PT. GUDANG GARAM Tbk. KEDIRI - INDONESIA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANI CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 2010/ YEARS ENDED 31 DECEMBER 2011 AND 2010
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAKI
PT GUDANG GARAM ThkAND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 2010/YEARS ENDED 31 DECEMBER 2011 AND 2010
lSI/CONTENTS
HalamawPage
SURAT PERNYATAAN DIREKSVDIRECTORS' STATEMENT LAPORAN AUDITOR INDEPENDENIINDEPENDENT AUDITOR'S REPORT LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIANI CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 31 DESEMBER 2011,31 DESLM.BER2010 DAN I JA.'IDARI20101 31 DECEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 1 JANUARY 2010 ........................................................
1-2
LAPORAN LABA RUm KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAl'l1 CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME
TAHL'N BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 20101 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2011 AND 2010 .............. .........................................................................
3
LAPORAN PER1.TBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIANI CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
TAHUNBERAKHIR 31 DESEMBER2011 DAN 20101 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2011 AND 2010 .......................................................................................
4
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIANICONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS TAHUNBERAKHIR31 DESEMBER2011 DAN 20101 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2011 AND 2010 .......................................................................................
5
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAl'l1 NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 20101 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2011 AND 2010.......................................................................................
6- 45
PT. PERUSAHAAN ROKOK-tptp
Tbk.
KEOIRI-INOONESIA
STATEMENT OF THE DIRECTORS
REGARDING
RESPONSIBILITY ON THE CONSOLIDATED
FlNANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED
31 DECEMBER lOll AND 2010
PT. GUDANG GARAM TBK
AND SUBSIDIARIES
SURAT PERNYATAAN D1REKSI
TENTANG
TANGGUNGJAWABATASLAPORAN
KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR
31 DESEMBER 2011 DAN 2010
PT. GUDANG GARAM TBK.
DAN ANAK PERUSAHAAN
No. EOOOIIGG-131II1-l2
No. EOOOI/GG-13/111-12
Kami yang bertMda-tmgan di bawah ,oi:
We. the um1ersigned:
1. Nama Alamat kantor Alamat domisili
: Susiio Wonowidjojo : JI. Semampir IIlI, Kediri : JL Kombes Pot Duryat No. 12. Kediri : (0354) 682091 -7 : Presiden Direktur
I.
2.
Telepon
: Herry Susianto : JI. Semampir IlII, Kediri : 11. Sersan KKO Usman No. 27, Kediri : (0354) 682091 -7
labatan
: Drrektur
Tclcpon Jabatan
2, Nama Alamat kantor Alaruat domisili
Name
Office address Residential address Telephone
Title Name Office address Residential address
Telephone Title
: Susilo Wonowidjojo : Jl. Semampir II/I, Kediri : JI. Kombes Pol, Duryal No. 12, Kediri : (0354) 682091 7 : Presid£nt Director : Herry Sus/anto
: J1. Semampir II/I, Kediri : JJ. Sersan KKO Usman No. 27, Kediri : (0354) 682091 -7
: Director
Menyatakan bahwa:
Declare that:
1. Bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporM keuangan konsolidasian PT. Gudang Garam Tbk. dan anak:
I. We are respcltSible jor the preparation and presentation oj PT. Guckmg Garam Tbk. and subsidiaries' consolidated financial slalements;
perusahaan; 2, Laporan keuangan konsolldasian PT. Gud9ng Garam Tbk. dan
2,
PT. Gudang Garam Tbk. and subsidiaries' consolidaled financial statements have been prepared and presented in accordance wUh IndoneSian Financial Accounting Standards:
3,
a. All information in PT. Gudang Garam Tbk, and SIlbskiiarie.s' consolidated finanCial S(alements has been completely and correctly disclosed;
anak perusahaan telah disusun dan disajikan sesuai dcngan
Standar Akuntansi Keuangan dl fndonesia; 3. a.
Semua infonnasi daJam laporan keuangan konsolidasian PT. Oudang Garam Tble dan anak perusahaan telan dimuat seeara lengkap dan benar;
b. PT. Gudang Oaram Tbk. and subsidiaries' consolidaJed financial sialements do not contain misleading material InjormaJion or facts, and do noJ omit material inJormation or focts;
b. Laporan keuangan konsolidasian PT. Gudang Gararn Thk. dan anak petusahaan tidak mengandung infomasi atau fakta material yang tidak benar. dan tidak menghilangkan informasi atau fakta material~
4. Bertanggung jawab atas sistem pengendalian interen dalarn PT. Gudang Oaram Tbk. dan anak perusahaan.
4. We are responsible JIJr PT. Gudang Garam subsidiarieS' intemal control system.
Demikian pemyataan ini dibuat dengan sebenarnya.
This statemenJ is made truthfully,
Thk. and
Kediri, Maret/March 2012
Presiden Direktur!
Herry Susianto Direkturl
President Di.f'$ctor
Director
Susilo Wonowidjojo
JL
SEMAMPln
11/1
P.O.
SOX 64101
K~DtR!
641'2:1
Tel.
(0354)682091.97,681551.5.4
FACSIMILE 681555
Siddharta &Widjaja Registered Public Accountants 33rd Floor Wisma GKSI
Telephone +62 +62 Fax +62 +62
28, JI. Jelld. Sudirman Jakarta 10210 Indonesia
.iIi.
""
5742333 574 2888 574 1777 5742777
llldepellllelli Auditor's Report
No.: L.lI - 1052 -J2fIlI.13.002
No.: L.1l-1052- J2lflf.lJ.002 The Shareholders,
Board ofCommissioners and Directors
PT Gudang Garam Tbk:
Kami telah moogaudit \aporan pasisi keuangan konsolidasian PT Gudang Garam Tbk ("Perseroan") dan enritas anak tanggal31 Desember2011, 31 Desember 20 J0 dan I Januan 2010, sefta laporan laba rug; komprehensif konsolidasian, I.por.n perubaban ekuitas konsolidasian, dan (aporan arus kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desemher 20 II dan 20 IO. Laporan keuangan konsolidasian adalab tanggungjawab manaiemen Perseroan. T.nggungjawab kami terlelak pad. pemyataan pendapat atas laporan keuangan konsolidasian berdasarkan audit kami.
-
21 21 21 21
Laporan Auditor Independen
Para Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi PT Gudang Garam Tbk:
.,
10) (01 10) 10)
Kami melaksanakan audit herdasarkan standar auditing yang ditetapkan Institut Akuntan Publik Indonesia. Standar !ersebut mengharuskan kami merencanakan dan mel.ks.nakan audit agar kami memperoleh keyakinan mem.dai bahw. laporan keuangan bebas dari salah saji material. Suatu audit meliputi pemenksaan, atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukungjuml.h-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keu.ng.n. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digun.kan dan estimasi signitikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap peny.ji.n I.poran keuangan secara keseluruhan. Kami yakin bahwa audit kami memberikan das.r memadai untuk menyatakan pend'pat.
We have audited the accompanying consolidated statements offinancial position ofPT GI/dang Goram Tbk (the "Company'j and subsidiaries as of 31 December 2011.31 December 2(}lOand 1 January 2010, and the related consolidated statemenlS of comprehensive income, changes in equity, and cashjlows for the years ended 31 December 2011 and 2010. These wnsolidatedfinancial statements are the responsibility ofthe Company's management Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial sta/emenlS based on our audits. We conducted our audits in accordance with auditing
standards established by the [ndonesian [nslitute of Certified Public Accountants. Those standards require that we plan andperform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free ofmaterial misstatement. An audit includes examim"ng. On a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management. as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audits provide a reasonable basis for our opinion.
Siddh,rti & Widiaia • 9egillered Ft.\:!:w Aceoor>te/'ll$,
!If;
!r.dooesil/'l pdf!:Wrship and 6 member I1fl'l'1 01 ~he ~G
neN>1O!io::;:;t l~rv.lef!t member f'rrnuffWetGd witi'>
your: I"._... ,.,)"",~!
~
:::" ... ~
_""""~.;.,.,
Menurut pend"pat leam;, lapomn kauangan konsolidasian yang komi sebut di atan menyajilean secara wajar, dalam semua hal yang matenal, pasisi keuangan PT G"dang Garam Tbk dan entitan anak: tanggal 31 Desember2011, 31 Desember20lOdan 1 Januari 2010, dan basil usaba, sena arus kas merelea untuk tahun yang berakhir pada tangga1 31 Desember 2011 dan 2010 sestial dengan Standar Akuntans; Keuangan di Indonesia.
In our opinion, the consolidated financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position ofPT Gudang Gorum Tbk and subsidiaries as of31 December 2011.31 December 2010 and I January 2010, and the results oftheir operations and their cash flows for the years ended 31 December 2011 and 2010 in conformity with [ndonesian Financial Accounting Standards.
Siddh.rt. & Widj.ya
Kantor Ak:untan PublikiRegistered Public Accountants
Ora. Tohan. Widjaja, CPA
Izin Akuntan PublikiPublic Accountant License No. 98.1.0194
Jakarta, 13 Maret 20 12
Lapman keuangan konsolidasian terlampir tidak dimaksudkan untuk menyajikan posisi keuangan; hasil usaha dan arus leas konsolidasian se8uai dengan prinsip dan praktck akuntansi yang berlaku umum di negara dan wilayah hukum selain Indonesia. Standarl prosedur dan praktek untuk
mengalldit laporan keuangan konsotidasian tersebut aclalah
yang berlaku umum dan dite.-apkan di Indonesia.
Jakarta, 13 March 2012
The accompanying consolidatedfinancial statements are not intended 10 preSetlt the consoiidated[mancilzl position. results ofoperations and cash flaws in tu1cordtmce with accounting principles and practices generally accepted in countries andjurisdictions other than Indonesia. The standards, procedures and practices ta audit such consolidatedflnanciat statements aTe t}u;segeMrally
accepted and applied in I.dollesia.
PT GUDANG GARAM Tbk DAN EI\'TITAS ANAKJ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIANI CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 31 DESEMBER201l, 31 DESEMBER2010 DAN I JANLARl20101 31 DECEMBER 2011,31 DECEMBER 2010 AND I JANUARY 2010
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan khususlIn millions ofrupiah, unless otherwise specified)
Catatan!
ASET
Noles
31 Descmberl 31 Desemberl December December 2011 2010
I lanuari! January 2010
Aset Lancar
Kas dan sc!ara kas Plutang usaha
Current Assets 3 4
Pihak ketiga Pihak berelasi Piutang lain-lain Persediaan
Pajak dibayar dimuka Biaya dibayar dimuka Asct lanear lainnya
5 6 7 g
Total Asct Lancar
1,094,895
1,249,249
1,222,897
919,730 3,792 14,465 28,020,017 141,185 101,482 188
882,546 977,092 21,193 36,281 11,265 25,585 20,174,168 16,853,310 109,593 39,229 192,442 310,489 149,790
30,381,754
22,908,293 19,584,533
Asct Tidak Lanear
Asct tidak tancar lainnya Total Asct Tidak Lancar TOTAL ASET
Cash and cash equivalents Trade receivables Third parties Related parties Other receivables
Inventories Prepaid taxes Prepaid expenses Other current assets
Total Current Assets Non-Current Assets
Investasi pada entitas asosiasi Asel tetap, bersih Goodwill, bersih Asct pajak tangguhan, bersih
ASSETS
9 13 10
Investment in an associate
6,083 411,400
9,271 7,019,464 1,235 3,118 613,344
8,706,951
7,833,386
7,646,432
To/al Non-Current Assets
39,088,705
30,741,679
8,189,881
9,271 7,406,632
37,597 479,473
l..ihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian tak terpisahkan dari Ispora" keuangan.
Fixed assets, net Goodwill, net Deferred (ax assets, net Other non-current assets
TOTAL ASSETS
See Notes 10 the COllsolidated Financial Statements which form an integral parl ofthese financial statements.
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAKJ PT GUDANG GARAM TbkAND SUBSIDIARIES LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIANI CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 31 DESEMBER2011, 31 DESEMBER2010 DAN 1 JANUAR120101
31 DECEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 1 JANUARY 2010
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan khususlIn milliol111 a/rupiah, unless olherwise specified)
31 Desemberl 31 Desemberl LIABIUTAS DAN EKUlTAS
Catatanl
December
Notes
2011
December 2010
I Januari/ January
2010')
LIABILITAS
LIABILITIES
Liabilitas Jangka Pendek Pinjaman jangka pendek Utang usaha
Current Liabilities
11 12
Pihak ketiga
Pihak berela'i Utang pajak Utang eukai dan PPN rokok Behan akrual Liahilitas jangka pendek IBinnya
13 14 15 16
Tot.1 Li.bilita. Jangka Pendek
6,163,978
2,683,654
3,182,762
1,474,715 41,096 101,094 5,453,491 83,592 216,353
343,062 31,986 161,323 4,962,877 51,678 247,353
290,517 32,264 187,952 4,028,717 114,034 125,033
loans Trade payables Third parties Related parties Taxes payable Excise duty and VAT payables Accrued expenses Other current liabilities
13,534,319
8,481,933
7,961,279
Total Current liabilities
Li.bilitas Jangka Paajang Liabilitas imbolan kerja Liabiljtas pajak tangguhan, bersih
LIABIUTIES AND EQUITY
Short~term
Non-Current Liabilities
17 13
Total Liabilitas Jangka Panjang TOTAL LIABILITAS
759,206 244,252
644,008 295,462
566,210 320,935
Employee benefits obligation Deftrred lax liabilities, net
1,003,458
939,470
887,145
Total Non-CurrenJ Liabililies
14,537,777
9,421,403
8,848,424
TOTAL LIABILITIES
EKUITAS
EQUITY
Modal saham; nilai nominal Rp 500 (rupiah penuh)
18 19
962,044 53,700
20
200,000 23,182,278
200,000 200,000 19,981,418 17,085,793
Share capital, par value oj Rp 500 (whole rupiah) per share: Authorized capital: 2,316,000,000 shares Issued and paid. up capital: 1,924,088,000 shares Capital paid in excess ofpar Retained earni'1s Appropriate Unappropriated
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendaJi
24,398,022 152,906
21,197,162 18,301,537 123,114 81,004
eqUity attributable to owners ofthe Company Non-controlling interest
TOTAL EKUlTAS
24,550,928
21,320,276 18,382,541
TOTAL LIABILITASDAN EKUITAS
39,088,705
30,741,679 27,230,965
per saham:
Modal dasar: 2.316.000.000,aham Modal ditempatkan dan disetor penuh: 1.924.088.000 saham Agio ,aham Saldo laha Dieadangkan Belum dicadangkan
') Libat Catatan 20
962,044 53,700
962,044 53,700
TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITIES A1VD
EQUITY
') See Note 20
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan KonsoIidasian yang merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan.
See Noles 10 Ihe Consolidated Financial Stalements which form an inlegral pari ofthesejinancial slalemenls.
2
PT GUDANG GARAM Tbk DAN E:NTITAS ANAKJ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES LAPORAN LABA RUG! KOMPREHENSIF KONSOLIDASIANI
CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 20 IOIYEARS ENDED 31 DECEMBER 21)11 AND 21)11)
(Da1am jutaan rupiah, kecuali dinyatakan khususlln millions ofrupiah, unless otherwise specified)
Catatan!
Notes
PenjuaJanJpendapatan usaha Beban pokok penjoalan
21 22
L.b. bruto Pendapatan iainnya Beban penjoalan
Beban umum dan administrasi
23 24
Beban iainnya Rugi kurs~ bersih Beban bunga Lobo sebelum pajak pengbasilan Beban pajak penghasilon
13
Labo/Tolal pcndapatan komprehensif tahun bcrjaJan Lob.rrolal pendopatan komprehensif yang dopat diotribuslkan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali
Laba per s.bam (daJam rupiah penoh)
2011
2010
41,884,352 37,691,997 (31,754,984) (28,826,410) 10,129,368
8,865,587
46,322 (2,028,709) (1,262,017) (4,511) (12,480) (253,002)
53,315 (1,833,402) (1,174,324) (31,438) (10,157) (238,285)
6,614,971
5,631,296
(1,656,869)
(1,416,507)
Sales/operating revenue Cost ofsales
Gross profit ather income Selling expenses General and administrative expenses Other expenses Foreign exchange loss, net Interest expense
Profit before income lax Income tax expense
4,958,102
Profit /Total comprehensive income for the year
4,894,057 64,045
4,146,282 68,507
ProflllTotal comprehensive income attributable to: Owners oflhe Company Non-controlling interest
4,958,102
4,214,789
2,544
2,155
25
Earnings per share (in whole rupiah)
See Notes 10 tl.. ConsolidaJed Financial StaJements ,.hich form an integral part ofthese finanCial slaJements.
Lihat Catatan ata! Laporan Keuangan KonsoIidasian yang merupakan bagian tak terpisabkan daTi laporan keuangan.
3
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAKI PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIANI CONSOLIDA TED STA TEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
TAHUN BERAKHIR31 DESEMBER2011 DAN 2010lYEARS ENDED 31 DECEMBER 2011 AND 2010
(Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khususiln millions a/rupiah, unless otherwise specified)
Ekuitas yang dapal diatribusikan kepada pemilik entitas induk! Bqllity alfributahfe to owners qflhe CURle!!!?
Modal
Catatant
"",run! Shu",
Nett'
<:api/af
Agio sllhrun! Capiial paid in
SaWn IalnvRelained earnings Bel1,l1ll
excessoj DioManglom! dieadangkalll par Approprialed Unappropriaufd
Total! To/at
interesl
Total
ekuitw Tala!
-J
equity·)
Balance (Q- oj
Saldo I Januan 2010
962,044
53,700
200,000
Total pcndapatan komprehensiftahun 2010
17,085,193
18,301,537
81,004
18,382,541
J January 2010
4,146,282
4,146,282
68,507
4,214,789
Total comprehemiive income in 2010
Penyetoran modal SahIDTl entitas aoak ofeh pemegang saham nanpengendali Dividen
Kepentingan nonpengendalv NanwConJraiJing
Subsidiaries' capitol CD1Ilribuliflll
3,001 26
3,BOI
(1,250,651) (1,250,651)
(30,198)
(1,280,055)
19,981,418
21)91.,162
123,114
21,320,276
4.894,057
4,894,057
64.045
4.958.,102
0,693,(97)
(34,253)
(1,727,450)
24,398,022
152,90'6
24.550.928
Salda 3 1 Desember 2010
%2,04'
53.700
200,000
Saldo 31 Desember 2O'li
Dividends
Balance as oj 31 Decemher ]010 TOfu! comprehensive
Total pendapatan komprehellsif (alnm 2011
Dividen
by
nOJ1-.Confr&fling s;wreholders
26 53,700
200,000
income in 20i I Di'lldends Balance as oj 3J December 20/ I
*) See Note 20
*) Lihal Catalan 20
See Notes to the Consolidated Financial SlDJements which form an Integral pari Ofthese /inancial statement•.
Libat CatataD atas Laporan Kedaogan KonsolidasiaD yang merupakan bagian tat terpisahkan darllaponn keuangan.
4
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAKI PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN/CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 2010lYEARS ENDED 31 DECEMBER 20ll AND 2010 (Dalam jutaan rupiah, keeuali dinyatakan khusus/In millions of rupiah unless otherwise specified)
2011
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI: Penerimaan kas dari peianggan Pemhayarao kas kepada pemasok dan karyawan
Kas dihasiJkan dari operas!
Pencrimaan bunga
Pcmbayaran bunga Pembayaran pajak penghasilan badan
2010
41,863,730 (39,931,690) 1,932,040 40,227 (226,063) (1,836,511 )
37,800,119 (33,211,596) 4,588,523 32,089 (261,091) (1,486,923)
Kas bersib (digunakan untuk) diperoleh dari aktivitas operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS nW~:STASI:
Perolehan aset tetap
Penjualan aset tetap
Penjualan entitas asosiasi
Kas bersib digunakan untuk
(1,828,462) 4,603
(1,097,169) 2,972
aktivitas investasi
ARCS KAS DARI AKTIVITAS PE:'
Pembayaran dividen Penyetoran modal saham entitas aoak oleh pemegang saham nonpengendali Kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas pendanaan Rugi kurs atas kas dan seiara kas (Penurunan) kenaikan bersih kas dan setara kas Kas dan se-tara kas awal tahun Kas dan setara kas akbir tahun
6,287,605 (2,807,281) (1,727,450)
4,129,753 (4,628,861) (1,250,657)
3,801
CASH FLOWS FROilf OPERA TING ACTIVITIES: Cash received from customers Casn paid 10 suppliers and employees Casn provided by operations Receipts ofinterest Payments ofinterest Payments ofcorporate income tev: Net cash (used in) provided by operating activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES: Acquisition offixed asseis Sale of[lXed assets Sale ofan associate Net cash used in investing activities CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES: Proceeds from short-term loans Repayments ofsnort-term loans Payments ofdividends Subsidiaries' capital contribution by non-controlling shareholders
Net cash provided by (used in) financing activitie.~
__---""-="'- _ _-,-(6;::.;,085) (154,354)
26,352 1,222,897 1,249,249
ForeIgn exchange loss on cash and casll equivalents Net (decrease) increase ill cash and cash equivalents Cash and cash equivalents, beginning ofyear Cash and cash equivalellts, end ofyear
See Notes to the Consolidated Financial Statements which form an integral part Of theseflnancial statements.
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bag ian tak terpisahkan dari laporan keuangan.
5
PT GUDANG GARA.1Vl Tbk DAN ENTITAS ANAKl
PT GUDANG GARAM TbkAND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAl'ORAN KElJANGAN KO~SOLIDASIAN!NOTES TO THE CONSOUDATED FLIVANCLAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEYlBER 20ll DAN 201 OiYEARS ENDED 31 DECEMBER 2011 AND 2010
(Dalamjutaan rupiah, keeuali dinyatakan khususfln millions ofrupiah~ unless otherwise specified)
1.
1. GENERAL
UMUM
PT Gudang Garam Tbk ("the Company"), previously named as PT Perusahaan Roknk Tjap "Gudang Garam" Kediri (PT Gudang Garam), was established by deed of Mr. Suroso SH, acting nOlary public in Kediri, dated 30 June 1971 No. 10, amended by deed of Ihe same IIOtary dated 13 October 1971 No. 13; these deeds were approved by the Minister of Justice under No. J.A.5/19717 on I7 November 1971, registered at Ihe Kediri Court ofJustice under No, 31/1971 and No. 3211971 on 26 November 1971, and published in Supplement No. 586 10 Stale Gazette No. 104 of28 December 197 I.
PT Gudang Garam Tbk ("Perseroan"), yang semula bemarna
PI Perusahaan Rokok Tjap "Gudang Gararn" Kediri (PT Gudang Garam), didirikan dengan akte Suroso SH, wakil noraris sementara di Kerliri, langgal 30 Juni 1971 No. 10, dmbah dengan akte notaris yang sama tanggal 13 Oktober 1911 No.l3; okte-akte ini disetujui oleh Mentori Kehakiman dengan No. IASil97n tanggal t7 Nopember 1971, didaftarkan di Pengadilan Negeri Kediri dengan No. 3111971 dan No. 3211971 tanggal26 Nopember 1971, dan diumurakan dalam Tambahan No, 586 poda Berita Negara No. 104 tanggal 28 Desember 1971. Perseroan rnerupakan kelanjutar dari Perusahaan Perorangan yang didirikan tahun 1958. Pada lahun 1969 berubah status menjadi Firma dan pada tahun 1971 menjadi Perseroan Terbatas, Operas! komersial dim.!ai tahun 195B,
The Company is a continuation of a Proprietorship which was established in 1958. In 1969, the Company changed its legal status to a Partnership and in 1971 it ..vas further changed lIs existing legal entity as a Limited Liability Company, Commercial operation was commenced in 1958.
Anggaran Dasar Perseroan telah mengalarni beberapa kali perubalum, Perubahan terakhir dilakukan dengan akte nolaris Dyah Ambarwaty Setyoso, SH tanggal 18 Desember 2008 ~o. 27 untuk memonuhi ketentuan Undang-Undang ~o. 4012001 tentang Perseroan Terbatas.
The Company's Articles of Association have been amended several times. The latest amendment was effected by deed of notary public Dyah Ambarwaty Setyoso, SH daled 18 December 2008 No. 27 to comply with the provisions of Company Law No, 4012007.
Perseroan berdomisiH di Indonesia dengan Kantor Pusat di JI. Semampir II11, Kedirl, Jaw. Timur, sert. memiliki pabrik yang berlokasi di Kediri, Gempol dan Solo-KartaBur•. Perseroan juga memiliki Kantor~kantor Perwakilan yaitu Kantor Perwakilan Jakarta di II. Jenderal A. Yani 79, Jakarta 15, dan Kantor Perwakilan Surabay. di II. Pengena! 7
Surabaya Jawa Timur.
The Company is an Indonesian domiciled company with its Head Office al JI. Semampir II11, Kediri, Easl Java, and its plants are located in Kediri, Gempol and Solo-Kartasura. The Company also has representative offices, which are Jakarta Representative Office at Jl. Jenderal A. Yani 79, Jakarta and Surabaya Representative Office at Jt. Pengenal 7 - 15, Surabaya, East Java.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasamy., Perseroan bergerak di bidang industri rokok dan yang terkait dengan industri rokok.
In accordance with article 3 of its Articles of Association, the Company is engaged in cigarette industry and other related cigarette industry activities.
Mayoritas saham Perseroan dimiliki~ seeara langsung maupun tidak langsung, oleh keluarga Wonowidjojo, yang juga memiliki sccara Jangsung maupun tidak langsung, beberapa perusahaan di Indonesia dan luar negeri.
The majority ofthe Company's shares are Q';1.'11ed, directly and indirectly, by Wonowidjojo family, who also owns, directly and indirectly, several companies in Indonesia and other countries.
j
6
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS k~AKl
PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLlDASIANINOT&S' TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR31 DESEMBER2Ql1 DAN 2010IYEARSENDED 31 DECEMBER201I AND2010
(Dalamjutaan rupiah. keeuali dinyatakan khususlfn millions a/rupiah, unless otherwise specified)
1.
UMUM (Lanjutan)
1. GENERAL (Continued)
Deng.n izin Menteri Keuangan No. SI-126ISHMI KMK.IOI1990 tanggal 17 1uli 1990, Perseroan telah mclakukan penawaran umum kepada masyarakat melalui pasar modal sejumlah 57.807.800 saham dengan nominal Rp 1.000 (rupiah penuh) per saham.
By Minister of Finance license No. SI-1261SHMIKMKIOI1990 dated 17 July 1990. the Company has publicly offered through the capita' market its 57,807,800 shares at par value of Rp 1,000 (whole rupiah) per share.
Dengan surat PT Bursa Efek Surabaya No. 3721D 129IBESNIII190 tanggal 21 Agustus 1990 telah disetujui untuk dicatatkan di Bursa Efek Surabaya ("BE8") sebanyak 96.204.400 sabam Perseroan sejak 27 Agustus 1990. Dengan surat PT Bursa Efek 1akarta No. S-204IBEJNII92 tanggal 24 Juni 1992. telah disetujui untuk dieatatkan di Bursa Efek Jakarta ("BEJ") sejumlah saham yang sama. Dengan surat PT Bursa Efek Surabaya No. 48fEMTILISTIBESNI94 tanggal 26 Mei 1994 dan surat PT Bursa Efek Jakarta No. S359IBEJ.I.l Nil 994 tanggal 27 Mei 1994 telah dieatatkan lagi sejumlah 384.817.600 saham Perneroan di kedua Bursa tersebut sehingga seluruh sanam Perseroan yang beredar saat itu telah dieatatk.n, yaitu 481.022.000 saham.
By a leiter from PT Bursa Efek Surabaya No. 372!D 1291BESIVIIII90 dated 21 August 1990. 96.204.400 of the Company's shares have been agreed 10 be fisted in the Surabaya Stock Exchange ('B&S",) since 27 August 1990. Bya leiter from PT Bursa Efek Jakarta No. S-2041BEJIV1192 dated 24 June 1992, the same number ofshares have been agreed to be listed in the Jakarta Stock Exckange ("BEJ"). By a leller from PT Bursa Efek Surabaya No. 481EMTILJSTIB&S'IVI94 daled 26 May 1994 and 0 letter from PT Bursa Efek Jakarta No. S-359IBEJ.I.lIVI1994 dated 27 May 1994, an additional 384.817.600 shares were listed in both Stock Exchanges, accordingly, all of the Company's issued shares at thai time, i.e., 481,022,000 shares, have been /isted.
Dalam tahun 1996 telah dilakukan pemeeahan nHai nominal saham ("stock split") dari Rp 1.000 (rupiah penuh) menjadi Rp 500 (rupiah penuh) per saham dan pengeluaran satu saham bonus untuk setiap saham yang beredar sehingga jumlah saham beredar bertambah dari 481.022.000 menjadi 1.924.088.000. Dengan surat PT Bursa Efek Jakarta No. S 039lBEJ.l.2/0596 tanggal 24 Mei 1996 dan surat PT Bursa Efek Surabaya No. 31 /EMTlLlSTIBESN 196 tanggal 27 Mei 1996 seluruh sabam Perseroan yang beredar, yaitu sebanyak 1.924.088.000 sabam, telah dieatalkan di kedua Bursa tersebut
In 1996, the par value of the shares has been split ("stock split") from Rp 1,000 (whole rupiah) to Rp 500 (whole rupiah) per share and a one-for-one bonus share has been distributed; consequently, the number ofoutstanding shares increased from 481,022.000 to 1,924,088,000. By a letter from PT Bursa Efek Jakarta No. S-039IBEJ.L210596 dated 24 May 1996 and a letter from PT Bursa Efek Suraboya No. 3JIE,\ffILJSTIBESIV196 dated 27May 1996, all ofthe Company:, issuedshare'l, i.e.. 1.924.088.000 shares, have been listed in both Stock F..xchanges.
Terhitung sojak tanggal30 Nopember 2007. BES telah erektif dig.bung ke dalam BEl dan selanjutny. BEJ herubah nama menjadi PT Bursa Efek Indonesia.
As of 30 November 2007, BES has effectively been merged inlo BEJ and BEJ subsequently changed its name to PT Bursa Efek Indonesia.
Sesuai dengan Surat PT Bursa Eruk Surabaya No. JKT 0261L1ST-EM1TENIBESIXI12007 tanggal 30 Nopcmber 2007 s.ham Perseroan yang sebelumnya terellt.t di BES dan BEJ seb.nyak 1.924.088.000 saham, efek~if t.",atat dan diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia terhitung sejak tanggal 3 Desember 2007.
Based on a letter from PT Bursa Efek Surabaya No. JKT 026/LfST-EMrrENIBEs/XI12007 dated 30 N
7
PT GUDANG GARAJ\.'J Tbk DAN ENTITAS ANAKI PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLlDASIANINOTES TO THE CONSOUDATED FINANCiAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 2010lYEARS ENDED 31 DECEMBER 2011 AND 2010
(DaJam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan khususlln mIllions ojrupiah, unless otherwise specified)
1.
1. GENERAL (Continued)
UMUM (Lanjutan)
The Company has direct and indirect ownership in the following subsidiaries:
Perseroan merniliki kepemHikan secara langsung dan tidak
langsung pada cntitas anak sebagai berikut:
Tallun mulai beropera&i
komcrsiall Yeo,.
Persen[B$C
TOlal ltSel sebelum eliminllsif Total au~I.~ before tdimitW(ilHl
kepemililum!
commcm;;:d Nama peN,iIbaatV
AlamaV
EmilY's name
Kegiuuln ufllmAi
commercial
Prir.cipol aCltvities
operallom
2011
lOla
Kcpcmilikllll laug5ung/ DlrcC!ty-.mmed
PT Surya Pamcn:mg
JL Rayu Ked!ri Kertooono KM. 7. desa Ngebrak. Kediri
lndumi kertasi Paper mall>!ry
1993
99 99"h{'}
99,99%(·)
1,270,418
1,212,917
PT Suryll Madistr1udo
11. }eflit A Yllni Nu. 79, Jakarta
Perdnganganf Trading
2004
99,99o/c("'}
99.990/0(&:)
3,720,708
3,246,670
PT Graha Surya MlXiill
Jt Semampir IIiI, Kediri
Jus<> hibunm/
(n)
99519'Y.{·)
99,990/"';·)
15.4'92
14,810
Emerlmmmmi servICe'S
PT SlUya Air
11. Sersan KKO U~mM No, 27, Kcdin
Jas,alSerwC~,\
2011
9'),9Wc(*}
99.99%.(-)
191,6'98
110,304
11. KL Yos Sudarso Km 7,8 TonjUllg Mulin. Medon
Perdagauganl
2009
60.00%
60.000/"
407,552
403,017
200'
60,00%
60.00"/"
10,029
61,9j4
2..,.
60.00%
60.00'/0
56,498
44,038
Kepcmilikbn tidak langsung melalui! indfreCJfy-all'nr:d {jff(J/lgh
PT Surya Madistrindo p'r Surya Ayanunas Perkasa
PT Surya Andalils Perkosa
JI. Ujung TlUlah No, I, Lubuk BegalUllg, Padang
'J'rading
Pcrdagangan! Trading
JL MdiulasIToniwen
PUdRgtJIlg.:m!
Nu. 38. RTOI, RW01, KeL Binlang, PlUlgkal Pinaug. Bangka
Trading
PT Surya Celebes Perka$.a
J1. Galangan Kapal Nu_ 5. Ujung Pandang
PerdagrulgJmf Trading
2009
6tlOOOk
60J)()%
1&8.857
140,934
PI Surya Indo Kbatulistiwa
JI. Pahlllwatl No. 23·25,
Perdagangan!
2009
60,00%
6O.0WA>
811,968
61,927
KeJ. Benna Melayu Darat, Pontilln.ak
1'mdi1'lg
Pl' SlJrya Kaltim Perknsa
11. If, Sutami Bluk 1 No :), RTJlI,Komplek Pergudangat1, Sllrnanndll
PerdagnngMll Trorlmg
2009
60,00%
60.03%
93.1124
7],11 17
PT S·.lrya LllrTlpung Pcrkllsa
J1. ¥os SlJda...,;o No, ! 1, Waylunik. Paojang ~ Bandar LamplJng
Perdasonganl Trrxllt/X
2009
6Q,OO",{,
60,00%
153,518
1112,601
PT SurYlI Babd PCrkJSiI
100% kurang I (sa\u) sahlin! (0.) Sampai IIkhiT 201 I, PT GrllhQ Sury~ Medin belurn b"rOpCrasi komcrsial
(.) 100% Ius I (rme) share. (.*) Through yeQT-;!l!ti 20[1, PT(irahu SlIrya M.:dwlKJ.' 1101 i:ammfllCffll~~ Cl1II1/llen:1I11
(0)
DperollllflS.
8
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLlDASIANINOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCiAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 20]] DAN 20101YF..ARS ENDED 31 DECEMBER 20) 1 AND 2010
(Dalamjutaan rupiah. kecuali dinyatakan khusus!Jn millions ofrupiah, unless otherwise specified)
1.
UMUM (I,anjutan)
I. GENERAL (Continued) Tahunmulai bcroperasi
TO!."ll asci sebclum eliminllSil TOla/autts
komersiall rOOr NlUlm p<-'l1lsahaanl Enmy's nome
AlumaV AddresS
commenced commercial operations
Kegialan utamal Prlncipcl (lcliv/lies
be/are elimlnotlon 2011
2010
Kepemilikllfl tidllk Jungsung mclaluil /ndlfr:clly,owned Ihrorlgh
PT Surya Madistrindo PT SIlIYa MftSaindah PCrkasli
JI. R, SO¢ptnpfO Nu. 32,
Perdu£lUlflllni Trading
2009
60,00%
60J10"',,{.
24,0[0
20.427
Perdag<mganl 71ading
2009
6O,00"A.
6(H10%
227,821
t99,339
Winanp, Manado )1T Sutya Priutis Riau Perkau
)1 Twmkn Tambll$lli No. 3'7-3&, Pekartharu
Pcrdngangani Trading
2009
6OJm"h
60.000/"
161,751
J45,328
)1T Sntya SriwHayt Perkasa
J1. Sockamo - Hattn No. 2553, RT 38, RW t I, Palembang
f>cttlag.mgaw' Trading
2009
6O.00"Ao
60.000/"
256,51D
221,967
l'T Suryn Lombok f>erkas~
JI. KutilllTlg I No.9, CekruncgllTlI, M"lamm
P¢rdagooga:n/ Tradmg
2009
60,00%
60.00"A.
66,363
54,04&
PT Surya Bimn Perkasa
JI. Galot SUbTOlo, KeluralUlIl Manlapaga, Bimu
Perdagangani Tradmg
2009
60,00%
60,00%
70,3&3
63,853
PT Snrya Kerbanmas Pcrkasa
J], Timor Reya Km. 7,
Perdoganga:w' Trading
200,
60.00%,
6O.0!Y%
28,98)
25,733
PcrdaglUlglIJI/ Trading
2009
60.00%
6MOOA
112,451
8.2,296
rerdagangant Trading
2010
60.00"11:'
60.00"10
89,21&
33,862
Ptlrdagansan!
2010
60_00%
60.00'%,
233,144
155.01&
19&8
99.99%(*}
99,990~·)
4,896
4.8.67
Powatu, Kertdm:i
PT Satya Minalwa Pedmsa
Jl. Kayo Tomohon No. 28,
Wasapa. Kupang PT Surya Rahar}a Perkasa
lL A. Yani Krn. 9,
Banj8IDlasin PT Surya Mandala Pcrk;na
11. Kolombeke RTOOI!RW 01. LK. l. Kel. Noogalimang, Kee, Alok. Kab. Sikka, Mllumcn:
l'T Suryn Papua P¢ru.sa
1l. Argapum No. 18., 1ayaplifa
Tradmg
KepemiiikAn udal< langsuug melalui!
Indirectly-owned through PT Gnwa Swya M¢dia PT Surya (.)
Wi~lJta
11. Semampir Ilt!, Kcdiri
PClIgu:saltaan objek wi~lalTollrl$m
Indllslty
('J
100% kunmg I (sutu) ~aham
9
I(}O% les.f I (ml,,) .dwre.
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAKI PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANfNOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALST4TEMENTS
TAReN BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 2010fYEARSENDED 3/ DECEMBER 2011 AND 20/0
(Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khususlln millions o/rupiah, unless otherwise specified)
1.
1. GENERAL (Continued)
UMUM (Lanjutan) Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan pada akhir tahun 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:
Presiden Komisaris Komisaris-komisaris
Presiden Direktur Direktur-direktur
Ny.fMrs. Tn.fMr. Tn.fMr. Th.lMr. Tn.fMr.
At year end 2011 and 2010, the composition ofthe Company's Board ofCommissioners and Directors was asfollows:
Juni Setiawati Wonowidjojo
Yudiono Muktiwidjojo(*) Frank Willem v.n Gelder(') Lucas Muli. Suharrlj. (0) Susilo Wonowidjojo
TnjAlr. Heru Budirnan Th./Mr. Edijanto Tn.lMr. Herry Susianto
President Commissioner Commissioners
President Director Directors
Tn.lMr, Fajar Sumeru
Tn.lMr. Buana Susilo {*)KomIsaris Independen
(*)lndependent Commissioners
Beberapa anggota Dewan Kornisalis dan Direksi Perseroan juga merupakan pemegang saham Perneroan (Catatan 18).
Certain members of the Company's Board of Commissioners and Directors are also the shareholders of the Company (Note /8).
Per akhir 2011 1 Perseroan dan entitas anak mempekerjakan 44.669 karyawan (201 0: 46,189 karyawan),
At year end 2011, the Company and subsidiaries employed 44,669 employees (20/0: 46, /89 employees).
Laporan keuangan konsolidasian disetujui untuk diterbitkan oleh Direksi pada tangg.l \3 Maret 2012.
The consolidated financial statements were authorized for issuance by the Directors on 13 March 20 I2.
2. IKlITISARKEBIJAKAN AKUNTANSIYA."lG PEl'-'TING Kebijakan-kebijakan akuntansi yang ponting, yang diterapkan seeara konsisten da[am penyusunan laporan keuangan ko"solidasian tahun berakhir 31 Desember 2011 dan 2010, adalah sebagai berikut a.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANTACCOUNTING POLICIES The significant accounting policies, consistently applied if! the preparation of the consolidated financial statements for tile years ended 3/ December 201 / alld 20/0, were asfollows:
a.
Dasar penyusunan laporan keuangan konsoUdasian
Basis for preparatiolt of CQ1Isolidatedfinaucial statemCllts
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (HSAK").
The consolidated financial statements have been prepared in conformity with lhe Indonesian Financial Accoulltillg Standards ("SAK 'j,
Laporan keuangan konsolidasian, yang disajikan dalam jutaan rupiah, disusun atas dasar akrual. kecuali dinyatakan lain,
The consolidaled financial statements, presented m millions of rupiah, are prepared on the accrual basis, unless othent-lse specified.
Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan
10
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAKJ
PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANINOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 20 1OIYEARS ENDED 31 DECEMBER 2011 AND 2010
(Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khususlln millions ofrupiah, unless otherwise specified)
2.
2. SUMMARYOFSIGNIFICANTACCOUNTflVG POLICIES (Continued)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjntan) 3.
a. Basis for preparation of consolidated [mallcial statemellts (Continued)
Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian
(Lanjutan) Laporan arus kas konsolidasian menyajikan perubahan dalam kas dan setara kas dari aktivitas operasi, investasi dan
The consolidated statements of cash flows present the changes in cash and cash equivalents from operating, in vesting and financing activities and are prepared using the direct method. The Company and subsidiaries consider short-term time deposits with maturities of not more than three months at the date of acquisition to be cash equivalents.
pendanaan yang disusun dengan rnetode langsung (direct method). Perseroan dan entitas anak memperhitungkan
deposito berjangka yangjatuh temponya tidak lebih dari tiga bulan dari tanggal perolehannya sebagai setara leas. Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai SAK estirnasi dan asumsi yang mempengaruhi penerapan kebijakan akuntansi serta jumlah aset, liabilitas, pendapatan, dan beban yang dilaporkan. Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil aktual mungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasi semula.
The preparation of consolidated financial statements in conformity with SAK requires the management to make judgements, estimates and assumptions that affect the application of accounting policies and the reported amounts of assets, liabilities. income and expenses. Although these estimates are based on management's best knowledge of current events and activities, actual results may differ from those estimates.
Estimasi dan asurnsi yang digunakan ditelaah seeara berkesinambungan. Revisi atas estimasi akuntansi diakui pada periode dimana estimasi tersebut direvisi dan periode mendatang yang terdampak oleh revisi estimasi tersebut.
Estimates and underlying assumptions are reviewed on an onqoing basis. Revisions to accounting estimates are recognized in the period in which the estimate is revised and in any future periods affected.
rnenyebabkan rnanajernen perlu rnernbuat pertimbangan,
b. Prinsip konsolidasi
b.
Basis ofcOllsolidatioll
Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perseroan dan entitas anak. Entitas anak merupakan suatu entitas di mana Perseroan memiliki kepemilikan, baik seeara langsung atau tidak langsung, sebesar lebih dari setengah hak suara atau marnpu menentukan kebijakan keuangan dan operasional.
The consolidated financial statements include the financial statements ofthe Company and its subsidiaries. Subsidiaries are entities on which the Company, directly or indirectly, has an ownership interest o[more than halfof the voting rights or otherwise has the power to govern the financial and operating policies.
Entitas anak dikonsolidasikan sejak tanggal Perseroan memperoleh pengendalian seeara efektif dan tidak lagi dikonsolidasikan sejak pengendalian tersebut tidak lagi dirniliki.
Subsidiaries are consolidated from the date on which effective control is obtained by the Company and is no longer consolidated from the date that control ceased.
Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasian diterapkan secara konsisten oleh Perseroan dan entitas anak.
The accounting policies adopted in the consolidated financial statements are consistently applied by the Company and subsidiaries.
11
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAKI
PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANINOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 2010lYEARSENDED 31 DECEMBER 201 I AND 2010
(Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyalakan khususiIn millions ofropiah, unless otherwise specified)
2.
b.
c.
d.
2. SUMMARY OF SIGMFICANT ACCOUNTING
IKHTISAR KEBIJAKAt"l AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) Prinsip konsolidasi (Lanjntan)
POliCIES (Continued) b.
Basis 0/c,mso/idalion (Continued)
Trnnsaksi signifikan antara Pergeroan dan entitas anak, saldo dan keuntungan signifikan yang belum direalisasi dati tronsaksi tersebut, dieliminasi.
Signifu;:ant IntercompfDl)' transactions, balances and unrealized
Kepentingan nonpengendali disajikan di ekoitas dalam laponm posisi keuangan konsolidasian, lerpisah dati okuitas yang dapat di.tribusikan kepada pemilik entillls induk. Laba stan rugi dan seliap komponen pendapatd1l komprehensif lain diatribusikan pada pemilik entitas induk dan kepada kepentingan oonpengendali berdasarkan proporsi kepemilikan.
Non~controlling
Pengaknan pend.patan dan beban
gains
ON
transactions between the Company and suhsidiaries
are eliminated, interest is presented in the consolidated statement offinancial position within equity, separately from
the equity attributable to the owners ofthe Company. Profir or loss and each component of other comprehensive income are
.0.
attributed to the owners of the Company and to the controlling interest based on the ownership interest propartionally. c..
Revenue alld expelJse recognitioll..
Pendapatan penjualan/jasa dibukukan berdasarkan pengiriman barang alau penyerahan jasa keped. pembeli, sosuai dengan syar.t penju.lanny•.
Revenue from sales/services is recognized based on the shipment of goods or delivery of services to buyers, in accordance with the terms ofsale.
Beban diakui pad. saal leJjadlnya.
Expenses are recognized when incurred,
Penllaian p_rs_diaan
do
Inventory valuau"" Inventories are valued value.
Persediaan dinllai menurut harga yang lebih rendah antara harga perolehan atau nilai bersih yang
01
the lower of cost or net realizable
realizable value). Harga perolehan barang jadi rokok dihitung berdasarkan bi.yo produksi rata-rata sebenamy., ditarnbah biayo pernhungkusan dan pita eukai (termasuk PPN) untuk rokok yang telah dibungkus dan diberi pita cuks!.
Cost ofcigarette finished goods is computed based on average actual production cost, plus cost ofpackaging and excise duty (including VA1j for cigarettes alreody packed and provided with excise duty ribbons.
Harga perol_han banmg jadi kertas kafton dihitung berdasarkan biayo produkai rata-rata sebenarny.. ditamb.h biayo pembungkusan.
Cost of paperboard finished goods is computed based on average actual production cost, plus cost o/packaging,
Harga perol_han barang dagangan dihitung dengan metode FIFO.
Cost ofmerchondise is computed using the FIFO rhethod.
Harga perolehan barang dalam pengolahan dihitung berdasarkan bi.yo produksi rata-rata s.benamy. sesual dengan lingkat penyelesaiannya.
Cost 0/ goods in process is computed based on average actual production cost proportional to their stage 0/ completion.
Harga perolehan bahan bakulpembantu, suku cadang dan keperluan pahrik dihitung dengan metod. rata-rata.
Cost of raw/supplementary materials, spare parts and factory supplies is computed using the average method. 12
PT GUDANG GARAM Tbk DAN EN'fITAS ANAKI PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAl'lINOTES TO THE CONSOLIDATED FlNANCIA],STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 20lO/YEARS ENDED 3f DECEMBER 2011 AND 2010
(Dalamjutaan rupiah. kecuali dinyatakan khususJln millions a/rupiah, unless otherwise specified)
2. IKHTISARKEBIJAKAN AKUNTANSIYANG PENTING (Lanjutan) d.
Penilaian persediaan (Lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) d. Inventory valuation (Continued)
Pita cukai dinilai dengan harga be Ii. sedangkan PPN rokok yang termasuk datam pita cukai dinilai sebesar 8,4% dari nilai nominal pita cukai scsuai dengan peraturan Pcmerintah.
Excise duty ribbons arc valued at purchase price, while the VAT included in the excise duty ribbons is valued at 8A% of the nominal value of the excise duty ribbons in accordance with Government regulation.
c.
Aset dan HabilHas keuangan
e.
Financial assets and liabilities
Aset dan liabilitas keuangan diakui saat Perseroan dan entiras anak menjadi salah satu pihak datam ketentuan pada
Financial assets and liabilities are recognized when the Company and subsidiaries become a party to the contractual
kontrak: instrumen tersebut. Aset keuangan dihentikan pengakuannya saa!: hak Perseroan dan entitas anak untuk menerima aros kas yang berasal dan aset keuangan terSebut berakhir. atau saat seJuruh risiko dan manfaat dad aset keuangan tersebut ditransfer secara substansial kepada pihak lain. Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya saat liabili1aS PCrSeroan dan entitas anak kadaluars~ atau dilepaskan atau dibatalkan,
provisions a/the instruments. Ffnancial assets are derecognized when the contractual rights ofthe Company and subsidiaries to
Berdasarkan sifat dan tujuan transaksinya., Perseroan dan entitas anak mengklasifikasikan aset dan liabilltas keuangan ke dalam kategori~kategori berikut:
Based on their nature and purpose, the Company and subsidiaries classify their finanCial assets and liabilities into the folJowing categories:
a) Aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba·rugi b) Ase! keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo c) Pinjaman yang dlberikan dan piutang d) Aset keuangan tersedia untuk dijual e) Liabilitas keuangan lainnya
a) Financial assets and liabilities al fair value through profit or
the cash flows from the financial assets expire, or when substantially all risks and rewards of the financial assets are transferred to another party. Financial liabilities are derecagnized if the obligations ofthe Company and subsidiaries expire, or are discharged or cancelled.
loss
b) Held to maturity investments
c) Loans and receivables
dj Available for sale finanCial assets
ej Other flnancial liabilities
Aset keuangan Perseroan dan entitas anak terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha dan piutang JainMlain, yang diklasifikasikan sebagai t
The financial assets of the Company and subsidiaries comprise cash and cash equivalents, trade receivables and other receivables, wMch are classified as "Loans and receivables", whereas their financial liabilities consist of short-term loans, trade payables, accrued expenses, and other current liabilities, WAtch are ciassified as "Other finanCial liabilities ",
13
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAKJ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGA.'I KONSOLIDASIANINOTES TO THE CONSOLIDATED FiNANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 20W/YEARS ENDED 3i DECEMBER 2011 AND 2010
(Dalam jutaan rupiah, keeuali dinyatakan khusus/In millions ofrupiah, uniess otherwise specified)
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNT ANSI YANG PENTING (Lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) e.
e. Aset dan Ii.bilila, keuangan (Lanjulan) "Pinjaman yang diberikan dan piutang" pada awal pengakuannya diukur berdasarkan nilai wajar, ditambah biaya transaksi signifikan yang dapat diatribusikan sccara langsung. Setelab pengakuan awal, aset keuangan in; diukur sebesar biaya pcrolehan dlamortisasi, dikurangi dengan penyisihan penurunan nHai. bila diperlukan.
"Loans and receivables" are initially measured at fair value, plus any significant directly attributable transaction costs. Subsequent to initial recognition, these finanCial assets are measured at amortized cost, net of provision for impairment, when necessary,
Pen)'isihan penurunan nHal diakui saat terdapat hukti yang eukup babwa Perseroan dan entitas anak tidak mampu
A provision for impairment is recognized when there is objective evidence that the Company and subsidiaries will not be able to collect the amounts due according to the original terms,
menagih sesuai dengan ketentu8n awatnya,
f.
Financial assets and liabilities (Continued)
"Liabilitas keuangan lainnyo" pada pengakuan awalnya diakui sebesar nUai wajarnya dikurangi dengan biaya transaksi signifikan yang dapat diatribusikan langsung. Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan ini diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi.
"Other financial liabilities " are initially measured at fair value less any significant directly attributable transaction costs. Subsequent to initial recognition, these financial liabilities are measured at amortized cost.
Aset dan Iiabilitas keuangan dapat disaling-hapuskan dan nHai bersihnya disajikan di laporan posisi keuangan ketika lordapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saHng~hapus dan tefdapat intensi untuk menyelesaikan nilai seea.ra neto, atau ketika aset tersebut direalisasi dan Iiabilitasnya diselesaikan seeara simultan.
Financial assets and liabilities can be set offand presented net in the statement offinancial position when there is a legal right of offtet and there is an intention to settle on a net basis, or when the asset is realized and the liability settled simultaneously.
[.
Investasi pada entitas asosiasi
Investment in an associate with an ownership of20% through
lnvestasi pada entitas asosiasi dengan pemilikan 20% sampat dongan 50% dieatat dengan metnde ekuitas (equity mtahod).
50% is recorded using the equity method. g. Fixed assets
g. AscI lelap Tanab disajikan disusutkan.
Investment in an associate
dcngan
harga
perolchan
dan
Land is presented at acquisition cost and not depreciated.
tidak
Aset telap setain tanah diukur dengan model harga perolehan~ dimana pada pengakuan awaJnya diukur sebesar harga perolehan dan selanjutnya dikurangi akumulasi penyusutan dan rugj penurunan nilai.
Fixed assets other than land are measured using the cost model, i,e,. initially measured at cost and subsequently net of accumulated depreciation and impairment losses,
14
PT GUDANG GARt\.M Tbk DAN ENTITAS ANAKI PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CAT ATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASlANINOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 20!0IYEARS ENDED 31 DECEMBER 2011 AND 2010
(Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khususJln millions afrupiah, unless othenf,'ise specified)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUl'ffANSI YANG PENTING (Lanjutan) g.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) g. Fixed assets (Continued)
Aset tetap (Lanjutan)
Depreciation ofthe fued assets other than land is appliedfrom the month such assets were ready to put into service, on the straight-Une method, based on estimated useful lives as follows:
Penyusutan aset tetap selaln tanah dihitung sejak bulan asci yang bersangkutan siap untuk digunakan, dengan metode garis lurns (straight-line method). berdasarkan taksiran masa
manfaat sebagai berikut: Bangunan, jalan dan Jembatan Insta~asj air dan listrik Mesin dan peralatan
Inventaris Kendaraan bermotor, helikopter dan
20 - 30 tahunlyears 10 & 25 tahunlyears 10 - 25 tahunlyears 4 - 5 tahuniyears
peralatannya
h.
4 - 16 tahunlyears
Aset dalam penyelesaian merupakan akumulasi dad biaya biaya bahan. peralatan serta biaya lainnya yang berkaitan langsung dengan penyelesaian aset tctap. Akumulasi biaya lersebut akan direklasifikasi ke dalam akun aset tetap yang bersangkutan pada saat pekerjaan selesai dan aset tersebut siap untuk digunakan.
Assets under construction represent the accumulated cost of materials, equipment and other costs direclly related to the construction of the fued assets. The accum!~iated cost is reclassified to the related fIXed assets when asset construction is completed and ready to put into service,
Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada Japoran !aba rug! komprchensif konsolidasian tahun berjaJan. Biaya penambahan dan pemugaran signifikan yang menambah manfaat ekonomis masa depan aset dikapitalisasi.
Repair and maintenance costs are charged 10 current year consolidated statement of comprehensive income. Cast of betterments and renovations that increase the future economic benefits ofthe assets are capitalized.
Ase! tetap yang sudah tidak digunakan atau yang dijuaJ, dikeluarkan dari ke1ompok asct tetap yang bersangkutan, sedang lab. (rugi) yang terJadi dibukukan dalam laporan lab. rugi komprehensifkonsolidasian tahun bcrjalan.
Fixed assets which are no longer uliJized or sold are removed from the related group ofrued assets, and the gains (losses) are recorded in the current year consolidated statemenl of comprehensive income.
Blaya dibnyar dimuka
h. Prepaid expenses
Biaya dibayar dimuka diamortisasl sesuai dengan masa
Prepaid expenses are amortized over the benefited periods using the straight-line method,
manfaat beban yang bersangkutan menggunakan metode garis lUTUS (straight~line method), i.
Buildings, roads and bridges Water and electrical installations Machinery and equipment Furniture and fixtures Motor vehicles, helicopters and related equipments
Penjabaran valuta asing
i.
Foreigh currehcies trahslation
Mata uang fungsional dan mata uang pencatatanipelaporan Perseroan adalah rupiah.
The functional and recording/reporting currency ofthe Company is the Indonesian rupIah
Transaksi dalam val uta asing dijabarkan dalam rupiah dengan kurs tanggaf transaksL Pada tanggal pelaporan; saIdo aset dan liabilitas moneter dalam valuta asing dijabarkan d.lam rupiah dengen kurs yang berlaku pada tanggal tersebut.
Transactions in foreign currencies are translated into ru.piah at the rales prevai1ing at transaction date. At the reporting date, balances of monetary assets and liabilities in foreign currencies are lranslaied into rupiah at the exchange rates prevailing at that date.
15
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAKJ PT GUDANG GARAM TbkAND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGA."l KONSOLlDASIANINOTES TO THE CONSOLiDATED FINANCIAL STATElvfENTS
TABUN BERAKHIR 31 DES EMBER 2011 DAN 2010/YEARS ENDED 31 DECEMBER 201 I AND 2010
(Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khususiln millions afrupiah, unless otherwise specified)
2. IKHTlSAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) i.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) i. Foreign currencies translation (Continued)
Penjabaran valuta asing (Lanjutan)
At year end 2011 and 2010, the main e..tchange rates used, based on Bank Indonesia middle rates, are as follows:
Per akhir 2011 dan 2010, kurs utama yang digunakan, berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia adalah scbagai berikut: 2011
2010
Rupiah penuhl
Rupiah penuhl
ln whole rupiah
In whole rupiah
9,068 11,739
Dolar Amerika Serikat ("USD") Eurn ("EUR")
8,991 11,956
Laba (rug!) kurs. yang telah maupun yang belum direaJisasi, diakui dalam tabun yang bersangkutan. j.
Foreign exchange gains (losses). realized and unrealized, are recognized in the related year. j.
Behan pajak penghasilan
pelaporan sebesar perbedaan temporer dalam peneatatan aset dan Iiabilitas untuk tujuan akuntansi dan perpajakan. Metode ini mengharuskan pengakuan manfaat pajak di masa yang akan datang, seperti kompensasi rugi fiskal, jika kemungkinan realisasi maofant tersebut di masa mendatang cukup besar (probable).
Laba per sanam
Transaksi dengan
(ax
expense
k. Earnings per share Earnings per share are computed by dividing profit for the year attributable to owners of the Company with the weighted average oftotal outstanding/issued shares during the year,
Laba per saham dihitung dengan membagi laba tahuo berjalan yang clapat diatribusikan kepada pemilik cntitas induk dengan total rata-rata tertimbang saham beredarl ditempatkan dalam tahun yang bersangkutan.
I.
Income
The Company and subsidiaries adopt ihe asset and liability method in determining their income tax expense, Under this method, deferred tax assets and liabiUfies are recognized at each reporting date for temporary differences bern'een the /inancial and lax basis ofassets and liabilities. This method also requires the recognUion offuture tax benefits, such as tax loss carryforwards, to the exteni thai realization of such benefits is probable.
Perseroan dan entitas anak menerapkan metode aset dan liabililas (asset and liability method) dalam menghilung beban pajak penghasilannya. Dengan rnctorle ioi, aset dan liabUitas pajak tangguhan diakui pada seliap tanggal
k.
United States Dotlar (" USD ") Euro ("EUR'j
pihak~pihak
I.
berelasi
Transae/iolls with related parties The Company and subsidiaries have transactions with related parties as defined In the Statement of Financial Accounting Standards ("PSAK") No.7 (Revised 2010), "Related Party Disclosures ",
Perseroan dan entitas aDak mcIakukan transaksi dengan pihak-pihak bcrelasi sesuai dengan yang dijelaskan dalam Pemyataan Standar Akuntansi Keuangan ("PSAK") No.7 (Revis; 2010) lentang "Pengungkapan Plhak-pihak
Berelasi" Semua transaksl signifikan dengan
pihak~pihak
bere!asi
All significant transactions wiih related parties are disclosed in the consolidated financial statements.
diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian,
16
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAKJ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLlDASIANINOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 20 II DAN 20 IOIYEAlIS ENDED 31 DECEMBER 2011 AND 20/0
(Dalam juman rupiah, kecuali dinyatakan khususl/n millions 0/rupiah. unless otherwise specified)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
YANG PENTING (Lanjutan)
m.
m. Operating segment
Segmen operasi
Segmen operasi adalah suatu komponen dari Perseroan dan entitas anak yang melakukan aktlvitas bisnis yang menghasilkan pendapatan dan menimbulkan beban~ tennasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain, yang hasll operasinya dikaji ulang
An operating segmenl is a component of the Company and subsidiaries that engages in business activities from u'hich it may earn revenues and Incur expenses, including revenues and expenses relating to transactions with other components, whose operaling results are regularly reviewed by the chief operating decision maker to make decisions about resources to be allocated to the segment and assess its performance,
secara regular oleh pengambiJ keputusan operasional untuk
mcmbuat keputusan tentang sumber daya yang dislokasikan pada segmen tersebut dan menila.i kinerjanya
Segmen opera~i diJaporkan dcngan cara yang konsisten dengan pelaporan internal yang diberikan kepada pengambil kepu!usan operasional, Pengarnbil keputusan operasional Perseroan dan entitas anak adalab Direksi.
Operating segments are reported in a manner consistent with the internal reporting provided to the chief operating decision maker" Chief ofoperating decision maker ofthe Company and subsidiaries is the Board ofDirectors.
Pelaporan segmen operasi Perseroan dan entitas anal< adalab berdasarkan segmen bisnis yang terdiri dad rokok, kertas kafton dan lainnya,
The operating segment reporting of the Company and subsidiaries is based on business segments thaI consist of cigarettes, paperboards and others.
n. Employee benefits
n. Imbalan kerja
Liabilitas atas Imbalan
pasea~kerja
The obligation for post-employment benefits of the Company and subsidiaries is calculated at present value of estimated future benefits that the employees have earned in return for their service in the current and prior periods. The calculation is performed by an independent actuary using the projected unit credit method.
Perseroan dan entitas
anak dihitung sebesar nilai kini dari estimasi jumlah imbalan
pasea-kerja di masa dopan yang timbul dari jasa yang telah dlberikan oleh karyawan pada masa kini dan masa lalu. Perhitungan dilakukan oleh aktuaris independen dengan metode projected unit credit.
When the benefits of a plan changed, the portion of the
Pad. sa.t imbalan atas program pasca-kerja bemb.h, porsi kenaikan atau penunman imbalan sehubungan dengan ja.~a yang telah diberikan oloh karyawan pada mas. lalu dibebankan atau dikreditkan dalam laba/rugi talJUn berjalan dengan menggunakan metode garis lurns selama taksiran rata·rata masa kerja hingga imbalan menjadi hak karyawan (vesred), Apabila imbalan telah menjadi hak '"uyawan. bebannya diakui segera dalam laba/rugi tahun berjalan,
increased or decreased benefits relating to past service by empioyees is charged or credited to profit/loss for the year on a straighMine basis over the estimated average remaining vesting period. To the extent that the benefits vest immediately, the expense is recognized immediately in profit/loss for the year.
17
PI' GUDANG GARAM I'bk DAN ENTlTAS ANAKI
PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANiNOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 20 IOIYEARS ENDED 31 DECEMBER 2011 AND 20 I 0
(Dalamjutaan rupiah, keeuali dinyatakan khusus/ln millions o/rupiah, unless otherwise specified)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan)
n.
Standar akunt:msi dan interpretasi barulrevisi
2. SUMMARY OF SIGNIFICANTACCOUNTING POLICIES (Continued)
o.
Newlrevised accounting standards and interpretations
Persero.an dan entitas anak menerapkan standar akuntansi dan interpretasi barU/Tevisi yang berlaku di 2011.
The Company and subs~'diarjes adopted new/revised accounting standards arid interpretations that are effective in 201l.
Berikut ini adalah standar akuntansi dan interpretasi baruirevisi yang berlaku efektif sejak langgal I lanuari 201 1 dan relevan bagi Perseroan dan entitas anak:
The fallowing newlrevised accounting standards and interpretations, which became effective starting I January 2011, are relevant fo the Company and subsidiaries:
- PSAKNo. 1 -PSAKNo,2 - PSAK No, 3 - PSAK No, 4 -PSAK No, 5 -PSAKNo,7 - PSAKNo, 8 -PSAKNo,15 - PSAK No, 19 - PSAK No, 23 - PSAK No, 25 - PSAK No, 48 - PSAKNo, 57 - PSAK No, 58
Penyajian Laporan KcuanganlPresentation o/Financial Statements Laporan Arus Kas/Statement ofCash Flows Laporan Keuangan Interim/interim Financial Reporting Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri/Consolidated and Separate Financial Statements Segmen Operasi/Operating Segments Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi iRelated Party Disclosures Peristiwa Setelah Periode PelaporaniEvenls after The Reporting Period Investasi pada Entitas Asosiasi!Jnvestments in Associates Aset Tal: Berwujudilnlangible Assels PendapatanJRevenue Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi. dan KesalahaniAccounJing Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors Penurunan Nilai Asetlimpairment ofAssets Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi/Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets Aset Tidal: Lancar yang Dimiliki untuk DUu.1 dan Operasi yang DihentikanlNon-currenl Asset<: Held/or Sale and Discontfnued Operations
Dampak penerapan stan dar dan interpertasi baru/rcvisi di alas lidak signifikan, kecuali untuk PSAK No,l; Penyajian Laporan keuangan.
The impacts from adopting of the above new/revised accounting standards and interpertations are not significant, except/or PSAK No.1: Presentation ofFinancial Stafements
PSAK No.1 mengatur persyaratan bag! penyajian laporan keuangan, struktur laporan keuangan dan persyaratan minimal lsi laporan keuangan,
PSAK No.i sets overall requirements for the presentation of financial statements, guidelines for their structure and minimum requirements for their content,
18
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAKI
PT GUDANG GARAM TbkAND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANINOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 201 OJ YEA RS ENDED 31 DECEMBER 2011 AND 2010
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan khususlIn millions ofrupiah, unless otherwise specified)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan)
o. Standar akuntansi (Lanjutan)
dan
interpretasi
barulrevisi
fl.
New/revised accounting slanddrds (Continueti)
and interpretatiaNs
Scsuai dcngan PSAK No.1, Perseroan dan entitas anak menyaj ik.n kepent;ngan nonpengendali sebagai bagian dar; eku;tas. Sampa; 31 Desembcr 2010, kepentingan nonpengendali disajikan tersendiri di antara liabilitas dan ekuitas. Oleh karen. reklasifikas; tersebut, laporan posis; keuangan konsolidasian tangg.1 31 Desember 2010 dan I Ianuari 2010 sefta laporan perubahaan elruitas konsolidasian tahun berakhir 31 Desernber 2010 disaj!ken !cembali.
In accordance with PSAK No.1, the Company and subsidiaries present non-controlling imerest within equity. Through 31 December 2010, non~controJling interest was presented separately between liability and equity. As a result of tlu: reclassification. the consolidated statements of financial position as at 31 DeC<Jmber 2010 and I January 2010 and
Standar akuntansi dan interpretasi barulrevisi yang akan berl.ku untuk I.por.n keuangoo yang periodenya dimul.! pada atau setelah 1 Ianuor! 2012:
New/revised accounLing standards and interpretation that will be applwable for financial statements covering periods beginning on or aj/er I January 2012:
• PSAKNo. 10 • PSAK No. 18 - PSAK No. 24 • PSAK No. 34 • PSAK NQ. 46 • PSAKNo. 50 • PSAK No. 53 - PSAK No. 60 • PSAK No. 61 - ISAK No. 13 • ISAK No. 15 - ISAK No. 18 - ISAKNo. 20
consolidated statement ofchanges in equity for the year ended
31 December 2010 have been restated.
Pengaruh Perubahan Nilai Tukar Valuta Asing/The Effects afChanges in Foreign Exchange Rates Akuntansi dan Pelaporan Program Moofaat PumakaryaiAccaunting and Reparting by Retirement Benefit Plans
Imbalan KerjalEmployee Benefits
Kontrak KonstruksilConstruction Contracts Pajak PenghasilaniIncome Taxes Instrumen Keuangan: PenyajianlFinancial Instruments: Presentation Pembayaran Berbasis SahamlShare-based Payment
Instrumen Keuangan: PengungkapanlFinancial Instruments: Disclosures
Akuntansi Hibah Pemerintah dan Pengungkapan Bantuan PemerintahlAccounting for Government Grants and Disclosure o/Government Assistance Lindung NiJai Investasi Neto dalam Kegiatan Usaha Luar NegerilHedges ofa Net Investment in a Foreign Operation Bat.s Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Perdan.an Minimum dan InteraksinyaiThe Ltmit of a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction Bantuan Pemerintah - Tidak Ada Relasl Spe.sifik dengan Aktlvitas OperasilGovernment Assistance -. No Specific Relation to Operating Activities Pajak Penghasilan Perubahan dalam Status Pajak Entitas atau Para Pernegang SahamlIncome TaY;es Changes in TaY; Status ofan Entity or its Shareholders
Perseroan dan entitas anak masih mempelajari relevansi dan
The Company and subsidiaries are still evaluating the relevance and possible impact on the issuance of the above newlrevised accounting standards and interpretations.
dampak yang mungkin timbul atas penerb!tan standar
akuntansi dan interpretasi baruJrevisi tersebut.
19
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAKI
PT GUDANG GARAM TbkAND SUBSIDIARIES CATATA}; ATAS LAPORA:-; KEUA:-;GAN KO:-;SOLIDASIAWNOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHeN BERAKHIR31 DESEMBER2011 DAN 201 OIYEARS ENDED 31 DECEMBER 201/ AND 20/0
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan khususfln millions ofrupiah, unless otherwise specified)
3, KAS DAN SETARA KAS
3. 201 I
2010
Kas: Rupiah Valuta asing Total kas Bank pihak ketiga: Rupiah PT Bank Mega Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank UOB Buana Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persoro) Tbk Deutsche Bank AG PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk Standard Chartered Bank PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank OCBC NISP Thk PT Bank Permata Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Sumatel'a Selatan PT Bank Mandiri (Persere) Tbk PT Bank lntemasionaJ lndonesia Tbk
148,716 214
134,168 267
134,435 ...•..•..•..•.....•.•....
VaJuta asing PT Bank UOB Buana Tbk Standard Chartered Bank Deutsche Bank AG PT Bank IntemasionaJ Indonesia Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank DCBC NISP Thk Citibank N.A. PT Bank Negara Indonesia (Persero) Thk The Royal Bank of Scotland
297,090 133,953 81,584 49,551 19,910 16,265 7,155 6,392 4,291 3,891 2,512 2,470 1,983
184,189 366,969 38,048
1,819
1,450
19,035 7,281 1,231 7,419 22,894 1,413 1.160 2,255
Tota] bank pihak ketiga
Total cash RupJah PT Bank Mega Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank UOB Buana Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Deutsche Bank A G PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk Standard Chartered Bank
PT Bank CIMB N/aga PT Bank OCBC NISP PT Bank Permata PT Bank Bukopin
Tbk Tbk Tbk Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Selatan
PT Bank Mandir! (Persero) Tbk
1,723
1,692
3,256
1,297
1,744
PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Barat
Others (below Rp I billion each) Total rupiah
2,474 .........6.?~.\O'.5.~.
Foreign currency
30,906 23,421 15,115 9.329 4,762 3,859 2,764 1,644 1,433
37,487 17,139 39,197
55,318 12.375
Lain-Jain
(masing-masing di bawah Rp I milyar) Total valuta asing
Foreign currency
Cash in third parties' banks:
Lain~lain
(masing-masiog di bawah Rp 1 milyar) Total rupiah
Cash on hand: Rupiah
148,930 .................. _.....
PT Bank Pembangunan Daerah
Sumatera Barat
CASH AND CASH EQUIVALENTS
PT Bank UOB Buana Tbk Standard Chartered Bank Deutsche BankAG PT Bank Internos/anallndonesia Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk Cilibank N.A. PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk The Royal Bank a/Scotland Others
874 94,107 .........................
9,055 170,571 .........................
730.159
.........................
.........~~.9.,!i~~.
20
(below Rp I billion each) Totalforeign currency
Total cash in third parties' bonks
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAKI PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEVANGAN KONSOLlDASIANINOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 20ID/YEARS ENDED 3/ DECEMBER 20/1 AND 2010
{Dalam jutaan rupiah, kccuali dinyatakan khususlfn millions ofrupiah, /J.nless otherwise specified)
3. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued)
3. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 20ll
2010
Deposito bcrjangka: Rupiah
1'T Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bunk Mega Tbk 1>'1' Bank Permata Tbk
PT Bank 0(,8<: NISI' Tbk PT Bunk Danamoo Indonesia Tbk
52,970 51,863 28,361 19.895 19,153 16,925
30,723 55.520 100,585 1,095 18,930 13,335
11.414 5,028 5,027
8,765
PT Bank Kabobank International Indon.;:sia PT Bank Rakyat Indonesia Syariah
PT Bank Sinarmas PT Bank Ekonomi Raharja Tbk
4,470
PT Bank Commonwealth
3,555 3,408 2,000 1,250 1,195 1.000
PT Bank Ie Be Indonesia PT Bank Pundi Indonesia PT Bank R,kyat Indonesia (Persero) Thk PT Bank Mestika Dharma PT Bank Y1uamalat Lain-lain (masing-masing di bawah Rp I milyar) Total depositO berjangka
2.595 3,713
1,195
2,787 230,301 , ........................
13,995 250,451 ... " .. ,,, ...........,. ..
1.094,895
1.249,249
Tune deposits,' Rupiah PT Bank Negara indonesia (Persero) Tbk P1' Bank Cenlral Asia 1'bk P1' Bank Mega 1'bk 1'1" Bank Pennala Tbk PT Bank OCBC N ISP Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Rabobank imernational Indonesia PI' Bank Rakya/ Indonesia Syariah PT Bank Sinarmas PT Bank Ekonomi I/aharja Tbk PI' Bank Commonwealth PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Fundi indonesia 1'1' Bank Rakyot Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mestlka Dharma PT Bank Muama!at Others (below Rp I billion eaehj Total time deposits
2010
2011
The average annual interest rates ofthe time deposits are:
Tingkat suku bunga ral'l.~rata p~r tahun depOSito bcrjangka adalah: DeposilO rupiah Deposilo US dollar
5.25% ~ 8,25% 2.00% - 2.40"10
5.25% - 8.00% 1.75%- 325%.
Rupiah deposits US dollar deposits
Pada akhir 20 t I. rata-rata suku bunga efektif per talmn kas dan setam kas adalah 3.91% (2010: 2.15%).
At year-end 201/, the average annual effective interest rale of cash and cash equivalents was 3.91% (2010; 2, /5%).
Lihat Catatan 29 umuk rincitln saldo dalam valuta asing.
See Note 29 for delails
21
0/ balances in foreign currencies.
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAKI PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANINOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 2010fYEARS ENDED 31 DECEMBER 2011 AND 2010
(DaJam jutaan rupiah, kecuall dinyatakan khusu&lln millions a/rupiah, unless otherwise specified)
4.
4. PIUTANG USAHA 2011 Piutang usaha pada pihak ketiga Piutang usaha pada pihak berelasi (Catatan 27)
TRADE RECEIVABLES
2010
919,730 3,792 923,522
882,546 Trade receivables from third parlies _ _-:c2~1~,1;,.;9",,3 Trade receivables from related parties (Note 17) 903,739
Umur piutang usaha adalah sebagai berikut:
The aging oftrade receivables is as follows:
2010
2011 Piutang "saha pada pihak ketiga: 1 - 30 hari 31-60hari 61 - 90 har; Lebih dar; 90 hari
855,085 18,899 1,625 6,937 882,546
826,877 37.427 21,361
2010
2011 Piutang usaha pada pihak berelasi: 1-30hari 31-60 hari 61 - 90 hari Lebih dari 90 hari
Trade receivables from third parties: 1 30 days 31 - 60 days 61 90 days Over 90 days
12,305 6,840 1,938 110 21,193
3,682
110
Trade receivables from related parties: I 30 days 31 60 days 61 90 days Over 90 days
Man.jemen berkeyakinan banwa semua piu!ang dapa! tertagin sehingga penyisihan penurunan nHai nihil.
Management believes that all receivables are collectible. Therefore. the provision for impairment is nil,
Lihat Catatan 29 untuk rincian saldo dalam voluta asing.
See Note 29 for details afbalances inforeign currencies.
5. OTHER RECEIVABLES
5. PIUTANG LAIN-LAIN 2011 Katyawan Lainnya
Manajemen bcrkeyakinan babwa semua piutang tertagih sehlngga penyisihan penurunan nllai nihil.
2010 390 10,875 11,265
714
lain~lain
dapat
Receivables from employees Others
Management believes (hat all other receivables are collectible. Therefore, the provision for impairment is nil.
22
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAKI PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANOAN KONSOLIDASIANfNOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
fAI·IUN BERAKHIR 31 DESEMBER 201 I DAN 20 IOf YEA liS ENDED 31 DECEMBER 2011 AND 2010
(Dalam jutaan rupiah, kecuaJi dinyatakan khusuS/ln millions ofrupiah, unless otherwise specified)
6. PERSEDIAAN
6. INVENTORIES
2011
Barnngjadi/dagangan
2010
3,163,127
Barang dalam pengoJahan Bahan baku/pembantu Pita cuk.i dan PPN rokok Suku cadang dan keperiuan pabrik
560,022 21,135,295
Persediaan da[am pcrjaJanan
118,968 28,020,017
2,277,343
765,262 27,901,049
2,613,916 154,670 14,646,756 1,937,608 663,714
Finished goods/merchandise inventories Goods in process Raw/supplementary maleriais Excise duty ribbons and VAT Ott cigarettes Spare parIs andfac[ory supplies
20,016,724 157,444
lnventories in transit
20,174,168
Per 31 Desember 2011. seluruh persediaan diasuransikan terhadap
resikQ kebakaran, pencurian, huru ham, penjarahan dan bencana alam dengan total pertanggungan sebes., Rp 28.002.009 juta. Manajemen berkeyakinan bahwa total perumggungan asuransl inj mernadai.
As of 31 December 2011. all inventories were insured against the risk of /ire, theft. riots, civil commotion damage and natural
disaster for a talal coverage of Rp 28.002,009 million. Management believes that the total insurance coverage is adequate.
7, PA.TAKDIBAYARDIMUKA
7. PREPAID TAXES
2011
Pajak Pert.mbahan Nilai Pajak Penghasilan Badan
2010
119,547
97,738
Value Added Tax
21,638
11,855
Corporate Income Tax
141,185
109,593
8, ASET LANCAR LAINNYA
8, OTHER CURRENTASSETS
Merupakan uang muka pernbelian persediaan,
Represent advances for the purchase ofinVentories.
23
PT GUDANG GARA.lW Tbk DAN ENTITAS ANAKl
PT GUDANG GARAM TbkAND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANINOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 20 I OIYEARS ENDED 31 DECEMBER 201/ AND 2010
(Dalam jutaan rupiah, keeuali dinyatakan khusus/ln millions ofrupiah, unless otherwise specifiecf)
9. ASETTETAP
9.
FIXED ASSETS
2011 Saldo awal! Beginmng
balance
HARGA PEROLEHAN: Tanah Bangunan, jalan dan jemhatan Instalasi air dan listrik Mesin dan pernlatan Inventaris Kendaraan bennotor, helikopter dan peraJatannya Aset dalam penyelesaian
310,314
Penguranganl Deductions
Reklaslfikasil Reclassifications
balance 312,437
2,123 (8,487)
1,316,432
88,581
1,396,526
37,731
430
8,nl,620 709,444
915 8,160
(J46)
645,899
53,167
(10,141)
142,041
830,966
38,161
11,741,440
64,795
(18,774)
1,575,377
13,362,838
1,572,915
1,599,889
1,205,611 139,144
9,928,146 856,602
ACQUISITION COST: Land Buildings, roads and bridges Water and elee/rical installations Machinery and
equipment Furniture andjixtures Motor vehicles, helicopters and
I.~.,~..I.~,~.~.~.
AKUMIJLASI I'ENYIJSJJTAN: Bangunan,jalan dan jcmbatan lnsJalasi air dan listrik Mesin d?in peralat»n Inventari& Kendaraan bermotor, helil
Penambahanl Additions
Soldo akhirl Ending
"""",I,:~~,,~~,
(1.575,377)
1,597,427
(500,408)
(443,755)
(62,337)
5,684
(26,853)
(1,648)
(4,510,598) (498,895)
(647,764) (99,369)
25
(5,158,362) (598,239)
(427,622)
(66,588)
9,336
(484,874)
,j5,:l.07,723)
"""",,{s..!7,7061,
(28,501)
NILAI BIJKIJ
__n_mm._.
ACCUMULATED DEPREeIAnON: Buildings. roads and bridges Water and electrical ins/al/alions Machinery and equipment Furnitu1'1: and fixtures MotO!' vehicles, helicopters and related equipment
""",(6,770,384) 8,189,881
24
Assets under conslructitm
".""~4,960,265,"
.........(I.~,.!.?~L
15:~s""
1"eJalea equipment
NET BOOK VALUE
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAKI PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN AT AS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANINOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 2010lYEARS ENDED 31 DECEMBER 2011 AND 20/0
(Dalamjuraan rupiah, keeuali dinyatakan khususlln millions ofrupiah, unless otherwise specified)
9. ASET TETAP (Lanjutan)
9. FIXED ASSETS (Continued) 2010
Saldo
Saldo awal/
akhirl
Beginning
Penambahanf
Penguranganl
Reklasifikasif
balance
Additions
Deductions
Reclassifications
Ending balance
HARGA PEROLEHAN:
ACQUISITION COST:
309,933
Tnnah
Bangunan,jalan dan jembatan {nsmlasi alf dan listrik Mesin dan peralatan lnventaris Kendaraan bennotor, helikopter dan peralatannya
1,243,397
72,659
376
8,429,585 578,445
1.316,432
(379) (760)
3,899 27,660
288,515 104,099
8,721,620 709,444
MOIOr
11,177,134
74,726 107,D42
953,870
1,086,230
(8,782) (9,921)
J?,?~D, .._..
1,912 467,185
645,899 11,741,440
(467,185)
1,572,915 13,314,355
__
Assets under construction
""""1",1,~3"~!2,,,,
(386,434)
(57,321)
(443,755)
(25,157)
(l,696)
(26,853)
(3,894,807) (431,250)
(616,170) (67,772)
(373,892)
"""",,(8,o,l:S,~~)
_ _ _u.uuuuuuuuu.uuu",
ACCUMULATED DEPRECIATION:
379 127
(4,510,598) (498,895)
4,816
(427,622)
5"32.2.,,,
...................... nnnnnn.
Buildings, roads and bridges Water and eleCl7ical insfallaJions Machinery and equipmenl Furniture andflXlures Motor vehicles, helicopters and related equipment
"""',J~,,29.?:.!2,3.l 7,406,632
NILAIBUKU
NET BOOK VALUE
Assets under construction consist of
Aset dalam penyelesaian tcrdiri dad:
Bangunan. jalan dan jembatan Mesln dan peralatan Inventaris Kendaraan bermo1or, heJikopter dan peraiatannya
....
vehicles,
helicopters and related equipment
!2!.13!!.~~~"
J~,11I!.540!
Persemase penyelesalan
Land Buildings, roods and bridges Waler and electrical installations Machinery and equipment Furniture andfixtures
37,731
37.131
Aset dalam penyetesaian AKUMULASI PENYUSUTAN: Bangunan, jaJan dan jembatan Instalasi air dan listrik Mesln dan peralatan [nvenlarls Kcndaraan bermolor, hcJikopter dan peralatannya
310,314
381
2011
2010
334,980 1,212,410 13,699
100,259 1,422,425 45,284
200/0- 95%
25
4,947
Buildings, roads and bridges A1achinery and equipment Furniture andfutures ,Motor vehicles, helicopters and related equipment
1O%w95%
Percentage 0/ completion
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTlTAS ANAKf PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANINOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESE);!BER 2011 DAN 20lOIYEARS ENDED 31 DECEMBER 2011 AND 20lU
(Dalamjutaan rupiah. keeuali dinyatakan khu;"lJslln millions ofrupiah, unless otherwise specified)
9. FIXED ASSETS (Continued)
9. ASET TEl'AP (Lanjutan) 2011
2010
Penyusutan dibebtulkan pada: Beban produksi
Beban penjuaJan Beban umum dan admlnistrasi
762,693 51,152
700,001 44,157 57,347 801,505
Depreciation expense was charged to: Production costs Selling expenses General and administrative expenses
Per 31 Desember 20U, sebagian tanah dan bangunan Perseroan dengan nilai buke Rp 19.494 juta dijruninkan untuk pinjrunan jangka pendek dari PT Bank Negara Indonesia Tbk (Catalan II).
As of 31 December 201 I, pari of Ihe Company's land and buildings at book value of Rp 19,494 million are pledged as collateral for Ihe shorl-term loan from PT Bank Negara Indonesia Tbk (Nole 1/).
Per 31 Desember 2011, 5elumh ascI tetap (di luar lanah serla bangunati dan kendaraan tertentu) dengan nilat buku sebesar Rp 7.195.407 jut. diasuransikan terhadap rosiko kehakaran,
juta. Manajemen bcrkeyakinan bahwa jumlah pcrtanggungan asuransl ini memadaL
As of 31 December 201/, all ftxed assets (excluding land, certain buildings and vehicles) a/ a 10lal net book value of Rp 7,795,407 million, were insured against lhe risk of fire, theft, civil commotion damage and riols, natural disaster and accidenl for a /0/01 coverage of Rp 9,1/2,097 million Management believes that the lotat insurance coverage is adequate.
Dalam tahun 2011 dan 2010, Perseroan dan entitas anak menjual aset tetap tertentu sebagai berikut:
In 2011 and 2010, the Company and subsidiaries sold cerlainfued assets asfollows:
peneurian. penjarahan dan huru hara, beneana alam dan keeelakaan dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 9,112,097
2010
2011 OIi1ai buku
Hasil penjualan bersih Laba (mgi) penjualan aset tetap
(3,729) 4,603
874
(4,599) 2,972 (1,621)
10. OTHER NON-CURRENT ASSETS
10. ASET l'IDAK LANCAR LArr-.,,"'YA 2011
Uang muka pembelian aset tetap Lainnya
Nel book value Net proceeds Gain (loss) on sale offtxed assets
2010
447,513 31,960 479,473
26
345,506
Advances/or the purchase offrxed assets Olhers
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAKI PT GUDANG GARAM TbkAND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANINOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 20W/YEARS ENDED 31 DECEMBER 2011 AND 20lD
(Dalamjutaan rupiah, kecuaH dinyatakan khususlln millions ofrupiah, unless otherwise specified)
11. PINJAMAN JANGKAPENDEK
11. SHORT·TERM LOANS
2011
20W
PCr'seroan memperolch pinjamanjangka peodek dalam mata uang rupiah dari bankbank berikut ini: PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT ANZ Panin Bank The Bank ofTokyo - Mitsubishi UFJ, Ltd. PT Bank Intemasionallndonesia Tbk PT Bank OCB C NISP Tbk Citibankl N,A,
The Royal Bank of Scotland Deutsche Bank AG The Hongkong and Shanghai Banking
The Company obtained short-term loans
in rupiah currency from the following banks:
1,698,764 1,301,701 829,697 500,000 500,000 500,000 448,281 131,121 130,721 123,693
7.00% - 8.25%
PT Bank Mandir; (Persera) Tbk PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Internasional Indonesia Tbk
55,563 742
PT Bank OC13C NISP Tbk eitibank, N.A.
The Royal Bank OfScolland Deutsche Bank A G
407
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited
Annual interest rates
7.65% - 12.25%
Average anm~a/ effective interest rate
Rata-rata tingkat ounga efektif per tahun pada
akhir tahun
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT ANZ Panin Bank The Bank of Tokyo - Mitsubishi UF), Ltd.
300,000 2,683,654
Corporation Limited
Tingkat bunga per tahun
995,521 750,000 581,421
7.94%
7.67%
Seluruh pinjaman jangka pendek di atas merupakan penggunaan fasilitas pinjarnan jangka pendek yang dapat diperpanjang
at year end
The above outstanding short-term loans represent drawdowns o/short-term revolving credit/ad/iltes.
("revolving").
Pada akhir 2011, pinjaman Jangka pendek dari PT Bank Negara Indonesia Tbk dijamin dengan sebagian amah dan bangunan Perreroan dengan nilai buku Rp 19.494 juta.
At year end 2011, short-tenn loan from PT Bank Negara Indonesia Tbk is guaranteed by part of Company's land and buildings with nel book value ofRp 19.494 million.
Perjanjian pinjaman jangka pendek yang diperoleh Perseroan mencantumkan beberapa pembatasan, antara lain sehubungan telah ditentukan.
The short-term loan agreements entered into by the Company include certain restrictions, among other things, on complumce with determined finanCial ratios and administrative requirements.
fnfonnasi mengenai tanggal jatuh tempo dari pinjaman jangkn pendek per 31 Desember 20 II adalah sebagai berikut:
in/ormalion on due dates ofouL'ltanding short-term loans as of31 December 2011 is asfollows:
KrediturlLenders
Jatuh tempo/Dne dates
dengan ketaatan rasio keuangan dan persyaratan adrnlnistrasi yang
JanuariIJa,,~ary
danland 8,15 PebruarilFebruary
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
9,12, 27 2012
PT Bank Mandir; (Persero) Tbk
4 JanuarilJanuary, 6,9, 13 PebruarilFebruary danland 20 JulilJuly 2012 24 PebruariiFebruarydaniand g MareUMarch 2012 12 MareUMarch 2012 20 PebruarilFebruary 2012 1g JaouarilJanuary dan/and 20 PebruarilFebruary 2012 17 danland 19 PebruarilFebruary 2012
PT Bank Central A,ia Tbk PT ANZ Panin Bank The Bank of Tokyo-Mitsubishi 1.:FJ, Ltd. PT Bank lntemational Indonesia Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk Citibanl:., N.A. The Royal Bank of Scotland Deutsche Bank AG
24 Juli/July 2012 10 JuliiJuly 2012 3 I MeilMay 2012 27
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAKI PT GUDANG GARAM TbkAND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUA."lGAN KONSOLIDASIANINOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 20 I OIYEARS 67VDED 31 DECEMBER 20/1 AND 2010
(Dalamjutaan rupiah~ kecuali dinyatakan khususlln millions o/rupiah, unless otherwise specified)
12. UTANG USAHA
12. TRADEPAYABLES
Utang usaha terutama berasal dad pembeHan bahan bakulpembantu.
Trade payables are mainly originated from purchase of raw/supplementary materials. 2010
2011
Ulang usaha pada pihak ketiga Wang usaha pada pihak berelasi (Catatan 27)
41,096
343,062 31,986
1,515,811
375,048
1,487,114 [2,002
348,309 19,678
1,474,715
Urnur utang usaha adalab sebagai berikut: 1 • 30 hari 31 - 60 hari 61-90hari Lebih dar! 90 hari
13,073
599 6,462 375,048
Trade payables 10 Ihird parties Trade payables 10 relaled parties (Nole 27)
The aging ofIra de payables is asfollows: 1- 30 days 31- 60 days 61 - 90 days Over 90 days
See Note 29 for details a/balances inforetgn currencies.
Lihat Catatan 29 untuk rineian saldo dalarn valuta asing,
13. TAXES PAYABLE
13. UTANG PAJAK a. Utang pajak terdiri dad:
a, Taxes payable consist of
2010
2011
Perscroan; Pajak Penghasilan Bad.n (pas.1 25 d.n 29)
54,895
108,592
4,614 26,297
2,973
"''''''''''''~~:.~~.?.
",.".,,}!.?:9..8.3..
Company: Corporate Income Tax (arlicles 25 and 29) Other taxes; Article 21 Article 23126 Article 22
Pajak I.inny.:
Pasal21
Pasa123/26
2,923 495
Pasal22
Entltas anak:
Pajak Pengbasilan Badan (pasa125 dan 29) Pajak Iainny.
10,055 5,233
".. ".".".!,~lS.S.".
43,493 2,847 46,340
...........................
101,094
28
Subsidiaries: Corporale Income Tax (arlicles 25 and 29) Olher taxes
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAKI
PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAc'l KONSOLlDASJAN/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 2010/YEARS ENDED 31 DECEMBER 20lI AND 2010
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan khususlln millions ofntpiah, unless otherwise specifl-ecf)
13. TAXES PAYABLE (Continued)
13. UTANG PAJAK (Lanjntan) b, Komponen heban (pengh.silan) pajak ad.lah sebagai herikut:
b, The components ofincome tax expense (benefit) are as follows: 2010
2011 Perseroan: Kini Tangguhan
Company: 1,630,931 (45,541)
1,341,389 (19,422)
"",!,?',~5.?3.?"~,,
".. ,,1 !.~3,1.,9.,~.?,."
108,662 (37,183)
103,556 (9,016)
Bntitas anak:
Kin; Tangguhan
Subsidiaries,'
"""."."nl.~~.?... Tangguhan
Consolidated: 1,739,593 (82,724) 1,656,869
c. Rekonslliasi antara hilla akuntansi konsolidasjan sebeJum pajak pengh..,ilan dikalikan tarif pajak yang berlaku dengan beban pujak adalah sebagai beriku!:
1,444,945 (28,438) 1,416,507 C.
2011 Laba akunl.ansi konsolidastan sebelum pajak penghasilan Tarif pajak yang berlaku
Entitas anak Perubanan penyisinan aset pajak tanggunan Beban pajak
Current Deferred
The reconciliation between the consolidated accounting profit before income tax multiplied by the enacted tax rate and income tax expense is as follows: 2010
6,614,971 25% 1,653,743
5,631,296 25% 1,407,824
3,610 3,126
10,076 (1,621) 8,455
1,656,869
228 1,416,507
Pengaruh pajak dari purbedaan punnanen: Perseroan
Current Deferred
,., """".9.1.,s.~,o...,
Konsolidasi: Kini
Current Deferred
(4M)
29
Consolidated accounting profit before income tax Enacted tax rate Tax effect ofpermanent differences: Company Subsidiaries Changes in valuation allowance of deferred tax assets Income tax expense
PT GUDk~G GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAKI PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANINOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 2010lYEARS ENDED 31 DECEMBER 2011 AND 2010
(Dalam jutaan rupiah, keeuali dinyatakan khususITn millions a/rupiah, unless otherwise specified)
13. UTANG PAJAK (Lanjutan)
13. TAXES PAYABLE (Continued) d. The Company's fiscal reconciliation is asfollmvs:
d. Rekonsiliasi fiskal Perseroan adalah sebagai berikut:
2010
2011
Laba konsolidasjan sebelum pajak penghasilan Laba sebelum pajak penghasilan enlitas anak
Eliminasi transaksi dengan enthas anak Koreksi fiskal: Liabilltas imbalan ketja Laba penjualan aSet tetap Pen}'USutan aset tetap Sumbangan Pendapatan bunga dan sewa Lainnya Laba kena pajak Perseroan Tarif pajak yang berlaku Beban pajak kini Perseroan Pajak dibayar dimuka Perseroan PPh pasa122 PPh pasal23 PPhpasal25
5,631,296 (383,732) 106,216 5,353,780
6,614,971 (389,315) 149,444 6,375,100
62,444 (52) (73,446) 14,815 (16,913) 24,927
93,257
92 45,616 18,938 (22,683) 13,402 6,523,722 1,630,931
5,365,555 25% 1,341,389
(160,548) (117) (1,415,371) (1,576,036)
(58,095) (95) (1,281,892) (1,340,082)
25%
Utang Pajak Penghasilan Badan (pasal 29) Perseroan
Dalam laporan keuangan konsolid.sian tahun 2011,juml.h lab. kena pajak didasarkan atas perhitungan sementara, karena Perseroan belum menyarnpaikan Surat Pemberitahuan Tahunan ("SPT',) pajak penghasilan badan final.
1,307
Consolidated profit before income !.ax Subsidiaries' profit before income tax Elimination a/transactions with subsidiaries
Fiscal corrections; Employee benefits obligation Gain on sale offIXed assets Depreciation offIXed assets Donations Interest and rental income Others Taxable profit ofthe Company Enacted tax rate Current tax expense ofthe Company Prepaid income taxes afthe Company: Income tax article 22 Income tax article 23 income tax article 25
Corporate Income Tax payab/es (article 29) of the Company
In 2011 consolidated financial statements, the amount of taxable profit is based on preliminary calculations, as the Company has yet to submit its final corporate income tax returns.
30
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAKJ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANINOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BBRAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 20W/YEARS ENDED 31 DECEMBER 201l AIVD 2010
(Dalam jutaan rupiah, keeuali dlnyatakan khususlln millions ojrupiah, WIles. otherwise specified)
13. TAXES PAYABLE (Continued)
13. UTANG PAJAK (Lanjutan) e. Perbedaan temporer yang membentuk bagian signifikan dan aset dan liabillln, pajak tangguhan per 31 Desember 2011 dan 2010, adalah sebagal berikut: 2011
ABet pajak tangguhan entitas anak, bersih
e. The items that give rise to significant portions ofthe deforred tax assets and liabilities as oj 31 December 20ll and 20/0
are as Jol/ows: 2010
37,597
Aget (l1abilitas) pajak tangguhan Perseroan: Laba belum tcrealisasi dalam persediaan Liabilitas imb.lan kerja Aset tetap Liabilitas pajak tangguhan Perseroan, bersih
Deferred tax assets ofsubsidiaries, net
6,083
Deferred la:x asset (liabilities; o[the Company,
Liabilitas pajak tangguhan efititas anak, bersih
123,151 171,261 (507,070) (212,658)
111,155 147,947 (517,301) (258,199)
(31,594) (244,252)
(37,263) (295,462)
Unrealized profits in inventories
Employee henifzts obligation Fixed assets Deferred lax liabilities ofthe Company, net Deferred tax liabilities 0/ subsidiaries, net
f. Sesuai peraturan perpajakan di Indonesia, Perseroan dan entitas
f Under the taxation laws of Indonesia, the Company and
anak melaporkanJrnenyetorkan pajak uotuk setlap perusahaan sebagai 8uaw barlan hukum yang terpisah berdasarkan sistem self-assessment. Fiskus dapat rnenetapkanl O1engubah pajak pajak terse but dalam barns waktu yang ditentukan sesuai dengan ketenluan yang berlaku.
subsidiaries submit/pay individual company tax returns on
M
the basis of self-assessment. The lax authorities may assess or amend taxes within the statute a/limitations. UJ!der prevailing regulations.
14. UTANG CUKAI DAN PPN ROKOK
14. EXCISE DUTYAND VAT PAYABLES
2011
Pita eukai PPNrokok
201O
4,612,818 840,673 5,453,491
4,186,112 776,765 4,962,877
15. BEBAN AKRUAL
Excise duty ribbons VATon Cigarettes
15. ACCRUEDEXPENSES
20ll
Beban pemasaran Beban bunga Lain-lain
2010
16,314 50,752 16,526 83,592
7,050 23,813 20,815 51,678
Lihat Catatan 29 untuk rincian soldo dalam valuta asing.
Marketing expenses Interest expense Miscellaneous
See Note 29 for details o[haiances inforeign currencies,
31
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAKI PT GUDANG GARAM TbkAND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLlDAS!ANINOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKH!R 31 DESEMBER 2011 DAN 20l0/YEARS ENDED 31 DECEMBER 2011 AND 2010
(Dalamjutaan rupiah, keeuali dinyatakan khususlln millions a/rupiah, unless otherwise specified)
16. LIABILITAS JANGKA PENDEK LAINNYA
l~OTHERCU~NTLMBEITmS
2010
2011 105,401 64.075 46,877 216,353
Uangjaminan distributor
Utang pembelian aset tetap Lainnya
97,480
128,405 21,468 247,353
See Note 29 for details a/balances in foreign currencies.
Uhat Catatan 29 untuk rineian saldo dalam valuta asing.
17. EMPLOYEE BENEFITS
17. IMBALAN KERJA Sesu.i Undang-Undang Republik Indonesia No. 131 2003
In accordance with Law of the Repub/tc of Indonesia lv'o. 13/ 2003 relating to labor regulations, the Company and subsidiaries are required to provide post-employment benefits to their employees when their employment is terminated or when they retire. These benefits are primarily based on years ofservice and employees' compensation at termination or retirement.
tentang Ketenagakerjaan, Perseroan dan entitas aoak wajib
memberikan imbalen pasea-kerja kepada karyawannya parla saut pernutusan hubungan kerja atau pada saat karyawan pensiun. Imbalan kerja ini diberikan berdasarkan masa kerja dan kompensasi karyawan pada Sall! pemutusan hubungan kerja atau pensiun,
Calculation of obligation for post~empJoyment benefits as of 31 December 2011 and 2010 are performed by PT Towers Watson Purbajaga as the independent actuary with main assumptions as follows:
Perhitungan atas ljabilitas imbalan pasea-kerja per 31 Desember 2011 dan 2010 dilakukan oleh PT Towers Watson Purb.jaga sebagai aktuaris independen dengan asumsi utama sebagai llerikut: 2011 Tingkal diskonlo per lahun Tingkal kenaikan kompensasi per tahun
Distributors' guarantee deposits Payables for the purchase affIXed assets Others
2010
7.00%
7.50%
8.50% 8.00%
Tallel berikut menyajikan liabilitas imbalan pasca-kerja yang tercatat di laporan posisi keuangan konsolidasian. mutasi liabilltas Imbalan pasca-kerja, dan boban yang diakui dalam laporan laba rug! kumprebensif kon,olidasian tahun berakhir 31 Desember 2011 dan 2010:
Discount rate per annum Future compensation increases per annum
The following table summarizes the obligation for post employment benefits as reflected in the consolidated statements of financial position, movement in the obligation during the year. and expense recognized in the consolidated statements of comprehensive income for the years ended 31 December 2011
and 2010: 201 I
Nilai kini liabilitas imbalan pasca..kerja bersih Beban jus. lalu y.ng belum diakul, non~vested
Kerugian aktuaria yang belum diakui Liabilitas 1mbalan pasea~kerja
2010
1,169,059
1,025,692
(159,451) (250,402) 759,206
32
(179,861) (201,823) 644.008
Present value ofnet obligation Unrecognized past service cosl, non~wJsted
Unrecognized actuarial losses
Obligation for post-employment benefits
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAKI PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 2010/YEARS ENDED 31 DECEMBER 20// AND 2010
(Dalamjutaan rupiah, keeuali dinyatakan khususlln millions a/rupiah, unless othenvise specified)
17. EMPLOYEE BENEFITS (Continued)
17. IMBALAN KERJA (Lanjntan) Liabilitas imbalan pasca-kerja,
awaL tahun Beban irnbalan pasca-kerja selama tahun berjalan Irnbalan pasea-kerja yang dibayar selama
644,008
566,210
191,118
149,929
(75,920)
(72,131)
759,206
644,008
tahun berjalan Liabilitas inibalan
pasea-ke~ja,
akhir tahun
74,469 87,120 9,120 20,409 191,118
Beban jasa kini Beban bunga Keuntungan aktuaria yang diakui
Amortisasi beban jasa 1alu
Obligation/or post-employment benefits, beginning ofyear Post-employment benefits expense recognized during the year Actual post-employment benefits paid during the year Obligation/or post employment benefits. end ofyear
49,172 80,775 (428) 20,410 149,929
Current service costs Interest on obligation Recognized actuarial gain Amortization ofpast service cost
18. SHARE CAPITAL
18. MODAL SAHAM Modal dasar: Total saham Nilai nominal per saham (dalam rupiah penuh) Total nominal Modal ditempatkan dan disetor penuh: Total saham Total nominal
1,924,088,000 saham/shares Rp 962,044 jutalmillion
Susunan pemegang saham Perseroan per 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:
Pemegang saham
Ny. Juni Setiawati Wonowidjojo
Authorized capital:
Number ofshares
Par value per share (in whole rupiah)
Total par value
Issued and paid-up capital:
Number ofshares
Total par value
2,316,000,000 saham/shares Rp 500 Rp 1,158,000 jutalmillion
Total saham/ Number ofshares
The composition of the Company's shareholders 3/ December 201/ and 2010 is asJollows:
2011 Total nominalI Par value Rp jutalmillion
%
as
of
Shareholders
10,376,800
5,188
0.54
Mrs. Juni Setiawati Wonowidjojo
Tn. Susilo Wonowidjojo
6,048,810
3,024
0.31
Mr. Susilo Wonowidjojo
PT Suryaduta Investama
1,333,146,800
666,574
69.29
PT Suryaduta Investama
PT Suryamitra Kusuma
120,442,700
60,221
6.26
PT Suryamitra Kusuma
Lainnya
454,072,890
227,037
23.60
Others
1,924,088,000
962,044
100.00
33
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAKJ PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANINOTES' TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 20IO/YEARS ENDED 31 DECEMBER 201 I AND 2010
(Dalarn jutaan rupiah, kecuali dinyatakan khuwslln millions afrupiah, unless otherwise specified)
18. MODAL SAHAM (Lanjntan)
18. SHARE CAPITAL (Continued) 2010
saham
Total saham!
Total nominaV
Number ofshares
Par value Rp juta/million
Shareholckrs
%
10,001,800
5,001
0.52
Mrs. Juni Setiawati Wonowidjojo
Tn. Susilo Wonowidjojo
5,460,400
2,730
0.28
Mr. Susilo Wonowtt.!fojo
PT Suryaduta Inveslama
1,333,146,800
666,574
69.29
PT Suryaduta lnvestama
Ny. Juni Seliawati Wonowidjojo
PT Suryamitra Kusuma
120,442,700
60,221
6.26
PT Suryamitra Kusuma
Lainnya
455,036,300
227,518
23.65
Others
1,924,088,000
962,044
100.00
19. CAPITAL PAID IN EXCESS OF PAR
19. AGIO SAHAM Merupakan selisih anlara harga penawar." s.ham Rp 10.250 (rupiah penuh) per saham dengan nilai nominal Rp 1.000 (rupiah pench) per s.hum dari 57.807.800 saham yang dijual dalam masa pen.waran perdana 21 Juli "3 Agustus 1990, diman. sejumlah 481.022 jata tdah direklasifikasi menjadi modal soham dengan pengelnaran saham bonus dalam tahun 1996 (Catalan
Represents the premium as a result of the difference between offering price of Rp 10,250 (whole rupiah) and par value of Rp 1,000 (whole rupiah) per sharefrom 57,807,800 shares sold during the initial public offiring period of 21 July - 3 August 1990. afwhich Rp 481,022 million has been reclassified 10 share capital through the issuance afbonus shares in 1996 (Note I).
20. APPROPRIATED RETAINED EARNINGS
20. SALDO LABA DICADANGKAN Merupakan penyisihan cadangan wajib yang dibentuk untuk mcmenuhi kctentuan Undang-Undang Perseroan Terbatas.
Represents the statutory reserve which was set up to comply with the provisions ofindonesian Company Law.
21. SALES/OPERATING REVENUE
21. PENJUALANJPENDAPATANUSAHA 201 I
2010
Merupakan penjualan/pendapatan usaha bersih (setclah dikurangi rctuf pcnjuaJan dan potongan penjualan):
Represent net sales/operating revenue (after deduction ofsales returns and sales discounts):
r:kspor: Sigaret krctck mesin
Sigaret kretek tangan Kcrtas karton Lainnya
Export:
1,578,863 3,305 487,069 24,505
1,381,773 4,022 490,556 35,824 ........ ...l:.n~;.I.??.
34
t
(
Machine-made clove cigarettes Hand-rolled clove Cigarettes
Poperboard Others
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAKI PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANINOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 20 1O/YEARS ENDED 31 DECEMBER 2011 AND 2010
(Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khususlln millions a/rupiah, unless otherwise specified)
21. SALES/OPERATING REVENUE
21. PENJUALANIPENDAPATANUSAHA (Lanjutan)
(Continued) 2011
Lokal: Sigaret kretek mesin Sigaret kretek tangan Rokok klobot Kertas karton Lainnya Total: Sigaret kretek mesin Sigaret kretek tangan Rokok klobot Kertas karton
Lainnya
2010
33,774,146 5,058,839 37,962 572,103 347,560
30,247,267 4,787,138 35,542 543,926 165,949
.... ..3.9.,7.9.~,.6..I.O'. .........3.5.,7.7.9.,.8.z..2. 35,353,009 5,062,144 37,962 1,059,172 372,065
31,629,040 4,791,160 35,542 1.,034,482 ;201,773
41,884,352
37;691,9E
Dalam tahun 2011 dan 2010, tidak ada penjualanlpendapatan usaha daTi pelanggan yang melebihi 10% dari total penjualanlpendapatan usaha.
22. COST OF SALES
2010
2011
Persediaan awal barang dalam pengolahan Persediaan akhir barang dalam pengolahan Beban pokok produksi Pita cukai dan PPN rokok Persediaan awal barang jadi/
Dagangan
Pembelian barang dagangan
Persediaan akhir barang jadil
Dagangan Barangjadi untuk promosi dan lain-lain Beban pokok penjualan rokok dan kertas karton Beban pokok penjualan lain-lain
Totol: Machine-made clove cigarettes Hand-rolled clove cigarettes Klobot (corn silk) clove cigarettes Paperboard Others
In 2011 and 2010, no sales/operating revenue earned from any customer exceeded 10% oftotal sales/operating revenue.
22. BEBAN POKOK PENJUALAN
Rokok dan kertas karton: Beban produksi langsung:
Bahan baku yang digunakan
Upah langsung
Beban produksi tak langsung
Total beban produksi
Domestic: Machine-made clove cigarettes Halld-rolled clove cigarettes Klobot (corn silk) clove cigarettes Paperboard Others
7,582,831 704,564 1,709,224
6,514,917 678,850 1,476,270
9,996,619
8,670,037
154,670 (560,022) 9,591,267 22,323,435
114,510 (154,670) 8,629,877 20,789,212
31,914,702
29,419,089
2,613,976
1,944,901
121,224
19,993
(3,163,127)
(2,613,976)
(53,040) 31,433,735 321,249
(111,972) 28,658,035 168,375
31,754,984
28,826,410
Dalam tahun 2011 dan 2010, tidak ada pembelian daTi pemasok yang melebihi 10% daTi total penjualanlpendapatan usaha. 35
Cigarettes and paperboard: Direct production costs: Raw materials used Direct labor Indirect production costs Total production costs Beginning balance C!f goods in process Ending balance C!fgoods in process Cost C!f goods manufactured Excise duty ribbons and VAT on cigarettes Beginning balance offinished goods/ merchandise inventories Purchase Qf merchandise inventories Ending balance offinished goods/ merchandise inventories Finished goods for promotion and others Cost Qf sales Qf cigarettes and paperboard Cost ofother sales
In 2011 and 2010, no purchases from any supplier exceeded 10% oftotal sales/operating revenue.
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAKf PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANfNOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCfAf" STATEMENTS
TAHlJN BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 20l0/YEARS ENDED 31 DECEMBER 2011 AND 2010
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan khususlln miLUons ofrupiah, unless othenvise specified)
13. SELLING EXPENSES
23. BEBAN PENJUALAN
Transportasi) pengangkutan, iklan, promosi dan beban pemasatan r3innya Kompensasi karyawan Kcperluan kantor, perbalkan dan pemcliharaan Penyusutan aset tetap Lain-lain
2011
2010
1,443,992 256,952 214,137 51,152 62,476 2,028,709
1,382,355 205,171 170,024 44,157 31,695
24. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
24. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI
2010
2011
Kompensasi karyawan Perbaikan dan pcmcliharaan Listrik dan air Keperluan kantorf komunikas~ jasa profesional Penyusutan asct tetap PCTjalanan din,"" akomodasi Asuransi Sumbangan, jamuan tarnu/atensi Pajak Bumi dan Bangunan Lain-lain
599,370 98,196 88,305
552,416 109,184 92,636
72,961 63,861 36,536 32,532
52,872 57,347 31,379 34,801
26,706 243,550 1,262,017
22,179 221,510 1,174,324
25. LARA PER SAHAM
Employees' compensation Repairs and mailttenance Utilities Office supplies, communication, professionalfees Depreciation offixed assets Travelling. accommodation Insurance Donations, entertainment. Tax on Land a.nd Building Miscellaneous
25. EARNINGS PER SHARE
2010
2011 Lab. tahun bcrjalan yang dapat didistribusikan kc entitlls induk (dalam jutaan rupillh) mta-ram tertimbang saham berod.r/ ditempalkan (dalamribuan saham) Lab. per ,"ham (dalam rupiah penuh)
Transportation, freight, advertising, promotion and other marketing expenses Employees' compensation Office supplies, repairs and maintenance Depreciation of[v:ed assets MiscellaJteous
4,894,057
4,146,282
1,924,088 2,544
1,924,088 2,155
Perseroan dan entitas anak tidak memiHki efek berpotensi saham yang bcrsifat dilutif, ,chingga laba per sahanl dasar sarna dongan laba per saham dilusian.
36
Current year profit attJ'ibutable to owners oflhe CompallY (iJl millions ofn'piah) Weighted average oftotal outstallding! issued shares (ill thousands ofshare) Earnings per share fin whole
The Company and subsidiaries do not have any dilulive potential shares; therefore, diluted earnings per share is eqUivalent to basic earnings per share.
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAKI PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANOAN KONSOLIDASIANINOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUNBERAKHlR31 DESEMBER2011 DAN20101YEARSENDED31 DECEMBER20lJ AND 2010
(Dalam jutaan rupiah, keeuali dinyalakan khusuS/In millions ofrupiah, unless otherwise specified)
16. DIVIDENDS
26. DIVIDEN Rapat Umum Pemegang Sah.m Tahunan Perseroan tanggal 24 JurU 2011 (risalab dibuat oleh notaris Siti Numl Yuliami, S.H., M.Kn., dengan akle No. 61) memutuskan untuk mcmbagikan dividen kas sejumlah Rp 1.693.197 juta [Rp 880 (rupiah penuh) per saham].
The Annual General Shareholders' Meeting of the Company on 24 .hme 2011 (minutes prepared by notary public Sili Nuruf Yuliami, S.II., MKn., by deed No. 61) resolved to declare cash dividends in the amount of Rp 1,693,197 million [Rp880 (whole rupiah) per share].
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Pcrseroan tanggal 17 Juni 2010 (tisalah dibuat oleh notaris Siti Nuru1 Yuliami, S.H., M.Kn., dcngan akte No. 29) memutuskan untuk rnembagikan dividen kas scjumlah Rp 1.250.657 juta [Rp 650 (rupiah penuh) per saham].
The Annual General Shareholders' Meeting of the Company on 17 June 2010 (minutes prepared by notary public Sili Nuruf Yuliami, S.H., MKn., by deed No. 29) resolved to declare cash dividends in the amount of Rp 1,250,657 million [Rp 650 (whole rupiah) per share].
17•. RELATED PARTY TRANSACTIONS
27. TRANSAKSI PIHAK BERELASI Ikhtisar Iransaksi Perscroan dan entilas anak dengan pihak-pihllk berelasi pada tahun 20 II dan 20 I0 adalab sebagal berikut:
Summary of transactions of the Company and subsidiaries with tire relatedparties in 2011 and 2010 are as/allows: Salesloperatin~ revenue
Pcrsentase daTi total penjualanlPercentagefrom total sales
lumlahlAmount
2011 PT Karya Niaga Bersanla PT Menara Katlika Buana PTOandurn PT Halim Wonowidjojo
2010
2011
2010
80,965 38,547 28,175 23,693
46,950 48,225 1,338 4,787
0.19% 0.09% 0.07% 0.06%
0.12% 0.13% 0.00% 0.01%
1,015 172,395
733 102,033
0.00% 0.41% =
0.00%
Lain~lain (masing~masing
di bawah Rp I milyar)
Pembelian
Persentasc dan total pembcHan/
PT Surya Zig Zag PT Karyadibya Mahardhiku PTHalim Wonowidjojo PT Trias Sentosa PT Taman SriwcdaTi PT Primabox Adiperkasa Lain·lain (masing·rnasing di bawah Rp 1 milyar)
Purchases
Percentage from total purchases
lumlahlAmount
2011
PT Karyn Niaga Bersama PT Menara KartikaBuana PTGandum PT lfalim Wonowidjojo Others (below Rp 1 billion each)
2010
2011
2010
19,993 44,475 19,531 3,864
1.06% 0,76% 0.70% 0.30% 0.13% 0.03%
0.26% 0.57% 0.25% 0.05%
4,863 258,218
0.00% 2.98%
0.06% 3.32%
151,184 109,221 100,851 42,801 18,799 4,160
165,492
265 427,281
2.13%
PT Surya Zig Zag PTKaryadibya Mahardhika PT Haliln Wcmowidjojo PT Trias Sen/oso PT Taman Sriwedari PT Primabox Adiperkasa Others (below Rp 1 billion each)
Komoensasi
Compensation
Total kornpcnsasi (imbalan kcrja jangka pondek) dircksi dan komisaris Perseroan pada tahun 2011 dan 201 0 a
Total compensation (shorl-term employee benefits) of the C...ompany' directors and commissioners in 2011 and 2010 are Rp 43,318 million and Rp 40,818 million, respectively.
37
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAKI
PT GUDANG GARAM TbkAND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASlAi'lNOTES TO THE CONSOLIDATED FINANC1AL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 20 II DAN 20W/YEARS ENDED 31 DECEMBER 2011 AND 2010
(Dalarn jUlaan rupiah, keeuali dinyatakan khususlln millions 0/rupiah, unless otherwise specified)
27. RELATEDPARTY1'RANSACTIONS (Continued)
27. TRANSAKSI PIHAK BERELASI (Lanjutan) lkhllsar saldo dengan pihak-pihak berelasi per 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagal berikrit: Piutallg usaha
Persentase dari 101.1 piutang usahalPel'celltage/rom total
Utan~
4,006
594 21,193
usaha
Trade receivables
0.44% 0,00% 1.84%
0,01%
0,07%
PT Karya Niaga Bersama PT Halim Wonowidjojo PT Menara Kartika Buana Others (below Rp 1 billion each)
Persentasc dari total utang
Trade lJavables
usahalPel'centage/rom total trade payables 2010 2011
JumiahlAmouni 2011 2010
PT Halim Wonowidjojo PT Surya Zig Zag PT Trias Sentosa Lain-Jain (masing-masing di bawah Rp I milyar)
0,28% 0.1 1%
\6,593 135 3,792
31
2011
-
2,599 1,058
0/
trade receivables
IumlahiAmount 2011 2010 PT Karya Ni.ga Bersam. PT Halim Wonowidjojo PT Mcnara Karlika Buana Lain-Jain {masing-masing di bawah Rp I milyar)
Summary 0/ balances with the related parties as December 2011 and 2010 are as/allows:
18,789 14,401 7,089
1,159 20,620 7,923
1.24% 0,95% 0,47%
0.31% 5.50% 2,11%
817 41,096
2,284 31,986
0,06%
0,61%
PT Haiim Wonowitijojo PT Surya Zig Zag
PT Trias Sentosa Others (below Rp 1 billion each)
Rincian sifat hubungan dengan pihak-pihak berelasi adaJah sebagai berilcut:
Details of the nature ofrelationships with related parties are as/allows:
Pihak-pihak berelasl / Related parties
Sif.t hubungan/Nature a/relationship
PTGandum
PT Taman Sriwedari
Dimiliki oleh perncgang saham akhir yang sarna! Owned by the same ultimate shareholders Dimiliki oleh pemegang saharn akhir yang sarnal Owned by the same ultimate shareholders Dimiliki olch pernegang saham akhir yang samal Owned by the same ultimate shareholders Dimiliki oleh pemegang saharn akhir yang sarna! Owned by the same ultimate shareholders Dimiliki oleb pemegang saharn akhir yang samal Owned by the same ultimate shareholders Dimiliki oleh pornegang saharn akhir yang sarnal Owned by the same ultimate shareholders Dimiliki oleh pernegang saham akbir yang s"mal Owned by the some ultimate shareholders Dimiliki oleb pernegang saham akhir yang samal
PT Prim.box Adiperkasa
Dimilild oleh pernegang saham akhir yang sama!
PT Halim Wonowidjojo PT Karya Ni.ga Bers.ma PT Karyadibya Mahardhika PT Menara Kartika Buana PT Surya Zig Zag PT Trias Sentos.
Owned by the same ultimate shareholders Owned by the same ultimate shareholders
Komisaris dan DireksilCommrssioners and Directors
Personil manajemen kuneilKey management personnel 38
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAKI PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAl'l KEUANGAN KONSOLIDASIANINOTES 1V THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BElRAKHIR 31 DESEMBER 201 I DAN 20IO/YEARS ENDED 31 DECEMBER 2011 AND 20JO
(DaJamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/ln millions afrupiah, unless athenvise specified)
18. SEGMENT INFORMATION
28. INFORMASI SEGMEN 2011 Rokokl
Kertas kartonJ
Lam-Iainl
Paperboard
Others
Elirninasil ElinliMtions
Konsolidasif Consolidated
Pihak ekstemal Antar scgmen
40,822,921 6,755
1,061,300
131 22,141
41,884,352
SALES Externnl customers lllter-segment
Total penjualan
40,829,676
1,414,560
22,272
41,884,352
Total sales
n.OSl.
12,265
PENJUALAN
LAllA Laba scgmen Deban bunga Laba sebetum pajak penghasilan
6,770,756 (253,002)
6,867,973
7,900
(253,002) 6,614,971 (1,656,869)
Beban pajak penghasilan
41958)102
Labs tahun betjalan
37,722,829 14,424,966
1,210,418 146,174
207,190 73,139
(lll,732) (106,502)
39,088,705 14,537,777
1,517,024 844,233
13,464
134,196
28,744
4,729
Infolmasi geografis Indonesia Penjualan/pendapalan usaha Rokok Kerta~ kal10n Lain~lain
])i luar Indonesia! Outside Indonesia
1,664,684 877,706
Profit for the year
Segment asseJ.s Segment liabilities
Capilal expendiiures
Depreciation ami anwrliz(ltioIJ
Gecgrnphical ;t(ormation Total
Sales/operating revenue 39,216,248 574,231 131
1,606,673 487,069
40,822,921 1,061,300 131
39,790,610
. 41,884,352
37,645,986 1,235,529
37,645,986
39,088,705
39,088,705
Asct
Rokok Kcrlas karton Lain-lain
Income lax expense
OTHER SEGMENTlNFO/l,'MTlON
INFORMASI SEGMEN LAINNYA
Perolehan aset wtap Penyusutan dan amort1sa"r
Profit bifore iltcome tax
ASSETS AND LIABILITIES
ASET DAN LlABlLITAS
Aset segrnen Linbilitas segmen
PROFIT Segment profit Interesi expe.1ISe
1,235,529
39
Cigarettes Paperboard Others
Assets Cigarettes
Paperboard Others
PT GUDANG GARAM TbkDAN ENTITAS ANAKI PT GUDANG GARAM ThkAND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANINOTES TO IHE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUNBERAKHfR31 DESEMBER2011 DAN 2010lYEARSENDED31 DECEMBER 2011 AND 2010
(Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/ln millions a/rupiah, unless otherwise specified)
28. SEGMENT INFORMATION (Continued)
28. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) 20W Kertas Rokok I
kaTron! Paperboard
Lainlain! Oth~rs
Eliminasi!
Eliminations
Konsolidssil Consolidated
SALES
PENJUALAN
Pihak ekstemal
36,655,916
20
Antar scgmen
Total penjualan
1,036,061 387,151
36,655,916
1,423,212
20
LABA Laba segmcn Beban bunga Laha sebelnm pajak penghasilan I3eban pajak penghasilan
5,730,990 (238,285)
(52)
135,088
37,691,997
3~555
5,869,581
PROFIT Segment profit Interest expense
5,631,296
Profit before income tax
Income tax: expense 4,214,789
Laba tahun bCljaJan
Aset segmen Jnvestasi peda entitas 3sosiasi
29.426 /712
Total3set
29,426,712
1,272.979
9,248,551
207,705
1,272,979
(83,126)
30,732,408
Total assets 35,143
(69,996)
9,421,403
1,186,712
6,560
774,276
28,425
Indonesla
1,193,272 802,740
39
Di luar Indonesia! Outside Indonesia
Lain~lain
Capital expenditures
Depreciation and amortization
GeographicaJ informatioll TOlal
Safes/operating "wenuc
Penjualan/pendapatan usaha
Kertas karton
Segment liabilities
OTHER SEGMENT INFORMATION
lnformasi geogrdfis
Rokok
Segment (Isseis
Investment in an associate
INFORMASI SEGMEN LAINNYA
Perolehan asel tetap Penyusutan dan amortisasi
ProfitJor rhe year
ASSETS AND LIABILITIES
ASET DAN L1ABILITAS
Llabiljtas scgmen
External customers Inler-segment Total sales
35,234,297 545,505 20
1,421,619 490,556
36,655,916 1,036,061 20
Cigareaes
Paperboa.rd Othe/'s
37,691,997 Aset Rokok
Kt."ftas karton Lain-Jain
Assets 29,413,580
29,413,580 1,237,985 90,114
1,231,985 90,114 30,741,679
30,741,679
40
Cigarp'./te.s Paperboard
Otllers
PT GUDAt'llG GARAM Tbk DAt'll ENTITAS ANAK I
PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLlDASIANINOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 201 I DAN2010lYEARSRNDRD 31 DECEMBER 2011 AND 2010
(Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khususlln millions ofrupiah, unless otherwise specified)
29. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN
29. FlNANCIALASSETS AND LIABILITIES
Klasifikasi dan niJsi wajar
Classification and fair value
Per akUiT tahun. aset dan liabilitas keuangan Perseroan dan entitas
At year end. financial assets and liabilities of the Company and subsidiaries consist a/the following:
anak adalal> sebaga! berikut: 2011 Aset keuangan Pinjaman yang diberikan dan piutang: Kas dan setara kas Piutang usana lain~lain
Liabl!!tas keuangan Liabilltas keuangan !runnya: Plnjamanjangka pendek Utang usaha Bcban akrual Llabilltasjangka pendek luinnya
2010 Financial assets Loans and receivables:
1,094,895 923,522 14,465 2,032,882
6,163.978 1,515,811 83,592 216,353 7,979,734
1,249,249 903.739 11,265 2,164,253
2,683,654 375,048 51,678 247.353 3,357,733
Cash and cash equivalents Trade receivables Other receivables
Financialliabililies Other financial liabilities: Short-term ioans Trade payables Accrued expenses Other current liabilities
Keeuall kas dan setara kas dan pinjaman jangka pendek, seluruh aset dan liabilitas keuangan lainnya tidal< mengandung bung•.
Except for cash and cash equivalents ond shorHerm loans, all other fmancial assets and liabilities are non~interest bearing.
Seluruh ase! dan liabilitns keuangan Perseroan dan entitas anak diharapkan dapat terealisasi atau diselesaikan dalam waktu debt Nilai tercatat diperkirakan mendekati nHai wajar. karena dampak daTi diskonto tidak signifikan.
All financial assets and liabilities of the Compony and subsidiaries are expected to be realized or settled In near
Manajemen risiko keuangan
Financial risk management
Risiko utama yang timbul dari aset dan Iiabilitas keuangan Perseroan dan entitas anak adaJah risiko kredit, risiko Iikuiditas, fisiko tingkat bunga dan risiko nilai tukar mata uang asing.
0/ the Company and subsidiaries are credit risk,
Rlsiko kredit
Credit risk
Risiko kredit Perseroan dan entitas anak tcrutama dad simpanan d.i bank dan risiko kerugi.n yang muneul apabila pelanggan gaga! memenuhi kewajiban kontraktual mereka.
deposits with banks and risk qf loss if customers fail to
Pcrseroan dan entitas anak mcminilnalisir fisiko krcdit dad simpanan di bank dengan menyimpan dana hanya pada bank yang memiliki repu1as[ baik.
The Company and subsidiaries minimize credit risk from deposits with banks by placing their funds only in banks of good standing.
41
term. The carrying amounts approximare the fair values, as the impact ofdiscounting is not Significant.
The main risks arising[rom the financial assets and liabilities
liqUidity risk,
interest rate risk and/oreign f!:xchange risk,
The credit risk of the Company and subsidiaries mainly from discharge their contractual obligations.
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTlTAS ANAK I PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CAT4TAN ATAS LAPORAN KElJANGAN KONSOLIDASIANINOTES TO THE CONSOUDATED F1NANClAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 20l0lYEARS ENDED 31 DECEMBER 2011 AND 2010
(D.lam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/ln millions ofrupiah, unless olherwise specified)
29. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN
29. FINANCIAL ASSETSAND LIABILITIES (Continued)
(Lanjutan) Perseroan dan entitas anak rneminimalisir fisiko kredit dad piutang dengan menetapkan uang jaminan dan batusan jumlah piutaog yang dapat dibcrikan. Risiko in! juga dijaga dengan pengawasan bcrkesinambungan atas jumlah dan status keteriagihan piutang ter:sebut
The Company and subsidiaries minimize credit risk from receivables by obtaining guarantee deposits and setting credit limits. This risk. is also managed by ongoing monitoring over the balance and coflectability ofthe receivables.
Tidak terdapUl fisiko krcdit yang terpusat secara signitikan karena Pcrseroan dan entilus anak memiJild banyak pelanggan tanpa adanya (lelangg.an individu yang signifikan.
There is no significant concentration of credit risk as the Company and su.bsidiaries have a large number ofcustomers without any significant individual customer,
Ekpusur maksimum Perseroan dan enlitas anak alas risiko kredit adalah scbesar nilai tercatat bersih dad tiap aset keuangan tli laporan posisi keuangan konsotidasian.
Maximum exposure of Ihe Company and subsidiaries to credit risk is represented by nel carrying amount of each financial asset in the consolidated statements offinancial position.
Rhiko likuiditru;
Liquidity risk
Perseroan dan entitas llnuk dapal terekspos terhaclap risiko likuiditas apabila ada perbedaan waktu signifikan antara pcncrimaan piutang dengan penyeJesaian utatlg dan pinjaman.
The Company and subsidiaries would be exposed to liquidity risk if there is a Significant mismatch in the timing ofcollection ofreceivables and the settlement ofpayables and borrOWings.
Perseroan dan cntitas anak meng~lola fisiko likuiditus dcngan pcngawasan proyeksi arus kas dan arus kas aktual secara bcrkcsinambungan. serta menjaga kecukupan kas dan setara kas dan fasilitas pinjaman yang terseclia. Risiko ini juga diminimalisir dengan mengclola berbagai sumber pembiayaan dad para pemberi pinjaman yang dapat diandalkan.
The Company and subsidiaries manage the liquidity risk by ongoing monitoring over the projected and actual cash flows, as well as the adequacy of cash and cash equivaleflls and available credit facililies. This risk is also minimized by managing diversified funding resource from reliable high quality lenders,
Risi ko "tlf!1?~atJmn g,!!
interest rate risk
Risiko tingkat bunga Perseroan dan entifas anak berasal dari simpanan d~ bank dan fasilitas pinjarnan yang didasarkan pada tingkut bunga mengambang.
The intere~-t rate risk of the Company and subsidiaries is resulted from deposits with banks and credit jiIcilities. which are based onfioating interest rates.
Perscroan rneminimalisir risiko tingkat bunga dari fasilitas pinjaman dengan mendapatkan fasilitas pinjaman dad berbagai pemberi pinjaman dan pengawasan pergerakan tingleat bunga pa5iar. Perseroan mengclola risiko int dengan penggunaun lingkat bunga temp untuk tiap pinjaman yang disepakali pada tanggal penarikan atau perpanjangan.
The Company minImIZes the interest rate risk from credit facilities by maintaining credit facilities from diversified lenders and monitoring the market interest rate risk movement, The Company manages this by using a fIX interest rate [or each borrowing which will be agreed at the date ofany drowdown or roll aver.
Risiko nilai tukar mala uane asing
Foreign exchange rate risk
Transaksi pembelian. asel tetap dan persediaan menycbabkan Perseroan dan entitas anak menghadapi fisiko nilai tukar mata uang asing. Risiko ini clikurangi dengtm melakukan penjualan
Purchases offixed assets and inventories expose the Company and subsidiaries to foreign exchange rate risk, The risk is reduced by carrying out exporl sales.
ekspor. Perseroan dan cntitas anak memonitor dan mtngelola risiko int dengan menyepadankan liabilitas kcuangan dalam mata uang asing dengan aset keuangan dalam mata uang asing tcrkait dan mdakukan pembelian atau penjualall mata uang using saat diperlukan.
42
The Company and sllbsidiaries manilor and manage the risk by matching the foreign currency financial liabilities with relevant foreign currency financial assets and buying or seiling foreign currencies at spot rale when necessary.
PT GUDANG GARAM Tbk DAl"'l ENTITAS ANAK I PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANINOTES TO TIfF:: CONSOUDATl!D FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHJR 31 DESEMBER 2011 DAN 2010/YEARS ENDED 31 DF::C£MBER 2011 AND 20/0
(Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khususlfn millions ajrupiah, unless otherwise specified)
29. FlNANCIALASSETS AND LIABIUl1ES (Continued)
29. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (Lanjutan) Per akhir tahun, eksposur bersih tcrhadap perubahan nilai tukar
At year cnd, the net exposure to fluctuation in foreign
mata uang asing Perseroan dan entitas anak adalah sebagai berikut:
currencies althe Company and subsidiaries was as follows:
2011
Lainnya/
USD
EUR
Olhers*)
Ekuiv.len dengan jutaan rupiahl Equivalent in millions ofrupiah ASSETS
ASET Kas dan setara kas
Piutang usaha Total asct LlABILITAS Utang usaha Beban akrual Liabilitas jangka pendek lainnya Tot.1 liabilita,
P.ksposur bersih
9,786,442 5,019,450
425,810
69,549
94,374 45,516
..... .!.~,.s.~~.:s.9..2... ...........:,I~S..'.?7~.. .............~.?~~9............ I.3.9..:~9..o...
(18,262,253) (139,630) (177,839)
(1,275,039)
(81,856)
(4,573,149)
(40,059)
(181,312) (1,266) (61,101)
.... Q?!.!.7~!.?~.2.)........\S.,.~~.8!.!.~.8).......... ~1.~.!.:?!.?2. ...... J2.:l.~.:::!9.).
(4,313,830)
(103,189)
Cash and cash equivalents Trade receivables
Total assets LIABILITIES Trade payables A Ccrtted expenses
Other CUTrent liabilities
Total liabilities
Net exposure
2010
USD ASBT Kas dan setara kas Piutang usaha Total aset LIABILITAS Utang u,aha Beban akrual Liabilitas jangka pendek lainny. Total Iiahilitas
11,082,569 22,235,123
Lainnya/ Others*)
EUR 1,435,386
3,857
dengan jutaan rupiahl Equivalent in millions ofrupiah 170,785 199,916
.... ..3.2.'.3.!?:~9.:2........... J.,.4.3.~!.~~.6...................3.:~??. ......."..~!.~!.?'9.1...
(\9,523,050) (271,463) (414,844)
(552,246)
(29,914)
(10,031,164)
(370,515)
(182,404) (2,441) (126,999)
.... ~2.9.'.2.9?:3.?.?.).....Q.9,s..?~.:O'.19.l. .........~4.99.:~.82)........Q..!.!.:?~.4.).
(396,632)
Eksposur bersih ,. Asct dan Habilitas dalam valuta asing lainnya disajikan dalam jumlah scUlra dcngan USD dengan menggunakan kurs pada tanggal postsi keuangan.
43
58,851
ASSETS Cash and cash equivalents Trade receivables
Total assets LIABILITIES Trade payables
Accrued expenses Other CU1"rent liabilities Total liabilities Net exposure
'*" Assets and Hubillties denominated i/1 Gther foreign currencies are presemed in USD equil/ll/ents using the exchange rates prevailing at the statements offinancial position dale.
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK I PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAl'ORAN KBUANGAN KONSOLlDASIAt'lIN01ES TO THE CONSOLfDATIiD FINANCIAL STATEMENTS
TAHUNBBRAKHIR 31 DBSBMBBR 2011 DAN 201OfYEARSENDED31 DECEMBER lOll AND 2010
(Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khususlln millions a/rupiah, unless otherwise specified)
29. l!7NANCIALASSETS AND LIABIliTIES
29. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN
(CQntinued)
(Lanjutan) Cupifi11 risk maflagelltftJlt
Manajemen risiko perIDodalan Tujuan Perseroan dan entitas anak dalnm mengelola permodalan adalah untuk melindungi kemampuannya mempertahankan kelangsungan usaha agar dapat memaksimalkan Imbal basil bag; pemegang saham dan manfaat bag; perl1lmgku kepentingsn Jainnya. Perseroan dan entitas anak mengelola struktur permodalan dan imbal hasil bagi pemegang saham secara optimal dengan mcmpertimbangkan kcbuhlhan modal masa depan dan efisiensi modaL Dalam rangka mempertahanknn atau menyesuaikan struktur pennodalan, Perseroan dan cntita, anak dapat menyesuailam jumlah dividen yang dibayar kepada pemegang
The objectives of the CompGIlY and subsidiaries in managing
capital are to safeguard its ability to continue as a going
concern so that they can maximize the return for shareholders and bentifits for other stakeholders.
The Company and subsidiaries manage oplimum capital structure and returns for shareholders by taking into consideration future capital needs and capital efficiency. In order to maintain or adjust the capital structure, the Company and subsidiaries may adjust [he amount 0/ dividends paid to shareholders or sell assets to reduce debts.
saham atau menjual aset untuk mengur-.mgi utang. Perseroan dan entitas anak memonitor modal dengan dasar rasio utang terhadap modal. Rasia ini dibitung dengan membagi total li"bilitas dengsn total ekuitas. Per akhir 2011 dan 2010, rasio ulang terhad.p modalodaloh masing masing 59% dan 44%.
The Company and subsidiaries monitor capital on the basis of the debt to equity ratio. This ralio is calculated as tOlal liabattles divided by totol equity. As at year-end 20ll and 2010, dabt to equily ratio were 59% and 44%, respectively.
30. COMMITMENTS
30, IKATAN Pada akhir 201 i, Perseroan dan entitas anal< mempunyai ikatan~ ikatan ,ehubungan dongan pembelian imporllokaJ atas persediaan, total ,elumhny. ekuivalen Rp 186.492juta,
At year-end 2011, the Company and subsidiaries had various import/local purchase commitments for inventories with a total value ofeqUivalent Rp 186,492 million.
Pada akhir 2011, Pernroan mempunyai ikalan sehubungan dengan imporllokal aset tetap, total seluruhnya ekuivalen 1.233.228 juta.
At year-end 2011, the Company had various importlloca/ purchase commitments for fIXed assets with a total value of eqUivalent Rp 1,233,228 million.
Pada akbir 2011, Perseroan mempunyai fasililas pinjaman jangka pendek yang dapat diperpanjang ("revolving") yang belum terpakai dari PT Bank Central Allia Thk, PT Bank DBS Indonesia, The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Standard Chartered Bank don Citibank N.A. yang seluruhnya berjumlah Rp 3550.000 juta.
At year-end 2011, the Company has unused revolVing credit facilities from PTBank Cenlral Asia Tbk, PTBank DBS Indonesia, The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Standard Chartered Blmk and Cittbank N.A, with a total amount ofRp 3,550,000 milium.
44
PT GUDANG GARAM Tbk DAN ENTITAS ANAK { PT GUDANG GARAM Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAJ'ORAN KEUANGAN KONSOUDASIANINOTES TO THE CONSOLIDATED fiNANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKIUR 31 DES EMBER 2011 DAN 20iO/YEARS ENDED 31 DECEMBER 2011 AND 2010
(Dalam jutaan rupiah, kccuali dinyatakan khususlln millions ojrupiah, unless otherwise specified)
30. IKATAN (Lanjutan)
30. COMMn'MENTS (Continued)
Pada akhir 2011, Perseroan juga mempunyai fasiHtas cerukan yang beium terpilltaj dad PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tble, PT Bank OCBC NISP Thk, PT Bank Centr.1 Asi. Tbk, Standard Chartered Bank, The Ruyal Bank of Scotland. Cilibank N.A. d.n PT Bank Mandiri (Pcl'sero) Tbk yang ,clurubnya berjumlab Rp 1.959.715 juta. .
At year-end 2011, the Company has also unused overdraft facilities from PI' Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, PT Bank OCBC NISP Tbi<, PT Bank Central Asia Tbk, Standard Chartered Bank, Tile Royal Bank of Scotland, Citibank N.A. and P1' Bank Mandlri (Persera) Tbk with a total amount ofRp 1,959,715 million
Pada akhir 2011, PeJ'seroan juga mempunyai fasilitas Letter of Credit yang belurn tet·pakai dari PT Bank Negara Indonesia (Perseru) Tbk, The Royal Bank of Scotland, Standard Chartered Bank dan The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited yang se1urlilmya berjurnlah USD 64.881.960.
Al year-end 20! J. the Company has also unused Letter of
Pada akhir 20 I J. Perseroan bersama entitas anak. 1'T Surya Pamenang, memiliki 1'asiUta.o:: pinjaman jangka pcndek dan fasiHtas Letl(tr of Credit gabungan dari Deutsche Bank AG :van!! belum sejumlah USD 12.168.922. Fasilitas gabungan corporate guarantee dari Perseroan.
AI year-end 2011, the Company and subsidiary, PT Surya Pamenang have unused joinl short-term loan and Letter of Credit facilities fi"om Deutsche Bank AG amounting to USD 12.168,922. These joint facilities are secured by corporate guarantee from the. Company.
Pada akhir 201 L pada entitas anal< PT Surya Pamenang terdapat fasllitas kredil jangka pendek yang belum terpakai darl Standard Chartered Bank sejumlah US!) 5.000.000.
At year-end 2011. the subsidiary PT Surya Pamenang has unused short-term /oan/acilily from Standard Chartered Bank. amounling to USD 5.000.000.
Pada akhir 20 l1. pada cntitas anak PT Surya Pamenang terdapat
At year-end 2011, tile subSidiary PT Surya Pamenang has unused Letter of Credit facilities from Standard Chartered Bank and The Royal Bank of Scotland amounting (0 USD 10,009,064 and USD 10,000,000, respectively. These Letter of Credit facilities are secured by corporate guarantee from the Company.
fasilitas Leiter of Credit yang belum terpakai dari Standard Chartered Bank dan The Royal Bank of Scotland yang masing masing bcrjumlah USD Ill.009.064 dan US!) 10.000.000. Fasilitas Leller of Credit tersebul dijamin dengan corporate guarantee dan Perseroan.
45
Credit facilities from PT Bank Negara Indonesia (Persero) 1M, The Royal Bank of Scotland, Standard Charlered Bank and The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited with a total amount ofUSD 64,881,960.
