V ý r o č n í z p r á v a

Výroční zpráva 2009

Výroční zpráva 2009

Obsah

Úvodní slovo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Základní ekonomické ukazatele . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Základní údaje o Moravském Peněžním Ústavu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Volené orgány Moravského Peněžního Ústavu. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Organizační struktura . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Zpráva představenstva . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Návrh představenstva na rozdělení zisku. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Společenská odpovědnost . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Zpráva kontrolní komise. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Údaje o kapitálu. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Údaje o kapitálových požadavcích. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Finanční část . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Rozvaha. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Výkaz zisku a ztráty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Přehled o změnách ve vlastním kapitálu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Příloha účetní závěrky . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Zpráva nezávislého auditora. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Kontaktní údaje . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4 5 6 7 8 10 12 13 14 15 16 17 18 20 21 22 49 52

3

Úvodní slovo

Vážení členové, vážení klienti, dovolte mi navázat na mnoholetou tradici úvodního slova. Děkuji Vám za Vaši důvěru a spolupráci v roce 2009. Rád bych Vás seznámil s naší Misí, Vizí a Hodnotami, kterými se řídíme při budování Moravského Peněžního Ústavu.

Mise Klientům kvalitní služby. Posláním Moravského Peněžního Ústavu je poskytování výjimečných bankovních služeb klientům. Klient je na prvním místě pro veškeré činnosti v Moravském Peněžním Ústavu. Kvalita služeb je naplňována zejména osobním přístupem a zajímavými podmínkami.

Vize Své poslání chceme naplnit rozvojem ve třech hlavních perspektivách. Jedinečný přístup ke klientům Upřímný zájem o potřeby klienta a vstřícnost při řešení, dlouhodobá spolupráce s klientem a nadprůměrné podmínky jsou základem jedinečného přístupu. Ten je prohlubován na setkáních s klienty, spoluprací vedení Moravského Peněžního Ústavu s Radou klientů a úrovní komunikace. Budování stabilního peněžního ústavu Silná spolupráce s klienty je základem pro stabilitu. Dalším pilířem je dlouhodobě ziskové hospodaření s perspektivou dobrého zhodnocení kapitálu. Třetím pilířem je obezřetné hospodaření a kvalitní alokace aktiv. Motivovaný tým Tým bankéřů Moravského Peněžního Ústavu a jejich kolegů je určující pro kvalitu služeb klientům. Soustavný rozvoj nadprůměrného týmu je základní vizí.

Hodnoty Při svých aktivitách se celý tým řídí čtyřmi základními hodnotami. Na prvním místě je kvalita jako nutný základ pro každou perspektivní činnost. Dalšími jsou efektivnost, odpovědnost a inovace. Závěrem připomínám, že i naše logo vyjadřuje spolupráci. Setkávají se klienti se svými potřebami na straně jedné a Moravský Peněžní Ústav s bankovními službami na straně druhé. Vážení členové, vážení klienti, s celým týmem se těším na další spolupráci v patnáctém roce poskytování služeb klientům.

Ing. Radomír Lapčík, LL.M. předseda představenstva

4

Základní ekonomické ukazatele

Finanční údaje

2009

2008

Bilanční suma (v tis. Kč)

5 489 238

4 098 684

Vklady klientů (v tis. Kč)

5 065 802

3 790 195

Úvěry klientům (v tis. Kč)

3 157 297

2 819 402

Základní kapitál (v tis. Kč)

354 867

259 023

Kapitál dle Vyhlášky č. 123/2007 Sb. (v tis. Kč)

380 089

278 343

Čistý úrokový výnos (v tis. Kč)*

148 041

173 878

18 451

6 238

Kapitálová přiměřenost

9,25 %

8,46 %

Rentabilita průměrných aktiv (ROAA)*

0,38 %

0,16 %

Rentabilita průměrného kapitálu tier 1 (ROAE)*

5,69 %

2,12 %

Aktiva na 1 zaměstnance (v tis. Kč)

60 992

49 382

1 414

1 354

205

53

8 002

6 313

87

79

Zisk po zdanění (v tis. Kč)*

Poměrové ukazatele

Správní náklady na 1 zaměstnance (v tis. Kč)* Zisk nebo ztráta po zdanění na 1 zaměstnance (v tis. Kč)*

Další údaje Počet členů Počet zaměstnanců (přepočtený stav k 31. 12.) * Srovnávací údaj za předchozí účetní období 2008 zachycuje hodnotu za účetní období od 1. 8. 2007 do 31. 12. 2008.

5

Základní údaje o Moravském Peněžním Ústavu

Obchodní jméno: Moravský Peněžní Ústav – spořitelní družstvo Sídlo:

Senovážné náměstí 1375/19, Praha, Nové Město, PSČ 110 00

IČ:

25307835

Právní forma:

družstvo

Datum zápisu:

15. srpna 1996

Předmět podnikání: 1) Družstvo je oprávněno v rámci svého podnikání vykonávat níže uvedené činnosti dle § 3 odst. 1 zákona č. 87/1995 Sb., o spořitelních a úvěrních družstvech, ve znění pozdějších předpisů: a) b) c) d) e) f) g) h) i)

přijímání vkladů od členů, poskytování úvěrů členům, finanční leasing pro členy, platební styk, zúčtování a vydávání a správa platebních prostředků pro členy, poskytování ručení za úvěry a půjčky členů, otvírání akreditivů pro členy, obstarání inkasa pro členy, nákup a prodej cizí měny pro členy, pronájem bezpečnostních schránek členům.

2) Družstvo je výlučně za účelem zajištění povolených činností podle § 3 odst. 1 zákona č. 87/1995 Sb., o spořitelních a úvěrních družstvech, ve znění pozdějších předpisů, které jsou uvedeny v odst. 1), oprávněno: a) b) c) d)

ukládat vklady v družstevních záložnách a bankách a u poboček zahraničních bank, přijímat úvěry od družstevních záložen a bank, nabývat majetek a disponovat s ním, obchodovat na vlastní účet s devizami a nástroji směnných kurzů a úrokových sazeb za účelem zajištění rizik vyplývajících z povolených činností podle § 3 odst. 1 zákona č. 87/1995 Sb., o spořitelních a úvěrních družstvech, ve znění pozdějších předpisů, e) obchodovat na vlastní účet s registrovanými cennými papíry, nestanoví-li zákon č. 87/1995 Sb., o spořitelních a úvěrních družstvech, ve znění pozdějších předpisů, jinak.

6

Volené orgány Moravského Peněžního Ústavu k 31. 12. 2009

Představenstvo Titul, jméno, příjmení (rok narození) Ing. Radomír Lapčík, LL.M. (*1969) Ing. Jaroslav Končický (*1966) Mgr. Ivo Lapčík (*1975)

Funkce

Datum vzniku členství v orgánu

Datum počátku aktuálního funkčního období

předseda

25. 3. 2008

25. 3. 2008

místopředseda

30. 6. 2001

3. 4. 2009

člen

10. 4. 2007

10. 4. 2007

Funkce



Kontrolní komise Titul, jméno, příjmení (rok narození) Ing. Jolana Červenková (*1977)

předseda

3. 4. 2009

3. 4. 2009

Bc. Barbora Čermáková (*1974)

člen

10. 4. 2007

10. 4. 2007

Ing. Miroslav Červenka (*1953)

člen

25. 3. 2008

25. 3. 2008

Funkce



předseda

23. 10. 2004

20. 10. 2009

Úvěrová komise Titul, jméno, příjmení (rok narození) Ing. Jaromír Hanák (*1928) Mgr. Ing. Vlastimil Taťák (*1963)

člen

23. 10. 2004

20. 10. 2009

Ing. Alena Končická (*1965)

člen

23. 10. 2004

20. 10. 2009

U všech členů představenstva, úvěrové a kontrolní komise posoudil dohled nad družstevními záložnami jejich odbornou způsobilost a důvěryhodnost a souhlasil s jejich jmenováním do funkce. Žádný z členů představenstva není členem orgánů jiných společností v ČR, které jsou podnikatelem.

7

Organizační struktura Moravského Peněžního Ústavu

Úvěrová komise

Úsek MPU

Úsek PPU

Úsek Aktivní obchody

Zlín

Zlín

Správa portfolia Zlín

Úsek G

Praha

Praha

Správa portfolia Praha

E

Pl a ří

8

Členská schúze

Představensvo

Kontrolní komise

Interní audit Generální ředitel Facility

Kancelář představenstva Operations Marketing

Governance

Provozní

IT/IS

HR

konomický

Compliance

IT

Řízení rizik

latební styk zení likvidity

Úvěrový Back Office

IS

Individuální péče

Hlavní právník

9

Zpráva představenstva

Činnost představenstva Představenstvo Moravského Peněžního Ústavu jednalo na pravidelných zasedáních. Činnost Moravského Peněžního Ústavu byla řízena v souladu se zákonem č. 87/1995 Sb., vyhláškami a opatřeními České národní banky a Ministerstva financí ČR, stanovami a dalšími právními předpisy.

Ekonomické ukazatele Moravský Peněžní Ústav patří za čtrnáct let působení na českém finančním trhu mezi největší spořitelní družstva v České republice. Bilanční suma dosáhla ke konci roku 2009 5,49 miliard Kč, což tvoří přibližně 30 % celého českého trhu družstevních záložen. K 31. prosinci 2009 měl Moravský Peněžní Ústav 8 002 klientů. Objem vkladů překročil 5 miliard Kč, počet klientů a s tím spojená výše jejich vkladů stabilně roste. Zisk za účetní období roku 2009 dosáhl hodnoty 18,45 miliónů Kč po zdanění, což je nejlepší hospodářský výsledek v historii. Kapitálové vybavení Moravského Peněžního Ústavu je charakterizováno hodnotou 0,38 miliardy Kč. Prostředky Moravského Peněžního Ústavu vložené u bank a hotovost k 31. prosinci 2009 přesahují 1,8 miliardy Kč a znamenají vynikající likvidní pozici.

Klientům kvalitní služby Obchodní strategie Moravského Peněžního Ústavu vychází ze základní mise „Klientům kvalitní služby.“ a je postavena na třech pilířích - Osobní bankovnictví, Privátní bankovnictví a Aktivní obchody. Mimořádný zájem o vkladové služby Moravského Peněžního Ústavu vedl k rekordnímu nárůstu depozit a překročení ročního plánu již v měsíci květnu. Orientace na dlouhodobou spolupráci s klienty vyústila ve zřízení nového spořicího účtu s výpovědní lhůtou 24 měsíců. Zájem o spořicí účty s výpovědní lhůtou 18 a 24 měsíců byl enormní. Do začátku roku 2009 vstoupil Moravský Peněžní Ústav s vlastním bankovním kódem 2070 a stal se členem clearingu ČNB. Díky tomu nabízí plnohodnotné služby v oblasti platebního styku. Dlouhodobý zájem klientů o rozšíření poskytovaných služeb vedl Moravský Peněžní Ústav k zavedení produktu internetového bankovnictví. Novinkou roku 2009 bylo také zavedení služby SIPO, která umožňuje pravidelné inkasní platby z běžného účtu.

Setkání s klienty Poprvé v historii Moravského Peněžního Ústavu proběhla řádná členská schůze formou dílčích schůzí 1. dubna 2009 v Praze a 3. dubna 2009 ve Zlíně. Vysoká účast v počtu stovek členů potvrdila dobrou komunikaci Moravského Peněžního Ústavu a zájem členů o informace. Po podrobném seznámení s aktuální situací a s výsledky hospodaření proběhlo řádné hlasování o schválení výroční zprávy a rozdělení zisku. Dále bylo schváleno navýšení kapitálu a volba orgánů. Důležitým bodem byla volba členů do Rady klientů. Dne 16. října 2009 ve Zlíně a dne 20. října 2009 v Praze se konaly dílčí členské schůze Moravského Peněžního Ústavu. Schůzí se dohromady zúčastnilo 1 057 členů. Vedení MPU seznámilo členy s aktuální ekonomickou situací a zároveň představilo dlouhodobou perspektivu MPU. Členské schůze rovněž schválily změny stanov a jednacích řádů orgánů MPU a zvolily úvěrovou komisi. Klíčovým bodem jednání byl úpis kapitálu.

10

Adventní setkání s členy Moravského Peněžního Ústavu proběhlo dne 15. prosince 2009 ve Zlíně a dne 21. prosince 2009 v Praze. Kromě pěveckého vystoupení Martiny Kociánové a tria Amadeus byl věnován prostor pro otevřenou diskuzi s generálním ředitelem a předsedou představenstva Ing. Radomírem Lapčíkem, LL.M., při které byla zodpovězena řada dotazů.

Rada klientů Významným bodem roku 2009 bylo zřízení Rady klientů. Rada klientů je nezávislý poradní orgán vedení Moravského Peněžního Ústavu z řad členů, jehož úkolem je zefektivnění a prohloubení komunikace mezi členy a orgány družstva. Dne 1. dubna 2009 v Praze a 3. dubna 2009 ve Zlíně proběhly první volby do Rady klientů. Dne 2. října 2009 ve Zlíně se poprvé konalo společné jednání za účasti všech členů Rady klientů ze Zlína i z Prahy. Mezi hlavní body jednání patřil Úpis členských vkladů a strategie Moravského Peněžního Ústavu na příštích 5 let. Společně byly projednány podněty z řad členů družstva a podklady pro mimořádné členské schůze ve Zlíně a v Praze. Rada klientů se pravidelně schází s vedením Moravského Peněžního Ústavu a svou činností pomáhá k zapojení členů při řízení družstva. Je to jeden ze způsobů, jak se ještě více přiblížit potřebám a přáním klientů.

Další významné události v roce 2009 Pro klienty s horizontem více než pětileté spolupráce proběhla v září a říjnu ojedinělá možnost získání dalších členských vkladů. Akce byla limitována rozpětím 50 000 – 1 500 000 Kč na jednoho člena. Moravský Peněžní Ústav ke dni 22. října 2009 úspěšně navýšil kapitál o 40 800 000 Kč. Úpisu kapitálu prostřednictvím dalších členských vkladů se zúčastnilo 185 členů. Ve správní oblasti byla nejdůležitější událostí první kontrola České národní banky, která byla zaměřena na oblasti řízení úvěrového rizika, řízení tržních rizik a rizika likvidity, řízení operačních rizik, řídící a kontrolní systém a prevence legalizace výnosů z trestné činnosti. Kontrola probíhala v měsících červenci až září. Na základě zjištění ČNB vypracoval Moravský Peněžní Ústav plán nápravných opatření v oblasti procesů, informačních technologií a vnitřního řídícího a kontrolního systému. Opatření jsou průběžně plněna podle harmonogramu. Veškerá zjištění jsou velmi cenná při předpokládané transformaci Moravského Peněžního Ústavu na banku.

Tým Moravského Peněžního Ústavu Moravský Peněžní Ústav se dlouhodobě zaměřuje na profesní rozvoj svých zaměstnanců a na budování dlouhodobých osobních vztahů. Tým bankéřů je pravidelně proškolován a je stabilní. V roce 2009 došlo k posílení obchodní orientace a s tím související posilování řídící struktury, především rozšíření týmu Aktivních obchodů.

Závěrem Rok 2009 lze charakterizovat silným zájmem klientů o služby Moravského Peněžního Ústavu a nárůstem depozit. Na základě mnohaletého růstu se Moravský Peněžní Ústav v roce 2009 orientoval na zvyšování kvality služeb a procesů. Budování peněžního ústavu zajišťujícího klientům kvalitní služby je pro celý tým motivací pro příští období.

11

Návrh představenstva na rozdělení zisku

Hospodaření Moravského Peněžního Ústavu za uplynulé účetní období skončilo po zdanění ziskem ve výši 18 450 667,23 Kč. Představenstvo navrhuje následující rozdělení zisku:

1 850 000,00 Kč

ve prospěch rizikového fondu

1 850 000,00 Kč

ve prospěch rezervního fondu

14 750 667,23 Kč


12

snížených o částku připadající na vypořádací podíly ve prospěch účtu „nerozdělený zisk z předchozích období.“

Ing. g Jaroslav Končický Končic místopředseda představenstva

Mgr.r. Ivo Lapčík člen představenstva

Společenská odpovědnost

Kromě vlastní podnikatelské činnosti se Moravský Peněžní Ústav pravidelně věnuje podpoře nestátních neziskových organizací pomáhající potřebným lidem. Dominantní postavení na trhu nás předurčuje k pomoci dobrovolníkům věnujících se péči o postižené, nevidomé a jinak znevýhodněné spoluobčany, jimiž jsou zejména děti a zdravotně postižení.

Chráněná dílna ERGO – Centrum služeb postiženým Zlín Moravský Peněžní Ústav je hlavním partnerem chráněné dílny ERGO - Centrum služeb postiženým Zlín o.p.s. V chráněném pracovišti, které bylo zřízeno v roce 1998, nacházejí uplatnění občané se zdravotním postižením. Výrobní program chráněné dílny zahrnuje ruční výrobu dekorovaných svíček, lité keramiky, glycerinových mýdel a jiných dárkových předmětů. Pro zdravotně postižené pracovníky je největší přínosem možnost vidět konkrétní výsledky své práce a setkat se zákazníky a posílit tak pocit vlastní užitečnosti. Vzájemná spolupráce chráněné dílny a Moravského Peněžního Ústavu se netýká pouze finanční podpory, ale spočívá především v pravidelném odběru výrobků a služeb.

Nadace Artevide Moravský Peněžní Ústav během roku 2009 podpořil nadaci Artevide, všestranně podporující umělecké a sociální činnosti nevidomých dětí, mládeže i sociálně slabých. „Myšlenka pomáhat druhým, otevírat z doteků tmy doteky světla, potřebuje kromě úsilí a obětavosti pracovníků nadace také finanční pomoc partnerů. Podpory Moravského Peněžního Ústavu si velmi vážíme a jsme rádi, že i v dnešní nelehké době se najde někdo, komu není lhostejný osud nevidomých spoluobčanů,“ uvedla ředitelka nadace Artevide Zuzana Kopečná. Moravský Peněžní Ústav dlouhodobě podporuje také Canisterapeutické centrum Zlín a podílí se na řadě charitativních akcí.

Spolupráce s vysokými školami Moravský Peněžní Ústav je dlouhodobým partnerem vysokých škol a soustavně podporuje vzdělávání, což potvrzuje i jeho aktivní účast, například v projektu Nadaní studenti. Je strategickým partnerem Fakulty managementu a ekonomiky Univerzity Tomáše Bati ve Zlíně a partnerem Vysoké školy ekonomické v Praze. Předseda představenstva Ing. Radomír Lapčík, LL.M. pravidelně vystupuje na mezinárodních konferencích a jeho blízký vztah ke vzdělávání reprezentuje soustavná 14letá pedagogická činnost na Univerzitě Tomáše Bati ve Zlíně.

13

Zpráva kontrolní komise

V období od 1. ledna do 31. prosince 2009 se kontrolní komise Moravského Peněžního Ústavu – spořitelního družstva scházela podle potřeby, vždy však alespoň jednou za tři měsíce, v souladu s jednacím řádem kontrolní komise. Ve své činnosti se řídila příslušnými právními předpisy, stanovami a svým jednacím řádem. Kontrolní komise se zabývala kontrolou činnosti Moravského Peněžního Ústavu – spořitelního družstva. Kontrolní komise byla v průběhu roku detailně informována o kontrole České národní banky a byla seznámena se závěrečným protokolem včetně nápravných opatření, která z této státní kontroly vzešla. Předkládaná účetní závěrka k 31. prosinci 2009 byla auditovaná společností KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Kontrolní komise byla seznámena s výroční zprávou včetně zprávy představenstva, přezkoumala roční účetní závěrku za rok 2009 včetně návrhu na rozdělení zisku. Tyto dokumenty jsou považovány za správné a pravdivé. Kontrolní komise přijala výsledky auditu účetní závěrky za rok 2009 a doporučila členské schůzi jejich schválení.

Ing. Jolana Červenková předseda kontrolní komise

14

Údaje o kapitálu

(a) Souhrnná informace o podmínkách a hlavních charakteristikách kapitálu a jeho složek Moravský Peněžní Ústav stanovuje kapitál na individuálním základě. Kapitál Moravského Peněžního Ústavu je tvořen zejména splacenými členskými vklady ve výši 354 136 tis. Kč, dále povinným rezervním a rizikovým fondem ve výši 14 700 tis. Kč a nerozděleným ziskem z předchozích období ve výši 11 333 tis. Kč. Původní kapitál je snížen o odčitatelnou položku ve výši 80 tis. Kč, která představuje nehmotný majetek.

(b) Výše kapitálu Kapitál (v tis. Kč)

31. 12. 2009

31. 12. 2008

380 089

278 343

380 089

278 343

Splacené členské vklady členů DZ

354 136

257 992

Rezervní fondy a nerozdělený zisk

26 033

20 463

Povinné rezervní a rizikové fondy

14 700

13 408

Nerozdělený zisk z předchozích období

11 333

7 055

Souhrnná výše kapitálu po zohlednění odčitatelných položek a stanovených limitů pro dodatkový kapitál Původní kapitál (Tier 1)

Další odčitatelné položky z původního kapitálu Nehmotný majetek jiný než goodwill Dodatkový kapitál (Tier 2)

-80

-112

-80

-112

0

0

Odčitatelné položky od původního a dodatkového kapitálu

0

0

Kapitál na krytí tržního rizika (Tier 3)

0

0

15

Údaje o kapitálových požadavcích

Moravský Peněžní Ústav v oblasti Basel II aplikuje od 1. 1. 2008 k výpočtu kapitálového požadavku k úvěrovému riziku standardizovaný (STA) přístup – tj. aplikaci rizikových vah dle externího ratingu klienta – externí rating Moravský Peněžní Ústav akceptuje, pokud pro klienta existuje.

Pro výpočet kapitálového požadavku k operačnímu riziku je aplikován přístup základního ukazatele („BIA přístup“).

Přehled kapitálových požadavků (v tis. Kč)

31. 12. 2009

31. 12. 2008

328 716

263 290

Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku při STA k expozicím celkem

313 494

254 141

Kapitálový požadavek při STA k expozicím vůči centrálním vládám a bankám

0

0

26 468

7 566

225 348

196 218

9 630

8 229

Souhrnná výše kapitálových požadavků

Kapitálový požadavek při STA k expozicím vůči institucím Kapitálový požadavek při STA k podnikovým expozicím Kapitálový požadavek při STA k expozicím zajištěným nemovitostmi Kapitálový požadavek při STA k expozicím po splatnosti

14 111

5 436

Kapitálový požadavek při STA k ostatním expozicím

37 937

36 693

0

0

Kapitálový požadavek k pozičnímu, měnovému a komoditnímu riziku celkem Kapitálový požadavek k tržnímu riziku při STA celkem

0

0

Kapitálový požadavek při STA k měnovému riziku

0

0

Kapitálový požadavek k operačnímu riziku celkem Kapitálový požadavek k operačnímu riziku při BIA

15 222

9 149

15 222

9 149

V období 1. 1. 2008 až 31. 12. 2009 zařazoval Moravský Peněžní Ústav aktiva, závazky a podrozvahové položky pouze do investičního portfolia, kapitálové požadavky vztahující se k obchodnímu portfoliu tudíž nebyly tvořeny.

16

FINANČNÍ ČÁST

17

Rozvaha k 31. 12. 2009

AKTIVA (v tis. Kč) 1.

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank

3.

Pohledávky za bankami a družstevními záložnami v tom:

4.

72 518

182 469 638 044

a) splatné na požádání

945 438

276 314

b) ostatní pohledávky

788 935

361 730

3 157 297

2 819 402

82 386

80 229

a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky

5.

2008

1 734 373

Pohledávky za klienty - členy družstevních záložen v tom:

2009

3 074 911

2 739 173

Dluhové cenné papíry

50 763

0

v tom:

50 763

0

a) vydané vládními institucemi

9.

Dlouhodobý nehmotný majetek

80

112

10.

Dlouhodobý hmotný majetek

400 361

415 966

z toho:

244 018

362 316

11.

Ostatní aktiva

63 971

34 288

12.

Pohledávky z upsaného základního kapitálu

13.

Náklady a příjmy příštích období

a) pozemky a budovy pro provozní činnost

Aktiva celkem

PASIVA (v tis. Kč) 1.

Závazky vůči bankám a družstevním záložnám v tom:

a) splatné na požádání b) ostatní závazky

2.

Závazky vůči klientům - členům družstevních záložen v tom:

a) splatné na požádání b) ostatní závazky

4.

Ostatní pasiva

731

1 031

9 144

7 372

5 489 238

4 098 684

2009

2008

38 176

48 165

1

1

38 175

48 164

5 027 626

3 742 030

203 768

166 866

4 823 858

3 575 164

23 538

22 441

5.

Výnosy a výdaje příštích období

547

324

8.

Základní kapitál

354 867

259 023

z toho:

354 136

257 992

11.

Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku

14 700

13 408

v tom:

14 700

13 408

a) splacený základní kapitál a) povinné rezervní fondy a rizikové fondy

14.

Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období

11 333

7 055

15.

Zisk nebo ztráta za účetní období

18 451

6 238

5 489 238

4 098 684

Pasiva celkem

18

Podrozvahové položky

Podrozvahová aktiva (v tis. Kč) 1.

Poskytnuté přísliby a záruky

Podrozvahová pasiva (v tis. Kč) 10.

Přijaté zástavy a zajištění

2009

2008

140 281

29 403

2009

2008

3 206 975

3 379 085

19

Výkaz zisku a ztráty za rok 2009

v tis. Kč 1.

Výnosy z úroků a podobné výnosy z toho:

úroky z dluhových cenných papírů

2009

1. 8. 2007 – 31. 12. 2008

346 548

332 052

1 381

0

2.

Náklady na úroky a podobné náklady

198 507

158 174

4.

Výnosy z poplatků a provizí

3 565

2 981

5.

Náklady na poplatky a provize

1 679

2 435

6.

Zisk nebo ztráta z finančních operací

7.

Ostatní provozní výnosy

8.

Ostatní provozní náklady

9.

Správní náklady v tom:

-50

-174

68 944

35 572

35 366

32 396

127 254

159 218

a) náklady na zaměstnance

73 380

69 413

z toho: aa) mzdy a platy

53 348

50 894

15 480

16 013

53 874

89 805

ab) sociální a zdravotní pojištění b) ostatní správní náklady 11.

Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku

13 392

12 309

12.

Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek

36 642

0

13.

Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám

59 597

2 399

19.

Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním

19 854

3 500

23.

Daň z příjmů

1 403

-2 738

24.

Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění

18 451

6 238

20

Přehled o změnách vlastního kapitálu

v tis. Kč Zůstatek k 1. 8. 2007 Čistý zisk/ztráta za účetní období Ostatní změny

Základní kapitál

Rezervní fondy

Zisk (ztráta)

Celkem

175 373

13 408

9 400

198 181

-

-

6 238

6 238

83 650

-

-2 345

81 305

Zůstatek k 31. 12. 2008

259 023

13 408

13 293

285 724

Zůstatek k 1. 1. 2009

259 023

13 408

13 293

285 724

Čistý zisk/ztráta za účetní období

-

-

18 451

18 451

Převody do fondů

-

1 292

-1 292

0

Ostatní změny Zůstatek k 31. 12. 2009

95 844

-

-668

95 176

354 867

14 700

29 784

399 351

21

P Ř Í L O H A Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K Y Období od 1. ledna 2009 do 31. prosince 2009

22

1.

OBECNÉ INFORMACE

(a) Charakteristika družstva Moravský Peněžní Ústav – spořitelní družstvo bylo založeno dne 15. srpna 1996. S účinností ke dni 25. března 2008 došlo k fúzi formou sloučení družstev: Privátního Peněžního Ústavu – úvěrního družstva, IČ 25536991, se sídlem Praha 1, Senovážné náměstí 1588/4, PSČ 110 00, do nástupnického družstva Moravského Peněžního Ústavu – spořitelního družstva, IČ 25307835, se sídlem Zlín, Náměstí Míru 186, PSČ 760 01. Obchodní jmění zaniklého družstva Privátní Peněžní Ústav – úvěrní družstvo, včetně všech práv a povinností, přešlo v důsledku sloučení na Moravský Peněžní Ústav – spořitelní družstvo. Rozhodný den fúze byl stanoven na 1. srpna 2007. Moravský Peněžní Ústav – spořitelní družstvo provozuje svou činnost v sídle a dvou pobočkách. Sídlo:

Senovážné náměstí 1375/19, Praha, Nové Město, PSČ 110 00

Pobočky:

náměstí Míru 186, Zlín, PSČ 760 01 Senovážné náměstí 1588/4, Praha 1, PSČ 110 00

Moravský Peněžní Ústav v rámci svého podnikání vykonává činnosti dle ust. § 3 odst. 1 a 2 zákona č. 87/1995 Sb., o spořitelních a úvěrních družstvech, ve znění pozdějších předpisů, jedná se především o přijímání vkladů od členů a poskytování úvěrů členům.

(b) Východiska pro přípravu účetní závěrky Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou Ministerstva financí České republiky č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce. Vzhledem ke skutečnosti, že předcházející účetní období bylo delší než dvanáct měsíců, nejsou údaje uvedené ve výkazu zisku a ztráty a navazující informace v příloze účetní závěrky za rok 2009 srovnatelné s údaji uvedenými za předcházející období. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.

23

2.

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY

Účetní závěrka byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami:

(a) Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, popř. inkasa z účtu klienta, den zúčtování příkazů účetní jednotky s clearingovým centrem ČNB, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, deriváty, den převzetí hodnot do úschovy. Finanční aktivum nebo jeho část účetní jednotka odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Účetní jednotka tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

(b) Dluhové cenné papíry Státní pokladniční poukázky a dluhopisy jsou klasifikovány podle záměru účetní jednotky do portfolia drženého do splatnosti, portfolia cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů nebo portfolia realizovatelných cenných papírů. Státní pokladniční poukázky a dluhopisy jsou účtovány v pořizovací ceně zahrnující poměrnou část diskontu nebo ážia. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto cenných papírů. Ážio či diskont jsou rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti metodou efektivní úrokové sazby. V případě cenných papírů se zbytkovou splatností kratší než 1 rok od data vypořádání koupě jsou ážio či diskont rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty rovnoměrně od okamžiku pořízení do data splatnosti.

(c) Pohledávky za bankami, družstevními záložnami a klienty Pohledávky jsou účtovány v částkách snížených o opravné položky. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto pohledávek. Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základě toho jsou vytvářeny k jednotlivým pohledávkám opravné položky. Metodika tvorby opravných položek pro účetní období je uvedena v bodě 22 (c) přílohy. Opravné položky vytvářené na vrub nákladů jsou vykázány v položce „Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám“ v analytické evidenci pro potřebu výpočtu daňové povinnosti. Daňově odčitatelná část celkově vytvořených opravných položek na ztráty z úvěrů za účetní období je vypočítána podle ustanovení § 5a a § 8 zákona č. 593/1992 Sb. Pohledávky jsou odepisovány v případě, že vymáhání pohledávky je neúspěšné a je zřejmé, že pohledávka nebude uhrazena.

24

(d) Tvorba rezerv Rezerva představuje pravděpodobné plnění, s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, pro který platí následující kritéria: • existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, • je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž „pravděpodobné“ znamená pravděpodobnost vyšší než 50 %, • je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění.

(e) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je účtován v pořizovacích cenách snížených o oprávky a je odpisován rovnoměrně po odhadovanou dobu životnosti. Doby odpisování (resp. odhadovaná doba životnosti) pro jednotlivé kategorie dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku jsou následující:

Majetek

Software

Budovy

Inventář, přístroje a zařízení

Drobný majetek od 2 tis. Kč

Počet let

3

60

4 – 10

2–6

Dlouhodobý hmotný majetek nad 40 tis. Kč a nehmotný dlouhodobý majetek nad 60 tis. Kč je odepisován rovnoměrně měsíčně po stanovenou dobu použitelnosti. Majetek pořízený od 1. 8. 2007 od 2 tis. Kč do 40 tis. Kč je odepisován rovnoměrně měsíčně podle odpisového plánu. Majetek do 2 tis. Kč pořízený od 1. 8. 2007 je účtován v plné výši do spotřeby. Náklady na technické zhodnocení dlouhodobého majetku zvyšují jeho pořizovací cenu v případě, že přesahují 40 tis. Kč. Náklady nepřevyšující tuto částku jsou zúčtovány do provozních nákladů v případě hmotného majetku a do služeb v případě nehmotného majetku. Pozemky, nedokončený dlouhodobý majetek, sbírky mincí a umělecká díla se neodepisují. Náklady na opravy a udržování hmotného majetku se účtují přímo do nákladů.

(f) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené kurzem vyhlašovaným Českou národní bankou platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaném Českou národní bankou platném k datu rozvahy. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně je vykázán ve výkazu zisku a ztráty jako „Zisk nebo ztráta z finančních operací“.

25

(g) Zdanění Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období připočtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmu a který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích.

(h) Položky z jiného účetního období a změny účetních metod Položky z jiného účetního období, než kam daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím položky „Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období“ v rozvaze účetní jednotky. V účetním období nedošlo ke změnám zásadních účetních metod, které by měly vliv na hospodářský výsledek a vlastní kapitál. V roce 2009 došlo k úpravě způsobu vykázání výnosů a nákladů uvedených v položkách „12. Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek“ a „13. Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám“. Rozpuštění a použití opravných položek k pohledávkám je nyní vykazováno odděleně v souladu s vyhláškou č. 501/2002 Sb.

26

3.

ČISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS

v tis. Kč

2009

1. 8. 2007 – 31. 12. 2008

Úroky z úvěrů

326 802

312 289

Úroky z vkladů

18 365

18 241

1 381

1 437

0

85

Výnosové úroky celkem

346 548

332 052

Úroky z vkladů

198 503

158 174

4

0

Nákladové úroky celkem

198 507

158 174

Čistý úrokový výnos

148 041

173 878

Úroky z dluhových cenných papírů Úroky ostatní

Úroky ostatní

4.

VÝNOSY A NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE

v tis. Kč Poplatky z depozitních produktů

2009

1. 8. 2007 – 31. 12. 2008

833

458

Poplatky z úvěrů

2 732

2 523

Výnosy z poplatků a provizí

3 565

2 981

Poplatky bankám a družstevním záložnám

806

1 284

Provize

866

1 142

Ostatní

7

9

1 679

2 435

Náklady na poplatky a provize

5.

ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ

v tis. Kč Zisk/ztráta z operací s deriváty Kurzové rozdíly Celkem

2009 776

1. 8. 2007 – 31. 12. 2008 -

-826

-174

-50

-174

27

6.

OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY A NÁKLADY

v tis. Kč

2009

Výnosy z prodeje majetku

1. 8. 2007 – 31. 12. 2008

49 259

226

Výnosy z pronájmu

7 988

4 916

Zisky z postoupení pohledávek

7 511

25 678

Ostatní výnosy

4 186

4 752

Provozní výnosy

68 944

35 572

Účetní hodnota prodaného majetku

29 456

107

Náklady na postoupení pohledávek

-

25 651

Příspěvek do Fondu pojištění vkladů

4 519

4 080

Ostatní náklady

1 391

2 558

35 366

32 396

v tis. Kč

2009

1. 8. 2007 – 31. 12. 2008

Mzdy a odměny zaměstnancům

52 482

49 599

Sociální náklady a zdravotní pojištění

Provozní náklady

7.

SPRÁVNÍ NÁKLADY

(a) Struktura správních nákladů

15 480

16 013

Mzdy a odměny členům orgánů

866

1 295

z toho:

- představenstvo

570

888

- kontrolní komise

176

155

- úvěrová komise Ostatní náklady na zaměstnance Ostatní správní náklady z toho:

náklady na audit, právní a daňové poradenství

Celkem

120

252

4 552

2 506

53 874

89 805

2 163

3 661

127 254

159 218

2009

1. 8. 2007 – 31. 12. 2008

85

68

9

9

(b) Průměrný počet zaměstnanců a členů orgánů

Průměrný počet zaměstnanců Počet členů orgánů

28

8.

POKLADNÍ HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍCH BANK

v tis. Kč

2009

2008

Pokladní hotovost

60 606

66 925

Nostro zůstatek u ČNB

11 912

115 544

Celkem

72 518

182 469

9.

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI A DRUŽSTEVNÍMI ZÁLOŽNAMI

v tis. Kč

2009

2008

Běžné účty u bank

220 578

70 472

Termínované vklady u bank

1 401 403

567 572

Vklady u bank celkem

1 621 981

638 044

5

0

112 387

0

Běžné účty u družstevních záložen Termínované vklady u družstevních záložen Vklady u družstevních záložen celkem Celkem

112 392

0

1 734 373

638 044

10. POHLEDÁVKY ZA KLIENTY

(a) Klasifikace pohledávek za klienty Pohledávky vůči klientům lze dle vyhlášky č. 123/2007 Sb. analyzovat takto:

v tis. Kč

2009

2008

Standardní

2 934 009

2 752 941

Sledované

60 529

10 874

Nestandardní

58 062

54 054

Pochybné

30 892

1 212

Ztrátové Celkem

94 198

7 745

3 177 690

2 826 826

V analýze nejsou zohledněny opravné položky.

29

(b) Analýza pohledávek za klienty podle sektorů v tis. Kč Nefinanční organizace Finanční organizace

2009

2008

2 360 750

1 986 237

134 178

102 965

Neziskové organizace

0

0

Domácnosti (živnosti)

430 090

97 911

Obyvatelstvo (rezidenti)

186 294

553 470

66 378

86 243

3 177 690

2 826 826

Nerezidenti Celkem V analýze nejsou zohledněny opravné položky.

(c) Analýza pohledávek za klienty podle druhu zajištění Hodnotu přijatých zástav za úvěry klientům lze analyzovat takto:

v tis. Kč Peněžní prostředky

2009

2008

123 343

68 817

2 429 725

1 835 236

Cenné papíry

426 784

1 261 237

Ostatní zajištění

227 123

213 795

3 206 975

3 379 085

Nemovitosti

Celkem Dominuje zajištění nemovitostí v kombinaci se zajišťovací směnkou.

(d) Odepsané pohledávky za klienty V průběhu posledních dvou účetních období účetní jednotka neodepsala žádnou pohledávku za klienty a nevykázala žádné výnosy z odepsaných pohledávek.

(e) Pohledávky za spřízněnými osobami v tis. Kč

2009

2008

Úvěry členům orgánů

1 710

1 050

Výše uvedené úvěry byly poskytnuty za podmínek, za nichž jsou úvěry poskytovány ostatním členům účetní jednotky. V uvedených hodnotách jsou zahrnuty i nečerpané úvěrové rámce.

30

(f) Opravné položky k pohledávkám za klienty v tis. Kč Zůstatek k 1.8.2007

5 818

Tvorba v průběhu roku

5 700

Použití v průběhu roku

-

Rozpuštění nepotřebných opravných položek

-4 094

Zůstatek k 31.12.2008

7 424


7 424


55 976


-7 759


-35 248


20 393

11. DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY

(a) Klasifikace dluhových cenných papírů podle záměru účetní jednotky v tis. Kč

2009

2008

Dluhové cenné papíry držené do splatnosti

50 763

–

Celkem

50 763

–

Účetní hodnota dluhových cenných papírů zahrnuje alikvotní úrokový výnos k datu účetní závěrky ve výši 355 tis. Kč.

(b) Analýza dluhových cenných papírů podle emitenta v tis. Kč

2009

2008

Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi

50 763

–

Celkem

50 763

–

31

12. DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MAJETEK

v tis. Kč

Software

Ostatní nehmotný majetek

Celkem

Pořizovací cena K 1. 8. 2007 Přírůstky Úbytky

251

-

251

-

33

33

-

-

0

K 31. 12. 2008

251

33

284

K 1. 1. 2009

251

33

284

61

5

66

-

-

0

312

38

350

53

-

53

118

1

119

-

-

0

K 31. 12. 2008

171

1

172

K 1. 1. 2009

171

1

172

92

6

98

-

-

0

263

7

270

K 31. 12. 2008

80

32

112

K 31. 12. 2009

49

31

80

Přírůstky Úbytky K 31. 12. 2009

Oprávky a opravné položky K 1. 8. 2007 Odpisy do 31. 12. 2008 Úbytky

Odpisy do 31. 12. 2009 Úbytky K 31. 12. 2009

Zůstatková cena

32

Pozemky

Dopravní prostředky

Přístroje a zařízení, inventář

Drobný majetek

Neprovozní hmotný majetek

Provozní majetek nezařazený

49 072

30 443

9 682

6 271

2 568

2 357

149

100 542

247 484

39 084

12 771

4 328

4 590

474

21 538

330 269

-

-

240

107

19

-

-

366

K 31. 12. 2008

296 556

69 527

22 213

10 492

7 139

2 831

21 687

430 445

K 1. 1. 2009

296 556

69 527

22 213

10 492

7 139

2 831

21 687

430 445

20 605

14 925

1 762

896

1 839

1 242

12 940

54 209

25 722

5 006

863

1 229

8

27 031

59 859

317 161

58 730

18 969

10 525

7 749

4 065

7 596

424 795

913

-

712

380

499

-

-

2 504

2 875

-

4 851

2 261

2 354

-

-

12 341

v tis. Kč

Celkem

Budovy

13. DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK

Pořizovací cena K 1. 8. 2007 Přírůstky Úbytky

Přírůstky Úbytky K 31. 12. 2009

Oprávky a opravné položky K 1. 8. 2007 Odpisy do 31. 12. 2008 Úbytky K 31. 12. 2008

-

-

240

107

19

-

-

366

3 788

-

5 323

2 534

2 834

-

-

14 479

K 1. 1. 2009

3 788

-

5 323

2 534

2 834

-

-

14 479

Odpisy do 31. 12. 2009

5 187

-

7 237

2 076

2 553

-

-

17 053

-

5 006

863

1 229

-

-

7 098

8 975

-

7 554

3 747

4 158

-

-

24 434

K 31. 12. 2008

292 768

69 527

16 890

7 958

4 305

2 831

21 687

415 966

K 31. 12. 2009

308 186

58 730

11 415

6 778

3 591

4 065

7 596

400 361

Úbytky K 31. 12. 2009

Zůstatková cena

33

14. OSTATNÍ AKTIVA

(a) Struktura ostatních aktiv v tis. Kč

2009

2008

Pohledávky za různými dlužníky

48 843

12 788

Poskytnuté zálohy

15 070

17 866

Daňové pohledávky

3 832

4 371

Odložené daňové pohledávky

1 214

2 084

Ostatní Opravné položky Celkem

405

464

-5 393

-3 285

63 971

34 288

(b) Opravné položky k ostatním aktivům v tis. Kč Zůstatek k 1. 8. 2007

2 490


826


-


-31

Zůstatek k 31. 12. 2008

3 285

Zůstatek k 1. 1. 2009

3 285


3 514


-


-1 406

Zůstatek k 31. 12. 2009

5 393

15. ZÁVAZKY VŮČI DRUŽSTEVNÍM ZÁLOŽNÁM

v tis. Kč Závazky splatné na požádání

2009

2008

1

1

Závazky s výpovědní lhůtou

38 175

48 164

Celkem

38 176

48 165

34

16. ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM

Analýza závazků vůči klientům podle sektorů Závazky splatné na požádání (v tis. Kč)

2009

2008

Nefinanční organizace

61 063

62 992

9 715

33 925

Finanční organizace Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti)

0

0

104

67

3 580

3 384

111 061

44 410

18 245

22 088

203 768

166 866

Závazky s výpovědní lhůtou (v tis. Kč)

2009

2008

Nefinanční organizace

231 881

585 985

51 642

431

6 189

485

13 609

11 591

Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Celkem

Finanční organizace Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti

0

257 900

4 489 439

2 694 267

31 098

24 505

Celkem

4 823 858

3 575 164

Závazky vůči klientům celkem

5 027 626

3 742 030

v tis. Kč

2009

2008

Závazky vůči různým věřitelům

8 540

6 918

Daňové závazky

8 117

4 960

Závazky k zaměstnancům

3 815

2 741

17. OSTATNÍ PASIVA

Ostatní

3 066

7 822

Celkem

23 538

22 441

35

18. ZÁKLADNÍ KAPITÁL

(a) Struktura základního kapitálu v tis. Kč

2009

Splacené základní členské vklady

2008

7 632

5 637

Další členské vklady

346 504

252 355

Splacený základní kapitál

354 136

257 992

731

1 031

Nesplacené základní členské vklady Nesplacený základní kapitál Celkem

731

1 031

354 867

259 023

(b) Osoby s kvalifikovanou účastí 10 % podíl na základním kapitálu účetní jednotky přesáhly tyto osoby: • Ing. Radomír Lapčík, LL.M., Senovážné náměstí 1588/4, Praha 1, PSČ 110 00 – podíl 17,5 %

19. REZERVNÍ FONDY A NEROZDĚLENÝ ZISK

Účetní jednotka navrhuje rozdělení zisku roku 2009 následujícím způsobem:

v tis. Kč Zůstatek k 31.12.2009

Rezervní fond 7 350

Rizikový fond 7 350

Nerozdělený zisk

Zisk

11 333

-

Zisk roku 2009

-

-

-

18 451

Návrh rozdělení zisku roku 2009:

-

-

-

-

1 850

1 850

-

- 3 700

-

-

14 751

-14 751

9 200

9 200

26 084

-

Převody do fondů Převod do nerozděleného zisku Zůstatek po navrhovaném rozdělení zisku roku 2009

36

20. DAŇ Z PŘÍJMŮ A ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK/POHLEDÁVKA

(a) Splatná daň z příjmů v tis. Kč

2009

1. 8. 2007 – 31. 12. 2008

Zisk nebo ztráta za účetní období před zdaněním

19 854

3 500

Výnosy nepodléhající zdanění

-75 888

-23 838

Daňově neodčitatelné náklady

60 389

4 699

Odečet daňové ztráty

-1 555

0

-135

0

Odečet darů Ostatní položky Zdanitelný příjem/ztráta Splatná daň

0

272

2 665

-15 367

533

0

(b) Odložený daňový závazek/pohledávka Odložená daň z příjmu je počítána ze všech přechodných rozdílů za použití očekávané daňové sazby pro následující období tj. 19 % (v roce 2008: pro rok 2009 - 20 %, pro rok 2010 a následující - 19 %).

v tis. Kč

2009

2008

Odložené daňové pohledávky

2 744

3 241

z toho: - daňová ztráta minulých let Odložené daňové závazky z toho: - hmotný a nehmotný majetek

2 744

3 241

1 530

1 157

1 530

1 157

1 214

2 084

2009

2008

Nečerpané úvěrové linky

140 281

29 403

Celkem

140 281

29 403

Odložená daňová pohledávka

21. PODROZVAHOVÉ POLOŽKY

Poskytnuté přísliby a záruky v tis. Kč

Nečerpané úvěrové linky jsou neodvolatelné.

37

22. FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO

Úvěrové (kreditní) riziko znamená riziko ztráty družstva vyplývající ze selhání smluvní strany tím, že nedostojí svým závazkům podle podmínek smlouvy, na základě které se družstvo stalo věřitelem smluvní strany. Družstvo je vystaveno úvěrovému riziku zejména z titulu poskytnutých úvěrů, nepovolených debetů běžných účtů a mezibankovních obchodů. Družstvo kvantifikuje úvěrové riziko individuálně pro každého klienta. K hodnocení klienta družstvo používá multikriteriální hodnotící model na bázi ekonomických i neekonomických informací. Dominujícími prvky jsou vyhodnocení bonity klienta, posouzení účelu provedení obchodu, posouzení zdroje splácení obchodu, posouzení kvality a dostatečnosti zajištění obchodu, sledování situace v ekonomickém odvětví klienta, zjištění informací o ručitelích a zajištění, platební historie klienta, atd.

(a) Klasifikace pohledávek Družstvo zařazuje pohledávky do jednotlivých kategorií (standardní, sledované, nestandardní, pochybné, ztrátové) v souladu s vyhláškou č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry. Sledované úvěry jsou zpravidla 30 – 90 dnů po splatnosti nebo vykazují jiné rizikové znaky. Ohrožené úvěry (nestandardní, pochybné, ztrátové) jsou po splatnosti více než 90 dnů nebo vykazují jiná porušení smluvních podmínek nebo zhoršenou finanční situaci dlužníka. Klasifikace pohledávek je prováděna měsíčně.

(b) Hodnocení zajištění úvěrů Družstvo obecně vyžaduje zajištění úvěrových pohledávek dlužníků jako podmínku poskytnutí úvěru v závislosti na bonitě klienta. Družstvo považuje za přijatelné zajištění následující typy zajištění: • hotovost, • cenné papíry a směnky, • bonitní pohledávky, • bankovní záruky, • záruky bonitní třetí strany, • nemovitosti, • movité věci. Při stanovení realizovatelné hodnoty zajištění (očekávaný výnos z realizace) družstvo vychází z externích znaleckých posudků, případně vnitřních hodnocení připravených útvarem pro řízení rizik.

38

(c) Výpočet opravných položek Družstvo tvoří opravné položky adresně k jednotlivým pohledávkám. Portfoliový přístup družstvo neaplikuje. Dostatečnost a odůvodněnost vytvořených opravných položek družstvo posuzuje alespoň jednou za měsíc. Ve stejném intervalu upravuje i výši opravných položek. Při výpočtu opravných položek používá družstvo metodu koeficientů. Přitom družstvo vychází z hrubé účetní hodnoty jednotlivých pohledávek snížené o realizovatelnou hodnotu zajištění. K takto stanoveným čistým pohledávkám jsou v souladu s vyhláškou č. 123/2007 Sb. tvořeny opravné položky v následující výši: • • • •

sledované nestandardní pochybné ztrátové

1 – 19,99 20 – 49,99 50 – 99,99 100

% % % %

U ohrožené pohledávky uplatňuje družstvo v souladu s vyhláškou č. 123/2007 Sb. princip časového rozlišení – ve výpočtu opravné položky použije jistinu pohledávky nezvýšenou o naběhlé příslušenství a vypočtenou částku zvýší o naběhlé příslušenství.

(d) Koncentrace úvěrového rizika Koncentrace úvěrového rizika vzniká z důvodu existence úvěrových pohledávek s obdobnými ekonomickými charakteristikami, které ovlivňují schopnost dlužníka dostát svým závazkům. Družstvo považuje za významnou angažovanost pohledávku vůči dlužníku nebo ekonomicky spjaté skupině dlužníků, která přesahuje 25 % kapitálu družstva. Družstvo vytvořilo takový systém vnitřních limitů, aby zabránilo vzniku významné koncentrace úvěrového rizika. Riziko koncentrace úvěrového portfolia je vyhodnocováno spolu se žádostí o poskytnutí úvěru, existující úvěrové portfolio je měřeno a sledováno na měsíční bázi. K datu účetní závěrky nemělo družstvo významnou koncentraci úvěrového rizika vůči individuálním dlužníkům nebo ekonomicky spjatým skupinám dlužníků.

• Sektorová analýza Analýza koncentrace úvěrového rizika do jednotlivých sektorů je uvedena v bodě 10 (b) přílohy.

• Analýza pohledávek za klienty podle zeměpisných oblastí v tis. Kč Česká republika

2009

2008

3 103 419

2 740 583

Velká Británie

44 000

44 000

Lucembursko

19 000

41 914

Ostatní

11 271

329

Celkem

3 177 690

2 826 826

V analýze nejsou zohledněny opravné položky.

39

(e) Vymáhání pohledávek za dlužníky Družstvo má zřízen útvar, který spravuje pohledávky, jejichž návratnost je ohrožena. Tento útvar se zabývá právními kroky, mimosoudním vymáháním, restrukturalizací pohledávek, prodejem pohledávek a realizací zajištění za účelem dosažení maximální výtěžnosti.

(f) Sekuritizace a použití úvěrových derivátů Družstvo neprovedlo do data účetní závěrky žádnou sekuritizaci svých pohledávek.

(g) Kvalita úvěrového portfolia Úvěrové portfolio v roce 2009 odpovídalo svým složením a strukturou zaměření družstva. Odvětvová struktura úvěrového portfolia je diferencovaná. Kvalita portfolia pohledávek se dlouhodobě drží nad průměrem bankovního sektoru, podíl klasifikovaných pohledávek k 31. 12. 2009 je 7,67 %.

23. FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO

Družstvo je vystaveno tržním rizikům, která vyplývají z otevřených transakcí s úrokovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích. Hlavním nástrojem řízení tržních rizik družstva je soustava limitů pro jednotlivé typy tržních rizik. Dodržování limitů je pravidelně sledováno a zjištěné informace jsou předávány příslušným odborům a představenstvu.

(a) Řízení rizik Níže jsou vypsána vybraná rizika, jimž je družstvo vystaveno z důvodu svých aktivit a řízení pozic vzniklých z těchto aktivit a dále pak přístupy družstva k řízení těchto rizik.

Riziko likvidity Riziko likvidity představuje riziko, že družstvo nebude schopno dostát svým závazkům nebo nebude schopno financovat svá aktiva. Zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva družstva nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost družstva zlikvidnit aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu. Družstvo má přístup k diverzifikovaným zdrojům financování. Zdroje financování sestávají z depozit a ostatních vkladů a z vlastního kapitálu družstva. Družstvo dále drží jako součást své strategie řízení rizika likvidity část aktiv ve vysoce likvidních prostředcích.

40

Zbytková splatnost aktiv a pasiv K 31. 12. 2009

Aktiva (v tis. Kč) Pokladní hotovost a vklady u CB

Do Od 3 měs. Od 1 roku 3 měsíců do 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Bez specifikace

Celkem

72 518

-

-

-

-

72 518

Pohledávky za bankami a družstevními záložnami

1 734 373

-

-

-

-

1 734 373

Pohledávky za klienty

1 256 569

1 360 970

454 657

-

85 101

3 157 297

-

-

50 763

-

-

50 763

Ostatní


43 994

14 691

2 975

-

412 627

474 287

Celkem

3 107 454

1 375 661

508 395

0

497 728

5 489 238

Pasiva (v tis. Kč)


Bez specifikace

Celkem

Závazky vůči druž. zál.

38 176

-

-

Závazky vůči klientům

Nad 5 let -

-

38 176

1 198 743

3 038 335

790 548

-

-

5 027 626

Ostatní

22 518

1 270

173

-

399 475

423 436

Celkem

1 259 437

3 039 605

790 721

0

399 475

5 489 238

Gap

1 848 017

-1 663 944

-282 326

0

-

-

Kumulativní gap

1 848 017

184 073

-98 253

-98 253

-

-

41

K 31. 12. 2008

Aktiva (v tis. Kč)


Nad 5 let

Bez specifikace

Celkem

Pokladní hotovost a vklady u CB

182 469

Pohledávky za bankami

638 044

-

-

-

-

638 044


888 941

1 359 120

495 106

-

76 235

2 819 402

-

-

-

-

182 469

Ostatní

7 701

8 831

9 097

117

433 023

458 769

Celkem

1 717 154

1 367 951

504 203

117

509 258

4 098 684

Pasiva (v tis. Kč)


Bez specifikace

Celkem

Nad 5 let


10 644

37 521

-

-

-

48 165


917 532

2 573 754

250 744

-

-

3 742 030

Ostatní

16 593

5 574

143

-

286 179

308 489

Celkem

944 769

2 616 849

250 887

0

286 179

4 098 684

Gap

772 385

-1 248 898

253 316

117

-

-

Kumulativní gap

772 385

-476 513

-223 197

-223 080

-

-

Výše uvedené tabulky představují zbytkovou splatnost účetních hodnot jednotlivých finančních nástrojů, nikoliv veškerých peněžních toků, které z těchto nástrojů plynou.

42

Úrokové riziko Družstvo je vystaveno úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Aktivity v oblasti řízení úrokového rizika mají za cíl optimalizovat čistý úrokový výnos družstva v souladu se strategií družstva schválenou představenstvem. K 31. 12. 2009

Aktiva (v tis. Kč)

Do 3 měsíců

Od 3 měsíců do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let


1 734 373


3 157 297

-

-

-


-

-

50 763

-

4 891 670

0

50 763

0

Celkem

Pasiva (v tis. Kč)

Do 3 měsíců

-


-

Od 1 roku do 5 let

-

Nad 5 let


1

-

-

38 175


4 285 586

-

-

742 040

Celkem

4 285 587

0

0

780 215

Gap

606 083

0

50 763

-780 215

Kumulativní gap

606 083

606 083

656 846

-123 369

K 31. 12. 2008

Aktiva (v tis. Kč) Pohledávky za bankami

Do 3 měsíců


Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

638 044

-

-

-


2 819 402

-

-

-

Celkem

3 457 467

0

0

0

Pasiva (v tis. Kč)

Do 3 měsíců


Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let


48 165

-

-

-


2 327 574

10 101

1 332

1 403 023

Celkem

2 375 739

10 101

1 332

1 403 023

Gap

1 081 728

-10 101

-1 332

-1 403 023

Kumulativní gap

1 081 728

1 071 627

1 070 295

-332 728

43

Měnové riziko Měnovým rizikem se rozumí možnost ztráty způsobené pohybem měnových kurzů. Měnové riziko vzniká nesouladem mezi objemem aktiv a pasiv denominovaných v příslušné cizí měně.

Devizová pozice K 31. 12. 2009

Aktiva (v tis. Kč)

CZK

EUR

USD

Ostatní

Celkem


58 018

9 148

4 939

413

72 518


1 496 021

167 848

70 280

224

1 734 373


3 141 261

5 009

11 016

11

3 157 297

Ostatní

525 050

-

-

-

525 050

Celkem

5 220 350

182 005

86 235

648

5 489 238

Pasiva (v tis. Kč)

CZK

EUR

USD

Ostatní

Celkem

Závazky vůči družstevním záložnám

38 176

-

-

-

38 176


4 759 194

183 446

84 870

116

5 027 626

Ostatní

423 294

139

3

-

423 436

Celkem

5 220 664

183 585

84 873

116

5 489 238

-1 580

1 362

532

0

USD

Čistá devizová pozice

-314

K 31. 12. 2008

Aktiva (v tis. Kč)

CZK

EUR


164 095

9 320

8 942

112

563 483

38 954

35 478

129

638 044

2 799 373

4 660

15 306

63

2 819 402

Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty

Ostatní

Celkem 182 469

Ostatní

458 509

16

244

-

458 769

Celkem

3 985 460

52 950

59 970

304

4 098 684

CZK

EUR

USD

Ostatní

Celkem

Pasiva (v tis. Kč) Závazky vůči družstevním záložnám Závazky vůči klientům

48 165

-

-

-

48 165

3 628 630

53 457

59 871

72

3 742 030

Ostatní

308 489

-

-

-

308 489

Celkem

3 985 284

53 457

59 871

72

4 098 684

176

-507

99

232

0

Čistá devizová pozice

44

Akciové a komoditní riziko Družstvo neobchoduje s nástroji, které by generovaly akciové a komoditní riziko.

(b) Metody řízení rizik Riziko likvidity Družstvo řídí likvidní riziko nepřetržitě sledováním očekávaných finančních toků z finančních nástrojů a přizpůsobením přijetí a umístění peněžních prostředků, aby spojilo časově platby a příjmy. Družstvo pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity a to zejména monitorováním změn ve struktuře financování. Likvidní riziko je řízeno také prostřednictvím limitů na poměrové ukazatele. Smyslem těchto limitů je omezit riziko likvidity vyplývající z rozdílů mezi objemem splatných aktiv a pasiv ve stanovených časových pásmech.

Úrokové riziko Úrokové náklady pasiv jsou založeny na fixní úrokové sazbě nebo na vyhlašované sazbě družstva. Sazby založené na externí nebo plovoucí bázi nejsou používány. Výnosy z aktiv jsou fixní s možností zvýšení ze strany družstva při významné změně sazeb v ekonomice, což je realizováno přenesením změn tržních úrokových měr do úvěrových smluv. Úroková politika u depozit a úvěrů je plně v kompetenci družstva. Citlivost na změny externích úrokových sazeb je limitně malá a úrokové riziko je tedy významně harmonizováno.

Měnové riziko Základem řízení měnového rizika jsou limity na bázi čisté měnové pozice v jednotlivých měnách. Družstvo stanovilo limity měnových pozic pro jednotlivé měny a limit na celkovou čistou měnovou pozici družstva. V souladu se strategií družstva jsou měnové pozice minimalizovány, měnové riziko je harmonizováno.

Stresové testování Stresové testy jsou doplňující metodou řízení tržních rizik. Družstvo provádí na čtvrtletní bázi stresové testování úrokového rizika a měnového rizika. Cílem je simulace dopadů náhlé a neočekávané změny úrokových sazeb na investiční portfolio měřením vlivu úrokového šoku na hodnotu kapitálu.

45

24. FINANČNÍ NÁSTROJE – OPERAČNÍ, PRÁVNÍ A OSTATNÍ RIZIKA

Operační riziko je definováno jako riziko ztráty vlivem nepřiměřenosti či selhání vnitřních procesů, lidského faktoru nebo systémů či riziko ztráty družstva vlivem vnějších událostí. Základ pro řízení operačního rizika v družstvu byl vytvořen především koncepčním pojetím organizační struktury. Riziko lidského faktoru je řízeno striktním vymezením povinností jednotlivých orgánů a pracovníků družstva a organizačním řádem. Riziko informačních systémů je zabezpečeno vytvořením přístupových profilů do informačních systémů a vytvořením kontrolních mechanismů. Riziko nevhodných nebo chybných vnitřních procesů je omezeno zavedenými kontrolními mechanismy. Cílem procesu řízení operačního rizika je zajistit na základě pozorování a vyhodnocení událostí z minulosti taková opatření, která jednotlivé prvky operačního rizika eliminují nebo odstraňují. Družstvo sleduje operační riziko ve všech oblastech činností, při kterých může dojít ke ztrátám z titulu tohoto rizika. Průběžně dochází ke sledování operačních incidentů a průběžně je tvořena databáze událostí operačních rizik. Součástí řízení operačního rizika je předcházení legalizace výnosů z trestné činnosti a zajištění bezpečnosti informačních technologií družstva.

25. INFORMACE O DRUŽSTEVNÍ ZÁLOŽNĚ

(a) počet členů:

8 002

(b) zapisovaný základní kapitál:

250 000 000 Kč

(c) členský podíl:

1 000 Kč

(d) nesplacené členské podíly:

730 800 Kč

(e) Objem úvěrů poskytnutých osobám uvedeným v § 7 odst. 1 zákona č. 87/1995 Sb. je k 31. 12. 2009 ve výši 4 260 tis. Kč. V uvedené hodnotě jsou zahrnuty i nečerpané úvěrové rámce. (f ) Účetní jednotka nevydala žádné záruky jako ručení za úvěry členům poskytnuté jinými osobami. (g) Závazky z obchodního styku po lhůtě splatnosti ke dni 31. 12. 2009 činí 891 tis. Kč. Do dne sestavení účetní závěrky bylo uhrazeno 767 tis. Kč. (h) Pohledávky z obchodního styku po lhůtě splatnosti k 31. 12. 2009 činí 7 591 tis. Kč. K těmto pohledávkám byly vytvořeny opravné položky ve výši 4 816 tis. Kč. Do dne sestavení účetní závěrky bylo uhrazeno 383 tis. Kč.

46

26. VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

Vedení účetní jednotky nejsou známy žádné události, které by nastaly po rozvahovém dni a které by si vyžádaly úpravu účetní závěrky.

Odesláno dne:

Razítko a podpis statutárního orgánu:

Osoba odpovědná za účetnictví

Osoba odpovědná za účetní závěrku

Jméno a podpis: Ing. Jan Bezslezina I

Jméno a podpis: Ing. Jan Bezslezina

tel.: 577 004 053

tel.: 577 004 053

0 26. 4. 2010

47

ČESTNÉ PROHLÁŠENÍ

Prohlašujeme, že veškeré informace a údaje uvedené v této výroční zprávě odpovídají skutečnosti a žádné podstatné okolnosti nebyly vynechány.


48

Ing. g Jaroslav Končický Končic místopředseda představenstva

Mgr.r. Ivo Lapčík člen představenstva

Moravský Peněžní Ústav - spořitelní družstvo Senovážné náměstí 1375/19, 110 00 Praha 1 tel: 224 248 729 e-mail: [email protected] Centrála Zlín Sadová 7, 760 01 Zlín tel.: 577 004 001, fax: 577 983 157 e-mail: [email protected] Pobočka Zlín náměstí Míru 186, 760 01 Zlín tel.: 577 211 317, fax: 577 054 133 e-mail: [email protected] Pobočka Praha Senovážné náměstí 1588/4, 110 00 Praha 1 tel.: 221 773 883, fax: 221 773 139 e-mail: [email protected]

V ý r o č n í z p r á v a

Recommend Documents