Tweede Kamer der Staten Generaal t.a.v. de Griffier van de Tweede Kamer de heer R. Berck Postbus 20018 2500 EA Den Haag
Datum Ons kenmerk Betreft
: : :
23 september 2014 P.21811-7.001 De oplossing voor het DGA pensioen ligt voor het oprapen!
Geachte heer Berck, Het enthousiasme waarmee de Staatssecretaris van Financiën het DGA pensioen in eigen beheer te grave draagt vanwege het opgeblazen verschil tussen de bedrijfseconomische en fiscale waarde van het pensioen vertroebelt bijna het zicht op de oplossing die voorhanden is. Onze oplossing in een Vraag & Antwoord. Is het verschil nu echt zo groot? Nee. De Richtlijnen voor de jaarverslaggeving (RJ uiting 2014-04) schrijven een methode voor waardering voor die qua resultaat veel beter aansluit bij de fiscale waarde1. Als deze methode goed is voor het inzicht van aandeelhouders in de pensioenverplichting wereldwijd, waarom is deze dan niet goed genoeg voor Financiën? Is het alternatief, de oudedagsreserve, beter? Nee. Dit vehikel brengt de DGA van de regen in de drup. Het halveert de beleggingshorizon en daarmee de herstelcapaciteit van het vermogen door het invoeren van een verplichte omzetting van dit vermogen in een uitkering op pensioendatum. Tegen een even willekeurige rente op dat moment.
Voor praktische duiding lees “De accountant als pensioenadviseur, als het aan de RJ ligt…(deel 2)”. Accountancynieuws nummer 8, mei 2014. zie ook www.lnbb.nl 1
datum 18 september 2014 pagina 2
Laat dat nu net één van de grootste knelpunten zijn die de Tweede Kamer heeft gesignaleerd bij beschikbare premieregelingen2. Waarom de DGA gaan opzadelen met een instrument dat voor werknemers alom als niet-prudent wordt beschouwd? Is het DGA pensioen een aftrekpost én vermogensetikettering op lange termijn? Ja! Een vraag waar de staatssecretaris en zijn voorganger ook al mee worstelen. Enerzijds wordt het DGA pensioen gezien als een goedkoop financieringsinstrument, onontbeerlijk voor de MKBondernemer, dat moet worden gekoesterd. De overlevingspot in crisistijd dus. Anderzijds een civiel juridische verplichting die nagekomen moet worden. Hier verandert de oudedagsreserve niets aan, behoudens de verwachting dat de aftrekruimte wordt beperkt, en daarmee het te behalen pensioenresultaat veroorzaakt door zowel de verminderde inleg als door de gehalveerde beleggingshorizon. De bijstand als oudedagsvoorziening voor de DGA? Onze oplossing, hernieuwd evenwicht binnen huidig Loonbelasting kader! Stap over de schaduw van de verzekeraarsfictie heen. Het karakter van eigen beheer impliceert een andere kijk op risico. De BV is geen verzekeraar, nooit geweest. Dus trek die parallellen niet meer. Bevrijd de B.V. van een te hoge claim op het vermogen waarmee én de aandeelhouder wordt benadeeld én de doelstelling van dit Kabinet om 1 miljard extra Box 2 inkomsten te realiseren wordt gefrustreerd. Behoud de civiel-juridische verplichting van het pensioen met inachtneming van horizon en herstelcapaciteit binnen het karakter van eigen beheer. De ambitie om een levenslange uitkering te doen blijft bestaan. Maar maximeer dit financiële risico voor de BV tot het niveau van de fiscale verplichting door een plafond van die strekking in de pensioenovereenkomst op te nemen. Zie bijgaande toelichting in Pensioen-up-to-Date over onze oplossing: de hybride DB-regeling in eigen beheer. Model pensioenovereenkomst is voorhanden en voor u ter beschikking. Bijkomend resultaat: Complexiteitsreductie3. We zijn altijd bereid tot een nadere toelichting. Met vriendelijke groet,
Kees Beishuizen
Jack Borremans
“Rapport Evaluatie PPI” kenmerk FM/2014/753 M en “Onderzoek optimalisering overgang van opbouw- naar uitkeringsfase en de inrichting daarvan in premie- en kapitaalovereenkomsten” kenmerk 2014-0000103069 naar aanleiding van Motie Lodders (2013/14, 32 043, nr. 185) 3 “Keuzes voor een beter belastingstelsel”. Brief staatssecretaris van Financiën dd. 16 september 2014, hoofdstuk 2. Prinsjesdag 2014. 2
P.21811-7.001
LNBB actuarissen + pensioenconsultants
