No title

PT Bank Harda Internasional Tbk Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2015 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut beserta laporan auditor independen/ Financial statements as of December 31, 2015 and for the year then ended with independent auditor’s report

The original financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT BANK HARDA INTERNASIONAL Tbk LAPORAN KEUANGAN TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

Daftar Isi

PT BANK HARDA INTERNASIONAL Tbk FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 AND FOR THE YEAR THEN ENDED WITH INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT

Halaman/ Page

Table of Contents

Board of Directors’ Statement Letter

Surat Pernyataan Direksi

Independent Auditor’s Report

Laporan Auditor Independen Laporan Posisi Keuangan……………………………

1-2

.…………………..Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain……………………………….

3-4

Statements of Profit or Loss and Other .………………………..Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas.....................................

5

…..….…………..Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas.....................................................

6

……..…………………..Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan..…………………..

7 - 126

.……..………….Notes to the Financial Statements


PT BANK HARDA INTERNASIONAL Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2015 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT BANK HARDA INTERNASIONAL Tbk STATEMENT OF FINANCIAL POSITION As of December 31, 2015 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1 Januari/ January 1, 2014*)/ 31 Desember/ December 31, 2013*)

31 Desember/December 31, Catatan/ Notes

2015

2014*)

ASET

ASSETS

Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek

2a,2e,4,33

13.194.462.550

10.753.483.750

13.903.576.175

Cash

2a,2e,2i,5,33

120.675.625.707

134.073.701.250

108.680.511.207

Demand deposits with Bank Indonesia

2a,2e,2i, 2m,6,33

2.111.506.118

7.636.138.690

3.934.627.295

Demand deposits with other banks

2a,2e,2j, 2m,7,33

171.252.820.499

157.578.029.241

94.984.831.234

Placements with Bank Indonesia and other banks

2a,2e,2k,2m,8,33

180.164.648.020

123.492.026.204

157.296.596.170

Securities

Kredit yang diberikan setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp 50.887.483.569 pada tanggal 31 Desember 2015, Rp 8.231.682.205 pada tanggal 31 Desember 2014, Rp 5.690.174.325 pada tanggal 31 Desember 2013 Pihak berelasi Pihak ketiga

2d,2e,2l, 2m,9,28,33

21.773.388.116 1.432.673.767.234

4.609.988.148 1.500.224.527.790

1.819.592.750 1.206.314.605.851

Loans net of allowance for impairment losses of Rp 50,887,483,569 as of December 31, 2015, Rp 8,231,682,205 as of December 31, 2014, Rp 5,690,174,325 as of December 31, 2013 Related parties Third parties

1.454.447.155.350

1.504.834.515.938

1.208.134.198.601

Loans - net

2e,2w,10,33

21.475.221.258

18.378.767.948

8.526.229.057

Interest receivables

Biaya dibayar dimuka

2q,11

7.913.969.177

7.007.946.538

6.114.944.241

Prepaid expenses

Aset tetap setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 23.184.268.116 pada tanggal 31 Desember 2015, Rp 28.438.744.057 pada 31 Desember 2014, Rp 27.636.726.958 pada tanggal 1 Januari 2014/ 31 Desember 2013

2n,12

Aset pajak tangguhan - bersih Aset takberwujud - bersih

Kredit yang diberikan - bersih Pendapatan bunga yang masih akan diterima

Aset lain-lain - bersih JUMLAH ASET

*)

33.062.128.543

30.068.095.412

12.596.460.951

Fixed assets net of accumulated depreciation of Rp 23,184,268,116 as of December 31, 2015, Rp 28,438,744,057 as of December 31, 2014, Rp 27,636,726,958 as of January 1, 2014/ December 31, 2013

2z,17

14.933.802.356

2.827.686.445

4.290.342.288

Deferred tax assets - net

2o,13

6.605.814.598

6.430.068.124

6.133.150.736

Intangible assets - net

2m,2p,2r,14,17

53.197.150.897

17.446.215.665

13.702.636.880

Other assets - net

2.079.034.305.073

2.020.526.675.205

1.638.298.104.835

TOTAL ASSETS

Disajikan kembali (Catatan 2b)

*)

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

As restated (Note 2b)

The accompanying notes are an integral part of these financial statements.

1


PT BANK HARDA INTERNASIONAL Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan) Tanggal 31 Desember 2015 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT BANK HARDA INTERNASIONAL Tbk STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued) As of December 31, 2015 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1 Januari/ January 1, 2014/ 31 Desember/ December 31, 2013

31 Desember/December 31, Catatan/ Notes

2015

2014*)

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS Liabilitas segera Simpanan nasabah Pihak berelasi Pihak ketiga

LIABILITIES 2f,2s,33 2d,2f,2t, 15,28,33

Jumlah Simpanan dari bank lain Pihak berelasi Pihak ketiga

2d,2f,2u, 16,28,33

Jumlah Utang pajak

2z,17

4.443.636.515

2.245.074.079

1.781.457.022

Obligations due immediately

8.230.961.290 1.585.961.304.597

18.716.824.905 1.600.676.264.409

6.017.233.454 1.332.469.082.284

Deposits from customers Related parties Third parties

1.594.192.265.887

1.619.393.089.314

1.338.486.315.738

Total

1.409.393.093 77.294.927.862

1.355.102.278 77.609.940.625

643.977.574 63.546.218.046

Deposits from other banks Related parties Third parties

78.704.320.955

78.965.042.903

64.190.195.620

Total

2.872.495.452

5.464.102.907

5.061.174.532

Taxes payable

Pendapatan diterima dimuka

2w,2x

351.283.096

809.323.450

493.375.419

Unearned income

Bunga yang masih harus dibayar

2w,18

6.952.714.843

7.757.583.092

5.126.850.591

Accrued interests

Liabilitas imbalan pasca-kerja

2v,19

14.749.507.059

13.861.021.372

12.730.899.201

Post-employment benefits liabilities

Liabilitas lain-lain

20

JUMLAH LIABILITAS

799.650.000

707.500.000

2.566.734.714

Other liabilities

1.703.065.873.807

1.729.202.737.117

1.430.437.002.837

TOTAL LIABILITIES

EKUITAS

EQUITY

Modal saham Modal dasar-10.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham pada tanggal 1 Desember 2015 dan 31 Desember 2014, 200.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000 per saham pada tanggal 1 Januari 2014/31 Desember 2013

Authorized-10,000,000,000 shares with par value Rp 100 per share as of December 1, 2015 and December 31, 2014, 200,000 shares with par value Rp 1,000,000 per share January 1, 2014/December 31, 2013

Modal ditempatkan dan disetor3.650.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham pada tanggal 31 Desember 2015, 2.350.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham pada tanggal 31 Desember 2014, 146.600 saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000 per saham pada tanggal 1 Januari 2014/31 Desember 2013

Issued and paid-up 3,650,000,000 shares with par value Rp 100 per share as of December 31, 2015 2,350,000,000 shares with par value Rp 100 per share as of December 31 2014, 146,600 shares with par value Rp 1,000,000 per share as of January 1, 2014/ December 31, 2013

Tambahan modal disetor Surplus revaluasi aset tetap Pengukuran kembali atas program imbalan pasti Saldo laba Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya JUMLAH EKUITAS JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

*)

Capital stock

21

365.000.000.000

235.000.000.000

146.600.000.000

21

16.230.230.398

20.000.000.000

-

Additional paid-in capital

2n,12

23.696.308.187

20.723.400.000

-

Surplus on revaluation of fixed assets

2v,2z,12, 17,19

2.052.997.140

633.436.185

(124.228.749)

21

Remeasurement of defined benefits plan

2.000.000.000 (33.011.104.459)

2.000.000.000 12.967.101.903

1.500.000.000 59.885.330.747

Retained earnings Appropriated Unappropriated

375.968.431.266

291.323.938.088

207.861.101.998

TOTAL EQUITY

2.079.034.305.073

2.020.526.675.205

1.638.298.104.835

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

Disajikan kembali (Catatan 2b)

*)




2


PT BANK HARDA INTERNASIONAL Tbk LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Untuk Tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL Pendapatan bunga Beban bunga

2015

2d,2w,2x,22,28 2d,2w,23,28,30

Pendapatan bunga - bersih Pendapatan operasional lainnya Keuntungan transaksi mata uang asing - bersih Provisi dan komisi selain dari kredit - bersih Pendapatan administrasi dan denda Kerugian MTM Lain-lain - bersih

2014

239.232.612.252 (147.365.969.669)

222.505.448.553 (140.759.610.960)

91.866.642.583

81.745.837.593

OPERATING INCOME AND EXPENSES Interest income Interest expenses Interest income - net Other operating income

2c

64.513.500

130.833.861

2x

1.713.020.895

1.969.649.195

2y 2k 2y

5.039.754.752 (692.870.000) 821.792.100

4.457.574.099 695.171.554

Gain on foreign exchange - net Fees and commissions not related to loans - net Administration and penalties income Loss on MTM Others - net

6.946.211.247

7.253.228.709

Total other operating income

Jumlah pendapatan operasional lainnya Pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan dan aset non-keuangan Beban operasional lainnya:

PT BANK HARDA INTERNASIONAL Tbk STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME For the Year Ended December 31, 2015 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2m,3a.1, 3a.5,24 2v,2y,3a

(75.299.153.564)

(2.974.731.627)

25a 25b

(34.684.532.006) (50.367.234.757)

(26.818.012.011) (46.979.417.155)

Provision of allowance for impairment losses on financial assets and non-financial assets Other operating expenses: General and administrative expenses Personnel expenses

Jumlah beban operasional lainnya

(85.051.766.763)

(73.797.429.166)

Total other operating expenses

LABA (RUGI) OPERASIONAL - BERSIH

(61.538.066.497)

12.226.905.509

Umum dan administrasi Tenaga kerja

PENDAPATAN (BEBAN) NONOPERASIONAL - BERSIH Keuntungan penjualan aset tetap - bersih Keuntungan (kerugian) atas penjualan agunan yang diambil alih Lainnya - bersih

2n,26 2p,26 26

PENDAPATAN (BEBAN) NON OPERASIONAL - BERSIH LABA (RUGI) SEBELUM MANFAAT (BEBAN) PAJAK Manfaat (beban) pajak: Kini Tangguhan Manfaat (beban) pajak - bersih LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN

1.516.836.846 73.550.000 (49.299.003)

5.475.359.220 (136.263.000) 344.221.065

INCOME (LOSS) FROM OPERATIONS - NET NON-OPERATING INCOME (EXPENSES) - NET Gain on sale of fixed assets - net Gain (loss) on sale of foreclosed assets Others - net

1.541.087.843

5.683.317.285

NON-OPERATING INCOME (EXPENSES) - NET

(59.996.978.654)

17.910.222.794

INCOME (LOSS) BEFORE TAX BENEFIT (EXPENSE)

14.018.772.292

(4.251.250.773) (1.210.100.865)

Tax benefit (expense): Current Deferred

14.018.772.292

(5.461.351.638)

Tax benefit (expense) - net

(45.978.206.362)

12.448.871.156

2z,17


INCOME (LOSS) FOR THE YEAR


3


PT BANK HARDA INTERNASIONAL Tbk LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Untuk Tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes


2015

2014

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN SETELAH PAJAK Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Surplus revaluasi aset tetap Pengukuran kembali atas program imbalan pasti Pajak atas penghasilan terkait pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba/rugi

2n,12

5.757.877.583

20.723.400.000

2v,19

1.892.747.940

1.010.219.912

2v,2z,12 17,19

JUMLAH PENGHASILAN (KERUGIAN) KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN SETELAH PAJAK

(1.912.656.381)

(252.554.978)

OTHER COMPREHENSIVE INCOME NET OF TAX Items that will not be reclassified subsequently to profit or loss Surplus on revaluation of fixed assets Remeasurement of defined benefit plan Income tax relating to items that will not be reclassified to profit or loss

(40.240.237.220)

33.929.936.090

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) FOR THE YEAR NET OF TAX

(14,56)

5,41

BASIC EARNINGS (LOSS)PER SHARE

LABA (RUGI) PER SAHAM DASAR 2aa,27



4


PT BANK HARDA INTERNASIONAL Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS Untuk Tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes Saldo per 31 Desember 2013 Penyesuaian neto yang timbul dari pengukuran kembali atas program imbalan pasti

Modal ditempatkan dan disetor penuh/Shares capital issued and fully paid

PT BANK HARDA INTERNASIONAL Tbk STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY For the Year Ended December 31, 2015 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital

Surplus revaluasi aset tetap/ Surplus on revaluation of fixed assets

Pengukuran kembali atas program Saldo laba/Retained earnings imbalan pasti/ Remeasurement Ditentukan Tidak ditentukan of defined penggunaannya/ penggunaannya/ benefit plan Appropriated Unappropriated

146.600.000.000

-

-

-

-

-

146.600.000.000

-

-

88.400.000.000

20.000.000.000

-

-

Penyisihan cadangan umum

-

-

-

Laba tahun berjalan

-

-

-

2b

Saldo per 31 Desember 2013 setelah disajikan kembali Penambahan modal

21

Penghasilan komprehensif lain

2b,2n,12

Saldo per 31 Desember 2014 Penambahan modal

21

Laba periode berjalan Penurunan surplus revaluasi Penghasilan komprehensif lain bersih Saldo per 31 Desember 2015

-

Jumlah ekuitas/ Total equity

1.500.000.000

59.885.330.747

(124.228.749)

-

-

(124.228.749)

1.500.000.000

59.885.330.747

207.861.101.998

Balance as of December 31, 2013 after restated

-

(58.867.100.000)

49.532.900.000

Additional capital

-

500.000.000

(500.000.000)

-

Appropriation of general reserve

-

-

-

12.448.871.156

12.448.871.156

Income for the year 2014

-

20.723.400.000

757.664.934

-

-

21.481.064.934

Others comprehensive income

235.000.000.000

20.000.000.000

20.723.400.000

633.436.185

2.000.000.000

12.967.101.903

291.323.938.088

Balance as of December 31, 2014

130.000.000.000

(3.769.769.602)

-

-

-

-

126.230.230.398

Additional capital

-

-

-

-

-

-

12

-

-

(1.345.500.000)

2v,2z,12, 17,19

-

-

4.318.408.187

1.419.560.955

-

365.000.000.000

16.230.230.398

23.696.308.187

2.052.997.140

2.000.000.000


(45.978.206.362)

207.985.330.747

(124.228.749)

Balance as of December 31, 2013 Net adjustment arising from the remeasurement of defined benefit plan

(45.978.206.362)

Income for the period

-

(1.345.500.000)

Decrease on surplus revaluation

-

5.737.969.142

Other comprehensive income

375.968.431.266

Balance as of December 31, 2015

(33.011.104.459)


5


PT BANK HARDA INTERNASIONAL Tbk LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Untuk Tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes

2015

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Pendapatan bunga yang diterima Beban bunga yang dibayar Pendapatan operasional lainnya Laba selisih kurs - bersih Beban tenaga kerja Beban administrasi dan umum Beban non-operasi - bersih

(59.537.294.344)

Penurunan (kenaikan) aset operasi: Efek-efek Kredit yang diberikan Biaya dibayar dimuka Pajak dibayar dimuka Aset lain-lain Kenaikan (penurunan) liabilitas operasi: Simpanan Giro Tabungan Deposito berjangka Utang pajak Liabilitas lain-lain Arus kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas operasi

12 12 13

Arus kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penambahan modal disetor Penerimaan penerbitan saham melalui penawaran umum perdana bersih

2014

236.136.158.942 (148.170.837.918) (67.949.316.012) 64.513.500 (47.586.001.130) (32.056.062.723) 24.250.997

Arus kas dari aktivitas operasi sebelum perubahan aset dan liabilitas operasi

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Pembelian aset tetap Penjualan aset tetap Pembelian aset takberwujud


Arus kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS

9.853.941.344

Cash flows from operating activities before changes in operating assets and liabilities Decrease (increase) in operating assets: Securities Loans Prepaid expenses Prepaid taxes Other assets Increase (decrease) in operating liabilities: Deposits Demand deposits Saving deposits Time deposits Taxes payable Other liabilities

(56.672.621.816) 50.387.360.586 (906.022.639) (4.620.250.773) (32.750.935.232)

33.804.569.966 (296.700.317.337) (893.002.297) (5.098.739.594) (3.743.578.783)

20.475.532.984 7.429.442.207 (53.366.520.566) (971.356.683) 1.832.672.081

(8.904.437.533) (9.275.906.479) 313.861.964.871 783.317.198 (1.079.669.629)

(128.699.994.193)

32.608.141.727

Net cash flows provided by (used in) operating activities

(1.091.187.600) 7.669.852.893 (649.000.000)

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Purchased of fixed assets Sale of fixed assets Purchased of intangible assets

5.929.665.293

Net cash flows provided by (used in) investing activities

30.000.000.000

50.000.000.000

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITY Paid-up capital

96.230.230.398

-

Proceed from issuance of share through initial public offering - net

126.230.230.398

50.000.000.000

Net cash flows from financing activity

88.537.807.020

INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

(757.883.872) 1.520.709.610 (1.100.000.000) (337.174.262)

21 21

212.652.909.661 (138.128.878.461) 4.147.663.221 130.833.861 (44.839.075.072) (24.328.612.795) 219.100.929

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Interest income received Interest expenses paid Other operating income Gain on foreign exchange - net Personnel expenses General and administrative expenses Non-operating expenses - net

(2.806.938.057)

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN

310.041.352.931

221.503.545.911

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF THE YEAR

KAS DAN SETARA KAS AKHIR AKHIR TAHUN

307.234.414.874

310.041.352.931

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF THE YEAR

13.194.462.550 120.675.625.707 2.111.506.118 171.252.820.499

10.753.483.750 134.073.701.250 7.636.138.690 157.578.029.241

Cash and cash equivalents consists of: Cash Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with other banks Placements with Bank Indonesia

307.234.414.874

310.041.352.931

Total cash and cash equivalents

Kas dan setara kas terdiri dari: Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia Jumlah kas dan setara kas

4 5 6 7



6


PT BANK HARDA INTERNASIONAL Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT BANK HARDA INTERNASIONAL Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the year then ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1.

1. GENERAL

UMUM a.

Pendirian dan Informasi Umum

a.

The Establishment of the Bank and General

PT Bank Harda Internasional Tbk (“Bank”) didirikan berdasarkan Akta Notaris No. 242 tanggal 21 Oktober 1992 dari Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., notaris, di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah mendapat pengesahan dari Kementerian Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. C2-895.HT. 01.01.TH.93 tanggal 10 Pebruari 1993 serta diumumkan dalam Lembaran Berita Negara No. 25 tanggal 27 Maret 1993, Tambahan No. 1316.

PT Bank Harda Internasional Tbk (the "Bank") was established by Notarial Deed No. 242 dated October 21, 1992 from Mrs. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., notary, in Jakarta. Deed of establishment was approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia in his Decree No. C2-895.HT.01.01.TH.93 dated February 10, 1993 and published in State Gazette No. 25 dated March 27, 1993, Supplement No. 1316.

Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir Anggaran Dasar Bank dengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 3 tanggal 5 Oktober 2015 yang dibuat dihadapan notaris Edward Suharjo Wiryomartani, S.H., M.Kn., notaris, di Jakarta, sehubungan dengan: (i) perubahan pasal 4 ayat 2 Anggaran Dasar Bank mengenai komposisi modal dasar telah ditempatkan dan disetor sejumlah 3.650.000.000 saham dengan nilai nominal seluruhnya Rp 365.000.000.000 dengan rincian Rp 285.000.000.000 merupakan saham lama dan Rp 80.000.000.000 merupakan hasil penawaran umum saham Bank dan (ii) perubahan nama pemegang saham. Pernyataan Keputusan Rapat tersebut telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum, Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, melalui suratnya No. AHU-AH.01.03.0970743 dan No. AHUAH.01.03.0970744 tanggal 28 Oktober 2015.

The Bank’s Articles of Association have been amended several times. The latest amendment of the Bank’s Articles of Association is by the Deed of The Meeting Decision Statement No. 3 dated October 5, 2015 of Edward Suharjo Wiryomartani, S.H., M.Kn., notary, in Jakarta, related with: (i) changes in article 4 paragraph 2 of the Bank’s Articles of Association regarding the composition of the basic capital has been issued and paid-up amounting to 3,650,000,000 shares with total nominal value of Rp 365,000,000,000, consisting of Rp 285,000,000,000 worth of existing shares and Rp 80,000,000,000 from the result of initial public offering of Bank’s shares and (ii) changes the name of the shareholders. The Deed of The Meeting Decision Statement has been received and recorded in Legal Entity Administration System, Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia, in its letter No. AHU-AH.01.03. 0970743 and No. AHU-AH.01.03.0970744 on October 28, 2015.

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Bank, tujuan Bank adalah melakukan usaha perbankan dengan melaksanakan kegiatan usaha antara lain menghimpun dana dari masyarakat, memberikan kredit, menerbitkan surat pengakuan utang, melakukan kegiatan penitipan untuk kepentingan pihak lain berdasarkan suatu kontrak, dan membeli melalui pelelangan agunan sesuai maupun sebagian dalam hal debitur tidak memenuhi liabilitasnya kepada Bank.

In accordance with Article 3 of the Bank’s Articles of Association, the purpose of the Bank is to conduct banking business by conducting business activities such as collecting funds from public, providing loans, issuing letters of credit, conducting custody activities for the benefit of other parties based on a contract, and buying through the auction of collateral as well as part in the event that the debtor does not fulfill its obligations to the Bank.

7




1.

1. GENERAL (continued)

UMUM (lanjutan) a.

b.

Pendirian dan Informasi Umum (lanjutan)

a.

The Establishment of the Bank and General (continued)

Bank memperoleh izin usaha sebagai Bank Umum dari Kementerian Keuangan Republik Indonesia dengan keputusan No. 455/KMK.07/1994 tanggal 8 September 1994. Selain usaha perbankan umum, Bank juga melakukan usaha sebagai pedagang valuta asing sesuai dengan Surat Izin No. 29/56/UOPM tanggal 20 Desember 1996 dari Urusan Operasi Pengendalian Moneter Bank Indonesia, yang telah diperbaharui dengan Surat Keputusan Direktur Perizinan dan Informasi Perbankan No. 5/3/KEP.Dir.PIP/2004 tanggal 24 Desember 2003.

The Bank obtained a license as a Commercial Bank from the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia with the decision No. 455/KMK.07/1994 dated September 8, 1994. In addition to commercial banking business, the Bank also conducts business as a foreign exchange trader in accordance with Permit Letter No. 29/56/UOPM dated December 20, 1996 from the Monetary Control Operation Affairs of Bank Indonesia, which was amended by the Decree of the Director of Licensing and Banking Information No. 5/3/KEP.Dir.PIP/2004 dated December 24, 2003.

Induk perusahaan Bank adalah PT Hakim Putraperkasa yang juga merupakan pemegang saham mayoritas dari Bank.

The Bank’s direct holding company is PT Hakim Putraperkasa which is the majority stockholder of the Bank.

Kantor Pusat Bank berlokasi di Jalan K.H. Samanhudi No. 10 Jakarta Pusat 10710 dan telah mendapat persetujuan dari Bank Indonesia dengan Surat No. 9/1163/ DPNP/Prz tanggal 21 Nopember 2008. Bank saat ini mempunyai 9 (sembilan) Kantor Cabang, 7 (tujuh) Kantor Cabang Pembantu, dan 2 (dua) Kantor Kas.

Bank's Head Office is located at Jalan K.H. Samanhudi No. 10 Jakarta Pusat 10710 and has received approval from Bank Indonesia by Letter No. 9/1163/DPNP/Prz dated November 21, 2008. The Bank currently has 9 (nine) Branch Offices, 7 (seven) Sub-branch Offices, and 2 (two) Cash Offices.

Penawaran Umum Saham Bank

b.

Public Offering of The Bank’s Shares

Pada tanggal 31 Juli 2015, Bank memperoleh Surat Pernyataan Efektif dari Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dengan suratnya No. S-346/D.04/2015 untuk melakukan penawaran umum saham perdana sejumlah 800.000.000 lembar saham biasa atas nama dan dengan nilai nominal Rp 100 (angka penuh) setiap lembar saham yang ditawarkan kepada masyarakat dengan harga penawaran Rp 125 (angka penuh) setiap saham. Termasuk didalam jumlah saham umum perdana kepada masyarakat adalah saham yang telah dialokasikan sehubungan dengan Program Alokasi Saham Karyawan (Employee Stock Allocation, “ESA”) sejumlah 1.270.000 lembar saham berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 024/SK-DIR/V/2015.

As of July 31, 2015, the Bank obtained the Effective Statement Letter from Board of Commissioners of Financial Services Authority (FSA) through its Letter No. S-346/D.04/2015 for the Bank's initial public offering of 800,000,000 common shares to the public with a par value of Rp 100 (full amount) per share at an offering price of Rp 125 (full amount) per share. Included in the number of initial public shares offered to the public are shares that have been allocated in connection with Employee Stock Allocation Program (ESA) of 1,270,000 shares based on the Director Decision Letter No. 024/SK-DIR/V/2015.

Pada tanggal 12 Agustus 2015, seluruh saham tersebut telah dicatat di Bursa Efek Indonesia.

These shares were listed on the Indonesian Stock Exchange on August 12, 2015.

8




1.


UMUM (lanjutan) c.

Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, Komite Remunerasi dan Nominasi, Divisi Audit Internal dan Karyawan Kunci Pada tanggal 31 Desember anggota Dewan Komisaris, Audit, Komite Pemantau Remunerasi dan Nominasi berikut:

c.

Board of Commissioners, Directors, Audit Committee, Risk Monitoring Committee, Remuneration and Nomination Committee, Internal Audit Division and Key Employees As of December 31, 2015 and 2014, the Board of Commissioners, Directors, Audit Committee, Risk Monitoring Committee, Remuneration and Nomination Committee are as follows:

2015 dan 2014, Direksi, Komite Risiko, Komite adalah sebagai

Desember 2015/December 2015 Dewan Komisaris: Komisaris Utama/Independen Komisaris Komisaris Independen Dewan Direksi: Direktur Utama Direktur Kepatuhan Direktur Operasional Direktur Operasional Direktur Bisnis

Bernardus Dwibyantoro Rachman Hakim Robertus Soedaryatmo Yosowidagdo Antonius Prabowo Argo Doddy Setyantoko Soewito a) Budiarto Santoso b) Barlian Halim c) Teddy Sadikin

Board of Commissioners: President/Independent Commissioner Commissioner Independent Commissioner Board of Directors: President Director Compliance Director Operational Director Operational Director Business Director

Komite Audit: Ketua Anggota Anggota Anggota

Bernardus Dwibyantoro d) Labib Y. Wardiman Slamet Agus Pramono e) Ignatius Sri Mulyanto

Audit Committee: Chairman Member Member Member

Komite Pemantau Risiko: Ketua Anggota Anggota Anggota

Bernardus Dwibyantoro d) Labib Y. Wardiman Ignatius Sri Mulyanto e) Slamet Agus Pramono

Risk Monitoring Committee: Chairman Member Member Member

Komite Remunerasi dan Nominasi: Ketua Anggota Anggota a) b)

c)

d) e)

Robertus Soedaryatmo Yosowidagdo Rachman Hakim Mariawati Tjitradinata a)

Mengundurkan diri efektif tanggal 1 Desember 2015 Diangkat melalui Pernyataan Keputusan Rapat No. 2 tertanggal 1 Desember 2015, dan akan efektif setelah dinyatakan lulus fit and proper test dari OJK Telah efektif melalui Surat Persetujuan OJK tanggal 6 Pebruari 2015 No. SR-13/D.03/2015 dan mengundurkan diri efektif berdasarkan Pernyataan Keputusan Rapat No. 2 tertanggal 1 Desember 2015 Mengundurkan diri efektif tanggal 30 Januari 2015 Telah efektif melalui Surat Keputusan Direksi tanggal 9 April 2015 No. 019/SK-DIR/IV/2015

b)

Remuneration and Nomination Committee: Chairman Member Member

Effectively resigned on December 1, 2015 Appointed by the Meeting Decision Statement No. 2 dated December 1, 2015, and will be effective after passed the fit and proper test of FSA

c)

Has become effective by Approvement Letter of FSA dated February 6, 2015 No. SR-13/D.03/2015 and effectively resigned based on Meeting Decision Statement No. 2 dated December 1, 2015

d)

Effectively resigned on January 30, 2015 Has become effective by the Director dated April 9, 2015 No. 019/SK-DIR/IV/2015

e)

Decision

Letter

Desember 2014/December 2014 Dewan Komisaris: Komisaris Utama/Independen Komisaris Komisaris Independen Dewan Direksi: Direktur Utama Direktur Kepatuhan Direktur Operasional

Bernardus Dwibyantoro Rachman Hakim Robertus Soedaryatmo Yosowidagdo Antonius Prabowo Argo Doddy Setyantoko Soewito Budiarto Santoso

9

Board of Commissioners: President/Independent Commissioner Commissioner Independent Commissioner Board of Directors: President Director Compliance Director Operational Director




1.


UMUM (lanjutan) c.

Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, Komite Remunerasi dan Nominasi, Divisi Audit Internal dan Karyawan Kunci (lanjutan)

c.

Board of Commissioners, Directors, Audit Committee, Risk Monitoring Committee, Remuneration and Nomination Committee, Internal Audit Division and Key Employees (continued)

Desember 2014/December 2014 Komite Audit: Ketua Anggota Anggota Anggota Anggota

Bernardus Dwibyantoro a) Kohar Widjaja b) Diane Christina c) Labib Y. Wardiman d) Slamet Agus Pramono

Audit Committee: Chairman Member Member Member Member

Komite Pemantau Risiko: Ketua Anggota Anggota

Bernardus Dwibyantoro Labib Y. Wardiman e) Ignatius Sri Mulyanto

Risk Monitoring Committee: Chairman Member Member

Komite Remunerasi dan Nominasi: Ketua Anggota Anggota a) b) c) d) e)

Robertus Soedaryatmo Yosowidagdo Rachman Hakim Mariawati Tjitradinata a)

Mengundurkan diri efektif tanggal 1 September 2014 Mengundurkan diri efektif tanggal 1 April 2014 Telah efektif tanggal 5 Juni 2014 Telah efektif tanggal 15 September 2014 Telah efektif melalui Surat Keputusan Direksi tanggal 1 Juli 2014 No. 045/SK-DIR/VII/2014

b) c) d) e)

Remuneration and Nomination Committee: Chairman Member Member

Effectively resigned on September 1, 2014 Effectively resigned on April 1, 2014 Has become effective on June 5, 2014 Has become effective on September 15, 2014 Has become effective by the Decree of the Director dated July 1, 2014 No. 045/SK-DIR/VII/2014

Kepala Divisi Audit Internal Bank pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masingmasing adalah Wan Maraden Sinaga dan Setiawan Boediharjo.

The Bank’s Internal Audit Division Head as of December 31, 2015 and 2014 are Wan Maraden Sinaga and Setiawan Boediharjo, respectively.

Sekretaris Perusahaan Bank pada 31 Desember 2015 adalah Doddy Setyantoko Soewito.

The Bank’s Corporate Secretary as of December 31, 2015 is Doddy Setyantoko Soewito.

Personil manajemen kunci mencakup anggota Dewan Komisaris dan Direksi, serta pejabat eksekutif yaitu pejabat yang bertanggungjawab langsung kepada Direksi atau mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap kebijakan dan/atau aktivitas operasional Bank.

Key management personnel includes of members of the Board of Commisioners and Board of Directors, and executive officers who have direct responsibility to the Board of Directors or have significant influences over policies and/or operational activities of the Bank.

Jumlah gaji dan tunjangan yang dibayarkan kepada Dewan Komisaris dan Direksi masingmasing sebesar Rp 2.254.400.000 dan Rp 4.647.324.658 pada tahun 2015 serta Rp 2.064.000.000 dan Rp 3.381.600.000 pada tahun 2014.

Total salaries and allowances paid to the Board of Commissioners and Directors amounted to Rp 2,254,400,000 and Rp 4,647,324,658 in the year 2015 and Rp 2,064,000,000 and Rp 3,381,600,000 in the year 2014, respectively.

10




1.


UMUM (lanjutan) c.

Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, Komite Remunerasi dan Nominasi, Divisi Audit Internal dan Karyawan Kunci (lanjutan)

c.

As of December 31, 2015 and 2014 PT Bank Harda Internasional Tbk has 291 and 311 permanent employees (unaudited).

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 PT Bank Harda Internasional Tbk memiliki 291 dan 311 karyawan tetap (data tidak diaudit). 2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN a.

Pernyataan pengukuran keuangan

AKUNTANSI

Board of Commissioners, Directors, Audit Committee, Risk Monitoring Committee, Remuneration and Nomination Committee, Internal Audit Division and Key Employees (continued)

YANG

2. SUMMARY POLICIES

kepatuhan dan dasar dan penyusunan laporan

a.

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

Statements of compliance and basis of measurement and preparation of financial statements

Laporan keuangan telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (SAK), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) Ikatan Akuntan Indonesia termasuk Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (PAPI) 2008.

The financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standard, which comprise the Statements and Interpretations issued by the Financial Accounting Standards Board (DSAK) of Institute of Indonesia Chartered Accountants which include the Accounting Guidelines for Indonesia Banking Industry (PAPI) 2008.

Laporan keuangan juga disusun dan disajikan sesuai dengan peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“BAPEPAM-LK”), yang fungsinya dialihkan kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sejak tanggal 1 Januari 2013) No. VIII.G.7 yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM-LK NO. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”.

The financial statements have also been prepared and presented in accordance with the regulation of Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (“BAPEPAMLK”), whose function has been transferred to the Financial Services Authority (FSA) since January 1, 2013), No. VIII.G.7, Appendix of the Decree of Chairman of the BAPEPAM-LK NO. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012 regarding “Financial Statements Presentation and Disclosure of the Issuer or Public Company”.

Dasar penyusunan laporan keuangan Bank, kecuali untuk laporan arus kas, adalah dasar akrual. Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan adalah mata uang Rupiah (Rp) sebagai mata uang fungsional. Laporan keuangan Bank disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

The Bank’s financial statements, except for the statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The reporting currency used in the preparation of the financial statements is Indonesian Rupiah (IDR), its functional currency. The Bank’s financial statements are prepared based on historical cost, except for certain accounts which are prepared based on other basis as described in the related accounting policies.

11




2.

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) a.

AKUNTANSI

YANG

Pernyataan kepatuhan dan dasar pengukuran dan penyusunan laporan keuangan (lanjutan)

a.

ACCOUNTING

Statements of compliance and basis of measurement and preparation of financial statements (continued)

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Kas dan setara kas terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia dan bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain dan Sertifikat Bank Indonesia (SBI) yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya.

The statements of cash flows were prepared using direct method by classifying the cash flows into operating, investing and financing activities. Cash and cash equivalents consist of cash, demand deposits with Bank Indonesia and other banks, placements with Bank Indonesia and other banks and Bank Indonesia Certificates (SBI) with maturities of three months or less from the date of placements and not pledged nor restricted.

Dalam penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dibutuhkan pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi:

The preparation of financial statements in conformity with Financial Accounting Standards in Indonesia, requires the use of judgements, estimates and assumptions that affect to:



penerapan kebijakan akuntansi,



the application of accounting policies,



nilai aset dan liabilitas dilaporkan dan pengungkapan atas aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan keuangan,



the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements,



jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan.



the amounts of revenues and expenses during the reporting period.

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasi semula.

Although these estimates are based on management’s best knowledge of current events and activities, actual results may differ from those estimates.

Estimasi dan asumsi yang digunakan ditelaah secara berkesinambungan. Revisi atas estimasi akuntansi diakui pada tahun dimana estimasi tersebut direvisi dan tahun yang akan datang yang dipengaruhi oleh revisi estimasi tersebut.

Estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognized in the year in which the estimates are revised and in any future year affected.

Secara khusus, informasi mengenai hal-hal penting yang terkait dengan ketidakpastian estimasi dan pertimbangan penting dalam penerapan kebijakan akuntansi yang memiliki dampak yang signifikan terhadap jumlah yang diakui dalam laporan keuangan dijelaskan dalam Catatan 3.

In particular, information about significant areas of uncertainty estimation and critical judgements in applying accounting policies that have significant effect on the amounts recognized in the financial statements are described in Note 3.

12




2.


IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) b.

AKUNTANSI

Perubahan kebijakan pengungkapan

akuntansi

YANG

dan

b.

Change in disclosures

accounting

ACCOUNTING

policies

and

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan telah diterapkan secara konsisten, kecuali bagi penerapan beberapa standar dan perubahan yang berlaku efektif untuk laporan keuangan dengan periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2015, yang relevan terhadap laporan keuangan Bank:

The accounting policies adopted in preparing the financial statements have been consistently applied, except for the adoption of several standards and amendments which became effective for the financial statements beginning on or after January 1, 2015, that are relevant to the Bank’s financial statements:

PSAK 1 (Revisi 2013), “Penyajian Laporan Keuangan”

SFAS 1 (Revised 2013), “Presentation of Financial Statements”

PSAK revisi mengubah laporan laba rugi komprehensif menjadi laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain serta mengharuskan pos-pos yang disajikan dalam penghasilan komprehensif lain dikelompokkan ke dalam dua kategori: (1) pos-pos yang tidak akan direklasifikasi selanjutnya ke laba rugi dan (2) pos-pos yang akan direklasifikasi selanjutnya pada laba rugi ketika kondisi tertentu terpenuhi. Perubahan tersebut hanya mempengaruhi penyajian dan tidak memiliki dampak signifikan lainnya terhadap jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan Bank.

The revised SFAS renamed the statement of comprehensive income as statement of profit or loss and other comprehensive income and also requires that items presented in other comprehensive income be grouped into two categories: (1) items that will not be reclassified subsequently to profit or loss; and (2) items that will be reclassified subsequently to profit or loss when specific conditions are met. The amendments only affect the presentation and have no other significant impact on the amounts reported in the Bank’s financial statements.

PSAK 24 (Revisi 2013), “Imbalan Kerja”

SFAS 24 (Revised 2013), “Employee Benefits”

PSAK ini, antara lain, menghapus mekanisme koridor dan pengungkapan atas informasi liabilitas kontinjensi untuk menyederhanakan klarifikasi dan pengungkapan.

This SFAS, among others, removes the corridor mechanism and contingent liability disclosures to simplify clarifications and disclosures.

Keuntungan dan kerugian aktuaria langsung diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan tidak akan direklasifikasi ke laba rugi pada periode berikutnya. Jumlah neto dalam laba rugi dipengaruhi oleh penghapusan imbal hasil atas aset program dan komponen biaya bunga dan digantikannya dengan biaya atau pendapatan bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto dan tingkat diskonto digunakan dalam mengukur kewajiban imbalan pasti. Biaya jasa lalu diakui sebagai beban dalam laba rugi pada awal ketika amandemen terjadi atau ketika biaya restruktur terkait atau pesangon diakui. Perubahan lainnya termasuk pengungkapan baru seperti pengungkapan analisa sensitivitas.

Actuarial gains and losses are now immediately recognized in other comprehensive income and will not be reclassified to profit or loss in subsequent periods. The net amount in profit or loss is affected by the removal of the expected return on plan assets and interest cost components and their replacement by a net interest expense or income based on the net defined benefit liability (asset) and discount rate used to measure the defined benefit obligation. Past service costs are now recognized as expense in profit or loss at the earlier of when the amendment occurs or when the related restructuring or termination costs are recognized. Other amendments include new disclosures such as sensitivity analysis disclosures.

13




2.



AKUNTANSI

Perubahan kebijakan akuntansi pengungkapan (lanjutan)

YANG dan

b.

Change in accounting disclosures (continued)

ACCOUNTING policies

and

PSAK 24 (Revisi 2013), “Imbalan Kerja” (lanjutan)

SFAS 24 (Revised 2013), “Employee Benefits” (continued)

Perubahan kebijakan akuntansi terkait dengan PSAK 24 telah diterapkan secara retrospektif. Efek penerapan terhadap laporan keuangan adalah sebagai berikut:

The changes in accounting policies with respect to SFAS 24 have been applied retrospectively. The effects of adoption on the financial statements are as follows: 1 Januari 2014/January 1, 2014 31 Desember 2013/December 31, 2013

Keterangan/Description

Dilaporkan sebelumnya/ As previously reported

Kenaikan (penurunan)/ Increase (decrease)

Disajikan kembali/ As restated

Laporan posisi keuangan/ Statements of financial position Aset/Assets Aset pajak tangguhan/ Deferred tax assets Liabilitas/Liabilities Liabilitas imbalan pasca-kerja/ Post-employment benefits liabilities Ekuitas/Equity Pengukuran kembali program atas program imbalan pasti/ Remeasurement of defined benefits plan Saldo laba - tidak ditentukan penggunaannya/ Retained earnings - unappropriated Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain/ Statements of profit or loss and other comprehensive income Beban operasional lainnya - beban tenaga kerja/ Other operating expenses - personnel expenses Pendapatan pajak tangguhan/ Deferred tax expense Pengukuran kembali atas program imbalan pasti - bersih/ Remeasurement of defined benefits plan - net

4.174.360.980

115.981.308

4.290.342.288

12.266.973.960

463.925.241

12.730.899.201

-

(124.228.749)

(124.228.749)

60.109.045.931

(223.715.184)

59.885.330.747

(40.762.084.034)

(347.463.302)

(41.109.547.336)

1.634.604.866

86.865.824

1.721.470.690

-

(333.626.288)

(333.626.288)

31 Desember 2014/December 31, 2014

Keterangan/Description

Dilaporkan sebelumnya/ As previously reported

Kenaikan (penurunan)/ Increase (decrease)

Disajikan kembali/ As restated

Laporan posisi keuangan/ Statements of financial position Aset/Assets Aset pajak tangguhan/ Deferred tax assets Liabilitas/Liabilities Liabilitas imbalan pasca-kerja/ Post-employment benefits liabilities Ekuitas/Equity Pengukuran kembali program atas program imbalan pasti/ Remeasurement of defined benefits plan Saldo laba - tidak ditentukan penggunaannya/ Retained earnings - unappropriated Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain/ Statements of profit or loss and other comprehensive income Beban operasional lainnya - beban tenaga kerja/ Other operating expenses - personnel expenses Beban pajak tangguhan/ Deferred tax expense Pengukuran kembali atas program imbalan pasti - bersih/ Remeasurement of defined benefits plan - net

2.774.953.291

52.733.154

2.827.686.445

13.650.088.747

210.932.625

13.861.021.372

-

633.436.185

633.436.185

13.758.737.559

(791.635.656)

12.967.101.903

(46.222.189.859)

(757.227.296)

(46.979.417.155)

(1.399.407.689)

189.306.824

(1.210.100.865)

-

14

757.664.934

757.664.934




2.



AKUNTANSI

Perubahan kebijakan akuntansi pengungkapan (lanjutan)

YANG

dan

b.

Change in accounting disclosures (continued)

ACCOUNTING

policies

and

PSAK 46 (Revisi 2014), “Pajak Penghasilan”

SFAS 46 (Revised 2014), “Income Taxes”

PSAK ini mengatur tentang ketentuan tambahan untuk aset pajak tangguhan atau liabilitas pajak tangguhan yang timbul dari aset yang tidak disusutkan yang diukur dengan menggunakan model revaluasi, dan yang berasal dari properti investasi yang diukur dengan menggunakan model nilai wajar. Perubahan tersebut tidak memiliki dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan Bank.

This SFAS sets out additional provision for deferred tax asset or deferred tax liability arising from non-depreciable asset measured using the revaluation model, and those arising from investment property that is measured using the fair value model. The amendments do not have any significant impact to the Bank’s financial statements.

PSAK 48 (Revisi 2014), “Penurunan Nilai Aset”

SFAS 48 (Revised 2014), “Impairment of Assets”

PSAK ini memberikan tambahan persyaratan pengungkapan untuk setiap aset individual atau unit penghasil kas yang mana kerugian penurunan nilai telah diakui atau dibalik selama periode. Perubahan tersebut hanya mempengaruhi pengungkapan dan tidak memiliki dampak signifikan lainnya terhadap jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan Bank.

This SFAS provides additional disclosure terms for each individual asset (including goodwill) or a cash generating unit, for which an impairment loss has been recognized or reversed during the period. The amendments only affect the disclosures and have no other significant impact on the amounts reported in the Bank’s financial statements.

PSAK 50 (Revisi Keuangan: Penyajian”

SFAS 50 (Revised 2014), Instruments: Presentation”

2014),

“Instrumen

“Financial

PSAK ini mengatur lebih dalam kriteria mengenai hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dan kriteria penyelesaian secara neto. Perubahan tersebut hanya mempengaruhi penyajian dan tidak memiliki dampak yang signifikan terhadap jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan Bank.

This SFAS provides deeper criterion on legally enforceable right to set off the recognized amounts and criterion to settle on a net basis. The amendments only affect the presentation and have no other significant impact on the amounts reported in the Bank’s financial statements.

PSAK 55 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”

SFAS 55 (Revised 2014), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”

PSAK ini, antara lain, menambah pengaturan kriteria instrumen lindung nilai yang tidak dapat dianggap telah kedaluarsa atau telah dihentikan, serta ketentuan untuk mencatat instrumen keuangan pada tanggal pengukuran dan pada tanggal setelah pengakuan awal. Hal ini tidak berdampak signifikan terhadap laporan keuangan Bank dikarenakan Bank tidak memiliki instrumen lindung nilai.

This SFAS, among others, provides additional provision for the criteria of not an expiration or termination of the hedging instrument, and provision to account for financial instruments at the measurement date and after initial recognition. This had no significant impact on the Bank’s financial statements as the Bank has no hedging instruments.

15




2.



AKUNTANSI

Perubahan kebijakan akuntansi pengungkapan (lanjutan) PSAK 60 (Revisi 2014), Keuangan: Pengungkapan”

c.

YANG dan

b.

Change in accounting disclosures (continued) SFAS 60 (Revised Instruments: Disclosures”

“Instrumen

ACCOUNTING policies

2014),

and

“Financial

PSAK ini, antara lain, menambah pengaturan pengungkapan saling hapus dengan informasi kuantitatif dan kualitatif, serta pengungkapan mengenai pengalihan instrumen keuangan. Perubahan tersebut hanya mempengaruhi pengungkapan dan tidak memiliki dampak signifikan lainnya terhadap jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan Bank.

This SFAS, among others, sets out additional provision on offsetting disclosures with quantitative and qualitative information, and disclosures on transfers of financial instruments. The amendments only affect the disclosures and have no other significant impact on the amounts reported in the Bank’s financial statements.

PSAK 68, “Pengukuran Nilai Wajar”

SFAS 68, “Fair Value Measurement”

PSAK ini menyediakan satu sumber panduan tentang bagaimana nilai wajar diukur tetapi tidak menetapkan persyaratan baru mengenai kapan nilai wajar diperlukan. Standar ini menyediakan kerangka untuk menentukan nilai wajar dan menjelaskan faktor-faktor yang harus dipertimbangkan dalam mengestimasi nilai wajar.

This SFAS provides a single source of guidance on how fair value is measured but does not establish new requirements for when fair value is required. This standard provides a framework for determining fair value and clarifies the factors to be considered in estimating fair value.

PSAK ini mengatur penggunaan harga keluar (exit price) dalam pengukuran nilai wajar dan persyaratan pengungkapan yang lebih ekstensif, khususnya dengan memasukkan instrumen non-keuangan ke dalam pengungkapan hirarki nilai wajar. PSAK 68 diterapkan secara prospektif. Perubahan ini tidak memiliki dampak signifikan terhadap pengukuran aset dan liabilitas Bank. Bank telah menambahkan pengungkapan baru yang diwajibkan oleh PSAK 68 di Catatan 33 atas laporan keuangan.

This SFAS regulate the use of an exit price in fair value measurement, as well as extensive disclosure requirements, particulary the inclusion of non-financial instruments into the fair value hierarchy disclosure. SFAS 68 is applied prospectively. The change had no significant impact on the measurements of the Bank’s assets and liabilities. The Bank has included the new disclosures required under SFAS 68 in Note 33 to the financial statements.

Penjabaran mata uang asing i.

c.

Foreign currency translation i.

Mata uang pelaporan dan fungsional

Reporting and functional currency The financial statements are presented in Indonesian Rupiah, which is the functional currency of the Bank.

Laporan keuangan dijabarkan dalam mata uang Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Bank.

ii. Transactions currency

ii. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing

and

balances

in

foreign

Accounting policies for transactions and balances in foreign currency are based on BAPEPAM-LK regulation No. VIII.G.7 and the Accounting Guidelines for Indonesia Banking Industry (PAPI).

Kebijakan akuntansi atas transaksi dan saldo dalam mata uang asing didasarkan pada peraturan BAPEPAM-LK No. VIII.G.7 dan Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (PAPI).

16




2.


IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) c.

AKUNTANSI

YANG

Penjabaran mata uang asing (lanjutan)

c.

Foreign currency translation (continued) ii. Transactions and balances currency (continued)

ii. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing (lanjutan)

in

foreign

Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam nilai Rupiah berdasarkan nilai tukar yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia.

Transactions in foreign currency are recorded in Indonesian Rupiah at the exchange rate prevailing at the transaction date. At the reporting date, monetary assets and liabilities in foreign currency are translated into Indonesian Rupiah using the middle rate of Bank Indonesia.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing, diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain tahun berjalan.

Exchange gains and losses arising from transactions in foreign currency and from the translation of monetary assets and liabilities on foreign currency are recognized in the statements of profit or loss and other comprehensive income for the year.

Berikut ini adalah kurs mata uang asing utama yang digunakan untuk penjabaran kedalam Rupiah pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 yang menggunakan kurs tengah Reuters yang ditetapkan oleh Bank Indonesia (Pukul 16.00 WIB):

Below is the major foreign exchange rates used for the translation into Indonesian Rupiah as of December 31, 2015 and 2014 using the Reuters middle rate (at 16.00 WIB) set by Bank Indonesia:

2015 1 Dolar Amerika Serikat/Rp

d.

ACCOUNTING

2014

13.785

Transaksi dengan pihak berelasi

12.385

d.

United States Dollar 1/Rp

Transactions with related parties

Bank melakukan transaksi dengan pihak berelasi. Definisi pihak berelasi yang digunakan sesuai dengan ketentuan PSAK 7 (Revisi 2010) mengenai “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”:

The Bank enters into transactions with related parties. The definition of related parties used is in accordance with SFAS 7 (Revised 2010) regarding “Related Party Disclosures” as:

a. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

a. A person or a close member of the person’s family is related to a reporting entity if that person:

Memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor; ii. Memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau iii. Personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor.

i. Has control or joint control over the reporting entity;

b. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut:

b. An entity is related to a reporting entity if any of the following conditions applies:

i.

i.

ii. Has significant influence over the reporting entity; or iii. Is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entities.

i. The entity and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow is related to the others);

Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain);

17




2.


IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) d.

e.

AKUNTANSI

YANG

Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan)

d.

ACCOUNTING

Transactions with related parties (continued)

b. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut (lanjutan):

b. An entity is related to a reporting entity if any of the following conditions applies (continued):

ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya); iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama; iv. Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga; v. Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca-kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor; vi. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a); vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a)(i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

ii. One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member);

Jenis transaksi dan saldo dengan pihak berelasi, telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan.

The nature of transactions and balances of accounts with related parties, are disclosed in the notes to the financial statements.

iii. Both entities are joint ventures of the same third party; iv. One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity; v. The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is the entity who organize the program, the sponsoring entity are also related to the reporting entity;

vi. The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a); vii. A person identified in (a)(i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or a parent of the entity).

Aset keuangan

e.

Financial assets i. Financial assets (other than sukuk)

i. Aset keuangan (selain sukuk)

Effective on January 1, 2015, the Bank applied SFAS 50 (Revised 2014), “Financial Instruments: Presentation”, SFAS 55 (Revised 2014), “Financial Instruments: Recognition and Measurement” and SFAS 60 (Revised 2014), “Financial Instruments: Disclosures”.

Efektif pada 1 Januari 2015, Bank menerapkan PSAK 50 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK 55 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” dan PSAK 60 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.

18




2.


IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) e.

AKUNTANSI

YANG

Aset keuangan (lanjutan)

e.

Financial assets (continued) i. Financial assets (continued)

i. Aset keuangan (selain sukuk) (lanjutan)

ACCOUNTING

(other

than

sukuk)

Aset keuangan dalam ruang lingkup PSAK 55 (Revisi 2014) diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Aset keuangan pada awalnya diukur pada nilai wajar, dan dalam hal aset keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial assets within the scope of the SFAS 55 (Revised 2014) are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity investments and available-for-sale financial assets. Financial assets are recognized initially at fair value, in the case of financial assets not at fair value through profit or loss, plus transaction costs that are directly attributable.

Aset keuangan sebagai berikut:

The Bank’s financial assets are classified as follows:

  

Bank

diklasifikasikan

Diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi Dimiliki hingga jatuh tempo Pinjaman yang diberikan dan piutang



Fair value through profit or loss

 

Held-to-maturity Loans and receivables

Diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

Fair value through profit or loss

Kelompok aset diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah aset keuangan dimiliki Bank untuk diperdagangkan yang diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat, atau dimiliki sebagai bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola untuk memperoleh laba jangka pendek atau position taking.

Classification of financial assets at fair value through profit or loss consists of financial assets held for trading which the Bank acquires or incurs principally for the purpose of selling or repurchasing in the near term, or holds as part of a portfolio that is managed for short-term profit or position taking.

Aset dalam kelompok ini diperdagangkan dicatat pada nilai wajar dalam laporan posisi keuangan dengan keuntungan atau kerugian diakui pada laporan laba rugi.

Assets classified under this category are held for trading and carried at fair value in the statement of financial position, with any gains or losses being recognized in the profit or loss.

Dimiliki hingga jatuh tempo

Held-to-maturity

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo hanya jika investasi tersebut memiliki pembayaran yang tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan serta Bank mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo.

Financial assets are classified as held-tomaturity investment if only these investments have fixed or determined payments and their maturity date has been determined and the Bank has the positive intention and ability to hold such financial assets to maturity.

19




2.



AKUNTANSI

YANG


e.



ACCOUNTING

(other

than

sukuk)

Dimiliki hingga jatuh tempo (lanjutan)

Held-to-maturity (continued)

Pada saat pengakuan awal, investasi dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan aset keuangan. Setelah pengakuan awal, investasi dimiliki hingga jatuh tempo diukur dengan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi kerugian penurunan nilai yang ada.

Held-to-maturity investments are initially measured at fair value plus transaction costs which are attributable directly to the acquisition of the financial assets. After initial recognition, held-to-maturity investments are measured at amortized cost, using effective interest rate method less any impairment losses.

Pinjaman yang diberikan dan piutang

Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and have not quoted in an active market.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan ini diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya dinyatakan sebesar biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Pendapatan dari aset keuangan dalam kelompok ini disajikan sebagai pendapatan keuangan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

At initial recognition, these financial assets are recognized at fair value plus transaction costs and subsequently carried at amortized cost using the effective interest rate method. Income from this financial assets classification is presented as finance income in the statements of profit or loss and other comprehensive income.

Dalam hal terjadi penurunan nilai, kerugian penurunan nilai dilaporkan sebagai pengurang dari nilai tercatat dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang dan diakui di dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

In the case of impairment, the impairment loss is reported as a deduction from the carrying value of financial assets classified as loans and receivables and recognized in the statements of profit or loss and other comprehensive income.

Metode suku bunga efektif

Effective interest rate method

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga dan beban bunga selama periode yang relevan.

The effective interest rate method is a method of calculating the amortized cost of a financial instrument and method of allocating interest income and interest expense over the relevant period.

20




2.



AKUNTANSI

YANG


e.



ACCOUNTING

(other

than

sukuk)

Metode suku bunga efektif (lanjutan)

Effective interest rate method (continued)

Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi atau premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.

The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts (including all fees and points paid or received that form an integral part of the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the financial instrument, or, where appropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition.

Perhitungan dari suku bunga efektif termasuk semua fee dan pembayaran atau penerimaan poin yang merupakan bagian integral dari suku bunga efektif. Biaya transaksi termasuk biaya incremental yang secara langsung berkaitan dengan akuisisi atau penerbitan aset atau liabilitas keuangan.

The calculation of the effective interest rate includes all fees and points payment or receipt that are integral parts of the effective interest rate. Transaction costs include incremental cost that are directly related to acquisition of the publication of financial assets or liabilities.

Klasifikasi

Classification

Bank mengklasifikasikan aset keuangan kedalam klasifikasi tertentu yang mencerminkan sifat dari informasi dan mempertimbangkan karakteristik dari aset keuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihat pada tabel berikut:

The Bank classified the financial assets into classes that reflect the nature of information and take into account the characteristics of those financial assets. The classification can be seen in the table below:

Kategori instrument keuangan/ Category of financial instrument Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi untuk diperdagangkan/Held for trading fair value through profit or loss

Aset keuangan/ Financial assets Pinjaman yang diberikan dan piutang/Loans and receivables

Golongan (ditentukan oleh Bank)/ Class (as determined by the Bank)

Efek-efek/Securities

Kas/Cash Giro pada Bank Indonesia/Demand deposits with Bank Indonesia Giro pada bank lain/Demand deposits with other banks Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/Placements with Bank Indonesia and other banks Kredit yang diberikan/Loans Pendapatan bunga yang masih akan diterima/Interest receivables Aset lain-lain/Other assets

Dimiliki hingga jatuh tempo/Held-to-maturity

Subgolongan/ Subclasses

Efek-efek/Securities

21

Setoran jaminan/Security deposits




2.



AKUNTANSI

YANG


e.



ACCOUNTING

(other

than

sukuk)

Penghentian pengakuan aset keuangan

Derecognition of financial assets

Bank menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Bank mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain.

The Bank derecognizes a financial asset if and only if the contractual rights to the cash flows from the asset expired, or the Bank transfers the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity.

Jika Bank tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Bank mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Bank memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Bank masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.

If the Bank neither transfers nor retains substantially all the risks and rewards of ownership and continues to control the transferred asset, the Bank recognizes its retained interest in the asset and an associated liability for amounts it may have to pay. If the Bank retains substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Bank continues to recognize the financial asset and also recognize a collateralized borrowing for the proceeds received. ii. Investment in sukuk

ii. Investasi pada sukuk Bank menerapkan PSAK 110, Akuntansi Sukuk. PSAK ini mengatur mengenai pengakuan, pengukuran, penyajian dan pengungkapan transaksi sukuk ijarah dan sukuk mudharabah. Penerapan PSAK ini berlaku secara prospektif.

The Bank has applied SFAS 110, Accounting for Sukuk. The SFAS establishes the recognition, measurement, presentation and disclosures of sukuk ijarah and sukuk mudharabah transactions. Implementation of this SFAS prevailed prospectively.

Pengakuan dan Pengukuran

Recognition and Measurement

Sebelum pengakuan awal, Bank menentukan klasifikasi investasi pada sukuk berdasarkan tujuan investasi Bank.

Before the initial recognition, the Bank determines the classification of investment in sukuk based on the purpose of Bank’s investment.

Bank menentukan klasifikasi investasi pada sukuk sebagai biaya perolehan.

The Bank determined the classification of investment in sukuk as acquisition cost.

-

-

Biaya perolehan

Acquisition cost If the investment is held within a business entity that aims to acquire assets of contractual cash and there is a contractual requirement to determine the specific date of principal payments and/or the result.

Apabila investasi tersebut dimiliki dalam suatu model usaha yang bertujuan utama untuk memperoleh arus kas kontraktual dan terdapat persyaratan kontraktual dalam menentukan tanggal tertentu pembayaran pokok dan/atau hasilnya.

22




2.


IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan)

AKUNTANSI

YANG

e. Aset keuangan (lanjutan)

e.

ACCOUNTING

Financial assets (continued) ii. Investment in sukuk (continued)

ii. Investasi pada sukuk (lanjutan) Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan)

Recognition and Measurement (continued)

-

-

Biaya perolehan (lanjutan)

Acquisition cost (continued)

Pada saat pengukuran awal, investasi dicatat sebesar biaya perolehan yang sudah termasuk biaya transaksi. Setelah pengakuan awal, investasi sukuk ini diukur pada nilai perolehan yang diamortisasi.

At the initial measurement, the investment is recorded at acquisition cost which already includes the transaction cost. After the initial recognition, the sukuk investment is measured on amortized cost.

Selisih antara biaya perolehan dan nilai nominal diamortisasi secara garis lurus selama jangka waktu instrumen sukuk.

The difference between acquisition cost and nominal value is amortized using straight-line method during the period of the sukuk instrument.

Jika terdapat indikasi penurunan nilai, maka Bank mengukur jumlah terpulihkannya. Jika jumlah terpulihkan lebih kecil daripada jumlah tercatat, maka Bank mengakui rugi penurunan nilai. Jumlah terpulihkan merupakan jumlah yang akan diperoleh dari pengembalian pokok tanpa memperhitungkan nilai kininya.

If there is an indication of impairment, then the Bank will measure the recoverable amount. If the recoverable amount is less than recorded amount, then the Bank will recognize the impairment losses. Recoverable amount represents the amount which will be obtained from the principal repayment regardless of its present value.

Penyajian

Presentation

Pendapatan investasi dan beban amortisasi disajikan secara neto dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Investment income and amortization expense are presented in net amount in the statements of profit or loss and other comprehensive income.

Reklasifikasi

Reclassification

Bank tidak dapat mengubah klasifikasi investasi, kecuali perubahan tujuan model usaha. Model usaha yang bertujuan untuk memperoleh arus kas kontraktual didasarkan pada tujuan investasi yang ditentukan oleh Bank.

The Bank can not change investment classification, unless changes in the business model’s purpose. Business model that intended to gain contractual cash flows is based on the Bank investment purposes.

Arus kas kontraktual yang dimaksud adalah arus kas bagi hasil dan pokok dari sukuk atau arus kas mudharabah imbalan (consideration/ujrah) dari sukuk ijarah. Setelah pengakuan awal, jika arus kas aktual berbeda dengan tujuan investasi yang telah ditetapkan, maka Bank menelaah kembali konsistensi tujuan investasinya.

The underlying contractual cash flows are cash flow from revenue sharing and principal of sukuk mudharabah or benefit cash flow (consideration/ujrah) from sukuk ijarah. After initial recognition, if the actual cash flows differ from the Bank investment purposes, then the Bank reconsiders the consequences of the investment purposes.

23




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) f.

AKUNTANSI

YANG

Liabilitas keuangan

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) f.

ACCOUNTING

Financial liabilities

Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas

Classification as debt or equity

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Bank diklasifikasikan sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas.

Financial liabilities and equity instruments issued by the Bank are classified according to the substance of the contractual arrangement and the definitions of a financial liabilities and an equity instrument.

Instrumen ekuitas

Equity instruments

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset Bank setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Bank dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitan langsung.

An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of the Bank after deducting all of its liabilities. Equity instruments issued by the Bank are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs.

Liabilitas keuangan


Bank mengklasifikasikan liabilitas keuangannya sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi.

The Bank classified its financial liabilities as financial liabilities measured at amortized cost.

Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dikategorikan dan diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Financial liabilities that are not classified as financial liabilies measured at fair value through profit or loss are categorized into measured at amortized cost.

Setelah pengakuan awal, Bank mengukur seluruh liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

After initial recognition, the Bank measures all financial liabilities at amortized cost using effective interest rate method.

Klasifikasi

Classification

Bank mengklasifikasikan liabilitas keuangan kedalam klasifikasi tertentu yang mencerminkan sifat dari informasi dan mempertimbangkan karakteristik dari liabilitas keuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihat pada tabel berikut:

The Bank classified the financial liabilities into classes that reflect the nature of information and take into account the characteristics of those financial liabilities. The classification can be seen in the table below:

Kategori instrument keuangan/ Category of financial instrument Liabilitas Liabilitas keuangan yang keuangan/ diukur dengan biaya Financial perolehan diamortisasi/ liabilities Financial liabilities at amortized cost

Golongan (ditentukan oleh Bank)/ Subgolongan/ Class (as determined by the Bank) Subclasses Liabilitas segera/Obligations due immediately Simpanan nasabah/Deposits from customers Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks Bunga yang masih harus dibayar/Accrued interests Liabilitas lain-lain/Other liabilities Safe deposits box

Penghentian pengakuan liabilitas keuangan

Derecognition of financial liabilities

Bank menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Bank telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa.

The Bank derecognizes financial liabilities, if and only if, the Bank’s liabilities are discharged, cancelled or they expired.

24




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) g.

AKUNTANSI

YANG

Reklasifikasi aset keuangan

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) g.

ACCOUNTING

Reclassifications of financial assets

Bank tidak diperkenankan untuk melakukan reklasifikasi instrumen keuangan dari atau ke kategori instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi selama instrumen keuangan tersebut dimiliki atau diterbitkan.

Bank shall not classify any financial instrument out of or into the fair value through profit or loss category while it is held or issued.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dapat diklasifikasikan ke pinjaman yang diberikan dan piutang jika memenuhi ketentuan sebagai kredit yang diberikan dan piutang dan terdapat intensi dan kemampuan untuk dimiliki di masa yang akan datang yang dapat diperkirakan atau sampai jatuh tempo.

Financial assets at fair value through profit or loss could be reclassified as loans and receivables if it could fulfill the requirements as loans and receivables and there’s intention and capability to hold until the predictable date in the future or maturity date.

Bank tidak boleh mengklasifikasikan aset keuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, jika dalam tahun berjalan atau dalam kurun waktu dua tahun sebelumnya, telah menjual atau mereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah yang tidak signifikan dibandingkan dengan jumlah nilai investasi dimiliki hingga jatuh tempo), kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut:

Bank shall not classify any financial assets as held-to-maturity, if during the current financial year or during the two preceding financial years, sold or reclassified more than an insignificant amount of held-to-maturity investments before maturity (more than insignificant in relation to the total amount of held-to-maturity investments) other than sales or reclassifications that:

(i)

dilakukan ketika aset keuangan sudah mendekati jatuh tempo atau tanggal pembelian kembali dimana perubahan suku bunga tidak akan berpengaruh secara signifikan terhadap nilai wajar aset keuangan tersebut; (ii) terjadi setelah Bank telah memperoleh secara substansial seluruh jumlah pokok aset keuangan tersebut sesuai jadwal pembayaran atau Bank telah memperoleh pelunasan dipercepat; atau (iii) terkait dengan kejadian tertentu yang berada di luar kendali Bank, tidak berulang, dan tidak dapat diantisipasi secara wajar oleh Bank.

(i)

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi tetap dilaporkan dalam komponen ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya, dan pada saat itu, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui sebagai laba rugi.

Reclassification of financial assets from held-tomaturity classification to available-for-sale is recorded at fair value. The unrealized gains or losses are recorded in the equity section and shall be recognized directly in equity section until the financial assets is derecognized, at which time, the cumulative gains or losses previously recognized in equity shall be recognized as profit or loss.

are so close to maturity or the financial asset’s call date that changes in the market rate of interest would not have a significant effect on the financial asset’s fair value;

(ii) are occured after Bank has collected substantially all of the financial asset’s original principal through scheduled payments or prepayments; or (iii) are attributable to a certain event that is beyond the Bank’s control, is non-recurring and could not have been reasonably anticipated by Bank.

25




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) g.

AKUNTANSI

YANG

Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) g.

Saling hapus instrumen keuangan

h.



saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain

i.

Off setting financial instrument



has a legally enforceable right to offset the recognized amount; and



has an intention to settle on a net basis or to realize the asset and to settle the liability simultaneously.

Demand Deposits with Bank Indonesia and other banks Demand deposits with Bank Indonesia are stated at amortized costs using effective interest rate. Demand deposits with other banks are stated at amortized costs using effective interest rate method net of allowance for impairment losses (Note 2e).

Giro pada Bank Indonesia disajikan sebesar biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan suku bunga efektif. Giro pada bank lain disajikan sebesar biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai (Catatan 2e). j.

assets

Income and expenses are presented on a net basis only when permitted by the accounting standards.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlah bersih hanya jika diperkenankan oleh standar akuntansi. i.

financial

Financial assets and liabilities are off setting and the net amount reported in the financial statement if, and only if, the Bank:

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan keuangan jika, dan hanya jika, Bank: 

of

Reclassification of financial assets from available-for-sale to held-to-maturity classification is recorded at carrying amount. The unrealized gains or losses are amortized by using effective interest rate up to the maturity date of that instrument.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok tersedia untuk dijual ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dicatat pada nilai tercatat. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi harus di amortisasi menggunakan suku bunga efektif sampai dengan tanggal jatuh tempo instrumen tersebut. h.

Reclassifications (lanjutan)

ACCOUNTING

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain

j.

Placements with Bank Indonesia and other banks Placements with Bank Indonesia are stated at amortized costs using effective interest rate. Placements with other banks are stated at amortized costs using effective interest rate method net of allowance for impairment losses (Note 2e).

Penempatan pada Bank Indonesia disajikan sebesar biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan suku bunga efektif. Penempatan pada bank lain disajikan sebesar biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai (Catatan 2e).

26




2.


IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) k.

l.

AKUNTANSI

YANG

Efek-efek

k.

ACCOUNTING

Securities

Efek-efek pada saat pengakuan awal diukur sebesar nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan efek-efek, dan selanjutnya pengukuran dilakukan berdasarkan klasifikasi efek-efek ke dalam kelompok aset keuangan tertentu dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai (Catatan 2e).

At initial recognition, securities are measured at fair value plus transaction costs which are directly attributable to the acquisition of securities and subsequent measurement is conducted based on classification of securities into groups of certain financial assets net of allowance for impairment losses (Note 2e).

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali disajikan sebagai aset sebesar harga jual kembali efek-efek yang disepakati dikurangi selisih antara harga beli dan harga jual kembali yang disepakati. Selisih antara harga beli dan harga jual kembali yang disepakati tersebut diamortisasi dengan metode suku bunga efektif sebagai pendapatan bunga selama jangka waktu sejak efek-efek tersebut dibeli hingga dijual kembali.

Securities purchased under resale agreements are presented as asset and stated at the agreed resale price less the difference between the purchase price and the agreed resale price. The difference between the purchase price and the agreed resale price is amortized using the effective interest rate method as interest income over the period commencing from the acquisition date to the resale date.

Kredit yang diberikan

l.

Loans

Kredit yang diberikan adalah kredit yang diberikan berdasarkan perjanjian dengan debitur, yang mewajibkan debitur untuk melunasi utang berikut bunganya setelah jangka waktu tertentu.

Loans are granted based on agreements with borrowers, where borrowers are required to repay their debts with interest after specified periods.

Kredit diakui sebesar biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai (Catatan 2e).

Loans are recognized at amortized costs using effective interest rate method net of allowance for impairment losses (Note 2e).

Restrukturisasi kredit meliputi adanya pemberian grace period, perpanjangan jangka waktu pembayaran dan ketentuan kredit yang baru

Loans restructuring may involve grace period granted, extending the payment arrangements and the agreement of new loan conditions.

Untuk kredit yang direstrukturisasi, kerugian yang timbul dari restrukturisasi kredit yang berkaitan dengan modifikasi persyaratan kredit diakui bila nilai sekarang dari jumlah penerimaan kas yang akan datang yang telah ditentukan dalam persyaratan kredit yang baru, termasuk penerimaan yang diperuntukkan sebagai bunga maupun pokok, adalah lebih kecil dari nilai kredit yang diberikan yang tercatat sebelum restrukturisasi.

For restructured loans, losses which occur from loan restructuring relating to the modification of terms are recognized if the present value of total amount of future cash receipts specified in terms of new loans, including receipts designated as interest or principal, is less than the value of loans recorded prior to restructuring.

27




2.


IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) l.

AKUNTANSI

YANG

Kredit yang diberikan (lanjutan)

l.

ACCOUNTING

Loans (continued)

Agunan digunakan untuk memitigasi risiko kredit dan kebijakan mitigasi risiko menentukan jenis agunan yang dapat diterima oleh Bank. Umumnya jenis agunan yang diterima Bank untuk memitigasi risiko kredit diantaranya adalah deposito berjangka, tanah dan bangunan, kendaraan bermotor, piutang, mesin dan persediaan barang.

Collateral is held to mitigate credit risk and risk mitigation policies determine the eligibility of collateral types. Generally, the Bank uses time deposits, land and buildings, vehicles, account receivables, machines and inventories to mitigate the credit risk.

Umumnya agunan yang diperlukan dalam setiap pemberian kredit sebagai sumber terakhir pelunasan kredit (secondary source of credit repayment) dan sebagai salah satu bentuk mitigasi risiko kredit. Sumber utama pelunasan kredit adalah dari hasil usaha debitur.

Generally, collateral is required in each credits extended as secondary sources of credit repayment and also as a form of credit risk mitigation. The primary source of credit repayment is the funds generated from business operations of the borrowers.

Kredit dihapuskan jika tidak ada peluang yang realistis untuk pengembalian masa datang dan semua agunan telah terealisasi atau sudah diambil alih oleh Bank.

Loans are written-off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral has been realized or has been transferred to the Bank.

Kriteria penghapusbukuan kredit debitur adalah sebagai berikut:

kepada

The criteria for loan write-off to debtors are as follows:

a. Kredit yang memiliki kualitas macet; b. Fasilitas kredit telah dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai aset sebesar 100% dari pokok kredit; c. Hapus buku dilakukan terhadap seluruh liabilitas kreditnya, sehingga penghapusbukuan tidak boleh dilakukan pada sebagian kreditnya (partial write-off); d. Telah dilakukan berbagai upaya penagihan dan pemulihan, namun tidak berhasil; e. Usaha debitur sudah tidak mempunyai prospek atau kinerja debitur buruk atau tidak ada kemampuan membayar.

a. “Loss” loan category; b. Loan facility has been provided with 100% provision from the loan principal;

m. Penurunan nilai aset keuangan dan nonkeuangan

m. Impairment of financial and non-financial assets

c. The write-off are performed for all loan obligations, the loan obligations shall not be written-off partially; d. Collection and recovery efforts have been performed, but the results are unsuccessful; e. The debtors’ business has no prospect or performance is bad or they do not have the ability to repay the loan.

Penurunan nilai aset keuangan

Impairment of financial assets

Aset keuangan, selain aset keuangan FVTPL, dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal laporan posisi keuangan.

Financial assets, other than FVTPL financial assets, are assessed for indicators of impairment at each balance sheet date.

28




2.



AKUNTANSI

YANG

m. Penurunan nilai aset keuangan dan nonkeuangan (lanjutan)

ACCOUNTING

m. Impairment of financial and non-financial assets (continued)

Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan)

Impairment of financial assets (continued)

Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti obyektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

Financial assets are impaired where there is objective evidence, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, and the events that occurred losses have impacted the estimated future cash flows of the financial assets that can be relaibly estimated.

Bukti obyektif penurunan nilai termasuk sebagai berikut:  kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau  pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau  terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan; atau  penurunan yang signifikan atau jangka panjang pada nilai wajar dari investasi ekuitas di bawah biaya perolehannya.

The objective evidence of impairment could include:  significant financial difficulty of the issuer or counterparty; or  breach of contract, such as a default or delinquency in interest or principal payments; or  it becomes probable that the borrower will enter bankruptcy or financial reorganization; or  significant or prolonged decline in the fair value of the security below its cost.

Estimasi periode antara terjadinya peristiwa kerugian dan identifikasinya ditentukan oleh manajemen untuk setiap portofolio yang diidentifikasi.

The estimated period between an occurring loss and its identification is determined by management for each identified portfolio.

Pertama kali Bank menentukan apakah terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang signifikan secara individual. Penilaian individual dilakukan atas aset keuangan yang signifikan yang mengalami penurunan nilai. Aset keuangan yang tidak signifikan namun mengalami penurunan nilai dimasukkan dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko yang serupa dan dilakukan penilaian secara kolektif.

Initially the Bank assesses whether there is any objective evidence of impairment for financial asset whose balance is individually significant. The individual assessment is performed on the significant impaired financial asset. The insignificant impaired financial asset is included in group of financial asset with similar credit risk characteristics and collectively assessed.

Jika Bank menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, baik untuk aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka akun atas aset keuangan tersebut akan masuk ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Akun yang penurunan nilainya telah dinilai secara individual, dan penurunan nilainya diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

If the Bank determines that there is no objective evidence of impairment for financial asset as individual, both for significant and insignificant amount, hence the account of financial asset will be included in a group of financial asset with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment. Accounts that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is or continues to be recognized, are not included in a collective assessment of impairment.

29




2.



AKUNTANSI

YANG


ACCOUNTING




Kerugian penurunan nilai dihitung secara individual untuk aset keuangan yang signifikan secara individual, Bank melakukan penilaian secara individual untuk kredit yang diberikan diatas Rp 3.000.000.000 untuk tahun 2015 dan 2014 serta kolektif untuk aset yang secara individual tidak signifikan atau secara individual signifikan namun tidak terdapat bukti obyektif penurunan nilai.

Impairment loss is calculated individually for financial assets that are individually significant, the Bank performs individual assessment for loans with amount above Rp 3,000,000,000 for the year 2015 and 2014 and collectively for assets that are individually not significant, or individually significant but there is no objective evidence of impairment.

Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai secara individual, jumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Nilai tercatat aset tersebut dikurangi menggunakan cadangan kerugian penurunan nilai dan jumlah kerugian penurunan nilai diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

For the purposes of an evaluation of individual impairment, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows that is discounted at the financial asset’s original effective interest rate. The carrying amount of the asset is reduced through the use of an allowance account and the amount of the loss is recognized in the statements of profit or loss and other comprehensive income.

Jika kredit yang diberikan memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif yang berlaku yang ditetapkan dalam kontrak.

If a loan has a variable interest rate, the discount rate for measuring any impairment loss is the current effective interest rate determined under the contract.

Perhitungan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang atas aset keuangan dengan agunan mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan dari pengambilalihan agunan dikurangi biaya-biaya untuk memperoleh dan menjual agunan, terlepas apakah pengambilalihan tersebut berpeluang terjadi atau tidak.

The calculation of the present value of the estimated future cash flows of a collateralized financial asset reflects the cash flows that may result from foreclosure less costs for obtaining and selling the collateral, whether the foreclosure is probable or not.

Bank menerapkan statistical model analysis method, dengan menggunakan data historis kerugian kredit minimal 3 tahun dan mempertimbangkan hal-hal berikut ini dalam menentukan penyisihan kerugian penurunan nilai kredit secara kolektif:

The Bank applied statistical model analysis method, using historical loan loss data minimum 3 years and taking into account the following in determining the allowance for collective impairment loan loss:

   

Data historis probability of default, Waktu pemulihan, Jumlah kerugian yang terjadi (loss given default), dan Pertimbangan pengalaman manajemen mengenai apakah kondisi ekonomi dan kredit saat ini mungkin menyebabkan kerugian aktual lebih besar atau lebih kecil daripada jumlah yang didasarkan pada pengalaman historis.

   

30

Historical data of the probability of default, Recovery period, The amount of loss incurred (loss given default), and Management’s experienced judgment as to whether the current economic and credit conditions are such that the actual level of incurred losses is likely to be greater or less than that suggested by historical experience.




2.



AKUNTANSI

YANG


ACCOUNTING




Jika pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai yang sebelumnya diakui (seperti meningkatnya peringkat kredit debitur) harus dipulihkan, baik secara langsung maupun dengan menyesuaikan akun cadangan. Jumlah pemulihan penurunan nilai diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

If in a subsequent period, the amount of the impairment loss is decreased and the decrease can be related objectively to an occurred event after the impairment was recognized (such as an improvement in the debtor’s credit rating), the previously recognized impairment loss is reversed directly or by adjusting the allowance account. The reversal amount of the impairment is recognized in the statements of profit or loss and other comprehensive income.

Saldo aset produktif dihapusbukukan pada saat manajemen Bank berpendapat bahwa aset produktif tersebut tidak dapat tertagih. Ketika pinjaman yang diberikan tidak tertagih, kredit tersebut dihapusbukukan dengan menjurnal balik cadangan kerugian penurunan nilai. Pinjaman yang diberikan tersebut dapat dihapusbukukan setelah semua prosedur yang diperlukan telah dilakukan dan jumlah kerugian telah ditentukan.

The outstanding balances of earning assets are written-off against the respective allowance for impairment losses when the Bank’s management believes that the earning assets are uncollectible. When a loan is uncollectible, it is written-off against the related allowance for impairment loss. Such loans are written-off after all the necessary procedures have been completed and the amount of the loss has been determined.

Penerimaan kemudian atas pinjaman yang diberikan yang telah dihapusbukukan, pada periode berjalan dikreditkan dengan menyesuaikan pada akun cadangan kerugian penurunan nilai.

Recoveries from loans previously written-off in the current period are credited to the allowance for impairment losses.

Penurunan nilai aset non-keuangan

Impairment of non-financial assets

Nilai tercatat dari aset yang bukan aset keuangan Bank, kecuali aset pajak tangguhan, ditelaah setiap tanggal pelaporan untuk menentukan apakah terdapat indikasi penurunan nilai. Jika indikasi tersebut ada, maka nilai yang dapat dipulihkan dari aset tersebut akan diestimasi.

The carrying amounts of the Bank’s nonfinancial assets, other than deferred tax assets, are reviewed at each reporting date to determine whether there is any indication of impairment. If any such indication exists then the asset’s recoverable amount is estimated.

Nilai yang dapat diperoleh kembali dari suatu aset atau unit penghasil kas adalah sebesar jumlah yang lebih tinggi antara nilai pakainya dan nilai wajar aset atau unit penghasil kas dikurangi biaya untuk menjual. Dalam menilai nilai pakai, estimasi arus kas masa depan didiskontokan ke nilai sekarang dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar saat ini terhadap nilai kas kini dan risiko spesifik terhadap aset tersebut.

The recoverable amount of an asset or cash generating unit is the greater of its value in use and it fair value less costs to sell. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using pretax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the specific risks to the asset.

31




2.



AKUNTANSI

YANG


n.

ACCOUNTING


Penurunan nilai aset non-keuangan (lanjutan)

Impairment of non-financial assets (continued)

Cadangan penurunan nilai diakui pada tahun sebelumnya dinilai pada setiap tanggal pelaporan untuk melihat adanya indikasi bahwa kerugian telah menurun atau tidak ada lagi. Kerugian penurunan nilai dijurnal balik jika terdapat perubahan estimasi yang digunakan dalam menentukan nilai yang dapat dipulihkan.

Impairment losses reserve recognized in prior year are assessed at each reporting date for any indications that the loss has decreased or no longer exists. An impairment loss is reversed if there has been a change in the estimates use to determine the recoverable amount.

Cadangan kerugian penurunan nilai dijurnal balik hanya hingga nilai tercatat aset tidak melebihi nilai tercatat yang telah ditentukan, dikurangi dengan depresiasi atau amortisasi, jika cadangan penurunan nilai tidak pernah diakui.

An impairment losses reserve is reversed only to the extent that the asset’s carrying amount does not exceed the carrying amount that would have been determine, net of depreciation or amortization, if no impairment loss had been recognized.

Bank menentukan cadangan kerugian penurunan nilai atas komitmen dan kontinjensi yang memiliki risiko kredit berdasarkan selisih antara nilai amortisasi (nilai tercatat) dan present value atas pembayaran liabilitas yang diharapkan akan terjadi (ketika pembayaran atas jaminan tersebut menjadi probable).

The Bank determines allowance for impairment losses on commitments and contingencies with credit risk by the difference between the amortized amount (carrying amount) and the present value of any expected payment (when a payment under the guarantee has become probable).

Bank menentukan cadangan kerugian penurunan nilai atas agunan yang diambil alih berdasarkan pada nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat dan nilai bersih yang dapat direalisasi (net realizable value).

The Bank determines allowance for impairment losses on foreclosed assets by the lower of the carrying amount and their net realizable value.

Aset tetap

n.

Fixed assets

Aset tetap yang dimiliki oleh Bank digunakan seluruhnya untuk operasional Bank.

Fixed assets owned by the Bank are solely used for the Bank’s operations.

Biaya perolehan awal aset tetap meliputi harga perolehan, termasuk bea impor dan pajak pembelian yang tidak boleh dikreditkan dan biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan sesuai dengan tujuan penggunaan yang ditetapkan.

The initial cost of fixed assets consists of its purchase price, including non-refundable import duties and taxes and any directly attributable costs in bringing the premises and equipment to its working condition and location for its intended use.

Bank melakukan perubahan kebijakan akuntansi atas tanah dan bangunan dari modal biaya menjadi model revaluasi, masingmasing sejak Desember 2014 dan Desember 2015.

The Bank changed their accounting policies of land and buildings from cost model to revaluation model, since December 2014 and December 2015, respectively

32




2.


IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) n.

AKUNTANSI

YANG

Aset tetap (lanjutan)

n.

ACCOUNTING

Fixed assets (continued)

Tanah dan bangunan disajikan sebesar nilai wajar, dikurangi akumulasi penyusutan untuk bangunan. Akumulasi penyusutan pada tanggal revaluasi dieliminasi terhadap nilai tercatat bruto aset, dan nilai netonya disajikan kembali sebesar nilai revaluasian.

Land and buildings are stated at fair value, less subsequent depreciation for buildings. Accumulated depreciation at the date of revaluation is eliminated against the gross carrying amount of the asset, and the net amount is restated to the revalued amount.

Revaluasi dilakukan dengan keteraturan yang memadai yaitu setiap lima tahun sekali untuk memastikan bahwa nilai wajar dari aset yang dinilai kembali tidak berbeda material dari nilai tercatatnya.

Revaluation is conducted with sufficient regularity every five years to ensure that their fair value of a revaluated assets do not differ materially from its carrying amount.

Kenaikan yang berasal dari revaluasi tanah dan bangunan diakui pada pendapatan komprehensif lain dan terakumulasi dalam ekuitas pada bagian surplus revaluasian, kecuali sebelumnya penurunan revaluasi atas aset yang sama pernah diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, dalam hal ini kenaikan revaluasi hingga sebesar penurunan nilai aset akibat revaluasi tersebut, dikreditkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. Penurunan jumlah tercatat yang berasal dari revaluasi tanah dan bangunan dibebankan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain apabila penurunan tersebut melebihi saldo surplus revaluasi aset yang bersangkutan, jika ada.

Any revaluation increase arising on the revaluation of land and buildings are recognized in other comprehensive income and accumulated in equity under the heading of revaluation surplus, except to the extent that it reverses a revaluation decrease, for the same assets which was previously recognized in statements of profit or loss and other comprehensive income, in which case the increase is credited to statements of profit or loss and other comprehensive income to the extent of the decrease previously charged. A decrease in carrying amount arising on the revaluation of land and buildings are charged to statements of profit or loss and other comprehensive income to the extent that it exceeds the balance, if any, held in fixed asset revaluation reserve relating to a previous revaluation of land and buldings.

Surplus revaluasi tanah dan bangunan yang telah disajikan dalam ekuitas dipindahkan langsung ke saldo laba pada saat aset tersebut dihentikan pengakuannya.

The revaluation surplus of land and buildings are directly transferred to retained earnings when the asset is derecognized.

Aset tetap, kecuali tanah dan bangunan, dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Biaya perolehan aset tetap diakui sebagai aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis dimasa depan berkenaan dengan aset tersebut mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal.

Fixed assets, except land and buildings, are stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses. If the recognition criteria are met, the acquisition cost will include the cost of replacing part of the fixed assets when that cost is incurred. Acquisition costs of fixed assets is recognized as asset if, and only if it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity and the cost of the item can be measured reliably.

33




2.



AKUNTANSI

YANG


n.

ACCOUNTING


Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada saat terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi selanjutnya yang timbul untuk menambah, mengganti atau memperbaiki aset dicatat sebagai biaya perolehan aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis dimasa depan berkenaan dengan aset tersebut mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal.

The cost of maintenance and repairs are charged to statements of profit or loss and other comprehensive income as incurred. Other costs incurred subsequently to add to, replace part of or service an item of asset is recorded as acquisition of asset if, and only if it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity and the cost of the item can be measured reliably.

Aset tetap, kecuali tanah, disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus (straightline method) untuk seluruh aset tetap selama umur manfaat aset tetap yang diestimasi sebagai berikut:

Depreciation of fixed assets, except for land, is computed using the straight-line method for fixed assets over the estimated useful life of the assets, as follows:

Masa manfaat tahun/ The estimated useful life year Bangunan Kendaraan Inventaris dan peralatan kantor Instalasi dan renovasi

5 - 20 5 1 - 10 1 - 10

% per tahun/ % per year 20 - 5 20 100 - 10 100 - 10

Buildings Vehicles Inventories and office equipments Installations and renovation

Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan direviu setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif.

The estimated useful life, residual values and depreciation method are reviewed at each year end and the effect of any changes in estimating for on a prospective basis.

Untuk semua aset tetap, Bank menetapkan nilai residu “nihil” untuk perhitungan penyusutan.

For all fixed assets, the Bank has determined residual values to be “nil” for the calculation of depreciation.

Sebelum Desember 2014, tanah dicatat menggunakan metode biaya dan dinyatakan sebesar harga perolehan dan tidak diamortisasi karena manajemen berpendapat bahwa besar kemungkinan hak atas tanah tersebut dapat diperbaharui/diperpanjang pada saat jatuh tempo.

Before December 2014, land is recorded by using cost method and stated at cost and not amortized as the management has the opinion that it is probable the titles of land rights can be renewed/extended upon expiration.

Sebelum Desember 2015, bangunan dicatat menggunakan metode biaya dan dinyatakan sebesar harga perolehan dikurangi dengan akumulasi penyusutan.

Before Desember 2015, buildings are recorded by using cost method and stated at cost net of accumulated depreciation.

34




2.



o.

AKUNTANSI

YANG


n.

ACCOUNTING


Bank menerapkan ISAK 25, “Hak atas Tanah”. ISAK 25 menetapkan bahwa biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna Bangunan (HGB) yang dikeluarkan ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah pada akun “Aset Tetap” dan tidak diamortisasi.

The Bank adopted IFAS 25, “Land Rights”. IFAS 25 prescribes that the legal cost of land rights in the form of Building Usage Rights (HGB) incurred when the land was acquired initially are recognized as part of the cost of the land under “Fixed Assets” account and not amortized.

Biaya pengurusan perpanjangan atau pembaruan legal hak atas tanah diakui sebagai aset takberwujud dan diamortisasi sepanjang umur hukum hak atau umur ekonomis tanah, mana yang lebih pendek.

The legal cost incurred to extend or renew the land rights are recorded as intangible assets and amortized over the shorter of the rights’ legal life or land’s economic life.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan nilai tercatat dari aset) dimasukkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.

An item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in the statements of profit or loss and other comprehensive income in the year the asset is derecognized.

Aset takberwujud

o.

Intangible assets

Aset takberwujud terdiri dari perangkat lunak yang dibeli Bank.

Intangible assets consist of software acquired by the Bank.

Perangkat lunak yang dibeli oleh Bank dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi amortisasi dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

Software acquired by Bank is stated at cost less accumulated amortization and accumulated impairment losses.

Pengeluaran selanjutnya untuk perangkat lunak akan dikapitalisasi hanya jika pengeluaran tersebut menambah manfaat ekonomis aset yang bersangkutan di masa mendatang. Semua pengeluaran lainnya dibebankan pada saat terjadinya.

Subsequent expenditure on software is capitalized only when it increases the future economic benefits embodied in the specific asset to which it relates. All other expenditures are expensed as incurred.

Aset takberwujud dihentikan pengakuannya jika dilepas atau ketika tidak terdapat lagi manfaat ekonomi masa depan yang diperkirakan dari penggunaan atau pelepasannya.

An intangible asset is derecognized on disposal or when there is no future economic benefits are expected from its use or disposal.

35




2.


IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) o.

p.

AKUNTANSI

YANG

Aset takberwujud (lanjutan)

o.

ACCOUNTING

Intangible assets (continued)

Amortisasi diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan menggunakan metode garis lurus sepanjang masa manfaat dari perangkat lunak tersebut, dari tanggal perangkat lunak tersebut tersedia untuk dipakai. Estimasi masa manfaat dari perangkat lunak adalah lima hingga sepuluh tahun.

Amortization is recognized in statements of profit or loss and other comprehensive income on a straight-line method over the estimated useful life of the software, from the date it is available for use. The estimated useful life of software is five until ten years.

Metode amortisasi, estimasi masa manfaat dan nilai residual ditelaah pada setiap akhir tahun pelaporan dan disesuaikan jika dianggap tepat.

Amortization method, the estimate of useful life and residual values are reviewed at each financial year-end and adjusted if appropriate.

Agunan yang diambil alih

p.

Foreclosed assets

Agunan yang diambil alih (jaminan kredit yang telah diambil alih oleh Bank) dan disajikan dalam akun “Aset lain-lain” dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Foreclosed assets represent loan collateral acquired by the Bank and presented as “Other assets” account less allowance for impairment losses.

Agunan yang diambil alih diakui sebesar nilai realisasi bersih. Selisih lebih saldo kredit diatas nilai realisasi bersih dari agunan yang diambil alih yang telah diterima pada saat kredit diambil alih, dibebankan ke dalam akun cadangan kerugian penurunan nilai kredit. Sedangkan jika terdapat selisih lebih nilai realisasi bersih diatas saldo kredit, agunan yang diambil alih diakui sebesar saldo kredit dan selisihnya dicatat dalam catatan administratif Bank.

Foreclosed assets are recognized at net realizable value. The difference of loan balance over the net realizable value of foreclosed assets when the loan was taken over, is charged to allowance for possible losses on loans. However, if net realizable value exceeds the loan balance, foreclosed assets are recognized at the amount of loan balance and the difference is recorded in the Bank’s administrative accounts.

Biaya pemeliharaan yang terjadi setelah pengambilalihan atau akuisisi agunan dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada saat terjadinya.

Expenses for maintaining foreclosed assets are recognized in the current statements of profit or loss and other comprehensive income.

Selisih antara nilai agunan yang telah diambil alih dan hasil penjualannya diakui sebagai keuntungan atau kerugian pada saat penjualan agunan. Penyisihan kerugian agunan yang diambil alih dibentuk berdasarkan penurunan nilai agunan yang diambil alih dan kerugiannnya dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain tahun berjalan.

The differences between the value foreclosed assets and sale are recognized as gains or losses on the sale of foreclosed assets. An allowance for possible losses on foreclosed assets is provided based on the decline in value of foreclosed assets and the loss is recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income at the current year.

Manajemen melakukan evaluasi secara berkala atas nilai agunan yang diambil alih.

Management evaluates the value of foreclosed assets on a periodic basis.

36




2.


IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) q.

AKUNTANSI

YANG

Biaya dibayar dimuka

q.

Aset lain-lain

r.

Liabilitas segera

s.

Simpanan nasabah

t.

Deposits from customers At initial recognition deposits are measured at fair value net of transaction costs directly attributable to the deposits, and are measured subsequently at amortized costs using the effective interest rate method (Note 2f).

Pada saat pengakuan awal simpanan diukur sebesar nilai wajar dikurangi dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung, dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif (Catatan 2f). u.

Obligation due immediately Obligation due immediately is recorded when it occurrs or due to a direct order from the shareholder both public and other bank. Obligation due immediately is stated at the amortized cost (Note 2f).

Liabilitas segera dicatat pada saat timbulnya liabilitas atau diterima perintah dari pemberi amanat, baik dari masyarakat maupun dari bank lain. Liabilitas segera disajikan sebesar biaya perolehan yang diamortisasi (Catatan 2f). t.

Other assets Other assets consist of assets that cannot be classified under the above accounts and not material to establish its own post. Among such assets are foreclosed assets, taxes assessment under appeal, safe deposits, prepaid tax, loans settlement, advance payment of consultant/professional, inventories of books, printed material and stamp duty, and others.

Aset lain-lain terdiri dari aset yang tidak dapat digolongkan dalam pos-pos sebelumnya dan tidak cukup material disajikan dalam pos tersendiri. Termasuk dalam aset lain-lain adalah agunan yang diambil alih, penetapan pajak dalam proses banding, setoran jaminan, pajak dibayar dimuka, penyelesaian kredit,uang muka konsultan/profesional, persediaan buku barang cetakan dan materai, dan lain-lain. s.

Prepaid expenses Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods using the straight-line method.

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. r.

ACCOUNTING

Simpanan dari bank lain

u.

Deposits from other banks

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas terhadap bank lain, baik lokal maupun luar negeri, dalam bentuk giro dan deposito berjangka.

Deposits from other banks consist of the liability to other banks, both domestic and overseas in the form of demand deposits and time deposits.

Pada saat pengakuan awal simpanan diukur sebesar nilai wajar dikurangi dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung, dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan suku bunga efektif (Catatan 2f).

At initial recognition, deposits from other banks measured at fair value net of transaction costs which directly attributable to deposits are measured subsequently at amortized costs using interest rate (Note 2f).

37




2.


IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) v.

AKUNTANSI

YANG

Imbalan pasca-kerja

v.

ACCOUNTING

Post-employment benefits

Efektif pada 1 Januari 2015, Bank menerapkan PSAK 24 (Revisi 2013), “Imbalan Kerja”. Untuk program imbalan pasti, PSAK revisi mengharuskan seluruh keuntungan dan kerugian aktuarial diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan biaya jasa lalu nonvested sebelumnya diakui selama rata-rata periode vesting diakui segera dalam laba rugi pada saat terjadinya.

Effective on January 1, 2015, the Bank adopted SFAS 24 (Revised 2013), “Employee Benefits”. For defined benefit plans, the revised SFAS requires all actuarial gains and losses to be recognized in other comprehensive income and previous unvested past service costs are recognized over the average vesting period to be recognized immediately in profit or loss when incurred.

Bank menghitung imbalan pasca-kerja sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 dan PSAK 24 (Revisi 2013) “Imbalan Kerja”.

The Bank calculates post-employment benefits to its employees in accordance with Labour Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 and SFAS 24 (Revised 2013), “Employee Benefits”.

Liabilitas atau aset imbalan pasti neto adalah keseluruhan nilai kini dari kewajiban imbalan pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi dengan nilai wajar dari aset program (jika ada), disesuaikan untuk setiap dampak atas pembatasan aset imbalan pasti neto ke batas atas aset. Batas atas aset merupakan nilai kini dari manfaat ekonomis yang tersedia dalam bentuk pengembalian dana dari program atau pengurangan kontribusi masa depan untuk program tersebut.

The net defined benefit liability or asset is the aggregate of the present value of the defined benefit obligation at the end of the reporting period reduced by the fair value of plan assets (if any), adjusted for any effect of limiting a net defined benefit asset to the asset ceiling. The asset ceiling is the present value of any economic benefits available in the form of refunds from the plan or reductions in future contributions to the plan.

Menurut PSAK 24 (Revisi 2013), beban imbalan dalam program imbalan pasti secara aktuarial ditentukan dengan menggunakan projected unit credit.

According to SFAS 24 (Revised 2013), the cost of providing benefits under the defined benefit plans is actuarially determined using the projected unit credit method.

Biaya imbalan pasti terdiri dari:

Defined benefit costs comprise the following:

 Biaya jasa;  Bunga neto atas liabilitas atau aset neto;  Pengukuran kembali liabilitas atau aset neto.

 Service cost;  Net interest on the net defined benefit liability or asset;  Remeasurements of net defined benefit liability or asset.

Biaya jasa terdiri atas biaya jasa kini, biaya jasa lalu dan keuntungan atau kerugian atas penyelesaian yang diakui sebagai beban dalam laba rugi. Biaya jasa lalu diakui ketika amandemen atau kurtailmen program terjadi. Jumlah ini dihitung secara berkala oleh aktuaris independen.

Service costs include current service costs, past service costs and gains or losses on settlements which are recognized as expense in profit or loss. Past service costs are recognized when plan amendment or curtailment occurs. These amounts are calculated periodically by independent qualified actuaries.

38




2.


IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) v.

AKUNTANSI

YANG

Imbalan pasca-kerja (lanjutan)

v.

ACCOUNTING

Post-employment benefits (continued)

Bunga neto atas liabilitas atau aset adalah perubahan selama periode pada liabilitas atau aset imbalan pasti neto yang timbul dari berlalunya waktu yang ditentukan dengan mengalikan tingkat diskonto berdasarkan obligasi pemerintah dengan liabilitas atau aset imbalan pasti neto. Bunga neto atas liabilitas atau aset imbalan pasti neto diakui sebagai beban atau pendapatan dalam laba rugi.

Net interest on the net defined benefit liability or asset is the change during the period in the net defined benefit liability or asset that arises from the passage of time which is determined by multiplying the discount rate based on government bonds to the net defined benefit liability or asset. Net interest on the net defined benefit liability or asset is recognized as expense or income in profit or loss.

Pengukuran kembali terdiri atas keuntungan dan kerugian actuarial, imbal hasil atas aset program dan setiap perubahan atas dampak batas atas aset (tidak termasuk bunga neto atas liabilitas imbalan pasti neto) diakui langsung dalam penghasilan komprehensif lain pada periode terjadinya. Pengukuran kembali tidak direklasifikasi ke laba rugi pada periode berikutnya.

Remeasurements comprising actuarial gains and losses, return on plan assets and any change in the effect of the asset ceiling (excluding net interest on net defined benefit liability) are recognized immediately in other comprehensive income in the period in which they arise. Remeasurements are not reclassified to profit or loss in subsequent periods.

Sebelum 1 Januari 2015, keuntungan atau kerugian aktuarial diakui sebagai penghasilan atau beban apabila akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial bersih yang belum diakui pada akhir tahun pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti pada tanggal tersebut. Kelebihan yang timbul diakui sebagai keuntungan atau kerugian aktuarial diakui dengan menggunakan metode garis lurus sepanjang rata-rata sisa masa kerja yang diperkirakan dari para pekerja.

Before January 1, 2015, Actuarial gains or losses are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains or losses at the end of the previous reporting year exceeded 10% of the present value of defined benefit obligation at that date. The excess is determined as actuarial gains or losses recognized using the straight-line basis over the expected average remaining working lives of the employees.

Selanjutnya biaya jasa lalu yang timbul saat pengenalan program imbalan pasti atau saat perubahan imbalan terhutang pada program imbalan pasti yang ada harus diamortisasi selama periode sampai dengan imbalan tersebut menjadi hak pekerja.

Further, past service costs arising during the introduction of a defined benefit plan or changes in the benefits payable of an existing plan are required to be amortized over the period until the benefits concerned become vested.

w. Pengakuan pendapatan dan beban bunga

w. Recognition expenses

of

interest

income

and

Pendapatan dan beban bunga diakui secara akrual menggunakan metode suku bunga efektif (Catatan 2e).

Interest income and expenses are recognized on an accrual basis using the effective interest rate method (Note 2e).

Pendapatan dan beban bunga yang diakui dalam laporan keuangan adalah bunga atas aset dan liabilitas keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi yang dihitung dengan menggunakan suku bunga efektif.

Interest income and expense recognized in the financial statement are interest on financial assets and liabilities measured at amortized costs using the effective interest rate method.

39




2.

YANG


w. Pengakuan pendapatan dan beban bunga (lanjutan)

w. Recognition of interest expenses (continued)


x.

AKUNTANSI

ACCOUNTING

income

and

Kredit yang pembayaran angsuran pokok atau bunganya telah lewat 90 hari atau lebih setelah jatuh tempo, atau yang pembayarannya secara tepat waktu diragukan, secara umum diklasifikasikan sebagai kredit yang mengalami penurunan nilai.

Loans in which their principal and interest have been past due for 90 days or more, or where reasonable doubt-exist as to their timely collection, are generally classified as impaired loans.

Seluruh penerimaan kas atas kredit yang diklasifikasikan sebagai diragukan atau macet, diakui terlebih dahulu sebagai pengurang pokok kredit. Kelebihan penerimaan kas diatas pokok kredit diakui sebagai pendapatan bunga dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain tahun berjalan.

All cash receipts from loans classified as doubtful or loss are first applied as a reduction of the principal. The excess of cash receipts over the outstanding principal is recognized as interest income in the current year statements of profit or loss and other comprehensive income.

Pengakuan pendapatan bunga dari kredit yang diberikan dihentikan pada saat kredit tersebut diklasifikasikan sebagai kredit yang mengalami penurunan nilai. Pendapatan bunga dari kredit yang diklasifikasikan sebagai kredit yang mengalami penurunan nilai dilaporkan sebagai tagihan kontinjensi dan diakui sebagai pendapatan pada saat pendapatan tersebut diterima (cash basis).

The recognition of interest income on loans are discontinued when the loans are classified as impaired loans. Interest income from impaired loans is reported as contingent receivables and to be recognized as income when the cash is received (cash basis).

Beban diakui pada saat terjadinya.

Expenses are recognized when incurred.

Provisi dan komisi

x.

Fees and commissions

Provisi dan komisi yang jumlahnya signifikan yang berkaitan langsung dengan kegiatan pemberian kredit diakui sebagai bagian (pengurang) dari biaya perolehan kredit dan akan diakui sebagai pendapatan bunga dengan cara diamortisasi berdasarkan metode suku bunga efektif.

Significant fees and commissions which are directly related to lending activities are recognized as part (deduction) of the cost of credit and will be recognized as interest income on the basis of amortized by the effective interest rate method.

Pendapatan dan beban provisi atau komisi lainnya yang tidak berkaitan dengan kegiatan perkreditan dan jangka waktu tertentu ataupun tidak material menurut Bank diakui sebagai pendapatan atau beban pada saat terjadinya transaksi.

Income and provision expense or other commissions not related to the loan activities and certain time period or not material according to the Bank are recognized as income or expense at the time of the transaction occurred.

40




2.



AKUNTANSI

y.

beban

Pendapatan lainnya

dan

YANG

operasional

y.

Other operating income and expenses

All of other operating income and expenses are charged into statements of profit or loss and other comprehensive income as incurred.

Seluruh pendapatan dan beban operasional lainnya dibebankan pada pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada saat terjadinya. z.

ACCOUNTING

Pajak penghasilan

z.

Income tax

Efektif pada 1 Januari 2015, Bank menerapkan PSAK 46 (Revisi 2014), “Pajak Penghasilan”.

Effective on January 1, 2015, The Bank applied SFAS 46 (Revised 2014), “Income Taxes”.

Beban pajak terdiri dari beban pajak kini dan beban pajak tangguhan. Beban pajak diakui pada laporan laba rugi, kecuali untuk akun yang langsung diakui di komponen ekuitas lainnya, dimana beban pajak yang terkait dengan akun tersebut diakui di penghasilan komprehensif lain.

Income tax expense comprises of current and deferred tax. Income tax expense is recognized in the statement of profit or loss, except to the extent it relates to accounts recognized directly in other equity components, in which case it is recognized in other comprehensive income.

Beban pajak kini untuk tahun berjalan dihitung berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak dalam periode yang bersangkutan. Penangguhan pajak penghasilan dilakukan untuk mencerminkan pengaruh pajak atas beda temporer antara dasar pelaporan komersial dan pajak atas aset dan liabilitas dan akumulasi rugi fiskal.

Current tax expense is determined based on the estimated taxable income for the year. Deferred taxes are recognized to reflect the tax effects of the temporary differences between financial and tax reporting basis of assets and liabilities and accumulated tax losses carry forwards.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future tax consequences arised of differences between the financial statement carrying amounts of existing assets and liabilities and their respective tax basis.

Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.

Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences, as long it is probable that taxable income will be available in future periods against which the deductible temporary differences can be utilized.

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, kecuali pajak tangguhan yang dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas.

Deferred tax is measured at the tax rates that have enacted or substantively enacted as of the statements of financial position date. Deferred tax is charged or credited in the statements of profit or loss and other comprehensive income, except when it relates to items charged or credited directly to equity, in which case the deferred tax is also charged or credited directly to equity.

41




2.


IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) z.

AKUNTANSI

YANG

Pajak penghasilan (lanjutan)

z.

ACCOUNTING

Income tax (lanjutan)

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan di laporan posisi keuangan, atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini.

Deferred tax assets and liabilities are stated in the statements of financial position in the same manner the current tax assets and liabilities are presented.

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima, atau jika mengajukan banding, pada saat keputusan atas banding tersebut telah ditetapkan.

Amendments to taxation obligations are recognized when a tax assessment letter is received or, if appealed against, when the results of the appeal are determined.

aa. Laba (rugi) per saham dasar

aa. Basic earnings (loss) per share

Laba (rugi) per saham dasar dihitung berdasarkan PSAK 56 (Revisi 2011), dengan membagi laba (rugi) tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham biasa entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings (loss) per share is computed based on SFAS 56 (Revised 2011), by dividing income (loss) for the year attributable to ordinary equity holders of the parent company by the weighted average number of shares outstanding during year.

Bank tidak memiliki efek berpotensi saham biasa yang bersifat dilutif pada tanggaltanggal 31 Desember 2015 dan 2014, dan oleh karenanya, laba per saham dilusian tidak dihitung dan disajikan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

The Bank has no outstanding dilutive potential ordinary shares as of December 31, 2015 and 2014, and accordingly, no diluted earnings per share is calculated and presented in the statements of profit or loss and other comprehensive income.

bb. Beban emisi saham

bb. Shares issuance costs Based on the regulation No. VIII.G.7, appendix of Bapepam Decision Letter No. Kep-06/PM/2000 dated March 13, 2000 regarding “Guidance for Financial Statements Presentation”, costs related to the public offering of shares (including pre-emptive rights issue) are deducted from the proceeds and presented as a deduction from the “Additional Paid-in-Capital-Net” account, under Equity section in the statements of financial position.

Sesuai dengan Peraturan No. VIII.G.7 lampiran Surat Keputusan Bapepam No. Kep-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 mengenai ”Pedoman Penyajian Laporan Keuangan”, biaya-biaya emisi efek yang terjadi sehubungan dengan penawaran saham kepada masyarakat (termasuk penerbitan hak memesan efek terlebih dahulu) dikurangkan langsung dari hasil emisi dan disajikan sebagai pengurang pada akun ”Tambahan Modal Disetor-Neto”, sebagai bagian dari Ekuitas pada laporan posisi keuangan. cc. Pembayaran berbasis saham

cc. Share-based payments Employees of the Bank receive remuneration in the form of share-based payments, whereby employees render services as consideration for equity instruments (equitysettled transactions).

Karyawan Bank menerima remunerasi dalam bentuk pembayaran berbasis saham, dimana karyawan memberikan jasa sebagai imbalan untuk instrumen ekuitas (transaksi yang diselesaikan dengan instrumen ekuitas).

42




2.



AKUNTANSI

YANG

cc. Pembayaran berbasis saham (lanjutan)

ACCOUNTING

cc. Share-based payments (continued)

Suatu pembayaran berbasis saham kepada karyawan menjadi vested ketika telah menjadi hak karyawan. Kondisi vesting adalah kondisi yang menentukan apakah Bank menerima jasa yang memberikan hak kepada karyawan untuk menerima kas, aset lain atau instrumen ekuitas Bank, dalam perjanjian pembayaran berbasis saham. Untuk memenuhi kondisi memiliki dalam pembayaran berbasis saham, hak karyawan untuk menerima kas, aset lain atau instrumen ekuitas Bank menjadi vested jika hak karyawan tidak lagi bergantung kepada kondisi vesting.

A share-based payment to employee is to be vested when it becomes an entitlement of the employee. Vesting conditions represent the conditions that determine whether the Bank receives the services that entitle the employee to receive cash, other assets or equity instruments of the Bank, under a share-based payment arrangement. To become an entitlement, under a share-based payment arrangement, employee’s right to receive cash, other assets or equity instruments of the Bank vested when the employee’s entitlement is no longer conditional on the satisfaction of any vesting conditions.

Pemberian atas instrumen ekuitas yang telah vested secara seketika dikarenakan jasa yang telah diberikan oleh karyawan dibebankan secara penuh pada tanggal pemberian (grant date).

An award of equity instruments that has been vested immediately due to services that have already been rendered by the employee is therefore expensed in full at grant date.

Setelah suatu transaksi yang diselesaikan dengan instrumen ekuitas telah vested, Bank tidak melakukan penyesuaian atas biaya yang telah diakui, meskipun instrumen yang menjadi subjek dari transaksi kemudian menjadi hangus.

After an equity-settled transaction has been vested, the Bank does not make any adjustment on cost already charged, even if the instrumens that are the subject of the transaction are subsequently forfeited.

dd. Informasi segmen

dd. Segment information

Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan. Bank melaporkan informasi segmen berdasarkan segmen geografis sesuai kebijakan pelaporan internal Bank.

Segment information is prepared using the accounting policies adopted for preparing and presenting the financial statements. The Bank reports segment information based on geographical segment accordance with the Bank’s internal reporting policy.

Sebuah segmen geografis menyediakan jasa di dalam lingkungan ekonomi tertentu yang memiliki risiko serta tingkat pengembalian yang berbeda dengan segmen operasi lainnya yang berada dalam lingkungan ekonomi lain.

A geographical segment is engaged in providing services within a particular economic environment that are subject to risks and return that are different from those operating segment in other economic environments.

ee. Peristiwa setelah periode pelaporan

ee. Events after the reporting period Post year-end events that provide additional information about the Bank’s financial position at the date of the statements of financial position (adjusting events), if any, are reflected in the financial statements. Post year-end events that do not need adjustment are disclosed in the notes to financial statements when material.

Kejadian-kejadian yang terjadi setelah tanggal laporan posisi keuangan yang menyediakan informasi mengenai posisi keuangan Bank pada tanggal laporan posisi keuangan (peristiwa penyesuaian), jika ada, telah tercermin dalam laporan keuangan. Kejadiankejadian setelah tanggal laporan posisi keuangan yang tidak memerlukan penyesuaian, apabila jumlahnya material, telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan.

43




3.

PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING

3. USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS

Beberapa estimasi dan asumsi dibuat dalam rangka penyusunan laporan keuangan dimana dibutuhkan pertimbangan manajemen dalam menentukan metodologi yang tepat untuk penilaian aset dan liabilitas.

Certain estimates and assumptions are made in the preparation of the financial statements. These often require management judgement in determining the appropriate methodology for valuation of assets and liabilities.

Manajemen membuat estimasi dan asumsi yang berimplikasi pada pelaporan nilai aset dan liabilitas atas tahun keuangan satu tahun ke depan. Semua estimasi dan asumsi yang diharuskan oleh PSAK adalah estimasi terbaik yang didasarkan standar yang berlaku.

Management makes estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities within the next financial year. All estimates and assumptions that required in conformity with SFAS are best estimates undertaken in accordance with the applicable standards.

Estimasi dan pertimbangan dievaluasi secara terus menerus dan berdasarkan pengalaman masa lalu dan faktor-faktor lain termasuk harapan atas kejadian yang akan datang.

Estimates and judgements are evaluated on a continuous basis and based on past experiences and other factors including expectations with regard to future events.

Walaupun estimasi dan asumsi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkin berbeda dengan estimasi dan asumsi semula.

Although these estimates and assumptions are by management’s best knowledge of current events and activities, actual result may differ from those estimates and assumptions.

Pengungkapan ini melengkapi pengungkapan pada manajemen risiko keuangan (Catatan 32).

This disclosure supplements the commentary on financial risk management (Note 32).

a.

a.

Sumber utama ketidakpastian estimasi

Key sources of estimation uncertainty a.1. Allowances for financial assets

a.1. Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan

impairment

losses

of

Kondisi spesifik counterparty yang mengalami penurunan nilai dalam pembentukan cadangan kerugian atas aset keuangan dievaluasi secara individu berdasarkan estimasi terbaik manajemen atas nilai kini arus kas yang diharapkan akan diterima. Dalam mengestimasi arus kas tersebut, manajemen membuat pertimbangan tentang situasi keuangan counterparty dan nilai realisasi bersih dari setiap agunan.

The specific counterparty component of the total allowances for impairment applies to financial assets evaluated individually for impairment based upon management's best estimate of the present value of the cash flows that are expected to be received. In estimating these cash flows, management makes judgements about the counterparty's financial situation and the net realizable value of any underlying collateral.

Setiap aset yang mengalami penurunan nilai dinilai sesuai dengan manfaat yang ada, dan strategi penyelesaian serta estimasi arus kas yang diperkirakan dapat diterima disetujui secara independen oleh Manajemen Risiko (Catatan 9).

Each impaired asset is assessed on its merits, and the workout strategy and estimated cash flows considered recoverable are independently approved by the Risk Management (Notes 9).

44




3.

3. USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS (continued)

PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) a. Sumber utama (lanjutan)

ketidakpastian

estimasi

a. Key sources (continued)

of

estimation

uncertainty

a.2. Post-employment benefits

a.2. Imbalan pasca-kerja karyawan Present value atas imbalan pasca-kerja karyawan tergantung dari banyaknya faktor yang dipertimbangkan oleh aktuaria berdasarkan beberapa asumsi. Perubahan atas asumsi-asumsi tersebut akan mempengaruhi carrying amount atas imbalan kerja karyawan.

The present value of the post-employment benefits depends on a number of factors that are considered on an actuarial basis using a number of assumptions. Any changes in these assumptions will impact the carrying amount of employee benefit obligations.

Asumsi yang digunakan dalam menentukan biaya atau pendapatan untuk imbalan kerja termasuk tingkat diskonto. Bank menentukan tingkat diskonto yang tepat pada setiap akhir tahun. Ini merupakan tingkat suku bunga yang digunakan untuk menentukan present value atas arus kas masa depan yang diestimasi akan digunakan untuk membayar imbalan kerja. Dalam menentukan tingkat diskonto yang tepat, Bank mempertimbangkan tingkat suku bunga atas surat berharga pemerintah yang mempunyai jatuh tempo yang menyerupai jangka waktu rata-rata sisa masa kerja karyawan (Catatan 19).

The assumptions used in determining the net cost or income for employee benefits include the discount rate. The Bank determines the appropriate discount rate at the end of each year. This is the interest rate that should be used to determine the present value of estimated future cash outflows expected to be required to settle the pension obligations. In determining the appropriate discount rate, the Bank considers the interest rates of government bonds that have terms to maturity approximating the terms of the service periods of employees (Note 19).

a.3. Estimated useful life of fixed assets

a.3. Estimasi masa manfaat aset tetap Masa manfaat dari masing-masing aset tetap Bank diestimasi berdasarkan jangka waktu aset tersebut diharapkan tersedia untuk digunakan. Estimasi tersebut didasarkan pada penilaian kolektif berdasarkan bidang usaha yang sama, evaluasi teknis internal dan pengalaman dengan aset sejenis.

The useful life of each item of the Bank’s fixed assets is estimated based on the period over which the asset is expected to be available for use. Such estimation is based on a collective assessment of similar business, internal technical evaluation and experience with similar assets.

Estimasi masa manfaat setiap aset ditelaah secara berkala dan diperbarui jika estimasi berbeda dari perkiraan sebelumnya yang disebabkan karena pemakaian, usang secara teknis atau komersial serta keterbatasan hak atau pembatasan lainnya terhadap penggunaan aset.

The estimated useful life of each asset is reviewed periodically and updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence, and legal or other limits on the use of the asset.

Dengan demikian, hasil operasi di masa mendatang mungkin dapat terpengaruh secara signifikan oleh perubahan dalam jumlah dan waktu terjadinya biaya karena perubahan yang disebabkan oleh faktorfaktor yang disebutkan di atas.

Therefore, it is possible that future result of operations could be materially affected by changes in the amounts and timing of recorded expenses brought about by changes in the factors mentioned above.

45




3.


PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) a.

Sumber utama ketidakpastian estimasi (lanjutan) a.3. Estimasi masa (lanjutan)

manfaat

aset

a.

Key sources (continued)

of

estimation

a.3. Estimated useful (continued)

tetap

life

of

uncertainty

fixed

assets

Penurunan estimasi masa manfaat ekonomis setiap aset tetap akan menyebabkan kenaikan beban penyusutan dan penurunan nilai tercatat aset tetap.

A reduction in the estimated useful life of any item of premises and equipments would increase the recorded depreciation and decrease the carrying values of these fixed assets.

Estimasi masa manfaat dan nilai aset tetap masing-masing diungkapkan pada Catatan 2n dan Catatan 12.

The estimated useful life and carrying value of fixed assets are disclosed in Notes 2n and 12, respectively. a.4. Deferred tax assets and liabilities

a.4. Aset dan liabilitas pajak tangguhan Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer antara nilai tercatat aset dan liabilitas pada laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak jika besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal akan memadai untuk pemanfaatan perbedaan temporer yang diakui. Estimasi manajemen yang signifikan diperlukan untuk menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang diakui berdasarkan kemungkinan waktu terealisasinya dan jumlah laba kena pajak pada masa mendatang serta strategi perencanaan pajak masa depan.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for all temporary differences between the financial statements’ carrying amounts of existing assets and liabilities and their respective taxes basis to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the temporary differences can be utilized. Significant management estimates are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized based upon the likely timing and the level of future taxable profits together with future tax planning strategies.

Aset pajak tangguhan diungkapkan pada Catatan 17.

The deferred tax assets are disclosed in Note 17. a.5. Impairment of non-financial assets

a.5. Penurunan nilai aset non-keuangan Penelaahan atas penurunan nilai dilakukan apabila terdapat indikasi penurunan nilai aset tertentu. Penentuan nilai wajar aset membutuhkan estimasi arus kas yang diharapkan akan dihasilkan dari pemakaian berkelanjutan dan pelepasan akhir atas aset tersebut.

Impairment review is performed when certain impairment indicators present. Determining the fair value of assets requires the estimation of cash flows expected to be generated from the continuing use and ultimate disposition of such assets.

Perubahan signifikan dalam asumsiasumsi yang digunakan untuk menentukan nilai wajar dapat berdampak signifikan pada nilai terpulihkan dan jumlah kerugian penurunan nilai yang terjadi mungkin berdampak material pada hasil operasi Bank.

Any significant changes in the assumptions used in determining the fair value may materially affect the assessment of recoverable values and any resulting impairment loss could have a material impact on results of operations.

46




3.


PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) a.

Sumber utama ketidakpastian estimasi (lanjutan) a.5. Penurunan (lanjutan)

nilai

aset

a.

a.5. Impairment (continued)

non-keuangan

of

of

estimation

uncertainty

non-financial

assets

The carrying value of these assets in the form of fixed assets, intangible assets and other assets (foreclosed assets) are disclosed in Notes 12, 13 and 14.

Nilai tercatat aset non-keuangan berupa aset tetap, aset takberwujud dan aset lain-lain (agunan yang diambil alih) diungkapkan pada Catatan 12, 13 dan 14.

a.6. Revaluation on fixed assets

a.6. Revaluasi aset tetap

b.

Key sources (continued)

Revaluasi aset tetap Bank bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh penilai independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut antara lain: nilai, harga, nilai pasar, biaya reproduksi dan penggunaan terbaik dan tertinggi.

The Bank’s fixed assets revaluation depends on its selection of certain assumptions used by the independent appraiser in calculating such amounts. Those assumptions include, among others: value, price, market value, reproduction cost and the best highest used.

Bank berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Bank dapat mempengaruhi secara material nilai aset tetap yang direvaluasi (Catatan 12).

The Bank believes that its assumptions are reasonable and appropriate and significant differences in the Bank’s assumptions may materially affect the valuation of its fixed assets (Notes 12).

Pertimbangan akuntansi yang penting dalam penerapan kebijakan akuntansi Bank

b.

Critical accounting judgements in applying the Bank’s accounting policies

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan

Financial assets and liabilities classification

Kebijakan akuntansi Bank memberikan ruang atas aset dan liabilitas keuangan, pada saat awal pengakuan, untuk diklasifikasikan ditentukan kedalam kategori berbeda dalam kondisi tertentu.

The Bank’s accounting policies provide scope for financial assets and liabilities to be designated at inception into different accounting categories in certain circumstances.

Dalam mengklasifikasikan aset keuangan sebagai “dimiliki hingga jatuh tempo”, Bank telah menetapkan bahwa Bank memiliki intensi positif dan kemampuan untuk memilki aset keuangan tersebut hingga tanggal jatuh tempo seperti yang dipersyaratkan (Catatan 2e).

In classifying financial assets as “held-tomaturity”, the Bank has determined that Bank has the positive intention and ability to hold the assets until their maturity date as required (Note 2e).

47




4.

4. CASH

KAS 2015

5.

2014

Rupiah Khasanah Teller ATM

12.992.220.300 120.042.250 82.200.000

10.539.890.000 125.643.750 87.950.000

Rupiah Vault room Teller ATM

Jumlah

13.194.462.550

10.753.483.750

Total

Cash in Safe, Cash in Transit dan Cash in ATM diasuransikan terhadap risiko asuransi kebongkaran kepada PT Asuransi Allianz Utama Indonesia (pihak ketiga).

Cash in Safe, Cash in Transit and Cash in ATM are insured for burglary risks with PT Asuransi Allianz Utama Indonesia (third party).

Manajemen Bank berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian dari risiko tersebut.

The management of the Bank believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses arising from such risks.

GIRO PADA BANK INDONESIA

Rupiah Giro pada Bank Indonesia

5. DEMAND DEPOSITS WITH BANK INDONESIA 2015

2014

120.675.625.707

134.073.701.250

Rupiah Demand deposits with Bank Indonesia

Saldo giro pada Bank Indonesia disediakan untuk memenuhi persyaratan Giro Wajib Minimum (GWM) dari Bank Indonesia.

The balances of demand deposits with Bank Indonesia are maintained to comply with Bank Indonesia’s Minimum Statutory Requirements (GWM).

Rasio GWM pada tanggal 31 Desember 2015 dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 17/21/2015 tertanggal 26 Nopember 2015 tentang “Perubahan Kedua atas Peraturan Bank Indonesia No. 15/15/PBI/2013 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum Konvensional”, sedangkan rasio GWM pada tanggal 31 Desember 2014 dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 15/15/2013 tertanggal 24 Desember 2013 tentang “Giro Wajib Minimum Bank Umum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum Konvensional”.

The calculation of the GWM ratios as of December 31, 2015 is based on Regulation of Bank Indonesia (PBI) No. 17/21/2015 dated November 26, 2015, regarding “Second Amendment to Regulation of Bank Indonesia No. 15/15/2015 on Minimum Reserve Requirements in Rupiah and Foreign Currencies for Conventional Commercial Banks”, whereas GWM ratios as of December 31, 2014 is based on Regulation of Bank Indonesia (PBI) No. 15/15/2013 dated December 24, 2013, regarding “Reserve Requirement in Rupiah and Foreign Currencies for Conventional Commercial Banks”.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Giro Wajib Minimum (GWM) Utama Bank masingmasing sebesar 7,56% dan 8,05% untuk mata uang Rupiah, serta Giro Wajib Minimum (GWM) Sekunder Bank masing-masing sebesar 7,86% dan 4,91%.

As of December 31, 2015 and 2014, Primary Statutory Reserve of the Bank was 7.56% and 8.05% for Rupiah currency, and Secondary Statutory Reserve were 7.86% and 4.91%, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Bank telah memenuhi ketentuan Bank Indonesia yang berlaku tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum.

As of December 31, 2015 and 2014, the Bank has complied with the Bank Indonesia’s regulation regarding Minimum Statutory Reserve Requirement of Commercial Banks.

48




6.

6. DEMAND DEPOSITS WITH OTHER BANKS

GIRO PADA BANK LAIN a.

Berdasarkan mata uang

a. 2015

Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah Slamet Riyadi PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk PT Maybank Indonesia Tbk (dahulu PT Bank Internasional Indonesia Tbk) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk Surabaya PT Bank Ekonomi Raharja Tbk Jumlah

b.

2014

1.097.556.627

6.040.297.233

721.950.304

610.349.153

110.000.000

310.000.000

99.366.841 78.918.803

117.490.382 338.809.882

3.713.543 -

215.485.363 3.706.677

Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah Slamet Riyadi PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk PT Maybank Indonesia Tbk (Formerly PT Bank Internasional Indonesia Tbk) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk Surabaya PT Bank Ekonomi Raharja Tbk

2.111.506.118

7.636.138.690

Total

Berdasarkan kolektibilitas

b.

Berdasarkan transaksi berelasi dan pihak ketiga

dengan

pihak

c.

e.

Cadangan kerugian penurunan nilai

d. Allowance for impairment losses

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 tidak terdapat giro pada bank lain yang mengalami penurunan nilai.

As of December 31, 2015 and 2014, there were no impairment losses in respect of demand deposit with other banks.

Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukan cadangan kerugian penurunan nilai giro pada bank lain yang perlu dibentuk pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

The management believes that no allowance for impairment losses on demand deposits with other banks to be provided as of December 31, 2015 and 2014.

Tingkat suku bunga rata-rata

e.

2015 Rupiah

Average interest rate The average interest rates of demand deposits with other banks are as follows:

Tingkat suku bunga rata-rata giro pada bank lain adalah sebagai berikut:

f.

By transaction with related party and third party As of December 31, 2015 and 2014, there were no demand deposits with other banks with related party.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 tidak terdapat giro pada bank lain dengan pihak berelasi. d.

By collectibility Based on the prevailing Regulation of Bank Indonesia (PBI), all demand deposits with other banks as of December 31, 2015 and 2014 were classified as current.

Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) yang berlaku, seluruh giro pada bank lain pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 diklasifikasikan lancar. c.

By currency

2014

0 - 2,5%

0 - 1,5%

f.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 tidak terdapat giro pada bank lain yang dijaminkan.

49

Rupiah

As of December 31, 2015 and 2014, there were no demand deposits with other banks which are pledged.




7.

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS

PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN a.

Berdasarkan jenis dan mata uang

Rupiah BI - Deposit Facility Call money: PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Ganesha PT Bank Jasa Jakarta Bank Lain - Term Deposit: BPR Olympindo Sejahtera BPR DPM Kredit Mandiri BPR Prabu Mitra BPR Sarana Utama Multidana BPR Hariarta Sedana BPR Mitra Sejahtera Lestari BPR Artaprima Dana Jasa BPR Kerta Raharja BPR Mutiara Jaya Sukses BPR Rasyid BPR Sinar Terang BPR Dana Karunia Sejahtera BPR Darmawan Adhiguna Lestari BPR Parasahabat Bekasi BPR Wingsati BPR Karunia BPR Karunia Kanaka BPR Akasia Mas BPR Gracia Mandiri BPR Bahtera Masyarakat BPR Super BPR Athena BPR Ana Artha BPR Prima Kredit Mandiri BPR Trisurya Binartha BPR Sumber Artha Rahayu BPR Artha Jaya Citeureup BPR Hosing Jaya BPR Kranji Krida Sejahtera BPR Mitra Daya Mandiri BPR Metropolitan Putra BPR Bintara Pratama Sejahtera BPR Haneda Mitra Usaha Jumlah - bersih

b.

a. 2015

2014

102.952.820.499

137.578.029.241

10.000.000.000 5.000.000.000

10.000.000.000 10.000.000.000

2.000.000.000 2.000.000.000 2.000.000.000 2.000.000.000 2.000.000.000 2.000.000.000 2.000.000.000 2.000.000.000 2.000.000.000 2.000.000.000 2.000.000.000 2.000.000.000 2.000.000.000 2.000.000.000 2.000.000.000 2.000.000.000 2.000.000.000 2.000.000.000 2.000.000.000 2.000.000.000 2.000.000.000 1.500.000.000 1.500.000.000 1.000.000.000 1.000.000.000 1.000.000.000 1.000.000.000 1.000.000.000 1.000.000.000 1.000.000.000 500.000.000 500.000.000 300.000.000

-

Rupiah BI - Deposit Facility Call money: PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Ganesha PT Bank Jasa Jakarta Other Banks - Term Deposit: BPR Olympindo Sejahtera BPR DPM Kredit Mandiri BPR Prabu Mitra BPR Sarana Utama Multidana BPR Hariarta Sedana BPR Mitra Sejahtera Lestari BPR Artaprima Dana Jasa BPR Kerta Raharja BPR Mutiara Jaya Sukses BPR Rasyid BPR Sinar Terang BPR Dana Karunia Sejahtera BPR Darmawan Adhiguna Lestari BPR Parasahabat Bekasi BPR Wingsati BPR Karunia BPR Karunia Kanaka BPR Akasia Mas BPR Gracia Mandiri BPR Bahtera Masyarakat BPR Super BPR Athena BPR Ana Artha BPR Prima Kredit Mandiri BPR Trisurya Binartha BPR Sumber Artha Rahayu BPR Artha Jaya Citeureup BPR Hosing Jaya BPR Kranji Krida Sejahtera BPR Mitra Daya Mandiri BPR Metropolitan Putra BPR Bintara Pratama Sejahtera BPR Haneda Mitra Usaha

171.252.820.499

157.578.029.241

Total - net


b.

Berdasarkan transaksi berelasi dan pihak ketiga

dengan

By collectibility Based on the prevailing BI regulation, placements with BI and other banks as of December 31, 2015 and 2014 were classified as current.

Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, penempatan pada BI dan bank lain pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 diklasifikasikan sebagai lancar. c.

By type and currency

pihak

c.

By transaction with related party and third party As of December 31, 2015 and 2014, there were no placements with related party.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, tidak terdapat penempatan pada pihak berelasi.

50




7.

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS (continued)

PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN (lanjutan) d.

e.

f.

Berdasarkan jatuh tempo

d. 2015

2014

Rupiah Sampai dengan 1 bulan Lebih dari 1 bulan

144.252.820.499 27.000.000.000

157.578.029.241 -

Rupiah Up to 1 month More than 1 month

Jumlah

171.252.820.499

157.578.029.241

Total

Cadangan kerugian penurunan nilai

e.

Allowance for impairment losses

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 tidak terdapat penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain yang mengalami penurunan nilai.

As of December 31, 2015 and 2014, there were no impairment losses in respect of placements with Bank Indonesia and other banks.

Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukan cadangan kerugian penurunan nilai penempatan pada bank lain yang perlu dibentuk pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

The management believes that no allowance for impairment losses on placements with other banks to be provided as of December 31, 2015 and 2014.

Tingkat suku bunga rata-rata

f.

Average interest rate The average interest rates of placements with Bank Indonesia and other banks are as follows:

Tingkat suku bunga rata-rata penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain adalah sebagai berikut: 2015 Rupiah

8.

By maturity

2014

7,69%

5,93%

Rupiah

g.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 tidak terdapat penempatan pada bank lain yang dijaminkan.

g.

As of December 31, 2015 and 2014 there were no placements with other banks which are pledged.

h.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain akan diselesaikan dalam waktu tidak lebih dari 12 bulan setelah tanggal laporan posisi keuangan.

h.

Placements with Bank Indonesia and other banks will be settled within no more than 12 months after the date of the statements of financial position.

EFEK-EFEK

8. SECURITIES 2015

a. Diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi b. Dimiliki hingga jatuh tempo Jumlah

2014

18.727.130.000

-

a. Fair value through profit or loss

161.437.518.020

123.492.026.204

b. Held-to-maturity

180.164.648.020

123.492.026.204

Total

51




8.

8. SECURITIES (continued)

EFEK-EFEK (lanjutan) a.

a.

Diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

Fair value through profit and loss

The details of securities fair value through profit and loss are as follows:

Rincian efek-efek diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah sebagai berikut:


No. Series/ Series No.

b.

Tingkat suku bunga per tahun (%)/ Interest rate per year (%)

Nominal Rp/ Par value Rp

Rupiah FR 0068 FR 0072

10.000.000.000 10.000.000.000

Jumlah

20.000.000.000

Nilai tercatat Rp/ Carrying amount Rp

8,38% 8,25%

jenis,

mata

15 Maret 2034/March 15,2034 15 Mei 2036/May 15, 2036

6 bulan/months 6 bulan/months

18.727.130.000

b.

Dimiliki hingga jatuh tempo Berdasarkan kolektibilitas:

9.408.530.000 9.318.600.000

Tanggal jatuh tempo/ Maturity date

Frekuensi pembayaran bunga/ Frequency of interest payment

uang

Held-to-maturity By type, currency and collectibility:

dan

31 Desember 2015/December 31, 2015 Bunga yang belum diamortisasi/ Unamortized interest

Nilai nominal/ Par value

Nilai tercatat/Carrying amount Lancar/ Current

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

Efek-efek dimiliki hingga jatuh tempo Rupiah Obligasi pemerintah Obligasi korporasi

119.248.000.000 36.286.339.829

5.809.868.865 93.309.326

125.057.868.865 36.379.649.155

-

125.057.868.865 36.379.649.155

Securities held-to-maturity Rupiah Government bonds Corporate bonds

Jumlah

155.534.339.829

5.903.178.191

161.437.518.020

-

161.437.518.020

Total

31 Desember 2014/December 31, 2014 Bunga yang belum diamortisasi/ Unamortized interest

Nilai nominal/ Par value Efek-efek dimiliki hingga jatuh tempo Rupiah Obligasi pemerintah Obligasi korporasi Jumlah

Nilai tercatat/Carrying amount Lancar/ Current

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

89.248.000.000 28.092.431.684

5.966.924.265 184.670.255

95.214.924.265 28.277.101.939

-

95.214.924.265 28.277.101.939

Securities held-to-maturity Rupiah Government bonds Corporate bonds

117.340.431.684

6.151.594.520

123.492.026.204

-

123.492.026.204

Total

By remaining maturity:

Berdasarkan sisa umur jatuh tempo: 2015

2014

Efek-efek dimiliki hingga jatuh tempo 3-12 bulan Lebih dari 12 bulan

50.231.363.131 111.206.154.889

10.000.000.000 113.492.026.204

Securities held-to-maturity 3-12 months Over 12 months

Jumlah

161.437.518.020

123.492.026.204

Total

52




8.


EFEK-EFEK (lanjutan) b.

b.

Dimiliki hingga jatuh tempo (lanjutan):

Held-to-maturity (continued): By government and non-government securities:

Berdasarkan efek-efek pemerintah dan bukan pemerintah: 2015

2014

Efek-efek pemerintah Efek-efek bukan pemerintah

125.057.868.865 36.379.649.155

95.214.924.265 28.277.101.939

Government securities Non-government securities

Jumlah

161.437.518.020

123.492.026.204

Total

By related parties:

Berdasarkan pihak berelasi: 2015

2014

Pihak berelasi Pihak ketiga

161.437.518.020

123.492.026.204

Related parties Third parties

Jumlah

161.437.518.020

123.492.026.204

Total

The details of government bonds are as follows:

Rincian obligasi pemerintah adalah sebagai berikut:


No. Series/ Series No. Obligasi suku bunga tetap/ Fixed rate bonds

FR 0046 FR 0046 FR 0047 FR 0047 FR 0047 FR 0047 FR 0052 FR 0052 FR 0055 FR 0060 ORI 0010 FR 0061 FR 0028 FR 0032 FR 0040


10.000.000.000 10.000.000.000 10.000.000.000 10.000.000.000 10.000.000.000 10.000.000.000 10.000.000.000 10.000.000.000 10.000.000.000 10.000.000.000 10.000.000.000 5.000.000.000 2.248.000.000 1.000.000.000 1.000.000.000


9,50% 9,50% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,50% 10,50% 7,38% 6,25% 8,50% 7,00% 10,00% 15,00% 11,00%

119.248.000.000



9.870.886.625 9.789.182.004 9.972.651.301 11.331.817.686 11.331.894.154 10.869.774.060 11.572.314.391 11.452.430.295 10.020.627.974 9.886.220.805 10.119.409.489 4.613.528.835 2.239.567.123 989.885.778 997.678.345

15 Juli 2023/July 15,2023 15 Juli 2023/July 15,2023 15 Pebruari 2028/February 15,2028 15 Pebruari 2028/February 15,2028 15 Pebruari 2028/February 15,2028 15 Pebruari 2028/February 15,2028 15 Agustus 2030/August 15, 2030 15 Agustus 2030/August 15, 2030 15 September 2016/September 15, 2016 15 April 2017/April 15, 2017 15 Oktober 2016/October 15, 2016 15 Mei 2022/May 15, 2022 15 Juli 2017/July 15,2017 15 Juli 2018/July 15,2018 15 September 2025/September 15, 2025


6 bulan/months 6 bulan/months 6 bulan/months 6 bulan/months 6 bulan/months 6 bulan/months 6 bulan/months 6 bulan/months 6 bulan/months 6 bulan/months 1 bulan/month 6 bulan/months 6 bulan/months 6 bulan/months 6 bulan/months

125.057.868.865


No. Series/ Series No. Obligasi suku bunga tetap/ Fixed rate bonds

FR 0046 FR 0046 FR 0047 FR 0047 FR 0047 FR 0047 FR 0052 FR 0052 FR 0061 FR 0028 FR 0032 FR 0040


10.000.000.000 10.000.000.000 10.000.000.000 10.000.000.000 10.000.000.000 10.000.000.000 10.000.000.000 10.000.000.000 5.000.000.000 2.248.000.000 1.000.000.000 1.000.000.000 89.248.000.000


9,50% 9,50% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,50% 10,50% 7,00% 10,00% 15,00% 11,00%


9.860.267.690 9.771.693.764 9.972.345.233 11.394.002.082 11.394.082.561 10.908.972.987 11.624.587.531 11.500.201.326 4.569.745.191 2.234.677.533 986.874.646 997.473.721 95.214.924.265

53


15 Juli 2023/July 15,2023 15 Juli 2023/July 15,2023 15 Pebruari 2028/February 15,2028 15 Pebruari 2028/February 15,2028 15 Pebruari 2028/February 15,2028 15 Pebruari 2028/February 15,2028 15 Agustus 2030/August 15, 2030 15 Agustus 2030/August 15, 2030 15 Mei 2022/May 15, 2022 15 Juli 2017/July 15, 2017 15 Juli 2018/July 15, 2018 15 September 2025/September 15, 2025


6 bulan/months 6 bulan/months 6 bulan/months 6 bulan/months 6 bulan/months 6 bulan/months 6 bulan/months 6 bulan/months 6 bulan/months 6 bulan/months 6 bulan/months 6 bulan/months




8.


EFEK-EFEK (lanjutan) b.

b.

Dimiliki hingga jatuh tempo (lanjutan):

Held-to-maturity (continued): The details of corporate bonds rating are as follows:

Rincian obligasi korporasi berdasarkan peringkat adalah sebagai berikut:

31 Desember 2015/December 31, 2015 Peringkat/ Rating Efek-efek dimiliki hingga jatuh tempo Berkelanjutan Indosat I tahap II Th 2015 Seri A Berkelanjutan Toyota Astra Financial Services Thp II Th 2015 Seri A Indosat VII Th 2009 Seri B Efek beragunan aset danareksa BTN 03 (EBA Kelas A) Subordinasi Bank Mandiri I Th 2009 Sukuk Ijarah PLN II Th 2007

Suku bunga/ Interest rate

Nilai nominal/ Nilai tercatat/ Par value Carrying amount

idAAA

8.55%

10.000.000.000

10.000.000.000

idAA+ idAAA

8.50% 11,75%

10.000.000.000 7.000.000.000

10.000.000.000 7.076.312.468

idAA

7,75%

4.286.339.829

4.286.339.829

idAAA idAAA

11,85% 10,40%

3.000.000.000 2.000.000.000

3.015.013.200 2.001.983.658

Securities held-to-maturity Berkelanjutan Indosat I tahap II Tahun 2015 Seri A Berkelanjutan Toyota Astra Financial Services Thp II Th 2015 Seri A Indosat VII Th 2009 Seri B Efek beragunan aset danareksa BTN 03 (EBA Kelas A) Subordinasi Bank Mandiri I Th 2009 Sukuk Ijarah PLN II Th 2007

36.286.339.829

36.379.649.155

Total

Jumlah

31 Desember 2014/December 31, 2014 Peringkat/ Rating Efek-efek dimiliki hingga jatuh tempo PANORAMA I Th 2012 SERI B Indosat VII Th 2009 Seri B Efek beragunan aset danareksa BTN 03 (EBA Kelas A) Subordinasi Bank Mandiri I Th 2009 Sukuk Ijarah PLN II Th 2007

Suku bunga/ Interest rate

Nilai nominal/ Nilai tercatat/ Par value Carrying amount

idBBB+ idAA+

12,25% 11,75%

10.000.000.000 7.000.000.000

10.000.000.000 7.151.587.234

idAAA

7,75%

6.092.431.684

6.092.431.684

idAA+ idAAA

11,85% 10,40%

3.000.000.000 2.000.000.000

3.030.047.043 2.003.035.978

Securities held-to-maturity PANORAMA I Th 2012 SERI B Indosat VII Th 2009 Seri B Efek beragunan aset danareksa BTN 03 (EBA Kelas A) Subordinasi Bank Mandiri I Th 2009 Sukuk Ijarah PLN II Th 2007

28.092.431.684

28.277.101.939

Total

Jumlah

Bonds rating classified by Pefindo.

Efek-efek di atas telah diperingkat oleh Pefindo. c.

c.


Based on the prevailing BI regulation, securities as of December 31, 2015 and 2014 were classified as current.

Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, efek-efek pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 diklasifikasikan lancar. d.

d.

Jangka waktu dan tingkat suku bunga ratarata efek-efek adalah sebagai berikut:

Jangka waktu Obligasi pemerintah Obligasi korporasi

Tingkat bunga rata-rata per tahun Obligasi pemerintah Obligasi korporasi

By collectibility

Maturity period and average interest rates of securities are as follows:

2015

2014

14 tahun/years 5,4 tahun/years

16 tahun/years 6,70 tahun/years

2015

2014

9,51% 9,80%

54

10,25% 10,80%

Maturity period Government bonds Corporate bonds

Average interest rate per year Government bonds Corporate bonds




8.


EFEK-EFEK (lanjutan) e.

f.

9.

e.

Cadangan kerugian penurunan nilai Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, tidak terdapat efek-efek yang mengalami penurunan nilai.

As of December 31, 2015 and 2014, there were no impairment losses in securities.

Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukan cadangan kerugian penurunan nilai efek-efek yang perlu dibentuk pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

The management believes that no allowance for impairment losses in securities to be provided as of December 31, 2015 and 2014.

f.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 tidak ada efek-efek yang dijaminkan.

KREDIT YANG DIBERIKAN a.

Allowance for impairment losses

As of December 31, 2015 and 2014 there were no securities which are pledged.

9. LOANS

Berdasarkan jenis kredit dan klasifikasi Bank Indonesia

a.

By type of loans and by Bank Indonesia classification


Jenis Pihak berelasi Modal kerja Investasi Konsumsi Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah kredit yang diberikan kepada pihak berelasi Pihak ketiga Modal kerja Investasi Konsumsi Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai

Lancar/ Current

Dalam perhatian khusus/ Special mentions

Kurang lancar/ Substandard

Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

Type Related parties Investment Investment Consumer

16.536.403.846 2.704.707.524 2.551.656.749

-

-

-

-

16.536.403.846 2.704.707.524 2.551.656.749

21.792.768.119

-

-

-

-

21.792.768.119

(19.380.003)

-

-

-

-

21.773.388.116

-

-

-

-

21.773.388.116

Total loans to related parties

814.850.579.461 312.011.916.613 116.554.917.580

49.126.851.651 78.473.099.688 5.619.398.419

37.594.180.584 19.701.374.817 3.187.328.282

104.787.017 271.682.524 293.198.283

21.856.152.183 21.612.560.582 2.283.843.116

923.532.550.896 432.070.634.224 127.938.685.680

Third parties Working capital Investment Consumer

1.243.417.413.654

133.219.349.758

60.482.883.683

669.667.824

(2.362.762.996) (23.913.356.368)

(139.142.903)

(1.357.380.292)

(19.380.003)

45.752.555.881 1.483.541.870.800 (23.095.461.007)

(50.868.103.566)

Total Allowance for impairment losses


Jumlah kredit yang diberikan kepada pihak ketiga

1.242.060.033.362

130.856.586.762

36.569.527.315

530.524.921

22.657.094.874 1.432.673.767.234

Total loans to third parties

Jumlah

1.263.833.421.478

130.856.586.762

36.569.527.315

530.524.921

22.657.094.874 1.454.447.155.350

Total


Jenis Pihak berelasi Investasi Konsumsi Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah kredit yang diberikan kepada pihak berelasi

Lancar/ Current



Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

3.210.128.819 1.402.403.524

-

-

-

-

3.210.128.819 1.402.403.524

4.612.532.343

-

-

-

-

4.612.532.343

-

-

-

-

-

-

-

-

(2.544.195)

4.609.988.148

55

(2.544.195)

4.609.988.148

Type Related parties Investment Consumer Total Allowance for impairment losses

Total loans to related parties




9.

9. LOANS (continued)

KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) a. Berdasarkan jenis kredit dan klasifikasi Bank Indonesia (lanjutan)

a.

By type of loans and by Bank Indonesia classification (continued)


Jenis Pihak ketiga Modal kerja Investasi Konsumsi Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai



804.673.257.259 382.772.579.097 105.405.677.182

76.625.073.876 67.903.511.304 16.841.635.609

24.923.369.853 14.809.421.011 -

247.543.972

1.100.231.044 10.270.785.125 2.880.580.468

1.292.851.513.538

161.370.220.789

39.732.790.864

247.543.972

14.251.596.637 1.508.453.665.800

(33.789.752)

(3.610.925.824)

Lancar/ Current

(1.449.626.594)

(1.911.274.646) (1.223.521.194)

Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

907.321.932.032 475.756.296.537 125.375.437.231

(8.229.138.010)

Type Third parties Working capital Investment Consumer Total Allowance for impairment losses


1.291.401.886.944

159.458.946.143

38.509.269.670

213.754.220

10.640.670.813 1.500.224.527.790


Jumlah

1.296.011.875.092

159.458.946.143

38.509.269.670

213.754.220

10.640.670.813 1.504.834.515.938

Total

The average interest rates per year are as follows:

Tingkat suku bunga rata-rata per tahun adalah sebagai berikut: 2015 Modal kerja Investasi Konsumsi

2014

14,50% 14,50% 14,50%

14,00% 14,00% 14,00%

b. Berdasarkan sektor ekonomi dan klasifikasi Bank Indonesia

b.

Working capital Investment Consumer

By economic sectors and by Bank Indonesia classification


Jenis Pihak berelasi Perdagangan besar dan eceran Perantara keuangan Lain-lain Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah kredit yang diberikan kepada pihak berelasi

Lancar/ Current



Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

Type Related parties

2.704.707.524 16.536.403.846 2.551.656.749

-

-

-

-

2.704.707.524 16.536.403.846 2.551.656.749

21.792.768.119

-

-

-

-

21.792.768.119

-

-

-

-

-

-

-

-

(19.380.003)

21.773.388.116

Pihak ketiga Pertanian, perburuan dan kehutanan 2.962.115.955 Perikanan 9.199.080.253 Pertambangan dan penggalian 21.353.111.720 Industri pengolahan 147.265.792.341 Listrik, gas dan air 268.918.993 Konstruksi 42.128.138.025 Perdagangan besar dan eceran 591.795.378.166

(19.380.003)

Wholesale and retail Financial intermediaries Others Total Allowance for impairment losses

21.773.388.116

Total loans to related parties Third parties Agriculture, hunting and forestry Fisheries

-

-

-

-

2.962.115.955 9.199.080.253

2.714.146.731

-

-

-

21.353.111.720 147.265.792.341 268.918.993 44.842.284.756

Mining and excavation Manufacturing Electricity, gas and water Construction

56.016.334.294

36.449.338.882

376.469.541

43.268.957.436

727.906.478.319

Wholesale and retail

56




9.


KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) b.

Berdasarkan sektor ekonomi klasifikasi Bank Indonesia (lanjutan)

dan

b.

By economic sectors and by Bank Indonesia classification (continued)


Lancar/ Current

Jenis

Pihak ketiga Penyediaan akomodasi dan makan minum 78.062.525.541 Transportasi, pergudangan dan komunikasi 26.249.270.188 Perantara keuangan 131.123.432.259 Real estate, usaha persewaan dan jasa perusahaan 64.137.416.019 Jasa pendidikan 1.132.803.202 Jasa kesehatan dan kegiatan sosial 3.046.132.402 Jasa kemasyarakatan, sosial budaya dan hiburan 8.082.274.878 Lain-lain 116.611.023.712 Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai

1.243.417.413.654 (1.357.380.292 )



Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

Type Third parties

20.931.601.680

20.678.559.584

-

-

119.672.686.805

-

167.656.935 -

-

198.906.509 -

26.615.833.632 131.123.432.259

46.162.716.200 -

-

-

-

110.300.132.219 1.132.803.202

-

-

-

-

3.046.132.402

1.775.152.434 5.619.398.419

3.187.328.282

293.198.283

2.284.691.936

9.857.427.312 127.995.640.632

133.219.349.758

60.482.883.683

(2.362.762.996) (23.913.356.368)

669.667.824

45.752.555.881 1.483.541.870.800

(139.142.903) (23.095.461.007)

(50.868.103.566)

Provision of accomodation, food and beverage Transportation, warehousing and communication Financial intermediaries Real estate, leasing services and servicing company Educational services Health services and social activities Social services, sociocultural and entertainment Others Total Allowance for impairment losses


1.242.060.033.362

130.856.586.762

36.569.527.315

530.524.921

22.657.094.874 1.432.673.767.234


Jumlah

1.263.833.421.478

130.856.586.762

36.569.527.315

530.524.921

22.657.094.874 1.454.447.155.350

Total

Lancar/ Current



Jenis Pihak berelasi Perdagangan besar dan eceran Lain-lain Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah kredit yang diberikan kepada pihak berelasi


Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

Type Related parties

3.210.128.819 1.402.403.524

-

-

-

-

3.210.128.819 1.402.403.524

4.612.532.343

-

-

-

-

4.612.532.343

-

-

-

-

(2.544.195)

-

-

-

-

4.609.988.148

Total loans to related parties Third parties Agriculture, hunting and forestry Fisheries

(2.544.195)

4.609.988.148

Pihak ketiga Pertanian, perburuan dan kehutanan 5.305.792.109 Perikanan 14.491.594.221 Pertambangan dan penggalian 22.159.635.931 Industri pengolahan 133.556.098.466 Konstruksi 32.150.540.328 Perdagangan besar dan eceran 549.196.570.950 Penyediaan akomodasi dan makan minum 120.901.478.639

Wholesale and retail Others Total Allowance for impairment losses

-

-

-

-

5.305.792.109 14.491.594.221

18.996.815.058 2.128.420.018

-

-

9.431.909.703 -

31.591.545.634 152.552.913.524 34.278.960.346

83.196.016.379

3.749.504.008

-

1.724.041.401

637.866.132.738

Wholesale and retail

139.631.305.226

Provision of accomodation, food and beverage

18.729.826.587

-

57

-

-

Mining and excavation Manufacturing Construction




9.


KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) b.

Berdasarkan sektor ekonomi klasifikasi Bank Indonesia (lanjutan)

dan

b.

By economic sectors and by Bank Indonesia classification (continued)

31 Desember 2014/December 31, 2014 Dalam perhatian khusus/ Special mentions

Lancar/ Current

Jenis

Transportasi, pergudangan dan komunikasi 32.317.605.841 Perantara keuangan 179.604.139.189 Real estate, usaha persewaan dan jasa perusahaan 86.702.983.092 Jasa pendidikan 1.964.044.968 Jasa kesehatan dan kegiatan sosial 141.150.770 Jasa kemasyarakatan, sosial budaya dan hiburan 8.874.328.075 Jasa perorangan yang melayani rumah tangga Lain-lain 105.485.550.959 Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai

c.

1.292.851.513.538


Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

Type

Transportation, warehousing and communication Financial intermediaries Real estate, leasing services and servicing company Educational services Health services and social activities Social services, sociocultural and entertainment

2.235.733.605

22.893.963.853

-

215.065.065 -

32.532.670.906 204.733.836.647

19.140.167.116 -

12.977.958.924 -

-

-

118.821.109.132 1.964.044.968

-

-

-

-

141.150.770

-

111.364.079

-

-

8.985.692.154

101.606.417 16.841.635.609

-

247.543.972

2.880.580.468

101.606.417 125.455.311.008

161.370.220.789

39.732.790.864

247.543.972

14.251.596.637 1.508.453.665.800

(1.911.274.646) (1.223.521.194)

(33.789.752)

(3.610.925.824)

(8.229.138.010)


(1.449.626.594)

Individual services to household Others


1.291.401.886.944

159.458.946.143

38.509.269.670

213.754.220

10.640.670.813 1.500.224.527.790


Jumlah

1.296.011.875.092

159.458.946.143

38.509.269.670

213.754.220

10.640.670.813 1.504.834.515.938

Total

Berdasarkan jangka waktu

c.

By loan period

Klasifikasi kredit yang diberikan berdasarkan perjanjian kredit dan sisa umur jatuh tempo adalah sebagai berikut:

Loans classification by loan agreements and the remaining maturity are as follows:

Berdasarkan jangka waktu perjanjian kredit:

By term of loan agreements:

Sampai dengan 1 tahun Lebih dari 1 - 2 tahun Lebih dari 2 - 5 tahun Lebih dari 5 tahun Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah kredit yang diberikan - bersih

2015

2014

366.085.703.341 347.301.763.260 284.017.420.175 507.929.752.143

287.760.244.144 203.432.078.917 432.446.577.659 589.427.297.423

Until 1 year Over 1 - 2 years Over 2 - 5 years Over 5 years

1.505.334.638.919

1.513.066.198.143


(50.887.483.569)

1.454.447.155.350

58

(8.231.682.205)

1.504.834.515.938

Total loans - net




9.


KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) c.

Berdasarkan jangka waktu (lanjutan)

c.

By loan period (continued) By remaining maturity:

Berdasarkan sisa umur jatuh tempo:

Sampai dengan 1 tahun Lebih dari 1 - 2 tahun Lebih dari 2 - 5 tahun Lebih dari 5 tahun

d.

2015

2014

747.712.630.725 104.981.480.457 457.232.501.709 195.408.026.028

671.763.097.243 98.999.714.881 521.689.785.503 220.613.600.516

Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai

1.505.334.638.919 1.513.066.198.143 (50.887.483.569) (8.231.682.205)

Jumlah kredit yang diberikan - bersih

1.454.447.155.350

Informasi signifikan lainnya sehubungan dengan kredit yang diberikan adalah sebagai berikut:

Until 1 year Over 1 - 2 years Over 2 - 5 years Over 5 years Total Allowance for impairment losses

1.504.834.515.938

d.

Total loans - net

Other significant information related with loans are as follows:

a. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun untuk kredit yang diberikan kepada pihak berelasi (Catatan 28) pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masingmasing sebesar 14,50% dan 13,00%, sedangkan tingkat suku bunga rata-rata per tahun untuk pihak ketiga pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masingmasing sebesar 14,50% dan 14,00%.

a. The average annual interest rates for related parties (Note 28) as of December 31, 2015 and 2014 are 14.50% and 13.00%, respectively, while the average interest rates annually for third parties as of December 31, 2015 and 2014 are 14.50% and 14.00%, respectively.

b. Kredit yang direstrukturisasi oleh Bank pada tahun 2015 dan 2014, masingmasing adalah sebagai berikut:

b. Restructured loans by the Bank in the year 2015 and 2014, are the following:


Lancar/ Current


Perpanjangan jangka waktu kredit dan skema restrukturisasi lain-lain*) 1.297.440.772 58.090.679.658

Diragukan/ Doubtful

-

Macet/ Loss

-

Jumlah/ Total

15.054.788.111

74.442.908.541

Extension of loan period and other restructuring schemes*)


Lancar/ Current Perpanjangan jangka waktu kredit dan skema restrukturisasi lain-lain*)

-

25.852.633.825


11.246.584.778

*) Skema restrukturisasi lain-lain terdiri dari penurunan tingkat suku bunga, penjadwalan kembali bunga yang tertunggak dan perpanjangan jangka waktu pembayaran bunga tertunggak.

Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

-

Jumlah/ Total

-

37.099.218.603

Extension of loan period and other restructuring schemes

*) Other restructuring scheme consists of a reduction of interest rates, rescheduling of unpaid interest and extension of repayment periods for past due interest.

59




9.


KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) d.

Informasi signifikan lainnya sehubungan dengan kredit yang diberikan adalah sebagai berikut (lanjutan):

d.

Other significant information related with loans are as follows (continued):

c. Kredit yang diberikan pada umumnya dijamin dengan agunan yang diikat dengan hak tanggungan atau surat kuasa untuk menjual, deposito berjangka atau jaminan lain.

c. Loans are generally collateralized by registered mortgages, powers of attorney to mortgage or sell pledged assets, time deposits or other guarantees.

d. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, rincian kredit yang mengalami penurunan nilai menurut sektor ekonomi adalah sebagai berikut:

d. As of December 31, 2015 and 2014, the detail of non-performing loans based on economic sector are as follows:

2015 Perdagangan besar dan eceran Pertanian, perburuan dan kehutanan Pertambangan dan penggalian Penyediaan akomodasi dan makan minum Transportasi, pergudangan dan komunikasi Perantara keuangan Real estate, usaha persewaan dan jasa perusahaan Jasa kemasyarakatan dan hiburan Lain-lain Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah kredit bermasalah berdasarkan sektor ekonomi

2014

80.094.765.859

5.473.545.409

-

-

-

9.431.909.703

20.678.559.584

-

366.563.444 -

215.065.065 22.893.963.853

-

12.977.958.924

5.765.218.501

111.364.079 3.128.124.440

106.905.107.388

54.231.931.473

(47.147.960.278)

(4.868.236.770)

59.757.147.110

49.363.694.703

Wholesale and retail Agriculture, hunting and forestry Mining and excavation Provision of accomodation food and baverage Transportation, warehousing and communication Financial intermediaries Real estate leasing services, and servicing company Social services and entertainment Others Total Allowance for impairment losses Total non-performing loan by economic sectors

e. Rasio kredit mikro usaha kecil dan menengah terhadap total kredit yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing adalah sebesar 44,08% dan 34,47%.

e. The ratio of loans to small medium enterprises to total loans as of December 31, 2015 and 2014 were 44.08% and 34.47%, respectively.

f. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, rasio Non Performing Loans (NPL) gross dan net masing-masing sebesar 7,10% dan 3,58% serta 3,97% dan 3,26%.

f. As of December 31, 2015 and 2014, the ratios Non Performing Loans (NPL) gross and net are 7.10% and 3.58% and 3.97% and 3.26%, respectively.

g. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, tidak terdapat pelanggaran maupun pelampauan terhadap ketentuan Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK).

g. As of December 31, 2015 and 2014, there are no loans which exceded or penalty the Legal Lending Limit (LLL) as required.

60




9.



Informasi signifikan lainnya sehubungan dengan kredit yang diberikan adalah sebagai berikut (lanjutan):

d.

h. The changes of allowance for impairment losses are as follows:

h. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut: 2015 Saldo awal tahun Pembentukan tahun berjalan (Catatan 24) Penghapusan selama tahun berjalan Saldo akhir tahun


2014

8.231.682.205

5.690.174.325

75.010.363.759

2.793.857.627

(32.354.562.395) 50.887.483.569

(252.349.747) 8.231.682.205

i.

Klasifikasi kredit yang mengalami penurunan nilai, kredit yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai dan kredit yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai adalah sebagai berikut: 2015 Kredit yang mengalami penurunan nilai*) Cadangan kerugian penurunan nilai individual

Write-off during the year Balance at ending of the year

The management believes that the allowance for impairment losses on loans was adequate.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai atas kredit yang diberikan telah memadai. i.

Balance at beginning of the year Provision during the year (Note 24)

Loans classification which are impaired, past due but unimpaired, neither past due nor impaired are as follows:

2014

98.208.849.029

47.119.694.587

(45.614.093.712)

(3.797.436.434)

52.594.755.317

43.322.258.153

Sub total

Kredit yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai**)

848.820

12.977.958.924

Past due but unimpaired loans**)

Sub jumlah - bersih

848.820

12.977.958.924

Sub total - net

Kredit yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai***) Cadangan kerugian penurunan nilai kolektif

1.407.124.941.070

1.452.968.544.632

Sub jumlah Saldo akhir

Sub jumlah

Impaired loans*) Individual allowance for impairment losses

(4.434.245.771)

Neither past due nor impaired loans***) Collective allowance for impairment losses

1.401.851.551.213

1.448.534.298.861

Sub total

1.454.447.155.350

1.504.834.515.938

Ending balance

(5.273.389.857)

61




9.



Informasi signifikan lainnya sehubungan dengan kredit yang diberikan adalah sebagai berikut (lanjutan): i.

d.


i.

Klasifikasi kredit yang mengalami penurunan nilai, kredit yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai dan kredit yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai adalah sebagai berikut (lanjutan): *)

Termasuk dalam kategori “kredit yang mengalami penurunan nilai” adalah kredit dengan kolektibilitas kurang lancar, diragukan dan macet yang dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai secara individual. **) Termasuk dalam kategori “kredit yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai” adalah kredit dengan kolektibilitas dalam perhatian khusus, kurang lancar, diragukan dan macet yang tidak dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai. ***) Termasuk dalam kategori “kredit yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai” adalah keseluruhan kredit dengan kolektibilitas lancar serta kredit dengan kolektibilitas dalam perhatian khusus, kurang lancar, diragukan dan macet yang dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai secara kolektif.

j.

*)

Included in the category of “impaired loans” are loans with collectibility substandard, doubtful and loss which are provided individual allowance for impairment losses.

**) Included in the category of “past due but unimpaired loans” are loans with collectibility special mentions, substandard, doubtful and loss which are not provided allowance for impairment losses.

***) Included in the category of “neither past due nor impaired loans” are all loans with collectibility current and loans with collectibility special mentions, substandard, doubtful and loss which are provided collective allowance for impairment losses.

j.

Berikut ini adalah saldo kredit bruto dan cadangan kerugian penurunan nilai yang dievaluasi secara individual dan kolektif pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014: 2015 Kredit dengan penurunan secara individual Penurunan nilai individual

Loans classification which are impaired, past due but unimpaired, neither past due nor impaired are as follows (continued):

As of December 31, 2015 and 2014, the gross loan balances and allowance for impairment losses that are assessed from individual and collective impairment, are as follows:

2014 Loans with individual impairments

98.208.849.029

47.119.694.587

(45.614.093.712)

(3.797.436.434)

52.594.755.317

43.322.258.153

Sub total

Kredit dengan penurunan secara kolektif Penurunan nilai kolektif

1.407.125.789.890 1.465.946.503.556

Loans with collective impairments

Sub jumlah

1.401.852.400.033 1.461.512.257.785

Sub total

Saldo akhir

1.454.447.155.350 1.504.834.515.938

Ending balance

Sub jumlah

(5.273.389.857)

62

(4.434.245.771)

Individual impairments

Collective impairments




10. PENDAPATAN BUNGA YANG MASIH AKAN DITERIMA

10. INTEREST RECEIVABLES

As of December 31, 2015 and 2014, the listing of interest receivables are as follows:

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, rincian pendapatan bunga yang masih akan diterima adalah sebagai berikut: 2015

2014

Kredit yang diberikan Efek-efek dan penempatan pada bank lain

16.867.191.621

14.648.276.003

4.608.029.637

3.730.491.945

Loans Securities and placement with other banks

Jumlah

21.475.221.258

18.378.767.948

Total

11. BIAYA DIBAYAR DIMUKA

11. PREPAID EXPENSES As of December 31, 2015 and 2014, the listing of prepaid expenses are as follows:

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, rincian biaya dibayar dimuka adalah sebagai berikut: 2015

2014

Sewa gedung Core Banking System (CBS) Pajak atas revaluasi (Catatan 12) Iklan dan promosi Asuransi Lainnya

4.511.928.561 1.980.000.000 757.729.675 148.475.102 31.314.589 484.521.250

4.565.475.067 1.980.000.000 193.822.817 148.067.255 120.581.399

Building rents Core Banking System (CBS) Tax on revaluation (Note 12) Advertisement and promotion Insurance Others

Jumlah

7.913.969.177

7.007.946.538

Total

Others consist of prepaid expenses of software maintenance, consultant/professional, business travel and others.

Lainnya terdiri dari biaya dibayar dimuka atas pemeliharaan piranti lunak, konsultan/profesional, perjalanan dinas dan lainnya.

12. ASET TETAP

12. FIXED ASSETS 31 Desember 2015/December 31, 2015

Tanah/ Land Kepemilikan langsung/ Direct ownership Jumlah tercatat bruto/ Gross carrying amount: Saldo 1 Januari 2015/ Balance January 1, 2015 Penambahan/ Additions Pelepasan/ Disposals Reklasifikasi/ Reclassifications Surplus revaluasi/ Revaluation surplus Saldo 31 Desember 2015/ Balance December 31, 2015

Renovasi bangunan atau instalasi/ Building renovations or installations

Bangunan/ Buildings

Peralatan kantor/ Office equipment

Kendaraan/ Vehicles

Jumlah/ Total

23.683.000.000

6.517.521.650

12.007.370.584

3.382.156.360

12.916.790.875

58.506.839.469

-

-

200.752.970

26.000.000

531.130.902

757.883.872

-

-

-

(3.610.759.428)

(85.410.500)

(2.977.600.000)

(288.794.532)

(3.266.394.532)

-

-

(3.696.169.928)

(1.345.500.000)

5.289.737.778

-

-

-

3.944.237.778

22.337.500.000

8.196.500.000

12.122.713.054

430.556.360

13.159.127.245

56.246.396.659

63




12. ASET TETAP (lanjutan)

12. FIXED ASSETS (continued) 31 Desember 2015/December 31, 2015

Tanah/ Land Akumulasi penyusutan/ Accumulated depreciation: Saldo 1 Januari 2015/ Balance January 1, 2015 Penambahan/ Additions Pelepasan/ Disposals Reklasifikasi/ Reclassifications

Jumlah tercatat 31 Desember 2015/ Carrying amount December 31, 2015

Bangunan/ Buildings

3.416.326.015

10.919.564.799

-

228.585.496

471.031.426

-

-

-

(3.610.759.428)


Kendaraan/ Vehicles

-

-

Saldo 31 Desember 2015/ Balance December 31, 2015


3.021.486.859 138.805.734 (2.977.600.000)

(85.410.500)

Jumlah/ Total

11.081.366.384

28.438.744.057

865.793.099

1.704.215.755

(284.921.768)

(3.262.521.768)

-

-

(3.696.169.928)

-

34.152.083

11.305.185.725

182.692.593

11.662.237.715

23.184.268.116

22.337.500.000

8.162.347.917

817.527.329

247.863.767

1.496.889.530

33.062.128.543


Tanah/ Land Kepemilikan langsung/ Direct ownership Jumlah tercatat bruto/ Gross carrying amount: Saldo 1 Januari 2014/ Balance January 1, 2014 Penambahan/ Additions Pelepasan/ Disposals Reklasifikasi/ Reclassifications Surplus revaluasi/ Revaluation surplus Saldo 31 Desember2014/ Balance December 31, 2014 Akumulasi penyusutan/ Accumulated depreciation: Saldo 1 Januari 2014/ Balance January 1, 2014 Penambahan/ Additions Pelepasan/ Disposals Reklasifikasi/ Reclassifications Saldo 31 Desember 2014/ Balance December 31, 2014 Jumlah tercatat 31 Desember 2014/ Carrying amount December 31, 2014


Bangunan/ Buildings


Kendaraan/ Vehicles

Jumlah/ Total

4.959.600.000

7.187.121.832

12.004.705.484

3.318.234.360

12.763.526.233

40.233.187.909

-

-

218.292.400

226.272.000

646.623.200

1.091.187.600

(348.096.682 )

(537.130.800)

(162.350.000)

(493.358.558)

(3.540.936.040)

(321.503.500 )

(2.000.000.000)

321.503.500

-

-

-

20.723.400.000

-

-

-

-

-

20.723.400.000

23.683.000.000

6.517.521.650

12.007.370.584

3.382.156.360

12.916.790.875

58.506.839.469

-

3.813.907.620

10.349.609.053

2.889.594.526

10.583.615.759

27.636.726.958

-

240.459.177

629.197.513

293.882.333

984.920.443

2.148.459.466

-

(348.096.682 )

(349.185.867)

(161.990.000)

(487.169.818)

(1.346.442.367)

-

(289.944.100 )

289.944.100

-

-

-

-

3.416.326.015

10.919.564.799

3.021.486.859

11.081.366.384

28.438.744.057

23.683.000.000

3.101.195.635

1.087.805.785

360.669.501

1.835.424.491

30.068.095.412

64





12. FIXED ASSETS (continued)

Beban penyusutan aset tetap yang dibebankan pada beban umum dan administrasi untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebesar Rp 1.704.215.755 dan Rp 2.148.459.466, (Catatan 25a).

Depreciation expense of fixed assets are charged to general and administrative expense for the years ended December 31, 2015 and 2014 amounted to Rp 1,704,215,755 and Rp 2,148,459,466, respectively (Note 25a).

Rincian keuntungan penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:

Detail of gain on sale of fixed assets are as follows:

2015

2014

Hasil penjualan aset tetap Nilai buku

1.520.709.610 3.872.764

7.669.852.893 2.194.493.673

Proceed from sale of fixed assets Book value

Keuntungan penjualan aset tetap (Catatan 26)

1.516.836.846

5.475.359.220

Gain on sale of fixed assets (Note 26)

Penilaian untuk nilai wajar atas tanah yang dimiliki oleh Bank pada 31 Desember 2014 telah dilakukan oleh KJPP Sarwono, Indrastuti dan Rekan, penilai independen yang telah teregistrasi pada Otoritas Jasa Keuangan (OJK), melalui laporannya tertanggal 27 Juni 2015. Berdasarkan laporan KJPP Sarwono, Indrastuti dan Rekan tertanggal 30 Nopember dan 1 Desember 2015, tanah tersebut dinilai kembali beserta bangunannya. Penilaian dilakukan sesuai dengan Standar Penilaian Indonesia (SPI) yang ditentukan berdasarkan transaksi terkini dalam ketentuan yang wajar dan Peraturan Bapepam-LK No. VIII.C.4 tentang pedoman penilaian dan penyajian laporan penilaian aset di pasar modal. Metode penilaian yang digunakan adalah Pendekatan Data Pasar dan Biaya.

Valuation to determine the fair value of the Bank’s land as of December 31, 2014 was performed by “KJPP Sarwono, Indrastuti dan Rekan”, an independent valuers registered in Financial Services Authority (FSA), through its report dated June 27, 2015. Based on reports of “KJPP Sarwono, Indrastuti dan Rekan” dated November 30 and December 1, 2015, the land has been revalued, including the buildings. The valuation was determined in accordance with the Indonesian Appraisal Standards (SPI), referring to recent arm’s length market transaction and Bapepam-LK’s Rule No. VIII.C.4 regarding valuation and presentation of asset valuation report in capital market. Appraisal method used is the Market Data and Cost Approach Methods.

Elemen-elemen yang digunakan dalam perbandingan data untuk menentukan nilai wajar aset, antara lain: 1. Jenis hak yang melekat pada properti; 2. Kondisi pasar; 3. Lokasi; 4. Karakteristik fisik; 5. Karakteristik dalam menghasilkan pendapatan; dan 6. Zoning, pembatasan pembangunan.

Elements used in data comparison process to determined assets’ fair value are as follows:

Selisih nilai wajar atas tanah dan bangunan dengan nilai tercatat dibukukan pada pendapatan komprehensif lainnya dan terakumulasi dalam ekuitas pada bagian “Surplus revaluasi aset tetap”.

The difference between the fair value and carrying amount of land and buildings were recorded in other comprehensive income and accumulated in equity as “Surplus on revaluation of fixed assets”.

1. 2. 3. 4. 5.

Type of right on property; Market condition; Location; Physical characteristics; Income producing characteristics; and

6. Zoning, restrictions on construction.

65





12. FIXED ASSETS (continued) The details of revaluation of fixed assets were as follows:

Rincian revaluasi aset tetap adalah sebagai berikut: 2015

2014

Nilai wajar - tanah Nilai wajar - bangunan

22.337.500.000 8.196.500.000

23.683.000.000 -

Fair value - land Fair value - buildings

Jumlah nilai wajar tanah dan bangunan

30.534.000.000

23.683.000.000

Total fair value land and buildings

Nilai buku - tanah Nilai buku bersih - bangunan

23.683.000.000 2.906.762.222

2.959.600.000 -

Book value - land Net book value - buildings

Jumlah nilai buku tanah dan bangunan

26.589.762.222

2.959.600.000

Total book value land and buildings

3.944.237.778

20.723.400.000

Revaluation increment on fixed assets

Selisih revaluasi aset tetap

Revaluasi yang dilakukan atas tanah menghasilkan penurunan nilai tercatat atas tanah sebesar Rp 1.345.500.000, yang diakui sebagai pengurang surplus revaluasi tanah.

Revaluation on land resulting decrease in carrying amount of land amounting to Rp 1,345,500,000, which recognized as a reduction of revaluation surplus on land.

Revaluasi yang dilakukan atas bangunan menghasilkan jumlah kenaikan nilai tercatat sebesar Rp 5.289.737.778 yang terdiri dari kenaikan nilai bangunan yang dicatat di penghasilan komprehensif lain sebesar Rp 5.757.877.583 dan penurunan nilai bangunan yang diakui sebagai beban tahun berjalan sebesar Rp 468.139.805 (Catatan 24).

Revaluation on buildings resulting increase in the carrying amount of Rp 5,289,737,778 which consists of the increase in the carrying amount of buildings recognized in other comprehensive income amounting to Rp 5,757,877,583 and the decrease in the carrying amount of buildings recognized in the current year expenses amounting to Rp 468,139,805 (Note 24).

Nilai pasar tanah dan bangunan sebesar Rp 30.534.000.000 merupakan observasi harga jual dari objek yang sejenis dan termasuk dalam hirarki nilai wajar tingkat 2.

Market value of land and buldings amounting to Rp 30,534,000,000 is an observation selling price from similar objects included in the fair value measurement of level 2.

Tanah dan bangunan jika dicatat pada harga perolehan, nilai tercatatnya adalah sebagai berikut:

Land and buildings if it is recorded at historical cost are as follows:

2015

2014

Nilai perolehan - tanah Nilai perolehan - bangunan

2.959.600.000 6.517.521.650

2.959.600.000 -

Acquisition cost - land Acquisition cost - buildings

Jumlah nilai perolehan tanah dan bangunan

9.477.121.650

2.959.600.000

Total acquisition cost land and buildings

-

Accumulation depreciation - buildings

2.959.600.000

Total book value land and buildings

Akumulasi penyusutan - bangunan Jumlah nilai buku - tanah dan bangunan

(2.906.762.222) 6.570.359.428

Management believes that there is no significant difference between the fair value and carrying value of assets other than land and buildings if have been measured at fair value basis.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara nilai wajar dan nilai tercatat aset selain tanah dan bangunan jika diukur menggunakan nilai wajar.

66





12. FIXED ASSETS (continued)

Bank berdasarkan surat No. 227/BHI.UM/XII/2015 tanggal 7 Desember 2015 mengajukan kepada Kepala Kantor Pelayanan Pajak Madya Jakarta Utara mengenai permohonan penilaian kembali aset tetap untuk tujuan perpajakan yang diajukan pada tahun 2015 oleh wajib pajak yang telah melakukan penilaian kembali aset tetap.

The Bank, based on letter No. 227/BHI.UM/XII/2015 dated December 7, 2015 submitted to the Head of the Medium Tax Office Jakarta Utara regarding the request for revaluation for tax purposes were filed in 2015 by taxpayer who has revalued fixed assets.

Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan (PMK) No. 191/PMK.010/2015 tanggal 15 Oktober 2015, sebagaimana telah diubah dengan PMK No. 233/PMK.03/2015 tanggal 21 Desember 2015, permohonan yang diajukan sampai dengan tanggal 31 Desember 2015, akan mendapatkan perlakuan khusus berupa pajak penghasilan yang bersifat final menjadi 3%. Sehubungan dengan hal tersebut, Bank melakukan estimasi atas nilai wajar aset tetap berupa tanah dan bangunan, serta kemudian atas kenaikan nilai wajar dibandingkan dengan nilai buku aset tetap yang ada, dilakukan pembayaran pajak sebesar Rp 757.729.675 pada tanggal 16 Desember 2015 yang dicatat dalam akun biaya dibayar dimuka (Catatan 11).

Based on Finance Minister Regulation (PMK) No. 191/PMK.010/2015 dated October 15, 2015, as amended by PMK No. 233/PMK.03/2015 dated December 21, 2015, the petition filed until the date of December 31, 2015, will receive special treatment such as final income tax to be 3%. Regarding to that matter, the Bank estimated the fair value of fixed assets such as land and buildings, as well as later on increase in fair value compared to the book value of existing fixed asset, conducted tax payment amounted to Rp 757,729,675 as of December 16, 2015 recorded in prepaid expenses (Notes 11).

Bank memiliki beberapa bidang tanah yang digunakan sebagai kantor pusat dan cabang dengan hak legal berupa Hak Guna Bangunan yang berjangka waktu 18-36 tahun dan akan jatuh tempo antara tahun 2016 dan 2027. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai.

The Bank has several lands as head and branch offices with Building Use Rights (Hak Guna Bangunan) for a period of 18-36 years and will be expired between 2016 and 2027. Management believes that there will be no difficulty in the extension of the land rights since all of these properties were acquired legally and supported by sufficient evidence of ownership.

Aset tetap kecuali tanah diasuransikan terhadap kebakaran dan risiko kerugian lainnya kepada PT Asuransi Allianz Utama Indonesia dan PT Asuransi Indrapura dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 19.727.772.737 untuk tahun 2015 dan Rp 19.076.572.737 untuk tahun 2014. Perusahaan asuransi tersebut merupakan pihak ketiga. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut telah memadai untuk menutup kemungkinan terjadi kerugian.

Fixed asset except for land, are covered by insurance against losses by fire and other risks with amounts insured to PT Asuransi Allianz Utama Indonesia and PT Asuransi Indrapura amounted to Rp 19,727,772,737 for the year 2015 and Rp 19,076,572,737 for the year 2014. Those insurance companies are third parties. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, tidak ada aset tetap yang dipakai sementara atau dihentikan dari penggunaan aktif dan tidak diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual.

As of December 31, 2015 and 2014, there are no fixed assets used temporarily or terminated from active use and not classified as available-for-sale.

Berdasarkan penelaahan aset tetap secara individual pada akhir tahun, manajemen Bank berpendapat bahwa tidak ada indikasi penurunan nilai aset tetap yang dimiliki oleh Bank.

By individual reviewed of fixed assets at the end of the year, the Bank’s management believes there is no indication for impairment in the value of Bank’s fixed assets.

Pada tanggal 31 Desember 2015, jumlah tercatat bruto dari setiap aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan adalah sebesar Rp 19.647.075.372.

As of December 31, 2015, the gross amount of fixed assets which have been fully depreciated and are still used amounted to Rp 19,647,075,372.

67




13. ASET TAKBERWUJUD

13. INTANGIBLE ASSETS Intangible assets as of December 31, 2015 and 2014 consisted of the following:

Aset takberwujud pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 terdiri dari:

31 Desember 2015/December 31, 2015 1 Januari/ January 1, 2015

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deductions

Reklasifikasi/ Reclassification

31 Desember/ December 31, 2015

Harga perolehan: Perangkat lunak

7.888.948.854

1.100.000.000

-

-

8.988.948.854

Cost: Software

Jumlah

7.888.948.854

1.100.000.000

-

-

8.988.948.854

Total Accumulated amortization: Software

Akumulasi amortisasi: Perangkat lunak

1.458.880.730

924.253.526

-

-

2.383.134.256

Jumlah

1.458.880.730

924.253.526

-

-

2.383.134.256

Total

Jumlah tercatat - bersih

6.430.068.124

6.605.814.598

Net carrying amount

31 Desember 2014/December 31, 2014 1 Januari/ January 1, 2014

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deductions

Reklasifikasi/ Reclassification

31 Desember/ December 31, 2014

Harga perolehan: Perangkat lunak

7.252.683.554

649.000.000

12.734.700

-

7.888.948.854

Cost: Software

Jumlah

7.252.683.554

649.000.000

12.734.700

-

7.888.948.854

Total Accumulated amortization: Software

Akumulasi amortisasi: Perangkat lunak

1.119.532.818

340.939.750

1.591.838

-

1.458.880.730

Jumlah

1.119.532.818

340.939.750

1.591.838

-

1.458.880.730

Total

Jumlah tercatat - bersih

6.133.150.736

6.430.068.124

Net carrying amount

Aset takberwujud diamortisasi selama 5-10 tahun.

Intangible assets are amortized over 5-10 years.

Beban amortisasi pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebesar Rp 924.253.526 dan Rp 340.939.750, yang dibebankan dalam beban umum dan administrasi (Catatan 25a).

Amortization expense charged to general and administrative expenses as of December 31, 2015 and 2014 are amounted to Rp 924,253,526 and Rp 340,939,750 (Note 25a).

14. ASET LAIN-LAIN

14. OTHER ASSETS 2015

Agunan yang diambil alih Penetapan pajak dalam proses banding - bersih (Catatan 17c) Setoran jaminan Pajak dibayar dimuka (Catatan 17b) Penyelesaian kredit Uang muka konsultan/profesional Persediaan buku, barang cetakan dan materai Lain-lain Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai aset non-keuangan Jumlah - bersih

2014

38.717.021.602

5.452.390.495

4.519.709.579 3.823.130.000

6.820.099.769 3.808.675.000

3.000.000.000 1.205.147.548

419.797.595

825.000.000

-

Taxes assessment under appeal - net (Note 17c) Security deposits Perpaid tax (Note 17b) Loans settlement Advance payment of consultant/professional

604.508.968 504.157.200

701.030.433 425.096.373

Inventories of books, printed materials and stamp duty Others

(1.524.000) 53.197.150.897

68

(180.874.000) 17.446.215.665

Foreclosed assets

Less: Allowance for impairment losses on non-financial assets Total - net




14. ASET LAIN-LAIN (lanjutan)

14. OTHER ASSETS (continued)

Agunan yang diambil alih

Foreclosed assets

Agunan yang diambil alih merupakan jaminan kredit yang diberikan berupa tanah, bangunan dan kendaraan yang telah diambil alih oleh Bank.

Foreclosed assets represent loan collaterals such as lands, buildings and vehicles that have been foreclosed by the Bank.

Untuk memenuhi Peraturan Bank Indonesia No. 14/15/PBI/2012 tanggal 24 Oktober 2012, Bank telah melakukan upaya penyelesaian atas agunan yang diambil alih.

The Bank has taken actions for the resolution of foreclosed assets as required by Regulation of Bank Indonesia No. 14/15/PBI/2012 dated October 24, 2012.

Rincian keuntungan (kerugian) penjualan agunan yang diambil alih adalah sebagai berikut:

Detail of gain (loss) on sale of foreclosed assets are as follows:

2015 Hasil penjualan agunan yang diambil alih Nilai buku Keuntungan (kerugian) penjualan agunan yang diambil alih (Catatan 26)

2014

440.000.000 366.450.000

73.550.000

2015

Saldo akhir tahun

(136.263.000)

Proceed from sale of foreclosed assets Book value Gain (loss) on sale of foreclosed assets (Note 26)

The changes in allowance impairment for losses on foreclosed assets are as follows:

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai agunan yang diambil alih adalah sebagai berikut:

Saldo awal tahun Pembentukan (pemulihan) selama tahun berjalan (Catatan 24) Pengurangan selama tahun berjalan

410.000.000 546.263.000

2014

180.874.000

832.462.017

(179.350.000)

180.874.000

1.524.000

(832.462.017) 180.874.000

Balance at beginning of the year Provision (reversal) during the year (Note 24) Decrease during the year Balance at ending of the year

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai agunan yang diambil alih adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul.

Management believes that the allowances for impairment losses on foreclosed assets are adequate to cover losses that may arise.

Manajemen berpendapat bahwa saldo agunan yang diambil alih merupakan nilai bersih yang dapat direalisasi.

The management believes that the foreclosed assets balance represents net realizable value.

Setoran jaminan terdiri atas deposit ATM ALTO, deposit line telepon, dan deposit sewa.

Security deposits consist of deposits in ATM ALTO, line telephone deposits and rent deposits.

Lainnya terdiri atas tagihan ATM, appraisal, penyelesaian kredit dan nasabah serta lainnya.

Others consist of ATM, appraisal, loan settlement and customer receivables and others.

69




15. SIMPANAN NASABAH

15. DEPOSITS FROM CUSTOMERS This account consists of:

Akun ini terdiri dari: 2015

2014


8.230.961.290 1.585.961.304.597

18.716.824.905 1.600.676.264.409


Jumlah

1.594.192.265.887

1.619.393.089.314

Total

Deposits from customers by type and currency consists of:

Simpanan nasabah berdasarkan jenis dan mata uang terdiri dari: 2015

2014

Rupiah Giro Tabungan Deposito berjangka

138.369.771.873 102.299.956.553 1.353.522.537.461

119.883.516.941 94.870.514.347 1.404.639.058.026

Rupiah Demand deposits Saving deposits Time deposits

Jumlah

1.594.192.265.887

1.619.393.089.314

Total

a.

Giro terdiri dari:

a. 2015

2014


1.618.495.907 136.751.275.966

5.681.375.360 114.202.141.581


Jumlah

138.369.771.873

119.883.516.941

Total

3,50%

The average interest rates per annum Rupiah

Tingkat suku bunga rata-rata per tahun Rupiah

3,50%

There are demand deposits blocked and pledged as loan collateral amounted to Rp Nil and Rp 2,165,123,130 December 31, 2015 and 2014.

Terdapat giro yang diblokir dan dijadikan jaminan kredit sebesar Rp Nihil dan Rp 2.165.123.130 pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. b.

Demand deposits consists of:

Tabungan terdiri dari:

b. 2015

Pihak berelasi Tabungan Super Tabungan Harda Tabunganku Tabungan Super Plan Tabungan Escrow Jumlah pihak berelasi

Saving deposits consists of:

2014

859.703.392 148.994.740 132.202.869 75.103.837 1.681.624

979.803.937 171.870.662 4.635.411

Related parties Super Saving Harda Saving Tabunganku Saving Super Plan Saving Escrow Saving

1.217.686.462

1.156.310.010

Total related parties

70




15. SIMPANAN NASABAH (lanjutan)

15. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

b.

Tabungan terdiri dari (lanjutan):

b. 2015

Pihak ketiga Tabungan Super Tabungan Harda Tabungan Super Plan Tabunganku Tabungan Escrow Tabungan Karyawan

2014

81.784.718.942 10.125.031.831 5.950.023.263 2.646.947.942 519.847.844 55.700.269

77.863.504.488 13.574.897.407 1.886.714.505 146.535.343 242.552.594

Third parties Super Saving Harda Saving Super Plan Saving Tabunganku Saving Escrow Saving Employee Saving

Jumlah pihak ketiga

101.082.270.091

93.714.204.337

Total third parties

Jumlah Tabungan

102.299.956.553

94.870.514.347

Total Saving deposits

3,50%



c.

Saving deposits consists of (continued):

3,40%

Deposito berjangka terdiri dari:

c.

Time deposits consists of:

2015

2014


5.394.778.921 1.348.127.758.540

11.879.139.535 1.392.759.918.491


Jumlah

1.353.522.537.461 1.404.639.058.026

Total

Perincian deposito berjangka berdasarkan jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

The details of time deposits as of December 31, 2015 and 2014 by maturity are as follows:

Berdasarkan periode deposito berjangka:

By period of time deposits:

2015

2014

Pihak berelasi 1 minggu 1 bulan 3 bulan 6 bulan

4.494.766.275 500.000.000 400.012.646

2.500.000.000 8.506.443.952 500.000.000 372.695.583

Related parties 1 week 1 month 3 months 6 months

Jumlah pihak berelasi

5.394.778.921

11.879.139.535


Pihak ketiga 1 minggu 1 bulan 3 bulan 6 bulan 12 bulan

24.596.141.947 1.002.964.977.127 231.393.390.386 48.633.896.291 40.539.352.789

8.543.457.457 958.183.356.210 356.580.912.282 33.297.152.334 36.155.040.208

Third parties 1 week 1 month 3 months 6 months 12 months

Jumlah pihak ketiga

1.348.127.758.540

1.392.759.918.491

Total third parties

Jumlah

1.353.522.537.461 1.404.639.058.026

Total

71




15. SIMPANAN NASABAH (lanjutan)

15. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

c.

Deposito berjangka terdiri dari (lanjutan):

d.

Time deposits consists of (continued): By remaining period until maturity:

Berdasarkan sisa umur jatuh tempo: 2015

2014

Pihak berelasi Sampai dengan 1 bulan Lebih dari 1 - 3 bulan Lebih dari 3 - 6 bulan

4.494.766.275 500.000.000 400.012.646

11.006.443.952 500.000.000 372.695.583

Related parties Until 1 month Over 1 - 3 months Over 3 - 6 months


5.394.778.921

11.879.139.535


Pihak ketiga Sampai dengan 1 bulan Lebih dari 1 - 3 bulan Lebih dari 3 - 6 bulan Lebih dari 6 - 12 bulan

1.027.561.119.074 231.393.390.386 48.633.896.291 40.539.352.789

1.074.966.711.548 268.662.513.385 27.488.243.837 21.642.449.721

Third parties Until 1 month Over 1 - 3 months Over 3 - 6 months Over 6 - 12 months

Jumlah pihak ketiga

1.348.127.758.540

1.392.759.918.491

Total third parties

Jumlah

1.353.522.537.461 1.404.639.058.026

Total


9,00%

Total time deposits which were blocked and pledged as loan collateral as of December 31, 2015 and 2014 amounted to Rp 202,624,000,000 and Rp 173,896,417,819, respectively.

Jumlah deposito berjangka yang diblokir dan dijadikan jaminan kredit pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing adalah sebesar Rp 202.624.000.000 dan Rp 173.896.417.819.

16. SIMPANAN DARI BANK LAIN

16. DEPOSITS FROM OTHER BANKS Deposits from other banks based on currency and related party consists of:

Simpanan dari bank lain berdasarkan mata uang dan pihak berelasi terdiri dari: 2015 Rupiah Pihak berelasi Giro

9,50%


2014

1.409.393.093

1.355.102.278

Rupiah Related parties Demand deposits

1.409.393.093

1.355.102.278


Pihak ketiga Giro Deposito

18.677.927.862 58.617.000.000

16.742.940.625 60.867.000.000

Third parties Demand deposits Deposits

Jumlah pihak ketiga

77.294.927.862

77.609.940.625

Total third parties

78.704.320.955

78.965.042.903


Jumlah

72

Total




16. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan)

16. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued) Time deposits based on period consists of:

Deposito berdasarkan jangka waktu terdiri dari: 2015

2014

Deposito 1 bulan 3 bulan

23.617.000.000 35.000.000.000

60.867.000.000 -

Time deposits 1 month 3 months

Jumlah

58.617.000.000

60.867.000.000

Total

The average interest rates per annum (Rupiah):

Tingkat suku bunga rata-rata per tahun (Rupiah): 2015 Giro Deposito

2014

3,50% 9,00%

17. PERPAJAKAN

17. TAXATION

Utang pajak

a. 2015

Pajak penghasilan: - Pasal 4 (2) - Pasal 21 - Pasal 25 - Pasal 23 - Pasal 29 Pajak Pertambahan Nilai Jumlah

b.

Demand deposits Deposits

There are no deposits from other banks blocked and/or pledged as loan collateral as of December 31, 2015 and 2014.

Tidak ada simpanan dari bank lain yang diblokir dan/atau dijadikan jaminan kredit dan transaksi/fasilitas perbankan lainnya pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

a.

3,50% 9,00%

Taxes payable

2014

2.102.536.622 463.469.747 250.000.000 56.489.083 -

2.862.806.760 689.355.999 234.000.000 40.580.811 1.636.250.773

Income taxes: Article 4 (2) Article 21 Article 25 Article 23 Article 29 -

-

1.108.564

Value Added Tax

2.872.495.452

5.464.102.907

Total

Beban pajak

b.

Tax expenses Tax benefit (expenses) of the Bank consists of:

Manfaat (beban) pajak Bank terdiri dari: 2015

2014

Pajak kini Pajak tangguhan

14.018.772.292

(4.251.250.773) (1.210.100.865)

Current tax Deferred tax

Jumlah

14.018.772.292

(5.461.351.638)

Total

73




17. PERPAJAKAN (lanjutan)

17. TAXATION (continued)

b.

Beban pajak (lanjutan)

b.

The reconciliation of income before income tax in accordance to statements of profit or loss and other comprehensive income with the estimated taxable income for the years ended December 31, 2015 and 2014 are as follows:

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan laba fiskal yang dihitung oleh Bank untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut: 2015 Laba sebelum pajak Penghasilan badan Beda waktu: Penyusutan aset tetap dan amortisasi aset tak berwujud Imbalan pasca-kerja Penurunan nilai aset tetap akibat revaluasi Beban cadangan lainnya Jumlah Beda tetap: Tunjangan PPh pasal 21 Sumbangan Penyisihan (pemulihan) penurunan nilai agunan yang diambil alih Keuntungan atas penjualan tanah dan bangunan Lainnya Jumlah Laba (rugi) fiskal

Kurang (lebih) bayar pajak penghasilan badan

2014

(59.996.978.654)

(1.640.670.675) 2.781.233.627 468.139.805 16.650.000

17.910.222.794

(147.507.839) 2.140.342.083 (1.925.744.308)

1.625.352.757

67.089.936

3.991.355.728 109.883.759

4.065.237.539 91.676.000

Income before corporate income tax Temporary differences: Depreciation of fixed assets and amortization of intangible aset Post-employee benefits Impairment on fixed assets from revaluation Other reserve expenses Total

1.909.193.390

(5.412.055.067) 101.957.890

Permanent differences: Allowance of tax article 21 Donations Provision (reversal) for impairment losses of foreclosed assets Gains of land and building dispossal Others

5.831.082.877

(972.309.638)

Total

(179.350.000)

180.874.000

(52.540.543.020)

17.005.003.092

Fiscal income (loss)

-

4.251.250.773

Corporate income tax expense

3.000.000.000

2.615.000.000

Less: Prepaid taxes: Article 25

(3.000.000.000)

1.636.250.773

Under (over) payment corporate income tax

Beban pajak penghasilan badan Dikurangi: Pajak dibayar dimuka: PPh pasal 25

Tax expenses (continued)

Reconciliation between the total tax expense (benefit) and the amounts computed by applying the effective tax rates to income tax are as follows:

Rekonsiliasi antara beban (manfaat) pajak dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut: 2015

2014

Laba sebelum pajak penghasilan

(59.996.978.654)

17.910.222.794

Income before tax income

Tarif pajak yang berlaku Koreksi saldo awal Pengaruh pajak atas penghasilan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal

(14.999.244.663) (477.298.348)

4.477.555.699 1.226.873.349

Tax rate Correction of beginning balance

Beban (manfaat) pajak

(14.018.772.292)

1.457.770.719

74

(243.077.410) 5.461.351.638

Non-taxable income Tax expense (benefit)






b.

c.

Beban pajak (lanjutan)

b.

Tax expenses (continued)

Laba kena pajak hasil rekonsiliasi tahun 2015 akan menjadi dasar dalam pengisian Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) Pajak Penghasilan Badan.

The reconciliation of taxable income in 2015 will be the basis in filling the Annual Corporate Income Tax Return (“SPT”).

Perhitungan Pajak Penghasilan Badan tahun 2014 sesuai dengan yang telah dilaporkan Bank dalam Surat Pemberitahuan Tahun (“SPT”) kepada kantor layanan pajak.

The calculation of Corporate Income Tax in 2014, conform with the amounts that had been reported by the Bank to the tax office in its Annual Tax Return (“SPT”).

Berdasarkan Undang-Undang Pajak Penghasilan No. 36/2008 pengganti UU pajak No. 7/1983, tarif pajak badan adalah sebesar 28% yang berlaku efektif 1 Januari 2009 dan sebesar 25% yang berlaku efektif 1 Januari 2010. Aset dan liabilitas pajak tangguhan disesuaikan dengan tarif pajak yang berlaku pada periode ketika aset direalisasikan dan liabilitas diselesaikan berdasarkan tarif pajak yang akan ditetapkan.

Based on Tax Law No. 36/2008 the amendment of tax law No. 7/1983 on income taxes, the new corporate tax rate is set at flat rate of 28% effective from January 1, 2009 and 25% effective from January 1, 2010. Deferred tax assets and liabilities have been adjusted to the tax rates that are expected to apply at the period when the asset is realized or liability is settled, based on the tax rates that will be enacted.

Surat ketetapan pajak

c.

Tax assessment letters

Pemeriksaan pajak tahun 2007

Assessment for fiscal year 2007

Pada tanggal 27 Nopember 2012, Bank menerima Berita Acara Pembahasan Akhir Hasil Pemeriksaan Pajak tahun fiskal 2007 yang menetapkan kurang bayar atas pajak penghasilan badan pasal 29, pajak penghasilan pasal 23 dan pajak pertambahan nilai dengan jumlah sebesar Rp 8.070.964.410, yang terdiri dari:

As of November 27, 2012, the Bank received Minutes of Final Meeting on Tax Audit Result for the fiscal year 2007 that confirmed the underpayment of corporate income tax article 29, income tax article 23, and value added tax amounted to Rp 8,070,964,410, which consists of:

No. 1. 2. 3. 4.

No. SKPKB/ SKPKB No.

Jenis Pajak/Types of Tax PPh Badan/Corporate income tax PPN Barang dan Jasa/VAT for goods and services PPh pasal 23/Income tax art 23 PPN Barang dan Jasa/VAT for goods and services Jumlah/Total

00004/206/07/046/12 00016/107/07/046/12 00018/203/07/046/12 00037/207/07/046/12

Jumlah/Total 4.660.906.280 331.610.588 624.529.188 2.453.918.354 8.070.964.410

After evaluating the tax assessment letter, and even though the Bank did not agree to some tax findings, the Bank has fully paid the underpayment amount as of December 21, 2012.

Setelah melakukan evaluasi atas surat ketetapan pajak tersebut dan walaupun Bank tidak setuju terhadap sebagian temuan tersebut, Bank telah membayar seluruh kekurangan pembayaran pajaknya pada tanggal 21 Desember 2012.

75






c.

Surat ketetapan pajak (lanjutan)

c.

Tax assessment letters (continued)

Pemeriksaan pajak tahun 2007 (lanjutan)

Assessment for fiscal year 2007 (continued)

Pada tanggal 18 Januari 2013, Bank telah mengajukan keberatan kepada Direktorat Jenderal Pajak terkait kekurangan pembayaran atas pajak penghasilan badan pasal 29, pajak penghasilan pasal 23 dan pajak pertambahan nilai tersebut. Pajak kurang bayar tersebut dicatat pada bagian aset lain-lain (Catatan 14). Manajemen Bank telah membentuk cadangan atas kekurangan pembayaran pajak untuk tahun 2007 tersebut sebesar Rp 1.261.964.641 yang didasarkan pada estimasi terbaik manajemen Bank.

As of January 18, 2013, the Bank has submitted the tax objection letter to the Directorate General of Taxation related with the underpayment of corporate income tax article 29, income tax article 23, and value added tax. The underpayment of tax has been recorded as part of other assets account (Note 14). The Bank’s management has set up provision of tax underpayment for fiscal year of 2007 amounting to Rp 1.261.964.641 based on the best estimated from Bank’s management.

Direktorat Jenderal Pajak melalui suratnya tertanggal 20 Desember 2013, menolak keberatan yang diajukan oleh Bank atas Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) pajak penghasilan badan pasal 29, pajak penghasilan pasal 23 dan pajak pertambahan nilai. Berdasarkan keputusan Direktorat Jenderal Pajak tersebut, Bank telah mengajukan permohonan banding ke Pengadilan Pajak pada tanggal 7 Maret 2014.

The Directorate General of Taxation through its letter dated December 20, 2013, has been rejected the objection submitted by the Bank on tax underpayment assessment letter of corporate income tax article 29, income tax article 23, and value added tax. Based on the decision of the Directorate General of Taxation, the Bank has been submitted an appeal to the Tax Court on March 7, 2014.

Berdasarkan Surat Teguran No. ST01347/WPJ.21/KP.0604/2013 tertanggal 18 Desember 2013, Bank memiliki tunggakan pajak atas SKPKB No. 00004/206/07/046/12 atas pemeriksaan pajak penghasilan badan pasal 29 untuk tahun pajak 2007 sebesar Rp 11.100.000. Pada 8 Januari 2014, Bank telah membayar tunggakan pajak tersebut.

Based on the Warning Letter No. ST-01347/WPJ.21/KP.0604/2013 dated December 18, 2013, the Bank had tax arrears of tax underpayment assessment letter No. 00004/206/07/046/12 on assessment of corporate income tax article 29 for fiscal year 2007 amounting to Rp 11,100,000. As of January 8, 2014, the Bank has paid the tax arrears.

Berdasarkan putusan Pengadilan Pajak No. Put.60172/PP/M.XIIB/16/2015 tertanggal 16 Maret 2015, Pengadilan Pajak telah menerima sebagian permohonan banding Bank atas pajak penghasilan badan pasal 29 dan pajak pertambahan nilai. Sehubungan dengan putusan tersebut, Bank telah menerima pengembalian pajak sebesar Rp 2.300.390.190 pada tanggal 25 Mei 2015. Atas putusan banding tersebut, Bank sedang berupaya melakukan proses peninjauan kembali ke Mahkamah Agung atas pajak penghasilan badan pasal 29 dan pajak penghasilan pasal 23.

Based on the Tax Court’s decision No. Put.60172/PP/M.XIIB/16/2015 dated March 16, 2015, the Tax Court has partially accepted the Bank’s appeal of corporate income tax article 29 and value added tax. Accordance with the decision, the Bank has received the tax refund amounted to Rp 2,300,390,190 on May 25, 2015. Upon the appeal decision, the Bank is trying to make the process of judicial review to the Supreme Court on corporate income tax article 29 and income tax article 23.

76






c.

Surat ketetapan pajak (lanjutan)

c.

Tax assessment letters (continued)

Pemeriksaan pajak tahun 2007 (lanjutan)

Assessment for fiscal year 2007 (continued)

Berdasarkan putusan banding tertanggal 16 Maret 2015, pada tanggal 11 Mei 2015 Bank telah mengajukan permohonan pengurangan atau pembatalan Surat Tagihan Pajak atas Pajak Pertambahan Nilai No. 00016/107/07/046/12 tertanggal 27 Nopember 2012 untuk masa pajak Januari sampai dengan Desember 2007 dari yang semula sebesar Rp 331.610.588 menjadi sebesar Rp 21.818.709.

Based on the appeal’s decision dated March 16, 2015, on May 11, 2015, the Bank has applied for a reduction or cancellation of Tax Collection Letter on Value Added Tax No. 00016/107/07/046/12 dated November 27, 2012 for the tax period January 2007 to December 2007 from the original amount Rp 331,610,588 to Rp 21,818,709.

Berdasarkan putusan banding tertanggal 16 Maret 2015, pada tanggal 11 Mei 2015 Bank telah mengajukan permohonan imbalan bunga terhadap kelebihan pembayaran pajak atas pajak pertambahan nilai sebesar Rp 1.100.380.755. Atas permohonan tersebut, Bank belum menerima pembayaran kompensasi atas imbalan bunga tersebut.

Based on the appeal’s decision dated March 16, 2015, the Bank has been submitted the request of interest compensation on the excess return of the tax payment for value added tax amounted to Rp 1,100,380,755 as of May 11, 2015. Upon the request, the Bank has not received a payment of the interest compensation.

Pemeriksaan pajak tahun 2012

Assessment for fiscal year 2012

Berdasarkan Surat Pemberitahuan Hasil Pemeriksaan No. PHP-006/WPJ.02/KP/ 10/2015 tertanggal 20 Januari 2015 dan Risalah Pembahasan Hasil Akhir Pemeriksaan Pajak tertanggal 10 Pebruari 2015 yang dikeluarkan oleh Kantor Pelayanan Pajak Madya Pekanbaru, yang menetapkan kurang bayar (SKPKB) atas pajak penghasilan pasal 4 ayat 2 untuk masa dan tahun pajak Januari - Desember 2012 dengan jumlah total yang harus dibayar Rp 469.878.894 termasuk sanksi administrasi. Bank belum melakukan pembayaran atas ketetapan kurang bayar tersebut dan pada tanggal 4 Mei 2015, Bank telah mengajukan keberatan atas SKPKB tersebut dan belum terdapat tanggapan yang telah dikomunikasikan kepada Bank.

Based on Notification Letter of Tax Audit Finding No. PHP-006/WPJ.02/KP/10/2015 dated January 20, 2015 and Minutes of Final Meeting on Tax Audit Result dated February 10, 2015 by Medium Tax Office of Pekanbaru, that confirmed the underpayment of income tax article 4 (2) for the period and fiscal year January - December 2012 amounting of Rp 469,878,894 that should be paid, including administrative penalty. The Bank has not made payment for the tax underpayment assessment and as of May 4, 2015, the Bank has submitted the objection letter for the tax assessment letter and no results have been communicated to the Bank.

77






d.

Pajak tangguhan

d.

Deferred tax


Aset (liabilitas) pajak tangguhan/ Deferred tax assets (liabilities) Penyusutan, penurunan nilai dan surplus revaluasi aset tetap/ Depreciation, impairment and surplus revaluation of fixed assets Liabilitas imbalan pascakerja/ Post-employment benefits obligation Beban cadangan lainnya/ Others reserve expenses Rugi fiskal/Fiscal losses Jumlah/Total

31 Desember 2014/ December 31, 2014

Koreksi/ Correction

(637.568.898)

Dibebankan (dikreditkan) ke laba rugi/ Charged (credited) to profit or loss

Dibebankan (dikreditkan) ke penghasilan komprehensif lain/ Charged (credited) to other comprehensive income

(293.132.717)

(1.439.469.396)

477.298.348

3.465.255.343

-

695.308.407

-

-

4.162.500 13.135.135.754

2.827.686.445

477.298.348

13.541.473.944

(473.186.985) (1.912.656.381)


(1.892.872.663 )

3.687.376.765 4.162.500 13.135.135.754 14.933.802.356


Aset (liabilitas) pajak tangguhan/ Deferred tax assets (liabilities) Penyusutan aset tetap/ Depreciation of fixed assets Liabilitas imbalan pascakerja/ Post-employment benefits obligation Beban cadangan bonus/ Bonus reserve expense Jumlah/Total


Koreksi/ Correction

626.181.412

Dibebankan (dikreditkan) ke laba rugi/ Charged (credited) to profit or loss

Dibebankan (dikreditkan) ke penghasilan komprehensif lain/ Charged (credited) to other comprehensive income

(36.876.961)

-

(1.226.873.349)

3.182.724.799

-

535.085.522

481.436.077

-

(481.436.077)

4.290.342.288

(1.226.873.349)

16.772.484

(252.554.978) (252.554.978)


(637.568.898 )

3.465.255.343 2.827.686.445

The Bank’s Management believes that the total deferred tax assets are recoverable in the future years.

Manajemen Bank berpendapat bahwa seluruh aset pajak tangguhan dapat dipulihkan ditahun-tahun mendatang.

18. BUNGA YANG MASIH HARUS DIBAYAR

18. ACCRUED INTEREST

Merupakan bunga yang masih harus dibayar atas simpanan nasabah dan bank lain.

Represents accrued interest of deposits from customers and other banks.

Rincian bunga yang masih harus dibayar pada 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

The details of accrued interest as of December 31, 2015 and 2014 are as follows:

2015

2014

Deposito

6.952.714.843

7.757.583.092

Time Deposit

Jumlah

6.952.714.843

7.757.583.092

Total

78




19. LIABILITAS IMBALAN PASCA–KERJA

19. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITIES

Bank memberikan imbalan pasca-kerja kepada karyawan tetap yang memenuhi kriteria yang telah ditetapkan atau telah mencapai usia pensiun normal pada umur 55 tahun sesuai dengan Undang-Undang No. 13 Tahun 2003 tertanggal 25 Maret 2003. Dasar perhitungan manfaat Undang-Undang Ketenagakerjaan ini menggunakan gaji pokok terkini. Imbalan tersebut tidak didanai.

The Bank provide post-employment benefits to its permanent employees who meet the criteria or reaches the mandatory retirement age of 55 years in accordance with Law No. 13 Year 2003, dated March 25, 2003. The calculation basis of this Labor Law benefit is the current basic salary. The benefits are unfunded.

Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pasti pasca-kerja tersebut masing-masing sebanyak 281 dan 310 karyawan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

The numbers of eligible employees for postemployment benefit are 281 and 310 employees as of December 31, 2015 and 2014, respectively.

Seluruh jumlah yang disajikan di bawah ini didasarkan pada laporan penilaian aktuaria yang diperoleh dari PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, aktuaris independen, dengan laporan aktuaria tertanggal 22 Desember 2015 termasuk tahun perbandingan yang telah disajikan kembali sesuai dengan penerapan PSAK 24 (Revisi 2013).

All amounts presented below are based on the actuarial valuation report obtained from PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, an independent actuary, with the actuarial report dated December 22, 2015 including the comparative years which have been restated in line with the adoption of SFAS 24 (Revised 2013).

Beban liabilitas imbalan pasca-kerja yang diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain adalah sebagai berikut:

Post-employment benefits expense recognized in the statements of profit or loss and other comprehensive income are:

2015

2014*)

Biaya jasa kini Biaya bunga Biaya jasa lalu Provisi untuk kelebihan pembayaran

2.548.675.545 1.130.423.229 337.544.729

2.207.171.553 836.713.888 -

190.823.569

-

Current service cost Interest cost Past service cost Provision for excess benefit payment

Jumlah

4.207.467.072

3.043.885.441

Total

*) Disajikan kembali (Catatan 2b)

*)


The movement in present value of obligation in the current year are as follows:

Mutasi nilai kini liabilitas selama tahun berjalan adalah sebagai berikut:


31 Desember 2014*)/ December 31, 2014*)

Saldo awal nilai kini liabilitas Biaya jasa kini Biaya bunga Biaya jasa lalu Pembayaran selama tahun berjalan (Keuntungan) kerugian aktuarial yang timbul dari: - asumsi keuangan - asumsi pengalaman - asumsi demografi

13.861.021.372 2.548.675.545 1.130.423.229 337.544.729 (1.235.409.876)

12.730.899.201 2.207.171.553 836.713.888 (903.543.358)

(3.415.419.015) 1.600.019.827 (77.348.752)

(1.010.219.912) -

Jumlah

14.749.507.059

13.861.021.372

*) Disajikan kembali (Catatan 2b)

*)

79

1 Januari 2014/ 31 Desember 2013*)/ January 1, 2014 December 31, 2013*) 10.691.990.522 1.857.449.942 666.491.304 (929.867.618)

444.835.051 -

Beginning present value of obligation Current service cost Interest cost Past service cost Payment during the year Actuarial (gains) losses arising from: - financial assumption - experience assumption - demographic assumption

12.730.899.201

Total

_





19. LIABILITAS (lanjutan)

19. POST-EMPLOYMENT (continued)

IMBALAN

PASCA–KERJA

BENEFITS

LIABILITIES

Program ini memberikan eksposur risiko aktuarial terhadap Bank seperti risiko suku bunga dan gaji.

The program provides actuarial risk exposure to the Bank such as interest rate risk and salary risk.

Risiko Suku Bunga

Interest Rate Risk

Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan menggunakan tingkat diskonto ditentukan dengan mengacu pada tingkat pengembalian pasar atas obligasi pemerintah. Umumnya, penurunan suku bunga dari obligasi pemerintah akan meningkatkan kewajiban program.

The present value of the defined benefits obligation is calculated using a discount rate determined by reference to market yields of government bonds. Generally, a decrease in the interest rate of a government bonds will increases the plan obligation.

Risiko Tingkat Kenaikan Gaji

Salary Rate Risk

Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan estimasi tingkat kenaikan gaji, semakin tinggi tingkat kenaikan gaji akan menyebabkan semakin besarnya kewajiban.

The present value of the defined benefit is calculated using the estimated of salary growth rate, higher salary growth rate will lead to higher obligation.

Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuaria pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

The actuarial valuation as of December 31, 2015, dan 2014 were carried out using the following key assumptions:

Tingkat diskonto/Discount rate

:

9,07% tahun 2015/in 2015 8,30% tahun 2014/in 2014

Tingkat kenaikan gaji/Salary increment rate

:

5,00% tahun 2015/in 2015 7,00% tahun 2014/in 2014

Tingkat kemungkinan cacat/Disability rate

:

5,00%

Tingkat kematian/Mortality rate

:

TMI - 2011 dengan pengembangan, tahun 2015/ with improvement, in 2015 TMI - 2011 tahun 2014/in 2014

Tingkat pengunduran diri/Resignation rate

:

0,10% 20-29 tahun/years old 0,05% 30-39 tahun/years old 0,03% 40-44 tahun/years old 0,02% 45-49 tahun/years old 0,01% 50-54 tahun/years old

Usia pensiun normal/Normal retirement age

:

55 tahun/years old

Significant actuarial assumptions for the determination of the defined obligation are discount rate and expected salary increase. The sensitivity analysis below has been determined based on reasonably possible changes of the respective assumptions occurring at the end or the assumptions constant.

Asumsi aktuarial yang signifikan untuk penentuan kewajiban imbalan pasti adalah tingkat diskonto dan kenaikan gaji yang diharapkan. Sensitivitas analisis di bawah ini ditentukan berdasarkan masing-masing perubahan asumsi yang mungkin terjadi pada akhir periode pelaporan, dengan semua asumsi lain konstan.

Suku bunga/ Discount rate Analisis Sensitifitas Tingkat Diskonto/ Sensitivity Analysis of Discount Rate Kenaikan suku bunga 1%/ Increase of 1% the discount rate Penurunan suku bunga 1%/ Decrease of 1% the discount rate Analisis Sensitifitas Kenaikan Gaji/ Sensitivity Analysis of Salary Increase Kenaikan suku bunga 1%/ Increase of 1% the discount rate Penurunan suku bunga 1%/ Decrease of 1% the discount rate

80

Nilai kini kewajiban imbalan pasti/ Present value of benefits obligation

10,07%

13.788.718.279

8,07%

15.807.846.667

6,00%

15.840.979.240

4,00%

13.755.583.211




19. LIABILITAS (lanjutan)

19. POST-EMPLOYMENT (continued)

IMBALAN

PASCA–KERJA

BENEFITS

LIABILITIES

Analisis sensitivitas yang disajikan di atas mungkin tidak mewakili perubahan yang sebenarnya dalam kewajiban imbalan pasti mengingat bahwa perubahan asumsi terjadinya tidak terisolasi satu sama lain karena beberapa asumsi tersebut mungkin berkorelasi.

The sensitivity analysis presented above may not be representative of the actual change in the defined benefit obligation as it is unlikely that the change in assumptions would occur in isolation of one another as some of the assumptions may be correlated.

Selanjutnya, dalam menyajikan analisis sensitivitas di atas, nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan menggunakan metode projected unit credit pada akhir periode pelaporan, yang sama dengan yang diterapkan dalam menghitung liabilitas manfaat pasti yang diakui dalam laporan posisi keuangan.

Furthermore, in presenting the above sensitivity analysis, the present value of the defined benefit obligation has been calculated using the projected unit credit method at the end of the reporting period, which is the same as that applied in liability recognized in the statements of financial position.

Rata-rata durasi kewajiban imbalan pasti pada tanggal 31 Desember 2015 adalah 9,47 tahun.

The weighted average duration of the defined benefit obligation as of December 31, 2015 is 9.47 years.

Perkiraan analisis jatuh tempo atas imbalan pensiun tidak terdiskonto per 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut:

Expected maturity analysis of undiscounted pension benefit as of December 31, 2015 is presented below:

31 Desember 2015/December 31, 2015 Lebih dari 5 tahun/ More than 5 years

Sampai dengan 1 tahun/ Until 1 year

1 – 2 tahun/ 1 – 2 years

Imbalan pensiun

1.131.528.023

1.075.534.097

5.403.744.177 23.997.278.098 31.608.084.395

Pension benefits

Jumlah

1.131.528.023

1.075.534.097

5.403.744.177 23.997.278.098 31.608.084.395

Total

2 – 5 tahun/ 2 – 5 years

20. LIABILITAS LAIN-LAIN

Jumlah/ Total

20. OTHER LIABILITIES 2015

2014

Safe Deposit Box Lain-lain

783.000.000 16.650.000

707.500.000 -

Safe Deposit Box Others

Jumlah

799.650.000

707.500.000

Total

21. MODAL SAHAM, TAMBAHAN MODAL DISETOR, CADANGAN UMUM DAN DIVIDEN

21. CAPITAL STOCKS, ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL, GENERAL RESERVE AND DIVIDENDS

Komposisi pemegang saham Bank dan masing-masing kepemilikannya pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

The composition of Bank’s shareholders and their respective share holdings as of December 31, 2015 and 2014 are as follows:

31 Desember 2015/December 31, 2015 Jumlah lembar saham/ Number of shares

Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership

Jumlah nilai saham/ Total amount of shares

PT Hakim Putraperkasa Kwee Sinto Masyarakat (kepemilikan dibawah 5%)

2.651.961.000 198.039.000

72,66% 5,42%

265.196.100.000 19.803.900.000

PT Hakim Putraperkasa Kwee Sinto

800.000.000

21,92%

80.000.000.000

Public (ownership below 5%)

Jumlah

3.650.000.000

100,00%

365.000.000.000

Total

81

_




21. MODAL SAHAM, TAMBAHAN MODAL DISETOR, CADANGAN UMUM DAN DIVIDEN (lanjutan)

21. CAPITAL STOCKS, ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL, GENERAL RESERVE AND DIVIDENDS (continued)

Komposisi pemegang saham Bank dan masing-masing kepemilikannya pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut (lanjutan):

The composition of Bank’s shareholders and their respective share holdings as of December 31, 2015 and 2014 are as follows (continued):

31 Desember 2014/December 31, 2014 Jumlah lembar saham/ Number of shares

Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership

Jumlah nilai saham/ Total amount of shares


2.151.961.000 198.039.000

91,57% 8,43%

215.196.100.000 19.803.900.000


Jumlah

2.350.000.000

100,00%

235.000.000.000

Total

By the Deed of Shareholders’ Decision Statement of PT Bank Harda Internasional Tbk No. 45 dated December 19, 2014 that was made in the presence of Edward Suharjo Wiryomartani, S.H., M.Kn., notary, in Jakarta, the shareholders have agreed to:

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Bank Harda Internasional Tbk No. 45 tanggal 19 Desember 2014 yang dibuat di hadapan notaris Edward Suharjo Wiryomartani, S.H., M.Kn., notaris, di Jakarta, para pemegang saham telah menyetujui untuk: 





_

Meningkatkan modal dasar yang semula Rp 200.000.000.000 menjadi Rp 1.000.000.000.000; Meningkatkan modal disetor yang semula Rp 146.600.000.000 menjadi sebesar Rp 255.000.000.000 yang berasal dari: - Setoran tunai dari PT Hakim Putraperkasa sebesar Rp 50.000.000.000; - Laba ditahan PT Bank Harda Internasional Tbk sebesar Rp 58.400.000.000; Merubah nilai nominal saham yang semula bernilai Rp 1.000.000 menjadi Rp 100.



Increase the authorized capital from Rp 200,000,000,000 to Rp 1,000,000,000,000;



Increase the paid-up capital from Rp 146,600,000,000 to Rp 255,000,000,000 derived from: - Cash deposits from PT Hakim Putraperkasa amounting Rp 50,000,000,000; - Retained earnings of PT Bank Harda Internasional Tbk amounting to Rp 58,400,000,000; Change the nominal value of shares from Rp 1,000,000 to Rp 100.



As of December 31, 2014, cash deposits fund amounting to Rp 50,000,000,000 conducted by PT Hakim Putraperkasa, has been approved by Financial Services Authority (FSA) in its letter No. SR-75/PB.33/2014 dated October 31, 2014 regarding with the recorded additional paid-in capital amounting Rp 30,000,000,000, on administrative supervision of Financial Services Authority (FSA), while Rp 20,000,000,000 recorded as additional paid-in capital will be transferred as capital issued and fully paid after obtaining approval from Financial Services Authority (FSA). As of January 30, 2015, additional paid-in capital amounting to Rp 20,000,000,000 has been approved by Financial Services Authority (FSA) in its letter No. SR-05/PB.33/2015.

Per 31 Desember 2014, penambahan modal disetor sebesar Rp 50.000.000.000 yang dilakukan oleh PT Hakim Puteraperkasa, telah disetujui oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dalam suratnya No. SR-75/PB.33/2014 tertanggal 31 Oktober 2014 sehubungan dengan telah dicatatnya tambahan modal disetor sebesar Rp 30.000.000.000 dalam administrasi pengawasan Otoritas Jasa Keuangan (OJK), sedangkan sebesar Rp 20.000.000.000 dicatat sebagai tambahan setoran modal akan dipindahkan sebagai modal ditempatkan dan disetor penuh setelah mendapatkan persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Pada tanggal 30 Januari 2015, penambahan modal disetor sebesar Rp 20.000.000.000 tersebut telah disetujui oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dalam suratnya No. SR-05/PB.33/2015.

82






Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Bank Harda Internasional Tbk No. 50 tanggal 29 Januari 2015 yang dibuat di hadapan notaris Edward Suharjo Wiryomartani, S.H., M.Kn., notaris, di Jakarta, para pemegang saham telah menyetujui untuk:

Based on the Deed of Shareholders’ Decision Statement of PT Bank Harda Internasional Tbk No. 50 dated January 29, 2015 that was made in the presence of Edward Suharjo Wiryomartani, S.H., M.Kn., notary, in Jakarta, the shareholders have agreed to:





Menegaskan kembali sebagian isi Keputusan Pemegang Saham tertanggal 18 Desember 2014: - Meningkatkan modal dasar yang semula Rp 200.000.000.000 menjadi sebesar Rp 1.000.000.000.000; - Meningkatkan modal disetor yang semula sebesar Rp 146.600.000.000 menjadi sebesar Rp 255.000.000.000 yang berasal dari:  Setoran tunai dari PT Hakim Putraperkasa sebesar Rp 50.000.000.000; dan  Laba ditahan PT Bank Harda Internasional Tbk sebesar Rp 58.400.000.000. - Merubah nilai nominal saham yang semula Rp 1.000.000 menjadi Rp 100; - Merubah ketentuan pasal 12 ayat 1 Anggaran Dasar Perseroan. Meningkatkan modal disetor yang semula sebesar Rp 255.000.000.000 menjadi Rp 285.000.000.000.



Reaffirm a portion of the Company's Shareholders Decision dated December 18, 2014: - Increase the authorized capital from Rp 200.000.000.000 to Rp 1,000,000,000,000; - Increase the paid-up capital from Rp 146,600,000,000 to Rp 255,000,000,000 derived from: Cash deposits from PT Hakim Putraperkasa amounting to Rp 50,000,000,000;and  Retained Earnings of PT Bank Harda Internasional Tbk amounting to Rp 58,400,000,000. - Change the nominal value of shares from Rp 1,000,000 to Rp 100; - Change article 12 paragraph 1 Bank's Articles of Association. Increase the paid-up capital from Rp 255,000,000,000 to Rp 285,000,000,000. 



Perubahan tersebut telah dilaporkan dan diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.03-0007755 tanggal 5 Pebruari 2015 serta No. AHU-AH.01.030007796 tanggal 5 Pebruari 2015 dan telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-0001913.AH.01.02 Tahun 2015, serta telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0015590.AH.01.11 Tahun 2015 tanggal 5 Pebruari 2015.

The amendment has been reported and received by The Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-AH.01.03-0007755 dated February 5, 2015 and No. AHU-AH.01.030007796 dated February 5, 2015 and has been approved by The Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-0001913.AH.01.02 Year 2015, and has been registered in the Register of Company No. AHU-0015590.AH.01.11 Year 2015 dated February 5, 2015.

Pada tanggal 27 Januari 2015 dan 28 Januari 2015, total penambahan modal disetor sebesar Rp 30.000.000.000 yang dilakukan oleh PT Hakim Putraperkasa telah dicatat dalam administrasi pengawasan Otoritas Jasa Keuangan (OJK), berdasarkan surat dari OJK No. SR-31/PB.333/2015 tertanggal 29 Mei 2015.

As of January 27, 2015 and January 28, 2015, total cash deposits fund amounting to Rp 30,000,000,000 conducted by PT Hakim Putraperkasa has been recorded in the supervisory administrative of Financial Services Authority (FSA), based on letter from FSA No. SR31/PB.333/2015 dated May 29, 2015.

83






Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 31 tanggal 18 Maret 2015 yang dibuat di hadapan Edward Suharjo Wiryomartani, S.H., M.Kn., notaris, di Jakarta, para pemegang saham menyetujui untuk:

Based on the Deed of Minutes of the General Meeting of Shareholders' Extraordinary No. 31 dated March 18, 2015 of Edward Suharjo Wiryomartani, S.H., M.Kn, notary, in Jakarta, the shareholders have agreed to:

 





Menegaskan kembali dan menyetujui seluruh perubahan anggaran dasar Bank; Melakukan penawaran umum perdana atas saham Bank dan mengubah status Bank dari Perseroan Tertutup menjadi Perseroan Terbuka; Melaksanakan Management Stock Option Plan (MSOP) dengan jumlah sebanyakbanyaknya 10% dari modal dan melaksanakan program Employees Stock Allocation (ESA) dengan jumlah sebanyakbanyaknya 10% dari jumlah saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum Perdana Saham Bank; dan Memberikan kuasa kepada Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Bank untuk melaksanakan segala tindakan yang harus dilakukan sehubungan dengan Penawaran Umum kepada masyarakat dan penggunaan dana hasil Penawaran Umum.

 

Reaffirm and approve all changes to the Bank’s Articles of Association; Conduct the initial public offering of the Bank’s shares and change the Bank’s status from a Private Company to a Public Company;



Implement Management Stock Option Plan (MSOP) with the amount up to 10% of the capital and implement Employees Stock Allocation (ESA) program with the amount up to 10% of the number of shares offered in the Initial Public Offering of Bank’s Share; and



Authorize the Board of Commissioners and Board of Directors of the Bank to perform any action to be taken in regarding with the Public Offering to the public and the use of proceeds from the Public Offering.

Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-0004354.AH.01.02.Tahun 2015 tanggal 19 Maret 2015. Akta tersebut telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum dengan Surat Pemberitahuan No. AHU-AH.01.03-0017606 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0032841.AH.01.11.Tahun 2015 tanggal 19 Maret 2015.

The Deed of Minutes of the General Meeting of Shareholders’ Extraordinary has been received approval from the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in Decree No. AHU-0004354.AH.01.02.Year 2015 dated March 19, 2015. The Deed has been received and recorded in Legal Entity Administration System with the Notice No. AHU-AH.01.03-0017606 and has been registered in the Register of Company No. AHU-0032841.AH.01.11.Year 2015 dated March 19, 2015.

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 3 tanggal 5 Oktober 2015 yang dibuat di hadapan Edward Suharjo Wiryomartani, S.H., M.Kn., notaris, di Jakarta, pasal 4 ayat 2 Anggaran Dasar Perseroan telah diubah sebagai berikut:

Based on the Deed of The Meeting Decision Statement No. 3 dated October 5, 2015 of Edward Suharjo Wiryomartani, S.H., M.Kn, notary, in Jakarta, article 4 paragraph 2 of the Articles of Association have been amended as follows:



Modal dasar yang telah ditempatkan dan disetor sejumlah 3.650.000.000 lembar saham dengan jumlah nilai nominal seluruhnya sebesar Rp 365.000.000.000 terdiri atas: Rp 285.000.000.000 merupakan saham lama; Rp 80.000.000.000 merupakan hasil penawaran umum saham Bank.



Basic capital has been issued and paid up amounting to 3,650,000,000 shares with total nominal value of Rp 365,000,000,000 consisting of: -

84

Rp 285,000,000,000 worth of existing shares; Rp 80,000,000,000 as the result of initial public offering of Bank’s share.






Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 3 tanggal 5 Oktober 2015 yang dibuat di hadapan Edward Suharjo Wiryomartani, S.H., M.Kn., notaris, di Jakarta, pasal 4 ayat 2 Anggaran Dasar Perseroan telah diubah sebagai berikut (lanjutan):

Based on the Deed of The Meeting Decision Statement No. 3 dated October 5, 2015 of Edward Suharjo Wiryomartani, S.H., M.Kn, notary, in Jakarta, article 4 paragraph 2 of the Articles of Association have been amended as follows (continued):



Para pemegang saham telah menyetor penuh 3.650.000.000 saham dengan jumlah nilai nominal seluruhnya Rp 365.000.000.000 dengan rincian sebagai berikut: PT Hakim Putraperkasa sebanyak 2.651.961.000 lembar saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp 265.196.100.000; Kwee Sinto sebanyak 198.039.000 lembar saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp 19.803.900.000; Masyarakat sebanyak 800.000.000 lembar saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp 80.000.000.000.



The shareholders fully paid 3,650,000,000 shares with total nominal value of Rp 365,000,000,000 detailed as follows: -

PT Hakim Putraperkasa with 2,651,961,000 shares with total nominal value of Rp 265,196,100,000;

-

Kwee Sinto with 198,039,000 shares with total nominal value of Rp 19,803,900,000; Public with 800,000,000 with total nominal value of Rp 80,000,000,000.

-

Pernyataan Keputusan Rapat tersebut telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum, Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHUAH.01.03.0970743 dan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.03.0970744.

The Deed of The Meeting Decision Statement have been received and recorded in Legal Entity Administration System, Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia through Acceptance Notification on Article of Association’s Amendment No. AHU-AH.01.03.0970743 and Acceptance Notification of Amendment on the Bank’s Data No. AHU-AH.01.03.0970744.

Melalui penawaran umum saham perdana, Bank menerbitkan sejumlah 800.000.000 lembar saham biasa dengan nilai penawaran Rp 125 (angka penuh) setiap saham. Sehingga hasil penjualan saham yang diterima oleh Bank adalah sebesar Rp 96.230.230.398 setelah dikurangi biaya emisi.

Through initial public offering of shares, Bank issued 800.000.000 shares with offering price of Rp 125 (full amount) per share. Proceed from issuance of shares received by the Bank is amounted to Rp 96,230,230,398, net of issuance cost.

Agio saham sehubungan dengan penawaran umum Bank pada tahun 2015 setelah dikurangi biaya emisi saham adalah sebagai berikut:

Paid-in capital in connection with the Bank’s initial public offering in 2015 net of stock issuance cost are as follows:

Agio saham/ Paid-in capital in excess of par Pengeluaran 800.000.000 saham melalui penjualan saham Bank pada penawaran umum tahun 2015

Biaya emisi saham/ Stock issuance cost

20.000.000.000

Jumlah/ Total

3.769.769.602

16.230.230.398

Issuance of 800,000,000 shares through Bank’s issuance of shares on initial public offering year 2015

Based on the Shareholders’ Decision of PT Bank Harda Internasional Tbk No. 34 dated May 5, 2014, the Bank allocated net pofit for the year 2013 for general reserve amounting to Rp 500,000,000.

Berdasarkan Keputusan Pemegang Saham PT Bank Harda Internasional Tbk No. 34 pada tanggal 5 Mei 2014, Bank mengalokasikan laba bersih tahun 2013 untuk tujuan pembentukan cadangan umum sebesar Rp 500.000.000.

85




22. PENDAPATAN BUNGA

22. INTEREST INCOME 2015

2014

Pendapatan bunga terdiri dari: Kredit yang diberikan Efek-efek Penempatan pada Bank Indonesia Penempatan pada bank lain

210.379.391.965 16.179.886.364 10.129.549.942 2.543.783.981

199.126.808.079 13.681.076.676 9.334.169.761 363.394.037

Interest income consists of: Loans Securities Placements with Bank Indonesia Placements with other banks

Jumlah

239.232.612.252

222.505.448.553

Total

The amount of Interest income from related parties on December 31 2015 and 2014 are Rp 2,394,045,742 and Rp 262,543,056, respectively.

Jumlah pendapatan bunga dari pihak berelasi pada 31 Desember 2015 dan 2014, masingmasing sebesar Rp 2.394.045.742 dan Rp 262.543.056. 23. BEBAN BUNGA

Beban bunga terdiri dari: Deposito berjangka Giro Tabungan Premi penjaminan simpanan (Catatan 30) Call money Jumlah

23. INTEREST EXPENSES 2015

2014

135.058.862.304 5.185.766.894 3.433.254.503

128.910.852.328 5.270.177.165 3.385.601.134

3.688.085.968 -

2.988.838.944 204.141.389

Interest expenses consists of: Time deposits Demand deposits Saving deposits Deposits guarantee premium (Note 30) Call money

147.365.969.669

140.759.610.960

Total

Jumlah beban bunga dari pihak berelasi pada 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing sebesar Rp 672.680.456 dan Rp 430.460.403.

The amount of interest expense from related parties on December 31, 2015 and 2014 are Rp 672.680.456 and Rp 430,460,403, respectively.

24. PEMULIHAN (PEMBENTUKAN) CADANGAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI ASET KEUANGAN DAN ASET NON-KEUANGAN

24. REVERSAL (PROVISION) OF ALLOWANCE FOR IMPAIRMENT LOSSES ON FINANCIAL ASSETS AND NON-FINANCIAL ASSETS

Rincian pemuliuhan (pembentukan) cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan dan aset non-keuangan adalah sebagai berikut:

Details of reversal (provision) of allowance for impairment losses on financial assets and nonfinancial assets are as follows:

2015 Pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai atas kredit (Catatan 9) Pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai atas aset tetap (Catatan 12) Pemulihan (pembentukan) cadangan kerugian penurunan nilai atas agunan yang diambil alih (Catatan 14) Jumlah

2014

(75.010.363.759)

(468.139.805)

179.350.000 (75.299.153.564)

86

(180.874.000)

Provision of allowance for impairment losses on loans (Note 9) Provision of allowance for impairment losses on fixed assets (Note 12) Reversal (provision) of allowance for impairment losses on foreclosed assets (Note 14)

(2.974.731.627)

Total

(2.793.857.627)

-




25. BEBAN OPERASIONAL LAINNYA

25. OTHER OPERATING EXPENSES 2015

2014

Akun ini terdiri dari: Umum dan administrasi Tenaga kerja

34.684.532.006 50.367.234.757

26.818.012.011 46.979.417.155

This account consists of: General and administrative Personnel

Jumlah

85.051.766.763

73.797.429.166

Total

a.

Beban Umum dan Administrasi

a. General and Administrative Expenses 2015

Sewa Jasa penyedia tenaga kerja Biaya penyelesaian kredit Biaya CBS Telepon, listrik, dan air Pendidikan dan pelatihan Biaya administrasi Bank Indonesia dan bank lain Penyusutan aset tetap (Catatan 12) Asuransi Keamanan Jasa profesional Jasa lintas Arta Amortisasi aset takberwujud (Catatan 13) Keperluan kantor Transportasi Iklan dan promosi Pemeliharaan dan perbaikan Cetakan, materai, dan benda pos Keperluan rumah tangga Pajak Perjalanan dinas Sumbangan Pengurusan surat izin Biaya pra-operasi Lain-lain Jumlah

b.

2014

7.548.978.185 4.496.887.038 3.683.135.423 1.881.000.000 1.861.882.782 1.779.335.872

7.186.031.476 4.036.845.912 1.954.382.737 1.044.245.330

1.771.437.677

1.285.304.714

1.704.215.755 1.625.385.527 1.449.269.530 1.134.164.992 1.101.060.978

2.148.459.466 1.432.580.843 1.444.803.500 798.615.661 1.159.131.120

924.253.526 833.676.100 808.590.839 577.412.993 463.609.441 380.578.931 163.613.554 122.948.179 114.939.932 109.883.759 58.590.000 89.680.993

340.939.750 964.670.627 764.648.102 587.966.026 346.364.336 188.939.271 140.278.010 98.979.354 109.669.560 91.676.000 18.372.000 2.795.315 672.312.901

Rent Outsourcing Loan settlement expense CBS expense Telephone, electricity and water Education and trainings Administration of Bank Indonesia and other banks Depreciation of fixed assets (Note 12) Insurance Security Professional fee Arta traffic services Amortization of intangible assets (Note 13) Office supplies Transportation Advertising and promotion Repair and maintenance Printed stamp and postal stationery Household Taxes Business travels Donations Processing of license Pra-operation expense Others

34.684.532.006

26.818.012.011

Total

Beban Tenaga Kerja

b. Personnel Expenses 2015

2014

Gaji dan tunjangan Beban imbalan kerja (Catatan 19) Tunjangan uang makan/ transport Tunjangan hari raya Tunjangan ASTEK Tunjangan kesehatan Biaya pegawai lainnya Lembur Tunjangan teller Rekreasi dan olahraga Tunjangan pakaian seragam Tunjangan premi asuransi kecelakaan

38.459.521.392

36.860.047.068

4.207.467.072

3.043.885.441

3.153.819.045 2.612.368.828 1.185.031.240 272.001.134 190.256.760 124.910.268 95.504.762 38.598.350 25.875.000

3.139.721.428 2.321.254.903 1.063.991.244 260.781.550 22.780.900 140.692.792 97.514.285 21.121.000 5.929.000

Wages and salaries Employee benefits expense (Note 19) Employee meal/ transport allowance THR allowance ASTEK allowance Health benefits Other personnel expenses Overtime Teller allowance Recreation and sport Uniform allowance

1.880.906

1.697.544

Insurance allowance

Jumlah

50.367.234.757

46.979.417.155

Total

87




25. BEBAN OPERASIONAL LAINNYA (lanjutan)

25. OTHER OPERATING EXPENSES (continued)

b.

Beban Tenaga Kerja (lanjutan)

b. Personnel Expenses (continued) Details of salary, benefits and bonuses given to Board of Commissioners, Board of Directors, Audit Committee and Risk Monitoring Committee of the Bank are as follows:

Rincian gaji, tunjangan dan bonus atas Dewan Komisaris, Dewan Direksi, Komite Audit dan Komite Pemantau Risiko Bank adalah sebagai berikut:

31 Desember 2015/December 31, 2015 Jumlah pejabat/ Number of officers

Gaji/ Salary

Tunjangan/ Benefits

3 3

1.620.000.000 3.220.000.000

634.400.000 1.427.324.658

-

2.254.400.000 4.647.324.658

5

1.567.164.000

470.195.384

-

2.037.359.384

Commissioners Directors Audit Committee, Risk Monitoring Committee and Remuneration and Nomination Committee

11

6.407.164.000

2.531.920.042

-

8.939.084.042

Total

Komisaris Direksi Komite Audit, Komite Pemantau Risiko dan Komite Remunerasi dan Nominasi Jumlah

Bonus/ Bonuses

Jumlah/ Total

31 Desember 2014/December 31, 2014 Jumlah pejabat/ Number of officers

Gaji/ Salary

Tunjangan/ Benefits

3 3

1.500.000.000 2.440.000.000

564.000.000 941.600.000

117.265.994 383.519.080

2.181.265.994 3.765.119.080

6

1.507.955.238

444.330.000

207.718.946

2.160.004.184

Commissioners Directors Audit Committee, Risk Monitoring Committee and Remuneration and Nomination Committee

12

5.447.955.238

1.949.930.000

708.504.020

8.106.389.258

Total

Komisaris Direksi Komite Audit, Komite Pemantau Risiko dan Komite Remunerasi dan Nominasi Jumlah

26. PENDAPATAN (BEBAN) NON-OPERASIONAL – BERSIH

Pendapatan (beban) lainnya - bersih Jumlah

2014

1.516.836.846

5.475.359.220

This account consists of: Gain on sale of fixed assets - net (Note 12)

73.550.000

(136.263.000)

(49.299.003)

344.221.065

Gain (loss) on sale of foreclosed assets (Note 14) Other non-operating income (expenses) - net

5.683.317.285

Total

1.541.087.843

27. LABA PER SAHAM DASAR

27. BASIC EARNINGS PER SHARE 2015

Rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar dalam tahun berjalan Laba (rugi) bersih Laba (rugi) bersih per saham dasar

Jumlah/ Total

26. NON-OPERATING INCOME (EXPENSES) – NET

2015 Akun ini terdiri dari: Keuntungan penjualan aset tetap bersih (Catatan 12) Keuntungan (kerugian) atas penjualan agunan yang diambil alih (Catatan 14)

Bonus/ Bonuses

2014

3.158.333.333 (45.978.206.362) (14,56)

88

2.300.000.000 12.448.871.156 5,41

Weighted average number of ordinary shares outstanding during the year Net income (loss) Basic earning (loss) per share




28. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI

28. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Sifat Hubungan Berelasi

Nature of Relationship

Dalam kegiatan normal usahanya, Bank juga mengadakan transaksi-transaksi tertentu dengan pihak-pihak yang berelasi.

In the normal activities of business, the Bankk also entered into certain transactions with related parties.

Transaksi dengan pihak berelasi dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, yang mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi.

Transactions with related parties are made based on terms agreed by the parties, which may not be the same as those of the transaction between unrelated parties.

Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yang signifikan dengan pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

The details of the relationship and type of significant transactions with related parties as of December 31, 2015 and 2014 are as follows:

Pihak hubungan berelasi/ Related parties PT Hakim Putraperkasa

Sifat hubungan berelasi/ The nature of relation

Transaksi/Transactions

Pemegang saham akhir atau perusahaan induk/Ultimate shareholder or holding company

Dana setoran modal/ Capital deposits fund

Kwee Sinto

Pemegang saham akhir/Ultimate shareholder

Dana setoral modal/ Capital deposits fund

PT Alter Abadi Tbk

Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder

Simpanan/Deposits Beban bunga/Interest expense

PT Asean Motor International

Dimiliki dan dikendalikan oleh pemegang saham akhir yang sama/ Owned and controlled by the same ultimate shareholder

PT Asia Putra Perkasa



PT BPR Cahaya Wiraputra

Anak perusahaan dari perusahaan induk/Subsidiary of holding company


BPR Varia Central Artha

Anak perusahaan dari perusahaan induk/Subsidiary of holding company


PT Hakim Putra Sejati





Perhimpunan Inti Kalbar

89

Simpanan/Deposits Beban bunga/Interest expense Beban sewa tanah & gedung/ Land & building rent expense Beban keamanan & kebersihan/ Security & cleaning expense Keuntungan penjualan aset tetap/ Gain on sale of fixed asset




28. TRANSAKSI (lanjutan)

28. TRANSACTIONS (continued)

DENGAN

PIHAK

BERELASI

WITH

RELATED

PARTIES

Sifat Hubungan Berelasi (lanjutan)

Nature of Relationship (continued)

Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yang signifikan dengan pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut (lanjutan):

The details of the relationship and type of significant transactions with related parties as of December 31, 2015 and 2014 are as follows (continued):

Pihak hubungan berelasi/ Related parties Perhimpunan Minan Indonesia

Sifat hubungan berelasi/ The nature of relation

Transaksi/Transactions





Dimiliki dan dikendalikan oleh pemegang saham akhir yang sama/ Owned by the same ultimate shareholder


Dimiliki dan dikendalikan oleh keluarga dari komisaris independen/ Owned and controlled by family of independent commissioner


Dimiliki dan dikendalikan oleh keluarga dari pemegang saham akhir yang sama/Owned and controlled by family of the same ultimate shareholder

Kredit/Loan Pendapatan bunga/Interest income Simpanan/Deposits Beban bunga/Interest expense



Dimiliki dan dikendalikan oleh keluarga dari pemegang saham akhir yang sama/Owned and controlled by family of the same ultimate shareholder


PT Varia Intra Finance

Dimiliki dan dikendalikan oleh pemegang saham akhir yang sama/ Owned by the same ultimate shareholder

Kredit/Loans Pendapatan bunga/Interest income Simpanan/Deposits Beban bunga/Interest expense

Perseorangan/Individual

Komisaris/Commissioner Direksi/Director Pejabat Eksekutif/Executive Staff Keluarga/Family

Kredit/Loans Simpanan/Deposits Pendapatan bunga/Interest income Beban bunga/Interest expense Beban sewa tanah & gedung/ Land & building rent expense

Perhimpunan Musim Semi Abadi Indonesia

Redialindo Mandiri

PT Rockit Aldeway

PT Tri Satria Indah Motor

PT Varia Inter Perkasa

PT Jabel Tri Bersaudara

90






DENGAN

PIHAK

BERELASI

Transaksi pihak berelasi

WITH

RELATED

PARTIES

Transactions with related parties 2015

2014

Aset Kredit yang diberikan (Catatan 9)

21.792.768.119

4.612.532.343

Assets Loans (Note 9)

Jumlah aset yang terkait dengan pihak berelasi

21.792.768.119

4.612.532.343

Total assets with related parties

1,05%

0,23%

Percentage of total assets

1.618.495.907 1.217.686.462 5.394.778.921

5.681.375.360 1.156.310.010 11.879.139.535

1.409.393.093

1.355.102.278

Liabilities Deposits from customers (Note 15) Demand deposits Saving deposits Time deposits Deposits from other banks (Note 16)

9.640.354.383

20.071.927.183

Total liabilities with related parties

Persentase dari total liabilitas

0,57%

1,16%

Percentage of total liabilities

Pendapatan bunga (Catatan 22)

2.394.045.742

262.543.056

Interest income (Note 22)

1,00%

0,12%

Percentage of total interest income

672.680.456

430.460.403

Interest expenses (Note 23)

0,46%

0,31%

Percentage of total interest expenses

Persentase dari total aset Liabilitas Simpanan nasabah (Catatan 15) Giro Tabungan Deposito Simpanan dari bank lain (Catatan 16) Jumlah liabilitas yang terkait dengan pihak berelasi

Persentase dari total pendapatan bunga Beban bunga (Catatan 23) Persentase dari total beban bunga Beban operasional lainnya Beban sewa tanah dan gedung Beban keamanan dan kebersihan

3.365.248.333

3.350.290.000

1.311.856.000

1.323.636.000

Other operating expenses Land and building rent expense Security and cleaning expense

4.673.926.000

Total other operating expenses with related parties

5,50%

6,33%

Percentage of total other operating expenses

Keuntungan penjualan tanah dan bangunan

-

5.412.055.067

Gain on sale of land and building

Persentase dari total pendapatan non-operasional

-

98,84%

Percentage of total non-operating income

Jumlah beban operasional lainnya yang terkait dengan pihak berelasi Persentase dari total beban operasional lainnya

4.677.104.333

Included in salary and benefits is passed to compensation of Board of Directors, for the years ended as of Desember 31, 2015 and 2014 amounting to Rp 4,647,324,658 and Rp 3,381,600,000.

Termasuk dalam gaji dan tunjangan adalah kompensasi kepada Direksi, untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebesar Rp 4.647.324.658 dan Rp 3.381.600.000.

91






DENGAN

PIHAK

BERELASI

WITH

RELATED

PARTIES

Transaksi pihak berelasi (lanjutan)


Jumlah pesangon pemutusan kontrak kerja kepada manajemen kunci pada tahun 2015 dan 2014 masing-masing sebesar Rp 1.115.954.590 dan Rp 590.716.143.

The amount of the termination benefits for the key management in 2015 and 2014 amounting to Rp 1,115,954,590 and Rp 590,716,143, respectively.

Berdasarkan Akta Perpanjangan Perjanjian Sewa Menyewa No. 43 tanggal 28 April 2011 yang dibuat di hadapan notaris Petrus Suandi Halim, S.H., notaris, di Jakarta, antara Rachman Hakim dengan PT Bank Harda Internasional Tbk, kedua belah pihak telah menyetujui untuk melakukan perpanjangan perjanjian sewa menyewa atas sebidang tanah dan bangunan berlantai 4 yang terletak di Potianak, Kalimantan Barat. Biaya sewa untuk perpanjangan sewa tersebut adalah sebesar Rp 261.000.000 per tahun atau Rp 1.305.000.000 untuk jangka waktu 5 tahun. Perjanjian ini berlangsung selama 5 tahun, terhitung sejak tanggal 20 Maret 2011 sampai dengan tanggal 19 Maret 2016.

Based on the Deed of Extension of Lease Agreement No. 43 dated April 28, 2011 of Petrus Suandi Halim, S.H., notary, in Jakarta, between Rachman Hakim and PT Bank Harda Internasional Tbk, they have agreed to extend lease agreement on plot of land and 4 storey buildings located in Pontianak, West Kalimantan. The rent expense for the lease extension amounted to Rp 261,000,000 for each year or Rp 1,305,000,000 for 5 years. This agreement lasts for 5 years, starting on March 20, 2011 until March 19, 2016.

Berdasarkan Akta Perjanjian Sewa Menyewa No. 17 tanggal 25 Maret 2014 yang dibuat di hadapan notaris Pahala Sutrisno Amijoyo Tampubolon, notaris, di Jakarta, antara PT Asean Motor International dengan PT Bank Harda Internasional Tbk, kedua belah pihak telah menyetujui untuk melakukan perpanjangan perjanjian sewa menyewa atas gedung yaitu ruangan di dalam gedung yang terletak di lantai 1 (satu), lantai 2 (dua), dan lantai 3 (tiga) yang beralamat di Jl. Kyai Haji Samanhudi No. 10-10 A, Jakarta Pusat. Biaya sewa untuk perpanjangan sewa tersebut sebesar Rp 226.700.000 per bulan dan biaya service charge/maintenance sebesar Rp 96.305.000 per bulan. Perjanjian ini berlangsung selama 5 tahun, terhitung sejak tanggal 10 Desember 2012 sampai dengan tanggal 9 Desember 2017.

Based on the Deed of Lease Agreement No. 17 dated March 25, 2014 of Pahala Sutrisno Amijoyo Tampubolon, notary, in Jakarta, between PT Asean Motor Internasional and PT Bank Harda International Tbk, they have agreed to extend lease agreement on the building that is the room in the st nd rd building located on the 1 floor, 2 floor, and 3 floor which are located at Jl. Kyai Haji Samanhudi No. 10-10 A, Central Jakarta. The rent expense for the lease extension amounted to Rp 226,700,000 for each month and the service charge/maintenance expense amounted to Rp 96,305,000 for each month. This agreement lasts for 5 years, starting on December 10, 2012 until December 9, 2017.

Berdasarkan Akta Perpanjangan Sewa Menyewa No. 52 tanggal 21 Oktober 2014 yang dibuat di hadapan notaris Tjoa Karina Juwita, S.H., notaris, di Jakarta, antara Jefry Hakim dengan PT Bank Harda Internasional Tbk, kedua belah pihak telah menyetujui untuk melakukan perpanjangan perjanjian sewa menyewa atas sebuah bangunan rumah toko (ruko) yang terletak di Ruko Mega Bekasi Blok A No. 4, Jl. Cut Meutia Raya, Bekasi Timur, Jawa Barat. Biaya sewa untuk perpanjangan sewa tersebut sebesar Rp 210.000.000 untuk jangka waktu 3 tahun. Perjanjian ini berlangsung selama 3 tahun, terhitung mulai tanggal 14 Oktober 2014 sampai dengan tanggal 14 Oktober 2017.

Based on the Deed of Lease Extension No. 52 dated October 21, 2014 of Tjoa Karina Juwita, S.H., notary, in Jakarta, between Jefry Hakim with PT Bank Harda Internasional Tbk, they have agreed to extend lease agreement on a shop house located in Ruko Mega Bekasi Block A No. 4, Jl. Cut Meutia Raya, East Bekasi, West Java. The rent expense for the lease extension amounted to Rp 210,000,000 for 3 years. This agreement lasts for 3 years, starting on October 14, 2014 until October 14, 2017.

92






DENGAN

PIHAK

BERELASI

WITH

RELATED

PARTIES

Transaksi pihak berelasi (lanjutan)


Berdasarkan Akta Jual Beli No. 427/2014 dan No. 428/2014 tanggal 10 Desember 2014 yang dibuat di hadapan notaris Inge Rubiati Wardhana, S.H., notaris, di Jakarta, antara PT Bank Harda Internasional Tbk dengan PT Asean Motor International, kedua belah pihak telah menyetujui perjanjian jual beli atas tanah dan bangunan yang terletak di Jl. Gajah Mada No. 90 dan 90 A, Krukut, Taman Sari, Jakarta Barat dengan SHGB No. 987 dan No. 1132, masingmasing sebesar Rp 7.300.000.000 dan Rp 700.000.000.

Based on the Deed of Sale and Purchase No. 427/2014 and No. 428/2014 dated December 10, 2014 of Inge Rubiati Wardhana, S.H., notary, in Jakarta, between PT Bank Harda Internasional Tbk with PT Asean Motor International, they have agreed sale and purchase of land and building, located in Jl. Gajah Mada No. 90 and 90 A, Krukut, Taman Sari, West Jakarta by SHGB No. 987 and No. 1132, amounted to Rp 7,300,000,000 and Rp 700,000,000, respectively.

29. KOMITMEN DAN KONTINJENSI

29. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES The accounts below are recorded in the statements of financial position of extra-comtable (off-balance sheet):

Akun-akun di bawah ini dicatat didalam laporan posisi keuangan ekstra-komtabel (off-balance sheet): 2015

2014

Komitmen Liabilitas komitmen Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan

(226.884.235.455)

(190.554.478.134)

Unused loan facilities to debtors

Liabilitas komitmen - bersih

(226.884.235.455)

(190.554.478.134)

Commitments liabilities - net

Kontinjensi Tagihan kontinjensi Pendapatan bunga dalam penyelesaian Jumlah tagihan kontinjensi Liabilitas kontinjensi Bank garansi yang diberikan Jumlah liabilitas kontinjensi Tagihan (liabilitas) kontinjensi - bersih Kredit hapus buku Jumlah komitmen dan kontinjensi - bersih

Commitments Commitments liabilities

Contingencies Contingencies receivables 7.768.669.185

2.625.113.050

Past due interest receivables

7.768.669.185

2.625.113.050

Total contingencies receivables Contingencies liabilities Bank guarantee issued

(524.750.000) (524.750.000) 7.243.919.185 32.354.562.395 (187.285.753.875)

(15.275.811.776) (15.275.811.776)

Total contingencies liabilities

(12.650.698.726)

Contingencies receivables (liabilities) - net

(203.205.176.860)

Loan write-off Total commitments and contingencies - net

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Bank memiliki saldo transaksi komitmen dan kontinjensi dengan pihak yang berelasi sebesar Rp 440.688.799 dan Rp Nihil.

As of December 31, 2015 and 2014, the Bank has amount of commitments and contingencies transaction with related parties amounted Rp 440,688,799 and Rp Nil.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 tidak terdapat komitmen dan kontinjensi yang mengalami penurunan nilai.

As of December 31, 2015 and 2014, there were no impairment on commitment and contingencies.

Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukan adanya cadangan kerugian penurunan nilai.

Management believes that no impairment losses is necessary.

93

allowance

for




30. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBAN PEMBAYARAN BANK UMUM

30. GOVERNMENT GUARANTEE ON OBLIGATIONS OF COMMERCIAL BANKS

Berdasarkan Undang-Undang No. 24 tentang Lembaga Penjaminan Simpanan (LPS) tanggal 22 September 2004, efektif sejak tanggal 22 September 2005, sebagaimana diubah dengan Undang-Undang No. 7 Tahun 2009 tanggal 13 Januari 2009 tentang Penetapan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang No. 3 Tahun 2008, LPS dibentuk untuk menjamin liabilitas tertentu bank-bank umum berdasarkan program penjaminan yang berlaku, yang besaran nilai jaminannya dapat berubah jika memenuhi kriteria tertentu yang berlaku.

Based on Law No. 24 concerning the Indonesia Deposit Insurance Agency (LPS) dated September 22, 2004, effective on September 22, 2005, which was amended by Law No. 7 Year 2009 dated January 13, 2009 regarding with the Determination of Government Regulation as Substitution of Law No. 3 Year 2008, LPS was formed to guarantee certain liabilities of commercial banks under the applicable guarantee program, which the amount of guarantee can be adjusted if certain criterias are met.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 66 tahun 2008 tanggal 13 Oktober 2008, yang menyatakan bahwa sejak tanggal 13 Oktober 2008 besaran nilai simpanan yang dijamin Lembaga Penjamin Simpanan untuk setiap nasabah pada satu bank yang semula maksimal Rp 100.000.000 diubah menjadi maksimal Rp 2.000.000.000.

In accordance with Indonesia Government Regulation No. 66 year 2008 dated October 13, 2008, starting October 13, 2008 the “Lembaga Penjamin Simpanan” will guarantee bank deposits of each customers in one bank for maximum of Rp 100,000,000, previously, then was changed to maximum of Rp 2,000,000,000.

Berdasarkan Surat Edaran No. 21 Tahun 2015 tentang Evaluasi Tingkat Bunga Penjaminan Untuk Simpanan di Bank Umum tertanggal 16 Nopember 2015, tingkat bunga penjaminan periode 8 Oktober 2015 sampai dengan 14 Januari 2016 untuk simpanan di Bank Umum adalah 7,50% untuk mata uang Rupiah dan 1,25% untuk mata uang asing.

Based on Circular Letter No. 21 Year 2015 on the Evaluation Interest Rate Guarantee for Deposits at Commercial Banks dated November 16, 2015, the interest rate guarantee period October 8, 2015 up to January 14, 2016 for deposits in Commercial Banks is 7.50% for Rupiah and 1.25% for foreign currency.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Bank adalah peserta dari program penjaminan tersebut.

As of December 31, 2015 and 2014, the Bank is a participant of the program.

Beban premi penjaminan Pemerintah yang dibayar selama tahun 2015 dan 2014 masing-masing sebesar Rp 3.688.085.968 dan Rp 2.988.838.944 (Catatan 23).

The Government guarantee’s premium had paid in the year of 2015 and 2014 amounting to Rp 3,688,085,968 and Rp 2,988,838,944, respectively (Note 23).

31. INFORMASI SEGMEN

31. SEGMENT INFORMATION The Bank’s activities are entirely conventional bank so the Bank’s segment information is not classified as business segment, and is only classified by geographical segment. The Bank reports the segment information based on DKI Jakarta, West Java, Banten, East Java and others.

Kegiatan Bank sepenuhnya adalah bank konvensional sehingga informasi segmen Bank tidak dikelompokkan per segmen usaha, dan hanya dikelompokkan berdasarkan segmen geografis. Bank melaporkan segmen berdasarkan daerah DKI Jakarta, Jawa Barat, Banten, Jawa Timur dan lainnya.

94




31. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)

31. SEGMENT INFORMATION (continued) The following is a geographical segment information of the Bank:

Berikut adalah informasi segmen geografis Bank:


Pendapatan bunga Laba operasional - bersih Pendapatan (beban) non-operasional - bersih Laba tahun berjalan INFORMASI LAINNYA ASET Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Kredit - bersih Pendapatan bunga yang masih akan diterima Biaya dibayar dimuka Aset tetap - bersih Aset pajak tangguhan Aset takberwujud Aset lain-lain Jumlah aset LIABILITAS Liabilitas segera Simpanan nasabah Simpanan dari Bank Lain Utang pajak Pendapatan diterima dimuka Bunga yang masih harus dibayar Liabilitas imbalan pasca-kerja Liabilitas lain-lain Jumlah liabilitas

DKI Jakarta

Jawa Barat/ West Java

59.312.070.951 (63.482.952.213)

12.808.537.968 9.129.558.729

10.590.531.370 (38.873.648.554)

Jawa Timur East Java

Banten

(6.245.285.169) 2.884.273.560

4.096.260.587 2.711.772.346

Lainnya/ Others

Jumlah/ Total

11.158.826.275 (9.931.303.009)

4.490.946.802 34.857.650

91.866.642.583 (61.538.066.497)

(1.313.970.067) (3.836.974.896) 1.397.802.279 (13.768.277.905)

2.346.786.605 2.381.644.258

1.541.087.843 (45.978.206.362)

8.219.849.500

1.572.123.850

400.211.500

1.087.956.800

1.914.320.900

13.194.462.550

120.675.625.707 369.906.626

110.000.000

-

353.010.085

1.278.589.407

120.675.625.707 2.111.506.118

171.252.820.499 180.164.648.020 1.042.025.524.012

114.195.268.238

48.305.883.897

164.089.774.559

17.626.368.932 5.788.418.252 20.621.882.426 14.933.802.356 6.605.814.598 46.600.383.164

878.169.415 416.214.813 270.713.757 506.206.928

514.205.410 468.750 6.953.503.996 1.622.712.742

1.577.074.946 787.417.069 5.068.476.165 158.185.751

1.634.885.044.092

117.948.697.001

57.796.986.295

2.077.382.838 1.232.183.451.694 42.181.594.641 2.355.487.698 250.889.077 5.541.497.569

1.850.895.275 57.502.715.207 7.316.912.179 64.528.563 8.166.857 171.881.046

12.003.763.318 529.650.000 1.297.123.716.835

171.252.820.499 180.164.648.020 85.830.704.644 1.454.447.155.350 879.402.555 921.450.293 147.552.199 4.309.662.312

Interest income Income from operation - net Non-operating income (expenses) - net Income for the year OTHER INFORMATIONS ASSETS Cash Demand deposits with Bank Indonesia other banks Placement with Bank Indonesia and other banks Securities Loans - net

21.475.221.258 7.913.969.177 33.062.128.543 14.933.802.356 6.605.814.598 53.197.150.897

Interest receivables Prepaid expenses Fixed assets - net Deferred tax assets Intangible assets - net Other Assets - net

173.121.895.375

95.281.682.310 2.079.034.305.073

Total assets

237.194.975 48.335.538.877 81.025.361 23.884.850 239.482.075

170.756.103 163.434.503.023 247.188.307 2.384.614 616.734.068

107.407.324 4.443.636.515 92.736.057.086 1.594.192.265.887 29.205.814.135 78.704.320.955 124.265.523 2.872.495.452 65.957.698 351.283.096 383.120.085 6.952.714.843

695.825.607 -

427.090.543 -

967.200.037 -

67.610.924.734

49.344.216.681

165.438.766.152

14.749.507.059 799.650.000

LIABILITIES Obligation due immediately Deposits from customers Deposits from other banks Taxes payable Unearned income Accrued interests Post-employment benefits liabilities Other liabilities

123.548.249.405 1.703.065.873.807

Total liabilities

655.627.554 270.000.000


Pendapatan bunga Laba operasional - bersih Pendapatan (beban) non-operasional - bersih Laba tahun berjalan INFORMASI LAINNYA ASET Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada Bank Lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Kredit - bersih Pendapatan bunga yang masih akan diterima Biaya dibayar dimuka Aset tetap - bersih Aset pajak tangguhan Aset takberwujud Aset lain-lain Jumlah aset

DKI Jakarta



54.517.483.802 (1.465.162.333)

10.295.889.639 7.931.374.447

4.458.332.824 2.453.937.159

9.082.495.553 5.173.291.501

3.391.635.775 (1.866.535.265)

81.745.837.593 12.226.905.509

11.463.301.331 4.536.787.359

(5.274.663.520) 2.656.710.927

(1.826.824.920) 627.112.239

(1.121.026.362) 4.052.265.139

2.442.530.756 575.995.492

5.683.317.285 12.448.871.156

6.518.856.550

1.088.012.350

516.340.700

1.253.275.450

1.376.998.700

10.753.483.750

134.073.701.250

-

-

-

-

134.073.701.250

682.124.127

310.000.000

-

4.580.284.058

2.063.730.505

7.636.138.690

157.578.029.241 123.492.026.204 1.081.005.652.275

86.746.301.487

61.335.203.216

190.608.369.207

14.445.321.077 4.678.542.042 15.948.180.639 2.827.686.445 6.430.068.124 12.332.556.771

669.470.950 631.881.844 361.350.412 858.444.479

962.802.066 4.162.564 7.696.100.977 59.557.096

1.597.882.469 926.314.393 5.848.645.769 73.221.780

1.560.012.744.745

90.665.461.522

70.574.166.619

204.887.993.126

Banten

95

Lainnya/ Others

Jumlah/ Total

157.578.029.241 123.492.026.204 85.138.989.753 1.504.834.515.938 703.291.386 767.045.695 213.817.615 4.122.435.539

Interest income Income from operation - net Non-operating income (expenses) - net Income for the year OTHER INFORMATIONS ASSETS Cash Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with other banks Placement with Bank Indonesia and other banks Securities Loans - net

18.378.767.948 7.007.946.538 30.068.095.412 2.827.686.445 6.430.068.124 17.446.215.665

Interest receivables Prepaid expenses Fixed assets - net Deferred tax assets Intangible assets - net

94.386.309.193 2.020.526.675.205

Total assets




31. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)

31. SEGMENT INFORMATION (continued) The following is a geographical segment information of the Bank (continued):

Berikut adalah informasi segmen geografis Bank (lanjutan):


DKI Jakarta INFORMASI LAINNYA LIABILITAS Liabilitas segera Simpanan nasabah Simpanan dari Bank Lain Utang pajak Pendapatan diterima dimuka Bunga yang masih harus dibayar Liabilitas imbalan pasca-kerja Liabilitas lain-lain Jumlah liabilitas



Banten

1.689.539.033 1.287.712.558.360 52.329.514.435 4.811.728.654 718.495.357 6.221.829.672

70.648.390 39.416.112.734 6.536.956.651 72.060.403 14.219.113 198.498.266

46.787.500 40.728.117.020 69.512.467 5.187.501 197.388.881

296.739.506 163.765.679.024 500.000.000 363.114.648 3.517.583 708.763.824

10.045.393.358 437.500.000

1.323.273.959 -

421.845.409 -

1.008.525.497 -

1.363.966.558.869

47.631.769.516

41.468.838.778

166.646.340.082

32. MANAJEMEN RISIKO

Lainnya/ Others

Jumlah/ Total

13.861.021.372 707.500.000

OTHER INFORMATIONS LIABILITIES Obligation due immediately Deposits from customers Deposits from other banks Taxes payable Unearned income Accrued interests Post-employment benefits liabilities Other liabilities

109.489.229.872 1.729.202.737.117

Total liabilities

141.359.650 2.245.074.079 87.770.622.176 1.619.393.089.314 19.598.571.817 78.965.042.903 147.686.735 5.464.102.907 67.903.896 809.323.450 431.102.449 7.757.583.092 1.061.983.149 270.000.000

32. RISK MANAGEMENT

Kerangka Manajemen Risiko

Risk Management Framework

Bank menerapkan manajemen risiko terpadu dan komprehensif sehingga mampu mendukung pencapaian target kinerja dan menjaga kelangsungan usaha. Strategi manajemen risiko yang proaktif akan meningkatkan efektifitas penggunaan modal dan tingkat pengembangan modal (Return on Equity) sehingga dapat memberikan nilai tambah bagi pemegang saham.

The Bank applied integrated and comprehensive risk management so that capable to support the achievement of performance targets and maintaining business continuity. Proactive risk management strategy will improve effectiveness of capital utilization and the level of capital development (Return on Equity) so it can provide value added to the shareholders.

Bank telah memperhatikan cakupan penilaian penerapan manajemen risiko melalui profil risiko Bank baik penilaian inherent risk maupun penilaian kualitas penerapan manajemen risiko serta menyesuaikan setiap indikator penilaian sesuai dengan peraturan yang baru dengan menggunakan konsep Risk Based Bank Rating (RBBR).

Bank has noticed the coverage assessment of management risk implementation through Bank’s profile risk either assessment of inherent risk or assessment of management risk implementation quality and adjust each assessment’s indicators in accordance with the new regulations by using the Risk Based Bank Rating concept (RBBR).

Berdasarkan self-assessment yang dilakukan Bank selama periode tahun 2015, secara keseluruhan, tingkat profil risiko yang dihadapi Bank adalah pada peringkat komposit 2 (dua). Berbagai upaya untuk mempertahankan penilaian pada peringkat komposit 2 (dua) terus dilakukan terutama perbaikan dan evaluasi pada empat kategori risiko utama yang dihadapi Bank, disamping risiko lainnya. Keempat risiko utama yang dihadapi Bank adalah risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas, risiko operasional dengan melibatkan semua unsur dalam Bank dimana Dewan Komisaris dan Direksi mempunyai tugas memastikan penerapan manajemen risiko telah memadai sesuai kompleksitas dan profil risiko Bank serta memahami dengan baik jenis dan tingkat risiko yang melekat pada kegiatan bisnis Bank.

Based on the self-assesment conducted by Bank during the period of the year 2015, overall, composite rating of the level of risk profile faced by Bank is 2 (two). Various attempts to maintain the ratings on a composite rating 2 (two) continue to be performed, especially the improvement and evaluation of the four major risks faced by the Bank, in addition to other risks. The four key risks faced by the Bank are credit risk, market risk, liquidity risk, operational risk by involving all elements in Bank which is the Board of Commissioners and the Board of Directors have the role to ensure the implementation of risk management has been adequate in accordance with complexity and Bank’s risk profile and understand well the types and level of inherent risk on the Bank’s business activities.

96




32. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)

32. RISK MANAGEMENT (continued)

Kerangka Manajemen Risiko (lanjutan)

Risk Management Framework (continued)

Mekanisme pengelolaan risiko secara day to day dengan berdasarkan prinsip kehati-hatian telah dituangkan dalam beberapa kebijakan dan prosedur, antara lain Kebijakan Umum Manajemen Risiko yang merupakan aturan acuan dalam implementasi manajemen risiko pada seluruh kegiatan bisnis Bank yang meliputi kebijakan, strategi, organisasi, sistim informasi manajemen risiko, pengawasan risiko, pengelolaan produk dan aktivitas baru, Business Continuity Plan (BCP).

Day to day risk management mechanism based on conservatism principle that has been contained in several policies and procedures, such as General Policy of Risk Management which is a reference regulation in implementation of risk management in all the Bank’s business activities which are policy, strategy, organization, information system of risk management, risk monitoring, product management and new activity, Business Continuity Plan (BCP).

Untuk menjamin tercapainya praktik manajemen risiko terbaik pada Bank, kontribusi dari Komite Pemantau Risiko dan Komite Audit dinilai memadai dalam mendukung pelaksanaan tugas Dewan Komisaris. Komite Pemantau Risiko memiliki tanggung jawab dalam pemantauan dan evaluasi pelaksanaan manajemen risiko pada perusahaan, sedangkan Komite Audit bertanggung jawab dalam pemantauan dan evaluasi pelaksanaan audit, pengendalian proses internal, dan pelaporan keuangan. Kedua komite pendukung Dewan Komisaris tersebut berperan sebagai organ komplementer bagi satu sama lain dalam hal melakukan pengawasan pada Bank, tetapi keduanya memiliki tanggung jawab di ranah yang berbeda.

In order to ensure the achievement of the best risk management practices at the Bank, contribution of the Risk Monitoring Committee and Audit Committee judged adequate in support the duty enforcement Board of Commissioners. The Risk Monitoring Committee has responsibility in monitoring and evaluation the implementation risk management at the company, while the Audit Committee has responsibility in monitoring and evaluation the audit implementation, internal control, and financial reporting. Both committees supporting the Board of Commissioners act as complementary parts to one another in terms of conducting surveillance at the Bank, but both of them have responsibilities in different realms.

Manajemen Risiko Aset dan Liabilitas

Risk Management Asset and Liabilities

Aset/Liabilitas Management adalah serangkaian tindakan dan prosedur yang dirancang untuk mengontrol posisi keuangan, dalam mendukung dan membantu pelaksanaan tugas direksi dalam memelihara struktur neraca yang kuat, Bank telah membentuk Asset and Liability Committee (ALCO) yang diketuai oleh Direktur Utama (merangkap anggota), dengan anggota lainnya terdiri dari 2 (dua) orang direktur, Kepala Divisi Treasuri, Kepala Divisi Kredit dan Marketing, Kepala Divisi Operasional, Pimpinan Kantor Pusat Operasional, Pimpinan Cabang, dan Kepala Satuan Kerja Manajemen Risiko.

Management Assets/Liabilities is a set of actions and procedures designed to control financial position, to support and assist the implementation of director’s duty in maintaining the structure of strong balance sheet, the Bank has established the Asset and Liability Committee (ALCO) which is chaired by President Direcor (also a member), with other members consisting of 2 (two) directors, Head of Treasury Division, Head of Credit and Marketing Division, Head of Operational Division, Head of Operational Head Office, Head of Branch Office, and Head of Risk Management Unit.

ALCO bertanggung jawab untuk mengevaluasi, mengusulkan, dan menetapkan strategi pendanaan dan investasi Bank. Ruang lingkup ALCO adalah mengelola risiko likuiditas, risiko tingkat suku bunga, dan risiko nilai tukar valuta asing; meminimalkan biaya pendanaan serta mempertahankan likuiditas pada saat yang bersamaan; dan mengoptimalkan perolehan pendapatan bunga Bank dengan mengalokasikan dana pada aset produktif secara hati-hati.

ALCO is responsible for evaluating, proposing, and establishing the strategy of Bank’s funding and investment. The scope of ALCO is to manage liquidity risk, interest rate risk and foreign exchange risk; minimize funding costs and maintain liquidity at the same time; and optimize the acquisition of the Bank’s interest income by allocating funds in productive assets carefully.

97






Manajemen (lanjutan)

Risiko

Aset

dan

Liabilitas

Risk Management (continued)

Asset

and

Liabilities

Proses pengelolaan aset dan liabilitas Bank dimulai dengan pengkajian parameter ekonomi yang mempengaruhi Bank, yang umumnya terdiri dari tingkat inflasi, likuiditas pasar, yield curve, nilai tukar valuta asing terhadap rupiah, dan faktor makro ekonomi lainnya. Kajian tersebut oleh Satuan Kerja Manajemen Risiko dilaporkan kepada Asset and Liability Committee (ALCO). ALCO kemudian akan menentukan strategi bisnis dalam penetapan tingkat bunga simpanan dan kredit berdasarkan kondisi, kebijakan dan pengalokasian dana, evaluasi kewajibankewajiban Bank, pemantauan laba bank yang telah dicapai serta memonitor posisi likuiditas.

The process of managing the Bank’s assets and liabilities starts with an assessment of economic parameters affecting the Bank, which generally consist of inflation rate, market liquidity, yield curve, the exchange rate of foreign currency, and other macro economic factors. The review by the Risk Management Unit reported to the Asset and Liability Committee (ALCO). Then ALCO will define the business strategy in the setting of interest rates on deposits and loans based on the conditions, policies and funding allocation, evaluation of The Bank obligations, monitoring of bank earnings that have been achieved as well as monitoring its liquidity position.

Risiko Kredit

Credit Risk

Risiko Kredit adalah risiko yang timbul sebagai akibat kegagalan counterparty memenuhi liabilitasnya. Bank melakukan pengelolaan risiko kredit dengan menyusun strategi dan kerangka kerja serta menjalankan upaya mitigasi risiko atas aspek bisnis perkreditan mikro, retail, komersial, maupun konsumsi, penempatan antar Bank serta pembelian surat berharga.

Credit risk is risk which arises as a result of counterparty failure fulfilling the obligation. The Bank manages credit risk by developing strategies and frameworks as well as running the risk mitigation efforts on the business aspects of micro lending, retail, commercial, nor consumption, inter Bank placements and purchases of securities.

Untuk menjaga agar kualitas kredit Bank tetap terjaga dengan baik, maka pemantauan terhadap kualitas kredit terus dilakukan secara rutin, baik per kategori kredit (Retail, Komersial, dan Konsumsi) maupun portofolio kredit secara keseluruhan. Sistem pengukuran profil risiko debitur, prosedur, sistem manajemen risiko, system data base dan organisasi perkreditan terus disempurnakan dengan penekanan kepada penerapan prinsip “empat mata” (four eyes principle) dimana keputusan kredit diambil berdasarkan pertimbangan dari dua sisi, yaitu sisi pengembangan bisnis dan sisi analisis risiko kredit.

In order to keep the credit quality of the Bank maintained properly, then the monitoring of the credit quality continues to be done on a regular basis, either by loan category (Retail, Commercial, and Consumption) as well as overall loan portfolio. Debtor risk profile measurement system, procedures, risk management systems, database systems and credit organizations continue to be refined with an emphasis on the application of the "four eyes" principle (four eyes principle) where credit decisions are taken based on the consideration of the two sides, namely the development of the business side and the credit risk analysis side.

Bank juga membentuk Komite Kredit untuk membantu Direksi mengevaluasi dan/atau memberikan keputusan kredit sesuai batas wewenangnya melalui Rapat Komite Kredit atau Surat Edaran Direksi. Fungsi pokok Komite Kredit adalah:

The bank also formed a Credit Committee to help the Board evaluate and/or provide credit decisions in accordance with the limits of its authority through the Credit Committee Meeting or Directors Circular Letter. The major functions of Credit Committee are:

1.

1.

To ensure that all aspects have been fulfilling the principle of sound lending in accordance with the Bank's Credit Policy Guidance;

2.

To ensure that the loans do not violate the principle of prudence;

2.

Memastikan bahwa seluruh aspek telah memenuhi prinsip pemberian kredit yang sehat sesuai dengan Pedoman Kebijakan Perkreditan Bank; Memastikan bahwa kredit yang diberikan tidak melanggar prinsip kehati-hatian;

98






Risiko Kredit (lanjutan)

Credit Risk (continued)

Bank juga membentuk Komite Kredit untuk membantu Direksi mengevaluasi dan/atau memberikan keputusan kredit sesuai batas wewenangnya melalui Rapat Komite Kredit atau Surat Edaran Direksi. Fungsi pokok Komite Kredit adalah (lanjutan):

The bank also formed a Credit Committee to help the Board evaluate and/or provide credit decisions in accordance with the limits of its authority through the Credit Committee Meeting or Directors Circular Letter. The major functions of Credit Committee are (continued):

3.

3.

Convinced that the loan will be given can be repaid at maturity based on an analysis of the application filed by the prospective debtor;

4.

Provide approval or rejection on credit application after obtaining sufficient information from proposer; and Provide certain requirements (if deemed necessary) as one form of credit risk mitigation that might arise.

4.

5.

Meyakini bahwa kredit yang akan diberikan dapat dilunasi pada saat jatuh tempo berdasarkan analisis terhadap permohonan yang diajukan oleh Calon Debitur; Memberikan persetujuan atau penolakan atas permohonan kredit setelah memperoleh informasi yang cukup dari pengusul; dan Memberikan persyaratan tertentu (jika dipandang perlu) sebagai salah satu bentuk mitigasi risiko kredit yang mungkin akan timbul.

5.

Bank telah mengembangkan pengelolaan risiko kredit dengan melakukan analisis stress testing secara berkala terhadap portofolio kredit serta melakukan monitoring terhadap hasil stress testing tersebut. Stress testing bermanfaat bagi Bank sebagai alat untuk memperkirakan besarnya dampakrisiko pada “stressful condition” sehingga Bank dapat membuat strategi yang sesuai untuk memitigasi risiko tersebut sebagai bagian dari pelaksanaan “contingency plan”.

The Bank has developed credit risk management by conducting regular stress testing analysis of the loan portfolio as well as the monitoring of the results of the stress testing. Stress testing is beneficial for the Bank as a tool for estimating the impact of risk on the "stressful condition" so that the Bank can make appropriate strategies to mitigate these risks as part of the implementation of the "contingency plan".

Dalam melakukan pengelolaan risiko kredit Bank sangat memperhatikan hal-hal yang meliputi sumber daya manusia yang sadar risiko, proses persetujuan kredit yang transparan dan berjenjang oleh Komite Kredit, tata cara, kriteria dan alat ukur risiko yang jelas, administrasi dan dokumentasi yang lengkap serta pengawasan kredit secara berkesinambungan terhadap kualitas kredit yang diberikan, monitoring atas debitur dan mengambil tindakan yang diperlukan agar kualitas kreditnya tidak menjadi Non Performing Loans (NPL) melakukan penagihan secara intensif terhadap debitur bermasalah, melakukan kaji ulang dan mengevaluasi indikator aspek risiko dan kepatuhan untuk mengevaluasi penerapan four eyes principles, mengintensifkan rapat komite pemutus kredit untuk pemberian kredit dengan plafon besar, dan secara konsisten memantau kredit dalam rangka ekspansi kredit yang sehat dan berkualitas.

In conducting credit risk management, the Bank was very concerned of several things including human resource who aware of the risks, transparent and gradual credit approval process by Credit Committee, procedures, criteria and a distinctive risk measuring tool, administration and complete documentation and continuously credit monitoring of loans quality, monitoring of debtors and taking actions needed to avoid the credit quality become Non Performing Loans (NPL), do intensive billing to non-performing debtors, reviewing and evaluating indicator of risk and compliance aspects for evaluating implementation of four eyes principles, intensify meeting of credit committee decision for giving credit with large plafond, and consistently monitor credit in order to expand healthy and quality credit.

99








Selama tahun 2015, pemberian kredit kepada pihak terkait dan pihak tidak terkait masih dalam Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) yang ditetapkan oleh Bank Indonesia.

During 2015, loans granted to related parties and third parties are still within Legal Lending Limit (LLL) required by Bank Indonesia.

Untuk periode 31 Desember 2015, profil risiko kredit Bank berada pada peringkat 3.

For the period December 31, 2015, rating of the Bank’s loan risk profile is 3.

a.

a.

Eksposur Kredit

Maksimum

Terhadap

Risiko

Maximum Exposure to Credit Risk

Dalam aset keuangan yang diakui di laporan posisi keuangan, eksposur maksimum terhadap risiko kredit sama dengan nilai tercatatnya. Untuk bank garansi yang diterbitkan, eksposur maksimum terhadap risiko kredit adalah nilai yang harus dibayarkan oleh Bank jika kewajiban atas bank garansi yang diterbitkan terjadi atau terealisasi. Untuk komitmen kredit, eksposur maksimum atas risiko kredit adalah sebesar jumlah fasilitas yang belum ditarik dari nilai penuh fasilitas kredit yang telah disepakati (committed) kepada nasabah.

In the financial assets that are recognized in the statement of financial position, the maximum exposure to credit risk is equal to its carrying value. For bank guarantees issued, the maximum exposure to credit risk is a value that must be paid by the Bank if the liabilities for bank guarantees issued occur or be realized. For credit commitments, the maximum exposure to credit risk is equal to the number of facilities that have not been withdrawn from the full value of the agreed credit facility (committed) to customers.

Tabel berikut menyajikan eksposur maksimum risiko kredit Bank atas instrumen keuangan pada laporan posisi keuangan (onbalance sheet) dan rekening administratif (offbalance sheet), tanpa memperhitungkan agunan yang dimiliki atau perlindungan kredit lainnya.

The following table presents the Bank's maximum exposure to credit risk on financial instruments in the statement of financial position (on-balance sheet) and administrative accounts (off-balance sheet), without calculated collateral or other loan protection.

2015

2014

120.675.625.707 2.111.506.118

134.073.701.250 7.636.138.690

171.252.820.499

157.578.029.241

18.727.130.000 161.437.518.020 1.454.447.155.350

123.492.026.204 1.504.834.515.938

1.928.651.755.694

1.927.614.411.323

Total

Rekening Administratif Garansi yang diterbitkan

524.750.000

15.275.811.776

Administratifve Accounts Guarantees issued

Jumlah

524.750.000

15.275.811.776

Total

Laporan Posisi Keuangan Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Aset keuangan untuk diperdagangkan Efek-efek untuk tujuan investasi Kredit yang diberikan - bersih Jumlah

100

Statement of Financial Position Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with other banks Placements with Bank Indonesia other banks

Financial asset for trading Securities for investment Loans - net








b.

b.

Analisis Konsentrasi Risiko Kredit

Analysis of Credit Risk Concentration

Bank mendorong adanya diversifikasi dari portofolio kreditnya pada berbagai wilayah geografis, industri, dan produk kredit sebagai upaya untuk meminimalkan risiko kredit.

Banks encourage the diversification of its loan portfolio in various geographic regions, industries, and credit products in an effort to minimize credit risk.

Tabel di bawah ini adalah Konsentrasi Kredit Bank yang menggambarkan pemberian kredit berdasarkan sektor ekonomi dan tujuan penggunaan kredit.

The following table is Bank’s Loan Concentration which describes loan based on economic sector and the intended use of credit.

Konsentrasi Kredit Bank berdasarkan sektor ekonomi adalah sebagai berikut:

Bank’s Loan Concentration based on economic sector are as follows:

2015 Rp Sektor Ekonomi: Pertanian, perburuan, dan kehutanan Perikanan Pertambangan Industri pengolahan Listrik, gas and air Konstruksi Perdagangan Penyediaan akomodasi dan makan minum Pengangkutan, pergudangan, dan komunikasi Perantara keuangan Real estate, usaha persewaan, dan jasa perusahaan Jasa pendidikan Jasa kesehatan dan kegiatan sosial Jasa kemasyarakatan Jasa perorangan yang melayani rumah tangga Lain-lain Jumlah

2014 %

Rp

0,20 0,61 1,42 9,78 0,02 2,98 48,53

5.305.792.109 14.491.594.221 31.591.545.634 152.552.913.524 34.278.960.346 641.076.261.557

0,35 0,96 2,09 10,08 2,27 42,37

119.672.686.805

7,95

139.631.305.226

9,23

26.615.833.632 147.659.836.105

1,77 9,81

32.532.670.906 204.733.836.647

2,15 13,53

110.300.132.219 1.132.803.202

7,33 0,08

118.821.109.132 1.964.044.968

7,85 0,13

3.046.132.402 9.857.427.312

0,20 0,65

141.150.770 8.985.692.154

0,01 0,59

130.547.297.381

8,67

101.606.417 126.857.714.532

0,01 8,38

Transportation, warehousing, and communication Financial intermediaries Real estate, leasing services and servicing company Educational services Health services and social activities Social services Individual services to household Others

1.505.334.638.919

100,00

1.513.066.198.143

100,00

Total

Bank Loans Concentration by types of the use of loan are as follows:

2015 Rp

Jumlah

Economic Sectors: Agriculture, hunting, and forestry Fisheries Mining Manufacturing Electricity, gas and water Construction Trading Provision of accomodation, food, and beverage

2.962.115.955 9.199.080.253 21.353.111.720 147.265.792.341 268.918.993 44.842.284.756 730.611.185.843

Konsentrasi Kredit Bank berdasarkan jenis penggunaan kredit adalah sebagai berikut:

Jenis Penggunaan Modal Kerja Investasi Konsumsi

%

2014 %

Rp

%

940.068.954.742 434.775.341.748 130.490.342.429

62,45 28,88 8,67

907.321.932.032 478.966.425.356 126.777.840.755

59,97 31,65 8,38

Types of use Working Capital Investment Consumer

1.505.334.638.919

100.00

1.513.066.198.143

100,00

Total

101






Risiko Kredit (lanjutan) b.

Analisis (lanjutan)


Konsentrasi

Risiko

Kredit

b.

Analysis of (continued)

Credit

Risk

Concentration

The following table states the Bank's credit risk concentration by counterparty, before deducted the allowance for impairment losses:

Tabel berikut menyajikan konsentrasi risiko kredit Bank berdasarkan pihak lawan, sebelum dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai:

31 Desember 2015/December 31, 2015 Pemerintah dan Bank Indonesia/ Government and Bank Indonesia

Korporasi/ Corporate

Bank/ Bank

Perorangan/ Individu

Jumlah/ Total

Posisi Keuangan Giro pada Bank Indonesia

-

120.675.625.707

-

-

120.675.625.707

Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Aset keuangan untuk diperdagangkan Efek-efek untuk tujuan investasi Kredit yang diberikan

-

-

2.111.506.118

-

2.111.506.118

-

102.952.820.499

68.300.000.000

-

171.252.820.499

-

18.727.130.000

-

-

18.727.130.000

33.364.635.954 848.479.544.258

125.057.868.865 -

3.015.013.201 3.197.261.236

161.437.518.020 653.657.833.425 1.505.334.638.919

Jumlah

881.844.180.212

367.413.445.071

76.623.780.555

653.657.833.425 1.979.539.239.263

Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah - bersih

42.915.913.234

-

2.591.136

838.928.266.978

367.413.445.071

76.621.189.419

7.968.979.199

50.887.483.569

645.688.854.226 1.928.651.755.694

Financial Position Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Financial assets for trading Securities for investment purposes Loans Total Less: Allowance for impairment losses Total - net


24.750.000

-

-

500.000.000

524.750.000

Administrative Accounts Guarantee issued

Jumlah Rekening Administratif

24.750.000

-

-

500.000.000

524.750.000

Total Administrative Account

31 Desember 2014/December 31, 2014 Pemerintah dan Bank Indonesia/ Government and Bank Indonesia

Korporasi/ Corporate

Bank/ Bank

Perorangan/ Individu

Jumlah/ Total

Posisi Keuangan Giro pada Bank Indonesia

-

134.073.701.250

-

-

134.073.701.250

Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek untuk tujuan investasi Kredit yang diberikan

-

-

7.636.138.690

-

7.636.138.690

-

157.578.029.241

Jumlah Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah - bersih

-

137.578.029.241

20.000.000.000

25.247.054.897 895.861.263.660

95.214.924.265 -

3.030.047.042 9.600.056.249

123.492.026.204 607.604.878.234 1.513.066.198.143

921.108.318.557

366.866.654.756

40.266.241.981

607.604.878.234 1.935.846.093.528

5.652.747.705

-

43.496.850

915.455.570.852

366.866.654.756

40.222.745.131

2.535.437.650

8.231.682.205

605.069.440.584 1.927.614.411.323

Financial Position Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Securities for investment purposes Loans Total Less: Allowance for impairment losses Total - net


14.775.811.776

-

-

500.000.000

15.275.811.776

Administrative Accounts Guarantee issued

Jumlah Rekening Administratif

14.775.811.776

-

-

500.000.000

15.275.811.776

Total Administrative Accounts

102








c. Analisis Risiko Kredit

c.

Credit Risk Analysis

Aset Keuangan yang Mengalami Penurunan Nilai Secara Individual

Financial Assets which Individually Impaired

Aset keuangan yang mengalami penurunan nilai secara individual adalah aset keuangan yang signifikan secara individual dan telah terdapat bukti objektif bahwa penurunan nilai individual telah terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan tersebut.

Financial assets which impaired individually are financial assets that are individually significant and have objective evidence that an impairment individual has occurred after the initial recognition of the asset.

Sesuai kebijakan internal Bank, kredit yang ditentukan sebagai signifikan secara individual adalah kredit yang diberikan kepada debitur-debitur segmen komersial.

Corresponding Bank’s internal policies, credit defined as individually significant are loans given to debtors of commercial segment.

Aset Keuangan yang Tidak Signifikan Secara Individual dan Penurunan Nilainya Dinilai Secara Kolektif

Financial Assets That is Not Individually and Collectively Impairment

Aset keuangan yang nilainya tidak signifikan secara individual adalah kredit dan piutang yang diberikan oleh Bank kepada debiturdebitur segmen ritel yaitu debitur kredit Usaha Mikro dan Kecil (UMK), kredit pembiayaan konsumen (termasuk kredit pembiayaan bersama), dan kredit pemilikan dan perbaikan rumah.

Financial assets value is not individually significant are loans and receivables given by banks to debtors retail segments, namely debtors Micro and Small Enterprises (SME), consumer financing loans (including credit cofinancing), and housing loans.

Bank menentukan penurunan nilai aset keuangan yang tidak signifikan secara individual dan secara kolektif, dengan mengelompokkan aset keuangan tersebut berdasarkan karakteristik risiko yang serupa.

Bank determines the impairment of financial assets that are not significant individually and collectively, by classifying the financial assets based on similar credit risk characteristics.

Nilai tercatat aset keuangan yang tidak signifikan secara individual dan penurunan nilainya dinilai secara kolektif yang telah jatuh tempo lebih dari 90 (sembilan puluh) hari pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing sebesar Rp 8.696.258.359 dan Rp 20.090.195.810.

The carrying values of financial assets that are not significant individually and collectively nilainyadinilai decline that has been overdue for more than 90 (ninety) days as of December 31, 2015 and 2014 are Rp 8,696,258,359 and Rp 20,090,195,810, respectively.

Aset Keuangan yang Lewat Jatuh Tempo Tetapi Tidak Mengalami Penurunan Nilai

Financial Assets That are Past Due But Not Impaired

Termasuk dalam aset keuangan yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai adalah aset keuangan yang tidak mengalami penurunan nilai secara individual dan telah dikelompokkan berdasarkan karakteristik risiko yang serupa, untuk menilai penurunan nilainya secara kolektif atas kerugian yang telah terjadi tetapi belum dilaporkan (incurred but not yet reported).

Included in the financial assets that have not matured and not impaired are financial assets that are not impaired on an individual basis and have been categorized based on similar credit risk characteristics, to assess impairment for losses collectively that have been incurred but not yet reported (incurred but not yet reported).

103

Significant Assessed








d. Agunan

d.

Collateral

Bank memiliki kebijakan bahwa setiap kredit yang diberikan harus dicover dengan agunan (Collateral Base), baik berupa barang bergerak dan/atau barang tidak bergerak dengan nilai yang memadai dan dilakukan pengikatan sesuai dengan ketentuan hukum yang berlaku. Kredit tanpa agunan hanya dapat diberikan untuk kredit berupa Kredit Sindikasi, Kredit Multi Fungsi, dan Jenis Kredit lainnya berdasarkan Keputusan Direksi atau Komite Kredit.

Bank has a policy that any credit provided should be covered by collateral (Collateral Base), either in the form of moving goods and/or goods not moving with sufficient value and made binding in accordance with the provisions of applicable law. Unsecured credit can only be provided to the credit of the Syndicated Credit, Credit Multi Function, and Other Type of Credit based on the Decision of the Board of Directors or the Credit Committee.

Agunan digunakan untuk memitigasi eksposur risiko kredit dan kebijakan mitigasi risiko menentukan jenis agunan yang dapat diterima Bank. Bank membedakan jenis agunan berdasarkan likuiditas dan keberadaan agunan menjadi agunan solid dan non-solid. Agunan solid adalah agunan yang memiliki nilai likuiditas relatif tinggi dan/atau keberadaannya tetap (tidak berpindah-pindah tempat) seperti cash collateral dan tanah/bangunan, sehingga dapat segera dicairkan atau diambil alih oleh Bank pada saat pinjaman debitur/grup debitur masuk dalam kategori bermasalah. Agunan non-solid adalah agunan yang memiliki nilai likuiditas relatif rendah dan/atau keberadaannya tidak tetap (berpindah-pindah tempat) seperti kendaraan bermotor, mesin, persediaan, piutang, dan lain-lain.

The collateral used to mitigate credit risk exposure and risk mitigation policies specify the types of collateral that can be received by the Bank. Bank distinguishes the types of collateral based on the liquidity and the existence of collateral collateral becomes solid and nonsolid. Collateral solid is a mortgage that has a value of liquidity is relatively high and/or existence was kept under (are not itinerant) such as cash collateral and land/buildings, so it can be cashed or taken over by the Bank when the loan debtor/group debtors fall into the troubled category. Non-solid collateral is collateral that has a relatively low liquidity value and/or existence is not fixed (itinerant) such as vehicles, machinery, inventory, accounts receivable, and others.

Rincian dari aset keuangan dan nonkeuangan yang diperoleh Bank melalui pengambilalihan kepemilikan agunan yang merupakan jaminan terhadap aset keuangan yang dimiliki, yang disajikan sebesar nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat dan nilai realisasi bersih di akun aset lain-lain adalah sebagai berikut:

The details of the financial and non-financial assets obtained by the Bank through the acquisition of ownership of collateral which is insurance against financial assets held, which is stated at the lower of carrying amount and net realizable value on account of other assets are as follows:

2015

2014

Rumah tinggal Rumah toko Tanah Properti komersial lainya

29.484.452.248 8.286.431.107 467.500.000 477.114.247

1.594.402.248 3.200.000.000 477.114.247

Residential Shophouse Land Others commercial property

Nilai wajar

38.715.497.602

5.271.516.495

Fair value

In general, the Bank does not use non-cash collateral which is taken over for their operational purposes. The realization of collateral taken is done in the context of loan settlement.

Pada umumnya, Bank tidak menggunakan agunan non-kas yang diambil alih untuk keperluan operasional sendiri. Realisasi agunan yang diambil-alih dilakukan dalam rangka penyelesaian kredit.

104








e. Aset Keuangan Diperdagangkan

e.

Information about credit quality of the maximum exposure to credit risk of financial assets held for trading are as follows:

Informasi tentang kualitas kredit dari eksposur maksimum risiko kredit aset keuangan untuk diperdagangkan adalah sebagai berikut: 2015

f.

The Traded Financial Assets

2014

Surat berharga pemerintah Investment grade

18.727.130.000

-

Government securities Investment grade

Nilai wajar

18.727.130.000

-

Fair value

Efek-efek Untuk Tujuan Investasi

f.

Securities For Investment Purposes Information about the credit quality of the maximum exposure to credit risk of financial assets for investment purposes are as follows:

Informasi tentang kualitas kredit dari eksposur maksimum risiko kredit aset keuangan untuk tujuan investasi adalah sebagai berikut: 2015 Surat berharga pemerintah Investment grade Surat berharga korporasi Investment grade Nilai wajar

2014

125.057.868.865

95.214.924.265

36.379.649.155

28.277.101.939

Government securities Investment grade Corporate securities Investment grade

161.437.518.020

123.492.026.204

Fair value

Risiko Pasar

Market Risk

Risiko pasar (market risk) merupakan risiko yang timbul karena adanya pergerakan variabel pasar (adverse movement) dari portofolio yang dimiliki oleh Bank, yang merugikan Bank.

Market risk is risk arising from movement in market variables of the portfolio (adverse movement) held by the Bank, which adverse the Bank.

a.

a.

Risiko Tingkat Suku Bunga

Interest Rate Risk

Komponen utama kewajiban Bank yang sensitif terhadap pergerakan tingkat suku bunga adalah simpanan dari nasabah, sedangkan aset Bank yang sensitif adalah obligasi pemerintah, efek-efek untuk tujuan investasi, dan kredit yang diberikan. ALCO secara berkala memantau perkembangan pasar dan menyesuaikan tingkat suku bunga simpanan dan kredit yang diberikan.

The main components of Bank's liabilities which are sensitive to movements in interest rates is deposits from customers, while the Bank’s sensitive assets are government bonds, securities for investment purposes, and loans. ALCO regularly monitor market developments and adjust interest rates on provided deposits and loans.

Bank melakukan pengukuran IRRBB (Interest Rate Risk in the Banking Book) untuk mengetahui dampak perubahan suku bunga terhadap EVE (Economic Value of Equity) dan NII (Net Interest Income) dengan menghitung gap antara RSA (Rate Sensitive Asset) dan RSL (Rate Sensitive Liabilities).

Bank performs IRRBB measurements (Interest Rate Risk in the Banking Book) to determine the impact of changes in interest rate on EVE (Economic Value of Equity) and NII (Net Interest Income) by calculating the gap between RSA (Rate Sensitive Assets) and RSL (Rate Sensitive Liabilities).

Banking book adalah semua aset keuangan/posisi lainnya yang tidak termasuk dalam trading book. Untuk pengukuran risiko suku bunga pada trading book, Bank menggunakan metode standar Bank Indonesia untuk perhitungan pelaporan KPMM Bank.

Banking book is that all financial assets / other positions that are not included in trading book. For the measurement of interest rate risk in the trading book, the Bank uses the standard method for the calculation of Bank Indonesia reporting CAR of the Bank.

105






Risiko Pasar (lanjutan)

Market Risk (continued)

a.

a.

Risiko Tingkat Suku Bunga (lanjutan)

Interest Rate Risk (continued)

Bank menentukan tingkat suku bunga simpanan dari nasabah berdasarkan kondisi pasar dan persaingan dengan memantau pergerakan tingkat suku bunga acuan dan suku bunga yang ditawarkan oleh bank pesaing. Tingkat suku bunga simpanan pada umumnya bervariasi tergantung pada jangka waktu dan besarnya simpanan. Tingkat suku bunga giro dan tabungan bersifat mengambang dan ditinjau secara berkala sesuai dengan kondisi pasar, sedangkan tingkat suku bunga deposito berjangka bersifat tetap, sesuai dengan jangka waktunya. Tingkat suku bunga kredit ditetapkan dengan menambahkan marjin tertentu atas biaya pendanaan Bank (termasuk biaya pendanaan GWM).

The Bank determines interest rates on deposits from customers based on market conditions and competition by monitoring the movement of the reference rate and interest rates offered by competing banks. Interest rates on deposits generally vary depending on the duration and magnitude of savings. The interest rates on current and savings accounts are floating and reviewed periodically in accordance with market conditions, while the time deposit interest rate is fixed, according to the time period. Credit interest rate is determined by adding a certain margin above the Bank's funding costs (including the financing costs GWM).

Risiko tingkat suku bunga arus kas adalah risiko dimana arus kas masa depan dari suatu instrument keuangan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar. Risiko nilai wajar suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar dari suatu instrumen keuangan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar. Bank memiliki eksposur terhadap fluktuasi tingkat suku bunga pasar yang berlaku, baik atas risiko nilai wajar maupun arus kas.

Interest rate risk of cash flow is the risk that the future cash flows of a financial instrument fluctuate because of changes in market interest rates. Fair value interest rate risk is the risk that the fair value of a financial instrument fluctuated because of changes in market interest rates. Bank has exposure to fluctuations in market interest rates prevailing, either over fair value risk or cash flow.

Tabel berikut merangkum aset dan liabilitas keuangan Bank (tidak untuk tujuan diperdagangkan) pada nilai tercatat, yang dikelompokkan menurut mana yang lebih awal antara tanggal repricing atau tanggal jatuh tempo kontraktual:

The following table summarizes the Bank's assets and financial liabilities (that are not for trading purposes) in carrying amount, classified according to which is the earlier of the date of repricing or contractual maturity date: 31 Desember 2015/December 31, 2015

Suku Bunga Mengambang/ Floating Interest Rate

< 3 bulan/ < 3 months ASET KEUANGAN/ FINANCIAL ASSETS Giro pada Bank Indonesia/ Demand deposits with Bank Indonesia Giro pada bank lain/ Demand deposits with other banks

Suku Bunga Tetap/Fixed Interest Rate

> 3 bulan/ > 3 months

> 1 bulan 1 tahun/ > 1 month 1 year

< 3 bulan/ < 3 months

Tidak dikenakan bunga/ Interest bearing

> 1 tahun/ > 1 year

40.225.208.569

-

-

-

-

2.111.506.118

-

-

-

-

106

80.450.417.138

-








a.

a.


Interest Rate Risk (continued) The following table summarizes the Bank's assets and financial liabilities (that are not for trading purposes) in carrying amount, classified according to which is the earlier of the date of repricing or contractual maturity date (continued):

Tabel berikut merangkum aset dan liabilitas keuangan Bank (tidak untuk tujuan diperdagangkan) pada nilai tercatat, yang dikelompokkan menurut mana yang lebih awal antara tanggal repricing atau tanggal jatuh tempo kontraktual (lanjutan):

31 Desember 2015/December 31, 2015 Suku Bunga Mengambang/ Floating Interest Rate

< 3 bulan/ < 3 months ASET KEUANGAN/ FINANCIAL ASSETS Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/ Placements with Bank Indonesia and other banks Efek-efek untuk tujuan tujuan investasi/ Securities for investment purposes






> 1 tahun/ > 1 year

-

-

169.252.820.499

2.000.000.000

-

-

-

-

-

50.231.363.131

111.206.154.889

-

Kredit/ Loans

216.173.374.835 1.289.161.264.084

-

-

-

-

Jumlah aset keuangan/ Total financial assets

258.510.089.522 1.289.161.264.084

169.252.820.499

52.231.363.131

111.206.154.889

80.450.417.138

- 1.298.312.363.270

55.210.174.190

-

-

LIABILITAS KEUANGAN/ FINANCIAL LIABILITIES Simpanan dari nasabah/ Deposits from customers Simpanan dari bank lain/ Deposits form other banks Jumlah liabilitas keuangan/ Total financial liabilities Gap repricing suku bunga/ Interest rate gap repricing

240.669.728.427

20.087.320.955

-

58.617.000.000

-

-

-

260.757.049.382

- 1.356.929.363.270

55.210.174.190

-

-

111.206.154.889

80.450.417.138

(2.246.959.860) 1.289.161.264.084 (1.187.676.542.771)

107

(2.978.811.059)








a.

a.


Interest Rate Risk (continued) The following table summarizes the Bank's assets and financial liabilities (that are not for trading purposes) in carrying amount, classified according to which is the earlier of the date of repricing or contractual maturity date (continued):

Tabel berikut merangkum aset dan liabilitas keuangan Bank (tidak untuk tujuan diperdagangkan) pada nilai tercatat, yang dikelompokkan menurut mana yang lebih awal antara tanggal repricing atau tanggal jatuh tempo kontraktual (lanjutan):

31 Desember 2014/December 31, 2014 Suku Bunga Mengambang/ Floating Interest Rate

< 3 bulan/ < 3 months ASET KEUANGAN/ FINANCIAL ASSETS Giro pada Bank Indonesia/ Demand deposits with Bank Indonesia Giro pada bank lain/ Demand deposits with other banks Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/ Placements with Bank Indonesia and other banks Efek-efek untuk tujuan tujuan investasi/ Securities for investment purposes






> 1 tahun/ > 1 year

44.691.233.750

-

-

-

-

89.382.467.500

7.636.138.690

-

-

-

-

-

-

-

157.578.029.241

-

-

-

-

-

-

10.000.000.000

113.492.026.204

-

Kredit/ Loans

14.842.657.278 1.498.223.540.865

-

-

-

-

Jumlah aset/ Total assets

67.170.029.718 1.498.223.540.865

157.578.029.241

10.000.000.000

113.492.026.204

89.382.467.500

- 1.355.135.668.885

49.503.389.142

-

-

LIABILITAS KEUANGAN/ FINANCIAL LIABILITIES Simpanan dari nasabah/ Deposits from customers Simpanan dari bank lain/ Deposits form other banks Jumlah liabilitas keuangan/ Total financial liabilities Gap repricing suku bunga/ Interest rate gap repricing

214.754.031.287

18.098.042.903

-

60.867.000.000

-

-

-

232.852.074.190

-

1.416.002.668.885

49.503.389.142

-

-

113.492.026.204

89.382.467.500

(165.682.044.472 ) 1.498.223.540.865 (1.258.424.639.644)

108

(39.503.389.142)








b. Analisis Sensitivitas

b.

Sensitivity Analysis

Berdasarkan laporan repricing gap, Bank melakukan analisis sensitivitas terhadap setiap perubahan (naik atau turun) suku bunga secara paralel sebesar 1% (satu persen), dengan asumsi:  perubahan suku bunga komponen aset sama besar dengan perubahan suku bunga komponen liabilitas; dan  perubahan yang sama besar untuk setiap jangka waktu pada yield curve (parallel yield curve movement).

Based on repricing gap report, the Bank conducted a sensitivity analysis to each change (up or down) in parallel interest rate of 1% (one percent), with the following assumptions:

Analisis sensitivitas ini dilakukan secara berkala setiap bulan untuk kepentingan ALCO. Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas kemungkinan perubahan tingkat suku bunga pasar,dengan variabel lain dianggap tetap, terhadap pendapatan bunga bersih:

This sensitivity analysis was carried out on a regular basis every month for the benefit of ALCO. The following table shows the sensitivity to the possibility of changes in market interest rates, with other variables held constant, to the net interest income:





2015 Penurunan pendapatan bunga bersih karena kenaikan suku bunga 1% secara paralel Kenaikan pendapatan bunga bersih karena penurunan suku bunga 1% secara paralel

The changes in interest rates on asset components equal to the liability component changes in interest rates; and The simillar changes for each length of time on the yield curve (parallel yield curve movement).

2014

(9.713)

(10.649)

9.713

10.649

Decrease on net interest income due to parallel increase 1% of interest rate Increase on net interest income due to parallel decrease 1% of interest rate

Bank melakukan pengukuran risiko suku bunga dengan menggunakan metodologi yang dapat mengidentifikasi risiko suku bunga dari portofolio aset dan liabilitas yang sensitif terhadap perubahan suku bunga.

The Bank measured interest rate risk by using method that can identify interest rate risk from portfolio of asset and liabilities that sensitive to the change of interest rate.

Pemantauan atas eksposur bank terhadap risiko pasar dilakukan oleh Asset and Liability Committee (ALCO) dengan melakukan kontrol (Asset and Liability Management (ALMA)) atas eksposur risiko pasar dalam parameter yang dapat diterima serta memaksimalkan tingkat pengembalian atas risiko.

Monitoring of bank exposure to market risk is performed by Asset and Liability Committee (ALCO) by controlling (Asset and Liability Management (ALMA)) of market risk exposure in a parameter that can be accepted as well as maximizing rate of return of the risk.

Untuk periode 31 Desember 2015, profil risiko pasar Bank berada pada peringkat 2.

For the period December 31, 2015, rating of the Bank’s market risk profile is 2.

Risiko Likuiditas

Liquidity Risk

Risiko likuiditas muncul sebagai akibat dari mismatch struktur aset dan liabilitas Bank. Bank mengelola risiko likuiditas untuk memastikan kemampuan dalam memenuhi liabilitas kepada nasabah atau counterpart yang jatuh tempo dengan menjaga dan mempertahankan jumlah aset likuid yang cukup untuk membayar simpanan para nasabah, penyediaan dana dalam rangka pemberian kredit, pemenuhan kebutuhan likuiditas operasional dan menjaga agar jumlah aset yang jatuh tempo pada setiap periode dapat menutupi jumlah liabilitas yang jatuh tempo.

Liquidity risk arises as a result of the structural mismatch of assets and liabilities of the Bank. The Bank manages liquidity risk to ensure the ability to meet obligations to customers or counterparty maturing by keeping and maintaining the amount of liquid assets sufficient to pay the deposits from customers, the provision of funds for lending, fulfillment of liquidity operations and keep the amount of assets that matured in each period to cover the amount of matured liabilities.

109






Risiko Likuiditas (lanjutan)

Liquidity Risk (continued)

Pengelolaan likuiditas Bank dilakukan dengan mengalokasikan penempatan dana pada Cadangan Utama (Primary Reserve), Cadangan Sekunder (Secondary Reserve), dan Cadangan Tertier (Tertiary Reserve) sesuai dengan kriteria dan limit yang ditetapkan. Fungsi pengelolaan kebutuhan likuiditas secara keseluruhan dilakukan oleh ALCO dan secara operasional oleh Divisi Treasuri.

The Bank's liquidity management is conducted by allocating the placement of funds in the Primary Reserve (Primary Reserve), Secondary Reserve (Secondary Reserve), and Tertiary Reserve (Tertiary Reserve) in accordance with the criteria and limits specified. The function of the overall management of liquidity needs conducted by ALCO and operationally by the Treasury Division.

Bank melakukan pengukuran risiko likuiditas dengan menggunakan perkiraan arus kas, maturity profile, dan rasio likuiditas.

Bank measures liquidity risk using estimated cash flows, maturity profile, and liquidity risk.

Dalam pengukuran tersebut juga dilakukan stress testing untuk rangka mengetahui tingkat kemampuan Bank dalam menghadapi tekanan likuiditas pada kondisi pasar yang tidak normal.

The measurements also performed stress testing for order to determine the level of Bank's ability in facing liquidity pressures in unusual conditions of market.

Untuk mengantisipasi meningkatnya risiko likuiditas, upaya pengelolaan secondary reserve Bank dilaksanakan dengan lebih hati-hati sejalan dengan kondisi Loan to Funding Ratio (LFR) sehingga kondisi likuiditas secara keseluruhan dapat tetap terjaga dan terkendali.

To anticipate the increasing liquidity risk, the Bank's secondary reserve management efforts were undertaken more carefully in line with the Loan to Funding Ratio (LFR) so that the overall liquidity conditions can be maintained and controlled well.

Untuk periode 31 Desember 2015, profil risiko likuiditas Bank berada pada peringkat 3.

For the period December 31, 2015, rating of the Bank’s liquidity risk profile is 3.

Tabel berikut menyajikan arus kas kontraktual yang tidak didiskontokan dari liabilitas keuangan dan rekening administratif Bank berdasarkan periode tersisa sampai dengan tanggal jatuh tempo kontraktual:

The following table presents the cash flows from the contractual undiscounted financial liabilities and Bank’s administrative accounts based on the period remaining until the contractual maturity date:

31 Desember 2015/December 31, 2015 > 3 bulan 1 tahun > 3 months 1 year

Nilai tercatat/ Carrying amount

Sampai dengan 1 bulan/ Until 1 month

> 1 – 3 bulan > 1 – 3 months

1.594.192.265.887 78.704.320.955

1.325.728.954.644 73.704.320.955

202.656.697.816 5.000.000.000

56.854.371.758 -

8.952.241.669 -

Financial Liabilities Deposits from customer Deposits from other banks

6.952.714.843 783.000.000

6.952.714.843 -

-

-

783.000.000

Accrued interest Other liabilities

1.680.632.301.685

1.406.385.990.442

207.656.697.816

56.854.371.758

9.735.241.669

Total

Rekening Administratif Fasilitas nasabah yang belum digunakan Bank garansi yang diterbitkan

226.884.235.455

17.415.522.638

81.530.154.635

125.626.292.999

2.312.265.183

Unused facilities

524.750.000

-

300.000.000

224.750.000

-

Guarantee issued

Jumlah

227.408.985.455

17.415.522.638

81.830.154.635

125.851.042.999

2.312.265.183

Total

Liabilitas Keuangan Simpanan nasabah Simpanan bank lain Bunga yang masih harus dibayar Liabilitas lain-lain Jumlah

> 1 – 5 tahun > 1 – 5 years

Administrative Accounts

110







Liquidity Risk (continued) 31 Desember 2014/December 31, 2014 > 3 bulan 1 tahun > 3 months 1 year

Nilai tercatat/ Carrying amount

Sampai dengan 1 bulan/ Until 1 month

> 1 – 3 bulan > 1 – 3 months

1.619.393.089.314 78.965.042.903

1.303.728.997.148 78.965.042.903

266.160.703.025 -

49.503.389.141 -

-

Financial Liabilities Deposits from customer Deposits from other banks

7.757.583.092 707.500.000

7.757.583.092 -

-

-

707.500.000


1.706.823.215.309

1.390.451.623.143

266.160.703.025

49.503.389.141

707.500.000

Total

Rekening Administratif Fasilitas nasabah yang belum digunakan Bank garansi yang diterbitkan

190.554.478.134

40.935.289.332

41.581.908.704

107.776.403.827

260.876.271

Unused loan facilities

15.275.811.776

-

300.000.000

14.975.811.776

-

Guarantee issued

Jumlah

205.830.289.910

40.935.289.332

41.881.908.704

122.752.215.603

260.876.271

Total

Liabilitas Keuangan Simpanan nasabah Simpanan bank lain Bunga yang masih harus dibayar Liabilitas lain-lain Jumlah

> 1 – 5 tahun > 1 – 5 years

Administrative Accounts

Tabel of analytical liquidity (maturity time) about Bank’s assets and liabilities as of December 31, 2015 and 2014:

Berikut adalah tabel analisa likuiditas (sisa jangka waktu jatuh tempo) dari aset dan liabilitas Bank pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

31 Desember 2015/December 31, 2015 Jatuh tempo/Maturity

Klasifikasi/ Classification

Saldo/ Amount


Lain-lain/ Others

> 1 - 2 tahun/ > 1 - 2 years

ASET KEUANGAN/ FINANCIAL ASSETS Kas/Cash 13.194.462.550 Giro pada Bank Indonesia/ Demand deposits with Bank Indonesia 120.675.625.707 Giro pada bank lain/ Demand deposits with other banks 2.111.506.118 Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/ Placements with Bank Indonesia and other banks 171.252.820.499 Efek-efek/ Securities 180.164.648.020 Kredit - bersih/ Loans - net 1.454.447.155.350 Pendapatan bunga yang masih akan diterima/ Interest receivables 21.475.221.258 Aset lain-lain/ Other asset 3.823.130.000

3.823.130.000

Jumlah aset/ Total assets

3.823.130.000 1.096.278.563.931

LIABILITAS KEUANGAN/ FINANCIAL LIABILITIES Liabilitas segera/ Obligation due Immediately Giro/Demand Deposits

1.967.144.569.502

> 2 - 5 tahun/ > 2 - 5 years

> 5 tahun/ > 5 years

-

13.194.462.550

-

-

-

-

120.675.625.707

-

-

-

-

2.111.506.118

-

-

-

-

171.252.820.499

-

-

-

-

50.231.363.130

14.127.771.587

989.885.778

114.815.627.525

-

717.337.564.669

92.207.654.476

452.090.390.613

192.811.545.592

-

21.475.221.258

-

-

-

-

-

-

106.335.426.063

453.080.276.391

307.627.173.117

-

4.443.636.515

-

4.443.636.515

-

-

-

138.369.771.873

-

138.369.771.873

-

-

-

111







Liquidity Risk (continued) 31 Desember 2015/December 31, 2015 Jatuh tempo/Maturity

Klasifikasi/ Classification LIABILITAS KEUANGAN/ FINANCIAL LIABILITIES Tabungan/Saving Deposits Deposito berjangka/ Time deposits Simpanan dari bank lain/ Deposits from other banks Bunga yang masih harus dibayar/ Accrued interest Liabilitas lain-lain/ Other liability Jumlah liabilitas/ Total liabilities

Saldo/ Amount


Lain-lain/ Others

102.299.956.553

-

> 1 - 2 tahun/ > 1 - 2 years

> 2 - 5 tahun/ > 2 - 5 years


102.299.956.553

-

-

-

- 1.353.522.537.461

-

-

-

78.704.320.955

-

78.704.320.955

-

-

-

6.952.714.843

-

6.952.714.843

-

-

-

783.000.000

783.000.000

-

-

-

-

783.000.000 1.684.292.938.200

-

-

-

106.335.426.063

453.080.276.391

307.627.173.117

1.353.522.537.461

1.685.075.938.200

Jumlah aset (liabilitas) keuangan - bersih/ Total financial assets (liabilities) - net 282.068.631.302

3.040.130.000

(588.014.374.269)

31 Desember 2014/December 31, 2014 Jatuh tempo/Maturity

Klasifikasi/ Classification

Saldo/ Amount

ASET KEUANGAN/ FINANCIAL ASSETS Kas/Cash 10.753.483.750 Giro pada Bank Indonesia/ Demand deposits with Bank Indonesia 134.073.701.250 Giro pada bank lain/ Demand deposits with other banks 7.636.138.690 Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/ Placements with Bank Indonesia and other banks 157.578.029.241 Efek-efek/ Securities 123.492.026.204 Kredit - bersih/ Loans - net 1.504.834.515.938 Pendapatan bunga yang masih akan diterima/Interest receivables 18.378.767.948 Aset lain-lain/ Other asset 3.808.675.000 Jumlah aset/ Total assets

1.960.555.338.021


Lain-lain/ Others

> 1 - 2 tahun/ > 1 - 2 years

> 2 - 5 tahun/ > 2 - 5 years


-

10.753.483.750

-

-

-

-

134.073.701.250

-

-

-

-

7.636.138.690

-

-

-

-

157.578.029.241

-

-

-

-

10.000.000.000

10.181.634.277

5.224.588.157

98.085.803.770

-

666.788.649.164

98.503.507.641

519.848.253.991

219.694.105.142

-

18.378.767.948

-

-

-

3.808.675.000

-

-

-

-

3.808.675.000 1.005.208.770.043

108.685.141.918

525.072.842.148

317.779.908.912

112







Liquidity Risk (continued) 31 Desember 2014/December 31, 2014 Jatuh tempo/Maturity

Klasifikasi/ Classification LIABILITAS KEUANGAN/ FINANCIAL LIABILITIES Liabilitas segera/ Obligation due Immediately Giro/Demand Deposits Tabungan/Saving Deposits Deposito berjangka/ Time deposits Simpanan dari bank lain/ Deposits from other banks Bunga yang masih harus dibayar/ Accrued interest Liabilitas lain-lain/ Other liability Jumlah liabilitas/ Total liabilities

Saldo/ Amount


Lain-lain/ Others

> 1 - 2 tahun/ > 1 - 2 years

> 2 - 5 tahun/ > 2 - 5 years


2.245.074.079

-

2.245.074.079

-

-

-

119.883.516.941

-

119.883.516.941

-

-

-

94.870.514.347

-

94.870.514.347

-

-

-

- 1.404.639.058.026

-

-

-

78.965.042.903

-

78.965.042.903

-

-

-

7.757.583.092

-

7.757.583.092

-

-

-

707.500.000

707.500.000

-

-

-

-

707.500.000 1.708.360.789.388

-

-

-

108.685.141.918

525.072.842.148

317.779.908.912

1.404.639.058.026

1.709.068.289.388

Jumlah aset (liabilitas) keuangan - bersih/ Total financial assets (liabilities) – net 251.487.048.633

3.101.175.000

(703.152.019.345 )

Risiko Operasional

Operational Risk

Risiko operasional adalah risiko yang disebabkan adanya ketidakcukupan dan/atau tidak berfungsinya proses internal (kebijakan dan sistem dan prosedur), kesalahan sistem, kesalahan manusia, atau adanya problem eksternal yang mempengaruhi operasional Bank. Untuk meminimalisasi risiko operasional pada setiap aktivitas fungsional, maka Bank menyusun kebijakan dan prosedur serta penetapan limit yang ditujukan untuk memantau secara intensif kerugian risiko operasional pada seluruh aspek operasional Bank.

Operational risk is the risk which is caused by insufficiency and/or disfunction of internal process (policy and system and procedure), system error, human error, or external problem, which influences the Bank’s operation. To minimize operational risks in each functional activity, the Bank shall formulate policies and procedures and limits that are designated for intensive monitoring of operational losses risk in all aspects of Banking operations.

Untuk periode 31 Desember 2015, profil risiko operasional Bank berada pada peringkat 2.

For the period December 31, 2015, rating of the Bank’s operational risk profile is 2.

113






Risiko Operasional (lanjutan)

Operational Risk (continued)

Penerapan Risk and Control Self Assessment (RCSA) pada seluruh satuan kerja di Bank ditujukan untuk membantu satuan kerja sebagai langkah pertahanan awal (first line of defense) dalam mengidentifikasi dan mengukur secara independent risiko operasional pada aktivitas fungsionalnya, melakukan pemantauan dan penetuan langkah-langkah perbaikan atau rencana tindak lanjut kedepan.

Risk and Control Self Assessment (RCSA) implementation on all working unit in the Bank is intended to help the working unit as a first line of defense in identifying and measuring operational risk independently on functional activities, monitoring and determining improvement steps or future action.

Satuan Kerja Manajemen Risiko (SKMR) sebagai second line of defense bertanggung jawab dalam melakukan pengembangan dan pengimplementasian kebijakan/prosedur, pengawasan, pengkajian, dan melakukan pemantauan proses manajemen risiko sebagai pedoman dalam penerapan manajemen risiko dengan mendukung satuan kerja operasional dalam mengembangkan kepedulian dan kepatuhan terhadap prinsip-prinsip manajemen risiko. Hal itu dilakukan pula dengan memanfaatkan hasil penilaian terhadap konsistensi pelaksanaan proses dan kecukupan pengendalian internal dalam penerapan risiko yang dilakukan oleh Satuan Kerja Audit Internal (SKAI).

Risk Management Unit (SKMR) as second line of defense responsible on improving and implementing policies/procedures, supervision, assessment, and monitoring risk management process as guidance on implementation risk management and support operational units on improving the consideration and compliance to management risk principle.It also conduct by utilizing the assessment of the implementation process consistency and adequacy of internal control on risk implementation which is conducted by internal audit unit (SKAI).

Risiko Lainnya

Other Risk

1.

1.

Risiko kepatuhan merupakan risiko yang disebabkan akibat Bank tidak mematuhi ketentuan perundang-undangan yang berlaku. Bank mengelola risiko kepatuhan dengan melakukan penelaahan secara komprehensif untuk memastikan kesesuaian kebijakan standar operasi dan prosedur serta pengembangan produk baru dengan peraturan eksternal. Satuan kerja kepatuhan telah melaksanakan pengkajian dalam rangka mencegah penyimpangan terhadap peraturan perundangan-undangan dan ketentuan lain yang berlaku meliputi tindakan:

Compliance risk is a risk that arises because the Bank does not comply with legislation implementation. The Bank manages compliance risk by performed a comprehensive review to ensure suitability of standard policy operations and procedure and implementation of new product with external regulation. Compliance unit has implemented assessment, in order to prevent irregularities to the applicable legislation and the other regulation, includes:



Mewujudkan terlaksananya budaya kepatuhan pada semua tingkatan organisasi dan kegiatan usaha bank;



Realizing the implementation of compliance culture in all organization level and the business of the Bank;



Mengelola risiko kepatuhan yang dihadapi oleh Bank, tindakan mengelola risiko kepatuhan dilaksanakan dengan mengacu pada ketentuan Bank Indonesia mengenai manajemen risiko bagi bank umum;



Managing compliance risks that faced by the Bank, compliance risk management actions implemented by referring to Bank Indonesia’s regulation about risk management for commercial banks;



Memastikan kepatuhan Bank terhadap komitmen yang dibuat oleh Bank kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan atau otoritas pengawas lain yang berwenang.



Ensure the Bank's compliance with the commitments made by the Bank to the Financial Services Authority (FSA) and/or other competent supervisory authority.

Untuk periode 31 Desember 2015, profil risiko kepatuhan Bank berada pada peringkat 2.

For the period December 31, 2015, rating of the Bank’s compliance risk profile is 2.

114






Risiko Lainnya (lanjutan)

Others Risk (continued)

2.

2.

Risiko hukum adalah risiko yang disebabkan oleh adanya kelemahan aspek yuridis, yang antara lain berupa tuntutan hukum, ketiadaan peraturan perundang-undangan yang mendukung atau kelemahan perikatan seperti tidak terpenuhinya syarat sah kontrak dan pengikatan agunan yang tidak sempurna. Bank mengelola risiko hukum dengan memastikan seluruh aktivitas dan hubungan kegiatan usaha Bank dengan pihak ketiga didasarkan pada aturan dan persyaratan yang dapat melindungi kepentingan Bank dari segi hukum melalui: 

Peninjauan secara berkala dengan memastikan seluruh aktivitas dan hubungan kegiatan usaha Bank dengan pihak ketiga didasarkan pada aturan dan persyaratan yang dapat melindungi kepentingan Bank dari segi hukum;



Periodic reviews to ensure that all activities and relationship of business activities of the Bank with third parties based on the rules and requirements that can protect the interests of the Bank in terms of the law;



Pengembangan budaya kepatuhan dan kepedulian terhadap risiko hukum kepada seluruh pegawai pada setiap jenjang organisasi secara berkelanjutan.



Development of compliance culture and awareness to legal risks to all employees at every level of the organization sustainably.

For the period December 31, 2015, rating of the Bank’s law risk profile is 2.

Untuk periode 31 Desember 2015, profil risiko hukum Bank berada pada peringkat 2. 3.

Law risk is a risk which is caused by the weakness of juridical aspect, such as law demand, lack of supporting legislation or the weakness of engagement as unfulfillment of legitimate contract terms and imperfect binding collateral. Bank manages legal risk by ensuring all activities and relationship of business activities of the Bank with third parties based on the regulation and requirements that can protect the interests of the Bank in terms of the law through:

3.

Risiko reputasi adalah risiko yang antara lain disebabkan oleh adanya publikasi negatif yang terkait dengan kegiatan usaha Bank atau persepsi negatif terhadap Bank. Identifikasi risiko reputasi dilakukan pada faktor-faktor risiko yang melekat pada aktivitas fungsional yang mencakup keterbukaan (disclosure requirement), keluhan nasabah terhadap pelayanan Bank, perilaku karyawan Bank dalam melayani nasabah dan sistem komunikasi Bank serta seluruh aktivitas perbankan.

Reputation risk is a risk that caused by negative publicity related to the business activities of the Bank or negative perceptions to the Bank. Reputation risk identification performed on the factor of inherent risk in the functional activities that include transparency (disclosure requirement), customer complaints to the Bank’s services, behavior of the Bank's employees in serving customers and communication systems of the Bank and the whole banking system.

For the period December 31, 2015, rating of the Bank’s reputation risk profile is 2.

Untuk periode 31 Desember 2015, profil risiko reputasi Bank berada pada peringkat 2.

115






Risiko Lainnya (lanjutan)

Others Risk (continued)

4.

4.

Risiko stratejik adalah risiko antara lain disebabkan adanya penetapan dan pelaksanaan strategi Bank yang tidak tepat, pengambilan keputusan rencana bisnis yang tidak tetap atau kurang responsifnya Bank terhadap perubahan eksternal. Pengelolaan risiko strategis melalui proses pertimbangan dan pengambilan keputusan setiap kebijakan secara kolektif dan komprehensif oleh Direksi dan Komite-komite yang telah dibentuk serta memantau realisasi rencana strategis dengan membandingkan target yang akan dicapai dan memastikan bahwa risiko yang akan diambil masih dalam batas toleransi.

For the period December 31, 2015, rating of the Bank’s strategic risk profile is 3.

Untuk periode 31 Desember 2015, profil risiko stratejik Bank berada pada peringkat 3. 33. ASET KEUANGAN KEUANGAN

DAN

Strategic risk is the risk caused by the establishment and implementation from inaccurate Bank's strategy, business plan decision-making that is not fixed or lack of the Bank’s responsiveness to external changes. Management of strategic risk through the consideration and decision-making process of each policy collectively and comprehensively by the Board of Directors and Committees that have been set up and monitoring the realization of strategic plan by comparing the target to be achieved and ensure that the risk that retrieved is still within tolerance limit.

LIABILITAS

33. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES

31 Desember 2015/December 31, 2015 Diukur pada Nilai Wajar Melalui Laporan Laba atau Rugi/ Fair Value Through Profit or Loss

Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables

Liabilitas keuangan diamortisasi/ Financial liabilities at amortized cost

Dimiliki hingga jatuh tempo/ Held-tomaturity

Total nilai tercatat/ Total carrying amount

Total nilai wajar/ Total fair value

Aset Kas

-

13.194.462.550

-

-

13.194.462.550

13.194.462.550

Giro pada Bank Indonesia

-

120.675.625.707

-

-

120.675.625.707

120.675.625.707

Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek: Dimiliki hingga jatuh tempo Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi laporan Kredit yang diberikan Pendapatan bunga yang masih akan diterima Aset lain-lain

-

2.111.506.118

-

-

2.111.506.118

2.111.506.118

-

171.252.820.499

-

-

171.252.820.499

171.252.820.499

161.437.518.020

-

161.437.518.020

160.884.045.902

18.727.130.000 1.505.334.638.919

Fair value through profit or loss Loans

21.475.221.258 3.823.130.000

21.475.221.258 3.823.130.000

Interest receivables Other assets

- 2.018.032.053.071

2.017.478.580.953

Total financial assets

Jumlah aset keuangan

Liabilitas Liabilitas segera Simpanan dari nasabah Giro Tabungan Deposito Simpanan dari bank lain Bunga yang masih harus dibayar Liabilitas lain-lain Jumlah liabilitas keuangan

-

18.727.130.000 -

1.505.334.638.919

-

18.727.130.000 - 1.505.334.638.919

-

21.475.221.258 3.823.130.000

-

-

18.727.130.000

1.837.867.405.051

161.437.518.020

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

116

Assets Cash Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Securities: Held-to-maturity

4.443.636.515

4.443.636.515

138.369.771.873 138.369.771.873 102.299.956.553 102.299.956.553 1.353.522.537.461 1.353.522.537.461 78.704.320.955 78.704.320.955

138.369.771.873 102.299.956.553 1.353.522.537.461 78.704.320.955

Liabilities Obligations due immediately Deposits from customers Demand deposits Savings Time Deposits Deposits from other bank

6.952.714.843 783.000.000

6.952.714.843 783.000.000


1.685.075.938.200 1.685.075.938.200

1.685.075.938.200

Total financial liabilities

4.443.636.515

6.952.714.843 783.000.000




33. ASET KEUANGAN KEUANGAN (lanjutan)

33. FINANCIAL (continued)

DAN

LIABILITAS

ASSETS

AND

LIABILITIES

31 Desember/December 31, 2014

Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Aset Kas

Liabilitas keuangan diamortisasi/ Financial liabilities at amortized cost

Dimiliki hingga jatuh tempo/ Held to maturity

Total nilai tercatat/ Total carrying amount

Total nilai wajar/ Total fair value Assets Cash Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Securities:

10.753.483.750

-

-

10.753.483.750

10.753.483.750

134.073.701.250

-

-

134.073.701.250

134.073.701.250

7.636.138.690

-

-

7.636.138.690

7.636.138.690

157.578.029.241

-

-

157.578.029.241

157.578.029.241

1.513.066.198.143

123.492.026.204 -

-

123.492.026.204 1.513.066.198.143

128.923.006.013 1.513.066.198.143

Held-to-maturity Loans

18.378.767.948 3.808.675.000

-

-

18.378.767.948 3.808.675.000

18.378.767.948 3.808.675.000


1.845.294.994.022

123.492.026.204

-

1.968.787.020.226

1.974.218.000.035


Liabilitas segera Simpanan dari nasabah Giro Tabungan Deposito Simpanan dari bank lain Bunga yang masih harus dibayar Liabilitas lain-lain

-

-

2.245.074.079

2.245.074.079

2.245.074.079

-

-

119.883.516.941 94.870.514.347 1.404.639.058.026 78.965.042.903 7.757.583.092 707.500.000

119.883.516.941 94.870.514.347 1.404.639.058.026 78.965.042.903 7.757.583.092 707.500.000

119.883.516.941 94.870.514.347 1.404.639.058.026 78.965.042.903 7.757.583.092 707.500.000

Liabilities Obligations due immediately Deposits from customers Demand deposits Savings Time Deposits Deposits from other bank Accrued interest Other liabilities

Jumlah liabilitas keuangan

-

-

1.709.068.289.388

1.709.068.289.388

1.709.068.289.388


Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek: Dimiliki hingga jatuh tempo Kredit yang diberikan Pendapatan bunga yang masih akan diterima Aset lain-lain Jumlah aset keuangan Liabilitas

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan di atas diukur dengan dasar sebagai berikut:

The fair values of the above financial assets and liabilities are determined based on the following:

Aset keuangan

Financial assets

Nilai wajar aset keuangan lancar (umumnya kurang dari satu tahun) seperti giro pada Bank Indonesia dan bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, efek-efek, pendapatan bunga yang masih akan diterima dan aset lain-lain adalah sebesar nilai tercatat karena nilai tercatat tersebut telah mendekati estimasi nilai wajarnya.

The fair values of financial assets that are shortterm in nature (generally less than one year) such as demand deposits with Bank Indonesia and other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, securities, interest receivables and other asset represent their carrying amounts as these approximates their estimated fair values.

Estimasi nilai wajar kredit yang diberikan (umumnya kredit dengan bunga mengambang) merupakan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan yang diharapkan akan diterima yang didiskontokan pada suku bunga pasar.

The estimated fair value of loans (normally floating interest bearing loans) represents the present value amount of estimated future cash flows expected to be received discounted at current market rates.

Nilai wajar untuk surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo ditetapkan berdasarkan harga pasar atau harga kuotasi perantara (broker)/pedagang efek (dealer). Jika informasi ini tidak tersedia, nilai wajar diestimasi dengan menggunakan harga pasar kuotasi efek yang memiliki karakteristik kredit, jatuh tempo dan yield yang serupa.

The fair values of held-to-maturity marketable securities are based on the market prices or broker/dealer price quotations. When this information is not available, the fair value is estimated using quoted market prices for securities with similar credit, maturity and yield characteristics.

117






DAN

LIABILITAS

ASSETS

AND

LIABILITIES

Liabilitas keuangan


Nilai wajar liabilitas keuangan lancar (biasanya kurang dari satu tahun) seperti simpanan dari nasabah dan bank lain, bunga yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain adalah sebesar nilai tercatat karena nilai tercatat tersebut telah mendekati estimasi nilai wajarnya.

The fair values of financial liabilities that are shortterm in nature (generally less than one year) such as deposits with customers and other banks, accrued interest and other liabilities represent their carrying amounts as these approximates their estimated fair values.

Estimasi nilai wajar simpanan tanpa jatuh tempo adalah sebesar jumlah terutang ketika utang tersebut harus segera dibayar pada saat ditagih.

The estimated fair value of deposits with no stated maturity is equal to the amount owed when the debt must be paid at the time billed.

Hirarki nilai wajar

Fair value hierarchy

PSAK 68, “Pengukuran nilai wajar” mensyaratkan pengungkapan atas pengukuran nilai wajar dengan tingkat hirarki nilai wajar sebagai berikut:

SFAS 68, “Fair value measurement” requires disclosure of fair value measurements by level of the following fair value measurement hierarchy:







harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik (tingkat 1); input selain harga kuotasian yang termasuk dalam tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya derivasi dari harga) (tingkat 2); dan input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi) (tingkat 3).



quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities (level 1);



inputs other than quoted prices included within level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (as prices) or indirectly (as derived from prices) (level 2); and



inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs) (level 3).

The tables below set out the fair value of financial instruments grouped according to the fair value hierarcy:

Tabel di bawah ini menyajikan instrumen keuangan yang diakui pada nilai wajar yang dikelompokan berdasarkan hirarki nilai wajar:

31 Desember 2015/December 31, 2015 Jumlah tercatat/ Total carrying amount Aset Kas

Level 1/ Level 1

Level 2/ Level 2

Jumlah/ Total Assets Cash Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Securities:

13.194.462.550

-

13.194.462.550

13.194.462.550

Giro pada Bank Indonesia

120.675.625.707

-

120.675.625.707

120.675.625.707

Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek: Dimiliki hingga jatuh tempo Diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi Kredit yang diberikan Pendapatan bunga yang masih akan diterima Aset lain-lain

2.111.506.118

-

2.111.506.118

2.111.506.118

171.252.820.499

-

171.252.820.499

171.252.820.499

161.437.518.020

160.844.045.902

-

160.844.045.902

18.727.130.000 1.505.334.638.919

18.727.130.000 -

1.505.334.638.919

18.727.130.000 1.505.334.638.919

Fair value through profit or loss Loans

21.475.221.258 3.823.130.000

-

21.475.221.258 3.823.130.000

21.475.221.258 3.823.130.000


2.018.032.053.071

179.571.175.902

1.837.867.405.051

2.017.438.580.953


Jumlah aset keuangan

118

Held-to-maturity






DAN

LIABILITAS

Hirarki nilai wajar (lanjutan)

ASSETS

AND

LIABILITIES

Fair value hierarchy (continued) 31 Desember 2015/December 31, 2015

Jumlah tercatat/ Total carrying amount

Liabilitas Liabilitas segera Simpanan dari nasabah Simpanan dari bank lain Bunga yang masih harus dibayar Liabilitas lain-lain

Level 1/ Level 1

Level 2/ Level 2

Jumlah/ Total

4.443.636.515 1.594.192.265.887 78.704.320.955

-

4.443.636.515 1.594.192.265.887 78.704.320.955

4.443.636.515 1.594.192.265.887 78.704.320.955

Liabilities Obligation due immediately Deposits from customers Deposits from other banks

6.952.714.843 783.000.000

-

6.952.714.843 783.000.000

6.952.714.843 783.000.000


Jumlah liabilitas keuangan 1.685.075.938.200

-

1.685.075.938.200

1.685.075.938.200


31 Desember 2014/December 31, 2014 Jumlah tercatat/ Total carrying amount Aset Kas

Level 1/ Level 1

Level 2/ Level 2

Jumlah/ Total Assets Cash Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Securities:

10.753.483.750

-

10.753.483.750

10.753.483.750

134.073.701.250

-

134.073.701.250

134.073.701.250

7.636.138.690

-

7.636.138.690

7.636.138.690

157.578.029.241

-

157.578.029.241

157.578.029.241

123.492.026.204 1.513.066.198.143

128.923.006.013 -

1.513.066.198.143

128.923.006.013 1.513.066.198.143

Held-to-maturity Loans

18.378.767.948 3.808.675.000

-

18.378.767.948 3.808.675.000

18.378.767.948 3.808.675.000


1.968.787.020.226

128.923.006.013

1.845.294.994.022

1.974.218.000.035


2.245.074.079 1.619.393.089.314 78.965.042.903

-

2.245.074.079 1.619.393.089.314 78.965.042.903

2.245.074.079 1.619.393.089.314 78.965.042.903

Liabilities Obligation due immediately Deposits from customers Deposits from other banks

7.757.583.092 707.500.000

-

7.757.583.092 707.500.000

7.757.583.092 707.500.000


Jumlah liabilitas keuangan 1.709.068.289.388

-

1.709.068.289.388

1.709.068.289.388


Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek: Dimiliki hingga jatuh tempo Kredit yang diberikan Pendapatan bunga yang masih akan diterima Aset lain-lain Jumlah aset keuangan Liabilitas Liabilitas segera Simpanan dari nasabah Simpanan dari bank lain Bunga yang masih harus dibayar Liabilitas lain-lain

Tidak terdapat pengalihan antara tingkat 1 dan 2 selama periode berjalan.

There are no transfers between levels 1 and 2 during the period.

Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan kuotasi nilai pasar pada tanggal pelaporan.

The fair value of financial instruments traded in active markets is based on quoted market prices at the reporting date.

119






DAN

LIABILITAS

ASSETS

AND

LIABILITIES

Hirarki nilai wajar (lanjutan)

Fair value hierarchy (continued)

Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian tertentu. Teknik tersebut menggunakan data pasar yang dapat diobservasi sepanjang tersedia dan seminimal mungkin mengacu pada estimasi. Apabila seluruh input signifikan atas nilai wajar dapat diobservasi, instrumen keuangan ini termasuk dalam tingkat 2.

The fair value of financial instruments that are not traded in an active market is determined using specific valuation techniques. These valuation techniques use the observable market data where it is available and rely as little as possible on estimates. If all significant inputs of fair value are observable, these financial instruments are included in level 2.

Teknik penilaian tertentu digunakan untuk menentukan nilai instrumen keuangan mencakup:  penggunaan kuotasi harga pasar atau dealer untuk instrumen sejenis; dan  teknik lain, seperti analisis arus kas diskonto, digunakan untuk menentukan nilai wajar instrumen keuangan lainnya.

Specific valuation techniques used to determine the financial instruments value include of:  the use of quoted market prices or dealer quotes for similar instruments; and  other techniques, such as discounted cash flows analysis, are used to determine fair value for the remaining financial instruments.

34. RASIO LIABILITAS MINIMUM

PENYEDIAAN

MODAL

34. CAPITAL ADEQUACY RATIO

Starting January 1, 2015, the Bank calculates its capital requirements in accordance with BI regulation No. 15/12/PBI/2013, where the regulatory capital is analyzed into two tiers as follows:

Mulai tanggal 1 Januari 2015, Bank menghitung kebutuhan modal berdasarkan peraturan BI No. 15/12/PBI/2013, dimana modal yang diwajibkan regulator dianalisa dalam dua tier sebagai berikut: 

Modal inti (tier 1) merupakan modal inti utama. Modal inti utama antara lain meliputi modal ditempatkan dan disetor penuh, tambahan modal disetor, cadangan umum, laba tahun-tahun lalu dan periode/tahun berjalan (100%), penghasilan komprehensif lainnya, selisih kurang dari penyisihan penghapusan aset produktif sesuai ketentuan Bank Indonesia dan cadangan kerugian penurunan nilai aset produktif yang diperbolehkan. Perhitungan pajak tangguhan dan aset takberwujud merupakan faktor pengurang modal inti utama.



Core capital (tier 1) is core capital. Core capital includes issued and fully paid-up capital, additional paid-in capital, general reserve, retained earnings and profit for the period/year (100%), other comprehensive income, shortfall between allowable amount of allowance for uncollectible account on productive assets according to Bank Indonesia regulation and allowance for impairment losses on productive assets. Calculation of deferred tax and intangible assets are deducted from core capital.



Modal pelengkap (tier 2) meliputi penyisihan penghapusan asset produktif sesuai ketentuan Bank Indonesia.



Suplementary capital (tier 2), which includes allowance for uncollectible account on productive assets according to Bank Indonesia regulation.

The Bank does not have any additional core capital which meets the criteria under prevailing BI regulation.

Bank tidak mempunyai modal inti tambahan yang memenuhi kriteria peraturan BI yang berlaku.

120




34. RASIO LIABILITAS MINIMUM (lanjutan)

34. CAPITAL ADEQUACY RATIO (continued)

PENYEDIAAN

MODAL

Prior to January 1, 2015, the Bank calculated its capital requirements in accordance with BI regulation No. 14/18/PBI/2012, where the regulatory capital is also analyzed into two tiers as follows:

Sebelum tanggal 1 Januari 2015, Bank menghitung kebutuhan modal berdasarkan peraturan BI No. 14/18/PBI/2012, dimana modal yang diwajibkan regulator juga dianalisa dalam dua tier sebagai berikut: 

Modal tier 1, antara lain meliputi modal ditempatkan dan disetor penuh, tambahan modal disetor, cadangan umum, saldo laba dan laba periode/tahun berjalan (50%).



Tier 1 capital, which includes issued and fully paid-up capital, additional paid-in capital, general reserve, retained earnings and profit for the period/year (50%).



Modal tier 2, meliputi cadangan umum aset produktif.



Tier 2 capital, which includes the amount of allowable general allowance for productive assets.

Minimum capital requirements are as follows:

Penyediaan modal minimum sebagaimana dimaksud ditetapkan sebagai berikut:  





8% dari ATMR untuk bank dengan profil risiko peringkat 1. 9% sampai dengan kurang dari 10% dari ATMR untuk bank dengan profil risiko peringkat 2. 10% sampai dengan kurang dari 11% dari ATMR untuk bank dengan profil risiko peringkat 3. 11% sampai dengan 14% dari ATMR untuk bank dengan profil risiko peringkat 4.



8% of RWA for bank with risk rating 1.



9% up to less than 10% of RWA for bank with risk rating 2.



10% up to less than 11% of RWA for bank with risk rating 3.



11% up to 14% of RWA for bank with risk rating 4.

The calculation of Capital Adequacy Ratio (CAR) as of December 31, 2015 and 2014 by the Regulation of Bank Indonesia are as follows (in million Rupiah):

Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia adalah sebagai berikut (dalam jutaan Rupiah): 2015

2014

Modal inti (Tier 1) Modal pelengkap (Tier 2)

333.169 12.402

231.149 22.273

Core capital (Tier 1) Supplementary capital (Tier 2)

Jumlah modal inti dan pelengkap

345.571

253.422

Total core and supplementary capital

Jumlah Aset Tertimbang Menurut Risiko Tanpa memperhitungkan risiko pasar Dengan memperhitungkan risiko pasar Dengan memperhitungkan risiko kredit, pasar dan operasional Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Rasio CET 1 Rasio Tier 1 Rasio Tier 2 Rasio total Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum yang Diwajibkan

Total Risk Weight Assets (RWA) 1.403.621

1.475.945

Excluding market risk

1.416.784

1.475.945

Including market risk

1.577.935

1.618.223

Including credit, market and operational risks

21,11% 21,11% 0,79% 21,90%

14,28% 14,28% 1,38% 15,66%

Capital Adequacy Ratio (CAR) Ratio CET 1 Ratio Tier 1 Ratio Tier 2 Ratio total

9,00% - 10,00%

9,00% - 10,00%

Minimum Capital Adequacy Ratio

121




35. INFORMASI PENTING LAINNYA

35. OTHER SIGNIFICANT INFORMATION 2015

Rasio Kredit yang diberikan terhadap Dana Pihak Ketiga (LFR) Rasio Kredit yang tergolong Non Performing Loan (NPL) terhadap total kredit Rasio Kredit yang tergolong Non Performing Loan (NPL) terhadap total kredit - bersih Rasio Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) Rasio aset produktif bermasalah terhadap total aset produktif Rasio laba sebelum pajak terhadap rata-rata aset (ROA) Rasio laba setelah pajak terhadap rata-rata ekuitas (ROE) Keuntungan bunga bersih

2014

94,23

92,84

Loan to Funding Ratio (LFR)

7,10

3,58

Non Performing Loan (NPL)

3,97

3,26

Non Performing Loan (NPL) - net

124,94

94,35

5,75

3,01

Operating Expenses to Operating Income (BOPO) Allowance for impairment losses to total earning asset ratio

(2,82)

0,94

Return on Asset (ROA)

(15,25) 5,07

5,93 4,96

Return on Equity (ROE) Net Interest Margin

36. TRANSAKSI NON-KAS

36. NON-CASH TRANSACTION Activities not affecting cash flows are as follows:

Aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas adalah sebagai berikut: 2015 Penghapusbukuan kredit yang diberikan Penambahan aset tetap atas surplus revaluasi (Catatan 12)

2014

32.354.562.395

-

3.944.237.778

20.723.400.000

37. ALOKASI SAHAM KARYAWAN

Written-off loans Increase of fixed assets through revaluation surplus (Note 12)

37. EMPLOYEE STOCK ALLOCATION

Alokasi saham karyawan merupakan alokasi saham yang diberikan cuma-cuma oleh Bank kepada seluruh Peserta Program ESA (Employee Stock Allocation) yang merupakan bagian dari pengeluaran saham baru dalam Penawaran Saham Perdana (”IPO”) dan telah memenuhi kualifikasi dari Perseroan.

Employee stock allocation is stock allocation that granted free of charge by the Bank to all the participants of ESA (Employee Stock Allocation) which is the part of the issuance of new stocks in Initial Public Offering (IPO) and have qualified from the Company.

Berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 024/SK-DIR/V/2015, ketentuan pelaksanaan program ESA diantaranya adalah sebagai berikut:

Based on the Decree of Directors No. 024/SKDIR/V/2015, the requirements of ESA program includes:

a.

a.

Pegawai tetap yang tercatat pada tanggal 1 Juli 2015 dan masih aktif bekerja pada tanggal tersebut serta tidak dalam status terkena sanksi administratif pada saat implementasi Program ESA.

122

Pemanent employees listed as of July 1, 2015 and still active on that date and and not in the status of an administrative sanction upon the implementation of the ESA Program.




37. ALOKASI SAHAM KARYAWAN (lanjutan)

37. EMPLOYEE STOCK ALLOCATION (continued)

Berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 024/SK-DIR/V/2015, ketentuan pelaksanaan program ESA diantaranya adalah sebagai berikut (lanjutan):

Based on the Decree of Directors No. 024/SK-DIR/V/2015, the requirements of ESA program includes (continued):

b.

Saham penghargaan memiliki lock-up period selama 12 bulan, yaitu selama masa lock-up saham tidak dapat diikutsertakan dalam transaksi di bursa. Peserta tidak dikenakan biaya atas kepemilikan saham penghargaan.

b.

Saham penghargaan tetap masing-masing pegawai.

d.

c. d.

menjadi

c.

hak

Employee Stock Allocation (ESA) has a lockedup period for 12 months, which is during the locked-up period stocks cannot be participated in the stock exchange transactions. Participants are not charged on the ownerhip of ESA. ESA remains the property of their respective employees.

Based on the Bank’s management, the shares of the ESA program provided to the Bank’s employees amounted to 1,270,000 shares with offering price at Rp 125 per share or amounted to Rp 158,750,000 (full amounts).

Berdasarkan keputusan manajemen Bank, jumlah saham program ESA yang diberikan kepada karyawan Bank adalah sebanyak 1.270.000 saham dengan harga penawaran Rp 125 per saham atau senilai Rp 158.750.000 (nilai penuh). 38. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIKELUARKAN DAN DIREVISI

38. REVISED AND ISSUED STATEMENTS FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS

OF

Berikut ini ikhtisar beberapa Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK), yang disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) - Ikatan Akuntansi Indonesia yang relevan untuk Bank, namun belum berlaku efektif untuk laporan keuangan 31 Desember 2015:

The following summarizes the several Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) and the Interpretation of Financial Accounting Standards (IFAS) which were issued by the Financial Accounting Standards Board (DSAK) of Institute of Indonesia Chartered Accountant and are relevant to the Bank, but not yet effective to the Bank’s financial statements as of December 31, 2015:

Efektif dan berlaku pada tanggal atau setelah tanggal 1 Januari 2016:

Effective on or after January 1, 2016:

a.

ISAK 30, “Pungutan”, merupakan interpretasi atas PSAK 57 “Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi” yang mengklarifikasi akuntansi liabilitas untuk membayar pungutan, selain daripada pajak penghasilan yang berada dalam ruang lingkup PSAK 46 “Pajak Penghasilan” serta denda lain atas pelanggaran perundang-undangan, kepada Pemerintah.

a.

IFAS 30, “Fees”, is an interpretation of SFAS 57 “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets” that clarify accounting liability to pay fees, in addition to income tax that is covered in SFAS 46, “Income Tax” along with other fine for violating the regulation of the Government.

b.

Amandemen PSAK 16, “Asset Tetap tentang Klasifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi”, memberikan tambahan penjelasan tentang indikasi perkiraan keusangan teknis atau komersial suatu aset. Amandemen PSAK 16 ini juga mengklarifikasi bahwa penggunaan metode penyusutan yang berdasarkan pada pendapatan adalah tidak tepat.

b.

Amendment SFAS 16 “Acceptable Depreciation and Amortization Method of Fixed Assets”, added explanation for indication of technical or commercial obsolescence of an asset. Amendment SFAS 16 clarified that depreciation using income cash flow method is no longer viable.

123




38. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIKELUARKAN DAN DIREVISI (lanjutan)

38. REVISED AND ISSUED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (continued)

Efektif dan berlaku pada tanggal atau setelah tanggal 1 Januari 2016 (lanjutan):

Effective on or after January 1, 2016 (continued):

c.

Amandemen PSAK 24, “Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja”, menyederhanakan akuntansi untuk kontribusi iuran dari pekerja atau pihak ketiga yang tidak bergantung pada jumlah tahun jasa, misalnya iuran pekerja yang dihitung berdasarkan persentase tetap dari gaji.

c.

Amendment SFAS 24 “Employee Benefit: Defined Contribution Plans”, simplfy the accounting method for defined contribution plans for workers nor third parties that does not rely on the total number of dedication years, for instance contribution plans that measured using percentage of salary.

d.

PSAK 5 (Penyesuaian 2015), “Segmen Operasi”, menambahkan pengungkapan deskripsi singkat segmen operasi yang telah digabungkan dan indikator ekonomik memiliki karakteristik yang serupa.

d.

SFAS 5 (Adaption 2015), “Operating Segments”, add short disclosure on combined operating segment and economic indicators that have similar characteristics.

e.

PSAK 7 (Penyesuaian 2015), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”, menambahkan persyaratan pihak-pihak berelasi dan emengklarifikasi pengungkapan imbalan yang dibayarkan oleh entitas manajemen.

e.

SFAS 7 (Adaption 2015), “Related Party Disclosure”, add requirements and clarify disclosure for payable that are given by management.

f.

PSAK 16 (Penyesuaian 2015), “Aset Tetap”, memberikan klarifikasi pada paragraf 35 terkait model revaluasi, bahwa ketika entitas menggunakan model revaluasi, jumlah tercatat aset disajikan kembali pada jumlah revaluasiannya.

f.

SFAS 16 (Adaption 2015), “Property, Plant and Equipment”, have clarified in paragraph 35 relating revaluation model, that when an entity uses revaluation model, carrying amount of assets are percentage in the revaluated value.

g.

PSAK 19 (Penyesuaian 2015), “Aset Takberwujud”, memberikan klarifikasi metode yang diterima untuk penyusutan dan amortisasi.

g.

SFAS 19 (Adaption 2015), “Intangible Assets”, provide clarification accepted method for depreciation and amortization.

h.

PSAK 25 (Penyesuaian 2015), “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan”, memberikan koreksi editorial pada PSAK 25 paragraf 27 tentang keterbatan penerapan retrospektif.

h.

SFAS 25 (Adaption 2015), “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors”, given editorial correction to SFAS 25 paragrapgh 27 about limitation in applying retrospective.

i.

PSAK 53 (Penyesuaian 2015), “Pembayaran Berbasis Saham”, mengklarifikasi definisi kondisi vesting dan secara terpisah mendifinisikan kondisi kinerja dan kondisi jasa.

i.

SFAS 53 (Adaption 2015), “Share-Based Payment”, clarified definition of vesting conditions and separately defined performance and service condition.

j.

PSAK 68 (Penyesuaian 2015), “Pengukuran Nilai Wajar”, mengklarifikasi bahwa pengecualian portofolio, yang memperkenankan entitas mengukur nilai wajar kelompok aset keuangan dan liabilitas keuangan secara neto, diterapkan pada seluruh kontrak (termasuk kontrak nonkeuangan) dalam ruang lingkup PSAK 55.

j.

SFAS 68 (Adoption 2015), “Fair Value Measurement”, clarified that portfolio exception, for companies that allow fair value measurement of asset group or liability group as net value, is to be applied for the whole contract (including non-financial contract) in the scope of SFAS 55.

124




38. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIKELUARKAN DAN DIREVISI (lanjutan)

38. REVISED AND ISSUED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (continued)

Efektif dan berlaku pada tanggal atau setelah tanggal 1 Januari 2016 (lanjutan):

Effective on or after January 1, 2016 (continued):

k.

k.

PSAK 110 (Revisi 2015), “Akuntansi Sukuk”, mengatur pengakuan, pengukuran, penyajian dan pengungkapan transaksi sukuk ijarah dan mudharabah, baik sebagai penerbit maupun investor sukuk.

SFAS 110 (Revised 2015), “Sukuk Accounting”, regulated recognition, measurement, presentation and disclosure or sukuk ijarah and sukuk mudharabah transaction, either as buyer or seller.

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2017:

Effective on or after January 1, 2017:

Amandemen PSAK 1, “Penyajian Laporan Keuangan tentang Prakarsa Pengungkapan”, memberikan klarifikasi terkait penerapan persyaratan materialitas, fleksibilitas urutan sistematis catatan atas laporan keuangan dan pengidentifikasian kebijakan akuntansi signifikan. Amandemen PSAK 1 ini juga mengakibatkan amandemen terhadap PSAK (consequential amendment) sebagai berikut: PSAK 3 “Laporan Keuangan Interim”, PSAK 5 “Segmen Operasi”, PSAK 60 “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”, dan PSAK 62 “Kontrak Asuransi”.

Amendment SFAS 1, “Presentation of Financial Statement”, have given clarification regarding materiality, hierarchy flexibility, systematic notes for financial statements and identification of significant accounting policy. Amendment SFAS 1 have impacted other SFAS (consequential amendment) such as: SFAS 3 “Interim Financial Reporting”, SFAS 5 “Operating Segment”, SFAS 60 “Financial Instrument: Disclosures” and SFAS 62 “Insurance Contract”.

Pada saat penerbitan laporan keuangan, Bank masih mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar baru dan revisi tersebut serta pengaruhnya pada laporan keuangan Bank.

As at the authorization date of these financial statements, the Bank is still evaluating the potential impact of these new and revised standards to the Bank’s financial statements.

39. REKLASIFIKASI AKUN

39. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS Certain accounts in the financial statements as of December 31, 2013 has been reclassified to conform with the presentation of the financial statements as of December 31, 2014 are as follows:

Beberapa akun dalam laporan keuangan tanggal 31 Desember 2013 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan tanggal 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut:

Keterangan/Description ASET/ASSETS Biaya dibayar dimuka/Prepaid expense Aset tetap - bersih/Fixed asset - net Aset takberwujud - bersih/Intangible asset - net

Sebelum reklasifikasi/ Before reclassification 7.995.944.241 15.676.460.951 1.172.150.736

125

Reklasifikasi/ Reclassification (1.881.000.000) (3.080.000.000) 4.961.000.000

Setelah reklasifikasi/ After reclassification 6.114.944.241 12.596.460.951 6.133.150.736




40. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

40. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD

Dalam surat keputusan Direktorat Jenderal Pajak No. KEP-158/WPJ.21/2016 tanggal 19 Januari 2016, Direktorat Jenderal Pajak telah menyetujui permohonan Bank atas penilaian kembali aset tetap Bank untuk tujuan perpajakan yang efektif pada tanggal 1 Januari 2016 (Catatan 12).

In the Directorate General of Taxation’s decision letter No. KEP-158/WPJ.21/2016 dated January 19, 2016, the Directorate General of Taxation has approved the Bank request of Bank’s fixed asset revaluation, in order to taxation which effective as of January 1, 2016 (Note 12).

Pada tanggal 14 Januari 2016, Bank menerima surat Pemberitahuan Permohonan Peninjauan Kembali dan Penyerahan Memori Peninjauan Kembali No. MPK.-2258/PAN.Wk/2016 tertanggal 13 Januari 2016 dari Kepaniteraan Pengadilan Pajak. Dimana Direktorat Jenderal Pajak telah menyampaikan permohonan peninjauan kembali kepada Pengadilan Pajak melalui suratnya No. S-3828/PJ.07/2015 tanggal 26 Juni 2015 atas Putusan Pengadilan Pajak No. Put.60172/PP/M.XIIB/16/2015, (Catatan 17). Atas surat pemberitahuan tersebut, Bank telah memberikan Kontra Memori Peninjauan Kembali No. 010/BHI.UM/II/2016 pada tanggal 3 Pebruari 2016. Dalam kontra memori tersebut, Bank menyatakan menolak seluruh dalil yang disampaikan oleh Direktorat Jenderal Pajak kecuali yang secara tegas diakui kebenarannya. Sehubungan dengan kontra memori tersebut, belum terdapat tanggapan yang telah dikomunikasikan kepada Bank.

As of January 14, 2016, the Bank received a letter of Notification on Judicial Review Request and Submission Memory on Judicial Review Request No. MPK.-2258/PAN.Wk/2016 dated January 13, 2016 from the Registrar of the Tax Court. Where the Directorate General of Taxation has submitted a judicial review request to the Tax Court on its letter No. S-3828/PJ.07/2015 dated June 26, 2015 on Tax Court Decision No. Put.60172/PP/M.XIIB/16/2015, (Note 17). Regarding to the notification letter, the Bank has provided Judicial Review Contra Memorandum No. 010/BHI.UM/II/2016 as of February 3, 2016. In the contra memory, the Bank rejected all of arguments submitted by the Directorate General of Taxes except as expressly recognized the truth. Regarding to the contra memory, no result has been communicated to the Bank.

41. TANGGUNG JAWAB LAPORAN KEUANGAN

MANAJEMEN

ATAS

41. MANAGEMENT’S RESPONSIBILITY FINANCIAL STATEMENTS

ON

THE

The management of Bank is responsible for the preparation and presentation of these financial statements which were completed and authorized for issue as approved by the management of Bank on March 5, 2016.

Manajemen Bank bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan yang telah diselesaikan dan disetujui untuk diterbitkan oleh manajemen Bank pada tanggal 5 Maret 2016.

126

No title

Recommend Documents