K IEGÉSZÍTŐ M ELLÉKLET az ACCESS Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap 2011. évi Éves beszámolójához
Az Access Pénzpiaci Befektetési Alap 2011. december 31-i mérleg szerinti Saját tőkéje (nettó eszközértéke)
3 218 987 ezer Ft
Befektetési jegyek darabszáma
1 578 195 ezer db
Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke
2,039664 Ft
Az Alap tőkenövekménye 2011. év végén 1.640.792 ezer Ft, az induló tőke értékének 103,97%-a. Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 2,89%-kal magasabb az előző év végi 1,982411 Ft/db értéknél. A Letétkezelő által kimutatott és közzétett nettó eszközérték 3.216.946 ezer Ft, az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 2,038370 Ft. Az eltérés az elhatárolt költségek (2.041 ezer Ft) pontosításából adódik.
1. Általános rész Az ACCESS Pénzpiaci Befektetési Alapot 2000. november 6-án nyíltvégű értékpapír befektetési alapként, 100 millió Ft induló saját tőkével, 100.000.000 db 1 Ft névértékű névre szóló dematerializált befektetési jegyekkel vette nyilvántartásba a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete III-110.160/2000. sz. határozatával, 1111-104 lajstromozási számon. (ISIN kódja: HU0000701826) 2011. március hónaptól a könyvviteli szolgáltatóval (S SzámKer Számviteli és Kereskedelmi Kft. 1121 Budapest, Agancs u. 6/c, Vámos Éva, nyilvántartási szám: 145303) kötött szerződés megszűnt, így a továbbiakban a számviteli szolgáltatást az ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. látja el.
Alapkezelő: Székhelye: Cégjegyzékszáma: PSZÁF eng. száma: Jegyzett tőkéje:
ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. 01-10-044378 III/100.052/2000 100 millió Ft
Letétkezelő: Székhelye: Cégjegyzékszáma:
Kereskedelmi és Hitelbank Zrt. 1051 Budapest, Vigadó tér 1. 01-10-041043
Letétkezelő: Székhelye: Cégjegyzékszáma:
Calyon Bank Magyarország Zrt. (2009. március hóig) 1051 Budapest, József nádor tér 7. 01-10-041982
Forgalmazó: Székhelye: Cégjegyzékszáma:
Buda-Cash Brókerház Zrt. és fiókhálózata 1118 Budapest, Ménesi út 22. 01-10-043344
(2009. március hótól)
ACCESS PÉNZPIACI NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a 2011. évi Éves beszámolóhoz
Forgalmazó: Székhelye: Cégjegyzékszáma:
Equilor Befektetési Zrt. 1037 Budapest, Montevideo u. 2/c 01-10-041431
Forgalmazó: Székhelye: Cégjegyzékszáma:
CODEX Tőzsdeügynökség és Értéktár Zrt. 1016 Budapest, Naphegy tér 8. 01-10-043421
Könyvvizsgáló:
Gold Bridge 95’ Könyvvizsgáló és Pénzügyi Tanácsadó Kft. (1024 Budapest, Lövőház u. 24, kamarai eng. szám: 000142) Lukácsi Margit (kamarai eng. szám: 003569)
Könyvviteli szolgáltató:
ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. Hofer Alíz (nyilvántartási szám: 131966)
A beszámoló aláírója:
Balogh Attila, az Alapkezelő vezérigazgatója (1054 Budapest, Akadémia u. 7.)
Befektetési politika A rövid időre szabad pénzeszközei számára átmeneti megtakarítási formát kereső befektetők részére kialakított ACCESS Pénzpiaci Befektetési Alap olyan alacsony kockázatú, vegyes portfoliójú alap, amely az állampapír-kamatokkal és rövid lejáratú banki termékekkel versenyképes hozamok biztosítására törekszik. Az Alap befektetési politikája a biztonságot tartja szem előtt, ezért minél kedvezőbb hozam elérése és a kockázatok minimalizálása érdekében tőkéjét elsősorban (nem kizárólag) kamatozó eszközökbe - pl. állampapírokba, kötvényekbe - és határidős eladással fedezett (kamatozó) részvényekbe fekteti, illetve bankbetétekben helyezi el. A befektetett tőke maximum 95%-a határidős eladással fedezett részvény hedge ügyletekbe fektethető (a prompton vásárolt részvények határidőn eladásra kerülnek). Az Alap 10%-ban kívánja korlátozni a portfolióban lévő szabad részvény arányt, mely - többek között - bizonyos rugalmasságot biztosít a határidős eladással fedezett részvény ügyletek nyitásához. Az alap célja olyan likvid befektetést kínálni, amely lehetőséget nyújt az ügyfeleknek arra, hogy a pénzpiacok teljesítményéből egy hatékonyan diverzifikált portfolión keresztül részesedjenek. Az Alapkezelő az Alap befektetési céljának elérése érdekében aktív befektetési politikát alkalmaz. A képződő tőkenövekményt az Alap újra befekteti, így az elért hozam a befektetési jegyek visszaváltásakor realizálható. Az Alapkezelő a befektetési jegyeket Forgalmazó és Ügynökei útján folyamatosan értékesíti, azok eladása és visszaváltása napi árfolyamon történik, amelyet a befektetők az Alapkezelő www.access.hu weblapján követhetnek nyomon. Számviteli politika Az Alap számviteli politikáját a hatályos számvitelről szóló 2000. évi C. törvény (Szt.) és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) kormányrendelet figyelembevételével alakította ki. Az Alap kettős könyvvezetést alkalmaz, december 31-i fordulónapra éves beszámolót készít, mely a kormányrendelet szerint részletezett mérlegből, eredménykimutatásból, kiegészítő mellékletből és üzleti jelentésből áll. Az Alapkezelő a 2011. évi beszámoló mérlegkészítési napjának a tárgyévet követő év február 28-át jelölte meg. Az Alap mérlegét és eredménykimutatását a Szt. és a kormányrendelet szerinti elszámolási-, értékelési elveknek és előírásoknak megfelelően készíti, az eredményt a befektetési alapokra vonatkozó rendelkezések szerint állapítja meg: •
A főkönyvi könyveiben és nyilvántartásaiban a működés valamennyi műveletét rendszeresen rögzíti és biztosítja a beszámoló készítési kötelezettség teljesítéséhez szükséges információkat.
•
A befektetett eszközként való aktiválást a pénzügyi eszköz egy évnél hosszabb időtartamra történő befektetése esetén alkalmazza.
2
ACCESS PÉNZPIACI NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a 2011. évi Éves beszámolóhoz
•
Az értékelési különbözeteket csak a mérlegfordulónapi értékelés során, a nettó eszközérték meghatározásakor számolja el a főkönyvi számlákon.
•
Év közben az értékpapírokat bekerülési értéken tartja nyilván, míg az év végi állományt az értékelési különbözet elszámolásával az ismert piaci értéken mutatja ki a mérlegben. Az állománycsökkenést a hitelviszonyt megtestesítő értékpapíroknál a FIFO elv szerint, a tulajdonosi részesedést jelentő értékpapíroknál súlyozott átlagáron számolja el értékesítéskor, illetve lejáratkor.
•
A tőzsdén kötött határidős ügyletek pénzügyi instrumentumaira vonatkozó követelést és kötelezettséget a 0. Nyilvántartási számlák számlaosztályban a szerződésben rögzített kötési áron tartja nyilván mindaddig, amíg az ügyletek lezárásra nem kerülnek ellenügylet kötésével vagy lejáratkor.
•
A származtatott ügyletek értékelési különbözeteként az Alap javára kötött, le nem zárt (le nem járt) határidős ügyletek piaci értékét - a pénzügyi instrumentum piaci ára és határidős kötési ára közötti különbözet összegét - mutatja ki a mérlegben.
•
A követeléseket és kötelezettségeket szerződés vagy számla alapján, a partnerrel egyeztetett összegben állítja be a mérlegbe.
•
Az aktív és passzív időbeli elhatárolások értékét a fordulónapig elszámolt, illetve a mérlegkészítésig ismertté vált tárgyévre vonatkozó bevételek és ráfordítások alapján, a számlázott összegben, ennek hiányában a szerződés szerinti összegben határozza meg.
•
A mérleg fordulónapján fennálló három hónapon túli követeléseket és az aktív időbeli elhatárolások teljes összegét értékvesztésként mutatja ki a mérlegben.
•
Céltartalékot a múltbeli vagy folyamatban levő szerződéseiből fennálló függő- és biztos jövőbeni fizetési kötelezettségeire képez, ha azokra egyéb módon nem biztosított fedezetet.
•
Rendkívüli eseménynek a tevékenységgel közvetlen kapcsolatban nem álló, a rendes üzletmeneten kívül eső eseményt tekinti az Alap.
•
Jelentős összegű hibának a mérlegfőösszeg 2%-ánál nagyobb és 2 millió Ft-ot meghaladó hibát tekinti. A megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hiba, ha az ellenőrzéssel, önellenőrzéssel feltárt jelentős összegű hibák és hibahatások adott üzleti évre vonatkozó értéke a hiba feltárás évét megelőző üzleti év mérlegében kimutatott saját tőke értékét több, mint 5%-kal és több mint 5 millió Ft-tal módosítja (növeli vagy csökkenti).
2. A mérleghez kapcsolódó kiegészítések Az éves beszámoló tagolása a korábbi időszak beszámolóival egyező, az egyes mérlegtételek besorolásában, illetve az alkalmazott értékelési módszerben nem történt változás az előző évekhez képest. Az Alap befektetett eszközök közé sorolt eszközzel nem rendelkezik, a forgóeszközök mérlegsor 3.235.041 ezer Ft-os összegének összetétele a következő: A pénzeszközök év végi záró állománya 592 ezer Ft, melyből a letétkezelő által vezetett bankszámlán 525 ezer Ft volt, a többi egyéb pénzintézeteknél lévő betétszámlák egyenlege, A követelések 2.367.866 ezer Ft-os értékéből • • • • •
a forgalmazók által vezetett (forint és deviza) ügyfélszámlák év végi egyenlege összesen 77.788 ezer Ft, a tőzsdei értékpapírok év végi adásvételéből származó követelés 3.465 ezer Ft. az év utolsó tőzsdei kereskedési napján a nyitott pozíciók értékének napi változásából származó követelés 2.647 ezer Ft, a nyitott határidős ügyletek napi értékelése alapján az árkülönbözeti letéti számlára befizetett összeg 7.652 ezer Ft, pénzintézeti kamatozó betétekben elhelyezett összegek, összesen 2.271.301 ezer Ft.
Követelések értékelési különbözete: •
A forint követelések értékelési különbözete sor a kamatozó betétek időarányos kamatát tartalmazza 5.013 ezer Ft összegben.
3
ACCESS PÉNZPIACI NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a 2011. évi Éves beszámolóhoz Az Alap tulajdonában lévő értékpapírok év végi piaci értéke 866.583 ezer Ft. Az elszámolt értékelési különbözet -10.491 ezer Ft, melyből 839 ezer Ft a kamatjellegű bevétel mellett az egyéb piaci értékelésből -11.330 ezer Ft származik. Kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírok, valamint óvadéki repóba adott vagy repóba vett értékpapírok miatt fennálló kötelezettsége és követelése nincs az Alapnak.
Az értékpapírok év végi állománya és értékelési különbözete ezer Ft Elszámolt értékelési különbözet
Mérleg fordulónapi piaci érték
Névérték / darab
Beszerzési érték
D120104
700
695
4
699
0,02
D120111
53 920
53 207
577
53 784
1,67
D120118
2 850
2 818
21
2 839
0,09
D120215
11 000
10 890
3
10 893
0,34
D120307
263 070
259 137
234
259 371
8,06
331 540
326 747
839
327 586
10,18
Első Magyar Daytrade
102 174
23 088
-3 032
20 056
0,62
ACCESS World Gold Trade
111 098
25 641
-4 832
20 809
0,65
213 272
48 729
-7 864
40 865
1,27
Értékpapír
DISZKONT KINCSTÁRJEGY
BEFEKTETÉSI JEGY APPENIN
mo% Saját tőkéhez
550 000
252 450
7700
260 150
8,08
BOOKLINE
4 000
1 849
-117
1 732
0,05
CIG
6 000
3 836
-764
3 072
0,10
DANUBIUS
1 000
3 461
-101
3 360
0,10
150
2 621
34
2 655
0,08
E-STAR
5 900
32 358
-6693
25 665
0,80
FHB
7 000
3 353
-98
3 255
0,10
FREESOFT
3 400
6 664
-1554
5 110
0,16
23 000
11 647
290
11 937
0,37
MOL
1 350
23 356
67
23 423
0,73
OTP
23 000
70 546
3468
74 014
2,30
7 500
4 980
-405
4 575
0,14
300
10 753
-493
10 260
0,32
300 000
73 500
-4800
68 700
2,13
EGIS
M.TELEKOM
PANNERGY RICHTER SYNERGON TVK RÉSZVÉNY MINDÖSSZESEN
100
224
0
224
0,01
932 700
501 598
-3 466
498 132
15,47
877 074
-10 491
866 583
26,92
Az Alap a részvény befektetések árfolyamkockázatát határidős tranzakciókkal mérsékli. E tőzsdei származtatott ügyletek értékelési különbözete az év végi elszámoló áras értékelés alapján 3.479 ezer Ft.
4
ACCESS PÉNZPIACI NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a 2011. évi Éves beszámolóhoz
A fordulónapig le nem zárt határidős pozíciók állománya és értékelési különbözete ezer Ft Instrumentum
Kontraktus típus
APP1206
kötési ár
elszámoló ár
db
eladás
Nyitott pozíciók év végi piaci értéke nyereség
550
468
472
veszteség -2 200 000 -36 000
BOK1203
eladás
2
445
454
CIG1201
eladás
1
693
530
CIG1202
eladás
2
583
537
92 000
CIG1203
eladás
2
722
529
386 000
CIG1206
eladás
1
907
556
351 000
DAN1203
eladás
10
3 115
3 425
-310 000
EGS1201
eladás
2
17 765
17 950
-18 500
EGS1203
eladás
1
18 265
18 000
13 250
FHB1203
eladás
7
491
491
0
FSO1206
eladás
34
1 110
1 550
MAT1201
eladás
13
520
519
MAT1202
eladás
3
512
523
163 000
17 000 -33 000 21 000
MAT1203
eladás
7
530
527
MOL1201
eladás
11
17 250
17 400
MOL1202
eladás
5
17 988
17 870
29 500
MOL1203
eladás
11
18 345
17 875
258 750
OTP1201
eladás
43
3 031
3 215
OTP1202
eladás
2
3 118
3 221
OTP1203
eladás
70
3 156
3 288
PPL1201
eladás
3
681
631
375 000
RCH1201
eladás
2
36 145
34 340
180 500
RCH1202
eladás
4
37 080
35 935
229 000 2 758 800
-82 500
-1 586 000 -41 200 -1 848 000
STR1201
eladás
22
5 622
4 368
STR1202
eladás
4
6 050
4 570
592 000
STR1203
eladás
33
5 584
4 595
3 263 700
SYN1206
eladás
300
257
249
2 400 000
TVK1202
eladás
1
2 300
2 305
ÖSSZESEN
E: 1 146 V:
0 -1 496 000
-500 11 130 500 -7 651 700
0
Aktív időbeli elhatárolás elszámolására nem került sor. A mérleg forrás oldalán kimutatott 19.533 ezer Ft idegen forrás összetevői: A kötelezettségek 19.365 ezer Ft-os összegének tételei a következők: •
az év utolsó tőzsdei kereskedési napján a nyitott pozíciók értékének napi változásából származó kötelezettség 50 ezer Ft,
•
a mérleg fordulónapjáig le nem zárt határidős ügyletek napi értékeléséből adódó, az Alap változó letéti számláján jóváírt árkülönbözet 11.131 ezer Ft,
•
a tőzsdei értékpapír- és határidős ügyletek bizományosi díja 3 ezer Ft, míg
•
a szállítókkal szemben fennálló tartozások összege (alapkezelői-, letétkezelői-, forgalmazóiés közzétételi díjak) 7.963 ezer Ft, a IV. negyedévi felügyeleti díj 218 ezer Ft.
5
ACCESS PÉNZPIACI NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a 2011. évi Éves beszámolóhoz Passzív időbeli elhatárolásként 168 ezer Ft került kimutatásra a tárgyévet terhelő könyvvizsgálati díj fedezetére. Az Alap saját tőkéjének mérleg szerinti záró értéke 3.218.987 ezer Ft, mely 33,2%-kal, míg az induló tőke (a befektetési jegyek darabszáma) mintegy 35%-kal, 2.430 millióról közel 1.578 millióra csökkent az előző évhez képest. Befektetési jegyek forgalma Tőkeváltozás
Árfolyamérték
2 429 445 924
darab
925 645 770
3 355 091 694
5 830 921 250
5 967 290 431
11 798 211 681
Tárgyévi visszaváltás
-6 682 172 394
-6 846 412 020
-13 528 584 414
Záró
1 578 194 780
46 524 181
1 624 718 961
Nyitó Tárgyévi eladás
A teljes nettó eszközérték (saját tőke) éves átlagos értéke is 4.779,6 millió Ft-ról 4.279,5 millió Ft-ra, 10,5%-kal csökkent. A tőkeváltozás (tőkenövekmény) 1.640.792 ezer Ft, melyből •
az értékelési különbözetek tartaléka -1.999 ezer Ft. A befektetési alap tárcájában lévő értékpapírok elszámolt értékkülönbözete -10.491 ezer Ft, míg a származtatott ügyletek év végi piaci értéke miatt képzett tartalék 3.479 ezer Ft. A forintkövetelésekre számított értékkülönbözet 5.013 ezer Ft.
•
A befektetési jegy forgalmazásából származó tőkenövekmény közel 880 millió Ft-tal csökkent, így a befektetési jegy forgalmazásából származó tőkeváltozás év végi egyenlege 46.524 ezer Ft.
•
1.484.503 ezer Ft tőkenövekmény az előző évek és 111.764 ezer Ft eredmény a tárgyévi gazdálkodásból realizálódott.
3. Az eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítések A befektetési alap tárgyévi eredménye 111.764 ezer Ft nyereség. A pénzügyi műveletek 215.745 ezer Ft-os eredményét 102.913 ezer Ft működési költség és 1.068 ezer Ft felügyeleti díj terhelte. A pénzügyi műveletek bevételei és ráfordításai ezer Ft Pénzügyi műveletek Megnevezés
bevételei
Kamatok és osztalékok:
202 292
Diszkont kincstárjegyek
ráfordításai 0
31 183
Befektetési jegyek Részvények után kapott osztalékok
10 315
Bankkamat és egyéb kapott kamatok
160 794
Árfolyamnyereség és árfolyamveszteség:
303 325
Diszkont kincstárjegyek
451 631 147
Befektetési jegyek
57 165
Részvények
296 962
Devizaeszköz, követelés-kötelezettség Határidős ügyletek nyeresége és vesztesége: Tőzsdei határidős ügyletek MINDÖSSZESEN
6
391 492
6 363
2 827
417 732
255 973
417 732
255 973
923 349
707 604
ACCESS PÉNZPIACI NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a 2011. évi Éves beszámolóhoz
A működési költségek összetétele
2010 Megnevezés
Tárgyévi összes
Alapkezelői díj
2011 Tárgyévi összes
mo%
mo%
62 904
39,7
42 805
Letétkezelői díj
9 557
6,0
8 561
41,6 8,3
Forgalmazói díj
35 974
22,7
21 469
20,9
Megbízási díj, jutalék
45 513
28,7
19 508
19,0
Hirdetési, közzétételi költség
148
0,1
148
0,1
Marketing költség
103
0,1
5 050
4,9
2 325
1,5
2 250
2,2
660
0,4
663
0,6
0,0
788
0,8
0,1
554
0,5
Számviteli szolgáltatások Könyvvizsgálat Programbérlet Bankköltség
235
Különféle egyéb költségek ÖSSZESEN
1 193
0,8
1 117
1,1
158 612
100
102 913
100
Felügyeleti díj
1 195
1068
A működési költségek az éves átlagos 4.279,5 millió Ft-os teljes nettó eszközértékre vetítve 2,4%-os fajlagos ráfordítást jelentenek, melyből az alapkezelői díj 1%-ot, a forgalmazói díj 0,5%-ot, míg a letétkezelői díj 0,2%-ot tett ki.
4. Az Alap vagyonának megoszlása (Likviditási jelentés)
2009 Megnevezés I.
KÖTELEZETTSÉGEK
1.
Hitelállomány
2.
Egyéb kötelezettségek
ezer Ft
2010 mo%
-
ezer Ft
2011 mo%
-
ezer Ft
mo% -
39 967
0,92
38 836
0,81
19 365
0,60
2.1
Alapkezelői díj
5 626
0,13
3 872
0,08
2 778
0,09
2.2
Letétkezelői díj
1 516
0,03
774
0,02
556
0,02
2.3
Forgalmazói díj
10 999
0,25
6 111
0,13
4 330
0,13
2.4
Bizományosi díj
270
0,01
23
0,00
4
0,00
2.5
Közzétételi költség
12
0,00
12
0,00
12
0,00
2.6
Marketing költség
2.7 2.8 2.9
Könyviteli szolgáltatás költsége Költségként elszámolt egyéb tétel Egyéb nem költségalapú kötelez.
-
-
100
0,00
-
-
187
0,01
834
0,02
304
0,01
218
0,01
20 710
0,48
27 740
0,58
11 180
0,35
3.
Céltartalékok
4.
Passzív időbeli elhatárolások
673
0,02
1 223
0,03
168
0,01
Kötelezettségek összesen
40 640
0,93
40 059
0,83
19 533
0,61
7
-
-
ACCESS PÉNZPIACI NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a 2011. évi Éves beszámolóhoz
II.
ESZKÖZÖK
1.
Folyószámla, készpénz
2.
Egyéb követelés
3. 4. 4.1
4.2
4 552
0,1
402
0,01
592
838 141
19,24
577 544
11,99
96 565
3,00
Lekötött bankbetét
1 615 228
37,08
2 480 506
51,5
2 271 301
70,56
Értékpapírok
1 960 859
45,02
1 795 655
37,28
866 583
26,92
1 096 506
25,18
437 289
9,08
327 586
10,18
Állampapírok
0,02
Gazdálkodók egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírja
0,00
4.3
Részvények
674 255
15,48
1 013 292
21,04
498 132
15,47
4.4
Befektetési jegyek
190 098
4,36
345 074
7,16
40 865
1,27
5.
Származékos ügyletek
-22 278
-0,51
2 112
0,05
3 479
0,11
-22 278
-0,51
2 112
0,05
3 479
0,11
5.1 6.
Tőzsdei határidős ügyletek Aktív időbeli elhatárolások Eszközök összesen SAJÁT TŐKE / eszközérték
-
-
4 396 502
100,9 4 856 219
4 355 862
100 4 816 160
100,8 3 238 520 100,61
Nettó
Kibocsátott befektetési jegy összesen Egy befektetési jegyre jutó eszközérték
100 3 218 987
100
2 258 952 ezer db
2 429 446 ezer db
1 578 195 ezer db
1,928267
1,982411
2,039664
Budapest, 2012. április 27.
………………………………………………………… ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt.
8
Access Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap
Access Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS 2011. Befektetési Alap megnevezése Access Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap Kibocsátás időpontja: 2001.01.01 Nyilvántartásba vételi szám: 1111-08 ISIN kód: HU00000456987 NEÉ számítás típusa: T+2 napra számolt. Az alap devizaneme: HUF Befektetési Politika: Az Alap befektetési politikája a biztonságot tartja szem előtt, ezért tőkéjét elsősorban kamatozó eszközökbe, így például egy évnél rövidebb futamidejű Magyar Állam által kibocsátott kötvényekbe, diszkontkincstárjegybe, fedezett („kamatozó”) részvény ügyletekbe kívánja fektetni, illetve bankbetétekben elhelyezni. Célja: biztonságos és bármely forgalmazási napon visszaváltható befektetési forma biztosítása, amely lehetővé teszi az átmenetileg felszabaduló pénzeszközök tetszőleges időtartamú, versenyképes hozamú befektetését. Az Alap futamideje Az Alap futamideje a bejegyzéstől határozatlan ideig terjed. Alapkezelő Access Befektetési Alapkezelő Zrt.
1054 Budapest, Akadémia u. 7-9.
Vezető Forgalmazó Buda-Cash Brókerház Zrt. és fiókhálózata 1118 Budapest, Ménesi út. 22. Forgalmazó Equilor Befektetési Zrt. 1037 Budapest, Montevideo u. 2/c Codex Tőzsdeügynökség Zrt. 1016 Budapest, Naphegy tér 8. Letétkezelő Calyon Magyarországi Fióktelepe. Kereskedelmi és Hitelbank Zrt.
1051. Budapest, József Nádor tér 7.(2010. 03 hóig) 1051 Budapest, Vigadó tér. 1 (2010. 03 hótól)
Könyvvizsgáló Gold Bridge 95’Könyvvizsgáló és Pénzügyi Tanácsadó Kft. 1024. Budapest, Lövőház u. 24.; Kamarai eng. szám: 000142 Lukácsi Margit kamarai eng. szám: 003569.
Access Befektetési Alapkezelő Zrt.
1
Access Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap Forgalomba hozott, eladott, a tárgyidőszak lezárásakor forgalomba lévő befektetési jegyek száma Darab A tárgyidőszak elején forgalomban lévő befektetési jegyek száma Tárgyévi eladás
2 429 445 924
Tárgyévi visszaváltás
6 682 172 394
A tárgyidőszak végén forgalomban lévő befektetési jegyek száma
1 578 194 780
5 830 921 250
Az Alap portfoliójának összetétele és az összetételben bekövetkezett változások értékpapír fajtánként és típusomként részletezve, az időszak elején és végén: Időszak nyitó állománya
Időszak záró állománya
2010. december 31. HUF
A saját tőke százalékában
2011. december 30. HUF
A saját tőke százalékában
eszközök összesen:
4 886 698 884
100.57%
3 226 950 221
100.31%
banki egyenlegek, számla pénz
2 766 956 983
56.94%
2 349 683 671
73.04%
286 450 859
5.90%
78 382 633
2.44%
2 480 506 124
51.05%
2 271 301 038
70.60%
Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok
437 288 429
9.00%
327 586 217
10.18%
Diszkontkincstárjegyek
437 288 429
9.00%
327 586 217
10.18%
Részvények
1 013 292 000
20.85%
498 131 700
15.48%
Hazai részvények
1 013 292 000
20.85%
498 131 700
15.48%
0
0.00%
0
0.00%
Kollektív befektetési értékpapírok
345 074 552
7.10%
40 894 908
1.27%
Hazai befektetési jegyek
345 074 552
7.10%
40 894 908
1.27%
egyéb eszközök
324 086 920
6.67%
10 653 725
0.33%
Határidős ügyletek fordulónapi értékelési különbözete
1 212 500
0.02%
2 596 800
0.08%
Bankbetétek fordulónapig elhatárolt kamata
4 074 931
0.08%
4 592 013
0.14%
HUF számlapénz Takarékszövetkezeti Bankbetétek
Külföldi részvények
értékpapír ügyletből keletkező követelés
318 799 489
6.56%
3 464 912
0.11%
Kötelezettségek összesen:
-27 568 105
-0.57%
-9 974 749
-0.31%
Költségek:
-12 237 789
-0.25%
-8 214 682
-0.26%
értékpapír ügyletből keletkező kötelezettség
-15 330 316
-0.32%
-1 760 067
-0.05%
Nettó eszközérték Egy jegyre jutó nettó eszközérték
4 859 131 010
3 216 945 556
2.000098
2.03837
Access Befektetési Alapkezelő Zrt.
2
Access Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap A befektetési alap részletes eszköz összetétele 2011.12.30-án Az alap értékpapír állománya fordulónapon: darabszám
árfolyam 2011.12.30 *
kötési árfolyam
számított értéke az alap devizanemében
Értékpapír megnevezése
ISIN kód
D120104
HU0000518600
70
9989.51
699 266.00
D120111
HU0000518253
5 392
9974.90
53 784 661.00
D120118
HU0000518618
285
9960.31
2 838 688.00
D120215
HU0000518667
1 100
9902.39
10 892 629.00
D120307
HU0000518303
26 307
9859.39
259 370 973.00
ACCESS TOTAL RETURN
HU0000706783
102 174
0.76223
0.630904
20 056 059.00
ACCESS WORLD GOLD TREND
HU0000707930
111 098
1.075273
0.778219
20 808 849.00
Egis
HU0000053947
150
17 473
17 700
2 655 000.00
MOL
HU0000068952
1 350
17 300
17 350
23 422 500.00
MTELEKOM
HU0000073507
23 000
506
519
11 937 000.00
OTP
HU0000061726
23 000
3 067
3 218
74 014 000.00
Richter
HU0000067624
300
35 844
34 200
10 260 000.00
APPENINN
HU0000102132
550 000
459
473
260 150 000.00
BOOKLINE
HU0000065008
4 000
462
433
1 732 000.00
CIG PANNÓNIA
HU0000097738
6 000
639
512
3 072 000.00
Danubius
HU0000074067
1 000
3 460
3 360
3 360 000.00
E-STAR
HU0000089198
5 900
5 484
4 350
25 665 000.00
FHB A
HU0000078175
7 000
479
465
3 255 000.00
FREESOFT
HU0000071030
3 400
1 960
1 503
5 110 200.00
PANNERGY
HU0000089867
7 500
664
610
4 575 000.00
Synergon
HU0000069950
300 000
245
229
68 700 000.00
TVK
HU0000073119
100
2 240
2 240
224 000.00
Származtatott ügyletekre vonatkozó adatok
Határidős pozíció
Pozíció irány
kötési nap
kontraktusszám
kötési árfolyam
árfolyam 2011.12.30 *
értékelési különbözet piaci értékre való értékeléskor
FHB1203
eladás
2011.12.22
7
491
491
49 000
MOL1203
eladás
2011.12.16
3
18 440
17 875
750
MOL1203
eladás
2011.12.16
2
18 415
17 875
500
STR1203
eladás
2011.12.16
6
5 611
4 595
3 000
APP1206
eladás
2011.12.15
550
468
472
0
CIG1203
eladás
2011.12.15
1
546
529
0
MAT1203
eladás
2011.12.15
7
530
527
0
BOK1203
eladás
2011.12.14
2
445
454
0
DAN1203
eladás
2011.12.14
10
3 115
3 425
-50 000
EGS1203
eladás
2011.12.14
1
18 265
18 000
11 750
FSO1206
eladás
2011.12.14
34
1 110
1 550
0
MOL1203
eladás
2011.12.14
4
18 280
17 875
1 000
MOL1203
eladás
2011.12.14
2
18 265
17 875
500
Access Befektetési Alapkezelő Zrt.
3
Access Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap STR1203
eladás
2011.12.14
27
5 578
4 595
13 500
SYN1206
eladás
2011.12.14
300
257
249
300 000
OTP1203
eladás
2011.12.12
70
3 156
3 288
1 120 000
OTP1202
eladás
2011.12.09
2
3 118
3 221
40 800
STR1202
eladás
2011.11.18
4
6 050
4 570
63 600
CIG1202
eladás
2011.11.17
2
583
537
0
MOL1202
eladás
2011.11.17
2
17 895
17 870
2 500
MOL1202
eladás
2011.11.17
3
18 050
17 870
3 750
RCH1202
eladás
2011.11.17
4
37 080
35 935
20 000
MAT1202
eladás
2011.11.15
3
512
523
0
TVK1202
eladás
2011.11.15
1
2 300
2 305
0
MAT1201
eladás
2011.11.14
1
510
519
0
OTP1201
eladás
2011.11.14
35
2 937
3 215
658 000
STR1201
eladás
2011.11.03
22
5 622
4 368
0
MOL1201
eladás
2011.10.21
11
17 250
17 400
211 750
OTP1201
eladás
2011.10.21
8
3 440
3 215
150 400
PPL1201
eladás
2011.10.21
3
681
631
0
RCH1201
eladás
2011.10.21
2
36 145
34 340
-4 000
EGS1201
eladás
2011.10.20
2
17 765
17 950
0
MAT1201
eladás
2011.10.20
5
522
519
0
MAT1201
eladás
2011.10.19
3
524
519
0
CIG1201
eladás
2011.10.17
1
693
530
0
MAT1201
eladás
2011.10.17
4
518
519
0
CIG1206 CIG1203
eladás eladás
2011.07.28 2011.07.26
1 1
907 898
556 529
0 0 2 596 800
A portfolió összesített nettó eszközértéke: 3 216 945 556 és az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték: 2,038370 Az alap részére igénybe vett hitel feltételei A vonatkozási időszakban ilyen nem volt. Kifizetett hozamok Az Alap nem fizet hozamot, a működés során képződő tőkenövekményt – mely kamatból és árfolyamnyereségből tevődhet össze – folyamatosan újra befekteti. Az egyszeri hozam, illetve tőkekifizetés helyett az Alapkezelő folyamatos napi értéken történő visszavásárlási kötelezettséget vállal, amivel garantálja, hogy a befektetők jegyeik részleges vagy teljes visszaváltásával nyereségükhöz tetszőleges időpontban hozzájussanak és azt, mint árfolyamnyereséget realizálhassák. Befektetésekből származó bevételek Éves beszámoló kiegészítő mellékletében A pénzügyi műveletek bevételeinek és ráfordításainak alakulása: Éves beszámoló kiegészítő mellékletében
Access Befektetési Alapkezelő Zrt.
4
Access Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap Egyéb bevételek Az alapnak csak befektetésekből származó bevétele van, egyéb bevétel nincs Befektetési Alapkezelőnek, Letétkezelőnek fizetett díjak, egyéb díjak és adók Megnevezés
Pénzügyileg teljesített vagy elhatárolt összeg 2011-es évben
Alapkezelői díj
42 805 060.-Ft.
Letétkezelői díj
9 335 388.-Ft.
Forgalmazói díj
21 468 903.-Ft.
Felügyeleti díj
1 067 000.-Ft.
A hirdetési, közzétételi, banki költségek, megbízási díjak, jutalékok, számviteli szolgáltatás költségei és egyéb költségek részletezve az Éves beszámoló kiegészítő mellékletében. Kifizetett és újra befektetett bevételek Osztalékot, egyéb kifizetést az alap nem eszközöl. Befektetett eszközökre elszámolt értékvesztés Az alapnak befektetett eszközei nincsenek, így értékvesztésük sincs. Más eszközök értékét befolyásoló változások Ilyen tételei az alapnak nincsenek. Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása Az Alap teljesítménye, piaci folyamatok Az eurzónában nem sikerült gyors és hatékony megoldásokat találni a periféria országok adósságproblémáira. Az eurozónabeli kormányok nagymértékű deficitcsökkentési tervekkel és az európai stabilizációs mechanizmus létrehozásával igyekeztek a piac bizalmát megerősíteni, mindez azonban elégtelennek bizonyult. Írország és Portugália megmentése után 2011 nyarán újból Görögországot kellett megsegíteni. Az elhúzódó politikai viták és bizonytalanság közepette végül július végén sikerült megállapodni a második görög mentőcsomagról, amelyben önkéntes alapon a befektetők is részt vállalnak (2014-ig mintegy 54 milliárd, 2020-ig 135 milliárd euro veszteséget jelentene). Ugyanakkor a második mentőcsomag sem győzte meg a befektetőket, miközben a nyár folyamán Olaszországgal és Spanyolországgal kapcsolatban is elbizonytalanodtak. A feszültséget tovább növelte, hogy az USA-t az adósságplafonnal kapcsolatos vitákat követően, augusztus elején a Standard & Poor's leminősítette. Ezt követően az ősz folyamán több eurozónabeli perifériális ország − köztük Olaszország és Spanyolország −, valamint ezen országok nagybankjainak leminősítésére is sor került. Az adósságválság, a bankrendszer szuverén értékpapír-piaci kitettsége és a globális növekedési félelmek felerősödése egymást erősítő tényezőkként tartósan feszült befektetői hangulathoz vezettek, amely tükröződött a kockázati felárak megugrásában, illetve az eszközárak drasztikus csökkenésében.
Access Befektetési Alapkezelő Zrt.
5
Access Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap A magyar gazdaság növekedési kilátásai kedvezőtlenül alakulnak. A globális növekedés lassulása, az európai országokban az államadósság fenntarthatósága érdekében hozott keresletszűkítő költségvetési intézkedések és a pénzügyi rendszer sérülékenysége kedvezőtlen konjunktúrát vetítenek előre felvevő piacainkon, ami a hazai export növekedését is visszafogja. 2012-ben lényegében stagnálhat a gazdaság és csak 2013-ban indulhat meg a gazdaság lassú növekedése. Az eurozóna válsága miatt a hazai bankok csak nagyobb költségekkel tudják megújítani külföldi forrásaikat. A bizonytalan gazdasági környezetben a kedvezőtlenebb konjunkturális kilátások és a hitelfelvételek szigorodása visszafogják a beruházási aktivitást. A fontos exportpiacoknak számító fejlett gazdaságok lassulása különösen érzékenyen érinti Magyarországot. Hazánk nagyfokú kereskedelmi és pénzügyi integrációja miatt nem tudja függetleníteni magát az euroövezeti szuverén adósságválság hatásaitól. A nagyfokú kereskedelmi integrációt jól jelzi, hogy a magyar export háromnegyede az Európai Unióba áramlik. Ezen országok gyengülő gazdasági teljesítménye gyorsan megjelenik a magyar exportteljesítmény visszaesésében, ami ez ideig támogatta a gazdaság recesszióból való kilábalását. 2011 második negyedévében az exportnövekedés már jelentősen lassult, ami nagyban hozzájárult a vártnál kisebb GDP-növekedéshez. A pénzügyi fertőzés hazánkat a kockázati prémium és a pénzügyi integrációs csatornán keresztül is jelentős mértékben érintheti. Ezen csatornák a 2008. októberi válság során is megfigyelhetőek voltak, ugyanakkor a jelenlegi helyzetben a sokkok forrása nem a pénzügyi rendszer, hanem az állami szektor, emiatt a fertőzési mechanizmusok eltérőek Az jegybanki alapkamat és az állampapírhozamok változása az alap hozamkilátásait továbbra is érzékenyen érinti. Összehasonlító táblázat az alap elmúlt három üzleti évéről. T nap
T+2 nap ( NEÉ napja)
saját tőke (Ft)
egy jegyre jutó nettóeszközérték
Éves hozam
2009.12.31
2010.01.05
4 407 380 288
1,951073
6,47
2010.12.31
2011.01.04
4 859 131 010
2,000098
2,51
2011.12.30
2012.01.03
3 216 945 556
2,038370
1,91
Tájékoztatási időszakban az alap saját tőkéjének és egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása
Nettóeszközérték 2011. 5 400 000 000 4 800 000 000 4 200 000 000 3 600 000 000 3 000 000 000 2011.01.01
2011.04.01
2011.07.01
2011.10.01
2012.01.01
Access Befektetési Alapkezelő Zrt.
6
Access Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap
Befektetetési Jegy Árfolyam 2011. 2.060
2.040
2.020
2.000 2011.01.01
2011.04.01
2011.07.01
2011.10.01
2012.01.01
Budapest, 2012. április 27.
Access Befektetési Alapkezelő Zrt.
Access Befektetési Alapkezelő Zrt.
7
