reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty. IFRS 9 objasňuje, kdy může být pořizovací cena vhodným odhadem reálné hodnoty. Veškeré rozdíly mezi předchozí účetní hodnotou v souladu s IAS 39 a reálnou hodnotou (IFRS 9) by měly být zaúčtovány do počátečního nerozděleného zisku za účetní období, ve kterém nastalo datum počáteční aplikace.

IFRS 9 p8.1.18.2.2, p8.2.12

Datum účinnosti IFRS 9 je 1. leden 2013; dřívější aplikace je povolena. IFRS 9 je aplikován retrospektivně. Pokud však bude přijat před 1. lednem 2012, není nutno přepočítávat srovnávací údaje za předchozí období. Společnosti, které přijmou tento standard před 1. lednem 2011, si navíc mohou zvolit jako datum první aplikace kterékoli datum mezi výše uvedeným dnem a datem vydání IFRS 9; jedná se o datum, k němuž je určena klasifikace finančních aktiv.

IFRS9 p8.2.3

Pokud se datum první aplikace IFRS 9 nekryje se začátkem účetního období, měla by účetní jednotka tuto skutečnost uvést společně s důvody, proč zvolila jako datum první aplikace právě toto datum.

IFRS9 p8.2.4

Účetní jednotka by měla k datu první aplikace IFRS 9 vyhodnotit, zda finanční aktiva splňují kritéria uvedená v IFRS9p4.2(a) na základě skutečností a okolností existujících k datu první aplikace.

IFRS9 p8.2.7

Účetní jednotka může k datu první aplikace IFRS 9 zaúčtovat finanční aktivum oceněné v reálné hodnotě proti výkazu zisku a ztráty (IFRS9p4.5) nebo investici do kapitálových nástrojů oceněnou v reálné hodnotě do ostatního úplného výsledku (IFRS9p5.4.4). Tato označení se provádějí na základě skutečností a okolností existujících k datu první aplikace.

142

PwC


IFRS9 p8.2.12

Pokud účetní jednotka nepřepočítává srovnávací údaje za předchozí období, protože přijala IFRS 9 před 1. lednem 2012, zaúčtuje případný rozdíl mezi předchozí účetní hodnotou a účetní hodnotou na počátku účetního období, ve kterém nastalo datum první aplikace, do počátečního nerozděleného zisku (nebo do jiné příslušné složky vlastního kapitálu) v účetním období, ve kterém nastalo datum první aplikace.

IFRS9 pB5.14

IFRS 9p5.4.4 umožňuje účetní jednotce provést nevratné rozhodnutí vykazovat v ostatním úplném výsledku změny reálné hodnoty investice do kapitálového nástroje, který není určen k obchodování. Tato investice není peněžní položkou. Zisk nebo ztráta vykazovaný v ostatním úplném výsledku v souladu s IFRS 9p5.4.4 tedy zahrnuje veškeré související cizoměnové komponenty.

3 Řízení finančních rizik 3.1 Faktory finančního rizika (Viz poznámka 3.1 v hlavní části této publikace.) (a) Tržní riziko (Viz poznámka 3.1 (a) v hlavní části této publikace.) (ii) Cenové riziko IFRS7p33 (a)(b)

Skupina je vystavena cenovému riziku u majetkových cenných papírů vzhledem ke skutečnosti, že vlastní investice, které jsou v konsolidované rozvaze oceněny reálnou hodnotou. Skupina není vystavena cenovému riziku komodit. Za účelem řízení cenového rizika vyplývajícího z investic do majetkových cenných papírů skupina diverzifikuje své portfolio. Diverzifikace portfolia se uskutečňuje v souladu s limity, které skupina stanovila. Investice skupiny do vlastního kapitálu jiných subjektů, které jsou veřejně obchodovatelné, jsou zařazeny do jednoho z následujících tří akciových indexů: akciový index DAX, akciový index Dow Jones a akciový index FTSE 100 UK. (iii) Úrokové riziko peněžních toků a reálné hodnoty (Viz poznámka 3.1 (a) (iii) v hlavní části této publikace.)

IFRS7p40 IFRS7IG36

Pokud by k 31. prosinci 2010 byla úroková sazba půjček denominovaných v Kč o 0,1 % vyšší/nižší a ostatní proměnné by se nezměnily, byl by zisk po zdanění za dané období o 22 mil. Kč (2009: 21 mil. Kč) vyšší/nižší zejména v důsledku vyšších/nižších úrokových nákladů na půjčky s variabilní úrokovou mírou, a o 5 mil. Kč nižší/vyšší v důsledku snížení/zvýšení reálné hodnoty finančních aktiv s fixní sazbou oceněných v reálné hodnotě proti výkazu zisku a ztráty. Další komponenty vlastního kapitálu v roce 2009 by byly o 3 mil. Kč nižší/vyšší u finančních aktiv s pevnou sazbou klasifikovaných jako realizovatelná. Pokud by k 31. prosinci 2010 byla úroková sazba půjček denominovaných v britských librách k tomuto datu o 0,5 % vyšší/nižší a ostatní proměnné by se nezměnily, byl by zisk po zdanění za daný rok o 57 mil. Kč (2009: 38 mil. Kč) vyšší/nižší zejména v důsledku vyšších/nižších úrokových nákladů na půjčky s variabilní úrokovou mírou, a o 6 mil. Kč nižší/vyšší zejména v důsledku snížení/zvýšení reálné hodnoty finančních aktiv s fixní sazbou oceněných v reálné hodnotě proti výkazu zisku a ztráty. Další komponenty vlastního kapitálu v roce 2009 by byly o 4 mil. Kč nižší/vyšší zejména v důsledku snížení/zvýšení reálné hodnoty finančních aktiv s pevnou úrokovou sazbou klasifikovaných jako realizovatelná. (Viz poznámka 3.1 (a) (iii) v hlavní části této publikace.)

PwC

143


3.3 Odhad reálné hodnoty (Viz poznámka 3.3 v hlavní části této publikace.) IFRS7 p27B(a)

Následující tabulka uvádí aktiva a závazky skupiny oceňovaná v reálné hodnotě k 31. prosinci 2010 (viz analýza srovnávacího období v hlavní části této publikace).) Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

Celkem

Aktiva Finanční aktiva oceněná reálnou hodnotou: - Deriváty určené k obchodování

0

250

111

361

- Majetkové cenné papíry určené k obchodování

11 820

0

0

11 820

- Investiční majetkové cenné papíry

18 735

0

0

18 735

288

347

0

635

0

1 103

0

1 103

30 843

1 700

111

32 654


0

268

0

268


0

327

0

327

Závazky celkem

0

595

0

595

- Dluhové investice - Deriváty užívané k zajištění Aktiva celkem Závazky Finanční závazky oceňované reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty:

(Viz poznámka 3.3 v hlavní části této publikace.)

4. Rozhodující účetní odhady a úsudky 4.1 Významné účetní odhady a předpoklady

1p125

(Viz poznámka 4.1 v hlavní části této publikace.) (c) Reálná hodnota derivátů a jiných finančních nástrojů IFRS7p27(a)

Reálné hodnoty finančních nástrojů, které nejsou obchodovány na aktivním trhu (například derivátů obchodovaných na neorganizovaných trzích), jsou stanoveny za použití oceňovacích postupů. Skupina používá své odhady k výběru různých metod a činí předpoklady, které převážně vycházejí z tržních podmínek existujících ke konci každého účetního období. Skupina používala analýzu diskontovaných peněžních toků pro dluhové investice, které nejsou obchodovány na aktivních trzích. Pokud by se diskontní sazba použitá při analýze diskontovaných peněžních toků lišila o 10% od odhadů vedení, účetní hodnota těchto dluhových investic by byla odhadována o 12 mil. Kč níže nebo o 15 mil. Kč výše (Viz poznámka 4.1(d) a následující v hlavní části této publikace.)

1p122

4.2 Významné úsudky při uplatňování účetních postupů vykazující společnosti (Viz poznámka 4.2 v hlavní části této publikace.) (b) Snížení hodnoty realizovatelných kapitálových investic (Viz poznámka 4.2(b) v hlavní části této publikace.)

144

PwC


9a Finanční nástroje podle kategorií IFRS7p6-8

Finanční aktiva

2010

Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty IFRS9p.4.4, IFRS 7p8(a)

Finanční aktiva držená za účelem obchodování: - Investice do kapitálových nástrojů držených k obchodování (poznámka 14)

11 820

- Deriváty užívané k zajištění (poznámka 11)

1 103

- Deriváty užívané k obchodování (poznámka 11)

361 13 284

Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty IFRS9p4.5, IFRS7p8(a)

- Investice do dluhových cenných papírů (poznámka 14)

635 635

Finanční aktiva v reálné hodnotě účtované do ostatního úplného výsledku: IFRS9 p5.4.4

- Investice do kapitálových nástrojů (poznámka 14)

IFRS9 4.2

Finanční aktiva oceněná v naběhlé hodnotě:

18 735 18 735

- Obchodní a jiné pohledávky bez záloh (poznámka 12)

20 787

- Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty (poznámka 15)

17 928 38 715

Celkem IFRS7p6-8

71 369

Finanční aktiva

2009

Půjčky a pohledávky: - Obchodní a jiné pohledávky bez záloh (poznámka 12)

18 536

- Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty (poznámka 15)

34 062

Aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty: - Derivátové finanční nástroje (poznámka 11)

321

- Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty (poznámka 14)

7 972

Deriváty užívané k zajištění (poznámka 11)

875

Realizovatelná finanční aktiva (poznámka 10)

14 910

Celkem

76 676

Zálohy nejsou zahrnuty do zůstatku obchodních a jiných pohledávek vzhledem k tomu, že tato analýza se vyžaduje pouze pro finanční nástroje (2010: 1 300 mil. Kč a 2009: 1 146 mil. Kč). Kategorie tohoto vykazování pro finanční aktiva se za rok 2010 řídí IFRS 9 a za rok 2009 IAS 39 (poznámka 2.9). U finančních závazků se kategorie vykazování nezměnily. IFRS7p6-8

Finanční závazky

2010

2009

- Derivátové finanční nástroje (poznámka 11)

268

298

Deriváty užívané k zajištění (poznámka 11)

327

449

117 839

104 006

8 998

10 598

Závazky oceněné reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty:

Ostatní finanční závazky oceněné zůstatkovou hodnotou: - Půjčky (bez závazků z finančního leasingu) - Závazky z finančního leasingu - Obchodní a jiné závazky bez závazků vůči státu a jeho institucí Celkem

15 668

11 518

143 100

126 869

Závazky vůči státu nejsou zahrnuty do zůstatku obchodních závazků vzhledem k tomu, že tato analýza se vyžaduje pouze pro finanční nástroje.

PwC

145


9b Úvěrová kvalita finančních aktiv (Viz poznámka 9b v hlavní části této publikace.) DV

2010

2009

635

0

0

264

635

264

Investice do dluhových cenných papírů A (dluhové cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty: A (dluhové cenné papíry klasifikované jako realizovatelné)

(Viz poznámka 9b v hlavní části této publikace.)

9c Klasifikace finančních aktiv k datu první aplikace IFRS7p44I

Kategorie klasifikace a oceňování jednotlivých tříd finančních aktiv k datu první aplikace byly následující: Kategorie oceňování Finanční aktivum

Původní (IAS 39)

Nová (IFRS 9)

Kapitálové investice (poznámka 10)

Realizovatelné

Finanční aktiva oceňovaná do ostatního úplného výsledku

Dluhopisy (poznámka 10)

Realizovatelné

Finanční aktivum oceňované reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty

Kumulativní umořitelné prioritní akcie (poznámka 10)

Realizovatelné


Dluhové cenné papíry (poznámka 10)

Realizovatelné


Úrokové swapy (poznámka 11)



Forwardové devizové smlouvy – zajištění peněžních toků (poznámka 11)



Forwardové devizové smlouvy – držené za účelem obchodování (poznámka 11)



Kapitálové investice držené za účelem obchodování (poznámka 14)



Obchodní a jiné pohledávky (poznámka 12)

Půjčky a pohledávky

Finanční aktiva oceněná naběhlou hodnotou:

Úvěry spřízněným stranám (poznámka 12)


Finanční aktiva oceněná naběhlou hodnotou

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty (poznámka 15)


Finanční aktiva oceněná naběhlou hodnotou

Celkem

146

PwC

Účetní hodnota Původní (IAS 39)

Nová (IFRS 9)

Rozdíl

18 735

18 735

0

210

210

0

78

78

0

347

347

0

408

408

0

695

695

0

361

361

0

11 820

11 820

0

18 065

18 065

0

2 722

2 722

0

17 928

17 928

0

71 369

71 369

0


IFRS7p44J

Dluhové cenné papíry, dluhopisy a prioritní akcie, které nejsou vlastním kapitálem, nesplňují kritéria ocenění naběhlou hodnotou podle IFRS 9, protože cílem ekonomického modelu skupiny není držet tyto dluhové cenné papíry pro inkaso smluvních peněžních toků. Byly proto reklasifikovány z kategorie realizovatelných do kategorie finančních aktiv oceňovaných reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty.

IFRS7 p11A(b), 39p1

Skupina si zvolila možnost vykázat do ostatního úplného výsledku změny reálné hodnoty všech svých kapitálových investic, které byly dříve klasifikovány jako realizovatelné, protože její model činnosti spočívá v držení těchto kapitálových investic za účelem dlouhodobých strategických investic a nikoli za účelem obchodování.

IFRS7 p44I(c)

Skupina neměla ve výkazu o finanční pozici žádná aktiva, která byla původně označena jako aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty, avšak již tak označena nejsou. Skupina rovněž nezaúčtovala žádné finanční aktivum proti výkazu zisku a ztráty v reálné hodnotě při první aplikaci IFRS 9.

Komentář IFRS9 pB8.1

K datu první aplikace IFRS 9 musí účetní jednotka určit, zda cíl jejího ekonomického modelu řízení dluhových investic splňuje podmínku uvedenou v IFRS9.4.2(a) nebo zda její kapitálové investice splňují podmínky výběru dle IFRS9.5.4.4. Za tímto účelem by měla účetní jednotka určit, zda finanční aktiva vyhovují definici realizovatelnosti na základě skutečností a okolností existujících k datu první aplikace.

39p1

V souladu s IAS39.1 (následnou novelou IFRS 9) je finanční aktivum držené za účelem obchodování, pokud: (a) bylo pořízeno nebo vzniklo v zásadě za účelem prodeje nebo zpětné koupě v blízké budoucnosti; (b) při prvotním zaúčtování je součástí portfolia identifikovaných finančních nástrojů, které jsou společně řízeny a u kterých je v poslední době doloženo obchodování realizované pro krátkodobý zisk; nebo (c) se jedná o derivát. Pro účely této vzorové přílohy nesplňují kapitálové investice dříve klasifikované jako realizovatelné definici finančních aktiv držených za účelem obchodování.

IFRS7p44I

IFRS 7 vyžaduje, aby účetní jednotka při první aplikaci IFRS 9 zveřejnila u každé třídy finančních aktiv k datu prvního přijetí: (a) původní kategorii oceňování a účetní hodnotu stanovenou v souladu s IAS 39, (b) novou kategorii oceňování a účetní hodnotu stanovenou v souladu s IFRS 9, a (c) výši případných finančních aktiv, která byla původně označena jako oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty, avšak již tak označena nejsou.

IFRS9 p8.2.12

Původní a nová účetní hodnota, která bude tímto způsobem zveřejněna, by se měla vztahovat k začátku ročního účetního období, ve kterém nastalo datum první aplikace.

IFRS7p44J

Při první aplikaci IFRS 9 by měla účetní jednotka vykázat kvalitativní informace umožňující uživatelům porozumět následujícím aspektům: (a) jak aplikovala klasifikační požadavky IFRS 9 v případě finančních aktiv, jejichž klasifikace se v důsledku aplikace IFRS 9 změnila, (b) důvody, proč jsou finanční aktiva nebo finanční závazky zařazeny do kategorie aktiv nebo závazků oceňovaných reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty nebo proč jsou z ní vyřazeny.

PwC

147


10 Realizovatelná finanční aktiva a kapitálové investice zaúčtované v reálné hodnotě do ostatního úplného výsledku 2009 K 1. lednu Kurzové rozdíly

-435

Přírůstky

1 126

Vyřazení

0

Převod čistých zisků/ztrát z vlastního kapitálu (poznámka 20) 1p79(b)

14 096

-152

Převod čistých zisků/ztrát do vlastního kapitálu (poznámka 20) 31. prosince

275 14 910

1p66

Minus: část dlouhodobých aktiv

1p66

Část krátkodobých aktiv

IFRS7 p20(a)(ii)

V roce 2009 skupina vyňala zisk ve výši 187 mil. Kč a ztráty ve výši 35 mil. Kč z vlastního kapitálu a zachytila je ve výkazu zisku a ztráty. Ztráty ve výši 20 mil. Kč vyplývaly ze snížení hodnoty.

IFRS7 p27(b), 31, 34

Realizovatelná finanční aktiva zahrnují:

-14 910 0

2009 Kótované cenné papíry: - Majetkové cenné papíry – Velká Británie

8,300


2,086


4,260

- Dluhové cenné papíry s pevnou úrokovou sazbou od 6,3 % do 6,5 % a datem splatnosti mezi červencem 2011 a květnem 2013

264 14,910

IFRS7 p34(c)

Realizovatelná finanční aktiva jsou vyjádřena v následujících měnách: 2009 Britská libra

8 121

Euro

2 086

Americký dolar

4 260

Ostatní měny

443 14 910

IFRS7p27, 1p79(b)

Reálné hodnoty nekótovaných cenných papírů jsou založeny na peněžních tocích diskontovaných s použitím sazby založené na tržní úrokové marži a rizikové přirážce typické pro nekótované cenné papíry (2009: 5,8 %).

IFRS7 p36(a)

Maximální míra úvěrového rizika k datu účetní závěrky je účetní hodnota dluhových cenných papírů.

IFRS7 p36(c)

Žádná z těchto finančních aktiv nejsou po splatnosti ani se sníženou hodnotou.

148

PwC


Investice v reálné hodnotě účtované do ostatního úplného výsledku 2010 K 1. lednu

0

Zůstatek převedený z realizovatelných investic

14 910

Dluhové cenné papíry převedené z realizovatelných investic do investic oceňovaných reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty

1p79(b)

-680

Kurzové rozdíly

646


473

Přírůstky

3 967

Vyřazení

-1 256

Převod čistých zisků/ztrát do vlastního kapitálu (poznámka 20)

675

31. prosince

18 735

14 Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou IFRS7p8(a), 31, 34(c)

(a) Finanční aktiva držená za účelem obchodování 2010

2009

5 850

3 560


4 250

3 540


1 720

872

11 820

7 972

Kótované cenné papíry – držené za účelem obchodování: - Majetkové cenné papíry – Velká Británie

7p15

Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztrátyjsou ve výkazu peněžních toků vykázána v části týkající se provozní činnosti jako součást změn pracovního kapitálu (poznámka 36). Změny reálných hodnot finančních aktiv oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů jsou zaúčtovány v položce „ostatní zisky/ztráty - čisté“ ve výkazu zisku a ztráty (poznámka 26).

IFRS7p27

Reálná hodnota všech majetkových cenných papírů je založena na jejich aktuální nabízené ceně na aktivním trhu.

IFRS7p8(a), 31, 34(c)

(b) Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty 2010 Kótované cenné papíry: - Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou ve výši 6,5% a datem splatnosti 27. srpna 2012

210

- Kumulativní 9,0% umořitelné prioritní akcie

78

Nekótované cenné papíry: - Dluhové cenné papíry s pevnou úrokovou sazbou od 6,3% do 6,5% a datem splatnosti mezi červencem 2011 a květnem 2013

347 635

Odečtení části dlouhodobých aktiv

-635

Část krátkodobých aktiv IFRS7p27, 1p79(b)

0

Reálné hodnoty nekótovaných cenných papírů jsou založeny na peněžních tocích diskontovaných s použitím sazby založené na tržní úrokové sazbě a rizikové přirážce typické pro nekótované cenné papíry (2009: 6 %).

PwC

149


IFRS7 p36(a)

Maximální míra úvěrového rizika k datu účetní závěrky je účetní hodnota dluhových cenných papírů.

IFRS7 p11A

(c) Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti ostatnímu úplnému výsledku 2010 Kótované cenné papíry: – Majetkové cenné papíry – UK

8 335

– Majetkové cenné papíry – Evropa

5 850

– Majetkové cenné papíry – USA

4 550 18 735

Odečtení části dlouhodobých aktiv Část krátkodobých aktiv

-16 785 1 950

IFRS7 p11A(b), 39p1

Skupina ocenila výše uvedené kapitálové investice v reálné hodnotě vykázané do ostatního úplného výsledku, neboť jsou drženy spíše za účelem dlouhodobých investic než za účelem obchodování.

IFRS7 p11A(d)

Dividendy vykázané v průběhu roku 2010, které se vztahují k těmto kapitálovým investicím, jsou uvedeny v poznámce č. 27.

IFRS7 p11A(d), p11B

V roce 2010 skupina prodala investice v pořizovací ceně 1 256 mil. Kč z investic kapitálových nástrojů vykázané v reálné hodnotě do ostatního úplného výsledku. Tyto investice byly prodány s cílem zachovat žádoucí investiční portfolio v rámci jednotlivých sektorů uvnitř skupiny. Reálná hodnota těchto investic k datu odúčtování činila 1 386 mil. Kč. Kumulativní zisk plynoucí z jejich odúčtování činil 130 mil. Kč. Během daného období nebyly vykázány žádné dividendy týkající se těchto odúčtovaných kapitálových investic. Vzhledem k tomu, že k prodeji těchto investic došlo před datem aplikace IFRS 9, byly zaúčtovány v souladu s IAS 39 a zisk plynoucí z úbytku byl zaúčtován proti výkazu zisku a ztráty. Komentář Pokud by byly prodané investice účtovány v souladu s IFRS 9, musela by skupina zveřejnit částku případného převodu z rezervy na investice do jakékoli jiné rezervy [IFRS9.11A(e)].

IFRS7 p34(c)

Finanční aktiva vykazovaná do vlastního kapitálu a dluhové investice oceňované v reálné hodnotě jsou vyjádřeny v následujících měnách: 2010 Britská libra

13 747

Euro

10 100

Americký dolar Ostatní měny

6 270 1 073 31 190

150

PwC


19 Kumulované zisky/ztráty 1p106(d)

K 1. lednu 2009

48 470


15 512

1p106(d)

Dividendy uhrazené ve vztahu k hospodářskému výsledku roku 2008

IFRS2p50


16p41


12p68C


19p93A


-15 736 822 87 20 -494

K 31. prosinci 2009

48 681

IFRS9 p8.2.12 Vliv změn účetních pravidel klasifikace a oceňování finančních aktiv (poznámka 2.1)

150


30 262

1p106(d)


10 102

IFRS2p50


690

16p41


100

12p68C


1p97(a)


19p93A


12p80(d)


30 -2 564 0 -10

K 31. prosinci 2010

67 601

20 Ostatní fondy

IFRS7 p20(a)(ii)


Přecenění pozemků a budov

Zajišťovací fond


Fondy z přecenění investic

Kurzové rozdíly

Celkem

K 1. lednu 2009

0

1 152

65

1 320

0

3 827

6 364

Přecenění – před zdaněním (poznámky 6 a 10)

0

1 133

0

275

0

0

1 408

-152

0

-374

0

-61

0

0

Převod přecenění – před zdaněním

-152

12p61, 81(a)


0

28p39


0

0

0

-14

0

0

-14

16p41

Převod odpisů – před zdaněním

0

-130

0

0

0

0

-130

16p41

Převod odpisů – daň

0

43

0

0

0

0

43

1p96(b)


IFRS7p23(c)

– Zisky z přecenění na reálnou hodnotu za období

0

0

300

0

0

0

300

-435

12p61, 81(a)

–Daň z přecenění na reálnou hodnotu (poznámka 32)

0

0

-101

0

0

0

-101

IFRS7p23(d)

–Převody do tržeb

0

0

-236

0

0

0

-236

12p61, 81(a)

–Daň z převodů do tržeb (poznámka 32)

0

0

79

0

0

0

79

IFRS7p23(e)

–Převody do zásob

0

0

-67

0

0

0

-67

12p61, 81(a)

–Daň z převodů do zásob (poznámka 32)

0

0

22

0

0

0

22

39p102(a)


0

0

0

0

0

40

40

1p106(d)

Kurzové rozdíly:

21p52(b)

- skupina

0

-50

0

0

0

-171

-221

28p39


0

0

0

0

0

105

105

K 31. prosinci 2009

0

1 774

62

1 368

0

3 801

7 005

PwC

151



Přecenění pozemků a staveb

Zajišťovací fond


Fondy z přecenění investic

Kurzové rozdíly

Celkem

– Reklasifikace do nerozdělených zisků, položky nyní klasifikované v reálné hodnotě proti výkazu zisku a ztráty

0

0

0

-150

0

0

-150

– Reklasifikace do fondů z přecenění investic

0

0

0

-1 088

1 088

– Kumulativní zisk/ztráta z prodeje převedený(á) proti výkazu zisku a ztráty

0

0

0

-130

0

0



0

0

0

675

0

675

12p61, 81(a)


0

0

0

0

-193

0

-193

28p39


0

0

0

0

-12

0

-12

16p41

Převod odpisů – před zdaněním

0

-149

0

0

0

0

-149

16p41


0

49

0

0

0

0

49

1p96(b)


IFRS7p23(c)

– Zisky z přecenění na reálnou hodnotu za období

0

0

368

0

0

0

368

IFRS9 p8.2.12 Vliv změn účetních pravidel klasifikace a oceňování finančních aktiv (poznámka 2.1)

-

-130

12p61, 81(a)

–Daň z přecenění na reálnou hodnotu (poznámka 32)

0

0

-123

0

0

0

-123

IFRS7p23(d)

–Převody do tržeb

0

0

-120

0

0

0

-120

12p61, 81(a)

–Daň z převodů do tržeb (poznámka 32)

0

0

40

0

0

0

40

IFRS7p23(e)

–Převody do zásob

0

0

-151

0

0

0

-151

12p61, 81(a)

–Daň z převodů do zásob (poznámka 32)

0

0

50

0

0

0

50

39p102(a)


0

0

0

0

0

-45

-45

1p106(d)

Kurzové rozdíly:

21p52(b)

- Skupina

0

15

0

0

0

2 051

2 066

28p39

- Přidružené společnosti

0

0

0

0

0

-74

-74

Konvertibilní dluhopis – část jdoucí do vlastního kapitálu (poznámka 22)

7 761

0

0

0

0

0

7 761

Daň z části konvertibilního dluhopisu jdoucí do vlastního kapitálu (poznámka 32)

-2 328

0

0

0

0

0

-2 328

5 433

1 689

126

0

1 558

5 733

14539

12p61, 81(a)

K 31. prosinci 2009

26 Ostatní zisky/ztráty - čisté 2010

2009

– Ztráty z přecenění na reálnou hodnotu

-508

-238

– Zisky z přecenění na reálnou hodnotu

1 571

0

IFRS7 p20(a)(i) Finanční aktiva držená za účelem obchodování oceňovaná reálnou hodnotou proti výkazu IFRS9 p5.4.1 zisku a ztráty (poznámka 14):

IFRS7 p20(a)(i) Forwardové devizové smlouvy:

- držené za účelem obchodování

86

88

-277

200

21p52(a)

– čisté kurzové zisky/ztráty (poznámka 33)

IFRS7p24(a)

Neefektivní část zajištění reálné hodnoty (poznámka 11)

-1

-1

IFRS7p24(b)

Neefektivní část zajištění peněžních toků (poznámka 11)

17

14

888

63

152

PwC


27 Ostatní příjmy 2010 Zisk z přecenění stávajícího podílu ve skupině ABC při akvizici (poznámka 39)

2009

850

0

0

883

18p35(b)(v)

Výnosy z dividend z realizovatelných finančních aktiv

IFRS7 p11A(d)

Výnosy z dividend z finančních aktiv oceňovaných reálnou hodnotou účtované do ostatního úplného výsledku:

1,100

0

18p35(b)(v)

Výnosy z dividend z finančních aktiv oceňovaných reálnou hodnotou proti výkazu zisku a ztráty

800

310

Výnosy z investic

800

1,193

Náhrada škody od pojišťovny

0

66

2,750

1,259

Náhrada škody od pojišťovny se vztahuje k přebytku vyplacené pojistné částky proti účetním hodnotám příslušného poškozeného zboží.

31 Finanční výnosy a náklady IFRS7p20(b)

2010

2009

- Bankovní půjčky

-5 317

-10 646

- Dividendy z umořitelných prioritních akcií (poznámka 22)

-1 950

-1 950

- Konvertibilní dluhopis (poznámka 22)

-3 083

0

-550

-648

Úrokové náklady:

- Závazky z finančního leasingu 37p84(e)

- Rezervy: rozpouštění diskontu (poznámka 25)

21p52(a)

Čisté kurzové zisky z finanční činnosti (poznámka 33)

-44

-37

2 594

996

102

88

Zisky z přecenění na reálnou hodnotu u finančních nástrojů: IFRS7p23(d)

- Úrokové swapy: zajištění peněžních toků, převod z vlastního kapitálu

IFRS7p24(a)(i) - Úrokové swapy: zajištění reálné hodnoty IFRS7 p24(a)(ii)

Úpravy reálné hodnoty bankovních půjček spojených s úvěrovým rizikem Finanční náklady Minus: částky kapitalizované na způsobilá aktiva Finanční náklady celkem

16

31

-16

-31

-8 248

-12 197

75

0

-8 173

0

Finanční příjmy: - Úrokový výnos z krátkodobých bankovních vkladů

550

489

IFRS7p20(b)

- Úrokový výnos z realizovatelných finančních aktiv

0

984

IFRS7p20(b)

- Úrokový výnos z půjček spřízněným stranám (poznámka 40)

217

136

Finanční příjmy

767

1 609

-7 406

-10 588

2010

2009

14 082

6 035

Čisté finanční náklady

32 Daň z příjmů Splatná daň 12p80(a)

Splatná daň ze zisku za období

12p80(b)

Úpravy za předchozí období Splatná daň celkem

150

0

14 232

6 035 2 635

Odložená daň (poznámka 23) 12p80(c)

Vznik nebo zrušení přechodných rozdílů

481

12p80(d)

Dopad změn daňové sazby na daň

-97

0

Odložená daň celkem

384

2 635

14 616

8 670

Daň z příjmů

PwC

153


12p81(c)

Daň ze zisku před zdaněním celé skupiny se liší od teoretické částky, která by vznikla použitím váženého aritmetického průměru příslušných daňových sazeb vztahujících se na zisky konsolidovaných společností, a to následujícím způsobem: 2010

2009


47 691

24 918

Daň vypočtená s použitím místních daňových sazeb vztahujících se na zisky v příslušných zemích

15 458

7 475

Daňové dopady: - Výsledků přidružených společností vykazovaných po zdanění - Příjmů, které nejsou předmětem daně - Nákladů neodpočitatelných pro daňové účely - Využití dříve vytvořených daňových ztrát

5

-44

-1 072

-212

1 592

1 104

-1 450

0

30

347

Přecenění odložené daně - změna daňové sazby

-97

0

Úprava za předchozí období

150

0

14 616

8 670

- Daňových ztrát, ze kterých nebyla uplatněna odložená daňová pohledávka

Daň z příjmů celkem 12p81(d)

V průběhu roku byly příslušné zůstatky odložené daně přeceněny v důsledku změny daňové sazby z 30 % na 28 %, která prošla z významné části schvalovacím procesem k 26. červnu 2010 a která bude účinná od 1. dubna 2011. Odložená daň, jejíž zrušení se v roce do 31. prosince 2011 očekává, byla oceněna daňovou sazbou, která bude v daném období platná (28,5 %).

12p81(d)

Vážený aritmetický průměr příslušných daňových sazeb činil 33 % (2009: 30 %). Toto zvýšení je způsobeno změnou ziskovosti dceřiných společností skupiny v příslušných zemích, částečně kompenzované dopadem snížení daňové sazby (viz níže).

12p81(ab)

Daň zaúčtovaná na vrub/ve prospěch jednotlivých komponent ostatního úplného výsledku je následující: 2010

2009

Na vrub/ve Před prospěch zdaněním daně

Po zdanění

Na vrub/ve Před prospěch zdaněním daně

Po zdanění

Zisky z přecenění na reálnou hodnotu 1p90

- Pozemky a stavby

0

0

0

1 133

-374

759

1p90


0

0

0

123

-61

62

1p90

- Finanční aktiva v reálné hodnotě účtované do ostatního úplného výsledku

545

-193

352

0

0

0

1p90


-12

0

-12

-14

0

-14

1p90

Pojistně- matematická ztráta z penzijních závazků

0

0

-705

211

-494

1p90


1p90


1p90


1p90

Kurzové rozdíly

IFRS3p59

Zvýšení reálné hodnoty poměrného podílu skupiny ABC (poznámka 39) Ostatní úplný výsledek

0

0

-10

-10

0

0

0

97

-33

64

-3

0

-3

-45

0

-45

40

0

40

2 244

0

2 244

-156

0

-156

850

0

850

0

0

0

3 694

-241

3 453

418

-224

194

Splatná daň

0

0

0

0

0

0

Odložená daň (poznámka 23)

0

-241

0

0

-224

0

0

-241

0

0

-224

0

(Viz poznámka 32 v hlavní části této publikace.) 154

PwC


34 Zisk na akcii (Viz poznámka 34 v hlavní části této publikace.) (c) Dopad změn v účetních postupech 8p28(f)

Dopady změn v účetních postupech popsané v poznámce 2.1 na základní a zředěný ukazatel zisku na akcii lze shrnout následujícím způsobem: Dopad na čistý zisk za období (mil. Kč)

Dopad na základní Dopad na zředěný ukazatel zisku na akcii ukazatel zisku na akcii (Kč na akcii) (Kč na akcii)

2010

2009

2010

2009

2010

2009

10

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

10

0

0

0

0

0

Změny v účetních postupech vztahující se k: – reklasifikaci a oceňování finančních aktiv - IFRS 9 – Jiné změny (uveďte jaké)

PwC

155

Příloha VI – První přijetí IFRS (Všechny částky jsou uvedeny v milionech Kč, pokud není uvedeno jinak.)

Příloha VI – První přijetí IFRS V případě IFRS 1 existuje celá řada možností a voleb při prvním přijetí a zde ilustrujeme pouze jednu z možných kombinací. Tato publikace neopakuje všechny požadavky IFRS 1 a je nutno ji číst v kontextu s tímto standardem a se související implementační příručkou. Při přípravě účetní závěrky v souladu s IFRS musí účetní jednotka zohlednit právní a regulační požadavky země, kde působí. Tato příloha nezohledňuje požadavky žádné konkrétní jurisdikce.

Přechod na IFRS Toto je první účetní závěrka skupiny sestavená v souladu s IFRS. Účetní postupy uvedené v poznámce 2 byly použity při sestavování účetní závěrky za rok končící 31. prosince 2010, srovnávacích údajů vykázaných v této účetní závěrce za rok končící 31. prosince 2009 a při sestavování počáteční rozvahy podle IFRS k 1. lednu 2009 (datum přechodu skupiny na IFRS). Při přípravě počáteční rozvahy podle IFRS upravila skupina částky původně vykázané v účetní závěrce sestavené v souladu se všeobecně uznávanými účetními zásadami platnými v České republice (CZ GAAP). Informace o tom, jak přechod z CZ GAAP na IFRS ovlivnil finanční pozici skupiny, její hospodaření a peněžní toky, jsou uvedeny v následujících tabulkách a poznámkách, které tyto tabulky doprovázejí.

1 Rozhodnutí učiněná při prvním přijetí IFRS Níže jsou uvedeny relevantní výjimky obsažené v IFRS 1, které byly uplatněny při přechodu z CZ GAAP na IFRS.

1.1 Možnosti výjimek při prvním uplatnění IFRS 1.1.1. Výjimka pro podnikové kombinace IFRS 1 umožňuje aplikovat požadavky IFRS 3, „Podnikové kombinace“ prospektivně od data přechodu na IFRS nebo od jiného konkrétního data předcházejícího datu přechodu. Tato výjimka znamená osvobození od plného retrospektivního použití, které by jinak vyžadovalo přehodnocení všech podnikových kombinací uskutečněných před datem přechodu. Skupina zvolila možnost aplikovat IFRS 3 prospektivně na veškeré podnikové kombinace, k nimž došlo po datu jejího přechodu na IFRS. Podnikové kombinace, k nimž došlo před datem přechodu, nebyly přehodnoceny dle IFRS 3.

1.1.2. Výjimka pro použití reálné hodnoty jako předpokládané hodnoty Skupina se rozhodla k 1. lednu 2009 ocenit některé položky dlouhodobého hmotného majetku reálnou hodnotou.

1.1.3. Výjimka pro kumulované rozdíly z přepočtu cizích měn IFRS 1 umožňuje k datu přechodu vynulovat kumulované zisky a ztráty z přepočtu na jinou měnu. Tato výjimka znamená osvobození od povinnosti stanovit kumulované rozdíly z přepočtu na jinou měnu v souladu s IAS 21, „Dopady změn směnných kurzů cizích měn“ od data založení nebo akvizice dceřiné společnosti nebo společnosti účtované ekvivalenční metodou. Skupina zvolila možnost k datu přechodu vynulovat kumulované zisky a ztráty z přepočtu cizích měn obsažené v počátečním nerozděleném zisku.

156

PwC


1.1.4. Výjimka pro zaměstnanecké požitky IFRS 1 poskytuje retrospektivní osvobození od aplikace IAS 19, „Zaměstnanecké požitky“ pro vykazování pojistně-matematických zisků a ztrát. V souladu s touto výjimkou si skupina zvolila možnost vykazovat všechny kumulované pojistně-matematické zisky a ztráty, které existovaly k datu přechodu, v počátečním nerozděleném zisku pro všechny své plány zaměstnaneckých požitků. Zbývající dobrovolné výjimky se na skupinu nevztahují: 

Úhrady vázané na akcie (IFRS 2) a Leasingy (IAS 17);



Pojistné smlouvy (IFRS 4) vzhledem k tomu, že se netýkají činnosti společnosti;



Aktiva a závazky dceřiných společností, přidružených společností a společných podniků vzhledem k tomu, že v souladu s IFRS byla sestavena pouze konsolidovaná účetní závěrka skupiny;



Složené finanční nástroje vzhledem k tomu, že skupina nemá tyto typy finančních nástrojů k datu přechodu na IFRS;



Závazky související s vyřazením zahrnuté do pořizovací ceny dlouhodobého hmotného majetku vzhledem k tomu, že skupina nemá závazky tohoto typu; a



Finanční aktiva nebo nehmotná aktiva účtovaná podle IFRIC 12 vzhledem k tomu, že skupina neuzavřela dohody spadající pod IFRIC 12.

1.2 Povinné výjimky z IFRS Níže jsou uvedeny relevantní povinné výjimky z IFRS 1 užité při přechodu z CZ GAAP na IFRS.

1.2.1 Výjimka pro zajišťovací účetnictví Zajišťovací účetnictví lze aplikovat pouze prospektivně od data přechodu a to na transakce, které splňují kritéria zajišťovacího účetnictví dle IAS 39, „Finanční nástroje: účtování a oceňování“ k tomuto datu. Zajišťovací vztahy nelze vytvořit retrospektivně stejně jako podpůrnou dokumentaci. V důsledku toho se jako zajištění ve výsledcích skupiny podle IFRS vykážou pouze ty zajišťovací vztahy, které splnily kritéria pro zajišťovací účetnictví k 1. lednu 2009.

1.2.2 Výjimka pro odhady Odhady dle IFRS k 1. lednu 2009 jsou stejné jako odhady provedené k tomuto datu v souladu s CZ GAAP. Ostatní povinné výjimky z IFRS 1 nebyly použity, protože nejsou pro skupinu relevantní: 

Odúčtování finančních aktiv a finančních závazků, a



Nekontrolní podíly.

2 Sesouhlasení CZ GAAP s IFRS IFRS 1 vyžaduje, aby účetní jednotka sesouhlasila vlastní kapitál, úplný výsledek a peněžní toky za předchozí období. První přijetí IFRS skupinou nemá vliv na celkovou částku provozních, investičních nebo finančních peněžních toků. Následující tabulky ukazují sesouhlasení vlastního kapitálu, zisku a úplného výsledku podle CZ GAAP a IFRS za příslušná uvedená období.

PwC

157


Sesouhlasení vlastního kapitálu k 1. lednu 2009 (a)

Dle CZ GAAP

(c)

(d)

(e)

Znalecký posudek na ocenění Snížení hodnoty dlouhodobou dlouhodobou Konsolidace hmotného majetku hmotného majetku

(b)

Goodwill a záporný goodwill

Předvýrobní náklady (výzkum a vývoj)

Aktiva Dlouhodobá aktiva Dlouhodobý hmotný majetek

82 214

0

75 000

-50 000

0

0

Nehmotná aktiva

19 637

0

0

0

2 950

-1 125


13 208

-200

0

0

0

0


3 567

0

0

0

0

0


14 096

0

0

0

0

0


0

0

0

0

0

0


0

0

0

0

0

0

132 722

-200

75 000

-50 000

2 950

-1 125

Krátkodobá aktiva Zásoby

16 754

500

0

0

0

0


17 007

2 000

0

0

0

0


0

0

0

0

0

0


0

0

0

0

0

0


5 432

0

0

0

0

0

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty (s výjimkou kontokorentních účtů)

17 587

0

0

0

0

0

56 780

2 500

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

56 780

2 500

0

0

0

0

189 502

2 300

75 000

-50 000

2 950

-1 125

Aktiva ze skupiny aktiv klasifikovaná jako držená k prodeji Aktiva celkem

158

PwC


(f)

(g)

(h)

Kumulativní Daně a sociální rozdíl z přepočtu příspěvky cizích měn

(i)

(j)

(k)

Úprava penzijních závazků

Výjimka pro zajišťovací účetnictví

Ocenění zásob

Úrok z kapitálu a dividend

Celkový dopad změny na IFRS

Podle IFRS

0

0

0

0

0

0

25 000

107 214

0

0

0

0

0

0

1 825

21 462

0

0

0

0

0

0

-200

13 008

0

0

0

0

0

0

0

3 567

0

0

0

0

0

0

0

14 096

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

26 625

159 347

0

0

0

0

400

0

900

17 654

0

0

0

0

0

0

2 000

19 007

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

5 432

0

0

0

0

0

0

0

17 587

0

0

0

0

400

0

2 900

59 680

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

400

0

2 900

59 680

0

0

0

0

400

0

29 525

219 027

PwC

159


Sesouhlasení vlastního kapitálu k 1. lednu 2009 (pokračování) (a)

Podle CZ GAAP

(c)

(d)

(e)

Znalecký posudek na ocenění Snížení hodnoty dlouhodobou dlouhodobého Konsolidace hmotného majetku hmotného majetku

(b)



Vlastní kapitál a závazky Vlastní kapitál připadající vlastníkům mateřské společnosti Kmenové akcie

20 000

0

0

0

0

0

Emisní ážio

10 424

0

0

0

0

0

-69 463

0

75 000

0

0

0

87 040

-200

0

-50 000

2 950

-1 125

48 001

-200

75 000

-50 000

2 950

-1 125

0

0

0

0

0

0


-1 000

2 500

0

0

0

0


47 001

2 300

75 000

-50 000

2 950

-1 125

93 478

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

2 110

0

0

0

0

0

537

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

96 125

0

0

0

0

0

25 422

0

0

0

0

0

2 019

0

0

0

0

0

17 012

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1 923

0

0

0

0

0

46 376

0

0

0

0

0

Ostatní fondy Kumulované zisky/ztráty

Závazky Dlouhodobé závazky Půjčky Derivátové finanční nástroje Odložený daňový závazek Penzijní závazky Rezervy Krátkodobé závazky Obchodní a jiné závazky Splatná daň z příjmu Půjčky Derivátové finanční nástroje Rezervy Závazky ze skupiny aktiv klasifikovaná jako držená k prodeji

0

0

0

0

0

0

46 376

0

0

0

0

0

Závazky celkem

142 501

0

0

0

0

0


189 502

2 300

75 000

-50 000

2 950

-1 125

160

PwC


(f)

(g)

(h)


(i)

(j)

(k)



Ocenění zásob



Podle IFRS

0

0

0

0

0

0

0

20 000

0

0

0

0

0

0

0

10 424

0

-3 000

0

0

0

0

72 000

2 537

-4 504

3 000

-1 000

0

400

15 736

-34 743

52 297

-4 504

0

-1 000

0

400

15 736

37 257

0

0

0

0

0

0

0

0

85 258

0

0

0

0

0

0

2 500

1 500

-4 504

0

-1 000

0

400

15 736

39 757

86 758

0

0

0

0

0

0

0

93 478

0

0

0

0

0

0

0

0

4 504

0

0

0

0

0

4 504

6 614

0

0

1 000

0

0

0

1 000

1 537

0

0

0

0

0

0

0

0

4 504

0

1 000

0

0

0

5 504

101 629

0

0

0

0

0

-15 736

-15 736

9 686

0

0

0

0

0

0

0

2 019

0

0

0

0

0

0

0

17 012

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1 923

0

0

0

0

0

-15 736

-15 736

30 640

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

30 640

4 504

0

1 000

0

0

-15 736

-10 232

132 269

0

0

0

0

400

0

29 525

219 027

PwC

161


Sesouhlasení vlastního kapitálu k 31. prosinci 2009 (a)

Podle CZ GAAP

(b)

(c)

(d)

Znalecký posudek na ocenění Snížení hodnoty dlouhodobého dlouhodobou Konsolidace hmotného majetku hmotného majetku

(e)



Aktiva Dlouhodobá aktiva Dlouhodobý hmotný majetek

75 433

0

73 800

-49 000

0

0

Nehmotná aktiva

18 350

0

0

0

3 100

-750


13 444

-200

0

0

0

0


3 321

0

0

0

0

0


14 910

0

0

0

0

0


245

0

0

0

0

0


1 352

0

0

0

0

0

127 055

-200

73 800

-49 000

3 100

-750

Krátkodobá aktiva Zásoby

17 312

500

0

0

0

0


16 330

2 000

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

951

0

0

0

0

0


7 972

0

0

0

0

0

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty (s výjimkou kontokorentních účtů)

34 062

0

0

0

0

0

76 627

2 500

0

0

0

0

Realizovatelná finanční aktiva Derivátové finanční nástroje

Aktiva ze skupiny aktiv klasifikovaná jako držená k prodeji Aktiva celkem

162

PwC

0

0

0

0

0

0

76 627

0

0

0

0

0

203 682

0

0

0

0

0


(f)

(g)

(h)


(i)

(j)

(k)



Ocenění zásob



Podle IFRS

0

0

0

0

0

0

24 800

100 233

0

0

0

0

0

0

2 350

20 700

0

0

0

0

0

0

-200

13 244

0

0

0

0

0

0

0

3 321

0

0

0

0

0

0

0

14 910

0

0

0

0

0

0

0

245

0

0

0

0

0

0

0

1 352

0

0

0

0

0

0

26 950

154 005

0

0

0

0

370

0

870

18 182

0

0

0

0

0

0

2 000

18 330

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

951

0

0

0

0

0

0

0

7 972

0

0

0

0

0

0

0

34 062

0

0

0

0

370

0

2 870

79 497

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

79 497

0

0

0

0

0

0

0

233 502

PwC

163


Sesouhlasení vlastního kapitálu k 31. prosinci 2009 (pokračování) (a)

Podle CZ GAAP

(c)

(d)

(e)

Znalecký posudek na ocenění Snížení hodnoty dlouhodobého dlouhodobou Konsolidace hmotného majetku hmotného majetku

(b)



Vlastní kapitál a závazky Vlastní kapitál připadající vlastníkům mateřské společnosti Kmenové akcie

21 000

0

0

0

0

0

Emisní ážio

10 494

0

0

0

0

0

-63 795

0

73 800

0

0

0

91 945

-200

0

-49 000

3 100

-750

59 644

-200

73 800

-49 000

3 100

-750

Ostatní fondy Kumulované zisky/ztráty Nekontrolní podíly Vlastní kapitál celkem

-734

2 500

0

0

0

0

58 910

2 300

73 800

-49 000

3 100

-750

Závazky Dlouhodobé závazky Půjčky

96 171

0

0

0

0

0


129

0

0

0

0

0

Odložený daňový závazek

342

0

0

0

0

0

1 233

0

0

0

0

0

274

0

0

0

0

0

98 149

0

0

0

0

0

22 580

0

0

0

0

0

2 771

0

0

0

0

0

18 258

0

0

0

0

0

618

0

0

0

0

0

2 396

0

0

0

0

0

46 623

0

0

0

0

0

Penzijní závazky Rezervy Krátkodobé závazky Obchodní a jiné závazky Splatná daň z příjmu Půjčky Derivátové finanční nástroje Rezervy Závazky ze skupiny aktiv klasifikovaná jako držená k prodeji

0

0

0

0

0

0

46 623

0

0

0

0

0

Závazky celkem

144 772

0

0

0

0

0


203 682

2 300

73 800

-49 000

3 100

-750

164

PwC


(f)

(g)

(h)


(i)

(j)

(k)



Ocenění zásob



Podle IFRS

0

0

0

0

0

0

0

21 000

0

0

0

0

0

0

0

10 494

0

-3 000

0

0

0

0

70 800

7 005

-8 711

3 000

-1 000

-175

370

10 102

-43 264

48 681

-8 711

0

-1 000

-175

370

10 102

27 536

87 180

0

0

0

0

0

0

2 500

1 766

-8 711

0

-1 000

-175

370

10 102

30 036

88 946

0

0

0

175

0

0

175

96 346

0

0

0

0

0

0

0

129

8 711

0

0

0

0

0

8 711

9 053

0

0

1 000

0

0

0

1 000

2 233

0

0

0

0

0

0

0

274

8 711

0

1 000

175

0

0

9 886

108 035

0

0

0

0

0

-10 102

-10 102

12 478

0

0

0

0

0

0

0

2 771

0

0

0

0

0

0

0

18 258

0

0

0

0

0

0

0

618

0

0

0

0

0

0

0

2 396

0

0

0

0

0

0

0

36 521

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

-10 102

36 521

8 711

0

1 000

175

0

-10 102

-216

144 556

0

0

0

0

370

0

29 820

233 502

PwC

165


Sesouhlasení úplného výsledku za rok končící 31. prosince 2009 (a)

(b)

Podle CZ GAAP

Konsolidace

Výnosy

112 360

0

Provozní náklady

-79 644

(c)

Znalecký posudek na ocenění dlouhodobého hmotného majetku

(d)

Snížení hodnoty dlouhodobého hmotného majetku


Pokračující činnosti

Příjmy z provozních činností

0

0

0

-1 200

1 000

2 500

32 716

0

-1 200

1 000

2 500

1 609

0

0

0

0

Finanční náklady

-12 022

0

0

0

0

Čisté finanční náklady

-10 413

0

0

0

0

Finanční výnosy

Podíl na zisku/ztrátách přidružených společností

145

0

0

0

0


22 448

0

-1 200

1 000

2 500

Daň ze zisku

-8 380

0

408

-340

0


14 068

0

-792

660

2 500

Ukončované činnosti Čistý zisk za období z ukončovaných činností

120

0

0

0

0

14 188

0

-792

660

2 500

- vlastníky společnosti

0

0

-792

660

2 500

- nekontrolní podíly

0

0

0

0

0

Čistý zisk za období Zisk připadající na:

166

PwC


(e)

(f)

(i)

(j)


Daň


0

0

0

375

Ocenění zásob


Podle IFRS

0

0

112 360

-30

2 645

-76 999 35 361

375

0

0

-30

2 645

0

0

0

0

0

1 609

0

0

-175

0

-175

-12 197

0

0

-175

0

-175

-10 588

0

0

0

0

0

145

375

0

-175

-30

2 470

24 918

-128

-300

60

10

-290

-8 670

247

-300

-115

-20

2 180

16 248

0

0

0

0

0

120

247

-300

-115

-20

2 180

16 368

247

-300

-115

-20

2 180

15 512

0

0

0

0

0

856

PwC

167


Sesouhlasení úplného výsledku k 31. prosinci 2009 Poznámka

Podle CZ GAAP



Podle IFRS 16,368

Ostatní úplný výsledek (po zdanění): Zisk z přecenění pozemků a staveb

759

0

759


62

0

62

Podíl ostatního úplného výsledku/ztráty přidružených společností

91

0

91 -494


0

-494


(h)

-3

0

-3


40

0

40

-261

0

-261

688

-494

Kurzové rozdíly Ostatní úplný výsledek za období Úplný výsledek za období celkem

194 16 562

Připadající na: - vlastníky společnosti

15 746

- nekontrolní podíly

816 16 562

Sesouhlasení výkazu peněžních toků Přechod z CZ GAAP na IFRS neměl žádný dopad na vykazované peněžní toky generované skupinou. Položky odsouhlasení mezi výkazy podle CZ GAAP a výkazy podle IFRS nemají žádný čistý dopad na generované peněžní toky.

3 Komentář k sesouhlasení CZ GAAP s IFRS (a) Konsolidace Dle CZ GAAP byla dceřiná společnost vyloučena z konsolidace a byla zahrnuta do účetní závěrky s využitím ekvivalenční metody. Podle IFRS byla tato účetní jednotka konsolidována. Jednotka zvláštního určení, která původně v rámci CZ GAAP nebyla konsolidována, je nyní konsolidována s cílem splnit požadavek stanovený v IFRS. K této účetní jednotce se vztahovaly obchodní pohledávky, jejichž celková výše k 1. lednu 2009 a k 31. prosinci 2009 činila 2 000 mil. Kč. (b) znalecký posudek na ocenění dlouhodobého hmotného majetku Vedení uplatnilo výjimku na použití reálné hodnoty jako předpokládané ceny některých položek dlouhodobého hmotného majetku svého dceřiné společnosti [název]. Znalecký posudek na ocenění pozemků vypracovaný k 1. lednu 2009 stanovil jejich reálnou hodnotu na 175 000 mil. Kč, což znamenalo zvýšení o 75 000 Kč v porovnání s účetní hodnotou 100 000 mil. Kč podle CZ GAAP. Zvýšení k 31. prosinci 2009 činilo 73 800 mil. Kč.

168

PwC


(c) Snížení hodnoty dlouhodobého hmotného majetku Ztráty ze snížení hodnoty ve výši 50 000 mil. Kč k 1. lednu 2009 vznikly ve výrobní jednotce „[továrna A]“, která je výrobním závodem společnosti v státě „A“ v důsledku rozhodnutí snížit objem výroby alokovaný na tento provoz. Továrna A je samostatnou penězotvornou jednotkou podle IAS 36. Dopad na úplný výsledek za rok končící 31. prosince 2009 činil 1 000 mil. Kč v důsledku vykázání nižších odpisů v průběhu daného roku. Realizovatelná hodnota této penězotvorné jednotky byla odhadnuta na základě výpočtu užitné hodnoty vzhledem k tomu, že byla vyšší než reálná hodnota snížená o náklady prodeje. Tyto výpočty vychází z projekce peněžních toků před zdaněním založené na finančních rozpočtech schválených vedením na období 5 let. Peněžní toky nad rámec tohoto pětiletého období jsou extrapolovány s použitím odhadů tempa růstu uvedených níže. Tempo růstu není vyšší než dlouhodobé průměrné tempo růstu v rámci výrobního odvětví, ve kterém penězotvorná jednotka působí. Pro výpočty užitné hodnoty byly užity následující klíčové předpoklady:   

1

Hrubá marže 2 Tempo růstu 3 Diskontní sazba

30,0% 1,8% 10,5%

Vedení stanovilo rozpočtovanou hrubou marži na základě minulých výsledků a očekávání vývoje trhu. Použitý vážený průměr tempa růstu je konzistentní s prognózami uvedenými v odvětvových zprávách. Použitá diskontní sazba je před zdaněním a odráží specifická rizika týkající se příslušné penězotvorné jednotky. Změna odhadu vedení týkajícího se hrubé marže o 10% zvyšuje snížení hodnoty o 500 mil. Kč. Pokud by vedení snížilo tempo růstu o 10 %, snížení hodnoty by vzrostlo o 30 mil. Kč. Pokud by vedení zvýšilo diskontní sazbu o 10 %, snížení hodnoty by vzrostlo o 50 mil. Kč. (d) Goodwill a záporný goodwill Podle CZ GAAP byl goodwill odpisován po dobu odpovídající jeho odhadované ekonomické životnosti. Podle IFRS se goodwill neodpisuje; namísto toho se každoročně testuje na snížení hodnoty. Výše odpisů za rok končící 31. prosince 2009 činila 2 500 mil. Kč. Podle CZ GAAP platí, že pokud je částka uhrazená při akvizici nižší než účetní hodnota získaných čistých aktiv a závazků, je účetní jednotka povinna vykázat takovou částku v rozvaze jako záporný goodwill a odpisovat ji po dostatečně dlouhou dobu. Podle IFRS se záporný rozdíl mezi uhrazenou částkou a reálnou hodnotou získaných aktiv a závazků účtuje přímo proti výkazu zisku a ztráty. Záporný goodwill činil k 1. lednu 2009 2 950 mil. Kč a k 31. prosinci 2009 600 mil. Kč. (e) Předvýrobní náklady Dle CZ GAAP bylo do 31. prosince 2009 účetní metodou skupiny aktivovat předvýrobní náklady do položky „Náklady příštích období“. Dle IFRS předvýrobní náklady nelze aktivovat k hodnotě dlouhodobého hmotného majetku ani jako samostatné nehmotné aktivum a vykazují se tedy přímo do nákladů. V souladu s touto skutečností byly zůstatky 1 125 mil. Kč k 1. lednu 2009 a 750 mil. Kč k 31. prosinci 2009 a odpisy ve výši 375 mil. Kč zaúčtované v roce 2009 zúčtovány proti nerozdělenému zisku.

1 2 3

Rozpočtovaná hrubá marže. Vážený průměr tempa růstu použitý pro extrapolaci peněžních toků po rozpočtovém období. Diskontní sazba před zdaněním aplikovaná na projekce peněžních toků.

PwC

169


(f) Daň Změny odložené daně představují dopad úprav nezbytných pro přechod na IFRS a jejich celková výše k 1. lednu 2009 činila 4 504 mil. Kč a k 31. prosinci 2009 8 711 mil. Kč; do výkazu zisku a ztráty za rok 2009 byla zaúčtována částka 300 mil. Kč. (g) Kumulované rozdíly z přepočtu cizích měn Skupina zvolila možnost k 1. lednu 2009 vynulovat kumulované rozdíly z přepočtu cizích měn. Dle CZ GAAP existovala rezerva k tomuto datu ve výši 3 000 mil. Kč. Tato rezerva byla eliminována proti nerozdělenému zisku. Celková výše vlastního kapitálu se v důsledku této reklasifikace nezměnila. (h) Úprava penzijních závazků Skupina aplikuje výjimky pro zaměstnanecké požitky umožněnou IFRS 1. V souladu s touto skutečností byly čisté kumulativní pojistně-matematické ztráty v celkové výši 1 000 mil. Kč k 1. lednu 2009 vykázány do nerozděleného zisku. Podle IFRS užívá skupina účetní postupy spočívající ve vykazování všech pojistně-matematických zisků a ztrát do ostatního úplného výsledku. Podle CZ GAAP vykazovala společnost zisky a ztráty proti výkazu zisku a ztráty po zbývající dobu pracovního poměru zaměstnanců. (i) Výjimka pro zajišťovací účetnictví Skupina držela k datu přechodu úrokové swapy jako zajištění rizika peněžních toků týkajících se dluhových nástrojů společnosti s variabilní sazbou. Podle CZ GAAP byly tyto swapy účtovány jako zajištění. Změny jejich reálné hodnoty byly původně vykazovány do ostatního úplného výsledku a převáděny do výkazu zisku a ztráty, jakmile byl vykázán variabilní úrokový náklad z dluhového nástroje. Metoda hodnocení účinnosti zajištění užívaná podle CZ GAAP nekvalifikovala tyto nástroje pro zajišťovací účetnictví podle IFRS a skupina při přechodu na IFRS přestala zajišťovací účetnictví používat. V důsledku této skutečnosti jsou změny reálné hodnoty úrokového swapu po 1. lednu 2009 podle IFRS vykazovány přímo proti výkazu zisku a ztráty. Do účetní závěrky podle s IFRS za rok končící 31. prosince 2009 byla vykázána další částka ve výši 175 mil. Kč odpovídající nerealizovaným ztrátám. (j) Metoda oceňování zásob Podle CZ GAAP uplatňovala skupina pro ocenění zásob metodu průměrných pořizovacích cen. Podle IFRS skupina přecenila svou počáteční rozvahu na základě retrospektivní aplikace metody „first in, first out“ (FIFO). Dopad této změny na ocenění zásob představoval k 1. lednu 2009 zvýšení o 400 mil. Kč a k 31. prosinci 2009 o 370 mil. Kč. (k) Úrok z kapitálu a dividendy Podle CZ GAAP se úrok z kapitálu a dividendy vykazují ke konci účetního období i v případě, že dividendy nebyly oficiálně vyhlášeny. Podle IFRS jsou dividendy vykazovány jako závazky při vyhlášení. Částka 15 736 mil. Kč se týká dividend vyhlášených po 1. lednu 2009. Částka 10 102 mil. Kč k 31. prosinci 2009 bude vykázána v následujícím roce. (l) Kumulované zisky/ztráty S výjimkou reklasifikovaných položek byly všechny výše uvedené úpravy vykázány proti počátečnímu zůstatku kumulovaných zisků/ztrát a jiných rezerv k 1. lednu 2009.

170

PwC

Ostatní publikace s tématikou IFRS Společnosti mezinárodní sítě PricewaterhouseCoopers vydaly následující publikace zabývající se problematikou Mezinárodních standardů účetního výkaznictví (pokud jsou publikace k dispozici pouze v anglickém jazyce, jsou uvedeny jejich originální názvy): Manual of accounting - IFRS 2011 IFRS disclosure checklist 2010 IFRS pocket guide 2010 Illustrative consolidated financial statements - Banking 2009 - Insurance 2009 - Investment funds 2010 - Investment property 2009 - Private equity 2010 IFRS a české účetní předpisy - podobnosti a rozdíly 2009 Aktuální informace a publikace můžete nalézt na internetové stránce www.pwc.com/cz

www.pwc.cz  2011 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Všechna práva vyhrazena. “PwC” je značka, pod níž členské společnosti PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL) podnikají a poskytují své služby. Společně tvoří světovou síť společností PwC. Každá společnost je samostatným právním subjektem a jednotlivé společnosti nezastupují síť PwCIL ani žádnou jinou členskou společnost. PwCIL neposkytuje žádné služby klientům. PwCIL neodpovídá za jednání či opomenutí jednotlivých společností sítě PwC, ani nemůže kontrolovat výkon jejich profesionální činnosti či je jakýmkoli způsobem ovlivňovat.

Vzorová konsolidovaná účetní závěrka podle IFRS 2010 (Všechny částky jsou uvedeny v milionech Kč, pokud není uvedeno jinak.)

Recommend Documents