No title

PT. BANK SWADESI Tbk. LAPORAN KEUANGAN/FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2009 DAN 2008/ FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2009 AND 2008 DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

PT. BANK SWADESI Tbk. DAFTAR ISI

P.T. BANK SWADESI Tbk. TABLE OF CONTENTS Halaman/ Page

SURAT PERNYATAAN DIREKSI LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

DIRECTORS’ STATEMENT LETTER 1

LAPORAN KEUANGAN Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 serta untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut

INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT FINANCIAL STATEMENTS – As of December 31, 2009 and 2008 and for the years then ended

Neraca

2

Balance Sheets

Laporan Laba Rugi

4

Statements of Income

Laporan Perubahan Ekuitas

5

Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas

6

Statements of Cash Flows

Catatan Atas Laporan Keuangan

7

Notes to Financial Statements

PT. BANK SWADESI Tbk. NERACA 31 DESEMBER 2009 DAN 2008

PT. BANK SWADESI Tbk. BALANCE SHEETS DECEMBER 31, 2009 AND 2008

2009 Rp

Catatan/ Notes

2008 Rp

ASET Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Pihak hubungan istimewa - setelah dikurangi penyisihan penghapusan sebesar Rp 7.862.406 tahun 2009 dan Rp 6.465.703 tahun 2008 Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan penghapusan sebesar Rp 911.671.489 tahun 2009 dan Rp 5.078.086.534 tahun 2008 Jumlah Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain - setelah dikurangi penyisihan penghapusan dan pendapatan bunga diterima dimuka sebesar Rp 120.986.009 tahun 2009 dan Rp 504.603.877 tahun 2008 Efek-efek - Dimiliki hingga jatuh tempo Pihak hubungan istimewa - setelah dikurangi penyisihan penghapusan sebesar Rp 109.000.000 tahun 2008 Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan penghapusan dan pendapatan bunga diterima dimuka sebesar Rp 1.432.522.020 tahun 2009 dan Rp 2.167.119.438 tahun 2008 Jumlah Tagihan derivatif - setelah dikurangi penyisihan penghapusan sebesar Rp 3.216.000 tahun 2009 dan Rp 8.388.000 tahun 2008 Kredit Pihak hubungan istimewa - setelah dikurangi penyisihan penghapusan sebesar Rp 512.368.515 tahun 2009 dan Rp 466.364.035 tahun 2008 Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan penghapusan sebesar Rp 13.161.338.829 tahun 2009 dan Rp 14.454.431.808 tahun 2008 Jumlah

ASSETS 14.415.393.200

3

14.325.314.041

Cash

148.346.392.295

4

48.704.391.009

Demand deposits with Bank Indonesia

2e,2j,5

778.378.238

2c,27

Demand deposits with other banks

640.104.566

Related parties - net of allowance for losses of Rp 7,862,406 in 2009 and 6,465,703 in 2008

7.499.651.152

20.074.237.861

Third parties - net of allowance for losses of Rp 911,671,489 in 2009 and Rp 5,078,086,534 in 2008

8.278.029.390

20.714.342.427

Total

51.879.013.991

2f,2j,6

206.095.396.123

2g,2j,7 -

2c,27

322.611.316.098 322.611.316.098

318.384.000

Securities - Held-to-maturity 10.791.000.000

174.458.908.023 185.249.908.023

2h,2j,8

830.412.000

2i,2j,9

50.724.482.940

2c,27

916.959.369.078 967.683.852.018

Placements with Bank Indonesia and other banks - net of allowance for losses and unamortized interest of Rp 120,986,009 in 2009 and Rp 504,603,877 in 2008

Related parties - net of allowance for losses of Rp 109,000,000 in 2008 Third parties - net of allowance for losses and unamortized interest of Rp 1,432,522,020 in 2009 and Rp 2,167,119,438 in 2008 Total Derivative receivables - net of allowance for losses of Rp 3,216,000 in 2009 and Rp 8,388,000 in 2008 Loans

33.090.039.433

Related parties - net of allowance for losses of Rp 512,368,515 in 2009 and Rp 466,364,035 in 2008

827.819.572.913 860.909.612.346

Third parties - net of allowance for losses of Rp 13,161,338,829 in 2009 and Rp14,454,431,808 in 2008 Total

Tagihan Akseptasi - setelah dikurangi penyisihan penghapusan sebesar Rp 5.418.162 tahun 2009

536.398.064

Pendapatan bunga yang masih akan diterima

4.938.850.435

2q

3.723.829.916

Accrued interest receivable

Biaya dibayar dimuka

1.370.443.692

2k

2.346.119.418

Prepaid expenses

Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 24.371.265.252 tahun 2009 dan Rp 22.784.247.132 tahun 2008 Aset pajak tangguhan - bersih Aset lain-lain JUMLAH ASET

2j,2l,10

-

13.485.769.061

2m,11

14.201.346.701

1.979.335.297

2s,25

2.043.077.436

1.534.586.118

2j,2n

1.537.377.763.659

736.574.238 1.359.880.323.678

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

Acceptances Receivable - net of allowance for losses of Rp 5,418,162 in 2009

Premises and equipment - net of accumulated depreciation of Rp 24,371,265,252 in 2009 and Rp 22,784,247,132 in 2008 Deferred tax assets - net Other assets TOTAL ASSETS

See accompanying notes to financial statements which are an integral part of the financial statements.

-2-

PT. BANK SWADESI Tbk. NERACA 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 (Lanjutan)

PT. BANK SWADESI Tbk. BALANCE SHEETS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 (Continued)

2009 Rp

Catatan/ Notes

2008 Rp

KEWAJIBAN DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

KEWAJIBAN

LIABILITIES

Kewajiban segera Simpanan Pihak hubungan istimewa Pihak ketiga Jumlah Simpanan dari bank lain Pihak hubungan istimewa Pihak ketiga Jumlah

2.142.261.152

28.313.005.896 1.181.797.590.035

2.796.323.391 12 2c,27

1.210.110.595.931

23.675.845 1.107.540.552

1.053.812.210.161 13 2c,27

1.131.216.397 270.050.000

2h,8

Kewajiban akseptasi

541.816.226

2l,10

Estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi

4.344.727.253

257.380.877

248.513.948 89.239.630 337.753.578

Kewajiban derivatif

Hutang pajak

40.988.511.938 1.012.823.698.223

2s,14,25

2j,15

809.050.000 4.552.474.154

279.356.324

Liabilities payable immediately Deposits Related parties Third parties Total Deposits from other banks Related parties Third parties Total Derivative payables Acceptances payable Taxes payable Estimated losses on commitments and contingencies

Biaya yang masih harus dibayar

4.283.732.045

2q

4.526.873.846

Accrued expenses

Pendapatan diterima dimuka

3.524.494.443

2q

3.160.313.195

Unearned income

Kewajiban imbalan pasca kerja

7.917.347.435

2o,16

6.565.036.170

Post-employment benefits obligation

Kewajiban lain-lain

375.521.140

368.058.822

Other liabilities

Jumlah Kewajiban

1.234.899.142.899

1.077.207.449.641

Total Liabilities

EKUITAS

EQUITY

Modal saham - nilai nominal Rp 200 per saham Modal dasar - 1.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor 868.000.000 saham Tambahan modal disetor

Capital stock - Rp 200 par value per share Authorized - 1,000,000,000 shares Subscribed and paid-in 868,000,000 shares Additional paid-in capital

Laba belum direalisasi atas pemilikan efek tersedia untuk dijual Saldo laba Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya Jumlah Ekuitas JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

173.600.000.000 28.902.005.054

17 2p,18

215.500.000

2g,7

173.600.000.000 28.902.005.054

-

10.000.000.000 89.761.115.706

10.000.000.000 70.170.868.983

302.478.620.760

282.672.874.037

1.537.377.763.659

1.359.880.323.678


Unrealized gain on available-for-sale securities Retained earnings Appropriated Unappropriated Total Equity TOTAL LIABILITIES AND EQUITY


-3-

PT. BANK SWADESI Tbk. LAPORAN LABA RUGI UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2009 DAN 2008

2009 Rp PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL Pendapatan Bunga Bunga Provisi dan komisi

154.320.388.602 4.896.759.540

Jumlah Pendapatan Bunga

159.217.148.142

Beban Bunga Bunga Premi program penjaminan simpanan

PT. BANK SWADESI Tbk. STATEMENTS OF INCOME FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2009 AND 2008 Catatan/ Notes

2q,20,27 2r

2008 Rp

122.778.551.020 4.040.782.254

OPERATING REVENUES AND EXPENSES Interest Revenues Interest earned Fees and commissions

126.819.333.274

Total Interest Revenues

82.499.531.534

2q,21,27

67.538.074.712

2.220.420.833

32

1.921.632.834

Interest Expense Interest incurred Premium on deposit guarantee program

Jumlah Beban Bunga

84.719.952.367

69.459.707.546

Total Interest Expense

Pendapatan Bunga - Bersih

74.497.195.775

57.359.625.728

Interest Revenues - Net

Pendapatan Operasional Lainnya Provisi selain dari kredit - bersih Keuntungan transaksi mata uang asing - bersih Keuntungan penjualan surat berharga Lain-lain

3.945.290.615

2r

2.915.445.298

3.163.725.074 73.243.244 1.324.930.370

2b 2g

2.500.843.085 1.023.367.288

Gain on foreign exchange - net Gain from sale of securities Others

6.439.655.671

Total Other Operating Revenues

2.962.056.406

Provision for Losses on Earning Assets - Net

Jumlah Pendapatan Operasional Lainnya

8.507.189.303

Beban Penyisihan Penghapusan Aset Produktif - bersih

1.848.624.344

Pemulihan Penyisihan Aset Non Produktif Beban Estimasi Kerugian Komitmen dan Kontinjensi

2j,22

(77.214.391)

2j,2n

4.857.387

2j,15

Beban Operasional Lainnya Tenaga kerja dan tunjangan Umum dan administrasi

18.429.536.189 12.322.586.622

Jumlah Beban Operasional Lainnya Beban Operasional Lainnya - Bersih LABA OPERASIONAL

2q 23 24

120.794.467

PENDAPATAN (BEBAN) NON OPERASIONAL - BERSIH

Provision for Estimated Losses on Commitments and Contingencies Other Operating Expenses Personnel expenses General and administrative expenses

30.752.122.811

30.488.634.868

Total Other Operating Expenses

(24.021.200.848)

(27.131.830.070)

Other Operating Expenses - Net

50.475.994.927

30.227.795.658

94.479.794 70.243.901

2m,11

164.723.695

LABA SEBELUM PAJAK

50.640.718.622

BEBAN PAJAK

13.690.471.899

LABA BERSIH

36.950.246.723

LABA PER SAHAM DASAR

Reversal of Provision for Losses on Non-earning Assets

17.685.879.295 12.802.755.573

PENDAPATAN DAN BEBAN NON OPERASIONAL Laba penjualan aset tetap - bersih Lainnya - bersih

Other Operating Revenues Fees and commissions not related to loans - net

43

2s,25

2t,26


INCOME FROM OPERATIONS

(30.404.030)

NON-OPERATING REVENUES AND EXPENSES Gain on sale of premises and equipment - net Others - net

(30.404.030)

NON-OPERATING REVENUES (EXPENSES) - NET

30.197.391.628

INCOME BEFORE TAX

10.976.001.498

TAX EXPENSE

19.221.390.130

NET INCOME

32

BASIC EARNINGS PER SHARE


-4-

PT. BANK SWADESI Tbk. LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2009 DAN 2008

Catatan/ Notes

Saldo per 1 Januari 2008 Penawaran umum terbatas I kepada para pemegang saham Bank dalam rangka penerbitan hak memesan efek terlebih dahulu

2p,18

Saldo per 31 Desember 2008

Laba belum direalisasi atas pemilikan efek tersedia untuk dijual Laba bersih tahun berjalan Saldo per 31 Desember 2009

Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital Rp

62.000.000.000

Laba bersih tahun berjalan

Dividen tunai

Modal disetor/ Paid-in capital Rp

19

2g

1.703.948.954

PT. BANK SWADESI Tbk. STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2009 AND 2008 Laba belum direalisasi atas pemilikan efek tersedia untuk dijual/ Unrealized gain on available-forsale securities

Rp -

Saldo laba/Retained earnings Ditentukan Tidak ditentukan penggunaannya/ penggunaannya/ Appropriated Unappropriated Rp Rp

Jumlah ekuitas/ Total equity Rp

10.000.000.000

124.653.427.807

Balance as of January 1, 2008

Limited offering of shares through right issue I with pre-emptive rights

50.949.478.853

111.600.000.000

27.198.056.100

-

-

-

138.798.056.100

-

-

-

-

19.221.390.130

19.221.390.130

173.600.000.000

28.902.005.054

-

10.000.000.000

70.170.868.983

282.672.874.037

-

-

-

-

(17.360.000.000)

-

-

-

-

173.600.000.000

28.902.005.054

215.500.000 215.500.000

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan .

Net income for the year Balance as of December 31, 2008

(17.360.000.000) Cash dividends

-

-

215.500.000

-

36.950.246.723

36.950.246.723

10.000.000.000

89.761.115.706

302.478.620.760

Unrealized gain on available-for-sale securities Net income for the year Balance as of December 31, 2009


-5-

PT. BANK SWADESI Tbk. LAPORAN ARUS KAS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2009 DAN 2008

PT. BANK SWADESI Tbk. STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2009 AND 2008

2009 Rp ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan bunga, provisi dan komisi Pendapatan operasional lainnya Pembayaran bunga, provisi dan komisi Pembayaran beban tenaga kerja dan tunjangan Pembayaran beban umum, administrasi, pemeliharaan dan perbaikan Pendapatan (beban) non-operasional Pembayaran beban pajak Laba operasi sebelum perubahan aktivitas operasi Penurunan (kenaikan) aset operasi: Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Kredit Aset lain-lain Kenaikan (penurunan) kewajiban operasi: Kewajiban segera Simpanan Kewajiban lain-lain Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi

2008 Rp

158.366.308.871 6.363.355.325 (84.913.880.307) (17.327.343.337)

125.952.284.275 730.752.432 (67.613.224.992) (15.579.960.887)

(9.374.290.132) 70.243.901 (13.633.219.960)

(13.199.085.687) (30.404.030) (6.438.159.901)

39.551.174.361

23.822.201.210

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Interest, fee and commission received Other operating revenues Interest, fee and commission paid Personnel expenses paid General, administrative, repairs and maintenance expenses paid Non-operating income (expenses) Income tax paid Operating income before changes in operating activities

154.442.382.132 (112.124.481.847) (720.797.492)

(154.536.728.901) (254.373.424.439) 319.401.036

(654.062.239) 157.091.848.590 7.462.315

2.218.687.333 44.972.859.654 (44.774.475)

Decrease (increase) in operating assets: Placements with Bank Indonesia and other banks Loans Other assets Increase (decrease) in operating liabilities: Liabilities payable immediately Deposits Other liabilities

(337.621.778.582)

Net Cash Provided by (Used in) Operating Activities

237.593.525.820

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penurunan (kenaikan) efek yang dimiliki hingga jatuh tempo Hasil penjualan aset tetap Perolehan aset tetap

(137.660.288.740) 168.930.000 (1.331.845.480)

181.115.064.767 (275.350.575)

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Decrease (increase) in held-to-maturity securities Proceeds from sale of premises and equipment Acquisitions of premises and equipment

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Investasi

(138.823.204.220)

180.839.714.192

Net Cash Provided by (Used in) Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penambahan modal disetor - bersih Pembayaran dividen

(17.360.000.000)

138.798.056.100 -

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Increase in paid-in capital - net Dividends paid

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan

(17.360.000.000)

138.798.056.100

Net Cash Provided by (Used in) Financing Activities

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS

81.410.321.600

(17.984.008.290)

NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN

88.828.599.714

100.621.093.875

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR

1.720.427.466

6.191.514.129

171.959.348.780

88.828.599.714

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

Pengaruh perubahan kurs mata uang asing KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

Effect of foreign exchange rate changes

PENGUNGKAPAN TAMBAHAN Kas dan setara kas terdiri dari: Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain

14.415.393.200 148.346.392.295 9.197.563.285

14.325.314.041 48.704.391.009 25.798.894.664

SUPPLEMENTAL DISCLOSURE Cash and cash equivalents consist of: Cash Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with other banks

Jumlah Kas dan Setara Kas

171.959.348.780

88.828.599.714

Total Cash and Cash Equivalents

Transaksi yang tidak mempengaruhi kas: Kenaikan tagihan dan kewajiban akseptasi Kenaikan efek tersedia untuk dijual yang berasal dari perubahan nilai wajar

541.816.226

-

215.500.000

-


Non-cash activities: Increase in acceptances receivable and payable Increase in available-for-sale securities arising from changes in fair value See accompanying notes to financial statements which are an integral part of the financial statements.

-6-

PT. BANK SWADESI Tbk. CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT 1.

PT. BANK SWADESI Tbk. NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED

UMUM a.

1.

Pendirian dan Informasi Umum

GENERAL a.

Establishment and General Information

PT. Bank Swadesi Tbk. (Bank) didirikan pada tahun 1968 berdasarkan akta No. 20 tanggal 28 September 1968 dari Njoo Sioe Liep, SH, notaris di Surabaya, dengan nama PT. Bank Pasar Swadesi. Akta pendirian ini telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. Y.A.5/35/8 tanggal 3 Pebruari 1975 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 19 tanggal 5 Maret 1976, Tambahan No. 162. Anggaran Dasar Bank telah beberapa kali mengalami perubahan, yang terakhir dengan akta No. 7 tanggal 2 Desember 2008 dari Aulia Taufani, SH, notaris di Jakarta, mengenai perubahan Anggaran Dasar Bank untuk disesuaikan dengan ketentuan Undang-Undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Perubahan ini telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui surat Keputusan No. AHU-98328.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 19 Desember 2008.

P.T. Bank Swadesi Tbk. (the “Bank”) was established based on notarial deed No. 20 dated September 28, 1968 of Njoo Sioe Liep, SH, notary in Surabaya, under the name of PT. Bank Pasar Swadesi. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia through Decision Letter No. Y.A.5/35/8 dated February 3, 1975 and was published in State Gazette of the Republic of Indonesia No. 19, Supplement No. 162 dated March 5, 1976. The Bank’s articles of association has been amended several times, the latest by notarial deed No. 7 dated December 2, 2008 of Aulia Taufani, SH, notary in Jakarta, to conform with Law No. 40 year 2007 on Limited Liability Companies. The amendment deed was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic Indonesia through Decision Letter No. AHU-98328.AH.01.02.Tahun 2008 dated December 19, 2008.

Kantor pusat Bank di Jalan H. Samanhudi No. 37, Jakarta Pusat. Bank mempunyai 5 kantor cabang, 5 kantor cabang pembantu dan 6 kantor kas. Jumlah karyawan Bank pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing 324 dan 339 karyawan.

The Bank’s head office is located at Jalan H. Samanhudi No. 37, Central Jakarta. The Bank has 5 branch offices, 5 sub-branch offices and 6 cash offices. The Bank has 324 and 339 employees as of December 31, 2009 and 2008, respectively.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Bank, ruang lingkup kegiatan Bank adalah menjalankan/menyelenggarakan dan mengusahakan kegiatan yang berhubungan dengan perbankan.

In accordance with article 3 of the Bank’s articles of association, the scope of its activities is to engage in activities related to banking.

Bank mendapat ijin usaha sebagai bank umum dari Menteri Keuangan Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. 906/KMK.013/1989 tanggal 16 Agustus 1989. Sesuai dengan Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No. 27/68/KEP/DIR tanggal 12 Oktober 1994, Bank memperoleh izin untuk melakukan kegiatan usaha sebagai Bank Devisa.

The Bank obtained its license to operate as a private bank from the Minister of Finance of the Republic of Indonesia through Decision Letter No. 906/KMK.013/1989 dated August 16, 1989. Based on the Decision Letter of Bank Indonesia No. 27/68/KEP/DIR dated October 12, 1994, the Bank obtained approval to conduct foreign exchange banking activities.

-7-

PT. BANK SWADESI Tbk. CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)

PT. BANK SWADESI Tbk. NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued)

Susunan pengurus dan komite audit dan pemantau risiko Bank pada tanggal 31 Desember 2009 adalah sebagai berikut: Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen

Direktur Utama Wakil Direktur Utama Direktur Direktur Kepatuhan Komite Audit dan Pemantau Risiko Ketua Wakil Ketua Anggota

b.

The Bank’s management and audit and risk monitoring committee as of December 31, 2009 are as follows:

Tn./Mr. Banavar Ananthramaih Prabhakar Tn./Mr. Prakash Rupchand Chugani Tn./Mr. Jayant Sadashiv Chiney *) Tn./Mr. Leland Geritts Rompas Ny./Ms. Olga Istandya Tn./Mr. Krishan Kumar Aggarwal

President Commissioner Commissioners

Ny./Ms. Ningsih Suciati Tn./Mr. Pranab Kumar Biswas Tn./Mr. Rakesh Sinha Tn./Mr. Iim Wardiman Tn./Mr. Ferry Koswara *) Tn./Mr. Iwan Yuda Pramudhi

President Director Vice President Director Directors

Independent Commissioners

Compliance Director Audit and Risk Monitoring Committee Chairman Vice Chairman Members

Tn./Mr. Leland Gerrits Rompas Tn./Mr. Ventje Jansen Ny./Ms. Olga Istandya Tn./Mr. Teddy Reinier Sondakh Tn./Mr. Sugiarto

*) Efektif setelah mendapat persetujuan dari Bank Indonesia

*)

Jumlah gaji dan tunjangan yang diberikan kepada komisaris, direksi, komite audit dan pemantau risiko Bank pada tahun 2009 dan 2008 masing-masing sebesar Rp 2.141.849.990 dan Rp 3.684.441.521 (Catatan 23).

Total salaries and benefits given to commisioners, directors, audit and risk monitoring committee of the Bank amounted to Rp 2,141,849,990 and Rp 3,684,441,521, in 2009 and 2008, respectively (Note 23).

Penawaran Umum Saham Bank

b.

Effective after receipt of approval from Bank Indonesia

Public Offering of the Bank’s Shares

Pada tanggal 12 April 2002, Bank memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) dengan suratnya No. S-75/PM/2002 untuk melakukan penawaran umum atas 60.000.000 saham biasa atas nama kepada masyarakat. Nilai nominal per saham Rp 200 dengan harga penawaran Rp 250. Pada tanggal 1 Mei 2002 saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta.

On April 12, 2002, the Bank obtained the notice of effectivity from the Chairman of Capital Market Supervisory Agency (“Bapepam”) through letter No. S-75/PM/2002 for its public offering of 60,000,000 common shares. The nominal value per share is Rp 200 with an offering price Rp 250 per share. On May 1, 2002, these shares were listed on the Jakarta Stock Exchange.

Pada tanggal 24 Juni 2008, Bank memperoleh pernyataan efektif dari ketua Bapepam-LK dengan suratnya No. S-4071/BL/2008 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas I Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebesar 558.000.000 saham. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 2 Juli 2008.

On June 24, 2008, the Bank obtained the notice of effectivity from the Chairman of Bapepam-LK through letter No. S-4071/BL/2008 for its limited public offering I of 558,000,000 shares through rights issue to stockholders. These shares were listed on the Indonesia Stock Exchanges on July 2, 2008

Pada tanggal 31 Desember 2009, 859.320.000 saham Bank telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia (dahulu Bursa Efek Jakarta).

As of December 31, 2009, the Bank’s outstanding shares totaling 859,320,000 shares are listed on the Indonesia Stock Exchange (formerly the Jakarta Stock Exchange).

-8-

PT. BANK SWADESI Tbk. CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 2.


KEBIJAKAN AKUNTANSI a.

b.

2.

Penyajian Laporan Keuangan

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a.

Laporan keuangan Bank disusun dengan menggunakan prinsip dan praktik akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

The Bank’s financial statements have been prepared using accounting principles and reporting practices generally accepted in Indonesia. Such financial statements are an English translation of the Bank’s statutory report in Indonesia, and are not intended to present the financial position and results of operations and cash flows in accordance with accounting principles and reporting practices generally accepted in other countries and jurisdictions.

Dasar penyusunan laporan keuangan Bank, kecuali untuk laporan arus kas, adalah dasar akrual. Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan adalah mata uang Rupiah (Rp). Laporan keuangan Bank disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

The financial statements, except for the statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The reporting currency used in the preparation of the financial statements is the Indonesian Rupiah. The measurement basis used is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung yang dimodifikasi dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Kas dan setara kas terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank lain.

The statements of cash flows are prepared using the modified direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities. Cash and cash equivalents consist of cash, demand deposits with Bank Indonesia and demand deposits with other banks.

Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing

b.

Pembukuan Bank diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Transaksi-transaksi selama periode berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs spot Reuters pada pukul 16.00 WIB. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugi tahun yang bersangkutan. c.

Financial Statement Presentation

Foreign Currency Balances

Transactions

and

The books of accounts of the Bank are maintained in Indonesian Rupiah. Transactions during the year involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At balance sheet date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to Rupiah based on Reuters spot rate as of 4:00 pm West Indonesia Time. The resulting gains or losses are credited or charged to current operations.

Transaksi Hubungan Istimewa

c.

Transactions with Related Parties

Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah:

Related parties consist of the following:

1)

1)

perusahaan baik langsung maupun yang melalui satu atau lebih perantara, mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan Bank (termasuk holding companies, subsidiaries dan fellow subsidiaries);

-9-

companies that directly, or indirectly, through one or more intermediaries, control, or are controlled by, or are under common control with, the Bank (including holding companies, subsidiaries and fellow subsidiaries);



2)

perusahaan asosiasi;

2)

associated companies;

3)

perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, suatu kepentingan hak suara di Bank yang berpengaruh secara signifikan, dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut (yang dimaksudkan dengan anggota keluarga dekat adalah mereka yang dapat diharapkan mempengaruhi atau dipengaruhi perorangan tersebut dalam transaksinya dengan Bank);

3)

individuals owning, directly or indirectly, an interest in the voting power of the Bank that gives them significant influence over the Bank, and close members of the family of any such individuals (close members of the family are those who can influence or can be influenced by such individuals in their transactions with the Bank);

4)

karyawan kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan Bank yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi dan manajer dari Bank serta anggota keluarga dekat orang-orang tersebut; dan

4)

key management personnel who have the authority and responsibility for planning, directing and controlling the Bank’s activities, including commissioners, directors and managers of the Bank and close members of their families; and

5)

perusahaan di mana suatu kepentingan substansial dalam hak suara dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung oleh setiap orang yang diuraikan dalam butir (3) atau (4), atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas perusahaan tersebut. Ini mencakup perusahaanperusahaan yang dimiliki anggota dewan komisaris, direksi atau pemegang saham utama dari Bank dan perusahaan-perusahaan yang mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan Bank.

5)

companies in which a substantial interest in the voting power is owned, directly or indirectly, by any person described in (3) or (4) or over which such a person is able to exercise significant influence. This includes companies owned by commissioners, directors or major stockholders of the Bank and companies which have a common key member of management as the Bank.

Semua transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan tingkat harga, persyaratan dan kondisi yang sama dengan pihak yang tidak mempunyai hubungan istimewa diungkapkan dalam laporan keuangan. d.

All transactions with related parties, whether or not made at similar interest rates, terms and conditions as those done with third parties, are disclosed in the financial statements.

Penggunaan Estimasi

d.

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan kewajiban yang dilaporkan dan pengungkapan aset dan kewajiban kontinjensi pada tanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi.

Use of Estimates The preparation of financial statements in conformity with generally accepted accounting principles in Indonesia requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Actual results could be different from these estimates.

- 10 -

PT. BANK SWADESI Tbk. CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) e.


Giro pada Bank Lain

e.

Giro pada bank lain disajikan sebesar saldo giro setelah dikurangi penyisihan penghapusan. f.

Demand deposits with other banks are stated at outstanding balance net of allowance for losses.

Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain

f.

Penempatan pada Bank Indonesia disajikan sebesar saldo penempatan setelah dikurangi bunga diterima dimuka yang belum diamortisasi. Penempatan pada bank lain disajikan sebesar saldo penempatan setelah dikurangi dengan penyisihan penghapusan. g.

Demand Deposits with Other Banks

Placements with Bank Indonesia and Other Banks Placements with Bank Indonesia are stated at outstanding balance net of unamortized interest. Placements with other banks are stated at outstanding balance net of allowance for losses.

Efek-efek

g.

Securities

Efek-efek diklasifikasikan berdasarkan tujuan manajemen pada saat perolehan, sebagai berikut:

Securities are classified based on management’s intentions at acquisition, as follows:

(1). Investasi efek yang diperdagangkan disajikan sebesar nilai wajarnya. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajarnya disajikan dalam laporan laba rugi tahun berjalan.

(1). Investments in trading securities are stated at fair value. Unrealized gains or losses from the increase or decrease in fair value are reflected in the current operations.

(2). Investasi efek yang tersedia untuk dijual disajikan sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajarnya dicatat sebagai komponen ekuitas dan diakui sebagai penghasilan atau beban pada saat laba atau rugi tersebut direalisasi.

(2). Investments in available-for-sale securities are stated at fair value. Unrealized gains or losses from the increase or decrease in fair value are recorded as part of equity and recognized as income or expenses of the period when realized.

(3). Investasi dalam efek hutang yang dimiliki hingga jatuh tempo disajikan sebesar biaya perolehan yang disesuaikan dengan premi dan/atau diskonto yang belum diamortisasi.

(3). Investment in debt securities held-tomaturity are presented at cost, adjusted for the unamortized premium and/or discount.

Efek-efek disajikan di neraca setelah dikurangi dengan penyisihan penghapusan.

Securities are presented in the balance sheet net of allowance for losses.

Untuk efek individual dalam kelompok yang dimiliki hingga jatuh tempo, bila terjadi penurunan nilai wajar di bawah biaya perolehan (termasuk premi dan diskonto yang belum diamortisasi) yang bersifat permanen, maka biaya perolehan efek individual harus diturunkan sebesar nilai wajarnya, dan jumlah penurunan nilai tersebut dibebankan dalam laporan laba rugi tahun berjalan.

For securities held-to-maturity, cost (including unamortized premium and discount) is written down to recognize a permanent decline in value which is charged directly to current operations.

- 11 -



Untuk menghitung laba atau rugi yang direalisasi, biaya perolehan investasi efek ditentukan berdasarkan metode identifikasi khusus. h.

i.

Tagihan dan Kewajiban Derivatif

h.

Derivative Receivables and Payables

Tagihan dan kewajiban derivatif disajikan sebesar keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi yang berasal dari kontrak derivatif dengan tujuan bukan untuk lindung nilai. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi tersebut dihitung dari selisih antara nilai kontrak dan nilai wajar instrumen derivatif pada tanggal laporan. Nilai wajar ditentukan berdasarkan harga pasar, model penentuan harga atau harga pasar instrumen lain yang memiliki karakteristik serupa.

Derivative receivables and payables are stated at the amount of unrealized gains or losses from derivative instruments which the Bank did not designate as a hedging instrument. The unrealized gains or losses are calculated from the difference between the contract value and fair value of derivative instruments at reporting date. The fair value is determined based on market value, using pricing method or other market pricing instruments with similar characteristics.

Keuntungan atau kerugian dari instrumen derivatif yang tidak memenuhi kriteria untuk dapat diklasifikasikan sebagai lindung nilai diakui sebagai laba rugi tahun berjalan.

The resulting gains or losses from derivative instruments which do not qualify as a hedging instrument are charged to current operations.

Kredit Kredit diakui pada sebesar pokok kredit.

j.

To calculate realized profit or loss, the cost of securities is determined using the specific identification method.

i. saat

Loans

pencairannya

Loans are recognized at the principal amount at the time of drawdown.

Kredit disajikan berdasarkan jumlah bruto tagihan Bank yang belum dilunasi oleh nasabah setelah dikurangi penyisihan penghapusan kredit. Untuk kredit yang direstrukturisasi, dalam pokok kredit termasuk bunga dan biaya lainnya yang dialihkan menjadi pokok kredit. Bunga yang dialihkan tersebut diakui sebagai pendapatan bunga yang ditangguhkan.

Loans are presented at the gross amount of outstanding balance less allowance for credit losses. For restructured loans, the gross amount of loans consists of loan principal, interest and other charges, which are capitalized to loan principal balance. The capitalized interest is recognized as unearned interest income.

Penyisihan Penghapusan serta Estimasi Kerugian Komitmen dan Kontinjensi

j.

Penilaian kualitas aset dan penyisihan penghapusan mengacu pada Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 dan perubahannya, PBI No. 8/2/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006, No. 9/6/PBI/2007 tanggal 30 Maret 2007 dan No. 11/2/PBI/2009 tanggal 29 Januari 2009. Penilaian kualitas dan penyisihan penghapusan dilakukan terhadap aset produktif dan aset non produktif.

Allowance for losses and Estimated Losses on Commitments and Contingencies The evaluation of asset quality and allowance for losses is based on Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 7/2/PBI/2005 dated January 20, 2005 and its amendment, PBI No. 8/2/PBI/2006 dated January 30, 2006, No. 9/6/PBI/2007 dated March 30, 2007 and No. 11/2/PBI/2009 dated January 29, 2009. The evaluation of asset quality and allowance for losses is carried out on earning and non-earning assets.

- 12 -



Aset Produktif

Earning Assets

Aset produktif terdiri dari giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, efek-efek, kredit, tagihan derivatif, tagihan akseptasi termasuk estimasi komitmen dan kontinjensi pada transaksi rekening administratif. Sejak tahun 2006 estimasi komitmen dan kontinjensi termasuk fasilitas kredit yang belum digunakan.

Earning assets consist of demand deposits with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, securities, loans, derivative receivables, acceptances receivable and commitments and contingencies with credit risk included under administrative accounts. Starting 2006, commitments and contingencies liabilities include unused loan facilities granted to customers.

Bank melakukan penyisihan penghapusan aset produktif serta estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi tertentu berdasarkan hasil penelaahan dan evaluasi atas status dan kualitas masing-masing aset produktif serta estimasi komitmen dan kontinjensi pada akhir tahun, berdasarkan peraturan-peraturan Bank Indonesia yang berlaku.

The Bank establishes the allowance for losses on its earning assets and estimated losses on its commitment and contingent liabilities based on the results of the review and evaluation of status and quality of each earning asset and commitment and contingent liability at the end of each year, in accordance with prevailing Bank Indonesia regulations.

Berdasarkan keputusan Bank Indonesia di atas, aset produktif dan estimasi komitmen dan kontinjensi diklasifikasikan dalam lima kategori yaitu lancar, dalam perhatian khusus, kurang lancar, diragukan dan macet.

Based on the Bank Indonesia regulations as mentioned above, earning assets and commitment and contingent liabilities with credit risk are classified into one of five categories current, special mention, substandard, doubtful and loss.

Aset Non-produktif

Non-earning Assets

Sesuai dengan peraturan Bank Indonesia yang berlaku sejak tahun 2006, Bank diwajibkan melakukan penyisihan penghapusan aset non produktif (meliputi agunan yang diambil alih, properti terbengkalai, rekening antar kantor dan suspense account).

Based on prevailing Bank Indonesia regulations, starting 2006, banks are required to establish allowance for losses on its non-earning assets (including foreclosed collateral, abandoned property, interoffice accounts and suspense accounts).

Penyisihan penghapusan aset non produktif berdasarkan hasil penelaahan dan evaluasi atas upaya penyelesaian masing-masing aset non-produktif dilakukan pada akhir tahun. Berdasarkan keputusan Bank Indonesia di atas, aset non produktif diklasifikasikan dalam empat kategori yaitu lancar, kurang lancar, diragukan dan macet.

The allowance for losses on non-earning assets is established based on the review and evaluation of actions taken on each non-earning asset at the end of each year. Based on the Bank Indonesia regulations mentioned above non-earning assets are classified into one of four categories current, substandard, doubtful and loss.

Penyisihan Penghapusan

Allowance for losses

Bank wajib membentuk penyisihan penghapusan terhadap aset produktif dan aset non produktif berupa:

The Bank is required to establish allowance for losses on its non-earning and earning assets as follows:

 Cadangan umum untuk aset produktif minimum sebesar 1% dari aset produktif yang memiliki kualitas lancar.

 Minimum general reserve of 1% for earning assets classified as current.

- 13 -



 Prosentase penyisihan penghapusan untuk cadangan khusus pada aset produktif dan non produktif, kecuali untuk kualitas dalam perhatian khusus yang hanya diterapkan untuk aset produktif, dengan besarnya persentase penyisihan penghapusan sebagai berikut:

Klasifikasi Dalam perhatian khusus Kurang lancar Diragukan Macet

k.

 The percentage of specific reserves for allowance for losses on earning and non-earning assets, except for special mention classification which is applicable only to earning assets, are as follows:

Persentase Penyisihan Penghapusan/ Percentage of Allowance for Losses Minimum/Minimum of Minimum/Minimum of Minimum/Minimum of

Special mention Substandard Doubtful Loss

Untuk aset produktif, persentase penyisihan penghapusan di atas diterapkan terhadap saldo aset produktif setelah dikurangi dengan nilai agunan yang sesuai dengan ketentuan, kecuali untuk aset produktif yang diklasifikasikan lancar.

For earning assets, the above percentages are applied to the outstanding balances of the earning assets less the value of eligible collaterals, except for those classified as current.

Sertifikat Bank Indonesia (SBI) dan penempatan pada Bank Indonesia (BI Intervensi) tidak dibentuk penyisihan penghapusan.

Bank Indonesia Certificates (SBI) and placements with Bank Indonesia (BI Intervention) do not have allowance for losses.

Aset produktif yang dihapusbukukan dibebankan pada penyisihan penghapusan pada saat manajemen berpendapat bahwa aset produktif tersebut telah dipastikan tidak dapat diterima kembali. Penerimaan kembali aset yang telah dihapusbukukan dicatat sebagai penambahan penyisihan penghapusan yang bersangkutan selama tahun berjalan. Kelebihan penerimaan dari pokok kredit yang dihapusbukukan diakui sebagai pendapatan bunga.

Earning assets written off are charged to the allowance for losses when management believes that they are definitely uncollectible. Recovery of earning assets previously written off is recorded as an addition to the allowance for losses during the year of credit recovery. If credit recovery exceeds the amount written off, the excess is recognized as interest income.

Penyisihan kewajiban komitmen dan kontinjensi disajikan dalam akun Estimasi Kerugian Komitmen dan Kontinjensi pada neraca.

The provision for estimated losses commitments and contingencies presented as “Estimated Losses Commitments and Contingencies” in balance sheet.

Biaya Dibayar Dimuka

k.

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. l.

5% 15% 50% 100%

Classification

on are on the

Prepaid Expenses Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods using the straight-line method.

Tagihan dan Kewajiban Akseptasi

l.

Tagihan dan kewajiban akseptasi dinyatakan sebesar nilai Letters of Credit (L/C) atau nilai realisasi L/C yang diaksep oleh bank pengaksep (accepting bank). Tagihan akseptasi disajikan setelah dikurangi penyisihan penghapusan.

Acceptances Receivable and Payable Acceptances receivable and payable are stated at the value of the letters of credit (L/C) or realized value of the L/C accepted by the accepting banks. The acceptances receivables are presented net of allowance for losses.

- 14 -



m. Aset tetap

m. Premises and Equipment

Aset tetap yang dimiliki untuk digunakan dalam penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administratif dicatat berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

Property, plant and equipment held for use in the supply of goods or services, or for administrative purposes, are stated at cost, less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses.

Bangunan disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus sedangkan aset tetap lainnya disusutkan dengan menggunakan metode saldomenurun ganda berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:

Building is depreciated using the straightline method, while other premises and equipment are depreciated using the double-declining balance method based on the estimated useful lives of the premises and equipment as follows:

Tahun/Year Bangunan Perlengkapan dan peralatan kantor Kendaraan bermotor

20 4–8 4–8

Building Office furniture and equipment Vehicles

Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan direview setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif.

The estimated useful lives, residual values and depreciation method are reviewed at each year end, with the effect of any changes in estimate accounted for on a prospective basis.

Tanah dinyatakan berdasarkan perolehan dan tidak disusutkan.

Land is stated depreciated.

biaya

at

cost

and

is

not

Bila nilai tercatat suatu aset melebihi taksiran jumlah yang dapat diperoleh kembali (estimated recoverable amount) maka nilai tersebut diturunkan ke jumlah yang dapat diperoleh kembali tersebut, yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai.

When the carrying amount of an asset exceeds its estimated recoverable amount, the asset is written down to its estimated recoverable amount, which is determined as the higher of net selling price or value in use.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi pada saat terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi selanjutnya yang timbul untuk menambah, mengganti atau memperbaiki aset tetap dicatat sebagai biaya perolehan aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal. Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual dikeluarkan dari kelompok aset tetap berikut akumulasi penyusutannya. Keuntungan atau kerugian dari penjualan aset tetap tersebut dibukukan dalam laporan laba rugi pada tahun yang bersangkutan.

The cost of maintenance and repairs is charged to operations as incurred. Other costs incurred subsequently to add to, replace part of, or service an item of property, plant and equipment, are recognized as asset if, and only if it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity and the cost of the item can be measured reliably. When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation and any impairment loss are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in the current operations.

- 15 -

PT. BANK SWADESI Tbk. CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) n.

o.


Agunan yang Diambil Alih

n.

Foreclosed Assets

Tanah dan aset lainnya (jaminan kredit yang telah diambil alih oleh Bank) disajikan dalam perkiraan “Aset lain-lain” dikurangi dengan penyisihan penghapusan.

Foreclosed assets represent credit collateral acquired by the Bank and presented as “Other Assets” less allowance for losses.

Agunan yang diambil alih diakui sebesar nilai realisasi bersih. Selisih lebih saldo kredit di atas nilai realisasi bersih dari agunan yang diambil alih yang telah diterima pada saat kredit diambil alih, dibebankan ke dalam akun penyisihan penghapusan kredit. Sedangkan selisih lebih nilai realisasi bersih di atas saldo kredit, agunan yang diambil alih diakui maksimum sebesar saldo kredit dan selisihnya dicatat dalam catatan administratif Bank.

Foreclosed assets are recognized at net realizable value. The difference of loan balance over the net realizable value of foreclosed assets when the loan was taken over, is charged to allowance for possible losses on loans. However, if net realizable value exceeds the loan balance, foreclosed assets are recognized at the amount of loan balance and the difference is recorded in the Bank’s administrative accounts.

Selisih antara nilai agunan yang telah diambil alih dan hasil penjualannya diakui sebagai keuntungan atau kerugian pada saat penjualan agunan.

Gains or losses on the sale of foreclosed assets are credited or charged to current operations.

Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, maka nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi tahun berjalan.

The carrying amount of the properties is written down to recognize a permanent decline in the value of properties, which is charged to current operations.

Biaya-biaya yang berkaitan dengan pemeliharaan agunan yang diambil alih dibebankan ke laporan laba rugi pada saat terjadinya.

The cost of maintenance of foreclosed assets is charged to operations as incurred.

Imbalan Pasca Kerja

o.

Post-Employment Benefits

Bank menghitung imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan oleh Bank sehubungan dengan imbalan pasca kerja ini.

The Bank calculates defined post employment benefits to its employees in accordance with Labor Law No. 13/2003. No funding has been made to this defined benefit plan.

Perhitungan imbalan pasca kerja menggunakan metode Projected Unit Credit. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui yang melebihi 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diprakirakan dari para pekerja dalam program tersebut. Biaya jasa lalu dibebankan langsung apabila imbalan tersebut menjadi hak atau vested, dan sebaliknya akan diakui sebagai beban dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested.

The cost of providing post-employment benefits is determined using the Projected Unit Credit Method. The accumulated unrecognized actuarial gains and losses that exceed 10% of the present value of the Bank’s defined benefit obligation is recognized on a straight-line basis over the expected average remaining working lives of the participating employees. Past service cost is recognized immediately to the extent that the benefits are already vested, and otherwise is amortized on a straight-line basis over the average period until the benefits become vested.

- 16 -



Jumlah yang diakui sebagai kewajiban imbalan pasti di neraca merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti disesuaikan dengan keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui, dan biaya jasa lalu yang belum diakui. p.

The post-employment benefits obligation recognized in the balance sheet represents the present value of the defined benefit obligation as adjusted for unrecognized actuarial gains and losses and unrecognized past service cost.

Biaya Emisi Saham

p.

Biaya emisi saham disajikan sebagai pengurang dari tambahan modal disetor dan tidak diamortisasi. q.

r.

Pengakuan Bunga

Pendapatan

dan

Share Issuance Costs Share issuance costs are deducted from additional paid-in capital and are not amortized.

Beban

q.

Recognition of Interest Revenues and Expenses

Pendapatan dan beban bunga diakui secara akrual, kecuali pendapatan bunga atas kredit dan aset produktif lainnya yang diklasifikasi sebagai kurang lancar, diragukan dan macet (non-performing). Pendapatan bunga yang diakui tetapi belum tertagih harus dibatalkan pada saat kredit diklasifikasikan non performing. Pendapatan bunga atas aset non performing yang belum diterima dilaporkan sebagai tagihan kontinjensi dalam akun administratif.

Interest revenues and expenses are recognized on the accrual basis, except for loans and other earning assets that are classified as substandard, doubtful and loss (“nonperforming”). Interest receivables on loans classified as nonperforming during the year are reversed against interest income. Accrued interest revenues on nonperforming assets are reported as contingent receivables in the administrative accounts.

Pendapatan bunga atas kredit yang diklasifikasi sebagai kurang lancar diakui pada saat pendapatan tersebut telah diterima. Seluruh penerimaan yang berhubungan dengan kredit non performing yang diklasifikasikan diragukan dan macet diakui terlebih dahulu sebagai pengurang pokok kredit. Kelebihan penerimaan dari pokok kredit diakui sebagai pendapatan bunga.

Interest income on loans classified as substandard is recognized to the extent of cash collections received. All cash receipts related to nonperforming loans which are classified as doubtful and loss are applied as reduction from principal. The excess of cash receipts over the outstanding principal is recognized as interest income.

Pendapatan bunga yang ditangguhkan dari kredit yang direstrukturisasi diakui sebagai pendapatan secara proporsional pada saat diterima pembayaran angsuran pokok.

Deferred interest revenues on restructured loan are recognized as income in proportion to the loan principal installments.

Pengakuan Pendapatan Provisi dan Komisi

dan

Beban

r.

Recognition of Revenues and Expenses on Fees and Commissions

Provisi dan komisi yang berkaitan langsung maupun tidak langsung dengan kegiatan perkreditan dan terkait dengan jangka waktu diperlakukan sebagai pendapatan atau beban yang ditangguhkan dan diamortisasi secara sistematis selama jangka waktunya. Untuk kredit yang dilunasi sebelum jatuh temponya, saldo pendapatan provisi dan/atau komisi yang ditangguhkan diakui pada saat kredit dilunasi.

Fees and commissions which are directly or indirectly related to lending activities and to a period of time are treated as deferred revenues on expenses and systematically amortized over the terms of the loan commitments. The balance of deferred revenues on loans settled prior to maturity is recognized as income at settlement date.

Provisi dan komisi yang tidak berkaitan dengan kegiatan perkreditan dan jangka waktu, diakui sebagai pendapatan atau beban pada saat terjadinya transaksi.

Fees and commissions which are not related to lending activities and period of time are recognized as revenues or expenses at the time the transactions are made.

- 17 -

PT. BANK SWADESI Tbk. CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) s.

t.


Pajak Penghasilan

s.

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expense is determined based on the taxable income for the year computed using prevailing tax rates.

Aset dan kewajiban pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan kewajiban menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan kewajiban. Kewajiban pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future tax consequences attributable to differences between the financial statement carrying amounts of existing assets and liabilities and their respective tax bases. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable income will be available in future periods against which the deductible temporary differences can be utilized.

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal neraca. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi, kecuali pajak tangguhan yang dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas.

Deferred tax is calculated at the tax rates that have been enacted or substantively enacted as of the balance sheet date. Deferred tax is charged or credited in the statement of income, except when it relates to items charged or credited directly to equity, in which case the deferred tax is also charged or credited directly to equity.

Aset dan kewajiban pajak tangguhan disajikan di neraca, atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aset dan kewajiban pajak kini.

Deferred tax assets and liabilities are offset in the balance sheet in the same manner the current tax assets and liabilities are presented.

Laba per Saham Dasar

t.

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih residual dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan. u.

Income Tax

Basic Earnings per Share Basic earnings per share is computed by dividing the residual net income by the weighted average number of shares outstanding during the year.

Informasi Segmen

u.

Segment Information

Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan. Bentuk primer pelaporan segmen adalah segmen geografis sedangkan segmen sekunder adalah segmen usaha.

Segment information is prepared using the accounting policies adopted for preparing and presenting the financial statements. The primary segment information is based on geographical segment, while secondary segment information is based on business segment.

Segmen geografis adalah komponen Bank yang secara jelas operasionalnya dapat dibedakan mengenai aset, kinerja dan aktivitas suatu wilayah dengan wilayah lain dalam Bank.

A geographical segment is a distinguishable component of the Bank that is distinguishable from one area to another with regards to its assets, performances and activities.

Aset dan kewajiban yang digunakan bersama dalam satu segmen atau lebih dialokasikan kepada setiap segmen jika, dan hanya jika, pendapatan dan beban yang terkait dengan aset tersebut juga dialokasikan kepada segmen-segmen tersebut.

Assets and liabilities, that are used in one segment or more, are allocated to each segment if, and if only, revenues and expenses, that are related to those assets, are also allocated to those segments.

- 18 -



KAS

3.

2009 Rp

2008 Rp

Rupiah Mata uang asing

12.623.396.300 1.791.996.900

12.791.879.750 1.533.434.291

Rupiah Foreign cur rencies

Jumlah

14.415.393.200

14.325.314.041

Total

Saldo dalam mata uang Rupiah termasuk uang pada mesin ATM (Anjungan Tunai Mandiri) sejumlah Rp 86.650.000 pada tanggal 31 Desember 2009 dan Rp 155.600.000 pada tanggal 31 Desember 2008.

4.

CASH

As of December 31, 2009 and 2008, the outstanding cash included cash in Automated Teller Machines amounting to Rp 86,650,000 and Rp 155,600,000, respectively.

GIRO PADA BANK INDONESIA

Jumlah/ Total Rp Rupiah Dollar Amerika Serikat Jumlah

4.

2009 Persentase GWM/ MMD Percentage %

52.094.617.295 96.251.775.000

5,08 46,04

148.346.392.295

DEMAND DEPOSITS WITH BANK INDONESIA

Jumlah/ Total Rp

2008 Persentase GWM/ MMD Percentage %

46.905.891.009 1.798.500.000 48.704.391.009

5,11 1,15

Rupiah U.S. Dollar Total

Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 10/19/PBI/2008 tanggal 14 Oktober 2008 yang diubah dengan peraturan Bank Indonesia No. 10/25/PBI/2008 tanggal 23 Oktober 2008 tentang Giro Wajib Minimum (GWM) Bank Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan Valuta Asing, setiap Bank di Indonesia diwajibkan mempunyai saldo giro minimum di Bank Indonesia untuk cadangan likuiditas. Giro Wajib Minimum (GWM) dalam Rupiah ditetapkan sebesar 7,5% yang terdiri dari GWM utama sebesar 5% yang mulai berlaku tanggal 24 Oktober 2008 dan GWM sekunder sebesar 2,5% yang mulai berlaku tanggal 24 Oktober 2009 dan GWM dalam Dollar Amerika Serikat ditetapkan sebesar 1% yang mulai berlaku tanggal 24 Oktober 2008. Giro wajib minimum Bank untuk mata uang Rupiah sebesar Rp 51.262 juta (5%) dan Rp 45.933 juta (5%) dan untuk mata uang asing sebesar USD 223 ribu (1%) dan USD 144 ribu (3%) masing-masing pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008.

In accordance with Bank Indonesia Regulation No. 10/19/PBI/2008 dated October 14, 2008 which were amended by Bank Indonesia Regulation No. 10/25/PBI/2008 dated October 23, 2008 regarding Mandatory Minimum Deposit (MMD) Balances with Bank Indonesia in Rupiah and Foreign Currency, each bank in Indonesia is required to maintain minimum deposit balances with Bank Indonesia, as liquidity reserve. The minimum statutory reserve for Rupiah is 7.5% which consist of primary statutory reserves of 5% which was effective as of October 24, 2008 and secondary statutory reserves of 2.5% which was effective as of October 24, 2009 and the minimum statutory reserves of 1% for United States Dollar which was effective as of October 24, 2008. Required minimum balance of demand deposits with Bank Indonesia amounted to Rp 51,262 million (5%) and Rp 45,933 million (5%) for Rupiah deposits as of December 31, 2009 and 2008, respectively and USD 223 thousand (1%) and USD 144 thousand (3%) for foreign currency deposits as of December 31, 2009 and 2008, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2009, giro wajib minimum (GWM) sekunder Bank yang terdiri dari Sertifikat Bank Indonesia (SBI) dan Obligasi Pemerintah Indonesia adalah sebesar 24,61%.

As of December 31, 2009, the Bank’s secondary minimum statutory reserve which consist of Bank Indonesia Certificates and Indonesian Government bonds were 24.61%.

Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, Bank telah memenuhi giro wajib minimum sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia.

As of December 31, 2009 and 2008, the Bank has complied with the minimum deposit balances required under the Bank Indonesia regulations.

- 19 -



GIRO PADA BANK LAIN

5.

2009 Rp Pihak hubungan istimewa Bank of India Mata uang asing Penyisihan penghapusan

DEMAND DEPOSITS WITH OTHER BANKS

2008 Rp Related parties Bank of India Foreign currencies Allowance for losses

786.240.644 (7.862.406)

646.570.269 (6.465.703)

778.378.238

640.104.566

263.046.387 8.148.276.254

158.146.020 24.994.178.375

Jumlah Penyisihan penghapusan

8.411.322.641 (911.671.489)

25.152.324.395 (5.078.086.534)

Total Allowance for losses

Bersih

7.499.651.152

20.074.237.861

Net

8.278.029.390

20.714.342.427

Bersih Pihak ketiga Rupiah Mata uang asing

Jumlah giro pada bank lainbersih Tingkat suku bunga rata-rata per tahun Rupiah Mata uang asing

0,75% -

Jumlah Jumlah

Total demand deposits with other banks - net

1% 0,02%

Rupiah Foreign currencies

The demand deposits with other banks as of December 31, 2009 and 2008 are classified as follows:

2009 Rp

Mata uang asing Lancar Macet

Third parties Rupiah Foreign currencies

Average interest rate per annum

Kualitas giro pada bank lain pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing sebagai berikut:

Rupiah Lancar

Net

2008 Rp

263.046.387

158.146.020

6.652.915.512 2.281.601.386

20.765.432.189 4.875.316.455

8.934.516.898

25.640.748.644

9.197.563.285

25.798.894.664

Giro pada bank lain dengan klasifikasi macet merupakan giro pada Bank Indover. Pada tanggal 11 Maret 2010, Bank telah menerima pembayaran sebagian giro pada Bank Indover, yaitu sejumlah Euro 105.684,66 atau Rp 1.431.227.110, karena itu pada tanggal 31 Desember 2009, atas jumlah yang telah diterima tersebut tidak dibentuk penyisihan penghapusan.

Rupiah Current Foreign currencies Current Loss Total Total

Demand deposits with other banks which are classified as loss represents the demand deposits with Bank Indover. On March 11, 2010, the Bank received Euro 105,684.66 or equivalent to Rp 1,431,227,110, as partial payment of the demand deposits with Bank Indover, therefore as of December 31, 2009, there was no allowance for losses on the amount received.

- 20 -



Perubahan penyisihan penghapusan giro pada bank lain adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for losses on demand deposits with other banks are as follows:

Rupiah Rp

2009 Mata uang asing/Foreign currencies Rp

Saldo awal tahun Penyisihan (pemulihan) selama tahun berjalan Selisih kurs

1.581.460

5.082.970.777

5.084.552.237

1.049.004 -

(3.825.905.668) (340.161.678)

(3.824.856.664) (340.161.678)

Saldo akhir tahun

2.630.464

916.903.431

919.533.895

Rupiah Rp


Balance at beginning of year Provision (reversal) during the year Exchange rate differences Balance at end of year

Jumlah/ Total Rp


3.392.451

120.952.465

124.344.916

(1.810.991) -

4.900.049.573 61.968.739

4.898.238.582 61.968.739

Balance at beginning of year Provision (reversal) during the year Exchange rate differences

Saldo akhir tahun

1.581.460

5.082.970.777

5.084.552.237

Balance at end of year

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan penghapusan giro pada bank lain adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya giro pada bank lain. 6.

Jumlah/ Total Rp

Management believes that the allowance for losses on demand deposits with other banks is adequate to cover possible losses which might arise from uncollectible demand deposits with other banks.

PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN

6.

Seluruh penempatan pada bank lain dilakukan dengan pihak ketiga. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain berdasarkan jenis penempatan adalah sebagai berikut:

PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS All placements with other banks are made with third parties. Placements with Bank Indonesia and other banks are classified according to type of placements as follows:

,

Jangka waktu (hari)/ Term (days)

2009 Tingkat bunga rata-rata per tahun/ Average annual interest rate

31

6,47%

10.000.000.000

4

6,00%

41.979.013.991

Rupiah Call money Bank Indonesia Intervention net of unamortized interest of Rp 20,986,009


51.979.013.991 (100.000.000)


Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain - bersih

51.879.013.991

Placements with Bank Indonesia and other banks - net

Jenis penempatan Rupiah Call money Bank Indonesia Intervensi setelah dikurangi pendapatan diterima dimuka Rp 20.986.009

- 21 -

Jumlah/ Total Rp

Type of placement



2008 Tingkat bunga rata-rata Jangka waktu per tahun/ (hari)/ Average annual Term (days) interest rate

Jenis penempatan Rupiah Call money Bank Indonesia Intervensi setelah dikurangi pendapatan diterima dimuka Rp 178.603.877 Kredit Mata uang asing Deposito berjangka

32 5

10,88% 9,25%

360

15,00%

31

3,50%

Jumlah/ Total Rp 10.000.000.000 173.821.396.123

800.000.000 21.800.000.000

Type of placement Rupiah Call money Bank Indonesia Intervention net of unamortized interest of Rp 178,603,877 Loans Foreign currency Time deposits


206.421.396.123 (326.000.000)


Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain - bersih

206.095.396.123

Placements with Bank Indonesia and other banks - net

Kualitas dari penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 dikelompokkan lancar.

The placements with Bank Indonesia and other banks as of December 31, 2009 and 2008 are classified as current.

Jumlah tercatat penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain berdasarkan sisa umur jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

Placements with Bank Indonesia and other banks as of December 31, 2009 and 2008 classified according to remaining period to maturity are as follows:

Kurang dari 1 bulan/ Less than 1 month Rp

2009 Lebih dari 1 s.d 12 bulan/ More than 1 to 12 months Rp

Jumlah/ Total Rp

Rupiah Call money Bank Indonesia Intervensi

10.000.000.000 41.979.013.991

-

10.000.000.000 41.979.013.991

Rupiah Call money Bank Indonesia Intervensi

Jumlah

51.979.013.991

-

51.979.013.991

Total

Kurang dari 1 bulan/ Less than 1 month Rp Rupiah Call money Bank Indonesia Intervensi Kredit Jumlah Mata uang asing Deposito berjangka Jumlah

2008 Lebih dari 1 s.d 12 bulan/ More than 1 to 12 months Rp

Jumlah/ Total Rp

10.000.000.000 173.821.396.123 -

800.000.000

10.000.000.000 173.821.396.123 800.000.000

183.821.396.123

800.000.000

184.621.396.123

21.800.000.000 205.621.396.123

800.000.000

- 22 -

21.800.000.000 206.421.396.123

Rupiah Call money Bank Indonesia Intervensi Loans Total Foreign currencies Time deposits Total



Mutasi penyisihan penghapusan penempatan pada bank lain adalah sebagai berikut:

Rupiah Rp


The changes in the allowance for losses on placements with other banks are as follows:

Jumlah/ Total Rp

Rupiah Rp

Jumlah/ Total Rp


108.000.000

218.000.000

326.000.000

280.000.000

187.860.000

467.860.000

(8.000.000) -

(142.641.707) (75.358.293)

(150.641.707) (75.358.293)

(172.000.000) -

(29.090.000) 59.230.000

(201.090.000) 59.230.000


Saldo akhir tahun

100.000.000

100.000.000

108.000.000

218.000.000

326.000.000


-

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan penghapusan penempatan pada bank lain adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya penempatan pada bank lain. 7.


Management believes that the allowance for losses on placements with other banks is adequate to cover possible losses which might arise from uncollectible placements with other banks.

EFEK-EFEK

7.

Berdasarkan jenis dan tujuan investasi efek-efek dapat dikelompokkan sebagai berikut:

SECURITIES Details of securities by type and purpose of investment are as follows:

2009 Rp Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Dimiliki hingga jatuh tempo Dollar Amerika Serikat Call money Penyisihan penghapusan Jumlah Pihak ketiga Dimiliki hingga jatuh tempo Rupiah Sertifikat Bank Indonesia - setelah dikurangi pendapatan bunga diterima dimuka sebesar Rp 715.289.394 tahun 2009 dan Rp 2.073.267.477 tahun 2008 Oblig asi Jasa Marga JORR I tahun 2003 Oblig asi Jasa Marga JORR II tahun 2005: Tranche A Tranche B Tranche C Oblig asi Republik Indonesia IV Tahun 2008 Oblig asi Republik Indonesia V Tahun 2008 SUKUK RITEL - 001 Oblig asi Bank DKI V Tahun 2008 Seri A

Obligasi BNI I Tahun 2003 Obligasi Bank Jabar V Tahun 2006 Dollar Amerika Serikat Diskonto wesel ekspor Tersedia untuk dijual Rupiah

Obligasi Subordinasi Bank Mandiri I Tahun 2009 Obligasi Subordinasi II Bank Bank Rakyat Indonesia - Tahun 2009 Penyisihan penghapusan Jumlah pihak ketiga Efek-efek - bersih

2008 Peringkat/ Rating

Rp

-

10.900.000.000 (109.000.000)

-

10.791.000.000

Peringkat/ Rating

-

Related parties Held-to-maturity U.S. Dollar Call money Allowances for losses Total Third parties Held-to-maturity Rupiah

234.284.710.606

-

157.926.732.523

-

Certificates of Bank Indonesia net of unamortized interest of Rp 715,289,394 in 2009 and Rp 2,073,267,477 in 2008 Jasa Marga JORR I - 2003 bonds

453.473.992

idAA-

453.473.992

idA +

129.464.555 129.464.555 172.619.407

idAAidAAidAA-

129.464.555 129.464.555 172.619.407

idA + idA + idA +

4.320.575.582

-

4.240.831.396

-

3.000.000.000 10.000.000.000 5.000.000.000 10.123.148.152 19.700.000.000

idAAA(idn) idA+

3.000.000.000 5.000.000.000 -

idA-

8.799.591.875

-

3.500.173.556

-

17.212.500.000

idAA+

10.003.000.000 (717.232.626)

AA+(idn)

(93.851.961)

322.611.316.098

174.458.908.023

322.611.316.098

185.249.908.023

- 23 -

Jasa Marga JORR II - 2005 bonds: Tranche A Tranche B Tranche C Government of Republic of Indonesian Bonds IV - 2008 Government of Republic of Indonesian Bonds V - 2008 SUKUK RITEL - 001 Bank DKI Bonds V - 2008 Series A BNI Bonds I - 2003 Bank Jabar Bonds V - 2006 U.S. Dollar Discounted export drafts Available for Sale Rupiah Subordinated Bank Mandiri I Bonds 2009 Subordinated Bank Rakyat Indonesia II

Bonds - 2009 Allowances for losses Total third parties Securities - net



Efek-efek di atas telah diperingkat oleh Pefindo, PT Kasnic Credit Rating Indonesia, PT Fitch Rating Indonesia dan PT Moody’s Indonesia.

Securities as mentioned above were rated by Pefindo, PT Kasnic Credit Rating Indonesia, PT Fitch Rating Indonesia and PT Moody’s Indonesia.

Call money pada tanggal 31 Desember 2008 merupakan penempatan pada Bank of India dalam mata uang asing dengan tingkat bunga rata-rata per tahun 4,35% dan jangka waktu 185 hari.

On December 31, 2008, call money represents placement to Bank of India in foreign currency with average annual interest rate of 4.35% and a term of 185 days.

Berdasarkan pemerintah:

Based on government and non government securities:

efek

pemerintah

dan

bukan

2009 Rp

2008 Rp

Efek Pemerintah - bersih Efek bukan pemerintah

251.605.286.188 71.723.262.536

165.167.563.919 20.285.196.065

Government securities - net Non government securi ties


323.328.548.724 (717.232.626)

185.452.759.984 (202.851.961)


Efek-efek - bersih

322.611.316.098

185.249.908.023

Securities - net

Menurut jangka waktunya, efek-efek dapat diklasifikasikan sebagai berikut:

Classification of securities according to maturity dates are as follows:

2009 Rp

2008 Rp

234.284.710.606 49.143.723.734 31.100.522.509

119.837.055.031 50.330.508.888 885.022.509

314.528.956.849

171.052.586.428

1.316.944.125 7.482.647.750

3.500.173.556 10.900.000.000

8.799.591.875

14.400.173.556

Jumlah Penyisi han penghapusan

323.328.548.724 (717.232.626)

185.452.759.984 (202.851.961)


Efek-efek - bersih

322.611.316.098

185.249.908.023

Securities - net

Rupiah Kurang dari 1 bulan Lebih dari 3 bulan s.d. 60 bulan Lebih dari 60 bulan Jumlah Dollar Amerika Serikat Lebih dari 1 bulan s.d. 3 bulan Lebih dari 3 bulan s.d. 60 bulan Jumlah

- 24 -

Rupiah Less than 1 month More than 3 months to 60 months More than 60 months Total U.S. Dollar More than 1 month to 3 months More than 3 months to 60 months Total



Klasifikasi efek-efek berdasarkan sisa umur sampai dengan saat jatuh tempo adalah sebagai berikut:

Rupiah Kurang dar i 1 bulan Lebih dari 3 s.d. 60 bulan Lebih dari 60 bulan Jumlah Dollar Amerika Serikat Kurang dar i 1 bulan Lebih dari 1 bulan s.d. 3 bulan Lebih dari 3 bulan s.d. 6 bulan Jumlah

Classification of securities according to remaining periods from balance sheet date until maturity dates are as follows:

2009 Rp

2008 Rp

234.284.710.606 52.597.197.726 27.647.048.517

119.837.055.031 50.783.982.880 431.548.517

314.528.956.849

171.052.586.428

3.310.563.125 4.536.610.625 952.418.125

3.500.173.556 10.900.000.000 -

8.799.591.875

14.400.173.556

Rupiah Less than 1 month More than 3 to 60 months More than 60 months Total U.S. Dol lar Less than 1 month More than 1 month to 3 months More than 3 months to 6 months Total

Jumlah Penyisi han penghapusan

323.328.548.724 (717.232.626)

185.452.759.984 (202.851.961)


Efek-efek - Ber sih

322.611.316.098

185.249.908.023

Securities - net

Nilai wajar dari efek-efek yang dimiliki hingga jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

Rupiah Sertifikat Bank Indonesia Obl igasi Obli gasi Jasa Marga JORR I Tahun 2003 Obli gasi Jasa Marga JORR II Tahun 2005 Obli gasi Republi k Indonesia IV Tahun 2008 Obli gasi Republi k Indonesia V Tahun 2008 SUKUK RITEL - 001 Obli gasi Bank DKI V Tahun 2008 Serie A Obli gasi BNI I Ta hun 2003 Obli gasi Bank Jabar V Tahun 2006 Jumlah Dollar Amerika Serikat Wesel tagih Call Money Jumlah Jumlah

The fair values of held-to-maturity securities as of December 31, 2009 and 2008 are as follows:

2009 Rp

2008 Rp

234.284.710.606

157.926.732.523

453.473.992

453.473.992

431.548.517

431.548.517

4.277.463.750

4.298.113.575

3.142.500.000 10.000.000.000

2.962.500.000 -

4.365.000.000 10.400.000.000 19.498.000.000

4.470.000.000 -

286.852.696.865

170.542.368.607

8.799.591.875 -

3.500.173.556 10.900.000.000

8.799.591.875

14.400.173.556

295.652.288.740

184.942.542.163

- 25 -

Rupiah BI Certificate Bonds Jasa Marga JORR I 2003 bonds Jasa Marga JORR II 2005 bonds Gover nment of Republ ic of Indonesi an Bonds IV - 2008 Gover nment of Republ ic of Indonesi an Bonds V - 2008 SUKUK RITEL - 001 Bank DKI Bonds V - 2008 Series A BNI Bonds I - 2003 Bank Jabar Bonds V - 2006 Subtotal United States Dollar Export drafts Call Mon ey Subtotal Total



Obligasi Jasa Marga JORR I tahun 2003 jatuh tempo pada tanggal 19 Nopember 2013 dengan tingkat bunga yang dihitung berdasarkan ratarata tingkat bunga SBI 3 bulanan selama 6 bulan. Bunga obligasi dibayar setiap 6 bulanan.

Jasa Marga JORR I – 2003 bonds will mature on November 19, 2013 and earn interest rates per annum computed using the 6 months average interest of 3-months SBI. The interest is paid semi-annually.

Obligasi Jasa Marga JORR II tahun 2005 dapat dijelaskan sebagai berikut:

Jasa Marga JORR II – 2005 are as follows:

 Tranche A jatuh tempo pada tanggal 5 Januari 2016 dengan tingkat bunga untuk 5 tahun pertama sebesar 11,50% dan 5 tahun berikutnya sebesar 15,25%. Bunga obligasi dibayar setiap 6 bulanan.

 Tranche A bonds will mature on January 5, 2016 and earns interest at 11.50% for the first five years and 15.25% for the next five years. The interest is paid semi-annually.

 Tranche B jatuh tempo pada tanggal 5 Januari 2018 dengan tingkat bunga untuk 5 tahun pertama sebesar 12,50% dan tahun keenam sampai jatuh tempo sebesar 15,25%. Bunga obligasi dibayar setiap 6 bulanan.

 Tranche B bonds will mature on January 5, 2018 and earns interest at 12.50% for the first five years and 15.25% on the sixth year up to maturity. The interest is paid semiannually.

 Tranche C jatuh tempo pada tanggal 5 Januari 2021 dengan tingkat bunga untuk 5 tahun pertama sebesar 13,50% dan tahun keenam sampai jatuh tempo sebesar 15,50%. Bunga obligasi dibayar setiap 6 bulanan.

 Tranche C bonds will mature on January 5, 2021 and earns interest at 13.50% for the first five years and 15.50% on the sixth year up to maturity. The interest is paid semiannually.

Obligasi JORR I dan II ini diperoleh dari penyelesaian sebagian kredit milik PT Marga Nurindo Bakti yang merupakan anak perusahaan dari Jasa Marga (Persero) yang telah dihapusbukukan.

The Bank received the JORR I and II bonds as partial settlement of the loan of PT Marga Nurindo Bakti, subsidiary of Jasa Marga (Persero), which have been previously writtenoff.

Obligasi Pemerintah Republik Indonesia IV jatuh tempo pada tanggal 12 Maret 2012 dengan tingkat bunga sebesar 9,50%. Bunga obligasi dibayar setiap tanggal 12 setiap bulannya.

The Government of Republic of Indonesia IV Bonds will mature on March 12, 2012 and earns th interest at 9.50%. The interest is paid on the 12 day of every month.

Obligasi Pemerintah Republik Indonesia V jatuh tempo pada tanggal 15 September 2013 dengan tingkat bunga sebesar 11,45%. Bunga obligasi dibayar setiap tanggal 15 setiap bulannya.

The Government of Republic of Indonesia V Bonds will mature on September 15, 2013 and earns interest at 11.45%. The interest is paid on the 15th day of every month.

Obligasi Bank DKI V tahun 2008 Seri A jatuh tempo pada tanggal 4 Maret 2013 dengan tingkat bunga 11,25% yang dibayarkan setiap tanggal 4 setiap bulan.

The Bank DKI V – 2008 Series A Bonds will mature on March 4, 2013 and earns interest at 11.25% which is paid on the 4th day of every month.

Obligasi Pemerintah Republik Indonesia SUKUK RITEL 001 jatuh tempo pada tanggal 25 Pebruari 2012 dengan tingkat bunga sebesar 12,00%. Bunga obligasi dibayar setiap tanggal 25 setiap bulannya.

The Government of Republic of Indonesia SUKUK RITEL 001 will mature on February 25, 2012 and earns interest at 12.00%. The interest th rate is paid on the 25 day of every month.

- 26 -



Obligasi Bank BNI I tahun 2003 jatuh tempo pada tanggal 10 Juli 2011 dengan tingkat bunga 13,125%. Bunga obligasi dibayar setiap tanggal 10 setiap 3 bulanan.

The Bank BNI Bonds I – 2003 will mature on July 10, 2011 and earns interest at 13.125%. The interest is paid on the 10th day of every quarter.

Obligasi Bank Jabar V tahun 2006 jatuh tempo pada tanggal 8 Desember 2011 dengan tingkat bunga 11,25%. Bunga obligasi dibayar setiap tanggal 8 setiap 3 bulanan.

The Bank Jabar Bonds V – 2006 will mature on December 8, 2011 and earns interest at 11.25%. The interest is paid on the 8th day of every quarter.

Kualitas dari efek-efek pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 dikelompokkan lancar.

The securities as of December 31, 2009 and 2008 are classified as current.

Mutasi penyisihan penghapusan adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for losses on securities are as follows:

efek-efek

Rupiah Rp

2009 Dollar Amerika Serikat/ U.S. Dollar Rp

Jumlah/ Total Rp


58.850.225

144.001.736

202.851.961

570.386.482 -

(46.808.974) (9.196.843)

523.577.508 (9.196.843)


Saldo akhir tahun

629.236.707

87.995.919

717.232.626


Rupiah Rp


Jumlah/ Total Rp

Saldo awal tahun Penyisihan selama tahun berjalan Selisih kurs

8.850.225

8.784.534

50.000.000 -

137.552.875 (2.335.673)

187.552.875 (2.335.673)

Provision during the year Exchange rate differences

Saldo akhir tahun

58.850.225

144.001.736

202.851.961


Manajemen berpendapat bahwa penyisihan penghapusan efek-efek adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya efek-efek.

17.634.759

Balance at beginning of year

Management believes that the allowance for losses on securities is adequate to cover possible losses which might arise from uncollectible securities.

- 27 -



TAGIHAN DAN KEWAJIBAN DERIVATIF

8.

DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES

Bank melakukan transaksi derivatif dalam bentuk pembelian dan penjualan berjangka valuta asing (swap). Kontrak berjangka valuta asing merupakan komitmen kepada penjual atau pembeli kontrak untuk menjual dan membeli sejumlah mata uang tertentu pada tanggal di masa mendatang dengan harga yang telah ditentukan terlebih dahulu.

The Bank’s derivative financial instruments principally consists of swap and forward foreign exchange contracts. Swap and forward foreign exchange contracts are agreements to buy and sell a currency for another currency at a future date and at a specified price.

Transaksi perangkat moneter derivatif di atas menimbulkan risiko pasar dan risiko kredit. Risiko pasar dari transaksi perangkat moneter derivatif timbul sebagai akibat dari adanya fluktuasi dalam tingkat bunga dan kurs mata uang. Sedangkan risiko kredit timbul dalam hal pihak lain tidak memenuhi kewajibannya kepada Bank. Jangka waktu dari transaksi perangkat moneter derivatif Bank berjangka valuta asing berkisar antara 5 sampai 33 hari.

The Bank’s derivative financial instruments give rise to market and credit risks. The market risk of derivative financial instruments arises from the potential changes in value due to fluctuations in interest and foreign exchange rates. Credit risk is the possibility that a loss may occur due to the failure of the counter party to fulfill its obligations according to the terms of the contract. The Bank’s derivative financial instruments have terms ranging from 5 days to 33 days.

Rincian tagihan dan kewajiban derivatif pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

The details of derivative receivables and payables as of December 31, 2009 and 2008 are as follows: 2009

Transaksi

Pihak ketiga Kontrak Forward - Dollar Amerika Serikat Swap Penyisihan penghapusan Jumlah

Tagihan dan kewajiban derivatif/ Derivative receivables and payables Tagihan/ Kewajiban/ Receivables Payables Rp Rp

Jumlah nosional/ Notional amount Beli/ Jual/ Buy Sell Rp Rp

15.783.600.000 -

15.313.850.000 5.637.000.000 -

285.900.000 35.700.000 (3.216.000)

270.050.000 -

15.783.600.000

20.950.850.000

318.384.000

270.050.000

Transactions

Third parties Forward contracts U.S. Dollar Swap Allowance for losses Total

2008

Transaksi

Pihak ketiga Kontrak Forward - Dollar Amerika Serikat Penyisihan penghapusan Jumlah

Jumlah nosional/ Notional amount Beli/ Jual/ Buy Sell Rp Rp

Tagihan dan kewajiban derivatif/ Derivative receivables and payables Tagihan/ Kewajiban/ Receivables Payables Rp Rp

10.900.000.000 -

10.900.000.000 -

838.800.000 (8.388.000)

809.050.000 -

10.900.000.000

10.900.000.000

830.412.000

809.050.000

Kualitas tagihan derivatif pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 dikelompokkan lancar.

Transactions

Third parties Forward contracts U.S. Dollar Allowance for losses Total

The derivative receivables as of December 31, 2009 and 2008 are classified as current.

- 28 -

PT. BANK SWADESI Tbk. CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) Mutasi penyisihan penghapusan derivatif adalah sebagai berikut:


tagihan

The changes in the allowance for losses on derivative receivables are as follows:

2009 Rp Saldo awal tahun Penyisihan (pemulihan) tahun berjalan

2008 Rp

8.388.000 (5.172.000)

8.388.000

Balance at beginning of year Provision (reversal) during the year

3.216.000

8.388.000


Saldo akhir tahun

Manajemen berpendapat bahwa penyisihan penghapusan tagihan derivatif adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya tagihan derivatif.

9.

Management believes that the allowance for losses on derivative receivables is adequate to cover possible losses, which might arise from uncollectible derivative receivables.

KREDIT a.

9.

LOANS

Jenis Kredit

a.

By type of Loan

2009 Dalam perhatian Lancar/

khusus/

Kurang lancar/

Diragukan/

Macet/

Jumlah/

Current

Special mention

Substandard

Doubtful

Loss

Total

Rp

Rp

Rp

Rp

Rp

Rp

Pihak hubungan istimewa

Related parties

Rupiah Kredit modal kerja Kredit investasi Kredit konsumsi Jumlah Penyisihan penghapusan Jumlah pihak hubungan istimewa

Rupiah 46.875.150.684

-

-

-

-

46.875.150.684

4.000.000.000

-

-

-

-

4.000.000.000

Investment

361.700.771

-

-

-

-

361.700.771

Consumer

51.236.851.455

-

-

-

-

51.236.851.455

(512.368.515)

-

-

-

-

(512.368.515)

50.724.482.940

-

-

-

-

50.724.482.940

Pihak ketiga 51.408.250.239

2.962.467.827

Kredit investasi

86.536.696.604

12.371.639.501

311.027.392

Kredit konsumsi

68.356.195.616

1.036.051.002

210.014.965

Jumlah Penyisihan penghapusan Bersih

Allowance for losses Total related parties

Rupiah 567.589.158.927

Karyawan

Total

Third parties

Rupiah Kredit modal kerja

Working capital

358.716.445

-

-

-

9.952.772.760

631.912.649.753

Working capital

1.356.789.119

101.112.725.304

Investment

-

2.530.780.506

72.133.042.089

Consumer

-

2.235.650

360.952.095

Employee

536.572.688

722.840.767.592

64.815.940.742

3.483.510.184

536.572.688

13.842.578.035

805.519.369.241

Total

(7.228.407.676)

(762.994.529)

(240.161.476)

(194.486.344)

(3.475.912.917)

(11.901.962.942)


715.612.359.916

64.052.946.213

3.243.348.708

342.086.344

10.366.665.118

793.617.406.299

Dollar Amerika Serikat

Net U.S. Dollar

Kredit modal kerja

97.260.613.482

Kredit investasi Kredit konsumsi

18.648.884.188 236.340.996

8.455.500.000 -

-

-

-

105.716.113.482

-

-

-

18.648.884.188 236.340.996

Working capital Investment Consumer


116.145.838.666 (1.161.458.387)

8.455.500.000 (97.917.500)

-

-

-

124.601.338.666 (1.259.375.887)


Bersih

114.984.380.279

8.357.582.500

-

-

-

123.341.962.779

Net

Jumlah pihak ketiga

830.596.740.195

72.410.528.713

3.243.348.708

342.086.344

10.366.665.118

916.959.369.078

Jumlah Kredit - Bersih

881.321.223.135

72.410.528.713

3.243.348.708

342.086.344

10.366.665.118

967.683.852.018

Tingkat bunga rata-rata per tahun Rupiah Dollar Amerika Serikat

13,89% 8,13%

- 29 -

Total third parties Net Loans Average interest rates per annum Rupiah U.S. Dollar


PT. BANK SWADESI Tbk. NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) 2008

Dalam perhatian Lancar/

khusus/

Kurang lancar/

Diragukan/

Macet/

Jumlah/

Current

Special mention

Substandard

Doubtful

Loss

Total

Rp

Rp

Rp

Rp

Rp

Rp

Pihak hubungan istimewa

Related parties

Rupiah Kredit modal kerja Kredit investasi Kredit konsumsi Jumlah Penyisihan penghapusan Bersih

Rupiah 14.764.739.568

-

-

-

-

14.764.739.568

6.000.000.000

-

-

-

-

6.000.000.000

Investment

801.663.900

-

-

-

-

801.663.900

Consumer

21.566.403.468

-

-

-

-

21.566.403.468

(215.664.035)

-

-

-

-

(215.664.035)

21.350.739.433

-

-

-

-

21.350.739.433

11.990.000.000

-

-

-

-

11.990.000.000

(250.700.000)

-

-

-

-

(250.700.000)

11.739.300.000

-

-

-

-

11.739.300.000

33.090.039.433

-

-

-

-

33.090.039.433

Dollar Amerika Serikat Kredit modal kerja Penyisihan penghapusan Bersih Jumlah pihak hubungan istimewa

Total Allowance for losses Net U.S. Dollar

Pihak ketiga

Working capital Allowance for losses Net Total related parties Third parties

Rupiah Kredit modal kerja

Working capital

Rupiah 542.963.934.913

25.249.152.046

79.297.260

-

8.328.204.818

576.620.589.037

Working capital

Kredit investasi

79.842.702.192

13.364.043.018

533.299.531

-

6.383.861.036

100.123.905.777

Investment

Kredit konsumsi

59.180.596.230

1.677.841.199

15.748.701

1.870.629.831

1.683.091.430

64.427.907.391

Consumer

380.636.585

Employee

Karyawan Jumlah Penyisihan penghapusan Bersih

380.636.585

-

-

-

-

682.367.869.920

40.291.036.263

628.345.492

1.870.629.831

16.395.157.284

741.553.038.790

Total

(7.174.076.542)

(523.155.040)

(84.876.823)

(314.064.916)

(4.158.899.602)

(12.255.072.923)


675.193.793.378

39.767.881.223

543.468.669

1.556.564.915

12.236.257.682

729.297.965.867

Net

82.072.942.584

10.354.995.095

Dollar Amerika Serikat Kredit modal kerja Kredit investasi Kredit konsumsi

U.S. Dollar 8.175.000.000

-

-

-

-

92.427.937.679

-

-

-

8.175.000.000

Working capital Investment Consumer

55.743.036

62.285.216

-

-

-

118.028.252

Jumlah

90.303.685.620

10.417.280.311

-

-

-

100.720.965.931

Penyisihan penghapusan

(2.035.091.383)

(164.267.502)

-

-

-

(2.199.358.885)


Bersih

88.268.594.237

10.253.012.809

-

-

-

98.521.607.046

Net

Jumlah pihak ketiga

763.462.387.615

50.020.894.032

543.468.669

1.556.564.915

12.236.257.682

827.819.572.913


796.552.427.048

50.020.894.032

543.468.669

1.556.564.915

12.236.257.682

860.909.612.346

Tingkat bunga rata-rata per tahun

Total

Total third parties Net Loans

Average interest rates per annum

Rupiah

14,41%

Rupiah

Dollar Amerika Serikat

8,27%

U.S. Dollar

- 30 -

PT. BANK SWADESI Tbk. CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) b.


Sektor Ekonomi

b.

By Economic Sector

2009 Lancar/ Current Rp Rupiah Perdagangan Jasa bisnis Jasa pelayanan sosial Industri Transportasi Konstruksi Pertanian Pertambangan Lain-lain

Dalam perhatian khusus/ Special mention Rp

Kurang lancar/ Substandar Rp

Diragukan/ Doubtful Rp

Macet/ Loss Rp

Jumlah/ Total Rp Rupiah Trade Business services Public services Manufacturing Transportation Construction Agriculture Mining Others

342.702.169.941 101.995.591.738 72.675.908.189 115.172.047.580 14.684.677.178 34.034.250.318 118.834.464 23.617.526.807 69.076.612.832

3.802.807.276 42.045.285.668 3.108.892.445 14.322.105.072 199.911.206 300.888.073 1.036.051.002

450.961.070 261.962.627 2.560.571.522 210.014.965

233.892.283 302.680.405 -

10.506.844.262 72.000.000 730.717.617 2.533.016.156

357.696.674.832 144.677.520.438 75.784.800.634 132.785.441.791 14.884.588.384 34.335.138.391 118.834.464 23.617.526.807 72.855.694.955


774.077.619.047 (7.740.776.191)

64.815.940.742 (762.994.529)

3.483.510.184 (240.161.476)

536.572.688 (194.486.344)

13.842.578.035 (3.475.912.917)

856.756.220.696 (12.414.331.457)


Bersih

766.336.842.856

64.052.946.213

3.243.348.708

342.086.344

10.366.665.118

844.341.889.239

Net

72.599.650.267 21.475.604.531 21.608.500.000 225.742.872 236.340.996

8.455.500.000 -

-

-

-

72.599.650.267 29.931.104.531 21.608.500.000 225.742.872 236.340.996

U.S. Dollar Trade Manufacturing Mining Electricity, gas and water Others


116.145.838.666 (1.161.458.387)

8.455.500.000 (97.917.500)

-

-

-

124.601.338.666 (1.259.375.887)


Bersih

114.984.380.279

8.357.582.500

-

-

-

123.341.962.779

Net

881.321.223.135

72.410.528.713

967.683.852.018

Net - Loans

Dollar Amerika Serikat Perdagangan Industri Pertambangan Listrik, gas, dan air Lain-lain


3.243.348.708

342.086.344

10.366.665.118

2008 Lancar/ Current Rp Rupiah Perdagangan Jasa bisnis Jasa pelayanan sosial Industri Transportasi Konstruksi Pertanian Pertambangan Lain-lain

Kurang lancar/ Substandar Rp

Diragukan/ Doubtful Rp

Macet/ Loss Rp

Jumlah/ Total Rp Rupiah Trade Business services Public services Manufacturing Transportation Construction Agriculture Mining Others

326.293.809.732 96.867.870.527 49.050.451.219 99.308.827.381 15.574.138.250 31.969.349.524 83.000.000 24.423.930.038 60.362.896.717

7.503.051.610 25.310.812.452 2.920.956.067 2.666.968.159 199.925.343 11.481.433 1.677.841.199

612.596.791 15.748.701

1.870.629.831

8.081.237.589 312.662.044 203.155.546 5.550.860.675 564.150.000 1.683.091.430

342.490.695.722 122.491.345.023 52.174.562.832 107.526.656.215 16.338.213.593 31.969.349.524 94.481.433 24.423.930.038 65.610.207.878


703.934.273.388 (7.389.740.577)

40.291.036.263 (523.155.040)

628.345.492 (84.876.823)

1.870.629.831 (314.064.916)

16.395.157.284 (4.158.899.602)

763.119.442.258 (12.470.736.958)


Bersih

696.544.532.811

39.767.881.223

543.468.669

1.556.564.915

12.236.257.682

750.648.705.300

Net

72.317.451.740 24.470.490.844 5.450.000.000 55.743.036

10.354.995.095 62.285.216

-

-

-

72.317.451.740 34.825.485.939 5.450.000.000 118.028.252


102.293.685.620 (2.285.791.383)

10.417.280.311 (164.267.502)

-

-

-

112.710.965.931 (2.450.058.885)


Bersih

100.007.894.237

10.253.012.809

-

-

-

110.260.907.046

Net

796.552.427.048

50.020.894.032

860.909.612.346

Net - Loans

Dollar Amerika Serikat Perdagangan Industri Pertambangan Lain-lain


c.

Dalam perhatian khusus/ Special mention Rp

543.468.669

Jangka Waktu

1.556.564.915

c.

Jangka waktu kredit diklasifikasikan berdasarkan periode pinjaman sebagaimana yang tercantum dalam perjanjian kredit dan waktu yang tersisa sampai dengan saat jatuh temponya.

12.236.257.682

U.S. Dollar Trade Manufacturing Mining Others

By Term of Loans The classification of loans according to term of credit agreements and remaining periods from balance sheet date to maturity dates are as follows:

- 31 -



Berdasarkan periode perjanjian kredit:

Based on term of credit agreements: 2009 Pihak ketiga/ Third parties Dollar Amerika Serikat/ Rupiah U.S. Dollar Rp Rp

Pihak hubungan istimewa/ Related parties

Rupiah Rp

Jumlah/Total Rp

Sampai dengan 1 tahun Lebih dari 1 s.d 2 tahun Lebih dari 2 s.d 5 tahun Lebih dari 5 tahun

27.975.150.683 1.900.000.000 21.007.834.641 353.866.131

498.927.341.159 46.624.939.178 208.384.197.310 51.582.891.594

65.778.914.559 206.946.859 21.035.477.248 37.580.000.000

592.681.406.401 48.731.886.037 250.427.509.199 89.516.757.725

Up to 1 year More than 1 - 2 years More than 2 - 5 years More than 5 years


51.236.851.455 (512.368.515)

805.519.369.241 (11.901.962.942)

124.601.338.666 (1.259.375.887)

981.357.559.362 (13.673.707.344)


Bersih

50.724.482.940

793.617.406.299

123.341.962.779

967.683.852.018

Net

2008 Pihak hubungan istimewa/ Related parties Dollar Amerika Serikat/ Rupiah U.S. Dollar Rp Rp

Pihak ketiga/ Third parties Dollar Amerika Serikat/ Rupiah U.S. Dollar Rp Rp

Jumlah/Total Rp


9.764.739.568 5.000.000.000 6.032.285.256 769.378.644

11.990.000.000 -

461.492.400.610 76.771.919.873 153.703.876.276 49.584.842.031

46.094.065.515 934.285.216 31.892.615.200 21.800.000.000

529.341.205.693 82.706.205.089 191.628.776.732 72.154.220.675



21.566.403.468 (215.664.035)

11.990.000.000 (250.700.000)

741.553.038.790 (12.255.072.923)

100.720.965.931 (2.199.358.885)

875.830.408.189 (14.920.795.843)


Bersih

21.350.739.433

11.739.300.000

729.297.965.867

98.521.607.046

860.909.612.346

Net

Berdasarkan sisa umur jatuh tempo:

Based on remaining periods from balance sheet date to maturity dates: 2009 Pihak ketiga/ Third parties Dollar Amerika Serikat/ Rupiah U.S. Dollar Rp Rp

Pihak hubungan istimewa/ Related parties

Rupiah Rp

Jumlah/Total Rp


46.877.336.210 4.005.649.115 353.866.130

591.039.123.004 89.971.034.013 80.219.293.243 44.289.918.981

104.165.702.856 151.758.562 20.283.877.248 -

742.082.162.070 94.128.441.690 100.503.170.491 44.643.785.111



51.236.851.455 (512.368.515)

805.519.369.241 (11.901.962.942)

124.601.338.666 (1.259.375.887)

981.357.559.362 (13.673.707.344)


Bersih

50.724.482.940

793.617.406.299

123.341.962.779

967.683.852.018

Net

2008 Pihak hubungan istimewa/ Related parties Dollar Amerika Serikat/ Rupiah U.S. Dollar Rp Rp

Pihak ketiga/ Third parties Dollar Amerika Serikat/ Rupiah U.S. Dollar Rp Rp

Jumlah/Total Rp


14.782.616.542 5.564.859 6.008.843.423 769.378.644

11.990.000.000 -

535.398.214.148 29.133.495.718 139.677.335.536 37.343.993.388

90.566.065.515 62.285.216 10.092.615.200 -

652.736.896.205 29.201.345.793 155.778.794.159 38.113.372.032



21.566.403.468 (215.664.035)

11.990.000.000 (250.700.000)

741.553.038.790 (12.255.072.923)

100.720.965.931 (2.199.358.885)

875.830.408.189 (14.920.795.843)


Bersih

21.350.739.433

11.739.300.000

729.297.965.867

98.521.607.046

860.909.612.346

Net

- 32 -



d.

Kredit yang diberikan kepada karyawan Bank termasuk pengurus dibebani bunga 13% per tahun untuk tahun 2009 dan 2008 dengan jangka waktu pelunasan berkisar antara 1 tahun sampai dengan 5 tahun dan diterima kembali melalui pemotongan gaji bulanan.

d.

Loans to the Bank’s employees and officers bear interest at 13% per annum in 2009 and 2008, matures between 1 year to 5 years and are collected through monthly salary deductions.

e.

Kredit yang diberikan dijamin dengan benda bergerak dan/atau tidak bergerak dengan pengikatan secara hak tanggungan dan hipotik atau akta pemberian hak tanggungan dan surat kuasa memasang hipotik atau surat kuasa untuk menjual, atau jaminan lain yang umumnya diterima oleh Bank.

e.

Loans are collateralized by movable and/or immovable assets with fiduciary transfer of proprietary rights or mortgages and authorization letters to hypothecate or to sell and other collaterals such as time deposits which are generally acceptable to the Bank.

f.

Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, rincian kredit bermasalah (klasifikasi kurang lancar, diragukan dan macet) menurut sektor ekonomi adalah sebagai berikut:

f.

The details of nonperforming loans (classified as substandard, doubtful and loss) as of December 31, 2009 and 2008, based on economic sector are as follows:

2009 2008 Minimum penyisihan Minimum penyisihan Kredit bermasalah/ penghapusan/ Kredit bermasalah/ penghapusan/ Nonperforming Minimum allowance Nonperforming Minimum allowance loans for losses loans for losses Rp Rp Rp Rp Rupiah Perdagangan Transportasi Jasa pelayanan sosial Jasa bisnis Industri Lain-lain

11.191.697.615 636.643.032 3.291.289.139 2.743.031.121

(2.906.497.013) (86.834.596) (169.135.728) (748.093.400)

8.693.834.380 564.150.000 203.155.546 312.662.044 5.550.860.675 3.569.469.962

(1.466.534.308) (484.050.000) (48.201.000) (71.537.383) (1.473.000.000) (1.014.518.650)

Rupiah Trade Transportation Public sevices Business services Manufacturing Others

Jumlah

17.862.660.907

(3.910.560.737)

18.894.132.607

(4.557.841.341)

Total

Dari jumlah kredit bermasalah tersebut, kredit dalam proses penyelamatan pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing nihil dan Rp 54.561.585. g.

In the above nonperforming loans, the loans in the process of recovery as of December 31, 2009 and 2008 are nil and Rp 54,561,585, respectively.

Rasio Non Performing Loan (NPL) pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

NPL Gross NPL Neto

g.

Non-performing loans (NPL) ratio as of December 31, 2009 and 2008 are as follows:

2009

2008

1,82% 1,42%

2,1 6% 1,6 4%

Gross N PL Net NPL

h.

Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, kredit yang telah dihentikan pembebanan bunganya masing-masing sebesar Rp 17.862.660.907 dan Rp 18.894.132.607.

h.

As of December 31, 2009 and 2008, the loans which have stopped accruing interest amounted to Rp 17,862,660,907 and Rp 18,894,132,607, respectively.

i.

Dalam laporan Batas Maksimum Pemberian Kedit (BMPK) kepada Bank Indonesia pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, tidak terdapat kredit yang tidak memenuhi ketentuan BMPK.

i.

As of December 31, 2009 and 2008, there are no loans which exceeds the legal lending limit (BMPK) as stated in the legal lending limit report to Bank Indonesia.

- 33 -

PT. BANK SWADESI Tbk. CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) j.

Mutasi penyisihan penghapusan adalah sebagai berikut:

PT. BANK SWADESI Tbk. NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) j.

kredit


Rupiah Rp Sal do awal tahun 12.470.736.958 Penyisihan (Pemulihan) selama tahun berjalan 6.540.925.174 Penerimaan kembali kredit yang telah dihapusbuku 4.274.566.117 Selisih kurs Penghapusan selama tahun berjalan (10.871.896.792) Sal do akhir tahun

The details of and changes in allowance for losses on loans are as follows:

12.414.331.457

2.450.058.885

14.920.795.843

(1.241.382.005)

5.299.543.169

50.699.007 1.259.375.887 2008 Dollar Amerika Serikat/ U.S. Dollar Rp

Rupiah Rp

3.038.641.667 (969.658.109)

Sal do akhir tahun

2.450.058.885

12.470.736.958

Recovery during the year Exchange rate differences Written off during the year Balance at end of year

16.250.667.959 (1.734.365.877) 207.950.000 381.075.327 (184.531.566) 14.920.795.843

Balance at beginning of year Reversal during the year Recovery during the year Exchange r ate differences Written off during the year Balance at end of year

Management believes that the loans are adequately collateralized and that the allowance for losses is adequate to cover possible losses that might arise from uncollectible loans.

k.

2009 Rp

Saldo akhir tahun

13.673.707.344

381.075.327 -

Mutasi kredit yang dihapus buku adalah sebagai berikut:

Saldo awal tahun Penghapusbukuan kredit dalam tahun berjalan Penerimaan kembali kredit yang telah dihapusbuku Kredit yang telah dilakukan hapus tagih

4.274.566.117 50.699.007 (10.871.896.792)

Balance at beginning of year Provisi on (reversal) duri ng the year

Jumlah/Total Rp

Sal do awal tahun 13.212.026.292 Pemulihan selama tahun berjalan (764.707.768) Penerimaan kembali kredit yang telah dihapusbuku 207.950.000 Selisih kur s Penghapusan selama tahun berjalan (184.531.566)

Manajemen berpendapat bahwa semua kredit telah dijamin dengan cukup dan jumlah penyisihan penghapusan kredit adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya kredit. k.

Jumlah/Total Rp

Changes in loans written off are as follows: 2008 Rp

814.617.440

3.361.834.179

10.871.896.792

184.531.566

Written off during the year

(4.274.566.117)

(207.950.000)

Recovery during the year

(1.299.421.868)

(2.523.798.305)

6.112.526.247

- 34 -

814.617.440

Balance at beginning of year

Discharge of claim Balance at end of year



10. TAGIHAN DAN KEWAJIBAN AKSEPTASI a.

10. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE

Tagihan Akseptasi

a.

Acceptances Receivable

2009 Rp Bukan bank Dollar Amerika Serikat Penyisihan penghapusan

541.816.226 (5.418.162)

Nonbanks U.S. Dollar Allowance for losses

Jumlah Tagihan Akseptasi - Bersih

536.398.064

Total Acceptances Receivable - Net

Kualitas tagihan akseptasi pada tanggal 31 Desember 2009 dikelompokkan lancar.

Acceptances December 31, current.

Mutasi penyisihan penghapusan tagihan akseptasi adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for losses on acceptances receivable are as follows:

2009 Rp

receivable as 2009 is classified

of as

2008 Rp

Saldo awal tahun Penyisihan (pemulihan) tahun berjalan Selisih kurs

-

201.950.909

6.174.038 (755.876)

Saldo akhir tahun

5.418.162

(196.667.174) (5.283.735) -

Manajemen berpendapat bahwa penyisihan penghapusan tagihan akseptasi tersebut adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya tagihan akseptasi.

Balance at beginning of year Provision (reversal) during the year Exchange rate differences Balance at end of year

Management believes that the allowance for losses on acceptances receivable is adequate to cover the losses, which might arise from uncollectible acceptances receivable.

b. Kewajiban Akseptasi

b.

Acceptances Payable

Kewajiban akseptasi berdasarkan counterparty sebesar Rp 541.816.226 pada tanggal 31 Desember 2009 dan nihil pada tanggal 31 Desember 2008.

Aceptances payable based on counterparty amounted to Rp 541,816,226 as of December 31, 2009 and nil as of December 31, 2008.

Seluruh tagihan dan kewajiban akseptasi 31 Desember 2009 berjangka waktu dari 1 bulan sampai dengan 3 bulan dan memiliki sisa umur jatuh tempo kurang dari 1 bulan.

The acceptances receivable and payable as of December 31, 2009 have terms of 1 month to 3 months and have remaining terms of less than 1 month from balance sheet date until maturity dates.

- 35 -



11. ASET TETAP

Biaya perolehan: Tanah Bangunan Perlengkapan dan peralatan kantor Kendaraan bermotor Jumlah

11. PREMISES AND EQUIPMENT 1 Januari/ January 1, 2009 Rp

Penambahan/ Additions Rp

Pengurangan/ Deduc tions Rp

31 Desember/ December 31, 2009 Rp

4.943.763.250 13.446.788.565

-

-

4.943.763.250 13.446.788.565

12.576.294.843 6.018.747.175

1.103.145.480 228.700.000

13.480.000 446.925.000

13.665.960.323 5.800.522.175

At cost: Land Building Office furniture and equipment Vehicles

36.985.593.833

1.331.845.480

460.405.000

37.857.034.313

Total

Akumulasi penyusutan: Bangunan Perlengkapan dan peralatan kantor Kendaraan bermotor

7.221.504.195

654.807.938

11.465.344.530 4.097.398.407

820.565.490 497.599.486

13.479.999 372.474.795

12.272.430.021 4.222.523.098

Accumulated depreciation: Building Office furniture and equipment Vehicles

Jumlah

22.784.247.132

1.972.972.914

385.954.794

24.371.265.252

Total

Jumlah Tercatat

14.201.346.701

13.485.769.061

Net Carrying Value

Biaya perolehan: Tanah Bangunan Perlengkapan dan peralatan kantor Kendaraan bermotor Jumlah

-

7.876.312.133

1 Januari/ January 1, 2008 Rp

Penambahan/ Additions Rp

Pengurangan/ Deduc tions Rp


4.943.763.250 13.446.788.565

-

-

4.943.763.250 13.446.788.565

12.323.621.768 6.018.747.175

275.350.575 -

22.677.500 -

12.576.294.843 6.018.747.175

At cost: Land Building Office furniture and equipment Vehicles

36.732.920.758

275.350.575

22.677.500

36.985.593.833

Total

Akumulasi penyusutan: Bangunan Perlengkapan dan peralatan kantor Kendaraan bermotor

6.566.696.257

654.807.938

10.713.002.759 3.434.557.558

775.019.271 662.840.849

22.677.500 -

11.465.344.530 4.097.398.407

Accumulated depreciation: Building Office furniture and equipment Vehicles

Jumlah

20.714.256.574

2.092.668.058

22.677.500

22.784.247.132

Total

Jumlah Tercatat

16.018.664.184

14.201.346.701

Net Carrying Value

Pada tahun 2008 pengurangan aset tetap merupakan hapus buku aset tetap dan pada tahun 2009 pengurangan aset tetap merupakan penjualan aset tetap dengan rincian sebagai berikut:

-

7.221.504.195

In 2008, the deduction in premises and equipment represents disposal of premises and equipment and in 2009 the deduction in premises and equipment represents sales of premises and equipment as follows:

2009 Rp Jumlah tercatat Harga jual Laba penjualan aset tetap

74.450.206 168.930.000 94.479.794

- 36 -

Net carrying value Selling price Gain on sale of premises and equipment



Beban penyusutan adalah sebesar Rp 1.972.972.914 tahun 2009 dan Rp 2.092.668.058 tahun 2008, yang disajikan sebagai beban umum dan administrasi (Catatan 24).

Depreciation expense amounting to Rp 1,972,972,914 in 2009 and Rp 2,092,668,058 in 2008 are presented in general and administrative expenses (Note 24).

Bank memiliki beberapa bidang tanah yang digunakan sebagai kantor pusat dan cabang dengan hak legal berupa Hak Guna Bangunan yang berjangka waktu 20 tahun akan jatuh tempo antara tahun 2011 sampai dengan 2029. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai.

The Bank owns several pieces of land with Building Use Rights (Hak Guna Bangunan or HGB) for a period of 20 years until 2011 to 2029 where its head office and branch offices are located. Management believes that there will be no difficulty in the extension of the landrights since all of these properties were acquired legally and supported by sufficient evidence of ownership.

Aset tetap, kecuali tanah, tahun 2009 dan 2008 seluruhnya diasuransikan kepada Asuransi Jasa Indonesia terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan jumlah pertanggungan masingmasing sebesar Rp 29.647.500.000 dan USD 700.000 pada tanggal 31 Desember 2009 dan Rp 28.557.411.000 dan USD 700.000 pada tanggal 31 Desember 2008. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

Premises and equipment, except land, are insured with Asuransi Jasa Indonesia in 2009 and 2008 against fire and other risks for Rp 29,647,500,000 and USD 700,000 as of December 31, 2009 and Rp 28,557,411,000 and USD 700,000 as of December 31, 2008. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the premises and equipment insured.

12. SIMPANAN

12. DEPOSITS

Simpanan terdiri dari:

Deposits consist of: 2009 Pihak hubungan istimewa/ Related parties Rp

Rupiah Giro Tabungan Deposito berjangka Jumlah Dollar Amerika Serikat Giro Deposito berjangka Jumlah Jumlah

Pihak ketiga/ Third parties Rp

Jumlah/Total Rp

2.234.031.402 900.964.457 4.845.591.549

54.623.057.659 95.618.771.200 831.524.551.325

56.857.089.061 96.519.735.657 836.370.142.874

7.980.587.408

981.766.380.184

989.746.967.592

1.053.616.837 19.278.801.651

50.430.407.531 149.600.802.320

51.484.024.368 168.879.603.971

20.332.418.488

200.031.209.851

220.363.628.339

28.313.005.896

1.181.797.590.035

1.210.110.595.931

- 37 -

Rupiah Demand deposits Savings deposits Time deposits Total U.S. Dollar Demand deposits Time deposits Total Total



Pihak hubungan istimewa/ Related parties Rp Rupiah Giro Tabungan Deposito berjangka Jumlah Dollar Amerika Serikat Giro Deposito berjangka Jumlah Jumlah

a.


Jumlah/Total Rp

4.871.674.965 771.159.917 7.789.444.935

65.499.630.410 77.327.356.007 730.594.742.892

70.371.305.375 78.098.515.924 738.384.187.827

13.432.279.817

873.421.729.309

886.854.009.126

2.708.055.405 24.848.176.716

43.011.002.041 96.390.966.873

45.719.057.446 121.239.143.589

27.556.232.121

139.401.968.914

166.958.201.035

40.988.511.938

1.012.823.698.223

1.053.812.210.161

Giro terdiri atas:

a.

Rupiah Demand deposits Savings deposits Time deposits Total U.S. Dollar Demand deposits Time deposits Total Total

Demand deposits consist of:

2009 Pihak hubungan istimewa/ Related parties Rp


Jumlah/T otal Rp

Rupiah Dollar Amerika Serikat

2.234.031.402 1.053.616.837

54.623.057.659 50.430.407.531

56.857.089.061 51.484.024.368

Jumlah

3.287.648.239

105.053.465.190

108.341.113.429




Jumlah/T otal Rp


4.871.674.965 2.708.055.405

65.499.630.410 43.011.002.041

70.371.305.375 45.719.057.446

Jumlah

7.579.730.370

108.510.632.451

116.090.362.821


2009

2008

1,11% 0,47%

1,07% 0,82%


Average interest rates per annum Rupiah U.S. Dollar

Giro dari pihak hubungan istimewa dilakukan dengan tingkat bunga, persyaratan dan kondisi normal seperti dari pihak ketiga (Catatan 27).

Demand deposits of related parties have similar interest rates, terms and conditions with those of third parties (Note 27).

Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 tidak terdapat giro yang diblokir dan dijadikan jaminan kredit.

As of December 31, 2009 and 2008, there is no demand deposits which were blocked nor pledged as loan.

- 38 -



Tabungan terdiri atas:

b.

Savings deposits consist of:



Jumlah/T otal Rp

Rupiah Tabungan Swadesi Tabungan Si Boss Tabungan lainnya

400.012.607 500.951.850 -

40.111.873.625 52.771.656.483 2.735.241.092

40.511.886.232 53.272.608.333 2.735.241.092

Rupiah Tabungan Swades i Tabungan Si Boss Tabungan lainnya

Jumlah

900.964.457

95.618.771.200

96.519.735.657

Total



Jumlah/T otal Rp

Rupiah Tabungan Swadesi Tabungan Si Boss Tabungan lainnya

547.080.016 224.079.901 -

23.743.894.512 52.584.903.874 998.557.621

24.290.974.528 52.808.983.775 998.557.621

Rupiah Tabungan Swades i Tabungan Si Boss Tabungan lainnya

Jumlah

771.159.917

77.327.356.007

78.098.515.924

Total

Tingkat bunga rata-rata per tahun

2009

2008

4,49%

4,50%

Tabungan dari pihak hubungan istimewa dilakukan dengan tingkat bunga, persyaratan dan kondisi normal seperti dari pihak ketiga (Catatan 27). c.

Average interest rates per annum

Savings deposits of related parties have similar interest rates, terms and conditions with those of third parties (Note 27).

Deposito berjangka terdiri atas:

c.

Time deposits consist of:



Jumlah/T otal Rp


4.845.591.549 19.278.801.651

831.524.551.325 149.600.802.320

836.370.142.874 168.879.603.971

Jumlah

24.124.393.200

981.125.353.645

1.005.249.746.845




Jumlah/T otal Rp


7.789.444.935 24.848.176.716

730.594.742.892 96.390.966.873

738.384.187.827 121.239.143.589

Rupiah U.S. Dollar

Jumlah

32.637.621.651

826.985.709.765

859.623.331.416

Total


2009

2008

8,26% 3,03%

10,72% 4,43%

- 39 -

Average interest rates per annum Rupiah U.S. Dollar



Klasifikasi deposito berjangka berdasarkan jangka waktu dan sisa umur sampai dengan saat jatuh tempo adalah sebagai berikut:

The details of time deposits based on maturity dates and remaining periods from balance sheet date to maturity dates are as follows:

Berdasarkan periode deposito berjangka:

By maturity dates:

Pihak hubungan istimewa/ Related parties Dollar Amerika Serikat/ Rupiah U.S. Dollar Rp Rp

2009 Pihak ketiga/ Third parties Dollar Amerika Serikat/ Rupiah U.S. Dollar Rp Rp

Jumlah/Total Rp

Sampai dengan 1 bulan > 1 s.d 3 bulan > 3 s.d 6 bulan > 6 s.d 12 bulan

4.338.433.617 507.157.932 -

17.364.028.873 1.914.772.778 -

452.384.700.103 264.466.449.299 69.246.806.662 45.426.595.261

101.972.662.673 14.045.255.363 20.860.451.310 12.722.432.974

576.059.825.266 280.933.635.372 90.107.257.972 58.149.028.235

Jumlah

4.845.591.549

19.278.801.651

831.524.551.325

149.600.802.320

1.005.249.746.845



Up to 1 month > 1 to 3 months > 3 to 6 months > 6 to 12 months Total

Jumlah/Total Rp


7.789.444.935 -

3.046.246.871 21.801.929.845 -

519.853.413.003 169.025.999.219 11.922.541.355 29.792.789.315

71.694.380.272 15.933.147.049 549.776.925 8.213.662.627

602.383.485.081 206.761.076.113 12.472.318.280 38.006.451.942

Up to 1 month > 1 to 3 months > 3 to 6 months > 6 to 12 months

Jumlah

7.789.444.935

24.848.176.716

730.594.742.892

96.390.966.873

859.623.331.416

Total

Berdasarkan sisa umur sampai dengan saat jatuh tempo: Pihak hubungan istimewa/ Related parties Dollar Amerika Serikat/ Rupiah U.S. Dollar Rp Rp

By remaining periods from balance sheet date to maturity dates: 2009 Pihak ketiga/ Third parties Dollar Amerika Serikat/ Rupiah U.S. Dollar Rp Rp

Jumlah/Total Rp


4.420.591.549 425.000.000 -

17.364.028.873 1.914.772.778 -

526.992.954.739 233.742.245.064 37.526.575.348 33.262.776.174

106.351.338.556 16.338.964.380 18.024.560.695 8.885.938.689

655.128.913.717 252.420.982.222 55.551.136.043 42.148.714.863

Jumlah

4.845.591.549

19.278.801.651

831.524.551.325

149.600.802.320

1.005.249.746.845



Up to 1 month > 1 to 3 months > 3 to 6 months > 6 to 12 months Total

Jumlah/Total Rp


7.789.444.935 -

9.586.246.871 15.261.929.845 -

561.736.218.484 132.144.010.074 11.592.135.209 25.122.379.125

84.714.775.039 7.549.922.387 177.008.806 3.949.260.641

663.826.685.329 154.955.862.306 11.769.144.015 29.071.639.766

Up to 1 month > 1 to 3 months > 3 to 6 months > 6 to 12 months

Jumlah

7.789.444.935

24.848.176.716

730.594.742.892

96.390.966.873

859.623.331.416

Total

- 40 -



Deposito berjangka yang dijadikan jaminan kredit sebesar Rp 226.784.523.097 dan USD 6.069.674 pada tahun 2009 dan Rp 206.810.353.435 dan USD 3.389.769 pada tahun 2008.

Time deposits used as collateral for loans amounted to Rp 226,784,523,097 and USD 6,069,674 in 2009 and Rp 206,810,353,435 and USD 3,389,769 in 2008.

Deposito berjangka dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa dilakukan dengan tingkat bunga, persyaratan dan kondisi normal seperti dari pihak ketiga (Catatan 27).

Time deposits of related parties have similar interest rates, terms and conditions with those of third parties (Note 27).

13. SIMPANAN DARI BANK LAIN

13. DEPOSITS FROM OTHER BANKS 2009 Rp

Pi hak hubungan istimewa Gir o Rupiah Dolla r Amerika Seri kat Jumlah Pi hak ketiga Gir o Rupiah Deposito berjangka Rupiah Jumlah Jumlah Tingkat bunga rata-rata per tahun Gir o Rupiah Dolla r Amerika Seri kat Deposito berjangka - Rupiah

2008 Rp

23.675.845 -

168.275.233 80.238.715

23.675.845

248.513.948

107.540.552 1.000.000.000

89.239.630 -

1.107.540.552

89.239.630

1.131.216.397

337.753.578

1% 0,50% 8,50%

1% 0,50% -

Jangka waktu deposito berjangka untuk tahun 2009 adalah 31 hari dan memiliki sisa umur sampai dengan jatuh tempo di bawah 23 hari.

Related parties Demand deposits Rupiah U.S. Dol lar Total Third parties Demand deposits Rupiah Time dep osits Rupiah Total Total Average interest rates per annum Demand deposits Rupiah U.S. Dol lar Time dep osits - Rupi ah

The time deposits have a term of 31 days in 2009 and the remaining period to maturity of the time deposit is less than 23 days.

14. HUTANG PAJAK

14. TAXES PAYABLE 2009 Rp

2008 Rp

Paj ak ki ni (Catatan 25) Paj ak penghasi lan Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 Paj ak pertambahan nil ai - bersih

1.609.500.898

1.642.382.546

151.661.960 1.554.989.005 1.025.509.240 3.066.150

401.780.372 1.505.775.144 999.117.792 3.418.300

Current tax (Note 25) Income taxes Article 21 Article 23 Article 25 Value added tax - net

Jumlah

4.344.727.253

4.552.474.154

Total

- 41 -

PT. BANK SWADESI Tbk. CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 15. ESTIMASI KERUGIAN KONTINJENSI

KOMITMEN


DAN

15. ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Estimasi kerugian atas transaksi komitmen dan kontinjensi yang lazim dalam kegiatan usaha Bank yang memiliki risiko kredit adalah sebagai berikut:

The estimated losses on commitments and contingencies which have credit risk and are usually related to the Bank’s business are as follows:

2009 Estimasi kerugian komitmen dan kontinjens i / Estimated losses on c ommitments Saldo/Amount contingencies Rp Rp Rupiah Bank garansi

3.101.944.218

Dollar Amerika Serikat L/C yang irrevocable dan masih berjalan dalam rangka ekspor dan impor 924.110.593 Bank garansi 21.712.032.900 Jumlah Jumlah

2008 Estimasi kerugian komitmen dan kont injensi/ Est imated losses on commit ment s S aldo/Amount cont ingencies Rp Rp

31.019. 442

2.578.472.978

25.784.730

Rupiah Bank guarant ees U.S . Dollar

9.241. 106 217.120. 329

3.266.979.610 22.090.179.800

32.669.796 220.901.798

Export and import irrevocable let ters of credit Bank guarant ees

22.636.143.493

226.361. 435

25.357.159.410

253.571.594

Total

25.738.087.711

257.380. 877

27.935.632.388

279.356.324

Tot al

Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 transaksi komitmen dan kontinjensi dalam kegiatan usaha bank yang memiliki risiko kredit seluruhnya memiliki kualitas lancar.

The commitments and contingencies as of December 31, 2009 and 2008 are classified as current.

Mutasi estimasi kerugian atas transaksi komitmen dan kontinjensi yang memiliki risiko kredit adalah sebagai berikut:

The changes in the estimated losses on commitments and contingencies are as follows:

Rupiah Rp Saldo awal tahun Penyisihan (pemulihan) tahun berjalan Selisih kurs

25.784.730

Saldo akhir t ahun

31.019.442

5.234.712 -

Rupiah Rp

2009 Dollar Amerika Serikat/ U.S. Dollar Rp 253.571.594

J umlah/Total Rp

(377.325) (26.832.834)

Balance at beginning of year Provis ion (revers al) during 4.857.387 the year (26.832.834) Exchange rate differenc es

226.361.435

257.380.877


279.356.324


J umlah/Total Rp

Saldo awal tahun Penyisihan tahun berjalan Selisih kurs

7.367.046 18.417.684 -

133.488.581 102.376.783 17.706.230

140.855.627 120.794.467 17.706.230

Balance at beginning of year Provis ion during the year Exchange rate differenc es

Saldo akhir t ahun

25.784.730

253.571.594

279.356.324


- 42 -



Manajemen berpendapat bahwa jumlah estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya transaksi komitmen dan kontinjensi.

Management believes that the estimated losses on commitments and contingencies is adequate to cover possible losses which might arise from the outstanding commitments and contingencies.

16. KEWAJIBAN IMBALAN PASCA KERJA

16. POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION

Bank menghitung imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pasca kerja tersebut adalah 294 karyawan tahun 2009 dan 282 karyawan tahun 2008. Beban imbalan pasca kerja yang diakui dalam laporan laba rugi adalah:

The Bank calculates post-employment benefits for its qualified employees in accordance with Labor Law No. 13/2003. The number of employees entitled to the benefits is 294 in 2009 and 282 in 2008. Amounts recognized in income and recorded under personnel expenses in respect of these post-employment benefits are as follows:

2009 Rp Biaya jasa kini Biaya bunga Kerugian aktuarial bersih Jumlah

2008 Rp

653.845.230 812.997.450 1.466.842.680

Kewajiban imbalan pasca kerja di neraca adalah sebagai berikut:

Jumlah kewajiban

1.074.815.166

Current service cost Interest cost Net actuarial loss Total

The amounts included in the balance sheets arising from the Bank’s obligation in respect of these post-employment benefits are as follows:

2009 Rp Nilai kini kewajiban yang tidak didanai Keuntungan aktuarial yang belum diakui

576.112.378 544.077.382 (45.374.594)

2008 Rp

8.130.808.264 (213.460.829) 7.917.347.435

Mutasi kewajiban di neraca adalah sebagai berikut:

6.837.608.513 (272.572.343) 6.565.036.170

Present value of unfunded obligations Unrecognized actuarial gains Total liability

Movements in the liability recognized in the balance sheets are as follows:

2009 Rp

2008 Rp

Saldo awal tahun Beban tahun berjalan (Catatan 23) Pembayaran manfaat

6.565.036.170

5.490.221.004

1.466.842.680 (114.531.415)

1.074.815.166 -

Beginning of the year Amount charged to expense (Note 23) Benefits payment

Saldo akhir tahun

7.917.347.435

6.565.036.170

End of the year

- 43 -



Perhitungan imbalan pasca kerja dihitung oleh aktuaris independen PT. Padma Radya Aktuaria. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuarial tahun 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

Tingkat diskonto/Discount rate Tingkat kenaikan gaji/Salary increment rate Tingkat kematian/Mortality rate Tingkat pengunduran diri/Resignation rate

Tingkat pensiun normal/Normal retirement rate Tingkat pemutusan yang lain/Other termination rate

The cost of providing post-employment benefits is calculated by an independent actuary PT. Padma Radya Aktuaria. The actuarial valuation in 2009 and 2008 was carried out using the following key assumptions:

: 10% tahun 2009/in 2009 12% tahun 2008/in 2008 : 10% : 100% TMI2 : 7% sampai dengan umur 40, kemudian menurun hingga 0% di umur 55, kemudian tetap/ 7% until age 40 then decreasing linearly into 0% at 55 then fixed : 100% : Nihil/Nil

17. MODAL SAHAM

17. CAPITAL STOCK

Jumlah Saham/ Number of Shares

Pemegang Saham/Shareholders

2009 dan/and 2008 Persentase Jumlah Modal Pemilikan/ Disetor/ Percentage Total Paid-in of Ownership Capital % Rp

Bank of India PT Panca Mantra Jaya Tn. Prakash Rupchand Chugani Masyarakat/public (masing-masing di bawah 5%/ below 5% each)

659.680.000 148.609.500 14.000.000

76,00% 17,12% 1,61%

131.936.000.000 29.721.900.000 2.800.000.000

45.710.500

5,27%

9.142.100.000

Jumlah

868.000.000

100,00%

173.600.000.000

Pada tahun 2008, Bank telah meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh masingmasing sejumlah 558.000.000 saham sehubungan dengan pelaksanaan Penawaran Umum Terbatas I Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu kepada para pemegang saham dengan nominal Rp 200 per saham yang ditawarkan dengan harga Rp 250 per saham (Catatan 1b). Jumlah agio yang timbul dari pelaksanaan penawaran umum terbatas I tersebut sejumlah Rp 27.900.000.000.

In 2008, the Bank’s issued and fully paid capital stock increased by 558,000,000 shares in relation to limited offering I through rights issue to stockholders with price at Rp 200 per share and were exercised at Rp 250 per share (Note 1b). The additional paid-in capital from the exercise of the limited public offering I was Rp 27,900,000,000.

- 44 -



18. TAMBAHAN MODAL DISETOR

18. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

Akun ini merupakan agio saham sehubungan dengan penawaran umum pada tahun 2002 dan penawaran umum terbatas I dengan hak untuk memesan efek terlebih dahulu pada tahun 2008 setelah dikurangi biaya emisi saham, dengan perincian sebagai berikut:

This account represents additional paid-in capital after deducting share issuance costs in connection with the Bank’s initial public offering in 2002 and limited public offering I in 2008 with details as follows:

Agio saham/

Biaya emisi saham/

Paid in capital in exc ess of par Rp

Share issuance cost Rp

Jumlah/ Total Rp

Pengeluaran 60.000.000 saham melalui penjualan saham Perusahaan pada penawaran umum tahun 2002 Pengeluaran 558.000.000 saham melalui penawaran umum terbatas I kepada pemegang saham tahun 2008

3.000.000.000

(1.296.051.046)

1.703.948.954

27.900.000.000

(701.943.900)

27.198.056.100

Sale of 60,000,000 Company shares through public offering in 2002 Issuance of 558,000,000 shares through limited public offering I to stockholders in 2008

Saldo per 31 Desember 2008 dan 2009

30.900.000.000

(1.997.994.946)

28.902.005.054

Balance as of December 31, 2008 and 2009

19. DIVIDEN TUNAI

19. CASH DIVIDENDS

Berdasarkan akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PT Bank Swadesi Tbk No. 47 tanggal 14 April 2009 dari Aulia Taufani, S.H., pengganti dari Sutjipto, S.H., notaris di Jakarta, telah disetujui pembagian dividen tunai untuk tahun 2009 sebesar Rp 17.360.000.000 atau Rp 20 per saham.

Based on the Deed Stockholders’ Resolution PT Bank Swadesi Tbk No. 47 dated April 14, 2009 of Aulia Taufani, S.H., replacement of Sutjipto, S.H., notary public in Jakarta, the stockholders approved to distribute cash dividends for the year 2009 amounting to Rp 17,360,000,000 or equivalent to Rp 20 per share.

20. PENDAPATAN BUNGA

20. INTEREST REVENUES

Rupiah Rp Kredit Efek-efek Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Giro pada bank lain Jumlah


Jumlah/ Total Rp

112.559.399.485 22.789.398.935

9.981.657.810 675.064.494

122.541.057.295 23.464.463.429

7.214.596.479

1.005.856.337

8.220.452.816

331.294

94.083.768

94.415.062

142.563.726.193

11.756.662.409

154.320.388.602

- 45 -

Loans Securities Placements with Bank Indonesia and other banks Demand deposits with other banks Total


Rupiah Rp Kredit Efek-efek Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Giro pada bank lain Jumlah

PT. BANK SWADESI Tbk. NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) 2008 Mata uang asing/Foreign currencies Rp

Jumlah/ Total Rp

85.861.482.395 19.530.721.363

7.021.186.463 175.266.395

92.882.668.858 19.705.987.758

9.004.043.748

791.976.434

9.796.020.182

444.054

393.430.168

393.874.222

114.396.691.560

8.381.859.460

122.778.551.020

Jumlah bunga yang diperoleh dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa pada tahun 2009 dan 2008 masing-masing sebesar Rp 5.235.929.247 dan Rp 2.395.254.502 (Catatan 27).

Loans Securities Placements with Bank Indonesia and other banks Demand deposits with other banks Total

Interest income from related parties amounted to Rp 5,235,929,247 and Rp 2,395,254,502 in 2009 and 2008, respectively (Note 27).

21. BEBAN BUNGA

21. INTEREST EXPENSE

Rupiah Rp


Jumlah/ Total Rp

Simpanan Deposito berjangka Tabungan Jasa giro Simpanan dari bank lain

74.083.864.290 3.559.788.233 693.585.137 17.257.893

3.856.039.509 259.728.023 29.268.449

77.939.903.799 3.559.788.233 953.313.160 46.526.342

Deposits Time deposits Savings deposits Demand deposits Deposits from other banks

Jumlah

78.354.495.553

4.145.035.981

82.499.531.534

Total

Rupiah Rp


Jumlah/ Total Rp

Simpanan Deposito berjangka Tabungan Jasa giro Simpanan dari bank lain

58.497.388.176 3.694.969.977 841.424.271 242.317.272

3.825.402.112 350.062.036 86.510.868

62.322.790.288 3.694.969.977 1.191.486.307 328.828.140

Deposits Time deposits Savings deposits Demand deposits Deposits from other banks

Jumlah

63.276.099.696

4.261.975.016

67.538.074.712

Total

Jumlah beban bunga kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa pada tahun 2009 dan 2008 masing-masing sebesar Rp 1.314.144.856 dan Rp 939.202.758 (Catatan 27).

Total interest expense to related parties amounted to Rp 1,314,144,856 and Rp 939,202,758 in 2009 and 2008, respectively (Note 27).

- 46 -



22. PENYISIHAN (PEMULIHAN) PENGHAPUSAN ASET PRODUKTIF

22. PROVISION (REVERSAL) FOR LOSSES OF EARNING ASSETS

2009 Rp

2008 Rp

Penyisihan (pemulihan) penghapusan aset: Kredit (Catatan 9) Efek-efek (Catatan 7) Tagihan akseptasi (Catatan 10) Tagihan derivatif (Catatan 8) Penempatan pada bank lain (Catatan 6)

5.299.543.169 523.577.508 6.174.038 (5.172.000)

(1.734.365.877) 187.552.875 (196.667.174) 8.388.000

(150.641.707)

(201.090.000)

Giro pada bank l ain (Catatan 5)

(3.824.856.664)

4.898.238.582

Provision (reversal) for asset losses on: Loans (Note 9) Securities (Note 7) Acceptances receivable (Note 10) Derivative receivables (Note 8) Placements with other banks (Note 6) Demand deposits with other banks (Note 5)

1.848.624.344

2.962.056.406

Total

Jumlah

23. TENAGA KERJA DAN TUNJANGAN

23. PERSONNEL EXPENSES 2009 Rp

Gaji Tunjangan Imbalan pasca kerja (Catatan 16) Lainnya Jumlah

2008 Rp

9.687.216.658 7.221.320.351 1.466.842.680 54.156.500

9.055.879.627 7.489.246.051 1.074.815.166 65.938.451

18.429.536.189

17.685.879.295

Rincian gaji dan bonus atas dewan komisaris, dewan direksi, komite audit dan komite pemantau risiko Bank adalah sebagai berikut:

Salary Benefits Post-employment benefits (Note 16) Others Total

Details of salary and benefits given to commissioners, directors, audit committee and risk monitoring committee of the Bank are as follows: 2009

Jumlah pejabat/ Number of officers

Gaji/ Salary Rp

Tunjangan/ Benefits Rp

Komisaris Direksi Komite audit dan Komite pemantau risiko

4 5

474.864.645 985.358.304

135.648.881 344.265.610

3

98.000.000

7.945.800

Jumlah

12

1.558.222.949

487.860.291

Bonus/ Bonuses Rp 33.696.000 62.070.750 95.766.750

Jumlah/ Total Rp 644.209.526 1.391.694.664 105.945.800 2.141.849.990

Commissioners Directors Audit committee and risk monitoring committee Total

2008 Jumlah pejabat/ Number of officers

Gaji/ Salary Rp

Tunjangan/ Benefits Rp

Bonus/ Bonuses Rp

Jumlah/ Total Rp

Komisaris Direksi Komite audit dan Komite pemantau risiko

5 4

543.539.500 1.124.172.224

1.026.204.792 884.064.976

-

1.569.744.292 2.008.237.200

3

96.000.000

10.460.029

-

106.460.029

Jumlah

12

1.763.711.724

1.920.729.797

-

3.684.441.521

- 47 -

Commissioners Directors Audit committee and risk monitoring committee Total



24. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

24. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2009 Rp Komunikasi Penyusutan (Catatan 11) Barang cetak dan keperluan kantor Perbaikan dan pemeliharaan Transportasi Honorarium tenaga ahli Sewa Iklan dan promosi Pendidikan dan pelatihan Pajak dan perizinan Asuransi Lain-lain Jumlah

2008 Rp

3.519.212.350 1.972.972.914

3.167.147.924 2.092.668.058

Communication Depreciation (Note 11)

1.841.301.061 844.914.013 695.627.433 478.780.610 445.202.154 329.818.348 285.366.920 211.516.891 239.754.545 1.458.119.383

1.786.835.890 774.536.155 674.742.969 1.437.293.000 334.890.974 315.932.375 317.228.787 204.541.061 299.724.209 1.397.214.171

Printing and office supplies Repairs and maintenance Transportation Professional fees Rental Advertisement and promotion Education and training Taxes and licenses Insurance Others

12.322.586.622

12.802.755.573

25. PAJAK PENGHASILAN

Total

25. INCOME TAX

Beban pajak Bank terdiri dari:

Tax expense of the Bank consists of the following: 2009 Rp

2008 Rp

Paj ak kini Paj ak tangguhan

13.626.729.760 63.742.139

8.838.685.700 2.137.315.798

Jumlah

13.690.471.899

10.976.001.498

Current tax Deferred tax Total

Pajak kini

Current tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi dengan laba kena pajak adalah sebagai berikut:

A reconciliation between income before tax per statements of income and taxable income is as follows:

2009 Rp Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi Perbedaan temporer: Pemulihan penghapusan kredit Imbalan pasca kerja Penyusutan Jumlah

2008 Rp

30.197.391.628

Income before tax per statements of income

(1.613.252.370) 1.352.311.265 5.972.547

(6.866.684.828) 1.074.815.166 29.535.289

Temporary differences: Reversal of provision for losses on loans Post-employment benefits Depreciation

(254.968.558)

(5.762.334.373)

50.640.718.622

- 48 -

Total



2009 Rp Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: Penyisihan (pemulihan) penghapusan: Kredit yang dihapus buku Penempatan pada bank lain

2008 Rp

1.299.421.868 (150.641.707)

(201.090.000)

Giro pada bank lain Tagihan derivatif Tagihan akseptasi Efek-efek Bank garansi, L/C dan fasilitas kredit yang belum digunakan Agunan yang diambil alih Selisih kurs penyisihan penghapusan aset produktif dan estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi Penyusutan Lain-lain

(3.824.856.664) (5.172.000) 6.174.038 523.577.508

4.898.238.582 8.388.000 (196.667.174) 187.552.875

4.857.387 (77.214.391)

120.794.467 -

(452.305.524) 157.849.536 799.452.129

131.285.561 190.240.945 (53.181.391)

Jumlah

(1.718.857.820)

5.085.561.865

48.666.892.244

29.520.619.120

Laba Kena Pajak

Perhitungan pajak penghasilan dan hutang pajak badan adalah sebagai berikut:

Non deductible expenses (non taxable income) Provision (reversal of provision) for losses on: Write off loan Placements wi th other banks Demand deposits with other banks Derivative receivables Acceptances receivable Securities Bank guarantees, L/C and unused facili ties Foreclosed property Exchange rate differences on earning assets and estimated losses on commitments and contingencies Depreciation Others Total Taxable Income

Income tax and income tax payable are computed as follows:

2009 Rp

2008 Rp

10 % x Rp 50.000.000 15 % x Rp 50.000.000 28 % x Rp 48.666.892.000 tahun 2009 30 % x Rp 29.420.619.000 tahun 2008

13.626.729.760 -

5.000.000 7.500.000 8.826.185.700

10 % x 15 % x 28 % x 30 % x

Jumlah beban pajak Dikurangi pajak penghasilan dibayar dimuka Pasal 25

13.626.729.760

8.838.685.700

Total Less prepayments of income taxes

(12.017.228.862)

(7.196.303.154)

1.609.500.898

1.642.382.546

Hutang pajak (Catatan 14)

Laba kena pajak dan hutang pajak kini Bank tahun 2008, sudah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) yang disampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak.

Rp 50,000,000 Rp 50,000,000 Rp 48,690,706,000 in 2009 Rp 29,420,619,000 in 2008

Article 25 Tax Payable (Note 14)

The taxable income and current tax payable for 2008 are in accordance with the corporate tax returns filed with the Tax Service Office.

- 49 -



Pajak Tangguhan

Deferred Tax

Rincian aset (kewajiban) pajak tangguhan bersih Bank adalah sebagai berikut:

The details of the Bank’s - net deferred tax assets (liabilities) are as follows:

1 Januari/ January 1, 2008 Rp

Dibebankan (dikreditkan) ke laporan laba ru gi/ Charged (credit ed) to incom e for the year Rp

Pen yesuaian atas perub ahan tarif pajak/ Adjustment du e to chan ge in tax rate Rp

31 Desemb er/ December 31, 2008 Rp

Dibeb ankan (dikreditkan) ke laporan laba rugi/ Charg ed (credited) to income for the year Rp


Penyisihan penghapusan kredit Kewajiban imbalan pasca kerja Aset tetap Jumlah Aset Pajak Tangguhan - Bersih

Allowance for losses on 2.543. 981.159

(1.716.671. 207)

1.647. 066.301 (10. 654.226)

4.180. 393.234

268.703. 792 7.383. 823

(1.440.583. 592)

(423.996.860) (274.511. 050) 1.775.704

(696.732.206)

403. 313.092

(403.313 .092)

-

1.641. 259.043 (1. 494.699)

338.077 .817 1.493 .136

loans Post-employm ent benefits 1.979.336. 860 obligation (1. 563) Premises and eq uipment

2.043. 077.436

(63.742 .139)

1.979.335. 297

Deferred tax assets - Net

Berdasarkan Undang-Undang Pajak Penghasilan No.36 tahun 2008 pengganti UU pajak No. 7/1983, tarif pajak badan adalah sebesar 28% yang berlaku efektif 1 Januari 2009 dan sebesar 25% yang berlaku efektif 1 Januari 2010. Aset dan kewajiban pajak tangguhan disesuaikan dengan tarif pajak yang berlaku pada periode ketika aset direalisasikan dan kewajiban diselesaikan berdasarkan tarif pajak yang akan ditetapkan.

Based on Law No. 36/2008 the amendment of tax law No. 7/1983 on income taxes, the new corporate tax rate is set at flat rate of 28% effective January 1, 2009 and 25% effective from January 1, 2010. Accordingly, deferred tax assets and liabilities has been adjusted to the tax rates that are expected to apply at the period when the asset is realized or liability is settled, based on the tax rates that will be enacted.

Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

A reconciliation between the total tax expense and the amounts computed by applying the effective tax rates to income before tax is as follows:

2009 Rp

2008 Rp

Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi

50.640.718.622

30.197.391.628

Income before tax per statements of income

Tarif pajak yang berlaku

14.171.752.088

9.041.717.488

Tax expense at effective tax rates:

(481.280.189) -

1.525.668.560 408.615.450

Tax effect of non taxable income (non deductible expense) Effect of change in tax rate

13.690.471.899

10.976.001.498

Pengaruh pajak atas perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal Pengaruh perubahan tarif pajak Beban Pajak

- 50 -

Tax Expense



26. LABA PER SAHAM DASAR

26. BASIC EARNINGS PER SHARE

Berikut ini adalah data yang digunakan untuk perhitungan laba per saham dasar:

Below are the data used to calculate the basic earnings per share:

2009 Rp

2008 Rp

Laba bersih

Net income

Laba bersih untuk perhitungan laba per saham dasar

36.950.246.723

19.221.390.130

Lembar/share

Lembar/share

Net income for computation of basic earnings per share

Jumlah saham

Number of shares

Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa untuk perhitungan laba per saham dasar

Weighted average number of ordinary shares for computation of basic earnings per share

27. SIFAT DAN ISTIMEWA

TRANSAKSI

868.000.000

HUBUNGAN

600.465.753

27. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Sifat Hubungan Istimewa

Nature of Relationship

Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No. 7/3/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 yang diubah dengan Peraturan Bank Indonesia No. 8/13/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 tentang Batas Maksimum Pemberian Kredit Bank Umum pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah perusahaan yang mempunyai keterkaitan kepemilikan atau kepengurusan secara langsung maupun tidak langsung dengan Bank.

Based on Bank Indonesia Regulation No. 7/3/PBI/2005 dated January 20, 2005 as amended by Bank Indonesia Regulation No. 8/13/PBI/2006 dated October 5, 2006 regarding “Legal Lending Limit” related parties are companies that are directly or indirectly related in ownership and management with the Bank.

Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa karena keterkaitan kepemilikan dan pengurus adalah sebagai berikut:

Related parties which are related in ownership and management are as follows:

   

PT Classic Prima Carpet Industries PT Kotobukiya Indo Classic Deepak Rupo Chugani PT GTL Indonesia

Bank of India dan PT Panca Mantra Jaya merupakan pemegang saham Bank di tahun 2009 dan 2008.

Bank of India and PT Panca Mantra Jaya are the shareholders of the Bank in 2009 and 2008.

Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Bank juga mengadakan transaksi tertentu dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Menurut manajemen Bank, transaksitransaksi tersebut dilakukan dengan persyaratan dan kondisi normal seperti yang dilakukan dengan pihak ketiga lainnya. Transaksitransaksi tersebut meliputi:

In the conduct of its business, the Bank entered into certain transactions with its related parties. According to management, transactions with related parties were made at similar conditions and terms as those done with third parties. These transactions included the following:

a.

a.

Giro pada bank (Catatan 5 dan 7)

lain

dan

efek-efek

Merupakan penempatan pada Bank of India.

Demand deposits and securities (Notes 5 and 7) Demand deposits with related party were placed with Bank of India.

- 51 -



Kredit (Catatan 9)

b.

Pada tanggal neraca persentase kredit yang diberikan kepada pihak hubungan istimewa terhadap jumlah keseluruhan kredit yang diberikan adalah sebesar kurang lebih 5,22% dan 3,84% masing-masing untuk tahun 2009 dan 2008. Tingkat bunga per tahun untuk kredit yang diberikan kepada pihak hubungan istimewa adalah antara 9,25% - 15% untuk mata uang Rupiah dan 3,25% untuk mata uang asing pada tahun 2009 dan 12% - 15% untuk mata uang Rupiah dan 5,5% - 8% untuk mata uang asing pada tahun 2008. c.

At balance sheet date, loans from related parties accounted for 5.22% and 3.84%, respectively, of the total loans in 2009 and 2008. Interest rates per annum on loans from related parties ranged from 9.25% to 15% for Rupiah currency and 3.25% for foreign currency in 2009 and 12% to 15% for Rupiah currency and 5.5% to 8% for foreign currency in 2008.

Penempatan dana dari pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa dalam bentuk simpanan (Catatan 12): -

Loans (Note 9)

c.

Giro

Placements of funds from related parties in the form of savings accounts (Note 12): -

Pada tanggal neraca persentase rekening giro pihak yang mempunyai hubungan istimewa dari jumlah rekening giro adalah sebesar 3,03% untuk tahun 2009 dan 6,53% untuk tahun 2008. Untuk rekening giro Rupiah, tingkat bunga rata-rata yang diberikan adalah 1,11% untuk tahun 2009 dan 1,07% untuk tahun 2008. Sedangkan untuk Dollar Amerika Serikat adalah 0,47% untuk tahun 2009 dan 0,82% untuk tahun 2008.

At balance sheet date, percentage of demand deposits from related parties accounted for 3.03% in 2009 and 6.53% in 2008 of the total demand deposits. Interest rates on Rupiah demand deposits is 1.11% in 2009 and 1.07% in 2008. Interest rates on U.S. Dollar demand deposits is 0.47% in 2009 and 0.82% in 2008.

- Tabungan

-

Pada tanggal neraca persentase tabungan pihak yang mempunyai hubungan istimewa dari jumlah tabungan adalah sebesar 0,93% untuk tahun 2009 dan 0,99% untuk tahun 2008. Tingkat bunga rata-rata yang diberikan adalah 4,49% untuk tahun 2009 dan 4,50% untuk tahun 2008. -

Demand deposits

Savings deposits At balance sheet date, savings deposits from related parties accounted for 0.93% in 2009 and 0.99% in 2008 of the total savings deposits. Interest rates on savings deposits from related parties 4.49% in 2009 and 4.50% in 2008.

Deposito Berjangka

-

Pada tanggal neraca persentase deposito berjangka pihak yang mempunyai hubungan istimewa dari jumlah deposito berjangka adalah sebesar 2,40% untuk tahun 2009 dan 3,80% untuk tahun 2008. Untuk deposito berjangka Rupiah, tingkat bunga ratarata yang diberikan adalah 8,26% untuk tahun 2009 dan 10,72% untuk tahun 2008. Untuk Dollar Amerika Serikat adalah 3,03% untuk tahun 2009 dan 4,43% untuk tahun 2008.

Time deposits At balance sheet date, time deposits from related parties accounted for 2.40% in 2009 and 3.80% in 2008 of the total time deposits. Average interest rate on Rupiah time deposits was 8.26% in 2009 and 10.72% in 2008. Average interest rate on U.S. Dollar deposits was 3.03% in 2009 and 4.43% in 2008.

- 52 -



Saldo giro pada bank lain, efek-efek, kredit, simpanan dan simpanan dari bank lain dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa dapat diikhtisarkan sebagai berikut:

The balance of demand deposits, placement with other bank loans and savings account with related parties can be summarized as follows:

2009 Rp Giro pada bank lain Bank of India

2008 Rp 646.570.269

Demand deposits with other bank Bank of India

0,05%

0,05%

Percentage of demand deposits with other bank from total assets

Efek-efek Bank of India

-

10.900.000.000

Persentase efek-efek dari jumlah aset

-

0,80%

Persentase giro pada bank lain dari jumlah aset

Kredit PT Classic Prima Carpet Depak Rupo Chugani PT Kotobukiya Indo Classic Industri PT GTL Indonesia Lainnya Jumlah Persentase kredit dari jumlah aset Simpanan Giro Tabungan Deposito berjangka Jumlah

786.240.644

17.000.000.000 18.377.098.495

16.990.000.000 9.178.959.083

4.000.000.000 11.498.052.188 361.700.772

6.000.000.000 1.387.444.385

51.236.851.455

33.556.403.468

3,34%

2,47%

3.287.648.239 900.964.457 24.124.393.200

7.579.730.370 771.159.917 32.637.621.651

28.313.005.896

40.988.511.938

Securities Bank of India Percentage of securities from total assets Loans PT Classic Prima Carpet Depak Rupo Chugani PT Kotobukiya Indo Classic Industri PT GTL Indonesia Others Total Percentage of loans from total assets Deposits Demand deposits Saving deposits Time deposits Total

Persentase simpanan dari jumlah kewajiban

2,29%

3,81%

Percentage of deposits from total liabilities

Simpanan dari bank lain Giro

23.675.845

248.513.948

Deposits from other bank Demand deposits

0,02%

Percentage of other bank deposits from total liabilities

Persentase simpanan dari bank lain dari jumlah kewajiban Pendapatan bunga - Kredit Persentase pendapatan bunga kredit dari jumlah pendapatan bunga Pendapatan bunga - Call money Persentase pendapatan bunga call money dari jumlah pendapatan bunga Beban bunga Giro Tabungan Deposito berjangka Jumlah Persentase beban bunga simpanan dari jumlah beban bunga

0,002% 4.963.386.071

2.228.017.342

Interest income - Loans

1,76%

Percentage of loans interest income from total interest income

167.237.160

Interest income - Call money

0,14%

Percentage of call money interest income from total interest income

145.994.196 222.980.590 945.170.070

184.551.163 202.534.239 552.117.356

Interest expenses Demand deposits Saving deposits Time deposits

1.314.144.856

939.202.758

3,12% 272.543.176

0,18%

1,55%

1,35%

- 53 -

Total Percentage of deposit interest expense from total interest expenses



28. KOMITMEN DAN KONTINJENSI

28. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Bank memiliki tagihan dan kewajiban komitmen dan kontinjensi sebagai berikut:

The Bank has commitment and contingent receivables and payables as follows:

2009 Rp KOMITMEN Tagihan komitmen Dollar Amerika Serikat Pembelian valuta asing tunai yang belum selesai Pembelian berjangka valuta asing yang belum selesai Jumlah Tagihan Komitmen Kewajiban Komitmen Rupiah Fasilitasi kredit kepada nasabah yang belum digunakan Fasilitasi kredit kepada Bank lain yang belum digunakan Dollar Amerika Serikat Fasilitasi kredit kepada nasabah yang belum digunakan L/C yang irrevocable dan masih berjalan dalam rangka ekspor dan impor Penjualan valuta asing tunai yang belum selesai Penjualan berjangka valuta asing yang belum selesai

2008 Rp

37.580.000

-

15.783.600.000

10.900.000.000

15.821.180.000

10.900.000.000

244.181.967.133

209.977.042.811

3.000.000.000

1.450.000.000

28.837.460.578

9.243.643.521

924.110.593

3.266.979.610

5.674.590.570

-

COMMITMENTS Commitment Receivables U.S. Dollar Unsettled purchase of spot foreign currencies Unsettled purchase of foreign currencies forward Total Commitment Receivables Commitment liabilities Rupiah Unused loan commitments granted to customers Unused loan commitments granted to other Bank U.S. Dollar Unused loan commitments granted to customers Outstanding irrevocable letters of credit Unsettled sales of spot foreign currencies Unsettled sales of foreign currencies forward and swap

20.950.850.000

10.900.000.000

Jumlah Kewajiban komitmen

303.568.978.874

234.837.665.942

Total Commitment Liabilities

Jumlah Kewajiban Komitmen - Bersih

287.747.798.874

223.937.665.942

Total Commitment Liabilities - Net

KONTINJENSI Tagihan kontinjensi Rupiah Pendapatan bunga dalam penyelesaian Garansi yang diterima Dollar Amerika Serikat Garansi yang diterima

CONTINGENCIES Contingent Receivables Rupiah Past due interest receivable 1.375.697.891 2.390.639.506

1.836.761.068 2.248.516.197

21.712.032.900

22.090.179.800

Guarantee received U.S. Dollar Guarantee received

Jumlah

25.478.370.297

26.175.457.065

Total

Kewajiban Kontinjensi Rupiah Penerbitan jaminan dalam bentuk bank garansi Dollar Amerika Serikat Penerbitan jaminan dalam bentuk bank garansi

Contingent Liability Rupiah 3.101.944.218

2.578.472.978

21.712.032.900

22.090.179.800

Jumlah

24.813.977.118

24.668.652.778

Total

(1.506.804.287)

Contingent Liability (Receivable) Net

Kewajiban (Tagihan) Kontinjensi Bersih

(664.393.179)

Jumlah Kewajiban Komitmen dan Kontinjensi

287.083.405.695

222.430.861.655

Bank guarantees issued U.S. Dollar Bank guarantees issued

Total Commitment and Contingent Liabilities

LAIN-LAIN Titipan kliring Titipan cek & BG Titipan inkaso

32.177.974.232 158.205.100

29.648.096.783 206.285.750

OTHERS Funds for clearing Cheques for clearing Inkaso clearing

Jumlah

32.336.179.332

29.854.382.533

Total

Saldo transaksi komitmen dan kontinjensi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah Rp 3.020.829.769 dan Rp 1.582.095.798 dalam bentuk bank garansi.

The balance of commitments and contingencies with related parties as of December 31, 2009 and 2008 is Rp 3,020,829,769 and Rp 1,582,095,798, respectively, in the form of bank guarantees issued.

- 54 -



29. JATUH TEMPO ASET DAN KEWAJIBAN

29. MATURITIES OF ASSETS AND LIABILITIES

Analisa jatuh tempo aset dan kewajiban menurut kelompok jatuh temponya berdasarkan periode yang tersisa, terhitung sejak tanggal 31 Desember 2009 sampai dengan tanggal jatuh tempo adalah sebagai berikut: Lain-lain/ Others Rp'000

Sampai dengan 1 bulan/Up to 1 month Rp'000

Aging analysis of assets and liabilities according to remaining periods from December 31, 2009 until maturity dates are as follows:

> 1 bulan s.d 3 bulan/ > 1 - 3 months Rp'000

> 3 bulan s.d 12 bulan/ > 3 - 12 months Rp'000

> 1 tahun s.d 5 tahun/ > 1 - 5 years Rp'000

> 5 tahun/ > 5 years Rp'000

Jumlah/ Total Rp'000

Aset/Asset Kas/Cash Giro pada Bank Indonesia/ Demand deposits with Bank Indonesia Giro pada bank lain/ Demand deposits with other banks Penyisihan kerugian/ Allowance for losses Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/ Placements with Bank Indonesia and other banks Penyisihan kerugian/ Allowance for losses Efek-efek/Securities Penyisihan kerugian/ Allowance for losses Tagihan derivatif/Derivative receivable Penyisihan kerugian/ Allowance for losses Kredit/Loans Penyisihan kerugian/ Allowance for losses Tagihan Akseptasi/Acceptances receivable Penyisihan kerugian/ Allowance for losses Pendapatan bunga yang masih akan diterima/ Accrued interest receivable Biaya dibayar dimuka/ Prepaid expenses Aset pajak tangguhan bersih/Deferred tax assets - net Aset tetap - bersih/ Premises and equipment - net Aset lain-lain/Other assets Jumlah Aset/Total assets

-

14.415.393

-

-

-

-

14.415.393

-

148.346.392

-

-

-

-

148.346.392

-

9.197.563

-

-

-

-

9.197.563

-

-

-

-

-

-

-

-

-

4.536.611

-

-

-

-

-

(717.233)

-

-

-

321.600

(919.534)

-

51.979.014

(100.000) (717.233)

237.595.274 -

(3.216) (13.673.707)

224.400

97.200

83.266.385

112.379.839

-

952.418

546.435.938

52.597.198

194.631.612

27.647.049

44.643.785

(919.534)

51.979.014 (100.000) 323.328.549

(3.216) 981.357.559

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

4.938.850

-

-

-

-

4.938.850

1.370.444

-

-

-

-

-

1.370.444

1.979.335

-

-

-

-

-

1.979.335

13.485.769 1.534.587

-

-

-

-

-

13.485.769 1.534.587

-

541.816 (5.418)

-

2.951.027

550.505.088

117.013.650

547.388.356

-

2.142.261 859.889.763

252.520.982

97.699.851

-

1.131.216

-

179.550

-

541.816 4.344.727

257.381

247.228.810

72.290.834

(13.673.707) 541.816 (5.418)

1.537.377.764

Kewajiban/Liabilities Kewajiban segera/Liabilities payable immediately Simpanan/Deposits Simpanan dari bank lain/ Deposits from other banks Kewajiban derivatif/Derivative payable Kewajiban akseptasi/Acceptance liabilities Hutang pajak/Taxes payable Estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi/Estimated losses on commitments and contingencies Pendapatan diterima dimuka/ Unearned interest income Kewajiban manfaat karyawan/ Post-employment benefits obligation Kewajiban lain-lain/Other liabilities Jumlah Kewajiban/Total liabilities Selisih/Net

-

-

2.142.261 1.210.110.596

-

-

-

1.131.216

-

-

-

270.050

-

-

-

-

541.816 4.344.727

-

-

-

-

-

257.381

3.524.495

-

-

-

-

-

3.524.495

7.917.348

-

-

-

-

-

7.917.348

4.659.253

-

-

-

-

-

4.659.253

-

1.234.899.143

90.500

16.358.477

868.229.333

252.611.482

97.699.851

(13.407.450)

(317.724.245)

(135.597.832)

449.688.505

- 55 -

247.228.810

72.290.834

302.478.621



30. ASET DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM MATA UANG ASING a.

30. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

Posisi aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing pada tanggal neraca berdasarkan akun adalah sebagai berikut:

a.

The balances of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies at balance sheet dates are as follows: 2009

Mata Uang Asing/ Foreign currencies

2008

Ekuivalen dalam/ Equivalent in Rp

Mata Uang Asing/ Foreign currencies

Ekuivalen dalam/ Equivalent in Rp

Aset/Assets Kas/Cash

Giro pada Bank Indonesia/ Demand deposits with Bank Indonesia Giro pada bank lain/ Demand deposits with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/Replacement of BI Efek-efek/Securities Kredit/Loans Pihak hubungan istimewa/Related party Pihak ketiga/Third party Tagihan Akseptasi/ Acceptances Receivable Penyisihan penghapusan/ Allowance for losses

Aset lain-lain/Other assets

USD EUR AUD SGD JPY GBP HKD MYR

184.424,00 735,00 40,00 6.324,00 65.000,00 -

1.732.663.480 9.953.686 338.126 42.399.258 6.642.350 -

113.645,00 34.364,00 65.000,00 40,00 4.000,00 6.307,00

1.238.730.500 260.750.939 7.842.250 630.217 5.625.760 19.854.625

USD

10.245.000,00

96.251.775.000

165.000,00

1.798.500.000

USD SGD HKD JPY EUR INR GBP

624.446,50 19.184,63 31.328,63 515.501,00 178.979,04 636.980,84 19.548,69

5.866.674.868 128.623.352 37.954.009 52.679.047 2.423.811.121 128.319.790 296.454.711

1.831.895,26 17.248,84 26.162,35 948.262,00 335.057,52 56.547,18 14.790,00

19.967.658.334 130.882.646 36.795.776 114.407.810 5.145.304.105 12.677.312 233.022.662

USD USD

936.625,00

8.799.591.875

2.000.000,00 1.321.116,84

21.800.000.000 14.400.173.556

USD USD

13.262.516,09

124.601.338.666

1.100.000,00 9.240.455,59

11.990.000.000 100.720.965.931

USD

57.670,70

541.816.227

USD EUR INR HKD JPY SGD GBP USD

(150.234,88) (62.898,34) (6.369,81) (313,29) (5.155,01) (191,85) (195,49) 28.059,70

Jumlah Aset/Total Assets

(1.411.456.698) (851.796.367) (1.283.198) (379.545) (526.790) (1.286.258) (2.964.594) 263.620.882

(393.664,47) (3.350,58) (565,47) (261,62) (9.482,62) (172,49) (147,90) 47.652,53

238.914.962.998

(4.290.942.723) (51.453.115) (126.773) (367.953) (1.144.078) (1.308.839) (2.330.227) 519.412.577 174.055.561.293

Kewajiban/Liabilities Kewajiban segera/Liabilities payable immediately

Simpanan/Deposits Giro/Demand deposits Pihak hubungan istimewa/ Related party Pihak ketiga/Third party Deposito berjangka/Time deposits Pihak hubungan istimewa/ Related party Pihak ketiga/Third party Simpanan dari bank lain/Deposits in other banks Kewajiban Akseptasi/ Acceptance Payables Estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi/Estimated losses on commitments and contingencies Kewajiban lain-lain/Other liabilities

USD EUR INR

188.780,49 46.476,00

1.773.592.704 9.362.590

12.467,29 150.000,00 35.362,00

135.893.461 2.303.472.000 7.927.807

USD USD

112.146,55 5.367.792,18

1.053.616.837 50.430.407.531

248.445,45 3.945.963,49

2.708.055.405 43.011.002.041

USD USD

2.052.027,85 15.923.448,89

19.278.801.651 149.600.802.320

2.279.649,24 8.843.207,97

24.848.176.716 96.390.966.873

7.361,35

80.238.715

USD

-

-

USD

57.670,70

541.816.227

-

-

USD EUR USD

23.630,21 321,63 65.779,51

222.005.822 4.355.652 617.998.496

-

-

Jumlah Kewajiban/Total Liabilities Aset - bersih/Asset - net

- 56 -

104.064,70

1.134.305.230

223.532.759.830

170.620.038.248

15.382.203.168

3.435.523.045



Posisi Devisa Neto

b.

Berikut ini adalah posisi devisa neto Bank pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008:

Mata uang asing

Aset dan tagihan komitmen dan kontinjensi/ A ssets, commitment and contingent receivables Rp '000

Net Open Position Net open position as of December 31, 2009 and 2008 according to type of currency are as follows:

2009 Kewajiban dan kewajiban komitmen dan kontinjens i/Liabilities, c ommitment and contingent liabilities Rp '000

Bersih - absolut/ Net - absolute Rp '000

Foreign currency

Dolar Amerika Serikat Euro Eropa India Rupee Dolar Singapura Dolar Hongkong Yen Jepang Pounds etrling Inggris Dolar Australia

274.179.237 1.581.968 127.037 169.736 37.574 58.795 293.490 338

272.307.464 439.926 46.953 -

1.871.773 1.142.042 80.084 169.736 37.574 58.795 293.490 338

United Stat es Dollar E uro Indian Rupee S ingapore Dollar HongKong Dollar J apanes e Yen B ritish P oundsterling A ustralia Dollar

Jumlah

276.448.175

272.794.343

3.653.832

T otal

Modal *)

290.051.000

Persentase PDN terhadap modal

Mata uang asing

1,26%

Aset d an tag ihan komitmen dan kontinjensi/ A ssets, commitmen t and contingent receivables Rp '000

2008 Kewajib an dan kewa jiban komitmen d an kontinjens i/Liabilities, c ommitment and contingent liabilities Rp '000

T otal Capital *) P erc entage of Net Open Position to Capital

Bersih - absolut/ Net - absolute Rp '000

Fo reign currency

Dolar Amerika Serikat Euro Eropa In dia Rupee Dolar Singapura Dolar Hongkong Yen Jepan g Pounds etrling Inggris Ringgit Malays ia

201.134.67 8 5.09 3.85 1 12.55 1 390.32 5 42.05 4 121.10 6 231.32 3 19.85 5

204 .565 .798 2.303 .472 7 .928 -

3.431.120 2.790.379 4.623 390.325 42.054 121.106 231.323 19.855

United Stat es Dollar E uro Indian Rupee S ingapo re Dollar HongKong Dollar J apanes e Yen B ritish P oundsterling Malaysian Ring git

Jumlah

207.045.74 3

206 .877 .198

7.030.785

T otal

Modal *)

2 79.713.000

T otal Ca pital *) P erc entage of Net Open

Persentase PDN terhad ap modal

2 ,51%

Position to Capital

*) Sesuai dengan peraturan Bank Indonesia, perhitungan persentase PDN terhadap modal menggunakan modal bulan sebelumnya.

*) According to BI regulation, the previous month’s capital should be used in the calculation of the percentage of Net Open Position to Capital.

Batas nilai (absolut) Posisi Devisa Neto yang diperkenankan pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing sebesar Rp 58.010 juta dan Rp 55.943 juta. Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 tidak terdapat pelampauan dari batas nilai (absolut) yang diperkenankan oleh Bank Indonesia.

Maximum limit of the Net Open Position (absolute) as of December 31, 2009 and 2008 amounted to Rp 58,010 million and Rp 55,943 million, respectively. The Bank’s Net Open Position as of December 31, 2009 and 2008 did not exceed the maximum limit required by Bank Indonesia.

- 57 -



Persentase Posisi Devisa neto terhadap modal pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 dimana menggunakan modal pada tanggal yang sama masing-masing sebesar 1,26% dan 2,51%.

The percentage of Net Open Position to capital as of December 31, 2009 and 2008 using capital as of the same dates are 1.26% and 2.51%, respectively.

Kurs yang digunakan untuk menjabarkan aset dan kewajiban dalam mata uang asing adalah kurs Reuters jam 16.00 WIB dengan rincian sebagai berikut:

The foreign exchange rates used for assets and liabilities denominated in foreign currencies were Reuters’ spot rates at 4:00 P.M. Western Indonesian Time as follows:

2009 Rp 1 1 1 1 1 1 1 1 1

GBP USD EUR SGD AUD MYR HKD INR JPY

2008 Rp

15.164,94 9.395,00 13.542,43 6.704,50 8.453,16 2.741,87 1.211,48 201,45 102,19

15.755,42 10.900,00 15.356,48 7.587,91 7.554,26 3.148,03 1.406,44 224,19 120,65

GBP 1 USD 1 EUR 1 SGD 1 AUD 1 MYR 1 HKD 1 INR 1 JPY 1

31. INFORMASI SEGMEN

31. SEGMENT INFORMATION

Segmen Geografis

Geographical Segment

Bank beroperasi di dua wilayah geografis utama yaitu Daerah Khusus Ibukota (DKI) Jakarta dan di luar DKI Jakarta.

The Bank is operating in two main geographic areas as follows: Special District of Jakarta (DKI Jakarta) and outside DKI Jakarta.

Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan segmen geografis:

The geographical segment information is as follows: 2009

DKI Jakarta/ Special District of Jakarta Rp PENDAPATAN Pendapatan bunga Pendapatan lainnya

HASIL Hasil segmen Laba sebelum pajak Laba bersih

Luar DKI Jakarta/ Outside DKI Jakarta Rp

Eliminasi/ Elimination Rp

Jumlah/ Total Rp

119.386.225.948 7.131.777.835 126.518.003.783

39.830.922.194 1.204.761.811 41.035.684.005

-

159.217.148.142 8.336.539.646 167.553.687.788

37.305.989.350 37.470.713.045

13.170.005.577 13.170.005.577

-

50.475.994.927 50.640.718.622 36.950.246.723

REVENUES Interest revenues Other revenues

INCOME Segment income Income before tax Net income

INFORMASI LAINNYA ASET Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain bersih Efek-efek - bersih Kredit - bersih Aset tetap - bersih Aset lainnya Jumlah Aset

51.879.013.991 322.611.316.098 717.604.069.160 11.852.897.623 195.881.192.106 1.299.828.488.978

250.079.782.858 1.632.871.438 51.609.016.944 303.321.671.240

(65.772.396.559) (65.772.396.559)

51.879.013.991 322.611.316.098 967.683.852.018 13.485.769.061 181.717.812.491 1.537.377.763.659

Placements with Bank Indonesia and other banks - net Securities - net Loans - net Premises and equipment - net Other assets Total Assets

KEW AJIBAN Simpanan Kewajiban lainnya Jumlah Kewajiban

939.999.786.943 66.290.585.580 1.006.290.372.523

270.110.808.988 24.270.357.947 294.381.166.935

(65.772.396.559) (65.772.396.559)

1.210.110.595.931 24.788.546.968 1.234.899.142.899

LIABILITIES Deposits Other liabilities Total Liabilities

(388.504.775) (1.239.180.809)

(943.340.705) (733.792.105)

Pengeluaran modal Penyusutan dan amortisasi

OTHER INFORMATION ASSETS

- 58 -

-

(1.331.845.480) (1.972.972.914)

Capital expenditures Depreciation and amortization



DKI Jakarta/ Special District of Jakarta Rp PENDAPATAN Pendapatan bunga Pendapatan lainnya

HASIL Hasil segmen Laba sebelum pajak Laba bersih

Luar DKI Jakarta/ Outside DKI Jakarta Rp

Eliminasi/ Elimination Rp

92.224.764.076 4.789.546.092 97.014.310.168

34.594.569.198 1.623.205.549 36.217.774.747

-

19.135.836.950 19.117.437.460

11.091.958.708 11.079.954.168

-

-

Jumlah/ Total Rp

126.819.333.274 6.412.751.641 133.232.084.915

30.227.795.658 30.197.391.628 19.221.390.130

INFORMASI LAINNYA

Aset tetap - bersih Aset lainnya Jumlah Aset KEW AJIBAN Simpanan Kewajiban lainnya Jumlah Kewajiban Pengeluaran modal Penyusutan dan amortisasi

INCOME Segment income Income before tax Net income OTHER INFORMATION ASSETS

ASET Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain bersih Efek-efek - bersih Kredit - bersih

REVENUES Interest revenues Other revenues

-

206.095.396.123 185.249.908.023 606.004.915.296 12.838.168.484 125.699.325.075 1.135.887.713.001

254.904.697.050 1.363.178.217 18.700.348.189 274.968.223.456

825.650.811.096 35.660.916.488 861.311.727.584

228.161.399.065 38.709.935.774 266.871.334.839

(217.709.775) (1.592.658.824)

(57.640.800) (500.009.234)

(50.975.612.779) (50.975.612.779)

(50.975.612.782) (50.975.612.782)

-

206.095.396.123 185.249.908.023 860.909.612.346 14.201.346.701 93.424.060.485 1.359.880.323.678

Placements with Bank Indonesia and other banks - net Securities - net Loans - net Premises and equipment - net Other assets Total Assets

1.053.812.210.161 23.395.239.480 1.077.207.449.641

LIABILITIES Deposits Other liabilities Total Liabilities

(275.350.575) (2.092.668.058)

Capital expenditures Depreciation and amortization

Segmen Sekunder

Secondary Segment

Kegiatan Bank sepenuhnya adalah bank konvensional sehinggal informasi segmen usaha tidak signifikan.

The Bank operations are all under conventional banking therefore the business segment is not significant.

32. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBAN PEMBAYARAN BANK UMUM

32. GOVERNMENT’S GUARANTEE ON PRIVATE BANKS’ OBLIGATIONS

Berdasarkan Salinan Peraturan Lembaga Penjamin Simpanan No. 1/PLPS/2005 pada tanggal 26 September 2005 tentang Program Penjaminan Simpanan yang menyatakan bahwa sejak tanggal 22 September 2005, Lembaga Penjamin Simpanan menjamin simpanan yang meliputi giro, deposito berjangka, sertifikat deposito, tabungan, dan atau bentuk lain yang dipersamakan dengan itu yang merupakan simpanan yang berasal dari masyarakat termasuk yang berasal dari bank lain.

Based on “Lembaga Penjamin Simpanan” Regulation No. 1/PLPS/2005 dated September 26, 2005 regarding Deposit Guarantee Program, since September 22, 2005, the “Lembaga Penjamin Simpanan” will guarantee bank deposits including demand deposits, time deposits, certificate of deposits, savings deposit, and other forms of deposits, including deposits from other banks.

- 59 -



Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 66 tahun 2008 tanggal 13 Oktober 2008, yang menyatakan bahwa sejak tanggal 13 Oktober 2008 besaran nilai simpanan yang dijamin Lembaga Penjamin Simpanan untuk setiap nasabah pada satu bank yang semula maksimal Rp 100 juta diubah menjadi maksimal Rp 2.000 juta.

In accordance with Government Regulation No. 66 tahun 2008 dated October 13, 2008, starting October 13, 2008 the “Lembaga Penjamin Simpanan” will guarantee bank deposits of each customers in one bank for maximum of Rp 100 million, previously, then was changed to maximum of Rp 2,000 million.

Beban premi penjaminan selama tahun 2009 dan 2008 masing-masing sebesar Rp 2.220.420.833 dan Rp 1.921.632.834.

Deposit guarantee premium in 2009 and 2008 amounting to Rp 2,220,420,833 and Rp 1,921,632,834, respectively.

33. INFORMASI LAINNYA a.

33. OTHER INFORMATION

Posisi rasio kecukupan modal (CAR) Bank pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah masing-masing sebesar 32,90% dan 33,27% dengan rincian sebagai berikut:

a.

2009 Rp juta/ Rp million

The Bank’s capital adequacy ratio (CAR) as of December 31, 2009 and 2008 are 32.90% and 33.27%, respectively, computed as follows:

2008 Rp juta/ Rp million

Aset Tertimbang Menurut Risiko Modal - Modal Inti - Modal pelengkap

886.938

843.017

281.778 10.055

269.950 10.538

Jumlah Modal

291.833

280.488

Rasio Kecukupan Modal Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum yang diwajibkan (%) Rasio modal inti terhadap aset tertimbang menurut resiko

Risk Weighted Assets Capital - Core capital - Supplementary capital Total capital

32,90%

33,27%

Capital Adequacy Ratio

8,00%

8,00%

Capital Adequacy Ratio required (%)

31,77%

32,02%

Ratio of core capital to risk weighted assets

b.

Rasio aset produktif yang diklasifikasikan terhadap total aset produktif pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 masingmasing sebesar 2,63% dan 3,19%.

b.

The ratio of classified earning assets to total earning assets as of December 31, 2009 and 2008 are 2.63% and 3.19%, respectively.

c.

Jumlah penyediaan dana kepada pihak hubungan istimewa pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 menurut surat keputusan Bank Indonesia No. 31/177/KEP/DIR tanggal 31 Desember 1998 tentang batas maksimum pemberian kredit adalah sama dengan jumlah penyediaan dana kepada pihak hubungan istimewa.

c.

The amount of funds provided to related parties as of December 31, 2009 and 2008 according to Director of Bank Indonesia’s Decision Letter No. 31/177/KEP/DIR dated December 31, 1998, concerning legal lending limit, is the same with the funds granted to related parties as stated in this report.

d.

Rasio kredit terhadap total simpanan pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing adalah sebesar 81,10% dan 83,11%.

d.

The ratio of loans to total deposits as of December 31, 2009 and 2008 were 81.10% and 83.11%, respectively.

- 60 -



34. MANAJEMEN RISIKO

34. RISK MANAGEMENT

Sebagai lembaga keuangan yang sangat ditentukan oleh kepercayaan masyarakat, kegiatan usaha bank senantiasa dihadapkan pada risiko-risiko yang berkaitan erat dengan fungsinya sebagai lembaga intermediasi keuangan. Makin pesatnya perkembangan perbankan lingkungan eksternal dan internal perbankan menyebabkan semakin kompleknya risiko bagi kegiatan usaha bank. Oleh karena itu, praktek tata kelola yang baik (good corporate governance) dan pengendalian internal termasuk didalamnya pengelolaan risiko dan pencegahan penyimpangan adalah hal esensi yang patut mendapatkan perhatian ekstra.

As a financial institution which is heavily dependent on public trust, banking activities are always full of risks which are closely related to its principal function as a financial intermediary. The increased developments in internal and external banking environment resulted to more complex business risks. Therefore, good corporate governance and internal control including risk management and prevention, become essential factors which required more attention.

RISIKO PASAR

MARKET RISK

Risiko pasar adalah kemungkinan timbulnya kerugian yang diakibatkan oleh gejolak pasar, seperti perubahan tingkat suku bunga dan nilai tukar. Risiko pasar dikelola dalam batas risiko secara menyeluruh dan menggunakan teknik lindung nilai (hedging). Seluruh aktivitas perdagangan sehubungan dengan pertukaran mata uang asing, derivatif, pasar uang dipantau tiap hari dan dikaji dengan basis mark to market sesuai limit yang telah ditetapkan.

Market risk represents potential loss due to market fluctuations, such as changes in interest and exchange rates. Market risk is managed within established limits by using hedging techniques. The entire trading activity related to foreign exchange transactions, derivative and money market are monitored on a daily basis and revalued using mark to market methods within established limits.

Berdasarkan hasil penilaian sendiri (self assessment) terhadap profil risiko Bank posisi 31 Desember 2009, Risiko Pasar secara Komposit masuk dalam kisaran Low karena hasil perhitungan Risiko Inheren tergolong Low dan Sistem Pengendalian Risiko yang tergolong Acceptable.

Based on the self-assessment of the Bank’s risk profile as of December 31, 2009, the Composite Market Risk is categorized as Low, because Inherent Risk is Low and the Risk Control System is Acceptable.

Dari awal 2009 sampai dengan akhir Desember 2009, trend Risiko Pasar secara Komposit menunjukkan kondisi yang stabil yaitu pada peringkat Low.

From the beginning of 2009 until the end of December 2009, the composite market risk shows a stable trend and classified as Low.

RISIKO LIKUIDITAS

LIQUIDITY RISK

Risiko likuiditas merupakan suatu ketidakmampuan untuk mengakomodasikan jatuh tempo kewajiban dan penarikan serta pembiayaan pertumbuhan aset dan untuk memenuhi kewajiban pada tingkat harga pasar yang layak. Pengelolaan likuiditas selain meliputi pemeliharaan likuiditas pada tingkat yang cukup untuk memenuhi kewajibankewajiban yang jatuh tempo disuatu waktu tetapi juga melalui Asset and Liability Committee (ALCO) yang mengawasi posisi dan kondisi neraca Bank sehubungan dengan kondisi pasar yang dalam rapat-rapat bulanannya menentukan strategi optimal untuk mengelola risiko ini.

Liquidity risk represents the inability to accommodate maturing liabilities, withdrawals as well as finance asset growth and inability to comply with its obligations at fair market prices. Beside managing the ability of the Bank to meet maturing obligations, liquidity management is also performed through its Asset and Liability Committee (ALCO) which monitors the Bank’s balance sheets in line with market condition through monthly meetings and decides the optimum strategy to manage liquidity risk.

- 61 -



Berdasarkan hasil penilaian sendiri (self assessment) terhadap profil risiko Bank posisi 31 Desember 2009, Risiko Likuiditas secara Komposit masuk dalam kisaran Low karena hasil perhitungan Risiko Inheren tergolong Low dan Sistem Pengendalian Risiko yang tergolong Acceptable.

Based on the self-assessment of the Bank’s Risk Profile as of December 31, 2009, the Composite Liquidity Risk is categorized as Low, because Inherent Risk is Low and the Risk Control System is Acceptable.

Dari awal 2009 sampai dengan akhir Desember 2009, trend Risiko Likuiditas secara Komposit menunjukkan kondisi yang stabil yaitu pada peringkat Low.

From the beginning of 2009 until the end of December 2009, the Composite Liquidity Risk shows a stable trend and classified as Low.

RISIKO KREDIT

CREDIT RISK

Risiko kredit timbul dari kemungkinan kegagalan counterparty dalam memenuhi kewajibannya kepada Bank. Dalam pengelolaan risiko kredit ini, kebijakan perkreditan Bank dirumuskan sejalan dengan fungsi Bank sebagai lembaga intermediasi. Dalam menyalurkan kredit, Bank berlandaskan pada prinsip kehatihatian sebagaimana digariskan oleh Bank Indonesia maupun kebijakan yang dirumuskan Manajemen Bank. Selain itu, pengelolaan risiko kredit juga dilakukan antara lain melalui diversifikasi risiko kredit dan portfolio (segmen usaha/sektor industri/debitur), pemantauan terhadap kualitas aset produktif dan peningkatan aktivitas remedial serta kecukupan pembentukan penyisihan penghapusan.

Credit risk represents the inability of counterparties to meet their obligations to the Bank. In managing credit risk, the Bank’s credit policies are prepared in line with the Bank’s function as an intermediary institution. In providing credits, the Bank implements prudential banking as required by Bank Indonesia and management. Also credit risk is managed, among others by the diversification of portfolio and credit risk (business segment/industry sector/debtor), monitoring of the quality of earning assets and increase in remedial activity and adequacy of allowance for losses.

Berdasarkan hasil penilaian sendiri (self assessment) terhadap profil risiko Bank posisi 31 Desember 2009, Risiko Kredit secara Komposit masuk dalam kisaran Low dengan hasil perhitungan Risiko Inheren dari aktivitas fungsional perkreditan, treasury dan investasi serta pembiayaan perdagangan tergolong Low dan Sistem Pengendalian Risiko dinilai Acceptable.

Based on the self-assessment of the Bank’s risk profile as of December 31, 2009, the Composite Credit Risk is categorized as Low, with Inherent Risk from operating activities in credit, treasury, investment and trade finance categorized as Moderate and Risk control system is categorized as Acceptable.

Dari awal 2009 sampai dengan akhir Desember 2009, trend Risiko Kredit secara Komposit menunjukkan kondisi yang stabil yaitu pada peringkat Low.

From the beginning of 2009 until the end of December 2009, the composite credit risk shows a stable trend and classified as Low.

RISIKO OPERASIONAL

OPERATIONAL RISK

Risiko operasional merupakan peluang kerugian yang disebabkan adanya kegagalan proses, kelemahan sistem atau personel, kelalaian, kejahatan, kombinasi faktor diatas maupun karena faktor yang tidak selalu berada dibawah kendali Bank. Dalam pengelolaan risiko operasional, masing-masing unit usaha bertanggung jawab untuk risiko yang terjadi pada kegiatan operasional sehari-hari dengan mengacu pada kebijakan dan prosedur, pengendalian dan pengawasan rutin. Selain itu, pengelolaan risiko operasional juga meliputi halhal yang terkait dengan pengembangan produk, sistem, sumber daya manusia dan prinsip “know your customer” sebagai aspek pencegahan terhadap kemungkinan adanya halhal yang tidak diinginkan.

Operational risk is the potential loss arising from failures in processes, personnel, error, fraud, and combination of other uncontrolled factors. In managing operational risk, each unit is responsible for the risks in its daily operations by referring to policies and procedures, control and routine supervision. Managing operational risks also include areas related to product development, system, human resources and “know your customer” principles to prevent unavoidable circumstances.

- 62 -



Berdasarkan hasil penilaian sendiri (self assessment) terhadap profil risiko Bank posisi 31 Desember 2009, Risiko Operasional secara Komposit masuk dalam kisaran Low karena hasil perhitungan Risiko Inheren tergolong Low Sistem Pengendalian Risiko yang tergolong Acceptable.

Based on the self-assessment of the Bank’s Risk Profile as of December 31, 2009, the Composite Operational Risk is categorized as Low, because the Inherent Risk is Low and Risk Control System is Acceptable.

Dari awal 2009 sampai dengan akhir Desember 2009, trend Risiko Operasional secara Komposit menunjukkan kondisi yang stabil yaitu pada peringkat Low.

From the beginning of 2009 until the end of December 2009, Composite Operational Risk shows a stable trend and is classified as Low.

35. PENGARUH KRISIS KEUANGAN GLOBAL TERHADAP BANK

35. THE IMPACT GLOBAL FINANCIAL CRISIS TO THE BANK

Manajemen menyadari bahwa krisis keuangan global memiliki dampak terhadap volume bisnis Bank dan akan meningkatkan risiko kredit yang dimiliki Bank. Operasi industri perbankan telah terpengaruh dan diperkirakan akan terus terpengaruh oleh ketidakpastian dimasa mendatang yang disebabkan karena kondisi ekonomi global, dimana hal ini merupakan situasi yang berada di luar kendali Bank.

The management is aware that the global financial crisis has an impact to the Bank’s business volume and will increase the Bank’s credit risk. The banking industry has been affected, and is expected to be affected for the foreseeable future, by the global economic condition, which is beyond the Bank’s control.

Dampak potensial terhadap Bank atas kondisi ini antara lain adalah menurunnya kemampuan membayar debitur yang dapat berakibat pada meningkatnya rasio pinjaman bermasalah Bank. Namun demikian, Manajemen telah mengambil langkah-langkah yang memadai untuk memelihara likuiditas, menjaga kecukupan modal dan melakukan pendekatan secara hatihati untuk meningkatkan aset, termasuk dalam menyalurkan kredit baru.

The potential impact of these conditions for the Bank among others is the decrease in debtor’s ability to pay their obligations which could increase the Bank’s nonperforming loan ratio. However, Management has taken and is continuously taking adequate measures to conserve liquidity, maintain capital adequacy and a cautious approach in increasing their assets, including on granting a new loan.

Manajemen berkeyakinan bahwa Bank memiliki sumber daya yang memadai untuk melanjutkan kegiatan usahanya dalam waktu mendatang, oleh karena itu, dasar kelangsungan usaha tetap digunakan sebagai dasar penyusunan laporan keuangan.

The Management believes that the Bank has the adequate resources to continue their operations in the future. As such the financial statements have been prepared on a going concern basis.

36. PENERAPAN PERNYATAAN DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN REVISI (PSAK DAN ISAK)

36. ADOPTION OF REVISED STATEMENTS AND INTERPRETATIONS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (PSAK AND ISAK)

a.

Standar revisi ini telah diterbitkan tetapi belum berlaku efektif pada tanggal laporan keuangan i.

a.

Standar ini berlaku efektif untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2010:   

Revised standards in issue but not yet effective as of the date of financial statements i.

PSAK 26 (revisi 2008), Biaya Pinjaman PSAK 50 (revisi 2006), Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan PSAK 55 (revisi 2006), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran

Standards effective for financial statements beginning on or after January 1, 2010:   

- 63 -

PSAK 26 (revised 2008), Borrowing Costs PSAK 50 (revised 2006), Financial Instruments: Presentation and Disclosures PSAK 55 (revised 2006), Financial Instruments: Recognition and Measurement



Sebagaimana yang diatur dalam Surat Edaran Bank Indonesia No. 11/33/DPNP tanggal 8 Desember 2009, untuk penerapan pertama kali PSAK 50 dan 55, apabila bank belum dapat melakukan proses estimasi yang andal dan belum memiliki data kerugian historis yang memadai untuk menentukan besarnya penurunan nilai atas kredit secara kolektif, maka Bank dapat menggunakan estimasi yang didasarkan pada ketentuan Bank Indonesia yang berlaku mengenai Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum. Mengingat kondisi keterbatasan yang ada, Bank memutuskan untuk menerapkan ketentuan transisi tersebut. Sesuai dengan SE-BI tersebut ketentuan transisi penurunan nilai atas kredit secara kolektif dapat diterapkan paling lambat sampai dengan 31 Desember 2011.

As allowed under Bank Indonesia Circular Letter (SE-BI) No. 11/33/DPNP dated December 8, 2009, for the initial adoption of PSAK 50 and 55, if a bank cannot make a reliable estimate and lacks sufficient data on historical losses to assess the collective impairment of loans, the bank is allowed to use an estimate based on the provisions of the prevailing Bank Indonesia regulation on Asset Quality Ratings for Commercial Banks. Considering the limitations of the existing conditions, the Bank decided to apply these transitional provisions. Pursuant to the aforementioned SE-BI, the transitional rule on collective impairment calculation of loans can be applied until December 31, 2011.

ii. Standar ini berlaku efektif untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011:

ii.

Standards effective for financial statements beginning on or after January 1, 2011:



PSAK 1 (revisi 2009), Penyajian Laporan Keuangan





PSAK 2 (revisi 2009), Laporan Arus Kas PSAK 4 (revisi 2009), Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri PSAK 5 (revisi 2009), Segmen Operasi PSAK 25 (revisi 2009), Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan PSAK 48 (revisi 2009), Penurunan Nilai Aset PSAK 57 (revisi 2009), Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi PSAK 58 (revisi 2009), Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan





 

 





 

 



- 64 -

PSAK 1 (revised 2009), Presentation of Financial Statements PSAK 2 (revised 2009), Statements of Cash Flows PSAK 4 (revised 2009), Consolidated and Separate Financial Statements PSAK 5 (revised 2009), Operating Segments PSAK 25 (revised 2009), Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors PSAK 48 (revised 2009), Impairment of Assets PSAK 57 (revised 2009), Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets PSAK 58 (revised 2009), Noncurrent Assets Held for Sale and Discontinued Operations



Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) berikut ini telah diterbitkan dan berlaku efektif untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011  

  

b.

Interpretations of Financial Accounting Standards (ISAK) in issue and are effective for financial statements beginning on or after January 1, 2011



ISAK 7 (revisi 2009), Konsolidasi Entitas Bertujuan Khusus ISAK 9, Perubahan atas Liabilitas Aktivitas Purna-operasi, Restorasi, dan Liabilitas Serupa ISAK 10, Program Loyalitas Pelanggan ISAK 11, Distribusi Aset Nonkas Kepada Pemilik ISAK 12, Pengendalian Bersama Entitas : Kontribusi Non moneter oleh Venturer



  

ISAK 7 (revised 2009), Consolidation: Special Purpose Entities ISAK 9, Changes in Existing Decommissioning, Restoration and Similar Liabilites ISAK 10, Customer Loyalty Programmes ISAK 11, Distribution of Non-Cash Assets to Owners ISAK 12, Jointly Controlled Entities : Non-Monetary Contributions by Venturer

Management is evaluating the effect of these standards and interpretations on the financial statements.

Manajemen sedang mengevaluasi dampak dari standar dan interpretasi ini terhadap laporan keuangan. 37. PERSETUJUAN LAPORAN KEUANGAN

37. APPROVAL OF THE FINANCIAL STATEMENTS

Laporan keuangan pada halaman 2 sampai dengan 65 telah disetujui oleh Direksi untuk diterbitkan pada tanggal 24 Maret 2010.

The financial statements on pages 2 to 65 were approved for issue by the Bank’s Directors on March 24, 2010.

- 65 -

No title

Recommend Documents