PENCIPTAAN UANG OLEH SISTEM PERBANKAN DAN MULTIPLIER MONETER
FE-UKP
POKOK-POKOK YANG DI PELAJARI y Sistem Bank bercadangan sebagian/ Fractional y y y y y
Reserve System vs Gold Smith Aset perbankan Penciptaan uang oleh system perbankan. Jumlah uang beredar Penggadaan Uang Monetary Multiplier. Kebijakan di bidang perbankan
FE-UKP
Fractional Reserve System vs Gold Smith y Gold Smith y Pada abad 16 masyarakat mulai menyimpan atau
mendepositokan emasnya dalam goldsmiths y Mereka yang akan menyimpan emas itu dan memperoleh fee uang tunai. Ketika menerima simpanan emas, goldsmiths akan memberikan sebuah tanda terima kepada penyimpan. y Kemudian setelah itu orang-orang menggunakan tanda terima goldsmiths itu untuk keperluan membeli barangbarang dan jasa. y Ini merupakan riwayat dari pertama kali penggunaan uang kertas.
FE-UKP
Fractional Reserve System vs Gold Smith y Fractional Reserve System y Hanya sebagian dari uang simpanan masyarakat yang sewaktu-waktu bisa ditarik kembali (dalam bentuk checkable deposits) di jamin atau diback-up oleh uang tunai atau oleh simpanan giro bank yang ada di Bank Indonesia. y Bank-bank umum atau bank komersial dapat menciptakan checkable deposit dengan cara menerbitkan pinjaman./kredit y Di Indonesia, hanya bank umum atau bank komersial yang diperbolehkan mencetak checkable deposits, sementara lembaga simpanan yang lain yaitu Bank Perkreditan Rakyat, atau bahkan koperasi simpan pinjam tidak diperbolehkan mencetak checkable deposit. FE-UKP
Fractional Reserve System zCharacteristics {Banks Create Money Through Lending {Fractional Reserve Banks are Subject to “Panics” or “Runs”
FE-UKP
ASET Kas Penempatan pada Bank Indonesia Penempatan pada bank lain Tagihan spot dan derivatif Surat berharga Kredit Aset tidak berwujud Akumulasi amortisasi aset tidak berwujud ‐/‐ Aset tetap dan inventaris Akumulasi penyusutan aset tetap dan inventaris ‐/‐ Properti terbengkalai Aset yang diambil alih Rekening tunda Aset antarkantor Cadangan kerugian penurunan nilai aset lainnya ‐/‐ Penyisihan penghapusan aset non produktif ‐/‐ Sewa pembiayaan Aset pajak tangguhan Rupa‐rupa aset TOTAL ASET
8,342,365 37,382,768 19,943,956 40,469 101,367,173 218,992,542 1,314,036 1,051,355 8,631,790 3,784,029 186,095 130,036 1,485,815 463,797 20,478 3,076,592 5,156,474 7,893,159 408,771,732 FE-UKP
KEWAJIBAN DAN MODAL Giro Tabungan Simpanan berjangka Kewajiban kepada Bank Indonesia Kewajiban kepada bank lain Kewajiban spot dan derivatif Kewajiban akseptasi Surat berharga yang diterbitkan Pinjaman yang diterima Setoran jaminan Penyisihan penghapusan transaksi rekening administratif Rupa-rupa kewajiban Modal pinjaman Modal disetor a. Modal dasar b. Modal yang belum disetor -/Tambahan modal disetor Cadangan Laba/rugi TOTAL KEWAJIBAN DAN MODAL
64,519,886 123,497,868 144,710,102 27,121 7,261,213 36,837 3,950,506 564 4,686,900 1,419,359 368,063 10,588,461 6,062,186 10,498,247 16,000,000 5,501,753 7,069,479 2,659,986 21,414,954 408,771,732 FE-UKP
Penciptaan Uang oleh Sistem Perbankan
Ketika sebuah bank menyalurkan kredit yang diambilkan dari cadangannya, uang beredar akan bertambah.
FE-UKP
Penciptaan Uang oleh Sistem Perbankan y Uang beredar ditentukan oleh jumlah simpanan dan
kredit dalam sistem perbankan y Simpanan akan menjadi aktiva (aset) perbankan. Sedangkan kredit akan menjadi pasiva (kewajiban) perbankan. y Bagian dari simpanan yang harus tetap tinggal pada bank disebut sebagai cadangan.
FE-UKP
Perbankan dan Uang Beredar
Perbankan dapat mempengaruhi besaran uang giral dan peredaran uang dalam perekonomian, melalui perubahan cadangan perbankan FE-UKP
Fractional Reserve System zBalance Sheet / NERACA BANK Assets = Liabilities + Net Worth (HARTA = HUTANG + MODAL) zJenis-jenis transaksi yang diperlukan agar bank bisa menciptakan uang melalui pinjaan / kredit. FE-UKP
MENCIPTAKAN BANK Transaction 1: z Bagaimana Menciptakan sebuah bank z Harus ada Uang Tunai /Vault Cash Menciptakan sebuah bank Balance Sheet 1: BANK RUDY
Liabilities and Net Worth
Assets Cash
$250,000
Stock Shares
$250,000
FE-UKP
Transaction 2: z Acquiring Property and Equipment Membeli Property dan Perlengkapan Bank Balance Sheet 2: BANK RUDY
Assets
Liabilities and Net Worth
Cash
$10,000
Property
$240,000
Stock Shares
$250,000
FE-UKP
Transaction 3: z Menerima Simpanan { Receive $100,000 as a Checkable Deposit Accepting Deposits Balance Sheet 3: BANK RUDY Liabilities and Net Worth
Assets Cash Property
$110,000 $240,000
Checkable Deposits Stock Shares
$100,000 $250,000
FE-UKP
Creating a Bank Transaction 4: Type of Deposit Checkable Deposits: $0-$7.8 Million $6-$48.3 Million Over $48.3 Million Noncheckable Nonpersonal Savings and Time Deposits
Current Requirement
Statutory Limits
0% 3 10
3% 3 8-14
0
0-9
Depositing Reserves at the Fed Balance Sheet 4: Wahoo Bank Assets
Liabilities and Net Worth
Cash Reserves
$0 Checkable $110,000 Deposits
$100,000
Property
$240,000 Stock Shares
$250,000 FE-UKP
Transaction 4:
Excess Reserves Excess Reserves
=
Actual Reserves
-
Required Reserves
z Control {Banking Regulators
z Asset and Liability {Transactions are Both FE-UKP
Transaction 5: zClearing a Check {$50,000 Check Presented for Payment Clearing a Check Balance Sheet 5: BANK RUDY Liabilities and Net Worth
Assets
Reserves
$60,000
Checkable Deposits
Property
$240,000
Stock Shares
$50,000 $250,000
FE-UKP
TRANSAKSI PENCIPTAAN UANG Transaction 6a: z Granting a Loan {$50,000 Loan Deposited to Checking Account When a Loan is Negotiated Balance Sheet 6a: BANK RUDY Assets
Liabilities and Net Worth
Reserves
$60,000
Checkable Deposits
Loans
$50,000
Stock Shares
Property
$100,000 $250,000
$240,000 FE-UKP
Transaction 6b: z Using the Loan {$50,000 Loan Cashed From Checking Account After a Check is Drawn on the Loan Balance Sheet 6b: BANK RUDY Assets
Liabilities and Net Worth
Reserves
$10,000
Loans
$50,000
Property
$240,000
Checkable Deposits Stock Shares
$50,000 $250,000
A Single Bank Can Only Lend An Amount Equal to their Preloan Excess Reserves
FE-UKP
Transaction 7: zBuying Government Securities From Dealer {Deposits Payment Into Checking Account
Buying Government Securities Balance Sheet 7: BANK RUDY Liabilities and Net Worth
Assets
Reserves
$60,000
Securities
$50,000
Property
$240,000
Checkable Deposits
$100,000
Stock Shares
$250,000
FE-UKP
Penciptaan Uang oleh Sistem Perbankan y Ketika suatu bank meminjamkan sejumlah
uang, pinjaman tersebut dapat disimpan pada bank lain. y Hal ini akan menciptakan lebih banyak simpanan dan cadangan yang dapat dipinjamkan. y Ketika bank menyalurkan pinjaman dari cadangannya, uang beredar naik. FE-UKP
MEKANISME PENCIPTAAN UANG BANK RUDY
BANK SALIM
Aktiva
Aktiva
Pasiva
Cadangan Deposito Rp10.00 Rp100.00 Kredit Rp90.00 Property Modal Rp 150.00 Rp150.00 Total Pasiva Total Aktiva Rp250.00 Rp250.00
Cadangan
Pasiva Deposito
Rp9.00
Rp90.00
Kredit Rp81.00
Property Rp200.00
Modal Rp200.00
Total Pasiva Total Aktiva Rp290.00 Rp290.00
Penciptaan uang beredar = Rp190.00! FE-UKP
Angka Pengganda Uang (The Money Multiplier) Seberapa besar penciptaan uang dalam perekonomian?
FE-UKP
ANGKA PENGGANDA UANG Angka pengganda uang adalah jumlah uang yang diciptakan oleh perbankan dari setiap rupiah cadangannya. FE-UKP
Penciptaan uang dalam system perbankan dengan cadangan sebagian.
Sistem perbankan dengan cadangan sebagian (fractional-reserve banking) adalah sebuah system perbankan dimana bank hanya menempatkan sebagian simpanan yang diterimanya sebagai cadangan. y Bagian dari total deposito yang dipertahankan bank sebagai cadangan disebut rasio cadangan (reserve ratio). Rasio ini ditentukan oleh kombinasi peraturan pemerintah dan kebijakan bank. Jumlah cadangan minimum yang harus dipertahankan bank, dinamakan ketentuan cadangan minimum (reseve requirement). y
FE-UKP
Penciptaan uang dalam system perbankan dengan cadangan sebagian.
y Jika cadangan bank adalah $ 10 maka bank ini
meminjamkan kepada peminjam sebesar $ 90, sementara pemilik deposito masih memiliki simpanan yang $ 100, dengan demikian jumlah uang yang beredar kini menjadi $ 190.
y Jadi, jika bank hanya menyimpan
sebagian dananya sebagai cadangan, maka bank telah turut menciptakan uang yang beredar. FE-UKP
Angka Pengganda Uang Seberapa besar uang yang berhasil diciptakan dalam perekonomian? Deposito awal Pinjaman Bank Pertama Pinjaman Bank Kedua Pinjaman Bank Ketiga ↓ ↓ Total peredaran uang
= Rp100.00 = Rp 90.00 [=0.9 x Rp100.00] = Rp 81.00 [=0.9 x Rp90.00] = Rp 72.90 [=0.9 x Rp81.00] ↓ ↓ = Rp1,000.00FE-UKP
Penggada uang (Money Multiplier). y
Adalah rasio atau nisbah jumlah uang yang diciptakan system perbankan dari setiap dolar atau rupiah dana cadangan. Angka pengganda uang merupakan kebalikan dari rasio cadangan. Jika R adalah rasio cadangan maka setiap rupiah dana cadangan akan menciptakan uang sebesar 1/R. Bila R = 1/10, maka pengganda uang adalah R = 10.
y
Semakin besar rasio cadangannya, akan semakin kecil persentase dana yang disalurkan sebagai cadangan oleh bank, sehingga akan semakin kecil pula pengganda.
FE-UKP
Angka Pengganda Uang yAngka pengganda uang merupakan kebalikan dari
rasio cadangan :
M = 1/R yDengan cadangan wajib, R = 20% atau 1/5, maka angka
pengganda uang adalah 5.
FE-UKP
BANK
ACQUIRED RESERVE AND DEPOSITS
REQUIRED RESERVES [RESERVE RATIO = .2]
EXES RESERVES
AMOUNT BANK CAN LEND ; NEW MONEY CREATED
Bank A
100.00
20.00
80.00
80.00
Bank B
80.00
16.00
64.00
64.00
Bank C
64.00
12.80
51. 20
51. 20
Bank D
51.20
10. 24
40.96
40.96
Bank E
40.96
8.19
32.77
32.77
Bank F
32.77
6.55
26. 21
26. 21
Bank G
26. 21
5. 24
20.97
20.97
Bank H
20.97
4. 20
16.78
16.78
Bank I
16.78
3.36
13.42
13.42
Bank J
13.42
2.68
10.74
10.74
Bank K
10.74
2.15
8.59
8.59
Bank L
8.59
1.72
6.87
6.87
Bank M
6.87
1.37
5.50
5.50
Bank N
5.50
1.10
4.40
4.40
Other Banks
21.99
4.40
17.59
17.59
FE-UKP
400.00
The Banking System Bank
(1) Acquired Reserves and Deposits
Bank A $100.00 Bank B 80.00 Bank C 64.00 Bank D 51.20 Bank E 40.96 Bank F 32.77 Bank G 26.21 Bank H 20.97 Bank I 16.78 Bank J 13.42 Bank K 10.74 Bank L 8.59 Bank M 6.87 Bank N 5.50 Other Banks 21.99
(2) Required Reserves (Reserve Ratio = .2)
$20.00 16.00 12.80 10.24 8.19 6.55 5.24 4.20 3.36 2.68 2.15 1.72 1.37 1.10 4.40
(3) Excess Reserves (1)-(2)
$80.00 64.00 51.20 40.96 32.77 26.21 20.97 16.78 13.42 10.74 8.59 6.87 5.50 4.40 17.59
(4) Amount Bank Can Lend; New Money Created = (3)
$80.00 64.00 51.20 40.96 32.77 26.21 20.97 16.78 13.42 10.74 8.59 6.87 5.50 4.40 17.59
FE-UKP
$400.00
MULTIPLIER MONETER Monetary Multiplier or Checkable-Deposit Multiplier Monetary Multiplier
1
=
Required Reserve Ratio 1 m = Atau dlm formula… R New Reserves $100
Contoh secara grafis $80 Excess Reserves
$400 Bank System Lending Money Created
$20 Required Reserves
$100 Initial Deposit FE-UKP
The Monetary Multiplier zReversibility {Making Loans Creates Money {Loan Repayment Destroys Money {Multiple Step Money Expansion {Multiple Step Destruction of Money
FE-UKP
Pengawasan Bank Pengaturan Bank (Prudential Banking Principles) Pengawasan Bank Æ Memantau/memeriksa apakah pemilik/pengelola telah melaksanakan ketentuan
Oleh Lembaga Otoritas TIDAK LANGSUNG
Melalui laporan yang disampaikan oleh bank kepada lembaga otoritas
LANGSUNG
Mendatangi dan memeriksa bank : Umum Khusus Periodik AdFE-UKP Hoc
Sistem & Kebijakan Perbankan di Indonesia
y Sistem Perbankan di Indonesia :
y Dasar hukum UU no 7 th 1992, sebagaimana telah diubah dengan UU no
10 th 1998 tentang Perbankan
y Jenis bank di Indonesia : y Bank Umum
(dapat memberikan jasa lalu lintas pembayaran Æpencipta uang) y Bank Perkreditan Rakyat (BPR) (tdk dapat memberikan jasa lalu lintas pembayaran)
y Sistem Perbankan
y Sistem konvensional y Sistem syariah y Dual Banking FE-UKP
Sistem & Kebijakan Perbankan di Indonesia y Jenis Bank berdasarkan pemilik : y Bank milik pemerintah y Bank milik pemda y Bank milik asing y Bank milik swasta nasional y Bank Campuran
y Jenis bank berdasarkan lingkup operasi : y Bank Devisa y Bank Non Devisa
FE-UKP
FE-UKP
FE-UKP
Pengaturan dan Pengawasan Perbankan y Siapa yang mengatur Bank ? y Pengaturan bank akan efektif kalau yang mengatur tunggal Æ Pengaturan bank oleh lembaga otoritas y Siapa yang mengawasi bank ? y Pengurus (pemilik dan pengelola) y Masyarakat (market discipline) y Lembaga Otoritas (OJK) y Æ Pengawasan bank oleh lembaga otoritas merupakan pelengkap
FE-UKP
Pengaturan dan Pengawasan Perbankan y
Bentuk pengaturan Æ y Ketentuan-ketentuan yang mengatur keberadaan dan seluruh kegiatan operasional
bank.
y
Prinsip Æ y Prinsip kehatihatian Æ Banking prudential principles
y
Maksud Æ y Untuk kepentingan pengawasan khususnya oleh lembaga otoritas, dan dalam
rangka informasi bagi yang berkepentingan (pengawasan oleh masyarakat dan pengelola)
y
Ruang Lingkup Æ y y y y y
Pengaturan izin pendirian (loose or tight) Pengaturan cakupan kegiatan (boleh/tidak) Pengaturan pemilik dan pengurus (fit and proper) Pengaturan kecukupan modal (kriteria penilaian aktiva) Pengaturan resiko. FE-UKP
