SAMENVATTING Samenvattingen bestaan uit informatie-elementen, die Elementen worden genoemd en waarvan de mededeling vereist is volgens bijlage XXII van Verordening (EG) nr. 809/2004 zoals gewijzigd. Deze Elementen zijn opgesomd in de hoofdstukken A – E (A.1 – E.7). Deze samenvatting bevat alle elementen die vereist zijn in een samenvatting voor dit type effecten en Emittent. Aangezien sommige Elementen niet moeten worden behandeld, kunnen er nummers ontbreken in de volgorde van de Elementen. Het kan zijn dat, hoewel een bepaald Element in de samenvatting vereist kan zijn omwille van het type effecten en Emittent, er geen relevante informatie over dit Element beschikbaar is. In dit geval is een korte beschrijving van het Element ingevoegd in de samenvatting, met de vermelding "Niet van toepassing".
Hoofdstuk A – Inleiding en waarschuwingen A.1
Waarschuwing
Deze samenvatting moet worden gelezen als een inleiding tot het Basisprospectus en de toepasselijke Definitieve Voorwaarden. Elke beslissing om in verhandelbare waardepapieren te beleggen, dient gebaseerd te zijn op een grondige bestudering van het Basisprospectus en de toepasselijke Definitieve Voorwaarden door de belegger. Wanneer een vordering met betrekking tot de in dit Basisprospectus en in de toepasselijke Definitieve Voorwaarden vervatte informatie voor een rechtbank wordt ingesteld, kan de eisende belegger, op basis van de nationale wetgeving van de lidstaat, verplicht zijn de kosten van de vertaling van het Basisprospectus en de toepasselijke Definitieve Voorwaarden te betalen vooraleer de gerechtelijke procedure wordt opgestart. Alleen de personen die de samenvatting hebben gepresenteerd, met inbegrip van de vertaling ervan, zijn er burgerlijk aansprakelijk voor, maar alleen als de inhoud van de samenvatting misleidend, onjuist of niet consistent is met de andere delen van het Basisprospectus en de toepasselijke Definitieve Voorwaarden, of indien het, wanneer samen met de andere delen van het Basisprospectus en de toepasselijke Definitieve Voorwaarden wordt gelezen, geen essentiële informatie biedt om beleggers te helpen als zij overwegen in deze verhandelbare waardepapieren te beleggen.
A.2
Toestemming voor het gebruik van het Basisprospectus
[Niet van toepassing. De Effecten zijn niet het voorwerp van een Openbare Aanbieding in de Europese Economische Ruimte.] [De Emittent geeft toestemming om het Basisprospectus te gebruiken in samenhang met een herverkoop of plaatsing van Effecten in situaties waarin volgens de Prospectusrichtlijn een prospectus moet worden gepubliceerd (een Niet-vrijgestelde Aanbieding), onderhevig aan de volgende voorwaarden: - de toestemming is alleen geldig tijdens de periode gaande van [Datum toevoegen] tot [Datum toevoegen] (de Aanbiedingsperiode); - de toestemming die door de Emittent wordt gegeven voor het gebruik van de Basisprospectus om een Niet-vrijgestelde Aanbieding te plaatsen, is een [individuele toestemming] (een Individuele Toestemming) voor [vermeld de na(a)m(en) en (het) adres(sen)([ieder een] [de] Eerste Bevoegde Aanbieder(s))] en, als de Emittent na de datum van de van toepassing zijnde
Definitieve Voorwaarden een aanvullende financiële tussenpersonen aanwijst en op zijn website publiceert, elke financiële tussenpersoon die op zijn website bekendmaakt (elk een Aanvullende Bevoegde Aanbieder) [en] [een algemene toestemming (een Algemene Toestemming) voor elke financiële tussenpersoon die op zijn website publiceert dat hij de Nietvrijgestelde Aanbieding van Effecten doet op grond van de Algemene Toestemming van de betreffende Emittent en door dergelijke publicatie, elke dergelijke financiële tussenpersoon (hierna afzonderlijk aangeduid als ‘Algemene Bevoegde Aanbieder’) belooft zich te houden aan de volgende verplichtingen: a)
te handelen overeenkomstig alle wetten, regels, reglementen en aanbevelingen (waaronder van alle regelgevende instanties) die van toepassing zijn op de Niet-vrijgestelde Aanbieding van Effecten in de Jurisdictie van de Openbare Aanbieding, met name de wetten en regels houdende omzetting van de richtlijn betreffende markten voor financiële instrumenten (richtlijn 2004/39/EG) zoals eventueel geamendeerd (hierna de Regels genoemd) en toe te zien op (i) de geschiktheid van elk advies voor belegging in Effecten door enige persoon, (ii) de informatieverplichtingen ten aanzien van elke potentiële belegger, waaronder die met betrekking tot alle kosten (en alle provisies en baten van welke aard ook) die door deze Bevoegde Aanbieder worden ontvangen of betaald in het kader van de aanbieding of verkoop van de Effecten;
b)
zich te houden aan de beperkingen beschreven in het hoofdstuk ‘Inschrijvings- Verkoop- en Overdrachtsbeperkingen’ van het Basisprospectus met betrekking tot de Jurisdictie van de Openbare Aanbieding alsof hij handelde als Plaatsingsagent in de Jurisdictie van de Openbare Aanbieding;
c)
zich te houden aan de Regels betreffende de bestrijding van witwassen, de bestrijding van corruptie en de kennis van de klant, en daartoe alle identificatiegegevens van de beleggers ten minste te bewaren gedurende de periode opgelegd door de toepasselijke Regels, en deze identificatiegegevens ter beschikking te stellen aan de betreffende Emittent en/of de Plaatsingsagent of deze rechtstreeks ter beschikking te stellen aan de bevoegde autoriteiten waaronder de betreffende Emittent en/of de Plaatsingsagent vallen, teneinde de betreffende Emittent en/of de Plaatsingsagent in staat te stellen zich te houden aan de Regels betreffende de bestrijding van witwassen, de bestrijding van corruptie en de identificatie van de klant die van toepassing zijn op de Emittent en/of de betreffende Plaatingsagenten;
d)
de betreffende Emittent en/of Plaatsingsagenten er niet, direct of indirect, toe te brengen een Regel te overtreden, een storting te doen of een vergunning of goedkeuring te verkrijgen in welke jurisdictie ook;
e)
te voldoen aan alle overige voorwaarden beschreven in de clausule ‘Overige te aanvaarden Voorwaarden’ in de toepasselijke Definitieve Voorwaarden.
f)
de betreffende Emittent, de Borgsteller (indien van toepassing) en de desbetreffende Plaatsingsagent, Société Générale en elk van hun gelieerde entiteiten schadeloos te stellen voor alle schade, verlies, onkosten, uitgaven, vorderingen, claims of nadeel en honoraria van adviseurs (met inbegrip van redelijke honoraria van advocaten) die door één of meerdere van deze entiteiten zijn opgelopen als gevolg van of in
verband met de niet-naleving van enige van de bovenvermelde verplichtingen door de Bevoegde Aanbieder; g)
te erkennen dat zijn verbintenis tot naleving van de bovenvermelde verplichtingen onderhevig is aan het [Franse recht] [Engelse recht] en ermee in te stemmen dat elk daarmee samenhangend geschil zal worden voorgelegd aan de [Handelsrechtbank van Parijs, Frankrijk] [Engelse rechtbanken].
[Elke Algemene Bevoegde Aanbieder die het Basisprospectus wenst te gebruiken voor een Niet-vrijgestelde Aanbieding van Effecten overeenkomstig deze Algemene Toestemming en de bijbehorende voorwaarden, is verplicht om, gedurende de betreffende Aanbiedingsperiode, op zijn website te vermelden dat hij het Basisprospectus voor een dergelijke Niet-vrijgestelde Aanbieding gebruikt, in overeenstemming met deze Algemene Toestemming en de bijbehorende voorwaarden.] - de toestemming heeft uitsluitend betrekking op het gebruik van het Basisprospectus om de Openbare Aanbieding van [Oostenrijk] [België [Tsjechië] [Denemarken] [Duitsland] [Finland] [Frankrijk] [Ierland] [Italië] [Liechtenstein] [Luxemburg] [Noorwegen] [Portugal] [Spanje] [Zweden] [Nederland] [Verenigd Koninkrijk] [Kroatië] [Polen] [Hongarije] te doen. [De informatie betreffende de voorwaarden van de Niet-vrijgestelde Aanbieding zal aan beleggers kenbaar worden gemaakt door [elke Eerste Bevoegde Aanbieder] [.] [; en] [elke Algemene Bevoegde Aanbieder]] bij wie de aanbieding plaatsvindt.]]
Hoofdstuk B – Emittent[en] [en Borgsteller] B.1
Wettelijke en handelsnaam van de Emittent
[Société Générale (of de Emittent)] [SG Issuer (of de Emittent)] [SG Option Europe (of de Emittent)] [SGA Société Générale Acceptance N.V. (of de Emittent)]
B.2
Maatschappelijke zetel, wettelijke vorm, toepasselijke wetgeving en land van registratie
[Indien de Emittent Société Générale is: Maatschappelijke zetel: 29, boulevard Haussmann, 75009 Parijs, Frankrijk. Wettelijke vorm: naamloze vennootschap (société anonyme). Toepasselijke wetgeving: Franse wet. Land van registratie: Frankrijk.]
[Indien de Emittent SG Issuer is: Maatschappelijke zetel: 33, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxemburg, Luxemburg. Wettelijke vorm: naamloze vennootschap (société anonyme). Toepasselijke wetgeving: Luxemburgse wet. Land van registratie: Luxemburg.]
[Indien de Emittent SG Option Europe is: Maatschappelijke zetel: 17, cours Valmy, 92800 Puteaux, Frankrijk. Wettelijke vorm: naamloze vennootschap (société anonyme). Toepasselijke wetgeving: Franse wet. Land van registratie: Frankrijk.] [Indien de Emittent SGA Société Générale Acceptance N.V is.: Maatschappelijke zetel: Pietermaai 15, Curaçao. Wettelijke vorm: Besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid. Toepasselijke wetgeving: wetten van Curaçao. Land van registratie: Curaçao (voormalige Nederlandse Antillen).] B.4b
Bekende trends die een impact hebben op de Emittent en sectoren waarin hij actief is
[ [Indien de Emittent Société Générale is: De euro-zone en vooral dan Frankrijk zijn langzaam op weg naar herstel. Het verbeterde economische klimaat in de Verenigde Staten blijft bovendien afhangen van hoe het land haar kwantitatieve en fiscale financiële beleid zal afsluiten. In de opkomende landen hebben de markten te maken met een sterkte stijging in kapitaalvlucht. De huidige ontwikkelingen kunnen de groei van de opkomende landen belemmeren maar niet tot een punt dat het een systematische financiële crisis zoals die van de jaren 90 kan veroorzaken. Diverse nieuwe reglementen inzake marktactiviteiten worden in Europa en in de Verenigde Staten ingevoerd. Er worden ook nieuwe fundamentele ontwikkelingen in retailbanking verwacht. In een restrictieve macro-economische omgeving is het belangrijkste doel van bespreking over de marktplaats om een model te produceren voor duurzame groei voor de financiële sector waarmee de banken hun vermogen behouden om de economie te financieren ondanks een meer restrictief budgetbeleid. Het is echter duidelijk dat de toevoeging van nieuwe reglementaire beperkingen, in combinatie met een mogelijk concurrentieverschil tussen de landen; de rentabiliteit van sommige activiteiten beduidend zal aantasten. Ze kunne daarom een invloed hebben op het ontwikkelingsmodel van bepaalde spelers in de bankensector. De Société Générale Group blijft de structuur van zijn activiteitslijnen
aanpassen en is begonnen aan de tweede fase van zijn transformatieplan om zijn structuur te herfocussen op drie pijlers van uitmuntendheid: •
Retailbanking in Frankrijk;
•
Internationale retailbanking en financiële diensten (IBFS);
•
Wereldwijde bank- en beleggingsoplossingen (GBIS).]
[Indien de Emittent SG Issuer, SG Option Europe of SGA Société Générale Acceptance N.V. is: de Emittent is voornemens zijn activiteiten voort te zetten conform de doelstellingen van de vennootschap in het jaar 2014.] B.5
Beschrijving van de Groep van de Emittent en de positie van de Emittent binnen de Groep
De Groep biedt advies en andere diensten aan voor individuele klanten, bedrijven en instellingen. De Groep steunt op drie elkaar aanvullende hoofdactiviteiten: •
Retailbanking in Frankrijk;
•
Internationale retailbanking en financiële diensten en verzekeringen;
•
Bedrijfsen beleggingsbanking, vermogenbeheer en effectenservices.
privébanking,
activa-
en
[Indien de Emittent Société Générale is: de Emittent is de moederonderneming vqn de Société Général Groep.] [Indien de Emittent SG Issuer, SG Option Europe of SGA Société Générale Acceptance N.V. is: de Emittent is een dochteronderneming van Société Générle en heeft geen dochterondernemingen.] B.9
Voorspelde of geschatte winst van de Emittent
Niet van toepassing. De Emittent verstrekt geen cijfers over voorspelde of geschatte winst.
B.10
Voorbehoud ten aanzien van de historische financiële gegevens in het auditverslag
Niet van toepassing. Er is geen sprake van voorbehoud in het auditverslag.
B.12
Belangrijke historische financiële gegevens met betrekking tot de Emittent
[Indien de Emittent Société Générale is:
Eind 2013 Eind 2012* (geauditeerd (geauditeerd e e rekeningen rekeningen) Resultaten (in miljoen EUR) Netto opbrengst bankactiviteiten Bedrijfsresultaat Netto winst Netto resultaat
22.831
23.110
2.380
2.737
2.525
1.224
2.175
790
Franse netwerken
1.164
1.291
Internationale netwerken & financiële diensten
1.020
617
Zakelijk en beleggingsbankieren
1.337
761
Corporate Centre
(1.346)
(1.879)
1.235,3
1.250,9
Activiteit (in miljard EUR) Totale activa/passiva Leningen aan en vorderingen op klanten Totaal deposito’s klanten
333,5
350,2
344,7
337,2
51,0
49,3
54,1
53,6
Eigen vermogen (in miljard EUR) Subtotaal eigen vermogen, aandeel van de Groep Totaal eigen vermogen
* De elementen betreffende de resultaten van het jaar 2012 zijn aangepast in verband met de inwerkingtreding van de norm IA 19: de verandering van boekhoudmethode vereist een aanpassing van de gegevens van het voorgaande jaar.
[Indien de Emittent SG Issuer is: (in K€)
30 juni
31 december
2013
2012
30 juni
31
2012
december
(geaudit)
2011 (geaudit)
Bedrijfsopbrengst
31.483
6.805
1.294
19.835
Netto resultaat
212
5.233
1.303
5.573
Bedrijfsresultaat
212
5.233
1.303
5.573
10.048.495
447.087
en
Balanstotaal
Niet beschikbaar
[indien de Emittent SG Option Europe is:
(in duizenden €)
31 december
31 december
2013 (geaudit)
2012 (geaudit)
Bedrijfsopbrengste
27.585
153.077
Netto resultaat
- 20.163
74.129
Bedrijfsresultaat
- 25.820
116.083
Balanstotaal
64.461.264
86.092.976
Dividend per
0
0
n
aandeel
69.028
[Indien de Emittent SGA Société Générale Acceptance N.V is.:
(in duizenden
31 december
31 december
USD)
2013 (geaudit)
2012 (geaudit)
0
0
0
0
Balanstotaal
45.827.253
59.567.540
Euro-effecten en
40.963.853
54.673.341
3.812.549
4.014.772
Bedrijfsopbrengs ten Netto resultaat
obligaties middellange termijn Financiële instrumenten (optiecertificate)
Materiële nadelige veranderingen in de vooruitzichten van de Emittent sinds de datum van het laatst gepubliceerde, geaudite jaarverslag
Niet van toepassing. Er hebben zich geen materiële nadelige wijzigingen voorgedaan in de vooruitzichten van de Emittent sinds de datum van zijn laatst gepubliceerde, geaudite jaarverslag.
Beduidende wijzigingen in de financiële of handelspositie van de Emittent na de periode die is behandeld in de historische financiële informatie
Niet van toepassing. Er hebben zich geen beduidende wijzigingen voorgedaan in de financiële of handelspositie van de Emittent na de periode die is behandeld in de historische financiële informatie.
B.13
Recente gebeurtenissen met betrekking tot de Emittent die in materiële mate relevant zijn voor de evaluatie van zijn solvabiliteit
Niet van toepassing. Er hebben zich geen recente gebeurtenissen met betrekking tot de Emittent voorgedaan die in materiële mate relevant zijn voor de evaluatie van zijn solvabiliteit.
B.14
Verklaring over of de Emittent al dan niet afhankelijk is van
Zie het bovenstaande Element B.5 voor de positie van de Emittent binnen de Groep. [Société Générale is de uiteindelijke moedermaatschappij van de Groep.
andere entiteiten binnen de Groep
Société Générale beheert echter ook haar eigen activiteiten en fungeert niet slechts als gewone holdingmaatschappij voor haar dochterondernemingen.] [SG Issuer hangt af van Société Générale Bank & Trust binnen de Groep.] [SG Option Europe hangt af van Société Générale binnen de Groep.] [SGA Société Générale Acceptance N.V. hangt af van Société binnen de Groep.]
B.15
Beschrijving van de hoofdactiviteiten van de Emittent
Générale
[Indien de Emittent Société Générale is: zie het bovenstaande Element B.5] [De hoofdactiviteit van SG Issuer bestaat erin financiering bijeen te brengen door de uitgifte van schuldbewijzen (obligaties in euro op middellange termijn), bedoeld voor plaatsing bij institutionele klanten of retail-klanten via de met Société Générale geassocieerde distributeurs. Deze financiering wordt vervolgens uitgeleend aan Société Générale en aan de andere leden van de Groep] [De hoofdactiviteiten van SG Option Europe is het uitvoeren van handelsactiviteiten op aandelen-, aandelenderivaten- en indexmarkten op de Engelse en Franse gereglementeerde markten, voor de dekking van producten die Société Générale aan haar klanten verkoopt. SG Option Europe is sinds 1 januari 2001 gemachtigd om voor alle beleggingsdiensten tussen te komen als aanbieder van beleggingsdiensten. SG Option Europe fungeert als marktmaker met betrekking tot waardepapieren of optiebewijzen (warrants) uitgegeven door Société Générale en geeft obligaties uit die bestemd zijn om bij de institutionele klanten van Société Générale te worden geplaatst, of bij de retailklanten via de distributeurs waarmee Société Générale een relatie heeft. De financiering verkregen door de uitgifte van EMTN wordt vervolgens weer uitgeleend aan Société Générale en aan de andere leden van de Groep.] [Het enige doel van SGA Société Générale Acceptance N.V. is om obligaties en ook schuldinstrumenten uit te geven die bestemd zijn om bij de institutionele klanten van Société Générale te worden geplaatst, of bij de retailklanten via de distributeurs waarmee Société Générale een relatie heeft. De financiering verkregen door de uitgifte van obligaties wordt vervolgens weer uitgeleend aan Société Générale en aan de andere leden van de Groep.]
B.16
Of de Emittent – in zoverre hij dit weet –al dan niet direct of indirect in handen is of onder de controle is van iemand en door wie, en de aard van deze controle
[Niet van toepassing. Voor zover zij weet, valt Société Générale niet onder de indirecte of indirecte controle van een andere identiteit (in de zin van de Franse wetgeving).] [SG Issuer is voor 100% een dochteronderneming van Société Générale Bank & Trust S.A., die weer voor 100% een dochteronderneming van Société Générale en een integraal geconsolideerde onderneming is.] [SG Option Europe is voor 99,99 procent een dochteronderneming van Genefinance, die weer een dochteronderneming van Société Générale en een integraal geconsolideerde onderneming is.] [SGA Société Générale Acceptance N.V. is voor 100 procent een dochteronderneming van Société Générale en is een integraal geonsolideerde dochteronderneming.]
[Verwijder Element B.17 als de Effecten afgeleide instrumenten zijn waarop Bijlage XII van de Verordening van toepassing is] [B.17
Kredietbeoordelin
[Société Générale heeft een AA-beoordeling (low) van DBRS, een A-
g van de Emittent of van zijn Effecten
beoordeling van Fitch Ratings, een A2-beoordeling van Moody’s Investors Services en een A-beoordeling van Standard and Poor’s.] [Indien de Emittent SG Issuer of SG Option Europe of SGA Société Générale Acceptance N.V is: niet van toepassing. De Emittent heeft geen beoordeling.] [De uit te geven Effecten zijn [niet] beoordeeld [Specificeer de beoordeling(en) van de uit te geven Effecten] [door [Specificeer de kredietbeoordelaar(s)].]]
[Verwijder Element B.18 en B.19 indien Société Générale de Emittent van de Effecten is] [B.18
Aard en voorwerp van de garantie
[De uitgegeven Effecten zullen onvoorwaardelijk en onherroepelijk worden gegarandeerd door Société Générale (de Borgsteller) zoals vastgelegd in de Garantie van 28 april 2014. De Garantie vormt een directe, onvoorwaardelijke, algemene, ongedekte verplichting van de Borgsteller en heeft dezelfde rang als alle andere directe, onvoorwaardelijke, algemene en ongedekte verplichtingen van de Borgsteller, nu of in de toekomst, waaronder de verplichtingen voortvloeiend uit deposito’s.]
[B.19
Informatie over de Borgsteller alsof deze de Emittent zou zijn van hetzelfde type Effecten dat onder de garantie valt
[De informatie over Société Générale alsof deze de Emittent zou zijn van hetzelfde type Effecten dat onder de Garantie valt, is respectievelijk beschreven in de Elementen B.19 / B.1, B.19 / B.2, B.19 / B.4b, B.19 / B.5, B.19 / B.9, B.19 / B.10, B.19 / B.12, B.19 / B.13, B.19 / B.14, B.19 / B.15, B.19 / B.16 [en B.19 / B.17] hieronder: [Voeg hier de Elementen betreffende de informatie over de Borgsteller in]]
Hoofdstuk C – Verhandelbare waardepapieren C.1
C.2
Aard en klasse van de verhandelba re waardepapi eren die worden aangeboden en/of zijn toegelaten voor handel en elk veiligheidsi dentificatien ummer van de verhandelba re waardepapi eren
De Effecten zijn [schuldbewijzen] [afgeleide instrumenten] [geïndexeerd op [aandeel] [index] [Société Générale-index] [ADR] [GDR] [dividend] [ETF] [referentiekoers] [wisselkoers ] [grondstof] [grondstofindex] [fonds] [inflatie-index] [ETP] [non-equityeffecten zijnde [certificaten] [over-the-counter afgeleide producten] [[optie] [future] contract[en]][preferente aandelen] [obligatie] [het al dan niet optreden van een of meer kredietgebeurtenissen in een of meerdere referentie-entiteiten [die in de index zijn opgenomen]] [het al dan niet optreden van een of meer obligatiegebeurtenissen]].
Munteenhei d voor de uitgifte van de
[De munteenheid invoegen]
ISIN-code: [Code invoegen] [indien er meerdere Effectenseries zijn uitgegeven of deze tegelijkertijd het voorwerp zijn van een aanbieding, in het kader van dezelfde Definitieve Voorwaarden: de ISINcode is voor elke Effectenserie: [de code invoegen]
[indien er meerdere Effectenseries zijn uitgegeven of deze tegelijkertijd het voorwerp zijn van een aanbieding, in het kader van dezelfde Definitieve Voorwaarden: de
C.5
verhandelba re waardepapi eren
munteenheid is voor elke Effectenserie: [De munteenheid invoegen]
Beschrijving van alle beperkingen op de vrije behandelba arheid van de verhandelba re waardepapi eren
Er is geen beperking op de vrije verhandelbaarheid van de Effecten, onder voorbehoud van verkoop- en overdrachtsbeperkingen die in bepaalde jurisdicties van toepassing kunnen zijn.
C.8
Rechten verbonden met de verhandelba re waardepapi eren, met inbegrip van rangschikki ng en elke beperking die voor de verhandelba re waardepapi eren geldt
Vermelde denominatie : [voeg de vermelde denominatie in]
[Telresultaat: [voeg het telresultaat in]] Rechten verbonden met de Effecten: Tenzij de Effecten voordien zijn terugbetaald, verlenen de Effecten elke houder van Effecten (Effectenhouder) het recht om het volgende te ontvangen [indien de Effecten schuldtitels zijn waarop Bijlage V van toepassing is: een terugbetaling tegen pari op de vervaldatum en een eventueel rendement op deze Effecten (zie Element C.9] [[indien de Effecten schuldbewijzen zijn waarop Bijlage XII van toepassing is: een terugbetaling van het pari op de vervaldatum en een eventueel rendement op deze Effecten (sie Element C.9)] [Indien de Effecten afgeleide instrumenten zijn waarop Bijlage XII van toepassing is: een terugbetaling die lager dan, gelijk aan of hoger dan het aanvankelijk belegde bedrag kan zijn (zie Element C.18).] [een vaste terugbetaling die verschilt van het pari op de vervaldatum en een eventueel rendement op deze Effecten (zie Element C.18)] een terugbetaling van het pari op de vervaldatum en een eventueel rendement op deze Effecten (zie Element C.18)]. [Indien de Emittent SG Issuer is en de effecten zijn gedekte effecten zijn: Naast de garantie van de Borgsteller worden de onder de effecten verschuldigde betalingen gegarandeerd door een zekerheid in de vorm van collaterale activa die voldoen aan de volgende [Kwalificatiecriteria] [en][Regels voor zekerheden]:
[Kwalificatiecriteria:
[Voeg een korte beschrijving van de kwalificatiecriteria toe]]
[Regels voor zekerheden:
Voeg een korte beschrijving van de regels voor zekerheden toe]]]
In onderstaande gevallen heeft de Effectenhouder het recht om onmiddellijke betaling van alle verschuldigde sommen op te eisen: - de Emittent blijft in gebreke wat betreft de betaling of wat betreft de vervulling van zijn andere verplichtingen uit hoofde van de Effecten of de garantie van Société Générale is niet meer geldig, [Indien het gedekte Effecten betreft: met inbegrip van zijn verplichtingen uit hoofde van de zekerheden die de Effecten dekken] [en] - [Indien de Emittent SG Issuer of SG Option Europe of SGA Société Générale Acceptance N.V. is: de Borgsteller blijft in gebreke wat betreft de naleving van zijn verplichting uit hoofde van de Garantie]. - Bij insolventie of faillissement van de Emittent.
[Elke Effectenhouder kan op eigen initiatief een calloptie uitoefenen.] De toestemming van de Effectenhouders moet worden verkregen alvorens de voorwaarden van de Effecten te kunnen wijzigen [Indien het Effecten naar Frans recht betreft: in het kader van een obligatiehoudersvergadering; de Effectenhouders worden samengebracht en vertegenwoordigd door een vertegenwoordiger van deze groep.] [indien het Effecten naar Engels recht betreft: overeenkomstig de bepalingen van het financieel agentencontract, dat op aanvraag bij de Emittent aan de Effectenhouders ter beschikking wordt gesteld.] [-[indien het Effecten naar Engels recht betreft: de Emittent aanvaardt de exclusieve bevoegdheid van de Engelse rechtbanken ten gunste van de Effectenhouders om hun geschillen met de Emittent te behandelen, maar stemt ermee in dat
laatstgenoemden hun eis kunnen voorleggen aan elke andere bevoegde rechtbank.
Rangschikking: De Effecten zijn directe, onvoorwaardelijke, [ongedekte] [met beperkt verhaalsrecht gedekte] en niet-gesubordineerde verplichtingen van de Emittent, en genieten een pari passu-rangschikking met alle andere directe, onvoorwaardelijke, [ongedekte] [met beperkt verhaalsrecht gedekte] en niet-gesubordineerde verplichtingen van de Emittent, nu en in de toekomst.
Beperking van de rechten verbonden met de Effecten: [- Bij aanpassingen die invloed hebben op het (de) onderliggende instrument(en) kan de Emittent de voorwaarden van de Effecten aanpassen, en bij het optreden van gebeurtenissen die invloed hebben op het (de) onderliggende instrument(en) kan de Emittent het (de) onderliggende instrument(en) vervangen door een (of meerdere) nieuw(e) onderliggend(e) instrument(en), de verschuldigde bedragen geheel of gedeeltelijk te gelde maken tot aan de vervaldatum van de Effecten, de vervaldatum van de Effecten uitstellen, de Effecten vroegtijdig terugbetalen op grond van de marktwaarde van deze Effecten of de opgelopen kosten van de instrumenten voor risico-indekking aftrekken van elk verschuldigd bedrag, in alle gevallen zonder de toestemming van de Effectenhouders te moeten verkrijgen;]
- de Emittent kan de Effecten vroegtijdig terugbetalen om fiscale of reglementaire redenen, op grond van de marktwaarde van deze Effecten [of indien er een verstoring van de zekerheden optreedt] [en wanneer de verhouding tussen de het aantal Effecten in omloop en het aantal oorspronkelijk uitgegeven Effecten lager is dan [Specificeer het percentage]]; - het recht op betaling van de hoofdsom en rente verjaart na tien jaar [Specificeer andere] (voor de hoofdsom) en na vijf jaar [Specificeer andere] (voor de rente) te rekenen vanaf de datum waarop de betaling van deze bedragen voor het eerst opeisbaar is geworden en deze onbetaald zijn gebleven. [- Indien het Effecten naar Frans recht betreft: alle geschillen tussen de Effectenhouders en de Emittent vallen onder de exclusieve bevoegdheid van de bevoegde rechtbanken van Parijs.] - Als SG Issuer in gebreke blijft wat betreft de betaling, is het verhaalsrecht van de Effectenhouders tegen de Emittent beperkt tot de verpande activa van toepassing op de Effecten, die samen de pool van verpande activa vormen. [Dit is een pool van verpande activa met meerdere series en deze kan dus worden gedeeld door meerdere series gedekte Effecten]. Niettemin kunnen de Effectenhouders in alle gevallen tegen de Borgsteller in beroep gaan voor alle onbetaalde bedragen uit hoofde van de Effecten] - Als de Emittent in gebreke blijft wat betreft de betaling, kunnen de Effectenhouders geen vordering tot betaling tegen de Emittent instellen of maatregelen nemen of enige procedure aanspannen om de ontbinding, schuldsanering onder rechterlijk toezicht of vereffening van de Emittent (of vergelijkbare maatregel) te verkrijgen. Niettemin kunnen de Effectenhouders in alle gevallen tegen de Borgsteller in beroep gaan voor alle onbetaalde bedragen uit hoofde van de Effecten].
Belastingheffing Alle betalingen inzake de Effecten, Ontvangstbewijzen of Coupons of in het kader van de garantie moeten worden uitgevoerd vrij van – en zonder weerhouding of aftrekking
voor of wegens - om het even welke huidige of toekomstige belastingen, taksen, evaluaties of overheidstoeslagen die worden opgelegd, aangerekend, geïnd of berekend door of in naam van de belastingsdienst, tenzij deze weerhouding of aftrekking wettelijk verplicht is. In geval dat er enige bedragen moeten worden weerhouden of afgetrokken voor of in naam van een belastingsdienst, moet de betrokken Emittent of, indien van toepassing, de Borgsteller (behalve in bepaalde omstandigheden) in de hoogste wettelijk toegestane mate dergelijk bijkomend bedrag waar nodig betalen, zodat elke Effectenhouder, Ontvangstbewijshouder of Couponhouder na weerhouding of aftrekking van dergelijke belastingen, taksen, evaluaties of overheidstoeslagen, het volledige op dat moment verschuldigde en te betalen bedrag ontvangt.
Toepasselijke wetgeving De Effecten en alle niet-contractuele verplichtingen voortvloeiend uit of verband houdend met de Effecten zullen onderhevig zijn aan, en worden geïnterpreteerd in overeenstemming met de [Engelse wetgeving] [Franse wetgeving] [Zweedse wetgeving] [Finse wetgeving] [Noorse wetgeving].
[Verwijder Element C.9 als de Effecten afgeleide instrumenten zijn waarop Bijlage XII van de Verordening van toepassing is] [C.9
Rechten verbonden met de verhandelba re waardepapi eren, met inbegrip van rangschikki ng en elke beperking die voor deze verhandelba re waardepapi eren geldt: rente en terugbetalin g
[Zie het bovenstaande Element C.8.]
Rente: [In het kader van Nulcoupon-Effecten: Niet van toepassing. De Effecten zijn niet rentedragend]
[Tenzij voordien uitbetaald, is de rente op de obligaties als volgt: Datum begin rente: [Voeg de datum van het begin van de rente in]
[In geval van effecten met vaste rentevoet : Rentevoet(en): Gespecificeerde periode(s)/datum betaling: Vast couponbedrag
[Voeg de rentevoet toe] [Voeg de datum van betaling van de rente toe] van
[Voeg het vast couponbedrag toe] [In geval van op krediet geïndexeerde effecten: betaling van rente is onderhevig aan het al dan niet optreden van een kredietgebeurtenis.] [In geval van op schuldbewijs geïndexeerde effecten: betaling van de rente is onderhevig aan het al dan niet optreden van een obligatiegebeurtenis.]]
[In geval van effecten met schommelende rentevoet :
Schommelend bedrag : Voeg het schommelend couponbedrag toe] [In geval van op krediet geïndexeerde effecten: betaling van rente is onderhevig aan het al dan niet optreden van een kredietgebeurtenis.] [In geval van op schuldbewijs geïndexeerde effecten: betaling van de rente is onderhevig aan het al dan niet optreden van een schuldbewijsgebeurtenis.]]
Gespecificeerde periode(s)/datum betaling:
[Voeg de datum van betaling van de rente toe] van
Referentievoet:
[Voeg de referentievoet toe]]
[In geval van gestructureerde effecten : Bedrag gestructureerde rente: [Voeg de toepasselijke formule toe die overeenkomt met het referentieproduct vermeld in de toepasselijke Definitieve Voorwaarden]
[In het geval van op krediet geïndexeerde effecten: betaling van rente is afhankelijk van het al dan niet optreden van een kredietgebeurtenis.] [In het geval van op schuldbewijs geïndexeerde effecten: betaling van rente is afhankelijk van het al dan niet optreden van een schuldbewijsgebeurtenis.]
Gespecificeerde periode (s)/datum(s) van betaling rente :
[Voeg de datum(s) van betaling van de rente in]
Definities inzake de datum(s):
[Voeg de betreffende datum(s) die van toepassing zijn op het bedrag van de gestructureerde rente in]
Definites inzake het product:
[Voeg de betreffende definitie(s) toe die van toepassing zijn op het product]
Onderliggende waarden:
[Het type onderliggende waarde is: [aandeel] [index] [Société Générale index] [ADR] [GDR] [dividend] [ETF] [referentiekoers] [wisselkoers] [grondstof] [grondstoffenindex] [fonds] [inflatie-index] [ETP] [non-equity-effecten zijnde [certificaten] [over-the-counter afgeleide producten] [[optie] [future] contract[en]][preferentie aandeel] [obligatie]]
[Informatie over de onderliggende warden is beschikbaar op de volgende (s), indien van toepassing, of op aanvraag bij Société Générale: [voeg de naam van de onderliggende waarde en de betreffende website, indien van toepassing, toe]]
[In geval van gestructureerde effecten die op krediet geïndexeerde effecten zijn: De effecten zijn geïndexeerd op basis van het al dan niet optreden van een of meer kredietgebeurtenis(sen) [bij een of meerdere referentie-entiteit(en)] ) [die tot een index behoren].
Informatie over de [referentie-entiteit] [referentie-entiteiten] [die tot de index behoren] is beschikbaar op de volgende website(s), indien van toepassing, of op aanvraag bij Société Générale: [voeg de naam van de referentie-entiteit(en) of van de index en de betreffende website, indien van toepassing, toe]
[In geval van gestructureerde effecten die op schuldbewijs geïndexeerde effecten zijn: De effecten zijn geïndexeerd op basis van het al dan niet optreden van een of meer obligatiegebeurtenis(sen).] [Voeg de desbetreffende obligatie toe]
Informatie over de obligatie is beschikbaar op de volgende website (s), indien van toepassing, of op aanvraag bij Société Générale: [voeg de betreffende bond en de betreffende website, indien van toepassing, toe]]]
Terugbetaling:
Definitieve bedrag van terugbetaling:
Tenzij eerder terugbetaald, zal de Emittent de effecten op de vervaldatum terugbetalen, in overeenstemming met de volgende bepalingen inzake elk effect:
Gespecificeerde denominatie x 100%
Vervaldatum:
[In geval van open end-effecten: De effecten zijn open end-effecten] [De vervaldatum van de effecten is [Voeg de vervaldatum toe]].
Vertegenwoordiger van de Effectenhouders: [Indien het Effecten naar Frans recht betreft:
[Specificeer de naam en het adres]] [Indien het Effecten naar Engels recht betreft: Niet van toepassing. Aangezien het Effecten naar [Engels recht][Zweeds recht] [Fins recht] [Noors recht] betreft, is er geen Vertegenwoordiger van de Effectenhouders.] [Verwijder Element C.10 als de Effecten afgeleide instrumenten zijn waarop Bijlage XII van de Verordening van toepassing is] [Niet van toepassing. De betaling van de rente is niet gekoppeld aan een afgeleid C.10 Duidelijke component.] en [De waarde van de Effecten en de betaling van een couponbedrag op een begrijpelijke betreffende rentebetalingsdatum aan een Effectenhouder hangt af van de prestatie uitleg om van de onderliggende activa op de betreffende evaluatiedatum(s). beleggers te helpen [In geval van op krediet geïndexeerde Effecten: Niet van toepassing. Het te betalen bedrag wat beteft de rente wordt bepaald door het feit of al dan niet een of meer begrijpen kredietgebeurtenissen zijn opgetreden]. hoe de waarde van hun belegging wordt beïnvloed door de waarde van de onderliggen de instrumente n, met de nadruk op situaties waarin de risico’s het meest evident zijn
[In geval van op obligatie geïndexeerde Effecten: Niet van toepassing. Het te betalen bedrag wat beteft de rente wordt bepaald door het feit of al dan niet een of meer obligatiegebeurtenissen zijn opgetreden]. [Wat betreft de Productcategorie ‘Certificaten’, voeg het volgende in als de toepasselijke Definitieve Voorwaarden specificeren dat de Referentie van het Product een referentie van 3.1.1 tot 3.1.2 is: De waarde van de Effecten is afhankelijk van de positieve of negatieve prestaties van [een onderliggend instrument] [een portefeuille met onderliggende instrumenten] [een of meerdere onderliggende instrumenten uit de portefeuille met onderliggende instrumenten]. [Wat betreft de Productcategorie ‘vanilla-obligaties’, voeg het volgende in als de toepasselijke Definitieve Voorwaarden specificeren dat de Referentie van het Product een referentie van 3.2.1 tot 3.2.4 is: De waarde van de Effecten is afhankelijk van de positieve of negatieve prestaties van [een onderliggend instrument] [een portefeuille met onderliggende instrumenten] [een of meerdere onderliggende instrumenten uit de portefeuille met onderliggende instrumenten]. Het (de) te betalen bedrag(en) [wordt/worden] vastgesteld op grond van [indien de Referentie van het Product 3.2.1 of 3.2.2 is: de prestaties of het niveau van [een onderliggend instrument [een portefeuille met onderliggende instrumenten] [een of meerdere onderliggende instrumenten uit de portefeuille met onderliggende instrumenten]] [indien de Referentie van het Product 3.2.3 of 3.2.4 is: een vooraf bepaald, vast bedrag] De prestaties of het niveau van [een onderliggend instrument] [een portefeuille met onderliggende instrumenten] [een of meerdere onderliggende instrumenten uit de portefeuille met onderliggende instrumenten] [kan/kunnen] worden [gewogen], [en/of] [onderworpen aan een hefboomeffect], [en/of] [uitgemiddeld], [en/of] [bevroren] [en/of] en onderworpen aan een [minimum-] [en/of] maximumwaarde.] [Wat betreft de Productcategorie ‘Met barrière’, voeg het volgende in als de toepasselijke Definitieve Voorwaarden specificeren dat de Referentie van het Product een referentie van 3.3.1 tot 3.3.32 is: De waarde van de Effecten is afhankelijk van de positieve of negatieve prestaties van [een onderliggend instrument] [een portefeuille met onderliggende instrumenten] [een of meerdere onderliggende instrumenten uit de portefeuille met onderliggende instrumenten]. Het (de) te betalen bedrag(en) [wordt/worden] vastgesteld en gebaseerd op de voorwaarde waaraan al dan niet wordt voldaan wanneer de prestatie van [een onderliggend instrument] [portefeuille met onderliggende instrumenten] [een of meerdere onderliggende instrumenten uit de portefeuille met onderliggende instrumenten] [hoger is dan] [of gelijk is aan] [of lager is dan] een vooraf bepaalde prestatiedrempel. De prestatie van [een onderliggend instrument] [een portefeuille met onderliggende instrumenten] [een of meerdere onderliggende instrumenten uit de portefeuille met onderliggende instrumenten] [kan/kunnen] worden [gewogen], [en/of][onderworpen aan een hefboomeffect], [en/of] [uitgemiddeld], [en/of][bevroren] [en/of] onderworpen aan een [minimum-] [en/of]
[maximumwaarde.] [Wat betreft de Productcategorie ‘Accumulator en met Ratchet’, voeg het volgende in als de toepasselijke Definitieve Voorwaarden specificeren dat de Referentie van het Product een referentie van 3.5.1 tot 3.5.6 is: De waarde van de Effecten is afhankelijk van de positieve prestaties van [een onderliggend instrument] [een portefeuille met onderliggende instrumenten] [een of meerdere onderliggende instrumenten uit de portefeuille met onderliggende instrumenten], waarvoor het (de) via het product gestorte bedrag(en) [wordt/worden] vastgesteld door accumulatie ([optellen] [of] [vermenigvuldigen]) van de prestaties van [een onderliggend instrument] [een portefeuille met onderliggende instrumenten] [een of meerdere onderliggende instrumenten uit de portefeuille met onderliggende instrumenten] over meerdere opeenvolgende periodes (waarbij doorgaans een ‘restriking’ van de prestaties plaatsvindt aan het begin van elke periode). De prestatie van [een onderliggend instrument] [een portefeuille met onderliggende instrumenten] [een of meerdere onderliggende instrumenten uit de portefeuille met onderliggende instrumenten] kunnen worden [gewogen], [en/of][onderworpen aan een hefboomeffect], [en/of] [uitgemiddeld], [en/of][bevroren] [en/of] onderworpen aan een [minimum-] [en/of] [maximumwaarde.] [Wat betreft de Productcategorie ‘Multi Onderliggend’, voeg het volgende in als de toepasselijke Definitieve Voorwaarden specificeren dat de Referentie van het Product een referentie van 3.6.1 tot 3.6.10 is: De waarde van de Effecten is afhankelijk van de positieve of negatieve prestaties van meerdere onderliggende instrumenten waaruit de portefeuille met onderliggende instrumenten bestaat, waarvoor het (de) via het product gestorte bedrag(en) wordt (worden) vastgesteld op grond van de individuele prestaties of het individuele niveau van elk onderliggend instrument, wetende dat deze individuele prestaties of dit individuele niveau kan (kunnen) worden [gewogen], [en/of][onderworpen aan een hefboomeffect], [en/of] [uitgemiddeld], [en/of][bevroren] [en/of] onderworpen aan een [minimum-] [en/of] [maximumwaarde. De samenstelling van de portefeuille met onderliggende instrumenten kan in de loop der tijd worden gewijzigd naargelang de individuele prestatie van de onderliggende instrumenten. [Wat betreft de Productcategorie ‘Volatiliteit’, voeg het volgende in als de toepasselijke Definitieve Voorwaarden specificeren dat de Referentie van het Product een referentie van 3.71 tot 3.7.11 is: De waarde van de Effecten is afhankelijk van de positieve of negatieve prestaties van de historische variantie of historische volatiliteit van [een onderliggend instrument] [een portefeuille met onderliggende instrumenten] [een of meerdere onderliggende instrumenten uit de portefeuille met onderliggende instrumenten]. Variantie en volatiliteit meten de spreiding van de rendementen van het of de onderliggende instrument(en). Het (de) te betalen bedrag(en) [wordt/worden] vastgesteld aan de hand van (a) de prestaties of het niveau van [een onderliggend instrument] [portefeuille met onderliggende instrumenten] [een of meerdere onderliggende instrumenten uit de portefeuille met onderliggende instrumenten], en/of (b) de historische variantie of historische volatiliteit van [een onderliggend instrument] [een portefeuille met onderliggende instrumenten] en/of (c) (eventuele) bijkomende parameters (indien relevant). De prestaties of het niveau of de historische variantie of de historische volatiliteit van [een onderliggend instrument] [een portefeuille met onderliggende instrumenten] [kan/kunnen] worden [gewogen], [en/of][onderworpen aan een hefboomeffect], [en/of] [uitgemiddeld], [en/of][bevroren] [en/of] onderworpen aan een [minimum-] [en/of] [maximumwaarde. [Wat betreft de Productcategorie ‘Systematische Strategie’, voeg het volgende in als de toepasselijke Definitieve Voorwaarden specificeren dat de Referentie van het Product een referentie van 3.8.1 tot 3.8.4 is: De waarde van de Effecten is afhankelijk van de positieve prestaties van een dynamische portefeuille bestaande uit een risicocomponent, een veilige component [en een hefboomcomponent]. Het niveau van de dynamische portefeuille wordt vastgesteld door iteratie, afhankelijk van de blootstelling aan de risicocomponent, de veilige component [en het hefboomcomponent] en van het niveau van deze componenten. De blootstelling aan de risicocomponent, de veilige component [en de hefboomcomponent] wordt vastgesteld in de formule en kan bijvoorbeeld worden bepaald met behulp van een Constant Proportion Portfolio Insurance-mechanisme of
een mechanisme voor doelvolatiliteit. Het is mogelijk om het niveau van een Dynamische Portefeuille [te wegen] [en/of] [te vermenigvuldigen met een hefboom], [en/of] [uit te middelen], [en/of] [te bevriezen] [en/of] [te onderwerpen aan een minimum- en/of maximumwaarde].] [Wat betreft de Productcategorie ‘Rente’, voeg het volgende in als de toepasselijke Definitieve Voorwaarden specificeren dat de Referentie van het Product een referentie van 3.9.1 tot 3.9.3 is: De waarde van de Effecten is afhankelijk van (een) referentiepercentage(s) of (een) inflatie-index(en).] [Wat betreft de Productcategorie ‘vanilla-obligaties, combinatie’, voeg het volgende in als de toepasselijke Definitieve Voorwaarden specificeren dat de Referentie van het Product een referentie van 3.11.1 tot 3.11.7 is: De waarde van de Effecten is afhankelijk van de positieve of negatieve prestaties van [een onderliggend instrument] [een portefeuille met onderliggende instrumenten] [een of meerdere onderliggende instrumenten uit de portefeuille met onderliggende instrumenten], waarbij het (de) via het product gestorte bedrag(en) [wordt/worden] vastgesteld op grond van een gewogen combinatie (onderhevig aan [een minimumwaarde[, [een maximumwaarde][een hefboomeffect], [door optelling], [door vermenigvuldiging] van [calls], [puts], [digitale opties] [vaste bedragen], en als combinaties, [door optelling], [door vermenigvuldiging] van [calls], [digitale opties] en [vaste bedragen].] C.11
Of de aangeboden verhandelba re waardepapi eren het voorwerp zijn of zullen worden van een aanvraag voor toelating tot de handel, met het oog op hun distributie op een gereglement eerde markt of andere gelijkwaardi ge markten met vermelding van de markten in kwestie.
[Niet van toepassing. De Effecten zijn niet het voorwerp van een aanvraag voor toelating tot de handel.] [Een aanvraag zal worden ingediend om de Effecten toe te laten tot de handel op [de gereglementeerde markt van de beurs van Luxemburg] [specificeer elke andere gereglementeerde markt].]
[Verwijder Element C.15 tot C.20 indien de Effecten schuldtitels zijn waarop Bijlage V van de Verordening van toepassing is]
[C.15
Hoe de waarde van de belegging wordt beïnvloed door de waarde van het onderliggend e instrument
[Niet van toepassing. De waarde van de belegging wordt niet beïnvloed door de waarde van een onderliggend instrument.]
[In geval van Gestructureerde Effecten die Geïndexeerd op Kredietgebeurtenis of op een Gebeurtenis van Schuldbewijs zijn: Niet van toepassing. De waarde van de Effecten ondervindt geen invloed van de waarde van een onderliggend instrument maar door het al dan niet optreden van een of meerdere [kredietgebeurtenis(sen)][schuldbewijsgebeurtenis(sen)]. [In geval van Gestructureerde Effecten anders dan Effecten Geïndexeerd op Kredietgebeurtenis of Effecten Geïndexeerd op Gebeurtenis op Schuldbewijs: De waarde van de Effecten; [of een Effectenhouder een vervroegde terugbetaling kan ontvangen op een datum voor vervroegde terugbetaling] en of een Effectenhouder een terugbetaling kan ontvangen op de vervaldatum, is afhankelijk van de prestaties van het (de) onderliggende instrument(en) op de betreffende evaluatiedatum(s)]
[Wat betreft de Productcategorie ‘Certificaten’, voeg het volgende in als de toepasselijke Definitieve Voorwaarden specificeren dat de Referentie van het Product een referentie van 3.1.1 tot 3.1.2 is: De waarde van de Effecten is afhankelijk van de positieve of negatieve prestaties van [een onderliggend instrument] [een portefeuille met onderliggende instrumenten] [een of meerdere onderliggende instrumenten uit de portefeuille met onderliggende instrumenten].]
[Wat betreft de Productcategorie ‘vanilla-obligaties’, voeg het volgende in als de toepasselijke Definitieve Voorwaarden specificeren dat de Referentie van het Product een referentie van 3.2.1 tot 3.2.4 is: De waarde van de Effecten is afhankelijk van de positieve of negatieve prestaties van [een onderliggend instrument] [een portefeuille met onderliggende instrumenten] [een of meerdere onderliggende instrumenten uit de portefeuille met onderliggende instrumenten], waarvoor het (de) via het product gestorte bedrag(en) [wordt/worden] bepaald op grond van [indien de Referentie van het Product 3.2.1 of 3.2.2 is: een bedrag dat afhangt van de prestaties of het niveau van [een onderliggend instrument] [een portefeuille met onderliggende instrumenten] [een of meerdere onderliggende instrumenten uit de portefeuille met onderliggende instrumenten]] [Indien de Referentie van het Product 3.2.3 of 3.2.4 is: een vooraf bepaald, vast bedrag] De prestaties of het niveau van [een onderliggend instrument] [een portefeuille met onderliggende instrumenten] [een of meerdere onderliggende instrumenten uit de portefeuille met onderliggende instrumenten] kan (kunnen) worden [gewogen], [en/of] [onderworpen aan een hefboomeffect], [en/of] [uitgemiddeld], [en/of] [bevroren] [en/of] [onderworpen aan een minimum- en/of maximumwaarde.]
[Wat betreft de Productcategorie ‘Met Barrière’, voeg het volgende in als de toepasselijke Definitieve Voorwaarden specificeren dat de Referentie van het Product een referentie van 3.3.1 tot 3.3.32 is: De waarde van de Effecten is afhankelijk van de positieve of negatieve prestaties van [een onderliggend instrument] [een portefeuille met onderliggende instrumenten [een of meerdere onderliggende instrumenten uit de portefeuille met onderliggende instrumenten], waarvoor het (de) gestorte bedrag(en) [wordt/worden] vastgesteld op grond van een of meerdere voorwaarden (gerangschikt onder meerdere scenario’s). Doorgaans is er al dan niet aan een voorwaarde voldaan
als de prestaties of het niveau van [een onderliggend instrument] [portefeuille met onderliggende instrumenten] [een of meerdere onderliggende instrumenten uit de portefeuille met onderliggende instrumenten] hoger is dan [of gelijk is aan] [of lager is dan] een vooraf bepaalde niveau- of prestatiedrempel. De prestaties of het niveau van [een onderliggend instrument] [een portefeuille met onderliggende instrumenten] [een of meerdere onderliggende instrumenten uit de portefeuille met onderliggende instrumenten] [kan/kunnen] worden [gewogen], [en/of] [onderworpen aan een hefboomeffect], [en/of] [uitgemiddeld], [en/of] [bevroren] [en/of] [onderworpen aan een minimum- en/of maximumwaarde.]
[Wat betreft de Productcategorie ‘Accumulator en met Ratchet’, voeg het volgende in als de toepasselijke Definitieve Voorwaarden specificeren dat de Referentie van het Product een referentie van 3.5.1 tot 3.5.6 is: De waarde van de Effecten is afhankelijk van de positieve prestaties van [een onderliggend instrument] [een portefeuille met onderliggende instrumenten] [een of meerdere onderliggende instrumenten uit de portefeuille met onderliggende instrumenten], waarvoor het (de) via het product gestorte bedrag(en) [wordt/worden] vastgesteld door accumulatie ([optellen] [of] [vermenigvuldigen]) van de prestaties van [een onderliggend instrument] [een portefeuille met onderliggende instrumenten] [een of meerdere onderliggende instrumenten uit de portefeuille met onderliggende instrumenten] over meerdere opeenvolgende periodes (waarbij doorgaans een ‘restriking’ van de prestaties plaatsvindt aan het begin van elke periode). De prestatie van [een onderliggend instrument] [een portefeuille met onderliggende instrumenten] [een of meerdere onderliggende instrumenten uit de portefeuille met onderliggende instrumenten] kunnen worden gewogen, onderworpen aan een hefboomeffect, uitgemiddeld, bevroren en onderworpen aan een minimum- en/of maximumwaarde.] [gewogen], [en/of] [onderworpen aan een hefboomeffect], [en/of] [uitgemiddeld], [en/of] [bevroren] [en/of] [onderworpen aan een minimum- en/of maximumwaarde.]
[Wat betreft de Productcategorie ‘Multi Onderliggend’, voeg het volgende in als de toepasselijke Definitieve Voorwaarden specificeren dat de Referentie van het Product een referentie van 3.6.1 tot 3.6.10 is: De waarde van de Effecten is afhankelijk van de positieve of negatieve prestaties van meerdere onderliggende instrumenten waaruit de portefeuille met onderliggende instrumenten bestaat, waarvoor het (de) via het product gestorte bedrag(en) wordt (worden) vastgesteld op grond van de individuele prestaties of het individuele niveau van elk onderliggend instrument, wetende dat deze individuele prestaties of dit individuele niveau [kan/kunnen] worden [gewogen], [en/of] [onderworpen aan een hefboomeffect], [en/of] [uitgemiddeld], [en/of] [bevroren] [en/of] [onderworpen aan een minimum- en/of maximumwaarde.] De samenstelling van de portefeuille met onderliggende instrumenten kan in de loop der tijd worden gewijzigd naargelang de individuele prestaties van de onderliggende instrumenten.
[Wat betreft de Productcategorie ‘Volatiliteit’, voeg het volgende in als de toepasselijke Definitieve Voorwaarden specificeren dat de Referentie van het Product een referentie van 3.71 tot 3.7.11 is: De waarde van de Effecten is afhankelijk van de positieve of negatieve prestaties van de historische variantie of historische volatiliteit van [een onderliggend instrument]
[een portefeuille met onderliggende instrumenten] [een of meerdere onderliggende instrumenten uit de portefeuille met onderliggende instrumenten]. Variantie en volatiliteit meten de spreiding van de rendementen van het of de onderliggende instrument(en). Het (de) via het product gestorte bedrag(en) [wordt/worden] vastgesteld aan de hand van (a) de prestaties of het niveau van [een onderliggend instrument] [portefeuille met onderliggende instrumenten] [een of meerdere onderliggende instrumenten uit de portefeuille met onderliggende instrumenten], en/of (b) de historische variantie of historische volatiliteit van [een onderliggend instrument] [een portefeuille met onderliggende instrumenten] en/of (c) (eventuele) bijkomende parameters. De prestaties of het niveau of de historische variantie of de historische volatiliteit van [een onderliggend instrument] [een portefeuille met onderliggende instrumenten] kan (kunnen) worden [gewogen], [en/of] [onderworpen aan een hefboomeffect], [en/of] [uitgemiddeld], [en/of] [bevroren] [en/of] [onderworpen aan een minimum- en/of maximumwaarde.].]
Wat betreft de Productcategorie ‘Systematische Strategie’, voeg het volgende in als de toepasselijke Definitieve Voorwaarden specificeren dat de Referentie van het Product een referentie van 3.8.1 tot 3.8.4 is: De waarde van de Effecten is afhankelijk van de positieve prestaties van een dynamische portefeuille bestaande uit een risicocomponent, een veilige component, en (wanneer een hefboom wordt gebruikt) een hefboomcomponent. Het niveau van de dynamische portefeuille wordt vastgesteld door iteratie, afhankelijk van de blootstelling aan de risicocomponent, de veilige component en de (eventuele) hefboomcomponent en van het niveau van deze componenten. De blootstelling aan de risicocomponent, de veilige component en de (eventuele) hefboomcomponent wordt vastgesteld in de productformule en kan bijvoorbeeld worden bepaald met behulp van een Constant Proportion Portfolio Insurance-mechanisme of een mechanisme voor doelvolatiliteit. Het niveau van een Dynamische Portefeuille kan worden [gewogen], [en/of] [onderworpen aan een hefboomeffect], [en/of] [uitgemiddeld], [en/of] [bevroren] [en/of] [onderworpen aan een minimum- en/of maximumwaarde.]
[Wat betreft de Productcategorie ‘Rente’, voeg het volgende in als de toepasselijke Definitieve Voorwaarden specificeren dat de Referentie van het Product een referentie van 3.9.1 tot 3.9.3 is: De waarde van de Effecten is afhankelijk van [een] [referentiepercentage[s]] [inflatie-index] [inflatie-indexen.]
[Wat betreft de Productcategorie ‘vanilla-obligaties, combinatie’, voeg het volgende in als de toepasselijke Definitieve Voorwaarden specificeren dat de Referentie van het Product een referentie van 3.11.1 tot 3.11.7 is: De waarde van de Effecten is afhankelijk van de positieve of negatieve prestaties van [een onderliggend instrument] [een portefeuille met onderliggende instrumenten] [een of meerdere onderliggende instrumenten uit de portefeuille met onderliggende instrumenten], waarbij het (de) via het product gestorte bedrag(en) wordt (worden) vastgesteld op grond van een gewogen combinatie (onderhevig aan een [minimumwaarde], [maximumwaarde] [hefboomeffect], door [optelling], [vermenigvuldiging]) van [calls], [puts], [digitale opties] [vaste bedragen], en als combinaties, door [optelling], [vermenigvuldiging], van [calls], [digitale opties] en [vaste bedragen].] [C.16
Vervaldatum en laatste referentiedatu
[In geval van Gestructureerde Effecten die Geïndexeerd op Kredietgebeurtenis zijn: De vervaldatum van de Effecten is [voeg de geplande vervaldatum in] (onder
m
voorbehoud dat zich een of meerdere kredietgebeurtenis(sen) of niet-geregelde kredietgebeurtenis(sen) voordoen) en de laatste referentiedatum is de laatste datum waarop een kredietgebeurtenis optreedt (onder voorbehoud dat zich een of meerdere kredietgebeurtenissen of niet-geregelde kredietgebeurtenissen voordoen],
[In geval van Effecten die Geïndexeerd op Gebeurtenis op Schuldbewijs zijn: De vervaldatum van de Effecten is [voer de geplande vervaldatum in] (onder voorbehoud dat zich een of meerdere schuldbewijsgebeurtenis(sen) of niet-geregelde schuldbewijsgebeurtenis(sen) voordoen) en de laatste referentiedatum is de laatste datum waarop een schuldbewijsgebeurtenis optreedt (onder voorbehoud dat zich een of meerdere schuldbewijsgebeurtenissen of niet-geregelde schuldgebeurtenissen voordoen], [In geval van Effecten zonder specifieke vervaldatum: Het betreft Effecten zonder specifieke vervaldatum (‘open end notes’).]
[De vervaldatum van de Effecten is [voeg de vervaldatum in]. Er is geen laatste referentiedatum van toepassing.
[De vervaldatum van de Effecten is [voeg de vervaldatum in]. en de laatste referentiedatum is de laatst evaluatiedatum.]
De vervaldatum van de Effecten kan worden gewijzigd overeenkomstig de voorwaarden van het bovenvermelde Element C.8 en het onderstaande Element C.18. [C.17
Vereffeningsp rocedure van de afgeleide instrumenten
[C.18
Voorwaarden betreffende de opbrengst van de afgeleide instrumenten
[Betaling in contanten] [en/of] [Fysieke levering] [In geval van Gestructureerde Effecten die Geïndexeerd op Kredietgebeurtenis of op Schuldbewijsgebeurtenis zijn: Betaling in contanten of fysieke levering als de levering van alle of een deel van de leverbare activa onmogelijk of onwettig is]] Tenzij de afgeleide effecten voordien reeds zijn terugbetaald, zal de terugbetaling van de afgeleide effecten als volgt plaatsvinden: [In het geval van vaste rente: Rentevoet:
[[Voeg het percentage in]
Gespecificeerde Periode(s)/Datum(s) van Rentebetaling:
[Voeg de betreffende datum(s) van rentebetaling in]
Vast Couponbedrag
[Voeg het vaste couponbedrag in] [In geval van Effecten geïndexeerd op Kredietgebeurtenis; toevoegen: Betaling van de rente hangt af van het al dan niet optreden van een kredietgebeurtenis] [In geval van Effecten geïndexeerd op Schuldbewijsgebeurtenis; toevoegen: Betaling van de rente hangt af van het al dan niet optreden van een schuldbewijsgebeurtenis]]
[In geval van variabele rente: Variabel
[Voeg de betreffende formule in]
Couponbedrag:
[In geval van Effecten geïndexeerd op Kredietgebeurtenis; toevoegen: Betaling van de rente hangt af van het al dan niet optreden van een kredietgebeurtenis] [In geval van Effecten geïndexeerd op Schuldbewijsgebeurtenis; toevoegen: Betaling van de rente hangt af van het al dan niet optreden van een schuldbewijsgebeurtenis]
Gespecificeerde Periode(s)/Datum(s) van Rentebetaling:
[Voeg de datum(s) van rentebetaling in]
Referentiekoers:
[Voeg de referentiekoers toe]]
[In geval van rente op Gestructureerde Effecten: Bedrag aan Gestructureerde Rente:
[Voeg de toepasselijke formule in die overeenkomt met de referentie van het product zoals gespecificeerd in de toepasselijke Definitieve Voorwaarden] [In geval van Gestructureerde Effecten die Geïndexeerd op Kredietgebeurtenis zijn: De betaling van de rente is gekoppeld aan het al dan niet optreden van een of meerdere kredietgebeurtenis(sen)] [In geval van Gestructureerde Effecten die Geïndexeerd op Gebeurtenis op Schuldbewijs zijn: De betaling van de rente is gekoppeld aan het al dan niet optreden van een of meerdere gebeurtenis(sen) op schuldbewijs].
Gespecificeerde Periode(s)/Datum(s) van Rentebetaling:
[Voeg de datum(s) van rentebetaling in]
[In geval van vervroegde automatische terugbetaling: Bedrag van vervroegde automatische terugbetaling:
[Voeg de toepasselijke formule in die overeenkomt met de referentie van het product zoals gespecificeerd in de toepasselijke Definitieve Voorwaarden] [Als de Gestructureerde Effecten geïndexeerd zijn op een warrant: Vervroegde automatische terugbetaling volgens berekend bedrag]
Datum(s) vervroegde automatische terugbetaling:
van
[Voeg de datum(s) terugbetaling in]
Laatste bedrag terugbetaling:
van
[Pari] [Gespecificeerde denominatie vermenigvuldigd met [Voeg het percentage in]
van
vervroegde
automatische
[Voeg de toepasselijke formule in die overeenkomt met de referentie van het product zoals gespecificeerd in de toepasselijke Definitieve Voorwaarden] [Als de Gestructureerde Effecten geïndexeerd zijn op een preferente aandelen of een obligatie: Vervroegde automatische terugbetaling volgens berekend bedrag] [In geval van fysieke betaling:
De Effecten kunnen aan de Effectenhouders worden terugbetaald door middel van een bedrag in contanten en/of een fysieke levering van het leverbare actief (de leverbare activa). [Voeg hier elke/alle toepasselijke datum(s) in overeenkomend met de Referentie van het Product zoals gespecificeerd in de toepasselijke Definitieve Voorwaarden: [Noteer hier, indien van toepassing, de datums voor de Tijdschema(s) rente op Gestructureerde Effecten (eventueel), voor de betreffende het vervroegde automatische terugbetaling (eventueel) en Product: voor de laatste terugbetaling overeenkomend met de referentie van het product zoals gespecificeerd in de toepasselijke Definitieve Voorwaarden]]] [Voeg hier elke/alle toepasselijke definitie(s) in die overeenkom(t)(en) met de Referentie van het Product zoals gespecificeerd in de toepasselijke Definitieve Voorwaarden: Definities ten aanzien van het Product:
[Noteer hier, indien van toepassing, de definities betreffende de rente op Gestructureerde Effecten (eventueel), betreffende de vervroegde automatische terugbetaling (eventueel) en betreffende de laatste terugbetaling overeenkomend met de referentie van het product zoals gespecificeerd in de toepasselijke Definitieve Voorwaarden]]]
[Voeg het volgende in bij terugbetaling naar goeddunken van de Emittent: Terugbetaling naar goeddunken van de Emittent: Optionele Terugbetaling:
[Marktwaarde] [Nominale waarde x [Voeg het percentage in]] [Voeg de formule in die overeenkomt met de Laatste Terugbetaling berekend op de evaluatiedatum verbonden aan de betreffende Datum van Optionele Terugbetaling] [Als de Gestructureerde Effecten geïndexeerd zijn op een preferente aandelen of een obligatie: Vervroegde automatische terugbetaling volgens berekend bedrag]] [Marktwaarde betekent een bedrag bepaald door de berekeningsagent die, op de datum van de terugbetaling van het Effect, de marktprijswaarde van de Effecten vertegenwoordigt en die het effect zal hebben (na het in rekening brengen van de kosten bij het afwikkelen van hedging-voorzieningen die voor de Effecten zijn getroffen) om voor de Effectenhouders te bewaren het economische equivalent van de obligaties van de Emittent om betalingen te maken inzake de Effecten die, indien er geen vroegtijdige terugbetaling was, te betalen zouden zijn geweest na de vervroegde uitbetalingsdatum.]
Datum(s) van Optionele Terugbetaling:
[Voeg de betreffende datum(s) in]]]
[Voeg het volgende in bij terugbetaling naar goeddunken van de Effectenhouders: Terugbetaling naar goeddunken van de Effectenhouders: Optionele
[Marktwaarde] [Nominale waarde x [Voeg het percentage
Terugbetaling:
in]] [Voeg de formule in die overeenkomt met de Laatste Terugbetaling berekend op de evaluatiedatum verbonden aan de betreffende Datum van Optionele Terugbetaling] [Marktwaarde betekent een bedrag bepaald door de berekeningsagent die, op de datum van de terugbetaling van het Effect, de marktprijswaarde van de Effecten vertegenwoordigt en die het effect zal hebben (na het in rekening brengen van de kosten bij het afwikkelen van hedging-voorzieningen die voor de Effecten zijn getroffen) om voor de Effectenhouders te bewaren het economische equivalent van de obligaties van de Emittent om betalingen te maken inzake de Effecten die, indien er geen vroegtijdige terugbetaling was, te betalen zouden zijn geweest na de vervroegde uitbetalingsdatum.]
Datum(s) van Optionele Terugbetaling:
[Voeg de betreffende datum(s) in]]]]
[In geval van Italiaanse Certificaten is een bijkomend bedrag van toepassing]
[C.19
De laatste referentiepri js van de onderliggen de waarde
Bijkomend bedrag
[Voer het bijkomende bedrag in]
Datum(s) betaling bijkomend bedrag:
[Voer bijkomende betalingsdatum(s) in]]
[In geval van Effecten Geïndexeerd op Kredietgebeurtenis: Niet van toepassing. De Effecten worden geïndexeerd op grond van het al dan niet optreden van een of meerdere kredietgebeurtenis(sen).] [In geval van Aandelen Geïndexeerd op Gebeurtenis op Schuldbewijs: Niet van toepassing. De Effecten worden geïndexeerd op grond van het al dan niet optreden van een of meerdere gebeurtenis(sen) op schuldbewijs.] [Niet van toepassing. De Effecten hebben geen onderliggende waarde.]] [Zie bovenstaand Element C.18] [Laatste referentieprijs: De laatste referentieprijs van het (de) onderliggende instrument(en) zal op de laatste evaluatiedatum(s) worden vastgesteld door de Berekeningsagent, onder voorbehoud van aanpassingen en uitzonderlijke gebeurtenissen die de onderliggende waarde(n) beïnvloeden.]
[C.20
Type onderliggen de waarde en waar informatie over de onderliggen de waarde kan worden gevonden
[Het type onderliggende waarde is: [aandeel][index][index Société Générale] [ADR] [GDR] [dividend] [ETF] [referentiepercentage] [wisselkoers] [grondstof] [grondstofindex] [fonds] [inflatie-index] [ETP] [effect, anders dan een gewoon aandeel (het betreft [certificaten] [OTC-derivaten] [[optie-] [future-]contracten])[preferente aandelen][obligaties]] [Informatie over de onderliggende waarde is beschikbaar op de volgende website(s), indien van toepassing, of op aanvraag bij Société Générale: [voeg de naam van het (de) onderliggende instrument(en) in]] [In geval van Gestructureerde Effecten die Geïndexeerd op Kredietgebeurtenis zijn: de Effecten worden geïndexeerd op grond van het al dan niet optreden van een of meerdere kredietgebeurtenis(sen) [met betrekking tot een of meerdere referentieentiteit(en)] [behorende tot een index].
[Informatie over de [referentie-entiteit(en) [die tot de index behoren] is beschikbaar op de volgende website(s), indien van toepassing, of op aanvraag bij Société Générale: [voeg de naam van de referentie-entiteit(en) in] [In geval van Effecten Geïndexeerd op Gebeurtenis op Schuldbewijs: de Effecten worden geïndexeerd op grond van het al dan niet optreden van een of meerdere gebeurtenis(sen) op schuldbewijs. [voeg de referentie van het (de) schuldbewijs (-bewijzen) in] De informatie betreffende het schulbewijs is beschikbaar op de volgende website(s) of op aanvraag bij Société Générale: [vermeld het schuldbewijs en de eventuele website(s)] [Niet van toepassing. De Effecten hebben geen onderliggende waarde.] [Indien er meerdere Effectenseries worden uitgegeven of deze tegelijkertijd het voorwerp zijn van een aanbieding, in het kader van dezelfde Definitieve Voorwaarden: De informatie over het onderliggende instrument is, voor elke onderliggende waarde van elke Effectenserie, beschikbaar op de volgende website: [Vermeld de naam van de onderliggende waarden en de website voor elke onderliggende waarde van elke Effectenserie]].
[Verwijder Element C.21 indien de Effecten schuldtitels zijn waarop Bijlage V van De Verordening van toepassing is of afgeleide instrumenten waarop Bijlage XII van de Verordening van toepassing is] [C.21
Markt waarop de verhandelba re waardepapi eren worden verhandeld en waarvoor het prospectus wordt gepubliceer d
[Vermeld elke markt waarop de verhandelbare waardepapieren worden verhandeld en waarvoor het prospectus wordt gepubliceerd.]
Hoofdstuk D – Risico’s D.2
Belangrijkste risico’s verbonden met de Emittent en de Borgsteller
De Groep is blootgesteld aan de voor zijn kernactiviteiten inherente risico’s. Het risicobeheer van Groep richt zich op de volgende hoofdcategorieën van risico’s, die elk een aanzienlijke negatieve impact op de activiteiten, bedrijfsresultaten en financiële toestand van de Groep kunnen hebben: Krediet- en tegenpartijrisico (met inbegrip van het landenrisico): risico op verlies als gevolg van het onvermogen van de klanten, emittenten of andere tegenpartijen van de Groep om te voldoen aan hun financiële verplichtingen. Het kredietrisico omvat het tegenpartijrisico met betrekking tot markttransacties (vervangingsrisico) en securitisatie-activiteiten.
Marktrisico: risico op waardeverlies van financiële instrumenten als gevolg van wijzigingen in marktparameters, de volatiliteit van deze parameters en de
correlatie tussen deze parameters.
Operationeel risico: risico op verliezen of sancties als gevolg van gebreken of storingen in de interne procedures of systemen, menselijke fouten of externe gebeurtenissen.
Structureel rentevoet- en wisselkoersrisico: risico op verlies of vereffening in de activa van de Groep als gevolg van schommelingen in de rentevoet of wisselkoers.
Liquiditeitsrisico: risico dat de Groep niet kan voldoen – wanneer dit optreedt en tegen regelijke kosten - aan haar eisen op het gebied van eigen vermogen en garanties.
[De Garantie vormt een algemene en niet-gedekte contractuele verplichting van de Borgsteller en van geen enkel ander persoon. Elke betaling met betrekking tot de Effecten is tevens afhankelijk van de kredietwaardigheid van de Borgsteller.] [De mogelijke beleggers in Effecten die gedekt zijn door de Garantie moeten er rekening mee houden dat de aanspraak van de Houder van de betreffende Effecten beperkt is tot de bedragen die hij verkrijgt bij het indienen van een claim overeenkomstig de Garantie, in overeenstemming met de voorwaarden beschreven in het toepasselijke Prospectus en de Garantie en ze hebben geen recht op het opstarten van een juridisch of ander proces of op een andere manier een claim in te dienen tegen de Emittent en, uitsluitend in verband met Gedekte Effecten, van de bedragen die worden verkregen bij het opleggen van de betreffende borgovereenkomst.]
[De Garantie dekt uitsluitend de betalingsverplichtingen van de betrokken Emittent en is in geen geval een garantie op het vervullen van de andere verplichtingen van de Emittent uit hoofde van de door de Garantie gedekte Effecten.] [De Garantie dekt mogelijk slechts een deel van de betalingsverplichtingen van de Emittent uit hoofde van de Effecten. In dat geval behouden de Effectenhouders eventueel het risico dat de betalingen in het kader van de Garantie minder zijn dat de door de Emittent op basis van de Effecten te betalen bedragen.] [Société Générale handelt als Emittent onder het Programma, als Borgsteller van de Effecten uitgegeven door de Emittent en tevens als leverancier van dekkingsinstrumenten aan de Emittent. Daarom zijn beleggers niet alleen blootgesteld aan het kredietrisico van de Borgsteller, maar ook aan de operationele risico’s voortvloeiend uit het gebrek aan onafhankelijkheid van de Borgsteller bij het uitvoeren van zijn taken en verplichtingen als Borgsteller en leverancier van dekkingsinstrumenten.] [De mogelijke belangenconflicten en operationele risico’s voortvloeiend uit dit gebrek aan onafhankelijkheid worden naar verwachting gedeeltelijk verzacht door het feit dat verschillende divisies binnen de vennootschap van de Borgsteller enerzijds verantwoordelijk zijn voor het vervullen van de verplichtingen voortvloeiend uit de Garantie, en anderzijds voor het leveren van dekkingsinstrumenten, en dat elke divisie wordt beheerd als een
afzonderlijke operationele eenheid, afgescheiden door ‘Chinese walls’ (informatiebarrières) en wordt geleid door verschillende managementteams.] [De Emittent en de Borgsteller en elk van hun dochterondernemingen en/of gelieerde ondernemingen kunnen, in het kader van hun bedrijfsactiviteiten, belangrijke informatie over de onderliggende instrumenten bezitten of verkrijgen. Dergelijke activiteiten en informatie kunnen mogelijk negatieve gevolgen voor de Effectenhouders veroorzaken. De Emittent en de Borgsteller en elk van hun dochterondernemingen en/of gelieerde ondernemingen kunnen met betrekking tot de Effecten in elke hoedanigheid handelen, bijvoorbeeld in de hoedanigheid van marktmaker, berekeningsagent of agent. Dit kan mogelijk leiden tot belangenconflicten.
In het kader van het aanbieden van de Effecten kunnen de Emittent en de Borgsteller en elk van hun dochterondernemingen een of meerdere dekkingstransacties aangaan met betrekking tot de referentie-instrumenten of andere derivaten, wat invloed kan hebben op de marktprijs, de liquiditeit of de waarde van de Effecten.] [De Emittent en de Borgsteller en elk van hun dochterondernemingen en/of gelieerde ondernemingen kunnen, in het kader van hun bedrijfsactiviteiten, belangrijke informatie over de onderliggende instrumenten bezitten of verkrijgen. Dergelijke activiteiten en informatie kunnen mogelijk negatieve gevolgen voor de Effectenhouders veroorzaken. De Emittent en de Borgsteller en elk van hun dochterondernemingen en/of gelieerde ondernemingen kunnen met betrekking tot de Effecten in elke hoedanigheid handelen, bijvoorbeeld in de hoedanigheid van marktmaker, berekeningsagent of agent. Dit kan mogelijk leiden tot belangenconflicten.
In het kader van het aanbieden van de Effecten kunnen de Emittent en de Borgsteller en elk van hun dochterondernemingen een of meerdere dekkingstransacties aangaan met betrekking tot de referentie-instrumenten of andere derivaten, wat invloed kan hebben op de marktprijs, de liquiditeit of de waarde van de Effecten.]
[Verwijder Element D.3 als de Effecten afgeleide instrumenten zijn waarop Bijlage XII van het Reglement van toepassing is] [D.3
Belangrijke informatie over de belangrijkste risico’s verbonden met de verhandelbare waardepapieren
[Invoegen als de Effecten geen vooraf bepaalde vervaldatum hebben: In het geval van Effecten zonder vastgestelde vervaldatum (‘open end notes’) is de duur van de Effecten afhankelijk van een optionele terugbetaling naar goeddunken van de Emittent. Het feit dat de Emittent de Effecten vervroegd kan terugbetalen, op een vooraf bepaalde datum, kan negatieve gevolgen hebben voor de marktwaarde van de Effecten. Bovendien moeten potentiële beleggers, vanwege het feit dat de Emittent de Effecten vervroegd kan terugbetalen, rekening houden met het herbeleggingsrisico in functie van de beleggingsmogelijkheden die beschikbaar zijn op het moment van terugbetaling. Bij afwezigheid van een secundaire markt bestaat het risico dat de beleggers de Effecten niet kunnen verkopen.] [Bovendien kan deze optionele terugbetaling naar goeddunken van de
Emittent verhinderen dat Effectenhouders profiteren van de prestatie van de onderliggende instrumenten gedurende de volledige, oorspronkelijk geplande periode.]
[Invoegen als de Effecten het voorwerp zijn van een terugbetaling naar goeddunken van de Emittent: Het feit dat de Emittent de Effecten vervroegd kan terugbetalen, op een vooraf bepaalde datum, kan negatieve gevolgen hebben voor de marktwaarde van de Effecten. Bovendien moeten potentiële beleggers, vanwege het feit dat de Emittent de Effecten vervroegd kan terugbetalen, rekening houden met het herbeleggingsrisico in functie van de beleggingsmogelijkheden die beschikbaar zijn op het moment van terugbetaling. [Bovendien kan deze optionele terugbetaling naar goeddunken van de Emittent verhinderen dat Effectenhouders profiteren van de prestatie van de onderliggende instrumenten gedurende de volledige, oorspronkelijk geplande periode.]
[Alleen invoegen als de Effecten gedeeltelijk betaalde Effecten zijn: Het niet betalen van resterende deelbetalingen wat betreft gedeeltelijk betaalde Effecten kan ertoe leiden dat een belegger zijn belegging volledig of gedeeltelijk verliest.] [Alleen invoegen als het Effecten met Vaste Rentevoet betreft: Beleggen in Effecten met Vaste Rentevoet houdt het risico in dat schommelingen in de marktrentes een negatieve invloed hebben op de waarde van deze Effecten.]
[Alleen invoegen als het Effecten met Variabele Rentevoet betreft: Effecten met variabele rentevoet kunnen volatiele beleggingen zijn.] [Alleen invoegen als het Effecten met inverse Variabele Rente betreft: Effecten met inverse variabele rente zijn bijzonder volatiel omdat een stijging in de referentierente niet alleen de rentevoet van de Effecten doet dalen, maar ook de belangrijkste rentevoeten, wat een negatieve impact heeft op de marktwaarde van deze Effecten.]
[Alleen invoegen als het Nulcoupon-Effecten betreft: De prijzen waartegen de Nulcoupon-Effecten op de secundaire markt worden verhandeld, zijn geneigd meer schommelingen te vertonen dan de prijzen van klassieke rentedragende aandelen met een vergelijkbare termijn omdat de verlaagde uitgifteprijzen aanzienlijk onder waarde liggen.]
[Invoegen als het Effecten met gestructureerde rente betreft: De betalingen voor rente, met looptijd of anderszins, die in het kader van de Effecten plaatsvinden, worden berekend aan de hand van een/enkele onderliggende waarde(n). Het rendement van de Effecten is gebaseerd op de variaties, zowel naar boven als naar beneden, van de waarde van het onderliggende instrument. Potentiële beleggers moeten beseffen dat het mogelijk is dat zij geen rente ontvangen.
De voorwaarden van de Effecten kunnen bepalingen bevatten die stipuleren dat, als er bepaalde marktverstoringen optreden, er vertraging in
de betaling van de Effecten kan optreden of dat er bepaalde wijzigingen aangebracht kunnen worden in de voorwaarden van de Effecten. Bovendien kan de Emittent bij het optreden van gebeurtenissen die het (de) onderliggende instrument(en) beïnvloeden, dit (deze) onderliggende instrument(en) vervangen door een (of meerdere) nieuw(e) onderliggend(e) instrument(en), de verschuldigde bedragen geheel of gedeeltelijk te gelde maken tot aan de vervaldatum van de Effecten, de vervaldatum van de Effecten uitstellen, de Effecten vroegtijdig terugbetalen op grond van de marktwaarde van deze Effecten of de opgelopen kosten van de instrumenten voor risico-indekking aftrekken van elk verschuldigd bedrag, in alle gevallen zonder de toestemming van de Effectenhouders te moeten verkrijgen.]
Tijdens de levensduur van de Effecten waarvan het kapitaal op de vervaldatum gewaarborgd is, kan de marktwaarde van deze Effecten lager zijn dan het belegde kapitaal. Bovendien kan insolventie van de Emittent [en/of Borgsteller] tot gevolg hebben dat de belegger zijn volledige geïnvesteerde kapitaal verliest. De beleggers dienen er rekening mee te houden dat ze hun belegging volledig of gedeeltelijk kunnen verliezen.
[Verwijder Element D.6 als de Effecten schuldtitels zijn waarop Bijlage V van het Reglement van toepassing is] [D.6
Belangrijke informatie over de belangrijkste risico’s specifiek verbonden met de effecten en waarschuwing dat de belegger de waarde van zijn belegging naargelang het geval volledig of gedeeltelijk kan verliezen
[Invoegen als de Effecten geen vooraf bepaalde vervaldatum hebben en terugbetaling naar goeddunken van de Emittent voorzien: In het geval van Effecten zonder vastgestelde vervaldatum (‘open end notes’) is de duur van de Effecten afhankelijk van een optionele terugbetaling naar goeddunken van de Emittent. Het feit dat de Emittent de Effecten vervroegd kan terugbetalen, op een vooraf bepaalde datum, kan negatieve gevolgen hebben voor de marktwaarde van de Effecten. Bovendien moeten potentiële beleggers, vanwege het feit dat de Emittent de Effecten vervroegd kan terugbetalen, rekening houden met het herbeleggingsrisico in functie van de beleggingsmogelijkheden die beschikbaar zijn op het moment van terugbetaling. Bij afwezigheid van een secundaire markt bestaat het risico dat de beleggers de Effecten niet kunnen verkopen.] [Bovendien kan deze optionele terugbetaling naar goeddunken van de Emittent verhinderen dat Effectenhouders profiteren van de prestatie van de onderliggende instrumenten gedurende de volledige, oorspronkelijk geplande periode.]
[Invoegen voor Effecten met vooraf bepaalde vervaldatum, als de Effecten het voorwerp zijn van een terugbetaling naar goeddunken van de Emittent: Het feit dat de Emittent de Effecten vervroegd kan terugbetalen, op een vooraf bepaalde datum, kan negatieve gevolgen hebben voor de marktwaarde van de Effecten. Bovendien moeten potentiële beleggers, vanwege het feit dat de Emittent de Effecten vervroegd kan terugbetalen, rekening houden met het herbeleggingsrisico in functie van de beleggingsmogelijkheden die beschikbaar zijn op het moment van terugbetaling. [Bovendien kan deze optionele terugbetaling naar goeddunken van de
Emittent verhinderen dat Effectenhouders profiteren van de prestatie van de onderliggende instrumenten gedurende de volledige, oorspronkelijk geplande periode.]
[Invoegen als de Effecten het voorwerp zijn van een vervroegde automatische terugbetaling: De Effecten kunnen het voorwerp zijn van een vervroegde automatische terugbetaling wanneer een bijzondere gebeurtenis optreedt. Bijgevolg profiteert de Aandeelhouder niet van de toekomstige prestaties van de onderliggende waarde, na de terugbetaling.]
[Invoegen als het Gestructureerde Effecten betreft: De voorwaarden van de Effecten kunnen bepalingen bevatten die stipuleren dat, als er bepaalde marktverstoringen optreden, er vertraging in de betaling van de Effecten kan optreden of dat er bepaalde wijzigingen aangebracht kunnen worden in de voorwaarden van de Effecten. Bovendien kan de Emittent bij het optreden van gebeurtenissen die het (de) onderliggende instrument(en) beïnvloeden, dit (deze) onderliggende instrument(en) vervangen door een (of meerdere) nieuw(e) onderliggend(e) instrument(en), de verschuldigde bedragen geheel of gedeeltelijk te gelde maken tot aan de vervaldatum van de Effecten, de vervaldatum van de Effecten uitstellen, de Effecten vroegtijdig terugbetalen op grond van de marktwaarde van deze Effecten of de opgelopen kosten van de instrumenten voor risico-indekking aftrekken van elk verschuldigd bedrag, in alle gevallen zonder de toestemming van de Effectenhouders te moeten verkrijgen.]
[Invoegen bij Effecten met vaste rentevoet: Beleggen in Effecten met een vaste rentevoet behelst risico’s die verband houden met variaties in de marktrente, die negatieve gevolgen kunnen hebben voor de waarde van deze Effecten.]
[Invoegen bij Effecten met variabele rentevoet: Effecten met variabele rentevoet kunnen volatiele beleggingen zijn.
[Bij Gestructureerde Effecten anders dan Effecten Geïndexeerd op Kredietgebeurtenis of Effecten Geïndexeerd op Gebeurtenis op Schuldbewijs: De betalingen (voor de hoofdsom en/of de rente, met looptijd of anderszins) die voor de Gestructureerde Effecten plaatsvinden, worden berekend aan de hand van een (enkele) onderliggend(e) instrument(en). Het rendement van de Effecten is gebaseerd op de variaties, zowel naar boven als naar beneden, van de waarde van het onderliggende instrument. Potentiële beleggers moeten beseffen dat deze Effecten volatiel kunnen zijn; dat het risico bestaat dat ze geen rente ontvangen en dat ze het geïnvesteerde bedrag volledig of een aanzienlijk deel ervan kunnen verliezen.]
[Alleen invoegen als het Effecten Geïndexeerd op Kredietgebeurtenis betreft: De betalingen (voor de hoofdsom en/of de rente, met looptijd of anderszins) die voor de Effecten plaatsvinden, zijn gekoppeld aan het optreden of niet-optreden van een of meerdere kredietgebeurtenis(sen) met
betrekking tot één of meer referentie-entiteit(en). Als de berekeningsagent vaststelt dat er één of meer kredietgebeurtenis(sen) is (zijn) opgetreden, kan de verplichting van de Emittent om de hoofdsom op de vervaldatum te betalen, worden vervangen door (i) een verplichting om andere bedragen te betalen (hetzij vast, hetzij berekend aan de hand van de waarde van de leverbare verplichting(en) van de betreffende referentie-entiteit, en die in alle gevallen lager kunnen zijn dan de waarde tegen pari van de Effecten op de betreffende datum), en/of (ii) een verplichting om het leverbare actief te leveren. Bovendien kunnen rentedragende Effecten geïndexeerd op kredietgebeurtenis ophouden rentedragend te zijn op de datum waarop een kredietgebeurtenis optreedt of vóór deze datum.]
[Alleen invoegen als het Effecten geïndexeerd op Gebeurtenis op Schuldbewijs betreft: De betalingen (voor de hoofdsom en/of de rente, met looptijd of anderszins) die voor de Effecten plaatsvinden, zijn gekoppeld aan het optreden of niet-optreden van een of meerdere gebeurtenis(sen) op schuldbewijs met betrekking tot één of meer schuldbewijzen. Als de berekeningsagent vaststelt dat er één of meer gebeurtenis(sen) op schuldbewijs is (zijn) opgetreden, kan de verplichting van de Emittent om de hoofdsom op de vervaldatum te betalen, worden vervangen door een verplichting om andere bedragen te betalen (hetzij vast, hetzij berekend aan de hand van de waarde van het betreffende schuldbewijs, en die in alle gevallen lager kunnen zijn dan de waarde tegen pari van de Effecten op de betreffende datum). Bovendien kunnen rentedragende Effecten geïndexeerd op gebeurtenis op schuldbewijs ophouden rentedragend te zijn op de datum waarop een gebeurtenis op schuldbewijs optreedt of vóór deze datum.]
[Alleen invoegen als het Effecten met fysieke betaling betreft: Indien de Effecten voorzien in de fysieke levering van een leverbaar actief bij wijze van terugbetaling, is de levering van een dergelijk leverbaar actief onderhevig aan alle van toepassing zijnde wetten, reglementen en praktijken. De Emittent neemt geen enkele aansprakelijkheid op als wetten, reglementen of praktijken de levering van het leverbaar actief aan de Effectenhouder verbieden. De Effectenhouders moeten weten dat, als de Effecten terugbetaald kunnen worden door de fysieke levering van een leverbaar actief, zij worden geacht de voorwaarden van een dergelijke terugbetaling te hebben aanvaard en begrepen, en zelf te hebben onderzocht en beoordeeld of zij het betreffende onderliggende instrument kunnen ontvangen, en hun besluit niet te hebben gebaseerd op een verklaring van de Emittent, de uitbetalende instanties, Société Générale of aan Société Générale gelieerde ondernemingen in hun hoedanigheid van borgsteller of berekeningsagent ten aanzien van de Effecten. [Geen enkel aandeel van Société Générale kan het voorwerp zijn van een fysieke levering. Als het aandeel van Société Générale moet worden geleverd, wordt het aandeel van Société Générale proportioneel vervangen door een gelijkwaardig bedrag in contanten.]
Tijdens de levensduur van de Effecten kan de marktwaarde van deze Effecten lager zijn dan het geïnvesteerde kapitaal. Bovendien kan een faillissement van de Emittent [en/of de Borgsteller] een volledig verlies van het geïnvesteerde kapitaal veroorzaken.
We vestigen de aandacht van de beleggers op het feit dat ze hun belegging volledig of gedeeltelijk kunnen verliezen. Hoofdstuk E – Offerte E.2b
Redenen voor de aanbieding en voorzien gebruik van de opbrengst
[De netto opbrengsten van elke uitgifte van Effecten zullen aangewend worden voor de algemene financieringsdoeleinden van de Société Générale-bedrijvengroep, met inbegrip van het maken van winst.] [Indien verschillend van het bovenstaande, verstrek details]
E.3
Beschrijving van de voorwaarden van de aanbieding
[Niet van toepassing. De Effecten zijn niet het voorwerp van een openbare aanbieding in de Europese Economische Ruimte.] [Jurisdictie(s) van de Openbare Aanbieding: [Vermeld de land(en) van de aanbieding] Aanbiedingsperiode: [Vermeld de aanbiedingsperiode] Aanbiedingsprijs: [Vermeld de aanbiedingsprijs] Voorwaarden voor de aanbieding: [Vermeld de voorwaarden waaraan de aanbieding onderhevig is]
E.4
Beschrijving van alle belangen die aanzienlijke invloed kunnen hebben op de uitgifte/aanbiedi ng, met inbegrip van tegenstrijdige belangen
[Voeg een samenvattende beschrijving toe van elk belang, met inbegrip van tegenstrijdige belangen, die een aanzienlijke invloed kunnen hebben op de uitgifte/aanbieding, met een beschrijving van de betrokken personen en de aard van het belang] [Met uitzondering van de honoraria voor Plaatsingsagent, heeft, voor zover de Emittent weet, geen enkele met de uitgifte van de Effecten betrokken persoon een relevant belang in de aanbieding.]
E.7
Geschatte onkosten aan te rekenen op de belegger door de Emittent of de Aanbieder
[Niet van toepassing. Er worden geen onkosten aangerekend op de belegger door de Emittent of Aanbieder] [De op de beleggers aan te rekenen onkosten bedragen [vermeld het bedrag, waar van toepassing.]
