SOUHRN. Oddíl A Úvod a upozornění. Oddíl. Upozornění, že: A.1 Obecné prohlášení ohledně Souhrnu

SOUHRN Souhrny se skládají z povinně zveřejňovaných údajů, „Prvků“. Tyto Prvky jsou číslovány v oddílech A – E (A.1 – E.7). Tento Souhrn obsahuje veškeré Prvky, které musejí být zahrnuty v souhrnu pro Dluhopisy a Emitenta. Protože některými Prvky není nutné se zabývat, v číslování Prvků mohou být mezery. I když určitý Prvek musí být v souhrnu obsažen vzhledem k druhu cenných papírů a emitenta, je možné, že k tomuto Prvku nelze uvést žádnou relevantní informaci. V takovém případě je v souhrnu uveden krátký popis Prvku s vysvětlením, proč k němu nelze uvést relevantní informace. Oddíl A – Úvod a upozornění Oddíl A.1

A.2

Obecné prohlášení ohledně Souhrnu

Souhlas s použitím Základního prospektu

Upozornění, že: 

tento souhrn by měl být chápán jako úvod k Základnímu prospektu,



jakékoliv rozhodnutí investovat do cenných papírů by mělo být založeno na tom, že investor zváží Základní prospekt jako celek,



bude-li u soudu vznesen nárok na základě údajů uvedených v Základním prospektu, může být žalujícímu investorovi podle vnitrostátních právních předpisů Členských států uložena povinnost uhradit náklady na překlad prospektu před zahájením soudního řízení, a



občanskoprávní odpovědnost nese pouze Emitent [nebo Ručitel], který souhrn včetně jeho překladu předložil, avšak pouze pokud je souhrn zavádějící, nepřesný nebo vykazuje nesoulad při porovnání s jinými částmi prospektu nebo pokud při porovnání s jinými částmi prospektu neposkytuje hlavní údaje, které investorům pomáhají při rozhodování, zda do těchto cenných papírů investovat.

[Souhlas: Emitent za níže uvedených podmínek souhlasí s použitím tohoto Základního prospektu v souvislosti s nabídkou za okolností, kdy neexistuje výjimka z povinnosti podle Směrnice o prospektu zveřejnit prospekt (Veřejná nabídka) Dluhopisů Manažery [, [jména konkrétních finančních zprostředkovatelů] [a] jakýmkoli finančním zprostředkovatelem, jehož jméno je zveřejněno na internetové stránce Emitenta (www.equitysolutions.natixis.fr) a který je označen jako Autorizovaný nabízející ve vztahu k příslušné Veřejné nabídce, a jakýmkoli finančním zprostředkovatelem, který je oprávněn činit takové nabídky podle příslušných zákonů provádějících Směrnici o trzích finančních nástrojů (Směrnice 2004/39/ES, v platném znění) a který na své internetové stránce zveřejní následující prohlášení (do hranatých závorek se uvedou příslušné informace): „My, [vložte název finančního zprostředkovatele], odkazujeme na nabídku [vložte název příslušných Dluhopisů] (Dluhopisy) popsanou v Konečných podmínkách ze dne [vložte datum] (Konečné podmínky) zveřejněných společností [ ] (Emitent). Tímto přijímáme nabídku 1

Oddíl Emitenta, že udělí svůj souhlas s tím, abychom Základní prospekt (jak je definován v Konečných podmínkách) používali v souvislosti s nabídkou Dluhopisů v souladu s Podmínkami Autorizovaného nabízejícího a v souladu s podmínkami tohoto souhlasu, jak jsou uvedeny v Základním prospektu, a potvrzujeme, že Základní prospekt používáme v souladu s tím.“ (každý z nich Autorizovaný nabízející). Doba nabídky: Výše uvedený souhlas Emitenta je poskytován pro Veřejné nabídky Dluhopisů v [zde uveďte dobu nabídky pro emisi] (Doba nabídky). Podmínky souhlasu: Podmínky Emitentova souhlasu [(které jsou navíc k výše uvedeným podmínkám)] jsou takové, že tento souhlas (a) platí pouze po Dobu nabídky, (b) vztahuje se pouze na použití tohoto Základního prospektu pro činění Veřejných nabídek příslušné Tranše Dluhopisů v [Belgii/ České republice/ Dánsku/ Finsku/ Francii/ Německu/ Irsku/ Itálii/ Lucembursku/ Nizozemsku/ Norsku/ Polsku/ Portugalsku/ Španělsku/ Švédsku/ Spojeném království] a (c) [uveďte jiné podmínky Veřejné nabídky příslušné Tranše]. INVESTOR HODLAJÍCÍ NABÝT NEBO NABÝVAJÍCÍ DLUHOPISY V RÁMCI VEŘEJNÉ NABÍDKY OD AUTORIZOVANÉHO NABÍZEJÍCÍHO TAK UČINÍ (A NABÍDKY A PRODEJE TĚCHTO DLUHOPISŮ INVESTOROVI TÍMTO AUTORIZOVANÝM NABÍZEJÍCÍM BUDOU ČINĚNY) V SOULADU S PODMÍNKAMI NABÍDKY DOHODNUTÝMI MEZI TÍMTO AUTORIZOVANÝM NABÍZEJÍCÍM A TÍMTO INVESTOREM, VČETNĚ DOHOD O CENĚ, PŘÍDĚLECH A VYPOŘÁDÁNÍ. INVESTOR JE POVINEN SI TYTO INFORMACE V DOBĚ TÉTO NABÍDKY OBSTARAT OD AUTORIZOVANÉHO NABÍZEJÍCÍHO A ZA TYTO INFORMACE BUDE ODPOVĚDNÝ AUTORIZOVANÝ NABÍZEJÍCÍ.] [Neuvádí se]

2

[Oddíl B – Emitent [pokud Emitentem je Natixis Structured Issuance SA]] Prvek

Název

B.1

Právní a obchodní název Emitenta

Právní název je Natixis Structured Issuance SA. Obchodní název je Natixis Structured Issuance.

B.2

Sídlo / právní forma / právní předpisy, podle nichž Emitent provozuje činnost / země registrace

Společnost Natixis Structured Issuance SA má sídlo na adrese 51, avenue JF Kennedy, L-1855 Lucemburk. Je založen podle zákonů Lucemburského velkovévodství (Lucembursko) jako akciová společnost (société anonyme).

B.4b

Informace o trendech

Neuvádí se – Neexistují žádné známé trendy, nejistoty, požadavky, závazky nebo události, které by přiměřeně pravděpodobně mohly mít podstatný dopad na vyhlídky Natixis Structured Issuance SA pro současný fiskální rok.

B.5

Popis Skupiny

Natixis Structured Issuance SA je 100% vlastněná nepřímá dceřiná společnost společnosti NATIXIS. S účinností od 31. července 2009 (bez tohoto data) byla společnost NATIXIS propojena s BPCE, ústředním orgánem nové bankovní skupiny vytvořené spojením Groupe Banque Populaire a Groupe Caisse d’Epargne, které proběhlo 31. července 2009. Toto propojení s BPCE se řídí § L.511-30 francouzského Měnového a finančního zákoníku (Code Monétaire et Financier). Jako ústřední orgán a podle § L. 511-31 francouzského Měnového a finančního zákoníku odpovídá BPCE za zaručení likvidity a solventnosti společnosti NATIXIS. BPCE je hlavní akcionář společnosti NATIXIS, a jako taková plní povinnosti stanovené předpisy vztahujícími se na banky.

B.9

Prognóza nebo odhad zisku

Neuvádí se – V Základním prospektu nebyly uvedeny žádné prognózy ani odhady zisku.

B.10

Výhrady ve zprávě auditora

Neuvádí se – Žádná zpráva auditora uvedená v Základním prospektu neobsahuje žádné výhrady.

B.12

Hlavní vybrané historické finanční informace

K 30. červnu 2015 celková aktiva Natixis Structured Issuance SA činila 1 734 858 293,20 €. Zisk Natixis Structured Issuance SA k 30. červnu 2015 činil 168 806,33 €. K 31. prosinci 2014 celková aktiva Natixis Structured Issuance SA činila 733 657 306,86 €. Zisk Natixis Structured Issuance SA k 31. prosinci 2014 činil 94 663,63 €.

B.13

Prohlášení o tom, že nedošlo k žádné významné nebo podstatně nepříznivé změně

Neuvádí se. Od 30. června 2015 nedošlo k žádné významné změně ve finanční ani obchodní situaci Natixis Structured Issuance SA a od 31. prosince 2014 nedošlo k žádné podstatně nepříznivé změně ve vyhlídkách Natixis Structured Issuance SA.

Události mající vliv na Emitentovu solventnost

Neuvádí se – V nedávné době nedošlo k žádným událostem ve vztahu k Natixis Structured Issuance SA, které by byly podstatným způsobem relevantní pro posouzení solventnosti Natixis Structured Issuance SA. 3

Prvek

Název

B.14

Závislost na ostatních subjektech ze skupiny

Natixis Structured Issuance SA je 100% vlastněná nepřímá dceřiná společnost společnosti NATIXIS. Je závislá na svém vlastníkovi, NATIXIS.

B.15

Hlavní činnosti

Hlavními činnostmi Natixis Structured Issuance SA jsou mimo jiné nabývání, obchodování a/nebo poskytování financování ve formě úvěrů, opcí, derivátů a jiných finančních aktiv a finančních nástrojů v jakékoli formě a jakékoli povahy, získávání financování pro vydávání Dluhopisů nebo jiných finančních nástrojů a uzavírání smluv a transakcí v souvislosti s nimi.

B.16

Ovládající akcionáři

Natixis Structured Issuance SA je 100% vlastněná nepřímá dceřiná společnost společnosti NATIXIS. Natixis Structured Issuance SA je 100% vlastněn společností Natixis Trust, která je vlastněna společností NATIXIS. BPCE je hlavní akcionář NATIXIS, a jako taková má povinnosti stanovené předpisy upravujícími bankovnictví. K 30. listopadu 2015 BPCE vlastnila 71,2 % základního kapitálu NATIXIS.

B.17

Ratingy

Neuvádí se, Natixis Structured Issuance SA a její dluhové cenné papíry neobdržely ratingy.

B.18

Popis Záruky

Společnost NATIXIS učinila určité záruky ve prospěch majitelů určitých finančních nástrojů (tento výraz zahrnuje Dluhopisy, a tento výraz zahrnuje Certifikáty vydané v rámci Programu) Natixis Structured Issuance SA v neodvolatelné a bezpodmínečné záruce ze dne 23. ledna 2014 (Záruka NATIXIS). NATIXIS tedy majiteli každého takového Dluhopisu neodvolatelně a bezpodmínečně zaručuje zaplacení veškerých částek, které ve vztahu k Dluhopisům má zaplatit Natixis Structured Issuance SA na požádání příslušného majitele těchto Dluhopisů v souladu s ustanoveními Záruky NATIIS.

B.19

NATIXIS jako Ručitel

Na Dluhopisy se vztahuje Záruka NATIXIS.

4

[Oddíl B – Emitent/Ručitel] Prvek

Název

[B.19/]B.1

Právní a obchodní název [Emitenta][Ručitele]

NATIXIS

[B.19/]B.2

Sídlo / právní forma / právní předpisy, podle nichž [Emitent][Ručitel] provozuje činnost / země registrace

Společnost NATIXIS má sídlo na adrese 30, avenue Pierre MendesFrance, 75013 Paříž, Francie. Je založena podle zákonů Francie jako akciová společnost se správní radou (société anonyme à Conseil d’Administration).

[B.19/]B.4b

Informace o trendech

Neuvádí se – Neexistují žádné známé trendy, nejistoty, požadavky, závazky nebo události, které by přiměřeně pravděpodobně mohly mít podstatný dopad na perspektivy společnosti NATIXIS pro současný fiskální rok.

[B.19/]B.5

Popis Skupiny

S účinností od 31. července 2009 (bez tohoto data) byla společnost NATIXIS propojena s BPCE, ústředním orgánem nové bankovní skupiny vytvořené spojením Groupe Banque Populaire a Groupe Caisse d’Epargne, které proběhlo 31. července 2009. Toto propojení s BPCE se řídí § L.511-30 francouzského Měnového a finančního zákoníku (Code Monétaire et Financier). Jako ústřední orgán a podle § L. 511-31 francouzského Měnového a finančního zákoníku odpovídá BPCE za zaručení likvidity a solventnosti společnosti NATIXIS. BPCE je hlavní akcionář společnosti NATIXIS, a jako taková plní povinnosti stanovené předpisy vztahujícími se na banky.

[B.19/]B.9

Prognóza nebo odhad zisku

Neuvádí se – V Základním prospektu nebyly uvedeny žádné prognózy ani odhady zisku.

[B.19/]B.10

Výhrady ve zprávě auditora

Neuvádí se – Žádná zpráva auditora uvedená v Základním prospektu neobsahuje žádné výhrady.

[B.19/]B.12

Hlavní vybrané historické finanční informace

K 30. červnu 2015 celková aktiva NATIXIS činila 511,8 miliardy €. Čisté výnosy NATIXIS za období končící 30. června 2015 činily 4 491 milionů €, její hrubý provozní zisk činil 1 507 milionů € a její čistý zisk (podíl skupiny) činil 737 milionů €. Od 24. července 2015 základní kapitál činí 5 005 004 424 € a je rozdělen na 3 128 127 765 plně splacených akcií s nominální hodnotou 1,60 € na akcii. K 30. červnu 2014 celková aktiva Emitenta činila 547,4 miliardy €. Čisté výnosy Emitenta za období končící 30. června 2014 činily 3 913 milionů €, jeho hrubý provozní zisk činil 1 216 milionů € a jeho čistý zisk (podíl skupiny) činil 642 milionů €. K 31. prosinci 2014 celková aktiva NATIXIS činila 590,4 miliardy €. Čisté výnosy NATIXIS za rok končící 31. prosince 2014 činily 7 512 milionů €, její hrubý provozní zisk činil 2 073 milionů € a její čistý zisk 5

Prvek

Název (podíl skupiny) činil 1 138 milionů €. K 31. prosinci 2013 celková aktiva NATIXIS činila 510,1 miliardy €. Čisté výnosy NATIXIS za rok končící 31. prosince 2013 činily 6 848 milionů €, její hrubý provozní zisk činil 1 614 milionů € a její čistý zisk (podíl skupiny) činil 884 milionů €. Prohlášení o tom, že nedošlo k žádné významné nebo podstatně nepříznivé změně

Od 31. prosince 2014 nedošlo k žádné podstatně nepříznivé změně ve vyhlídkách NATIXIS.

Popis významných změn finanční nebo obchodní situace následujících po období, za které jsou uvedeny historické finanční údaje

Dne 24. července 2015 byl zvýšen základní kapitál NATIXIS. Od 24. července 2015 základní kapitál činí 5 005 004 424 € a je rozdělen na 3 128 127 765 plně splacených akcií s nominální hodnotou 1,60 € na akcii. Kromě výše uvedeného zvýšení základního kapitálu nedošlo od 30. června 2015 k žádné významné změně ve finanční ani obchodní situaci NATIXIS.

[B.19/]B.13

Události mající vliv na [Emitentovu/ Ručitelovu] solventnost

Viz Prvek B.12 výše „Popis významných změn finanční nebo obchodní situace následujících po období, za které jsou uvedeny historické finanční údaje“

[B.19/]B.14

Závislost na ostatních subjektech ze skupiny

Viz Prvky B.19/B.5 výše a B.19/B.16 níže.

Hlavní činnosti

NATIXIS je divizí pro korporátní služby, služby správy investic a finanční služby společnosti Groupe BPCE, která má ve Francii druhý největší podíl na trhu (zdroj: Banque de France).

[B.19/]B.15

NATIXIS není závislá na jiných subjektech ze skupiny.

NATIXIS má řadu oblastí špičkové specializace ve třech hlavních divizích: 

korporátní a investiční bankovnictví;



investiční řešení (správa majetku, bankovnictví, rizikový kapitál); a



specializované finanční služby

pojištění,

privátní

NATIXIS se dlouhodobě zaměřuje na svou klientskou základnu společností, finančních institucí a institucionálních investorů a klientskou základnu fyzických osob, odborníků a malých a středních podniků sítí retailového bankovnictví Groupe BPCE (Caisse d’Epargne a Banque Populaire). [B.19/]B.16

Ovládající akcionáři

K 30. listopadu 2015 BPCE držela 71,2 % základního kapitálu NATIXIS.

[B.19/]B.17

Ratingy

Dlouhodobý nepodřízený nezajištěný dluh NATIXIS má ratingy A2 (stabilní) od agentury Moody’s Investors Inc. (Moody’s), A (stabilní) od agentury Standard and Poor’s Ratings Services (S&P) a A (stabilní) od 6

Prvek

Název agentury Fitch Ratings Ltd. (Fitch). Moody’s, S&P i Fitch jsou usazeny v Evropském společenství a jsou registrovány podle Nařízení (ES) č. 1060/2009 (v platném znění) (Nařízení o ratingových agenturách). Evropský orgán pro cenné papíry a trhy na své internetové stránce (www.esma.europa.eu/page/List-registered-and-certified-CRAs) zveřejňuje seznam ratingových agentur registrovaných podle Nařízení o ratingových agenturách. Tento seznam se aktualizuje do pěti pracovních dnů po přijetí rozhodnutí podle článku 16, 17 nebo 20 Nařízení o ratingových agenturách. Evropská komise do 30 dnů po této aktualizaci zveřejní aktualizovaný seznam v Úředním věstníku Evropské unie. Oddíl C – Cenné papíry

Prvek

Název

C.1

Druh a třída Dluhopisů/ISIN

Dluhopisy (Dluhopisy) popsané v tomto oddílu jsou dluhové cenné papíry s nominální hodnotou nižší než 100 000 € (nebo ekvivalent této částky v jiné měně). Dluhopisy jsou [Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou/Dluhopisy s pohyblivou sazbou/Dluhopisy s nulovým kuponem/Strukturované dluhopisy]. [Vložte v případě CDI: Investoři mohou také vlastnit podíly na Dluhopisech nepřímo prostřednictvím společnosti Euroclear UK & Ireland Limited vydáním zaknihovaných depozitních podílů vydaných, držených, vypořádaných a převáděných prostřednictvím CREST (CDI). CDI představují podíly na příslušných Dluhopisech, které jsou podkladem CDI; samy CDI nejsou Dluhopisy. CDI jsou nezávislé cenné papíry odlišné od Dluhopisů, jsou vytvořeny podle anglického práva a převáděny prostřednictvím CREST a vydá je CREST Depository Limited podle hromadné listiny o jednostranném právním úkonu z 25. června 2001 (ve znění pozdějších změn, dodatků a/nebo přeformulování). Majitelé CDI nebudou oprávněni obchodovat přímo s Dluhopisy.] [Vložte v případě Italských dluhopisů: Dluhopisy jsou vydávány v zaknihované podobě a vedeny u společnosti Monte Titoli S.p.A., podle italské zákonné vyhlášky ze dne 24. února 1998, č. 58, v platném znění. Jako takové tyto Dluhopisy nejsou představovány žádným listinným dokladem vlastnictví a nebudou vydány žádné hromadné ani definitivní Dluhopisy. Dluhopisy nebudou vydány v definitivní podobě a nebudou vyměnitelné za Dluhopisy na majitele ani Dluhopisy za doručitele, ani naopak.] Číslo Série: [] Číslo Tranše: [] Mezinárodní identifikační číslo cenného papíru (ISIN): [] Společný kód: [] 7

Prvek

Název

C.2

Měna

Měna této Série Dluhopisů je [] (Stanovená měna).

C.5

Restrictions on transferability Omezení volné převoditelnosti

Volná převoditelnost Dluhopisů je omezena prodejními omezeními Spojených států, Evropského hospodářského prostoru (včetně Spojeného království, Irska, Francie, Italské republiky, České republiky, Portugalska, Polska), Hongkongu, Japonska, Singapuru, Tchaj-wanu, Švýcarska, Ruské federace, Kajmanských ostrovů, Izraele, Guernsey, Jersey, Mauricia, Mexika, Brazílie, Chile, Panamy, Peru a Uruguaye. [Dluhopisy nabízené a prodávané mimo Spojené státy neamerickým osobám (non-US persons) v souladu se Zákonem Spojených států o cenných papírech z roku 1933, v platném znění, musejí být v souladu s prodejními omezeními.] [Dluhopisy držené v clearingovém systému musejí být převáděny v souladu s pravidly, postupy a předpisy příslušného clearingového systému.] [Vložte v případě Italských dluhopisů: Dluhopisy budou volně převoditelné zaúčtováním na účtech registrovaných ve vypořádacím systému společnosti Monte Titoli S.p.A.] [Vložte v případě Italských kotovaných certifikátů: Dluhopisy (vydané ve formě certifikátů) musejí být převáděny v balících rovnajících se nejméně Minimální převoditelné částce, v souladu s Pravidly trhů organizovaných a řízených společností Borsa Italiana S.p.A. (Regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana) a souvisejícími Pokyny (Istruzioni al Regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana), v platném znění, nebo jejím násobkům, jak stanoví společnost Borsa Italiana S.p.A. Minimální převoditelná částka činí []]

C.8

Práva spojená s Dluhopisy, včetně postavení, a omezení těchto práv

Práva spojená s Dluhopisy Zdanění 

[Vložte v případě Dluhopisů vydaných společností Natixis Structured Issuance SA: Veškeré platby ve vztahu k Dluhopisům musejí být činěny bez odečtů ve vztahu ke srážkovým daním uvaleným Lucemburskem, ledaže to vyžaduje zákon. Pokud takovou srážku nebo odečet vyžaduje lucemburské právo, společnost Natixis Structured Issuance SA bude, kromě určitých omezených výjimek, povinna zaplatit dodatečné částky, aby se nahradily takto odečtené částky. Veškeré platby činěné společností NATIXIS ve vztahu k Záruce NATIXIS musejí být činěny bez francouzských srážkových daní, ledaže to vyžaduje zákon. Pokud bude NATIXIS ze zákona povinna učinit odečet ve vztahu k francouzským daním, bude povinna, pokud to nezakazuje francouzské právo, příslušnému Majiteli dluhopisu zaplatit dodatečné částky, aby se nahradil tento odečet, jak je popsáno v Záruce NATIXIS.]

8

Prvek

Název 

[Vložte v případě Dluhopisů vydaných společností NATIXIS: (i)

Pokud je v Konečných podmínkách stanoveno, že se použije ustanovení o Navýšení o částku daní: Veškeré platby ve vztahu k Dluhopisům budou činěny bez odečtů ve vztahu ke srážkovým daním uvaleným Francii, ledaže to vyžaduje zákon. Pokud takovou srážku nebo odečet vyžaduje francouzské právo, společnost NATIXIS bude, kromě určitých omezených výjimek, povinna zaplatit dodatečné částky, aby se nahradily takto sražené nebo odečtené částky.

(ii)

Pokud je v Konečných podmínkách stanoveno, že se nepoužije ustanovení o Navýšení o částku daní: pokud francouzské právo vyžaduje provedení srážky nebo odečtu, společnost NATIXIS nebude povinna zaplatit dodatečné částky, aby se nahradily takto sražené nebo odečtené částky.]

Veškeré platby ve vztahu k Dluhopisům budou ve všech případech podléhat (i) jakékoli srážce nebo odečtu vyžadovanému podle § 871(m) Daňového zákoníku USA (Internal Revenue Code) z roku 1986 (Zákoník) a (ii) jakékoli srážce nebo odečtu vyžadovanému na základě dohody popsané v § 1471(b) Zákoníku nebo jinak uvalenému podle § 1471 až 1474 Zákoníku, jakýchkoli předpisů nebo dohod na základě Zákoníku, oficiálního výkladu Zákoníku nebo jakéhokoli zákona provádějícího mezivládní přístup k Zákoníku. Emitentův závazek nezřídit jiné zástavní právo Dokud budou existovat jakékoli Dluhopisy, Stvrzenky nebo jich se týkající Kupony, příslušný Emitent nezřídí ani neumožní existenci žádného zástavního práva, zadržovacího práva ani jiné formy břemena nebo zástavního práva k jeho závodu, majetku nebo výnosům ani jejich části, současným ani budoucím, k zajištění jakéhokoli Relevantního dluhu (jak je definován níže) ani žádné záruky nebo slibu odškodnění Emitentem ve vztahu k jakémukoli Relevantnímu dluhu, ledaže příslušné Emitentovy závazky z Dluhopisů, Stvrzenek nebo Kuponů současně nebo předtím (A) jsou zajištěny stejnou měrou nebo (B) se na ně vztahuje jiné zajištění, záruka, slib odškodnění nebo jiná dohoda, která bude schválena Mimořádným rozhodnutím Majitelů dluhopisů. Relevantní dluh znamená budoucí nebo současnou zadluženost, která má podobu nebo která je zastoupena dluhopisy, obligacemi, dlužními úpisy nebo jinými cennými papíry, které jsou nebo mohou být kotovány nebo běžně obchodovány na jakékoli burze, mimoburzovním trhu nebo jiném trhu s cennými papíry. Případy porušení Jakékoli Dluhopisy se mohou stát okamžitě splatnými na základě oznámení majitele poté, co nastanou určité skutečnosti (Případy porušení), včetně nezaplacení a nesplnění povinností příslušného 9

Prvek

Název Emitenta ve vztahu k Dluhopisům a insolvence nebo likvidace příslušného Emitenta. Neexistují žádné případy porušení ve vztahu ke společnosti NATIXIS v souvislosti s Dluhopisy vydanými společností Natixis Structured Issuance SA nebo se Zárukou NATIXIS. Valné hromady Podmínky Dluhopisů budou obsahovat ustanovení o svolávání valných hromad majitelů těchto Dluhopisů za účelem projednání záležitostí majících obecný vliv na jejich zájmy. Tato ustanovení umožňují, aby určené většiny zavazovaly všechny majitele, včetně majitelů, kteří se příslušné valné hromady neúčastnili a nehlasovali na ní, a majitelů, kteří hlasovali opačně než většina. Rozhodné právo Dluhopisy se řídí anglickým právem. Postavení Dluhopisů Závazky příslušného Emitenta z Dluhopisů budou nepodřízené a nezajištěné závazky tohoto Emitenta.

představovat

Omezení práv Promlčení Pohledávky vůči příslušnému Emitentovi na zaplacení ve vztahu k Dluhopisům, Stvrzenkám a Kuponům (které pro tento účel nebudou zahrnovat Talony) budou promlčeny a stanou se neplatnými, pokud nebudou předloženy k proplacení do deseti let (v případě jistiny) nebo pěti let (v případě úroků) od příslušného Relevantního data v souvislosti s nimi. [Pohledávky vůči Emitentovi na zaplacení ve vztahu k Dluhopisům vypořádaným ve Finském centrálním depozitáři cenných papírů (Finské dluhopisy) budou zaplaceny automaticky na příslušné bankovní účty Majitelů dluhopisů zaregistrované ve finském systému centrálního depozitáře cenných papírů (CSD) a vztahuje se na ně obecná tříletá promlčecí lhůta.] [Pohledávky vůči Emitentovi na zaplacení ve vztahu k [Dluhopisům vypořádaným ve společnosti Euroclear Sweden AB (Švédské dluhopisy)]/ [Dluhopisům vypořádaným ve společnosti Swiss SIX SIS AG (Švýcarské dluhopisy)] budou promlčeny a stanou se neplatnými, pokud nebudou předloženy k proplacení do deseti let (v případě jistiny) nebo pěti let (v případě úroků) od příslušného Relevantního data v souvislosti s nimi.] [C.9]

[Úrok/Odkup]

[Viz také Prvek C.8. Úrok [Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou: Dluhopisy nesou úrok [od data 10

Prvek

Název jejich vydání/od []] s pevnou sazbou [] % ročně. [Výnos z Dluhopisů je [] %. Výnos se vypočítá k Datu vydání na základě Emisního kurzu. Nejde o údaj o budoucím výnosu.] Úrok bude vyplácen [jednou za rok/pololetí/čtvrtletí/měsíc] [zpětně] dne [] každého roku. První platba úroku bude provedena dne [].] [Dluhopisy s pohyblivou sazbou: Dluhopisy nesou úrok [od data jejich vydání/od []] s pohyblivými sazbami vypočítanými odkazem na [uveďte referenční sazbu pro vydávané Dluhopisy] [plus/minus] marže ve výši [] %. Úrok bude vyplácen [jednou za čtvrtletí/pololetí/rok] [zpětně] dne [] a [] každého roku, [s úpravou zohledňující nepracovní dny]. První platba úroku bude provedena dne []]. [Dluhopisy s nulovým kuponem: Dluhopisy nejsou úročeny.] [Strukturované dluhopisy: Dluhopisy (Strukturované dluhopisy) [nejsou úročeny]/[jsou úročeny [od data jejich vydání/od []] [se strukturovanou sazbou vypočítanou odkazem na [vložte [index]/[koš indexů]/[jednu akcii]/[koš akcií]/[komoditu]/[komodity] /[jeden fond]/[koš fondů]/ [dividendu]/[kontrakt futures]/ [inflační index]/[výskyt jedné nebo více kreditních událostí]/[jednu měnu]/[koš měn]/[úrokovou sazbu]/[warrant]/[preferenční akcii]] (Podkladová/Podkladové reference)] / [s pevnou sazbou [] % ročně.] / [s pohyblivými sazbami vypočítanými odkazem na [uveďte referenční sazbu pro vydávané Dluhopisy] [plus/minus] marže ve výši [] %. Úrok bude vyplácen [jednou za čtvrtletí/pololetí/rok] [zpětně] dne [] každého roku. První platba úroku bude provedena dne []. ] [Popis Podkladové reference: []] Úroková sazba se vypočítá podle následujícího výplatního vzorce [(bude vložen plný vzorec výpočtu spolu s proměnnými hodnotami a/nebo proměnnými definicemi)]: [(ve vztahu k jiným Strukturovaným dluhopisům než dluhopisům vázaným na sazby, dluhopisům vázaným na měny, dluhopisům vázaným na preferenční akcie, dluhopisům vázaným na kredit, dluhopisům vázaným na inflaci a/nebo hybridním strukturovaným dluhopisům) Vanilla/ American Vanilla with noteholder put option/ Whale Vanilla /Power Call/ Conditional Vanilla/ Airbag/ Bonus/ Conditional Vanilla Series/ Variable Strike Conditional Vanilla Series/ Digital Series/ Reverse/ Reverse Lockin/ Super Asian/ Autocallable Conditional Vanilla Series/ Phoenix/ Phoenix callable at the option of the Issuer/ Autocall/ Stepdown Autocall/ Autocall Double Chance/ Autocall Double Condition/ Convertible Vanilla/ Power Dividends/ Dividend Select/ Dividend Yield/ Individual Cap/ Autocallable Individual Cap/ Lockin Floor Individual Cap/ Cappuccino/ Lockin Floor Cappuccino/ Fixed Best/ Everest/ Podium/ Best Strategy/ Inter-Basket dispersion/ Jupiter/ Mercury/ Palladium/ Venus/ Dispersion/ Altiplano/ Individual Cap Ladder/ Crystallising Vanilla/Melting Autocall/ ECLA/ Cash and Carry with

11

Prvek

Název Coupons/ MemoryPhoenix in Fine/ Phoenix One Star/ Synthetic Convertible/ Premium Note/ Dividend Note/ Phoenix Flexo/ Sweet Phoenix/Selecto/Selecto Irys/ Autocall New Chance/ Domino Phoenix/ Absolute Autocall (ve vztahu k dluhopisům vázaným na sazby) Capped Floored Floater/ Cliquet Floor Capped Floater/ Cliquet Cap Floored Floater/ Reverse Floater/ Cumulative Reverse Floater/ Digital Coupon/ Global Range Accrual/ Snowrange Range Accrual/ Vol Bond/ Super Vol Bond/ Couponnable Zero/ Target Remuneration (ve vztahu k dluhopisům vázaným na měny) Dual Currency Fixed Rate/ Bull Index /Bear Index/ Twin-Win Index/ Digital Coupon/ FX Range Accrual/ Wedding Cake/ Target Remuneration (ve vztahu k dluhopisům vázaným na kredit) Single Entity Credit Linked Note with American Settlement/ Single Entity Credit Linked Note with European Settlement/ Basket Credit Linked Note with American Settlement/ Basket Credit Linked Note with European Settlement/ Single Entity Digital Credit Linked Note with European Settlement/ Single Entity Digital Credit Linked Note with American Settlement/ Basket Digital Credit Linked Note with European Settlement/ Basket Digital Credit Linked Note with American Settlement/ Single Entity Capital Protected Note with American Settlement (ve vztahu k dluhopisům vázaným na inflaci) Inflation Capped Floored Floater/ Inflation Range Accrual/ Inflation Digital Coupon/ Inflation Reverse Floater/ Chinese Hat Inflation/ Mayan Pyramid Inflation/ Leveraged Inflation Rate Spread/ OATi-type Inflation Coupon (ve vztahu k hybridním strukturovaným dluhopisům) Digital Coupon/ Global Range Accrual/ Target Remuneration] Odkup Pokud nedojde ke koupi a zrušení nebo předčasnému odkupu, Dluhopisy budou odkoupeny dne [uveďte datum konečné splatnosti vydávaných Dluhopisů] [za [100] [uveďte jiné procento] jejich nominální částky.] nebo [za částku stanovenou podle následujícího vzorce: [uveďte příslušný vzorec]]. Dluhopisy mohou být odkoupeny předčasně z [Vložte v případě Dluhopisů s Tax call: daňových důvodů nebo] kvůli nezákonnosti [nebo [uveďte jinou možnost předčasného odkupu vztahující se na vydávané Dluhopisy]] za [uveďte cenu předčasného odkupu a případné maximální nebo minimální odkupní částky vztahující se na vydávané Dluhopisy]. [Emitent může odkoupit [některé] [všechny, ale ne pouze některé] Dluhopisy předčasně dne [uveďte datum/data]] [Jacíkoli Majitelé dluhopisů mohou požadovat předčasný odkup svých dluhopisů dne [uveďte datum/data]] Platby budou činěny převodem na účet vedený v příslušné měně u banky v hlavním finančním centru této měny.

12

Prvek

Název [Strukturované dluhopisy: Částka odkupu se vypočítá odkazem na [vložte [index]/[koš indexů]/[jedinou akcii]/[koš akcií]/[komoditu]/[komodity] /[jediný fond]/[koš fondů]/[dividendu]/[kontrakt futures]/ [inflační index]/[výskyt jedné nebo více kreditních událostí]/[jedinou měnu]/[koš měn]/[úrokovou sazbu]/[warrant]/[preferenční akcii]] (Podkladová/Podkladové reference) Částka odkupu se vypočítá podle následujícího vzorce [(bude vložen plný vzorec výpočtu spolu s proměnnými hodnotami a/nebo proměnnými definicemi)]: (ve vztahu k jiným Strukturovaným dluhopisům než dluhopisům vázaným na sazby, dluhopisům vázaným na měny, dluhopisům vázaným na preferenční akcie, dluhopisům vázaným na kredit, dluhopisům vázaným na inflaci a/nebo hybridním strukturovaným dluhopisům) Vanilla/ American Vanilla with noteholder put option/ Whale Vanilla /Power Call/ Conditional Vanilla/ Airbag/ Bonus/ Conditional Vanilla Series/ Variable Strike Conditional Vanilla Series/ Digital Series/ Reverse/ Reverse Lockin/ Super Asian/ Autocallable Conditional Vanilla Series/ Phoenix/ Phoenix callable at the option of the Issuer/ Autocall/ Stepdown Autocall/ Autocall Double Chance/ Autocall Double Condition/ Convertible Vanilla/ FMA Vanilla/ Escalator Ladder/ Power Dividends/ Dividend Select/ Dividend Yield/ Individual Cap/ Autocallable Individual Cap/ Lockin Floor Individual Cap/ Cappuccino/ Lockin Floor Cappuccino/ Fixed Best/ Everest/ Podium/ Best Strategy/ Inter-Basket dispersion/ Jupiter/ Mercury/ Palladium/ Venus/ Dispersion/ Altiplano/ Individual Cap Ladder/ Crystallising Vanilla/Melting Autocall/ Long Contingent Forward/ Short Contingent Forward/ ECLA/ Management Strategy/ Cash and Carry with Coupons/ MemoryPhoenix in Fine/ Phoenix One Star/ Synthetic Convertible/ Premium Note/ Dividend Note/ Phoenix Flexo/ Sweet Phoenix/ Autocall New Chance/ Domino Phoenix/ Absolute Autocall (ve vztahu k dluhopisům vázaným na sazby) Digital Redemption/ Digirise/ Digibear/ Callable Zero Coupon/ Linear Callable Zero Coupon/ Rate Conditional Zero Coupon/ Target Remuneration (ve vztahu k dluhopisům vázaným na měny) Dual Currency Redemption/ Bull Power/ Bear Power/ Twin Power/ Digital Redemption / FX Basket Bull Power/ FX Basket Bear Power/ FX Basket Twin Power/ FX Basket Digital Redemption/ Target Remuneration (ve vztahu k dluhopisům vázaným na kredit) Single Entity Credit Linked Note with American Settlement/ Single Entity Credit Linked Note with European Settlement/ Basket Credit Linked Note with American Settlement/ Basket Credit Linked Note with European Settlement/ Single Entity Digital Credit Linked Note with European Settlement/ Single Entity Digital Credit Linked Note with American Settlement/ Basket Digital Credit Linked Note with European Settlement/ Basket Digital Credit Linked Note with American Settlement/ Single Entity Capital Protected Note with American Settlement

13

Prvek

Název (ve vztahu k dluhopisům vázaným na inflaci) Digital Redemption/ Digirise/ Digibear/ Inflation Zero Coupon/ OATi-type Inflation Redemption (ve vztahu k hybridním strukturovaným dluhopisům) Digital Redemption/ Digirise/ Digibear/ Dual Currency Redemption/ Bull Power/ Bear Power/ Target Remuneration (ve vztahu k dluhopisům vázaným na preferenční akcie) Pokud Dluhopisy již nebyly odkoupeny nebo koupeny a zrušeny, Emitent dluhopisy v Den splatnosti odkoupí za Částku konečného odkupu, kde: 

Částka konečného odkupu: ve vztahu ke každému Dluhopisu Stanovené nominální hodnoty částka ve Stanovené měně stanovená Agentem pro výpočty v souladu s následujícím vzorcem, zaokrouhlená na nejbližší převoditelnou jednotku Stanovené měny (poloviny budou zaokrouhleny nahoru, kromě jenů, které budou zaokrouhleny dolů na nejbližší jen) (překlad do češtiny: Notional Amount = Teoretická částka): Preference Share Final Notional Amount × ( ) Preference Share Initial



Preferenční akcie konečná (anglicky: Preference Share Final): Hodnota preferenční akcie v Den ocenění.



Preferenční akcie počáteční (anglicky: Preference Share Initial): Hodnota preferenční akcie v Počáteční den ocenění.



Hodnota preferenční akcie: ve vztahu k jakémukoli dni reálná tržní hodnota Preferenční akcie v Okamžik ocenění v tento den, jak ji stanoví Agent pro výpočty s použitím svých interních modelů a metodologií a se zahrnutím faktorů, jejichž zahrnutí Agent pro výpočty uzná za vhodné, mimo jiné včetně: (a) doby zbývající do splatnosti této Preferenční akcie; (b) pokud tato Preferenční akcie je vázána na jedno nebo více podkladových aktiv, hodnoty, očekávaného budoucího výnosu a/nebo volatility těchto podkladových aktiv; a (c) jakýchkoli jiných informací, které Agent pro výpočty bude považovat za relevantní.



Okamžik ocenění: []/[17.00 (pařížského času)].



Den počátečního ocenění: Den emise [Tranše 1], nebo pokud tento den není Pracovní den, bezprostředně následující Pracovní den.



Den ocenění: [] /[[] Pracovních dnů po Dnu ocenění preferenční akcie.]



Den ocenění preferenční akcie: [datum] [vložte, pokud se na Preferenční akcie vztahuje prvek auto-call: nebo pokud Preferenční akcie podléhají odkupu v důsledku aktivace prvku auto-call v jakýkoli Den pozorování spouštěcí bariéry preferenční akcie, den, ve který je aktivován prvek auto-call], 14

Prvek

Název přičemž pokud jakýkoli den použitý pro ocenění nebo stanovení Podkladového nástroje preferenčních akcií (nebo jakékoli jeho části) pro Preferenční akcie připadající na tento den nebo dny kolem tohoto dnu je odložen nebo má být odložen v souladu s podmínkami Preferenčních akcií, Den ocenění preferenční akcie bude nejpozdější odložený den, ve který proběhne jakékoli ocenění nebo stanovení.] 

Den pozorování spouštěcí bariéry preferenční akcie: znamená [datum/data]/[Nepoužije se].



Teoretická částka: Stanovená nominální hodnota.



Stanovená nominální hodnota: [].]

[Dluhopisy vázané na Warranty: Dluhopisy budou také podléhat předčasnému odkupu, pokud nastanou určité události týkající se společnosti (jako například insolvence nebo znárodnění Emitenta Warrantů) nebo pokud nastanou určité události (jako například nezákonnost nebo nárůsty nákladů) ve vztahu k hedgingovým ujednáním Emitenta nebo jeho přidruženého subjektu nebo pokud bude učiněno insolvenční podání ve vztahu k Emitentovi Warrantů nebo pokud Emitent nebo jeho přidružený subjekt obdrží oznámení od Emitenta Warrantů o tom, že Warranty budou ukončeny před Datem splatnosti.] [Dluhopisy vázané na Preferenční akcie: Dluhopisy budou také podléhat předčasnému odkupu, pokud nastanou určité události týkající se společnosti (jako například [vložte příslušné události: [fúze,] [nabídka odkupu,] [insolvence] [nebo] [znárodnění] [ve vztahu k Emitentovi preferenčních akcií]]) nebo pokud nastanou určité události (jako například [vložte, pokud Emitentem je Natixis Structured Issuance SA: nahrazení Emitenta jinou společností, které způsobí, že na jakéhokoli Majitele dluhopisu bude Spojeným královstvím (nebo jakýmkoli orgánem ve Spojeném království nebo Spojeného království) uvalena jakákoli daň, výměr či vládní poplatek,] nezákonnost [vložte příslušnou událost: [změna zákona,] [narušení hedgingu] [nebo] [zvýšené náklady hedgingu]]) ve vztahu k Emitentovi nebo jakékoli přidružené společnosti nebo pokud Emitent nebo jeho přidružený subjekt obdrží oznámení od Emitenta preferenčních akcií nebo Agenta pro stanovování ve vztahu k preferenčním akciím o tom, že Preferenční akcie budou ukončeny před Datem splatnosti. Při předčasném odkupu Dluhopisů částka odkupu (dále jen Částka předčasného odkupu) bude částka ve Stanovené měně vypočítaná Agentem pro výpočty na stejném základě jako Částka konečného odkupu popsaná výše, s výjimkou toho, že pro tyto účely „Preferenční akcie konečná“ bude znamenat Hodnotu preferenční akcie v den předčasného odkupu (nebo dřívější den, pouze pokud je to nezbytné pro umožnění výpočtu Hodnoty preferenční akcie před odkupem Dluhopisů).]] [Souhrn pro Emisi bude obsahovat veškeré příslušné vzorce pro příslušné Strukturované dluhopisy]

15

Prvek

Název [Vložte v případě Italských kotovaných certifikátů: Uplatnění Dluhopisů: [Dluhopisy (vydané ve formě certifikátů) kotované nebo přijaté k obchodování na „elektronickém trhu sekuritizovaných derivátů“ (SeDex) organizovaném a řízeném společností Borsa Italiana S.p.A. budou automaticky uplatněny v Den splatnosti.] [Majitelé dluhopisů se před příslušným časem v Den splatnosti mohou vzdát automatického uplatnění tohoto Dluhopisu doručením řádně vyplněného oznámení o vzdání se automatického uplatnění Italskému platebnímu agentovi, ve všech podstatných ohledech ve formě uvedené v části 3 přílohy 4 Smlouvy s agentem.] Zástupce majitelů Neuvádí se – Emitent neurčil žádného zástupce Majitelů dluhopisů.]]

C.10

Derivátová složka plateb úroků

[Neuvádí se – Platba úroků není vázána na derivátovou složku] - / [[Platby úroků ve vztahu k Dluhopisům budou stanoveny odkazem na vývoj Podkladové reference/Podkladových referencí. Viz také Prvek C.9.]

C.11

Přijetí k obchodování na regulovaném trhu

[Emitentem (nebo jeho jménem) byla podána žádost o přijetí dluhopisů k obchodování na regulovaném trhu Lucemburské burzy (Luxembourg Stock Exchange).] [[Emitentem (nebo jeho jménem) byla][Očekává se, že Emitentem (nebo jeho jménem) bude] podána žádost o přijetí dluhopisů k obchodování na regulovaném trhu organizovaném a řízeném společností Borsa Italiana S.p.A.] [Neuvádí se – Dluhopisy nejsou určeny k přijetí k obchodování na regulovaném trhu.]

[C.15]

[Podkladové nástroje, které mohou ovlivnit hodnotu Dluhopisů]

[Hodnota jistiny [a úroků], které budou zaplaceny na základě Dluhopisů, závisí na hodnotě [vložte příslušný podkladový nástroj (dále jen Podkladová/Podkladové reference)] [vložte pro Dluhopisy vázané na preferenční akcie: Preferenční akcie (dále jen Podkladová/Podkladové reference), které závisejí na vývoji Podkladových nástrojů preferenčních akcií, kterým jsou tyto Preferenční akcie vystaveny], což ovlivňuje hodnotu investice. Hodnota investice je ovlivněna vývojem Podkladové reference [vložte pro Dluhopisy vázané na preferenční akcie: Preferenčních akcií a Podkladových nástrojů preferenčních akcií, kterým jsou tyto Preferenční akcie vystaveny]. [Viz také Prvky C.18 a C.20.]]

[C.16]

[Datum splatnosti]

(ve vztahu k Otevřeným dluhopisům) [Dluhopisy jsou Otevřené dluhopisy a nemají pevně stanovený den splatnosti.] / [Datum splatnosti dluhopisů je [].]

C.17

Postup vypořádání

Tato Série Dluhopisů je vypořádána [finančním/fyzickým] dodáním. 16

Prvek

Název

[C.18]

[Výnos z derivátových cenných papírů]

[Viz Prvek C.8 Výnos ze strukturovaných dluhopisů se vypočítá podle následujícího výplatního vzorce: (ve vztahu k jiným strukturovaným dluhopisům než dluhopisům vázaným na sazby, dluhopisům vázaným na měny, dluhopisům vázaným na preferenční akcie, dluhopisům vázaným na kredit, dluhopisům vázaným na inflaci a/nebo hybridním strukturovaným dluhopisům) Vanilla/ American Vanilla with noteholder put option/ Whale Vanilla /Power Call/ Conditional Vanilla/ Airbag/ Bonus/ Conditional Vanilla Series/ Variable Strike Conditional Vanilla Series/ Digital Series/ Reverse/ Reverse Lockin/ Super Asian/ Autocallable Conditional Vanilla Series/ Phoenix/ Phoenix callable at the option of the Issuer/ Autocall/ Stepdown Autocall/ Autocall Double Chance/ Autocall Double Condition/ Convertible Vanilla/ FMA Vanilla/ Escalator Ladder/ Power Dividends/ Dividend Select/ Dividend Yield/ Individual Cap/ Autocallable Individual Cap/ Lockin Floor Individual Cap/ Cappuccino/ Lockin Floor Cappuccino/ Fixed Best/ Everest/ Podium/ Best Strategy/ Inter-Basket dispersion/ Jupiter/ Mercury/ Palladium/ Venus/ Dispersion/ Altiplano/ Individual Cap Ladder/ Crystallising Vanilla/Melting Autocall/ Long Contingent Forward/ Short Contingent Forward/ ECLA/ Management Strategy/ Cash and Carry with Coupons/ MemoryPhoenix in Fine/ Phoenix One Star/ Synthetic Convertible/ Premium Note/ Dividend Note/ Phoenix Flexo/ Sweet Phoenix/ Selecto/ Selecto Irys/ Autocall New Chance/ Domino Phoenix/ Absolute Autocall (ve vztahu k dluhopisům vázaným na sazby) Digital Redemption/ Digirise/ Digibear/ Callable Zero Coupon/ Linear Callable Zero Coupon/ Rate Conditional Zero Coupon / Capped Floored Floater/ Cliquet Floor Capped Floater/ Cliquet Cap Floored Floater/ Reverse Floater/ Cumulative Reverse Floater/ Digital Coupon/ Global Range Accrual/ Snowrange Range Accrual/ Vol Bond/ Super Vol Bond/ Couponnable Zero/ Target Remuneration (ve vztahu k dluhopisům vázaným na měny) Dual Currency Redemption/ Bull Power/ Bear Power/ Twin Power/ Digital Redemption/ FX Basket Bull Power/ FX Basket Bear Power/ FX Basket Twin Power/ FX Basket Digital Redemption/ Dual Currency Fixed Rate/ Bull Index/ Bear Index/ Twin-Win Index/ Digital Coupon/ FX Range Accrual/ Wedding Cake/ Target Remuneration (ve vztahu k dluhopisům vázaným na kredit) Single Entity Credit Linked Note with American Settlement/ Single Entity Credit Linked Note with European Settlement/ Basket Credit Linked Note with American Settlement/ Basket Credit Linked Note with European Settlement/ Single Entity Digital Credit Linked Note with European Settlement/ Single Entity Digital Credit Linked Note with American Settlement/ Basket Digital Credit Linked Note with European Settlement/ Basket Digital Credit Linked Note with American Settlement/ Single Entity Capital 17

Prvek

Název Protected Note with American Settlement (ve vztahu k dluhopisům vázaným na inflaci) Digital Redemption/ Digirise/ Digibear/ Inflation Zero Coupon/ OATi-type Inflation Redemption/ Inflation Capped Floored Floater/ Inflation Range Accrual/ Inflation Digital Coupon/ Inflation Reverse Floater/ Chinese Hat Inflation/ Mayan Pyramid Inflation/ Leveraged Inflation Rate Spread/ OATi-type Inflation Coupon (ve vztahu k hybridním strukturovaným dluhopisům) Digital Redemption/ Digirise/ Digibear/ Dual Currency Redemption/ Bull Power/ Bear Power/ Digital Coupon/ Global Range Accrual/ Target Remuneration (ve vztahu k dluhopisům vázaným na preferenční akcie) Částka konečného odkupu nebo Částka předčasného odkupu (dle kontextu) [vložte, pokud Dluhopisy jsou úročené:, plus částky úroků,] vše vypočítáno na základě popsaném v Prvku C.9 výše. [Souhrn pro Emisi bude obsahovat veškeré příslušné vzorce pro příslušné Strukturované dluhopisy]]

[C.19]

[Konečná referenční cena podkladového nástroje]

[[Konečná referenční cena]/[Cena] podkladového nástroje bude stanovena v souladu s oceňovacími mechanismy uvedenými v Prvku C.18 výše]

[C.20]

[Podkladový nástroj]

[Podkladová reference je uvedena v Prvku C.15. Vložte popis podkladového nástroje: []] [(ve vztahu k dluhopisům vázaným na preferenční akcie) Částky splatné při splatnosti ve vztahu k Dluhopisům budou vypočítány odkazem na vývoj jediné Preferenční akcie Emitenta preferenčních akcií. Kopie zakladatelských dokumentů Emitenta preferenčních akcií a příslušných podmínek třídy Preferenčních akcií (dále jen Podmínky preferenčních akcií) jsou Majitelům dluhopisům bezplatně k dispozici na písemné vyžádání v sídle Emitenta preferenčních akcií na adrese Cannon Bridge House, 25 Dowgate Hill, Londýn, EC4R 2YA, Spojené království, v obchodní kanceláři společnosti NATIXIS na adrese 47, quai d’Austerlitz, 75013 Paříž, Francie, a u [distributora]/[distributorů] Dluhopisů. [Pokud je to stanoveno v Konečných podmínkách: Podmínky preferenčních akcií budou také k dispozici na následující internetové stránce: []]. Vývoj každé Preferenční akcie bude záviset na definovaném výnosu uvedeném v Podmínkách preferenčních akcií a na vývoji jednoho nebo více podkladových aktiv, kterým jsou Preferenční akcie vystaveny. Mezi tato podkladová aktiva mohou patřit mimo jiné kapitálové, dluhové nebo derivátové cenné papíry, indexy, investice, fondy, fondy obchodované na burze, komodity, koše cenných papírů nebo indexů, měny, portfolia a obchodní strategie, a mohou se měnit v důsledku vývoje jiných faktorů (každý z nich dále jen Podkladový nástroj preferenčních akcií). Podmínky preferenčních akcií stanoví, že Preferenční akcie budou odkupitelné v jejich den konečného odkupu za definovanou částku, jak 18

Prvek

Název bude stanovena v souladu s Podmínkami preferenčních akcií. Hodnota Preferenčních akcií bude zveřejňována Emitentem nebo Agentem pro výpočty v každý Pracovní den ve Zdroji informací. Očekává se, že Podmínky preferenčních akcií stanoví, že Emitent preferenčních akcií může Preferenční akcie odkoupit předčasně, pokud: (a) Agent pro stanovování ve vztahu k Preferenčním akciím stanoví, že z důvodů mimo kontrolu Emitenta preferenčních akcií se plnění závazků Emitenta preferenčních akcií z Preferenčních akcií stalo zcela či zčásti nezákonným či neproveditelným, a to z jakéhokoli důvodu; (b) Agent pro stanovování ve vztahu k Preferenčním akciím stanoví, že nastaly určité události, které mají vliv na hedgingové dohody Emitenta preferenčních akcií nebo Podkladové nástroje preferenčních akcií, a žádná úprava podmínek Preferenčních akcií nedosáhne obchodně přiměřeného výsledku; nebo (c) Agent pro stanovování ve vztahu k Preferenčním akciím stanoví, že došlo ke změně příslušného zákona nebo předpisu, která podle názoru Agenta pro stanovování ve vztahu k Preferenčním akciím způsobila nebo způsobí, že kvůli existenci Preferenčních akcií Emitent preferenčních akcií bude muset být regulován jakýmkoli dalším regulačním orgánem nebo bude podléhat jakémukoli dodatečnému zákonnému požadavku nebo předpisu nebo dani, které podle Agenta pro stanovování ve vztahu k Preferenčním akciím nebo Emitenta preferenčních akcií jsou pro Emitenta preferenčních akcií podstatně zatěžující. Kde: Kód Bloomberg: []. Zdroj informací: []/[Kód Bloomberg [CSSN]/[internetová stránka] (uveďte příslušný zdroj cen pro zveřejňování Hodnoty preferenčních akcií) nebo jiná široce dostupná informační služba, na které je nebo bude zveřejňována Hodnota preferenčních akcií, jak ji stanoví Agent pro výpočty a podrobnosti o níž budou Majitelům dluhopisů oznámeny v souladu s Podmínkou 14. Emitent preferenčních akcií: Cannon Bridge Capital Ltd, společnost s ručením omezeným založená v Anglii a Walesu (registrační číslo 9610759) se sídlem Cannon Bridge House, 25 Dowgate Hill, Londýn, EC4R 2YA, Spojené království. Preferenční akcie: Preferenční akcie - Třída [] [název] Preferenční akcie vydané Emitentem preferenčních akcií.]

19

Oddíl D - Rizika Prvek

Název

D.2

Hlavní rizika ve vztahu k Emitentovi

[Vložte pro Dluhopisy vydané společností Natixis Structured Issuance SA:] [Mezi významná rizika týkající se Natixis Structured Issuance SA patří: 

Dluhopisy představují obecné a nezajištěné smluvní závazky Emitenta, které budou mít stejné pořadí s veškerými ostatními nezajištěnými smluvními závazky Emitenta,



osoba kupující Dluhopisy se musí spolehnout na úvěruschopnost Emitenta, a ne žádné jiné osoby (s výjimkou Záruky NATIXIS), protože investor nemá k příslušnému Podkladovému nástroji žádná práva,



mohou vzniknout střety zájmů mezi zájmy Emitenta a zájmy jeho protistran, partnerů, akcionářů nebo dceřiných nebo přidružených společností Emitenta,



mohou vzniknout střety zájmů mezi zájmy Emitenta a zájmy dealerů,



Emitent je vystaven úvěruschopnosti svých protistran,



nepředvídané události mohou vést k nenadálému výpadku Emitentových telekomunikačních a informačních systémů. Výskyt jakýchkoli poruch nebo výpadků by mohl mít podstatně nepříznivý vliv na Emitentovu finanční situaci a výsledky hospodaření a



protože Emitent je založen v Lucembursku a jsou tam soustředěny jeho hlavní zájmy, insolvenční řízení ve vztahu k Emitentovi mohou probíhat a řídit se podle lucemburských insolvenčních předpisů. Lucemburské insolvenční předpisy nemusejí být tak příznivé k zájmům investorů jako předpisy jiných zemí, které investoři mohou znát, a mohou omezit schopnost Majitelů dluhopisů vymáhat podmínky Dluhopisů. Insolvenční řízení mohou mít podstatně nepříznivý vliv na Emitentovo podnikání a majetek a na jeho závazky z Dluhopisů, které má jako Emitent.]

Mezi významná rizika týkající se NATIXIS patří: Mezi významná rizika týkající se makroekonomického prostředí a finanční krize patří: 

nepříznivé tržní nebo ekonomické podmínky mohou způsobit snížení čistého bankovního zisku, ziskovosti a finanční situace NATIXIS,



možné zpřísnění předpisů platných pro finanční sektor v důsledku finanční krize by mohlo způsobit zavedení nových omezení, které bude NATIXIS muset dodržovat,



podmínky na finančních trzích, zejména na primárním a 20

sekundárním trhu s dluhopisy, by mohly mít na NATIXIS podstatně nepříznivý vliv a 

NATIXIS ve vztahu ke svému portfoliu aktiv zasažených finanční krizí utrpěla významné ztráty a je možné, že utrpí další ztráty.

Mezi významná rizika týkající se struktury NATIXIS patří: 

hlavní akcionář NATIXIS má významný vliv na určitá rozhodnutí společnosti,



předpisy a postupy NATIXIS pro řízení rizik podléhají schválení a kontrole PBCE a



NATIXIS se refinancuje prostřednictvím PBCE.

Mezi významná rizika týkající se struktury podnikání NATIXIS a bankovního sektoru patří: 

NATIXIS je vystavena několika kategoriím rizik, která jsou nedílně spojena s bankovním podnikáním,



úvěrové riziko,



tržní riziko, riziko likvidity a riziko financování,



provozní rizika,



pojišťovací riziko,



je možné, že NATIXIS nebude schopna realizovat svou novou korporátní a obchodní strategii tak efektivně, jak to zamýšlí,



výrazné zvýšení opravných položek nebo ztráta převyšující dříve zaúčtovanou úroveň opravných položek by mohla nepříznivě ovlivnit provozní zisk nebo finanční situaci NATIXIS,



schopnost NATIXIS získat a udržet kvalifikované zaměstnance je zásadní pro úspěch jejího podnikání, a pokud se jí to nepodaří, může to podstatně ovlivnit její výsledky,



budoucí události se můžou lišit od událostí zahrnutých v předpokladu učiněném managementem při vypracování finančních výkazů NATIXIS, což v budoucnu může způsobit neočekávané ztráty.



výkyvy a volatilita na trzích může NATIXIS vystavit riziku ztrát ve vztahu k jejím obchodním a investičním divizím,



může se stát, že NATIXIS při poklesech trhů bude vytvářet nižší výnosy z makléřských divizí a dalších divizí založených na provizích a poplatcích,



významné změny úrokových sazeb by mohly nepříznivě ovlivnit čistý bankovní zisk nebo ziskovost NATIXIS,



změny měnových kurzů mohou významně ovlivnit výsledky 21

NATIXIS,

[D.3][D.6 ]

[Hlavní rizika ve vztahu k Dluhopisům]



výpadky nebo poruchy informačních systémů NATIXIS nebo třetích stran mohou způsobit ztrátu obchodních příležitostí či jiné ztráty,



neočekávané události mohou způsobit výpadek podnikání NATIXIS a mohou způsobit značné ztráty a dodatečné náklady,



NATIXIS může být zranitelná ve vztahu k politickým, makroekonomickým a finančním prostředím nebo specifickým okolnostem v zemích, ve kterých podniká,



NATIXIS podléhá významné regulaci ve Francii a v několika dalších zemích, ve kterých působí. Kroky regulátorů a změny těchto předpisů by mohly nepříznivě ovlivnit podnikání a výsledky NATIXIS,



daňové zákony a jejich důsledky ve Francii a v zemích, ve kterých NATIXIS působí, pravděpodobně budou mít významný vliv na výsledky NATIXIS,



i přes přijaté předpisy, postupy a metody pro řízení rizik může být NATIXIS vystavena neznámým nebo neočekávaným rizikům, které by mohly způsobit značné ztráty,



hedgingové strategie realizované nezamezí všem rizikům ztrát,



NATIXIS může narazit na potíže při stanovování, provádění a integrování své politiky ve vztahu k akvizicím nebo společným podnikům,



silná konkurence, na domácím trhu NATIXIS ve Francii, což je její největší trh, i ve světě, by mohla nepříznivě ovlivnit čistý bankovní zisk a ziskovost NATIXIS,



finanční zdraví a jednání jiných finančních institucí a účastníků trhu by mohlo na NATIXIS mít nepříznivý vliv,



ziskovost a podnikatelské vyhlídky NATIXIS by mohly být nepříznivě ovlivněny reputačním a právním rizikem a



delší poklesy trhů by mohly snížit likviditu aktiv a způsobit, že tato aktiva bude obtížnější prodat. Taková situace by mohla způsobit značné ztráty.

společností

NATIXIS

Mezi hlavní rizika ve vztahu k Dluhopisům patří: 

Při investování do Dluhopisů se investoři musejí spolehnout na úvěruschopnost příslušného Emitenta (a na NATIXIS, v případě Dluhopisů vydaných společností Natixis Structured Issuance SA se Zárukou NATIXIS), a ne žádné jiné osoby.



Mohou vzniknout střety zájmů mezi zájmy Emitentů a jejich přidružených subjektů na jedné straně a zájmy Majitelů dluhopisů na straně druhé.

[Varování ohledně rizik]

22



Někteří dealeři a jejich přidružené subjekty prováděli a v budoucnu mohou provádět transakce v oblasti investičního bankovnictví, komerční transakce a úvěrové transakce s Emitentem [a/nebo Ručitelem] a [jeho/jejich] přidruženými subjekty, což může nepříznivě ovlivnit investici do Dluhopisů.



Původní Celková nominální částka nemusí odrážet budoucí likviditu Dluhopisů.



Předčasný odkup dle rozhodnutí Emitenta, pokud jej umožňují jakékoli Konečné podmínky určité emise Dluhopisů, pravděpodobně bude mít nepříznivý vliv na tržní hodnotu Dluhopisů a mohl by způsobit, že výnos obdržený Majiteli dluhopisů bude výrazně nižší, než se čekalo.



[Vložte, pokud Dluhopisy jsou Otevřené dluhopisy: [Vložte, pokud Otevřené dluhopisy jsou vydány společností NATIXIS: V případě Otevřených dluhopisů doba trvání Dluhopisů závisí na volitelném odkupu, o kterém rozhodne Emitent dle vlastní úvahy, a/nebo na volitelném odkupu, o kterém rozhodnou Majitelé dluhopisů, v každém případě jak je stanoveno v příslušných Konečných podmínkách. Možnost volitelného odkupu Emitentem pravděpodobně bude mít nepříznivý vliv na tržní hodnotu Dluhopisů.] [Vložte, pokud Otevřené dluhopisy jsou vydány společností Natixis Structured Issuance: V případě Otevřených dluhopisů doba trvání Dluhopisů závisí na volitelném odkupu, o kterém rozhodne Emitent dle vlastní úvahy, a na volitelném odkupu, o kterém rozhodnou Majitelé dluhopisů, v každém případě jak je stanoveno v příslušných Konečných podmínkách. Možnost volitelného odkupu Emitentem pravděpodobně bude mít nepříznivý vliv na tržní hodnotu Dluhopisů.] Potenciální investoři by měli zvážit riziko reinvestice ve vztahu k ostatním investicím dostupným v době odkupu. Tento prvek by mohl také způsobit, že výnos obdržený Majiteli dluhopisů bude výrazně nižší, než se očekávalo. Pokud neexistuje sekundární trh, může se stát, že investoři nebudou moci Dluhopisy prodat. [Navíc tento volitelný odkup dle výhradního rozhodnutí Emitenta by mohl Majitelům dluhopisů zabránit v tom, aby profitovali z vývoje Podkladové reference/Podkladových referencí po celou původně předpokládanou dobu, což by jinak bylo zohledněno v částce úroků.]]



Skutečný výnos Majitele dluhopisů z Dluhopisů může být snížen dopadem daní na investici Majitele dluhopisů do Dluhopisů.



Podmínky Dluhopisů obsahují ustanovení pro svolávání valných hromad Majitelů dluhopisů, která umožňují, aby určené většiny zavazovaly všechny Majitele dluhopisů, včetně Majitelů dluhopisů, kteří se příslušné valné hromady neúčastnili a nehlasovali na ní, a Majitelů dluhopisů, kteří hlasovali opačně 23

než většina. 

Dluhopisy se řídí anglickým právem účinným k datu tohoto Základního prospektu a nelze dát žádnou záruku ohledně dopadu možných soudních rozhodnutí nebo změn anglického (nebo jiného relevantního) práva po datu tohoto Základního prospektu.



Pokud by určitá platba měla být učiněna nebo inkasována prostřednictvím Členského státu, který si zvolil srážkový systém, a z této částky by byla sražena určitá částka daně nebo ve vztahu k dani podle Směrnice EU o zdanění příjmů z úspor v podobě úrokových plateb, Emitent ani žádný Platební agent ani žádná jiná osoba by nebyla povinna vyplatit dodatečné částky ve vztahu k žádnému Dluhopisu v důsledku uvalení této srážkové daně.



[Vložte v případě Dluhopisů s výhodou navýšení o částku daní a tax call: Podle podmínek Dluhopisů je Emitent povinen platby jistiny a úroků činit bez [lucemburských]/[francouzských] srážkových daní. Pokud by v jiné zemi než v [Lucembursku]/[Francii] byla na platby jistiny a úroků z Dluhopisů byla uvalena srážková daň, Majitelé dluhopisů platbu obdrží až po uvalení příslušné srážkové daně.] [Vložte v případě Dluhopisů vydaných společností NATIXIS bez výhody navýšení o částku daní a tax call: V případě Dluhopisů vydaných společností NATIXIS, pokud francouzské právo vyžaduje provedení srážky nebo odpočtu a pokud je v Konečných podmínkách ve vztahu k těmto Dluhopisům stanoveno, že ustanovení o navýšení o částku daní se nepoužije, Majitelé dluhopisů obdrží platbu až po uvalení příslušné srážkové daně. Pokud na platby jistiny a úroků z Dluhopisů bude uvalena srážková daň v jakékoli jiné zemi než Francii, Majitelé dluhopisů obdrží platbu až po uvalení příslušné srážkové daně.]



Na platby z Dluhopisů může mít vliv srážka ve vztahu k Zákonu USA o plnění povinností ve vztahu k účtům v zahraničí (Foreign Account Tax Compliance Act).



Na platby z Dluhopisů může mít vliv srážka ve vztahu k Zákonu USA o pobídkách pro přijímání zaměstnanců a zvýšení zaměstnanosti (Hiring Incentives to Restore Employment Act).



Navrhovaná daň z finančních transakcí (DFT) by uvalila DFT na všechny finanční instituce, které jsou smluvní stranou určitých finančních transakcí. Osoba, která uzavřela transakci s finanční institucí, která DFT nezaúčtuje, by za tuto daň byla společně a nerozdílně odpovědná.



Provedení Směrnice pro ozdravné postupy a řešení krize bank a její začlenění do francouzského práva nebo učinění jakýchkoli kroků na jejím základě by mohlo podstatně ovlivnit hodnotu 24

jakýchkoli Dluhopisů 

Neočekávané události mohou způsobit výpadek podnikání Emitenta a mohou způsobit značné ztráty a dodatečné náklady.



Emitent je vystaven úvěrovému riziku ostatních stran.



Výpadky nebo poruchy informačních systémů Emitenta mohou způsobit ztrátu obchodních příležitostí či jiné ztráty.



Je možné, že investoři nebudou moci ve Spojených státech doručovat soudní písemnosti Emitentovi, členům jeho statutárních orgánů a dalším funkcionářům nebo vůči nim u soudů Spojených států nebudou moci vymáhat soudní rozhodnutí vydaná soudy Spojených států.]

[V případě Strukturovaných dluhopisů (použije se pouze pro Prvek D.6) vložte: Strukturované dluhopisy 

tržní cena Dluhopisů může být volatilní,



je možné, že z Dluhopisů nebude vyplacen žádný úrok,



platba jistiny nebo úroků může proběhnout jindy nebo v jiné měně, než se čekalo,



investoři do Dluhopisů mohou přijít o celou jistinu nebo o její podstatnou část,



podkladový nástroj Dluhopisů může výrazně kolísat a toto kolísání se nemusí shodovat se změnami úrokových sazeb, měn nebo jiných indexů,



doba změn podkladového nástroje Dluhopisů může mít vliv na skutečný výnos pro investory, i když průměrná úroveň odpovídá jejich očekáváním, a



současná ani historická hodnota podkladového nástroje Dluhopisů nemusí být spolehlivým vodítkem jeho budoucího vývoje po dobu platnosti jakéhokoli Dluhopisu.]

[V případě Dluhopisů s variabilní sazbou s multiplikátorem nebo jiným pákovým faktorem vložte: Dluhopisy s variabilní sazbou s multiplikátorem nebo jiným pákovým faktorem Dluhopisy strukturované tak, že obsahují multiplikátory nebo jiné pákové faktory nebo cap nebo floor nebo jakoukoli kombinaci těchto prvků nebo jiné obdobné související faktory jsou volatilní investice a jejich tržní hodnoty mohou být ještě volitelnější než u cenných papírů, které tyto prvky neobsahují.] [V případě Dluhopisů s převrácenou pohyblivou sazbou vložte: Dluhopisy s převrácenou pohyblivou sazbou Dluhopisy mají úrokovou sazbu, která se rovná pevné sazbě minus sazba založená na referenční sazbě, jako je např. LIBOR. Tržní hodnoty těchto Dluhopisů bývají volatilnější než tržní hodnoty jiných tradičních dluhových cenných papírů s pohyblivou sazbou založených na stejné 25

referenční sazbě (a s jinak srovnatelnými podmínkami).] [V případě Dluhopisů s Pevnou/Pohyblivou sazbou vložte: Dluhopisy s Pevnou/Pohyblivou sazbou Dluhopisy mohou být úročeny sazbou, kterou se Emitent může rozhodnout změnit z pevné sazby na pohyblivou sazbu nebo z pohyblivé sazby na pevnou sazbu. Emitentova možnost změnit úrokovou sazbu ovlivní sekundární trh a tržní hodnotu Dluhopisů.] [V případě Dluhopisů vydaných s významným diskontem nebo ážiem vložte: Dluhopisy vydané s významným diskontem nebo ážiem Tržní hodnoty cenných papírů vydaných s významným diskontem nebo ážiem oproti částce jejich jistiny většinou kolísají více oproti obecným změnám úrokových sazeb než ceny tradičních úročených cenných papírů.] [V případě Dluhopisů s pevnou úrokovou sazbou vložte: Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou Investice do Dluhopisů s pevnou sazbou zahrnuje riziko, že následné změny tržních úrokových sazeb by mohly nepříznivě ovlivnit hodnotu Dluhopisů s pevnou sazbou.] [V případě Dluhopisů s pohyblivou sazbou vložte: Dluhopisy s pohyblivou sazbou Úrokové výnosy z Dluhopisů s pohyblivou sazbou nelze předvídat. Kvůli měnícím se úrokovým výnosům nejsou investoři schopni stanovit konkrétní výnos z Dluhopisů s pohyblivou sazbou v okamžiku, kdy je koupili, takže jejich výnos z investice nelze porovnat s investicemi, které mají delší období pevných úrokových sazeb.] [V případě Dluhopisů s nulovým kuponem vložte: Dluhopisy s nulovým kuponem vložte Dluhopisy s nulovým kuponem jsou vystaveny větším cenovým fluktuacím než nediskontované dluhopisy.] [V případě Dluhopisů odkoupených fyzickým dodáním vložte: Dluhopisy odkoupené fyzickým dodáním V případě dodání akcií a/nebo cenných papírů při odkupu Dluhopisů budou Majitelé dluhopisů povinni učinit určitá oznámení a další kroky stanovené v Podmínkách.] [V případě Dluhopisů v cizí měně vložte: Dluhopisy v cizí měně Jako kupující dluhopisů v cizí měně jsou investoři vystaveni riziku změny měnových kurzů. Toto riziko je navíc k jakémukoli riziku vývoje, které se týká Emitenta nebo druhu vydávaného Dluhopisu.] [V případě Depozitních podílů CREST vložte: Depozitních podíly CREST Depozitní podíly CREST (CDI) jsou oddělené právní závazky odlišné od Dluhopisů a majitelé CDI budou podléhat ustanovením mimo

26

Dluhopisy.] [V případě Dluhopisů vázaných na indexy (použije se pouze pro Prvek D.6) vložte: Dluhopisů vázané na indexy Vystavení jednomu nebo více indexům, případů úpravy a narušení trhu nebo neotevření burzy může mít nepříznivý vliv na hodnotu a likviditu Dluhopisů.] [V případě Dluhopisů vázaných na účastnické cenné papíry (použije se pouze, pokud se použije Prvek D.6) vložte: Dluhopisy vázané na účastnické cenné papíry Vystavení jedné nebo více akciím, které představují obdobná tržní rizika jako přímá investice do účastnických cenných papírů, možným případům úpravy nebo mimořádným případům majícím vliv na akcie a narušení trhu nebo neotevření trhu může mít nepříznivý vliv na hodnotu a likviditu Dluhopisů.] [V případě Dluhopisů vázaných na inflaci (použije se pouze pro Prvek D.6) vložte: Dluhopisy vázané na inflaci Vystavení inflačnímu indexu a úpravám může mít nepříznivý vliv na hodnotu a likviditu Dluhopisů.] [V případě Dluhopisů vázaných na komodity vložte: Dluhopisy vázané na komodity Vystavení jedné nebo více komoditám a/nebo komoditním indexům, které představují obdobná tržní rizika jako přímá investice do komodit, narušením trhu a případům úpravy může mít nepříznivý vliv na hodnotu a likviditu Dluhopisů a zpoždění ve stanovení konečné úrovně komoditního indexu může způsobit zpoždění v platbě Konečné částky odkupu.] [V případě Dluhopisů vázaných na fondy (použije se pouze pro Prvek D.6) vložte: Dluhopisy vázané na fondy Vystavení jedné nebo více akciím nebo podílům fondu, které představují obdobná rizika jako přímá investice do fondu, způsobuje riziko, že částka splatná z Dluhopisů vázaných na fondy může být nižší než částka splatná z přímé investice do příslušného Fondu/Fondů, a riziko mimořádných fondových událostí, která mohou mít nepříznivý vliv na hodnotu nebo likviditu Dluhopisů.] [V případě Dluhopisů vázaných na dividendy vložte: Dluhopisy vázané na dividendy Emitent může vydat Dluhopisy, podle nichž splatná jistina a/nebo úrok závisí na vyhlášení a výplatě dividend ve vztahu k akciím. Proto potenciální investoři do Dluhopisů vázaných na dividendy by si měli být vědomi toho, že v závislosti na podmínkách Dluhopisů vázaných na dividendy (i) je možné, že neobdrží žádný úrok nebo obdrží jen omezenou částku úroku, (ii) platba jistiny nebo úroku může proběhnout jindy, než kdy se to očekává, a (iii) je možné, že přijdou o celou svou investici nebo její podstatnou část. Ztráty uvedené v bodech (i), (ii) a (iii)

27

mohou nastat, pokud příslušná společnost nevyhlásí a/nebo nevyplatí dividendu ve vztahu ke svým akciím v době existence příslušných Dluhopisů vázaných na dividendy.] [V případě Dluhopisů vázaných na futures vložte: Dluhopisy vázané na futures Je možné, že Emitent vydá Dluhopisy, podle nichž částka splatné jistiny a/nebo úroku závisí na ceně kontraktů futures. Tyto kontrakty futures mohou být opce, kontrakt futures, opce týkající se kontraktu futures, swap nebo jiný kontrakt týkající se indexu/indexů, akcie/akcií nebo dividend (tyto indexy, akcie nebo dividendy dále jako Podkladové nástroje futures). Proto investice do Dluhopisů vázaných na futures může být spojena s obdobnými riziky jako přímá investice do kontraktu futures a investoři by si měli obstarat příslušné poradenství. Hodnota jakýchkoli Dluhopisů vázaných na futures se bude lišit v souladu s hodnotou podkladového kontraktu futures, který bude ovlivněn hodnotou příslušných Podkladových nástrojů futures. Pokud hodnota příslušných Podkladových nástrojů futures klesne odkazem na cenu dohodnutou v příslušném kontraktu futures, pak to bude mít nepříznivý vliv na hodnotu kontraktu futures, a tím i na hodnotu Dluhopisu vázaného na futures.] [V případě Dluhopisů vázaných na kredit (použije se pouze pro Prvek D.6) vložte: Dluhopisy vázané na kredit V závislosti na podmínkách Dluhopisů vázaných na kredit je možné, že investoři neobdrží žádný úrok nebo obdrží jen omezenou částku úroku, platba jistiny nebo úroku nebo dodání příslušného aktiva může proběhnout jindy, než kdy se to očekává, a je možné, že investoři přijdou o celou svou investici nebo její podstatnou část. Vystavení kreditu jednoho nebo více referenčních subjektů může mít nepříznivý vliv na hodnotu nebo likviditu Dluhopisů.] [V případě Dluhopisů vázaných na měny (použije se pouze pro Prvek D.6) vložte: Dluhopisy vázané na měny Vystavení měně, které představuje obdobná tržní rizika jako přímá investice do měny, a narušení trhu může mít nepříznivý vliv na hodnotu a likviditu Dluhopisů.] [V případě Dluhopisů vázaných na Warranty (použije se pouze pro Prvek D.6) vložte: Dluhopisy vázané na Warranty U Dluhopisů vázaných na Warranty není jistina chráněna a investoři jsou vystaveni vývoji Warrantů, které jsou vystaveny vývoji Podkladového nástroje Warrantů. Po stanovení Mimořádné události nebo Dodatečného případu narušení může Emitent dle svého rozhodnutí Dluhopisy vázané na Warranty zcela odkoupit za Částku předčasného odkupu, které může být nižší než částka investovaná do Dluhopisů vázaných na Warranty. Pokud ve vztahu k příslušnému Podkladovému nástroji Warrantů nastanou určité události, pokud Emitent Warrantů a/nebo Agent pro

28

výpočty Warrantů není schopen učinit určité úpravy určitých podmínek Warrantů, může Warranty ukončit za jejich tržní hodnotu minus náklady spojené s tímto předčasným ukončením. Investice do Dluhopisů vázaných na Warranty není to samé jako investice do Warrantů a nepřináší žádný právní ani ekonomický podíl na Warrantu ani žádném Podkladovém nástroji Warrantů. Majitelé dluhopisů nebudou mít žádná práva na obdržení výplat ani jiná práva ve vztahu k Warrantům. Emitent a jeho přidružené subjekty mohou vykonávat hedgingové aktivity týkající se Dluhopisů vázaných na Warranty, včetně nákupů Warrantů nebo Podkladového nástroje Warrantů, a Majitel dluhopisů nebude mít rekurz k příslušné protistraně podle žádného takového hedgingového ujednání a na základě žádného takového hedgingového ujednání nevznikne žádnému Majiteli dluhopisů žádné právo ani nárok.] [V případě Dluhopisů vázaných na preferenční akcie (použije se pouze pro Prvek D.6) vložte: Dluhopisy vázané na preferenční akcie 

Jistina Dluhopisů vázaných na preferenční akcie není chráněna a investoři jsou vystaveni vývoji Preferenčních akcií, které jsou vystaveny vývoji Podkladových nástrojů preferenčních akcií.



Preferenční akcie a její vystavení Podkladovému nástroji preferenčních akcií může zahrnovat komplexní rizika, mezi která patří mimo jiné rizika cen akcií, kreditní rizika, komoditní rizika, měnová rizika, úroková rizika, politická rizika, daňová rizika, inflační rizika a/nebo rizika emitenta. Investoři by si měli prostudovat podmínky Preferenčních akcií a informační memorandum popisující Preferenční akcie (včetně rizikových faktorů) a zajistit, aby rozuměli tomu, jak vývoj Preferenčních akcií a Podkladového nástroje preferenčních akcií ovlivní Dluhopisy vázané na preferenční akcie. Pokud to investoři budou považovat za nezbytné, měli by se poradit se svými odbornými poradci.



Změny ve finančních poměrech a postavení Emitenta preferenčních akcií mohou způsobit, že hodnota Preferenčních akcií bude fluktuovat. Pokud Emitent preferenčních akcií nebude schopen splnit veškeré své závazky ve vztahu k všem Třídám Preferenčních akcií, dostupné finanční prostředky Emitenta preferenčních akcií po splnění závazků, které jsou vůči nim seniorní, budou rozděleny mezi akcionáře každé Třídy, poměrně stejně se všemi třídami Preferenčních akcií a veškerými dalšími závazky, které mají stejné postavení. Navíc, pokud existují dvě či více Tříd, které mají rozdílné dny konečného odkupu, a majetek Emitenta preferenčních akcií nepostačuje k plnému vyplacení plateb, které mají být vyplaceny ve vztahu k Preferenčním akciím každé Třídy, procento plánovaných plateb, které mají obdržet akcionáři Třídy, která má být odkoupena jako první, bude vyšší, než u těch, které mají být odkoupeny později. 29



Za určitých okolností (jako například pokud Emitent obdrží oznámení od Emitenta preferenčních akcií nebo Agenta pro stanovování ve vztahu k Preferenčním akciím o tom, že Preferenční akcie budou odkoupeny předčasně po výskytu určitých událostí ve vztahu k Preferenčním akciím nebo Emitentovi preferenčních akcií), Emitent odkoupí Dluhopisy vázané na preferenční akcie předčasně za Částku předčasného odkupu, která může být nižší než částka investovaná do Dluhopisů vázaných na preferenční akcie.



Po stanovení Mimořádné události nebo Dodatečného případu narušení může Emitent dle svého rozhodnutí Dluhopisy vázané na preferenční akcie zcela odkoupit za Částku předčasného odkupu, které může být nižší než částka investovaná do Dluhopisů vázaných na preferenční akcie.



[Pokud se Emitent rozhodne nahradit sebe, jako hlavního dlužníka z Dluhopisů vázaných na preferenční akcie, jinou společností a Emitent nebo Agent pro výpočty usoudí, že na jakéhokoli Majitele dluhopisu by mohla Spojeným královstvím (nebo jakýmkoli orgánem ve Spojeném království nebo Spojeného království) být uvalena jakákoli daň, výměr či vládní poplatek, které by nebyly uvaleny, pokud by nedošlo k tomuto nahrazení, Emitent je oprávněn odkoupit Dluhopisy vázané na preferenční akcie za Částku předčasného odkupu, která může být nižší než částka investovaná do Dluhopisů vázaných na preferenční akcie.][Vložte, pokud Emitentem je Natixis Structured Issuance SA]



Pokud ve vztahu k příslušnému Podkladovému nástroji preferenčních akcií nastanou určité události, pokud Emitent preferenčních akcií a/nebo Agent pro stanovování ve vztahu k Preferenčním akciím není schopen provést určité úpravy určitých podmínek Preferenčních akcií, Emitent preferenčních akcií je oprávněn ukončit Preferenční akcie za jejich tržní hodnotu minus jakékoli náklady spojené s tímto předčasným ukončením. Po tomto ukončení Emitent Dluhopisy vázané na preferenční akcie zcela odkoupí za Částku předčasného odkupu, která může být nižší než částka investovaná do Dluhopisů vázaných na preferenční akcie a může být i nulová.



Jakákoli investice do Dluhopisů vázaných na preferenční akcie není to samé jako investice do Preferenčních akcií nebo jakéhokoli Podkladového nástroje preferenčních akcií a nezakládá žádný majetkový ani ekonomický podíl na Preferenčních akciích ani Podkladovému nástroji preferenčních akcií. Majitelé dluhopisů nebudou mít právo obdržet výplaty ani žádná jiná práva ve vztahu k Preferenčním akciím ani žádnému Podkladovému nástroji preferenčních akcií.



Emitent a jeho přidružené subjekty mohou vykonávat hedgingové aktivity týkající se Dluhopisů vázaných na preferenční akcie, včetně nákupů Preferenčních akcií a/nebo 30

vystavení Podkladovému nástroji preferenčních akcií, a Majitel dluhopisů nebude mít rekurz k příslušné protistraně podle žádného takového hedgingového ujednání a na základě žádného takového hedgingového ujednání nevznikne žádnému Majiteli dluhopisů žádné právo ani nárok. 

Emitent preferenčních akcií není provozní společnost. Jeho jedinou podnikatelskou činností je emise odkupitelných preferenčních akcií. Emitent preferenčních akcií nemá žádný obchodovatelný majetek a nevytváří žádný významný čistý zisk. Protože jeho finanční prostředky jsou omezené, jakákoli zpronevěra finančních prostředků nebo jiný podvod spáchaný Emitentem preferenčních akcií nebo osobou jednající jeho jménem by měl významný dopad na hodnotu Preferenčních akcií, což by mělo dopad na hodnotu Dluhopisů vázaných na preferenční akcie.]

[Vložte pro Dluhopisy vydané společností Natixis Structured Issuance SA:] [Hlavní rizika ve vztahu k Záruce NATIXIS 

Rozsah Záruky NATIXIS je omezen na Finanční nástroje (jak jsou definovány v Záruce NATIXIS) Natixis Structured Issuance SA. Záruka NATIXIS není omezena na závazky Natixis Structured Issuance SA z Dluhopisů touto společností vydaných v rámci Programu.



Záruka NATIXIS není záruka na požádání. Jakýkoli nárok ze záruky NATIXIS musí být společnosti Natixis Structured Issuance SA v souladu se Zárukou NATIXIS zaslán písemně, řádně oprávněným funkcionářem osoby vznášející nárok.



Odvolání Záruky NATIXIS by mohlo ovlivnit úvěruschopnost Natixis Structured Issuance SA.



Majitelé dluhopisů jsou rovněž vystaveni kreditnímu riziku NATIXIS ze Záruky NATIXIS.



Záruka NATIXIS se řídí francouzským právem, a vymáhání práv z ní může být obtížnější než vymáhání práv ze záruky, která se řídí lucemburským právem.



Podle Dluhopisů ani Záruky NATIXIS neexistují žádné závazky nezřídit zástavní právo ani jiné závazky nebo případy porušení ve vztahu ke společnosti NATIXIS ani touto společností učiněné.]

Mezi hlavní rizika ve vztahu k trhu obecně patří: 

Dluhopisy při vydání nemají žádný zavedený trh, na kterém se obchodují, a může se stát, že žádný takový trh nevznikne. Je možné, že investoři nebudou schopni prodat své Dluhopisy lehce nebo za ceny, které jim poskytnou výnos srovnatelný s obdobnými investicemi, které mají rozvinutý sekundární trh.



Trh, na kterém se obchodují dluhové cenné papíry, může být volatilní a mnoho událostí na něj může mít nepříznivý vliv. 31



Je možné, že v důsledku kolísání měnových kurzů nebo zavedení devizových omezení investoři obdrží menší částky úroků nebo jistiny, než očekávali, nebo žádný úrok či žádnou jistinu.



Ratingy přidělené Dluhopisům nemusejí odrážet možný dopad veškerých rizik týkajících se mimo jiné struktury příslušné emise, příslušného trhu s Dluhopisy a dalších faktorů, které mohou mít vliv na hodnotu dluhopisů.



Právní předpisy mohou omezovat určité investice; investoři a finanční instituce by se měli poradit se svými právními a/nebo finančními poradci a/nebo příslušnými regulátory, aby zjistili, jak s Dluhopisy zacházet podle příslušných pravidel pro rizikový kapitál a podobných pravidel.



Je možné, že Majitelé Dluhopisů za určitých okolností neobdrží konečné Dluhopisy a budou si muset koupit určitou částku jistiny Dluhopisů, aby drželi částku rovnající se jedné nebo více Stanoveným nominálním hodnotám, aby obdrželi konečné Dluhopisy.

[Investoři mohou ztratit hodnotu celé své investice nebo případně její části. (použije se pouze pro Prvek D.6)] [Neuvádí se – investoři při splatnosti obdrží nominální částku.]

32

Oddíl E – Nabídka Prvek

Název

E.2b

Použití výnosů

Čisté výnosy z emise Dluhopisů budou [[společností Natixis Structured Issuance SA půjčeny společnosti NATIXIS podle podmínek Úvěrové smlouvy a NATIXIS je použije pro své obecné korporátní účely a rozvoj podnikání] [Emitentem použity pro jeho obecné korporátní účely a rozvoj podnikání.]/[].]

E.3

Podmínky Nabídky

[Není činěna ani zvažována žádná Veřejná nabídka. [Vložte, pokud Emitentem Dluhopisů vázaných na preferenční akcie je Natixis Structured Issuance SA: Dluhopisy jsou nabízeny dealerovi za Emisní kurz.][ Vložte, pokud Emitentem Dluhopisů vázaných na preferenční akcie je NATIXIS: Dluhopisy jsou nabízeny [distributorovi]/[distributorům] za Emisní kurz.]] [[Tato emise Dluhopisů je nabízena Veřejnou nabídkou v [Belgii][České republice][Dánsku][Finsku][Francii][Německu][Irsku][Itálii] [Lucembursku][Nizozemsku][Norsku][Polsku][Portugalsku][Španělsku] [Švédsku][Spojeném království]]. Emisní kurz Dluhopisů je [] % jejich nominální částky. Celková částka [emise]/[Nabídky] je []. [Podmínky, které se na Nabídku vztahují: Vložte v případě Veřejné nabídky Dluhopisů v Itálii: Nabídka Dluhopisů v Itálii je podmíněna jejich vydáním. Před Datem vydání není povoleno žádné obchodování s Dluhopisy, které mají být veřejně nabízeny v Itálii.] [●]] [[Nabídka Dluhopisů je podmíněna jejich vydáním.] [Nabídka může být zrušena, pokud [koupená Celková nominální částka]/[celkový počet koupených Dluhopisů] je nižší než [] nebo pokud Emitent nebo [příslušný] distributor stanoví, že nastaly určité okolnosti, na základě kterých je zcela či zčásti nezákonné, nemožné nebo neproveditelné dokončit Nabídku, nebo že došlo k podstatné nepříznivé změně tržních podmínek.] [Emitent si vyhrazuje právo z jakéhokoli důvodu Nabídku stáhnout a/nebo zrušit emisi Dluhopisů, a to v jakoukoli dobu, v Den emise či před ním.]] Doba, včetně možných změn, po kterou nabídka bude platná, a popis postupu pro její využití: [] Podrobnosti o minimální a/nebo maximální částce využití nabídky a popis postupu pro její využití: [] Popis možnosti snížit úpisy a způsobu vrácení nadměrných částek zaplacených zájemci: [] Podrobnosti o způsobu a lhůtách pro splacení a doručení cenných papírů: [] Způsob a datum zveřejnění výsledků nabídky: [] 33

Prvek

Název Postup pro využití předkupních práv, převoditelnost upisovacích práv a nakládání s nevyužitými upisovacími právy: [] Kategorie potenciálních investorů, kterým jsou cenné papíry nabízeny: [] Zda určité tranše jsou vyhrazeny pro určité země: [Nepoužije se/uveďte podrobnosti] Postup pro oznámení přiděleného množství zájemcům a uvedení toho, zda obchodování může začít před tímto oznámením: [] Částka výdajů nebo daní konkrétně účtovaných upisovateli nebo kupujícímu: [Nepoužije se/uveďte podrobnosti]] Pokud je Emitent zná, jména a adresy umisťovatelů v různých zemích, ve kterých se nabídka koná: [Autorizovaní nabízející uvedení v Prvku A.2 tohoto Souhrnu]]]

E.4

Zájmy fyzických a právnických osob zapojených do emise/Nabídky

Příslušným dealerům [a [distributorovi]/[distributorům]] může být vyplácena odměna ve vztahu k jakékoliv emisi Dluhopisů v rámci Programu. Každý takový dealer [nebo distributor]a jeho přidružené subjekty se také mohly angažovat, a mohou se v budoucnu angažovat, v investičních bankovních a/nebo obchodních bankovních transakcích s Emitentem[, Ručitelem a/nebo jejich přidruženými subjekty] a mohou poskytovat další služby Emitentovi[, Ručiteli] a/nebo [jeho]/[jejich] přidruženým subjektům v rámci běžného obchodního styku. [[S výjimkou odměn splatných [dealerovi]/[dealerům] [distributorovi]/[distributorům] v [maximální částce [ ][a, jak je popsáno v Prvku E.7], pokud] [Pokud] je Emitentovi známo, žádná osoba zapojená do emise Dluhopisů nemá žádný pro Nabídku podstatný zájem.] Různé subjekty ze skupiny Emitenta (včetně Emitenta [a Ručitele]) a přidružené subjekty mohou v souvislosti s Dluhopisy vykonávat různé role, včetně emitenta Dluhopisů, Agenta pro výpočty Dluhopisů, [vložte v případě Italských kotovaných certifikátů: specialisty na SeDex, podporujícího likviditu Dluhopisů (vydaných ve formě certifikátů),] emitenta, organizátora nebo agenta pro výpočty Podkladových referencí, a mohou vykonávat obchodní aktivity (včetně hedgingových aktivit) týkající se Podkladové reference a dalších nástrojů nebo derivátových produktů založených na Podkladové referenci nebo se jí týkajících, v důsledku čehož může vzniknout střet zájmů. Agent pro výpočty může být přidruženým subjektem Emitenta [a/nebo Ručitele] a mezi Agentem pro výpočty a majiteli Dluhopisů mohou existovat střety zájmů. Emitent [a/nebo Ručitel] a [jeho]/[jejich] přidružené subjekty mohou také vydat derivátové nástroje ve vztahu k Podkladové referenci a mohou jednat jako organizátor emise ve vztahu k budoucím nabídkám akcií nebo jiných cenných papírů týkajících se emise Dluhopisů nebo mohou jednat jako finanční poradce určitých společností nebo společností, jejichž akcie nebo jiné cenné papíry jsou zahrnuty v určitém koši, nebo těmto 34

Prvek

Název společnostem mohou poskytovat služby komerčního bankovnictví. [Kromě toho, co je uvedeno výše, [a s výjimkou [],] pokud je Emitentovi známo, žádná osoba zapojená do emise Dluhopisů nemá žádný pro nabídku podstatný zájem, včetně střetu zájmů.]

E.7

Výdaje účtované investorovi Emitentem nebo Autorizovaným nabízejícím

[Neuvádí se – Emitent ani Autorizovaný nabízející nebude investorům účtovat žádné výdaje.]/[Vložte, pokud distributorovi je splatný procentní poplatek: Emitent distributorovi/distributorům v souvislosti s Nabídkou zaplati poplatek ve výši [až] [] procent Stanovené nominální hodnoty na Dluhopis.]/[Vložte, pokud distributor nabyde Dluhopisy od společnosti NATIXIS (jako dealera) se slevou a tato sleva (poplatek) je zohledněna v ceně Dluhopisů: Podmínky Dluhopisů zohledňují poplatek ve výši [až] [] procent Stanovené nominální hodnoty na Dluhopis, který obdrží distributor/distributoři podle podmínek, za kterých Dluhopisy nabyde/nabydou od dealera.]/[Vložte, pokud je splatný zprostředkovatelský poplatek a tento poplatek je zohledněn v ceně Dluhopisů: Podmínky Dluhopisů zohledňují poplatek ve výši [až] [] procent Stanovené nominální hodnoty na Dluhopis [, který je splatný za zprostředkovatelské služby].] [].]

35