A R E ÁL S Z I SZ T ÉM A K ER E SK E DE L M I É S TŐK EH A S ZN O SÍ TÓ K F T.
_______________________________
20 0 8.
ÉV I
ÉVES JELENTÉSE
1 0 2 4 1 8 1 3 – 4 5 1 9 –1 1 3 – 1 3 Statisztikai számjel
13– 09–064042 Cégjegyzék száma
Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft. 2314 Halásztelek, Rákóczi F. út 144.
2008. évi Beszámoló
A számvitelről szóló 2000. évi C. törvény alkalmazása esetén
Keltezés: Budapest, 2009. április 27.
___________________________ a vállalkozás vezetője (képviselője)
10241813451911313 Statisztikai számjel 13-09-064042 Cégjegyzék száma
MÉRLEG Eszközök (aktívák)
adatok E Ft-ban Sorszám
A tétel megnevezése
Előzőév
El őzőév/évek módosításai
Tárgyév
a
b
c
d
e
01.
A. Befektetett eszközök (02.+10.+18.sor)
02.
I. IMMATERIÁLIS JAVAK (03.-09.sorok)
03.
Alapítás-átszervezés aktivált értéke
04.
Kísérleti fejlesztés aktívált értéke
05.
Vagyoni értékűjogok
06.
Szellemi termékek
07.
Üzleti vagy cégérték
08.
Immateriális javakra adott előlegek
09.
Immateriális javak értékhelyesbítése
10.
II. TÁRGYI ESZKÖZÖK (11.-17.sorok)
11.
Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékűjogok
12.
Műszaki berendezések, gépek, járművek
13.
Egyéb berendezések, felszerelések, járművek
14.
Tenyészállatok
15.
Beruházások, felújítások
16.
Beruzázásokra adott előlegek
3 003 791
3 112 880
1 904
1 840
1 904
1 840
1 842 273
1 903 245
1 362 667
1 374 517
67 275
114 642
1 050
1 300
411 281
412 786
18.
Tárgyi eszközök értékhelyesbítése III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK (19.-25.sorok)
1 159 614
1 207 795
19.
Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban
503 394
451 700
20.
Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban
21. 22.
Egyéb tartós részesedés Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban
23.
Egyéb tartósan adott kölcsön
24.
Tartós hitelviszonyt megtestesítőértékpapír
25.
Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése
656 220
756 095
17.
13-09-064042 Cégjegyzék száma
adatok E Ft-ban
Sorszám
A tétel megnevezése
Előzőév
El őzőév/évek módosításai
Tárgyév
a
b
c
d
e
26. 27.
B. Forgóeszközök (27.+34.+40.+45. sor) I. KÉSZLETEK (28.-33. sorok)
28.
Anyagok
29.
Befejezetlen termelés és félkész termékek
30.
Növendék-, hízó- és egyéb állatok
31.
Késztermékek
32.
Áruk
33.
Készletekre adott előlegek
34.
II. KÖVETELÉSEK (35.-39.sorok)
1 451 847
1 164 190
227 663
343 585
24 372
32 451
7 850
8 419
6 173
17 289
189 268
235 426 50 000
1 155 215
759 039
35.
Követelések áruszállításból és szolgáltatásokból (vevők)
273 864
282 416
36.
Követelések kapcsolt vállalkozással szemben
813 919
439 437
37.
Követelések egyéb részesedési viszonyban lévővállalkozással
38.
Váltókövetelések
39.
Egyéb követelések
67 432
37 186
-
8 750
40.
III. ÉRTÉKPAPÍROK (41.-44. sorok)
41.
Részesedés kapcsolt vállalkozásban
42.
Egyéb részesedés
43.
Saját részvények, saját üzletrészek
44.
Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítőértékpapírok
45.
IV. PÉNZESZKÖZÖK (46.-47.sorok)
8 750 68 969
52 816
46.
Pénztár, Csekkek
20 432
961
47.
Bankbetétek
48 537
51 855
102 671
132 859
48.
C. Aktív időbeli elhatárolások (49.-51. sorok)
49.
Bevételek aktív időbeli elhatárolása
71 960
91 072
50.
Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása
30 711
41 787
51.
Halasztott ráfordítások
4 558 309
4 409 929
52.
ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN (01.+26.+48.sor)
Keltezés: Budapest, 2009. április 27.
a vállalkozás vezetője (képviselője)
A REÁLSZISZTÉMA KERESKEDELMI ÉS TŐKEHASZNOSÍTÓ KFT. _________________________________________________________ 2008. ÉVI BESZÁMOLÓJÁHOZ
I.
ÁLTALÁNOS RÉSZ 1. A társaság bemutatása A Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft. székhelye: 2314 Halásztelek, Rákóczi F. u. 144., fióktelepe és egyben központi irodája: 1053 Budapest, Kossuth L. u. 4. A mérlegkészítés időszakában (2009. március 01-től) fióktelepünk, illetve központi irodánk címe a következőre változott: 1112 Budapest, Budaörsi út 185-195. Társaságunk 1989. május 1-én alakult, a cégbejegyzés dátuma: 1989. június 27. Alapításkori törzstő kéje 1.000.000.- Ft volt, melynek felemeléséről 50.000.000.-Ft-ra a tagok elsőízben 1991. december 1-én döntöttek, a következőmódosítás 1994. december 01-én történt 100.000.000.- Ft-ra, mely a mai napig nem változott. A tulajdonosok összetétele is többször módosult, a mai formában /egyszemélyes társaság/ 1999. augusztus 31-tő l mű ködik a Kft. A Társaság a korábbi évek szerinti tevékenységi körben gazdálkodott 2008. évben is. Ezek a kiskereskedelmi tevékenység, vendéglátás, Realsystem naptárcsalád gondozása, valamint a befektetések és a leányvállalatok felügyelete, vagyonkezelés. A Társaság pénzügyi helyzete folyamatosan stabil volt, amely egyrészt saját forrásokra, másrészt a kötvénykibocsátásokból adódóan külsőforrásokra alapult. 2. Számviteli politika A Társaság számviteli ügyrendje a vonatkozó törvények elő írásait figyelembe véve rögzíti az alkalmazott elszámolási és értékelési eljárásokat. A beszámoló összeállítása a számvitelről szóló 2000. évi C. trv. szerint történt. 3. Értékelési eljárások Az immateriális javakat, tárgyi eszközöket az elszámolt értékcsökkenéssel csökkentett értékben tartjuk nyilván, mely nettó értékeket a december 31-i fordulónappal piaci értékre helyesbítettük. A befektetett eszközök között a részesedéseket a bekerülési értékükön könyveljük. A piaci érték és a könyv szerinti érték különbözetét év végén értékhelyesbítésként számoljuk el. A készletek értékelésénél a havonkénti készlet kimutatáson túlmenő en a leltározás továbbra is évente egy alkalommal, tételes számbavétellel készül, mennyiségben és értékben kimutatva. A vásárolt készletek tényleges beszerzési áron kerülnek kimutatásra, a saját termelésűkészleteket önköltségi áron értékeljük. A követelések között a vevőkkel szembeni követeléseket ÁFA-t is tartalmazó értéken könyveljük, a kétes követelésekre értékvesztést számolunk el. A készpénz és bankbetét állományokat a pénztárjelentésekkel, illetve bankszámlakivonatokkal egyezően december 31-i záró értékben szerepeltettük.
-2 -
A kötelezettségek között a devizahitelt a december 31-én érvényes árfolyamon értékeltük. Az áruszállításból, szolgáltatásból származó kötelezettségeket ÁFA-t is tartalmazó értékben tartjuk nyilván. Az elmúlt évek gyakorlatának megfelelően a kötvény(ek) kibocsátásából a tárgyév végéig járó, de még teljesítést nem igénylő kamatok is elszámolásra kerültek a számviteli törvény szabályai szerint. Ugyanez vonatkozik az ideiglenes kölcsönök és az ideiglenesen kihelyezett szabad pénzeszközök hozamaira is. A Társaság az Eredménykimutatást, ezen belül az üzleti eredmény kimutatását a 2000. évi C. trv. 2. sz. mellékletének változata, azaz összköltség eljárás szerinti tagolásban készítette el. II. A MÉRLEGHEZ KAPCSOLÓDÓ TÉTELES KIEGÉSZÍTÉSEK A Társaság év végi mérleg főösszege az előzőévhez viszonyítva 3%-kal csökkent, számszerűsítve 4.410 M Ft. ESZKÖZ oldalon a befektetett eszközcsoportban növekedés, a forgóeszközök állományában csökkenés látható. A befektetett eszközök aránya 70,6%, míg a forgóeszközöké 26,4%. A. BEFEKTETETT ESZKÖZÖK A befektetett eszközök struktúrája az eddigi tendenciáknak megfelelően alakult. Az immateriális javak és a tárgyi eszközök aránya nem változott, a befektetett pénzügyi eszközök aránya csökkent. Az ingatlanok értékhelyesbítéssel növelt nagyságrendje 1.787.303 E Ft, mely magában foglalja az ingatlanhoz kapcsolódó vagyoni értékű jogok és az erre elszámolt értékhelyesbítés összegét is. A saját tulajdonú ingatlanok kiemelkedőértéket képviselnek, mind a színvonal, mind a forgalomképesség tekintetében. Ezek között továbbra is domináns szerepet játszik a Váci utca 78-80. sz. alatti, több mint 1.800 m2 alapterületűsaját tulajdonú ingatlan. Az ingatlanok könyv szerinti értékét nagyságrenddel meghaladja a valós piaci értékük, amelyet az elszámolt értékhelyesbítés részben tükröz. A gépek, berendezések, járművek eszközcsoportban az új beszerzések aktivált értéke és az elszámolt amortizáció egyenlegeként az eszközcsoport nagyságrendje 115 M Ft, mely a bázis időszaki értéket jelentősen meghaladja. Az új beszerzéseink döntő hányadát a kereskedelmi hálózat bővítéséhez kapcsolódó számítógép és üzletberendezés vásárlása teszi ki. A befektetett pénzügyi eszközök értéke az összes eszközön belül 52 M Ft-tal csökkent, amit a Társaság részesedéseinek összetétel-változása okoz. Leányvállalatunk, a müncheni székhelyűRealsystem GmbH végelszámolását ez év folyamán befejeztük, a részesedés-értékét így kivezettük. A befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítésének állománya az előzőév azonos időszakához viszonyítva közel 100 M Ft-tal változott, nagyságrendje 756 M Ft. A záró állomány a leányvállalati saját tőkék anyavállalatra jutó tulajdoni arányos részét mutatja.
-3 -
A társaságokba kihelyezett befektetések táblázatokban foglaltuk össze (Ft-ban):
állományának
alakulását
az
alábbi
2007. 12. 31. Tulajdoni arány % -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------M0 Autócentrum City Kft. 50.000.000 100,0 Reálszisztéma Értékpapírforgalmazó és BefektetőZrt. 199.900.000 99,9 Reálszisztéma Befektetési AlapkezelőZrt. 99.000.000 99,0 Realsystem GmbH. 51.694.251 100,0 Reálszisztéma Autókereskedelmi és Szolg. Kft. 101.200.000 54,5 Reálszisztéma Shopping Kft. 1.600.000 53,33 Reálszisztéma Dabasi Nyomda Zrt. 900.412.325* 99,97* -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ÖSSZESEN: 1.403.806.576 *: Indirekt, a Reálszisztéma Autókereskedelmi Kft-n keresztül. 2008. 12. 31. Tulajdoni arány % -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------M0 Autócentrum City Kft. 50.000.000 100,0 Reálszisztéma Értékpapírforgalmazó és BefektetőZrt. 199.900.000 99,9 Reálszisztéma Befektetési AlapkezelőZrt. 99.000.000 99,0 Reálszisztéma Autókereskedelmi és Szolg. Kft. 101.200.000 54,5 Reálszisztéma Shopping Kft. 1.600.000 53,33 Reálszisztéma Dabasi Nyomda Zrt. 900.412.325 * 99,97 * -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ÖSSZESEN: 1.352.112.325 *: Indirekt, a Reálszisztéma Autókereskedelmi Kft-n keresztül. B. FORGÓESZKÖZÖK A Forgóeszközök fordulónapi záró állománya 1.164 M Ft, amely 20%-os csökkenést jelent az előzőévhez képest. A Forgóeszközök állományának 288 M Ft-os csökkenésén belül a követelések és a pénzeszközök állománya is csökkent, míg a készletek növekedtek . A készletek fordulónapi záróérték változása +116 M Ft, amelyhez mind az anyagok és saját termelésű készletek, mind az áruk növekedése hozzájárult. Az árukészlet növekedését egyrészt az üzletek számának bővülése, másrészt a prémium termékek Montblanc, Calvin Klein, Swarovski volumenének és részarányának emelkedése okozza. Saját termelésű készleteinkből a mérlegkészítés időszakában jelentő s mennyiség értékesre került, alapanyagaink pedig a következő évi termékek gyártásánál felhasználhatók. Az árukészletek teljes egészében mobilok, a félkész- és késztermékek részben tekinthetők annak.
-4 -
A követelések állomány-változása a kapcsolt vállalkozásokkal szembeni követelésállomány 374 M Ft-os csökkenéséből adódik, amely a leányvállalatok finanszírozási igényének változását jelenti. Követelések kapcsolt vállalkozással szemben mérlegsor tételesen: Reálszisztéma Dabasi Nyomda Zrt. 39.618 M Ft, Reálszisztéma Autókereskedelmi Kft. 376.565 M Ft, M0 Autócentrum City Kft. 23.254 M Ft. A hagyományos értelemben vett vevőállomány fizetési fegyelmének ellenőrzése folyamatosan történik. A minősített 1.535 E Ft összegűkétes követelés-állomány után a Társaság az értékvesztést elszámolta, nagyságrendje 384 E Ft, mely összeg a vevőállomány egyenlegét csökkentette. Az egyéb követelés állomány 37 M Ft-os értékén belül a legnagyobb részarányt a 26 M Ft nagyságrendű rövid lejáratra kölcsönadott összegek képezik. Valamennyi összeg piaci kamatozásra került kiadásra, szigorú elszámolás mellett. A további tételek az állami költségvetéssel és az Önkormányzatokkal elszámolt adók. A pénzeszközök helyi részletezése a következő(Ft-ban): Pénztár Kiadó Pénztár Központ Pénztár Shop Pénztár Szeged Pénztár Pécs Pénztár Győr Pénztár Kecskemét Valutapénztár ÖSSZESEN:
141.490,609.970,104.780,860,1.155,21.600,3.235,78.141,11 961.231,11
Betétszámlák: MKB elszámolási számla: MKB kártya elsz. zámla: MKB devizabetét számla: CIB Bank elszámolási számla: Átvezetési számla ÖSSZESEN:
26.984.321,190.892,19.852.511,28 253.587,02 4.574.000,51.855.311,30
C. AKTIV IDŐBELI ELHATÁROLÁS Az elhatárolás nagyságrendje 133 M Ft, összetételét a tárgyévet érintő, az évzárás időpontját követően ismertté vált bevételek, valamint a következőelszámolási idő szakot terhelőköltségek és ráfordítások képezik. Tételesen: (Ft-ban) 2008. évet érintőbevételek Előfizetési díjak Előre fizetett bérleti díjak, üzemeltetési költségek ÖSSZESEN:
91.071.827,427.787,41.359.194,132.858.808,-
D. SAJÁT TŐKE ALAKULÁSA A REÁLSZISZTÉMA KFT. a 2008-as gazdálkodási évet is nyereséggel zárta. A Társaság gazdaságilag erősödött, tevékenysége tovább stabilizálódott.
-5 -
A VAGYONSZERKEZET ALAKULÁSA (E Ft-ban)
Jegyzett tőke Tőketartalék Eredménytartalék Lekötött tartalék Értékelési tartalék Mérleg szerinti eredmény SAJÁT TŐKE
Nyitó 100.000 236.922 387.465 29.219 1.067.501 23.976 1.845.083
Záró 100.000 236.922 315.824 30.033 1.168.881 12.436 1.864.096
A 2008. évben képződött adózott eredményből 20.000 E Ft összegűosztalék kifizetését hagyta jóvá a tulajdonos. A mérleg szerinti eredmény összege az eredménytartalékot növeli. A számviteli törvény 1995-től lehető séget ad azon vagyonelemek átértékelésére, amelyeknél a könyv szerinti érték nem tükrözi a valós piaci értéket. Ilyen átértékelésre 2008-ban is sor került a Tárgyi eszközökre és Befektetett pénzügyi eszközökre vonatkozóan. Az értékelés alapját a független értékbecslő által készített értékbecslések és a leányvállalatok auditált éves beszámolói képezik. F. KÖTELEZETTSÉGEK A hosszú és rövid lejáratú kötelezettségek összetétele ebben az évben sem változott, mindkét forráscsoportban csökkenés látható. A Reálszisztéma Kötvény II. állománya év végére 246 M Ft-tal csökkent, ami az év első háromnegyed részében alkalmazott, visszafogott kamatszint miatt következett be véleményünk szerint. Az állomány a mérlegkészítés időszakában érdemben, megközelítően 200 M Ft-os nagyságrenddel bő vült. A tárgyévben társaságunknál egy millió euró devizahitel felvételre került sor, a hitel 2009. évi esedékes törlesztőrészleteit a rövid lejáratú kötelezettségek között mutatjuk ki, a hitel árfolyam különbözete elszámolásra került. A rövid lejáratú kötelezettség-állomány értéke a bázis időszakhoz mérten 166 M Ft-tal csökkent, összetételében nem tapasztalható változás. Az egyéb kötelezettségek egy részét képezi a 2000-ben lejárt, de még kinnlevő Reálszisztéma Kötvény I. állománya. KÖTVÉNYEK RÉSZLETEZÉSE (2008. december 31-i állomány) Kötvény I. Kötvény II. ÖSSZESEN:
7.120.000,- Ft 1.607.440.000,- Ft 1.614.560.000,- Ft
A forgalomban levőértékpapírokhoz (kötvényekhez) kapcsolódó jogok és kötelezettségek évközi változásai A kötvényekhez kapcsolódó jogok 2008. év folyamán a kamatváltozások következtében ismét változtak. A 2008. évi kamatváltozásoknál a gazdasági környezet változása, nevezetesen a banki hitel- és betéti kamatok csökkenése figyelembevételre került. 1. KÖTVÉNY I.-hez kapcsolódó jogok változásai A Reálszisztéma Kötvény I. 2000. május 15-i lejárata után a kinnlevőkötvények tovább nem kamatoznak. A vissza nem váltott kötvények tulajdonosai a Tájékoztató szerinti feltételekkel jogosultak a tőkére és a lejáratig felhalmozott kamatra.
-6 -
2. KÖTVÉNY II.-höz kapcsolódó jogok változásai A Reálszisztéma Kötvény II. kamatozása 2008. év második felében a gazdasági válság megjelenésével, a jegybanki alapkamat drasztikus emelésével, illetve ezt követően több alkalommal változott, jelentősen emelkedett. Az ez évre prognosztizálható további kamatváltozásokat is figyelembe véve a kötvény az anyacég és egyben a leányvállalatok számára is a banki forrásokhoz viszonyítva kedvezőbb kamatköltségűés hosszú távú forrást jelent. A kibocsátó értékpapír-struktúrája a következők szerint alakult: A Reálszisztéma Kötvény I. 2008. évi induló állománya 7 M Ft, amely év végére nem változott. A Reálszisztéma Kötvény II. 2008. évi induló állománya 1.853.350 E Ft volt, amely az év végéig az eladások, visszaváltások egyenlegeként 1.607.440 E Ft-ra módosult. A kötvények lejárata az utolsó eladástól számított 10 évig terjed. Ebből következően a Reálszisztéma Kötvény II. 2016-ig tartó forrást biztosít a Reálszisztéma Csoport számára. A Reálszisztéma Kötvény II. állománya 2009. elsőfélévében várhatóan a keretösszeg mértékéig feltöltő dik, amely az ez időszaki kamatkondíciók, illetve a Reálszisztéma Nyíltvégű Ingatlanalapból visszaváltott befektetési jegyek egy részének kötvényvásárlásra történőfelhasználása miatt következik be. A forgalomba-hozatal céljának megvalósulása A Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft. két kötvény kibocsátásának célja az volt, hogy saját tőkéjén felül pótlólagos forrást biztosítson gazdasági tevékenységének bővüléséhez, a kereskedelmi tevékenység és naptárkiadás bővítéséhez, a Reálszisztéma Csoport befektetéseinek megalapozásához. A Társaság és leányvállalatai kiforrott profilokkal, kiemelkedő nagyságrendű tárgyi eszköz állománnyal rendelkeznek. A rövid lejáratú (kötvényen kívüli) kötelezettség állományon belül a szállítói kötelezettségek nagyságrendje 154 M Ft, amely az előző évi szinthez képest kismértékben csökkent. Az állomány teljes egészében normál forgalomhoz tartozó kötelezettség, amely elsősorban a kereskedelmi tevékenység év végi árubeszerzéséhez kapcsolódik. Rövid lejáratú hitelállománya a Társaságnak az év végén 29 M Ft, mely a 2009. július 01-én kifizetésre kerülő devizahitel esedékes törlesztő részlete. A kölcsönök nagyságrendje változott, a kölcsönnyújtók között gyakorlatilag a közvetlen érdekeltségi körbe tartozó társaságok szerepelnek. A RÖVID LEJÁRATÚ KÖLCSÖNÖK FORDULÓNAPI ÁLLOMÁNYA A KÖVETKEZŐ (Ft-ban) RSZ Értékpapír-forgalmazó és BefektetőZrt. RSZ-Befektetési AlapkezelőZrt. RSZ-Shopping Kft. ÖSSZESEN:
97.850.000,- Ft 95.200.000,- Ft 3.000.000,- Ft 196.050.000,- Ft
Az egyéb rövid lejáratú terhek részben aktuális adó jellegűek, valamint munkavállalókkal és más vállalkozókkal összefüggőkötelezettségek, amelyek a folyó gazdálkodással kapcsolatosak és fizetési határidejük áthúzódik a tárgyévet követő időszakra. Lejárt határidejűkötelezettsége a Társaságnak nincs.
-7 -
G. PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK A passzív időbeli elhatárolások nagyságrendje 165 M Ft Az állomány legjelentősebb tétele a kötvényekhez kapcsolódó kamat (értéke 152 M Ft). További tételek a tárgyévet terhelődíjak (13 M Ft) pl.: víz, gáz, energiadíj, bérleti díj. Az aktívák és passzívák egyezőfőösszege: 4.409.929 E Ft. III. AZ EREDMÉNYKIMUTATÁSHOZ KAPCSOLÓDÓ KIEGÉSZÍTÉSEK 1.
Értékesítés, árbevétel Az értékesítés nettó árbevétele 2008-ban 2.004.551 E Ft volt. A Realsystem naptárcsaládból származó bevétel 490 M Ft-os nagyságrendje 4,4%-os növekményt jelent. A kiskereskedelmi áruforgalom és a vendéglátás árbevétele 1.499 M Ft. A kiskereskedelmi forgalom évről évre árbevétel-bővülést ér el. A vendéglátás árbevétele és jövedelmezősége sajnos jelentősen elmaradt a tervezettől, ezért 2008. november végével véglegesen a tevékenység megszüntetése mellett döntöttünk. Az egység dolgozóit a csoportos létszámleépítés szabályai szerint számoltuk el a tevékenység megszüntetésével egyidejű leg, így a 2008. évi átlagos állományi létszám alakulásban a változás még nem érzékelhető. Kereskedelmi üzletláncunkat 2008. év folyamán ismét új üzletekkel bővítettük, illetve a meglévőkből a Westend City Centerben és a Mamut Bevásárlóközpontban lévő Menedzser Shopjainkat teljes egészében felújítottuk, illetve átépítettük. Westend Bevásárló és Szórakoztató Központban 2008. évben jelentő s ráfordítással megnyitottuk a Magyarországon egyetlen Montblanc Butikot és ugyancsak egyedülálló Calvin Klein Jeans üzletet. 2008. októberében a kecskeméti MALOM Bevásárló Központ adott otthont a legújabb Swarovski Butikunknak, amely révén már 4 original Swarovski Butikot működtetünk az országban. A kiemelkedőadottságú Reálszisztéma kiskereskedelmi üzlethálózat a folyamatosan romló gazdasági környezet ellenére 2008-ban növelte forgalmát. A Váci utcai ingatlanunk hasznosításában jelentős szerepet játszott a 2008. október 01től a Háda Kft.-nek bérbe adott, összesen 700 m2 összterület. A Váci Utca Kávéház és Étterem szintén bérbe adásra került a december hónap folyamán, így ma már ezen ingatlanunk döntőrésze bérbeadás útján kerül hasznosításra. A jelentős változások sorába tartozik a Realsystem Naptárkiadó átköltözése a BajcsyZsilinszky útról a halásztelki volt Toyota, illetve Hyundai objektumba 2008. augusztus folyamán. A Kiadó új telephelye nagy mértékben elősegíti a logisztikai rendszerünk fejlesztését, a viszonteladói forgalom növekedését. A Kiadó a 2008. évet – az átköltözéséből adódó kiesések ellenére – sikeresen zárta, árbevételét növelte. A Reálszisztéma Autókereskedelmi Kft. árbevételén is érezhető a válság hatása, azonban a Budaörsi úti Toyota és Lexus objektum kiemelkedő adottsága miatt a visszaesés csak kismértékűvolt. A Reálszisztéma Autókereskedelmi Kft. továbbra is nyereségesen gazdálkodott. Az M0 Autócentrum City Kft-ről ugyanez nem mondható el, így 2008. augusztus 31-gyel a Hyundai márkakereskedői szerződést közös megegyezéssel megszüntettük. Az M0 Autócentrum City Kft. végelszámolással történőmegszüntetése 2009-ben várható. A Reálszisztéma Dabasi Nyomda Zrt. 2008. évi nettó árbevétele lényegében változatlan nagyságrendű. A nyomda üzemi eredménye növekedett. A jelentős mértékű kintlévőség-leírás ellenére az adózás elő tt eredmény kis mértékben meghaladja a bázis évi nagyságrendet.
-8 -
A piaci környezet okozta változások a Cégcsoport befektetésekkel foglalkozó ágazatának (Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó Zrt., Reálszisztéma Befektetési Alapkezelő Zrt.) gazdálkodását érintette a legjobban. Az Értékpapír-forgalmazó Zrt. 1.287.000,- Ft nyereséggel, az Alapkezelő Zrt. 779.000,- Ft veszteséggel zárta az elmúlt évet. 2.
Egyéb bevételek és ráfordítások Az Egyéb tevékenység árbevétele 226 M Ft, amely marketing hozzájárulásokból és különféle egyéb bevételekből tevődik ki. Ezek közvetetten kapcsolódnak az alap tevékenységhez. Az egyéb ráfordítások között a költségvetési és helyi adók, továbbá a hozamkiegészítés szerepel, a mérlegsor nagyságrendje 36 M Ft.
3.
Költségek alakulása
a.) Anyagjellegűráfordítások Az anyagjellegűráfordítások nagysága mindösszesen 1.641 M Ft, amely 2,5%-kal kevesebb, mint az előző évi. Ebből a naptárforgalmazáshoz és a vendéglátáshoz kapcsolódó anyagköltség 402 M Ft. Az ELÁBÉ a kiskereskedelmi és vendéglátóipari forgalomhoz arányosan alakult, nagyságrendje 753 M Ft. A közvetlen működéssel az igénybe vett szolgáltatások állnak elsősorban összefüggésben, amelynek nagyságrendje 469 M Ft. Legjelentő sebb költség-tényezők a fenntartással kapcsolatos kiadások. Az egyéb szolgáltatások értéke a működéshez feltétlen szükséges, de a gazdasági eseményekhez közvetetten kapcsolódó kiadások (pl. biztosítási díjak, hatósági díjak, illetékek, pénzintézeti költségek, jutalékok), értékük 18 M Ft. b.) Személyi jellegűráfordítások E költségcsoportnál is a többihez hasonlóan növekedés jelentkezik, nagyságrendje elérte a 311 M Ft-ot. A humánerőforrás ingadozása idén is átlagosnak mondható. A vendéglátói tevékenység megszüntetése és a racionalizáló intézkedések várhatóan csökkentik a következőév személyi jellegűráfordításait. Létszám alakulása Fordulónapi létszám: 2008. január 01. 2008. december 31.
Nyitó: Záró:
127 fő 100 fő
A létszám évközi alakulása: 2008. év (átlag) I. negyedév II. negyedév III. negyedév IV. negyedév
Teljes munkaidős 122 127 122 112
A 2008. évi átlagos állományi létszám: 121 fő.
-9 -
c.) Értékcsökkenési leírás A Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft. a 2008. évi elszámolt értékcsökkenési leírása 52 M Ft volt. Tartalma a meglévőés az évközben folyamatosan beszerzett tárgyi eszközök bruttó értékének amortizálódása, valamint a kis értékű eszközök beszerzéskori értékének egyösszegben elszámolt értékcsökkenése. A leányvállalatokkal együttesen elszámolt amortizációs költség 274 M Ft, amely az adott társaságok költségeiben is markánsan jelentkezik. 4.
A Társaság üzleti eredménye A REÁLSZISZTÉMA Kft. 2008. évben 201 M Ft üzleti eredményt realizált. Pénzügyi műveletek eredménye A kötvénykibocsátás, forgalmazás révén bevont külső források jelentős része – az eredeti céllal egyezően – az alaptevékenységekbe került átcsoportosításra, így a pénzügyi műveletek vesztesége elkerülhetetlen. A pénzügyi ráfordítások 237 M Ft-os nagyságrendje az elő ző évhez képest emelkedett. A növekedés a devizahitel után elszámolt év végi 28.920 E Ft-os számított (nem realizált) árfolyamveszteségből és a kötvénykamatok emelkedéséből adódik. Bár a pénzügyi bevételek kis mértékben nőttek a tárgyévben, a pénzügyi eredmény romlását ez nem ellensúlyozta. Osztalék elvonására nem került sor egyik leányvállalatunktól sem. 2009. évben is a kamat-költségek dinamikusabb csökkentése a célunk, amit a gazdasági környezet hatása erősen befolyásol. Összességében a negatív pénzügyi eredményt a Társaság üzleti eredménye kompenzálja.
5.
Rendkívüli bevételek és ráfordítások 2008. évben olyan gazdasági esemény, amely a rendkívüli bevételek és ráfordítások közé tartozik, nem fordult elő.
6.
A Társaság eredménye A REÁLSZISZTÉMA Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft. a 2008. évi adózás előtti eredménye 33.787 E Ft, társasági adó fizetési kötelezettség az adóalap növelő és csökkentő tételek figyelembe vételével nem keletkezett, a különadó (1.351 E Ft) elszámolása után, az adózott eredmény 32.436 E Ft, a jóváhagyott osztalék 20.000 E Ft, mérleg szerinti eredmény 12.436 E Ft.
IV. TÁJÉKOZTATÓ ADATOK 1. A REÁLSZISZTÉMA Kft. tulajdonosi összetétele A Társaság tulajdonosi összetételében a 2008. évben változás nem történt. A Társaságot immár több éve változatlan összetételűmenedzsment irányítja.
- 10 -
A Társaság vezetőállású személyei: Berki István Berkiné Őri Katalin Móricz Lászlóné
első ügyvezető, az éves beszámoló jogosult aláírója kereskedelmi igazgató a könyvviteli feladatok ellátásáért felelős személy, regisztrációs száma: 117319.
A vezetőállású személyek a kibocsátott értékpapírból tulajdonnal nem rendelkeznek. Az éves beszámoló könyvvizsgálatát Bartos Péterné bejegyzett könyvvizsgáló (MKVK 002949) végzi, tárgyévi díjazása 720.000,- Ft. Társaságunk konszolidált mérleg készítésére kötelezett, amelynek megtekintési helye honlapunk. A konszolidációs körbe bevont leányvállalatok a következők: Név
Székhely
MO Autócentrum City Kft. Reálszisztéma ÉrtékpapírForgalmazó és BefektetőZrt. Reálszisztéma Befektetési AlapkezelőZrt. Reálszisztéma Autóker. és Szolgáltató Kft. Reálszisztéma Dabasi Nyomda Zrt.
Jegyzett tőke
2314 Halásztelek, Rákóczi F. u.142.
50.000
1053 Budapest, Kossuth L. u. 4.
200.000
1053 Budapest, Kossuth L. u. 4.
100.000
2314 Halásztelek, Rákóczi F.u.144.
185.900
2370 Dabas, Vasút u. 105.
187.000
2. A hitelállomány és a kötelezettségek szerkezete Az MKB Bank Zrt.-nél, a társaság folyószámla vezetőjénél 200 M Ft összegű folyószámlahitel keret áll rendelkezésre, amelynek felhasználása esetenkénti. 2008. december 31-én a folyószámlahitel nem került igénybevételre. 2008. júliusában a Társaság 1.000.000,- euró összegben hosszúlejáratú devizahitelt vett fel az MKB Bank Zrt.-től, amellyel a források szerkezetének átalakítását és a finanszírozási költségek csökkentését kívántuk elérni. A hitel törlesztését 2009. júliusában kezdjük. Az 1995-ben indult REÁLSZISZTÉMA Kötvény I.: 2008. december 31-i állománya: Az 1996-ban indult REÁLSZISZTÉMA Kötvény II.:
7.120 E Ft. 1.607.440 E Ft.
A mérlegben kimutatott szállítói és egyéb rövidlejáratú kötelezettség határidőn belüli tartozás, amelyet 2009. januárjában a Társaság pénzügyileg az esedékességek betartásával rendezett. A Társaságnak az APEH, az Önkormányzatok, valamint a VPOP felé lejárt tartozása nincs. A Társasággal szemben peres eljárás nincs folyamatban.
- 11 -
3.) Fontosabb jövedelmezőségi és hatékonysági mutatók (E Ft-ban), amelyek évközi mérési pontban is értelmezhetők. a.) Források összetételének alakulása Saját tőke / Jegyzett tőke =
1.864.096 / 100.000
= 1.864,1 %
b.) Tőke ellátottsági mutató Saját tőke / Befektetett eszközök + fogóeszközök = 1.864.096 / 4.277.070
=
43,6 %
c.) Likviditási mutató Forgóeszközök / Rövidlejáratú kötelezettségek V.
=
1.164.190 537.717
=
2,17
A TÁRSASÁG ÜZLETPOLITIKAI TERVE A 2009. évi üzleti tervezést rendkívüli módon megnehezíti a napról napra súlyosbodó gazdasági válság, amelynek várható hatását nehéz felmérni. Az évbő l eltelt időszak eseményei a negatív tendenciák további felerősödését vetítik előre. A globális válság együtt a magyar gazdaság lokális gondjaival igen nehézzé teszi szinte valamennyi gazdálkodó szervezet számára a jövedelmező működést, a pénzügyi egyensúly megtartását. Az anyacég és egyben a Reálszisztéma Csoport többi leányvállalata számára is a legnagyobb kockázatot a gazdasági környezet jelenti. A belföldi fogyasztás drasztikus csökkenése, az emelkedőfinanszírozási költségek, a forint árfolyam gyengülése miatti input- és hitelköltség növekedés, a gazdálkodó egységek jelentős részének ellehetetlenülését, tönkre menését fogja eredményezni. A Reálszisztéma Csoport egészében ugyan továbbra is veszteségmentes működéssel, kiegyensúlyozott likviditással számolunk, de az üzleti kockázatok esetenként kiszámíthatatlan hatásokat gyakorolhatnak. A gazdasági válság számos kényszerintézkedést eredményezett, ennek keretében számos költség-, létszámcsökkentési intézkedést voltunk kénytelenek végrehajtani. Az elmúlt negyedév folyamán a készleteket intenzíven csökkentettük, 2009. évre beruházási aktivitásunkat minimális mértékre kívánjuk redukálni. Realizált árbevételünk várhatóan minden területen csökkenni fog. A kiskereskedelmi hálózatunk rendkívül jó adottsága miatt a forgalmunk csak mérsékelt csökkenésével számolunk., annak ellenére, hogy 2009. januárjában két Menedzser Shopunkat (Budapest, Győ r) bezártuk. A kiskereskedelmi hálózat így jelenleg 10 üzletből áll. Ugyanígy az anyacég keretei között működő Realsystem Kiadó területén is visszafogott volumen redukálódást irányoztunk elő. A Váci utcai objektum bérbeadása gyakorlatilag garantálttá teszi ennek jövedelmező működtetését. A legnagyobb árbevétel kiesést az autókereskedelem területén prognosztizáljuk. A bizonytalan piaci szituáció miatt csak negyedéves értékesítési tervszámokat határozunk meg, éves elő irányzattal nem rendelkezünk. A prémium kategóriában nem kalkulál unk piacvesztéssel, amelyet a Lexus eladás I. negyedévi kedvező tény számai is alátámasztanak. A szolgáltatási terület fedezete, illetve a jelentős költségcsökkentések biztosítják, hogy autókereskedelmi leányvállalatunk továbbra is nyereséget képes termelni. A 2002-ben megnyitott Budaörsi úti Lexus és Toyota obejektum létrehozásához felvett beruházási és forgóeszköz hitel utolsó részlete 2009. júliusában kerül törlesztésre.
- 12 -
A dabasi nyomda korszerűgépparkja révén az export érdemi bővítését tervezi, amelyet segít a forint gyenge árfolyama. (A Csoporton belül ez az egyetlen terület, ahol az árfolyamgyengülésnek pozitív hatása is van.) A belföldi kereslet itt is szűkül és az árharc egyre nagyobb méreteket ölt. Összességében a minimum cél a veszteségmentes gazdálkodás. A Reálszisztéma Dabasi Nyomda Zrt-ben 2009. folyamán az anyacég ismét közvetlen tulajdonosi pozíciót foglal el. Az anyacég és a többi leányvállalat tulajdonosi struktúrájában más változást nem tervezünk. A Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. aktívabban fókuszál az állampapír forgalmazására, valamint a lakossági hitel közvetítésére. Értékpapírforgalmazó cégünk továbbra is visszafogott nagyságrendűnyereséget tervez. A Reálszisztéma Befektetési AlapkezelőZrt. által működtetett Reálszisztéma Nyíltvégű Ingatlanbefektetési Alap kiemelt feladatot jelent 2009-ben. Az ingatlanalapoknál 2008. novembere óta mindenütt megjelenőjelentős tőkekivonás ellensúlyozása, a pénzügyi egyensúly megtartása a legfontosabb feladat ezen leányvállalat részére. Az eddig lebonyolított ingatlanértékesítések, valamint a továbbiakban tervezettek sikeres realizálása, külsőforrás bevonása esetén az egyensúly megtartása megvalósítható. A Társaság eredményessége 2009-ben a Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft. jövedelmezősége, csakúgy, mint a leányvállalatok jövedelmezősége minden valószínűség szerint romlani fog. A minimum cél az, hogy Csoport szinten veszteségmentesen gazdálkodjunk. A jól kiforrott tevékenységi körök, a kiemelkedőadottságú tárgyi eszközök, valamint a markáns intézkedési csomagok miatt ez reálisan tervezhető. VI. NYILATKOZAT A Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft. képviseletében ezúton nyilatkozom arról, hogy ezen jelentés a valóságnak megfelelőadatokat és állításokat tartalmazza, nem került olyan tény elhallgatásra, amely a kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír.
Budapest, 2009. április 27.
Berki István ügyvezetőigazgató
Mellékletek: 1. számú: Tárgyi eszközök állományváltozása 2. számú: Eszközök értékhelyesbítése 3. számú: Lejárt követelés utáni értékvesztés 4. számú: Cash-flow kimutatás 5. számú: Alapítói döntés
Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft
1. sz. melléklet
TÁRGYI ESZKÖZÖK ÁLLOMÁNYVÁLTOZÁSA (adatok E Ft-ban)
Növekedés: Bruttó érték 2008.01.01 Növekedés: Csökkenés: Bruttó érték 2008.12.31 Halmozott ÉCS. 2008.01.01 Növekedés Csökkenés Halmozott ÉCS. 2008. 12.31 Nettó érték+értékh. 2008.12.31
Immateriális javak 11 143 460
2008
Ingatlanok 1 925 323 38 699
11 603 9 239 524
1 964 022 151 374 25 345
9 763 1 840
176 719 1 787 303
Műszaki berend. gépek,járművek 262 257 67 998 2 201 328 054 194 983 20 630 2 201 213 412 114 642
Kisértékű t. eszközök 5 449 5 449 5 449
5 449
Tárgyi eszközök értékcsökkenési leírása
Terv szerinti lineáris leírás Terven felüli leírás Időszak során elszámolt Összes ÉCS
Budapest, 2009. április 27.
Immateriális javak 524
524
Ingatlanok
Műszaki berend. gépek,járművek 25 345 20 630
25 345
20 630
Kisértékű t. eszközök 5 449
5 449
Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft.
2. sz. melléklet
TULAJDONOK ÉRTÉKHELYESBÍTÉSE 2008. DECEMBER 31.
Sorszám
ÉRTÉKHELYESBÍTÉS TÁRGYA
ÉRTÉKHELYESBÍTÉS
Nyilvántartás szerinti érték
2007.12.31-ig
20087.12.31-ig
Összesen
Jelenlegi érték
I. TÁRGYI ESZKÖZÖK 1. a.)
IMMATERIÁLIS JAVAK Szeged, Kárász u. 3.
0
19 738 140
19 738 140
19 738 140
Bérleti jog, Menedzser Shop 106 m2 b.) Budapest, IX., Közraktár u. 12/b.
3 803 453
16 588 423
128 124
16 716 547
20 520 000
1 129 668 600
374 954 314
1 377 086
376 331 400
1 506 000 000
1 133 472 053
411 280 877
1 505 210
412 786 087
1 546 258 140
199 900 000
104 124 000
-7 235 000
96 889 000
296 789 000
99 000 000
9 613 000
-771 000
8 842 000
107 842 000
Tulajdonjog, iroda c.)
Budapest, V., Váci u. 78-80. Tulajdonjog Részösszesen:
II. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK 1.
Reálszisztéma Értékpapír-forg. és Befektetési Zrt.
2.
Reálszisztéma Befektetési AlapkezelőZrt.
3.
Reálszisztéma Autókereskedelemi Kft. Részösszesen: MINDÖSSZESEN:
Budapest, 2009. április 27.
101 200 000
542 483 000
107 881 000
650 364 000
751 564 000
400 100 000
656 220 000
99 875 000
756 095 000
1 156 195 000
1 533 572 053
1 067 500 877
101 380 210
1 168 881 087
2 702 453 140
Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft.
3. sz. melléklet
Értékvesztés-képzés 2008. december 31-én
Név
Tőke (Ft)
%
1 534 600
25
Értékvesztés (Ft)
360 napon túli követelés Juhász Trade Kft.
Budapest, 2009. április 27.
383 650
Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft.
4. sz. melléklet
Cash-flow kimutatás a 2007. és 2008. évi adatok egybevetésével
I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz változás (működési cash-flow)
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10.
(1-10. sorok) Mérleg szerinti eredmény Elszámolt amortizáció Céltartalék képzés és felhasználás különbözete Szállítói kötelezettség vevőktő l kapott előleg változása Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változása Passzív időbeli elhatározások változása Vevőkövetelés változása Készletek változása Egyéb követelés változása Aktív idő beli elhatározás változása
+ +
12 436 51 948
+ + -
21 849 79 364 9 312 8 552 115 922 309 925 30 188
+
127 746
+ + -
64 111 165 250 51 694 8 750
-
68 407
+
245 910 64 723 235 141
III. Összesen:
-
75 492
IV. Pénzeszköz változás (I-II+III)
-
16 153
I. Összesen: II. Befektetési tevékenységből szármázó pénzeszközök változása
11. 12. 13. 14. 15.
(11-15. sorok) Immateriális javak állományának változása Ingatlan, gépek, berendezések, járművek áll. Változása Beruházási állományának változása Részesedések állományának változása Értékpapírok állományának változása
II. Összesen: III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz változás
16. 17. 18. 19.
(16-19. sorok) Adott kölcsönök változása Kötvények állományának változása Kapott rövid lejáratú hitelek állományának vált. Kapott hosszú lejáratú hitelek állományának vált.
Budapest, 2009. április 27.
5. sz. melléklet
Alapítói döntés
A Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Korlátolt FelelősségűTársaság, mint egyszemélyes gazdasági társaság alapítója, Berki István ügyvezetőigazgató 2009. április 27. napján alapítói jogkörében eljárva az alábbi döntéseket hozta: - A Társaság 2008. évi adózott eredményéből 20.000 E Ft osztalék kerül kifizetésre. - A 2008. évi 12.436 E Ft mérleg szerinti eredmény az eredménytartalékot növeli.
Budapest, 2009. április 27.
________________________ Berki István ügyvezetőigazgató Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft. Alapító
Független Könyvvizsgálói Jelentés
A REÁLSZISZTÉMA KERESKEDELMI ÉS TŐKEHASZNOSÍTÓ Kft. tulajdonosának
Elvégeztem a REÁLSZISZTÉMA KERESKEDELMI ÉS TŐKEHASZNOSÍTÓ Kft. (továbbiakban: „a Társaság”) mellékelt 2008. évi éves beszámolójának a könyvvizsgálatát, amely éves beszámoló a 2008. december 31.-ei fordulónapra elkészített mérlegből - melyben az eszközök és források egyezővégösszege 4 409 929 E Ft, a mérleg szerinti eredmény 12 436 E Ft nyereség -, az ezen időpontra végződőévre vonatkozó eredménykimutatásból és a számviteli politika meghatározó elemeit és az egyéb magyarázó megjegyzéseket tartalmazó kiegészítőmellékletből áll. Az éves beszámolónak a számviteli törvényben foglaltak és a Magyarországon elfogadott általános számviteli elvek szerint történőelkészítése és valós bemutatása az ügyvezetés felelőssége. Ez a felelősség magában foglalja az akár csalásból, akár hibából eredő , lényeges hibás állításoktól mentes éves beszámoló elkészítése és valós bemutatása szempontjából releváns belsőellenőrzés kialakítását, bevezetését, fenntartását, megfelelő számviteli politika kiválasztását és alkalmazását, valamint az adott körülmények között ésszerűszámviteli becsléseket. A könyvvizsgáló felelőssége az éves beszámoló véleményezése az elvégzett könyvvizsgálat alapján, valamint az üzleti jelentés és az éves beszámoló összhangjának megítélése. A Társaság 2007.december 31-ei beszámolóját én könyvvizsgáltam, 2008. április 25.-én kelt könyvvizsgálói jelentésemben minősítés nélküli záradékot (véleményt) bocsátottam ki. A könyvvizsgálatot a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok és a könyvvizsgálatra vonatkozó – Magyarországon érvényes – törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottam végre. A fentiek megkövetelik, hogy megfeleljünk bizonyos etikai követelményeknek, valamint hogy a könyvvizsgálat tervezése és elvégzése révén elegendő és megfelelőbizonyítékot szerezzünk arról, hogy az éves beszámoló nem tartalmaz lényeges hibás állításokat. Az elvégzett könyvvizsgálat magában foglalta olyan eljárások végrehajtását, amelyek célja könyvvizsgálati bizonyítékot szerezni az éves beszámolóban szereplőösszegekrő l és közzétételekről. A kiválasztott eljárások, beleértve az éves beszámoló akár csalásból, akár tévedésekből eredő, lényeges hibás állításai kockázatának felméréseit, a könyvvizsgáló megítélésétől függnek. Az éves beszámolóhoz kapcsolódóan a könyvvizsgáló kockázatfelmérésének nem célja, hogy a vállalkozás belsőellenőrzésének hatékonyságára vonatkozóan véleményt mondjon. A könyvvizsgálat magában foglalta továbbá az alkalmazott számviteli alapelvek és az ügyvezetés lényegesebb becsléseinek, valamint az éves beszámoló bemutatásának értékelését. Az üzleti jelentéssel kapcsolatos munkám a fent említett területre korlátozódott és nem tartalmazta egyéb, a Társaság nem auditált számviteli nyilvántartásaiból levezetett információk áttekintését. Meggyőződésem, hogy a megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegendő és megfelelő alapot nyújt a könyvvizsgálói záradék (vélemény) megadásához.
2 Záradék/vélemény A könyvvizsgálat során a REÁLSZISZTÉMA KERESKEDELMI ÉS TŐKEHASZNOSÍTÓ Kft. éves beszámolóját, annak részeit és tételeit, azok könyvelési és bizonylati alátámasztását az érvényes nemzeti könyvvizsgálati standardokban foglaltak szerint felülvizsgáltam, és ennek alapján elegendő és megfelelő bizonyosságot szereztem arról, hogy az éves beszámolót a számviteli törvényben foglaltak és a Magyarországon elfogadott általános számviteli elvek szerint készítették el. Véleményem szerint az éves beszámoló a REÁLSZISZTÉMA KERESKEDELMI ÉS TŐKEHASZNOSÍTÓ Kft. 2008. december 31-én fennálló vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetéről megbízható és valós képet ad. Az üzleti jelentés az éves beszámoló adataival összhangban van.
Budapest, 2009. április 27.
Bartos Péterné bejegyzett könyvvizsgáló MKVK 002949
