Suspicious Transaction Reports

Suspicious Transaction Reports melden van een redelijk vermoeden van marktmisbruik VV&C bijeenkomst 22 mei 2012

David Austen, Toezichthouder AFM mr. Alexandra Bitlloch, Toezichthouder AFM

Waarom we hier zijn

 Brief AFM d.d. 29 maart 2012 aan 270 beleggingsondernemingen. Hoge response rate!  Aanleiding brief = ESMA Richtsnoer en gebrek aan STRs.  Waardevolle meting voor lopende project rondom meldingen.  Antwoorden gebruikt bij opstellen ‘best practices’.  De ondernemingen beter leren kennen.

Pagina 2

23 mei 2012 | Presentatie algemene PowerPoint

Ervaring STRs U bent de oren en ogen van de markt (en van de AFM): STRs belangrijk voor schonere markt en voor toezicht AFM. STRs leiden sneller en vaker tot maatregel Meeste meldingen van banken Weinig meldingen van kleine partijen Training / opleiding op gebied marktmisbruik vaak onvoldoende AFM communiceert te weinig over vervolg STRs Pagina 3


Wettelijk kader Meldingsplicht – Art. 5:62 en 5:63 Wft  Redelijk vermoeden van marktmisbruik (VW of MM) onverwijld melden aan de toezichthouder.  Beleggingsdienst verlenen of beleggingsactiviteit verrichten.  Meldingsplicht rust op de beleggingsonderneming zelf.  Beleggingsonderneming niet aansprakelijk voor schade aan derden.  Geheimhoudingsplicht onderneming t.o.v. derden.

Pagina 4


ESMA Richtsnoer Per 1 mei 2012 van kracht. Wat wordt van de beleggingsondernemingen verwacht? Inzicht, vaardigheden en bevoegdheden van (compliance) personeel. Training betreffende marktmisbruik. Monitoring van activiteiten van klanten. Regelingen voor de identificatie en rapportage van verdachte transacties en orders.

Pagina 5


Wat te doen bij een redelijk vermoeden  Melden bij centraal aanspreekpunt.  Vervolgens melden aan AFM via website - Nieuw STR formulier op website AFM. Belangrijk bij een melding is: Volledig omschrijving van het vermoeden Relevante orders of transacties NAW gegevens belegger Namen betrokken medewerkers (adviseur, manager) Datum en tijdstip contact met belegger Relevante artikelen of persberichten Geluidsfragmenten – indien aanwezig Informatie over werkgever cliënt

Bij twijfel bellen met Monitoring AFM, 0207973777 !

Pagina 6


Wat is een redelijk vermoeden?(1)  Niet nader gedefinieerd in de Wft.  Geen sluitend bewijs van een overtreding – vermoeden is voldoende. “It is of importance to realise that it is neither the responsibility of the Individual nor of NV to “prove” the suspicion; in most cases the very fact that the suspicion is present combined with the professional judgement of the individual is sufficient to make the report.”

 AFM verwacht geen uitvoerig onderzoek voordat gemeld wordt – starten intern onderzoek al een indicatie van vermoeden.  ESMA / AFM Guidance raadplegen.

Pagina 7


Wat is een redelijk vermoeden?(2) Ongebruikelijke transacties. Klant beweert over VW te beschikken. Klant zelf verbonden aan fonds (insiders and medewerkers/consultants). Klant getipt door iemand verbonden aan fonds. Transactie blijkt na transactie/order “verdacht” (i.v.m. nieuws of andere informatie). Voorbeeld = Grolsch casus.

Pagina 8


Casus STR in 2007 vanwege vermoeden van handel met voorwetenschap rondom bod SABMiller op Grolsch. o 2008: aangifte AFM o 2010: veroordeling 2 familieleden (partner secretaresse en zijn vader) – boete + winstontneming + strafblad. Factoren van belang bij veroordeling schoonvader voor handel met voorwetenschap: o Past niet in het beleggingspatroon; o niet eerder voor een dergelijk bedrag aan aandelen; o holding period van de aandelen was nog nooit zo kort; o stond bij de bank bekend als een passieve belegger; o verdachte heeft adviseur om advies gevraagd en deze adviseerde negatief.

Pagina 9


Toezicht op naleving

AFM kan o.a. onderzoek instellen naar naleven Meldingsplicht waar BO (naar mening AFM) transactie had moeten melden. Blind/blanco toesturen zonder redelijk vermoeden niet toegestaan. Bewust “oogje dichtknijpen” niet geoorloofd.

Pagina 10


Best practices  Training personeel met praktijk voorbeelden.  Filteren van ongebruikelijke transacties – abnormale winst/verlies.  Screenen van transacties rondom overnames.  Monitoren rondom veilingfases illiquide instrumenten.  Dossier signalen bijhouden (ook niet gemelde).  Ook ‘pogingen’ tot transacties melden aan AFM.  Schrijven en communiceren van duidelijk procedures m.b.t. interne meldingen.

Pagina 11


Wat doet de AFM?  Binnen enkele werkdagen contact opnemen met de melder om e.e.a. in de STR te verifiëren;  Waar nodig additionele informatie verzocht;  Mogelijk onderzoek starten AFM – meeste STRs leiden tot onderzoek;  Schriftelijk informatie opvragen bij banken en andere betrokken (rechts)personen;  Transacties/orders analyseren;  Afsluiten, normoverdracht, aangifte of boete;  Geheimhouding AFM

Pagina 12


VRAGEN? DANK U WEL!

Pagina 13


Suspicious Transaction Reports

Recommend Documents