ʹͲͳͶǦʹͲͳͺ
ȋÞ Ȍ
KŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶDĂƚĞƌŝĞĞůϮϬϭϰͲϮϬϭϴ ĞĞůƉůĂŶǀĂŶŚĞƚKŶĚĞƌŚŽƵĚƐďĞŚĞĞƌWůĂŶEĂƚƚĞ/ŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƵƌ;KÞE/Ϳ
ƵƚĞƵƌ;ƐͿ͗ ͘<ůĞŝŶĞ ĚĂƚƵŵǀƌŝũŐĂǀĞ
ϮϯŵĞŝϮϬϭϰ
ďĞƐĐŚƌŝũǀŝŶŐƌĞǀŝƐŝĞ ĚĞĨŝŶŝƚŝĞĨ
ŐŽĞĚŬĞƵƌŝŶŐ '͘sĞƌƐƚŽĞƉ
ǀƌŝũŐĂǀĞ E͘ǀĂŶƵLJǀĞŶǀŽŽƌĚĞ
ŽůŽĨŽŶ WƌŽũĞĐƚŐƌŽĞƉďĞƐƚĂĂŶĚĞƵŝƚ͗ tĂƚĞƌƐĐŚĂƉZĞĞƐƚĞŶtŝĞĚĞŶ͕ĂĨĚĞůŝŶŐtĂƚĞƌďĞŚĞĞƌ :ŽŚĂŶ^ŶŝƉƉĞ͕,ĂƌƌŝĞǁŝĞƌƐĞŶŝĂŶĞ<ůĞŝŶĞ &ŽƚŽŐƌĂĨŝĞ͗ ĨĚĞůŝŶŐtĂƚĞƌďĞŚĞĞƌ sŽƌŵŐĞǀŝŶŐ͗ ͘<ůĞŝŶĞ ĂƚƵŵǀĂŶƵŝƚŐĂǀĞ͗ DĂĂƌƚϮϬϭϰ ŽŶƚĂĐƚĂĚƌĞƐ͗ ŽŵĞƌĚŝũŬϴĂ DĞƉƉĞů WŽƐƚďƵƐϱϰϬ ϳϵϰϬDĞƉƉĞů
KŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞůϮϬϭϰͲϮϬϭϴ DĂĂƌƚϮϬϭϰ
/ŶŚŽƵĚ ďůnj͘
ϭ ϭ͘ϭ ϭ͘Ϯ ϭ͘ϯ
Ϯ Ϯ͘ϭ Ϯ͘Ϯ Ϯ͘ϯ Ϯ͘ϰ
ϯ ϯ͘ϭ ϯ͘Ϯ
/ŶůĞŝĚŝŶŐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯ ĂŶůĞŝĚŝŶŐĞŶŬĂĚĞƌ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯ dŽƚƐƚĂŶĚŬŽŵŝŶŐǀĂŶĚŝƚŽŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞů͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯ >ĞĞƐǁŝũnjĞƌ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϯ tĞƚͲĞŶƌĞŐĞůŐĞǀŝŶŐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϰ tĞŐĞŶǀĞƌŬĞĞƌƐǁĞƚ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϰ tĞƚĂĂŶƐƉƌĂŬĞůŝũŬŚĞŝĚƐǀĞƌnjĞŬĞƌŝŶŐŵŽƚŽƌƌŝũƚƵŝŐĞŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϱ tĂƌĞŶǁĞƚĞŶƌďĞŝĚƐŽŵƐƚĂŶĚŝŐŚĞĚĞŶǁĞƚ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϱ &ůŽƌĂͲĞŶĨĂƵŶĂǁĞƚ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϲ ĞůĞŝĚtĂƚĞƌƐĐŚĂƉ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϳ WƌĂŬƚŝƐĐŚĞƵŝƚŐĂŶŐƐƉƵŶƚĞŶǀŽŽƌŚĞƚǁĂƚĞƌƐĐŚĂƉ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϳ ƵƵƌnjĂĂŵŚĞŝĚ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϳ
ϰ
tĂŐĞŶͲĞŶŵĂĐŚŝŶĞƉĂƌŬ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϴ
ϰ͘ϭ ϰ͘Ϯ ϰ͘Ϯ͘ϭ ϰ͘ϯ ϰ͘ϰ ϰ͘ϱ ϰ͘ϲ ϰ͘ϳ
ZŽůůĞŶĚ͕ĚƌŝũǀĞŶĚĞŶͬŽĨŐĞŵŽƚŽƌŝƐĞĞƌĚŵĂƚĞƌŝĞĞů͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϴ KŶĚĞƌŚŽƵĚ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬ KŶĚĞƌŚŽƵĚƐƚŽĞƐƚĂŶĚ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭ DĞĚĞǁĞƌŬĞƌƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭ sŽŽƌƌĂĂĚďĞŚĞĞƌ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭ ZĞŐŝƐƚƌĂƚŝĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭ KǀĞƌnjŝĐŚƚǀĂŶƚĞƌƵŐŬĞƌĞŶĚĞĂĐƚŝǀŝƚĞŝƚĞŶƚĞŶďĞŚŽĞǀĞǀĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞů͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϯ &ŝŶĂŶĐŝĞĞů͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϰ
ϱ
WƌŽĐĞĚƵƌĞĞŶĂĐƚŝĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϲ dƵƐƐĞŶƚŝũĚƐĞĂĂŶƉĂƐƐŝŶŐĞŶǀĂŶĚŝƚŽŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞů͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϲ ĐƚŝĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϲ
ϱ͘ϭ ϱ͘Ϯ
ŝũůĂŐĞŶ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
KǀĞƌnjŝĐŚƚƌŽůůĞŶĚ͕ĚƌŝũǀĞŶĚĞŶͬŽĨŐĞŵŽƚŽƌŝƐĞĞƌĚŵĂƚĞƌŝĞĞů tĞƌŬŽƌĚĞƌ WůĂŶŶŝŶŐŽŶĚĞƌŚŽƵĚŵĂĐŚŝŶĞƐnjŽŵĞƌϮϬϭϯ WůĂŶŶŝŶŐŽŶĚĞƌŚŽƵĚŵĂĐŚŝŶĞƐǁŝŶƚĞƌϮϬϭϰ
ďůĂĚϭǀĂŶϭϳ
KŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞůϮϬϭϰͲϮϬϭϴ DĂĂƌƚϮϬϭϰ
ϭ ϭ͘ϭ
/ŶůĞŝĚŝŶŐ ĂŶůĞŝĚŝŶŐĞŶŬĂĚĞƌ ,ĞƚǁĂƚĞƌƐĐŚĂƉZĞĞƐƚĞŶtŝĞĚĞŶŚĞĞĨƚƚŽƚƚĂĂŬŽŵĚĞǁĂƚĞƌŚƵŝƐŚŽƵĚŝŶŐŝŶŚĂĂƌďĞŚĞĞƌŐĞďŝĞĚƚĞ ƌĞŐƵůĞƌĞŶ͘dĞŶďĞŚŽĞǀĞǀĂŶĚĞnjĞƚĂĂŬĚŝĞŶĞŶǀĞƌƐĐŚŝůůĞŶĚĞĂĐƚŝǀŝƚĞŝƚĞŶƚĞǁŽƌĚĞŶƵŝƚŐĞǀŽĞƌĚĂůƐŚĞƚ ďĞŚĞƌĞŶǀĂŶĚĞƉĞŝůĞŶ͕ŵĂĂŝĞŶ͕ďĂŐŐĞƌĞŶ͕ƌĞŐƵůĞƌĞŶǀĂŶĚĞŵƵƐŬƵƐƌĂƚƚƚĞŶƉŽƉƵůĂƚŝĞĞƚĐ͘KŵĚĞnjĞ ǁĞƌŬnjĂĂŵŚĞĚĞŶƚĞŬƵŶŶĞŶƵŝƚǀŽĞƌĞŶnjŝũŶĚŝǀĞƌƐĞŚƵůƉŵŝĚĚĞůĞŶďĞŶŽĚŝŐĚ͘ ,ĞƚŽŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞůďĞƐĐŚƌŝũĨƚŚŽĞĚĞĂĨĚĞůŝŶŐtĂƚĞƌďĞŚĞĞƌŚĞƚďĞŚĞĞƌĞŶŽŶĚĞƌŚŽƵĚǀĂŶ ŚĞƚŵĂƚĞƌŝĞĞůŚĞĞĨƚŐĞƌĞŐĞůĚ͘KŶĚĞƌŵĂƚĞƌŝĞĞůǁŽƌĚƚŝŶĚŝƚƉůĂŶǀĞƌƐƚĂĂŶĂůŚĞƚƌŽůůĞŶĚĞ͕ĚƌŝũǀĞŶĚĞĞŶͬŽĨ ŐĞŵŽƚŽƌŝƐĞĞƌĚĞŵĂƚĞƌŝĞĞů͘,ĞƚŐĂĂƚŚŝĞƌŶŝĞƚŽŵĚĞŐĞŚĞůĞǁĞƌŬƉůĂĂƚƐŝŶĐůƵƐŝĞĨƵŝƚƌƵƐƚŝŶŐ͘ dŽƚŚĞƚŵĂƚĞƌŝĞĞůďĞŚŽƌĞŶ͗ Ͳ ƐŵĂůͲĞŶďƌĞĞĚƐƉŽŽƌƚƌĂĐƚŽƌĞŶ͖ Ͳ ƐŵĂůͲĞŶďƌĞĞĚƐƉŽŽƌŬƌĂŶĞŶ͖ Ͳ ƉĞƌƐŽŶĞŶĂƵƚŽ͛Ɛ͖ Ͳ ďĞƐƚĞůĂƵƚŽ͛Ɛ͖ Ͳ ŵĂĂŝǀĞĞŐďŽƚĞŶ͖ Ͳ ďŽƚĞŶ͖ Ͳ ŚĞĨƚƌƵĐŬƐ͖ Ͳ ĂĂŶŚĂŶŐĞƌƐ͕ƚƚƌĂŝůĞƌƐ͕ďŽƌĚĞŶǁĂŐĞŶƐ͕ĚŝĞƉůĂĚĞƌƐ͕ĚƵŝŬĞƌƐƉƵŝƚĞŶ͕ĚƵŵƉĞƌƐĞŶŬŝƉƉĞƌƐ͖ Ͳ ĚƵŝŬĞƌƐƉƵŝƚĞŶ͖ Ͳ ĂĂŶďŽƵǁŵĂƚĞƌŝĂĂůĂůƐŐŝĞŬĞŶ͕ǀŽŽƌŵĂĂŝĞƌƐ͕ŚĂƌŬĞŶ͕ŵĂĂŝŬŽƌǀĞŶĞƚĐ͘ Ͳ ŵŽƚŽƌŝƐĐŚŐĞƌĞĞĚƐĐŚĂƉĂůƐƌƵŐŵĂĂŝĞƌƐ͕ŵŽƚŽƌnjĂŐĞŶ͕ŬĞƚƚŝŶŐnjĂŐĞŶ͕ŵŽƚŽƌƐƚŽŬnjĂŐĞŶ͖ Ͳ ŐƌŽŶĚďĞǁĞƌŬŝŶŐƐŵĂĐŚŝŶĞƐĂůƐƌŽƚŽƌŬŽƉĞŐŐĞŶ͕ƐĐŚŽƵǁƉĂĚǀŝũnjĞůƐ͕ŐƌŽŶĚƐĐŚĂǀĞŶ͕ͲďĂŬŬĞŶ͕ͲďŽƌĞŶ͕ ǁĞŝĚĞƐůĞƉĞŶĞŶŬŝůǀĞƌďĂŬŬĞŶ͖ Ͳ ŽǀĞƌŝŐĂůƐĂŐŐƌĞŐĂƚĞŶ͕ŶŽŽĚͲĞŶǁĂƚĞƌƉŽŵƉĞŶ͕ƐŽƌƚĞĞƌŐƌŝũƉĞƌƐĞŶǀĞĞŐŵĂĐŚŝŶĞƐ͘ ZĞĚĞŶĞŶ͕ǁĂĂƌŽŵŚĞƚǁĂƚĞƌƐĐŚĂƉŚĞĞĨƚďĞƐůŽƚĞŶŽŵĞĞŶŽŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞůŽƉƚĞƐƚĞůůĞŶnjŝũŶ͗ • KÞE/͘,ĞƚǁĂƚĞƌƐĐŚĂƉǁĞƌŬƚĂĂŶĞĞŶŽǀĞƌŬŽĞƉĞůĞŶĚŽŶĚĞƌŚŽƵĚƐďĞŚĞĞƌƉůĂŶǀŽŽƌĚĞŶĂƚƚĞ ŝŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƵƌ;KÞE/Ϳ͕ǁĂĂƌǀĂŶŚĞƚKŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞůĂůƐĠĠŶǀĂŶĚĞĚĞĞůƉůĂŶŶĞŶǀŽůŐĞŶƐ ĞĞŶƐƚĂŶĚĂĂƌĚŽƉďŽƵǁĚĞĞůnjĂůŐĂĂŶƵŝƚŵĂŬĞŶ͖ • tĞƚͲĞŶƌĞŐĞůŐĞǀŝŶŐ͘,ĞƚǁĂƚĞƌƐĐŚĂƉŝƐĂĂŶƐƉƌĂŬĞůŝũŬǀŽŽƌĞǀĞŶƚƵĞůĞƐĐŚĂĚĞĚŝĞǀŽŽƌƚŬŽŵƚƵŝƚ ƐĐŚĂĚĞĂĂŶĚĞƌĚĞŶ͖ • ĞŚŽĞĨƚĞĂĂŶĞĞŶƐƚƵƌŝŶŐƐŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚ͘KƉƉĂƉŝĞƌnjĞƚƚĞŶǁĂƚΖŝŶĚĞŚŽŽĨĚĞŶΖnjŝƚ͕ŐƌŝƉŬƌŝũŐĞŶǁĞůŬĞ ǁĞƌŬnjĂĂŵŚĞĚĞŶǁŽƌĚĞŶǀĞƌƌŝĐŚƚĂĂŶĚĞǀĂĂƌǁĞŐĞŶ͘ ,ĞƚKŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞůŝƐĞĞŶŬĂĚĞƌƐƚĞůůĞŶĚĐ͘Ƌ͘ďĞƐĐŚƌŝũǀĞŶĚƉůĂŶ͕ǁĂĂƌŝŶƌĞŬĞŶŝŶŐǁŽƌĚƚ ŐĞŚŽƵĚĞŶŵĞƚďĞƐƚĂĂŶĚďĞůĞŝĚ͘ŝũnjĂŬĞŶǁĂĂƌŐĞĞŶĐŽŶĐƌĞĞƚǁĂƚĞƌƐĐŚĂƉƐďĞůĞŝĚǀŽŽƌŝƐ͕ŝƐŚĞƚƉƌŝŶĐŝƉĞ ΖǁĞƌŬĞŶŝŶĚĞŐĞĞƐƚǀĂŶΖ͘
ϭ͘Ϯ
dŽƚƐƚĂŶĚŬŽŵŝŶŐǀĂŶĚŝƚŽŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞů ,ĞƚKŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞůŝƐŽƉŐĞƐƚĞůĚĚŽŽƌĞĞŶǁĞƌŬŐƌŽĞƉ͕ďĞƐƚĂĂŶĚĞƵŝƚŵĞĚĞǁĞƌŬĞƌƐǀĂŶĚĞ ĂĨĚĞůŝŶŐtĂƚĞƌďĞŚĞĞƌ͘ŝĞǀŽŽƌƐĂŵĞŶƐƚĞůůŝŶŐǀĂŶĚĞǁĞƌŬŐƌŽĞƉĚĞƌĞĨĞƌĞŶƚŝĞƐ͘
ďůĂĚϮǀĂŶϭϳ
KŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞůϮϬϭϰͲϮϬϭϴ DĂĂƌƚϮϬϭϰ
ϭ͘ϯ
>ĞĞƐǁŝũnjĞƌ EĂĚĞnjĞŝŶůĞŝĚŝŶŐďĞŚĂŶĚĞůƚŚŽŽĨĚƐƚƵŬϮĚĞǁĞƚͲĞŶƌĞŐĞůŐĞǀŝŶŐĚŝĞǀĂŶƚŽĞƉĂƐƐŝŶŐŝƐǀŽŽƌŚĞƚďĞŚĞĞƌ ĞŶŽŶĚĞƌŚŽƵĚĂĂŶŚĞƚƌŽůůĞŶĚĞ͕ĚƌŝũǀĞŶĚĞĞŶͬŽĨŐĞŵŽƚŽƌŝƐĞĞƌĚĞŵĂƚĞƌŝĞĞů͘,ŽŽĨĚƐƚƵŬϯďĞƐƉƌĞĞŬƚŚĞƚ ĞŝŐĞŶďĞůĞŝĚǀĂŶŚĞƚǁĂƚĞƌƐĐŚĂƉǀŽŽƌnjŽǀĞƌƌĞůĞǀĂŶƚǀŽŽƌŚĞƚďĞŚĞĞƌĞŶŽŶĚĞƌŚŽƵĚǀĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞůĞŶĚĞ ŬĞƵnjĞƐĚŝĞnjŝũŶŐĞŵĂĂŬƚƚĞŶĂĂŶnjŝĞŶǀĂŶĚĞǁĞƚͲĞŶƌĞŐĞůŐĞǀŝŶŐ͘/ŶŚŽŽĨĚƐƚƵŬϰǁŽƌĚƚŝŶŐĞŐĂĂŶŽƉĚĞ ;ƉƌĂŬƚŝƐĐŚĞͿƵŝƚŐĂŶŐƐƉƵŶƚĞŶďĞƚƌĞĨĨĞŶĚĞŚĞƚďĞŚĞĞƌĞŶŽŶĚĞƌŚŽƵĚǀĂŶŚĞƚŵĂƚĞƌŝĞĞů͕ǁĂĂƌŶĂŝŶ ŚŽŽĨĚƐƚƵŬϱĚĞƉƌŽĐĞĚƵƌĞǀŽŽƌĂĂŶƉĂƐƐŝŶŐĞŶǀĂŶŚĞƚƉůĂŶĞŶĂĐƚŝĞƐƐƚĂĂŶǀĞƌŵĞůĚ͘
ďůĂĚϯǀĂŶϭϳ
KŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞůϮϬϭϰͲϮϬϭϴ DĂĂƌƚϮϬϭϰ
Ϯ
tĞƚͲĞŶƌĞŐĞůŐĞǀŝŶŐ DĞƚďĞƚƌĞŬŬŝŶŐƚŽƚĚĞǁĞƚͲĞŶƌĞŐĞůŐĞǀŝŶŐŽƉŚĞƚŐĞďŝĞĚǀĂŶƌŽůůĞŶĚ͕ĚƌŝũǀĞŶĚĞŶͬŽĨŐĞŵŽƚŽƌŝƐĞĞƌĚ ŵĂƚĞƌŝĞĞůŝƐĞĞŶĂĂŶƚĂůǁĞƚƚĞůŝũŬĞŬĂĚĞƌƐƌĞůĞǀĂŶƚ͘ŝƚŚŽŽĨĚƐƚƵŬďĞƐƉƌĞĞŬƚĚĞƵƌŽƉĞƐĞĞŶŶĂƚŝŽŶĂůĞ ǁĞƚͲĞŶƌĞŐĞůŐĞǀŝŶŐĚŝĞĞĞŶƌŽůƐƉĞůĞŶďŝũŚĞƚďĞŚĞĞƌĞŶŽŶĚĞƌŚŽƵĚĞŶǀĂŶŚĞƚĞĞƌĚĞƌŐĞŶŽĞŵĚĞ ŵĂƚĞƌŝĞĞů͘,ĞƚǀŽůŐĞŶĚĞŚŽŽĨĚƐƚƵŬďĞŚĂŶĚĞůƚĚĞŬĂĚĞƌƐǀĂŶŚĞƚǁĂƚĞƌƐĐŚĂƉnjĞůĨ͘
Ϯ͘ϭ
tĞŐĞŶǀĞƌŬĞĞƌƐǁĞƚ /ŶĚĞtĞŐĞŶǀĞƌŬĞĞƌƐǁĞƚŝƐŐĞƌĞŐĞůĚĚĂƚŝĞĚĞƌĞƉĞƌƐŽŶĞŶĂƵƚŽŽĨďĞĚƌŝũĨƐĂƵƚŽĚŝĞďĞůĂĚĞŶŶŝĞƚnjǁĂĂƌĚĞƌ ŝƐĚĂŶϯ͘ϱϬϬŬŐƌĞŐĞůŵĂƚŝŐŵŽĞƚǁŽƌĚĞŶŐĞŬĞƵƌĚ͘sŽŽƌĂƵƚŽΖƐŵĞƚĂůƐďƌĂŶĚƐƚŽĨďĞŶnjŝŶĞŽĨĂŶĚĞƌĞ ďƌĂŶĚƐƚŽĨŶŝĞƚnjŝũŶĚĞĚŝĞƐĞůŽĨǀĞƌĚŝĐŚƚŐĂƐ͕ŝŶŐĞďƌƵŝŬŐĞŶŽŵĞŶŶĂϯϭĚĞĐĞŵďĞƌϮϬϬϰŝƐĚĂƚŶĂϰũĂĂƌ͕ ĚĂĂƌŶĂĚƌŝĞŵĂĂůŽŵĚĞƚǁĞĞũĂĂƌĞŶĚĂĂƌŶĂĞůŬũĂĂƌ͘sŽŽƌĂůůĞŽǀĞƌŝŐĞĐĂƚĞŐŽƌŝĞģŶŝƐĚĞĞĞƌƐƚĞŬĞƵƌŝŶŐ ŶĂϯũĂĂƌĞŶĚĂĂƌŶĂũĂĂƌůŝũŬƐ ĞZŝũŬƐĚŝĞŶƐƚǀŽŽƌŚĞƚtĞŐǀĞƌŬĞĞƌ;ZtͿnjĞŶĚƚĞĞŶŚĞƌŝŶŶĞƌŝŶŐǁĂŶŶĞĞƌŚĞƚǀŽĞƌƚƵŝŐŵŽĞƚǁŽƌĚĞŶ ŐĞŬĞƵƌĚ͘sŽŽƌĚĞĚĂĂĚǁĞƌŬĞůŝũŬĞŬĞƵƌŝŶŐǀĂŶŚĞƚǀŽĞƌƚƵŝŐŝƐĚĞďĞƐƚƵƵƌĚĞƌǀĞƌĂŶƚǁŽŽƌĚĞůŝũŬ͘dĞǀĞŶƐ ŚĞĞĨƚŚŝũĚĞǀĞƌƉůŝĐŚƚŝŶŐŽŵŚĞƚŬĞƵƌŝŶŐƐƌĂƉƉŽƌƚŝŶŚĞƚǀŽĞƌƚƵŝŐƚĞďĞǁĂƌĞŶ͘ŝƚŝƐŽŽŬǀĂŶƚŽĞƉĂƐƐŝŶŐ ǀŽŽƌǀŽĞƌƚƵŝŐĞŶĐ͘Ƌ͘ďĞƐƚƵƵƌĚĞƌƐǀĂŶZĞĞƐƚĞŶtŝĞĚĞŶ͘sŽŽƌĚĞǀŽĞƌƚƵŝŐĞŶǀĂŶĂĨĚĞůŝŶŐtĂƚĞƌďĞŚĞĞƌ ĚŝĞŐĞĞŶǀĂƐƚĞďĞƐƚƵƵƌĚĞƌŚĞďďĞŶĐŽƂƌĚŝŶĞĞƌƚĚĞdĞĐŚŶŝƐĐŚŵĞĚĞǁĞƌŬĞƌǀĂŶŚĞƚƚĞĂŵKŶĚĞƌŚŽƵĚΘ ŝŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƵƌĚĞŬĞƵƌŝŶŐĞŶ͘ dĞǀĞŶƐƌĞŐĞůƚĚĞtĞŐĞŶǀĞƌŬĞĞƌƐǁĞƚǀĞƌŬĞĞƌƐƌĞŐĞůƐǁĂĂƌĂĂŶĂůůĞĚĞĞůŶĞŵĞƌƐĂĂŶŚĞƚǁĞŐǀĞƌŬĞĞƌnjŝĐŚ ŵŽĞƚĞŶŚŽƵĚĞŶ͘ĞnjĞŚĞďďĞŶŽŶĚĞƌŵĞĞƌďĞƚƌĞŬŬŝŶŐŽƉĂĂŶǁĞůŬĞnjŝũĚĞǀĂŶĚĞǁĞŐŵĞŶŵŽĞƚƌŝũĚĞŶ͕ ĚĞŵĂdžŝŵƵŵƐŶĞůŚĞĚĞŶĞŶǁĞůŬĞǁĞŐŐĞďƌƵŝŬĞƌǀŽŽƌƌĂŶŐŚĞĞĨƚŝŶǁĞůŬĞƐŝƚƵĂƚŝĞ͘/ĞĚĞƌĞǁĞŐŐĞďƌƵŝŬĞƌ ĚŝĞŶƚnjŝĐŚĂĂŶĚĞnjĞƌĞŐĞůƐƚĞŚŽƵĚĞŶ͘KǀĞƌƚƌĞĞĚƚĞĞŶŵĞĚĞǁĞƌŬĞƌǀĂŶZĞĞƐƚĞŶtŝĞĚĞŶĚĞ ǀĞƌŬĞĞƌƐƌĞŐĞůƐĚĂŶŝƐĚĂƚnjŝũŶŽĨŚĂĂƌĞŝŐĞŶǀĞƌĂŶƚǁŽŽƌĚĞůŝũŬŚĞŝĚ͘ ZĞĞƐƚĞŶtŝĞĚĞŶďĞƐĐŚŝŬƚŶŝĞƚŽǀĞƌĂĂŶŚĂŶŐĞƌƐĚŝĞnjǁĂĂƌĚĞƌŬƵŶŶĞŶǁŽƌĚĞŶďĞůĂĚĞŶĚĂŶϯ͘ϱϬϬŬŐĞŶ ĂĂŶĞĞŶƉĞƌƐŽŶĞŶĂƵƚŽŽĨďĞƐƚĞůĂƵƚŽŬƵŶŶĞŶǁŽƌĚĞŶŐĞŬŽƉƉĞůĚ͕ǁĂĂƌĚŽŽƌĞƌŐĞĞŶǀĞƌƉůŝĐŚƚĞ ĂĂŶŚĂŶŐĞƌŬĞƵƌŝŶŐǀĞƌĞŝƐƚŝƐ͘ĞĚŝĞƉůĂĚĞƌƐ͕ĚƵŵƉĞƌƐĞŶŬŝƉƉĞƌƐǁŽƌĚĞŶĂĂŶĞĞŶƚƌĂĐƚŽƌŐĞŬŽƉƉĞůĚ ǁĂĂƌĚŽŽƌŚĞƚŐĞŚĞĞůŽŶĚĞƌůĂŶĚďŽƵǁǀŽĞƌƚƵŝŐĞŶǀĂůƚ͘sŽŽƌůĂŶĚďŽƵǁǀŽĞƌƚƵŝŐĞŶŐĞůĚƚŝŶEĞĚĞƌůĂŶĚ ;ŶŽŐͿŐĞĞŶǀĞƌƉůŝĐŚƚĞŬĞƵƌŝŶŐ͘
&ŽƚŽ͗ƐŵĂůƐƉŽŽƌƚƌĂĐƚŽƌŵĞƚĨƌĞĞƐĞŶǀŝũnjĞů
ďůĂĚϰǀĂŶϭϳ
KŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞůϮϬϭϰͲϮϬϭϴ DĂĂƌƚϮϬϭϰ
Ϯ͘Ϯ
tĞƚĂĂŶƐƉƌĂŬĞůŝũŬŚĞŝĚƐǀĞƌnjĞŬĞƌŝŶŐŵŽƚŽƌƌŝũƚƵŝŐĞŶ ĞtĞƚĂĂŶƐƉƌĂŬĞůŝũŬŚĞŝĚƐǀĞƌnjĞŬĞƌŝŶŐŵŽƚŽƌƌŝũƚƵŝŐĞŶŚĞĞĨƚƚŽƚĚŽĞůŚĞƚďĞƐĐŚĞƌŵĞŶǀĂŶƐůĂĐŚƚŽĨĨĞƌƐďŝũ ƐĐŚĂĚĞǀĞƌŽŽƌnjĂĂŬƚĚŽŽƌŵŽƚŽƌƌŝũƚƵŝŐĞŶ͘ĞtDďĞƉĂĂůƚŽŶĚĞƌŵĞĞƌĚĂƚĞĞŶŵŽƚŽƌƌŝũƚƵŝŐǀĞƌƉůŝĐŚƚ ǀĞƌnjĞŬĞƌĚĚŝĞŶƚƚĞnjŝũŶ͘ tĂƚĞƌƐĐŚĂƉZĞĞƐƚĞŶtŝĞĚĞŶŚĞĞĨƚǀĞƌƐĐŚŝůůĞŶĚĞǀĞƌnjĞŬĞƌŝŶŐĞŶĂĨŐĞƐůŽƚĞŶŽŵĚŝƚƌŝƐŝĐŽĂĨƚĞĚĞŬŬĞŶ͕ƚĞ ǁĞƚĞŶ͗ Ͳ ƉĞƌƐŽŶĞŶĂƵƚŽǀĞƌnjĞŬĞƌŝŶŐ͖ Ͳ ďĞƐƚĞůĂƵƚŽǀĞƌnjĞŬĞƌŝŶŐ͖ Ͳ ĚŝĞƉůĂĚĞƌǀĞƌnjĞŬĞƌŝŶŐ͖ Ͳ ĂĂŶŚĂŶŐǁĂŐĞŶǀĞƌnjĞŬĞƌŝŶŐ͖ Ͳ ƚƌĂĐƚŽƌǀĞƌnjĞŬĞƌŝŶŐ͖ Ͳ ŬƌĂĂŶǀĞƌnjĞŬĞƌŝŶŐ͖ Ͳ ǁĞƌŬƚƵŝŐĞŶǀĞƌnjĞŬĞƌŝŶŐ͕ŬůĞƉĞůŵĂĂŝĞƌƐ͕ŵĂĂŝͲŚĂƌŬĂƉƉĂƌĂƚƵƵƌ͕ƋƵĂĚƐ͕ŚĞĨƚƌƵĐŬƐĞƚĐ͘ Ͳ ;ǁĞƌŬͿǀĂĂƌƚƵŝŐĞŶǀĞƌnjĞŬĞƌŝŶŐ͘ tŝũnjŝŐŝŶŐĞŶŝŶĚĞĚŝǀĞƌƐĞǀĞƌnjĞŬĞƌŝŶŐĞŶ͕ďŝũǀŽŽƌďĞĞůĚĂůƐŐĞǀŽůŐǀĂŶĂĂŶͲͬǀĞƌŬŽŽƉŽĨĚŝĞĨƐƚĂůǁŽƌĚĞŶ ĚŽŽƌĚĞĂĨĚĞůŝŶŐtĂƚĞƌďĞŚĞĞƌŐĞŵĞůĚĂĂŶĚĞĂĨĚĞůŝŶŐ&ŝŶĂŶĐŝģŶ͘/ŶŐĞǀĂůǀĂŶƐĐŚĂĚĞĚŝĞŶƚĞĞŶ ƐĐŚĂĚĞĨŽƌŵƵůŝĞƌƚĞǁŽƌĚĞŶŝŶŐĞǀƵůĚǁĂĂƌŶĂĚĞnjĞĚŽŽƌĚĞĂĨĚĞůŝŶŐ&ŝŶĂŶĐŝģŶŵĞƚĚĞǀĞƌnjĞŬĞƌĂĂƌǁŽƌĚƚ ďĞͲĐ͘Ƌ͘ĂĨŐĞŚĂŶĚĞůĚ͘
Ϯ͘ϯ
tĂƌĞŶǁĞƚĞŶƌďĞŝĚƐŽŵƐƚĂŶĚŝŐŚĞĚĞŶǁĞƚ /ŶĚĞnjĞďĞŝĚĞǁĞƚƚĞŶnjŝũŶĚĞƉƌŽĚƵĐƚǀĞŝůŝŐŚĞŝĚĞŶĂƌďĞŝĚƐǀĞŝůŝŐŚĞŝĚǀĂŶĂƌďĞŝĚƐŵŝĚĚĞůĞŶǀĂƐƚŐĞůĞŐĚ͘ sŽůŐĞŶƐĚĞǁĞƚnjŝũŶĂƌďĞŝĚƐŵŝĚĚĞůĞŶĂůůĞŽƉĚĞĂƌďĞŝĚƐƉůĂĂƚƐŐĞďƌƵŝŬƚĞŵĂĐŚŝŶĞƐ͕ŝŶƐƚĂůůĂƚŝĞƐ͕ĂƉƉĂƌĂƚĞŶ ĞŶŐĞƌĞĞĚƐĐŚĂƉƉĞŶ͘ sŽŽƌĚĞƉƌŽĚƵĐƚǀĞŝůŝŐŚĞŝĚŝƐǀĂŶĂĨϭϵϵϱĚĞͲŵĂƌŬĞƌŝŶŐŝŶŐĞǀŽĞƌĚ͘ŝƚŚŽƵĚƚŝŶĚĂƚĚĞĨĂďƌŝŬĂŶƚĞĞŶ ǀĞƌŬůĂƌŝŶŐĂĨŐĞĞĨƚĚĂƚĞĞŶƉƌŽĚƵĐƚǀĞŝůŝŐĞŶŐĞƐĐŚŝŬƚǁŽƌĚƚŐĞĂĐŚƚ͘sĂŶĂĨϮϬϬϴĞŝƐƚZĞĞƐƚĞŶtŝĞĚĞŶǀĂŶ ŚĂĂƌůĞǀĞƌĂŶĐŝĞƌƐĚĂƚŚĞƚŵĂƚĞƌŝĞĞůŽĨĞĞŶƐĂŵĞŶƐƚĞůǀĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞů͕ŵĞƚƵŝƚnjŽŶĚĞƌŝŶŐǀĂŶ ǀĞƌǀŽĞƌŵŝĚĚĞůĞŶ͕ͲŐĞŵĂƌŬĞĞƌĚŝƐ͘ŝƚǁŽƌĚƚŵĞĞŐĞŶŽŵĞŶŝŶŚĞƚƉƌŽŐƌĂŵŵĂǀĂŶĞŝƐĞŶďŝũĚĞ ĂĂŶŬŽŽƉǀĂŶĞĞŶŵĂĐŚŝŶĞ͘ ŝũŵĂĐŚŝŶĞƐǀĂŶǀŽŽƌϮϬϬϴƚƌĞĞĚƚZĞĞƐƚĞŶtŝĞĚĞŶnjĞůĨŽƉĂůƐĨĂďƌŝŬĂŶƚĞŶŝƐǀŽŽƌĚĞnjĞŵĂĐŚŝŶĞƐĞĞŶ dĞĐŚŶŝƐĐŚŽŶƐƚƌƵĐƚŝĞŽƐƐŝĞƌ;dͿƐĂŵĞŶŐĞƐƚĞůĚ͘,ĞƚdǁŽƌĚƚĚŽŽƌĚĞŽƂƌĚŝŶĂƚŽƌǁĞƌŬƉůĂĂƚƐ ĂĐƚƵĞĞůŐĞŚŽƵĚĞŶǁĂŶŶĞĞƌĞƌĂĂŶƉĂƐƐŝŶŐĞŶĐ͘Ƌ͘ǁŝũnjŝŐŝŶŐĞŶnjŝũŶ͘,ĞƚdŝƐƚĞƌĂĂĚƉůĞŐĞŶŝŶĚĞ ǁĞƌŬƉůĂĂƚƐ͘/ŶŚŽŽĨĚůŝũŶĞŶďĞƐƚĂĂƚĞĞŶdƵŝƚ͗ Ͳ ĞĞŶĂůŐĞŵĞŶĞďĞƐĐŚƌŝũǀŝŶŐǀĂŶŚĞƚƉƌŽĚƵĐƚ͖ Ͳ ƌŝƐŝĐŽĂŶĂůLJƐĞ͖ Ͳ ŽŶƚǁĞƌƉͲĞŶĨĂďƌŝĐĂŐĞƚĞŬĞŶŝŶŐĞŶ͖ Ͳ ŐĞĚĞƚĂŝůůĞĞƌĚĞƚĞĐŚŶŝƐĐŚĞŐĞŐĞǀĞŶƐŽǀĞƌĞƐƐĞŶƚŝģůĞĂƐƉĞĐƚĞŶǀĂŶŚĞƚƉƌŽĚƵĐƚ͖ Ͳ Ğ͘Ő͘ͲǀĞƌŬůĂƌŝŶŐǀĂŶŽǀĞƌĞĞŶƐƚĞŵŵŝŶŐĐŽŶĨŽƌŵĚĞDĂĐŚŝŶĞƌŝĐŚƚůŝũŶ͖ Ͳ ĐĞƌƚŝĨŝĐĂƚĞŶĞŶŬĞƵƌŝŶŐƐƌĂƉƉŽƌƚĞŶ͖ Ͳ ŐĞďƌƵŝŬĞƌƐŚĂŶĚůĞŝĚŝŶŐ͘ sĂŶƵŝƚĚĞƌďĞŝĚƐŽŵƐƚĂŶĚŝŐŚĞĚĞŶǁĞƚĚŝĞŶƚŽŽŬƚĞǁŽƌĚĞŶŐĞůĞƚŽƉĚĞĂƌďĞŝĚƐǀĞŝůŝŐŚĞŝĚ͘,ŝĞƌƚŽĞ ǁŽƌĚĞŶĚŝǀĞƌƐĞŬĞƵƌŝŶŐĞŶǀĞƌƌŝĐŚƚ͕ĚĞĞůƐĚŽŽƌĞdžƚĞƌŶĞŐĞŬǁĂůŝĨŝĐĞĞƌĚĞďĞĚƌŝũǀĞŶĞŶĚĞĞůƐĚŽŽƌĞŝŐĞŶ ŵĞĚĞǁĞƌŬĞƌƐ͘ <ĞƵƌŝŶŐĞŶǀĞƌƌŝĐŚƚĚŽŽƌĞdžƚĞƌŶĞŶ͗ WĞƌƐŽŶĞŶĂƵƚŽ͛ƐĞŶďĞƐƚĞůĂƵƚŽ͛Ɛ Æ W<ͲŬĞƵƌŝŶŐ͕ŬĞƵƌŝŶŐƐďĞǁŝũƐŝŶǀŽĞƌƚƵŝŐ <ƌĂŶĞŶ Æ ,ŝũƐͲĞŶŚĞĨŵŝĚĚĞůĞŶ;ŬĞƚƚŝŶŐ ĞŶŚŝũƐďĂŶĚĞŶͿ͘sĂŶƵŝƚĚĞǁĞƚŐĞůĚƚƚĞǀĞŶƐĚĞ ǀĞƌƉůŝĐŚƚŝŶŐĚĂƚŚĞƚŬƌĂĂŶďŽĞŬŝŶĚĞŬƌĂĂŶŽĨŝŶĚĞ ĚŝƌĞĐƚĞŶĂďŝũŚĞŝĚǀĂŶĚĞŬƌĂĂŶŵŽĞƚnjŝũŶ͘,Ğƚ ŬĞƵƌŝŶŐƐďĞǁŝũƐŝƐŽŶĚĞƌĚĞĞůǀĂŶŚĞƚŬƌĂĂŶďŽĞŬ͘ ďůĂĚϱǀĂŶϭϳ
KŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞůϮϬϭϰͲϮϬϭϴ DĂĂƌƚϮϬϭϰ
'ĞŵŽƚŽƌŝƐĞĞƌĚŐĞƌĞĞĚƐĐŚĂƉ͕ƚƌĂĐƚŽƌĞŶ͕ŵĂĂŝǀĞĞŐďŽƚĞŶ͕ĂĂŶŚĂŶŐĞƌƐ͕ŵĂĂŝĞƌƐ͕ŐƌŽŶĚͲĞŶ ŽĞǀĞƌďĞǁĞƌŬŝŶŐƐŵĂĐŚŝŶĞƐǁŽƌĚĞŶĚŽŽƌĞŝŐĞŶŵĞĚĞǁĞƌŬĞƌƐŐĞĐŽŶƚƌŽůĞĞƌĚƚŝũĚĞŶƐĚĞũĂĂƌůŝũŬƐĞŐƌŽƚĞ ŽŶĚĞƌŚŽƵĚƐďĞƵƌƚ͘ ŝũĚĞĂĂŶŬŽŽƉǀĂŶŶŝĞƵǁŵĂƚĞƌŝĞĞůǁŽƌĚƚŽŽŬŐĞŬĞŬĞŶŶĂĂƌnjĂŬĞŶĚŝĞĚŝƌĞĐƚǀĂŶŝŶǀůŽĞĚnjŝũŶŽƉĚĞ ŐĞnjŽŶĚŚĞŝĚǀĂŶĚĞŵĂĐŚŝŶŝƐƚ͘,ŝĞƌďŝũŵŽĞƚǁŽƌĚĞŶŐĞĚĂĐŚƚĂĂŶďŝũǀŽŽƌďĞĞůĚĞƌŐŽŶŽŵŝĞĞŶ ŽŵŐĞǀŝŶŐƐŐĞůƵŝĚ͘
Ϯ͘ϰ
&ůŽƌĂͲĞŶĨĂƵŶĂǁĞƚ <ŽƌƚŐĞnjĞŐĚŝƐŚĞƚĚŽĞůǀĂŶĚĞ&ůŽƌĂͲĞŶĨĂƵŶĂǁĞƚĚĞŝŶƐƚĂŶĚŚŽƵĚŝŶŐǀĂŶƐŽŽƌƚĞŶ͘ƌnjŝũŶĚƵŝnjĞŶĚĞŶ ƉůĂŶƚĞŶͲĞŶĚŝĞƌƐŽŽƌƚĞŶŝŶŽŶƐůĂŶĚ͘/ŶĚĞnjĞǁĞƚŝƐĞĞŶnjŽƌŐƉůŝĐŚƚŽƉŐĞŶŽŵĞŶĞŶĚĞnjĞŚŽƵĚƚŝŶĚĂƚĞĞŶ ŝĞĚĞƌǀŽůĚŽĞŶĚĞnjŽƌŐŝŶĂĐŚƚŶĞĞŵƚǀŽŽƌĚĞŝŶŚĞƚǁŝůĚůĞǀĞŶĚĞĚŝĞƌĞŶĞŶƉůĂŶƚĞŶ͕ĂůƐŵĞĚĞǀŽŽƌŚƵŶ ĚŝƌĞĐƚĞůĞĞĨŽŵŐĞǀŝŶŐ͘ ZĞĞƐƚĞŶtŝĞĚĞŶŐĞĞĨƚŚŝĞƌǀŽŽƌǁĂƚŚĞƚŵĂƚĞƌŝĞĞůďĞƚƌĞĨƚŝŶǀƵůůŝŶŐĂĂŶĚŽŽƌĚĞĂĂŶƐĐŚĂĨǀĂŶĞĐŽͲ ŵĂĂŝĞƌƐ͘ŝƚŚŽƵĚƚŝŶĚĂƚĚĞŵĂĂŝĞƌƐŐĞĞŶnjƵŝŐĞŶĚĞŵĂĂƌĞĞŶďůĂnjĞŶĚĞǁĞƌŬŝŶŐŚĞďďĞŶǁĂĂƌĚŽŽƌĚĞ ĨĂƵŶĂŐĞůĞŐĞŶŚĞŝĚŚĞĞĨƚŽŵĂĂŶĚĞŵĂĐŚŝŶĞƚĞŽŶƚŬŽŵĞŶ͘
&ŽƚŽ͗ƐŵĂůͲĞŶďƌĞĞĚƐƉŽŽƌŬƌĂĂŶŵĞƚŐƌŽŶĚďĂŬ
ďůĂĚϲǀĂŶϭϳ
KŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞůϮϬϭϰͲϮϬϭϴ DĂĂƌƚϮϬϭϰ
ϯ
ĞůĞŝĚtĂƚĞƌƐĐŚĂƉ ,ĞƚǁĂƚĞƌƐĐŚĂƉZĞĞƐƚĞŶtŝĞĚĞŶŚĞĞĨƚŐĞĞŶƐƉĞĐŝĨŝĞŬďĞůĞŝĚďĞƐĐŚƌĞǀĞŶŽŵƚƌĞŶƚƌŽůůĞŶĚ͕ĚƌŝũǀĞŶĚ ĞŶͬŽĨŐĞŵŽƚŽƌŝƐĞĞƌĚŵĂƚĞƌŝĞĞů͘,ĞƚŵĂƚĞƌŝĞĞůŝƐĞĞŶŵŝĚĚĞůŽŵĚĞƚĂĂŬǀĂŶŚĞƚǁĂƚĞƌƐĐŚĂƉƵŝƚƚĞ ŽĞĨĞŶĞŶ͘sŽŽƌŚĞƚƵŝƚŽĞĨĞŶĞŶǀĂŶĚĞnjĞƚĂĂŬŚĞĞĨƚŚĞƚǁĂƚĞƌƐĐŚĂƉŝŶŵŝĚĚĞůƐĞĞŶĂĂŶƚĂůďĞŚĞĞƌͲĞŶ ŽŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶŶĞŶŽƉŐĞƐƚĞůĚ͘
ϯ͘ϭ
WƌĂŬƚŝƐĐŚĞƵŝƚŐĂŶŐƐƉƵŶƚĞŶǀŽŽƌŚĞƚǁĂƚĞƌƐĐŚĂƉ Ă͘ ĞǀĞŝůŝŐŚĞŝĚǀĂŶĚĞŵĞĚĞǁĞƌŬĞƌƐŵŽĞƚǁŽƌĚĞŶŐĞŐĂƌĂŶĚĞĞƌĚ͘ ď͘ ůŚĞƚƌŽůůĞŶĚĞ͕ĚƌŝũǀĞŶĚĞĞŶͬŽĨŐĞŵŽƚŽƌŝƐĞĞƌĚĞŵĂƚĞƌŝĞĞůǁŽƌĚƚũĂĂƌůŝũŬƐĚŽŽƌĞĞŶŵŽŶƚĞƵƌŐĞŬĞƵƌĚ ǀŽŽƌnjŽǀĞƌŚĞƚŐĞĞŶǁĞƚƚĞůŝũŬĞǀĞƌƉůŝĐŚƚĞŬĞƵƌŝŶŐďĞƚƌĞĨƚ͖ĚĞǀĞƌƉůŝĐŚƚĞŬĞƵƌŝŶŐĞŶǁŽƌĚĞŶǀĞƌƌŝĐŚƚ ĚŽŽƌĚĂĂƌƚŽĞďĞǀŽĞŐĚĞďĞĚƌŝũǀĞŶĐ͘Ƌ͘ƉĞƌƐŽŶĞŶ͘ Đ͘ ,ĞƚĚĂŐĞůŝũŬƐĞŬůĞŝŶĞŽŶĚĞƌŚŽƵĚǁŽƌĚƚĚŽŽƌĚĞŵĂĐŚŝŶŝƐƚĐ͘Ƌ͘ďĞƐƚƵƵƌĚĞƌǀĞƌƌŝĐŚƚ͘ Ě͘ ,ĞƚŐƌŽƚĞŽŶĚĞƌŚŽƵĚǁŽƌĚƚĚŽŽƌŽĨŶĂŵĞŶƐĞĞŶŵŽŶƚĞƵƌƵŝƚŐĞǀŽĞƌĚ͘
ϯ͘Ϯ
ƵƵƌnjĂĂŵŚĞŝĚ ƌǁŽƌĚĞŶĚŝǀĞƌƐĞŵĂĂƚƌĞŐĞůĞŶŐĞƚƌŽĨĨĞŶŽŵŚĞƚŵŝůŝĞƵĞŶĚĞŽŵŐĞǀŝŶŐnjŽŵŝŶŵŽŐĞůŝũŬƚĞďĞůĂƐƚĞŶ͘ dĞǀĞŶƐŬŝũŬƚŚĞƚǁĂƚĞƌƐĐŚĂƉŶĂĂƌŵŽŐĞůŝũŬŚĞĚĞŶŽŵŚĞƚŵĂƚĞƌŝĞĞůnjŽŐŽĞĚŵŽŐĞůŝũŬƵŝƚƚĞƌƵƐƚĞŶĞŶƚĞ ŐĞďƌƵŝŬĞŶnjŽĚĂƚĚĞůĞǀĞŶƐĚƵƵƌǁŽƌĚƚǀĞƌůĞŶŐĚ͘ ŝŽďƌĂŶĚƐƚŽĨĞŶͲƐŵĞĞƌŵŝĚĚĞůĞŶ sŽŽƌŵŽƚŽƌnjĂŐĞŶ͕ŬĞƚƚŝŶŐnjĂŐĞŶ͕ďůĂĚďůĂnjĞƌƐ;ƚǁĞĞƚĂŬƚŵŽƚŽƌĞŶͿŐĞďƌƵŝŬƚŚĞƚǁĂƚĞƌƐĐŚĂƉĞĞŶŬĂŶƚĞŶ ŬůĂƌĞƚǁĞĞƚĂŬƚŵĞŶŐƐŵĞƌŝŶŐ͘ĞnjĞŵĞŶŐƐŵĞƌŝŶŐǀĞƌďƌĂŶĚƚƐĐŚŽŶĞƌǁĂĂƌĚŽŽƌĚĞƵŝƚůĂĂƚŐĂƐƐĞŶǀĂŶ ƚǁĞĞƚĂŬƚŵĂĐŚŝŶĞƐŵŝŶĚĞƌŐĞǀĂĂƌůŝũŬǀŽŽƌĚĞŐĞnjŽŶĚŚĞŝĚnjŝũŶ͘dĞǀĞŶƐďůŝũĨƚĚĞŵŽƚŽƌƐĐŚŽŶĞƌǁĂĂƌĚŽŽƌ ďĞƚĞƌĞƉƌĞƐƚĂƚŝĞƐĞŶĞĞŶůĂŶŐĞƌĞůĞǀĞŶƐĚƵƵƌǀĂŶŵĂĐŚŝŶĞƐŵĂŐǁŽƌĚĞŶǀĞƌǁĂĐŚƚ͘ ŝũĚĞĂĂŶƐĐŚĂĨǀĂŶŶŝĞƵǁĞŵĂĐŚŝŶĞƐĚŝĞŶĞŶĚĞŚLJĚƌĂƵůŝƐĐŚĞƐLJƐƚĞŵĞŶŐĞƐĐŚŝŬƚƚĞnjŝũŶǀŽŽƌŚĞƚŐĞďƌƵŝŬ ǀĂŶďŝŽͲŽůŝĞ͘ZĞĞƐƚĞŶtŝĞĚĞŶŐĞďƌƵŝŬƚǀŽŽƌůŽƉŝŐŐĞĞŶďŝŽͲŽůŝĞŵĞĞƌ͘ŝũƚŽĞƉĂƐƐŝŶŐĞŶŝŶŚĞƚƌĞĐĞŶƚĞ ǀĞƌůĞĚĞŶǁĞƌĚĞŶĚĞŽůŝĞĂĨĚŝĐŚƚŝŶŐĞŶĂĂŶŐĞƚĂƐƚǁĂĂƌĚŽŽƌǀĞĞůƐĐŚĂĚĞĂĂŶĞŶƐƚŝůƐƚĂŶĚǀĂŶŚĞƚŵĂƚĞƌŝĞĞů ŽŶƚƐƚŽŶĚ͘ĞŽŶƚǁŝŬŬĞůŝŶŐĞŶŽƉŚĞƚŐĞďŝĞĚǀĂŶďŝŽͲŽůŝĞǁŽƌĚĞŶŐĞǀŽůŐĚĞŶnjŽĚƌĂĚĞnjĞďĞƚĞƌŐĞƐĐŚŝŬƚŝƐ ǀŽŽƌŚLJĚƌĂƵůŝƐĐŚĞƐLJƐƚĞŵĞŶnjĂůĚĞnjĞǁŽƌĚĞŶŐĞďƌƵŝŬƚ͘ sŽŽƌĚĞǀĞƌǀŽĞƌŵŝĚĚĞůĞŶǁŽƌĚƚƚŽƚŶƵƚŽĞƌĞŐƵůŝĞƌĞďƌĂŶĚƐƚŽĨŐĞƚĂŶŬƚ͘/ŶŚĞƚǀĞƌůĞĚĞŶnjŝũŶĂƵƚŽ͛Ɛ ŐĞďƌƵŝŬƚŵĞƚĂůƚĞƌŶĂƚŝĞǀĞďƌĂŶĚƐƚŽĨĨĞŶ͘ŝƚůĞŝĚĚĞƚŽƚƉƌŽďůĞŵĞŶ͕ǁĂĂƌĚŽŽƌďĞƐůŽƚĞŶŝƐŽŵĚĞǀĞƌĚĞƌĞ ŽŶƚǁŝŬŬĞůŝŶŐĂĨƚĞǁĂĐŚƚĞŶ͘hŝƚĞƌĂĂƌĚǁŽƌĚƚďŝũĚĞĂĂŶƐĐŚĂĨǀĂŶŵĂĐŚŝŶĞƐĞŶǀĞƌǀŽĞƌŵŝĚĚĞůĞŶǁĞů ŐĞŬĞŬĞŶŝŶŚŽĞǀĞƌƌĞŚĞƚŵŝůŝĞƵǁŽƌĚƚďĞůĂƐƚĚŽŽƌƚĞŬŝĞnjĞŶǀŽŽƌĞĞŶnjŽŚŽŽŐŵŽŐĞůŝũŬĞŶĞƌŐŝĞůĂďĞůĞŶ ǁĂĂƌŵŽŐĞůŝũŬǀŽŽƌŚLJďƌŝĚĞͲĂƵƚŽ͛Ɛ͘ĞŬĞƵƐǀŽŽƌŚĞƚƐŽŽƌƚǀĞƌǀŽĞƌŵŝĚĚĞůŝƐĂĨŚĂŶŬĞůŝũŬǀĂŶŚĞƚĚŽĞů ǁĂĂƌǀŽŽƌnjĞǁŽƌĚĞŶŝŶŐĞnjĞƚ͘ĞŶƚĞƌƌĞŝŶĂƵƚŽŵĞƚϰdžϰĂĂŶĚƌŝũǀŝŶŐŝƐŶŝĞƚŐĞƐĐŚŝŬƚĂůƐŚLJďƌŝĚĞ͕ŵĂĂƌĞĞŶ ƉĞƌƐŽŶĞŶĂƵƚŽĚŝĞĂůůĞĞŶŵĂĂƌŽƉǀĞƌŚĂƌĚƚĞƌƌĞŝŶƌŝũĚƚŝƐĚĂĂƌǁĞůǀŽŽƌŐĞƐĐŚŝŬƚ͘ĞŬƌĂŶĞŶĞŶƚƌĂĐƚŽƌĞŶ ǁŽƌĚĞŶŝŶƉƌŝŶĐŝƉĞƵŝƚŐĞƌƵƐƚŵĞƚďƌĂŶĚƐƚŽĨďĞƐƉĂƌĞŶĚĞƚĞĐŚŶŝĞŬĞŶ͘ ĞŶŝŶĚŝƌĞĐƚĞďĞƐƉĂƌŝŶŐǁŽƌĚƚŐĞůĞǀĞƌĚǁĂŶŶĞĞƌŚĞƚŵĂƚĞƌŝĞĞůƵŝƚŐĞƌƵƐƚǁŽƌĚƚŵĞƚnjŽďƌĞĞĚŵŽŐĞůŝũŬĞ ďĂŶĚĞŶ͘,ŝĞƌĚŽŽƌƚƌĞĞĚƚĞƌŵŝŶĚĞƌŝŶƐƉŽƌŝŶŐǀĂŶĚĞŽŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉĂĚĞŶŽƉǁĂƚǁĞĞƌůĞŝĚƚƚŽƚŵŝŶĚĞƌ ĨƌĞƋƵĞŶƚǁŝŶƚĞƌŽŶĚĞƌŚŽƵĚĂĂŶĚĞŽŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉĂĚĞŶ͘
ďůĂĚϳǀĂŶϭϳ
KŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞůϮϬϭϰͲϮϬϭϴ DĂĂƌƚϮϬϭϰ
ϰ
tĂŐĞŶͲĞŶŵĂĐŚŝŶĞƉĂƌŬ ,ĞƚŐĞŚĞůĞǁĂŐĞŶͲĞŶŵĂĐŚŝŶĞƉĂƌŬďŝũĚĞĂĨĚĞůŝŶŐtĂƚĞƌďĞŚĞĞƌďĞƐƚĂĂƚƵŝƚĚŝǀĞƌƐĞƐŽŽƌƚĞŶƌŽůůĞŶĚ͕ ĚƌŝũǀĞŶĚĞŶͬŽĨŐĞŵŽƚŽƌŝƐĞĞƌĚŵĂƚĞƌŝĞĞů͘,ĞƚďĞƚƌĞĨĨĞŶŵĂĐŚŝŶĞƐŵĞƚĚŝǀĞƌƐĞĂĂŶďŽƵǁĂƉƉĂƌĂƚƵƵƌ͕ŵĂĂƌ ŽŽŬŽƉnjŝĐŚƐƚĂĂŶĚĞŵĂĐŚŝŶĞƐĐ͘Ƌ͘ŽǀĞƌŝŐĞŵĂƚĞƌŝĞĞů͘ ,ĞƚŵĂĂŝĞŶŝŶĚĞŵĂĂŶĚĞŶũƵŶŝƚŽƚĞŶŵĞƚŽŬƚŽďĞƌŝƐƵŝƚŐĂŶŐƐƉƵŶƚǀŽŽƌĚĞƐƚĂŶĚĂĂƌĚƵŝƚƌƵƐƚŝŶŐǀĂŶĞĞŶ ŵĂĐŚŝŶĞ͘ĞŽǀĞƌŝŐĞƚŽĞďĞŚŽƌĞŶĚŝĞĂĂŶĞĞŶŵĂĐŚŝŶĞŬƵŶŶĞŶǁŽƌĚĞŶŐĞŬŽƉƉĞůĚďĞŚŽƌĞŶƚŽƚĚĞ ŽǀĞƌŝŐĞǁĞƌŬƚƵŝŐĞŶ͘ /ĞĚĞƌĞŵĂĐŚŝŶĞŚĞĞĨƚĞĞŶƵŶŝĞŬŶƵŵŵĞƌŽƉŐĞďŽƵǁĚƵŝƚůĞƚƚĞƌƐĞŶĐŝũĨĞƌƐ͕ďŝũǀŽŽƌďĞĞůĚ
ϰ͘ϭ
ZŽůůĞŶĚ͕ĚƌŝũǀĞŶĚĞŶͬŽĨŐĞŵŽƚŽƌŝƐĞĞƌĚŵĂƚĞƌŝĞĞů DĂĂŝǀĞĞŐƚ ,ĞƚŐĞŚĞĞůďĞƐƚĂĂƚƵŝƚĞĞŶƚŵĞƚƉůĂƚƚĞďŽĚĞŵ ǀŽŽƌnjŝĞŶǀĂŶŵĂĂŝĂƉƉĂƌĂƚƵƵƌŵĞƚŚĞĨĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝĞŽŵ ŚĞƚŵĂĂŝƐĞůŽƉĚĞŬĂŶƚƚĞŬƵŶŶĞŶĚĞƉŽŶĞƌĞŶ͘Ğƚ ŝƐǀĞƌĚĞƌƵŝƚŐĞƌƵƐƚŵĞƚĞĞŶǀŝũnjĞůŝŶƉůĂĂƚƐǀĂŶĞĞŶ ƐĐŚƌŽĞĨǁĂĂƌĚŽŽƌĞĞŶůĂŐĞƌĞĚŝĞƉŐĂŶŐǁŽƌĚƚ ŐĞƌĞĂůŝƐĞĞƌĚǁĂƚƚŽƚŐĞǀŽůŐŚĞĞĨƚĚĂƚĞƌŵŝŶĚĞƌ ǀĞƌƚƌŽĞďĞůŝŶŐǀĂŶŚĞƚǁĂƚĞƌŽƉƚƌĞĞĚƚ͘KŽŬƉŝŬƚĞĞŶ ǀŝũnjĞůŵŝŶĚĞƌƉůĂŶƚĚĞůĞŶŽƉĚĂŶĞĞŶƐĐŚƌŽĞĨ͘dŽƚĚĞ ƐƚĂŶĚĂĂƌĚƵŝƚƌƵƐƚŝŶŐďĞŚŽƌĞŶŽŽŬĚĞƚƌĂĐƚŽƌĞŶĚĞ ĚŝĞƉůĂĚĞƌŽŵĚĞƚƚĞŬƵŶŶĞŶǀĞƌǀŽĞƌĞŶ͘sĂŶƵŝƚĚĞ ǁĞƚŐĞǀŝŶŐŝƐŚĞƚŶŝĞƚŶŽĚŝŐŽŵĚŽĐƵŵĞŶƚĞŶŝŶĚĞƚ ĂĂŶǁĞnjŝŐƚĞŚĞďďĞŶ͘ &ŽƚŽ͗ŵĂĂŝǀĞĞŐƚ sŽŽƌŵĂĂŝĞƌ ĞďĂƐŝƐǀĂŶĞĞŶǀŽŽƌŵĂĂŝĞƌŝƐĞĞŶƐŵĂůƐƉŽŽƌƚƌĂĐƚŽƌ ŵĞƚĚĂĂƌĂĂŶĞĞŶĨƌŽŶƚͲͬĞĐŽŵĂĂŝĞƌĞŶĞĞŶ njŝũŬůĞƉĞůŵĂĂŝĞƌĚŝĞĚĞŽŶĚĞƌŚŽƵĚƐƐƚƌŽŽŬĞŶĚĞ ďŽǀĞŶŬĂŶƚǀĂŶŚĞƚƚĂůƵĚŵĂĂŝĞŶ͘EĂĂƐƚŚĞƚŵĂĂŝĞŶ ǁŽƌĚƚĚĞƚƌĂĐƚŽƌŝŶŐĞnjĞƚďŝũǁŝŶƚĞƌǁĞƌŬnjĂĂŵŚĞĚĞŶ ǁĂĂƌǀŽŽƌĚĞŵĂĐŚŝŶĞǁŽƌĚƚƵŝƚŐĞƌƵƐƚŵĞƚďŝũǀŽŽƌďĞĞůĚ ĞĞŶĨƌĞĞƐ͕ǀŝũnjĞůŽĨǁĞŝĚĞƐůĞĞƉ͘sĂŶƵŝƚĚĞǁĞƚŐĞǀŝŶŐŝƐ ŚĞƚŶŝĞƚŶŽĚŝŐŽŵĚŽĐƵŵĞŶƚĞŶŝŶĚĞƚƌĂĐƚŽƌĂĂŶǁĞnjŝŐ ƚĞŚĞďďĞŶ͘ &ŽƚŽ͗ƐŵĂůƐƉŽŽƌƚƌĂĐƚŽƌŵĞƚĨƌŽŶƚͲĞŶnjŝũŬůĞƉĞůŵĂĂŝĞƌ
ďůĂĚϴǀĂŶϭϳ
KŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞůϮϬϭϰͲϮϬϭϴ DĂĂƌƚϮϬϭϰ
DĂĂŝͲŚĂƌŬĐŽŵďŝŶĂƚŝĞ ĞĐŽŵďŝŶĂƚŝĞďĞƐƚĂĂƚƵŝƚĞĞŶƐŵĂůƐƉŽŽƌƚƌĂĐƚŽƌŵĞƚĂĂŶ ĚĞnjŝũŬĂŶƚĞĞŶŵĂĂŝďĂůŬĞŶĂĂŶĚĞĂĐŚƚĞƌnjŝũĚĞĞĞŶ ŚĂƌŬŝŶƐƚĂůůĂƚŝĞ͘ĞŵĂĐŚŝŶĞŵĂĂŝƚĚĞŽŶĚĞƌnjŝũĚĞǀĂŶŚĞƚ ƚĂůƵĚĞŶĞĞŶĚĞĞůǀĂŶĚĞďŽĚĞŵ͘sĂŶƵŝƚĚĞǁĞƚŐĞǀŝŶŐŝƐ ŚĞƚŶŝĞƚŶŽĚŝŐŽŵĚŽĐƵŵĞŶƚŝŶĚĞƚƌĂĐƚŽƌĂĂŶǁĞnjŝŐƚĞ ŚĞďďĞŶ͘ĞnjĞŵĂĐŚŝŶĞǁŽƌĚƚƚŝũĚĞŶƐŚĞƚǁŝŶƚĞƌƐĞŝnjŽĞŶ ŶŝĞƚŝŶŐĞnjĞƚŽŵĚĂƚŚĞƚŽƉͲĞŶĂĨďŽƵǁĞŶǀĂŶĚĞŵĂĐŚŝŶĞ ƚ͘ď͘ǀ͘ǀĂŶŚĞƚǁŝŶƚĞƌǁĞƌŬĞŶŽƌŵŝŶƚĞŶƐŝĞĨŝƐ͘ &ŽƚŽ͗ŵĂĂŝŚĂƌŬĐŽŵďŝŶĂƚŝĞ ^ŵĂůƐƉŽŽƌŬƌĂĂŶ ĞƐŵĂůƐƉŽŽƌŬƌĂĂŶŚĞĞĨƚĞĞŶ;ǀĞƌůĞŶŐĚĞͿŐŝĞŬŵĞƚ ĚĂĂƌĂĂŶĚĞŵĂĂŝŬŽƌĨ͘ĞŵĂĂŝŬŽƌĨŬĂŶǀĂŶǀĞƌƐĐŚŝůůĞŶĚĞ ďƌĞĞĚƚĞnjŝũŶǁĂĂƌŵĞĞĚĞďŽĚĞŵǁŽƌĚƚŐĞŵĂĂŝĚ͘ƵŝƚĞŶ ŚĞƚŵĂĂŝƐĞŝnjŽĞŶǁŽƌĚƚĚĞŬƌĂĂŶŝŶŐĞnjĞƚďŝũŚĞƚ ǁŝŶƚĞƌǁĞƌŬĂůƐďĂŐŐĞƌĞŶĞŶďĞƐĐŚŽĞŝĞŶ͘,ŝĞƌƚŽĞǁŽƌĚĞŶ ĂĂŶďŽƵǁĚĞůĞŶĂůƐĚĞďĂŐŐĞƌďĂŬĞŶŚĞƚƚƌŝůďůŽŬĂĂŶĚĞ ŬƌĂĂŶŐĞŵŽŶƚĞĞƌĚ͘dĞǀĞŶƐďĞŚŽƌĞŶĚĞƚƌĂĐƚŽƌĞŶ ĚŝĞƉůĂĚĞƌŵĞƚĚĂĂƌŽƉĚĞŐĂƐŽůŝĞƚĂŶŬƚŽƚŚĞƚŐĞŚĞĞů͘ sĂŶƵŝƚĚĞǁĞƚŐĞůĚƚĚĞǀĞƌƉůŝĐŚƚŝŶŐĚĂƚŚĞƚŬƌĂĂŶďŽĞŬŝŶ ĚĞŬƌĂĂŶŽĨŝŶĚĞĚŝƌĞĐƚĞŶĂďŝũŚĞŝĚǀĂŶĚĞŬƌĂĂŶŵŽĞƚ njŝũŶ͘
&ŽƚŽ͗ƐŵĂůƐƉŽŽƌŬƌĂĂŶŵĞƚďĂŐŐĞƌďĂŬ
ƌĞĞĚƐƉŽŽƌŬƌĂĂŶ ĞďƌĞĞĚƐƉŽŽƌŬƌĂĂŶŝƐĞĞŶŵŽďŝĞůĞŬƌĂĂŶĞŶŚĞĞĨƚĞĞŶ ;ǀĞƌůĞŶŐĚĞͿŐŝĞŬŵĞƚĚĂĂƌĂĂŶĚĞŵĂĂŝŬŽƌĨ͘ĞŵĂĂŝŬŽƌĨ ŬĂŶǀĂŶǀĞƌƐĐŚŝůůĞŶĚĞďƌĞĞĚƚĞnjŝũŶǁĂĂƌŵĞĞĚĞďŽĚĞŵ ǁŽƌĚƚŐĞŵĂĂŝĚ͘/ŶĚĞǁŝŶƚĞƌƉĞƌŝŽĚĞǁŽƌĚƚĚĞŵĂĂŝŬŽƌĨ ĂĨŐĞŬŽƉƉĞůĚĞŶǁŽƌĚƚĚĞŬƌĂĂŶŝŶŐĞnjĞƚďŝũŽ͘Ă͘ŚĞƚ ďĂŐŐĞƌĞŶĞŶďĞƐĐŚŽĞŝĞŶ͘dĞǀĞŶƐďĞŚŽŽƌƚĞĞŶŵŽďŝĞůĞ ŐĂƐŽůŝĞŬĂƌƚŽƚŚĞƚŐĞŚĞĞů͘sĂŶƵŝƚĚĞǁĞƚŐĞůĚƚĚĞ ǀĞƌƉůŝĐŚƚŝŶŐĚĂƚŚĞƚŬƌĂĂŶďŽĞŬŝŶĚĞŬƌĂĂŶŽĨŝŶĚĞ ĚŝƌĞĐƚĞŶĂďŝũŚĞŝĚǀĂŶĚĞŬƌĂĂŶŵŽĞƚnjŝũŶ͘ &ŽƚŽ͗ďƌĞĞĚƐƉŽŽƌŬƌĂĂŶŵĞƚŵĂĂŝŬŽƌĨ DŝĚŝŬƌĂĂŶ ĞŵŝĚŝŬƌĂĂŶŚĞĞĨƚĞĞŶ;ǀĞƌůĞŶŐĚĞͿŐŝĞŬŵĞƚĚĂĂƌĂĂŶĚĞ ŵĂĂŝŬŽƌĨ͘ĞŬŽƌĨŬĂŶǀĂŶǀĞƌƐĐŚŝůůĞŶĚĞďƌĞĞĚƚĞnjŝũŶ ǁĂĂƌŵĞĞĚĞďŽĚĞŵǁŽƌĚƚŐĞŵĂĂŝĚ͘ƵŝƚĞŶŚĞƚ ŵĂĂŝƐĞŝnjŽĞŶǁŽƌĚƚĚĞŬƌĂĂŶŝŶŐĞnjĞƚďŝũŚĞƚǁŝŶƚĞƌǁĞƌŬ ĂůƐďĂŐŐĞƌĞŶĞŶďĞƐĐŚŽĞŝĞŶ͘,ŝĞƌƚŽĞǁŽƌĚĞŶ ĂĂŶďŽƵǁĚĞůĞŶĂůƐĚĞďĂŐŐĞƌďĂŬĞŶŚĞƚƚƌŝůďůŽŬĂĂŶĚĞ ŬƌĂĂŶŐĞŵŽŶƚĞĞƌĚ͘dĞǀĞŶƐďĞŚŽƌĞŶĚĞƚƌĂĐƚŽƌĞŶ ĚŝĞƉůĂĚĞƌŵĞƚĚĂĂƌŽƉĚĞŐĂƐŽůŝĞƚĂŶŬƚŽƚŚĞƚŐĞŚĞĞů͘ sĂŶƵŝƚĚĞǁĞƚŐĞůĚƚĚĞǀĞƌƉůŝĐŚƚŝŶŐĚĂƚŚĞƚŬƌĂĂŶďŽĞŬŝŶ ĚĞŬƌĂĂŶŽĨŝŶĚĞĚŝƌĞĐƚĞŶĂďŝũŚĞŝĚǀĂŶĚĞŬƌĂĂŶŵŽĞƚ njŝũŶ͘
&ŽƚŽ͗ŵŝĚŝŬƌĂĂŶŵĞƚƚƌŝůďůŽŬ
ďůĂĚϵǀĂŶϭϳ
KŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞůϮϬϭϰͲϮϬϭϴ DĂĂƌƚϮϬϭϰ
ƌĞĞĚƐƉŽŽƌƚƌĂĐƚŽƌ KŶĚĞƌĚĞnjĞĐĂƚĞŐŽƌŝĞǀĂůůĞŶďƌĞĞĚƐƉŽŽƌƚƌĂĐƚŽƌƐŵĞƚĞĞŶ ĨƌŽŶƚŬůĞƉĞůŵĂĂŝĞƌĞŶĞĞŶnjŝũŬůĞƉĞůďĂŬĚŝĞĚĞ ŽŶĚĞƌŚŽƵĚƐƐƚƌŽŽŬĞŶŚĞƚƚĂůƵĚŵĂĂŝƚ͘EĂĂƐƚŚĞƚŵĂĂŝĞŶ ǁŽƌĚƚĚĞƚƌĂĐƚŽƌŝŶĚĞǁŝŶƚĞƌƉĞƌŝŽĚĞŝŶŐĞnjĞƚďŝũŚĞƚ ĚŽŽƌƐƉƵŝƚĞŶǀĂŶĚƵŝŬĞƌƐĞŶĚŝǀĞƌƐĞ ŐƌŽŶĚǁĞƌŬnjĂĂŵŚĞĚĞŶ͘dĞǀĞŶƐŝƐŚĞƚŐĞŚĞĞůƵŝƚŐĞƌƵƐƚŵĞƚ ĞĞŶŵŽďŝĞůĞŐĂƐŽůŝĞŬĂƌ͘sĂŶƵŝƚĚĞǁĞƚŐĞǀŝŶŐŝƐŚĞƚŶŝĞƚ ŶŽĚŝŐŽŵĚŽĐƵŵĞŶƚĞŶŝŶĚĞƚƌĂĐƚŽƌĂĂŶǁĞnjŝŐƚĞŚĞďďĞŶ͘ &ŽƚŽ͗ďƌĞĞĚƐƉŽŽƌƚƌĂĐƚŽƌŵĞƚnjŝũŬůĞƉĞů sĞƌǀŽĞƌŵŝĚĚĞůĞŶ KŶĚĞƌĚĞnjĞĐĂƚĞŐŽƌŝĞǀĂůůĞŶĂůůĞĚŝĞŶƐƚĂƵƚŽ͛Ɛ͕ďƵƐƐĞŶ͕ ďĞƐƚĞůĂƵƚŽ͛ƐĞŶĚŝĞŶƐƚĂƵƚŽ͛ƐŵĞƚƉƌŝǀĠŐĞďƌƵŝŬ͘Ğ ďƵƐƐĞŶ͕ĚŝĞŶƐƚͲĞŶďĞƐƚĞůĂƵƚŽ͛ƐnjŝũŶŽŵ ďĞůĂƐƚŝŶŐƌĞĚĞŶĞŶǀŽŽƌnjŝĞŶǀĂŶĞĞŶ ŬŝůŽŵĞƚĞƌƌĞŐŝƐƚƌĂƚŝĞƐLJƐƚĞĞŵ͘,ĞƚŝƐǁĞƚƚĞůŝũŬǀĞƌƉůŝĐŚƚ ŽŵŚĞƚŬĞŶƚĞŬĞŶͲ͕ŬĞƵƌŝŶŐƐͲĞŶǀĞƌnjĞŬĞƌŝŶŐƐďĞǁŝũƐďŝũ ŚĞƚǀĞƌǀŽĞƌŵŝĚĚĞůƚĞŚŽƵĚĞŶ͘dĞǀĞŶƐǀĞƌnjŽƌŐƚĚĞ ĂĨĚĞůŝŶŐtĂƚĞƌďĞŚĞĞƌŚĞƚďĞŚĞĞƌǀĂŶĚĞ ǀĞƌǀŽĞƌŵŝĚĚĞůĞŶǀĂŶĚĞƐĞĐƚŽƌtĂƚĞƌƐLJƐƚĞĞŵ͘ &ŽƚŽ͗ďĞƐƚĞůĂƵƚŽŵĞƚĂĂŶŚĂŶŐĞƌŝŶĐůƵƐŝĞĨƋƵĂĚ KǀĞƌŝŐĞǁĞƌŬƚƵŝŐĞŶ ĞnjĞĐĂƚĞŐŽƌŝĞŝƐŚĞƚŵĞĞƐƚƵŝƚŐĞďƌĞŝĚĞŶďĞƐƚĂĂƚƵŝƚĚŝǀĞƌƐůŽƐŵĂƚĞƌŝĞĞůĂůƐ͗ Ͳ ,ĞĨƚƌƵĐŬƐ͕ƋƵĂĚƐĞŶǀĞĞŐŵĂĐŚŝŶĞƐ͖ Ͳ ĂĂŶŚĂŶŐĞƌƐ͕ƚƚƌĂŝůĞƌƐ͕ďŽƌĚĞŶǁĂŐĞŶ͕ĚŝĞƉůĂĚĞƌƐ͕ĚƵŝŬĞƌƐƉƵŝƚĞŶ͕ĚƵŵƉĞƌƐ͕ŬŝƉƉĞƌƐ͕ĚƵŝŬĞƌƐƉƵŝƚĞŶ͖ Ͳ ŵŽƚŽƌŝƐĐŚŐĞƌĞĞĚƐĐŚĂƉĂůƐƌƵŐŵĂĂŝĞƌƐ͕ŵŽƚŽƌnjĂŐĞŶ͕ŬĞƚƚŝŶŐnjĂŐĞŶ͕ŵŽƚŽƌƐƚŽŬnjĂŐĞŶĞŶƚƌŝůƉůĂƚĞŶ͖ Ͳ ŐƌŽŶĚďĞǁĞƌŬŝŶŐƐŵĂĐŚŝŶƐĂůƐƌŽƚŽƌŬŽƉĞŐŐĞŶ͕ƐĐŚŽƵǁƉĂĚǀŝũnjĞůƐ͕ŐƌŽŶĚƐĐŚĂǀĞŶ͕ͲďĂŬŬĞŶ͕ͲďŽƌĞŶ͕ ǁĞŝĚĞƐůĞƉĞŶĞŶŬŝůǀĞƌďĂŬŬĞŶ͖ Ͳ ŽĞǀĞƌďĞǁĞƌŬŝŶŐƐŵĂĐŚŝŶĞƐĂůƐƚƌŝůďůŽŬŬĞŶ͖ Ͳ ŽǀĞƌŝŐĂůƐĂŐŐƌĞŐĂƚĞŶ͕ŶŽŽĚͲĞŶǁĂƚĞƌƉŽŵƉĞŶĞŶƐŽƌƚĞĞƌŐƌŝũƉĞƌƐ͘ /ŶďŝũůĂŐĞϭŝƐĞĞŶŽǀĞƌnjŝĐŚƚŽƉŐĞŶŽŵĞŶǀĂŶĂůŚĞƚĂĂŶǁĞnjŝŐĞĚƌŝũǀĞŶĚĞ͕ƌŽůůĞŶĚĞĞŶͬŽĨŐĞŵŽƚŽƌŝƐĞĞƌĚĞ ŵĂƚĞƌŝĞĞů͘
ϰ͘Ϯ
KŶĚĞƌŚŽƵĚ /ŶŐƌŽƚĞůŝũŶĞŶnjŝũŶĞƌĚŝǀĞƌƐĞƐŽŽƌƚĞŶŽŶĚĞƌŚŽƵĚƚĞŽŶĚĞƌƐĐŚĞŝĚĞŶ͕ƚĞǁĞƚĞŶŚĞƚĚĂŐĞůŝũŬƐĞ͕ŚĞƚŐƌŽŽƚ ŽŶĚĞƌŚŽƵĚĞŶĚĞƌĞƉĂƌĂƚŝĞƐ͘,ĞƚĚĂŐĞůŝũŬƐĞŽŶĚĞƌŚŽƵĚůŝŐƚŝŶƉƌŝŶĐŝƉĞďŝũĚĞďĞƐƚƵƵƌĚĞƌĐ͘Ƌ͘ŵĂĐŚŝŶŝƐƚ ǀĂŶĚĞŵĂĐŚŝŶĞ͘ĞnjĞĚƌĂĂŐƚnjŽƌŐǀŽŽƌĞĞŶŐŽĞĚĞƐƚĂĂƚĐ͘Ƌ͘ǁĞƌŬŝŶŐǀĂŶĚĞŵĂĐŚŝŶĞĚŽŽƌďŝũǀŽŽƌďĞĞůĚ ĚĞĐŽŶƚƌŽůĞǀĂŶŽůŝĞ͕ǀĞƌůŝĐŚƚŝŶŐ͕ŬŽĞůǀůŽĞŝƐƚŽĨ͕ǀĞƌǀĂŶŐĞŶǀĂŶŵĞƐƐĞŶĞŶĚĞŬůĞŝŶĞƌĞƉĂƌĂƚŝĞƐ͘,ĞƚŐƌŽƚĞ ŽŶĚĞƌŚŽƵĚĐ͘Ƌ͘ĚĞŐƌŽƚĞƌĞƉĂƌĂƚŝĞƐǁŽƌĚĞŶǀĞƌƌŝĐŚƚĚŽŽƌĚĞŵŽŶƚĞƵƌƐŽĨĞĞŶĞdžƚĞƌŶďĞĚƌŝũĨ͘ ,ĞƚĚĂŐĞůŝũŬƐĞŽŶĚĞƌŚŽƵĚǀĞƌƌŝĐŚƚĚŽŽƌĚĞŵĂĐŚŝŶŝƐƚŝƐƉĞƌŵĂĐŚŝŶĞǀĞƌƐĐŚŝůůĞŶĚ͘/ĞĚĞƌĞŵĂĐŚŝŶĞŝƐ ƵŝƚŐĞƌƵƐƚŵĞƚĞĞŶƐĐŚĞŵĂǁĞůŬŽŶĚĞƌŚŽƵĚǁĂŶŶĞĞƌŵŽĞƚǁŽƌĚĞŶƵŝƚŐĞǀŽĞƌĚ͘,ĞƚŐƌŽƚĞŽŶĚĞƌŚŽƵĚĂĂŶ ŚĞƚŵĂƚĞƌŝĞĞůǀŝŶĚƚǀŽůŐĞŶƐĞĞŶƉůĂŶŶŝŶŐƉůĂĂƚƐ͘ƌnjŝũŶƚǁĞĞƉůĂŶŶŝŶŐĞŶ͕ƚĞǁĞƚĞŶĚĞƉůĂŶŶŝŶŐǀŽŽƌŚĞƚ ǁŝŶƚĞƌŽŶĚĞƌŚŽƵĚĚĂƚĂĂŶĚĞnjŽŵĞƌĂƉƉĂƌƚƵƵƌ;ŵĂĂŝĞŶͿǁŽƌĚƚƵŝƚŐĞǀŽĞƌĚĞŶĚĞƉůĂŶŶŝŶŐǀŽŽƌ njŽŵĞƌŽŶĚĞƌŚŽƵĚĚĂƚĂĂŶĚĞǁŝŶƚĞƌĂƉƉĂƌĂƚƵƵƌ;ďĂŐŐĞƌĞŶ͕ďĞƐĐŚŽĞŝĞŶĞƚĐ͘ͿǁŽƌĚƚƵŝƚŐĞǀŽĞƌĚ͘/ŶĚĞ ƉůĂŶŶŝŶŐĞŶnjŝũŶŚĞƚŵĂƚĞƌŝĞĞů͕ĚĞďĞƐĐŚŝŬďĂƌĞŵŽŶƚĞƵƌƐĞŶŚĞƚƚŝũĚƐƉĂĚŽƉŐĞŶŽŵĞŶ͘ĞƉůĂŶŶŝŶŐĞŶ njŽĂůƐĚŝĞǀŽŽƌŚĞƚnjŽŵĞƌŽŶĚĞƌŚŽƵĚϮϬϭϯĞŶŚĞƚǁŝŶƚĞƌǁĞƌŬϮϬϭϰnjŝũŶŽƉŐĞƐƚĞůĚnjŝũŶƚĞǀŝŶĚĞŶŝŶĚĞ ďŝũůĂŐĞ͘ ďůĂĚϭϬǀĂŶϭϳ
KŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞůϮϬϭϰͲϮϬϭϴ DĂĂƌƚϮϬϭϰ
ϰ͘Ϯ͘ϭ
KŶĚĞƌŚŽƵĚƐƚŽĞƐƚĂŶĚ ĞŐĞŵŝĚĚĞůĚĞƚĞĐŚŶŝƐĐŚĞƐƚĂĂƚǀĂŶŚĞƚƌŽůůĞŶĚĞ͕ĚƌŝũǀĞŶĚĞĞŶͬŽĨŐĞŵŽƚŽƌŝƐĞĞƌĚĞŵĂƚĞƌŝĞĞůŝƐŐŽĞĚƚĞ ŶŽĞŵĞŶ͘ĞůĂĂƚƐƚĞũĂƌĞŶŝƐǀĞĞůŽƵĚŵĂƚĞƌŝĞĞůǀĞƌǀĂŶŐĞŶǁĂĂƌĚŽŽƌŚĞƚŵĂĐŚŝŶĞƉĂƌŬǁĞĞƌǀŽůĚŽĞƚĂĂŶ ĚĞŚƵŝĚŝŐĞĞŝƐĞŶĞŶĚĞǀĞƌǁĂĐŚƚŝŶŐŝƐĚĂƚĞƌŵŝŶĚĞƌŽŶĚĞƌŚŽƵĚƐŬŽƐƚĞŶnjƵůůĞŶǁŽƌĚĞŶŐĞŵĂĂŬƚ͘ hŝƚĞƌĂĂƌĚnjŝũŶŐƌŽƚĞƐĐŚĂĚĞƐĞŶƌĞƉĂƌĂƚŝĞƐĂůƐŵĂĐŚŝŶĞďƌĞƵŬŶŽŽŝƚƚĞǀŽŽƌnjŝĞŶ͘EŽŐĞĞŶĂƌŐƵŵĞŶƚŽŵĚĞ ŽŶĚĞƌŚŽƵĚƐƚŽĞƐƚĂŶĚĂůƐŐŽĞĚƚĞŬǁĂůŝĨŝĐĞƌĞŶŝƐĚĂƚĚĞďĞĚƌŝũĨƐĞĐŽŶŽŵŝƐĐŚĞĂĨƐĐŚƌŝũǀŝŶŐƐƚĞƌŵŝũŶǀĞĞůĂů ůĂŶŐĞƌŝƐĚĂŶĚĞĨŝŶĂŶĐŝģůĞĂĨƐĐŚƌŝũǀŝŶŐƐƚĞƌŵŝũŶ͘ ĞďĞŽŽƌĚĞůŝŶŐǀĂŶĚĞŽŶĚĞƌŚŽƵĚƐƚŽĞƐƚĂŶĚǀŝŶĚƚ͕ďƵŝƚĞŶŚĞƚĚĂŐĞůŝũŬƐĞŽŶĚĞƌŚŽƵĚĞŶĚĞǁĞƚƚĞůŝũŬĞ ŬĞƵƌŝŶŐĞŶ͕ƉůĂĂƚƐĚŽŽƌŵŝĚĚĞůǀĂŶǀŝƐƵĞůĞŝŶƐƉĞĐƚŝĞ͘
ϰ͘ϯ
DĞĚĞǁĞƌŬĞƌƐ ƌnjŝũŶĚŝǀĞƌƐĞŵĞĚĞǁĞƌŬĞƌƐďĞƚƌŽŬŬĞŶďŝũŚĞƚŽŶĚĞƌŚŽƵĚǀĂŶŚĞƚŵĂƚĞƌŝĞĞů͘EĂĂƐƚŚĞƚĚĂŐĞůŝũŬƐĞ ŽŶĚĞƌŚŽƵĚĚĂƚĚŽŽƌĚĞŵĂĐŚŝŶŝƐƚĞŶǁŽƌĚƚǀĞƌƌŝĐŚƚ͕ŝƐĞĞŶĂĂŶƚĂůŵĞĚĞǁĞƌŬĞƌƐďĞƚƌŽŬŬĞŶďŝũŚĞƚ ƌĞƉĂƌĞƌĞŶĞŶŐƌŽŽƚŽŶĚĞƌŚŽƵĚǀĂŶŚĞƚŵĂƚĞƌŝĞĞů͕ŶĂŵĞůŝũŬ͗ Ͳ ĐŽƂƌĚŝŶĂƚŽƌǁĞƌŬƉůĂĂƚƐͬŵŽŶƚĞƵƌ ϭĨƚĞ Ͳ ŵŽŶƚĞƵƌ ϭĨƚĞ Ͳ ŵĞƐƐĞŶƐůŝũƉĞƌͬŵŽŶƚĞƵƌ ϭĨƚĞ /ŶĚĞǁŝŶƚĞƌŵĂĂŶĚĞŶǁŽƌĚƚƚĞǀĞŶƐĞĞŶǀĂŶĚĞŽŶĚĞƌŚŽƵĚƐŵĞĚĞǁĞƌŬĞƌƐŝŶŐĞnjĞƚŽŵĚĞŵŽŶƚĞƵƌƐƚĞ ŽŶĚĞƌƐƚĞƵŶĞŶ͘EĂĂƐƚŚĞƚƌĞƉĂƌĞƌĞŶĞŶŽŶĚĞƌŚŽƵĚĞŶǀĂŶŚĞƚŵĂƚĞƌŝĞĞůǁŽƌĚƚĚŽŽƌĚĞŵŽŶƚĞƵƌƐŽŽŬŚĞƚ ƚĞƌƌĞŝŶĞŶŚĞƚŐĞďŽƵǁďĞŚĞĞƌĚĐ͘Ƌ͘ŽŶĚĞƌŚŽƵĚĞŶ͘
ϰ͘ϰ
sŽŽƌƌĂĂĚďĞŚĞĞƌ ĞǀŽŽƌƌĂĂĚĂĂŶŽŶĚĞƌĚĞůĞŶǀĂŶǀĞƌƐĐŚŝůůĞŶĚĞŵĂĐŚŝŶĞƐŝƐŽƉŐĞƐůĂŐĞŶŝŶŚĞƚŵĂŐĂnjŝũŶ͘ĞǀŽŽƌƌĂĂĚ ďĞƐƚĂĂƚǀŽŽƌŶĂŵĞůŝũŬƵŝƚŽŶĚĞƌĚĞůĞŶĚŝĞǀĞĞůǁŽƌĚĞŶŐĞďƌƵŝŬƚ͘ĞǀŽŽƌƌĂĂĚǁŽƌĚƚŬůĞŝŶŐĞŚŽƵĚĞŶ ŽŵĚĂƚĚĞŐĂŶŐďĂƌĞŽŶĚĞƌĚĞůĞŶŵĞƚŶĂĐŚƚǀĞƌǀŽĞƌĚĞǀŽůŐĞŶĚĞĚĂŐďĞƐĐŚŝŬďĂĂƌnjŝũŶ͘ZĞĞƐƚĞŶtŝĞĚĞŶ ŚĞĞĨƚǀŽŽƌĚĞnjĞŽŶĚĞƌĚĞůĞŶĂĨƐƉƌĂŬĞŶŵĞƚĞĞŶůĞǀĞƌĂŶĐŝĞƌ͘ĞďĞƐƚĞůůŝŶŐĞŶǀŝŶĚĞŶƉůĂĂƚƐǀŝĂŝŶƚĞƌŶĞƚ ŵĞƚďĞŚƵůƉǀĂŶĞĞŶƐĐĂŶŶĞƌĞŶďĂƌĐŽĚĞƐ͕ǁĂĂƌĚŽŽƌĚĞďĞƐƚĞůŚŝƐƚŽƌŝĞĞŶͲŬŽƐƚĞŶĂůƚŝũĚĚŝŐŝƚĂĂů ďĞƐĐŚŝŬďĂĂƌnjŝũŶ͘ ĞŽŶĚĞƌĚĞůĞŶĚŝĞĚĞǀĞƌƐĐŚŝůůĞŶĚĞŵŽŶƚĞƵƌƐŐĞďƌƵŝŬĞŶǁŽƌĚĞŶŐĞŶŽƚĞĞƌĚŽƉĚĞnjŽŐĞŶĂĂŵĚĞ ͚tĞƌŬŽƌĚĞƌ͕͛njŝĞďŝũůĂŐĞ͘KƉĚĞnjĞǁŝũnjĞŝƐŐŽĞĚŝŶnjŝĐŚƚĞůŝũŬǁĞůŬĞŽŶĚĞƌĚĞůĞŶĚĂŐĞůŝũŬƐǁŽƌĚĞŶŐĞďƌƵŝŬƚ ĞŶĞǀĞŶƚƵĞĞůŵŽĞƚĞŶǁŽƌĚĞŶďĞƐƚĞůĚ͘
ϰ͘ϱ
ZĞŐŝƐƚƌĂƚŝĞ sĂŶŝĞĚĞƌĞŵĂĐŚŝŶĞŽĨŐĞŵŽƚŽƌŝƐĞĞƌĚŐĞƌĞĞĚƐĐŚĂƉǁŽƌĚƚĞĞŶƉĂƉŝĞƌĞŶůŽŐďŽĞŬďŝũŐĞŚŽƵĚĞŶ͘,ŝĞƌŝŶ ǁŽƌĚĞŶĂůůĞŽŶĚĞƌŚŽƵĚƐďĞƵƌƚĞŶ͕njŽǁĞůŬůĞŝŶĂůƐŐƌŽŽƚ͕ŽƉŐĞŶŽŵĞŶ͘/ĞĚĞƌĞŽŶĚĞƌŚŽƵĚƐďĞƵƌƚǁŽƌĚƚŽŽŬ ǀĂƐƚŐĞůĞŐĚǀŝĂĚĞǁĞƌŬŽƌĚĞƌ͘KƉĚĞǁĞƌŬŽƌĚĞƌǁŽƌĚƚŽƉŐĞŶŽŵĞŶ͗ Ͳ ŵĂĐŚŝŶĞŶƵŵŵĞƌĞŶŶĂĂŵǀĂŶďĞƚƌĞĨĨĞŶĚĞŵĂĐŚŝŶŝƐƚ͖ Ͳ ŶĂĂŵǀĂŶŵŽŶƚĞƵƌ͖ Ͳ ĚĂƚƵŵǀĂŶŽŶĚĞƌŚŽƵĚ͖ Ͳ ĚƌĂĂŝƵƌĞŶ͖ Ͳ ǁĞůŬĞǁĞƌŬnjĂĂŵŚĞĚĞŶnjŝũŶƵŝƚŐĞǀŽĞƌĚ͖ Ͳ ŐĞďƌƵŝŬƚĞŽŶĚĞƌĚĞůĞŶ͘ tĂŶŶĞĞƌĞĞŶƌĞƉĂƌĂƚŝĞĚŽŽƌĞĞŶĞdžƚĞƌŶĞŚĞĞĨƚƉůĂĂƚƐŐĞǀŽŶĚĞŶǁŽƌĚƚŚŝĞƌǀĂŶĞĞŶĂĂŶƚĞŬĞŶŝŶŐŐĞŵĂĂŬƚ ŝŶŚĞƚůŽŐďŽĞŬĞŶǁŽƌĚƚĚĞďŝũďĞŚŽƌĞŶĚĞŶŽƚĂŽŽŬŽƉŐĞŶŽŵĞŶ͘ KŶĚĂŶŬƐĚĂƚĚĞŚƵŝĚŝŐĞƌĞŐŝƐƚƌĂƚŝĞĂůůĞĞŶŽƉƉĂƉŝĞƌƉůĂĂƚƐǀŝŶĚƚ͕ŝƐŚĞƚƌĞƐƵůƚĂĂƚŚŝĞƌǀĂŶǀŽŽƌĚĞŵŽŶƚĞƵƌ ŶĂĂƌƚĞǀƌĞĚĞŶŚĞŝĚ͘ĞŶĚŝŐŝƚĂĂůŽŶĚĞƌŚŽƵĚƐƐLJƐƚĞĞŵůĞŝĚƚŚŽŽŐƐƚǁĂĂƌƐĐŚŝũŶůŝũŬƚŽƚŵĞĞƌƌĞŐŝƐƚƌĂƚŝĞ͕ ŵĞĞƌŬŽƐƚĞŶĞŶŵĞĞƌŵĞŶƐƵƌĞŶ͘ĞŶŶĂĚĞĞůŝƐĚĂƚŽƉĚĞnjĞǁŝũnjĞŐĞĞŶĚƵŝĚĞůŝũŬŚĞŝĚďĞƐƚĂĂƚŽǀĞƌĚĞ ŬŽƐƚĞŶĚŝĞǁŽƌĚĞŶŐĞŵĂĂŬƚƉĞƌŵĂĐŚŝŶĞ͘ ďůĂĚϭϭǀĂŶϭϳ
KŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞůϮϬϭϰͲϮϬϭϴ DĂĂƌƚϮϬϭϰ
ĞƵƌĞŶĚŝĞǁŽƌĚĞŶďĞƐƚĞĞĚĂĂŶŚĞƚǀĞƌƌŝĐŚƚĞŶǀĂŶŚĞƚŽŶĚĞƌŚŽƵĚĂĂŶĚĞŵĂĐŚŝŶĞƐǁŽƌĚĞŶŚĂŶĚŵĂƚŝŐ ĚŽŽƌĚĞŵĞĚĞǁĞƌŬĞƌƐŐĞƌĞŐŝƐƚƌĞĞƌĚĞŶǀĞƌǀŽůŐĞŶƐŝŶŐĞďƌĂĐŚƚŝŶŚĞƚĚŝŐŝƚĂůĞƐLJƐƚĞĞŵ<ĞLJͲƚŽƚͲ&ŝŶĂŶĐŝģŶ͘ ŽǁĞůĚĞƵƌĞŶǀĂŶĚĞŵŽŶƚĞƵƌ͕ŵĞƐƐĞŶƐůŝũƉĞƌĞŶĚĞŵĂĐŚŝŶŝƐƚ;ůĂŶŐĞƌĚĂŶƚǁĞĞƵƵƌͿǁŽƌĚĞŶƚŽĞŐĞŬĞŶĚ ƉĞƌƐŽŽƌƚŵĂĐŚŝŶĞ͘ŝũǀŽŽƌďĞĞůĚĚĞŵĞƐƐĞŶƐůŝũƉĞƌƐůŝũƉƚƉĞƌĚĂŐǀŝĞƌƵƵƌĚĞŵĞƐƐĞŶƚĞŶďĞŚŽĞǀĞǀĂŶĚĞ ŵĂĂŝŚĂƌŬ͕ĚĂŶǁŽƌĚĞŶĚĞnjĞƵƌĞŶŐĞďŽĞŬƚŽƉŚĞƚƉƌŽĚƵĐƚ͚ŝŶnjĞƚƚĞŶƐŵĂůƐƉŽŽƌƚƌĞŬŬĞƌƐ͛͘ /ŶĚĞŬŽŵĞŶĚĞƉůĂŶƉĞƌŝŽĚĞǁŽƌĚƚŽŶĚĞƌnjŽĐŚƚŽĨĞƌǀĞƌďĞƚĞƌŝŶŐĞŶŶŽĚŝŐnjŝũŶŝŶĚĞŚƵŝĚŝŐĞǁŝũnjĞǀĂŶ ƌĞŐŝƐƚƌĞƌĞŶ͘ &ŽƚŽ͗ďƌĞĞĚƐƉŽŽƌƚƌĂĐƚŽƌŵĞƚĚŝĞƉůĂĚĞƌĞŶŐĂƐŽůŝĞƚĂŶŬ
ďůĂĚϭϮǀĂŶϭϳ
KŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞůϮϬϭϰͲϮϬϭϴ DĂĂƌƚϮϬϭϰ
ϰ͘ϲ
KǀĞƌnjŝĐŚƚǀĂŶƚĞƌƵŐŬĞƌĞŶĚĞĂĐƚŝǀŝƚĞŝƚĞŶƚĞŶďĞŚŽĞǀĞǀĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞů <ĞƵƌŝŶŐĞŶ ĐƚŝǀŝƚĞŝƚ W<ͲŬĞƵƌŝŶŐ ǀĞƌǀŽĞƌŵŝĚĚĞůĞŶ <ĞƵƌŝŶŐǀĂŶŬƌĂŶĞŶ ŵĞƚďĞƉĞƌŬƚĞ ŚŝũƐĨƵŶĐƚŝĞ <ĞƵƌŝŶŐƚƌĂĐƚŽƌĞŶĞŶ ĂĂŶďŽƵǁĂƉƉĂƌĂƚƵƵƌ
&ƌĞƋƵĞŶƚŝĞ
<ĂĚĞƌ
hŝƚǀŽĞƌĚĞƌ
ĂĨŚĂŶŬĞůŝũŬǀĂŶůĞĞĨƚŝũĚ
tĞŐĞŶǀĞƌͲ ŬĞĞƌƐǁĞƚ tĂƌĞŶǁĞƚͲ ƌĞŐĞůŝŶŐ DĂĐŚŝŶĞƐ tĂƌĞŶǁĞƚͲ ƌĞŐĞůŝŶŐ DĂĐŚŝŶĞƐ tĂƌĞŶǁĞƚͲ ƌĞŐĞůŝŶŐ DĂĐŚŝŶĞƐ tĂƌĞŶǁĞƚͲ ƌĞŐĞůŝŶŐ DĂĐŚŝŶĞƐ ĐƚŝǀŝƚĞŝƚĞŶͲ ďĞƐůƵŝƚ
ĞdžƚĞƌŶ
sĞƌĂŶƚǁŽŽƌͲ ĚĞůŝũŬĞ ďĞƐƚƵƵƌĚĞƌ
ĞdžƚĞƌŶ
ŵŽŶƚĞƵƌ
ŵŽŶƚĞƵƌ
ŵŽŶƚĞƵƌ
ĞdžƚĞƌŶ
ŵŽŶƚĞƵƌ
ŵŽŶƚĞƵƌ
ŵŽŶƚĞƵƌ
džƚĞƌŶ
ŵŽŶƚĞƵƌ
&ƌĞƋƵĞŶƚŝĞ
<ĂĚĞƌ
hŝƚǀŽĞƌĚĞƌ
ũĂĂƌůŝũŬƐ
ĞdžƚĞƌŶ
sĞƌĂŶƚǁŽŽƌͲ ĚĞůŝũŬĞ ďĞƐƚƵƵƌĚĞƌ
ũĂĂƌůŝũŬƐ
ŵŽŶƚĞƵƌ
ŵŽŶƚĞƵƌ
&ƌĞƋƵĞŶƚŝĞ
<ĂĚĞƌ
hŝƚǀŽĞƌĚĞƌ
Ͳ ƚƌĂĐƚŽƌĞŶ͖ĚĂŐĞůŝũŬƐ Ͳ ŬƌĂŶĞŶϭdžϯǁĞŬĞŶ Ͳ ŵĂĂŝŚĂƌŬ͖ĚĂŐĞůŝũŬƐ Ͳ ŬůĞƉĞůƐ͖ϮdžĚĂĂŐƐ Ͳ ŐŝĞŬĞŶŵĂĂŝŬŽƌĨ͖ĚĂŐĞůŝũŬƐ Ͳ ŐŝĞŬĞŶŬƌĂŶĞŶ͖ǁĞŬĞůŝũŬƐ Ͳ ŵĂĂŝƚ͖ĚĂŐĞůŝũŬƐ ϭ͕ϱũĂĂƌůŝũŬƐ
ŵĂĐŚŝŶŝƐƚ
sĞƌĂŶƚǁŽŽƌͲ ĚĞůŝũŬĞ ŵĂĐŚŝŶŝƐƚ
ŵĂĐŚŝŶŝƐƚ
ŵĂĐŚŝŶŝƐƚ
ĐƚŝǀŝƚĞŝƚĞŶͲ ďĞƐůƵŝƚ
džƚĞƌŶ
ŵŽŶƚĞƵƌ
ũĂĂƌůŝũŬƐ
ũĂĂƌůŝũŬƐ
<ĞƵƌŝŶŐŚĞĨƚƌƵĐŬ
ũĂĂƌůŝũŬƐ
<ĞƵƌŝŶŐ ŐĞŵŽƚŽƌŝƐĞĞƌĚĞ ŐĞƌĞĞĚƐĐŚĂƉƉĞŶ <ĞƵƌŝŶŐŐĂƐŽůŝĞƚĂŶŬƐ
ũĂĂƌůŝũŬƐ
'ƌŽŽƚŽŶĚĞƌŚŽƵĚ ĐƚŝǀŝƚĞŝƚ 'ƌŽƚĞďĞƵƌƚ ǀĞƌǀŽĞƌŵŝĚĚĞůĞŶ ŽŶƚƌŽůĞĞŶŐƌŽƚĞ ďĞƵƌƚŵĂƚĞƌŝĞĞůŵ͘Ƶ͘ǀ͘ ǀĞƌǀŽĞƌŵŝĚĚĞůĞŶ
ϭ͕ϱũĂĂƌůŝũŬƐ
ĂŐĞůŝũŬƐŽŶĚĞƌŚŽƵĚ ĐƚŝǀŝƚĞŝƚ sĞƌǀĂŶŐĞŶ ŵĂĂŝŵĞƐƐĞŶ sĞƚƐŵĞƌŝŶŐ
<ĞƵƌŝŶŐŐĂƐŽůŝĞƚĂŶŬƐ
ďůĂĚϭϯǀĂŶϭϳ
KŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞůϮϬϭϰͲϮϬϭϴ DĂĂƌƚϮϬϭϰ
ϰ͘ϳ
&ŝŶĂŶĐŝĞĞů ,ĞƚǁĂƚĞƌƐĐŚĂƉŵĂĂŬƚŽŶĚĞƌƐĐŚĞŝĚŝŶĚĞŬŽƐƚĞŶǀŽŽƌŚĞƚŐĞďƌƵŝŬǀĂŶĚĞŵĂĐŚŝŶĞĞŶŚĞƚŽŶĚĞƌŚŽƵĚ ;ĞdžƉůŽŝƚĂƚŝĞͿĞŶĚĞĂĂŶƐĐŚĂĨǀĂŶŵĂĐŚŝŶĞƐ;ŝŶǀĞƐƚĞƌŝŶŐͿ͘ džƉůŽŝƚĂƚŝĞ /ŶĚĞǀŽůŐĞŶĚĞƚĂďĞůnjŝũŶĚĞŬŽƐƚĞŶǁĞĞƌŐĞŐĞǀĞŶĚŝĞŝŶϮϬϭϮnjŝũŶŐĞďŽĞŬƚŝŶĚĞĞdžƉůŽŝƚĂƚŝĞ͘ƌŝƐƐƉƌĂŬĞ ǀĂŶnjĞƐŬŽƐƚĞŶƉůĂĂƚƐĞŶǁĂĂƌŽŶĚĞƌĂůůĞƐŽŽƌƚĞŶƌŽůůĞŶĚ͕ĚƌŝũǀĞŶĚĞŶͬŽĨŐĞŵŽƚŽƌŝƐĞĞƌĚŵĂƚĞƌŝĞĞů͕njŽĂůƐ ĞĞƌĚĞƌŝŶĚŝƚŚŽŽĨĚƐƚƵŬŐĞŶŽĞŵĚ͕ǀĂůůĞŶ͘&ŝŶĂŶĐŝĞĞů;ŬŽƐƚĞŶĞŶƵƌĞŶͿǁŽƌĚƚŐĞƐƚƵƵƌĚŽƉŽŶĚĞƌƐƚĂĂŶĚĞ ƉŽƐƚĞŶĞŶǁŽƌĚƚĞƌŐĞĞŶŽŶĚĞƌƐĐŚĞŝĚŐĞŵĂĂŬƚŝŶďŝũǀŽŽƌďĞĞůĚǀŽŽƌŵĂĂŝĞƌͲŵĂĂŝŚĂƌŬŽĨƐŵĂůƐƉŽŽƌŬƌĂĂŶͲ ďƌĞĞĚƐƉŽŽƌŬƌĂĂŶ͘ KŶĚĞƌĚŝƌĞĐƚĞŬŽƐƚĞŶǁŽƌĚƚǀĞƌƐƚĂĂŶĚĞŬŽƐƚĞŶĚŝĞƚĞŵĂŬĞŶŚĞďďĞŶŵĞƚŚĞƚŽŶĚĞƌŚŽƵĚǀĂŶĚĞ ŵĂĐŚŝŶĞ͘/ŶĚŝƌĞĐƚĞŬŽƐƚĞŶnjŝũŶŶŝĞƚǀĂŶŝŶǀůŽĞĚŽƉĚĞŽŶĚĞƌŚŽƵĚƐƚŽĞƐƚĂŶĚĂůƐŵŽƚŽƌďƌĂŶĚƐƚŽĨ͕ ǀĞƌnjĞŬĞƌŝŶŐƐƉƌĞŵŝĞĞŶŵŽƚŽƌƌŝũƚƵŝŐĞŶďĞůĂƐƚŝŶŐ͘ ^ŽŽƌƚ
ŝƌĞĐƚĞ ŬŽƐƚĞŶ
/ŶĚŝƌĞĐƚĞ ŬŽƐƚĞŶ
<ĂƉŝƚĂĂůͲ ůĂƐƚĞŶ
WĞƌƐŽŶĞĞůƐͲ ůĂƐƚĞŶ dŽƚĂĂů
WĞƌ ŵĂĐŚŝŶĞ
DĂ Ă ŝ ǀĞĞŐďŽƚĞŶ
ϵ͘ϳϴϵ͕ϬϬ
ϰ͘ϳϴϱ͕ϬϬ
ϭϯ͘ϱϰϭ͕ϬϬ
ϭϭ͘ϵϮϮ͕ϬϬ
ϰϬ͘Ϭϯϳ͕ϬϬ
ϮϬ͘Ϭϭϴ͕ϱϬ
^ŵĂ ů Ɛ ƉŽŽƌƚƌĂ ĐƚŽƌƐ
ϭϬϱ͘ϳϮϴ͕ϬϬ
ϴϭ͘ϰϭϭ͕ϬϬ
ϭϬϮ͘ϯϯϮ͕ϬϬ
ϲϵ͘ϬϮϭ͕ϬϬ
ϯϱϴ͘ϰϵϮ͕ϬϬ
ϭϴ͘ϴϲϴ͕ϬϬ
<ƌĂ ŶĞŶ
ϰϲ͘Ϭϳϭ͕ϬϬ
ϳϭ͘ϭϬϮ͕ϬϬ
ϯϯϬ͘ϱϬϳ͕ϬϬ
ϯϱ͘ϯϴϲ͕ϬϬ
ϰϴϯ͘Ϭϲϲ͕ϬϬ
ϲϬ͘ϯϴϯ͕Ϯϱ
ƌĞĞĚƐ ƉŽŽƌƚƌĂ ĐƚŽƌƐ
ϮϬ͘Ϭϱϰ͕ϬϬ
Ϯϯ͘ϳϮϴ͕ϬϬ
ϲϯ͘ϰϬϬ͕ϬϬ
ϴ͘ϲϰϯ͕ϬϬ
ϭϭϱ͘ϴϮϱ͕ϬϬ
ϱϳ͘ϵϭϮ͕ϱϬ
KǀĞƌŝ ŐĞǁĞƌŬƚƵŝ ŐĞŶ
ϯϴ͘ϯϵϯ͕ϬϬ
ϭϭ͘ϰϳϴ͕ϬϬ
ϯϱ͘ϮϳϬ͕ϬϬ
ϴϯ͘ϱϭϴ͕ϬϬ
ϭϲϴ͘ϲϱϵ͕ϬϬ
ϭ͘ϭϬϮ͕ϯϱ
sĞƌǀŽĞƌŵŝ ĚĚĞů ĞŶ
ϳϱ͘Ϭϯϱ͕ϬϬ
ϮϬϭ͘ϯϲϲ͕ϬϬ
ϴϰ͘ϭϱϮ͕ϬϬ
ϭϴ͘ϰϵϵ͕ϬϬ
ϯϳϵ͘ϬϱϮ͕ϬϬ
ϳ͘ϱϴϭ͕Ϭϰ
dŽƚĂĂů
Ϯϵϱ͘ϬϳϬ͕ϬϬ
ϯϵϯ͘ϴϳϬ͕ϬϬ
ϲϮϵ͘ϮϬϮ͕ϬϬ
ϮϮϲ͘ϵϴϵ͕ϬϬ
ϭ͘ϱϰϱ͘ϭϯϭ͕ϬϬ
dŽĞůŝĐŚƚŝŶŐƚĂďĞů͗ • /ŶĚĞƉĞƌƐŽŶĞĞůƐůĂƐƚĞŶnjŝũŶĚĞƵƌĞŶŽƉŐĞŶŽŵĞŶǀĂŶŵĞĚĞǁĞƌŬĞƌƐĚŝĞƌĞƉĂƌƚŝĞƐĂĂŶŚĞƚŵĂƚĞƌŝĞĞů ǀĞƌƌŝĐŚƚĞŶ͘EĂŽŶĚĞƌnjŽĞŬďůŝũŬƚĚĂƚƵƌĞŶŽƉǀĞƌŬĞĞƌĚĞŬŽƐƚĞŶƉůĂĂƚƐĞŶǁŽƌĚĞŶŐĞďŽĞŬƚ͘KŵĞĞŶ ďĞƚĞƌďĞĞůĚƚĞŬƌŝũŐĞŶǁĂƚĚĞǁĞƌŬĞůŝũŬĞƉĞƌƐŽŶĞĞůƐůĂƐƚĞŶƉĞƌŬŽƐƚĞŶƉůĂĂƚƐnjŝũŶĚŝĞŶĞŶĚĞƵƌĞŶŽƉĚĞ ďĞƚƌĞĨĨĞŶĚĞŶŵĂĐŚŝŶĞƚĞǁŽƌĚĞŶŐĞďŽĞŬƚ͘ŝũǀŽŽƌďĞĞůĚƵƌĞŶŵĞƐƐĞŶƐůŝũƉĞƌŶŝĞƚŽƉŽǀĞƌŝŐĞ ǁĞƌŬƚƵŝŐĞŶ͕ŵĂĂƌŽƉĚĞƐŵĂůƐƉŽŽƌƚƌĂĐƚŽƌĞŶ͕ŬƌĂŶĞŶŽĨŵĂĂŝǀĞĞŐďŽƚĞŶďŽĞŬĞŶ͘,ĞƚďĞůĂŶŐǀĂŶĞĞŶ ĐŽƌƌĞĐƚĞƵƌĞŶƌĞŐŝƐƚƌĂƚŝĞŽŶĚĞƌĚĞĂĂŶĚĂĐŚƚďƌĞŶŐĞŶǀĂŶĚĞŵĞĚĞǁĞƌŬĞƌƐ͘ • hŝƚĞĞŶĂŶĂůLJƐĞďůŝũŬƚĚĂƚ;ŶŽŐͿŶŝĞƚĂůůĞŝŶĚŝƌĞĐƚĞŬŽƐƚĞŶ;ǀĞƌnjĞŬĞƌŝŶŐƐƉƌĞŵŝĞƐͿĞŶŬĂƉŝƚĂĂůůĂƐƚĞŶŽƉ ĚĞũƵŝƐƚĞŬŽƐƚĞŶƉůĂĂƚƐǁŽƌĚĞŶŐĞďŽĞŬƚ͘,ŝĞƌǀŽŽƌŵŽĞƚĂĨƐƚĞŵŵŝŶŐŵĞƚĚĞĂĨĚĞůŝŶŐ&ŝŶĂŶĐŝģŶ ƉůĂĂƚƐǀŝŶĚĞŶ͘ • ĞŝŶĚŝƌĞĐƚĞŬŽƐƚĞŶ;Ž͘Ă͘ďƌĂŶĚƐƚŽĨͿǀĂŶĚĞŵĂĂŝǀĞĞŐƚnjŝũŶƚĞůĂĂŐ͘ĞďƌĂŶĚƐƚŽĨƚĞŶďĞŚŽĞǀĞǀĂŶ ĚĞŵĂĂŝƚǁŽƌĚƚƵŝƚĚĞŐƌŽƚĞƚĂŶŬŐĞŚĂĂůĚ͕ǁĂĂƌĚŽŽƌŐĞĞŶnjŝĐŚƚŝƐŽƉŚĞƚǁĞƌŬĞůŝũŬĞŐĞďƌƵŝŬ͘,Ğƚ ďƌĂŶĚƐƚŽĨŐĞďƌƵŝŬƌĞůĂƚĞƌĞŶĂĂŶĚĞŬŝůŽŵĞƚĞƌƐŬĂŶĚĂĂƌǀĂŶĞĞŶďĞƚĞƌďĞĞůĚŐĞǀĞŶ͘KŵĞĞŶďĞƚĞƌ ďĞĞůĚƚĞŬƌŝũŐĞŶǀĂŶŚĞƚƚŽƚĂůĞďƌĂŶĚƐƚŽĨŐĞďƌƵŝŬǁŽƌĚƚŝŶĚĞŬŽŵĞŶĚĞƉůĂŶƉĞƌŝŽĚĞŽŶĚĞƌnjŽĐŚƚǁĂƚ ĚĞŵŽŐĞůŝũŬŚĞĚĞŶnjŝũŶǀĂŶĞĞŶƌĞŐŝƐƚƌĂƚŝĞƐLJƐƚĞĞŵ͘
ďůĂĚϭϰǀĂŶϭϳ
KŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞůϮϬϭϰͲϮϬϭϴ DĂĂƌƚϮϬϭϰ
ĨƐĐŚƌŝũǀŝŶŐƐƚĞƌŵŝũŶĞŶ ĞĞƌǀĂƌŝŶŐǀĂŶĚĞůĂĂƚƐƚĞũĂƌĞŶůĞĞƌƚĚĂƚĚĞŽŶĚĞƌŚŽƵĚƐƚŽĞƐƚĂŶĚǀĂŶŚĞƚŵĂƚĞƌŝĞĞůŶŽŐŐŽĞĚŝƐŶĂ ĂĨůŽŽƉǀĂŶĚĞĨŝŶĂŶĐŝģůĞĂĨƐĐŚƌŝũǀŝŶŐƐƚĞƌŵŝũŶǀĂŶnjĞǀĞŶũĂĂƌĞŶĚĂĂƌĚŽŽƌĚĞŵĂĐŚŝŶĞƐůĂƚĞƌǁŽƌĚĞŶ ǀĞƌǀĂŶŐĞŶ͘hŝƚĞƌĂĂƌĚǁŽƌĚƚĞĞƌƐƚǁĞůĂĨŐĞǁŽŐĞŶŽĨŚĞƚǀĞƌĂŶƚǁŽŽƌĚŝƐŽŵĚĂƚƚĞĚŽĞŶ͘,ŝĞƌďŝũǁŽƌĚƚ ŐĞŬĞŬĞŶŶĂĂƌĚĞǀĞŝůŝŐŚĞŝĚǀĂŶĚĞŵĂĐŚŝŶĞƐĞŶĚĞĂůŐĞŚĞůĞƚĞĐŚŶŝƐĐŚĞƐƚĂĂƚ͘ dĞƌŵŝũŶ ŝŶũĂƌĞŶ
KŵƐĐŚƌŝũǀŝŶŐ sŽŽƌŵĂĂŝĞƌ
ϴ
DĂĂŝŚĂƌŬ
ϭϬ
DĂĂŝǀĞĞŐƚ
ϴ
ƌĞĞĚƐƉŽŽƌƚƌĂĐƚŽƌ
ϭϬ
<ƌĂŶĞŶ
ϴ
ŝĞŶƐƚĂƵƚŽΖƐŵĞƚƉƌŝǀĠŐĞďƌƵŝŬ
ϳ
sĞƌǀŽĞƌŵŝĚĚĞůĞŶ
ϭϬ
DĞĞƌũĂƌĞŶƌĂŵŝŶŐϮϬϭϰͲϮϬϭϴ /ŶďĞŐŝŶƐĞůǁŽƌĚĞŶĚĞŚŝĞƌǀŽŽƌǀĞƌŵĞůĚĞƚĞƌŵŝũŶĞŶŐĞŚĂŶƚĞĞƌĚǀŽŽƌǀĞƌǀĂŶŐŝŶŐĞŶŽŽŬĂůƐnjŽĚĂŶŝŐ ŽƉŐĞŶŽŵĞŶŝŶĚĞĨŝŶĂŶĐŝģůĞŵĞĞƌũĂƌĞŶƌĂŵŝŶŐ͘ ŽŵƐĐŚƌŝũǀŝŶŐ
EĞƚƚŽ EĞƚƚŽ EĞƚƚŽ EĞƚƚŽ EĞƚƚŽ ĞŚĞĞƌͲ ĂĨƐĐŚƌ ŝŶǀĞƐƚĞƌŝŶŐ ŝŶǀĞƐƚĞƌŝŶŐ ŝŶǀĞƐƚĞƌŝŶŐ ŝŶǀĞƐƚĞƌŝŶŐ ŝŶǀĞƐƚĞƌŝŶŐ ƉƌŽĚƵĐƚ ƚĞƌŵ ϮϬϭϰ ϮϬϭϱ ϮϬϭϲ ϮϬϭϳ ϮϬϭϴ
ĞĚƌŝ ũĨƐ Ă ƵƚŽΖƐ ĞŶ ďĞŵŽŶƐ ƚĞƌŝ ŶŐƐ ďŽƚĞŶ
ϲϰϰϬϱϬ ϳ
ϯϵϬ͘ϬϬϬ
^ŵĂ ů Ɛ ƉŽŽƌƚƌĞŬŬĞƌƐ
ϲϰϰϬϯϬ ϳ
ϮϬϬ͘ϬϬϬ
ƌĞĞĚƐ ƉŽŽƌƚƌĂ ĐƚŽƌ
ϲϰϰϬϰϬ ϳ
ƌĞĞĚƐ ƉŽŽƌƚƌĂ ĐƚŽƌŵĞƚ Ŭů ĞƉĞů ŵĂ Ă ŝ Ğƌ
ϲϰϰϬϰϬ ϳ
,LJĚƌĂ Ƶů ŝ Ɛ ĐŚĞŬƌĂ Ă Ŷ
ϲϰϰϬϯϱ ϳ
DĂ Ă ŝ ǀĞĞŐƚ
ϲϰϰϬϮϱ ϳ
dŽƚĂĂů
ϮϱϬ͘ϬϬϬ
ϯϬϬ͘ϬϬϬ
ϭϵϬ͘ϬϬϬ ϮϲϬ͘ϬϬϬ ϯϮϬ͘ϬϬϬ
ϱϬ͘ϬϬϬ
ϮϮϬ͘ϬϬϬ
ϮϯϬ͘ϬϬϬ ϭϭϬ͘ϬϬϬ
ϴϭϬ͘ϬϬϬ
ϯϬϬ͘ϬϬϬ
ϯϬϬ͘ϬϬϬ
ϭϵϬ͘ϬϬϬ
ϵϮϬ͘ϬϬϬ
ďůĂĚϭϱǀĂŶϭϳ
KŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞůϮϬϭϰͲϮϬϭϴ DĂĂƌƚϮϬϭϰ
ϱ
WƌŽĐĞĚƵƌĞĞŶĂĐƚŝĞƐ
ϱ͘ϭ
dƵƐƐĞŶƚŝũĚƐĞĂĂŶƉĂƐƐŝŶŐĞŶǀĂŶĚŝƚŽŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞů ĞŬŽŵĞŶĚĞũĂƌĞŶŬƵŶŶĞŶƚƵƐƐĞŶƚŝũĚƐĞĂĂŶƉĂƐƐŝŶŐĞŶŽƉŚĞƚKŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞůϮϬϭϰͲϮϬϭϴ ŶŽĚŝŐnjŝũŶǀĂŶǁĞŐĞ͗ Ă͘ tŝũnjŝŐŝŶŐĞŶŝŶĚĞǁĞƚͲĞŶƌĞŐĞůŐĞǀŝŶŐ͖ ď͘ tŝũnjŝŐŝŶŐĞŶŝŶďĞůĞŝĚǀĂŶŚĞƚǁĂƚĞƌƐĐŚĂƉ͖ Đ͘ EŝĞƵǁĞŝŶnjŝĐŚƚĞŶŽǀĞƌŚĞƚƐƉĂƌĞŶǀĂŶďĞƐĐŚĞƌŵĚĞƐŽŽƌƚĞŶ;ƵŝƚǀŽĞƌŝŶŐͿ͖ Ě͘ sĞƌďĞƚĞƌŝŶŐĞŶŝŶĚĞďĂƐŝƐƌĞŐŝƐƚƌĂƚŝĞƌŽŶĚĚĞƵŝƚǀŽĞƌŝŶŐǀĂŶĚĞǁĞƌŬnjĂĂŵŚĞĚĞŶ͘ sŽŽƌǁĂƚďĞƚƌĞĨƚĚĞŐĞŶŽĞŵĚĞŽŶƚǁŝŬŬĞůŝŶŐĞŶnjĂůŚĞƚKŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞůũĂĂƌůŝũŬƐŝŶŚĞƚ ǀŽŽƌũĂĂƌŐĞĐŚĞĐŬƚǁŽƌĚĞŶ͘
ϱ͘Ϯ
ĐƚŝĞƐ ĞĂĐƚŝĞƐĚŝĞŝŶŚĞƚŽŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶnjŝũŶŐĞŶŽĞŵĚƐƚĂĂŶŽƉŐĞƐŽŵĚŝŶŽŶĚĞƌƐƚĂĂŶĚĞƚĂďĞů͘ KǀĞƌnjŝĐŚƚĂĐƚŝĞƐƵŝƚĚŝƚŽŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶ Eƌ͘ ĂĐƚŝĞ ϭ͘ Ϯ͘ ϯ͘ ϰ͘ ϱ͘ ϲ͘
KŵƐĐŚƌŝũǀŝŶŐĂĐƚŝĞ ŝũŐĞƐĐŚŝŬƚŚĞŝĚďŝŽͲŽůŝĞĞŶͲďƌĂŶĚƐƚŽĨƚŽĞƉĂƐƐĞŶ ĞŚŽĞĨƚĞŽŶĚĞƌŚŽƵĚďĞŚĞĞƌƐLJƐƚĞĞŵ;Ž͘Ă͘ǀŽŽƌƌĂĂĚďĞŚĞĞƌ͕ĨŝŶĂŶĐŝģŶ͕ƵƌĞŶͿ ŽŶĚĞƌnjŽĞŬĞŶ hƌĞŶƌĞŐŝƐƚƌĂƚŝĞŵĞĚĞǁĞƌŬĞƌƐǀĞƌďĞƚĞƌĞŶ ĨƐƚĞŵŵŝŶŐŵĞƚĂĨĚĞůŝŶŐ&ŝŶĂŶĐŝģŶŽǀĞƌŬŽƐƚĞŶƉůĂĂƚƐĞŶ ǀĞƌnjĞŬĞƌŝŶŐƐƉƌĞŵŝĞƐĞŶŬĂƉŝƚĂĂůůĂƐƚĞŶ ZĞŐŝƐƚƌĂƚŝĞďƌĂŶĚƐƚŽĨŐĞďƌƵŝŬ WůĂŶďĞƐƉƌĞŬĞŶŵĞƚŵĞĚĞǁĞƌŬĞƌƐ͘sĞƌĂŶƚǁŽŽƌĚĞůŝũŬŚĞĚĞŶǀĂŶĞĞŶŝĞĚĞƌ ďĞŶŽĞŵĞŶ͘
'ĞŶŽĞŵĚŝŶ ƉĂƌĂŐƌĂĂĨ ϯ͘Ϯ ϰ͘ϯ ϰ͘ϱ ϰ͘ϱ ϰ͘ϱ
ďůĂĚϭϲǀĂŶϭϳ
KŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞůϮϬϭϰͲϮϬϭϴ DĂĂƌƚϮϬϭϰ
ZĞĨĞƌĞŶƚŝĞƐ >ŝƚĞƌĂƚƵƵƌ hŶŝĞǀĂŶtĂƚĞƌƐĐŚĂƉƉĞŶ͘'ĞĚƌĂŐƐĐŽĚĞ&ůŽƌĂͲĞŶĨĂƵŶĂǁĞƚǀŽŽƌǁĂƚĞƌƐĐŚĂƉƉĞŶ͘'ŽĞĚŐĞŬĞƵƌĚĚŽŽƌŚĞƚ DŝŶŝƐƚĞƌŝĞǀĂŶĐŽŶŽŵŝƐĐŚĞĂŬĞŶ͕>ĂŶĚďŽƵǁĞŶ/ŶŶŽǀĂƚŝĞŽƉϲĨĞďƌƵĂƌŝϮϬϭϮ͘ WƌŽũĞĐƚŐƌŽĞƉKŶĚĞƌŚŽƵĚƐƉůĂŶŵĂƚĞƌŝĞĞů EĂĂŵ &ƵŶĐƚŝĞ ZŽů :ŽŚĂŶ^ŶŝƉƉĞ dĞĐŚŶŝƐĐŚŵĞĚĞǁĞƌŬĞƌĐŝǀŝĞůĞƚĞĐŚŶŝĞŬ ǀŽŽƌnjŝƚƚĞƌ ŝĂŶĞ<ůĞŝŶĞ DĞĚĞǁĞƌŬĞƌďĞĚƌŝũĨƐǀŽĞƌŝŶŐ ƐĞĐƌĞƚĂƌŝƐ ,ĂƌƌŝĞǁŝĞƌƐ DŽŶƚĞƵƌ ůŝĚ
ŝũůĂŐĞŶ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
KǀĞƌnjŝĐŚƚƌŽůůĞŶĚ͕ĚƌŝũǀĞŶĚĞŶͬŽĨŐĞŵŽƚŽƌŝƐĞĞƌĚŵĂƚĞƌŝĞĞů tĞƌŬŽƌĚĞƌ WůĂŶŶŝŶŐŽŶĚĞƌŚŽƵĚŵĂĐŚŝŶĞƐnjŽŵĞƌϮϬϭϯ WůĂŶŶŝŶŐŽŶĚĞƌŚŽƵĚŵĂĐŚŝŶĞƐǁŝŶƚĞƌϮϬϭϰ
ďůĂĚϭϳǀĂŶϭϳ
ŝũůĂŐĞϭ
dŽƚĂĂůŽǀĞƌnjŝĐŚƚƌŽůůĞŶĚ͕ĚƌŝũǀĞŶĚĞŶͬŽĨŐĞŵŽƚŽƌŝƐĞĞƌĚŵĂƚĞƌŝĞĞů Maaiveegboten Object Case IH MX 4115 400-08 Claas Arion 510 CIS Maaiboot Conver C485 Maaiboot Conver C485
Chassisnummer EKP003123 1801139 787 942
Smalspoortractors Object Chassisnummer Fendt 275 V 208/21/2178 Kuiper K 1200 XL9AK120196090163 Kuiper K 1200 XL9AK120196090158 Kuiper K 1200 XL9AK120196090161 Kuiper K 1200 XL9AK120196090162 Maaiapparatuur Votex RM 1202 5120.16 Fendt 280 VA + Fronthefinst. 208/21/7304 Kuiper K 1200 XL9AK120197090199 Kuiper K 1200 XL9AK120197090200 Klepelmaaier Votex FWP175 HMF 1-39057 Eppan Votex klepelmaaier Rm1202S 4502980003 Votex klepelmaaier Rm1202S 4502980004 STH maai-harkinstallatie MT190 4920002 Hurlimann XN709 1061 Hurlimann XN709 1065 Maaiapp. STH HG 2800 HG2800 Maaiapparatuur Kamminga KH 180 488C Maaiapparatuur Roadmaster RM 1202SA 45029800 Maaiapparatuur STH 4920005/490004 Fendt 208 FA 231/2314068400208 Fendt 208F 213231490 Fendt 208F 213231494 Maai/harkcombinatie Kamminga KH21G KH21G9118 en KH200VB9118M Maai/harkcombinatie Kamminga KH21G KH21G9119 en KH200VB9119M Claas 247 VL AA1300988 Claas 247 VL AA1300986 Major klepelmaaier MT 26C180 HR2942 Major klepelmaaier MT 26C180 HR2944 Votex Roadmaster 1202S klepelmaaier 450220L006 Votex Roadmaster 1202S klepelmaaier 450220L005 Fendt 211 F Vario 264-23-1051 Fendt 211 F Vario 264-23-1052 Major klepelmaaier MT 26C180 HR3931 Major klepelmaaier MT 26C180 HR3932 Major klepelmaaier MT 26C180 HR3933 Maai/harkcombinatie Kamminga KH21G KH21611129 en KH200VB11129M Major MT26C-180 frontklepelmaaier HR3935 Major MT26C-180 frontklepelmaaier HR3936 Votex Roadmaster 1202S klepelmaaier 450220M002 Votex Roadmaster 07 klepelmaaier 450840M011 Fendt 211 F vario 110pk 264-23-1216 Fendt 208F Vario 261-23-1565 Votex klepelmaaier RM1202S+transportband20677 Votex klepelmaaier RM1202S+transportband20676 Votex klepelmaaier RM1202S+transportband20675 Fendt 211 FA Vario 264-23-1410 Fendt 211 FA Vario 264-23-1414 Fendt 211 FA Vario 264-23-1413 Fendt 211 FA Vario 264-23-1408 Maai aanbouw Kamminga KH190VB 13134M Hark aanbouw Kamminga KH216 18134H
Pagina 1 van 6
bwjr verz_wrde 2004 62.438,00 2009 76.398,00 2010 83.562,00 2013 99.330,00
bwjr verz_wrde 1996 85.084,00 1996 4.538,00 1996 4.538,00 1996 4.538,00 1996 4.538,00 1997 10.820,00 1997 66.238,00 1998 5.536,00 1998 5.536,00 2001 8.080,00 2002 13.855,00 2002 13.855,00 2002 47.106,00 2002 60.000,00 2002 60.000,00 2004 50.650,00 2004 9.700,00 2004 13.400,00 2004 50.485,00 2004 55.335,00 2004 54.698,00 2004 55.354,00 2009 69.882,00 2009 69.882,00 2009 97.272,00 2009 97.272,00 2010 6.500,00 2010 6.500,00 2010 24.000,00 2010 24.000,00 2010 98.638,00 2010 98.638,00 2011 7.260,00 2011 7.260,00 2011 7.260,00 2011 82.000,00 2011 7.000,00 2011 7.000,00 2011 24.157,00 2011 13.090,00 2011 90.023,00 2011 90.124,00 2012 26.000,00 2012 26.000,00 2012 26.000,00 2012 109.480,00 2012 111.320,00 2012 111.320,00 2012 109.480,00 2013 36.500,00 2013 69.800,00
Object Chassisnummer Maai aanbouw Kamminga KH190VB 13133M Hark aanbouw Kamminga KH216 13133H Votex klepelmaaier RM1202S 20894 Fendt 208F Vario, incl maai en harkaanbouw261-23-1822 Fendt 208F Vario, incl maai en harkaanbouw261-23-1821
bwjr verz_wrde 2013 36.500,00 2013 69.800,00 2013 29.712,00 2013 86.700,00 2013 86.700,00
Kraan Object Chassisnummer John Deere 21.40 521766 Case international 856 XL JICASE2920030993 Case international 856 XL JJEO886471 Kuiper K 1200 XL9AK120196090164 Smalspoorkraan Hooby LC80 megatronic 000826 Hobelman Dieplader DL170 832 Hooby LC80 megatronic IV 050944 Hooby Dieplader LC80 050-743 Smalspoorkraan Hooby LC80 megatronic 60947 Teotel dieplader DL 12000 6050806 Claas Arion 610 CIS 1900835 Case IH JX90 Z8JP22017 Case IH JX90 Z8JP22013 Mulder dieplader MUL2009-01 Mulder dieplader MUL2009-02 Graafmachine Hooby LC90 megatronic 6 100561 New Holland TD5040 ZAJN01862 Smalspoorkraan Hooby LC90 servatronic 6 111-168 Smalspoorkraan Takeuchi TB250LSA C 125001488 Liebherr A314 Litronic 1039-59337 Hobelmann verlenggiek+maaikorf 6,3 meter Giek 081 216 / Maaikorf 081 220 Midikraan Takeuchi TB175 175301923 Herbst dieplader 18 DM403190211114786 Hooby Dieplader DL 170 CW 111-122
bwjr verz_wrde 1985 27.500,00 1989 45.000,00 1996 45.000,00 1996 4.538,00 2000 92.759,00 2000 7.891,00 2005 127.807,00 2005 14.226,00 2006 156.711,00 2006 19.873,00 2008 90.559,00 2009 38.118,00 2009 38.118,00 2009 19.040,00 2009 19.040,00 2010 179.000,00 2010 44.684,00 2011 187.000,00 2011 155.260,00 2011 209.100,00 2011 25.150,00 2011 125.500,00 2011 16.155,00 2011 20.100,00
Breedsspoortractor Object Chassisnummer Kuiper K 1200 XL9AK120196090157 Herder klepelmaaier MBK 503 LSH, aanbouw 15561 John Deere RW7810D090035 New Holland TL 100A HJS007623 Herder klepelmaaier Eco Kwuwk 180, bak 19928
bwjr verz_wrde 1996 4.538,00 2003 89.250,00 2003 108.579,00 2004 49.750,00 2011 23.000,00
Overige werktuigen Object Heftruck H3.00XL Hystar Boottrailer Atlanta type Krv 13 Anssems K-S 2000 Anssems AS 850 Wesco A 750 Boot Lowe Big Jon 14 Westfalia 118001A2 Hooby Dieplader 8 ton Brouwer acc. SM 400L Brouwer acc. SM 400L Boot Lowe Big Jon 14 Boottrailer Kuiper Kano Old Town Discovery Kano Old Town Pack Pekawee VAWE-1300-C Kuiper K 1200 Anssems A-S 850 Saris 60 Kuiper K 1200 (santinge) Anssems 850
bwjr verz_wrde 1989 22.869,00 1989 1.589,00 1990 3.857,00 1990 1.500,00 1990 1.135,00 1991 2.725,00 1991 1.500,00 1993 9.076,00 1993 4.084,00 1993 4.084,00 1993 2.725,00 1993 1.100,00 1993 1.360,00 1993 1.360,00 1994 8.168,00 1995 1.489,00 1995 795,00 1996 1.035,00 1996 1.497,00 1996 749,00
Chassisnummer A177B33188K 361-147-81 D 48 84K1143 8426051 845845 LWN 13008L990 242233 DL 5170 46805 46806 LWN 20421F687 293 XTC21786L293 XTC09955B898 1057 K20195090121 8426633 L60A0204357 XL9AK120196090166 8426632
Pagina 2 van 6
Object Chassisnummer Beco-kipwagen type G100D 101598 Kuiper SKTB + duikerspuit XL9SK200098090301 Brouwer STB 400L 81938 Veenhuis Zandkipper JVK6003 98220 Kuiper K 750 309802 Anssems PS 2000 R2022 XLJ34092000000035 Saris KL75 XLG00KL75A02 Boot Eggercraft type 1650 HC JBC38359B000 Buitenboordmotor Arka 700 electrisch AR70012 Heftruck Still R60-50 516027002912 Heftruck Still R60-40 516027002924 Heftruck Still R 60-40 516027002926 Anssems Tandemasser met duikerspuit SFVXLJ37011600000867 20 Tandemasser 2600 KG Spreen MIDA 1302AXL9MP262001141143 Powertrailer Renes 113925 Harda bordenwagen XL90205DE12049143 Harda bordenwagen XL90205DE12049142 Harda bordenwagen XL90205DE 12049144 Midas Spreen Aanhangwagen XL9ME132002141208 Kuiper SKEB 1300 kg XL9SE130102090364 Kuiper KEB XL9AK127103090006 Westfalia Comfort 00213K449505 Westfalia Comfort 00213K449506 Kuiper KEB XL9AK100104090643 Kuiper KK XL9KK300204090636 Hulco R2 XL9R2356005393427 Eggercraft 1650 JBC 52094A303 Eggercraft 1546 JBC 58244L405 Anssems psx1 10306050677 Anssems psx2 10306051964 Midas Mei3 XL9ME132007141446 Buitenboordmotor Mercury type F 100 PT SN OP 489687 Trike/QUAD Suzuki Eiger LTA 400 FK 5SAAK46K077110310 Trike/Quad Yamaha Grizzly YFM125 JY4AE02W050005853 Midas Mei3 XL9ME132007141447 Midas Mei3 XL9ME132007141448 Trike/QUAD Suzuki King Quad 5SAAK49K187102827 Buitenboordmotor Yamaha 6 pk 4 stroke S1009569 Trike/Quad Yamaha Grizzly YFM350 5Y4AH13W080512888 Trike/Quad Yamaha Grizzly YFM350 5Y4AH13W080512884 Buitenboordmotor Yamaha F20 F20BEP6AHKL1014530 Boot Alumacraft ACBC7790K809 Boottrailer Pega SH300/400 20174 Buitenboordmotor Mercury F20 ELPT 20 pk OR384747 Buitenboordmotor Mercury F20 EPT 20 pk OR403966 Buitenboordmotor Mercury F6M 6 pk OR386585 Inspectieboot Brouwer type WB-500 NL-WBS50001B112 Buitenboordmotor Mercury type 25 E (25pk) OR 476564 Hapert AL XLHAL200000748830 Alumax 660 Tender NLZ.W.G.66001B313 BBM Mercury F20EPT kortstaart met tilt OR526595 BBM Mercury F20EPT kortstaart met tilt OR526594
bwjr verz_wrde 1997 17.697,00 1998 4.538,00 1999 4.992,00 1999 7.081,00 1999 1.100,00 2000 3.176,00 2000 1.225,00 2000 2.950,00 2000 3.650,00 2001 23.595,00 2001 35.000,00 2001 32.490,00 2001 14.445,00 2001 2.950,00 2001 1.271,00 2002 8.000,00 2002 8.000,00 2002 8.000,00 2002 1.619,00 2002 1.900,00 2003 2.588,00 2003 1.650,00 2003 1.650,00 2005 3.433,00 2005 14.806,58 2005 8.000,00 2005 5.051,00 2005 4.367,00 2006 1.499,00 2006 1.499,00 2007 1.936,00 2007 12.160,00 2007 8.168,00 2007 3.428,00 2007 1.882,00 2007 1.704,00 2008 8.100,00 2008 2.200,00 2009 7.539,00 2009 7.539,00 2009 4.880,00 2009 1.200,00 2009 1.483,00 2011 4.554,00 2011 4.395,00 2011 1.391,00 2012 5.000,00 2012 5.450,00 2013 16.000,00 2013 39.000,00 2013 4.957,00 2013 4.957,00
Vervoermiddelen Object Volkswagen LT 2.5 TDI Peugeot Expert Lang Toyota Hiace Toyota Hiace Peugeot Boxer Toyota Hiace Volkswagen T4 bestel Volkswagen T4 bestel
bwjr verz_wrde 1998 35.848,00 2000 15.180,00 2000 24.403,00 2000 24.161,00 2001 34.034,00 2001 26.773,00 2002 31.166,00 2002 31.166,00
Chassisnummer
Pagina 3 van 6
Object Mitsubishi L200 Volkswagen Transporter Volkswagen Transporter Fiat Ducato Volkwagen transporter pick-up Volkswagen Transporter Volkswagen Transporter Volkswagen Transporter Volkswagen Transporter Volkswagen Transporter Renault Kangoo 1.9 DCI Ford Focus Ford Focus Ford Focus Ford Focus Ford Focus Ford Focus Volkswagen Transporter Renault Kangoo Renault Kangoo Renault Kangoo Renault Kangoo Renault Kangoo Renault Kangoo Renault Kangoo Volkswagen Transporter Toyota Hiace Fiat Doblo 1300 JTD Fiat Doblo 1300 JTD Fiat Doblo 1300 JTD Fiat Doblo 1300 JTD Fiat Doblo 1300 JTD Fiat Doblo 1300 JTD Honda Insight Skoda Octavia Combi 1.2 si Dacia Duster Skoda Octavia Combi 1.2 si Honda Insight Seat Ibiza st 1.2 TDI Copa plus Skoda Fabia Combi 1.2 di Skoda Fabia Combi 1.2 di Volkswagen Caddy
Chassisnummer
bwjr verz_wrde 2002 30.940,00 2003 36.430,00 2003 26.685,00 2004 32.345,00 2005 36.001,00 2005 29.793,00 2005 29.424,00 2005 29.670,00 2005 28.000,00 2005 28.918,00 2005 27.941,00 2006 22.175,00 2006 22.175,00 2006 22.175,00 2006 22.175,00 2006 22.175,00 2006 22.175,00 2006 47.847,00 2006 22.912,00 2006 28.016,00 2006 28.016,00 2006 28.016,00 2006 28.016,00 2006 28.016,00 2006 28.350,00 2007 49.510,00 2008 37.564,00 2009 21.624,00 2009 21.624,00 2009 21.624,00 2009 21.624,00 2009 21.624,00 2009 21.624,00 2011 24.825,00 2011 27.124,00 2011 28.054,00 2011 25.555,00 2011 20.784,00 2012 21.755,00 2012 19.485,00 2012 18.940,00 2013 39.700,00
Overig* Object Stihl BG86 Stihl BG86 Stihl TS800 Sthil BT120 Honda GX340 Stihl MS260 Stihl MS261 Stihl MS260 Stihl MS260 Sthil MS660 Komatsu G4Kmotor Stihl BT120C Stihl BT120C Stihl HT75 Stihl HT75 Stihl HT101 Stihl HT75
Chassisnummer 284042297 280905115 170797772 157238071
bwjr 2011 2010 2009 2002
172751965 174363525 162255588 172793132 170261421 AG431 142616795
2010 2012 2004 2010 2009 1994 1999 1999
277653836 164529960
2009 2006
Pagina 4 van 6
nadere omschrijving Bladblazer Bladblazer Doorslijpmachine Grondboor Hogedrukspuit Kettingzaag Kettingzaag Kettingzaag Kettingzaag Kettingzaag Motorgrondboor Motorgrondboor Motorgrondboor Motorstokzaag Motorstokzaag Motorstokzaag Motorstokzaag
Object Stihl HT75 Stihl HT101 Stihl HT75 Stihl HT75 Stihl MS260C Stihl 026c Stihl MS260W Stihl 0.26 Stihl MS200T Stihl MS260W Stihl MS200 Stihl 0,26 Stihl FS450 Stihl FS450 345R Stihl FS450 Stihl FS400 Stihl FS280 Stihl FS450 Stihl FS450 Stihl FS450 Vigolo Howard Rotavator HR20 Imants Jncz135zfr Imants Jncz135zfr Howard HAWO0105 Reco Hekamp Hydro TR Grondbak Geel Groen Pegoraro V3 GBS Bordin 2-20-d Schirjver WS2000 Theo tel. Leek bvKB100 Pegeraro RA150 Pegeraro RA150 Pegeraro RA150 Pegeraro RA150 Pegeraro RA150 Pegeraro RA150 Vigola N145N STH 1500 STH 1500 Tyhuis 150 Thyhuis 150 STH ST150 Weidesleep Weidesleep Groen Kenguru TL15 Kenguru TL15 Vematec EPC10 Vematec vmt015 Hooby Kenguru TL 15 Kwasaki FC290 Mosa TS181 Europower EP6500T Bredenoord BRDE-35 Bredenoord BRDE-125 Lescha
Chassisnummer 164038385 275016275 161291437 153140530 161998330 149494227 171365747 130700758 162756242 171365725 161189390 133795140 170899883 170899820 167564876 39051687 134822211 151730449 163419204 164896107 230308 31525 19006 801010326 ? ? ? ? 21032 5407940 ? WS2 1811 260679 57888 75274 21186 784524 775657 775665 240241 012-220 012-202
bwjr 2006 2009 2004 2002 2004 2000 2009 1994 2004 2009 2004 1996 2009 2009 2004 2007 1998 1997 2002 38687 38818 2003 1991 1999 2003 ? 2002 ?
4800002 ?
? ? 1993 1995 ? 1990 2000 1995 1997 1990 1992 1989 1990 2004 2000 1987 1975 1991 2001 ?
?
?
10-H113
2011 2013
15/808/328 1019100138 4788-11 4805-11 BRHNR-1987 BRHN1809
Pagina 5 van 6
1993 1994 2011 1999 1998
nadere omschrijving Motorstokzaag Motorstokzaag Motorstokzaag Motorstokzaag Motorzaag Motorzaag Motorzaag Motorzaag Motorzaag Motorzaag Motorzaag Motorzaag Rugmaaier Rugmaaier Rugmaaier Rugmaaier Rugmaaier Rugmaaier Rugmaaier Rugmaaier Rugmaaier Frees Frees Frontfrees Frontfrees Frees Grondbak Grondbak, 125 cm Grondbak Grondbak Grondbak Grondboor Grondboorset Grondschaaf Grondschaaf Kilverbak Rotorkopeg Rotorkopeg Rotorkopeg Rotorkopeg Rotorkopeg Rotorkopeg Rotorkopeg Schouwpadvijzel 150 Schouwpadvijzel 150 Schouwpadvijzel Schouwpadvijzel Schouwpadvijzel Weidesleep Weidesleep Weidesleep Trilblok Trilblok Trilblok Trilblok Trilblok Trilblok Agreaat Peugot Bus Agreaat Stroomagreaat Noodagreaat groen Noodagreaat groen Betonmolen
Object Empas Herder SLM3/4KB Eigenbouw Gazzina Noodgemaal Heco Noodpomp Wavo Hatz motor/ GR Pomp Lambordini 3LD ? Beco SSG401 Honda WH20X Honda GX120 Magnate 50345383 Samac s1900 AP vht2300 AP VHT2300 AP vht2300mo Honda GX270 Honda WB20XT
Chassisnummer
bwjr
63 68089/1
1988 ? ? ? ? 1989
? motor nr 978521
? 66410 3173329 1201234 61884
? 2011 1992 2010 2004 2001 2002 2001
1051013 1051062 1051010
nadere omschrijving Betonmolen Duikerspuit op aanhager AH4 Slijpbank Motortakel Noodpomp Noodpomp Zelfde als noodpomp Alteveer Pomp nr 371591036230 Noodpomp Noodpomp Ruberschuif Sorteergrijper Spuitpomp Spuitpomp Trekkeragreaat Trilplaat Veegmachine Veegmachine Veegmachine Waterpomp klein Waterpomp klein
* Deze gebruiksvoorwerpen vallen financieel gezien ook onder de overige werktuigen, maar zijn apart genoemd omdat deze voorwerpen niet zijn verzekerd. Vervanging vindt alleen plaats indien nodig.
Pagina 6 van 6
WERKORDER Machine en naam machinist
Vaknr.
Onderdeelnr.
Aantal
Datum
Draaiuren
2e jaarsbeurt
Omschrijving onderdeel
OVERIGE GEGEVENS
Naam monteur
Machine
Vakantie Vakantie Vakantie Merk Hulco Harda Kuiper Saris Saris Midas Spreen Ansem Zelfbouw Zelfbouw Brouwer Brouwer Brouwer Brouwer Stihl Stihll Stihll Stihll Stihll Stihl Huqvarna Stihll Stihll Stihll Stihl Stihll Stihll Stihll Stihll Stihll Stihll Kawasaki Still Hyster Imants Imants Howard Howard Pegeraro Pegeraro STH STH Empas Peecon Peecon Peecon Alasco
ONDERHOUD MACHINES zomer 2013 B Bouwman vakantie A Gils vakantie H Zwiers vakantie Type R2
Omschrijving 3 Assige autonome schamelwagen Bordenwagen Sktb Tandemasser + Duikerspuit XLG Speedy Materiaalwagen Waterbeheerders PK30 Aanhanger kipper ME Aanhanger J Boverhof Kadaver - aanhanger Aanhanger Enkelasser 700KG Aanhanger +ex Gasolietank Bordenwagen / ex gasolietank vledder Schaftwagen SM400L Schaftwagen SM400L Schaftwagen STB400L Schaftwagen BG86 Bladblazer MTH 14-06-2011 FS450 rugmaaier gestolen 28-05-2013 FS450 Rugmaaier FS450 Rugmaaier FS280 Rugmaaier gestolen FS460C Rugmaaier 12-06-2013 MTH 345R Rugmaaier HT101 Stokzaag HT75 Motorstokzaag HT75 Motorstokzaag MS260 kettingzaag MTH 20-10-2010 HT75 Stokzaag MS260C motorzaag MS260W motorzaag 026c motorzaag 026c motorzaag gestolen BT120C Grondboor FC290 Agreaat Peogeot Bus A Gils R60-40 Heftruck 4ton,s H3.00XL heftruck (3ton) Jncz135zfr Frontfrees Jncz135zfr Frontfrees HR20110 frees HAWO0105 frees RA150 rotorkopeg RA150 rotorkopeg 1500 schouwpadvijzel 150 1500 schouwpadvijzel 150 Duikerspuit op aanhager AH4 kiepwagen kiepwagen KW4000 kiepwagen Gronddumper 6kub
bijgewerkt op 14-05-2013
bj 2005 2002 1999 1995 2013 2002 2000 1992 1985 1985 ? 1993 1993 1999 2011 2006 2009 2009 1996 2013 2004 2009
2010 2006 2004 2009 2000 1998 1999 1993 2001 1989 1999 2003 ? ? 1995 1997 2000 1987
2011 1988
Locatie/machinist Weerwille wp-Beilen Alteveer Beilen Beilen J Boverhof Beilen Beilen Ex Vledder/Alteveer Beilen Zwiggele R Meijer Aasman / Nijland Beilen Beilen WP Beilen ex Brand Beilen Beilen Beilen ex Dwingeloo/Beilen Beilen / Reno R Roukema Beilen Beilen Beilen Beilen H Beugelink Reserve / Beilen R Meijer ex Brand / Beilen ex Katerberg / Beilen J Meijering/A Nijland Beilen A Gils Beilen Alteveer Beilen Beilen Beilen Beilen Beilen Beilen Beilen Beilen Alteveer Beilen Beilen Beilen Beilen
no AH62 AH2 AH4 AH6 AH18 AH10 AH12 AH14 AH16 AH52 SW2 SW4 SW6 SW8 550-14 520-5 520-13 520-14 520/2 520-16 520-12 510-25 510-21 510-22 510-8 510/13 510-15 510-6 510-16 510-5 550-2 HT10 HT2 GF2 GF4 GF6 GF8 RK2 RK4 SV2 SV4 DS2 K2 K4 k26 K8
hz
x
H. Zwiers
xx
B. Bouwman XXXA Gils
juli augustus september oktober november december mei juni 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52
Merk Kroon Peecon Anssem Anssem Wesco Westfalia Westfalia Midas Ansems Westfalia Kuiper Kuiper Midas Brouwer Brouwer Brouwer Spreen Midas Anssems Harda Alasco Alasco Bralten Veenhuis Komatsu Stihl Stihl Stihl Stihl Stihl Stihl Stihl Stihl Stihl Stihl Stihl Stihl Stihl Stihl Stihl Stihl Stihl Stihl Stihl Stihl Stihl Honda Stihl Tyhuis Tyhuis vigolo
Type
Omschrijving kiepwagen kiepwagen A-S 850 Aanhanger /Mura 850 Aanhanger /Mura A750 Aanhanger /Mura Comfort Aanhanger /Mura Comfort Aanhanger /Mura mei-03 Aanhanger /Mura AS850 Aanhanger /Mura 118001A2 Aanhanger /Mura K750 Aanhanger /Mura SKEB 1300kgAanhanger /Mura WG-VR-11 mei-03 Aanhanger /Mura WX-BD-18 Brouwer schaftwagen Brouwer schaftwagen STBK 400SVPschaftwagen CM: 93-WJ-TR Kadaver - aanhanger MP Tandemasser 2600kg PS Aanhanger DE12 bordenwagen 9,5 m/3 Gronddumper Alasco 10 m/3 Gronddumper Alasco Bralten Zandkipper JVK6003 Zandkipper G4Kmotor motorgrondboor BT120C motorgrondboor BT120C motorgrondboor 020.p motorzaag gestolen 28-05-2013 MS200T motorzaag MS200 motorzaag MS201 Motorzaag 12-06-2013 MTH 0,26 motorzaag 0.26 motorzaag MS260W motorzaag HT75 Stokzaag HT101 Stokzaag HT75 Stokzaag FS450 rugmaaier De Vries beilen FS400 rugmaaier FS280 rugmaaier FS450 rugmaaier FS460C Rugmaaier 12-06-2013 MTH BR420 Bladblazer gestolen 28-05-2013 BR430 Bladblazer 12-06-2013 MTH BR430 Bladblazer 5-11-2013 MTH BG86 Bladblazer MTH 14-06-2011 WH20X spuitpomp R60-40 Heftruck 4tons geleverd 31-10-2011 150 schouwpadvijzel 150 schouwpadvijzel vigolo frees / Schouten
bj 2011 1995 1996 1990 2003 2003 2007 1990 1991 1999 2002 2007 1978 1994 2013 2000 2000 2000 2003 1990 1995 1984 1999 1994 1999 1999 2000 2004 2004 2013 1996 1994 2009 2006 2009 2004 2007 1998 1997 2002 2013 2003 2013 2013 2011 1992 2001 1975 1991 2003
Locatie/machinist Beilen Beilen Weerwille Weerwille Weerwille Weerwille Weerwille Weerwille Blokzijl / Weerwille Blokzijl / Weerwille Blokzijl / Weerwille Blokzijl / Weerwille Blokzijl / Weerwille Weerwille Alteveer Markjan Stuwenploeg weerwille H Eising Weerwille Alteveer Weerwille Weerwille Weerwille Weerwille Weerwille Alteveer Weerwille Alteveer Alteveer Weerwille Weerwille Alteveer Alteveer reservezaag Weerwille Alteveer Weerwille Weerwille Weerwille / R Gol Weerwille Alteveer Weerwille Reno / Beilen Weerwille Weerwille / Reno Weerwille / WP WP Beilen Weerwille Weerwille Weerwille Weerwille Weerwille
no K10 k26
SW10 SW12 SW14 AH24 AH8 AH20 AH22 K12 K14 K16 K18 550-1 550-9 550-10 510-10 510-9 510-4 510-28 510-3 510-2 510-26 510-12 510-27 510-11 520-4 520-7 520-6 520-8 520-16 550-11 550-18 550-20 550-14 590-8 HT8 SV6 SV8 GF10
mei juni juli augustus september oktober november december 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52
Merk Type Omschrijving Howard RotavatorHR20 frees Pegoraro RA150 rotorkopeg Pegoraro RA150 rotorkopeg Pegoraro RA150 rotorkopeg Pegoraro RA150 rotorkopeg Empas duikerspuit / Achter tractor Pegoraro V3 grondboor Theo tel. Leek bv KB100 kilverbak Schrijver WS2000 grondschaaf Hemos Duikerspuit / Herder aanbouw Broshuis 2aa6-6 Dieplader Stuwenploeg Beco G100D kipwagen Anssems BS duikerspuit SFV20 Atlas Copco xas40dd-n Compressor +Aanhanger Harda de12 Bordenwagen Kuiper keb Dichte aanhanger Kuiper KK Aanhanger Pega H500 / 475 Boottrailer Pega H325 / 425 Boottrailer Renes Powertrailer Trailer Dijkmagazijn Saris 60 Aanhanger Kuiper K1200 Aanhanger Eigenbouw NB Aanhanger VAWE-1300-gAanhanger Pekawee Kuiper keb Aanhanger Kuiper KEB Aanhanger Kuiper K 1200 Aanhanger enkelasser Midas Me13 Aanhanger enkelasser Ansem BS Aanhanger+duikerspuit SFV20 Jensen A425Z Takkenversnipperaar Stihl FS450 Rugmaaier Stihl FS450 rugmaaier Husqvarna 346xpg kettingzaag Stihl BG86 Bladblazer De Vries Beilen Stihl MS260 kettingzaag Stihl MS260 kettingzaag MTH 20-10-2010 Stihl BT120 Grondboor Stihl HT75 Stokzaag Mosa TS181 Agreaat Husqvarna 346xpg kettingzaag Stihl MS660 kettingzaag Stihl HT75 Stokzaag Stihl TS800 Doorslijpmachine Stuwenploeg west Imants JNCZ1035FR Frontfrees Schouten STH ST150 Schouwpadvijzel Schouten Vigola EN145N Rotorkopeg Empas Duikerspuit op aanhanger AH26 Veenhuis 4003 kipwagen Still R60-50 Heftruck
bj 1991 1990 1992 1989 1990 1993 2000 1990 2013 1997 2001 1987 2003 2005 2005 2002 1989 2001 1996 1996 1993 1983 2003 2005 2004 2007 2001 2003 2005 2006 2000 2010 2004 2010 2002 2002 1994 2000 2009 2003 2009 2005 2001 2004 2001 1989 2001
Locatie/machinist Weerwille Weerwille Weerwille Alteveer Alteveer Atleveer Weerwille Weerwille Weerwille Weerwille Stroink Stroink Vledder Stroink Stroink Stroink Stroink Stroink Stroink Stroink Vledder
Stroink Vledder Vledder Stroink Vledder Vledder/J Veenstra Stroik Stroik Vledder Vledder G Zanting Vledder Vledder Vledder Vledder Stroik Stroik Stroik Vledder Vledder Vledder Stroink Vledder Stroink
no GF12 RK6 RK8 RK10 RK12 DS4 PB2 KB2 GS4 DL02 K22 AH26 AH28 AH30 AH32 AH36 BT2 BT4 BT60 AH38 AH40 AH42 AH44 AH46 AH48 AH50 AH54 AH26 TV2 520/9 520/10 510/14 550-13 510-17 510-18 550-8 510-19 510-18 510-20 510-23 550-12 GF14 SV10 RK14 DS6 K24 HT6
mei juni juli augustus september oktober november december 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52
ONDERHOUD MACHINES winter 2014
bijgewerkt op 23-10-2013 HZ
Zwiers Aasman
OO Gils Bouwman
Seizoen 2013-2014 machinist ex A Nijland / reserve ex A Nijland / reserve ex A Nijland / reserve Meiering /inh Meiering /inh Meiering /inh E de Vries / inh E de Vries / inh E de Vries / inh reserve / weerwille Reserve A Koster/inhuur A Koster/inhuur A Koster/inhuur Ex J Lensing reserve reserve reserve R Heuvelman / inhuur R Heuvelman / inhuur R Heuvelman / inhuur J Lensing J Lensing J Lensing A Nijland A Nijland A Nijland G Zanting G Zanting G Zanting Meiering J Meiering J Meiering J ex Nijland / inhuur G Zanting ex Nijland / inhuur G Zanting ex Nijland / inhuur G Zanting J Boes J Boes J Boes heuvelman R heuvelman R heuvelman R Koster A Koster A koster A meijer R meijer R meijer R Vries de E / reserve Vries de E / reserve
merk Hurlimann votex zijklepel major frontklepel Fendt 211F Vario votex zijklepel major frontklepel Fendt 211F Vario votex zijklepel major frontklepel Fendt 280va votex zijklepel Fendt 211F Vario major frontklepel votex zijklepel votex zijklepel Fendt 208F votex zijklepel major frontklepel Fendt 211F Vario votex zijklepel major frontklepel Fendt 211F Vario votex zijklepel major frontklepel Fendt 211F Vario votex zijklepel major frontklepel Fendt 211F Vario votex zijklepel major frontklepel Claas Maaibalk Hark Claas Maaibalk Hark Fendt 208F Vario maaibalk hark Fendt 208F maaibalk hark Hurlimann maaibalk hark 208F Vario maaibalk hark Fendt 208F maaibalk
week/maand nov december no bj 46 47 48 49 50 51 52 st12 2002 zk04 2002 fm28 2010 st50 2012 ZK30 2012 fm38 2011 st42 2010 zk24 2010 fm36 2011 st22 1997 zk10 1997 st52 2012 fm40 2011 zk34 2013 zk06 2002 ST32 2004 zk 18 2004 fm30 2010 st46 2011 zk26 2011 fm34 2011 st54 2012 zk28 2012 fm46 2013 st44 2010 zk22 2010 fm44 2013 st56 2012 ZK32 2012 fm32 2011 st40 2009 st40 2009 st40 2009 st38 2009 st38 2009 st38 2009 st48 2011 st48 2011 st48 2011 st20 2004 st20 2004 st20 2004 st30 2002 st30 2002 st30 2002 st58 2013 st58 2013 st58 2013 st34 2004 st34 2004
1
januari 2 3 4
5
mrt april februari mei juni 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25
machinist Vries de E / reserve Vries de E Vries de E Vries de E Vriend J Vriend J Vriend J Vriend J Goor v J Goor v J Goor v J Goor v J ex Donker B reserve ex Donker B reserve ex Donker B reserve ex Donker B reserve Eggens W Eggens W Eggens W Eggens W Weerd de A Weerd de A Weerd de A Beugelink H Beugelink H Beugelink H Beugelink H Wal v/d K Wal v/d K Wal v/d K Wal v/d K Donker B Donker B Donker B Donker B Nederhoed B Nederhoed B Nederhoed B Nederhoed B Haasjes H Haasjes H Haasjes H Jong F Jong F Jong F Stuwenploeg reserve losse trekker / vledder Stuwenploeg Nood agreaat Stroink Nood agreaat Stroink
merk hark Fendt 208F Vario Maaibalk Hark JD 7810 Klepelmaaier 185 klepelmaaier 135 Hooby Maaikorf 4m Case 856xl Dieplader Hooby maaikorf 4M JD2140 Dieplader Hooby LC90 maaikorf 4m New holland Dieplader Liebherr a314 maaikorf 6,2M maaikorf 2,5m TB175 Maaikorf 3m Claas Arion 610 Dieplader Hooby maaikorf 4M Case 856xl Dieplader Hooby Maajkorf 4M Case JX90 Dieplader TB250 Maaikorf 3m Case jx90 Dieplader Maaiboot Claas Arion 510 conver boottrailer Maaiboot Boottrailer Case mxu 115 New holland votex klepel west fendt275 va Agreaat Bredenoord Agreaat Bredenoord Agreaat Magnate
week/maand nov december no bj 46 47 48 49 50 51 52 st34 2004 st60 2013 st60 2013 st60 2013 bt02 2003 bt02 2011 bt02 2003 fm42 2011 kr14 2006 kr14 2006 bt14 1996 gk36 2006 kr04 2000 kr04 2000 bt18 1991 gk34 2000 kr22 2010 kr22 2010 bt34 2010 gk28 2009 kr30 2011 kr30 2011 kr30 ? kr28 2011 mk20 2009 bt36 2008 gk22 2011 kr16 2005 kr16 2005 bt26 1990 gk32 2005 kr24 2011 kr24 2011 bt30 2009 gk20 2011 kr26 2011 kr26 2011 bt32 2009 gk24 2009 mb08 2013 bt38 2009 t02 1999 mb06 2010 ? bt28 2004 bt04 2004 km08 2001 st02 1996 NA02 1999 NA04 1998 NA06 ?
1
januari 2 3 4
5
6
februari mrt april mei juni 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25
Nieuwe Kopen
Rijwerk vernieuwen