No title

PANNON-FLAX Nyrt.

EVES JELENTES 2013. december 31.

Üzleti Jelentés a Pannon-Flax NYrt. 2013' évi gazdálkodásáról

1.

A Társa5ág 2013. évi gazdálkod ásának jellemzői

A vállalatcsoport éVes árbevéte|e az e|őzó évhez viszonyítva 1304 millió Ft-ró| 1191 millió Ft-ra, mérleg szerinti eredménye 362,8 millió Ft-ról -386 millió Ft-ra csökkent A Vállalatcsoportot a beszámolási időszakban jelentősen érintette a belföldi kereslet Visszaesése, a közbeszerzésekben Való részvétellehetőségejnek erőteljes szűkülése'

A

konszolidációba bevont további Társaságok köre bőVült, amelynek eredményeképpen je]entősen rnegnótt a kü]ső tulajdonosok érdekeltségének

összege, 980 milljó Ft-ra. Gazdálkodásában je entős Változás nem Volt, a te.Vezett értékesítésés/Vagy fejlesztés a portfóliójukban levő jngatlanok és befektetések Vonatkozásában - nern reaIizá|ódott' A konsZolidációban Vont társaságok eszkózeit, illetve azok értékéta Társa5á8ok Vezetése rendszeresen felÜ|Viz5gá|ja, A VáLlalatcsoportra jelIemző, olykor kényszerből történő, keresztfinansZírozási gyakorlat számottevő visszaszorítását az lgaZgatóság a 2013. i.]zleti éVben megkezdte.

a

kumUlált veszteségek köVetkeztében a részVénVesek rendelkezéséreálló, kÜlső tulajdonosok részesedése nélkül számított saját tőke B06 millió Ft-os összege a jegVZett tóke 40% alá csökkent, aZ alaptőke leszállítása jogszabályban és a társaság A apszabá yában is meghatározott kötelezettseg'

Tekjntettel arra, hogy

Az alaptőke leszállítása a köZgyűlési meghívóban szereplő napirendi pont, annak mértél(étés módját az lFRs szerint készítettkonszolidált beszámoló alapján külön előterjeszté5ben pontosítjuk'

1'1 Konszolidációba vont leányvállalatok lényeges hatása

Legna8yobb hatást a Vállalatcsoport eredményeire a textjltermékeket előá]lító Pannonflax Textil Kft gyakorolta, melYnek árbevétele 7019,2 mi|lió Ft-ot, Üzemi eredménye 236,9 millió Ft-ot, mérlegszerinti eredménve _329,9 millió Ft-ot tett ki' A negatíV eredmény oka alapvetően a nagymértékű VoIumen csokkenés. AZ adó5ságok át5trul(turálása ellenére a 2012' éVi Veszteséget köVetően 2o13-ban a tá15a5ág már képtelen Volt likviditását fenntartani' A toVábbi Veszteségek elkerÜlése érdekében2013' május végéncsődvédelemért foIyamodott, és a 5ikertelen

csődegvezségi tárgyalást köVetően termelésétis leállÍtotta. 2013. december 3-án _a'sd\a8 ellendelté( a le szan'olatal' A 5zigorú költséggazdá]kodás ellenére - az igazgatási és értékesítésiköltségek egvaránt 10% feletti mértékbencsökkentek - az üzemi eredmény a leállással tovább romlott (mínusZ) 237 miIlió Ft_ra. A mérleg szerinti eredmény _ (mínusz) 330 millió Ft-tal tetemes Veszteséget mutat A felszárno|ás a att levő Társaság felé bejelentett, nem ,,a" kategóriába sorolt köVetelések a könyWizsgálóVa] egyeztetve ]eírásra ke rü lte k'

'

A DaWnmount Kft-ben levő részesedések me8felelő, piaci Viszonyokhoz i8azított

értékelésére a társaság ügyvezetése folyamatosan hangsúlyt fektet' Mindazonáltal a 2013' l' féléVhez hasonló, je|entős átértékelésa ll' fé|évbennem történt' A társaság 99'6%-os tulajdonában levő, és a konszolidációba Vont társaságok kórébe tartozó MaXinema Kft. és coop Kft. Végelszámolása várhatóan 2014-ben befejeződik' A fordulónapot köVetően a Lőrinci Fonoda végelszámolása js megkezdődött' A tulajdonos Pannon-Flax NyRt' 2010 óta fennálló tartozásait a társaság 5zámára Visszafizette' A B+G részesedésértéke2014' éV Végi fordulónappal, aZ ingatlanra elszámolt rendkíVüli értékcsökkenés köVetkeztében, befektetés arányosan, mintegy 20 Mft-tal csökkent' Mérleg szerinti eredménye a részesedésekre e]sZámolt értékvesztés(mínusz) _ 213 millió Ft köVetkeztében (mínusz) _ 211 Mft

A B+G Kft' szinte kizárólagos tevékenységea tulajdonában álló budapesti ingatlan hasznosítása. Árbevétele bérleti díjakból, közvetett energiaszolgáltatá5ból, Valamint ki5ebb mértékben, teXti]áru készletének értékesítéséből ál|.

Az ingatlanha5zn05ítás, a beépÍtettterÚlethez kapcsolódó 5zámottevő, éVi 17,3 millió Ft os építményadókötelezettsé8, a jelenlegl ingatlanpiaci viszonyokbó|, a bérraktár területek tú|kínálatából adódó alacsony kihasználtság mellett, folyamatos Üzemi Veszteséget okoz. A kihasználtság növelése, és a profitábilitás megteremtése számottevő beruházással/fejlesztéssel érhető el. Külső forrás bevonását a fennálló banki jelzáJogjog, ame]y a felszámolás alatt ]eVő Textil Kft' kölcsöneire Vál]alt dologi köÜtelezettség, nem teszi lehetőVé.

A helyi

önkormányzati hivatallal eddig éVente megkötött építménVadórésZlet fizetésére vonatkozó önkormánYzati jóVáhagyás 2o14' májUsában megtörtént' A (mínusz) _ 80 MÍt mérleg szerinti erednrény 8o%-a egyszeri tételek eredrnénye' 1.2 Peres eljárások

A

MátraVöl8yl és társai által indított perben fellebbezést nyújtott be

a

társaság. Az elsőfokú eljárásban a felperesi kereset kevesebb, mint felében, 82 Mft összegben marasztalták az alperest. A másodfokú e]járásban az első tárgya ást 2014' júniusában tartják. Az el5ő fokú Ítéletósszegéhez igazítva a társaság cé tartalékot képZett.

Az első eljárás a Pannon'Flax NyRt'

felperes javára döntótt a GVőri TörVényszék, A Nemzeti Adó-és VámhiVatal újabb határozata ellen megisméteit e|járásban a GYőrj TórVényszék 2014' március 27-én szakértő kirendelésérő| döntött'

Mindkét eljárásban

a

mérföldkóvekrő] rendkíVüli tájékoZtatás keretében

informáltuk és informáljuk a részVénYeseket'

A 2013' éVben az lgazgatóság kóVetkezetesen érVényesítettea csoporthoz tartozó társasá8ok esetében a részesedésekmegfelelő könyV szerinti értékentörténó számViteli értékelésénekalkalmazását' A részesedések1oo4 millió Ft összegű

értékvesztésétaz lgazgató5ág a FelÜgyelő Bizottsággal egyetértésben jóVáhagyta, és azt a 2013. l. féléVesbeszámo|óban szerepeltette

A leányvállalat csődjét köVető felszárnolása kritikusan érinti a Pannon-FlaX NyRt-t is' 2013' ll' féléVesárbevétele erősen, 40 millió Ft alá esett, a Pannonf|ax Textil Kft. ,,f'a.-Val köZösen Végzett textiIipari tevékenységegyakorlati1ag megszűnt' A győri te]ephely tUlajdonosaként számottevő erőfeszítést tett, hogY a gyártás Vo]umenéhez igazított közm ű ka pa citások szerződéses Viszonyait rendezze'

A csődeljárás és a felszámo|á5i eljárá5 alatt lnfrastruktúrát és közmúszolgáltatést is biztosít, kényszerűen, a felszámolás alatt IeVő társa5ág számára' A felszámoló társaság a cash&Limes Zrt. képviselőivel a használati dij mértékére Vonatkozóan a zárás időpontjáig sem sikerült megállapodást kötnünk' KöVetelésejnk jelentős részénekfelszámolói besorolását a Győri TörVényszékhez benyújtott beadványban kifoBásoltuk, a törVényszéki eljárás folyamatban Van'

2. Piaci környezet

A PannonfLax Kft. felszámolása megkezdését köVetően,

jelen]egi piaci környezetet jelIemzó fejlesztésj források hiánya köVetkeztében, a Vá1lalatcsoport fő teVékenYségea rendelkezéséreálló eszközök értékesítése'AZ egyes ingatlanok hasznosítási lehetőségeit a meglevő bőséges kínáLaton túl a megfe|elő átalakítá50khoz, modernizációhoZ szÜkséges források hlánya határozza meg.

A

felszámolás

a

alatt ]eVó PannonflaX Kft. ,,f'a'" hiteleire Vállalt

doiogi kötelezettsé8ből következóen a hitelező Bank ingatlanokon fennálló je|zálogjoga a fejlesztést, sőt a fenntartást is _ a győri, a budapesti, a baIatonalmádi in8atlanokon egyaránt- erősen és negatíVan befolyá50lja'

Az eladósodott vállalkozások erős ingatlanpiaci túlkínálataköVetkeztében

az

ingatlanok forgalomképessége számotteVő időbeli és értékbelibizonytalansá8ot

jele nt.

3. 2014. évi gazdálkodási terv, célkitűzések

Lehetőségeinkhez képest mindent megtettünk a Pannon Flax ,,f.a." sikeres csődegyezségének létrehozása érdekében'Leányvállalatunk 2013. december 3-án beköVetkezett felszámolási eljárá5a köVetkeztében az anyavállalat üzIetj kjlátásai az alábbiakkal jellemezhető: A felszámoló által Visszai8azolt, tóbb mint 250 mj||ió Ft össze8ű köVetelé5ből 13,9 millió Ft az,,a" kategóriába sorolt köVete|és, amelvnek megtérü]ésere, bár bizonytalan időbeliséggel, számíthatUnk'

Változatlanul mi előlegezzük meg, a győri telephely fenntartásáVal és Íele|ő5 őrzéséVel kapcsolatos kóltségeket. Arányos áthárításuk megtörténjk, megtéri]lé5Ükazonban bizonytalan. Az állapot fenntartása nem áll a Társaség érdekében.

A leányvá]lalat hitelej mögé biztosítékl(éntdo]ogi kótelezettsé8et Vállaltunk saját és IeánYVélIa atajnkban levő (B+G Kft', tlaxtrade Kft.) ingatlanokkal. A győri Va8y a budapesti ingatlan értékesítése esélyt nyújthat a dolo8i kötelem jelentős c5ökkentésére' A tranzakciók időigényének bizonytaianságát már jeleztük Az jngatIanÍenntartás terhei és az általáno5 költségek miatt azonban az

értékesítésidőigénye nem közömbös. Az ingatlanok, különösen a gVőri ingatlan fenntartási kóltségej, a 20 miIlió Ft összegű éves építményadóval együtt, gyakorlatilag kimerítették a társaság pénzalapjait. A tőzsdeijelenlét i5 legalább évi 7 8 millió Ft összegű terhet Íó a társaságra. Kedvező forgatókönyv e5etén egyes ingatIanok megfelelő áron történő értékesítéseteherrnentesítheti a tóbbi, de le8alábbis az egyik ingatlant.

A legrosszabb forgatókönyv az, ha a

beszijkü]t értékesítésilehetóségek melIett, felélVe forrásainkat, megkérdőjelezódik a társaság likViditása

Az árbevéte|i terV ezért erősen az ingatlanok hasznosítási és értékesítésj lehetőségeinek f üggVénye' EsZközök értékesítésenélkül, az áthárított kóZműköltségeket nem számítva, a társaság mindössze éVi 1 2 millió Ft összegű bérleti díjra tehet szert, amellyel szemben megközelítőleg 55-60 milIió Ft összegű ráfordítás társul. EZért a je|entős értékűeszközök, ingatlanok, és terheletlen tulajdonrészek, értékesítésetarthatja fenn a fizetőképességet.

Eszközértékesítés nélkÜl telrát az Pannon-FlaX NyRt. eredménYterve (mínusz) _ 53_ 58 millió Ft.

A sikeres ingatlan és/Vagy tulajdonrészek értékesÍtéseakár _ jelenleg nehezen számszerűsíthető ' eredményt i5 jelenthet, amely azonban nem jér együtt a

pénzforgalmi poZíció jaVulá5áVal' AZ ingatlanértékesítésekbevétele ugyanjs fő 5zabá|yként a hitelezó Bankot illeti' A hitelező Bank lassúnak ítélvea leányvá1lalat felszámolásának ütemét, Valamint aZ ingatlanértékesítésekidőbe]iségét, Végrehajtást kezdernényezhet. Ebben az esetben a Pannon Flax NyRt' és leányvá|lalatai még a]acsonyabb bevételekkel, és sz;nten maradó költségekkeI kel] szembesülniük. A végrehajtá5 ténye önmagában is

leértékeliaz ingatlanokat, ezért is javasoltuk

az ingatlanértékesítésseI párhuzamosan a tehermentes DaWnmount Hungary Kft' befektetés értékesítését, amelyet a köz8yűlés 2074'04'2a án hoZott határozatáValjóVá is hagyott'

4. Kockázati tényezők

Tekintettel arra, hogY a Társaság finanszírozási képességehatáraihoz érkezett aZ alábbi kockázati tényezők figyelernbe vételévelszük5éges a jöVőre VonatkoZó cselekVési tervet meghatározniI

a fe|számolás értékesÍtésitevékenységénekeredménye, VagY ered ménYtelen5ége, a hitelező Bank Várható megtérülése a fel5zámolásból, ingatlanpiaci folyamatok, az edd jgi tapasztalatok ös5zegzése,

befektetések értékesítése, i]letve a lehetőségek feltárása, Eddig az ingatlanpiaci értékekhez igazítottan tettünk erőfeszítéseket az ingatlanok értékesítésére' Ez egyelőre nem Vezetett keresleti5zándék m egfoga Im azód ásáig,

Az lgazgatóság 60 napon be|ül a közgyű|és elé terjeszti a lehetséges megoldásokat magába foglaló igazgatósági jaVasIatokat'

Budapest, 2014. máju5 26'

Váradi Ernő lgazgatóság elnöke

KoNvolDAr

PéNZ06Y]

EalmNÁrKozo

5r küülÉ é€Éq bdd*FprcN ó.lr ry!1!!1qrq eLfustl fu@Fl qn4nfunk!ÍlhÉúioMn i]brí 3, Ekdás iíl bM'oJi 4 Ú i ta" ,;r;{';b;b.í{Fp h

MÚÍÁÍÁs laz As ms

! ó

É*ÍE

j

"l

!1renrc6iolr!bÉ'ied.ieet sB

fuV,mÚÍ'ór!a4sdÉfodlb

ú,a

!! s],.? 2i%

o!

,!,ÉlrbG3biotlt'Ea*a*fuqiÜV5Únn

{ ! fo]Fílr tú el]l;]*í Éllbs {xi|ál€[@d[tqj

'"'V!"';* 19 E Fo!

s 1

fu']tüs4en/bm4

KoN9oLDÁf d

PENZ06Y

N YZÍREvoNAÍ(ÓzoKMüÁÍÁsG!Bstrsdóéa'ún1] YZÍREvoN

t]rÉlü kfu Eetsóg4

8os!i bÉJd h bli * bL$ml

l l ldMlfrdlefuF'daarügjla|

']6a;

l V] {u!6fub]dÜosdE'sÚ6!

B!üFd

!!

náius

F

]

pANl'loN.FLAx t'lyEit

í0'

]s

lflfi! s''i

h|,.;

EGYaB

2] a

ÁrFmÓ JÓVEDEE

RE

vÓNArKozÓ

KMUÍÁíÁS l&

A+4yl&4óyojfu ldhUyleR/ó) H

!]b{

ry

Ésói!! ]ub ddhúy lÉ R

J

db)

PANiION-FI_AX I,tyRt 10.

lNfRs

l. d- ffi

]küi!á6oádóü€Éhmy +

sÚlásü v' a kzás]

kút.!F.! addz

elotkmlúm

lorekd

3Érs.i*l

'

dóll

€Édle!é

I..

,'i46|

I

i

l ff'q

[di"

m4i.ci;!sl;l\i;

--

39!4L !,

9

%

'il!,"i

i5l,á.ü

!!!']ú

ri.á'"

dlb

]]r].0a%10s,!i! '''a0%

fu(trjaco|1! ias Éi!{4 iéfu]É aá

q'1a;'

l0H3]s,btEbÍdb$'!a[:-3

ll F bt.di hieEsq úÚl 1l Ílpql bmbk

t9l"i

],a',

l,i;"á'J

I

; Ráfod

uíhl *l"dl k'd "

l

MÚkoDÉscÁsBFLoWÓsszsEN

Tb'ó| :

L

0

t-

jaaa . t!

,.']-

: " -{"

BEfEkÍErÉscÁsH

:

9

"'

:

ill

101"

fuowosvE

t

]

]itsl

r

i

2]

R*z*ry&s|ás i{yéb lókbvá jlás]

z

veqt*o'l]ádotioinijiNol

PÉ|lrÚr:Yl cÁsH

N

tLoWósszEsEN

PÉi]'}a7k?'Öi ün ió'ÁsÁ

Pú&Íkolólinb

1/1

is

PÁNNo{.F-Á}Nya

|

-I9]Wj!]D4!!!E9!!}'Y!!!S

EGYEB ATFocÖ JóvE!!!_

tlegnoeer.r

EM!!!o@,

_ó!!!1U]j!!S]gEG!LEN!!!ED!]i.]Y (.4Áv]FRs

-em'

_ 'jjrá/ -" e*,4e.,q \ . Ál 4Lbtdo'h

l 4t4 eÉ'vágyontsho|o'

'l,1a6 '8a '

a|

a szenal,ljdlqijÁlÜ,1ib;Ór s tw,'ur",e"rpi,^ - 6 . U'et *éi*réq*;d'hy" l' t- pt",t:iy ,uiaa"i oe;t"pá" ny*eseq"i -"'' ! ,.Éwaa*aa"ra",yn*Ai' s et-lg'/-wel"l"r refuaiÁs, a,eszl""é.a , lo trlr"l.l""ao""l o e".r".*..l r- [email protected]"rte"J,*v 12 - J/allelúa.tr) l r1] - s'*a,"1,l,u-' ú,l."y,.g e,*'ov" ,a-, W-,"t","t","*;A*"7; --' lS, ,lua"fnaaa 16 Meg'i yseo ádozÓt fledfiénvé ' ,:,, óE*+ ,", .,:"". ::;;"--:"-"'' " 'aina"un"ooaaa 'da]ó

p9

.

_

""0

J

nar;le'i

"Í."+"'...'

oo'il !! va

" ilz"g' "1!

Vaqpnkeélésés hold

lozas'nlk

."

Dd'

ado7oh

Budapesr 2or4

marus

re

(

a

egcsop;.

n

ú

kÓdle

a

J5621l

'203'02

!Í FF eoot'c2]o Á ó ólF'F "'c'og'd|.ozo éqrp

lélés

,J

a

eedmén'A

htr s hos s4 és rdv d le]á Íalü befe klelések kezelése Váiamin 'eo szolgá]lé lás szeo szolgá]lélás szeonens nens igaI i gaI an lrlrásao$lás á sao$lás es üzeme i'em p lplés ng

a

o

i: =;:#i:T:;.';r-":;;-^'--' j Á

'l!r

l)

=

=

szo'sá|6tr5

673!4 Jas19', ':4!!] Tsa9! ,54, l'22 5093l ?!ú' u\ 1n44: '51ro6L .r!r3a] 16207 lsao. lnl 32818 ulzz. 191a! 1!j959 455L í !0l8 illllL 43rl 13 j]!6!!!] .]glod '166357 ?1Í33 ,]4 aa$, 243102 1i7197. .ztagt A AL n' o o o o

-

o

élóilága] suBnnu

lése

,/

,z,

/ab q / PANNON-FLAXNyRt,/).,' .lo. i7 va,áai rilitl "ilga'giiósig

gnöi"

a

,;

q

,gs

trusdr l

!4M .6.d*ebdki

b*ó;n;

b'd

!l

e*

@'bú**Élds

}!ylE@|!doi;!b!i.

.({]:

L"-4

rqdj

Fü ggetlen

könywizsgálói

j

elentés

A PAIINo\_F]-^X N}Í' Its^'én)escinekltLlla]donosa]nak Á koDszolidált pén2ii8yi kiroutatásokrÓl készült.ielentés és fu!'ások eglczó végósszcge ] ]60 !.10 E Ft. az adÓZolt vá]itlltozásj crcdnjén\ ]8fr ]l ]zsf]l idÓPonn.rl régu(jdó üz]cti évre loDllkozó konszo]idJ]f ercJmcn. fu ts cq] (b .]ttl Jo rr eJLlcrlá , ! r.üko7Ó külutalásból. 1 a konszoljdí t sajáI lóke lá]lozásainak kinÜatásábóI. a kotrszo]idá]t cash 1]ow k kinLaLásábÓ1. valauint a loDs2.]]dá.iós slánvileli |oliLika mcghat.il'ozó e]eijeil é9 a2egtéb n]ag} alóZó ininí.áciÓkal laÍiima7ó koDsz.]idáll Inegieglzések ból ú1l'

+Elt']zÍ!qc! '..

az cszközök

A vezetés íclclős5égc a ko!szolidáI1 pénziigyi kinutaíisokért vczelas i_clc]ijs D kons7o]idá]t |ét7iig]'i [imUtaldsoknal u Eürópai Unió n]ta] ell_ogad.tt NcmZe1kÖZi ]ré./Ú]:Yi l]cszínr.lliii ^ SlandaÍdokkal (J]]Jis) iJssÁalgbán LörLanó e ké5ziLJsaón és valÓs bcmulatisáéft. \nlln]nl .u o]raÍ hls l n lll.al(' tr]rul\tlcr l

il r' .ld,rr./

.'rl ..1,h,.. t.". .t ... t Irnr.,d .( (/...

.)., r \d

o., t.. i"o,i -,

.";;

'

A l.őnrvl i^gáaó'elelőssége A mi fclc]óssóciink kot!7o]iJált pén7üg) j kinuLa1ásnk \'élcmÓ!ye7é5e kai!)v\ izsg.i]atLÚk dla á. Kön)\!izsgál.tunkat a malyul Ncnzeti K !'nl r \ izseá ati staidd'dokka] r$zhatlbln hailorLuk yéqÍc. ]jzek a sLaldardok nrcekijletelik' hog) megLleliiirl J- etilJi [Ú.!tclmer.([1(i' t,.gi, kanr\ ! \17sgiirtol Íl9' és hailsuk végle' hog]' kelló bizonyosságol szere/ZüDk dló]. hog) a kols7olidált ' '.'nl"r kinruktások n.ntesek'c |é|züg)'i a

áIlÍtásoktó

A

l-

magában Íbglalji olyÚ eliárások !égrehajLásól, ame])ek cólja kÓnl'$izsgáldti bizoD}íIékot szcrezni Pénzüg/i kinrUtatásokbo szereplr öss2eceklól és kózzététe]eklól. A kiválasztott cljárások. be]eéfie kons/o]idált péi7ú8yikinutatísok akár csalásbóI. aká.hibábÓl .l.dÓ' lénleles hihás á]]íIÓsai kockézateinlk fcIméresÓt is. a kÖnywizsgá]ó nregítÚlósétó1 Íii8gnck' kockázabk il}c! Iclmérésekor a könlw]7\!áló a kons7olidált !énzügyi kimu1alások anya!álhlat áh.li elkaszÍIése és \alú5 be.rutatásá ^ szempontjábó| reieiáns belsÓ ko.tro]h uzél.l nrér]egeli, ho&v o]yan kön)'wi7sgálati el.jálások.l (en'.77en mcg' an.]}ek az adoü kö.ülmén}ek kózötl mcgfcle]óek' dc Dcnr a7é( hog) az anyavái]alar és a vállalcsolorL bclsó konllolljáiak Iraték.n|-sáPá.a vonalkozóh

könywizsgálat

A krn}v\izsgálat magábü foglaija lo!ábbá

a7 a|kalmazot1 számvileli politikák nieet'elelósigónek és a !e7elés t1]tal készitet1 szánn itc]i becslések ésszerúségének,lalamint a konsZo1idá]t péÍZüg}i kinuÍatáSok álfogó plezentá]ásánú ófiéke1éséLis'

Meggyózódésiink. hoe! a iregszcrzctt k.jn}tlizsgálati bi7onyílékelcgcndő és neg1élclij alapol nyúliI knnr'\i7sEálói !élelréilü.k

.s.dJ.dl o/

\réLemén'ijnk sz.lint a kons7olidált pőn7iigyi kimutalisok Úegbiá.úó és Yalós kép.t adÍ]rk ! PANNo\ fLAx Nv.(' és l konszoljüilásba b.lonl !á]ld]kozása; 20l] d..enjbe.' .]l'n t'e!!á11ó egyúttes vagloni és pónzÜ!. l''7.tt U]' ..l"i._ ".., idópolttal Végzódó évle vonatkozó eg!üÍes ]aYedclmi he]y7eté.Ól !z Európaj Uljó által c1Íbgadott NeIhZeLliijzj J,énZügvi t].s7ám. á{i 'a .i . I !h. srd ud Ju"h. , ' ll P\j r "g..r Figyelcní€lhÍvás vélemérryünk korláIozása né]kiil tilhivjul d figyelnükct aTq hoey a konszolidácjóba belont vál]a]kozáslk luditáIt lasY nem audiúli éves bes7átlolói beépültek a konszolidáil pÚnzüg),] kinülatisokba' Az egyedi évcs beszámolók ft]Lj \ lz\éJlJu nen t'ep.a. ;et.n kÖiywizs8á]at 1áÍgyát. az egyedi bes7áIno lÓkcfi a beszá oló iJssz.ál]ftój a felel A konszolidá]t bcszánoló saját tŐkéje a jegyzell !Óke E0.02%'a. ]]2 u arány a kü]só !u]ajdonosok né]Lül ]6.5ó0%. tóke rende/as(alnl

^

Egyéb kérdésck

A vállalatcsopofi 2012' évíbeszánolójít al funon & Co Gazdlsági Tanácsadó KÍt.' nevesíeíen Ahon Pá] Heililrg (N}sz':

kÓnyvvizsgálÓ

ki

krnywizsgálta, aki

20l]'0l'jl

én ke]l kön),wizsgá]ói

004989] jelenLésében leLieskÖÍ{]' kor]áto7áíól menles hite]esitést bocsát.(

IgyébjclcDtéstételiköt€lczettségIakonszolidáltüzlétijc|entésró!készültjelcntés 2!1]' é\'i kons7olidóh pél]züg}] kimutatásaihoz kxpcÍ]lódó, 2013' deccmhel

LlvÚeczLiik d PANNoN'I:LAX N-yí' mcllékelt

dulÓtdlrre !onatkozó kons7oljdált üz1eli je entéséneka yizsgálatát' A ! e7etés té e Ös a konszolidálL üzlctijclentésiek a mag}ar Száh vjteli lo]

A

'ni

asszhan8baD ril1éiÓ elkészjlésÚalt

1ilelósségú.k a konszolidúlt üz]eti jele|tés és az !e!anazon ü7leti évíe\onalkolÓ kons'olidá]t péDzii-s)'i kiDlLJlások

Ósszhn. gjfu rnk m.gíté1ése

A

töí énybc! tbglalkkkal

31_]

lonszolidá]t iizleti ieleníise] kapcsolatos munkánk

a kolszolidilit iizleli

jc]enlés as

a

Ionszo]idáLl pÚnzü!)'i kimulltán]k

Ósszhangiá]ak mcgitéIésérekor]átozódott és Dcnr terta]maZLa cg}őb. a !állalatcsoDolt Ienr aud]Lí 1 száJniileli ny] VtjnIaj.rájaibó ]eve7el.It i'r1briláciÓk titlckintését. Vélemé|}únkszclint a PÁNNoN FLAX Nyrl' 20]']' é\iko.s7'lidát ii7]etj ielcntése a PANI.]oN'FLAX N\l1' 20lj a!i ko|!zo]jLlúlt pén7iigy] knn utatásainak ldataival összhugba! van.

BudaPeí' 20l,1' nr'j$ l9'

Dí serényj lván

AUDIT SERVICI KIT b€ayzet !ónywüsaÁló céa

[émarai bq kön,,\,\izsoálÓ

ny.sz:-!lu!40

|r. scrényi lván SeÍ'ice Kfl' l022 ^UdiL Budapes! Bimbó ú1 ]'

€,Ejelentós

a I'e

=TGz|Ö0:607-] dr sclén) ] I!án Kmara]

(ag könwvi7sgáló n).s2. 00i607

l oeye,ettcégIárg!i!] k.ns7o ]dáltpé'Lügy] kimut.lásainak elvilallhatJtlan rcsze

Konszolidált megjegyzések -

az EU által elfogadott lFRs (lAs) előírásokkal összhagban -

PANNON-FLAX Az üz]eti

2013' január

1.

NYrt.

év:

2013' december

l,

3l.

A könyvYizsgálat iránynutatása alapján utólagosan.javjtott, véglegesítetl kiegészító ne]léklet kózzéiéte]ét, i1letve letétbe helyezését elrendele]n' annak anyagá1 melléke]em '

20'14 05 19

,á / L---

,,' 111

PANN.N-FLA(NyFI

Váradi Emó álleazgatóság elnoke

PANNON-FLAX Nyrt. Konszolidált megjegyzések - az EU által elfogadott IFRS-ek szerint A konszolidált pénzügyi kimutatások készítésének célja, hogy a jogilag önálló, de gazdaságilag egymáshoz szorosan kapcsolódó vállalkozások összességének vagyoni, pénzügyi, jövedelmi helyzetét úgy mutassa be, mintha a konszolidálásba bevont vállalkozások (az anyavállalat és leányvállalatai, valamint közös vezetésű vállalkozásai) egyetlen önálló vállalkozásként működnének. A Szervezet kiemelt adatainak bemutatása: Szervezeti forma: A Szervezet adószáma: A Szervezet KSH száma: Cégjegyzékszám: Alapítás ideje: Jogelőd: Főtevékenysége: Kiegészítő tevékenysége: Székhelye: Fióktelep: A vállalkozás internetes honlapja: A vállalkozás könyvviteli szoftvere:

nyilvánosan működő részvénytársaság 10219838-2-41 10219838-1320-114-01 01-10-047805 1988. október 12. BUDA-FLAX Lenfonó és Szövőipari Vállalat Győri Szövőgyára Textilszövés Vagyonkezelés 1016 Budapest, Derék utca 2. 9027 Győr, Kandó Kálmán utca 1.

www.pannon-flax.hu Qsoft program

Vállalkozás tulajdonosi szerkezete: PANNON-FLAX Nyrt. Tulajdonos megnevezése (20%-25%) High-Tech Kft. (...-19%) Riesi Invest S.r.o. Inter Chalet Limited EMBA Kft. Baxter&Fenwick Befektetési Alap Kisrészvényesek Összesen:

Székhely, lakcím

Tulajdoni hányad %

Szavazati arány %

20,75%

Egyéb ráhatás Kapcsolt

20,75%

Egyéb

14,95% 13,84% 9,89% 9,32% 31,25% 100,00%

-

14,95% 13,84% 9,89% 9,32% 31,25% 100,00%

-

Coop Marketing Service Kft. Tulajdonos megnevezése (51%-75%) Inter Chalet Limited (25%-50%) Dawnmount Hungary Kft. Összesen:

Székhely, lakcím

Betckagassli 4.8480 Vaduz Lichenstein

Tulajdoni hányad %

Szavazati arány %

57,55%

Egyéb ráhatás Kapcsolt

57,55%

Kapcsolt

1016 Budapest, Derék u.2

42,45% 100,00%

42,45% 100,00%

-

Maxinema Kft. "v.a." Tulajdonos megnevezése (76%-…) Dawnmount Hungary Kft. (...-19%) Berkes Zoltán Összesen:

Székhely, lakcím

1016 Budapest, Derék u.2

Tulajdoni hányad %

Szavazati arány %

99,60%

Egyéb ráhatás Kapcsolt

99,60%

Egyéb

1033 Budapest, Laktanya u.2

0,40% 100,00%

0,40% 100,00%

-

Pannonflax Textil Kft. "f.a." Tulajdonos megnevezése (76%-…) PANNON-FLAX Nyrt. Összesen:

Székhely, lakcím

1016 Budapest, Derék u.2

Tulajdoni hányad %

Szavazati arány %

100,00% 100,00%

Egyéb ráhatás Kapcsolt

100,00% 100,00%

-

Daw-Max 2012 Kft. Tulajdonos megnevezése (51%-75%) Dawnmount Hungary Kft. (50% / 33%) (...-19%) MAXABO Kft. MAX-RENT Kft. Budapest Motors Kft. Partsnet Kft. Összesen:

Székhely, lakcím

1016 Budapest, Derék u.2

Tulajdoni hányad %

Szavazati arány %

51,04%

Egyéb ráhatás Kapcsolt

50,00%

Kapcsolt Egyéb

1037 Budapestm Bécsi út 250-254 1037 Budapest, Bécsi út 254 1033 Budapest, Szentendrei út 63. 1037 Budapest, Bécsi út 254

7,59% 17,24% 20,68% 3,45% 100,00%

7,13% 17,83% 21,47% 3,57% 100,00%

-

Zsigmond Házak Kft. Tulajdonos megnevezése (50% / 33%) Dawnmount Hungary Kft. Median Stiftung Összesen:

Székhely, lakcím

1016 Budapest, Derék u.2 Ruggel Inustrie strasse 105/A

Tulajdoni hányad %

Szavazati arány %

50,00% 50,00% 100,00%

Egyéb ráhatás Kapcsolt

50,00% 50,00% 100,00%

-

Flaxtrade Kft. Tulajdonos megnevezése (76%-…) PANNON-FLAX Nyrt.

Székhely, lakcím

1016 budapest, Derék u.2

Tulajdoni hányad %

Szavazati arány %

100,00%

100,00%

1/20

Egyéb ráhatás Kapcsolt -

Összesen:

100,00%

100,00%

B+G Kft. Tulajdonos megnevezése (76%-…) PANNON-FLAX Nyrt. (...-19%) Dawnmount Hungary Kft. Összesen:

Székhely, lakcím

1016 Budapest, Derék u.2

Tulajdoni hányad %

Szavazati arány %

87,64%

Egyéb ráhatás Kapcsolt

87,64%

Egyéb

1016 Budapest, Derék u.2

12,36% 100,00%

12,36% 100,00%

-

Dawnmount Hungary Kft. Tulajdonos megnevezése (76%-…) PANNON-FLAX Nyrt. Összesen:

Székhely, lakcím

1016 Budapest, Derék u.2

Tulajdoni hányad %

Szavazati arány %

100,00% 100,00%

Egyéb ráhatás Kapcsolt

100,00% 100,00%

-

Vállalkozás tulajdoni részesedései (befektetései) és kiemelt adatai: PANNON-FLAX Nyrt. Befektetés megnevezése: Tulajdoni Szavazati Jegyzett Egyéb MSZE Székhely Adatok E Ft-ban hányad % arány % tőke tartalék (76%-…) - minősített többséget biztosító befolyás Dawnmount Hungary Kft. 100,00% 100,00% 2 189 500 000 -739 659 000 -211 029 000 1016 Budapest, Derék u.2 Flaxtrade Kft 9027 Győr Kandó K. u.1 100,00% 100,00% 10 000 000 6 004 000 -563 000 B+G Kft. 1163 budapest, Gyömrői út 85-91 87,64% 87,64% 590 600 000 -91 605 000 -80 275 000 9027 Győr Kandó K. u.1 Pannonflax Kft. "f.a." * 100,00% 100,00% 313 500 000 -596 425 000 -329 928 000 * az illetékes Törvényszék 2013. május 31-én a Társasság csődvédelmének helyt adott. 2013. szeptember 19-i sikertelen csődegyezségi tárgyalást követően a Társasság felszámolását 2013. december 3-án rendelték el.

Saját tőke 1 238 812 000 15 441 000 418 720 000 -612 853 000

Egyéb ráhatás leányvállalat -

Daw-Max 2012 Kft. Befektetés megnevezése: Adatok E Ft-ban (20%-50%) - jelentős 25% felett Estetmarath Alsshark Alawsat Ltd.

Székhely

P.O. 40992 Dubai UAE

Tulajdoni hányad %

Szavazati arány %

38,60%

Jegyzett tőke

Egyéb tartalék

38,60% n/a.

MSZE

n/a.

n/a.

Saját tőke

Egyéb ráhatás társult vállalkozás -

Saját tőke

Egyéb ráhatás társult vállalkozás -

n/a.

Flaxtrade Kft. Befektetés megnevezése: Adatok E Ft-ban (20%-50%) - jelentős 25% felett Lőrinci Fonoda Kft. "v.a."

Székhely

1183 Budapest, gyömrői út 85-91

Tulajdoni hányad %

Szavazati arány %

24,00%

Jegyzett tőke

24,00%

Egyéb tartalék 500

MSZE

-148

-36

316

Dawnmount Hungary Kft. Befektetés megnevezése: Adatok E Ft-ban (76%-…) - minősített többséget biztosító befolyás Maxinema Kft. "v.a." Lőrinci Fonoda Kft. "v.a." (51%-75%) - többségi befolyás Nap-Bau Kft. (50% / 33%) - közös vezetésű Zsigmond Házak Kft. Daw-Max Kft. (20%-50%) - jelentős 25% felett Coop Kft. "v.a." (…-19%) - egyéb B+G Kft. EMBA Kft.

Székhely

Tulajdoni hányad %

Szavazati arány %

Jegyzett tőke

Egyéb tartalék

MSZE

Saját tőke

1016 Budapest, Derék u.2 1183 Budapest, Gyömrői út 85-91

99,60% 76,00%

99,60% 76,00%

113 000 500

-96 297 -148

12 830 -36

29 533 316

1016 Budapest, Derék u.2

59,60%

59,60%

25 000

-6 906

-72

18 022

1016 Budapest, Derék u.2 1016 Budapest, Derék u.2

50,00% 51,04%

50,00% 50,00%

567 000 1 450 000

-7 877 -14 926

-2 306 2 406

556 817 1 437 480

1016 Budapest, Derék u.2

42,45%

42,45%

541 800

-472 820

-130

68 850

1183 Budapest, Gyömrői út 85-91 1016 Budapest, Derék u.2

12,36% 13,80%

12,36% 13,80%

590 600 305 140

-91 605 -41 393

-80 275 -3 428

418 720 260 319

Egyéb ráhatás leányvállalat leányvállalat közös vezetésű társult vállalkozás egyéb vállalkozás -

A konszolidációs kör kialakítása anyavállalat az a vállalkozó, amely legalább egy másik vállalkozónál közvetlenül, vagy egy másik vállalkozáson (leányvállalaton) keresztül közvetetten meghatározó befolyást gyakorol. Nem minősül anyavállalatnak az a vállalkozó, amely csak olyan befektetéssel rendelkezik, ahol a meghatározó befolyást paritásos alapon gyakorolja és/vagy olyan befektetésekkel, ahol nem gyakorol meghatározó befolyást. leányvállalat az a társaság, amelyben egy másik vállalkozó (anyavállalat) meghatározó befolyást gyakorolhat. A meghatározó befolyás gyakorlási lehetőségeinek megfelelően a leányvállalatok típusai a következők lehetnek: - Többségi leányvállalatról beszélünk akkor, ha az anyavállalat közvetlenül, és/vagy egy vagy több másik leányvállalaton keresztül közvetetten a leányvállalatnál gyakorolható összes szavazat többségével (legalább 50 % + 1 szavazat) tulajdoni hányada alapján egyedül rendelkezik, illetve más tulajdonosokkal kötött megállapodás alapján a szavazatok többségét egyedül birtokolja. - Ellenőrzött leányvállalatról beszélünk, ha az anyavállalat közvetlenül, és/vagy egy vagy több másik leányvállalaton keresztül közvetetten a társaság tulajdonosaként jogosult arra, hogy a vezető tisztségviselők (Ügyvezetőség, Igazgatóság stb.) és a Felügyelőbizottság tagjai többségét megválassza, vagy visszahívja. - Szerződéses leányvállalatról beszélünk akkor, ha az anyavállalat, és/vagy valamely leányvállalata a tulajdonosokkal kötött szerződés (vagy a társasági szerződés, illetve az alapszabály rendelkezése) alapján – függetlenül a tulajdoni hányadtól, a szavazati aránytól, a megválasztási és visszahívási jogtól – döntő irányítást, ellenőrzést gyakorol. Közös vezetésű vállalkozás az a gazdasági társaság, ahol egyrészt az anyavállalat (az anyavállalat konszolidálásba bevont leányvállalata), másrészt egy vagy több másik vállalkozás a meghatározó befolyással paritásos alapon rendelkezik (vagy 50-50 %-ban, vagy 33-33-33 %-ban). Társult vállalkozás az a konszolidálásba teljeskörűen be nem vont vállalkozás, ahol az anyavállalat és/vagy a konszolidálásba bevont leányvállalata jelentős részesedéssel rendelkezik, mértékadó befolyást gyakorol a gazdasági társaság üzleti és pénzügyi politikájára. Mértékadó befolyást gyakorlónak tekinthető az anyavállalat és/vagy a konszolidálásba bevont leányvállalata, ha azok egy másik gazdasági társaságnál legalább a jegyzett tőke, illetve a szavazatok 20 %-val közvetlenül, vagy közvetetten rendelkeznek. Egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásnak minősül az a vállalkozás, ahol az anyavállalat közvetlenül és/vagy a konszolidálásba bevont leányvállalatán keresztül közvetetten a jegyzett tőke, illetve a szavazatok kevesebb, mint 20 %-ával rendelkezik. Teljeskörű bevonás alóli mentesítés: Mentesített a teljeskörű bevonás alól az a vállalkozás, amelyben lévő részesedést kizárólag továbbértékesítés céljából szerezték be és azt a forgóeszközök között mutatják ki. Minden esetben mentesítésre kerülnek a konszolidációba történő teljeskörű bevonás alól azon unoka vállalkozások, amelyek azon leányvállalatok tőkeérdekeltségei, amelyek e pont alapján kerültek mentesítésre a teljeskörű bevonás módszere alól, függetlenül attól, hogy a mentesített leányvállalat az unoka vállalkozásban lévő részesedését hogyan minősítette (forgatási vagy tartós befektetésnek). Mentesített a teljeskörű konszolidáció alól az a vállalkozás, amelyben lévő részesedéshez kapcsolódó jogok gyakorlását lényeges és tartós jogi korlátozások, vagy rendkívüli körülmények huzamosan akadályozzák. E feltételnek eleget tesz az, ha a leányvállalat, közös vezetésű vállalkozás felszámolás alatt áll. A leányvállalatot, közös vezetésű vállalkozást nem kell a konszolidált éves beszámolóba teljeskörűen bevonni, ha a konszolidált éves beszámoló enélkül is megbízható és valós képet ad (lényegesség elve). A lényegesség elve alapján történő mentesíthetőség alkalmazott kritériumai a PANNON-FLAX Nyrt.-nél: - a vállalkozás tárgyév december 31-i saját tőkéjének forintban kifejezett összege nem éri el a 30 millió forintot (együttes vizsgálat esetében a 50 millió forintot), - a vállalkozás tárgyév december 31-i jegyzett tőkéjének forintban kifejezett összege eléri, vagy meghaladja a 30 millió forintot (együttes vizsgálat esetében a 50 millió forintot), de = a vállalkozás tárgyévi egyedi éves beszámolójának mérleg-főösszege a PANNON-FLAX Nyrt. tárgyévi egyedi éves beszámolója mérlegfőösszegének 3 %-át (együttes vizsgálat esetében 5 %-át) nem haladja meg, és = a tárgyévi egyedi éves beszámolójában szereplő értékesítés nettó árbevétele a PANNON-FLAX Nyrt. tárgyévi egyedi éves beszámolójában szereplő éves nettó árbevétel 2 %-át (együttes vizsgálat esetében 5 %-át) nem haladja meg.

2/20

A leányvállalatot, közös vezetésű vállalkozást nem kell a konszolidált éves beszámolóba teljeskörűen bevonni, ha a konszolidált éves beszámoló elkészítéséhez szükséges adatokat az adott leányvállalat aránytalanul magas költségek mellett és késedelmesen tudja szolgáltatni. E címen mentesítés bármely vállalkozásnak csak a konszolidációba történő bevonása első évében adható, ha a konszolidált éves beszámoló elkészítéséhez a szükséges adatszolgáltatást még nem tudta kialakítani, vagy vis maior miatt hiányzó adatait nem pótolta. A leányvállalatot, közös vezetésű vállalkozást nem kell a konszolidált éves beszámolóba teljeskörűen bevonni, ha a konszolidált éves beszámoló mérlegfordulónapján előtársaságként működik. Részesedés értékelés alóli mentesítés: Mentesítettek azon társult vállalkozások, amelyek jegyzett tőkéjéből az anyavállalatot megillető összeg nem éri el az 5 millió forintot. Teljeskörű konszolidációval értékelt vállalkozások: anyavállalat, leányvállalatok, ha a teljeskörű bevonás alól nem kerültek mentesítésre, közös vezetésű vállalkozások, ha a kvóta arányában történő teljeskörű bevonás alól nem kerültek entesítésre. Részesedés értékelés (equity) módszerével kerülnek bevonásra: leányvállalatok, ha a teljeskörű bevonás alól mentesítésre kerültek, és nem mentesíthetőek a részesedés értékelés módszere alól, közös vezetésű vállalkozások, ha a kvóta arányában történő teljeskörű bevonás alól mentesítésre kerültek, és nem mentesíthetőek a részesedés értékelés módszere alól, társult vállalkozások, ha a részesedés értékelés módszere alapján történő bevonás alól nem kerültek mentesítésre. Könyv szerinti értéken kerülnek bevonásra leányvállalatok és közös vezetésű vállalkozások, ha a részesedés értékelés módszerével történő bevonás alól mentesítésre kerültek, társult vállalkozások, ha a részesedés értékelés módszere alapján történő bevonás alól mentesítésre kerültek, egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozások. A konszolidációs csoport vállalkozásai: - Teljeskörűen bevont leányvállalatok: - Bevont társult vállalkozások: - Mentesített leányvállalatok:

Maxinema Kft. "v.a.", Pannonflax Textil Kft. "f.a.", Daw-Max 2012 Kft., Zsigmond Házak Kft., Flaxtrade Kft., B+G Kft., Dawnmount Hungary Kft. Coop Marketing Service Kft. Nap-Bau Kft., Lőrinci Fonoda Kft. "v.a.", Emba Kft., Estethmarat Alshark Alawsat LTD.

Új és módosított Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS-ek) alkalmazása Az IFRS-ek 2013. január 1-jén követően hatályba lépő, az EU által elfogadott módosítások és új standardok, értelmezések - IFRS 13 “Valós értéken történő értékelés” – az EU által elfogadva 2012. december 11-én (hatályba lép a 2013. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban), - IFRS 1 (Módosítás) “Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok első alkalmazása” – Súlyos hiperinfláció és az első alkalmazás meghatározott időpontjának visszavonása – az EU által elfogadva 2012. december 11-én (hatályba lép a 2013. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban), - IFRS 1 (Módosítás) “Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok első alkalmazása” – Kormányzati hitelek - az EU által elfogadva 2013. március 4-én (hatályba lép a 2013. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban), - IFRS 7 (Módosítás) “Pénzügyi instrumentumok: Közzétételek” – Pénzügyi eszközök átsorolása – az EU által elfogadva 2012. december 13-án (hatályba lép a 2013. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban), - IAS 1 (Módosítás) “A pénzügyi kimutatások prezentálása” – Az egyéb átfogó eredmény tételeinek bemutatása – az EU által elfogadva 2012. június 5-én (hatályba lép a 2012. július 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban), - IAS 12 (Módosítás) “Jövedelemadók” – Halasztott adó: Mögöttes eszközök megtérülése – az EU által elfogadva 2012. december 11-én (hatályba lép a 2013. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban), - IAS 19 (Módosítás) “Munkavállalói juttatások” – A munkaviszony megszűnése utáni juttatások számviteli elszámolásának fejlesztései– az EU által elfogadva 2012. június 5-én (hatályba lép a 2013. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban), - IFRIC 20 “Külszíni bányaművelés termelési szakaszával kapcsolatos lefejtési költségek” – az EU által elfogadva 2012. december 11-én (hatályba lép a 2013. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban), - Különböző standardok módosításai “IFRS-ek Fejlesztései (2009-2011)” az IFRS Éves Fejlesztési Projektje által 2012. május 17-én közzétéve (IFRS 1, IAS 1, IAS 16, IAS 32, IAS 34) elsődlegesen az inkonzisztenciák megszüntetése és a szövegezés magyarázata érdekében - az EU által elfogadva 2013. március 27-én (hatályba lép a 2013. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban). Ezen módosítások, új standardok és értelmezések alkalmazásai nem befolyásolták számottevően a Társaság konszolidált pénzügyi kimutatásait. Jelen beszámolási időszakot követően hatályba lépő az EU által elfogadott módosítások és új standardok, értelmezések - IFRS 10 ”Konszolidált pénzügyi kimutatások” – az EU által elfogadva 2012. december 11-én (hatályba lép a 2014. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban), - IFRS 11 ”Közös megállapodások” – az EU által elfogadva 2012. december 11-én (hatályba lép a 2014. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban), - IFRS 12 ”Egyéb gazdálkodókban lévő érdekeltségek közzététele”– az EU által elfogadva 2012. december 11-én (hatályba lép a 2014. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban), - IAS 27 (átdolgozva 2011-ben) “Egyedi pénzügyi kimutatások”– az EU által elfogadva 2012. december 11-én (hatályba lép a 2014. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban), - IAS 28 (átdolgozva 2011-ben) “Társult és közös vállalkozásokban lévő befektetések” – az EU által elfogadva 2012. december 11-én (hatályba lép a 2014. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban), - IAS 32 (Módosítás) “Pénzügyi instrumentumok: Bemutatás” – Pénzügyi eszközök átsorolása – az EU által elfogadva 2012. december 13-án (hatályba lép a 2014. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban), - IFRS 10 (Módosítás) ”Konszolidált pénzügyi kimutatások”, IFRS 12 (Módosítás) ”Egyéb gazdálkodókban lévő érdekeltségek közzététele” és IAS 27 (Módosítás) “Egyedi pénzügyi kimutatások” – Befektetési társaságok - az EU által elfogadva 2013. november 20-án (hatályba lép a 2014. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban), - IFRS 10 (Módosítás) ”Konszolidált pénzügyi kimutatások”, IFRS 11 (Módosítás) ”Közös megállapodások” és IFRS 12 (Módosítás) ”Egyéb gazdálkodókban lévő érdekeltségek közzététele” – Áttérésről szóló útmutató - az EU által elfogadva 2013. április 4-én (hatályba lép a 2014. január 1-jével, illetve at követően kezdődő beszámolási időszakokban), - IAS 36 (Módosítás) "Eszközök értékvesztése" - az EU által elfogadva 2013. december 19-én (hatályba lép a 2014. január 1-jével, illetve at követően kezdődő beszámolási időszakokban), - IAS 39 (Módosítás) "Derivatívákkal kapcsolatos módosítások és a fedezeti ügyletek folytatása" - az EU által elfogadva 2013. december 19-én (hatályba lép a 2014. január 1-jével, illetve at követően kezdődő beszámolási időszakokban). A Társaság a fentiek közül egyik vonatkozó standard korai alkalmazását sem választotta. Megfelelőségre vonatkozó nyilatkozat A konszolidált pénzügyi kimutatások az EU által elfogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal (IFRS) összhangban készültek. Cégjellemzők Beszámoló aláírására jogosult neve: Igazgatóság: Felügyelő Bizottság: Audit Bizottság:

Váradi Ernő az Igazgatóság elnöke Címe: 1121 Budapest, Agancs u 3. Váradi Ernő az Igazgatóság elnöke, Dr. Illés Tibor, Kelemen Gábor Faragó Péter a felügyelő bizottság elnöke, Kovács Péter, Dr. Pápista Zoltán Dénes Kovács Péter az audit bizottság elnöke, Faragó Péter, Dr. Pápista Zoltán Dénes

Vezető állású személyek az anyavállalaton kívül: Pannonflax Textil Kft. "f.a." felszámoló cég Cash&Limes Zrt., felszámoló Marjasné Endrédi Zsuzsanna, B+G Kft. ügyvezetője Kelemen Gábor, Flaxtrade Kft. ügyvezetője Csókáné Akkurátni Julianna, Dawnmount Kft. ügyvezetője Kelemen Gábor, Daw-Max Kft. ügyvezetője Szobonya László, Coop Kft. "v.a." végelszámoló Sipos Margit, Maxinema Kft. "v.a." végelszámoló Sipos Margit, Zsigmond Házak Kft. ügyvezetők Szabó Attila és Váradi Ernő. Vezető állású személyekben bekövetkezett tárgyévi változás indoklása:

Teimel Gézáné lemondott a vezérigazgatói tisztségről 2013. április 15-i hatállyal. 2013. június 28-án Teimel Gézánét és Teimel Balázst a közgyűlés nem választotta újra igazgatósági taggá, valamint Pálinszki Iván helyére a Felügyelő Bizottságba Dr. Pápista Zoltánt választotta.

A vállalkozásnál a könyvvizsgálat jogszabályi előírások alapján kötelező. Könyvvizsgáló: dr. Serényi Iván Könyvvizsgáló társaság: Audit Service Kft. Jogi képviselet: Könyvvitelért felelős személy: - neve - lakcíme - regisztrációs száma: IFRS konverzióért felelős személy: - neve - regisztrációs száma: Számlavezető bankok: Engedélyhez kötött tevékenységek: - PSZÁF speciális engedéllyel: - Szakmai kamara engedélyével: - Tevékenységspecifikus képesítéssel: - Közhasznú minősítéssel: - Tevékenységfüggő cégbírósági bejegyzéssel: - A társaság közérdeklődésnek kitett:

ny.sz.: 003607 ny.sz.: 001030

Dr. Gócza Béla Juhász Tamásné 2234 Maglód, Gábor Áron 50. 159869 Szabó Endre Gábor 171332 - Ft: - deviza:

MKB, CIB MKB nem rendelkezik nem rendelkezik nem rendelkezik nem rendelkezik nem rendelkezik igen

3/20

Jogszabályban előírt egyéb beszámolók köre:

Budapesti Értéktőzsde Standrd kategória követelményei szerint.

Igazgatóság tagjainak szakmai önéletrajza Váradi Ernő Az Igazgatóság elnöke. 50 éves, nős, két gyermeke van. Gimnáziumi érettségijét követően hazai és külföldi felsőfokú közgazdasági tanulmányai révén fejlesztette tudását magas színvonalra, azonban egészségügyi okok miatt diplomát nem szerzett. Nyelvtudása: anyanyelvi szintű angol és német. Több vezető beosztást követően 1997. évtől a PANNON-FLAX NyRt. elnöki tisztét tölti be. Dr. Illés Tibor Igazgatósági tag. 50 éves, nős, két gyermeke van. Diplomáját a Miskolci Egyetem Jogi Karán szerezte. Illés és Társai Ügyvédi Iroda tagja. Nyelvismerete angol. Kelemen Gábor Igazgatósági tag. 50 éves, nős, 3 gyermeke van. Közgazdasági Egyetem áruforgalmi szakán végzett, A közgazdászok jogi posztgraduális továbbképzése keretében végzett az ELTE Jogi Karán, tanulmányúton volt Angliában. Nyelvismerete angol. A Geoterm Exact Fejlesztő és Szolgáltató Kft. pénzügyi igazgatója. Felügyelő Bizottság és Audit Bizottság tagjainak szakmai önéletrajza Faragó Péter A Felügyelő Bizottság elnöke, Audit Bizottság tagja. 64 éves. Budapesten él. Marx Károly Közgazdaság-tudományi Egyetem pénzügyi és kereskedelmi szakán szerzett diplomát. High-Tech Kft. ügyvezetője. Kovács Péter A Felügyelő Bizottság és az Audit Bizottság tagja. 64 éves. Nyelvismerete angol, orosz, lengyel, német, spanyol. Külkereskedelmi Főiskola elvégzése után különböző külkereskedelmi vállalatoknál dolgozott. Lengyelországban, Szingapúrban, Indiában volt külszolgálaton. Jelenleg az Orion Elektronikai Kft. tanácsadója, a Kovács Hillside kft. ügyvezetője. Dr. Pápista Zoltán A Felügyelő és az Audit Bizottság tagja. 44 éves, 1994-ben végzett az ELTE Állam –és Jogtudományi Karán, 1994-1996 között ügyvédjelölt. Nemzetközi posztgraduális képzés a Southwestern Legal Foundation keretében (Dallas, Texas). 1997-től a Holczer, Jákó & Boross Ügyvédi Iroda tagja. Működési rendszer A tulajdoni viszonyokat alapszabály tartalmazza, a működés az ebben rögzítettek szerint történik. A napi forgalom megfigyelése, rögzítése számítógépes program-rendszerrel történik (QSoft program), amely a bevitt adatok zárt feldolgozását biztosítja. A számviteli rendszer Könyvvezetés pénzneme: forint (HUF) Könyvelési rend: kettős könyvvitel, Európai Unió által elfogadott IFRS (International Financial Reporting Standards) Üzleti év fordulónapja: 2013. december 31. A legfőbb tulajdonosi szervnek a legfőbb szervi gyűlésig és ezen a gyűlésen joga van a pénzügyi kimutatások módosítására. Könyvvizsgálati zárás időpontja: … … Könyvvizsgálati zárás időpontja: Könyvvizsgálati zárás időpontja: … … Könyvvizsgálati zárás időpontja: … Könyvvizsgálati zárás időpontja: … Könyvvizsgálati zárás időpontja: … Könyvvizsgálati zárás időpontja: … Könyvvizsgálati zárás időpontja: … Könyvvizsgálati zárás időpontja: nem merült fel. Mérleg tagolása: - felvett új tételek: nem merült fel. Eredménykimutatás tagolása: - felvett új tételek: Előző évbhez képest eltérő mérlegváltozat választásának indokai: Előző évbhez képest eltérő eredménykimutatás-változat választásának indokai:

nem merült fel. nem merült fel.

A számviteli alapelveket jellemző előírások: = Számviteli alapelvektől való eltérés:

nem merült fel. = A könyvvizsgálat által engedélyezett, törvényi előírásoktól való eltérés: nem merült fel. = Alkalmazott értékelési elvek változása: nem merült fel. nem merült fel. = Megváltozott minősítésű eszközök vagy kötelezettségek: = Saját termelésű készletek utókalkulációval alátámasztott értékelése. = Tartósság: az állományba vétel időpontjától függetlenül, egy éven túl jelentkező, állandó, folyamatosan csökkenő/növekvő tendencia. = A devizás eszközök és forrásokat értékelésénél alkalmazott egységes árfolyam: választott hitelintézet eladási és vételi árfolyamának átlaga, a választott hitelintézet: MKB Bank. = A jelentős, lényeges, meghatározó minősítések az adott eszközcsoport szabályai rögzítettek. Mérlegsor a római betűs sor, mérlegtétel az arab számos sor. = Éves zárásunk, arról készített elszámolásunk előírásszerű, következetes, = Munkánkban az óvatosság elve és valódiság elve érvényesül, ezeket a vállalkozás folytatá-sának elve mellett alkalmazzuk.

A feldolgozás teljeskörűségét teljességi nyilatkozatunk szavatolja. Az éves zárás és a mérlegkészítés időpontja között a cég helyzetét módosító lényegi információk nem merültek fel, így a cég zárási adatai a működő vállalkozás szerint értékeltek. Az üzleti év hosszúsága eltér az előző üzleti évtől: nem merült fel. A beszámolás formája: konszolidált beszámoló. A pénzügyi kimutatás adatai, kiegészítő megjegyzései ezer HUF-ban szerepelnek, ahol nem, ott az egyértelműen kiemelésre kerül. A beszámoló megtekinthetőségének helye: - A Társaság székhelye: 1016 Budapest, Derék u. 2.; www.bet.hu; www.pannon-flax.hu; www.napi.hu A pénzügyi kimutatások minden lényeges eszközcsoportot azon belül minden lényeges eszközféleséget típus és funkció szerint tartalmaznak az előző év összehasonlító adataival egyetemben likviditási sorrendben. Ha az összehasonlíthatóság sérül azt az adott mérlegsor bemutatásánál kiemeljük. Eszközeink és forrásaink besorolásánál esedékességi (12 hónap) elkülönítést követünk. A tárgyidőszakban nem tértünk el a standardok előírásaitól, a Társaság vezetése, nem érzi úgy, hogy bármely standard vagy értelmezés olyannyira félrevezető lehetne, hogy ütközne a pénzügyi kimutatás elveivel. Pénzügyi instrumentumok (számviteli politika) Az eredménnyel szemben valós értéken értékelt (FVTPL) pénzügyi eszköz vagy pénzügyi kötelezettség Az eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök és pénzügyi kötelezettségek csoportjába sorolhatóak azok a pénzügy eszközök és kötelezettségek, amelyek kereskedési céllal tartottak, illetve bármely, az IAS 39 standard hatálya alá tartozó pénzügyi eszköz és kötelezettség, ha a kezdeti megjelenítésekor e csoportba sorolják. Kereskedési céllal tartottnak minősül a pénzügyi instrumentum, ha: - azt alapvetően közeljövőbeli továbbértékesítés vagy visszavásárlás céljára szerezték meg vagy vállalták fel, - az a kezdeti megjelenítéskor egy olyan azonosítható pénzügyi instrumentumokból álló portfolió része, amelyeket együtt kezelnek, és amelyekkel kapcsolatban bizonyíték van a közelmúltbeli tényleges rövid távú nyereségszerzésre; vagy - az egy származékos termék (kivéve az olyan származékos terméket, amely megjelölt és hatékony fedezeti instrumentum). Az ide sorolt pénzügyi instrumentumokat eredménnyel szemben elszámolva valós értéken kell értékelni.

4/20

A Társaság sem tárgyévben, sem bázis évben nem rendelkezett eredménnyel szemben valós értéken értékelt (FVTPL) pénzügyi eszközzel és pénzügyi kötelezettséggel. Lejáratig tartandó befektetések A lejáratig tartandó befektetések olyan fix vagy meghatározható kifizetésekkel és fix lejárattal bíró nem származékos pénzügyi eszközök, amelyeket a gazdálkodó egység határozottan szándékozik és képes a lejáratig megtartani. Nem tartoznak ide: - amelyeket a gazdálkodó egység a kezdeti megjelenítéskor eredménnyel szemben valós értéken értékeltnek jelöl meg; - amelyeket a gazdálkodó egység értékesíthetőnek jelöl meg; valamint - amelyek megfelelnek a kölcsönök és követelések fogalmának. A lejáratig tartandó befektetéseket amortizált bekerülési értéken kell nyilvántartani, amely kiszámításához az effektív kamatot kell alkalmazni. Bevétel elszámolására akkor kerülhet sor, ha összege megbízhatóan mérhető, és a tranzakcióval a gazdálkodó gazdasági előnyöket realizál. A Társaság által ezen kategóriába sorolt eszközök a következők: - Értékpapírbefektetések: lásd 3. számú megjegyzés. Kölcsönök és követelések A kölcsönök és követelések olyan fix vagy meghatározható kifizetéssel rendelkező nem származékos pénzügyi eszközök, amelyek nem jegyzettek egy aktív piacon, és amelyek nem tartoznak az alábbiak közé: - azok, amelyeket a gazdálkodó egység azonnal vagy rövid időn belül értékesíteni szándékozik, amelyeket emiatt kereskedési céllal tartottnak kell minősíteni, valamint azok, amelyeket a gazdálkodó egység az eredménnyel szemben valós értéken értékeltnek jelölt meg a kezdeti megjelenítéskor, - amelyeket a gazdálkodó egység a kezdeti megjelenítéskor értékesíthetőnek jelölt meg; vagy - amelyekre lehetséges, hogy a birtokos – a hitelképesség romlásától eltérő okból – nem képes a kezdeti befektetése egészére megtérülést biztosítani, amelyeket értékesíthetőnek kell minősíteni. Ezen instrumentumokat amortizált bekerülési értéken kell kimutatni. Az amortizált bekerülési érték az instrumentum bekerülési értéke, csökkentve a tőketörlesztésekkel és módosítva az eredeti érték és a lejáratkori érték közötti különbözet effektív kamatláb módszerrel kiszámolt halmozott amortizációjával, valamint csökkentve az értékvesztés vagy behajthatatlanság miatti leírással. A Társság által ezen kategóriába sorolt eszközök a következők: - Pénzeszközök: lásd 7. számú megjegyzés. - Követelések: lásd 5. számú megjegyzés. - Készletek: lásd 4. számú megjegyzés. Értékesíthető pénzügyi eszközök Az értékesíthető pénzügyi eszközök az olyan nem származékos pénzügyi eszközök, amelyeket értékesíthetőnek jelöltek meg vagy amelyeket nem minősítettek (a) kölcsönöknek és követeléseknek; (b) lejáratig tartandó befektetéseknek; vagy (c) az eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközöknek. Értékelésük valós értéken történik, de a valós érték változásából származó különbség az egyéb átfogó eredményben jelenik meg, saját tőkében elszámolva. A Társaság által ezen kategóriába sorolt eszközök a következők: - Rövid távú pénzügyi befektetések, értékpapírok: lásd 6. számú megjegyzés. Egyéb pénzügyi kötelezettség Minden olyan pénzügyi kötelezettség, amely nem az eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettség kategóriába került besorolásra. Értékelése amortizált bekerülési értéken történik. A Társaság által ezen kategóriába sorolt kötelezettségek a következők: - Rövid lejáratú kötelezettségek: lásd 10. számú megjegyzés. - Hosszú lejáratú és hátrasorolt kötelezettségek: lásd 9. számú megjegyzés. Magyarázatok a Pannon-Flax NyRt. IFRS szerint konszolidált pénzügyi kimutatásaihoz A 2013. évbe bővült a konszolidációba vont vállalakozások köre. A Daw-Max Kft. és a Zsigmond Házak Kft. a teljes konszolidációs körbe került, a Coop Kft „v.a.” tőkekonszolidációval került bevonásra. Magyarázatok a Pannon-Flax NyRt. IFRS szerinti konszolidált pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatás, valamint az eredményre és egyéb átfogó jövedelemre vonatkozó kimutatás egyes soraihoz Eszközök Pénzeszközök ssz 7. – a 64%-os növekedést a Daw-Max és a Zsigmond Házak Kft-k konszolidációs körbe vonása okozta. Növekményük összesen 36 millió Ft, miközben a Textil Kft-é, több mint 20 millió Ft-tal csökkent. Rövid lejáratú pénzügyi befektetések 6. ssz. – meghatározó hányada adja, hogy a Pannon-Flax NyRt. 2010-ben felvett kölcsönét a Dawnmount Kft-nek több részletben 2013-ban visszafizette, és ezt a Dawnmount Kft. pénzpiaci alapokba tartja. Vevőkövetelések állomány-csökkenésének, több mint 90%-át a Textik Kft. felszámolás miatti állománycsökkenése magyarázza. Az egyéb követelések magyarázatául ugyancsak a Textil Kft. állományváltozása szolgál. A készletekben, 4 ssz., bekövetkezett 257 miiló Ft összegű növekmény a bázishoz képest, erőteljes csökkenés az „Áruk” soron kívül. Meghatározó mértékben a Textil Kft. felszámolást megelőző csődeljárás alatti készletértékesítés, illetve a termelés fokozatos visszafogása, leállása magyarázza. Az Áruk csoport megugrását a 2013-ban konszolidációba vont Zsigmond Házak Kft. eladásra kínált ingatlanok közé sorolt 553 millió Ft-os értéke magyarázza. Az Ingatlanok (2. ssz.) összetétele változatlan, az értékcsökkenés változtatta az állomány változását. A gépekben, berendezésekben, járművekben bekövetkezett csökkenés részben az elszámolt értékcsökkenés ( 41,6 Mft), részben 2 db elavult és működésből kivont szövőgép hatását tükrözi. Hosszú távú befektetések (3.ssz.) állományváltozása a konszolidációba vont társaságok körének bővülése következtében, nevezetesen a Zsigmond Házak Kft., és a Daw-Max Kft bevonásán keresztül emelkedett. Források A várható jövőbeli kötelezettségekre a Mátravölgyi és társai felperesek által a Társaság ellen jelenleg másodfokon folyó eljárás elsőfokú ítéletével egyező összeget tartalékolt a Pannon-Flax NyRt. Saját tőke és a külső tulajdonosok részesedése A konszolidált, 1786 414 ezer forint összegű IFRS szerinti saját tőke tartalmazza a külső tulajdonosokra jutó érdekeltséget is A Pannon-Flax NyRt. részvényeseire jutó összes saját tőke 806 087 ezer forint, ami az IFRS beszámoló szerinti konszolidált saját tőke csökkentve a külső tulajdonosokra jutó érdekeltség ( 980 327 ezer Ft) összegével. Az alaptőke lszállítását a 806 087 ezer Ft saját tőke figyelembe vételével kell végrehajtani. Eredményre és egyéb átfogó jövedelemre vonatkozó kimutatás Az árbevétel (12. ssz.) a Pannonflax Textil Kft. 2013. december 3-án kezdődő felszámolása ellenére alig csökkent. Az aktivált saját teljesítmények negatív értéke (13 ssz.) a csődidőszak alatt bekövetkező készletek értékesítésének következménye. A textilipar üzemi eredményessége mind az anyagjellegű (13.ssz) mind a személyi jellegű (13.ssz) ráfordítások csökkenésén keresztül javult. A javulás azonban a negatív szegmens hozzájárulás csökkenésében valósult meg, amely így meghaladja a (mínusz) – 200 millió Ft-ot. A pénzügyi bevételek (13.ssz.) 2012. évi magas összege a deviza hitelállományra elszámolt forint erősödés eredménye, a 2011. évi záró deviza-árfolyamokhoz képest, az euróval szemben. 2013. évben ez a hatás már gyakorlatilag nem jelentkezett. A kamatkiadások összege számottevően nem változott, A pénzügyi ráfordításokban (14.ssz)került még elszámolásra saját tőke/jegyzett tőke*névérték arányosan a saját részvények árfolyamvesztesége.

5/20

Az egyéb ráfordítások (13. ssz.) tartalmazzák az építményadó, az iparűzési adót, és a Mátravölgyi per elsófokú ítéletével megegyező összegű egyéb ráfordítást. A szokásos vállalkozási eredmény (15 ssz.) (mínusz) - 388 millió forint, 26 millió Ft-tal rosszabb a 2012. évinél, mert az üzleti eredmény 53 millió Ft-os javulását, a fent megjegyzett Mátravölgyi per elsőfokú ítéletével egyezően 82 millió Ft-tal rontotta. A választott és alkalmazott konszolidációs elvek, eljárások, módszerek összefoglalása A PANNON-FLAX Nyrt. tudatos befektetési tevékenysége következtében anyavállalatnak minősül. A jelenlegi tulajdonosi struktúra mellett a PANNON-FLAX Nyrt. nem minősül mentesíthető anyavállalatnak, mivel egyik tulajdonosa sem vonja be saját konszolidált éves beszámolójába, így a PANNON-FLAX Nyrt.-nek konszolidált éves beszámolót kell készítenie. Előkészítő mérlegek A PANNON-FLAX Nyrt. által alkalmazott alapelv, hogy mindazon esetekben, ahol a nemzetközi számviteli standardok, vagy a számviteli törvény választási lehetőséget biztosít a vállalkozás számára valamely tétel mérlegben vagy eredménykimutatásban való szerepeltetésére, a konszolidáció során az anyavállalat által választott eljárást kell mérvadónak tekinteni. A forintra történő átszámítás során az alábbi elveket kell követni (IAS 21.39-40): - az eszközöket és kötelezettségeket a pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatás esetében az adott pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatás által lefedett időszak végén érvényes záró középárfolyamon (MKB árfolyam) kell átszámítani; - a keletkező árfolyam-különbözetet az egyéb átfogó jövedelemben kell megjeleníteni, Az értékelési módszerek egységesítését a konszolidációba teljeskörűen bevonandó külföldi székhelyű leányvállalatok esetében akkor kell elvégezni, ha a külföldi leányvállalat székhelye szerinti ország számviteli szabályai valamely (az EU által elfogadott IFRS-ek szerint) eszköz- vagy forrástétel értékelésére olyan értékelési módszert írnak elő, vagy olyan értékelési módszer választását teszik lehetővé, amelyek az EU által elfogadott IFRS-ek elvei szerint nem alkalmazhatóak és a külföldi leányvállalat alkalmazza ezeket a módszereket. A konszolidált éves beszámolóba teljeskörűen bevont közös vezetésű vállalkozások egyedi éves beszámolói mérleg- és eredménykimutatás adatait az anyavállalat és/vagy a konszolidációba teljeskörűen bevont leányvállalata (leányvállalatai) tőkerészesedésének arányában (kvóta arányában) kell bevonni. Az anyavállalatot megillető tőkerészesedés hányadát százalékban kell kifejezni két tizedes pontossággal. Az előkészítő mérlegek korrekcióinak összesítője: Megnevezés (E Ft)

Rendezés

Saját tőkére gyakorolt hatás Mérlegfőösszegre gyakorolt hatás Adózott eredményre gyakorolt hatás

Értékelés helyesbítés

Audit módosítás

1 516 108 1 520 244 1 516 183

0 0 0

0 0 0

Tőkekonszolidáció végrehajtása A nemzetközi számviteli standardok és a számviteli törvény által biztosított lehetőségek közül a vállalkozás a leányvállalatok és közös vezetésű vállalkozások teljeskörű bevonása esetében a tőkekonszolidáció végrehajtására a könyv szerinti módszert választotta. A könyv szerinti módszer esetén a bevonás alapjául választott időpontban a leányvállalat, közös vezetésű vállalkozás egyedi éves beszámolójában szereplő adatok alapján kell a tőkekonszolidációs különbözetet meghatározni. Tőkekonszolidáció kiemelt hatásai: -4 047 774 E Ft. - saját tőkére gyakorolt hatása: -4 047 774 E Ft. - mérlegfőösszegre gyakorolt hatás IAS (IFRS) szerint 1 992 E Ft. - adózott eredményre gyakorolt hatás hatás IAS (IFRS) szerint A részesedés megvásárlásából származó pozitív üzleti vagy cégérték, más néven goodwill (legalább minősített többséget biztosító befolyást biztosító részesedés megszerzése esetén), illetve a konszolidáció során az aktív tőkekonszolidációs különbözet az anyavállalat által a jövőbeni gazdasági hasznokra vonatkozó várakozások miatt tett többletkifizetést testesít meg. A jövőbeni gazdasági hasznok adódhatnak egyrészt a megvásárolt vállalkozás (leányvállalat) azonosítható eszközeinek szinergiáiból (a feltárt rejtett tartalékokból), másrészt olyan eszközökből, amelyek nem felelnek meg az éves beszámolóban történő kimutatás feltételeinek (goodwill, rejtett tételek feltárt összegével csökkentett aktív tőkekonszolidációs különbözet). A goodwill (aktív tőkekonszolidációs különbözet) a megvásárolt vállalkozásnál nem teremt annak más eszközeitől, illetve eszközcsoportjaitól függetlenül pénzáramokat, ezért az anyavállalat könyveiben kimutatott goodwillre (konszolidált éves beszámolóban kimutatott aktív tőkekonszolidációs különbözetre), mint egyedi eszközre megtérülő érték nem állapítható meg. Mindebből következően, ha arra utaló jelzés tapasztalható, hogy a goodwill (aktív tőkekonszolidációs különbözet) értékvesztést szenvedhetett, a megtérülő értéket arra a vállalkozásra (leányvállalatra) vonatkozóan kell megállapítani, amelynek megvásárlásához a goodwill (aktív tőkekonszolidációs különbözet) kapcsolódott. A goodwill (aktív tőkekonszolidációs különbözet) értékvesztés tesztje során a megvásárolt vállalkozás (leányvállalat) várhatóan megtérülő értékének összegéből (a piaci értéken értékelt saját tőke értékéből) kell levonni a megvásárolt vállalkozás (leányvállalat) értékelés időpontjában meglévő könyv szerinti saját tőke összegének és a goodwill (aktív tőkekonszolidációs különbözet) értékenek együttes összegét. Adósságkonszolidáció végrehajtása Adósságkonszolidáció kiemelt hatásai:

0 E Ft. -190 390 E Ft. 0 E Ft.

- saját tőkére gyakorolt hatása: - mérlegfőösszegre gyakorolt hatás IAS (IFRS) szerint - adózott eredményre gyakorolt hatás hatás IAS (IFRS) szerint

Közbenső eredmény konszolidáció végrehajtása Közbenső eredmény konszolidáció hatása: - saját tőkére gyakorolt hatása:

-606 762 E Ft. -607 914 E Ft. -10 043 E Ft.

- mérlegfőösszegre gyakorolt hatás IAS (IFRS) szerint - adózott eredményre gyakorolt hatás hatás IAS (IFRS) szerint Részesdés értékelés módszerének bemutatása

A társult vállalkozás konszolidációba történő bevonása nem teljeskörűen, hanem a részesedés értékelés módszerével (equity módszer) történik (a konszolidált körre jutó tulajdoni hányad szerint kerültek beállításra az éves beszámoló tételek, majd ebből került kiszűrésre a befektetés/saját tőke hatás). A társult vállalkozások és a teljeskörű bevonás alól mentesített leányvállalatok és közös vezetésű vállalkozások esetében azok bevonására a részesedés értékelés könyv szerinti módszerét választottuk. A könyv szerinti módszer alkalmazása esetén a bevonás alapjául választott időpontban az e módszerrel bevont vállalkozás egyedi éves beszámolójában szereplő saját tőke adatok alapján kell a tőkekonszolidációs különbözetet meghatározni. Ha először kerül egy vállalkozás e módszerrel bevonásra a konszolidált éves beszámolóba, a tőkekonszolidációs különbözet meghatározása az adott vállalkozás konszolidációba történő első részesedés értékeléssel történő bevonása időpontjának (a konszolidált éves beszámoló fordulónapjának) értékviszonyai alapján történik. A társult vállalkozás a részesedés értékelés módszerével történő bevonás alól mentesíthető, ha a konszolidálásba bevont vállalkozások együttes vagyoni, jövedelmi, pénzügyi helyzetének megítélése szempontjából nem jelentős az ilyen vállalkozásban lévő részesedés. Ebben az esetben a társult vállalkozásban lévő részesedés bevonása a konszolidált éves beszámolóba könyv szerinti értéken történik. Az equity módszerrel bevonásra kerülő vállalkozásokkal kapcsolatos közbenső eredményeket csak abban az esetben kell kiszűrni, ha a közbenső eredmények kiszűrésének végrehajtása a konszolidált éves beszámoló által bemutatott megbízható és valós vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetet jelentősen befolyásolná. A közbenső eredmények kiszűrését - amennyiben szükséges - a teljeskörű konszolidációnál leírtak szerint kell végrehajtani. Az immateriális javak bemutatása

Kereszthivatkozás 1. számú

Tartalma: - software - egyéb vagyoni jogok - egyéb immateriális javak Értékelése-elszámolása: - A nyilvántartás alapja: - Maradványérték meghatározása: - Az értékcsökkenés elszámolási módja:

a beszerzési érték. nem került alkalmazásra. a bruttó értékre vetített lineáris. az aktiválás napjától, a használat idejének egyedi megítélése szerint. havi. nem került alkalmazásra. nem merült fel.

- Elszámolásának gyakorisága: - Értékvesztés elszámolási módja: = Egyedileg lényegesnek minősített eszközök: Állománya leltárral fedett. Többletköltség az előző évhez képes:

- amortizásiós kulcsváltozás miatt

0 E Ft

Szerkezete Megnevezés E Ft Kísérleti fejlesztés aktivált értéke Vagyoni értékű jogok - egyéb vagyoni értékű jog Szellemi termékek

2012.12.31. 0 3 606 3 606 57 467

Ellenőrzés hatása

Változás

2013.12.31. E Ft 0 0 0 0

0 3 467 3 467 55 543

% 0 -139 -139 -1 924

6/20

0,00% 96,15% 96,15% 96,65%

T.évi összet. % 0,00% 5,88% 5,88% 94,12%

- egyéb szellemi termék Üzleti vagy cégérték (ha pozitív)

57 467 0

0 0

55 543 0

-1 924 0

96,65% 0,00%

94,12% 0,00%

Összesen:

61 073

0

59 010

-2 063

96,62%

100,00%

Állomány mozgása Megnevezés / E Ft

nyitó

növekedés

csökkenés

visszaírás

BRUTTÓ ÉRTÉK Kísérleti fejlesztés aktivált értéke Vagyoni értékű jogok Szellemi termékek Üzleti vagy cégérték (ha pozitív)

145 017 0 7 471 137 546 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

ÉRTÉKCSÖKKENÉS Kísérleti fejlesztés aktivált értéke Vagyoni értékű jogok Szellemi termékek Üzleti vagy cégérték (ha pozitív)

83 944 0 3 865 80 079 0

2 063 0 139 1 924 0

0 0 0 0 0

NETTÓ ÉRTÉK Kísérleti fejlesztés aktivált értéke Vagyoni értékű jogok Szellemi termékek Üzleti vagy cégérték (ha pozitív)

61 073 0 3 606 57 467 0

-2 063 0 -139 -1 924 0

0 0 0 0 0

Számviteli törvény szerinti értékcsökkenés állománymozgása Megnevezés / E Ft nyitó ÉRTÉKCSÖKKENÉS VÁLTOZÁSA TERV SZERINTI - lineáris

átsorolások +-

záró 0 0 0 0 0

145 017 0 7 471 137 546 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

86 007 0 4 004 82 003 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

59 010 0 3 467 55 543 0

0 növekedés

csökkenés

visszaírás

záró

83 944 83 944 83 944

2 063 2 063 2 063

0 0 0

0

86 007 86 007 86 007

0

0

0

0

0

2,82% 1,76% 40,69%

Változás % 86,33% 84,62% 96,62%

ÉRTÉKVESZTÉS Saját előállítású immateriális javakkal a Társaság nem rendelkezik. Mutatók Megnevezés

2012.12.31.

Immateriális javak részaránya: Immateriális javak aránya: Elhasználódás foka:

2013.12.31.

3,27% 2,08% 42,11%

A piaci értékelés elve, módszere: nem merült fel. Értékvesztések, kivezetések: Kutatás és a kísérleti fejlesztés tárgyévi költségei: Üzleti könyveken kívüli állomány: Értékvesztés elszámolása, visszaírása miatt: Az értékcsökkenés megváltoztatásának hatása az eredményre: Hitelfedezeti garancia: Az év rendkívüli eseményei:

nem merült fel. 0 E Ft. nem merült fel. nem merült fel. 0 E Ft. nem merült fel. nem merült fel. nem merült fel.

Évet követő változások: Ingatlanok, ingók a termelésben

Kereszthivatkozás: 2.számú

Tartalma: - épület, - föld, - gép, - berendezés, - számítástechnika, - jármű. Értékelése-elszámolása: - A nyilvántartás alapja - Maradványérték meghatározása: - Az értékcsökkenés elszámolási módja:

a beszerzési érték, az apport érték. nem került alkalmazásra. a bruttó értékre vetített lineáris. az aktiválás napjától, a használat idejének egyedi megítélése szerint. havi. nem került alkalmazásra.

- Elszámolásának gyakorisága: - Értékvesztés elszámolási módja: Állománya leltárral fedett. Alkalmazott leírási kulcsok Megnevezés 100 E Ft alatt 100-200 E Ft között Éves kulcsok szerint - épület - építmény/vezetékek - gép - számítástechnika - jármű Többletköltség az előző évhez képes:

Átlag (%) 100,00 50,00 2,00 4,00 14,50 33,00 20,00 - amortizásiós kulcsváltozás miatt

0 E Ft

Szerkezete Megnevezés E Ft Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni jogok - telek, telkesítés - épület, épületrész Gépek, berendezések, járművek - gép, berendezés - egyéb

2012.12.31. 397 096 22 564 374 532 237 096 160 087 77 009

Ellenőrzés hatása

Változás

2013.12.31. E Ft 0 0 0 0

388 611 22 564 366 047 175 045 118 190 56 855

% -8 485 0 -8 485 -62 051 -41 897 -20 154

7/20

97,86% 100,00% 97,73% 73,83% 73,83% 73,83%

T.évi összet. % 68,94% 4,00% 64,94% 31,06% 20,97% 10,09%

Nagyértékű szerszámok Lízingelt eszközök Biológiai eszközök, természeti erőforrások Folyamatban lévő beruházások, felújítások

0 0 0 0

Összesen:

634 192

0

0 0 0 0

0 0 0 0

0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

563 656

-70 536

88,88%

100,00%

A Társaság sem a bázis, sem a tárgy időszakban nem rendelkezett Biológiai eszközökkel, Környezetvédelmi célt szolgáló eszközökkel, illetve Pénzügyi lízingelt eszközökkel. Állomány mozgása Megnevezés / E Ft

0 nyitó

növekedés

csökkenés

visszaírás

átsorolások +-

záró

BRUTTÓ ÉRTÉK Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni jogok Gépek, berendezések, járművek Nagyértékű szerszámok Lízingelt eszközök Biológiai eszközök, természeti erőforrások Folyamatban lévő beruházások, felújítások

2 178 772 581 217 1 597 555 0 0 0 0

11 028 2 817 8 211

0 0 0

0 0 0

0 0

0 0

0 0

ÉRTÉKCSÖKKENÉS Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni jogok Gépek, berendezések, járművek Nagyértékű szerszámok Lízingelt eszközök Biológiai eszközök, természeti erőforrások Folyamatban lévő beruházások, felújítások

1 544 580 184 121 1 360 459

81 564 11 302 70 262

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

1 626 144 195 423 1 430 721 0 0 0 0

NETTÓ ÉRTÉK Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni jogok Gépek, berendezések, járművek Nagyértékű szerszámok Lízingelt eszközök Biológiai eszközök, természeti erőforrások Folyamatban lévő beruházások, felújítások

634 192 397 096 237 096 0 0 0 0

-70 536 -8 485 -62 051 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

563 656 388 611 175 045 0 0 0 0

Számviteli törvény szerinti értékcsökkenés állománymozgása Megnevezés / E Ft nyitó ÉRTÉKCSÖKKENÉS VÁLTOZÁSA TERV SZERINTI - lineáris

növekedés

csökkenés

visszaírás

záró

1 544 580 1 544 580 1 544 580

81 564 81 564 81 564

0 0 0

0

1 626 144 1 626 144 1 626 144

0

0

0

0

0

26,96% 16,78% 25,74% 316,93% 2,11

Változás % 79,41% 77,83% 88,43% 147,28% 102,78%

ÉRTÉKVESZTÉS

2 189 800 584 034 1 605 766 0 0 0 0

Fejlesztési tartalék: nem merült fel. Mutatók Megnevezés Eszközök részaránya: Eszközök aránya: Elhasználódás foka: Tárgyi eszköz fedezettség: Tárgyi eszköz hatékonyság:

2012.12.31. 33,95% 21,55% 29,11% 215,20% 2,06

2013.12.31.

Befejezetlen állomány tartalma: nem merült fel. A piaci értékelés elve, módszere: nem merült fel. Értékvesztések, kivezetések: nem merült fel. Üzleti könyveken kívüli állomány: nem merült fel. Értékvesztés elszámolása, visszaírása miatt: nem merült fel. A mezőgazd. tevékenység természeti kockázatainak (klíma változás, fertőzések, stb.) bemutatása: nem merült fel. Hitelfedezeti garancia: a Pannonflax Textil Kft. "f.a." hitelező bankja (MKB) zálogjoggal bír a Pannonflax Textil Kft. "f.a." gépeire. Kezelésre átvett eszközök bemutatása: nem merült fel. Az év rendkívüli eseményei: nem merült fel. Évet követő változások: nem merült fel. A befektetett pénzügyi eszközök bemutatása Hosszú távú befektetések

Kereszthivatkozás: 3.számú

Tartalma: - részvények, - üzletrészek.

Értékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja: - Értékvesztés elszámolása:

a beszerzési érték. számviteli politika szerint.

Állománya egyeztetéssel igazolt. Szerkezete Megnevezés E Ft Lejáratig megtartandó hitelv.megtest.értékp. Egyéb hitel- és 20% alatti tul.visz.megtest.ép. Konszol.bevont vállalk.kapcs.befektetések Befekt.nem konszol.vállalk., kapcsolt vállalk. Befektetési alapokba történő befektetések Hosszú távú köv., kölcsön adott pénzeszk. Hátrasorolt követelések Tárgyi eszköz befektetések Összesen:

2012.12.31. 0 0 0 1 172 980 0 0 0 0 1 172 980

Ellenőrzés hatása

2013.12.31.

Változás

0 0 0 1 468 219 0 0 0 0

0 0 0 295 239 0 0 0 0

0,00% 0,00% 0,00% 125,17% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

T.évi összet. % 0,00% 0,00% 0,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

1 468 219

295 239

125,17%

100,00%

E Ft

0

0

Állomány mozgása

8/20

%

Megnevezés / E Ft BRUTTÓ ÉRTÉK Lejáratig megtartandó hitelv.megtest.értékp. Egyéb hitel- és 20% alatti tul.visz.megtest.ép. Konszol.bevont vállalk.kapcs.befektetések Befekt.nem konszol.vállalk., kapcsolt vállalk. Befektetési alapokba történő befektetések Hosszú távú köv., kölcsön adott pénzeszk. Hátrasorolt követelések Tárgyi eszköz befektetések

nyitó 1 235 828 0 0 0 1 235 828 0 0 0 0

növekedés 1 450 807

csökkenés 1 205 600

1 450 807

1 205 600

ÉRTÉKVESZTÉS Lejáratig megtartandó hitelv.megtest.értékp. Egyéb hitel- és 20% alatti tul.visz.megtest.ép. Konszol.bevont vállalk.kapcs.befektetések Befekt.nem konszol.vállalk., kapcsolt vállalk. Befektetési alapokba történő befektetések Hosszú távú köv., kölcsön adott pénzeszk. Hátrasorolt követelések Tárgyi eszköz befektetések

62 848

2 441

52 473

62 848

2 441

52 473

NETTÓ ÉRTÉK Lejáratig megtartandó hitelv.megtest.értékp. Egyéb hitel- és 20% alatti tul.visz.megtest.ép. Konszol.bevont vállalk.kapcs.befektetések Befekt.nem konszol.vállalk., kapcsolt vállalk. Befektetési alapokba történő befektetések Hosszú távú köv., kölcsön adott pénzeszk. Hátrasorolt követelések Tárgyi eszköz befektetések

1 172 980 0 0 0 1 172 980 0 0 0 0

1 448 366 0 0 0 1 448 366 0 0 0 0

1 153 127 0 0 0 1 153 127 0 0 0 0

Vételi- és névérték eltérései Megnevezés E Ft (76%-…) - minősített többséget bizt. befolyás Lőrinci Fonoda Kft. "v.a." (51%-75%) - többségi befolyás Nap-Bau Kft. (25%-50%) - jelentős 25% felett Estetmarath Alsshark Alawsat Ltd. Lőrinci Fonoda Kft. "v.a." (…-19%) - egyéb EMBA Kft.

Beszerzési vételi érték

Összesen:

visszaírás

átsorolások +-

0

0

12 816 0 0 0 12 816 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

1 468 219 0 0 0 1 468 219 0 0 0 0

Piaci értékelés alapja Piaci ár %-a ST/JT

Beszerzési névérték

záró 1 481 035 0 0 0 1 481 035 0 0 0 0

0

2013.12.31. Piaci érték

2013.12.31. Auditált érték

1 000

380

64%

63%

243

243

19 713

14 900

100%

72%

14 900

14 900

1 418 874 1 000

1 430 000 120

100% 61%

n/a 63%

1 418 874 73

1 418 874 73

40 448

42 100

81%

85%

34 129

34 129

1 481 035

1 487 500

1 468 219

1 468 219

Mutatók Megnevezés

2012.12.31.

Eszközök részaránya: Eszközök aránya: Üzleti könyveken kívüli állomány: Átsorolások egyéb követelésekbe: Hitelfedezeti garancia: Kezelésre átvett eszközök bemutatása: Az év rendkívüli eseményei: Évet követő változások:

2013.12.31.

62,79% 39,86%

70,22% 43,70%

Változás % 111,84% 109,62%

nem merült fel. nem merült fel. nem merült fel. nem merült fel. nem merült fel. nem merült fel.

A készletek bemutatása

Kereszthivatkozás: 4.számú

Tartalma: - anyag, - áru, - göngyöleg, - befejezetlen és félkész termékek, - késztermék. Értékelése-elszámolása: - A nyilvántartás alapja: = IAS 2.36 (a) A készletek értékelési eljárása: - Értékvesztés elszámolása: = Egyedileg lényegesnek minősített eszközök:

a beszerzési, illetve az előállítási költség. átlagár nem merült fel. a Zsigmond Házak Kft. tulajdonában lévő értékesítési besorolású ingatlan mintegy 553 millió értékben.

Állománya leltárral fedett. Szerkezete Megnevezés E Ft

Késztermékek Áruk

105 107 232 207 0 358 070 18 225

0 0 0 0 0

78 601 149 874 0 159 556 581 992

-26 506 -82 333 0 -198 514 563 767

74,78% 64,54% 0,00% 44,56% 3193,37%

Összesen:

713 609

0

970 023

256 414

135,93%

100,00%

Készletek - számviteli törvény szerinti értékvesztés állománymozgása Megnevezés nyitó Anyagok Befejezetlen és félkész termék Növendék-, hízó- és egyéb állatok Késztermékek Áruk

Ellenőrzés hatása

Változás

T.évi összet. % 8,10% 15,45% 0,00% 16,45% 60,00%

Anyagok Befejezetlen és félkész termék Növendék-, hízó- és egyéb állatok

2012.12.31.

2013.12.31. E Ft

növekedés 0 0 0 0 0

csökkenés 0 0 0 0 0

%

visszaírás 0 0 0 0 0

záró 0 0 0 0 0

9/20

0 0 0 0 0

Összesen:

0

0

0

76,43% 28,87% 2,91 1,23

Változás % 115,06% 119,04% 93,79% 67,20%

0

0

Mutatók Megnevezés

2012.12.31.

Eszközök részaránya: Eszközök aránya: Készletek szállítói aránya: Készletek fordulatszáma:

2013.12.31.

66,42% 24,25% 3,10 1,83

Veszélyes hulladékok állományának alakulása: Üzleti könyveken kívüli állomány: Hitelfedezeti garancia: Kezelésre átvett eszközök bemutatása: Az év rendkívüli eseményei: Évet követő változások:

nem merült fel. nem merült fel. a Pannonflax Textil Kft. "f.a." hitelező bankja (MKB) ingó zálogjoggal bír a Pannonflax Textil Kft. "f.a." készleteire. nem merült fel. nem merült fel. nem merült fel.

A követelések bemutatása

Kereszthivatkozás: 5.számú

Tartalma: - vevő, - ki nem emelt. Értékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja: - Értékvesztés elszámolása:

a könyvi érték. nem került alkalmazásra.

Állománya egyeztetéssel, analitikus nyilvántartással igazolt. Szerkezete Változás

169 167 63 857 105 310

0 0 0

104 107 57 896 46 211

-65 060 -5 960 -59 099

61,54% 90,67% 43,88%

T.évi összet. % 63,48% 35,30% 28,18%

0

0

0

0

0,00%

0,00%

9 000 9 000

228 228

-8 772 -8 772

2,53% 2,53%

0,14% 0,14%

Termékre és szolgáltatásra adott előlegek

0

0

0

0,00%

0,00%

Letétek, óvadékok

0

0

0

0,00%

0,00%

Egyéb követelések Egyéb követelések

139 973 139 973

59 671 59 671

-80 302

42,63%

36,38%

Halasztott adóköv. várhatóan megtérülő összege

0

0

0

0,00%

0,00%

Folyamatban lévő kivitelezések ráford. és bevételeinek pozitív egyenlege

0

0

0

0,00%

0,00%

164 006

-154 134

51,55%

100,00%

Megnevezés E Ft

2012.12.31.

Vevők - belföldi vevők - külföldi vevők Váltó követelések (nem kapcsolt)

Részesedési viszonyban lévő vállalkozások nem konszolidált követelései Követelések egyéb részesedési visz.

Összesen:

318 140

Követelések - számviteli törvény szerinti értékvesztése Megnevezés számviteli törvény E Ft nyitó Vevők 0 Követelések kapcsolt vállalk. szemben 0 Követelések egyéb részesedési visz. 0 Váltó követelések (nem kapcsolt) 0 Egyéb követelések 0 Összesen:

2013.12.31.

Ellenőrzés hatása

E Ft

0

növekedés

csökkenés

%

számviteli törvény záró

visszaírás

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0

0

0

0

12,92% 4,88% 0,31 31,90 27,74%

Változás % 43,64% 45,15% 42,46% 67,37% 97,01%

0

Mutatók Megnevezés

2012.12.31.

Eszközök részaránya: Eszközök aránya: Vevők szállítói aránya: Vevők átfutási ideje (nap): Hitelfedezettségi mutató: Átsorolások: Üzleti könyveken kívüli állomány: Hitelfedezeti garancia: Kezelésre átvett eszközök bemutatása: Az év rendkívüli eseményei: Évet követő változások:

29,61% 10,81% 0,74 47,35 28,60%

2013.12.31.

nem merült fel. nem merült fel. a Pannonflax Textil Kft. "f.a." hitelező bankja (MKB) zálogjoggal bír a Pannonflax Textil Kft. "f.a." követeléseire. nem merült fel. nem merült fel. nem merült fel.

Rövid távú pénzügyi befektetések, értékpapírok

Kereszthivatkozás: 6.számú

Tartalma: - részvény, - üzletrész, - egyéb értékpapír. Értékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja:

a beszerzési érték.

10/20

- Értékvesztés elszámolása:

nem került alkalmazásra.

Állománya egyeztetéssel igazolt. Szerkezete Megnevezés E Ft

2012.12.31.

Lejáratig megtartani kívánt hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Eladásra szánt hitelviszonyt és tulajdonosi viszonyt megtestesítő értékpapírok Egyéb céllal tartott hitelv. és tul. viszonyt megtestesítő értékpapírok Összesen: Értékpapírok - állománymozgása Megnevezés / E Ft BRUTTÓ ÉRTÉK

Ellenőrzés hatása

Eladásra szánt hitelviszonyt és tulajdonosi viszonyt megtestesítő értékpapírok

E Ft

T.évi összet. %

%

0

65 240

65 240

0,00%

100,00%

69

0

-69

0,00%

0,00%

0

0

0

0,00%

0,00%

65 240

65 171

94550,72%

100,00%

69

0

69

növekedés 65 240

0

65 240

0

65 240

nyitó

Lejáratig megtartani kívánt hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok

Változás

2013.12.31.

csökkenés

visszaírás

átsorolások +-

69

záró 0

65 240

69

0

69

0

Egyéb céllal tartott hitelv. és tul. viszonyt megtestesítő értékpapírok

0

0

0

0

ÉRTÉKVESZTÉS

0

0

0

Lejáratig megtartani kívánt hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok

0

0

0

Eladásra szánt hitelviszonyt és tulajdonosi viszonyt megtestesítő értékpapírok

0

0

0

Egyéb céllal tartott hitelv. és tul. viszonyt megtestesítő értékpapírok

0

0

0

69

65 240

69

0

0

65 240

0

65 240

0

0

0

65 240

69

0

69

0

0

0

0

0

0

0

0

0

NETTÓ ÉRTÉK Lejáratig megtartani kívánt hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Eladásra szánt hitelviszonyt és tulajdonosi viszonyt megtestesítő értékpapírok Egyéb céllal tartott hitelv. és tul. viszonyt megtestesítő értékpapírok Visszavásárolt saját részvény, üzletrész:

Vételi- és névérték eltérései Megnevezés E Ft (…-19%) - egyéb Befektetési jegy (pénzpiaci alap)

0

0

0

a konszolidált kimutatásokban a 42.500 db saját részvényt a saját tőke / jegyzett tőke * névérték mutató alapján értékeltük. Az IFRS elvekkel összhangban a visszavásárolt saját részvények könyv szerinti értéken a saját tőkét csökkentik.

Beszerzési vételi érték

Összesen:

2013.12.31. Auditált érték

65 240

65 240

65 240

65 240

Mutatók Megnevezés

2012.12.31.

Eszközök részaránya: Eszközök aránya: Rövid távú likviditás III.: Üzleti könyveken kívüli állomány: Hitelfedezeti garancia: Kezelésre átvett eszközök bemutatása: Az év rendkívüli eseményei: Évet követő változások:

2013.12.31.

0,01% 0,00% 0,04

5,14% 1,94% 0,23

Változás % 80035,22% 82802,89% 597,42%

nem merült fel. nem merült fel. nem merült fel. nem merült fel. nem merült fel.

A pénzeszközök bemutatása

Kereszthivatkozás: 7.számú

Tartalma: - pénztár, - bankszámlák. Értékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja: - A devizamozgások a valódiság elve szerint értékeltek. - Elszámolt értékvesztés:

a könyvi érték. nem merült fel.

Állománya egyeztetéssel, rovancsolással és tulajdonosi hitelesítéssel igazolt. Szerkezete Megnevezés E Ft Szabad rendelkezésű pénzeszközök Elkülönített pénzeszközök Azonnal pénzzé tehető, likvid értékpapírok Összesen:

2012.12.31.

Ellenőrzés hatása

Változás

2013.12.31. 69 886 0 0

27 391 0 0

164,46% 0,00% 0,00%

T.évi összet. % 100,00% 0,00% 0,00%

0

69 886

27 391

164,46%

100,00%

5,51% 2,08% 0,12

Változás % 139,21% 144,02% 309,48%

E Ft

42 495 0 0 42 495

Mutatók Megnevezés Eszközök részaránya: Eszközök aránya: Gyorsráta mutató:

2012.12.31. 3,96% 1,44% 0,04

2013.12.31.

11/20

%

A szabad rendelkezésű pénzeszközökből elkülöntett összegek értéke 0 E Ft. Hitelfedezeti garancia: Az állományból idegen pénz: Az év rendkívüli eseményei:

nem merült fel. nem merült fel. nem merült fel.

Pénzeszközök elszámolt értékvesztése:

0 E Ft.

Halasztott ráfordítások bemutatása

Kereszthivatkozás: 8.számú

A Társaság sem a bázis, sem a tárgy időszakban nem mutatott ki halasztott ráfordítást. A kötelezettségek bemutatása Megjegyzés a fennálló hitelállományról A vállalatcsoportban a Pannonflax Textil Kft.” f.a.” rendelkezik összevontan 1.012 millió forint rövid és hosszú lejárató pénzintézettől felvett kölcsönnel, mely állomány 90%-ot meghaladó mértékben EUR alapú. A felszámolás megelőző napjára készített zárómérlegben szerepeltetett hitelek hosszú és rövid besorolása a zárlati időszakban változhatott. A beszámolóban szerepeltetett hitelállomány rövid és hosszú lejáratú megoszlása a felszámolást megelőző napi információkat tartalmazza. A Pannon-Flax NyRt-nek nem áll rendelkezésére információ arról, hogy a hitelező Bank a beszámolási/zárási időszakban élt-e a hitelszerződések együttes, vagy bármelyikére kiterjedő felmondási jogával. Hosszú lejáratú kötelezettségek

Kereszthivatkozás: 9.számú

Tartalma: - hitelek, - kölcsön, - egyéb kötelezettségek. Érékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja: - A devizamozgások a valódiság elve szerint értékeltek.

a könyvi érték.

Állománya egyeztetéssel igazolt. Hosszú lejáratú kötelezettségek - kamatkötelezettségek Megnevezés kamat % Pénzügyi intézményekkel szemben Euribor +3,5% MKB Bank Szerkezete Megnevezés E Ft Hosszú lejáratú hitelek és kölcsönök Egyéb hosszú lejáratú hitelek Tart. kötvénykibocs., átvált. kötvények Lízingtartozások

2012.12.31.

900 321 900 321 0 0

434 945 434 945 0 0

193,46% 193,46% 0,00% 0,00%

T.évi összet. % 91,64% 91,64% 0,00% 0,00%

0 0 0 0

0 0 0 82 177 82 177

0 0 0 82 177 82 177

0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

0,00% 0,00% 0,00% 8,36% 8,36%

0

982 498

517 122

211,12%

100,00%

62,44% 29,24% 80,65% -11,97% 88,09% 78,91% 120,75% 35,48% 45,70%

Változás % 211,68% 184,89% 118,45% 78,12% 76,20% 85,49% 102,57% 139,54% 86,33%

E Ft 0

0 0 0 0 0 465 376

Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek Hátrasorolt kötelezettségek Várható jövőbeni kötelezettségek Céltartalék a várható kötelezettségekre

Változás

2013.12.31.

465 376 465 376 0 0

Részesedési visz. lévő vállalk. nem konsz. hosszú lejáratú kötelezettségei

Összesen:

Ellenőrzés hatása

0

%

Mutatók Megnevezés

2012.12.31.

Kötelezettségek részaránya: Kötelezettségek aránya: Likviditási mutató: Hosszú távú likviditási mutató: Eladósodottság mértéke: Nettó eladósodottság: Árbevételre vetített eladósodottság: Kötelezettség/saját forrás aránya: Kölcsön fedezeti arány:

29,50% 15,82% 68,09% -15,32% 115,61% 92,30% 117,72% 25,43% 52,94%

Átsorolások rövid lejáratú kötelezettségekbe: Üzleti könyveken kívüli állomány: Az év rendkívüli eseményei: Évet követő változások:

2013.12.31.

nem merült fel. nem merült fel. nem merült fel. nem merült fel.

Rövid lejáratú kötelezettségek

Kereszthivatkozás: 10.számú

Tartalma: - szállító, - hitelek, - egyéb kötelezettségek. Értékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja: - A devizamozgások a valódiság elve szerint értékeltek.

a könyvi érték.

Állománya egyeztetéssel igazolt. Rövid lejáratú kötelezettségek - kamatkötelezettségek Megnevezés kamat % Pénzügyi intézményekkel szemben Euribor+2,9% MKB Bank Bubor+2,7% MKB Bank Szerkezete

12/20

Megnevezés E Ft Vevőktől kapott előlegek

0

0

0

0

0,00%

- belföldi - külföldi Váltótartozások

230 014 87 831 142 183 0

0 0 0 0

333 361 110 930 222 431 0

103 347 23 099 80 248 0

144,93% 126,30% 156,44% 0,00%

56,39% 18,77% 37,63% 0,00%

Egyéb rövid lejáratú kötelezettség - egyéb kötelezettség

144 576 144 576

0 0

142 257 142 257

-2 319 -2 319

98,40% 98,40%

24,07% 24,07%

Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök Rövid lejáratú hitelek Rövid lejáratú kölcsönök

737 826 733 925 3 901

0

115 330 111 670 3 660

-622 496 -622 255 -241

15,63% 15,22% 93,82%

19,51% 18,89% 0,62%

0 0

0

Rövid lejáratú kötelez.kapcsolt v.sz.

180 180

180 180

0,00% 0,00%

0,03% 0,03%

Halasztott bevételek

0

0

0

0,00%

0,00%

Halasztott adótartozások

0

0

0

0,00%

0,00%

0

591 128

-521 288

53,14%

100,00%

17,59% 214,70% 186,96% 0,28 166,13 -31,86% -725,32% 38,28%

Változás % 46,54% 222,32% 275,03% 97,01% 183,16% 146,62% 142,16% 46,66%

Részesedési visz. lévő vállalk. nem konszol. rövid lejáratú köt.

Összesen:

Ellenőrzés hatása

Változás

T.évi összet. % 0,00%

Szállítók

2012.12.31.

1 112 416

2013.12.31. E Ft

%

Mutatók Megnevezés Kötelezettségek részaránya: Rövid távú likviditás I.: Rövid távú likviditás II.: Lekötöttségi mutató: Szállítók átfutási ideje (nap): Dinamikus likviditás: Kamatfedezettségi mutató: Rövid távú eladósodottság:

2012.12.31. 37,80% 96,57% 67,98% 0,29 90,70 -21,73% -510,20% 82,04%

2013.12.31.

Átsorolások egyéb követelésekbe: nem merült fel. Üzleti könyveken kívüli állomány: nem merült fel. Kötelezettségek között ki nem mutatott környezetvédelmi, helyreállítási kötelezettségek várható összege: Az év rendkívüli eseményei: nem merült fel. Évet követő változások: nem merült fel.

0 E Ft.

A saját tőke bemutatása

Kereszthivatkozás: 11.számú

Tartalma: - jegyzett tőke, - tartalékok, - tárgyévi eredmény. - visszavásárolt részvények. Értékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja:

a könyvi érték.

Állománya egyeztetéssel igazolt. Szerkezete Megnevezés E Ft

2012.12.31.

Ellenőrzés hatása

Változás

2013.12.31.

Jegyzett tőke (-) Visszavásárolt részesedések k.sz. értéken A részvényeken felül rendelk. bocsátott vagyon Eredménytartalék és tárgyévi adózott eredmény Piaci értékelési különbözetek Külső tulajdonosk részesedése

2 232 564 -49 454 446 727 -1 265 207 0 136

0 0 0 0 0 0

2 232 564 -15 345 446 727 -1 857 859 0 980 327

0 34 109 0 -592 652 0 980 191

100,00% 31,03% 100,00% 146,84% 0,00% 720828,68%

T.évi összet. % 124,97% -0,86% 25,01% -104,00% 0,00% 54,88%

Összesen:

1 364 766

0

1 786 414

421 648

130,90%

100,00%

E Ft

%

A visszavásárolt részvények vagy bevonásra kerülnek vagy visszavásárolt részvényként a saját tőkét csökkentik. A be nem vont részvények nem szavazhatnak, osztalékra nem jogosítják a vállalkozást, likvidációs hányadhoz nem juttathatják a vállalkozást. Mutatók Megnevezés Tőke aránya: Tőke részaránya: Befektetett eszközök fedezettsége: Saját tőke növekedési mutató: Saját tőke fordulat száma: Tőke hatékonysága: Kiemelt üzletrészek, részvények: Üzleti könyveken kívüli állomány: Osztalék kifizetés: Az év rendkívüli eseményei: Az év rendkívüli eredményei: Évet követő változások:

2012.12.31. 46,38% 86,50% 73,05% 0,61 0,96 -26,58%

2013.12.31. 53,17% 113,52% 85,44% 0,80 0,67 -21,61%

Változás % 114,63% 131,24% 116,96% 130,90% 69,79% 81,32% nem kiemelt. nem merült fel. nem merült fel. nem kiemelt. nem kiemelt. nem kiemelt.

Az üzemi bevételek bemutatása

Kereszthivatkozás: 12.számú

Tartalma: - belföldi, - export,

13/20

- egyéb bevétel. Értékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja: a könyvi érték. - A devizamozgások a valódiság elve szerint értékeltek. Állománya analitikus nyilvántartással igazolt. Szerkezete Megnevezés E Ft Belföldi árbevétel - konsz.-ba be nem vont kapcs. váll., egyéb szerv.

2012.12.31.

Export árbevétel - konsz.-ba be nem vont kapcs. váll., egyéb szerv. Egyéb bevételek és nyereségek Egyéb bevétel Rendkívüli bevételek apportbevitel létesítő okirat szerinti értéke egyéb rendkívüli tételek - fejlesztési pénzeszköz átvétel - kötelezettség elengedés - megszűnő részesedés ellenértéke - térítésmentes eszközátvétel - eszköz, készlettöbblet - egyéb Összesen:

Ellenőrzés hatása

Változás

2013.12.31.

473 167 473 167

0 0

558 770 558 770

85 603 85 603

118,09% 118,09%

T.évi összet. % 43,77% 43,77%

830 919 830 919

0 0

632 508 632 508

-198 411 -198 411

76,12% 76,12%

49,54% 49,54%

25 974 25 974 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0

85 383 65 466 19 917 0 19 917 0 19 917 0 0 0 0

59 409 39 492 19 917 0 19 917 0 19 917 0 0 0 0

328,73% 252,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

6,69% 5,13% 1,56% 0,00% 1,56% 0,00% 1,56% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

1 330 060

0

1 276 661

-53 399

95,99%

100,00%

E Ft

%

Az IAS 18.35 b) bekezdés szerinti kamatbevételek és osztalékbevételek összegének bemutatása a "Pénzügyi eredmények bemutatása" szekcióban [14-es számú kereszthivatkozás] található. Szerkezete Megnevezés E Ft

2012.12.31.

Változás

2013.12.31.

Ellenőrzés hatása

E Ft

T.évi összet. %

%

Egyéb bevétel - egyéb ki nem emelt

25 974

0

65 466

39 492

252,04%

100,00%

Összesen:

25 974

0

65 466

39 492

252,04%

100,00%

-14,47% 910 430,64 53,09% -15,81% -10,54% -5,61%

Változás % 87,99% 48,06% 83,33% 85,29% 59,52% 68,23%

Mutatók Megnevezés

2012.12.31.

Bevételek részaránya: Bruttó termelési érték (E Ft): Export arány: Árbevétel arányos eredmény: Tőkearányos eredmény: Eszközhatékonyság:

-16,44% 1 894 363,00 63,72% -18,54% -17,71% -8,22%

2013.12.31.

Állami támogatások elszámolása:

nem merült fel.

Exporttámogatáshoz kapcsolódó közvetlen önköltség, ELÁBÉ:

0 E Ft.

Az év rendkívüli eseményei: Évet követő változások:

nem merült fel. nem merült fel.

Az üzemi költségek és ráfordítások bemutatása

Kereszthivatkozás: 13.számú

Tartalma: - költségnemi költségek, - egyéb ráfordítások. Értékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja: a könyvi érték. - A devizamozgások a valódiság elve szerint értékeltek. Állománya analitikus nyilvántartással igazolt. Szerkezete Megnevezés E Ft Költségnemi költségek - anyag jellegű - személyi jellegű - értékcsökkenés - aktivált saját teljesítmény Egyéb ráfordítások és veszteségek Egyéb ráfordítások Rendkívüli ráfordítások Összesen:

2012.12.31.

Ellenőrzés hatása

Változás

2013.12.31. E Ft

T.évi összet. %

%

925 642 505 184 81 858 33 158

0 0 0 0

732 438 383 356 83 627 180 213

-193 204 -121 828 1 769 147 055

79,13% 75,88% 102,16% 543,50%

47,87% 25,05% 5,47% 11,78%

127 562 127 562 0

0 0 0

150 540 150 540 0

22 978 22 978 0

118,01% 118,01% 0,00%

9,84% 9,84% 0,00%

1 673 404

0

1 530 173

-143 231

91,44%

100,00%

Szerkezete Megnevezés E Ft Igénybe vett szolgáltatások - egyéb Összesen:

2012.12.31.

Ellenőrzés hatása

Változás

2013.12.31. E Ft

T.évi összet. %

%

204 699

0

114 528

-90 171

55,95%

100,00%

204 699

0

114 528

-90 171

55,95%

100,00%

Szerkezete

14/20

Megnevezés E Ft Egyéb szolgáltatások - egyéb

2012.12.31.

Összesen: Egyéb ráfordítások - szerkezete Megnevezés E Ft Egyéb ráfordítások: - egyéb

Ellenőrzés hatása

E Ft

T.évi összet. %

%

17 158

0

28 605

11 447

166,72%

100,00%

17 158

0

28 605

11 447

166,72%

100,00%

2012.12.31.

Összesen:

Változás

2013.12.31.

Ellenőrzés hatása

2013.12.31.

Változás E Ft

T.évi összet. %

%

127 562

0

150 540

22 978

118,01%

0,00%

127 562

0

150 540

22 978

118,01%

0,00%

115,81% 86,35% 131,74% 80,45% 42,11% 9,19%

Változás % 97,70% 102,35% 164,98% 164,64% 157,90% 212,57%

Mutatók Megnevezés

2012.12.31.

Költségek aránya: Üzemi eredményszint: Termelési költségszint: Anyaghányad: Bérhányad: Értékcsökkenési hányad:

2013.12.31.

118,54% 84,36% 79,85% 48,86% 26,67% 4,32%

Kiemelt állományváltozások: Exporttámogatások közvetlen költségei: Környezetvédelemmel kapcsolatosan elszámolt költségek: Az év rendkívüli eseményei: Évet követő változások:

nem merült fel. 0 E Ft. 995 E Ft. nem merült fel. nem merült fel.

Pénzügyi eredmények bemutatása

Kereszthivatkozás: 14.számú

Tartalma: - pénzügyi bevételek, - pénzügyi ráfordítások. Értékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja: - A devizamozgások a valódiság elve szerint értékeltek.

a könyvi érték.

Állománya analitikus nyilvántartással igazolt. Szerkezete Megnevezés E Ft Pénzügyi bevételek Kapott osztalék, részesedés

2012.12.31.

Ellenőrzés hatása

Változás

2013.12.31. E Ft

T.évi összet. %

%

0

0

0

0

0,00%

0,00%

0

0

0

0

0,00%

0,00%

Bef.pü.eszk.kamatai, árfolyamnyeresége - konsz.-ba be nem vont kapcs. váll., egyéb szerv.

669 669

0 0

862 862

193 193

128,85% 128,85%

3,39% 3,39%

Egyéb kapott kamatok, kamat jellegű bev. - konsz.-ba be nem vont kapcs. váll., egyéb szerv.

1 649 1 649

0 0

3 223 3 223

1 574 1 574

195,39% 195,39%

12,69% 12,69%

Pénzügyi műveletek egyéb bevételei - egyéb ki nem emelt tételek

138 081 138 081

0 0

21 310 21 310

-116 771 -116 771

15,43% 15,43%

83,91% 83,91%

Összesen:

140 399

0

25 395

-115 004

18,09%

100,00%

Pénzügyi ráfordítások Befektetett pü.eszk.árfolyamvesztesége - konsz.-ba be nem vont kapcs. váll., egyéb szerv.

50 902 50 902

0 0

0 0

-50 902 -50 902

0,00% 0,00%

0,00% 0,00%

Fizetett kamatok, kamatjellegű ráfordítások - konsz.-ba be nem vont kapcs. váll., egyéb szerv.

57 457 57 457

0 0

45 028 45 028

-12 429 -12 429

78,37% 78,37%

31,38% 31,38%

0 0

0 0

36 550 2 441

36 550 2 441

0,00% 0,00%

25,47% 1,70%

39 301 39 301

0 0

61 929 61 929

22 628 22 628

157,58% 157,58%

43,15% 43,15%

147 660

0

143 507

-4 153

97,19%

100,00%

-7 261

0

-118 112

-110 851

1626,66%

1,95% 8,57% 17,70%

Változás % 20,43% 105,75% 18,61%

Részesedés értékesítés árf.nyeresége

Részesedések, ép, bankbet.értékvesztése - részesedések értékvesztése Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai - egyéb ki nem emelt tételek Összesen: Egyenleg Mutatók Megnevezés Bevételek részaránya: Ráfordítások részaránya: Pénzügyi eredményszint:

2012.12.31. 9,55% 8,11% 95,08%

2013.12.31.

Az eredményelszámolás bemutatása

Kereszthivatkozás: 15.számú

Tartalma: - üzleti eredmény, - egyéb eredmények, - eredmény-elszámolás. Értékelése - elszámolása:

15/20

- A nyilvántartás alapja: a könyvi érték. Állománya elszámolással igazolt. A fenti 2012. és 2013. évi összevetések során felhasznált adókulcs a Magyarországon érvényben lévő adótörvények alapján a társas vállalkozások által az adóköteles jövedelemre fizetendő 10,00%-os jövedelemadó-kulcs. (IAS 12.81 c)) Közvetlenül a saját tőkében elszámolt jövedelemadót a Társaság nem mutat ki sem a bázis, sem a tárgy évben. Egyéb átfogó eredményben elszámolt jövedelemadót (IAS 12.81 a)b)) a Társaság nem mutat ki sem a bázis, sem a tárgy évben. Halasztott adó egyenlegek: A Társaság az IAS 12.24. miatt nem mutat ki halasztott adókövetelést, mert belátható időn belül nem várható olyan mértékű adóköteles nyereség termelődése, ami a levonható átmeneti különbözetek és az elhatárolt veszteség nagyobb részének felhasználását lehetővé tennék. A Társaság adóköteles átmeneti különbözettel nem rendelkezik, ezért halasztott adókötelezettséget nem mutat ki. Megszűntetett tevékenység bemutatása

nem merült fel.

Mutatók Megnevezés

2012.12.31.

Eredmény aránya: Eredmény részaránya: Jövedelmezőség: Eszközforgási sebesség: Tőkeáttételi ráta: Saját tőke-arányos nyereség (ROE): Eszközarányos nyereség (ROA): Adó és kamatfizetés előtti er. (EBIT): Adó, kamat, écs előtti eredmény (EBDIT): Lényegesebb adatok Megnevezés Saját tőke Értékesítés nettó árbevétele Mérleg szerinti eredmény Működő tőke Kötelezettségek/saját tőke Mérlegfőösszeg Saját tőke/jegyzett tőke Adózott eredmény/jegyzett tőke

2013.12.31.

103,46% -24,67% -24,67% 44,32% 215,61% -26,58% -9,96% -293 148,00 -211 290,00

103,90% -29,65% -29,65% 35,45% 188,09% -21,61% -9,72% -326 596,36 -242 969,78

2012.12.31. tény 1 364 766 1 304 086 -362 729 -38 103 115,61% 2 942 558 61,13% -16,25%

2013.12.31. tény 1 786 414 1 191 278 -386 114 678 027 88,09% 3 360 040 80,02% -17,29%

Saját tőke

Változás % 100,43% 120,21% 120,21% 80,00% 87,24% 81,32% 97,57% 111,41% 114,99%

Működő tőke

Működő tőke

Saját tőke

1 364 766

1 786 414

2012.12.31.

2013.12.31.

678 027 -38 103

Értékesítés nettó árbevétele

2012.12.31.

2013.12.31.

Kötelezettségek/saját tőke

Kötelezettségek/saját tőke

Értékesítés nettó árbevétele

1 304 086

115,61%

88,09%

2012.12.31.

2013.12.31.

1 191 278

2012.12.31.

2013.12.31.

Mérleg szerinti eredmény

Mérlegfőösszeg

Mérleg szerinti eredmény

-362 729

2012.12.31.

Mérlegfőösszeg

2013.12.31. -386 114

3 360 040 2 942 558

2012.12.31.

Adózott eredmény/jegyzett tőke

2013.12.31.

Saját tőke/jegyzett tőke

Saját tőke/jegyzett tőke

Adózott eredmény/jegyzett tőke

-16,25%

2012.12.31.

2013.12.31. -17,29% 61,13%

80,02%

2012.12.31.

2013.12.31.

A saját tőke grafikon az IFRS szerinti saját tőkét tőke alakulását ábrázolja, amelyet csökkenteni szükséges a külső tuéajdonosok részesedésével! Egy részvényre jutó eredmény (EPS)

Kereszthivatkozás: 16.számú

Alap egy részvényre jutó eredmény meghatározása Forgalomban lévő törzsrészvények súlyozott átlagának meghatározása (2012.12.31.) Megnevezés 2012.01.01 2012.12.31 Darabszám az adott időpontban 2 232 564 2 232 564 Visszavásárolt törzsrészvények -42 500 -42 500

16/20

Névérték Ft / db Össznévérték Ft Napok száma

1 000 2 190 064 000 365

Súlyozott átlagos darabszám (2012.12.31.):

1 000 2 190 064 000 1

2 190 064 darab

Forgalomban lévő törzsrészvények súlyozott átlagának meghatározása (2013.12.31.) Megnevezés 2013.01.01 2013.12.31 2 232 564 2 232 564 Darabszám az adott időpontban Visszavásárolt törzsrészvények -42 500 -42 500 Névérték Ft / db 1 000 1 000 Össznévérték Ft 2 190 064 000 2 190 064 000 Napok száma 364 1 Súlyozott átlagos darabszám (2013.12.31.):

2 190 064 darab

Törzsrészvényekre jutó nettó nyereség / veszteség levezetése Megnevezés / E Ft Adózott vállalkozási eredmény Törzsrészvényekre jutó nettó nyereség / veszteség

2012.12.31. -362 729 -362 729

2013.12.31. -386 114 -386 114

Egy részvényre jutó eredmény alapértéke Megnevezés / E Ft Egy részvényre jutó eredmény alapértéke

2012.12.31. -0,1656

2013.12.31. -0,1763

Véleményünk szerint a higított egy részvényre jutó eredmény megegyezik az alap egy részvényre jutó eredmény összegével, mivel nincsenek higító hatású potenciális törzsrészvények a Társaság vagy egyéb személyek tulajdonában. Pénzügyi instrumentumokkal kapcsolatos közzétételek Pénzügyi instrumentumok könyv szerinti értékének bemutatása A pénzügyi instrumentumok a pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatás alábbi tételeibe kerültek besorlásra: - Pénzeszközök csoport, - Rövid lejáratú befektetések, értékpapírok csoport, - Követelések csoport (kivéve: adókövetelések), - Hosszú távú befektetések csoport , - Rövid lejáratú kötelezettségek csoport, - Hosszú lejáratú és hátrasorolt kötelezettségek csoport. Megnevezés E Ft Az eredménnyel szemben valós értéken értékelt (FVTPL) pénzügyi eszköz -n/a. Összesen: Lejáratig tartandó befektetések - Értékpapírbefektetések: lásd 3. számú megjegyzés. Összesen: Kölcsönök és követelések - Pénzeszközök: lásd 7. számú megjegyzés. - Követelések: lásd 5. számú megjegyzés. - Készletek: lásd 4. számú megjegyzés. Összesen: Értékesíthető pénzügyi eszközök - Rövid távú pénzügyi befektetések, értékpapírok: lásd 6. számú megjegyzés. Összesen: Az eredménnyel szemben valós értéken értékelt (FVTPL) pénzügyi kötelezettség - n/a. Összesen: Egyéb pénzügyi kötelezettség - Rövid lejáratú kötelezettségek: lásd 10. számú megjegyzés. - Hosszú lejáratú és hátrasorolt kötelezettségek: lásd 9. számú megjegyzés. Összesen:

Könyv szerinti érték 2012.12.31. 2013.12.31.

Valós érték 2012.12.31. 2013.12.31.

0

0

0

0

1 172 980 1 172 980

1 468 219 1 468 219

1 172 980 1 172 980

1 468 219 1 468 219

42 495 318 140 713 609 1 074 244

69 886 164 006 970 023 1 203 915

42 495 318 140 713 609 1 074 244

69 886 164 006 970 023 1 203 915

69 69

65 240 65 240

69 69

65 240 65 240

0

0

0

0

1 112 416 465 376 1 577 792

591 128 982 498 1 573 626

1 112 416 465 376 1 577 792

591 128 982 498 1 573 626

Hitelezési kockázatok bemutatása, számszerűsítése, kezelése A hitelezési kockázat annak a lehetőségéből ered, hogy a vevők / egyéb adósok a Társasággal szemben fennálló kötelezettségeiket fizetési határidőn belül teljesítik. A hitelezési kockázat a partner késedelmi kockázatából adódik. Ezen kockázatok mérséklése érdekében a Társaság egy új szerződés aláírása előtt minden esetben gondosan megvizsgálja a leendő vevő kondícióit és felméri a fizetési folytonosság teljesülésének feltételeit. Likviditási kockázat bemutatása, számszerűsítése, kezelése Likviditási kockázat azt jelenti, hogy a Társaság nem tud határidőben eleget tenni fizetési kötelezettségeinek. Likviditási kockázatok szöveges bemutatása, kockázatkezelési politikák - A Pannonflax Textil Kft. F.a. hiteleire a Pannon-Flax Nyrt jelzálogjogot biztosított a Hitelező banknak a 9027 Győr Kamdó Kálmán u. 1 sz. alatti ingatlanra. - A Pannonflax Textil Kft. F.a. hiteleire a B+G Kft. Jelzálogjogot biztosított a Hitelező Banknaka az 1183 Budapest, Gyömrői út 85-91. sz alatti, résztulajdonában levő ingatlanra. - A Pannonflax Textil Kft. F.a. hiteleire a Flaxtrade Kft. Jelzálogjogot biztosított a Balatonalmádiban levő (Balatonalmádi, Hadak u. 2-3) ingatlanra. - A vállalatcsoport tulajdonában levő ingatlanok egyikének, vagy az egyes részesedések értékesítése időpontjáig a társaság likviditási helyzete feszített. - A győri ingatlan használatáról vagy bérletéről szóló megállapodás megkötése a felszámolóval a társaság érdeke. Erre az Igazgatóság folyamatosan erőfeszítéseket tesz. A felszámolói pénzügyi teljesítése jellegénél fogva bizonytalan. Piaci kockázat bemutatása, számszerűsítése, kezelése Piaci kockázatok a piaci árak, árfolyamok (várható) mozgásai miatt a Társaság pénzügyi eszközeinek valós értékéban vagy jövőbeni cash flow-iban bekövetkező (lehetséges) változásokat jelentik. A piaci kockázatok a Társaságnál az alábbi két fő tényezőből erednek: - árfolyamkockázat, - kamatláb kockázat. Árfolyamkockázat Árfolyamkockázatról akkor beszélünk, amikor egy pénzügyi eszköz valós értéke vagy jövőbeni cashflow-jának értéke a devizaátváltási árfolyamok változásának következtében ingadozik. Árfolyamkockázat olyan pénzügyi eszközökhöz kapcsolódik, amelyek nem a funkcionális pénznemben vannak nyilvántartva; a konszolidáció során végzett átváltásból eredő különbözeteket nem kell figyelembe venni. Releváns kockázati tényezőt jelent általánosságban valamennyi nem funkcionális deviza árfolyama, ha a Társaság rendelkezik ezen devizában denominált pénzügyi instrumentumokkal. Kamatláb kockázat

17/20

A Társaság a kamatlábak változása miatt is ki van téve a piaci kockázatoknak. A Társaságnak sem tárgyév végén, sem bázis év végén nem volt nyitott kamat swap ügylete. Kiegészítő adatok Létszám adatok fő

2012.12.31.

2013.12.31.

fizikai létszám nem fizikai létszám

107 55

97 48

Összes létszám

162

145

Összes átlag bér

2012.12.31. 202 675

2013.12.31. 176 550

Egyéb személyi jellegű kifizetések E Ft / év Társadalombiztosítási kiadások

2012.12.31. 102 640

2013.12.31. 79 820

2012.12.31. 7 200 4 222 23 871

2013.12.31. 2 400 1 400 19 703

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

Átlag bérek Ft / fő / hó

Ügyvezetéssel összefüggő díjazások E Ft / év Igazgatósági díjak Felügyelő Bizottsági díjak Menedzsment díjak Ügyvezetéssel összefüggő Előlegek: összesen ebből nyitott Kölcsönök: összesen ebből nyitott Kölcsön kamatok % Kölcsön garanciális kötelezettségei

A részvény alapú kifizetések értékelésének bemutatása (IFRS 2.44, 45): - minden részvény alapú kifizetési megállapodás leírása: nem merült fel. - minden részvény alapú kifizetés feltételeinek bemutatása: nem merült fel. Részvény opciók súlyozott átlagos kötési árfolyama:

nem merült fel.

Időszak alatt elővételi joggal szerzett részvények bemutatása:

nem merült fel.

A teljesített tényleges kifizetések értéke ami a részvény alapú kifizetések tranzakciójából származik: A részvény alapú kifizetésekhez kapcsolódó kötelezettségek:

nem merült fel.

nem merült fel.

A fontos menedzsment-kompenzációk a következő kategóriákban IAS 24.16:

nem merült fel.

Korábbi vezető tisztségviselőkkel, igazgatósági, felügyelő bizottsági tagokkal kapcsolatos nyugdíjfizetési kötelezettség:

nem merült fel.

Környezetvédelem E Ft / év Károk Garanciális kötelezettségek

2012.12.31.

2013.12.31. 0 0

0 0

2012.12.31. törzsrészvény 2 232 564 1 000 0

2013.12.31. törzsrészvény 2 232 564 1 000 0

0 0

0 0

Részvények jellemzése részvényfajták darabszám névérték (Ft) - ebből tárgyévi kibocsátás (Ft) kibocsátott átváltoztatható kötvény száma kibocsátott átváltoztatható kötvény értéke (Ft) A tárgyévben kibocsátott értékpapírok adatai:

nem merült fel.

A forgalomban lévő értékpapírokhoz kapcsolódó jogok évközi változásának bemutatása:

nem merült fel.

Vezető állású személyek kibocsátó által kibocsátott értékpapír tulajdona: nem merült fel. Az értékpapírhoz fűződő jogok tervezett megváltoztatása, valamint azok végrehajtása: Értékpapír forgalomba hozatala:

nem merült fel.

nem merült fel.

Az értékpapír szabályozott piacra történő bevezetése:

nem merült fel.

A kamat, osztalék, egyéb jövedelem kifizetésének időpontja, módja, helye:

nem merült fel.

Az értékpapírból származó kötelezettségek megszűnése, a kötelezettség teljesítésének módja:

nem merült fel.

Bármely olyan a kibocsátó tulajdonosai között létrejött szerződés, mely a kibocsátóra vagy az értékpapír többi tulajdonosára kihatással van: Olyan igazgatósági döntés, mely a társaság működését, piaci helyzetét jelentősen befolyásolja:

nem merült fel.

az Igazgatóság felhatalmazta a Pannonflax Textil Kft. ügyvezetőjét arra, hogy a Győri Törvényszéknél csődvédelmet kezdeményezzen.

Jelentős szervezeti változásra vonatkozó döntés (szétválás, beolvadás, átalakulás):

nem merült fel.

Tevékenységi kör módosulása (tevékenységek megindítása vagy megszűnése):

nem merült fel.

A piaci irányultság megváltozása (új piacok megnyílása, nagy megrendelések bizonyos országokból vagy piacok bezáródása):

nem merült fel.

A közgyűlési meghívó és a közgyűlés határozatai, azok lényeges tartalmának összefoglalásával, a szavazatszám, szavazati arány megjelölésével:

18/20

a Társaság 2014. március 27-i közzététele szerint.

A kibocsátó bankszámlájának zárolása:

nem merült fel.

A csőd-, felszámolási, végelszámolási eljárás megindítása, az eljárás lezárása:

az illetékes Törvényszék 2013. május 31-én a Társasság csődvédelmének helyt adott. 2013. szeptember 19-i sikertelen csődegyezségi tárgyalást követően a Társasság felszámolását 2013. december 3-án rendelték el.

Az alaptőke vagy a saját tőke legalább tíz százalékának elvesztése:

nem merült fel.

Az alaptőke vagy a saját tőke huszonöt százalékát meghaladó hitelfelvétel:

nem merült fel.

Olyan engedélyek megszerzése vagy megvonása, melyek a társaság gazdasági teljesítményét jelentősen befolyásolhatják:

nem merült fel.

Peres eljárás megindítása és lezárása a kibocsátó által vagy a kibocsátó ellen: nem merült fel. (ha az eljárás során meghozott érdemi határozatban kötelezettségként megállapított összeg az alaptőke tíz százalékát meghaladja) Az adóhatóság által lefolytatott eljárás, hatóság által kiszabott pénzbírság összege: nem merült fel. (ha az eljárás során meghozott érdemi határozatban kötelezettségként megállapított összeg az alaptőke tíz százalékát meghaladja) Vezető állású személyekben bekövetkezett változás:

Teimel Gézáné lemondott a vezérigazgatói tisztségről 2013. április 15-i hatállyal. 2013. június 28-án Teimel Gézánét és Teimel Balázst a közgyűlés nem választotta újra igazgatósági taggá, valamint Pálinszki Iván helyére a Felügyelő Bizottságba Dr. Pápista Zoltánt választotta.

Az újonnan megválasztott vezetőnek a kibocsátó bármely értékpapírjából tulajdonában lévő mennyisége:

nem merült fel.

A kibocsátó vezető állású személyének büntetőjogi felelősségét megállapító, a kibocsátó gazdálkodásával összefüggő jogerős bírósági határozat ténye: Vezető állású személyek értékpapír-tulajdonának változása a kibocsátó által kibocsátott értékpapírokból: - dátum: - mennyiség: - értékpapír megnevezése: - árfolyam: - befektetési szolgáltató neve: - az ügyletet követően a kibocsátó által adott értékpapírból tulajdonolt összmennyiség:

nem merült fel.

Kovács Péter FB tag értékesítette a tulajdonában lévő részvényeket az alábbiak szerint. 2013.12.19. 25 000 db törzsrészvény 60 Concorde Értékpapír Zrt. 0 db

A társaság új befektetései, illetve már meglevő befektetések növelése: nem merült fel. (ha az a befektetés tárgyát képező társaság alaptőkéjének, törzstőkéjének tíz százalékát meghaladja) A társaság meglevő befektetéseinek részleges vagy teljes eladása: nem merült fel. (ha az eladás nagyságrendje a befektetéssel érintett társaság alap- vagy törzstőkéjének tíz százalékát meghaladja) A kibocsátónak saját kibocsátású értékpapírjaira vonatkozó vételi vagy eladási opciója, megbízása, valamint annak teljesülése:

nem merült fel.

A kockázati tényezők jelentős megváltozása:

a Pannonflax Textil Kft. felszámolása következtében a hitelező bank magatartása, jelzálog jogainak érvényesítése, illetve annak módja.

A társaság terveinek, stratégiájának jelentős megváltozása:

ingatlan értékesítési/hasznosítási tevékenység erősítése.

Kötvény esetén a visszafizetésről, törlesztésről és az utolsó kamatfizetésről beszámoló záróközlemény:

nem merült fel.

Kötvény esetén a kibocsátási célként megjelölt projekt előrehaladása, főbb határpontjainak, fázisainak megvalósulása: A kibocsátó társaság székhelyének, elérhetőségének megváltozása: - cím: - központi telefonszám: - faxszám: - ügyfélszolgálat címe: - elérhetősége:

1016 Budapest, Derék u. 2. 1/202-31-95 1/201-98-09 1016 Budapest, Derék u. 2. munkaidőben

A kibocsátó társaság által elnyert nagy megrendelésre megkötött szerződés:

nem merült fel.

nem merült fel.

A kibocsátó által a Felügyeletnek bejelentett, a 2001. évi CXX. törvény szerinti közzétételi kötelezettségek teljesítésére szolgáló hely, illetve annak változása:

Egyéb jelentős információ:

a Társaság új székhelye: 1016 Budapest, Derék u. 2.; www.bet.hu; www.pannon-flax.hu; www.napi.hu

nem merült fel.

A Tpt. 57. § (1) bekezdésének megfelelően kijelentjük, hogy a szabályozott információk nyilvánosságra hozatalának elmaradásával, illetve félrevezető tartalmával okozott kár megtérítéséért a Társaság felel. A jelentésben szereplő változásokon felül a tulajdonosi szerkezettel, a részvényekhez fűződő jogokkal, a Társaság alkalmazottaival és szervezetével kapcsolatos egyéb lényeges változások – legjobb tudomásunk szerint – nem következtek be, illetve az időközben bekövetkezett változásokról (tulajdonosi szerkezet, stb.) a Társaság külön tájékoztatásokat tett közzé. A Pannon-Flax Nyrt. ezúton nyilatkozik arról, hogy a 2013. évi konszolidált éves jelentése a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, és nem hallgat el olyan tényt, amely a Társaság és a konszolidációba bevont vállalkozások helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. Az alkalmazható számviteli előírások alapján, a Társaság legjobb tudása szerint elkészített pénzügyi kimutatások valós és megbízható képet adnak a Társaság és a konszolidációba bevont vállalkozások eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint nyereségéről és veszteségéről. A beszámoló megbízható képet ad a Társaság és a konszolidációba bevont vállalkozások helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről, ismertetve a főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket. A jelen jelentésben foglaltak nem adnak teljes képet a Pannon-Flax Nyrt a jövőben tervezett lépéseiről, terveiről, piacairól, a tevékenységet érintő kockázatokról és egyéb körülményekről. A jelen jelentésben foglalt olyan kijelentések, amelyek nem múltbeli eseményekre vonatkoznak, ideértve különösen a „várhatóan”, „előreláthatólag”, „feltehetőleg” és ehhez hasonló kifejezések, valamint a feltételes és jövő idejű igealakok, jövőre vonatkozó kijelentéseknek tekintendők. Ezen kijelentések a jelenlegi terveken, becsléseken és előrejelzéseken alapulnak, tehát nem lenne helyes ezen kijelentésekre a kellő mértéket meghaladó módon támaszkodni. Az ilyen kijelentések ismert és nem ismert kockázatokat, bizonytalanságot és olyan tényezőket jeleznek, amelyek következtében a Társaság tényleges eredménye vagy teljesítménye alapvetően eltérhet az ilyen jövőre vonatkozó kijelentésben foglalt, várható eredménytől vagy teljesítménytől. Ezen tényezők többek között a következők: általános gazdasági és üzleti feltételek, az ingatlanpiac alakulása, a hitelezési feltételek szigorodása vagy enyhülés/lazítása,,; a piacainkra vonatkozó jogszabályi vagy egyéb szabályozási környezet változása; A jövőre vonatkozó kijelentések azon időpontbeli állapoton alapulnak, amelyben ezen állítások elhangzanak, a Társaság nem vállal kötelezettséget arra nézve, hogy a kijelentések bármelyikét új információk vagy jövőbeli események alapján a továbbiakban nyilvánosan frissítse, módosítsa.

19/20

",r;;":"

/,r

PAiINON-FLAX Nynr

í0'

rcl9ouDAtr

PÉNZÜGY NELnErRE voMArÍozj K MUÍÁÍÁs la ÁsIFRs . ó

lAs

1

FRs)

&. ecinl)

edd E& ! n4F. e'ánob$'

,lqllq

,

&bj94l s€kg€mékl

'avJ

-ba . "q !b", vtr"r@o."or

!.

P!41!!t

{c ed!J+

!sl::!!jgL

"r

!"!!!jYr!YI!11!a!

3t*,

-

{oMszouoAÚPÉ zÜ6Y

H EÍREvolÁr(ozÖ(MÚiÁ'AsG?

Avf

Rsldiee

Eq

)

&Imlatt,]r 119!10

l!ro !i! u!

'0

&Ée'4 n6zübd?' Eb;6;

M{!

iM

tlP!!!!44s!!.tr:

rdd'dl&d {!+E's

! !!t

t

í] yó'4&idl

€'6

4* lÜ4v

'li?íd?

]

sdtslE'@í/44i*..*s*

s/

ls&?!fl

/óú

{4iA ]iJld'

JaV@ÉLÉME VoM úÓ Kit]liÁÍÁs {- 61

rcNzoL DÁÚ aÁEo ENYR*'inÉB ^rr@ó

setfu!YJüüaitcknFé!g&nfoF

Rs

"

ó

,á*l"."i

)

{n.€é!/ÉR

, !q!

ó E E

$ E

i

3gÉ

iE*

á

iBEg$

R

í

áe! íÉáiE* g FiEÉ EP

:iáFe É€ €

r'áE

E

+

c

E

i

fr

=É

;

5 :ó E" ; * ; $5 ? E +

= "=

€+9

i la4 a q 4 sgl e

g FÉ *

:E :

:'

E

B.

A

: Í a

*n:

*

€e € É

g

5 q

c

ü

E

4

!3

? c a

I €

F

E

".: €

ö.. €

*3

-E *

E

c*

l

iaTl-'iiilil3

_ ; - - * _ - - - .; * 3 _

=

".:

e__--s-

1 l] ii

1l

ii

---é";

lllÉ

E

!.

!

EÉ : Éi

9

ág*i g=5=

i

;'; "É*!! É t-E+E1!:a ;! =;=9é:É;É €é!iiia:g!]

E* !

! íi

i{ FT * *r*= *-r: