PT. GUDANG GARAM Tbk. KEDIRI - INDONESIA
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN I CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015/ YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES
ISi/CONTENTS
SURAT PERNYATAAN DIREKSI ATAS TANGGUNG JAWAB/ BOARD OF DIRECTORS' STATEMENT OF RESPONSIBILITY LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK T AHUN BERAKHIR 3 1 DESEMBER 2016/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FO R THE YEAR ENDED 31DECEMBER2016: Halaman/Page LAPORAN POS ISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION......... .... ... .. ........ .. ....... ..... ........ ... ........ .. .....
l -2
LAPORAN LABA RUG I DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDAS IAN/ CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME. .
3
LAPORAN PERUBAHAN EKUIT AS KONSOLIDASIAN/ . CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY .... .. .... ....... ...... ... ..... ..... .. .... ....... ... .......... ... .
4
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS ...... ... ..... ............ .......... ...... .... ..... ... ...... ..... ..... ...... .. ..
5
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS ................ ..... ...... ... .. ... ..... .. .. ............. .. ... . 6 - 45 LAPORAN AUDfTOR INDEPENDENIINDEPENDENT AUDITORS' REPORT
AAA.A&_~~ nnQ1ijlijjl;,"""""''
PT. PERUSAHAAN
ROKOK-tpz{'
Tbk.
-
KEDIRl -INDO NESIA
SURAT PERNYATAAN DIREKSI TENTANG TANGGUNG J AWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN K ONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 PT GUDANG GARAM Tbk. DAN ENTITAS ANAK
BOARD OF DIRECTORS' STA TEMENT REGARDING RESPONSIBILITY FOR THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER20J6AND 2015 PT GUDANG GARAM Tbk. AND SUBSIDIARIES
No. EOOOl/GG-13/III-17
No. EOOOJ/ GG-131/ll-17
Kami yang bertanda-tangan di bawah ini, untuk dan atas nama
We. the undersigned.for and on behalfofBoard ofDirectors:
Direksi: I.
Nama Alamat kantor Alamat domisili Telepon Jabatan
2. Nama Alamat kantor Alamat domisili Telepon Jabatan
: Susilo Wonowidjojo : JI. Semampir II/I, Kediri : JJ. Panglima Sudinnan 79-85, Surabaya : (0354) 682091 - 7 : Presiden Direktur
I.
Name Office address Residential address Telephone Title
: Susilo Wonowidjojo : JI. Semampir JUJ, Kediri : JI. Panglima Sudinnan 79-85, Surabaya : (0354) 682091 - 7 : President Director
: Herry Susianto : JJ. Semampir II/I, Kediri : JL Pemuda No. 2, Kediri : (0354) 682091 - 7 : Direktur
2.
Name Office address Residential address Telephone Title
: Herry Susianto : JI. Semampir /Ill, Kediri : JI. Pemuda No. 2, Kediri : (0354) 682091- 7 : Director
menyatakan bahwa: I. Kami bertanggungjawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian PT Gudang Garam Tbk. dan entitas anak; 2.
Laporan keuangan konsolidasian PT Gudang Garam Tbk. dan entitas anak telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia;
3. a.
b.
Semua informasi dalam laporan keuangan konsolidasian PT Gudang Garam Tbk. dan entitas anak telah dimuat secara Iengkap dan benar;
declare that: 1. We are responsible for the preparation and presentation of the consolidated financial statements of PT Gudang Garam Tbk. and subsidiaries; 2.
The consolidated financial statements of PT Gudang Garam Tbk. and subsidiaries has been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards;
3.
a.
All infonnarion disclosed in the consolidated financial statements of PT Gudang Garam Tbk. and subsidiaries is complete and correct;
b.
The consolidated financial statements of PT Gudang Garam Tbk. and subsidiaries does not contain misleading material information or facts, and does not omit material infonnation or facts;
Laporan keuangan konsolidasian PT Gudang Garam Tbk. dan entitas anak tidal< mengandung informasi atau fakta
material yang tidak benar, dan tidak mengh ilangkan informasi atau fakta material; 4. Kami bertanggungjawab atas sistem pengendalian interen dalam PT Gudang Garam Tbk. dan entitas anak;
4.
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.
This statement is made truthfally.
Kediri,
MaretJMarch 2017
Presiden Direktur/
Herry Susianto Direktu.r/
President Director
Director
Susilo Wonowidjojo
Ja l an
We are responsible for the internal control system of PT Gudang Garam Tbk. and subsidiaries;
Jend. A . Ya n l 75 - 79 . Ja k a r ta 1051 0 . T el . (+6221) 2955 . 7000 Facsimi l e (+6221) 2955 . 7009
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTIT AS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 31 DESEMBER 2016 DAN 2015131DECEMBER2016 AND 2015 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus/In millions of Rupiah, unless otherwise specified)
Catatan/ ASET
Notes
31 Desember/December 2015 2016
Aset Lancar Kas dan setara kas Piutang usaha pihak ketiga Persediaan Pajak pe11ambahan nilai dibayar dimuka Beban dibayar dimuka Aset lancar lainnya
ASSETS Current Assets
3 4 5 6 7
Total Aset Lancar
1,595, 120 2,089,949 37,545,222 187,418 333,084 182,380
2,725,891 1,568,098 37,255,928 448,631 309,744 260, 139
Cash and cash equivalents Trade receivables, third parties Inventories Prepaid value added tax Prepaid expenses Other current assets
41,933 , 173
42,568,431
Total Current Assets Non-Current Assets
Aset Tidak Lancar
20,498,950 128,507 9,923 381 ,081
20, 106,488 88,210 103, 114 639, 170
Fixed assets, net Deferred tax assets, net Prepaid income tax Other non-current assets
Total Aset Tidak Lancar
21,018,461
20,936,982
Total Non-Current Assets
TOTALASET
62,951,634
63,505,413
TOTAL ASSETS
Aset tetap, bersih Aset pajak tangguhan, bersih Pajak penghasilan dibayar dimuka Aset tidak lancar lainnya
8 12 9
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian, yang merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan ini.
See Notes to the Consolidated Financial Statements, which form an integral part of these financial statements.
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTIT AS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES LAPORAN POSIS! KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (Continued) 31DESEMBER2016 DAN 2015131DECEMBER2016 AND 2015 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus/In millions of Rupiah, unless otherwise specified)
LIABILITAS DAN EKUITAS
Catatan/ Notes
31 Desember/December 2016 2015
LIABILITIES
LIABrLITAS
Current liabilities
Liabilitas Jangka Pendek Pinjaman bankjangka pendek Utang usaha Pihak ketiga Pihak berelasi Utang pajak Utang paj ak pertambahan nilai Beban akrual Liabilitas jangka pendek lainnya
10 11 12 13 14
Total Liabilitas Jangka Pendek
19,753 ,245
20,561,189
1,091,412 26,545 308,852 7, 114 160,811 290,586
2,349,264 21,075 556, 163 211,745 345,650
Short-term bank loans Trade payables Third parties Related parties Taxes payable Value added tax payables Accrued expenses Other current liabilities
21 ,638,565
24,045,086
Total Current liabilities Non-Current Liabilities
Liabilitas Jangka Panjang Liabilitas imbalan pasca kerja Liabilitas pajak tangguhan, bersih
LIABILITIES AND EQUITY
15 12
Total Liabilitas Jangka Panjang TOTAL LIABILITAS
1,377,390 371 ,451
1, 11 4,407 338,011
Post-employment benefits liabilities Deferred tax liabilities, net
1,748,841
1,452,4 18
Total Non -Current Liabilities
23 ,387,406
25,497,504
TOTAL LIABILITIES EQUITY
EKUITAS
200,000 38,287,441
200,000 36,699,588
Share capital, par value of Rp 500 (whole rupiah) per share: Authorized capital: 2, 316, 000, 000 shares Issued and paid-up capital: 1, 92 4, 088, 000 shares Capital paid in excess ofpar Dijference from transaction with non-controlling interest Retained earnings Appropriated Unappropriated
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali
39,487,017 77,211
37,900,082 107,827
Equity attributable to owners of the Company Non-controlling interest
TOTAL EKUITAS
39,564,228
38,007,909
TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS
62,951,634
63,505,413
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Modal saham, nilai nominal Rp 500 (rupiah penuh) per saham: Modal dasar: 2.316.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh: 1.924.088 .000 saham Agio saham Selisih transaksi dengan pihak nonpengendali Saldo laba Dicadangkan Belum dicadangkan
16 17
962,044 53,700
962,044 53 ,700
18
(16, 168)
(15,250)
19
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian, yang merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan ini.
2
See Notes to the Consolidated Financial Statements, which form an integral part of these financial statements.
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTIT AS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015/YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus/1n millions of Rupiah, unless otherwise specified)
Cata tan/ Notes
Tahun berakhir 3 I Desember/ Year ended 31 December 2016 2015 76,274, 147 (59,657,431)
70,365,573 (54,879,962)
Revenue Cost of sales
16,616,716
15,485,611
Gross profit
161 ,286 (6,644,400) (13 ,515) 1,951
124,999 (5,579,370) (38,436) 72,063
Laba usaha
10, 122,038
10,064,867
Operating profit
Beban bunga
(I , 190,902)
( 1,429,592)
Interest expense
8,931 , 136
8,635 ,275
(2,258,454)
(2, 182,441)
6,672,682
6,452,834
Pendapatan Biaya pokok penjualan
20 21
Laba bruto Pendapatan lainnya Beban usah a Beban lainnya Laba kurs, bersih
22
Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan
12
Laba Penghasilan komprehensif lain Pos-pos yang tidak akan pernah direklasifikasi ke laba rugi Pengukuran kembali liabilitas imbalan pas ti Pajak penghasilan atas penghasilan komprehensif lain Jumlah penghasilan komprehensif lain
15
7,576
28,811
(1,894) 5,682
(~?:. ?9!)_
Jumlah penghasilan komprehensif Laba yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali
Jumlah penghasilan komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali
Laba per saham (dalam Rupiah penuh)
(115,412)
··········~··········.
6,458,516
6,677,083 (4,401) 6,672,682
6,435,654 17,180 6,452,834
6,590,482 (4,401) 6,586,081 23
................
6,586,081
3,470
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian, yang merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan ini.
3
6,441,336 17, 180 6,458,516 3,345
Other income Operating expenses Other expenses Foreign exchange gain, net
Profit before income tax Income tax expense Profit Other comprehensive income Items that will never be reclassified to profit or loss Remeasurement of defined benefit liabilities Inc ome tax on other comprehensive income Total other comprehensive income Total comprehensive income Profit attributable to: Owners of the Company Non-controlling interest
Total comprehensive income attributable to: Owners of the Company Non-controlling interest
Earnings per share (in whole Rupiah)
See Notes to the Consolidated Financial Statements, which form an integral part of these financial statements.
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES LAPORAN PERUBAHAN EKUIT AS KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHA NGES IN EQUITY TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 20 16 DAN 2015 /YEARS ENDED 31DECEMBER2016 AND 2015 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus/ In millions of Rupiah, unless otherwise specified)
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas indukl Equity uttributttble to owners of th e Comp1111y
Catatan/ Note,\· Saldo pada tanggal 31 Desember 20 14
Saldo laba/
Modal saham/
Agio sa ham/ Ct1pitt1 lpr1itl
Selisih transaksi dengan pihak nonpen gendali/ Difference from tmn.mction with
Shure capital
in excess of par
non-controlli11g interest
Dicadangkan/ Appropriated
53,700
(13, 109)
200,000
962,044
Retuinetl earning.\· Kepentingan non pengendali/ Bel um dicadangknn/
Total/
Non c:ontrolling
Unappropriated
Total
interest
31 ,797,522
33 ,000, I 57
13 4,246
Tota l ekuitas/ Total equity
33, 134,403
Total comprehensive income - 2015 :
Ju mlah penghasil an komprehensif - 20 JS Laba
6,435,654
Ju mlah penghasil an ko mprehensif lain
Penyetoran modal saham entitas anak oleh pemegang saham nonpengendali Perubahan kepemi likan di entitas anak Dividen kas
5,682
962,044
53, 700
( 15 ,250)
200,000
6,435,654
17, 180
5,682
6,452 ,834
Profit
5,682
Tota/other comprehe11sive income
(1 ,539,270)
(2, 141) (1,53 9,270)
(14,903) (28,697)
(17,044) (1,567,967)
36,699,588
37,900,082
107,827
38,007,909
(2,14 1) 24
Saldo pada tanggal 3 l Desember 20 IS
6,677,083
Laba
Jumlah penghasilan komprehen sif lai n
Saldo pada tanggal
3 1 Desember 2016
(86,601)
962,044
53,700
(16, 168)
200,000
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian, yang merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan ini.
4
(4,401)
(86,60 1)
Balance a!J· of 31 Decemher 20 15
(86, 601)
Suh.\·idiary 's capital contrihution hy 110 11controlling shareholders Changes in owner.,"hip of .mbsidiaries Ca'ih dividends·
6,672 ,68 2
(5,002,629)
(918) (5,002,629)
(4,480) (2 1,737)
(5 ,398) (5,024,366)
38,287,44 1
39,487,0 17
77,211
39,564,228
(918) 24
6,677,083
S11hsidiary 's capital conlrihution hy noncontrolling shareholders Change.\· in ownership ofsuhsidiaries Cash dividend\'
Tora/ comprehew·ive inc:ome - 2016 : Profit Totalolher comprehe11sive income
Jumlah penghasilan komprehensif - 2016 :
Penyetoran modal saham entitas anak oleh pemegang saham nonpengendal i Perubahan kepemilikan di entitas anak Dividen kas
Balance as of 3 J December 20 I./
Balance as of 31Dec:emher 2016
See Notes to the Consolidated Financial Statements, which form an integral part of these financial statements.
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS TAHUN BERAKHIR 31DESEMBER2016 DAN 2015 / YEARS ENDED 31DECEMBER2016 AND 2015
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus//n millions of Rupiah, unless otherwise specified)
Catatan/ Notes ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI: Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok Pembayaran untuk beban usaha Pembayaran kas kepada karyawan Penerimaan bunga Pembayaran bunga Pembayaran pajak penghasilan badan Penerimaan lainnya Kas bersih dari aktivitas operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI: Perolehan aset tetap Penerimaan kas dari penjualan aset tetap Kas bersih untuk aktivitas investasi ARUS KAS DARI AKTIVIT AS PENDANAAN: Penerimaan dari pinjaman jangka pendek Pembayaran pinjaman jangka pendek Pembayaran dividen kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali Penyetoran modal saham entitas anak oleh pemegang saham nonpengendali Pembelian saham entitas anak dari pemegang saham nonpengendali Kas bersih untuk aktivitas pendanaan
Tahun berakhir 31 Desember/ Year ended 31 December 2016 2015
75,745,184 (58,271, 179) (4,197,322) (2,833,313) 40,818 ( 1,233,286) (2,405 ,902) 92,650 6,937,650
70,331 , 169 (58,015 ,980) (3 ,482, 970) (2,407,036) 50,058 ( 1,524,309) ( 1,830, 188) 80,076 3,200,820
·----------------------- ---------------------·
8
24
CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES: Acquisition offixed assets (2,923 ,422) (2,335,396) Cash receipt from sale offixed assets 109,353 23,028 Net cash used in investing activities ___ J~:?_?_?:_Q_~~)_ ---~~:~22:~-~~2.
14,700,000 ( 14,800,000)
11 ,800,000 ( 10,499,500)
(5,002,629) (21 ,737)
( 1,539,270) (28,697)
2 (5,398)
(17,044)
_____(?_:!_?_?:_?_~~)_ ____ _J_~-~~:~!_92. ____________(~:.?.?~)_
(Rugi) laba kurs atas kas dan setara kas
8,474
·---------------------·
(Penurunan) kenaikan bersih kas dan setara kas
(422,827)
24,390
Kas dan setara kas, awal tahun Kas dan setara kas, akhir tahun
1,264,702 841,875
1,240,312 1,264,702
3
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES: Cash received from customers Cash paid to suppliers Payments for operating expenses Payments to employees Receipts of interest Payments of interest Payments of corporate income tax Other cash received Net cash from operating activities
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian, yang merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan ini.
5
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES: Proceeds from short-term loans Repayments of short-term loans Payments of dividends to: Owners of the Company Non-controlling interest Subsidiaiy 's capital contribution by non-controlling shareholders Acquisition of subsidiary 's shares from non-controlling interest Net cash used in financing activities Foreign exchange (loss) gain on cash and cash equivalents Net (decrease) increase in cash and cash equivalents Cash and cash equivalents, beginning ofyear Cash and cash equivalents, end ofyear
See Notes to the Consolidated Financial Statements, which form an integral part of these financial statements.
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31DESEMBER2016 DAN 2015/ YEARS ENDED 31DECEMBER2016 AND 2015 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus//n millions of Rupiah, unless otherwise specified)
1.
UMUM
a.
Pendirian dan informasi umum
I. GENERAL a.
Establishment and general information
PT Gudang Garam Tbk ("Perseroan"), yang semula bernama PT Perusahaan Rokok Tjap "Gudang Garam" Kediri (PT Gudang Garam), didirikan dengan akta Suroso SH, wakil notaris sementara di Kediri, tanggal 30 Juni 1971 No. 10, diubah dengan akta notari s yang sama tanggal 13 Oktober 1971 No.13; akta-akta ini disetujui oleh Menteri Kehakiman dengan No. J.A.5119717 pada tanggal 17 Nopember 1971, didaftarkan di Pengadilan Negeri Kediri dengan No. 31 / 1971 dan No. 32/1971 tanggal 26 Nopember 1971, dan diumumkan dalam Tambahan No. 586 pada Serita Negara No. 104 tanggal 28 Desember 1971.
PT Gudang Garam Tbk ("the Company"), previously named as PT Perusahaan Rokok Tjap "Gudang Garam" Kediri (PT Gudang Garam), was established by deed of Mr. Suroso SH. acting nota;y public in Kediri, dated 30 June I 97 I No. I 0, amended by deed of the same notmy dated 13 October 1971 No. 13: these deeds were approved by the Minister of Justice under No. J.A .5119717 on 17 November 1971, registered at the Kediri Court of Justice under No. 3111971 and No. 3211971 on 26 November 1971, and published in Supplement No. 586 to State Gazette No. 104 dated 28 December 1971.
Perseroan merupakan kelanjutan dari Perusahaan Perorangan yang didirikan tahun 1958. Pada tahun 1969 berubah status menjadi Finna dan pada tahun 1971 menjadi Perseroan Terbatas. Operasi komersial dimulai tahun 1958.
The Company is a continuation of a Proprietorship which was established in 1958. In 1969, the Company changed its legal status to a Partnership and in I 97 I it was fi1rther changed its legal entity as a Limited Liability Company. Commercial operation was commenced in 1958.
Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir dilakukan dengan akta notaris Siti Nurul Yuliami, S.H., M.Kn tanggal 21 September 2015 No. 52 untuk memenuhi ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan ("OJK") No. 32/POJK.04/2014 dan No. 33/ POJK .04/2014.
The Company's Articles of Association have been amended several times. The latest amendment was effected by deed of notmy public Siti Nurul Yuliami, SH., M.Kn dated 2 I September 20 I 5 No. 52 to comply with the Regulation of the Indonesian Financial Services Authority ("OJK") No. 32/POJK.0412014 and No. 33/POJK.0412014.
Perseroan berdomisili di Indonesia dengan Kantor Pusat di JI. Semampir 11/ 1, Kediri, Jawa Timur, serta memiliki pabrik yang berlokasi di Kediri, Gempol, Karanganyar dan Sumenep. Perseroan juga memiliki Kantor-kantor Perwakilan yaitu Kantor Perwakilan Jakarta di JI. Jenderal A. Yani 79, Jakarta dan Kantor Perwakilan Surabaya di JI. Pengenal 7 15, Surabaya, Jawa Timur.
The Company is an Indonesian domiciled company with its Head Office at Jl. Semampir 1111, Kediri, East Java, and its plants are located in Kediri, Gempol, Karanganyar and Sumenep. The Company also has representative offices, which are Jakarta Representative Office at JI. Jenderal A. Yani 79, Jakarta and Surabaya Representative Office at Ji. Pengenal 7 I 5, Surabaya, East Java.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasarnya, Perseroan bergerak di bidang industri rokok dan yang terkait dengan industri rokok.
In accordance with article 3 of its Articles of Association, the Company is engaged in cigarette industry and other related cigarette industry activities.
PT Suryaduta lnvestama merupakan entitas induk terakhir Perseroan.
PT Suryaduta lnvestama is the Company 's ultimate parent.
6
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN /NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERA KHIR 31DESEMBER20 16 DAN 2015/ YEARS ENDED 31DECEMBER2016 AND 2015 (Dalam jutaan Rupiah, kec uali dinyatakan khu sus// n millions of Rupiah, unless otherwise specified)
1.
UMUM (Lanjutan)
b.
Penawaran umum efek
I. GENERAL (Continued) b.
Public offering of securities issued
Dengan 1z1n Menteri Keuangan No. Sl-126/SHM/ KMK . l 0/ 1990 tangga l 17 Juli 1990, Perseroan melakukan penawaran umum kepada masyarakat melalui pasar modal sejumlah 57.807.800 saham dengan nominal Rp 1.000 (Rupiah penuh) per sa ham.
By Minister of Finance license No. Sl-1 26/SHM/KMK.1011990 dated 17 July l 990, the Company publicly offered through the capital market its 57,807,800 shares at par value of Rp 1,000 (whole Rupiah) per share.
Dengan surat PT Bursa Efek Surabaya No. 372/0 129/BES/VI 11 /90 tanggal 2 1 Agustus 1990 tel ah di setujui untuk dicatatkan di Bursa Efek Surabaya ("B ES") sebanyak 96.204.400 sa ham Perseroa n sejak 27 Agustus 1990. Dengan surat PT Bursa Efek Jakarta No . S-204/ BEJ/V I/92 tangga l 24 Juni 1992, telah di setujui untuk dicatatkan di Bursa Efek Jakarta ("BEJ") sej umlah saham yang sama. Dengan surat PT Bursa Efek Surabaya No . 48/ EMT/ LIST/ BES/V/94 tangga l 26 Mei 1994 dan surat PT Bursa Efek Jakarta No. S359/BEJ.I.1 /V / 1994 tangga l 27 Mei 1994 telah dicatatkan lag i sejuml ah 384.817.600 saham Perseroa n di kedua Bursa tersebut sehin gga seluruh saham Perseroa n yang beredar saa t itu te lah dicatatkan, ya itu 48 1.022.000 saham .
By a letter jiwn PT Bursa Efek Surabaya No. 372/Dl 29/ BES/ Vl!l/90 dated 21 August 1990, 96,204,400 of the Company 's shares have been agreed to be listed in the Surabaya Stock Exchange ("BES'') since 27 August 1990. By a letter ji-om PT Bursa Efek Jakarta No. S-204/BEJI Vl/92 dated 24 June 1992, the same number of shares have been agreed to be listed in the Jakarta Stock Exchange ("BEJ'). By a letter from PT Bursa Efek Surabaya No. 48/EMTILISTIBESIV/94 dated 26 May 1994 and a letter ji-om PT Bursa Efek Jakarta No. S-359/BEJ.1.1/ V/ 1994 dated 27 May 1994, an additional 384,817,600 shares were listed in both Stock Exchanges; accordingly, all of the Company's issued shares at that time, i.e., 481 ,022,000 shares, have been listed.
Dalam tahun 1996 telah dilakukan pemecahan nilai nomina l sa ham ("stock split") dari Rp 1.000 (R upiah penuh) menjadi Rp 500 (Rupiah penuh) per saham dan pengeluaran satu sa ham bonus untuk setia p saham ya ng beredar sehingga jumlah sa ham beredar bertambah dari 481.022 .000 menjadi 1.924.088.000 . Dengan surat PT Bursa Efek Jakarta No . S-039/B EJ.I.2/0596 tangga l 24 Mei 1996 dan surat PT Bursa Efe k Surabaya No . 3 1/ EMT/LI ST/ BES/V/96 tanggal 27 Mei 1996 se luruh saham Perseroa n yang beredar, ya itu seba nyak 1.924.088.000 saha m, te lah dicatatkan di kedua Bursa terseb ut.
In 1996, the par value of the shares has been split ("stock split') from Rp 1,000 (whole Rupiah) to Rp 500 (whole Rupiah) per share and a one-for-one bonus share has been distributed; consequently, the number of outstanding shares increased ji-om 481 ,022,000 to 1,924,088,000. By a letter ji-om PT Bursa Efek Jakarta No . S-039/BEJ.1.210596 dated 24 May 1996 and a letter from PT Bursa Efek Surabaya No. 3 l IEMTILISTIBESIV/96 dated 27 May 1996, all of the Company's issued shares, i.e., 1,924,088,000 shares, have been listed in both Stock Exchanges.
Terhitung sej ak tanggal 30 Nope mber 2007 , BES tel ah efektif digabung ke dalam BEJ dan selanjutnya BEJ berubah nama menjadi PT Bursa Efek Indonesia.
As of 30 November 2007, BES has effectively been merged into BEJ and BEJ subsequently changed its name to PT Bursa Efek Indonesia.
Sesuai dengan surat PT Bursa Efe k Surabaya No . JKT026/LIST-EMITEN / BES/X I/2007 tanggal 30 Nopember 2007, sa ham Perseroan yang sebelumnya tercatat di BES dan BEJ sebanyak 1.924 .088 .000 saham, efektif tercatat dan diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia terhitung sejak tangga l 3 Desember 2007.
Based on a letter from PT Bursa Efek Surabaya No. JKT026/LIST-EMITEN/BES/Xl/2007 dated 30 No vember 2007, the Company 's shares, 1,924,088,000 shares which were previously listed in BES and BEJ are listed and traded in Bursa Efek lndonesia starting from 3 December 2007.
7
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CAT AT AN AT AS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDAS IANINOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKH !R 3 1 DESEMBER20 16 DAN 2015/ YEARS ENDED 31DECEMBER2016 AND 2015 (Da lam j utaan Rupiah, kecuali dinyatakan kh usus//n millions of Rupiah, unless otherwise specified)
I.
UMUM (Lanjutan)
c.
Entitas anak
1. GENERAL (Continued) c.
Subsidiaries The Company has direct and indirect ownership in the following subsidiaries:
Pe rseroan memi lik i kepem il ikan secara langsung dan tidak langsung pada ent itas anak sebagai be rik ut:
Tahun mulai beropernsi
kom ers ial/ Narna peru sahaan/ £111i1y 's name
Alamat/ Address
Kcg iatan utama/ Principal activilies
Year commenced commercial operations
Pers enrnsc
Total aset
kepemilikan/ Percentage of ownership 20 16 20 15
sebelum eliminasi/ Total assets before elimination 20 16
20 15
Kcpcmilikan langsun g/
Directly-owned PT Surya Pamenang
JI. Raya Kediri Kertosono K M. 7. desa Ngebrak. Kediri
PT Surya Madistrindo PT Surya Air
Jl. Jene! . A. Yani No. 79 . .Jakarta
JI. Sc rsan KKO Usman No. 27. Kediri
lndustri kertas/ Paper indus fl y
1993
99.99%(;!)
99.990/o(a)
1,494.522
1.407,330
Pcrda ga ngan/
2004
99.99%hll
99.99%(;,)
7.213 ,221
6.577.367
Jasa transportasi udarn tidak t e~ja dwa l /Nonscheduled air tranJport services
201 1
99.99%ja)
99.99%(~)
326.881
2 17.946
20 13
99.99%tal
99 .99%(ftl
145.315
130.8 17
Trading
PT Graha Surya Media
JI. Scmmnpir JI/I, Kediri
Jasa hiburan/ En1ertainme11f services
PT Surya Inti Tcmbakau
JI. Raya Kcdiri Kcrtosono.
lndustri pcngolahan tembakau/Tobacco processing industry
(b)
J00.00%(c)
100.00%'' 1
435 .805
435,482
lndustri rokok
(b)
99.99%131
99.99%"' 1
28,758
26.996
20 15
100.00%
100.00%
347.4 33
362.539
(h)
99.99%/:1)
dcsa Ngebrak, Kcdiri PT Surya /\badi Semcsla
Kabupaten Pasuruan
elektri k/ Electrical cigarettes industry Galaxy Prime Ltd.
Ncrinc Chambers, 905 Road Town. Tortola.
British Virgin Islands
Jasa transportasi udara tidak tc rjadwa l/Nonscheduled air transport services
100.757
JI. Mataram I , Semampir. Kediri
ln vcstasi / 1!7vestment
PT Su rya A ndal as Perkasa
JI. Uj ung Tanah No. I. Lubuk Begalun g, Padang
Perdagangan/ Trading
2009
60.00%
60.00%
113 ,586
110,6 14
PT Surya Babel Pcrkasa
JI. Mc lintasf roniwen
Pcrdagangan/ Trading
2009
60.00%
60.00%
49, 777
62.186
PT Surya Dhoho Jn vestama
Kcpcmi likan tidak langsung mctalui/
Indirectly-owned 1hrough PT Surya Mad ist rin do
No. 38, RT 0 I, R W 0 I. Kel. Bintang. Pangka l
Pinang. Bangka PT Surya Ce lebes Perkasa
JI. G alangan Kapal No. 5. Ujung Pandang
Perdagangan/ Trading
2009
60.00%
60.00%
371 ,658
318.881
PT Surya lndo Khatulisti wa
JI. Pahlawa n No. 23·25. Kc l. B enua Melayu Darat. Pontianak
Pe rda ga ngan/ Trading
2009
60.00%
60 .00%
102,662
12 1,446
PT Surya Kahim Pcrkasa
.II. Ir. Sutami Blok I No. 3,
Perdagangan/ Trading
2009
99 .98%((1)
60.00%
11 1,988
132,628
Perdaga ngan/ Trading
2009
70.00%
70.00%
27 1,202
268.038
RT 34, Ko mplck
Pcrgudangan. Samarinda PT Surya Lampung Pe rk asa
JI. Yos Sudarso No. 11, Waylunik, Panjang Bandar Lampung
{a) I 00% less I (one) share. (b) Up Ju J}u: ent.1 l~/'2016. PT S 111 y a /mi Temhakau. l'T S w ya Abadi Semesw. and PTS111J1a Dhoho /Hveslama ha ve not commenced ifs commercial 01,erations. (l) I (one) share is owned through PT 5'J'wya Madisfrindo
(a) 100% kurang 1 (satu) saham.
(h) Sampai ak hi r tahun 2016. PT Surya Inti Tcmbakau, PT Surya Abadi Scmesta. dan PT Surya Dhoho lnvestama bel um beroperasi komersial. (c) 1 (sa\U ) saham dimiliki me!al ui PT Surya Madistrindo
8
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTIT AS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKH!R 3 I DESEMBER 2016 DAN 2015/ YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Dalam jutaan Rupi ah, kecuali dinyatakan khusus/ln millions of Rupiah, unless otherwise specified)
1.
UMUM (Lanjutan)
c.
Entitas anak (Lanjutan)
1. GENERAL (Continued) c.
Subsidiaries (Continued) Tahun mula i beroperas i
Persenlase kepcrnilikan/
kornersia l/ AlamaV
Nama perusa haan/
Entity's name
Address
Kegiatan utum al Principal activities
Year commenced commercial operations
Percentage of ownership 2015
20 16
Total aset sebe lu m el iminas i/ Total assets before elimination 2016 2015
Kepemilikan tidak langsung melalui /
lndireclly-owned through PT Surya Mad ist ri ndo PT Surya Masaindah Pcrkasa
JI. R. Soeprapto No. 32, Powatu. Kendari
Perdagangan/ Trading
2009
60.00%
60.00%
37.097
33,995
JI. Raya Tomohon No. 28, Winangun. Manado JI. Tuanku Tambusa i
Perdagangan/
2009
99.99%(a)
99.99%1;' 1
5.957
11.225
2009
99.99%(a)
99.99%la)
8,275
13.078
No. 37-38. Pck a nba ru
Trading
JI. Soekarno - Halla No. 2553. RT 38. RW 11. Palembang
Perdagangan/
2009
60.00%
60.00%
327.751
3 75,233
PT Surya Lombok Pcrkasa
JI. Kutilan g I No. 9, Cakrancgara. Mataram
Perdagangan/ Trading
2009
60.00%
60.00%
112.930
110.586
PT Surya Rima Pcrkasa
JI. Gatot Subrolo. Kclurahan Mautapaga. Bi ma
Perdagangan/ Trading
2009
60.00%
60 .00%
130.566
117.842
PT Surya Kerbaumas Perk asa
JI. Timor Raya Km. 7. Wasapa. Kupang
Perd aga nga n/ Trading
2009
60.00%
60.00%
77.284
68.1 90
PT Surya Ra harja Pcrkasa
.II. A. Yani Km. 9.
Perdagangan/ Trading
2009
99.98%\a)
60.00%
173 ,825
198.531
Perdagangan/
2010
99.97°/o'"'
99.97%!al
163.054
129.242
20 10
60 .00%
60.00%
4 15. 197
367.352
(h)
99.00%
99.00%
2.554
2.5 13
(b)
99.90%(ll)
99.90%(a)
995
988
99 .99%(:1)
19,078
14.785
PT Surya Minalrnsa Perkasa
PT Surya Printis Riau Pcrkasa PT Surya Sri wijaya Pe rkasa
Aanj arnrnsin PT Surya Ma ndala Perkasa
JI. Kolornheke RTOO llRWOl.LK. I. Ke l. Nangal im ang. Kee.
Trading
Perdagangan/
Trading
Trading
Alok , Kab. Sikka.
Maumcre PT Su rya Papua Pcrkasa
PT Surya Abadi Nusantarn PT Su rya Aln1di Pertiwi
JI. A rgapura No. 18. Ja yapura
Perdagangan/
JI. A. Yan i No. 79 Jakarta
Perdaga nga n/
JI. A. Yani No. 75-76, Jakarta
Perdagangan/
.J I. Semarnpi r 1111. Kediri
Pcngusahaan obj ck wisala!Tourism industry
Trading
Trading Trading
Kepemil ikan tidak langsung mcla lui /
Indirectly-owned through PT Graha Surya Media
PT Surya Wisala {a)
(b)
1988
(a} 100% fess I (one) share. (b) Up to the end <~{2016, PT Surya Abadi Nusantara and PT Surya Abadi Pertiwi ha1•e not co11m11: nced ils commerdal operations.
I00% kurang 1 (satu) saham. Sampai akhir tahun 2016, PT Surya Abadi Nusantara dan PT Su rya Abad i Pcrtiwi belum bcropcrasi komersial.
Dal am bu Ian Januari 2015 , PT Surya Madistrindo meningkatkan kepemilikannya di PT Surya Printi s Ri au Perkasa dengan membeli saham PT Surya Printis Riau Perkasa dari pemegang saham nonpengendali . Juml ah yang dibayarkan untuk membeli saham tersebut adalah Rp 8.228 juta.
In January 2015, PT Surya Madistrindo increased its ownership interest in PT Surya Printis Riau Perkasa by acquiring PT Surya Print is Riau Perkasa 's shares from noncontrolling shareholders. Total amount paid to acquire these shares was Rp 8,228 million.
Dal am bu Ian Maret 2015, PT Surya Madistrindo meningkatkan kepemilikannya di PT Surya Minahasa Perkasa dengan membeli saham PT Surya Minahasa Perkasa dari pemegang saham nonpengendali. Jumlah yang dibayarkan untuk membeli saham tersebut adalah Rp 3.999 juta.
Jn March 2015, PT Surya Madistrindo increased its ownership interest in PT Surya Minahasa Perkasa by acquiring PT Surya Minahasa Perkasa 's shares ji-om noncontrolling shareholders. Total amount paid to acquire these shares was Rp 3,999 million.
9
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT GUDANG GA RAM Tbk AND SUBSIDIARIES CAT AT AN ATAS LAPORAN KEUA NGAN KONSOLIDASIAN /NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIA L STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31DESEMBER2016 DAN 2015/ YEARS ENDED 31 DECEMBER2016 AND 2015 (Da lam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus/Jn millions of Rupiah, unless otherwise specified)
1.
UMUM (Lanjutan)
c.
Entitas anak (Lanjutan)
1. GENERAL (Continued) c. Subsidiaries (Continued)
Dalam bu Ian Mei 2015, PT Surya Madistrindo mendirikan PT Surya Abadi Pertiwi dengan total setoran modal saham sebesar Rp 999 juta.
Jn May 2015, PT Surya Madistrindo established PT Surya Abadi Pertiwi with total share capital payment amounted to Rp 999 million.
Dalam bu Ian Oktober 2015, PT Surya Madistrindo meningkatkan kepemilikannya di PT Surya Lampung Perkasa denga n membeli saham PT Surya Lampung Perkasa dari pemegang saham nonpengendali . Jumlah yang dibayarkan untuk membeli saham tersebut adala h Rp 4.817 ju ta.
In October 2015, PT Surya Madistrindo increased its ownership interest PT Surya Lampung Perkasa by acquiring PT Surya Lampung Perkasa 's shares ji-om non-controlling shareholders. Total amount paid to acquire these shares was Rp 4,817 million.
Dalam bu Ian Maret 2016, PT Surya Madistrindo meningkatkan kepemilikannya di PT Surya Kaltim Perkasa dengan mem beli saham PT Surya Kaltim Perkasa dari pemegang saham nonpengendali. Jumlah ya ng dibayarkan untuk membeli saham tersebut adal ah Rp 2.399 juta.
In March 2016, PT Surya Madistrindo increased its ownership interest in PT Surya Kaltim Perkasa by acquiring PT Swya Kaltim Perkasa's shares from non-controlling shareholders. Total amount paid to acquire these shares was Rp 2,399 million.
Dalam bu Ian Oktober 20 16, Perseroan mendirikan PT Surya Dhoho ln vestama dengan total setoran modal saham setara Rp 99.999 juta.
Jn October 2016, the Company established PT Surya Dhoho !nvestama with total share capital payment amounted to Rp 99,999 million.
Dalam bu Ian Desember 2016, PT Surya Madi strindo meningkatkan kepemilikannya di PT Surya Rahatja Perkasa dengan membeli saham PT Surya Raha1ja Perkasa dari pemegang saham nonpengendali. Jumlah yang dibayarkan untuk membeli saham tersebut adalah Rp 2.999 juta.
In December 2016, PT Swya Madistrindo increased its ownership interest in PT Surya Raharja Perkasa by acquiring PT Surya Raharja Perkasa 's shares from non-controlling shareholders. Total amount paid to acquire these shares was Rp 2,999 million.
Pada akhir tahun 2016 dan 2015, susunan Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit Perseroan adalah sebagai berikut:
At year-end 2016 and 2015, the composition of the Company's Board of Commissioners, Board of Directors and Audit Committee was as follows: Board of Commissioners
Dewan Komisaris Presiden Komisaris Korn isaris-komi saris
Ny ./Mrs. Tn ./Mr. Tn ./Mr. Tn .!Mr.
Juni Setiawati Wonowidjojo Lucas Mulia Suhardja Frank Willem van Gelder(*) Gotama Hengdratsonata(*)
Tn .!Mr. Tn. /Mr. Tn ./Mr. Tn ./Mr. Tn ./Mr. Nn ./Ms. Tn .!Mr.
Susi lo Wonowidjojo Heru Budiman Herry Susianto Buana Susilo lstata Taswin Siddharta Lengga Nurullah Sony Sasono Ra hmadi(**)
Board o[Directors
Direksi Presiden Direktur Di rektur-direktur
President Director Directors
Audit Committee
Komite Audit Ketua Anggota
President Commissioner Commissioners
Tn ./ Mr. Gota ma Hengdratsonata Tn ./Mr. Tony Gunawan Ny./Mrs. Chetryana Gunardi
Chairman Members Independent Commissioners(*)
(*) Komisaris Independen
Independent Director(**)
(* *) Direktur Inde penden
Certain members of the Company's Boards of Commissioners and Directors are also the shareholders of the Company (Note 16).
Ada anggota Dewan Komi saris dan Direksi Perseroan juga merupakan pemegang saham Perseroan (Catatan 16). JO
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015/ YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus//n millions of Rupiah, unless otherwise specified)
1.
1. GENERAL (Continued)
UMUM (Lanjutan)
Pada akhir tahun 2016 dan 2015, Perseroan dan entitas anak 111e111peke1jakan masing-masing 35.900 karyawan dan 36.995 karyawan (tidak diaudit).
At year-end 2016 and 2015, the Company and subsidiaries employed 35, 900 employees and 3 6, 99 5 employees, respectively (unaudited).
Laporan keuangan konsolidasian disetujui untuk diterbitkan oleh Direksi pada tanggal 22 Maret 2017.
The consolidated financial statements were authorized for issuance by the Board of Directors on 22 March 2017.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNT ANSI YANG PENTING Kebijakan-kebijakan akuntansi yang penting yang diterapkan secara konsisten dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:
The significant accounting policies consistently applied in the preparation of the consolidated financial statements were as follows:
a.
a.
b.
Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian
Basis for preparation of consolidated financial statements
Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia ("SAK").
The consolidated financial statements have been prepared in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards ("SAK").
Laporan keuangan konsolidasian, yang disajikan dalam jutaan Rupiah, disusun atas dasar akrual , kecuali dinyatakan lain.
The consolidated financial statements, presented in millions of Rupiah, are prepared on the accrual basis, unless otherwise specified.
Laporan arus kas konsolidasian menyajikan perubahan dalam kas dan setara kas dari aktivitas operasi , investasi dan pendanaan yang disusun dengan metode langsung. Untuk tujuan ini , kas dan setara kas disajikan setelah dikurangi dengan cerukan.
The consolidated statement of cash flows presents the changes in cash and cash equivalents from operating, investing and financing activities and are prepared using the direct method. For this purpose, cash and cash equivalents are presented net of bank overdrafts.
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai SAK menyebabkan manajemen perlu membuat pe11imbangan, estimasi dan asumsi yang mempengarubi penerapan kebijakan akuntansi serta jumlab aset, liabilitas, pendapatan, dan beban yang dilaporkan. Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetabuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, basil aktual mungkin berbeda dengan jumlab yang diestimasi semula.
The preparation of the consolidated financial statements in conformity with SAK requires the management to make judgements, estimates and assumptions that affect the application of accounting policies and the reported amounts of assets, liabilities, income and expenses. Although these estimates are based on management's best knowledge of current events and activities, actual results may differ from those estimates.
Estimasi dan asumsi yang digunakan ditelaab secara berkesinambungan. Revisi atas estimasi akuntansi diakui pada periode dimana estimasi tersebut direvisi dan periode mendatang yang terdampak oleb revisi estimasi tersebut.
Estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognized in the period in which the estimate is revised and in any fitture periods affected.
Prinsip konsolidasi
b.
Basis of consolidation
Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perseroan dan entitas anak. Entitas anak adalab entitas yang dikendalikan oleb Perseroan. Perseroan mengendalikan entitas ketika Perseroan terekspos dengan, atau memiliki bak atas, imbal basil variabel dari keterlibatan Perseroan dengan entitas anak dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi imbal basil tersebut melalui kekuasaannya di entitas anak.
The consolidated financial statements include the financial statements of the Company and subsidiaries. Subsidiaries are entities controlled by the Company. The Company controls an entity when it is exposed to, or has rights to, variable returns from its involvement with the Subsidiary and has the ability to affect those returns through its power over the Subsidiary.
Entitas anak dikonsolidasikan sejak tanggal Perseroan memperoleh pengendalian secara efektif dan tidak lagi dikonsolidasikan sejak pengendalian tersebut tidak lagi dimiliki.
Subsidiaries are consolidated from the date on which effective control is obtained by the Company and is no longer consolidated from the date that control ceased.
11
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CAT AT AN ATAS LAPORAN KE UANGAN KONSOLIDASIAN/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAH UN BERAKHIR 3 1 DES EMB ER 2016 DAN 2015/ YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Dalam jutaan Rupi ah, kecuali dinyatakan khusus/ln millions of Rupiah, unless otherwise specified)
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNT ANSI YANG PENTING (Lanjutan)
b.
Prinsip konsolidasi (Lanjutan)
c.
d.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) b.
Basis of co11solidatio11 (Continued)
Kebijakan akuntansi yang digunaka n dalam lapora n keuangan konso lidas ian diterapkan secara konsisten oleh Perseroan dan entitas anak.
The accounting policies adopted in the consolidated financial statements are consistently applied by the Company and subsidiaries.
Transaks i signifikan antara Perseroan dan entitas anak, serta sa ldo dan keuntungan yang belum direalisasi ya ng signifikan dari transaksi tersebut, dieliminas i.
Significant intercompany transactions, balances and unrealized gains on transactions between the Company and subsidiaries are eliminated.
Kepentingan nonpengendali disajikan di ekuitas dalam laporan pos isi keuangan konsolidasian, terpi sah dari ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk. Laba atau rugi dan setiap komponen pendapatan komprehensif lain diatribusikan pada pemilik entitas induk dan kepada berdasarkan proporsi kepentingan nonpengendal i kepemilikan.
Non -controlling interest is presented in the consolidated statement of financial position within equity, separately from the equity attributable to the owners of the Company. Profit or loss and each component of other comprehensive income are attributed to the owners of the Company and to the noncontrolling interest based on the ownership interest proportionally.
Perubahan dalam bagian kepem ilikan entitas induk pada entitas anak yang tidak mengak ibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Perbedaan antara jumlah nilai tercatat kepentingan nonpengendali ya ng disesuaikan dan nilai waj ar imbalan yang diberikan atau diterima di ak ui secara langsu ng dalam ekuitas yang dapat di atribusikan pada pemilik entitas induk.
Changes in parent's ownership interest in subsidiaries that do not result in the loss of control are accounted for as equity transactions. Any difference between the adjusted carrying amount of non-controlling interest and the fai r value of the consideration paid or received is recognized directly in equity attributable to the owners of the Company.
Kas dan setara kas
c.
Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas Perseroan dan entitas anak melipu ti kas, kas di bank dan deposito berjan gka ya ng jatuh temponya tidak lebih dari tiga bulan dar i tanggal perolehannya .
Cash and cash equivalents of the Company and subsidiaries include cash on hand, cash in banks and short-term time deposits with maturities of not more than three months at the date of acquisition.
Di lapo ran arus kas konsolidasian , kas dan setara kas di saj ikan setelah dikurangi cerukan .
In the consolidated statement of cash flows, cash and cash equivalents are presented net of bank overdrafls.
Pengakuan pendapatan dan beban
d.
Revenue and expense recognition
Pendapatan dari penjualan/j asa dibukukan berdasarkan pengiriman barang atau penyera han jasa kepada pembeli , sesua i dengan syarat penjualannya.
Revenue fro m sales/services is recognized based on the shipment of goods or delivery of services to buyers, in accordance with the terms of sale.
Beban diak ui pada saat terjadinya.
Expenses are recognized when incurred.
12
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI AN/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31DESEMBER2016 DAN 2015/ YEARS ENDED 31DECEMBER2016 AND 2015 (Dalam jutaa n Rupi ah, kecuali dinyatakan khusus/1n millions of Rupiah, unless otherwise specified)
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNT ANSI YANG PENTING (Lanjutan)
e.
Penilaian persediaan
f.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) e.
Inventory valuation
Persed iaan dinilai menurut harga ya ng lebih rendah antara biaya pero lehan atau nilai bersih yang dapat di rea lisas i (net realizable value).
Inventories are valued at the lower of cost or net realizable value.
Biaya perolehan barang jadi rokok dihitung berdasarkan biaya produksi rata-rata sebenarny a, ditarnbah biaya pembungkusan dan pita cukai (tennasuk PPN dan pajak rokok) untuk rokok ya ng telah dibun gkus dan diberi pita cukai.
Cost of cigarette finished goods is computed based on average actual production cost, plus cost of packaging and excise duty ribbons (including VAT and cigarette tax) for cigarettes already packed and provided with excise duty ribbons.
Biaya perolehan barang jadi kertas karton dihitung berdasarkan biaya produksi rata-rata sebenarnya, ditarnbah biaya pernbungkusan.
Cost of paperboard finished goods is computed based on average actual production cost, plus cost ofpackaging.
Biaya perolehan barang daga ngan dihitung dengan rnetode FIFO.
Cost of merchandise is computed using the FIFO method.
Biaya perolehan barang dalarn pengolahan dihitung berdasarkan biaya produksi rata-rata sebenarnya sesuai dengan tingkat penyelesai annya.
Cost of goods in process is computed based on average actual production cost proportional to their stage of completion.
Biaya perolehan bahan baku/pernbantu, suku cadang dan keperluan pabrik dihitung dengan metode rata-rata.
Cost of raw/supplementary materials, spare parts and facto ry supplies is computed using the average method.
Biaya perolehan pita cukai (termasuk PPN dan pajak rokok) diperh itungkan berdasarkan identifikasi khusus terhadap harga beli aktualnya.
Cost of excise duty ribbons (including VAT and cigarette tax) is assigned by using specific identification of their actual purchase price.
Aset dan Iiabilitas keuangan
f.
Financial assets and liabilities Financial assets and liabilities are recognized when the Company and subsidiaries become a party to the contractual provisions of the instruments. Financial assets are derecognized when the contractual rights of the Company and subsidiaries to the cash flows from the financial assets expire, or when substantially all risks and rewards of the financial assets are transferred to another party. Financial liabilities are derecognized if the obligations of the Company and subsidiaries expire, or are discharged or cancelled.
Aset dan liabilitas keuangan diak ui saat Perseroan dan entitas anak menjadi salah satu pihak dalam ketentuan pada kontrak instrurnen tersebut. Aset keuangan dihentikan pengakuannya saat hak Perseroan dan entitas anak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset ke uanga n tersebut berakhir, atau saat se luruh ri siko dan manfaat dari aset keuangan tersebut ditransfer secara substansial kepada pihak lain . Liabi litas keuangan dihentikan pengak uannya saat liabilitas Perseroan dan entitas anak kadaluarsa, atau dilepaskan atau dibatalkan.
13
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31OESEMBER2016 DAN 2015/ YEARS ENDED 31DECEMBER2016 AND 2015 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus//n millions of Rupiah, unless otherwise specified)
2.
f.
g.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan)
POLICIES (Continued)
f
Aset dan liabilitas keuangan (Lanjutan)
Financial assets and liabilities (Continued)
Aset keuangan Perseroan dan entitas anak terd iri dari kas dan setara kas, piutang usaha pihak ketiga dan sebagian aset lancar lainnya, yang diklasifikasikan sebaga i "Pinjaman yang diberikan dan piutang", sedangkan liabilitas Perseroan dan entitas anak terdiri dari pinjaman bank jangka pendek, utang usaha, beban akrual, dan liabilitas jangka pendek lainnya, yang diklasifikasikan sebagai "Liabilitas keuangan diukur pada biaya perolehan diamortisasi" .
The financial assets of the Company and subsidiaries comprise cash and cash equivalents, trade receivables-third parties and part of other current assets, which are classified as "loans and receivables", whereas the financial liabilities of the Company and subsidiaries consist of short-term bank loans, trade payables, accrued expenses, and other current liabilities, which are classified as "Financial liabilities measured at amortized cost ".
"Pinjaman yang diberikan dan piutang" pada awal pengakuannya diukur sebesar nilai wajar, ditambah biaya transaksi signifikan yang dapat diatribusikan secara langs ung. Setelah pengakuan awal, aset keuangan ini diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi, dikurangi dengan penyisihan penuru nan nilai , bi la diperlukan.
"Loans and receivables" are initially measured at fair value, plus any significant directly attributable transaction costs. Subsequent to initial recognition, these financial assets are measured at amortized cost, net of provision for impairment, when necessary.
Penyisihan penurunan nilai diakui saat terdapat bukti yang cukup bahwa Perseroan dan entitas anak tidak mampu menagih sesuai dengan ketentuan awalnya.
A provision for impairment is recognized when there is objective evidence that the Company and subsidiaries will not be able to collect the amounts due according to the original terms.
"Liabilitas keuangan diukur pada biaya perolehan diamortisasi" pada pengakuan awalnya diukur sebesar nilai wajarnya dikurangi dengan biaya transaksi signifikan yang dapat diatribusikan langsung. Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan ini diukur sebesar biaya perolehan diamorti sas i.
"Financial liabilities measured at amortized cost" are initially measured at fair value less any significant directly attributable transaction costs. Subsequent to initial recognition, these financial liabilities are measured at amortized cost.
Aset dan li abilitas keuangan disaling-hapuskan dan nilai bersi hnya disajikan di laporan posisi keuangan ketika terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling-hapus dan terdapat intensi untuk menyel esaikan nilai secara neto, atau ketika aset tersebut direalisasi dan liabilitasnya diselesaikan secara simultan.
Financial assets and liabilities are offset and the net amount is presented in the statement offinancial position when there is a legal right of offset and there is an intention to settle on a net basis, or when the asset is realized and the liability settled simultaneously.
g.
Aset tetap
Tanah di saji kan disusutkan.
dengan
biaya
perolehan
dan
Fixed assets
Land is presented at acquisition cost and not depreciated.
tidak
14
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDAS IAN/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31DESEMBER2016 DAN 2015/ YEARS ENDED 3 1DECEMBER20 16 AND 2015 (Dal am jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus//n millions of Rupiah, unless otherwise specified)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNT ANSI YANG PENTING (Lanjutan) g.
Aset tetap se lain tanah diukur denga n model biaya, dimana pada pengakuan awa lnya diukur sebesar biaya pero lehan dan selanjutnya dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai .
Fixed assets other than land are measured using the cost model, i.e., initially measured at cost and subsequently net of accumulated depreciation and impairment losses.
Penyusutan aset tetap selain tanah dihitung dengan metode garis lurus selama taksiran masa manfaat sebagai berikut:
Depreciation of the fixed assets other than land is applied using the straight-line method, over the estimated useful lives as follows:
Bangunan Mesin dan peralatan lnventari s Kendaraan bermotor, helikopter, pesawat udara dan peralatannya
h.
g. Fixed assets (Continued)
Aset tetap (Lanjutan)
20 - 30 tahunlyears 8 - 25 tahun/years 4 - 5 tahun/years 4 - 16, 25 tahunlyears
Buildings Machinery and equipment Furniture and fixtures Motor vehicles, helicopters, aeroplane and related equipment
Aset dalam penyel esaian merupakan akumulasi dari biayabi aya bahan, peralatan serta bi aya lainnya yang berkaitan langsung dengan penyelesaian aset tetap. Akumulasi biaya tersebut akan direklasifikasi ke dalam akun aset tetap yang bersangkuta n pada saat pekerjaan selesai dan aset tersebut siap untuk di gunakan .
Assets under construction represent the accumulated cost of materials, equipment and other costs directly related to the construction of the fixed assets. The accumulated cost is reclassified to the related fixed asse1s when asset construction is completed and ready to put into service.
Biaya perbaikan dan pemeliharaan normal dibebankan ke laba rugi, sedangkan bi aya penambahan dan pemugaran signifikan ya ng menambah manfaat ekonomis masa depan aset tetap dikapitalisasi.
Normal repair and maintenance costs are charged to profit or loss, while cost of betterments and renovations that are significant and increase the fu ture economic benefits of the fixed assets are capitalized.
Aset tetap yang sudah tidak di gunakan atau yang dijual, dikeluarkan dar i kelompok aset tetap ya ng bersangkutan, sedangka n laba (rugi ) ya ng te1jadi dibukukan dal am laba rugi.
Fixed assets which are no longer utilized or sold are removed ji-om the related group offixed assets, and the gains (losses) are recorded in profit or loss.
Behan dibayar dimuka
II. Prepaid expenses Prepaid expenses are amortized over the benefited periods using the straight-line method.
Beban di bayar dimuka di amortisasi sesuai dengan masa manfaat beban ya ng bersangkutan menggunakan metode garis lurus.
15
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTIT AS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATA TAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31DESEMBER2016 DAN 2015/ YEARS ENDED 31DECEMBER2016 AND 2015 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus/ln millions of Rupiah, unless otherwise specified)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNT ANSI YANG PENTING (Lanjutan) i.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) i.
Penjabaran mata uang asing
Foreign currencies tra11slatio11
Mata uang fungsional dan mata uang pencatatan/pelaporan Perseroan dan entitas anak adalah Rupiah.
The functional and recording/reporting currency of the Company and subsidiaries is the Indonesian Rupiah.
Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan dalam Rupiah dengan kurs tanggal transaksi. Pada tanggal pelaporan, sa ldo aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan dal am Rupiah dengan kurs ya ng berlaku pada tanggal tersebut.
Transactions in foreign currencies are translated into Rupiah at the rates of exchange prevailing at transaction date. At the reporting date, balances of monetary assets and liabilities in foreign currencies are translated into Rupiah at the exchange rates prevailing at that date.
Per akhir tahun, kurs utama yang digunakan, berdasarkan kurs tenga h Bank Indonesia adalah sebagai berikut:
At year end, the main exchange rates used, based on Bank Indonesia middle rates, are as follows:
31 Desember/December
Dolar Amerika Serikat ("USO") Euro ("EUR")
2016
2015
Rupiah penuh/ In whole rupiah
Rupiah penuh/ In whole rupiah
13,436 14,162
13 ,795 I 5,070
Foreign exchange gains (losses), realized and unrealized, are recognized in the related year.
Laba (rugi) kurs, yang telah maupun yang belum direalisasi, diakui dalam tahun yang bersangkutan. j.
Pajak penghasilan
United States Dollar (" USD ") Euro ("EUR'')
j.
/11come tax
Beban pajak penghasilan terdiri dari beban pajak kini dan tangguhan, yang diakui dalam laba/ru gi kecuali jika pajak tersebut terkait dengan transaksi yang langsung diakui dalam ekuitas atau dalam pendapatan komprehensif lainnya.
Income tax expense comprises current and deferred taxes which are recognized in profit or loss except to the extent that they relate to items recognized directly in equity or in other comprehensive income.
Pajak kini adalah utang atau piutang pajak yang diharapkan atas penghasilan atau rugi kena pajak selama tahun be1jalan, dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substantif berlaku pada tanggal pelaporan keuangan, dan penyesuaian terhadap utang pajak tahun-tahun sebelumnya.
Current tax is the expected tax payable or receivable on the taxable income or loss for the year, using tax rates enacted or substantively enacted at the reporting date, and any adjustment to tax payable in respect ofprevious years.
16
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATA TAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAH UN BERAKHIR 31 DES EMBER 2016 DAN 2015/ YEARS ENDED 31DECEMBER2016 AND 2015 (Dal am j utaan Rupiah, kecual i dinyatakan khusus/Jn millions of Rupiah, unless otherwise specified)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNT ANSI YANG PENTING (Lanjutan) j.
k.
Pajak penghasilan (Lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) j.
Pajak tangguhan diakui atas sernua perbedaan ternporer antara nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tujuan pel aporan keuangan dan nil ai ya ng di gunakan untuk tujuan perpajakan. Pajak tangguhan ditentukan dengan menggunakan tarif paj ak ya ng diharapkan akan diterapkan terhadap perbedaan temporer pada saat pernbalikan, berdasarkan peraturan yang telah berlaku atau secara substantif berlaku pada tanggal pelaporan keuangan. Keuntun gan pajak di masa yang akan datang, seperti kornpensasi rugi fi skal, diakui se bagai pajak tan gguhan j ika kernungkinan realisasi manfaat tersebut di rnasa mendatang cukup besar.
Deferred tax is recognized in respect of temporary differences between the canying amounts of assets and liabilities for financial reporting purposes and the amounts used for taxation purposes. Deferred tax is measured at the tax rates that are expected to be applied to temporary differences when they reverse, based on the laws that have been enacted or substantively enacted at the reporting date. Future tax benefits, such as tax loss carry forwards, is recognized as deferred tax asset to the extent that realization of such benefits is probable.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan saling hapus di laporan posisi keuangan konsolidasian, kecuali jika ini ada lah untuk entitas yang berbeda, sesuai dengan penyajian aset dan liabili tas pajak kini .
Deferred tax assets and liabilities are offset in the consolidated statement of financial position, except if these are for different legal entities, in the same manner the current tax assets and liabilities are presented.
Laba per saham
k. Earnings per share Earnings per share are computed by dividing profit for the year attributable to owners of the Company with the weighted average of total outstanding/issued shares during the year.
Laba per saharn dihitung den gan rn ern bag i laba tahun be1jalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan total rata-rata tertimbang saham beredar/ diternpatkan dalam tahun ya ng bersangkutan. I.
m.
Income tax (Continued)
Transaksi dengan pihak-pihak berelasi
l.
Transactions with related parties
lstil ah pihak berelas i di gunakan sesuai denga n Pernyataa n Standar Akuntansi Keuangan ("PSAK") No. 7 (Revisi 20 10) tentang "Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi".
Related party terms used are in accordance with Statement of Financial Accounting Standard ("?SAK") No. 7 (2 010 Revision), "Related Party Disclosures ".
Sernua transaksi dan saldo signifikan dengan pihak-pihak bere lasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidas ian.
All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to the consolidated financial statements.
Segmen operasi
m. Operating segment An operating segment is a component of the Company and subsidiaries that engages in business activities which generate revenues and incur expenses, including revenues and expenses relating to transactions with other components, whose operating results are regularly reviewed by the chief operating decision maker to make decisions about resources to be allocated to the segment and assess its pe1f ormance.
Segmen operasi adalah suatu kom ponen dari Perseroan dan entitas anak yang melakukan aktivitas bisnis ya ng rn enghasilkan pendapatan dan menimbulkan beban, termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain, yang hasil operasinya dikaji ulang secara regular oleh pengambil keputusan operasional untuk rnembuat keputusan tentang sumber daya yang di alokasikan pada segmen tersebut dan rnenilai ki ne1j anya.
17
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTIT AS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATA TAN AT AS LAPORAN KEU ANGAN KONSOLIDASIAN/NOTES TO THE CONSOLJDATED FINANCIAL STATEMENTS TAH UN BERAKHIR 31 DESEM BER 2016 DAN 20 15/ YEARS ENDED 31DECEMBER2016 AND 2015 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus/In millions of Rupiah, unless otherwise specified)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNT ANSI YANG PENTING (Lanjutan)
m.
n.
Segmen operasi (Lanjutan)
111.
Operating segment (Continued)
Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang konsisten dengan pel aporan internal yang diberikan kepada pengambil keputusan operasional. Pengambil keputusan operasional Perseroan dan entitas anak adalah Direksi.
Operating segments are reported in a manner consistent with the internal reporting provided to the chief operating decision maker. Chief of operating decision maker of the Company and subsidiaries is the Board of Directors.
Pelaporan segmen operasi Perseroan dan entitas anak adalah berdasarkan segmen bisnis yang terdiri dari rokok, kertas karton dan lainnya.
The operating segment reporting of the Company and subsidiaries is based on business segments that consist of cigarettes, paperboards and others.
lmbalan kerja
11.
Employee benefits
Liabilitas yang diakui di laporan pos1s1 keuangan konso lidasian adalah nil ai kini liabilitas imbalan pasti pada tangga l laporan posisi keuangan sesua i dengan UU 13/2003 tentang ketenagakerjaan, dimana Perseroan dan entitas anak waj ib memberikan imbalan kepada karyawannya pada saat pemutusan hubungan kerja atau pada saat karyawan pensiun. lmbalan ke1ja ini diberikan berdasarkan masa ke1ja dan kompensasi karyawan pada saat pemutusan hubungan ke1ja atau pensi un .
The liabilities recognized in consolidated statement offinancial position are the present value of the defined benefit liabilities as at the statement of financial position date in accordance with Law 1312003 relating to labor regulations, in which the Company and subsidiaries are required to provide benefits to their employees when their employment is terminated or when they retire. These benefits are primarily based on years of service and employees' compensation at termination or retirement.
Liabi litas imbalan pasca-ke1ja Perseroan dan entitas anak dihitung sebesar nilai kini dari estimasi jum lah imbalan pasca-kerj a di masa depan yang timbul dari jasa ya ng telah diberikan oleh karyawan pada masa kini dan masa lalu. Perhitungan di lak ukan oleh aktuaris berkua li fikasi dengan metode projected unit credit.
Post-employment benefits liabilities of the Company and subsidiaries is calculated at present value of estimated fut ure benefits that the employees have earned in return for their service in the current and prior periods. The calculation is performed by qualified actuaries using the projected unit credit method.
Pengukuran kembali ni lai bersih atas liabilitas imbalan pasti (mi salnya keuntungan dan kerugian aktuari al) diakui segera da lam penghasilan komprehensif lainnya . Beban jasa lalu diakui pada laba rugi pada saat perubahan atau kurtailmen program te1jadi .
Remeasurements on the net defined benefit liability (for example, actuarial gains and losses) is recognized immediately in other comprehensive income. Past service costs is recognized in profit or loss when the amendment or curtailment of the program occurred.
Keuntungan atau kerugian dari kurtai lmen atau penyelesaian program manfaat pasti diak ui di laba rugi ketika kurtailmen atau penyelesaian tersebut terjadi.
Gains or losses on the curtailment or settlement of a defined benefit plan are recognized in profit or loss when the curtailment or settlement occurs.
18
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAl(J PT GUDANG GARAM Thk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOL!DASIAN/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31DESEMBER2016 DAN 2015/YEARS ENDED 31DECEMBER2016AND 2015 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus/ln millions of Rupiah, unless otherwise specified)
3.
3. KAS DAN SET ARA KAS 2015
2016 Kas: Rupiah Valuta as ing Total kas Bank pihak ketiga: Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Standard Chartered Bank Deutsche Bank AG PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Maybank Indonesia Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Panin Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Citibank, N.A. PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Selatan dan Bangka Belitung PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Barat Lainnya (masing-masing di bawah Rp I milyar) Total Rupiah Va luta asing PT Maybank Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Standard Chartered Bank Citibank N.A. Deutsche Bank AG PT Bank Panin Tbk Lainnya (masing-masing di bawah Rp I mil yar) Total valuta asing Tota l bank pihak ketiga
CASH AND CASH EQUIVALENTS
147,783 350 148, 133
211,623 367 211,990
196,045 85,604 64,614 61,271 58,943 23,134 21,178 15,999 14,760 5,540 2,914 1,763 1,5 17
691,341 273,054 67,916 590,797 39,991 81,795 30,103 21,652 7,305 448 3,055 1,126 2, 145
238
1, 162 1,850
1,867 555,387 .............................
2,921 1,816,661 .............................
108,985 83 , 159 35,627 5,247 4,570 1,448 1,370
67,117 91,277 157,504 6,709 14,764 11,180 1,439
602 241,008 ...........................
683 350,673 .............................
796,395
2, 167,334
.,
19
Cash on hand: Rupiah Foreign currency Total cash Cash in third parties' banks: Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Standard Chartered Bank Deutsche Bank AG PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Maybank Indonesia Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Panin Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Citibank, N.A. PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Selatan dan Bangka Belitung PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Barat Others (below Rp 1 billion each) Total Rupiah Foreign currency PT Maybank Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Standard Chartered Bank Citibank N.A. Deutsche Bank AG PT Bank Panin Tbk Others (below Rp 1 billion each) Total foreign currency Total cash in third parties' banks
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSO LIDAS IAN/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 3 1 DESEMBER2016 DAN 20I5 /YEARS ENDED 31DECEMBER2016 AND 2015 (Dalam jutaan Rup iah, kecua li dinyatakan kh usus/In millions of Rupiah, unless otherwise specified)
3. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued)
3. KAS DAN SET ARA KAS (Lanjutan) 2016 Depos ito berjangka pada bank pihak ketiga: Rup iah PT Bank Mega Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mayapada Internas ional Tbk PT Bank Ce ntra l Asia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Pan in Tbk PT Bank OCBC N ISP Tbk PT Maybank In donesia Tbk PT Bank Pennata Tbk PT Bank Rakyat Indonesi a (Persero) Tbk PT Bank Syariah Mega Indonesia Tota l Rupiah
2015
156,303 137,075 77,0 11 73,804 73 , 740 35, 147 30,207 28,569 25,000 8,736 5,000 650,592
99,357 36,232 50,000 65,998 66,003 673 26,807 1,497
............................'
Tota l depos ito berjangka pada bank pihak ket iga Kas dan setara kas Cerukan pada bank pihak ketiga: Rupiah PT Bank Central As ia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) T bk
Kas dan setara kas pe r laporan arus kas ko nsol idasian
650,592
346,567
Total time deposits in third parties' banks
1,595, 120
2,725 ,89 1
Cash and cash equivalents
(725 ,5 10) (27,735)
(775,604) (354,997) (330,588)
Bank overdraft Fam third parties' bank: Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
(753,245)
( 1,46 1,189)
84 1,875
1,264,702
Cash and cash equivalents in the consolidated statements of cash flows
20 15
2016 Tingkat suku bunga rata-rata per tahun: Depos ito be1jangka Rupiah Cerukan Rupiah
346,567 ..........................
Time deposits in third parties' banks: Rupiah PT Bank Mega Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mayapada lnternasional Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Panin Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Maybank Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Syariah Mega Indonesia Total Rupiah
5.00% - 9.50%
5.25% - I 0 .00%
7.25% - 9 .90%
8.50% - 9.90%
The average annual interest rates: Time deposits Rupiah Bank overdraft Rupiah
See Note 2 7 for details of balances in foreign currencies.
Lihat Catalan 27 untuk ri ncian saldo da lam val uta asing.
20
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOL!DASIAN/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAH UN BERAKHIR 31DESEMBER2016 DAN 20 15/ YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus/ /n millions of Rupiah, unless otherwise specified)
4. PIUT ANG USA HA PIHAK KETIGA
4.
Umur piutang usaha pihak ketiga adal ah sebagai berikut:
The aging of trade receivables, third parties, was as follows:
2016 Bel um jatuh tempo Jatuh tempo: I - 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari Lebih dari 90 hari
TRADE RECEIVABLES, THIRD PARTIES
20 15
1,52 1,632
1,272,5 68
331,814 23,666 169,867 42,970 2,089,949
206,856 22,778 13,989 51,907 1,568,098
No t yet due Past due: I - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days Over 90 days
Pada tanggal 3 1 Desem ber 2016, piutang usaha pihak ketiga sebesar Rp 568.317 juta (2015 : Rp 295 .530 juta) telah jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai. Hal ini terkait dengan sejumlah pe langgan ya ng tidak memiliki sejarah gaga! bayar.
As of 31 December 2016, trade receivables, third parties amounted to Rp 568,317 million (2015 : Rp 295,530 million) were past due but not impaired. These accounts relate to a number of independent customers with whom there was no recent history of default.
Manajemen berkeyakinan bahwa se luruh piutang dapat tertagih. Sehingga, penyisihan penurunan nil ai nih il.
Management believes that all receivables Therefore, the provision for impairment was nil.
Lihat Catatan 27 untuk rincian saldo dalam valuta as ing.
See Note 27 for details of balances in foreign currencies.
2015
20 16
Persediaan dalam pe1jalanan
collectible.
5. INVENTORIES
5. PERSEDIAAN
Barang jadi/daga nga n Bara ng dalam pengo lahan Bahan bak u/pembantu Pita cukai, PPN dan pajak rokok Suku cadang dan keperluan pabrik
are
4,968,672 796,25 1 25,276,884 4,739,887 1,550,020 37,331 ,7 14 2 13,5 08 37,545,222
Pada tangga l 31 Desember 20 16, se lu ruh persediaan diasuransikan terhadap ri siko kebakaran, pencurian, huru hara, penjarahan dan dengan total pertanggungan sebesar bencana a lam Rp 35.215.3 19 ju ta (20 15: Rp 34.428 .822 juta). Manajemen berkeyakinan bahwa total pertanggungan as uransi ini memadai.
21
4,787,066 686,974 27,364,945 2,439,092 1,496,060 36,774, 137 481,79 1 37,255,928
Finished goods/merchandise inventories Goods in process Raw/supplementary materials Excise duty ribbons, VA T and cigarette tax Spare parts and factory supplies Inventories in transit
As of 3 1 December 2016, all inventories were insured against the risk of fire, the.fl, riots, civil commotion damage and natural disaster for a total coverage of Rp 35,215,319 million (2015: Rp 34,428,822 million). Management believes that the total insurance coverage is adequate.
PT GUDANG GA RAM Tbk DAN ENTIT AS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN /NOTES TO THE CONSOLIDATED FINA NCIAL STATEMENTS TAHUN BER AKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015/YEARS ENDED 31DECEMBER2016 AND 2015 (Dal am jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus/Jn millions of Rupiah, unless otherwise specified)
6. BEBAN DIBAYAR DIMUKA
6. PREPAID EXPENSES 20 16
Beban perbaikan dan peme liharaan Beban prornosi Beban sewa Lainnya
7.
2015
183,394 61,374 41 ,333 46,983
16 1,330 56,542 52,850 39,022
333,084
309,744
7. OTHER CURRENT ASSETS
ASET LAN CAR LAINNY A
2016
Ua ng muka pernbelian persediaan Lainnya
8.
Repair and maintenance expenses Promotion expenses Rent expenses Others
20 15
147,926 34,454
203,117 57,022
182,380
260, 139
Advances purchase of inventories Others
8.
ASETTETAP
FIXED ASSETS
2016 Saldo awa l/ Beginn ing balance BIA YA PEROLE HAN: Tanah Bangunan Mes in dan peralatan ln ventaris Kendaraan bermotor, he likopter, pesawat udara dan peralatannya Aset da lam penye lesa ian
Penambah an/ Additions
Pengurangan/ Deductions
Reklasifika si/ Reclassifications
Sal do akhir/ Ending balance
622,986 4,630,853
190,295 16,05 0
(9,033) (1,210)
1,398,778
804,248 6,044,471
17,637,940 1,843,053
2,202 58,839
(2,246) (4,390)
2, 181,561 226,585
19,8 19,457 2, 124,087
2,054,782 26,789,6 14
176,697 444 ,083
(22,841) (39,720)
28,6 15 3,835,539
2,237,253 3 1,029,5 16
4,984,398 3 1,774,0 12 ......................................
2,050,726 2,494,809
(3,835,539) (39,720) .................................
22
...............................
3, 199,585 34,229, I0 I ........................
ACQUIS!TION COST land Buildings Mach inery and equipment Furniture and fix tures Motor vehicles, helicopters, aeroplane and related equipment Assets under construction
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDAS IAN/NOTES TO THE CONSOLJDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKH IR 3 1DESEMBER2016 DAN 20 15/ YEARS ENDED 31DECEMBER2016 AND 2015
(Da lam jutaan Rupiah, kecua li dinyatakan khusus/ln millions of Rupiah, unless otherwise specified)
8. ASET TET AP (Lanjutan)
8.
FIXED ASSETS (Continued)
2016 Saldo awal/ Beginning balance AKUMULASI PENYUSUTAN: Bangunan Mesin dan peralatan ln ventari s Kendaraan bermotor, he likopter, pesawat udara dan peralatannya
NILA! TERCATAT
Penambahan/ Additions
Pengurangan/ Deductions
Reklasifikasi/ Reclassifications
Saldo akhir/ Ending balance
(979,78 1)
(27 1,782)
I, 175
( 1,250,388)
(8,515,024) ( 1,263,769)
(1,314,383) (288,339)
2,246 4,213
(9,827,161) ( 1,547,895 )
(908,950) ( 11 ,667,524) ................................
(2 11 ,065) (2,085,569) ...............................
15 ,308 22,942
( I, I 04,707) ..........................
.. Jl..3.:7..~~? '.?.'.l. 20,498,950
20, I 06,488
ACCUMULATED DEPRECIATION: Buildings Machinery and equipmenl Furniture and fixtures Motor vehicles, helicopters, aeroplane and related equipment
CARRYING AMOUNT
2015 Sa ldo awal/ Beginning balance BIA YA PEROLEHAN: Tanah Bangunan Mesi n dan peralatan ln venta ri s Kenda raan bennotor, helikopte r, pesawat udara dan peralatannya Asel dalam penyelesaian
AKUMULASI PENYUSUTAN: Bangunan Mesin dan peralatan ln ventaris Kendaraan berm otor, he!ikopter, pesawat udara dan peralatannya
Pengurangan/ Deductions
Rek las ifikasi / Reclassifications
(3, 199)
978,332
622,986 4,630,853
1,9 17 43 ,538
(9,586) (3 ,011)
2,873,684 236,449
17,637,940 1,843,053
508,787 3,655,720
114,199
14,771 ,925 1,566,077
1,858,315
123 ,842
(30, 727)
103,352
2,054,782
22,360,824
283 ,496
(46,523)
4, 19 1,8 17
26,789,6 14
6,564,858 28,925,682
2,611,357 2,894,853 .. ...... ................•...
(4,19 1,8 17)
4,984,398 3 1,774,0 12
(46,523)
........................................
·························
(793,522)
( 188,574)
2,315
(979,78 1)
(7,385,973) ( 1,029,008)
(1,13 1,3 48) (237,815)
2,297 3,054
(8,515,024) (1,263 ,769)
(743,907)
( 189,833)
24,790
(908,950)
(1:!~7.?5.7.~l
32,456 ......................
... _JI_I... 6..6.7.?5.~~).
(9,952,4 10) ............... .. ... .... NILA! TERCATAT
Penambahan/ Additions
Sa ldo akhir/ Ending balance
....
..............................
20, I 06,488
18,973,272
23
ACQUIS!TfON COST. Land Buildings Machine1y and equipment Furniture and.fixtures Motor vehicles, helicopters, aeroplane and related equipment Assets under construction
ACCUMULATED DEPRECIA T!ON: Buildings Machinery and equipment Furniture and fixtures Motor vehicles, helicopters, aeroplane and related equipment
CARRYING AMOUNT
PT GUDANG CARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERA KHIR 31DESEMBER2016 DAN 2015/YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus/In millions of Rupiah, unless otherwise specified)
8.
8. ASET TET AP (Lanjutan)
FIXED ASSETS (Continued) Assets under construction consist of'
Aset dalam penyelesaian terdiri dar i: 2015
2016 Bangunan Mesin dan peralatan ln ventaris Kendaraan berm otor, he likopter dan pera latannya
346,259 2,806,397 38,400 8,529 3, 199,585
935,661 3,974,123 72,176 2,438 4,984,398
Buildings Machinery and equipment Furniture and fixtures Motor vehicles, helicopters and related equipment
Perse ntase penye lesa ian
5% - 95%
5% - 95%
Percentage of completion
Aset dal am penyelesaian pada tanggal diharapkan untuk se lesai di tahun 2017.
Penyusutan dibebankan pada : Biaya produksi Beban usaha
3 I Dese mber
Assets under construction as of 31 December 2016 are expected to be completed in 2017.
2016
20 16
2015
1,579,53 1 506,038 2,085,569
1,339,509 408,061 1, 747,570
Depreciation expense was charged to: Production costs Operating expenses
Pada ta ngga l 3 1 Desember 201 6 dan 2015, sebagian tanah dan bang unan Perseroan dengan nilai tercatat Rp 19.0 12 juta dijaminkan untuk pinjaman bank jangka pendek dari PT Bank Negara 1nd o nes ia (Persero) Tb k (Cata tan 10).
As of 31 December 2016 and 20 15, part of the Company's land and buildings at canying amount of Rp 19, 012 million was pledged as collateral for the short-term bank loan from PT Bank Negara l ndonesia (Persero) Tbk (Note JO).
Pada tanggal 3 1 Desember 2016, seluruh aset tetap (di luar tanah serta bangunan dan kendaraan bermotor tertentu) dengan nilai tercatat sebesar Rp 18.80 1.847 juta (20 15: Rp 18.575 .979 juta), diasuransikan terhadap ri s iko kebakaran, pencurian, penjarahan dan huru hara, benca na alam dan kece lakaan dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 25 .3 5 1.00 I ju ta (2015: Rp 23.684.792 juta). Manajemen berkeyakinan bahwa jumlah pertanggun gan as uran si ini mem ada i.
As of 31 December 2016, all fixed assets (excluding land, certain buildings and motor vehicles) at a total carrying amount of Rp 18,801,847 million (2015. Rp 18,575,979 million), were insured against the risk of fire, theft, civil commotion damage and riots, natural disaster and accident for a total coverage of Rp25,35 /,00I million (2015: Rp 23,684,792 million). Management believes that the total insurance coverage is adequate.
Dalam tahun 2016 dan 2015, Perseroan dan entitas anak menjua l aset teta p tertentu sebagai berikut:
Jn 2016 and 2015, the Company and subsidiaries sold certain fixed assets as follows:
Hasi l penjualan bersih N il ai tercatat Laba penjualan aset tetap
2016
2015
109,353 ( 16,778) 92,575
23 ,028 ( 14,067) 8,96 1
Net proceeds Carrying amount Gain on sale offixed assets
As of 31 December 2016 and 2015, the acquisition cost of fully depreciated assets that were still being used amounted to Rp 4,300,532 million and Rp 2,845,140 million, respectively.
Pada tanggal 3 1 Desember 2016 dan 2015, biaya pero lehan dari aset tetap yang te lah di susutkan penuh tetapi masi h digunakan ada lah mas ing-mas in g sebesar Rp 4 .300.5 32 juta dan Rp 2 .845. 140 juta.
24
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATA N ATAS LAPORAN KEUANGAN KO NSO LIDASIA N/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31DESEMBER2016 DAN 2015/YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016AND 2015 (Dalam jutaan Rupiah , kecuali dinyatakan khusus//n millions of Rupiah, unless otherwise specified)
8.
8. ASET TET AP (Lanjutan)
As of 31 December 2016, fair value of land and buildings of the Company and subsidiaries (including assets under construction) is amounted to Rp 16,813, 725 million. The fair value is calculated using the market comparison technique and cost technique. The fair value model considers quoted market prices for similar items when they are available, income and costs that are related to the property which were being valued and depreciated replacement cost when appropriate. Depreciated replacement cost reflects adjustment for physical deterioration as well as functional and economic obsolescence.
Pad a tanggal 3 I Desem ber 2016, ni lai wajar tanah dan bangunan (te rmasuk aset dalam penye lesaian) yang dimiliki Perse roan dan entitas anak adal ah sebesar Rp 16.8 13 .725 juta. N il a i wajar tersebut dihitung menggunakan teknik perbandingan nilai pasar dan teknik biaya. Model penil a ian mempertimbangkan harga pasar kuotasian untuk barang serupa apabila tersedia , pendapatan dan biaya yang berhubunga n dengan properti yang dinilai dan biaya pengganti yang telah di susutkan, apabila tepat. Biaya pengga nti yang te lah disusutkan mencerminkan penyesuaian untuk kerusakan fisik maupun keuangan fungsional dan ekonomi.
9.
9. ASET TIDAK LAN CAR LAINNY A
590,947 48,223 639,170
328,446 52,635 381,081
2015
2016
The Company and subsidiaries obtained shortterm bank loans in rupiah currency from the following banks:
Perseroan dan entitas anak mempero leh pinjaman bank j angka pendek dalam mata uang rupi ah dari bank -bank berikut ini:
Standard Chartered Bank
T ingkat bunga per tahun Rata-rata tertimbang tingkat suku bunga efektif per tahun pada akhir tahun
Advances for the purchase offixed assets Others
JO. SHORT-TERM BANK LOANS
10. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Nega ra Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank C IMB N iaga Tbk PT Maybank Indones ia Tbk The Bank o f Tokyo - Mitsubishi UFJ, Ltd.
OTHER NON-CURRENT ASSETS
2015
2016 Ua ng muka pembelian aset tetap Lainnya
FIXED ASSETS (Continued)
6,027,73 5 6,000,000 3,725,510 1,500,000 1,000,000 1,000,000 500,000
7,854,997 7,080,588 3,975,604 500,000 650,000 500,000
19,75 3,245
20,561,189
7.00%- 9.90%
8.50% - 10.00%
7.3 1%
9.46%
25
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank C/MB Niaga Tbk PT Maybank Indonesia Tbk The Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ, ltd. Standard Chartered Bank
Annual interest rates Weigh ted-average annual effective interest rate at year end
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN /NOTES TO THE CONSOLIDATED F!NANCJAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015/ YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus//n millions of Rupiah, unless otherwise specified)
10. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan)
JO. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Pad a tanggal 3 I Desember 20 I 6 dan 2015, pinjaman bank jangka pendek Perseroan dan entitas anak termasuk cerukan masingmasing sebesar Rp 753.245 juta dan Rp 1.461. I 89 juta (Catatan 3).
As of 31December2016 and 2015, short-term bank loans of the Company and subsidiaries included bank overdraft amounting to Rp 753,245 million and Rp 1,461, 189 million, respectively (Note 3).
Pada akhir 20 I 6, pmJaman bank jangka pendek dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk dijamin dengan sebagian tanah dan bangunan Perseroan dengan nilai tercatat Rp 19.012 juta (2015: Rp 19.012juta).
At year end 2016, short-term bank loan from PT Bank Negara lndonesia (Persero) Tbk is guaranteed by part of the Company's land and buildings with carrying amount of Rp 19,012 million (2015. Rp 19,012 million).
Perjanjian pinjaman bank jangka pendek yang diperoleh Perseroan dan entitas anak mencantumkan beberapa pembatasan, antara lain sehubungan dengan ketaatan rasio keuangan dan persyaratan administrasi yang telah ditentukan .
The short-term bank loan agreements entered into by the Company and subsidiaries include certain restrictions, among other things, on compliance with determined financial ratios and administrative requirements.
I nformasi mengenai tanggal jatuh tempo dari pinjaman pada tanggal 3 I Desember 2016 adalah sebagai berikut:
information on due dates of outstanding loans as of 31 December 2016 was as follows:
Kreditur/Lenders
Jatuh tempo/Due dates
4, 16, 18, 20 Januari/January, dan/and 22, 23 Maret/ March 2017 20 dan/and 23 Januari/January 2017 13 Januari/January, 3 Februari!February, danland 20, 21 Maret/March 2017 13 Januari/Janumy danland 15 Maret/ March 2017 16 .lanuari/January 2017 18 Januari /January dan/and 16 Maret/March 2017 16 Januari/January 2017
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk The Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ, Ltd. Standard Chartered Bank
JI.
11. UT ANG USAHA
Trade payables are mainly originated from purchase of raw/supplementary materials.
Utang usaha terutama berasal dari pembelian bahan baku/pembantu.
Utang usaha pada pihak ketiga Utang usaha pada pihak berelasi (Catatan 25)
TRADE PAYABLES
2016
2015
1,091,412 26,545 I, 117,957
2,349,264 21,075 2,370,339
Trade payables to third parties Trade payables to related parties (Note 2 5)
See Note 27 for details of balances in foreign currencies.
Li hat Catatan 27 untuk rincian saldo dalam valuta asing.
26
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CAT AT AN ATAS LA PO RAN KEUANGAN KONSOLIDAS IAN/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKH IR 3 1 DESEMBER20 16 DAN 2015 /YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016AND 2015 (Da lam j utaan Rupiah, kecua li dinyatakan khusus//n millions of Rupiah, unless otherwise specified)
12. TAXATION
12. PERPAJAKAN a. Taxes payable consist of
a. Utang pajak te rdiri dari :
2015
2016 Perseroan: Pajak Penghasil an Badan Pajak lainnya: Pasal 21 Pasal 23 /26 Pasal 22
270,215 20, 180 6,387 296,782 ...........................
Entitas anak: Paj ak Penghasi lan Badan Pajak lainnya
13,677 4,199 17,876
308,852
556, 163
Konso lidasi: Kini Tangguhan
2, 185,028 52,760 2,237,788 51,472 (30,806) 20,666 2,236,500 21,954 2,258,454
Beban pajak peng has il an
2,100,703 43,729 2, 144,432 ............................ 59,084 (2 1,075) 38,009 2, 159,787 22,654 2, 182,44 1
Company Current Deferred Subsidiaries: Current Deferred Consolidated: Current Deferred
c. The reconciliation between the consolidated accounting profit before income tax multiplied by the enacted tax rate and income tax expense is as follows: 2015
2016
Pengaru h pajak dari perbedaan permanen: Pe rseroan Entitas anak
Subsidiaries: Corporate Income Tax Other taxes
20 15
c. Rekonsil iasi antara laba akuntansi konsolidasian sebelum pajak penghasi lan dika likan tarif pajak yang berlaku dengan beban pajak ada lah sebagai berikut:
Laba akuntansi konso li dasian sebelum pajak penghasilan Tarif pajak yang berlaku
Company: Corporate Income Tax Other taxes: Article 21 Article 23126 Article 22
b. The components of income tax expense (benefit) are as follows:
20 16
Entitas anak: Kin i Tangguhan
7,440 3,495 3,029 538 ,287 , ..........................
5,193 6,877 12,070 ...........................
b. Komponen beban (penghasi lan) pajak adalah sebagai berikut:
Perseroan: Kin i Tangguhan
524,323
8,931, 136 25% 2,232,784 (4,784) 30,454 25,670 ............................ 2,258,454
27
8,635,275 25% 2,158,8 19 ........................... 16,3 16 7,306 23,622 ........................... 2, 182,441
Consolidated accounting profit before income tax Enacted tax rate Tax effect ofpermanent differences: Company Subsidiaries
Income tax expense
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATA TAN AT AS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 20 15/YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Da lam jutaan Rupiah, kecua li dinyatakan khusus//n millions of Rupiah, unless otherwise specified)
12. TAXATION (Continued)
12. PERPAJAKAN (Lanjutan) d. Rekonsi Iiasi fi ska l Perseroan adalah sebagai berikut:
d. The Company'sfiscal reconciliation is as follows:
20 16
Laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan Laba sebelum pajak penghasilan entitas anak Eliminasi transaksi de ngan entitas anak
Koreksi tiskal: Liabilitas imbalan pasca ke1ja Sumbangan Laba penjualan aset tetap Pendapatan bunga dan sewa Penyusutan aset tetap Lainnya Laba kena pajak Perseroan Tarif pajak yang berlaku Beban pajak kini Perseroan Pajak dibayar dimuka Perseroan PPh pasa l 22 PPh pasal 23 PPh pasal 25
Utang Pajak Penghasilan Badan Perseroan
2015
8,931, 136 39, 146 71,466 9,041,748
8,635,275 ( 122,8 11) 140,45 1 8,652,915
Consolidated profit before income tax Subsidiaries' profit before income tax Elimination of transactions with subsidiaries
44,8 10 22,013 448 (29,648) (354,003) 66,277
Fiscal corrections: Post-employment benefits liabilities Donations Gain on sale offixed assets Interest and rental income Depreciation offixed assets Others
8,740,1 12 25% 2, 185,028
8,402,812 25% 2, 100,703
Taxable profit of the Company Enacted tax rate Current tax expense of the Company
( 123,203) ( 117) ( 1,791,493) (1,9 14,813)
( 125, 147) (132) (1,451,101) (1,576,380)
71,736 30,972 2,478 (23, I 06) (348,581) (35,135)
524,323
270,2 15
Prepaid income taxes of the Company: Income tax article 22 Income tax article 23 Income tax article 25
Corporate Income Tax payable of the Company
Jumlah laba kena pajak tahun 2016 akan menjadi dasar pengisian Surat Pemberitahuan Tahunan ("SPT") pajak penghasi lan badan Perseroan.
The amount of 2016 taxable profit will become the basis for filing the Company 's corporate income tax return.
Jumlah laba kena pajak tahun 20 15 te lah sesuai dengan SPT paj ak penghas il an badan Perseroan.
The amount of 2015 taxable profit agreed with the amount reported in the Company's corporate income tax return.
28
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTIT AS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDAS IAN/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAH UN BERAKHIR 3 I DESEMBER 2016 DAN 2015/ YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus//n millions of Rupiah, unless otherwise specified)
12. PERPAJAKAN (Lanjutan)
12. TAXATJON (Continued)
e. Perbedaan temporer ya ng membentuk bagia n signifikan dari aset dan liabilitas pajak tangguhan pada tanggal 31 Desember 20 I 6 dan 20 I 5, adalah sebagai berikut:
20 15
Asel pajak tangguh an entitas anak, bersih Aset (li ab ilitas) paj ak tangguhan Perseroan: Laba belum terea li sasi dalam persediaan Liabilitas imbalan pasca ke1:ja Aset tetap Liab ilitas pajak tangguhan entitas anak, bersih
88,2 10
Aset (li abi litas) pajak tangguhan Perseroan: Laba belum terealisasi dalam persed iaan Liabilitas imbal an pasca kerja Aset tetap Liabilitas pajak tangguh an entitas anak, bersih
f.
Diakui di penghasilan komprehensif lain/ Recogn ized in other comprehensive
Diakui di laba atau ru gi/ Recognized in profit or loss
income
27,701
12,596
20 16 128,507
Deferred tax asset of subsidiaries, net Deferred tax assel (liability) of the Company:
200,919 203 ,502 (739,327) (334,906)
17,866 17,934 (88,560) (52,760)
(3,105) (338,0 11 )
3, 105 (49,655)
2014
Aset pajak tangguhan entitas anak, bersih
e. The items that give rise to significant portions of the deferred tax assets and liabilities as of 31 December 2016 and 2015 are as follows:
79,411
16,2 15 16,215
218,785 237,651 (827,887) (37 1,45 1)
Unrealized profits in inventories Post-employmem benefits liabilities Fixed assets Deferred tax liabilities of subsidiaries, net
16,2 15
(371,451)
Diakui di penghasilan komprehensi f lain/ Recognized in other comprehensive
Di akui di laba atau rugi/ Recognized in profit or loss
income
(5,5 11)
14,3 10
2015 88,210
Deferred tax asset of subsidiaries, net Deferred tax asset (liability) of the Company:
165,806 188,205 (649,283) (295 ,2 72)
35,113 I 1,202 (90,044) (43,729)
(9,392) (304,664)
6,765 (36,964)
Sesuai peraturan perpajakan di Indonesia, Perseroan dan entitas anak melaporkan/menyetorkan pajak untuk setiap perusahaan sebagai suatu badan hukum ya ng terpisah berdasarkan sistem self-assessment. Fiskus dapat menetapkan atau mengubah pajak-pajak tersebut dalam batas waktu yang ditentukan sesuai dengan ketentuan yang berlaku.
4,095
200,919 203,502 (739,327) (334,906)
(478) 3,6 17
(3 ,1 05) (338,0 11 )
4,095
f
29
Unrealized profits in inventories Post-employment benefits liabilities Fixed assets Deferred tax liabilities of subsidiaries, nel
Under the taxation laws of Indones ia, the Company and subsidiaries submit/pay individual company tax returns on the basis of self-assessment. The tax authorities may assess or amend taxes within the statute of limitations, under prevailing regulations.
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CAT AT AN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31DESEMBER2016 DAN 2015 /YEA RS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus//n millions of Rupiah, unless otherwise specified)
13. BEBAN AKRUAL
13. ACCRUED EXPENSES 20 16
Beban bunga Beban pemasaran Lainnya
20 15
102, 102 19,866 38,843 160,81 1
Li hat Catatan 27 untuk rincian saldo dalam valuta asi ng.
144,486 25 ,681 41 ,578 211,745
See Note 2 7 for details of balances in foreign currencies.
14. OTHER CURRENT LIABILITIES
14. LIABILIT AS JANG KA PEND EK LAINNY A 2015
2016 Utang pembelian aset tetap Uangjaminan distributor Lainnya
Interest expense Marketing expenses Others
19,882 187,065 83,639 290,586
Li hat Catatan 27 untuk rincian saldo dalam valuta as ing.
123, 192 170,454 52,004 345,650
Payables for the purchase affixed assets Distributors ' guarantee deposits Others
See Note 27 for details of balances in foreign currencies.
15. EMPLOYEE BENEFITS
15. IMBALAN KERJA a. lmbal an pasca ke1ja
a.
Post-employmenl benefits
Perseroan dan entitas anak membukukan kewaj iban atas imbalan pasca ke1ja karyawan sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No . 13/2003.
The Company and subsidiaries provide post-employment benefits obligation for its qualifj1ing employees in accordance with Labor law No. 1312003.
Kewajiban imbalan pasca ke~ja tersebut dihitung oleh PT Willis Towers Watson Purbajaga, aktuaris berkualifikasi, dengan menggunakan metode projected unit credit.
The post-employment benefits liabilities was calculated by PT Willis Towers Watson Purbajaga, a qualified actuary, using the projected unit credit method.
20 15
2016 Perubahan kewajiban imbalan pasti
Kewajiban imbalan pasti, awal tahun
1,114,407
1,012,077
11 9,050 95 ,497
11 2,546 78, 105
Termasuk dalam laba rugi
- Beban jasa kini - Beban bunga
(41,217) 33,64 1
105,846 9,566
Lainnya
- lmbalan yang dibayarkan Kewajiban imbalan pasti, akhir tahun
Included in profit or loss Current service cost Interest cost Included in other comprehensive income
Termasuk dalam penghasilan komprehensif lain
Kerugian (keuntungan) aktuarial yang timbul atas: - Asumsi finansial - Penyesuaian pengalaman
Movement in defined benefits obligation Defined benefits obligation, beginning ofyear
(80, 745) 1, 114,407
(66,976) 1,3 77,390 30
Actuarial losses (gains) arising from: Financial assumptions Experience adjustment Others Benefits paid Defined benefits obligation, end ofyear
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31DESEMBER2016 DAN 2015/ YEARS ENDED 31DECEMBER2016 AND 2015 (Dal am jutaan Rupi ah, kecuali dinyatakan khusus/ln millions of Rupiah, unless otherwise specified)
15. EMPLOYEE BENEFITS (Continued)
15. IMBALAN KERJA (Lanjutan)
a. Post-employment benefits (Co ntinued)
a. lmbalan pascake1ja (Lanjutan) 2015
2016 lnformasi histori s: Nil ai kini kewajiban imbalan pasti Penyesuaian pengalaman yang timbul pada li abi litas program
1,377,390
9,566
1, 11 4,407
1,012,077
60,742
33 ,641
b.
b. Asumsi aktuaria
2012
1,054,940
( 129,796)
1,3 42, 13 3
Historical information : Present value of the defined benefits obligation
(27,983)
Experience adjustments arising on plan liabilities
Actuarial assumptions Principal actuarial assumptions used in computing the amount of the post-employment benefits obligation as of 31 December 2016and2015 were as follows:
Asumsi aktuaria utama ya ng di gunaka n dalam menghitung jumlah kewaj iban imbalan pasca ke1ja pada tangga l 3 1 Desember 2016 dan 2015 adal ah sebaga i berikut:
2015
201 6 Tingkat kenaikan upah per tahun Tingkat bunga diskonto per tahun
201 3
2014
Salary increment rate per annum Discount rate per annum
7.50% - 8.00% 8.75% - 9.25%
7.00% - 9.00% 8. 00% - 8.50%
Pada tanggal 3 I Desember 20 I 6, rata-rata terti mbang durasi kewajiban imbalan pasti adalah I 0, 11 tahun (2015 : I 0,06 tahun).
As of 31 December 2016, the weighted-average duration of the defined benefits obligation was I 0.11 years (2015: IO. 06 years).
Tingkat diskonto di gunakan dalam menentukan nilai kini kewajiban imbal an kerja pada tanggal penilaian . Secara umum, tingkat di skonto biasanya ditentukan sesuai dengan ketersediaan obligasi pemerintah dengan kualitas tinggi yang ada di pasar modal aktif pada tanggal pel aporan.
The discount rate is used in determining the present value of the benefits obligation at valuation date. In general, the discount rate is usually determined in line with the availability of high quality government bond in the active capital market at the reporting date.
Asumsi tingkat kenaikan upah di masa depan memproyeksikan kewajiban imbal an ke1ja mulai dari tanggal penilai an sampai dengan usia pensiun normal. Tingkat kenaikan gaji pada umumnya ditentukan berdasarkan penyes uaian inflasi terhadap tingkat upah dan kenaikan masa kerja.
The future salary increase assumption projects the benefits obligation starting from the valuation date up to the normal retirement age. The increase rate of salary is generally determined based on inflation adjustment to pay scales and increase in length of service. c. Sensitivity analysis
c. Analisa sensitivitas
Reasonably possible changes at the reporting date to one of the actuarial assumptions, holding other assumptions constant, would have affected the defined benefits obligation by the amount shown below:
Kemungki nan perubahan yang wajar pada tanggal pelaporan terhadap salah satu asumsi aktuarial , dimana asu msi lainnya konstan, akan mempengaruhi kewajiban imbalan pasti dengan nilai di bawah ini: Na ikJ Increase T ingkat bunga (pergerakan 1%) T i11gka1 kenaikan upah (pe rgeraka 11 1%)
20 16 Turu11/ Decrease
( 124,000) 144,495
145,08 5 ( 122,095)
31
Na ikJlncrease (93,789) I 09,328
2015 Turun!Decrease 109,051 (95,628)
Discount rate(!% movement) Salary growth rate(/% movement)
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOL!DAS!AN/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKH!R 31DESEMBER2016 DAN 2015/ YEARS ENDED 31DECEMBER2016 AND 2015 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus/ln millions of Rupiah, unless otherwise specified)
15. EMPLOYEE BENEFITS (Continued)
15. IMBALAN KERJA (Lanjutan) c.
Analisa sensitivitas (Lanjutan)
c. Sensitivity analysis (Continued)
Meskipun analisa tersebut tidak memperhitungkan keseluruhan distribusi arus kas ya ng diharapkan atas program tersebut, analisa tersebut memberikan perkiraan sensitivitas asumsi yang ditunjukkan.
Although the analysis does not take account of the full distribution of cash flows expected under the plan, it approximates the sensitivity of the assumption shown. d. Post-employment benefits expense recognized consolidated profit or loss is as follows:
d. Beban imbalan pasca-kerja yang diakui dalam laba rugi konsolidasian adalah sebagai berikut:
119,050 95,497 214,547
Current service cost Interest cost
112,546 78, 105 190,651 2015
2016 Dibebankan pada: Biaya produksi Beban usaha
80,899 133 ,648 214,547
Charged in.· Production costs Operating expenses
73, 129 117,522 190,65 1
16. SHARE CAPITAL
16. MODAL SAHAM Modal dasar: Jumlah saham Nilai nominal per saham (dalam rupiah penuh) Total nominal Modal ditempatkan dan disetor penuh: Jumlah saham Total nominal Susunan pemegang saham Perseroan 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: Pemegang saham Ny. Juni Setiawati Wonowidjojo Tn. Susilo Wonowidjojo Tn. Lucas Mulia Suhardja PT Suryaduta lnvestama PT Suryamitra Kusuma Lainnya
the
2015
2016 Biaya jasa kini Biaya bunga
in
Authorized capital: Number of shares Par value per share (in whole rupiah) Total par value Issued and paid-up capital: Number of shares Total par value
2,316,000,000 sahamlshares Rp 500 Rp I, 158,000 jutalmillion 1,924,088,000 sahamlshares Rp 962,044 jutalmi!lion pad a
The composition of the Company's 3 I December 2016 was as follows :
tanggal
Jumlah saham/ Number of shares
Total nominal/ Par value Rp juta/million
shareholders
as
of
Shareholders
%
Mrs. Juni Setiawati Wonowidjojo
11 ,23 1,645
5,616
0.58
1,709,685
854
0.09
Mr. Susi/a Wonowidjojo
5,600
3
0.00
Mr. Lucas Mulia Suhardja
1,333, 146,800
666,574
69.29
PT Suryaduta lnvestama
120,442,700
60,221
6.26
PT Suryamitra Kusuma
457,551,570
228,776
23.78
Others
1, 924,088,000
962,044
100.00
32
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31DESEMBER2016 DAN 2015/YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus//n millions of Rupiah, unless otherwise specified)
16. MODAL SAHAM (Lanjutan)
16. SHARE CAPITAL (Continued)
Susunan pemegang saham Perseroan 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut:
Pemegang saham
pad a
tanggal
Jumlah saham/ Number of shares
Ny . Juni Setiawati Wonowidjojo
The composition of the Company's 31 December 2015 was as follows:
Total nominal / Par value Rp juta!million
%
shareholders
as
of
Shareholders
I 0,376,800
5, 188
0.54
Mrs. Juni Setiawati Wonowidjojo
Tn. Susilo Wonowidjojo
7,325,400
3,663
0.38
Mr. Susilo Wonowidjojo
PT Suryaduta Investama
1,333, 146,800
666,574
69.29
PT Suryaduta lnvestama
PT Suryamitra Kusuma
120,442, 700
60,221
6.26
PT Suryamitra Kusuma
Lainnya
452, 796,300
226,398
23.53
Others
1,924,088,000
962,044
100.00
17.
17. CAPITAL PAID IN EXCESS OF PAR
AGIO SAHAM
Merupakan selisih antara harga penawaran saham Rp I 0.250 (rupiah penuh) per saham dengan nilai nominal Rp 1.000 (rupiah penuh) per saham dari 57.807.800 saham yang dijual dalam masa penawaran perdana 21 Juli - 3 Agustus 1990, dimana sej umlah Rp 481.022 juta direklas ifikasi menjadi modal saham dengan pengeluaran saham bonus dalam tahun 1996 (Catatan I).
18.
Represents the premium as a result of the difference between offering price of Rp 10,250 (whole rupiah) and par value of Rp 1,000 (whole rupiah) per share from 57,807,800 shares sold during the initial public offering period of 21 July - 3 August 1990, of which Rp 481,022 million was reclassified to share capital through the issuance of bonus shares in 1996 (Note 1).
18. DIFFERENCE FROM TRANSACTION WITH NON-CONTROLLING INTEREST
SELISIH TRANSAKSI DENGAN PIHAK NONPENGENDALI
Represents the excess of the amount paid to purchase the shares fi'Oin non-controlling shareholders over the adjusted carrying amount of the non-controlling interest.
Merupakan se lisih lebih dari jumlah yang dibayarkan untuk mernbeli saham dari pemegang saham nonpengendali dengan nilai tercatat kepentingan nonpengendali yang disesuaikan .
19.
19. APPROPRIATED RETAINED EARNINGS
SALDO LABA DICADANGKAN
Represents the statutory reserve which was set up to comply with the provisions of Indonesian Company Law.
Merupakan penyisihan cadangan wajib yang dibentuk untuk memenuhi ketentuan Undang-Undang Perseroan Terbatas.
33
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN /NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015/YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus/ln millions of Rupiah, unless otherwise specified)
20.
PENDAPATAN
20.REVENUE 2016
2015
Represent net sales/operating revenue (after deduction of sales returns and discounts):
Merupakan penjualan/pendapatan usaha bersih (setelah dikurangi retur dan potongan penjualan): Ekspor: Sigaret kretek mesin Sigaret kretek tangan Kertas karton Lainnya
2,599,395 5,301 250,421 82,838 2,937,955
2,454,893 4,608 233,672 87,552 2,780,725
65,897 ,637 6,576,891 37,851 651,160 172,653
60,902, 117 5,827,886 41,544 594,681 218,620
73,336, 192 ...........................
67,584,848 ...............................
68,497,032 6,582, 192 37,851 901,581 255,491
63,357,010 5,832,494 41,544 828,353 306,172
76,274,147
70,365,573
Lokal: Sigaret kretek mesin Sigaret kretek tangan Rokok klobot Kertas karton Lainnya ,
Total: Sigaret kretek mesin Sigaret kretek tangan Rokok klobot Kertas karton Lainnya
Dalam tahun 2016 dan 2015, tidak ada penjualan/ pendapatan usaha dari pelanggan yang melebihi I 0% dari total penjualan/pendapatan usaha.
34
Export: Machine-made clove cigarettes Hand-rolled clove cigarettes Paperboard Others
Domestic: Machin e-made clove cigarettes Hand-rolled clove cigarettes Klobot (corn silk) clove cigarettes Paperboard Others
Total: Machine-made clove cigarettes Hand-rolled clove cigarettes Klobot (corn silk) clove cigarettes Paperboard Others
In 2016 and 2015, there was no sales/operating revenue earned from any customer exceeded 10% of total sales/operating revenue.
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLJDASIAN/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015/ YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Dal am jutaan Rupiah, kecual i dinyatakan khusus/ln millions of Rupiah, unless otherwise specified)
21. COST OF SALES
21. BIAY A POKOK PENJUALAN 2015
2016 Rokok dan kertas karton: Biaya produksi langsung: Bahan baku yang digunakan Upah langsung Biaya produksi tak langsung Total biaya produksi Persediaan awal barang dalam pengolahan Persediaan akhir barang dalam pengolahan Biaya pokok produksi Pita cukai, PPN dan pajak rokok Persediaan awal barang jadi/ dagangan Pembelian barang dagangan Persediaan akhir barangjadi/ dagangan Barang jadi untuk promosi dan lain-lain Biaya pokok penjualan rokok dan kertas karton Biaya pokok penjualan lainnya
13,478,135 624,539 3, 187,620
13,429,219 560,067 3, 158,386
17,290,294 686,974 (796,251)
17, 147,672 759,919 (686,974)
17, 181,017 42,602,291
17,220,617 37 ,681,016
59,783,308
54,901,633
4,787,066 152, 188
4,600,599 122,043
(4,968,672) (285 ,934)
(4,787,066) (205, 110)
59,467,956 189,475 59,657,431
54,632,099 247,863 54,879,962
Ending balance ofgoods in process Cost of goods manufactured Excise duty ribbons, VAT and cigarette tax Beginning balance offinished goods/ merchandise inventories Purchase of merchandise inventories Ending balance offinished goods/ merchandise inventories Finished goods for promotion and others Cost of sales of cigarettes and paperboard Cost of other sales
22. OPERA TING EXPENSES
22. BEBAN USAHA 2015
2016
Selling expenses:
Beban Penjualan: Transportasi , pengangkutan, iklan, promosi dan beban pemasaran lainnya Kompensasi karyawan Keperluan kantor, perbaikan dan pemeliharaan Penyusutan aset tetap Lain-lain
Cigarettes and paperboard: Direct production costs: Raw materials used Direct labor Indirect production costs Total production costs Beginning balance of goods in process
2, 178,251 1,204,638 408 ,905 111, 153 133,666 4,036,613
35
1,825,069 883,945 383,676 100,917 124,553 3,318, 160
Transportation, ji-eight, advertising, promotion and olher marketing expenses Employees' compensation Office supplies, repairs and maintenance Depreciation offixed assets Miscellaneous
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTIT AS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CAT AT AN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 / YEARS ENDED 31 DECEMBER 20I6 AND 2015 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus/In millions of Rupiah, unless otherwise specified)
22. OPERA TING EXPENSES (Continued)
22. BEBAN USAHA (Lanjutan) 2016
2015 General and Administrative Expenses:
Behan Umum dan Administrasi:
Kompensasi karyawan Penyusutan aset tetap Perbaikan dan pemeliharaan Utilitas Perjalanan dinas dan akomodasi Keperluan kantor, komunikasi , dan jasa profesional Asuransi Sumbangan, jamuan tamu/atensi relasi, Pajak Bumi dan Bangunan Lain-lain
898,171 394,885 259,986 166,526 120,743
833,791 307,144 251 ,541 172,033 86,240
92,382 39,665
75 ,043 59,806
43,846 591,583 2,607,787
34,067 441,545 2,261,210
6,644,400
5,579,370
23. EARNINGS PER SHARE
23. LABA PER SAHAM 2016 Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan ke pemilik entitas induk (dalamjutaan Rupiah) Total rata-rata tertimbang saham beredar/ ditempatkan (dalam ribuan saham) Laba per saham dasar dan dilusian (dalam Rupiah penuh)
Employees' compensation Depreciation offixed assets Repairs and maintenance Utilities Travelling and accommodation Office supplies, communication, and professional fees Insurance Donations, entertainment, Tax on Land and Building Miscellaneous
2015
6,677,083
6,435,654
1,924,088
1,924,088
3,470
3,345
Current year profit attributable to owners of the Company (in millions o.f Rupiah) Weighted average of total outstanding/ issued shares (in thousands of share) Earnings per share, basic and dilutive (in whole Rupiah)
The Company and subsidiaries do not have any dilutive potential shares; therefore, diluted earnings per share is equivalent to basic earnings per share.
Perseroan dan entitas anak tidak memiliki efek berpotensi saham yang bersifat dilutif, sehingga laba per saham dasar sama dengan laba per saham dilusian.
24. CASH DIVIDENDS
24. DIVIDEN KAS Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan tanggal 21 Juni 2016 (risalah dibuat oleh notaris Si ti Nurul Yuliami, S.H., M.Kn., dengan akta No. 56) memutuskan untuk membagikan dividen kas sejumlah Rp 5.002.629 juta [Rp 2.600 (Rupiah penuh) per saham].
The Annual General Shareholders ' Meeting of the Company on 21 June 20I 6 (minutes prepared by notary public Si ti Nurul Yuliami, S.H. , MKn., by deed No. 56) resolved to declare cash dividends in the amount o.f Rp 5,002,629 million [Rp 2,600 (whole Rupiah) per share}.
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan tanggal 27 Juni 2015 (risalah dibuat oleh notaris Siti Nurul Yuliami , S.H., M.Kn., dengan akta No. 92) memutuskan untuk membagikan dividen kas sejumlah Rp 1.539.270 juta [Rp 800 (Rupiah penuh) per saham].
The Annual General Shareholders ' Meeting of the Company on 2 7 Jun e 2015 (minutes prepared by notary public Si ti Nuntl Yuliami, S.H. , MKn., by deed No. 92) resolved to declare cash dividends in the amount of Rp 1,539,270 million [Rp 800 (whole Rupiah) per share].
36
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOL!DASIAN/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015/YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Dal am jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus//n millions of Rupiah, unless otherwise specified)
25. RELATED PARTY TRANSACTIONS
25. TRANSAKSI PIHAK BERELASI lkhtisar transaksi Perseroan dan entitas anak dengan pihak-pihak berelasinya pada tahun 2016 dan 20 15 adalah sebagai berikut:
Summary of transactions of the Company and subsidiaries with their related parties in 2016and2015 was as follows:
Pernbelian
Purchases
Persentase dari total pern be! ian/ Percentage from total purchases
Jumlah/Amount 2015 2016
PT Surya Zig Zag PT Tarnan Sriwedari
lkht isar
saldo
dengan
202,685 27,080 229,765
pihak-pihak
berelasi
pada
2016
209,807 18,536 228,343
1.77% 0.24% 2.01%
2015 1.35% 0.12% 1.47%
Summary of balances with the related parties 31December2016 and 2015 was as/allows:
tanggal
31 Desernber 20 16 dan 20 15 adalah sebagai berikut:
as
of
Trade payables
Utang usaha Persentase dari total utang usaha/ Percentage ji·om total trade payables
Jumlah /Amount 2016 2015
PT Surya Zig Zag PT Tarnan Sriwedari
PT Surya Zig Zag PT Taman Sriwedari
26,276 269 26,545
2016
20,892 183 2 1,075
2.35% 0.02% 2.37%
2015 0.88% 0.01% 0.89%
PT Surya Zig Zag PT Taman Sriwedari
Compensation
Kornpensasi Total kornpe nsasi (irnbalan ke1ja jangka pendek) direksi dan kornisaris Perseroan pada tahun 20 16 dan 2015 adalah rnasingrnasing sebesar Rp 84 .744 juta dan Rp 61.305 juta.
Total compensation (short-term employee benefits) of the Company' directors and commissioners in 2016 and 2015 were Rp 84, 744 million and Rp 61,305 million, respectively.
Rincian sifat hubungan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:
Details of the nature of relationships with related parties are as follows:
Pihak-pihak berelasi/Related parties
Si fa t hubungan/Nature of relationship
PT Surya Zig Zag
Dirniliki oleh pernegang saharn akhir yang sarna/ Owned by the same ultimate shareholders Dirniliki oleh pernegang saharn akh ir yang sarna/ Owned by the same ultimate shareholders Personil rnanajernen kunci/Key management personnel
PT Tarnan Sriwedari Kornisaris dan Direksi!Commissioners and Directors
37
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK I PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSO LI DAS IAN/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TA HUN BERAKHI R 3 1 DES EMBER 20 16 DAN 20 15/YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali di nyatakan khusus//n millions of Rupiah, unless otherwise specified)
26. SEGMENT INFORMATION
26. INFORMASI SEGMEN 20 16 Rokok/ Cigareues PENDAPATAN Pihak ekste rna l Antar segmen
75,363., I 03
Tota l pendapatan
75,363, I 03
LABA Laba segrnen Beban bunga Laba sebe lum pajak penghas ilan
I 0,0 17, I 05 (I , 190,902)
Kertas karton/ Paperboard
La in-l ain/ Others
903,697 5 15,6 12
7,347 95,598
(6 11 ,2 10)
1,4 19,309
I 02,945
(6 11 ,2 10)
79,384
25,335
2 14
El iminas i/ Eliminations
Kon so lidas i/ Consolidated 76,274, 147
REVENUE External customers Inter-segment
76,274, 147
Total revenue
I 0, 122,038 ( I, 190,902) 8,93 1, 136 (2,258,454)
Be ban paj ak penghas iIan
6,672,682
Laba tahun betj al an Penghasi lan ko mprehensi f lain , sete lah pajak
(86,60 I)
Ju mlah penghasi lan kompre hensif
6,586,08 1
60,598, 780 23,208,692
1,494 ,522 204,020
920,386 27,76 1
(62,054) (53,067)
62,95 1,634 23,387,406
2,333,867 2,006,221
25 ,085 35,074
ln fo rrnas i geografis Indonesia
2,494,809 2,085,569
135 ,857 44,274
Di luar/ Outside Indo nes ia
Ke rtas karton La in nya
2,687,534
75,363, I 03
653,276
250,42 1
903,697
Kertas karton La innya
7,347
7,347 2,937,955
1,455 ,085 570,070
347,422
1,455,085 9 17,492
62,604 ,2 12
34 7,422
62,95 1,634
38
Sales/operating revenue Cigarettes Paperboard Others
76,274, 147
60,579,057
60,579,057
Capital expenditures Depreciation
Geographical information
72,675,569
73,336, 192
Asel Rokok
Segment assets Segment liabilities
Tota l
Penj ualan/pendapatan usaha Rokok
income
OTHER SEGMENT INFORMA TION
INFORMAS I SEGMEN LA !NNY A Pero lehan aset tetap Pe nyusutan
Profit for the year Other comprehensive income, net oftax Total comprehensive
ASSETS AND LIABILITIES
ASET DAN LI ABI LI TAS Asel segmen Liab ilitas segrnen
PROFIT Segment profit Interest expense Profit before income tax Income lax expense
Assets Cigarettes Paperboard Others
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK I PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CAT AT AN AT AS LA PO RAN KEUANGAN KONSOL!DAS IANINOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHJ R 31 DESEMBER 20 16 DAN 20 15/YEARS ENDED 31DECEMBER2016 AND 2015 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khus us//n millions of Rupiah, unless otherwise specified)
26. SEGMENT INFORMATION (Continued)
26. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) 20 15
Kertas karton/ Paperboard
Rokok/ Cigareues
Lai n-l ain/ Others
Elimi nasi/ Eliminations
Konso lidasi/ Consolidated REVENUE
PENDAPATAN Pihak eksterna l Antar segmen
69,526,035
Total pendapatan
69,526,035
LABA Laba segmen Beban bunga Laba sebe lum pajak penghasi lan Beban pajak penghasi Ian
830,358 5 15,078
9, 180 79, 150
(594,228)
1,345,436
88,330
(594,228)
78,032
20,088
1,3 16
9,965,431 ( 1,429,592)
70,365,573
External customers Inter-segment
70,365,573
Total revenue
10,064,867 ( 1,429,592) 8,635,275 (2, 182,44 1)
Laba tahun be1jalan Penghas il an komprehensi f lain, sete lah pajak
J um lah penghasi Ian komprehens if
6,452,834
Profit fi!r the year
5,682
Other comprehensive income, net of tax Total comprehensive
6,458,5 16
6 1,448,31 1 25,346,767
1,407,330 178,000
7 11 ,302 25,066
(6 1,530) (52,329)
63,505,413 25,497,504
2,873,697 1,675,405
14,495 36,085
ln fo rmas i geograli s Indonesia Penjualan/pendapatan usaha Rokok Kertas karton La innya
Aset Rokok Kertas karton Lainnya
Segment assets Segment liabilities OTHER SEGMENT INFORMATION
INFORMAS I SEGMEN LAlNNY A Pero lehan aset tetap Penyus utan
income
ASSETS AND L!AB!l!TJES
ASET DAN LIAB lLI TAS Aset segmen Liab ilitas segmen
PROFIT Segment profit Interest expense Profit before income tax Income tax expense
2,894,853 1,747,570
6,66 1 36,080
Di luar/ Outside In dones ia
Geographical in.formation
Total
66,978,983 596,685 9, 180
2,547,052 233 ,673
69,526,035 830,358 9, 180
67,584,848
2,780,725
70,365,573
61,43 1,780 1,362,580 348,525
362,528
6 1,43 1,780 1,362,580 71 1,053
63, 142,885
362,528
63,505,413
39
Capital expenditures Depreciation
Sa/es/operating revenue Cigarettes Paperboard Others
Assets Cigarettes Paperboard Others
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK I PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CAT AT AN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEM BER 2016 DAN 2015/YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Dalam jutaan Rupiah , kecuali dinyatakan khusus//n millions of Rupiah, unless otherwise specified)
27. INSTRUMEN KEUANGAN
27. FINANCIAL INSTRUMENTS
Klasifikasi dan nilai wajar
Classification and fair value
Instrumen keuangan Perseroan dan entitas anak pada tanggal 3 1 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai beriku t:
Financial instruments of the Company and subsidiaries as of 31 December 2016 and 2015 consist of the .following:
2016 Aset keuangan Pinjaman ya ng diberikan dan piutang: Kas dan setara kas Piutang usaha pihak ketiga Aset lancar lainnya
Liab ilitas keuangan Liabi litas keuangan lainnya: Pinj aman bank jangka pendek Uta ng usaha Beban akrual Li abi li tas jangka pendek lainnya
2015
2,725,891 1,568,098 57,022 4,351,0 11
1,595, 120 2,089,949 34,454 3,7 19,5 23
Financial assets Loans and receivables: Cash and cash equivalents Trade receivables, third parties Other current assets
20,561, 189 2,370,339 21 1,745 345 ,650 23,488,923
19,753,245 1,117,957 160,811 290,586 21,322,599
Financial liabilities Other financ ial liabilities: Short-term bank loans Trade payables Accrued expenses Other current liabilities
Kecuali kas dan setara kas dan p111Jaman bank jangka pendek, se luruh aset dan liabilitas keuangan lainnya Perseroan dan entitas anak tidak mengandung bunga. Seluruh aset dan li abi litas keuangan lainnya Perseroan dan entitas anak diharapkan dapat tereali sasi atau diselesaikan dalam waktu dekat. Oleh karenanya, nilai tercatat diperkirakan mendekati nil ai wajar, karena dampak dari di skonto tidak signifikan.
Except fo r cash and cash equivalents and short-term bank loans, all other financial assets and liabilities of the Company and subsidiaries are non-interest bearing. All financial assets and liabilities of the Company and subsidiaries are expected to be realized or settled in near term. There.fore, the carrying amounts approximate the fair values, as the impact of discounting is not significant.
Manajemen risiko keuangan
Financial risk management
Risiko utama yang timbul dari aset dan liabilitas keuangan Perseroan dan entitas anak adalah risiko kredit, risiko likui ditas dan risiko pasar.
The main risks arising from the financial assets and liabilities of the Company and subsidiaries are credit risk, liquidity risk and market risk.
Risiko kredit
Credit risk
Risiko kredit Perseroan dan entitas anak terutama dari simpanan di bank dan ri siko kerugian apabi la pelanggan gaga! memenuhi kewajiban kontraktual mereka.
The credit risk of the Company and subsidiaries mainly arises from deposits with banks and risk of loss if customers fail to discharge their contractual obligations.
Perseroan dan entitas anak meminim alisir ri siko kred it dari simpanan di bank denga n men yimpan dana hanya pada bank yang memiliki reputasi baik.
The Company and subsidiaries minimize credit risk from deposits with banks by placing their funds only in banks of good standing.
Perseroan dan entitas anak meminimalisir ri siko kredi t dari piutang denga n menetapkan uang jaminan dan batasan jumlah piutang yang dapat diberikan . Ri siko ini juga dijaga dengan pengawasan berkes inambungan atas jum lah dan status ketertagihan piutang terse but.
The Company and subsidiaries mzmnuze credit risk from receivables by obtaining guarantee deposits and setting credit limits. This risk is also managed by ongoing monitoring over the balance and collectibility of the receivables.
40
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK I PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KON SOLI DAS IAN!NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKH IR 3 1DESEMBER 201 6 DAN 201 5/ YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016AND 2015
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus/Jn millions of Rupiah, unless otherwise sp ecified)
27. INSTRUMEN KEUANGAN (Lanj utan)
2 7. FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued)
Ris iko Kred it (Lanjutan)
Credit risk (Continued)
Tidak terda pat risiko kred it yang te rpusat secara signifikan karena Perseroa n dan enti tas anak mern iliki banyak pe langgan tanpa adanya pe langgan indi vidu ya ng signifikan.
There is no significant concentration of credit risk as the Company and subsidiaries have a large number of customers without any significant individual customer.
Eksposur maks imum Perseroan da n enti tas anak atas ris iko kredi t adalah sebesar nil ai tercatat bers ih dari setiap aset ke uanga n di laporan pos isi keuangan ko nso lidas ian.
Maximum exposure of the Company and subsidiaries to credit risk is represented by net carrying amount of each financial assets in the consolidated statement offinancial position.
Risiko likuiditas
Liquidity risk
Perseroan dan enti tas ana k dapat terekspos te rhadap risiko lik uiditas apa bil a ada perbedaan wa ktu signifikan antara penerimaan piutang dengan penye lesaian utang dan pinjarnan.
The Company and subsidiaries would be exposed to liquidity risk if there is a significant mismatch in the timing of collection of receivables and the settlement of payables and borrowings.
Perseroan dan entitas anak mengelola ri siko li kuiditas dengan pengawasan proyeks i dan arus kas aktual secara berkesi narnbunga n, serta rnenjaga kec ukupan kas dan setara kas dan fas ili tas pinja rnan ya ng tersedia. Risiko ini j uga diminimalisir de ngan menge lola berbaga i sumber pembi ayaan dari para pemberi pinjaman yang dapat di andalkan.
Th e Company and subsidiaries manage the liquidity risk by ongoing monitoring over the projected and actual cash flows, as well as the adequacy of cash and cash equivalents and available credit facilities. This risk is also minimized by managing diversified funding resource from reliable high quality lenders.
Beri kut ini adalah jatuh te mpo ko ntraktual dari liabilitas ke uanga n per 3 I Desember 20 16 dan 20 15:
The following are the contractual maturities of financial liabilities as of 31December 2016 and 2015:
201 6
Nil ai tercatat/ Carrying amount Pinjaman bank jangka pende k Utang usaha Beban akrual Liab ili tas jangka pendek lainnya
19,753 ,245 I , 11 7,957 160,8 11 290,586
Arus kas ko ntraktual/ Contractual cash flows 19,889,9 13 1, 11 7,957 160,8 11 290,586
Kurang dari 3 bulan/ Less than 3 months 19,859,954 1, 11 7,957 160,8 11 290,586
Antara 3 bulan dan I tahun/ Between 3 months and I year 29,959
Short-term bank loans Trade payables Accrued expenses Other current liabilities
20 15
Ni lai tercatat/ Carrying amount Pinj aman bank jangka pendek Utang usaha Beban akrual Liab ili tas jangka pendek lainnya
20,56 1, 189 2,370,339 2 11 ,745 345,650
Arus kas ko ntraktual/ Contractual cash flows 20,706,923 2,370,339 2 11 ,745 345,650
41
Ku rang dari 3 bulan/ Less than 3 months 19,577,2 16 2,370,339 2 11 ,745 345,65 0
Antara 3 bulan dan 1 tahu n/ Between 3 months and 1 year 1, 129,707
Short-term bank loans Trade payables Accrued expenses Other current liabilities
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK I PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 3 I DESEMBER 2016 DAN 2015/YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus//n millions of Rupiah, unless otherwise specified)
27. FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued)
27. INSTRUMEN KEUANGAN (Lan,ju tan) Risiko pasar
Market risk
Risiko pasar Perseroan dan entitas anak meliputi risiko tingkat bunga dan risiko mata uang.
The Company's and subsidiaries' market risks consist of interest rate risk and currency risk.
I.
2.
Ris iko tingkat bunga
/.
Interest rate risk
Risiko tingkat bunga Perseroan dan entitas anak berasal dari simpanan di bank dan fasilitas pinjaman ya ng didasarkan pada tingkat bunga mengambang.
The interest rate risk of the Company and subsidiaries was arised ji·om deposits with banks and credit facilities, which are based on floating interest rates.
Perseroan meminimali sir risiko tingkat bunga dari fasilitas pinjaman dengan mendapatkan fasi litas pinjaman dari berbaga i pemberi pinjaman dan pengawasan terhadap pergerakan tingkat bunga pasar. Perseroan mengelola risiko ini dengan menggunakan tingkat bunga tetap untuk tiap pinjaman yang disepakati pada tanggal penarikan atau perpanjangan.
The Company minimizes the interest rate risk from credit facilities by maintaining credit facilities from diversified lenders and monitoring the market interest rate movement. The Company manages this risk by using a fix interest rate for each borrowing which will be agreed at the date of any drawdown or roll over.
Pada tanggal 31 Desember 2016, j ika suku bunga pada tanggal tersebut lebih rendah/tinggi 25 basis pain, dengan semua variabel lain tetap, maka laba untuk tahun berjalan lebih tinggi/rendah sebesar Rp 34.324 juta.
As of 31 December 2016 if the interest rates at that date had been 25 basis points lower/higher, with all other variables held constant, profit for the year would have been higher/lower by Rp 34,324 million.
Pada tangga l 3 I Desember 20 I 5, j ika suku bunga pad a tanggal tersebut lebih rendah/tinggi 25 basis poin, dengan semua variabel lain tetap, maka laba untuk tahun be1jalan lebih tinggi/rendah sebesar Rp 33.853 juta.
As of 3 I December 20 I 5, if the interest rates at that date had been 25 basis points lower/higher, with all other variables held constant, profit for the year would have been higher/lower by Rp 33,853 million. 2.
Ri siko mata uang
Currency risk
Transaksi pembelian aset tetap dan persediaan menyebabkan Perseroan dan entitas anak terekspos ri siko nilai tukar valuta asing. Ri siko ini berkurang dengan melakukan penjualan ekspor.
Purchases of fixed assets and inventories expose the Company and subsidiaries to fo reign exchange rate risk. The risk is reduced by carrying out export sales.
Perseroan dan entitas anak memonitor dan menge lola risiko ini dengan menyepadankan liabilitas keuangan dalam va luta asing dengan aset keuangan dalam va luta asing terkait dan melakukan pembelian valuta asing pada spot rate saat diperlukan.
The Company and subsidiaries monitor and manage the risk by matching the fo reign currency financial liabilities with relevant foreign currency financial assets and buying foreign currencies at spot rate when necessary.
42
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK I PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CAT AT AN AT AS LAPORAN KEUAN G AN KONSO L!DASIAN /NOTES TO THE CONSOL!DATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31DESEMBER2016 DAN 20 15/YEARS ENDED 3 1 DECEMBER 2016 AND 2015
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus//n millions of Rupiah, unless otherwise specified)
27. FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued)
27. INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan)
The net exposure to fluctuation in foreign currencies of the Company and subsidiaries as of 31 December 2016 and 2015 was as follows:
Ekspos ur bersi h terhadap perubahan nil ai tukar valuta asing Perseroa n dan entitas anak pada tanggal 3 1 Desem ber 20 I 6 dan 20 I 5 adalah sebagai berikut: 2016
Ekui va len dengan jutaan rupiah/ Lai nnya/ USO
ASET Kas dan setara kas Piutang usaha, pihak ketiga Tota l aset LIABILITAS Utang usaha Liabi li tas j angka pendek la innya Tota l li ab ili tas Eksposur bersih
Others*)
EUR
Equivalent in millions of rupiah
15,522,973 39, 127,473 54,650,446
2,3 12,23 0
3,479
24 I ,358 525,7 I 7 767,075
2,3 12,230
3,479
(20,42 1,542)
( 1 I ,83 0,928)
(2,339,273)
(4 , 174) (20,425 ,7 16) ..........................
(648,200)
(3,587)
J.!.~:.~.7.9.:.!.~~).
..~~:.?.~~..~?.~).
(9,284) (48 2,643) ......................
34,224,730
( 10, 166,898)
(2 ,339,38 I )
284,432
(473,359)
ASSETS Cash and cash equivalents Trade receivables, third parties Total assets LIABILITIES Trade payables
Other current liabilities Total liabilities Net exposure
20 15 Ek uiva len dengan j utaan rupi ah/ Lainnya/
ASET Kas dan setara kas Piuta ng usaha, pi hak ketiga Total aset LIABILITAS Utang usaha Beban akru al Liabil itas j angka pendek lainnya Total li ab ilitas Eksposur bers ih
Others*)
USO
EUR
23,107,857 10,590,427 33,698,284
2, I 38 ,445
2,995
2, I 38,445
2,995
Equivalent in millions of rupiah 351,040 146,095 497, 135
(4,603 ,888) ( 147, 161 )
( 1,420, 756)
(52 4,702)
(92, 159) (2,030)
( 14,820) ( 4, 765,869) ..........................
(4,642, I 03)
(1,55 9, 189)
(9 1,668)
28,932,41 5
...\?..?.?~. .~~.?.). ..Q:.?.~.~. . ~9..!). ...\!.~.~.'.~~.?!. (3,924,414)
* Aset dan li abilitas dalam va luta asing lainnya disajikan dalam jumlah yang setara dengan USD dengan menggunakan kurs pada tangga l pe lapo ran.
43
(2,08 0,896)
*
3 11 ,278
ASSETS Cash and cash equivalents Trade receivables, third parties Total assets LIABILITIES Trade payables Accrued expenses
Other current liabilities Total liabilities Net exposure
Assets and liabilities denominated in other foreign currencies are presented in USD equivalents using the exchange rates prevailing a l the reporting date.
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK I PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUAN GAN KONSOLIDASI AN/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHlR 3 1DESEMB ER2016 DAN 2015/YEARS ENDED 31DECEMBER2016AND 2015 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus/Jn millions of Rupiah, unless otherwise specified)
27. INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan)
27. FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued)
Pada tanggal 31 Desember 2016, jika rupi ah menguat/rnelemah 5% terhadap USO, denga n seluruh variabe l lain tetap, rnaka laba untuk tahun be1j ala11 lebih rendah/tinggi sebesar Rp 16.065 juta. Pada tanggal 31 Desernber 2015, jika rupiah rnenguat/rnelemah 5% terhadap USO, dengan se luruh variabel lain tetap, maka laba untuk tahun berjal an lebih rendah/tinggi sebesar Rp 13 .890 juta.
As of 31 December 2016, if rupiah had strengthened/ weakened by 5% against USD, with all other variables held constant, profit for the year would have been lower/higher by Rp 16, 065 million. As of 31 December 2015, if rupiah had strengthened/ weakened by 5% against USD, with all other variables held constant, profit for the year would have been lower/higher by Rp 13, 890 million.
Pada tanggal 31 Desember 2016, jika rupiah menguat/rnelemah 5% terhadap EUR, dengan se luruh variabel lain tetap, maka laba untuk tahun berjal an leb ih tinggi/rendah sebesar Rp 5.399 juta. Pada tangga l 31 Desember 2015, jika rupiah rnen guat/melernah 5% terhadap EUR, dengan se luruh vari abe l lain tetap, rnaka laba untuk tahun be1ja la11 lebih tinggi/rendah sebesar Rp 2.217 juta.
As of 31 December 2016, if rupiah had strengthened! weakened by 5% against EUR, with all other variables held constant, profit for the year would have been higher/lower by Rp 5,399 million. As of 31 December 2015, if rupiah had strengthened/weakened by 5% against EUR, with all other variables held constant, profit for the year would have been higher/lower by Rp 2,217 million.
Manajemen risiko permodalan
Capital risk management
Tujuan Perseroan dalam mengelola permodalan adalah untuk melindungi kem ampuannya mempertahankan kelangsungan usaha aga r dapat mernaksimalkan imbal basi l bagi pemegang saham dan rnanfaat bagi pemangku kepentingan lainnya.
The objectives of the Company in managing capital are to safeguard their ability to continue as a going concern so that it can maximize the return for shareholders and benefits for other stakeholders.
Perseroan rnenge lola struktur perrn odalan dan irnbal hasil bagi pemegang saharn secara optimal denga n rnernpertirnbangkan kebutuhan modal masa depan dan efisiensi modal. Dalam rangka rnempertahankan atau menyes uaika n struktur permodalan, Perseroan dapat menyes uaikan jumlah dividen yang dibayar kepada pernegang saharn atau menjual aset untuk mengurangi utang.
The Company manages optimum capital structure and returns for shareholders by taking into consideration future capital needs and capital efficiency. In order to maintain or adjust the capital structure, the Company may adjust the amount of dividends paid to shareholders or sell assets to reduce debts.
Perseroan memonitor modal dengan dasar rasio utang terhadap modal. Rasio ini dihitung dengan rnem bagi total liabilitas dengan total ekuitas. Pada tanggal 31 Desernber 2016 dan 2015 , rasio utang terhadap modal adalah mas ing mas ing sebesar 59% dan 67%.
The Company monitors capital on the basis of the deb t to equity ratio. This ratio is calculated as total liabilities divided by total equity. As of 31 December 2016 and 2015, debt to equity ratio was 59% and 67%, respectively.
44
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTIT AS ANAK I PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CAT AT AN AT AS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 3 I DESEMBER 2016 DAN 2015/YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Dal am jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus/Jn millions of Rupiah, unless otherwise specified)
28. COMMITMENTS
28. KOMITMEN Pada akhir 20 I 6, Perseroan dan entitas anak mempun yai kontrak sehubungan dengan pembelian impor/lokal atas persediaan bahan baku utama, bahan baku pembantu dan penunjang, dengan nilai sebesar Rp 41.296 juta, EUR 9.138.275 dan ekuivalen USO 8.406.569.
At year-end 2016, the Company and subsidiaries had various import/local purchase contracts for raw material, supplementary and spare part inventory amounted to Rp 41,296 million, EUR 9,138,275 and equivalent USD 8,406,569.
Pada akhir 20 I 6, Perseroan dan entitas anak mempunyai kontrak sehubungan dengan pembelian impor/lokal aset tetap dengan nilai sebesar Rp 159.708 juta, EUR 35.338.707 dan ekuivalen USO 3.125.900.
At year-end 2016, the Company and subsidiaries had various import/local purchase contracts for fixed assets amounted to Rp 159, 708 million, EUR 35,338, 707 and equivalent USD 3, 125,900.
Pada akhir 2016, Perseroan mempunyai fasilitas pinjaman jangka pendek yang dapat diperpanjang ("revolving") ya ng belum terpakai dari PT Maybank Indonesia Tbk, PT Bank ANZ Indonesia, Bank of Tokyo Mitsubishi - UFJ, Ltd ., PT Bank DBS Indonesia, PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, PT Bank Danamon Indonesia Tbk, Bank C!MB Niaga Tbk, Citibank N.A., Standard Chartered Bank, dan PT Bank UOB Indonesia yang seluruhnya be1jumlah Rp 16.500.000 juta.
At year-end 2016, the Company had unused revolving credit facilities from PT Maybank Indonesia Tbk, PT Bank ANZ Indonesia, Bank of Tokyo Mitsubishi - UFJ, Ltd., PT Bank DBS Indonesia, PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, PT Bank Danamon Indonesia Tbk, Bank CIMB Niaga Tbk, Citibank NA., Standard Chartered Bank, and PT Bank UOB Indonesia with a total amount of Rp 16, 500, 000 million.
Pada akhir 2016, Perseroan mempunyai fasilitas cerukan yang belum terpakai dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, PT Bank Central Asia Tbk, dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk yang seluruhnya be1jumlah Rp 1.246.755 juta.
Al year-end 2016, the Company had unused overdraflfacilities from PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, PT Bank Central Asia Tbk, and PT Bank Mandiri (Persero) Tbk with a total amount of Rp 1,246,755 million.
Pada akhir 2016, Perseroan mempunyai fasilitas Letter of Credit yang belum terpakai dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, dan Standard Chartered Bank yang se luruhnya be1:jumlah USO I06.881.500 dan Rp 300.000 juta.
At year-end 2016, the Company had unused Letter of Credit facilities from PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, and Standard Chartered Bank with a total amount of USD 106,881,500 and Rp 300,000 million.
Pada akhir 20 I 6, Perseroan 111e111punyai fasilitas garansi bank yang belum terpakai dari PT Bank Central Asia Tbk dan Bank Mandiri (Persero) Tbk yang seluruhnya berjumlah Rp 11.977 juta.
At year-end 2016, the Company had unused bank guarantee facilities from PT Bank Central Asia Tbk and Bank Mandiri (Persero) Tbk with a total amount of Rp 11, 977 million.
Pada akhi1· 2016, PT Surya Pamenang mempunyai fasilitas Letter of Credit yang belum terpakai dari Standard Chartered Bank dan Deutsche Bank AG yang seluruhnya be1jumlah USO 17.973.716. Fasilitas letter of Credit tersebut dijamin dengan corporate guarantee dari Perseroan.
At year-end 2016, PT Surya Pamenang had unused Letter of Credit facilities from Standard Chartered Bank and Deutsche Bank AG with a total amount of USD 17,973, 716. These letter of Credit facilities are secured by corporate guarantee from the Company.
Pada akhir 2016, Perseroan mempunyai fasilitas gabungan yang terdiri dari fasilitas pinjaman jangka pendek yang dapat diperpanjang ("revolving"), fasilitas cerukan, fasilitas Letter of Credit dan garansi bank yang belum terpakai dari Deutsche Bank AG yang seluruhnya berjumlah Rp 1.000.000 juta.
At year-end 2016, the Company has also combined facilities which comprise of unused revolving credit facility, overdraft facility, Letter of Credit facility and bank guarantee from Deutsche Bank AG with a total amount of Rp 1,000,000 million.
45
Siddharta Widjaja & Rekan Registered Public Accountants 33rd Floor, Wisma GKBI 28, JI. Jend. Sudirman Jakarta 10210 Indonesia +62 (O) 21 574 2333 I 574 2888 Laporan Auditor lndependen
Independent Auditors' Report
No.: L.16 - 1052 - 17/III.22.022
No.: l.16 - 1052 -17/lll.22.022
Para Pemegang Sabam, Dewan Komisaris dan Direksi PT Gudang Garam Tbk:
The Shareholders, Board ofCommissioners and Board of Directors PT Gudang Garam Tbk:
Kami telah mengaudit laporan keuangan konsolidasian PT Gudang Garam Tbk dan entitas anaknya terlampir, yang terdiri dari laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2016, serta laporan laba-rugi dan penghasilan komprehensif Jain, laporan perubahan ekuitas, dan laporan arus kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dan catatan, yang terdiri dari suatu ikhtisar kebijakan akuntansi signifikan dan informasi penjelasan lainnya.
We have audited the accompanying consolidated financial statements ofPT Gudang Garam Tbk and its subsidiaries, which comprise the consolidated statement offinancial position as of31 December 20 I 6, the consolidated statements ofprofit or loss and other comprehensive income, changes in equity, and cash flows for the year then ended, and notes, comprising a summary ofsignificant accounting policies and other explanatory information.
Tanggung jawab manajemen atas laporan keuangan konsolidasian
Management's responsibility for the consolidated financial statements
Manajemen bertanggungjawab atas penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan atas pengendalian internal yang . dianggap perlu oleh manajernen untuk memungkinkan penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang bebas dari kesalahan penyajian material, bail< yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.
Management is responsible for the preparation and fair presentation ofthese consolidated financial statements in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards, and for such internal control as management determines is necessary to enable the preparation of consolidated financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.
Tanggung jawab auditor
Auditors' responsibility
Tanggungjawab kami adalah untuk menyatakan suatu opini atas laporan keuaogan konsolidasian tersebut berdasarkan audit kami. Kami melaksanakan audit kami berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami untuk mematuhi ketentuan etika serta merencanakan dan melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan memadai tentang apakah laporan keuangan konsolidasian tersebut bebas dari kesalaban penyajian material.
Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with Standards on Auditing established by the Indonesian Institute of Certified Public Accountants. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the consolidated financial statements are free from material misstatement.
Slddharta Wldjaia & Rekan - Registered Putlli<: Accountants. an Indonesian partnership and a member firm of the KPMG network ofindependent member firms affiliated with KPMG International Cooperatiw ("KPMG l'lternational"). a Swiss entiW.
li<:ense No. : 916/KM. tf.1014
Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untuk memperoleh bukti audit tentang angka-angka dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Prosedur yang dipilih bergantung pada pertimbangan auditor, termasuk penilaian atas risiko kesalahan penyajian material dalam laporan keuangan, bail< yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan. Dalam melak.'Ukan penilaian risiko tersebut, auditor mempertimbangkan pengendalian internal yang relevan dengan penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan entitas untuk merancang prosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan untuk tujuan menyatakan opini atas keefektivitasan pengendalian internal entitas. Suatu audit juga mencakup pengevaluasian atas ketepatan kebijakan akuntansi yang digunakan dan kewajaran estimasi akuntansi yang dibuat oleh manajemen, serta pengevaluasian atas penyajian laporan keuangan secara keseluruhan.
An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the auditors• judgment, including the assessment ofthe risks ofmaterial misstatement ofthe financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditors consider internal control relevant to the entity's preparation andfair presentation ofthe financial statements in order to design atfdit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose ofexpressing an opinion on the effectiveness of the entity's internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation ofthe financial statements.
Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis bagi opini audit kami.
We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion.
Opini
Opinion
Menurut opini kami, laporan keuangan konsolidasian tersebut menyajikan secara wajar, dalam semua ha! yang material, posisi keuangan konsolidasian PT Gudang Garam Tbk dan entitas anaknya tanggal 31 Desember 2016, serta kinerja keuangan dan arus kas konsolidasiannya untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.
Jn our opinion, the consolidated financial statements present fairly, in all material respects, the consolidated financial position ofPT Gudang Garam Tbk and its subsidiaries as of 31 December 2016, and their consolidatedfinancial performance and cash flows for the year then ended in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards.
Siddharta Widjaja & Rekan Kantor Akuntan Publik/Registered Public Accountants
Dra. Tohana Widjaja, MBA, CPA lzin Akuntan Publik/Public Accountant License No. AP. 0846
Jakarta, 22 Maret 2017
Jakarta, 22 March 2017
