RELAX BONUS CERTIFIKÁT NA AKCIE ŽCEZ A.S., ERSTE BANK AG, TELEFONICA O2 CZECH REPUBLIC, KOMERCNÍ Ž BANKA A.S. WKN HV5AGG
ŠANCE VYUZŠIJTE NA US! % 40 BON
CTYRI Ž Ž JEDNÍM TAHEM Přejete si atraktivní výnosový potenciál a současně jistou úroveň ochrany investice? Pak se chopte šance, kterou Vám nabízí nový Relax Bonus certifikát na akcie společností ČEZ a.s., Erste Bank AG, Komerční Banka a.s. a Telefonica O2 ČR. Tento certifikát se zaměřuje především na investory, kteří upřednostňují investiční strategii zaměřenou na zisk a jsou si zároveň vědomi existence rizik. Takto můžete v případě mírných turbulencí českého akciového trhu sami dosáhnout zajímavých zisků – a to v horizontu pouze 12 měsíců. Relax Bonus certifikát spojuje šance na bonus ve výši 400,– Kč s hranicí rizikové ochrany, která činí téměř 40 %.
VÝHODY Šance na bonus ve výši 400,– Kč po 12 měsících Atraktivní šance na zisk a to i na trzích, které mají mírně klesající tendenci. Doba splatnosti pouze 12 měsíců. 100 % zachování kapitálu, pokud žádná ze čtyř akcií neztratí 40 % nebo více své hodnoty.
Tyto detaily hovoří samy za sebe Na začátku doby platnosti se stanoví počáteční hodnota všech čtyř akcií, ze které se následně vypočítá 60 %-ní bariéra. Do doby splatnosti certifikátu budou následně průběžně sledovány kurzy všech čtyř akcií. Jestliže žádná z těchto akcií neklesne v průběhu doby platnosti o 40 % nebo více ve srovnání s její příslušnou počáteční hodnotou ze dne 28. listopad 2008, bude Vám na konci doby platnosti vyplacen bonus v hodnotě 400,– Kč za každý certifikát. To odpovídá roční výnosnosti ve výši 39,48 %. Klesne-li v průběhu platnosti certifikátu alespoň jedna z akcií o 40 % či více, bude k splatnosti certifikátu vyplacena hodnota odpovídající výkonnosti akcie s nejhorším vývojem kurzu, tzn. více nebo méně než 1.000,– Kč. Jak to funguje
Š
Š
ano
Vývoj nejhorší akcie do +40 % Bonus bude vyplacen Splacení dne 9.12. 2009 Vyplacení částky 1.400,– na každý certifikát = 39,48 % výnosnost p.a. Vývoj nejhorší akcie nad +40 % Splacení 1:1 podle akcie, která se v průběhu své splatnosti vyvíjela nejhůře. Příklad: Nejhorší akcie stoupne v den splatnosti na 150 % počáteční hodnoty – splacení částky 1. 500,– Kč na každý certifikát.
Žádná z akcií neklesne do konce doby platnosti o 40 % nebo více ve srovnání se svou počáteční hodnotou.
Bonus nebude vyplacen Splacení 1:1 podle akcie, která se v průběhu své splatnosti vyvíjela nejhůře. Příklad 1: ne
Nejhorší akcie stoupne v den splatnosti na 105 % počáteční hodnoty – splacení částky 1.050,– Kč na každý certifikát. Příklad 2: Nejhorší akcie klesne v průběhu své splatnosti na 80 % počáteční hodnoty – splacení částky 800,– Kč na každý certifikát.
Taková by mohla být budoucnost Následující příklady znázorňují možný vývoj relax bonus certifikátu: 1. Všechny čtyři akcie se v průběhu doby do splatnosti certifikátu pohybují nad bariérou. Žádná z akcií však nestoupla o více než 15 % ve srovnání se svou počáteční hodnotou. Investorovi bude v tomto případě vyplacen částka ve výši 1.400,- Kč za každý certifikát. 2. Všechny čtyři akcie se v průběhu doby do splatnosti certifikátu pohybují nad bariérou. Při splatnosti skončí nejhorší akcie 50 % v plusu. Investor obdrží v tomto případě při splatnosti 1500,- Kč za každý certifikát. 3. Minimálně jedna akcie v průběhu doby do splatnosti dosáhla 60 %ní bariéru nebo klesla pod tuto hranici. Dojde k deaktivaci bonus certifikátu. Na konci doby platnosti certifikátu končí nejhorší z akcií na hodnotě 105 % ve srovnání se svou počáteční hodnotou. Investor obdrží na konci doby platnosti částku ve výši 1.050,- Kč za každý certifikát. 4. Minimálně jedna akcie v průběhu doby do splatnosti dosáhla 60%-ní bariéru nebo klesla pod tuto hranici. Dojde k deaktivaci bonus certifikátu. Na konci doby splatnosti končí nejhorší z akcií na hodnotě 80 % ve srovnání se svou počáteční hodnotou. Investor obdrží při splatnosti částku ve výši 800,- Kč na každý certifikát.
Tyto akcie jsou pro vás připraveny Bonus certifikátem spekulujete na vývoj akcií následujících čtyř známých společností: ČEZ a.s. Erste Bank AG Telefonica O2 Czech Republic. Komerční Banka a.s. Historické srovnání vývoje kurzu
1600 %
indexovany vyvoj kurzu
1400 % 1200 %
Erste Bank AG Komercni Banka a.s Telefonica O2 Czech Republic CEZ a.s.
1000 % 800 % 600 % 400 % 200 % 0% 2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Indexovaný vývoj kurzu Znázorněné časové období: 12.11. 2002–11.11. 2008. Zdroj: Bloomberg. Kurzy uvedených akcií byly indexovány dne 12.11.2002 na 100. Historické posuzování není zárukou budoucího vývoje.
Více jistoty pro vás V certifikátu je integrována 60 % bariéra. Ta zajišťuje vyplacení minimální částky 1.400,- Kč na každý certifikát a to i v případě poklesu kurzu sledovaných akcií téměř na 60 % jejich výchozí hodnoty do doby splatnosti certifikátu. Podle dnešní hodnoty (stav ke dni 11. listopad 2008), by u těchto čtyř akcií byly vypočteny následující bariéry:
Společnost Cena akcií 60 % bariéra
Stav ke dni 11.11.2008
ČEZ a.s.
Erste Bank
Telefonica O2 Czech Republic
Komerční Banka a.s.
CZK 791,–
CZK 450,–
CZK 396,10
CZK 3.000,–
CZK 474,60
CZK 270,–
CZK 237,66
CZK 1.800,–
Výhody pro vás Šance na bonus ve výši 400,– Kč po 12 měsících tzn.39,48 % výnosnost p. a., a to i tehdy, jestliže všechny akcie v průběhu doby platnosti klesnou o téměř 40 %. Atraktivní šance na zisk a to i při trzích, které mají tendenci k mírnému poklesu. Investice do čtyř renomovaných společností: ČEZ a.s., Erste Bank AG, Telefonica O2 Czech Republic a. Komerční Banka a.s. Doba splatnosti: 12 měsíců. Flexibilní: Certifikát je v průběhu do splatnosti denně obchodovatelný dle aktuální tržní ceny. Měli byste si uvědomit Investor nese nákupem certifikátu riziko vývoje kurzu akcií. Může dojít ke ztrátě vloženého kapitálu. V průběhu platnosti certifikátu jsou příslušné dividendy k dispozici pro financování mechanismu dosažení zisku a nebudou vyplaceny investorovi. Certifikát je v průběhu platnosti podroben vlivům trhů (např. vývoj akcií, volatilita, očekávání dividend, výše úroků, odhad bonity emitenta). Může dojít ke kurzovým ztrátám. Kurz se v průběhu doby do splatnosti nepohybuje, nebo pohybuje pouze zřídka, přesně podle profilu vyplácení. To platí pouze na konci doby platnosti. Vývoj kurzu certifikátu neodpovídá vývoji kurzu lineárního certifikátu. Certifikát je dluhopis na majitele, to znamená, že investor nese riziko emitenta při nákupu. V případě neschopnosti emitenta dostát svým zavazkům, může dojít ke ztrátám nezávisle na vývoji podkladového aktiva. Při prodeji v průběhu platnosti platí znázorněné příklady pouze omezeným způsobem. Všechny údaje o zisku a výnosnosti se vztahují k nominální částce ve výši 1.000,- Kč. Případně vzniklé náklady (např. transakční poplatky, poplatky za výdaje) mohou mít vliv na snížení zisku.
CÍSLA, DATA, FAKTA Ž Název
Relax Bonus certifikát
Emitent
Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG
Podkladové aktiva Si (i = 1, 2, 3, 4)
S1 =ČEZ a.s. ISIN CZ0005112300 S2 = Erste Bank AG ISIN AT0000652011 S3 = Telefonica O2 Czech Republic ISIN CZ0009093209 S4 = Komerční Banka a.s. ISIN CZ0008019106
Typ
certifikát
Upisovací období
10.11. – 28.11. 2008 (14 hodin)
Primární valuta
5.12. 2008
Splatnost
9.12. 2009
Počáteční prodejní cena
1.010,– Kč (včetně poplatků)
Nominální hodnota
1.000,– Kč
Bariéra (B)
60 %
Bonus (C)
40 %
Doba sledování
28.11. 2008 do 4.12. 2009, přičemž do sledování jsou zahrnuty i Bi,initial a Bi,final.
Splacení každého certifikátu
Splatná částka se vypočítává následovně: Pokud pro všechny Bi (i = 1, 2, 3, 4) platí:
∀i,t:S i(t) > B × Si,initial , pak ⎛S ⎞ CZK 1,000 × max (min ⎜⎜ i,final ⎟⎟;1+ C ) ⎝ Si,initial ⎠ Pokud pro minimálně jedno Bi (i = 1, 2, 3, 4) platí alespoň v jednom okamžiku t během doby sledování: , pak ∃ i,t:S (t) ≤ B × S i
i,initial
⎞ ⎛S CZK 1,000 × min⎜⎜ i,final ⎟⎟ ⎝ Si,initial ⎠ Bi (t) je kurz podkladového aktiva i (i = 1, 2, 3, 4) stanovený v době t. Si,initial je oficiální konečný kurz podkladového aktiva i (i = 1, 2, 3, 4) dne 28.11. 2008. Si,final je oficiální konečný kurz podkladového aktiva dne 4.12. 2009. WKN/ISIN
HV5AGG/DE000HV5AGG8
MÁTE JEŠTE OTÁZKY? Ž NEJAKÉ Ž Náš HVB expertní tým je Vám ochotně k dispozici: Infolinka: +49 (0)1803 131412* E-Mail:
[email protected] Další informace naleznete i na
www.certifikaty.unicreditgroup.cz
Strukturované investiční produkty HVB nesou pečeť jakosti Derivate Forum e. V. Splňují kodex "Derivate Kodex" a nabízí tak investorům transparentnost.
HVB obsadila při udělování cen Zertifikate Award v roce 2007 2. místo v kategorii "Certifikát roku 2007". Vyhodnocováno časopisy ZertifikateJournal, Die Welt, Welt am Sonntag, Scoach v 11/2007.
Stav: 11. listopad 2008
Všechny údaje slouží k tomu, aby pomohly samostatnému rozhodnutí o Vašich investicích a nemohou nahradit objasnění a poradenství, které Vám poskytne Váš poradce. Rozhodující význam mají Základní obchodní oznámení a Konečné podmínky. Ty si můžete vyžádat u Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG, oddělení MCD1CS, Arabellastraße 12, D-81925 München. Tato informace se netýká fyzických a právních osob, které mají sídlo v zemi, která podléhá cizímu právu, které omezuje šíření takovýchto informací. Obzvláště neobsahuje tato informace ani nabídku ani vyzvání k nákupu cenných papírů občanům USA nebo občanům Velké Británie nebo občanům zemí Evropské hospodářské oblasti, ve kterých nejsou dány předpoklady pro věřejnou nabídku. Tato informace není finanční analýzou. Nezaujatost odpovídající zákonným požadavkům proto není zaručena. Neexistuje zákaz obchodu – který platí před zveřejněním finančních analýz. EUWAX® je zapsaná obchodní značka burzy cených papírů Baden-Württembergische Wertpapierbörse Stuttgart. *Pouze 9 centů za minutu z německé pevné sítě. Při volání z mobilu nebo jiné sítě mohou platit jiné ceny.
