PENDAHULUAN: SISTEM KEUANGAN, PASAR KEUANGAN DAN LEMBAGA KEUANGAN

PENDAHULUAN: SISTEM KEUANGAN, PASAR KEUANGAN DAN LEMBAGA KEUANGAN  

1  

Garis  Besar  Pembahasan:  

1.  Sistem  keuangan:                  a.  Penger2an  sistem  keuangan                    b.  Arus  Dana  dalam  Sistem  Keuangan                    c.  Fungsi  sistem  keuangan   2.      Pasar  keuangan   a.  Penger2an  pasar  keuangan   b.  Fungsi  dan  peran  pasar  keuangan   c.  Struktur  Pasar  Keuangan   d.  Jenis  pasar  keuangan   3.          Lembaga  Keuangan   a.  Penger2an  lembaga  keuangan   b.  Jenis  Lembaga  Keuangan   c.  Peran  lembaga  keuangan       d.  Klasifikasi  lembaga  keuangan   e.  Risiko  lembaga  keuangan   f.  Manajemen  Lembaga  Keuangan  

2  

  4.  Intermediasi  Keuangan                  a.    Penger2an                    b.    Jenis  berdasarkan  metode  dan  objek     5.      Aset  Keuangan              a.    Penger2an      b.    Tipe  atau  jenis  aset  keuangan      c.    Aset  non  keuangan      

SISTEM  KEUANGAN  

4  

Latar  belakang   •  Sistem  keuangan  bertugas  mengalihkan  dana  dari  penabung   ke  peminjam  untuk  menumbuhkan  ekonomi  dan  menekan     pengangguran     •  Sistem  keuangan  merupakan  salah  satu  kreasi  pen2ng  dalam   masyarakat  modern   •  Sistem  keuangan  merupakan  sektor  perekonomian  yang   paling  ketat  diatur  di  semua  negara  

5  

1. Definisi sistem keuangan kumpulan institusi, pasar, lembaga, ketentuan perundangan, peraturan, dan teknik-teknik di mana surat-surat berharga diperdagangkan, tingkat bunga ditetapkan, dan jasa-jasa keuangan dihasilkan serta ditawarkan ke seluruh dunia (Peter S. Rose, 2000).

6  

2.  Aliran  Dana  Dalam    Sistem  Keuangan:    

 

 

 

 

      Suppliers       (Penabung-­‐Pemberi   Pinjaman)                   1.  RT         2.  Perusahaan     3.  Pemerintah     4.  Asing      

 Perantara  Keuangan  

             

                               Pasar    Keuangan      

             

                     Demanders                      (Peminjam-­‐Pengguna                      Pinjaman                        1.  Perusahaan                      2.  Pemerintah                      3.  RT                      4.  Asing  

3.  Fungsi  Financial  System    (Rose,  2000)   SAVINGS   WEALTH   LIQUIDITY  

POLICY  

FUNGSI   SISTEM   KEUANGAN   CREDIT  

RISK   MINIMIZING  

PAYMENT  

8  

FUNGSI  SISTEM  KEUANGAN     (Rose,  2000)   •  Fungsi  Tabungan  à  menjanjikan  pendapatan  dg  risiko  rendah   •  Fungsi  kekayaan  à  menyediakan  cara  terbaik  menyimpan  kekayaan   •  Fungsi  likudi2as  à  menyediakan  likuiditas  bagi  penabung  ke2ka   membutuhkan  uang  tunai   •  Fungsi  kredit  à  menyediakan  kredit  utk  kebth  konsumsi  dan  investasi   •  Fungsi  pembayaran  à  menyediakan  mekanisme  pembayaran  atas   transaksi  brg  dan  jasa   •  Fungsi  risiko  à  menawarkan  proteksi  thd  jiwa,  kesehatan,  harta  pd  masy   •  Fungsi  kebijakan  à  alat  utama  bagi  otoritas  moneter  utk  melaksanakan   kebijakan  stabilitas  ekonomi  

9  

PASAR  KEUANGAN    (FINANCIAL  MARKET)   Penger2an  Sempit  adalah  pasar  di  mana  aset   keuangan  diterbitkan  dan  diperdagangkan.   Penger2an  dalam  ar2  luas  adalah  pasar  yang   didalamnya  terdiri  dari  berbagai  macam  teknik  dan   instrumen  untuk  tujuan  meminjam,  memberi   kemudahan  untuk  investasi,  melakukan  konsumsi,   menabung,  dan  memberi  keleluasaan  untuk   melakukan  jual  beli  barang  dan  jasa.   Pasar  tempat  dimana  terjadi  pengalihan  dana  dari   unit  surplus  ke  unit  defisit   10  

Fungsi  dan  Peran  Pasar  Keuangan:   1.  Mentransfer  dana  dari  unit  surplus  ke  unit   defisit   2.  Menyediakan  mekanisme  dalam  proses   penentuan  harga  aset  keuangan   3.   Menawarkan  likuiditas  kepada  pelaku  pasar   4.   Mengurangi  biaya-­‐biaya  transaksi  

Struktur  Pasar  Keuangan  

Prioritas  Pengembalian  return  

Jatuh     Tempo  

Urutan   transak sinya  

     Organisasi      Pasarnya  

12  

Jenis  Pasar  Keuangan   •  Pasar  Utang  à  efek  utang  yg  diperjualbelikan;  Pasar  Ekuitas  à  efek   penyertaan  yg  diperjualbelikan   •  Pasar  Perdana  à  efek  pertama  diperjualbelikan  pd  investor;  Pasar   sekunder  à  efek  diperjualbelikan  oleh  investor  pertama  pd  investor   berikutnya   •  Pasar  Uang  à  efek  yg  jatuh  temponya  jngka  pendek;  Pasar  Modal  à   efek  jk  panjang  yg  diperjualbelikan   •  Bursa  à  tempat  yg  nyata  untuk  memperjualbelikan  efek;  OTC  Market  à   2dak  ada  tempat  yg  nyata  hanya  lewat  sarana  komunikasi  

13  

LEMBAGA  KEUANGAN  

14  

Pengertian Lembaga Keuangan (Siamat, 2005:4)   Lembaga  keuangan  adalah  badan  usaha  yang   kekayaannya  sebagian  besar  berupa  aset   keuangan  dan  kegiatan  utamanya  memberikan   kredit,  menanamkan  dananya  dalam  surat   berharga  dan  menyediakan  jasa-­‐jasa  keuangan    

15  

PENGERTIAN LEMBAGA KEUANGAN  

Badan   usaha  

16  

Peran  Lembaga  Keuangan  dalam  Intermediasi   Keuangan  (Siamat,  2005)   •  Asset  transmuta+on   v  mengalihkan  kewajiban  menjadi  aset  dg  jangka  waktu  jatuh  tempo   sesuai  keinginan  nasabah  dan  debitur.  

•  Income  realoca+on   v  memfasilitasi  pihak  yg  menyisihkan  dan  merelokasi  pendapatannya   untuk  menghadapi  masa  datang  

•  Transac+on   v  memberikan  jasa  mempermudah  transaksi  keuangan  

17  

Peran  Lembaga  Keuangan  dalam  Sistem   Keuangan  (Siamat,  2005)   •  Menawarkan  program  simpanan  untuk   memenuhi  kebutuhan  masyarakat   •  Menyediakan  kredit  dalam  jumlah  dan  waktu   beragam   •  Menanggung  risiko  intermediasi   •  Memenuhi  kebutuhan  likuiditas   •  Menyediakan  jasa  transaksi  keuangan   18  

KLASIFIKASI LEMBAGA KEUANGAN

Financial Institutions

Depository Financial Institutions

Bank

Non Depository Financial Institutions

Contractual Institutions

Investment Institutions

Finance Company

Others (Gadai)

19  

Klasifikasi  Lembaga  Keuangan   (Siamat,  2005:4)   •  Depository Financial Institutions (bank) à menghimpun dana secara langsung dari masyarakat dalam bentuk simpanan (Giro, tabungan, deposito berjangka) •  Non Depository Financial Institutions à Menghimpun dana dari masyarakat secara tidak langsung atau melalui kontrak tertentu 20  

Jenis Lembaga Keuangan Non Depositori •  Contractual: Menarik dana dari masyarakat dengan menawarkan kontrak untuk memproteksi penabung thd resiko ketidakpastian (asuransi, dana pensiun dll) •  Investment: Kegiatannya melakukan investasi di pasar uang dan pasar modal (perush efek, reksa dana dll) •  Finance Company: Memberi pembiayaan uang atau barang modal (Sewa guna usaha, anjak piutang, pembiayaan konsumen, kartu kredit) •  Lainnya (Gadai): Memberi pinjaman dg cara gadai

21  

Risiko  Lembaga  Keuangan     (Siamat,  2005:14)   •  •  •  •  • 

•  •  •  • 

Credit  risk_financial  claim  2dak  terbayar  penuh   Liquidity  risk_tdk  memiliki  dana  penarikan   Interest  rate  risk_jatuh  tempo  aset  mengalami  mismatch  dg  kewajiban   Market  risk_interest  rate  dan  foreign  exchange  risk  ke2ka   memperdagangkan  instrumen  finasialnya   Off-­‐Balance  risk_kegiatan  yg  2dak  tercatat  di  neraca  tetapi   mempengaruhi  neraca  di  masa  datang  akibat  adanya  penciptaan   kon+ngensi   Foreign  exchange  risk_akibat  perdagangan  valas   Country  risk_akibat  melakukan  investasi  di  luar  negeri   OperaKonal  risk_gangguan  teknologi  dan  sistem   Insolvency  risk_modal  2dak  mencukupi  

22  

Keputusan  dalam  Lembaga  Keuangan   (Siamat,  2005:29)   •  •  •  •  • 

Asset  management   Liability  management   Capital  management   Cost  controling   Marke+ng  policy  

23  

4.  Intermediasi  Keuangan   Adalah  proses  pengalihan  dana   dari  unit  surplus  ke  unit  defisit    

24  

Intermediasi  Keuangan   (Financial  Intermediary)

Sekuritas Sekunder

Unit Surplus

Arus Tabungan

LEMBAGA INTERMEDIASI KEUANGAN : Bank Umum LKBB

Sekuritas Primer

Kredit

Unit Defisit

Sekuritas Sekunder : Giro, Tabungan, Deposito Berjangka, Sertifikat Deposito, Polis Asuransi, Reksadana Sekuritas Primer : Saham, Obligasi, Commecial Papar, Loan Agreement 25  

Jenis  Intermediasi  Keuangan   •  Berdasarkan  cara  (metode)-­‐nya   •  Berdasarkan  objek-­‐nya  

26  

Jenis  Intermediasi  berdasarkan  Metode    (Siamat,  2005)   •  direct  finance  à  penabung  (ul+mate  lender)   bertemu  lgs  dgn  peminjam  (ul+mate  borrower)   tanpa  pihak  ke2ga   •  semidirect  finance  à  melalui  perantara  perusahaan   efek   •  indirect  finance  à  melalui  bantuan  lembaga   intermediasi  keuangan  (bank,  perusahaan  asuransi,   mul+finance,  dll)  

27  

Pembiayaan  Langsung  (direct  finance)

Arus Dana

Unit Surplus

Sekuritas Primer

Unit Defisit

28  

Pembiayaan  Semi  Langsung    (semidirect  finance)

Sekuritas Primer

Sekuritas Sekunder

Unit Surplus

Arus Dana

-Perush Efek - Reksa Dana

Arus Dana

Unit Defisit

(Broker  &  Dealer)  

29  

Pembiayaan Tidak Langsung

Sekuritas Sekunder

Unit Surplus

Arus Dana

Lembaga Intermediasi Keuangan : - Bank - Perush.Asuransi - Dana Pensiun - Perush. Efek -Reksa Dana

Sekuritas Primer

Arus Dana

Unit Defisit

30  

Jenis  Intermediasi  Keuangan  berdasarkan     objeknya  (Siamat  2005:13):   •  Intermediasi  Denominasi  à  menerima  tabungan  dalam   jumlah  kecil,  memberi  kredit  jumlah  besar   •  Intermediasi  Risiko  à  menerima  sekuritas  lebih  berisiko,   memberikan  sekuritas  kurang  beresiko   •  Intermediasi  Jatuh  Tempo  à  menerima  sekuritas  jatuh   tempo  pendek,  menyalurkan  sekuritas  jatuh  tempo  lebih   panjang   •  Intermediasi  Informasi  à  memberi  informasi  relevan  kepada   nasabah   •  Intermediasi  Mata  Uang  à  menerima  tabungan  dg  mata  uang   beragam,  menyalurkan  kredit  dengan  mata  uang  sesuai   kebutuhan  

31  

Intermediasi  dan  Disintermediasi  

Unit Surplus

Lembaga Intermediasi Keuangan

Unit Defisit

32  

Aset Finansial •  Klaim atas pendapatan/kekayaan yg biasanya dalam bentuk sertifikat, tanda terima atau dokumen legal lainnya yg biasanya dibuat oleh si peminjam. •  Contoh aset finansial adalah saham, obligasi, simpanan di bank, dll.

33  

Type  of  Financial  Asset     (Siamat,  2005:28)   •  •  •  •  •  • 

Cash  (uang  logam  dan  kertas)   Monetary  claims  (giro,  deposito,  tab)   Equity  (saham)   Debt  securi+es  (CP,  wesel,  obligasi)   Investment  fund  (UP  reksadana)   Deriva+ve  instrument  (right,  warrant,  futures,   opsi)   34  

Aset Non Finansial •  Aset pada sektor riil (real asset) seperti real estate, permata dan barang berharga lain.

35