No title

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)

Catatan/Notes

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Interim Consolidated Statements of Financial Position March 31, 2015, December 31, 2014 and January 1, 2014/December 31, 2013 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)

31 Maret 2015/ March 31, 2015 (Tidak Diaudit/ Unaudited )

Disajikan Kembali (Catatan 39)/ As Restated (Note 39) 31 Desember 1 Januari 2014/ 2014/ 31 Desember 2013/ December 31, January 1, 2014/ 2014 December 31, 2013

ASET

ASSETS

ASET LANCAR Kas dan setara kas

CURRENT ASSETS 4

Investasi jangka pendek Piutang usaha

107.032.926

117.499.523

-

-

181.561.906 12.495.855

5

Cash and cash equivalents Short-term investments Trade accounts receivable

Pihak berelasi - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan

Related parties - net of allowance

nilai sebesar nihil, nihil dan US$ 46.185

for impairment of nil, nil, and US$ 46,185

masing-masing pada tanggal

as of March 31, 2015, December 31, 2014 and

31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan

January 1, 2014/December 31, 2013,

1 Januari 2014/31 Desember 2013

23.066.890

22.952.132

94.986.556

repectively

Pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar

Third parties - net of allowance for

US$ 579.096, US$ 384.033 dan

impairment of US$ 579.096, US$ 384,033, and

US$ 391.134 masing-masing pada tanggal

US$ 391,134 as of March 31, 2015,


December 31, 2014 and January 1, 2014/

1 Januari 2014/31 Desember 2013 Piutang lain-lain

32.992.705

56.227.509

30.144.870

141.933

344.942

535.977

7.630.604

8.658.281

5.219.741

6

Pihak berelasi Pihak ketiga

December 31, 2013, respectively Other receivables Related parties Third parties

Persediaan - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar nihil, nihil, dan US$ 28.898

Inventories - net of allowance for decline


in value of nil, nil, and US$ 28,898

31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Uang muka

as of March 31, 2015, December 31, 2014 and 7

24.263.996

29.430.550

56.426.342

8

35.269.498

28.331.104

18.809.758

4.993.121

819.142

13.608.091

13.298.016

7.748.539

Prepaid taxes

5.541.713

5.506.402

3.194.199

Prepaid expenses and other current assets

254.541.477

283.067.601

411.123.743

325.210

348.718

54.517.310

Long-term other receivables - third parties Long-term prepaid expenses

Dana yang dibatasi pencairannya Pajak dibayar dimuka Biaya dibayar dimuka dan aset lancar lainnya Jumlah Aset Lancar

-

Total Current Assets NONCURRENT ASSETS

9

Biaya dibayar dimuka jangka panjang

16.060.138

15.005.628

15.585.648

Taksiran tagihan pajak

28

7.208.525

8.747.993

11.558.793

Investasi jangka panjang

10

275.995.415

278.017.523

185.369.525

756.876

761.901

777.590

28

18.795.269

16.467.220

12.243.206

Goodwill Aset pajak tangguhan

Advances Restricted fund

ASET TIDAK LANCAR Piutang lain-lain jangka panjang - pihak ketiga

January 1, 2014/December 31, 2013, respectively

Estimated claims for tax refund Long-term investments Goodwill Deferred tax assets

Properti investasi - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar US$ 329.931,

Investment properties - net of accumulated

US$ 317.854, and US$ 269.550

depreciation of US$ 329,931, US$ 317,854,


and US$ 269,550 as of March 31, 2015,


December 31, 2014 and January 1, 2014/

1 Januari 2014/31 Desember 2013

4.391.497

4.403.574

4.451.878

Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi

December 31, 2013, respectively Property, plant and equipment - net of

penyusutan sebesar US$ 294.840.841,

accumulated depreciation of

US$ 288.060.044 dan US$ 262.353.582

US$ 294,840,841, US$ 288,060,044


and US$ 262,353,582 as of

31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013

March 31, 2015, December 31, 2014 and 11

577.354.694

554.884.477

344.353.748

January 1, 2014/December 31, 2013, respectively

Aset pertambangan - setelah dikurangi akumulasi amortisasi sebesar

Mine properties - net of accumulated

US$ 41.157.011, US$ 38.432.911 dan

amortization of US$ 41,157,011,

US$ 23.436.890 masing-masing pada tanggal

US$ 38,432,911 and US$ 23,436,890

31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Aset tidak lancar lain-lain

as of March 31, 2015, December 31, 2014 and 12 13

99.472.950

96.020.560

89.725.867

50.930.081

44.982.865

69.130.672

Jumlah Aset Tidak Lancar

1.051.290.655

1.019.640.459

787.714.237

JUMLAH ASET

1.305.832.132

1.302.708.060

1.198.837.980

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim.

January 1, 2014/December 31, 2013 respectively Other noncurrent assets Total Noncurrent Assets TOTAL ASSETS

See accompanying notes to interim consolidated financial statements which are an integral part of the interim consolidated financial statements.

-1-

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)

Catatan/Notes

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Interim Consolidated Statements of Financial Position March 31, 2015, December 31, 2014 and January 1, 2014/December 31, 2013 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)

31 Maret 2015/ March 31, 2015 (Tidak Diaudit/ Unaudited )

Disajikan Kembali (Catatan 39)/ As Restated (Note 39) 31 Desember 1 Januari 2014/ 2014/ 31 Desember 2013/ December 31, January 1, 2014/ 2014 December 31, 2013

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS

LIABILITIES

LIABILITAS JANGKA PENDEK

CURRENT LIABILITIES

Utang bank jangka pendek

14

19.713.313

17.362.493

12.050.782

Utang usaha

15 7.010.297

10.511.874

2.530.916

41.715.468

66.511.758

83.996.585

5.046.186

196.925

29.903

32.819.410

33.028.575

48.301.135

1.347.086

1.347.086

2.885.820

5.052.691

3.188.025

2.294.600

Taxes payable

11.966.002

11.140.285

8.798.709

Accrued expenses

4.953.769

4.306.903

37.924.074

871.149

813.755

133.755

130.495.371

148.407.679

199.252.418

29

23.549.064

22.199.597

20.592.208

4.937.424

4.919.417

4.112.000

Advances from customers

27

7.685.215

7.722.278

6.034.863

Long-term employee benefits liabilities

267.027.931

240.989.531

104.379.357

Utang jangka panjang lainnya

40.468.568

39.249.968

375.048

Liabilitas jangka panjang lainnya

1.143.636

1.142.228

941.658

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang

344.811.838

316.223.019

136.435.134

Total Noncurrent Liabilities

JUMLAH LIABILITAS

475.307.209

464.630.698

335.687.552

TOTAL LIABILITIES

Pihak berelasi Pihak ketiga Utang lain-lain Pihak ketiga Uang muka pelanggan Utang pajak

Trade accounts payable

16

Pihak berelasi

17

Beban akrual

Short-term bank loans Related parties Third parties Other accounts payable Related parties Third parties Advances from customers

Liabilitas jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun:

18

Utang bank jangka panjang

Current portion of long-term liabilities:

Utang jangka panjang lainnya Sewa pembiayaan

-

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek

-

306.139

LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas pajak tangguhan

Lease liabilities Total Current Liabilities NONCURRENT LIABILITIES

Uang muka pelanggan Liabilitas imbalan kerja jangka panjang

Long-term bank loans Other long-term payables

Deferred tax liabilities

Liabilitas jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun:

18


Long-term liabilities - net of current portion:

EKUITAS Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk

Long-term bank loans Other long-term payables Other noncurrent liabilities

EQUITY Equity Attributable to Owners of the Company

Modal saham - nilai nominal Rp 250 per saham

Capital stock - Rp 250 par value per share

Modal dasar - 2.400.000.000 saham

Authorized - 2,400,000,000 shares

Modal ditempatkan dan disetor 770.552.320 saham

20

72.498.628

72.498.628

72.498.628

Tambahan modal disetor - bersih

21

10.371.267

10.371.267

10.371.267

431.071.739

431.071.739

431.075.818

5.965.280

6.209.443

32.685.991

(68.309.430)

(66.317.211)

(60.539.077)

Selisih nilai transaksi dengan kepentingan nonpengendali Keuntungan yang belum direalisasi atas kenaikan nilai investasi tersedia untuk dijual Selisih kurs penjabaran laporan keuangan Saldo laba Telah ditentukan penggunaannya

Difference in value arising from transactions with non-controlling interests Unrealized gain on increase in fair value of available for sale investments Foreign exchange differences arising from financial statements translation Retained earnings

22

Belum ditentukan penggunaannya Kepentingan Nonpengendali

Issued and paid-up - 770,552,320 shares Additional paid-in capital - net

23

JUMLAH EKUITAS JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

400.000

400.000

400.000

293.618.212

299.257.811

293.513.797

745.615.696

753.491.677

780.006.424

84.909.227

84.585.685

83.144.004

830.524.923

838.077.362

863.150.428

1.305.832.132

1.302.708.060

1.198.837.980


Appropriated Unappropriated Non-controlling Interests TOTAL EQUITY TOTAL LIABILITIES AND EQUITY


-2-

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Interim Untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)

Tiga Bulan/ Three Months 31 Maret 2015/ March 31, 2015 (Tidak Diaudit/ Unaudited) PENDAPATAN USAHA

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Interim Consolidated Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income For the Three-Month Periods Ended March 31, 2015 and 2014 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)

Catatan/Notes

Disajikan Kembali (Catatan 39)/ As Restated (Note 39) Tiga Bulan/ Three Months 31 Maret 2014/ March 31, 2014 (Tidak Diaudit/ Unaudited)

114.621.436

24

160.951.116

REVENUES

BEBAN POKOK PENJUALAN

77.318.630

25

116.440.628

COST OF REVENUES

LABA KOTOR

37.302.806

BEBAN USAHA Beban penjualan Beban umum dan administrasi Beban eksplorasi Jumlah Beban Usaha

44.510.488

GROSS PROFIT

19.516.475 13.903.674 12.581

26.298.688 12.021.930 16.460

OPERATING EXPENSES Selling expenses General and administrative expenses Exploration costs

33.432.730

38.337.078

Total Operating Expenses

3.870.076

6.173.410

PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Pendapatan bunga Kerugian selisih kurs mata uang asing - bersih

1.872.075 (5.093.304)

3.079.924 (5.577.869)

Bagian rugi bersih ventura bersama dan asosiasi Beban bunga dan keuangan lainnya Lain-lain - bersih

(710.478) (2.909.682) (1.885.086)

(2.284.687) 766.239

OTHER INCOME (EXPENSES) Interest income Loss on foreign exchange - net Share in net loss of joint venture and an associate Interest expense and other financial charges Others - net

Beban Lain-lain - bersih

(8.726.475)

(4.016.393)

Expenses - net

LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK

(4.856.399)

2.157.017

BEBAN (PENGHASILAN) PAJAK Kini Tangguhan

2.103.050 (1.773.101)

LABA USAHA

Beban Pajak - Bersih LABA (RUGI) PERIODE BERJALAN

26

28 990.574 (308.566)

329.949

682.008

(5.186.348)

1.475.009

OPERATING PROFIT

PROFIT (LOSS) BEFORE TAX TAX EXPENSE (BENEFIT) Current Deferred Tax Expense - Net PROFT (LOSS) FOR THE PERIOD

PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN

OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)

Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi

Items that will be not be reclassified subsequently to profit and loss Remeasurement of defined benefit liability

Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti

(4.873)

27

(121.179)

Pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi Selisih kurs penjabaran laporan keuangan kerugian yang belum direalisasi atas penurunan nilai investasi tersedia untuk dijual

(2.117.055)

(244.163)

2

26.655.713

Items that will be reclassified subsequently to profit and loss Foreign exchange differences arising from financial statements translation

2,11

8.518.378

Unrealized loss on decline in fair value of available for sale investments

JUMLAH PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN

(7.552.439)

36.527.921

Laba (rugi) periode berjalan yang teratribusikan pada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

(5.634.706) 448.358

880.585 594.424

Penghasilan (rugi) komprehensif yang teratribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

2

(5.186.348)

1.475.009

(7.875.981) 323.542

31.044.795 5.483.126

2,23

(7.552.439) LABA (RUGI) BERSIH PER SAHAM DASAR DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK

(0,007)

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) FOR THE PERIOD Profit (loss) for the period attributable to: Owners of the Company Non-controlling interests

Comprehensive income (loss) attributable to: Owners of the Company Non-controlling interests

36.527.921

2,29


0,001

BASIC EARNINGS (LOSS) PER SHARE ATTRIBUTABLE TO OWNERS OF THE COMPANY


-3-

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Interim Untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Interim Consolidated Statements of Changes in Equity For the Three-Month Periods Ended March 31, 2015 and 2014 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)

`

Catatan/ Notes

Saldo pada tanggal 1 Januari 2014 sebelum penyajian kembal Dampak penerapan PSAK No. 24

Modal Saham/ Capital Stock

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk/Equity Attributable to the Owners of the Company Keuntungan Selisih (Kerugian) dari yang belum Transaksi Direalisasi atas Dengan Kenaikan Selisih Kurs (Penurunan) Nilai Kepentingan Penjabaran Nonpengendali/ Laporan Investasi Tersedia Keuangan/ Difference Tambahan Untuk Dijual/ in Value arising Foreign Exchange Unrealized Gain Modal Disetor- Bersih/ from (Loss) on Increase Differences Saldo Laba/Retained Earnings (Decline) in Fair Value arising from Additional Telah Ditentukan Belum Ditentukan Transactions with of Available Financial Statements Non-controlling Paid-in Penggunaannya/ Penggunaannya/ Capital - Net Interests For Sale Investments Translation Appropriated Unappropriated

72.498.628 2,39

Saldo pada tanggal 1 Januari 2014 setelah penyajian kembal

-

72.498.628

10.371.267 -

10.371.267

431.075.818 -

32.685.991 -

431.075.818

(60.539.077) -

32.685.991

400.000

Jumlah/ Total

Kepentingan Nonpengendali/ Non-controlling Interests

Jumlah Ekuitas/ Total Equity

293.471.935

779.964.562

82.913.533

862.878.095

41.862

41.862

230.471

272.333

293.513.797

780.006.424

83.144.004

863.150.428

-

880.585

880.585

594.424

1.475.009

-

(60.539.077)

400.000

Laba (rugi) komprehensif:

Balance as of January 1, 2014 before restatement Effect of adoption of PSAK No. 24 Balance as of January 1, 2014 after restatement Comprehensive income (loss):

Laba (rugi) bersih periode berjalan

-

-

-

Laba (rugi) komprehensif lain

-

-

-

8.518.378

21.754.200

-

(108.368)

30.164.210

4.888.702

35.052.912

Other comprehensive income (loss

Jumlah laba (rugi) komprehensif

-

-

-

8.518.378

21.754.200

-

772.217

31.044.795

5.483.126

36.527.921

Total comprehensive income (loss)

Penerbitan saham kepada kepada kepentingan nonpengendal

848

848

10.371.267

431.075.818

41.204.369

(38.784.877)

400.000

294.286.014

811.051.219

88.627.978

899.679.197

Balance as of March 31, 2014

Saldo pada tanggal 1 Januari 2015 sebelum penyajian kembal

72.498.628

10.371.267

431.071.739

6.209.443

(66.317.211)

400.000

299.649.561

753.883.427

84.416.170

838.299.597

Balance as of January 1, 2015 before restatement

2,39

-

72.498.628

-

10.371.267

-

-

-

-

-

431.071.739

-

-

6.209.443

-

-

(66.317.211)

-

Net income (loss) for the period

72.498.628

Saldo pada tanggal 1 Januari 2015 setelah penyajian kembal

-

-

Saldo pada tanggal 31 Maret 2014

Dampak penerapan PSAK No. 24

-

-

(391.750)

400.000

299.257.811

(391.750)

753.491.677

169.515

84.585.685

(222.235)

838.077.362

Laba (rugi) komprehensif:

Effect of adoption of PSAK No. 24 Balance as of January 1, 2015 after restatement Comprehensive income (loss):

Laba (rugi) bersih periode berjalan

-

-

-

Laba (rugi) komprehensif lain

-

-

-

(244.163)

Jumlah laba (rugi) komprehensif

-

-

-

(244.163)

Saldo pada tanggal 31 Maret 2015

Issuance of shares to non-controlling interest

72.498.628

10.371.267

431.071.739

-

-

5.965.280

-

(5.634.706)

(5.634.706)

448.358

(5.186.348)

(1.992.219)

-

(4.893)

(2.241.275)

(124.816)

(2.366.091)

Other comprehensive income (loss

(1.992.219)

-

(5.639.599)

(7.875.981)

323.542

(7.552.439)

Total comprehensive income (loss)

(68.309.430)

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim yang merupaka bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim

400.000

293.618.212

745.615.696

84.909.227

830.524.923

Net income (loss) for the period

Balance as of March 31, 2015

See accompanying notes to interim consolidated financial statement which are an integral part of the interim consolidated financial statement

-4-

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan Arus Kas Konsolidasian Interim Untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 March 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)

2015 (Tidak Diaudit/ Unaudited) ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada kontraktor, pemasok dan lainnya Pembayaran kepada karyawan

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Interim Consolidated Statements of Cash Flows For the Three-Month Periods Ended March 31, 2015 and 2014 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)

2014 (Tidak Diaudit/ Unaudited) CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from customers Cash paid to contractors, suppliers and others Cash paid to employees

138.686.017 (134.041.454) (7.485.921)

152.784.009 (122.965.667) (6.432.062)

Kas diperoleh dari (digunakan untuk) operasi Pembayaran pajak penghasilan badan

(2.841.358) (1.065.104)

23.386.280 (2.088.116)

Net cash generated from (used in) operations Payments of corporate income tax

Kas Bersih Diperoleh dari (digunakan untuk) Aktivitas Operasi

(3.906.462)

21.298.164

Net Cash Provided by (Used in) Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Hasil penarikan investasi jangka pendek Penerimaan bunga Aset tetap Perolehan aset tetap Hasil penjualan Kenaikan aset tidak lancar Perubahan dalam dana yang dibatasi pencairannya Penambahan tambang dalam pengembangan

1.872.075

6.000.000 3.037.219

(27.971.479) (5.238.312) 656.674 (33.158)

(32.031.459) 17.129 (3.887.487)

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi

(30.714.200)

(27.079.941)

(215.343)

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Proceeds from redemption of short-term investments Interest received Property, plant and equipment Acquisitions Proceeds from sale Increase in noncurrent assets Change in restricted fund Addition in mines under construction Net Cash Used in Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Utang bank jangka pendek Penerimaan Pembayaran Utang bank jangka panjang Penerimaan Pembayaran Pembayaran utang jangka panjang lainnya Pembayaran liabilitas sewa pembiayaan Pembayaran bunga dan beban keuangan lainnya

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Short-terms bank loans Proceeds Payments Long-terms bank loans Proceeds Payments Payments of others long-term payable Payments of lease liabilities Payments of interest and other financial charges

9.064.804 (6.713.983)

(4.900.345)

29.703.221 (338.940) (172.673) (3.293.615)

19.026.489 (14.476.060) (306.139) (1.802.751)

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan

28.248.814

(2.458.806)

Net Cash Provided by (Used in) Financing Activities

PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

(6.371.848)

(8.240.583)

DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE Pengaruh perubahan kurs mata uang asing

117.499.523 (4.094.749)

181.561.906 5.097.775

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE BEGINNING OF THE PERIOD Effect of foreign exchange rate changes

KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE

107.032.926

178.419.098

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE PERIOD



-5-

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Interim Consolidated Financial Statements As of March 31, 2015, December 31, 2014 and January 1, 2014/December 31, 2013 and for the Three-Month Periods Ended March 31, 2015 and 2014 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)

1.

1.

Umum a.

Pendirian dan Informasi Umum

General a.

Establishment and General Information

PT Dian Swastatika Sentosa Tbk (Perusahaan) didirikan berdasarkan Akta No. 6 tanggal 2 Agustus 1996 dari Linda Herawati, S.H., notaris di Jakarta, yang kemudian diubah dengan Akta Perubahan No. 35 tanggal 8 Oktober 1996 dari notaris yang sama. Akta pendirian dan perubahannya telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia (sekarang Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia) dalam Surat Keputusan No. C2-9854.HT.01.01.TH.96 tanggal 28 Oktober 1996 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 46 tanggal 10 Juni 1997, Tambahan No. 2258.

PT Dian Swastatika Sentosa Tbk (the Company) was established on August 2, 1996 based on Notarial Deed No. 6 and was amended by Notarial Deed No. 35 dated October 8, 1996, both of Linda Herawati, S.H., a public notary in Jakarta. The deed of establishment and its amendment were approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia (currently the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia) in its Decision Letter No. C2-9854.HT.01.01.TH.96 dated October 28, 1996 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 46 dated June 10, 1997, Supplement No. 2258.

Anggaran Dasar Perusahaan telah beberapa kali mengalami perubahan, termasuk diantaranya penyesuaian Anggaran Dasar Perusahaan terhadap Undang-Undang Republik Indonesia No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas pada tahun 2008, pelaksanaan penawaran umum perdana saham (IPO) dan perubahan status Perusahaan menjadi Perseroan Terbatas Terbuka pada tahun 2009, dan perubahan yang terakhir berdasarkan Surat Keputusan Sirkuler Para Pemegang Saham PT Dian Swastatika Sentosa Tbk yang didokumentasikan dalam Akta No. 55 tanggal 28 Agustus 2009 dari Linda Herawati, S.H., notaris di Jakarta, mengenai perubahan maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perusahaan sebagaimana tercantum dalam pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan meliputi penyediaan tenaga listrik, perdagangan besar, jasa dan pembangunan perumahan dan infrastruktur. Perubahan Anggaran Dasar Perusahaan yang terakhir tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-42753.AH.01.02.Tahun 2009 tanggal 1 September 2009.

The Articles of Association of the Company have been amended several times, including, among others, the revisions in the Company’s entire Articles of Association to be in accordance with the Law of Republic of Indonesia No. 40 Year 2007 regarding Limited Liability Company in 2008, the Initial Public Offering (IPO) and the change in the Company’s status to be a Listed Company in 2009, and the latest based on the Circular Resolution of Shareholders of PT Dian Swastatika Sentosa Tbk which were documented in Notarial Deed No. 55, dated August 28, 2009 of Linda Herawati, S.H., a public notary in Jakarta, regarding the revision in purpose and objective and business activities of the Company in article 3 of the Company’s Articles of Association, which include supply of electricity, trading, real estate and infrastructure, and constructions services. The latest amendment of the Company’s Articles of Association was approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic Indonesia in its Decision Letter No. AHU-42753.AH.01.02.Tahun 2009 dated September 1, 2009.

Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1998. Perusahaan berkantor pusat di Jakarta, sedangkan pembangkit tenaga listrik Perusahaan saat ini berlokasi di Tangerang, Serang dan Karawang.

The Company started its commercial activities in 1998. The Company’s head office is in Jakarta, while its power plants are located in Tangerang, Serang and Karawang.

-6-


b.

c.


Dalam laporan keuangan konsolidasian, Perusahaan dan entitas anak secara bersama-sama disebut sebagai “Grup”.

In the consolidated financial statements, the Company and its subsidiaries are collectively referred to as “the Group”.

Perusahaan tergabung usaha Sinarmas.

The Company operates under the Sinarmas group of business.

dalam

kelompok

Penawaran Umum Efek Perusahaan

b.

Public Offering of Shares

Pada tanggal 30 November 2009, Perusahaan memperoleh Pernyataan Efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam dan LK) melalui Surat No. S-10344/BL/2009 untuk penawaran umum perdana atas 100.000.000 saham Perusahaan dengan nilai nominal Rp 250 per saham kepada masyarakat dan telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 10 Desember 2009.

On November 30, 2009, the Company obtained the Notice of Effectivity from the Chairman of the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (Bapepam and LK) in his Letter No. S-10344/BL/2009 for its offering to the public of 100,000,000 shares at Rp 250 per share. On December 10, 2009, all of these shares were listed in the Indonesia Stock Exchange.

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, seluruh saham Perusahaan sejumlah 770.552.320 saham telah tercatat di Bursa Efek Indonesia.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, all of the Company’s shares totaling to 770,552,320 shares are listed in the Indonesia Stock Exchange.

Entitas Anak yang Dikonsolidasikan

c.

Perusahaan mempunyai penyertaan saham, baik secara langsung maupun tidak langsung pada entitas anak berikut ini:

Entitas Anak/Subsidiaries

Domisili/ Domicile

Consolidated Subsidiaries The Company’s subsidiaries owned directly or indirectly are as follows:

Jenis Usaha/ Nature of Business

Tahun Operasi Komersial/ Start of Commercial Operations

Persentase Kepemilikan Efektif/ Effective Percentage of Ownership Interest 31 Maret/ 31 Desember/ March 31, December 31, 2015 2014 % %

Jumlah Aset (Sebelum Eliminasi)/ Total Assets (Before Elimination) 31 Maret/ 31 Desember/ March 31, December 31, 2015 2014

Pemilikan Langsung/Direct Ownership: PT Golden Energy Mines Tbk (GEM)

Jakarta

Perdagangan batubara/ Coal trading

2010

66,999

66,999

PT Rolimex Kimia Nusamas (RKN) PT Bumi Kencana Eka Sejahtera (BKES)

Jakarta

Perdagangan/Trading

1989

99,504

Jakarta

Perdagangan batubara/ Coal trading

2011

99,999

PT DSSA Mas Sejahtera (DSSM)

Jakarta

Perdagangan, pembangunan, industri, jasa, dan pengangkutan darat/ Trading, construction, industry, services, and land logistic

-

PT DSSA Mas Infrastruktur (DSSI)

Jakarta

Perdagangan, pembangunan, industri, perbengkelan, jasa, dan angkutan/ Trading, construction, industry, workshop, service, and transportation

PT DSSE Energi Mas Utama (DSSE EMU)

Jakarta

Perdagangan, pembangunan, industri, jasa/ Trading, construction, industry, and service

-

7

-

298.921.384

315.129.485

99,504

49.880.017

49.533.668

99,999

47.989.546

50.156.132

99,998

99,998

98.916.833

98.457.636

-

99,992

99,992

11.432.441

11.800.922

-

99,998

99,998

339.158.413

312.917.659



Domisili/ Domicile






Pemilikan Tidak Langsung/Indirect Ownership: PT Roundhill Capital Indonesia (RCI) (melalui/through GEM)

Jakarta

Penyertaan saham dan perdagangan/ Holding company and trading

2014

67,325

67,325

111.650.282

117.252.617

PT Kuansing Inti Makmur (KIM) (melalui/through GEM)

Jambi

Pertambangan batubara/ Coal mining

2005

66,998

66,998

100.618.897

102.707.991

PT Trisula Kencana Sakti (TKS) (melalui/through GEM)

Kalimantan Tengah/ Central Kalimantan


2008

46,899

46,899

9.446.322

9.829.734

GEMS Trading Resources Pte. Ltd. (GEMSTR) (melalui/through GEM)

Singapura/ Singapore

Perdagangan/ Trading

2012

66,998

66,998

11.079.600

21.009.757

PT Bumi Anugerah Semesta (BAS) (melalui/through GEM)

Jakarta


-

53,599

53,599

802.928

830.515

PT GEMS Energy Indonesia (GEMS Energy) (melalui/through GEM)

Jakarta


-

66,999

152.858

-

PT Borneo Indobara (BORNEO) (melalui/through RCI)

Jakarta


2005

66,699

66,699

102.155.287

111.342.862

PT Bara Harmonis Batang Asam (BHBA) (melalui/through KIM)

Jambi


2010

66,999

66,999

2.814.542

2.800.858

PT Karya Cemerlang Persada (KCP) (melalui/through KIM)

Jambi


2011

66,998

66,998

20.227.752

20.375.107

PT Bungo Bara Utama (BBU) (melalui/through KIM)

Jambi


-

66,998

66,998

766.343

441.527

PT Berkat Nusantara Permai (BNP) (melalui/through KIM)

Jambi


-

66,998

66,998

17.988.072

17.710.061

PT Tanjung Belit Bara Utama (TBBU) (melalui/through KIM)

Jambi


-

66,998

66,998

27.672.549

27.050.196

-

PT Rolimex Suburin Hutani Persada (RSHP) (melalui/through RKN)

Jakarta

Perdagangan pupuk/ Fertilizer trading

2012

69,653

69,653

2.078.890

2.626.850

PT Citra Alam Indah (CAI) (melalui/through BKES)

Jakarta


2011

99,999

99,999

16.470.640

16.235.047

PT Andalan Satria Lestari (ASL) (melalui/through DSSE EMU)

Jakarta

Penyertaan saham' Holding company

-

99,998

99,998

17.819.874

14.438.480

PT Nusantara Indah Lestari (NIL) (melalui/through ASL)

Jakarta

Perdagangan dan pertambangan batubara/ Trading and coal mining

2005

99,998

99,998

2.267.759

2.376.562

PT Wahana Alam Lestari (WAL) (melalui/through ASL)

Jakarta

Perdagangan dan pertambangan batubara/ Trading and coal mining

2007

99,998

99,998

37.675

40.005

PT Manggala Alam Lestari (MAL) (melalui/through ASL)

Jakarta


-

99,929

99,929

15.021.887

11.521.406

Sumatera Selatan/ South Sumatera


-

99,998

99,998

354.448

365.225

PT Rimba Subur Lestari (RSL) (melalui/through ASL)

-

8

-



Domisili/ Domicile






Pemilikan Tidak Langsung/Indirect Ownership:

PT Buana Bara Ekapratama (BBEP) (melalui/through ASL)

Jakarta


-

99,998

99,998

496.784

515.209

PT Duta Alam Ekapratama (DAE) (melalui/through ASL)

Jakarta


-

99,998

99,998

289.297

302.034

PT Andalan Satria Abadi (ASA) (melalui/through ASL)

Jakarta


-

99,998

99,998

559.629

586.019

PT Duta Alam Jaya (DAJ) (melalui/through ASL)

Jakarta


-

99,998

99,998

179.574

186.450

PT Buana Inti Citraprima (BIC) (melalui/through ASL)

Jakarta


-

99,998

99,998

346.604

356.685

PT Citra Alam Cahaya (CAC) (melalui/through ASL)

Jakarta


-

99,998

99,998

139.594

145.277

PT Cahaya Nusa Pratama (CNP) (melalui/through ASL)

Jakarta


-

99,998

99,998

233.002

239.686

Sumatera Selatan/ South Sumatera


-

99,929

99,929

930.372

952.880

PT Cahaya Bara Pratama (CBP) (melalui/through CNP)

Jakarta


-

99,998

99,998

13.681

14.390

PT Innovate Mas Indonesia (IMI) (melalui/through DSSM)

Jakarta

Internet dan jasa TV berlangganan/ Internet and TV cable services

2011

89,998

89,998

79.259.148

78.842.999

PT Nusa Indah Permai (NIP) (melalui/through MAL)

Golden Multimedia Holdings Pte. Ltd. (GOLDEN) (melalui/through DSSM)


Penyertaan saham/ Investment Holding company

-

99,998

99,998

14.990.341

16.473.138

Celesta Prime Technology Pte. Ltd. (CELESTA) (melalui/through GOLDEN)



-

99,998

99,998

16.743.458

16.848.490

Sunshine Network Pte. Ltd. (SUNSHINE) (melalui/through CELESTA)



-

99,998

99,998

16.731.770

16.835.557

PT Buana Bumi Energi (BBE) (melalui/through DSSI)

Jakarta

Penyediaan tenaga listrik/ Generation of electricity

-

99,892

99,892

172.625

178.256

PT Sinarmas Sukses Sejahtera (SSS) (melalui/through DSSI)

Jakarta

Perdagangan, industri, dan jasa/ Trading, industry, and service

-

99,992

99,992

5.302

5.532

PT DSSP Power Mas Utama (DSSP PMU) (melalui/through DSSE EMU)

Jakarta

Perdagangan, pembangunan, industri, dan jasa/ Trading, construction, industry, and services

-

99,998

99,998

334.020.046

307.633.308

PT DSSP Power Sakti (DSSP PSakti) (melalui/through DSSP PMU)

Jakarta


-

99,998

99,998

4.877.639

5.315.503

PT DSSP Energi Sejahtera (DSSE) (melalui/through DSSP PMU)

Jakarta


-

99,930

99,930

329.086.116

302.257.641

PT DSSP Power Sumsel (DSSP PSumsel) (melalui/through DSSE)

Jakarta


-

99,922

99,922

328.987.654

302.155.121

-

9

-



Domisili/ Domicile






Pemilikan Tidak Langsung/Indirect Ownership: PT Innovate Mas Utama (IMU) (melalui/through DSSM)

Jakarta


-

99,998

99,998

98.193.406

79.045.049

PT DSSP Power Kendari (DSSP PK) (melalui/through DSSP PSakti)

Jakarta


-

99,998

-

4.702.270

-

PT DSSP Power Sejahtera (DSSP PSejahtera) (melalui/through DSSP PMU)

Jakarta


-

99,998

-

19.107

-

PT DSSP Power Sentosa (DSSP PSentosa) (melalui/through DSSP PMU)

Jakarta


-

99,998

-

19.107

-

Informasi keuangan GEM yang dimiliki oleh kepentingan non-pengendali dalam jumlah material pada tanggal dan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada 31 Maret 2015 adalah sebagai berikut:

Financial information of GEM that have material non-controlling interests as of and for the three-month period ended March 31, 2015 follows:

Ringkasan laporan posisi keuangan pada tanggal 31 Maret 2015:

Summarized statement of financial position as of March 31, 2015:

31 Maret 2015/ March 31, 2015 Aset lancar Aset tidak lancar

117.651.283 181.270.101

Current assets Noncurrent assets

Jumlah aset

298.921.384

Total Assets

Liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang

44.358.630 3.590.163

Current liabilities Noncurrent liabilities

Jumlah liabilitas

47.948.793

Total Liabilities

Jumlah ekuitas

250.976.805

Total Equity

Teratribusikan pada: Pemilik entitas induk Kepentingan non pengendali

250.165.019 811.786

Attributable to: Owners of parent company Non-controlling interest

- 10 -



Ringkasan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2015:

Summarized statement of profit or loss and other comprehensive income for the threemonth period ended March 31, 2015:

31 Maret 2015/ March 31, 2015 Pendapatan Laba sebelum pajak

77.982.813 4.298.450

Penghasilan komprehensif lain Jumlah penghasilan komprehensif Teratribusikan pada kepentingan non pengendali

Revenue Profit before tax

182.637

Other comprehensive income

2.919.200

Total Comprehensive Income

95.305

Ringkasan arus kas untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2015:

Attributable to non-controlling interest

Summarized cash flow information for the three-month period ended March 31, 2015:

31 Maret 2015/ March 31, 2015 Operasi Investasi

4.949.379 (6.681.451)

Operating Investing

Pendapatan

(2.603.763)

Financing

Penurunan neto kas dan setara kas

(4.335.835)

Net decrease in cash and cash equivalents

Pendirian Entitas Anak pada Tahun 2015

Establishment of Subsidiaries in 2015

DSSP PK

DSSP PK

Berdasarkan Akta No. 49 tanggal 21 Januari 2015 dari Sofiany, S.E., S.H., sebagai pengganti Desman, S.H., M.Hum., notaris di Jakarta, DSSP PSakti dan DSSE EMU mendirikan DSSP PK dengan modal dasar sebesar Rp 200.000.000.000 terdiri dari 200.000 saham dengan nilai nominal sebesar Rp 1.000.000 per saham. Modal ditempatkan dan disetor pada DSSP PK sebesar Rp 60.000.000.000 terdiri dari 60.000 saham. DSSP PSakti dan DSSE EMU memiliki kepemilikan pada DSSP PK masing-masing sebesar 99,98% dan 0,02%. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-0002689.AH.01.01.Tahun 2015 tanggal 21 Januari 2015.

Based on Deed No. 49 dated January 21, 2015 of Sofiany, S.E., S.H., substitute of Desman, S.H., M.Hum., a public notary in Jakarta, DSSP PSakti and DSSE EMU established DSSP PK with authorized capital amounting to Rp 200,000,000,000 consisting of 200,000 shares with nominal value of Rp 1,000,000 per share. Total issued and paid up capital of DSSP PK amounted to Rp 60,000,000,000 consisting of 60,000 shares. DSSP PSakti and DSSE EMU have ownership interests in DSSP PK of 99.98% and 0.02%, respectively. The Deed of Establishment was approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-0002689.AH.01.01.Tahun 2015 dated January 21, 2015.

- 11 -



DSSP Psejahtera

DSSP PSejahtera

Berdasarkan Akta No. 67 tanggal 26 Februari 2015 dari Sofiany, S.E., S.H., sebagai pengganti Desman, S.H., M.Hum., notaris di Jakarta, DSSP PMU dan DSSE EMU mendirikan DSSP PSejahtera dengan modal dasar sebesar Rp 1.000.000.000 terdiri dari 1.000 saham dengan nilai nominal sebesar Rp 1.000.000 per saham. Modal ditempatkan dan disetor pada DSSP PSejahtera sebesar Rp 250.000.000 terdiri dari 250 saham. DSSP PMU dan DSSE EMU memiliki kepemilikan pada DSSP PSejahtera masingmasing sebesar 99,60% dan 0,40%. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-0012257.AH.01.01.Tahun 2015 tanggal 17 Maret 2015.

Based on Deed No. 67 dated February 26, 2015 of Sofiany, S.E., S.H., substitute of Desman, S.H., M.Hum., a public notary in Jakarta, DSSP PMU and DSSE EMU established DSSP PSejahtera with authorized capital amounting to Rp 1,000,000,000 consisting of 1,000 shares with nominal value of Rp 1,000,000 per share. Total issued and paid up capital of DSSP PSejahtera amounted to Rp 250,000,000 consisting of 250 shares. DSSP PMU and DSSE EMU have ownership interests in DSSP PSejahtera of 99.60% and 0.40%, respectively. The Deed of Establishment was approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-0012257.AH.01.01.Tahun 2015 dated March 17, 2015.

DSSP PSentosa

DSSP PSentosa

Berdasarkan Akta No. 68 tanggal 26 Februari 2015 dari Sofiany, S.E., S.H., sebagai pengganti Desman, S.H., M.Hum., notaris di Jakarta, DSSP PMU dan DSSE EMU mendirikan DSSP PSentosa dengan modal dasar sebesar Rp 1.000.000.000 terdiri dari 1.000 saham dengan nilai nominal sebesar Rp 1.000.000 per saham. Modal ditempatkan dan disetor pada DSSP PSentosa sebesar Rp 250.000.000 terdiri dari 250 saham. DSSP PMU dan DSSE EMU memiliki kepemilikan pada DSSP PSentosa masing-masing sebesar 99,60% dan 0,40%. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-0012261.AH.01.01. Tahun 2015 tanggal 17 Maret 2015.

Based on Deed No. 68 dated February 26, 2015 of Sofiany, S.E., S.H., substitute of Desman, S.H., M.Hum., a public notary in Jakarta, DSSP PMU and DSSE EMU established DSSP PSentosa with authorized capital amounting to Rp 1,000,000,000 consisting of 1,000 shares with nominal value of Rp 1,000,000 per share. Total issued and paid up capital of DSSP PSentosa amounted to Rp 250,000,000 consisting of 250 shares. DSSP PMU and DSSE EMU have ownership interests in DSSP PSentosa of 99.60% and 0.40%, respectively. The Deed of Establishment was approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-0012261.AH.01.01.Tahun 2015 dated March 17, 2015.

- 12 -



GEMS Energy

GEMS Energy

PT GEMS Energy Indonesia (GEMS Energy) didirikan berdasarkan Akta No. 10 tanggal 19 Maret 2015 dari Deni Thanur, S.E., S.H., M.Kn., notaris di Jakarta, GEM dan RCI mendirikan GEMS Energy dengan modal dasar sebesar Rp 8.000.000.000 terbagi atas 8.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000. Modal ditempatkan dan disetor pada GEMS Energy sebesar Rp 2.000.000.000 terdiri atas 2.000 saham yang dimiliki oleh GEM sebanyak 1.980 saham dan sisanya dimiliki oleh RCI. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-0013991.AH.01.01.Tahun 2015 tanggal 27 Maret 2015.

PT GEMS Energy Indonesia (GEMS Energy) was established based on Deed No. 10 dated March 19, 2015 of Deni Thanur, S.E., S.H., M.Kn., a public notary in Jakarta, GEM and RCI established GEMS Energy with authorized capital amounting to Rp 8,000,000,000 consisting of 8,000 shares with a nominal value of Rp 1,000,000. Total issued and paid up capital of GEMS Energy amounted to Rp 2,000,000,000 or total of 2,000 shares consisting of 1,980 shares owned by GEM and 20 shares owned by RCI. The Deed of Establishment was approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-0013991.AH.01.01.Tahun 2015 dated March 27, 2015.

Pendirian Entitas Anak pada Tahun 2014

Establishment of Subsidiaries in 2014

IMU

IMU

Berdasarkan Akta No. 84 tanggal 19 September 2014 dari Desman, S.H., M.Hum., notaris di Jakarta, DSSM dan Perusahaan mendirikan IMU dengan modal dasar sebesar Rp 4.000.000.000 terdiri dari 4.000 saham dengan nilai nominal sebesar Rp 1.000.000 per saham. Modal ditempatkan dan disetor pada IMU sebesar Rp 1.000.000.000. DSSM dan Perusahaan memiliki kepemilikan pada IMU masingmasing sebesar 99,00% dan 1,00%. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-27721.40.10.2014 tanggal 2 Oktober 2014.

Based on Deed No. 84 dated September 19, 2014 of Desman, S.H., M.Hum., a public notary in Jakarta, DSSM and the Company established IMU with authorized capital amounting to Rp 4,000,000,000 consisting of 4,000 shares with nominal value of Rp 1,000,000 per share. Total issued and paid up capital of IMU amounted to Rp 1,000,000,000. DSSM and the Company have ownership interests in IMU of 99.00% and 1.00%, respectively. The Deed of Establishment was approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-27721.40.10.2014 dated October 2, 2014.

- 13 -



CBP

CBP

Berdasarkan Akta No. 80 tanggal 24 Juni 2014 dari Deni Thanur, S.E., S.H., M.Kn., notaris di Jakarta, CNP dan ASL mendirikan CBP dengan modal dasar sebesar Rp 400.000.000 terdiri dari 400 saham dengan nilai nominal sebesar Rp 1.000.000 per saham. Modal ditempatkan dan disetor pada CBP sebesar Rp 100.000.000. CNP dan ASL memiliki kepemilikan pada CBP masing-masing sebesar 99,00% dan 1,00%. Akta pendirian CBP telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-15135.40.10.2014 tanggal 26 Juni 2014.

Based on Deed No. 80 dated June 24, 2014 of Deni Thanur, S.E., S.H., M.Kn., a public notary in Jakarta, CNP and ASL established CBP with authorized capital amounting to Rp 400,000,000 consisting of 400 shares with nominal value of Rp 1,000,000 per share. Total issued and paid up capital of CBP amounted to Rp 100,000,000. CNP and ASL have ownership interests in CBP of 99.00% and 1.00%, respectively. The Deed of Establishment of CBP was approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-15135.40.10.2014 dated June 26, 2014.

GOLDEN

GOLDEN

Pada tanggal 28 April 2014, telah didirikan GOLDEN dengan modal ditempatkan dan disetor terdiri dari 4.500.000 saham dengan nilai nominal SGD 1 per lembar yang diambil seluruhnya oleh DSSM.

On April 28, 2014, GOLDEN was established with paid up and issued capital of 4,500,000 shares with a nominal value of SGD 1 per share which is fully owned by DSSM.

CELESTA

CELESTA

Pada tanggal 28 April 2014, telah didirikan CELESTA dengan modal ditempatkan dan disetor terdiri dari 4.478.750 saham dengan nilai nominal SGD 1 per lembar yang diambil seluruhnya oleh GOLDEN.

On April 28, 2014, CELESTA was established with paid up and issued capital of 4,478,750 shares with a nominal value of SGD 1 per share which is fully owned by GOLDEN.

SUNSHINE

SUNSHINE

Pada tanggal 28 April 2014, telah didirikan SUNSHINE dengan modal ditempatkan dan disetor terdiri dari 4.457.500 saham dengan nilai nominal SGD 1 per lembar yang diambil seluruhnya oleh CELESTA.

On April 28, 2014, SUNSHINE was established with paid up and issued capital of 4,457,500 shares with a nominal value of SGD 1 per share which is fully owned by CELESTA.

- 14 -



DSSE EMU

DSSE EMU

Berdasarkan Akta No. 29 tanggal 30 Januari 2014 dari Lanawaty Darmadi S.H., M.Kn., notaris di Tangerang, Perusahaan dan PT Sinar Mas Tunggal (SMT), pihak berelasi, mendirikan DSSE EMU dengan modal dasar sebesar Rp 1.000.000.000.000 terdiri dari 1.000.000 saham dengan nilai nominal sebesar Rp 1.000.000 per saham. Modal ditempatkan dan disetor pada DSSE EMU sebesar Rp 370.800.000.000. Perusahaan dan SMT memiliki kepemilikan pada DSSE EMU masing-masing sebesar 99,997% dan 0,003%. Akta pendirian DSSE EMU telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-10.00805.PENDIRIANPT.2014 tanggal 3 Februari 2014.

Based on Deed No. 29 dated January 30, 2014 of Lanawaty Darmadi S.H., M.Kn., a public notary in Tangerang, the Company and PT Sinar Mas Tunggal (SMT), a related party, established DSSE EMU with authorized capital amounting to Rp 1,000,000,000,000 consisting of 1,000,000 shares with nominal value of Rp 1,000,000 per share. Total issued and paid up capital of DSSE EMU amounted to Rp 370,800,000,000. The Company and SMT have ownership interests in DSSE EMU of 99.997% and 0.003%, respectively. The Deed of Establishment of DSSE EMU was approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-10.00805.PENDIRIAN-PT.2014 dated February 3, 2014.

DSSP PMU

DSSP PMU

Berdasarkan Akta No. 2 tanggal 7 Februari 2014 dari Lanawaty Darmadi S.H., M.Kn., notaris di Tangerang, DSSE EMU dan Perusahaan mendirikan DSSP PMU dengan modal dasar sebesar Rp 1.000.000.000.000 terdiri dari 1.000.000 saham dengan nilai nominal sebesar Rp 1.000.000 per saham. Modal ditempatkan dan disetor pada DSSP PMU sebesar Rp 370.700.000.000. DSSE EMU dan Perusahaan memiliki kepemilikan pada DSSP PMU masing-masing sebesar 99,997% dan 0,003%. Akta pendirian DSSP PMU telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-10.01535.PENDIRIAN-PT.2014 tanggal 11 Februari 2014.

Based on Deed No. 2 dated February 7, 2014 of Lanawaty Darmadi S.H., M.Kn., a public notary in Tangerang, DSSE EMU and the Company established DSSP PMU with authorized capital amounting to Rp 1,000,000,000,000 consisting of 1,000,000 shares with nominal value of Rp 1,000,000 per share. Total issued and paid up capital of DSSP PMU amounted to Rp 370,700,000,000. DSSE EMU and the Company have ownership interests in DSSP PMU of 99.997% and 0.003%, respectively. The Deed of Establishment of DSSP PMU was approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-10.01535.PENDIRIAN-PT.2014 dated February 11, 2014.

- 15 -



DSSP Psakti

DSSP PSakti

Berdasarkan Akta No. 3 tanggal 17 Februari 2014 dari Lanawaty Darmadi S.H., M.Kn., notaris di Tangerang, DSSP PMU dan DSSE EMU mendirikan DSSP PSakti dengan modal dasar sebesar Rp 40.000.000.000 terdiri dari 40.000 saham dengan nilai nominal sebesar Rp 1.000.000 per saham. Modal ditempatkan dan disetor pada DSSP PSakti sebesar Rp 10.000.000.000. DSSP PMU dan DSSE EMU memiliki kepemilikan pada DSSP PSakti masing-masing sebesar 99,900% dan 0,100%. Akta pendirian DSSP PSakti telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-10.02284.PENDIRIAN-PT.2014 tanggal 17 Februari 2014.

Based on Deed No. 3 dated February 17, 2014 of Lanawaty Darmadi S.H., M.Kn., a public notary in Tangerang, DSSP PMU and DSSE EMU established DSSP PSakti with authorized capital amounting to Rp 40,000,000,000 consisting of 40,000 shares with nominal value of Rp 1,000,000 per share. Total issued and paid up capital of DSSP PSakti amounted to Rp 10,000,000,000. DSSP PMU and DSSE EMU have ownership interests in DSSP PSakti of 99.900% and 0.100%, respectively. The Deed of Establishment of DSSP PSakti was approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-10.02284.PENDIRIAN-PT.2014 dated February 17, 2014.

Perubahan Modal Entitas Anak pada Tahun 2014

Changes in 2014

DSSP PSakti

DSSP PSakti

Berdasarkan Akta No. 59 tanggal 11 Desember 2014 dari Desman, S.H., M.Hum., notaris di Jakarta, para pemegang saham DSSP PSakti menyetujui peningkatan modal dasar DSSP PSakti dari Rp 40.000.000.000 atau 40.000 saham menjadi Rp 200.000.000.000 atau 200.000 saham dan menyetujui pengeluaran saham baru sebanyak 51.500 saham atau sebesar Rp 51.500.000.000 sehubungan dengan peningkatan modal ditempatkan dan disetor DSSP PSakti dari Rp 10.000.000.000 terbagi atas 10.000 saham menjadi berjumlah Rp 61.500.000.000 terbagi atas 61.500 saham yang diambil seluruhnya oleh DSSP PMU. Kepemilikan DSSP PMU pada DSSP PSakti meningkat dari 99,900% menjadi 99,984%.

Based on Deed No. 59 dated December 11, 2014 of Desman, S.H., M.Hum., a public notary in Jakarta, the shareholders of DSSP PSakti agreed to increase DSSP PSakti’s authorized capital from Rp 40,000,000,000 or 40,000 shares to Rp 200,000,000,000 or 200,000 shares and approved the issuance of 51,500 new shares equivalent to Rp 51,500,000,000, thus, increasing the issued and paid up capital of DSSP PSakti from Rp 10,000,000,000 consisting of 10,000 shares to Rp 61,500,000,000 consisting of 61,500 shares which were all acquired by DSSP PMU. DSSP PMU’s ownership interest in DSSP PSakti increased from 99.900% to 99.984%.

ASL

ASL

Berdasarkan Akta No. 37 tanggal 11 Desember 2014 dari Deni Thanur, S.E., S.H., M.Kn., notaris di Jakarta, BKES menjual 99,999% kepemilikan sahamnya pada ASL kepada DSSE EMU sebanyak 855.129 saham dengan harga jual sebesar Rp 60.000.000.000.

Based on Deed No. 37 dated December 11, 2014 of Deni Thanur, S.E., S.H., M.Kn., a public notary in Jakarta, BKES sold its 99.999% ownership interest in ASL to DSSE EMU representing 855,129 shares of ASL, for a total selling price of Rp 60,000,000,000.

- 16 -

in

Capital

of

Subsidiaries



IMU

IMU

Berdasarkan Akta No. 36 tanggal 14 November 2014 dari Desman, S.H., M.Hum., notaris di Jakarta, para pemegang saham IMU menyetujui peningkatan modal dasar IMU dari Rp 4.000.000.000 atau 4.000 saham menjadi Rp 1.000.000.000.000 atau 1.000.000 saham dan menyetujui pengeluaran saham baru sebanyak 339.000 saham atau sebesar Rp 339.000.000.000 sehubungan dengan peningkatan modal ditempatkan dan disetor IMU dari Rp 1.000.000.000 terbagi atas 1.000 saham menjadi berjumlah Rp 340.000.000.000 terbagi atas 340.000 saham yang diambil seluruhnya oleh DSSM. Kepemilikan DSSM pada IMU meningkat dari 99,000% menjadi 99,997%.

Based on Deed No. 36 dated November 14, 2014 of Desman, S.H., M.Hum., a public notary in Jakarta, the shareholders of IMU agreed to increase IMU’s authorized capital from Rp 4,000,000,000 or 4,000 shares to Rp 1,000,000,000,000 or 1,000,000 shares and approved the issuance of 339,000 new shares equivalent to Rp 339,000,000,000, thus, increasing the issued and paid up capital of IMU from Rp 1,000,000,000 consisting of 1,000 shares to Rp 340,000,000,000 consisting of 340,000 shares which were all acquired by DSSM. DSSM’s ownership interest in IMU increased from 99.000% to 99.997%.

Akta tersebut telah didaftarkan dalam database Sistem Administrasi Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat No. AHU-11281.40.20.2014 tanggal 18 November 2014.

The Deed was registered in the database of Administration System of the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. AHU-11281.40.20.2014 dated November 18, 2014.

DSSE EMU

DSSE EMU

Berdasarkan Akta No. 81 tanggal 19 September 2014 dari Desman, S.H., M.Hum., notaris di Jakarta, para pemegang saham DSSE EMU telah menyetujui pengeluaran saham baru sebanyak 168.800 saham atau sebesar Rp 168.800.000.000 sehubungan dengan peningkatan modal ditempatkan dan disetor DSSE EMU dari Rp 370.800.000.000 terbagi atas 370.800 saham menjadi berjumlah Rp 539.600.000.000 terbagi atas 539.600 saham yang diambil seluruhnya oleh Perusahaan. Kepemilikan Perusahaan pada DSSE EMU meningkat dari 99,997% menjadi 99,998%. Akta tersebut telah didaftarkan dalam database Sistem Administrasi Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat No. AHU-06922.40.21.2014 tanggal 2 Oktober 2014.

Based on Deed No. 81 dated September 19, 2014 of Desman, S.H., M.Hum., a public notary in Jakarta, the shareholders of DSSE EMU has approved the issuance of 168,800 new shares equivalent to Rp 168,800,000,000 in relation to the increase in issued and paid up capital of DSSE EMU from Rp 370,800,000,000 consisting of 370,800 shares to Rp 539,600,000,000 consisting of 539,600 shares which were all acquired by the Company. The Company’s ownership interest in DSSE EMU increased from 99.997% to 99.998%. The Deed was registered in the database of Administration System of the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. AHU-06922.40.21.2014 dated October 2, 2014.

- 17 -



Berdasarkan Akta No. 57 tanggal 11 Desember 2014 dari Desman, S.H., M.Hum., notaris di Jakarta, para pemegang saham DSSE EMU telah menyetujui pengeluaran saham baru sebanyak 111.500 saham atau sebesar Rp 111.500.000.000 sehubungan dengan peningkatan modal ditempatkan dan disetor DSSE EMU dari Rp 539.600.000.000 terbagi atas 539.600 saham menjadi berjumlah Rp 651.100.000.000 terbagi atas 651.100 saham yang diambil seluruhnya oleh Perusahaan.

Based on Deed No. 57 dated December 11, 2014 of Desman, S.H., M.Hum., a public notary in Jakarta, the shareholders of DSSE EMU has approved the issuance of 111,500 new shares equivalent to Rp 111,500,000,000 in relation to the increase in issued and paid up capital of DSSE EMU from Rp 539,600,000,000 consisting of 539,600 shares to Rp 651,100,000,000 consisting of 651,100 shares which were all acquired by the Company.

DSSP PMU

DSSP PMU

Berdasarkan Akta No. 82 tanggal 19 September 2014 dari Desman, S.H., M.Hum., notaris di Jakarta, para pemegang saham DSSP PMU telah menyetujui pengeluaran saham baru sebanyak 167.500 saham atau sebesar Rp 167.500.000.000 sehubungan dengan peningkatan modal ditempatkan dan disetor DSSP PMU dari Rp 370.700.000.000 terbagi atas 370.700 saham menjadi berjumlah Rp 538.200.000.000 terbagi atas 538.200 saham yang diambil seluruhnya oleh DSSE EMU. Kepemilikan DSSE EMU pada DSSP PMU meningkat dari 99,997% menjadi 99,998%. Akta tersebut telah didaftarkan dalam database Sistem Administrasi Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat No. AHU-06928.40.21.2014 tanggal 2 Oktober 2014.

Based on Deed No. 82 dated September 19, 2014 of Desman, S.H., M.Hum., a public notary in Jakarta, the shareholders of DSSP PMU has approved the issuance of 167,500 new shares equivalent to Rp 167,500,000,000, thus, increasing the issued and paid up capital of DSSP PMU from Rp 370,700,000,000 consisting of 370,700 shares to Rp 538.200.000.000 consisting of 538,200 shares which were all acquired by DSSE EMU. DSSE EMU’s ownership interest in DSSP PMU increased from 99.997% to 99.998%. The Deed was registered in the database of Administration System of the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. AHU-06928.40.21.2014 dated October 2, 2014.

Berdasarkan Akta No. 58 tanggal 11 Desember 2014 dari Desman, S.H., M.Hum., notaris di Jakarta, para pemegang saham DSSP PMU telah menyetujui pengeluaran saham baru sebanyak 51.500 saham atau sebesar Rp 51.500.000.000 sehubungan dengan peningkatan modal ditempatkan dan disetor DSSP PMU dari Rp 538.200.000.000 terbagi atas 538.200 saham menjadi berjumlah Rp 589.700.000.000 terbagi atas 589.700 saham yang diambil seluruhnya oleh DSSE EMU.

Based on Deed No. 58 dated December 11, 2014 of Desman, S.H., M.Hum., a public notary in Jakarta, the shareholders of DSSP PMU has approved the issuance of 51,500 new shares equivalent to Rp 51,500,000,000 in relation to the increase in issued and paid up capital of DSSP PMU from Rp 538,200,000,000 consisting of 538,200 shares to Rp 589,700,000,000 consisting of 589,700 shares which were all acquired by DSSE EMU.

- 18 -



DSSE

DSSE

Berdasarkan Akta No. 83 tanggal 19 September 2014 dari Desman, S.H., M.Hum., notaris di Jakarta, para pemegang saham DSSE telah menyetujui pengeluaran saham baru sebanyak 166.800 saham atau sebesar Rp 166.800.000.000 sehubungan dengan peningkatan modal ditempatkan dan disetor DSSE dari Rp 361.000.000.000 terbagi atas 361.000 saham menjadi berjumlah Rp 527.800.000.000 terbagi atas 527.800 saham yang diambil seluruhnya oleh DSSP PMU. Kepemilikan DSSP PMU pada DSSE meningkat dari 99,900% menjadi 99,932%. Akta tersebut telah didaftarkan dalam database Sistem Administrasi Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat No. AHU-06930.40.21.2014 tanggal 2 Oktober 2014.

Based on Deed No. 83 dated September 19, 2014 of Desman, S.H., M.Hum., a public notary in Jakarta, the shareholders of DSSE has approved the issuance of 166,800 new shares equivalent to Rp 166,800,000,000 in relation to the increase in issued and paid up capital of DSSE from Rp 361,000,000,000 consisting of 361,000 shares to Rp 527,800,000,000 consisting of 527,800 shares which were all acquired by DSSP PMU. DSSP PMU’s ownership interest in DSSE increased from 99.900% to 99.932%. The Deed was registered in the database of Administration System of the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. AHU-06930.40.21.2014 dated October 2, 2014.

BKES

BKES

Berdasarkan Akta No. 16 tanggal 16 September 2014 dari Deni Thanur, S.E., S.H., M.Kn., notaris di Jakarta, para pemegang saham BKES menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor dari Rp 189.540.000.000 menjadi Rp 392.540.000.000 yang diambil bagian seluruhnya oleh Perusahaan sebanyak 203.000 saham atau sebesar Rp 203.000.000.000. Akta tersebut telah didaftarkan dalam database Sistem Administrasi Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat No. AHU-06667.40.21.2014 tanggal 25 September 2014.

Based on Deed No. 16 dated September 16, 2014 of Deni Thanur, S.E., S.H., M.Kn., a public notary in Jakarta, the shareholders of BKES has approved the increase in issued and paid up capital from Rp 189,540,000,000 to Rp 392,540,000,000 which were all acquired by the Company consisting of 203,000 shares or Rp 203,000,000,000. The Deed was registered in the database of Administration System of the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. AHU-06667.40.21.2014 dated September 25, 2014.

Berdasarkan Akta No. 39 tanggal 11 Desember 2014 dari Deni Thanur, S.E., S.H., M.Kn., notaris di Jakarta, para pemegang saham BKES telah menyetujui pengeluaran saham baru sebanyak 71.920 saham atau sebesar Rp 71.920.000.000 sehubungan dengan peningkatan modal ditempatkan dan disetor BKES dari Rp 392.540.000.000 terbagi atas 392.540 saham menjadi berjumlah Rp 464.460.000.000 terbagi atas 464.460 saham yang diambil seluruhnya oleh Perusahaan. Akta tersebut telah didaftarkan dalam database Sistem Administrasi Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat No. AHU-09869.40.21.2014 tanggal 18 Desember 2014.

Based on Deed No. 39 dated December 11, 2014 of Deni Thanur, S.E., S.H., M.Kn., a public notary in Jakarta, the shareholders of BKES has approved the issuance of 71,920 new shares equivalent to Rp 71,920,000,000 in relation to the increase in issued and paid up capital of BKES from Rp 392,540,000,000 consisting of 392,540 shares to Rp 464,460,000,000 consisting of 464,460 shares which were all acquired by the Company. The Deed was registered in the database of Administration System of the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. AHU-09869.40.21.2014 dated December 18, 2014.

- 19 -



CAI

CAI

Berdasarkan Akta No. 74 tanggal 16 September 2014 dari Hannywati Gunawan, S.H., notaris di Jakarta, para pemegang saham CAI menyetujui peningkatan modal dasar CAI dari Rp 2.000.000.000 terdiri atas 2.000 saham menjadi Rp 200.000.000.000 terdiri atas 200.000 saham serta modal ditempatkan dan disetor dari Rp 515.000.000 terdiri atas 515 saham menjadi Rp 117.692.000.000 terdiri atas 117.692 saham dengan pengeluaran 117.177 saham baru yang diambil bagian seluruhnya oleh BKES sehingga kepemilikan BKES dalam CAI meningkat dari 99,806% menjadi 99,999%. Perubahan anggaran dasar tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-08844.40.20.2014 tanggal 1 Oktober 2014.

Based on Deed No. 74 dated September 16, 2014 of Hannywati Gunawan, S.H., a public notary in Jakarta, the shareholders of CAI agreed to increase CAI’s authorized capital from Rp 2,000,000,000 consisting of 2,000 shares to Rp 200,000,000,000 consisting of 200,000 shares and increase in issued and paid up capital of CAI from Rp 515,000,000 consisting of 515 shares to Rp 117,692,000,000 consisting of 117,692 shares with the issuance of 117,177 new shares which were all acquired by BKES. BKES’s ownership interest in CAI increased from 99.806% to 99.999%. Such changes were approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-08844.40.20.2014 dated October 1, 2014.

GOLDEN

GOLDEN

Pada tanggal 19 Juni 2014, GOLDEN melakukan penambahan modal ditempatkan dan disetor sebesar SGD 19.625.000 sehingga modal ditempatkan dan disetor meningkat menjadi SGD 24.125.000 yang terbagi sebanyak 24.125.000 lembar saham dengan nilai nominal SGD 1 per lembar saham dan seluruhnya dimiliki penuh oleh DSSM.

On June 19, 2014, GOLDEN has increased its paid up and issued capital amounting to SGD 19,625,000, thus, increasing its paid up and issued capital to SGD 24,125,000 consisting of 24,125,000 shares with a nominal value of SGD 1 per share and which are all owned by DSSM.

CELESTA

CELESTA

Pada tanggal 19 Juni 2014, CELESTA melakukan penambahan modal ditempatkan dan disetor sebesar SGD 19.625.000 sehingga modal ditempatkan dan disetor meningkat menjadi SGD 24.103.750 yang terbagi sebanyak 24.103.750 lembar saham dengan nilai nominal SGD 1 per lembar saham dan seluruhnya dimiliki penuh oleh GOLDEN.

On June 19, 2014, CELESTA has increased its paid up and issued capital amounting to SGD 19,625,000, thus, increasing its paid up and issued capital to SGD 24,103,750 consisting of 24,103,750 shares with a nominal value of SGD 1 per share which are all owned by GOLDEN.

SUNSHINE

SUNSHINE

Pada tanggal 19 Juni 2014, SUNSHINE melakukan penambahan modal ditempatkan dan disetor sebesar SGD 19.625.000 sehingga modal ditempatkan dan disetor meningkat menjadi SGD 24.082.500 yang terbagi sebanyak 24.082.500 lembar saham dengan nilai nominal SGD 1 per lembar saham dan seluruhnya dimiliki penuh oleh CELESTA.

On June 19, 2014, SUNSHINE has increased its paid up and issued capital amounting to SGD 19,625,000, thus, increasing its issued and paid up capital to SGD 24,082,500 consisting of 24,082,500 shares with a nominal value of SGD 1 per share which are all owned by CELESTA.

- 20 -



DSSM

DSSM

Berdasarkan Akta No. 19 tanggal 8 Mei 2014 dibuat oleh Desman, S.H., M.Hum., notaris di Jakarta, para pemegang saham DSSM menyetujui peningkatan modal dasar DSSM dari Rp 200.000.000.000 menjadi Rp 1.000.000.000.000 atau meningkat sebesar Rp 800.000.000.000 atau 800.000 saham dan menyetujui pengeluaran saham baru sebanyak 175.000 saham atau sebesar Rp 175.000.000.000 sehingga modal ditempatkan dan disetor DSSM dari Rp 110.000.000.000 terbagi atas 110.000 saham menjadi Rp 285.000.000.000 terbagi atas 285.000 saham yang diambil seluruhnya oleh Perusahaan, sehingga, kepemilikan Perusahaan pada DSSM meningkat dari 99,991% menjadi 99,996%. Perubahan tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-02555.40.20.2014 tanggal 12 Mei 2014.

Based on Deed No. 19 dated May 8, 2014 of Desman, S.H., M.Hum., a public notary in Jakarta, the shareholders of DSSM agreed to increase DSSM’s authorized capital from Rp 200,000,000,000 to Rp 1,000,000,000,000 or an increase of Rp 800,000,000,000 or 800,000 shares and has approved the issuance of 175,000 new shares equivalent to Rp 175,000,000,000, thus, increasing the issued and paid up capital of DSSM from Rp 110,000,000,000 consisting of 110,000 shares to Rp 285,000,000,000 consisting of 285,000 shares which were all acquired by the Company. This resulted to increase in the Company’s ownership interest in DSSM from 99.991% to 99.996%. Such changes were approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-02555.40.20.2014 dated May 12, 2014.

Berdasarkan Akta No. 83 tanggal 18 Juni 2014 dari Desman, S.H., M.Hum., notaris di Jakarta, para pemegang saham DSSM telah menyetujui pengeluaran saham baru sebanyak 200.000 saham atau sebesar Rp 200.000.000.000 sehingga modal ditempatkan dan disetor DSSM meningkat dari Rp 285.000.000.000 terbagi atas 285.000 saham menjadi Rp 485.000.000.000 terbagi atas 485.000 saham yang diambil seluruhnya oleh Perusahaan, sehingga, kepemilikan Perusahaan pada DSSM meningkat dari 99,996% menjadi 99,998%. Akta tersebut telah didaftarkan dalam database Sistem Administrasi Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat No. AHU-03637.40.21.2014 tanggal 1 Juli 2014.

Based on Deed No. 83 dated June 18, 2014 of Desman, S.H., M.Hum., a public notary in Jakarta, the shareholders of DSSM has approved the issuance of 200,000 new shares equivalent to Rp 200,000,000,000, thus, increasing the issued and paid up capital of DSSM from Rp 285,000,000,000 consisting of 285,000 shares to Rp 485,000,000,000 consisting of 485,000 shares which were all acquired by the Company. This resulted to increase in the Company’s ownership interest in DSSM from 99.996% to 99.998%. The Deed was registered in the database of Administration System of the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. AHU-03637.40.21.2014 dated July 1, 2014.

- 21 -



Berdasarkan Akta No. 117 tanggal 29 Oktober 2014 dari Desman, S.H., M.Hum., notaris di Jakarta, para pemegang saham DSSM telah menyetujui pengeluaran saham baru sebanyak 105.000 saham atau sebesar Rp 105.000.000.000 sehubungan dengan peningkatan modal ditempatkan dan disetor DSSM dari Rp 485.000.000.000 terbagi atas 485.000 saham menjadi berjumlah Rp 590.000.000.000 terbagi atas 590.000 saham yang diambil seluruhnya oleh Perusahaan. Akta tersebut telah didaftarkan dalam database Sistem Administrasi Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat No. AHU-08282.40.21.2014 tanggal 10 November 2014.

Based on Deed No. 117 dated October 29, 2014 of Desman, S.H., M.Hum., a public notary in Jakarta, the shareholders of DSSM has approved the issuance of 105,000 new shares equivalent to Rp 105,000,000,000, thus, increasing the issued and paid up capital of DSSM from Rp 485,000,000,000 consisting of 485,000 shares to Rp 590,000,000,000 consisting of 590,000 shares which were all acquired by the Company. The Deed was registered in the database of Administration System of the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. AHU-08282.40.21.2014 dated November 10, 2014.

BBE

BBE

Berdasarkan Akta No. 76 dan No. 82 masing-masing tanggal 17 Juni 2014 dan 18 Juni 2014, dari Desman, S.H., M.Hum., notaris di Jakarta, DSSM menjual 99,900% kepemilikan sahamnya pada BBE kepada DSSI sebanyak 4.000 lembar saham dan 3.992 lembar saham dengan harga jual masing-masing sebesar Rp 1.000.000.000 dan Rp 998.000.000.

Based on Deeds No. 76 and No. 82 dated June 17, 2014 and June 18, 2014, both of Desman, S.H., M.Hum., a public notary in Jakarta, respectively, DSSM sold its 99.900% ownership interest in BBE to DSSI representing 4,000 and 3,992 shares, respectively, of BBE, for a selling price of Rp 1,000,000,000 and Rp 998,000,000, respectively.

DSSP PSumsel

DSSP PSumsel

Berdasarkan Akta No. 59 tanggal 20 Mei 2014 dari Desman, S.H., M.Hum., notaris di Jakarta, para pemegang saham DSSP PSumsel telah menyetujui pengeluaran saham baru sebanyak 159.500 saham atau sebesar Rp 159.500.000.000 sehubungan dengan peningkatan modal ditempatkan dan disetor DSSP PSumsel dari Rp 360.000.000.000 terbagi atas 360.000 saham menjadi Rp 519.500.000.000 terbagi atas 519.500 saham yang diambil seluruhnya oleh DSSE. Kepemilikan DSSE pada DSSP PSumsel meningkat dari 99,965% menjadi 99,976%. Akta tersebut telah didaftarkan dalam database Sistem Administrasi Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat No. AHU-02892.40.21.2014 tanggal 11 Juni 2014.

Based on Deed No. 59 dated May 20, 2014 of Desman, S.H., M.Hum., a public notary in Jakarta, the shareholders of DSSP PSumsel has approved the issuance of 159,500 new shares equivalent to Rp 159,500,000,000, thus, increasing the issued and paid up capital of DSSP PSumsel from Rp 360,000,000,000 consisting of 360,000 shares to Rp 519,500,000,000 consisting of 519,500 shares which were all acquired by DSSE. DSSE’s ownership interest in DSSP PSumsel increased from 99.965% to 99.976%. The Deed was registered in the database of Administration System of the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. AHU-02892.40.21.2014 dated June 11, 2014.

- 22 -



BAS

BAS

Berdasarkan Akta No. 25 tanggal 16 Mei 2014, dari Deni Thanur, S.E., S.H., M.Kn., notaris di Jakarta, para pemegang saham BAS menyetujui penjualan 1.990 saham dalam BAS yang dimiliki oleh GEM dan seluruh saham dalam BAS yang dimiliki KIM sebanyak 10 saham kepada PT Citra Alam Jaya, pihak ketiga, dengan harga jual masing-masing sebesar Rp 1.990.000.000 dan Rp 10.000.000. Terdapat selisih sebesar US$ 1.162 antara harga pelepasan dengan nilai buku investasi entitas anak. Akta tersebut telah didaftarkan dalam database Sistem Administrasi Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat No. AHU-10107.40.22.2014 tanggal 23 Mei 2014.

Based on Deed No. 25 dated May 16, 2014 of Deni Thanur, S.E., S.H., M.Kn., a public notary in Jakarta, shareholders of BAS agreed to sell 1,990 shares of BAS owned by GEM and all 10 shares of BAS owned by KIM to PT Citra Alam Jaya, a third party, for a selling price of Rp 1.990,000,000 and Rp 10,000,000, respectively. The difference between the selling price and the carying value of investment amounted to US$ 1,162. The Deed was registered in the database of Administration System of the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. AHU-10107.40.22.2014 dated May 23, 2014.

Transaksi di atas menyebabkan kepemilikan efektif GEM di BAS turun dari 100,000% menjadi 80,000%.

The above transaction resulted to decrease in the GEM’s effective ownership interest in BAS from 100.000% to 80.000%.

DSSE

DSSE

Berdasarkan Akta No. 8 dan No. 12 masing-masing tanggal 24 Februari 2014 dan 25 Februari 2014, dari Lanawaty Darmadi, S.H., M.Kn., notaris di Tangerang, Perusahaan mengalihkan kepemilikan sahamnya pada DSSE kepada DSSP PMU sebanyak 180.500 lembar saham dan 180.139 lembar saham dengan harga jual masing-masing sebesar Rp 180.500.000.000 dan Rp 180.139.000.000.

Based on Deeds No. 8 and No. 12 dated February 24, 2014 and February 25, 2014, both of Lanawaty Darmadi, S.H., M.Kn., a public notary in Tangerang, respectively, the Company transferred its ownership interest in DSSE to DSSP PMU representing 180,500 shares and 180,139 shares, respectively, of DSSE, for a total selling price of Rp 180,500,000,000 and Rp 180,139,000,000, respectively.

IMI

IMI

Berdasarkan Akta No. 22 tanggal 8 Mei 2014 dibuat oleh Desman, S.H., M.Hum., notaris di Jakarta, para pemegang saham IMI menyetujui peningkatan modal dasar IMI dari Rp 150.000.000.000 menjadi Rp 1.000.000.000.000 atau meningkat sebesar Rp 850.000.000.000 atau 8.500.000 saham dan peningkatan modal ditempatkan dan disetor dari sebesar Rp 125.000.000.000 menjadi Rp 257.500.000.000 atau peningkatan sebesar Rp 132.500.000.000 atau 1.325.000 saham pada nilai nominal Rp 100.000 per saham, yang seluruhnya disetor oleh DSSM. Perubahan tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-02582.40.20.2014 tanggal 13 Mei 2014. Kepemilikan DSSM pada IMI berubah dari 70,000% menjadi 85,437%.

Based on Deed No. 22 dated May 8, 2014 of Desman, S.H., M.Hum., a public notary in Jakarta, the shareholders of IMI agreed to increase IMI’s authorized capital from Rp 150,000,000,000 to Rp 1,000,000,000,000 or an increase of Rp 850,000,000,000 or 8,500,000 shares and increase in issued and paid-up capital from Rp 125,000,000,000 to Rp 257,500,000,000 or an increase of Rp 132,500,000,000 or 1,325,000 shares with a par value of Rp 100,000 per share, all of which have been fully paid by DSSM. Such changes were approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-02582.40.20.2014 dated May 13, 2014. DSSM’s ownership interest in IMI changed from 70.000% to 85.437%.

- 23 -



Berdasarkan Akta No. 118 tanggal 29 Oktober 2014 dari Desman, S.H., M.Hum., notaris di Jakarta, para pemegang saham IMI telah menyetujui pengeluaran saham baru sebanyak 1.175.000 saham atau sebesar Rp 117.500.000.000 sehubungan dengan peningkatan modal ditempatkan dan disetor IMI dari Rp 257.500.000.000 terbagi atas 2.575.000 saham menjadi berjumlah Rp 375.000.000.000 terbagi atas 3.750.000 saham yang diambil seluruhnya oleh DSSM. Kepemilikan DSSM pada IMI meningkat dari 85,437% menjadi 90,000% dan nama MQM diubah menjadi PT Innovate Mas Indonesia (IMI). Akta tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-10865.40.20.2014 tanggal 10 November 2014.

Based on Deed No. 118 dated October 29, 2014 of Desman, S.H., M.Hum., a public notary in Jakarta, the shareholders of IMI has approved the issuance of 1,175,000 new shares equivalent to Rp 117,500,000,000, thus, increasing the issued and paid up capital of IMI from Rp 257,500,000,000 consisting of 2,575,000 shares to Rp 375,000,000,000 consisting of 3,750,000 shares which were all acquired by DSSM. DSSM’s ownership interest in IMI increased from 85.437% to 90.000% and the name of MQM was changed to PT Innovate Mas Indonesia (IMI). The Deed was approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. AHU-10865.40.20.2014 dated November 10, 2014.

Berdasarkan Akta No. 37 dan No. 40 masing-masing tanggal 14 November 2014 dan 17 November 2014, dari Desman, S.H., M.Hum., notaris di Jakarta, DSSM, menjual kepemilikan sahamnya pada IMI kepada IMU, sebanyak 3.375.000 saham dengan harga jual sebesar Rp 337.500.000.000.

Based on Deeds No. 37 and No. 40 dated November 14, 2014 and November 17, 2014, respectively, both of Desman, S.H., M.Hum., a public notary in Jakarta, DSSM sold its ownership interest in IMI to IMU, representing 3,375,000 shares of IMI, for a total selling price of Rp 337,500,000,000.

Akta tersebut telah didaftarkan dalam database Sistem Administrasi Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat No. AHU-41626.40.22.2014 tanggal 17 November 2014 dan No. AHU-43044.40.22.2014 tanggal 25 November 2014.

The Deeds were registered in the database of Administration System of the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. AHU-41626.40.22.2014 dated November 17, 2014 and No. AHU-43044.40.22.2014 dated November 25, 2014.

SSS

SSS

Berdasarkan Akta No. 6 dan No. 10 masingmasing tanggal 24 Februari 2014 dan 25 Februari 2014, dari Lanawaty Darmadi, S.H., M.Kn., notaris di Tangerang, DSSE menjual kepemilikan sahamnya pada SSS kepada DSSI masing-masing sebanyak 50 dan 49 lembar saham dengan harga jual masing-masing sebesar Rp 50.000.000 dan Rp 49.000.000.

Based on Deeds No. 6 and No. 10 dated February 24, 2014 and February 25, 2014, respectively, both of Lanawaty Darmadi, S.H., M.Kn., a public notary in Tangerang, respectively, DSSE sold its ownership interest in SSS to DSSI representing 50 and 49 shares, respectively, of SSS, for a total selling price of Rp 50,000,000 and Rp 49,000,000, respectively.

GEMSTR

GEMSTR

Berdasarkan Keputusan Rapat Luar Biasa Direksi GEMSCR tanggal 27 Januari 2014, nama GEMSCR diubah menjadi GEMS Trading Resources Pte. Ltd. (GEMSTR).

Based on GEMSCR Director’s Extraordinary General Meeting dated January 27, 2014, the name of GEMSCR was changed to GEMS Trading Resources Pte. Ltd. (GEMSTR).

- 24 -

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) d.


Ijin Pertambangan Grup

d.

The Group’s Mining Licenses

GEM

GEM

Pada tanggal 4 Februari 2011, berdasarkan Keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No. 206.K./30/DJB/2011, GEM memperoleh Ijin Usaha Pertambangan Operasi Produksi Khusus untuk Pengangkutan dan Penjualan Batubara untuk jangka waktu 3 (tiga) tahun. Berdasarkan Keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No. 358.K/30/DJB/2014 tanggal 7 April 2014, jangka waktu tersebut diperpanjang selama 3 (tiga) tahun.

On February 4, 2011, based on the Decision of the Ministry of Energy and Mineral Resources No. 206.K./30/DJB/2011, GEM obtained Particular License of IUP Operation Production for Transportation and Trade of Coal which is valid for three (3) years. Based on the Decision of the Ministry of Energy and Mineral Resources No. 358.K/30/DJB/2014 dated April 7, 2014, the period has been extended for three (3) years.

BKES

BKES

Pada tanggal 9 September 2011, berdasarkan Keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No. 1034.K./30/DJB/2011, BKES memperoleh Ijin Usaha Pertambangan (IUP) Operasi Produksi Khusus untuk Pengangkutan dan Penjualan Batubara untuk jangka waktu 5 (lima) tahun dan dapat diperpanjang.

On September 9, 2011, based on the Decision of the Ministry of Energy and Mineral Resources No. 1034.K./30/DJB/2011, BKES obtained Particular License of IUP Operation Production for Transportation and Trade of Coal which is valid for five (5) years and can be extended.

RCI

RCI

Berdasarkan Keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No. 835.K/30/DJB/2012 tanggal 26 September 2012, RCI telah memperoleh Izin Usaha Pertambangan Operasi Khusus untuk Pengangkutan dan Penjualan Batubara untuk jangka waktu 5 (lima) tahun.

Based on the Decision of the Ministry of Energy and Mineral Resources No. 835.K/30/DJB/2012 dated September 26, 2012, RCI obtained Particular License of IUP Operation Production for Transportation and Trade of Coal which is valid for five (5) years.

ASL

ASL

Pada tanggal 31 Desember 2014, berdasarkan Keputusan Gurbenur Sumatera Selatan No. 801/KPTS/DISPERTAMBEN/ 2014, ASL memperoleh Ijin Usaha Pertambangan (IUP) Operasi Produksi Khusus untuk Pengangkutan dan Penjualan Batubara untuk jangka waktu 2 (dua) tahun.

On December 31, 2014, based on the Decision of the Governor South Sumatera No. 801/KPTS/DISPERTAMBEN/2014, ASL obtained Particular License of IUP Operation Production for Transportation and Trade of Coal which is valid for two (2) years.

- 25 -



BORNEO

BORNEO

BORNEO memperoleh ijin Pengusahaan Pertambangan Batubara dari instansiinstansi berikut:

BORNEO has obtained from the following licenses to conduct coal mining activities:

1.

Pemerintah Republik Indonesia diwakili oleh PT Tambang Batubara Bukit Asam (Persero) (PTBA) dalam Perjanjian Kerjasama Pengusahaan Pertambangan Batubara (PKP2B) No. 007/PK/PTBA-BI/1994 tanggal 15 Agustus 1994. Berdasarkan perubahan PKP2B antara PTBA dan BORNEO tanggal 27 Juni 1997, efektif sejak tanggal 1 Juli 1997 semua hak dan kewajiban PTBA dalam PKP2B beralih kepada Pemerintah Republik Indonesia yang diwakili oleh Menteri Pertambangan dan Energi (sekarang Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral).

1.

The Government of the Republic of Indonesia as represented by PT Tambang Batubara Bukit Asam (Persero) (PTBA) in Coal Contract of Work (CCoW) No. 007/PK/PTBABI/1994 dated August 15, 1994. Based on the changes in CCoW between PTBA and BORNEO dated June 27, 1997, effective July 1, 1997, all of the PTBA rights and obligations in CCoW have been transferred back to the Government of the Republic of Indonesia which was represented by Ministry of Mining and Energy (currently the Ministry of Energy and Mineral Resources).

2.

Keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No. 10.K/40.00/DJB/2006 tanggal 17 Februari 2006 tentang Permulaan Tahap Kegiatan Produksi PKP2B seluas 24.100 hektar untuk jangka waktu 30 (tiga puluh) tahun.

2.

Ministry of Energy and Mineral Resources in its Decision Letter No. 10.K/40.00/DJB/2006 dated February 17, 2006 which permits BORNEO concerning the beginning stage of Production Activity of CCoW for 24,100 hectares for a period of thirty (30) years.

Berdasarkan Surat Keputusan dari Menteri Perhubungan No. KP 26 Tahun 2014 tanggal 9 Januari 2014, BORNEO telah memperoleh Persetujuan Pengelolaan Terminal untuk Kepentingan Sendiri (TUKS) di dalam daerah lingkungan kerja dan daerah lingkungan kepentingan Pelabuhan Kotabaru, guna menunjang kegiatan usaha di bidang pertambangan batubara BORNEO.

Based on Decision letter from the Minister of Transportation No. KP 26 Tahun 2014 dated January 9, 2014, BORNEO has obtained Transportation License for the Operational Activities of Terminal for Self Interest (TUKS) in operational teritory and interest related teritory of port, to support BORNEO’s coal mining activities.

- 26 -



Berdasarkan Surat Direktorat Jenderal Perdagangan Luar Negeri tanggal 8 September 2014, BORNEO telah memperoleh pengakuan sebagai eksportir terdaftar batubara.

Based on letter from Directorate General of Foreign Trade dated September 8, 2014, BORNEO has obtained recognition as a registered coal exporter.

Luas Area/ Area Hektar/Hectare

No. Surat Keputusan/ Decision Letter No.

Masa Berlaku/ Validity

Kecamatan Jujuhan, Kabupaten Bungo, Provinsi/Province Jambi

199

Keputusan Bupati Bungo/ Decision of Bupati Bungo No. 251/DESDM Tahun 2010 Jo. Keputusan Bupati Bungo/ Jo. Decision of Bupati Bungo No. 166/DESDM Tahun 2012

23 April 2010 s.d./up to 22 April 2020

IUP Operasi Produksi/ Production Operations

Kecamatan Jujuhan, Kabupaten Bungo, Provinsi/Province Jambi

199

Keputusan Bupati Bungo/ Decision of Bupati Bungo No. 252/DESDM Tahun 2010


1.


Desa Malateken, Gandring, Panaen, Liang Buah, Kecamatan Teweh Tengah/Central dan/and Teweh Timur/East , Kabupaten Barito Utara/North , Provinsi/Province Kalimantan Tengah/Central

4.748

Keputusan Bupati Barito Utara/ Decision of Bupati - North Barito No. 188.45/207/2010


2.


Desa Malateken, Gandring dan/and Panaen, Kecamatan Teweh Tengah/Central dan/and Teweh Timur/East , Provinsi/Province Kalimantan Tengah/Central

4.959

Keputusan Bupati Barito Utara/ Decision of Bupati - North Barito No. 188.45/208/2010


3.


Desa Saing, Patung, Gandrung, Kecamatan Dusun Tengah/Central dan/and Paku, Kabupaten Barito Timur/East , Provinsi/Province Kalimantan Tengah/Central

1.748

Keputusan Bupati Barito Timur/ Decision of Bupati - East Barito No. 570 tahun/year 2009

14 Agustus/August 2009 s.d./up to 14 Agustus/ August 2019


Dusun Tanjung Belit, Kecamatan Jujuhan, Kabupaten Bungo, Provinsi/Province Jambi

172

Keputusan Bupati Bungo/ Decision of Bupati Bungo No. 247/DESDM/Tahun 2010




143


22 Juli/July 2009 s.d./up to 21 Juli/July 2019

Ijin KP/Licenses

Daerah/Location

1.

IUP Operasi Produksi dan Perubahan atas IUP tersebut/ Production Operations and the Change of the IUP

2.

No.

KIM

TKS

BHBA 1.

KCP 1.

- 27 -


PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Interim Consolidated Financial Statements As of March 31, 2015, December 31, 2014 and January 1, 2014/December 31, 2013 and for the Three-Month Periods Ended March 31, 2015 and 2014 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated) Based on Letter from Directorate General of Foreign Trade dated November 24, 2014, KCP has obtained recognition as a registered coal exporter.

Berdasarkan Surat Direktorat Jenderal Perdagangan Luar Negeri tanggal 24 November 2014, KCP telah memperoleh pengakuan sebagai eksportir terdaftar batubara. No.

Ijin KP/Licenses

Daerah/Location




BBU 1.



199



2.



1.301


9 Juli/July 2009 s.d./up to 8 Juli/July 2029



199


Desember/December 2010 s.d./up to Oktober/October 2019



198




Kecamatan Rakit Kulim, Kabupaten Indragiri Hulu, Provinsi/Province Riau

2.000

Keputusan Bupati Indragiri Hulu/ Decision of Bupati Indragiri Hulu No. 04/IUP/545-02/IV/2013


1.


Kecamatan Bayung Lencir, Kabupaten Musi Banyuasin, Provinsi/Province Sumatera Selatan/ South

4.836

Keputusan Bupati Musi Banyuasin/ Decision of Bupati Musi Banyuasin No. 1259 Tahun 2009

11 September 2009 s.d/up to 7 Maret/March 2017

2.

SK Perubahan IUP Operasi Produksi/ Decision Letter on Change of IUP Production Operations

-

4.540


8 Maret/March 2009 s.d/up to 7 Maret/March 2017



4.902


21 November 2008 s.d/up to 20 November 2018

1.



4.686


12 Desember/December 2008 s.d/up to 11 Desember/December 2018

2.

SK Perubahan IUP Operasi Produksi/ Decision Letter on Change IUP Production Operations

-

4.997


12 Desember/December 2008 s.d/up to 11 Desember/December 2018

BNP 1.

TBBU 1.

NIL 1.

MAL

RSL 1.

BBEP

- 28 -


No.

Ijin KP/Licenses






8.685


17 Desember/December 2008 s.d./up to 16 Desember/December 2014 *)

-

8.682



Daerah/Location

DAE 1.

IUP Eksplorasi/ Exploration

2.

SK Perubahan IUP Eksplorasi/ Decision Letter on Change of IUP Exploration

*) IUP Operasi Produksi masih dalam proses/IUP Productions Operations still in process ASA 1.


2.



11.420



-

10.000



*) IUP Operasi Produksi masih dalam proses/IUP Productions Operations still in process DAJ 1.

2.




11.100

-

10.000




17 Desember/December 2008 s.d./up to 16 Desember/December 2014

*)

*) IUP Operasi Produksi masih dalam proses/IUP Productions Operations still in process BIC 1.



4.999

- 29 -


12 Desember/December 2008 s.d./up to 11 Desember/December 2018


No.

Ijin KP/Licenses

Daerah/Location





CAC 1.



5.541



2.



1.073



Keputusan Bupati Musi Banyuasin/ Decision of Bupati Musi Banyuasin

5 Agustus/August 2014

*) IUP Operasi Produksi masih dalam proses/IUP Productions Operations still in process CNP 1.


Kecamatan Bayung Lencir, Kabupaten Musi Banyuasin,

3.318

Provinsi/Province Sumatera Selatan/South

No. 0848 Tahun 2014

s.d./up to 12 Desember/December 2017

NIP 1.


2.

Persetujuan Perubahan Masa Berlaku IUP Operasi Produksi/ Approval on the Change of the Validity Period of IUP Production Operations


4.500


8 Maret/March 2009 s.d./up to 7 Maret/March 2017

-

-


Perpanjangan ijin sampai dengan 8 Maret 2021 dan dapat diperpanjang kembali/ Extension of the License until March 8, 2021 and can be further extended

Kecamatan Tungkal Jaya, Kabupaten Musi Banyuasin,

1.655

Keputusan Bupati Musi Banyuasin/

5 Agustus/August 2014

Decision of Bupati Musi Banyuasin No. 0849 Tahun 2014

s.d. /up to 12 Desember/December 2017

CBP 1.

IUP Operasi Produksi/ Operation Productions

Provinsi/Province Sumatera Selatan/South

- 30 -

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) e.


Area Eksplorasi dan Eksploitasi

e.

The details of the Group’s exploration and exploitation/development area are as follows (unaudited):

Grup memiliki area eksplorasi maupun eksploitasi/pengembangan sebagai berikut (tidak diaudit):

Pemilik/ License Owner

BORNEO

Nama Lokasi/ Location

Blok/Block Blok/Block Blok/Block Blok/Block

Kusan dan Girimulya 2) 5) Sebamban 2) 5) Batulaki 2) 5) Pasopati 1) 5)

KIM

Blok/Block - I Muara Bungo Blok/Block - II Muara Bungo 2) 5)

KCP

Blok/Block - Muara Bungo 2) 5) 1) 5)

Jumlah Aset Pertambangan untuk Tambang dalam Pengembangan dan pada Tahap Produksi pada Tanggal 31 Maret 2015/ Total Mine Properties for Mines under Construction and Producing Mines as of March 31, 2015 US$

Jumlah Produksi untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 3)/ Total Production For the Three Month Period Ended March 31, 2015 3) Jutaan ton/ Million Tons

508,47 23,25 18,95 3,30

-

Jumlah Cadangan Terbukti dan Terduga pada Tanggal 31 Maret 2015 3)/ Total Proven and Probable Reserves as of March 31, 2015 3) Jutaan ton/ Million Tons

1,06 0,05 0,13

507,41 23,20 18,82 3,30

0,38

47,32

-

3.032.206 484.696 Blok/Block KIM

Blok/Block - Muara Bungo

BBU

Blok/Block - Muara Bungo 1) 5)

196.291

BNP

1) 5)

41.193

2) 5)

Jumlah Cadangan Terbukti dan Terduga pada Tanggal 31 Desember 2014 3)/ Total Proven and Probable Reserves as of December 31, 2014 3) Jutaan ton/ Million Tons

14.105.028 2.513.876 168.382

Blok/Block BORNEO

TBBU

Blok/Block - Muara Bungo

Exploration and Exploitation Area

1.461.339

47,70

4,47 0,40

TKS

Blok/Block Muara Teweh Blok/Block Ampah 4)

MAL

Blok/Block Bayung Lencir 1) 4)

2.931.384

-

-

-

NIP

Blok/Block Bayung Lencir

1) 4)

775.539

-

-

-


1) 4)

279.390

-

-

-


411.248

-

-

-

BIC BBEP

4.713.502 424.121

4,47 0,40

-

CAC


1) 4)

98.117

-

-

-

CNP


163.357

-

-

-

CBP


6.351

-

-

-

ASA


1) 4)

501.055

-

-

-


1) 4)

231.176

-

-

-

DAJ


1) 4)

121.109

-

-

-

RSL


288.562

-

-

-

NIL

Blok/Block Indragiri Hulu

1.033.935

-

-

-

DAE

Jumlah/Total

33.981.857

606,54

1,62

Catatan/Notes : 1) 2) 3) 4) 5)

6)

Tambang dalam Pengembangan/Mines under construction Sebagian merupakan Aset Pertambangan - Tambang dalam Pengembangan/Part is included in Mine properties - Mines under Construction Tidak diaudit/Unaudited Berdasarkan data internal/Based on internal data Berdasarkan JORC Reserve Statement dari Salva Resources Pty Ltd, pihak independen, yang diterbitkan pada bulan Februari 2015 dan setelah memperhitungkan produksi batubara sampai dengan bulan Maret 2015 (jika ada)/ Based on JORC Reserve Statement from Salva Resources Pty Ltd, an independent party, as issued in February 2015, and after considering coal production up to March 2015 (if any) Berdasarkan JORC Reserve Statement dari PT Danmar Explorindo, pihak independen, yang diterbitkan pada bulan September 2013 dan setelah memperhitungkan produksi batubara sampai dengan bulan Maret 2015 (jika ada)/ Based on JORC Reserve Statement from PT Danmar Explorindo, an independent party, as issued in September 2013, and after considering coal production up to March 2015 (if any)

- 31 -

604,92

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) f.


Cadangan Batubara

f.

Coal Reserves The details of coal reserves owned by the Group as of March 31, 2015 (unaudited), follows:

Jumlah cadangan yang dimiliki oleh Grup pada tanggal 31 Maret 2015 (tidak diaudit) sebagai berikut:

Cadangan batubara/Coal Reserves Terbukti/Proven Terduga/Probable Jumlah/Total Jutaan Ton/ Jutaan Ton/ Jutaan Ton/ Million Tons Million Tons Million Tons

Lokasi/Location

Blok/Block BORNEO Blok/Block KIM Blok/Block Muara Teweh Blok/Block Ampah

463,03 34,42

89,70 12,90

552,73 47,32

497,45

102,60 4,47 0,40

600,05 4,47 0,40

107,47

604,92

-

Jumlah/Total

497,45

1) 1)

2) 3)

Catatan/Notes : Berdasarkan JORC Reserve Statement dari Salva Resources Pty Ltd, pihak independen, yang diterbitkan pada bulan Februari 2015 (Catatan 1f), dan setelah memperhitungkan produksi batubara sampai dengan Maret 2015 (jika ada)/ Based on JORC Reserve Statement from Salva Resources Pty Ltd, an independent party, issued in February 2015 (Note 1f), and after considering coal production up to March 2015 (if any) 2) Berdasarkan Laporan Independen Technical Study dari PT Danmar Explorindo, pihak independen, yang diterbitkan pada bulan September 2013, dan setelah memperhitungkan produksi batubara sampai dengan Maret 2015 (jika ada)/ Based on Independent Technical Study Report from PT Danmar Explorindo, an independent party, issued in September 2013, and after considering coal production up to March 2015 (if any) 3) Berdasarkan data internal setelah memperhitungkan penjualan batubara yang diproduksi dari cadangan batubara Grup selama periode 2015 (jika ada)/ Based on internal data after considering coal sales which were produced from the Group's coal reserves during 2015 (if any) 1)

Jumlah produksi batubara diaudit) sebagai berikut:

Grup

(tidak

Total Group’s coal productions (unaudited) are as follows: Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2015/ Three-month period ended March 31 , 2015 Ton/Tons

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014/ Year ended December 31, 2014 Ton/Tons

BORNEO KIM

1.238.652 377.908

4.626.188 1.955.381

Jumlah/Total

1.616.560

6.581.569

Blok/Block

Grup telah memproduksi batubara sebesar 29,2 juta ton sejak awal kegiatan eksploitasi sampai dengan tanggal 31 Maret 2015.

The Group has produced coal totaling to 29.2 million tons since the beginning of exploitation activity until March 31, 2015.

- 32 -

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) g.


Dewan Komisaris, Direksi, dan Karyawan

g.

Board of Commissioners, Directors, and Employees

Susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, masing-masing berdasarkan Akta No. 5 tanggal 1 Juli 2014 dibuat oleh Linda Herawati, S.H., notaris di Jakarta, adalah sebagai berikut:

The members of the Company’s Board of Commisioners and Directors as of March 31, 2015 and December 31, 2014, based on Deed No. 5 dated July 1, 2014 of Linda Herawati, S.H., a public notary in Jakarta, are as follows:

Board of Commissioners

Dewan Komisaris Presiden Komisaris Wakil Presiden Komisaris Wakil Presiden Komisaris sekaligus Komisaris Independen Komisaris Independen Direksi Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur Direktur Direktur merangkap Sekretaris Perusahaan Direktur Independen

: :

Franky Oesman Widjaja Indra Widjaja

: :

: :

Dr.- Ing. Evita Herawati Legowo Ardhayadi, S.E., M.A. ) H. Agus Tagor *

: :

: : :

Lay Krisnan Cahya Rudy Halim Lanny

: : :

: :

Dr. Hermawan Tarjono Susi Susantijo, S.H., LL.M.

: :

Susunan Komite Audit pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 berdasarkan Keputusan Sirkular Dewan Komisaris Perusahaan masing-masing tanggal 2 Februari 2015 dan 20 Mei 2013, adalah sebagai berikut:

Ketua Anggota

: :

President Commissioner Vice President Commissioner Vice President Commissioner also acting as Independent Commissioner Independent Commissioners Directors President Director Vice President Director Director Director also acting as Corporate Secretary Independent Director

The members of Audit Committee of the Company as of March 31, 2015, and December 31, 2014 based on Circular Resolution of the Company’s Board of Commissioners dated February 2, 2015 and May 20, 2013, respectively, are as follows:

31 Maret/ March 31, 2015

31 Desember/ December 31, 2014

Ardhayadi, S.E., M.A. Edward Herawan Hadidjaja Dr.- Ing. Evita Herawati Legowo

Ardhayadi, S.E., M.A. Edward Herawan Hadidjaja H. Agus Tagor *) **)

: :

Chairman Members

*) Telah meninggal dunia pada tanggal 15 Januari 2015/Passed away on January 15, 2015. **) Pada tanggal 4 Februari 2015, Perusahaan telah menunjuk Dr.- Ing. Evita Herawati Legowo sebagai anggota Komite Audit/On February 4, 2015, the Company has appointed Dr.- Ing. Evita Herawati Legowo as the member of Audit Committee.

Personel manajemen kunci Grup terdiri dari Komisaris dan Direksi.

Key management personnel of the Group consists of Commissioners and Directors.

- 33 -


2.

Jumlah karyawan Perusahaan (tidak diaudit) pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 masing-masing adalah 630 dan 620 karyawan. Jumlah karyawan Grup (tidak diaudit) pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 masing-masing adalah 2.301 dan 2.172 karyawan.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the Company has 630 and 620 employees (unaudited), respectively. As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the Group has 2,301 and 2,172 employees (unaudited), respectively.

Laporan keuangan konsolidasian interim PT Dian Swastatika Sentosa Tbk dan entitas anak untuk periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2015 telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi Perusahaan pada tanggal 7 Mei 2015. Direksi bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian interim tersebut.

The interim consolidated financial statements of PT Dian Swastatika Sentosa Tbk and its subsidiaries for the three-month period ended March 31, 2015 were completed and authorized for issuance on May 7, 2015 by the Company’s Directors who are responsible for the preparation and the presentation of the interim consolidated financial statements.

Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting a.


2.

Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan Keuangan Konsolidasian

Summary of Significant Accounting Financial Reporting Policies a.

Basis of Consolidated Statements Preparation Measurement

and

Financial and

Laporan keuangan konsolidasian disusun dan disajikan dengan menggunakan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, meliputi pernyataan dan interpretasi yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Peraturan No. VIII.G.7 tentang “Penyajian dan Pengungkapan dan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”, Lampiran Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam dan LK) (sekarang Otoritas Jasa Keuangan/OJK) No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012.

The consolidated financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (“SAK”), which comprise the statements and interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and Regulation No. VIII.G.7. regarding “Presentation and Disclosures of Public Companies’ Financial Statements” included in the Appendix of the Decree of the Chairman of the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (Bapepam - LK) (currently Financial Services Authority) No. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012. Such consolidated financial statements are an English translation of the Group’s statutory report in Indonesia.

Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 1 (Penyesuaian 2014), “Penyajian Laporan Keuangan” dan PSAK No. 3 (Penyesuaian 2010) ”Laporan Keuangan Interim”.

The consolidated financial statements are prepared in accordance with the Statement of Financial Accounting Standard (“PSAK”) No. 1 (Amended 2014), “Presentation of Financial Statements” and PSAK No. 3 (Amended 2010) “Interim Financial Reporting”.

- 34 -



Dasar pengukuran laporan keuangan konsolidasian ini adalah konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan keuangan konsolidasian ini disusun dengan metode akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasian.

The measurement basis used is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies. The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung (direct method) dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian interim untuk periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2015 adalah konsisten dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014.

The accounting policies adopted in the preparation of the interim consolidated financial statements for the three month period ended March 31, 2015 are consistent with those adopted in the preparation of the consolidated financial statements for the year ended December 31, 2014.

Mata uang yang digunakan dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian adalah mata uang Dolar Amerika Serikat (US$) yang juga merupakan mata uang fungsional Perusahaan. Kecuali dinyatakan secara khusus, angka-angka dalam laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam Dolar Amerika Serikat penuh.

The currency used in the preparation and presentation of the consolidated financial statements is the U.S. Dollar (US$) which is also the functional currency of the Company. Unless otherwise stated, all amounts presented in the consolidated financial statements are stated in full amount of United States Dollar.

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi tertentu. Hal tersebut juga mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup. Area yang kompleks atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau area di mana asumsi dan estimasi berdampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian diungkapkan di Catatan 3.

The preparation of consolidated financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of certain critical accounting estimates. It also requires management to exercise its judgment in the process of applying the Group’s accounting policies. The areas involving a higher degree of judgment or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the consolidated financial statements are disclosed in Note 3.

- 35 -

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) b.


Penerapan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) Efektif 1 Januari 2015

b.

Application of Statements of Financial Accounting Standards (PSAKs) Effective January 1, 2015

Pada tanggal 1 Januari 2015, Grup menerapkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) baru, revisi dan penyesuaian yang wajib diterapkan pada tanggal tersebut. Kebijakan akuntansi tertentu Grup telah diubah seperti yang disyaratkan, sesuai dengan ketentuan transisi dalam masing-masing standar dan interpretasi.

On January 1, 2015, the Group applied new, revised and amended Statements of Financial Accounting Standards (PSAKs) that are mandatory for application from that date. Changes to the Group’s accounting policies have been, as required, in accordance with the transitional provisions in the respective standards and interpretations.

1.

1.

PSAK No. 1, “Penyajian Laporan Keuangan”, mensyaratkan pengelompokkan komponen penghasilan komprehensif lain yang terdiri dari pos-pos yang akan direklasifikasi lebih lanjut ke laba rugi dan tidak akan direklasifikasi lebih lanjut ke laba rugi. Sebagai dampak penerapan terhadap standar yang disesuaikan tersebut, Grup telah memodifikasi penyajian pospos penghasilan komprehensif lain dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Informasi komparatif telah disajikan kembali.

2.

PSAK No. 1, “Presentation of Financial Statements”, requires items of other comprehensive income to be split between those that have the potential to be recycled to profit or loss and those that do not.

As a result of the application of this amended standard, the Group has modified the presentation of items of other comprehensive income (OCI) in its consolidated statement of profit or loss and OCI. Comparative information has been represented accordingly.

PSAK No. 24, “Imbalan Kerja”, mengubah persyaratan untuk pengakuan, pengukuran dan penyajian program manfaat karyawan.

2.

PSAK No. 24, “Employee Benefits”, amends the recognition, measurement and presentation requirements for defined benefit schemes.

Sebagai dampak penerapan standar penyesuaian tersebut, Grup telah mengubah kebijakan akuntansi untuk mengakui semua keuntungan dan kerugian aktuarial dalam penghasilan komprehensif lain dan semua biaya jasa lalu dalam laba rugi pada periode terjadinya.

As a result of the adoption of the amendments of this standard, the Group has changed its accounting policy to recognize all actuarial gains and losses in other comprehensive income and all past service costs in profit or loss in the period which they occur.

Dampak kuantitatif perubahan tersebut diungkapkan pada Catatan 39.

The quantitative impact of the change is set out in Note 39.

- 36 -

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 3.


PSAK No. 67, “Pengungkapan Kepentingan Dalam Entitas Lain”, mensyaratkan pengungkapan informasi mengenai sifat dan risiko yang terkait dengan kepentingan pada entitas lain, serta dampak dari kepentingan tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian. Pengungkapan tersebut disyaratkan untuk kepentingan dalam entitas anak, pengaturan bersama, entitas asosiasi dan entitas terstruktur yang tidak dikonsolidasi.

3.

Sehubungan dengan penerapan standar baru ini, Grup telah memperluas pengungkapan kepentingan dalam entitas anak (Catatan 1), investasi pada entitas asosiasi dan ventura bersama (Catatan 10). 4.

PSAK No. 67, “Disclosures of Interests in Other Entities”, requires disclosure of information on the nature of, and risks associated with, interests in other entities, and the effects of those interests on the primary consolidated financial statements. The required disclosures relate to interests in subsidiaries, joint arrangements, associates and unconsolidated structured entities.

As a result of this new standard, the Group has expanded its dislosures about its interests in subsidiaries (Note 1), investments in associates and a joint venture (Note 10).

PSAK No. 68, “Pengukuran Nilai Wajar”, menyatakan definisi nilai wajar dan menyediakan pedoman pengukuran nilai wajar, dalam hal nilai wajar disyaratkan atau diizinkan, serta memperluas pengungkapan mengenai nilai wajar.

4.

PSAK No. 68, “Fair Value Measurements”, clarifies the definition of fair value and provides guidance on how to measure fair value, when fair value is required or permitted, and aims to enhance fair value disclosures.

Sebagai dampak penerapan standar baru ini, Grup menambahkan pengungkapan mengenai nilai wajar (Catatan 19).

As a result of adoption of this new standard, the Group has included additional fair value disclosures (Note 19).

Sesuai dengan ketentuan transisi standar ini, Grup menerapkan pedoman pengukuran nilai wajar yang baru secara prospektif sehingga informasi komparatif terkait pengungkapan baru tidak diungkapkan. Perubahan tersebut tidak menimbulkan dampak signifikan terhadap pengukuran aset dan liabilitas Grup.

In accordance with the transitional provisions of this standard, the Group has applied the new fair value measurement guidance prospectively and has not provided any comparative information for new disclosures. Notwithstanding the above, the change had no significant impact on the measurements of the Group’s assets and liabilities.

- 37 -


c.


Berikut ini adalah PSAK revisi dan penyesuaian yang wajib diterapkan untuk tahun buku yang dimulai 1 Januari 2015, yang relevan namun tidak berdampak material terhadap laporan keuangan konsolidasian:

The following are the revised and amended PSAKs applied effective January 1, 2015 which are relevant but do not have material impact to the consolidated financial statements:

1.

PSAK No. 46 (Revisi 2014), Pajak Penghasilan

1.

PSAK No. 46 (Revised 2014), Income Taxes

2.

PSAK No. 48 (Revisi 2014), Penurunan Nilai Aset

2.

PSAK No. 48 (Revised Impairment of Assets

3.

PSAK No. 50 (Revisi 2014), Instrumen Keuangan: Penyajian

3.

PSAK No. 50 (Revised 2014), Financial Instruments: Presentation

4.

PSAK No. 55 (Revisi 2014), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran

4.

PSAK No. 55 (Revised 2014), Financial Instruments: Recognition and Measurement

5.

PSAK No. 60 (Revisi 2014), Instrumen Keuangan: Pengungkapan

5.

PSAK No. 60 (Revised 2014), Financial Instruments: Disclosures

6.

PSAK No. 65, Laporan Keuangan Konsolidasian

6.

PSAK No. 65, Consolidated Financial Statements

7.

PSAK No. 66, Pengaturan Bersama, dan PSAK No. 15, Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama

7.

PSAK No. 66, Joint Arrangements and PSAK No. 15, Investments in Associates and Joint Ventures

Prinsip Konsolidasi

c.

2014),

Basis of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perusahaan dan entitasentitas (termasuk entitas terstruktur) yang dikendalikan oleh Perusahaan dan entitas anak (Grup). Pengendalian diperoleh apabila Grup memiliki seluruh hal berikut ini:

The consolidated financial statements incorporate the financial statements of the Company and entities (including structured entities) controlled by the Company and its subsidiaries (the Group). Control is achieved when the Group has all the following:

 

 



kekuasaan atas investee; eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee; dan kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil Grup.



Pengkonsolidasian entitas anak dimulai pada saat Grup memperoleh pengendalian atas entitas anak dan berakhir pada saat Grup kehilangan pengendalian atas entitas anak. Secara khusus, penghasilan dan beban entitas anak yang diakuisisi atau dilepaskan selama periode berjalan termasuk dalam laba rugi sejak tanggal Grup memperoleh pengendalian sampai dengan tanggal Grup kehilangan pengendalian atas entitas anak.

power over the investee; is exposed, or has rights, to variable returns from its involvement with the investee; and the ability to use its power on the investee to affect the Group returns.

Consolidation of a subsidiary begins when the Group obtains control over the subsidiary and ceases when the Group losses control of the subsidiary. Specifically, income and expenses of a subsidiary acquired or disposed of during the period are included in profit or loss from the date the Group gains control until the date when the Group ceases to control the subsidiary.

- 38 -



Laba rugi dan setiap komponen penghasilan komprehensif lain diatribusikan kepada pemilik Perusahaan dan kepentingan nonpengendali (KNP) meskipun hal tersebut mengakibatkan KNP memiliki saldo defisit.

Profit or loss and each component of other comprehensive income are attributed to the owners of the Company and to the noncontroling interest (NCI) even if this results in the NCI having a deficit balance.

Seluruh aset dan liabilitas, ekuitas, penghasilan, beban dan arus kas dalam intra kelompok usaha terkait dengan transaksi antar entitas dalam Grup dieliminasi secara penuh dalam laporan keuangan konsolidasian.

All intragroup assets and liabilities, equity, income, expenses and cash flows relating to transactions between members of the Group are eliminated in full on consolidation.

Jika kehilangan pengendalian atas entitas anak, maka Grup:

In case of loss of control over a subsidiary, the Group:





     

menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak; menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP; menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima; mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya; mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laba rugi; dan mereklasifikasi bagian entitas induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai penghasilan komprehensif lain ke laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba.

     

KNP mencerminkan bagian atas keuntungan atau kerugian dan aset neto dari entitasentitas anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung oleh Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik Perusahaan.

derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary; derecognizes the carrying amount of any NCI; derecognizes the cumulative translation differences, recorded in equity, if any; recognizes the fair value of the consideration received; recognizes the fair value of any investment retained; recognizes any surplus or deficit in profit or loss; and reclassifies the parent’s share of components previously recognized in other comprehensive income to profit or loss or retained earnings, as appropriate.

NCI represents the portion of the profit or loss and net assets of the subsidiaries attributable to equity interests that are not owned directly or indirectly by the Company, which are presented in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income and under the equity section of the consolidated statement of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to the owners of the Company.

- 39 -


PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Interim Consolidated Financial Statements As of March 31, 2015, December 31, 2014 and January 1, 2014/December 31, 2013 and for the Three-Month Periods Ended March 31, 2015 and 2014 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated) Transactions with NCI that do not result in loss of control are accounted for as equity transactions. The difference between the fair value of any consideration paid and the relevant share acquired of the carrying value of net assets of the subsidiary is recorded in equity. Gains or losses on disposals to NCI are also recorded in equity.

Transaksi dengan kepentingan nonpengendali yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Selisih antara nilai wajar imbalan yang dialihkan dengan bagian relatif atas nilai tercatat aset bersih entitas anak yang diakuisisi dicatat di ekuitas. Keuntungan atau kerugian dari pelepasan kepada kepentingan nonpengendali juga dicatat di ekuitas. d.

Kombinasi Bisnis

d.

Accounting for Business Combination

Entitas Tidak Sepengendali

Among Entities Control

Kombinasi bisnis, kecuali kombinasi bisnis entitas sepengendali, dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada entitas yang diakuisisi pada nilai wajar atau sebesar proporsi kepemilikan KNP atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung dan disajikan sebagai beban administrasi.

Business combinations, except business combination among entities under common control, are accounted for using the acquisition method. The cost of an acquisition is measured as the aggregate of the consideration transferred, measured at acquisition date fair value and the amount of any NCI in the acquiree. For each business combination, the acquirer measures the NCI in the acquiree either at fair value or at the proportionate share of the acquiree’s identifiable net assets. Acquisition related costs incurred are directly expensed and included in administrative expenses.

Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Grup mengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan yang diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi.

When the Group acquires a business, it assesses the financial assets acquired and liabilities assumed for appropriate classification and designation in accordance with the contractual terms, economic circumstances and pertinent conditions as of the acquisition date.

Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, pada tanggal akuisisi pihak pengakuisisi mengukur kembali nilai wajar kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dalam laba rugi.

If the business combination is achieved in stages, the acquisition date fair value of the acquirer’s previously held equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at the acquisition date through profit or loss.

Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah yang diakui untuk KNP atas aset bersih teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika nilai agregat tersebut lebih kecil dari nilai wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui dalam laba rugi.

At acquisition date, goodwill is initially measured at cost being the excess of the aggregate of the consideration transferred and the amount recognized for NCI over the net identifiable assets acquired and liabilities assumed. If this consideration is lower than the fair value of the net assets of the subsidiary acquired, the difference is recognized in profit or loss.

- 40 -

Not

Under

Common



Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi, dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas (“UPK”) dari Perusahaan dan/atau entitas anak yang diharapkan akan menerima manfaat dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi dialokasikan ke UPK tersebut.

After initial recognition, goodwill is measured at cost less any accumulated impairment losses. For the purpose of impairment testing, goodwill acquired in a business combination is, from the acquisition date, allocated to each of the Company and/or its subsidiaries Cash-Generating Units (“CGU”) that are expected to benefit from the combination, irrespective of whether other assets or liabilities of the acquired are assigned to those CGUs.

Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan dengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk dalam jumlah tercatat operasi tersebut ketika menentukan keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill yang dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan.

Where goodwill forms part of a CGU and part of the operation within that CGU is disposed of, the goodwill associated with the operation disposed of is included in the carrying amount of the operation when determining the gain or loss on disposal of the operation. Goodwill disposed of in this circumstance is measured based on the relative values of the operation disposed of and the portion of the CGU retained.

Entitas Sepengendali

Among Entities Under Common Control

Entitas sepengendali adalah entitas yang secara langsung atau tidak langsung (melalui satu atau lebih perantara), mengendalikan, atau dikendalikan oleh atau berada di bawah pengendalian yang sama.

Entities under common control are parties which directly or indirectly (through one or more intermediaries) control, or are controlled by or are under the same control.

Kombinasi bisnis entitas sepengendali adalah kombinasi bisnis semua entitas atau bisnis yang bergabung, yang pada akhirnya dikendalikan oleh pihak yang sama (baik sebelum atau sesudah kombinasi bisnis) dan pengendaliannya tidak bersifat sementara.

Business combination of entities under common control is a business combination of all entities or combined businesses, which are ultimately controlled by the same party (prior or subsequent to the business combination), in which the control is not temporary.

Transaksi kombinasi bisnis entitas sepengendali, berupa pengalihan bisnis yang dilakukan dalam rangka reorganisasi entitasentitas yang berada dalam suatu kelompok usaha yang sama, bukan merupakan perubahan kepemilikan dalam arti substansi ekonomi, sehingga transaksi tersebut tidak menimbulkan keuntungan atau kerugian bagi kelompok usaha secara keseluruhan ataupun bagi entitas individual dalam kelompok usaha tersebut. Berhubung transaksi kombinasi bisnis entitas sepengendali tidak mengakibatkan perubahan substansi ekonomi kepemilikan atas bisnis yang dipertukarkan, maka transaksi tersebut diakui pada jumlah tercatat berdasarkan metode penyatuan kepemilikan.

Business combination transaction of entities under common control in form of business transfer with regard to reorganization of entities within the same group of companies does not result in a change of the economic substance of the ownership, in which the transaction does not incur gain or loss to the group as a whole or to the individual company within the group. Therefore, the transaction is recognized at carrying value based on pooling of interest method.

- 41 -


e.


Entitas yang menerima bisnis, dalam kombinasi bisnis entitas sepengendali, mengakui selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan dan jumlah tercatat dari setiap kombinasi bisnis entitas sepengendali disajikan dalam akun tambahan modal disetor pada bagian ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

The receiving entity in a business combination of entities under common control recognizes any difference between amount of consideration transferred and the carrying value of each business combination transaction of entities under common control is recognized as additional paid-in capital as part of equity section in the consolidated statement of financial position.

Entitas yang melepas bisnis, dalam pelepasan bisnis entitas sepengendali, mengakui selisih antara imbalan yang diterima dan jumlah tercatat bisnis yang dilepas dalam akun tambahan modal disetor pada bagian ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

An entity which is disposing a business unit in connection with the disposal of a business unit of an entity under common control recognizes the difference between the consideration received and carrying amount of the disposed business unit as additional paid-in capital as part of equity section in the consolidated statement of financial position.

Penjabaran Mata Uang Asing

e.

Foreign Currency Translation

Mata Uang Fungsional dan Pelaporan

Functional and Reporting Currencies

Akun-akun yang tercakup dalam laporan keuangan setiap entitas dalam Grup diukur menggunakan mata uang dari lingkungan ekonomi utama dimana entitas beroperasi (mata uang fungsional).

Items included in the financial statements of each of the Group’s companies are measured using the currency of the primary economic environment in which the entity operates (the functional currency).

Transaksi dan Saldo

Transactions and Balances

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan kedalam mata uang fungsional menggunakan kurs pada tanggal transaksi. Keuntungan atau kerugian selisih kurs yang timbul dari penyelesaian transaksi dan dari penjabaran pada kurs akhir tahun atas aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui dalam laba rugi.

Foreign currency transactions are translated into the functional currency using the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement of such transactions and from the translation at year end exchange rates of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognized in profit or loss.

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, kurs konversi yakni kurs tengah Bank Indonesia, yang digunakan oleh Grup adalah sebagai berikut:

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the conversion rates used by the Group were the middle rates of Bank Indonesia as follows:

Valuta Asing

1.000 Rupiah 100 Yen Jepang 1 Dolar Singapura 1 Euro 1 Poundsterling 1 Cina Yuan 1 Dolar Australia

31 Maret/ March 31, 2015 US$

31 Desember/ December 31, 2014 US$

0,08 0,84 0,73 1,08 1,49 0,16 0,76

- 42 -

0,08 0,84 0,76 1,22 1,56 0,16 0,82

Foreign Currency

1,000 Rupiah 100 Japan Yen 1 Singapore Dollar 1 Euro 1 Great Britain Poundsterling 1 China Yuan 1 Dollar Australia



Kelompok Usaha Grup Hasil usaha dan posisi keuangan kelompok usaha Grup yang memiliki uang fungsional yang berbeda dengan uang pelaporan, dijabarkan pada mata pelaporan sebagai berikut:

f.

Group’s Companies dari mata mata uang

The results and financial position Group’s companies that have a currency different from the currency are translated into the currency as follows:

of all the functional reporting reporting

1.

aset dan liabilitas dari setiap laporan posisi keuangan yang disajikan, dijabarkan pada kurs penutup pada tanggal laporan posisi keuangan;

1.

assets and liabilities for each statement of financial position presented are translated at the closing rate at the date of that statement of financial position;

2.

penghasilan dan beban untuk setiap laporan laba rugi dijabarkan menggunakan kurs rata-rata; dan

2.

income and expenses for each statement of income are translated at average exchange rates; and

3.

seluruh selisih kurs yang timbul diakui dalam komponen ekuitas yang terpisah.

3.

all resulting exchange differences are recognized as a separate component of equity.

Transaksi Pihak Berelasi

f.

Transactions with Related Parties

Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Grup:

A related party is a person or entity that is related to the Group:

1.

1.

2.

Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan Grup jika orang tersebut:

A person or a close member of that person's family is related to the Group if that person:

(i)

memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas Grup;

(i)

has control or joint control over the Group;

(ii)

memiliki pengaruh signifikan atas Grup; atau

(ii)

has significant influence over the Group; or

(iii)

personil manajemen kunci Grup atau entitas induk Perusahaan.

(iii)

is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the Group.

Suatu entitas berelasi dengan Grup jika memenuhi salah satu hal berikut:

2.

An entity is related to the Group if any of the following conditions applies:

(i)

Entitas dan Grup adalah anggota dari kelompok usaha yang sama;

(i)

The entity and the Group are members of the same group;

(ii)

Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya);

(ii)

One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member);

- 43 -

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) (iii)

g.


Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama;

(iii)

(iv) Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga;

(iv) One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity;

(v)

(v)

Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca-kerja untuk imbalan kerja dari Grup atau entitas yang terkait dengan Grup. Jika Grup adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan Grup;

The entity is a post-employment defined benefit plan for the benefit of employees of either the Group or an entity related to the Group. If the Group is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the Group;

(vi) Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam angka (1); atau

(vi) The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (1); or

(vii) Orang yang diidentifikasi dalam angka (1) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau merupakan personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

(vii) A person identified in (1) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity).

Semua transaksi signifikan dengan pihak berelasi telah diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian.

All significant transactions with related parties are disclosed in the consolidated financial statements.

Kas dan Setara Kas

g.

Kas terdiri dari kas dan bank. Setara kas adalah semua investasi yang bersifat jangka pendek dan sangat likuid yang dapat segera dikonversi menjadi kas dengan jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya, dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi pencairannya. h.

Both entities are joint ventures of the same third party;

Cash and Cash Equivalents Cash consists of cash on hand and in banks. Cash equivalents are short-term, highly liquid investments that are readily convertible to known amounts of cash with original maturities of three (3) months or less from the date of placements, and which are not used as collateral and are not restricted.

Deposito Berjangka

h.

Deposito berjangka yang jatuh temponya kurang dari tiga bulan pada saat penempatan namun dijaminkan, atau dibatasi pencairannya, dan deposito berjangka yang jatuh temponya lebih dari tiga bulan pada saat penempatan disajikan sebagai investasi jangka pendek.

Time Deposits Time deposits with maturities of three months or less from the date of placement which are used as collateral or are restricted and time deposits with maturities of more than three months from the date of placement are presented as short-term investments.

- 44 -

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) i.


Instrumen Keuangan

i.

Financial Instruments

Grup mengakui aset keuangan atau liabilitas keuangan pada laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Grup menjadi salah satu pihak dalam ketentuan pada kontrak instrumen tersebut. Pembelian atau penjualan yang reguler atas instrumen keuangan diakui pada tanggal transaksi.

The Group recognizes a financial asset or a financial liability in the consolidated statement of financial position if, and only if, it becomes a party to the contractual provisions of the instrument. All regular way purchases and sales of financial instruments are recognized on the transaction date.

Instrumen keuangan pada pengakuan awal diukur pada nilai wajarnya, yang merupakan nilai wajar kas yang diserahkan (dalam hal aset keuangan) atau yang diterima (dalam hal liabilitas keuangan). Nilai wajar kas yang diserahkan atau diterima ditentukan dengan mengacu pada harga transaksi atau harga pasar yang berlaku. Jika harga pasar tidak dapat ditentukan dengan andal, maka nilai wajar kas yang diserahkan atau diterima dihitung berdasarkan estimasi jumlah seluruh pembayaran atau penerimaan kas masa depan, yang didiskontokan menggunakan suku bunga pasar yang berlaku untuk instrumen sejenis dengan jatuh tempo yang sama atau hampir sama. Pengukuran awal instrumen keuangan termasuk biaya transaksi, kecuali untuk instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

Financial instruments are recognized initially at fair value, which is the fair value of the consideration given (in case of an asset) or received (in case of a liability). The fair value of the consideration given or received is determined by reference to the transaction price or other market prices. If such market prices are not reliably determinable, the fair value of the consideration is estimated as the sum of all future cash payments or receipts, discounted using the prevailing market rates of interest for similar instruments with similar maturities. The initial measurement of financial instruments include transaction cost, except for financial instruments at fair value through profit and loss (FVPL).

Biaya transaksi adalah biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung pada perolehan atau penerbitan aset keuangan atau liabilitas keuangan, dimana biaya tersebut adalah biaya yang tidak akan terjadi apabila entitas tidak memperoleh atau menerbitkan instrumen keuangan. Biaya transaksi tersebut diamortisasi sepanjang umur instrumen menggunakan metode suku bunga efektif.

Transaction costs include only those costs that are directly attributable to the acquisition of a financial asset or issue of financial liability and they are incremental costs that would not have been incurred if the instrument had not been acquired or issued. Such transaction costs are amortized over the terms of the instruments based on the effective interest rate method.

- 45 -



Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga atau beban bunga selama periode yang relevan, menggunakan suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa depan selama perkiraan umur instrumen keuangan atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari instrumen keuangan. Pada saat menghitung suku bunga efektif, Grup mengestimasi arus kas dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, tanpa mempertimbangkan kerugian kredit di masa depan, namun termasuk seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima, yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Effective interest rate method is a method of calculating the amortized cost of a financial asset or a financial liability and allocating the interest income or expense over the relevant period by using an interest rate that exactly discounts estimated future cash payments or receipts through the expected life of the instruments or, when appropriate, a shorter period to the net carrying amount of the financial instruments. When calculating the effective interest rate, the Group estimates future cash flows considering all contractual terms of the financial instruments excluding future credit losses and includes all fees and points paid or received that are an integral part of the effective interest rate.

Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan adalah jumlah aset keuangan atau liabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok, ditambah atau dikurangi dengan amortisasi kumulatif menggunakan metode suku bunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi penurunan nilai atau nilai yang tidak dapat ditagih.

Amortized cost is the amount at which the financial asset or financial liability is measured at initial recognition, minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortization using the effective interest rate method of any difference between the initial amount recognized and the maturity amount, minus any reduction for impairment.

Pengklasifikasian instrumen keuangan dilakukan berdasarkan tujuan perolehan instrumen tersebut dan mempertimbangkan apakah instrumen tersebut memiliki kuotasi harga di pasar aktif. Pada saat pengakuan awal, Grup mengklasifikasikan instrumen keuangan dalam kategori berikut: aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, aset keuangan tersedia untuk dijual, liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, dan liabilitas keuangan lain-lain; dan melakukan evaluasi kembali atas kategori-kategori tersebut pada setiap tanggal pelaporan, apabila diperlukan dan tidak melanggar ketentuan yang disyaratkan.

The classification of the financial instruments depends on the purpose for which the instruments were acquired and whether they are quoted in an active market. At initial recognition, the Group classifies its financial instruments in the following categories: financial assets at FVPL, loans and receivables, held-to-maturity (HTM) investments, available for sale (AFS) financial assets, financial liabilities at FVPL, and other financial liabilities; and, where allowed and appropriate, re-evaluates such classification at every reporting date.

- 46 -



Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, Grup memiliki instrumen keuangan dalam kategori aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, aset keuangan tersedia untuk dijual, dan liabilitas keuangan lain-lain. Oleh karena itu, kebijakan akuntansi terkait dengan instrumen keuangan dalam kategori investasi dimiliki hingga jatuh tempo dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi tidak diungkapkan.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the Group has financial instruments under financial assets at FVPL, loans and receivables, AFS financial assets, and other liabilities categories. Thus, accounting policies related to HTM investments and financial liabilities at FVPL were not disclosed.

Laba/Rugi Hari ke-1

“Day 1” Profit/Loss

Apabila harga transaksi dalam suatu pasar yang tidak aktif berbeda dengan nilai wajar instrumen sejenis pada transaksi pasar terkini yang dapat diobservasi atau berbeda dengan nilai wajar yang dihitung menggunakan teknik penilaian dimana variabelnya merupakan data yang diperoleh dari pasar yang dapat diobservasi, maka Grup mengakui selisih antara harga transaksi dengan nilai wajar tersebut (yakni Laba/Rugi hari ke-1) dalam laba rugi, kecuali jika selisih tersebut memenuhi kriteria pengakuan sebagai aset yang lain. Dalam hal tidak terdapat data yang dapat diobservasi, maka selisih antara harga transaksi dan nilai yang ditentukan berdasarkan teknik penilaian hanya diakui dalam laba rugi apabila data tersebut menjadi dapat diobservasi atau pada saat instrumen tersebut dihentikan pengakuannya. Untuk masing-masing transaksi, Grup menerapkan metode pengakuan Laba/Rugi Hari ke-1 yang sesuai.

Where the transaction price in a non-active market is different from the fair value of other observable current market transactions in the same instrument or based on a valuation technique whose variables include only data from observable market, the Group recognizes the difference between the transaction price and fair value (a “Day 1” profit/loss) in profit or loss unless it qualifies for recognition as some other type of asset. In cases where the data is not observable, the difference between the transaction price and model value is only recognized in profit or loss when the inputs become observable or when the instrument is derecognized. For each transaction, the Group determines the appropriate method of recognizing the “Day 1” profit/loss amount.

(1)

(1)

Pinjaman yang Diberikan dan Piutang Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut tidak dimaksudkan untuk dijual dalam waktu dekat dan tidak diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, atau aset tersedia untuk dijual.

Loans and Receivables Loans and receivables are nonderivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. They are not entered into with the intention of immediate or short-term resale and are not classified as financial assets at FVPL, HTM investments, or AFS financial assets.

- 47 -


(2)


Setelah pengukuran awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi tersebut memperhitungkan premi atau diskonto yang timbul pada saat perolehan serta imbalan dan biaya yang merupakan bagian integral dari suku bunga efektif. Amortisasi dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga dalam laba rugi. Kerugian yang timbul akibat penurunan nilai diakui dalam laba rugi.

After initial measurement, loans and receivables are subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method, less allowance for impairment. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and fees and costs that are an integral part of the effective interest rate. The amortization is included as part of interest income in profit or loss. The losses arising from impairment are recognized in profit or loss.

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, kategori ini meliputi kas dan setara kas, investasi jangka pendek (deposito berjangka), piutang usaha, piutang lain-lain, dana yang dibatasi pencairannya, piutang lain-lain jangka panjang, serta aset tidak lancar lain-lain (setoran jaminan dan dana yang dibatasi pencairannya) yang dimiliki oleh Grup.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the Group’s cash and cash equivalents, short-term investments (time deposits), trade accounts receivable, other receivables, restricted fund, other long-term receivable, and other non-current assets (security deposits and restricted fund) are included in this category.

Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual

(2)

AFS Financial Assets

Aset keuangan tersedia untuk dijual merupakan aset yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau tidak diklasifikasikan dalam kategori instrumen keuangan yang lain. Aset keuangan ini diperoleh dan dimiliki untuk jangka waktu yang tidak ditentukan dan dapat dijual sewaktuwaktu untuk memenuhi kebutuhan likuiditas atau karena perubahan kondisi pasar.

AFS financial assets are those which are designated as such or not classified in any of the other categories. They are purchased and held indefinitely and may be sold in response to liquidity requirements or changes in market conditions.

Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur pada nilai wajar, dengan keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi diakui sebagai penghasilan komprehensif lain sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau dianggap telah mengalami penurunan nilai, dimana pada saat itu akumulasi keuntungan atau kerugian direklasifikasi ke laba rugi.

After initial measurement, AFS financial assets are measured at fair value with unrealized gains or losses recognized as other comprehensive income until the investment is derecognized, or determined to be impaired, at which time the cumulative gain or loss is reclassified to profit or loss.

- 48 -



Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, kategori ini meliputi investasi jangka panjang dalam saham sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 10 atas laporan keuangan konsolidasian.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, this category includes long-term investments in shares of stocks as disclosed in Note 10 to consolidated financial statements.

Karena nilai wajarnya tidak dapat ditentukan secara andal, maka investasi Grup dalam saham PT Ferro Mas Dinamika sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 10 atas laporan keuangan konsolidasian dinyatakan pada biaya perolehan, setelah dikurangi penurunan nilai, jika ada.

In the absence of a reliable basis for determining the fair value, the Group’s investments in PT Ferro Mas Dinamika shares of stock as disclosed in Note 10 to the consolidated financial statements are carried at cost, net of any impairment.

Liabilitas Ekuitas

Keuangan

dan

Instrumen

Financial Liabilities Instruments

and

Equity

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas Grup diklasifikasikan berdasarkan substansi perjanjian kontraktual serta definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas. Kebijakan akuntansi yang diterapkan atas instrumen keuangan tersebut diungkapkan berikut ini.

Financial liabilities and equity instruments of the Group are classified according to the substance of the contractual arrangements entered into and the definitions of a financial liability and equity instrument. The accounting policies adopted for specific financial instruments are set out below.

Instrumen Ekuitas

Equity Instruments

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas dicatat sejumlah hasil yang diterima, setelah dikurangkan dengan biaya penerbitan langsung.

An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of an entity after deducting all of its liabilities. Equity instruments are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs.

Liabilitas Keuangan

Financial Liabilities

Liabilitas Keuangan Lain-lain

Other Financial Liabilities

Kategori ini merupakan liabilitas keuangan yang tidak dimiliki untuk diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal tidak ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

This category pertains to financial liabilities that are not held for trading or not designated at FVPL upon the inception of the liability.

- 49 -



Instrumen keuangan yang diterbitkan atau komponen dari instrumen keuangan tersebut, yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan lain-lain, jika substansi perjanjian kontraktual mengharuskan Grup untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain kepada pemegang instrumen keuangan, atau jika liabilitas tersebut diselesaikan tidak melalui penukaran kas atau aset keuangan lain atau saham sendiri yang jumlahnya tetap atau telah ditetapkan.

Issued financial instruments or their components, which are not classified as financial liabilities at FVPL are classified as other financial liabilities, where the substance of the contractual arrangement results in the Group having an obligation either to deliver cash or another financial asset to the holder, or to satisfy the obligation other than by the exchange of a fixed amount of cash or another financial asset for a fixed number of own equity shares.

Liabilitas keuangan lain-lain pada pengakuan awal diukur pada nilai wajar dan sesudah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi, dengan memperhitungkan dampak amortisasi (atau akresi) berdasarkan suku bunga bunga efektif atas premi, diskonto, dan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Other financial liabilities are recognized initially at fair value and are subsequently carried at amortized cost, taking into account the impact of applying the effective interest method of amortization (or accretion) for any related premium, discount, and any directly attributable transaction costs.

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, kategori ini meliputi utang bank jangka pendek, utang usaha, utang lain-lain, beban akrual, liabilitas jangka panjang lainnya, utang bank jangka panjang dan utang jangka panjang lainnya yang dimiliki oleh Grup.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the Group’s short-term bank loans, trade accounts payable, other accounts payable, accrued expenses, other noncurrent liabilities, long-term bank loans and other long-term payables are included in this category.

Saling Hapus Instrumen Keuangan

Offsetting of Financial Instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Grup saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Financial assets and liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated statement of financial position if, and only if, there is a currently enforceable right to offset the recognized amounts and there is intention to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

Penurunan Nilai Aset Keuangan

Impairment of Financial Assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, manajemen Grup menelaah apakah suatu aset keuangan atau kelompok aset keuangan telah mengalami penurunan nilai.

The Group’s management assesses at each consolidated statement of financial position date whether a financial asset or group of financial assets is impaired.

- 50 -

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) (1)


Aset Keuangan pada Biaya Perolehan Diamortisasi

(1)

Assets Carried at Amortized Cost

Manajemen pertama-tama menentukan apakah terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang jumlahnya tidak signifikan secara individual. Jika manajemen menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, baik aset keuangan tersebut signifikan atau tidak signifikan, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

The management first assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. If the management determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, the asset is included in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and that group of financial assets is collectively assessed for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss, is or continues to be recognized are not included in a collective assessment of impairment.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa rugi penurunan nilai telah terjadi, maka jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan (tidak termasuk kerugian kredit di masa depan yang belum terjadi) yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut (yang merupakan suku bunga efektif yang dihitung pada saat pengakuan awal). Nilai tercatat aset tersebut langsung dikurangi dengan penurunan nilai yang terjadi atau menggunakan akun cadangan dan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laba rugi.

If there is an objective evidence that an impairment loss has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future credit losses that have not been incurred) discounted at the financial asset’s original effective interest rate (i.e., the effective interest rate computed at initial recognition). The carrying amount of the asset shall be reduced either directly or through the use of an allowance account. The amount of loss is charged to profit or loss.

Jika, pada tahun berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang karena suatu peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, maka dilakukan penyesuaian atas cadangan kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui. Pemulihan penurunan nilai selanjutnya diakui dalam laba rugi, dengan ketentuan nilai tercatat aset setelah pemulihan penurunan nilai tidak melampaui biaya perolehan diamortisasi pada tanggal pemulihan tersebut.

If, in a subsequent year, the amount of the impairment loss decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is reversed. Any subsequent reversal of an impairment loss is recognized in profit or loss, to the extent that the carrying value of the asset does not exceed its amortized cost at the reversal date.

- 51 -



Aset Keuangan yang Dicatat pada Biaya Perolehan

(2)

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi atas instrumen ekuitas yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar aktif dan tidak diukur pada nilai wajar karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal, maka jumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan yang didiskontokan pada tingkat pengembalian yang berlaku di pasar untuk aset keuangan serupa. (3)

Assets Carried at Cost

If there is an objective evidence that an impairment loss has been incurred on an unquoted equity instrument that is not carried at fair value because its fair value cannot be reliably measured, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows discounted at the current market rate of return for a similar financial asset.

Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual

(3)

AFS Financial Assets

Dalam hal instrumen ekuitas dalam kelompok tersedia untuk dijual, penelaahan penurunan nilai ditandai dengan penurunan nilai wajar dibawah biaya perolehannya yang signifikan dan berkelanjutan. Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, maka kerugian penurunan nilai kumulatif yang dihitung dari selisih antara biaya perolehan dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai yang sebelumnya telah diakui dalam laba rugi, dikeluarkan dari ekuitas dan diakui dalam laba rugi. Kerugian penurunan nilai tidak boleh dipulihkan melalui laba rugi. Kenaikan nilai wajar setelah terjadinya penurunan nilai diakui di ekuitas.

In case of equity investments classified as AFS, assessment of any impairment would include a significant or prolonged decline in the fair value of the investments below its cost. Where there is evidence of impairment, the cumulative loss measured as the difference between the acquisition cost and the current fair value, less any impairment loss on that financial asset previously recognized in profit and loss is removed from equity and recognized in profit or loss. Impairment losses on equity investments are not reversed through profit or loss. Increases in fair value after impairment are recognized directly in equity.

Dalam hal instrumen utang dalam kelompok tersedia untuk dijual, penurunan nilai ditelaah berdasarkan kriteria yang sama dengan aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi. Bunga tetap diakru berdasarkan suku bunga efektif asal yang diterapkan pada nilai tercatat aset yang telah diturunkan nilainya, dan dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga. Jika, pada tahun berikutnya, nilai wajar instrumen utang meningkat dan peningkatan nilai wajar tersebut karena suatu peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui dalam laba rugi, maka penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan melalui laba rugi.

In the case of debt instruments classified as AFS, impairment is assessed based on the same criteria as financial assets carried at amortized cost. Interest continues to be accrued at the original effective interest rate on the reduced carrying amount of the asset and is recorded as part of interest income. If, in subsequent year, the fair value of a debt instrument increases and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in profit or loss, the impairment loss is reversed through profit or loss.

- 52 -

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) Penghentian Pengakuan Liabilitas Keuangan (1)

Aset


dan

Derecognition of Financial Assets and Liabilities

Aset Keuangan

(1)

Financial Assets

Aset keuangan (atau bagian dari aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupa) dihentikan pengakuannya jika:

Financial asset (or, where applicable, a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) is derecognized when:

a.

Hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir;

a.

The rights to receive cash flows from the asset have expired;

b.

Grup tetap memiliki hak untuk menerima arus kas dari aset keuangan tersebut, namun juga menanggung liabilitas kontraktual untuk membayar kepada pihak ketiga atas arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa adanya penundaan yang signifikan berdasarkan suatu kesepakatan; atau

b.

The Group retains the right to receive cash flows from the asset, but has assumed a contractual obligation to pay them in full without material delay to a third party under a “pass-through” arrangement; or

c.

Grup telah mentransfer haknya untuk menerima arus kas dari aset keuangan dan (i) telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, atau (ii) secara substansial tidak mentransfer atau tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, namun telah mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut.

c.

The Group has transferred its rights to receive cash flows from the asset and either (i) has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (ii) has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

Where the Group has transferred its rights to receive cash flows from an asset or has entered into a passthrough arrangement, and has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset nor the transferred control of the asset, the asset is recognized to the extent of Group continuing involvement in the asset. Continuing involvement that takes the form of a guarantee over the transferred asset is measured at the lower of the original carrying amount of the asset and the maximum amount of consideration that the Group could be required to repay.

Ketika Grup telah mentransfer hak untuk menerima arus kas dari suatu aset keuangan atau telah menjadi pihak dalam suatu kesepakatan, dan secara substansial tidak mentransfer dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan dan masih memiliki pengendalian atas aset tersebut, maka aset keuangan diakui sebesar keterlibatan berkelanjutan Grup dengan aset keuangan tersebut. Keterlibatan berkelanjutan dalam bentuk pemberian jaminan atas aset yang ditransfer diukur berdasarkan jumlah terendah antara nilai aset yang ditransfer dengan nilai maksimal dari pembayaran yang diterima yang mungkin harus dibayar kembali oleh Grup.

- 53 -



Liabilitas Keuangan

(2)

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya jika liabilitas keuangan tersebut berakhir, dibatalkan, atau telah kadaluarsa. Jika liabilitas keuangan tertentu digantikan dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama namun dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau terdapat modifikasi secara substansial atas ketentuan liabilitas keuangan yang ada saat ini, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dianggap sebagai penghentian pengakuan liabilitas keuangan awal. Pengakuan timbulnya liabilitas keuangan baru serta selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan awal dengan yang baru diakui dalam laba rugi. j.

Financial Liabilities A financial liability is derecognized when the obligation under the contract is discharged, cancelled, or has expired. Where an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability. The recognition of a new liability and the difference in the respective carrying amounts is recognized in profit or loss.

Pengukuran Nilai Wajar

j.

Fair Value Measurement

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur di antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran. Pengukuran nilai wajar didasarkan pada asumsi bahwa transaksi untuk menjual aset atau mengalihkan liabilitas akan terjadi:

Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date. The fair value measurement is based on the presumption that the transaction to sell the asset or transfer the liability takes place either:



di pasar utama untuk aset atau liabilitas tersebut atau;



in the principal market for the asset or liability or;



jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang paling menguntungkan untuk aset atau liabilitas tersebut.



in the absence of a principal market, in the most advantageous market for the asset or liability

Grup harus memiliki akses ke pasar utama atau pasar yang paling menguntungkan.

The principal or the most advantageous market must be accessible by the Group.

Nilai wajar aset atau liabilitas diukur menggunakan asumsi yang akan digunakan pelaku pasar ketika menentukan harga aset atau liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa pelaku pasar bertindak dalam kepentingan ekonomi terbaiknya.

The fair value of an asset or a liability is measured using the assumptions that market participants would use when pricing the asset or liability, assuming that market participants act in their economic best interest.

Pengukuran nilai wajar aset non-keuangan memperhitungkan kemampuan pelaku pasar untuk menghasilkan manfaat ekonomik dengan menggunakan aset dalam penggunaan tertinggi dan terbaiknya, atau dengan menjualnya kepada pelaku pasar lain yang akan menggunakan aset tersebut dalam penggunaan tertinggi dan terbaiknya.

A fair value measurement of a non-financial asset takes into account a market participant’s ability to generate economic benefits by using the asset in its highest and best use or by selling it to another market participant that would use the asset in its highest and best use.

- 54 -



Grup menggunakan teknik penilaian yang sesuai dalam keadaan dan dimana data yang memadai tersedia untuk mengukur nilai wajar, memaksimalkan penggunaan input yang dapat diobservasi yang relevan dan menimalkan penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.

The Group uses valuation techniques that are appropriate in the circumstances and for which sufficient data are available to measure fair value, maximizing the use of relevant observable inputs and minimizing the use of unobservable inputs.

Seluruh aset dan liabilitas, baik yang diukur pada nilai wajar, atau dimana nilai wajar aset atau liabilitas tersebut diungkapkan, dikategorikan dalam hirarki nilai wajar, berdasarkan level input terendah yang signifikan terhadap keseluruhan pengukuran, sebagai berikut:

All assets and liabilities for which fair value is measured or disclosed in the financial statements are categorized within the fair value hierarchy, described as follows, based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole:









Level 1 - harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik; Level 2 - teknik penilaian dimana level input terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar dapat diobservasi, baik secara langsung maupun tidak langsung; Level 3 - teknik penilaian dimana level input terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar tidak dapat diobservasi.





Untuk aset dan liabilitas yang diukur pada nilai wajar secara berulang dalam laporan keuangan konsolidasian, maka Grup menentukan apakah telah terjadi transfer di antara level hirarki nilai wajar dengan cara menilai kembali pengkategorian level nilai wajar (berdasarkan level input terendah yang signifikan terhadap keseluruhan pengukuran) pada setiap akhir periode pelaporan. k.

Investasi pada Entitas Ventura Bersama

Asosiasi

Level 1 - Quoted (unadjusted) market prices in active markets for identical assets or liabilities; Level 2 - Valuation techniques for which the lowest level input that is significant to the fair value measurement is directly or indirectly observable; Level 3 - Valuation techniques for which the lowest level input that is significant to the fair value measurement is unobservable.

For assets and liabilities that are recognized in the consolidated financial statements on a recurring basis, the Group determines whether transfers have occurred between levels in the hierarchy by re-assessing categorization (based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole) at the end of each reporting period.

dan

k.

Entitas asosiasi adalah entitas yang mana Grup memiliki pengaruh signifikan. Pengaruh signifikan adalah kekuasaan untuk berpartisipasi dalam penyajian keputusan pada kebijakan keuangan dan operasional investee, tetapi tidak mengendalikan atau mengendalikan bersama kebijakan tersebut.

Investments in Associates and Joint Ventures An associate in an entity over which the Group has significant influence. Significant influence is the power to participate in the financial and operating policy decisions of the investee but is not control or joint control over those policies.

- 55 -



Ventura bersama adalah pengaturan bersama yang para pihaknya memiliki pengendalian bersama atas pengaturan dan memiliki hak atas aset neto dari pengaturan bersama. Pengendalian bersama adalah persetujuan kontraktual untuk berbagi pengendalian atas suatu pengaturan, yang ada hanya ketika keputusan tentang aktivitas relevan mensyaratkan persetujuan dengan suara bulat dari seluruh pihak yang berbagi pengendalian.

A joint venture is a joint arrangement whereby the parties that have joint control of the arrangement have rights to the net assets of the joint arrangement. Joint control is the contractually agreed sharing of control of an arrangement, which exists only when decisions about the relevant activities require unanimous consent of the parties sharing control.

Hasil usaha dan aset dan liabilitas entitas asosiasi atau ventura bersama dicatat dalam laporan keuangan konsolidasian menggunakan metode ekuitas. Dalam metode ekuitas, pengakuan awal investasi pada entitas asosiasi diakui pada laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar biaya perolehan dan selanjutnya disesuaikan untuk mengakui bagian Grup atas laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dari entitas asosiasi atau ventura bersama. Jika bagian Grup atas rugi entitas asosiasi atau ventura bersama sama dengan atau melebihi kepentingannya pada entitas asosiasi atau ventura bersama (yang termasuk kepentingan jangka panjang yang secara substansi membentuk bagian investasi neto Grup pada entitas asosiasi atau ventura bersama), maka Grup menghentikan pengakuannya atas rugi lebih lanjut. Kerugian lebih lanjut diakui hanya jika Grup memiliki kewajiban konstruktif atau hukum atau melakukan pembayaran atas nama entitas asosiasi atau ventura bersama.

The results and assets and liabilities of associates or joint ventures are incorporated in these consolidated financial statements using the equity method of accounting. Under the equity method, an investment in an associate or a joint venture is initially recognized in the consolidated statement of financial position at cost and adjusted there after to recognize the Group’s share of the profit or loss and other comprehensive income of the associate or joint venture. When the Group’s share of losses of an associate or a joint venture exceeds the Group’s interest in that associate or joint venture (which includes any long-term interests that, in substance, form part of the Group’s net investment in the associate or joint venture), the Group discontinues recognizing its share of further losses. Additional losses are recognized only to the extent that the Group has incurred legal or constructive obligations or made payments on behalf of the associate or joint venture.

Investasi pada entitas asosiasi atau ventura bersama dicatat menggunakan metode ekuitas sejak tanggal investasi tersebut memenuhi definisi entitas asosiasi atau ventura bersama. Pada saat perolehan investasi, setiap selisih lebih antara biaya perolehan investasi dengan bagian Grup atas nilai wajar neto aset dan liabilitas teridentifikasi dari investee diakui sebagai goodwill, yang termasuk dalam nilai tercatat investasi. Setiap selisih lebih bagian Grup atas nilai wajar neto aset dan liabilitas teridentifikasi terhadap biaya perolehan investasi langsung diakui dalam laba rugi pada periode perolehan investasi.

An investment in an associate or a joint venture is accounted for using the equity method from the date on which the investee becomes an associate or a joint venture. On acquisition of the investment in an associate or a joint venture, any excess of the cost of the investment over the Group’s share of the net fair value of the identifiable assets and liabilities of the investee is recognized as goodwill, which is included within the carrying amount of the investment. Any excess of the Group’s share of the net fair value of the identifiable assets and liabilities over the cost of the investment is recognized immediately in profit or loss in the period in which the investment is acquired.

- 56 -


l.

m.


Pada setiap tanggal pelaporan, Grup menentukan apakah terdapat penurunan nilai yang harus diakui atas investasi Grup pada entitas asosiasi atau ventura bersama. Apabila terdapat penurunan nilai yang harus diakui, maka atas keseluruhan nilai tercatat investasi (termasuk goodwill) dilakukan uji penurunan nilai sesuai dengan PSAK No. 48, “Penurunan Nilai Aset”.

The Group determines at each reporting date whether it is necessary to recognize any impairment loss with respect to the Group’s investment in an associate or a joint venture. When necessary, the entire carrying amount of the investment (including goodwiil) is tested for impairment in accordance with PSAK No. 48, “Impairment of Assets”.

Ketika entitas dalam Grup melakukan transaksi dengan entitas asosiasi atau ventura bersama milik Grup, keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dari transaksi tersebut diakui dalam laporan keuangan konsolidasian Grup hanya sebatas kepentingan para pihak dalam asosiasi atau ventura bersama yang tidak terkait dengan Grup.

When a Group entity transacts with an associate or a joint venture of the Group, profits and losses resulting from the transactions with the associate or joint venture are recognized in the Group’s consoiidated financial statements only to the extent of interests in the associate or joint venture that are not related to the Group.

Persediaan

l.

Inventories

Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah (the lower of cost or net realizable value).

Inventories are stated at cost or realizable value, whichever is lower.

Biaya perolehan persediaan pertambangan ditentukan dengan metode rata-rata bergerak. Harga perolehan persediaan pertambangan terdiri dari bahan baku, tenaga kerja, penyusutan, dan alokasi biaya overhead yang terkait dengan aktivitas penambangan.

The cost of mining inventories is determined using the moving average method. Cost of mining inventories consist of material, labour, depreciation, and overhead cost related to mining activities.

Biaya perolehan persediaan pupuk, pestisida, dan bahan kimia ditentukan berdasarkan metode rata-rata tertimbang.

The cost of fertilizers, pesticide, chemicals are determined using weighted average method.

Cadangan persediaan usang dan cadangan kerugian penurunan nilai persediaan dibentuk untuk menyesuaikan nilai persediaan ke nilai realisasi bersih. Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga jual dalam kegiatan usaha biasa dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang diperlukan untuk membuat penjualan.

Allowance for inventory obsolescence and decline in value of the inventories are provided to reduce the carrying value of inventories to their net realizable values. Net realizable value is an estimated selling price in the ordinary course of business less the estimated costs of completion and the estimated costs necessary to make the sale.

Biaya Dibayar Dimuka

m.

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

net

and the

Prepaid Expenses Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods using the straight-line method.

- 57 -

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) n.


Properti Investasi

n.

Investment Properties

Properti investasi kecuali tanah diukur sebesar biaya perolehan, termasuk biaya transaksi, setelah dikurangi dengan akumulasi penyusutan dan kerugian penurunan nilai, jika ada. Jumlah tercatat termasuk biaya penggantian untuk bagian tertentu dari properti investasi yang telah ada pada saat beban terjadi, jika kriteria pengakuan terpenuhi, dan tidak termasuk biaya perawatan sehari-hari properti investasi. Tanah tidak disusutkan dan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada.

Investment properties, except land, are measured at cost including transaction costs, less accumulated depreciation and any impairment loss. The carrying amount includes the cost of replacing part of an existing investment property at the time that cost is incurred if the recognition criteria are met; and excludes the costs of day-to-day servicing of an investment property. Land is not depreciated and is stated at cost less any impairment in value.

Properti yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari tanah dan bangunan yang disewakan untuk menghasilkan pendapatan sewa dicatat sebagai properti investasi.

Properties that are integral part of the land or building being leased out to generate rental income are treated as investment properties.

Penyusutan properti investasi berupa prasarana tanah dihitung berdasarkan metode garis lurus selama masa manfaat properti investasi yaitu 20 tahun.

Depreciation of investment properties - land improvements is computed on a straight line basis over the investment properties’ useful lives of 20 years.

Properti investasi dihentikan pengakuannya (dikeluarkan dari laporan posisi keuangan konsolidasian) pada saat pelepasan atau ketika properti investasi tersebut tidak digunakan lagi secara permanen dan tidak memiliki manfaat ekonomis di masa depan yang dapat diharapkan pada saat pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian atau pelepasan properti investasi diakui dalam laba rugi dalam tahun terjadinya penghentian atau pelepasan tersebut.

Investment properties are derecognized when either they have been disposed of or when the investment properties are permanently withdrawn from use and no future economic benefit is expected from their disposal. Any gains or losses on the retirement or disposal of an investment property are recognized profit or loss in the year of retirement or disposal.

Transfer ke properti investasi dilakukan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan, yang ditunjukkan dengan berakhirnya pemakaian oleh pemilik, dimulainya sewa operasi ke pihak lain, atau berakhirnya konstruksi atau pengembangan. Transfer dari properti investasi dilakukan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan, yang ditunjukkan dengan dimulainya penggunaan oleh pemilik, atau dimulainya pengembangan untuk dijual.

Transfers are made to investment properties when, and only when, there is a change in use, evidenced by ending of owneroccupation, commencement of an operating lease to another party, or ending of construction or development. Transfers are made from investment properties when, and only when, there is a change in use, evidenced by commencement of owneroccupation, or commencement of development with a view to sale.

- 58 -

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) o.


Aset Tetap

o.

Property, Plant, and Equipment

Pemilikan Langsung

Direct Acquisition

Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan berdasarkan biaya perolehan, tetapi tidak termasuk biaya perawatan sehari-hari, setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada. Tanah tidak disusutkan dan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada.

Property, plant, and equipment, except for land, are carried at cost, excluding day-today servicing, less accumulated depreciation and any impairment in value, if any. Land is not depreciated and is stated at cost less any impairment in value, if any.

Biaya perolehan awal aset tetap meliputi harga perolehan, termasuk bea impor dan pajak pembelian yang tidak boleh dikreditkan dan biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset tetap ke lokasi dan kondisi yang diinginkan sesuai dengan tujuan penggunaan yang ditetapkan.

The initial cost of property, plant, and equipment consists of its purchase price, including import duties and taxes and any directly attributable costs in bringing the property, plant, and equipment to its working condition and location for its intended use.

Beban-beban yang timbul setelah aset tetap digunakan, seperti beban perbaikan dan pemeliharaan, dibebankan ke laba rugi pada saat terjadinya. Apabila beban-beban tersebut menimbulkan peningkatan manfaat ekonomis di masa datang dari penggunaan aset tetap tersebut yang dapat melebihi kinerja normalnya, maka beban-beban tersebut dikapitalisasi sebagai tambahan biaya perolehan aset tetap.

Expenditures incurred after the property, plant, and equipment have been put into operations, such as repairs and maintenance costs, are normally charged to operations in the year such costs are incurred. In situations where it can be clearly demonstrated that the expenditures have resulted in an increase in the future economic benefits expected to be obtained from the use of the property, plant, and equipment beyond its originally assessed standard of performance, the expenditures are capitalized as additional costs of property, plant, and equipment.

Penyusutan dihitung berdasarkan metode garis lurus (straight-line method) selama masa manfaat aset tetap sebagai berikut:

Depreciation is computed on a straight-line basis over the property, plant, and equipment’s useful lives as follows: Tahun/ Years

Prasarana tanah Bangunan Infrastruktur Peralatan telekomunikasi Mesin dan peralatan berat Peralatan transportasi

20 5 - 20 10 8 - 16 4 - 25 4-8

Peralatan pabrik, kantor, dan lainnya Prasarana

4 - 15 3

- 59 -

Land improvements Building Infrastructure Telecommunication facilities Machinery and heavy equipment Transportation equipment Factory, office, and miscellaneous equipment Leasehold improvement



Nilai tercatat aset tetap ditelaah kembali dan dilakukan penurunan nilai apabila terdapat peristiwa atau perubahan kondisi tertentu yang mengindikasikan nilai tercatat tersebut tidak dapat dipulihkan sepenuhnya.

The carrying values of property, plant, and equipment are reviewed for impairment when events or changes in circumstances indicate that the carrying values may not be recoverable.

Dalam setiap inspeksi yang signifikan, biaya inspeksi diakui dalam jumlah tercatat aset tetap sebagai suatu penggantian apabila memenuhi kriteria pengakuan. Biaya inspeksi signifikan yang dikapitalisasi tersebut diamortisasi selama periode sampai dengan saat inspeksi signifikan berikutnya.

When each major inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of the item of property, plant, and equipment as a replacement if the recognition criteria are satisfied. Such major inspection is capitalized and amortized over the next major inspection activity.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya (derecognized) pada saat dilepaskan atau tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Aset tetap yang dijual atau dilepaskan, dikeluarkan dari kelompok aset tetap berikut akumulasi penyusutan dan amortisasi serta akumulasi penurunan nilai yang terkait dengan aset tetap tersebut. Keuntungan dan kerugian yang timbul dari penghentian pengakuan aset tetap ditentukan sebesar perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan, jika ada, dengan jumlah tercatat dari aset tetap tersebut, diakui dalam laba rugi pada tahun terjadinya penghentian pengakuan.

An item of property, plant, and equipment is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. When assets are sold or retired, the cost and related accumulated depreciation and any impairment loss are eliminated from the accounts. Any gains or loss arising from de-recognition of property, plant, and equipment (calculated as the difference between the net disposal proceeds, if any, and the carrying amount of the item) is included in profit or loss in the year the item is derecognized.

Nilai residu (jika ada), umur manfaat, dan metode penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dan dilakukan penyesuaian apabila hasil telaah berbeda dengan estimasi sebelumnya.

The asset’s residual values (if any), useful lives and depreciation method are reviewed and adjusted if appropriate, at each financial year end.

Aset dalam Konstruksi

Construction in Progress

Aset dalam konstruksi merupakan aset dalam tahap konstruksi, yang dinyatakan pada biaya perolehan dan tidak disusutkan. Akumulasi biaya akan direklasifikasi ke akun aset tetap yang bersangkutan dan akan disusutkan pada saat konstruksi selesai secara substansial dan aset tersebut telah siap digunakan sesuai tujuannya.

Construction in progress represents property, plant, and equipment under construction which is stated at cost and is not depreciated. The accumulated costs are reclassified to the respective property, plant, and equipment account and are depreciated when the construction is substantially complete and the asset is ready for its intended use.

- 60 -

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) p.


Transaksi Sewa

p.

Lease Transactions

Penentuan apakah suatu kontrak merupakan, atau mengandung unsur sewa adalah berdasarkan substansi kontrak pada tanggal awal sewa, yakni apakah pemenuhan syarat kontrak tergantung pada penggunaan aset tertentu dan kontrak tersebut berisi hak untuk menggunakan aset tersebut.

The determination of whether an arrangement is, or contains a lease is based on the substance of the arrangement at inception date of whether the fulfillment of the arrangement is dependent on the use of a specific asset or assets and the arrangement conveys a right to use the asset.

Evaluasi ulang atas perjanjian sewa dilakukan setelah tanggal awal sewa hanya jika salah satu kondisi berikut terpenuhi:

A reassessment is made after inception of the lease only if one of the following applies:

1.

Terdapat perubahan dalam persyaratan perjanjian kontraktual, kecuali jika perubahan tersebut hanya memperbarui atau memperpanjang perjanjian yang ada;

1.

There is a change in contractual terms, other than a renewal or extension of the agreement;

2.

Opsi pembaruan dilakukan atau perpanjangan disetujui oleh pihak-pihak yang terkait dalam perjanjian, kecuali ketentuan pembaruan atau perpanjangan pada awalnya telah termasuk dalam masa sewa;

2.

A renewal option is exercised or extension granted, unless the term of the renewal or extension was initially included in the lease term;

3.

Terdapat perubahan dalam penentuan apakah pemenuhan perjanjian tergantung pada suatu aset tertentu; atau

3.

There is a change in the determination of whether the fulfillment is dependent on a specified asset; or

4.

Terdapat perubahan substansial atas aset yang disewa.

4.

There is a substantial change to the asset.

Apabila evaluasi ulang telah dilakukan, maka akuntansi sewa harus diterapkan atau dihentikan penerapannya pada tanggal dimana terjadi perubahan kondisi pada skenario 1, 3, atau 4 dan pada tanggal pembaharuan atau perpanjangan sewa pada skenario 2.

Where a reassessment is made, lease accounting shall commence or cease from the date when the change in circumstances gave rise to the reassessment for scenarios 1, 3, or 4 and the date of renewal or extension period for scenario 2.

- 61 -

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 1.

2.


Perlakuan Akuntansi untuk Lessee

1.

Accounting Treatment as a Lessee

Sewa pembiayaan, yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan suatu aset kepada Grup, dikapitalisasi pada awal sewa sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas sehingga menghasilkan suatu suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Beban keuangan dibebankan ke laba rugi tahun berjalan.

Leases which transfer to the Group substantially all the risks and benefits incidental to ownership of the leased item, are capitalized at the inception of the lease at the fair value of the leased property or, if lower, at the present value of the minimum lease payments. Lease payments are apportioned between the finance charges and reduction of the lease liability so as to achieve a constant rate of interest in the remaining balance of the liability. Finance charges are recognized in profit or loss.

Aset sewaan disusutkan sepanjang estimasi umur manfaatnya. Apabila tidak terdapat keyakinan memadai bahwa Grup akan memperoleh hak kepemilikan atas aset tersebut pada akhir masa sewa, maka aset sewaan disusutkan sepanjang estimasi umur manfaat aset atau masa sewa, mana yang lebih pendek. Pembayaran sewa dalam sewa operasi diakui sebagai beban dalam laba rugi dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa.

Capitalized leased assets are depreciated over the estimated useful life of the assets except if there is no reasonable certainty that the Group will obtain ownership by the end of the lease term, in which case the lease assets are depreciated over the shorter of the estimated useful life of the assets and the lease term. Operating lease payments are recognized as an expense in profit or loss on a straightline basis over the lease term.

Perlakuan Akuntansi sebagai Lessor

2.

Sewa dimana Grup tetap mempertahankan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan suatu aset diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Biaya langsung awal yang dapat diatribusikan secara langsung dengan negosiasi dan pengaturan sewa operasi ditambahkan ke nilai tercatat aset sewaan dan diakui ke laba rugi tahun berjalan selama masa sewa sesuai dengan dasar pengakuan pendapatan sewa.

Accounting Treatment as a Lessor Leases where the Group retains substantially all the risks and benefits of ownership of the asset are classified as operating leases. Initial direct costs incurred in negotiating an operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognized over the lease term on the same basis as rental income.

- 62 -

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) q.


Aset Pertambangan

q.

Mine Properties

Grup menerapkan PSAK No. 64, “Aktivitas Eksplorasi dan Evaluasi pada Pertambangan Sumber Daya Mineral”, yang mengatur pelaporan keuangan atas aktivitas eksplorasi dan evaluasi pada pertambangan sumber daya mineral, terutama mengenai identifikasi dan pengungkapan aset yang timbul dari aktivitas tersebut untuk memberi pemahaman atas jumlah, waktu dan kepastian atas arus kas masa depan terkait. Efektif tanggal 1 Januari 2014, Grup menerapkan ISAK No. 29 “Biaya Pengupasan Lapisan Tanah dalam Tahap Produksi pada Tambang Terbuka”.

The Group applies PSAK No. 64, “Exploration for and Evaluation of Mineral Resources”, which prescribes financial reporting of the exploration and evaluation of mining activities for mineral resources, especially identification and disclosures for assets arising from these activities to give understanding of the related amount, timing and certainty. Effective January 1, 2014, the Group applies ISAK No. 29 “Stripping Costs in the Production Phase of a Surface Mine”.

Pengeluaran Sebelum Perolehan Izin

Pre-license Costs

Pengeluaran yang dilakukan sebelum perolehan izin penambangan dibebankan pada saat terjadinya.

Pre-license costs are expensed in the period in which they are incurred.

Pengeluaran untuk Eksplorasi dan Evaluasi

Exploration and Evaluation Expenditures

Pengeluaran untuk eksplorasi dan evaluasi dikapitalisasi dan diakui sebagai “Aset eksplorasi dan evaluasi” untuk setiap daerah pengembangan (area of interest) apabila izin pertambangan telah diperoleh dan masih berlaku dan: (i) biaya tersebut diharapkan dapat diperoleh kembali melalui keberhasilan pengembangan dan eksploitasi daerah pengembangan, atau (ii) apabila kegiatan tersebut belum mencapai tahap yang memungkinkan untuk menentukan adanya cadangan terbukti yang secara ekonomis dapat diperoleh, serta kegiatan yang aktif dan signifikan, dalam daerah pengembangan (area of interest) terkait masih berlangsung. Pengeluaran ini meliputi penggunaan bahan pembantu dan bahan bakar, biaya survei, biaya pengeboran, dan pengupasan tanah sebelum dimulainya tahap produksi dan pembayaran kepada kontraktor. Setelah pengakuan awal, aset eksplorasi dan evaluasi dicatat menggunakan model biaya dan diklasifikasikan sebagai aset berwujud, kecuali memenuhi syarat untuk diakui sebagai aset takberwujud.

Exploration and evaluation expenditures are capitalized and recognized as “Exploration and evaluation assets” for each area of interest when mining rights are obtained and still valid and: (i) the costs are expected to be recouped through successful development and exploitation of the area of interest, or (ii) where activities in the area of interest have not reached the stage that allow a reasonable assessment of the existence of economically recoverable reserves, and active and significant operations in, or in relation to, the area of interest are continuing. These expenditures include materials and fuel used, surveying costs, drilling, and stripping costs before the commencement of production stage and payments made to contractors. Exploration and evaluation assets are subsequently measured using cost model and classified as tangible assets, unless they are qualified to be recognized as intangibles.

Setelah pengakuan awal, aset eksplorasi dan evaluasi dicatat menggunakan model biaya dan diklasifikasikan sebagai aset berwujud, kecuali memenuhi syarat untuk diakui sebagai aset tak berwujud.

Exploration and evaluation assets are subsequently measured using cost model and classified as tangible assets, unless they are qualified to be recognized as intangibles.

- 63 -



Pemulihan aset eksplorasi dan evaluasi tergantung pada keberhasilan pengembangan dan eksploitasi komersial daerah pengembangan (area of interest) tersebut. Aset eksplorasi dan evaluasi diuji untuk penurunan nilai bila fakta dan kondisi mengindikasikan bahwa jumlah tercatatnya mungkin melebihi jumlah terpulihkannya. Dalam keadaan tersebut, maka Grup harus mengukur, menyajikan, dan mengungkapkan rugi penurunan nilai terkait sesuai dengan PSAK No. 48 (Revisi 2009).

The ultimate recovery of deferred exploration expenditure is dependent upon successful development and commercial exploitation of the related area of interest. Exploration and evaluation assets are assessed for impairment when facts and circumstances suggest that the carrying amount of an exploration and evaluation asset may exceed its recoverable amount. In such a case, the Group measures, presents, and discloses any resulting impairment loss in accordance with PSAK No. 48 (Revised 2009).

Aset eksplorasi dan evaluasi ditransfer ke “Tambang dalam pengembangan” pada akun “Aset pertambangan” setelah ditetapkan bahwa tambang memiliki nilai ekonomis untuk dikembangkan.

Exploration and evaluation assets are transferred to “Mines under construction” in the “Mine properties” account after the mines are determined to be economically viable to be developed.

Pengeluaran untuk Pengembangan

Expenditures for Mines under Construction

Tambang

dalam

Pengeluaran untuk tambang dalam pengembangan dan biaya-biaya lain yang terkait dengan pengembangan suatu area of interest setelah transfer dari aset eksplorasi dan evaluasi namun sebelum dimulainya tahap produksi pada area yang bersangkutan, dikapitalisasi ke “Tambang dalam pengembangan” sepanjang memenuhi kriteria kapitalisasi.

Expenditures for mines under construction and costs incurred in developing an area of interest subsequent to the transfer from exploration and evaluation assets but prior to the commencement of production stage in the respective area, are capitalized to “Mines under construction” as long as they meet the capitalization criteria.

Tambang pada Tahap Produksi

Producing Mines

Pada saat tambang dalam pengembangan diselesaikan dan tahap produksi dimulai, tambang dalam pengembangan ditransfer ke “Tambang pada tahap produksi ” pada akun “Aset pertambangan”, yang dicatat pada nilai perolehan, dikurangi deplesi dan akumulasi penurunan nilai.

Upon completion of mine construction and the production stage is commenced, the mines under construction are transferred into “Producing mines” in the “Mine properties” account, which are stated at cost, less depletion and accumulated impairment losses.

Deplesi tambang pada tahap produksi adalah berdasarkan metode unit produksi sejak daerah pengembangan (area of interest) tersebut telah berproduksi secara komersial, selama periode waktu yang lebih pendek antara umur tambang dan sisa berlakunya PKP2B atau IUP.

Depletion of producing mines are based on unit-of-production method from the date of commercial production of the respective area of interest over the lesser of the life of the mine and the remaining terms of the PKP2B or IUP.

- 64 -



Biaya Pengupasan Lapisan Tanah

Stripping Costs

Biaya pengupasan lapisan tanah adalah biaya atas aktivitas memindahkan material sisa tambang. Biaya pengupasan lapisan tanah yang timbul pada tahap pengembangan tambang sebelum dimulainya tahap produksi dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya pengembangan tambang, dan setelah pengakuan awal akan disusutkan atau diamortisasi menggunakan metode unit produksi berdasarkan estimasi cadangan terbukti dan terduga pada saat produksi dimulai.

Stripping costs are the costs of removing overburden from a mine. Stripping costs incurred in the development of a mine before production commences are capitalized as part of the cost of developing the mine, and are subsequently depreciated or amortized using a unit-of-production method on the basis of proven and probable reserves, once production starts.

Aktivitas pengupasan lapisan tanah yang terjadi selama tahap produksi mungkin memiliki dua manfaat: (i) bijih yang dapat diproses untuk menjadi persediaan dalam periode berjalan dan (ii) meningkatkan akses ke badan bijih di periode berikutnya. Sepanjang manfaat dari aktivitas pengupasan lapisan tanah dapat direalisasikan dalam bentuk persediaan yang diproduksi dalam periode tersebut, Grup mencatat biaya atas aktivitas pengupasan lapisan tanah sesuai dengan PSAK No. 14 “Persediaan”. Sepanjang biaya pengupasan lapisan tanah tahap produksi yang timbul dengan manfaat peningkatan akses menuju bijih di periode yang akan datang, Grup mencatat biaya tersebut sebagai aset aktivitas pengupasan lapisan tanah jika dan hanya jika, seluruh kriteria berikut terpenuhi:

Stripping activity conducted during the production phase may provide two benefits: (i) ore that is processed into inventory in the current period and (ii) improved access to the ore body in future periods. To the extent that benefit from the stripping activity is realized in the from of inventory produced, the Group accounts for the costs of that stripping activity in accordance with PSAK No. 14 “Inventories”. To the extent the benefit is improved access to ore, the Group recognizes these costs as a stripping activity asset, if, and only if, all the following criteria are met:





It is probable that the future economic benefits (improved access to the ore body) associated with the stripping activity will flow to the entity;



The entity can identify the component of the ore body for which access has been improved; and The costs relating to the stripping activity associated with that component can be measured reliably.

 

Besar kemungkinan bahwa manfaat ekonomis masa depan (peningkatan akses menuju badan bijih (ore body)) yang terkait dengan aktivitas pengupasan lapisan tanah akan mengalir kepada entitas; Entitas dapat mengidentifikasi komponen badan bijih yang aksesnya telah ditingkatkan; dan Biaya yang terkait dengan aktivitas pengupasan lapisan tanah atas komponen tersebut dapat diukur secara andal.



- 65 -



Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah pada awalnya diukur pada biaya perolehan, biaya ini merupakan akumulasi dari biayabiaya yang secara langsung terjadi untuk melakukan aktivitas pengupasan lapisan tanah yang meningkatkan akses terhadap komponen badan bijih teridentifikasi, ditambah alokasi biaya overhead yang diatribusikan secara langsung. Jika aktivitas insidentil terjadi pada saat yang bersamaan dengan pengupasan lapisan tanah tahap produksi, namun aktivitas insidentil tersebut tidak harus ada untuk melanjutkan aktivitas pengupasan lapisan tanah sebagaimana direncanakan, biaya yang terkait dengan aktivitas insidentil tersebut tidak dapat dimasukkan sebagai biaya perolehan aset aktivitas pengupasan lapisan tanah.

The stripping activity asset is initially measured at cost, which is the accumulation of costs directly incurred to perform the stripping activity that improves access to the identified component of ore body, plus an allocation of directly attributable overhead costs. If incidental operations are occurring at the same time as the production stripping activity, but are not necessary for the production stripping activity to continue as planned, the costs associated with these incidental operations are not included in the cost of the stripping activity asset.

Ketika biaya perolehan aset aktivitas pengupasan lapisan tanah dan persediaan yang diproduksi tidak dapat diidentifikasi secara terpisah, Grup mengalokasikan biaya pengupasan lapisan tanah dalam tahap produksi antara persediaan yang diproduksi dan aset aktivitas pengupasan lapisan tanah menggunakan dasar alokasi berdasarkan ukuran produksi yang relevan. Ukuran produksi tersebut dihitung untuk komponen badan bijih teridentifikasi, dan digunakan sebagai patokan untuk mengidentifikasi sejauh mana aktivitas tambahan yang menciptakan manfaat di masa depan telah terjadi. Grup menggunakan volume aktual dibandingkan ekspektasi volume sisa yang diekstrak.

When the costs of the stripping activity asset and the inventory produced are not separately identifiable, the Group allocates the production stripping asset by using an allocation basis that is based on a relevant production measure. This production measure is calculated for the identified component of the ore body, and is used as a benchmark to identify the extent to which the additional activity of creating a future benefit has taken place. The Group uses the actual versus expected volume of waste extracted.

Setelah pengakuan awal, aset aktivitas pengupasan lapisan tanah dicatat menggunakan biaya perolehan dikurangi dengan penyusutan atau amortisasi dan rugi penurunan nilai, jika ada. Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah disusutkan atau diamortisasi menggunakan metode unit produksi selama masa manfaat dari komponen badan bijih yang teridentifikasi yang menjadi lebih mudah diakses sebagai akibat dari aktivitas lapisan pengupasan tanah, kecuali terdapat metode lain yang lebih tepat.

Subsequently, the stripping activity asset is carried at cost less depreciation or amortization and any impairment losses, if any. The stripping activity asset is depreciated or amortized using the units of production method over the expected useful life of the identified component of the ore body that becomes more accessible as a result of the stripping activity unless another method is appropriate.

- 66 -


r.


Aset Pertambangan dari Kombinasi Bisnis

Mine Properties from Business Combination

Aset pertambangan merupakan penyesuaian nilai wajar aset pertambangan yang diperoleh pada tanggal akuisisi dan dinyatakan sebesar harga perolehan. Aset pertambangan diamortisasi selama umur manfaat properti menggunakan metode unit produksi, mulai sejak tanggal akuisisi dengan menggunakan basis estimasi cadangan. Umur manfaat aset pertambangan yang timbul dari hak kontraktual tidak lebih lama dari masa hak kontraktual tersebut, kecuali jika hak kontraktual dapat diperbarui dengan tidak menimbulkan biaya yang signifikan. Perubahan dalam estimasi cadangan dilakukan secara prospektif, dimulai sejak awal periode terjadinya perubahan.

Mine properties represent the fair value adjustment of mine properties acquired at the date of acquisition and are stated at cost. Mine properties are amortized over the life of the property using the units of production method from the date of the acquisition based on estimated reserves. The useful life of mine properties pertaining to contractual rights is not longer than the validity period of such rights, except if the contractual rights can be renewed upon expiration without incurring significant costs for such renewal. Changes in estimated reserves are accounted for on a prospective basis, from the beginning of the period in which the change occurs.

Aset tak berwujud diperoleh dari kombinasi bisnis dan diakui terpisah dari goodwill dicatat sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi.

Intangible assets acquired in a business combination and recognized separately from goodwill are initially recognized at their fair value at the acquisition date.

Grup mengakui pajak tangguhan yang timbul dari aset pertambangan.

The Group recognizes the deferred tax arising from mine properties.

Aset Takberwujud

r.

Biaya yang dibayarkan atas layanan piranti lunak komputer ditangguhkan dan diamortisasi menggunakan metode garis lurus selama periode perjanjian. s.

Costs incurred from the acquisition computer software and software service are deferred and are amortized using straight-line method over the term of agreement.

Biaya Emisi Saham

s.

Biaya emisi saham disajikan sebagai pengurang akun tambahan modal disetor dan tidak diamortisasi.

t.

Intangible Assets of fee the the

Stock Issuance Costs Stock issuance costs are deducted from the additional paid-in capital portion of the related proceeds from issuance of shares and are not amortized.

Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

t.

Pada setiap akhir periode pelaporan tahunan, Grup menelaah apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat uji tahunan penurunan nilai aset perlu dilakukan, maka Grup membuat estimasi jumlah terpulihkan aset tersebut.

Impairment of Non-Financial Assets The Group assesses at each annual reporting period whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset is required, the Group makes an estimate of the asset’s recoverable amount.

- 67 -



Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau UPK dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang secara signifikan independen dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dinyatakan mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan nilai menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui dalam laba rugi. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan bersih didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset. Dalam menghitung nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, transaksi pasar kini juga diperhitungkan, jika tersedia.

An asset’s recoverable amount is the higher of an asset’s or CGU’s fair value less costs to sell and its value in use, and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or groups of assets. Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Impairment losses of continuing operations are recognized in profit or loss. In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. In determining fair value less costs to sell, recent market transactions are taken into account, if available.

Jika transaksi pasar kini tidak tersedia, Grup menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini harus didukung oleh metode penilaian tertentu (valuation multiples) atau indikator nilai wajar lain yang tersedia.

If no such transactions can be identified, an appropriate valuation model is used to determine the fair value of the assets. These calculations are corroborated by valuation multiples or other available fair value indicators.

Kerugian penurunan nilai diakui dalam laba rugi sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya.

Impairment losses are recognized in profit or loss under expense categories that are consistent with the functions of the impaired assets.

- 68 -



Penelaahan dilakukan pada akhir setiap periode pelaporan tahunan untuk mengetahui apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai aset yang telah diakui dalam periode sebelumnya mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka Grup mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang diakui dalam periode sebelumnya dipulihkan hanya jika terdapat perubahan asumsiasumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pemulihan tersebut dibatasi sehingga nilai tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun nilai tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun-tahun sebelumnya. Pemulihan rugi penurunan nilai diakui dalam laba rugi. Setelah pemulihan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan nilai tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya. u.

An assessment is made at each annual reporting period as to whether there is any indication that previously recognized impairment losses recognized for an asset may not longer exist or may have decreased. If such indication exists, the recoverable amount is estimated. A previously recognized impairment loss for an asset is reversed only if there has been a change in the assumptions used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognized. If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount. The reversal is limited so that the carrying amount of the assets does not exceed its recoverable amount nor exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior years. Reversal of an impairment loss is recognized in profit or loss. After such a reversal, the depreciation charge on the said asset is adjusted in future periods to allocate the asset’s revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful life.

Pengakuan Pendapatan dan Beban

u.

Revenue and Expense Recognition

Pendapatan diakui ketika kemungkinan besar manfaat ekonomi masa depan akan mengalir ke Grup dan manfaat ini dapat diukur secara andal. Kriteria pengakuan spesifik juga harus terpenuhi sebelum pendapatan diakui:

Revenue is recognized to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Group and the revenue can be reliably measured. The specific recognition criteria must also be met before revenue is recognized:



Pendapatan dari penyediaan tenaga listrik dan uap diakui pada saat didistribusikan kepada pelanggan sesuai dengan Master Operating Agreement.



Revenues from electricity and steam are recognized when earned in accordance with the terms of Master Operating Agreements with its customers.



Pendapatan atas penjualan dalam negeri diakui pada saat barang diserahkan dan hak kepemilikan telah berpindah kepada pelanggan. Pendapatan atas penjualan ekspor diakui sesuai dengan syarat penjualan, pada saat barang dikapalkan (FOB Shipping Point).



Revenues from domestic sales is recognized when the goods are delivered to the customers. Revenues from export sales is recognized when the goods are shipped (FOB Shipping Point), in accordance with the terms of sale.

- 69 -

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 

v.

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Interim Consolidated Financial Statements As of March 31, 2015, December 31, 2014 and January 1, 2014/December 31, 2013 and for the Three-Month Periods Ended March 31, 2015 and 2014 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated) 

Pendapatan dari sewa diakui berdasarkan metode garis lurus sesuai dengan jangka waktu sewa. Sewa diterima di muka ditangguhkan pengakuannya dan akan dibukukan sebagai pendapatan sesuai dengan masa manfaat pendapatan tersebut.

Revenues from rental are recognized on a straight line basis over the lease term. Unearned rent are deferred and recognized as income based on the lease term.

Pendapatan diukur dengan nilai wajar imbalan yang diterima atau dapat diterima dari penjualan barang dan jasa dalam kegiatan usaha normal Grup.

Revenue is measured as the fair value of the consideration received or receivable for the sale of goods and services in the ordinary course of the Group’s activities.

Pendapatan bunga dan beban bunga dari instrumen keuangan diakui dalam laba rugi secara akrual menggunakan metode suku bunga efektif.

Interest income and interest expense for all financial instruments are recognized in profit or loss on accrual basis using the effective interest rate method.

Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis), kecuali biaya pinjaman yang memenuhi persyaratan kapitalisasi sebagai bagian dari biaya perolehan aset kualifikasian.

Expenses are recognized when incurred (accrual basis), except for certain borrowing costs that quality for capitalization as part of cost of a qualifying asset.

Biaya transaksi yang terjadi dan dapat diatribusikan secara langsung terhadap perolehan atau penerbitan instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi diamortisasi sepanjang umur instrumen keuangan menggunakan metode suku bunga efektif dan dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga untuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung ke aset keuangan, dan sebagai bagian dari beban bunga untuk biaya transaksi terkait liabilitas keuangan.

Transaction costs incurred and are directly attributable to the acquisition or issuance of financial instruments not measured at FVPL are amortized over the life of financial instruments using the effective interest rate method and recorded as part of interest income for transaction costs directly attributable to financial assets, and as part of interest expense for transaction costs related to financial liabilities.

Biaya Pinjaman

v.

Biaya pinjaman merupakan bunga dan selisih kurs pinjaman yang diterima dalam mata uang asing dan biaya lainnya (amortisasi diskonto/premi dari pinjaman diterima) yang terjadi sehubungan dengan peminjaman dana.

Borrowing Costs Borrowing costs are interest and exchange difference on foreign currency denominated borrowings and other costs (amortization of discounts/premiums on borrowings) incurred in connection with the borrowing of funds.

- 70 -


w.


Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan, konstruksi, atau pembuatan aset kualifikasian dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya perolehan aset tersebut. Biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban pada saat terjadinya.

Borrowing costs which are directly attributable to the acquisition, construction, or production of qualifying assets are capitalized as part of the acquisition cost of the qualifying assets. Other borrowing costs are recognized as expense in the period in which they are incurred.

Jika Grup meminjam dana secara khusus untuk tujuan memperoleh aset kualifikasian, maka entitas menentukan jumlah biaya pinjaman yang layak dikapitalisasikan sebesar biaya pinjaman aktual yang terjadi selama tahun berjalan dikurangi penghasilan investasi atas investasi sementara dari pinjaman tersebut.

To the extent that the Group borrows funds specifically for the purpose of obtaining a qualifying asset, the entity determines the amount of borrowing costs eligible for capitalization as the actual borrowing costs incurred on that borrowing during the year less any investment income on the temporary investment of those borrowings.

Jika pengembangan aktif atas aset kualifikasian dihentikan, Grup menghentikan kapitalisasi biaya pinjaman selama periode yang diperpanjang tersebut.

The Group suspends capitalization of borrowing costs during extended periods in which it suspends active development of a qualifying asset.

Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan saat selesainya secara subtansi seluruh aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan aset kualifikasian agar dapat digunakan atau dijual sesuai dengan maksudnya.

The Group ceases capitalizing borrowing costs when substantially all the activities necessary to prepare the qualifying asset for its intended use or sale are complete.

Imbalan Kerja

w.

Employee Benefits

Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek

Short-term Employee Benefits Liability

Imbalan kerja jangka pendek merupakan upah, gaji, dan iuran jaminan sosial BPJS. Imbalan kerja jangka pendek diakui sebesar jumlah yang tak-terdiskonto sebagai liabilitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian setelah dikurangi dengan jumlah yang telah dibayar dan sebagai beban laba rugi.

Short-term employee benefits are in the form of wages, salaries, and social security BPJS. Short-term employee benefits are recognized at its undiscounted amount as a liability after deducting any amount already paid in the consolidated statement of financial position and as an expense in profit or loss.

- 71 -


x.


Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang

Long-term Employment Benefits Liability

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang merupakan imbalan pasca-kerja manfaat pasti yang dibentuk tanpa pendanaan khusus dan didasarkan pada masa kerja dan jumlah penghasilan karyawan saat pensiun. Metode penilaian aktuarial yang digunakan untuk menentukan nilai kini liabilitas imbalan pasti, biaya jasa kini yang terkait, dan biaya jasa lalu adalah metode Projected Unit Credit. Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dan penghasilan komprehensif lain pada periode terjadinya. Pengukuran kembali yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain tidak akan direklasifikasi ke laba rugi dan menjadi bagian dari saldo laba. Biaya liabilitas imbalan pasti lainnya, termasuk biaya jasa kini, biaya jasa lalu, keuntungan atau kerugian dari kurtailmen dan penyelesaian dan biaya (pendapatan) bunga neto terkait dengan program imbalan pasti diakui dalam laba rugi.

Long-term employment benefits liability represents post-employment benefits, unfunded defined-benefit plans which amounts are determined based on years of service and salaries of the employees at the time of pension. The actuarial valuation method used to determine the present value of defined-benefit liability, related current service costs, and past service costs is the Projected Unit Credit. Remeasurement is reflected immediately in the consolidated statement of financial position with a charge or credit recognized in other comprehensive income in the period in which they occur. Remeasurement recognized in other comprehensive income will not be reclassified in profit or loss and is reflected immediately in retained earnings. All other costs, including current service cost, past service cost as well as gains and losses on curtailments and settlements and net interest expense (income) related to the definedbenefit plan are recognized in profit or loss.

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian mencerminkan nilai kini kewajiban imbalan pasti setelah dikurangkan dengan nilai wajar aset program. Aset (surplus) imbalan kerja jangka panjang yang timbul dari perhitungan tersebut diakui sebesar nilai kini pengembalian kas serta pengurangan iuran masa depan dari program tersebut.

Long-term employee benefits liability recognized in the consolidated statement of financial position represents the present value of the defined benefit obligation reduced by the fair value of plan assets. Any asset (surplus) resulting from this calculation is limited to the present value of available refunds and reductions in future contributions to the plan.

Pajak Penghasilan

x.

Income Tax

Pajak Penghasilan Final

Final Income Tax

Sesuai dengan peraturan perundangan perpajakan, pendapatan yang telah dikenakan pajak penghasilan final tidak lagi dilaporkan sebagai pendapatan kena pajak, dan semua beban sehubungan dengan pendapatan yang telah dikenakan pajak penghasilan final tidak boleh dikurangkan. Di lain pihak, baik pendapatan maupun beban tersebut dipakai dalam perhitungan laba rugi menurut akuntansi.

In accordance with the tax laws and regulations, income subject to final income tax is not to be reported as taxable income and all expenses related to income subject to final income tax are not deductible. However, such income and expenses are included in the profit and loss calculation for accounting purposes.

- 72 -



Beban pajak atas pendapatan yang dikenakan pajak penghasilan final diakui secara proporsional dengan jumlah pendapatan menurut akuntansi yang diakui pada tahun berjalan.

The current tax expense on income subject to final income tax is recognized in proportion to the total income recognized during the year for accounting purposes.

Selisih antara jumlah pajak penghasilan final terutang dengan jumlah yang dibebankan sebagai pajak kini dalam laba rugi diakui sebagai pajak dibayar di muka atau utang pajak.

The difference between the amount of final income tax payable and the amount charged as current tax in profit or loss is recognized either as prepaid taxes and taxes payable, accordingly.

Pajak Kini

Current Tax

Pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expense is determined based on the taxable income for the year computed using prevailing tax rates.

Pajak Tangguhan

Deferred Tax

Pajak tangguhan diakui sebagai liabilitas jika terdapat perbedaan temporer kena pajak yang timbul dari perbedaan antara dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas dengan jumlah tercatatnya pada tanggal pelaporan.

Deferred tax is provided using the liability method on temporary differences between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts for financial reporting purposes at the reporting date,

Seluruh perbedaan temporer kena pajak diakui sebagai liabilitas pajak tangguhan, kecuali:

Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences, except:







Liabilitas pajak tangguhan yang timbul dari pengakuan awal goodwill atau aset atau liabilitas dari transaksi yang bukan kombinasi bisnis dan, pada saat transaksi, tidak mempengaruhi laba akuntansi atau laba kena pajak (rugi fiskal). Perbedaan temporer kena pajak terkait dengan investasi pada entitas anak, entitas asosiasi dan kepentingan dalam ventura bersama, jika waktu pembalikan perbedaan temporer dapat dikendalikan dan kemungkinan besar perbedaan temporer tidak akan dibalik di masa depan yang dapat diperkirakan.



- 73 -

When the deferred tax liability arises from the initial recognition of goodwill or an asset or liability in a transaction that is not a business combination and, at the time of the transaction, affects neither the accounting profit nor taxable profit or loss. In respect of taxable temporary differences associated with investments in subsidiaries, associates and interests in joint ventures, when the timing of the reversal of the temporary differences can be controlled and it is probable that the temporary differences will not reverse in the foreseeable future.



Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal yang dapat dikompensasikan. Aset pajak tangguhan diakui dan direviu pada setiap tanggal pelaporan atau diturunkan jumlah tercatatnya, sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak tersedia untuk pemanfaatan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal yang dapat dikompensasikan. Aset pajak tangguhan diakui, kecuali:

Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences and the carry forward benefit of any unused tax losses. Deferred tax assets are recognized and reviewed at each reporting date and reduced to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the deductible temporary differences and the carry forward benefit of unused tax losses can be utilized. Deferred tax assets are recognized except:







Aset pajak tangguhan terkait dengan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan yang timbul dari pengakuan awal aset atau liabilitas dari transaksi yang bukan kombinasi bisnis dan, pada saat transaksi, tidak mempengaruhi laba akuntansi atau laba kena pajak (rugi fiskal) Perbedaan temporer yang dapat dikurangkan terkait dengan investasi pada entitas anak, entitas asosiasi dan kepentingan dalam ventura bersama, diakui hanya jika kemungkinan besar pembalikan perbedaan temporer terjadi di masa depan yang dapat diperkirakan dan tersedia laba kena pajak untuk pemanfaatan perbedaan temporer tersebut.



When the deferred tax asset relating to the deductible temporary difference arises from the initial recognition of an asset or liability in a transaction that is not a business combination and, at the time of the transaction, affects neither the accounting profit nor taxable profit or loss. In respect of deductible temporary differences associated with investments in subsidiaries, associates and interests in joint ventures, deferred tax assets are recognized only to the extent that it is probable that the temporary differences will reverse in the foreseeable future and taxable profit will be available against which the temporary differences can be utilized.

Aset pajak tangguhan yang tidak diakui dinilai kembali pada setiap tanggal pelaporan dan diakui sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak masa depan akan tersedia untuk pemulihan aset pajak tangguhan tersebut.

Unrecognized deferred tax assets are reassessed at each reporting date and are recognized to the extent that it has become probable that future taxable profits will allow the deferred tax asset to be recovered.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diharapkan berlaku ketika aset dipulihkan atau liabilitas diselesaikan, berdasarkan tarif pajak (atau peraturan pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada tanggal pelaporan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply in the year when the asset is realized or the liability is settled, based on tax rates (or tax laws) that have been enacted or substantively enacted at the reporting date.

Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus jika dan hanya jika, terdapat hak yang dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan pajak tangguhan tersebut terkait dengan entitas kena pajak yang sama dan dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama.

Deferred tax assets and deferred tax liabilities are offset if and only if, a legally enforceable right exists to set off current tax assets against current tax liabilities and the deferred taxes relate to the same taxable entity and the same taxation authority.

- 74 -

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) y.


Laba per Saham

y.

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada periode yang bersangkutan. z.

aa.

Earnings per Share Basic earnings per share are computed by dividing net profit attributable to owners of the Company by the weighted average number of shares outstanding during the period.

Provisi

z.

Provisions

Provisi diakui jika Grup memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinannya penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.

Provisions are recognized when the Group has a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.

Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika arus keluar sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi dibalik.

Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is reversed.

Pengeluaran yang terkait dengan pemulihan, rehabilitasi, dan lingkungan hidup yang terjadi pada tahap produksi dibebankan sebagai bagian dari biaya produksi.

Restoration, rehabilitation, and environmental expenditure incurred during the production phase of operations are charged as part of the cost of production.

Grup memiliki kewajiban tertentu untuk merestorasi dan merehabilitasi daerah pertambangan sesudah produksi selesai. Dalam menentukan keberadaan liabilitas tersebut, Grup mengacu kepada kriteria pengakuan liabilitas sesuai dengan standar akuntansi yang berlaku. Perubahan taksiran biaya restorasi dan lingkungan hidup yang akan terjadi dihitung secara prospektif berdasarkan sisa umur tambang.

The Group has certain obligations for restoration and rehabilitation of mining areas following the completion of production. In determining whether a liability exists in respect of such requirements, the Group refers to the criteria for such liability recognition under the applicable accounting standards. Changes in estimated restoration and environmental expenditure to be incurred are accounted for on a prospective basis over the remaining life of the mine.

Informasi Segmen

aa.

Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian.

Segment Information Segment information is prepared using the accounting policies adopted for preparing and presenting the consolidated financial statements.

- 75 -



Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal komponen-komponen Grup yang secara berkala dilaporkan kepada pengambil keputusan operasional dalam rangka alokasi sumber daya ke dalam segmen dan penilaian kinerja Grup.

Operating segments are identified on the basis of internal reports about components of the Group that are regularly reviewed by the chief operating decision maker in order to allocate resources to the segments and to assess their performances.

Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas:

An operating segment is a component of an entity:

1.

Yang terlibat dalam aktivitas bisnis untuk memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama);

1.

That engages in business activities which it may earn revenue and incur expenses (including revenue and expenses relating to the transaction with other components of the same entity);

2.

Hasil operasinya dikaji ulang secara reguler oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan

2.

Whose operating results are reviewed regularly by the entity’s chief operating decision maker to make decision about resources to be allocated to the segments and assess its performance; and

3.

Tersedia informasi dapat dipisahkan.

3.

For which discrete financial information is available.

keuangan

yang

Informasi yang dilaporkan kepada pengambil keputusan operasional untuk tujuan alokasi sumber daya dan penilaian kinerjanya lebih difokuskan pada kategori masing-masing produk, yang mana serupa dengan segmen usaha yang dilaporkan pada periode-periode terdahulu.

Information reported to the chief operating decision maker for the purpose of resources allocation and assessment of its performance is more specifically focused on the category of each product, which is similar to the business segment information reported in the prior period.

bb. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan

bb. Events after the Reporting Period

Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan yang menyediakan tambahan informasi mengenai posisi keuangan konsolidasian Grup pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian (peristiwa penyesuai), jika ada, telah tercermin dalam laporan keuangan konsolidasian. Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan yang tidak memerlukan penyesuaian (peristiwa nonpenyesuai), apabila jumlahnya material, telah diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian.

Post year-end events that provide additional information about the consolidated statement of financial position at the reporting date (adjusting events), if any, are reflected in the consolidated financial statements. Post yearend events that are not adjusting events are disclosed in the notes to consolidated financial statements when material.

- 76 -



3.

3.

Penggunaan Estimasi, Asumsi Manajemen

Pertimbangan,

dan

Management Use of Estimates, Judgments, and Assumptions

Dalam penerapan kebijakan akuntansi Grup, seperti yang diungkapkan dalam Catatan 2 pada laporan keuangan konsolidasian, manajemen harus membuat estimasi, pertimbangan, dan asumsi atas nilai tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia oleh sumber-sumber lain. Estimasi dan asumsi tersebut, berdasarkan pengalaman historis dan faktor lain yang dipertimbangkan relevan.

In the application of the Group’s accounting policies, which are described in Note 2 to the consolidated financial statements, management is required to make estimates, judgments, and assumptions about the carrying amounts of assets and liabilities that are not readily apparent from other sources. The estimates and assumptions are based on historical experience and other factors that are considered to be relevant.

Manajemen berkeyakinan bahwa pengungkapan berikut telah mencakup ikhtisar estimasi, pertimbangan, dan asumsi signifikan yang dibuat oleh manajemen, yang berpengaruh terhadap jumlah-jumlah yang dilaporkan serta pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.

Management believes that the following represent a summary of the significant estimates, judgments, and assumptions made that affected certain reported amounts and disclosures in the consolidated financial statements.

Pertimbangan

Judgments

Pertimbangan-pertimbangan berikut dibuat oleh manajemen dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup yang memiliki dampak yang paling signifikan terhadap jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:

The following judgments are made by management in the process of applying the Group’s accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements:

a.

a.

Pengendalian Bersama pada Pengendalian Bersama Entitas Pengendalian bersama atas suatu aktivitas ekonomi terjadi jika keputusan keuangan dan operasional strategis terkait dengan aktivitas tersebut mensyaratkan konsensus dari seluruh pihak yang berbagi pengendalian. Manajemen Grup menentukan bahwa terdapat pengendalian bersama atas PT Excite Indonesia, karena keputusan terkait akvititas ekonomi entitas tersebut dibuat oleh pihak-pihak yang berbagi pengendalian.

Joint Control in a Jointly Controlled Entity

Joint control over an economic activity exists only when the strategic financial and operating decisions relating to the activity require unanimous consent of the parties sharing control. The Group’s management determined that it has joint control over PT Excite Indonesia, since the decisions on economic activities of this entity are made jointly by the venturers.

- 77 -



Mata Uang Fungsional

b.

Mata uang fungsional Perusahaan dan entitas anak adalah mata uang lingkungan ekonomi utama dimana masing-masing entitas beroperasi. Mata uang tersebut adalah yang paling mempengaruhi harga jual barang dan jasa, dan mata uang dari negara yang kekuatan persaingan dan peraturannya sebagian besar menentukan harga jual barang dan jasa entitas, dan merupakan mata uang yang mana dana dari aktivitas pendanaan dihasilkan. c.

The functional currency of the Company and its subsidiaries is the currency of the primary economic environment in which each of them operates. It is the currency, among others, that mainly influences sales prices for goods and services, and of the country whose competitive forces and regulations mainly determine the sales prices of its goods and services, and the currency in which funds from financing activities are generated.

Klasifikasi Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan

c.

Grup menentukan klasifikasi aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan menilai apakah aset dan liabilitas tersebut memenuhi definisi yang ditetapkan dalam PSAK No. 55. Aset keuangan dan liabilitas keuangan dicatat sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2i. d.

Classification Liabilities

of

Financial

Assets

and

The Group determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55. Accordingly, the financial assets and liabilities are accounted for in accordance with the Group’s accounting policies disclosed in Note 2i.

Aset Keuangan yang Tidak Memiliki Kuotasi Harga di Pasar Aktif

d.

Grup mengklasifikasikan aset keuangan dengan mengevaluasi, antara lain, apakah aset tersebut memiliki atau tidak memiliki kuotasi harga di pasar yang aktif. Evaluasi tersebut juga mencakup apakah kuotasi harga suatu aset keuangan di pasar yang aktif, merupakan kuotasi harga yang tersedia secara reguler, dan kuotasi harga tersebut mencerminkan transaksi di pasar yang aktual dan terjadi secara reguler dalam suatu transaksi wajar. e.

Functional Currency

Financial Assets Not Quoted in Active Market The Group classifies financial assets by evaluating, among others, whether the asset is quoted or not in an active market. Included in the evaluation on whether a financial asset is quoted in an active market is the determination on whether quoted prices are readily and regularly available, and whether those prices represent actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis.

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset Keuangan

e.

Cadangan kerugian penurunan nilai pinjaman yang diberikan dan piutang dipelihara pada jumlah yang menurut manajemen adalah memadai untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya aset keuangan. Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Grup secara spesifik menelaah apakah telah terdapat bukti obyektif bahwa suatu aset keuangan telah mengalami penurunan nilai (tidak tertagih).

Allowance for Impairment of Financial Assets

Allowance for impairment losses is maintained at a level considered adequate to provide for potentially uncollectible receivables. The Group assesses specifically at each consolidated statement of financial position date whether there is an objective evidence that a financial asset is impaired (uncollectible).

- 78 -



Cadangan yang dibentuk adalah berdasarkan pengalaman penagihan masa lalu dan faktor-faktor lainnya yang mungkin mempengaruhi kolektibilitas, antara lain kemungkinan kesulitan likuiditas atau kesulitan keuangan yang signifikan yang dialami oleh debitur atau penundaan pembayaran yang signifikan.

The level of allowance is based on past collection experience and other factors that may affect collectability such as the probability of insolvency or significant financial difficulties of the debtors or significant delay in payments.

Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, maka saat dan besaran jumlah yang dapat ditagih diestimasi berdasarkan pengalaman kerugian masa lalu. Cadangan kerugian penurunan nilai dibentuk atas akun-akun yang diidentifikasi secara spesifik telah mengalami penurunan nilai. Akun pinjaman yang diberikan dan piutang dihapusbukukan berdasarkan keputusan manajemen bahwa aset keuangan tersebut tidak dapat ditagih atau direalisasi meskipun segala cara dan tindakan telah dilaksanakan. Suatu evaluasi atas piutang, yang bertujuan untuk mengidentifikasi jumlah cadangan yang harus dibentuk, dilakukan secara berkala sepanjang tahun. Oleh karena itu, saat dan besaran jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang tercatat pada setiap periode dapat berbeda tergantung pada pertimbangan dan estimasi yang digunakan.

If there is an objective evidence of impairment, timing and collectible amounts are estimated based on historical loss data. Allowance is provided on accounts specifically identified as impaired. Written off loans and receivables are based on management’s decisions that the financial assets are uncollectible or cannot be realized in whatsoever actions have been taken. Evaluation of receivables to determine the total allowance to be provided is performed periodically during the year. Therefore, the timing and amount of allowance recorded at each period might differ based on the judgments and estimates that have been used.

Nilai tercatat aset keuangan Grup dalam kategori pinjaman diberikan dan piutang pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut:

The carrying values of the Group’s financial instrument categorical as loans and receivables as of March 31, 2015 and December 31, 2014 are as follows:

31 Maret/ March 31, 2015 Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas dan setara kas Piutang usaha - bersih Piutang lain-lain Dana yang dibatasi pencairannya Piutang lain-lain jangka panjang pihak ketiga Aset tidak lancar lain-lain Jumlah


107.032.926 56.059.595 7.772.537 4.993.121

117.499.523 79.179.641 9.003.223 819.142

325.210 1.747.988

348.718 1.622.608

177.931.377

208.472.855

- 79 -

Loans and receivables Cash and cash equivalents Trade accounts receivable - net Other receivables Restricted fund Other long-term receivables third parties Other noncurrent assets Total

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) f.

Cadangan Kerugian Penurunan Investasi Tersedia untuk Dijual


Nilai

f.

Grup berpedoman pada PSAK No. 55 untuk menentukan apakah terjadi penurunan nilai atas investasi tersedia untuk dijual. Penentuan tersebut mensyaratkan pertimbangan yang signifikan. Dalam membuat pertimbangan tersebut, Grup mengevaluasi, antara lain, lamanya dan sejauh mana nilai wajar investasi tersebut berada di bawah biaya perolehannya; tingkat kesehatan keuangan serta gambaran bisnis jangka pendek dari investee, termasuk faktor-faktor seperti kinerja industri dan sektor industri, perubahan teknologi serta arus kas operasi serta pendanaan. Nilai tercatat investasi tersedia untuk dijual pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, masing-masing sebesar US$ 53.823.997 dan US$ 54.068.159. g.

Allowance for Impairment of AFS Equity Investments The Group follows the guidance of PSAK No. 55 to determine when an AFS equity investment is impaired. This determination requires significant judgment. In making this judgment, the Group evaluates, among other factors, the duration and extent to which the fair value of an investment is less than its cost; and the financial health of and short-term business outlook for the investee, including factors such as industry and sector performance, changes in technology and operational and financing cash flow. The carrying value of these AFS equity investments amounted to US$ 53,823,997 and US$ 54,068,159 as of March 31, 2015 and December 31, 2014, respectively.

Komitmen Sewa

g.

Lease Commitments

Komitmen Sewa Operasi - Grup sebagai Lessee

Operating Lease Commitments - Group as Lessee

Grup telah menandatangani sejumlah perjanjian sewa ruangan dan tanah. Grup menentukan bahwa sewa tersebut adalah sewa operasi karena Grup tidak menanggung secara signifikan seluruh risiko dan manfaat dan kepemilikan aset-aset tersebut.

The Group has entered into various lease agreements for commercial spaces and land. The Group has determined that these are an operating leases since the Group does not bear substantially all the significant risks and rewards of ownership of the related assets.

Komitmen Sewa Operasi - Grup sebagai Lessor

Operating Lease Commitments - Group as Lessor

Grup telah menandatangani sejumlah perjanjian sewa tanah dan alat berat. Grup menentukan bahwa sewa tersebut adalah sewa operasi karena Grup menanggung secara signifikan seluruh risiko dan manfaat dari kepemilikan aset-aset tersebut.

The Group has entered into various lease agreements for land lease and heavy equipment. The Group has determined that these are operating leases since the Group bears substantially all the significant risks and rewards of ownership of the related assets.

Komitmen Sewa sebagai Lessee

Grup

Finance Lease Commitments - Group as Lessee

Grup telah menandatangani sejumlah perjanjian sewa kendaraan. Grup menentukan bahwa sewa tersebut adalah sewa pembiayaan, karena sewa tersebut memberikan opsi beli pada akhir masa sewa dan Grup menanggung secara signifikan seluruh risiko dan manfaat dari kepemilikan aset-aset tersebut.

The Group has entered into various lease agreements for commercial vehicles. The Group has determined that these are finance leases since it has been granted options to purchase at the end of the lease term and it bears substantially all the significant risks and benefits incidental to the ownership of these properties.

Pembiayaan

-

- 80 -

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) h.


Pajak Penghasilan

h.

Pertimbangan yang signifikan dibutuhkan untuk menentukan jumlah pajak penghasilan. Terdapat sejumlah transaksi dan perhitungan yang menimbulkan ketidakpastian penentuan jumlah pajak penghasilan karena interpretasi atas peraturan pajak yang berbeda. Grup telah membukukan liabilitas untuk mengantisipasi hasil pemeriksaan pajak berdasarkan estimasi timbulnya tambahan pajak. Jika hasil pemeriksaan pajak berbeda dengan jumlah yang sebelumnya telah dibukukan, maka selisih tersebut akan berdampak terhadap aset dan liabilitas pajak kini dan tangguhan dalam periode dimana hasil pemeriksaan tersebut terjadi.

Income Taxes Significant judgment is required in determining the provision for income taxes. There are many transactions and calculations for which the ultimate tax determination is uncertain due to different interpretation of tax regulations. The Group recognizes liabilities for anticipated tax audit issues based on estimates of whether additional taxes will be due. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recorded, such differences will have an impact on the current and deferred income tax assets and liabilities in the period in which such determination is made.

Estimasi dan Asumsi

Estimates and Assumptions

Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber utama lain dalam mengestimasi ketidakpastian pada tanggal pelaporan yang mempunyai risiko signifikan yang dapat menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Kondisi yang ada dan asumsi mengenai perkembangan masa depan dapat berubah karena perubahan situasi pasar yang berada di luar kendali Grup. Perubahan tersebut tercermin dalam asumsi ketika keadaan tersebut terjadi:

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial period are disclosed below. The Group based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes on circumstances arising beyond the control of the Group. Such changes are reflected in the assumptions when they occur:

a.

a.

Nilai Wajar Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan

Fair Value of Financial Assets and Financial Liabilities

Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mensyaratkan pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajarnya, dan penyajian ini mengharuskan penggunaan estimasi. Komponen pengukuran nilai wajar yang signifikan ditentukan berdasarkan bukti-bukti yang dapat diverifikasi (seperti nilai tukar, suku bunga), sedangkan saat dan besaran perubahan nilai wajar dapat menjadi berbeda karena penggunaan metode penilaian yang berbeda.

Indonesian Financial Accounting Standards require measurement of certain financial assets and liabilities at fair values, and the disclosure requires the use of estimates. Significant component of fair value measurement is determined based on verifiable objective evidence (i.e. foreign exchange rate, interest rate), while timing and amount of changes in fair value might differ due to different valuation method used.

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan diungkapkan pada Catatan 19 atas laporan keuangan konsolidasian.

The fair value of financial assets and financial liabilities are set out in Note 19 to the consolidated financial statement.

- 81 -


c.

Cadangan Persediaan Usang


Kerugian Penurunan Nilai dan Cadangan Persediaan

b.

Allowance for Decline in Value of Inventories and Inventory Obsolescence

Grup membentuk cadangan kerugian penurunan nilai persediaan berdasarkan estimasi bahwa tidak terdapat penggunaan masa depan dari persediaan tersebut, atau terdapat kemungkinan persediaan tersebut menjadi usang. Manajemen berkeyakinan bahwa asumsi-asumsi yang digunakan dalam estimasi cadangan kerugian penurunan nilai persediaan dalam laporan keuangan konsolidasian adalah tepat dan wajar, namun demikian, perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi tersebut dapat berdampak signifikan terhadap nilai tercatat persediaan dan jumlah beban kerugian penurunan nilai persediaan, yang akhirnya akan berdampak pada hasil operasi Grup.

The Group provides allowance for decline in value of inventories based on its estimation that there will be no future usage of such inventories or such inventories will be slow moving in the future. While it is believed that the assumptions used in the estimation of the allowance for decline in the value of inventories reflected in the consolidated financial statements are appropriate and reasonable, significant changes in these assumptions may materially affect the assessment of the carrying value of the inventories and provision for decline in value of inventories, which ultimately impact the result of the Group’s operations.

Nilai tercatat persediaan pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 diungkapkan pada Catatan 7.

The carrying values of inventories as of March 31, 2015 and December 31, 2014 are set out in Note 7.

Estimasi Masa Manfaat Properti Investasi dan Aset Tetap

c.

Masa manfaat dari masing-masing properti investasi dan aset tetap Grup diestimasi berdasarkan jangka waktu aset tersebut diharapkan tersedia untuk digunakan. Estimasi tersebut didasarkan pada penilaian kolektif berdasarkan bidang usaha yang sama, evaluasi teknis internal dan pengalaman dengan aset sejenis. Estimasi masa manfaat setiap aset ditelaah secara berkala dan diperbarui jika estimasi berbeda dari perkiraan sebelumnya yang disebabkan karena pemakaian, usang secara teknis atau komersial serta keterbatasan hak atau pembatasan lainnya terhadap penggunaan aset. Dengan demikian, hasil operasi di masa mendatang mungkin dapat terpengaruh secara signifikan oleh perubahan dalam jumlah dan waktu terjadinya biaya karena perubahan yang disebabkan oleh faktor-faktor yang disebutkan di atas. Penurunan estimasi masa manfaat ekonomis setiap properti investasi dan aset tetap akan menyebabkan kenaikan beban penyusutan dan penurunan nilai tercatat aset tetap.

Estimated Useful Lives of Investment Properties and Property, Plant, and Equipment The useful life of each of the item of the Group’s investment properties and property, plant, and equipment are estimated based on the period over which the asset is expected to be available for use. Such estimation is based on a collective assessment of similar business, internal technical evaluation and experience with similar assets. The estimated useful life of each asset is reviewed periodically and updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence, and legal or other limits on the use of the asset. It is possible, however, that future results of operations could be materially affected by changes in the amounts and timing of recorded expenses brought about by changes in the factors mentioned above. A reduction in the estimated useful life of any item of investment properties and property, plant, and equipment would increase the recorded depreciation and decrease the carrying values of these assets.

- 82 -

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) Tidak terdapat perubahan dalam estimasi masa manfaat properti investasi dan aset tetap selama periode berjalan.

There is no change in the estimated useful lives of investment properties and property, plant, and equipment during the period.

Nilai tercatat properti investasi dan aset tetap konsolidasian pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut:

The carrying values of these assets as of March 31, 2015 and December 31, 2014 are as follows:


d.



Properti investasi - bersih Aset tetap - bersih

4.391.497 577.354.694

4.403.574 554.884.477

Investment properties - net Property, plant, and equipment - net

Jumlah

581.746.191

559.288.051

Total

Penurunan Nilai Goodwill Takberwujud Lainnya

dan

Aset

d.

Impairment Intangibles

of

Goodwill

and

Other

Aset takberwujud, selain goodwill, diuji penurunan nilai apabila indikasi penurunan nilai telah terjadi. Untuk goodwill, uji penurunan nilai wajib dilakukan sedikitnya setahun sekali tanpa memperhatikan apakah telah terjadi indikasi penurunan nilai. Penentuan nilai pakai aset takberwujud membutuhkan estimasi arus kas yang diharapkan akan dihasilkan dari pemakaian berkelanjutan dan pelepasan akhir atas aset tersebut (UPK) serta tingkat diskonto yang tepat untuk menghitung nilai kini.

Intangible assets, other than goodwill, are reviewed for impairment whenever impairment indicators are present. While for goodwill, impairment testing is required to be performed at least annually irrespective of whether or not there are indications of impairment. Determining the value in use of assets requires the estimation of cash flows expected to be generated from the continued use and ultimate disposition of such assets (CGU) and a suitable discount rate in order to calculate the present value.

Manajemen berkeyakinan bahwa asumsiasumsi yang digunakan dalam estimasi nilai pakai dalam laporan keuangan konsolidasian adalah tepat dan wajar, namun demikian, perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi tersebut dapat berdampak signifikan pada jumlah nilai terpulihkan dan jumlah kerugian penurunan nilai yang terjadi mungkin berdampak material pada hasil operasi Grup.

While it is believed that the assumptions used in the estimation of the value in use of assets reflected in the consolidated financial statements are appropriate and reasonable, significant changes in this assumptions may materially affect the assessment of recoverable values and any resulting impairment loss could have a material adverse impact on the results of Group’s operations.

- 83 -

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) e.


Imbalan Pasca-kerja

e.

Penentuan liabilitas dan imbalan pasca-kerja dipengaruhi oleh asumsi tertentu yang digunakan oleh aktuaris dalam menghitung jumlah tersebut. Asumsi-asumsi tersebut dijelaskan dalam Catatan 27 dan mencakup, antara lain, tingkat kenaikan gaji, dan tingkat diskonto yang ditentukan dengan mengacu pada imbal hasil pasar atas bunga obligasi korporasi berkualitas tinggi dalam mata uang yang sama dengan mata uang pembayaran imbalan dan memiliki jangka waktu yang mendekati estimasi jangka waktu liabilitas imbalan kerja jangka panjang tersebut. Hasil aktual yang berbeda dengan asumsi Grup dibukukan pada penghasilan komprehensif lain dan dengan demikian, berdampak pada jumlah penghasilan komprehensif lain yang diakui dan liabilitas yang tercatat pada periode-periode mendatang. Manajemen berkeyakinan bahwa asumsi-asumsi yang digunakan adalah tepat dan wajar, namun demikian, perbedaan signifikan pada hasil aktual, atau perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi tersebut dapat berdampak signifikan pada jumlah liabilitas imbalan kerja jangka panjang. Nilai tercatat liabilitas imbalan kerja jangka panjang diungkapkan pada Catatan 27. f.

Post-employment Benefits The determination of the obligation and postemployment benefits is dependent on the selection of certain assumptions used by actuary in calculating such amounts. Those assumptions are described in Note 27 and include, among others, rate of salary increase, and discount rate which is determined after giving consideration to interest rates of high-quality corporate bonds that are denominated in the currency in which the benefits are to be paid and have terms of maturity approximating the terms of the related employee benefits liability. Actual results that differ from the Group’s assumptions are charged to comprehensive income and therefore, generally affect the recognized comprehensive income and recorded obligation in such future periods. While it is believed that the Group’s assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in actual experience or significant changes in assumptions may materially affect the amount of long-term employee benefits liability. The carrying value of long-term employee benefits liabilities is disclosed in Note 27.

Aset Pajak Tangguhan

f.

Aset pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer antara nilai tercatat aset dan liabilitas pada laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak jika kemungkinan besar jumlah laba kena pajak akan memadai untuk pemanfaatan perbedaan temporer yang diakui. Estimasi manajemen yang signifikan diperlukan untuk menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang diakui berdasarkan kemungkinan waktu terealisasinya dan jumlah laba kena pajak pada masa mendatang serta strategi perencanaan pajak masa depan. Nilai tercatat aset pajak tangguhan diungkapkan pada Catatan 28.

Deferred Tax Assets Deferred tax assets are recognized for all temporary differences between the financial statements’ carrying amounts of existing assets and liabilities and their respective taxes bases to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the temporary differences can be utilized. Significant management estimates are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of future taxable profits together with future tax planning strategies. The carrying value of deferred tax assets is disclosed in Note 28.

- 84 -

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) g.

Estimasi Cadangan Batubara

dan

Sumber


Daya

g.

Cadangan batubara diestimasi berdasarkan nilai batubara yang secara ekonomis dan legal dapat dihasilkan dari pertambangan Grup. Grup melakukan estimasi atas cadangan batubara dan sumber daya mineral berdasarkan informasi tentang data geologis, kedalaman dan bentuk batubara, dan pertimbangan geologis yang komplek yang dikumpulkan oleh orang-orang yang memiliki kualifikasi yang layak. Perubahan pada estimasi cadangan dan sumber daya akan mempengaruhi nilai tercatat dari biaya eksplorasi ditangguhkan serta besarnya amortisasi. h.

Coal Reserve and Resources Estimates

Coal reserves are estimates of the amount of coal that can be economically and legally extracted from the Group’s mining properties. The Group estimates its coal reserves and mineral resources based on information compiled by appropriately qualified persons relating to the geological data on the size, depth and shape of the coal body, and requires complex geological judgments to interpret the data. Changes in the reserve or resource estimates may have impact on the carrying value of deferred exploration and development costs and amortization charges.

Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

h.

Impairment of Non-Financial Assets

Penelaahan atas penurunan nilai dilakukan apabila terdapat indikasi penurunan nilai aset tertentu. Penentuan nilai wajar aset membutuhkan estimasi arus kas yang diharapkan akan dihasilkan dari pemakaian berkelanjutan dan pelepasan akhir atas aset tersebut. Perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan nilai wajar dapat berdampak signifikan pada nilai terpulihkan dan jumlah kerugian penurunan nilai yang terjadi mungkin berdampak material pada hasil operasi Grup.

Impairment review is performed when certain impairment indicators are present. Determining the fair value of assets requires the estimation of cash flows expected to be generated from the continued use and ultimate disposition of such assets. Any significant changes in the assumptions used in determining the fair value may materially affect the assessment of recoverable values and any resulting impairment loss could have a material impact on results of operations.

Nilai tercatat aset non-keuangan tersebut pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut:

The carrying values of these assets as of March 31, 2015 and December 31, 2014 are as follows:



Properti investasi - bersih Aset tetap - bersih Investasi jangka panjang Aset pertambangan - bersih

4.391.497 577.354.694 219.192.746 99.472.950

4.403.574 554.884.477 219.903.223 96.020.560

Investment properties - net Property, plant, and equipment - net Long-term investments Mine properties - net

Jumlah

900.411.887

875.211.834

Total

- 85 -



4.

4.

Kas dan Setara Kas 31 Maret/ March 31, 2015

Cash and Cash Equivalents


Kas Rupiah (Catatan 31) Yuan (Catatan 31) Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura (Catatan 31)

166.633 3.256 577 286

191.253 3.269 481 295

Cash on hand Rupiah (Note 31) Yuan (Note 31) U.S. Dollar Singapore Dollar (Note 31)

Jumlah Kas

170.752

195.298

Total Cash on hand

Bank Rupiah (Catatan 31) Pihak berelasi (Catatan 30) PT Bank Sinarmas Tbk Pihak ketiga PT Bank Mega Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank ICBC Indonesia Citibank, N.A. Indonesia Lain-lain (masing-masing kurang dari US$ 10.000) Jumlah Dolar Amerika Serikat Pihak berelasi (Catatan 30) PT Bank Sinarmas Tbk Pihak ketiga PT Bank Permata Tbk PT Bank Central Asia Tbk CIMB Bank Berhad PT Bank Mega Tbk PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Citibank, N.A. Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Lain-lain (masing-masing kurang dari US$ 10.000) Jumlah

4.358.957

2.814.258

981.091 685.185 493.844 338.669 189.218 63.656 43.774 32.844 25.825 8.374 4.908 3.874

1.060.008 12.250.678 148.697 15.348 302.802 264.147 41.053 24.584 1.267 12.699 5.137 11.465

2.412

1.402

7.232.631

16.953.545

6.300.943

3.304.771

4.359.136 3.036.228 453.886 407.971 360.869 148.172 146.919 96.074 82.978 74.930 6.228

2.574.297 2.360.470 557.501 292.398 157.482 499.054 78.202 38.935 2.103.920 101.021 16.280

3.112

3.047

15.477.446

12.087.378

- 86 -

Cash in banks Rupiah (Note 31) Related party (Note 30) PT Bank Sinarmas Tbk Third parties PT Bank Mega Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank ICBC Indonesia Citibank, N.A. Indonesia Others (less than US$ 10,000 each) Subtotal U.S. Dollar Related party (Note 30) PT Bank Sinarmas Tbk Third parties PT Bank Permata Tbk PT Bank Central Asia Tbk CIMB Bank Berhad PT Bank Mega Tbk PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Citibank, N.A. Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Others (less than US$ 10,000 each) Subtotal


31 Maret/ March 31, 2015 Bank Yuan (Catatan 31) Pihak ketiga PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Dolar Singapura (Catatan 31) Pihak berelasi (Catatan 30) PT Bank Sinarmas Tbk Pihak ketiga CIMB Bank Berhad Jumlah Jumlah Bank Deposito berjangka Rupiah (Catatan 31) Pihak berelasi (Catatan 30) PT Bank Sinarmas Tbk Pihak ketiga PT Bank Permata Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Panin Syariah PT Bank UOB Indonesia PT Bank Victoria Syariah PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Mayapada Internasional Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Jumlah Dolar Amerika Serikat Pihak berelasi (Catatan 30) PT Bank Sinarmas Tbk Pihak ketiga PT Bank Permata Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Jumlah Jumlah Deposito Berjangka Jumlah Suku bunga deposito per tahun: Rupiah Dolar Amerika Serikat



1.479

1.503

Cash in banks Yuan (Note 31) Third party PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

55.480

13.875

Singapore Dollar (Note 31) Related party (Note 30) PT Bank Sinarmas Tbk Third Party CIMB Bank Berhad

100.938

61.233

Subtotal

22.812.494

29.103.659

45.458

47.358

1.765.362

1.338.264

23.693.061 18.878.019 11.464.384 8.177.927 3.638.795 1.910.731 889.255 382.146 -

13.745.981 12.057.878 14.847.267 3.827.975 935.290 803.859 5.466.238 14.127.814

70.799.680

67.150.566

Total Cash in banks Time deposits Rupiah (Note 31) Related party (Note 30) PT Bank Sinarmas Tbk Third parties PT Bank Permata Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Panin Syariah PT Bank UOB Indonesia PT Bank Victoria Syariah PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Mayapada Internasional Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Subtotal

6.500.000 3.000.000 1.750.000 -

2.300.000 3.000.000 1.750.000 14.000.000

U.S. Dollar Related party (Note 30) PT Bank Sinarmas Tbk Third parties PT Bank Permata Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

13.250.000

21.050.000

Subtotal

84.049.680

88.200.566

107.032.926

117.499.523

5,00% - 11,25% 0,17% - 3,50%

5,00% - 11,00% 1,65% - 3,50%

2.000.000

-

- 87 -

Total Time Deposits Total Time deposits’ interest rates per annum: Rupiah U.S. Dollar



5.

5.

Piutang Usaha a.

Berdasarkan Pelanggan

a. 31 Maret/ March 31, 2015

Pihak berelasi (Catatan 30) PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk PT Tapian Nadenggan PT Forestalestari Dwikarya PT Kresna Duta Agroindo PT Sinar Syno Kimia PT Binasawit Abadipratama PT Ekamas Fortuna PT Wirakarya Sakti PT Paramitra Internusa Pratama PT Mitrakarya Agroindo PT Sinar Kencana Inti Perkasa PT Djuandasawit Lestari PT Persada Graha Mandiri PT Agrolestari Sentosa PT Arara Abadi PT Agrokarya Primalestari PT Sumber Indahperkasa PT Buana Artha Sejahtera PT Bumi Sawit Permai PT Satya Kisma Usaha PT Bumipermai Lestari PT Sawit Mas Sejahtera PT Lontar Papyrus Pulp And Paper Industry PT Ramajaya Pramukti PT Sawitakarya Manunggul PT Buana Adhitama PT Agrolestari Mandiri PT Maskapai Perkebunan Leidong West Indonesia PT Aditunggal Mahajaya PT Ivo Mas Tunggal PT Buana Wiralestari Mas PT Bumipalma Lestaripersada PT Meganusa Intisawit Lain-lain (masing-masing kurang dari US$ 100.000) Jumlah

Trade Accounts Receivable By Customer


9.721.226 3.690.082

12.384.022 1.477.786

1.133.089 999.096 860.432 684.367 684.343 665.724 579.993 506.235 451.467 330.121 308.109 295.416 292.171 232.407 170.095 150.763 149.342 121.849 108.967 98.452 92.881 46.117 23.783

1.020.065 255.552 424.450 518.651 88.523 746.209 113.495 618.282 112.326 33.438 55.146 108.208 187.103 32.511 41.176 80.991 197.448 8.841 307.755 159.997 632.911 330.580

4.635

2.489.238

665.728

527.428

23.066.890

22.952.132

- 88 -

Related parties (Note 30) PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk PT Tapian Nadenggan PT Forestalestari Dwikarya PT Kresna Duta Agroindo PT Sinar Syno Kimia PT Binasawit Abadipratama PT Ekamas Fortuna PT Wirakarya Sakti PT Paramitra Internusa Pratama PT Mitrakarya Agroindo PT Sinar Kencana Inti Perkasa PT Djuandasawit Lestari PT Persada Graha Mandiri PT Agrolestari Sentosa PT Arara Abadi PT Agrokarya Primalestari PT Sumber Indahperkasa PT Buana Artha Sejahtera PT Bumi Sawit Permai PT Satya Kisma Usaha PT Bumipermai Lestari PT Sawit Mas Sejahtera PT Lontar Papyrus Pulp And Paper Industry PT Ramajaya Pramukti PT Sawitakarya Manunggul PT Buana Adhitama PT Agrolestari Mandiri PT Maskapai Perkebunan Leidong West Indonesia PT Aditunggal Mahajaya PT Ivo Mas Tunggal PT Buana Wiralestari Mas PT Bumipalma Lestaripersada PT Meganusa Intisawit Others (less than US$ 100,000 each) Subtotal



31 Maret/ March 31, 2015 Pihak ketiga China Coal Solution PT Artamulia Tatapratama Freeland Universal Limited PT Holcim Indonesia Tbk PT Andalan Nusantara Sejahtera PT Eksploitasi Energi Indonesia PT Mulia Keramik Indahraya PT Dwi Guna Laksana PT Kruing Lestari Jaya Homelinks CBS PT Randhoetatah Cemerlang PT Graha Dinamika Sejahtera PT Harapan Rimba Raya PT Buana Tunas Sejahtera PT Sentrakarya Manunggal PT Dutanusa Lestari PT Citra Cemerlang Sejahtera Koperasi Unit Desa Krida Sejahtera PT Mahkota Indosakti Prima PT Cipta Prima Energi Indonesia Lafarge Cement Adani Global FZE Zhejiang Pangxin Electric Power Cathay Logistic Service SCG Trading Co. Ltd. Lain-lain (masing-masing kurang dari US$ 500.000)

31 Desember/ December 31, 2014 Third parties China Coal Solution PT Artamulia Tatapratama Freeland Universal Limited PT Holcim Indonesia Tbk PT Andalan Nusantara Sejahtera PT Eksploitasi Energi Indonesia PT Mulia Keramik Indahraya PT Dwi Guna Laksana PT Kruing Lestari Jaya Homelinks CBS PT Randhoetatah Cemerlang PT Graha Dinamika Sejahtera PT Harapan Rimba Raya PT Buana Tunas Sejahtera PT Sentrakarya Manunggal PT Dutanusa Lestari PT Citra Cemerlang Sejahtera Koperasi Unit Desa Krida Sejahtera PT Mahkota Indosakti Prima PT Cipta Prima Energi Indonesia Lafarge Cement Adani Global FZE Zhejiang Pangxin Electric Power Cathay Logistic Service SCG Trading Co. Ltd.

4.568.590 2.823.344 2.572.357 1.899.492 1.648.342 1.153.575 1.132.505 1.118.102 1.059.632 1.023.957 964.107 748.506 704.088 694.874 665.245 554.380 516.873 501.623 367.513 237.199 12.148 -

4.762.007 2.434.122 11.895.671 2.689.758 1.273.718 1.192.227 942.376 938.584 888.442 124.598 1.691.404 625.481 661.048 589.692 522.869 125.937 235.850 2.073.631 838.090 655.322 8.371.826 2.532.770 1.975.482 1.040.515

8.605.349

7.530.122

Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai

33.571.801 (579.096)

56.611.542 (384.033)

Subtotal Allowance for impairment

Jumlah - bersih

32.992.705

56.227.509

Net

56.059.595

79.179.641

Jumlah

- 89 -

Others (less than US$ 500,000 each)

Total



Berdasarkan Umur Piutang

b. 31 Maret/ March 31, 2015

Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai Jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai Kurang dari 1 bulan 1 bulan - 2 bulan 2 bulan - 3 bulan Lebih dari 3 bulan Jatuh tempo dan mengalami penurunan nilai

c.

By Age


27.569.047

52.214.604

Neither past due nor impaired

8.919.285 5.600.154 1.620.086 12.351.023

5.461.994 3.734.962 3.248.796 14.519.285

Past due but not impaired Less than 1 month 1 month - 2 months 2 months - 3 months More than 3 months

579.096

384.033


56.638.691 (579.096)

79.563.674 (384.033)

Total Allowance for impairment

Bersih

56.059.595

79.179.641

Net

Berdasarkan Mata Uang

c. 31 Maret/ March 31, 2015

Past due and impaired

By Currency


Dolar Amerika Serikat Rupiah (Catatan 31)

39.475.169 17.163.522

60.281.862 19.281.812

U.S. Dollar Rupiah (Note 31)


56.638.691 (579.096)

79.563.674 (384.033)

Total Allowance for impairment

Bersih

56.059.595

79.179.641

Net

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The changes in allowance for impairment are as follows:



Saldo awal Penambahan (pemulihan) tahun berjalan Selisih kurs penjabaran

384.033 206.443 (11.380)

437.319 (48.406) (4.880)

Beginning balance Provision (reversal) during the period Foreign currency translation adjustment

Saldo akhir

579.096

384.033

Ending balance

- 90 -


6.


Berdasarkan evaluasi manajemen terhadap kolektibilitas saldo masing-masing piutang pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai memadai untuk menutup kemungkinan kerugian dari tidak tertagihnya piutang.

Based on management’s evaluation of the collectability of the individual receivable account as of March 31, 2015 and December 31, 2014, they believe that the allowance for impairment is adequate to cover possible losses from uncollectible accounts.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat risiko terkonsentrasi secara signifikan atas piutang usaha dari pihak ketiga.

Management believes that there is no significant concentration of credit risk on trade accounts receivable from third parties.

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, piutang usaha masingmasing sebesar US$ 19.476.033 dan US$ 43.673.846 digunakan sebagai jaminan atas fasilitas kredit yang diperoleh Grup (Catatan 14 dan 18).

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, accounts receivable amounting to US$ 19,476,033 and US$ 43,673,846, respectively, are used as collateral on the credit facilities obtained by the Group (Notes 14 and 18).

Piutang Lain-lain

6. 31 Maret/ March 31, 2015

Pihak berelasi (Catatan 30) PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills PT Asuransi Sinar Mas Lain-lain (masing-masing kurang dari US$ 100.000) Jumlah Pihak ketiga PT Transindo Makmur Sejahtera PT Mora Telematika Indonesia PT Daya Bambu Sejahtera PT Artamulia Tatapratama PT Telekomunikasi Indonesia Tbk Lain-lain (masing-masing kurang dari US$ 500.000) Jumlah Jumlah

Other Receivables


63.085 -

125.825 152.000

Related parties (Note 30) PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills PT Asuransi Sinar Mas

78.848

67.117

141.933

344.942

3.774.345 732.147 627.675 465.180 212.656

3.738.429 1.124.434 660.170 522.793 790.833

1.818.601

1.821.622


7.630.604

8.658.281

Subtotal

7.772.537

9.003.223

Piutang lain-lain dalam mata uang asing pada tanggal 31 Maret 2015 sebesar Rp 49.311.947.416 (Setara US$ 3.768.874) dan 31 Desember 2014 sebesar Rp 53.220.546.760 (setara US$ 4.278.179) (Catatan 31).

Others (less than US$ 100,000 each) Subtotal Third parties PT Transindo Makmur Sejahtera PT Mora Telematika Indonesia PT Daya Bambu Sejahtera PT Artamulia Tatapratama PT Telekomunikasi Indonesia Tbk

Total

Other receivables in foreign currencies as of March 31, 2015 amounted to Rp 49,311,947,416 (equivalent to US$ 3,768,874) and December 31, 2014 amounted to Rp 53,220,546,760 (equivalent to US$ 4,278,179) (Note 31).

- 91 -



Manajemen berpendapatan bahwa seluruh piutang lain-lain dapat tertagih sehingga tidak dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang tersebut. 7.

Management believes that the above mentioned amounts other receivables are fully collectible, thus, no allowance for impairment was provided.

Persediaan

7. 31 Maret/ March 31, 2015

Batubara Peralatan listrik dan mekanikal Pupuk Bahan kimia Pestisida Lainnya Jumlah

Inventories


6.318.842 7.127.375 5.706.663 2.796.266 1.736.753 578.097

9.790.272 7.152.930 6.883.981 2.920.352 2.010.364 672.651

24.263.996

29.430.550

Coal Electrical and mechanical Fertilizers Chemicals Pesticide Others Total

Persediaan masing-masing sebesar Rp 41.994.612.656 dan US$ 6.308.926 pada tanggal 31 Maret 2015 dan US$ 13.852.014 pada tanggal 31 Desember 2014, digunakan sebagai jaminan atas fasilitas kredit yang diperoleh Grup (Catatan 14 dan 18).

Inventories totaling to Rp 41,994,612,656 and US$ 6,308,926 as of March 31, 2015 and US$ 13,852,014 as of December 31, 2014, are used as collaterals on the credit facilities obtained by the Group (Notes 14 and 18).

Persediaan telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya kepada PT Asuransi Sinar Mas (ASM), pihak berelasi (Catatan 30), dengan nilai pertanggungan pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 masing-masing sebesar US$ 6.930.000 dan US$ 3.330.000 dan kepada pihak ketiga dengan nilai pertanggungan masing-masing sebesar US$ 8.555.717 dan US$ 8.901.717. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan asuransi tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas persediaan yang dipertanggungkan.

Inventories are insured with PT Asuransi Sinar Mas (ASM), a related party (Note 30), against losses from fire and other risks with insurance coverage amounting to US$ 6,930,000 and US$ 3,330,000, as of March 31, 2015 and December 31, 2014, respectively, and with third parties with insurance coverage totaling to US$ 8,555,717 and US$ 8,901,717, respectively. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured.

Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat persediaan pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, telah mencerminkan nilai realisasi bersihnya.

Management believes that the carrying value of inventories as of March 31, 2015 and December 31, 2014, has reflected the net realizable value of those inventories.

- 92 -



8.

8.

Uang Muka 31 Maret/ March 31, 2015

9.

10.

Advances


Kontraktor dan pemasok Ganti rugi lahan Karyawan Ongkos angkut Pembelian solar Lain-lain

33.091.266 348.533 315.498 248.228 15.948 1.250.025

26.415.851 366.576 405.517 28.489 16.774 1.097.897

Contractors and suppliers Land compensation Employees Freight Purchase of gasoline Others

Jumlah

35.269.498

28.331.104

Total

Piutang Lain-lain Jangka Panjang - Pihak Ketiga

9.

Long-term Other Receivables - Third Parties

Akun ini merupakan piutang lain-lain jangka panjang dari PT Transindo Makmur Sejahtera masing-masing sebesar US$ 325.210 dan US$ 348.718 pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014.

This account represent long-term other receivables from PT Transindo Makmur Sejahtera amounting to US$ 325,210 and US$ 348,718 as of March 31, 2015 and December 31, 2014, respectively.

Manajemen berpendapatan bahwa seluruh piutang lain-lain jangka panjang dapat tertagih sehingga tidak dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang tersebut.

Management believes that these long-term other receivables are fully collectible, thus, no allowance for impairment was provided.

Investasi Jangka Panjang

10. 31 Maret/ March 31, 2015

Obligasi wajib konversi PT Smartfren Telecom Tbk Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi Obligasi Konversi PT Mitra Kurnia Bartim PT Batubara Bandung Pratama PT Artamulia Tatapratama Jumlah

Long-term Investments


201.261.640

201.261.640

2.318.737 579.684 80.251

3.169.389 792.347 84.405

2.978.672

4.046.141

- 93 -

Mandatory convertible bond PT Smartfren Telecom Tbk

Financial assets at FVPL Convertible Bond PT Mitra Kurnia Bartim PT Batubara Bandung Pratama PT Artamulia Tatapratama Total


31 Maret/ March 31, 2015 Tersedia untuk dijual Nilai pasar Saham PT Inti Bangun Sejahtera Tbk PT Sinar Mas Multiartha Tbk PT Bumi Serpong Damai Tbk PT Atlas Resources Tbk Jumlah Harga perolehan PT Ferro Mas Dinamika Jumlah Metode ekuitas Entitas asosiasi MyRepublic Limited Harga perolehan Akumulasi ekuitas pada rugi bersih Jumlah Ventura bersama PT Excite Indonesia Harga perolehan Akumulasi ekuitas pada rugi bersih Jumlah Jumlah


31 Desember/ December 31, 2014 Available for sale At market value Shares of Stock PT Inti Bangun Sejahtera Tbk PT Sinar Mas Multiartha Tbk PT Bumi Serpong Damai Tbk PT Atlas Resources Tbk

26.313.054 12.076.490 11.476.823 3.817.630

27.675.241 11.606.153 10.205.191 4.441.574

53.683.997

53.928.159

140.000

140.000

53.823.997

54.068.159

Total

19.214.325 (2.505.362)

19.214.325 (1.818.027)

Equity method Associate MyRepublic Limited At cost Accumulated share in net loss

16.708.963

17.396.298

1.411.818 (189.675)

1.411.818 (166.533)

1.222.143

1.245.285

275.995.415

278.017.523

Total At cost PT Ferro Mas Dinamika

Total Joint venture PT Excite Indonesia At cost Accumulated share in net loss Total Total

Obligasi Wajib Konversi

Mandatory Convertible Bond

Pada tanggal 20 Februari 2012, Perusahaan membeli Obligasi Wajib Konversi (OWK) Seri I dan Seri II yang diterbitkan oleh PT Smartfren Telecom Tbk, pihak berelasi (Catatan 30), dengan nilai nominal masing-masing sebesar Rp 900.000.000.000 dan Rp 100.000.000.000 yang dimiliki oleh PT Valensia Persada, pihak ketiga. OWK ini akan jatuh tempo pada tanggal 10 Januari 2016. OWK akan dikonversi menjadi saham Seri C dengan harga konversi Rp 100 per saham dan dapat dilakukan setiap saat oleh pemegang OWK sampai jatuh tempo.

On February 20, 2012, the Company purchased Mandatory Convertible Bonds (MCB) Series I and Series II issued by PT Smartfren Telecom Tbk, a related party (Note 30), with nominal value of Rp 900,000,000,000 and Rp 100,000,000,000, respectively, from PT Valensia Persada, a third party. These MCBs will be due on January 10, 2016. MCB will be converted into Series C share with par value of Rp 100 and could be converted by the bondholders at any time until the maturity date of MCB.

- 94 -



Pada tahun 2014, Perusahaan membeli OWK yang diterbitkan oleh PT Smartfren Telecom Tbk, pihak berelasi (Catatan 30), Seri 8 dengan nilai nominal sebesar Rp 600.000.000.000, Seri 9, 10 dan 11 dengan nilai nominal masing-masing sebesar Rp 200.000.000.000, yang dimiliki oleh Glanville International Limited, pihak ketiga. OWK ini akan jatuh tempo masing-masing pada Maret 2017 (Seri 8), April 2017 (Seri 9), Agustus 2017 (Seri 10), dan Oktober 2017 (Seri 11). OWK akan dikonversi menjadi saham Seri C dengan harga konversi Rp 100 per saham dan dapat dilakukan setiap saat oleh pemegang OWK sampai jatuh tempo.

In 2014, the Company purchased MCB issued by PT Smartfren Telecom Tbk, a related party (Note 30), Series 8 with nominal value of Rp 600,000,000,000, Series 9, 10, and 11 with nominal value of Rp 200,000,000,000, respectively, from Glanville International Limited, a third party. These MCBs will be due on March 2017 (Series 8), April 2017 (Series 9), August 2017 (Series 10), and October 2017 (Series 11). MCB will be converted into Series C share with par value of Rp 100 and could be converted by the bondholders at any time until the maturity date of MCB.

Aset Keuangan Diukur Pada Nilai Wajar Melalui Laporan Laba Rugi

Financial Assets at FVPL

Berdasarkan Perjanjian Jual Beli dan Pengalihan Obligasi Konversi tanggal 20 April 2011, BKES membeli obligasi konversi yang diterbitkan PT Mitra Kurnia Bartim (MKB) dari PT Andalan Satria Cemerlang (ASC), pihak ketiga, sebesar Rp 29.000.000.000 atau sebesar nilai nominal obligasi, dengan tingkat bunga 12% per tahun yang mulai dihitung sejak Maret 2011 hingga Februari 2012, dan jatuh tempo tanggal 28 Februari 2012. MKB setuju untuk membayar kembali obligasi pada tanggal jatuh tempo dan BKES berhak untuk mengkonversikan obligasi menjadi saham hasil konversi sebesar nilai nominal obligasi sebelum tanggal jatuh tempo. Pada tanggal 13 Juni 2011, BKES mengambil bagian dalam Obligasi Konversi yang dikeluarkan MKB sebesar Rp 3.000.000.000. Pada tanggal 1 Februari 2012, BKES dan MKB sepakat untuk memperpanjang tanggal jatuh tempo seluruh Obligasi Konversi menjadi 31 Desember 2012. Berdasarkan Adendum Perjanjian Penerbitan Obligasi Konversi tanggal 2 Januari 2013, BKES dan MKB setuju untuk memperpanjang tanggal jatuh tempo menjadi 31 Desember 2014 dan untuk mengkonversi seluruh bunga obligasi terhitung sejak 1 Februari 2012 sampai dengan 31 Desember 2012 menjadi nilai pokok obligasi. Pada tanggal 8 Agustus 2014, BKES dan MKB sepakat untuk memperpanjang tanggal jatuh tempo seluruh obligasi konversi menjadi 31 Desember 2018.

Based on Sale, Purchase and Transfer of Convertible Bond Agreement dated April 20, 2011, BKES purchased convertible bond which was issued by PT Mitra Kurnia Bartim (MKB) from PT Andalan Satria Cemerlang (ASC), a third party, for Rp 29,000,000,000 or at nominal value of bond with interest at 12% per annum which computed starting March 2011 until February 2012, and mature on February 28, 2012. MKB agreed to buyback such bond on maturity date and BKES is entitled to convert such bond into shares at nominal value of bond before maturity date. On June 13, 2011, BKES participated in Convertible Bond issued by MKB amounting to Rp 3,000,000,000. On February 1, 2012, BKES and MKB agreed to extend the maturity date of the entire convertible bonds up to December 31, 2012. Based on Addendum to the Convertible Bond Issuance Agreement dated January 2, 2013, BKES and MKB agreed to extend the maturity date of the entire Convertible Bonds up to December 31, 2014 and to capitalize the interest on convertible bonds since February 1, 2012 until December 31, 2012 to the principal amount of the bonds. On August 8, 2014, BKES and MKB agreed to extend the maturity date of the entire convertible bonds up to December 31, 2018.

- 95 -



Berdasarkan Perjanjian Jual Beli dan Pengalihan Obligasi Konversi tanggal 20 April 2011, BKES membeli obligasi konversi yang diterbitkan PT Batubara Bandung Pratama (BBP) dari ASC. BKES membeli Obligasi Konversi tersebut sebesar Rp 8.000.000.000 atau sebesar nilai nominal obligasi, dengan tingkat bunga 12% per tahun sejak Maret 2011 hingga Februari 2012, dan jatuh tempo tanggal 28 Februari 2012. BBP setuju untuk membayar kembali obligasi pada tanggal jatuh tempo dan BKES berhak untuk mengkonversikan obligasi menjadi saham hasil konversi sebesar nilai nominal obligasi sebelum tanggal jatuh tempo. Pada tanggal 1 Februari 2012, BKES dan BBP sepakat untuk memperpanjang tanggal jatuh tempo seluruh Obligasi Konversi menjadi 31 Desember 2012. Berdasarkan Adendum Perjanjian Penerbitan Obligasi Konversi tanggal 2 Januari 2013, BKES dan BBP setuju untuk memperpanjang tanggal jatuh tempo menjadi 31 Desember 2014 dan untuk mengkonversi seluruh bunga obligasi terhitung sejak 1 Februari 2012 sampai dengan 31 Desember 2012 menjadi nilai pokok obligasi. Pada tanggal 8 Agustus 2014, BKES dan BBP sepakat untuk memperpanjang tanggal jatuh tempo seluruh obligasi konversi menjadi 31 Desember 2018.

Based on Sale, Purchase and Transfer of Convertible Bond Agreement dated April 20, 2011, BKES purchased Convertible Bond which was issued by PT Batubara Bandung Pratama (BBP) from ASC for Rp 8,000,000,000 or at nominal value of bond with interest at 12% per annum starting March 2011 until February 2012, and mature on February 28, 2012. BBP agreed to buyback such bond on maturity date and BKES is entitled to convert such bond into shares at nominal value of bond before maturity date. On February 1, 2012, BKES and BBP agreed to extend the maturity date of the entire Convertible Bonds up to December 31, 2012. Based on Addendum to the Convertible Bond Issuance Agreement dated January 2, 2013, BKES and BBP agreed to extend the maturity date of the entire Convertible Bonds up to December 31, 2014 and to capitalize the interest on Convertible Bonds since February 1, 2012 until December 31, 2012 to the principal amount of the bonds. On August 8, 2014, BKES and BBP agreed to extend the maturity date of the entire convertible bonds up to December 31, 2018.

Pada tanggal 22 Oktober 2014, BKES dan PT Artamulia Tatapratama (ATP), pihak ketiga, menandatangani Perjanjian Penerbitan Obligasi Konversi dimana ATP akan menerbitkan Obligasi Konversi dengan total nilai penerbitan sebesar Rp 1.050.000.000 dengan tingkat bunga 12% per tahun dan jatuh tempo 5 tahun.

On October 22, 2014, BKES and PT Artamulia Tatapratama (ATP), third party, signed an Agreement for Issuance of Convertible Bond, wherein ATP will issue Convertible Bond totalling to Rp 1,050,000,000 with an interest at 12% per annum an due on 5 years.

Tersedia untuk Dijual

Available for Sale (AFS)

Aset keuangan tersedia untuk dijual Grup terdiri dari investasi saham pada pihak ketiga, PT Atlas Resources Tbk dan PT Inti Bangun Sejahtera Tbk dan pada pihak berelasi, PT Sinarmas Multiartha Tbk, PT Ferro Mas Dinamika dan PT Bumi Serpong Damai Tbk (Catatan 30).

The Group’s AFS financial assets represent investments in equity securities of third parties, namely; PT Atlas Resources Tbk and PT Inti Bangun Sejahtera Tbk and related parties, namely; PT Sinarmas Multiartha Tbk, PT Ferro Mas Dinamika and PT Bumi Serpong Damai Tbk (Note 30).

Keuntungan yang belum direalisasi atas kenaikan nilai investasi yang dibukukan pada bagian ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah masing-masing sebesar US$ 5.965.280 dan US$ 6.209.443 pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014.

Unrealized gain on increase in value of investments under the equity section of the consolidated statements of financial position amounted to US$ 5,965,280 and US$ 6,209,443 as of March 31, 2015 and December 31, 2014, respectively.

- 96 -


11.


Metode Ekuitas

Equity Method

Pada tanggal 16 Mei 2014, SUNSHINE telah melakukan penyertaan modal dalam MyRepublic Limited (“MyRepublic”), pihak ketiga, sebuah perusahaan yang tunduk pada hukum Singapura dan bergerak di bidang penyedia jasa layanan internet. Jumlah penyertaan modal yang dilakukan oleh SUNSHINE dalam MyRepublic adalah sebesar SGD 4.436.250.

On May 16, 2014, SUNSHINE made an equity participation in MyRepublic Limited (“MyRepublic”), third party, an internet service provider company which is subject to the laws of Singapore. The total investment of SUNSHINE in MyRepublic amounted to SGD 4,436,250.

Kemudian pada tanggal 20 Juni 2014, SUNSHINE melakukan peningkatan penyertaan modal dalam MyRepublic dengan jumlah nilai transaksi sebesar SGD 19.557.498. SUNSHINE memiliki kepemilikan pada MyRepublic sebesar 21,519%.

Further, on June 20, 2014, SUNSHINE increased its equity participation in MyRepublic by SGD 19,557,498. SUNSHINE has ownership interest in MyRepublic of 21.519%.

Aset Tetap

1 Januari 2015/ January 1, 2015

Perubahan selama periode 2015 (Tiga bulan)/Changes during period 2015 (Three months) Selisih Kurs Penjabaran/ Foreign Currency Translation Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Adjustment Additions Deductions Reclassifications

Harga perolehan: Pemilikan langsung Tanah Prasarana tanah Bangunan Infrastruktur Peralatan telekomunikasi Mesin dan peralatan berat Peralatan transportasi Peralatan pabrik, kantor, dan lainnya Prasarana Aset sewaan Kendaraan Aset dalam konstruksi

136.214 313.380.054

(2.388.075)

32.320.694

Jumlah

842.944.521

(3.433.375)

32.785.325

Akumulasi penyusutan: Pemilikan langsung Prasarana tanah Bangunan Infrastruktur Peralatan telekomunikasi Mesin dan peralatan berat Peralatan transportasi Peralatan pabrik, kantor, dan lainnya Prasarana Aset sewaan Kendaraan

Property, Plant, and Equipment

11.

6.823.366 1.078.569 23.234.766 30.032.332 17.553.364 434.391.431 4.152.512 11.992.313 169.600

400.484 8.697.872 4.742.242 1.996.072 263.376.832 2.536.387 6.149.296 133.015

(4.661) -

2.781 -

(47.378) (39.488) (863.984) (30.587) (7.869)

7.510 338.967 20.278

(2.057) 95.095

-

(14.368) (8.350) (110.387) (14.525) (475) (25.164) -

(82.500) -

-

(51.333) -

-

13.482 328.960 670.905 488.708 4.972.030 83.384

(1.472)

4.125

(174.741)

7.034.456

Nilai Tercatat

554.884.477

- 97 -

1.171

12.020.867 169.600

-

-

(136.214) (366.746)

342.945.927

-

872.195.535

(100.936)

(60.500) -

-

(2.057)

-

27.844

6.821.486 1.078.569 23.112.398 30.358.419 17.028.347 434.381.122 4.278.800

-

-

288.060.044

365.575 136.214

(16.379)

458.729 14.133

Jumlah

31 Maret 2015/ March 31, 2015

30.497

(16.361)

-

(78.918)

-

413.966 8.951.964 5.404.797 2.374.393 268.334.337 2.647.736 6.566.500 147.148

(30.497)

-

At cost: Direct acquisitions Land Land improvements Buildings Infrastructure Telecommunication facilities Machinery and heavy equipment Transportation equipment Factory, office, and miscellaneous equipment Leasehold improvement Leased assets Vehicles Construction in progress Total Accumulated depreciation: Direct acquisitions Land improvements Buildings Infrastructure Telecommunication facilities Machinery and heavy equipment Transportation equipment Factory, office, and miscellaneous equipment Leasehold improvement Leased assets Vehicles

294.840.841

Total

577.354.694

Net Book Value


1 Januari 2014/ January 1, 2014 Harga perolehan: Pemilikan langsung Tanah Prasarana tanah Bangunan Infrastruktur Peralatan telekomunikasi Mesin dan peralatan berat Peralatan transportasi Peralatan pabrik, kantor, dan lainnya Prasarana Aset sewaan Kendaraan Aset dalam konstruksi Jumlah Akumulasi penyusutan: Pemilikan langsung Prasarana tanah Bangunan Infrastruktur Peralatan telekomunikasi Mesin dan peralatan berat Peralatan transportasi Peralatan pabrik, kantor, dan lainnya Prasarana Aset sewaan Kendaraan

6.649.662 1.078.569 21.832.735 20.963.316 3.900.850 419.730.498 4.045.218


Perubahan selama tahun 2014 (Satu tahun)/Changes during 2014 (One year) Selisih Kurs Penjabaran/ Foreign Currency Translation Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Adjustment Additions Deductions Reclassifications

11.153 -

120.462 -

-

(194.938) (719.834)

42.089 1.186.819 9.232.422 9.716.387 14.738.943 341.570

6.823.366 1.078.569 23.234.766 30.032.332 17.553.364 434.391.431 4.152.512

(34.010) (19.092)

618.983 -

11.992.313 169.600

(47.769) (178.712) (78.707) (23.887) (10.925)

471.827 15.306 4.014.834 140.815 496.483

9.942.750 192.577

(36.178) (3.885)

1.500.768 -

3.460.349 114.910.806

(2.805) (708.990)

231.734.121

-

606.707.330

(1.080.705)

238.494.616

(1.176.720)

346.555 7.522.495 2.377.120 1.192.850 242.731.512 2.405.469 4.570.967 88.341

(19.712) (40.618) (63.429) (12.995) (5.335)

53.929 1.257.078 2.405.740 866.651 19.255.013 353.749

(37.085) (4.573)

1.645.223 61.445

1.118.273

(949)

418.064

Jumlah

262.353.582

(184.696)

26.316.892

Nilai Tercatat

344.353.748

31 Desember 2014/ December 31, 2014

(208.846) -

(3.321.330) (32.555.883)

(61.989) (104.242) (217.496) (29.809) (12.198) -

-

842.944.521

1.507.544 -

400.484 8.697.872 4.742.242 1.996.072 263.376.832 2.536.387 6.149.296 133.015

(1.507.544) (425.734)

136.214 313.380.054

-

27.844

At cost: Direct acquisitions Land Land improvements Buildings Infrastructure Telecommunication facilities Machinery and heavy equipment Transportation equipment Factory, office, and miscellaneous equipment Leasehold improvement Leased assets Vehicles Construction in progress Total Accumulated depreciation: Direct acquisitions Land improvements Buildings Infrastructure Telecommunication facilities Machinery and heavy equipment Transportation equipment Factory, office, and miscellaneous equipment Leasehold improvement Leased assets Vehicles

288.060.044

Total

554.884.477

Net Book Value

Kapitalisasi beban bunga ke aset dalam konstruksi pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 masing-masing sebesar US$ 3.365.180 dan US$ 9.212.256.

Interest expense capitalized to construction in progress as of March 31, 2015 and December 31, 2014 amounted to US$ 3,365,180 and US$ 9,212,256, respectively.

Aset tetap Grup dengan nilai tercatat sebesar Rp 52.902.030.000 dan US$ 168.746.790 pada tanggal 31 Maret 2015, dan sebesar Rp 52.902.030.000 dan US$ 156.795.632 pada tanggal 31 Desember 2014, digunakan sebagai jaminan atas fasilitas kredit yang diperoleh Grup (Catatan 14 dan 18).

Property, plant, and equipment of the Group with carrying value of Rp 52,902,030,000 and US$ 168,746,790 as of March 31, 2015, and Rp 52,902,030,000 and US$ 156,795,632 as of December 31, 2014, are used as collateral on loans obtained by the Group (Notes 14 and 18).

Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut:

Depreciation expense was allocated as follows:

Tiga bulan/Three months 31 Maret/March 31, 2015 2014 Beban pokok penjualan (Catatan 25) Beban usaha (Catatan 26)

6.074.762 959.694

5.554.555 800.305

Cost of revenues (Note 25) Operating expenses (Note 26)

Jumlah

7.034.456

6.354.860

Total

- 98 -


12.


Aset tetap Grup diasuransikan kepada PT Asuransi Sinar Mas, pihak berelasi (Catatan 30), dengan nilai pertanggungan sebesar US$ 205.766.700, Rp 31.975.800.000 dan EUR 145.200 pada tanggal 31 Maret 2015 dan US$ 213.064.600, Rp 29.801.800.000 dan EUR 270.600 pada tanggal 31 Desember 2014, dan kepada pihak ketiga dengan nilai pertanggungan sebesar US$ 277.137.429 dan Rp 258.511.012.659 pada tanggal 31 Maret 2015 dan US$ 276.836.925 dan Rp 237.979.931.950 pada tanggal 31 Desember 2014. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

The Group’s property, plant, and equipment are insured with PT Asuransi Sinar Mas, a related party (Note 30), with insurance coverage totaling to US$ 205,766,700, Rp 31,975,800,000 and EUR 145,200 as of March 31, 2015 and US$ 213,064,600, Rp 29,801,800,000 and EUR 270,600 as of December 31, 2014, and with third parties with insurance coverage totaling to US$ 277,137,429 and Rp 258,511,012,659 as of March 31, 2015 and US$ 276,836,925 and Rp 237,979,931,950 as of December 31, 2014. Management believes that the insurance coverages are adequate to cover possible losses from the assets insured.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai tercatat aset tetap pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014.

Management belives that there is no impairment in the value of property, plant and equipment as of March 31, 2015 and December 31, 2014.

Aset Pertambangan

12.

Tambang dalam Pengembangan/ Mines Under Construction

Mine Properties Aset Pertambangan dari Kombinasi Bisnis/ Mine Properties from Business Combination

Aset Aktivitas Pengupasan Lapisan Tanah/ Stripping Activity Asset

Tambang pada Tahap Produksi/ Producing Mines

Nilai tercatat pada tanggal 1 Januari 2014 Penambahan Ditransfer ke tambang pada tahap produksi Pengurangan Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

23.604.302 3.539.398 (13.224.274) (292.966) (207.971)

(178.904)

(950.661)

(106.364)

(1.443.900)

Nilai tercatat pada tanggal 31 Desember 2014 Penambahan Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

13.418.489 1.091.587

35.386.684 -

78.781.444 5.249.033

6.866.854 -

134.453.471 6.340.620

(1.301.702)

(157.694)

1.310.675

(16.490)

(165.211)

Nilai tercatat pada tanggal 31 Maret 2015

13.208.374

35.228.990

85.341.152

6.850.364

140.628.880

-

(10.457.655) (3.920.643) 204.085

(10.852.094) (11.694.816) -

(2.127.141) (83.851) -

(23.436.890) (15.699.310) 204.085

-

68.247

390.340

40.617

499.204

Akumulasi amortisasi pada tanggal 1 Januari 2014 Amortisasi tahun berjalan Penurunan nilai Sellsih kurs karena penjabaran laporan keuangan

22.545.399 13.224.274 (204.085)

60.039.838 19.692.267 -

6.973.218 -

Jumlah/ Total

113.162.757 36.455.939 (13.224.274) (497.051)

Cost as of January 1, 2014 Addition Transfer to producing mines Deduction Exchange difference due to financial statement translation Cost as of December 31, 2014 Addition Exchange difference due to financial statement translation Cost as of March 31, 2015

Accumulated amortization as of January 1, 2014 Amortization during the year Impairment Exchange difference due to financial statement translation

Akumulasi amortisasi pada tanggal 31 Desember 2014 Amortisasi periode berjalan Sellsih kurs karena penjabaran laporan keuangan

-

(14.105.966) (352.434)

(22.156.570) (2.355.182)

(2.170.375) (13.153)

(38.432.911) (2.720.769)

Accumulated amortization as of December 31, 2014 Amortization during the period Exchange difference due to financial statement translation

-

2.893

1.764

(6.907)

(2.250)

Akumulasi amortisasi pada tanggal 31 Maret 2015

-

(14.455.507)

(24.509.988)

(2.190.435)

(41.155.930)

Accumulated amortization as of March 31, 2015

Nilai buku pada tanggal 1 Januari 2014

23.604.302

12.087.744

49.187.744

4.846.077

89.725.867

Net book value as of January 1, 2014

Nilai buku pada tanggal 31 Desember 2014

13.418.489

21.280.718

56.624.874

4.696.479

96.020.560

Net book value as of December 31, 2014

Nilai buku pada tanggal 31 Maret 2015

13.208.374

20.773.483

60.831.164

4.659.929

99.472.950

Net book value as of March 31, 2015

Amortisasi aset pertambangan - tambang pada tahap produksi dan aset aktivitas pengupasan lapisan tanah diakui sebagai bagian dari “Beban pokok penjualan” (Catatan 25).

Amortization of mine properties - producing mines and stripping activity asset are presented as part of "Cost of revenues" (Note 25).

- 99 -



Amortisasi aset pertambangan aset pertambangan dari kombinasi bisnis diakui sebagai bagian dari “Beban lain-lain - bersih” dalam laba rugi. 13.

Amortization of mine properties - mine properties from business combination is presented as part of “Other expense - net” in profit or loss.

Aset Tidak Lancar Lain-lain

13. 31 Maret/ March 31, 2015

Uang muka pembelian batubara (Catatan 32) Uang jaminan (Catatan 32) Uang muka pembelian aset tetap Piranti lunak - bersih Dana yang dibatasi pencairannya (Catatan 32) Lain-lain Jumlah

Other Noncurrent Assets


20.767.812 12.564.753

21.842.931 7.929.004

8.994.269 1.863.226

8.803.299 2.145.078

Advances for purchase of coal (Note 32) Security deposits (Note 32) Advances for purchase of property, plant, and equipment Software - net

1.364.947 5.375.074

1.425.406 2.837.147

Restricted funds (Note 32) Others

50.930.081

44.982.865

Mutasi piranti lunak sebagai berikut:

Total

Movement of software is as follows: 31 Maret/ March 31, 2015


Harga perolehan Saldo awal Selisih kurs penjabaran Penambahan

4.091.670 (53.558) 875

2.768.165 (42.911) 1.366.416

Costs Beginning balance Foreign currency translation adjustments Additions

Jumlah

4.038.987

4.091.670

Total

Akumulasi amortisasi Saldo awal Selisih kurs penjabaran Amortisasi

1.946.592 (17.955) 247.124

1.078.221 (50.986) 919.357

Accumulated amortization Beginning balance Foreign currency translation adjustments Amortization

Jumlah

2.175.761

1.946.592

Total

Bersih

1.863.226

2.145.078

Net

Beban amortisasi piranti lunak dicatat sebagai bagian “Beban pokok penjualan” dan “Beban umum dan administrasi” (Catatan 25 dan 26).

Amortization expense is recorded as part of “Cost of revenues” and “General and administrative expenses” (Notes 25 and 26).

- 100 -



14.

14.

Utang Bank Jangka Pendek 31 Maret/ March 31, 2015

Short-term Bank Loans


Dolar Amerika Serikat PT Bank Mega Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk

17.312.092 2.401.221

12.343.526 5.018.967

U.S. Dollar PT Bank Mega Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk

Jumlah

19.713.313

17.362.493

Total

PT Bank Mega Tbk (Mega)

PT Bank Mega Tbk (Mega)

Pada tanggal 21 November 2003, PT Rolimex Kimia Nusamas (RKN) memperoleh fasilitas pinjaman dari Mega. Fasilitas pinjaman tersebut telah mengalami beberapa kali perubahan dan perpanjangan, terakhir tertanggal 14 November 2014. Fasilitas pinjaman yang diterima RKN pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 berupa fasilitas Demand Loan (DL 3), Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri dan Bank Garansi dalam Dolar Amerika Serikat dengan jumlah keseluruhan maksimum masing-masing sebesar US$ 20.000.000 dan US$ 15.000.000 dan pada tanggal 31 Desember 2013 berupa pinjaman Rekening Koran dalam Rupiah maksimum sebesar Rp 20.000.000.000.

On November 21, 2003, PT Rolimex Kimia Nusamas (RKN) obtained loan facilities from Mega. These loan facilities have been amended and extended several times, most recently on November 14, 2014. The loan facilities obtained by RKN as of December 31, 2014 and 2013 are Demand Loan facilities (DL3), Letter of Credit and Bank Guarantee in U.S. Dollar with maximum facilities totaling to US$ 20,000,000 and US$ 15,000,000, respectively and as of December 31, 2013 is overdraft in Rupiah with maximum amount of Rp 20,000,000,000.

Fasilitas pinjaman tersebut dikenakan bunga sebesar 13,5% - 14,5% per tahun untuk fasilitas utang dalam mata uang Rupiah dan 8,5% - 10% per tahun untuk fasilitas utang dalam mata uang Dolar Amerika Serikat. Pinjaman ini dijamin dengan piutang usaha (Catatan 5), sebagian persediaan (Catatan 7), dan aset tetap (Catatan 11).

These loan facilities bear interest rate at 13.5% - 14.5% per annum for loan facilities denominated in Rupiah and 8.5% - 10% per annum for loan facilities denominated in U.S. Dollar. These loan facilities are collateralized by trade accounts receivable (Note 5), certain inventories (Note 7), and property, plant, and equipment (Note 11).

Fasilitas pinjaman tersebut telah diperpanjang sampai dengan 21 November 2015.

These loan facilities have been extended up to November 21, 2015.

- 101 -



PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Danamon)

PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Danamon)

Pada tanggal 12 Juli 2013, GEM memperoleh fasilitas pinjaman Omnibus Trade Non Cash Backed dari Danamon dengan jumlah maksimum sebesar US$ 5.000.000, yang berlaku sampai dengan 12 Juli 2014. Fasilitas ini dapat dipergunakan secara bersama-sama (sublimit) dalam bentuk fasilitas pinjaman Trade Cash (Funded) berupa Fasilitas Pre-Shipment Financing (PSF) dengan jumlah pokok maksimum sebesar US$ 5.000.000 dan dikenakan bunga 5,25% per tahun serta Fasilitas Open Account Financing (OAF) Buyer dan Seller dengan jumlah pokok maksimum sebesar US$ 5.000.000 dan dikenakan bunga 5,5% per tahun. Tenor untuk fasilitas PSF dan OAF maksimum 90 (sembilan puluh) hari.

On July 12, 2013, GEM obtained Omnibus Trade Non Cash Backed loan facility from Danamon with a maximum amount of US$ 5,000,000, which is valid until July 12, 2014. This facility can be used with (sublimit) Trade Cash (Funded) loan facility in the form of Pre-Shipment Financing (PSF) with a maximum amount of US$ 5,000,000 and bears interest at 5.25% per annum and Open Account Financing (OAF) Buyer and Seller facility with a maximum amount of US$ 5,000,000 and bears interest at 5.5% per annum. Repayment period for PSF and OAF facilities is maximum of ninety (90) days.

Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan piutang dan/atau persediaan dengan nilai penjaminan sekurang-kurangnya sebesar US$ 11.000.000 dan margin deposit sebesar US$ 1.750.000.

This loan facility is secured by trade accounts receivable and/or inventories with a minimum amount of US$ 11,000,000 and margin deposit amounting to US$ 1,750,000.

Berdasarkan Amandemen terhadap Perjanjian Pemberian Fasilitas Omnibus Trade Finance tanggal 3 Juli 2014, Danamon dan GEM setuju bahwa atas fasilitas Omnibus Trade Non Cash Backed dapat digunakan (sublimit) oleh RCI, entitas anak GEM, dan memperpanjang jangka waktu fasilitas sampai dengan 23 Agustus 2014. Berdasarkan Amendemen tanggal 25 Juli 2014, jangka waktu fasilitas diperpanjang sampai dengan 23 Agustus 2015.

Based on Amendment to Omnibus Trade Finance Facility Agreement dated July 3, 2014, Danamon and GEM agreed that the Omnibus Trade Non Cash Backed facility can be used (sublimit) by RCI, a subsidiary of GEM, and extend the term of the facility until August 23, 2014. Based on Amendment dated July 25, 2014, the term of the facility was extended until August 23, 2015.

- 102 -



15.

15.

Utang Usaha

Trade Accounts Payable

Akun ini merupakan utang Grup kepada pemasok dan kontraktor sehubungan dengan kegiatan operasional Grup, dengan rincian sebagai berikut:

This account consists of the Group’s payable to suppliers and contractors in relation to Group’s operations, with details as follows:

a.

a.

Berdasarkan Pemasok/Kontraktor 31 Maret/ March 31, 2015 Pihak berelasi (Catatan 30) PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT SOCI MAS PT Ferro Mas Dinamika PT Cakrawala Mega Indah PT Kalibesar Raya Utama PT Lontar Papyrus PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Lain-lain (masing-masing kurang dari US$ 100.000) Jumlah Pihak ketiga PT Saptaindra Sejati PT Artamulia Tatapratama PT Putra Perkasa Abadi PT Mora Telematika Indonesia PT Sentana Adidaya Pratama PT Pelayaran Kartika Samudra Adijaya PT Bangun Arta Hutama PT Jembayan Muarabara PT Multimas Chemindo PT Tondano Mandiri Abadi PT Eka Manunggal Persada PT Gemilang Eka Dharma PT Bintang Sukses Energi PT Transindo Makmur Sejahtera PT Baramutiara Prima PT Total Oil Indonesia PT Polytech Trading Limited CV X Dareh CV Waletindo Setia Perkasa PT Surya Persada Erasindo CV Miyor PT Karya Tantra Mega CV Bangun Arta PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk PT Mandiri Inti Perkasa PT Itochu Indonesia PT Karbon Mahakam Sichuan Tongya Industrial Co. Ltd. Lain-lain (masing-masing kurang dari US$ 500.000) Jumlah Jumlah

By Supplier/Contractor


2.409.197 1.753.644 1.224.073 650.400 543.487 382.951 6.036

4.334.988 1.204.176 1.295.986 840.361 1.961.471 366.884 461.037

40.509

46.971

7.010.297

10.511.874

12.320.713 2.978.428 2.540.058 2.449.318 2.173.430 1.606.552 1.504.901 1.500.161 1.097.587 927.926 737.445 666.096 628.181 562.970 532.870 461.490 413.972 345.061 298.773 282.160 279.066 245.561 204.922 20.109 -

12.620.147 2.578.369 2.623.738 3.183.914 8.097.393 1.273.398 1.845.906 698.845 119.214 1.156.210 412.206 77.830 899.262 703.689 3.260.138 854.721 569.075 664.175 1.232.665 799.510 786.362 5.532.838 4.400.603 1.768.432 1.730.617 1.206.326

Related parties (Note 30) PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT SOCI MAS PT Ferro Mas Dinamika PT Cakrawala Mega Indah PT Kalibesar Raya Utama PT Lontar Papyrus PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Others (less than US$ 100,000 each) Subtotal Third parties PT Saptaindra Sejati PT Artamulia Tatapratama PT Putra Perkasa Abadi PT Mora Telematika Indonesia PT Sentana Adidaya Pratama PT Pelayaran Kartika Samudra Adijaya PT Bangun Arta Hutama PT Jembayan Muarabara PT Multimas Chemindo PT Tondano Mandiri Abadi PT Eka Manunggal Persada PT Gemilang Eka Dharma PT Bintang Sukses Energi PT Transindo Makmur Sejahtera PT Baramutiara Prima PT Total Oil Indonesia PT Polytech Trading Limited CV X Dareh CV Waletindo Setia Perkasa PT Surya Persada Erasindo CV Miyor PT Karya Tantra Mega CV Bangun Arta PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk PT Mandiri Inti Perkasa PT Itochu Indonesia PT Karbon Mahakam Sichuan Tongya Industrial Co. Ltd.

6.937.718

7.416.175

41.715.468

66.511.758

Subtotal

48.725.765

77.023.632

Total

- 103 -




Berdasarkan Umur

b.

Analisa umur utang usaha dihitung dari tanggal faktur adalah sebagai berikut:

The aging analysis of trade accounts payable from the date of invoice follows:


c.


Belum jatuh tempo Kurang dari 1 bulan 1 bulan - 2 bulan 2 bulan - 3 bulan Lebih dari 3 bulan

24.816.551 7.847.697 4.803.273 3.522.477 7.735.767

57.193.156 7.711.884 6.580.760 2.328.711 3.209.121

Not yet due Less than 1 month 1 month - 2 months 2 months - 3 months More than 3 months

Jumlah

48.725.765

77.023.632

Total

Berdasarkan Mata Uang

c. 31 Maret/ March 31, 2015

16.

By Age

By Currency


Dolar Amerika Serikat Rupiah (Catatan 31) Mata uang lainnya (Catatan 31)

29.589.800 19.110.173 25.792

51.859.212 25.121.117 43.303

U.S. Dollar Rupiah (Note 31) Other currencies (Note 31)

Jumlah

48.725.765

77.023.632

Total

Utang Lain-lain

16. 31 Maret/ March 31, 2015

Pihak berelasi (Catatan 30) Pihak ketiga Utang retensi Utang kontraktor Lain-lain

Jumlah

Other Accounts Payable


5.046.186

196.925

20.118.115 10.070.487 2.630.808

17.794.572 12.524.947 2.709.056

32.819.410

33.028.575

37.865.596

33.225.500

- 104 -

Related parties (Note 30) Third parties Retention payable Contractor payable Others

Total



17.

17.

Utang Pajak 31 Maret/ March 31, 2015


Pajak penghasilan badan Pajak Penghasilan Pasal 4 ayat (2) Pasal 15 Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 26 Section 45 Pajak Ekspor Pajak Pertambahan Nilai - bersih

2.903.532

1.020.580

603.282 29.167 296.807 657.172 107.221 14.356 51.673 389.481

692.334 53.891 234.426 744.805 509 12.851 53.430 375.199

Jumlah

5.052.691

3.188.025

Besarnya pajak yang terutang ditetapkan berdasarkan perhitungan pajak yang dilakukan sendiri oleh Perusahaan dan entitas anak yang bersangkutan (self assessment). Kantor Pajak dapat melakukan pemeriksaan atas perhitungan pajak tersebut sebagaimana ditetapkan dalam Undang-Undang mengenai Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan. 18.

Taxes Payable

18.


Long-term Liabilities a.

31 Maret/ March 31, 2015 Pihak ketiga Rupiah (Catatan 31) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Syariah Mandiri

Long-term bank loans


44.107.307 7.604.708

46.623.794 8.038.586

Jumlah Biaya transaksi yang belum diamortisasi

51.712.015

54.662.380

Bersih

51.451.849

Dolar Amerika Serikat China Development Bank Corporation PT Bank CIMB Niaga Tbk Jumlah Jumlah

Total

The tax returns filed are based on the Company and its subsidiaries own calculation of tax liabilities (self assessment). The tax authorities may conduct a tax audit on the Company and its subsidiaries within a certain period based on Law of General Provision and Administration of Taxation.

Utang Jangka Panjang a.

Corporate income tax Income Taxes Article 4 (2) Article 15 Article 21 Article 23 Article 25 Article 26 Section 45 Export Tax Value Added Tax - net

(260.166)

220.529.851 -

(271.478) 54.390.902

190.826.630 78.902

220.529.851

190.905.532

271.981.700

245.296.434

- 105 -

Third parties Rupiah (Note 31) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Syariah Mandiri Total Unamortized transaction costs Net U.S. Dollar China Development Bank Corporation PT Bank CIMB Niaga Tbk Total Total


31 Maret/ March 31, 2015 Dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam satu tahun China Development Bank Corporation PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Syariah Mandiri PT Bank CIMB Niaga Tbk



3.180.000 1.551.513 267.503 -

3.180.000 932.476 160.772 78.902

Jumlah Biaya transaksi yang belum diamortisasi

4.999.016

4.352.150

Bersih

4.953.769

4.306.903

267.027.931

240.989.531

10,50% 5,54% - 5,60%

10,50% 4,50% - 5,75%

(45.247)

(45.247)

Less current portion China Development Bank Corporation PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Syariah Mandiri PT Bank CIMB Niaga Tbk Total Unamortized transaction costs Net

Bagian yang akan jatuh tempo lebih dari satu tahun Suku bunga per tahun Rupiah Dolar Amerika Serikat

Long-term portion Interest rates per annum Rupiah U.S. Dollar

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri)

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri)

Pada tanggal 17 Desember 2014, Perusahaan memperoleh fasilitas KI IV dari Mandiri dengan jumlah maksimum sebesar Rp 1.350.000.000.000. Jadwal pembayaran pokok pinjaman setiap triwulan mulai 2015 sampai dengan 2020. Fasilitas KI IV ini dijamin dengan aset tetap (Catatan 11). Pada tanggal 24 Desember 2014, Perusahaan dan Mandiri telah menandatangani Addendum fasilitas kredit menjadi Rp 1.250.000.000.000. Saldo pinjaman atas fasilitas KI IV pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebesar Rp 580.000.000.000.

On December 17, 2014, the Company obtained KI IV facilities from Mandiri with a maximum credit facility of Rp 1,350,000,000,000. The facility will be repaid on a quarterly basis from 2015 until 2020. These loans are secured with property, plant, and equipment (Note 11). On December 24, 2014, the Company and Mandiri signed Addendum of credit facility to Rp 1,250,000,000,000. The outstanding loan as of December 31, 2014 amounted to Rp 580,000,000,000.

Pada tanggal 17 Desember 2014, Perusahaan memperoleh fasilitas Bank Garansi (BG) dari Mandiri dengan jumlah maksimum sebesar Rp 48.000.000.000. Fasilitas BG dikenakan provisi sebesar 0,125% per triwulan (proporsional), minimal US$ 25 dan Rp 250.000. Fasilitas BG ini dijamin dengan aset tetap Perusahaan yang terkait dengan fasilitas KI IV.

On December 17, 2014, the Company obtained Bank Guarantee facilities (BG) from Mandiri with maximum credit facilities of Rp 48,000,000,000. These facilities bear provision of 0.125% per quarter (propotionally), with minimum of US$ 25 and Rp 250,000. These facilities are secured with property, plant, and equipment of the Company related to KI IV facilities.

- 106 -



PT Bank Syariah Mandiri (BSM)

PT Bank Syariah Mandiri (BSM)

Pada tanggal 24 Desember 2014, Perusahaan memperoleh fasilitas pembiayaan investasi (PI) dari BSM dengan jumlah maksimum Rp 100.000.000.000. Fasilitas PI ini dijamin dengan aset tetap (Catatan 11) Perusahaan. Saldo pinjaman pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 adalah sebesar Rp 99.500.000.000 dan Rp 100.000.000.000.

On December 24, 2014, the Company obtained investment financing facilities (PI) from BSM with maximum credit facility of Rp 100,000,000,000. These facilities are secured with property, plant, and equipment (Note 11) of the Company. The outstanding loans as of March 31, 2015 and December 31, 2014 amounted to Rp 99,550,000,000 and Rp 100,000,000,000.

China Development Bank Corporation (CDBC)

China Development Bank Corporation (CDBC)

Pada tanggal 4 Desember 2012, DSSP memperoleh fasilitas pinjaman berjangka (term loan facility) maksimum sebesar US$ 318.000.000 dari CDBC untuk membiayai proyek pembangunan dan konstruksi power plant dan fasilitas penunjangnya di Kecamatan Bayung Lencir, Kabupaten Musi Banyuasin, Provinsi Sumatera Selatan. Fasilitas pinjaman tersebut dibayar dalam 15 (lima belas) kali cicilan dalam jangka waktu 10 (sepuluh) tahun sejak tanggal penarikan pertama dari fasilitas tersebut yaitu pada tanggal 18 Desember 2012.

On December 4, 2012, DSSP obtained a term loan facility with a maximum amount of US$ 318,000,000 from CDBC to finance the project relating to the development and construction of power plant and its related facilities located in District Bayung Lencir, Regency Musi Banyuasin, South Sumatera Province. The facility will be repaid in fifteen (15) installments within (10) ten years since the first drawdown date on December 18, 2012.

Pinjaman ini dijamin antara lain dengan jaminan perusahaan dari Perusahaan dan MAL dan jaminan secara fidusia atas klaim asuransi, piutang yang timbul sehubungan dengan Power Purchase Agreement antara DSSP dan PT PLN (Persero), dan atas aset bergerak dan tanah DSSP, serta gadai saham DSSP yang dimiliki oleh DSSE.

The loan is collateralized by among others corporate guarantees from the Company and MAL and fiduciary securities on insurance claims, receivables incurred in relation to Power Purchase Agreement between DSSP and PT PLN (Persero), DSSP’s movable assets and land, and pledge of DSSP shares owned by DSSE.

PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB Niaga)

PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB Niaga)

Pada tanggal 12 Juli 2011, CAI memperoleh fasilitas pinjaman dari CIMB Niaga, dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar US$ 18.000.000 (Tranche A) dan US$ 7.500.000 (Tranche B) masing-masing untuk pembiayaan kembali (refinancing) dan pembiayaan (financing) pembelian alat berat. Pinjaman tersebut berjangka waktu 3 (tiga) tahun terhitung sejak tanggal penarikan. Pinjaman ini dijamin dengan jaminan perusahaan dari BKES dan alat berat yang dimiliki CAI dengan nilai jaminan sebesar 125% dari outstanding fasilitas kredit.

On July 12, 2011, CAI obtained loan facilities from CIMB Niaga, with maximum credit facility of US$ 18,000,000 (Tranche A) and US$ 7,500,000 (Tranche B) for refinancing and financing the purchase of new heavy equipment, respectively. The loan facilities with term of three (3) year since the withdrawal date. These loan facilities are collateralized with corporate guarantee from BKES and heavy equipment owned by CAI with collateral value for 125% of outstanding loan facilities.

- 107 -



Berdasarkan Surat Perubahan Terhadap Perjanjian Kredit tanggal 10 April 2012, CAI melakukan permintaan perpanjangan atas Jangka Waktu Penyediaan Fasilitas dan Jangka Waktu Pembayaran Kembali Fasilitas Kredit sehingga fasilitas tersebut berlaku selama 42 bulan (termasuk 9 (sembilan) bulan availability period sejak penandatanganan Perjanjian Kredit).

Based on the Credit Agreement Amendment dated April 10, 2012, CAI requested for extention the Facility Provision Term and the Repayment Term of Credit Facility had been extended thus, will be valid for 42 months (including 9 (nine)-month availability period since the signing of Credit Agreement).

Berdasarkan Surat Perubahan Terhadap Perjanjian Kredit tanggal 9 Agustus 2012, CIMB Niaga, mengubah antara lain ketentuan mengenai syarat penarikan fasilitas kredit, tujuan penggunaan fasilitas kredit, dan ketentuan mengenai availability period pada jangka waktu fasilitas kredit.

Based on the Credit Agreement Amendment dated August 9, 2012, CIMB Niaga, the terms of credit facility withdrawal, purpose of the use of credit facility, and regulation regarding the availability period of credit facility term have been amended.

Jadwal pembayaran utang bank jangka panjang pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut:

The payment schedule for the long-term bank loans as of March 31, 2015 and December 31, 2014 follows:

31 Maret/ Maret 31, 2015 Jatuh tempo dalam: Satu tahun Dua tahun Tiga tahun Empat tahun Lima tahun Lebih dari lima tahun Jumlah Biaya transaksi yang belum diamortisasi Bersih

b.

4.999.016 36.867.258 40.245.430 42.844.023 68.497.617 78.788.522

4.352.150 36.172.990 39.999.357 42.732.476 68.520.595 53.790.344

272.241.866 (260.166)

245.567.912 (271.478)

271.981.700

245.296.434

Utang jangka panjang lainnya

b. 31 Maret/ Maret 31, 2015

Pihak ketiga Dolar Amerika Serikat PT Huawei Tech Investment PT Fiber Home Technologies Indonesia Cisco Systems Capital Asia Pte. Ltd. Jumlah Dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam satu tahun Cisco Systems Capital Asia Pte. Ltd. Bagian yang akan jatuh tempo lebih dari satu tahun

31 Desember/ December 31, 2014 Due within: One year Two years Three years Four years Five years More than five years Total Unamortized transaction cost Net

Other long-term payables


25.794.283 8.266.741 7.278.693

24.345.616 8.266.741 7.451.366

Third parties U.S. Dollar PT Huawei Tech Investment PT Fiber Home Technologies Indonesia Cisco Systems Capital Asia Pte. Ltd.

41.339.717

40.063.723

Total

871.149

813.755

40.468.568

39.249.968

- 108 -

Less current portion Cisco Systems Capital Asia Pte. Ltd. Long-term portion



Utang jangka panjang lainnya merupakan utang yang diperoleh IMI dengan rincian sebagai berikut:

Other long-term payable obtained by IMI as follow:

1.

1.

PT Huawei Tech Investment (HUAWEI) Pada tanggal 6 April 2013, IMI menandatangani Master Agreement, sehubungan dengan disain, teknik, pasokan, konstruksi, instalasi, testing, komisi, dan perawatan untuk 300.000 HP (Homepass) GPON (Gigabit Passive Optical Network) FTTH (Fiber To The Home) dengan HUAWEI.

2.

are

payables

PT Huawei Tech Investment (HUAWEI) On April 6, 2013, IMI entered into Master Agreement with respect to the design, engineering, supply, construction, installation, testing, commissioning, and maintenance of the total 300,000 HP (Homepass) GPON (Gigabit Passive Optical Network) FTTH (Fiber To The Home) System with HUAWEI.

2.

PT Fiber Home Technologies Indonesia (FIBER)

PT Fiber Home Indonesia (FIBER)

Technologies

Pada tanggal 24 Mei 2013, IMI menandatangani Master Agreement, sehubungan dengan disain, teknik, pasokan, konstruksi, instalasi, testing, komisi, dan perawatan untuk sistem 200.000 HP (Homepass) GPON (Gigabit Passive Optical Network) FTTH (Fiber To The Home) dengan FIBER.

On May 24, 2013, IMI entered into Master Agreement with respect to the design, engineering, supply, construction, installation, testing, commissioning, and maintenance of the total 200,000 HP (Homepass) GPON (Gigabit Passive Optical Network) FTTH (Fiber To The Home) system with FIBER.

IMI memperoleh fasilitas pembiayaan dari HUAWEI dan FIBER dengan cara penerbitan Promissory Note yang dikenakan bunga masing-masing sebesar 4% + LIBOR 6 (enam) bulan per tahun dan akan jatuh tempo dalam 36 (tiga puluh enam) bulan sejak penerbitan Promissory Note tersebut.

IMI has obtained financing facilities from HUAWEI and FIBER through issuance of Promissory Notes which bear interest at six (6) months LIBOR + 4% per annum and will mature within thirty six (36) months after the issuance date of Promissory Note.

3.

3.

Cisco Systems Capital Asia Pte. Ltd. (CISCO) IMI melakukan perjanjian dengan CISCO dimana CISCO menyetujui untuk membiayai pembelian peralatan telekomunikasi IMI dari PT Dimension Data Indonesia. Berdasarkan perjanjian, pokok pinjaman dan bunga akan dibayar secara triwulan selama 5 tahun dan bunga 2% - 7,1% per tahun.

Cisco Systems Capital Asia Pte. Ltd. (CISCO) IMI entered into agreements with CISCO wherein CISCO agreed to finance IMI’s purchase of telecommunication equipment from PT Dimension Data Indonesia. Based on the agreements, the principal and interest are payable quarterly until 5 years and bear interest ranging from 2% - 7.1% per annum.

- 109 -



19.

19.

Nilai Wajar Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan

Fair Value of Financial Assets and Liabilities

Nilai wajar adalah nilai dimana suatu instrumen keuangan dapat dipertukarkan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar, dan bukan merupakan nilai penjualan akibat kesulitan keuangan atau likuidasi yang dipaksakan.

Fair value is defined as the amount at which the financial instruments could be exchanged in a current transaction between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction, other than in a forced sale or liquidation.

Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasi nilai wajar atas aset dan liabilitas keuangan Grup yang berbeda signifikan pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014:

The following table sets forth the carrying value and estimated fair values of the Group’s financial assets and liabilities which has significant different as of March 31, 2015 and December 31, 2014:

31 Maret/March 31, 2015 Estimasi Nilai Wajar/ Nilai Tercatat/ Estimated Carrying Value Fair Value

31 Desember/December 31, 2014 Estimasi Nilai Wajar/ Nilai Tercatat/ Estimated Carrying Value Fair Value

Aset Keuangan Tidak Lancar Piutang lain-lain jangka panjang - pihak ketiga Investasi jangka panjang Aset tidak lancar lain-lain

325.210 56.802.669 1.747.988

325.210 56.802.669 1.741.524

348.718 58.114.300 1.622.608

348.718 58.114.300 1.601.245

Noncurrent Financial Assets Other long-term receivables - third parties Long-term investments Other noncurrent assets

Jumlah Aset Keuangan Tidak lancar

58.875.867

58.869.403

60.085.626

60.064.263

Total Noncurrent Financial Assets

Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Utang bank jangka panjang (termasuk jangka pendek dan panjang) Utang jangka panjang lainnya (termasuk jangka pendek dan panjang) Liabilitas jangka panjang lainnya Jumlah Liabilitas Keuangan Jangka Panjang

271.981.700

271.981.700

245.296.434

245.296.434

41.339.717 1.143.636

41.339.717 1.143.636

40.063.723 1.142.228

40.063.723 1.142.228

Noncurrent Financial Liabilities Long-term bank loans (including current and noncurrent) Other long-term payables (including current and noncurrent) Other noncurrent liabilities

314.465.053

314.465.053

286.502.385

286.502.385

Total Noncurrent Financial Liabilities

Hirarki Nilai Wajar

Fair Value Hierarchy

Tabel berikut mengungkapkan hirarki nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas keuangan:

The following table discloses the fair value hierarchy of financial assets and liabilities:

31 Maret/March 31 , 2015 Level 1 Aset Keuangan Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi Investasi jangka panjang Obligasi konversi (Catatan 10) Aset keuangan tersedia untuk dijual Investasi jangka panjang Investasi saham (Catatan 10)

Level 2

Level 3

Jumlah/Total Financial assets Financial assets at FVPL

-

2.978.672

2.978.672

53.823.997

-

140.000

Piutang lain-lain jangka panjang - pihak ketiga

-

-

325.210

325.210

Aset tidak lancar lain-lain

-

-

1.741.524

1.741.524

-

5.185.406

58.869.403

Jumlah Aset Keuangan Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Utang bank jangka panjang (termasuk jangka pendek dan panjang) Utang jangka panjang lainnya (termasuk jangka pendek dan panjang) Liabilitas jangka panjang lainnya Jumlah Liabilitas Keuangan Jangka Panjang

53.683.997

-

53.683.997

-

271.981.700

-

-

-

271.981.700

- 110 -

41.339.717 1.143.636 42.483.353

Long-term investments Convertible bonds (Note 10) AFS financial assets Long-term investments Investments in shares of stocks (Note 10) Other long-term receivables - third parties Other noncurrent assets Total Financial assets

41.339.717 1.143.636


314.465.053


271.981.700



31 Desember/December 31 , 2014 Level 1 Aset Keuangan Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi Investasi jangka panjang Obligasi konversi (Catatan 10) Aset keuangan tersedia untuk dijual Investasi jangka panjang Investasi saham (Catatan 10)

Level 2

Level 3

Jumlah/Total Financial assets Financial assets at FVPL

-

4.046.141

4.046.141

54.068.159

-

140.000

Piutang lain-lain jangka panjang - pihak ketiga

-

-

348.718

348.718

Aset tidak lancar lain-lain

-

-

1.601.245

1.601.245

-

6.136.104

60.064.263

Jumlah Aset Keuangan

53.928.159

-

53.928.159

Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Utang bank jangka panjang (termasuk jangka pendek dan panjang) Utang jangka panjang lainnya (termasuk jangka pendek dan panjang) Liabilitas jangka panjang lainnya Jumlah Liabilitas Keuangan Jangka Panjang

-

245.296.434

-

-

-

245.296.434

-

41.205.951

Other long-term receivables - third parties Other noncurrent assets Total Financial assets

40.063.723 1.142.228


286.502.385


245.296.434

40.063.723 1.142.228

Long-term investments Convertible bonds (Note 10) AFS financial assets Long-term investments Investments in shares of stocks (Note 10)

Metode dan asumsi berikut ini digunakan oleh Grup untuk melakukan estimasi atas nilai wajar setiap kelompok instrumen keuangan:

The following methods and assumptions were used by the Group to estimate the fair value of each class of financial instrument:

Aset keuangan tidak lancar keuangan jangka panjang

Noncurrent financial financial liabilities

(a)

dan

liabilitas

Liabilitas keuangan jangka panjang dengan suku bunga tetap dan variabel

(a)

Terdiri dari utang kepada bank dan utang jangka panjang lainnya. Nilai wajarnya ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang menggunakan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen dengan persyaratan, risiko kredit, dan jatuh tempo yang sama.

(b)

Aset keuangan di pasar aktif

dengan

kuotasi

assets

and

noncurrent

Long-term fixed rate and variable rate financial liabilities Consist of lease liabilities and long-term bank loans and other long-term payables. The fair value of the financial liabilities is determined by discounting future cash flows using applicable rates from observable current market transactions for instruments with similar terms, credit risk, and remaining maturities.

harga

(b)

Terdiri dari investasi dalam saham. Nilai wajarnya ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga pasar terakhir yang dipublikasikan pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014.

Financial assets quoted in active market

Consist of investments in shares. The fair values are determined based on the latest published quoted price as of March 31, 2015 and December 31, 2014.

- 111 -

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) (c)


Aset dan liabilitas keuangan tidak lancar lainnya

(c)

Terdiri dari piutang lain-lain jangka panjang, investasi obligasi konversi dan aset tidak lancar lainnya dan liabilitas jangka panjang lainnya. Nilai wajarnya ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang yang disesuaikan untuk mencerminkan risiko pihak lawan menggunakan suku bunga pasar terkini untuk instrumen serupa.

20.

Other long-term liabilities

financial

assets

and

Consist of long-term other receivables, investment in convertible bond and other noncurrent assets and other noncurrent liability. Fair value is based on discounted future cash flows adjusted to reflect counterparty risk using current market rates for similar instruments.

Aset keuangan tanpa kuotasi harga di pasar aktif

Financial assets without quoted price in an active market

Instrumen keuangan berupa investasi dalam saham yang diklasifikasikan sebagai instrumen tersedia untuk dijual, nilai wajarnya tidak dapat ditentukan dengan andal, dicatat pada biaya perolehan.

Investments in shares of stock classified as available for sale (AFS), the fair value of which cannot be reliably determinable, are carried at cost.

Modal Saham

20.

Susunan kepemilikan saham Perusahaan tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember berdasarkan catatan yang dibuat PT Sinartama Gunita, Biro Administrasi adalah sebagai berikut:

Nama Pemegang Saham

pada 2014 oleh Efek,

Jumlah Saham/ Number of Shares

Capital Stock As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the share ownership in the Company, based on the record of PT Sinartama Gunita, share’s registrar, are as follows:

Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership %

Jumlah Modal Disetor/ Total Paid-up Capital Stock

Name of Stockholders

PT Sinar Mas Tunggal Masyarakat lainnya (kepemilikan masing-masing kurang dari 5%)

461.552.320

59,90

48.078.367

PT Sinar Mas Tunggal

309.000.000

40,10

24.420.261

Public (each less than 5%)

Jumlah

770.552.320

100,00

72.498.628

Total

Perusahaan telah mencatatkan seluruh sahamnya pada Bursa Efek Indonesia.

All of the shares of the Company are listed in the Indonesia Stock Exchange.

Manajemen Permodalan

Capital Management

Tujuan utama dari pengelolaan modal Grup adalah untuk memastikan bahwa Grup mempertahankan rasio modal yang sehat dalam rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham.

The primary objective of the Group’s capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value.

- 112 -


21.


Grup mengelola permodalan untuk menjaga kelangsungan usahanya dalam rangka memaksimumkan kekayaan para pemegang saham dan manfaat kepada pihak lain yang berkepentingan terhadap Grup dan untuk menjaga struktur optimal permodalan untuk mengurangi biaya permodalan.

The Group manages its capital to safeguard the Group’s ability to continue as a going concern in order to maximize the return to shareholders and benefits for other stakeholders, and to maintain optimal capital structure to reduce the cost of capital.

Struktur permodalan Grup terdiri dari ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk (terdiri dari modal saham, tambahan modal disetor - bersih, selisih nilai transaksi dengan kepentingan nonpengendali, keuntungan yang belum direalisasi atas kenaikan nilai investasi tersedia untuk dijual, selisih kurs penjabaran laporan keuangan, liabilitas imbalan kerja jangka panjang, dan saldo laba) dan pinjaman serta utang (terdiri dari utang bank jangka pendek, utang bank jangka panjang dan utang jangka panjang lainnya dikurangi dengan saldo kas dan setara kas).

The capital structure of the Group consists of equity attributable to owners of the Company (consists of capital stock, additional paid-in capital - net, difference in valuasing from transaction with non-controlling interests, unrealized gain on increase in value of available for sale investments, foreign currency translation adjustment, long-term employee benefits liabilities, and retained earnings) and loans and payables (consists of short-term bank loans and long-term bank loans net of cash and cash equivalents).

Tambahan Modal Disetor - Bersih

21.

Akun ini merupakan tambahan modal disetor sehubungan dengan:

This account represents additional paid-in capital in connection with the following:


22.

Additional Paid-in Capital - Net


Tambahan modal disetor dari penerbitan modal saham Biaya emisi saham

13.247.138 (596.806)

13.247.138 (596.806)

Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali

(2.279.065)

(2.279.065)

Additional paid-in capital from capital stock issuance Share issuance costs Difference in value arising from restructuring transactions among entities under common control

Jumlah

10.371.267

10.371.267

Total

Cadangan Umum

22.

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, saldo cadangan umum masing-masing sebesar US$ 400.000. Cadangan umum tersebut dibentuk sehubungan dengan ketentuan dalam Undang-Undang Republik Indonesia No. 40/2007 tentang Perseroan Terbatas, yang mewajibkan perusahaan untuk membentuk cadangan umum sedikitnya 20% dari jumlah modal ditempatkan dan disetor. Tidak terdapat batas waktu yang ditetapkan atas pemenuhan kewajiban tersebut.

General Reserve As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the balance of general reserve amounted to US$ 400,000, respectively. This general reserve was provided in relation with the Law of Republic of Indonesia No. 40/2007 regarding Limited Liability Company, which requires companies to set up general reserve equivalent to at least 20% of the total issued and paid up capital. There is no timeline over which this amount should be appropriated.

- 113 -



23.

23.

Kepentingan Nonpengendali a.

Kepentingan nonpengendali atas aset bersih entitas anak:

a.


b.

Non-controlling Interests Non-controlling interests in net assets of subsidiaries:


PT Golden Energy Mines Tbk PT Innovate Mas Indonesia PT Borneo Indobara PT Bumi Anugerah Sejahtera PT DSSP Energi Sejahtera PT GEMS Energy Indonesia PT DSSA Mas Sejahtera PT DSSA Mas Infrastruktur PT DSSE Energi Mas Utama PT Buana Bumi Energi PT Bumi Kencana Eka Sejahtera PT Rolimex Kimia Nusamas PT Kuansing Inti Makmur PT Rolimex Suburin Hutani Persada

82.553.489 1.939.668 320.365 161.390 31.821 1.529 880 879 848 159 111 (877) (16.820) (84.215)

81.620.630 2.558.429 276.289 166.907 34.230 880 908 848 171 111 3.321 (21.753) (55.286)

PT Golden Energy Mines Tbk PT Innovate Mas Indonesia PT Borneo Indobara PT Bumi Anugerah Sejahtera PT DSSP Energi Sejahtera PT GEMS Energy Indonesia PT DSSA Mas Sejahtera PT DSSA Mas Infrastruktur PT DSSE Energi Mas Utama PT Buana Bumi Energi PT Bumi Kencana Eka Sejahtera PT Rolimex Kimia Nusamas PT Kuansing Inti Makmur PT Rolimex Suburin Hutani Persada

Jumlah

84.909.227

84.585.685

Total

Kepentingan nonpengendali pada rugi (laba) komprehensif entitas anak:

b.


Non-controlling interests in comprehensive loss (income) of subsidiaries:


PT Innovate Mas Indonesia PT Rolimex Suburin Hutani Persada PT Kuansing Inti Makmur PT Bumi Anugerah Semesta PT Rolimex Kimia Nusamas PT DSSP Energi Sejahtera PT Golden Energy Mines Tbk PT Borneo Indobara PT DSSA Mas Infrastruktur PT GEMS Energy Indonesia PT Buana Bumi Energi PT DSSE Energi Mas Utama PT DSSA Mas Sejahtera

618.760 28.931 (4.933) 5.517 4.198 2.409 (932.859) (44.076) 28 (1.529) 12 -

(300.077) 44.315 6.064 415 4.902 (5.244.614) 8.734 (71) (13) (2.651) (130)

PT Innovate Mas Indonesia PT Rolimex Suburin Hutani Persada PT Kuansing Inti Makmur PT Bumi Anugerah Semesta PT Rolimex Kimia Nusamas PT DSSP Energi Sejahtera PT Golden Energy Mines Tbk PT Borneo Indobara PT DSSA Mas Infrastruktur PT GEMS Energy Indonesia PT Buana Bumi Energi PT DSSE Energi Mas Utama PT DSSA Mas Sejahtera

Jumlah

(323.542)

(5.483.126)

Total

- 114 -



24.

24.

Pendapatan Usaha

Revenues

Tiga bulan/Three months 31 Maret/March 31 , 2015 2014 Pertambangan dan perdagangan batubara Perdagangan - bersih Pupuk Bahan kimia Pestisida Penyediaan tenaga Uap dan listrik Penyediaan TV kabel dan internet Sewa Lainnya Jumlah

77.982.813

120.793.029

15.383.392 5.059.169 2.578.868

19.465.813 5.381.639 2.284.660

11.761.264 1.265.753 498.235 91.942

10.955.094 877.223 589.422 604.236

114.621.436

160.951.116

Coal mining and trading Trading operations - net Fertilizers Chemicals Pesticide Power generation Steam and electricity Cable TV and internet Rental Others Total

Jumlah pendapatan usaha bersih yang diperoleh dari pihak berelasi sebesar US$ 49.644.215 dan US$ 66.345.975 masing-masing untuk periodeperiode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 atau sebesar 43,31% dan 41,22% dari jumlah pendapatan usaha bersih (Catatan 30).

Total net revenues from transactions with related parties amounted to US$ 49,644,215 and US$ 66,345,975 for the three-month periods ended March 31, 2015 and 2014, respectively or 43.31% and 41.22%, respectively, of the total net revenues for the respective period (Note 30).

Pendapatan usaha yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan usaha diperoleh dari PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk sebesar US$ 23.545.432 dan US$ 39.546.418 masing-masing untuk periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 atau sebesar 20,54% dan 24,57% dari jumlah pendapatan usaha bersih. Penjualan kepada PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk tersebut dilaporkan sebagai bagian dari segmen operasi untuk penyediaan tenaga listrik dan uap, pertambangan dan perdagangan batubara, penyediaan internet dan jasa TV berlangganan, dan perdagangan bahan kimia.

Revenues which represent more than 10% of the total revenues were generated from PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk amounting to US$ 23,545,432 and US$ 39,546,418 for the three-month periods ended March 31, 2015 and 2014, respectively, or 20.54% and 24.57% of the total net revenues. Sales to PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk are recorded as part of operating segment for supply of steam and electricity, coal mining and trading, supply of internet and cable TV, and chemical trading.

- 115 -



25.

25.

Beban Pokok Penjualan

Cost of Revenues

Tiga bulan/Three months 31 Maret/March 31 , 2015 2014 Pertambangan dan perdagangan batubara Perdagangan - bersih Pupuk Bahan kimia Pestisida Penyediaan tenaga Uap dan listrik Penyediaan TV kabel dan internet Penyusutan (Catatan 11) Jumlah

47.081.068

81.403.615

13.193.757 4.699.375 2.148.319

17.839.733 5.008.385 2.033.658

2.866.439 1.254.910 6.074.762

4.487.061 113.621 5.554.555

77.318.630

116.440.628

Jumlah beban pokok penjualan yang merupakan transaksi dengan pihak berelasi adalah sebesar US$ 924.059 dan US$ 2.884.747 masing-masing untuk periode-periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 atau masing-masing sebesar 0,81% dan 1,79% dari jumlah pendapatan usaha bersih (Catatan 30). 26.

Coal mining and trading Trading operations - net Fertilizers Chemicals Pesticide Power generation Steam and electricity Cable TV and internet Depreciation (Note 11) Total

Total cost of revenues generated from transactions with related parties amounted to US$ 924,059 and US$ 2,884,747 for the threemonth periods ended March 31, 2015 and 2014, respectively, or 0.81% and 1.79%, of the total net revenues for the respective periods (Note 30).

Beban Usaha

26.

Operating Expenses

Tiga bulan/Three months 31 Maret/March 31 , 2015 2014 Beban Penjualan Ongkos angkut Jasa dermaga Gaji dan tunjangan karyawan Penyusutan (Catatan 11) Asuransi Sewa Lain-lain Jumlah Beban Umum dan Administrasi Gaji dan tunjangan karyawan Jasa profesional Pemeliharaan dan perbaikan Sewa Penyusutan (Catatan 11) Beban imbalan kerja jangka panjang Operasional tambang Asuransi Lain-lain Jumlah Beban eksplorasi Jumlah

14.440.536 1.666.381 1.017.187 506.512 418.113 195.529 1.272.217

21.025.430 2.389.565 911.457 345.269 293.253 283.432 1.050.282

19.516.475

26.298.688

5.365.002 2.863.395 1.612.617 781.901 465.259 319.182 304.752 300.067 1.891.499

4.657.982 2.566.393 666.084 672.778 467.113 374.413 952.828 174.636 1.489.703

13.903.674

12.021.930

12.581

16.460

33.432.730

38.337.078

- 116 -

Selling Expenses Freight charges Stockpile Salaries and allowances Depreciation (Note 11) Insurance Rental Others Total General and Administrative Expenses Salaries and allowances Professional fees Repairs and maintenance Rental Depreciation (Note 11) Long-term employee benefits expense Mining operations Insurance Others Total Exploration costs Total



27.

27.

Imbalan Pasca-Kerja

Post-Employment Benefits

Besarnya imbalan pasca-kerja dihitung berdasarkan peraturan yang berlaku, yakni Undang-undang No. 13 Tahun 2003. Tidak terdapat pendanaan khusus yang disisihkan sehubungan dengan imbalan pasca-kerja tersebut.

The amount of post-employment benefits is determined based on the outstanding regulation Law No. 13 Year 2003. No funding of the benefits has been made to date.

Perhitungan aktuaria terakhir Perusahaan atas liabilitas imbalan kerja jangka panjang dilakukan oleh PT Padma Radya Aktuaria, aktuaris independen, tertanggal 30 Januari 2015. Perhitungan aktuaria entitas anak atas liabilitas imbalan kerja jangka panjang dilakukan oleh PT Milliman Indonesia (dahulu PT Eldridge Gunaprima Solution), PT Padma Radya Aktuaria, PT Sigma Prima Solusindo dan PT Gemma Mulia Inditama aktuaris independen, masing-masing tertanggal 20 Januari 2015, 30 Januari 2015, 2 Februari 2015 dan 28 Desember 2014. Laporan aktuaris independen tersebut digunakan sebagai dasar untuk mencatat liabilitas imbalan kerja jangka panjang pada tanggal 31 Maret 2015 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014.

The latest actuarial valuation report on the longterm employee benefits liability of the Company was from PT Padma Radya Aktuaria, an independent actuary, dated January 30, 2015. Actuarial valuation reports on the long-term employee benefits liabilities of the subsidiaries were from PT Milliman Indonesia (formerly PT Eldridge Gunaprima Solution), PT Padma Radya Aktuaria, PT Sigma Prima Solusindo and PT Gemma Mulia Inditama, independent actuaries, dated January 20, 2015, January 30, 2015, February 2, 2015 and December 28, 2014, respectively. Such independent actuary report is used as a basis to record long-term employee benefits liabilities for the three month period ended March 31, 2015 and for the year ended December 31, 2014.

Jumlah karyawan Grup yang berhak atas imbalan pasca-kerja tersebut sebanyak 1.084 karyawan (tidak diaudit) masing-masing untuk periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2015 dan 2014.

Number of eligible employees of the Group is 1,084 employees (unaudited) for the three-month periods ended as of March 31, 2015 and 2014, respectively.

Rincian dari beban imbalan kerja jangka panjang adalah sebagai berikut:

Long-term employee benefits expense consists of the following:

Tiga bulan/Three months 31 Maret/March 31, 2014 Disajikan Kembali (Catatan 39)/ As Restated (Note 39) 2015 Komponen biaya imbalan kerja jangka panjang yang diakui di laba rugi: Beban jasa kini Beban bunga Beban jasa lalu

281.155 142.291 -

81.976 75.101 62.935

Jumlah

423.446

220.012

Total

6.496

109.809

Components of long-term employee benefit expense recognized in other comprehensive income: Actuarial gains

429.942

329.821

Total Long-term employee benefit expense

Komponen biaya imbalan kerja jangka panjang di penghasilan komprehensif lain: Laba aktuarial Jumlah beban imbalan kerja jangka panjang

- 117 -

Components of long-term employee benefit expense recognized in profit or loss: Current service costs Interest costs Past service costs



Beban imbalan kerja jangka panjang yang diakui di laba rugi disajikan sebagai bagian dari “Beban umum dan administrasi” (Catatan 26) dan “Beban lain-lain”.

Long-term employee benefits expense recognized in profit or loss is presented as part of "General and administrative expenses" (Note 26) and “Other expenses”.

Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang adalah sebagai berikut:

The movements of long-term employee benefits liabilities follows: Disajikan Kembali (Catatan 39)/ As Restated (Note 39) 31 Desember/ December 31, 2014

31 Maret/ March 31, 2015 Liabilitas imbalan kerja jangka panjang awal tahun Beban imbalan kerja jangka panjang periode/ tahun berjalan yang dibebankan ke: Laba rugi Penghasilan komprehensif lainnya Pembayaran selama tahun berjalan Liabilitas imbalan jangka panjang mutasi karyawan keluar Penyesuaian selisih kurs mata uang asing Liabilitas imbalan kerja jangka panjang akhir tahun

7.722.278

6.034.863

423.446 6.496 (105.591)

1.709.477 432.087 (243.087)

-

9.911 (220.973)

(361.414)

7.685.215

7.722.278

Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan liabilitas imbalan kerja jangka panjang adalah sebagai berikut:

Tingkat bunga diskonto Tingkat kenaikan gaji per tahun Usia pensiun normal (tahun) Tabel mortalita

Long-term employee benefits liabilities at the beginning of the year Long-term employee benefits expense during the period/year charged to: Profit or loss Other comprehensive income Payments made during the year Transferred liability for transferred out employees Foreign exchange adjustment Long-term employee benefits liabilities at the end of the year

The principal assumptions used in the valuation of the long-term employee benefits liabilities are as follows:



7,35% - 8,00% 8% - 10% 55 TMI-III

5,75% - 9,00% 7% - 10% 55 TMI-III

- 118 -

Annual discount rate Annual salary increase rate Normal retirement age (years) Mortality table



28.

28.

Pajak Penghasilan a.

Beban (penghasilan) pajak Grup terdiri dari:

Income Tax a.

The Group’s tax expense (benefit) consists of the following:

Tiga bulan/Three months 31 Maret/March 31, 2015 2014 Pajak kini Pajak tangguhan Jumlah

b.

2.103.050 (1.773.101)

990.574 (308.566)

329.949

Pajak Kini

682.008

b.

Current tax Deferred tax Total

Current Tax

Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan rugi fiskal Perusahaan adalah sebagai berikut:

A reconciliation between income (loss) before tax per consolidated statements of comprehensive income and fiscal loss of the Company is as follows:

Tiga bulan/Three months 31 Maret/March 31, 2015 2014 Laba (rugi) sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Laba sebelum pajak entitas anak

(4.856.399) 10.127.430

2.157.017 (3.453.988)

Income (loss) before tax per consolidated statements of comprehensive income Income before tax of subsidiaries

Laba (rugi) sebelum pajak Perusahaan

5.271.031

(1.296.971)

Income (loss) before tax of the Company

Perbedaan temporer: Penyusutan dan amortisasi Beban imbalan kerja jangka panjang

3.372.626 65.847

3.272.941 171.428

Temporary differences: Depreciation and amortization Long-term employee benefits expense

3.438.473

3.444.369

Jumlah - bersih Perbedaan tetap: Penghasilan yang tidak dikenakan pajak

(57.452)

(1.703.347)

Laba kena pajak (rugi fiskal) Rugi fiskal tahun sebelumnya: 2014 2013 2012 Penyesuaian atas rugi fiskal sesuai hasil pemeriksaan pajak

8.652.052

444.051

14.643.069 (43.755.208) (11.197.786)

(43.755.207) (11.197.786)

Akumulasi rugi fiskal

(25.116.233)

Beban pajak kini entitas anak

6.541.640

2.103.050

Tidak terdapat utang pajak, karena Perusahaan mengalami rugi fiskal. Rugi fiskal dapat dikompensasikan dengan laba kena pajak dalam periode 5 (lima) tahun sejak terjadinya.

(54.508.942) 990.574

Net Permanent differences: Non-taxable income Taxable income (fiscal loss) Fiscal loss from previous years: 2014 2013 2012 Adjustment on fiscal loss as per tax audit Accumulated fiscal losses Current tax expense of the subsidiaries

No provision for corporate income tax was recognized since the Company incurred fiscal losses. Fiscal loss can be offset against the taxable income within a period of five (5) years after the fiscal loss was incurred.

- 119 -

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) c.


Pajak Tangguhan

c.

Rincian dari aset (liabilitas) pajak tangguhan Grup adalah sebagai berikut:

1 Januari 2015/ January 1, 2015 Liabilitas Pajak Tangguhan Entitas Induk Aset (liabilitas) pajak tangguhan Rugi fiskal

Deferred Tax The details of the Group’s deferred tax assets (liabilities) are as follows:

Selisih kurs penjabaran/ Foreign currency translation adjustment

Dikreditkan (Dibebankan) ke/ Credited (Charged) to Penghasilan Comprehensif lain/ Other Laba Rugi/ Comprehensive Profit or Loss Income

31 Maret 2015/ March 31, 2015

8.442.071

-

(2.163.013)

-

6.279.058

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Utang bank Penyusutan dan amortisasi

1.111.250 (67.869) (31.179.579)

-

(38.644) 2.828 843.156

-

1.072.606 (65.041) (30.336.423)

Deferred Tax Liabilities Parent Company Deferred tax assets (liabilities) Fiscal loss Long-term employee benefits liability Bank loans Depreciation and amortization

Liabilitas pajak tangguhan - bersih

(21.694.127)

-

(1.355.673)

-

(23.049.800)

Deferred tax liabilities - net

Entitas Anak Jumlah Liabilitas Pajak Tangguhan - Bersih

(505.469)

9.493

(3.288)

-

(499.264)

(21.694.127)

9.493

(1.358.961)

-

(23.549.064)

Subsidiaries Total Deferred Tax Liabilities - Net

Aset Pajak Tangguhan Entitas Anak

16.467.221

(805.538)

3.132.062

1.524

18.795.269

Deferred Tax Assets Subsidiaries

Jumlah - Bersih

(5.226.906)

(796.045)

1.773.101

1.524

(4.753.795)

Net

1 Januari 2014/ January 1, 2014 Liabilitas Pajak Tangguhan Entitas Induk Aset (liabilitas) pajak tangguhan Rugi fiskal

Disajikan kembali (Catatan 39)/As Restated (Note 39) Dikreditkan (Dibebankan) ke/ Credited (Charged) to Selisih kurs penjabaran/ Penghasilan Foreign Comprehensif lain/ currency Other translation Comprehensive 31 Desember 2014/ Laba Rugi/ adjustment Profit or Loss Income December 31, 2014

13.738.248

-

(5.296.177)

-

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Utang bank Cadangan kerugian penurunan nilai Penyusutan dan amortisasi

846.615 (24.444) 11.547 (34.376.566)

-

154.465 (43.425) (11.547) 3.196.987

110.170 -

1.111.250 (67.869) (31.179.579)

Liabilitas pajak tangguhan - bersih

(19.804.600)

-

(1.999.697)

110.170

(21.694.127)

Entitas Anak

(787.608)

494.013

(211.875)

(20.592.208)

494.013

(2.211.572)

Aset Pajak Tangguhan Entitas Anak

12.243.206

(824.311)

5.056.763

Jumlah - Bersih

(8.349.002)

(330.298)

2.845.191

Jumlah Liabilitas Pajak Tangguhan - Bersih

- 120 -

8.442.071

-

(505.470)

110.170

(8.437)

101.733

Deferred Tax Liabilities Parent Company Deferred tax assets (liabilities) Fiscal loss Long-term employee benefits liability Bank loans Allowance for impairment Depreciation and amortization Deferred tax liabilities - net Subsidiaries

(22.199.597)

Total Deferred Tax Liabilities - Net

16.467.221

Deferred Tax Assets Subsidiaries

(5.732.376)

Net



Pada bulan Desember 2007, Pemerintah mengeluarkan PP No. 81 Tahun 2007 yang mengatur tentang penurunan tarif pajak penghasilan sebesar 5% dari tarif pajak penghasilan yang berlaku efektif tanggal 1 Januari 2008 untuk Perseroan Terbuka, apabila syarat-syarat tertentu mengenai komposisi pemegang saham terpenuhi. Pada tahun 2012, Perusahaan memenuhi persyaratan tersebut, sehingga Perusahaan menghitung pajak dengan tarif pajak 20%. Efektif tanggal 21 November 2013, peraturan ini telah digantikan dengan PP No. 77 Tahun 2013 dengan tambahan persyaratan tertentu untuk dapat memperoleh penurunan tarif pajak penghasilan sebesar 5%. Pada tahun 2013, Perusahaan tidak lagi memenuhi persyaratan baru yang ditentukan, sehingga Perusahaan menghitung pajak dengan tarif pajak normal yaitu 25% termasuk perhitungan liabilitas pajak tangguhan pada tanggal 31 Desember 2013.

In December 2007, the Government issued a PP No. 81 Tahun 2007 relating to a tax rate reduction of 5% from the applicable tax rates for publicly listed entities effective January 1, 2008, if they comply with certain requirements relating to shareholding composition. In 2012, the Company has complied with these requirements, thus the Company has applied the corporate tax rate of 20%. Effective November 21, 2013, this is replaced by PP No. 77 Tahun 2013 with additional requirement to be entitled to a tax rate reduction of 5%. In 2013, the Company hasn’t complied with these additional requirements, thus, has applied the normal corporate tax rate of 25% and in calculating its deferred tax liabilities as of December 31, 2013.

Manajemen berpendapat bahwa aset pajak tangguhan di atas dapat terpulihkan seluruhnya dengan penghasilan kena pajak di masa yang akan datang sebelum manfaat pajak tersebut berakhir.

Management believes that the above deferred tax assets can be fully recovered through future taxable income before the tax benefits expire.

Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba (rugi) akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

A reconciliation between the total tax expense and the amounts computed by applying the effective tax rate to income (loss) before tax of the Company is as follows:

Tiga bulan/Three months 31 Maret/March 31, 2015 2014 Laba (rugi) sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Laba sebelum pajak entitas anak Laba (rugi) sebelum pajak Perusahaan Beban (penghasilan) pajak dengan tarif yang berlaku Pengaruh pajak atas perbedaan tetap : Penghasilan yang tidak dikenakan pajak Biaya yang tidak dapat dikurangkan Jumlah - bersih Penyesuaian atas pajak tangguhan Jumlah beban pajak Perusahaan Beban pajak entitas anak Jumlah beban pajak

(4.856.399) 10.127.430

2.157.017 (3.453.988)

Income (loss) before tax per consolidated statements of comprehensive income Income before tax of subsidiaries

5.271.031

(1.296.971)

Income (loss) before tax of the Company

1.317.758

(324.243)

Tax expense (benefit) at effective tax rate

(14.363) -

(425.837) -

Tax effect of permanent differences : Non-taxable income Non-deductible expenses

(14.363)

(425.837)

54.034

(46.509)

1.357.429 (602.113)

(796.589) 1.478.597

755.316

682.008

- 121 -

Net Adjustment on deferred tax Total tax expense of the Company Tax expense of the subsidiaries Total tax expense

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) d.


Pemeriksaan Pajak

d.

Taksiran tagihan pajak Grup terdiri dari:

Tax Assessments The Group’s estimated claims for tax refund consists of:



Perusahaan Kelebihan pembayaran pajak badan Tahun 2008 Tahun 2009 Tahun 2010 Tahun 2012 Tahun 2013 Lain-lain

976.528 51.570 468.019 1.690.739 1.096.575

2.172.073 976.528 51.570 468.019 1.690.739 1.177.581

The Company The overpayment of corporate income tax Year 2008 Year 2009 Year 2010 Year 2012 Year 2013 Others

Jumlah Entitas anak

4.283.431 2.925.094

6.536.510 2.211.483

Total Subsidiaries

Jumlah

7.208.525

8.747.993

Total

1)

Pajak Penghasilan Pasal 23

1)

Pada tahun 2009, Perusahaan menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) untuk pajak penghasilan pasal 23 tahun fiskal 2007 sebesar Rp 5.452.754.781. Perusahaan mengajukan keberatan namun ditolak oleh DJP, maka perusahaan mengajukan banding. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, Perusahaan masih menunggu keputusan dari Pengadilan Pajak. 2)

Income Tax Article 23 In 2009, the Company received Assessment Letter of Tax Underpayment (SKPKB) for income tax article 23 for fiscal year 2007 amounting to Rp 5,452,754,781. The Company filed an objection letter but was rejected by DJP, thus, the Company filed an appeal. As of date of completion of the consolidated financial statements, the Company is still awaiting for the decision from the Tax Court.

Pajak Pertambahan Nilai

2)

Pada tahun 2010, Perusahaan menerima Putusan Pengadilan Pajak yang memutuskan mengabulkan seluruh gugatan yang diajukan Perusahaan atas Surat Tagihan Pajak (STP) (a.n. SV) untuk Pajak Pertambahan Nilai (PPN) tahun fiskal 2004 sebesar Rp 2.037.351.805. Direktur Jendral Pajak (DJP) mengajukan Peninjauan Kembali (PK) atas Putusan Pengadilan Pajak tersebut. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, Perusahaan masih menunggu surat keputusan dari Mahkamah Agung Republik Indonesia.

Value Added Tax In 2010, the Company received Decision Letter from Tax Court, accepting all claims made by the Company on the Tax Collection Letter (STP) (cq SV) for Value Added Tax (VAT) for fiscal year 2004 amounting to Rp 2,037,351,805. Directorate General of Taxation (DJP) filed a Request for Reconsideration (PK) on the Decision Letter from Tax Court. As of date of completion of the consolidated financial statements, the Company is still awaiting for the decision letter from the Supreme Court of Republic of Indonesia.

- 122 -


3)


Pada tahun 2009, Perusahaan menerima SKPKB untuk PPN tahun fiskal 2007 sebesar Rp 7.027.399.104. Perusahaan mengajukan keberatan dan dikabulkan sebagian oleh DJP menjadi sebesar Rp 6.497.477.972 maka Perusahaan mengajukan banding. Pengadilan pajak memutuskan mengabulkan sebagian permohonan banding Perusahaan, sehingga PPN dihitung kembali menjadi sebesar Rp 199.318.166. DJP mengajukan Peninjauan Kembali (PK) atas Putusan Pengadilan Pajak tersebut. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, Perusahaan masih menunggu keputusan dari Mahkamah Agung Republik Indonesia.

In 2009, the Company received SKPKB for VAT for fiscal year 2007 amounting to Rp 7,027,399,104. The Company filled an objection letter and DJP accepted part of objections amounting to Rp 6,497,477,972, thus, the Company filed an appeal. The tax court accepted part of appeals made by the Company, thus, VAT was recalculated to Rp 199,318,166. DJP filed a request for reconsideration (PK) on the Decision Letter from Tax Court. As of date of completion of the consolidated financial statements, the Company is still awaiting for the decision from the Supreme Court of Republic of Indonesia.

Pada tahun 2010, Perusahaan menerima SKPKB untuk PPN tahun fiskal 2008 sebesar Rp 63.747.256.066. Perusahaan mengajukan keberatan namun ditolak oleh DJP, maka perusahaan mengajukan banding. Pada Januari 2015, Perusahaan telah menerima Putusan Pengadilan Pajak, yang mengabulkan sebagian permohonan banding Perusahaan, sehingga SKDJP dihitung kembali menjadi kurang bayar sebesar Rp 487.170.656.

In 2010, the Company received SKPKB for VAT for fiscal year 2008 amounting to Rp 63,747,256,066. The Company filed an objection letter but was rejected by DJP, thus, the Company filed an appeal. In January 2015, the Company received the Decision Letter from Tax Court, accepting part of appeals made by the Company, thus, SKDJP was recalculated underpayment to Rp 487,170,656.

Pajak Penghasilan Badan - 2008

3)

Pada tahun 2010, Perusahaan menerima SKPKB untuk pajak penghasilan badan tahun fiskal 2008 sebesar US$ 3.794.526. Perusahaan mengajukan keberatan namun ditolak oleh DJP, maka Perusahaan mengajukan banding. Pada Januari 2015, Perusahaan telah menerima Putusan Pengadilan Pajak, yang mengabulkan sebagian permohonan banding Perusahaan, sehingga SKDJP dihitung kembali menjadi lebih bayar sebesar US$ 2.172.073.

Corporate Income Tax - 2008 In 2010, the Company received SKPKB for corporate income tax for fiscal year 2008 amounting to US$ 3,794,526. The Company filed an objection letter but was rejected by DJP, thus, the Company filed an appeal. In January 2015, the Company received the Decision Letter from Tax Court, accepting part of appeals made by the Company, thus, SKDJP was recalculated overpayment to US$ 2,172,073.

- 123 -



29.

29.

Laba (Rugi) per Saham Perhitungan laba (rugi) per saham dasar adalah sebagai berikut:

Earnings (Loss) per Share The calculation of basic earnings (loss) per share is as follows:

Tiga bulan/Three months 31 Maret/March 31, 2015 2014 Laba (rugi) periode berjalan yang teratribusikan pada pemilik entitas induk (dalam US$) Rata-rata tertimbang jumlah saham beredar selama periode berjalan

(5.634.706)

770.552.320

770.552.320

0,008

0,001

Laba (rugi) per saham dasar (dalam US$)

30.

880.585

Transaksi dengan Pihak Berelasi

30.

Profit (loss) for the period atributable to owners ofthe Company (in US$) Weighted average number of shares outstanding during the period Basic earnings (loss) per share (in US$)


Sifat Pihak Berelasi

Nature of Relationship

Sifat hubungan dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:

The nature of related party relationship is as follows:

a)

merupakan pemegang saham

a)

as the shareholder

b)

perusahaan yang berada dibawah Grup Sinarmas

b)

the companies under the Sinarmas Group

Tidak terdapat transaksi dengan pihak berelasi baik yang langsung atau tidak langsung berhubungan dengan kegiatan usaha utama Grup, yang didefinisikan sebagai transaksi benturan kepentingan berdasarkan peraturan BAPEPAM-LK No. IX.E.1 “Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu“.

There are no transactions with related parties that directly or indirectly related with main business of the Group and identified as conflict of interest based on BAPEPAM-LK Regulation No. IX.E.1 “Affiliated Transactions and Conflict of Interest on Certain Transactions”.

Transaksi dengan pihak berelasi


a.

a.

Akun-akun terkait transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:

31 Maret 2015/ March 31, 2015


The accounts involving transactions with related parties are as follows:

Persentase terhadap Jumlah Aset/Liabilitas/ Percentage to Total Assets/Liabilities 31 Maret 2015/ 31 Desember 2014/ March 31, 2015 December 31, 2014 % %

Aset Lancar

Current Assets

Kas dan setara kas PT Bank Sinarmas Tbk

14.470.720

7.504.651

1,11

0,58

Cash and cash equivalents PT Bank Sinarmas Tbk

Piutang usaha

23.066.890

22.952.132

1,77

1,76

Trade accounts receivable

141.933

344.942

0,01

0,03

Other receivables

Piutang lain - lain

- 124 -


31 Maret 2015/ March 31, 2015



Persentase terhadap Jumlah Aset/Liabilitas/ Percentage to Total Assets/Liabilities 31 Maret 2015/ 31 Desember 2014/ March 31, 2015 December 31, 2014 % %

Aset Lancar

Current Assets

Biaya dibayar dimuka dan aset lancar lainnya PT Asuransi Sinar Mas PT Royal Oriental PT Pindo Deli Pulp & Paper PT Bumi Serpong Damai Tbk

Prepaid expenses and other current asset PT Asuransi Sinar Mas PT Royal Oriental PT Pindo Deli Pulp & Paper PT Bumi Serpong Damai Tbk

Jumlah

660.412 473.007 12.750 -

1.166.451 383.513 10.069

1.146.169

1.560.033

0,05 0,04 0,00

0,09 0,03 -

-

0,00 0,09

0,12

Aset Tidak Lancar Investasi jangka panjang PT Smartfren Telecom Tbk PT Sinar Mas Multiartha Tbk PT Bumi Serpong Damai Tbk PT Ferro Mas Dinamika

Total

Noncurrent Assets Long-term investments PT Smartfren Telecom Tbk PT Sinar Mas Multiartha Tbk PT Bumi Serpong Damai Tbk PT Ferro Mas Dinamika

201.261.640 12.076.490 11.476.823 140.000

201.261.640 11.606.153 10.205.191 140.000

15,41 0,92 0,88 0,01

15,45 0,89 0,78 0,01

224.954.953

223.212.984

17,22

17,13

245.991 16.601 14.291 8.500

253.795 17.461 14.291 8.941

0,02 0,00 0,00 0,00

0,02 0,00 0,00 0,00

285.383

294.488

0,02

0,02

Utang usaha

7.010.297

10.511.874

1,47

1,05

Trade accounts payable

Utang lain-lain Golden Agri Investment(s) Pte. Ltd. PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT Smart Telecom Tbk PT Royal Oriental PT Duta Pertiwi Lain-lain

5.000.000 17.836 5.032 2.686 1.087 19.545

0,00

0,00 0,00 0,01 0,03 0,00 0,01

Other accounts payable Golden Agri Investment(s) Pte. Ltd. PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT Smart Telecom Tbk PT Royal Oriental PT Duta Pertiwi Others

1,05

0,05

Jumlah Aset tidak lancar lain - lain PT Royal Oriental PT Bumi Serpong Damai Tbk PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT Bank Sinarmas Tbk Jumlah Liabilitas Jangka Pendek

Jumlah Uang muka pelanggan PT Finnantara Intiga

Total Other noncurrent assets PT Royal Oriental PT Bumi Serpong Damai Tbk PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT Bank Sinarmas Tbk Total Current Liabilities

5.046.186

-

2.039 19.400 28.713 119.884 5.108 27.040

1,05 0,00 0,00 0,00 0,00 -

202.184

1.034.084

- 125 -

-

-

0,22

Total Advances from customers PT Finnantara Intiga


Tiga bulan/Three months 31 Maret/March 31, 2015 2014

Pendapatan usaha PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT Lontar Papyrus Pulp and Paper Industry PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk PT Tapian Nadenggan PT Kresna Duta Agroindo PT Binasawit Abadipratama PT Forestalestari Dwikarya PT Sumber Indahperkasa PT Bumi Sawit Permai PT Ekamas Fortuna PT Djuandasawit Lestari PT Sawit Mas Sejahtera PT Persada Graha Mandiri PT Sinar Syno Kimia PT Sinar Kencana Inti Perkasa PT Mitrakarya Agroindo PT Paramitra Internusa Pratama PT Agrolestari Sentosa PT Maskapai Perkebunan Leidong West Indonesia PT Agrokarya Primalestari PT Kartika Prima Cipta PT Buana Artha Sejahtera PT Satya Kisma Usaha PT Arara Abadi PT Agrolestari Mandiri PT Satrindo Jaya Agropalma PT Sawitakarya Manunggul PT Ivo Mas Tunggal PT Aditunggal Mahajaya PT Meganusa Intisawit Lain-lain (masing-masing kurang dari US$ 100.000) Jumlah Beban pokok penjualan PT Ferro Mas Dinamika PT Cakrawala Mega Indah PT SOCI MAS PT Bina Sinar Amity PT Wirakarya Sakti Lain-lain (masing-masing kurang dari US$ 100.000) Jumlah Beban penjualan PT Wirakarya Sakti Lain-lain (masing-masing kurang dari US$ 100.000) Jumlah Beban umum dan administrasi Lain-lain (masing-masing kurang dari US$ 100.000)

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Interim Consolidated Financial Statements As of March 31, 2015, December 31, 2014 and January 1, 2014/December 31, 2013 and for the Three-Month Periods Ended March 31, 2015 and 2014 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated) Persentase terhadap Jumlah Pendapatan/Beban yang Bersangkutan/ Percentage to Total Respective Revenues/Expenses Tiga bulan/Three months 31 Maret/March 31, 2015 2014 % %

23.545.432

39.546.418

20,54

24,57

6.290.270 5.432.501

4.388.389 6.523.623

5,49 4,74

2,73 4,05

2.090.591 1.740.844 1.669.646 1.220.614 646.287 633.175 596.958 519.823 498.154 440.526 406.567 395.821 394.923 359.269 337.305 300.642 260.690

2.676.366 3.924.338 993.540 506.002 628.096 36.566 839.405 95.413 68.364 24.190 196.874 1.522.467 899.362 31.608 881.977

1,82 1,52 1,46 1,06 0,56 0,55 0,52 0,45 0,43 0,38 0,35 0,35 0,34 0,31 0,29 0,26 0,23

1,66 2,44 0,62 0,31 0,39 0,02 0,52 0,06

204.410 198.256 165.103 140.968 140.430 137.457 123.527 97.961 83.256 38.900 38.410 8.040

103.443 530.534 10.642 266.547 24.758 20.228 28.276 110.489 711.571 137.818 148.843 136.050

0,18 0,17 0,14 0,12 0,12 0,12 0,11 0,09 0,07 0,03 0,03 0,01

487.459

333.778

0,43

0,21

49.644.215

66.345.975

43,31

41,22

260.990 313.992 296.473 6.712 -

629.952 810.670 859.191 181.917 255.255

0,23 0,27 0,26 0,01

0,39 0,50 0,53 0,11 0,16

0,04 0,02 0,12 0,95 0,56 0,02 0,55 0,06 0,33 0,01 0,17 0,02 0,01 0,02 0,07 0,44 0,09 0,09 0,08

Revenues PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT Lontar Papyrus Pulp and Paper Industry PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk PT Tapian Nadenggan PT Kresna Duta Agroindo PT Binasawit Abadipratama PT Forestalestari Dwikarya PT Sumber Indahperkasa PT Bumi Sawit Permai PT Ekamas Fortuna PT Djuandasawit Lestari PT Sawit Mas Sejahtera PT Persada Graha Mandiri PT Sinar Syno Kimia PT Sinar Kencana Inti Perkasa PT Mitrakarya Agroindo PT Paramitra Internusa Pratama PT Agrolestari Sentosa PT Maskapai Perkebunan Leidong West Indonesia PT Agrokarya Primalestari PT Kartika Prima Cipta PT Buana Artha Sejahtera PT Satya Kisma Usaha PT Arara Abadi PT Agrolestari Mandiri PT Satrindo Jaya Agropalma PT Sawitakarya Manunggul PT Ivo Mas Tunggal PT Aditunggal Mahajaya PT Meganusa Intisawit

-

-

Others (less than US$ 100,000 each) Total Cost of revenues PT Ferro Mas Dinamika PT Cakrawala Mega Indah PT SOCI MAS PT Bina Sinar Amity PT Wirakarya Sakti

49.427

147.762

0,04

0,09


927.594

2.884.747

0,81

1,79

Total

243.945

-

1,25

Selling expenses PT Wirakarya Sakti

-

2.118

1.822

0,01

0,02


246.063

1.822

1,26

0,02

Total

117.957

38.032

0,85

0,32

General and administrative expenses

- 126 -



31.


b.

Grup mengasuransikan persediaan, properti investasi, dan aset tetap (kecuali tanah), kepada PT Asuransi Sinar Mas (Catatan 7 dan 11).

b.

The Group has insured its inventories, investment properties, and property, plant, and equipment (except land) with PT Asuransi Sinar Mas (Notes 7 and 11).

c.

Grup mengadakan perjanjian batubara dengan pihak (Catatan 32).

jual beli berelasi

c.

The Group entered into coal sales and purchase agreement with related parties (Note 32).

d.

Gaji dan imbalan kerja jangka pendek yang diberikan kepada dewan komisaris dan direksi Perusahaan untuk periode-periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 masing-masing sebesar US$ 871.124 dan US$ 924.450.

d.

Salaries and other short-term employee benefits provided to the Company’s board of commissioners and directors for the threemonth periods ended March 31, 2015 and 2014 amounted to US$ 871,124 and US$ 924,450, respectively.

Tujuan dan Keuangan

Kebijakan

Manajemen

Risiko

31.

Financial Risk Management Objectives and Policies

Manajemen Risiko Keuangan

Financial Risk Management

Risiko-risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan yang dimiliki Grup adalah risiko suku bunga, risiko nilai tukar, risiko kredit, risiko likuiditas, risiko pasar, dan risiko kredit. Kegiatan operasional Grup dijalankan secara berhati-hati dengan mengelola risiko-risiko tersebut agar tidak menimbulkan potensi kerugian bagi Grup.

The main risks arising from the Group’s financial instruments are interest rate risk, foreign exchange risk, credit risk, liquidity risk, market risk, and credit risk. The operational activities of the Group are managed in a prudential manner by managing those risks to minimize potential losses.

Manajemen risiko merupakan tanggung jawab Direksi. Direksi bertugas menentukan prinsip dasar kebijakan manajemen risiko Grup secara keseluruhan serta kebijakan pada area tertentu, seperti risiko mata uang asing, risiko suku bunga, risiko kredit, dan risiko likuiditas.

Risk management is the responsibility of the Board of Directors (BOD). The BOD has the responsibility to determine the basic principles of the Group’s risk management as well as principles covering specific areas, such as foreign exchange risk, interest rate risk, credit risk, and risk liquidity.

Risiko Pasar

Market Risk

Risiko pasar adalah risiko dimana nilai wajar dari arus kas masa depan dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan harga pasar. Grup dipengaruhi oleh risiko pasar, terutama risiko tingkat suku bunga dan risiko nilai tukar mata uang asing.

Market risk is the risk that the fair value of future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market prices. The Group is exposed to market risks, in particular, interest rate risk and foreign currency exchange risk.

Risiko Suku Bunga

Interest Rate Risk

Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur Grup yang terpengaruh risiko suku bunga terutama terkait dengan pinjaman kepada bank.

Interest rate risk is the risk that the fair value or contractual future cash flows of a financial instrument will be affected due to changes in market interest rates. The Group’s exposure to interest rate risk relates primarily to bank loans.

- 127 -



Untuk meminimalkan risiko suku bunga, Grup mengelola beban bunga melalui kombinasi utang dengan suku bunga tetap dan suku bunga variabel. Manajemen Grup juga melakukan penelaahan atas suku bunga yang telah ditetapkan, apabila suku bunga pasar turun secara signifikan, Manajemen Grup akan melakukan negosiasi untuk menurunkan suku bunga tersebut. Manajemen Grup juga secara terus-menerus melakukan penelaahan pasar keuangan untuk mendapatkan sumber pendanaan yang optimal dengan tingkat bunga yang menguntungkan bagi Grup.

To minimize interest rate risk, the Group manages interest cost through a mix of fixed-rate and variable-rate debts. Management of the Group also conducts assessments on such rates and if market interest rate decreases significantly, management of the Group would negotiate with creditors for reduction in interest rates. Management also continuously assess conditions in the financial markets for opportunities to obtain optimal funding sources in terms of the interest rate for the Group’s benefit.

Tabel berikut adalah nilai tercatat, berdasarkan jatuh temponya, liabilitas keuangan Grup yang terkait risiko suku bunga pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014:

The following table sets out the carrying amount, by maturity, of the Group’s financial liabilities that are exposed to interest rate risk as of March 31, 2015 and December 31, 2014:

31 Maret 2015/March 31, 2015 Kurang dari Lebih dari atau sama dengan 1 tahun/ More than 1 tahun/ Within 1 year 1 year

Suku bunga mengambang/Floating interest rate 31 Desember 2014/December 31, 2014 Kurang dari Lebih dari atau sama dengan 1 tahun/ More than Jumlah/ 1 tahun/ Total Within 1 year 1 year

Jumlah/ Total

Liabilitas Utang bank jangka panjang Utang jangka panjang lainnya

3.180.000 871.149

217.349.851 40.468.568

220.529.851 41.339.717

3.180.000 813.755

187.646.630 39.249.968

190.826.630 40.063.723

Liabilities Long-term bank loans Other long-term payable

Jumlah

4.051.149

257.818.419

261.869.568

3.993.755

226.896.598

230.890.353

Total

Risiko Nilai Tukar

Foreign Exchange Risk

Risiko nilai tukar adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan nilai tukar.

Foreign exchange rate risk is the risk that the fair value or future contractual cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchange rates.

Grup memiliki eksposur dalam mata uang asing yang timbul dari transaksi operasionalnya. Eksposur tersebut timbul karena transaksi yang bersangkutan dilakukan dalam mata uang selain mata uang fungsional unit operasional atau pihak lawan. Saat ini, Grup tidak mempunyai kebijakan formal lindung nilai transaksi dalam mata uang asing. Namun, sebagian dari risiko ini dikelola menggunakan lindung nilai alamiah yang berasal dari aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing yang sama. Selain itu, Grup juga meyakinkan bahwa eksposur bersih ditekan pada tingkat yang dapat diterima dengan cara membeli atau menjual mata uang asing pada harga pada saat dibutuhkan untuk mengatasi ketidakseimbangan jangka pendek.

The Group has transactional currency exposures. Such exposure arises when the transaction is denominated in currencies other than the functional currency of the operating unit or the counterparty. Currently, the Group does not have a formal hedging policy for foreign currency exposures. However, these exposures are managed partly by using natural hedges that arise from monetary assets and liabilities in the same foreign currency. Furthermore, the Group also ensures that the net exposure is kept to an acceptable level by buying or selling foreign currencies at spot rates where necessary to address short-term imbalances.

- 128 -



Pada tanggal 31 Maret 2015 and 31 Desember 2014, Grup mempunyai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing sebagai berikut:

Mata uang asal/ Original currency Aset Kas dan setara kas

Piutang usaha Piutang lain-lain (termasuk lancar dan tidak lancar) Biaya dibayar dimuka dan aset lancar lainnya Dana yang dibatasi pencairannya Aset tidak lancar lain-lain

IDR CNY SGD IDR

31 Maret 2015/ March 31, 2015 Saldo dalam mata uang asal/ Ekuivalen Balance in dalam US$/ original currency Equivalent in US$

31 Desember 2014/ December 31, 2014 Saldo dalam mata uang asal/ Ekuivalen Balance in dalam US$/ original currency Equivalent in US$

1.023.154.983.296 29.594 138.663 224.567.521.848

78.198.944 4.735 101.224 17.163.522

1.048.634.328.160 29.825 80.958 239.865.741.280

Utang lain-lain

Beban akrual

Liabilitas jangka panjang lainnya Liabilitas imbalan kerja jangka panjang

84.295.364 4.772 61.528 19.281.812

IDR

53.566.995.056

4.094.084

57.558.598.680

4.626.897

IDR IDR IDR

125.578.102.046 23.858.961.848 35.903.784.907

9.597.837 1.823.522 2.744.099

126.558.986.880

10.173.552

Jumlah Aset Liabilitas Utang usaha

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the Group has monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies as follows:

113.727.967

118.443.925

IDR SGD JP¥ EUR GBP AUD IDR EUR SGD IDR SGD JP¥ GBP EUR IDR

250.037.503.532 8.314 6.527 12.396 1.121 43.990.458.756 14.122 145 61.047.782.020 412 2.701 1.590 82.550 678.100.002.096

19.110.173 6.069 5.482 13.388 852 3.362.157 15.252 106 4.665.835 301 2.269 2.369 89.154 51.826.659

312.506.698.920 23.139 8.738 12.300 6.899 98.519.754.329 59.894.549.720 9.387 67.900 1.542 21.740 13.761.896.893

25.121.117 17.525 73 14.963 10.742 7.919.594 4.814.674 7.134 569 2.405 26.523 1.106.262

IDR

100.553.353.060

7.685.215

96.065.138.320

7.722.278

Assets Cash and cash equivalents

Trade accounts receivable Other receivables (included curent and noncurrent) Prepaid expense and other current asset Restricted fund Other noncurrent assets Total Assets Liabilities Trade accounts payable

Other accounts payable

Accrued expenses

Other noncurrent liabilities Long-term employee benefits liability

Jumlah Liabilitas

86.785.281

46.763.859

Total Liabilities

Jumlah Aset - bersih

26.942.685

71.680.066

Net Assets

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, kurs konversi yang digunakan Grup diungkapkan pada Catatan 2e atas laporan keuangan konsolidasian.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the conversion rates used by the Group were disclosed in Note 2e to the consolidated financial statements.

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, jika mata uang Rupiah melemah/menguat masing-masing sebesar 7% dan 10% terhadap Dolar Amerika Serikat (US$) dengan variabel lain konstan, laba sebelum pajak untuk periode berjalan akan lebih rendah/tinggi sebesar US$ 15.833 dan US$ 2.153.391, terutama diakibatkan keuntungan/(kerugian) selisih kurs yang dikreditkan (dibebankan) pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, if the Rupiah currency had weakened/ strengthened by 7% and 10% against the U.S. Dollar (US$) with all other variables held constant, income before tax for the period would have been US$ 15,833 and US$ 2,153,391, lower/higher, mainly as a result of foreign exchange gains/(losses) credited (charged) to consolidated statements of comprehensive income.

- 129 -



Risiko Kredit

Credit Risk

Risiko kredit adalah risiko bahwa Grup akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan atau pihak lawan akibat gagal memenuhi liabilitas kontraktualnya. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat risiko kredit yang terkonsentrasi secara signifikan. Grup mengendalikan risiko kredit dengan cara melakukan hubungan usaha dengan pihak lain yang memiliki kredibilitas, menetapkan kebijakan verifikasi dan otorisasi kredit, serta memantau kolektibilitas piutang secara berkala untuk mengurangi jumlah piutang tak tertagih.

Credit risk is the risk that the Group will incur a loss arising from the customers or counterparties which fail to fulfill their contractual obligations. Management believes that there are no significant concentrations of credit risk. The Group manages and controls the credit risk by dealing only with recognized and credit worthy parties, setting internal policies on verifications and authorizations of credit, and regularly monitoring the collectibility of receivables to reduce the exposure to bad debts.

Berikut adalah eksposur laporan posisi keuangan konsolidasian yang terkait risiko kredit pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014:

The table below shows the consolidated statements of financial position exposures related to credit risk as of March 31, 2015 and December 31, 2014:

31 Maret 2015/ March 31, 2015 Jumlah Bruto/ Jumlah Neto/ Gross Amounts Net Amounts Diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi Investasi jangka panjang - obligasi konversi Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang lain-lain (termasuk lancar dan tidak lancar) Aset tidak lancar lain-lain Tersedia untuk dijual Investasi jangka panjang Jumlah

31 Desember 2014/ December 31, 2014 Jumlah Bruto/ Jumlah Neto/ Gross Amounts Net Amounts

2.978.672

2.978.672

4.046.141

4.046.141

106.862.174 56.638.691

106.862.174 56.059.595

117.304.225 79.563.674

117.304.225 79.179.641

8.097.747 1.557.325

8.097.747 1.550.861

9.351.941 2.555.650

9.351.941 2.534.287

53.823.997

53.823.997

54.068.159

54.068.159

229.958.606

229.373.046

266.889.790

266.484.394

At FVPL Long-term investment - convertible bonds Loans and receivables Cash and cash equivalents Trade accounts receivable Other receivables (included current and noncurrent) Other noncurrent assets AFS Long-term investments Total

Risiko likuiditas

Liquidity Risk

Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena Grup tidak memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi liabilitas.

Liquidity risk is a risk arising when the cash flow position of the Group is not enough to cover the liabilities which become due.

Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen memantau dan menjaga jumlah kas dan setara kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Grup dan untuk mengatasi dampak fluktuasi arus kas. Manajemen juga melakukan evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang. Manajemen tidak mengharapkan bahwa arus kas yang dimasukkan ke dalam analisa jatuh tempo tersebut terjadi jauh lebih awal, atau dalam jumlah yang berbeda signifikan.

In the management of liquidity risk, management monitors and maintains a level of cash and cash equivalents deemed adequate to finance the Group’s operations and to mitigate the effects of fluctuation in cash flows. Management also regularly evaluates the projected and actual cash flows, including loan maturity profiles. It is not expected that the cash flows included in the maturity analysis could occur significantly earlier, or at significantly different amounts.

- 130 -



Berikut adalah jadwal jatuh tempo liabilitas keuangan konsolidasian berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014: <= 1 tahun/ <= 1 year Liabilitas Utang bank (jangka pendek dan jangka panjang) Utang usaha Utang lain-lain Beban akrual Utang jangka panjang lainnya (jangka pendek dan jangka panjang) Jumlah

Jumlah

32.

31 Maret 2015/March 31, 2015 >2 tahun-5 tahun/ > 5 tahun/ Jumlah/ >2-5 years > 5 years Total

24.712.329 48.725.765 37.865.596 11.966.002

36.867.258 -

151.587.070 -

892.953

18.232.769

22.213.995

124.162.645

55.100.027

173.801.065

<= 1 tahun/ <= 1 year Liabilitas Utang bank (jangka pendek dan jangka panjang) Utang usaha Utang lain-lain Beban akrual Utang jangka panjang lainnya (jangka pendek dan jangka panjang)

>1 tahun-2 tahun/ >1-2 years

>1 tahun-2 tahun/ >1-2 years

78.788.522 -

78.788.522

21.714.643 77.023.632 33.225.500 11.140.285

36.172.990 -

151.252.428 -

813.755

2.723.932

36.526.036

143.917.815

38.896.922

187.778.464

53.790.344

Pada tanggal 16 Januari 1991, PT Supra Veritas (SV) yang merupakan salah satu pemegang saham pendiri (Pendiri) PT Bumi Serpong Damai Tbk (BSD City) dan pemegang ijin lokasi beserta para Pendiri BSD City lainnya telah menandatangani perjanjian kerjasama dengan BSD City. Perjanjian kerjasama tersebut telah mengalami beberapa kali perubahan yaitu berdasarkan perjanjian tanggal 20 Maret 1997 dan 25 November 2004. Perjanjian kerjasama dan perubahannya tersebut mengatur antara lain: 1.

291.695.013 48.725.765 37.865.596 11.966.002

41.339.717

-

41.339.717

Biaya transaksi/ Transaction costs

(271.478)

431.592.093

-

40.063.723

-

40.063.723 (271.478)

Liabilities Bank loans (short-term and long-term) Trade accounts payable Other accounts payable Accrued expenses Other accounts payable (long-term and short-term) Total

Nilai tercatat/ As reported

262.658.927 77.023.632 33.225.500 11.140.285

424.112.067

Liabilities Bank loans (short-term and long-term) Trade accounts payable Other accounts payable Accrued expenses Other accounts payable (long-term and short-term) Total

Significant Agreements, Commitments, and Contingencies On January 16, 1991, PT Supra Veritas (SV) as one of founder stockholders (Founders) of PT Bumi Serpong Damai Tbk (BSD City) and location rightholders and the other Founders of BSD City have signed a cooperation agreement with BSD City. The cooperation agreement has been amended for several times which were based on agreement dated March 20, 1997 and November 25, 2004. The cooperation agreement and its amendments consisted of the following:

1.

- 131 -

(260.166)

262.930.405 77.023.632 33.225.500 11.140.285

424.383.545

a.

Pemberian kuasa dengan hak substitusi kepada BSD City untuk membebaskan tanah yang terletak dalam wilayah ijin lokasi dari masingmasing pemegang ijin lokasi, mengembangkan proyek serta menjual/mengalihkan dan/atau menyewakan tanah dan bangunan proyek.

(260.166)

Nilai tercatat/ As reported

-

431.852.259

53.790.344 -

32.

Biaya transaksi/ Transaction costs

291.955.179 48.725.765 37.865.596 11.966.002

31 Desember 2014/December 31, 2014 >2 tahun-5 tahun/ > 5 tahun/ Jumlah/ >2-5 years > 5 years Total

Perjanjian Penting, Komitmen, dan Kontijensi

a.

The table below summarizes the maturity profile of consolidated financial liabilities based on contractual undiscounted payments as of March 31, 2015 and December 31, 2014:

Granting the authority with substitution right to BSD City to acquire land which are located in area of location rights of each location rightholders, to develop projects and sell/transfer and/or lease the land and building’s project.



2.

BSD City akan mengusahakan dana untuk mengembangkan proyek.

2.

BSD City will arrange the fund for developing the project.

3.

Para Pendiri tidak akan menjual, menggadaikan, atau membebani dengan cara apapun saham mereka dalam BSD City, walaupun BSD City nantinya akan menjadi perseroan terbuka, kecuali disepakati lain oleh para Pendiri.

3.

The Founders will not sell, secure, or transfer their stocks in BSD City in any way, even though BSD City becomes a publicly listed company, except as otherwise agreed by the Founders.

4.

Para Pendiri mengakui bahwa meskipun semua tanah tersebut terdaftar atas nama Pendiri sebagai pemegang ijin lokasi, tanah tersebut sesungguhnya merupakan milik BSD City, karena pembebasan tanah tersebut menggunakan biaya BSD City dan para Pendiri tidak akan mengakui dan membukukan tanah tersebut sebagai aset mereka.

4.

The Founders have stated and confirmed that even though the land is registered under their names as the location rightholders, the land belongs to the BSD City, because the acquisition of land using BSD City’s account and the Founders bind themselves not to record the land as their assets.

5.

Para Pendiri akan menanggung segala biaya sehubungan dengan kerugian yang mungkin diderita oleh BSD City dikarenakan adanya tuntutan dari kreditor para Pendiri.

5.

The Founders guarantee the Company against all costs or losses that might be incurred by BSD City due to any prosecution from the Founders’ creditors.

Perjanjian ini berlaku surut mulai tanggal 1 Desember 1986. Masing-masing pihak mengikat diri untuk tidak membatalkan perjanjian kerjasama ini selama BSD City belum dibubarkan.

The agreement is valid retroactively from December 1, 1986. All parties involved bind themselves not to cancel the agreement until the BSD City is liquidated.

Sejak SV menggabungkan diri dengan Perusahaan, perjanjian kerjasama tersebut di atas ditegaskan kembali oleh Perusahaan dan BSD City berdasarkan Penegasan Perjanjian Kerjasama dalam Akta No. 14 tanggal 19 Januari 2009, dibuat di hadapan Pahala Sutrisno Amijoyo Tampubolon, S.H., notaris di Jakarta.

Since SV has been merged to the Company, the above cooperation agreement was reaffirmed by the Company and BSD City based on Reaffirmation of Cooperation Agreement on Deed No. 14 dated January 19, 2009 from Pahala Sutrisno Amijoyo Tampubolon, S.H., a public notary in Jakarta.

- 132 -



Pada tanggal 29 Desember 1997, Perusahaan telah menandatangani perjanjian dengan PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk (IKPP) dan PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills (PDPP), pihak berelasi, sebagai berikut: 

b.

On December 29, 1997, the Company, PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk (IKPP) and PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills (PDPP), related parties, entered into the following agreements: 

Asset Purchase Agreements Perjanjian ini mengatur tentang harga dan ketentuan lainnya sehubungan dengan pembelian seluruh aset yang terletak di dalam komplek pembangkit tenaga listrik dan uap (power assets) antara Perusahaan, IKPP, dan PDPP. Berdasarkan perjanjian ini, hanya power assets yang dijual kepada Perusahaan sedangkan tanah dimana power assets berada tetap menjadi milik IKPP dan PDPP. Tanah tersebut akan disewakan oleh IKPP dan PDPP kepada Perusahaan berdasarkan Lease Agreements.



These agreements provide for price and other provisions in relation to the purchase of all assets which were located in complex of power assets between the Company, IKPP, and PDPP. Based on the agreements, only power assets were sold to the Company while land wherein the power assets are located remain the properties of IKPP and PDPP. The land will be leased by the Company from IKPP and PDPP in accordance with the provisions of the Lease Agreements. 

Master Operating Agreements Perjanjian ini berikut dengan perubahan-perubahannya memuat ketentuan-ketentuan dan prosedur operasional dari komplek pembangkit tenaga listrik dan uap (power plants). Perjanjian ini berlaku selama 25 (dua puluh lima) tahun dan dapat diperpanjang. Perusahaan akan tetap mengoperasikan power plants meskipun IKPP dan PDPP telah melakukan pembelian kembali power assets setelah berakhirnya Energy Services Agreements.



Asset Purchase Agreements

Master Operating Agreements These agreements and the amendments thereto provide for certain provisions and operational procedures of power plants. These agreements are valid for a period of twenty five (25) years and can be extended. The Company will remain the operator of the power plants, even though IKPP and PDPP have repurchased the power assets after the Energy Services Agreements have expired.



Energy Service Agreements Perjanjian ini berikut dengan perubahan-perubahannya mengatur antara lain tentang tarif jasa penyediaan tenaga listrik dan uap. IKPP dan PDPP memiliki opsi untuk membeli kembali power assets pada saat berakhirnya perjanjian ini berdasarkan harga pasar. Perjanjian ini berlaku selama 25 (dua puluh lima) tahun.

Energy Service Agreements These agreements and the amendments thereto provide certain provisions among others for tariff on steam and power processing services. IKPP and PDPP have options to repurchase the power assets at market price at the end of the term of these agreements. These agreements are valid for a period of twenty five (25) years.

- 133 -

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 

c.

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Interim Consolidated Financial Statements As of March 31, 2015, December 31, 2014 and January 1, 2014/December 31, 2013 and for the Three-Month Periods Ended March 31, 2015 and 2014 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated) 

Lease Agreements

Lease Agreements

Berdasarkan perjanjian ini berikut dengan perubahan dan tambahannya, IKPP dan PDPP akan menyewakan bagian tanah mereka kepada Perusahaan. Jangka waktu perjanjian akan diperpanjang mengikuti perpanjangan jangka waktu dari Energy Service Agreements. Perjanjian ini berlaku selama 25 (dua puluh lima) tahun. Perusahaan mencatat beban sewa untuk periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 masing-masing sebesar US$ 4.250 dan US$ 4.750.

Based on these agreements and the amendments thereto, IKPP and PDPP will lease to the Company a portion of their land. The terms of the lease agreements will be extended pursuant to extension in the term of the Energy Services Agreements. These agreements are valid for a period of twenty five (25) years. The Company recognized rental expense for the three-month periods ended March 31, 2015 and 2014 amounting to US$ 4,250 and US$ 4,750, respectively.

Pada tanggal 18 Desember 2006, Perusahaan mengadakan perjanjian Power and Steam Processing Service Agreement dengan PDPP. Perjanjian ini memuat antara lain tentang ketentuan-ketentuan, prosedur operasional dan tarif penyediaan tenaga listrik dan uap. Perjanjian ini berlaku selama 25 (dua puluh lima) tahun dan dapat diperpanjang.

On December 18, 2006, the Company entered into a Power and Steam Processing Service Agreement with PDPP. This agreement provides certain provisions on operational procedures, among others, and for tariff on steam and power processing services. This agreement is valid for twenty five (25) years and can be extended.

Pada tanggal 11 Agustus 2011, GEM (penjual) dan GMR Coal Resources Pte. Ltd. (GMR) (pembeli) mengadakan perjanjian jual beli batubara (CSA) untuk jangka waktu 25 (dua puluh lima) tahun sejak pengiriman batubara pertama kali.

c.

Pada tanggal 11 Agustus 2011, GMR, GEM, dan entitas anak (supplier) yang terdiri dari BBU, BORNEO, BHBA, BNP, KCP, KIM, TBBU, dan TKS mengadakan Perjanjian Penunjang Jual Beli Batubara (CSSA). Perjanjian ini mengatur dukungan ketersediaan batubara dari entitas anak kepada GEM sehingga GEM dapat memenuhi kewajibannya dalam CSA. Perjanjian ini berjangka waktu 25 (dua puluh lima) tahun terhitung sejak tanggal pengiriman batubara pertama kali.

On August 11, 2011, GEM (as a seller) and GMR Coal Resources Pte. Ltd. (GMR) (as a buyer) entered into a Coal Sales Agreement (CSA) for a period of twenty five (25) years since the date of first shipment of coal. On August 11, 2011, GMR, GEM and its subsidiaries (suppliers) consisting of BBU, BORNEO, BHBA, BNP, KCP, KIM, TBBU, and TKS entered into a Coal Sales Support Agreement (CSSA). The agreement stipulates the support ror coal availability from the subsidiaries to GEM so that GEM can fulfill its obligations in the CSA. The agreement is valid for twenty five (25) years since the date of first shipment of coal.

- 134 -



d.

Pada tanggal 11 Agustus 2011, GEM dan GMR (penyedia jasa) mengadakan Perjanjian Manajemen dan Dukungan Teknis (MTSA) dalam rangka pemberian jasa konsultasi di bidang teknis terkait teknik persiapan dan pembakaran batubara, jasa pengelolaan dan penasehat teknis, termasuk perencanaan infrastruktur, jasa pengawasan pelaksanaan proyek infrastruktur dan penelaahan sistem, maupun pemusatan sistem pengadaan oleh GMR sebagai penyedia jasa. Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu 8 (delapan) tahun sejak tanggal pencatatan saham GEM di Bursa Efek.

d.

On August 11, 2011, GEM and GMR (service supplier) entered into a Management and Technical Support Agreement (MTSA) relating to consultation service in technical preparation and incineration of coal, technical management and advisory services including infrastructure planning, infrastructure project monitoring service and system analysis, and procurement centralization provided by GMR as service supplier. The agreement is valid for eight (8) years since the date of GEM’s share registration at the Stock Exchange.

e.

Iuran Dana Hasil Produksi Batubara (DHPB)

e.

Royalty

Berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 129/KMK.01/1997 tanggal 31 Maret 1997, perusahaan yang bergerak dalam bidang pertambangan batubara berkewajiban untuk menyetor DHPB sebesar 13,5% dari produksi batubara.

Based on the Decision Letter No. 129/KMK.01/1997 dated March 31, 1997 of Ministry of Finance of the Republic of Indonesia, companies engaged in coal mining activities are required to pay royalty fee equivalent to 13.5% of coal produced from its activities.

Sehubungan dengan Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 129/KMK.01/1997, BORNEO dan Pemerintah Republik Indonesia mengadakan Perjanjian Kerjasama Penjualan Batubara No. 32.KS/05/DJB/2009 tanggal 12 November 2009 yang berlaku sejak 1 Juli 2009 sampai dengan 31 Desember 2010 dan No. 49.BA/05/DJB/2011 tanggal 28 Maret 2011 yang berlaku sejak 1 Januari 2011 sampai dengan 31 Desember 2015. Berdasarkan perjanjian tersebut, BORNEO wajib menyetor hasil penjualan batubara bagian Pemerintah sebesar 13,5% dari penjualan yang diterima BORNEO.

In accordance with the Decision Letter No. 129/KMK.01/1997 of Ministry of Finance of the Republic of Indonesia, BORNEO and the Government of the Republic of Indonesia entered into Coal Sale Agreement No. 32.KS/05/DJB/2009 dated November 12, 2009, which was valid starting July 1, 2009 until December 31, 2010 and No. 49.BA/05/DJB/2011 dated March 28, 2011 which was valid starting January 1, 2011 until December 31, 2015. As stated in the agreement, BORNEO is required to pay to Indonesia Government an amount equivalent to 13.5% of proceeds from sale of BORNEO’s coal.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 45/2003, seluruh perusahaan yang memiliki kuasa pertambangan diwajibkan untuk membayar iuran eksploitasi sebesar 3% - 5% dari nilai penjualan, setelah dikurangi beban penjualan.

Further, based on Government regulation No. 45/2003, all companies holding mining rights have an obligation to pay an exploitation fee ranging from 3% - 5% of sales, net of selling expenses.

- 135 -


PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Interim Consolidated Financial Statements As of March 31, 2015, December 31, 2014 and January 1, 2014/December 31, 2013 and for the Three-Month Periods Ended March 31, 2015 and 2014 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated) As of March 31, 2015 and December 31, 2014, accrued royalty fee amounted to US$ 1,676,266 and US$ 2,252,825, respectively, and is presented as part of “Accrued expenses” in the consolidated statements of financial position. The royalty fees for the three-month periods ended March 31, 2015 and 2014, amounted to US$ 6,157,080 and US$ 5,408,365, respectively, and were presented as part of “Cost of revenues (Note 25).

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, akrual iuran DHPB masing-masing sebesar US$ 1.676.266 dan US$ 2.252.825 disajikan sebagai bagian dari “Beban akrual” pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Beban DHPB untuk periode-periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 masing-masing sebesar US$ 6.157.080 dan US$ 5.408.365 disajikan dalam “Beban pokok penjualan” (Catatan 25). f.

g.

Iuran Tetap

f.

Deadrent

Sesuai dengan Perjanjian Kerjasama Pengusahaan Pertambangan Batubara (PKP2B), BORNEO diwajibkan untuk membayar iuran tetap kepada Pemerintah berdasarkan jumlah hektar yang termasuk dalam area PKP2B yaitu 24.100 hektar sesuai dengan tarif yang di tetapkan dalam PKP2B.

In accordance with the Coal Cooperation Agreement (CCA), BORNEO is required to pay fixed payment (deadrent) to the Government based on total area of land of 24,100 hectares area and the rates stipulated therein.

Beban iuran tetap untuk periode-periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 masing-masing sebesar US$ 23.902 dan US$ 2.029, disajikan sebagai bagian dari “Beban umum dan administrasi - Lain-lain” (Catatan 26).

Deadrent expense for the three-month periods ended March 31, 2015 and 2014, amounted to US$ 23,902 and US$ 2,029, respectively, and presented as part of “General and administrative expenses Others” (Note 26).

Perjanjian Penggarapan Pertambangan Batubara

g.

Lahan

Land Exploitation Agreement

BORNEO mengadakan perjanjian penggarapan/eksploitasi lahan tambang batubara dengan beberapa pihak ketiga. Sesuai dengan perjanjian tersebut, BORNEO akan membayar pemilik lahan sejumlah nilai tertentu berdasarkan hasil produksi setiap bulan sesuai dengan ketentuan-ketentuan yang diatur dalam surat perjanjian kerjasama.

BORNEO had agreements with third parties relating to usage/exploitation of a certain parcel of land in relation to its mining activities. Based on the aforementioned agreement, BORNEO will pay the land owner a certain sum of money calculated based on the production output for each month in accordance with the terms and conditions stipulated in the agreement.

Beban akrual sehubungan dengan penggarapan lahan pada tanggal 31 Desember 2014 sebesar US$ 12.839, disajikan sebagai bagian dari “Beban akrual lain-lain”. Beban penggarapan lahan untuk periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 masing-masing sebesar US$ 580.906 dan US$ 556.937 disajikan sebagai bagian dari “Beban pokok penjualan” (Catatan 25).

Accrued production fee related to the agreement as of December 31, 2014 amounted to US$ 12,839 was recorded as part of “Accrued expenses - others”. Land exploitation expense for the three month period ended March 31, 2015 and 2014 amounted to US$ 580,906 and US$ 556,937, respectively, and were recorded as part of “Cost of sales” (Note 25).

- 136 -


h.


Pada tanggal 19 Juli 2011, BORNEO mengadakan perjanjian dengan PT Gerak Bangun Utama, pihak ketiga. Perjanjian ini dibuat sehubungan dengan kegiatan penambangan BORNEO di areal yang terdapat Hak Pengusahaan Hutan Tanaman Industri (HTI) milik pihak ketiga lainnya. Perjanjian ini berlaku sejak ditandatangani dan berakhir sampai dengan BORNEO selesai melakukan kegiatan penambangan di area tersebut. Berdasarkan Amandemen tanggal 26 Agustus 2013, BORNEO diharuskan membayar fee sebesar US$ 0,25 per MT batubara yang diproduksi pada areal tumpang tindih dan menyetorkan uang jaminan sebesar US$ 2.178.689.

On July 19, 2011, BORNEO entered into an agreement with PT Gerak Bangun Utama, a third party. This agreement has been made in relation with BORNEO’s mining activities in the area which Industrial Forest Concession Rights (HTI) is owned by other third party. This agreement is valid since the signing date of the agreement until BORNEO’s mining activities in the area are completed. Based on Amendment dated August 26, 2013, BORNEO is obliged to pay US$ 0.25 per MT of coal produced from the overlap area and transfer a guarantee deposit of US$ 2,178,689.

Pada tanggal 5 Oktober 2011, BORNEO dan PT Buana Karya Bhakti (BKB), pihak ketiga, telah menandatangani Perjanjian Pemakaian Lahan Perkebunan BKB seluas 183,11 hektar di Batulaki Utara untuk keperluan eksploitasi/penambangan batubara BORNEO, dengan periode kegiatan penambangan selama 4 (empat) tahun terhitung sejak tanggal 5 Oktober 2011 dan dapat diperpanjang selama 1 (satu) tahun. Sehubungan dengan perjanjian ini, BORNEO memberikan ganti rugi lahan pada tahun 2011, uang jaminan atas kompensasi tanah yang belum digunakan dan uang jaminan atas perbaikan sarana dan prasarana.

On October 5, 2011, BORNEO and PT Buana Karya Bhakti (BKB), a third party, signed a Plantation Land Usage Agreement for an area of 183.11 hectares owned by BKB in North Batulaki for BORNEO’s coal exploitation/mining acitivities for a period of four (4) years since October 5, 2011 and can be extended for one (1) year. In relation to this agreement, BORNEO pays compensation for the land used in 2011, guarantee for unused land area, and guarantee for infrastructure maintenance.

Pada tanggal 5 Oktober 2011, BORNEO, mengadakan Perjanjian Kerjasama dengan PT Gagah Putera Satria (GPS), pihak ketiga, sehubungan dengan kegiatan penambangan BORNEO di areal lahan perkebunan milik BKB, uang jasa pengelolaan lahan dibayarkan oleh BORNEO kepada GPS berkisar antara US$ 1/ton sampai dengan US$ 4,75/ton berdasarkan ketentuan sebagaimana diatur dalam perjanjian. Perjanjian ini berlaku sejak ditandatangani sampai dengan BORNEO selesai melakukan kegiatan penambangan di areal tersebut.

On October 5, 2011, BORNEO, entered into a Cooperation Agreement with PT Gagah Putera Satria (GPS), a third party, relating to BORNEO’s mining activities in BKB’s plantation land area. Management fee paid by BORNEO to GPS ranges from US$ 1/ton up to US$ 4.75/ton based on the provision stated in the agreement. The agreement is valid since the signing date until BORNEO’s mining activities in the area are completed.

Perjanjian Jual Beli Batubara

h.

Entitas anak menandatangani beberapa perjanjian jual beli batubara dengan beberapa pelanggan berdasarkan ketentuan sebagaimana diatur dalam masing-masing perjanjian-perjanjian tersebut.

Coal Sale and Purchase Agreement The subsidiaries entered into several coal sale and purchase agreements with various buyers and suppliers based on the provision stated in each of the Agreements.

- 137 -

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) i.


Perjanjian Kerjasama Pengelolaan Jalan

i.

Road Management Cooperation Agreement

BORNEO

BORNEO

Pada tanggal 8 Juni 2007, BORNEO mengadakan Perjanjian Kerjasama Operasional Pengelolaan Jalan eks PT Alam Unda sepanjang 21 km di Kecamatan Satui, Kabupaten Kotabaru, Kalimantan Selatan dengan pihak ketiga. Perjanjian tersebut meliputi pengelolaan dan perawatan jalan yang berkesinambungan, penyempurnaan konstruksi jalan, pengendalian pemakaian jalan sehubungan dengan pengangkutan hasil alam disepanjang jalan tersebut. Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu 25 (dua puluh lima) tahun sejak tanggal perjanjian. Saldo jaminan sebesar US$ 251.751 masing-masing pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 disajikan sebagai bagian dalam “Aset tidak lancar lain-lain” pada laporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan 13).

On June 8, 2007, BORNEO entered into a Road Maintenance Agreement ex PT Alam Unda covering a land road for 21 km at District Satui, Regency Kotabaru, South Kalimantan with third parties. The said agreement includes provision for continuous road management and maintenance, completion of road construction, control of road usage with respect to transportation of natural resources products along the road. This agreement is valid for twenty five (25) years from the agreement date. The balances of security deposits amounting to US$ 251,751 as of March 31, 2015 and December 31, 2014, respectively, is presented as part of “Other noncurrent assets” in the consolidated statements of financial position (Note 13).

Pada tanggal 26 November 2010, BORNEO menandatangani Perjanjian Kerjasama Pemeliharaan Jalan Hauling Batubara dengan PT Tunas Inti Abadi (Tunas), pihak ketiga. Perjanjian tersebut meliputi perawatan jalan sehingga dapat dilintasi BORNEO. Perjanjian ini berlaku sampai tercapainya volume jumlah 15.000.000 metrik ton atau untuk jangka waktu 5 (lima) tahun mana yang tercapai lebih dulu, terhitung sejak ditandatanganinya berita acara dimulainya kegiatan sesuai perjanjian. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian.

On November 26, 2010, BORNEO entered into Maintenance Road for Coal Hauling Cooperation Agreement with PT Tunas Inti Abadi (Tunas), a third party. This agreement includes road maintenance so that BORNEO can pass by. This agreement is valid until total volume achieved 15,000,000 metric tons or for five (5) years period, whichever comes first, starting from the date the memorandum of activity was signed. Other terms and conditions are stated in the agreement.

- 138 -



KIM

KIM

Pada tanggal 9 Agustus 2011 (sebagaimana telah diubah dengan Adendum I tanggal 26 Oktober 2011), KIM dan entitas anak (KCP, BBU, BHBA, BNP, dan TBBU) mengadakan Perjanjian Penggunaan dan Perawatan Jalan Akses untuk Kegiatan Pengangkutan Batubara dengan PT Wirakarya Sakti (WKS), pihak berelasi, pengelola kawasan HTI, serta PT Andalan Nusantara Sejahtera (ANS), pihak ketiga, perusahaan yang ditunjuk WKS untuk melakukan perawatan jalan akses sepanjang 126,61 km (Jalan Akses). WKS mengizinkan KIM dan entitas anak menggunakan Jalan Akses terhitung mulai 1 Agustus 2011 sampai selama KIM dan entitas anak melakukan kegiatan penambangan batubara dan selama izin Hak Pengusahaan Hutan Tanaman Industri (HPHTI) WKS masih berlaku, mana yang berakhir lebih dahulu. Selama jangka waktu penggunaan jalan akses, maka KIM dan entitas anak wajib membayar biaya perawatan kepada ANS sebesar US$ 1,3 per ton batubara. Berdasarkan Adendum II tanggal 20 April 2012, mulai 1 Januari 2012, ANS sudah tidak lagi melakukan perawatan Jalan Akses dan perawatan Jalan Akses diserahkan ke WKS. Oleh karenanya, biaya perawatan dibayar kepada WKS. Berdasarkan Adendum III tanggal 7 Januari 2013, efektif per tanggal 1 Januari 2013, GEM turut mengikatkan diri dalam perjanjian ini. Berdasarkan Adendum IV tanggal 27 Oktober 2014, WKS mengizinkan GEM untuk menggunakan ruas jalan akses tambahan dengan kewajiban untuk membayar biaya perawatan yang sama kepada WKS, yaitu US$ 1,3 per ton batubara. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian dan adendumnya.

On August 9, 2011 (as amended by the Addendum I dated October 26, 2011), KIM and its subsidiaries (KCP, BBU, BHBA, BNP, and TBBU) entered into a Use and Maintenance of Access Road for Coal Hauling Agreement with PT Wirakarya Sakti (WKS), a related party, management of an Industrial Forest Concession (HTI), and PT Andalan Nusantara Sejahtera (ANS), a third party. ANS has been appointed by WKS to conduct maintenance of access road of 126.61 km (Access Road). WKS permits KIM and its subsidiaries to use the access road starting August 1, 2011 as long as KIM and its subsidiaries conduct coal mining activities and as long as WKS’ Industrial Forest Concession Rights (HPHTI) is still valid, whichever comes first. During the use of the access road, KIM and its subsidiaries have to pay maintenance fee to ANS amounting to US$ 1.3 per ton of coal. Based on Addendum II dated April 20, 2012, starting from January 1, 2012, the maintenance of the Access Road was not maintained by ANS anymore and the Access Road maintenance has been handed over to WKS. Therefore, the maintenance fee will be paid to WKS. Based on Addendum III dated January 7, 2013, starting January 1, 2013, GEM has become a party to this agreement. Based on Addendum IV dated October 27, 2014, WKS allows GEM to use additional access road with the same obligation to pay maintenance fee amounting to US$1.3 per ton of coal. Other terms and conditions are stated in the agreement and its addendum.

- 139 -

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) j.


Perjanjian Penambangan dan Pengangkutan Batubara

j.

Coal Mining and Hauling Agreements

GEM

GEM

Pada tanggal 30 April 2010, GEM mengadakan Perjanjian Kerjasama Pengawasan Penambangan dengan PT Andalan Satria Cemerlang (ASC), pihak ketiga. Berdasarkan perjanjian, GEM berhak untuk mengawasi kegiatan penambangan yang dilakukan ASC di area tambang PT Tanjung Batang Asam dan memberikan bantuan kepada ASC (apabila diperlukan) agar ASC dapat memenuhi kewajiban kepada GEM berdasarkan perjanjian Jual Beli Batubara.

On April 30, 2010, GEM entered into a Mining Supervision Cooperation Agreement with PT Andalan Satria Cemerlang (ASC), a third party. Based on the agreement, GEM has the right to supervise mining activities conducted by ASC in PT Tanjung Batang Asam mining area and to provide assistance to ASC (if needed), so that ASC is able to meet its obligations to GEM based on Coal Sale and Purchase Agreement.

GEM dan RCI telah menandatangani sejumlah Perjanjian Pembongkaran dan Pengangkutan Batubara dengan MSU dan BSA.

GEM and RCI had entered into a number of Discharging and Coal Transportation Agreement with MSU and BSA.

BORNEO

BORNEO

Pada tanggal 17 Oktober 2006, BORNEO telah menandatangani Perjanjian Penambangan dan Pengangkutan Batubara dengan PT Saptaindra Sejati (SIS), pihak ketiga, perjanjian akan berakhir pada tanggal 31 Agustus 2014 atau telah tercapainya kontrak bcm sebanyak 28.000.000 bcm, mana yang tercapai terlebih dahulu. Syarat dan ketentuan lain diatur dalam perjanjian dan adendumnya. Perjanjian ini tidak diperpanjang

On October 17, 2006, BORNEO entered into a Coal Mining and Hauling Agreement with PT Saptaindra Sejati (SIS), a third party, the agreement will be valid up to August 31, 2014 or upon completion of contract bcm of 28,000,000 bcm of coal, whichever comes first. Terms and conditions are stipulated in the agreement and its addendum. This agreement was not extended.

- 140 -



Pada tanggal 23 Februari 2012, BORNEO menandatangani Perjanjian Pekerjaan Jasa Pengupasan Tanah Penutup dan Pengangkutan Batubara dengan PT Saptaindra Sejati, pihak ketiga, sebagai kontraktor jasa pertambangan di Proyek Kusan untuk jangka waktu sampai dengan 31 Desember 2016 atau sampai dengan tanggal dimana kontraktor telah memenuhi kewajiban untuk melaksanakan Pengupasan Tanah Penutup sebanyak 47.550.000 bcm dan Pengangkutan Batubara dari pit ke stockpile sebanyak 17.370.000 ton dari Pit Tahap I dan Pengupasan Tanah Penutup sebanyak 12.320.100 bcm dan Pengangkutan Batubara dari pit ke stockpile sebanyak 3.070.000 ton dari area Pit Tahap II apabila sungai dapat dialihkan dan perijinan telah diperoleh BORNEO, mana yang tercapai terlebih dahulu. Syarat dan ketentuan lain diatur dalam perjanjian dan adendumnya.

On February 23, 2012, BORNEO entered into a Overburden Removal and Coal Hauling Contract with PT Saptaindra Sejati, a third party, as a mining service contractor for Kusan Project until December 31, 2016 or the date on which the contractor has fulfilled the obligation to carry out Overburden Removal of 47,550,000 bcm and Coal Hauling from pit to stockpile of 17,370,000 tons from Pit Phase I and Overburden Removal of 12,320,100 bcm and Coal Hauling from pit to stockpile of 3,070,000 tons from Pit Phase II when the river can be diverted and licensing acquired by BORNEO, whichever comes first. Other terms and conditions are stipulated in the agreement and its addendum.

Pada tanggal 13 November 2013, BORNEO menandatangani Kontrak Induk Pekerjaan Jasa Pertambangan dengan PT Trinity Mine Resources, pihak ketiga, sebagai kontraktor jasa pertambangan di areal pertambangan BORNEO untuk jangka waktu 3 (tiga) tahun terhitung sejak tanggal Perjanjian, dengan ketentuan pelaksanaan pekerjaan untuk masing-masing Area Kerja akan dituangkan dalam Kontrak Turunan yang mengatur halhal khusus termasuk tetapi tidak terbatas pada Peta Area Kerja yang disepakati, Jadwal Produksi, Daftar Alat, Harga Pekerjaan, dan hal-hal lain yang belum diatur secara khusus dalam Kontrak Induk.

On November 13, 2013, BORNEO entered into a Master Contract of the Work of Mining Services with PT Trinity Mine Resources, third party, as a mining service contractor in the BORNEO’s mining area for a period of three (3) years since the date of the agreement, with the provisions of the implementation for each Work Area will be stipulated in a Derivative Contract which governing specific matter including but not limited to Map of the agreed Work Area, Production Schedule, List of Equipment, Work Price, and other things which have not specifically set forth in the Master Contract.

Pada tanggal 16 September 2014, BORNEO menandatangani Kontrak Pekerjaan Jasa Pertambangan dengan PT Putra Perkasa Abadi (PPA), pihak ketiga, sebagai kontraktor jasa pertambangan di Proyek Batulaki untuk jangka waktu sampai dengan 31 Desember 2014 atau sampai dengan tanggal dimana kontraktor telah memenuhi kewajiban untuk melaksanakan Pengupasan Tanah Penutup sebanyak 2.400.000 bcm dan batubara terekspos sebanyak 700.000 MT, mana yang tercapai terlebih dahulu. Syarat dan ketentuan lain diatur dalam Perjanjian dan adendumnya.

On September 16, 2014, BORNEO, entered into a Coal Mining Contract with PT Putra Perkasa Abadi (PPA), a third party, a mining service contractor for Batulaki Project for a period until December 31, 2014 or the date on which the contractor has fulfilled the obligation to carry out Overburden Removal of 2,400,000 bcm and Coal exposed of 700,000 MT, whichever comes first. Terms and conditions are stipulated in the Agreement and its addendum.

- 141 -



Pada tanggal 21 November 2014, BORNEO menandatangani Perjanjian Pekerjaan Jasa Pertambangan dengan PT Lantana Karya Sejahtera (LKS), pihak ketiga, sebagai kontraktor jasa pertambangan di Proyek Girimulya untuk jangka waktu sampai dengan 20 November 2017. Syarat dan ketentuan lain diatur dalam Perjanjian.

On November 21, 2014, BORNEO entered into a Coal Mining Contract with PT Lantana Karya Sejahtera (LKS), a third party, as a mining service contractor for Girimulya Project for a period until November 20, 2017. Other terms and conditions are stipulated in the Agreement.

Pada tanggal 15 Desember 2014, BORNEO, menandatangani Perjanjian Pengangkutan Batubara dengan PT Trans Logistik Perkasa (TLP), pihak ketiga. TLP memberikan jasa pengangkutan batubara dengan menggunakan barge dan floating crane. Jangka waktu pengangkutan batubara dengan mengunakan barge berlaku sejak tanggal 1 Januari 2015 sampai dengan tanggal 31 Desember 2016 dan jangka waktu penggunaan floating crane berlaku sejak tanggal 1 Februari 2015 sampai dengan tanggal 31 Januari 2017. Syarat serta ketentuan lainnya diatur dalam Perjanjian.

On December 15, 2014 BORNEO entered into a Coal Transshipment Agreement with PT Trans Logistik Perkasa (TLP), a third party. Wherein TLP provides coal transshipment service using barge and floating crane. The period of coal transshipment by using barge commencing from January 1, 2015 until December 31, 2016 and the period of using floating crane commencing from February 1, 2015 until January 31, 2017. Other terms and conditions are stipulated in the Agreement.

Pada tanggal 26 Januari 2015, BORNEO menandatangani Kontrak Pekerjaan Jasa Pertambangan dengan PT Putra Perkasa Abadi (PPA), pihak ketiga, sebagai kontrak jasa pertambangan di Proyek Girimulya untuk jangka waktu sampai dengan 10 November 2019 atau sampai dengan tanggal dimana kontraktor telah memenuhi kewajiban untuk melaksanakan Pengupasan Tanah Penutup sebanyak 30.000.000 BCM dan batubara terekspos sebanyak 10.000.000 MT, mana yang tercapai terlebih dahulu. Syarat dan ketentuan diatur dalam perjanjian.

On January 26, 2015, BORNEO, entered into a Coal Mining Contract with PT Putra Perkasa Abadi (PPA), a third party, and a mining service contractor for Girimulya Project for a period until November 10, 2019 or the date on which the contractor has fulfilled the obligation to carry out Overburden Removal of 30,000,000 BCM and coal exposed of 10,000,000 MT, whichever comes first. Terms and conditions are stipulated in the agreement.

- 142 -



KIM

KIM

Pada tanggal 1 Maret 2012, KIM mengadakan kontrak Jasa Penambangan dengan PT Artamulia Tatapratama (ATP), pihak ketiga, untuk jangka waktu sampai dengan selesainya kegiatan penambangan dan reklamasi. Berdasarkan adendum tertanggal 23 Januari 2015, KIM setuju untuk memberikan jaminan pembayaran kepada ATP sebesar US$ 19.500.000 selama 24 (dua puluh empat) bulan sejak 23 Januari 2015 atau sampai dengan tercapainya pekerjaan stripping overburden oleh ATP sebanyak 50.000.000 BCM yang dihitung sejak bulan Januari 2015 (mana yang tercapai lebih dahulu). Syarat dan ketentuan diatur dalam perjanjian dan adendumnya.

On March 1, 2012, KIM entered into a coal Mining Agreement with PT Artamulia Tatapratama (ATP), a third party, which shall be valid until the end of the mining and reclamation activities. Based on addendum dated January 23, 2015, KIM agreed to provide guarantee payment to ATP amounting to US$ 19,500,000 for twenty four (24) month period since January 23, 2015 or until ATP achieved 50,000,000 BCM for the overburden stripping work which started from January 2015 (whichever comes first). Terms and conditions are stipulated in the agreement and its addendum.

TKS

TKS

Pada tanggal 9 Desember 2009, TKS mengadakan Perjanjian Penambangan Batubara dengan PT Trinity Mine Resources, pihak ketiga. Jangka waktu kontrak adalah 5 (lima) tahun sejak dimulainya pekerjaan sesuai Surat Perintah Kerja atau sampai tercapainya jumlah produksi sebesar 1.800.000 MT, mana yang lebih dahulu terjadi. Berdasarkan Adendum tanggal 24 Oktober 2011, kedua belah pihak sepakat untuk mengubah ketentuan Satuan Nilai Jasa Penambangan dari single rate menjadi double rate dengan menggunakan harga BBM solar industri di Depo Banjarmasin yang disesuaikan. TKS telah memberikan uang muka untuk pelaksanaan pekerjaan yang akan diperhitungkan dengan tagihan jasa penambangan. Berdasarkan Adendum tanggal 9 Desember 2014, jangka waktu perjanjian diperpanjang sampai dengan 9 Desember 2015.

On December 9, 2009, TKS entered into Coal Mining Agreement with PT Trinity Mine Resources, a third party. The term of thes contract is five (5) years starting at the time the work begins based on Work Instruction Letter or up to production of 1,800,000 MT, whichever comes first. Based on Addendum dated October 24, 2011, both parties agreed to change the basis of mining service fee from single rate to double rate using the adjusted industrial gasoline price at Banjarmasin depot. TKS has given an advance payment for the work which will be reckoned with the mining service. Based on Addendum dated December 9, 2014, the agreement was extended until December 9, 2015.

- 143 -



Saldo uang muka pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 masing-masing sebesar US$ 1.231.813 dan US$ 1.299.073 disajikan sebagai bagian dari “Uang muka” (Catatan 8).

As of March 31, 2015 and December 31, 2014 advances amounting to US$ 1,231,813 and US$ 1,299,073, respectively, are recorded as part of “Advances” (Note 8).

BHBA

BHBA

Pada tanggal 23 Februari 2010, BHBA, entitas anak, mengadakan Kontrak Jasa Penambangan dengan ATP yang berlaku terhitung sejak tanggal 1 Maret 2010 sampai dengan 1 Maret 2015 atau sampai habisnya cadangan batubara di area penambangan, mana yang lebih dulu terjadi. Perjanjian ini telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan adendum tanggal 21 Oktober 2013, dimana BHBA setuju untuk memberikan uang muka kepada ATP sampai dengan maksimum sebesar Rp 4.300.000.000, dengan bunga 8% per tahun. Pengembalian uang muka dilakukan selambat-lambatnya pada tanggal 29 September 2014 dan pembayaran bunga dilakukan secara bertahap sesuai dengan jadwal yang disepakati. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian.

On February 23, 2010, BHBA, a subsidiary, entered into a Coal Mining Agreement with ATP which is valid from March 1, 2010 until March 1, 2015 or until the coal reserve in the area is completely consumed, whichever comes first. This agreement has been amended several times, the latest based on addendum dated October 21, 2013, whereby BHBA agreed to provide advances to ATP up to Rp 4,300,000,000 at 8% per annum. The advances shall be paid not later than September 29, 2014 and interest repayment shall be paid based on the agreed schedule. Other terms and conditions are stipulated in the agreement.

TBBU

TBBU

Pada tanggal 3 Mei 2011, TBBU menandatangani Kontrak Jasa Penambangan dengan ATP untuk jangka waktu sejak 1 Februari 2011 sampai dengan 1 Maret 2015 atau sampai tercapainya produksi 10.000.000 ton cadangan batubara, mana yang lebih dulu terjadi. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian dan adendumnya.

On May 3, 2011, TBBU entered into Coal Mining Agreement with ATP for a period starting from February 1, 2011 until March 1, 2015 or up to production volume of 10,000,000 tons coal reserve has been reached, whichever comes first. Other terms and conditions are stated in the agreement and its addendum.

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 uang muka yang diberikan masing-masing sebesar Rp 4.876.858.562 (setara US$ 372.734 dan US$ 392.030) dicatat sebagai bagian dari “Uang muka” (Catatan 8).

As of March 31, 2015 and December 31, 2014 advances amounting to Rp 4,876,858,562 (equivalent to US$ 372,734 and US$ 392,030, respectively) are recorded as part of “Advances” (Note 8).

- 144 -



KCP

KCP

Pada tanggal 1 Maret 2012, KCP mengadakan Kontrak Jasa Penambangan dengan ATP untuk jangka waktu sampai dengan selesainya kegiatan penambangan dan reklamasi. Perjanjian ini telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan adendum tanggal 21 Oktober 2013, dimana KCP setuju untuk memberikan uang muka kepada ATP sampai dengan maksimum sebesar Rp 46.000.000.000, dengan bunga 8% per tahun. Pengembalian uang muka dilakukan selambat-lambatnya pada tanggal 30 September 2015 dan pembayaran bunga dilakukan secara bertahap sesuai dengan jadwal yang disepakati. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian dan adendumnya.

On March 1, 2012, KCP entered into a Coal Mining Agreement with ATP which shall be valid until the end of the mining and reclamation activities. This agreement has been amended several times, the latest was based on addendum dated October 21, 2013, whereby KCP agreed to provide advances to ATP up to Rp 46,000,000,000 at 8% per annum. The advances shall be paid not later than September 30, 2015 and interest repayment shall be paid based on the agreed schedule. Other terms and conditions are stipulated in the agreement and its addendum.

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, saldo uang muka jasa penambangan yang telah diberikan masingmasing sebesar Rp 21.905.946.202 (setara US$ 1.674.254) dan Rp 30.905.946.202 (setara US$ 2.484.401) dicatat sebagai bagian “Uang muka” (Catatan 8).

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, balance of mining service advances paid amounting to Rp 21,905,946,202 (equivalent to US$ 1,674,254) and Rp 30,905,946,202 (equivalent to US$ 2,484,401), respectively was recorded as part of “Advances” (Note 8).

BNP

BNP

Pada tanggal 9 Agustus 2012, BNP menandatangani kontrak jasa penambangan dengan ATP untuk jangka waktu sejak tanggal 1 Maret 2012 sampai dengan selesainya kegiatan penambangan dan reklamasi. Syarat dan ketentuan lainnya diatur di dalam perjanjian dan adendumnya.

On August 9, 2012, BNP entered into a Coal Mining Agreement with ATP which is valid from March 1, 2012 until the end of the mining and reclamation activities. Other terms and conditions are stipulated in the agreement and its addendum.

- 145 -

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) k.

l.


Ekspor Batubara

k.

Coal Export

Pada tanggal 25 Maret 2009, BORNEO menerima Salinan Surat Paksa No. SP-1435/PUPNC.10/2008 dari Panitia Urusan Piutang Negara cabang DKI Jakarta sebesar Rp 5.071.289.634. Sehubungan dengan hal tersebut pada tanggal 2 April 2009, BORNEO mengajukan Surat Tanggapan dan Penjelasan kepada Kantor Pelayanan Piutang dan Lelang Negara Jakarta V. Menurut BORNEO, jumlah Piutang Negara tersebut berasal dari Pungutan Ekspor Batubara sebagaimana diatur dalam PMK No. 95/PMK.02/2005 dan No. 131/PMK.10/2005, yang telah dinyatakan batal oleh Mahkamah Agung Republik Indonesia dalam Putusannya No. 07P/HUM/2006 tanggal 21 Juli 2006.

On March 25, 2009, BORNEO received a copy of Distress Warrant No. SP-1435/PUPNC.10/2008 from the Committee for State Claim Affair Jakarta branch amounting to Rp 5,071,289,634. In this regard, BORNEO has responded through Response and Explanation Letter to the State Receivable and Auction Service Office Jakarta V on April 2, 2009. As represented by BORNEO, such receivables pertain to Coal Export Levy in accordance with PMK No. 95/PMK.02/2005 and No. 131/PMK.10/2005, which have been cancelled by the Supreme Court of the Republic of Indonesia in its Decision No. 07P/HUM/2006 dated July 21, 2006.

Berdasarkan Surat Tugas No. ST-208/D101/I/2011 tanggal 7 Maret 2011, Direktorat Pengawasan Fiskal dan Investasi, Badan Pengawasan Keuangan dan Pembangunan melaksanakan pemeriksaan atas pemenuhan kewajiban pungutan ekspor BORNEO untuk periode 11 Oktober 2005 sampai dengan 12 September 2006. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, proses pemeriksaan masih berlangsung.

Based on letter No. ST-208/D101/I/2011 dated March 7, 2011, the Directorate of Fiscal and Investment Monitoring, Monitoring Unit of Finance and Development conducted an audit on BORNEO’s export tax levy covering the period from October 11, 2005 until September 12, 2006. Until the date of the completion of the consolidated financial statements, the audit process is still in progress.

Jaminan Reklamasi

l.

Reclamation Guarantee

Pada tanggal 23 Maret 2009, BORNEO menerima surat dari Direktorat Jenderal Mineral, Batubara, dan Panas Bumi No. 1046/87/DJB/2009, yang menetapkan Jaminan Reklamasi BORNEO sejumlah Rp 3.625.704.666 untuk 5 (lima) tahun sejak tahun 2009 sampai dengan 2013.

On March 23, 2009, BORNEO received a letter from the Directorate General of Mineral, Coal, and Geothermal No. 1046/87/DJB/2009, stating that BORNEO’s Reclamation Guarantee amounting to Rp 3,625,704,666 can be in the form of insurance for five (5) years from 2009 until 2013.

Pada tanggal 21 Juni 2012, BORNEO menerima surat dari Direktorat Jenderal Mineral dan Batubara No. 2086/37.06/DJB/2012, yang mengubah Jaminan Reklamasi BORNEO menjadi sebesar Rp 4.521.899.000 dan Rp 5.274.116.000 masing-masing untuk tahun 2012 dan 2013.

On June 21, 2012, BORNEO received a letter from the Director General of Mineral and Coal No. 2086/37.06/DJB/2012, amending BORNEO’s Reclamation Guarantee to Rp 4,521,899,000 and Rp 5,274,116,000 for 2012 and 2013, respectively.

- 146 -



Kemudian berdasarkan surat dari Direktorat Jenderal Mineral dan Batubara No. 3430/37.07/DJB/2012 tanggal 10 Oktober 2012, BORNEO diminta untuk memperpanjang sisa Jaminan Reklamasi tahun 2009 sebesar Rp 42.832.260, Jaminan Reklamasi tahun 2010 sebesar Rp 264.744.050 dan Jaminan Reklamasi tahun 2011 sebesar Rp 810.600.760, ketiganya untuk periode 1 Januari 2012 sampai dengan 31 Mei 2013.

Furthermore, based on Letter No. 3430/37.07/DJB/2012 dated October 10, 2012, BORNEO was requested to extend the balance of Reclamation Guarantee for 2009 amounting to Rp 42,832,260, Reclamation Guarantee for 2010 amounting to Rp 264,744,050 and Reclamation Guarantee for 2011 amounting to Rp 810,600,760, all for the period from January 1, 2012 until May 31, 2013.

Pada tanggal 26 April 2013, BORNEO menerima surat dari Direktorat Jenderal Mineral dan Batubara No. 710/30/DJB/2013, yang menyetujui pelepasan jaminan reklamasi tahun 2012 sebesar Rp 1.578.863.297 dan sisa jaminan reklamasi tahun 2009, 2010 dan 2011 masing-masing sebesar Rp 5.097.511, Rp 62.402.866 dan Rp 327.282.791. Kemudian untuk periode 1 April 2013 sampai dengan 30 Juni 2014, BORNEO wajib menempatkan sisa jaminan reklamasi tahun 2009, 2010, 2011 dan 2012 masing-masing sebesar Rp 37.759.340, Rp 202.369.494, Rp 522.163.344, dan Rp 2.943.035.703.

On April 26, 2013, BORNEO received a letter from the Directorate General of Mineral and Coal No. 710/30/DJB/2013, which approved the release of reclamation guarantee for 2012 amounting to Rp 1,578,863,297 and the remaining reclamation guarantee for 2009, 2010 and 2011 amounting to Rp 5,097,511, Rp 62,402,866 and Rp 327,282,791, respectively. Futhermore, for the period from April 1, 2013 until June 30, 2014, BORNEO must place a reclamation guarantee for 2009, 2010, 2011 and 2012 amounting to Rp 37,759,340, Rp 202,369,494, Rp 522,163,344, and Rp 2,943,035,703, respectively.

Pada tanggal 13 Februari 2014, BORNEO menerima surat dari Direktorat Jenderal Mineral dan Batubara No. 275/30/DJB/2014 yang menetapkan Jaminan Reklamasi BORNEO sejumlah Rp 46.001.075.000 untuk 5 tahun sejak tahun 2014 sampai dengan 2018.

On February 13, 2014, BORNEO received a letter from the Directorate General of Mineral and Coal No. 275/30/DJB/2014, stating that BORNEO’s Reclamation Guarantee amounted to Rp 46,001,075,000 for 5 years from 2014 until 2018.

Sehubungan dengan hal tersebut BORNEO telah menempatkan deposito berjangka pada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk masingmasing sebesar US$ 1.286.399 dan US$ 1.342.792, pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, sebagai jaminan reklamasi dan dicatat sebagai bagian dari “Aset tidak lancar lainlain - Dana yang dibatasi pencairannya” (Catatan 13) pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

As such, BORNEO has placed time deposits at PT Bank Mandiri (Persero) Tbk amounting to US$ 1,286,399 and US$ 1,342,792, as of March 31, 2015 and December 31, 2014, respectively, as a reclamation guarantee which is included as part of “Other noncurrent assets - Restricted funds” (Note 13) in the consolidated statements of financial position.

- 147 -



Pada tanggal 6 Maret 2013, BORNEO mengadakan Perjanjian Jaminan Reklamasi Tambang dengan PT Kirana Chatulistiwa, pihak ketiga, untuk jangka waktu sampai dengan BORNEO selesai melakukan kegiatan penambangan dan kewajiban reklamasi. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian. Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, uang jaminan reklamasi masing-masing sebesar US$ 1.075.825 disajikan sebagai bagian dari “Aset tidak lancar lain-lain” pada laporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan 13). m.

On March 6, 2013, BORNEO entered into a Mine Reclamation Guarantee Agreement with PT Kirana Chatulistiwa, a third party, which shall be valid until the end of the mining and reclamation activities. Other terms and conditions are stipulated in the agreement. As of March 31, 2015 and December 31, 2014, guarantee deposit for reclamation amounting to US$ 1,075,825, are presented as part of “Other noncurrent assets” in the consolidated statements of financial position (Note 13).

m.

Perjanjian Jasa Pelabuhan

Port Service Agreement

BORNEO

BORNEO

Pada tanggal 20 September 2007, BORNEO menandatangani Surat Perjanjian Penyerahan Penggunaan Bagian Perairan Pelabuhan Kotabaru dengan PT Pelabuhan Indonesia III (Persero) Cabang Kotabaru (Pelindo III), pihak ketiga, dimana Pelindo III menyerahkan kepada BORNEO penggunaan bagian perairan pelabuhan seluas 2 ±200.000 m yang terletak di Desa Bunati, Kecamatan Angsana, Kabupaten Tanah Bumbu, Provinsi Kalimantan Selatan untuk mendirikan dermaga untuk kepentingan sendiri. Perjanjian berlaku sejak 1 Juli 2007 sampai dengan 30 Juni 2017. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian.

On September 20, 2007, BORNEO signed Letter of Delivery to Use Port Kotabaru Water Area with PT Pelabuhan Indonesia III (Persero) Kotabaru Branch (Pelindo III), a third party, wherein Pelindo III handed over the utilization of ±200,000 square meters port water area located in Bunati Village, District Angsana, Regency Tanah Bumbu, South Kalimantan Province, to BORNEO to build dock for its private use. The agreement is valid from July 1, 2007 until June 30, 2017. Other terms and conditions are stipulated in the agreement.

Pada tanggal 24 September 2007, BORNEO menandatangani Surat Perjanjian Kerjasama Pelayanan Jasa Kepelabuhanan Pada Dermaga BORNEO, dengan PT Pelabuhan Indonesia III (Persero) Cabang Kotabaru (Pelindo III), pihak ketiga. Perjanjian ini mengatur penyelenggaraan pelayanan jasa kepelabuhanan yang dilaksanakan untuk kegiatan di dermaga dan fasilitas-fasilitas pelabuhan milik BORNEO di Desa Bunati, Kecamatan Angsana, Kabupaten Tanah Bumbu, Kalimantan Selatan. Perjanjian ini berlaku sejak 1 Juli 2007 sampai dengan 30 Juni 2017 dan dapat diperpanjang atas kesepakatan keduabelah pihak. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian.

On September 24, 2007, BORNEO signed Letter of Cooperation Agreement for Port Service at BORNEO Dock with PT Pelabuhan Indonesia III (Persero) Kotabaru Branch (Pelindo III), a third party. The agreement stipulates port service activities conducted in dock and BORNEO port facilities in Bunati Village, District Angsana, Regency Tanah Bumbu, South Kalimantan. The agreement is valid from July 1, 2007 until June 30, 2017 and can be extended upon agreement of both parties. Other terms and conditions are stipulated in the agreement.

- 148 -


n.


TBBU

TBBU

Pada tanggal 21 Februari 2014, TBBU, entitas anak GEM, telah menandatangani Perjanjian Penggunaan Jalan untuk Pengangkutan Batubara dan Jasa Operator Pelabuhan dengan PT Daya Bambu Sejahtera (DBS), pihak ketiga. Perjanjian tersebut mengatur syarat dan ketentuan penggunaan jalan untuk pengangkutan batubara dan fasilitas pelabuhan yang dimiliki oleh TBBU yang berlokasi di Teluk Nilau, Desa Suak Samin, kecamatan Pangabuan, kabupaten Tanjung Jabung Barat, Propinsi Jambi oleh DBS. Jangka waktu perjanjian tersebut adalah selama 60 bulan sejak kegiatan pengiriman pertama kali yang menggunakan pelabuhan TBBU dan dapat diperpanjang berdasarkan kesepakatan para pihak. Syarat dan ketentuan lainnya tercantum di dalam perjanjian tersebut.

On February 21, 2014, TBBU, a subsidiary of GEM, entered into Coal Hauling Road Usage and Port Operator Service Agreement with PT Daya Bambu Sejahtera (DBS), a third party. The agreement sets out the terms and conditions of the usage of the coal hauling road and port facilities owned by TBBU located at Teluk Nilau, Suak Samin Village, Pangabuan District, Tanjung Jabung Barat Regency, Jambi Province, by DBS. Period of the agreement is 60 months starting from the first shipment activity using the TBBU Port and may be extendable based on agreement by both parties. Other terms and conditions are as stipulated in the agreement.

Perjanjian Pengelolaan Stevedoring

Stockpile

dan

n.

Stockpile and Agreement

Stevedoring

Management

On September 6, 2010, TKS entered into Stockpile and Stevedoring Management Agreement with PT Kencana Andalan Bersama (KAB), a third party, which shall be valid until September 30, 2012. Based on Addendum I and II each dated September 20, 2010 and December 29, 2010, respectively, TKS has given an advance payment amounting to Rp 2,135,000,000 which will be reckoned with KAB invoice to TKS or TKS has the right to require KAB to return the advance payment. Based on Addendum III dated August 19, 2011, both parties agreed to reduce the advance payment amounting to Rp 2,000,000,000. This agreement had been extended several times, most recently based on Addendum VI dated September 29, 2014, the term of the agreement was extended until September 30, 2015. The advance equivalent to US$ 152,858 and US$ 160,772 as March 31, 2015 and December 31, 2014, respectively, is presented as part of “Other noncurrent assets” in the consolidated statements of financial position (Note 13).

Pada tanggal 6 September 2010, TKS menandatangani Perjanjian Pelaksanaan Pengelolaan Stockpile dan Stevedoring dengan PT Kencana Andalan Bersama (KAB), pihak ketiga, yang berlaku sampai dengan tanggal 30 September 2012. Berdasarkan Adendum I dan II masingmasing tertanggal 20 September 2010 dan 29 Desember 2010, TKS telah memberikan uang muka untuk pelaksanaan pekerjaan sebesar Rp 2.135.000.000 yang akan diperhitungkan dengan tagihan KAB kepada TKS atau TKS berhak meminta KAB untuk melakukan pembayaran kembali kepada TKS atas uang muka tersebut. Berdasarkan Adendum III tertanggal 19 Agustus 2011, kedua belah pihak sepakat untuk mengubah nilai uang muka yang akan dibayarkan menjadi sebesar Rp 2.000.000.000. Perjanjian ini telah beberapa kali diperpanjang, terakhir berdasarkan Adendum VI tanggal 29 September 2014, jangka waktu perjanjian diperpanjang sampai dengan 30 September 2015. Uang muka tersebut pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 setara dengan US$ 152.858 dan US$ 160.772 dan disajikan sebagai bagian dari “Aset tidak lancar lainlain” pada laporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan 13).

- 149 -

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) o.

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Interim Consolidated Financial Statements As of March 31, 2015, December 31, 2014 and January 1, 2014/December 31, 2013 and for the Three-Month Periods Ended March 31, 2015 and 2014 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated) o.

Perjanjian Pembangunan Infrastruktur

Infrastructure Development Agreement

DSSP PSumsel

DSSP PSumsel

Pada tanggal 11 Februari 2012, DSSP PSumsel (sebagai pembeli) menandatangani Equipment Supply Contract dengan China National Electric Engineering Co., Ltd. (CNEEC) (sebagai penjual) dengan nilai kontrak sebesar US$ 208.380.392. Mesinmesin tersebut digunakan untuk proyek pembangunan 2 (dua) unit pembangkit listrik dengan kapasitas masing-masing 150 MW, yang terletak di Bayung Lencir, Musi Banyuasin, Sumatera Selatan (Proyek).

On February 11, 2012, DSSP PSumsel (as buyer) signed Equipment Supply Contract with China National Electric Engineering Co., Ltd. (CNEEC) (as seller) with contract prices amounting to US$ 208,380,392. The machineries will be used for construction project of two (2) units Coal fired power plant with a capacity of 150 MW each located Bayung Lencir, Musi Banyuasin, South Sumatera (Project).

Pada tanggal 11 Februari 2012, DSSP PSumsel (sebagai Pemilik) menandatangani Design Engineering Construction Contract dengan Harbin Power System Engineering & Research Institute Co., Ltd. (HPI) (sebagai kontraktor) dengan nilai kontrak sebesar US$ 89.305.882. Dalam kontrak ini, HPI akan melakukan desain, teknik, instalasi dan pembangunan sehubungan dengan Proyek.

On February 11, 2012, DSSP PSumsel (as Owner) signed Design Engineering Construction Contract with Harbin Power System Engineering & Research Institute Co., Ltd. (HPI) (as contractor) with contract price amounting to US$ 89,305,882. Under this contact, HPI shall perform design, engineering, installation and construction in respect of the Project.

BORNEO

BORNEO

Pada tanggal 6 Januari 2012, BORNEO mengadakan Engineering, Procurement, and Construction (EPC) New Line Loading Conveyor Agreement dengan PT Bangun Arta Hutama (BAMA), pihak ketiga, untuk pembangunan lajur loading conveyor baru di port Bunati, Kecamatan Angsana, Provinsi Kalimantan Selatan dengan nilai kontrak sebesar Rp 71.750.000.000. Perjanjian ini berlaku sampai 13 November 2012 dan telah beberapa kali diperpanjang, terakhir berdasarkan Adendum tanggal 17 Desember 2013, kedua belah pihak sepakat untuk mengubah nilai kontrak menjadi Rp 68.745.463.582 dan jangka waktu perjanjian diperpanjang sampai dengan 31 Maret 2014. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian.

On January 6, 2012, BORNEO entered into an Engineering, Procurement, and Construction (EPC) New Line Loading Conveyor Agreement with PT Bangun Arta Hutama (BAMA), a third party, to build new line loading conveyor at Bunati port, District Angsana, South Kalimantan Province, with contract value of Rp 71,750,000,000. This agreement is valid until November 13, 2012 and had been extended for several times, most recently based on Addendum dated December 17, 2013, both parties agreed to change the contract value to Rp 68,745,463,582 and extend the term of the agreement until March 31, 2014. Other terms and conditions are stipulated in the agreement.

Pekerjaan EPC New Line Loading Conveyor telah diselesaikan oleh BAMA pada tanggal 2 Mei 2014 dan masa pemeliharaan berlangsung 1 tahun sampai dengan 1 Mei 2015.

EPC New Line Loading Conveyor work has been completed by BAMA on May 2, 2014 and has one year maintenance period until May 1, 2015.

- 150 -



Pada tanggal 6 Januari 2015, BORNEO menandatangani Perjanjian Kerja Pematangan Lahan Pelabuhan Bunati dengan CV Alnur (ALN), dimana BORNEO menunjuk ALN untuk melakukan pekerjaan pematangan lahan di Pelabuhan Bunati, yang meliputi pekerjaan persiapan dan pekerjaan tanah. Perjanjian ini berlaku sejak tanggal 12 Desember 2014 sampai dengan 21 Mei 2015. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian. p.

On January 6, 2015, BORNEO entered into Land Maturation Work Agreement with CV Alnur (ALN) wherein BORNEO appointed ALN to conduct the land maturation work which consist of preparation work and land work. The agreement is valid commencing from December 12, 2014 until May 21, 2015. Other terms and conditions are stipulated in the agreement.

Perjanjian Sewa

p.

Rent Agreement

BORNEO

BORNEO

Pada tanggal 25 April 2007, BORNEO menandatangani Perjanjian Kerjasama Sewa Alat Berat dan Jasa Pemuatan Batubara dengan CV Bangun Artha (BA), pihak ketiga, dengan Adendum tertanggal 9 Desember 2008, dimana BORNEO menyewa alat crusher dan conveyor milik BA serta menggunakan jasa BA untuk melakukan pemuatan batubara. Perjanjian ini berlaku sejak 1 Mei 2007 sampai dengan 30 April 2012, atau apabila jumlah pemuatan batubara telah mencapai 3.000.000 MT, dan dapat diperpanjang atas kesepakatan keduabelah pihak. Berdasarkan Adendum II tanggal 19 Januari 2012, perjanjian telah diperpanjang sampai 30 April 2017. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian.

On April 25, 2007, BORNEO entered into Cooperation Agreement for Heavy Equipment Rental and Coal Loading with CV Bangun Artha (BA), a third party, with Addendum dated December 9, 2008, wherein BORNEO rents crusher and conveyor owned by BA and uses loading service provided by BA. This agreement is valid starting May 1, 2007 until April 30, 2012, or up to minimum of 3,000,000 MT coal loaded, and can be extended upon agreement of both parties. Based on Addendum II dated January 19, 2012, the term of the agreement has been extended until April 30, 2017. Other terms and conditions are stipulated in the agreement.

Pada tanggal 23 Februari 2012, BORNEO menandatangani Perjanjian Sewa Alat dengan PT Saptaindra Sejati (SIS), pihak ketiga, untuk menyewa peralatan dari SIS untuk melakukan kegiatan pertambangan yang secara khusus tidak dilakukan oleh perusahaan jasa pertambangan di Proyek Kusan. Perjanjian ini berakhir sampai dengan 31 Desember 2016.

On February 23, 2012, BORNEO entered into a Rental Agreement with PT Saptaindra Sejati (SIS), a third party, for lease of an equipment from SIS to conduct mining activitiy specifically that is not implemented by mining service company in Kusan Project. This agreement is valid until December 31, 2016.

Pada tanggal 16 September 2014, BORNEO menandatangani Perjanjian Sewa Alat dengan PT Putra Perkasa Abadi (PPA), pihak ketiga. BORNEO menyewa peralatan dari PPA untuk melakukan kegiatan pertambangan yang secara khusus tidak dilakukan oleh perusahaan jasa pertambangan di Proyek Batulaki. Perjanjian ini berakhir sampai dengan 31 Desember 2014 dan telah diperpanjang sampai dengan 31 Maret 2015.

On September 16, 2014, BORNEO entered into a Rental Agreement with PT Putra Perkasa Abadi (PPA), a third party. BORNEO rent the equipment from PPA to conduct mining activitiy specifically that is not implemented by mining service company in Batulaki Project. This agreement is valid until December 31, 2014 and was extended until March 31, 2015.

- 151 -



Pada tanggal 23 September 2014, BORNEO menandatangani Perjanjian Sewa Alat dengan PT Karya Tantra Mega (KTM), pihak ketiga. BORNEO menyewa peralatan dari KTM untuk melakukan kegiatan pertambangan yang secara khusus tidak dilakukan oleh perusahaan jasa pertambangan di Proyek Desa Makmur. Perjanjian ini berakhir sampai dengan 31 Desember 2014 dan sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian masih dalam proses perpanjangan.

On September 23, 2014, BORNEO entered into a Rental Agreement with PT Karya Tantra Mega (KTM), a third party. BORNEO rent the equipment from KTM to conduct mining activitiy specifically that is not implemented by mining service company in Makmur Village Project. This agreement is valid until December 31, 2014 and until the date of the completion of the consolidated financial statements is still in under renewal process.

Pada tanggal 21 November 2014, BORNEO menandatangani Perjanjian Sewa Alat dengan PT Lantana Karya Sejahtera (LKS), pihak ketiga. BORNEO menyewa peralatan dari LKS untuk melakukan kegiatan pertambangan yang khusus tidak dilakukan oleh perusahaan jasa pertambangan di Proyek Girimulya. Perjanjian ini berakhir sampai dengan 20 November 2017.

On November 21, 2014, BORNEO entered into a Rental Agreement with PT Lantana Karya Sejahtera (LKS), a third party, for lease of an equipment from LKS to conduct mining activity specifically that is not implemented by mining service company in Girimulya Project. This agreement is valid until November 20, 2017.

Pada tanggal 10 November 2009 dan 11 Agustus 2010, PT Royal Oriental (RO pihak yang menyewakan), pihak berelasi, menandatangani perjanjian sewa menyewa ruang kantor dengan BORNEO (penyewa), entitas anak. Perjanjian sewa berlaku selama 3 (tiga) tahun sejak tanggal perjanjian. Pada tanggal 1 November 2012, BORNEO memperpanjang perjanjian sewa selama 3 (tiga) tahun.

On November 10, 2009 and August 11, 2010, PT Royal Oriental (RO - as a lessor), a related party, entered into an office space rental agreements with BORNEO (as lessee), a subsidiary. The agreement is valid for three (3) years, from the date of the agreement. On November 1, 2012, BORNEO extended the agreement for three (3) years.

Pada tanggal 26 Januari 2015, BORNEO menandatangani Perjanjian Sewa Alat dengan PT Putra Perkasa Abadi (PPA), pihak ketiga. BORNEO menyewa peralatan dari PPA untuk melakukan kegiatan pertambangan yang secara khusus tidak dilakukan oleh perusahaan jasa pertambangan di Proyek Girimulya. Perjanjian ini berakhir sampai dengan 10 November 2019.

On January 26, 2015, BORNEO entered into a Rental Agreement with PT Putra Perkasa Abadi (PPA), a third party. BORNEO rent the equipment from PPA to conduct mining activity specifically that is not implemented by mining service company in Girimulya Project. This agreement is valid until November 10, 2019.

KIM

KIM

Pada tanggal 2 Desember 2011, RO (sebagai pihak yang menyewakan) menandatangani Perjanjian Sewa Menyewa Basement dengan KIM. Perjanjian sewa berlaku selama 3 (tiga) tahun sejak 5 Desember 2011. Pada tanggal 27 Oktober 2014, KIM memperpanjang Perjanjian Sewa sampai dengan 4 Desember 2017.

On December 2, 2011, RO (as a lessor) entered into a Basement Space Rental Agreement with KIM. The agreement is valid for three (3) years from December 5, 2011. On October 27, 2014, KIM extended the Agreement until December 4, 2017.

- 152 -



Pada tanggal 2 Mei 2013, KIM menandatangani Perjanjian Sewa Menyewa Alat Berat dengan ATP. KIM menyewa peralatan dari ATP untuk melakukan kegiatan usaha pertambangan di area konsensi KIM di Dusun Tanjung Belit, Kecamatan Jujuhan, Kabupaten Bungo, Provinsi Jambi yang secara khusus tidak dilakukan oleh perusahaan jasa pertambangan. Perjanjian ini berlaku sampai dengan 30 April 2016. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian dan adendumnya.

On May 2, 2013, KIM entered into a Heavy Equipment Lease Agreement with ATP for lease of an equipment from ATP to conduct mining activity in KIM’s concession area in Dusun Tanjung Belit, District Jujuhan, Regency Bungo, Province Jambi specifically that is not implemented by mining service company. This agreement is valid until April 30, 2016. Other terms and conditions are stipulated in the agreement and its addendum.

Perusahaan

The Company

Pada tanggal 9 November 2012, Perusahaan menandatangani perjanjian sewa dengan RO, pihak berelasi. Masa sewa adalah selama 36 (tiga puluh enam) bulan terhitung sejak 16 November 2012 sampai dengan 15 November 2015. Beban sewa disajikan sebagai bagian dari “Beban umum dan administrasi” (Catatan 26). CAI

On November 9, 2012, the Company signed a rental agreement with RO, a related party. The agreement is valid for thirty six (36) months effective from November 16, 2012 up to November 15, 2015. The rent expense was presented as part of the “General and administrative expenses” (Note 26).

Pada tanggal 2 Mei 2011, CAI (Pemilik alat berat) mengadakan Perjanjian Sewa Menyewa Alat Berat dengan ATP (Penyewa) yang berlaku untuk jangka waktu 36 bulan sejak alat berat diserahkan kepada Penyewa.

On May 2, 2011, CAI (Owner of heavy equipment) entered into a Heavy Equipment Rental Agreement with ATP (Lessee) which is valid for a period of 36 months from the time the heavy equipment is handed to the Lessee.

Perubahan Perjanjian Sewa Menyewa Alat Berat terakhir berdasarkan Adendum V tanggal 27 Februari 2012, kedua belah pihak sepakat untuk menambah alat berat yang disewakan sehingga berjumlah 46 (empat puluh enam) unit. Syarat dan ketentuan lain dalam perjanjian masih berlaku.

The latest Amendment of Heavy Equipment Rental Agreement was based on Addendum V dated February 27, 2012, wherein both parties agreed to increase the number of leased heavy equipment to forty six (46) units. Other terms and conditions stipulated in the agreement are still valid.

KCP

KCP

Pada tanggal 2 Mei 2013, KCP menandatangani Perjanjian Sewa Menyewa Alat Berat dengan ATP, pihak ketiga. KCP menyewa peralatan dari ATP untuk melakukan kegiatan usaha pertambangan di area konsensi KCP di Dusun Tanjung Belit, Kecamatan Jujuhan, Kabupaten Bungo, Provinsi Jambi yang secara khusus tidak dilakukan oleh perusahaan jasa pertambangan. Perjanjian ini berlaku sampai dengan 30 April 2016. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian dan adendumnya.

On May 2, 2013, KCP entered into a Heavy Equipment Lease Agreement with ATP, a third party, for lease of an equipment from ATP to conduct mining activity in KCP’s concession area in Dusun Tanjung Belit, District Jujuhan, Regency Bungo, Province Jambi specifically that is not implemented by mining service company. This agreement is valid until April 30, 2016. Other terms and conditions are stipulated in the agreement and its addendum.

CAI

- 153 -


q.


BHBA

BHBA

Pada tanggal 11 Desember 2013, BHBA menandatangani Perjanjian Sewa Menyewa Alat Berat dengan ATP, pihak ketiga. BHBA menyewa peralatan dari ATP untuk melakukan kegiatan usaha pertambangan di area konsensi BHBA di Kecamatan Jujuhan, Kabupaten Muara Bungo, Provinsi Jambi yang secara khusus tidak dilakukan oleh perusahaan jasa pertambangan. Perjanjian ini berlaku sampai dengan 30 November 2016.

On December 11, 2013, BHBA entered into a Heavy Equipment Lease Agreement with ATP, a third party, for lease of an equipment from ATP to conduct mining activity in BHBA’s concession area in District Jujuhan, Regency Muara Bungo, Province Jambi, specifically that is not implemented by mining service company. This agreement is valid until November 30, 2016.

q.

Perjanjian Pinjaman

Loan Agreement

BKES

BKES

Berdasarkan Perjanjian Kredit tanggal 9 Mei 2011, BKES memberikan fasilitas pinjaman kepada PT Transindo Makmur Sejahtera (TMS) untuk kebutuhan pengembangan usaha pengangkutan batubara sebesar US$ 2.900.000 dan dikenakan bunga 8% per tahun. Berdasarkan Adendum tanggal 1 Juni 2012 jangka waktu pinjaman diperpanjang hingga 31 Mei 2015. Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, saldo piutang masingmasing sebesar US$ 2.780.000.

Based on Credit Agreement dated May 9, 2011, BKES granted a loan facility to PT Transindo Makmur Sejahtera (TMS) amounting to US$ 2,900,000 for the development of coal transportation business. This loan bears interest at 8% per annum. Based on Addendum dated June 1, 2012, the term of the loan is extended until May 31, 2015. As of March 31, 2015 and December 31, 2014, outstanding receivables amounted to US$ 2,780,000, respectively.

Pada tanggal 24 Januari 2012, BKES menandatangani Perjanjian Kredit dengan TMS untuk memberikan fasilitas pinjaman sebesar Rp 5.000.000.000 dengan tingkat bunga 12% per tahun. Efektif 1 Januari 2013, perjanjian ini diperpanjang hingga 31 Desember 2014. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian.

On January 24, 2012, BKES, entered into a Credit Agreement with TMS to provide a loan facility of Rp 5,000,000,000. This loan bears interest at 12% per annum. Effective January 1, 2013, this agreement has been extended until December 31, 2014. Other terms and conditions are stipulated in the agreement.

CAI

CAI

Pada tanggal 2 Mei 2011, CAI menandatangani Perjanjian Kredit dengan ATP untuk pembayaran uang muka pembelian alat berat ATP. CAI memberikan fasilitas pinjaman sebesar US$ 697.740 dengan tingkat bunga 8% per tahun dan jangka waktu selama 3 (tiga) tahun dan dapat diubah berdasarkan pemberitahuan tertulis CAI. Berdasarkan Adendum Perjanjian Kredit tanggal 21 Juli 2011 dan Adendum II Perjanjian Kredit tanggal 28 November 2011, jumlah fasilitas kredit telah ditambah masing-masing sebesar US$ 82.400 dan US$ 322.800, sehingga jumlah seluruh fasilitas menjadi sebesar US$ 1.102.940. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian.

On May 2, 2011, CAI entered into a Credit Agreement with ATP for the payment of the advance purchase of ATP’s heavy equipment. CAI provided a loan facility of US$ 697,740 with an interest rate of 8% per annum and a term up to three (3) years and can be amended by written agreement of CAI. Based on Credit Agreement Addendum, dated July 21, 2011 and Credit Agreement Addendum II, dated November 28, 2011, credit facility has been increased by US$ 82,400 and US$ 322,800, respectively, thus, increasing total facilities to US$ 1,102,940. Other terms and conditions are stipulated in the agreement.

- 154 -


r.


KIM

KIM

Berdasarkan Perjanjian Pinjam Meminjam Uang tanggal 14 April 2008, KIM bersedia memberikan pinjaman kepada PT Transindo Makmur Sejahtera, pihak ketiga, sampai dengan jumlah sebesar Rp 3.500.000.000 dengan bunga 12% per tahun dan tenggang waktu (grace period) untuk membayar bunga selama 3 (tiga) tahun. Pembayaran kembali dilakukan dalam jangka waktu 5 (lima) tahun dan perjanjian ini dapat diperpanjang berdasarkan kesepakatan tertulis kedua belah pihak. Perjanjian ini telah beberapa kali diperpanjang, terakhir berdasarkan Adendum tanggal 15 Desember 2014, jangka waktu perjanjian diperpanjang sampai dengan 31 Desember 2017. Saldo pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 sebesar Rp 1.335.227.090 (masing-masing setara US$ 102.050 dan US$ 107.333) disajikan sebagai bagian dari “Piutang lain-lain jangka panjang - pihak ketiga” pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

Based on Loan Agreement dated April 14, 2008, KIM agreed to provide a loan to PT Transindo Makmur Sejahtera, a third party, up to an amount of Rp 3,500,000,000 with interest rate at 12% per year and grace period for interest payment of three (3) years. Payment of the principal shall be within five (5) years and can be extended upon written consent of both parties. This agreement had been extended several times, most recently based on Addendum dated December 15, 2014, the agreement was extended until December 31, 2017. The outstanding balance of the receivable as of March 31, 2015 and December 31, 2014 amounting to Rp 1,335,227,090 (equivalent to US$ 102,050 and US$ 107,333, respectively) as part of “Long-term other receivables - third parties” in the consolidated statements of financial position.

Perjanjian sehubungan dengan Power Plant

r.

Agreement related to Power Plant

Berdasarkan Akta No. 45 tanggal 23 Agustus 2011 dari Linda Herawati, S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan dan GEM mendirikan DSSP PSumsel yang bergerak dalam pembangkit tenaga listrik. Perusahaan memiliki kepemilikan sebesar 95% dalam DSSP PSumsel pada saat DSSP PSumsel didirikan.

Based on Deed No. 45 dated August 23, 2011 of Linda Herawati, S.H., a public notary in Jakarta, the Company and GEM established DSSP PSumsel which engages in electricity power supply. The Company has ownership interest of 95% in DSSP PSumsel when DSSP PSumsel was established.

Pada tanggal 3 November 2011, DSSP PSumsel (sebagai Penjual) menandatangani Power Purchase Agreement (PPA) dengan PT PLN (Persero) (PLN), pihak ketiga. DSSP PSumsel akan memasok listrik kepada PLN yang dihasilkan oleh 2 unit pembangkit listrik tenaga batubara dengan kapasitas masingmasing sebesar 150 MW yang terletak di Bayung Lencir, Musi Banyuasin, Sumatera Selatan.

On November 3, 2011, DSSP PSumsel (as Seller) signed the Power Purchase Agreement (PPA) with PT PLN (Persero) (PLN), a third party. DSSP PSumsel will supply electricity power to PLN which generated from 2 units coal fired power plant with capacity of 150 MW each located at Bayung Lencir, Musi Banyuasin, South Sumatera.

Berdasarkan Sponsors’ Agreement tanggal 3 November 2011 antara PLN dan DSSP PSumsel (sebagai penjual), Perusahaan dan GEM (keduanya sebagai sponsor), memiliki kewajiban untuk mengambil bagian atas saham dalam DSSP PSumsel, memberikan subordinated loan kepada DSSP PSumsel.

Based on Sponsors’ Agreement dated November 3, 2011 by and between PLN and DSSP PSumsel (as seller), the Company and GEM (both as sponsors), have obligations to subscribe and pay for shares of DSSP PSumsel, grant subordinated loans to DSSP PSumsel.

- 155 -

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) s.


Perjanjian Bantuan Manajemen

s.

Management Assistance Agreement

Pada tanggal 13 April 2012, TKS menandatangani Perjanjian Bantuan Manajemen dengan PT Samudera Bahtera Kencana Sakti, pihak ketiga, dimana TKS setuju untuk memberikan uang muka jasa bantuan manajemen pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 sebesar Rp 500.000.000 (masing-masing setara US$ 38.215 dan US$ 40.193) yang dicatat sebagai bagian dari “Uang muka”. Perjanjian ini berlaku terhitung sejak tanggal perjanjian ditandatangani sampai dengan habisnya kandungan batubara yang dapat ditambang dan dijual secara ekonomis di Area Tambang, atau sampai dengan berakhirnya IUP TKS, mana yang lebih dulu terjadi. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian.

On April 13, 2012, TKS entered into a Management Assistance Agreement with PT Samudera Bahtera Kencana Sakti, a third party, whereas TKS agreed to pay a management assistance service advance as of March 31, 2015 and December 31, 2014, amounting to Rp 500,000,000 (equivalent to US$ 38,215 and US$ 40,193, respectively), which are recorded as part of “Advances”. This agreement is valid since the date of signing of agreement until the economical mineable and saleable coal reserve in the area is completely consumed or until the validity of TKS’ Mining License (IUP) is over, whichever comes first. Other terms and conditions are stipulated in the agreement.

Pada tanggal 13 April 2012, TKS menandatangani Perjanjian Bantuan Manajemen dengan PT Alam Karunia Mineral, pihak ketiga, dimana TKS setuju untuk memberikan uang muka jasa bantuan manajemen pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 sebesar Rp 5.000.000.000 (masing-masing setara US$ 382.146 dan US$ 401.929) yang dicatat sebagai “Uang muka”. Perjanjian ini berlaku terhitung sejak tanggal perjanjian ditandatangani sampai dengan habisnya kandungan batubara yang dapat ditambang dan dijual secara ekonomis di Area Tambang, atau sampai dengan berakhirnya IUP TKS, mana yang lebih dulu terjadi. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian.

On April 13, 2012, TKS entered into a Management Assistance Agreement with PT Alam Karunia Mineral, a third party, whereas TKS agreed to pay a management assistance service advance as of March 31, 2015 and December 31, 2014 amounting to Rp 5,000,000,000 (equivalent to US$ 382,146 and US$ 401,929), respectively. which are recorded as part of “Advances”. This agreement is valid since the date of signing of agreement until the economical mineable and saleable coal reserve in the area is completely consumed or until the validity of TKS’ Mining License (IUP) is over, whichever comes first. Other terms and conditions are stipulated in the agreement.

CAI

CAI

Pada tanggal 10 Oktober 2011, CAI (Penjual), mengadakan Perjanjian Jual Beli Alat Berat dengan ATP (Pembeli), pihak ketiga. Pembelian dilakukan dengan cara angsuran selama 36 (tiga puluh enam) bulan dan pada akhir jangka waktu angsuran, ATP melakukan pelunasan pembayaran sebesar nilai pasar alat berat saat itu dikurangi dengan jumlah uang muka yang sudah dibayarkan. Perubahan terakhir berdasarkan Adendum III tanggal 27 Februari 2012, kedua belah pihak sepakat untuk menambah alat berat yang diperjualbelikan sehingga berjumlah 46 (empat puluh enam) unit. Syarat dan ketentuan lain dalam perjanjian masih berlaku.

On October 10, 2011, CAI (Seller), entered into a Sales and Purchase of Heavy Equipment Agreement with ATP (Buyer), a third party. The purchase price is payable in thirty six (36) monthly installments and ATP shall settle the purchase price based on market price of the heavy equipment at the end of the installment period less the thirty six (36) installment payments. The latest amendment based on Addendum III dated February 27, 2012, both parties agreed to increase the heavy equipment to forty six (46) units. Other terms and conditions stipulated in the agreement are still valid.

- 156 -

PT DIAN SWASTATIKA SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 serta untuk Periode-periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) t.


Lain-lain

t.

Pada tanggal 30 Maret 2015, Perusahaan memperoleh fasilitas Cross Currency Swap dari BTMU dengan jumlah maksimum sebesar Rp 1.350.000.000.000. Fasilitas ini digunakan untuk transaksi lindung nilai atas risiko nilai tukar dari pembayaran kembali jumlah pokok dan bunga atas pinjaman fasilitas kredit yang diperoleh Perusahaan. Fasilitas ini dijamin dengan standby letter of credit atau deposito berjangka.

33.

Perkara Hukum a.

Others On March 30, 2015, the Company obtained Cross Currency Swap facility from BTMU with a maximum facility of Rp 1,350,000,000,000. This facility was used to hedge the Company’s foreign exchange risk for principle and interest repayment of Company’s credit facilities. This facility is secured with the standby letter of credit or time deposit.

33.

Pada tanggal 7 April 2008, Perusahaan sebagai Penggugat, menghadapi perkara gugatan mengenai sengketa kepemilikan atas tanah-tanah milik Perusahaan untuk HGB No. 28/Pusaka Rakyat dan HGB No. 29/Pusaka Rakyat dengan PT Green Garden Ltd. sebagai Tergugat dan Badan Pertanahan Nasional Kodya Jakarta Utara sebagai Turut Tergugat.

Legal Matters

a.

On April 7, 2008, the Company as the Plaintiff, filed lawsuit against PT Green Garden Ltd., as the Defendant and the National Board of Land Affairs North Jakarta sector relating to land owned by the Company based on HGB Certificate No. 28/Pusaka Rakyat and HGB Certificate No. 29/Pusaka Rakyat.

Berdasarkan Putusan atas Perkara No. 95/Pdt/G/2008/PN.Jkt.Ut, Majelis Hakim Pengadilan Negeri Jakarta Utara telah memutuskan untuk mengabulkan sebagian gugatan Penggugat dan pada tanggal 12 Mei 2009 diketahui bahwa kuasa PT Green Garden Ltd. mengajukan upaya hukum banding. Berdasarkan Putusan Pengadilan Negeri Jakarta No. 11/PDT/2010/PT.DKI, Majelis Hakim Tingkat Banding memutuskan untuk memperbaiki Putusan Perkara No. 95/Pdt/G/2008/PN.Jkt.Ut dan mengabulkan sebagian gugatan Penggugat.

Based on the Decision on Case No. 95/Pdt/G/2008/PN.Jkt.Ut, District Court of North Jakarta has accepted several claims made by the Plaintiff. On May 12, 2009, PT Green Garden Ltd. requested for an appeal. Based on Decision No. 11/PDT/2010/PT.DKI, Jakarta High Court has decided to revise the Decision on Case No. 95/Pdt/G/2008/PN.Jkt.Ut and accepted several claims made by the Plaintiff.

Pada tanggal 14 Juni 2011, PT Green Garden Ltd., mengajukan Kasasi terhadap Perkara No. 11/PDT/2010/PT.DKI jo. No. 95/Pdt/G/2008/PN.Jkt.Ut. dan permohonan kasasi yang diajukan oleh PT Green Garden Ltd. telah ditolak oleh majelis hakim pada tanggal 25 Juni 2013.

On June 14, 2011, PT Green Garden Ltd. filed an appeal to the Supreme Court Case No. 11/PDT/2010/PT.DKI jo. No. 95/Pdt/G/2008/PN.Jkt.Ut. and the appeal submitted by PT Green Garden Ltd. has been rejected by the judges on June 25, 2013.

- 157 -



Pada tanggal 20 September 2013, BORNEO sebagai tergugat (“Tergugat”), menghadapi perkara perdata yang terdaftar di Pengadilan Negeri Batulicin No. 18/Pdt.G/2013/PN.Btl tertanggal 16 September 2013 yang diajukan oleh H. Riduansyah (“Penggugat I”) dan H. Mahfud Hadirat Dawiya (“Penggugat II”), berkaitan dengan klaim Penggugat I dan Penggugat II atas lahan seluas 70 Ha yang berada di areal tambang BORNEO yang telah memiliki Ijin Pinjam Pakai Kawasan Hutan No. SK.288/Menhut-II/2010 tanggal 27 April 2010 dari Menteri Kehutanan Republik Indonesia. Selain itu gugatan juga ditujukan kepada Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral Republik Indonesia (“Turut Tergugat I”) dan Menteri Kehutanan Republik Indonesia (“Turut Tergugat II”). Atas dasar gugatan tersebut, Penggugat I dan Penggugat II menuntut Tergugat antara lain ganti rugi sebesar Rp 78.750.000.000. Pada tanggal 20 Maret 2014, Pengadilan Negeri Batulicin memutuskan menolak seluruh gugatan Penggugat kepada BORNEO.

b.

On September 20, 2013, BORNEO as the defendant (“Defendant”), encountered a civil case registered in the Batulicin District Court No. 018/Pdt.G/2013/PN.Btl dated September 16, 2013, filed by H. Riduansyah (“Plaintiff I”) and H. Mahfud Hadirat Dawiya (“Plaintiff II”), relating to the claim submitted by Plaintiff I and Plaintiff II of the 70 hectares of land located inside of the BORNEO’s mining area which has been already granted with the Borrow-Use Permits for Forest Areas under Minister of Forest’ decree No. SK.288/Menhut-II/2010 dated 27 April 2010. The lawsuit also addressed to the Minister Of Energy and Mineral Resources of the Republic of Indonesia (“Co-defendant I”) and the Minister of Forestry Republic of Indonesia (“Co-defendant II”). Based on the case filed, the Plaintiff I and Plaintiff II claimed the Defendant a compensation of Rp 78,750,000,000. On March 20, 2014, Batulicin District Court decide to reject the law suits submitted by the Plaintiff to BORNEO.

Pada tanggal 1 April 2014, Penggugat I telah menyatakan banding ke Pengadilan Tinggi Banjarmasin dan telah memasukan memori banding ke Pengadilan Negeri Batulicin pada tanggal 14 April 2014. Pada tanggal 22 Mei 2014, Tergugat telah memasukan kontra memori banding ke Pengadilan Negeri Batulicin. Pada tanggal 6 November 2014, Pengadilan Tinggi Banjarmasin melalui Putusan No. 43/PDT/2014/PT.BJM menguatkan Putusan Pengadilan Negeri Batulicin No. 18/Pdt.G/2013/PN.Btl.

On April 1, 2014, Plantiff I has filed an appeal to the High Court of Banjarmasin and has submitted the apperal of memory to the Batulicin District Court on April 14, 2014. On May 22, 2014, the Defendant has submitted the counter memory appeal to the Batulicin District Court. On November 6, 2014, the Banjarmasin High Court through its Decision No. 43/PDT/2014/PT.BJM has strengthened and in line with the Decision of Batulicin District Court No. 18/Pdt.G/2013/PN.Btl.

Pada tanggal 6 Januari 2015, Penggugat telah mengajukan Memori Banding ke Mahkamah Agung terhadap Putusan Pengadilan Tinggi Banjarmasin No. 43/PDT/2014/PT.Bjm. Pada tanggal 26 Februari 2015, BORNEO telah mengajukan Kontra Memori Banding ke Mahkamah Agung atas Memori Banding yang diajukan oleh Penggugat ke Mahkamah Agung.

On January 6, 2015, the Plaintiff has filed a Memory of Appeal to Supreme Court against the Decision of the Banjarmasin High Court No. 43/PDT/2014/PT.Bjm. On February 26, 2015, BORNEO has filed a Counter Memory of Appeal to the Supreme Court on Memory of Appeal to Supreme Court filed by Plaintiff.

- 158 -


34.


Pada tanggal 16 Januari 2015, BORNEO, entitas anak, sebagai Tergugat I (“Tergugat I”), menerima panggilan perkara perdata yang terdaftar di Pengadilan Negeri Batulicin No. 01/Pdt.G/2015/PN.Bln tertanggal 13 Januari 2015 yang diajukan oleh Elmi dan lain-lain (“Para Penggugat”) berkaitan dengan klaim Para Penggugat atas lahan seluas 48 Ha yang berada di konsesi tambang BORNEO. Selain itu gugatan juga ditujukan kepada PT Putra Perkasa Abadi, kontraktor jasa pertambangan BORNEO (“Tergugat II”).

On January 16, 2015, BORNEO, a subsidiary, as the Defendant I (“Defendant I”), received a civil case notice registered in the Batulicin District Court No. 01/Pdt.G/2015/PN.Bln dated January 13, 2015, filed by Elmi and others (“The Plaintiffs”), relating to the claim submitted by The Plaintiffs of the 48 hectares of land located inside of the BORNEO’s mining concession. The lawsuit has also been addressed to PT Putra Perkasa Abadi, BORNEO’s mining contractor (“Defendant II”).

Atas dasar gugatan tersebut, Para Penggugat menuntut Para Tergugat antara lain ganti rugi materil sebesar Rp 11.556.000.000 dan kerugian moril sebesar Rp 10.000.000.000.

Based on the case filed, The Plaintiffs are claiming from the Defendants material compensation of Rp 11,556,000,000 and moral indemnification of Rp 10,000,000,000.

Dalam proses persidangan, Penggugat telah mengubah Gugatannya. Perubahan Gugatan tersebut menyebabkan berubahnya nilai ganti rugi materil yang dimintakan oleh Penggugat menjadi Rp 15.156.000.000 dan kerugian moril sebesar Rp 10.000.000.000.

In during the trial process, The Plaintiffs had change the lawsuit. The lawsuit led to a change in the amount of claims to material compensation by The Plaintiffs became Rp 15,156,000,000 and moral indemnification of Rp 10,000,000,000.

Informasi Segmen

34.

Informasi segmen Grup disusun berdasarkan jenis usaha, yakni penyediaan tenaga listrik dan uap, perdagangan pupuk dan bahan kimia, sewa, dan pertambangan dan perdagangan batubara.

Segment Information The Group’s segment information is presented based on their business, namely supply of steam and electricity, fertilizer and chemicals trading, rent, and coal mining and trading.

31 Maret 2015/March 31, 2015 Penyediaan Tenaga Listrik dan Uap/ Supply of Steam and Electricity Pendapatan usaha Hasil segmen Laba usaha Pendapatan bunga


Sewa/ Rental

Pertambangan dan Perdagangan Batubara/ Coal Mining and Trading

Penyediaan TV cable dan Internet/ cable TV and Internet

11.761.264

23.024.964

704.576

77.982.812

4.506.458

2.926.986

159.840

30.315.241

1.265.753 (491.321)

995.635

120.850

44.383

5.586.981

(2.877.774)

Eliminasi/ Elimination

Jumlah/ Total

(117.933)

114.621.436

(114.398)

37.302.806 3.870.076 1.872.075

Revenues Segment results

Beban bunga dan keuangan lainnya Kerugian selisih kurs mata uang asing - bersih Lain-lain - bersih

(2.909.682)

Income from operations Interest income Interest expense and other financial charges

(5.093.304) (2.595.564)

Loss on foreign exchange - net Others - net

Laba sebelum pajak Beban pajak - bersih

(4.856.399) 329.949

Income before tax Tax expense - net

Laba bersih Aset segmen Investasi saham Aset yang tidak dialokasikan

(5.186.348) 782.082.069

44.349.253

19.918.899

330.931.887

71.707.346

(72.317.518)

331.148.802

50.093.755

5.787.827

73.503.649

59.515.676

(73.349.161)

Jumlah aset Liabilitas segmen Liabilita yang tidak dialokasikan

1.176.671.936 71.755.103 56.405.093 1.304.832.132

Jumlah Liabilitas

Jumlah

Total assets

446.700.548 28.606.661

Segment liabilities Unallocated liabilities

475.307.209

Total liabilities

Pengungkapan tambahan Penjualan berdasarkan lokasi geografis Indonesia Cina India Thailand Malaysia

Net income Segment assets Investment in shares of stock Unallocated assets

Additional disclosures

11.761.264 -

23.024.964 -

704.576 -

31.473.263 34.353.079 11.476.751 458.497 221.222

1.265.753 -

(117.933) -

68.111.887 34.353.079 11.476.751 458.497 221.222

11.761.264

23.024.964

704.576

77.982.812

1.265.753

(117.933)

114.621.436

- 159 -

Sales based on geographical location Indonesia China India Thailand Malaysia Total



31 Desember 2014/December 31, 2014 Penyediaan Tenaga Listrik dan Uap/ Supply of Steam and Electricity Pendapatan usaha Hasil segmen Laba usaha Pendapatan bunga


Sewa/ Rental

Pertambangan dan Perdagangan Batubara/ Coal Mining and Trading

Penyediaan TV cable dan Internet/ cable TV and Internet

Eliminasi/ Elimination (154.498)

10.955.094

27.736.348

743.920

120.793.029

877.223

2.168.648

2.796.877

33.964

38.747.397

763.602

-

44.510.488

(85.570)

777.012

(26.455)

6.308.934

(800.511)

-

6.173.410 3.079.924

Beban bunga dan keuangan lainnya Keuntungan selisih kurs mata uang asing - bersih Lain-lain - bersih Laba sebelum pajak Beban pajak - bersih

43.590.020

20.704.873

348.186.991

71.858.199

(69.347.335)

311.889.715

48.816.581

6.600.999

90.200.646

52.645.582

(70.414.350)

Jumlah Liabilitas

Jumlah

35.

Segment results

(2.284.687) (5.577.869) 766.239

Gain on foreign exchange - net Others - net Income before tax Tax expense - net Net income

1.173.740.923 72.709.742 56.257.395

Segment assets Investment in shares of stock Unallocated assets

1.302.708.060

Total assets

439.739.173 24.891.525

Segment liabilities Unallocated liabilities

464.630.698

Total liabilities

Pengungkapan tambahan Penjualan berdasarkan lokasi geografis Indonesia Cina Thailand Korea Malaysia

Revenues

Income from operations Interest income Interest expense and other financial charges

1.475.009 758.748.175

Jumlah aset Liabilitas segmen Liabilita yang tidak dialokasikan

160.951.116

2.157.017 682.008

Laba bersih Aset segmen Investasi saham Aset yang tidak dialokasikan

Jumlah/ Total

Additional disclosures

10.955.094 -

27.736.348 -

743.920 -

49.330.980 64.192.539 1.441.409 4.163.398 1.664.703

877.223 -

(154.498) -

89.489.067 64.192.539 1.441.409 4.163.398 1.664.703

10.955.094

27.736.348

743.920

120.793.029

877.223

(154.498)

160.951.116

Informasi Lainnya

35.

Sales based on geographical location Indonesia China Thailand Korea Malaysia Total

Other Information

Undang-Undang Pertambangan Mineral dan Batubara dan Peraturan Pemerintah

Mineral and Coal Mining Law and Government Regulations

Pada tanggal 12 Januari 2009, Pemerintah Republik Indonesia mengeluarkan UndangUndang No. 4 tahun 2009 tentang Pertambangan Mineral dan Batubara yang baru (Undang-Undang Pertambangan)

On January 12, 2009, the Government of the Republic of Indonesia issued Law No. 4 year 2009 regarding Mineral and Coal Mining (Mining Law).

Grup terus memonitor perkembangan dari implementasi peraturan pelaksanaan dari UndangUndang Pertambangan baru ini serta Peraturan Pemerintah terkait pertambangan dan menganalisis pengaruhnya terhadap operasional Grup. Manajemen berpendapat bahwa ketentuanketentuan pada Undang-Undang Pertambangan dan Peraturan Pemerintah terkait pertambangan tidak akan menimbulkan dampak signifikan pada operasional Grup dalam waktu dekat.

The Group has monitored the development and implementation of new Mining Law and Government Regulations in Mining and analyzed the impact on the Group’s operations. The Group’s management belives that the provisions of the new Mining Law Government Regulations in Mining will have no significant impact to the Group in the near term.

- 160 -



Analisis Dampak Lingkungan Hidup

Environmental Impact Assessment

BORNEO telah memiliki persetujuan Analisis Dampak Lingkungan Hidup (AMDAL) pada kegiatan penambangan batubara yang dijalankannya berdasarkan Keputusan Bupati Tanah Bumbu Nomor 29 Tahun 2005 tentang Persetujuan Analisis Dampak Lingkungan Hidup (Andal), Rencana Pengelolaan Lingkungan Hidup (RKL) dan Rencana Pemantauan Lingkungan Hidup (RPL) PT Borneo Indobara pada Kegiatan Penambangan Batubara di Kecamatan Satui, Kecamatan Sei Loban dan Kusan Hulu, Kabupaten Tanah Bumbu, Propinsi Kalimantan Selatan (”SK 29/2005”) yang berlaku sejak tanggal ditetapkannya. SK 29/2005, antara lain, mengatur bahwa BORNEO dapat melaksanakan kegiatan penambangan batubara dan wajib mentaati ketentuan yang tersirat dalam dokumen Andal, RKL, dan RPL yang telah disetujui.

BORNEO has an Environmental Impact Assessment (EIA) approval for its coal mining activities based on Decision of Bupati Tanah Bumbu No. 29 Tahun 2005 regarding Approval on Environmental Impact Assessment (Andal), Environment Management Plan (RKL) and Environment Monitoring Plan (RPL) of PT Borneo Indobara for Coal Mining Activities in District Satui, District Sei Loban and Kusan Hulu, Regency Tanah Bumbu, South Kalimantan Province (”SK 29/2005”) which is valid starting from date of the Decision. SK 29/2005, among others, stated that BORNEO can conduct coal mining activities and should comply with the terms stipulated in the approved Andal, RKL, and RPL documents.

Berdasarkan Keputusan Gubernur Kalimantan Selatan Nomor 188.44/0283/KUM/2012 tanggal 11 Juni 2012, BORNEO telah memperoleh Izin Kelayakan Lingkungan Analisis Dampak Lingkungan Hidup (ANDAL), Rencana Pengelolaan Lingkungan Hidup (RKL) dan Rencana Pemantauan Lingkungan Hidup (RPL) pada kegiatan peningkatan kapasitas produksi batubara dari produksi 5 juta ton/tahun menjadi produksi maksimal 13 juta ton/tahun di wilayah PKP2B BORNEO Wilayah KW 99PB0399 di Kecamatan Satui, Angsana, Sungai Loban dan Kusan Hulu, Kabupaten Tanah Bumbu, Provinsi Kalimantan Selatan.

Based on Decision of Governor South Kalimantan No. 188.44/0283/KUM/2012 dated June 11, 2012, BORNEO already obtained Environment Feasibility License for Environment Impact Assessment (ANDAL), Environment Management Plan (RKL) and Environment Monitoring Plan (RPL) on increasing coal production capacity activities from production of 5 million tons/year to maximum 13 million tons/year in BORNEO PKP2B area KW 99PB0399 in District Satui, Angsana, Sungai Loban, and Kusan Hulu, Regency Tanah Bumbu, South Kalimantan Province.

Berdasarkan Keputusan Gubernur Kalimantan Selatan No. 188.44/0285/KUM/2012 tanggal 12 Juni 2012, BORNEO telah memperoleh Izin Lingkungan atas kegiatan Peningkatan Kapasitas Produksi Batubara dari produksi 5 juta ton/tahun menjadi produksi maksimal 13 juta ton/tahun di wilayah PKP2B BORNEO Wilayah KW 99PB0399 di Kecamatan Satui, Angsana, Sungai Loban, dan Kusan Hulu, Kabupaten Tanah Bumbu, Provinsi Kalimantan Selatan.

Based on Decision of Governor South Kalimantan No. 188.44/0285/KUM/2012 dated June 12, 2012, BORNEO already obtained Environment License for Increasing Coal Production Capacity Activities from production of 5 million tons/year to maximum of 13 million tons/year in BORNEO PKP2B area KW 99PB0399 in District Satui, Angsana, Sungai Loban, and Kusan Hulu, Regency Tanah Bumbu, South Kalimantan Province.

Berdasarkan Surat Keputusan dari Menteri Lingkungan Hidup No. 64 Tahun 2013 tanggal 15 Februari 2013, BORNEO telah memperoleh Izin Lingkungan Kegiatan Pengoperasian Terminal Untuk Kepentingan Sendiri (TUKS) di Desa Bunati, Kecamatan Angsana, Kabupaten Tanah Bumbu, Provinsi Kalimantan Selatan.

Based on Decision Letter from the Minister of Environment No. 64 Tahun 2013 dated February 15, 2013, BORNEO has obtained Environment License for the Operational Activities of Terminal for Self Interest (TUKS) at Bunati Village, District of Angsana, Regency Tanah Bumbu, Province South Kalimantan.

- 161 -



36.

36.

Reklasifikasi Akun Beberapa akun dalam laporan keuangan konsolidasian tahun 2014 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan konsolidasian periode 31 Maret 2015. Berikut adalah ringkasannya:

Certain accounts in the 2014 consolidated financial statements have been reclassified to conform with the March 31, 2015 consolidated financial statement presentation. A summary of such accounts follows:

Sesudah Reklasifikasi/ After Reclassification Aset Lancar Dana yang dibatasi pencairannya Aset Tidak Lancar Aset tidak lancar lain-lain

Sebelum Reklasifikasi/ Before Reclassification

819.142

-

44.982.865

45.802.007

Reklasifikasi di atas tidak mempengaruhi laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan laporan perubahan ekuitas konsolidasian Grup pada tanggal 31 Maret 2015.

37.

Reclassification of Accounts

Current Assets Restricted fund Noncurrent Assets Other noncurrent assets

The above reclassifications did not affect the March 31, 2015 consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income and consolidated statement of changes in equity of the Group.

Pengungkapan Tambahan Laporan Arus Kas Konsolidasian

37.

Aktivitas investasi dan pendanaan yang tidak mempengaruhi kas dan setara kas:

Supplemental Disclosures for Consolidated Statements Of Cash Flows The following are the noncash investing and financing activities of the Group:

Tiga bulan/Three months 31 Maret/March 31, 2015 2014 PENGUNGKAPAN TAMBAHAN Aktivitas investasi dan pendanaan yang tidak mempengaruhi kas dan setara kas Perolehan aset tetap melalui utang lain-lain Kapitalisasi beban bunga ke aset dalam konstruksi

SUPPLEMENTAL DISCLOSURES Noncash investing and financing activities: 1.448.666 375.937

- 162 -

1.493.722

Acquisition of property, plant and equipment through other payables Capitalization of interest expense to construction in progress



38.

38.

Peristiwa Setelah Periode Pelaporan

Events After the Reporting Period

a.

Pada tanggal 9 April 2015, IMU telah mengambilalih seluruh saham yang telah ditempatkan dan disetor dalam PT Austin Technology Telematika atau sebanyak 300 lembar saham.

a.

On April 9, 2015, IMU has taken over all of the issued and paid-up shares to PT Austin Technology Telematika or 300 shares.

b.

Pada tanggal 9 April 2015, GEM mendirikan Shanghai Jingguang Energy Co. Ltd., berkedudukan di Shanghai. Perusahaan ini bergerak di bidang perdagangan batubara. Modal dasar pada Shanghai Jingguang Energy Co. Ltd. sebesar CNY 30.000.000 yang dimiliki sepenuhnya oleh GEM.

b.

On April 9, 2015, GEM established Shanghai Jingguang Energy Co. Ltd., domiciled in Shanghai City. The Company’s scope of activity is coal trading. Authorized capital amounting to CNY 30,000,000 which is fully owned by GEM.

c.

Pada tanggal 6 April 2015, GEM melakukan penarikan atas fasilitas pinjaman dari PT Bank Mega Tbk. sebesar US$ 20.000.000.

c.

On April 6, 2015, GEM drewdown US$ 20,000,000 of the term loan facility from PT Bank Mega Tbk.

d.

Pada tanggal 20 April 2015, GEM membagikan dividen interim sebesar US$ 1.529.411,78 atau US$ 0,00026 per lembar saham kepada para pemegang saham.

d.

On April 20, 2015, GEM paid interim dividends amounting to US$ 1,529,411.78 or US$ 0.00026 per share to shareholders.

e.

Pada tanggal 6 Mei 2015, GEM menandatangani Nota Kesepahaman yang tidak mengikat (MoU) dengan DSSE EMU, dimana GEM dapat mempertimbangkan untuk melakukan penjualan batubara kepada DSSE EMU dan entitas anaknya sesuai dengan kebutuhan pembangkit listriknya, yang mana hal tersebut tergantung pada pelaksanaan final perjanjian tersebut.

e.

On May 6, 2015, GEM has entered into a non-binding Memorandum of Understanding (MoU) with DSSE EMU, pursuant to which GEM contemplates selling such amount of coal to DSSE EMU and its subsidiaries as required by their power plants, subject to the execution of definitive agreements.

f.

Pada tanggal 30 April 2015, IMI telah menandatangani perjanjian fasilitas pinjaman sebesar US$ 160.000.000 dengan Industrial and Commercial Bank of China Limited untuk jangka waktu 8 tahun dengan bunga 3,7% per tahun ditambah LIBOR-6 bulan.

g.

On April 30, 2015, IMI has signed loan facility agreement amounting US$ 160,000,000 with Industrial and Commercial Bank of China Limited with a term of 8 years with 3,7% interest per annum plus LIBOR-6 months.

g.

Pada tanggal 4 Mei 2015, DSSP PK dan PT PLN (Persero) telah menandatangani Power Purchase Agreement untuk proyek PLTU Kendari-3.

h.

On May 4, 2015, DSSP PK and PT PLN (Persero) had signed Power Purchase Agreement for PLTU Kendari-3 project.

h.

Berdasarkan Akta No. 46 tanggal 13 April 2015 dari Sofiany, S.E., S.H., sebagai pengganti Desman, S.H., M.Hum., notaris di Jakarta, IMU telah menjual 1 saham yang dimilikinya dalam PT Austin Technology Telematika (ATT) kepada SSS dan ATT juga melakukan perubahan nama menjadi PT Eka Mas Republik.

i.

Based on Notarial Deed No. 46 dated April 13, 20135 of Sofiany, S.E., S.H., as a substitute of Desman, S.H., M.Hum., public notary in Jakarta, IMU has sale 1 of PT Austin Technology Telematika (ATT) owned by IMU to SSS and the name of ATT was changed to PT Eka Mas Republik.

- 163 -


i.


j.

Pada tanggal 20 April 2015, Perusahaan telah mengambilalih Golden Energy and Resources Limited (GEAR) (dahulu United Fiber System Limited), sebuah perusahaan terdaftar di Bursa Efek Singapura melalui metode pertukaran seluruh saham GEM yang dimiliki oleh Perusahaan sebanyak 3.941.166.500 lembar saham dengan saham-saham baru yang dikeluarkan oleh GEAR. Kepemilikan efektif Perusahaan sebesar 94,2% dari seluruh saham GEAR. Laporan posisi keuangan konsolidasian interim proforma dan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian interim proforma untuk periode tiga bulang yang berakhir 31 Maret 2015 (tidak diaudit) sebagai berikut disajikan seandainya transaksi tersebut terjadi pada tanggal 31 Maret 2015:

On April 20, 2015, the Company has taken over Golden Energy and Resources Limited (GEAR) (formerly United Fiber System Limited), a company registered in Singapore Stock Exchange by swapping all of GEM shares or 3,941,166,500 shares owned by the Company with new shares issued by GEAR. The effective ownership interests of the Company in GEAR is 94.2%.

The following proforma interim consolidated statement of financial position and proforma interim consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the threemonth period ended March 31, 2015 (unaudited) are presented as if the transaction took place on March 31, 2015:

Proforma Tidak Diaudit/Unaudited ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha - bersih Piutang lain-lain Persediaan - bersih Uang muka Dana yang dibatasi pencairannya Pajak dibayar dimuka Biaya dibayar dimuka dan aset lancar lainnya

ASSETS

106.607.427 57.210.595 7.772.537 25.415.996 35.269.498 4.993.121 13.608.091 5.541.713

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade accounts receivables - net Other accounts receivable Inventories - net Advances Restricted fund Prepaid taxes Prepaid expenses and other current assets

Jumlah Aset Lancar

256.418.978

Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR Piutang lain-lain jangka panjang - pihak ketiga Biaya dibayar dimuka jangka panjang Taksiran tagihan pajak Investasi jangka panjang Goodwill Aset pajak tangguhan Properti investasi - bersih Aset tetap - bersih Aset pertambangan - bersih Konsesi hutan Aset tidak lancar lain-lain

325.210 16.060.138 7.208.525 275.995.415 90.778.998 18.974.269 4.391.497 593.262.694 99.472.950 15.640.000 50.930.081

NONCURRENT ASSETS Long-term other receivables - third parties Long-term prepaid expenses Estimated claims for tax refund Long-term investments Goodwill Deferred tax assets Investment properties - net Property, plant and equipment - net Mine properties - net Forest concession Other noncurrent assets

Jumlah Aset Tidak Lancar

1.173.039.777

Total Noncurrent assets

JUMLAH ASET

1.429.458.755

TOTAL ASSETS

- 164 -



Proforma Tidak Diaudit/Unaudited LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang bank jangka pendek Utang usaha Utang lain-lain Uang muka pelanggan Utang pajak Beban akrual Liabilitas jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun: Utang bank jangka panjang Utang jangka panjang lainnya Total Liabilitas Jangka Pendek

LIABILITIES AND EQUTY

102.262.313 48.725.765 52.329.554 1.347.086 5.052.691 11.966.002

4.953.769 871.149 227.508.329

CURRENT LIABILITIES Short-term bank loans Trade accounts payable Other accounts payable Advances from customers Taxes payable Accrued expenses Current portion of long-term liabilities: Long-term bank loans Other long-term payables Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas pajak tangguhan Uang muka pelanggan Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Liabilitas jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun: Utang bank jangka panjang Utang jangka panjang lainnya Liabilitas jangka panjang lainnya

267.027.931 40.468.568 1.143.636

Long-term liabilities - net of current portion: Long-term bank loans Other long-term payables Other noncurrent liabilities

Total Liabilitas Jangka Panjang

346.402.838

Total Noncurrent Liabilities

JUMLAH LIABILITAS

573.911.167

TOTAL LIABILITIES

25.140.064 4.937.424 7.685.215

NONCURRENT LIABILITIES Deferred tax liabilities Advances from customers Long-term employee benefits liabilities

EKUITAS

EQUITY

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Modal saham Tambahan modal disetor - bersih Selisih nilai transaksi dengan kepentingan nonpengendali Keuntungan yang belum direalisasi atas kenaikan nilai investasi tersedia untuk dijual Selisih kurs penjabaran laporan keuangan Saldo laba Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya

Equity Attributable to Owners of the Company Capital stock Additional paid-in capital - net Difference in value arising from transactions with non-controlling interests

72.498.628 10.371.267 451.696.243

5.965.280 (68.309.430) 400.000 291.716.713

Unrealized gain on increase in fair value of available for sale investments Foreign exchange differences arising from financial statements translation Retained earnings Appropriated Unappropriated

Kepentingan nonpengendali

764.338.701 91.208.887

Noncontrolling Interest

JUMLAH EKUITAS

855.547.588

TOTAL EQUITY

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS

1.429.458.755

- 165 -

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY



Proforma Tidak Diaudit/Unaudited PENDAPATAN USAHA

114.621.436

REVENUES

BEBAN POKOK PENJUALAN

77.318.630

COST OF REVENUES

LABA KOTOR

37.302.806

GROSS PROFIT

BEBAN USAHA Beban penjualan Beban umum dan administrasi Beban eksplorasi

19.516.475 13.903.674 12.581

OPERATING EXPENSES Selling expenses General and administrative expenses Exploration costs

Jumlah Beban Usaha

33.432.730

Total Operating Expenses

LABA USAHA PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Pendapatan bunga Bagian rugi bersih ventura bersama dan asosiasi Beban bunga dan keuangan lainnya Kerugian selisih kurs mata uang asing - bersih Lain-lain - bersih Beban Lain-lain - bersih

3.870.076

1.872.075 (710.478) (2.909.682) (5.093.304) (3.786.585) (10.627.974)

OPERATING PROFIT OTHER INCOME (EXPENSES) Interest income Share in net loss of joint venture and an associate Interest expense and other financial charges Loss on foreign exchange - net Others - net Expenses - net

RUGI SEBELUM PAJAK

(6.757.898)

LOSS BEFORE TAX

BEBAN (PENGHASILAN) PAJAK Kini Tangguhan

2.103.050 (1.773.101)

TAX EXPENSE (BENEFIT) Current Deferred

Beban Pajak - Bersih RUGI PERIODE BERJALAN

329.949 (7.087.847)

Tax Expense - Net LOSS FOR THE PERIOD

PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN

OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)

Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi

Items that will be not be reclassified subsequently to profit and loss Remeasurement of defined benefit liability

Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti

(4.873)

Pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi Selisih kurs penjabaran laporan keuangan kerugian yang belum direalisasi atas penurunan nilai investasi tersedia untuk dijual JUMLAH RUGI KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN

(2.117.055)

(244.163)

(9.453.938)

- 166 -

Items that will be reclassified subsequently to profit and loss Foreign exchange differences arising from financial statements translation Unrealized loss on decline in fair value in fair value of available for sale investments TOTAL COMPREHENSIVE LOSS FOR THE PERIOD



39.

39.

Penyajian Kembali Laporan Keuangan Konsolidasian Sebagai Dampak Perubahan Kebijakan Akuntansi

Restatement of Consolidated Financial Statements for the Impact of Changes in Accounting Policies

Tabel berikut menyajikan dampak perubahan kebijakan akuntansi sebagaimana diungkapkan pada Catatan 2b.2, penerapan PSAK No. 24 (revisi 2013) “Imbalan Kerja” atas laporan keuangan konsolidasian, terhadap posisi keuangan, laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian Grup.

The following tables summarize the impact of the changes in accounting policies as discussed in Note 2b.2, application of PSAK No. 24 “Employee Benefits” to the consolidated financial statements on the Group’s financial position, profit or loss and other comprehensive income.

31 Desember 2014/December 31, 2014 Jumlah tercatat Jumlah tercatat yang sebelumnya/Balance Penyesuaian/ disajikan kembali/ as previously reported Adjustment Balance as restated Laporan posisi keuangan konsolidasian

Consolidated statement of financial position

Aset tidak lancar Aset pajak tangguhan

16.257.403

295.652

15.961.751

Noncurrent assets Deferred tax assets

Liabilitas jangka panjang Liabilitas pajak tangguhan Liabilitas imbalan kerja jangka panjang

22.055.979 7.433.844

361.852 (288.434)

21.694.127 7.722.278

Noncurrent liabilities Deferred tax liabilities Long-term employee benefits liabilities

Ekuitas Selisih kurs penjabaran laporan keuangan Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Saldo laba - belum ditentukan penggunaannya Kepentingan nonpengendali

(66.317.211) 299.649.561 84.416.170

143.817 259.960 (12.027) (169.515)

(66.461.028) (259.960) 299.661.588 84.585.685

Equity Foreign exchange differences arising from financial statements translation Long-term employee benefits liabilities Retained earnings - unappropriated Non-controlling interests

31 Desember 2013/December 31, 2013 Jumlah tercatat Jumlah tercatat yang sebelumnya/Balance Penyesuaian/ disajikan kembali/ as previously reported Adjustment Balance as restated Laporan posisi keuangan konsolidasian

Consolidated statement of financial position

Aset tidak lancar Aset pajak tangguhan

11.978.707

265.820

11.712.887

Noncurrent assets Deferred tax assets

Liabilitas jangka panjang Liabilitas pajak tangguhan Liabilitas imbalan kerja jangka panjang

20.243.458 6.391.447

181.569 356.584

20.061.889 6.034.863

Noncurrent liabilities Deferred tax liabilities Long-term employee benefits liabilities

Ekuitas Selisih kurs penjabaran laporan keuangan Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Saldo laba - belum ditentukan penggunaannya Kepentingan nonpengendali

(60.539.077) 293.471.935 82.913.533

107.358 1.919 (151.139) (230.471)

********

- 167 -

(60.646.435) (1.919) 293.623.074 83.144.004

Equity Foreign exchange differences arising from financial statements translation Long-term employee benefits liabilities Retained earnings - unappropriated Non-controlling interests

No title

Recommend Documents