Stichting Pensioenfonds Hoogovens (SPH)
Update voor ledenvergadering VHP Tata Steel Wim Hamers Voorzitter Raad van Beheer 12 november 2012
Agenda 1. SPH op hoofdlijnen 2. SPH en andere pensioenfondsen 3. Structuur SPH 4. Pensioenregeling en deelnemers 5. Actualiteiten
2
1 SPH op hoofdlijnen Opdracht SPH • SPH voert als ondernemingspensioenfonds de pensioenregeling uit die wordt vastgesteld door de sociale partners IJmuiden. Deze regeling is een belangrijke arbeidsvoorwaarde uit de ondernemings-CAO • Onderneming en werknemers hechten aan duurzame arbeidsrelaties. Een onderscheidende pensioenregeling en -uitvoering is hierbij een wezenlijk instrument • Ondernemingspensioenfonds met eigen regeling die aansluit op de arbeidsvoorwaarden van Tata Steel Taken SPH • Het op prudente wijze beleggen en beheren van het pensioenvermogen • Administreren en uitbetalen van de pensioenen • Voor en door de onderneming
3
1 SPH op hoofdlijnen Hoe staat SPH er op dit moment voor? • SPH wordt net als andere pensioenfondsen geraakt door de financiële turbulentie en stijging van de levensverwachting • Dekkingsgraad fors gedaald met name door stijging levensverwachting • Beleggingsrendement SPH afgelopen vijf jaar ruim 2%-punt per jaar hoger dan universum NL • Dekkingsgraad rond 110%, sinds 2009 geen indexatie toegekend (voor werknemers en gepensioneerden) • Sinds 2009 maximale toeslag van 22% op de premie • Verwachte indexatie in komende jaren wellicht minder dan de helft (dus minder dan 50% van verwachte loonstijging respectievelijk inflatie) • Veel pensioenfondsen hebben aangekondigd dat ze de komende jaren (pensioen)aanspraken moeten verminderen (korten). Geldt niet voor SPH
4
1 SPH op hoofdlijnen Ontwikkeling dekkingsgraad SPH versus het herstelplan
5
2 SPH versus andere pensioenfondsen •
Dekkingsgraad per 30 september 2012 (conform opgave Pensioenfederatie): – Unilever 130 % – IBM 124 % – Shell 117 % – SPH 110 % – Philips 105 % – DSM 104 % – PFZW 99 % – ABP 97 % – PME 93 % – PMT 91 %
•
Dekkingsgraad per 30 juni 2012 – SPH – NL Gemiddeld (bron: DNB)
104 % 94 % 6
2 SPH versus andere pensioenfondsen •
Gemiddeld rendement afgelopen vijf jaar (bron: SPH op basis van jaarverslagen) – SPH 5.7% – Philips 4.3% – IBM 3.3% – Shell -1.3% – Unilever 3.6% – DSM 2.5% – PME 3.7% – PMT 2.9% – ABP 3.1% – PFZW 4.1% – Universum 3.5%
8
Actieven
3 Structuur SPH
Ondernemingsraad Benoemt wn-leden RvB
Vakbonden Pensioencontract
Werkgever
Oprichting Directie Tata Steel NL
Uitvoeringsovereenkomst
Gepensioneerden
Benoemt wg-leden RvB
Werkgever van Uitv. organisatie
Stichting Pensioenfonds Hoogovens Statuten Pens.reglement ABT N
Verkiezing van leden RvB VOHM
Voorlichting aan deelnemers
Screening beleidsbepalers Toetsing aan W &R-geving (Statuten, pensioenregelement, beleggingsbeleid)
Autoriteit Financiele Markten [toezicht
De Nederlandse Bank [toezicht
Kandidaten -lijst
Vakbonden Accountant
Actuaris
Wet – en Regelgeving [Pensioenwet]
10
3 Structuur SPH Raad van Beheer •
Bestuur van de Stichting: bestuurlijk verantwoordelijk
•
In totaal 12 leden, 50% vanuit de onderneming en 50% werknemers (actieven en gepensioneerden)
•
Samenstelling vanaf begin 2013:
•
• •
Werkgever: Actieven:
6 (inclusief 2 externe deskundigen) 3
•
Gepensioneerden:
3
Voordracht en benoeming: • • •
Directie van de onderneming Ondernemingsraad Verkiezingen onder gepensioneerden
11
3 Structuur SPH Interne organen en commissies 1. Financieringsadviescommissie (FAC) • Advisering aan Raad van Beheer over regeling, premie en toeslagverlening 2. Beleggingsadviescommissie (BAC) • Beleidsvoorbereiding en advisering over beleggingsbeleid (nieuwe beleggingen, performance, fondsvoorwaarden) 3. Geschillen en klachten •
Beslist over (niet vaak voorkomende) geschillen en klachten,
4. Ad hoc werkgroepen •
Voorbeelden: Review Beleggingsbeleid, bestuursstructuur
12
3 Structuur SPH Verantwoording en toezicht 1. Verantwoordingsorgaan (VO) •
Toetst (voorgenomen) beleid aan evenwichtige belangenafweging en rapporteert daarover in het jaarverslag
•
Samenstelling: werkgever (2) actieven (2) en gepensioneerden (2)
•
Benoemd door directie, OR, representatieve organisaties
2. Commissie van intern toezicht (CIT) •
Beoordeelt organisatie en functioneren van het fonds en rapporteert daarover in het jaarverslag.
•
Samenstelling: 3 externen benoemd door RvB
13
3 Structuur SPH Wettelijk toezicht en verslaggeving 1. De Nederlandsche Bank (DNB): •
Houdt toezicht op nagenoeg alle aspecten van de uitvoering van de regeling (beleggingsbeleid, functioneren bestuur, toetsing deskundigheid bestuur, reglementen)
2. Autoriteit Financiële Markten (AFM): •
Houdt toezicht op de communicatie met deelnemers
3. Externe accountant 4. Externe actuaris
14
3 Structuur SPH Uitvoeringsorganisatie •
Pensioenuitvoering • • •
•
Beleggingen • • •
•
Beheer beleggingsportefeuille conform de door Raad van Beheer vastgestelde plannen Adviseren over het te voeren beleggingsbeleid Beoordelen en monitoren van de beleggingsportefeuilles
Control & Riskmanagement • • •
•
Pensioenregeling: registratie pensioenrechten, premieheffing, uitbetaling pensioenen Actuariaat Communicatie
Risk management Verslaggeving en rapportages (intern en extern) Financiële en beleggingsadministratie
Secretariaat en juridische zaken • • •
Voorbereiding vergaderingen Raad van Beheer en commissies Ondersteuning Raad van Beheer (deskundigheid, contacten toezichthouders) Compliance en juridische aangelegenheden 15
4 Pensioenregeling SPH Huidige regeling (Pensioenregeling 2006): • • •
Pensioenleeftijd 65 jaar. Geldt voor werknemers geboren op of na 1 januari 1950. Opbouw gemaximeerd op 40 deelnemingsjaren.
Oude regeling (Pensioenregeling 2002): • • • •
Pensioenleeftijd 62 jaar. Geldt voor werknemers geboren voor 1 januari 1950. Opbouw gemaximeerd op 40 deelnemingsjaren. Geen deelnemers meer in deze regeling met pensioenopbouw, alleen nog zogenaamde ‘slapers’ (enkele honderden)
16
4 Pensioenregeling SPH Karakteristieken deelnemersbestand •
Actieve deelnemers:
9.883
•
Gewezen deelnemers (slapers):
4.196
•
Pensioengerechtigden: – Ouderdomspensioen: – Partnerpensioen: – Wezenpensioen:
15.702 9.900 5.697 105
(Stand per 30 juni 2012)
17
4 Pensioenregeling SPH
Actieve deelnemers
Pensioengerechtigden
(Stand eind 2011)
18
4 Pensioenregeling SPH Premie • • • • •
Ouderdomspensioen wordt gefinancierd op basis van kapitaaldekking (kostendekkende premie) In 2012 kostendekkende premie voor SPH 25,7% van pensioengrondslagen, daar bovenop maximale 22% opslag. Totale premie in 2012 ongeveer € 102 mln. Tata betaalt deze premie, werknemers dragen 30% van dit bedrag SPH mag 90% korting geven op kostendekkende premie indien voldoende buffers en toeslagen in de toekomst naar verwachting kunnen worden betaald. Geen bij- of terugstortingen vanuit de werkgever (anders dan de maximale premieopslag van 22%).
19
4 Pensioenregeling SPH Indexatie •
Toeslagambitie SPH: – –
• • •
Deelnemers: CAO-verhogingen bij Tata Pensioengerechtigden en gewezen deelnemers: prijsindex
Raad van Beheer stelt vast of ambitie realistisch is op basis van een zogenaamde consistentietoets Alle deelnemers en pensioengerechtigden worden op de hoogte gesteld van de verwachtingen Individuele verhogingen (treden of promoties) werken door in de pensioenopbouw, ook als door pensioenfonds wordt afgezien van het verlenen van toeslagen conform CAO-verhogingen
20
5 Actualiteiten •
Afgelopen jaren hebben zich belangrijke veranderingen voorgedaan in de pensioenwereld: •
Langlevenrisico, iedereen wordt ouder dan voorzien en waarvoor opgebouwd
•
De beleggingswereld is ingewikkelder geworden en toont steeds grotere uitslagen
•
Landelijke sociale partners en wetgever doen voorstellen zowel op gebied van regeling (uittredingsleeftijd) als financiering
•
Versterking deskundigheid, met name op het gebied van beleggen en risicomanagement
21
5 Actualiteiten • Maatregelen conform nieuwe Regeerakkoord: – AOW in stappen naar 67 jaar in 2021 – Beperking van maximale jaarlijkse opbouw van rechten (tot 1.75% per jaar, ofwel 70% middelloon bij 40 opbouwjaren). Wordt “Eindloon” nog toegestaan ?! – Beperking van de pensioenopbouw tot een maximaal inkomensniveau van € 100.000 per jaar
• Fasering: – Reeds besloten tot verhoging AOW-leeftijd, dit vereist aanpassing regeling per 1/1/2014 – Aanpassing FTK (zie vervolg), wellicht ook per 1/1/2014 – Beperking maximale opbouw conform Regeerakkoord per 1/1/2015
• Dit alles heeft weerslag op de pensioenregeling, staat op de agenda van sociale partners IJmuiden 22
5 Actualiteiten •
Consequenties Regeerakkoord (Bron: SZW): Middelloon
Max.Opbouw percentage
Eindloon
Nu
Toekomst
Nu
Toekomst
2.25 % per jaar (SPH: 2.15 excl. resp. 2.45 incl. partnerpensioen)
1.75 % per jaar
2 % per jaar (SPH: 2.0 excl. resp. 2.35 incl. partnerpensioen)
1.5 % per jaar ??
80 %
60 %
% laatste salaris % middelloon
•
90 %
70 %
Ook voor SPH substantiële gevolgen van de wet inzake verhoging AOW-leeftijd en het Regeerakkoord: – – –
Pensioenleeftijd van 65 naar 67 jaar (vanaf 2014) : opbouwpercentage gaat met ca. 0.1 %/jaar omlaag Jaarlijkse opbouw (eindloon) van 2 naar 1.5% (vanaf 2015) Eindloon überhaupt nog mogelijk? Staat niets over in Regeerakkoord
23
5 Actualiteiten •
Daarnaast plannen voor aanpassing in voorschiften omvang reserves (Financieel Toetsingskader): – Keuze tussen huidig pensioencontract met een nominale toezegging of een contract met een reële pensioenambitie (dus inclusief indexatie) – Is technisch gecompliceerd en nog niet uitgekristalliseerd – Gevolg is dat reële contract minder zekerheid biedt. Tegenover indexatie staat grotere kans op korten van pensioenrechten – Stijging van de levensverwachting en tegenvallers bij beleggingen leiden in het reële contract tot korten op pensioenrechten. Langer leven betekent in deze benadering een langer maar lager pensioen.
•
Keuze voor nominaal of reëel contract wordt gemaakt door sociale partners IJmuiden
24
5 Actualiteiten Wet Versterking bestuur pensioenfondsen • • • •
Financiële turbulentie heeft blootgelegd dat kennis over beleggen en risicomanagement moet worden versterkt SPH neemt daarom twee professionals uit de financiële sector op in de Raad van Beheer Huidige Pensioenwet kent alleen paritair bestuur (bestuurders vanuit onderneming en deelnemers) Wet versterking bestuur pensioenfondsen maakt het ook mogelijk te kiezen voor een onafhankelijk bestuur of een gemengd bestuur: – – –
•
Onafhankelijk bestuur bestaat uit beroepsbestuurders aangestuurd door een paritair samengesteld belanghebbendenorgaan Gemengd bestuur is combinatie van uitvoerende en niet-uitvoerende bestuurders (one tier board) Paritair bestuur eventueel aangevuld met 2 ‘externen’ als aparte geleding
Keuzes worden in 2013 gemaakt door Raad van Beheer, in samenspraak met de achterbannen
25
5 Actualiteiten • Internationaal/mondiaal: – Druk op ondernemingen om (toekomstige) tekorten en overschotten in pensioenfonds op ondernemingsbalans te tonen
• Meer invloed vanuit Europa/Brussel op pensioenfondsen, met name: – Omvang reserves (door Solvency-II (voor verzekeraars) in grote lijnen van toepassing te laten worden op pensioenfondsen risico voor strenger FTK) – Belasting op financiële transacties
• Nederland heeft relatief veel kapitaaldekking en relatief solide financiering. Lastig om te komen tot regelgeving die NL-stelsel respecteert
26
