i
-
ii
iii
iv
v
vi
vii
No. Asumsi A
Aspek Pasar 1.
B
Untuk prediksi ke depan, permintaan produk dianggap tidak mengalami penurunan dalam jangka waktu 10 tahun yang merupakan rencana umur ekonomis proyek (induk sapi 8 kali beranak). 2. Persaingan dianggap tetap sehingga volume produksi maupun volume penjualan dapat dipertahankan 3. Tingkat persaingan di antara pelaku usaha sejenis tidak saling menjatuhkan harga jual bibit/bakalan sapi 4. Tidak ada peraturan yang mengurangi kebebasan berusaha Aspek Teknis dan Produksi 1. 2. 3
Pengelolaan dilakukan secara intensif, sehingga produksi pedhet maupun sapi dara/bakalan diasumsikan sama pada setiap bulan Kandang dirancang setiap bulan dapat mengeluarkan/menjual pedhet sebanyak 4 ekor. Diasumsikan tingkat risiko kematian pedhet sebesar 5%, sedangkan kematian induk dianggap 0% karena induk diasuransikan.
4 5
C
Induk afkir setelah beranak 8 kali (kurang lebih berproduksi selama 10 tahun) Acuan angka kebutuhan pakan induk per hari adalah 10% berat tubuh untuk pakan hijauan, dan 2% berat tubuh untuk pakan konsentrat. Pedhet umur 0-4 bulan diberi pakan susu induk (susu kolustrum). 6 Pemeliharaan pedhet jantan dijual umur 12 bulan (bakalan), sedangkan pedhet betina dijual umur + 16 bulan (dara siap bunting/dara bunting). Aspek Keuangan 1.
2.
Harga-harga yang dijadikan acuan perhitungan adalah harga pada tahun dasar, diperhitungkan adanya kenaikan harga jual produk dan biaya produksi rata-rata 6% per tahun karena faktor inflasi. Suku bunga kredit perbankan sebesar 5% anuitas (mengacu suku bunga KUPS).
3.
Tidak ada penundaan pembayaran di antara pelaku usaha (pembayaran selalu tunai/tidak tempo).
4.
Komposisi dana yang berasal dari modal sendiri dibanding dengan kredit bank tergantung kemampuan masing-masing usaha. Pengadaan lahan menggunakan sistem sewa.
5.
No.
Uraian
1 Perizinan usaha 2 Pembangunan kandang (+ 296 mtr persegi) 4 Sewa Lahan 5 Pembelian induk sapi 6 Peralatan (ember, selang, sekop, dsb)
Jumlah Satuan 1 unit 264 m2 1 unit 12 ekor 1 unit
Biaya per Total Biaya Umur pakai Penyusutan Unit (Rp) (tahun) per tahun 1.000.000
1.000.000
10
100.000
0
500.000 132.000.000
10
13.200.000
66.000.000
80.000.000
10
8.000.000
0
15.000.000 180.000.000 1.000.000 1.000.000
10 2
0 500.000
180.000.000 0
21.800.000
246.000.000
80.000.000
Total Biaya Investasi Sumber Dana - Dana Sendiri (Rp) - Kredit (Rp)
Nilai sisa
394.000.000
214.000.000 180.000.000
No.
Uraian
Jumlah
1 Pembelian pedhet per 4 bulan (umur 0 bl - 4 bl) 2 Biaya pakan susu kolustrum untuk pedhet (16 ekor) 3 Biaya pakan konsentrat + Pakan induk (12 ekor) + Pakan pedhet umur 0 - 4 bln (16 ekor) + Pakan pedhet umur 5 - 8 bln (16 ekor) + Pakan pedhet umur 9 - 12 bln (16 ekor) + Pakan sapi dara/bakalan umur 13 - 16 bln (16 ekor) 4 Biaya pakan hijauan + Pakan induk (12 ekor) + Pakan pedhet umur 0 - 4 bln (16 ekor) + Pakan pedhet umur 5 - 8 bln (16 ekor) + Pakan pedhet umur 9 - 12 bln (16 ekor) + Pakan sapi dara/bakalan umur 13 - 16 bln (16 ekor) 5 Biaya obat-obatan, vitamin, dan IB + obat cacing + vitamin + Inseminasi Buatan 6 Tenaga kerja langsung per hari (HOK) 7 Biaya-biaya umum/overhead + Biaya transportasi + Biaya Asuransi ternak + Perawatan kandang (listrik, air, perbaikan) Total biaya operasional
Satuan
Harga per Satuan(Rp)
12,0 ekor 4,0 liter/hari
5.000.000 0
8,0 0,2 1,0 2,4 5,9
kg/ekor/hari kg/ekor/hari kg/ekor/hari kg/ekor/hari kg/ekor/hari
2.500 2.500 2.500 2.500 2.500
40 2 5 23,6 39
kg/ekor/hari kg/ekor/hari kg/ekor/hari kg/ekor/hari kg/ekor/hari
200 200 200 200 200
0,33 1 2 1
paket/ekor/bulan paket/ekor/bulan paket/bulan orang
1 unit truk 12 ekor 1 paket
10.000 10.000 40.000 2.000.000 500.000 25.000 500.000
Total Biaya per Bulan (Rp) 15.000.000 0 11.236.500 7.200.000 240.000 1.200.000 2.832.000 3.510.000 9.561.600 2.880.000 192.000 480.000 2.265.600 3.744.000 984.400 224.400 680.000 80.000 2.000.000 1.300.000 500.000 300.000 500.000 40.082.500
Untuk penghitungan rata-rata durasi siklus perputaran kas usaha pembibitan sapi dengan penggabungan antara pemeliharaan induk bunting dengan pembelian pedhet menyusu (umur 0 - 4 bulan), adalah 16 bulan Hal ini karena pedhet jantan mulai dijual pada umur 12 bulan, dan pedhet betina mulai umur 16 bulan. Namun demikian untuk amannya maka diambil lama siklus perputaran kas selama 14 bulan. Sehingga modal kerja minimum yang diperlukan agar aliran kas tidak terganggu adalah modal kerja yang cukup untuk perputaran usaha selama 14 bulan tersebut. 14 Sehingga kebutuhan modal kerja : 561.155.000 Sumber Dana modal sendiri = 326.469.360 kredit bank = 234.685.640
Uraian
Biaya (Rp)
Biaya investasi Biaya modal kerja
394.000.000 561.155.000
Total Biaya
955.155.000 540.469.360 414.685.640
Modal sendiri Kredit Bank
No.
Uraian
Satuan 1
1 Produksi sapi bakalan/jantan Produksi sapi dara/betina 2 Jumlah induk yang produksi laktasi Produksi susu yang bisa dijual 3 Harga sapi bakalan/jantan Harga sapi dara/betina Harga susu 4 Pendapatan penjualan susu Pendapatan penjualan bibit sapi 5 Pendapatan penjualan total
ekor ekor ekor liter Rp/ekor Rp/ekor Rp/liter Rp Rp Rp
2
3
4
8 24 24 24 0 24 24 24 8 8 8 8 20.440 20.440 20.440 20.440 14.000.000 14.840.000 15.730.400 16.674.224 17.000.000 18.020.000 19.101.200 20.247.272 3.200 3.392 3.596 3.811 65.408.000 69.332.480 73.492.429 77.901.975 112.000.000 788.640.000 835.958.400 886.115.904 177.408.000 857.972.480 909.450.829 964.017.879
Tahun ke 6 7 8 9 10 24 24 24 24 24 24 24 24 24 24 24 24 8 8 8 8 8 8 20.440 20.440 20.440 20.440 20.440 20.440 17.674.677 18.735.158 19.859.268 21.050.824 22.313.873 23.652.705 21.462.108 22.749.835 24.114.825 25.561.714 27.095.417 28.721.142 4.040 4.282 4.539 4.812 5.100 5.406 82.576.093 87.530.659 92.782.498 98.349.448 104.250.415 110.505.440 939.282.858 995.639.830 1.055.378.220 1.118.700.913 1.185.822.967 1.256.972.345 1.021.858.951 1.083.170.488 1.148.160.718 1.217.050.361 1.290.073.382 1.367.477.785 5
No
Uraian
Tahun 1
1 Pendapatan Penjualan Sapi Bakalan/Dara dan Susu 2 Harga pokok penjualan Pembelian pedhet per 4 bulan (umur 0 bl 4 bl)
Tahun 3
Tahun 4
Tahun 5
Tahun 6
Tahun 7
Tahun 8
Tahun 9
Tahun 10
177.408.000
857.972.480
909.450.829
964.017.879 1.021.858.951 1.083.170.488 1.148.160.718 1.217.050.361 1.290.073.382 1.367.477.785
502.790.000 180.000.000
531.649.400 190.800.000
562.240.364 202.248.000
594.666.786 214.382.880
629.038.793 227.245.853
665.473.121 240.880.604
704.093.508 255.333.440
745.031.118 270.653.447
788.424.985 286.892.653
834.422.484 304.106.213
Biaya pakan susu kolustrum untuk pedhet (16 ekor) Biaya pakan konsentrat
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
134.838.000
142.928.280
151.503.977
160.594.215
170.229.868
180.443.660
191.270.280
202.746.497
214.911.287
227.805.964
Biaya pakan hijauan
114.739.200
121.623.552
128.920.965
136.656.223
144.855.596
153.546.932
162.759.748
172.525.333
182.876.853
193.849.464
Biaya obat-obatan, vitamin, dan IB
11.812.800
12.521.568
13.272.862
14.069.234
14.913.388
15.808.191
16.756.683
17.762.084
18.827.809
19.957.477
Tenaga kerja langsung per hari (HOK)
24.000.000
25.440.000
26.966.400
28.584.384
30.299.447
32.117.414
34.044.459
36.087.126
38.252.354
40.547.495
Biaya-biaya umum/overhead
15.600.000
16.536.000
17.528.160
18.579.850
19.694.641
20.876.319
22.128.898
23.456.632
24.864.030
26.355.872
Penyusutan
21.800.000
21.800.000
21.800.000
21.800.000
21.800.000
21.800.000
21.800.000
21.800.000
21.800.000
21.800.000
0
24.881.138
21.128.756
17.188.754
13.051.753
8.707.901
502.790.000 556.530.538 -325.382.000 301.441.942 35,13% -48.807.300 45.216.291 -276.574.700 256.225.650 0 0 -276.574.700 256.225.650 -155,90% 29,86% (23.039.840) 148.737.733 (1) 9
583.369.120 326.081.709 35,85% 48.912.256 277.169.453 0 277.169.453 30,48% 142.243.462 8
611.855.540 642.090.546 352.162.338 379.768.406 36,53% 37,16% 52.824.351 56.965.261 299.337.988 322.803.145 0 0 299.337.988 322.803.145 31,05% 31,59% 135.447.821 128.337.142 7 7
674.181.021 408.989.467 37,76% 61.348.420 347.641.047 0 347.641.047 32,09% 120.897.158 6
704.093.508 444.067.210 38,68% 66.610.081 377.457.128 0 377.457.128 32,87% 103.356.224 5
745.031.118 472.019.242 38,78% 70.802.886 401.216.356 0 401.216.356 32,97% 106.480.126 5
3 Bunga Kredit 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
Tahun 2
Jumlah Biaya Laba sebelum pajak Gross Profit Margin (%) Pajak 15% Laba/rugi setelah pajak Bagi hasil untuk pemilik lahan Laba yang dinikmati pengusaha Net Profit Margin BEP (Rp) BEP (ekor)
Uraian Penerimaan 1. Penjualan 2. Nilai sisa Total inflow Pengeluaran 1. Investasi 2. Biaya MK 4. Bunga Kredit 5. Pajak 6. Bagi hasil ke pemilik lahan Total Outflow Surplus/Defisit Kas awal (modal sendiri) Kredit Investasi Kredit MK Angsuran KI + KMK Kas Akhir Total Investasi
Tahun 0
Tahun 1
0
857.972.480
909.450.829
177.408.000
857.972.480
909.450.829
480.990.000 0 0 0 480.990.000 -303.582.000 561.155.000
509.849.400 24.881.138 45.216.291 0 579.946.830 278.025.650 257.573.000
1.191.016 540.440.364 21.128.756 48.912.256 0 611.672.392 297.778.437 460.551.000
257.573.000
75.047.650 460.551.000
78.800.032 679.529.404
394.000.000
394.000.000 -394.000.000 540.469.360 180.000.000 234.685.640 561.155.000 955.155.000
Tahun 3
177.408.000
Untuk analisa kelayakan usaha Cash - Inflow 0 177.408.000 Cash Outflow 955.155.000 480.990.000 Net Cashflow IRR -955.155.000 -303.582.000 AKUMULASI -955.155.000 -1.258.737.000 NPV (DF 16%) IRR Net BC ratio (DF 16%) PBP = 5 tahun
Tahun 2
262.000.545 20,3% 1,27 0,6 bulan
Tahun 4
Tahun 5
Tahun 6
Tahun 7
Tahun 8
Tahun 9
788.424.985 834.422.484 501.648.397 533.055.301 38,89% 38,98% 75.247.260 79.958.295 426.401.137 453.097.006 0 0 426.401.137 453.097.006 33,05% 33,13% 109.791.462 113.301.478 4 4
Tahun 10
Jumlah
964.017.879 1.021.858.951 1.083.170.488 1.148.160.718 1.217.050.361 1.290.073.382 1.367.477.785 10.036.640.873 415.611.824 415.611.824 964.017.879 1.021.858.951 1.083.170.488 1.148.160.718 1.217.050.361 1.290.073.382 1.783.089.609 10.452.252.697 0 1.338.226 1.503.630 1.689.479 399.722.351 572.866.786 607.238.793 643.673.121 682.293.508 723.231.118 766.624.985 812.622.484 6.339.830.559 17.188.754 13.051.753 8.707.901 0 0 0 0 84.958.302 52.824.351 56.965.261 61.348.420 66.610.081 70.802.886 75.247.260 79.958.295 557.885.102 0 0 0 0 0 0 0 0 642.879.891 678.594.032 713.729.441 750.407.220 794.034.005 843.561.724 892.580.780 7.382.396.314 321.137.988 343.264.919 369.441.047 397.753.498 423.016.356 446.511.658 890.508.830 3.069.856.383 679.529.404 917.927.358 1.174.315.241 1.452.535.401 1.850.288.899 2.273.305.255 2.719.816.913 540.469.360 180.000.000 234.685.640 82.740.034 86.877.036 91.220.888 414.685.640 917.927.358 1.174.315.241 1.452.535.401 1.850.288.899 2.273.305.255 2.719.816.913 3.610.325.743 3.610.325.743 955.155.000
857.972.480 909.450.829 964.017.879 1.021.858.951 1.083.170.488 1.148.160.718 1.217.050.361 1.290.073.382 1.783.089.609 579.946.830 611.672.392 642.879.891 678.594.032 713.729.441 750.407.220 794.034.005 843.561.724 892.580.780 278.025.650 297.778.437 321.137.988 343.264.919 369.441.047 397.753.498 423.016.356 446.511.658 890.508.830 -980.711.350 -682.932.913 -361.794.925 -18.530.006 350.911.041 748.664.539 1.171.680.895 1.618.192.553 2.508.701.383
Uraian Cash - Inflow Cash Outflow Net Cashflow IRR AKUMULASI NPV IRR BC ratio PBP = 5 tahun
Uraian Cash - Inflow Cash Outflow Net Cashflow IRR AKUMULASI NPV IRR BC ratio PBP = 5 tahun
Uraian Cash - Inflow Cash Outflow Net Cashflow IRR AKUMULASI NPV IRR BC ratio PBP = 5 tahun
Tahun 0
Tahun Tahun 1 2 0 168.537.600 815.073.856 955.155.000 480.990.000 579.946.830 -955.155.000 -312.452.400 235.127.026 -955.155.000 -1.267.607.400 -1.032.480.374
Tahun 3 863.978.287 611.672.392 252.305.895 -780.174.479
Tahun 4 915.816.985 642.879.891 272.937.094 -507.237.385
Tahun 5 970.766.004 678.594.032 292.171.972 -215.065.413
Tahun 3 909.450.829 642.256.012 267.194.817 -814.321.124
Tahun Tahun 4 5 964.017.879 1.021.858.951 675.023.885 712.523.734 288.993.993 309.335.218 -525.327.131 -215.991.913
Tahun 6 1.029.011.964 713.729.441 315.282.523 100.217.109
Tahun 7 1.090.752.682 750.407.220 340.345.462 440.562.572
Tahun 8 1.156.197.843 794.034.005 362.163.838 802.726.410
Tahun Tahun 9 10 1.225.569.713 1.693.935.129 843.561.724 892.580.780 382.007.989 801.354.349 1.184.734.399 1.986.088.748
44.119.244 17% 1,05 8,2 bulan
Tahun 0 0 1.002.912.750 -1.002.912.750 -1.002.912.750
Tahun Tahun 1 2 177.408.000 857.972.480 505.039.500 608.944.171 -327.631.500 249.028.309 -1.330.544.250 -1.081.515.941
Tahun 6 1.083.170.488 749.415.913 333.754.575 117.762.661
Tahun 7 1.148.160.718 787.927.581 360.233.137 477.995.799
Tahun 8 1.217.050.361 833.735.705 383.314.656 861.310.454
Tahun Tahun 9 10 1.290.073.382 1.783.089.609 885.739.810 937.209.819 404.333.572 845.879.791 1.265.644.027 2.111.523.817
57.219.272 17% 1,06 7,8 bulan
Tahun 0
Tahun Tahun 1 2 0 172.085.760 832.233.306 983.809.650 495.419.700 597.345.235 -983.809.650 -323.333.940 234.888.071 -983.809.650 -1.307.143.590 -1.072.255.519 8.403.001 16% 1,01 10 bulan
Tahun 3 882.167.304 630.022.564 252.144.740 -820.110.779
Tahun 4 935.097.342 662.166.288 272.931.055 -547.179.724
Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun 5 6 7 8 9 10 991.203.183 1.050.675.374 1.113.715.896 1.180.538.850 1.251.371.181 1.729.596.921 698.951.853 735.141.325 772.919.436 817.855.025 868.868.576 919.358.203 292.251.330 315.534.049 340.796.460 362.683.825 382.502.605 810.238.718 -254.928.395 60.605.654 401.402.114 764.085.939 1.146.588.545 1.956.827.263
